美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
11-K 表格
☑ | 根据1934年《证券交易法》第15(d)条提交的年度报告 |
截至2023年12月31日的财政年度 |
☐ | 根据1934年《证券交易法》第15(d)条提交的过渡报告 |
委员会文件编号 001-14905
答:计划的完整标题和计划地址,如果与下述发行人的地址不同:
RC WILLEY 家居摆设
综合退休投资储蓄计划
2301 南 300 西
犹他州南盐湖城 84115
B. 根据计划持有的证券的发行人名称及其主要执行办公室地址:
伯克希尔哈撒韦公司
法南街 3555 号
内布拉斯加州奥马哈 68131
内容
独立注册会计师事务所的报告 |
1 | |||
截至12月可供支付福利的净资产报表 31、2023 和 2022 |
2 | |||
截至年度的可用于支付福利的净资产变动表 2023 年 12 月 31 日 |
3 | |||
财务报表附注 |
4 | |||
附表H,第4i行——12月31日资产表(年底持有), 2023 |
12 | |||
签名 | ||||
展览 |
注意:所有其他时间表均为必填项 根据劳工部1974年《雇员退休收入保障法》下的《报告和披露细则和条例》第2520.103-10条,之所以被省略,是因为 它们不适用。
独立注册会计师事务所的报告
计划管理员和参与者
RC Willey 家居摆设 综合退休投资储蓄计划
对财务报表的意见
我们审计了随附的可用于支付RC Willey家居用品综合退休金福利的净资产报表 截至2023年12月31日和2022年12月31日的投资储蓄计划(以下简称 “计划”)、截至2023年12月31日止年度可用于支付福利的净资产变动表以及财务报表的相关附注(统称 称为财务报表)。我们认为,财务报表在所有重大方面公允列报了截至2023年12月31日和2022年12月31日可用于支付本计划福利的净资产以及净资产的变化 根据美利坚合众国普遍接受的会计原则,可在截至2023年12月31日的年度享受福利。
意见依据
这些财务报表是 计划管理层的责任。我们的责任是根据我们的审计对该计划的财务报表发表意见。我们是一家在上市公司会计监督委员会注册的公共会计师事务所 (美国)(PCAOB),根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和条例,必须对本计划保持独立。
我们根据PCAOB的标准进行了审计。这些标准要求我们计划和执行审计,以获得 合理保证财务报表是否不存在因错误或欺诈引起的重大误报。该计划没有被要求对其财务内部控制进行审计,也没有聘请我们进行审计 报告。作为审计的一部分,我们需要了解财务报告的内部控制,但不是为了就该计划对财务的内部控制的有效性发表意见 报告。因此,我们没有发表这样的意见。
我们的审计包括执行评估重大错报风险的程序 财务报表,无论是错误还是欺诈所致,并执行应对这些风险的程序。此类程序包括在测试基础上审查有关财务报表金额和披露内容的证据。我们的 审计还包括评估管理层使用的会计原则和作出的重大估计, 以及评估财务报表的总体列报方式。我们认为,我们的审计为我们提供了合理的依据 意见。
补充信息
这个 资产表(年底持有)(补充附表)已接受审计程序,该程序与对该计划2023年财务报表的审计一起执行。补充时间表由以下人员负责 计划的管理。我们的审计程序包括确定补充附表是否与财务报表或基础会计记录和其他记录(视情况而定)相符,以及执行程序来测试 补充附表中提供的信息的完整性和准确性。
在形成我们对补充时间表的意见时, 我们评估了补充附表,包括其形式和内容,是否符合劳工部在《雇员退休收入保障法》下的《报告和披露细则和条例》 1974 年,经修订。我们认为,相对于整个财务报表,补充附表在所有重大方面都是公允的。
自2019年以来,我们一直担任该计划的审计员。
/s/ Tanner 有限责任公司
犹他州李海
2024 年 6 月 26 日
RC WILLEY 家居摆设
综合退休投资储蓄计划
可用于支付养恤金的净资产报表
十二月三十一日 | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
资产 |
| |||||||
按公允价值计算的投资 |
$ | 164,796,726 | $ | 140,316,113 | ||||
参与者应收票据 |
3,048,214 | 2,468,134 | ||||||
|
|
|
|
|||||
总资产 |
$ | 167,844,940 | $ | 142,784,247 | ||||
