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92024-01-19 美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
形式 10-K
☒根据1934年证券交易法第13或15(d)条提交的年度报告
截至本财政年度止11月30日, 2023
或
☐根据1934年证券交易法第13或15(d)条提交的过渡报告
由_至_的过渡期
委员会文件号: 001-39494
康森哲公司
(注册人章程中规定的确切名称)
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特拉华州 | | 27-1605762 |
(述明或其他司法管辖权 公司或组织) | | (国税局雇主 识别码) |
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巴伦丁大道39899号, Suite 235, 纽瓦克, 加利福尼亚 | | 94560 |
(主要行政办公室地址) | | (邮政编码) |
(注册人的电话号码,包括区号):(800) 747-0583
根据该法第12(B)条登记的证券:
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每个班级的标题 | 交易代码 | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,每股票面价值0.0001美元 | CNXC | 这个纳斯达克股市有限责任公司 |
根据该法第12(G)条登记的证券:无
用复选标记表示注册人是否为证券法第405条规定的知名经验丰富的发行人。是☒ 没有
如果注册人无需根据该法案第13条或第15(d)条提交报告,则通过勾选标记进行验证。 是的 不是 ☒
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)条要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是☒ 没有
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是☒ 没有
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速文件服务器 ☒ 加速编报公司 ☐ 非加速归档 ☐ 小型上市公司 ☐**新兴成长型公司*☐
如果是新兴成长型公司,请通过勾选标记表明注册人是否选择不利用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(a)条规定的任何新的或修订的财务会计准则。 ☐
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告,证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国联邦法典》第15编,第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告的内部控制的有效性进行了评估,该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。☒
如果证券是根据该法第12(B)条登记的,应用复选标记表示登记人的财务报表是否反映了对以前发布的财务报表的错误更正。☐
用复选标记表示这些错误更正中是否有任何重述需要对注册人的任何执行人员在相关恢复期间根据第240.10D-1(B)条收到的基于激励的补偿进行恢复分析。☐
通过勾选标记检查注册人是否是空壳公司(定义见该法案第12 b-2条)。 是的 ☐不是☒
注册人非附属公司持有的公司普通股总市值为美元4,534,950,512参考2023年5月31日(注册人最近完成的第二财年的最后一个工作日)纳斯达克证券市场有限责任公司普通股的收盘价计算。
截至2024年1月17日,已有 66,331,695已发行和已发行的普通股。
以引用方式并入的文件
本年度报告表格10-K第三部分第10、11、12、13和14项通过引用纳入了注册人与其2024年年度股东大会相关的最终委托声明(“2024年委托声明”)的部分内容(如所示)。2024年委托声明将在本报告相关财年结束后120天内向美国证券交易委员会提交。
目录表
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| | 页面 |
第一部分 | |
| 项目1.业务 | 1 |
| 第1A项。风险因素 | 13 |
| 项目1B。未解决的员工意见 | 27 |
| 项目2.财产 | 27 |
| 项目3.法律诉讼 | 28 |
| 项目4.矿山安全信息披露 | 28 |
第二部分 | |
| 项目5.注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券 | 29 |
| 第六项。[已保留] | 32 |
| 项目7.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析 | 32 |
| 第7A项。关于市场风险的定量和定性披露 | 50 |
| 项目8.财务报表和补充数据 | 51 |
| 项目9.会计和财务披露方面的变更和与会计师的分歧 | 104 |
| 第9A项。控制和程序 | 104 |
| 项目9B。其他信息 | 104 |
| 项目9C。关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露 | 105 |
第三部分 | |
| 项目10.董事、高级管理人员和公司治理 | 106 |
| 项目11.高管薪酬 | 106 |
| 项目12.某些实益所有人的担保所有权和管理层及有关股东事项 | 106 |
| 第13项:某些关系和关联交易,以及董事独立性 | 106 |
| 项目14.主要会计费用和服务 | 106 |
第四部分 | |
| 项目15.证物和财务报表附表 | 107 |
| 项目16.表格10-K摘要 | 111 |
关于前瞻性陈述的说明
除非另有说明或除上下文另有要求外,术语“Concentrix”、 “我们,” “美国”和“我们的”本年度报告中的10-K表格中的其他类似术语指的是Concentrix公司及其子公司。
本年度报告为Form 10-K,包括1933年修订的《证券法》第27A条所指的前瞻性陈述(“证券法”),以及经修订的1934年《证券交易法》第21E条(“《交易所法案》”)。前瞻性表述包括但不限于有关我们预期的未来财务状况、经营结果、有效税率、现金流、杠杆、流动性、业务战略、竞争地位、对我们服务的需求和我们业务的季节性、国际业务、收购机会和收购的预期影响、资本分配和股息、增长机会、支出、资本支出和投资、竞争和市场预测、行业趋势、我们的人力资本资源和可持续发展举措的表述,以及包括诸如相信、预期、可能、将、提供、能够和应该等类似表述的表述。这些前瞻性陈述本质上是不确定的,涉及重大风险和不确定性,可能导致实际结果与此类陈述明示或暗示的结果大相径庭。风险和不确定性包括但不限于:与我们与WebHelp合并有关的风险,包括留住关键员工并成功整合WebHelp业务的能力;我们实现与WebHelp合并的估计成本节约、协同效应或其他预期好处的能力,或者这些好处可能需要比预期更长的时间实现的能力;管理层注意力的转移;我们与WebHelp合并的完成对客户和其他第三方关系的潜在影响;与总体经济状况相关的风险,包括消费者需求、利率、通货膨胀、供应链以及乌克兰和加沙冲突的影响;对我们或我们的客户的网络攻击’网络和信息技术系统;围绕新技术和新兴技术的不确定性和干扰,包括采用和利用创生式人工智能;我们的员工和承包商未能遵守我们和我们客户的控制和流程;无法保护个人和专有信息;传染病或其他公共卫生危机、自然灾害和不利天气条件的影响;我们业务高度集中的地区的地缘政治、经济和气候或天气相关风险;无法执行我们的数字客户体验战略;我们行业的竞争状况和我们的竞争对手的整合;我们客户需求的多变性或客户合同的提前终止;我们客户的业务活动水平及其产品和服务的市场接受度和表现;对客户体验解决方案和技术的需求;第三方的行动或不作为对我们声誉的损害;法律、法规或监管指导的变化;我们通信服务和信息技术系统和网络的可操作性;关键人员的流失或无法吸引和留住具有我们业务所需技能和专业知识的员工;劳动力成本的增加;无法成功识别、完成和整合战略性收购或投资;高于预期的纳税义务;货币汇率波动;调查或法律行动;以及本年度报告表格10-K第I部分第1A项中“风险因素”项下描述的其他风险。除非法律另有要求,否则我们不打算更新前瞻性陈述,这些陈述仅在本新闻稿发布之日发表。
Concentrix、WebHelp、Concentrix+WebHelp、Concentrix徽标、WebHelp徽标以及所有其他Concentrix公司、产品和服务名称和口号均为Concentrix公司及其子公司的商标或注册商标。Concentrix、WebHelp、Concentrix徽标和WebHelp徽标注册。美国帕特。&TM.脱下来。和适用的非美国司法管辖区。其他名称和商标是其各自所有者的财产。
第一部分
项目1.业务
我们是全球领先的客户体验(CX)解决方案和技术提供商,帮助标志性和颠覆性品牌加深理解,全面参与生命周期,并为其终端提供差异化体验。
世界各地的客户。我们为五大行业垂直市场的客户提供端到端的能力,包括CX流程优化、技术创新、前台和后台自动化、分析和业务转型服务。我们差异化的解决方案组合支持《财富》全球500强企业以及全球高增长企业努力在所有沟通渠道(如语音、聊天、电子邮件、社交媒体、异步消息传递和定制应用)提供优化、一致的品牌体验。我们努力在全球范围内提供卓越的服务,以我们深厚的行业知识、技术和安全实践、人才以及数字和分析专业知识为支持。
我们为我们的客户提供支持整个客户生命周期的集成解决方案;CX和用户体验(UX)战略和设计;分析和可操作的见解;以及通过我们行业最新的技术进步来增强客户体验的创新方法。我们在从关注客户生命周期一部分的传统客户关系管理(“CRM”)向支持整个客户生命周期的CX转变方面处于领先地位。通过我们的端到端能力,我们为我们的客户提供更好的经济成果,解决方案旨在满足他们的独特需求,因为他们的特点是有洞察力的消费者和新的市场进入者。
我们与全球各地的公司有着牢固的关系,是行业领先者的首选合作伙伴。我们相信长期支持我们的客户,以建立持久的关系。我们最大的30个客户的平均客户期限超过15年。截至2023年11月30日,我们为超过155名财富全球500强客户和320多名新经济客户提供了服务。我们主要支持具有某些特征的垂直市场客户,如高增长、高交易量、高水平的合规和安全以及较高的进入门槛。我们的战略垂直市场包括科技和消费电子、零售、旅游和电子商务、银行、金融服务和保险、医疗保健、通信和媒体等。我们的客户包括:
•十大消费电子公司中的七家
•前五大科技公司中有四家
•金融科技公司前十名中的七家
•美国前十大银行中的五家
•前五大电子商务公司中的三家
•美国前五大健康保险公司中的四家
通过我们的技术注入产品,我们的客户受益于拥有单一资源,使他们能够解决从采购到支持再到续订的整个客户旅程。我们的端到端能力和广泛的服务产品可帮助我们的客户获取、保留和改善其客户关系的终生价值,同时优化其后台流程。
我们将全球一致性与本地专业知识相结合,通过约440,000名员工和员工(我们称之为游戏规则改变者)团队提供的服务,增强我们客户的最终用户体验,这些员工和员工分布在六大洲70多个国家和地区的约500个地点,我们在这些地点以150多种语言开展业务。
2023年9月,我们完成了对上市有限责任公司Marnix Lux SA所有已发行和已发行股本的收购(“WebHelp组合”)。匿名者协会)根据卢森堡大公国法律(“WebHelp母公司”)和WebHelp业务的母公司(“WebHelp”)从持有者(“卖方”)处获得。WebHelp是CX解决方案的领先提供商,包括销售、营销和支付服务,在欧洲、拉丁美洲和非洲拥有重要的业务和客户关系。WebHelp的合并巩固了我们作为全球CX领导者的地位,扩大了人工智能(AI)解决方案、数字功能和高价值服务的范围。我们相信,这也加强了我们的端到端CX价值主张,拥有业内最强劲、最平衡的全球足迹之一。
2022年7月,我们完成了对ServiceSource International,Inc.的收购,ServiceSource是一家全球外包上市服务提供商,提供企业对企业(B2B)数字销售和客户成功解决方案,补充了我们在这一领域的现有产品。
2021年12月,我们完成了对PK的收购,PK是一家领先的CX设计工程公司,在四个国家拥有5000多名员工,创造了开创性的体验,为客户的客户、合作伙伴和员工加速实现数字成果。收购PK扩大了我们在数字IT服务市场的规模,并支持了我们投资于数字转型以提供卓越客户体验的增长战略。PK员工和技术的加入进一步加强了我们在CX设计开发、人工智能、智能自动化和客户忠诚度方面的能力。
我们的起源可以追溯到2004年,当时SYNNEX公司(现在称为TD SYNNEX公司)收购了BSA Sales,Inc.,BSA Sales,Inc.,一家拥有20名员工的公司,专注于通过外包销售和营销服务帮助客户。2006年,TD SYNNEX将总部位于纽约的Concentrix与BSA销售合并,更名为Concentrix,目标是将技术和创新引入企业,帮助客户重新想象和设计下一代体验。Concentrix公司于2009年12月在特拉华州注册成立。2020年12月,Concentrix和我们技术注入的CX解决方案业务从TD SYNNEX分离出来,方法是向TD SYNNEX股东免税分配我们所有已发行和已发行的普通股(这种分离和分配,即“剥离”)。作为剥离的结果,我们成为一家独立的上市公司,我们的普通股于2020年12月1日开始在纳斯达克证券市场(“纳斯达克”)交易,代码为“CNXC”。
我们的市场机遇
为了保持相关性,我们的客户必须改变他们的系统,以应对日益激烈的竞争和消费者的需求。为了满足客户不断变化的需求,我们的客户正在寻求大型CX解决方案和技术提供商(如Concentrix)来自动化其系统并提供专业支持,以解决自动化范围之外的复杂问题。我们是下一代CX技术的领先者,专注于创新,我们相信,随着我们进入新的和现有的市场并实现增长,这将增加我们的总潜在市场。
我们大规模提供独特的CX解决方案和服务组合。我们的集成解决方案套件包括:设计和设计CX解决方案以实现高效的客户自助服务并建立客户忠诚度的数字转型服务;解决整个客户生命周期的客户参与解决方案和服务;可以智能地根据客户意图采取行动以通过非人类参与改善客户体验的人工智能技术;收集和分析客户反馈以促进对客户的忠诚度和与客户的增长的客户声音(VOC)解决方案;综合数据并提供专业洞察力以改进客户体验战略的分析和咨询解决方案;为特定行业垂直市场提供专业支持的垂直业务流程外包(BPO)服务;以及支持非面向客户领域的客户的后台BPO服务。
行业趋势
•客户体验日益重要.我们相信,客户体验已成为当今所有企业的战略要务。数据、分析和数字解决方案重塑了企业与客户互动的方式。因此,企业正在更新其跨所有通信渠道管理客户体验的方式。市场正在从作为削减成本措施的客户关系管理解决方案演变为以适当成本在整个客户生命周期中创造价值的端到端CX管理解决方案。
•技术创新. 新兴技术正在推动我们行业的变革并塑造我们客户的需求。数字服务、生成人工智能(“GenAI”)和机器学习(“ML”)等领域的进步正在进一步扰乱我们的市场和客户的市场,同时为我们更好地服务客户开辟新的增长途径和机会。这些技术为客户提供了与客户更有效地互动的机会,并通过以下方式改善客户体验
自动化流程,优化客户行程以获得更快的解决方案,实现跨多个平台的个性化参与,并将人工参与集中在最复杂的交互上。
•增强消费者和用户的能力。现代消费者具有敏锐的洞察力,并开始期待他们的服务提供商提供高水平的关怀和响应。随着竞争日益激烈的市场和容易获得的众包信息使消费者的能力达到前所未有的水平,旧的模式发生了变化。随着消费者的需求越来越多,选择越来越多,公司必须在如何管理客户关系方面有所不同。这种转变正在推动市场转向以消费者为中心的解决方案,减少客户流失,提高品牌忠诚度。
•人的角色演变。随着企业对CX的重视程度不断提高,客户关系管理和业务流程外包行业对顾问的技能要求正在发生变化。语音渠道的日益复杂正在推动更长时间的客户接触的趋势,这就要求CRM和BPO支持专业人员拥有更强大的技能集。在高度自动化和数字化的推动下,低复杂性支持向在线支持(自助服务)的转变抵消了熟练劳动力在我们行业中日益增长的重要性。尽管数字渠道在增长,但电话交谈目前仍是客户服务互动的首选选项。我们相信,在我们的行业中,人的因素将继续发挥重要作用,因为重点将从常规服务转移到需要人工触摸的“最后一英里”支持,以提供更强大的客户体验。在我们看来,吸引和留住能够适应不断变化的客户接触重点的熟练人才,将需要一个支持员工健康的多样化和包容性的工作场所。
•网络安全的关键任务性质。技术创新,再加上智能设备和移动连接的激增,正在产生大规模的敏感数据。与此同时,访问的途径变得多种多样,越来越多的恶意行为者变得更加老练和活跃。在外部入侵、不当访问或粗心大意可能危及客户和企业的环境中,数据安全至关重要。新冠肺炎疫情极大地扩大了依赖远程员工的CX解决方案的普及率,进一步强调了强大的数据安全的重要性。企业需要可扩展的业界领先的数据保护和安全,以避免在以自由流动的信息的威胁和好处为特征的环境中的声誉和运营风险。
•推动供应商整合的企业偏好。企业已经变得越来越全球化。随着业务范围的扩大,企业需要能够通过跨多个地理位置和渠道快速一致地部署解决方案和新技术来满足其需求的合作伙伴。因此,企业更喜欢具有规模和端到端能力的供应商,这些供应商可以是一站式商店,并正在巩固与具有规模的供应商的现有关系,以实现其业务目标和追求成本节约。
•市场碎片化推动行业整合. 我们在一个分散的市场中运营,其特点是众多供应商在价值链的各个层面提供服务。目前,CX的前十大玩家只拥有大约35%的市场份额,其余的市场份额由数千家其他供应商持有。随着客户偏好继续随着企业偏好的变化而发展,我们预计我们的市场将经历进一步的整合。
•现有的解决方案有很多局限性. 随着高管寻求成功地驾驭数字化转型,并通过更广泛的渠道管理客户的体验,不成熟的提供商和解决方案往往无法满足客户的需求。目前,市场上拥有端到端、全球规模产品的供应商数量有限。市场的碎片化以及对许多行业来说,较高的监管障碍造成了额外的复杂性,因为大多数提供商都是小型、利基或本地参与者。这些问题由于在网络安全方面缺乏足够的投资而变得更加复杂,从而造成了监管、声誉和运营风险。这些痛点,再加上提供传统解决方案的提供商普遍未能满足现代消费者的需求,为大规模的全球CX解决方案提供商创造了机会。
我们的CX解决方案和技术
通过我们的战略、人才和技术,我们提供解决方案,帮助我们的客户提升客户体验,提高业务绩效。我们的CX解决方案包括我们的核心服务产品--客户生命周期管理,以及补充领域,包括CX/UX战略和设计、数字转型以及VOC和分析。通过我们的集成CX解决方案产品,我们的客户参与我们获取、支持和更新客户,利用客户反馈和见解不断提高业务绩效,并确定和实施面向客户和后台流程的改进。我们通过创建客户和员工喜欢使用的工具来帮助我们的客户,通过实时情绪分析实现更好的客户交互,并将多个客户交互和接触点集成到一站式智能移动应用程序中。我们在美洲、亚太和欧洲、中东和非洲(“EMEA”)的大约500个地点以150多种语言提供这些解决方案和其他补充服务,覆盖六大洲。
客户生命周期管理。我们寻求提供满足整个客户生命周期的下一代客户参与解决方案和服务。我们为客户提供跨所有渠道获取、支持和更新客户的方法,同时最大限度地减少流失并提高客户终身价值。我们的客户收件箱管理解决方案包括客户服务、销售支持、数字营销、技术支持、数字自助服务、内容审核、创意设计和内容制作以及后台服务等服务。客户收件箱管理代表了我们的核心服务产品和我们提供的绝大多数服务。
除了我们的客户需求管理服务外,我们还提供补充服务,这些服务作为集成解决方案与我们的核心服务产品一起提供给客户,包括:
•CX/UX战略和设计. 我们努力帮助我们的客户重新想象什么是伟大的,设计下一代CX解决方案,以超出客户的期望。我们的CX/UX战略和设计解决方案,包括CX战略、数据驱动的用户设计、旅程规划和多平台工程,使我们的客户能够轻松地创建个性化的客户互动,并围绕可衡量的目标调整业务优先级。通过这些服务,我们促进了数字技术和使能技术更快的融合,为我们的客户提供变革性的商业服务。
•数字化转型. 我们寻求提供尖端的解决方案,以重塑品牌如何更好地与客户互动。我们的创新解决方案和服务专注于创造颠覆性,以帮助我们的客户保持相关性并实现更好的业务成果。我们的数字化转型解决方案包括实现流程自动化以提高效率和准确性的机器人流程自动化(“RPA”)和认知自动化、通过新的客户参与渠道解决业务挑战的移动应用程序开发、利用不断变化且灵活的员工队伍的在家工作平台、交互式语音应答(“IVR”)和通过自动响应语音交互来改善客户体验的自然语言理解解决方案、允许客户跨多种平台与客户互动的消息传递和社交平台以及系统集成服务。通过收购PK和WebHelp组合,我们为我们的数字转型服务增加了广度和规模,进一步加强了我们在CX设计和开发、AI、智能自动化和客户忠诚度方面的能力。
•客户的声音和分析. ConcentxCX, 我们的VOC解决方案平台有助于将客户反馈转化为可操作的见解。我们的分析解决方案通过数据为企业提供对快速变化的市场的洞察,这为我们的客户提供了竞争优势。我们的VOC和
分析解决方案包括VOC Essentials、我们的VOC SaaS平台、语音和文本洞察、情绪分析、高级分析和实时报告等产品。
我们的竞争优势
我们相信以下优势使我们有别于竞争对手,并为我们提供竞争优势:
•差异化品牌和价值主张的市场领导者:我们努力打造令人信服的品牌和声誉,成为塑造客户体验的解决方案和技术的领先提供商。我们拥有全球规模、本地覆盖范围、技术专长、端到端解决方案能力和全生命周期服务的差异化组合。我们被公认为CX解决方案和技术的领先提供商,在2023财年通过131个行业奖项吸引了业界的关注。第三方研究人员也注意到了我们领先的全球实践,珠穆朗玛峰集团研究将我们区分为8个国家的领导者这是2023年,我们的创新CX实践、风险缓解策略和工程师接洽政策将连续一年获奖。
•与不断增长和多样化的客户群建立牢固的关系: 我们为全球超过2,000家客户提供CX解决方案。领先的全球公司依赖我们的解决方案和技术,其中包括超过155个财富全球500强品牌和超过320个新经济客户。我们为各种各样的客户提供服务,涉及多个垂直领域。我们的端到端能力和全球规模使我们能够与最大的客户建立长期的关系,平均跨度超过15年。我们对客户的承诺是我们的主要关注点,到目前为止已经产生了许多赞誉,包括2023财年的53个客户奖项。
•广泛的全球业务: 我们在全球六大洲的70多个国家开展业务,能够使用150多种不同的语言开展业务。我们相信,我们处于有利地位,可以在全球最大的品牌运营的几乎每个市场为它们提供服务。我们的全球足迹包括在印度、巴西、土耳其、埃及、中国、南非、越南、印度尼西亚和泰国等新兴市场的强大影响力,这为我们在这些地区的客户提供了增长的机会。我们通过全球交付平台为客户创造价值的能力使我们成为首选合作伙伴。
•对研发的持续投资: 我们相信,我们在技术上的投资使我们有别于竞争对手。我们提供技术灌输的CX解决方案已超过十年。我们一直处于开发改善客户体验的CX解决方案和技术的前沿,并将在未来继续努力。我们于2021年12月收购了领先的CX设计工程公司PK,并于2023年9月与WebHelp合并,扩展了我们的AI解决方案、数字能力和高价值服务的广度,表明了我们致力于成为CX技术和数字转型的领导者。
我们在会话式虚拟助理、多渠道和增强型CRM、预测分析、情绪分析、认知学习和人工智能等方面一直处于行业领先地位,并享有先发优势。我们也是网络安全最佳实践的行业领先者。我们相信,我们对创新的强烈关注使我们能够为客户实现价值最大化,并使我们的竞争对手更难与我们竞争。由于我们的规模和规模,以及将技术作为我们CX解决方案的一部分定期实施,我们单独开发、维护和集成新技术的成本并不是很大。
•可持续有机增长的历史记录: 我们有长期有机收入增长的既定记录,我们相信我们将继续享受可持续增长,同时重新平衡我们的收购组合,这是以下结果的结果:
•我们产品的性质;
•给我们的客户带来了巨大的转换成本;
•净收入保留率高;
•进入CX解决方案市场的强大障碍;以及
•一个巨大且不断扩大的潜在市场。
•展示了战略收购的历史: 自成立以来,我们已经收购和整合了15家以上的公司。我们有能力完成大规模收购,并重振未充分利用的资产并使其价值最大化,我们相信这使我们能够探索比同行更广泛的机会。在2023财年,我们完成了与WebHelp的合并,显著扩大了我们在欧洲、拉丁美洲和非洲的地理足迹,并扩大了我们更高价值的服务和数字能力的广度和全球覆盖范围。在2022财年,我们收购了PK和ServiceSource,前者扩大了我们在数字IT服务市场的规模,并支持了我们投资于数字转型以提供卓越客户体验的增长战略,后者补充了我们的B2B数字销售和客户成功解决方案。
•致力于为客户服务的企业文化’成功: 我们统一的团队使我们能够提供一致和非凡的结果。截至2023年11月30日,我们的团队在全球拥有约44万名改变游戏规则的人。我们享有高度的员工参与度,因为强大的公司文化拥护我们的员工,并致力于为我们的客户及其客户创造改变游戏规则的品牌体验。我们提倡正直和合作,努力在工作场所实现多样性和包容性,并强调我们的游戏规则改变者的健康和心理健康。我们相信,这种支持性的环境加强了我们团队的承诺,使我们的游戏规则改变者能够对我们的全球社区产生影响,并为我们的客户带来更好的客户体验和更好的结果。
•经验丰富的管理团队: 我们充满激情和忠诚的管理团队由行业专家领导,他们对客户的需求有着深刻的理解。我们拥有一支才华横溢的管理团队,在CX行业拥有丰富的经验,我们的高级领导团队平均拥有30多年的经验。通过我们的收购,我们受益于管理人才的增加,他们为我们提供了宝贵的新视角和见解。在我们的终身管理团队的领导下,我们的收入从2014财年的11亿美元增长到2023财年的71亿美元,同时实现了强劲的盈利能力。
我们的增长战略
我们增长战略的关键要素是:
•拓展和深化与现有客户的关系:我们在交叉销售和提供额外的解决方案和优质服务方面有着良好的记录,以维持和发展我们与现有客户的关系。 我们历史上一直专注于经常性高交易量、快速增长的垂直市场和大型企业的客户,并将继续这样做。我们相信,我们的规模、效率和技术通过我们管理的每个流程为我们的客户创造了增量价值,自然会促使我们的客户在我们身上花费更多。我们相信,我们对技术创新的关注和对客户需求的回应为我们的持续增长奠定了基础。
•坚持不懈地创新和开发新的数字服务和解决方案:我们为客户开发了创新的解决方案,我们专注于投资技术。对CX解决方案技术和数字转型的投资可以通过提高自动化程度来实现与客户更有效的互动并改善客户体验,优化客户行程以获得更快的解决方案,实现跨多个平台的个性化互动,并将人力参与集中在最复杂的交互上。出于这些原因,我们相信,对颠覆性技术、应用程序和服务(包括生成性人工智能)的投资将继续有助于为我们的客户带来更好的价值,并带来更高的盈利能力。
•进一步向邻近市场扩张: 我们的市场不断扩大,超越了CRM和BPO。我们看到了相邻市场的巨大增长机会,我们通过收购PK并与WebHelp合并,加强了我们在数字IT服务市场的存在。我们打算继续为我们的客户提供集成的解决方案,包括数字服务、人工智能技术、VOC解决方案、分析和咨询、垂直BPO服务和后台BPO服务。为了进一步
利用新的市场邻接关系,我们在RPA、AI、ML、VOC、IVR和物联网(IoT)等新兴技术方面进行了重大投资,我们相信这些技术将增强我们的客户在所有客户互动中提供个性化、有效参与的能力,以提高客户满意度和提升品牌忠诚度。随着我们行业的发展,我们将继续投资于这些新的、快速增长的市场,以进一步维持长期增长。
•有选择地进行战略收购:我们进行了有针对性的收购,以增加我们的技术专长,进入新的垂直市场和地理位置,并扩大我们的规模,包括IBM Customer Care Business、Convergys Corporation、PK、ServiceSource和WebHelp。我们的市场仍然高度分散,我们相信我们的收购战略增强和扩大了我们的增长途径。我们打算继续评估和寻求互补性的、提高价值的收购。
•投资新兴市场: 我们在印度、巴西、土耳其、埃及、中国、南非、越南、印度尼西亚和泰国等新兴高增长市场投资了快递业务。我们希望继续投资于类似的市场,以便更好地为全球品牌服务,并使我们能够在客户增长的地区和国家与我们的客户一起增长。
我们的客户
在2023财年,我们在不同的垂直市场和地理位置为2000多名客户提供了服务。我们的战略垂直市场包括:技术和消费电子产品;零售、旅游和电子商务;银行、金融服务和保险;医疗保健;通信和媒体;以及其他。我们专注于与垂直领域的客户发展长期的战略关系,这些客户具有某些特征,如高增长、高交易量、高水平的合规性和安全性以及较高的进入门槛。
销售和市场营销
我们通过按行业、垂直和地理位置组织的销售队伍来营销我们的服务。我们的努力可能会开始响应我们的潜在客户生成计划、感知到的机会、现有客户的推荐、建议书请求或其他方面。我们销售周期的长短取决于服务工作的类型以及是否与客户存在现有关系。
我们为我们的每一种战略关系指定了客户合作伙伴或全球关系经理。客户关系经理由流程改进、质量、过渡、财务、人力资源、信息技术和行业或主题专家团队提供支持,以确保为客户提供尽可能最佳的解决方案。
我们还努力促进我们的高级领导团队和我们客户的高级管理层之间的关系。这些“C级”关系确保双方自上而下地专注于确定优先事项、调整目标和推动客户价值。作为增加现有客户业务的一种手段,高层管理关系尤其具有建设性。它还为我们提供了一个解决客户关切的论坛。我们不断测量客户满意度,以确保我们为每一位客户保持高服务水平。
我们的运营
我们拥有全球交付能力,使我们能够利用来自世界各地的人员和其他资源来扩展我们的运营,包括语言流利度、接近客户和时区优势。这一能力的一个关键组成部分是我们在六大洲(包括美洲、亚太地区和欧洲、中东和非洲)70多个国家拥有约500个办事处。我们的服务交付中心利用交付中心专业人员的经验,通过重复使用流程、解决方案设计和基础设施来提高我们参与团队的效率。从这些全球地点以多种语言向全球客户提供服务。这些服务由专有和第三方技术支持,可通过语音、聊天、网络、电子邮件、社交媒体和其他数字平台(包括自动机器人、RPA、AI和GenAI)等各种渠道高效、安全地联系客户。
我们的交付和数据中心接受年度认证和认证审核,包括支付卡行业数据安全标准(PCIDSS)版本4.0、ISO 27001:2022年和SOC2类型II。我们基于风险的独立保证要求以及客户要求有助于定义这些认证和认证审核的范围。我们在世界各地的28个配送中心都获得了COPC(客户运营绩效中心)外包服务提供商标准的认证。对于我们的医疗保健客户,我们已经通过了HITRUST通用安全框架(CSF)9.5认证。我们还为全球主要技术开发中心的服务和开发保持3级CMMI 1.3版认证。对于IT服务管理(ITIL标准),我们有100多个通过ISO/IEC 20000-1:2018年认证的交付中心。
我们运营着一个全球分布的数据处理环境,可以通过多个弹性电路将我们的服务交付中心与我们的数据中心和入网点无缝连接和集成。我们的技术先进且安全可靠的数据中心一年365天、每天24小时提供可用性,并提供冗余设备、电力和通信馈送以及紧急电源备份,旨在抵御大多数自然灾害。我们保持全天候安全监控和警报功能,以防范和应对恶意行为者的威胁。
我们也有能力通过利用远程员工为我们的客户提供服务。我们的SecureCXTM平台通过数字工具和技术支持安全的远程工作环境,这些工具和技术可以对远程顾问进行身份验证,限制未经授权的人员和设备,并对规避控制的尝试提供实时警报。截至2023年11月30日,我们全球团队中超过30%的人在异地。
我们数据中心和服务交付中心运营的能力、我们对远程员工的灵活方法以及我们客户管理解决方案的可扩展性使我们能够满足大规模和快速增长的公司的动态和具有挑战性的需求。通过在我们的通用系统平台上利用我们的规模和效率,我们可以以具有竞争力的成本提供针对客户的快速增强和修改,这将我们定位为客户支持产品和服务的增值提供商。
国际运营
在2023财年,我们大约82%的收入来自我们的非美国业务。我们业务战略中的一个关键要素是将我们的服务交付中心设在对我们的客户需求具有战略意义并具有成本效益的市场。我们的业务遍及六大洲的70多个国家,在菲律宾和印度有重要的业务。
国际司法管辖区的销售和成本集中使我们面临各种风险,包括外币相对于美元价值变化的影响,这反过来可能会影响报告的收入和收入成本。
有关我们国际和国内业务的更多财务信息,请参阅本年度报告中其他地方的Form 10-K合并财务报表附注10。
季节性
我们的收入和利润率会随着客户业务的基本趋势而波动。因此,我们的收入和利润率通常是第四财季最高的。
资讯科技
我们在IT系统、基础设施、自动化和安全方面进行投资,以加强劳动力管理和提高生产率。我们的CX交付中心采用了广泛的技术,包括先进的网络和计算平台、数字交换、智能呼叫路由和跟踪、专有劳动力管理系统、案例管理工具、计算机电话集成、交互式语音响应和高级语音识别,并具有多层嵌入式安全。我们创新地使用包括自动化和人工智能在内的技术,使我们能够改进我们的语音、聊天、网络和电子邮件处理以及人员调度,从而增加我们的
提高效率,提高我们向客户及其客户提供的服务质量。我们能够动态扩展以响应客户业务量的变化。此外,我们使用技术分析客户互动中的信息和趋势,以支持服务质量并改善客户旅程和体验。
为了支持数据安全,我们建立了一个综合风险管理框架,其做法源自行业标准,包括ISO 31000、ISO 27001、HITRUST、PCIDSS和NIST网络安全框架,以及数据隐私法规,包括1996年的《健康保险可转移性和问责法》和《一般数据保护法规》。根据我们的业务和客户的需求、我们行业的性质以及适用的法规,针对我们的风险管理框架对这些标准和法规中的数据安全控制进行评估。
竞争
我们的主要竞争对手包括核心CX解决方案竞争对手,包括Foundever Group、TaskUs Inc.、TDCX Inc.、TelePerformance S.A.、TELUS International和TTEC Holdings,Inc.;其他主要提供咨询和设计、IT服务、业务流程服务、VOC和分析等补充服务的CX解决方案竞争对手,包括埃森哲、凯捷SE、Cognizant Technology Solutions Corporation、ExlService Holdings,Inc.、Genpact Limited、Medallia,Inc.、Qualtrics、LLC和WNS(Holdings)Limited;以及数字IT服务竞争对手,包括Endava UK Ltd.、EPAM Systems,Inc.、Globant S.A.和Thoutworks Holding,Inc.。
未来,由于CX解决方案提供商的整合,我们可能会面临更大的竞争。整合活动可能会导致竞争对手拥有比我们更大的规模、更广泛的足迹或更具吸引力的定价。此外,客户或潜在客户可以选择不外包其业务,通过建立专属外包业务或为自己执行以前外包的服务,或者可能更换CX解决方案提供商。
人力资本资源
我们致力于培养一个多元化和包容性的工作场所,吸引和留住优秀人才。通过持续的员工发展,全面的薪酬和福利,以及对健康、安全和员工福祉的关注,我们努力帮助我们的团队在生活的方方面面,使他们能够尽其所能。
截至2023年11月30日,我们约有44万名全职游戏规则改变者,其中约90,000人在美洲,约230,000人在亚太地区,约120,000人在欧洲、中东和非洲地区。除了我们在某些国家的一小部分团队,通常是当地法规要求的或通过收购引入的,我们的员工没有工会代表,也不受集体谈判协议的覆盖。
多样性、公平性和包容性
