10-Q

美国

证券交易委员会

华盛顿特区 20549

表格

10-Q

（Mark One）

☑

每季度

报告

根据

到

部分

或者

15 (d)

的

那个

证券

交换

行动

的

1934

每季度

期限已结束

2023 年 2 月 26 日

☐

过渡

报告

根据

到

部分

或者

15 (d)

的

那个

证券

交换

行动

的

1934

在过渡期内

到

委员会文件编号：

001-01185

______________

通用磨坊公司

（注册人的确切姓名如其章程所示）

特拉华

41-0274440

（州或其他司法管辖区

（美国国税局雇主

公司或组织）

证件号）

通用磨坊大道一号

明尼阿波利斯

，

明尼苏达州

55426

（主要行政办公室地址）

（邮政编码）

(763)

764-7600

（注册人的电话号码，

（包括区号）

根据该法第12（b）条注册的证券：

每个课程的标题

交易符号

每个交易所的名称

在哪个注册了

普通股，面值0.10美元

地理信息系统

纽约证券交易所

2023 年到期的 1.000% 票据

GIS23A

纽约证券交易所

2025 年到期的票据 0.125%

GIS25A

纽约证券交易所

2026 年到期的票据为 0.450%

GIS26

纽约证券交易所

1.500% 2027 年到期的票据

GIS27

纽约证券交易所

______________

表明

通过

检查

标记

是否

这

注册人

(1)

有

已归档

所有

报告

规定的

到

是

已归档

通过

部分

要么

15 (d)

的

这

证券

1934 年《交易法》

在过去的 12 年中

月（或更短的时间）

注册人的期限

必须提交这样的文件

报告），

而且 (2) 在过去的90天中一直受到此类申报要求的约束。

是的

☑

没有

☐

表明

通过

检查

标记

是否

这

注册人

有

已提交

电子方式

每个

互动

数据

文件

规定的

到

是

已提交

根据规则

法规第 405 条

S-T 期间

前面的 12

几个月（或

这么短的时间

那个注册人

是必填项

到

提交此类文件）。

是的

☑

没有

☐

用复选标记表示

注册人是否是

大型加速文件管理器，

加速过滤器，

非加速文件管理器，

较小的报告

公司，

要么

一个

新兴

增长

公司。

参见

这

定义

的

“大

加速

文件管理器，”

“加速

文件管理器，”

“更小

报告

公司” 和 “新兴

《交易法》第12b-2条中的 “成长型公司”。

大型加速文件管理器

☑

加速文件管理器

☐

非加速文件管理器

☐

规模较小的申报公司

☐

新兴成长型公司

☐

如果

一个

新兴

增长

公司，

表明

通过

检查

标记

如果

这

注册人

有

当选的

不

到

使用

这

扩展的

过渡

期间

为了

遵守所提供的任何新的或经修订的财务会计准则

根据《交易法》第 13 (a) 条。

☐

用复选标记表明注册人是否为空壳公司（如定义所示）

在《交易法》第12b-2条中）。

是的

☐

没有

☑

数字

的

股份

的

常见

股票

杰出的

如同

的

三月

13,

2023 年：

587,354,488

（不包括

167,258,840

股份

举行

在

这

财政部）。

通用磨坊公司

页面

第一部分 — 财务信息

第 1 项。财务报表

截至2023年2月26日的季度和九个月期间的合并收益表以及

2022年2月27日

截至2月的季度和九个月期间的综合收益表

2023 年 26 日和 2022 年 2 月 27 日

截至2023年2月26日和2022年5月29日的合并资产负债表

季度和九个月期间的总权益和可赎回利息合并报表

已于 2023 年 2 月 26 日和 2022 年 2 月 27 日结束

截至2023年2月26日和2月的九个月期间的合并现金流量表

2022年27日

第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析

第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露

第 4 项。控制和程序

第二部分 — 其他信息

第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用

第 6 项。展品

签名

部分

我。

财务信息

第 1 项。

财务报表

合并收益表

通用磨坊有限公司和子公司

（未经审计）（以百万计，每股数据除外）

季度已结束

九个月期限已结束

2023 年 2 月 26 日

2022年2月27日

2023 年 2 月 26 日

2022年2月27日

净销售额

5,125.9

4,537.7

15,064.2

14,101.6

销售成本

3,461.1

3,134.0

10,246.6

9,469.3

销售费用、一般费用和管理费用

946.9

751.4

2,632.5

2,337.6

资产剥离收益，净额

(13.7)

(170.1)

(444.6)

(170.1)

重组、减值和其他退出成本

1.4

7.1

14.1

5.1

营业利润

730.2

815.3

2,615.6

2,459.7

福利计划非服务收入

(21.6)

(27.1)

(65.0)

(84.4)

利息，净额

98.3

86.5

277.5

275.1

所得税前收益和税后收益

从

合资企业

653.5

755.9

2,403.1

2,269.0

所得税

108.3

123.2

471.5

451.8

合资企业的税后收益

12.7

29.9

57.9

92.0

净收益，包括可兑现的收益

和非控制性权益

557.9

662.6

1,989.5

1,909.2

归属于可赎回资产的净收益和

非控制性权益

4.8

2.3

10.5

24.7

归属于通用磨坊的净收益

553.1

660.3

1,979.0

1,884.5

每股收益——基本

0.94

1.09

3.32

3.10

每股收益——摊薄

0.92

1.08

3.28

3.07

见合并财务报表附注。

综合收益综合报表

通用磨坊有限公司和子公司

（未经审计）（以百万计）

季度已结束

九个月期限已结束

2023 年 2 月 26 日

2022年2月27日

2023 年 2 月 26 日

2022年2月27日

净收益，包括归因于

可赎回权益和非控制权益

557.9

662.6

1,989.5

1,909.2

扣除税款的其他综合收益（亏损）：

外币折算

12.5

(122.5)

(98.7)

(184.9)

其他公允价值变动：

对冲衍生品

(5.7)

(30.8)

(23.2)

(10.4)

重新分类为收益：

外币折算

342.2

(7.4)

342.2

对冲衍生品

18.9

30.2

18.5

34.4

亏损和先前服务成本的摊销

13.9

22.3

42.2

53.5

其他综合收益（亏损），扣除税款

39.6

241.4

(68.6)

234.8

完全全面

收入

597.5

904.0

1,920.9

2,144.0

归因于的综合收益（亏损）

可赎回权益和非控制权益

4.9

2.3

9.9

(47.0)

归属于通用磨坊的综合收益

592.6

901.7

1,911.0

2,191.0

见合并财务报表附注。

合并资产负债表

通用磨坊有限公司和子公司

（以百万计，面值除外）

2023 年 2 月 26 日

2022年5月29日

（未经审计）

资产

流动资产：

现金和现金等价物

618.7

569.4

应收款

1,770.2

1,692.1

库存

2,083.3

1,867.3

预付费用和其他流动资产

643.8

802.1

持有待售资产

158.9

总电流

资产

5,116.0

5,089.8

土地、建筑物和设备

3,353.6

3,393.8

善意

14,487.8

14,378.5

其他无形资产

6,968.0

6,999.9

其他资产

1,274.4

1,228.1

总资产

31,199.8

31,090.1

负债

和股权

流动负债：

应付账款

3,868.2

3,982.3

长期债务的当前部分

2,487.2

1,674.2

应付票据

959.8

811.4

其他流动负债

2,103.1

1,552.0

总电流

负债

9,418.3

8,019.9

长期债务

8,140.2

9,134.8

递延所得税

2,151.6

2,218.3

其他负债

1,006.0

929.1

负债总额

20,716.1

20,302.1

股东权益：

普通股，

754.6

已发行股票，美元

0.10

面值

75.5

额外的实收资本

1,191.1

1,182.9

留存收益

19,226.5

18,532.6

国库中的普通股，

按成本计算，股份

166.2

和

155.7

(8,220.1)

(7,278.1)

累计其他综合亏损

(2,038.5)

(1,970.5)

股东权益总额

10,234.5

10,542.4

非控股权益

249.2

245.6

权益总额

10,483.7

10,788.0

负债和权益总额

31,199.8

31,090.1

见合并财务报表附注。

合并总额报表

股权和可赎回利息

通用磨坊有限公司和子公司

（未经审计）（以百万计，每股数据除外）

季度已结束

2023 年 2 月 26 日

2022年2月27日

股份

金额

股份

金额

总股权，

期初余额

10,372.1

9,804.7

普通股，

已授权的十亿股股票，美元

0.10

面值

754.6

75.5

754.6

75.5

额外的实收资本：

期初余额

1,155.3

1,365.1

股票补偿计划

21.9

11.5

与股票单位奖励相关的未得报酬

(14.8)

(19.1)

获得的补偿

28.7

31.7

撤销累计可赎回利息

价值调整

(207.4)

收购非控股权益

(19.5)

期末余额

1,191.1

1,162.3

留存收益：

期初余额

18,991.9

17,363.2

归属于通用磨坊的净收益

553.1

660.3

申报的现金分红 ($)

0.54

和 $

0.51

每股）

(318.5)

(310.4)

期末余额

19,226.5

17,713.1

国库中的普通股：

期初余额

(164.4)

(8,023.5)

(151.4)

(6,915.2)

购买的股票

(2.9)

(251.0)

(2.6)

(175.5)

股票补偿计划

1.1

54.4

1.6

75.4

期末余额

(166.2)

(8,220.1)

(152.4)

(7,015.3)

累计其他综合亏损：

期初余额

(2,078.0)

(2,364.1)

其他综合收入

39.5

241.4

期末余额

(2,038.5)

(2,122.7)

非控股权益：

期初余额

250.9

280.2

综合收入

4.9

2.3

向非控股权持有人的分配

(6.6)

(108.3)

从可赎回利息中重新分类

561.6

撤销累计可赎回利息

价值调整

207.4

资产剥离

(680.4)

期末余额

249.2

262.8

总股权，

期末余额

10,483.7

10,075.7

可赎回利息：

期初余额

561.6

重新归类为非控股权益

(561.6)

期末余额

见合并财务报表附注。

合并总额报表

股权和可赎回利息

通用磨坊有限公司和子公司

（未经审计）（以百万计，每股数据除外）

九个月期限已结束

2023 年 2 月 26 日

2022年2月27日

股份

金额

股份

金额

总股权，

期初余额

10,788.0

9,773.2

普通股，

已授权的十亿股股票，美元

0.10

面值

754.6

75.5

754.6

75.5

额外的实收资本：

期初余额

1,182.9

1,365.5

股票补偿计划

23.8

15.5

与股票单位奖励相关的未得报酬

(100.6)

(91.3)

获得的补偿

85.0

85.4

的兑换价值降低

可赎回利息

14.1

撤销累计可赎回利息

价值调整

(207.4)

收购非控股权益

(19.5)

期末余额

1,191.1

1,162.3

留存收益：

期初余额

18,532.6

17,069.8

归属于通用磨坊的净收益

1,979.0

1,884.5

申报的现金分红 ($)

2.16

和 $

2.04

每股）

(1,285.1)

(1,241.2)

期末余额

19,226.5

17,713.1

国库中的普通股：

期初余额

(155.7)

(7,278.1)

(146.9)

(6,611.2)

购买的股票

(15.0)

(1,152.3)

(8.8)

(550.5)

股票补偿计划

4.5

210.3

3.3

146.4

期末余额

(166.2)

(8,220.1)

(152.4)

(7,015.3)

累计其他综合亏损：

期初余额

(1,970.5)

(2,429.2)

其他综合（亏损）收入

(68.0)

306.5

期末余额

(2,038.5)

(2,122.7)

非控股权益：

期初余额

245.6

302.8

综合收益（亏损）

9.9

(17.8)

向非控股权持有人的分配

(11.4)

(110.8)

从可赎回利息中重新分类

561.6

撤销累计可赎回利息

价值调整

207.4

资产剥离

5.1

(680.4)

期末余额

249.2

262.8

总股权，

期末余额

10,483.7

10,075.7

可赎回利息：

期初余额

604.9

综合损失

(29.2)

的兑换价值降低

可赎回利息

(14.1)

重新归类为非控股权益

(561.6)

