假的--12-28FY20190001159167假的0.010.01100000000100000000277882722835239027788272283523900根据公司的负债与调整后息税折旧摊销前利润的比率(“欧元美元利率”),按(1)伦敦银行同业拆借利率加上利润,目前等于1.0%,或(2)贷款机构的基准利率。 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美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单10-K
(Mark One)
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☑ | 根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的年度报告 |
在截至的财政年度 2019年12月28日
或者
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☐ | 根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的过渡报告 |
委员会文件编号001-36414
iRobot 公司
(注册人章程中规定的确切名称)
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特拉华 | | 77-0259335 |
(州或其他司法管辖区 公司或组织) | | (美国国税局雇主 证件号) |
8 克罗斯比大道
贝德福德, MA 01730
(主要行政办公室地址,包括邮政编码)
(781)430-3000
(注册人的电话号码,包括区号)
_________________________
根据该法第12(b)条注册的证券:
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每个课程的标题 | 交易符号 | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,面值0.01美元 | IRBT | 纳斯达克股票市场有限责任公司 |
根据该法第12(g)条注册的证券:无
根据《证券法》第405条的规定,用复选标记注明注册人是否是知名的经验丰富的发行人。是的不是
根据该法第 13 条或第 15 (d) 条,用复选标记注明注册人是否无需提交报告。是的没有 þ
用勾号指明注册人是否:(1)在过去的12个月中(或在要求注册人提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条要求提交的所有报告,以及(2)在过去的90天内是否受到此类申报要求的约束。是的不是
用勾号指明注册人是否在过去 12 个月(或在要求注册人提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据第 S-T 法规 405(本章第 232.405 节)要求提交的所有交互式数据文件。是的不是
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
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大型加速文件管理器 | ý | 加速过滤器 | § |
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非加速过滤器 | § | 规模较小的申报公司 | ☐ |
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| | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是新兴成长型公司,请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(a)条规定的任何新的或修订的财务会计准则。§
用复选标记表明注册人是否为空壳公司(定义见《交易法》第12b-2条)。是的☐没有
注册人的非关联公司持有的普通股的总市值约为 $2.5 根据2019年6月28日(注册人最近完成的第二财季的最后一个工作日)在纳斯达克全球精选市场上公布的普通股出售量计算的10亿美元。
截至 2020 年 1 月 31 日,有 28,352,390注册人已发行普通股的股份。
以引用方式纳入的文档
注册人打算在截至2019年12月28日的财政年度结束后的120天内,根据第14A条提交一份最终的委托书。此类委托书的部分内容以引用方式纳入本10-K表格的第三部分。
iRobot 公司
10-K 表格的年度报告
截至2019年12月28日的财年
目录
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| 第一部分 | |
第 1 项。 | 商业 | 3 |
第 1A 项。 | 风险因素 | 10 |
项目 1B。 | 未解决的员工评论 | 23 |
第 2 项。 | 属性 | 23 |
第 3 项。 | 法律诉讼 | 23 |
第 4 项。 | 矿山安全披露 | 24 |
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| 第二部分 | |
第 5 项。 | 注册人普通股市场、相关股东事务和发行人购买股权证券 | 25 |
第 6 项。 | 精选财务数据 | 26 |
第 7 项。 | 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 27 |
项目 7A。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 39 |
第 8 项。 | 财务报表和补充数据 | 40 |
第 9 项。 | 会计师在会计和财务披露方面的变化和分歧 | 74 |
项目 9A。 | 控制和程序 | 74 |
项目 9B。 | 其他信息 | 75 |
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| 第三部分 | |
第 10 项。 | 董事、执行官和公司治理 | 75 |
项目 11。 | 高管薪酬 | 75 |
项目 12。 | 某些受益所有人的担保所有权以及管理及相关股东事务 | 75 |
项目 13。 | 某些关系和关联交易,以及董事的独立性 | 75 |
项目 14。 | 主要会计费用和服务 | 75 |
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| 第四部分 | |
项目 15。 | 附件、财务报表附表 | 76 |
项目 16。 | 10-K 表格摘要 | 79 |
第一部分
第 1 项。业务
本10-K表年度报告(本 “年度报告”)包含前瞻性陈述。除本年度报告中包含的历史事实陈述以外的所有陈述,包括有关我们未来的经营业绩和财务状况、业务战略、未来运营管理计划和目标以及产品开发、发布和制造计划的陈述,均为前瞻性陈述。这些陈述涉及已知和未知的风险、不确定性和其他因素,这些因素可能导致我们的实际业绩、业绩或成就与前瞻性陈述所表达或暗示的任何未来业绩、业绩或成就存在重大差异。我们将在 “风险因素” 部分和本年度报告的其他地方更详细地讨论其中的某些风险。此外,这些前瞻性陈述仅代表截至本年度报告发布之日,我们没有计划更新我们的前瞻性陈述以反映本年度报告发布之日之后发生的事件或情况。我们提醒读者不要过分依赖任何此类前瞻性陈述。
iRobot及其风格化徽标、Roomba、Clean Base、NorthStar、Create、iAdapt、Aware、Home Base、Looj、Braava、Braava jet、AeroForce、Better Together、Mirra、Root、Terra、vSLAM和Virtual Wall是iRobot公司(及其子公司 “iRobot”、“公司”、“我们” 或 “我们的”)的商标。
概述
iRobot 是一家全球领先的消费机器人公司,致力于设计和制造机器人,使人们能够在家内外做更多的事情。我们的消费类机器人可帮助人们找到更智能的清洁方式,并在日常生活中取得更多成就。iRobot的解决方案组合包括互联家居的专有技术以及清洁、测绘和导航、人机交互和物理解决方案方面的先进概念。利用这一产品组合,我们的工程师正在建立一个机器人生态系统,为智能家居赋能。25 年来,我们一直是机器人和消费品行业的先驱。
自1990年成立以来,我们通过软件、电子和硬件的紧密集成,在设计、建造、销售和支持耐用、高性能和具有成本效益的机器人所需的学科方面积累了专业知识。我们的核心技术是可重复使用的构件,我们会对其进行调整和扩展,以创建下一代机器人平台。我们认为,这种方法可以加快上市时间,同时降低与产品开发相关的成本和风险。我们在消费者需求、机器人设计、工程以及智能家居技术和趋势方面的丰富专业知识使我们能够利用基于机器人的消费产品市场预期的增长。自2002年推出Roomba机器人吸尘器(“RVC”)以来,我们已在全球销售了超过3000万台消费类机器人,成为全球市场领先的消费类机器人创新者,在全球主要地理区域拥有强大的影响力。
2017 年,我们收购了日本和欧洲的两家主要分销商,扩大了全球业务。2017年4月,我们以约1,660万美元的现金收购了总部位于日本东京的按需销售公司(“SODC”)与irobot相关的分销业务。2017年10月,我们以1.694亿美元现金收购了最大的欧洲分销商法国公司Robopolis SAS(“Robopolis”),扣除收购的3,800万美元现金。这些收购通过在奥地利、比利时、法国、德国、日本、荷兰、葡萄牙和西班牙等国家的直接业务,使我们能够更直接地控制全球收入的75%。在完成对SODC和Robopolis的收购后,我们将这些组织整合到我们的公司中,并继续采取措施整合各种系统,我们认为这将进一步简化和自动化关键流程。
2019年,iRobot销售了超过12亿美元的消费类机器人,同时应对了更具挑战性的市场条件,其特点是欧洲、中东和非洲和美国的价格竞争加剧,美国的RVC增长更为温和,部分原因是对中国制造和进口的RVC的更高关税产生了直接和间接的影响。我们对创新和资助关键研发项目的承诺继续通过新产品的发布以及新的和增强的特性和功能取得切实成果。除了在2019年在主要国际市场推出Roomba i7和i7+外,我们还推出了最清洁的RVC——Roomba s9和s9+,以及我们的先进机器人拖把Braava jet m6。我们还在2019年采取措施将我们的机器人割草机商业化。2019年的其他亮点包括马来西亚新的Roomba制造工厂开始生产,实施旨在恢复美国RVC增长和捍卫我们在欧洲、中东和非洲的领导地位的新定价和促销策略,以及收购Root Robotics, Inc.(“Root Robotics”),后者通过新的教育机器人增强了我们对科学、技术、工程和数学(“STEM”)的承诺。
我们2019年的总收入为12.140亿美元,较2018年的10.926亿美元收入增长了11.1%。国内收入增长了4,260万美元,增长了7.6%,国际收入增长了7,880万美元,增长了14.8%,这主要是由于自2018年下半年以来推出的新产品的销售。
策略
2002年,iRobot推出了Roomba吸尘机器人,创建了家用机器人清洁类别。今天,我们是一家跨国企业,在全球销售了超过3000万台消费类机器人,其中包括超过900万台联网机器人。我们的长期战略是通过提高Roomba在全球现有市场的渗透率来提高RVC类别的领导地位,通过我们的Braava机器人拖把和Terra机器人割草机在RVC之外实现多元化,并继续开发新产品并向当前和新市场推出新产品。随着我们客户群的增长,iRobot正在创建一个由智能互联机器人组成的生态系统,这些机器人具有越来越强大的新功能和更好的性能,专为与其他为智能家居提供支持的联网设备集成而设计。
为了成功执行我们的2020年计划,包括推动收入增长,进一步分散我们的产品组合,以及为2021年及以后的盈利能力提高做好准备,我们计划执行以下优先事项:
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◦ | 通过利用我们在软件方面的大量持续投资,实现我们的产品和数字路线图,从而进一步实现Roomba的差异化并提升用户体验; |
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◦ | 通过定价、促销和营销举措相结合,推动短期增长并捍卫RVC在美国和国外的市场份额;以及 |
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◦ | 利用我们庞大、不断增长和参与的全球客户群,通过我们的HOME应用程序和irobot.com提高我们的市场进入能力,增加对客户的直接销售。 |
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◦ | 通过传统的促销和营销举措以及利用庞大且不断增长的Roomba客户群的新营销计划,推动Braava的采用; |
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◦ | 增强Terra的能力,同时制定和推进市场进入和销售计划,这将使我们能够将该机器人商业化; |
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◦ | 建立必要的合作伙伴关系和技术联盟,使我们的产品能够帮助消费者享受智能家居带来的更多好处;以及 |
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◦ | 支持 iRobot 教育机器人产品的增长,以此作为我们 STEM 工作的延伸,以及让教育工作者、学生和家长更容易获得机器人技术的持续承诺。 |
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◦ | 持续优化关键产品组件和子组件的采购和集成,并逐步实现制造过程的自动化,这是我们降低生产成本的努力的一部分; |
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◦ | 通过寻求豁免关税和增加马来西亚产量的双轨战略,减轻从中国进口产品的关税风险;以及 |
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◦ | 控制支出,同时继续在我们认为对长期成功至关重要的领域进行投资。 |
科技
自 2002 年推出 Roomba 以来,我们一直在追求创新,推出了各种强大的特性和功能,这些特性和功能受到了客户的好评,帮助扩大了我们的消费类机器人技术和品类领导地位,并进一步扩大了我们的产品组合并使其多样化。在过去的几年中,我们一直专注于研发计划,旨在提高整体清洁效果和性能,增强机器人的测绘和导航能力,使我们的Roomba和Braava机器人能够协同工作,通过云连接和应用程序开发改善用户互动,并促进我们的产品与其他联网设备作为智能家居生态系统的一部分进行集成。
我们计划继续利用不断增长的互联产品组合所带来的机会,投资于为我们的产品开发技术和接口,以提供便捷、个性化、功能丰富和有效的用户体验。通过Amazon Web Services利用我们强大的连接和云基础架构以及机器人中不断增强的处理能力,我们建立了家庭知识云,该云可以快速、经济地支持向全球客户无线交付新的数字功能和增强功能。该基础设施还使我们能够收集宝贵的性能数据,帮助我们提高支持团队的效率,为我们的产品路线图提供信息,并促进与智能家居中其他联网设备的集成。iRobot计划通过Roomba对家居的空间感知,继续寻找其他方法,通过更广泛地了解家居空间,来改善智能家居体验。
在我们不断扩大的消费类机器人产品系列中,我们致力于开发市场领先的机器人解决方案,为全球消费者提供引人注目的价值。我们相信,从客户的角度来看,我们的核心价值
机器人是高效执行物理任务的能力,而最初购买机器人就是为了完成这项任务。此外,我们专注于增加新的特性和功能,使我们的机器人能够更长时间地运行,无需客户互动,从而使其更顺畅地融入客户的生活方式,更易于使用。
产品
我们出售专为家庭内外使用而设计的各种产品。我们相信,我们的家用机器人清洁产品提供了一种更好的清洁方式,使人们摆脱了重复、耗时的家庭清洁任务,从而为客户带来了引人注目的独特价值。为了确保我们的机器人继续得到认可,我们计划继续投资于必要的数字、数据和物理产品,以进一步提高机器人完成任务的自主性,并提高机器人的性能和易用性,从而使机器人无缝融入其主人的生活方式。2019 年,我们采取了重要措施,提供可以协同工作的机器人,按照用户的指示进行吸尘和拖地。我们还提供了新的数字功能,可提供更加个性化和更高效的清洁体验,包括维护和清洁时间表建议、特定的房间清洁任务与清洁整个地板的对比,以及刚好足以完成任务的充电。此外,我们继续增强消费类清洁机器人的测绘和空间感知能力,我们认为这对于通过使家中更广泛的联网设备更无缝地协同工作来改善智能家居体验至关重要。我们的产品由以下机器人系列组成:
Roomba
根据功能和性能特征,我们目前提供多种Roomba地板吸尘机器人,价格从大约250美元到1,099美元不等。Roomba 机器人吸尘器系列包括以下产品系列:
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• | 600 系列:Roomba 600 系列机器人提供三级清洁系统,可对地板的每个部分进行多次彻底吸尘,并采用刷子设计,使机器人能够处理毛发、宠物毛皮、棉绒和地毯绒毛等纤维。我们提供带和不带 WiFi 连接的 600 系列版本。 |
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• | e5系列:e5于2018年9月推出,是一款价格实惠、功能强大的产品,具有WiFi连接功能。e5 系列采用 iRobot 的污垢检测技术、双多表面刷和用于处理宠物过敏原的高效过滤器。e5 系列的导航技术有助于确保机器人多次彻底吸尘地板的每个部分。 |
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• | 900 系列:Roomba 900 系列机器人通过智能视觉导航、充电和恢复功能以及通过 iRobot HOME 应用程序报告清洁地图,帮助保持整个家庭的地板清洁,以显示 Roomba 的清洁位置并提供其他性能数据,例如清洁时间和覆盖区域。 |
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• | i7 系列:i7 系列于 2018 年 9 月推出,将机器人吸尘器的智能和自动化水平提升到了一个全新的水平,它能够学习、绘制和适应家庭的平面图,吸力是 600 系列的 10 倍。Roomba i7+ 包含 i7 的所有功能,还支持机器人通过自动排污功能将自己的垃圾箱清空到清洁底座。这带来了一定程度的自动化,使用户一次可以忘记数周的吸尘工作。 |
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• | s9 系列:s9 系列于 2019 年 5 月推出,是迄今为止最强大、最深层清洁的 Roomba,其吸力是 600 系列的 40 倍,先进的传感器可自动增加地毯或地毯的吸力,进一步提高机器人清洁角落和墙壁的能力,以及先进的导航和测绘功能,可实现高效、定制的房间清洁。Roomba s9+ 包含 s9 的所有功能以及带自动污垢处理功能的清洁底座,它使用抗过敏原系统,可捕获花粉和霉菌过敏原并防止它们逃离机器人或 Clean Base 充电站。 |
布拉瓦
我们目前提供专为硬地板设计的Braava系列自动地板拖地机器人,价格从199美元到499美元不等。Braava 机器人使用常用的清洁布或我们特别设计的可重复使用的超细纤维布自动对硬地板进行除尘和潮湿,并包括一个特殊的储液器,可在整个清洁周期中分配液体以保持布料湿润。Braava 地板拖地机器人系列包括以下产品系列:
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• | 200 系列:Braava jet 200 系列机器人拖把可在物体和家具下方和周围导航,伸入角落,使用精密喷射喷雾和振动清洁头清除污垢和污渍。 |
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• | 300 系列:Braava jet 300 系列机器人拖把能够在不同的拖把或扫地模式下运行,其覆盖范围比 200 系列更大,并且与各种 iRobot 和第三方清洁布兼容。 |
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• | m 系列:Braava jet m 系列于 2019 年 5 月推出,是迄今为止最先进的 Braava 机器人拖把,具有类似 Roomba 的特性和功能,包括专用的充电站以及与最先进的 Roombas 相同的导航和测绘技术,覆盖范围广,污垢和污渍很强 |
移除能力。利用 ImprintLink 技术,Braava jet m 系列和 Roomba 900、i7 和 s9 机器人能够自动按顺序进行清洁——吸尘然后拖地。
泰拉
我们正在向消费市场推出一种新的、高度差异化的机器人割草机产品。与目前依靠专用边界线将割草机限制在指定区域的机器人割草机不同,Terra t7的设计采用了最先进的地图和导航系统,该系统为确定要在哪里割草、避开障碍物和切出高效的直线提供了更大的灵活性。我们于2019年在德国和美国进行了Beta试验,我们计划利用在这些试验中获得的反馈来进一步增强Terra的能力,推进必要的市场进入和销售活动,以支持未来几个季度的有限在线销售,随后预计将在主要区域市场进行更大规模的商业推出。
根
随着2019年4月对Root Robotics的收购,我们还提供了一款旨在帮助孩子学习编程的机器人。Root Robotics团队的加入有助于扩大我们STEM工作的影响力,并强化我们对让教育工作者、学生和家长更容易获得机器人技术的承诺。Root编程机器人售价199美元,旨在让编程变得简单而自然地学习。使用引人入胜的 Root Coding 应用程序,任何年龄的孩子都可以在玩耍、探索和创作的同时学习编程基础知识。
战略联盟
除了内部技术开发外,我们还通过许可、收购、风险投资和/或其他合作伙伴关系来利用相关的机器人技术。这些战略联盟是我们产品开发、高级研究和分销战略的重要组成部分。我们依靠战略联盟来提供技术和补充产品,以推动我们的机器人产品的市场采用。
我们寻求与能够为建立iRobot技术提供一流技术或市场优势的组织建立关系。2019 年,我们启动了一项智能家居合作伙伴计划,该计划使选定的第三方能够与 iRobot 密切合作,使用 iRobot 家庭知识云中可用的某些数据来提供增强的产品功能和客户价值。与我们在客户数据隐私方面的立场一致,除非客户明确选择加入该计划并承认这些家庭理解数据将用于支持这些相关的集成,否则第三方无法访问我们的客户数据。此外,我们正在推进与其他智能家居设备公司的技术联盟,这将使我们各自的产品能够更紧密地集成,从而更无缝地协同工作。
销售和分销渠道
我们通过分销商和零售渠道以及在线商店销售我们的消费品。在截至2019年12月28日、2018年12月29日和2017年12月30日的财年中,对非美国客户的销售分别占总收入的50.3%、48.7%和48.8%。在截至2019年12月28日、2018年12月29日和2017年12月30日的财年中,该公司分别从其一家零售商(亚马逊)创造了总收入的21.3%、17.3%和13.5%。
在美国和加拿大,我们主要通过全国零售商网络销售消费品。某些较小的国内零售业务由我们直接向其销售产品的分销商提供支持。通过收购SODC和Robopolis,iRobot直接为日本和以前由Robopolis提供服务的国家的零售商提供服务,包括奥地利、比利时、法国、德国、荷兰、葡萄牙和西班牙。为了支持在美国、加拿大、日本和之前由 Robopolis 服务的七个欧洲国家的销售,我们设有内部销售、营销和产品管理团队。在中国,零售商由两家当地分销商提供服务。由于该市场的特殊需求,我们维持了当地的销售、营销和产品团队,以支持分销商,管理当地营销计划并满足产品需求。在世界其他地区,我们的产品主要通过国内分销商网络销售,这些分销商向各自国家的零售商店转售。这些分销商得到我们的国际销售和产品营销团队的支持。
我们的零售和分销商网络是我们产品的主要分销渠道。我们已经建立了有价值的数据库和客户名单,使我们能够直接锁定最有可能购买新机器人或升级的消费者。通过在Roomba 675及更高机型上实现Wi-Fi连接,iRobot可以更直接地通过iRobot HOME应用程序提供客户支持。此外,连接使我们能够提供直接营销材料,并为该领域的机器人推出新功能/修复程序。我们相信,我们与每个市场的客户保持着密切的联系,这为改善我们的分销和产品供应提供了更好的地位。
客户服务和支持
我们还提供持续的客户服务和支持。消费者客户服务代表,其中大多数是外包服务组织或我们的分销合作伙伴的员工,他们接受了有关我们消费品技术复杂性的广泛培训。由于我们的新机器人技术的互联性质,我们的客户服务代表能够远程访问机器人信息,以识别与故障排除和解决客户问题和疑虑相关的问题和行为。
市场营销和品牌
在销售和营销团队的支持下,以及与国内分销商的合作,我们通过广泛的零售合作伙伴网络向终端用户销售我们的消费类机器人。此外,我们通过iRobot在全球的电子商务渠道直接向消费者销售。对于寻求有关我们产品信息的消费者,iRobot网站展示了我们的品牌,使消费者能够进一步了解我们的产品,包括最新的产品创新,并实现直接面向消费者的销售。该网站还为寻求备件和配件的车主以及排除可能的问题和联系客户支持部门起着重要的售后作用。
我们的营销策略是提高消费者对iRobot产品组合的认识和兴趣,最著名的是Roomba机器人吸尘器和Braava机器人拖把,以及在较小程度上还有Terra机器人割草机。我们的销售和营销费用分别占2019年、2018年和2017年总收入的19.1%、19.3%和18.3%。我们预计将继续投资于全国广告、消费者和行业贸易展、直接营销和公共关系,以推动消费者需求并进一步建立品牌知名度。在该领域拥有超过900万台联网机器人,我们将继续探索营销机会,使我们能够充分利用这一庞大、全球且不断增长的消费者群体。
2019年的营销亮点包括支持Roomba s9/s9+和Braava jet m6在全球大多数主要市场上市,在国际上推出Roomba i7/i7+和Terra t7测试版在德国和美国试用Terra t7。此外,我们还继续开展重要的营销、公共关系和消费者服务工作,以此补充我们传统的需求挖掘活动,旨在扩大iRobot和适用的产品品牌,激发消费者对我们产品的兴趣,保持客户口碑,鼓励现有客户重复购买并激励新客户购买我们的产品。
2017年4月,我们收购了SODC,在日本推出了新的iRobot办公室。2017年10月,我们收购了最大的欧洲分销商Robopolis,在包括奥地利、比利时、法国、德国、荷兰、葡萄牙和西班牙在内的七个国家推出了新的iRobot办公室。这些收购使我们能够更好地控制所有市场活动,包括销售、营销、品牌、渠道关系和客户服务。因此,自完成这些收购以来,我们继续成功地增加国际收入,并扩大了与美国以外主要市场的在线和区域零售商的关系。
制造业
我们的核心竞争力是机器人的设计、开发和营销。我们的制造战略是将非核心能力(例如机器人的生产)外包给擅长制造的第三方实体。通过依靠机器人的外包制造,我们可以将我们的工程专业知识集中在机器人和相关技术的设计上。
制造新产品需要我们的产品设计师和制造组织之间建立密切的关系。使用多种工程技术,我们的产品在早期开发阶段被引入选定的生产设施,并在模具最终确定和批量生产开始之前将制造业提供的反馈纳入设计中。因此,我们相信,我们可以显著缩短将产品从设计阶段转移到批量生产交付所需的时间,从而提高质量和产量。
我们将消费品的制造外包给了四家在中国南方设有工厂的合同制造商。2019年底,我们在现有的一家合同制造商的基础上增加了马来西亚的制造能力,我们预计第二家合同制造商将有资格在2020年在马来西亚生产。我们预计,2020年马来西亚的产量将增加,包括可能再生产一款Roomba车型。我们认为,在马来西亚制造我们的产品将有助于减少我们对从中国进口的产品所面临的当前和未来关税的风险。我们认为,我们已经采取措施实现制造多元化,使我们的四家合同制造商的总产量相对平衡,而且绝大多数产量是双重来源的。我们的生产流程使我们能够每天生产多达 25,000 个机器人,帮助我们满足旺季的需求。
根据我们与合同制造商达成的协议,制造商向我们提供特定数量的产品,这些产品符合我们根据历史趋势以及销售和产品管理职能部门的分析得出的需求预测。
研究和开发
我们相信,我们未来的成功取决于我们继续开发新产品和产品配件的能力,以及对现有产品的增强和应用的能力。在截至2019年12月28日、2018年12月29日和2017年12月30日的年度中,我们的研发费用为1.416亿美元、1.406亿美元和1.31亿美元,分别占收入的11.7%、12.9%和12.8%。我们打算继续投资于研发,以响应和预测客户需求,并使我们能够在未来几年推出新产品,这些产品将继续满足我们现有和邻近的市场领域。
我们的研发由专门负责特定项目的团队进行。我们的研发工作主要集中在我们位于马萨诸塞州贝德福德的总部和位于加利福尼亚州帕萨迪纳的办公室。
竞争
机器人市场竞争激烈,发展迅速,受不断变化的技术、不断变化的客户需求和期望以及新产品的推出可能增加的影响。许多知名公司已经开发出可以直接与我们的产品竞争的机器人,而且我们的许多竞争对手的财务和其他资源比我们拥有的要多得多。我们的机器人清洁竞争对手包括消费电子和消费电器公司,例如三星、LG、松下、小米、Cecotec、日立、伊莱克斯、美的和鲨鱼,提供机器人产品的传统地板清洁品牌,例如戴森、比塞尔和胡佛,以及主要专注于机器人清洁的公司,例如Ecovacs、Roborock、Neato和iLife。除了专用的机器人吸尘器和机器人拖把产品外,竞争对手提供的某些机器人清洁产品还将机器人吸尘器和拖把的功能整合到一个产品中。
尽管我们相信我们的许多客户购买我们的Roomba地板吸尘机器人和Braava拖地机器人是作为传统吸尘器和湿地板清洁方法的补充而不是替代品,但在某些情况下,我们确实会与传统清洁产品的提供商竞争。我们预计,我们的Terra机器人割草机的主要竞争对手将是传统的人工割草机和草坪护理服务的提供商。
我们认为,机器人市场的主要竞争因素包括产品功能、预期任务的性能、系统运行的总成本和整体感知价值,包括维护和支持、易用性、与现有设备的集成、质量、可靠性、客户支持、品牌和声誉。
我们保持竞争力的能力将在很大程度上取决于我们在产品开发和客户支持领域的持续表现,尤其是在为客户提供卓越价值方面。我们仍然致力于为产品改进和新产品的开发提供资金,并投资于我们认为刺激客户需求以及维持和提高客户满意度所必需的各种销售、营销和支持活动。
知识产权
我们相信,我们的持续成功在很大程度上取决于我们的专有技术、技术能力和员工持续创新的能力。知识产权的所有权是我们业务的重要因素。这包括美国和许多外国的专利、版权、商标、服务标志、商业外观和其他形式的知识产权。该公司目前拥有大量专利,并已提交了许多其他专利申请。截至2019年12月28日,我们拥有501项美国专利、1,000多项外国专利、其他外观设计注册,全球还有1,500多项专利申请待批。虽然我们的美国专利将于2022年开始到期,但没有任何一项知识产权单独负责保护我们的产品。我们将继续在适当的时间和地点提交和起诉专利(或外观设计注册,如适用)申请,以保护我们在专有技术中的权利。我们还鼓励我们的员工继续发明和开发新技术,以保持我们在市场上的竞争力。我们目前的专利,或我们以后可能获得的专利,有可能被成功质疑或全部或部分失效。我们也有可能无法为待处理的专利申请或我们寻求保护的其他发明获得已颁发的专利。在这方面,我们有时允许某些知识产权在适当情况下失效或被放弃。我们也有可能将来不会开发可获得专利的专有产品或技术,或者颁发给我们的任何专利可能不会为我们提供任何竞争优势,或者他人的专利会损害或完全阻碍我们的经商能力。
我们在美国的注册商标包括 iRobot 及其风格化徽标、Roomba、Clean Base、NorthStar、Create、iAdapt、Aware、Home Base、Looj、Braava、Braava、Braava jet、AeroForce、Better Together、Mirra、Root、Terra、vSlam 和虚拟墙。我们的商标 iRobot、Roomba、Braava、Braava jet、Root、Terra、Virtual Wall 和某些其他商标也已在部分外国注册。
我们保护专有权利的手段可能不充分,我们的竞争对手可能会独立开发与我们相似的技术。法律保护仅为我们的技术提供有限的保护。许多国家的法律在保护我们的所有权的程度上不如美国法律。尽管我们努力保护我们的所有权,但未经授权的各方过去曾尝试,并将来可能会尝试复制我们产品的某些方面或获取和使用我们认为是专有的信息。我们的一些竞争对手寻求主要通过激进的定价和低成本结构进行竞争,同时侵犯我们的知识产权。
