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嘉年华公司和嘉年华plc报告创纪录的二季度营收,
营业利润和预订水平,优于二季度指导
并提高了2024年全年指导。
迈阿密(2024年6月25日)-嘉年华公司和嘉年华plc(纽交所/伦敦证券交易所:CCL;纽交所:CUK)宣布2024年第二季度财务业绩,并提供了全年和2024年第三季度展望的最新前景。
•2024年第二季度净利润比2023年提高了近5亿美元,调整后的净利润比3月份的指导高出近1.7亿美元(请参见下面的“非依照美国通用会计原则计算的财务度量衡”)。
•第二季度营业收入创历史新高,为56亿美元,接近2023年的五倍。
•在持续旺盛的需求基础上,将2024年全年净收益指导(按恒定汇率计算)提高到约10.25%,并将2024年全年调整后的净收益指导额提高约2.75亿美元。
•2024年余下时段的累计预订情况在价格(按恒定汇率计算)和入住率方面均创历史新高。
•尽管还很早,但2025年全年积累的预订情况在价格(按恒定汇率计算)和入住率方面甚至高于2024年。
•总客户存款创历史新高,为83亿美元,超过上一记录11亿美元。
嘉年华公司和嘉年华plc的首席执行官Josh Weinstein评论道:“我们在改善商业运营,战略性地重新配置组合构成和制定增长计划方面取得了难以置信的进展,同时加强了我们业界最佳的全球团队。在那个努力的基础上,我们又一次完成了创纪录的季度,这次在营收、营业利润、客户存款和预订水平各方面都超出了我们的指导,同时实现节约。”。
“基于持续强劲的需求趋势,我们提高了全年收益指导,现预计超过10%,并将我们带向投资资本的双位数回报。根据我们上调过的指导,经过一年的时间,我们将平均完成我们的三个2026 SEA Change目标的三分之二。在还有两年的情况下,这确实使我们更有信心实现这些可交付物。”Weinstein补充道 。
2024年第二季度业绩:
•净利润为9200万美元,或每股摊薄后净利润为0.07美元,比2023年增加近5亿美元。调整后的净利润为1.34亿美元,或调整后的每股摊薄收益为0.11美元,超出3月份的指导近1.7亿美元,其中包括票务价格上涨,船上消费增加以及支出在季度之间的时间差异(请参阅下文的“非依照美国通用会计原则计算的财务度量衡”)。
•第二季度营业收入为56亿美元,接近2023年的五倍,创历史新高。
•第二季度调整后的EBITDA创历史新高,为12亿美元,比2023年增加超过75%,超出3月份的指导约1.5亿美元(请参阅下文的“非依照美国通用会计原则计算的财务度量衡”)。
•第二季度营收达到58亿美元,净收益率(按常数计算)与净日租金(按常数计算)创纪录地超过了2023年水平(见下文中“非GAAP财务指标”) 。
• 毛利率较2023年增长近50%,净收益率(按常数计算)超过2023年水平超过12%。
◦净日租金(按常数计算)较2023年上升了6%以上,受到门票价格和船上消费的推动。
•每可用低床日邮轮成本较2023年上升4.0%。按照固定汇率计算的调整后邮轮成本除燃油成本外,每可用低床日(ALBD)与去年持平,并且好于三月份的指导,部分原因是已识别出成本节省,大部分有利因素是因为季度之间费用的时间安排(见下文中“非GAAP财务指标”)。
• 客户存款总额达到了创纪录的83亿美元,超过了先前的纪录11亿美元(截至2023年5月31日为72亿美元)。
预订
“我们非常高兴看到2025年及以后的需求持续加速,这是在2024年取得了不错成绩的基础上打下的。这一积极的轨迹证明了我们需求产生努力的成功以及一旦到达后提供卓越度假体验的成果,”温斯坦指出。
公司继续体验强劲的预订势头,这得益于2025年航程的预订量创纪录。尽管时间还比较早,但2025年全年的累计提前预订情况在价格(按常数计算)和入住率方面甚至超过了2024年。
由于剩余销售的库存越来越少,公司在第二季度与前一年相比在接受预订时实现了相当高的价格(按常数计算),这与公司的收益管理策略相一致。实际上,其北美和澳大利亚(“NAA”)以及欧洲板块在2024年第三季度和第四季度的定价都超过了去年同期水平。
在公司努力延长预订周期和价格趋势有利的推动下,公司在2024年剩余时间的累计预订情况仍然是历史最佳水平,在定价(按常数计算)和入住率方面都高于2023年水平。
2024展望
对于2024年全年,公司预计:
•按固定汇率计算的净收益率(按常数计算)与去年相比增长约10.25%,比三月份预期高约75个基点,基于需求的持续强劲和历史水平的入住率。
•按固定汇率计算的调整后邮轮成本(除了燃料成本)每ALBD较去年约好0.5个百分点。
•预计调整后EBITDA约为58.3亿美元,比2023年增长近40%,比三月份预期好约2亿美元。
•预计调整后净利润约为15.5亿美元,比三月份预期好约2.75亿美元。
•预计调整后投资回报率(“ROIC”)约为10%。
对于2024年第三季度,该公司预计:
•按固定汇率计算的净收益率(按常数计算)较2023年水平约增长8.0%。
•按固定汇率计算的调整后邮轮成本(除燃料外)每ALBD较2023年第三季度增长约4.5%。
•预计调整后EBITDA约为26.6亿美元,比2023年第三季度增长20%。
•预计调整后净利润约为15.8亿美元,较2023年第三季度增长35%。
请参考公司2024年展望的“指南”和“预测数据协调”了解更多信息。
战略组合优化
正如先前宣布的,该公司将于2025年3月关闭P&O Cruises(澳大利亚)品牌并将澳大利亚业务合并到嘉年华邮轮,以进一步优化公司的全球品牌组合,并通过多种运营效率增强其在南太平洋的业绩。
这一变化是一系列战略举措的最新动向,旨在增加嘉年华邮轮的客运能力,这是该公司全球业务组合中回报率最高的品牌。自2019年以来,嘉年华邮轮的舰队新增了9艘船只,包括成功地将3艘船只从姐妹品牌Costa Cruises进行了转移。通过这些战略性资产重新配置和该公司承诺重新启动鸿运国际线的适度新建,从而增加嘉年华邮轮在其组合中所占的比例,从2019年的29%增加到2028年的37%。
