美国

 

证券交易所

 

华盛顿特区20549

 

养老表格 11-K

 

（标记一）

 

 

¨根据1934年证券交易法第15(d)条款的过渡报告

 

或者

 

 

过渡期从____________到____________

 

委员会文件编号：1-9210

 

 

Occidental Petroleum Corporation Savings Plan（西方石油储蓄计划）

 

 

 

 

西方石油公司

 

5 Greenway Plaza，套房110

 

Houston, Texas 77046

西方石油公司

储蓄计划

 

指数

 

 

 

独立注册会计师事务所报告

致西方石油养老金计划和西方石油储蓄计划的行政委员会和

西方石油储蓄计划的计划参与者

Houston, Texas

基本报表意见

我们已对附带的财务报表进行审计，包括截至2023年12月31日和2022年12月31日的西方石油储蓄计划（计划）的福利可用净资产报表和相应的2023年12月31日和2022年12月31日可用福利的净资产变动报表，以及相关附注和附表（统称为财务报表）。根据美国公认会计原则，我们认为财务报表以所有重大方面合乎规定呈现了2023年12月31日和2022年12月31日计划可用的净资产，并且变更于2023年12月31日和2022年12月31日，财务报表公正地呈现了全部重要方面。

意见依据

伴随着年末持有资产和拖欠参与者捐款的附加表中的补充信息是在审计计划财务报表的程序下执行的。附加信息是计划管理人员的责任。我们的审计程序包括决定补充信息是否与财务报表或基础会计和其他记录相调和，根据适用的内容进行项目测试以测试补充信息中呈现的信息是否完整和准确。在对附表中的补充信息表达意见时，我们评估了补充信息，包括其形式和内容，是否符合1974年员工退休福利安全法的部门报告和披露规则和法规的要求。在我们的意见中，附表中的补充信息总体上在所有重要方面合理陈述了财务报表。

我们的审计工作按照PCAOB的标准进行。这些标准要求我们规划和执行审计程序，以获得财务报表是否存在重大错报（无论是由于错误还是欺诈行为）的合理保证。

我们的审计包括执行程序以评估财务报表重大错报风险（无论是由于错误还是欺诈行为引起的），并执行响应这些风险的程序。这些程序包括在测试基础上检查财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评估管理层使用的会计原则和进行的重大估计，以及评估财务报表的总体呈现。我们认为，我们的审计为我们的意见提供了合理的依据。

补充信息

附带的资产 (截至 2023年12月31日) 时间表和截至2023年12月31日的报告性交易时间表的资料，已被用于与计划财务报表的审计程序一起执行，这些附加的资料由计划管理层负责。 我们的审计程序包括确定补充信息是否与财务报表或适用的基础会计和其他记录相一致，并进行测试以测试补充信息中呈现的信息的完整性和准确性。在对附带时间表中补充信息的意见形成中，我们评估了补充信息（包括其形式和内容）是否与1975年修订版《员工退休收入保障法》下美国劳工部规章和规定的报告和披露原则一致。在我们的意见中，补充信息与整个财务报表相比公正地陈述了全部重要方面。

/s/Weaver and Tidwell，L.L.P.（威弗和蒂德维尔会计事务所）

WEAVER AND TIDWELL, L.L.P.

慧与科技401(k)计划

Houston, Texas

2024年6月25日

西方石油公司

储蓄计划

补充附表：

截至2023年12月31日和2022年12月31日

（以千为单位）

 

 

 

请查看基本报表说明。

西方石油公司

储蓄计划

附加信息:

截至2023年和2022年12月31日的年度

（以千为单位）

 

 

 

 

请查看基本报表说明。

西方石油公司

储蓄计划

财务报表说明

2023年12月31日和2022年

  

（1）计划说明

 

西方石油公司储蓄计划（“计划”）的以下介绍仅提供一般信息。参与者应参考计划文件以了解计划条款的更完整描述。

 

（a）一般

 

