Bakkt 公布2023年第二季度业绩

2023年第二季度的业绩包括Apex Crypto，该公司于2023年4月1日被收购，并更名为Bakkt Crypto Solutions

根据公认会计原则，加密服务收入和加密成本以及执行、清算和经纪费用按毛额列报

加密服务总收入为3.353亿美元，部分被加密成本以及3.34亿美元的执行、清算和经纪费用所抵消，这反映了Apex Crypto交易活动的影响

总收入为3.476亿美元，包括加密货币总收入和净忠诚度收入

总运营支出为3.987亿美元，包括加密成本以及执行、清算和经纪费，以及1700万美元的收购相关费用，其中1,210万美元为非现金

我们的客户群强劲扩大，最近签约了七个新客户，包括在拉丁美洲

更新的2023年全年收入、运营现金流和自由现金流（非公认会计准则）展望反映了收购Apex Crypto和当前宏观经济环境的影响。

2023年全年的运营现金流使用量预计为7800万至8400万美元，较之前的预期下降20％以上。2023年下半年的运营现金流使用量预计将比上半年下降75％以上，这反映了我们对谨慎支出管理的关注

乔治亚州阿尔法利塔——2023年8月10日——Bakkt Holdings, Inc.（“Bakkt”）（纽约证券交易所代码：BKKT）公布了截至2023年6月30日的季度财务和经营业绩。

Bakkt总裁兼首席执行官加文·迈克尔说：“我们对第二季度建立的快速势头感到满意。”“本季度初我们完成了对Apex Crypto的收购，这对我们来说是一个关键时刻。我们专注的执行使我们能够为客户提供无缝的体验，其中包括在创纪录的时间内为微牛推出一款新应用程序。我们成功地扩大了我们在加密生态系统中的广泛影响力，吸引了签约的新客户，并与Plaid和Fireblocks建立了令人兴奋的新合作。我们在国际市场进入战略方面正在取得强劲进展，预计将在第四季度在拉丁美洲推出我们的加密功能。同时，我们正在积极努力将业务扩展到英国、欧盟、香港和澳大利亚。我们对正在建立的势头感到兴奋，我们一流的平台使我们能够继续取得成功。”

近期战略要点

加密交易——完成了对Apex Crypto的收购，我们的业务整合基本完成，包括品牌重塑为Bakkt Crypto Solutions。扩展我们的平台和客户网络的强劲进展包括：

•微牛——在大约 40 天内为 Webull Pay 客户开发并推出了新的 Webull Pay 应用程序和 ACH funding1 功能。为新客户和其他现有客户利用 ACH funding1 功能的绝佳机会。

•扩大客户群——我们先进的加密交易能力吸引了新客户的浓厚兴趣，主要来自金融科技行业。最近签约的客户包括invstr、Swan Bitcoin、Blockchain.com、Zaden、ibex和CryptoMom。我们将通过ibex将业务范围扩展到拉丁美洲。我们与Apex Fintech Solutions签订的商业协议在帮助推动其中一些新的客户关系方面发挥了重要作用。

•与Plaid的合作——与Plaid联手，我们将成为Plaid的加密解决方案合作伙伴之一，为有兴趣向最终用户提供加密解决方案的客户提供服务。Plaid拥有一个由8,000多家金融科技公司组成的庞大网络，使用他们的平台。通过Plaid和Bakkt的合作伙伴关系，这些金融科技公司将能够轻松安全地探索向其用户提供（Bakkt）加密解决方案。

加密托管：继续投资于我们一流的托管产品，通过应用程序重新设计和推出更多产品的新功能来增强我们的产品。我们平台的成功扩展包括：

•扩大客户群——我们安全、可靠和值得信赖的托管平台受益于质量的飞跃，入境客户兴趣的强劲增长。我们已经成功签下了新的托管客户，并正在与广泛的客户垂直领域的多个潜在客户进行后期谈判。

•与 Fireblocks 合作 — 签署了新的多方面协议，其中包括为 Fireblocks Off-Exchange 客户提供我们的灾难恢复服务。我们还将加入Fireblocks合格托管人网络，这是Fireblocks网络的一部分，每天有成千上万的组织使用该网络来转移超过3万亿美元的数字资产，这将使我们能够访问由1,800多个机构组成的广泛网络。