融资和资本运营活动
“我们第二季度的再融资、调价和债务预付款活动均与我们走向投资级别的途径相一致,同时继续降低债务和利息费用,降低资本结构的复杂性。在过去的15个月中,我们已经预付了66亿美元的债务,随着时间的推移节省了大量的利息费用,同时将我们的有抵押债务减少了近40%。” 嘉年华邮轮公司和国有制公司首席财务官David Bernstein如是说。
“展望未来,我们预计,由于我们持续的运营执行和数十年来最低的新建订单簿,将产生相当大的自由现金流,以提供持续改善我们的杠杆测量和资产负债表。” Bernstein补充到。
公司继续努力积极管理其债务配置。自2024年2月29日以来,公司已经:
•预付了其优先级别第一的抵押贷款1.6亿美元
•调价了大约17.5亿美元的优先级别第一的抵押贷款2028年到期,以及大约10亿美元的2027年到期的抵押贷款
•完成了一项5.35亿美元的私人发行到2030年到期的高级无担保票据,其收益与手头的现金一起用于赎回其2026年到期的高级无担保票据
这些交易简化了公司的资本结构,并将在2024年将减少净利息费用5.5亿美元,年化基础上将减少85亿美元。
该公司季末的流动性为46亿美元。截至2024年5月31日,该公司今年余下的债务到期日、2025年和2026年分别为12亿美元、17亿美元和28亿美元。
第二季度现金流入20亿美元,调整后的自由现金流为13亿美元。该公司还从出口信贷设施中提取了款项,继续实施其以优惠利率融资其新建项目的策略。
其他近期亮点
• 在其整个舰队中完成了SpaceX的Starlink安装,改变了船上的连通性体验,并与陆地的连通性相匹敌。
• 在全球范围内推出了OneOcean,一种环境合规和航线规划软件,为航行和环境规划设定了新的标准。
• 发布了第14版可持续性报告,“从船到陆地的可持续性”,详细介绍了其六个可持续发展重点领域的重要进展,并在多个可持续发展目标方面超过了目标。
• 被《福布斯》评为2024年最佳多元化雇主之一。
• Carnival Corporation公司和其AIDA Cruises品牌获得了2024年的三个重要的ESG航运奖项。
• Cunard迎来了女王·安娜号,这是该品牌14年来的首艘新船,并与传奇男高音安德烈·波切利一起庆祝了其惊人的命名仪式。在该行业首创中,一个城市,利物浦 - Cunard的诞生地和精神家园 - 被指定为该船的教父。
皇家邮轮(Cunard)在Queen Anne号成功上市后取得了创纪录的预订业绩,五月份的预订人数比任何记载中的同期都要多。
P&O Cruises (UK)作为英国电影和电视艺术学院(BAFTA)电视奖的主要赞助商,在其多年合作伙伴关系的基础上,连续第二年成为头条新闻,并获得了广泛的媒体关注。
为嘉年华邮轮(Carnival Cruise Line)的最新船舶Carnival Firenze,以及公主邮轮(Princess Cruises)最豪华的船舶Sun Princess举办了盛大的命名仪式。前者由百老汇热门剧目《放烟花的人》主演乔纳森·班尼特亲自命名,后者由备受瞩目的《独立传奇》中的汉娜·瓦丁顿女士亲自捉刀命名。
荷兰美国邮轮(Holland America Line)在阿拉斯加游轮上推出了“冰川日”,强化了为客人提供令人惊叹的冰川体验的承诺,在船上提供壮观景色、风景解说、信息视野站和地道的阿拉斯加美食。
指导
(请参见“预测数据调和”)
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| 2024年3季度 | | 2024全年 |
与去年同期相比的变化 | 当前美元 | | 恒定货币 | | 当前美元 | | 恒定货币 |
每股调整后净收益 | 约8.0% | | 约8.0% | | 约10.5% | | 约10.25% |
每ALBD调整后巡航成本(不包括燃料) | 约4.5% | | 约4.5% | | 约4.75% | | 约4.5% |
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| 2024年3季度 | | 2024全年 |
ALBD(百万) | 25.2 | | | 95.7 | |
与去年相比的船舶容量增长 | 6.2 | % | | 4.8 | % |
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燃油消耗量(以百万公吨计) | 0.7 | | 3.0 |
每吨消耗的燃料成本(不包括欧盟配额(EUA)费用) | $ | 675 | | | $ | 675 | |
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燃料支出(包括EUA费用)(以十亿为单位) | $ | 0.52 | | | $ | 2.04 | |
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折旧和摊销(以十亿计) | $ | 0.66 | | | $ | 2.58 | |
利息费用,去除资本化利息和利息收入(以十亿计) | $ | 0.42 | | | $ | 摊薄加权平均已发行股本 | |
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调整后的税息折旧及摊销前利润(以十亿为单位) | 约2.66美元 | | 约5.83美元 |
调整后的净收入(损失)(以十亿为单位) | 约1.58美元 | | 约1.55美元 |
调整后每股收益-摊薄(b) | 约1.15美元 | | 约1.18美元 |
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基本加权平均股数 | 1,267 | | 偿还可循环借贷借款的支付 |
摊薄加权平均流通股数 | 1,399 | | 1,398 |
