投资者介绍文件——2024年6月展品99.2

本管理展示文稿（以下简称“本文稿”）为文思控股公司及其子公司（统称“Vince”或“公司”）所有。接受本文稿即表明收件人已阅读、理解并同意本免责声明的所有条款和条件。该作者不对本报告的准确性、完整性、合理性或公正性给予任何保证或陈述，亦不承担任何责任或义务。任何人接受本报告，即表明他们同意由该报告所引起的任何诉讼都将在其本人所属的司法管辖区解决，而奥德林皮恩提供的此类报告不得被视为与执业证券分析师之间达成的任何书面或口头协议的一部分。

全球零售/批发商，经营领先的高端时尚品牌，具有强大的顾客忠诚度和吸引人的人口统计学，具有长期盈利增长的战略位置，通过与Authentic Brands Group战略伙伴关系增强了财务状况，并加强了可执行增长计划的重点。

2022年庆祝20周年，在中国开设了首家零售店。Vince成立于2002年，以加利福尼亚风格为灵感创造了低调奢华，体现了西海岸的向往、悠闲生活方式和乐观精神。我们的设计将随着季节、场合以及生活阶段的变化而变化，最重要的是，帮助他们感觉舒适和自信—真正的奢华。公司概述 2002年成立Vince 2010年启动电子商务 2008年开设首家公司自营零售店 2012年与Caleres签订鞋类许可协议 2018年推出Unfold（订阅服务） 2019年在伦敦开设了首家国际公司自营店 2021年推出负责任的面料 2023年与Authentic Brands Group战略伙伴关系共同组建 ABG Vince；ABG Vince收购Vince知识产权 2007年Vince推出男装系列。

2023年5月25日，Vince Holding Corp.与Authentic Brands Group达成一项许可安排，其中VNCE将其知识产权贡献给新成立的“ABG Vince”实体，作为总价值7650万美元的现金的一部分，来自Authentic和ABG Vince的25%会员权益。与该交易相关的VNCE签署了一项独家长期许可协议，以在现有业务中使用贡献的知识产权，该协议的期限为10年，有8个10年的续期选项，使VNCE能够续签该协议。该交易加强了VNCE的资产负债表，为加速战略增长计划提供了更大的灵活性。说明性交易结构说明进行中的结构 Vince Holding Corp（纽交所：VNCE） 鉴别品牌集团 ABG Vince Vince品牌知识产权 7650万美元的现金 ABG Vince的25%股权 ABG Vince的75%股权 Vince Holding Corp（纽交所：VNCE） ABG Vince 皇家薪酬季度现金分配 鉴别品牌集团与Authentic Brands Group的战略合作。

VNCE核心产品类别 女装 连衣裙 裙子 羊毛衫 夹克和外套 衬衫和上衣 T恤衫 裤子和短裤 男装 T恤衫和polo衫 卫衣和连帽衫 衬衫 裤子和短裤 羊毛衫 夹克和外套 其他 婴儿 ABG VNCE产品类别 鞋类 家居围巾男式定制服装和配件 帽子 手提包和小皮具我们的产品。

与我们的客户共鸣的关键品牌属性 质量工艺低调奢华 不费力自信多才多艺 持久独特的复杂提高。

我们的客户 Vince的女性深深欣赏细腻、乐观和温暖。她喜欢出人意料的女性细节。优雅和随意同样重要。旅行和全球化的生活方式影响着她的时装选择。Vince女装系列干净、不费力，女性化。它们展示了各种比例、面料和质感。它们体现了一种轻松的氛围，既精致又简单。年龄段在30-50岁，80%是女性 Vince男人重视质量和简单、简单的设计。他寻找多用途、舒适和不炫耀的服装。这些系列关注时尚但保持了永恒。通过休闲的精神，精致的设计代表了加利福尼亚国家最经典和高雅的形式。年龄在30-50岁之间，男性占20%。

最喜欢的品牌Vince被明确定位为豪华品牌，拥有富裕和忠诚的客户基础 羊毛衫 最爱：01 02 03 04 05 06 61% say Vince是他们最喜欢的羊毛衫品牌 Silk* 最爱：01 02 03 04 05 54% say Vince是他们最喜欢的丝绸品牌 皮革 最爱：01 02 03 05 06 07 19% say Vince是他们最喜欢的皮革品牌 04 08 09 10 11 13 12 基于2023年市场调研; *仅对女性提问。

我们在世界各地的800多个批发地点销售产品，包括销售给主要百货商店、专业零售和第三方电子商务网站。与高质量合作伙伴建立良好关系，我们最大的批发伙伴Nordstrom对我们2023财年总营业收入的贡献为20%。批发全球批发分布（以百万美元为单位）84%净销售批发美国 16%净销售批发国际截至2023年年底。

我们的商店位于海岸到海岸的主要城市、杰出的社区和著名的购物中心，直销：零售店 美国：47个全价15家奥莱特国王国：1个全价中国：2个全价门店数量截至2024财年第一季度。

电子商务平台于2022年9月重新平台化。通过提高网站速度、移动体验和用户旅程的提高，提升数字体验，以满足消费者的期望。新消费者数据平台（“CDP”）提供更多关于我们的客户是谁以及他们如何购物的洞察，让我们更有针对性，更有效地利用我们的营销支出。直销：电子商务利用CDP使我们能够 增加客户的长期价值 延长我们平均客户的生命周期 鼓励更广泛的Vince产品选择。

预计在未来3年内产生3000万美元以上的成本节约，以抵消版税支出。转型计划专注于通过以下方式改善公司的毛利润和推动成本效益：简化制造和生产运营减少促销活动并优化退货的广度和深度增强店铺运营、公司总部和第三方支出的效益。转型计划。

通过客户洞察和分析推动品牌参与度，在3年内将男装业务增长至总营收的30%，同时增长女性业务，在批发和直销渠道上扩大国际市场的业务，通过专注于前25个零售业地区来优化和有选择性地扩大U.S.市场的零售门店，并利用对ABG Vince的投资，从Vince品牌的扩张中获益，以形成相邻的产品。战略增长计划。

Q1净销售额（以百万美元为单位） $64.0 $59.2 Q1净销售额同比下降7.6%，原因是战略上决定撤回折扣批发业务和直销渠道的促销活动。Q1毛利率同比增加440个基点，原因是较低的促销和打折以及产品成本的降低，部分原因是由于转型计划而不产生版税费用。Q1经营利润为560万美元，不包括所有尚未出售的Rebecca Taylor股份的盈利，这在销售前处于净负债状态，Q1经调整后的营业亏损1为（-2.0）百万美元。Q1 Vince经调整后的营业亏损率1为（-3.4%），超过先前的展望。Q1调整后的营业亏损1（以百万美元为单位）。$-0.3$(调整后)$(调整后)$Q1财年2024年成果Q1毛利($ in millions) $ 29.6 $ 29.9 46.2% 50.6% 1非GAAP财务指标；见附录以获得与GAAP财务指标的调和。

Q2和全年财年2024展望 销售增长（LSD)%平稳 vs. Q2 FY23 $69.4M Q2财年2024年度财务年度2024年的全年营收增长率（平稳至+25 bps vs. 1.4%的调整操作边际财年2023年度的净销售额，相较之下，全年营收增长瞄准促销活动的战略决策进一步受到压力。营业利润的业绩分析受到以往费用偏好的影响，由于制药业财年2017年财报扭亏，税后利润出现了负偏差。

附录

非美国通用会计原则调节