通过埃德加

2024年5月3日

注意： 斯蒂芬妮·杨
梅丽莎·吉尔摩

证券交易委员会

公司财务部

制造办公室

东北 F 街 100 号

华盛顿特区 20549

回复：

Lucid Group, Inc.

截至 2023 年 12 月 31 日的财政年度的 10-K 表格

2024 年 2 月 27 日提交

文件编号 001-39408

尊敬的杨女士和吉尔摩女士：

Lucid Group, Inc.（“公司” 或 “我们”， “我们的” 或 “我们”）写这封信是为了回应美国证券交易所工作人员的评论信 2024 年 4 月 19 日与公司 10-K 表格相关的委员会（“员工” 或 “SEC”） 截至2023年12月31日的财年（“2023年10-K表格”）。

为方便起见，我们转载了工作人员的评论 在我们下面的回复之前。我们回复中所有提及页码的内容均针对 2023 年 10-K 表格的页面 适用的。如果您有任何疑问，或者我们是否可以提供其他信息或以其他方式提供帮助，请告诉我们 加快审查进程。

管理层对财务状况的讨论和分析以及 运营结果收入成本，第 77 页

1。请告诉我们并扩大您的披露范围，以便为库存和企业购买承诺的增加提供更多见解 2023 年的减记。此外，扩大您的关键会计政策披露范围，以确定您在其中使用的重大假设 确定多余或过期库存的备抵额，包括有关如何制定某些假设（例如当前假设）的更多详细信息 以及未来的需求预测。

回应： 我们恭敬地告知员工，将3.574亿美元从截至2022年12月31日止年度的5.695亿美元增加到926.9美元 截至2023年12月31日的年度中，100万美元的库存减记和公司购买承诺的亏损主要是到期的 导致估计平均销售价格下降，总体库存余额增加以及库存过时。减少 与2022年相比，2023年的平均销售价格估计主要是由产品组合的预期变化和更高的折扣推动的 和激励措施。

将来 申报，从截至2024年3月31日的季度10-Q表季度报告开始，我们将扩大披露范围 包括有关库存减记变动和公司购买承诺损失的信息，以供比较 管理层关于财务状况和经营业绩收入成本部分的讨论与分析中的时段。

此外，我们建议员工，我们将 从截至3月31日的季度10-Q表季度报告开始，扩大我们的重要会计政策披露范围， 2024 年，以反映我们在确定减记过剩或过时库存以及确定材料时采取的以下步骤 使用的假设如下：

我们会定期审查和记录减记情况 根据对当前和未来需求预测的假设，考虑保质期和技术因素，确定过剩或过时的库存 某些库存的过时。我们当前和未来的需求预测基于我们的历史销售额，市场份额表现， 宏观经济因素以及我们产品的订单数量或价格的趋势。我们评估原材料是否即将到来 它们的保质期结束或在技术上过时，以及我们能够使用这些原材料的可能性 制作。

附注2-重要会计政策分部报告摘要， 第 98 页

2。请披露来自外部客户的收入归因于您的居住国以及归因于所有外国的收入 您在未来的申报中从中获得收入的总额。此外，披露位于您居住国的长期资产，以及 位于您持有资产的所有国外。还要披露来自外部客户的收入金额 转为个别外国的长期资产金额（如果是重要的）。请参阅 ASC 280-10-50-41。

2

回应： 我们承认工作人员的评论，并恭敬地告知员工，在截至2023年12月31日的年度中，在整个实体范围内 根据ASC 280-10-50-41披露的来自外部客户的收入以及个人长期资产的金额 外国没有披露，因为这些数额并不重要。在未来的申报中，从我们的10-K表年度报告开始 在截至2024年12月31日的财年（“2024年10-K表格”）中，我们将披露（1）来自外部客户的收入 归因于我们的居住国，也归因于我们从中获得收入的所有外国，（2）寿命长 位于我们居住国且总共位于我们持有资产的所有外国的资产。我们还将披露 归因于某个外国的外部客户的收入金额和长期资产的金额，如果 它在未来的时期会变成实质性的。