一个多元化的团队,包括不同的背景、性别和性别认同、种族、性取向和生活经历,对我们的成功至关重要,并有助于创造一个促进创新的工作环境,让我们为客户追求改变游戏规则的体验。我们努力创造一个包容性的工作场所,在那里人们可以把真实的自我带到工作中。我们鼓励我们的游戏规则改变者利用他们的个人优势和经验不断创新,为开发新的想法和流程改进做出贡献,从而为我们的客户带来更好的客户体验和更好的结果。我们对这些原则的承诺在我们的人权政策、我们的多样性、公平和包容性政策以及我们的道德商业行为准则中阐明,这些政策要求我们所有的游戏规则改变者坚持我们对包容性工作环境的奉献,以促进对所有团队成员的尊重。
我们对多元化和包容性的承诺始于我们高技能和多元化的董事会和高级领导团队。我们一半的董事会成员和40%以上的高级领导层
我们的团队是女性,20%的董事会成员是少数族裔。我们提供关于多样性、公平和包容性主题的虚拟学习机会,在2023财年,超过65%的经理参加了这些机会。我们的团队还支持LGBTQ+、残疾人、妇女和黑人专业人员资源团体,以促进多样化和包容性的工作场所。在过去四年中,我们的首席执行官克里斯·考德威尔每年都被工作场所文化和薪酬网站提名为最佳女性首席执行官和最佳多元化首席执行官之一。
薪酬公平性和总报酬
人们应该根据他们所做的事情和如何做而获得报酬,无论他们的性别、种族或其他特征如何。为了兑现这一承诺,我们根据市场数据制定基准和设定薪酬范围,并考虑诸如游戏规则改变者的角色和经验,他们的工作地点,他们的表现。我们还审查了我们的薪酬做法,包括我们的整体员工队伍和个人改变游戏规则的人S,确保我们的薪酬是公平和公平的。我们已经审查了我们的改变游戏规则的人通过对同一国家或地区内担任相同职务的工作人员进行性别薪酬公平分析,确保薪酬做法的一致性。
我们需要一支才华横溢的员工队伍,并致力于提供具有市场竞争力和绩效的总回报,推动创新和运营卓越。我们的薪酬计划、做法和政策反映了我们对奖励符合并推动长期股东价值的短期和长期业绩的承诺。直接薪酬总额通常定位在市场中值的竞争范围内,并根据任期、技能、熟练程度和业绩进行差异化,以吸引和留住关键人才。
改变游戏规则的参与度
我们为拥护我们的人民而自豪。我们的公司文化强调我们的游戏规则改变者和多元化、敬业的团队的满意度和幸福感。我们定期通过员工满意度调查征求我们游戏规则改变者的意见和看法,调查结果为支持员工参与和促进留住员工的关键举措提供依据。我们在2023年进行的最近一次员工满意度调查的全球参与率约为88%,我们的总体积极敬业度评级(满意度得分为4或5的改变者)约为84%。2022年,我们被评为全球25家最佳工作场所之一TM《最佳工作场所》和《财富》杂志,排名第22位。
培训与发展
人力资本开发是我们努力执行我们的战略并继续在全球提供卓越服务的基础。我们投资于员工职业发展,并为游戏规则改变者提供广泛的发展机会,包括面对面、虚拟、社交和自我导向学习、指导、教练和外部发展。一线员工从提供指导的主管那里得到持续的反馈和强化,通常是实时的,这样员工就可以更容易地应用他们的培训来帮助我们的客户和他们的客户。此外,我们的游戏规则改变者可以通过我们的虚拟学习平台Concentrix University访问超过32,000门在线课程和1,000条学习途径,以培养针对其当前角色的技能,并促进持续的职业发展。
健康、安全和健康
我们团队的身体健康、财务稳定、生活平衡和心理健康对我们的成功至关重要。我们赞助了一项健康计划,旨在提高我们所有改变游戏规则的人的身体、财务和精神健康。在这一年里,我们通过定期沟通、教育会议、自愿进度跟踪、健康挑战和其他激励措施来鼓励健康行为。我们采取综合方法帮助我们的员工管理他们的工作和个人责任,重点放在心理健康上。在新冠肺炎大流行期间,我们支持我们的改变游戏规则的人在世界各地,包括为我们在菲律宾和印度的员工提供免费的新冠肺炎疫苗,并在菲律宾提供向员工家属提供的自愿疫苗接种计划。
可持续性
我们有责任改善我们人民的生活和我们地球的健康。自从我们成为一家上市公司以来,我们一直在董事会的指导和监督下,维持环境、社会和治理(ESG)计划。我们的ESG计划寻求利用我们的全球覆盖范围和我们约440,000名改变游戏规则的团队的实力来进一步推进三个优先事项:
•爱护环境,让它比我们发现的更好;
•为人们在我们开展业务的社区创造更好的工作和生活场所;以及
•正直行事,做正确的事。
我们发布年度可持续发展报告,概述我们的长期ESG目标,以及这些承诺如何与联合国制定的可持续发展目标保持一致,并向利益攸关方通报我们实现这些目标的进展情况。
可用信息
我们的网站是www.consirix.com。我们在以电子方式向美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)提交或提交这些报告后,在合理可行的范围内尽快在我们的网站上或通过我们的网站免费提供我们的Form 10-K年度报告、Form 10-Q季度报告、Form 8-K当前报告以及对这些报告的修订(如果有),或根据交易法第13(A)或15(D)条提交或提供的其他文件。我们的可持续发展报告也可以在我们的网站上找到。我们网站上包含的信息不是本Form 10-K年度报告的一部分。
美国证券交易委员会设有网站www.sec.gov,其中包含我们的Form 10-K年度报告、Form 10-Q季度报告、Form 8-K当前报告和对这些报告的修正(如果有),或根据交易法第13(A)或15(D)节提交或提供的其他文件,以及我们的委托书和信息声明。
第1A项。风险因素
这一部分讨论了可能影响我们的业务、运营结果和财务状况的最重要因素。在评估我们的公司和我们的普通股时,您应该仔细考虑以下风险和本10-K表格年度报告中包含的其他信息。如果发生下面讨论的任何风险,我们的业务、财务状况、运营结果或流动性可能会受到重大不利影响,因此,我们普通股的交易价格可能会下降。下面描述的风险并不是我们面临的唯一风险。我们目前不知道的或我们目前认为无关紧要的其他风险也可能损害我们的业务、经营结果或财务状况。
我们将这些风险因素分为四类:
•与我们的业务和我们经营的行业相关的风险;
•与WebHelp组合相关的风险;
•与我们的资本结构有关的风险;以及
•与我们的普通股所有权有关的风险。
与我们的商业和工业有关的风险
从历史上看,我们的收入和经营业绩一直在波动,我们预计未来它们将继续波动,这可能会对我们公司的企业价值和我们普通股的交易价值产生不利影响。
由于许多因素的影响,我们的经营业绩出现了波动,未来也将出现波动,包括:
•全球宏观经济状况,包括:经济放缓或衰退、消费需求、利率和货币汇率波动、通货膨胀和供应链中断;公共卫生危机、政治或社会动荡和军事冲突,包括乌克兰和加沙的冲突及其对全球经济的影响;国际贸易谈判,如美国与中国之间以及中国与印度之间的谈判;美国联邦政府预算中断;以及市场波动,包括某些国家的政治领导所致;
•我们客户的商业活动水平,这反过来又受到他们所服务的行业和市场的经济活动水平以及他们的产品和服务的市场接受度和表现的影响;
•对我们提供的CX解决方案和技术的需求,以及行业内的其他竞争条件;以及
•我们进行的业务收购和处置的影响,包括我们与WebHelp的合并,以及我们竞争对手或客户的整合。
尽管我们试图控制我们的支出水平,但我们的支出在一定程度上是基于预期收入。我们可能无法及时削减开支,以弥补收入意外下降的影响。我们未来的经营业绩可能会低于我们或公开市场分析师或投资者的预期,这可能会导致我们普通股的交易价格下降。
网络攻击或个人或机密信息的不当披露或控制可能会导致责任并损害我们的声誉,这可能会对我们的业务造成不利影响。
我们的业务严重依赖信息技术网络和系统。对我们的网络和系统或我们的客户或供应商的内部或外部攻击,包括通过网络钓鱼、密码攻击、勒索软件和其他恶意软件,可能会严重扰乱我们的运营并阻碍我们的能力
为我们的客户及其客户提供关键的解决方案和服务,使我们承担合同责任,并损害我们的声誉。网络犯罪分子,包括那些得到民族国家、政治活动家和有组织犯罪支持的人,组织得很好,而且越来越复杂,我们预计他们将继续寻找并试图利用我们和我们客户的网络和系统中的漏洞。
我们代表我们的客户在其业务流程中的某些关键操作,如销售、营销和客户支持,并管理大量客户信息和机密数据。因此,我们的业务不仅涉及使用、存储和传输关于我们员工的信息,还涉及到我们的客户和我们客户的客户的信息。虽然我们采取措施保护和防止未经授权访问我们的网络和系统以及个人和专有信息,但我们网络和系统的安全控制以及我们遵循的其他安全做法可能无法阻止对个人身份或专有信息的不当访问或披露。如果我们未能遵守或成功实施有效的内部控制和其他流程、技术和培训,以保护我们的网络和系统以及我们存储的信息,我们的客户可能会遇到系统或运营中断,或者数据的保密性被恶意行为者泄露,我们的客户关系可能会受到影响,我们可能面临法律或监管行动。
任何未能保护网络、系统或信息的行为都可能导致法律责任、罚款或损害我们在市场上的声誉,这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
围绕新技术和新兴技术的不确定性和颠覆性,包括GenAI的采用和使用,可能会导致风险和挑战,可能会影响我们的业务。
我们在我们的解决方案和服务中利用了包括GenAI在内的新兴技术。与许多创新一样,GenAI带来的风险和挑战可能会显著扰乱我们的商业模式。如果我们不能有效地执行GenAI,这可能会导致收入损失和利润率下降。
我们的成功在一定程度上取决于我们继续获取、开发和实施解决方案的能力,以满足客户不断变化的需求。GenAI的快速发展将要求我们花费资源来开发、测试和实施有效利用GenAI的解决方案,这可能会导致我们为保持行业内的竞争优势而产生巨额支出。我们还将被要求吸引、激励和留住拥有执行我们关于GenAI和其他新兴技术的战略所需技能的顶尖专业人员。如果我们不像我们的竞争对手那样快速或高效地采用包括GenAI在内的新技术,或者如果我们的竞争对手开发出更具成本效益或客户偏好的技术,这可能会对我们赢得和保留客户业务的能力产生实质性的不利影响,这将对我们的业务产生不利影响。
围绕AI和GenAI技术的监管格局也在演变,政府当局、自律机构或其他监管机构将以何种方式监管这些技术仍不确定。此类法规可能会导致巨大的运营成本,或限制我们开发、部署或维护这些技术的能力。
当我们的员工或承包商未能遵守我们和客户建立的控制和流程时,我们可能会承担财务责任,或者我们的客户关系或声誉可能会受到影响。
我们依赖我们的员工和承包商为我们的客户提供我们的服务,并遵守我们和我们的客户建立的控制和流程。尽管我们相信我们的控制是有效的,我们要求所有员工接受我们的道德商业行为准则下的责任培训,团队约有440,000人,但我们无法防止所有不当行为。当我们的任何员工或承包商疏忽或故意违反我们或我们客户的既定控制或流程时,无论是单独行动还是与其他内部或外部各方串通,我们可能会受到金钱损害、罚款或刑事起诉。未经授权披露客户或客户的敏感或机密信息,或由于我们的员工疏忽、欺诈、挪用或未经授权访问或通过我们的信息系统或我们为客户开发的信息系统而造成客户或客户的财务损失,都可能导致负面后果
宣传、客户流失、法律责任以及对我们的声誉、业务、经营结果和财务状况的损害。
我们的行业面临着激烈的竞争和商业模式的动态变化,这反过来可能会导致我们的运营受到影响。
CX解决方案行业竞争激烈、高度分散且易受快速变化的影响。我们认为,这个市场的主要竞争因素是流程和领域专业知识的广度和深度、服务质量、根据客户及其客户的需求量身定做特定解决方案的能力、吸引、培训和留住合格员工的能力、网络安全基础设施、合规严谨、全球交付能力、定价以及营销和销售能力。我们与各种公司竞争业务,包括现有和潜在客户的内部运营。如果我们的客户更多地关注这一领域,或者利用新技术或新兴技术将这些业务内部化,我们这样的第三方服务提供商可用的市场规模可能会显著减少。同样,如果竞争对手以更低的价格提供服务以获得市场份额,或者提供的服务比我们提供或开发的服务获得更大的市场接受度,对我们服务的需求可能会下降。专业提供商或新进入者可以通过开发可能影响我们业务的新系统或服务来进入市场。随着数字参与和产品的重要性增加,我们行业的新进入者的机会可能会扩大。新的竞争对手、现有竞争对手或客户的新战略以及客户或竞争对手之间的整合可能会导致我们的竞争对手显著增加市场份额,这可能会对我们的收入产生不利影响。
一些新兴技术,如AI、RPA、ML、VOC、IVR和IoT,可能会导致我们某些现有业务运营方式的不利转变,包括用自动化或自助服务选项取代人工联系人,或缩小可用市场的规模。我们可能无法及时、经济高效地预测或响应新的发展,我们对技术的使用可能与市场上公认的做法不同。我们的某些解决方案可能需要漫长而复杂的实施,这可能会受到客户偏好变化和技术持续变化的影响,这可能会增加成本或对我们的业务产生不利影响。
经济衰退、地缘政治紧张局势、传染病或任何其他公共卫生危机以及自然灾害都可能对我们的业务、经营成果和财务状况产生不利影响。
我们可能会受到我们无法控制的因素的负面影响,包括经济衰退、地缘政治紧张局势、传染病或其他公共卫生危机的广泛爆发以及自然灾害。全球经济普遍下滑和宏观经济趋势,包括通胀加剧、资本市场波动、利率和货币汇率波动,以及经济放缓或衰退,可能会导致不利条件,可能对我们客户的业务产生负面影响,从而影响对我们产品和服务的需求以及我们的增长潜力。经济放缓或衰退也可能对我们的游戏规则改变者的福祉产生负面影响,并增加员工不当行为或欺诈的风险。地缘政治紧张局势和暴力、战争或其他国际冲突也可能对全球金融市场产生负面影响,并可能导致或加剧经济放缓或衰退。即使我们没有在发生此类冲突的国家开展业务,对供应链的影响、对我们客户产品和服务的需求或冲突的其他更广泛影响也可能导致我们的收入下降、供应短缺或延误,特别是技术设备的供应短缺或延误,并增加成本。
传染病的爆发,包括新冠肺炎的变种,可能会对我们的运营和财务业绩产生负面影响,包括我们在预期时间框架内执行业务战略和计划的能力。 这种未来影响的程度是未知的,将取决于许多因素,包括疾病的持续时间、传播和严重程度、疾病的演变及其遗传密码突变的影响、有关遏制的国家和州限制、疫苗和治疗方案的可用性和有效性、我们的交付和运营地点的可获得性、我们继续利用远程工作环境以应对未来的健康和安全限制、我们的客户对远程工作环境的接受程度、以及对我们客户的业务和他们的产品和服务的需求的影响,所有这些都是不确定和无法预测的。
我们还在菲律宾、印度、巴西、土耳其、哥伦比亚和埃及等最近经历过台风、泥石流、干旱、野火、地震和洪水等严重自然事件的国家开展了大量业务。在我们开展业务的地区,任何自然灾害或极端天气事件都可能严重扰乱我们游戏规则改变者的生活,并导致服务中断、增加我们的运营成本或降低我们提供的服务的质量水平。由于气候变化的影响,天气模式可能会变得更加不稳定,极端天气事件可能会变得更加频繁或广泛。我们的灾难恢复计划和业务中断保险可能无法提供足够的恢复来补偿我们可能遭受的损失。
全球宏观经济趋势、地缘政治紧张局势或战争、传染病或其他公共卫生危机、自然灾害或我们所在地区的地区中断对全球经济或商业运营造成的长期干扰,可能会对我们的业务、我们的运营结果、我们获得流动性来源的机会、我们的商誉和无形资产的账面价值以及我们的财务状况产生重大影响。
我们的交付中心活动分布在世界各地,这可能会使我们面临业务风险并扰乱我们的运营。
我们的业务基于全球交付模式,客户服务由70多个国家的交付中心提供,我们的员工主要集中在菲律宾、印度、巴西、土耳其、哥伦比亚、埃及、英国、摩洛哥和中国。在我们开展业务的任何国家发生重大地缘政治事件,都可能扰乱我们的业务,使我们面临风险。全球化经营使我们在开展业务的国家面临风险,可能包括政治和经济不稳定、武装冲突、国内外恐怖主义、外汇波动、遵守不同法律法规所需的时间和费用、招聘和留住足够员工方面的挑战、通货膨胀、较长的付款周期或收回应收账款的困难,以及商业活动的季节性减少。
菲律宾、印度、巴西、土耳其、哥伦比亚、埃及、英国、摩洛哥和中国所特有的社会经济情况会严重扰乱我们的运营,影响我们履行对客户的合同义务的能力。如果这些国家遭遇自然灾害、极端天气事件或政治动荡,我们的工作人员的工作能力可能会中断,我们的IT和通信基础设施可能会面临风险,我们管理的客户流程可能会受到不利影响。我们还可能继续扩大我们的国际业务,以应对竞争压力以及客户和市场需求,这可能会增加这些风险。如果我们无法管理与我们的国际业务和扩大此类业务相关的风险,我们的业务可能会受到不利影响,我们的收入和收益可能会下降。
无法成功执行我们的数字CX战略并为客户提供价值可能会损害我们的客户关系和声誉,进而可能对我们的收入和运营结果产生不利影响。
我们的战略重点是成为CX解决方案和技术的全球领先提供商。我们的成功在一定程度上取决于我们继续获取、开发和实施服务和解决方案的能力,这些服务和解决方案能够预见和响应技术和产品的快速和持续变化,以满足我们客户及其客户不断变化的需求。我们继续投资于技术和我们的数字能力,以推行这一战略。如果我们无法成功地向客户提供我们认为我们提供的数字CX解决方案和服务的差异化组合,或者我们的解决方案没有达到预期结果,我们的客户关系和声誉可能会受到影响,这可能会导致与现有客户的业务损失,并阻碍我们吸引新客户的能力。为了跟上客户对技术的偏好或通过技术专长或新技术获得竞争优势,我们也可能会产生巨额费用。如果我们不能像我们的竞争对手那样快速高效地提供新技术,或者如果我们的竞争对手开发更具成本效益或客户偏好的技术,这可能会对我们获得和完成客户合约的能力产生实质性的不利影响,这可能会对我们的业务产生不利影响。
我们受到客户需求的不确定性和快速变化无常的影响,我们的客户合同包括为了方便而终止合同等条款,这可能会导致我们收入的波动,并对我们的经营业绩产生不利影响。
我们的收入在很大程度上取决于所需CX服务的数量、地理位置和类型。对我们服务的需求可能会受到我们无法控制的事件的影响,包括我们客户之间的整合、不断变化的市场趋势、我们客户面临的财务挑战以及我们客户产品和服务使用的波动。CX解决方案也可以在不同的地理位置,通过不同的服务渠道提供。虽然我们有能力在全球各国提供多渠道服务,但所使用的服务类型和提供服务的地理位置的变化可能会影响我们的收入和盈利能力。不能保证当前对我们的CX服务的需求将持续或增长,不能保证组织不会选择在内部提供此类服务,也不能保证客户不会选择将CX服务转移到成本较低或利润率较低的地区或客户联系渠道。
我们的客户合同通常包括一些条款,如果触发,可能会影响我们的盈利能力。例如,我们的许多合同可能会因任何原因在有限通知的情况下终止,如果我们的客户终止这些合同,我们可能会经历一段时期内收入和经营业绩的意外波动。此外,一些合同有与业绩相关的奖金或处罚条款,根据这一条款,如果我们达到一定的业绩水平,我们就会获得奖金,或者如果我们没有做到这一点,我们就会支付罚款。这种与绩效相关的条件基于衡量客户满意度的指标,以及我们处理客户跨多个渠道的客户互动的质量、数量和效率。一般而言,与业绩挂钩的奖金或罚金拨备占我们全年总收入的比例不足1%。然而,我们是否获得奖金或被要求支付罚款随着我们的表现而不同,并可能导致我们的财务业绩波动。此外,我们的客户可能不能保证最低数量;但是,我们根据预期数量招聘员工。
如果我们不能正确预测销量,我们的运营和财务业绩可能会受到影响。销量减少、客户流失、支付罚款、未能获得与业绩相关的奖金或无法终止任何无利可图的合同可能会对我们的运营结果和财务状况产生不利影响。
我们很大一部分收入依赖于有限数量的客户,其中一个或多个客户的业务损失可能会对我们的运营结果产生不利影响。
我们最大的五个客户在2023财年总共约占我们收入的22%。这种客户集中度增加了我们经营业绩季度波动的风险,这取决于我们主要客户业务的季节性模式。此外,我们的顶级客户可能会在价格和合同条款方面对我们提出更高的要求。
在任何给定时间,我们通常都会与最大的客户签订多个主服务协议或工作说明书。客户可能有权为了方便而终止此类协议,或者可能有风险容忍度,限制他们与单一服务提供商保留的业务。虽然我们预计所有主服务协议和工作说明书不会同时终止,但如果损失的收入没有被该客户或其他客户的有利可图的收入取代,与我们最大客户之一的重要协议的损失可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。
我们经常从有限数量的客户那里携带大量应收账款余额,这些余额创造了我们收入的很大一部分。例如,截至2023年11月30日,我们约22%的应收账款账单余额可归因于五个客户。客户可能会因为普遍的经济放缓、行业经济疲软或其业务的财务破产而无法或不愿及时支付余额。虽然我们密切监控我们的应收账款余额,但客户因任何原因无力或不愿支付大笔应收账款余额,或许多客户无法或不愿支付总额较大的应收账款余额,都会对我们的收入和现金流产生不利影响。
我们的运营、声誉和运营结果可能会因第三方的行为、不作为或漏洞而受到损害。
我们依赖各种第三方为我们的客户提供服务,包括通信服务提供商、信息技术系统和网络提供商、电力和其他公用事业提供商、运输提供商和招聘公司。虽然我们相信我们有一个严格的采购流程来评估我们的供应商和服务提供商,但我们依赖这些第三方来维护他们提供的产品和服务的机密性、可用性和完整性。这些第三方可能会通过网络安全或数据隐私泄露、信息技术基础设施不足、软件更新不足、不符合服务标准或中断业务运营的财务困境来损害我们的声誉或造成经济损失。
此外,随着对远程员工的依赖日益增加,我们依赖通信和其他服务提供商,使我们的员工能够在我们的设施和他们的家中执行他们的工作。电力或通信故障可能会中断我们设施的运行或我们员工的远程工作能力。自然灾害、恶劣天气事件或扰乱运输服务的劳资纠纷可能会限制我们的员工到达我们设施的能力,或增加我们为某些国家/地区的员工采购的运输服务的成本。无论是由于技术困难、电源故障或任何其他原因,我们工厂的运营或我们的远程员工向我们的客户及其客户提供服务的能力的任何长期中断都可能导致服务中断或降低我们提供的服务的质量水平,并损害我们的经营业绩。
我们的业务受到许多监管要求的约束,当前法规的变化或其解释和执行,或采用新法规,可能会显著增加我们的业务成本。
我们的业务受美国和我们开展业务的其他国家和司法管辖区的许多法律和法规要求的约束,涵盖的事项包括但不限于:数据隐私;劳工事务,包括移民和平等就业机会(EEO)合规;《反海外腐败法》和其他反腐败和反洗钱法律;税务;证券和内幕交易;医疗保健,包括HIPAA合规;银行业务;外包;消费者保护,包括拨打呼出电话的方法和时间以及电话的录音或监控;收集活动;保险索赔管理;博彩许可;内部和披露控制义务;政府事务;以及贸易限制、制裁和关税。
其中许多法规,包括与数据隐私、气候相关披露、劳工事务和反腐败有关的法规,经常变化,可能会在我们提供服务的不同司法管辖区和国家之间发生冲突。近年来,这些领域的监管改革步伐有所加快。欧洲的GDPR、美国证券交易委员会拟议的气候披露规则以及最近通过的网络安全披露规则、菲律宾的数据隐私法、加州消费者隐私法、加州气候企业数据责任法案和气候相关金融风险法案以及其他类似法律已经并将继续导致合规成本增加,不遵守这些法律可能会导致巨额罚款。例如,违反GDPR的行为可以被处以高达全球年收入4%的罚款。我们预计,随着越来越多的司法管辖区采用具有不同要求的隐私法,与遵守隐私法相关的监管负担将继续扩大。
法律和法规要求也可能受到解释,我们的相当一部分工作人员过渡到远程工作环境,增加了历史上适用于现场工作环境的某些法律和法规的应用和解释的不确定性。如果我们对任何法律或监管要求的解释与监管机构或其他政府机构未来的立场相冲突,我们可能会承担法律责任或无法以同样的方式开展业务。违反我们所受的任何法律和法规,包括未能遵守或成功实施流程,以响应不断变化的监管要求或工作实践,可能会导致损害赔偿、罚款、刑事起诉、不利宣传和损害我们的声誉,以及
限制我们的运营能力,这可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。
此外,美国或其他国家或司法管辖区的政策或法律的变化导致更高的税收、对公司利用离岸外包能力的限制、货币兑换限制、对资金转移的限制或对私人企业的没收,可能会减少我们全球业务的预期收益。我们开展业务的国家为扭转鼓励国际贸易或投资的政策而采取的任何行动,也可能对我们的业务产生不利影响。
我们依赖于各种通信服务和信息技术系统和网络,这些系统和网络的任何故障或成本增加都可能对我们的业务和运营业绩产生不利影响。
我们为客户提供的服务依赖于我们的通信、技术和信息技术系统的持久可用性和无懈可击的安全性。我们的业务使用各种技术,使我们能够管理海量数据并与全球各地的员工一起提供服务。我们部署了领先的数字转型能力,如基于AI的自动化机器人、全方位服务以及内部开发的和第三方软件解决方案,以增强客户和员工在各种技术环境和平台上的体验。我们运营着广泛的内部语音和数据网络,以多集线器模式将我们的全球站点连接在一起,使语音和数据能够跨网络重新路由,我们依赖于多种公共通信渠道以及由各种第三方提供的电话、互联网和数据服务来连接我们的客户。这项技术的维护和投资对于保持我们团队的工作效率和我们的服务交付模式的成功至关重要。
技术上的任何失误,或我们管理或优化资源的能力,都可能损害服务质量,并对我们的运营产生负面影响。我们的IT或电信系统出现故障或严重停机可能会阻止我们处理客户数量,而我们提供服务的能力频繁或长期中断可能会导致合同履行损失、我们的声誉受损,以及现有和潜在客户的业务损失。任何平均等待时间或处理时间的增加,或我们工作人员缺乏敏捷性或技术专业知识,都将对客户满意度和我们的业务产生负面影响。电话、互联网和数据服务提供商可能选择不与我们续签合同或增加此类服务的成本。如果我们的通信或信息技术系统中断,或这些系统的维护费用大幅增加,我们的业务结果可能会受到不利影响。
如果我们无法留住关键人员,无法聘用、发展和留住拥有所需技能和专业知识的员工,或者无法管理员工的成本和利用率,我们的盈利能力可能会受到负面影响,我们的运营可能会中断。
我们在很大程度上依赖于我们能否留住我们的主要高级管理人员以及其他技术和行业专家和人员的服务。除了我们的首席执行官,以及在雇佣协议惯常的国家,我们通常没有与我们的高管或员工签订雇佣协议。我们也不为我们的任何一位关键高管投保“关键人物”保险。我们争夺合格的高级管理人员和技术人员。失去或无法聘用关键高管或合格员工可能会抑制我们成功运营和发展业务的能力。
我们业务的成功和我们的服务质量也高度依赖于我们在所有全球交付中心吸引和留住技术人员的能力。我们在招聘、留住、培养和激励具有领域经验的有才华和技能的领导者和员工方面面临竞争,有时我们难以招聘到足够的技术人才来满足对我们服务的需求。我们这个行业的特点也是员工流失率很高。员工流失率的任何增加都可能增加招聘和培训成本,降低运营效率和生产率,并可能影响我们与主要客户和其他员工的关系。在我们开展业务的某些国家,潜在的劳工组织和劳资委员会谈判也可能导致成本上升或以其他方式扰乱我们的业务。
我们通常签署多年客户合同,其定价模式基于我们提供服务的司法管辖区的现行劳动力成本。在高通胀时期或与工资、强制性休假、遣散费、医疗保健、其他员工福利或其他工作条件相关的法律或政府法规发生变化时,工资快速上涨可能会增加我们的成本,并限制我们及时调整的能力。我们的盈利能力也受到我们人力资源利用率的影响。如果我们不能实现人力资源的最佳利用,我们的利润率可能会受到侵蚀。然而,如果我们的使用率太高,为客户提供的服务质量可能会下降,我们也可能遇到更高的流失率。不断上升的成本,我们无法管理不断上升的成本,或者我们无法充分激励我们的团队或有效地利用我们的人力资源,都可能对我们的盈利能力产生负面影响,或扰乱我们的运营。
我们已经并打算继续进行战略性收购或投资,可能会遇到与这些活动相关的风险,这可能会损害我们的业务和经营业绩。
在CX解决方案行业内部或外部的新市场或现有市场中,我们历来致力于,未来也将致力于对新市场或现有市场的业务、技术和资产进行收购或投资,以补充或扩展我们现有的业务。2023年9月,我们完成了与领先的CX解决方案提供商WebHelp的合并,总对价约为38亿美元,其中包括现金、股票和应付给卖家的票据。2022年7月,我们收购了ServiceSource,这是一家提供B2B数字销售和客户成功解决方案的全球外包上市服务提供商,总对价约为1.42亿美元。2021年12月,我们收购了全球领先的CX设计工程公司PK,总对价约为16亿美元,以推行我们进一步投资于数字转型能力的战略。
我们的收购战略,包括我们与WebHelp的结合,涉及许多风险,包括:
•我们在及时、经济高效地将收购的运营、IT和其他系统、客户、服务、业务和员工与我们的运营成功整合方面遇到困难的风险;
•被收购企业将无法保持我们历史上提供的或我们期望从被收购企业获得的服务质量或运营结果的风险;
•交易的宣布或完成可能会对与第三方(包括现有和潜在客户)的关系产生不利影响,或可能对我们的品牌认同感产生负面影响;
•失去收购业务的关键员工,或无法吸引、留住和激励扩大业务所需的员工;
•被收购的业务位于我们历史上没有开展业务的地区,可能会使我们面临新的运营风险、法律、法规、员工期望、习俗和做法;
•我们在扩展关键资源和设施以满足扩展企业的业务需求方面遇到挑战的风险;
•将我们的资本和管理层的注意力从运营事务和其他业务问题上转移开;
•增加我们的费用和营运资金要求;
•就我们可能在美国以外进行的收购而言,在国际上经营和跨越重大地理距离的困难;
•其他财务风险,包括我们收购的企业的未知负债或不一致的会计做法,或者我们记录的与收购相关的商誉或无形资产的减值;以及
•我们的尽职调查过程可能无法发现被收购公司的服务质量、财务披露、法律责任、会计做法或内部控制缺陷等重大问题。
我们可能会产生与收购和投资相关的额外成本和某些多余费用,这可能会对我们的运营利润率产生不利影响。未来的收购可能会导致股权证券的稀释发行、产生额外的债务、大规模的资产注销、未来盈利能力的下降或未来的亏损。例如,我们因收购而记录了大量商誉和应摊销无形资产,未来我们可能需要在确定商誉或无形资产减值期间在我们的财务报表中记录重大收益费用,从而对我们的运营业绩产生负面影响。与未来任何收购相关的债务可能会限制我们获得运营业务所需的营运资金或其他融资的能力。我们最近和未来的收购或投资,包括我们与WebHelp的组合,可能不会成功,如果我们未能实现这些收购或投资的预期好处,我们的业务和运营结果可能会受到损害。
我们可能有比预期更高的纳税义务,这可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。
由于我们业务的全球性,我们受制于许多司法管辖区复杂多变的税法和规则,并有与税务相关的重大或有负债,难以预测或量化。在编制财务报表时,我们根据现行税收法律法规和我们在每个司法管辖区内的估计应纳税所得额来计算我们的实际所得税率。我们的实际税率可能会受到几个因素的不利影响,其中许多因素不是我们所能控制的,包括:
•在我们经营业务的国家中,法定税率不同的税前收益变化;
•税率、税收法律法规的变化,或者法律法规的实施、解释;
•税率对收购和处置会计的影响;
•因税务审计或审查以及任何相关利益或处罚而产生的问题;以及
•在获得免税期延长或在不同司法管辖区的免税期到期或丧失方面的不确定性。
在美国,拟议的税法改革可能会使我们承担比预期更高的税收责任,包括提高法定公司税率、对全球收入征收最低税率、减少全球无形低税收入(GILTI)的扣除额、取消符合条件的商业资产投资豁免、限制利息支出的扣除额、废除对外国派生的无形收入的扣除额,或对在非美国国家雇用员工向美国提供服务的公司征收附加费。任何一个或多个这些变化,如果被采纳,可能会对我们的实际税率和我们的经营业绩产生实质性的不利影响。在美国以外,拟议的税法修改可能会使我们对利润实行全球最低税率,这可能会导致双重征税,并由于应用中的不确定性而增加税务审计风险。
我们根据我们对我们所经营的各个司法管辖区的应缴税款的确定来报告我们的经营业绩。在确定我们在全球范围内的所得税和其他税收负债拨备时,需要进行估计、判断和计算,而最终的税收决定可能不确定。
我们还在美国和其他司法管辖区接受税务审计,包括转让定价方面的审计,我们的税务立场可能会受到税务机关的质疑。我们不能保证我们现有的税项拨备将为应计款项结清,也不能保证将来不会确定额外的税收风险,也不能保证任何此类风险不需要额外的税收储备。由于我们的报税状况受到挑战而产生的任何税额增加,都可能对我们的业务、经营业绩和财务状况造成实质性的不利影响。
外币汇率的变化可能会对我们的业务和经营业绩产生不利影响。
我们在70多个国家开展业务,这些国家使用的货币价值的波动增加了我们收入和盈利预测的不确定性。虽然我们的大多数合同是以美元计价的,但我们根据以欧元、英镑、澳元和日元等货币计价的合同确认了大量收入。美元相对于这些货币的价值大幅上升,可能会对我们换算成美元时的收入价值产生实质性的不利影响。
我们的服务通过世界各地的几个交付中心提供,在菲律宾和印度以及整个EMEA和美洲都有重要的业务。尽管我们与美国客户的合同通常以美元计价,但我们根据这些合同提供服务的很大一部分成本是以提供服务的国家的当地货币计价的。我们也有某些以非美元货币定价的客户合同,提供服务的很大一部分成本是以其他货币计价的。因此,我们的收入可能是以不同于我们产生相应费用的货币赚取的。菲律宾比索、印度卢比、欧元和加拿大元等货币相对于美元或我们向客户付款的其他货币的价值波动,以及这些配送中心所在地区的通胀,可能会增加这些配送中心的运营和劳动力成本,从而导致盈利能力下降。与提供服务的货币相比,合同货币的价值大幅下降,可能会对我们的经营业绩产生重大不利影响,而这些影响不能完全被我们为限制潜在外汇风险而以某些货币实施的对冲合同下实现的收益所抵消。
我们的经营结果可能会受到诉讼和其他承诺和意外情况的不利影响。
我们面临各种未声明和已声明的索赔所产生的风险,包括但不限于商业、劳工和就业、消费者保护、税收和专利侵权索赔。某些索赔可能被构建为集体诉讼或以其他方式声称实质性损害赔偿。我们可能无法以合理的费用为某些索赔获得保险,如果有的话。在未决或未来的诉讼或索赔的和解中的不利结果可能会对我们产生负面影响。无论结果如何,诉讼都可能导致巨额费用,并可能分散我们管理层的精力。
我们开发了专有IT系统、移动应用程序和基于云的技术,并收购了在我们的业务中发挥重要作用的技术。如果针对我们的任何侵犯知识产权的索赔成功,并且如果没有或没有足够的赔偿,我们可能被要求向第三方支付大量损害赔偿金,并赔偿我们的客户因侵权而产生的损失。为了继续向我们的客户提供服务,我们可能还需要寻求并获得第三方的知识产权许可。我们可能无法以商业上合理的条款获得此类许可证(如果有的话),这可能会扰乱我们的业务并对我们的运营结果产生不利影响。
此外,在正常业务过程中,我们可能会作出某些承诺,包括与当前和过去的业务以及剥离的业务有关的陈述、保证和赔偿,并出具第三方义务的担保。此类承诺的金额只能估计,我们负责的实际金额可能与我们的估计大不相同。如果我们因当前或未来的任何诉讼、承诺或意外事件而招致责任,而此类责任超过任何应计金额,我们的业务、经营结果和财务状况可能会受到不利影响。
与WebHelp组合相关的风险
我们可能无法在预期的时间框架内实现WebHelp组合的预期收益,或者根本无法实现,这可能会对我们的普通股价值产生不利影响。
WebHelp合并的成功在一定程度上将取决于我们实现合并Concentrix和WebHelp业务的预期好处的能力。我们实现这些预期收益的能力受到某些风险的影响,包括:
•合并后的业务是否如预期那样表现,包括增长、盈利能力、现金流和协同效应;
•我们成功整合这两个组织的能力;
•我们有能力确定并实现预计的成本节约和合并带来的协同效应;
•需要从运营中拨出更多的现金流来支付我们为收购提供资金所产生的债务;以及
•对WebHelp的已知和未知责任的承担。
如果我们不能在预期的时间框架内成功合并Concentrix和WebHelp的业务,或者根本不能实现WebHelp合并的好处,或者可能需要比预期更长的时间才能实现WebHelp合并的好处,合并后的业务可能不能像预期的那样表现,包括在增长、盈利、现金流和协同效应方面,客户关系可能会中断,我们的现金流可能不足以在到期时或在预期的时间框架内偿还我们的未偿债务,我们普通股的价值可能会受到不利影响。
在完成WebHelp合并之前,Concentrix和WebHelp是独立运作的,不能保证这两个组织能够成功整合。整合过程可能会导致关键的Concentrix或WebHelp员工流失,合并后的业务中断,整合成本高于预期,以及整体整合过程花费的时间比最初预期的要长。具体而言,除其他事项外,正在进行的整合内容包括:
•确定并采用最佳实践来定位合并后的业务以实现未来增长;
•整合公司资源,包括人员、技术、系统和服务;