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(a)请参见“统计信息注解”
(b)摊薄调整后每股收益包括增加公司可转换票据的稀释利息支出,2024年第三季度和全年共计2.5亿美元和9.4亿美元。
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货币(1美元兑换) | 2024年3季度 | 2024全年 |
aud | $ | 0.66 | | $ | 0.66 | |
cad | $ | 0.73 | | $ | 0.73 | |
eur | $ | 1.07 | | $ | 1.08 | |
gbp | $ | 1.27 | | $ | 1.27 | |
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净利润(按百万计)变动敏感性 | 2024年3季度 | 2024年余下的时间 |
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净收益变动1% | $ | 54 | | $ | 97 | |
每ALBD(除燃油外)调整巡航成本变化1% | $ | 26 | | $ | 53 | |
汇率变化1% | $ | 10 | | $ | 15 | |
燃油价格变化10% | $ | 50 | | $ | 98 | |
可变利率债务(包括衍生产品)基点变化100点 | — | | $ | 23 | |
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资本支出
在2024年剩余时间内,合同新建资本支出为10亿美元,非新建资本支出为10亿美元。这些未来的资本支出将随着外币相对于美元的波动而波动。此外,这些数字不包括公司未来可能下订单的船舶阶段付款。
公司将于2024年3月27日下午5点(美国东部时间)举行电话会议,讨论截至2023年12月31日的第四季度和全年业绩。
公司已安排于今天上午10:00(美国东部夏令时)(英国夏令时下午3:00)与分析师进行电话会议,讨论其盈利公告。此电话会议可以现场收听,并可通过Carnival Corporation & plc的网站www.carnivalcorp.com和www.carnivalplc.com获得其他信息,包括公司的盈利报告和债务到期时间表。
欲了解更多信息,请访问www.carnivalcorp.com。
有关嘉年华公司行业领先的可持续发展倡议的更多信息,请访问www.carnivalsustainability.com,www.carnivalcorp.com,www.aida.de,www.carnival.com,www.costacruise.com,www.cunard.com,www.hollandamerica.com,www.pocruises.com.au,www.pocruises.com,www.princess.com和www.seabourn.com。
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媒体联系方式 | | 投资者关系联系方式 |
Jody Venturoni | | Beth Roberts |
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关于可能影响未来业绩的因素的警示性说明
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前瞻性声明包括与我们的前景和财务状况有关的那些声明,包括但不限于以下声明:
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•定价 | •调整后的净收入(亏损) |
•预订水平 | •调整后的息税折旧及摊销 |
•入住率 | •调整后的每股收益 |
•利息、税和燃油费用 | •调整后的自由现金流 |
•货币兑换率 | •每日净额 |
•商誉、船舶和商标公允价值 | •净收益率 |
•流动性和信用评级 | •每千桶石油当量适应的调整巡航成本 |
•投资级杠杆度量标准 | •每千桶石油当量适应燃油以外的调整巡航成本 |
•船舶可折旧寿命和残值的估算 | •调整后的投资回报率 |
由于前瞻性声明涉及风险和不确定性,因此有许多因素可能导致我们的实际成果、表现或成就与我们的前瞻性声明表达或暗示的实际结果、表现或成就有所不同。本说明书包含我们认为可能对我们的前瞻性声明的准确性产生重大影响并可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响的已知因素的重要警告声明。这些因素包括但不限于以下方面:
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我们经营的法律法规的变更和不遵守,如与健康、环境、安全和安全、数据隐私和保护、反洗钱、反腐败、经济制裁、贸易保护、劳动和就业以及税收有关的法律和法规是昂贵的,过去可能并可能在未来导致诉讼、执行行动、罚款、罚款和声誉损失。
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•数据安全泄漏和数据隐私泄露,以及主要办事处、信息技术运营和系统网络的中断和其他损害以及未能跟上技术发展可能会对我们的业务运营、客人和船员的满意度产生不利影响,还可能导致声誉受损。
•关键团队成员的离职、我们无法招聘或留住合格的陆地和船上团队成员以及劳动力成本上升可能会对我们的业务和运营结果产生不利影响。
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我们需要大量现金来偿还债务和维持业务。我们产生现金的能力取决于许多因素,包括那些超出我们控制范围的因素,我们可能无法产生所需的现金来偿还债务和维持业务。
