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证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单10-Q
（Mark One）
☒根据1934年《证券交易法》第13或15（d）条提交的季度报告
在截至的季度期间 2024 年 3 月 31 日
或者
☐根据1934年《证券交易法》第13或15（d）条提交的过渡报告
委员会档案编号001-15283
Dine Brands Global, Inc
（注册人章程中规定的确切名称）
| | | | | | | | | | | | | | |
| 特拉华 | | | 95-3038279 |
| （公司或组织的州或其他司法管辖区） | | | （美国国税局雇主识别号） |
| 西核桃街 10 号，5 楼 | | | 91103 |
| 帕萨迪纳 | 加州 | | | |
| （主要行政办公室地址） | | | （邮政编码） |
| | | | | |
(818)240-6055 |
| （注册人的电话号码，包括区号） |
__________________________
根据该法第12（b）条注册的证券：
| | | | | | | | | | | |
| 每个班级的标题 | | 交易符号 | 注册的每个交易所的名称 |
| 普通股，面值0.01美元 | | 喧嚣 | 纽约证券交易所 |
用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内（或在要求注册人提交此类报告的较短时间内）提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告，以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。是的☒ 不是 ☐
用复选标记表明注册人在过去 12 个月（或注册人必须提交此类文件的较短期限）内是否以电子方式提交了根据 S-T 法规（本章第 232.405 条）第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。是的☒ 不是 ☐
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
| | | | | | | | | | | | | | |
大型加速文件管理器 | ☒ | | 加速文件管理器 | ☐ |
非加速文件管理器 | ☐ | | 规模较小的申报公司 | ☐ |
| | | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是新兴成长型公司，请用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第 13 (a) 条规定的任何新的或修订后的财务会计准则 ☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）。是的 ☐
没有☒
截至 2024 年 4 月 26 日，注册人已经 15,404,569 已发行普通股。
Dine Brands Global, Inc. 及其
索引
| | | | | | | | |
| | | 页面 |
第一部分 | 财务信息 | 3 |
| | 项目 1—财务报表 | 3 |
| | 合并资产负债表——2024 年 3 月 31 日（未经审计）和 2023 年 12 月 31 日 | 3 |
| | 综合收益表（未经审计）——截至2024年和2023年3月31日的三个月 | 4 |
| 合并股东赤字表（未经审计）——截至2024年和2023年3月31日的三个月 | 5 |
| | 合并现金流量表（未经审计）——截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月 | 6 |
| | 合并财务报表附注（未经审计） | 7 |
| | 第 2 项 — 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 24 |
| | 第 3 项——关于市场风险的定量和定性披露 | 38 |
| | 项目 4—控制和程序 | 38 |
第二部分。 | 其他信息 | 39 |
| | 第 1 项 — 法律诉讼 | 39 |
| | 第 1A 项-风险因素 | 39 |
| | 第 2 项——未注册的股权证券销售和所得款项的使用 | 39 |
| | 第 3 项——优先证券违约 | 39 |
| | 第 4 项 — 矿山安全披露 | 39 |
| | 项目 5—其他信息 | 39 |
| | 项目 6—展品 | 40 |
| | 签名 | 41 |
关于前瞻性陈述的警示声明
根据经修订的1933年《证券法》第27A条和经修订的1934年《证券交易法》第21E条的定义，本10-Q表季度报告中包含的陈述可能构成 “前瞻性陈述”。这些陈述涉及已知和未知的风险、不确定性和其他因素，可能导致实际结果与此类陈述中明示或暗示的结果存在重大差异。你可以通过诸如 “可能”、“将”、“将”、“应该”、“可以”、“期望”、“预测”、“相信”、“估计”、“打算”、“计划”、“目标” 等词语来识别这些前瞻性陈述。您应参照 “风险因素” 标题下讨论的风险，以及我们的合并财务报表、相关附注以及本报告和我们向美国证券交易委员会提交的其他文件中其他地方出现的其他财务信息，来考虑我们的前瞻性陈述。本报告中包含的前瞻性陈述是截至本报告发布之日作出的，Dine Brands Global, Inc.无意也没有义务在本报告发布之日之后更新或补充任何前瞻性陈述以反映实际业绩或未来事件或情况。
这些陈述涉及已知和未知的风险、不确定性和其他因素，可能导致实际结果与此类陈述中明示或暗示的结果存在重大差异。这些因素包括但不限于：总体经济状况，包括通货膨胀的影响，尤其是通货膨胀可能直接影响我们的加盟商，尤其是因为它可能直接影响我们的加盟商；我们的债务水平；对证券化债务条款的遵守情况；我们为当前债务再融资或获得额外融资的能力；我们对信息技术的依赖；潜在的网络事件；餐厅发展计划的实施；我们对我们的加盟商；我们的集中度Applebee在有限数量的加盟商中开设的特许经营餐厅；我们的加盟商的财务状况，包括任何破产或破产；我们在以前的IHOP商业模式下运营的IHOP加盟商的信用风险，即我们建造和装备了IHOP餐厅，然后将其特许经营给加盟商；保险范围不足，无法承保与餐厅所有权和运营相关的潜在风险；我们的特许经营商和其他被许可方遵守我们的规定质量标准和商标使用；相关的一般风险餐饮业；对我们品牌声誉的潜在损害；食源性疾病或食品篡改的风险；未来可能的减值费用；交易波动和股票价格的波动；我们实现向投资者提供财务指导的能力；成功实施我们的业务战略；为新餐厅提供合适的地点；第三方产品的供应或交付出现短缺或中断或公用事业的可用性；适当库存的管理和预测水平；创新营销和社交媒体的开发和实施；消费者健康或饮食偏好的变化；与在国际市场开展业务相关的风险；诉讼和其他法律诉讼的结果；与知识产权资产有关的第三方索赔；交付计划和第三方配送供应商的使用；我们的人力资本配置以及我们吸引和留住管理层和其他关键员工的能力；遵守联邦、州和地方政府法规；风险与我们的自我保险有关；自然灾害、疫情、流行病或其他严重事件；我们在核心业务之外的发展举措方面取得的成功；我们对财务报告的内部控制的充分性和会计准则的未来变化；以及公司截至2023年12月31日财年的10-K表年度报告的 “风险因素” 部分以及公司向美国证券交易所提交的其他文件中不时讨论的其他因素佣金，其中许多超出了我们的范围控制。
财政季度末
公司的财政季度在最接近每个日历季度最后一天的星期日结束。为方便起见，将每年的财政季度称为截至3月31日、6月30日、9月30日和12月31日的财政季度。2024 年的第一财季从 2024 年 1 月 1 日开始，并于 2024 年 3 月 31 日结束。2023 年第一财季从 2023 年 1 月 2 日开始，并于 2023 年 4 月 2 日结束。
第一部分财务信息
第 1 项。财务报表。
Dine Brands Global, Inc. 及其
合并资产负债表
（以千计，股票和每股金额除外）
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2024 年 3 月 31 日 | | 2023 年 12 月 31 日 |
| 资产 | | （未经审计） | | |
| 流动资产： | | | | |
现金和现金等价物 | | $ | 144,994 | | | $ | 146,034 | |
应收账款，扣除备抵金美元4,635 (2024) 和 $4,462 (2023) | | 90,694 | | | 127,937 | |
受限制的现金 | | 47,631 | | | 35,058 | |
预付礼品卡费用 | | 23,242 | | | 29,545 | |
预付所得税 | | — | | | 3,445 | |
其他流动资产 | | 10,638 | | | 15,759 | |
流动资产总额 | | 317,199 | | | 357,778 | |
| 非流动限制性现金 | | 19,500 | | | 19,500 | |
| 财产和设备，净额 | | 159,706 | | | 161,891 | |
| 经营租赁使用权资产 | | 278,056 | | | 275,214 | |
| 递延应收租金 | | 31,140 | | | 33,326 | |
长期应收账款，扣除备抵金美元4,758 (2024) 和 $5,002 (2023) | | 35,439 | | | 35,602 | |
| 善意 | | 254,062 | | | 254,062 | |
| 其他无形资产，净额 | | 583,373 | | | 586,033 | |
| 其他非流动资产，净额 | | 16,734 | | | 16,881 | |
总资产 | | $ | 1,695,209 | | | $ | 1,740,287 | |
| 负债和股东赤字 | | | | |
| 流动负债： | | | | |
长期债务的当前到期日 | | $ | 10万 | | | $ | 10万 | |
应付账款 | | 42,975 | | | 36,193 | |
礼品卡责任 | | 146,714 | | | 175,640 | |
经营租赁债务的当前到期日 | | 63,110 | | | 63,498 | |
| 融资租赁和融资债务的当前到期日 | | 6,886 | | | 7,243 | |
应计员工薪酬和福利 | | 11,600 | | | 23,211 | |
| 应计广告费用 | | 2,290 | | | 9,446 | |
应付股息 | | 7,881 | | | 7,827 | |
其他应计费用 | | 28,514 | | | 37,394 | |
流动负债总额 | | 409,970 | | | 460,452 | |
| 长期债务，净额，减少当前到期日 | | 1,085,002 | | | 1,084,502 | |
| 经营租赁债务，减去当前到期日 | | 269,913 | | | 269,097 | |
| 融资租赁债务，减去当前到期日 | | 36,489 | | | 34,389 | |
| 融资债务，减去当期到期日 | | 25,657 | | | 26,984 | |
| 递延所得税，净额 | | 58,808 | | | 60,829 | |
| 长期递延特许经营收入 | | 37,288 | | | 38,658 | |
| 其他非流动负债 | | 16,887 | | | 16,350 | |
负债总额 | | 1,940,014 | | | 1,991,261 | |
| 承付款和意外开支 | | | | |
| 股东赤字： | | | | |
优先股，$1 面值， 10,000,000 已获授权的股份； 不 已发行和流通的股份 | | — | | | — | |
普通股，$0.01 面值；股份： 40,000,000 已授权；2024 年 3 月 31 日- 24,830,124 已发行， 15,453,001 非常出色；2023 年 12 月 31 日- 24,870,529 已发行， 15,344,768 杰出的 | | 248 | | | 249 | |
| 额外的实收资本 | | 245,680 | | | 256,542 | |
| 留存收益 | | 159,597 | | | 150,008 | |
| 累计其他综合亏损 | | (66) | | | (64) | |
库存股，按成本计算；股票：2024 年 3 月 31 日- 9,377,123; 2023 年 12 月 31 日- 9,525,761 | | (650,264) | | | (657,709) | |
| 股东赤字总额 | | (244,805) | | | (250,974) | |
负债总额和股东赤字 | | $ | 1,695,209 | | | $ | 1,740,287 | |
见随附的合并财务报表附注。
Dine Brands Global, Inc. 及其
合并综合收益表
（以千计，每股金额除外）
（未经审计）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 三个月已结束 |
| | | | 三月三十一日 |
| | | | | | | 2024 | | 2023 |
| 收入： | | | | | | | | |
| 特许经营收入： | | | | | | | | |
| 特许权使用费、特许权费等 | | | | | | $ | 100,616 | | | $ | 102,925 | |
| 广告收入 | | | | | | 75,261 | | | 77,037 | |
| 特许经营总收入 | | | | | | 175,877 | | | 179,962 | |
| 公司餐厅销售 | | | | | | 274 | | | 1,057 | |
| 租金收入 | | | | | | 29,549 | | | 31,951 | |
| 融资收入 | | | | | | 535 | | | 797 | |
| 总收入 | | | | | | 206,235 | | | 213,767 | |
| 收入成本： | | | | | | | | |
| 特许经营费用： | | | | | | | | |
| 广告费用 | | | | | | 75,261 | | | 77,037 | |
| 坏账支出 | | | | | | 183 | | | 923 | |
| 其他特许经营费用 | | | | | | 11,029 | | | 9,406 | |
| 特许经营费用总额 | | | | | | 86,473 | | | 87,366 | |
| 公司餐厅费用 | | | | | | 299 | | | 1,079 | |
| 租金费用： | | | | | | | | |
| 融资租赁的利息支出 | | | | | | 740 | | | 709 | |
| 其他租金费用 | | | | | | 21,215 | | | 20,899 | |
| 租金支出总额 | | | | | | 21,955 | | | 21,608 | |
| 融资费用 | | | | | | 84 | | | 98 | |
| 总收入成本 | | | | | | 108,811 | | | 110,151 | |
| 毛利润 | | | | | | 97,424 | | | 103,616 | |
| 一般和管理费用 | | | | | | 52,187 | | | 51,087 | |
| 利息支出，净额 | | | | | | 18,072 | | | 14,709 | |
| 结算和减值费用 | | | | | | 634 | | | 467 | |
| 无形资产的摊销 | | | | | | 2,722 | | | 2,774 | |
| 偿还债务的收益 | | | | | | — | | | (1,661) | |
| 资产处置的（收益）损失 | | | | | | (237) | | | 71 | |
| 所得税前收入 | | | | | | 24,046 | | | 36,169 | |
| 所得税条款 | | | | | | (6,573) | | | (8,759) | |
| 净收入 | | | | | | 17,473 | | | 27,410 | |
| 扣除税款的其他综合（亏损）收入： | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| 外币折算调整 | | | | | | (2) | | | 1 | |
| 综合收入总额 | | | | | | $ | 17,471 | | | $ | 27,411 | |
| 普通股股东可获得的净收入： | | | | | | | | |
| 净收入 | | | | | | $ | 17,473 | | | $ | 27,410 | |
| 减去：分配给未归属参与限制性股票的净收益 | | | | | | (512) | | | (679) | |
| 普通股股东可获得的净收益 | | | | | | $ | 16,961 | | | $ | 26,731 | |
| | | | | | | | |
| 普通股股东每股可获得的净收益： | | | | | | | | |
| 基本 | | | | | | $ | 1.13 | | | $ | 1.75 | |
| 稀释 | | | | | | $ | 1.13 | | | $ | 1.74 | |
| 已发行股票的加权平均值： | | | | | | | | |
| 基本 | | | | | | 14,980 | | | 15,304 | |
| 稀释 | | | | | | 14,980 | | | 15,339 | |
见随附的合并财务报表附注。
Dine Brands Global, Inc. 及其
合并股东赤字表
（以千计，股票除外）
（未经审计）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2024年3月31日的三个月 |
| | | 普通股 | | | | | | 累积的
其他
全面
损失 | | 国库股 | | |
| | | 股票
杰出 | | 金额 | | 额外
付费
资本 | | 留存收益 | | 股票 | | 成本 | | 总计 |
2023 年 12 月 31 日的余额 | | 15,344,768 | | | $ | 249 | | | $ | 256,542 | | | $ | 150,008 | | | $ | (64) | | | 9,525,761 | | | $ | (657,709) | | | $ | (250,974) | |
| 净收入 | | — | | | — | | | — | | | 17,473 | | | — | | | — | | | — | | | 17,473 | |
| 其他综合损失 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (2) | | | — | | | — | | | (2) | |
| 购买公司普通股 | | (128,479) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 128,479 | | | (6,0000) | | | (6,0000) | |
| 再发行库存股 | | 277,117 | | | (1) | | | (13,445) | | | — | | | — | | | (277,117) | | | 13,445 | | | (1) | |
| 股票计划的净发行量 | | 8,268 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 回购限制性股票以征税 | | (48,673) | | | — | | | (2,347) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (2,347) | |
