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睡眠数字公布2024年第一季度业绩

•净销售额为4.7亿美元；调整后的息税折旧摊销前利润为3700万美元，略高于预期

•运营支出同比减少了2400万美元（扣除重组成本），并有望在全年实现4000万至4,500万美元的运营费用削减

•与去年第一季度相比，自由现金流增加了2100万美元

•重申2024年全年调整后的息税折旧摊销前利润展望为1.25亿美元至1.45亿美元

明尼阿波利斯——（2024年4月24日）——睡眠号码公司（纳斯达克股票代码：SNBR）今天公布了截至2024年3月30日的季度业绩。

“我们提高运营模式效率的行动使第一季度调整后的息税折旧摊销前利润和毛利率超出了我们的预期。我们还按计划实现了自由现金流同比大幅增长，并继续优先偿还债务和降低杠杆率。” 主席、总裁兼首席执行官雪莉·伊巴赫说。“随着我们建立更耐用的运营模式，随着对我们品类的需求从衰退水平改善，我们预计将抓住我们作为睡眠健康技术公司的重大机遇。”

第一季度概述

•净销售额为4.7亿美元，比上年下降了11％，其中包括订单积压同比变化带来的约四个百分点的压力

•毛利率为58.7％，去年为58.9％；第一季度的毛利率与去年下半年相比出现了显著的连续改善

•与去年的2.84亿美元相比，运营支出减少了2400万美元，至2.6亿美元（未计重组费用）

•调整后的息税折旧摊销前利润为3,700万美元，去年为4,900万美元，这是由于持续的成本削减措施部分抵消了净销售额的同比下降

现金流和流动性审查

•第一季度经营活动提供的净现金为3,400万美元，而去年同期为1,900万美元

•第一季度自由现金流为2400万美元，而去年同期为300万美元

•第一季度末的杠杆率为4.2倍的息税折旧摊销前利润，而合约最大杠杆率为5.0倍

财务展望

该公司重申其对2024年调整后的息税折旧摊销前利润的展望为1.25亿美元至1.45亿美元。我们继续预计，由于需求的低个位数下降，今年的净销售额将下降中个位数。该公司预计，今年的毛利率将提高约100个基点，重组费用为1400万美元。该公司预计将产生6000万至8000万美元的自由现金流，资本支出为3000万美元。

电话会议信息

管理层将于今天美国东部时间下午5点（中部夏令时间下午4点；太平洋夏令时间下午2点）主持定期电话会议，讨论公司的业绩。要观看网络直播，请访问睡眠号码网站的投资者关系专区，网址为 https://ir.sleepnumber.com。网络直播重播将持续约60天。

关于睡眠号码公司

Sleep Number 是一家健康科技公司。我们的目标是通过更高质量的睡眠改善社会的健康和福祉；迄今为止，我们的创新已经改善了超过1500万人的生活。我们的健康技术平台有助于解决睡眠问题，无论是通过我们的Climate360® 智能床为每位睡眠者提供个性化的温度控制，还是将我们近260亿小时的纵向睡眠数据和专业知识应用于全球机构的研究。

我们的智能床生态系统通过动态、可调节和轻松的睡眠以及个性化的数字睡眠和健康洞察来推动一流的参与度；我们的数百万智能睡眠者是忠实的品牌拥护者。我们的4,000名以使命为导向的团队成员充满激情地创新，通过我们的垂直整合业务模式推动价值创造，包括我们在650多家门店和在线商店的独家直接面向消费者的销售。

