美国

证券交易委员会

华盛顿特区 20549

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11-K 表格

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用于员工股票的年度报告

购买、储蓄和类似计划

根据该法第 15 (d) 节

1934 年证券交易法

（Mark One）

☒ 根据1934年《证券交易法》第15（d）条提交的年度报告

截至2023年12月31日的财政年度

或者

☐ 根据1934年《证券交易法》第15 (d) 条提交的过渡报告

在从到的过渡期内

佣金文件编号：001-35092

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答：计划的完整标题和计划地址，如果与下述发行人的地址不同：

EXACT SCIENCES 公司 401 (K) 计划

B. 根据计划持有的证券的发行人名称及其主要执行办公室地址：

精确科学公司

5505 Endeavor Lane，

威斯康星州麦迪逊 53719

EXACT SCIENCES 公司 401 (K) 计划

目录

独立注册会计师事务所的报告

致Exact Sciences Corporation 401 (k) 计划的管理员和计划参与者

对财务报表的意见

我们审计了随附的截至2023年12月31日和2022年12月31日的Exact Sciences Corporation 401（k）计划（“计划”）可供支付福利的净资产报表以及截至2023年12月31日止年度可用于支付福利的净资产变动表，包括相关附注（统称为 “财务报表”）。我们认为，财务报表按照美利坚合众国普遍接受的会计原则，在所有重大方面公允列报了截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度可用于支付该计划福利的净资产以及截至2023年12月31日止年度可用于支付福利的净资产的变化。

意见依据

这些财务报表由计划管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对计划的财务报表发表意见。我们是一家在上市公司会计监督委员会（美国）（PCAOB）注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和条例，我们必须在计划方面保持独立性。

我们根据PCAOB的标准对这些财务报表进行了审计。这些准则要求我们计划和进行审计，以便合理地确定财务报表是否存在因错误或欺诈造成的重大错报。

我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序，无论是错误还是欺诈所致，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查有关财务报表中数额和披露的证据。我们的审计还包括评估管理层采用的会计原则和作出的重大估计，以及评估财务报表的总体列报情况。我们认为，我们的审计为我们的意见提供了合理的依据。

补充信息

截至2023年12月31日的补充附表H第4（a）行——截至2023年12月31日止年度的未缴参与者缴款表和附表H第4（i）行——截至2023年12月31日的资产表（年底持有）已接受与计划财务报表审计同时进行的审计程序。补充计划由计划管理层负责。我们的审计程序包括确定补充附表是否与财务报表或基础会计记录和其他记录（视情况而定）相一致，以及执行程序测试补充附表中提供的信息的完整性和准确性。在就补充时间表形成意见时，我们评估了补充附表，包括其形式和内容，是否符合1974年《雇员退休收入保障法》下的《劳工部报告和披露规则和条例》。我们认为，相对于整个财务报表，补充附表在所有重要方面均是公允的。

/s/普华永道会计师事务所

伊利诺州芝加哥

2024 年 6 月 25 日

自2021年以来，我们一直担任该计划的审计员。

EXACT SCIENCES 公司 401 (K) 计划

可用于支付养恤金的净资产表

截至 2023 年 12 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日

见所附财务报表附注。

EXACT SCIENCES 公司 401 (K) 计划

可用于支付养恤金的净资产变动表

截至 2023 年 12 月 31 日的年度

见所附财务报表附注。

1.计划描述

以下对Exact Sciences Corporation 401 (k) 计划及其相关信托（统称为 “计划”）的描述仅供一般参考之用。参与者应参阅当前的计划文件，了解计划条款的完整描述。

普通的

该计划是一项固定缴款计划，由Exact Sciences Corporation（以下简称 “公司”）于1998年1月1日制定，规定参与的雇员的选择性缴款和雇主可自由裁量缴款，在1986年《美国国税法》（“IRC”）规定的限额内，通常不超过员工合格薪酬的6％。该计划将承保范围扩大到公司和参与子公司的每位美国员工。独立承包商不在承保范围内。该计划已指定公司为计划管理人，公司已将管理责任下放给Exact Sciences福利委员会，将投资责任下放给Exact Sciences 401（k）投资委员会。计划管理员负责根据政府现行要求实施该计划。该计划受经修订的1974年《雇员退休收入保障法》（“ERISA”）的规定和IRC条款的约束，因为它与IRC第401（a）条规定的计划有关。