|
|
|
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|||||
负债 |
| |||||||
运营应付账款 |
$ | 142,350 | $ | 1,181 | ||||
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|||||
负债总额 |
142,350 | 1,181 | ||||||
|
|
|
|
|||||
可用于支付福利的净资产 |
$ | 167,702,590 | $ | 142,783,066 | ||||
|
|
|
|
所附附附注是这些财务报表的组成部分。
2
RC WILLEY 家居摆设
综合退休投资储蓄计划
可用于支付养恤金的净资产变动表
截至12月31日的年度 | ||||
2023 | ||||
添加 |
||||
投资和利息收入: |
||||
投资公允价值净增值 |
$ | 24,762,106 | ||
利息和股息 |
2,906,414 | |||
参与者应收票据的利息收入 |
183,038 | |||
|
|
|||
投资和利息收入总额 |
27,851,558 | |||
|
|
|||
捐款: |
||||
参与者 |
7,354,576 | |||
雇主 |
3,628,632 | |||
翻车 |
449,420 | |||
|
|
|||
捐款总额 |
11,432,628 | |||
|
|
|||
新增总数 |
39,284,186 | |||
|
|
|||
扣除额 |
||||
净资产扣除额归因于: |
||||
向参与者支付福利 |
14,132,713 | |||
管理费用 |
231,949 | |||
|
|
|||
扣除总额 |
14,364,662 | |||
|
|
|||
可用于支付福利的净资产增加 |
24,919,524 | |||
可用于支付福利的净资产: |
||||
年初 |
142,783,066 | |||
|
|
|||
年底 |
$ | 167,702,590 | ||
|
|
所附附附注是这些财务报表的组成部分。
3
财务报表附注
1。 | 计划描述 |
以下对RC Willey家居摆设(“公司” 或 “雇主”)合并退休投资的描述 储蓄计划(“计划”)仅提供一般信息。参与者应参阅计划文件,以更完整地描述该计划的条款。
a) | 普通的。该计划是一项固定缴款计划,涵盖公司所有具有以下条件的员工: 已服役六个月,年龄在二十一岁或以上。该计划受经修订的1974年《雇员退休收入保障法》(“ERISA”)的条款约束。401 (k) 委员会确定本计划投资产品的适当性,并监督投资业绩。 |
b) | 捐款。参与者可以自愿缴纳税前支出 缴款或税后Roth 401(k)缴款,限于每位参与者合格薪酬的75%,但不超过法律允许的最高限额(高薪员工可以缴款) 高达 10%)。在计划年度结束之前年满50岁的参与者有资格缴纳补缴款。补缴限额为7,500美元 适用于 2023 年。 |
参与者将其缴款投资于本计划提供的各种投资选择。 公司配套供款金额等于前3%的100%,即参与者向本计划缴款的接下来的2%(不包括补缴缴款)的50%。该计划有一个 自动升级功能适用于参与本计划但未选择不参与升级的用户。涨幅每年增加1%,上限为5%。公司还可以每年缴纳利润分享捐款。期间 截至2023年12月31日的财年,公司缴纳了3,628,632美元的配套捐款。在截至2023年12月31日的年度中,没有进行任何利润分享缴款。 |
参与者还可以缴纳代表其他符合条件的固定福利分配的金额,或 固定缴款计划。 |
c) | 参与者账户。每位参与者的账户将记入参与者的账户 缴款和公司缴款,以及没收和计划收益或亏损的分配。根据定义,分配基于参与者的收入或损失、账户余额或特定的参与者交易。好处是 参与者有权从参与者的既得账户中获得的福利。 |
d) | 授予。从2022年1月1日起,随着向安全港计划的过渡,参与者将穿上背心 立即存入他们的缴款,雇主的相应缴款以及相应的实际收入。对于2022年1月1日之前的雇主缴款,参与者在贷记服务两年后可获得100%的归属。额外归属 对该计划的非选择性缴款在服务两年后的六年内按直线缴纳。 |
e) | 投资选项。 所有参与者的捐款和公司捐款均由参与者指示 包括投资基金和通过单位化股票基金建立的伯克希尔·哈撒韦公司B类普通股。 |
f) | 参与者应收票据。参与者可以从其基金账户中至少借款1,000美元 最高等于50,000美元或其既得账户余额的50%,以较低者为准。贷款由参与者账户中的余额担保,利率与确定的当地现行利率相称 由计划管理员撰写。本金和利息通过工资扣除按比例支付。 |