要了解有关改变生活的个性化睡眠的更多信息，请访问您附近的Sleep Number® 门店、我们的新闻编辑室和投资者关系网站或SleepNumber.com。

前瞻性陈述

本新闻稿中使用的与未来计划、事件、财务业绩或业绩相关的陈述，例如关于随着床上用品行业需求环境从衰退水平改善的说法，公司正在建立更耐用的商业模式，以及公司的2024年财务前景，包括公司预期的调整后息税折旧摊销前利润以及未来的资本支出和运营支出，均为前瞻性陈述，受某些风险和不确定性的影响，包括经济状况和消费者信心的变化，以及对全权消费支出的相关影响；利率上升，增加了偿还债务的成本；有吸引力且具有成本效益的消费信贷选择的可用性；通过与运营模式转型相关的成本节约计划实现节约和提高效率以及避免意外不利影响的能力；对主要供应商和第三方的依赖和维持工作关系的能力；大宗商品成本或第三方交付或物流成本的波动以及其他通货膨胀压力；全球采购活动固有的风险，包括关税、外国监管、地缘政治动荡、战争、流行病、劳动力挑战、外币波动、通货膨胀、气候或其他灾害，以及由此产生的供应短缺以及生产和交付延迟和中断；以最低的库存水平运营，这可能使我们容易受到供应短缺的影响；我们的整体零售分销战略的执行；实现和保持高水平的能力的级别产品质量以及改善和扩大产品线的能力；保护我们的技术、商标和品牌的能力以及我们知识产权的充足性；有效竞争的能力；我们的设施和运营中断的风险，包括制造、组装、分销、物流、现场服务、送货上门、总部、产品开发、零售或客户服务业务；遵守现有和不断变化的政府法规和法律的能力；未决或不可预见的诉讼和潜在的风险用于相关的负面宣传；公司和第三方信息系统的充足性以及与升级或维护这些系统相关的成本和中断；我们识别和抵御可能危及系统安全、导致数据泄露或业务中断的网络威胁的能力；与人工智能技术的进步或采用相关的风险；我们以及供应商和供应商吸引、留住和激励合格和有效员工的能力；睡眠的波动性股票数量、我们从各种股票指数中删除的情况、股东行动主义或证券分析师覆盖范围变化的潜在负面影响；环境、社会和治理风险，包括提高监管和利益相关者的期望；以及我们适应气候变化的能力以及为应对气候变化的法律或监管做好准备。有关这些以及其他风险和不确定性的其他信息包含在公司向美国证券交易委员会提交的文件中，包括10-K表年度报告和其他定期报告。我们没有义务公开更新或修改任何前瞻性陈述。

投资者联系人：戴夫·施万特斯；(763) 551-7498；investorrelations@sleepnumber.com

媒体联系人：Julie Elepano；(414) 732-9840；julie.elepano@sleepnumber.com

睡眠号码公司

和子公司

合并运营报表

（未经审计 — 以千计，每股金额除外）

 

			三个月已结束
			3月30日 2024						的百分比 净销售额						4月1日 2023						的百分比 净销售额
净销售额			$	470,449					100.0		%				$	526,527					100.0		%
销售成本			194,275						41.3		%				216,262						41.1		%
毛利润			276,174						58.7		%				310,265						58.9		%
运营费用：
销售和营销			208,512						44.3		%				230,488						43.8		%
一般和行政			39,079						8.3		%				39,401						7.5		%
研究和开发			12,441						2.6		%				14,443						2.7		%
重组成本			10,600						2.3		%				—						—		%
运营费用总额			270,632						57.5		%				284,332						54.0		%
营业收入			5,542						1.2		%				25,933						4.9		%
利息支出，净额			12,299						2.6		%				9,102						1.7		%
所得税前（亏损）收入			(6,757)						(1.4)		%)				16,831						3.2		%
所得税支出			725						0.2		%				5,366						1.0		%
净（亏损）收入			$	(7,482)					(1.6		%)				$	11,465					2.2		%
每股净（亏损）收益——基本			$	(0.33)											$	0.51
每股净（亏损）收益——摊薄			$	(0.33)											$	0.51
加权平均已发行股票的对账：
基本加权平均已发行股票			22,506												22,296
股票奖励的稀释效应			—												287
摊薄后的加权平均已发行股票			22,506												22,583

在截至2024年3月30日的三个月中，在摊薄后的加权平均已发行股票的计算中不包括可能具有摊薄作用的股票奖励，因为这些奖励将对我们的摊薄后每股净亏损产生反稀释作用。

睡眠号码公司

和子公司

合并资产负债表

（未经审计 — 以千计，每股金额除外）

可能需要重新分类

  