| 基于股票的薪酬 | | — | | | — | | | 4,923 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 4,923 | |
| 普通股股息 | | — | | | — | | | 36 | | | (7,884) | | | — | | | — | | | — | | | (7,848) | |
| 限制性股票单位股份结算的纳税 | | — | | | — | | | (29) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (29) | |
截至 2024 年 3 月 31 日的余额 | | 15,453,001 | | | $ | 248 | | | $ | 245,680 | | | $ | 159,597 | | | $ | (66) | | | 9,377,123 | | | $ | (650,264) | | | $ | (244,805) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2023年3月31日的三个月 |
| | 普通股 | | | | | | 累积的
其他
全面
损失 | | 国库股 | | |
| | 股票
杰出 | | 金额 | | 额外
付费
资本 | | 留存收益 | | 股票 | | 成本 | | 总计 |
截至2022年12月31日的余额 | | 15,599,239 | | | $ | 250 | | | $ | 259,339 | | | $ | 84,538 | | | $ | (65) | | | 9,360,733 | | | $ | (645,146) | | | $ | (301,084) | |
| 净收入 | | — | | | — | | | — | | | 27,410 | | | — | | | — | | | — | | | 27,410 | |
| 其他综合收入 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1 | | | — | | | — | | | 1 | |
| 购买公司普通股 | | (74,860) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 74,860 | | | (5000) | | | (5000) | |
| 再发行库存股 | | 194,960 | | | (1) | | | (8,575) | | | — | | | — | | | (194,960) | | | 9,160 | | | 584 | |
| 股票计划的净发行量 | | 2,030 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 回购限制性股票以征税 | | (46,630) | | | — | | | (3,527) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (3,527) | |
| 基于股票的薪酬 | | — | | | — | | | 1,718 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,718 | |
| 普通股股息 | | — | | | — | | | 91 | | | (8,017) | | | — | | | — | | | — | | | (7,926) | |
| 限制性股票单位股份结算的纳税 | | — | | | — | | | (859) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (859) | |
截至2023年3月31日的余额 | | 15,674,739 | | | $ | 249 | | | $ | 248,187 | | | $ | 103,931 | | | $ | (64) | | | 9,240,633 | | | $ | (640,986) | | | $ | (288,683) | |
见随附的合并财务报表附注
Dine Brands Global, Inc. 及其
合并现金流量表
（以千计）
（未经审计）
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束 |
| | | 三月三十一日 |
| | | 2024 | | 2023 |
| 来自经营活动的现金流： | | | | |
| 净收入 | | $ | 17,473 | | | $ | 27,410 | |
| 为调节净收入与经营活动提供的现金流而进行的调整： | | | | |
| 折旧和摊销 | | 9,741 | | | 9,222 | |
| 非现金结算和减值费用 | | 634 | | | 459 | |
| 基于非现金股票的薪酬支出 | | 4,923 | | | 1,718 | |
| 非现金利息支出 | | 803 | | | 1,171 | |
| 偿还债务的收益 | | — | | | (1,661) | |
| 递延所得税 | | 1,086 | | | (2,901) | |
| 递延收入 | | (1,583) | | | (1,193) | |
| 资产处置的（收益）损失 | | (237) | | | 71 | |
| 其他 | | (212) | | | (308) | |
| 运营资产和负债的变化： | | | | |
| 应收账款，净额 | | 1,833 | | | (2,369) | |
| 递延应收租金 | | 2,186 | | | 2,557 | |
| 当期所得税应收账款和应付账款 | | 9,388 | | | 224 | |
| 礼品卡应收账款和应付账款 | | (978) | | | (2,310) | |
| 其他流动资产 | | 5,120 | | | 5,024 | |
| 应付账款 | | (2,158) | | | (7,579) | |
| 经营租赁资产和负债 | | (3,327) | | | 340 | |
| 应计员工薪酬和福利 | | (11,449) | | | (11,801) | |
| 应计广告 | | (2,801) | | | (5,067) | |
| 其他流动负债 | | 111 | | | 3,069 | |
| 经营活动提供的现金流 | | 30,553 | | | 16,076 | |
| 来自投资活动的现金流： | | | | |
| 票据、设备合同和其他长期应收账款的主要收入 | | 2,525 | | | 3,345 | |
| 财产和设备增补 | | (3,335) | | | (16,030) | |
| 出售财产和设备的收益 | | 81 | | | — | |
| 长期应收账款的增加 | | (371) | | | — | |
| 其他 | | (74) | | | (54) | |
| 投资活动中使用的现金流 | | (1,174) | | | (12,739) | |
| 来自融资活动的现金流： | | | | |
| | | | |
| 偿还长期债务 | | — | | | (66,574) | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| 普通股支付的股息 | | (7,827) | | | (15,971) | |
| 回购普通股 | | (6,0000) | | | (5000) | |
| 融资租赁和融资债务的本金支付 | | (1,640) | | | (1,870) | |
| 行使股票期权的收益 | | — | | | 584 | |
| 归属时回购限制性股票以纳税 | | (2,347) | | | (3,527) | |
| 限制性股票单位股份结算的纳税 | | (29) | | | (859) | |
| 其他 | | (3) | | | — | |
| 用于融资活动的现金流量 | | (17,846) | | | (93,217) | |
| 现金、现金等价物和限制性现金的净变动 | | 11,533 | | | (89,880) | |
| 期初现金、现金等价物和限制性现金 | | 200,592 | | | 324,984 | |
| 期末现金、现金等价物和限制性现金 | | $ | 212,125 | | | $ | 235,104 | |
| 补充披露： | | | | |
| 以现金支付的利息 | | $ | 19,846 | | | $ | 16,702 | |
| 以现金支付的所得税 | | $ | 2,907 | | | $ | 11,937 | |
| | | | |
见随附的合并财务报表附注。
目录
Dine Brands Global, Inc. 及其
合并财务报表附注
（未经审计）
1。 普通的
随附的Dine Brands Global, Inc.（“公司” 或 “Dine Brands Global”）未经审计的合并财务报表是根据中期财务信息的美国公认会计原则（“美国公认会计原则”）以及表格10-Q和第S-X条第10条的说明编制的。因此，它们不包括美国公认会计原则要求的完整财务报表的所有信息和脚注。管理层认为，公允列报所必需的所有调整（包括正常的经常性应计费用）均已包括在内。截至2024年3月31日的三个月的经营业绩不一定代表截至2024年12月31日的十二个月的预期业绩。
截至2023年12月31日的合并资产负债表源自当时经审计的合并财务报表，但不包括美国公认会计原则要求的完整财务报表的所有信息和脚注。
这些合并财务报表应与公司截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告中包含的合并财务报表及其脚注一起阅读。
2。 演示基础
公司的财政季度在最接近每个日历季度最后一天的星期日结束。为方便起见，将每年的财政季度称为截至3月31日、6月30日、9月30日和12月31日的财政季度。2024 年的第一财季从 2024 年 1 月 1 日开始，并于 2024 年 3 月 31 日结束。2023 年第一财季从 2023 年 1 月 2 日开始，并于 2023 年 4 月 2 日结束。
随附的合并财务报表包括根据美国公认会计原则合并的公司及其子公司的账目。所有公司间余额和交易均已清除。
根据美国公认会计原则编制财务报表要求公司管理层做出假设和估计，这些假设和估计会影响合并财务报表之日报告的资产和负债金额、或有资产和负债的披露（如果有）以及报告期内报告的收入和支出金额。在计算和评估以下各项时做出了重大估计：有形和无形资产及商誉减值；所得税；可疑账款和应收票据备抵额；租赁会计估计；意外开支；股票薪酬。公司持续根据历史经验、当前状况以及在当时情况下被认为合理的其他各种假设来评估其估计。当事实和情况决定时，公司会调整此类估计和假设。实际结果可能与这些估计有所不同。
3. 最近的会计公告
本财年采用的会计准则
其他新的会计指导自2024财年初起对公司生效，公司审查并得出结论，该指导方针要么不适用于其运营，要么对本财年或未来财年的合并财务报表没有实质性影响。
新发布的会计准则尚未采用
2023年11月，财务会计准则委员会发布了亚利桑那州立大学第2023-07号 “分部报告（主题280）：对应申报分部披露的改进”，其中更新了应申报细分市场的披露要求。亚利桑那州立大学主要要求加强对定期向首席运营决策者（“CODM”）提供的重大分部支出以及CODM的头衔和职位的披露，并解释CODM如何使用报告的分部损益衡量标准来评估分部业绩。会计准则编纂（“ASC”）280（“分部报告”）要求的所有应申报分部损益和资产的年度披露都必须在中期披露。亚利桑那州立大学对2023年12月15日之后开始的财政年度以及2024年12月15日之后开始的财政年度内的过渡期有效，允许提前采用。公司目前正在评估在我们的披露中采用该ASU的影响。
2023年12月，财务会计准则委员会发布了亚利桑那州立大学第2023-09号 “所得税（主题740）：所得税披露的改进”。该标准要求提供有关申报实体有效税率对账的分类信息以及有关已缴所得税的信息。该指导方针对2024年12月15日之后开始的财政年度有效，允许提前采用，应在预期基础上适用，并可选择追溯适用该标准。该公司目前正在评估采用该ASU对我们披露的影响。
Dine Brands Global, Inc. 及其
合并财务报表附注（续）
3.最近的会计声明（续）
公司审查了最近发布的所有其他会计公告，得出的结论是，这些公告要么不适用，要么预计不会对合并财务报表产生重大影响。
4。 收入
特许经营收入和公司经营餐厅的收入根据会计准则主题606（“ASC 606”）中规定的当前收入确认指南进行确认。根据ASC 606，收入是在将承诺的服务或商品的控制权移交给客户时确认的，金额反映公司对这些服务或商品的预期对价。
特许经营收入
该公司在美国餐饮业休闲餐饮类别的全方位服务餐厅领域特许经营Applebee's Neighbee's Grill & Bar®（“Applebee's”）概念，在餐饮业的家庭餐饮中档全方位服务类别中特许经营国际煎饼屋®（“IHOP”）概念，在快餐休闲餐饮领域特许经营Fuzzy's Taco Shop®（“Fuzzy's”）概念餐饮业的类别。品牌的特许经营安排以特许经营协议的形式记录，在大多数情况下，以开发协议的形式记录。作为特许人的公司与作为客户的特许经营商之间的特许经营安排要求公司开展各种活动以支持不直接向加盟商转让商品和服务，而是代表单一履行义务，即特许经营许可证的转让。受特许经营许可约束的知识产权是象征性的知识产权，因为它不具有重要的独立功能，而且几乎所有实用程序都源于其与公司过去或正在进行的活动的关联。公司授予特许经营许可的承诺的性质是让加盟商在许可期限内获得相应品牌的象征性知识产权。公司提供的服务与特许经营许可证高度相关，因此被视为一项单一履行义务。
品牌标准特许经营安排中的交易价格主要包括（a）初始特许经营/开发费；（b）持续特许经营费（特许权使用费）；以及（c）广告费。由于公司将特许经营权的许可视为一项单一履约义务，因此无需分配交易价格。此外，所有国内IHOP特许经营协议都要求加盟商从公司购买专有的煎饼和华夫饼干混合物。
公司确认交易价格的主要组成部分如下：
•特许经营费和开发费在自餐厅开业之日起的特许经营协议期限内按直线比例按比例确认为收入。由于这些费用通常是在特许经营期限开始时或接近期限开始时以现金形式收到的，因此收到的现金最初记为合同负债，直到逐步确认为收入；
•公司有权根据特许经营协议中规定的加盟商总销售额的百分比收取特许权使用费和广告费。特许权使用费和广告收入在加盟商报告的销售额发生时予以确认。视会计期内的时间而定，收入的确认要么产生被视为合同资产（未开票的应收账款），要么是开票后的应收账款，并列为资产负债表上的 “净应收账款”；
•销售专有煎饼和华夫饼干混合物以及其他专有产品的收入在分销商发货加盟商订单的期限内确认；收入确认将产生应收账款，计入资产负债表中 “净应收账款”。
在确定与客户签订的合同中获得收入的金额和时间时，公司对金额的可收性做出了重要的判断；但是，确认时机不需要做出重大判断，因为它基于特许经营协议的条款、加盟商报告的销售月份或产品发货日期，所有这些都不需要估计。
公司在开展特许经营活动时不会产生大量的合同收购成本。该公司认为，其特许经营安排不包含重要的融资部分。
公司餐厅收入
公司餐厅收入包括公司经营的餐厅的零售额。出售食品和饮料时，公司经营的餐厅的销售额将得到认可。公司餐厅的销售额是扣除向汇给相应税务机关的客人征收的销售税后的净额，无需做出重大判断。
目录
Dine Brands Global, Inc. 及其
合并财务报表附注（续）
4。收入（续）
下表按主要类型分列了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的特许经营收入：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三个月 | | |
| | | 2024 | | 2023 | | | | |
| | （以千计） |
| 特许经营收入： | | | | | | | | |
| 特许权使用费 | | $ | 80,212 | | | $ | 83,438 | | | | | |
| 广告费 | | 75,261 | | | 77,037 | | | | | |
| 专有产品销售及其他 | | 17,967 | | | 17,262 | | | | | |
| 特许经营和开发费 | | 2,437 | | | 2,225 | | | | | |
| 特许经营总收入 | | $ | 175,877 | | | $ | 179,962 | | | | | |
截至2024年3月31日和2023年12月31日，来自加盟商的账款和其他应收账款为美元70.1 百万（扣除津贴美元）3.0 百万）和 $68.7 百万（扣除津贴美元）2.7 分别为百万），并计入应收账款，净计入合并资产负债表。
在截至2024年3月31日的三个月中，公司的递延特许经营和开发费合同责任变动如下：
| | | | | | | | |
| | | 递延特许经营收入
（短期和长期） |
| | （以千计） |
2023 年 12 月 31 日的余额 | | $ | 45,269 | |
在截至2024年3月31日的三个月中被确认为收入 | | (2,306) | |
截至2024年3月31日的三个月内递延的费用 | | 723 | |
截至 2024 年 3 月 31 日的余额 | | $ | 43,686 | |
截至2024年3月31日的递延收入余额预计将按以下方式确认：
| | | | | | | | |
| | （以千计） |
2024 年（剩下的九个月） | | $ | 4,868 | |
| 2025 | | 5,828 | |
| 2026 | | 5,002 | |
| 2027 | | 4,112 | |
| 2028 | | 3,146 | |
| 此后 | | 20,730 | |
| 总计 | | $ | 43,686 | |
5。 当前的预期信贷损失（“CECL”）
CECL储备方法要求公司根据金融工具在整个生命周期内收取的总估计金额来衡量金融工具的预期信用损失。在CECL模型下，即使损失风险微乎其微或尚未显现出来，也可以根据金融资产余额建立储备。如果由于长期拖欠付款（逾期超过90天）可能或即将出现潜在损失，并且信用状况明显恶化，则公司会根据被视为风险的加盟商的账户余额记录特定的储备金。对于目前不被视为风险的金融资产，准备金是根据公司的CECL方法得出的预期损失率进行记录的，该方法评估了四个组成部分——历史损失、当前状况、合理和可支持的预测以及历史回归（如果适用）。
该公司认为其投资组合细分如下：
应收账款（特许经营相关）
公司应向加盟商收取的大多数短期应收账款来自特许权使用费、广告和其他特许经营相关费用。
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Dine Brands Global, Inc. 及其
合并财务报表附注（续）
5。当前的预期信贷损失（续）
礼品卡应收账款
礼品卡应收账款主要由第三方供应商应付的款项组成。与礼品卡销售相关的应收账款受季节性影响，由于12月的假日季，通常在年底前后达到峰值。
应收票据
应收票据余额主要涉及将Applebee的某些逾期应收账款转换为应收票据、向加盟商提供的用于营运资本目的的现金贷款、与出售IHOP公司餐厅相关的应收票据以及IHOP特许经营费和其他票据的转换。这些票据通常由特许经营权抵押。这些票据中有很大一部分的特定储备金记录在案，总额为 $6.0截至 2024 年 3 月 31 日，百万人。
应收设备租赁
应收设备租赁主要与2003年之前的IHOP特许经营开发活动有关，当时IHOP通常租赁或购买餐厅场地，建造和装备餐厅，然后将餐厅特许经营给加盟商。设备租赁合同由餐厅的设备作为抵押。鉴于这些租赁合同所抵押的设备的估计公允价值并不大，因为该投资组合的经验丰富和成熟。公司设备租赁的加权平均剩余寿命为 3.1 截至 2024 年 3 月 31 日的年份。