计划修正案和附录

根据补救修正周期第三周期中预先批准的计划的要求，该计划自2022年7月1日起重报。美国国税局已经建立了错开的补救修正制度，对根据IRC第401（a）条符合条件的预先批准的计划，修正周期为六年。在这种制度下，预先批准的计划每六年申请一次新的意见书。作为提交新意见书的一部分，预先批准的计划提供者必须在适用的计划资格要求变更累积清单上重申其资格要求计划。对于第三周期，在2022年7月31日之前通过新批准计划的雇主被视为在六年补救修正周期的第三周期内通过了该计划。

自2023年1月1日起，更新了计划合并附录，增加了PreventionGenetics 401（k）计划，并对该计划进行了修订，以反映合并到该计划的冻结的税后员工缴款。2023年1月1日的修正案还更新了《参与雇主附录》，将PreventionGenetics LLC纳入其中，更新了资格、服务和归属附录以反映预防遗传学401（k）计划归属时间表，并更新了附加条款附录，保留了适用于将资产从预防遗传学401（k）计划转移到计划的参与者的残疾定义，用于归属和分配这些资产。该计划将2023年1月1日的合并定义为 “生效日期”，这意味着该计划和预防遗传学401（k）计划在2022年12月31日的最后一分钟之前分开存在，合并后的计划在2023年1月1日的第一分钟存在。2022年底，预防遗传学401（k）计划的资产已转移到该计划中。

捐款

计划参与者可以按其年度合格薪酬的特定百分比缴纳税前缴款或罗斯缴款，但须遵守IRC规定的某些额外限制。参与者可以随时暂停缴款，但仍保留在本计划中。参与者可以恢复缴款，并可以随时更改其选定的缴款率。该计划允许符合条件的参与者缴纳超过IRC 402（g）限额的税前缴款。这些捐款被称为 “补缴捐款”。在计划年度内年满50岁的参与者可以向本计划缴纳补缴款，但须遵守这些缴款的法定限额。2023年，补缴款的法定限额为7,500美元。

自 2018 年 3 月 1 日起，该计划激活了自动注册。根据自动注册条款，（a）新符合条件的员工在雇用之日起30天后，但不得早于该员工的入职日期；（b）每位符合条件的员工的再就业开始日期为6％，其再就业开始日期为自重新雇用之日或入职之日起30天后较晚者。允许员工选择退出自动注册。

公司可以按每年确定的全权金额缴纳相应的缴款。在截至2023年12月31日的年度中，对等于符合条件的参与者税前选择性供款的100％的公司普通股和罗斯选择性延期缴款，最高为参与者年度合格薪酬的6％，并在ERISA和IRC规定的限额内进行配套缴款。在计划年度结束后，每年向参与者的账户缴纳一次对等缴款，前提是参与者自计划年度的最后一天起受雇于公司或符合持续资格要求的任何适用例外情况。

参与者账户

每位参与者的账户将记入该参与者的选择性缴款和公司为参与者缴纳的雇主对等缴款。参与的员工将存入其账户的选择性缴款投资于向他们提供的一项或多项投资选择。对等供款以公司的普通股进行，但参与者可以选择将存入其账户的对等供款的投资转向已向他们提供的一项或多项投资选择。投票权由持有公司普通股的参与者保留。每个参与者的账户将记入其在该账户所投资基金的净投资收益中所占的份额。员工单独注册他们选择的投资基金，投资结果直接影响他们的投资余额。参与者有权获得的补助金是参与者既得账户中可以提供的金额。该计划还接受展期缴款（即可以从其他雇主的纳税合格计划中转入符合税收条件的计划的金额）。

自2023年5月1日起，该计划为参与者提供了从本计划下某些非罗斯账户的既得部分转入罗斯计划内转换账户的金额（包括收入）的机会。这种转账被称为 Roth In-Plan 转换，将非 Roth 金额转换为 Roth 金额。通常，参与者可以转移既得金额，包括收入。

授予

参与者账户中归因于选择性缴款、符合条件的非选择性缴款和展期缴款的部分在任何时候都已全额归属。其他金额（例如雇主对等缴款产生的参与者账户部分的全部既得权利）的归属发生在参与者的服务期限达到一年之后，除非账户合并到本计划的参与者的资格、服务和归属附录中另有规定。服务期限从雇员的就业或再就业开始之日起计算，到雇员的离职之日结束。尽管雇员的服务年限有多长，但如果参与人在就业期间退休、死亡或残疾，则被视为完全归属。