			3月30日 2024						12月30日， 2023
资产
流动资产：
现金和现金等价物			$	2,068					$	2,539
应收账款，分别扣除1,090美元和1,437美元的备抵金			21,833						26,859
库存			100,904						115,433
预付费用			20,655						16,660
其他流动资产			35,589						44,637
流动资产总额			181,049						206,128
非流动资产：
财产和设备，净额			167,037						179,503
经营租赁使用权资产			387,942						395,411
商誉和无形资产，净额			66,579						66,634
递延所得税			21,181						20,253
其他非流动资产			84,685						82,951
总资产			$	908,473					$	950,880
负债和股东赤字
流动负债：
循环信贷额度下的借款			$	523,500					$	539,500
应付账款			125,304						135,901
客户预付款			50,262						49,143
应计销售回报			22,415						22,402
薪酬和福利			28,296						28,273
税收和预扣税			16,661						17,134
经营租赁负债			81,300						81,760
其他流动负债			58,454						61,958
流动负债总额			906,192						936,071
非流动负债：
经营租赁负债			343,447						351,394
其他非流动负债			104,697						105,343
非流动负债总额			448,144						456,737
负债总额			1,354,336						1,392,808
股东赤字：
未指定优先股；已授权 5,000 股，未发行和流通股票			—						—
普通股，面值0.01美元；已授权142,500股，分别已发行和流通22,326股和22,235股			223						222
额外的实收资本			20,262						16,716
累计赤字			(466,348)						(458,866)
股东赤字总额			(445,863)						(441,928)
负债总额和股东赤字			$	908,473					$	950,880

睡眠号码公司

和子公司

合并现金流量表

（未经审计 — 以千计）

可能需要重新分类

 

			三个月已结束
			3月30日 2024						4月1日 2023
来自经营活动的现金流：
净（亏损）收入			$	(7,482)					$	11,465
为核对净收入与提供的净现金而进行的调整 经营活动：
折旧和摊销			17,487						18,218
基于股票的薪酬			4,117						4,639
资产处置和减值净亏损			2500						12
递延所得税			(928)						(3,252)
运营资产和负债的变化：
应收账款			5,026						2,717
库存			14,529						(2,747)
所得税			1,587						8,736
预付费用和其他资产			5,473						(11,056)
应付账款			(2,765)						(574)
客户预付款			1,119						(4,639)
应计薪酬和福利			30						(593)
其他税收和预扣税			(2,060)						(711)
其他应计账款和负债			(4,888)						(3,634)
经营活动提供的净现金			33,745						18,581
来自投资活动的现金流：
购买财产和设备			(9,308)						(15,556)
发行应收票据			(2,942)						—
用于投资活动的净现金			(12,250)						(15,556)
来自融资活动的现金流：
短期借款净减少			(21,396)						(384)
回购普通股			(570)						(3,363)
发行普通股的收益			—						389
用于融资活动的净现金			(21,966)						(3,358)
现金和现金等价物的净减少			(471)						(333)
期初的现金和现金等价物			2,539						1,792
期末的现金和现金等价物			$	2,068					$	1,459

睡眠号码公司

和子公司

补充财务信息

（未经审计）

 

			三个月已结束
			3月30日 2024						4月1日 2023
销售百分比：
零售店			88.2		%				87.1		%
在线、电话、聊天等			11.8		%				12.9		%
道达尔公司			100.0		%				100.0		%
销售变动率：
零售同类门店销售额			(10)		%)				1		%
在线、电话和聊天			(19)		%)				(18)		%)
零售可比销售总额变化			(11)		%)				(2)		%)
净开业/关闭的门店及其他			0		%				2		%
道达尔公司			(11)		%)				0		%
门店开业：
期初			672						670
已打开			6						12
已关闭			(17)						(11)
期末			661						671
其他指标：
每家商店的平均销售额（以千美元计）1			$	2,786					$	3,239
每平方英尺的平均销售额 1			$	903					$	1,060
门店 > 200 万美元净销售额 2			63		%				75		%
门店 > 300万美元净销售额 2			23		%				36		%
每个智能床单元的平均收入 3			$	5,765					$	5,848

