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SolarEdge Technologies， Inc.宣布定向增发2.25％可转换高级票据，总额为3亿美元
加州米尔皮塔斯–（BUSINESS WIRE）–2024年6月26日-SolarEdge Technologies，Inc.（纳斯达克：SEDG）（以下称“SolarEdge”）今天宣布发行总额为3亿美元的2.25％可转换高级票据（以下称“票据”）的定向增发（以下称“发行”）给根据1933年修正法案第144A条规定可以成为合格机构买家的人。与此发行有关的是，SolarEdge授予票据初始买家选择权，在相同条款和条件下，在为期13天的期限内，购买高达4,500万美元的票据额外总额。预计将于2024年6月28日完成票据的出售，但须符合一系列惯例性的交割条件。
票据将按年利率2.25％计息，每年1月1日和7月1日支付一次，开始日期为2025年1月1日。除非在此之前按照票据条款进行回购，赎回或转换，否则票据将于2029年7月1日到期。
SolarEdge将无法在2027年6月28日之前赎回票据。如果SolarEdge的普通股的最后报价已经在任何连续30个交易日（无论是否连续）中对有效转换价格至少为130％时，可选择在2027年6月28日之后按选择赎回日期的前一天最后报价择时赎回票据，赎回价格为票据的本金总额加上应计但未支付的利息。
票据持有人在基本变更（在票据管理协议中定义）发生时有权要求SolarEdge以现金以基本变更赎回价格的100％的直接基本变更筹款价格赎回其所有或部分票据。在特定公司事件或如果SolarEdge发布赎回通知后，如持票人在公司事件或赎回通知中选择转换其票据，SolarEdge将根据某些情况增加票据持有人的转换率。
票据的初始转换率为每1,000美元票据金额的29.1375股SolarEdge普通股（相当于约每股普通股34.32美元的初始转换价格，这代表 SolarEdge在2024年6月24日纳斯达克全球精选市场上的最后报价的转换溢价约为30％）。在2029年4月1日之前的营业结束前，只有在满足指定条件并在特定期间内，持票人才可以自行选择将票据转换为普通股。在2029年4月1日之后，直至到期日前的第二个计划交易日的营业结束，持票人可以在任何时候自行选择将票据转换为现金，SolarEdge的普通股或两者的组合，转移方式由SolarEdge决定。
发行的票据将是SolarEdge的优先无担保债务，其支付顺序在任何明确赋予票据支付优先权的SolarEdge无担保债务上优先，与任何不受这种排序担保的SolarEdge无担保债务的支付顺序相等，相对于担保债务的支付顺序实质上低于担保债务的价值范围；相对于其子公司的所有债务和其他负债（包括贸易应付款），票据在结构上低于担保债务和其他负债。
SolarEdge估计发行所得的净额约为2.932亿美元（如果初始买方全额行使购买额外票据的选择权，则约为3.372亿美元），扣除费用和估计费用。SolarEdge拟使用发行所得的约2520万美元支付套期保值交易成本（如下文所定义）并用于普通业务活动。如果初始买家行使购买票据的选择权，则预计SolarEdge将利用售出额外票据的净收益的一部分，与选择合约方进行其他套期保值交易，其余部分用于回购其他未偿付的0.000％可转换票据，以及用于普通企业目的。
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在上述并购买回中回购的2025年票据持有人可以在市场上购买SolarEdge的普通股，以解除其可能由于2025年票据拥有的任何对冲头寸而增加（或减少减少幅度）SolarEdge普通股的交易价格和票据的初始转换价格。
与票据定价有关，SolarEdge预计将与初始购买人或其各自附属机构进行上限呼叫交易（即“上限呼叫交易”）。最初，上限呼叫交易预计将大体上降低任何票据转换时对SolarEdge普通股的潜在股权稀释并/或抵销任何超过转换票据本金金额的现金支付，根据 capped call transactions 的条款，此种抵销和/或抵消受到上限的约束，最初上限为每股约48.84美元（相当于2024年6月25日纳斯达克全球所选市场上普通股的最后报价的约85％的溢价），根据 capped call transactions 的条款受到某些调整。如果初始买家行使购买额外票据的选择权，SolarEdge预计将与选择合约方进行其他上限呼叫交易，并用售出额外票据的净收益的一部分回购其未偿付的2025年票据，其余用于普通的企业目的。
在计划制定上述限制呼叫交易的对冲基础后，选择合约方或其各自的附属公司预计在定价后同时或不久在SolarEdge普通股市场购买SolarEdge普通股和/或进行各种衍生交易。这种情况可能会在当时提高（或减少减少幅度）SolarEdge普通股或票据的市场价格。
此外，期权对手方或其各自的关联方可能通过在票据定价后和票据到期之前的辅助市场交易中进入或解除与SolarEdge的普通股或其他票据的各种衍生品交易，并进行买卖SolarEdge的普通股或SolarEdge其他证券，这可能会导致或避免SolarEdge普通股或票据的市场价格上涨或下跌，在该期间影响持有人转换票据的股数和价值。
票据仅向根据1933年修正法案第144A条规定合格的机构买家公开发行。未在证券法或任何其他司法管辖区的证券法下进行注册的票据及转换票据所代表的任何SolarEdge普通股，除非在适用的豁免规定下，否则不得在美国以外的任何地方或司法管辖区内公开发行或出售。
此新闻稿不构成出售或要约购买发售或出售的任何州或司法管辖区中，关于新票据（或可转换为新票据的SolarEdge普通股的任何股票）的要约、招股或售出，均在新票据（或可转换为新票据的SolarEdge普通股的任何股票）所在的州或司法管辖区中属于非法行为，除非在任何此种州或司法管辖区的证券法律规定下进行注册或资格认证。
前瞻性声明
本新闻稿包含根据1995年《私人证券诉讼改革法》定义的前瞻性陈述。这些前瞻性陈述之所以可以被认定为此类陈述，是因为其陈述涉及关于本次发售和上限购买交易的惯常封闭条件的满足以及本次发售的净收益的预计使用等信息。这些前瞻性陈述通常以“可能”、“应该”、“将”、“意图”、“期望”、“相信”、“预计”或类似的词语为特征。
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此新闻稿中的前瞻性声明仅是SolarEdge目前预期和预计未来活动的投影而已。这些前瞻性声明涉及已知和未知的风险、不确定性和其他因素，这些因素可能导致SolarEdge的实际成果、活动水平、表现或业绩（包括与募集和利用募集净收益有关的事宜）与前瞻性声明所表达或暗示的有实质性差异。鉴于这些因素，您不应过度依赖这些前瞻性声明。这些因素包括但不限于SolarEdge于2023年12月31日结束的财年的《年度报告》的“风险因素”一节中讨论的事项，该报告于2024年2月26日提交，于2024年5月9日提交的《第10-Q表格季度报告》、《8-K表格当前报告》以及提交给证券交易委员会的其他报告。本发布中包含的所有前瞻性声明仅截至此时此刻，并且SolarEdge不认为有义务更新本发布中的前瞻性声明，也否认有责任。
您不应将前瞻性声明视为未来事件的预测。前瞻性声明中反映的事项和情况可能无法实现或发生。SolarEdge无法保证未来的结果、活动水平、表现或业绩。SolarEdge没有义务在本发布日期后更新这些前瞻性声明，也没有责任将这些声明调整为实际结果或修订的预期。
来源：SolarEdge Technologies，Inc。
投资者联系方式
SolarEdge Technologies，Inc。
JB Lowe，投资关系负责人
投资者@solaredge.com
或者
Sapphire Investor Relations，LLC
Erica Mannion或Michael Funari
投资者@solaredge.com
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