2019年10月15日,我们在马萨诸塞州联邦地方法院对SharkNinja运营有限责任公司及其关联实体(“SharkNinja”)提起专利侵权诉讼,指控其侵犯了机器人吸尘器相关技术的5项专利。此外,我们以侵犯三项美国专利为由寻求对SharkNinja的初步禁令。SharkNinja同时要求宣布iRobot拥有的十三项美国专利不侵权。2019年11月26日,马萨诸塞州联邦地方法院驳回了iRobot的初步禁令动议。
此前,在2017年,我们因专利侵权索赔在美国国际贸易委员会(“ITC”)和马萨诸塞州联邦地方法院提起了多方诉讼。2018年11月,国际贸易委员会发布了最终裁定通知,确认第9,038,233号美国专利有效且受到侵权,应禁止向美国进口BobSweep, Inc.、BobSweep, USA、胡佛和深圳银星智能科技有限公司的侵权产品。在最终裁决发布之前,iRobot与深圳智易科技有限公司达成了保密和解。Ltd. d/b/a iLife、Micro-Star International、Black & Decker 和 Matsutek。
我们无法保证我们在针对第三方的其他专利侵权索赔中胜诉。第三方也可能围绕我们的专有权利进行设计,如果围绕我们的专有权利的设计在市场上获得好评,这可能会降低我们受保护产品的价值。此外,如果我们的任何产品或产品所依据的技术受第三方专利或其他知识产权的保护,我们可能会受到各种法律诉讼。我们无法向您保证我们的产品不会侵犯他人持有的专利,也无法保证将来不会侵犯他人持有的专利。我们过去曾收到过与我们的各种机器人产品中使用的技术有关的第三方来文,这些通信涉嫌侵犯专利或侵犯其他知识产权。其中一些指控已导致在外国司法管辖区对iRobot提起诉讼。针对这些通信,我们已经联系了这些第三方,以表达我们的真诚信念,即我们没有侵犯相关专利或以其他方式侵犯这些当事方的权利。如果已提起诉讼,我们将为iRobot辩护,使其免受指控。我们无法向您保证,我们不会收到这些当事方的进一步信函,不会受到他人的其他侵权指控,也无法向您保证 iRobot 将在任何正在进行或随后提起的诉讼中占上风。为了执行我们的知识产权、保护我们的商业秘密、确定他人所有权的有效性和范围,或者为侵权或无效、挪用或其他索赔进行辩护,可能需要提起诉讼。任何此类诉讼都可能导致巨额费用和资源转移。此外,此类诉讼产生的任何和解或不利判决都可能要求我们获得许可才能继续使用索赔所涉技术,或者以其他方式限制或禁止我们使用该技术。我们可能无法按可接受的条款获得任何所需的许可证。如果我们尝试围绕有争议的技术进行设计,或者寻找其他合适的替代技术提供商以允许我们继续提供适用的软件或产品解决方案,则我们的软件或产品解决方案的持续供应可能会中断,或者我们推出新的或增强的软件或产品可能会大大延迟。
季节性
从历史上看,与上半年相比,我们在下半年的收入有所增加,这在很大程度上是由于12月假日季前后需求的增加。在2019年、2018年和2017年,我们下半年的消费品收入分别占我们年度消费品收入的59.0%、59.4%和60.2%。与上半年相比,由于增加了支持季节性假日需求的营销活动,我们在下半年的销售和营销费用也有所增加。在2019年、2018年和2017年,我们在下半年的销售和营销支出分别占整个财年销售和营销支出的58.9%、63.3%和61.3%。我们预计,除非或直到我们成功推出有可能在上半年产生更强销售的新产品,例如Terra,否则我们的大部分收入以及销售和营销费用将继续在任何给定财年的下半年产生。
法规
我们的业务需要遵守美国和国外有关隐私、数据保护和数据安全的各种法律和法规。特别是,我们在隐私以及收集、共享、使用、处理、披露和保护个人信息和其他用户数据方面受众多美国联邦、州和地方法律法规以及外国法律和法规的约束,包括《通用数据保护条例》(“GDPR”)和《加州消费者隐私法》。此外,我们业务运营的全球性质也带来了各种国内外监管挑战,使我们受诸如《美国反海外腐败法》、《英国贿赂法》以及其他司法管辖区的类似反贿赂和反腐败法律等法律和法规的约束。我们的产品可能受到美国出口管制,包括美国商务部的《出口管理条例》、财政部外国资产控制办公室制定的各种经济和贸易制裁法规,以及美国、中国和我们开展业务的其他司法管辖区政府制定的贸易政策和关税。
这些领域的法律,尤其是与数据隐私相关的法律,都在以不可预测的方式不断变化和演变。这些领域的新法律法规以及对这些法律(及其衍生法律)的遵守都可能对我们的业务产生不利影响。如果我们不遵守这些法律,我们可能会承担重大责任和其他处罚。
我们还受国际和美国联邦、州和地方法律和法规的约束,这些法律和法规旨在保护环境、监管能源效率和规范向环境的排放。我们认为,我们的政策、做法和程序经过适当设计,可以防止不合理的环境损害风险和相关的财务责任。迄今为止,环境控制法规尚未对我们的整体运营产生重大不利影响。
员工
截至2019年12月28日,我们有1,128名全职员工。我们大约 31% 的员工在美国境外。我们在美国的员工都没有工会代表。在某些外国子公司,工会或工人委员会代表我们的部分员工。我们相信我们与员工的关系良好。
先前的业务线
2016年,我们出售了国防和安全业务并退出了远程状态业务,这是一项战略计划的一部分,该计划旨在利用消费机器人市场中可获得的巨大机遇。
可用信息
我们于 1990 年 8 月在加利福尼亚注册成立,名为 IS Robotics, Inc.,并于 1994 年 6 月在马萨诸塞州重新注册为IS Robotics Corporation。我们于 2000 年 12 月在特拉华州重组为 iRobot 公司。我们在美国和国外开展业务并维持多家子公司,包括在奥地利、比利时、中国、法国、德国、香港、日本、荷兰、葡萄牙、西班牙和英国的业务。我们还维持马萨诸塞州证券公司iRobot证券公司,以短期投资我们的现金余额。我们的网站地址是 www.irobot.com。我们仅将我们的网站地址列为非活跃的文本参考。我们网站上的或可通过我们网站访问的信息不是本年度报告的一部分,也不是以引用方式纳入本年度报告中。在我们以电子方式向证券公司提交此类材料或向证券提供此类材料后,我们的10-K表年度报告、10-Q表季度报告、8-K表最新报告以及对根据经修订的1934年《证券交易法》(“交易法”)第13(a)或15(d)条提交或提供的报告的修正案,将在合理可行的情况下通过我们网站的投资者关系页面免费提供和交易委员会。或者,可以在美国证券交易委员会的网站www.sec.gov上访问这些报告。
第 1A 项。风险因素
我们在瞬息万变的环境中运营,其中一些风险是我们无法控制的。本次讨论重点介绍了可能影响未来经营业绩的一些风险。我们认为这些是您最需要考虑的风险和不确定性。我们目前未知的其他风险和不确定性也可能损害我们的业务运营,这些风险和不确定性我们目前认为这些风险和不确定性并不重要,或者与我们行业或业务中其他公司所面临的风险和不确定性相似。如果实际发生以下任何风险或不确定性,我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到影响。
我们在新兴市场开展业务,这使得评估我们的业务和未来前景变得困难。
机器人代表着一个新的和新兴的市场。因此,我们的业务和未来前景难以评估。我们无法准确预测对消费类机器人的需求将在多大程度上增长(如果有的话)。您应该考虑在快速变化的市场中使用未经验证的新业务模式的公司经常遇到的挑战、风险和不确定性。这些挑战包括我们的能力:
•创造足够的收入和毛利率以维持盈利能力;
•获得并维持我们消费市场的市场份额;
•吸引和留住我们的消费机器人的客户;
•吸引和留住工程师和其他高素质人员;以及
•将我们的产品范围扩展到现有机器人之外。
如果我们未能成功应对这些和其他挑战、风险和不确定性,我们的业务、经营业绩和财务状况将受到重大损害。
目前,我们的业务完全依赖于我们的消费类机器人,如果我们无法增强当前的消费机器人,或者无法及时以具有竞争力的价格开发新的消费类机器人,或者如果消费机器人市场没有获得广泛的市场接受,我们的销售增长和经营业绩将受到负面影响。
我们的收入主要来自消费类机器人的销售。在可预见的将来,我们预计我们的收入将完全来自消费类机器人的销售,尤其是家用地板护理产品的销售。因此,我们未来的成功取决于我们是否有能力进一步渗透消费者家庭护理市场,改善我们当前的消费品,以及开发和推出以具有竞争力的价格提供增强性能和功能的新消费品。新技术的开发和应用涉及时间、大量成本和风险。我们无法实现新推出的机器人的大量销售,或者无法及时增强、开发和推出其他产品,或者根本无法实现,这将对我们的销售增长和经营业绩造成重大损害。
即使消费类机器人获得广泛的市场认可,我们的机器人可能无法充分满足市场需求,也可能无法继续获得市场认可。如果机器人,特别是我们的机器人,不能获得广泛的市场认可,我们可能无法达到预期的增长水平,我们的收入和经营业绩将受到影响。
我们面临着来自其他机器人提供商的激烈竞争,包括多元化的技术提供商,以及来自提供替代产品的提供商的竞争,这可能会对我们的经营业绩产生负面影响并导致我们的市场份额下降。
许多公司已经开发或正在开发机器人,这些机器人将直接与我们的产品竞争。许多当前和潜在的竞争对手规模更大,多元化程度更高,金融、营销、研究和制造资源比我们拥有的要多得多,而且无法保证我们当前和未来的竞争对手不会比我们更成功。我们还面临着来自低成本设备制造商的竞争,这可能会进一步压低地板清洁产品市场上的平均销售价格。此外,尽管我们相信我们的许多客户购买我们的地板吸尘机器人是作为传统吸尘器的补充而不是替代品,但我们也与传统吸尘器的供应商竞争。
全球机器人市场竞争激烈,发展迅速,并受到不断变化的技术、不断变化的客户需求和期望以及新产品的推出可能增加的影响。我们保持竞争力的能力将在很大程度上取决于我们在产品开发和客户支持领域的持续表现。
如果机器人市场进一步扩大,我们预计,随着更多竞争对手进入市场以及当前竞争对手扩大其产品线,竞争将加剧。与我们竞争的公司可能会推出价格具有竞争力、提高性能或功能的产品,或者采用我们尚未开发或实施的技术进步的产品。竞争压力的增加可能导致销售额或市场份额的损失,或导致我们降低产品价格,所有这些都会损害我们的业务和经营业绩。
我们的一些竞争对手为了获得市场份额而积极打折其产品和服务,这导致了定价压力、利润率下降和市场份额损失。此外,与传统产品相比,新产品的销售价格可能更低或成本更高,这可能会对我们的毛利率和经营业绩产生负面影响。
面对来自现有竞争对手或新公司进入我们提供产品的市场推出的新产品和增强功能的日益激烈的竞争,我们无法向您保证,我们的产品将继续保持竞争优势,也无法向您保证,我们将取得成功。我们未能成功竞争可能会导致我们的收入和市场份额下降,这将对我们的经营业绩和财务状况产生负面影响。
任何将我们的产品范围扩展到当前市场之外或开发新产品的努力都可能不会成功,这可能会对我们的经营业绩产生负面影响。
将我们的产品范围扩展到当前市场之外或开发新产品的努力可能不会成功,并且可能会将管理资源从现有业务中转移出去,并要求我们向未经证实的业务投入大量财务资源,这两种情况都可能严重损害我们的经营业绩。我们开发的任何新产品可能无法及时或具有成本效益的方式推出,可能存在缺陷,或者可能无法获得产生足够收入所需的市场认可。此外,向现有市场之外扩张的努力可能永远不会导致新产品获得市场认可、创造额外收入或盈利。
由于多种因素,我们的财务业绩在每个季度之间通常有很大差异,这可能会导致我们的股价波动。
我们的季度收入和其他经营业绩过去各不相同,未来每个季度之间可能会继续存在重大差异。这些波动可能是由多种因素造成的,包括:
•零售商店和分销商为我们的消费机器人订购的规模、时间和组合;
•我们在该期间销售的产品组合;
•我们的制造商对我们产品的供应中断;
•由于恶劣天气、劳动力中断或其他我们无法控制的因素导致我们的供应链中断;
•我们产品销售的季节性;
•新产品推出的时机;
•推出新产品时产生的意外成本;
•劳动力和原材料的成本和可用性;
•运费成本;
•我们的消费品回报率的变化;
•我们及时推出新产品和对现有产品进行改进的能力;以及
•与我们的消费品相关的保修费用。
我们无法确定我们的收入是否会以使我们在每个财政季度甚至每个财政年度保持盈利能力的速度增长。我们当前和未来的支出水平基于内部运营计划和销售预测,包括对消费品假日销售的预测。我们的很大一部分运营支出,例如研发费用、某些营销和促销费用以及员工工资和薪水,不会直接随销售额而变化,也很难在短期内进行调整。因此,如果一个季度的销售额低于我们的预期,我们可能无法减少该季度的运营开支。因此,一个财政季度,尤其是财年第四季度的销售短缺,可能会对我们该季度或该年度的经营业绩产生不成比例的影响。由于季度波动,我们认为对经营业绩的逐季比较不一定有意义。此外,我们的经营业绩可能不符合股票研究分析师或投资者的预期。如果发生这种情况,我们普通股的交易价格可能会突然或随着时间的推移大幅下跌。
我们依赖的制造商数量有限,如果这些制造商未能满足我们的要求,我们的声誉和经营业绩就会受到损害。
我们依赖数量有限的制造商,采用双源策略来缓解潜在的制造中断,并且我们为非双重来源的小批量产品制定了安全库存策略。目前,我们的机器人合同制造基地大部分位于中国,我们在2019年底在马来西亚增加了额外的制造产能,我们预计将在2020年提高产量。这些制造商管理所有原材料的供应链,并提供制造我们的产品所需的所有设施和劳动力。如果这些公司终止与我们的协议或未能及时提供所需的产能和质量,则我们的产品制造将中断,直到获得替代合同制造服务或批量转移给替代制造合作伙伴为止,每种服务都是一个昂贵而耗时的过程。我们无法向您保证,我们将能够以可接受的条件或及时地制定替代制造安排。
我们对这些合同制造商的依赖涉及某些风险,包括:
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• | 与国际商业相关的风险,包括法律和监管要求的意外变化、关税和贸易政策的变化、与保护知识产权相关的风险以及政治和经济不稳定;以及 |
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• | 我们增加额外制造资源的尝试可能会被严重延迟,从而导致产品生产中断。 |
我们产品生产的任何中断都可能导致发货延迟、销售和收入损失以及我们在市场上的声誉受损,所有这些都将损害我们的业务和经营业绩。此外,由于我们与供应商签订的采购合同通常以美元计价,因此货币汇率的变化可能会影响以当地货币运营的供应商,这可能会导致我们的供应商寻求对未来订单的价格优惠。
如果我们未能通过分销渠道维持或增加消费类机器人的销售,我们的经营业绩将受到负面影响。
我们与任何零售合作伙伴都没有关于购买量的长期合同。因此,购买通常是逐个订单进行的,我们的零售合作伙伴通常可以在交付前随时终止关系或以其他方式进行重大更改。无论是出于竞争考虑、财务困难、经济状况还是其他动机,主要零售合作伙伴决定减少向我们采购、缩小我们产品的货架空间或改变与我们的业务往来方式,都可能严重损害我们的消费品销售,并对我们的业务、财务状况和经营业绩产生负面影响。此外,近年来,各种零售商,包括我们的一些合作伙伴,都经历了重大变化和困难,包括所有权合并、购买决策的集中化程度提高、重组、破产和清算。我们一些零售商的这些和其他财务问题增加了向这些零售商提供信贷的风险。零售合作伙伴与我们的关系或零售合作伙伴的财务状况发生重大不利变化可能会导致我们限制或终止与该合作伙伴的业务,要求我们承担与该合作伙伴的应收账款相关的更多信用风险或限制我们收取与该合作伙伴先前购买相关的款项的能力,所有这些都可能损害我们的业务和财务状况。iRobot在线商店的中断也可能减少我们的消费机器人的销量。
如果我们目前从少数供应商那里购买的产品的关键组件不可用,我们可能会延迟发货,这可能会损害我们的业务。
我们和我们的外包制造商从有限的供应商那里获得硬件组件、各种子系统、原材料和电池,其中一些供应商是唯一的供应商。我们没有与所有这些供应商签订长期协议,要求他们继续向我们销售组件或产品。如果我们或我们的外包制造商无法及时以可接受的价格从第三方供应商那里获得我们要求的数量和质量的组件,我们可能无法及时或具有成本效益地向客户交付产品,这可能会导致客户终止与我们的合同,降低我们的毛利率,并严重损害我们的业务、经营业绩和财务状况。此外,如果我们的任何供应商财务不稳定,我们可能不得不寻找新的供应商。如果需要,可能需要几个月的时间来寻找替代供应商,或者重新设计我们的产品以容纳来自不同供应商的组件。如果我们失去任何供应来源,我们在生产和向客户运送产品方面可能会遇到严重的延误,并且为建立替代供应来源而承担额外的开发、制造和其他成本。我们无法预测我们是否能够在所需的时间范围内以可承受的成本获得替换组件,或者根本无法预测。
网络安全风险可能会对我们的业务产生不利影响并扰乱我们的运营。
网络和数据安全面临的威胁越来越多样和复杂。尽管我们努力并制定了流程来防止漏洞,但我们的设备以及我们的服务器、计算机系统以及我们在运营中使用的第三方的设备仍容易受到网络安全风险的影响,包括病毒和蠕虫、网络钓鱼攻击、分布式拒绝服务攻击等网络攻击,以及因未经授权篡改我们的服务器和计算机系统或我们在运营中使用的第三方的服务器和计算机系统而造成的类似中断,这可能导致中断、延误和关键损失数据,以及消费者信心的丧失。此外,我们可能成为试图获取敏感信息或公司资产的电子邮件诈骗的目标。尽管我们努力为此类威胁设置安全屏障,但我们可能无法完全缓解这些风险。任何试图获取我们的数据和资产、中断我们的服务或以其他方式访问我们的系统或我们使用的第三方系统的网络攻击,如果成功,都可能对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响,补救费用高昂,并损害我们的声誉。
如果我们遭受涉及产品设计、原理图或源代码的数据泄露,我们的品牌、业务和财务业绩可能会受到不利影响。
我们尝试在产品创建时安全地存储我们的设计、原理图和源代码。存储这些敏感数据的系统,无论是物理、电子还是其他方面的漏洞,都可能导致我们的产品损坏或盗版。如果我们或我们的合作伙伴受到数据安全漏洞的影响,我们可能会因恢复或实施额外的安全措施而蒙受销售损失或成本增加,这两种情况都可能对我们的品牌、业务和财务业绩产生重大不利影响。
我们在知识产权盗窃或入侵司空见惯的司法管辖区经营业务。
目前,我们在中国维持着重要的业务,我们的大部分产品都是在中国生产的。在遵守合同保密义务的前提下,我们需要与第三方共享设计和制造我们产品所必需的重要产品设计材料。我们无法确定我们的数据或知识产权不会因网络入侵、盗窃或其他手段而受到损害,尤其是当数据或知识产权由外国司法管辖区的合作伙伴持有时。如果我们的知识产权受到损害,可能很难在中国和我们开展业务的其他外国司法管辖区行使我们的权利。
我们收集、存储、处理和使用客户数据,包括某些个人和机器人特定信息,这使我们受与隐私、信息安全和数据保护相关的政府监管和其他法律义务的约束,任何安全漏洞或我们实际或认为未能遵守此类法律义务都可能损害我们的业务。
我们最新的Roomba产品以及正在开发的其他产品收集、存储、处理和使用某些客户数据,这使我们受与隐私、信息安全和数据保护相关的政府法规和其他法律义务的约束,任何安全漏洞或我们实际或认为未能遵守此类法律义务都可能损害我们的业务。我们收集、存储、处理和使用个人信息和其他用户数据,我们也依赖不受我们直接控制的第三方来收集、存储、处理和使用这些数据。如果我们的安全措施(其中一些由第三方管理)遭到违反或失败,未经授权的人员可能会访问或获取敏感的用户数据,这可能会使我们面临损失、诉讼或监管程序的风险。根据泄露信息的性质,如果发生数据泄露或其他未经授权的访问或获取我们的用户数据,我们可能还有义务将事件通知用户,并且我们可能需要为受事件影响的个人提供某种形式的补救措施,例如订阅信用监控服务。此外,围绕信息安全和隐私的监管环境越来越严格,经常施加新的和不断变化的要求。例如,2018年5月生效的欧盟(“欧盟”)的《一般数据保护条例》(“GDPR”)和2020年1月生效的《加州消费者隐私法》对我们收集、处理和传输个人数据的方式提出了重要要求,并对违规行为处以巨额罚款。由于增加技术投资和开发新的运营流程,遵守隐私和信息安全法律和标准的变化可能会导致巨额开支。此外,越来越多的立法和监管机构已通过消费者通知要求,以防未经授权访问或获取某些类型的个人数据。此类违规通知法律在不断演变,可能因司法管辖区而异。遵守这些义务可能会导致我们承担巨额费用,并可能增加对任何泄露用户数据的事件的负面宣传。
此外,我们可能会或成为数据本地化法律的约束,该法律要求在外国收集的数据只能在该国家/地区内处理和存储。俄罗斯在2014年通过了这样的法律,预计中国也将这样做。如果中国或我们有客户的其他国家通过数据本地化法,我们可能会被要求在那里扩展我们的数据存储设施或建造新的数据存储设施以遵守规定。这将需要的支出以及总体合规成本,可能会损害我们的财务状况。
收购和未来潜在的收购可能难以整合,会转移关键人员的注意力,扰乱我们的业务,削弱股东价值并损害我们的财务业绩。
作为我们业务战略的一部分,我们最近收购了公司、技术和产品,并打算继续考虑对这些公司、技术和产品进行更多收购,我们认为这些收购可以提高我们在核心市场的竞争能力或使我们能够进入新市场。例如,2017年4月,我们收购了总部位于日本东京的私人控股公司Sales On Demand Corporation(“SODC”)的irobot相关分销业务;2017年10月,我们收购了Robopolis SAS(“Robopolis”),这是一家在七个欧洲国家的办事处分销iRobot产品的私营公司。2019年4月,iRobot收购了Root Robotics, Inc.(“Root Robotics”),这是一家设计和销售用于STEM教育的教育机器人平台的私人控股公司。
收购和合并伴随着许多风险,包括难以整合被收购公司的运营和人员,我们持续业务的潜在中断,潜在的干扰
管理、管理和维护关键客户关系方面的潜在困难、与收购相关的费用以及与收购业务相关的潜在未知负债。任何无法高效、及时地整合已完成的收购或合并都可能对我们的经营业绩产生不利影响。此外,我们可能无法认识到与收购SODC、Robopolis、Root Robotics或任何未来收购或合并相关的预期协同效应或收益。如果我们未能成功完成未来可能进行的收购或合并,我们可能会承担巨额开支并投入大量的管理时间和资源,但没有取得成功的结果。此外,未来的收购可能需要使用我们可用现金的很大一部分,或者导致证券的稀释发行或债务水平的增加。
我们的服务提供商可能会遇到业务中断、延迟或质量控制问题,这可能会对我们的业务和经营业绩产生负面影响。
随着我们扩大业务,我们预计将使用更多的企业资源规划系统以及客户和技术服务提供商,这对于管理我们的业务也可能至关重要。如果我们的一家或多家提供商的业务中断,或者在运营中遇到延迟、中断或质量控制问题,或者我们不得不更改或增加系统和服务,我们管理业务的能力就会受到影响。尽管我们对服务提供商进行了合理的调查,但我们可能无法始终控制从这些提供商那里获得的系统和服务的质量,这可能会损害我们对财务报告进行适当的内部控制和完成及时准确的财务报告的能力,并可能影响我们的业务、经营业绩和财务状况。
我们对最近完成和未来收购的估值估计基于可能与实际结果不同的假设。
在可预见的将来,收购产生的收益费用可能会对我们的经营业绩产生不利影响,这可能会对我们普通股的市场价值产生重大不利影响。特别是,我们将收购企业的成本分配给收购的个人资产和承担的负债,包括各种可识别的无形资产,例如收购的技术、收购的商品名称和获得的客户关系,均基于其各自的公允价值。我们对公允价值的估计基于被认为合理的假设,但这些假设本质上是不确定的。在我们完成收购后,以下因素可能会导致重大费用,对我们的经营业绩产生不利影响,并可能对我们的现金流产生不利影响:
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• | 合并我们收购的业务所产生的成本,例如过渡性员工支出和员工留用、调动或搬迁费用; |
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• | 在我们最终确定这些意外开支金额或计量期(通常为自收购之日起一年)结束后,确定或更改与所得税和非所得税相关的假定或有负债,以较早者为准; |
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• | 向我们的经营业绩收费,以消除某些重复的合并前活动、重组我们的业务或降低我们的成本结构;以及 |
我们依赖于高级管理团队和关键技术员工的经验和专业知识,任何关键员工的流失都可能损害我们的有效运营能力。
我们的成功取决于我们的高级管理团队和关键技术员工的持续服务。我们的每位执行官、关键技术人员和其他员工都可以随时终止与我们的关系。失去我们的高级管理团队的任何成员都可能会严重延迟或阻碍我们的业务目标的实现,并可能对我们的业务和客户关系造成重大损害。此外,由于我们的机器人的高度技术性质,大量现有工程和项目管理人员的流失都可能对我们的业务和经营业绩产生重大不利影响。此外,领导才能和继任计划发展不足,尤其是高级管理团队的人员流失率增加,可能会削弱员工的信心,增加留住关键员工的风险。
如果我们无法吸引和留住更多的熟练人才,我们可能无法发展我们的业务。
为了执行我们的增长计划,我们必须吸引和留住更多的高素质人员。招聘这些员工的竞争非常激烈,尤其是在设计、开发和整合机器人方面具有丰富经验的工程师以及具有人工智能、机器学习和云应用程序专业知识的工程师而言。我们与之竞争招聘有经验的员工的许多公司都拥有比我们更多的资源。如果我们未能吸引新的技术人员或未能留住和激励现有员工,我们的业务和未来的增长前景可能会受到严重损害。
如果我们未能保护我们的知识产权和其他所有权,或者为捍卫我们的知识产权和其他所有权承担巨额费用,我们的业务和经营业绩可能会受到重大损害。
我们的成功取决于我们保护知识产权和其他专有权利的能力。我们主要依靠专利、商标、版权、商业秘密和不正当竞争法以及许可协议和其他合同条款来保护我们的知识产权和其他所有权。但是,我们产品中使用的重要技术不受任何专利保护,将来我们可能无法获得此类技术的专利保护。此外,与知识产权的有效性、可执行性和保护范围相关的现有美国法律标准仅提供有限的保护,可能不会为我们提供任何竞争优势,并可能受到第三方的质疑。此外,我们销售产品的美国以外国家的法律可能很少或根本无法有效保护我们的知识产权。在某些外国可能授予我们的专利可能会受到第三方提起的异议诉讼或导致我们提起诉讼,这可能会代价高昂并给我们带来不利后果。因此,尽管我们做出了努力,但我们可能无法阻止第三方侵犯或盗用我们的知识产权或以其他方式获得我们的技术。未经授权的第三方可能会尝试复制或逆向工程我们的产品或部分产品,或以其他方式获取和使用我们的知识产权。如果我们未能保护我们的知识产权和其他所有权,我们的业务、经营业绩或财务状况可能会受到重大损害。
此外,捍卫我们的知识产权可能需要大量开支。我们认为,市场上的某些产品可能会侵犯我们现有的知识产权。我们不时诉诸法律诉讼来保护我们的知识产权,并将来可能会继续这样做。例如,2019年10月15日,我们在马萨诸塞州联邦地方法院对SharkNinja运营有限责任公司及其关联实体(“SharkNinja”)提起了专利侵权诉讼,指控其侵犯了与机器人吸尘器相关的技术的5项专利。此外,我们以侵犯三项美国专利为由寻求对SharkNinja的初步禁令。SharkNinja同时要求宣布iRobot拥有的十三项美国专利不侵权。2019年11月26日,马萨诸塞州联邦地方法院驳回了iRobot的初步禁令动议。同样,2017年,我们在美国国际贸易委员会(“ITC”)和马萨诸塞州联邦地方法院以专利侵权索赔为由提起了多方诉讼。2018年11月,国际贸易委员会发布了最终裁定通知,确认第9,038,233号美国专利有效且受到侵权,应禁止向美国进口BobSweep, Inc.、BobSweep, USA、胡佛和深圳银星智能科技有限公司的侵权产品。在最终裁决发布之前,iRobot与深圳智易科技有限公司达成了保密和解。Ltd. d/b/a iLife、Micro-Star International、Black & Decker 和 Matsutek。我们无法保证我们在针对第三方的其他专利侵权索赔中胜诉。我们可能需要花费大量资源来监控和保护我们的知识产权。此外,我们的任何知识产权都可能受到他人的质疑或通过行政程序或诉讼宣布无效。如果我们诉诸法律程序来执行我们的知识产权或确定他人知识产权或其他所有权的有效性和范围,即使我们胜诉,诉讼也可能给我们带来巨额开支,并转移我们的管理人员和技术员工的注意力和精力。
我们可能会因涉嫌侵犯其所有权而被第三方起诉,这可能既昂贵又耗时,并且会限制我们未来使用某些技术的能力。
过去,我们曾因专利侵权索赔而面临多起诉讼。如果我们的市场规模扩大,我们更有可能被指控我们的技术侵犯了第三方的知识产权或其他所有权。此外,我们向其许可产品中使用的技术的供应商可能会受到类似的侵权索赔。我们的供应商或我们可能无法承受第三方侵权索赔。任何索赔,无论是否有根据,都可能既耗时又昂贵,并可能将管理层的注意力从执行业务计划上转移开。此外,索赔产生的任何和解或不利判决都可能要求我们支付大量金额或获得许可证,才能继续使用索赔所涉技术,或者以其他方式限制或禁止我们使用该技术。无法保证我们能够以商业上合理的条件从提出索赔的第三方那里获得许可,如果有的话,我们能够及时开发替代技术,或者我们能够获得使用合适替代技术的许可证,以允许我们继续提供受影响的产品,并允许我们的客户继续使用我们的受影响产品。此外,我们可能需要赔偿零售和分销合作伙伴的第三方知识产权侵权索赔,这将增加我们在此类索赔中作出不利裁决的成本。不利的决定也可能阻止我们向他人提供我们的产品。针对我们或我们的供应商提出的侵权索赔可能会对我们的业务、经营业绩或财务状况产生重大不利影响。
此外,我们将开源软件整合到我们的产品中,将来我们可能会继续将开源软件整合到我们的产品中。开源软件通常由其作者或其他第三方根据开源许可进行许可。其中一些许可证要求我们为基于开源软件创建的修改或衍生作品提供源代码,并根据特定的开源许可证或其他授予第三方某些进一步使用权利的许可条款对此类修改或衍生作品进行许可。如果发布我们使用或许可的开源软件的作者或其他第三方声称我们没有遵守适用许可的条件,我们可能需要为这些指控承担巨额法律费用,并可能遭受重大损失,被禁止提供或出售包含开源软件的产品,并被要求遵守上述条件。上述任何一项都可能干扰和损害我们的业务和财务状况。
美国贸易政策的近期和潜在变化所产生的重大进展已经对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响,我们预计将继续产生重大不利影响。
美国政府已表示打算改变其国际贸易政策方针,在某些情况下,还打算与外国重新谈判,或可能终止某些现有的双边或多边贸易协定和条约。自2018年9月24日起,美国政府对从中国进口的某些商品征收10%的关税,其中包括公司进口的大部分商品。这些关税于2019年5月10日提高到25%,并计划在2019年10月进一步提高到30%,直到中美之间在最后一刻达成临时协议。尽管美国和中国在2020年1月签署了新的贸易协议,但先前对从中国进口的商品征收的大多数关税仍然有效(包括上述关税),中美经济关系的短期和长期未来仍然存在不确定性。这些关税以及与国际贸易协定或政策有关的其他政府行动对我们的产品、成本、客户、供应商、分销商、经销商和/或美国经济或其某些部门的需求产生了直接或间接的不利影响,因此对我们的业务、财务状况和经营业绩产生了不利影响,我们预计将继续对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。已经实施的关税以及任何额外或提高的关税已经导致并将来可能导致我们进一步提高对客户的价格,我们认为这减少了对我们产品的需求,并将来可能会减少对我们产品的需求。关税上涨是我们所售产品利润率下降的一个原因,我们预计,由于持续的关税,未来利润率将降低。目前尚不清楚美国或外国政府在短期或长期基础上会或不在关税、国际贸易协定和政策方面做什么。我们无法预测未来的贸易政策或任何重新谈判的贸易协定的条款及其对我们业务的影响。贸易限制措施的通过和扩大、贸易战的发生或与关税或贸易协定或政策相关的其他政府行动有可能进一步对我们的产品、成本、客户、供应商和美国经济的需求,从而进一步对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
为了应对国际贸易政策以及与中国集中制造相关的其他风险,该公司已开始将其供应链的很大一部分从中国转移到马来西亚。此类搬迁活动增加了与建立新制造设施有关的成本和风险。
全球经济状况以及对消费者支出的任何相关影响都可能对我们的业务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。
持续的经济不确定性和消费者支出的减少,特别是在欧盟、中国和日本等某些国际市场,可能会导致我们的消费机器人的销量减少。此外,信贷市场的混乱可能会严重限制消费者信贷的可用性,限制我们零售客户的信贷可用性,这也将影响我们消费机器人的购买。由于消费者支出减少或零售商或消费者的信贷供应持续中断,我们的消费类机器人的销售减少都可能对我们的业务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。
由于我们是一家日益全球化的企业,在截至2019年12月28日、2018年12月29日和2017年12月30日的年度中,我们向美国以外客户销售的总收入分别约占50.3%、48.7%和48.8%,因此我们面临许多其他风险,包括外币波动。由于我们收购了SODC和Robopolis,我们的全球业务范围不断扩大,这些风险被放大了。这些外币波动可能会使我们的产品对我们的分销商和终端客户来说更加昂贵,这反过来又可能直接影响销售或我们的合作伙伴投资于不断增长的产品需求的能力或意愿。