•协调公司的运营实践、报告结构、员工发展和薪酬计划、内部控制和其他政策、程序和流程,包括被收购的业务遵守美国公认的会计原则,以及根据萨班斯-奥克斯利法案第404条记录和测试内部控制程序;
•重塑业务品牌,解决商业背景、企业文化和管理理念可能存在的差异;
•整合公司的公司、行政和信息技术基础设施;以及
•确定和消除多余的资产和费用,并整合目前彼此距离很近的地点。
此外,有时我们管理层和资源的某些成员的注意力可能集中在业务的整合上,而转移到我们的日常业务运营上,这可能会扰乱我们的业务。
我们已经并将继续产生与WebHelp组合相关的集成成本。
我们已经产生了与WebHelp合并相关的巨额交易成本,并将继续产生与整合相关的巨额费用和与我们正在进行的整合相关的成本,包括设施和系统整合成本以及与员工相关的成本。我们继续评估这些成本的规模,可能会产生额外的意想不到的成本。尽管我们预计消除重复成本以及实现与业务整合相关的其他效率将使我们能够随着时间的推移抵消与整合相关的成本,但这种净收益可能不会在短期内实现,或者根本不会实现。
如果我们对WebHelp的尽职调查不充分,或者如果与收购的WebHelp业务相关的意外风险成为现实,可能会对我们的投资和我们普通股的交易价格产生重大不利影响。
即使我们对WebHelp进行了尽职调查,我们也不能确保我们的尽职调查发现了收购的WebHelp运营中可能存在的所有重大问题,或者是否有可能通过常规的尽职调查发现所有重大问题,或者WebHelp及其业务和WebHelp控制之外的因素不会在以后出现。如果出现任何这样的重大问题,它们可能会对合并后的业务和我们普通股的交易价格产生实质性的不利影响。
某些股东能够对我们董事会的组成、股东批准的事项和我们的运营施加影响,并可能产生实际或潜在的利益冲突。
截至2024年1月17日,Bruxelle Lambert集团(“GBL”)的附属公司拥有我们约13.2%的普通股。关于WebHelp合并,2023年3月29日,我们与WebHelp母公司的某些股东签订了一项投资者权利协议,其中规定,GBL有权提名一定数量的董事,最多两名,具体取决于GBL、我们的董事、奥利弗·杜哈和它们各自的某些附属公司持有的Concentrix普通股流通股的百分比。
由于GBL和Olivier Duha的关联公司持有Concentrix普通股,以及上述投资者权利协议,GBL可能能够(在组织文件和特拉华州法律的约束下)影响我们董事会的组成,从而潜在地影响需要股东批准的公司行动的结果,如合并、企业合并和资产处置,以及其他公司交易。GBL的利益可能并不总是与我们其他股东的利益一致,GBL可能会试图导致我们采取可能涉及我们业务风险或对我们或我们其他股东产生不利影响的行动。这种投资和投票权的集中,加上某些其他大股东的投资和投票权,可能会阻止其他人发起可能有利于Concentrix及其股东的潜在合并、收购或其他控制权变更交易,这可能会对Concentrix普通股的市场价格产生不利影响。
与资本结构相关的风险
我们的负债水平可能会对我们的业务或财务状况产生不利影响。
关于WebHelp合并,公司发行和出售了本金总额21.5亿美元的优先票据,并对我们的优先信贷安排进行了修订和重述,规定优先无担保循环信贷安排的展期不超过本金总额不超过10.4亿美元,优先无担保定期贷款安排的本金总额不超过约21.4亿美元。截至2023年11月30日,在扣除债务发行成本之前,我们有大约50亿美元的债务,未来我们可能会进一步增加债务。我们的负债水平可能会对我们和我们的股东产生不利影响,包括:
•要求我们将运营现金流的很大一部分用于支付债务的本金和利息,从而减少了此类现金流的可用性,以满足营运资本、资本支出和其他一般公司需求,并发展我们的业务;
•限制我们进行战略性收购或在其他商业机会出现时利用它们,或支付现金红利的能力;
•增加未来的债务成本,限制未来债务融资的可获得性;
•使我们更容易受到普遍不利的经济和工业状况的影响;以及
•限制了我们在规划或应对商业和行业变化方面的灵活性。
如果我们招致额外的债务,上述风险可能会增加。此外,我们未来的实际现金需求可能比预期的要大。我们的运营现金流可能不足以偿还我们的未偿债务,或在到期时或在我们预期的时间范围内偿还我们的未偿债务。我们信用评级的负面变化可能会使我们未来偿还未偿债务或筹集额外资本的成本更高。我们也可能无法以可接受的条件借钱、出售资产或以其他方式筹集资金,以偿还或再融资我们的债务。
利率上升增加了我们未偿还借款的成本,并可能对我们的净收入产生不利影响。
我们的高级无担保信贷安排和我们的应收账款证券化安排下的未偿还借款是可变利率债务,使我们面临利率风险。当利率上升时,我们的偿债义务和利息支出增加,即使我们的未偿还借款保持不变。我们的净收入和现金流,包括可用于偿还债务的现金,将相应减少。
我们债务安排的条款对我们的运营能力施加了限制,并可能对我们的业务和运营结果产生不利影响。
产生我们债务的协议条款可能会限制或限制我们产生额外债务、完成某些资产出售或收购,以及合并、合并或出售、转让、转让、租赁、转让或以其他方式处置我们所有或几乎所有资产的能力。
我们还被要求保持特定的财务比率,并根据我们的某些债务安排满足某些财务状况测试。我们无法满足这些比率和测试可能会导致相关债务的加速偿还、适用债务安排的终止、我们的有效资金成本增加或其他债务的交叉违约。因此,我们的经营能力可能会受到限制,我们对业务和市场状况的反应能力可能会受到限制,这可能会对我们的业务和经营业绩产生不利影响。
与我们普通股所有权相关的风险
我们普通股的股价和交易量可能会有很大波动。
我们的普通股自2020年12月1日起在纳斯达克挂牌交易,交易代码为CNXC。由于许多因素,我们普通股的市场价格可能会大幅波动,其中一些因素可能超出我们的控制范围,包括:
•我们的财务业绩;
•普遍影响CX解决方案行业的发展;
•我们的业务表现和同类公司的表现;
•我们的资本结构,包括我们的负债额;
•宣布收购或处置;
•关键人员的增减;
•同类公司的市场估值变化;
•一般经济、行业和市场状况;
•我们普通股的市场深度和流动性;
•货币汇率的波动;
•我们的股利政策;
•投资者对我们的业务和公司的看法;
•通过对我们或我们的行业造成不利影响的立法或其他监管发展;以及
•影响因素在别处指的是“风险因素”。
此外,股票市场经常经历重大的价格和成交量波动。这种波动对许多公司发行的证券的市场价格产生了重大影响,包括我们行业的公司。这些变化可能会发生,而不考虑受影响公司的经营业绩。因此,我们普通股的价格可能会根据与我们公司几乎没有关系的因素而波动,这些波动可能会大幅降低我们的股价。
我们不能保证继续支付我们普通股的股息,或任何此类股息的时间或金额。
未来继续向我们的股东支付股息,以及支付的时间和金额,由我们的董事会自行决定。我们董事会关于股息支付的决定将取决于许多因素,如我们的财务状况、收益、资本要求、偿债义务、行业惯例、法律要求、监管限制以及董事会认为相关的其他因素。我们支付股息的能力将取决于我们持续从运营中产生现金的能力,以及我们进入资本市场的机会。我们不能保证未来会继续派发红利。
我们的公司注册证书、章程和特拉华州法律的某些条款使股东很难改变我们董事会的组成,并可能阻止我们的一些股东可能认为有益的敌意收购企图。
如果我们的董事会认为控制权的变更不符合我们和我们的股东的最佳利益,我们的公司证书和章程以及特拉华州法律的某些条款可能会延迟或阻止控制权的变更。除其他事项外,这些规定可包括:
•我们的董事会有能力发行优先股,并决定这些股票的价格和其他条款,包括优先股和投票权,而无需股东批准;
•股东只能在特别会议或例会上采取行动,而不是经书面同意;
•我们的股东无法召开特别会议;
•提名董事会候选人或在股东大会上陈述事项的预先通知程序;
•只允许我们的董事会填补我们董事会的空缺;
•修改公司章程和公司注册证书的某些条款的绝对多数表决要求;以及
•对“有利害关系的股东”与我们进行某些业务合并的限制,自该有利害关系的股东与我们合并之日起三年内。
虽然这些规定具有鼓励寻求获得公司控制权的人与我们的董事会谈判的效果,但它们可能使董事会能够阻碍或挫败一些或大多数股东可能认为符合他们最佳利益的交易,在这种情况下,可能会阻止或阻止罢免和更换现任董事的尝试。我们也受到特拉华州法律的约束,这些法律可能会产生类似的影响。这些法律中的一条禁止我们与大股东进行商业合并,除非满足特定条件。
我们的章程指定特拉华州衡平法院和美国联邦地区法院为我们的股东可能提起的某些类型的诉讼和诉讼的独家论坛,这限制了我们的股东选择司法论坛处理与我们或我们的董事、高管或其他员工的纠纷的能力。
我们的附例规定,除某些有限的例外情况外,任何诉讼或程序:
•以衍生方式以公司的名称或权利或以我们的名义提出;
•主张我们的任何董事、高级管理人员、雇员或代理人违反对我们或我们的股东的受托责任;
•根据特拉华州《公司法总则》的任何规定或我们的公司注册证书或公司章程的任何规定向我们提出索赔;或
•主张受内政原则管辖的主张;
将在特拉华州衡平法院(或,如果特拉华州内没有州法院拥有管辖权,则为特拉华州地区的美国联邦地区法院)独家提起诉讼。
此外,任何根据证券法对我们或我们的任何董事、高级管理人员、员工或代理人提出诉讼的投诉,将只在美国联邦地区法院提起。任何购买或以其他方式获得Concentrix普通股股份权益的个人或实体均被视为已知悉并同意排他性论坛条款。
在法律允许的最大范围内,特拉华州专属法院条款将适用于州和联邦法律索赔,但我们的章程指定美国联邦地区法院为专属法院的证券法下的索赔除外。然而,股东不会被视为放弃遵守美国联邦证券法及其下的规则和条例。其他公司的公司注册证书或类似的管理文件中类似选择的法院条款的可执行性已在法律程序中受到挑战,法院可能会发现我们的章程中包含的选择法院条款不适用或不可执行,包括针对根据美国联邦证券法提出的索赔。
这一排他性法院条款可能会限制股东在股东喜欢的法院提起诉讼的能力,或者可能要求股东承担额外费用才能在特拉华州或美国联邦地区法院提起诉讼,每一项都可能阻止针对我们或我们的董事或高级管理人员的此类诉讼。或者,如果法院发现这一排他性法院条款不适用于上述一种或多种特定类型的诉讼或诉讼程序,我们可能会产生与在其他司法管辖区解决此类事项相关的额外费用,这可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生负面影响。
项目1B。未解决的员工意见
没有。
项目2.财产
我们租用了位于加利福尼亚州纽瓦克的主要执行办公室。截至2023年11月30日,我们在六大洲70多个国家和地区拥有约500个设施,包括服务和交付中心以及行政设施,占地约2320万平方英尺,其中约130万平方英尺为自有设施,其余为租赁设施。
项目3.法律程序
在正常的业务过程中,我们不时会卷入法律程序。我们不认为这些诉讼程序会对我们的运营结果、我们的财务状况或我们业务的现金流产生实质性的不利影响。
项目4.矿山安全披露
不适用.
第II部
项目5.注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券
我们的普通股在纳斯达克上市, 符号“CNXP”。 截至2024年1月17日,约3,016名有记录的股东持有66,331,695股普通股。
分红
2023和2022财年,公司支付了经公司董事会批准的每股股息如下:
| | | | | | | | | | | |
公布日期 | 记录日期 | 每股股息金额 | 付款日期 |
2022年1月18日 | 2022年1月28日 | $0.25 | 2022年2月8日 |
2022年3月29日 | 2022年4月29日 | $0.25 | 2022年5月10日 |
2022年6月27日 | 2022年7月29日 | $0.25 | 2022年8月9日 |
2022年9月28日 | 2022年10月28日 | $0.275 | 2022年11月8日 |
2023年1月19日 | 2023年1月30日 | $0.275 | 2023年2月10日 |
2023年3月29日 | 2023年4月28日 | $0.275 | 2023年5月9日 |
2023年6月28日 | 2023年7月28日 | $0.275 | 2023年8月8日 |
2023年9月27日 | 2023年10月27日 | $0.3025 | 2023年11月7日 |
我们的董事会预计,未来将按季度发放现金股息。然而,任何支付未来现金股息的决定都将得到我们董事会的批准,并将取决于许多因素,如我们的财务状况、收益、资本要求、偿债义务、我们债务协议中的限制性契约、行业惯例、法律要求、监管限制,以及我们董事会认为相关的其他因素。我们支付股息的能力将取决于我们持续从运营中产生现金的能力,以及我们进入资本市场的机会。我们不能保证未来会继续派发红利。
股份回购
2021年9月,我们的董事会授权在市场和商业条件允许的情况下,不时回购我们高达5亿美元的普通股,包括通过公开市场购买或规则10b5-1交易计划。回购计划没有终止日期,可以随时暂停或终止。截至2023年11月30日,我们已根据股票回购计划回购了1,689,872股股票,总金额约为2.099亿美元。截至2023年11月30日,根据我们董事会的现有授权,我们大约还有2.901亿美元用于股票回购。
下表汇总了公司在截至2023年11月30日的会计年度第四季度购买普通股的情况:
| | | | | | | | | | | | | | |
期间 | 股份总数 购得(1), (2) | 平均支付价格 每股 | 购买的股份总数为 公开宣布的计划的一部分(2) | 可能尚未达到的最大美元金额 根据该计划购买(以千为单位) |
2023年9月1日-2023年9月30日 | 95,673 | | $ | 74.31 | | 95,111 | | $ | 305,082 | |
2023年10月1日-2023年10月31日 | 200,859 | | $ | 79.67 | | 100,976 | | $ | 297,110 | |
2023年11月1日-2023年11月30日 | 82,890 | | $ | 84.32 | | 82,822 | | $ | 290,127 | |
总 | 379,422 | | $ | 79.33 | | 278,909 | | |
(1)包括在某些股权奖励归属时被扣留的股份,以履行预扣税款义务。
(2)包括作为公司2021年9月启动的股份回购计划的一部分回购的股份。
股价表现图
下面的股价表现图表比较了我们在2020年12月1日至2023年11月30日期间的累计股东总回报与同期S中型股400指数的累计总回报,以及由我们的核心CX解决方案竞争对手组成的同行集团,这些竞争对手是上市公司:Majorel Group卢森堡S.A.(从2021年9月首次公开募股到2023年11月23日被TelePerformance收购),Taskus Inc.(从2021年6月首次公开募股),TDCX Inc.(从2021年10月首次公开募股),TelePerformance S.A.,TELUS International(从2021年2月首次公开募股),和TTEC Holdings,Inc.,这两家公司都承担了100美元的初始投资。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年12月1日 | 2021年11月30日 | 2022年11月30日 | 2023年11月30日 |
康森哲公司 | $ | 100.00 | | $ | 158.10 | | $ | 116.55 | | $ | 89.51 | |
标准普尔中型股400 | $ | 100.00 | | $ | 123.43 | | $ | 117.47 | | $ | 116.82 | |
同级组 | $ | 100.00 | | $ | 121.30 | | $ | 72.41 | | $ | 35.76 | |
第六项。[已保留]
项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
本管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析应与我们的历史合并财务报表和这些合并财务报表的附注一起阅读。它包含前瞻性陈述,这些陈述会受到风险、不确定性和其他因素的影响,这些因素可能会导致实际结果与前瞻性陈述中预测或暗示的结果大不相同。有关与这些陈述相关的不确定性、风险和假设的讨论,请参阅本年度报告中的“风险因素”和“关于前瞻性陈述的说明”。
以下讨论将我们在截至2023年11月30日的财年与截至2022年11月30日的财年的业绩进行比较。将我们截至2022年11月30日的财年业绩与截至2021年11月30日的财年业绩进行比较的讨论,包括在我们于2023年1月27日提交给美国证券交易委员会的Form 10-K年度报告中管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析中,并通过引用并入本文。
除非另有说明或文意另有所指,否则在本管理层的《财务状况和经营结果的讨论和分析》中提及的“我们”、“本公司”或“Concentrix”指的是Concentrix公司及其子公司。
概述及呈列基准
Concentrix是一家全球领先的客户体验(CX)解决方案和技术提供商,帮助标志性和颠覆性品牌为其最终客户提供深入的理解、完整的生命周期参与和差异化的体验。我们为五大行业垂直市场的客户提供端到端的能力,包括CX流程优化、技术创新和设计工程、前台和后台自动化、分析和业务转型服务。我们差异化的解决方案组合支持《财富》全球500强以及全球新经济客户努力在所有沟通渠道(如语音、聊天、电子邮件、社交媒体、异步消息传递和定制应用)提供优化、一致的品牌体验。我们努力在全球范围内提供卓越的服务,以我们深厚的行业知识、技术和安全实践、人才以及数字和分析专业知识为支持。
我们通过提供通常与客户的产品和服务相关的服务来创造收入。业务的任何变化或我们客户的产品或服务的市场规模,或任何技术故障或市场对我们客户的产品或服务的接受失败,都可能影响我们的业务。我们企业的员工流失率很高,失去有经验的团队成员的风险也很高。员工流失率过高可能会增加成本,降低运营效率和生产率。有关与我们业务相关的风险的更多信息,请参阅本年度报告10-K表格中的“风险因素”。
WebHelp组合
2023年9月25日,我们完成了对上市有限责任公司Marnix Lux SA所有已发行和已发行股本(“股份”)的收购(“WebHelp组合”)。匿名者协会)根据卢森堡大公国法律(“WebHelp母公司”)和WebHelp业务的母公司(“WebHelp”)从持有者(“卖方”)处获得。收购是根据日期为2023年6月12日的股份购买及出资协议的条款及条件完成,该协议经于2023年7月14日的股份购买及出资协议第一修正案修订,由Concentrix、OSYRIS S.àR.L.、一家私人有限责任公司(社会责任限额)根据卢森堡大公国法律注册成立,是Concentrix Corporation、WebHelp母公司、卖方和卖方的某些代表的直接全资子公司。
WebHelp是CX解决方案的领先提供商,包括销售、营销和支付服务,在欧洲、拉丁美洲和非洲拥有重要的业务和客户关系。自WebHelp组合结束以来,我们一直以“Concentrix+WebHelp”的商标运营,同时我们将WebHelp的运营和品牌推广转换为Concentrix的名称。收购股份的初步购买代价价值约为37.524亿美元,扣除所获得的现金和限制性现金。
主键获取
2021年12月27日,我们完成了对PK的收购,PK是一家领先的CX设计工程公司,在四个国家拥有5000多名员工,扣除收购的现金和限制性现金,总对价为15.733亿美元。PK创造了开创性的体验,为客户的客户、合作伙伴和员工加速了数字成果。收购PK扩大了我们在数字IT服务市场的规模,并支持了我们投资于数字转型以提供卓越客户体验的增长战略。PK员工和技术的加入进一步加强了我们在CX设计开发、人工智能(AI)、智能自动化和客户忠诚度方面的能力。
ServiceSource收购
2022年7月20日,我们完成了对ServiceSource International,Inc.(“ServiceSource”)的收购,总对价为1.415亿美元,不包括收购的现金和限制性现金。ServiceSource是一家全球外包上市服务提供商,提供企业对企业(“B2B”)数字销售和客户成功解决方案,补充了我们在该领域的现有产品。
收入和收入成本
根据客户合同,我们通过向客户提供CX解决方案和技术来创造收入。我们的客户合同通常由主服务协议组成,在大多数情况下由多个工作说明书支持,其中包含每个合同解决方案的条款和条件。我们的客户合同期限从不到一年到五年以上不等,我们的客户可以因任何原因提前终止合同,通常提前30至90天通知。
我们的CX解决方案和技术通常以统一的单价为特征。根据员工工作时间或使用合同费率处理的客户客户交易数量,我们大约97%的收入被确认为提供服务。销售这些解决方案的剩余收入通常确认为在合同期限内按合同费率提供服务。
我们的收入成本主要包括与我们的解决方案和技术交付相关的人员成本。我们的收入成本可能会受到以下因素的影响:我们交付CX解决方案和技术的客户合同组合、项目完全可扩展的额外交付期以及过渡和初始设置成本。我们的收入成本占收入的百分比在过去也有波动,主要是基于我们实现规模经济的能力、我们运营费用的管理以及与我们的收购和投资相关的时间和成本。
在2023财年和2022财年,我们的综合收入分别约有82%和78%来自非美国业务,而分别约有82%和68%的综合收入是以美元计价的。我们预计,我们的大部分收入将继续来自我们的非美国业务,同时以美元定价。因此,我们有一些客户合同是以非美元货币定价的,而提供服务的很大一部分成本是以其他货币计算的。因此,我们的收入可能是以不同于我们产生相应费用的货币赚取的。菲律宾比索、印度卢比、欧元和加元等货币对美元或我们向客户开具账单的其他货币的价值波动,以及这些交付中心所在当地经济体的通胀, 可能会影响这些交付中心的运营和劳动力成本,从而导致盈利能力下降。因此,我们的收入增长、成本和盈利能力
已经受到影响,我们预计将继续受到外币汇率和通货膨胀波动的影响。
边距
我们的毛利率会波动,并可能受到以下因素的影响:客户合同、提供的服务、提供CX服务和技术的地理位置的变化、客户数量趋势、计划完全规模化所需的交付期以及过渡和设置成本。我们的营业利润率根据毛利率和整体销量水平的变化而波动,因为随着销量的增加,我们通常能够在销售、一般和管理成本方面获得规模效率。
经济及行业趋势
我们经营的CX解决方案行业竞争激烈,包括在定价条款、交付能力和服务质量方面。此外,不同市场的劳动力可能面临竞争压力,这可能会导致劳动力成本增加。因此,我们可能会受到定价和劳动力成本压力的影响,收入和运营收入可能会下降。我们的业务遍及全球六大洲70多个国家和地区。我们在菲律宾、印度、巴西、美国、土耳其、哥伦比亚、埃及、英国、摩洛哥、中国以及整个欧洲、中东和非洲地区、拉丁美洲和亚太地区的其他地方都有显著的集中度。因此,我们将受到这些地区经济强弱以及当地货币相对于美元升值或贬值的影响。
季节性
我们的收入和利润率随着客户业务的基本趋势和消费者活动水平的趋势而波动。因此,我们在本财年第四财季的收入和利润率通常高于其他任何财季。
关键会计政策和估算
对本公司综合财务状况和经营结果的讨论和分析以本公司的综合财务报表为基础,该报表是按照美国公认会计原则(“GAAP”)编制的。在编制这些财务报表时,我们需要作出估计和假设,以影响报告期间报告的资产和负债额、披露任何或有资产和负债以及报告期间的收入和支出。在持续的基础上,我们审查和评估我们的估计和假设。我们的估计是基于我们的历史经验和我们认为在这种情况下是合理的各种其他假设,这些假设的结果构成了我们对其他来源难以获得的资产和负债的账面价值做出判断的基础。在不同的假设或条件下,实际结果可能与这些估计值不同。
我们认为以下关键会计政策涉及编制我们的综合财务报表时使用的更重要的判断、估计和/或假设。
收入确认
随着时间的推移,我们确认我们客户合同的收入,因为承诺的服务是以反映我们有权换取这些服务的对价的金额交付给客户的。随着时间的推移,我们确认收入,因为客户在执行服务时同时接收和消费我们提供的好处。我们对与客户签订的合同进行核算,前提是合同已获得书面批准,合同已承诺,当事人的权利,包括付款条款,已确定,合同具有商业实质,对价可能收取。收入是扣除从客户那里征收的税款并汇给政府当局后的净额。我们通常在服务履行后,或按照特定的合同条款向客户开具发票。付款是按照合同条款支付的,不包含重要的融资部分。
在大多数情况下,我们的合同由一系列基本相同且具有相同转移模式(即不同服务天数)的不同服务组成的单一履约义务组成。
服务合同最重要的基础是每笔交易的固定单价或其他客观的产出衡量标准。单价交易的收入随着时间的推移使用产出的客观衡量标准来确认,如工作人员小时数或服务顾问处理的交易数量。某些合同可能以固定价格为基础。固定价格合同的收入根据合同的性质使用投入计量或在合同期限内以直线方式确认,因为提供的服务是根据合同的性质提供的。
某些客户合同包括客户根据某些商定的服务级别和绩效指标的实现情况支付的额外款项。某些合同还规定,在某些商定的服务水平或绩效指标未达到时,支付给公司的对价有所减少。基于该等安排的收入,于可估计待确认的收入金额至不太可能出现重大逆转的情况下,作为可变考虑因素入账。
企业合并
我们不断地 寻求通过对业务和资产的战略性收购来增强有机增长,以补充和扩展我们现有的能力。最近的收购旨在增强我们在战略性行业垂直市场中的能力和领域专业知识,扩大我们的地理足迹,并进一步扩展到更高价值的服务产品。
收购代价的公允价值一般根据收购日的公允价值分配给收购的资产和承担的负债。购买对价的公允价值超过所取得的资产和承担的负债的公允价值的部分计入商誉。确定资产和负债的公允价值可能涉及聘请独立的第三方进行评估。在确定收购资产和承担负债的公允价值时,我们作出重大估计和假设,尤其是关于无形资产的估计和假设。评估无形资产的关键估计包括但不限于预期的未来现金流,其中包括对未来增长率和利润率、流失率和贴现率的考虑。公允价值估计是基于我们认为市场参与者将在为资产或负债定价时使用的假设。企业合并中记录的金额可能会在计量期间发生变化,这是一个不超过收购日期起一年的期间,因为可以获得关于收购日期存在的条件的更多信息。
商誉
截至2023年11月30日,我们的合并资产负债表上记录了50.787亿美元的商誉。该公司在第四财季每年在报告单位层面对商誉进行减值测试,如果事件或情况变化表明商誉可能减值,则更频繁地测试商誉。就商誉减值测试而言,本公司可选择进行定量或定性分析。若选择定性分析,则于报告单位层面进行商誉减值测试,以进行定性评估,以确定报告单位的公允价值是否更有可能低于其账面价值。定性分析中考虑的因素包括:宏观经济状况;行业和市场考虑因素;成本因素,如劳动力增加或对收益和现金流产生负面影响的其他成本;以及其他相关实体特有的事件和信息。
如果我们选择进行或被要求进行量化分析,则报告单位的账面价值将与其公允价值进行比较。如果报告单位的账面价值超过其公允价值,则商誉被视为减值,超出的部分被确认为减值损失。作为我们2023财年评估的一部分,我们将报告单位的公允价值与我们的市值进行了协调。分析结果显示,我们报告单位的公允价值大大超过了其账面价值。
根据我们2023年的减值评估,我们得出结论,不需要减值费用。在截至2023年11月30日、2023年11月和2022年11月的财政年度内,我们没有记录与商誉相关的减值费用。
其他无形资产
截至2023年11月30日,我们拥有其他无形资产,扣除摊销后为28.05亿美元。这一金额主要包括26.59亿美元的客户关系无形资产。作为可摊销无形资产,当事件或情况显示可能无法收回账面价值(减值指标)时,我们会评估无形资产的可回收性。如果存在减值指标,我们通过比较对未贴现的未来现金流量的估计与相关资产的账面价值来进行可恢复性测试。在截至2023年11月30日、2023年11月和2022年11月的财政年度内,我们没有记录与其他无形资产相关的减值费用。
近期发布的会计公告
有关最近会计公告的摘要以及对我们合并财务报表的预期影响,请参阅本年度报告其他地方包含的附注2-合并财务报表的重要会计政策摘要10-K表格。
经营业绩-截至2023年11月30日和2022年11月30日的财年
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| 截至11月30日的财年, |
| 2023 | | 2022 |
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| (单位:千) |
收入 | $ | 7,114,706 | | | $ | 6,324,473 | |
收入成本 | 4,536,771 | | | 4,067,210 | |
毛利 | 2,577,935 | | | 2,257,263 | |
销售、一般和管理费用 | 1,916,608 | | | 1,617,071 | |
营业收入 | 661,327 | | | 640,192 | |
利息支出和财务费用,净额 | 201,004 | | | 70,076 | |
其他费用(收入),净额 | 52,095 | | | (34,887) | |
所得税前收入 | 408,228 | | | 605,003 | |
所得税拨备 | 94,386 | | | 169,363 | |
扣除非控股权益前的净利润 | 313,842 | | | 435,640 | |
减去:可归因于非控股权益的净收入 | — | | | 591 | |
Concentrix公司的净收入 | $ | 313,842 | | | $ | 435,049 | |
收入
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| 截至11月30日的财年, | | 百分比变化 |
| 2023 | | 2022 | | 2023年至2022年 |
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| (单位:千) | | |
垂直行业: | | | | | |
技术和消费电子产品 | $ | 2,205,834 | | | $ | 1,980,666 | | | 11.4 | % |
零售、旅游和电子商务 | 1,448,666 | | | 1,184,086 | | | 22.3 | % |
传播和媒体 | 1,117,694 | | | 1,076,289 | | | 3.8 | % |
银行、金融服务和保险 | 1,091,853 | | | 967,810 | | | 12.8 | % |
医疗保健 | 696,266 | | | 608,169 | | | 14.5 | % |
其他 | 554,393 | | | 507,453 | | | 9.3 | % |
总 | $ | 7,114,706 | | | $ | 6,324,473 | | | 12.5 | % |
我们通过向上述主要行业垂直市场中的客户提供CX解决方案和技术来创造收入。我们的解决方案专注于端到端能力,包括CX流程优化、技术创新、前台和后台自动化、分析和业务转型服务。
与2022财年相比,我们在2023财年的收入增长了12.5%,其中WebHelp收购业务的收入为5.744亿美元,增长了9.1%。WebHelp收购业务的收入增加,加上大多数垂直市场的销量增加,导致我们的收入与前一年相比有所增加。这些增幅因5,600万美元(0.9%)外币的不利折算影响而被部分抵销。不利的外币兑换对收入的影响主要是由于阿根廷比索、日元和澳元对美元的疲软。
我们在技术和消费电子垂直领域的收入比上一年有所增长,原因是收购业务的贡献、几个社交媒体和互联网相关服务客户的数量增加以及基础广泛的硬件和软件客户群的数量增加。我们零售、旅游及电子商务垂直业务的收入较上一年有所增长,主要是由于收购业务带来的贡献,以及我们大部分零售及电子商务、旅游及旅游客户的业务量增加。我们在通信和媒体垂直领域的收入比上一年有所增长,这主要是由于收购业务的贡献部分被该行业垂直行业中与几个客户相关的业务量的下降所抵消。来自银行、金融服务和保险垂直领域客户的收入比上一年有所增加,这是由于收购业务的贡献以及我们在该行业垂直领域的大多数客户的业务量增加所致。我们医疗保健垂直领域的收入比上一年有所增长,这是因为我们的大多数健康保险客户的业务量增加,以及收购业务的贡献。我们在其他垂直领域的收入比上一年有所增加,主要是由于收购业务的贡献部分被该垂直领域的一个政府客户和其他几个客户收入的减少所抵消。
收入成本、毛利润和毛利率百分比
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| 截至11月30日的财年, | | 百分比变化 |
| 2023 | | 2022 | | 2023年至2022年 |
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| (美元,单位:万美元) | | |
收入成本 | $ | 4,536,771 | | | $ | 4,067,210 | | | 11.5 | % |
毛利 | $ | 2,577,935 | | | $ | 2,257,263 | | | 14.2 | % |
毛利率% | 36.2 | % | | 35.7 | % | | |
收入成本主要包括人员成本。毛利率可能受到资源位置、客户组合和定价、计划完全可扩展的额外交付期以及过渡和初始设置成本的影响。
我们的收入成本在本财年增长了11.5%耳朵2023,与本财年相比2022,主要是由于我们的收入和与支持我们收购的业务的员工相关的人员成本增加。由于外币换算,收入成本减少了1.43亿美元,即3.5%,部分抵消了这一增长。外汇对我们收入成本的影响主要是由于菲律宾比索、埃及镑、印度卢比和阿根廷比索对美元的疲软造成的。
与2022财年相比,我们在2023财年的毛利润增长了14.2%,这主要是由于收购业务的收入和贡献增加,以及8700万美元的净有利外汇影响。我们的毛利率百分比从2022财年的35.7%增加到2023财年的36.2%,并受到我们提供服务的地区组合的影响。
销售、一般和行政费用
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| 截至11月30日的财年, | | 百分比变化 |
| 2023 | | 2022 | | 2023年至2022年 |
| | | | | |
| (美元,单位:万美元) | | |
销售、一般和管理费用 | $ | 1,916,608 | | | $ | 1,617,071 | | | 18.5 | % |
收入百分比 | 26.9 | % | | 25.6 | % | | |
我们的销售、一般和行政费用主要包括支持人员成本,如工资、佣金、奖金、员工福利和基于股份的薪酬成本。销售、一般和管理费用还包括我们全球交付设施的成本、公用事业费用、与我们的技术基础设施相关的硬件和软件成本、法律和专业费用、我们技术和设施设备的折旧、收购产生的无形资产摊销、营销费用以及与收购相关的和整合费用。
与2022财年相比,我们在2023财年的销售、一般和管理费用增加了18.5%,这主要是因为与收购业务相关的增量支出,支持我们收入增长的费用增加,主要与WebHelp合并和我们对PK和ServiceSource的收购相关的无形资产相关的摊销费用增加了5,210万美元,与WebHelp合并和我们对PK和ServiceSource的收购相关的收购相关和整合费用增加了3750万美元,以及基于股票的薪酬支出增加了1500万美元。由于外币换算,销售、一般和行政费用减少了3450万美元,部分抵消了这一增长。由于上述变化的净影响,销售、一般和行政费用占收入的百分比从2022财年的25.6%增加到2023财年的26.9%。
营业收入
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| 截至11月30日的财年, | | 百分比变化 |
| 2023 | | 2022 | | 2023年至2022年 |
| | | | | |
| (美元,单位:万美元) | | |
营业收入 | $ | 661,327 | | | $ | 640,192 | | | 3.3 | % |
营业利润率 | 9.3 | % | | 10.1 | % | | |
与2022财年相比,我们在2023财年的营业收入有所增加,这主要是因为销售、一般和行政费用的增加部分抵消了毛利润的增长。