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以上所述的风险因素的排列顺序不意味着我们对其优先级或可能性的表达。此外,我们的实质性债务余额在客人乘船操作暂停期间产生,许多这些风险和不确定性现在,以及在未来可能会继续受到加剧。也可能存在我们认为不重要或未知的风险。
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嘉年华邮轮集团
综合收益(损失)陈述。
(未经审计)
(单位:百万美元,除每股数据外)
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| 截至5月31日的三个月 | | 销售额最高的六个月 5月31日 |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
收入 | | | | | | | |
•客票收入 | $ | 3754 | | | $ | 3,141 | | | $ | 7,370 | | | $ | 6,011 | |
船上和其他 | 2,027 | | | 1,770 | | | 3,817 | | | 3,332 | |
| 5,781 | | | 4,911 | | | 11,187 | | | 9,343 | |
研究和开发 | | | | | | | |
佣金、运输和其他 | 732 | | | 619 | | | 1,552 | | | 1,274 | |
船上和其他 | 628 | | | 549 | | | 1,178 | | | 1,033 | |
工资和相关 | 614 | | | 601 | | | 1,237 | | | 1,183 | |
燃料 | 525 | | | 489 | | | 1,030 | | | 1,024 | |
食品 | 360 | | | 325 | | | 706 | | | 636 | |
| | | | | | | |
其他运营 | 938 | | | 875 | | | 1,800 | | | 1,619 | |
巡航和旅游营业费用 | 3,798 | | | 3,457 | | | 7,502 | | | 6,768 | |
销售和行政 | 789 | | | 736 | | | 1,603 | | | 1,448 | |
折旧和摊销 | 634 | | | 597 | | | 1,247 | | | 1,179 | |
| | | | | | | |
| 5,221 | | | 4,791 | | | 10,352 | | | 9,394 | |
营业收入(亏损) | 560 | | | 120 | | | 836 | | | (52) | |
非经营性收益(费用) | | | | | | | |
利息收入 | 25 | | | 69 | | | 58 | | | 124 | |
利息支出,扣除已资本化的利息净额 | (450) | | | (542) | | | (921) | | | (1,082) | |
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债务清偿和修改成本 | (33) | | | (31) | | | (66) | | | (31) | |
其他收入(费用),净额 | (7) | | | (17) | | | (25) | | | (47) | |
| (464) | | | (522) | | | (953) | | | (1,036) | |
税前收益(亏损) | 96 | | | A类普通股 | | | (118) | | | (1,087) | |
所得税收益(费用),净额 | (5) | | | (5) | | | (5) | | | (13) | |
净利润(损失) | $ | 92 | | | $ | (407) | | | $ | (123) | | | $ | (1,100) | |
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每股收益 | | | | | | | |
基本 | $ | 0.07 | | | $ | (0.32) | | | $ | (0.10) | | | $ | (0.87) | |
摊薄 | $ | 0.07 | | | $ | (0.32) | | | $ | (0.10) | | | $ | (0.87) | |
基本加权平均股本 | 1,267 | | 1,263 | | 1265 | | 1,261 |
摊薄加权平均股本 | 1,271 | | 1,263 | | 1265 | | 1,261 |
嘉年华邮轮集团
基本报表
(未经审计)
(以百万为单位,除了面值以外的金额)
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| 5月31日 2024 | | 2023年11月30日 |
资产 | | | |
流动资产 | | | |
现金及现金等价物 | $ | 1,646 | | | $ | 2,415 | |
| | | |
应收贸易及其他款项,净额 | 494 | | | 556 | |
存货 | 509 | | | 528 | |
预付费用和其他 | 1,118 | | | 1,767 | |
其他流动资产 | 3,768 | | | 5,266 | |
固定资产,净值 | 42,105 | | | 40,116 | |
经营租赁使用权资产,净 | 1,282 | | | 1265 | |
商誉 | 579 | | | 579 | |
其他无形资产 | 1,167 | | | 1,169 | |
其他资产 | 702 | | | 725 | |
| $ | 49,603 | | | $ | 49,120 | |
负债和股东权益 | | | |
流动负债 | | | |
| | | |