应收房地产租赁
应收房地产租赁主要与2003年之前的IHOP特许经营开发活动有关，当时IHOP为租赁或转租场地提供了融资。2024 年 3 月 31 日的房地产租赁包括 25 加权平均剩余寿命为的租赁 10.9 年份，与IHOP从第三方租赁并转租给加盟商的地点有关。
经销商应收款
分销商应付的应收账款与通过公司的供应商和分销商网络向加盟商出售专有产品有关，并列为其他应收账款的一部分。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2024 年 3 月 31 日 | | 2023 年 12 月 31 日 |
| | （以百万计） |
| 应收账款 | | $ | 72.4 | | | $ | 68.0 | |
| 礼品卡应收账款 | | 6.5 | | | 33.7 | |
| 应收票据 | | 14.1 | | | 14.9 | |
| 融资应收账款： | | | | |
| 应收设备租赁费 | | 18.0 | | | 19.7 | |
| 应收房地产租赁 | | 19.7 | | | 18.4 | |
其他应收账款 | | 4.8 | | | 18.3 | |
| | 135.5 | | | 173.0 | |
| 减去：信贷损失备抵金和应收票据 | | (9.4) | | | (9.5) | |
| | 126.1 | | | 163.5 | |
| 减去：当前部分 | | (90.7) | | | (127.9) | |
| 长期应收账款 | | $ | 35.4 | | | $ | 35.6 | |
在截至2024年3月31日的三个月中，信贷损失备抵金的变化如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | 应收账款 | | 短期应收票据 | | 长期应收票据 | | 租赁应收账款 | | 设备注意事项 | | 其他 (1) | | 总计 |
| | | （以百万计） |
余额，2023 年 12 月 31 日 | | $ | 2.5 | | | $ | 1.8 | | | $ | 4.8 | | | $ | 0.2 | | | $ | 0.2 | | | $ | 0.0 | | | $ | 9.5 | |
| 坏账（信贷）费用 | | 0.4 | | | 0.1 | | | (0.3) | | | 0.0 | | | 0.0 | | | (0.0) | | | 0.2 | |
| 广告条款调整 | | 0.0 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 0.0 | |
| 注销 | | 0.0 | | | (0.3) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (0.3) | |
| | | | | | | | | | | | | | |
余额，2024 年 3 月 31 日 | | $ | 2.9 | | | $ | 1.6 | | | $ | 4.5 | | | $ | 0.2 | | | $ | 0.2 | | | $ | 0.0 | | | $ | 9.4 | |
(1) 主要是分销商应收账款、礼品卡应收账款和信用卡应收账款。
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Dine Brands Global, Inc. 及其
合并财务报表附注（续）
5。当前的预期信贷损失（续）
该公司所有投资组合细分市场的主要信贷质量指标是拖欠率。通常，票据应收款、租赁应收款、设备应收款和其他应收款（主要由信用卡应收账款组成）不拖欠。
截至2024年3月31日，公司融资应收账款的发放年份如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | 短期和长期应收票据 | | 租赁应收账款 | | 设备应收账款 | | 总计 |
| | | （以百万计） |
| 2024 | | $ | 0.0 | | | $ | 2.0 | | | $ | 0.0 | | | $ | 2.0 | |
| 2023 | | 5.6 | | | 3.5 | | | 0.9 | | | 10.0 | |
| 2022 | | 0.8 | | | 8.0 | | | — | | | 8.8 | |
| 2021 | | 7.5 | | | 2.2 | | | — | | | 9.7 | |
| 2020 | | 0.2 | | | 1.2 | | | — | | | 1.4 | |
| 优先的 | | 0.0 | | | 2.8 | | | 17.1 | | | 19.9 | |
| 总计 | | $ | 14.1 | | | $ | 19.7 | | | $ | 18.0 | | | $ | 51.8 | |
公司不将其融资应收账款置于非应计状态。
6。 租约
该公司以承租人和出租人的身份从事租赁活动。公司目前向第三方租赁不动产，其上面约有 516 IHOP 特许经营的餐厅和 一 Applebee的特许经营餐厅位于该处；该公司（作为出租人）将该物业转租给经营这些餐厅的特许经营商。该公司还将其拥有的财产租赁给经营业务约为特许经营者 50 IHOP 餐厅和 一 Applebee 的餐厅。公司向第三方租赁不动产 一 Fuzzy 公司经营的餐厅位于。该公司还为其位于加利福尼亚州帕萨迪纳的主要公司办公室以及位于堪萨斯州利伍德和德克萨斯州欧文的餐厅支持中心租赁办公空间。该公司没有大量的非房地产租赁。
该公司与IHOP餐厅相关的现有租约/转租合同的初始期限通常为 20 到 25 年份，其中大多数有一年或多年 五年 续订选项。与Applebee餐厅相关的租约的初始期限通常为 10 到 20 年，续订期限为五至 20 年份。期权期不包括在确定与经营租赁相关的负债和使用权资产时。大约 280 根据截至2024年3月31日的三个月中占餐厅销售额的百分比，该公司的租约达到了要求向公司（作为出租人）支付可变租金的销售水平。大约 45 根据截至2024年3月31日的三个月中占餐厅销售额的百分比，的租约符合公司（作为承租人）支付可变租金的销售水平。
公司截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的租赁（收入）成本如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三个月 | | |
| | 2024 | | 2023 | | | | |
| | （以百万计） |
| 融资租赁成本： | | | | | | | | |
使用权资产的摊销 | | $ | 0.7 | | | $ | 0.6 | | | | | |
租赁负债的利息 | | 0.7 | | | 0.7 | | | | | |
运营租赁成本 | | 18.2 | | | 19.2 | | | | | |
| 可变租赁成本 | | 2.0 | | | 1.9 | | | | | |
| 短期租赁成本 | | 0.0 | | 0.0 | | | | |
| 转租收入 | | (27.2) | | | (29.5) | | | | | |
| 租赁收入 | | $ | (5.6) | | | $ | (7.1) | | | | | |
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合并财务报表附注（续）
6。租赁（续）
截至2024年3月31日，承租人不可取消租赁下的未来最低租赁付款额如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 财务
租约 | | 正在运营
租约 |
| | | （以百万计） |
2024 年（剩下的九个月） | | $ | 6.4 | | | $ | 61.5 | |
| 2025 | | 7.7 | | | 74.2 | |
| 2026 | | 7.3 | | | 67.4 | |
| 2027 | | 6.2 | | | 48.7 | |
| 2028 | | 4.5 | | | 34.4 | |
| 此后 | | 24.3 | | | 120.4 | |
| 最低租赁付款总额 | | 56.4 | | | 406.6 | |
| 减去：利息/估算利息 | | (14.3) | | | (73.6) | |
| 债务总额 | | 42.1 | | | 333.0 | |
| 减去：当前部分 | | (5.6) | | | (63.1) | |
| 长期租赁债务 | | $ | 36.5 | | | $ | 269.9 | |
截至2024年3月31日，加权平均剩余租期为 5.9 融资租赁年限和 5.9 经营租赁年限。截至2024年3月31日，加权平均折扣率为 9.2融资租赁的百分比和 5.7% 用于经营租赁。
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，公司支付了以下租赁现金：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三个月 | | |
| | 2024 | | 2023 | | | | |
| | （以百万计） |
| 融资租赁债务的本金支付 | | $ | 1.6 | | | $ | 1.9 | | | | | |
| 融资租赁债务的利息支付 | | 0.7 | | | 0.7 | | | | | |
| 经营租赁的付款 | | 19.7 | | | 20.8 | | | | | |
| 可变租赁付款 | | 2.0 | | | 2.1 | | | | | |
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，该公司的经营租赁收入如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三个月 | | |
| | 2024 | | 2023 | | | | |
| | （以百万计） |
| 最低租赁付款 | | $ | 24.5 | | | $ | 27.2 | | | | | |
| 可变租赁收入 | | 4.5 | | | 4.3 | | | | | |
| 营业租赁收入总额 | | $ | 29.0 | | | $ | 31.5 | | | | | |
截至2024年3月31日，根据不可取消的经营租约，未来作为出租人应获得的最低付款额如下：
| | | | | | | | |
| | |
| | | （以百万计） |
2024 年（剩下的九个月） | | $ | 75.7 | |
| 2025 | | 89.7 | |
| 2026 | | 75.6 | |
| 2027 | | 58.0 | |
| 2028 | | 40.7 | |
| 此后 | | 130.5 | |
| 最低应收租金总额 | | $ | 470.2 | |
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Dine Brands Global, Inc. 及其
合并财务报表附注（续）
6。租赁（续）
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，该公司的房地产租赁收入如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三个月 | | |
| | 2024 | | 2023 | | | | |
| | （以百万计） |
| 利息收入 | | $ | 0.3 | | | $ | 0.3 | | | | | |
| 可变租赁收入 | | 0.1 | | | 0.1 | | | | | |
销售利润 | | 0.2 | | | — | | | | | |
| 房地产租赁收入总额 | | $ | 0.6 | | | $ | 0.4 | | | | | |
未来的 m截至2024年3月31日，不可取消的房地产租赁下作为出租人应获得的最低付款额如下：
| | | | | | | | |
| | |
| | | （以百万计） |
2024 年（剩下的九个月） | | $ | 2.4 | |
| 2025 | | 2.5 | |
| 2026 | | 2.5 | |
| 2027 | | 2.5 | |
| 2028 | | 2.6 | |
| 此后 | | 15.4 | |
| 最低应收租金总额 | | 27.9 | |
| 减去：未赚取的收入 | | (8.2) | |
应收房地产租赁总额 | | 19.7 | |
| 减去：当前部分 | | (1.8) | |
应收长期房地产租赁 | | $ | 17.9 | |
7。 长期债务
截至2024年3月31日和2023年12月31日，长期债务由以下部分组成：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2024 年 3 月 31 日 | | 2023 年 12 月 31 日 |
| | | （以百万计） |
| | | | |
系列赛 2019-1 4.723% 固定利率优先担保票据，A-2-II 类 | | $ | 594.0 | | | $ | 594.0 | |
2022-1 系列可变融资优先担保票据，A-1 类，浮动利率为 7.94% 和 7.95分别为 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日的百分比 | | 100.0 | | | 100.0 | |
系列 2023-1 7.824% 固定利率优先担保票据，A-2 类 | | 500.0 | | | 500.0 | |
未摊销的债务发行成本 | | (9.0) | | | (9.5) | |
| 长期债务，扣除债务发行成本 | | 1,185.0 | | | 1,184.5 | |
| 减去：长期债务的流动部分 | | (100.0) | | | (100.0) | |
| 长期债务 | | $ | 1,085.0 | | | $ | 1,084.5 | |
2019年6月5日，Applebee的Funding LLC和IHOP Funding LLC（“共同发行人”）分别是公司的特殊用途全资间接子公司 二 2019-1系列定息优先担保票据 4.194A-2-I 类固定利率优先担保票据（“2019 年 A-2-I 类票据”）的百分比，初始本金总额为美元700 百万和2019-1系列 4.723A-2-II 类固定利率优先担保票据百分比，初始本金总额为美元600 百万（“2019 年 A-2-II 类票据”，以及 2019 年 A-2-I 类票据，“2019 年 A-2 类票据”）。2019年A-2类票据是根据经修订的1933年《证券法》免于注册的发行发行的。
2022年8月12日，共同发行人设立了一项新的循环融资机制，即2022-1年度A-1类可变融资优先担保票据（“信贷额度”），允许提取不超过美元的提款325百万张循环的可变融资票据和信用证的发行.在这笔交易中，共同发行人终止了他们的美元225百万循环融资额度，2019-1年度可变融资优先担保票据，A-1类。
2023年4月17日，共同发行人完成了再融资交易并发行了美元500百万个系列 2023-1 7.824A-2类固定利率优先担保票据百分比（“2023年A-2类票据”）。2023 年 A-2 类票据是根据以下规定发行的
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合并财务报表附注（续）
7。长期债务（续）
根据经修订的1933年《证券法》，该发行免于注册。该公司使用2023年A-2类票据的净收益偿还了约美元的全部未清余额585.12019年 A-2-I 类票据中的百万张，用于支付与发行2023年A-2类票据相关的费用和开支。其余的2019年 A-2-II 类票据和信贷额度以及2023年A-2类票据在此统称为 “票据”。这些票据是通过证券化交易发行的，根据该交易，共同发行人和公司某些其他特殊用途、全资拥有的间接子公司（“担保人”）持有的几乎所有国内创收资产和国内知识产权均作为抵押品抵押以担保票据。
这些票据是根据基本契约发行的，日期为2014年9月30日，于2019年6月5日进行了修订和重报，并于2023年4月17日进一步修订和重报（“基本契约”）。此外，2019年 A-2-II 类票据是根据2019年6月5日的相关基础契约2019-1系列补充文件（“2019-1系列补编”）发行的，由共同发行人和作为受托人（以此类身份为 “受托人”）的北美花旗银行和证券中介机构发行，信贷额度是根据8月12日的相关基本契约2022-1系列补充文件发行的，2022年（“2022-1系列补充文件”），由共同发行人和北卡罗来纳州花旗银行作为受托人和证券中介机构发行，2023年A-2类票据的发行依据共同发行人和作为受托人和证券中介人的北美花旗银行于2023年4月17日发布的相关基础契约2023-1系列补充文件（“2023-1系列补充文件”）。基础契约、2019-1系列补充文件、2022-1系列补充文件和2023-1系列补充文件（统称为 “契约”）将允许共同发行人在未来发行更多系列票据，但须遵守其中规定的某些条件。
2019 年 A-2 级笔记
2019 年 A-2-I 类票据于 2023 年 4 月 17 日自愿全额偿还，而 2019 年 A-2-II 类票据截至 2024 年 3 月 31 日仍未偿还。有关2019年 A-2-I 类票据的描述，请参阅公司截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告中包含的合并财务报表附注8。2019年 A-2-II 类票据的法定最终到期日为2049年6月，但如果2019年 A-2-II 类票据未在2026年6月（“2019年 A-2-II 类预计还款日期”）之前偿还2019年类票据，则将适用快速摊销。如果共同发行人未在 2019 年 A-2-II 类预期还款日之前偿还或再融资 2019 年 A-2-II 类别票据，则2019年第 A-2-II 类票据的额外利息（视情况而定）将按以下两者中较高者计算利息：(A) 5.0% 以及 (B) 以下各项总和超过适用的 2019 年 A-2-II 类别票据利率的金额（如果有）：(x) 按期限最接近的美国国库证券 2019 年 A-2-II 类预期还款日的到期收益率（按季度债券等价基准进行调整） 10 年以上 (y) 7.642019 年 A-2-II 类票据的百分比。
虽然2019年 A-2-II 类票据尚未偿还，但必须按季度支付2019年 A-2-II 类票据的本金和利息。每季度本金支付额 $1.5 当公司及其子公司的杠杆率小于或等于时，2019 年 A-2-II 类别票据的百万美元可能会被暂停 5.25x. 超过的杠杆比率 5.25x 不违反与《注释》相关的任何契约。一般而言，杠杆比率是公司的债务（定义见契约）除以前四个季度的调整后息税折旧摊销前利润（定义见契约）。杠杆比率所有计算要素的完整定义包含在契约中。
截至2024年3月31日，该公司的杠杆率约为 4.3x. 因此，2019 年 A-2-II 类票据的季度本金支付额为美元1.5目前不需要百万个。
公司可以随时自愿偿还2019年 A-2-II 类别票据，无需支付任何相关的整体溢价。
2022 年 A-1 类注意事项
2022年8月，共同发行人加入了信贷额度，允许提取高达美元的款项325百万张循环的可变融资票据和信用证的发行.信贷额度下的适用利率取决于共同发行人的借款类型。无论哪种情况，适用的预付款利率通常按年利率计算，等于商业票据融资利率或一、二、三或六个月的期限SOFR利率，再加上 2.50%。swingline预付款和未偿还信用证未偿还提款的适用利率是年基准利率等于 (a) 不时生效的最大最优惠利率；(ii) 不时生效的联邦基金利率之和 0.50%；以及 (iii) 当时有效期为一个月的定期SOFR + 0.50% 加 (b) 2.00%.