该计划是一种确定性缴费计划，通常适用于西方石油公司（Occidental或雇主）及参与子公司（统称公司）某些雇员。

本计划旨在成为一个合格的现金或推迟安排和员工持股计划的税收合格计划。本计划受到1974年修订的雇员退休收入保障法案（ERISA）的规定约束。

 

（b）计划管理

 

该计划由养老金、退休信托和投资委员会负责投资决定，由养老金、退休计划和行政委员会负责所有事宜（这两个委员会在此一并称为委员会）。 该计划文件规定，一位受托人任命官员拥有任命、撤职和监督委员会成员的唯一权力。 委员会已获赋予执行其各自职责所需的所有权力，包括但不限于行使管理和解释计划的权力，并回答所有影响参与者资格的问题。纽约梅隆信托银行（Trustee）是托管人和托管基金的监管人，该基金持有本计划的所有资产。

 

（c）缴费

 

参与者缴费-每年，参与者可以以税前或税后或两种方式结合的方式缴纳最高报酬百分比到计划中，但受到某些铁路法规限制。 对于2023年和2022年，非高薪员工的员工缴费百分比限额为30％，高薪员工的员工缴费百分比限额为15％。 到计划年底时年龄超过50岁的参与者可以向计划缴纳额外的税前追加缴款，上限为2023年的7500美元和2022年的6500美元。该计划允许罗斯缴费和计划内罗斯转账缴费。

新符合条件的参与者如果没有肯定选择退出缴费，则将自动以基本工资的税前缴费金额5％的方式加入计划。

雇主匹配缴费-非集体谈判的员工的雇主匹配缴费金额等于参与者缴费的前2％到限制的报酬比例，并且等于下一个3％的限制的报酬比例。某些集体谈判的员工也适用此匹配公式，由其各自的工会协商。其他集体谈判员工按其各自的工会协商获得雇主缴费，在参与者缴纳到计划中的前6％的限制的报酬比例范围内，匹配程度在85％至100％之间。 所有雇主缴费都投资于Occidental Stock Fund（Oxy Stock Fund）。所有归属参与者的参与者都可以选择将其雇主缴费转移到其他投资基金。

该计划允许有资格参加该计划的在职员工将其从其他雇主的符合条件的退休计划中接收的应税金钱全部或部分转入该计划中。

 

（d）参与者帐户

 

所有参与者的贡献及其收益都被分配到各个参与者的账户，并根据《员工退休收入保障法》第404（c）条的规定按照参与者的投资选择进行投资。 未做出投资选择的参与者会自动加入计划的合格默认投资替代方案。

每个参与者的账户均记入参与者选定的贡献额、雇主对应的匹配贡献额以及相应基金投资收益和损失的分配以及投资经理费用的扣除。 分配基于参与者的所得或账户余额定义。 参与者有权获得的福利是从参与者的归属账户提供的福利。

 

（e）归属权 参与者对其贡献和雇主匹配贡献及其实际收益立即取得归属权。 参与者还完全获得了分红，其由雇主匹配贡献投资于Oxy股票型基金。

 

参与者对其贡献和雇主匹配贡献及其实际收益立即取得归属权。 参与者还完全获得了分红，其由雇主匹配贡献投资于Oxy股票型基金。

 

参与者可以从其基金账户借款，最少1000美元，最大金额不超过（i）之前12个月内最高未偿贷款本金余额减少的50000美元；（ii）账户归属权资金的50％；或（iii）需要月薪扣除还款额不超过参与者月度基本报酬的25％的金额。一般用于一般目的的贷款期限为1至5年，用于主要住宅的贷款期限为6至10年。 目前未偿贷款的到期日从2024年1月至2033年10月不等。 这些贷款由在贷款获得批准时参与者账户中的余额担保。 贷款利率固定，为月度放款前一个月的第一天确定，并且与其他贷款人发行的类似贷款相比非常合理。 截至2023年12月31日的未偿贷款的利率范围为3％至11％，截至2022年12月31日的未偿贷款的利率范围为3％至9％。 本金和利息通过工资单等比例支付。

 