我们对外币汇率变动的主要风险敞口与全球非美元计价的销售和运营费用有关。外币相对于美元的贬值可能会对我们以外币计价的销售和收益的美元价值产生不利影响,并导致我们提高国际定价,这可能会减少对我们产品的需求。在某些情况下,出于竞争或其他原因,我们可能会决定不提高当地价格以完全抵消美元的走强,或者出于任何其他原因,这将对我们以外币计价的销售和收益的美元价值产生不利影响。相反,外币相对于美元的走强虽然总体上有利于我们以外币计价的销售和收益,但可能导致我们降低国际定价,造成外币衍生工具损失,并增加运营费用,从而限制任何收益。此外,外币走强还可能增加我们以这些货币计价的产品组成部分的成本,从而对毛利率产生不利影响。
我们使用衍生工具,例如外币远期合约,来对冲某些外币汇率波动的风险。在套期保值实施的有限时间内,使用此类套期保值活动可能无法抵消外汇不利变动所产生的任何或仅部分不利的财务影响。此外,我们的交易对手可能无法满足协议的条款。我们力求通过将交易对手限制在主要金融机构以及将风险分散到几家主要金融机构来降低这种风险。
我们受各种美国和外国法律法规的约束,这些法律和法规对我们的业务至关重要;我们不遵守这些法律法规可能会损害我们的业务或经营业绩。
我们正在或可能受到美国和国外涉及我们业务核心事项的各种法律和法规的约束,包括与消费者保护、广告、电子商务、知识产权、制造、反贿赂和反腐败以及经济或其他贸易禁令或制裁有关的法律法规。
我们的业务运营日益全球化,这使我们受国内外法律和法规的约束,例如《美国反海外腐败法》、《英国反贿赂法》以及其他司法管辖区的类似反贿赂和反腐败法。我们的产品还受到美国出口管制,包括美国商务部的《出口管理条例》和财政部外国资产控制办公室制定的各种经济和贸易制裁条例。鉴于我们所遵守的外国法律越来越多,而且这些法律非常复杂,我们或我们的子公司可能会无意中违反某些条款,例如由于员工个人的欺诈或疏忽行为、我们未能遵守某些正式文件要求或其他原因。如果我们因违反这些法律或法规而承担责任,我们可能被迫采取新的措施来减少我们承担的这种责任的风险。这可能要求我们花费大量资源或停止某些产品或服务,这将对我们的业务、财务状况和经营业绩产生负面影响。此外,由于诉讼、监管程序和立法提案而对我们的任何负面宣传都可能损害我们的品牌或以其他方式影响我们的业务增长。因合规努力或根据这些法律或法规承担的其他责任而产生的任何费用都可能损害我们的业务和经营业绩。
环境法律法规和不可预见的成本可能会对我们未来的收益产生负面影响。
在某些州和国家生产和销售我们的产品可能会使我们受到环境和其他法规的约束。随着我们适应与产品相关的法律和监管要求,我们的产品设计也面临着越来越多的复杂性。无法保证此类现行法律或未来法律不会损害未来的收益或经营业绩。
国际不确定性造成的业务中断可能会对我们的盈利能力产生负面影响。
我们的收入中有很大一部分来自欧洲和远东市场以及加拿大的国际销售,尤其是在我们收购SODC和Robopolis之后,预计将继续获得这些收入。在截至2019年12月28日、2018年12月29日和2017年12月30日的财年中,对非美国客户的销售分别占总收入的50.3%、48.7%和48.8%。我们预计,在可预见的将来,国际收入将继续占我们收入的很大比例。我们的国际收入和业务受到许多重大风险的影响,包括但不限于:
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• | 在多个国家的人员配备、管理和支持业务方面存在困难; |
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• | 通过外国法律制度执行协议和收取应收款方面的困难和其他有关法律问题; |
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• | 在向某些外国司法管辖区出口我们的产品时难以获得任何必要的政府许可; |
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• | 我们目前或将来可能开展业务的地区的国内和国际经济或政治变化、敌对行动和其他干扰; |
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• | 我们目前运营或将来可能运营的司法管辖区的法律和监管要求有所不同且不断变化;以及 |
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• | 我们与国际分销商的关系,其中一些分销商可能在没有书面合同的情况下运营。 |
一个或多个国家中任何这些领域的负面发展都可能导致对我们产品的需求减少、已经下达的订单取消或延迟、我们的知识产权受到威胁、难以收取应收账款以及经商成本上涨,所有这些都可能对我们的业务、财务状况或经营业绩产生负面影响。此外,我们对美国以外客户的销售主要以欧元和日元计价,外币兑美元价值的波动可能会使我们的产品比其他产品更昂贵,这可能会损害我们的业务。
英国退出欧盟,通常被称为 “英国脱欧”,在英国、欧盟和其他地方造成了巨大的政治和经济不确定性。英国脱欧以及由此产生的动荡对英国和欧盟政治和经济未来的影响尚不确定,我们可能会受到目前无法预测的不利影响。英国脱欧的最终影响将部分取决于英国为保留欧盟市场准入而达成的任何协议,反之亦然,无论是在过渡期还是更长的时间内。英国脱欧还可能导致英国监管环境的重大变化,这可能会增加我们的合规成本。我们可能会发现在英国和欧盟开展业务更加困难,因为英国脱欧可能导致监管复杂性增加,对资本、货物和人员流动的限制增加。英国脱欧以及其他我们无法预料的类似公投的任何影响都可能干扰我们的运营并对我们的经营业绩产生不利影响。
如果我们遇到灾难或其他业务连续性问题,我们可能无法成功恢复,这可能会导致物质财务损失、人力资本损失、监管行动、声誉损害或法律责任。
如果我们遇到当地或区域灾难或其他业务连续性问题,例如地震、恐怖袭击、疫情或其他自然或人为灾害,我们的持续成功将部分取决于我们的人员、办公设施的可用性,以及我们的计算机、电信和其他相关系统和操作的正常运行。随着我们在新的地理区域扩大业务,特定类型的自然或人为灾害、政治、经济或基础设施不稳定或其他特定国家或地区的业务连续性风险的潜在增加。例如,据报道,2019年12月,一种冠状病毒菌株在中国武汉浮出水面,这可能会扰乱我们的供应链和制造商,导致我们产品的制造中断,如上所述;请参见 “我们依赖的制造商数量有限,如果这些制造商未能满足我们的要求,我们的声誉和经营业绩将受到损害。”此外,冠状病毒的出现导致了旅行禁令和限制,并暂停了中国境内以及中国与其他国家之间的旅行,如果我们的员工不能,这可能会干扰我们的新产品开发
安全地前往中国进行原型制造或开始生产。目前,冠状病毒可能在多大程度上影响我们的结果尚不确定。
与冲突矿产相关的法规的影响可能会对我们的业务产生不利影响。
2012年8月22日,根据2010年《多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法》,美国证券交易委员会对在其产品中使用某些矿物和金属(称为冲突矿物)的公司通过了新的要求,无论这些产品是否由第三方制造。这些要求要求公司研究、披露和报告此类矿物是否来自刚果民主共和国和邻国。如果发现这些矿物用于制造我们的产品,这些要求的实施可能会对此类矿物的采购、供应和定价产生不利影响。此外,为了遵守披露要求,我们将继续承担额外费用,包括与确定我们产品中使用的任何相关矿物和金属的来源相关的费用。由于我们的供应链很复杂,我们可能无法通过我们实施的尽职调查程序充分验证产品中使用的这些矿物和金属的来源,这可能会损害我们的声誉。在这种情况下,我们也可能难以满足那些要求我们产品的所有组件都经过无冲突矿物质认证的客户。
我们普通股的市场价格可能会大幅波动。
由于我们的实际和预期财务业绩、我们和竞争对手的公告、媒体或投资分析师对我们或竞争对手业务的预测或猜测,或者对当前全球经济状况的不确定性,我们的普通股的市场价格有时会经历剧烈的价格波动。整个股票市场也经历了极端的价格和交易量波动,这些波动以可能与这些公司的经营业绩无关的方式影响了许多科技公司的普通股的市场价格。此外,我们认为普通股的市场价格应反映未来的增长和盈利预期。如果我们未能达到这些预期,我们普通股的市场价格可能会大幅下跌。
此外,还有许多其他因素可能导致我们普通股的市场价格波动,包括:
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• | 我们季度经营业绩的实际或预期变化,包括因外汇汇率变动或我们的收购而产生的波动,或被认为与我们相似的公司的季度财务业绩; |
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• | 我们或我们的竞争对手发布的技术创新或新产品或服务的公告; |
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• | 我们或我们的竞争对手发布的重大项目、合同、收购、战略联盟或合资企业的公告;以及 |
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• | 我们资本结构的变化,例如未来发行证券或产生额外债务。 |
我们受各种证券法律法规的约束;任何有关我们遵守此类法律的股东诉讼都可能既昂贵又耗时,如果对我们不利,可能会对我们的财务状况或经营业绩产生重大影响。
2019年10月24日,美国纽约南区地方法院提起了所谓的集体诉讼,指控我们和我们的某些董事和高级管理人员就我们对Sales on Demand Corporation和Robopolis SAS的收购以及随后的财务业绩做出了虚假和误导性的陈述和遗漏,违反了《交易法》第10(b)条和20(a)条及其下的第10b-5条。除其他外,该投诉要求与我们涉嫌虚高的股价、律师费和成本以及未指明的公平/禁令救济有关的未指明的补偿性赔偿,包括利息。此外,在2019年12月20日、2020年1月9日和22日以及2020年2月10日,又对我们和我们的某些董事和高级管理人员提起了类似指控的诉讼。证券集体诉讼或其他诉讼中的不利裁决可能会对我们产生重大不利影响。
我们认为,这些申诉中所载的指控毫无根据,并打算大力为这些案件辩护。无论原告在这些诉讼中的索赔是否成功,此类诉讼通常都很昂贵,会转移管理层的注意力和资源,并可能损害我们的公众声誉,这可能会对我们的业务运营产生不利影响。如果我们最终需要支付巨额的国防费用、损害赔偿金或和解金额,则此类付款可能会对我们的运营和财务状况产生不利影响。
将来,我们也可能成为类似诉讼的目标。未来的任何诉讼都可能导致巨额成本,并转移我们管理层的注意力和资源,这可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况造成严重损害。我们维持责任保险,但是,如果与本次诉讼或任何其他诉讼相关的任何费用或支出超过我们的保险承保范围,我们可能会被迫直接承担部分或全部费用和开支,这可能是巨额的。
如果税务机关成功维护与我们的立场相反的税收状况,我们的所得税准备金和其他纳税义务可能不足。此外,无法保证我们会变现递延所得税资产。
我们会不时接受各联邦、州、地方和外国当局对所得税事务的审计。要确定我们的所得税准备金以及我们的联邦、州、地方和外国税负债,需要做出重大判断。尽管我们认为我们确定适当税收待遇的方法是可以支持的,而且根据相关的权威指导,税务机关采取的最终税收立场可能会与我们的所得税条款中反映的立场存在重大差异。在作出此类决定的报告期内,此类差异可能会对我们的所得税准备金或福利产生重大不利影响,从而对我们在该期间的经营业绩、财务状况和/或现金流产生重大不利影响。
我们的递延所得税资产的变现最终取决于税法规定的在结转期或结转期内是否有足够的收入。由于在确定估值备抵额时使用了大量估计数以及事实和情况可能发生变化,我们可能需要在未来的报告期内记录估值备抵额。如果我们确定未来报告期内需要递延所得税资产估值补贴,我们的经营业绩将受到负面影响。
我们的公司注册证书和章程或特拉华州法律中的规定可能会阻碍、延迟或阻止我们公司控制权的变更或管理层的变动,从而压低我们普通股的交易价格。
我们的公司注册证书、章程和特拉华州法律的规定可能会阻止、推迟或阻止股东可能认为有利的合并、收购或其他控制权变更,包括您本来可能会获得我们普通股溢价的交易。这些规定还可能阻止或阻碍我们的股东试图更换或罢免我们的管理层。这些规定包括:
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• | 一个机密的董事会,因此并非所有董事会成员都是同时选举产生的; |
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• | 我们董事会在未经股东批准的情况下指定新系列优先股的条款和发行新系列优先股的能力。 |
要修改或废除公司注册证书的上述条款,我们至少有75%的股本持有人有投票权,就必须投赞成票。此外,未经董事会批准,只有在我们至少有75%的有权投票的股本持有人投赞成票的情况下,才能修改或废除我们的章程。
此外,《特拉华州通用公司法》第203条禁止特拉华州上市公司在自其成为利益股东的交易之日起的三年内与利益相关股东进行业务合并,除非业务合并以规定的方式获得批准。
上述条款和反收购措施的存在可能会限制投资者将来可能愿意为我们的普通股支付的价格。它们还可能阻止我们公司的潜在收购者,从而降低您在收购中获得普通股溢价的可能性。
我们的产品很复杂,可能存在未知的缺陷或错误,这可能会导致对我们的索赔,削弱我们的品牌或将我们的资源从其他用途转移出去。
我们的机器人依靠基于行为的人工智能系统、真实世界的动态传感器、用户友好的界面和紧密集成的机电设计之间的相互作用来完成任务。尽管进行了测试,但我们的新产品或现有产品仍存在缺陷和错误,将来在首次推出、发布新版本或增强功能时,甚至在客户使用这些产品一段时间之后,可能会出现缺陷、错误或性能问题。这些问题可能会导致昂贵而耗时的设计修改或保修费用,延迟推出新产品或增强功能,大幅增加我们的服务和维护成本,承担损害赔偿责任,强制或自愿召回或产品升级,损害客户关系并损害我们的声誉,所有这些都可能严重损害我们的经营业绩和获得市场认可的能力。我们与其从第三方供应商处获得的原材料和组件相关的质量控制程序以及我们在设计、制造和包装这些产品后对其产品的质量控制程序可能不够。此外,开发和保修成本的增加,包括任何强制或自愿召回的成本,可能会大幅增加,并可能降低我们的营业利润率。我们的产品中存在任何缺陷、错误或故障也可能导致对我们提起产品责任索赔或诉讼。成功的产品责任索赔可能会导致巨额成本,削弱我们的品牌并转移管理层的注意力和资源,这可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生负面影响。
我们在广告和其他营销活动上花费了大量资金,这些活动可能不成功或不具成本效益。
我们在广告和其他营销活动(例如电视、平面广告和社交媒体)上投入了大量资金,并增加了促销活动,以吸引新客户。随着我们继续花费大量资金来提高人们对消费机器人产品的知名度,我们预计未来的营销费用将增加。在截至2019年12月28日、2018年12月29日和2017年12月30日的年度中,销售和营销费用分别为2.315亿美元、2.104亿美元和1.621亿美元,分别约占我们收入的19.1%、19.3%和18.3%。尽管我们力求以我们认为最有可能鼓励人们购买我们的产品的方式来组织广告活动,但在我们扩大营销投资时,我们可能无法找到满足预期广告支出回报率的广告机会,也无法充分了解或估计推动客户行为的条件和行为。如果我们的任何广告活动在吸引客户方面没有预期的成功,我们可能无法收回广告支出,我们的收入也可能无法达到市场预期,这两种情况都可能对我们的业务产生不利影响。无法保证我们的广告和其他营销工作会增加我们产品的销量。
如果我们未能增强我们的品牌,我们扩大客户群的能力将受到损害,我们的经营业绩可能会受到影响。
我们认为,发展和保持对iRobot品牌的知名度对于获得我们现有和未来产品的广泛接受至关重要,也是吸引新客户的重要因素。此外,我们预计,随着竞争的发展,全球品牌知名度的重要性将增加。如果客户认为我们的产品质量不高,我们的品牌和声誉可能会受到损害,这可能会对我们的财务业绩产生不利影响。此外,品牌推广工作可能无法产生可观的收入或增加的收入,不足以抵消建立我们的品牌所产生的额外支出。维护、保护和增强我们的品牌可能需要我们进行大量投资,而这些投资可能不会成功。如果我们未能成功维护、推广和定位我们的品牌并保护我们的声誉,或者我们在这项工作中花费了大量费用,我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到不利影响。
我们可能无法在需要时以优惠的条件(如果有的话)获得资本,或者如果不对股东进行稀释。
我们预计,我们目前的现金、现金等价物、经营活动提供的现金以及通过我们的信贷额度提供的资金将足以满足我们当前和预期的公司一般用途需求。但是,我们在新兴的技术市场中运营,这使得我们的前景难以评估。我们可能无法从运营中产生足够的现金流,或者没有足够的资本资源来满足未来的资本需求。在这种情况下,我们可能需要额外的融资来执行我们当前或未来的业务战略。如果我们通过发行股票或可转换债务证券筹集更多资金,股东的所有权百分比可能会被大幅削弱,而这些新发行的证券可能拥有优先于现有股东的权利、优惠或特权。我们无法向您保证会以对我们有利的条件提供额外融资,或者根本无法向您保证。如果没有足够的资金或没有按可接受的条件提供,如果需要的话,我们为运营提供资金、利用意想不到的机会、开发或改进我们的产品或以其他方式应对竞争压力的能力将受到严重限制。在
此外,我们通过信贷额度获得信贷的机会可能会受到协议中包含的限制性金融契约的限制,这些契约要求我们保持盈利能力。
第 1B 项。未解决的员工评论
没有。
第 2 项。属性
我们的公司总部位于马萨诸塞州贝德福德,我们在那里租赁了大约 270,000 平方英尺的面积。该租约将于 2030 年 4 月 30 日到期。我们还在世界各地租赁小型设施。我们相信,我们租赁的设施以及可供我们使用的额外或替代空间将足以满足我们在可预见的将来的需求。
第 3 项。法律诉讼
在正常业务过程中,我们不时面临各种索赔、指控和诉讼。诉讼结果无法肯定地预测,一些诉讼、索赔或程序的处理可能会对我们不利,这可能会对我们的财务状况或经营业绩产生重大影响。
2019年10月24日,所谓的公司股东美丽华消防员养老基金在美国纽约南区地方法院对该公司及其某些董事和高级管理人员提起了假定的集体诉讼,标题为美丽华消防员养老基金诉iRobot公司等人,编号为 1:19-cv-09837。该投诉指控违反了经修订的1934年《证券交易法》(“交易法”)第10(b)条和20(a)条及其下的第10b-5条,其依据是涉嫌在公司收购Sales on Demand Corporation和Robopolis SAS以及公司随后的财务业绩方面存在虚假和误导性陈述和遗漏。除其他外,该投诉要求与公司涉嫌虚高的股价、律师费和成本以及未指明的公平/禁令救济有关的未指明的补偿性赔偿,包括利息。该案已移交给美国马萨诸塞特区地方法院。标题为坎贝尔诉iRobot公司等人的类似案件,编号为 1:19-cv-12483,也在美国纽约南区地方法院提起诉讼,随后移交给美国马萨诸塞州地方法院。2020年1月24日,法院合并了米拉玛和坎贝尔案件,并任命了首席原告和首席原告律师。
2019年12月20日,所谓的公司股东大卫·卡茨和托马斯·怀特曼代表iRobot公司向美国纽约南区地方法院对该公司及其某些董事和高级管理人员提起诉讼,标题为大卫·卡茨和托马斯·怀特曼,代表iRobot公司诉iRobot公司等人,编号 1:19-cv-11692。该投诉指控违反信托义务、不当致富、违反《交易法》第10(b)条和20(a)条及其第10b-5条的行为,其依据是涉嫌就公司收购Sales on Demand Corporation和Robopolis SAS以及公司随后的财务业绩做出的虚假和误导性陈述和遗漏。除其他外,该投诉要求与公司涉嫌虚高的股价、律师费和成本以及未指明的公平/禁令救济有关的未指明的补偿性赔偿,包括利息。该案已移交给美国马萨诸塞特区地方法院。
2020年1月9日,名为公司股东的罗伯特·杜鲁门代表iRobot公司向美国马萨诸塞特区地方法院提起诉讼,以iRobot公司诉iRobot公司诉iRobot公司等人的名义向美国马萨诸塞特区地方法院提起诉讼,标题为罗伯特·杜鲁门等,编号为 1:20-cv-10034。该投诉指控违反信托义务、不当致富、滥用控制权、严重管理不善、浪费公司资产,以及违反《交易法》第10(b)、14(a)和20(a)条及其第10b-5条的行为,其依据是该公司收购Sales on Demand Corporation和Robopolis SAS以及公司后续财务业绩的虚假和误导性陈述和遗漏。除其他外,该投诉要求与公司涉嫌虚高的股价、律师费和成本以及未指明的公平/禁令救济有关的未指明的补偿性赔偿,包括利息。
2020年1月22日,名为公司股东的Alexa Ruhfass代表iRobot公司向美国马萨诸塞特区地方法院提起诉讼,以iRobot公司诉iRobot公司诉iRobot公司等人的名义向美国马萨诸塞特区地方法院提起诉讼,标题为Alexa Ruhfass等,编号为 1:20-cv-10133。该投诉指控违反信托义务、不当致富、浪费公司资产,以及违反《交易法》第14(a)条和20(a)条及其第10b-5条的行为,其依据是涉嫌在公司收购Sales on Demand Corporation和Robopolis SAS以及公司随后的财务业绩方面存在的虚假和误导性陈述和遗漏。除其他外,该投诉要求与公司涉嫌虚高的股价、律师费和成本以及未指明的公平/禁令救济有关的未指明的补偿性赔偿,包括利息。
2020年2月10日,所谓的公司股东威廉·塔斯科代表iRobot公司向美国马萨诸塞特区地方法院对该公司及其某些董事和高级管理人员提起诉讼,标题为威廉·塔斯科,衍生地代表iRobot公司诉iRobot公司等人,编号为 1:20-cv-10253。该投诉指控违反信托义务、不当致富、滥用控制权、严重管理不善、浪费公司资产,以及违反《交易法》第10(b)、14(a)和20(a)条及其第10b-5条的行为,其依据是该公司收购Sales on Demand Corporation和Robopolis SAS以及公司后续财务业绩的虚假和误导性陈述和遗漏。除其他外,该投诉要求与公司涉嫌虚高的股价、律师费和成本以及未指明的公平/禁令救济有关的未指明的补偿性赔偿,包括利息。
第 4 项。矿山安全披露
不适用。
第二部分
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第 5 项。 | 注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券 |
我们的普通股在纳斯达克全球精选市场上市,股票代码为 “IRBT”。截至2020年1月31日,大约166名登记在册的股东持有我们的已发行普通股中约有28,352,390股。
股息政策
我们从未申报或支付过任何股本的现金分红。我们目前预计将保留未来的收益(如果有),为我们业务的增长和发展提供资金,并且我们预计在可预见的将来不会支付任何现金分红。
根据股权补偿计划获准发行的证券
有关我们的股权薪酬计划的信息参照本10-K表年度报告第三部分第12项纳入此处。
第 6 项。精选财务数据
以下选定的合并财务数据来自公司经审计的财务报表,应与我们的合并财务报表、相关附注以及 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 一起阅读,这些信息包含在本10-K表年度报告的其他地方。历史结果不一定代表未来运营的结果。
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| 已结束的年份 |
| 十二月 28, 2019 | | 十二月 29, 2018 | | 12月30日, 2017 | | 十二月三十一日 2016 | | 1月2日 2016 |
| (以千计,每股收益金额除外) |
合并损益表: | | | | | | | | | |
总收入 | $ | 1,214,010 |
| | $ | 1,092,584 |
| | $ | 883,911 |
| | $ | 660,604 |
| | $ | 616,778 |
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毛利润 | 543,927 |
| | 555,428 |
| | 433,159 |
| | 319,315 |
| | 288,926 |
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营业收入 | 86,618 |
| | 105,822 |
| | 72,690 |
| | 57,557 |
| | 60,618 |
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所得税支出 | 13,533 |
| | 20,630 |
| | 25,402 |
| | 19,422 |
| | 18,841 |
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净收入 | 85,300 |
| | 87,992 |
| | 50,964 |
| | 41,939 |
| | 44,130 |
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每股净收益: | | | | | | | | | |
基本 | $ | 3.04 |
| | $ | 3.18 |
| | $ | 1.85 |
| | $ | 1.51 |
| | $ | 1.49 |
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稀释 | $ | 2.97 |
| | $ | 3.07 |
| | $ | 1.77 |
| | $ | 1.48 |
| | $ | 1.47 |
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每股计算中使用的股份: | | | | | | | | | |
基本 | 28,097 |
| | 27,692 |
| | 27,611 |
| | 27,698 |
| | 29,550 |
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稀释 | 28,735 |
| | 28,640 |
| | 28,753 |
| | 28,292 |
| | 30,107 |
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合并资产负债表数据: | | | | | | | | | |
现金和现金等价物 | $ | 239,392 |
| | $ | 130,373 |
| | $ | 128,635 |
| | $ | 214,523 |
| | $ | 179,915 |
|
短期投资 | 17,032 |
| | 31,605 |
| | 37,225 |
| | 39,930 |
| | 33,124 |
|
总资产 | 920,753 |
| | 766,961 |
| | 691,522 |
| | 507,912 |
| | 521,743 |
|
负债总额 | 268,684 |
| | 231,639 |
| | 221,195 |
| | 118,956 |
| | 104,332 |
|
股东权益总额 | 652,069 |
| | 535,322 |
| | 470,327 |
| | 388,956 |
| | 417,411 |
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第 7 项。 | 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 |
本节中包含的信息来自我们的合并财务报表,应与本10-K表年度报告其他地方包含的合并财务报表和相关附注一起阅读。本10-K表年度报告包含经修订的1933年《证券法》第27A条和经修订的1934年《证券交易法》(“交易法”)第21E条所指的前瞻性陈述,并受这些条款规定的 “安全港” 约束。特别是,本10-K表年度报告中包含的非历史事实的陈述,包括但不限于有关新产品销售、产品开发和供应、我们的消费机器人、我们的竞争、我们的战略、我们的市场地位、市场对我们产品的接受程度、季节性因素、我们收购SODC和Robopolis的影响、收入确认、我们的利润、收入增长、收入构成、我们的收入成本、出货单位的陈述,平均销售价格,促销活动的影响关税、运营费用、销售和营销费用、一般和管理费用、研发费用和薪酬成本、我们的预计所得税税率、我们的信用证和信用证额度、我们的投资估值、股票奖励的估值和构成以及流动性构成构成构成构成以及流动性均构成前瞻性陈述,是根据这些安全港条款作出的。一些前瞻性陈述可以通过使用前瞻性术语来识别,例如 “相信”、“预期”、“可能”、“将”、“应该”、“可以”、“寻求”、“打算”、“计划”、“估计”、“预期” 或其他类似术语。前瞻性陈述涉及固有的风险和不确定性,这可能导致实际结果与前瞻性陈述中的结果存在重大差异。我们敦促您在评估我们的前瞻性陈述时更详细地考虑 “风险因素” 标题下讨论的风险和不确定性。我们没有计划更新我们的前瞻性陈述以反映本报告发布之日之后的事件或情况。我们提醒读者不要过分依赖任何此类前瞻性陈述,这些陈述仅代表截至发布之日。
概述
iRobot 是一家全球领先的消费机器人公司,致力于设计和制造机器人,使人们能够在家内外做更多的事情。我们的消费类机器人可帮助人们找到更智能的清洁方式,并在日常生活中取得更多成就。iRobot的解决方案组合包括互联家居的专有技术以及清洁、测绘和导航、人机交互和物理解决方案方面的先进概念。利用这一产品组合,我们的工程师正在建立一个机器人生态系统,为智能家居赋能。25 年来,我们一直是机器人和消费品行业的先驱。
自1990年成立以来,我们通过软件、电子和硬件的紧密集成,在设计、建造、销售和支持耐用、高性能和具有成本效益的机器人所需的学科方面积累了专业知识。我们的核心技术是可重复使用的构件,我们会对其进行调整和扩展,以创建下一代机器人平台。我们认为,这种方法可以加快上市时间,同时降低与产品开发相关的成本和风险。我们在消费者需求、机器人设计、工程以及智能家居技术和趋势方面的丰富专业知识使我们能够利用基于机器人的消费产品市场预期的增长。自2002年推出Roomba机器人吸尘器(“RVC”)以来,我们已在全球销售了超过3000万台消费类机器人,成为全球市场领先的消费类机器人创新者,在全球主要地理区域拥有强大的影响力。
2017 年,我们收购了日本和欧洲的两家主要分销商,扩大了全球业务。2017年4月,我们以约1,660万美元的现金收购了总部位于日本东京的按需销售公司(“SODC”)与irobot相关的分销业务。2017年10月,我们以1.694亿美元现金收购了最大的欧洲分销商法国公司Robopolis SAS(“Robopolis”),扣除收购的3,800万美元现金。这些收购通过在奥地利、比利时、法国、德国、日本、荷兰、葡萄牙和西班牙等国家的直接业务,使我们能够更直接地控制全球收入的75%。在完成对SODC和Robopolis的收购后,我们将这些组织整合到我们的公司中,并继续采取措施整合各种系统,我们认为这将进一步简化和自动化关键流程。
2019年,iRobot销售了超过12亿美元的消费类机器人,同时应对了更具挑战性的市场条件,其特点是欧洲、中东和非洲和美国的价格竞争加剧,美国的RVC增长更为温和,部分原因是对中国制造和进口的RVC的更高关税产生了直接和间接的影响。我们对创新和资助关键研发项目的承诺继续通过新产品的发布以及新的和增强的特性和功能取得切实成果。除了在2019年在主要国际市场推出Roomba i7和i7+外,我们还推出了最清洁的RVC——Roomba s9和s9+,以及我们的先进机器人拖把Braava jet m6。我们还在2019年采取措施将我们的机器人割草机商业化。2019年的其他亮点包括马来西亚新的Roomba制造工厂开始生产,新工厂的实施
旨在恢复美国RVC增长和捍卫我们在欧洲、中东和非洲的领导地位的定价和促销策略,以及对Root Robotics, Inc.(“Root Robotics”)的收购,后者通过新的教育机器人增强了我们对科学、技术、工程和数学(“STEM”)的承诺。
我们2019年的总收入为12.140亿美元,较2018年的10.926亿美元收入增长了11.1%。国内收入增长了4,260万美元,增长了7.6%,国际收入增长了7,880万美元,增长了14.8%,这主要是由于自2018年下半年以来推出的新产品的销售。
财政期间
我们的运营和报告采用为期52-53周的财政年度,截至最接近12月31日的星期六。因此,我们的财政季度将在周六结束,该周六最接近每个季度第三个月的最后一天。
关键会计政策与估计
根据美国公认会计原则编制财务报表要求管理层作出估计和假设,影响合并财务报表中报告的资产负债数额、收入和支出以及或有资产和负债的披露。这些估计和判断包括但不限于收入确认,包括业绩义务、可变对价和其他义务,例如产品回报和激励措施;保修成本;商誉和收购的无形资产估值;金融工具估值;企业合并会计;评估意外亏损;包括基于绩效的评估在内的股票薪酬的核算;以及所得税和相关估值补贴的核算。我们的这些估计和判断基于历史经验、市场参与者的公允价值考量、预计的未来现金流以及我们认为在这种情况下合理的其他各种因素。实际结果可能与我们的估计有所不同。