信贷额度的法定最终到期日为2052年6月，但如果信贷额度在2027年6月（“A-1类续订日期”）之后仍有未偿还款项，则将适用快速摊销。在共同发行人选举中，A-1类续订日期最多可延长 二 连续的 一年 满足某些条件的时期。如果共同发行人在A-1类续订日期（任何延期生效后）之前尚未偿还信贷额度或再融资，那么
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7。长期债务（续）
信贷额度的利息将按等于的利率累计 5.00除适用于信贷额度的常规利率之外的百分比。
截至2024年3月31日，信贷额度的未清余额为美元100百万。美元的金额3.4 向信贷额度认捐了百万美元，用于偿还未兑现的信用证，剩下美元221.6截至2024年3月31日，有100万笔信贷额度可供借款。预计未偿信贷额度的任何本金和利息将在2027年6月的季度还款日当天或之前全额偿还，前提是 二 额外 一年 在满足某些条件后，公司可以选择延期。信用证主要用于满足与保险相关的抵押品要求。截至2024年3月31日的三个月未偿还期的加权平均利率为 7.95%.
2023 年 A-2 类注意事项
2023年A-2类票据的法定最终到期日为2053年3月，但预计除非在契约允许的范围内提前偿还，否则2023年A-2类票据将在2029年6月（“2023年A-2类票据的预计还款日期”）偿还。如果共同发行人未在2023年A-2类预期还款日之前偿还或再融资2023年A-2类票据，则2023年A-2类票据的额外利息将累计（视情况而定），金额以较高者为准：（A） 5.0％和（B）以下总额超过2023-1系列A-2类票据利率的金额（如果有）：（x）2023年美国国债A-2类预期还款日的到期收益率（经季度债券等价物调整后），期限最接近于 10 年以上 (y) 9.242023 年 A-2 类票据的百分比。
虽然2023年A-2类票据尚未到期，但需要按季度支付2023年A-2类票据的本金和利息。每季度本金支付额 $1.25当公司及其子公司的杠杆率小于或等于时，2023年A-2类票据的百万美元可能会被暂停 5.25x。
截至2024年3月31日，该公司的杠杆率约为 4.3x. 因此，2023年A-2类票据的季度本金为美元1.25目前不需要百万个。
公司可以随时自愿偿还2023年A-2类票据；但是，如果在特定日期之前偿还2023年A-2类票据，则公司将被要求支付整体保费。截至2024年3月31日，与自愿预付2023年A-2类票据相关的整体保费约为美元35.5 百万。如果在快速摊销活动或某些资产处置之后需要强制性预付款，则公司还将支付整体溢价。强制性整体保费要求被视为票据中嵌入的衍生品，必须将其拆分以进行单独估值。根据与这两个事件相关的概率加权折扣现金流，该公司估计，截至2024年3月31日，这些衍生品的公允价值并不重要。
回购计划
2023 年 2 月 16 日，我们公司董事会批准了一项高达 $ 的债务回购计划100百万。回购公司债务（如果有）预计将减少未来的现金利息支付，以及到期时或赎回时到期时到期的未来金额。根据授权，公司可以根据管理层可能确定的条款和价格，不时在公开市场或私下谈判的交易中回购公司的债务。
契约和限制
这些票据受一系列此类交易惯用的契约和限制的约束，包括：（i）共同发行人保留特定的储备账户，用于支付票据的必要款项；（ii）与可选和强制性预付款有关的条款，以及特定金额的相关支付，包括某些情况下A-2类票据的特定看涨赎回保费；（iii）事件中的某些赔偿金, 除其他外, 将质押资产转移为票据的抵押品在规定方面存在缺陷或无效，以及（iv）与记录保存、信息获取和类似事项有关的承诺。这些票据受契约中规定的惯常快速摊销事件的影响，包括与证券化实体（定义见契约）未能维持规定的还本付息覆盖率（“DSCR”）、在某些衡量日期所有餐厅的国内零售销售总额低于一定水平、某些经理人解雇事件、某些违约事件以及未能偿还或再融资A-2类票据有关的事件在预计的还款日期。这些票据还受某些惯常违约事件的影响，包括与未支付票据或与票据相关的所需利息、本金或其他到期金额、证券化实体未能维持所述的DSCR、未能遵守有关的事件
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7。长期债务（续）
特定时限内的契约、某些破产事件、违反特定陈述和保证的行为以及某些判决。
通常，DSCR比率为计算日期前四个季度的净现金流（定义见契约）除以前四个季度的还本付息总额（定义见契约）。DSCR 的完整定义和所有计算要素均包含在契约中。未能维持规定的DSCR可能会触发现金流激增事件、快速摊销事件、经理人解雇事件或违约事件（均按契约中的定义），如下所述。在现金流激增活动中，受托人必须保留 50限制账户中超额现金流的百分比（定义见契约）。在快速摊销事件中，所有多余的现金流将被保留并用于偿还债务本金。在经理人解雇事件中，公司可能会被接替为契约下证券化资产的管理人。在违约事件中，未偿本金和任何应计但未付的利息可以立即到期并支付。关键 DSCR 如下：
•DSCR 小于 1.75x-现金流大扫除活动
•DSCR 小于 1.20x-快速摊销事件
•仅息 DSCR 低于 1.20x-经理离职事件
•仅息 DSCR 低于 1.10x-默认事件
截至2024年3月31日的报告期内，该公司的DSCR约为 3.5x。
债务发行成本
2023 年 A-2 类注意事项
公司产生的成本约为 $8.0百万美元，与2023年A-2类票据的发行有关。这些债务发行成本将在2023年A-2类票据的估计寿命内使用实际利率法摊销。摊销成本为 $0.3 截至2024年3月31日的三个月，利息支出中包括百万美元。截至2024年3月31日，未摊销的债务发行成本为美元7.0 据报道，合并资产负债表中2023年系列A-2类票据的直接减少了100万张。
2022 年 A-1 类注意事项
2022年8月，公司产生的成本约为美元6.3百万美元与信贷额度的发放有关。这些债务发行成本将在信贷额度的估计期限内摊销。摊销成本为 $0.3百万和美元0.3在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，其中100万笔费用分别包含在利息支出中。截至2024年3月31日，未摊销的债务发行成本为美元4.4在合并资产负债表中，与信贷额度相关的百万美元被归类为其他非流动资产。
2019 年 A-2 级笔记
公司产生的成本约为 $12.9百万美元，与2019年A-2类票据的发行有关。这些债务发行成本将在2019年A-2类票据每批票据的估计寿命内使用实际利息法进行摊销。摊销成本为 $0.2百万和美元0.9截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，利息支出中分别包含百万美元。公司偿还了全部未清余额约美元585.12023 财年第二季度的 2019 年 A-2-I 类票据中有100万张，并注销了相关的剩余发行成本1.7百万。截至2024年3月31日，未摊销的债务发行成本为美元2.0 据报告，合并资产负债表中2019年 A-2-II 类票据的直接减少了100万张。
清偿债务的收益
公司购买了 $67.9其 2019 年 A-2-I 类票据中有100万张低于面值且已确认为1美元1.7在截至2023年3月31日的三个月中，清偿债务的收益为百万美元。
长期债务的到期日
•2019年 A-2-II 类别票据的最终到期日为2049年6月，但预计除非提前偿还，否则2019年的 A-2-II 类票据将在2026年6月偿还。
•2023年A-2类票据的最终到期日为2053年3月，但预计除非在契约允许的范围内提前偿还，否则2023年A-2类票据将在2029年6月偿还。
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7。长期债务（续）
•信贷额度的续订日期为2027年6月，视情况而定 二 额外 一年 在满足某些条件后，公司可以选择延期。
•2019 年 A-2-II 类票据的季度本金总额为美元1.5百万 ($)6.0如果公司的杠杆率大于，则每年需要百万美元） 5.25x。
•2023 年 A-2 类票据的季度本金总额为 $1.25百万 ($)5.0如果公司的杠杆率大于，则每年需要百万美元） 5.25x。
8。 股东赤字
分红
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月和三个月中，每股申报和支付的股息如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三个月 | |
| | | 2024 | | 2023 | | | |
| 每股普通股申报的股息 | | $ | 0.51 | | | $ | 0.51 | | | | |
| 每股普通股支付的股息 | | $ | 0.51 | | | $ | 1.02 | | | | |
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，公司支付了美元的股息7.8 百万和美元16.0 分别为百万。
2024 年 2 月 26 日，董事会宣布 2024 年第一季度现金分红为 $0.51 每股普通股，于2024年4月5日支付给截至2024年3月20日营业结束时的登记股东。
2022年12月2日，董事会宣布2022年第四季度现金分红为美元0.51 每股普通股，于2023年1月6日支付给截至2022年12月20日营业结束时的登记股东。
2023 年 2 月 21 日，董事会宣布 2023 年第一季度现金分红为 $0.51 每股普通股，于2023年3月31日支付给截至2023年3月20日营业结束时的登记股东。
股票回购计划
2022年2月，公司董事会批准了一项股票回购计划，自2022年4月1日起生效，授权公司最多回购美元250根据业务、市场、适用的法律要求和其他考虑，不时在公开市场或私下谈判的交易中以机会主义方式持有公司数百万股普通股（“2022年回购计划”）。经董事会批准的2022年回购计划不要求回购特定数量的股份，可以随时终止。
在截至2024年3月31日的三个月中，公司回购了 128,479 普通股，成本为美元6.0 百万。公司累计回购 1,724,257 股价为美元110.7 百万。截至2024年3月31日，剩余金额为美元139.3 根据2022年回购计划，可以回购价值为百万股的股票。
国库股
公司普通股的回购包含在库存股中，按回购股票的成本加上所有交易成本计算。在行使股票期权、授予限制性股票奖励以及限制性股票单位在归属时以股票结算时，可以重新发行国库股。重新发行库存股的成本使用先入先出（“FIFO”）方法确定。在截至2024年3月31日的三个月中，公司重新发行了 277,117 库存股份，FIFO总成本为美元13.4 百万。
9。 所得税
该公司的有效税率为 27.3截至2024年3月31日的三个月的百分比，相比之下 24.2截至2023年3月31日的三个月的百分比。截至2024年3月31日的三个月的有效税率高于前一同期的税率，这主要是由于与股票薪酬相关的税收减免降低。
截至2024年3月31日和2023年12月31日，未确认的税收优惠总额为美元3.9 百万和美元3.5 分别为百万，不包括利息、罚款和相关所得税优惠。该公司估计，截至2024年3月31日的未确认税收优惠可能在未来12个月内减少美元0.2 百万与税务机关的和解和诉讼时效到期有关。对于剩余负债，由于与这些税务问题相关的不确定性，公司无法合理估计何时与税务机关进行现金结算。
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9。所得税（续）
截至2024年3月31日，应计利息为美元0.9 百万美元，应计罚款少于 $0.1 百万，不包括任何相关的所得税优惠。截至2023年12月31日，应计利息为美元0.9 百万美元，应计罚款少于 $0.1 百万，不包括任何相关的所得税优惠。公司确认与未确认的税收优惠和罚款相关的应计利息是合并综合收益表中确认的所得税准备金的一部分。
公司提交联邦所得税申报表，公司或其子公司在各个州和国际司法管辖区提交所得税申报表。除少数例外情况外，公司在2020年之前的几年中不再需要接受税务机关的联邦税务审查，在2019年之前的几年中，公司不再需要接受税务机关的州或非美国税务审查。该公司认为，已记录了与可供审查的纳税期内所有事项相关的充足准备金。
10。 股票薪酬
下表汇总了合并综合收益表中一般和管理费用中包含的股票薪酬支出的组成部分：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | |
| | 截至3月31日的三个月 | | |
| | | 2024 | | 2023 | | | | |
| | （以百万计） |
| 股票分类奖励费用 | | $ | 5.0 | | | $ | 1.8 | | | | | |
负债分类奖励费用 | | 0.6 | | | 0.7 | | | | | |
| 股票薪酬支出总额 | | $ | 5.6 | | | $ | 2.5 | | | | | |
截至2024年3月31日，未确认的薪酬支出总额为美元27.6 百万美元与限制性股票和限制性股票单位有关，以及 $4.7 与股票期权相关的百万美元预计将在加权平均时间内得到确认 1.7 限制性股票和限制性股票单位的年份以及 1.8 股票期权的年限。
公允价值假设
下表汇总了Black-Scholes模型中对截至2024年3月31日的三个月内授予的股票期权所使用的假设：
| | | | | | | | |
| 无风险利率 | | 4.3 | % |
| 历史波动率 | | 70.2 | % |
| 股息收益率 | | 4.2 | % |
| 距离运动还有多少年 | | 4.5 |
| 授予期权的公允价值 | | $22.26 |
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10。股票薪酬（续）
股票分类奖励-股票期权
截至2024年3月31日的股票期权余额和截至2024年3月31日的三个月的活动如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 期权下的股票数量 | | 加权
平均值
运动
每股价格 | | 加权平均值
剩余的
合同期限
（以年为单位） | | 聚合
固有的
价值（以百万计） |
截至 2023 年 12 月 31 日未平息 | | 462,506 | | | $ | 77.59 | | | | | |
| 已授予 | | 133,729 | | | 49.06 | | | | | |
| 已锻炼 | | — | | | — | | | | | |
| 已过期 | | (13,366) | | | 92.47 | | | | | |
| 被没收 | | — | | | — | | | | | |
截至 2024 年 3 月 31 日未缴清 | | 582,869 | | | 70.70 | | | 6.7 | | $ | — | |
已归属，预计将于 2024 年 3 月 31 日归属 | | 552,055 | | | 71.54 | | | 6.5 | | $ | — | |
可于 2024 年 3 月 31 日行使 | | 377,446 | | | $ | 77.78 | | | 5.2 | | $ | — | |
上表中的总内在价值代表如果所有期权持有人在2024年3月31日行使期权，期权持有人本应获得的税前内在价值总额（公司普通股在2024年第一季度最后一个交易日的收盘价与行使价之间的差额乘以价内在期权的数量）。总内在价值将根据公司普通股的公允市场价值和价内期权的数量而变化。
股票分类奖励-限制性股票和限制性股票单位
截至2024年3月31日的未清余额以及截至2024年3月31日的三个月中与限制性股票和限制性股票单位相关的活动如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 限售股份
股票 | | 加权
平均值
授予日期
公允价值 | | 股票结算的限制性股票
库存单位 | | 加权
平均值
授予日期
公允价值 |
| 截至 2023 年 12 月 31 日未平息 | | 338,622 | | | $ | 73.33 | | | 58,475 | | | $ | 54.07 | |
| 已授予 | | 277,117 | | | 49.05 | | | 29,473 | | | 49.06 | |
| 已发布 | | (130,347) | | | 74.85 | | | (16,789) | | | 75.01 | |
| 被没收 | | (7,917) | | | 70.09 | | | — | | | — | |
| 截至 2024 年 3 月 31 日未缴清 | | 477,475 | | | $ | 58.88 | | | 71,159 | | | $ | 47.10 | |
责任分类奖励-长期激励奖励
公司已向某些员工发放了现金长期激励奖励（“LTIP奖励”）。年度 LTIP 奖项超过 三年 周期，并使用以下的乘数确定 0% 到 200目标奖励的百分比基于Dine Brands Global普通股的股东总回报率与同行公司总股东回报率的比较。这些奖励被视为股票薪酬，被归类为截至相应期末按公允价值计量的负债。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，支出为美元0.6 百万和美元0.7 与LTIP奖励相关的股票薪酬支出总额中分别包含百万美元。截至2024年3月31日和2023年12月31日，负债为美元1.4 百万和美元0.7 与LTIP奖励相关的百万美元分别作为应计员工薪酬和福利的一部分纳入合并资产负债表。
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11。 每股净收益
