附录 99.1

金伯利-克拉克公司 401 (K) 和

利润分享计划

雇主 ID 39-0394230

计划编号 016

截至和截至年度的财务报表

2023年12月31日和2022年12月31日

补充时间表

截至 2023 年 12 月 31 日

（附独立注册会计师事务所的报告）

目录

 

注：随附的财务报表部分是为了向劳工部提交5500表格的目的而编制的。劳工部1974年《雇员退休收入保障法》（“ERISA”）下的《报告和披露规章条例》（“ERISA”）第2520.103-10条要求的补充附表除上面列出的附表外，由于缺乏所需的条件，因此省略了补充附表。

独立注册会计师事务所的报告

计划管理员和参与者

金伯利-克拉克公司 401 (k) 和利润分享计划

得克萨斯州达拉斯

对财务报表的意见

我们审计了随附的截至2023年12月31日和2022年12月31日的金伯利-克拉克公司401（k）和利润分享计划（“计划”）的净资产报表、截至该日止年度可用于支付福利的净资产变动的相关报表以及相关附注（统称为 “财务报表”）。我们认为，财务报表按照美利坚合众国普遍接受的会计原则，在所有重大方面公允列报了截至2023年12月31日和2022年12月31日可用于支付该计划福利的净资产以及截至该日止年度可用于支付福利的净资产的变化。

意见依据

这些财务报表由计划管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对该计划的财务报表发表意见。我们是一家在上市公司会计监督委员会（美国）（“PCAOB”）注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规章制度，我们需要在本计划方面保持独立。

我们根据PCAOB的标准进行了审计。这些标准要求我们计划和进行审计，以获得合理的保证，以确定财务报表是否存在因错误或欺诈造成的重大错报。该计划没有要求对其财务报告的内部控制进行审计，也没有要求我们进行审计。作为审计的一部分，我们需要了解财务报告的内部控制，但目的不是就该计划对财务报告的内部控制的有效性发表意见。因此，我们没有发表这样的意见。

我们的审计包括执行程序，评估财务报表因错误或欺诈而出现重大错报的风险，以及执行应对这些风险的程序。此类程序包括在测试的基础上审查有关财务报表中数额和披露事项的证据。我们的审计还包括评估计划管理层所使用的会计原则和作出的重大估计，以及评估财务报表的总体列报情况。我们认为，我们的审计为我们的意见提供了合理的依据。

补充信息

截至2023年12月31日，随附的附表H第4i行——截至2023年12月31日的资产表（年底持有）中的补充信息已接受与计划财务报表审计同时进行的审计程序的约束。提供补充信息是为了进行进一步分析，不是财务报表的必填部分，但包括1974年《雇员退休收入保障法》下劳工部《报告和披露细则和条例》要求的补充信息。补充信息由计划管理层负责。我们的审计程序包括确定补充信息是否与财务报表或基础会计记录和其他记录（视情况而定）相符，以及执行程序测试补充信息中提供的信息的完整性和准确性。在就补充信息形成意见时，我们评估了补充信息，包括其形式和

内容是根据劳工部1974年《雇员退休收入保障法》下的《报告和披露规则和条例》提供的。我们认为，就整个财务报表而言，补充信息在所有重大方面均是公允的。

/s/ BDO USA, P.C.

自2018年以来，我们一直担任该计划的审计员。

得克萨斯州达拉斯

2024 年 6 月 25 日

金伯利克拉克公司

401 (K) 和利润分享计划

可用于支付养恤金的净资产报表

见财务报表附注。

金伯利克拉克公司

401 (K) 和利润分享计划

可用于支付养恤金的净资产变动表

见财务报表附注。

金伯利克拉克公司

401 (K) 和利润分享计划

财务报表附注

注意事项 1.计划描述

以下对金伯利-克拉克公司401（k）和利润分享计划（“计划”）的简要描述仅供一般参考。参与者应参阅计划文件以获取更完整的信息。

财务报表是符合美利坚合众国普遍接受的会计原则（“GAAP”）的本计划的账目。

普通的

该计划由金伯利-克拉克公司（以下简称 “公司”）赞助，于2010年1月1日通过。这是一项固定缴款计划，涵盖公司及其参与子公司的合格员工。该计划是一项员工持股计划，定义见1986年《美国国税法》（“《守则》”）第4975条。公司及其参与的美国子公司（统称为 “雇主”）的工资、小时非工会和小时工会（按讨价还价）员工有资格参与本计划。