期末余额

见合并财务报表附注。

合并现金流量表

通用磨坊有限公司和子公司

（未经审计）（以百万计）

九个月期限已结束

2023 年 2 月 26 日

2022年2月27日

现金流-经营活动

净收益，包括归属于可赎回和非控股的收益

利益

1,989.5

1,909.2

调整净收益与经营活动提供的净现金：

折旧和摊销

411.0

430.6

合资企业的税后收益

(57.9)

(92.0)

合资企业收益的分配

36.6

49.0

基于股票的薪酬

86.7

80.3

递延所得税

(71.2)

81.3

养老金和其他退休后福利计划缴款

(20.2)

(20.7)

养老金和其他退休后福利计划成本

(20.2)

(10.6)

资产剥离收益，净额

(444.6)

(170.1)

重组、减值和其他退出成本

(14.6)

(62.5)

流动资产和负债的变化，不包括以下因素的影响

收购和资产剥离

21.3

91.5

其他，净额

110.6

(57.9)

经营活动提供的净现金

2,027.0

2,228.1

现金流-投资活动

购买土地、建筑物和设备

(351.3)

(350.6)

收购，扣除获得的现金

(251.5)

(1,201.3)

资产剥离收益，扣除剥离的现金

633.1

46.1

对关联公司的投资，净额

(30.8)

30.1

处置土地、建筑物和设备的收益

0.8

1.6

其他，净额

(6.4)

12.3

投资活动使用的净现金

(6.1)

(1,461.8)

现金流-融资活动

应付票据的变动

159.2

471.5

发行长期债务

501.8

1,935.2

偿还长期债务

(600.0)

(2,278.2)

以已行使期权发行的普通股的收益

168.0

96.2

购买普通股作为国库

(1,152.3)

(550.5)

已支付的股息

(967.4)

(934.1)

向非控股权和可赎回权益持有人进行分配

(11.4)

(110.8)

其他，净额

(53.5)

(26.8)

融资活动使用的净现金

(1,955.6)

(1,397.5)

汇率变动对现金和现金等价物的影响

(16.0)

(29.6)

现金和现金等价物的增加（减少）

49.3

(660.8)

现金及现金等价物-年初

569.4

1,505.2

现金及现金等价物-期末

618.7

844.4

来自流动资产和负债变动的现金流，不包括影响

的

收购和资产剥离：

应收款

(132.4)

(214.5)

库存

(237.0)

102.5

预付费用和其他流动资产

151.5

41.5

应付账款

(41.6)

(14.0)

其他流动负债

280.8

176.0

流动资产和负债的变化

21.3

91.5

见合并财务报表附注。

通用磨坊有限公司和子公司

合并附注

财务报表

（未经审计）

(1) 背景

随行的

合并财务

的声明

通用磨坊，

Inc.（我们，

我们，我们的，

通用磨坊，

或公司）

已经去过

准备在

依照

会计原则

普遍接受

在

美国

(GAAP) 用于

临时财务

信息

并与

规则

和法规

用于报告

在表单上

10-Q。因此，

他们确实如此

不包括

某些信息

和披露

规定的

为了

综合的

金融的

声明。

在

这

意见

的

管理，

所有

调整

经仔细考虑的

必要的

为了

一个

公平的

演示文稿有

已包括在内

而且是

of a

正常反复

自然，包括

淘汰

在所有人中

公司间交易

和

任何

非控制性

而且可以兑换

利益份额

其中

交易。

正在运营

的搜索结果

财政

季度末

二月 26,

2023年，

不一定代表本财年的预期结果

2023 年 5 月 28 日结束。

这些

声明

应该

是

读

在

连词

和

这

合并

金融

声明

和

脚注

包括在内

在

我们的

每年

表格上的报告

本财年为 10-K

截至五月的年度

2022 年 29 日。这个

使用的会计政策

在准备这些时

合并财务

报表与合并财务附注2中描述的报表相同

该表格中的陈述 10-K。

本报告中使用的某些术语在下面的 “词汇表” 部分中定义。

(2) 收购和资产剥离

期间

第一个

25美分硬币

的财政

2023年，

我们

获得的

TNT 地壳，

一个

制造商

高质量的

冷冻披萨

结壳

为了

区域性的

和

全国披萨

连锁店，餐饮服务

分销商，以及

零售店，

对于

购买价格

的 $

253.0

百万。我们

资助了

交易

使用美国商业票据。

我们控制台

打破了 TNT Crust 的业务

存入我们的合并余额

账单和记录在案的商誉

的

154.3

百万。这个

善意是

包含在

北方

美国餐饮服务

区段和

不是

的免赔额

税收目的。

专业人士

形式

效果

的

这个

收购

是

不

材料。

我们

有

进行了

一个

初步的

评估

的

这

公平的

价值

的

这

获得的

资产

和

负债

的

这

TNT

地壳

商业

和

将

继续

到

这些

项目

期间

这

测量

时期。

如果

新的

信息已获得

关于事实和情况

那存在于

收购日期，

收购会计将

修改为

将由此产生的调整反映到

这些项目目前的估计数。

的综合业绩

TNT Crust 业务已报道

在

我们的北美餐饮服务板块滞后了一个月。

在

第一季度

的财政

2023年，

我们完成了

这笔销售

我们的

主助手

膳食和

突然间

沙拉面

餐具业务

到

只需 $ 即可获得 Eagle Foods

606.8

百万美元，税前收益为美元

442.2

百万。

期间

这

第三

25美分硬币

的

财政

2022年，

我们

已完成

这

销售

的

我们的

利益

在

Yoplait

屁股，

Yoplait

马克斯

同步，

和

Liberté

马克斯

萨尔

到

索迪亚尔

国际

（社交）

在

交换

为了

Sodiaal's

利息

在

我们的

加拿大人

酸奶

商业，

一个

已修改

协议

为了

这

使用

的

Yoplait

和

Liberté

品牌

在

这

联合的

国家

和

加拿大，

和

现金。

我们

记录

一个

网

税前

获得

的

148.8

2022财年第三季度出售这些业务的收入为百万美元。

在2022财年第三季度，我们出售了一家欧洲面团业务

并记录了出售的税前净收益为美元

21.3

百万。

期间

这

第一

25美分硬币

的

财政

2022年，

我们

获得的

泰森

食物'

宠物

对待

商业

为了

1.2

十亿

在

现金。

我们

资助

这

交易

和

一个

组合

的

现金

上

手

和

短期

债务。

我们

合并

那只宠物

对待

商业

进入

我们的

合并

平衡

床单

和

记录

善意

的

762.3

百万，

无限期的

无形的

资产

为了

这

轻推

，

顶部

咀嚼

，

和

真的

咀嚼

品牌

共计

330.0

百万

在

汇总，

和

一个

寿命有限

顾客

关系

资产

的

40.0

百万。

这个

善意

是

包含在宠物细分市场中，可抵扣税款。预设形式

此次收购的影响并不大。

(3) 重组、减值和其他退出成本

在截至2023年2月26日的九个月期间，我们没有承诺

任何新的重组行动。我们

记录的 $

2.1

百万的

2023财年第三季度的重组费用和美元

16.0

在截至的九个月期间，重组费用为百万美元

2023 年 2 月 26 日，与先前宣布的重组行动有关。

我们记录了 $

9.3

数百万美元的重组费用

2022财年第三季度以及美元

7.9

在截至的九个月期间，重组费用为百万美元

2022年2月27日，相关于

此前宣布的重组行动。

我们

预计这些操作将在年底之前完成

2024 财年

。

我们净付了美元

30.6

截至2023年2月26日的九个月期间，有100万美元现金与重组有关

以前的行动

宣布了。我们

已付净额 $

70.4

2022财年同期的百万现金。

我们的重组和其他退出成本储备金的展期，包括

在其他流动负债中，如下：

以百万计

总计

截至2022年5月29日的储备金余额

36.8

2023 财年的费用，包括外币折算

8.6

在 2023 财年使用

(26.5)

截至 2023 年 2 月 26 日的储备金余额

18.9

储备金余额主要包括预期的遣散费

与重组行动有关。

这些指控

认可于

向前滚动

我们的储备

用于重组

和其他出口

成本不是

包括物品

直接充电

付出代价

（例如，资产

减值费用，

加速贬值，

收益

或者损失

在

的出售

重组资产，

和

写-

关闭

的

备件）

和其他

定期性的

退出成本

是

认可的

如所发生的那样，

就像那些

物品是

未反映

在我们的

重组

和

我们合并资产负债表上的其他退出成本储备。

(4) 商誉和其他无形资产

商誉和其他无形资产的组成部分如下：

以百万计

2023 年 2 月 26 日

2022年5月29日

善意

14,487.8

14,378.5

其他无形资产：

不需摊销的无形资产：

品牌和其他无限期的无形资产

6,708.2

6,725.8

需要摊销的无形资产：

客户关系和其他寿命有限的无形资产

385.5

400.3

减去累计摊销

(125.7)

(126.2)

需要摊销的无形资产，净额

259.8

274.1

其他无形资产

6,968.0

6,999.9

总计

21,455.8

21,378.4

基于

的账面价值

寿命有限的无形资产

截至二月

2023 年 26 日，年度摊销额

每项的费用

下一次

五个财政年度估计约为 $

百万。

九个月期间商誉账面金额的变化

截至 2023 年 2 月 26 日，情况如下：

以百万计

北方

美国

零售

宠物

北方

美国

餐饮服务

国际

合资企业

总计

截至2022年5月29日的余额

6,552.9

6,062.8

648.8

721.6

392.4

14,378.5

收购

154.3

资产剥离

(2.0)

(0.4)

(2.4)

其他活动，主要是

外币折算

(8.5)

(27.2)

(6.9)

(42.6)

截至 2023 年 2 月 26 日的余额

6,542.4

6,062.8

803.1

694.0

385.5

14,487.8

九个月内其他无形资产账面金额的变化

截至 2023 年 2 月 26 日的期间如下：

以百万计

总计

截至2022年5月29日的余额

6,999.9

收购

3.8

资产剥离

(3.6)

其他活动，主要是

外币折算

(32.1)

截至 2023 年 2 月 26 日的余额

6,968.0

我们的

每年

善意

和

无限期的

无形的

资产

减值

test

是

已表演

上

这

第一

天

的

这

第二

25美分硬币

的

财政

2023年，

和

我们

确定的

那里

是

不

减值

的

我们的

无形的

资产

如同

他们的

相关的

公平的

价值

是

基本上

在

过量的

承载价值，

除了

这

托比叔叔的

品牌无形

资产。此外，

在拥有的时候

覆盖范围广

截至

我们的 2023 财年

评估日期，

Progresso

和

史诗

品牌无形资产

有下降的风险

覆盖范围。我们

将继续

监控这些业务是否存在潜在减值。

(5) 库存

库存的组成部分如下：

以百万计

2023 年 2 月 26 日

2022年5月29日

原材料和包装

560.2

532.0

成品

1,929.7

1,634.7

谷物

148.6

164.0

FIFO 超过 LIFO 成本

(555.2)

(463.4)

总计

2,083.3

1,867.3

(6) 风险管理活动

我们有许多大宗商品

在

生产和分销

我们的产品

暴露于

市场价格风险。

我们

利用衍生品

管理本金的价格风险

原料和能源成本，包括

谷物（燕麦、小麦和玉米）、油

（主要是大豆），

天然乳制品

天然气和柴油燃料。

我们的主要目标

进入时

这些衍生合约

就是要实现

确定性

和

关注

到

这

将来

价格

的

商品

已购买

为了

使用

在

我们的

供应

链。

我们

管理

我们的

暴露

通过

一个

长期采购订单组合

与供应商签订的合同，交易所交易

期货和期权，以及场外交易

选项

和交换。

我们

抵消

我们的曝光率

基于

当前和

预计市场

条件和

通常会寻找

收购

输入

就像

尽可能接近或低于我们的计划成本。

我们

使用衍生品

来管理

我们的曝光率

改动

在大宗商品中

价格。我们

不要

执行

需要评估

为了实现

对冲

会计

为了

商品

衍生物

职位。

因此，

这

更改

在

这

价值

的

这些

衍生品

是

记录

目前，我们的合并收益表中列为销售成本。

虽然我们有

不符合

的标准

现金流对冲

我们相信会计

那些乐器

是有效的

为了实现我们的

提供确定性的目标

在购买的商品的未来价格中

用于我们的供应链。

因此，对于

的目的

测量

段

操作的

性能，

这些

收益

和

损失

是

报道的

在

未分配

企业

项目

外面

的

段

经营业绩

直到这样

那个时候

曝光度

我们是

管理影响

收益。在

那个时候

我们重新分类

收益

或者损失

从

未分配

企业

项目

到

段

操作的

利润，

允许

我们的

操作的

段

到

意识到

这

经济的

效果

的

这

衍生品，不会出现任何由此产生的按市值计价的波动，

仍属于未分配的公司项目。

已结束的季度和九个月期间的未分配公司项目

2023 年 2 月 26 日和 2022 年 2 月 27 日，包括：

季度已结束

九个月期限已结束

以百万计

2023 年 2 月 26 日

2022年2月27日

2023 年 2 月 26 日

2022年2月27日

某些股票按市值计价的净（亏损）收益

大宗商品头寸

(30.2)