我们认为,在合并财务报表附注中描述的重要会计政策中,以下会计政策涉及更大的判断力和复杂性。因此,我们认为,以下会计政策对于帮助充分了解和评估我们的合并财务状况和经营业绩至关重要。
收入确认
我们的收入主要来自产品销售。我们通过在线商店直接向消费者销售产品,并通过经销商和分销商间接销售产品。收入是在将承诺的产品或服务的控制权转让给客户时确认的,通常是所有权和损失风险的转移,金额反映了我们为换取这些产品或服务而预期收到的对价。收入的确认仅限于收入可能不会发生重大逆转。向客户收取的税款随后汇给政府当局,不包括在收入中。运费和手续费被视为配送活动,在发生时记作支出。
我们的产品组合包括各种消费类机器人,其中许多都已连接 Wi-Fi。消费类机器人通常高度依赖嵌入式软件并与嵌入式软件相互关联,没有该软件就无法运行。因此,消费类机器人被视为单一履约义务,收入是在控制权移交给分销商、经销商或通过在线商店直接移交给终端客户时确认的。对于具有Wi-Fi功能的消费类机器人(“联网机器人”),每笔销售都代表一项具有多项承诺的安排,包括机器人、应用程序、云服务和未来可能未指明的软件升级。我们已经确定,应用程序、云服务和未来可能未指明的软件升级是向客户承诺的一项服务,旨在增强与机器人的功能和交互(统称为 “云服务”)。
在2017年12月31日,即2018财年初通过亚利桑那州立大学第2014-09号 “与客户签订的合同收入”(“ASC 606”)之前,分配给云服务的收入在机器人的预期寿命内按直线方式进行确认。2017年12月31日,我们采用了适用于截至通过之日尚未完成的合同的修改后的追溯方法,采用了ASC 606。在采用ASC 606后,我们得出的结论是,从定量和定性的角度来看,云服务不构成当时现有产品的实质性绩效义务,因此,这些服务不被视为需要分配交易价格的单独履行义务。根据修改后的回顾方法,我们认识到采用的累积影响,截至2017年12月31日,期初留存收益净增长了100万美元。
在2018年第三季度,我们推出了Roomba i7和i7+,它将机器人吸尘器的智能和自动化水平提升到了一个新的水平,它能够学习、绘制和适应房屋平面图。我们得出的结论是,从本次发布开始,与这些新产品相关的云服务是一项实质性履约义务。对于包含多项履约义务的合约,交易价格根据相对独立销售价格(“SSP”)分配给每项履约义务。SSP反映了我们对定期独立出售元素售价的最佳估计。分配给机器人的收入是在以下时间点确认的:
控制权已移交。分配给云服务的收入将在预计提供软件升级和服务的预计期限内以直线方式进行延期确认。
我们的产品通常提供一年或两年的有限质保,向客户承诺交付的产品是按规定交付的。我们不将这些担保类担保视为一项单独的履约义务,因此,我们将根据ASC 460 “担保” 对此类担保进行核算。
对于通过我们的在线商店以及某些经销商和分销商产生的直接面向消费者的销售,我们提供有限的退货权利。此外,我们可能会提供其他抵免或激励措施,包括价格保护,在估算要确认的收入金额时,这些抵免额或激励措施将计为可变对价。在适当的情况下,这些估算会考虑相关因素,例如我们的历史经验、当前的合同要求、特定的已知市场事件和趋势以及渠道中预测的库存水平。总体而言,这些储备金反映了我们的最佳估计,最终收到的实际对价金额可能与我们的估计有所不同。回报和贷项是在合同开始时估算的,并在获得更多信息后在每个报告期结束时更新。截至2019年12月28日,我们的产品回报储备金为5,520万美元,其他抵免和激励措施为1.34亿美元。截至2018年12月29日,我们的产品回报储备金为5,390万美元,其他抵免和激励措施为9,770万美元。
业务合并
我们根据收购会计方法对代表企业合并的交易进行核算。我们根据收购之日的公允价值,包括可识别的无形资产,将每次收购支付的总对价分配给我们收购的资产和我们假设的负债。我们在企业合并中收购的可识别无形资产的公允价值基于估值,这些估值使用管理层确定的信息和假设,并考虑了管理层对市场参与者将使用的投入和假设的最佳估计。尽管我们在收购价格分配过程中使用最佳估计和假设来准确估值企业合并之日收购的资产和假设的负债,但这些估计和假设本质上是不确定的,有待完善。因此,在计量期(通常为自收购之日起一年)内,对收购资产和负债的任何调整都将计入确定金额期间的商誉。在计量期之后确定的任何调整都包含在确定金额的时期内的经营业绩中。
库存
库存以成本或可变现净值中较低者列报,成本使用先入先出方法确定。我们保留库存物品储备,以提供预计数量的多余或过时库存。
质保
我们通常针对材料和工艺缺陷提供一年或两年的保修,并将维修货物、提供替换产品或向客户退还缺陷产品的款项。在确认收入时,我们会根据历史经验记录估算的保修成本。实际结果可能与这些估计值有所不同,这可能会导致未来保修储备金的增加或减少。
商誉和其他长期资产
商誉是指企业合并中的收购价格超过所收购净有形和无形资产的公允价值的部分。商誉不是摊销,而是每年在每个财年的第四季度按申报单位进行减值评估,如果我们认为存在减值指标,则更频繁地进行减值评估。商誉减值(如果有)是通过比较申报单位的公允价值与账面价值来确定的。减值损失的确认金额等于申报单位账面价值超过其公允价值的部分,但不超过分配给申报单位的商誉金额。
其他长期资产主要包括已完成的技术、商品名称、客户关系、重新获得的分销权和非竞争协议。重新获得的分配权加速摊销,而所有其他无形资产则按照经济利益的使用模式在各自的估计使用寿命内按直线摊销。
每当事件和情况变化(例如需求减少或行业经济严重放缓)表明资产的账面金额可能无法完全收回时,我们会定期评估其他长期资产的可收回性。当存在减值指标时,资产组的账面价值将根据标的业务的未来未贴现现金流进行评估。如果预期的贴现现金流总和小于账面价值,则标的资产的账面净值将调整为公允价值。公允价值基于以下方面的估计
市场价格和有关未来现金流估计数额和时间以及假定贴现率的假设,反映了不同程度的感知风险。
商誉和其他长期资产的减值评估涉及重要的估计和假设,这些估计和假设可能是不可预测的,而且本质上是不确定的。这些估计和假设包括申报单位和资产组别的确定、长期增长率、盈利能力、估计的使用寿命、可比市场倍数和贴现率。这些假设的任何变化都可能影响减值评估的结果。在2019财年、2018年和2017财年,商誉或其他长期资产没有减值。
股票薪酬
我们通过确认股票薪酬的公允价值作为收益费用来核算股票薪酬。员工股票期权的公允价值是在授予之日使用Black-Scholes期权定价模型估算的。基于时间的限制性股票单位和基于业绩的限制性股票单位的公允价值基于授予之日我们普通股的收盘价。对于基于绩效的限制性股票单位,薪酬成本根据业绩条件实现后预计归属的单位数量进行确认。我们将股票薪酬视为必要服务期内的直线支出。我们在没收时对其进行核算,而不是采用估计的没收率。
所得税会计
递延所得税资产和负债是根据财务报表和纳税基础之间的差异确定的,使用的是每个司法管辖区预计收回或结算这些暂时差异的年份的有效税率。如果根据现有证据的权重,相关利益很可能无法实现,则提供估值补贴。考虑到历史盈利能力、预计的未来应纳税所得额、现有应纳税临时差额的未来逆转以及每个司法管辖区可行的税收筹划策略,我们会定期审查递延所得税资产的可收回性。截至2019年12月28日、2018年12月29日和2017年12月30日,对于我们认为不符合 “更有可能” 确认标准的某些递延所得税资产,我们的估值补贴分别为380万美元、110万美元和80万美元。
我们报告了因纳税申报表中采取或预计将要采取的税收状况不确定而导致的未确认的税收优惠负债。我们确认与所得税条款中未确认的税收优惠相关的利息和罚款(如果有)。
2017年12月22日,2017年《减税和就业法》(“法案”)签署成为法律,对经修订的1986年《美国国税法》(“国税法”)进行了重大修改。该法案自我们的2018年纳税年度起生效,将法定联邦公司税率从35%降至21%,并实施了某些附加条款,包括全球无形低税收入和国外衍生无形收入扣除。该法案于2017年12月颁布后,我们在2017年第四季度记录了1190万美元的一次性临时所得税准备金,其中包括根据某些递延所得税资产和负债未来预计将逆转的税率进行调整的890万美元临时金额,以及与强制性视同汇回国外收益的一次性过渡税相关的300万美元。2017年12月22日,美国证券交易委员会工作人员发布了第118号工作人员会计公告(“SAB 118”),以解决注册人没有必要的信息以合理详细地提供、准备或分析(包括计算)以完成该法案某些所得税影响的会计处理的情况下,美国公认会计原则的适用问题。根据SAB 118,在2018年第四季度,我们完成了对该法所得税影响的分析,并确定无需对临时记录的金额进行重大调整。
运营结果概述
下表列出了我们在所示期间的经营业绩(以千计):
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| | | | | | | | | | | |
| 财政年度已结束 |
| 十二月 28, 2019 | | 十二月 29, 2018 | | 12月30日, 2017 |
收入 | $ | 1,214,010 |
| | $ | 1,092,584 |
| | $ | 883,911 |
|
收入成本: | | | | | |
产品收入成本 | 658,362 |
| | 518,612 |
| | 438,114 |
|
收购的无形资产的摊销 | 11,721 |
| | 18,544 |
| | 12,638 |
|
总收入成本 | 670,083 |
| | 537,156 |
| | 450,752 |
|
毛利润 | 543,927 |
| | 555,428 |
| | 433,159 |
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运营费用: | | | | | |
研究和开发 | 141,607 |
| | 140,629 |
| | 113,149 |
|
销售和营销 | 231,548 |
| | 210,411 |
| | 162,110 |
|
一般和行政 | 83,103 |
| | 97,501 |
| | 84,771 |
|
收购的无形资产的摊销 | 1,051 |
| | 1,065 |
| | 439 |
|
运营费用总额 | 457,309 |
| | 449,606 |
| | 360,469 |
|
营业收入 | 86,618 |
| | 105,822 |
| | 72,690 |
|
其他收入,净额 | 12,215 |
| | 2,800 |
| | 3,676 |
|
所得税前收入 | 98,833 |
| | 108,622 |
| | 76,366 |
|
所得税支出 | 13,533 |
| | 20,630 |
| | 25,402 |
|
净收入 | $ | 85,300 |
| | $ | 87,992 |
| | $ | 50,964 |
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下表列出了我们在所示期间的经营业绩占收入的百分比:
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| 财政年度已结束 |
| 十二月 28, 2019 | | 十二月 29, 2018 | | 12月30日, 2017 |
收入 | 100.0 | % | | 100.0 | % | | 100.0 | % |
收入成本: | | | | | |
产品收入成本 | 54.2 |
| | 47.5 |
| | 49.6 |
|
收购的无形资产的摊销 | 1.0 |
| | 1.7 |
| | 1.4 |
|
总收入成本 | 55.2 |
| | 49.2 |
| | 51.0 |
|
毛利率 | 44.8 |
| | 50.8 |
| | 49.0 |
|
运营费用: | | | | | |
研究和开发 | 11.7 |
| | 12.9 |
| | 12.8 |
|
销售和营销 | 19.1 |
| | 19.3 |
| | 18.3 |
|
一般和行政 | 6.8 |
| | 8.9 |
| | 9.6 |
|
收购的无形资产的摊销 | 0.1 |
| | 0.1 |
| | 0.1 |
|
运营费用总额 | 37.7 |
| | 41.2 |
| | 40.8 |
|
营业收入 | 7.1 |
| | 9.6 |
| | 8.2 |
|
其他收入,净额 | 1.0 |
| | 0.3 |
| | 0.5 |
|
所得税前收入 | 8.1 |
| | 9.9 |
| | 8.7 |
|
所得税支出 | 1.1 |
| | 1.9 |
| | 2.9 |
|
净收入 | 7.0 | % | | 8.0 | % | | 5.8 | % |
截至2019年12月28日、2018年12月29日和2017年12月30日的年度比较
收入
我们的收入主要来自产品销售。我们通过在线商店直接向消费者销售产品,并通过经销商和分销商间接销售产品。我们在向客户转让承诺产品或服务的控制权后确认收入,通常是所有权和损失风险的转移,其金额反映了扣除预计回报和补贴后的总对价。
下表显示了2019、2018和2017财年的收入(千美元):
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 财政年度已结束 | | | | |
| 十二月 28, 2019 | | 十二月 29, 2018 | | 12月30日, 2017 | | 2019年与2018年的美元变化 | | 2018 年与 2017 年的美元变化 |
收入 | $ | 1,214,010 |
| | $ | 1,092,584 |
| | $ | 883,911 |
| | $ | 121,426 |
| | $ | 208,673 |
|
截至2019年12月28日的年度与截至2018年12月29日的年度对比
收入从2018财年的10.926亿美元增长了11.1%,至2019财年的12.140亿美元。1.214亿美元的收入增长是由平均销售价格上涨5.4%推动的。平均销售价格的上涨主要是由我们在2018财年下半年和整个2019财年推出的新产品所推动的。2019财年的机器人总出货量增长了10.0%,达到约500万台,而2018财年的出货量约为450万台。与2018财年相比,2019财年国内收入增加了4,260万美元,增长7.6%,国际收入增加了7,880万美元,增长14.8%。与2018财年相比,来自日本的收入和来自欧洲、中东和非洲的收入分别增长了21%和15%,推动了国际收入的增长。
截至2018年12月29日的年度与截至2017年12月30日的年度对比
收入从2017财年的8.839亿美元增长了23.6%,至2018财年的10.926亿美元。2.087亿美元的收入增长是由出货量增长21.6%推动的,这主要与我们的Roomba 900和600系列机器人的销售增长以及平均销售价格增长6.5%有关,部分原因是收购了Robopolis。2018财年的机器人总出货量约为450万台,而2017财年的出货量约为370万台。与2017财年相比,2018财年的国内收入增长了1.084亿美元,增长了24.0%,国际收入增加了1.002亿美元,增长23.2%。
产品收入成本
产品收入成本包括用于制造我们产品的材料成本、人工成本和管理费用。间接费用主要包括运费、进口税、折旧、保修、工具和质量保证成本等成本。尽管许多组成部分在历史上一直保持稳定,但材料成本是我们最重要的成本项目,但它可能会定期发生重大波动。无法保证我们的材料成本不会增加。合同制造商的劳动力成本也占我们材料成本的很大一部分。我们将机器人的制造外包给中国南方的合同制造商,并在2019年11月增加了马来西亚的制造能力。尽管与包括美国在内的世界其他地方的劳动力成本相比,这些地区的劳动力成本传统上是有利的,但在过去的几年中,它们一直在增加。此外,由于我们与中国和马来西亚的合同制造商签订的采购合同通常以美元计价,因此货币汇率的变化可能会影响我们的供应商并提高我们的价格。
下表显示了2019、2018和2017财年的产品收入成本(千美元):
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 财政年度已结束 | | | | |
| 十二月 28, 2019 | | 十二月 29, 2018 | | 12月30日, 2017 | | 2019年与2018年的美元变化 | | 2018 年与 2017 年的美元变化 |
产品收入成本 | $ | 658,362 |
| | $ | 518,612 |
| | $ | 438,114 |
| | $ | 139,750 |
| | $ | 80,498 |
|
占收入的百分比 | 54.2 | % | | 47.5 | % | | 49.6 | % | | | | |
截至2019年12月28日的年度与截至2018年12月29日的年度对比
产品收入成本在2019财年增长了1.398亿美元,增长了26.9%,达到6.584亿美元,而2018财年为5.186亿美元。增长的主要原因是收入增长了11.1%,以及我们从中国进口到美国的Roomba产品的关税上涨。自2018年9月24日起,我们的Roomba产品的关税定为10%,自2019年5月10日起,关税进一步提高至25%。
截至2018年12月29日的年度与截至2017年12月30日的年度对比
产品收入成本在2018财年增长了8,050万美元,达到5.186亿美元,增长了18.4%,而2017财年为4.381亿美元。增长主要是由于收入增长了23.6%,但部分被产品成本的改善所抵消。
毛利润
我们的毛利润占收入的百分比,即毛利率,会根据销售的产品组合、总销售量、促销活动水平以及保修、报废、返工和管理费用等其他产品成本水平而有所不同。
下表显示了2019、2018和2017财年的毛利(千美元):
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 财政年度已结束 | | | | |
| 十二月 28, 2019 | | 十二月 29, 2018 | | 12月30日, 2017 | | 2019年与2018年的美元变化 | | 2018 年与 2017 年的美元变化 |
毛利润 | $ | 543,927 |
| | $ | 555,428 |
| | $ | 433,159 |
| | $ | (11,501) | ) | | $ | 122,269 |
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毛利率 | 44.8 | % | | 50.8 | % | | 49.0 | % | | | | |
截至2019年12月28日的年度与截至2018年12月29日的年度对比
毛利从2018财年的5.554亿美元(占收入的50.8%)下降了1150万美元,至2019财年的5.439亿美元(占收入的44.8%),下降了2.1%。毛利率的下降主要与促销活动的增加和某些产品的降价以及从中国进口到美国的Roomba产品的关税提高有关。我们预计,定价和促销活动以及更高的关税对我们产品的影响将继续限制我们在2020年的毛利率。
截至2018年12月29日的年度与截至2017年12月30日的年度对比
毛利从2017财年的4.332亿美元(占收入的49.0%)增长了1.223亿美元,增幅28.2%,至2018财年的5.554亿美元(占收入的50.8%)。毛利率的增长主要是由有利的产品和地区组合以及我们收购Robopolis导致的平均销售价格的上涨所推动的。
研究和开发
研发费用主要包括:
我们已经大大扩大了我们的研发能力,并预计将来会继续扩大这些能力。我们致力于持续保持新产品的创新设计和开发水平,同时努力增强我们为现有消费市场和机器人新市场提供服务的能力。我们预计,2020年的研发费用按美元绝对值计算,将增加,但占收入的百分比保持相对稳定。
下表显示了2019、2018和2017财年的研发成本(千美元):
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 财政年度已结束 | | | | |
| 十二月 28, 2019 | | 十二月 29, 2018 | | 12月30日, 2017 | | 2019年与2018年的美元变化 | | 2018 年与 2017 年的美元变化 |
研究和开发 | $ | 141,607 |
| | $ | 140,629 |
| | $ | 113,149 |
| | $ | 978 |
| | $ | 27,480 |
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占收入的百分比 | 11.7 | % | | 12.9 | % | | 12.8 | % | | | | |
截至2019年12月28日的年度与截至2018年12月29日的年度对比
研发费用从2018财年的1.406亿美元(占收入的12.9%)增加了100万美元,增幅0.7%,至2019财年的1.416亿美元(占收入的11.7%)。这一增长主要是由于员工人数增加导致人员相关成本增加了830万美元,但部分被2019财年740万美元的项目相关成本减少以及其他控制成本的努力所抵消。
截至2018年12月29日的年度与截至2017年12月30日的年度对比
研发费用从2017财年的1.31亿美元(占收入的12.8%)增加了2750万美元,增幅为24.3%,至2018财年的1.406亿美元(占收入的12.9%)。这一增长归因于产品开发工作的加大和产品的持续改进。这些投资使我们能够在2018年推出包括Roomba i7、i7+和e5在内的新产品。与2017财年相比,2018年与人员和项目相关的成本分别增加了1,500万美元和1150万美元。
销售和营销
我们的销售和营销费用主要包括:
我们预计,到2020年,销售和营销费用按绝对美元计算将增加,但随着我们推出新产品和数字功能,发展进入市场活动以推动直接面向消费者的销售并继续提高对产品的知名度,销售和营销费用占收入的百分比将保持相对稳定。
下表显示了2019、2018和2017财年的销售和营销成本(千美元):
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| 财政年度已结束 | | | | |
| 十二月 28, 2019 | | 十二月 29, 2018 | | 12月30日, 2017 | | 2019年与2018年的美元变化 | | 2018 年与 2017 年的美元变化 |
销售和营销 | $ | 231,548 |
| | $ | 210,411 |
| | $ | 162,110 |
| | $ | 21,137 |
| | $ | 48,301 |
|
占收入的百分比 | 19.1 | % | | 19.3 | % | | 18.3 | % | | | | |
截至2019年12月28日的年度与截至2018年12月29日的年度对比
销售和营销费用从2018财年的2.104亿美元(占收入的19.3%)增加了2,110万美元,增长了10.0%,至2019财年的2.315亿美元(占收入的19.1%)。这一增长主要归因于营销投资增加了1,370万美元,以支持我们在所有地区的新产品发布和某些促销和广告活动,以及与人相关的成本增加了600万美元。激励性薪酬的降低以及控制总体销售和营销成本的努力部分抵消了这些增长。
截至2018年12月29日的年度与截至2017年12月30日的年度对比
销售和营销费用从2017财年的1.621亿美元(占收入的18.3%)增加了4,830万美元,增长了29.8%,至2018财年的2.104亿美元(占收入的19.3%)。这一增长主要归因于3510万美元的营销投资,以支持我们持续的全球营销和品牌推广工作,以及与人相关的成本增加了1,330万美元,其中包括与我们在2017年收购SODC和Robopolis相关的额外员工。
一般和行政
我们的一般和管理费用主要包括:
下表显示了2019、2018和2017财年的一般和管理费用(千美元):
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| 财政年度已结束 | | | | |
| 十二月 28, 2019 | | 十二月 29, 2018 | | 12月30日, 2017 | | 2019年与2018年的美元变化 | | 2018 年与 2017 年的美元变化 |
一般和行政 | $ | 83,103 |
| | $ | 97,501 |
| | $ | 84,771 |
| | $ | (14,398) | ) | | $ | 12,730 |
|
占收入的百分比 | 6.8 | % | | 8.9 | % | | 9.6 | % | | | | |
截至2019年12月28日的年度与截至2018年12月29日的年度对比
一般和管理费用从2018财年的9,750万美元(占收入的8.9%)减少了1,440万美元,至2019财年的8,310万美元(占收入的6.8%),下降了14.8%。这一下降主要归因于短期和长期激励性薪酬成本降低,为820万美元,以及在2018年第四季度对先前披露的知识产权诉讼作出有利裁决后,法律费用减少了410万美元。
截至2018年12月29日的年度与截至2017年12月30日的年度对比
一般和管理费用从2017财年的8,480万美元(占收入的9.6%)增加了1,270万美元,增长了15.0%,至2018财年的9,750万美元(占收入的8.9%)。这一增长主要归因于人员相关成本增加了860万美元,其中包括与我们在2017年收购SODC和Robopolis相关的员工人数增加,以及与企业硬件和软件维护、支持和服务投资相关的240万美元。
收购的无形资产的摊销
收购的技术和重新获得的分销权的摊销记入收入成本,而收购的客户关系、非竞争协议和商品名称的摊销记入运营费用。重新获得的分配权加速摊销,而所有其他无形资产则按照经济利益的使用模式在各自的估计使用寿命内按直线摊销。
下表显示了2019、2018和2017财年的总摊销支出(千美元):
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 财政年度已结束 | | | | |
| 十二月 28, 2019 | | 十二月 29, 2018 | | 12月30日, 2017 | | 2019年与2018年的美元变化 | | 2018 年与 2017 年的美元变化 |
收入成本 | $ | 11,721 |
| | $ | 18,544 |
| | $ | 12,638 |
| | $ | (6,823) | ) | | $ | 5,906 |
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运营费用 | 1,051 |
| | 1,065 |
| | 439 |
| | (14) | ) | | 626 |
|
摊销费用总额 | $ | 12,772 |
| | $ | 19,609 |
| | $ | 13,077 |
| | $ | (6,837) | ) | | $ | 6,532 |
|
占收入的百分比 | 1.1 | % | | 1.8 | % | | 1.5 | % | | | | |
与2018财年相比,2019财年收购的无形资产摊销额减少主要与重新收购的分配权无形资产加速摊销有关。与2017财年相比,2018财年收购的无形资产摊销额有所增加,这与我们在2017年收购SODC和Robopolis时收购的无形资产有关。
其他收入,净额
其他净收入包括利息收入、利息支出、外币收益(亏损)以及战略投资的收益(亏损)。下表显示了2019年、2018年和2017财年的其他净收入(千美元):
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| 财政年度已结束 | | | | |
| 十二月 28, 2019 | | 十二月 29, 2018 | | 12月30日, 2017 | | 2019年与2018年的美元变化 | | 2018 年与 2017 年的美元变化 |
其他收入,净额 | $ | 12,215 |
| | $ | 2,800 |
| | $ | 3,676 |
| | $ | 9,415 |
| | $ | (876) | ) |
占收入的百分比 | 1.0 | % | | 0.3 | % | | 0.5 | % | | | | |
2019财年、2018年和2017财年的其他净收入分别为1,220万美元、280万美元和370万美元。在2019财年,其他净收入包括出售股权投资的840万美元收益。在2017财年,其他净收入包括与收购SODC相关的220万美元业务收购收益,这是收购净资产公允价值超过收购价格的部分。
所得税准备金
下表显示了2019、2018和2017财年的所得税准备金(千美元):
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 财政年度已结束 | | | | |
| 十二月 28, 2019 | | 十二月 29, 2018 | | 12月30日, 2017 | | 2019年与2018年的美元变化 | | 2018 年与 2017 年的美元变化 |
所得税条款 | $ | 13,533 |
| | $ | 20,630 |
| | $ | 25,402 |
| | $ | (7,097) | ) | | $ | (4,772 | ) |
占税前收入的百分比 | 13.7 | % | | 19.0 | % | | 33.3 | % | | | | |
截至2019年12月28日的年度与截至2018年12月29日的年度对比
我们在2019财年和2018财年的所得税准备金分别为1,350万美元和2,060万美元。2019财年的1,350万美元准备金使有效所得税税率为13.7%。2018财年的2,060万美元准备金使有效所得税税率为19.0%。
我们在2019财年的有效所得税税率为13.7%,与21%的联邦法定税率不同,这主要是由于承认了与股票薪酬相关的税收优惠。与2018财年的19.0%相比,2019财年的有效所得税率下降了13.7%,这主要是由于与欧洲、中东和非洲业务重组相关的离散税收费用以及2018财年某些递延所得税费用调整的影响。
截至2018年12月29日的年度与截至2017年12月30日的年度对比
我们在2018财年和2017财年的所得税准备金分别为2,060万美元和2540万美元。2018财年的2,060万美元准备金使有效所得税税率为19.0%。2017财年的2540万美元准备金使有效所得税税率为33.3%。
我们在2018财年的有效所得税率为19.0%,与21%的联邦法定税率不同,这主要是由于确认了与股票薪酬相关的税收优惠,但部分抵消了与欧洲、中东和非洲业务重组相关的预估税收以及根据逆转税率对某些递延所得税费用进行重新计量。与2017财年的33.3%相比,2018财年的有效所得税率下降了19.0%,这主要是由于承认了与将联邦法定税率从2017财年的35%降至2018财年的21%相关的福利。
流动性和资本资源
截至2019年12月28日,我们的主要流动性来源是总额为2.394亿美元的现金及现金等价物、1,700万美元的短期投资和1.462亿美元的应收账款。截至2019年12月28日,我们的营运资金为3.917亿美元,即我们的流动资产总额减去流动负债总额,而截至2018年12月29日为3.07亿美元。
我们通过合同制造商和第三方物流提供商制造和分销我们的产品。我们认为,这种方法为我们提供了资本投资相对较低的优势,并且在安排生产和管理库存水平方面具有很大的灵活性。通过租赁我们的办公设施,我们还最大限度地减少了扩张所需的现金。因此,我们的资本支出通常仅限于机械和工具、租赁权益改进、业务应用软件以及计算机和设备。在截至2019年12月28日、2018年12月29日和2017年12月30日的财政年度中,我们在资本支出上分别花费了3530万美元、3,240万美元和2340万美元。
我们向分销商和零售客户交付消费品的策略使我们能够灵活地直接从中国南方和马来西亚的合同制造商向客户提供集装箱运输,或者允许我们的分销商和某些零售客户在国内拥有产品。因此,我们的库存包括运往第三方物流提供商的货物,用于配送分销商、零售和直接面向消费者的销售。我们的合同制造商还负责购买和储存生产我们产品所需的组件,他们通常在成品发货时向我们开具发票。
经营活动提供的现金
截至2019年12月28日的年度与截至2018年12月29日的年度对比
截至2019年12月28日的财年,我们的业务提供的净现金为1.301亿美元,其中主要组成部分是我们的8,530万美元净收入和4,860万美元的非现金支出,部分被营运资金的变化所抵消。营运资金的变化包括应收账款减少1,310万美元和库存减少730万美元,但部分被应付账款和应计负债减少的2,090万美元所抵消。
截至2018年12月29日的年度与截至2017年12月30日的年度对比
截至2018年12月29日的财年,我们的业务提供的净现金为7,170万美元,其中主要组成部分是我们的8,800万美元净收入和5,340万美元的非现金支出,部分被营运资金的变化所抵消。营运资金的变化包括库存增加5,850万美元和应收账款增加2390万美元,部分被主要由于库存增长而增加的1,890万美元应付账款和应计负债所抵消。
用于投资活动的现金
截至2019年12月28日的年度与截至2018年12月29日的年度对比