参与者可以从其基金账户借款，最少1000美元，最大金额不超过（i）之前12个月内最高未偿贷款本金余额减少的50000美元；（ii）账户归属权资金的50％；或（iii）需要月薪扣除还款额不超过参与者月度基本报酬的25％的金额。一般用于一般目的的贷款期限为1至5年，用于主要住宅的贷款期限为6至10年。 目前未偿贷款的到期日从2024年1月至2033年10月不等。 这些贷款由在贷款获得批准时参与者账户中的余额担保。 贷款利率固定，为月度放款前一个月的第一天确定，并且与其他贷款人发行的类似贷款相比非常合理。 截至2023年12月31日的未偿贷款的利率范围为3％至11％，截至2022年12月31日的未偿贷款的利率范围为3％至9％。 本金和利息通过工资单等比例支付。

 

通常，在离职时，参与者可以选择根据计划允许的分发选项之一收到其账户余额的归属部分。 参与者可以选择以现金或Occidental普通股的形式从其在Oxy股票型基金上归属的账户余额中获得分配。

 

通常，在离职时，参与者可以选择根据计划允许的分发选项之一收到其账户余额的归属部分。 参与者可以选择以现金或Occidental普通股的形式从其在Oxy股票型基金上归属的账户余额中获得分配。

 

弃权账户 放弃的非归属账户可用于支付计划管理的合理成本并减少雇主贡献。 2023年和2022年12月31日，弃权的非归属账户余额不显著。 增加弃权账户余额主要涉及之前终止参与者的非归属账户余额和不索取福利的弃权，符合计划文件的规定。 预计这些金额将用于减少未来贡献，或者如果找到此类参与者，则恢复账户余额。

 

放弃的非归属账户可用于支付计划管理的合理成本并减少雇主贡献。 2023年和2022年12月31日，弃权的非归属账户余额不显著。 增加弃权账户余额主要涉及之前终止参与者的非归属账户余额和不索取福利的弃权，符合计划文件的规定。 预计这些金额将用于减少未来贡献，或者如果找到此类参与者，则恢复账户余额。

2023年和2022年未使用放弃权来减少雇主贡献。

 

开支 参与者通过其计划账户支付一定的行政费用。 维护计划的其他支出由公司支付，并从这些财务报表中排除。 投资相关支出包括在投资收益（折旧）中。

 

参与计划的财务报表采用收据确认制度。

 

（2）重要会计政策摘要

 

会计基础 计划的财务报表采用美国通行会计原则（U.S. GAAP）的收据确认制度。

 

会计基础 计划的财务报表采用美国通行会计原则（U.S. GAAP）的收据确认制度。

估计使用 按照美国通用公认会计原则（U.S. GAAP）准备财务报表的过程需要管理层就某些类型的财务报表余额和披露做出知情的估计和判断。 关于此类交易和事件的事实和情况的变化或新发现的信息可能会导致修订的评估和判断，并且实际结果可能因结算而有所不同，但通常情况下不影响敞口金额。 管理层认为，这些估计和判断为计划财务报表的公正展示提供了合理的依据。

 

按照美国通用公认会计原则（U.S. GAAP）准备财务报表的过程需要管理层就某些类型的财务报表余额和披露做出知情的估计和判断。 关于此类交易和事件的事实和情况的变化或新发现的信息可能会导致修订的评估和判断，并且实际结果可能因结算而有所不同，但通常情况下不影响敞口金额。 管理层认为，这些估计和判断为计划财务报表的公正展示提供了合理的依据。

根据美国通用会计准则（U.S. GAAP）计算制定财务报表，需要管理层就某些财务报表余额和披露做出知情的估计和判断。关于此类交易和事件的事实和情况的变化或新发现的信息可能会导致修订的评估和判断，实际结果可能与结算有所不同，但一般不超过敞口金额。 管理层认为，这些估计和判断为计划的财务报表提供了合理的基础。

 

计划的投资以公允价值报告，完全受益响应类型的投资合同除外，这些投资合同按照合同价值报告。 公允价值是指在计量日市场参与者之间进行有序交易时将出售资产或支付负债的价格。 有关公平价值测量的讨论，请参阅 Note 3。 有关合同价值投资的讨论，请参阅 Note 4。