1 过去十二个月内每家开业至少一年的门店的零售可比销售总额。

2 开业至少一年的门店将持续十二个月（不包括线上、电话和聊天销售）。

3 表示零售（门店、在线、电话和聊天）的总净销售额除以零售智能床单位的总净销售额。

睡眠号码公司和子公司

扣除利息、税项、折旧和摊销前的收益（调整后的息税折旧摊销前利润）

（以千计）

我们将扣除利息、税项、折旧和摊销前的收益（调整后的息税折旧摊销前利润）定义为净收入加上：所得税支出、利息支出、折旧和摊销、股票薪酬、重组成本和资产减值。管理层认为，调整后的息税折旧摊销前利润是衡量我们的财务业绩和经营活动产生现金能力的有用指标。我们对调整后息税折旧摊销前利润的定义可能无法与其他公司使用的类似标题的定义相提并论。下表将调整后的息税折旧摊销前利润（非公认会计准则财务指标）与可比的GAAP财务指标进行了对比：

			三个月已结束												过去十二个月已结束
			3月30日 2024						4月1日 2023						3月30日 2024						4月1日 2023
净（亏损）收入			$	(7,482)					$	11,465					$	(34,234)					$	46,001
所得税支出（福利）			725						5,366						(9,107)						17,437
利息支出			12,299						9,102						45,892						25,960
折旧和摊销			17,145						17,991						71,633						68,934
基于股票的薪酬			4,117						4,639						14,333						13,729
重组成本 1			10,600						—						26,328						—
资产减值			—						12						660						204
调整后 EBITDA			$	37,404					$	48,575					$	115,505					$	172,265

 

1 代表与2023财年第四季度启动的业务重组行动相关的成本。

自由现金流

（以千计）

 

注意——我们的调整后息税折旧摊销前利润计算和自由现金流数据被视为非公认会计准则财务指标，与 “报告所得” 或公认会计原则财务数据不一致或更可取。但是，我们之所以提供这些信息，是因为我们认为这有助于投资者和财务分析师分析公司的财务业绩。

GAAP-美国公认的会计原则

睡眠号码公司和子公司

循环信贷额度下净杠杆率的计算

（以千计）

随着2023年11月2日信贷额度的修订，我们在循环信贷额度下的净杠杆比率的计算发生了变化。在修订之前，计算包括基于六倍年租金支出的倍数的资本化运营租赁债务。该修正案用我们在ASC 842下的财务报表中包含的经营租赁负债取代了这一细列项目。根据2023年11月2日修正案进行的计算如下所示。上一年度是根据2023年11月2日的修正案列报的。

 

1反映了我们在ASC 842下的财务报表中包含的经营租赁负债。对前一时期进行了更新，以反映这一计算结果。

注意——我们在循环信贷额度、调整后息税折旧摊销前利润和息税折旧摊销前利润计算项下的净杠杆率被视为非公认会计准则财务指标，与 “报告所述” 或GAAP财务数据不一致或更可取。但是，我们之所以提供这些信息，是因为我们认为这有助于投资者和财务分析师分析公司的财务业绩。

GAAP-美国公认的会计原则

睡眠号码公司和子公司

计算投资资本回报率（调整后的投资回报率）

（以千计）

 

调整后的投资回报率是我们用来确定资本部署效率的财务指标。它量化了我们在调整后的投资资本中获得的回报。管理层认为，调整后的投资回报率对于投资者和金融分析师来说也是一个有用的指标。我们计算调整后的投资回报率如下所示。我们对调整后投资回报率的定义和计算可能无法与其他公司使用的类似标题的定义和计算方法相提并论。下表将调整后的税后净营业利润（调整后的NOPAT）和调整后的投资资本总额（非公认会计准则财务指标）与可比的GAAP财务指标进行了对账：

睡眠号码公司和子公司

向调整后的运营报表报告数据核对

（以千计，每股金额除外）

1 代表与2023财年第四季度启动的业务重组行动相关的成本。

2 所得税支出使用估计的美国联邦和州法定税率 23.7% 来计算。

注意——我们的 “调整后” 数据被视为非公认会计准则财务指标，与 “报告的” 或 GAAP 财务数据不一致或更可取。但是，我们之所以提供这些信息，是因为我们认为这有助于投资者和金融分析师进行同比比较。

GAAP-公认的会计原则