截至2019年12月28日的财政年度,用于投资活动的净现金为2,090万美元。在截至2019年12月28日的年度中,我们投资了3530万美元购买物业和设备,包括生产新产品的机械和工具,以及在马来西亚扩建新的制造工厂。此外,我们进行了540万美元的战略投资,并支付了280万美元进行业务收购。这部分被我们从有价证券销售和到期日获得的1,290万美元收益以及出售股权投资的980万美元所抵消。
截至2018年12月29日的年度与截至2017年12月30日的年度对比
截至2018年12月29日的财政年度,用于投资活动的净现金为2640万美元。在截至2018年12月29日的年度中,我们投资了3,240万美元购买了物业和设备,包括生产新产品的机械和工具。我们还购买了640万美元的有价证券,并进行了420万美元的战略投资。我们从有价证券的销售和到期日获得的1,400万美元收益以及90万美元的股权投资收益部分抵消了这一点。
由(用于)融资活动提供的现金
截至2019年12月28日的年度与截至2018年12月29日的年度对比
截至2019年12月28日的财政年度,用于融资活动的净现金为10万美元。在截至2019年12月28日的年度中,我们从员工股票计划中获得了710万美元,并在限制性股票的归属时支付了730万美元,其中59,260股由我们保留了用于支付员工预扣税款。
截至2018年12月29日的年度与截至2017年12月30日的年度对比
截至2018年12月29日的财政年度,用于投资活动的净现金为4,320万美元。在截至2018年12月29日的年度中,我们完成了股票回购计划,回购了798,794股普通股,总收购价为5,000万美元,并在限制性股票的归属时支付了350万美元,其中50,884股由我们保留以支付员工预扣税。这被员工股票计划的1,040万美元收益所抵消。
营运资金设施
信贷额度
2018年6月,我们与北卡罗来纳州美国银行签订了一项新协议,将我们的无抵押循环信贷额度从7,500万美元增加到1.5亿美元,并将信贷额度的期限延长至2023年6月。截至2019年12月28日,我们的循环信贷额度下没有未偿借款。循环信贷额度可用于为营运资金和其他公司用途提供资金。根据我们的负债与调整后息税折旧摊销前利润的比率(“欧元美元利率”),信贷额度下的贷款利息按(1)LIBOR加上利率(目前等于1.0%)累计,或(2)贷款机构的基准利率。贷款机构的基准利率等于(1)联邦基金利率加0.5%,(2)贷款机构的最优惠利率或(3)欧元美元利率中最高的加1.0%。如果伦敦银行同业拆借利率如预期在2021年终止,我们预计此类事件发生后的债务利率将基于替代基准利率或商定的替代利率。尽管我们预计伦敦银行同业拆借利率的终止不会影响我们的借款或维持已偿还的借款的能力,但它可能会导致更高的利率。
信贷额度包含此类信贷额度的惯常条款和条件,包括限制我们承担或担保额外债务、设立留置权、与关联公司进行交易、提供贷款或投资、出售资产、支付股息、分配或回购我们的股票以及与其他实体合并或合并的能力。此外,我们需要满足此类协议所惯用的某些财务契约,包括维持债务与调整后息税折旧摊销前利润的最大比率和最低特定利息覆盖率。
信贷额度包含惯常的违约事件,包括拖欠付款、违反陈述、违反肯定或否定承诺、交叉拖欠其他重大债务、破产和未能偿还债务
某些判断。如果违约发生且未在任何适用的补救期内得到纠正或未被免除,则我们在信贷额度下的义务可能会加快。
截至2019年12月28日,我们遵守了循环信贷额度下的所有契约。
信用额度
我们在北卡罗来纳州美国银行有无抵押信用证贷款,可用于为未偿还总额不超过500万美元的信用证提供资金。截至2019年12月28日,我们的信用证额度下有50万美元的未偿信用证。
我们向瑞穗银行有限公司提供了无抵押担保信贷额度,可用于为进口税的缴纳提供资金,未缴总额为2.2亿日元。截至2019年12月28日,我们在担保信贷额度下没有未清余额。
营运资金和资本支出需求
除了正常的经常性贸易应付账款、应计费用、资本支出和运营租赁外,我们目前没有实质性现金承诺,我们预计所有这些资金都将通过营运资金、运营活动提供的资金和我们现有的循环信贷额度提供资金。我们相信,我们的外包制造方法为我们在管理库存水平和为库存融资方面提供了灵活性。我们认为,我们现有的现金和现金等价物、短期投资、经营活动提供的现金以及通过循环信贷额度提供的资金将足以满足至少未来十二个月的营运资本和资本支出需求。如果我们的收入计划未达到我们的预期,我们可能会取消或削减支出,以减轻对营运资金的影响。我们未来的资本需求将取决于许多因素,包括我们的收入增长率、营销和销售活动的扩大、支持产品开发工作的支出时间和范围、推出新产品和改进现有产品的时机、收购新能力或技术,以及我们的产品和服务的持续市场接受度。此外,如果现有现金和现金等价物、短期投资、运营现金和短期借款现金不足以为我们的未来活动提供资金,我们可能需要通过公共或私募股权或债务融资筹集额外资金。作为我们业务战略的一部分,我们可能会考虑对公司、技术和产品进行更多收购,这也可能要求我们寻求额外的股权或债务融资。可能无法以对我们有利的条件或根本无法提供额外资金。
合同义务
我们通常不签订具有约束力的购买承诺。我们的主要承诺包括信贷额度下的债务、办公空间租赁和最低合同义务。其他义务主要包括订阅服务。下表描述了我们截至2019年12月28日以现金结算合同义务的承诺(以千计):
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 按期到期的付款 |
| 小于 1 年 | | 1 到 3 年份 | | 3 到 5 年份 | | 超过 5 年 | | 总计 |
经营租赁 | $ | 8,936 |
| | $ | 15,855 |
| | $ | 13,453 |
| | $ | 34,957 |
| | $ | 73,201 |
|
最低合同付款 | 2,381 |
| | 1,213 |
| | — |
| | — |
| | 3,594 |
|
其他义务 | 3,316 |
| | 4,296 |
| | 432 |
| | — |
| | 8,044 |
|
总计 | $ | 14,633 |
| | $ | 21,364 |
| | $ | 13,885 |
| | $ | 34,957 |
| | $ | 84,839 |
|
截至2019年12月28日,我们的未付采购订单总额约为1.244亿美元。采购订单是针对制造业和非制造业相关的商品和服务,通常可以取消而不会受到处罚,其中大多数是我们的合同制造商订购的,用于在正常业务过程中购买库存。在我们确定存在与任何此类承诺相关的财务风险的情况下,我们将在确定该风险的期限内记录负债。
资产负债表外安排
截至2019年12月28日,我们没有S-K法规第303(a)(4)项所定义的资产负债表外安排。
最近通过的会计公告
有关最近采用的会计准则的说明,见所附合并财务报表附注2。
最近发布的会计公告
有关最近发布的某些会计准则的描述,请参阅随附的合并财务报表附注2,这些会计准则可能会影响我们未来报告期的财务报表。
第 7A 项。有关市场风险的定量和定性披露
汇率敏感度
我们的国际收入和支出以多种货币计价,包括英镑、加元、中国人民币、欧元和日元。因此,我们面临着与国外业务收入和运营费用相关的不利汇率变动的影响。其他货币的任何波动对我们的国际收入的直接影响都微乎其微。
除了以外币开展的国际业务外,我们的国际收入以美元计价。随着美元兑其他货币的走强或疲软,我们的国际分销商可能会受到影响,这可能会影响他们的盈利能力以及我们维持国际消费品当前定价水平的能力。
我们会定期监控非美元收入和支出预测以及非美元货币资产负债余额水平,以确定是否应采取任何行动,包括可能签订外币合约,以最大限度地减少汇率波动对我们经营业绩的影响。我们会定期签订远期外汇合约,以对冲外币波动。出于会计目的,这些合约可能被指定为现金流套期保值,也可能不被指定为现金流套期保值。我们使用现金流套期保值主要是为了减少外汇汇率变动对欧元和日元销售的影响。截至2019年12月28日和2018年12月29日,我们的未偿现金流套期保值总额分别为4.246亿美元和3.667亿美元。
我们还订立从会计角度来看未被指定为套期保值的经济套期保值,以减少或消除通常与短期贸易应收账款和应付账款相关的外汇汇率变动的影响。这些合同的到期日为十个月或更短。截至2019年12月28日和2018年12月29日,我们有未偿还的经济套期保值,名义总价值分别为5,840万美元和5,600万美元。
截至2019年12月28日,假设所有其他变量保持不变,如果美元贬值或上涨10%,我们的外币合约的公允市场价值将增加或减少约4,840万美元。
利率敏感度
截至2019年12月28日,我们的无限制现金及现金等价物为2.394亿美元,短期投资为1,700万美元。非限制性现金和现金等价物用于营运资金的目的。我们不以交易或投机为目的进行投资。但是,我们投资的某些证券可能会受到市场风险的影响。这意味着现行利率的变化可能会导致投资的公允市场价值波动。为了将来这种风险降至最低,我们打算维持各种证券、商业票据、货币市场基金、债务证券和存款证的现金等价物投资组合。由于这些投资的短期性质,我们认为我们对利率变动导致的投资组合公允价值变动没有任何实质性风险。截至2019年12月28日,我们所有的现金和现金等价物都存放在活期存款和货币市场基金中。
第 8 项。财务报表和补充数据
iRobot 公司
合并财务报表索引
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| 页面 |
独立注册会计师事务所的报告 | 41 |
截至2019年12月28日和2018年12月29日的合并资产负债表 | 43 |
截至2019年12月28日、2018年12月29日和2017年12月30日止年度的合并收益表 | 44 |
截至2019年12月28日、2018年12月29日和2017年12月30日止年度的综合收益表 | 44 |
截至2019年12月28日、2018年12月29日和2017年12月30日止年度的合并股东权益表 | 46 |
截至2019年12月28日、2018年12月29日和2017年12月30日止年度的合并现金流量表 | 47 |
合并财务报表附注 | 48 |
独立注册会计师事务所的报告
致董事会和股东
iRobot 公司:
关于财务报表和财务报告内部控制的意见
我们审计了截至2019年12月28日和2018年12月29日的iRobot Corporation及其子公司(“公司”)的随附合并资产负债表,以及截至2019年12月28日的三年中每年的相关合并收益、综合收益、股东权益和现金流表,包括相关附注(统称为 “合并财务报表”)。我们还根据特雷德韦委员会赞助组织委员会(COSO)发布的《内部控制——综合框架》(2013年)中规定的标准,对公司截至2019年12月28日的财务报告内部控制进行了审计。
我们认为,上述合并财务报表按照美利坚合众国普遍接受的会计原则,在所有重大方面公允列报了公司截至2019年12月28日和2018年12月29日的财务状况,以及截至2019年12月28日止三年期间每年的经营业绩和现金流量。我们还认为,根据COSO发布的《内部控制——综合框架》(2013年)中制定的标准,截至2019年12月28日,公司在所有重大方面对财务报告保持了有效的内部控制。
会计原则的变化
正如合并财务报表附注2所讨论的那样,公司在2019年改变了租赁核算方式。
意见依据
公司管理层负责这些合并财务报表,维持对财务报告的有效内部控制,并评估财务报告内部控制的有效性,这些报告载于管理层第9A项下的《财务报告内部控制报告》。我们的责任是根据我们的审计对公司的合并财务报表和公司对财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在上市公司会计监督委员会(美国)(“PCAOB”)注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规章制度,我们对公司必须保持独立性。
我们根据PCAOB的标准进行了审计。这些标准要求我们计划和进行审计,以合理地保证合并财务报表是否存在重大错报,无论是错误还是欺诈所致,以及是否在所有重大方面对财务报告进行了有效的内部控制。
我们对合并财务报表的审计包括执行评估合并财务报表重大错报风险的程序,无论是错误还是欺诈所致,以及执行应对这些风险的程序。此类程序包括在测试的基础上审查与合并财务报表中的金额和披露内容有关的证据。我们的审计还包括评估管理层使用的会计原则和作出的重大估计,以及评估合并财务报表的总体列报情况。我们对财务报告内部控制的审计包括了解财务报告的内部控制,评估存在重大缺陷的风险,以及根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性。我们的审计还包括在当时情况下执行我们认为必要的其他程序。我们认为,我们的审计为我们的意见提供了合理的依据。
财务报告内部控制的定义和限制
公司对财务报告的内部控制是一个旨在合理保证财务报告的可靠性以及根据公认会计原则为外部目的编制财务报表的可靠性的过程。公司对财务报告的内部控制包括:(i) 与保存记录有关的政策和程序,这些记录以合理的详细程度准确和公平地反映公司资产的交易和处置;(ii) 提供合理保证,必要时记录交易,以便根据公认的会计原则编制财务报表,以及收入和
公司的支出仅根据公司管理层和董事的授权支出;以及(iii)为防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产的情况提供合理的保证。
由于其固有的局限性,对财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外,对未来时期任何有效性评估的预测都可能面临这样的风险:由于条件的变化,控制措施可能变得不充分,或者对政策或程序的遵守程度可能下降。
关键审计事项
下文传达的关键审计事项源于本期对已告知或要求向审计委员会通报的合并财务报表的审计,(i) 涉及对合并财务报表至关重要的账目或披露,(ii) 涉及我们特别具有挑战性、主观或复杂的判断。关键审计事项的沟通不会以任何方式改变我们对合并财务报表的整体看法,而且我们在下文中通报关键审计事项并未就关键审计事项或与之相关的账目或披露提供单独意见。
产品退货补贴
如合并财务报表附注2和3所述,公司根据客户协议中包含的具体条款和条件、历史经验和管理层对未来回报的预期,记录产品退货准备金。对于通过其在线商店和某些经销商和分销商产生的直接面向消费者的销售,公司提供有限的退货权利。回报和贷项是在合同开始时估算的,并在获得更多信息后在每个报告期结束时更新。截至2019年12月28日,该公司的产品回报储备金为5,520万美元。
我们决定执行与产品退货补贴相关的程序是一项关键的审计问题,其主要考虑因素是,管理层在制定产品回报补贴(包括管理层对未来回报的预期)时做出了重大判断。这反过来又导致审计师在执行程序和评估与产品回报补贴相关的审计证据(包括管理层对未来回报的预期)方面表现出高度的判断力、主观性和精力。
解决此事涉及执行程序和评估审计证据,以形成我们对合并财务报表的总体意见。这些程序包括测试与收入确认过程相关的控制措施的有效性,包括对产品回报补贴的估计。除其他外,这些程序还包括:(i)测试管理层制定产品退货补贴的流程,(ii)测试管理层用于制定产品退货补贴的基础历史销售和退货数据的完整性和准确性,以及(iii)评估按产品系列划分的客户历史退货体验的合理性以及管理层对未来回报的预期。
/s/ 普华永道会计师事务所
马萨诸塞州波斯顿
2020年2月13日
自1999年以来,我们一直担任公司的审计师。
iRobot 公司
合并资产负债表
(以千计,每股金额除外)
|
| | | | | | | |
| 十二月 28, 2019 | | 十二月 29, 2018 |
资产 |
流动资产: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 239,392 |
| | $ | 130,373 |
|
短期投资 | 17,032 |
| | 31,605 |
|
应收账款,净额 | 146,161 |
| | 162,166 |
|
库存 | 157,347 |
| | 164,633 |
|
其他流动资产 | 34,285 |
| | 25,660 |
|
流动资产总额 | 594,217 |
| | 514,437 |
|
财产和设备,净额 | 75,988 |
| | 57,026 |
|
经营租赁使用权资产 | 47,478 |
| | — |
|
递延所得税资产 | 41,791 |
| | 36,979 |
|
善意 | 118,732 |
| | 118,896 |
|
无形资产,净额 | 12,352 |
| | 24,273 |
|
其他资产 | 30,195 |
| | 15,350 |
|
总资产 | $ | 920,753 |
| | $ | 766,961 |
|
负债和股东权益 |
流动负债: | | | |
应付账款 | $ | 116,185 |
| | $ | 136,742 |
|
应计费用 | 81,768 |
| | 71,259 |
|
递延收入和客户预付款 | 4,549 |
| | 5,756 |
|
流动负债总额 | 202,502 |
| | 213,757 |
|
经营租赁负债 | 54,928 |
| | — |
|
递延所得税负债 | 912 |
| | 4,005 |
|
其他长期负债 | 10,342 |
| | 13,877 |
|
长期负债总额 | 66,182 |
| | 17,882 |
|
负债总额 | 268,684 |
| | 231,639 |
|
承诺和意外开支(附注15) |
| |
|
优先股,已获授权5,000股,无已发行股票 | — |
| | — |
|
普通股,面值0.01美元;授权10万股;已发行和流通的股票分别为28,352和27,788股 | 284 |
| | 278 |
|
额外的实收资本 | 196,455 |
| | 172,771 |
|
留存收益 | 452,321 |
| | 367,021 |
|
累计其他综合收益(亏损) | 3,009 |
| | (4,748 | ) |
股东权益总额 | 652,069 |
| | 535,322 |
|
负债和股东权益总额 | $ | 920,753 |
| | $ | 766,961 |
|
参见随附的合并财务报表附注
iRobot 公司
合并收益表
(以千计,每股金额除外)
|
| | | | | | | | | | | |
| 财政年度已结束 |
| 十二月 28, 2019 | | 十二月 29, 2018 | | 12月30日, 2017 |
收入 | $ | 1,214,010 |
| | $ | 1,092,584 |
| | $ | 883,911 |
|
收入成本: |
|
| |
|
| |
|
|
产品收入成本 | 658,362 |
| | 518,612 |
| | 438,114 |
|
收购的无形资产的摊销 | 11,721 |
| | 18,544 |
| | 12,638 |
|
总收入成本 | 670,083 |
| | 537,156 |
| | 450,752 |
|
毛利润 | 543,927 |
| | 555,428 |
| | 433,159 |
|
运营费用: | | | | | |
研究和开发 | 141,607 |
| | 140,629 |
| | 113,149 |
|
销售和营销 | 231,548 |
| | 210,411 |
| | 162,110 |
|
一般和行政 | 83,103 |
| | 97,501 |
| | 84,771 |
|
收购的无形资产的摊销 | 1,051 |
| | 1,065 |
| | 439 |
|
运营费用总额 | 457,309 |
| | 449,606 |
| | 360,469 |
|
营业收入 | 86,618 |
| | 105,822 |
| | 72,690 |
|
其他收入,净额 | 12,215 |
| | 2,800 |
| | 3,676 |
|
所得税前收入 | 98,833 |
| | 108,622 |
| | 76,366 |
|
所得税支出 | 13,533 |
| | 20,630 |
| | 25,402 |
|
净收入 | $ | 85,300 |
| | $ | 87,992 |
| | $ | 50,964 |
|
每股净收益: | | | | | |
基本 | $ | 3.04 |
| | $ | 3.18 |
| | $ | 1.85 |
|
稀释 | $ | 2.97 |
| | $ | 3.07 |
| | $ | 1.77 |
|
每股计算中使用的股票数量: | | | | | |
基本 | 28,097 |
| | 27,692 |
| | 27,611 |
|
稀释 | 28,735 |
| | 28,640 |
| | 28,753 |
|
参见随附的合并财务报表附注
iRobot 公司
综合收益合并报表
(以千计)
|
| | | | | | | | | | | |
| 财政年度已结束 |
| 十二月 28, 2019 | | 十二月 29, 2018 | | 12月30日, 2017 |
净收入 | $ | 85,300 |
| | $ | 87,992 |
| | $ | 50,964 |
|
其他综合收益(亏损): | | | | | |
外币折算调整净额 | (3,435 | ) |
| (5,896 | ) | | 1,994 |
|
扣除税款的现金流套期保值未实现净收益(亏损) | 12,363 |
| | (327 | ) | | 490 |
|
现金流对冲净收益重新归类为扣除税后的收益 | (1,418 | ) | | (499 | ) | | (295 | ) |
扣除税款的有价证券未实现净收益(亏损) | 247 |
| | (18 | ) | | (46 | ) |
综合收入总额 | $ | 93,057 |
| | $ | 81,252 |
| | $ | 53,107 |
|
参见随附的合并财务报表附注
iRobot 公司
股东权益合并报表
(以千计)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 额外 付费 资本 | | 已保留 收益 | | 累积的 其他 全面 收入(亏损) | | 股东 股权 |
| 股票 | | 价值 | |
截至2016年12月31日的余额 | 27,238 |
| | $ | 272 |
| | $ | 161,885 |
| | $ | 226,950 |
| | $ | (151 | ) | | $ | 388,956 |
|
根据员工股票计划发行普通股 | 367 |
| | 4 |
| | 10,569 |
| | | | | | 10,573 |
|
递延薪酬的转换 | 15 |
| | — |
| | — |
| | | | | | — |
|
限制性股票单位的归属 | 376 |
| | 4 |
| | (4 | ) | | | | | | — |
|
基于股票的薪酬 | | | | | 19,751 |
| | | | | | 19,751 |
|
预扣股票以满足限制性股票归属时的预扣税要求 | (51 | ) | | (1 | ) | | (2,982 | ) | | | | | | (2,983 | ) |
其他综合收入 | | | | | | | | | 2,143 |
| | 2,143 |
|
董事的递延薪酬 | | | | | 65 |
| | | | | | 65 |
|
与股票薪酬相关的会计原则变更的累积影响 | | | | | 783 |
| | 75 |
| | | | 858 |
|
净收入 | | | | | | | 50,964 |
| | | | 50,964 |
|
截至2017年12月30日的余额 | 27,945 |
| | $ | 279 |
| | $ | 190,067 |
| | $ | 277,989 |
| | $ | 1,992 |
| | $ | 470,327 |
|
根据员工股票计划发行普通股 | 285 |
| | 3 |
| | 10,363 |
| | | | | | 10,366 |
|
限制性股票单位的归属 | 408 |
| | 4 |
| | (4 | ) | | | | | | — |
|
基于股票的薪酬 | | | | | 25,804 |
| | | | | | 25,804 |
|
预扣股票以满足限制性股票归属时的预扣税要求 | (51 | ) | | — |
| | (3,532 | ) | | | | | | (3,532 | ) |
其他综合损失 | | | | |
|
| | | | (6,740 | ) | | (6,740 | ) |
董事的递延薪酬 | | | | | 65 |
| | | | | | 65 |
|
与采用ASC 606相关的会计原则变更的累积影响 | | | | |
|
| | 1,040 |
| | | | 1,040 |
|
股票回购 | (799 | ) | | (8 | ) | | (49,992 | ) | | | | | | (5万个 | ) |
净收入 | | | | | | | 87,992 |
| | | | 87,992 |
|
截至2018年12月29日的余额 | 27,788 |
| | $ | 278 |
| | $ | 172,771 |
| | $ | 367,021 |
| | $ | (4,748 | ) | | $ | 535,322 |
|
根据员工股票计划发行普通股 | 187 |
| | 2 |
| | 7,145 |
| | | | | | 7,147 |
|
限制性股票单位的归属 | 436 |
| | 5 |
| | (5 | ) | | | | | | — |
|
基于股票的薪酬 | | | | | 23,744 |
| | | | | | 23,744 |
|
预扣股票以满足限制性股票归属时的预扣税要求 | (59 | ) | | (1 | ) | | (7,276 | ) | | | | | | (7,277 | ) |
其他综合收入 | | | | | | | | | 7,757 |
| | 7,757 |
|
董事的递延薪酬 | | | | | 76 |
| | | | | | 76 |
|
净收入 | | | | | | | 85,300 |
| | | | 85,300 |
|
截至2019年12月28日的余额 | 28,352 |
| | $ | 284 |
| | $ | 196,455 |
| | $ | 452,321 |
| | $ | 3,009 |
| | $ | 652,069 |
|
参见随附的合并财务报表附注
iRobot 公司
合并现金流量表
(以千计)
|
| | | | | | | | | | | |
| 财政年度已结束 |
| 十二月 28, 2019 | | 十二月 29, 2018 | | 12月30日, 2017 |
来自经营活动的现金流: | | | | | |
净收入 | $ | 85,300 |
| | $ | 87,992 |
| | $ | 50,964 |
|
在扣除收购影响后,调整净收入与经营活动提供的净现金对账: | | | | | |
折旧和摊销 | 37,159 |
| | 36,574 |
| | 25,499 |
|
出售股权投资的收益 | (8,439 | ) | | — |
| | — |
|
收购业务的收益 | — |
| | — |
| | (2,243 | ) |
基于股票的薪酬 | 23,744 |
| | 25,804 |
| | 19,751 |
|
递延所得税,净额 | (11,118 | ) | | (10,848 | ) | | (999 | ) |
其他 | 7,267 |
| | 1,837 |
| | 864 |
|
运营资产和负债的变化——(使用)来源 | | | | | |
应收账款 | 13,064 |
| | (23,920 | ) | | (53,251 | ) |
库存 | 7,307 |
| | (58,546 | ) | | (1,470 | ) |
其他资产 | (3,310 | ) | | (8,533 | ) | | (10,562 | ) |
应付账款 | (20,536 | ) | | 22,470 |
| | 17,457 |
|
应计费用和其他负债 | (386 | ) | | (1,145 | ) | | 30,305 |
|
经营活动提供的净现金 | 130,052 |
| | 71,685 |
| | 76,315 |
|
来自投资活动的现金流: | | | | | |
增加财产和设备 | (35,337 | ) | | (32,422 | ) | | (23,371 | ) |
其他资产的变化 | (5,436 | ) | | (2,363 | ) | | (1,542 | ) |
出售股权投资所得收益 | 9,787 |
| | 856 |
| | 1,267 |
|
为企业收购支付的现金,扣除获得的现金 | (2,817 | ) | | — |
| | (148,765 | ) |
购买投资 | — |
| | (6,438 | ) | | (10,578 | ) |
投资的销售和到期日 | 12,880 |
| | 14,000 |
| | 13,066 |
|
用于投资活动的净现金 | (20,923 | ) | | (26,367 | ) | | (169,923 | ) |
来自融资活动的现金流: | | | | | |
员工股票计划的收益 | 7,147 |
| | 10,366 |
| | 10,573 |
|
与限制性股票归属相关的所得税预扣缴款 | (7,277 | ) | | (3,532 | ) | | (2,983 | ) |
股票回购 | — |
| | (5万个 | ) | | — |
|
融资活动提供的(用于)净现金 | (130 | ) | | (43,166 | ) | | 7,590 |
|
汇率变动对现金和现金等价物的影响 | 20 |
| | (414 | ) | | 130 |
|
现金和现金等价物的净增加(减少) | 109,019 |
| | 1,738 |
| | (85,888 | ) |
期初的现金和现金等价物 | 130,373 |
| | 128,635 |
| | 214,523 |
|
期末的现金和现金等价物 | $ | 239,392 |
| | $ | 130,373 |
| | $ | 128,635 |
|
现金流信息的补充披露 | | | | | |
为所得税支付的现金 | $ | 22,582 |
| | $ | 39,517 |
| | $ | 25,879 |
|
参见随附的合并财务报表附注
iRobot 公司
合并财务报表附注
iRobot公司(“iRobot” 或 “公司”)设计和制造机器人,使人们能够做更多的事情。该公司开发机器人技术并将其应用于生产和销售消费类机器人。该公司的收入主要来自通过分销商和零售销售渠道及其在线商店进行的产品销售。
列报基础和外币折算
在扣除所有公司间余额和交易后,随附的合并财务报表包括iRobot及其子公司的合并财务报表。iRobot根据美利坚合众国普遍接受的会计原则(“GAAP”)编制了随附的合并财务报表。此外,前一年的某些金额已重新分类,以符合本年度的列报方式。
对于以美元以外的本位币进行交易的公司子公司,资产和负债按期末外汇汇率折算成美元。收入和支出按该期间的平均外汇汇率折算成美元。折算调整不包括在净收益的确定范围内,并记入累计其他综合收益(亏损),这是股东权益的单独组成部分。
该公司的运营和报告采用为期52-53周的财政年度,截至最接近12月31日的星期六。因此,该公司的财政季度在周六结束,该周六最接近每个季度第三个月的最后一天。
估算值的使用
按照公认会计原则编制这些财务报表要求公司做出影响报告的资产负债金额以及收入和支出的估算和假设。这些估计和判断包括但不限于收入确认,包括业绩义务、可变对价和其他义务,例如产品回报和激励措施;保修成本;商誉和收购的无形资产估值;金融工具估值;企业合并会计;评估意外亏损;包括基于绩效的评估在内的股票薪酬的核算;以及所得税和相关估值补贴的核算。公司的这些估计和判断基于历史经验、市场参与者的公允价值考量、预计的未来现金流以及公司认为在这种情况下合理的其他各种因素。实际业绩可能与公司的估计有所不同。
业务合并
公司根据收购会计方法对代表企业合并的交易进行核算。公司根据收购之日的公允价值,包括可识别的无形资产,将每次收购支付的总对价分配给其收购的资产和承担的负债。公司在企业合并中收购的可识别无形资产的公允价值基于估值,这些估值使用管理层确定的信息和假设,并考虑了管理层对市场参与者将使用的投入和假设的最佳估计。尽管公司使用其最佳估计和假设作为收购价格分配过程的一部分,以准确估值业务合并之日收购的资产和假设的负债,但其估计和假设本质上是不确定的,有待完善。因此,在计量期(通常为自收购之日起一年)内,对收购资产和负债的任何调整都将计入确定金额期间的商誉。在计量期之后确定的任何调整都包含在确定金额的时期内的经营业绩中。
现金和现金等价物
公司将购买时到期日为三个月或更短的所有高流动性投资视为现金和现金等价物。公司将其多余的现金主要投资于货币市场基金或主要金融机构的活期存款账户。因此,其现金和现金等价物受到的信贷和市场风险最小。截至2019年12月28日和2018年12月29日,现金及现金等价物总额为美元239.4 百万和美元130.4 分别为百万。这些现金和现金等价物按成本记账,近似于公允价值。