 

计划的投资以公允价值报告，完全受益响应类型的投资合同除外，这些投资合同按照合同价值报告。 公允价值是指在计量日市场参与者之间进行有序交易时将出售资产或支付负债的价格。 有关公平价值测量的讨论，请参阅 Note 3。 有关合同价值投资的讨论，请参阅 Note 4。

 

证券的买卖按交易日计算。利息收入按应计基础计算。股息按除息日计入。投资公允价值净升值（贬值）包括买入和卖出的投资的收益和损失以及本年持有期间的投资收益和损失。

（d）捐赠

 

计划参与者的捐款和雇主匹配捐款记录于从资薪中扣除员工捐款的年份。

 

（e）支付福利

 

支付受益金额在发放时计入。

 

（f）与参与者相关的应收款项

 

与参与者相关的应收款项按未支付的本金余额加上任何应计但未支付的利息计量，并在附带的净可用福利资产表中分类为应收款项。根据计划条款，逾期的与参与者相关的应收款项被重新分类为分配。

（g）账务再分类

 

前几年的某些金额已被重新分类以符合本年的展示。

（3）公允价值衡量

 

计划资产以公允价值衡量，基于用于衡量公允价值的估值技术的输入优先级，分为三级公允价值层级：第一级-使用上市市场中相同资产或负债的报价；第二级-使用除相同资产或负债的报价以外的可观察输入；第三级-使用不可观察的输入。如有转移，均在年末确认。

 

以下是以公允价值衡量的计划资产的估值方法的描述：

 

（a）普通股和优先股

 

普通股和优先股的估值基于个别证券所交易的活跃市场上报告的收盘价。

 

（b）所有基金类型

 

一般来说，基金的价值基于计划持有的股份的净资产价值（NAV）。如果已公开注册，则可以通过报价市场价格获得基金的价值。

 

（c）短期投资基金

 

短期投资基金的价值基于计划持有的股份的NAV。

（d）所有/集合信托基金

所有/集合信托基金的估值基于基金发行人提供的单位的NAV。作为实用迅速的基准，信托受托人提供的NAV用于估计公允价值。NAV基于基金持有的基础投资的公允价值减去负债。截至2023年和2022年12月31日，这些投资没有赎回限制。

 

（e）公司债券

 

如果能够获得现行市场报价，则使用报价市场价格估算公司债券价值。如果无法观察到报价市场价格，则使用市场观察输入的定价模型来估算公司债券价值，这些输入来自于活跃市场和非活跃市场。

 

以下表格按照公允价值层级列出计划在2023年12月31日和2022年的公允价值资产（金额以千为单位）。表格不包括计划在单独的个别表格中呈现的主信托账户中持有的权益（参见注释6）。

 

(4) 保证投资合同主托管账户

该计划投资于景顺（GIC MTIA）管理的保证投资合同主托管投资账户中。该账户的主要目标是根据计划的规定，为参加者的提款和转账提供按合同价值的日常流动性。为实现这些目标，GIC MTIA 主要投资于保险套利合同，也称为合成保证投资合同。因为合成保证投资合同完全响应权益，合同价值是GIC MTIA 的相关实测值。根据景顺向计划报告的合同价值，合同价值代表在合同下的贡献额加上收益，减去参与者的提款和行政费用。参与者通常可以定向提取或转让其按合同价值投资的全部或部分。合成保证投资合同的合同价值是根据包括各种固定收益基金/集合信托的基础资产的公允价值来确定的。

因为合成保证投资合同是完全响应权益的，所以合同价值是GIC MTIA 重要的度量标准。合同价值是景顺报告给计划的，代表了在合同下的贡献额加上收益，减去参与者的提款和行政费用。参与者通常可以定向提取或转让其按合同价值投资的全部或部分。因为合成保证投资合同的合同价值是根据包括各种固定收益基金/集合信托的基础资产的公允价值来确定的。合成保证投资合同的合同价值会定期拨回，以证明每个合同的授信利率不同，会受到未来授信利率的影响，并通过授信利率公式机制在净可用福利净资产报告声明中进行调整。未来授信利率的关键因素包括，但不限于，市场利率水平、计划现金流量、支持合同的固定收益投资所产生的投资回报或支持合同基础投资的期限。