公司董事会或其代表可以不时更改本计划的资格和其他条款。该计划的资产由北方信托公司（“受托人”）持有。该计划的指定信托机构是福利管理委员会（“BAC”）。

捐款

符合条件的员工可以选择缴纳在预扣联邦所得税之前从雇主支付的薪酬中扣除的缴款（“401（k）缴款”）、税后缴款和罗斯401（k）缴款的任意组合，最高可达基本工资总百分比的50％。401（k）缴款、税后缴款和不超过基本工资5％的罗斯401（k）缴款均有资格获得公司安全港补助缴款（“雇主配套缴款”），但位于以下地区的小时工会参与者除外如果公司将安全港缴款与参与者的税前缴款、罗斯401（k）缴款或税后缴款相匹配的移动运营公司仍按该参与者每个支付期合格收益的前4％计算。新员工或再雇用的员工将按8％的401（k）缴款率自动加入该计划，并可以选择退出缴款。

雇主的配套缴款与符合条件收入的前5％相匹配的100％，但移动运营的小时工会参与者除外，其公司将安全港缴款与参与者的税前缴款相匹配，罗斯401（k）缴款或税后缴款仍与该参与者每个工资期合格收入的前4％相匹配。雇主的等额缴款无需满足反歧视要求和测试，也不要求区分高薪雇员。雇主的配套缴款分开记账，并以与参与者缴款相同的方式在投资、股息、利息和支出的公允价值净增值或折旧中占有比例。所有雇主的配套供款都是根据参与者的供款投资选择进行投资的。雇主可以将该金额的相应缴款和未来收益（亏损）重新分配给本计划内的其他投资基金。本计划中的任何没收款项都用于抵消雇主的缴款。

雇主根据公司调整后的每股收益表现，为每位符合条件的员工提供全权的年度利润分享缴款，范围为合格收益的0％至8％。捐款将在行政上尽快存入参与者的账户。与2023年和2022年目标相关的缴款分别占每年合格收益的5.1％和3.6％，总额分别为6,720万美元和4,300万美元，并在次年的前两个月内存入参与者的账户。

截至2023年12月31日的640万美元应收员工缴款包括401（k）笔470万美元的应收缴款以及总额为170万美元的税后、罗斯401（k）和应收展期缴款。截至2023年12月31日止年度的员工缴款为1.549亿美元，包括401（k）份1.046亿美元的缴款以及总额为5,030万美元的税后罗斯401（k）和展期缴款。

截至2022年12月31日的570万美元应收员工缴款包括401（k）笔420万美元的应收缴款和总计150万美元的税后、罗斯401（k）和应收展期缴款。截至2022年12月31日止年度的员工缴款为1.467亿美元，包括401（k）份9,550万美元的缴款和总计5,120万美元的税后缴款、罗斯401（k）和展期缴款

参与者账户

为每位计划参与者保留个人账户。每位参与者的账户中将记入员工的缴款、雇主的对等缴款、利润分享缴款和计划收益和亏损减去费用。

投资

所有投资选择均由受托人举行，分配给特定基金的员工缴款与其他参与者的缴款混合，并根据特定基金的性质进行投资。在进行此类投资之前，受托管理人有权投资美利坚合众国的短期证券或其他短期投资。员工可以选择在19种可用基金选项中的任何一种中进行缴款。基金期权包括金伯利-克拉克公司股票基金（“K-C股票基金”）、哥伦比亚管理公司（前身为Ameriprise）提供的两种不同的集体基金，即货币市场和稳定收益基金，以及贝莱德提供的16只集体基金，包括罗素1000价值指数基金F、罗素2000指数基金F、罗素1000指数基金F、摩根士丹利资本国际ACWI前美国。IMI指数基金F和10只LifePath指数基金F基金，即退休基金、2025年基金、2030基金、2035基金、2040基金、2045基金、2050基金、2055基金、2060基金和2065基金。参与者还可以从通过经纪账户提供的多种基金和某些其他投资中进行选择。