与2022财年相比,我们在2023财年的营业利润率有所下降,这是因为销售、一般和行政费用占收入的百分比的增加抵消了毛利率百分比的增加。
利息支出和财务费用,净额
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| 截至11月30日的财年, | | 百分比变化 |
| 2023 | | 2022 | | 2023年至2022年 |
| | | | | |
| (美元,单位:万美元) | | |
利息支出和财务费用,净额 | $ | 201,004 | | | $ | 70,076 | | | 186.8 | % |
收入百分比 | 2.8 | % | | 1.1 | % | | |
计入利息开支及财务费用的金额,净额主要包括我们的优先信贷安排项下的定期贷款借款利息、我们的应收账款证券化安排(“证券化安排”)项下借款的利息、我们于2023年8月发行的优先票据的利息、我们就WebHelp组合向若干卖方发行的本票的利息开支(“卖方票据”),以及与于2023年3月29日的承诺书(“桥梁承诺书”及根据桥梁承诺书“桥梁贷款”作出的承诺)有关的融资开支。
与2022财年相比,2023财年的利息支出和财务费用净额增加,这是由于桥梁融资费用和信贷融资修订费用为2250万美元,我们的优先信贷安排下增加的未偿还定期贷款的利率上升,我们证券化贷款项下未偿还借款的利率上升,我们优先票据的利息支出4900万美元,与卖家票据相关的利息支出570万美元,部分被WebHelp合并前包含在现金等价物中的优先票据收益产生的1430万美元的利息收入所抵消。
其他费用(收入),净额
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| 截至11月30日的财年, | | 百分比变化 |
| 2023 | | 2022 | | 2023年至2022年 |
| | | | | |
| (美元,单位:万美元) | | |
其他费用(收入),净额 | $ | 52,095 | | | $ | (34,887) | | | (249.3) | % |
收入百分比 | 0.7 | % | | (0.6) | % | | |
被记录为其他费用(收入)的金额净额包括现金流量对冲以外的外币交易损益、投资损益、养老金成本的非服务部分、其他非营业损益以及与WebHelp合并相关的收购或有对价的公允价值变化。
2023财年的其他费用(收入)净额为5,210万美元,而2022财年的收入为3,490万美元。其他费用(收入)净额的变化主要是由于与WebHelp合并相关的收购或有对价的公允价值从WebHelp合并的结束日期(“结束日期”)增加到会计年度结束时的1,570万美元、与WebHelp合并相关的衍生品合同亏损1,460万美元、与套期保值相关的损失以及与上一年度相比不利的外币交易变化相关的支出。
所得税拨备
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| 截至11月30日的财年, | | 百分比变化 |
| 2023 | | 2022 | | 2023年至2022年 |
| | | | | |
| (美元,单位:万美元) | | |
所得税拨备 | $ | 94,386 | | | $ | 169,363 | | | (44.3) | % |
所得税前收入百分比 | 23.1 | % | | 28.0 | % | | |
我们的所得税拨备包括我们在国内和国际司法管辖区赚取的收入所产生的当期和递延税项支出。
与2022财年相比,我们在2023财年的所得税拨备和有效税率有所下降,这是因为收入的地域组合导致与外国收益相关的美国最低税额较低,而净营业亏损结转的使用率较高。
有关详情,请参阅本年度报告内其他表格10-K的附注13-综合财务报表的所得税。
某些非GAAP财务信息
除了披露根据GAAP确定的财务结果外,我们还披露某些非GAAP财务信息,包括:
•以不变货币计算的收入,这是根据外币换算影响进行调整的收入,以便可以在不受外币汇率波动影响的情况下查看某些财务结果,从而便于对我们的业务业绩进行期间间的比较。以不变货币计算的收入是通过使用上一年的可比货币换算率将每个会计年度的收入以记账货币换算成美元来计算的。一般来说,当美元对其他货币走强或走弱时,按不变汇率或经汇率调整的收入增长将高于或低于按实际汇率报告的收入增长。
•非GAAP营业收入是营业收入,调整后不包括与收购相关的费用和整合费用,包括相关重组成本、无形资产摊销和基于股份的薪酬。
•非GAAP营业利润率,即非GAAP营业收入,如上所述,除以收入。
•调整后的利息、税项、折旧及摊销前收益,或调整后的EBITDA,即上文定义的非GAAP营业收入加上折旧。
•调整后的EBITDA利润率,即调整后的EBITDA,如上文所定义,除以收入。
•非公认会计原则净收益,即不包括与收购有关的税项影响及整合开支的净收益,包括相关重组成本、无形资产摊销、股份薪酬、与卖方票据有关的推算利息、收购或有代价的公允价值变动及外币损失(收益),净额。
•自由现金流,即经营活动产生的现金流减去资本支出。我们认为,自由现金流是衡量现金流的一个有意义的指标,因为资本支出是持续业务的必要组成部分。然而,自由现金流具有局限性,因为它不代表可用于可自由支配支出的剩余现金流。例如,自由现金流不包括对企业收购的支付。
•非公认会计准则稀释每股普通股收益(“EPS”),即不包括每股收益的稀释每股收益,税项影响的收购相关和整合费用,包括相关重组成本、无形资产摊销、基于股份的薪酬、与卖方票据相关的推算利息、
收购或有对价和外币损失(收益)的公允价值变动,净额。非GAAP每股收益不包括参与证券的应占净收益,上述净收益调整的每股受税收影响的影响仅反映那些可归属于普通股股东的金额。
我们认为,提供这些额外信息对读者更好地评估和了解我们的基本经营业绩是有用的,特别是在将结果与前几个时期进行比较以及对未来时期进行规划和预测时,主要是因为管理层通常除了监督GAAP结果外,还监测针对这些项目进行调整的业务。管理层还使用这些非公认会计准则来确定业务目标,在某些情况下,还用于为薪酬目的而衡量业绩。这些非GAAP财务指标不包括无形资产的摊销。我们的收购活动导致了无形资产的确认,这些资产主要包括客户关系、技术和商号。有限年限的无形资产在其估计可用年限内摊销,并在事件显示账面值可能无法收回时进行减值测试。无形资产的摊销反映在我们的经营报表中。虽然无形资产为我们创造了收入,但无形资产的摊销与我们为客户提供的服务并不直接相关。此外,无形资产摊销费用通常会根据我们收购活动的规模和时机而波动。因此,我们认为,剔除无形资产的摊销以及其他非GAAP调整,既不涉及我们的正常业务过程,也不反映我们的基本业务业绩,将增强我们和我们的投资者将我们过去的财务业绩与当前业绩进行比较的能力,并分析潜在的业务业绩和趋势。从相关非GAAP财务计量中剔除的无形资产摊销是指我们的GAAP财务报表中记录的全部金额,相关无形资产产生的收入并未从相关非GAAP财务计量中剔除。无形资产摊销不计入相关的非公认会计原则财务计量,因为摊销不同于相关收入,不受任何特定期间的业务影响,除非无形资产减值或无形资产的估计使用年限被修订。这些非公认会计准则财务指标也不包括基于股份的薪酬支出。鉴于公司在计算以股份为基础的薪酬支出时可以使用的主观假设和奖励类型的多样性,管理层认为,这些额外的信息允许投资者对我们的经营业绩与我们同行的经营业绩进行额外的比较。由于这些非GAAP财务指标不是根据GAAP计算的,它们不一定与其他公司采用的类似名称的指标可比。这些非GAAP财务计量不应单独考虑或作为可比GAAP计量的替代品,而应作为根据GAAP提供的数据的补充并与之结合使用。
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| 截至11月30日的财年, |
| 2023 | | 2022 |
| (单位:千美元,每股金额除外) |
收入 | $ | 7,114,706 | | | $ | 6,324,473 | |
外币折算 | 56,041 | | | — | |
按不变货币计算的收入 | $ | 7,170,747 | | | $ | 6,324,473 | |
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营业收入 | $ | 661,327 | | | $ | 640,192 | |
与收购和整合相关的费用 | 71,336 | | | 33,763 | |
无形资产摊销 | 214,832 | | | 162,673 | |
基于股份的薪酬 | 62,493 | | | 47,516 | |
非公认会计准则营业收入 | $ | 1,009,988 | | | $ | 884,144 | |
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净收入 | $ | 313,842 | | | $ | 435,049 | |
可归因于非控股权益的净收入 | — | | | 591 | |
利息支出和财务费用,净额 | 201,004 | | | 70,076 | |
所得税拨备 | 94,386 | | | 169,363 | |
其他费用(收入),净额 | 52,095 | | | (34,887) | |
与收购和整合相关的费用 | 71,336 | | | 33,763 | |
无形资产摊销 | 214,832 | | | 162,673 | |
基于股份的薪酬 | 62,493 | | | 47,516 | |
折旧 | 171,801 | | | 146,864 | |
调整后的EBITDA | $ | 1,181,789 | | | $ | 1,031,008 | |
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营业利润率 | 9.3 | % | | 10.1 | % |
非GAAP营业利润率 | 14.2 | % | | 14.0 | % |
调整后EBITDA利润率 | 16.6 | % | | 16.3 | % |
| | | |
净收入 | $ | 313,842 | | | $ | 435,049 | |
与收购和整合相关的费用 | 71,336 | | | 33,763 | |
包括利息费用和财务费用的收购相关费用,净额 (1) | 25,556 | | | — | |
计入其他费用(收入)的收购相关费用,净额 (1) | 14,629 | | | — | |
与卖方票据相关的估算利息包括在利息费用和财务费用中,净额 | 2,998 | | | — | |
计入其他费用(收入)的收购或有对价的变化,净额 | 15,681 | | | — | |
外币损失(收益),净 (3) | 14,938 | | | (38,871) | |
无形资产摊销 | 214,832 | | | 162,673 | |
基于股份的薪酬 | 62,493 | | | 47,516 | |
与上述有关的所得税(2) | (105,616) | | | (52,091) | |
非公认会计准则净收益 | $ | 630,689 | | | $ | 588,039 | |
| | | | | | | | | | | |
| 截至11月30日的财年, |
| 2023 | | 2022 |
稀释后每股普通股收益(EPS) | $ | 5.70 | | | $ | 8.28 | |
与收购和整合相关的费用 | 1.30 | | | 0.64 | |
包括利息费用和财务费用的收购相关费用,净额 (1) | 0.46 | | | — | |
计入其他费用(收入)的收购相关费用,净额 (1) | 0.27 | | | — | |
与卖方票据相关的估算利息包括在利息费用和财务费用中,净额 | 0.05 | | | — | |
计入其他费用(收入)的收购或有对价的变化,净额 | 0.28 | | | — | |
外币损失(收益),净 (3) | 0.27 | | | (0.74) | |
无形资产摊销 | 3.90 | | | 3.10 | |
基于股份的薪酬 | 1.14 | | | 0.90 | |
与上述有关的所得税(2) | (1.92) | | | (0.99) | |
非GAAP稀释每股收益 | $ | 11.45 | | | $ | 11.19 | |
(1)这些金额包括:a)与我们的优先票据相关的桥梁融资费用和利息支出,扣除在WebHelp合并之前投资的优先票据收益赚取的利息,以及b)为对冲与WebHelp合并相关的外汇变动而设立的非指定看涨期权合同相关的亏损,这些亏损分别计入综合经营报表中的利息支出和财务费用、净额和其他支出(收益)。
(2)此外,应税和可抵扣非公认会计原则调整的税务影响是使用费用的可扣税部分并适用适用于各自会计年度内每个项目的实体特定法定税率来计算的。
(3)在扣除外币损失(收益)后,净额计入其他费用(收益)、净额,主要包括外币交易重估和结算时确认的损益以及不符合对冲会计资格的衍生品合约的已实现和未实现损益。截至2023年11月30日的会计年度,报告的非GAAP净收益和非GAAP每股收益包括扣除这些外币损失(收益)净额的调整,这些净额没有在之前报告的2022财年同期的类似非GAAP衡量标准中进行调整。为了加强可比性,对截至2022年11月30日的会计年度的非GAAP净收入和非GAAP每股收益进行了类似的调整。
客户集中度
在2023财年和2022财年,没有客户占我们综合收入的10%以上。
流动性与资本资源
我们现金的主要用途是营运资本、资本支出,以扩大我们的交付足迹并增强我们的技术解决方案,偿还债务和收购,包括我们在2023年9月与WebHelp的结合,以及我们在2022财年收购PK和ServiceSource。我们对这些现金用途的融资需求一直是运营现金流和第三方债务安排的组合。我们的营运资金需求主要是为应收账款融资。当我们的收入增加时,我们在营运资本上的净投资通常会增加。相反,当收入减少时,我们在营运资本上的净投资通常会减少。为了增加我们的市场份额,更好地为客户服务,我们可能会通过投资或收购进一步扩大我们的业务。我们预计,这种扩张需要在营运资金、人员、设施和运营方面进行初步投资。这些投资或收购的资金可能主要来自我们现有的现金和现金等价物、可用流动性,包括我们债务安排的能力,或发行证券。我们通过(I)2023年8月发售和销售优先票据的收益,(Ii)我们优先信贷安排下的定期贷款借款,以及(Iii)手头现金,为WebHelp合并提供资金。
2021年9月,考虑到我们强大的自由现金流、低杠杆率和充足的流动性,以支持向股东返还资本,同时保持收购的灵活性,我们的董事会批准了一项股份回购计划。根据股份回购计划,董事会授权回购最多
在市场和商业条件允许的情况下,我们的普通股价值5亿美元,包括通过公开市场购买或规则10b5-1交易计划。股份回购计划没有终止日期,可以随时暂停或终止。在截至2023年11月30日和2022年11月30日的财政年度内,我们根据股份回购计划分别回购了709,438股和841,979股普通股,总回购金额分别约为6400万美元和1.208亿美元。截至2023年11月30日,根据我们董事会的现有授权,仍有约2.901亿美元可用于股票回购。
在2023年12月,我们回购了65,995股普通股,总购买价为630万美元。
在2023财年和2022财年,我们支付了董事会批准的每股股息如下:
| | | | | | | | | | | |
公布日期 | 记录日期 | 每股股息金额 | 付款日期 |
2022年1月18日 | 2022年1月28日 | $0.25 | 2022年2月8日 |
2022年3月29日 | 2022年4月29日 | $0.25 | 2022年5月10日 |
2022年6月27日 | 2022年7月29日 | $0.25 | 2022年8月9日 |
2022年9月28日 | 2022年10月28日 | $0.275 | 2022年11月8日 |
2023年1月19日 | 2023年1月30日 | $0.275 | 2023年2月10日 |
2023年3月29日 | 2023年4月28日 | $0.275 | 2023年5月9日 |
2023年6月28日 | 2023年7月28日 | $0.275 | 2023年8月8日 |
2023年9月27日 | 2023年10月27日 | $0.3025 | 2023年11月7日 |
2024年1月24日,公司宣布向截至2024年2月5日的在册股东派发每股0.3025美元的现金股息,并于2024年2月15日支付。
我们预计未来的现金股息将按季度支付。然而,任何支付未来现金股息的决定都将得到我们董事会的批准,并取决于许多因素,例如我们的财务状况、盈利、资本要求、偿债义务、债务协议中的限制性契约、行业实践、法律要求、监管限制以及我们董事会认为相关的其他因素。我们支付股息的能力将取决于我们从运营中产生现金的持续能力以及我们进入资本市场的机会。我们无法保证未来会继续派息。
债务安排
高级附注
于2023年8月2日,我们发行及出售(I)本金总额为6.650厘于2026年到期的优先债券(“2026年债券”)、(Ii)本金总额为2028年到期的6.600厘优先债券(“2028年债券”)及(Iii)本金总额为2033年到期的6.850厘优先债券(“2033年债券”及连同2026年债券及2028年债券,“高级债券”)。优先票据是根据我们的S-3表格注册声明(于提交时生效)及日期为2023年7月19日的招股说明书及日期为2023年7月17日的招股说明书以注册公开发售方式出售。
优先票据是根据Concentrix与作为受托人(“受托人”)的美国银行信托公司(“受托人”)于2023年8月2日订立的契约(“基础契约”)发行并受该契约所管限,并附有Concentrix与受托人于2023年8月2日就2026年票据订立的第一份补充契约、Concentrix与受托人于2028年8月2日订立的第二份与2028年票据有关的补充契约,以及Concentrix与受托人于2023年8月2日订立的关于2033年票据的第三份补充契约(该等补充契约、与基托义齿一起,称为“基托”)。《契约》载有习惯契约和限制,包括
限制Concentrix Corporation及其若干附属公司设立或产生对某些附属公司的股份或主要物业的留置权、从事出售/回租交易、或与Concentrix Corporation合并或合并,或将其几乎所有资产出售或租赁给另一人的能力的契诺。《契约》还规定了违约的习惯性事件。
关于WebHelp组合的结束,我们与某些金融机构订立了交叉货币互换安排,总面值为5亿美元的高级债券。除了使我们部分利息支付的货币与我们以欧元计价的现金流保持一致外,这些安排还有效地将2026年债券的本金总额2.5亿美元和2028年债券的本金总额2.5亿美元转换为基于欧元的合成固定债务,加权平均利率分别为5.12%和5.18%。
过桥贷款和再贷款贷款
为提供完成WebHelp合并所需的债务融资,吾等订立桥梁承诺书,根据该承诺书,若干融资机构承诺提供本金总额为52.9亿美元的364天过桥贷款安排,其中包括(I)18.5亿美元的定期过桥贷款(“定期贷款修订部分”)、(Ii)10,000,000美元的循环承诺部分(“转账修订部分”)及(Iii)24.4亿美元的定期过桥贷款(“收购部分”),每批贷款均须满足若干惯常的成交条件,包括完成WebHelp组合。
根据我们于二零二零年十月十六日订立的先前信贷协议(“优先信贷融资”),将由收购桥式融资(或以永久融资代替)及卖方票据提供资金的收购相关债务的产生是不允许的。因此,于2023年4月21日,吾等与贷款方摩根大通银行及美国银行订立修订及重述协议(“修订协议”),以修订及重述先前信贷安排(经修订及重述,称为“重述信贷安排”)。由于订立修订协议(其中包括),吾等已就产生收购相关债务取得所需贷款人同意,而根据过桥承诺函件的条款,有关过桥融资的定期贷款修订部分及转账修订部分的承担各减至零,而收购部分减少约2.947亿美元。2023年8月2日,桥梁承诺书中剩余的约21.5亿美元未偿还承担额因发行高级债券而减少至零。
重新安排信贷安排规定优先无担保循环信贷安排的展期不超过本金总额10.425亿美元。复议信贷安排亦提供本金总额不超过约21.447亿美元的优先无抵押定期贷款安排(“定期贷款”),其中18.5亿美元于修订时产生,约2.947亿美元于截止日期以延迟支取基准支取(“延迟支取定期贷款”)。可通过增加循环信贷额度或产生额外的定期贷款来增加重新安排信贷安排下的总借款能力,最多可增加5亿美元,在每种情况下,均须满足重新安排信贷安排中规定的某些条件,包括收到有关增加的额外承诺。在截至2023年11月30日的财政年度内,我们自愿预付了1.947亿美元的定期贷款本金余额,不计违约金,导致2023年11月30日的未偿还余额约为19.5亿美元。
续订信贷安排的到期日仍为2026年12月27日,如属循环信贷安排,则在本行事先通知贷款人并经贷款人同意延长到期日后,可两次延期一年。由于如上所述的自愿预付款,定期贷款的本金在2026财年之前不会到期,剩余的未偿还本金在到期日全额到期。
就SOFR利率贷款而言,重新设定信贷安排下的借款须支付利息,年利率相等于适用的SOFR利率(但不低于0.0%),外加适用的保证金,从1.125%至
2.000%,基于我们的高级无担保非信贷增强型长期借款债务的信用评级,加上信用利差调整至0.10%的SOFR利率。属于基本利率贷款的基础利率贷款按年利率(但不低于1.0%)计息,利率等于(I)(A)当日有效的最优惠利率(定义见恢复信贷安排),(B)当日有效的纽约联邦储备银行利率(定义见恢复信贷安排)加1/2的1.0%,及(C)经调整的一个月期SOFR利率加1%年利率,加上(Ii)适用的保证金,范围为0.125%至1.000%,根据我们的高级信用评级,无担保无信用增加了借入资金的长期负债。
重新信贷安排包含某些贷款契约,这些契约是此类信贷安排的惯例,限制了我们采取某些行动的能力,包括设立留置权、合并或合并、改变我们的业务性质,以及仅就我们的子公司产生债务。此外,恢复信贷安排载有财务契约,要求吾等于每个财政季度结束时维持(I)综合杠杆率(定义见恢复信贷安排)不超过3.75至1.0(或在若干合资格收购后的若干期间内,包括WebHelp组合,4.25至1.0)及(Ii)综合利息覆盖比率(定义见恢复信贷安排)等于或大于3.00至1.0。重新信贷安排还包括各种常规违约事件,包括付款违约、某些其他债务下的违约以及Concentrix公司控制权的变更。
我们的子公司均未担保重新授信贷款项下的义务。
在签订修订协议之前,先行信贷机制下的债务由Concentrix Corporation和我们的某些美国子公司的几乎所有资产担保,并由我们的某些美国子公司担保。优先信贷安排下的借款,如属定期或每日SOFR贷款,按适用的SOFR利率计算年利率(但不低于0.0%),另加0.10%至0.25%之间的调整(视乎每笔SOFR贷款的利息期而定),另加适用保证金(根据吾等的综合杠杆率,介乎1.25%至2.00%)。优先信贷安排下的基本利率贷款的年利率等于(I)最大者(A)当日有效的联邦基金利率加1/2的1.00%,(B)美国银行上次公布为其“最优惠利率”的利率,及(C)SOFR利率加1.00%,加上(Ii)适用保证金,根据我们的综合杠杆率,范围由0.25%至1.00%。自2022年8月31日至修订协议日期,优先信贷安排项下定期贷款的未偿还本金按季支付2,625万美元。
截至2023年11月30日和2022年,我们的循环信贷安排下没有未偿还的金额。
在截至2023年11月30日的财政年度内,我们自愿预付了优先信贷安排下定期贷款本金余额中的2500万美元。
证券化工具
我们于2022年7月6日对我们最初于2020年10月30日签订的证券化安排进行了修订,以(I)将贷款人提供可用借款的承诺从最高3.5亿美元增加至最高5亿美元,(Ii)将证券化安排的终止日期从2022年10月28日延长至2024年7月5日,以及(Iii)以SOFR取代LIBOR,作为计算证券化安排下借款利息的参考利率之一。此外,息差已予修订,使证券化机制下以发行商业票据筹集资金的借款,按适用商业票据利率加0.70%的息差计息,否则按等于适用SOFR利率(包括信贷息差调整至0.10%的SOFR利率)的年利率加上0.80%的息差计息。
根据证券化安排,Concentrix公司及其在美国的某些子公司将其所有应收账款出售或以其他方式转移给Concentrix公司的一家远离破产的特殊目的子公司,该子公司向贷款人授予应收账款的担保权益,以换取高达5亿美元的可用借款。证券化机制下的借款可获得性可能会受到我们账户的限制
应收账款余额、包括应收账款在内的客户信用评级的变化、客户对应收账款的集中程度以及被转移的应收账款的某些特征(包括跟踪应收账款随时间的表现的因素)。
证券化融资包含各种正面及负面契诺,包括与重新信贷融资一致的综合杠杆率契诺,以及惯常的违约事件,包括付款违约、某些其他债务下的违约、Concentrix Corporation控制权的变更,以及对已转移应收账款的整体信用质素产生负面影响的某些事件。
卖家笔记
2023年9月25日,作为WebHelp合并的部分对价,我们向某些卖方(“票据持有人”)发行了本金总额为7亿欧元的卖方票据。根据卖方附注,未偿还本金金额按年利率2%(2%)计提利息,所有本金及应计利息将于2025年9月25日到期支付。规定的利率低于我们预期的借款利率。因此,我们对卖家的票据进行了31,500欧元的贴现。贴现价值将在两年内摊销为利息支出。
截至2023年11月30日和2022年,我们遵守了与我们的债务安排有关的债务契约。
现金流-截至2023年11月30日和2022年11月30日的财政年度
以下汇总了截至2023年11月30日和2022年11月30日的财政年度的现金流量,如我们的合并现金流量表在随附的合并财务报表中报告的那样。
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| 截至11月30日的财年, |
| 2023 | | 2022 |
| | | |
| (千美元) |
经营活动提供的净现金 | $ | 678,008 | | | $ | 600,720 | |
投资活动所用现金净额 | (2,109,240) | | | (1,839,279) | |
融资活动提供的现金净额 | 1,802,676 | | | 1,237,534 | |
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 | (12,420) | | | (24,522) | |
现金、现金等价物和限制性现金净增(减) | $ | 359,024 | | | $ | (25,547) | |
年初现金、现金等价物和限制性现金 | 157,463 | | | 183,010 | |
年终现金、现金等价物和限制性现金 | $ | 516,487 | | | $ | 157,463 | |
经营活动
2023财政年度经营活动提供的现金净额为6.78亿美元,而2022财政年度为6.007亿美元。经营活动提供的现金净额比上一年有所增加,主要原因是经营资产和负债的有利变化,但净收益的减少部分抵消了这一增长。
投资活动
2023财政年度用于投资活动的现金净额为21.092亿美元。用于投资活动的现金净额主要包括与WebHelp合并相关支付的现金总额约19.141亿美元、购买物业和设备1.805亿美元以及与WebHelp合并相关的看涨期权支付的溢价1,460万美元。
2022财政年度投资活动使用的现金净额为18.393亿美元,主要包括与收购PK和ServiceSource有关的现金总额16.983亿美元以及购买财产和设备1.4亿美元。
融资活动
在2023财政年度,融资活动提供的现金净额为11.87亿美元,主要包括2023年8月发行优先债券的未计费用前收益21.37亿美元,延迟提取定期贷款收益2.947亿美元,部分抵消了定期贷款本金支付1.947亿美元,优先信贷安排下定期贷款本金支付2500万美元,证券化安排下净偿还2.28亿美元,回购普通股8120万美元,包括根据我们的股份回购计划进行的回购和在授予基于股份的奖励以履行预扣税义务时扣留的股份、6,350万美元的股息和与优先票据的债务发行成本有关的6,350万美元的股息、桥梁贷款的融资费和与我们的重新设立的信贷贷款相关的修订费用。
2022财年融资活动提供的现金净额为12.375亿美元,主要包括我们优先信贷安排下定期贷款再融资的净收益14.0亿美元和我们证券化安排下借款的净收益2.515亿美元。这一增长主要被支付了2.25亿美元的定期贷款借款,回购了1.333亿美元的普通股,包括根据我们的股票回购计划进行的回购,以及为履行预扣税款而授予基于股票的奖励时被扣留的股票,以及支付了5340万美元的股息所抵消。
我们相信,我们目前的现金余额和信贷供应足以支持我们至少在未来12个月的经营活动。
自由现金流(非公认会计准则衡量标准)
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| 截至11月30日的财年, |
| 2023 | | 2022 |
| | | |
| (千美元) |
经营活动提供的净现金 | $ | 678,008 | | | $ | 600,720 | |
购置财产和设备 | (180,532) | | | (140,018) | |
自由现金流(非公认会计准则衡量标准) | $ | 497,476 | | | $ | 460,702 | |
我们的自由现金流在2023财年为4.975亿美元,而2022财年为4.607亿美元。2023财政年度自由现金流比上一年增加,主要是业务活动提供的现金净额增加,部分被资本支出增加所抵消。
资本资源
截至2023年11月30日,我们的总流动资金为17.093亿美元,其中包括我们循环信贷安排的未动用能力10.425亿美元,我们证券化安排的未动用能力3.715亿美元,以及现金和现金等价物。
截至2023年11月30日和2022年11月30日,我们的现金和现金等价物总额分别为2.953亿美元和1.454亿美元。截至2023年11月30日和2022年11月30日,我们的总现金和现金等价物中,99%和97%分别由我们的非美国法人实体持有。我们的非美国法人实体持有的现金和现金等价物在汇回美国时不再缴纳美国联邦税;一些非美国余额的汇回受到当地法律的限制。从历史上看,我们充分利用和再投资所有非美国现金,为我们的国际业务和扩张提供资金;然而,我们记录了与某些以前收购的非美国实体的收入有关的递延税项,这些收入可能会在#年汇回国内。
未来。如果将来我们的意图改变,我们将现金汇回美国,我们将在我们的合并财务报表中报告国家的影响和预扣税款,这取决于这种汇回的计划时间和方式。
我们相信,我们的可用现金和现金等价物余额、预期从运营中产生的现金流以及我们的流动资金来源将足以满足我们目前和计划中的营运资金和未来12个月的投资需求。我们还相信,我们的长期营运资本、计划的资本支出和其他一般公司资金需求将通过运营的现金流来满足,并在必要的情况下通过我们的借款安排和未来的融资活动来满足。
材料现金需求,包括对第三方的合同义务
下表汇总了截至2023年11月30日的已知合同债务或其他债务对我们的重大现金需求,这些债务未在本年度报告的Form 10-K中披露:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 按期间到期的付款 |
| 总 | | 不到1年 | | 1-3年 | | 3-5年 | | >5年 |
| | | | | | | | | |
| (单位:千) |
某些合同义务: | | | | | | | | | |
融资协议利息(a) | $ | 1,186,887 | | | $ | 295,864 | | | $ | 530,385 | | | $ | 184,821 | | | $ | 175,817 | |
固定福利计划资金(b) | 77,942 | | | — | | | 7,132 | | | 13,049 | | | 57,761 | |
(A)按2023年11月30日的当前利率支付我们可变利率债务的所需利息的现金债务。
(B)包括为实现我们的现金结余养恤金计划的最低筹资目标而预计的缴款。
截至2023年11月30日,我们已为未确认的税收优惠设立了8790万美元的准备金。由于我们无法合理预测与该等未确认税务优惠有关的结算时间,上表不包括该等负债。
我们目前预计2024年的资本支出约为2.25亿至2.55亿美元,其中包括支持我们增长和维护资本支出的投资。
第7A项。关于市场风险的定量和定性披露
市场风险
我们现在和将来都会面临各种各样的市场风险,包括外币汇率和利率变化的影响。市场风险是指由于市场利率和价格变化而产生的潜在损失。我们的风险管理策略包括通过我们的常规运营和融资活动以及在适当情况下通过使用衍生金融工具来管理这些风险。我们利用衍生金融工具来对冲经济风险,以及减少因市场利率变化而导致的收益和现金流波动。在使用衍生品金融工具对冲汇率变化带来的风险敞口时,我们将自己暴露在交易对手信用风险之下。我们通过与投资级评级机构签订衍生性金融工具来管理我们对交易对手信用风险的敞口,这些机构可以预期在协议条款下全面运作,并使我们与之订立此类协议的金融机构多样化。 我们不能保证我们进行的风险管理活动将足以完全抵消市场风险,或减少因市场利率变化而导致的收益和现金流波动。有关我们的财务风险管理的进一步讨论,请参阅本年度报告中其他地方的Form 10-K中包含的合并财务报表附注7。
外币风险
虽然大约 %的收入是以美元计价的,我们根据以欧元、英镑、澳元和日元等货币计价的合同确认了相当数量的收入。美元相对于这些货币的价值大幅上升,在换算成美元时,可能会对这些服务的价值产生实质性的不利影响。
我们通过位于世界各地的CX配送中心为许多美国、欧洲和英国客户提供服务。因此,提供这些服务的很大一部分成本是以提供服务的国家的当地货币计价的。这为我们创造了外汇敞口。截至2023年11月30日,我们已通过与机构签订对冲合同,在截至2025年11月的不同日期以7.198亿美元的固定价格收购了总计406.4亿菲律宾盾;在截至2025年11月的不同日期以2.652亿美元的固定价格收购了224.4亿印度卢比,从而对冲了部分以某些外币计价的预期现金流需求。这些衍生工具截至2023年11月30日的公允价值载于本年度报告其他部分的综合财务报表附注8中的Form 10-K。这类合同在2023年11月30日的公允价值损失约为9970万美元,这是由于假设基础外币汇率发生10%的不利变化而造成的。基础外汇敞口的相应收益将大大减轻这一损失。
其他外币风险来自以功能货币以外的货币计价的交易。我们定期签订不以套期保值计价的套期保值合约。这些衍生工具的目的是减少与应收账款、应付款项和公司间交易相关的外币风险,这些交易的计价货币不同于参与交易的我们各自法律实体的功能货币。截至2023年11月30日,这些未被指定为对冲的衍生品的公允价值净额为480万美元。
利率风险
截至2023年11月30日,我们的重新信贷安排和证券化安排下的未偿债务为浮动利率债务,这使公司面临利率变化的风险。在包括未偿债务总额在内的其他变量保持不变的情况下,我们的可变利率债务的利率每增加100个基点,每年的利息支出估计将增加约2080万美元。
项目8.财务报表和补充数据
合并财务报表索引
| | | | | |
| 页面 |
经审计的Concentrix公司合并财务报表: | |
管理层关于财务报告内部控制的报告 | 52 |
独立注册会计师事务所报告 (PCAOB ID:185) | 53 |
截至2023年及2022年11月30日的综合资产负债表 | 56 |
截至2023年11月30日、2022年和2021年11月30日止年度的综合业务报表 | 57 |
截至2023年、2022年和2021年11月30日止年度的综合全面收益表 | 58 |
截至2023年、2022年和2021年11月30日止年度股东权益综合报表 | 59 |
截至2023年11月30日、2022年和2021年11月30日的合并现金流量表 | 60 |
合并财务报表附注 | 62 |
管理层关于财务报告内部控制的报告