以下代表计划持有的投资合同类型之间的合同价值分类（以千为单位）:

信贷利率重置将应用于特定的投资合同，由购买时确定。证券支持的投资利率重置的重置值是合同价值、市场价值、收益率和期限的函数。一般账户投资利率基于预定指数回报率加上一定的固定基点差。未来授信利率与如何调整每个合同的合同价值来证明净可用福利净资产报告声明之间的关系，是通过授信利率公式的机制来提供的。每个合同的投资组合的合同价值和收益与每个合同的所有投资的公允价值之间的差异定期摊销。未来授信利率的关键因素包括，但不限于，市场利率水平、计划现金流量、支持合同的固定收益投资所产生的投资回报或支持合同基础投资的期限。

以下代表计划持有的投资合同类型之间的合同价值分类（以千为单位）:

该计划收到的款项取决于合同发行人履行其财务义务的能力。合同发行人履行其合同义务的能力可能会受到未来经济和监管发展的影响。

有些并非参与者发起的事件会限制GIC MTIA以合同价值与合同发行人进行交易的能力，这些事件包括但不限于：（i）计划终止，（ii）公司选择退出合同以更换投资提供者，以及（iii）因计划合格状态的丧失或计划条款的重大不利变更而短时间通知终止合同。委员会目前不知道任何此类事件正在酝酿。

另外，某些事件允许合同发行人终止计划合同，以不同于合同价值的金额结算。这些事件包括但不限于：(i) 违反合同下的重大义务， (ii)有实质性虚假陈述，以及 (iii)在未经合同发行人同意的情况下对协议进行实质性修订。

（5）Oxy股票型基金

 

Oxy股票型基金是一只以报价市场价格计价的股票型基金，其中包括Occidental普通股的股票，也可能包括赚取利息的现金。

 

有关Oxy股票型基金的净资产以及与包括参与者自主选择和非参与者自主选择的投资相关的净资产变动的重要组成部分的信息如下（金额以千为单位）：

 

计划对母基金账户的权益 该计划参与西方石油公司定义贡献计划主信托基金（DCP主信托基金），该基金投资于可供参与者选择的各种基金（包括目标日期基金、指数基金和活跃基金）。该计划和西方退休计划各自拥有DCP主信托基金中不可分割的权益。

 

在2023年和2022年，该计划还投资于以下主信托投资账户（MTIA）：景顺管理的合成GIC基金（GIC MTIA）、保德信机构投资管理管理的小盘股票基金（Bernstein MTIA）和贝利·吉福德管理的独立国际成长基金（Baillie Gifford MTIA）。该计划和西方退休计划各自拥有GIC MTIA和Bernstein MTIA中不可分割的权益。该计划、西方退休计划和西方主退休信托各自拥有Baillie Gifford MTIA中不可分割的权益。  

表格汇总了每个主信托账户中该计划的权益（数额以千为单位）：

计划对主信托账户的权益：

 

 

以下表格列示了DCP Master Trust持有的净资产公允价值，计划拥有共同利益（数字以千为单位）：

以下表格显示了DCP Master Trust的资产净值变化，其中计划拥有无分割利益，如上表所示(金额单位为千美金):

下表提供了DCP Master Trust的公允价值测量信息，截至2023年12月31日和2022年12月31日，计划在其中持有均等的份额（金额以千为单位）：

以下表格显示GIC MTIA持有的净资产，本计划持有其中的不可分割利益（金额以千为单位）：

 

以下表格表示GIC MTIA的净资产变动情况，该计划在其中拥有不可分割的利益，如上表所述（金额以千为单位）：

以下表格展示了巴利吉福德MTIA持有的净资产公平价值，截至2023年和2022年12月31日，计划拥有未分割利益（金额以千为单位）。

 

 

下表呈现了Baillie Gifford MTIA的净资产变动，该基金于2023年和2022年底拥有计划持有的分散利益（数额以千元为单位），如上表所述。

 