开多次数 | $ | 2,181 | | | $ | 2,089 | |
经营租赁负债流动部分 | 144 | | | 149 | |
应付账款 | 1,063 | | | 1,168 | |
应计负债及其他 | 2,114 | | | 2,003 | |
客户存款 | 7,883 | | | 6,072 | |
总流动负债 | 13,385 | | | 11,481 | |
长期债务 | 27,154 | | | 28,483 | |
长期经营租赁负债 | 1,174 | | | 1,170 | |
其他长期负债 | 1,075 | | | 1,105 | |
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股东权益 | | | |
嘉年华邮轮普通股,$0.01 面值;授权1,960股;2024年发行1,253股,2023年发行1,250股 | 13 | | | 12 | |
嘉年华plc普通股,$1.66 面值;2024年和2023年各发行217股 | 361 | | | 361 | |
额外实收资本 | 16,701 | | | 16,712 | |
保留盈余 | 62 | | | 185 | |
累计其他综合收益(亏损) | (1,919) | | | (1,939) | |
Carnival Corporation和Carnival plc的自库藏股130股,分别在2024年和2023年以及73股,分别在2024年和2023年,成本为 | (8,404) | | | (8,449) | |
股东权益总计 | 6,814 | | | 6,882 | |
| $ | 49,603 | | | $ | 49,120 | |
嘉年华邮轮股份有限公司及其母公司
其他信息
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其他资产负债表信息(金额单位:百万) | 2024年5月31日 | | 2023年11月30日 |
流动性 | $ | 4,609 | | | $ | 5,392 | |
债务(流动和长期) | $ | 29,334 | | | $ | 30,572 | |
客户存款(流动和长期) | $ | 8,279 | | | $ | 6,353 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月结束 5月31日 | | 销售额最高的六个月 5月31日 |
统计信息 | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
载客量(以百万计)(a) | 24.3 | | | 21.8 | | | 47.8 | | | 42.0 | |
乘客日数(以百万计)(b) | 23.5 | | | 22.3 | | | 46.5 | | | 44.3 | |
入住率(c) | 104 | % | | 98 | % | | 103 | % | | 95 | % |
载客量(以百万计) | 3.3 | | | 3.0 | | | 6.3 | | | 5.7 | |
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燃油消耗量(以百万公吨计) | 0.7 | | | 0.7 | | | 1.5 | | | 1.5 | |
每千乘客日燃油消耗量(以公吨计) | 31.9 | | | 32.5 | | | 31.8 | | | 33.0 | |
每公吨消耗的燃料成本(不含EUA) | $ | 684 | | | $ | 677 | | | $ | 685 | | | $ | 704 | |
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货币(1美元兑换) | | | | | | | |
aud | $ | 0.66 | | | $ | 0.67 | | | $ | 0.66 | | | $ | 0.68 | |
cad | $ | 0.73 | | | $ | 0.74 | | | $ | 0.74 | | | $ | 0.74 | |
eur | $ | 1.08 | | | $ | 1.08 | | | $ | 1.08 | | | $ | 1.08 | |
gbp | $ | 1.26 | | | $ | 1.23 | | | $ | 1.26 | | | $ | 1.23 | |
统计信息说明
PCD代表一次航行上的游轮乘客数量乘以该航行的营收船舶运营天数。
ALBD是我们衡量费率和容量差异的标准度量单位,基于在该期内一贯运用的公式计算,用于执行分析以判断影响我们游轮收入和费用变化的非容量驱动主要因素。ALBD假设我们每个出售的客舱可容纳两名乘客,并通过乘客容量乘以期间内带来收益的船舶运营天数进行计算。
根据游轮行业惯例,入住率按照PDC为分子,ALBD为分母进行计算,假设每个客舱可容纳两名乘客,即使一些客舱可以容纳三人或更多。超过100%的百分比表明平均每个客舱住了两名以上的乘客。
嘉年华邮轮股份有限公司及其母公司
非GAAP财务指标
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| 截至5月31日的三个月 | | 销售额最高的六个月 5月31日 |
(单位:百万美元,除每股数据外) | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
净利润(损失) | $ | 92 | | | $ | (407) | | | $ | (123) | | | $ | (1,100) | |
船舶销售和减值的(收益)损失 | — | | | (45) | | | — | | | (54) | |
债务清偿和修改成本 | 33 | | | 31 | | | 66 | | | 31 | |
重组费用 | 10 | | | 15 | | | 11 | | | 15 | |