短期投资
公司的投资被归类为可供出售的投资,按公允价值入账,任何未实现的损益都记作股东权益的一部分。投资的公允价值是根据这些工具在报告日的报价确定的。投资包括以下内容(以千计):
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月 28, 2019 | | 十二月 29, 2018 |
| 成本 | | 公平 市场价值 | | 成本 | | 公平 市场价值 |
公司和政府债券 | $ | 17,016 |
| | $ | 17,032 |
| | $ | 30,035 |
| | $ | 29,605 |
|
可转换票据 | — |
| | — |
| | 2,000 |
| | 2,000 |
|
短期投资总额 | $ | 17,016 |
| | $ | 17,032 |
| | $ | 32,035 |
| | $ | 31,605 |
|
截至2019年12月28日,该公司的投资到期日为2020年2月至2021年3月。公司主要投资于投资级证券,并限制对任何单一发行人的投资金额。
应收账款备抵金
产品退货补贴:公司根据客户协议中包含的特定条款和条件或历史经验和公司对未来回报的预期,记录产品退货补贴。
其他积分和激励措施的补贴:公司记录与客户激励措施相关的补贴,例如折扣、促销、价格保护和其他支持计划。该津贴基于客户协议、特定计划和历史经验中包含的特定条款和条件。
可疑账款备抵金:公司根据对与拖欠账款相关的潜在损失风险的评估,记录可疑账款备抵金的估计金额,这些应收账款可能无法收取。在2019年、2018年和2017财年,包括补贴内活动的补贴并不重要。截至2019年12月28日的余额为美元1.0 百万。
与应收账款准备金有关的活动如下(以千计):
|
| | | | | | | | | | | |
| 财政年度已结束 |
| 十二月 28, 2019 | | 十二月 29, 2018 | | 12月30日, 2017 |
产品退货补贴 | | | | | |
期初余额 | $ | 53,920 |
| | $ | 42,693 |
| | $ | 27,673 |
|
获得的余额 | — |
| | — |
| | 6,088 |
|
规定 | 71,575 |
| | 68,476 |
| | 54,981 |
|
扣除 | (68,217 | ) | | (56,164 | ) | | (43,831 | ) |
其他调整 | (2,087 | ) | | (1,085 | ) | | (2,218 | ) |
期末余额 | $ | 55,191 |
| | $ | 53,920 |
| | $ | 42,693 |
|
| | | | | |
其他信贷和激励措施的津贴 | | | | | |
期初余额 | $ | 97,737 |
| | $ | 61,359 |
| | $ | 23,658 |
|
获得的余额 | — |
| | — |
| | 11,932 |
|
与采用 ASC 606 相关的调整 | — |
| | 1,192 |
| | — |
|
规定 | 287,891 |
| | 198,371 |
| | 110,605 |
|
扣除 | (247,775 | ) | | (161,672 | ) | | (81,269 | ) |
其他调整 | (3,807 | ) | | (1,513 | ) | | (3,567 | ) |
期末余额 | $ | 134,046 |
| | $ | 97,737 |
| | $ | 61,359 |
|
库存
库存以成本或可变现净值中较低者列报,成本使用先入先出方法确定。公司保留库存物品储备金,以提供估计数量的过剩或过时库存。
质保
公司通常针对材料和工艺缺陷提供一年或两年的保修,并将维修货物、提供替换产品或向客户退还缺陷产品的款项。公司根据历史经验,在确认收入时记录估算的保修成本。实际结果可能与这些估计值有所不同,这可能会导致未来保修储备金的增加或减少。
财产和设备
财产和设备按成本入账,主要包括计算机设备、租赁权益改进、业务应用软件、工具和机械。 折旧是使用直线法计算的,估计的使用寿命如下:
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| 预计使用寿命 |
计算机和设备 | 2-5 年 |
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家具和固定装置 | 5 |
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机械和工具 | 2-5 |
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业务应用程序软件 | 3-7 |
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租赁权改进 | 经济福利期或租赁期限中较短者 |
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增建和改善财产和设备的支出列为资本。维修和保养支出在发生时记作支出。资产报废或出售时,相关成本和累计折旧将从账户中扣除,由此产生的任何损益均予以确认。
商誉和其他长期资产
商誉是指企业合并中的收购价格超过所收购净有形和无形资产的公允价值的部分。商誉不会摊销,而是在每个财年的第四季度按申报单位层面进行减值评估,如果公司认为存在减值指标,则更频繁地进行减值评估。商誉减值(如果有)是通过比较申报单位的公允价值与账面价值来确定的。减值损失的确认金额等于申报单位账面价值超过其公允价值的部分,但不超过分配给申报单位的商誉金额。
其他长期资产主要包括已完成的技术、商品名称、客户关系、重新获得的分销权和非竞争协议。重新获得的分配权加速摊销,而所有其他无形资产则按照经济利益的使用模式在各自的估计使用寿命内按直线摊销。
每当事件和情况变化(例如需求减少或行业经济严重放缓)表明资产的账面金额可能无法完全收回时,公司就会定期评估其他长期资产的可收回性。当存在减值指标时,资产组的账面价值将根据标的业务的未来未贴现现金流进行评估。如果预期的贴现现金流总和小于账面价值,则标的资产的账面净值将调整为公允价值。公允价值基于对市场价格的估计,以及有关未来现金流的金额和时间以及假设的贴现率的假设,反映了不同程度的感知风险。
商誉和其他长期资产的减值评估涉及重要的估计和假设,这些估计和假设可能是不可预测的,而且本质上是不确定的。这些估计和假设包括申报单位和资产组别的确定、长期增长率、盈利能力、估计的使用寿命、可比市场倍数和贴现率。这些假设的任何变化都可能影响减值评估的结果。在2019财年、2018年和2017财年,商誉或其他长期资产没有减值。
其他资产
该公司持有非有价股权证券作为其战略投资组合的一部分。该公司将这些证券中的大多数归类为不易确定的公允价值的股票证券,并根据可观察到的价格变化进行调整后,按成本减去任何减值来衡量这些投资。这些投资是在不活跃的市场中使用大量不可观察的投入或数据进行估值的,由于缺乏市场价格和固有的流动性不足,估值需要公司的判断。估计的公允价值基于定量和定性因素,包括但不限于被投资方的后续融资活动和预计的贴现现金流。截至2019年12月28日和2018年12月29日,其他资产主要包括公允价值不易确定的股票证券和总额为美元的权益法投资21.0 百万和美元15.1 分别为百万。2019年10月17日,公司出售了其一只不可出售的股权证券,收益为美元8.4 百万美元,计入其他收入,净额。2020年1月,Teladoc Health, Inc.宣布已签订收购公司战略投资方之一InTouch Health的最终协议,预计截止日期不迟于2020年6月30日。该公司预计其他收入将在收盘时实现净收益。
金融工具和套期保值活动
该公司利用衍生工具对冲特定的金融风险,包括外汇风险。该公司不从事投机性套期保值活动。为了将衍生工具视为对冲工具,必须满足特定标准,包括:(i)确保在对冲关系和该实体进行套期保值的风险管理目标和策略方面都有正式文件;(ii)在套期保值之初和持续的基础上,对冲关系有望在抵消期间归因于套期保值风险的公允价值变化方面非常有效对冲的指定期限。此外,每当报告财务报表或收益时,都需要对有效性进行评估。在不符合这些标准的情况下,公允价值的变动将在合并损益表中的其他净收益中确认。标的预测交易实现后,指定为交易套期保值的衍生品的收益或亏损将从累计的其他综合收益(亏损)重新归类为收益表、收入或收入成本。
公允价值测量
公司按公允价值核算某些资产和负债。公允价值是根据三级公允价值层次结构确定的,该层次结构优先考虑用于衡量公允价值的投入。这些等级包括:
•1级-可观察的输入,例如活跃市场中相同工具的报价;
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• | 第 2 级-活跃市场中除报价之外的其他可直接或间接观察到的投入;以及 |
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• | 第 3 级-不可观察的输入,其中几乎没有或根本没有市场数据,因此需要实体制定自己的假设。 |
股票薪酬
公司通过确认股票薪酬的公允价值作为收益费用来核算股票薪酬。员工股票期权的公允价值是在授予之日使用Black-Scholes期权定价模型估算的。基于时间的限制性股票单位和基于业绩的限制性股票单位的公允价值基于授予之日公司普通股的收盘价。对于基于绩效的限制性股票单位,薪酬成本根据业绩条件实现后预计归属的单位数量进行确认。公司将股票薪酬视为必要服务期内的直线支出。公司在没收时对其进行核算,而不是采用估计的没收率。
研究和开发
公司产品研发所产生的成本按实际支出记作支出。
广告费用
公司按实际发生的广告费用进行支付。在截至2019年12月28日、2018年12月29日和2017年12月30日的年度中,广告支出总额为美元125.0 百万,美元114.0 百万和美元91.8 分别为百万美元,并记入其合并损益表中的销售和营销费用。
所得税
递延所得税资产和负债是根据财务报表和纳税基础之间的差异确定的,使用的是每个司法管辖区预计收回或结算这些暂时差异的年份的有效税率。如果根据现有证据的权重,相关利益很可能无法实现,则提供估值补贴。考虑到历史盈利能力、预计的未来应纳税所得额、现有应纳税临时差额的未来逆转以及每个司法管辖区可行的税收筹划策略,公司定期审查递延所得税资产的可收回性。截至2019年12月28日、2018年12月29日和2017年12月30日,该公司的估值补贴为美元3.8 百万,美元1.1 百万和美元0.8 对于公司认为不符合 “更有可能” 确认标准的某些递延所得税资产,分别为百万美元。
该公司报告了因纳税申报表中采取的或预计将要采取的税收状况不确定而导致的未确认的税收优惠负债。公司确认与所得税条款中未确认的税收优惠相关的利息和罚款(如果有)。
2017年12月22日,2017年《减税和就业法》(“法案”)签署成为法律,对经修订的1986年《美国国税法》(“国税法”)进行了重大修改。该法案自公司2018纳税年度起生效,将法定联邦公司税率从35%降至21%,并实施了某些附加条款,包括全球无形低税收入和国外衍生无形收入扣除。该法案于2017年12月颁布后,公司在2017年第四季度记录了1190万美元的一次性临时所得税准备金,其中包括根据某些递延所得税资产和负债未来预计将反向调整的税率对这些资产和负债进行调整的890万美元临时金额,以及与强制性视同汇回国外收益的一次性过渡税相关的300万美元。2017年12月22日,美国证券交易委员会工作人员发布了第118号工作人员会计公告(“SAB 118”),以解决注册人没有必要的信息以合理详细地提供、准备或分析(包括计算)以完成该法案某些所得税影响的会计处理的情况下,美国公认会计原则的适用问题。根据SAB 118,公司在2018年第四季度完成了对该法所得税影响的分析,对记录的临时金额没有进行重大调整。
信用风险和重要客户的集中度
可能使公司面临集中信用风险的金融工具包括应收账款以及现金和现金等价物。管理层认为其信贷政策是谨慎的,反映了正常的行业条款和商业风险。截至2019年12月28日和2018年12月29日,两个客户共占了 26.6% 和 23.1分别占公司应收账款余额的百分比。在截至2019年12月28日、2018年12月29日和2017年12月30日的财年中,公司产生了 21.3%, 17.3% 和 13.5分别占其一家零售商(亚马逊)总收入的百分比。
该公司将现金存入银行存款账户和货币市场基金,存放在高质量的金融机构。个人余额有时可能超过联邦保险限额。
每股净收益
每股基本收益是使用公司的加权平均已发行普通股计算得出的。摊薄后的每股收益是使用公司的已发行普通股的加权平均值计算的,包括根据库存股法确定的股票奖励的稀释效应。 下表显示了每股基本净收益和摊薄后净收益的计算结果:
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| 财政年度已结束 |
| 十二月 28, 2019 | | 十二月 29, 2018 | | 12月30日, 2017 |
净收入 | $ | 85,300 |
| | $ | 87,992 |
| | $ | 50,964 |
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加权平均已发行股数 | 28,097 |
| | 27,692 |
| | 27,611 |
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员工股票计划的稀释效应 | 638 |
| | 948 |
| | 1,142 |
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摊薄后的加权平均已发行股票 | 28,735 |
| | 28,640 |
| | 28,753 |
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每股基本收益 | $ | 3.04 |
| | $ | 3.18 |
| | $ | 1.85 |
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摊薄后的每股收益 | $ | 2.97 |
| | $ | 3.07 |
| | $ | 1.77 |
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限制性股票单位和股票期权约为 0.2 百万, 0.0 百万和 0.0 截至2019年12月28日、2018年12月29日和2017年12月30日的财政年度的百万股普通股分别被排除在摊薄后的每股收益的计算之外,因为它们的影响本来是反稀释的。
最近采用的会计准则
2018年6月,财务会计准则委员会(“FASB”)发布了第2018-07号会计准则更新(“ASU”),“薪酬——股票薪酬:非雇员股份支付会计的改进(主题718)”。亚利桑那州立大学第2018-07号修正案扩大了主题718的范围,将向非雇员发放的商品或服务基于股份的付款包括在内。本亚利桑那州立大学的修正案在2018年12月15日之后的年度内生效,以及这些年期内的过渡期,允许提前采用。公司采用该标准,自2018年12月30日起生效,该准则对公司的合并财务报表和相关披露没有重大影响。
2016年2月,财务会计准则委员会发布了亚利桑那州立大学第2016-02号 “租约”。该亚利桑那州立大学以及随后发布的修正案要求承租人确认资产负债表上的资产和负债,以确认大多数租赁产生的权利和义务,并在租赁期内继续在损益表上确认支出。该准则还要求披露旨在向财务报表用户提供有关租赁产生的现金流的金额、时间和不确定性的信息。2018年7月,财务会计准则委员会发布了ASU第2018-11号 “租赁(主题842):有针对性的改进”,它提供了实体在采用新标准时可以选择的替代过渡方法。根据这种替代过渡方法,允许公司使用其生效日期作为首次申请日期,而无需重报比较期财务报表。该公司采用了自2018年12月30日起生效的标准,采用了替代过渡方法,最终确认的经营租赁使用权资产和经营租赁负债分别约为5,280万美元和6,730万美元。公司截至2019年12月28日止年度的合并财务报表根据新准则列报,而列报的比较会计年度未进行调整,将继续根据历史会计政策进行报告。有关采用本准则的影响所需的披露以及对公司与租赁会计有关的最新政策的讨论,请参阅附注4 “租赁”。
最近发布的会计准则
2019年12月,财务会计准则委员会发布了亚利桑那州立大学第2019-12号 “所得税——简化所得税会计”。亚利桑那州立大学通过删除一般原则的某些例外情况以及澄清和修订现有指南以改善一致性来简化所得税的核算。该亚利桑那州立大学的修正案在2020年12月15日之后开始的财政年度和这些财政年度的过渡期内有效,允许提前采用。视修正案而定,可在回顾性、修改后的回顾性或前瞻性基础上适用通过。公司打算自2021年1月3日起采用亚利桑那州立大学,目前正在评估对合并财务报表的影响。
2018年8月,财务会计准则委员会发布了亚利桑那州立大学第2018-15号 “无形资产——商誉和其他内部用途软件”。新标准将托管安排(即服务合同)中产生的实施成本资本化的要求与将开发或获得内部使用软件(以及包括内部使用软件许可证的托管安排)产生的实施成本资本化的要求相一致。该亚利桑那州立大学的修正案在2019年12月15日之后开始的财政年度和这些财政年度的过渡期内有效,允许提前通过。实施应追溯或前瞻性地适用于通过之日后产生的所有实施费用。该公司打算采用自2019年12月29日起生效的预期方法采用亚利桑那州立大学,预计新准则不会对其合并财务报表产生重大影响。
2018年8月,财务会计准则委员会发布了亚利桑那州立大学第2018-13号 “公允价值计量:披露框架——公允价值计量披露要求的变更”。该修正案修改了与公允价值计量相关的披露要求。该亚利桑那州立大学的修正案对2019年12月15日之后开始的财政年度和这些财政年度中的过渡期有效。前瞻性或回顾性的实施因具体披露要求而异。允许提前收养。该标准还允许在本ASU发行时尽早采用任何已删除或修改的披露内容,同时将额外披露的采用推迟到其生效日期。该公司认为该修正案不会对其合并财务报表产生重大影响。
2016年6月,财务会计准则委员会发布了亚利桑那州立大学第2016-13号 “金融工具信用损失的衡量”,该文件修订了减值模型,要求各实体使用基于预期损失而不是发生损失的前瞻性方法来估算某些类型金融工具的信用损失。这可能导致提前确认损失备抵金。该指导方针对2019年12月15日之后开始的财政年度有效,包括这些财政年度内的过渡期,允许提前采用。公司打算自2019年12月29日起采用亚利桑那州立大学。该公司认为新准则不会对其合并财务报表产生重大影响。
财务会计准则委员会不时发布新的会计公告,这些公告自规定的生效日期起由公司采用。除非另有讨论,否则公司认为,最近发布的尚未生效的准则在采用后不会对公司的合并财务报表产生重大影响。
该公司的收入主要来自产品销售。该公司通过在线商店直接向消费者销售产品,并通过经销商和分销商间接销售产品。收入是在向客户转让承诺产品或服务的控制权时确认的,通常是所有权和损失风险的转移,金额反映公司为换取这些产品或服务而预期获得的对价。收入的确认仅限于收入可能不会发生重大逆转。向客户收取的税款随后汇给政府当局,不包括在收入中。运费和手续费被视为配送活动,在发生时记作支出。
该公司的产品组合包括各种消费类机器人,其中许多都已连接Wi-Fi。消费类机器人通常高度依赖嵌入式软件并与嵌入式软件相互关联,没有该软件就无法运行。因此,消费类机器人被视为单一履约义务,收入是在控制权移交给分销商、经销商或通过在线商店直接移交给终端客户时确认的。对于具有Wi-Fi功能的消费类机器人(“联网机器人”),每笔销售都代表一项具有多项承诺的安排,包括机器人、应用程序、云服务和未来可能未指明的软件升级。该公司已确定,应用程序、云服务和未来可能未指明的软件升级是向客户承诺的一项服务,旨在增强与机器人的功能和交互(统称为 “云服务”)。
在2017年12月31日,即2018财年初通过亚利桑那州立大学第2014-09号 “客户合同收入”(“ASC 606”)之前,分配给云服务的收入在联网机器人的预期寿命内按直线方式进行确认。2017年12月31日,公司采用了修改后的追溯方法,采用了ASC 606,适用于截至通过之日尚未完成的合同。在ASC 606中,公司得出结论,从定量和定性的角度来看,云服务不构成当时现有产品的实质性绩效义务,因此,这些服务不被视为需要分配交易价格的单独履行义务。根据修改后的回顾方法,公司认识到采用的累积影响,截至2017年12月31日,期初留存收益净增加100万美元。
在2018年第三季度,该公司推出了Roomba i7和i7+,将机器人吸尘器的智能和自动化水平提升到了一个新的水平,它能够学习、绘制和适应房屋平面图。该公司得出结论,从本次发布开始,与这些新产品相关的云服务是一项实质性履约义务。对于包含多项履约义务的合约,交易价格根据相对独立销售价格(“SSP”)分配给每项履约义务。SSP反映了公司对定期独立出售元素售价的最佳估计。分配给机器人的收入是在控制权移交时确认的。分配给云服务的收入将在预计提供软件升级和服务的预计期限内以直线方式进行延期确认。对于期限超过一年的合同,分配给截至2019年12月28日和2018年12月29日未履行的履约义务的交易价格并不重要。公司没有披露原预计期限为一年或更短的合同未履行的履约义务的价值。
该公司的产品通常具有一年或两年的有限保修,向客户承诺交付的产品是按照规定交付的。公司不将这些担保类担保视为一项单独的履约义务,因此,公司根据ASC 460 “担保” 对此类担保进行核算。
对于通过其在线商店和某些经销商和分销商产生的直接面向消费者的销售,公司提供有限的退货权利。公司根据客户协议中包含的特定条款和条件或历史经验和公司对未来回报的预期,记录产品退货补贴。此外,公司可能会提供其他抵免或激励措施,这些抵免额或激励措施在估算应确认的收入额时记作可变对价。在适当的情况下,这些估算会考虑相关因素,例如公司的历史经验、当前的合同要求、特定的已知市场事件和预测的渠道库存水平。总体而言,这些储备金反映了公司的最佳估计,最终收到的实际对价金额可能与公司的估计有所不同。回报和贷项是在合同开始时估算的,并在获得更多信息后在每个报告期结束时更新。截至2019年12月28日,该公司的产品回报储备金为美元55.2 百万美元和其他信贷和激励措施134.0 百万。截至2018年12月29日,该公司的产品回报储备金为美元53.9 百万美元和其他信贷和激励措施97.7 百万。在截至2019年12月28日和2018年12月29日的年度中,与前一时期履行的绩效义务相关的确认收入并不重要。
收入分解
下表提供了按地理区域分列的收入信息(以千计):
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| 2019年12月28日 | 2018年12月29日 |
美国 | $ | 603,618 |
| $ | 560,995 |
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EMEA | 357,760 |
| 311,659 |
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其他 | 252,632 |
| 219,930 |
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总收入 | $ | 1,214,010 |
| $ | 1,092,584 |
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合约余额
下表提供了有关与客户签订的合同的应收账款和合同负债的信息(以千计):
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| 2019 年 12 月 28 日 | | 2018年12月29日 |
应收账款,净额 | $ | 146,161 |
| | $ | 162,166 |
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合同负债 | 6,991 |
| | 5,756 |
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公司根据合同账单向客户开具发票,当对价权变为无条件时,应收账款将被记录在案。合同负债主要涉及产品发货前从客户那里收到的预付款。公司合同资产和合同负债的期初和期末余额的变化主要是由公司业绩与客户付款之间的时间差异造成的。在截至2019年12月28日和2018年12月29日的年度中,公司确认了美元5.8 百万和美元6.7 合同负债余额中分别有百万美元作为向客户转让产品后的收入。
实用权宜之计和豁免
公司通常在发生销售佣金时支出,因为摊销期通常为一年或更短。这些成本记录在销售和营销费用中。
公司不评估收到的预付款是否构成重要的融资部分,因为从收到付款到向客户转让产品之间的期限通常为一年或更短。
公司没有披露原预计期限为一年或更短的合同未履行的履约义务的价值。
该公司的租赁安排主要包括其设施的运营租赁,包括公司、销售和营销以及研发办公室。对于期限超过12个月的租赁,公司按期内租赁付款的现值记录相关的使用权资产和租赁债务。公司的租赁通常包括租金升级条款、续订选项和/或终止选项,这些选项将在适当时在确定租赁付款时考虑在内。公司不将合同的租赁和非租赁部分分开,并将所有可变租赁付款排除在使用权资产和租赁负债的衡量范围之外。公司的可变租赁付款通常包括基于使用的非租赁部分。公司的租赁协议不包含任何剩余部分
价值担保或限制性契约。初始期限为12个月或更短的租赁不记录在资产负债表上。租赁费用在租赁期内以直线方式确认。
该公司现有的租约不提供易于确定的隐含税率。因此,该公司根据2018年12月30日(首次申请日期)或新租约通过后的租约开始日期获得的信息,估计其增量借款利率将对租赁付款进行折扣。截至2019年12月28日,该公司的加权平均折现率为3.61%,而加权平均剩余租期为 9.21 年份。
租赁费用的组成部分如下(以千计):
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| 2019年12月28日 |
运营租赁成本 | $ | 8,777 |
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可变租赁成本 | 4,096 |
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总租赁成本 | $ | 12,873 |
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2018和2017财年运营租赁下的租金支出为美元12.9 百万和美元8.9 分别为百万。
与租赁相关的补充现金流信息如下(以千计):
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| 2019年12月28日 |
为计量租赁负债所含金额支付的现金: | |
来自经营租赁的运营现金流 | $ | 9,540 |
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为换取租赁义务而获得的使用权资产: | |
经营租赁 | $ | 53,227 |
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截至2019年12月28日,经营租赁负债的到期日如下(以千计):
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2020 | $ | 8,936 |
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2021 | 8,263 |
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2022 | 7,592 |
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2023 | 7,145 |
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2024 | 6,308 |
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此后 | 34,957 |
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最低租赁付款总额 | $ | 73,201 |
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减去:估算利息 | 11,430 |
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未来最低租赁付款的现值 | $ | 61,771 |
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减去:经营租赁负债的当期部分(附注9) | 6,843 |
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长期租赁负债 | $ | 54,928 |
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采用 ASC 842 对财务报表的影响
该公司使用替代过渡方法采用了自2018年12月30日起生效的ASC 842。根据这种替代过渡方法,允许公司使用其生效日期作为首次申请日期,而无需重报比较期财务报表。公司选择了过渡指导方针允许的一揽子实用权宜之计,这使公司能够延续其对(1)合同是否是或包含租赁、(2)租赁分类以及(3)初始直接成本的历史评估。此外,公司选择了切实可行的权宜之计,以事后看来确定租赁期限。新标准的采用使使用权资产和租赁负债分别确认了约5,280万美元和6,730万美元。该标准没有对公司的合并收入或现金流产生重大影响。
收购 Robopolis
2017年10月,该公司完成了对其最大的欧洲分销商法国公司Robopolis SAS(“Robopolis”)的收购。此次收购将使公司能够通过直接控制包括销售、营销、品牌、渠道关系和客户服务在内的售前和售后市场活动,更好地保持其领导地位并发展其在多个西欧国家的业务。购买价格为 $169.4 百万现金,扣除收购的现金美元38.0 百万。此次收购是一次股票收购。自收购之日起,本次收购的经营业绩已包含在公司的经营业绩中。
下表汇总了购买价格的最终分配(以千计):
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现金 | $ | 37,981 |
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应收账款,净额 (1) | 21,426 |
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库存 | 36,304 |
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善意 | 80,419 |
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无形资产 | 36,597 |
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其他资产 | 2,456 |
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总资产 | 215,183 |
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应付账款 | (29,391 | ) |
应计费用 | (3,376 | ) |
递延所得税负债 | (10,864 | ) |
其他负债 | (2,138 | ) |
承担的负债总额 | (45,769 | ) |
收购的净资产 | $ | 169,414 |
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(1) 应收账款余额包括收购中假设的产品退货、折扣和促销准备金。
下表反映了购置的可识别无形资产的公允价值和相关的使用寿命估计(以千计):
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| | 有用生活 | | 公允价值 |
重新获得的分销权 | | 2.25 年份 | | $ | 29,296 |
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客户关系 | | 14 年份 | | 7,029 |
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非竞争协议 | | 3 年份 | | 272 |
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总计 | | | | $ | 36,597 |