没收

根据ERISA和IRC的规定，没收已终止参与者的非既得账户可用于支付允许的计划费用，任何超出部分均可用作雇主对等缴款、全权非选择性缴款或利润分享缴款的减免。没收发生在任何计划年度，在该计划年度，被终止的参与者获得其账户的既得部分并因此没收未归属余额，或者在未选择领取分配金的已终止参与者服务五年期间。如果被解雇的参与者在解雇之日后的五年内恢复在雇主的工作，则没收的款项可以归还到其账户。在截至2023年12月31日的年度中，参与者的非既得账户中没收了179,849美元。2023年，没收账户中的117,443美元用于支付允许的计划费用。截至2023年12月31日和2022年12月31日，没收账户中分别有144,292美元和207,821美元。

补助金的支付

补助金通常在参与人终止雇用、死亡或残疾后支付。补助金通常一次性支付，但也可以分期支付或部分提取。在证明存在重大困难后，根据美国国税局（“IRS”）制定的关于困难提款的具体规定，参与者可以撤回以前尚未撤回的选择性延期，但要遵守某些限制。

管理费用

该计划的所有管理费用，主要包括与印刷和邮寄给参与者的通信有关的费用以及审计和律师费，均由公司支付，前提是未用没收款支付，但被解雇员工的管理费用除外。所有与投资相关的费用均由参与者支付。

2.重要会计政策摘要

会计基础

该计划的财务报表是按应计制编制的。

估算值的使用

按照美利坚合众国普遍接受的会计原则编制财务报表，要求管理层作出影响所报告的资产、负债及其变动数额的估计和假设，以及或有资产和负债的披露。实际结果可能与这些估计值不同。

风险和不确定性

该计划投资于各种投资证券，包括共同基金、普通集体信托和公司普通股。投资证券面临各种风险，例如利率、市场、股票价格和信用风险。由于与某些投资证券相关的风险水平，投资证券的价值至少有可能在短期内发生变化，这种变化可能会对参与人的账户余额和可用于支付福利的净资产表中报告的金额产生重大影响。

投资估值和收入确认

所有投资均按公允价值或近似公允价值计值。股息在除息日入账，利息按所得计息。证券的购买和销售按交易日入账。净增值（折旧）包括本计划在年内买入和卖出以及持有的投资的损益。

应收参与者贷款

该计划允许参与者最多借入其既得账户余额的一半或50,000美元，以较低者为准。贷款通过税后工资扣除在60个月内偿还。如果贷款用于购买主要住所，则参与者的期限可以延长至120个月。利率在贷款之日设定，按最优惠利率加上贷款当月第一天的2％。截至2023年12月31日的未偿贷款的利率从4.25％到10.50％不等。终止后，参与者可以联系本计划的记录管理人，以安排继续偿还贷款。任何拖欠还款的行为都将导致向参与者分配应纳税款项。参与者应收贷款按其未付本金余额加上任何应计但未付的利息来衡量。

公允价值测量

下文描述了《会计准则编纂820》中可用于衡量公允价值的三个投入水平、属于每个类别的计划投资类型以及用于按公允价值衡量这些投资的估值方法。

第 1 级 — 活跃市场上相同资产或负债的报价；

第 2 级 — 除第 1 级输入以外的、可直接或间接观察到的输入；

第 3 级 — 无法观察的输入，其中几乎没有或几乎没有市场数据

下表根据截至2023年12月31日和2022年12月31日的公允价值层次结构，列出了该计划定期按公允价值衡量的金融资产：

*普通集体信托的投资是使用每股净资产价值（或其等价物）的实际权宜之计按公允价值计量的，尚未归入公允价值层次结构。本表中列出的公允价值金额旨在使公允价值层次结构与可用于支付养恤金的净资产表中列报的金额进行核对。

以下是按公允价值计量的计划资产的构成和估值的描述：

共同基金 — 共同基金由注册投资公司的公开交易基金组成。这些投资的公允价值参照共同基金标的证券的公允价值确定。共同基金股票的净资产价值在基金在活跃市场交易的交易所报价。

普通集体信托——以本计划持有的单位的净资产价值（NAV）估值，该净资产价值（NAV）基于基金标的证券的报价市场价格。受托人提供的资产净值被用作估算公允价值的实际权宜之计。资产净值基于基金拥有的标的投资资产的价值减去其负债，然后除以已发行股票的数量。普通集体信托（1）没有无资金的承诺，（2）通常允许每日赎回频率，但从2023年12月31日和2022年12月31日起，赎回通知期可能长达12个月。

Exact Sciences Corporation普通股——Exact Sciences Corporation普通股基金包含该计划对公司普通股的投资，基于未经调整的市场价格。因此，该股票的公允价值在估值层次结构中被完全归类为1级。