 

    

以下表格提供了贝莱德·戈登MTIA的公允价值计量信息，该计划在2023年和2022年的12月31日拥有该未分割利益（以千为单位）。

						截至2023年12月31日公允价值的资产
						一级						二级						总费用
证券借贷所获得的抵押品						$	—					$	4,309					$	4,309
普通股						52,792						—						52,792
优先股						975						—						975
外币合同						—						30						30
公允价值分层次的总资产						53,767						4,339						58,106
按NAV测量的投资
开空期投资基金																		678
公平价值下的全部资产																		$	58,784
						截至2023年12月31日公允价值的负债
外币合同						$	—					$	30					$	30
公允价值下的总负债						$	—					$	30					$	30

 

Baillie Gifford MTIA参与托管银行证券借贷计划（证券借贷计划），用于其在托管银行持有的美国证券。在证券借贷计划下，受托人将这些证券借给第三方经纪公司，以抵押品（主要是现金）换取，以符合劳工部的抵押要求。抵押品至少等于所借证券公允价值的102%。作为抵押的现金将投资于受托人的机构现金储备基金，即短期投资基金，或受托人的隔夜政府基金，即隔夜政府逆回购投资基金。

 

在2023年和2022年12月31日，借出的Baillie Gifford MTIA证券的公允价值分别为约412.2万美元和669.9万美元。在2023年和2022年12月31日，现金抵押品分别为约430.9万美元和705.3万美元，同期有对冲负债。2023年和2022年的收益分别约为1.1万美元和0.5万美元，减去银行费用，约为6,000美元和3,000美元。这些收益被纳入Baillie Gifford MTIA的利息收入中。

Baillie Gifford MTIA使用外汇衍生工具以减少外汇风险。Baillie Gifford MTIA未将这些掉期合约指定为对冲工具。2023年和2022年12月31日的外汇亏损净额分别约为1.6万美元和2.7万美元，计入净贬值中。

下表显示截至2023年12月31日未行使外汇掉期合约的名义金额和固定加权平均合同利率（以千美元为单位）。2022年12月31日未有未行使的外汇掉期合约。

    

截至2023年12月31日，Baillie Gifford MTIA所持外汇掉期合约在2024年1月结算。Baillie Gifford MTIA的衍生工具不需要任何一方提供抵押品。Baillie Gifford MTIA的所有衍生交易都在场外交易市场上进行，因此受到交易对手无法履行其结算承诺的对手方信用风险的影响。Baillie Gifford MTIA的唯一交易对手是相关方Bank of New York Mellon。

以下表格列出了伯恩斯坦管理信托账户的净资产公允价值（以千美元为单位），计入计划不可分割权益之中：

  

以下表格展示了Bernstein MTIA的净资产变化情况，该计划拥有不可分割的权益，如上表所示（金额以千为单位）：

 

以下表格提供了Bernstein MTIA的公允价值计量信息，该计划拥有不可分割的权益，截至2023年12月31日和2022年12月31日（金额以千为单位）：

 

伯恩斯坦MTIA联合托管人参加了证券借贷计划，为其在托管人持股的美国证券提供额外的收入，以增加2023年和2022年的收入。 有关证券借贷计划的详细信息已在上述讨论中介绍。

 

借出证券的公允价值分别为2023年和2022年的约$5,432,000和$5,256,000。 在2023年和2022年，约$5,637,000和$5,403,000的现金抵押品分别持有，并存在抵消的负债。 扣除银行费用约$3,000和$4,000后，2023年和2022年的收入分别约为$5,000和$7,000。 此收入计入伯恩斯坦MTIA的利息收入。

(7) 与关联方的交易

 

托管人和Occidental是根据ERISA定义的利益相关方。 托管人将某些计划资产投资于其集合短期投资基金和Oxy 股票型基金。 此类交易符合劳工部规定允许的利益相关方交易。 Occidental分别在2023年和2022年代表计划向各种供应商支付约$667,000和$663,000的行政费用。

(8) 计划终止

 