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收购按需销售公司
2017年4月,该公司以美元的价格完成了对Sales On Demand Corporation(“SODC”)与iROBOT相关的分销业务的收购16.6 百万现金,等于收购资产的账面价值。此次收购将使公司能够通过直接控制包括销售、营销、品牌、渠道关系和客户服务在内的售前和售后市场活动,更好地保持其领导地位并加速其在日本的业务增长。它还扩大了公司在日本的影响力和客户拓展机会。此次收购是股票购买。自收购之日起,本次收购的经营业绩已包含在公司的经营业绩中。
2017年,公司最终确定了收购价格分配,并对以收购资产估计公允价值报告的临时金额进行了计量期调整。这些计量期调整产生了 $2.2 百万美元业务收购的免税收益,即收购净资产的公允价值超过收购价格。收购业务的收益记入其他收入,净计入合并损益表。该公司认为,业务收购的收益是由于该交易没有经过竞争性竞标程序,收购价格是根据收购净资产的账面净值确定的。
下表汇总了购买价格的最终分配(以千计):
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现金 | $ | 125 |
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应收账款,净额 (1) | (5,496 | ) |
库存 | 18,290 |
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其他资产 | 2,065 |
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递延所得税资产,净额 | 409 |
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善意 | — |
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无形资产 | 8,640 |
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收购的资产总额 | 24,033 |
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应计费用和其他流动负债 | (4,450 | ) |
其他负债 | (691 | ) |
承担的负债总额 | (5,141 | ) |
收购的净资产 | $ | 18,892 |
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收购业务的收益 | (2,243 | ) |
总购买价格 | $ | 16,649 |
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(1) 应收账款余额反映了作为收购一部分的产品退货、折扣和促销准备金。
下表反映了购置的可识别无形资产的公允价值和相关的使用寿命估计(以千计):
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| | 有用生活 | | 公允价值 |
客户关系 | | 13 年份 | | $ | 4,490 |
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重新获得的分销权 | | 9 月份 | | 4,150 |
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总计 | | | | $ | 8,640 |
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预估业绩(未经审计)
下表显示了未经审计的预计经营业绩,就好像公司于2017年1月1日收购了Robopolis一样(以千计,每股金额除外):
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| | | |
| 财政年度已结束 |
| 2017年12月30日 |
收入 | $ | 901,612 |
|
净收入 | 51,887 |
|
每股净收益: | |
每股基本收益 | $ | 1.88 |
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摊薄后的每股收益 | $ | 1.80 |
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该公司尚未提供与2017年收购SODC以及2019财年非实质性收购相关的预计财务信息,因为此类信息无论是个人还是总体而言,都对其财务业绩无关紧要。未经审计的预计经营业绩不一定表示如果交易在所述期间开始时发生的实际业绩。
库存包括以下内容(以千计):
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| | | | | | | |
| 十二月 28, 2019 | | 十二月 29, 2018 |
原材料 | $ | 2,825 |
| | $ | 2,992 |
|
成品 | 154,522 |
| | 161,641 |
|
| $ | 157,347 |
| | $ | 164,633 |
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财产和设备包括以下内容(以千计):
|
| | | | | | | |
| 十二月 28, 2019 | | 十二月 29, 2018 |
计算机和设备 | $ | 13,588 |
| | $ | 12,339 |
|
家具和固定装置 | 6,494 |
| | 5,231 |
|
机械和工具 | 79,213 |
| | 60,281 |
|
租赁权改进 | 39,538 |
| | 28,701 |
|
业务应用程序软件 | 17,933 |
| | 15,638 |
|
小计 | 156,766 |
| | 122,190 |
|
减去:累计折旧 | 80,778 |
| | 65,164 |
|
财产和设备,净额 | $ | 75,988 |
| | $ | 57,026 |
|
截至2019年12月28日和2018年12月29日,资本化内部使用软件成本的净账面价值为美元6.8 百万和美元4.7 分别包含在业务应用程序软件中。
截至2019年12月28日、2018年12月29日和2017年12月30日的年度的折旧费用为美元24.4 百万,美元17.0 百万和美元12.3 分别为百万美元,其中包括摊销费用美元1.5 百万,美元1.2 百万和美元1.5 分别为百万美元用于资本化内部用途软件。
下表汇总了2019和2018财年的账面商誉活动(以千计):
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| | | |
截至2017年12月30日的余额 | $ | 121,440 |
|
采购会计调整 | 830 |
|
外币折算的影响 | (3,374 | ) |
截至2018年12月29日的余额 | 118,896 |
|
收购 | 2,050 |
|
外币折算的影响 | (2,214 | ) |
截至2019年12月28日的余额 | $ | 118,732 |
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无形资产包括以下内容(以千计):
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年12月28日 | | 2018 年 12 月 29 日 |
| 成本 | | 累积的 摊销 | | 网 | | 成本 | | 累积的 摊销 | | 网 |
已完成的技术 | $ | 28,100 |
| | $ | 24,605 |
| | $ | 3,495 |
| | $ | 26,900 |
| | $ | 21,607 |
| | $ | 5,293 |
|
商标名称 | 100 |
| | 100 |
| | — |
| | 100 |
| | 100 |
| | — |
|
客户关系 | 11,095 |
| | 2,302 |
| | 8,793 |
| | 11,291 |
| | 1,365 |
| | 9,926 |
|
重新获得的分销权 | 31,680 |
| | 31,680 |
| | — |
| | 32,499 |
| | 23,598 |
| | 8,901 |
|
非竞争协议 | 256 |
| | 192 |
| | 64 |
| | 263 |
| | 110 |
| | 153 |
|
总计 | $ | 71,231 |
| | $ | 58,879 |
| | $ | 12,352 |
| | $ | 71,053 |
| | $ | 46,780 |
| | $ | 24,273 |
|
与收购的无形资产相关的摊销费用为 $12.8 百万,美元19.6 百万和美元13.1 截至2019年12月28日、2018年12月29日和2017年12月30日的财政年度分别为百万美元。
在接下来的五个财政年度中,与流动无形资产相关的未来摊销费用预计如下(以千计):
|
| | | | | | | | | | | |
| 收入成本 | | 运营费用 | | 总计 |
2020 | $ | 1,140 |
| | $ | 1,000 |
| | $ | 2,140 |
|
2021 | 1,140 |
| | 781 |
| | 1,921 |
|
2022 | 915 |
| | 781 |
| | 1,696 |
|
2023 | 240 |
| | 781 |
| | 1,021 |
|
2024 | 60 |
| | 781 |
| | 841 |
|
此后 | — |
| | 4,733 |
| | 4,733 |
|
总计 | $ | 3,495 |
| | $ | 8,857 |
| | $ | 12,352 |
|
应计费用包括以下内容(以千计):
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| | | | | | | |
| 十二月 28, 2019 | | 十二月 29, 2018 |
应计保修 | $ | 13,856 |
| | $ | 11,964 |
|
应计其他补偿 | 13,331 |
| | 10,518 |
|
应计奖金 | 12,541 |
| | 21,226 |
|
应计销售税和其他应付间接税 | 12,440 |
| | 11,397 |
|
应计的直接配送成本 | 10,582 |
| | 5,372 |
|
经营租赁负债的流动部分 | 6,843 |
| | — |
|
应计联邦和州所得税 | 3,378 |
| | 1,936 |
|
应计其他 | 8,797 |
| | 8,846 |
|
| $ | 81,768 |
| | $ | 71,259 |
|
信贷额度
2018年6月,该公司与北卡罗来纳州美国银行签订协议,将其无抵押循环信贷额度从美元上调至今75.0 百万美元兑美元150.0 百万美元,并将信贷额度的期限延长至2023年6月。截至2019年12月28日,该公司在循环信贷额度下没有未偿借款。循环信贷额度可用于为营运资金和其他公司用途提供资金。信贷额度下的贷款利息由公司选择,按(1)伦敦银行同业拆借利率加上利润率累计,目前等于 1.0%,基于公司的负债与调整后息税折旧摊销前利润(“欧元美元利率”)的比率,或(2)贷款机构的基准利率。贷款机构的基准利率等于(1)联邦基金利率中最高的利率加上0.5%,(2) 贷款机构的最优惠利率或 (3) 欧元美元利率加上1.0%。如果伦敦银行同业拆借利率在2021年如预期的那样终止,该公司预计,此类事件之后的债务利率将基于替代基准利率或商定的替代利率。尽管该公司预计伦敦银行同业拆借利率的终止不会影响其借款或维持已偿还的借款的能力,但这可能会导致更高的利率。
信贷额度包含此类信贷额度的惯常条款和条件,包括限制公司承担或担保额外债务、设立留置权、与关联公司进行交易、提供贷款或投资、出售资产、支付股息、分配或回购公司股票以及与其他实体合并或合并的能力。此外,公司必须履行此类协议所惯用的某些财务契约,包括维持债务与调整后息税折旧摊销前利润的最大比率和最低规定的利息覆盖率。
信贷额度包含惯常违约事件,包括拖欠付款、违反陈述、违反肯定或否定承诺、交叉拖欠其他重大债务、破产和未能履行某些判决。如果违约发生且未在任何适用的补救期内得到纠正或未被免除,则公司在信贷额度下的义务可能会加快。
截至2019年12月28日,公司遵守了循环信贷额度下的所有契约。
信用额度
该公司在北卡罗来纳州美国银行拥有无抵押信用证额度,可用于为信用证提供资金,未付总额不超过美元5.0 百万。截至2019年12月28日,该公司的未偿信用证为美元0.5 信用证贷款额度下的百万美元。
该公司在瑞穗银行有限公司拥有无抵押担保信贷额度,可用于为进口税的缴纳提供资金,未缴总额为 220.0 百万 日元。截至2019年12月28日,该公司在担保信贷额度下没有未清余额。
该公司在国际上开展业务,在正常业务过程中,会受到外币汇率波动的影响。外币风险敞口通常来自以公司业务本位币以外的货币计价的交易,主要是英镑、加元、欧元和日元。公司使用现金流对冲关系中指定的衍生工具来减少或消除外汇汇率变动对销售的影响。这些合同的到期日通常为 三十七个月 或更少。截至2019年12月28日和2018年12月29日,该公司的未偿现金流套期保值,名义总价值为美元424.6 百万和美元366.7 分别为百万。
公司还订立了从会计角度来看未被指定为套期保值的经济套期保值,以减少或消除通常与短期贸易应收账款和应付账款相关的外汇汇率变动的影响。这些合同的到期日通常为 十个月 或更少。截至2019年12月28日和2018年12月29日,该公司的未偿经济套期保值,名义总价值为美元58.4 百万和美元56.0 分别为百万。
衍生工具的公允价值如下(以千计):
|
| | | | | | | | | |
| | | 公允价值 |
| 分类 | | 2019年12月28日 | | 2018年12月29日 |
未被指定为对冲工具的衍生品: | | | | |
外币远期合约 | 其他流动资产 | | $ | 1,855 |
| | $ | 551 |
|
外币远期合约 | 应计费用 | | 297 |
| | — |
|
被指定为现金流对冲的衍生品: | | | | |
外币远期合约 | 其他流动资产 | | $ | 4,347 |
| | $ | 53 |
|
外币远期合约 | 其他资产 | | 9,112 |
| | 172 |
|
外币远期合约 | 应计费用 | | 47 |
| | 335 |
|
外币远期合约 | 长期负债 | | 414 |
| | 795 |
|
与未指定为套期保值工具的衍生工具相关的收益(亏损)如下(以千计):
|
| | | | | | | | | |
| | | 财政年度已结束 |
| 分类 | | 2019年12月28日 | | 2018年12月29日 |
收入中确认的收益(亏损) | 其他收入,净额 | | $ | 89 |
| | $ | 1,568 |
|
下表反映了截至年度的被指定为现金流套期保值的衍生品的影响(以千计):
|
| | | | | | | | |
| | OCI 中确认的衍生品收益(亏损)(1) |
| | 财政年度已结束 |
| | 2019年12月28日 | | 2018年12月29日 |
| | | | |
外币远期合约 | | $ | 16,483 |
| | $ | (686 | ) |
| |
(1) | 该金额代表即期汇率变动导致的衍生品合约公允价值的变化。 |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 现金流套期保值工具收益中确认的收益(亏损) |
| | 2019年12月28日 | | 2018年12月29日 |
| | 收入 | | 收入成本 | | 收入 | | 收入成本 |
记录现金流套期保值工具影响的合并收益表 | | $ | 1,214,010 |
| | $ | 670,083 |
| | $ | 1,092,584 |
| | $ | 537,156 |
|
| | | | | | | | |
现金流对冲关系的收益或(亏损): | | | | | | | | |
外币远期合约: | | | | | | | | |
从AOCI重新分类为收益的收益(亏损)金额 | | $ | 1,889 |
| | $ | — |
| | $ | 948 |
| | $ | (386 | ) |
公司经常性按公允价值计量的金融资产和负债如下(以千计):
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至的公允价值测量 |
| 2019年12月28日 |
| 第 1 级 | | 第 2 级 (1) | | 第 3 级 (2) |
资产: | | | | | |
公司和政府债券,按成本计算为17,016美元 (3) | $ | — |
| | $ | 17,032 |
| | $ | — |
|
衍生工具(注11) | — |
| | 15,314 |
| | — |
|
按公允价值计量的总资产 | $ | — |
| | $ | 32,346 |
| | $ | — |
|
| | | | | |
负债: | | | | | |
衍生工具(注11) | $ | — |
| | $ | 758 |
| | $ | — |
|
以公允价值计量的负债总额 | $ | — |
| | $ | 758 |
| | $ | — |
|
公司经常性按公允价值计量的金融资产和负债如下(以千计):
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至的公允价值测量 |
| 2018 年 12 月 29 日 |
| 第 1 级 | | 第 2 级 (1) | | 第 3 级 (2) |
资产: | | | | | |
货币市场基金 | $ | 3,730 |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
公司和政府债券,按成本计算为30,035美元 | — |
| | 29,605 |
| | — |
|
可转换票据 | — |
| | — |
| | 2,000 |
|
衍生工具(注11) | — |
| | 776 |
| | — |
|
按公允价值计量的总资产 | $ | 3,730 |
| | $ | 30,381 |
| | $ | 2,000 |
|
| | | | | |
负债: | | | | | |
衍生工具(注11) | $ | — |
| | $ | 1,130 |
| | $ | — |
|
以公允价值计量的负债总额 | $ | — |
| | $ | 1,130 |
| | $ | — |
|
| |
(1) | 二级公允价值估算基于可观察到的投入,但活跃市场中相同资产和负债的报价、不活跃市场中相同或相似资产或负债的报价或其他投入除外 |
在资产或负债的整个期限内是可以观察到的,也可以由可观察的市场数据证实。
| |
(2) | 第三级公允价值估算基于通常不可观察的投入,通常反映管理层对市场参与者在资产或负债定价时将使用的假设的估计。因此,公允价值是使用基于模型的技术确定的,包括期权定价和折扣现金流模型。模型中使用的不可观察的输入对资产和负债的公允价值具有重要意义。 |
| |
(3) | 截至2019年12月28日,该公司的投资到期日为2020年2月至2021年3月。 |
下表汇总了截至2019年12月28日的十二个月中我们的三级投资公允价值的变化(以千计):
|
| | | |
截至2018年12月29日的余额 | $ | 2,000 |
|
可转换票据的转换 | (2,000 | ) |
截至2019年12月28日的余额 | $ | — |
|
优先股
公司已授权 5,000,000 面值为美元的未指定优先股的股份0.01 每股。截至2019年12月28日和2018年12月29日,所有优先股均未发行和流通。
普通股
普通股股东有权 一 对持有的每股股票进行投票,并在公司董事会宣布时获得股息,但须遵守优先股持有人的权利并符合其资格。公司解散或清算后,普通股持有人将有权获得所有可用资产,但须遵守当时已发行优先股的任何优先权。
股票回购活动
2018 年 2 月 27 日,公司董事会批准了一项股票回购计划,授权最高为 $50.0 百万股回购。该股票回购计划于2018年3月28日开始,到期日为2018年12月28日。截至2018年6月30日,公司完成了回购计划并进行了回购 798,794 普通股总额为美元50.0 百万。
该公司的奖励和期权尚未兑现 三 股票激励计划:2005年股票期权和激励计划(“2005年计划”)、2015年股票期权和激励计划(“2015年计划”)和2018年股票期权和激励计划(“2018年计划”,以及2005年计划和2015年计划,“计划”)。2018年计划是目前可以授予新奖励的三个计划中唯一的计划。根据于2018年5月23日生效的2018年计划, 1,750,000股票最初以激励性股票期权、非合格股票期权、股票增值权、限制性股票奖励、限制性股票单位、非限制性股票奖励、非限制性股票奖励、现金奖励和股息等价权的形式预留发行。根据2018年计划,因到期、取消或终止而返还给计划的股票奖励(根据2005年计划发行的股票奖励除外)将自动发放。根据《美国国税法》,激励性股票期权的资格仅限于那些其就业状况有资格获得与激励性股票期权相关的税收待遇的人。截至 2019 年 12 月 28 日,有 1,293,482 根据2018年计划,可供未来授予的股份。公司认可了 $23.7 百万,美元25.8 百万和美元19.8 在截至2019年12月28日、2018年12月29日和2017年12月30日的财政年度中,股票薪酬支出分别为百万美元。
股票薪酬按支出分类细分如下(以千计):
|
| | | | | | | | | | | |
| 财政年度已结束 |
| 十二月 28, 2019 | | 十二月 29, 2018 | | 12月30日, 2017 |
收入成本 | $ | 1,486 |
| | $ | 1,407 |
| | $ | 1,082 |
|
研究和开发 | 9,186 |
| | 7,494 |
| | 5,009 |
|
销售和营销 | 3,323 |
| | 2,842 |
| | 2,571 |
|
一般和行政 | 9,749 |
| | 14,061 |
| | 11,089 |
|
总计 | $ | 23,744 |
| | $ | 25,804 |
| | $ | 19,751 |
|
股票期权
根据计划授予的期权可在归属后的任何时候全部行使,通常是归属 四年,并过期 五年 要么 十年 自发放补助之日起,如果更早,则自员工解雇之日起 90 天。股票期权的行使价通常等于公司在授予之日的收盘价。
截至2019年12月28日,与股票期权相关的未摊销薪酬成本为美元0.4 百万,加权平均剩余识别期为 0.61 年份。
下表汇总了2019、2018和2017财年的股票期权活动:
|
| | | | | | | | | | |
| 的数量 股票 | | 加权平均值 行使价格 | | 加权平均值 剩余的 合同期限 | | 聚合 固有的 价值 (1) |
截至 2016 年 12 月 31 日的未付款 | 1,088,174 |
| | $ | 32.27 |
| | | | |
已授予 | 10,975 |
| | 57.33 |
| | | | |
已锻炼 | (367,267 | ) | | 28.79 |
| | | | |
已取消 | (18,928 | ) | | 36.72 |
| | | | |
截至2017年12月30日未平息 | 712,954 |
| | $ | 34.34 |
| | | | |
已授予 | — |
| | — |
| | | | |
已锻炼 | (239,830 | ) | | 33.40 |
| | | | |
已取消 | (10,863 | ) | | 46.20 |
| | | | |
截至2018年12月29日未平息 | 462,261 |
| | $ | 34.55 |
| | | | |
已授予 | — |
| | — |
| | | | |
已锻炼 | (127,024 | ) | | 32.95 |
| | | | |
已取消 | (12,329 | ) | | 37.03 |
| | | | |
截至2019年12月28日未平息 | 322,908 |
| | $ | 35.08 |
| | 2.47 年份 | | $5.65 百万 |
已归属,预计将于2019年12月28日归属 | 322,908 |
| | $ | 35.08 |
| | 2.47 年份 | | $5.65 百万 |
自2019年12月28日起可行使 | 293,159 |
| | $ | 34.30 |
| | 2.35 年份 | | $5.32 百万 |
_____________
| |
(1) | 上表中的总内在价值代表公司2019年12月28日收盘价之间的差额50.20 以及标的价内期权的行使价。 |
在2019、2018和2017财年中,行使的股票期权的总内在价值为美元8.9 百万,美元14.9 百万和美元21.8 分别为百万。
基于时间的限制性股票单位
基于时间的限制性股票单位赋予持有者在归属时获得特定数量的普通股的权利,通常在 四年 时期。截至2019年12月28日,与限制性股票单位相关的未摊销薪酬成本为美元49.2 百万,加权平均剩余识别期为 2.53 年份。
下表汇总了2019、2018和2017财年基于时间的限制性股票单位活动:
|
| | | | | | |
| 的数量 标的股票 限制性股票 | | 加权平均值 赠款日期博览会 价值 |
截至 2016 年 12 月 31 日的未付款 | 935,179 |
| | $ | 35.07 |
|
已授予 | 396,164 |
| | 72.63 |
|
既得 | (351,543 | ) | | 33.73 |
|
被没收 | (41,347 | ) | | 39.52 |
|
截至2017年12月30日未平息 | 938,453 |
| | $ | 51.24 |
|
已授予 | 307,614 |
| | 81.55 |
|
既得 | (351,816 | ) | | 47.30 |
|
被没收 | (38,362 | ) | | 60.62 |
|
截至2018年12月29日未平息 | 855,889 |
| | $ | 63.32 |
|
已授予 | 407,325 |
| | 79.91 |
|
既得 | (358,119 | ) | | 54.89 |
|
被没收 | (85,863 | ) | | 76.85 |
|
截至2019年12月28日未平息 | 819,232 |
| | $ | 73.83 |
|
截至2019年12月28日,已发行的限时限制性股票单位的总内在价值为美元42.8 百万美元,按公司2019年12月28日的收盘股价计算为美元50.20,剩余合同期限的加权平均值为 1.52 年份。
基于绩效的限制性股票单位
公司向其某些员工发放基于绩效的限制性股票单位(“PSU”)。PSU的绩效指标基于公司在年底测得的财务业绩 三年 演出期。在2017补助年度,这些奖项的绩效指标基于收入、营业收入和/或营业收入百分比,最低收入增长的门槛要求为。从2018年开始,该公司在PSU计划设计中取消了收入作为绩效指标,并将支出指标从三年累计营业收入占年收入的百分比更改为以美元计算的三年累计营业收入。三年期末实际赚取的股票数量将介于 0% 到 200根据公司在绩效条件下的业绩,授予的PSU目标数量的百分比。
截至2019年12月28日,与基于业绩的限制性股票单位相关的未摊销公允价值为美元1.7 百万,加权平均剩余识别期为 1.04 年份。
下表汇总了2019、2018和2017财年基于业绩的限制性股票单位活动:
|
| | | | | | |
| 的数量 标的股票 PSU | | 加权平均值 赠款日期博览会 价值 |
截至 2016 年 12 月 31 日的未付款 | 163,911 |
| | $ | 35.03 |
|
已授予 | 105,650 |
| | 57.33 |
|
既得 | (24,792 | ) | | 43.35 |
|
被没收 | (2,708 | ) | | 39.71 |
|
截至2017年12月30日未平息 | 242,061 |
| | $ | 43.97 |
|
已授予 | 91,538 |
| | 68.41 |
|
既得 | (56,259 | ) | | 34.30 |
|
被没收 | (3,221 | ) | | 45.71 |
|
截至2018年12月29日未平息 | 274,119 |
| | $ | 54.10 |
|
已授予 | 70,827 |
| | 122.20 |
|
既得 | (78,943 | ) | | 33.33 |
|
被没收 | (49,772 | ) | | 78.29 |
|
截至2019年12月28日未平息 | 216,231 |
| | $ | 78.42 |
|
未偿还的PSU的总内在价值为美元11.3 百万美元,按公司2019年12月28日的收盘股价计算为美元50.20 剩余合同期限的加权平均值为 1.04 年份。
员工股票购买计划
2017年5月,公司股东批准了2017年员工股票购买计划(“ESPP”)。符合条件的员工可以通过工资扣除购买公司的普通股,价格等于 85截至每年11月15日和5月15日开始的六个月发行期开始或结束时,股票公允市场价值中较低值的百分比。根据ESPP,员工的工资扣除额仅限于 15员工薪酬的百分比,最高为 $4,000 每个时期,购买普通股的时间不得超过 1,000 每个发行期的股份。截至 2019 年 12 月 28 日,有 570,962 根据ESPP为未来发行预留的股票。公司认可了 $1.1 百万,美元1.0 百万和美元0.1 百万 分别在截至2019年12月28日、2018年12月29日和2017年12月30日的财政年度中,股票薪酬支出。
法律诉讼
在正常业务过程中,公司不时面临各种索赔、指控和诉讼。无法肯定地预测诉讼结果,一些诉讼、索赔或程序的处理可能会对我们不利,这可能会对我们的财务状况或经营业绩产生重大影响。对于以下诉讼事项,不可能产生负债,或者无法合理估计金额,因此未计入应计款项。
2019年10月24日,所谓的公司股东美丽华消防员养老基金在美国纽约南区地方法院对该公司及其某些董事和高级管理人员提起了假定的集体诉讼,标题为美丽华消防员养老基金诉iRobot公司等人,编号为 1:19-cv-09837。该投诉指控违反了经修订的1934年《证券交易法》(“交易法”)第10(b)条和20(a)条及其下的第10b-5条,其依据是涉嫌在公司收购Sales on Demand Corporation和Robopolis SAS以及公司随后的财务业绩方面存在虚假和误导性陈述和遗漏。除其他外,该投诉要求与公司涉嫌虚高的股价、律师费和成本以及未指明的公平/禁令救济有关的未指明的补偿性赔偿,包括利息。该案已移交给美国马萨诸塞特区地方法院。标题为坎贝尔诉iRobot Corporation等人的类似案件,编号为 1:19-cv-12483,也向美国纽约南区地方法院提起诉讼,随后移交给
美国马萨诸塞特区地方法院。2020年1月24日,法院合并了米拉玛和坎贝尔案件,并任命了首席原告和首席原告律师。
2019年12月20日,所谓的公司股东大卫·卡茨和托马斯·怀特曼代表iRobot公司向美国纽约南区地方法院对该公司及其某些董事和高级管理人员提起诉讼,标题为大卫·卡茨和托马斯·怀特曼,代表iRobot公司诉iRobot公司等人,编号 1:19-cv-11692。该投诉指控违反信托义务、不当致富、违反《交易法》第10(b)条和20(a)条及其第10b-5条的行为,其依据是涉嫌就公司收购Sales on Demand Corporation和Robopolis SAS以及公司随后的财务业绩做出的虚假和误导性陈述和遗漏。除其他外,该投诉要求与公司涉嫌虚高的股价、律师费和成本以及未指明的公平/禁令救济有关的未指明的补偿性赔偿,包括利息。该案已移交给美国马萨诸塞特区地方法院。
2020年1月9日,名为公司股东的罗伯特·杜鲁门代表iRobot公司向美国马萨诸塞特区地方法院提起诉讼,以iRobot公司诉iRobot公司诉iRobot公司等人的名义向美国马萨诸塞特区地方法院提起诉讼,标题为罗伯特·杜鲁门等,编号为 1:20-cv-10034。该投诉指控违反信托义务、不当致富、滥用控制权、严重管理不善、浪费公司资产,以及违反《交易法》第10(b)、14(a)和20(a)条及其第10b-5条的行为,其依据是该公司收购Sales on Demand Corporation和Robopolis SAS以及公司后续财务业绩的虚假和误导性陈述和遗漏。除其他外,该投诉要求与公司涉嫌虚高的股价、律师费和成本以及未指明的公平/禁令救济有关的未指明的补偿性赔偿,包括利息。