我们的管理层负责建立和维护对财务报告的充分内部控制,这一术语在1934年修订的《证券交易法》下的规则13a-15(F)中定义。我们对财务报告的内部控制旨在为财务报告的可靠性提供合理保证,并根据美国公认会计原则为外部目的编制财务报表。我们对财务报告的内部控制包括以下政策和程序:(I)与保存合理详细、准确和公平地反映我们资产的交易和处置的记录有关的政策和程序;(Ii)提供合理保证,以记录必要的交易,以便根据公认会计原则编制财务报表,并且我们的收入和支出仅根据管理层和董事的授权进行;以及(Iii)就防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权的收购、使用或处置我们的资产提供合理保证。
由于其固有的局限性,财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外,对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险,或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
在包括首席执行官和首席财务官在内的管理层的监督和参与下,我们根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的《内部控制-综合框架(2013)》中确立的标准,对我们对财务报告的内部控制的有效性进行了评估。我们对财务报告的内部控制的评估不包括我们在2023财年第四季度获得的WebHelp的内部控制。收购的WebHelp业务占我们总资产的48.7%(其中33.3%代表评估范围内的商誉和无形资产),占截至2023年11月30日的财年我们总收入的8.1%。自收购之日起,我们已将收购业务的财务结果计入合并财务报表。基于这一评估,我们的管理层得出结论,截至2023年11月30日,我们对财务报告的内部控制在基于这些标准的合理保证水平上是有效的。
我们截至2023年11月30日的财务报告内部控制有效性已由独立注册会计师事务所毕马威会计师事务所审计,该公司的报告从本年度报告10-K表格的下一页开始。
独立注册会计师事务所报告
致股东和董事会
康森哲公司:
关于合并财务报表与财务报告内部控制的意见
我们已审计Concentrix Corporation及其附属公司(本公司)于2023年11月30日及2022年11月30日的综合资产负债表,截至2023年11月30日止三年期间各年度的相关综合营运表、全面收益、股东权益及现金流量,以及相关附注及财务报表附表二-估值及合资格账目(统称为综合财务报表)。我们还根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的《内部控制-综合框架(2013)》中确立的标准,对公司截至2023年11月30日的财务报告内部控制进行了审计。
我们认为,上述综合财务报表在所有重要方面都公平地反映了公司截至2023年11月30日和2022年11月30日的财务状况,以及截至2023年11月30日的三年期间每年的经营结果和现金流量,符合美国公认会计原则。此外,我们认为,根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的《内部控制-综合框架(2013)》中确立的标准,截至2023年11月30日,公司在所有实质性方面保持了对财务报告的有效内部控制。
公司在2023财年收购了WebHelp,管理层将其排除在对截至2023年11月30日的公司财务报告内部控制有效性的评估之外,WebHelp对与总资产相关的财务报告的内部控制占48.7%(其中33.3%为商誉和无形资产,包括在评估范围内),以及包括在截至2023年11月30日的公司综合财务报表中的8.1%的总收入。我们对公司财务报告的内部控制的审计也排除了对WebHelp财务报告的内部控制的评估。
意见基础
本公司管理层负责编制合并财务报表、维持对财务报告的有效内部控制,并负责对财务报告内部控制的有效性进行评估,包括在随附的《管理层财务报告内部控制报告》中。我们的责任是根据我们的审计结果,对贵公司的合并财务报表发表意见,并对贵公司财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规,我们必须独立于公司。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些准则要求我们计划和执行审计,以获得合理的保证,以确定合并财务报表是否没有重大错报,无论是由于错误还是欺诈,以及是否在所有重大方面保持了对财务报告的有效内部控制。
我们对合并财务报表的审计包括执行评估合并财务报表重大错报风险的程序,无论是由于错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于合并财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计,以及评价合并财务报表的整体列报。我们对财务报告的内部控制的审计包括了解财务报告的内部控制,评估存在重大弱点的风险,以及根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性。我们的
审计还包括执行我们认为在这种情况下必要的其他程序。我们相信,我们的审计为我们的意见提供了合理的基础。
财务报告内部控制的定义及局限性
公司对财务报告的内部控制是一个程序,旨在根据公认的会计原则,为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司对财务报告的内部控制包括下列政策和程序:(1)关于保存合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录;(2)提供合理的保证,即交易被记录为必要的,以便按照公认的会计原则编制财务报表,公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行;(三)提供合理保证,防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产。
由于其固有的局限性,财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外,对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险,或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
关键审计事项
下文所述的关键审计事项是指向审计委员会传达或要求传达给审计委员会的当期综合财务报表审计所产生的事项:(1)涉及对综合财务报表具有重大意义的账目或披露;(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观的或复杂的判断。关键审计事项的传达不会以任何方式改变我们对综合财务报表的整体意见,我们也不会通过传达下面的关键审计事项来就关键审计事项或与其相关的账目或披露提供单独的意见。
所收购无形资产的公允价值
如综合财务报表附注3所述,2023年9月25日,公司以业务合并的形式收购了WebHelp。作为这笔交易的结果,该公司确认了一项收购的客户关系无形资产,该资产与从WebHelp现有客户那里产生未来收入有关。客户关系无形资产截至收购日的公允价值为18.82亿美元。
我们将客户关系无形资产在收购之日的公允价值评估确定为一项关键审计事项。在评估用于估计客户关系无形资产的收购日期公允价值的贴现现金流模型中的关键假设时,需要高度的主观判断,特别是收入增长率、利润率、流失率和贴现率。与这些假设相关的可观察市场信息有限,客户关系无形资产的估计收购日期公允价值对此类金额的微小变化很敏感。此外,与估算相关的审计工作需要专业技能和知识。
以下是我们为解决这一关键审计问题而执行的主要程序。我们评估了设计,并测试了与公司收购日期估值过程相关的某些内部控制的操作有效性,包括对上述关键假设的控制。我们评估了公司的收入增长率和利润率假设,将它们与WebHelp收购前的预算和公司的历史财务业绩进行了比较。我们通过将预测的流失率假设与WebHelp经历的历史流失率以及该公司之前收购中使用的流失率假设进行比较,对其进行了评估。我们聘请了具有专业技能和知识的评估专业人员,他们在以下方面提供帮助:
•通过将所使用的贴现率与使用可比较实体的公开市场数据制定的贴现率进行比较来评估所使用的贴现率
•将收入增长率、利润率和流失率与可比实体进行比较
•验证公司计算贴现率和流失率的数学准确性
审计证据对收入的充分性
如综合财务报表附注2和附注10所述,并在综合经营报表中列报,公司报告截至2023年11月30日的财政年度的收入为71.15亿美元。收入主要来自向客户提供客户体验解决方案和技术。公司确认合同收入,并对与客户的合同进行核算,经书面批准,合同承诺,当事人的权利,包括支付条件,合同具有商业实质,对价可能收取。该公司的业务遍及六大洲的70多个国家和地区,主要集中在菲律宾、印度、巴西、美国、土耳其、哥伦比亚、埃及、英国、摩洛哥、中国以及整个欧洲、中东和非洲地区、拉丁美洲和亚太地区。
我们将评估审计证据对收入的充分性视为一项关键的审计事项。由于公司创收活动的地域分散性,评估所获得的审计证据的充分性尤其需要审计师的主观判断。这包括确定进行手术的地点,并评估获得的证据对收入的影响。
以下是我们为解决这一关键审计问题而执行的主要程序。我们应用审计师判断来确定对收入执行的程序的性质和范围,包括确定执行这些程序的地点。对于执行程序的每个地点,我们(在适用的情况下)评估了与收入流程相关的某些内部控制的设计并测试了其运营有效性,包括与适当记录收入相关的控制。对于交易样本,我们比较了确认为收入的金额与相关基础文件(包括合同和其他第三方证据)的一致性。我们通过评估所执行程序的结果,包括此类证据的性质和程度的适当性,来评估所获得的收入审计证据的充分性。
/s/ 毕马威会计师事务所
自2019年以来,我们一直担任本公司的审计师。
俄亥俄州辛辛那提
2024年1月29日
康森哲公司
合并资产负债表
(货币和股份金额,以千计,面值除外)
| | | | | | | | | | | |
| 2023年11月30日 | | 2022年11月30日 |
资产 | | | |
流动资产: | | | |
现金及现金等价物 | $ | 295,336 | | | $ | 145,382 | |
应收账款净额 | 1,888,890 | | | 1,390,474 | |
其他流动资产 | 674,423 | | | 218,476 | |
流动资产总额 | 2,858,649 | | | 1,754,332 | |
财产和设备,净额 | 748,691 | | | 403,829 | |
商誉 | 5,078,668 | | | 2,904,402 | |
无形资产,净额 | 2,804,965 | | | 985,572 | |
递延税项资产 | 72,333 | | | 48,541 | |
其他资产 | 928,521 | | | 573,092 | |
总资产 | $ | 12,491,827 | | | $ | 6,669,768 | |
| | | |
负债和权益 | | | |
流动负债: | | | |
应付帐款 | $ | 243,565 | | | $ | 161,190 | |
长期债务的当期部分 | 2,313 | | | — | |
应计薪酬和福利 | 731,172 | | | 506,966 | |
其他应计负债 | 1,016,406 | | | 395,304 | |
应付所得税 | 80,583 | | | 68,663 | |
流动负债总额 | 2,074,039 | | | 1,132,123 | |
长期债务,净额 | 4,939,712 | | | 2,224,288 | |
其他长期负债 | 920,536 | | | 511,995 | |
递延税项负债 | 414,246 | | | 105,458 | |
总负债 | 8,348,533 | | | 3,973,864 | |
承付款和或有事项(附注14) | | | |
股东权益: | | | |
优先股,$0.0001面值,10,000授权股份及不是分别截至2023年11月30日和2022年11月30日已发行和发行股票 | — | | | — | |
普通股,$0.0001面值,250,000授权股份;67,883和52,367分别于2023年11月30日和2022年11月30日发行的股票,以及 65,734和51,096分别截至2023年11月30日和2022年11月30日的发行股票 | 7 | | | 5 | |
额外实收资本 | 3,582,521 | | | 2,428,313 | |
国库股,2,149和1,271分别截至2023年11月30日和2022年11月30日的股票 | (271,968) | | | (190,779) | |
留存收益 | 1,024,461 | | | 774,114 | |
累计其他综合损失 | (191,727) | | | (315,749) | |
股东权益总额 | 4,143,294 | | | 2,695,904 | |
总负债和股东权益 | $ | 12,491,827 | | | $ | 6,669,768 | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
康森哲公司
合并业务报表
(货币和股份金额,单位为千,每股金额除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至11月30日的财年, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
收入 | $ | 7,114,706 | | | $ | 6,324,473 | | | $ | 5,587,015 | |
收入成本 | 4,536,771 | | | 4,067,210 | | | 3,617,527 | |
毛利 | 2,577,935 | | | 2,257,263 | | | 1,969,488 | |
销售、一般和管理费用 | 1,916,608 | | | 1,617,071 | | | 1,397,091 | |
营业收入 | 661,327 | | | 640,192 | | | 572,397 | |
利息支出和财务费用,净额 | 201,004 | | | 70,076 | | | 23,046 | |
其他费用(收入),净额 | 52,095 | | | (34,887) | | | (6,345) | |
所得税前收入 | 408,228 | | | 605,003 | | | 555,696 | |
所得税拨备 | 94,386 | | | 169,363 | | | 150,119 | |
扣除非控股权益前的净利润 | 313,842 | | | 435,640 | | | 405,577 | |
减去:可归因于非控股权益的净收入 | — | | | 591 | | | — | |
Concentrix公司的净收入 | $ | 313,842 | | | $ | 435,049 | | | $ | 405,577 | |
| | | | | |
普通股每股收益: | | | | | |
基本信息 | $ | 5.72 | | | $ | 8.34 | | | $ | 7.78 | |
稀释 | $ | 5.70 | | | $ | 8.28 | | | $ | 7.70 | |
加权平均已发行普通股: | | | | | |
基本信息 | 53,801 | | 51,353 | | 51,355 |
稀释 | 54,010 | | 51,740 | | 51,914 |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
康森哲公司
综合全面收益表
(货币单位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至11月30日的财年, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
扣除非控股权益前的净利润 | $ | 313,842 | | | $ | 435,640 | | | $ | 405,577 | |
其他全面收益(亏损): | | | | | |
固定福利计划的未实现收益(损失),扣除税款美元(894), $(4,329)和$(2,761)分别截至2023年、2022年和2021年11月30日的财年 | (2,800) | | | 14,274 | | | 15,839 | |
期内对冲未实现收益(损失),扣除税款美元(4,938), $15,427、和$2,709分别截至2023年、2022年和2021年11月30日的财年 | 10,610 | | | (45,464) | | | (8,396) | |
| | | | | |
对冲净(收益)损失重新分类为净收益,扣除税款美元(4,594), $(9,276)和$7,498分别截至2023年、2022年和2021年11月30日的财年 | 13,793 | | | 26,953 | | | (22,246) | |
扣除税款后,对冲未实现收益(损失)的总变化 | 24,403 | | | (18,511) | | | (30,642) | |
外币兑换调整,扣除税款美元0分别截至2023年、2022年和2021年11月30日的财年 | 102,419 | | | (240,986) | | | (51,909) | |
其他全面收益(亏损) | 124,022 | | | (245,223) | | | (66,712) | |
综合收益 | 437,864 | | | 190,417 | | | 338,865 | |
减:非控股权益应占综合收益 | — | | | 591 | | | — | |
归属于Concentrix Corporation的综合收益 | $ | 437,864 | | | $ | 189,826 | | | $ | 338,865 | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
康森哲公司
合并股东权益报表
(货币和份额金额以千计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | Concentrix Corporation股东权益 |
| | | 普通股 | | | | 库存股 | | | | | | | | |
| 可赎回的非控股权益 | | 股份 | | 量 | | 额外实收资本 | | 股份 | | 量 | | 留存收益 | | 前母公司投资 | | 累计其他综合收益(亏损) | | 总 |
余额,2020年11月30日 | $ | — | | | — | | | $ | — | | | $ | — | | | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 2,305,899 | | | $ | (3,814) | | | $ | 2,302,085 | |
其他综合损失 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (66,712) | | | (66,712) | |
Concentrix前母公司净投资的重新分类 | — | | | — | | | — | | | 2,305,899 | | | — | | | — | | | — | | | (2,305,899) | | | — | | | — | |
分立和分拆时发行普通股 | — | | | 51,135 | | | 5 | | | (5) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
基于股份的薪酬活动 | — | | | 459 | | | — | | | 49,873 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 49,873 | |
回购普通股以扣税股权奖励 | — | | | — | | | — | | | — | | | 195 | | | (32,390) | | | — | | | — | | | — | | | (32,390) | |
普通股回购 | — | | | — | | | — | | | — | | | 138 | | | (25,096) | | | — | | | — | | | — | | | (25,096) | |
分红 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (13,082) | | | — | | | — | | | (13,082) | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 405,577 | | | — | | | — | | | 405,577 | |
余额,2021年11月30日 | — | | | 51,594 | | | 5 | | | 2,355,767 | | | 333 | | | (57,486) | | | 392,495 | | | — | | | (70,526) | | | 2,620,255 | |
其他综合损失 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (245,223) | | | (245,223) | |
作为收购对价发放的股权奖励 | — | | | — | | | — | | | 15,725 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 15,725 | |
收购子公司的非控股权益 | 2,000 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
可归因于非控股权益的净收入 | 591 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
购买子公司的非控股权益 | (2,591) | | | — | | | — | | | 91 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 91 | |
基于股份的薪酬活动 | — | | | 773 | | | — | | | 56,730 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 56,730 | |
回购普通股以扣税股权奖励 | — | | | — | | | — | | | — | | | 96 | | | (12,474) | | | — | | | — | | | — | | | (12,474) | |
普通股回购 | — | | | — | | | — | | | — | | | 842 | | | (120,819) | | | — | | | — | | | — | | | (120,819) | |
分红 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (53,430) | | | — | | | — | | | (53,430) | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 435,049 | | | — | | | — | | | 435,049 | |
平衡,2022年11月30日 | — | | | 52,367 | | | 5 | | | 2,428,313 | | | 1,271 | | | (190,779) | | | 774,114 | | | — | | | (315,749) | | | 2,695,904 | |
其他综合收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 124,022 | | | 124,022 | |
作为收购对价发行的普通股 | — | | | 14,862 | | | 2 | | | 1,084,894 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,084,896 | |
基于股份的薪酬活动 | — | | | 654 | | | — | | | 69,314 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 69,314 | |
回购普通股以扣税股权奖励 | — | | | — | | | — | | | — | | | 169 | | | (17,231) | | | — | | | — | | | — | | | (17,231) | |
普通股回购 | — | | | — | | | — | | | — | | | 709 | | | (63,958) | | | — | | | — | | | — | | | (63,958) | |
分红 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (63,495) | | | — | | | — | | | (63,495) | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 313,842 | | | — | | | — | | | 313,842 | |
平衡,2023年11月30日 | $ | — | | | 67,883 | | | $ | 7 | | | $ | 3,582,521 | | | 2,149 | | | $ | (271,968) | | | $ | 1,024,461 | | | $ | — | | | $ | (191,727) | | | $ | 4,143,294 | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
康森哲公司
合并现金流量表
(货币单位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至11月30日的财年, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
经营活动的现金流: | | | | | |
扣除非控股权益前的净利润 | $ | 313,842 | | | $ | 435,640 | | | $ | 405,577 | |
将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整: | | | | | |
折旧 | 173,463 | | | 146,864 | | | 140,236 | |
摊销 | 214,832 | | | 162,673 | | | 136,939 | |
非现金股份酬金 | 62,113 | | | 47,142 | | | 36,176 | |
坏账准备 | 10,236 | | | 3,329 | | | (202) | |
递延所得税 | (121,711) | | | (30,824) | | | (25,729) | |
未实现汇兑损失(收益) | — | | | 374 | | | (305) | |
看涨期权损失 | 14,629 | | | — | | | — | |
债务发行成本摊销 | 6,089 | | | 1,771 | | | 1,653 | |
养恤金和其他退休后福利费用 | 11,328 | | | 9,437 | | | 13,427 | |
养老金和其他退休后计划缴款 | (12,143) | | | (12,776) | | | (14,563) | |
资产剥离收益和相关交易成本 | — | | | — | | | (13,197) | |
收购或有对价的变化 | 15,681 | | | — | | | — | |
其他 | 306 | | | 537 | | | 140 | |
经营资产和负债变化: | | | | | |
应收账款净额 | (45,895) | | | (53,129) | | | (139,104) | |
应付前任父母 | — | | | — | | | (22,825) | |
应付帐款 | 9,341 | | | 14,626 | | | (4,546) | |
其他经营性资产和负债 | 25,897 | | | (124,944) | | | 501 | |
经营活动提供的净现金 | 678,008 | | | 600,720 | | | 514,178 | |
投资活动产生的现金流: | | | | | |
购置财产和设备 | (180,532) | | | (140,018) | | | (149,079) | |
为看涨期权支付的保费 | (14,629) | | | — | | | — | |
业务收购,扣除所收购现金和受限制现金 | (1,914,079) | | | (1,698,261) | | | (3,279) | |
资产剥离收益,扣除出售现金 | — | | | — | | | 73,708 | |
其他投资 | — | | | (1,000) | | | — | |
投资活动所用现金净额 | (2,109,240) | | | (1,839,279) | | | (78,650) | |
融资活动的现金流: | | | | | |
重列信贷融资的收益-定期贷款 | 294,702 | | | — | | | — | |
重叙信贷额度的偿还-定期贷款 | (194,702) | | | — | | | — | |
先前信贷融资的收益-定期贷款 | — | | | 2,100,000 | | | — | |
先前信贷安排的偿还-定期贷款 | (25,000) | | | (225,000) | | | — | |
原始信贷安排的偿还-原始定期贷款 | — | | | (700,000) | | | (200,000) | |
证券化机制的收益 | 1,964,000 | | | 1,831,000 | | | 1,316,000 | |
证券化工具的偿还 | (2,192,000) | | | (1,579,500) | | | (1,461,000) | |
发行优先票据的收益 | 2,136,987 | | | — | | | — | |
为债务发行成本支付的现金 | (30,519) | | | (9,331) | | | — | |
购买子公司的非控股权益 | — | | | (2,500) | | | — | |
为获得的收益负债支付的现金 | (13,309) | | | — | | | — | |
行使股票期权所得收益 | 7,201 | | | 9,588 | | | 13,697 | |
回购普通股以扣税股权奖励 | (17,231) | | | (12,474) | | | (32,390) | |
普通股回购 | (63,958) | | | (120,819) | | | (25,096) | |
已支付的股息 | (63,495) | | | (53,430) | | | (13,082) | |
融资活动提供(用于)的现金净额 | 1,802,676 | | | 1,237,534 | | | (401,871) | |
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 | (12,420) | | | (24,522) | | | (6,998) | |
现金、现金等价物和限制性现金净增(减) | 359,024 | | | (25,547) | | | 26,659 | |
年初现金、现金等价物和限制性现金 | 157,463 | | | 183,010 | | | 156,351 | |
年终现金、现金等价物和限制性现金 | $ | 516,487 | | | $ | 157,463 | | | $ | 183,010 | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
康森哲公司
合并现金流量表
(货币单位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至11月30日的财年, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
现金流量信息的补充披露: | | | | | |
为借款支付的利息 | $ | 142,598 | | | $ | 67,601 | | | $ | 20,775 | |
已缴纳的所得税 | $ | 217,252 | | | $ | 143,865 | | | $ | 159,826 | |
补充披露非现金投资活动: | | | | | |
购置财产和设备的应计成本 | $ | 26,374 | | | $ | 12,675 | | | $ | 16,251 | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
康森哲公司
综合财务报表附注
(货币和股份金额,单位为千,每股金额除外)
注1--陈述的背景和依据:
背景
Concentrix Corporation(“Concentrix”,“CX业务”或“公司”)是客户体验(CX)解决方案和技术的全球领先提供商,帮助标志性和颠覆性品牌为世界各地的最终客户提供深入的理解、完整的生命周期参与和差异化的体验。公司为客户提供端到端的能力,包括CX流程优化、技术创新和设计工程、前台和后台自动化、分析和业务转型服务五第一产业垂直市场。该公司的主要垂直市场是科技和消费电子产品、零售、旅游和电子商务、通信和媒体、银行、金融服务和保险以及医疗保健。
2020年12月1日,Concentrix和CX业务通过向TD SYNNEX股东免税分配公司所有已发行和已发行普通股的方式从SYNNEX公司(现称为TD SYNNEX公司(“TD SYNNEX”或“前母公司”)分离出来(这种分离和分配是“剥离”)。作为剥离的结果,公司成为一家独立的上市公司,公司的普通股于2020年12月1日开始在纳斯达克证券市场(“纳斯达克”)交易,代码为“CNXC”。
列报依据(包括合并原则)
随附的综合财务报表乃根据美国公认会计原则(“GAAP”)编制,并包括本公司、其控股附属公司及本公司控制的实体的账目。所有公司间余额和交易均已在合并中冲销。
重新分类
合并财务报表中与前几年有关的某些数额已重新分类,以符合本年度的列报方式。
注2--主要会计政策摘要:
预算的使用
按照公认会计准则编制财务报表要求管理层作出估计和假设,以影响报告期间资产和负债的报告金额、财务报表日期的或有资产和负债的披露以及报告期间的收入和费用报告。本公司定期评估该等估计,并根据过往经验及本公司认为合理的各种假设作出评估。实际结果可能与估计的不同。
细分市场报告
Concentrix的业务基于一种综合的全球交付模式,即一个地点的客户合同下的服务可以由位于一个或多个不同国家或地区的交付中心提供,该公司的大部分员工位于菲律宾和印度。鉴于技术注入的CX服务和综合交付模式的同质性,本公司根据首席运营决策者(CODM)对公司运营情况的看法和评估,在单一细分市场中运营
以及战略决策和财务业绩评估。公司首席执行官兼首席执行官总裁已被确定为首席执行官。
现金等价物
本公司将所有在购买日期为三个月或以下的原始到期日或剩余到期日购买的高流动性债务工具视为现金等价物。现金等价物主要由按成本列账的货币市场存款账户组成,成本与公允价值大致相同。在金融机构违约的情况下,如果金融机构的现金余额超过保险金额,本公司将面临信用风险。
应收账款和坏账准备
应收账款主要由客户欠本公司的款项组成,扣除坏账准备后净额列报。坏账准备是一种估计,以弥补因从客户那里收取款项以支付未偿余额方面的不确定性而造成的损失。在估计所需拨备时,本公司会考虑应收账款的整体质量和账龄,以及对客户财务状况的信用评估。本公司还根据客户的具体情况、当前的经济趋势、催收的历史经验以及从客户那里收到的任何抵押品的价值和充分性来评估应收账款的可收款能力。
未开票应收账款