g) | 补助金的支付。 分配和提款通常在终止时支付,总计 残疾、死亡或达到65岁的正常退休年龄。服务终止后,a |
5
账户余额不超过5,000美元的参与者可以一次性提取资金。账户余额更多的参与者 超过5,000美元的人可以选择一次性领取相当于其账户既得价值的款项,接受分期付款,或者将资金留在账户中直到正常退休年龄。 参与者在达到59美元后有资格开始接受所有既得账户余额的在职分配 1⁄2 年龄。 |
h) | 没收的账户。在 2023 年 12 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日,被没收 非既得账户的总额分别为31,000美元和5,880美元。这些账户可用于减少未来的雇主缴款或支付管理费用。2023 年,被没收的未归属款项中有 4,500 美元 账户余额已分配给参与者的账户或用于抵消管理费用。 |
2。 | 重要会计政策摘要 |
a) | 会计基础。该计划的财务报表按应计制编制 根据美利坚合众国普遍接受的会计原则(“GAAP”)进行会计。 |
b) | 估算值的使用。根据公认会计原则编制财务报表要求管理层 做出影响报告的资产和负债金额及其变化以及或有资产和负债披露的估计和假设。实际结果可能与这些估计有所不同。 |
c) | 投资估值和收入确认。该计划的投资按公允价值列报。 共同基金和普通股的股票根据公布的市场价格进行估值;普通/集体信托基金按计划在给定年底持有的股票的净资产价值(“NAV”)列报。计息现金是 按存款余额估值。本计划列报了公允价值的净变动,包括已实现损益、未实现的升值或折旧以及此类投资的任何收入或资本收益分配 可用于支付养恤金的净资产变动表。 |
证券的购买和销售按交易日记录。利息收入记录在 应计制。股息在除息日入账。净增值包括该计划在年内买入和卖出以及持有的投资的收益和亏损。 |
d) | 来自参与者的应收票据。 参与者的应收票据按其未付票据计量 本金余额加上任何应计但未付的利息。利息收入按应计制入账。相关费用记作管理费用,在发生时记作支出。未记录信贷损失备抵金 截至 2023 年 12 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日。 |
e) | 捐款。 参与者的缴款在预扣期内入账 参与者的补偿。公司配套供款与相关参与者缴款在同一时期内入账。 |
f) | 向参与者支付福利。补助金在支付时入账。 |
g) | 管理和投资费用。 维持本计划的某些费用由本计划支付, 除非公司另行支付。本公司支付的费用不包括在这些财务报表中。与管理参与者应收票据有关的费用直接从参与者的账户中扣除 并包含在管理费用中。投资相关费用包含在投资公允价值的净增值或折旧中。 |
6
3. | 公允价值计量 |
衡量公允价值的框架提供了公允价值层次结构,对用于衡量的估值技术的投入进行优先排序 公允价值。该等级制度将活跃市场中相同资产或负债的未经调整的报价列为最高优先级(1级),对不可观察的投入(3级)给予最低优先级。公允价值层次结构的三个级别 描述如下:
● | 第 1 级-估值方法的输入是相同资产或负债的未经调整的报价 在《计划》有能力进入的活跃市场中。 |
● | 第 2 级-估值方法的输入包括: |
o | 活跃市场中类似资产或负债的报价; |
o | 非活跃市场中相同或相似资产或负债的报价; |
o | 资产或负债可观察到的报价以外的投入; |
o | 通过相关性或其他方法主要从可观察的市场数据中得出或得到其证实的输入 意味着。 |
● | 第 3 级-估值方法的输入不可观察且对公允价值具有重要意义。 |
资产或负债在公允价值层次结构中的公允价值衡量水平以最低为基础 对公允价值计量具有重要意义的任何投入的水平。估值技术最大限度地利用相关的可观测输入,并最大限度地减少不可观察输入的使用。
以下是对按公允价值计量的资产所使用的估值方法的描述。没有任何变化 2023 年 12 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日使用的方法。
普通股
按个别证券交易的活跃市场上报告的收盘价估值。所有普通股都归类于 估值层次结构的第 1 级。
共同/集体信托基金
以每股资产净值估值是一种实际的权宜之计。根据公认会计原则,由于普通基金/集体基金是使用每股资产净值来衡量的 切合实际的权宜之计,该基金不属于公允价值等级制度。
计息现金
按年底账户余额估值。现金余额归类为第 1 级 估值层次结构。