授予

员工将立即归属于其401（k）、税后、罗斯401（k）和展期缴款以及雇主对等缴款和利润分享缴款。

参与者贷款

参与者可以从其基金账户中至少借入1,000美元，最高为既得账户余额的50％或50,000美元，以较低者为准。贷款由参与者账户中的余额担保，利息按适用当月第一天前一个月15日在《华尔街日报》上发布的+1％的最优惠利率计算。本金和利息通过工资扣除按比例支付。参与者只能有一笔未偿贷款。向参与者收取50美元的贷款手续费。贷款可以是必须在最多四年内偿还的普通用途贷款，也可以是主要居留贷款，必须在最长10年内偿还。

分布

在参与者终止雇用或因死亡的情况下，参与者账户的价值，包括所有雇主对等缴款和利润分享缴款的价值，可根据参与者的要求一次性分配、部分金额或系统提款。如果参与者的余额在5,000美元或以下，则将在90天内自动分配。如果余额在1,000美元或以下，则将以现金的形式进行分配。如果余额在5,000美元或以下但超过1,000美元，则余额将自动转入富达的个人退休账户（“IRA”）。

投资于K-C股票基金的参与者每季度获得股息，并可以选择将赚取的股息再投资到该基金或获得分配。在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度中，分配给参与者的股息分别为160万美元和170万美元，并包含在可用于支付福利的净资产变动表中向参与者支付的福利中。

提款

雇员在加入本计划24个月后，可以提取其税后账户和雇主对等供款的价值。在某些条件下，参与者可以提取401（k）缴款、罗斯401（k）缴款、雇主对等缴款、利润分享以及在困难情况下或年满59½岁后记入的收入的价值。

K-C 股票基金

参与者有权指示受托管理人以何种方式在每次公司年会和股东特别会议上对受托管理人持有并归属于其K-C股票基金账户的截至估值日与会议记录日期重合的公司普通股全股数量进行投票。此外，参与者有权决定是否应根据受托管理人持有并归属于其K-C股票基金账户的公司普通股的全部要约进行投标。

K-C股票基金使用单位价值分配给参与者，单位价值是使用股票的年终市场价格加上集体短期投资基金中持有的现金计算得出的。

注意 2.会计原则与实务

会计基础

该计划的随附财务报表按应计制编制，符合美利坚合众国普遍接受的固定缴款福利计划的会计原则（“美国公认会计原则”）。在编制所附财务报表时采用的重要会计政策叙述如下。

估算值的使用

财务报表的编制要求管理层作出估计和假设，影响报告的可用于支付养恤金的净资产数额及其变动。实际结果可能与这些估计有所不同。

投资估值和收入确认

所有投资均按公允价值列报。该计划主要投资于具有标的投资的集体基金，公允价值由计划在标的投资中所占的比例决定，并使用每股净资产价值（“NAV”）估算。根据独立消息来源的公布，该计划持有的公司普通股的公允价值确定为今年最后一个工作日的最后销售价格。证券交易在交易日记录。现金和现金等价物包括用于待处理交易的集体短期投资基金，该基金使用每股资产净值按公允价值入账，以及按成本入账的存款证和其他计息投资，成本约为公允价值。利息收入按应计制入账。股息在除息日入账。净增值（折旧）包括本计划在年内买入和卖出以及持有的投资的收益和亏损。