Bakkt 第二季度财务摘要（未经审计）

2023年第二季度的业绩包括我们于2023年4月1日收购的Apex Crypto。根据公认会计原则，我们将按毛额列报加密服务收入和加密成本以及执行、清算和经纪费，因为我们是这些交易的委托人。

注意：“NM” 表示没有意义

1 目前在大多数州可用，正在等待某些州的监管部门批准。

•关键绩效指标（包括用于比较目的的历史Apex Crypto数据）：

支持oCrypto的600万个账户继续稳步增长。

由于整个行业的加密活动放缓，oTransacting的120万个账户同比下降了20％。

由于整个行业的加密交易量下降以及酒店、租车和商品忠诚度兑换活动的减少，OnoTional的交易量为5.31亿美元，同比下降51％。

保管的6.6亿美元资产同比增长3％，这主要是由于硬币价格上涨。

•3.476亿美元的收入反映了在Apex Crypto交易活动的推动下，加密服务总收入大幅增加。净忠诚度收入为1,230万美元，同比下降8％，原因是基于数量的服务收入减少导致订阅和服务收入下降。

•3.987亿美元的运营费用反映了Apex Crypto交易活动推动的加密成本以及执行、清算和经纪费的大幅增加，以及1700万美元的收购相关费用，其中包括与Apex Crypto购买协议规定的或有股票收益相关的1,040万美元非现金应计费用。

•在收购相关支出的推动下，营业亏损（5,110万美元）同比增长17％，但由于员工人数减少和基于股份的薪酬支出的减少，薪酬和福利支出的改善部分抵消了这一点。

•净亏损（5,050万美元），同比增长83％。

•调整后的息税折旧摊销前利润亏损（非公认会计准则）为2450万美元，同比下降17％，这主要是由于薪酬和福利成本以及营销费用的减少。

更新的 2023 年全年展望

我们正在更新2023年全年指南，以反映我们收购Apex Crypto和当前市场环境的影响：

•2023年全年收入预计约为21.32亿美元，约为37.71亿美元；包括约20.77亿美元的加密货币总收入约为37.16亿美元，净忠诚度收入约为5500万美元。

•2023年全年的加密货币成本预计约为20.69亿美元至约37.02亿美元，与加密货币总收入一致。

•2023年全年用于经营活动的净现金预计为~（7800万美元）——（8400万美元）。之前的2023年全年预期为（1亿美元）-（1.1亿美元）。

•2023年全年自由现金流（非公认会计准则）预计为~（9000万美元）-~（9600万美元）。之前的2023年全年预期为（1.05亿美元）-（1.15亿美元）。2023年下半年的自由现金流（非公认会计准则）使用前景显示，与2023年上半年的水平相比下降了约70-80％，这反映了我们对谨慎支出管理的关注。

网络直播和电话会议信息

Bakkt将于美国东部时间2023年8月10日上午9点主持电话会议。Bakkt财报电话会议的网络直播可通过 https://investors.bakkt.com 观看，以及财报新闻稿和随附的幻灯片演示。欢迎有兴趣参与电话会议的投资者和分析师拨打 (833) 470-1428

或 (404) 975-4839，并在通话开始前大约十分钟参考参与者访问码 830313。通话结束后将立即提供重播，可拨打 (866) 813-9403 并输入访问码 989042 进行访问。重播将持续到2023年9月7日。

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关于 Bakkt

Bakkt 成立于 2018 年，致力于构建解决方案，使我们的客户能够与加密经济一起成长。通过机构级的托管、交易和入口能力，我们的客户利用专为可持续的长期参与加密货币而设计的技术。

Bakkt 总部位于乔治亚州阿尔法利塔。欲了解更多信息，请访问：https://www.bakkt.com/ | X（前身为 Twitter）@Bakkt | LinkedIn https://www.linkedin.com/company/bakkt/。

Bakkt-E

来源：Bakkt Holdings, Inc.