2020年1月22日,名为公司股东的Alexa Ruhfass代表iRobot公司向美国马萨诸塞特区地方法院提起诉讼,以iRobot公司诉iRobot公司诉iRobot公司等人的名义向美国马萨诸塞特区地方法院提起诉讼,标题为Alexa Ruhfass等,编号为 1:20-cv-10133。该投诉指控违反信托义务、不当致富、浪费公司资产,以及违反《交易法》第14(a)条和20(a)条及其第10b-5条的行为,其依据是涉嫌在公司收购Sales on Demand Corporation和Robopolis SAS以及公司随后的财务业绩方面存在的虚假和误导性陈述和遗漏。除其他外,该投诉要求与公司涉嫌虚高的股价、律师费和成本以及未指明的公平/禁令救济有关的未指明的补偿性赔偿,包括利息。
2020年2月10日,所谓的公司股东威廉·塔斯科代表iRobot公司向美国马萨诸塞特区地方法院对该公司及其某些董事和高级管理人员提起诉讼,标题为威廉·塔斯科,衍生地代表iRobot公司诉iRobot公司等人,编号为 1:20-cv-10253。该投诉指控违反信托义务、不当致富、滥用控制权、严重管理不善、浪费公司资产,以及违反《交易法》第10(b)、14(a)和20(a)条及其第10b-5条的行为,其依据是该公司收购Sales on Demand Corporation和Robopolis SAS以及公司后续财务业绩的虚假和误导性陈述和遗漏。除其他外,该投诉要求与公司涉嫌虚高的股价、律师费和成本以及未指明的公平/禁令救济有关的未指明的补偿性赔偿,包括利息。
未完成的采购订单
截至2019年12月28日,我们的未付采购订单总额约为美元124.4 百万。采购订单是针对制造业和非制造业相关的商品和服务,通常可以取消而不会受到处罚,其中大多数是我们的合同制造商订购的,用于在正常业务过程中购买库存。在我们确定存在与任何此类承诺相关的财务风险的情况下,我们将在确定该风险的期限内记录负债。
担保和赔偿义务
公司在正常业务过程中签订标准赔偿协议。根据这些协议,公司赔偿受保方(通常是公司的客户)因任何第三方提出的任何专利、版权、商业秘密或其他专有权利侵权索赔而蒙受的损失,并同意赔偿受赔方。这些赔偿协议的期限通常在协议执行后的任何时候永久有效。根据这些赔偿协议,公司未来可能需要支付的最大可能付款金额是无限的。公司从未为辩护诉讼或解决与这些赔偿协议相关的索赔支付任何费用。因此,该公司认为这些协议的估计公允价值微乎其微。因此,截至2019年12月28日和2018年12月29日,公司分别没有记录这些协议的负债。
质保
公司为大多数产品提供担保,并根据估计的保修成本设立了保修义务储备金。该储备金作为应计费用(附注9)的一部分包含在随附的合并资产负债表中。
与应计保修相关的活动如下(以千计):
|
| | | | | | | | | | | |
| 财政年度已结束 |
| 十二月 28, 2019 | | 十二月 29, 2018 | | 12月30日, 2017 |
期初余额 | $ | 11,964 |
| | $ | 11,264 |
| | $ | 8,464 |
|
承担责任 (1) | — |
| | — |
| | 2,186 |
|
规定 | 14,091 |
| | 10,798 |
| | 8,591 |
|
保修使用情况 | (12,199 | ) | | (10,098 | ) | | (7,977 | ) |
期末余额 | $ | 13,856 |
| | $ | 11,964 |
| | $ | 11,264 |
|
______________
| |
(1) | 保修是收购SODC与iRobot相关的分销业务的一部分。 |
公司根据《美国国税法》第401(k)条赞助退休计划(“退休计划”)。除临时员工、合同员工和国际员工外,所有公司员工,在满足退休计划规定的年龄要求后,都有资格参加退休计划。根据退休计划,员工可以缴纳延税缴款,公司可以自行决定并遵守美国国税局规定的限额,可以代表所有符合条件的员工缴纳非选择性缴款,也可以代表所有计划参与者缴纳相应的缴款。
公司选择缴纳大约 $ 的对等捐款2.9 百万,美元2.8 百万和美元2.4 截至2019年12月28日、2018年12月29日和2017年12月30日的计划年度分别为百万美元。雇主缴款代表相应的缴款,费率为 50每位员工的第一个百分比 六 百分比捐款。因此,每位参与的员工最多有权获得 三 他或她符合条件的年度工资的百分比。
所得税准备金前的收入(亏损)如下(以千计):
|
| | | | | | | | | | | |
| 财政年度已结束 |
| 十二月 28, 2019 | | 十二月 29, 2018 | | 12月30日, 2017 |
国内 | $ | 84,225 |
| | $ | 113,078 |
| | $ | 71,382 |
|
国外 | 14,608 |
| | (4,456 | ) | | 4,984 |
|
所得税前收入 | $ | 98,833 |
| | $ | 108,622 |
| | $ | 76,366 |
|
所得税支出的组成部分如下(以千计):
|
| | | | | | | | | | | |
| 财政年度已结束 |
| 十二月 28, 2019 | | 十二月 29, 2018 | | 12月30日, 2017 |
当前 | | | | | |
联邦 | $ | 13,366 |
| | $ | 17,627 |
| | $ | 17,555 |
|
州 | 5,004 |
| | 3,676 |
| | 1,691 |
|
国外 | 6,941 |
| | 10,732 |
| | 7,355 |
|
当期所得税准备金总额 | $ | 25,311 |
| | $ | 32,035 |
| | $ | 26,601 |
|
已推迟 | | | | | |
联邦 | $ | (9,345 | ) | | $ | (2475 | ) | | $ | 6,664 |
|
州 | (1,783 | ) | | (1,149 | ) | | (2,470 | ) |
国外 | (650 | ) | | (7,781 | ) | | (5,393 | ) |
递延所得税准备金总额 | (11,778 | ) | | (11,405 | ) | | (1,199 | ) |
所得税准备金总额 | $ | 13,533 |
| | $ | 20,630 |
| | $ | 25,402 |
|
2017年12月22日,《2017年减税和就业法》(以下简称 “法案”)签署成为法律,对《国税法》进行了重大修改。该法案自公司2018纳税年度起生效,将法定联邦公司税率从35%降至21%,并实施了某些附加条款,包括全球无形低税收入和国外衍生无形收入扣除。该法于2017年12月颁布后,公司记录了一笔一次性临时所得税准备金为美元11.9 2017年第四季度为百万美元,其中包括临时金额为美元8.9 百万美元与根据预计未来将逆转的税率对某些递延所得税资产和负债进行重新计量有关,以及美元3.0 百万美元与对强制性视同汇回国外收入征收的一次性过渡税有关。2017年12月22日,美国证券交易委员会工作人员发布了第118号《工作人员会计公告》(“SAB 118”),以解决注册人没有必要的信息以合理详细地提供、准备或分析(包括计算)以完成该法案某些所得税影响的核算时,美国公认会计原则的适用问题。根据SAB 118,公司在2018年第四季度完成了对该法所得税影响的分析,并确定无需对临时记录的金额进行重大调整。
法定联邦所得税与实际税收支出的对账情况如下(以千计):
|
| | | | | | | | | | | |
| 财政年度已结束 |
| 十二月 28, 2019 | | 十二月 29, 2018 | | 12月30日, 2017 |
法定联邦所得税 | $ | 20,755 |
| | $ | 22,812 |
| | $ | 26,728 |
|
州税(扣除联邦福利) | 3,999 |
| | 4,312 |
| | 2,089 |
|
联邦和州信贷 | (8,152 | ) | | (5,638 | ) | | (4,486 | ) |
国内生产活动扣除 | — |
| | — |
| | (1,528 | ) |
与股票薪酬相关的超额税收优惠 | (6,468 | ) | | (6,529 | ) | | (11,709 | ) |
2017年《减税和就业法》 | — |
| | 2,127 |
| | 11,861 |
|
国外衍生的无形收入扣除 | (4,180 | ) | | (2,678 | ) | | — |
|
欧洲、中东和非洲业务重组 | — |
| | 2,292 |
| | — |
|
高管薪酬 | 2,081 |
| | 745 |
| | 1,354 |
|
国外收入的税收影响 | 1,986 |
| | 1,336 |
| | (636 | ) |
估值补贴的变化 | 2,678 |
| | 348 |
| | 800 |
|
其他 | 834 |
| | 1,503 |
| | 929 |
|
| $ | 13,533 |
| | $ | 20,630 |
| | $ | 25,402 |
|
递延所得税净资产的组成部分如下(以千计):
|
| | | | | | | |
| 十二月 28, 2019 | | 十二月 29, 2018 |
递延所得税资产 | | | |
收入储备 | $ | 21,355 |
| | $ | 17,420 |
|
应计费用和其他负债 | 8,225 |
| | 7,844 |
|
经营租赁负债 | 14,117 |
| | — |
|
税收抵免和净营业亏损结转 | 8,814 |
| | 7,781 |
|
基于股票的薪酬 | 4,981 |
| | 4,975 |
|
其他 | 5,068 |
| | 4,087 |
|
递延所得税资产总额 | 62,560 |
| | 42,107 |
|
估值补贴 | (3,826 | ) | | (1,148 | ) |
递延所得税资产总额 | 58,734 |
| | 40,959 |
|
递延所得税负债 | | | |
无形资产 | 3,838 |
| | 7,317 |
|
经营租赁使用权资产 | 13,249 |
| | — |
|
其他 | 768 |
| | 668 |
|
递延所得税负债总额 | 17,855 |
| | 7,985 |
|
递延所得税净资产 | $ | 40,879 |
| | $ | 32,974 |
|
公司打算继续将其所有未汇出的国外收益以及资本无限期地投资于其外国子公司。截至2019年12月28日,公司有未汇出的国外收益,这些未汇出的收益中任何未确认的递延所得税负债都无关紧要。
该公司的联邦净营业亏损结转额为美元1.8 截至2019年12月28日,为百万人。该公司的国外净营业亏损结转额为美元3.4 截至2018年12月29日,在截至2019年12月28日的纳税年度中已全部使用了100万个。该公司的州研发信贷结转额为 $13.1 百万和美元10.7 截至2019年12月28日和2018年12月29日分别为百万美元,有效期为2028年至2034年。根据《美国国税法》和州法律,公司所有权的某些实质性变化可能会导致对未来几年可以使用的这些税收结转金额实行年度限制。截至2019年12月28日、2018年12月29日和2017年12月30日,该公司的估值补贴为美元3.8 百万,美元1.1 百万和美元0.8 分别为百万美元用于国家研究
以及开发信贷结转和公司认为不符合 “更有可能” 确认标准的某些外国递延所得税资产。
本年度公司对未确认税收优惠总额的调整摘要如下(以千计):
|
| | | | | | | | | | | |
| 财政年度已结束 |
| 2019年12月28日 | | 十二月 29, 2018 | | 12月30日, 2017 |
期初余额 | $ | 7,119 |
| | $ | 4,590 |
| | $ | 5,146 |
|
与本年度相关的税收职位增加 | 770 |
| | 2,891 |
| | 580 |
|
与收购相关的税收状况增加 | — |
| | 1,493 |
| | — |
|
与往年相关的税收状况增加(减少) | (768 | ) | | 407 |
| | (523 | ) |
与适用税务机关的和解费用减少 | — |
| | (2,262 | ) | | — |
|
因时效过期而减少 | — |
| | — |
| | (613 | ) |
期末余额 | $ | 7,121 |
| | $ | 7,119 |
| | $ | 4,590 |
|
在2018年第四季度,公司完成了与收购Robopolis相关的收购会计,并记录了150万美元的调整,以应对不同税收管辖区的商誉收购前所得税状况的不确定性。此外,该公司在2018财年记录了与欧洲、中东和非洲业务重组相关的估计税收230万美元。公司应计利息,如果适用,将任何不确定的税收状况的罚款作为所得税支出的一部分。截至2019年12月28日、2018年12月29日和2017年12月30日,没有重大应计利息或罚款。
公司在美国(联邦和州)和外国司法管辖区须纳税。美国国税局(“国税局”)和州税务机关在2014年之前的财政年度的审查时效已关闭。在2014财年之前生成的联邦和州结转属性如果已经或将要在诉讼时效仍然开放的时期内使用,则仍可在联邦或州税务机关审查后进行调整。美国国税局目前正在对该公司进行2014年和2015年的审查。其他司法管辖区还有其他正在进行的审计,这些审计对公司的财务报表无关紧要。公司定期评估这些检查产生不利结果的可能性,以确定其所得税准备金是否充足。公司继续监测与税务机关正在进行的讨论的进展情况,以及各税收管辖区预计时效到期的影响(如果有)。该公司认为,已经为税务审查可能产生的任何调整做好了充足的准备。但是,无法肯定地预测税务审计的结果。如果公司税务审计中解决的任何问题以不符合管理层预期的方式得到解决,则公司可能需要在解决该问题期间调整其所得税准备金。尽管解决、结算和结束审计的时间尚不确定,但某些美国联邦和非美国税务审计很可能在未来12个月内完成,这可能会增加或减少公司未确认的税收优惠总额的余额。该公司预计,在未来12个月内,未确认的税收优惠金额不会发生重大变化。如果公司截至2019年12月28日所有未确认的税收优惠在未来都可识别,则将创下1美元7.4 所得税条款的百万福利,包括利息。
该公司作为一个运营部门运营。该公司的消费机器人产品通过分销商和零售销售渠道以及在线商店提供给消费者。
地理信息
在截至2019年12月28日、2018年12月29日和2017年12月30日的财年中,对非美国客户的销售额占 50.3%, 48.7% 和 48.8分别占总收入的百分比。
下表按地理区域提供有关收入的信息(以千计):
|
| | | | | | | | | | | |
| 2019年12月28日 | | 2018年12月29日 | | 2017年12月30日 |
国内 | $ | 603,618 |
| | $ | 560,995 |
| | $ | 452,563 |
|
国际 | 610,392 |
| | 531,589 |
| | 431,348 |
|
总计 | $ | 1,214,010 |
| | $ | 1,092,584 |
| | $ | 883,911 |
|
重要客户
在截至2019年12月28日、2018年12月29日和2017年12月30日的财年中,公司产生了 21.3%, 17.3% 和 13.5%分别占其一家零售商(亚马逊)的总收入。
以下信息来自未经审计的合并财务报表,管理层认为,这些信息包括公允列报此类信息所需的所有经常性调整(以千计,每股金额除外):
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 财政季度已结束 |
| 十二月 28, 2019 | | 9月28日 2019 | | 6月29日 2019 | | 三月三十日 2019 | | 十二月 29, 2018 | | 9月29日, 2018 | | 6月30日 2018 | | 3月31日 2018 |
收入 | $ | 426,778 |
| | $ | 289,399 |
| | $ | 260,172 |
| | $ | 237,661 |
| | $ | 384,665 |
| | $ | 264,534 |
| | $ | 226,317 |
| | $ | 217,068 |
|
毛利润 | 169,370 |
| | 136,841 |
| | 118,170 |
| | 119,546 |
| | 186,511 |
| | 135,206 |
| | 117,926 |
| | 115,785 |
|
净收入 | 20,041 |
| | 35,532 |
| | 7,207 |
| | 22,520 |
| | 25,191 |
| | 31,929 |
| | 10,471 |
| | 20,401 |
|
摊薄后的每股收益 | $ | 0.70 |
| | $ | 1.24 |
| | $ | 0.25 |
| | $ | 0.78 |
| | $ | 0.88 |
| | $ | 1.12 |
| | $ | 0.37 |
| | $ | 0.71 |
|
| |
第 9 项。 | 会计师在会计和财务披露方面的变化和分歧 |
没有。
第 9A 项。控制和程序
评估披露控制和程序。
根据《交易法》第13a-15(b)条的要求,我们在包括首席执行官(“首席执行官”)和首席财务官(“CFO”)在内的管理层的监督和参与下,对截至本报告所涉期末颁布的第13a-15(e)条所定义的 “披露控制和程序” 的设计和运作的有效性进行了评估美国证券交易委员会根据《交易法》进行的。根据该评估,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,截至该期末,我们的披露控制和程序足够有效,足以确保我们在根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格规定的期限内记录、处理、汇总和报告,并酌情收集此类信息并传达给管理层,以便及时就所需的披露做出决定。
管理层关于财务报告内部控制的报告
公司管理层负责建立和维持对财务报告的适当内部控制。根据《交易法》颁布的第13a-15(f)条和第15d-15(f)条对财务报告的内部控制定义为由公司主要高管和主要财务官设计或监督并由公司董事会、管理层和其他人员实施的程序,旨在为财务报告的可靠性以及根据公认会计原则为外部目的编制财务报表提供合理的保证,包括这些政策和以下程序:
| |
• | 与维护记录有关,这些记录以合理的详细程度准确、公平地反映公司资产的交易和处置; |
| |
• | 提供合理的保证,确保在必要时记录交易,以便根据公认的会计原则编制财务报表,并确保公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行;以及 |
| |
• | 提供合理的保证,以防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权的收购、使用或处置公司资产。 |
由于其固有的局限性,对财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外,对未来时期任何有效性评估的预测都可能面临这样的风险:由于条件的变化,控制措施可能变得不充分,或者对政策或程序的遵守程度可能下降。
在包括主要执行官和财务官在内的管理层的监督和参与下,我们根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的《内部控制——综合框架》(2013年)中制定的财务报告有效内部控制标准,评估了公司截至2019年12月28日的财务报告内部控制情况。根据该评估,管理层得出结论,截至2019年12月28日,公司根据规定的标准对财务报告保持了有效的内部控制。
如本文所载的报告所述,截至2019年12月28日,公司对财务报告的内部控制的有效性已由独立注册会计师事务所普华永道会计师事务所审计。
财务报告内部控制的变化
在截至2019年12月28日的季度中,我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
第 9B 项。其他信息
10b5-1 交易计划
我们管理董事、高级管理人员和员工进行证券交易的政策允许我们的高级职员、董事、董事附属基金以及某些其他人员根据《交易法》第10b5-l条制定交易计划。我们获悉,我们的某些高管和董事(包括首席执行官科林·安格尔、人力资源和企业传播执行副总裁罗素·坎帕内洛、执行副总裁兼首席研发官蒂莫西·赛格、执行副总裁兼首席法务官格伦·温斯坦以及穆罕默德·阿里、黛博拉·埃林格、安德鲁·米勒和米歇尔·斯泰西,均为公司董事)已经制定了交易计划(每位都是公司的董事)(每位都是公司的董事)根据规则10b5-l和我们的政策,“计划”(统称为 “计划”)涵盖本10-K表年度报告发布之日之后的时期管理我们的证券交易。通常,根据这些交易计划,一旦制定交易计划,个人就会放弃对交易的控制权。因此,这些计划下的销售可能随时发生,包括可能发生在涉及公司的重大事件之前、同时或之后。
我们预计,根据第10b5-l条和我们的证券交易政策,我们的部分或全部高管、董事和员工将来可能会制定交易计划。我们打算在未来向美国证券交易委员会提交的10-Q和10-K表季度和年度报告中披露根据第10b5-l条和我们的证券交易政策要求制定交易计划的执行官和董事的姓名。我们没有义务更新或修改此处提供的信息。
第三部分
第 10 项。董事、执行官和公司治理
本项目所要求的信息参照公司根据第14A条提交的最终委托书纳入此处,该委托书将在公司截至2019年12月28日的财政年度结束后的120天内向美国证券交易委员会提交。
第 11 项。高管薪酬
本项目所要求的信息参照公司根据第14A条提交的最终委托书纳入此处,该委托书将在公司截至2019年12月28日的财政年度结束后的120天内向美国证券交易委员会提交。
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项目 12。 | 某些受益所有人的担保所有权以及管理及相关股东事宜 |
本项目所要求的信息参照公司根据第14A条提交的最终委托书纳入此处,该委托书将在公司截至2019年12月28日的财政年度结束后的120天内向美国证券交易委员会提交。
第 13 项。某些关系和关联交易,以及董事独立性
本项目所要求的信息参照公司根据第14A条提交的最终委托书纳入此处,该委托书将在公司截至2019年12月28日的财政年度结束后的120天内向美国证券交易委员会提交。
第 14 项。主要会计费用和服务
本项目所要求的信息参照公司根据第14A条提交的最终委托书纳入此处,该委托书将在公司截至2019年12月28日的财政年度结束后的120天内向美国证券交易委员会提交。
第四部分
第 15 项。证物、财务报表附表
(a) 以下内容作为本10-K表年度报告的一部分提交:
以下合并财务报表包含在项目8中:
独立注册会计师事务所的报告
截至2019年12月28日和2018年12月29日的合并资产负债表
截至2019年12月28日、2018年12月29日和2017年12月30日止年度的合并收益表
截至2019年12月28日、2018年12月29日和2017年12月30日止年度的综合收益表
截至2019年12月28日、2018年12月29日和2017年12月30日止年度的合并股东权益表
截至2019年12月28日、2018年12月29日和2017年12月30日止年度的合并现金流量表
合并财务报表附注
所有其他附表均被省略,原因是所需信息不存在,或者所列数额不足以要求提交附表,或者合并财务报表或其附注中包含所需信息。
以下证物作为本年度报告的一部分提交,并以引用方式纳入本年度报告:
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展览 数字 | | 描述 |
2.1 | | 注册人iRobot UK Ltd.、Robopolis SAS、其中的Robopolis SAS股东以及其中提名的股东代表于2017年7月25日签订的股份购买协议(作为注册人于2017年7月26日提交的8-K表最新报告的附录2.1提交,并在此处以引用方式纳入) |
3.1 (1) | | 二零零五年十一月十五日经修订和重述的注册人公司注册证书表格 |
3.2 | | 经修订和重述的注册人章程(作为注册人于 2016 年 3 月 9 日提交的 8-K 表最新报告的附录 3.1 提交,并以引用方式纳入此处) |
4.1 (1) | | 注册人普通股的股票证书样本 |
4.2* | | 根据1934年《证券交易法》第12条注册的注册人证券的描述 |
10.1† (1) | | 注册人与其董事和执行官之间的弥偿协议的形式 |
10.2† | | 注册人与注册人某些执行官之间的执行协议表格,经修订(作为注册人截至2010年10月2日的季度10-Q表季度报告的附录10.1提交,并以引用方式纳入此处) |
10.3† (1) | | 注册人与科林·安格尔之间的雇佣协议,日期为1997年1月1日 |
10.4† | | 经修订的 2005 年股票期权和激励计划及其协议形式(作为注册人于 2009 年 6 月 2 日提交的 8-K 表最新报告的附录 10.1 提交,并以引用方式纳入此处) |
10.5† | | 经修订的非雇员董事递延薪酬计划(作为注册人截至2007年12月29日年度的10-K表年度报告的附录10.19提交,并以引用方式纳入此处) |
10.6 | | 注册人与波士顿地产有限合伙企业之间关于位于马萨诸塞州贝德福德克罗斯比大道4-18号的场所的租赁协议,日期为2007年2月22日(经修订至今)(作为注册人截至2017年12月30日年度的10-K表年度报告附录10.6提交,并以引用方式纳入此处) |
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10.7† | | 2005年股票期权和激励计划下的递延股票奖励协议表格(作为注册人截至2008年6月28日的季度10-Q表季度报告的附录10.3提交,并以引用方式纳入此处) |
10.8† | | 2005年股票期权和激励计划下的限制性股票奖励协议表格(作为注册人截至2008年6月28日的季度10-Q表季度报告的附录10.4提交,并以引用方式纳入此处) |
10.9# | | 注册人与捷普电路公司之间的制造服务协议,日期为2010年3月18日(经修订)(作为注册人截至2017年12月30日年度的10-K表年度报告的附录10.10提交,并以引用方式纳入此处) |
10.10 | | 注册人与美国银行于2013年12月20日签订的经修订和重述的信贷协议(作为注册人截至2013年12月28日年度的10-K表年度报告的附录10.15提交,并以引用方式纳入此处) |
10.11 | | 注册人与美国银行北美银行于2018年6月29日签订的经修订和重述的信贷协议的第一修正案(作为注册人于2018年7月5日提交的8-K表最新报告的附录10.1提交,并以引用方式纳入此处) |
10.12 | | 注册人与美国银行于2013年12月20日签订的经修订和重述的补偿协议(作为注册人截至2013年12月28日年度的10-K表年度报告的附录10.16提交,并以引用方式纳入此处) |
10.13 | | 注册人与美国银行北美银行于2018年6月29日签订的经修订和重述的赔偿协议的第一修正案(作为注册人于2018年7月5日提交的8-K表最新报告的附录10.2提交,并以引用方式纳入此处) |
10.14# | | 注册人与建一工业有限公司之间的制造服务协议,日期为2014年1月22日(作为注册人截至2018年12月29日年度的10-K表年度报告的附录10.15提交,并以引用方式纳入此处) |
10.15† | | 2015年股票期权和激励计划及其协议形式(作为注册人截至2015年6月27日的季度10-Q表季度报告的附录10.2提交,并以引用方式纳入此处) |
10.16† | | 2015年股票期权激励计划下基于绩效的限制性股票单位奖励协议表格(作为注册人截至2016年4月2日的季度10-Q表季度报告的附录10.2提交,并以引用方式纳入此处) |
10.17† | | iRobot Corporation 2017年员工股票购买计划(作为注册人截至2017年12月30日的10-K表年度报告的附录10.18提交,并以引用方式纳入此处) |
10.18† | | iRobot Corporation 2018年股票期权和激励计划(作为注册人于2018年6月7日提交的S-8表格注册声明的附录99.1提交(文件编号333-225482),并以引用方式纳入此处) |
10.19† | | 经修订和重述的iRobot Corporation高级管理人员激励薪酬计划(作为注册人截至2019年3月30日的季度10-Q表季度报告的附录10.1提交,并以引用方式纳入此处) |
21.1* | | 注册人的子公司 |
23.1* | | 普华永道会计师事务所的同意 |
24.1 | | 委托书(参考本报告10-K表格的签名页并入) |
31.1* | | 根据1934年《证券交易法》第13a-14(a)条或第15d-14(a)条进行认证 |
31.2* | | 根据1934年《证券交易法》第13a-14(a)条或第15d-14(a)条进行认证 |
32.1** | | 根据 2002 年《萨班斯-奥克斯利法案》第 906 条通过的《美国法典》第 18 章第 1350 条进行认证 |
101.SCH* | | 内联 XBRL 分类扩展架构文档 |
101.CAL* | | 内联 XBRL 分类扩展计算链接库文档 |
101.LAB* | | 内联 XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档 |
101.PRE* | | 内联 XBRL 分类扩展演示链接库文档 |
101.DEF* | | 内联 XBRL 分类法扩展定义链接库文档 |
104* | | 封面交互式数据文件(格式为内联 XBRL,附录 101.* 中包含适用的分类扩展信息) |
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| |
(1) | 此处以引用方式纳入公司在表格S-1上的注册声明(文件编号333-126907)的附件 |
第 16 项。表单 10-K 摘要
不适用。
签名
根据经修订的1934年《证券交易法》第13或15(d)条的要求,注册人已正式要求下列签署人代表其签署本10-K表年度报告,并经正式授权。
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| iRobot 公司 |
| | | |
| 作者: | | /s/ Colin M. Angle |
| | | 科林·安格尔 董事会主席, 首席执行官兼董事 |
日期:2020 年 2 月 13 日
委托书
通过这些礼物认识所有人,签名如下所示的每个人都构成并任命科林·安格尔和艾莉森·迪恩共同或单独地担任其事实上的律师,有权以任何身份代替他或她,签署本10-K表年度报告的任何修正案,并将该修正案连同其证物和其他相关文件提交给美国证券交易委员会,特此批准和证实上述每位律师或其代理人或替代律师的所有信息,可以或促成因于此。
根据经修订的1934年《证券交易法》的要求,本10-K表年度报告已由以下人员以2020年2月13日指定的身份签署。
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签名 | 标题 |
/s/ COLIN M. ANGLE | 董事会主席、首席执行官兼董事 (首席执行官) |
科林·安格尔 |
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/s/ 艾莉森·迪恩 | 执行副总裁、首席财务官和 财务主管(首席财务和会计官) |
艾莉森·迪恩 |
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/s/ 穆罕默德·阿里 | 董事 |
穆罕默德·阿里 | |
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/s/ 迈克尔·贝尔 | 董事 |
迈克尔·贝尔 | |
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/s/ DEBORAH G. ELLINGER | 董事 |
黛博拉·G·埃林格 | |
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/s/ ELISHA FINNEY | 董事 |
以利沙·芬尼 | |
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/s/ RUEY-BIN KAO | 董事 |
高瑞彬 | |
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/s/ 伊娃·马诺利斯 | 董事 |
伊娃·马诺利斯 | |
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/s/ 安德鲁·米勒 | 董事 |
安德鲁·米勒 | |
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/s/ 米歇尔诉斯泰西 | 董事 |
米歇尔·V·斯泰西 | |
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