公司每股基本收益和摊薄后净收益的计算方法如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | |
| | | | | 截至3月31日的三个月 |
| | | | | | | 2024 | | 2023 |
| | | | | | （以千计，每股数据除外） |
| 普通股基本收益和摊薄后每股收益的分子： | | | | | | | | |
| 净收入 | | | | | | $ | 17,473 | | | $ | 27,410 | |
| 减去：分配给未归属参与限制性股票的净收益 | | | | | | (512) | | | (679) | |
| 普通股股东可获得的净收益——基本 | | | | | | 16,961 | | | 26,731 | |
| 未归属参与限制性股票在两类计算中的影响 | | | | | | — | | | 1 | |
| 普通股股东可获得的净收益——摊薄后 | | | | | | $ | 16,961 | | | $ | 26,732 | |
| 分母： | | | | | | | | |
| 普通股的加权平均已发行股票——基本 | | | | | | 14,980 | | | 15,304 | |
| 股票期权的稀释效应 | | | | | | — | | | 35 | |
| 普通股的加权平均已发行股票——摊薄 | | | | | | 14,980 | | | 15,339 | |
| 普通股每股净收益： | | | | | | | | |
| 基本 | | | | | | $ | 1.13 | | | $ | 1.75 | |
| 稀释 | | | | | | $ | 1.13 | | | $ | 1.74 | |
12。 细分市场
公司根据管理层用来监控业绩和制定运营决策的组织单位来确定其报告部分。该公司目前有 六 运营部门：Applebee的特许经营业务、IHOP的特许经营业务、Fuzzy的特许经营业务、租赁业务、融资业务和公司经营的餐厅业务。该公司有 四 报告部分：特许经营业务（每个餐厅概念的特许经营业务的汇总）、公司经营的餐厅业务、租赁业务和融资业务。
截至2024年3月31日，特许经营业务部门包括 1,636 由Applebee的加盟商在美国经营的餐厅， 二 美国领土和 12 美国以外的国家； 1,809 在美国由IHOP加盟商和区域许可证持有者经营的餐厅， 二 美国领土和 13 美国以外的国家；以及 127 由Fuzzy的加盟商在美国经营的餐厅。特许经营业务收入主要包括特许经营权使用费收入、特许经营广告收入、向加盟商销售专有产品以及其他特许经营费用。特许经营费用包括广告费用、专有产品成本、开业前培训费用和其他与特许经营相关的费用。
租赁业务收入包括经营租赁收入和房地产租赁利息收入。租赁运营费用是运营租赁的成本和公司作为承租人的融资租赁的利息支出。
融资运营收入主要包括IHOP设备租赁融资的利息收入和特许经营费以及特许经营商应付的应收票据的利息收入。融资运营费用主要是与IHOP设备租赁相关的税收成本。
2022 年 12 月， 三 公司运营的Fuzzy的餐厅被收购，其中 二 随后在2023年第二季度获得了选举权。截至2024年3月31日，公司餐厅板块包括 一 公司经营的 Fuzzy 餐厅。所有公司经营的餐厅都位于美国。公司经营的餐厅运营收入包括公司经营的餐厅的零售销售。公司经营的餐厅运营费用是运营费用，例如食品、饮料、劳动力、福利、公用事业、租金和其他运营成本。
目录
Dine Brand Global, Inc. 及其子
合并财务报表附注（续）
12。分段（续）
有关分段的信息如下： | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 截至3月31日的三个月 |
| | | | | | | 2024 | | 2023 |
| | | | | | （以百万计） |
| 来自外部客户的收入： | | | | | | | | |
| 特许经营业务 | | | | | | 175.9 | | | $ | 180.0 | |
| 租赁业务 | | | | | | 29.5 | | | 32.0 | |
| 公司餐厅 | | | | | | 0.3 | | | 1.0 | |
| 融资业务 | | | | | | 0.5 | | | 0.8 | |
| 来自外部客户的总收入 | | | | | | $ | 206.2 | | | $ | 213.8 | |
| | | | | | | | |
| 利息支出： | | | | | | | | |
| 租赁业务 | | | | | | $ | 1.1 | | | $ | 1.0 | |
| | | | | | | | |
| 企业 | | | | | | 18.1 | | | 14.7 | |
| 利息支出总额 | | | | | | $ | 19.2 | | | $ | 15.7 | |
| | | | | | | | |
| 折旧和摊销： | | | | | | | | |
| 特许经营业务 | | | | | | $ | 2.4 | | | $ | 2.5 | |
| 租赁业务 | | | | | | 2.6 | | | 2.6 | |
| 公司餐厅 | | | | | | 0.0 | | | 0.0 | |
| 企业 | | | | | | 4.7 | | | 4.1 | |
| 折旧和摊销总额 | | | | | | $ | 9.7 | | | $ | 9.2 | |
| | | | | | | | |
| 按细分市场划分的毛利： | | | | | | | | |
| 特许经营业务 | | | | | | $ | 89.4 | | | $ | 92.6 | |
| 租赁业务 | | | | | | 7.6 | | | 10.4 | |
| 公司餐厅 | | | | | | 0.0 | | | 0.0 | |
| 融资业务 | | | | | | 0.4 | | | 0.7 | |
| 毛利总额 | | | | | | 97.4 | | | 103.7 | |
| 公司支出和未分配支出，净额 | | | | | | (73.4) | | | (67.5) | |
| 所得税前收入 | | | | | | $ | 24.0 | | | $ | 36.2 | |
13。 关闭和减值费用
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的关闭和减值费用如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至3月31日的三个月 |
| | | | | | 2024 | | 2023 |
| | | | | | （以百万计） |
| 封闭费 | | | | | | $ | 0.6 | | | $ | 0.4 | |
| 长期有形资产减值 | | | | | | — | | | 0.1 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| 关闭和减值费用总额 | | | | | | $ | 0.6 | | | $ | 0.5 | |
关闭费用为 $0.6 截至2024年3月31日的三个月，100万美元与现有封闭准备金的建立或修订有关，包括增加，主要用于 21 IHOP 餐厅在 2023 年 12 月 31 日之前关闭。
关闭费用为 $0.4截至2023年3月31日的三个月，百万美元主要与现有封闭准备金的修订有关，包括增加，主要用于 28 IHOP 餐厅在 2022 年 12 月 31 日之前关闭。
目录
Dine Brands Global, Inc. 及其
合并财务报表附注（续）
13。关闭和减值费用（续）
美元的长期资产减值0.1在截至2023年3月31日的三个月中，有100万美元与Fuzzy公司的某些餐厅设备有关，其账面价值超过其公允价值。
14。 公允价值测量
公司没有美国公认会计原则要求按公允价值定期计量的大量金融资产或负债。本公司不是任何实质性衍生金融工具的当事方。根据美国公认会计原则，公司没有大量非金融资产或非金融负债，这些资产或非金融负债需要定期按公允价值计量。对于目前不需要公允价值计量的任何资产或负债，公司未选择使用美国公认会计原则允许的公允价值计量选项。
公司认为，由于期限短，现金等价物、应收账款和应付账款的公允价值接近其账面金额。
截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司长期债务（不包括信贷额度）的公允价值如下：
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2024 年 3 月 31 日 | 2023 年 12 月 31 日 |
| | | （以百万计） |
| 面值 | | $ | 1,094.0 | | | $ | 1,094.0 | | |
| 公允价值 | | $ | 1,084.3 | | | $ | 1,085.8 | | |
公允价值是根据二级输入确定的，包括从交易公司长期债务的经纪人那里收集的信息，以及与公司票据相似的票据信息。
15。 承付款和或有开支
诉讼、索赔和争议
公司在正常业务过程中面临各种诉讼、行政诉讼、审计和索赔。其中一些诉讼声称是集体诉讼和/或寻求巨额赔偿。根据美国公认会计原则，公司必须记录可能和合理估计的诉讼损失应计费用。与公司所有诉讼的辩护相关的律师费和开支在发生此类费用和开支时记为支出。管理层定期评估公司的保险覆盖范围，与公司律师一起分析诉讼信息，并评估公司在未决法律诉讼中的损失经历。尽管公司目前认为其目前参与的任何法律诉讼最终都不会对公司产生重大不利影响，但无法保证公司将在公司参与的所有诉讼中占上风，也无法保证公司不会因此遭受重大损失。
租赁担保
关于将Applebee餐厅的特许经营权转让给加盟商, 在某些情况下, 公司担保或可能继续承担总额为$的租赁款项393.1 截至 2024 年 3 月 31 日，百万人。该金额代表这些租赁下未来付款的最大潜在负债。这些租约已分配给买家，并在相应的租赁条款（从2024年到2058年）到期时到期。不包括未行使的期权期，根据这些租约，公司未来付款的潜在负债为美元103.7 百万。如果发生违约，销售或转让协议中的赔偿和违约条款规定了公司追讨和追回所产生的损害的能力。
16。 现金、现金等价物和限制性现金
现金和现金等价物
公司将所有在购买之日剩余到期日为三个月或更短的高流动性投资证券视为现金等价物。这些现金等价物按近似于市场价值的成本列报。与IHOP广告资金和公司礼品卡计划相关的持有现金不被视为限制性现金，因为对这些资金的使用没有限制。
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Dine Brands Global, Inc. 及其
合并财务报表附注（续）
16。现金、现金等价物和限制性现金（续）
现金和现金等价物的组成部分如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2024 年 3 月 31 日 | | 2023 年 12 月 31 日 |
| | | （以百万计） |
| 货币市场基金 | | $ | 45.0 | | | $ | 42.0 | |
| IHOP 广告基金和礼品卡计划 | | 75.5 | | | 82.8 | |
| 其他存款账户 | | 24.5 | | | 21.2 | |
| 现金和现金等价物总额 | | $ | 145.0 | | | $ | 146.0 | |
当前的限制性现金
目前的限制性现金主要包括与公司证券化债务相关的信托资金以及根据特许经营协议从Applebee的加盟商那里获得的资金，这些资金的使用仅限于广告活动。
当前限制性现金的组成部分如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | |
| | 2024 年 3 月 31 日 | | 2023 年 12 月 31 日 |
| | | （以百万计） |
| 证券化债务储备 | | $ | 39.2 | | | $ | 31.2 | |
| Applebee 的广告资金 | | 7.0 | | | 2.0 | |
| 其他 | | 1.4 | | | 1.9 | |
| 当前限制性现金总额 | | $ | 47.6 | | | $ | 35.1 | |
非流动限制性现金
非流动限制性现金为 $19.5 截至2024年3月31日和2023年12月31日为百万美元，是公司证券化债务期间需要预留的利息储备。
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析。
您应阅读以下管理层对财务状况和经营业绩的讨论与分析（“MD&A”），以及本报告其他地方出现的合并财务报表和相关附注，以及公司截至2023年12月31日财年的10-K表年度报告中包含的MD&A。本报告中包含的陈述可能构成1995年《私人证券诉讼改革法》所指的前瞻性陈述。有关更多信息，请参阅本报告 “关于前瞻性陈述的警示声明” 标题下的章节。除非文中另有说明，否则 “我们”、“我们的”、“Dine Brands Global” 和 “公司” 是指Dine Brands Global, Inc. 及其根据美国公认会计原则（“美国公认会计原则”）合并的子公司。
概述
通过多家子公司，我们在美国餐饮业休闲餐饮类别的全方位服务领域拥有并特许经营Applebee's Neighbee's®（“Applebee's”）概念，在餐饮业中档全方位服务餐厅领域拥有和特许经营国际煎饼屋®（“IHOP”）概念，在墨西哥拥有和特许经营Fuzzy's Taco Shop®（“Fuzzy's”）概念餐饮业快餐休闲餐饮类别中的有限服务餐厅细分市场。此处提及的Applebee's®、IHOP® 和Fuzzy's Taco Shop® 餐厅均指这三种餐厅概念，无论它们是由加盟商、区域许可证持有者及其分许可持有人（统称为 “区域许可证持有人”）还是由我们经营。我们拥有近 3,600 家餐厅，我们相信我们是世界上最大的提供全方位服务的餐饮公司之一。
我们根据管理层用来监控绩效和制定运营决策的组织单位来确定业务领域。我们目前有六个运营部门：Applebee的特许经营业务、IHOP的特许经营业务、Fuzzy的特许经营业务、租赁业务、融资业务和公司运营的餐厅业务。我们有四个可报告的细分市场：特许经营业务（每个餐厅概念的特许经营业务的汇总）、租赁业务、融资业务和公司运营的餐厅业务。
主要财务业绩
本MD&A中显示的财务表以百万美元为单位，从我们以千美元列报的合并财务报表中四舍五入。因此，由于四舍五入，桌子可能无法伸直或交叉。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 截至3月31日的三个月 | | 有利
（不利）方差 |
| | | | | | 2024 | | 2023 | |
| | | | | | | （以百万计，每股数据除外） |
| 所得税前收入 | | | | | | | $ | 24.0 | | | $ | 36.2 | | | $ | (12.2) | |
| 所得税条款 | | | | | | | (6.6) | | | (8.8) | | | 2.2 | |
| 净收入 | | | | | | | $ | 17.5 | | | $ | 27.4 | | | $ | (9.9) | |
| | | | | | | | | | | |
| 有效税率 | | | | | | | 27.3 | % | | 24.2 | % | | (3.1) | % |
| | | | | | | | | | | |
| 摊薄后每股净收益 | | | | | | | $ | 1.13 | | | $ | 1.74 | | | $ | (0.61) | |
| | | | | | | | | | | % 降低 |
| 加权平均摊薄后股数 | | | | | | | 15.0 | | | 15.3 | | | (2.0) | % |
截至2024年3月31日的三个月的有效税率高于前一同期的税率，这主要是由于与股票薪酬相关的税收减免降低。
下表重点介绍了截至2024年3月31日的三个月，与前一同期所得税前收入（百万美元）相比，我们的所得税前收入下降的主要组成部分：
| | | | | | | | | |
| | | 有利/（不利）方差 |
| | | 截至2024年3月31日的三个月 |
毛利润下降： | | | |
Applebee 的特许经营业务 | | | $ | (1.3) | |
IHOP 特许经营业务 | | | (0.1) | |
| Fuzzy 的特许经营业务 | | | (1.8) | |
公司餐厅运营 | | | 0.0 | |
租赁和融资业务 | | | (3.0) | |
毛利总额下降 | | | (6.2) | |
| 一般和行政（“G&A”）费用增加 | | | (1.1) | |
| 利息支出增加，净额 | | | (3.4) | |
资产处置收益的变动 | | | 0.3 | |
清偿债务后收益的变化 | | | (1.7) | |
结账和减值费用增加 | | | (0.1) | |
无形资产摊销减少 | | | 0.1 | |
| 所得税前收入减少 | | | $ | (12.1) | |
由于特许经营和租赁业务收入减少以及特许经营商广告投放增加，截至2024年3月31日的三个月的总毛利与去年同期相比有所下降。此外，截至2024年3月31日的三个月所得税前收入与上年同期相比有所下降，这是由于去年同期债务清偿的收益、利息支出增加和并购支出增加。利息支出的增加主要与更高利率的证券化票据和循环信贷额度的借款有关。并购支出的增加主要归因于薪酬相关支出的增加（主要是股票薪酬）和消费者研究支出的增加，但部分被专业服务的减少所抵消。
我们的加盟商拥有和经营的餐厅所经历的大宗商品、劳动力和其他餐厅运营成本的增加可能会对我们产生影响，因为我们的加盟商因营业利润率持续下降而受到不利影响。在公司经营的餐厅，如果适用，大宗商品、劳动力和其他餐厅运营成本的增加会直接影响我们。