与客户签订合同的收入，第 101 页

3.请告诉我们披露的无残值担保的车辆销售收入确认政策是否适用于车辆 根据电动汽车购买协议进行销售。如果不同，请在未来的文件中披露适用于车辆的收入确认政策 根据电动汽车购买协议进行销售。

回应： 我们恭敬地告知员工，披露的无残值担保的汽车销售收入确认政策适用 适用于电动汽车购买协议下的汽车销售。在未来的申报中，从我们本季度的10-Q表季度报告开始 截至2024年3月31日，我们将披露无残值担保的汽车销售的收入确认政策适用 适用于电动汽车购买协议下的汽车销售。

附注20-关联方交易，第129页

4。我们注意到您披露了各种关联方交易。请在合并资产负债表正面注明，已合并 经营报表和综合亏损报表以及合并现金流量表（所有关联方交易的金额） 以及根据第S-X条例第4-08 (k) 条在未来申报中的余额。

回应： 我们确认工作人员的评论以及未来的文件中的评论，首先是我们本季度的10-Q表季度报告 截至2024年3月31日，我们将在简明合并资产负债表的正面上标明简明合并报表 运营和综合亏损，以及简明的合并现金流量表（所有重大关联方交易的金额） 以及根据第S-X条例第4-08（k）条规定的余额。

虽然 S-X 条例第 4-08 (k) 条没有概念 就重要性而言，我们认为我们的简明合并余额中没有包含非实质性关联方金额 表格、简明合并运营报表和综合亏损报表以及简明合并现金流报表将 提高我们财务报表的实用性，因此根据《条例》第4-02条，此类金额将不包括在内 S-X。

3

下文载列了供工作人员考虑的草稿 公司的拟议陈述和披露。

LUCID GROUP, INC.

简明的合并资产负债表

（未经审计）

（以千计，股票和每股数据除外）

2024 年 3 月 31 日 十二月三十一日
2023
资产
流动资产：
现金和现金等价物 $1,369,947
短期投资 2,489,798
应收账款，净额（包括截至2024年3月31日和2023年12月31日分别来自关联方的35,526美元和35,526美元） 51,822
库存 696,236
预付费用 69,682
其他流动资产 79,670
流动资产总额 4,757,155
财产、厂房和设备，净额 2,810,867
使用权资产 221,508
长期投资 461,029
其他非流动资产 180,626
投资关联方的股权证券 81,533
总资产 $8,512,718
负债
流动负债：
应付账款 $108,724
应计补偿 92,494
融资租赁负债，流动部分 8,202
其他流动负债（分别包括截至2024年3月31日和2023年12月31日与关联方相关的美元和92,258美元） 798,990
流动负债总额 1,008,410
融资租赁负债，扣除流动部分 77,653
普通股认股权证责任 53,664
长期债务 1,996,960
其他长期负债（分别包括截至2024年3月31日和2023年12月31日与关联方相关的178,311美元和178,311美元） 524,339
负债总额 3,661,026
承付款和或有开支（注12）
股东权益
普通股，面值0.0001美元；截至2024年3月31日和2023年12月31日授权的15,000,000,000股股票；截至2024年3月31日和2023年12月31日，已发行的2,300,111,489股股票和2,299,253,664股已发行股票和2,299,253,664股 230
额外的实收资本 15,066,080
截至2024年3月31日和2023年12月31日，按成本计算，美国库存股为857,825股 (20,716))
累计其他综合收益（亏损） 4,850
累计赤字 (10,198,752)
股东权益总额 4,851,692
负债总额和股东权益 $8,512,718

随附的附注是这些简明合并文件不可分割的一部分 财务报表。

4

LUCID GROUP, INC.