联系人

投资者关系

安·德弗里斯，投资者关系主管

Ann.DeVries@bakkt.com

媒体

劳伦·波斯特，传播主管

Lauren.Post@bakkt.com

关于前瞻性陈述的说明

本新闻稿包含经修订的1933年《证券法》第27A条和经修订的1934年《证券交易法》第21E条所指的 “前瞻性陈述”。此类声明包括但不限于有关收购Apex Crypto的影响的声明、Bakkt关于Apex Crypto2023年全年业绩的指导方针，以及Bakkt对未来运营、产品、服务等的指导、计划、目标、预期和意图。前瞻性陈述可以用 “将”、“可能”、“期望”、“继续”、“预期”、“估计”、“相信”、“打算”、“计划”、“预测”、“展望”、“增长”、“进展”、“潜力” 或类似含义的词语来识别。此类前瞻性陈述基于Bakkt管理层当前的信念和预期，本质上会受到重大的业务、经济和竞争不确定性和突发事件的影响，其中许多不确定性和突发事件难以预测，也超出了Bakkt的控制范围。由于以下因素，实际业绩和事件发生的时间可能与此类前瞻性陈述中的预期结果存在重大差异：Bakkt实现盈利增长和管理增长的能力；Bakkt业务战略的变化；Bakkt竞争市场的变化，包括竞争格局、技术演变或适用法律或法规的变化；Bakkt目标市场的变化；受其影响的加密市场的中断回避其他风险，包括银行可能无法向Bakkt提供银行服务的风险；Bakkt可能受到其他经济、商业和/或竞争因素的不利影响；无法推出新服务和产品或无法以盈利方式向新市场扩张

和服务；无法执行Bakkt的增长战略，包括确定和执行收购以及Bakkt增加新客户的举措；Bakkt未能遵守广泛的政府监管、监督、许可和评估；管理区块链技术和加密货币的监管制度不确定；无法制定和维持有效的内部控制和程序；与Bakkt数据安全有关的任何责任、旷日持久而昂贵的诉讼或声誉损害；任何商誉的影响或对Bakkt经营业绩的其他无形资产减值；任何疫情或其他突发公共卫生事件的影响；Bakkt无法维持其证券在纽约证券交易所的上市；以及Bakkt向美国证券交易委员会提交的文件中指出的其他风险和不确定性。提醒您不要过分依赖此类前瞻性陈述。此类前瞻性陈述仅与发表此类陈述之日的事件有关，并且基于截至本新闻稿发布之日我们获得的信息。除非法律另有要求，否则我们没有义务更新本新闻稿中的任何前瞻性陈述以反映本新闻稿发布之日之后发生的事件或情况，也没有义务反映新信息或意外事件的发生。

定义

启用加密货币的账户：开设的加密账户总数

交易账户：每个月在加密货币买入/卖出和忠诚度兑换中至少进行一次交易的独特账户。当月的月度数字已去重数据。季度数字代表该季度所有月份的总和

名义交易量：加密货币买入/卖出和忠诚度兑换的总名义交易量。数字代表截至订购之日记录的总价值

托管资产：客户持有的硬币数量之和乘以该季度最后一天每枚硬币的最终报价

非公认会计准则财务指标

调整后的息税折旧摊销前利润是一项非公认会计准则财务指标，我们将其定义为扣除利息、所得税、折旧、摊销、收购相关费用、基于股份和单位的薪酬支出、商誉和无形资产减值、重组费用、认股权证负债公允价值变动以及某些不直接影响我们经营业绩评估且不属于核心业务运营组成部分的其他非现金和/或非经常性项目。调整后的息税折旧摊销前利润使管理层了解投资和融资交易及所得税影响之前的收益，以及上述未反映我们业务正常收益的项目的影响。这项衡量标准可能有助于投资者评估我们的业绩。调整后的息税折旧摊销前利润不能衡量我们在公认会计原则下的财务业绩，不应被视为净收益（亏损）或其他根据公认会计原则得出的业绩指标的替代方案。我们对调整后息税折旧摊销前利润的定义可能无法与其他公司使用的类似绑定指标相提并论。

调整后息税折旧摊销前利润等非公认会计准则财务指标存在局限性，本质上应被视为补充性的，不能替代根据公认会计原则编制的相关财务信息。非公认会计准则财务指标应与其他财务业绩指标一起考虑，包括净亏损和我们根据公认会计原则列报的其他财务业绩。

GAAP净亏损与非公认会计准则调整后的息税折旧摊销前利润亏损的对账（未经审计）

自由现金流是一项非公认会计准则财务指标。自由现金流是根据 “资本化内部使用软件开发成本和其他资本支出” 和 “利息收入” 进行调整的运营现金流。鉴于我们作为技术平台公司的地位，内部开发的软件是我们持续支出基础的重要组成部分，我们会对与内部开发的技术平台软件相关的资本化支出进行调整。