参与者应收票据

参与者贷款的应收票据按其未付本金余额加上任何应计但未付的利息进行估值。利息收入按应计制入账。

管理费用

本计划的管理费用由计划文件中规定的计划支付。

支付给参与者的福利

分配在付款时记录。截至2023年12月31日和2022年12月31日，分配给选择退出该计划但尚未支付的参与者账户的金额微不足道。缴款按权责发生制会计入账。

捐款

雇员和雇主的相应缴款在雇主从参与者的收入中扣除工资的期间内记录。雇主的利润分享缴款在薪酬相关年份确认。

注意事项 3.公允价值测量

以下公允价值信息基于公允价值层次结构，该层次结构优先考虑用于衡量公允价值的估值技术的输入。层次结构中用于衡量公允价值的三个级别是：

级别1 —相同资产和负债在报告日可获得的活跃市场的未经调整的报价。

第 2 级 — 活跃市场中类似资产或负债的报价。在不被视为活跃的市场或所有重要投入均可直接或间接观察到的金融工具中，相同或相似资产和负债的报价。

第 3 级 — 需要对估值具有重要意义且不可观察的投入的价格或估值。

金融工具在公允价值层次结构中的级别基于对公允价值衡量具有重要意义的所有输入的最低水平。

下表在公允价值层次结构中按级别列出了截至2023年12月31日和2022年12月31日按公允价值计量的计划投资摘要。截至2023年12月31日和2022年12月31日，大约87％的资产以集体基金形式持有，并使用资产净值作为实际权宜措施进行衡量。因此，此类资产不符合公允价值层次结构的1级、2级或3级标准。

截至2023年12月31日和2022年12月31日，没有任何资产具有三级公允价值确定。对可观察的市场数据的可用性进行监测，以评估公允价值层次结构中金融工具的适当分类。经济状况或基于模型的估值技术的变化可能需要将金融工具从一个公允价值水平转移到另一个公允价值水平。该计划的政策是在年底确认各级之间的重大调动。各级之间转移的重要性是根据金融工具的性质和转移规模相对于可用于支付福利的总净资产进行评估的。在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度中，一级或二级公允价值确定之间没有重大转移。

以下是对按公允价值计量的计划投资所使用的估值方法的描述。截至2023年12月31日和2022年12月31日，使用的方法没有变化。

现金和现金等价物：现金和现金等价物包括SDBA中持有的现金流动性。现金和现金等价物的估值被归类为第一级。现金和现金等价物还包括与K-C股票基金和投资于集体短期投资基金的清算账户相关的现金。集体短期投资基金的公允价值以资产净值为基础，这是一种实际的权宜之计。

金伯利-克拉克公司股票：K-C股票基金的投资由该计划直接持有。公司普通股的公允价值是根据截至年底的未经调整的收盘报价确定的。

SDBA：该账户主要由共同基金和普通股组成，这些基金和普通股根据易于确定的市场价格进行估值。

集体基金：由货币市场基金、稳定收益基金、固定收益基金、股票基金和多资产类别基金组成。每只基金的公允价值通过将单位净资产价值乘以本计划持有的单位数来确定。净资产价值基于标的证券和基金中持有的现金的价值。

注意事项 4.每股资产净值

下表列出了2023年12月31日和2022年12月31日的计划投资摘要以及报告的资产净值。

(a) 投资的公允价值是使用投资的资产净值估算的。

(b) 短期投资基金战略寻求投资于包含在现金和现金等价物中的高质量短期证券。

(c) 固定收益基金策略旨在复制巴克莱彭博美国综合债券指数或提供资本保值和收益。

(d) 多资产类别基金是目标日期基金，旨在提供符合参与者当前人生阶段的多元化资产配置。

(e) 股票指数基金策略试图复制特定金融市场指数的回报，例如罗素1000指数或罗素2000指数。

注意事项 5.关联方和利益方交易

截至2023年12月31日，该计划持有公司140万股普通股，公允价值为1.71亿美元。在截至2023年12月31日的年度中，收购了60万股股票，出售了60万股股票。截至2022年12月31日，该计划持有公司140万股普通股，公允价值为1.87亿美元。在截至2022年12月31日的年度中，收购了80万股股票，出售了80万股股票。所有这些交易都不受ERISA规定的利益方交易禁令的约束。应收票据由参与者账户的既得余额担保，因此，这些交易符合免税利益方交易的资格。本计划为投资管理服务支付的费用包含在投资公允价值的净增值（折旧）中。