72.3

(123.4)

119.3

大宗商品头寸的净收益重新归类于

未分配的公司项目计入分部营业利润

(21.5)

(48.1)

(85.0)

(118.7)

某些谷物库存按市值计价的净重估

(14.9)

(44.2)

(58.0)

15.6

某些商品的按市值计价的净估值

在未分配的公司项目中确认的职位

(66.6)

(20.0)

(266.4)

16.2

作为

的

二月

26,

2023年，

这

网

猜测的

价值

的

商品

衍生品

是

448.0

百万，

的

其中

153.0

百万

相关的

到

能源投入和美元

295.0

百万与农业投入有关。这些合同通常与投入有关

将在其中使用

下一个

月。

截至2023年2月26日，外汇衍生品的名义价值为美元

1,111.8

百万。

我们

也有网

投资于

外国子公司

计价的

以欧元为单位。如

二月的

2023 年 26 日，我们

对冲了一部分

的

这些用欧元的投资

2,942.8

百万欧元计价的债券。

这个

公平的

价值

的

这

衍生物

位置

用过的

在

我们的

风险

管理

活动

和

其他

资产

记录

在

公平的

价值

是

不

截至 2023 年 2 月 26 日的材料，

而且是 1 级或 2 级资产而且

公允价值层次结构中的负债。

我们做到了

不显著

将我们的估值技术与以前的时期相比有所不同。

期间

第三

四分之一

2023 财年，

提前

of a

计划债务

再融资，

我们进入了

变成

€

250.0

百万名义上的

金额

远期起始利率互换。

期间

这

第二

25美分硬币

的

财政

2023年，

我们

已输入

进入

一个

500.0

百万

猜测的

金额

利息

评分

交换

到

转换

我们的

500.0

百万张固定利率票据到期

2025年11月18日

，改为浮动利率。

随后

到

这

结束

的

这

第三

25美分硬币

的

财政

2023年，

在

提前

的

计划的

债务

再融资，

我们

已输入

进入

€

500.0

百万

远期起始利率互换的名义金额和美元

350.0

百万名义金额的国库锁。

我们

报价

肯定的

供应商们

访问

到

第三

党

服务

那个

允许

他们

到

观点

我们的

计划的

付款

线上。

这个

第三方

服务也是

允许供应商

来融资

向前推进

我们预定的

付款方式为

唯一的

的自由裁量权

供应商

还有第三个

派对。

我们

没有

经济利益

在这些

融资安排

而且不是

直接关系

和

供应商，

第三方，

或者任何

金融的

机构

关于

这些

服务。

全部

的

我们的

账户

可支付的

留下来

如同

义务

到

我们的

供应商们

如同

声明

在

我们的

供应商

协议。

截至

二月 26,

2023，美元

1,483.9

百万的

我们的

账户总数

应付费用是

可支付的

致供应商

谁在使用

这些

第三方

服务。

作为

的

二月

27,

2022年，

1,382.8

百万

的

我们的

总

账户

可支付的

是

可支付的

到

供应商们

谁

利用这些第三方服务。

(7) 债务

应付票据的组成部分如下：

以百万计

2023 年 2 月 26 日

2022年5月29日

美国商业票据

948.1

694.8

金融机构

11.7

116.6

总计

959.8

811.4

为了确保可用性

在资金方面，我们维持银行信贷额度并有商业票据计划

我们在美国可用

和欧洲。

下表详细说明了已付费用的承诺额度和未承诺的抵免额

截至 2023 年 2 月 26 日我们可用的线路：

以十亿计

设施

金额

借了

金额

承诺信贷额度将于 2026 年 4 月到期

2.7

未承诺的信贷额度

0.6

承诺总数

和未承诺的信贷额度

3.3

这个

信贷

设施

包含

契约，

包括

一个

要求

到

保持

一个

固定

收费

覆盖范围

比率

的

在

最少

2.5

次。

我们

截至2023年2月26日，已遵守所有信贷额度契约。

长期

债务

博览会

价值观和

账面金额

长期的

债务，包括

当前

部分，是

9,840.9

百万和

10,627.4

百万，

分别地，

截至

二月

26,

2023。

博览会

价值

长期的

债务

据估计

使用

市场报价

和

打折

现金

基于流量

在我们的

当前增量

借款利率

对于类似的

的种类

乐器。长

-定期债务

是一个

第 2 级

责任在

这

公允价值层次结构。

在

这

第二

25美分硬币

的

财政

2023年，

我们

发行的

500.0

百万

的

5.241

百分之

笔记

到期

2025年11月18日

。

我们

用过的

这

网

所得款项用于偿还我们未偿还的商业票据的一部分和一般票据

企业目的。

在

第二季度

的财政

2023 年，我们

已发行欧元

250.0

百万的

浮动利率票据

到期

2023年5月16日

。

我们

使用了

净收益

到

还款 €

250.0

百万的

0.0

到期的固定利率票据百分比

2022年11月11日

。

在

第四个

25美分硬币

的财政

2022年，

我们偿还了

850.0

百万

的

3.7

百分之

固定

评分笔记

到期

2023年10月17日

，使用

收益

来自商业票据的发行。

在2022财年第四季度，我们发行了欧元

250.0

百万的

0.0

到期的固定利率票据百分比

2022年11月11日

。我们用了网络

用于一般公司用途的收益。

在2022财年第二季度，我们发行了欧元

500.0

百万的

0.125

到期的固定利率票据百分比

2025 年 11 月 15 日

。我们使用了

用于偿还我们一部分欧元的净收益

500.0

百万的

0.0

到期的固定利率票据百分比

2021年11月16日

，也适用于一般企业

目的。

在2022财年第二季度，我们发行了欧元

250.0

数百万张浮动利率票据到期

2023年5月16日

。我们使用了净收益

到

偿还部分未偿还的商业票据和一般票据

企业目的。

在2022财年第二季度，我们发行了美元

500.0

百万的

2.25

到期票据百分比

2031年10月14日

。我们使用了净收益

加上发行商业票据的收益,

偿还 $

1,000.0

百万的

3.15

到期的固定利率票据百分比

2021年12月15日

。

在2022财年第一季度，我们发行了欧元

500.0

数百万张浮动利率票据到期

2023年7月27日

。我们使用了净收益

来偿还

€

500.0

百万的

0.0

到期的固定利率票据百分比

2021 年 8 月 21 日

。

在2022财年第一季度，我们偿还了欧元

200.0

百万的

2.2

到期的固定利率票据百分比

2021年6月24日

，使用来自的收益

欧元的发行

50.0

百万的

2.2

到期的固定利率票据百分比

2021年11月29日

，以及承诺信贷额度下的借款。

可以肯定

我们的长期

债务协议

包含限制性

契约。

截至 2023 年 2 月 26 日，我们遵守了所有

这些盟约。

(8) 可赎回权益和非控制权益

这个

第三方

持有人

的

这

普通的

米尔斯

谷物，

有限责任公司

(GMC)

A 级

兴趣爱好

接收

季度

偏爱的

分布

从

可用网络

以收入为基础

在应用程序上

of a

首选浮动

回报率

到

持有人的资本

账户余额

成立于

相关的

到

以股票为基础的

付款

认可的

在

这

合并

声明

的

收益

包括

量

在2022财年的重组、减值和其他退出成本中确认。

股票支付带来的暴利税收优惠

我们的合并收益表中的所得税支出如下：

季度已结束

九个月期限已结束

以百万计

2023 年 2 月 26 日

2022年2月27日

2023 年 2 月 26 日

2022年2月27日

股票支付带来的暴利税收优惠

6.2

6.7

24.6

13.0

作为

的

二月

26,

2023年，

未被识别

补偿

费用

相关的

到

非既得

股票

选项，

限制

股票

单位，

和

绩效份额单位为 $

133.1

百万。这笔费用将予以确认

平均几个月。

行使股票期权的净现金收益

减去用于预扣税款的股份和内在资产

已行使期权的价值

如下：

九个月期限已结束

以百万计

2023 年 2 月 26 日

2022年2月27日

净现金收益

168.0

96.2

已行使期权的内在价值

81.8

44.4

我们使用Black-Scholes期权定价模型估算每个股票期权在授予日的公允价值。Black-Scholes 选项-

定价模型要求我们对未来的股价波动、员工的运动行为和行为做出预测性假设

股息收益率。我们使用期权预期期限内的历史波动率来估算未来的股价波动率，

不包括波动时段，我们认为市场参与者在估算我们的股价波动时会排除在外。我们

在我们的估计中也考虑了但没有使用隐含波动率，因为我们股票期权的交易活动，尤其是

期限超过6个月的期限不足以可靠地衡量预期的波动率。我们的选择方法

我们的年度报告中包含的合并财务报表附注12解释了其他估值假设

截至2022年5月29日的财政年度的10-K表格。

这个

估计的

公平的

价值

的

股票

选项

授予了

和

这

假设

用过的

为了

这

布莱克-斯科尔斯

期权定价

模型

是

如同

如下：

九个月期限已结束

2023 年 2 月 26 日

2022年2月27日

授予的股票期权的估计公允价值

14.16

8.77

假设：

无风险利率

3.3

1.5

预期期限

8.5

年份

8.5

年份

预期波动率

20.9

20.2

股息收益率

3.1

3.4

在此期间归属的限制性股票单位奖励的总授予日公允价值

期限如下:

九个月期限已结束

以百万计

2023 年 2 月 26 日

2022年2月27日

总拨款日期公平

价值

105.4

79.0

(11) 每股收益

基本和摊薄后的每股收益（EPS）使用以下公式计算：

季度已结束

九个月期限已结束

以百万计，每股数据除外

2023 年 2 月 26 日

2022年2月27日

2023 年 2 月 26 日

2022年2月27日

归属于通用磨坊的净收益

553.1

660.3

1,979.0

1,884.5

平均数字

普通股——基本每股收益

592.5

606.8

596.2

608.6

增量份额效应来自：(a)

股票期权

3.7

2.9

3.6

2.4

限制性股票单位和绩效股票单位

2.8

2.7

2.6

2.5

平均数字

普通股——摊薄后每股收益

599.0

612.4

602.4

613.5

每股收益——基本

0.94

1.09

3.32

3.10

每股收益——摊薄

0.92

1.08

3.28

3.07

(a)

增量

股份

从

股票

选项，

限制

股票

单位，

和

表演

单位

是

计算的

通过

这

国库

股票

方法。

股票

选项，

限制

股票

单位，

和

表演

股份单位

排除在外的

从

我们的

计算

的

稀释

EPS

因为

他们

不是稀释性的，如下所示

季度已结束

九个月期限已结束

以百万计

2023 年 2 月 26 日

2022年2月27日

2023 年 2 月 26 日

2022年2月27日

反稀释股票期权、限制性股票单位和

绩效份额单位

0.8

1.0

0.9

4.5

(12) 股票回购

股票回购情况如下：

季度已结束

九个月期限已结束

以百万计

2023 年 2 月 26 日

2022年2月27日

2023 年 2 月 26 日

2022年2月27日

普通股

2.9

2.6

15.0

8.8

总购买价格

251.0

175.5

1,152.3

550.5

(13) 现金流量表

我们的合并现金流量表包括以下内容：

九个月期限已结束

以百万计

2023 年 2 月 26 日

2022年2月27日

净现金利息支付

225.6

234.2

净所得税缴纳额

538.4

397.3

(14) 退休和离职后福利

净定期福利支出（收入）的组成部分如下：

固定福利

养老金计划

其他退休后

福利计划

离职后

福利计划

季度已结束

以百万计

2月26日

2023

2 月 27 日

2022

2月26日

2023

2 月 27 日

2022

2月26日

2023

2 月 27 日

2022

服务成本

17.6

23.2

1.4

2.0

2.1

1.8

利息成本

64.6

46.0

4.5

3.1

0.7

0.4

计划资产的预期回报率

(105.0)