有关上述变化的更多讨论，请参阅 “合并经营业绩——截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的比较”。
关键绩效指标
在评估每种餐厅概念的业绩时，我们认为关键绩效指标是全系统销售百分比变化、国内全系统同餐厅销售额（“国内同餐厅销售额”）的百分比变化、特许经营餐厅净发展和有效餐厅的变化。国内同店销售额以及Applebee、IHOP和Fuzzy餐厅数量的变化将影响我们的全系统零售销售，从而推动特许经营权使用费收入。餐厅的发展还以初始特许经营费的形式影响特许经营收入，对于IHOP和Fuzzy的餐厅而言，还会影响专有产品的销售。
截至2024年3月31日的三个月，我们的主要绩效指标如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 三个月已结束 |
| | | | 2024 年 3 月 31 日 |
| | | | | | Applebee's | | IHOP | | Fuzzy's |
报告的零售销售额的销售百分比（减少）增长——2024 年与 2023 年相比 | | | | | | (5.9) | % | | 0.2 | % | | (13.1) | % |
国内全系统同店销售额下降百分比 | | | | | | (4.6) | % | | (1.7) | % | | (9.8) | % |
特许经营餐厅净减额 (1) | | | | | | (6) | | | (5) | | | (4) | |
有效餐厅总数的净（减少）增加（2） | | | | | | (38) | | | 27 | | | (9) | |
_________________________________________
(1) 在截至2024年3月31日的三个月中，扣除开业人数后的特许经营和区域许可证餐厅关闭情况。
(2) 与2023年同期开业的加权平均数相比，截至2024年3月31日的三个月中，特许经营权、区域许可证和公司经营的餐厅的加权平均开业数量的变化。
每个品牌的有效餐厅总数的变化既反映了过去12个月中扣除开业人数后的永久关闭，也反映了每个时期暂时关闭的餐厅的加权影响。
与2023年同期相比，截至2024年3月31日的三个月，Applebee的全系统国内同餐厅销售额下降了4.6％。同店销售额的下降主要是由于客流量减少，但部分被产品组合所抵消的菜单定价上涨所抵消。
根据餐厅销售报告公司（“黑匣子”）Black Box Intelligence的数据，在截至2024年3月31日的三个月中，Applebee的同餐厅销售额低于同期餐饮业（不包括Applebee）的休闲餐饮板块。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| Applebee 的场外销售数据 | | | 截至3月31日的三个月 |
| | | | | 2024 | | 2023 |
场外销售额（以百万计）(1) | | | | | $ | 237.5 | | | $ | 263.4 | |
| % 销售组合 | | | | | 22.1 | % | | 23.1 | % |
(1) 主要是2024年和2023年同类餐厅的外卖、送货和餐饮销售。
截至2024年3月31日的三个月，IHOP的全系统国内同店销售额与2023年同期相比下降了1.7％。同店销售额的下降主要是由于客流量减少，但平均支票的增加部分抵消了这一下降。平均支票的增加主要是由于菜单价格的上涨。
根据Black Box的数据，截至2024年3月31日的三个月中，IHOP同餐厅销售额的下降表现低于同期餐饮业（不包括IHOP）的家庭餐饮板块。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
IHOP 场外销售数据 | | | 截至3月31日的三个月 |
| | | | | 2024 | | 2023 |
场外销售额（以百万计）(1) | | | | | $ | 155.7 | | | $ | 161.2 | |
| % 销售组合 | | | | | 21.0 | % | | 21.7 | % |
(1) 主要是2024年和2023年同类餐厅的外卖、送货和餐饮销售。
国内同店季度销售额-Fuzzy's
与2023年同期相比，截至2024年3月31日的三个月，Fuzzy的全系统国内同店销售额下降了9.8％。同店销售额的下降主要是由于流量减少。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
Fuzzy 的场外销售数据 | | | 截至3月31日的三个月 |
| | | | | 2024 | | 2023 |
场外销售额（以百万计）(1) | | | | | $ | 18.3 | | | $ | 19.7 | |
| % 销售组合 | | | | | 40.8 | % | | 39.5 | % |
(1) 主要是2024年和2023年同类餐厅的外卖、送货和餐饮销售。
餐厅数据
下表列出了Applebee、IHOP和Fuzzy系统中 “有效餐厅” 的数量，以及有关这些餐厅与去年同期相比销售额变动百分比的信息。加盟商和区域许可证持有者拥有的餐厅的销售额不能归因于本公司，因此，Effective Restaurants的销售百分比变化基于非公认会计准则的销售数据。但是，我们认为，提供这些信息对分析我们的收入很有用，因为加盟商和区域被许可人根据其销售额的百分比向我们支付特许权使用费和广告费，并在适用的情况下，部分租赁项下的租金可能基于其销售额的百分比。管理层还利用这些信息来决定未来开发更多餐厅的计划以及对当前运营的评估。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三个月 |
| | | | | | 2024 | | 2023 |
| Applebee 的餐厅数据 | | | | |
全球有效餐厅 (a) | | | | | | | |
| 专营权 | | | | | 1,635 | | | 1,673 | |
| 公司 | | | | | — | | | — | |
| 总计 | | | | | 1,635 | | | 1,673 | |
全系统 (b) | | | | | | | |
国内销售百分比变化 (c) | | | | | (5.9) | % | | 5.6 | % |
国内同店销售额百分比变化 (d) | | | | | (4.6) | % | | 6.1 | % |
特许经营 (b) | | | | | | | |
国内销售百分比变化 (c) | | | | | (5.9) | % | | 9.6 | % |
国内同店销售额百分比变化 (d) | | | | | (4.6) | % | | 5.6 | % |
| 国内每周平均销量（以千计） | | | | | $ | 54.7 | | | $ | 56.8 | |
| | | | | | | |
| IHOP 餐厅数据 | | | | | | | |
全球有效餐厅 (a) | | | | | | | |
| 专营权 | | | | | 1,644 | | | 1,617 | |
| 区域许可证 | | | | | 156 | | | 156 | |
| 总计 | | | | | 1,800 | | | 1,773 | |
全系统 (b) | | | | | | | |
销售百分比变化 (c) | | | | | 0.2 | % | | 11.4 | % |
国内同店销售百分比变化，包括区域许可证餐厅 (d) | | | | | (1.7) | % | | 8.7 | % |
特许经营 (b) | | | | | | | |
销售百分比变化 (c) | | | | | 0.2 | % | | 11.5 | % |
国内同店销售额百分比变化 (d) | | | | | (1.9) | % | | 8.8 | % |
| 每周平均销量（以千计） | | | | | $ | 37.6 | | | $ | 38.2 | |
区域许可证 (b) | | | | | | | |
销售百分比变化 (c) | | | | | 0.0 | % | | 10.3 | % |
| | | | | | | |
| Fuzzy 的餐厅数据 | | | | | | | |
全球有效餐厅 (a) | | | | | | | |
| 专营权 | | | | | 127 | | | 134 | |
| 公司 | | | | | 1 | | | 3 | |
| 总计 | | | | | 128 | | | 137 | |
全系统 (b) | | | | | | | |
国内销售百分比变化 (c) | | | | | (13.1) | % | | 3.5 | % |
国内同店销售额百分比变化 (d) | | | | | (9.8) | % | | (0.4) | % |
特许经营 (b) | | | | | | | |
国内销售百分比变化 (c) | | | | | (11.9) | % | | 3.5 | % |
国内同店销售额百分比变化 (d) | | | | | (9.8) | % | | (0.5) | % |
| 国内每周平均销量（以千计） | | | | | $ | 28.6 | | | $ | 30.8 | |
(a) “有效餐厅” 是每个财政期内开业的餐厅的加权平均数量，经调整后仅考虑了该期间一部分营业的餐厅。提供Applebee、IHOP和Fuzzy系统中所有有效餐厅的信息，这些餐厅包括特许经营商和区域许可证持有者拥有的餐厅以及公司拥有的餐厅。有效的餐厅不包括作为幽灵厨房运营的单位（没有店面的小厨房，用于填写场外订单）。
(b) 据公司报告，“全系统销售” 是指由加盟商经营的Applebee和Fuzzy's餐厅的零售额，以及由加盟商和区域许可证持有者经营的IHOP餐厅的零售额，此外还有公司经营的Fuzzy餐厅的零售额。全系统销售不包括幽灵厨房的零售销售。特许经营商和区域许可证持有者拥有的餐厅的销售不归因于本公司。特许经营权的增加'
报告的销售将导致我们的特许权使用费收入相应增加，而特许经营商报告的销售额减少将导致我们的特许权使用费收入相应减少。Applebee's和Fuzzy的特许经营餐厅、Fuzzy公司经营的餐厅、IHOP特许经营餐厅和IHOP区域许可餐厅未经审计的销售额如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至3月31日的三个月 |
| | | | | | 2024 | | 2023 |
| 报告的销售额（百万美元） | | | | |
Applebee 的特许经营餐厅销售额 | | | | | $ | 1,120.9 | | | $ | 1,190.3 | |
| | | | | | | |
| IHOP 特许经营餐厅销售 | | | | | 803.8 | | | 802.2 | |
| IHOP 区域许可证餐厅销售 | | | | | 77.8 | | | 77.8 | |
| Fuzzy 的特许经营餐厅销售额 | | | | | 47.3 | | | 53.6 | |
| Fuzzy 公司经营的餐厅 | | | | | 0.3 | | | 1.1 | |
| 总计 | | | | | $ | 2,050.1 | | | $ | 2,125.0 | |
(c) “销售百分比变化” 反映了每类餐厅在任何给定财政期内该类别中所有餐厅与上一会计期相比的销售额变动百分比。
(d) “国内同餐厅销售百分比变化” 反映了在任何给定财政期内与上一财期同期相比的国内餐厅的销售额变动百分比，这些餐厅在两个会计期内均已营业，并且已经营业了至少18个月。由于新餐厅的开业和餐厅的关闭，相比之下，两个财政期的国内餐厅的营业时间可能因时期而异。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 餐厅开发活动 | | | | 截至3月31日的三个月 |
| | | | | | | 2024 | | 2023 |
| Applebee's | | | | | |
| 摘要-期初： | | | | | | | | |
| 专营权 | | | | | | 1,642 | | | 1,678 | |
| 公司 | | | | | | — | | | — | |
| 期初 | | | | | | 1,642 | | | 1,678 | |
| | | | | | | | |
| 特许经营餐厅开业： | | | | | | | | |
| 国内 | | | | | | — | | | — | |
| 国际 | | | | | | 2 | | | 2 | |
| 开业的特许经营餐厅总数 | | | | | | 2 | | | 2 | |
| 特许经营餐厅永久关闭： | | | | | | | | |
| 国内 | | | | | | (5) | | | (6) | |
| 国际 | | | | | | (3) | | | (1) | |
| 永久关闭的特许经营餐厅总数 | | | | | | (8) | | | (7) | |
| 特许经营餐厅净减额 | | | | | | (6) | | | (5) | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| 摘要-期末： | | | | | | | | |
| 专营权 | | | | | | 1,636 | | | 1,673 | |
| 公司 | | | | | | — | | | — | |
| Applebee 的餐厅总数，期末 | | | | | | 1,636 | | | 1,673 | |
| 国内 | | | | | | 1,531 | | | 1,563 | |
| 国际 | | | | | | 105 | | | 110 | |
| | | | | | | | |
| IHOP | | | | | | | | |
| 摘要-期初： | | | | | | | | |
| 专营权 | | | | | | 1,657 | | | 1,625 | |
| 区域许可证 | | | | | | 157 | | | 156 | |
| | | | | | | | |
| IHOP 餐厅总数，期初 | | | | | | 1,814 | | | 1,781 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 餐厅开发活动 | | | | 截至3月31日的三个月 |
| | | | | | | 2024 | | 2023 |
| 特许经营/区域许可证餐厅已开业： | | | | | | | | |
| 国内特许经营 | | | | | | 5 | | | 13 | |
| 国内区域许可证 | | | | | | — | | | 2 | |
| 国际特许经营 | | | | | | 2 | | | 4 | |
| | | | | | | | |
| 开业的特许经营/区域许可证餐厅总数 | | | | | | 7 | | | 19 | |
| 特许经营/区域许可证餐厅永久关闭： | | | | | | | | |
| 国内特许经营 | | | | | | (8) | | | (8) | |
| 国内区域许可证 | | | | | | (1) | | | (1) | |
| 国际特许经营 | | | | | | (3) | | | (1) | |
| | | | | | | | |
| 永久关闭的特许经营权/区域许可证餐厅总数 | | | | | | (12) | | | (10) | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
特许经营/区域许可证餐厅的净增加（减少） | | | | | | (5) | | | 9 | |
| | | | | | | | |
| 摘要-期末： | | | | | | | | |
| 专营权 | | | | | | 1,653 | | | 1,633 | |
| 区域许可证 | | | | | | 156 | | | 157 | |
| 公司 | | | | | | — | | | — | |
| 期末 IHOP 餐厅总数 | | | | | | 1,809 | | | 1,790 | |
| 国内 | | | | | | 1,692 | | | 1,683 | |
| 国际 | | | | | | 117 | | | 107 | |
| | | | | | | | |
| Fuzzy's | | | | | |
| 摘要-期初： | | | | | | | | |
| 专营权 | | | | | | 131 | | | 134 | |
| 公司 | | | | | | 1 | | | 3 | |
| 期初 | | | | | | 132 | | | 137 | |
| | | | | | | | |
| 特许经营餐厅开业： | | | | | | | | |
| 国内 | | | | | | — | | | — | |
| | | | | | | | |
| 特许经营餐厅永久关闭： | | | | | | | | |
| 国内 | | | | | | (4) | | | — | |
| | | | | | | | |
| 特许经营餐厅净减额 | | | | | | (4) | | | — | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| 摘要-期末： | | | | | | | | |
| 专营权 | | | | | | 127 | | | 134 | |
| 公司 | | | | | | 1 | | | 3 | |
| Total Fuzzy 的餐厅，期末 | | | | | | 128 | | | 137 | |