对于大多数服务合同,公司在向客户开单之前提供服务,这笔金额作为未开单应收账款计入应收账款,在合并资产负债表上净额。帐单通常在公司提供服务后的一个月内进行,或根据特定的合同条款进行。
应收账款保理
在与WebHelp合并后(如附注3中进一步描述的),该公司继续与某些客户进行WebHelp先前存在的保理计划,出售无追索权协议下的应收账款,以换取现金收益。
自收购之日起至2023年11月30日,公司销售了312,894这些协议项下的应收账款。在某些情况下,公司可以在保理发生后继续为转让的应收账款提供服务。然而,对应收贸易账款的任何服务并不构成重大的持续参与,本公司不承担任何重大服务资产或负债。
衍生金融工具
本公司将衍生工具作为资产或负债进行会计处理,并按公允价值列账。
对于对冲被指定为现金流量对冲的预期未来现金流变化风险的衍生工具,衍生工具的收益或亏损在被对冲交易影响收益的同一期间内,作为股东权益中的“累计其他全面收益(亏损)”的组成部分报告,并重新分类为与预测交易相关的收益。要接受套期保值会计处理,现金流套期保值必须非常有效地抵消对冲交易预期未来现金流的变化。
对于未被指定为现金流量套期保值的衍生工具,衍生工具的损益在当期合并经营报表中报告。
软件成本
该公司开发供内部使用的软件平台。在软件产品达到应用程序开发阶段后,该公司将开发软件所产生的成本资本化。该公司还将延长现有软件寿命所产生的成本,或对现有软件功能进行重大增强的成本资本化。资本化的开发成本主要包括工资成本和相关软件成本。资本化成本使用直线法在软件的经济寿命内摊销。
财产和设备
财产和设备按成本减去累计折旧和摊销列报。折旧及摊销乃根据资产的估计可用年限或有关资产的租赁年期(如适用)中较短的一项,采用直线法计算。维护和维修在发生时计入费用,改进计入资本化。当资产报废或以其他方式处置时,成本以及累计折旧和摊销从账目中扣除,任何由此产生的收益或损失都反映在已实现期间的运营中。财产和设备类别的估计使用寿命范围如下:
| | | | | |
设备和家具 | 3 - 10年份 |
软件 | 3 - 7年份 |
租赁权改进 | 2 - 15年份 |
建筑和建筑改进 | 10 - 39年份 |
租契
本公司在日常业务过程中作为物业及设备的承租人订立租约。在采购服务或与客户订立合同时,本公司确定一项安排在开始时是否包含租赁。作为评估的一部分,公司将考虑安排中是否存在隐含或明确识别的资产,以及公司作为承租人或客户(如果公司是出租人)是否有权控制该资产的使用。当本公司为承租人时,所有租期超过12个月的租约在综合资产负债表中确认为使用权资产及相关租赁负债。租赁负债在租赁开始日计量,并使用尚未支付的租赁付款的现值,按本公司的递增借款利率确定,该递增借款利率近似于本公司在签订租赁的国家以担保基准借款的利率。在本公司为承租人的交易中,租赁中隐含的利率一般不能确定。ROU资产等于经任何初始直接成本、预付租金和租赁激励措施调整后的租赁负债。该公司的可变租赁付款一般涉及与各种指数挂钩的付款、非租赁组成部分以及高于合同最低固定金额的付款。
经营租赁计入综合资产负债表中的其他资产、净额、其他应计负债和其他长期负债。该公司的租约基本上全部被归类为经营租约。本公司确认在合理确定本公司将行使该选择权时延长或终止租约的选项。本公司作出政策选择,不在综合资产负债表中确认租期为12个月或以下的租约。租赁费用在合并经营报表中计入销售费用、一般费用和行政费用。经营租赁付款在合并现金流量表的“经营活动现金流量”内列示。
对于所有资产类别,本公司已选择承租人作为实际权宜之计,将租赁和非租赁组成部分(如维修服务)合并,并将合并单位作为单一租赁组成部分进行核算。可变租赁付款在产生这些付款的债务期间确认。
企业合并
企业合并的收购价一般根据收购日的公允价值分配给被收购实体的被收购资产、承担的负债和非控股权益。购买对价的公允价值超过该等收购资产、承担的负债和被收购实体的非控股权益的公允价值的部分计入商誉。产生商誉的主要项目包括被收购实体与本公司之间协同效应的价值以及被收购的集合劳动力的价值,这两项都不符合确认为无形资产的资格。企业合并中记录的金额可能会在计量期间发生变化,这是一个不超过收购日期起一年的期间,因为可以获得关于收购日期存在的条件的更多信息。本公司自收购之日起,将被收购业务的经营结果纳入合并财务报表。与收购相关的费用从业务合并中单独确认,并在发生时计入费用。这些费用主要包括直接第三方专业和法律费用以及与整合相关的成本。
商誉和无形资产
该公司在第四财季每年在报告单位层面对商誉进行减值测试,如果事件或情况变化表明商誉可能减值,则更频繁地测试商誉。就商誉减值测试而言,本公司可选择进行定量或定性分析。如果选择了定性分析,则首先进行定性评估以确定报告单位的公允价值是否更有可能低于其账面价值,从而在报告单位层面对商誉进行减值测试。定性分析中考虑的因素包括:宏观经济状况;行业和市场考虑因素;成本因素,如劳动力增加或对收益和现金流产生负面影响的其他成本;以及其他相关实体特有的事件和信息。
如果公司选择进行或被要求进行量化分析,则报告单位的账面价值与其公允价值进行比较。作为这项分析的一部分,该公司将其报告单位的公允价值与其市值进行核对。如果报告单位的账面价值超过其公允价值,则商誉被视为减值,超出的部分被确认为减值损失。
本综合财务报表所列任何会计年度均未确认商誉减值。
分配给无形资产的价值是基于对客户关系持续时间和在业务合并中收购的技术的生命周期成功程度的预期的估计和判断。购入的无形资产根据对资产经济效益的估计或采用直线法,在使用年限内摊销。
无形资产包括客户关系、技术、商号和竞业禁止协议。摊销是根据无形资产的经济利益将被消耗的模式,或者在消费模式不明显的情况下,在下列使用年限内使用直线法:
| | | | | |
客户关系 | 10 - 15年份 |
技术 | 5年份 |
商号 | 3 - 5年份 |
竞业禁止协议 | 3年份 |
长期资产减值准备
当发生表明资产或资产组的账面价值可能无法收回的事件或情况变化时,本公司审查其长期资产,如需摊销的无形资产、财产和设备以及某些其他资产(包括租赁使用权资产)的可回收性。
对可能减值的评估是基于本公司从相关业务的未贴现且不计利息费用的预期未来税前现金流中收回资产或资产组的账面价值的能力。若该等现金流量低于该等资产的账面价值,则会就估计公允价值与账面价值之间的差额确认减值亏损。
信用风险集中
可能使公司面临严重集中信用风险的金融工具主要包括现金和现金等价物、应收账款和衍生工具。
本公司的现金及现金等价物和衍生工具是与信誉良好的金融机构进行交易和维护的,其组成和到期日受到管理层的定期监控。截至2023年11月30日,本公司并未在该等存款及衍生工具上出现任何信贷损失。
应收账款包括客户的应收账款。该公司对其客户的财务状况进行持续的信用评估,并在认为必要时限制发放的信用额度,但通常不需要抵押品。该公司还为潜在的信贷损失保留了准备金。在估计所需拨备时,本公司考虑到其应收账款组合的整体质量和账龄,并特别确定了客户风险。
在2023财年和2022财年,没有任何客户占公司综合收入的10%以上。在2021财年,一个客户占了11.9占公司综合收入的%。
截至2023年11月30日,没有客户占公司应收账款余额总额的10%以上。截至2022年11月30日,一个客户包括12.4占公司应收账款余额总额的%。
收入确认
公司的收入主要来自向客户提供CX解决方案和技术. 随着时间的推移,公司确认服务合同的收入,因为承诺的服务交付给客户的金额反映了公司有权换取这些服务的对价。随着时间的推移,公司确认收入,因为客户在执行服务时同时接收和消费公司提供的利益。公司对与客户签订的合同进行核算时,必须获得书面批准,合同已承诺,当事人的权利,包括支付条件,已确定,合同具有商业实质,对价可能收取。收入:是呈现的。从客户那里收取的税款并汇给政府当局的净额。公司通常在客户履行服务后,或根据特定的合同条款向客户开具发票。付款是按照合同条款支付的,不包含重要的融资部分。
公司确定在安排的初始阶段执行的服务是否不同,例如设置活动。在大多数情况下,这种安排是由一系列基本相同且具有相同转移模式(即不同的服务天数)的不同服务组成的单一履约义务。
服务合同最重要的基础是每笔交易的固定单价或其他客观的产出衡量标准。单价交易的收入随着时间的推移使用产出的客观衡量标准来确认,如工作人员小时数或服务顾问处理的交易数量。某些合同可能以固定价格为基础。固定价格合同的收入根据合同的性质使用投入计量或在合同期限内按直线方式确认,因为提供的服务是根据合同的性质提供的。客户合同期限从不到一年到五年以上不等。
某些客户合同包括客户在达到某些商定的服务级别和绩效指标或服务级别协议时支付的奖励款项,这可能会导致客户获得积分或退款。
与这类安排有关的收入,在估计可能需要确认的收入数额时,在任何增加的收入很可能不会发生重大逆转的情况下,作为可变考虑因素入账。
收入成本
服务的经常性直接运营成本被确认为已发生。服务成本收入主要包括人员成本以及过渡和初始设置成本。
销售、一般和管理费用
销售、一般和行政费用在发生时计入收入。推广和销售产品和服务的费用被归类为销售费用,包括薪酬、销售佣金和差旅等项目。一般和行政费用包括补偿、交付中心的费用、法律和专业费用、办公用品、非所得税、保险和水电费等项目。此外,销售、一般和行政费用包括其他经营项目,如无形资产的信贷损失准备、折旧和摊销。
广告
与广告和服务推广费用有关的费用在发生时计入“销售、一般和行政费用”。到目前为止,与广告和促销支出有关的净成本还不是很大。
所得税
所得税的核算采用资产负债法。根据这一方法,递延税项资产和负债在财务报表中根据资产和负债的计税基础与其报告的金额之间的暂时性差异而产生的预期税项后果,使用已制定的税率和法律确认,该等税率和法律将在预期差异逆转时生效。全球低税无形收入的税款按“期间成本”法在收入可计入纳税申报单的期间作为当期费用入账。对不太可能变现的递延税项资产计提估值准备。
本公司只有在税务机关根据税务状况的技术价值进行审查后,该税务状况更有可能持续的情况下,才会确认来自不确定税务状况的税务利益。然后,在财务报表中从该等头寸确认的税收优惠是根据结算时实现可能性大于50%的最大优惠来计量的。本公司在所得税规定中确认与未确认的税收优惠相关的利息和罚款。
外币折算
这些合并财务报表所包含的法人单位财务报表的本位币是法人单位的当地货币,并折算成美元进行合并如下:按资产负债表日汇率计算的资产和负债、按历史汇率计算的权益、按当月平均汇率计算的收入和费用金额。因折算法人帐目而产生的折算调整计入“累计其他全面收益(亏损)”。以适用功能货币以外的货币计价的交易按交易日的汇率折算为功能货币。于期末,货币资产及负债按资产负债表日的有效汇率按功能货币重新计量。非货币性资产和负债按历史汇率重新计量。外币交易的损益计入“其他费用(收入),净额”。
其他综合收益
公司其他全面收益的主要组成部分包括公司境外法人实体产生的外币换算调整、符合条件的对冲的未实现收益和亏损,以及未确认的养老金和退休后福利的变化。
基于股份的薪酬
股票期权、限制性股票奖励和限制性股票单位的基于股份的薪酬成本根据计量日期的公允价值确定。本公司确认以股份为基础的薪酬成本为这些奖励的费用,在必要的服务期内按比例按直线计算。以业绩为基础的限制性股票单位的股票薪酬是根据初始计量日期的公允价值计量的,并在每个报告期内根据需要进行调整,以反映管理层对业绩条件将得到满足的概率的评估的变化,以及对于某些奖励,反映公司普通股交易价格的变化。如果业绩条件有可能得到满足,本公司在必要的服务期内确认与其基于业绩的限制性股票单位相关的股份补偿成本。本公司对没收发生期间因没收未授予的奖励而导致的费用减少进行了核算。
养恤金和退休后福利
本公司退休金及其他退休后福利计划的资金状况于综合资产负债表中确认。资金状况是以计划资产的公允价值与福利义务之间的差额来衡量。*对于固定收益养老金计划,福利义务是预计福利义务(PBO),而对于其他退休后福利计划,福利义务是累积的退休后福利义务(APBO)。PBO代表预期在退休时支付的福利的精算现值。对于现役计划,现值反映了估计的未来薪酬水平。APBO代表归因于已经提供的员工服务的退休后福利的精算现值。*计划资产的公允价值代表不可撤销的信托基金为参与者唯一利益而持有的资产的当前市场价值。福利义务的衡量基于公司的估计和精算估值。这些估值反映了计划的条款,并使用了特定于参与者的信息,如薪酬、年龄和服务年限,以及某些需要重大判断的关键假设,包括但不限于贴现率估计。计划资产的预期回报率、通货膨胀率、补偿率增长、利息贷记率和死亡率。使用的假设每年进行审查。
普通股每股收益
普通股基本收益和稀释后每股收益采用两级法计算。两级法是一种收益分配方法,与普通股持有者和参股证券持有人之间的所有权成比例。公司的限制性股票奖励和2023财年第四季度生效的限制性股票单位被视为参与证券。这些限制性股票奖励和单位被认为是参与证券,因为持有者有不可剥夺的获得股息的权利。普通股每股基本收益的计算方法是将公司普通股股东应占净收益除以该期间已发行的加权平均普通股。稀释每股普通股收益还考虑了现金股票期权和非参与证券的稀释效应,使用库藏股方法计算。
库存股
普通股股份回购按成本入账,并作为股东权益的一部分计入综合资产负债表。
最近采用的会计公告
2019年12月,财务会计准则委员会(FASB)发布了简化所得税会计处理的新指导意见。该指导意见对2020年12月15日之后开始的年度报告期以及这些报告期内的过渡期有效。该准则于2022财年对本公司生效,对合并财务报表没有实质性影响。
2023年11月,FASB发布了会计准则更新(ASU)2023-07,加强了对年度和中期合并财务报表中可报告部分的披露要求。ASU 2023-07对公司从截至2025年11月30日的财政年度开始的年度报告期和从2026财政年度开始的中期报告期有效。允许及早领养。该公司目前正在评估这一更新将对其在合并财务报表中的披露产生的影响。
2023年12月,FASB发布了ASU 2023-09,其中要求加强所得税披露,包括分解税率调节表中的信息和与已支付所得税相关的分类信息。ASU 2023-09中的修正案在截至2026年11月30日的财政年度内有效。该公司目前正在评估这一更新将对其在合并财务报表中的披露产生的影响。
最近通过或发布的其他新会计声明对合并财务报表没有或预期会产生重大影响。
注3-收购和资产剥离:
WebHelp组合
背景
于2023年9月25日,本公司完成对上市有限责任公司Marnix Lux SA所有已发行及已发行股本(“股份”)的收购(“WebHelp组合”)。匿名者协会)根据卢森堡大公国法律(“WebHelp母公司”)和WebHelp业务的母公司(“WebHelp”)从持有者(“卖方”)处获得。WebHelp的合并是根据日期为2023年6月12日的股份购买及出资协议的条款及条件完成,该条款及条件经日期为2023年7月14日的股份购买及出资协议第一修正案(“SPA”)修订,由Concentrix、OSYRIS S.àR.L.(一家私人有限责任公司)(社会责任限额)根据卢森堡大公国法律注册成立,是Concentrix Corporation、WebHelp母公司、卖方和卖方的某些代表的直接全资子公司。
WebHelp是CX解决方案的领先提供商,包括销售、营销和支付服务,在欧洲、拉丁美洲和非洲拥有重要的业务和客户关系。自WebHelp合并结束以来,该公司一直以“Concentrix+WebHelp”的商品名称经营,同时将WebHelp的业务和品牌过渡到Concentrix的名称。
初步收购价格考虑因素
收购WebHelp的初步收购价,扣除现金和有限现金后的总对价为#美元3,752.4这笔资金来自本公司2023年8月发售和出售优先票据的收益、本公司优先信贷安排下的定期贷款借款和手头现金。见附注9—借款,以进一步讨论公司的优先票据、定期贷款和优先信贷安排。
收购WebHelp的初步收购价格对价包括以下内容:
| | | | | |
股票的现金对价(1) | $ | 529,160 | |
偿还WebHelp债务和股东贷款的现金对价(2) | 1,915,197 | |
总现金对价 | 2,444,357 | |
股权对价(3) | 1,084,894 | |
溢价股份或有代价(4) | 32,919 | |
卖方票据对价(5) | 711,830 | |
转移的总对价 | 4,274,000 | |
减去:获得的现金和受限现金(6) | 521,602 | |
购买总价对价 | $ | 3,752,398 | |
(1)表示已支付和将支付的现金对价,总额为欧元。500,000,根据SPA进行调整。
(2)代表为偿还WebHelp的未偿还优先贷款债务和股东贷款而支付的现金对价。
(3)代表印发 14,862普通股,面值$0.0001每股,为Concentrix公司(“Concentrix普通股”)。
(4)代表卖方赚取Concentrix普通股额外股份(“溢价股份”)的或有权利。这项或有对价的估计公允价值是使用蒙特卡洛模拟模型确定的。这些数据包括Concentrix普通股截止收盘日的收盘价、Concentrix特有的历史股票波动率和无风险比率。更多详细信息见下文。
(5)代表Concentrix公司发行的本金总额为欧元的本票700,000卖给某些卖家。见附注9—关于本期票的进一步讨论,请参阅借款。
(6)表示在成交日期获得的WebHelp现金和受限现金余额。
公司授予卖方或有权赚取额外的750如果出现SPA中规定的某些条件,则Concentrix普通股的股票,包括Concentrix普通股的股价达到$170.00自WebHelp合并交易结束之日起七年内(“成交日”)每股收益(以特定时期内的每日成交量加权平均价计算)。于截止日期前,Concentrix与若干卖方订立股份限制协议(“股份限制协议”),据此,该等卖方(“受限制股份参与者”)同意向本公司提供实物捐助,而本公司同意收取若干受限制股份参与者股份,以换取Concentrix发行对股份有若干限制的普通股(“受限制股份”),以代替该等卖方对部分认购股份的权利。在截止日期,公司发行了大约80限售股以换取某些限售股参与者的股份。该等受限股份不可转让及不可转让,并无权获得任何股息或分派,除非及直至股份限制协议所载的限制失效。如受限制股份的限制没有失效,本公司将自动取消受限制股份,不作任何代价。限制性股票参与者已放弃作为限制性股票持有人对提交给Concentrix普通股持有人的任何事项进行投票的任何权利。
初步采购价格分配
根据会计准则法典(“ASC”)主题805,此次收购被视为业务合并,企业合并.根据管理层对收购日期各自公允价值的估计,购买价格分配到所收购的资产和所承担的负债。善意按所转让对价超过已确认净资产的部分计算,代表无法单独识别和单独确认的其他所收购资产产生的估计未来经济利益。促成善意认可的因素包括集结的劳动力、全面的服务组合交付能力以及预计将从收购中实现的战略效益。预计所有善意均不得扣除所得税。
下表概述了截至收购日所收购资产和所承担负债的初步公允价值:
| | | | | |
| 截至 |
| 2023年9月25日 |
收购的资产: | |
现金及现金等价物 | $ | 332,749 | |
应收账款 | 457,264 | |
其他流动资产 (1) | 454,906 | |
财产和设备 | 325,753 | |
可识别无形资产 | 1,984,000 | |
商誉 | 2,085,344 | |
递延税项资产 | 17,680 | |
其他资产 | 408,884 | |
| 6,066,580 | |
| |
承担的负债: | |
应付帐款 | 68,132 | |
应计薪酬和福利 | 268,213 | |
其他应计负债 | 563,738 | |
应付所得税 | 72,052 | |
债务(当前部分和长期债务) | 8,589 | |
递延税项负债 | 410,918 | |
其他长期负债 | 400,938 | |
承担的总负债 | 1,792,580 | |
| |
转移的总对价 | $ | 4,274,000 | |
(1) 包括获得的限制性现金#美元188,853.
截至2023年11月30日,购置价分配初步完成。初步收购价格分配基于初步估值,公司的估计和假设可能会在测算期内(不超过收购日期后12个月)发生变化。尚未最后确定的初步购进价格分配的主要领域涉及所获得的可识别无形资产的估值、所获得的某些有形资产和承担的负债的公允价值以及递延所得税。本公司预期会继续取得资料以厘定公允价值
在整个测算期的剩余时间内,收购日收购的资产和承担的负债。
初步采购价格分配包括#美元。1,984,000收购的可识别无形资产,所有这些资产的寿命都是有限的。可识别无形资产的公允价值已通过对某些现金流量预测进行贴现现金流量分析,采用收益法进行估计。现金流预测基于公司用来为WebHelp组合定价的预测,所应用的贴现率是通过参考公司定价模型的隐含回报率和加权平均资本成本来确定基准的。无形资产在其估计使用年限内按直线摊销或按反映资产经济效益的加速方法摊销。可用年限的确定基于各种行业研究、历史收购经验、经济因素以及收购WebHelp后公司未来的预测现金流。
分配给无形资产的初步金额如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 总账面金额 | | 加权平均使用寿命 | | 摊销法 |
客户关系 | $ | 1,882,000 | | | 15年份 | | 加速 |
商号 | 102,000 | | | 3年份 | | 直线 |
总 | $ | 1,984,000 | | | | | |
补充备考资料(未经审核)
以下提供的补充备考财务信息仅用于说明目的,不包括S-X法规对备考财务信息所要求的备考调整,不一定表明如果与WebHelp的合并于2021年12月1日完成将实现的财务状况或运营结果,不反映可能已经实现的协同效应,也不反映未来的运营结果或财务状况。预计调整是基于目前可获得的信息和公司认为在这种情况下合理的某些假设。
补充的备考财务信息反映了备考调整,以展示业务的合并备考结果,就好像与WebHelp的合并发生在2021年12月1日,以实施公司认为直接可归因于收购的某些事件。这些形式上的调整主要包括:
•由于收购的可识别无形资产而本应确认的摊销费用净增长。
•利息开支净增加,以反映Concentrix因上述合并而产生的额外借款,以及与合并相关的WebHelp历史债务的偿还。
•上述调整的相关所得税影响。
截至2023年11月30日和2022年11月30日的前两个财政年度的补充备考财务信息如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至11月30日的财年, |
| 2023 | | 2022 |
收入 | $ | 9,485,600 | | | $ | 8,919,195 | |
净收入 | 177,611 | | | 238,242 | |
收购行动的结果
自收购之日起,已收购的WebHelp业务的结果已列入合并财务报表。下表提供了自收购之日起至2023年11月30日,合并经营报表中包括的被收购业务的结果:
| | | | | |
| 财政年度结束 |
| 2023年11月30日 |
收入 | $ | 574,351 | |
所得税前收入 | 1,302 | |
主键获取
背景
2021年12月27日,公司完成了对领先的CX设计工程公司PK的收购,该公司拥有超过5,000工作人员分布在四个国家。PK创造了开创性的体验,为客户的客户、合作伙伴和员工加速了数字成果。收购PK扩大了公司在数字IT服务市场的规模,并支持了公司投资于数字转型以提供卓越客户体验的增长战略。PK员工和技术的加入进一步加强了公司在CX设计开发、人工智能(AI)、智能自动化和客户忠诚度方面的能力。
购买价格考虑因素
收购PK的总收购价对价,扣除现金和限制性现金后为$。1,573.3本公司于二零一零年十月十六日前订立的信贷协议(“优先信贷安排”)及应收账款证券化安排(“证券化安排”)项下的额外借款为本公司于二零一零年十月十六日的定期贷款所得款项(“优先信贷安排”)提供资金。见附注9—借款,以进一步讨论公司的定期贷款、优先信贷安排和证券化安排。
收购PK的收购价格对价包括以下内容:
| | | | | |
PK股票的现金对价(1) | $ | 1,177,342 | |
PK既得股权奖励的现金对价(2) | 246,229 | |
偿还PK债务的现金对价,包括应计利息(3) | 148,492 | |
主键交易费用的现金对价(4) | 22,842 | |
总现金对价 | 1,594,905 | |
PK股权奖励转换的非现金股权对价(5) | 15,725 | |
转移的总对价 | 1,610,630 | |
减去:获得的现金和受限现金(6) | 37,310 | |
购买总价对价 | $ | 1,573,320 | |
(1)代表为PK普通股已发行股份支付的现金代价,其中包括根据合并协议支付的合并对价调整的最终结算。
(2)表示为某些既得PK股票期权奖励和受限股票单位奖励支付的现金对价。
(3)代表为注销PK未偿还的第三方债务而支付的现金对价,包括应计利息。
(4)代表就PK与合并有关的开支支付的现金代价,以及Concentrix根据合并协议支付的现金代价。这些费用主要与第三方咨询服务有关。
(5)代表发行既有Concentrix股票期权,这些股票期权是在Concentrix根据合并协议承担的某些既有PK股票期权的转换中发行的。
(6)表示收购时获取的PK现金和受限现金余额。
购进价格分配
该收购被视为根据ASC主题805的业务组合,企业合并。收购价根据管理层对收购日各自公允价值的估计,分配给收购的资产、承担的负债和非控股权益。商誉按转让对价除以已确认净资产的超额部分计算,代表无法单独确认和单独确认的其他资产所产生的估计未来经济利益。有助于确认商誉的因素是集结的劳动力、全面的服务组合交付能力以及预计将从收购中实现的战略利益。所有商誉都不能在所得税中扣除。
下表汇总了截至收购日期的收购资产、承担的负债和非控股权益的最终公允价值:
| | | | | |
| 截至 |
| 2021年12月27日 |
收购的资产: | |
现金及现金等价物 | $ | 30,798 | |
应收账款 | 85,367 | |
财产和设备 | 11,158 | |
经营性租赁使用权资产 | 12,288 | |
可识别无形资产 | 469,300 | |
商誉 | 1,119,068 | |
其他资产 | 26,449 | |
收购的总资产 | 1,754,428 | |
| |
承担的负债和非控股权益: | |
应付账款和应计负债 | 78,092 | |
经营租赁负债 | 12,288 | |
递延税项负债 | 51,418 | |
非控制性权益 | 2,000 | |
承担的负债总额和非控股权益 | 143,798 | |
| |
转移的总对价 | $ | 1,610,630 | |
购买价格分配包括$469,300收购的可识别无形资产,所有这些资产的寿命都是有限的。可识别无形资产的公允价值已通过对某些现金流量预测进行贴现现金流量分析,采用收益法进行估计。现金流预测是基于公司用来为PK收购定价的预测,所应用的贴现率是通过参考公司定价模型的隐含回报率和加权平均资本成本来确定基准的。无形资产在其估计使用年限内按直线摊销或按反映资产经济效益的加速方法摊销。使用年限的确定基于各种行业研究、历史收购经验、经济因素以及收购PK后公司未来的预测现金流。
分配给无形资产的金额如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 总账面金额 | | 加权平均使用寿命 | | 加速法 |
客户关系 | $ | 398,600 | | | 15年份 | | 加速 |
技术 | 63,500 | | | 5年份 | | 直线 |
商号 | 5,000 | | | 3年份 | | 直线 |
竞业禁止协议 | 2,200 | | | 3年份 | | 直线 |
总 | $ | 469,300 | | | | | |
ServiceSource收购
背景
2022年7月20日,公司完成收购ServicSource International,Inc.(“ServicSource”)是一家全球外包市场服务提供商,提供企业对企业(“B2B”)数字销售和客户成功解决方案,补充了Concentrix在该领域的产品。
购买价格考虑因素
收购ServicSource的总收购价对价(扣除收购现金)为美元141.5 亿美元,主要由公司资产负债表上的现金以及公司证券化机制下的借款提供资金。
收购ServicSource的购买价格对价包括以下内容:
| | | | | |
ServicSource股票的现金对价 (1) | $ | 150,392 | |
ServicSource已归属和未归属股权奖励的现金对价 (2) | 6,704 | |
偿还ServicSource债务的现金对价,包括应计利息 (3) | 10,063 | |
转移的总对价 | 167,159 | |
减去:获得的现金和受限现金(4) | 25,652 | |
购买总价对价 | $ | 141,507 | |
(1)表示为ServiceSource普通股的流通股支付的现金对价。
(2)表示为既得和未归属的ServiceSource股票期权奖励、限制性股票单位和绩效股票单位支付或将支付的现金对价。
(3)表示为注销ServiceSource的未偿还第三方债务而支付的现金对价,包括应计利息。
(4)表示在收购时获得的ServiceSource现金和受限现金余额。
购进价格分配
收购价是根据管理层对收购日各自公允价值的估计,分配给收购的资产和承担的负债。商誉按转让对价除以已确认净资产的超额部分计算,代表无法单独确认和单独确认的其他资产所产生的估计未来经济利益。有助于确认商誉的因素是集结的劳动力、高价值的服务提供能力和预期从收购中实现的战略利益。所有商誉都不能在所得税中扣除。
下表汇总了截至购置日的购入资产和承担负债的最终公允价值:
| | | | | |
| 截至 |
| 2022年7月20日 |
收购的资产: | |
现金及现金等价物 | $ | 24,355 | |
应收账款 | 40,097 | |
财产和设备 | 8,112 | |
经营性租赁使用权资产 | 29,487 | |
可识别无形资产 | 40,200 | |
商誉 | 34,910 | |
递延税项净资产 | 32,701 | |
其他资产 | 19,649 | |
收购的总资产 | 229,511 | |
| |
承担的负债: | |
应付账款和应计负债 | 32,865 | |
经营租赁负债 | 29,487 | |
承担的总负债 | 62,352 | |
| |
转移的总对价 | $ | 167,159 | |
购买价格分配包括$40,200所获得的可识别无形资产,所有这些资产的寿命都有限。可识别无形资产的公允价值是使用收益法通过某些现金流量预测的贴现现金流量分析估计的。无形资产在其估计使用寿命内以直线法或反映资产经济利益的加速法摊销。使用寿命的确定基于各种行业研究、历史收购经验、经济因素以及收购ServicSource后公司的未来预测现金流。在截至2023年11月30日的财年包括的计量期内,记录了计量期调整,以按上表所披露的收购价值最终确定净递延所得税资产,导致善意相应减少。购买价格分配现已最终确定。
分配给无形资产的金额如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 总账面金额 | | 加权平均使用寿命 | | 加速法 |
客户关系 | $ | 31,370 | | | 15年份 | | 加速 |
技术 | 5,640 | | | 5年份 | | 直线 |
商号 | 3,190 | | | 3年份 | | 直线 |
总 | $ | 40,200 | | | | | |
与收购和整合相关的费用
在收购PK和ServiceSource以及WebHelp组合方面,该公司产生了$71,336, $33,763、和$825分别截至2023年、2022年和2021年的财政年度与收购和整合相关的费用。这些费用主要包括法律和专业服务、现金结算的赔偿、遣散费和保留金,以及与终止租赁有关的费用,以整合业务。这些
与收购有关的费用和整合费用记录在综合经营报表中的销售、一般和行政费用中。
资产剥离
于2021年7月,本公司以独立交易方式完成出售其保险第三方管理业务及软件平台Concentrix Insurance Solutions(“CIS”)及另一项非CX解决方案业务,总现金代价约为$73,708。资产剥离产生了大约1美元的税前收益。13,197,扣除相关交易成本。资产剥离收益和相关交易成本包括在截至2021年11月30日的会计年度的综合经营报表中的销售、一般和行政费用。
注4-基于股份的薪酬:
于2020年11月,TD SYNNEX作为Concentrix的唯一股东,批准了Concentrix Corporation 2020股票激励计划(“Concentrix股票激励计划”)及Concentrix Corporation 2020员工股票购买计划(“Concentrix ESPP”),两项计划均于分拆完成后生效。4,000根据Concentrix股票激励计划,Concentrix普通股预留供发行,以及1,000Concentrix普通股的股票根据Concentrix ESPP授权发行。分别在2021年12月和2022年12月,523和520Concentrix普通股的额外股份根据Concentrix股票激励计划预留供发行,这是根据该计划的条款自动每年增加的结果。
公司在2023年、2022年和2021年会计年度的综合经营报表中以股份为基础的薪酬支出如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至11月30日的财年, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
基于股份的总薪酬 | $ | 62,493 | | | $ | 47,516 | | | $ | 36,762 | |
在所得税准备中记录的税收优惠 | (15,623) | | | (12,069) | | | (9,234) | |
对净收入的影响 | $ | 46,870 | | | $ | 35,447 | | | $ | 27,528 | |
以股份为基础的薪酬支出计入合并经营报表中的销售、一般和行政费用。
员工股票期权
该公司采用布莱克-斯科尔斯估值模型来估计股票期权的公允价值。布莱克-斯科尔斯期权定价模型是为了估计短期交易所交易期权的公允价值而开发的,这些期权没有归属限制,可以完全转让。此外,期权定价模型需要输入主观假设,包括期权的预期寿命和标的股票的价格波动性。股票期权有十年的条款和归属条款五年.
2021财年、2022财年和2023财年员工股票期权的变化摘要如下:
| | | | | | | | | | | |
| 未完成的期权 |
| 股份数量 (单位:千) | | 加权的- 平均运动量 每股价格 |
截至2020年12月1日的余额(从与剥离相关的前母公司股票期权转换而来)(1) | 684 | | | $ | 45.84 | |
授予的期权 | 26 | | | 119.72 | |
行使的期权 | (269) | | | 43.34 | |
截至2021年11月30日余额 | 441 | | 51.75 | |
授予的期权 | — | | | — | |
转换某些既得PK股票期权时发行的期权 (2) | 119 | | | 45.81 | |
行使的期权 | (165) | | | 46.38 | |
截至2022年11月30日余额 | 395 | | 52.60 | |
授予的期权 | — | | | — | |
行使的期权 | (100) | | | 45.50 |
选项已取消 | (1) | | | 30.70 |
截至2023年11月30日余额 | 294 | | $ | 54.45 | |
(1)金额代表Concentrix奖项,包括TD SynNEX员工持有的奖项。
(2)金额代表为转换Concentrix根据与PK的合并协议承担的某些既得PK股票期权而发行的已归属Concentrix股票期权。
截至2023年11月30日 294期权表现出色,加权平均寿命为 4.85年,税前内在价值总额为美元12,326.截至2023年11月30日, 262期权被授予并可行使,加权平均寿命为 4.68年,加权平均行使价格为美元51.87每股,税前内在价值总额为美元11,431.