金融工具在公允价值层次结构中的等级基于对公允价值计量具有重要意义的任何投入的最低水平。上述方法可能得出的公允价值计算方法可能无法表示可变现净值或反映未来的公允价值。此外，尽管管理层认为其估值方法是适当的，与其他市场参与者一致，但使用不同的方法或假设来确定某些金融工具的公允价值可能会导致报告日的公允价值计量方式有所不同。

好处

补助金在支付时入账。

利益相关方交易

本计划投资的一些注册投资公司由富达管理信托公司的关联公司管理。富达管理信托公司担任本计划投资的受托人。该计划还投资于公司的普通股。因此，涉及这些投资证券的计划交易符合利益方交易的资格。所有这些交易均不受ERISA禁止交易规则的约束。

该计划向参与者发放贷款，贷款由参与者账户余额担保。这些交易符合利益方交易的资格。

投资集中

截至2023年12月31日和2022年12月31日，投资中包括公司普通股的1,423,446股和1,013,514股，总额分别为105,309,604美元和50,180,767美元。截至2023年12月31日和2022年12月31日，该投资分别占总投资的18％和12％。公司普通股市值的大幅下降将严重影响可用于支付福利的净资产。在截至2023年12月31日的年度中，该计划购买的Exact Sciences普通股总额为39,002,902美元，该计划购买的Exact Sciences普通股总销售额为12,021,081美元。

3.所得税状况

该计划已通过CODA采用了富达非标准化预先批准的利润分享计划。富达非标准化预先批准的利润分享计划于2020年6月30日收到美国国税局（“IRS”）的赞成意见书，称富达非标准化预先批准的利润分享计划符合美国国税法（“IRC”）的资格，因此，相关信托免税。自上述意见书发布之日起，该计划已得到修订。但是，计划管理员认为，该计划目前的设计和实施符合IRC的适用要求。计划管理员正在采取符合员工计划合规解决系统（EPCRS）更正方法的行动，以纠正某些操作错误。因此，他们认为该计划符合条件，截至财务报表之日，相关信托是免税的，并且该计划的财务报表中没有列入所得税准备金。

美利坚合众国普遍接受的会计原则要求计划管理层评估不确定的税收状况。根据技术优点，当税收状况经美国国税局审查后更有可能维持税收状况时，该状况对财务报表的影响就会得到认可。计划管理员分析了该计划的税收状况，得出的结论是，截至2023年12月31日和2022年12月31日，没有采取或预计将采取的需要在财务报表中确认负债或披露的不确定税收状况。该计划未确认与不确定税收状况相关的利息或罚款。该计划需要接受税务管辖区的例行审计；但是，目前没有任何正在进行的纳税期的审计。计划署长认为，该计划在2019年之前的几年中不再需要接受所得税审查。

4.受托人和托管人

该计划的资金由富达管理信托公司作为受托人保管。受托人的职责和权限在相关的信托协议中定义。

截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度的计划的托管人是富达管理信托公司。托管人的职责包括在受托人的指导下管理信托基金（包括收入），向计划参与者支付福利和贷款，以及根据计划管理人和受托人的指示支付计划产生的费用（参与者可以选择单独指导其在计划中的权益的投资）。保管人还负责维护个人参与者的记录，并被要求向参与者陈述他们在计划中的利益。

5.终止

尽管公司没有表示任何这样做的意图，但根据计划文件，公司有权终止对本计划的参与，但须遵守ERISA和IRC的规定。如果本计划全部或部分终止，则存入受影响参与者账户的所有金额将全部归属。终止后，计划管理员将采取必要措施，将计划的资产分配给受影响的参与者。

6.后续事件

公司对截至财务报表发布之日的后续事件进行了评估。财务报表中没有确认任何后续事件，也没有要求进一步披露。

Exact Sciences 公司 401 (k) 计划

附表 H，第四部分，第 4a 行 — 拖欠参与者缴款表

截至2023年12月31日的财年

EIN 02-0478229

计划 # 001

(1) Thrive Arelare Detection Corporation 员工于 2021 年 12 月 10 日和 24 日暂停延期。Thrive Arelare Detection Corp. 401（k）计划合并后，捐款于2022年1月6日和7日汇入了尚存的计划Exact Sciences Corporation 401（k）计划。

Exact Sciences 公司 401 (k) 计划

附表 H，第四部分，第 4i 行——资产表（年底持有）

截至 2023 年 12 月 31 日

EIN 02-0478229

计划 # 001

* 计划利益相关方

** 参与者定向投资，无需申报成本。

见所附财务报表附注。

签名

根据1934年《证券交易法》的要求，Exact Sciences Corporation 401（k）计划委员会已正式促使本年度报告由本协议正式授权的下列签署人签署。

展览索引