(102.8)

(7.7)

(6.6)

亏损（收益）摊销

28.3

35.7

(4.9)

(2.7)

0.1

0.8

先前服务成本（积分）的摊销

0.4

0.2

(5.9)

(5.3)

0.1

其他调整

3.2

4.0

净支出（收入）

5.9

2.3

(12.6)

(9.5)

6.2

7.1

固定福利

养老金计划

其他退休后

福利计划

离职后

福利计划

九个月

期限已结束

九个月

期限已结束

九个月

期限已结束

以百万计

2月26日

2023

2 月 27 日

2022

2月26日

2023

2 月 27 日

2022

2月26日

2023

2 月 27 日

2022

服务成本

52.7

70.4

4.0

5.8

6.3

5.3

利息成本

193.8

138.4

13.5

9.4

2.3

1.1

计划资产的预期回报率

(315.0)

(308.5)

(23.3)

(20.0)

亏损（收益）摊销

85.0

106.1

(14.6)

(8.1)

0.2

2.3

先前服务成本（积分）的摊销

1.1

0.6

(17.4)

(15.7)

0.3

其他调整

9.1

9.7

削减收益

(14.3)

(5.7)

净支出（收入）

17.6

(7.3)

(37.8)

(34.3)

18.2

18.7

(15) 所得税

期间

这

第一

25美分硬币

的

财政

2023年，

这

通胀

减少

法案

（伊拉）

是

已签署

进入

法律。

这个

伊拉

介绍

一个

企业

替代性最低税

从我们的 2024 财年开始

并对其征收消费税

回购企业

股票在一月之后开始

2023。

我们

不要

目前预计

要有 IRA

物质冲击

关于我们的财务

结果，包括我们的

预计每年有效

税率，或者我们的流动性。

消费税的金额

回购公司股票

在第三季度并不重要

财政的

2023。

我们会继续

监测和评估IRA可能对我们的业务和财务业绩产生的影响。

财政期间

2022，

巴西税

权威，

秘书日

联邦税收

去巴西

(RFB)，得出结论

的审计

我们的 2012

通过

2018

税

年份。

这些

审计

包括在内

一个

的

我们的

确定

的

摊还

的

肯定的

善意

升起

从

这

收购

Yoki

Alimentos S.A.

RFB

已经提议

这样的调整

有效地

消除

商誉摊销

好处

与这笔交易有关。我们

相信我们的辩护是有道理的，并打算继续对不允许提出异议

所有年份。

(16) 突发事件

期间

财政

2020年，

我们

收到的

注意

从

这

税

的当局

这

的状态

Sao

保罗，

巴西

关于

我们的

合规

和

它的

州销售税要求。

结果，我们

已被额外评估

州销售税、利息

和处罚。我们

相信我们

有

值得称赞的

防御

反对

这个

要求

和

将

大力

捍卫

我们的

位置。

作为

的

二月

26,

2023年，

我们

是

无法

到

估计任何可能的损失，但尚未记录损失意外开支

这件事。

(17) 业务板块和地理信息

我们

操作

在

这

包装

食物

工业。

在

财政

2022年，

我们

已完成

一个

新的

组织

结构

到

流线型的

我们的

全球性的

操作。

这个

全球性的

重组

规定的

我们

到

重新评估

我们的

操作的

段。

在下面

我们的

新的

组织

结构，

我们的

首席运营决策者评估绩效

并就分配的资源做出决定

我们的运营部门为

如下：北美零售、国际、

宠物和北美餐饮服务。

我们

已经重申

我们的网络

各细分市场的销售额

和细分

营业利润

以反映我们的

先前报道

运营板块

改变。

这些

段

更改

有

不

效果

上

以前

报道的

合并

网

销售，

操作的

利润，

网

收入

可归因

到

通用磨坊，或每股收益。

我们的北美零售店

运营部门反映了业务

种类繁多

杂货店，大宗商品店，

成员资格

商店，

自然

食物

链条，

药物，

美元

和

折扣

链条，

方便

商店，

和

电子商务

杂货店

提供商。

我们的

产品

类别

在

这个

商业

段

包括

即食的

谷物，

冷藏的

酸奶，

汤，

膳食

套件，

冷藏的

和

冷冻的

面团

产品，

甜点

和

烘烤

混合，

冷冻的

披萨

和

披萨

零食，

零食

酒吧，

水果

零食，

美味

零食，

和

一个

宽

品种

的

有机产品

包括即食食品

冷冻麦片

还有可以保质期的蔬菜，

餐包，水果

零食，零食

酒吧，以及

冷藏的

酸奶。

我们的

国际

操作的

段

组成

的

零售的

和

餐饮服务

商业

外面

的

这

联合的

国家

和

加拿大。

我们的

产品类别包括超高级

冰淇淋和冷冻甜点，餐包，咸味零食，

小吃店、甜点和烘焙混合物，

和

架

稳定

蔬菜。

我们

也

卖

超级高级

冰

奶油

和

冷冻的

甜点

直接地

到

消费者们

通过

拥有的

零售的

商店。我们的

国际部分

还包括

制造的产品

在美国

各州为

出口，主要是

到加勒比海

还有拉丁语

美国市场，以及

我们生产的产品

出售给我们的国际

合资企业。收入来自

出口活动是

在最终客户所在的地区或国家报告。

我们的宠物业务部门包括

宠物食品主要在

美国和加拿大在全国范围内

连锁宠物超市，

电子商务零售商，

杂货店，

区域宠物

连锁店，

大众推销员，

和兽医

诊所和

医院。我们的

产品

类别包括狗粮和猫粮（干粮）

食物、湿食和零食）由以下材料制成

全肉、水果、蔬菜等

高质量

自然

成分。

我们的

量身定制

宠物

产品

给予

地址

具体的

饮食，

生活方式，

和

生命阶段

需求

和

跨度

不同的

产品类型、饮食类型、狗的品种规模、生命阶段、口味、产品

功能，以及潮湿食物的质地和切口。

我们的

北方

美国

餐饮服务

段

组成

的

餐饮服务

商业

在

这

联合的

国家

和

加拿大。

我们的

重大的

产品

类别

在

我们的

北方

美国

餐饮服务

操作的

段

是

即食的

谷物，

零食，

冷藏的

酸奶，

冷冻的

膳食，

未烘烤而且

完全烤好了

冷冻面团产品，

烘焙混合物，

还有面包店

面粉。

我们有很多产品

卖出是有品牌标的

致消费者

而且差不多

都是

品牌标注为

我们的客户。

我们

卖给

分销商和

中的运算符

很多客户

渠道包括

餐饮服务，

自动售货机和超市面包店。

营业利润

为了这些

区段不包括

未分配的公司

物品，收益

或者损失

关于资产剥离，

和重组，

减值，

和

其他

退出

成本。

未分配

企业

项目

包括

企业

头顶上的

费用，

差异

到

计划的

北方

美国的

雇员

好处

和

激励措施，

肯定的

慈善

捐款，

重组

倡议

与项目相关

成本，

收益

和

损失

上

企业投资，

和其他

那些物品

不是

的一部分

我们的测量

分段的

运营业绩。

这些包括

收益

和

损失

升起

从

这

重新估值

的

肯定的

谷物

库存

和

收益

和

损失

从

按市值计价

估值

的

肯定的

大宗商品头寸

直到回去

到我们的运营

区段。这些物品

影响运营

利润是中心的

管理于

这

企业

级别

和

是

排除在外的

从

这

措施

的

段

盈利能力

审查

通过

行政的

管理。

在下面

我们的

供应

连锁组织，我们的制造，

仓库和配送活动基本整合在一起

在我们的所有业务中按顺序排列

最大化

效率

和生产力。

作为

结果，已修复

资产和

折旧和

摊销费用

两者都不是

维持了

也无法按运营部门分列。

我们的运营部门业绩如下：

季度已结束

九个月期限已结束

以百万计

2023 年 2 月 26 日

2022年2月27日

2023 年 2 月 26 日

2022年2月27日

净销售额：

北美零售

3,232.0

2,811.9

9,593.9

8,567.1

国际

700.6

721.0

2,024.8

2,566.0

宠物

645.5

567.7

1,818.3

1,649.1

北美餐饮服务

547.8

437.1

1,627.2

1,319.4

总计

5,125.9

4,537.7

15,064.2

14,101.6

营业利润：

北美零售

786.9

611.5

2,401.8

1,935.5

国际

42.4

35.9

95.0

155.9

宠物

102.6

110.6

312.3

357.3

北美餐饮服务

82.4

35.2

217.5

174.9

分部运营总额

利润

1,014.3

793.2

3,026.6

2,623.6

未分配的公司项目

296.4

140.9

841.5

328.9

资产剥离收益，净额

(13.7)

(170.1)

(444.6)

(170.1)

重组、减值和其他退出成本

1.4

7.1

14.1

5.1

营业利润

730.2

815.3

2,615.6

2,459.7

我们北美零售业务部门的净销售额如下：

季度已结束

九个月期限已结束

以百万计

2023 年 2 月 26 日

2022年2月27日

2023 年 2 月 26 日

2022年2月27日

美国膳食和烘焙解决方案

1,185.3

968.0

3,456.2

3,032.6

《美国早间食品》

918.6

858.0

2,731.1

2,514.4

美国零食

883.5

745.0

2,663.6

2,282.3

加拿大

244.6

240.9

743.0

737.8

总计

3,232.0

2,811.9

9,593.9

8,567.1

按类似产品类别划分的净销售额如下：

季度已结束

九个月期限已结束

以百万计

2023 年 2 月 26 日

2022年2月27日

2023 年 2 月 26 日

2022年2月27日

零食

1,065.5

925.3

3,236.7

2,827.4

麦片

801.9

754.4

2,427.5

2,227.6

便捷的膳食

815.6

772.8

2,281.2

2,258.1

面团

644.8

446.6

1,855.2

1,458.8

宠物

646.2

568.1

1,820.7

1,649.5

烘焙混合物和配料

517.7

465.9

1,554.9

1,379.4

酸奶

378.0

349.3

1,081.5

1,362.3

超优质冰淇淋

148.2

151.4

496.6

596.2

其他

108.0

103.9

309.9

342.3

总计

5,125.9

4,537.7

15,064.2

14,101.6

第 2 项。

管理层的讨论与分析

财务状况和经营业绩。

导言

这个

管理层的

讨论

和

分析

的

金融

状况

和

结果

的

运营

（MD&A）

应该

是

读

在

连词

和

这

MD&A

包括在内

在

我们的

每年

报告

上

表单

10-K

为了

这

财政

年

已结束

五月

29,

2022

为了

重要的

背景

关于，

除其他外

东西，我们的

关键业务

司机。

意义重大

商标和

服务标志

用于

我们的业务

载于

斜体

在这里。本报告中使用的某些术语定义在

下面是 “词汇表” 部分。

我们预计

影响我们的最大因素

2023 财年的表现将是

消费者的经济健康状况，

通货膨胀成本

环境，以及频率和

供应中断的严重程度

链。我们

预计投入成本将达到两位数的通胀

在财政上

2023

和

是

处理

通货膨胀

不利因素

和

整体

利润

管理

（嗯）

成本

储蓄

和

网

价格

实现

生成的

通过

我们的

战略性

收入

管理

(SRM)

能力。

我们

是

规划

为了

卷

弹性

到

增加

但是

保持在历史水平以下，供应链中断将缓慢缓和

与2022财年的水平相比，2023财年的水平。

合并

结果

的运营

第三季度业绩

在

这

第三

25美分硬币

的

财政

2023年，

网

销售

增加的

13%

和

有机

网

销售

增加的

百分之

比较

到

这

相同的

最后一段时间

年。

营业利润

减少了 10

百分比到

7.3亿美元，

主要驱动

再高一点

投入成本，

增加

在销售方面，

将军

和

行政的

(SG&A)