截至2023年11月30日,Concentrix股票激励计划项下与未归属股票期权相关的未摊销基于股份的薪酬支出为$538,将在估计的加权平均摊销期间确认1.54好几年了。
限制性股票奖励、限制性股票单位和基于业绩的限制性股票单位
Concentrix股票激励计划2023财年授予的限制性股票奖励和限制性股票单位的公允价值是根据授予之日公司普通股的交易价格确定的。奖励是在授予期限内以直线方式支出的,通常三或四年。限制性股票奖励的持有者享有与公司普通股股东相同的投票权、股息和其他权利。
在2023财年和2022财年,公司向公司高管团队授予了基于业绩的限制性股票单位。基于业绩的限制性股票单位将在分别截至2025年11月30日和2024年11月30日的三年期间实现某些年度财务目标后授予(如果有的话)。
公司在2021财年授予了基于业绩的限制性股票单位。这些基于业绩的限制性股票单位在截至2023年11月30日的三年期间实现某些年度财务目标后于2023财年归属。
以下是2021财年、2022财年和2023财年非既得限制性股票奖励、限制性股票单位和基于业绩的股票单位的变化摘要,包括先前讨论的前母公司奖励和股票单位的转换:
| | | | | | | | | | | |
| 股份数量 (单位:千) | | 加权平均, 授予日期 每股公允价值 |
截至2020年12月1日的余额(从以前的母公司奖励和与剥离相关的单位转换而来)(1) | 827 | | | $ | 51.53 | |
授予的奖项 | 495 | | | 134.65 | |
已批出单位(2) | 226 | | | 154.53 | |
已授予的奖项和单位 | (504) | | | 61.95 | |
奖励和单位被取消/没收 | (64) | | | 84.20 | |
截至2021年11月30日的非既得利益 | 980 | | | 109.92 | |
授予的奖项 | 510 | | | 139.31 | |
已批出单位(2) | 294 | | | 130.98 | |
已授予的奖项和单位 | (283) | | | 91.62 | |
奖励和单位被取消/没收 | (106) | | | 118.79 | |
截至2022年11月30日的非既得利益 | 1,395 | | | 124.69 | |
授予的奖项 | 60 | | | 135.01 | |
已批出单位(2) | 1,828 | | | 74.64 | |
超额完成的绩效单位(3) | 17 | | | 159.97 | |
已授予的奖项和单位 | (513) | | | 122.76 | |
奖励和单位被取消/没收 | (114) | | | 138.88 | |
截至2023年11月30日的非既得利益 | 2,673 | | | $ | 92.80 | |
(1)金额代表Concentrix奖项,包括TD SynNEX员工持有的奖项。
(2)对于以业绩为基础的限制性股票单位,包括在授予完全归属时可授予的目标股票数量。
(3)金额代表基于业绩的奖励,其授予超过2021财年基于业绩的授予的目标股票数量。
截至2023年11月30日,211,603与根据Concentrix股票激励计划授予的非既有限制性股票奖励、限制性股票单位和基于业绩的限制性股票单位有关的未摊销基于股份的薪酬支出总额。这一成本预计将在估计的加权平均摊销期间确认2.65好几年了。
注5-资产负债表组成部分:
现金、现金等价物和受限现金:
下表提供了合并资产负债表内报告的现金、现金等值物和受限制现金的对账,其总和与合并现金流量表中所示金额相同:
| | | | | | | | | | | |
| 截至11月30日, |
| 2023 | | 2022 |
现金及现金等价物 | $ | 295,336 | | | $ | 145,382 | |
包括在其他流动资产中的受限现金 | 221,151 | | | 12,081 | |
现金、现金等价物和限制性现金 | $ | 516,487 | | | $ | 157,463 | |
受限制现金余额主要涉及为客户持有的资金、银行对现金存款作为抵押品的限制 银行担保的发放和政府拨款的条款以及租赁信用证。该公司在综合资产负债表上的其他应计负债中记录了相应的流动负债,与为客户持有的资金约为美元218,228及$9,679分别截至2023年11月30日和2022年11月30日。
应收账款,净额:
截至2023年11月30日和2022年11月30日,应收账款净额包括以下内容:
| | | | | | | | | | | |
| 截至11月30日, |
| 2023 | | 2022 |
应收帐款 | $ | 1,082,469 | | | $ | 782,049 | |
未开单应收账款 | 818,954 | | | 613,222 | |
减去:坏账准备 | (12,533) | | | (4,797) | |
应收账款净额 | $ | 1,888,890 | | | $ | 1,390,474 | |
可疑贸易应收账款准备:
以下为可疑贸易应收账款拨备的进展:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至11月30日的财年, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
期初余额 | $ | 4,797 | | | $ | 5,421 | | | $ | 8,963 | |
净增加(减少) | 10,236 | | | 3,329 | | | (202) | |
注销和重新分类 | (2,500) | | | (3,953) | | | (3,340) | |
期末余额 | $ | 12,533 | | | $ | 4,797 | | | $ | 5,421 | |
财产和设备,净额:
下表总结了截至2023年和2022年11月30日的财产和设备的公允价值和相关累计折旧:
| | | | | | | | | | | |
| 截至11月30日, |
| 2023 | | 2022 |
土地 | $ | 28,039 | | | $ | 27,336 | |
设备、计算机和软件 | 762,961 | | | 542,209 | |
家具和固定装置 | 157,425 | | | 89,167 | |
建筑物、建筑物改进和租赁权改进 | 566,384 | | | 362,218 | |
在建工程 | 35,175 | | | 14,975 | |
财产和设备总额(毛额) | $ | 1,549,984 | | | $ | 1,035,905 | |
减去:累计折旧 | (801,293) | | | (632,076) | |
财产和设备,净额 | $ | 748,691 | | | $ | 403,829 | |
以下是截至2023年和2022年11月30日,公司财产和设备净值10%或以上以及其他显着集中的国家/地区:
| | | | | | | | | | | |
| 截至11月30日, |
| 2023 | | 2022 |
财产和设备,净额: | | | |
美国 | $ | 123,335 | | | $ | 123,184 | |
菲律宾 | 75,943 | | | 76,361 | |
法国 | 65,599 | | | 284 | |
印度 | 51,248 | | | 42,698 | |
其他 | 432,566 | | | 161,302 | |
总 | $ | 748,691 | | | $ | 403,829 | |
累计其他全面收益(损失):
累计其他全面收益(亏损)(“AOCI”)(扣除税款)的组成部分如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 无法识别 持续的收益(亏损) 界定福利 计划,净 税收 | | 未实现收益 (损失) 对 对冲,净值 赋税 | | | 外币 翻译 调整和其他, 税金净额 | | 总 |
余额,2021年11月30日 | $ | (22,745) | | | $ | (1,403) | | | | $ | (46,378) | | | $ | (70,526) | |
重新分类前的其他综合收益(亏损) | 14,274 | | | (45,464) | | | | (240,986) | | | (272,176) | |
其他综合收益(亏损)损失(收益)的重新分类 | — | | | 26,953 | | | | — | | | 26,953 | |
平衡,2022年11月30日 | $ | (8,471) | | | $ | (19,914) | | | | $ | (287,364) | | | $ | (315,749) | |
重新分类前的其他综合收益(亏损) | (2,800) | | | 10,610 | | | | 102,419 | | | 110,229 | |
其他综合收益(亏损)的重新分类 | — | | | 13,793 | | | | — | | | 13,793 | |
平衡,2023年11月30日 | $ | (11,271) | | | $ | 4,489 | | | | $ | (184,945) | | | $ | (191,727) | |
有关从其他全面收益(亏损)重分类至综合经营报表的现金流量对冲损益的位置,请参阅附注7-衍生工具。固定福利计划精算(收益)损失摊销的重新分类记入合并业务表中的“其他费用(收入)净额”。
注6-商誉和无形资产:
商誉
本公司于会计年度第四季度每年测试商誉的减值,并在其他时间测试商誉的减值情况,如发生的事件或情况显示商誉的账面价值可能不再可收回。商誉减值测试在报告单位层面进行。根据本年度的评估,本公司得出结论,本公司的报告单位不需要减值费用。截至2023年11月30日止三年期间,本公司并无记录任何与商誉有关的减值费用。
以下 是 a 进展 的 商誉 2023和2022财年:
| | | | | | | | | | | |
| 截至11月30日的财年, |
| 2023 | | 2022 |
年初余额 | $ | 2,904,402 | | | $ | 1,813,502 | |
收购 | 2,085,344 | | | 1,165,072 | |
收购衡量期调整 | (10,592) | | | — | |
外币折算 | 99,514 | | | (74,172) | |
年终余额 | $ | 5,078,668 | | | $ | 2,904,402 | |
其他无形资产
公司的其他无形资产主要通过企业合并收购,需要摊销,并在事件或情况表明可能无法收回其公允价值时定期评估。在所呈列的任何期间均未确认任何减损费用。 截至2023年11月30日、2022年11月30日,公司其他无形资产包括:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年11月30日 | | 截至2022年11月30日 |
| 毛收入 金额 | | 累计 摊销 | | 网络 金额 | | 毛收入 金额 | | 累计 摊销 | | 网络 金额 |
客户关系 | $ | 3,670,246 | | | $ | (1,011,201) | | | $ | 2,659,045 | | | $ | 1,731,610 | | | $ | (811,727) | | | $ | 919,883 | |
技术 | 79,739 | | | (36,174) | | | 43,565 | | | 79,728 | | | (21,820) | | | 57,908 | |
商号 | 118,823 | | | (17,255) | | | 101,568 | | | 14,552 | | | (8,291) | | | 6,261 | |
竞业禁止协议 | 2,200 | | | (1,413) | | | 787 | | | 2,200 | | | (680) | | | 1,520 | |
| $ | 3,871,008 | | | $ | (1,066,043) | | | $ | 2,804,965 | | | $ | 1,828,090 | | | $ | (842,518) | | | $ | 985,572 | |
无形资产摊销费用为#美元。214,832, $162,673、和$136,939分别截至2023年、2022年和2021年11月30日的财年,以及随后五个财年及以后的相关估计费用如下:
| | | | | |
截至11月30日的财年, | 摊销费用 |
2024 | $ | 462,969 | |
2025 | 430,917 | |
2026 | 383,247 | |
2027 | 289,852 | |
2028 | 245,713 | |
此后 | 992,267 | |
总 | $ | 2,804,965 | |
客户关系和其他无形资产的剩余加权平均摊销期约为 14好几年了。
注7-衍生工具:
在正常经营过程中,公司面临外币风险和信用风险。本公司进行交易,并拥有货币资产和负债,这些资产和负债以法人实体的职能货币以外的货币计价。公司可能签订远期合同、期权合同或其他衍生工具,以抵消预期未来现金流、收益、对某些非美国法人实体的净投资以及某些现有资产和负债的部分风险。不能保证对冲将抵消外汇汇率或利率变动造成的财务影响的一部分以上。一般来说,本公司不使用衍生工具来承保股权风险和信用风险。该公司的对冲计划不用于交易或投机目的。
所有衍生工具均按其公允价值在综合资产负债表中确认。
现金流对冲
为了保护毛利不受外币汇率波动的影响,公司某些功能货币不是美元的法人实体可以对冲不以这些实体的功能货币计价的部分预测收入或成本。这些工具在不同的日期到期,一直持续到2025年11月。现金流套期保值的损益在AOCI中记录,直到被套期保值项目在收益中确认。与外币收入的现金流量对冲相关的递延损益在确认相关收入的同时确认为“收入”的组成部分,与外币成本的现金流量对冲相关的递延损益在确认相关成本的同期确认为“收入成本”或“销售、一般和行政费用”的组成部分。当预测的对冲交易很可能不会在最初确定的时间段内或随后的两个月内发生时,指定为现金流量对冲的衍生工具必须取消指定为套期保值。与该等衍生工具相关的AOCI递延损益重新分类为除名期间的收益。除非该等衍生工具重新指定为其他交易的套期保值,否则该等衍生工具其后的任何公允价值变动均计入收益。
非指定衍生品
本公司使用短期远期合约来抵消以本公司拥有资产或负债的法人实体的功能货币以外的货币计价的资产和负债的外汇风险。这些合约没有被指定为对冲工具,在12个月内到期或结算。未被指定为对冲工具的衍生品通过与该衍生品相关的财务报表项目中的收益调整为公允价值。
于2023年第二季度,本公司订立短期外汇远期看涨期权合约,以抵销与WebHelp合并完成时须以欧元支付的现金有关的外汇风险。该等衍生工具并未被指定为对冲工具,并透过盈利调整至公允价值,并计入综合经营报表内的其他开支(收益)净额。这些衍生品是在WebHelp合并后达成和解的。
交叉货币利率互换
关于完成WebHelp合并,本公司与某些金融机构订立了名义总金额为#美元的交叉货币互换安排。500,000公司的高级票据。除了使公司部分利息支付的货币与公司以欧元计价的现金流保持一致外,这些安排连同公司间贷款和下文所述的额外公司间跨货币利率互换安排,有效地将美元兑换成美元。250,000合计本金
本公司的6.6502026年到期的优先债券百分比和$250,000本公司本金总额6.6602028年到期的优先债券转换为基于欧元的合成固定债券,加权平均利率为5.12%和5.18%。
在与某些金融机构达成跨货币利率掉期的同时,Concentrix的全资子公司Marnix SAS还与Concentrix的某些其他子公司达成了相应的以美元计价的公司间贷款协议,条款和名义金额与基础美元相同500,000以美元计价的优先票据,带有互惠的跨货币利率互换。
跨货币利率掉期被指定为公允价值对冲。
综合资产负债表中衍生工具的公允价值
公司衍生工具的公允价值在注释8-公允价值计量中披露,并总结于下表:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截止日期的价值 |
资产负债表行项目 | | 2023年11月30日 | | 2022年11月30日 |
未指定为对冲工具的衍生工具: | | | | |
外汇远期合约(名义价值) | | $ | 2,173,330 | | | $ | 1,465,853 | |
其他流动资产 | | 16,078 | | | 22,839 | |
其他应计负债 | | 20,856 | | | 14,934 | |
指定为公允价值对冲的衍生工具: | | | | |
跨货币利率互换(名义价值) | | $ | 471,604 | | | $ | — | |
其他长期负债 | | 17,219 | | | — | |
指定为现金流量对冲的衍生工具: | | | | |
外汇远期合约(名义价值) | | $ | 996,667 | | | $ | 963,844 | |
其他流动资产和其他资产 | | 14,330 | | | 6,389 | |
其他应计负债和其他长期负债 | | 2,724 | | | 32,935 | |
活动量
外汇远期合约的名义金额代表将在到期时买入或卖出的外币总额,主要包括菲律宾比索、印度卢比、欧元、英镑、加拿大元、日元和澳元。未偿还衍生工具的名义金额是衡量未偿还交易额的一项指标,并不代表本公司的信贷或市场亏损金额。随着货币汇率的变化,该公司面临的信用损失和市场风险将随着时间的推移而变化。
衍生工具对AOCI及合并经营报表之影响
下表显示了该公司在其他全面收益(“保监局”)中被指定为现金流量对冲而不被指定为对冲工具的衍生工具的税前损益,以及所述时期的综合经营报表:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至11月30日的财年, |
| 营业报表中损益的位置 | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
被指定为现金流量和公允价值对冲的衍生工具: | | | | | | | |
(损失)在保险公司确认的收益: | | | | | | | |
外汇远期合约 | | | $ | 19,199 | | | $ | (60,891) | | | $ | (11,105) | |
交叉货币利率互换 | | | (3,651) | | | — | | | — | |
| | | $ | 15,548 | | | $ | (60,891) | | | $ | (11,105) | |
| | | | | | | |
从AOCI重新分类为收入的收益(亏损): | | | | | | | |
外汇远期合约 | | | | | | | |
收益从AOCI重新归类为收入 | 服务收入 | | $ | 222 | | | $ | — | | | $ | — | |
(亏损)收益从AOCI重新归类为收入 | 服务收入成本 | | (13,864) | | | (28,108) | | | 21,138 | |
(亏损)收益从AOCI重新归类为收入 | 销售、一般和管理费用 | | (4,745) | | | (8,121) | | | 8,606 | |
总 | | | $ | (18,387) | | | $ | (36,229) | | | $ | 29,744 | |
| | | | | | | |
未指定为对冲工具的衍生工具: | | | | | | | |
外汇远期合约确认的损失,净额(1) | 其他费用(收入),净额 | | $ | (13,007) | | | $ | (57,983) | | | $ | (2,880) | |
从外汇看涨期权合约确认的损失,净额 | 其他费用(收入),净额 | | (14,629) | | | — | | | — | |
总 | | | $ | (27,636) | | | $ | (57,983) | | | $ | (2,880) | |
(1)预计损益在很大程度上抵消了以非功能性货币计价的资产和负债变化造成的货币损益。
效益评估中没有排除任何实质性的损益数额。预计在未来12个月内重新分类为正常业务过程中收益的AOCI现有净收益为$9,209.
衍生工具的抵销
在综合资产负债表中,本公司不会将衍生资产抵销主要净额结算安排中的负债。
衍生金融工具的信贷风险限于交易对手在合约项下的责任超出本公司对交易对手的责任的金额(如有)。本公司通过仔细评估交易对手的信用状况,并从少数具有较高信用的金融机构中挑选交易对手,来管理潜在的信用损失风险。
注8-公允价值计量:
本公司的公允价值计量按以下三种类别之一分类和披露:
第1级:相同、不受限制的资产或负债在计量日可获得的活跃市场的未经调整的报价;
第2级:非活跃市场的报价,或在资产或负债的几乎整个期限内直接或间接可观察到的投入;以及
第3级:价格或估值技术需要对公允价值计量有重要意义但不可观察到的投入(即很少或没有市场活动的支持)。
下表总结了公司按经常性公允价值计量的投资和金融工具的估值:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年11月30日 | | 截至2022年11月30日 |
| | 公允价值计量类别 | | | 公允价值计量类别 |
| 总 | | 1级 | | 2级 | | 3级 | | 总 | | 1级 | | 2级 | | 3级 |
按公允价值计量的资产: | | | | | | | | | | | | | | | |
现金等价物 | $ | 52,847 | | | $ | 52,847 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 89,932 | | | $ | 89,932 | | | $ | — | | | $ | — | |
外国政府债券 | 1,853 | | | 1,853 | | | — | | | — | | | 1,529 | | | 1,529 | | | — | | | — | |
远期外币兑换合约 | 30,408 | | | — | | | 30,408 | | | — | | | 29,228 | | | — | | | 29,228 | | | — | |
按公允价值计量的负债: | | | | | | | | | | | | | | | |
远期外币兑换合约 | 23,580 | | | — | | | 23,580 | | | — | | | 47,869 | | | — | | | 47,869 | | | — | |
交叉货币利率互换 | 17,219 | | | — | | | 17,219 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
收购或有对价 | 48,600 | | | — | | | 48,600 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
按非公允价值计量的负债: | | | | | | | | | | | | | | | |
长期债务(优先票据) | | | | | | | | | | | | | | | |
公允价值 | 2,146,554 | | | — | | | 2,146,554 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
账面金额 | 2,131,870 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
该公司的现金等价物主要包括对货币市场基金的高流动性投资以及到期日在3个月或以下的定期存款。现金等价物的账面价值接近公允价值,因为它们已接近到期日。对外国政府债券的投资被归类为可供出售的债务证券,以市场报价为基础按公允价值记录。远期外汇合约的公允价值是根据外币即期和远期汇率计量的。长期外币兑换合约的公允价值采用基于活跃市场类似资产及负债报价的估值计量,并参考类似金融工具进行估值,并根据合约特定条款进行调整。交叉货币利率互换的公允价值是采用市场方法确定的,该方法基于除报价市场价格以外的可观察到的投入,包括合同条款、利率、货币汇率和其他市场因素。收购或有对价的估计公允价值使用蒙特卡洛模拟模型确定。这些信息包括截至报告期结束日Concentrix普通股的收盘价、Concentrix特有的历史股票波动率和无风险比率。
截至2023年11月30日、2023年11月和2022年11月,不履行风险对衍生品工具公允价值的影响并不重大。
期限不足一年的定期存款、应收账款及应付账款的账面价值因期限短及利率性质变动而接近公允价值。本公司优先信贷安排下的定期贷款的未偿还余额及证券化贷款的未偿还余额的账面价值接近其公允价值,因为它们所承担的利率与现有市场利率相似。2026年债券、2028年债券和2033年债券(定义见附注9)的公允价值是根据活跃市场的报价计算的,并归类于公允价值等级的第2级。本公司不会调整该等金融工具的市场报价。
在2023年、2022年和2021年财政年度,公允价值计量类别之间没有转移。
注9-借款:
BORORING由以下内容组成:
| | | | | | | | | | | |
| 截至11月30日, |
| 2023 | | 2022 |
其他贷款 | $ | 2,313 | | | $ | — | |
长期债务的当期部分 | $ | 2,313 | | | $ | — | |
| | | |
6.6502026年到期的优先债券百分比 | $ | 800,000 | | | $ | — | |
6.6002028年到期的优先债券百分比 | 800,000 | | | — | |
6.8502033年到期的优先债券百分比 | 550,000 | | | — | |
信贷安排--定期贷款组成部分 | 1,950,000 | | | 1,875,000 | |
证券化工具 | 128,500 | | | 356,500 | |
卖家笔记 | 762,286 | | | — | |
其他贷款 | 5,301 | | | — | |
未摊销债务贴现和发行成本前的长期债务 | 4,996,087 | | | 2,231,500 | |
减去:未摊销债务贴现和发行成本 | (56,375) | | | (7,212) | |
长期债务,净额 | $ | 4,939,712 | | | $ | 2,224,288 | |
高级附注
2023年8月2日,本公司发行并出售(I)美元800,000本金总额6.6502026年到期的优先债券百分比(“2026年债券”),(Ii)$800,000本金总额6.6002028年到期的优先债券百分比(“2028年债券”)及(Iii)元550,000本金总额6.8502033年到期的高级债券百分比(“2033年债券”,连同2026年债券和2028年债券,称为“高级债券”)。优先票据是根据本公司于提交时生效的S-3表格注册说明书及日期为2023年7月19日的招股说明书及日期为2023年7月17日的招股说明书以登记公开发售方式出售。
优先票据是根据Concentrix与作为受托人(“受托人”)的美国银行信托公司(“受托人”)于2023年8月2日订立的契约(“基础契约”)发行并受该契约所管限,并附有Concentrix与受托人于2023年8月2日就2026年票据订立的第一份补充契约、Concentrix与受托人于2028年8月2日订立的第二份与2028年票据有关的补充契约,以及Concentrix与受托人于2023年8月2日订立的关于2033年票据的第三份补充契约(该等补充契约、与基托义齿一起,称为“基托”)。契约包含惯例契约和限制,包括限制Concentrix公司及其某些子公司设定或产生股份留置权的能力的契约
从事出售/回租交易,或就Concentrix Corporation而言,与另一人合并或合并,或出售或租赁其几乎所有资产给另一人。《契约》还规定了违约的习惯性事件。
该公司将发售及出售高级债券所得款项净额连同约$294,702其美元以下的延迟提取借款的比例2,144,700优先无担保定期贷款安排和手头现金,以支付WebHelp合并对价的现金部分,偿还约$1,915,197处理WebHelp母公司及其子公司的现有债务,并支付与WebHelp合并相关的费用和开支。其余收益用于本公司的一般企业用途。
该公司产生的债务贴现和发行成本约为$19,300与截至2023年11月30日的财政年度内的高级票据相关,这些票据将在适用的到期日摊销。
过桥贷款和再贷款贷款
为提供本公司完成WebHelp合并所需的债务融资,本公司于2023年3月29日订立承诺书(“过桥承诺书”及根据过桥承诺书作出的承诺,即“过桥贷款”),根据该承诺书,若干融资机构承诺提供本金总额达364天的过桥贷款安排。5,290,000包括(I)$1,850,000定期过渡贷款部分(“定期贷款修订部分”),(二)a#1,000,000循环承付款项付款(“转账修正案付款”)和(三)a#美元2,440,000定期过渡性贷款的一部分(“收购部分”),每一部分都必须满足某些惯常的成交条件,包括完成WebHelp组合。
先前信贷安排不允许产生与收购有关的债务,该债务将由桥融资的收购部分(或代替其的永久融资)和卖方票据提供资金。因此,本公司于2023年4月21日与贷款方摩根大通银行及美国银行订立修订及重述协议(“修订协议”),以修订及重述先前信贷安排(经修订及重述,称为“重述信贷安排”)。由于订立修订协议(其中包括),本公司就招致收购相关债务取得所需贷款人同意,并根据过桥承诺函件的条款,就过桥融资的定期贷款修订部分及转账修订部分作出承诺。零,收购部分减少了约美元。294,702。2023年8月2日,剩余的未偿还承付款约为$2,145,298在大桥下的承诺书被缩减为零与发行高级债券有关。
重新担保信贷安排规定,优先无担保循环信贷安排的展期不超过本金总额#美元。1,042,500。重新信贷安排还提供本金总额不超过约#美元的优先无担保定期贷款安排。2,144,700(“定期贷款”),其中#美元1,850,000因修订而招致的费用约为$294,702在结算日按延迟提取基础提取(“延迟提取定期贷款”)。根据重新设定的信贷安排,总借贷能力最多可额外增加$500,000通过增加循环信贷额度或产生额外的定期贷款,在每种情况下,均须满足重新设定的信贷额度中规定的某些条件,包括收到此类增加的额外承诺额。在截至2023年11月30日的财政年度内,公司自愿预付$194,702扣除定期贷款本金余额,不计罚款,导致2023年11月30日的未偿还余额约为#美元1,950,000.
恢复信贷安排的到期日仍为2026年12月27日,如属循环信贷安排,则在本公司事先通知贷款人及贷款人同意延长到期日后,可两次延期一年。由于如上所述的自愿预付款,定期贷款的本金在2026财年之前不会到期,剩余的未偿还本金在到期日全额到期。
就SOFR利率贷款而言,重新设定信贷安排下的借款须支付利息,年利率等于适用的SOFR利率(但不低于0.0%),外加适用的边距,范围为1.125%到 2.000%,基于本公司高级无担保非信贷增强型长期借款债务的信用评级,加上对SOFR利率的信用利差调整0.10%。重订信贷安排下的基本利率贷款按年利率计息(但不低于1.0%)等于(I)(A)在该日生效的最优惠利率(定义见恢复信贷安排),(B)于该日生效的NYFRB利率(定义见恢复信贷安排)加1/2的1.0%,及(C)经调整的一个月期SOFR利率加1.0年利率,加上(Ii)适用的保证金,范围为0.125%到 1.000%,基于本公司的高级无担保非信贷增强型长期借款债务的信用评级。
重新信贷安排包含某些贷款契诺,这些贷款契约是此类信贷安排的惯例,并限制Concentrix公司及其子公司采取某些行动的能力,包括设立留置权、合并或合并、改变其业务性质,以及仅就Concentrix公司的子公司发生债务。此外,重订信贷安排载有财务契诺,要求本公司于每个财政季度末维持(I)综合杠杆率(定义见重订信贷安排)不得超过3.75到1.0(或在某些合格收购之后的特定时期内,包括WebHelp组合,4.25至1.0)及(Ii)综合利息覆盖比率(定义见重新信贷安排)等于或大于3.00设置为1.0。重新信贷安排还包括各种常规违约事件,包括付款违约、某些其他债务下的违约以及Concentrix公司控制权的变更。
Concentrix的附属公司均无担保重新授信贷款项下的责任。
在签订修订协议之前,公司优先信贷机制下的债务由Concentrix公司及其某些美国子公司的几乎所有资产担保,并由其某些美国子公司担保。优先信贷安排下的借款,如属定期或每日SOFR贷款,按适用的SOFR利率计算年利率(但不低于0.0%),外加以下调整0.10%和0.25%取决于每笔SOFR贷款的利息期,外加适用的保证金,范围为1.25%到 2.00%,基于公司的综合杠杆率。优先信贷安排下的基本利率贷款的年利率等于(A)当日有效的联邦基金利率加1/2的最大利率,(B)美国银行最近一次公开宣布的“最优惠利率”的利率,以及(C)SOFR期限利率加1.00%,加上(Ii)适用的边际,范围为0.25%到 1.00%,基于公司的综合杠杆率。自2022年8月31日至修订协议日期,优先信贷安排项下定期贷款的未偿还本金按季度分期付款#美元26,250.
2023年11月30日、2023年11月和2022年11月不是本公司循环信贷安排项下的未偿还款项。
在截至2023年11月30日的财政年度内,公司自愿预付$25,000优先信贷安排下的定期贷款本金余额,不计违约金。
该公司支付和支出的总金额为$21,617在截至2023年11月30日的财政年度内的桥梁设施融资费中。在截至2023年11月30日的财年中,公司支付了$3,369在与恢复信贷安排有关的债务修改费中。已资本化的债务修正费用将在重新设定的信贷安排的剩余使用期限内摊销。
证券化工具
于二零二二年七月六日,本公司对证券化安排作出修订,该修订最初于二零二零年十月三十日订立,以(I)增加贷款人提供可用借款的承担额,最高可达350,000最高可达$500,000(Ii)将证券化安排的终止日期由2022年10月28日延长至2024年7月5日;及(Iii)以SOFR取代LIBOR,作为计算利息的参考利率之一
关于证券化安排下的借款。此外,修订了利差,使证券化机制下以发行商业票据筹集资金的借款按适用商业票据利率加息差计息。0.70%,否则,年利率等于适用的SOFR利率(包括对SOFR利率的信用利差调整0.10%),外加0.80%。根据该证券化安排提取的金额已根据公司截至2023年11月30日的长期再融资能力和意图在综合资产负债表中归类为长期债务。
根据证券化安排,Concentrix Corporation及其若干附属公司(“发起人”)将其所有应收账款出售或以其他方式转让给本公司的一家远离破产的特殊目的附属公司(“借款人”),该附属公司将应收账款的担保权益授予贷款人,以换取最高可达#美元的可用借款。500,000。根据证券化融资收到的金额在公司的综合资产负债表中作为债务入账。证券化融资机制下的借款可获得性可能受到公司应收账款余额、构成应收账款的客户的信用评级的变化、应收账款的客户集中度水平以及正在转让的应收账款的某些特征(包括跟踪应收账款随时间的表现的因素)的限制。
证券化融资包含各种正面及负面契诺,包括与重新信贷融资一致的综合杠杆率契诺,以及惯常的违约事件,包括付款违约、某些其他债务下的违约、Concentrix Corporation控制权的变更,以及对已转移应收账款的整体信用质素产生负面影响的某些事件。
借款人的唯一业务包括通过出资从发起人购买或接受应收款和相关担保,以及随后将此类应收款和相关担保的担保权益再转让或授予证券化安排下的行政代理,以使贷款人受益。借款人是一个独立的法人实体,有自己的独立债权人,在其清算时,有权在借款人的任何资产或价值可供借款人的股权持有人使用之前,从借款人的资产中获得清偿,而借款人的资产不能用于偿还本公司及其附属公司的债权人。
卖家笔记
2023年9月25日,作为WebHelp合并的部分对价,Concentrix Corporation发行了本金总额为欧元的卖方票据700,000致某些卖方(“票据持有人”)。与卖方票据有关的声明利率为2%(2年息(%),低于公司的预期借款利率。因此,该公司按欧元对卖方票据进行了贴现31,500使用近似值4.36计算的年利率为%。这一折扣导致了欧元的初始价值668,500或$711,830。贴现价值将在两年内摊销为利息支出。所有规定的本金和应计利息将于2025年9月25日到期并支付。
遵守《公约》
截至2023年11月30日,Concentrix遵守了上述安排的所有公约。
未来本金付款
截至2023年11月30日,上述贷款在随后财年的未来本金支付情况如下: | | | | | |
| 量 |
截至11月30日的财年, | |
2024 | $ | 130,813 | |
2025 | 767,587 | |
2026 | 819,768 | |
2027 | 1,930,232 | |
2028 | 800,000 | |
此后 | 550,000 | |
总 | $ | 4,998,400 | |
附注10-收入:
分类收入
下表中,公司的收入按主要行业垂直行业和地理位置细分:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至11月30日的财年, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
垂直行业: | | | | | |
技术和消费电子产品 | $ | 2,205,834 | | | $ | 1,980,666 | | | $ | 1,759,203 | |
零售、旅游和电子商务 | 1,448,666 | | | 1,184,086 | | | 985,550 | |
传播和媒体 | 1,117,694 | | | 1,076,289 | | | 1,005,283 | |
银行、金融服务和保险 | 1,091,853 | | | 967,810 | | | 862,033 | |
医疗保健 | 696,266 | | | 608,169 | | | 489,855 | |
其他 | 554,393 | | | 507,453 | | | 485,091 | |
总 | $ | 7,114,706 | | | $ | 6,324,473 | | | $ | 5,587,015 | |
下表按该公司提供服务的地理位置列出了收入。以下是占该公司收入的国家/地区:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至11月30日的财年, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
按地理位置划分的收入: | | | | | |
菲律宾 | $ | 1,585,878 | | | $ | 1,476,706 | | | $ | 1,335,326 | |
美国 | 1,304,797 | | | 1,388,514 | | | 884,777 | |
印度 | 898,250 | | | 811,492 | | | 723,495 | |
加拿大 | 317,410 | | | 326,162 | | | 338,255 | |
德国 | 232,729 | | | 232,282 | | | 233,001 | |
大不列颠 | 205,437 | | | 211,219 | | | 307,109 | |
其他 | 2,570,205 | | | 1,878,098 | | | 1,765,052 | |
总 | $ | 7,114,706 | | | $ | 6,324,473 | | | $ | 5,587,015 | |
递延收入、合同负债和获得或履行合同的递延成本都不是实质性的。
注11-养老金和员工福利计划:
该公司在美国有一项401(K)计划,根据该计划,符合条件的员工可以缴纳法律规定的最高金额。员工有资格在其受雇日期后一个月的第一天参加401(K)计划。本公司可根据该计划酌情供款。该公司大多数非美国法人实体的员工都受到政府强制规定的固定缴款计划的保护。在2023、2022和2021财年,该公司贡献了89,767, $83,792及$72,561分别用于确定的缴款计划。
固定福利计划
对于在美国的合格员工,公司维持一个冻结的固定收益养老金计划(“现金余额计划”),其中包括合格和不合格部分。现金结余计划的养恤金福利公式是由补偿、基于年龄的信用和年度担保利息信用相结合确定的。现金结存计划的合格部分是通过向信托基金捐款提供资金的。
该公司为菲律宾、马来西亚、印度和法国的某些合格员工维持有资金或无资金的固定福利养老金或退休计划。这些计划下的福利主要基于退休或终止参加计划前几年的服务年限和报酬。
该公司对所有固定福利计划和其他退休后福利的衡量日期为11月30日。美国和非美国固定收益养老金计划的计划假设每年都会进行评估,并在必要时进行更新。与固定福利计划相关的净福利成本为#美元。11,328, $9,437及$13,427,分别在2023、2022和2021财年期间。
本公司固定收益计划的养老金成本构成如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至11月30日的财年, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
服务成本 | $ | 6,937 | | | $ | 7,031 | | | $ | 8,148 | |
预计福利债务的利息成本 | 10,306 | | | 6,828 | | | 6,284 | |
计划资产的预期回报 | (6,208) | | | (6,562) | | | (6,032) | |
摊销和延期付款,净额 | 98 | | | 1,540 | | | 4,542 | |
和解费用 | 195 | | | 600 | | | 485 | |
养老金总成本 | $ | 11,328 | | | $ | 9,437 | | | $ | 13,427 | |
服务费用记入服务和销售费用、一般费用和行政费用,而养恤金总费用的其余部分记入其他费用(收入)、合并业务报表中的净额。
本公司固定福利计划的情况摘要如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至11月30日的财年, |
| 2023 | | 2022 |
福利义务的变化: | | | |
年初的福利义务 | $ | 209,166 | | | $ | 266,620 | |
服务成本 | 6,937 | | | 7,031 | |
利息成本 | 10,306 | | | 6,828 | |
精算收益 (1) | (1,942) | | | (43,290) | |
付福利 | (13,761) | | | (16,899) | |
收购 | 12,499 | | | — | |
聚落 | (14,771) | | | (4,676) | |
外币调整 | 131 | | | (6,448) | |
年底预计义务 | $ | 208,565 | | | $ | 209,166 | |
| | | |
计划资产变更: | | | |
年初计划资产的公允价值 | $ | 137,351 | | | $ | 161,931 | |
实际资产回报率 | 2,358 | | | (20,648) | |
聚落 | (14,771) | | | (5,195) | |
雇主供款 | 12,143 | | | 12,776 | |
付福利 | (10,119) | | | (10,754) | |
外币调整 | (210) | | | (759) | |
计划资产年终公允价值 | $ | 126,752 | | | $ | 137,351 | |
| | | |
计划的资金状况: | | | |
资金不足的状况 | $ | 81,813 | | | $ | 71,815 | |
(1)2022财年的精算收益主要是由于截至2022年11月30日计量日公司现金余额计划的贴现率上升。
截至2023年和2022年11月30日,在综合资产负债表中确认并记录在其他应计负债和其他长期负债中的金额包括以下内容:
| | | | | | | | | | | |
| 截至11月30日, |
| 2023 | | 2022 |
流动负债 | $ | 16,946 | | | $ | 14,913 | |
非流动负债 | 64,867 | | | 56,902 | |
总 | $ | 81,813 | | | $ | 71,815 | |
所有固定福利养恤金计划的累计福利义务为#美元。188,058及$200,198分别于2023年11月30日和2022年11月30日。
截至2023年和2022年11月30日,在确定福利义务时使用了以下加权平均费率:
| | | | | | | | | | | |
| 截至11月30日, |
| 2023 | | 2022 |
贴现率 | 3.6% - 7.1% | | 4.0% - 7.5% |
现金余额计划的利息贷记率 | 4.0 | % | | 4.0 | % |
未来薪酬预期增长率 | 1.8% - 8.0% | | 1.8% - 8.8% |
以下加权平均费率用于确定截至2023年和2022年11月30日的财年的养老金成本:
| | | | | | | | | | | |
| 截至11月30日的财年, |
| 2023 | | 2022 |
贴现率 | 4.0% - 7.5% | | 1.2% - 5.3% |
现金余额计划的利息贷记率 | 4.0 | % | | 4.0 | % |
计划资产的预期回报 | 1.0% - 7.0% | | 1.0% - 7.0% |
未来薪酬预期增长率 | 1.8% - 8.8% | | 1.8% - 10.0% |
对于现金余额计划,贴现率反映了可以有效结算福利的利率,并基于优质公司债券的当前投资收益率。 该公司使用精算开发的收益率曲线方法,通过沿着收益率曲线应用特定的现货利率来确定假设的贴现率,来匹配预期未来福利支付的现金流时间。
用于确定公司固定福利计划的养老金成本和预计福利义务的贴现率范围反映了适用于美国符合条件的员工的冻结现金余额计划的普遍比率较低,以及适用于菲律宾、法国和马来西亚某些符合条件的员工的无基金固定福利计划的适用比率较高。美国以外的计划代表了大约39%和28截至2023年11月、2023年11月和2022年11月,公司所有固定福利计划预计福利义务总额的百分比.