简明合并运营报表 和综合损失

（未经审计）

（以千计，股票和每股数据除外）

截至3月31日的三个月
2024 2023
收入（分别包括截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月内来自关联方的0美元收入和0美元的收入） $149,432
成本和开支
收入成本 500,524
研究和开发 229,803
销售、一般和管理 168,770
重组费用 22,496
总成本和支出 921,593
运营损失 (772,161))
其他收入（支出），净额
普通股认股权证负债公允价值的变化 (40,802))
关联方权益证券公允价值的变动 —
利息收入 40,005
利息支出 (7,108))
其他收入（支出），净额 667
其他收入（支出）总额，净额 (7,238))
所得税准备金前的亏损 (779,399))
所得税准备金 129
归属于普通股股东的净亏损，基本亏损和摊薄后亏损 $(779,528))
归属于普通股股东的加权平均已发行股份，基本股和摊薄后 1,831,725,009
归属于普通股股东的每股净亏损，基本亏损和摊薄后 $(0.43))
其他综合收益（亏损）
扣除税款后的投资未实现净收益（亏损） $4,035
外币折算调整 —
其他综合收益总额（亏损） 4,035
综合损失 $(775,493))

随附的注释是不可分割的一部分 这些简明的合并财务报表。

* *

5

LUCID GROUP, INC.

简明的合并现金流量表

（未经审计）

（以千计）

三个月已结束
三月三十一日
2024 2023
来自经营活动的现金流：
净亏损 $(779,528))
为使净亏损与经营活动中使用的净现金相一致而进行的调整：
折旧和摊销 49,838
保险费的摊销 10,263
非现金运营租赁成本 5,830
基于股票的薪酬 53,819
库存和公司购买承诺减记 227,048
普通股认股权证负债公允价值的变化 40,802
投资折扣/保费的净增加 (21,395))
关联方权益证券公允价值的变动 —
其他非现金物品 2,345
运营资产和负债的变化：
应收账款（包括截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月分别来自关联方的0美元和0美元） 17,009
库存 (354,154))
预付费用 (9,082))
其他流动资产 22,193
其他非流动资产 (27,337))
应付账款 (66,174))
应计补偿 21,545
其他流动负债 1,374
其他长期负债 4,340
用于经营活动的净现金 (801,264))
来自投资活动的现金流：
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中分别从关联方购买不动产、厂房和设备（包括美元和美元（20,421美元）） (241,770))
购买投资 (842,538))
投资到期所得收益 1,041,151
出售投资的收益 13,244
其他投资活动 1,197
由（用于）投资活动提供的净现金 (28,716))
来自融资活动的现金流：
融资租赁负债的支付 (1,427))
行使股票期权的收益 2,181
员工奖励净结算的预扣税款 (6,499)
由（用于）融资活动提供的净现金 (5,745))
现金、现金等价物和限制性现金的净增加（减少） (835,725))
期初现金、现金等价物和限制性现金 1,737,320
期末现金、现金等价物和限制性现金 $901,595
现金流信息的补充披露：
已支付的利息现金，扣除资本化金额 $857
缴纳税款的现金 $—
非现金投资和融资活动的补充披露：
应付账款和其他流动负债中包含的不动产、厂房和设备购买量的增加（减少） $(19,812))
通过租赁获得的不动产、厂房和设备以及使用权资产 $3,862

随附的注释是不可分割的一部分 这些简明的合并财务报表。

6

关于我们对工作人员评论的回应，我们承认 公司及其管理层应对其披露的准确性和充分性负责，无论是否进行任何审查、评论， 工作人员采取行动或不采取行动。

请做 如果您对上述内容有任何疑问，请随时通过 GaganDhingra@lucidmotors.com 与我联系。

真的是你的，
LUCID GROUP, INC.
作者： /s/ Gagan Dhingra
姓名：Gagan Dhingra
职务：临时首席财务官

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