费用，

一个

更低

网

获得

上

资产剥离，

和

一个

不利

改变

到

这

按市值计价

的估值

某些商品

职位和

谷物库存，

部分偏移

顺便说一算

净价

实现和

混合。运营

利润率下降了14.2％

380 个基点。调整后的营业利润为

8.07亿美元增长了20％

一个常数-

货币

基础，

主要地

驱动

顺便说一算

净价

实现

和

混合，

部分

抵消

再高一点

输入

成本

和

增加

在

SG&A

费用。

调整后

操作的

利润

保证金

增加的

基础

点

到

15.7

百分比。

稀释

收入

每

的

0.92 美元

下降

百分之

在

这

第三

25美分硬币

的

财政

2023。

调整后

稀释

收入

每

的

0.97 美元

增加的

17%

上

一个

固定货币基础

相比于

第三

四分之一

2022财年。

请参阅

“非公认会计准则指标”

以下部分

对于

描述

我们使用了 GAAP 未定义的衡量标准。

我们第三季度的合并财务业绩摘要

2023 财年如下：

截至 2023 年 2 月 26 日的季度

以百万计

每股除外

季度已结束

2023 年 2 月 26 日对比

2022年2月27日

百分比

净额

销售

常数-

货币

增长 (a)

净销售额

5,125.9

营业利润

730.2

(10)

14.2

归属于通用磨坊的净收益

553.1

(16)

摊薄后的每股收益

0.92

(15)

有机净销售增长率 (a)

调整后的营业利润 (a)

807.0

15.7

调整后的摊薄后每股收益 (a)

0.97

(a)

有关我们使用未定义指标的信息，请参阅下面的 “非公认会计准则指标” 部分

按公认会计原则。

合并

净销售额

如下：

季度已结束

2023 年 2 月 26 日

2023 年 2 月 26 日对比

2022年2月27日

净销售额（单位：百万）

5,125.9

13%

4,537.7

销量增长的贡献 (a)

扁平

净价格变现和组合

pts

外币兑换

(1)

注意：表格可能

由于四舍五入，不是脚。

(a)

根据我们的产品出货的规定重量以吨为单位进行测量。

的净销售额

第三

四分之一

2023 财年

增加了 13

对比百分比

到

同一时期

在财政方面

2022年，驱动

顺便说一算

网

价格变现和组合，部分被不利因素所抵消

外币兑换。

有机净销售增长的组成部分如下所示

桌子：

截至2023年2月26日的季度对比

截至2022年2月27日的季度

有机销量增长的贡献 (a)

扁平

有机净价实现和组合

pts

有机净销售增长

pts

外币兑换

(1)

收购和资产剥离

(2)

pts

净销售增长

pts

注意：表格可能

由于四舍五入，不是脚。

(a)

根据我们的产品出货的规定重量以吨为单位进行测量。

有机

网

销售

增加的

百分之

在

这

第三

25美分硬币

的

财政

2023

比较

到

这

相同的

期间

在

财政

2022

驱动

通过

有利的有机净价格实现和组合。

的成本

销售

增加了3.27亿美元

到 3,461 美元

百万个

第三季度

2023 财年

相比于

相同

财政期间

2022年。

这个

增加

主要是

驱动

通过

一个

2.9 亿美元

增加

可归因

到

产品

评分和

混合，

部分

抵消

通过

一个

一千万美元

可归因的减少

降低音量。

我们

创下了 67 美元

净增百万元

成本为

与之相关的销售

按市值计价

估值

肯定的

大宗商品头寸

和谷物

中的库存

第三

四分之一

2023 财年

相比于

一个 2,000 万美元

净增长

在

2022财年第三季度。

资产剥离净收益

总计 14 万美元

2023财年的第三季度，

相比之下，创纪录的1.7亿美元

在第三季度

2022财年。

在财政方面

2022年，

我们卖了

我们的

对以下内容感兴趣

Yoplait

SAS、Yoplait

马克斯

同步，

和

Liberté

马克斯

Sárl 和

a 欧洲人

面团业务（请参阅《合并财务报表》附注2

本报告第一部分，第1项）。

SG&A

开支

增加的

196 美元

百万

到

9.47 亿美元

在

这

第三

25美分硬币

的

财政

2023年，

比较

到

这

相同的

期间

在

财政

2022年，

主要地

驱动

通过增加

媒体

和广告

费用，

增加

肯定地

补偿

和福利

费用，

一个

增加

在

慈善

捐款，

和

不利

估值

调整

上

肯定的

企业

投资

在

财政

2023。

SG&A

开支为

百分之一

的网

销量在

第三

四分之一

2023 财年

增加了 190

基点

相比于

第三

四分之一

财政

2022年。

重组、减值

和其他出口

成本

总计 1 万美元

第三季度

2023财年，

相比之下，700万美元

在

去年同期（请参阅综合财务报告附注3）

本报告第一部分第1项中的陈述）。

福利计划

非服务收入

总计 2200 万美元

在

第三季度

的财政

相比之下，2023

到 2700 万美元

在

同一时期

去年，

主要反映

增加

出于兴趣

成本，部分

抵消

较低的摊还率

的损失

和更高

预期回报

关于计划资产。

利息，

网

为了

第三

25美分硬币

的财政

2023

总计

9800万美元，

向上 12 美元

百万

来自

第三

四分之一

财政

2022年，

主要地

受较高的利率推动，部分被较低的利率所抵消

平均长期债务水平。

这个

有效

税

评分

为了

第三

25美分硬币

的财政

2023

是 16.6

百分之

比较

到 16.3

百分之

为了

这

第三

25美分硬币

财政的

2022年。这个

0.3 个百分比

增加积分

主要是

由于

肯定不利

非循环离散

税收项目，

部分偏移

通过

有利的变化

各司法管辖区的收入组合

在 2023 财年。我们的有效

税率不包括某些税率

影响可比性的项目

是

21.6%

在

这

第三

25美分硬币

的

财政

2023年，

比较

到

21.0

百分之

在

这

相同的

期间

最后的

年

（参见

这

“非公认会计准则

措施”

部分

下面

为了

一个

描述

的

我们的

使用

的

措施

不

被定义

通过

GAAP）。

这个

0.6

百分比

点

增加

是

主要地

到期

到

肯定的

不利

非经常性的

分离的

税

物品，

部分

抵消

通过

有利的

更改

在

收入

混合

通过

2023 财年的管辖权。

税后收益

来自联合

企业

对于

第三季度

的财政

2023

减少到

相比之下，1300万美元

到 30 美元

百万英镑

这

同一时期

在财政方面

主要是 2022年

由

更高的输入

成本和

不利的非复发性

离散税

物品位于

谷物合作伙伴

世界各地

（CPW），

部分

抵消

通过

有利的

网

价格

实现

和

混合

在

CPW。

开启

一个

恒定货币

基础，

税后

收入

从

联合

企业

下降

51%

（参见

这

“非公认会计准则

措施”

部分

下面

为了

一个

描述

的

我们的

使用

的

GAAP 未定义的衡量标准）。

我们的合资企业净销售增长的组成部分如下所示

桌子：

截至2023年2月26日的季度对比

截至2022年2月27日的季度

CPW

HDJ (a)

总计

销量增长的贡献 (b)

(13)

pts

(2)

pts

净价格变现和组合

pts

按固定货币计算的净销售额增长

pts

外币兑换

(5)

pts

(14)

pts

(7)

pts

净销售增长

(3)

pts

(13)

pts

(5)

pts

注意：表格可能

由于四舍五入，不是脚。

(a)

哈根达斯日本株式会社

(b)

根据我们的产品出货的规定重量以吨为单位进行测量。

平均值

稀释

股份

杰出的

下降

通过

1300 万

在

这

第三

25美分硬币

的

财政

2023

从

这

相同的

期间

一个

年

以前

主要是由于股票回购，部分被期权行使所抵消。

九个月业绩

在

九个月期限

二月结束

2023 年 26 日

净销售额

增加了 7

对比百分比

到

同一时期

去年，

和有机

净销售额增长了 12%

百分比与

去年同期。

营业利润增长了 6%

百分比为26.16亿美元，

主要地

在有利的净价格变动的推动下，

混合，部分资产剥离净收益增加

被较高的投入成本所抵消，减少

在

贡献

从

卷

增长，

一个

不利

改变

到

这

按市值计价

估值

的

肯定的

商品

位置

和

谷物库存，增加

销售和收购费用，

以及较低的净企业投资

活动。正在运营

利润率为17.4％

基本上匹配了

去年同期。

调整后的营业利润为

25.68亿美元增加了11

按固定货币计算的百分比

基础，

主要地

驱动

通过

有利的

网

价格

实现

和

混合，

部分

抵消

通过

更高

输入

成本，a

减少

在

捐款

从音量来看

增长，以及

增加了

销售和收购费用。

调整后的操作

利润率

增加的

60 个基点

到 17.0

百分比。

稀释

收入

每

的

3.28 美元

增加的

百分之

在

这

九个月

期间

已结束

二月

26,

2023年，

和

调整

稀释

人均收益

的份额

增加了 3.18 美元

14%

在 a 上

恒定货币

基础比较

到

同一时期

去年

（请参阅

“非-

下文 “GAAP 衡量标准” 部分介绍了我们对衡量标准的使用

未由 GAAP 定义）。

我们九个月期间的合并财务业绩摘要

2023 年 2 月 26 日结束，如下：

截至 2023 年 2 月 26 日的九个月期间

以百万计

除了

九个月

期限已结束

2023 年 2 月 26 日对比

2022年2月27日

净值百分比

销售

常数-

货币

增长 (a)

净销售额

15,064.2

营业利润

2,615.6

17.4

归属于通用磨坊的净收益

1,979.0

摊薄后的每股收益

3.28

有机净销售增长率 (a)

调整后的营业利润 (a)

2,567.9

17.0

调整后的摊薄后每股收益 (a)

3.18

(a)

有关我们使用非公认会计准则定义的指标的信息，请参阅下面的 “非公认会计准则指标” 部分。

合并

净销售额

如下：

九个月期限已结束

2023 年 2 月 26 日

2023 年 2 月 26 日对比

2022年2月27日

净销售额（单位：百万）

15,064.2

14,101.6

销量增长的贡献 (a)

(8)

pts

净价格变现和组合

pts

外币兑换

(1)

注意：由于四舍五入，桌子可能不足。

(a)

根据我们的产品出货的规定重量以吨为单位进行测量。

那个 7

增长百分比

在网中

的销售额

这九个月

期限已结束

二月 26,

2023 年，是

驱动

顺便说一算

净价

实现

和混合，但部分被捐款减少所抵消

来自销量增长和不利的外币兑换。

有机净销售增长的组成部分如下所示

桌子：

截至 2023 年 2 月 26 日的九个月期间 vs.