共同基金
共同基金按基金报告的每日收盘价估值。该计划持有的共同基金是 在美国证券交易委员会注册的开放式共同基金。这些基金必须公布其资产净值并以该价格进行交易。本计划持有的共同基金被视为 积极交易。所有共同基金均归类为估值层次结构的1级。
前面描述的方法 可能得出的公允价值计算结果不表示可变现净值或反映未来的公允价值。此外,尽管该计划认为其估值方法是适当的,并且与其他市场参与者一致, 使用不同的方法或假设来确定某些金融工具的公允价值可能会导致报告日的公允价值计量有所不同。
下表按公允价值层次结构中的级别列出了该计划截至2023年12月31日的公允价值资产 还有 2022 年:
7
截至2023年12月31日的公允价值资产 | ||||||||||||||||
第 1 级 | 第 2 级 | 第 3 级 | 总计 | |||||||||||||
|
|
|||||||||||||||
计息现金 |
$ | 667,707 | $ | — | $ | — | $ | 667,707 | ||||||||
普通股 |
12,515,199 | — | — | 12,515,199 | ||||||||||||
共同基金 |
137,896,798 | — | — | 137,896,798 | ||||||||||||
|
|
|||||||||||||||
公允价值层次结构中的总资产 |
$ | 151,079,704 | $ | — | $ | — | 151,079,704 | |||||||||
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|
|||||||||||||||
以净资产价值计量的投资* |
13,717,022 | |||||||||||||||
|
|
|||||||||||||||
按公允价值计算的总资产 |
$ | 164,796,726 | ||||||||||||||
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截至2022年12月31日的公允价值资产 | ||||||||||||||||
第 1 级 | 第 2 级 | 第 3 级 | 总计 | |||||||||||||
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|||||||||||||||
计息现金 |
$ | 485,566 | $ | — | $ | — | $ | 485,566 | ||||||||
普通股 |
11,404,897 | — | — | 11,404,897 | ||||||||||||
共同基金 |
113,949,863 | — | — | 113,949,863 | ||||||||||||
|
|
|||||||||||||||
公允价值层次结构中的总资产 |
$ | 125,840,326 | $ | — | $ | — | 125,840,326 | |||||||||
|
|
|||||||||||||||
以净资产价值计量的投资* |
14,475,787 | |||||||||||||||
|
|
|||||||||||||||
按公允价值计算的总资产 |
$ | 140,316,113 | ||||||||||||||
|
|
*根据财务会计准则委员会(FASB)会计准则编纂(ASC) 副标题820-10 “公允价值计量”,某些以每股资产净值(或等值资产)计量的投资尚未归入公允价值层次结构。公允价值金额 本表所列旨在使公允价值层次结构与可用于支付养恤金的净资产报表中列出的细列项目进行对账。
8
4。 | 以净资产价值计量的投资 |
富达管理收益投资组合是该计划的单一普通/集体信托基金(“信托”)。信托基金已进入 签订完全符合收益要求的投资合约,以保护本金,维持稳定的利率,并为参与者的提款和转账提供按合约价值计算的流动性。
根据合同,信托有义务支付本金和本计划所保障的特定利率。贷记利息 利率基于与发行人商定的公式,但不得低于0%。每季度对此类利率进行审查以进行重置。该合约的贷记利率将跟踪当前的市场收益率。那里 对这些投资没有参与者的赎回限制;赎回通知期仅适用于本计划。
这个 下表汇总了截至12月31日根据每股资产净值按公允价值计量的富达管理收益投资组合基金,这是一种实际的权宜之计:
截至的公允价值 十二月三十一日 |
没有资金 承诺 |
兑换 频率 |
兑换 通知期限 |
| ||||||||||||
投资 | 2023 | 2022 | ||||||||||||||