| 国内 | | | | | | 128 | | | 137 | |
| 国际 | | | | | | — | | | — | |
上面列出的餐厅数量和活动不包括一间国内Applebee的幽灵厨房（没有店面的小厨房，用于填写场外订单）、11个国际Applebee的幽灵厨房和41个国际IHOP幽灵厨房。
上表中显示的关闭情况代表餐厅的永久关闭。临时关闭可能由于各种原因发生，在本表中未反映为减少额，而是列在所示每个期间的开始和结束时的汇总数中。临时关闭反映在前面的餐厅数据表中列出的有效餐厅的加权计算中。
餐厅的关闭会对我们全系统的零售销售产生不利影响，从而推动我们的特许权使用费收入，对于IHOP和Fuzzy的餐厅而言，也会影响专有产品的销售。此外，对于某些餐厅，我们拥有或租赁标的物业，并将其转租给适用的加盟商。因此，由于此类收入的损失以及我们为此类房产支付租金或其他付款的义务，我们的租金收入也可能受到不利影响。
合并经营业绩
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的比较
财务业绩
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 收入 | | | | | 截至3月31日的三个月 | | 有利
（不利）方差 |
| | | | | | 2024 | | 2023 | |
| | | | | | | （以百万计） |
| 特许经营业务 | | | | | | | $ | 175.9 | | | $ | 180.0 | | | $ | (4.1) | |
| 租赁业务 | | | | | | | 29.5 | | | 32.0 | | | (2.5) | |
| 公司餐厅运营 | | | | | | | 0.3 | | | 1.0 | | | (0.7) | |
| 融资业务 | | | | | | | 0.5 | | | 0.8 | | | (0.3) | |
| 总收入 | | | | | | | $ | 206.2 | | | $ | 213.8 | | | $ | (7.6) | |
| 与前一时期相比的变化 | | | | | | | (3.5) | % | | | | |
截至2024年3月31日的三个月，总收入与去年同期相比有所下降，这主要是由于特许经营业务收入减少和租赁业务收入减少。特许经营业务收入的减少主要归因于国内同店销售额的下降以及Applebee有效餐厅数量的减少，但IHOP有效餐厅数量和专有产品销售的增加部分抵消了这一下降。租赁业务收入下降的主要原因是截至2023年3月31日的三个月中的租赁收购。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 毛利 | | | | | | 截至3月31日的三个月 | | 有利
（不利）方差 |
| | | | | | | | 2024 | | 2023 | |
| | | | | | | | （以百万计） |
| 特许经营业务 | | | | | | | | $ | 89.4 | | | $ | 92.6 | | | $ | (3.2) | |
| 租赁业务 | | | | | | | | 7.6 | | | 10.4 | | | (2.8) | |
| 公司餐厅运营 | | | | | | | | 0.0 | | | 0.0 | | | 0.0 | |
| 融资业务 | | | | | | | | 0.4 | | | 0.7 | | | (0.3) | |
| 毛利总额 | | | | | | | | $ | 97.4 | | | $ | 103.7 | | | $ | (6.3) | |
| 与前一时期相比的变化 | | | | | | | | (6.0) | % | | | | |
截至2024年3月31日的三个月，总毛利与去年同期相比有所下降，这主要是由于特许经营业务和租赁业务的毛利下降。特许经营业务毛利下降的主要原因是Applebee和Fuzzy的特许经营收入减少以及特许经营商广告投放的增加。租赁业务的毛利主要是由于租金收入减少。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 特许经营业务 | | | | | | 截至3月31日的三个月 | | 有利
（不利）方差 |
| | | | | | | 2024 | | 2023 | |
| | | | | | | | （以百万计，餐厅数量除外） |
有效的特许经营餐厅：(1) | | | | | | | | | | | | |
| Applebee's | | | | | | | | 1,635 | | | 1,673 | | | (38) | |
| IHOP | | | | | | | | 1,800 | | | 1,773 | | | 27 | |
| Fuzzy's | | | | | | | | 127 | | | 134 | | | (7) | |
| 特许经营收入： | | | | | | | | | | | | |
| Applebee 的特许经营费 | | | | | | | | $ | 43.4 | | | $ | 45.6 | | | $ | (2.2) | |
| IHOP 特许经营费 | | | | | | | | 54.3 | | | 53.7 | | | 0.6 | |
| Fuzzy 的特许经营费 | | | | | | | | 2.9 | | | 3.6 | | | (0.7) | |
| 广告费 | | | | | | | | 75.3 | | | 77.0 | | | (1.7) | |
| 特许经营总收入 | | | | | | | | 175.9 | | | 179.9 | | | (4.0) | |
| 特许经营费用： | | | | | | | | | | | | |
| Applebee's | | | | | | | | 0.6 | | | 1.6 | | | 1.0 | |
| IHOP | | | | | | | | 9.3 | | | 8.6 | | | (0.7) | |
| Fuzzy's | | | | | | | | 1.3 | | | 0.2 | | | (1.1) | |
| 广告费用 | | | | | | | | 75.3 | | | 77.0 | | | 1.7 | |
| 特许经营费用总额 | | | | | | | | 86.5 | | | 87.4 | | | 0.9 | |
| 特许经营毛利： | | | | | | | | | | | | |
| Applebee's | | | | | | | | 42.7 | | | 44.0 | | | (1.3) | |
| IHOP | | | | | | | | 45.0 | | | 45.2 | | | (0.2) | |
| Fuzzy's | | | | | | | | 1.6 | | | 3.4 | | | (1.8) | |
| 特许经营总毛利 | | | | | | | | $ | 89.3 | | | $ | 92.6 | | | $ | (3.3) | |
毛利占特许经营收入的百分比 (2) | | | | | | | | 50.8 | % | | 51.5 | % | | |
毛利占特许经营费的百分比 (2) (3) | | | | | | | | 88.9 | % | | 90.0 | % | | |
______________________
(1) 有效特许经营餐厅是每个财政期内开业的特许经营餐厅和区域许可证餐厅的加权平均数量，经调整后仅考虑了该期间一部分营业的餐厅。
(2) 根据实际金额计算的百分比，而不是上面列出的四舍五入金额。
（3）在给定会计期内，广告费收入可能与广告费用不时有所不同。从长远来看，广告活动不应产生毛利或亏损。
截至2024年3月31日的三个月，Applebee的特许经营费收入与去年同期相比下降了4.8％，这主要是由于国内同餐厅销售额下降4.6％以及有效特许经营餐厅数量减少对特许权使用费的不利影响。
截至2024年3月31日的三个月，Applebee的特许经营费用与去年同期相比减少了100万美元，这主要是由于坏账支出减少。
截至2024年3月31日的三个月，IHOP的特许经营费收入与去年同期相比增长了1.1％，这主要是由于有效特许经营餐厅数量的增加和专有产品销售的增加，但部分被同餐厅销售额下降1.7％所抵消。
截至2024年3月31日的三个月，IHOP的特许经营费用与去年同期相比增加了70万美元，这主要是由于特许经营商的广告捐款增加。
截至2024年3月31日的三个月，Fuzzy的特许经营费收入与去年同期相比下降了70万美元，这主要是由于国内同店销售额下降了9.8％，有效特许经营餐厅数量减少。
截至2024年3月31日的三个月，Fuzzy的特许经营费用与去年同期相比增加了110万美元，这主要是由于特许经营商广告投放的增加。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
广告收入和支出 | | 截至3月31日的三个月 | | 增加 | | | | |
| | 2024 | | 2023 | | | | | | |
| | （以百万计） |
| | | | | | | | | | | | |
| Applebee's | | $ | 45.2 | | | $ | 47.1 | | | $ | (1.9) | | | | | | | |
| IHOP | | 29.1 | | | 28.9 | | | 0.2 | | | | | | | |
| Fuzzy's | | 0.9 | | | 1.0 | | | (0.1) | | | | | | | |
| 广告收入和支出总额 | | $ | 75.3 | | | $ | 77.0 | | | $ | (1.7) | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
截至2024年3月31日的三个月，Applebee's和Fuzzy的广告收入和支出与去年同期相比分别下降了4.1％和1.6％，这主要是由于他们各自的国内特许经营同店销售额下降以及有效餐厅的减少。截至2024年3月31日的三个月，IHOP的广告收入和支出与去年同期相比增长了0.6％，这主要是由于有效特许经营餐厅数量的增加，但同餐厅销售额下降1.7％部分抵消了这一点。
我们的会计政策是确认与广告支出相比广告费收入的任何亏损，或者在本财年第四季度确认的广告费收入不足与广告支出相比的任何回收情况。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 租赁业务 | | | | | | 截至3月31日的三个月 | | 有利
（不利）方差 |
| | | | | | | | 2024 | | 2023 | |
| | | | | | | | （以百万计） |
| 租金收入 | | | | | | | | $ | 29.5 | | | $ | 32.0 | | | $ | (2.5) | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| 租金开支 | | | | | | | | 22.0 | | | 21.6 | | | (0.4) | |
| 租赁业务毛利 | | | | | | | | $ | 7.6 | | | $ | 10.4 | | | $ | (2.8) | |
毛利占租金收入的百分比 (1) | | | | | | | | 25.7 | % | | 32.4 | % | | |
___________________________________________________
(1) 根据实际金额计算的百分比，而不是上面列出的四舍五入金额。
租赁业务主要与IHOP特许经营餐厅有关。租金收入包括经营租赁的转租收入和房地产租赁的利息收入。租金支出是主要运营租赁的成本和主要融资租赁的利息支出。
截至2024年3月31日的三个月，租赁业务的毛利与去年同期相比有所下降，这主要是由于上一年的租赁收购。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
公司餐厅和融资业务 | | | | 截至3月31日的三个月 | | 有利
（不利）方差 |
| | | | | | 2024 | | 2023 | |
| | | | | | （单位：百万） |
公司餐厅运营 | | | | | | | | | | |
| 公司餐厅销售 | | | | | | $ | 0.3 | | | $ | 1.1 | | | $ | (0.8) | |
公司餐厅费用 | | | | | | 0.3 | | | 1.1 | | | 0.8 | |
公司餐厅的总运营量 | | | | | | $ | 0.0 | | | $ | 0.0 | | | $ | 0.0 | |
融资业务 | | | | | | | | | | |
| 融资收入 | | | | | | $ | 0.5 | | | $ | 0.8 | | | $ | (0.3) | |
| 融资费用 | | | | | | 0.1 | | | 0.1 | | | 0.0 | |
融资业务总额 | | | | | | $ | 0.4 | | | $ | 0.7 | | | $ | (0.3) | |
在截至2024年3月31日的三个月中，公司的餐厅业务包括一家Fuzzy的餐厅，而前一同期Fuzzy的餐厅只有三家。公司分部的餐厅支出可能包括与在剥夺特许权过程中重新收购的餐厅相关的费用。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，没有重新收购的餐厅费用。
融资收入主要包括IHOP设备租赁融资和特许经营费的利息收入，以及特许经营商应收票据的利息收入。融资费用是与IHOP设备租赁相关的销售税和使用税。截至2024年3月31日的三个月，融资收入和毛利与去年同期相比有所下降，这主要是由于偿还票据余额后利息收入逐渐下降。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| G&A 费用 | | | | | | 截至3月31日的三个月 | | 有利
（不利）方差 |
| | | | | | | 2024 | | 2023 | |
| | | | | | | | （以百万计） |
| G&A 费用总额 | | | | | | | | $ | 52.2 | | | $ | 51.1 | | | $ | (1.1) | |
截至2024年3月31日的三个月，并购支出与去年同期相比增长了2.2％，这主要是由于薪酬相关支出（主要是股票薪酬）的增加和消费者研究费用的增加，但被专业服务的减少部分抵消。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
其他收入和支出项目 | | | | | | 截至3月31日的三个月 | | 有利
（不利）方差 |
| | | | | | | 2024 | | 2023 | |
| | | | | | | | （以百万计） |
| 利息支出，净额 | | | | | | | | $ | 18.1 | | | $ | 14.7 | | | $ | (3.4) | |
偿还债务的收益 | | | | | | | | — | | | (1.7) | | | (1.7) | |
| 结算和减值费用 | | | | | | | | 0.6 | | | 0.5 | | | (0.1) | |
| 无形资产的摊销 | | | | | | | | 2.7 | | | 2.8 | | | 0.1 | |
资产处置的（收益）损失 | | | | | | | | (0.2) | | | 0.1 | | | 0.3 | |
| 总计 | | | | | | | | $ | 21.2 | | | $ | 16.4 | | | $ | (4.8) | |
利息支出，净额和清偿债务的收益
截至2024年3月31日的三个月，净利息支出与去年同期相比有所增加，这主要是由于我们的再融资证券化票据的利率上升，以及信贷额度的借款和利率的提高。
在截至2023年3月31日的三个月中，公司以面值的价格购买了其2019年A-2类票据中的6,790万澳元，并确认了170万美元的清偿债务收益。更多详情，请参阅合并财务报表附注中的附注7 “长期债务”。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 所得税 | | | | | | 截至3月31日的三个月 | | 有利
（不利）方差 |
| | | | | | | 2024 | | 2023 | |
| | | | | | | | （以百万计） |
| 所得税前收入 | | | | | | | | $ | 24.0 | | | $ | 36.2 | | | $ | (12.2) | |
| 所得税条款 | | | | | | | | $ | 6.6 | | | $ | 8.8 | | | $ | 2.2 | |
| 有效税率 | | | | | | | | 27.3 | % | | 24.2 | % | | (3.1) | % |
在正常业务过程中，我们的所得税准备金或福利会因时期而异，原因有两个：所得税前收入的变化和有效税率的变化。前面的 “合并经营业绩——截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的比较” 部分讨论了所得税前收入的变化。
截至2024年3月31日的三个月，我们的有效税率高于前一同期的税率，这主要是由于与股票薪酬相关的税收减免降低。
流动性和资本资源
我们长期债务中可能影响流动性的关键条款概述如下。有关长期债务的更多详细信息，包括截至2024年3月31日和2023年3月31日的未偿余额，请参阅合并财务报表附注中的附注7——长期债务。
乐器