截至 2022 年 2 月 27 日的九个月期间

有机销量增长的贡献 (a)

(3)

pts

有机净价实现和组合

pts

有机净销售增长

pts

外币兑换

(1)

收购和资产剥离

(4)

pts

净销售增长

pts

注意：由于四舍五入，桌子可能无法移动

(a)

根据我们的产品出货的规定重量以吨为单位进行测量。

有机

网

销售

增加的

百分之

在

这

九个月

期间

已结束

二月

26,

2023年，

驱动

通过

有利的

有机

网

价格

实现和混合，部分被减少所抵消

有机销量增长的贡献。

成本

的

销售

增加的

7.77 亿美元

到

102.47 亿美元

在

这

九个月

期间

已结束

二月

26,

2023年，

比较

到

这

相同的

时期内

2022财年。

涨幅

被开车了

由 a

增加12.29亿美元

可归因于

产品费率

然后混合，

部分偏移

由 a

759 美元

百万

到期减少

降低

音量。

我们

记录

一个 266 美元

百万

净增长

在成本上

的销售额

相关的

到

按市值计价

估值

的

肯定的

商品

位置

和

谷物

库存

在

这

九个月

期间

已结束

二月

26,

2023年，

比较

到

一个

净赚1600万美元

减少

这九个月

期限已结束

二月 27,

2022年。在

这九个月

期限已结束

二月 26,

2023 年，我们

记录了与自愿召回有关的2500万美元费用

在某些国际上

哈根达斯

冰淇淋产品。

销售和收购费用

增加了2.95亿美元

至 26.32 亿美元

在

九个月期限

二月结束

2023 年 26 日

相比于

相同

期间

在

财政

2022年，

主要地

驱动

通过

不利

估值

调整

和

这

损失

上

销售

的

肯定的

企业

投资，

增加的

媒体

和

费用，

一个

增加

在

肯定的

补偿

和

福利支出，

和

一个

增加

在

慈善

贡献

在

财政

2023。

SG&A

开支

如同

一个

百分之

的

网

销售

增加的

基础

点

在

这

九个月

期间

已结束

与2022财年同期相比，2023年2月26日。

资产剥离

收益，

网

总计

445 美元

百万

在

这

九个月

期间

已结束

二月

26,

2023年，

主要地

相关的

到

这笔销售

的

我们的

主助手

膳食和

突然间沙拉

配菜

业务。

在

九个月期限

二月结束

2022 年 27 日

我们录制了

一个

与出售我们在Yoplait的权益相关的1.7亿美元资产剥离收益

SAS、Yoplait

Marques SNC 和 Liberté Marques Sárl 和 a

欧洲面团业务（请参阅合并财务附注2

本报告第一部分第1项中的陈述）。

重组、减值

和其他

退出成本

总计 1400 万美元

在

九个月期限

二月结束

2023 年 26 日

比较

到

500 万美元

在

这

相同的

期间

最后的

年

（拜托

参考

注意事项

到

这

合并

金融

声明

在

部分

我，

物品

的

这个

报告）。

福利计划非服务

收入

总计 6500 万美元

在九个月内

期限已结束

二月 26,

相比之下，2023

到 8400 万美元

在

相同

最后一段时间

年，主要是

反映

增加

利息成本，

部分偏移

向下移动

的摊销

损失和

更高

计划资产的预期回报率。

利息，净额

在截至2023年2月26日的九个月期间，

与同期相比，增加了200万美元至2.78亿美元

的

2022财年。

这个

有效

税率

为了

这九个月

期限已结束

二月

26,

2023 年，是

19.6

对比百分比

到 19.9

百分比进入

九个-

月

期间

已结束

二月

27,

2022。

这个

0.3

百分比

点

减少

是

主要地

到期

到

肯定的

非经常性的

分离的

税

好处

而且有利

的变化

收入

混合

管辖权，

部分偏移

可以肯定

不利

税收成分

相关的

到

剥夺

引起的

在

这

九个月

期间

已结束

二月

26,

2023。

我们的

有效

税

评分

不包括

肯定的

项目

有影响的

可比性

是 20.8%

在

九个月期限

二月结束

2023 年 26 日

相比于

21.7%

在

同一时期

最后的

年

（参见

这

“非公认会计准则

措施”

部分

下面

为了

一个

描述

的

我们的

使用

的

措施

不

被定义

通过

GAAP）。

这个

0.9

百分比

点

减少

是

主要地

到期

到

肯定的

非经常性的

分离的

税

好处

和

有利的

更改

在

收入

混合

通过

截至 2023 年 2 月 26 日的九个月期间的管辖权。

税后收益

从

合资企业

减少到

5800万美元用于

这九个月

期限已结束

二月 26,

相比之下，2023

到

9200 万美元

在

同一时期

在财政方面

2022年，

主要地

由

更高的输入

成本为

CPW 和

HDJ 和

较低的净值

销售额为

HDJ，

部分被有利的净价格变动所抵消

然后在 CPW 混合。

按固定货币计算，税后收益来自

合资企业

减少了 28

百分比（参见

“非公认会计准则指标”

以下部分

如需描述

我们的用途

的措施

未定义

按公认会计原则）。

我们的合资企业净销售增长的组成部分如下所示

桌子：

截至 2023 年 2 月 26 日的九个月期间 vs.

截至 2022 年 2 月 27 日的九个月期间

CPW

HDJ

总计

销量增长的贡献 (a)

(10)

pts

(7)

pts

净价格变现和组合

pts

扁平

按固定货币计算的净销售额增长

pts

(6)

pts

外币兑换

(10)

pts

(17)

pts

(11)

pts

净销售增长

(7)

pts

(23)

pts

(11)

pts

注意：由于四舍五入，桌子可能无法移动

(a)

根据我们的产品出货的规定重量以吨为单位进行测量。

平均值

稀释

股份

杰出的

下降

通过

一千一百万

在

这

九个月

期间

已结束

二月

26,

2023年，

从

这

相同的

一年前的主要原因是股票回购，部分抵消了部分抵消

通过期权练习。

分部运营

结果

我们的业务是

组织成

四个运营部门：

北美零售，

国际、宠物和

北美餐饮服务。

请

参考

到

注意

的

这

合并

金融

声明

在

部分

我，

物品

的

这个

报告

为了

一个

描述

的

我们的

操作

区段。

北美零售板块业绩

北美零售净销售额如下：

季度已结束

九个月期限已结束

2月26日

2023

2023 年 2 月 26 日对阵

2022年2月27日

2 月 27 日

2022

2月26日

2023

2023 年 2 月 26 日对阵

2022年2月27日

2 月 27 日

2022

净销售额（单位：百万）

3,232.0

2,811.9

9,593.9

8,567.1

销量增长的贡献 (a)

(1)

(5)

pts

净价格变现和组合

pts

外币兑换

(1)

扁平

注意：由于四舍五入，桌子可能不足。

(a)

根据我们的产品出货的规定重量以吨为单位进行测量。

北方

美国零售

净销售额

增加的

15%

在

第三季度

的财政

相比之下，2023

到

同一时期

在财政方面

2022年，

由

有利的净价格

实现和

混合，部分抵消

减少一点

在捐款中

音量增长

而且不利

外币兑换。

北美

零售净销售额

增加了 12

百分比在

九个月期限

二月结束

2023 年 26 日

相比于

同一时期

在2022财年，在有利的净价格变动和组合的推动下，部分抵消了部分抵消

由于数量增长导致的捐款减少。

北美零售有机网络的组成部分

销售增长如下表所示：

季度已结束

九个月期限已结束

2023 年 2 月 26 日

有机销量增长的贡献 (a)

扁平

(4)

pts

有机净价实现和组合

pts

有机净销售增长

pts

外币兑换

(1)

扁平

资产剥离 (b)

(3)

pts

(2)

pts

净销售增长

pts

注意：由于四舍五入，桌子可能不足。

(a) 根据我们产品出货的规定重量以吨为单位。

(b) 资产剥离主要包括2023财年出售我们的Helper主餐和Surdany Salad配菜业务的影响。请

见本报告第一部分第1项中的合并财务报表附注2。

北美

有机零售

净销售额

增加了 18

百分比进入

第三

四分之一

2023 财年，

相比于

相同

时期内

财政

2022年，受有利的有机净价格变动的推动

然后混合。

北美有机零售

净销售额增长了14％

在九个月的时间里

相比之下，已于 2023 年 2 月 26 日结束

改成同样的样子

期间

在财政方面

2022年，

由

有利的

有机

净价

实现

和

部分混合

抵消

由 a

减少

贡献

从

有机体积增长。

显示了按运营单位划分的北美零售净销售额百分比变化

在下表中：

季度已结束

九个月期限已结束

2023 年 2 月 26 日

美国膳食和烘焙解决方案

美国零食

《美国早间食品》

加拿大 (a)

总计

(a)

按固定货币计算，加拿大净值

销售额增长了8％

2023 财年第三季度以及

九个月内增长了6％

期限于 2023 年 2 月 26 日结束，

与同期相比

在2022财年。参见

下面的 “非公认会计准则指标” 部分

我们对这个的使用

GAAP 未定义衡量标准。

分段

操作的

利润

增加的

百分之

到

7.87 亿美元

在

这

第三

25美分硬币

的

财政

2023年，

比较

到

6.12 亿美元

在

这

相同的

期间

在

财政

2022年，

主要地

驱动

通过

有利的

网

价格

实现

和

混合，

部分

抵消

通过

更高

输入

成本

和

更高的销售和收购费用。

分部营业利润

增长了29％

使用固定货币

第三个基础

财政季度

2023

相比于

在同一时期

2022财年（见

“非公认会计准则指标”

以下章节为

我们对的使用

这个措施不是

定义为

GAAP）。

分段

操作的

利润

增加的

百分之

到

24.02 亿美元

在

这

九个月

期间

已结束

二月

26,

2023年，

比较

到

其中 19.36 亿美元

财政同期

2022年，主要由以下因素驱动

实现有利的净价格

然后混合，部分抵消

再往上看

输入

成本，

一个

减少

在

贡献

从

卷

增长，

和

更高

SG&A

费用。

分段

操作的

利润

增加的

百分之百开启

一种固定货币

基础在

这九个月

期限已结束

二月 26,

相比之下，2023

到

同一时期

在财政方面

2022

（有关我们对该衡量标准的使用，请参阅下面的 “非公认会计准则指标” 部分

未由 GAAP 定义）。

国际板块业绩

国际净销售额如下：

季度已结束

九个月期限已结束

2月26日

2023

2023 年 2 月 26 日对阵

2022年2月27日

2 月 27 日

2022

2月26日

2023

2023 年 2 月 26 日对阵

2022年2月27日

2 月 27 日

2022

净销售额（单位：百万）

700.6

(3)

721.0

2,024.8

(21)

2,566.0

销量增长的贡献 (a)

(10)

pts

(31)

pts

净价格变现和组合

pts

外币兑换

(4)

pts

(5)

pts

注意：由于四舍五入，桌子可能不足。

(a)

根据我们的产品出货的规定重量以吨为单位进行测量。

国际网络

销售额下降了 3%

百分比在

的第三季度

2023 财年，

相比于

同一时期

在2022财年，

由

一个

减少

在

贡献

从

卷

增长，

包括

这

影响

的

卷

下降

从

资产剥离，

和

不利

国外

货币兑换，

部分被有利的净价格变现和组合所抵消。

国际网络

销售额下降了 21%

百分比在

九个月期限

2月26日结束

相比之下，2023

改成同样的样子

财政期间

2022年，驱动

由 a

减少

来自的捐款

销量增长，

包括

的影响

音量下降

来自资产剥离

和

自愿召回

某些国际的

哈根达斯

冰淇淋产品，

和不利的外国人

货币兑换，部分

抵消

通过有利的净价格实现和组合。

国际有机净销售增长的组成部分

如下表所示：

季度已结束

九个月期限已结束

2023 年 2 月 26 日

有机销量增长的贡献 (a)

(4)

pts

(6)

pts

有机净价实现和组合

pts

有机净销售增长

pts

外币兑换

(4)

pts

(5)

pts

资产剥离 (b)