共同信托/集体信托 |
$ | 13,717,022 | $ | 14,475,787 | 不适用 | 每天 | 12 个月 |
5。 | 关联方和 利益相关方 |
某项计划 投资是由计划托管人富达管理信托公司管理的基金的股份,因此,这些交易符合利益方资格 交易。这些基金的任何购买和出售均为按公允市场价值进行的公开市场交易。因此,该计划的规定允许此类交易,不受ERISA禁止的利益方交易的约束。参与者的应收票据也被视为免税 利益方交易。
该计划允许 参与者将通过单位化股票基金投资计划发起人的母公司伯克希尔·哈撒韦公司的B类证券。该计划直接投资于标的普通股、计息现金和其他资产;作为 结果,这些资产在计划的财务报表中单独列出。在截至2023年和2022年的期间,该单位化股票基金分别持有35,090股和36,921股伯克希尔·哈撒韦公司B类股票。
6。 | 计划终止 |
尽管公司尚未表示任何意图,但根据本计划,公司有权随时停止缴款, 根据ERISA的规定终止本计划。
7。 | 税收状况 |
该计划采用了富达交易量提交者固定缴款计划。国税局已确定并发布了一封意见书,日期为 2020年6月30日,声明原型计划是根据《美国国税法》(“IRC”)的适用条款设计的。尽管自收到意见书以来该计划可能已经过修改,但该计划 管理人员和该计划的税务顾问认为,该计划的设计和运作均符合IRC的适用要求,因此他们认为该计划是合格的,相关的信托是 免税。
美利坚合众国普遍接受的会计原则需要计划 如果该计划采取了不确定的立场,经劳工部或美国国税局审查后很可能无法维持,则管理层将评估该计划采取的税收状况并确认纳税义务。计划是
9
须接受税务管辖区的例行审计;但是,目前没有任何正在进行的纳税期的审计。计划管理员认为它不再需要缴纳所得税 2019 年之前的年份的考试。
8。 | 风险和不确定性 |
该计划投资于各种投资证券。投资证券面临各种风险,例如利率、市场和 信用风险。由于与某些投资证券相关的风险水平,投资证券价值的变化在短期内发生的变化至少是合理的,并且这种变化可能会产生重大影响 参与人的账户余额和可用于支付养恤金的净资产报表中报告的金额。
9。 | 后续事件 |
该计划对截至2024年6月26日(财务报表发布之日)的后续事件进行了评估。
10。 | 将财务报表核对到表格 5500 |
5500表格是使用普通/集体信托基金持有的标的投资的公允价值编制的,而不是使用 资产净值是估算公允价值的实际权宜之计。以下是截至12月31日财务报表中可用于支付福利的净资产与5500表附表H的对账情况:
2023 | 2022 | |||||||
财务报表中可用于支付福利的净资产 |
$ | 167,702,590 | $ | 142,783,066 | ||||
普通/集体信托基金投资从资产净值调整为公允价值 |
(780,884) | (977,186) | ||||||
|
|
|
|
|||||
表格 5500 中可用于支付福利的净资产 |
$ | 166,921,706 | $ | 141,805,880 | ||||
|
|
|
|
以下是财务年度可用于支付养恤金的净资产变动的对账情况 截至12月31日止年度的5500表格附表H对账单:
2023 | ||||||
净资产增加 可享受福利
|
$
|
24,919,524
|
| |||
普通/集体信托基金从资产净值调整为公允价值 投资
|
|
196,302
|
| |||
|
|
| ||||
净资产增加 根据表格 5500 可享受福利 |
$ |
25,115,826 |
| |||
|
|
|
10
补充 日程安排
11
RC WILLEY 家居摆设
综合退休投资储蓄计划
EIN 87-0242145
计划 001
时刻表 H,4i 号线
资产表(年底持有)
2023年12月31日
(a) | (b) 问题身份、借款人、 出租人或类似方 |
(c) 投资描述 | (d) 成本 | (e) 当前价值 | ||||||
* | MIP CL 2 |
普通/集体基金 | ** | $ | 12,936,138 | |||||
* | 查找 500 指数 |
共同基金 | ** | 24,581,670 | ||||||
* | 找蓝筹股 GR K6 |
共同基金 | ** | 20,010,375 | ||||||
* | 查找中型股指数 |
共同基金 | ** | 6,875,701 | ||||||
* | 从头开始找出值 |
共同基金 | ** | 6,311,817 | ||||||
TRP 小盘股价值 |
共同基金 | ** | 6,029,932 | |||||||