虽然尚未表达任何意愿，Occidental有权根据计划规定随时停止其捐款，并终止计划，但须遵守ERISA的规定。

(9) 税务状况

 

美国国内收入局（IRS）已于2013年9月25日发函告知Occidental，计划和相关信托符合IRC的适用部分的规定。 尽管自接到决策书以来已对计划进行了修改，但委员会根据其判断和其顾问的建议，认为该计划目前的设计和运作方式可以保留其符合税收合规资格，但某些微不足道的运营错误除外，这些错误已按照IRS或劳工部的适用计划进行了纠正。

美国通用会计原则要求计划管理人评估计划采取的税务立场，并确定税务负债（或资产），如果计划已采取不确定立场，那么最有可能无法经 IRS 审核。 计划正在接受IRS的例行审计； 但是，目前没有进行任何期间的税务审计。

(10) 风险和不确定性

 

该计划投资于各种类型的投资证券。投资证券面临各种风险，如利率风险、市场风险和信用风险。由于投资证券所涉及的风险水平，近期投资证券价值变化至少有可能发生，并且这些变化可能会对参与者账户余额以及可供福利的净资产报表中报告的金额产生重大影响。涉及Oxy股票基金的风险包括Occidental在其提交给美国证券交易委员会的10-K年度报告以及其其他公开提交的文件和披露中披露的风险。

 

此外，一些共同基金投资于外国公司的证券，涉及特殊风险和考虑事项，这些风险通常不伴随投资于美国公司而产生。这些风险包括货币贬值，有关发行人的信息不太可靠，不同的证券交易结算实践以及可能不利的政治和经济发展。此外，许多外国公司以及其市场的证券可能比相似类型的美国公司的证券更少流动性，价格更加波动。

 

计划的股票和固定收益投资经理使用某些衍生金融工具保持资产种类的全面投资，并对冲货币风险。

 

截至2023年12月31日和2022年，计划总投资的约22%和26%分别投资于Occidental普通股股份。

计划发起人的业务、财务状况、现金流及支出水平高度依赖于油价，同时次之为NGL和天然气价格、从米德兰到海湾海岸的油价差，化学制品价格和宏观经济环境中的通货膨胀压力。2024年3月31日结束的三个月内WTI每桶平均价格为76.96美元，而截至2023年12月31日结束的三个月内WTI每桶平均价格为78.32美元。价格变化可能导致资本投资水平的调整以及如何分配这种资本，这可能会影响生产价值。由于当前的地缘政治风险、能源需求受到影响的不断演化的宏观经济环境、OPEC和非OPEC石油生产国的未来行动、俄罗斯-乌克兰战争和中东的冲突，以及拜登政府管理美国战略石油储备的方式，预计油价在可预见的未来会很波动。季节性不能主导Occidental在一年内合并季度收益的变化驱动力。Occidental通过利用运营效率、积极的合同管理以及与供应商密切合作保障关键材料的供应来管理通货膨胀影响。截至2024年3月31日，Occidental所有未偿还债务几乎全部为固定利率。

(11)财务报表与5500表格的调节

下面是根据财务报表与2024年10月15日提交的5500表格之间的净可用福利资产的调节（金额为千美元）：

下面是根据财务报表与2024年10月15日提交的5500表格之间的支付参与者福利的调节（金额为千美元）：

撤离参与者分配的金额，记录在表格5500中已经处理并获得付款批准，但截至该日期尚未支付。

储蓄计划

EIN #95-4035997, 计划 #001

H小表，4i行 - 资产表现价值（年末持有）截至2022年12月31日

2023年12月31日

（以千美元为单位）

 

 

 

请参阅附带的独立审计报告。

储蓄计划

税号#95-4035997, 计划#001

4j行时间表 - 报告交易时间表

截至2023年12月31日的年度报告

（以千美元为单位）

 

 

*代表根据ERISA的定义的利益相关方。

签名

 

根据1934年证券交易法的要求，信托人（或管理西方石油公司储蓄计划的其他人员）已委托下面授权的人代表其签署本年度报告。

 

 

 

日期：2024年6月25日

附件索引