其他 | — | | | 11 | | | — | | | 23 | |
调整后净收益(损失) | $ | 134 | | | $ | (395) | | | $ | (46) | | | $ | (1,085) | |
利息费用,减去已资本化的利息 | 450 | | | 542 | | | 921 | | | 1,082 | |
利息收入 | (25) | | | (69) | | | (58) | | | (124) | |
所得税效益(费用),净额 | 5 | | | 5 | | | 5 | | | 13 | |
折旧和摊销 | 634 | | | 597 | | | 1,247 | | | 1,179 | |
调整后的EBITDA | $ | 1,197 | | | $ | 681 | | | $ | 2,068 | | | $ | 1,063 | |
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每股收益(摊薄)(a) | $ | 0.07 | | | $ | (0.32) | | | $ | (0.10) | | | $ | (0.87) | |
调整后的每股收益(摊薄)(a) | $ | 0.11 | | | $ | (0.31) | | | $ | (0.04) | | | $ | (0.86) | |
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稀释加权平均每股股数-摊薄 | 1,271 | | | 1,263 | | | 1265 | | | 1,261 | |
(a)公司可转换债券对于截至2024年5月31日的三个和六个月期间的稀释每股收益是抗稀释的,因此未包含在摊薄每股收益的计算中。
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| 截至5月31日的三个月 | | 销售额最高的六个月 5月31日 |
(单位百万) | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
经营活动中的现金流量(使用情况) | $ | 2,040 | | | $ | 1,136 | | | $ | 3,807 | | | $ | 1,525 | |
资本支出(购置固定资产) | (1,318) | | | (697) | | | (3,457) | | | (1,772) | |
出口信贷收益 | 579 | | | 186 | | | 2,314 | | | 1,016 | |
调整后的自由现金流 | $ | 1,300 | | | $ | 625 | | | $ | 2,664 | | | $ | 769 | |
(请参阅 non-GAAP 财务指标)
嘉年华邮轮股份有限公司及其母公司
非通用会计准则财务指标(续)
毛利率和净每日平均值的计算方法是将毛利率和调整后的毛利率除以每客日的费用。毛利率收益率和净收益率的计算方法是将毛利率和调整后的毛利率除以每旅客日的载重吨数,如下表所示:
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| 截至5月31日的三个月 | | 截至5月31日的六个月 |
(金额单位:百万,除每日平均价和收益数据外) | 2024 | | 2024 实际汇率 货币 | | 2023 | | 2024 | | 2024 实际汇率 货币 | | 2023 |
总收入 | $ | 5,781 | | | | | $ | 4,911 | | | $ | 11,187 | | | | | $ | 9,343 | |
减:巡航和旅游营业费用 | (3,798) | | | | | (3,457) | | | (7,502) | | | | | (6,768) | |
折旧和摊销 | (634) | | | | | (597) | | | (1,247) | | | | | (1,179) | |
毛利率 | 1,350 | | | | | 856 | | | 2,438 | | | | | 1,397 | |
减去:旅游和其他收入 | (37) | | | | | (35) | | | (41) | | | | | (44) | |
增加:薪资和相关 | 614 | | | | | 601 | | | 1,237 | | | | | 1,183 | |
燃料 | 525 | | | | | 489 | | | 1,030 | | | | | 1,024 | |
食品 | 360 | | | | | 325 | | | 706 | | | | | 636 | |
船舶和其他减值 | — | | | | | — | | | — | | | | | — | |
其他运营 | 938 | | | | | 875 | | | 1,800 | | | | | 1,619 | |
折旧和摊销 | 634 | | | | | 597 | | | 1,247 | | | | | 1,179 | |
调整后的毛利率 | $ | 4,384 | | | $ | 4,386 | | | $ | 3,708 | | | $ | 8,416 | | | $ | 8,399 | | | $ | 6,992 | |
| | | | | | | | | | | |
PCDs | 24.3 | | | 24.3 | | | 21.8 | | | 47.8 | | | 47.8 | | | 42.0 | |
| | | | | | | | | | | |
毛利率 per diems(per PCD) | $ | 55.45 | | | | | $ | 39.21 | | | $ | 50.97 | | | | | $ | 33.26 | |
% 增长(减少) | 41 | % | | | | | | 53 | % | | | | |