VANG MDCPGR IDX ADM |
共同基金 | ** | 5,914,253 | |||||||
* | 修复 FDM IDX 2040 PRM |
共同基金 | ** | 5,736,015 | ||||||
* | FID INTL CAP APPR K6 |
共同基金 | ** | 5,425,120 | ||||||
VANG WINDSOR II ADM |
共同基金 | ** | 5,317,280 | |||||||
* | 修复 FDM IDX 2045 PRM |
共同基金 | ** | 5,078,010 | ||||||
AF BOND FD AMER R6 |
共同基金 | ** | 5,060,592 | |||||||
* | 找到平衡点 |
共同基金 | ** | 4,459,572 | ||||||
* | FID FDM IDX 2050 PRM |
共同基金 | ** | 4,348,463 | ||||||
* | FID FDM IDX 2030 PRM |
共同基金 | ** | 4,279,838 | ||||||
* | 修复 FDM IDX 2035 PRM |
共同基金 | ** | 4,229,493 | ||||||
BANG TOT BD MKT ADM |
共同基金 | ** | 3,827,881 | |||||||
* | 修复 FDM IDX 2025 PRM |
共同基金 | ** | 3,817,970 | ||||||
* | FID FDM IDX 2020 PRM |
共同基金 | ** | 3,591,118 | ||||||
DFA GLBL 股票机构 |
共同基金 | ** | 3,408,107 | |||||||
* | 修复 FDM IDX 2055 PRM |
共同基金 | ** | 2,713,890 | ||||||
VANG FTSE AW IDX ADM |
共同基金 | ** | 1,967,876 | |||||||
* | 修复 FDM IDX 2060 PRM |
共同基金 | ** | 1,965,218 | ||||||
VANG SM CAP IDX ADM |
共同基金 | ** | 1,899,197 | |||||||
* | FID FDM IDX INC PRM |
共同基金 | ** | 539,432 | ||||||
* | 修复 FDM IDX 2065 PRM |
共同基金 | ** | 286,137 | ||||||
VANG EXPLORER ADM |
共同基金 | ** | 203,481 | |||||||
* | FID GOVT MMRK PRM |
共同基金 | ** | 18,360 | ||||||
|
|
|||||||||
共同基金总额 |
137,896,798 |
见随附的报告 独立注册会计师事务所。
12
RC WILLEY 家居摆设
综合退休投资储蓄计划
EIN 87-0242145
计划 001
时刻表 H,4i 号线
资产表(年底持有)(续)
2023年12月31日
(a) | (b) 问题身份、借款人、 出租人或类似方 |
(c) 投资描述 | (d) 成本 | (e) 当前 价值 |
||||||
* | 伯克希尔·哈撒韦公司,BRK.B |
雇主证券 | ** | $ | 12,515,199 | |||||
现金投资组合 |
||||||||||
* | 伯克希尔高速公路股票 |
计息现金 | ** | 667,707 | ||||||
|
|
|||||||||
小计 |
164,015,842 | |||||||||
* | 参与者贷款 |
各种到期日和 4.25% 至 9.5% 的利率 | 0 美元 | 3,048,214 | ||||||
|
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投资总额 |
$ | 167,064,056 |
* 利益相关方
**以参与者为导向的投资不需要成本
见独立注册会计师事务所的随附报告。
13
签名
根据1934年《证券交易法》的要求,401K委员会已正式要求该委员会代表其签署本年度报告 在下方签名经正式授权。
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日期:2024 年 6 月 26 日 | 作者: | /s/ Curtis Child | ||||
Curtis Child,首席财务官 — RC Willey 家居用品 |