(6)

pts

(19)

pts

净销售增长

(3)

pts

(21)

pts

注意：由于四舍五入，桌子可能不足。

(a) 根据我们产品出货的规定重量以吨为单位。

(b) 资产剥离主要包括出售我们在Yoplait SAS、Yoplait的权益的影响

Marques SNC 和 Liberté Marques Sárl 和我们的

2022财年的欧洲面团业务。请参阅本报告第一部分第1项中的合并财务报表附注2。

国际

有机

网

销量增加

百分之

在

这

第三

25美分硬币

的

财政

2023

和 3

百分之

在

这

九个月

期间

已结束

二月 26,

相比之下，2023

到

同一时期

在财政方面

2022年，驱动

顺便说一算

有机网

实现价格

然后混合，

部分

被有机捐款的减少所抵消

销量增长。

分部运营

利润增加

18%

到 4200 万美元

在

第三季度

的财政

2023年，

相比于

3,600万美元

相同

2022财年期间，主要推动

通过有利的净价格变现

以及销售和收购费用的混合和减少，

部分抵消了

更高

输入

成本

和

一个

减少

在

贡献

从

卷

增长，

包括

这

影响

体积的

下降

从

剥夺。

分部运营

利润增加

27%

在 a 上

固定货币基础

在

第三季度

的财政

与 2023 年相比

到

相同的

2022财年期间（见 “非公认会计准则指标”）

以下是我们使用此衡量标准的部分（未由 GAAP 定义）。

分段

操作的

利润

下降

百分之

到

9500 万美元

在

这

九个月

期间

已结束

二月

26,

2023年，

比较

到

1.56 亿美元

在

这

相同的

期间

在

财政

2022年，

主要地

驱动

通过

一个

减少

在

贡献

从

卷

增长，

包括

这

影响

的

音量下降

从

剥夺

和

自愿的

召回

可以肯定

国际

哈根达斯

冰

奶油

产品，

和

更高

投入成本，

部分

抵消

顺便说一算

净价

实现和

混合和

减少

在 SG&A

费用。

分部运营

利润

下降

百分之

在 a 上

恒定货币

基础在

这

九个月

期间

二月结束

26,

2023年，

比较

到

这

相同的

2022财年期间（参见下面的 “非公认会计准则指标” 部分）

供我们使用此衡量标准（GAAP 未定义）。

宠物板块业绩

宠物净销售额如下：

季度已结束

九个月期限已结束

2月26日

2023

2023 年 2 月 26 日对阵

2022年2月27日

2 月 27 日

2022

2月26日

2023

2023 年 2 月 26 日对阵

2022年2月27日

2 月 27 日

2022

净销售额（单位：百万）

645.5

567.7

1,818.3

1,649.1

销量增长的贡献 (a)

pts

(2)

pts

净价格变现和组合

pts

外币兑换

扁平

注意：由于四舍五入，桌子可能不足。

(a)

根据我们的产品出货的规定重量以吨为单位进行测量。

宠物网

销量增加

14%

在

第三季度

2023财年，

相比于

同一时期

在2022财年，

由

有利的

净价格变现和组合以及销量增长贡献的增加

。

宠物网销售额增长了10％

期间的百分比

截至二月的九个月期间

2023 年 26 日，相比之下

财政同期

2022年，

受有利的净价格变动和组合的推动，部分抵消了

数量增长导致的捐款减少。

宠物有机净销售增长的组成部分如下所示

桌子：

季度已结束

九个月期限已结束

2023 年 2 月 26 日

有机销量增长的贡献 (a)

pts

(3)

pts

有机净价实现和组合

pts

有机净销售增长

pts

外币兑换

扁平

收购 (b)

扁平

净销售增长

pts

注意：由于四舍五入，桌子可能不足。

(a) 根据我们产品出货的规定重量以吨为单位。

(b) 在2022财年收购泰森食品的宠物零食业务。请参阅第一部分第1项中的合并财务报表附注2

这份报告。

有机宠物

净销售额

增加了 14

百分比进入

第三

四分之一

2023 财年，

相比于

相同

时期内

2022财年，

由

有利的有机净价格实现和混合以及

有机产量增长带来的贡献增加。

有机宠物

网

销量增加

在

九个月

期间

二月结束

26,

2023年，

比较

到

相同

期间

在财政上

2022年，

由

有利的有机物

净价

实现和

混合，

部分偏移

由 a

减少

来自的捐款

有机

卷

增长。

分部营业利润

下跌7％，至103美元

第三季度为百万美元

2023财年，

相比之下，111美元

同一个数百万个

期间

在

财政

2022年，

主要地

驱动

通过

更高

输入

成本

和

更高

SG&A

费用，

部分

抵消

通过

有利的

网

价格

实现和混合以及

捐款的增加

来自销量增长。

分部营业利润下降

恒定值为 7%

货币基础为

第三

四分之一

2023 财年

相比于

同一时期

在 2022 财年

（见 “非公认会计准则”

“措施” 部分

以下是我们使用该衡量标准的用法（GAAP 未定义）。

分段

操作的

利润

下降

百分之

到

3.12 亿美元

在

这

九个月

期间

已结束

二月

26,

2023年，

比较

到

3.57 亿美元

同一时期

在2022财年，

主要驱动

通过更高的输入

成本，增加

在销售和收购费用方面，

并减少

在捐款中

从音量来看

部分增长

抵消

顺便说一算

净价

实现和

混合。分段

营业利润

下降

在九个月内按固定货币计算为13％

截至2023年2月26日的期间与财年同期相比

2022

（有关我们对该衡量标准的使用，请参阅下面的 “非公认会计准则指标” 部分

未由 GAAP 定义）。

北美餐饮服务板块业绩

北美餐饮服务净销售额如下：

季度已结束

九个月期限已结束

2月26日

2023

2023 年 2 月 26 日对阵

2022年2月27日

2 月 27 日

2022

2月26日

2023

2023 年 2 月 26 日对阵

2022年2月27日

2 月 27 日

2022

净销售额（单位：百万）

547.8

437.1

1,627.2

1,319.4

销量增长的贡献 (a)

pts

净价格变现和组合

pts

外币兑换

扁平

注意：由于四舍五入，桌子可能不足。

(a)

根据我们的产品出货的规定重量以吨为单位进行测量。

北方

美国

餐饮服务

净销售额

增加的

25%

在

第三季度

的财政

2023年，

相比于

相同

时期内

财政

2022年，受有利的净价格实现和组合以及上涨的推动

来自销量增长的贡献。

北美

餐饮服务网

销量增加

23%

在

九个月期限

二月结束

2023 年 26 日

相比于

相同

期间

在

财政

2022年，

驱动

通过

有利的

网

价格

实现

和

混合，

包括

市场

指数

定价

上

面包店

面粉，

和

一个

销量增长带来的捐款增加。

北美有机食品服务的成分

净销售增长如下所示

桌子：

季度已结束

九个月期限已结束

2023 年 2 月 26 日

有机销量增长的贡献 (a)

(1)

有机净价实现和组合

pts

有机净销售增长

pts

外币兑换

扁平

收购 (b)

pts

净销售增长

pts

注意：由于四舍五入，桌子可能不足。

(a) 根据我们产品出货的规定重量以吨为单位。

(b) 在2023财年收购TNT Crust。请参阅本报告第一部分第1项中的合并财务报表附注2。

北美

有机餐饮服务

净销售额

增加了 19

百分比进入

第三

财政季度

2023年，

相比于

相同

时期内

在有利的有机净价格变动的推动下，2022财年

混合并增加有机产量增长的贡献

。

北美餐饮服务有机网

销售额在九个月内增长了18％

已于 2023 年 2 月 26 日结束，相比之下

在同一时期

2022财年，驱动

由有利的有机产品制成

净价格变现

然后混合，包括

市场指数定价

在面包粉上，

部分被有机贡献的减少所抵消

销量增长。

分部营业利润

增长了 134%

增至8200万美元

的第三季度

2023 财年，

相比之下，为3500万美元

在同一个地方

期间

在

财政

2022年，

主要地

驱动

通过

有利的

网

价格

实现

和

混合，

部分

抵消

通过

更高

输入

成本。

分段

营业利润

增加了 134

百分之百开启

一种固定货币

基础在

第三季度

2023 财年

相比于

同一时期

在

2022财年（有关我们对该指标的使用，请参阅下面的 “非公认会计准则指标” 部分）

未由 GAAP 定义）。

分段

操作的

利润

增加的

百分之

到

218 美元

百万

在

这

九个月

期间

已结束

二月

26,

2023年，

比较

到

1.75 亿美元

相同

时期内

2022财年，

主要驱动

顺便说一算

净价

实现和

部分混合

抵消

更高

输入

成本

和

一个

增加

在

SG&A

费用。

分段

操作的

利润

增加的

百分之

上

一个

恒定货币

基础

在

这

九个月

期间

已结束

二月

26,

2023年，

比较

到

这

相同的

期间

在

财政

2022

（参见

这

“非公认会计准则

措施”

部分

以下是我们使用该衡量标准的用法（GAAP 未定义）。

未分配

企业

物品

未分配的公司费用

总额为2.96亿美元

财政第三季度

2023 年，相比之下，为 141 美元

同期百万

在

财政

2022。

在

这

第三

25美分硬币

的

财政

2023年，

我们

记录

一个

6700 万美元

网

增加

在

费用

相关的

到

这

按市值计价

的估值

某些商品

职位和

谷物库存

相比于

一个 2,000 万美元

净增长

在开支上

在

同一时期

去年。

我们

创下了 20 万美元

的网

损失相关

到估值

调整开启

某家公司

投资

在

第三季度

的财政

相比之下，2023

到 1100 万美元

的网

与收益相关

到

的出售

某家公司

投资和

估值调整

在

第三

四分之一

2022财年。

此外，

我们录制了

100 万美元

整合的

主要是成本

与

我们的收购

的

TNT

地壳

在

这

第三

25美分硬币

的财政

2023年，

比较

到 400 万美元

的

一体化

费用相关

到

我们的

收购

的

泰森

食物'

宠物

以第三种方式对待生意

2022财年的季度。在

2022财年第三季度，我们

记录了900万美元的相关交易成本

到

这

销售

的

我们的

利益

在

Yoplait

屁股，

Yoplait

马克斯

同步，

和

Liberté

马克斯

萨尔

和

这

销售

的

我们的

欧洲的

面团

企业。

此外，一定的补偿

以及福利、支出和慈善

捐款增加了

财政第三季度

2023年，

与去年同期相比。

未分配的公司

费用总计

8.42 亿美元

在

九个月期限

二月结束

2023 年 26 日

相比于

3.29 亿美元

在

这

相同的

期间

最后的

年。

我们

记录

一个

266 美元

百万

网

增加

在

费用

相关的

到

这

按市值计价

估值

的

肯定的

大宗商品头寸和谷物

九个月内的库存

期限于 2023 年 2 月 26 日结束，

相比之下，为1600万美元

净减少

在

费用

在

这

相同的

期间

最后的

年。

我们

记录

82 美元

百万

的

网

损失

相关的

到

估值

调整

和

这

销售

的

企业在

截至二月的九个月期间

2023 年 26 日，相比之下，为 21 美元

百万的净收益

上次是同一时期

年。

在

这

九个月

期间

已结束

二月

26,

2023年，

我们

记录

一个

26 美元

百万

收费

相关的

到

一个

自愿的

召回

上

肯定的

国际

哈根达斯

冰

奶油

产品。

在

另外，

我们

记录

5 美元

百万

的

一体化

成本

主要地

相关的

到

我们的

收购

TNT Crust

在

九个月期限

二月结束

2023 年 26 日

相比于

20 万美元

整合的

费用相关

到

我们的

收购

的

泰森

食物'