每个PCD的净额 | $ | 180.11 | | | $ | 180.21 | | | $ | 169.77 | | | $ | 175.95 | | | $ | 175.57 | | | $ | 166.50 | |
百分之(增减) | 6.1 | % | | 6.1 | % | | | | 5.7 | % | | 5.4 | % | | |
| | | | | | | | | | | |
ALBDs | 23.5 | | | 23.5 | | | 22.3 | | | 46.5 | | | 46.5 | | | 44.3 | |
| | | | | | | | | | | |
每个ALBD的毛利率收益 | $ | 57.45 | | | | | $ | 38.43 | | | $ | 52.45 | | | | | $ | 31.49 | |
百分之(增减) | 49 | % | | | | | | 67 | % | | | | |
每个ALBD的净收益 | $ | 186.60 | | | $ | 186.70 | | | $ | 166.38 | | | $ | 181.04 | | | $ | 180.65 | | | $ | 157.67 | |
百分之(增减) | 12 | % | | 12 | % | | | | 15 | % | | 15 | % | | |
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(请参阅 non-GAAP 财务指标) |
嘉年华邮轮股份有限公司及其母公司
非通用会计准则财务指标(续)
巡航成本每ALBD,调整后巡航成本每ALBD以及排除燃料后的调整巡航成本每ALBD是通过将巡航成本、调整巡航成本和排除燃料的调整巡航成本除以ALBD计算得出的,如下所示:
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| 截至5月31日的三个月 | | 截至5月31日六个月 |
(以百万美元计,除每ALBD成本数据外) | 2024 | | 2024 实际汇率 货币 | | 2023 | | 2024 | | 2024 实际汇率 货币 | | 2023 |
巡航和旅游营业费用 | $ | 3,798 | | | | | $ | 3,457 | | | $ | 7,502 | | | | | $ | 6,768 | |
销售及管理费用 | 789 | | | | | 736 | | | 1,603 | | | | | 1,448 | |
减:旅游和其他费用 | (49) | | | | | (54) | | | (69) | | | | | (77) | |
巡航成本 | 4,538 | | | | | 4,140 | | | 9,036 | | | | | 8,139 | |
减:佣金、运输和其他费用 | (732) | | | | | (619) | | | (1,552) | | | | | (1,274) | |
船舶上和其他费用 | (628) | | | | | (549) | | | (1,178) | | | | | (1,033) | |
船舶销售收益(损失)和减值 | — | | | | | 45 | | | — | | | | | 54 | |
重组费用 | (10) | | | | | (15) | | | (11) | | | | | (15) | |
其他 | — | | | | | — | | | — | | | | | — | |
调整后的巡航成本 | 3,167 | | | 3,169 | | | 3,002 | | | 6,296 | | | 6,284 | | | 5,871 | |
减:燃油 | (525) | | | (525) | | | (489) | | | (1,030) | | | (1,030) | | | (1,024) | |
不包括燃油的巡航成本 | $ | 2,642 | | | $ | 2,644 | | | $ | 2,513 | | | $ | 5,266 | | | $ | 5,254 | | | $ | 4,847 | |
| | | | | | | | | | | |
ALBDs | 23.5 | | 23.5 | | 22.3 | | 46.5 | | 46.5 | | 44.3 |
| | | | | | | | | | | |
每个ALBD的巡航成本 | $ | 193.16 | | | | $ | 185.74 | | $ | 194.37 | | | | $ | 183.51 |
%增(减)长 | 4.0 | % | | | | | | 5.9 | % | | | | |
每ALBD调整后巡航成本 | $ | 134.83 | | $ | 134.91 | | $ | 134.69 | | $ | 135.42 | | $ | 135.16 | | $ | 132.37 |
增长(减少)百分比 | 0.1 | % | | 0.2 | % | | | | 2.3 | % | | 2.1 | % | | |
每ALBD调整后巡航成本(不包括燃料) | $ | 112.46 | | $ | 112.54 | | $ | 112.76 | | $ | 113.27 | | $ | 113.00 | | $ | 109.29 |
增长(减少)百分比 | (-0.3) | % | | (0.2) | % | | | | 3.6 | % | | 3.4 | % | | |
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(请参阅 non-GAAP 财务指标) | | | | | | |
非依照普遍公认会计准则的财务措施
我们使用非美国通用会计原则的财务指标,并同时提供其最相似的美国通用会计原则财务指标:
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非通用会计原则衡量 | | 美国通用会计原则衡量 | | 使用非通用会计原则衡量 |
•调整后的净收益(亏损)和调整后的EBITDA | | •净利润(亏损) | | •公司业绩 |
•调整后的每股收益 | | •每股收益 | | •公司业绩 |
•调整后的自由现金流 | | •经营性现金流量净额 | | •对流动性水平的影响 |
•每日净额 | | •每日毛利率 | | •游轮业务表现 |
•净收益率 | | •毛利率收益率 | | •游轮业务表现 |
•每ALBD调整后的游轮成本和每ALBD调整后的不包括燃油成本的游轮成本 | | •每ALBD的总游轮成本 | | •游轮业务表现 |
•调整后ROIC | | — | | •公司业绩 |
我们呈现的非GAAP财务信息并非意在孤立地被考虑,作为按照美国GAAP准备的财务信息的代替或优越。我们的非GAAP财务指标可能无法与其他公司比较,这是使用这些指标将我们与其他公司进行比较的一个潜在风险。
调整后的净收入(亏损)和调整后的每股收益为我们和投资者提供了关于我们未来盈利表现的额外信息,通过排除我们认为不属于我们核心经营业务且不是我们未来盈利表现的指标,包括某些收益,损失和费用。我们认为,船舶销售收益和损失,减值损失,债务兑换和修改成本,重组成本和某些其他收益和损失不属于我们的核心经营业务且不是我们未来盈利表现的指标。
调整后的EBITDA为我们和投资者提供了关于我们核心营业利润的额外信息,排除我们认为不属于我们核心经营业务且不是我们未来盈利表现的某些收益,损失和费用,并排除利息,税收和折旧及摊销。此外,我们认为呈现调整后的EBITDA为我们和投资者提供了关于我们能否遵守债务协议中规定的契约条款经营业务的额外信息。我们定义调整后的EBITDA为调整后的净收入(亏损)除以(i)利息,(ii)税收和(iii)折旧及摊销。使用调整后的EBITDA存在实质性限制,不考虑直接影响我们净收入(亏损)的某些重大项目。这些限制可以通过独立地考虑这些排除的项目的经济影响以及考虑按照美国GAAP计算的净收入(亏损)与调整后的EBITDA相结合来解决。
调整后的自由现金流为我们和投资者提供了额外信息,以评估我们在支持持续业务运营和价值创造所需的资本投资后偿还债务的能力以及对公司流动性水平的影响。调整后的自由现金流表示经营活动提供的净现金流量,经调整后的资本支出(购置固定资产)和提供用于相关资本支出的出口信贷款项。调整后的自由现金流不代表可用于自由支配支出的剩余现金流,因为它不包括某些强制性支出,如偿还到期债务。
净每日费用和净收益能够使我们和投资者按每个旅客日消费(PCD)和每个可用旅客舱日消费 (ALBD) 的基础来衡量我们的航线业务表现。我们使用调整后的毛利率而不是毛利率来计算净每日费用和净收益。我们认为,调整后的毛利率比毛利率更有意义,因为它反映了我们赚取的巡航收入仅减去最重要的变动成本,即旅行社佣金,航空公司和其他交通费用,与上船及其他收入直接相关的某些其他成本以及信用卡和借记卡费用。
调整后每ALBD的巡航成本和除燃料外的调整后每ALBD的巡航成本使我们和投资者能够分离可预测的产能或ALBD变化的影响,以及影响我们业务的价格和其他变化。我们认为,这些非GAAP衡量指标为我们和投资者提供了有用的信息和扩展的洞察力,以衡量我们的成本绩效。调整后每ALBD的巡航成本和除燃料外的调整后每ALBD的巡航成本是我们用来监控我们能否控制巡航部门成本的措施,而不是每ALBD的巡航成本。我们排除船舶销售的收益和损失、减值损失、重组成本和我们认为不属于核心经营业务的某些其他收益和损失,以及排除我们最重要的可变成本,即旅行代理佣金、航空和其他运输成本、某些直接与船上和其他收入以及信用卡和借记卡费用相关的成本。我们排除燃料费用来计算除燃料外的调整后的巡航成本。燃料价格对我们没有控制,会影响期间与期间成本绩效的可比性。排除燃料的调整为我们和投资者提供了补充信息,以了解和评估公司的非燃料调整后的巡航成本绩效。我们大部分除燃料外的调整后的巡航成本基本是固定的,除了一旦确定ALBD数量就会受到价格变化的影响。
我们报告调整后的毛利率、净收益、净每日费用、除燃料外的调整后每ALBD的巡航成本和除燃料外的调整后每ALBD的巡航成本,基于“恒定货币”基础,假定当前时期的汇率与前期汇率保持不变。这些指标有助于比较我们在汇率波动环境中业务的变化。
预测数据的调解
我们未提供可预测的非GAAP财务指标与最相似的美国GAAP财务指标的调解,因为准备有意义的美国GAAP预测将需要过度付出,我们无法预测外汇汇率和燃料价格的未来变动,任何船舶销售收益和损失,减值损失,债务兑换和修改成本,重组成本和某些其他非核心收益和损失的未来影响。
我们呈现的非GAAP财务信息并非意在孤立地被考虑,作为按照美国GAAP准备的财务信息的代替或优越。我们的非GAAP财务指标可能无法与其他公司比较,这是使用这些指标将我们与其他公司进行比较的一个潜在风险。
恒定货币
我们的业务主要使用美元,澳币,欧元和英镑作为功能货币来衡量业绩和财务状况。功能货币除美元外的货币使我们承担外汇汇率风险。我们的业务也具有以不同于功能货币的货币计价的收入和支出,这使我们承担外汇交易风险。
常数汇率报告消除了汇率变动对汇总我们业务的影响,并且消除了来自以货币计价不同于功能货币的收入和支出的汇率变动的交易影响。
我们以“常数汇率”为基础报告调整后的毛利率、净每日费用、调整后排除燃料的巡航成本和调整后每个可用旅客舱日的巡航成本,假设2023年期间的汇率与2019年期间的汇率保持不变。这些度量有助于在汇率波动的环境下比较我们业务变化。
示例:
•我们的业务具有以不同于功能货币的货币计价的收入和支出交易。如果该功能货币对这些其他货币升值,则将减少该功能货币的收入和支出。如果该功能货币对这些其他货币走弱,则会增加该功能货币的收入和支出。
•我们的业务具有以功能货币以外的货币进行收入和支出交易。如果功能货币对这些其他货币升值,将降低功能货币的收入和支出。如果功能货币对这些其他货币贬值,将增加功能货币的收入和支出。