我们之所以提供自由现金流，是因为我们认为，出于上述原因，从我们在公认会计原则下的业绩来看，自由现金流提供了有用的信息。但是，根据公认会计原则，自由现金流不是衡量流动性的指标，因此，不应将其视为衡量流动性指标的运营活动中使用的净现金的替代方案。

GAAP 运营现金流与非 GAAP 自由现金流的对账（未经审计）

合并资产负债表

以百万美元计			截至 23 年 6 月 30 日 （未经审计）			截至 22 年 12 月 31 日
资产
流动资产
现金和现金等价物			84.5 美元			98.3 美元
受限制的现金			24.9			16.5
客户资金			0.5			0.6
可供出售证券			14.9			141.1
应收账款，净额			21.0			25.3
预付保险			16.0			22.8
保护加密资产			659.7			15.8
其他流动资产			7.8			6.1
流动资产总额			829.2			326.5
财产、设备和软件，净额			20.2			19.7
善意			66.9			15.9
无形资产，净额			67.7			55.8
在清算所存款			15.3			15.2
其他资产			24.5			22.5
总资产			$1,023.7			455.5 美元
负债和股东权益
流动负债
应付账款和应计负债			52.4 美元			66.8 美元
应付客户资金			0.5			0.6
递延收入，当前			3.8			4.0
由于关联方			1.0			1.2
加密货币的保障义务			659.7			15.8
其他流动负债			3.7			3.8
流动负债总额			721.0			92.1
递延收入，非当期			2.5			3.1
认股权证责任			1.4			0.8
递延所得税负债，净额			—			—
其他非流动负债			38.9			23.4
负债总额			763.9			119.4
股东权益
A类普通股（面值0.0001美元，已授权7.5亿股，截至2013年6月30日已发行和流通91,286,095股，截至22年12月31日，已发行80,926,843股）			0.0			0.0
第五类普通股（面值0.0001美元，已授权2.5亿股，截至23年6月30日已发行和流通183,279,887股，截至22年12月31日已发行和流通183,482,777股）			0.0			0.0
额外的实收资本			791.2			773.0
累计其他综合亏损			(0.2)			(0.3)
累计赤字			(707.3)			(676.4)
股东权益总额			83.8			96.3
非控股权益			176.1			239.8
权益总额			259.9			336.1
负债和股东权益总额			$1,023.7			455.5 美元

合并运营报表（未经审计）

合并现金流量表（未经审计）

以百万美元计			2Q23						2Q22
来自经营活动的现金流：
净亏损			美元 (50.5)						美元 (27.6)
为使净亏损与经营活动中使用的净现金相一致而进行的调整：
折旧和摊销			3.8						6.1
非现金租赁费用			0.7						0.8
基于股份的薪酬支出			4.1						8.0
基于单位的薪酬支出			0.2						(1.0)
没收和取消普通单位			—						(0.0)
递延所得税			—						(5.1)
资产处置损失			0.0						—
认股权证负债公允价值变动的收益			(0.4)						(10.3)
其他			(0.2)						(0.1)
运营资产和负债的变化：
应收账款			4.4						(2.0)
预付保险			2.6						4.3
在清算所存款			0.0						0.0
应付账款和应计负债			4.9						(1.0)
由于关联方			0.5						0.3
递延收入			(0.3)						(0.6)
经营租赁负债			(0.7)						0.6
应付客户资金			(0.0)						(0.0)
其他资产和负债			(0.3)						0.4
用于经营活动的净现金			(30.9)						(27.2)
来自投资活动的现金流：
资本化的内部使用软件开发成本和其他资本支出			(2.3)						(11.6)
购买可供出售证券			—						(189.2)
可供出售证券到期的收益			52.2						—
收购Bumped金融有限责任公司			—						—
收购 Apex Crypto LLC，扣除收购的现金			(44.4)						—
由（用于）投资活动提供的净现金			5.4						(200.8)
来自融资活动的现金流：
行使认股权证的收益			—						0.0
A 类普通股的回购和退出			(2.5)						—
融资活动提供的（用于）净现金			(2.5)						0.0
汇率变动的影响			0.3						(0.4)
现金、现金等价物、限制性现金、托管现金和客户资金净减少			(27.6)						(228.4)
现金、现金等价物、限制性现金、托管中的现金和客户资金 期初			137.9 美元						372.3 美元
现金、现金等价物、限制性现金、托管现金和期末客户资金 那个时期的			110.3 美元						143.9 美元