注意事项 6.计划终止

尽管公司没有表示任何意图，但根据该计划，公司有权随时停止缴款，并根据ERISA的规定终止本计划。

注意事项 7.联邦所得税状况

美国国税局（“IRS”）在2017年10月18日的一封信中确定并告知公司，该计划和相关信托是根据该守则的适用要求设计的。该计划符合《守则》第401（a）条的要求，计划管理层不知道有任何计划条款会导致取消资格。参与者在该计划中的联邦所得税状况如下：参与者的税后和罗斯缴款，无论以何种形式，均不可抵税；但是，分配中归属于此类缴款的部分在分配时无需纳税。参与者的税前401（k）缴款被视为雇主而不是参与者的缴款，因此，要等到当年才应纳税

分布式。雇主缴款以及雇主和参与者缴款的收入通常要等到分配当年才向参与者纳税。

美国公认会计原则（U.S. GAAP）要求计划管理层评估该计划的纳税状况，并确认应纳税额（或资产），前提是该计划采取了不确定立场，而且经美国国税局审查后很可能无法维持。该计划需要接受税务管辖区的例行审计；但是，目前没有任何正在进行的纳税期的审计。

注释 8.计划变更

在截至2023年12月31日的年度中，该计划经修订为：（1）将所需最低分配额的起始年龄从72岁更改为73岁；（2）规定401（k）和PSP必须承认部落法院发布的家庭关系令，该命令在其他方面符合2023年1月1日生效的2022年12月31日之后收到的合格家庭关系令的要求；（3）对小额进行修改分配金额从 5,000 美元到 7,000 美元不等，自 2024 年 1 月 1 日起生效。

在截至2022年12月31日的年度中，该计划经修订为：（1）在2022年6月1日起生效的 “合格收入” 和 “总薪酬” 的定义中，将雇主就美国军服现役向参与者支付的任何军费差额；（2）规定每个计划年度的公司配套安全港缴款应为参与者税前缴款的100％，罗斯401（k) 符合条件的参与者的前 5% 的供款或税后供款每个工资期的收益，自2023年1月1日起，移动运营公司的每小时工会参与者与安全港缴款相匹配的税前缴款除外，罗斯401（k）缴款或税后缴款应保持在该参与者每个工资期合格收益的前4％上；（3）允许将稳定收益基金重新分配到自管经纪账户，自2023年1月1日起生效；以及（4）规定公司总捐款额与安全港捐款额相匹配的每位参与者由于在计划年度结束前已达到守则限制，计划年度仅限于整个计划年度合格收入的4％以下，雇主应为每位此类参与者额外缴纳一笔 “真实到期” 的公司配对安全港缴款，自2023年1月1日起生效。

注释 9.财务报表与表格 5500 的对账

参与者申请的补助金将记录在5500表格上，这些补助金已在年底之前处理并批准支付，但截至该日尚未支付。

 

以下是截至2023年12月31日止年度的财务报表中向计划参与者支付的福利金与5500表格的对账表：

以下是截至2023年12月31日和2022年12月31日财务报表中可用于支付福利的净资产与表5500的对账表：

以下是截至2023年12月31日止年度的财务报表中支出的对账表 5500：

注意事项 10.风险和不确定性

计划资产按照计划参与者的指示投资于基金和证券。通常，这些投资证券面临各种风险，例如利率、信贷和整体市场波动。因此，投资证券的价值在短期内发生变化是合理的，这种变化可能会对可供支付福利的净资产表中报告的金额产生重大影响。

注意事项 11.后续活动

该计划对截至2024年6月25日（财务报表发布之日）的后续事件进行了评估，没有可报告的。

需要补充信息

根据劳工部的规章制度

根据以下规定进行报告和披露

1974 年雇员退休收入保障法

金伯利克拉克公司

401 (K) 和利润分享计划

附表 H，第四部分，4i

资产表（年底持有）

赞助商的电话号码：39-0394230

计划名称/编号：金伯利-克拉克公司401（K）和利润分享计划/ 016

(1) 已知是本计划的利益方的发起人和/或发行人。

由于所有投资均由参与者指示，因此不列报成本。

见独立注册会计师事务所的随附报告。