我们的长期债务包括两个系列的固定利率优先担保票据，即初始本金总额为6亿美元的2019-1系列4.723％固定利率优先担保票据（“2019年A-2-II 类别票据”）和2023-1系列7.824％固定利率优先担保票据，初始本金总额为5亿美元的A-2类（“2023年A-2类票据”），以及2019年的 A-2-II 类票据 A-2 注意事项”）。2019-1系列4.194％的固定利率优先担保票据，即 A-2-I 类（“A-2-I 类票据”）已于2023年4月17日自愿全额偿还。有关2019年 A-2-I 类票据的描述，请参阅公司截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告中包含的合并财务报表附注8——合并财务报表附注的长期债务。
我们的长期债务还包括循环融资机制、2022-1年可变融资优先票据、A-1类（“信贷额度”），允许以循环方式提取高达3.25亿美元的可变融资票据和发行信用证。
成熟度
2019年 A-2-II 类票据的最终到期日为2049年6月，但预计除非提前偿还，否则2019年的 A-2-II 类票据将在2026年6月偿还。
2023年A-2类票据的最终到期日为2053年3月，但预计除非提前偿还，否则在契约允许的范围内，2023年A-2类票据将在2029年6月偿还。
信贷额度的续订日期为2027年6月，在满足某些条件后，公司可以选择再延长两次，为期一年。
本金和利息的支付
虽然A-2类票据尚未偿还，但A-2类票据的本金和利息必须按季度支付。当公司及其子公司的杠杆率低于或等于5.25倍时，A-2类票据的本金可能会暂停支付。截至2024年3月31日，我们的杠杆率约为4.3倍。因此，不需要按季度支付本金。
超过5.25倍的杠杆比率并不违反与A-2类票据相关的任何契约。
2023年2月16日，我们公司董事会批准了一项高达1亿美元的债务回购计划。回购公司债务（如果有）预计将减少未来的现金利息支付，以及到期时或赎回时到期时到期的未来金额。根据授权，公司可以根据管理层可能确定的条款和价格，不时在公开市场或私下谈判的交易中回购公司的债务。
全额补贴保费
我们可以随时自愿偿还A-2类票据；但是，如果在某些日期之前还款，我们将需要支付整体保费。截至2024年3月31日，没有与自愿预付2019年 A-2-II 类别票据相关的整付保费。截至2024年3月31日，与自愿预付2023年A-2类票据相关的整体保费约为3550万美元。如果在某些快速摊销事件或某些资产处置之后需要强制性预付款，我们还将支付整体溢价。强制性整体保费要求被视为嵌入式衍生品，必须将其分开以进行单独估值。根据与任一事件相关的概率加权贴现现金流，我们估计，截至2024年3月31日，这些衍生品的公允价值并不重要。
契约和限制
我们的长期债务受此类交易惯常的一系列契约和限制的约束，包括维持偿债覆盖率（“DSCR”）。通常，DSCR比率是计算日期之前四个季度的净现金流除以前四个季度的还本付息总额。DSCR的完整定义和所有计算要素均包含在契约及其随后的修正案中，A-2类票据是根据该契约发行的。
未能维护规定的 DSCR 可能会触发以下事件：
•DSCR 低于 1.75 倍-现金流横扫活动
•DSCR 小于 1.20 倍-快速摊销事件
•低于 1.20 倍的纯息 DSCR-经理离职事件
•低于 1.10 倍的纯息 DSCR-默认事件
截至2024年3月31日的报告期内，我们的DSCR约为3.5倍。
信贷额度
2022年8月，共同发行人加入了信贷额度，允许以循环方式提取高达3.25亿美元的可变融资票据，并发行信用证。信贷额度下的适用利率取决于共同发行人的借款类型。预付款的适用利率通常按年利率计算，利率等于商业票据融资利率或一、二、三或六个月担保隔夜融资利率（“SOFR”），无论哪种情况，均加2.50％。Swingline预付款和未偿还信用证未偿还提款的适用利率是年基准利率等于（a）不时有效的最大优惠利率；（ii）不时有效的联邦基金利率加0.50％；（iii）当时有效的一个月期限的SOFR加上0.50％加（b）2.00％。
截至2024年3月31日，信贷额度的未清余额为1亿美元。已向信贷额度认捐了340万美元的未偿信用证，截至2024年3月31日，信贷额度中有2.216亿美元可供借款。预计未偿信贷额度的任何本金和利息将在2027年6月的季度还款日当天或之前全额偿还，但在满足某些条件后，公司可以选择再延长两次，为期一年。信用证主要用于满足与保险相关的抵押品要求。在截至2024年3月31日的三个月中，未偿还期的信贷额度借款的加权平均利率为7.95％。
资本分配
分红
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，每股申报和支付的股息如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至3月31日的三个月 |
| | | | | | | 2024 | | 2023 |
| 每股普通股申报的股息 | | | | | | $ | 0.51 | | | $ | 0.51 | |
| 每股普通股支付的股息 | | | | | | $ | 0.51 | | | $ | 1.02 | |
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，公司分别支付了780万美元和1,600万美元的股息。
2024 年 2 月 26 日，董事会宣布 2024 年第一季度现金股息为每股普通股 0.51 美元，于 2024 年 4 月 5 日支付给截至 2024 年 3 月 20 日营业结束时的登记股东。
股票回购
2022年2月17日，公司董事会批准了一项新的股票回购计划，自2022年4月1日起生效，金额高达2.5亿美元（“2022年回购计划”）。
在截至2024年3月31日的三个月中，公司以600万美元的成本回购了128,479股普通股。根据2022年回购计划，公司累计回购了1724,257股股票，成本为1.107亿美元。
我们还会不时回购员工拥有和投标的股票，以履行限制性股票奖励归属的预扣税义务。股票被视为按归属日普通股的收盘价购买。有关截至2024年3月31日的三个月内股票回购活动的详细信息，请参阅第二部分第2项。
现金流
总而言之，截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，我们的现金流如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三个月 | | |
| | | 2024 | | 2023 | | 方差 |
| | | （以百万计） |
| 经营活动提供的净现金 | | $ | 30.6 | | | $ | 16.1 | | | $ | 14.5 | |
| 用于投资活动的净现金 | | (1.2) | | | (12.7) | | | 11.5 | |
| 用于融资活动的净现金 | | (17.8) | | | (93.2) | | | 75.4 | |
| 现金、现金等价物和限制性现金净减少 | | $ | 11.6 | | | $ | (89.8) | | | $ | 101.4 | |
运营活动
经营活动提供的现金主要由我们的加盟商获得和收取的收入，以及我们的租赁业务、融资业务和公司自有餐厅的利润驱动。在截至2024年3月31日的三个月中，经营活动提供的现金与去年同期相比增加了1450万美元。这一增长主要归因于所得税缴纳时间的改变以及所得税结算和应收账款的征收所带来的营运资金的有利增长，但正如本管理报告前面章节所讨论的那样，分部毛利润的减少部分抵消了这一增长。
投资活动
截至2024年3月31日的三个月，投资活动使用的净现金为120万美元，而截至2023年3月31日的三个月，投资活动提供的净现金为1,270万美元。减少的主要原因是资本支出与去年同期相比有所减少。该公司在2023财年增加了信息技术和其他项目的支出。
融资活动
截至2024年3月31日的三个月，融资活动使用了1780万美元的净现金。融资活动使用的现金减少了7,540万美元，这主要是由于在截至2023年3月31日的三个月中偿还了6,660万美元的长期债务和两次股息分配。在截至2024年3月31日的三个月中，没有偿还长期债务和一次股息分配。
调整后的自由现金流
我们将给定时期的 “调整后自由现金流” 定义为经营活动提供的现金，加上票据和设备合同应收账款的收入，减去财产和设备的增值。管理层在定期评估普通股现金分红和回购普通股等方面使用这种流动性衡量标准，我们认为，投资者必须使用管理层为此目的使用的相同衡量标准。调整后的自由现金流不代表可供自由支配的剩余现金流。
调整后的自由现金流是非美国的GAAP 衡量标准。这个非美国并非所有公司都以相同的方式定义GAAP指标，可能无法与其他公司的其他类似标题的指标进行比较。非美国除了财务报表中包含的美国公认会计原则信息外，还应考虑采用公认会计原则衡量标准，而不是替代这些信息。经营活动提供的现金与调整后的自由现金流的对账情况如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三个月 | | |
| | 2024 | | 2023 | | 方差 |
| | （以百万计） |
| 经营活动提供的现金流 | | $ | 30.6 | | | $ | 16.1 | | | $ | 14.5 | |
| 票据和设备合同的主要收入 | | 2.5 | | | 2.2 | | | 0.3 | |
| 财产和设备净增额 | | (3.3) | | | (16.0) | | | 12.7 | |
| 调整后的自由现金流 | | $ | 29.8 | | | $ | 2.3 | | | $ | 27.5 | |
截至2024年3月31日的三个月，调整后的自由现金流与去年同期相比有所改善，这要归因于经营活动提供的现金流增加、资本支出减少以及应收票据和设备合同收入的增加。
合同义务和承诺
正如我们在截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告中披露的那样，合同义务没有重大变化。
关键会计政策与估计
根据美国公认会计原则编制财务报表要求我们对财务报表之日报告的资产负债额以及报告期内报告的净收入和支出金额做出估算和假设。我们的估计和假设基于当前事实、历史经验和我们认为在当时情况下合理的各种其他因素，其结果构成了对资产和负债账面价值以及成本和支出应计做出判断的基础，而这些判断从其他来源看不出来。我们会不断审查估计值和基本假设，以确保它们适合具体情况。会计假设和估计本质上是不确定的，实际结果可能与我们的估计存在重大差异。
我们的关键会计估算摘要包含在管理层对财务状况和经营业绩的讨论与分析中，该报告载于我们截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告。在截至2024年3月31日的三个月中，我们的关键会计政策或关键会计估计没有重大变化。
第 3 项。有关市场风险的定量和定性披露。
与公司截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告中包含的信息相比没有重大变化。
第 4 项。控制和程序。
披露控制和程序。
截至本报告所涉期末，公司管理层在公司首席执行官兼首席财务官的参与下，评估了公司披露控制和程序（该术语的定义见经修订的1934年《证券交易法》（“交易法”）第13a-15（e）条和第15d-15（e）条）的有效性。根据此类评估，公司首席执行官兼首席财务官得出结论，截至该期末，公司的披露控制和程序在合理的保证水平上是有效的。
财务报告内部控制的变化。
在本报告所涉财政季度，公司对财务报告的内部控制没有变化（该术语的定义见《交易法》第13a-15（f）条和第15d-15（f）条），这些变化对公司对财务报告的内部控制产生了重大影响或合理可能产生重大影响。
第二部分。其他信息
第 1 项。法律诉讼。
我们在正常业务过程中面临各种诉讼、行政诉讼、审计和索赔。其中一些诉讼声称是集体诉讼和/或寻求巨额赔偿。我们需要记录可能和合理估计的诉讼损失意外开支的应计额。与我们所有诉讼的辩护相关的法律费用和开支均在发生此类费用和开支时记为支出。管理层定期评估我们的保险免赔额，与律师一起分析诉讼信息，并评估我们在未决法律诉讼中的损失经历。尽管我们目前不认为我们目前参与的任何法律诉讼最终会对我们产生重大不利影响，但无法保证我们将在我们参与的所有诉讼中胜诉，也无法保证我们不会因此蒙受物质损失。
第 1A 项。风险因素。
与公司截至2023年12月31日财年的10-K表年度报告第一部分第1A项规定的风险因素相比，没有重大变化。
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 公司购买股权证券 |
| 时期 | | 的总数
股份
为履行预扣税义务而购买 (a) | | 平均价格
按次付费
分享 | | 的总数
以以下方式购买的股票
公开的一部分
宣布的计划或
程序 (b) | | 美元的大致价值为
可能还会有的股票
根据以下条件购买
计划或方案 (b) |
2024 年 1 月 1 日-2024 年 1 月 28 日 | | — | | | $ | 44.61 | | | 44,834 | | | $ | 143,266,000 | |
2024 年 1 月 29 日-2024 年 2 月 25 日 | | — | | | 46.21 | | | 43,276 | | | $ | 141,266,000 | |
2024 年 2 月 26 日-2024 年 3 月 31 日 | | 48,673 | | | 48.82 | | | 40,369 | | | $ | 139,266,000 | |
| | 48,673 | | | $ | 47.12 | | | 128,479 | | | $ | 139,266,000 | |
(a) 这些金额包括员工为履行限制性股票奖励的归属所产生的预扣税义务而拥有和投标的股份。参与者如此交出的股票由我们根据计划条款和发行股票时适用的个人奖励协议进行回购，而不是根据公开宣布的回购授权进行回购。
(b) 2022年2月17日，公司董事会批准了一项自2022年4月1日起生效的最高2.5亿美元的股票回购计划（“2022年回购计划”）。经董事会批准的2022年回购计划不要求回购特定数量的股份，可以随时终止。
第 3 项。优先证券违约。
没有。
第 4 项。矿山安全披露。
不适用。
第 5 项。其他信息。
董事和执行官的证券交易计划
在截至2024年3月31日的财政季度中，我们的任何董事或高级职员（定义见《交易法》第16a-1（f）条） 采用、已修改或 终止 我们的证券的第10b5-1条交易计划或非规则10b5-1的交易安排（定义见S-K法规第408（c）项）。
第 6 项。展品。
| | | | | | | | |
| *31.1 | | 根据经修订的1934年《证券交易法》第13a-14（a）条对首席执行官进行认证。 |
| *31.2 | | 根据经修订的1934年《证券交易法》第13a-14（a）条对首席财务官进行认证。 |
| *32.1 | | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18章第1350条对首席执行官进行认证。** |
| *32.2 | | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18章第1350条对首席财务官进行认证。** |
| 101.INS | | XBRL 实例文档-实例文档未出现在交互式数据文件中，因为其 XBRL 标签嵌入在行内 XBRL 文档中。 |
| 101.SCH | | 内联 XBRL 架构文档。*** |
| 101.CAL | | 内联 XBRL 计算链接库文档。*** |
| 101.DEF | | 内联 XBRL 定义链接库文档。*** |
| 101.LAB | | 内联 XBRL 标签链接库文档。*** |
| 101.PRE | | 内联 XBRL 演示文稿链接库文档。*** |
| 104 | | | 封面交互式数据文件（格式为 Inline XBRL 并包含在附录 101 中） |
* 随函提交。
** 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条，作为附录32.1和32.2附在本季度报告中附带的证书，除2002年《萨班斯-奥克斯利法案》要求的范围外，不得视为公司根据经修订的1934年《证券交易法》第18条提交的证书。
*** 根据第S-T条例第406T条，就经修订的1933年《证券法》第11或12条而言，本附录101和104中的交互式数据文件被视为未提交或未提交的注册声明或招股说明书的一部分，就经修订的1934年《证券交易法》第18条而言，被视为未提交，否则不受这些条款规定的责任。
签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
| | | | | | | | | | | |
| | Dine Brands Global, Inc
（注册人） |
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| 注明日期： | 2024 年 5 月 8 日 | 作者： | /s/ 约翰 ·W· 佩顿 |
| | | 约翰·W·佩顿 首席执行官 （首席执行官） |
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| 注明日期： | 2024 年 5 月 8 日 | 作者： | /s/ Vance Y.Chang |
| | | Vance Y.Chang 首席财务官 （首席财务官） |
| | | |
| 注明日期： | 2024 年 5 月 8 日 | 作者： | /s/ 艾莉森·霍尔 |
| | | 艾莉森·霍尔 首席会计官 （首席会计官） |