宠物

对待

商业

在

这

九个月

期间

已结束

二月

27,

2022。

在

这

九个月

期间

已结束

二月

26,

2023年，

我们

记录

2 美元

百万

的

交易

成本

主要地

相关的

到

这

销售

的

我们的

帮手

主要的

膳食

和

突然间沙拉

配菜

业务比较

到 57 美元

百万的

交易成本

与

这笔销售

我们的

对以下内容感兴趣

Yoplait

屁股，

Yoplait

Marques SNC，

Liberté Marques

Sárl 和

这笔销售

我们的

欧洲面团

企业。在

此外，我们

录制了

两千万美元

与恢复有关

a) 巴西间接税

物品和

1300万美元的保险

恢复中

九个月期限已结束

2022年2月27日。

在

另外，

肯定的

补偿

和

好处

开支

和

慈善

贡献

增加的

在

这

九个月

期间

已结束

与去年同期相比，2023年2月26日。

流动性

和资本

资源

在

九个月期限

二月结束

2023 年 26 日

提供的现金

操作是

20.27 亿美元

相比于

22.28 亿美元

在

同一时期

去年。

201 美元

减少了百万

主要是

由

增加了

库存和

更高的现金

所得税

相比之下，截至2023年2月26日的九个月期间的付款情况

到一年前的同一时期。

已用现金

通过投资

活动

期间

九个

-月

期限已结束

二月

2023 年 26 日

是 6 美元

百万

比较

转为现金

使用的

同期为14.62亿美元

在2022财年。在第一季度

在 2023 年中，我们完成了以下产品的销售

Helper 主餐

突然间

沙拉配菜

商业

为了

607 美元

百万现金。

在

第一

25美分硬币

的财政

2023年，

我们

获得的

TNT Crust

为了

252 美元

百万现金，扣除获得的现金。

在2022财年的第一季度，

我们收购了泰森

Foods的宠物零食业务是

聚合

收购价格为12亿美元。

现金

用过的

通过

融资

活动

期间

这

九个月

期间

已结束

二月

26,

2023年，

是

19.56 亿美元

比较

到

13.98 亿美元

使用的现金

通过融资

中的活动

相同

时期内

2022财年。

我们

支付了 967 美元

百万的

分红于

九个-

截至 2022 年 2 月 26 日的月期间

3，相比之下，该数字为9.34亿美元

去年同期。

我们购买了

11.52 亿美元的股票

很常见

库存在

九个月期限

2月26日结束

相比之下，2023

到 5.5 亿美元

在同一个地方

财政期间

2022。

在

此外，我们在美国发行了6,100万美元的净债券

相比之下，截至2023年2月26日的九个月期间

至1.28亿美元的净额

一年前同期的债务发行。

作为

的

二月

26,

2023年，

我们

有

5.53 亿美元

的

现金

和

现金

等价物

在

国外

司法管辖区。

在

期待

的

遣返

资金来自

外国司法管辖区，

我们录制

当地国家

预扣税

在我们的

国际收入，

视情况而定。

此外，

我们

可能

调回本国

我们的

现金

和

现金

等价物

举行

通过

我们的

国外

子公司

没有

这样

资金

存在

主题

到

更远的

美国

所得税负债。

在2018财年之前，我们的外国子公司的收益将永久保留

在这些司法管辖区进行再投资。

下表详细说明了已付费用的承诺额度和未承诺的抵免额

截至 2023 年 2 月 26 日我们可用的线路：

以十亿计

设施

金额

借了

金额

承诺信贷额度将于 2026 年 4 月到期

2.7

未承诺的信贷额度

0.6

承诺总数

和未承诺的信贷额度

3.3

这个

第三方

持有人

的

这

普通的

米尔斯

谷物，

有限责任公司

(GMC)

A 级

兴趣爱好

接收

季度

偏爱的

分布

从

可用网络

以收入为基础

在应用程序上

of a

首选浮动

回报率

到

持有人的资本

账户余额

成立于

最多

相关的

公平的

价值

是

基本上

在

过量的

承载价值，

除了

这

托比叔叔的

品牌无形

资产。此外，

在拥有的时候

覆盖范围广

截至

我们的 2023 财年

评估日期，

Progresso

和

史诗

品牌无形资产有

覆盖范围缩小的风险。

我们

将继续

监控这些业务是否存在潜在减值。

相关的

到

这

销售

的

我们的

帮手

主要的

膳食

和

突然间

沙拉

侧面

碗碟

商业

在

财政

2023。

交易

费用相关

去拍卖

我们的

对以下内容感兴趣

Yoplait

SAS、Yoplait

Marques SNC，

还有 Liberté

马克斯·萨尔

还有销售

的

我们的

欧洲的

面团

中的企业

财政

2022。

请看看

注意

到

这

合并

金融

声明

在

部分

我，

物品

的

这个

报告。

非所得税回收

复苏与2022财年记录的巴西间接税项目有关。

有机净销售增长率

我们

提供有机

净销售额

增长率

为了我们的

合并净额

销售和

分段网

销售。这个

测量是

用于

向

我们的

板

的

导演

和

行政的

管理

和

如同

一个

组件

的

这

测量

的

我们的

表演

为了

激励

补偿目的。

我们

相信这个

有机网

销售增长

费率提供

有用的信息

致投资者

因为他们

提供

透明度

到

隐含的

表演

在

我们的

网

销售

通过

不包括

这

效果

那个

国外

货币

交换

评分

波动，

收购、资产剥离

还有 53

周，如果适用，

具有逐年可比性。

的和解

这些措施以

举报的网络

销售增长

费率，

相关的

向前

-外观信息

以 “安全” 为目的

私人的 “港口” 条款

证券诉讼

1995 年的改革法案

这份报告

包含或

合并于

参考

前瞻的

里面的陈述

意思

的

私人证券

诉讼

《改革法》

1995 年的

那是

基于

我们的当前

期望和

假设。我们

也可能

写下来

或者口服

前瞻性

声明，

包括

声明

包含了

在

我们的

存档

和

这

证券

和

交换

佣金

和

在

我们的

报告

到

股东。

这些话或

短语 “很可能

结果” “是预料之中的

到，” “会继续，”

“是预期的”，“估计”，

“计划”、“项目” 或

类似的

表达式识别

“前瞻性陈述”

在

的意思

私人

证券诉讼

《改革法》

1995 年的。

这样

陈述是

视乎而定

某些风险

和不确定性

那可以

原因是实际的

结果变为

不同

物质上来自

历史结果

和

目前预期或预计的。我们

提醒你不要过分依赖任何此类前瞻性陈述。

连接中

用 “安全”

“港口” 条款

私人的

证券诉讼

的改革法案

1995 年，我们是

确定重要的

因素

那可以

影响

我们的财务

表演

而且可以

因为我们的

实际结果

将来

期

有所不同

物质上

来自任何

当前的观点或陈述。

我们未来的结果可能会

受到

各种各样的因素，例如

如：的影响

COVID-19 疫情仍在继续

我们的业务，供应商，

消费者，

顾客，

和

员工；

中断

要么

效率低下

在

这

供应

链，

包括

任何

影响

的

这

新冠肺炎

大流行;

竞争的

动力的

在

这

消费者

食物

工业

和

这

市场

为了

我们的

产品，

包括

新的

产品

介绍，

活动，

定价

行动，

和

促销

活动

的

我们的

竞争对手；

经济的

条件，

包括

更改

在

通货膨胀

费率，

利息

费率，

税

费率，

要么

这

可用性

的

资本；

产品

发展

和

创新；

消费者

接受

的

新的

产品

和

产品

改进；

消费者

反应

到

定价

行动

和

更改

在

晋升

级别；

收购

要么

处置

的

商业

要么

资产；

更改

在

首都

结构;

更改

在

这

法律的

和

监管的

环境，

包括

税

立法，

标签

和

法规，

和

诉讼；

损伤

在

这

携带

价值

的

善意，

其他

无形资产，

或者其他

长期资产，

或更改

在

有用的生命

其他的

无形资产；

的变化

会计标准

和

影响

非常关键

会计

估计；产品

质量和

安全问题，

包括

召回和

产品

责任；变更

在

消费者

要求

为了

我们的

产品；

有效性

的

广告，

营销，

和

促销

节目；

更改

在

消费者

行为，

趋势，

和

首选项，

包括

重量

损失

趋势;

消费者

感知

的

与健康有关的

问题，

包括

肥胖；

合并

在

零售环境；

的变化

购买和

库存水平

意义重大

客户；波动

在

成本

和

可用性

的

供应

链

资源，

包括

原始的

材料，

包装，

能量，

和

运输；

有效性

的

重组

和

成本

保存

倡议；

挥发性

在

这

市场

价值

的

衍生品

用过的

到

管理

价格

风险

为了

肯定的

大宗商品；福利计划

由于以下原因而产生的费用

计划变更

资产价值和折扣

过去的费率

确定计划负债；

失败或

违反

我们的信息

技术系统；

对外经济

条件，包括

货币汇率

波动；以及

政治动荡

由于恐怖主义或战争，在国外市场和经济不确定性中。

你

也应该

考虑风险

我们面临的因素

在物品中识别

第 1A 部分

我们中的我

关于的年度报告

表格 10-K

财政年度

2022年5月29日结束，这也可能会影响我们未来的业绩。

我们承诺

没有义务公开修改任何前瞻性内容

反映事件或情况的陈述

在那些日期之后

陈述或反映预期或意外事件的发生。

第 3 项。

关于市场风险的定量和定性披露。

这个

估计的

最大限度

潜力

风险价值

升起

从

一个

一天

损失

在

公平的

价值

为了

我们的

利息

率，

国外

交换，

大宗商品和股权

截至2023年2月26日未偿还的市场风险敏感工具，

如下所示：

以百万计

一日风险

损失的

期间更改

九个月

期限已结束

2023 年 2 月 26 日

变更分析

利率工具

利率上升

外币工具

投资组合基础增加

大宗商品工具

(4)

大宗商品价格下跌

股票工具

非物质

有关更多信息，请参阅我们 10-K 表年度报告第二部分第 7A 项

截至2022年5月29日的财政年度。

第 4 项。

控制和程序。

我们，

在下面

监督和

和

的参与

我们的管理层，

包括我们的

首席执行官

军官和

首席财务官

警官，

有

评估

这

有效性

的

的设计

和

手术

的

我们的

披露

控制

和

程序

（如

被定义

在

规则

13a-15 (e)

下

这

证券

交换

法案

的

1934）。

基于

上

我们的

评估，

我们的

首席

行政管理人员

警官

和

首席

金融

官员得出结论

那个，截至二月

2023 年 26 日，我们的披露

控制和程序是

有效确保

那个信息

必须

被披露

由我们创作

在报告中

我们归档的那个

或者提交

在下面

证券交易所

的行为

1934 是 (1)

记录，处理，

总结，

和

报道的

之内

这

时间

期

指定的

在

证券

和

交换

佣金

规则

和

表格，

和

(2)

积累和

传达给

我们的管理层，

包括我们的

首席执行官

军官和

首席财务官

警官，

在一个

方式

这样可以及时就所需的披露做出决定。

我们的内部没有变化

对财务报告的控制（如定义）

在《证券交易所》第 13a-15 (f) 条中

法案

1934 年）期间

截至二月的季度

2023 年 26 日那很重要

受到影响，或者受到了影响

相当可能

对我们产生重大影响

内部

控制财务报告。

部分

II。

其他信息

第 2 项。

未注册的股权证券销售和所得款项的使用。

这个

以下

桌子

出发

信息

和

尊重

到

股份

的

我们的

常见的

股票

那我们

已购买

期间

季度

已结束

2023 年 2 月 26 日：

时期

总计

数字

的股份

已购买 (a)

平均值

已支付的价格

每股

总计

股票数量

作为公开发行的一部分购买

宣布的计划 (b)

最大股票数量

可能还会被购买

根据该计划 (b)

2022年11月28日-

2023年1月1日

1,961,407

84.61

1,961,407

88,860,531

2023 年 1 月 2 日-

2023 年 1 月 29 日

1,016,544

82.85

1,016,544

87,843,987

2023 年 1 月 30 日-

2023 年 2 月 26 日

2,330

77.99

2,330

87,841,657

总计

2,980,281

84.00

2,980,281

87,841,657

(a)

总人数

购买的股票百分比

包括的股份

扣留的普通股

用于付款

的预扣税

分发时

的

递延期权单位。

(b)

在六月

2022 年 27 日

我们的董事会

的董事

批准了

新授权

对于

回购

最多

100,000,000 股

我们的

普通股

并终止了

先前的

授权。购买

可以是

制作于

公开

市场或

私下里

谈判的交易，

包括

的使用

看涨期权

和其他

衍生工具，

规则 10b5-1

交易计划，

并加速

回购计划。

董事会

没有

指定一个

授权的到期日期。

部分

二。其他信息

第 6 项。

展品。

31.1

根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席执行官进行认证。

31.2

根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席财务官进行认证。

32.1

根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条对首席执行官进行认证。

32.2

根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条对首席执行官进行认证。

101

财务报表

来自

季度报告

在表单上

10-Q of

该公司

对于

季度末

二月 26,

2023年，

格式化

在

内联

可扩展

商业

报告

语言:

(i)

合并

声明

的

收益；

(ii)

合并

声明

的

全面

收入，

(iii)

合并

平衡

床单；

(iv)

合并

总额报表

股权和可赎回

利息；(v) 合并

现金报表

流量；以及 (vi)

的注意事项

合并财务报表。

104

封面，采用行内可扩展业务报告语言格式

并包含在附录101中。

签名

依照

到

这

要求

的

这

证券

交换

法案

的

1934年，

这

注册人

有

适时地

造成的

这个

报告

到

是

已签署

上

它的

由经正式授权的下列签署人代表。

通用磨坊公司

（注册人）

日期：2023 年 3 月 23 日

/s/ Mark A. Pallot

马克·A·帕洛特

副总裁、首席会计

警官

（首席会计官并获得正式授权

军官）