计划资产
截至2023年11月30日、2023年11月和2022年11月,现金余额计划的计划资产由共同/集体信托组成(其中约49%的人投资于股票支持基金,大约51%投资于固定收益工具的基金)和一家私募股权基金。该公司的目标分配是50%的股权和50固定收益的百分比。计划资产的投资目标是产生回报,使计划能够履行其未来的义务。该公司的预期长期回报率是根据该计划的资产组合、预计回报、过去的业绩和其他因素确定的。下表按公允价值等级列出截至2023年11月30日、2023年11月和2022年11月按公允价值计算的计划资产总额,包括现金结余计划和其他供资福利计划:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
投资 | | 截至2023年11月30日 | | 相同资产的活跃市场报价截止日期 (1级) | | 作为重要的其他可观察到的输入(级别2) | | 截至重大不可观察到的输入(级别3) |
现金及现金等价物 | | $ | 3,951 | | | $ | 3,951 | | | $ | — | | | $ | — | |
共同/集体信托: | | | | | | | | |
固定收益 | | 55,550 | | | — | | | 55,550 | | | — | |
美国大盘股 | | 24,816 | | | — | | | 24,816 | | | — | |
美国小盘股 | | 6,641 | | | — | | | 6,641 | | | — | |
国际公平 | | 25,556 | | | — | | | 25,556 | | | — | |
政府债券 | | 6,245 | | | — | | | 6,245 | | | — | |
公司债券 | | 3,955 | | | — | | | 3,955 | | | — | |
投资基金 | | — | | | — | | | — | | | — | |
有限合伙 | | 38 | | | — | | | — | | | 38 | |
总投资 | | $ | 126,752 | | | $ | 3,951 | | | $ | 122,763 | | | $ | 38 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
投资 | | 截至2022年11月30日 | | 相同资产的活跃市场报价截止日期 (1级) | | 作为重要的其他可观察到的输入(级别2) | | 截至重大不可观察到的输入(级别3) |
现金及现金等价物 | | $ | 4,034 | | | $ | 4,034 | | | $ | — | | | $ | — | |
共同/集体信托: | | | | | | | | |
固定收益 | | 47,439 | | | — | | | 47,439 | | | — | |
美国大盘股 | | 31,352 | | | — | | | 31,352 | | | — | |
美国小盘股 | | 8,567 | | | — | | | 8,567 | | | — | |
国际公平 | | 36,773 | | | — | | | 36,773 | | | — | |
政府债券 | | 6,073 | | | — | | | 6,073 | | | — | |
公司债券 | | 2,998 | | | — | | | 2,998 | | | — | |
投资基金 | | — | | | — | | | — | | | — | |
有限合伙 | | 115 | | | — | | | — | | | 115 | |
总投资 | | $ | 137,351 | | | $ | 4,034 | | | $ | 133,202 | | | $ | 115 | |
该公司的现金余额计划持有共同/集合信托基金的二级投资,这些基金是公共投资工具,使用每个基金经理提供的资产净值(“NAV”)进行估值。资产净值是基于该基金拥有的标的净资产除以流通股数量得出的。NAV的单价是在一个可能不活跃的非公开市场上报价的。然而,资产净值是基于基金内标的证券的公允价值,这些证券在活跃的市场上交易,并按交易这些证券的活跃市场上报告的收盘价估值。各基金提供的财务报表说明了各基金的重要投资战略。这些基金的赎回没有任何限制。3级投资是以股权为基础的基金,主要投资于国内早期资本基金。
福利支付
下表详细说明了现金余额计划和其他已定义福利计划的预期福利付款:
| | | | | |
截至11月30日的财年, | |
2024 | $ | 31,972 | |
2025 | 27,109 | |
2026 | 24,723 | |
2027 | 23,079 | |
2028 | 21,847 | |
此后 | 95,187 | |
总 | $ | 223,917 | |
该公司预计将获得约美元的收入4,5222024财政年度的捐款减少。
附注12-租赁:
该公司根据运营租赁协议租赁其某些设施和设备,这些协议将在2037年之前的不同时期到期。本公司的融资租赁并不重要。
下表列出了运营租赁成本的各个组成部分:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至11月30日的财年, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
经营租赁成本 | $ | 216,774 | | | $ | 199,609 | | | $ | 203,508 | |
短期租赁成本 | 21,802 | | | 20,451 | | | 15,767 | |
可变租赁成本 | 58,283 | | | 45,997 | | | 40,215 | |
转租收入 | (5,394) | | | (3,226) | | | (1,738) | |
经营租赁总成本 | $ | 291,465 | | | $ | 262,831 | | | $ | 257,752 | |
下表列出了下一年经营租赁的预期未贴现现金流的到期日分析。五截至2023年11月30日的财年及以后:
| | | | | |
截至11月30日的财年, | |
2024 | $ | 277,969 | |
2025 | 227,589 | |
2026 | 161,175 | |
2027 | 108,655 | |
2028 | 74,024 | |
此后 | 151,430 | |
付款总额 | 1,000,842 | |
减去:推定利息* | 148,542 | |
租赁付款现值合计 | $ | 852,300 | |
* 估算利息代表未贴现现金流和贴现现金流之间的差额。截至2023年和2022年11月30日,合并资产负债表中记录的与公司经营租赁相关的金额如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至11月30日, |
经营租约 | | 资产负债表位置 | | 2023 | | 2022 |
经营租赁ROU资产 | | 其他资产,净额 | | $ | 813,590 | | | $ | 473,039 | |
流动经营租赁负债 | | 其他应计负债 | | 229,010 | | | 158,801 | |
非流动经营租赁负债 | | 其他长期负债 | | 623,290 | | | 340,673 | |
下表列出了与公司经营租赁相关的补充现金流信息。与可变租赁成本和短期租赁相关的现金付款不包括在经营租赁负债的计量中,因此不包括在以下金额中:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至11月30日的财年, |
现金流信息 | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
为计入租赁负债的金额支付的现金 | | $ | 225,142 | | | $ | 196,168 | | | $ | 200,096 | |
为换取租赁负债而获得的非现金ROU资产 | | 152,071 | | | 191,055 | | | 156,406 | |
截至2023年11月30日的加权平均剩余租期和贴现率 2022分别如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至11月30日, |
经营租赁期限和折扣率 | | 2023 | | 2022 |
加权平均剩余租赁年限(年) | | 4.88 | | 3.72 |
加权平均贴现率 | | 6.41 | % | | 5.24 | % |
注13-所得税:
拨备所得税前的收入来源如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至11月30日的财年, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
美国 | $ | (51,820) | | | $ | 7,883 | | | $ | 66,274 | |
外国 | 460,048 | | | 597,120 | | | 489,422 | |
所得税前总收入 | $ | 408,228 | | | $ | 605,003 | | | $ | 555,696 | |
所得税准备金包括下列内容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至11月30日的财年, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
现行税额拨备(优惠): | | | | | |
联邦制 | $ | 78,961 | | | $ | 65,423 | | | $ | 54,809 | |
状态 | 11,064 | | | 5,151 | | | 8,058 | |
外国 | 126,072 | | | 129,613 | | | 112,981 | |
| $ | 216,097 | | | $ | 200,187 | | | $ | 175,848 | |
递延税金准备(福利): | | | | | |
联邦制 | $ | (97,371) | | | $ | (19,596) | | | $ | (19,119) | |
状态 | (12,850) | | | (12,303) | | | (2,798) | |
外国 | (11,490) | | | 1,075 | | | (3,812) | |
| (121,711) | | | (30,824) | | | (25,729) | |
所得税拨备总额 | $ | 94,386 | | | $ | 169,363 | | | $ | 150,119 | |
以下列出按征税司法管辖区扣除后的净递延所得税负债细目:
| | | | | | | | | | | |
| 截至11月30日, |
| 2023 | | 2022 |
递延税项资产 | $ | 72,333 | | | $ | 48,541 | |
递延税项负债 | 414,246 | | | 105,458 | |
递延纳税净负债总额 | $ | 341,913 | | | $ | 56,917 | |
净递延所得税负债包括以下内容:
| | | | | | | | | | | |
| 截至11月30日, |
| 2023 | | 2022 |
资产: | | | |
净营业亏损 | $ | 138,930 | | | $ | 143,593 | |
应计款项和其他准备金 | 55,528 | | | 41,119 | |
折旧及摊销 | 73,234 | | | 13,319 | |
美国利益限制延续 | 33,318 | | | 4,026 | |
基于股份的薪酬费用 | 7,867 | | | 7,505 | |
递延收入 | 5,429 | | | 4,335 | |
税收抵免 | 5,082 | | | 8,415 | |
外国税收抵免 | 915 | | | 1,373 | |
经营租赁负债 | 190,348 | | | 95,935 | |
应付公司间贷款 | 81,654 | | | 62,544 | |
其他 | 37,713 | | | 17,616 | |
递延税项总资产 | 630,018 | | | 399,780 | |
估值免税额 | (117,679) | | | (103,169) | |
递延税项资产总额 | $ | 512,339 | | | $ | 296,611 | |
负债: | | | |
无形资产 | $ | 636,194 | | | $ | 232,930 | |
未汇出的非美国收入 | 45,250 | | | 31,223 | |
经营性租赁使用权资产 | 172,808 | | | 89,375 | |
递延税项负债总额 | 854,252 | | | 353,528 | |
递延税项净负债 | $ | 341,913 | | | $ | 56,917 | |
估值准备主要涉及某些国家和外国净营业亏损结转、外国递延项目和国家信贷。该公司的评估是,这些递延税项资产变现的可能性并不大。
美国法定联邦所得税率与公司有效所得税率的对账如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至11月30日的财年, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
联邦法定所得税率 | 21.0 | % | | 21.0 | % | | 21.0 | % |
扣除联邦所得税优惠后的州税 | (1.0) | % | | (1.4) | % | | 0.6 | % |
国际汇率差异 | (2.3) | % | | (2.7) | % | | (1.0) | % |
预提税金 | 2.5 | % | | 1.1 | % | | 0.4 | % |
不确定的税收优惠 | 1.3 | % | | (0.3) | % | | 0.3 | % |
估值免税额的变动 | 1.7 | % | | 1.3 | % | | (1.6) | % |
纳入外国收入的影响(1) | (4.7) | % | | 9.2 | % | | 2.8 | % |
其他(2) | 4.6 | % | | (0.2) | % | | 4.5 | % |
有效所得税率 | 23.1 | % | | 28.0 | % | | 27.0 | % |
(1)减税是指F分部收入、基数侵蚀和反滥用税(BEAT)和全球无形低税收入(GILTI)(减去第250条扣除),扣除相关的外国税收抵免。
(2)本项目包括截至2023年11月30日的财年与未来法人实体重组相关的税收成本。包括在截至2021年11月30日的财年销售Concentrix保险解决方案的额外税收。
该公司的美国业务有足够的现金流和流动资金来满足其经营要求,该公司预计并打算将在美国以外赚取的利润充分利用,并将其再投资到美国以外的地方,但某些被收购的非美国实体的收益除外。该公司已经记录了与其未来可能汇回国内的非美国子公司的收益的非美国预扣税有关的递延税项负债。
截至2023年11月30日,该公司约有2,078,260其非美国子公司的未分配收益没有为其拨备非美国预扣税和州税,因为这些收益打算无限期地再投资于国际业务。如果这些收入被分配,确定应缴纳的适用税额是不可行的。因此,该公司没有为收益永久再投资的非美国法人实体拨备美国州税和非美国预扣税。
截至2023年11月30日,公司的净营业亏损结转约为美元。310,536及$40,792分别用于联邦和州政府的目的。联邦净营业亏损结转和州净营业亏损结转将在截至2024年11月30日的财年开始到期。该公司还拥有大约美元179,929如果不使用,海外净营业亏损的结转也将在截至2024年11月30日的财年开始到期。此外,该公司约有$6,384各种联邦和州所得税抵免的结转,如果不使用,将开始在截至2024年11月30日的财政年度到期。根据1986年《国内税法》第382节的规定,对已获得的损失结转的使用可能受到限制。
该公司在某些司法管辖区享有免税期,主要是阿尔及利亚、中国、哥伦比亚、哥斯达黎加、多米尼加共和国、萨尔瓦多、爱沙尼亚、危地马拉、洪都拉斯、印度、约旦、拉脱维亚、马达加斯加、尼加拉瓜、菲律宾和土耳其。免税期规定了较低的税率或零税率,并要求在这些司法管辖区进行投资和商业活动的各种门槛。2023财年、2022财年和2021财年上述免税期的估计税收优惠约为$7,961, $10,315、和$9,160,分别为。
2023年、2022年和2021年财政年度未确认税收优惠总额(不包括应计利息和罚款)的变化情况如下:
| | | | | |
截至2020年11月30日的余额 | $ | 47,913 | |
根据与本年度相关的纳税状况计算的增加额 | 3,602 | |
前几年的减税情况 | (1,638) | |
聚落 | (2,108) | |
诉讼时效失效 | (426) | |
因兑换外币而产生的变动 | 104 | |
截至2021年11月30日余额 | 47,447 | |
根据与本年度相关的纳税状况计算的增加额 | 42,749 | |
聚落 | (4,882) | |
诉讼时效失效 | (14,351) | |
截至2022年11月30日余额 | 70,963 | |
根据与本年度相关的纳税状况计算的增加额 | 5,819 | |
基于与上一年度/收购有关的税务状况的增加 | 6,071 | |
诉讼时效失效 | (4,938) | |
因兑换外币而产生的变动 | 1,407 | |
截至2023年11月30日余额 | $ | 79,322 | |
该公司在全球开展业务,并在美国和非美国的各个司法管辖区提交所得税申报单。本公司接受各税务机关的持续审查和审计。美国和印度正在进行重大审计。本公司并不知悉该等税务审计或其他司法管辖区尚未作出规定的任何重大风险。
尽管审计和/或上诉的解决时间非常不确定,但公司认为,截至2023年11月30日的未确认税收优惠总额可能会减少至34,854及$37,817在接下来的12个月里。该公司不再需要对截至2017财年的年度纳税申报单进行美国联邦所得税审计。对于截至2012财年和2014财年的纳税申报单,该公司不再接受非美国或美国各州的所得税审计。
未确认税收优惠的负债为#美元。87,939及$78,501分别于2023年11月30日和2022年11月30日,并计入合并资产负债表中的其他长期负债。截至2023年11月30日和2022年11月,美元52,779及$40,793在所有未确认的税收优惠中,扣除联邦福利后,如果实现,将影响实际税率。该公司的政策是将与所得税相关的利息和罚款,包括未确认的税收优惠,纳入所得税拨备。截至2023年11月、2023年11月和2022年11月,公司累计应计美元8,617及$7,538与应计利息和罚金相关的应付所得税。
附注14-承付款和或有事项:
本公司不时收到包括客户和供应商在内的第三方的通知,要求赔偿、支付款项或其他与向他们提出索赔有关的行动。此外,本公司还不时参与各种破产优先处理诉讼,在这些诉讼中,本公司是目前破产公司的供应商。此外,该公司还受到在正常业务过程中出现的各种其他索赔的约束,这些索赔既有主张的,也有未主张的。该公司对这些索赔进行评估,并记录相关负债。本公司最终产生的负债可能与记录的金额不同。
本公司认为,上述承诺和或有事项不会对本公司的经营业绩、财务状况或现金流产生重大不利影响。
附注15-每股收益:
基本和稀释每股普通股收益(“EPS”)是使用两类法计算的,这是一种收益分配公式,用于确定每一类普通股和参与证券的每股收益。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至11月30日的财年, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
普通股基本每股收益: | | | | | |
净收入 | $ | 313,842 | | | $ | 435,049 | | | $ | 405,577 | |
减去:分配给参与证券的净收入(1) | (6,001) | | | (6,631) | | | (5,785) | |
普通股股东应占净收益 | $ | 307,841 | | | $ | 428,418 | | | $ | 399,792 | |
| | | | | |
加权平均普通股-基本 | 53,801 | | | 51,353 | | | 51,355 | |
| | | | | |
基本每股普通股收益 | $ | 5.72 | | | $ | 8.34 | | | $ | 7.78 | |
| | | | | |
稀释后每股普通股收益: | | | | | |
净收入 | $ | 313,842 | | | $ | 435,049 | | | $ | 405,577 | |
减去:分配给参与证券的净收入(1) | (5,978) | | | (6,583) | | | (5,724) | |
普通股股东应占净收益 | $ | 307,864 | | | $ | 428,466 | | | $ | 399,853 | |
| | | | | |
加权-普通股平均数量-基本 | 53,801 | | | 51,353 | | | 51,355 | |
稀释性证券的影响: | | | | | |
股票期权和限制性股票单位 | 209 | | | 387 | | | 559 | |
加权-普通股平均数-稀释 | 54,010 | | | 51,740 | | | 51,914 | |
| | | | | |
稀释后每股普通股收益 | $ | 5.70 | | | $ | 8.28 | | | $ | 7.70 | |
(1)公司授予员工的任何限制性股票奖励均被视为参与证券。授予的限制性股票单位将于2023财年第四季度生效,也被视为参与证券。
注16--股东权益:
股份回购计划
2021年9月,公司董事会批准回购至多美元500,000在市场和商业条件允许的情况下,包括通过公开市场购买或规则10b5-1交易计划,不时出售公司已发行的普通股。回购计划没有终止日期,可以随时暂停或终止。在截至2023年、2023年和2022年11月30日的财政年度内,公司回购709和842分别为其普通股的股份,总收购价为$63,958及$120,819,分别为。股份回购是在公开市场上进行的,本公司回购的股份为一般公司用途而以库房形式持有。在2023年11月30日,约为1美元290,127根据本公司董事会的现有授权,仍可用于股份回购。
在2023年12月期间,公司回购了66其普通股,总购买价为$6,347.
分红
2023和2022财年,公司支付了经公司董事会批准的每股股息如下:
| | | | | | | | | | | |
公布日期 | 记录日期 | 每股股息金额 | 付款日期 |
2022年1月18日 | 2022年1月28日 | $0.25 | 2022年2月8日 |
2022年3月29日 | 2022年4月29日 | $0.25 | 2022年5月10日 |
2022年6月27日 | 2022年7月29日 | $0.25 | 2022年8月9日 |
2022年9月28日 | 2022年10月28日 | $0.275 | 2022年11月8日 |
2023年1月19日 | 2023年1月30日 | $0.275 | 2023年2月10日 |
2023年3月29日 | 2023年4月28日 | $0.275 | 2023年5月9日 |
2023年6月28日 | 2023年7月28日 | $0.275 | 2023年8月8日 |
2023年9月27日 | 2023年10月27日 | $0.3025 | 2023年11月7日 |
2024年1月24日,公司宣布派发现金股息$0.3025每股支付给截至2024年2月5日登记在册的股东,于2024年2月15日支付。
项目9.会计和财务披露方面的变化和与会计师的分歧
没有。
第9A项。控制和程序
对披露控制和程序的评价
根据交易法第13a-15(B)或15d-15(B)或15d-15(B)规则的要求对我们的披露控制和程序(定义见交易法第13a-15(E)和15d-15(E)规则)的评估,我们的首席执行官和首席财务官得出的结论是,截至本报告所述期间结束时,我们的披露控制和程序是有效的,以确保在根据交易法提交或提交的报告中要求由Concentrix披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告。并包括旨在确保我们在此类报告中需要披露的信息被累积并传达给我们的管理层,包括首席执行官和首席财务官(视情况而定)的控制和程序,以便及时就要求披露做出决定。
管理层关于财务报告内部控制的报告
截至2023年11月30日,管理层关于财务报告内部控制的报告载于本年度报告表格10-K的第二部分第8项,并以引用方式并入本文。
本公司截至2023年11月30日的财务报告内部控制有效性已由独立注册会计师事务所毕马威会计师事务所审计,其报告载于本年度报告(Form 10-K)第二部分第8项。
财务报告内部控制的变化
我们在2023财年第四季度收购了WebHelp。我们目前正在对收购的业务、流程和内部控制进行评估和整合。有关此次收购的更多信息,请参阅本报告所包括的合并财务报表附注3。
除本次收购外,在2023财年第四财季,我们对财务报告的内部控制没有发生任何变化,这些变化已经或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响。
对控件的限制
我们对财务报告的披露控制和程序以及内部控制旨在为实现上述目标提供合理保证。然而,管理层并不期望我们的披露控制和程序或我们对财务报告的内部控制能够防止或发现所有错误和欺诈。任何管制制度,无论其设计和运作如何完善,都是以某些假设为基础,只能提供合理的保证,而不是绝对的保证,以确保其目标能够达到。此外,任何控制评估都不能绝对保证由于错误或舞弊而导致的错误陈述不会发生,或者公司内部的所有控制问题和舞弊事件(如果有的话)都已被发现。
项目9B。其他信息
规则10b5-1交易安排
在截至2023年11月30日的三个月内,无我们的董事或高级管理人员采用或终止了S-K规则第408项中定义的“规则10b5-1交易安排”或“非规则10b5-1交易安排”。
项目9C。关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露
不适用。
第三部分
项目10.董事、高管和公司治理
本项目10要求的某些信息通过参考“董事会”、“董事会委员会”、“需要您投票的提案--提案1:董事选举”和“我们的执行人员”标题下的材料纳入公司2024年股东年会的最终委托书中,我们将不迟于2024年3月30日向美国证券交易委员会提交该声明。
S-K法规第405条要求披露任何已知的延迟提交或内部人士未按《交易法》第16(A)条要求提交报告的情况。就对拖欠报告的披露而言,可以在公司2024年股东年会的最终委托书中的“拖欠第16(A)条报告”的标题下找到,我们将不迟于2024年3月30日向美国证券交易委员会提交该声明,并通过引用并入本文。
我们的董事、高级管理人员和员工必须遵守我们的道德商业行为准则,它为我们的业务建立了法律和道德标准,包括根据适用的纳斯达克上市标准和美国证券交易委员会法规。我们的道德商业行为准则可在我们网站的投资者关系部分的“治理文件”页面上免费获得,网址为www.concirix.com,如有需要,也可从我们的公司秘书那里获得一份,地址为39899 Balentine Drive,Suit235,Suite235,California,94560。未来我们的道德商业行为准则的豁免或修订适用于我们的主要高管、主要财务官、主要会计官或财务总监或执行类似职能的人员,将及时发布在本段所述的网页上。
项目11.高管薪酬
本项目11所要求的资料是通过参考“董事会委员会-薪酬委员会”、“董事薪酬”、“薪酬讨论和分析”、“2023年薪酬摘要表”、“2023财年基于计划的奖励的拨款”、“2023财年末未偿还股权奖励”、“行使期权和2023财年归属的股票”、“养老金福利”、“终止合同或与控制权变更有关的潜在付款”、“首席执行官薪酬比率”、“薪酬与业绩的关系”等标题下的材料编入的。和“公司管治”—在公司2024年股东年会的最终委托书中,我们将不迟于2024年3月30日提交给美国证券交易委员会。
项目12.某些实益所有人的担保所有权和管理层及有关股东事项
第12项所要求的信息是通过参考材料纳入本公司2024年股东年会最终委托书中的“证券的实益所有权”和“股权补偿计划信息”,我们将不迟于2024年3月30日向美国证券交易委员会提交该说明书。
项目13.某些关系和关联交易与董事独立性
第13项所要求的信息已参考相关材料并入本公司2024年股东年会最终委托书中,该委托书将于2024年3月30日前提交给美国证券交易委员会。
项目14.主要会计费和服务
本项目14所要求的资料参考《需要您投票的提案--提案第2号:批准独立登记公职人员任命》标题下的材料
在公司2024年股东年会的最终委托书中,我们将不迟于2024年3月30日向美国证券交易委员会提交该委托书。
第四部分
项目15.证物和财务报表附表
(A)(1)财务报表
作为本年度报告10-K表格的一部分提交的公司综合财务报表包括在项目8.财务报表和补充数据中。
(A)(2)财务报表附表
已省略的附表
附表二以外的其他附表被省略,是因为S-X条例所载指示不要求或不适用这些附表,或因为所要求的资料已在合并财务报表中显示。
康森哲
附表二-估值及合资格账目
截至2023年、2023年、2022年和2021年11月30日止的财政年度
(单位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 附加/扣减 | | | | | | |
| 余额为 开始于 财政年度 | | 记入收益帐 和,净 | | 添加 从… 收购 | | 重新分类 和 核销 | | 余额为 结束 财政年度 |
截至2023年11月30日的财年 | | | | | | | | | |
递延税项资产准备 | $ | 103,169 | | | $ | 4,823 | | | $ | 11,760 | | | $ | (2,073) | | | $ | 117,679 | |
截至2022年11月30日的财年 | | | | | | | | | |
递延税项资产准备 | $ | 31,016 | | | $ | 9,269 | | | $ | 63,804 | | | $ | (920) | | | $ | 103,169 | |
截至2021年11月30日的财年 | | | | | | | | | |
递延税项资产准备 | $ | 45,026 | | | $ | 239 | | | $ | — | | | $ | (14,249) | | | $ | 31,016 | |
(A)(3)展品
| | | | | | | | |
证物编号: | | 展品说明 |
2.1 | | 协议和合并计划,日期为2021年11月19日,由Concentrix Corporation、CNXC Merge Sub,Inc.、ProKarma Holdings Inc.和Carlyle Partners VI Holdings,L.P.(通过参考2021年11月24日提交的公司当前8-K报表的附件2.1合并而成)。* |
| | |
2.2 | | Concentrix Corporation、CNXC Merge Sub,Inc.、ProKarma Holdings Inc.和Carlyle Partners VI Holdings,L.P.于2021年12月20日对协议和合并计划进行的第一修正案(通过参考2021年12月23日提交的公司当前报告8-K表的附件2.1合并而成)。* |
| | |
2.3 | | Concentrix Corporation、OSYRIS S.àR.L.、Marnix Lux SA(另一受益方)以及作为POA卖方代表的Sandine Asseraf之间于2023年6月12日签署的股份购买和出资协议(通过参考2023年6月12日提交的公司当前8-K报表的附件10.1并入)。* |
| | |
2.4 | | 2023年7月14日由Concentrix Corporation、OSYRIS S.àR.L.、Marnix Lux SA、作为POA卖方代表的Sandine Asseraf、作为GBL卖方的代表Priscilla Maters和非POA卖方的代表Sapiens签署的股份购买和出资协议第一修正案(通过参考2023年7月17日提交的公司当前8-K报表的附件10.1合并)。 |
| | |
3.1 | | 修订和重新发布的公司注册证书(通过参考2020年12月2日提交的公司当前报告8-K表的附件3.1合并而成)。 |
| | |
3.2 | | 经修订及重订的本公司章程(以参考方式并入本公司于2022年1月28日提交的Form 10-K年度报告的附件3.2)。 |
| | |
4.1 | | 证券说明 |
| | |
4.2 | | 契约,日期为2023年8月2日,由Concentrix公司和作为受托人的美国银行信托公司(National Association)之间的契约(通过参考2023年8月2日提交的公司当前8-K报表的附件4.1合并而成)。 |
| | |
4.3 | | 第一补充契约,日期为2023年8月2日,由Concentrix公司和美国银行信托公司(National Association)作为受托人(通过参考公司于2023年8月2日提交的当前8-K表格报告的附件4.2合并)。 |
| | |
4.4 | | 第二补充契约,日期为2023年8月2日,由Concentrix公司和美国银行信托公司全国协会作为受托人(通过引用2023年8月2日提交的公司当前报告8-K表的附件4.3合并而成)。 |
| | |
4.5 | | 第三补充契约,日期为2023年8月2日,由Concentrix公司和美国银行信托公司全国协会作为受托人(通过引用2023年8月2日提交的公司当前报告8-K表的附件4.4合并而成)。 |
| | |
10.1 | | 修订和重述协议,日期为2023年4月21日,由Concentrix公司、其贷款方JPMorgan Chase Bank,N.A.和美国银行之间签订(通过参考2023年4月26日提交的公司当前报告8-K表的附件10.1并入)。 |
| | |
| | | | | | | | |
10.2 | | 应收账款融资协议,日期为2020年10月30日,由Concentrix Receivables,Inc.作为借款人,本公司作为初始服务机构,作为贷款人,PNC Bank,National Association作为行政代理(通过参考2020年10月30日提交的公司登记声明第10号修正案附件10.7合并而成)。 |
| | |
10.3 | | 于2020年10月30日由Concentrix Receivables,Inc.、作为服务商的本公司以及作为发起人的本公司附属公司签订的于2020年10月30日签署的应收款购买协议(通过参考2020年10月30日提交的本公司登记说明书第10号修订案第10.8号附件成立)。 |
| | |
10.4 | | 第一个综合修正案,日期为2021年5月5日,由公司提出,其中包括服务机构Concentrix Receivables,Inc.作为借款人,公司的子公司作为发起人,贷款人为贷款人,PNC Bank,National Association作为行政代理(通过引用公司于2021年7月9日提交的Form 10-Q季度报告的附件10.1合并)。 |
| | |
10.5 | | 《应收账款融资协议第二修正案》,日期为2022年7月6日,由Concentrix Receivables,Inc.作为借款人,公司作为服务商,作为贷款方,PNC Bank,National Association作为行政代理(通过引用公司于2022年7月8日提交的Form 10-Q季度报告的附件10.2并入)。 |
| | |
10.6 | | 看跌期权协议,日期为2023年3月29日,由Concentrix Corporation、OSYRIS S.àR.L.、Marnix Lux SA(该协议的另一受益方)和Sandine Asseraf作为POA卖方代表签署,包括其附表7规定的卖方说明的形式(通过参考2023年3月31日提交的公司当前8-K报表的附件10.1并入)。 |
| | |
10.7 | | 投资者权利协议,日期为2023年3月29日,由Concentrix公司及其初始股东之间签订(通过引用2023年3月31日提交的公司当前报告8-K表的附件10.2并入)。 |
| | |
10.8 | | 承诺书,日期为2023年3月29日,由Concentrix Corporation和JPMorgan Chase Bank,N.A.(通过引用2023年3月31日提交的公司当前报告8-K表的附件10.3并入)。 |
| | |
10.9 | | 由Concentrix公司及其某些持有人之间于2023年9月25日发出的卖方票据(通过引用该公司于2023年9月25日提交的当前8-K表格的附件10.3合并而成)。 |
| | |
10.10 | | Concentrix Corporation和Marnix Lux SA的股东之间的股票限制协议格式(通过参考2023年7月17日提交的公司当前报告中的附件E附件10.1并入)。 |
| | |
10.11 | | 本公司与Christopher Caldwell(参考本公司于2020年11月25日提交的8-K表格的附件10.1合并而成)发出的、日期为2020年11月24日的要约函。† |
| | |
10.12 | | Concentrix Corporation 2020股票激励计划(通过引用附件10.8并入公司于2020年12月2日提交的当前8-K表格报告中)。† |
| | |
10.13 | | Concentrix Corporation 2020股票激励计划下的限制性股票奖励协议表格(通过引用附件10.1并入公司于2021年1月22日提交的当前8-K表格中)。† |
| | |
10.14 | | Concentrix Corporation 2020股票激励计划(非雇员董事)下的限制性股票奖励协议表格(通过引用公司于2021年2月16日提交的Form 10-K年度报告的附件10.10并入)。† |
| | | | | | | | |
| | |
10.15 | | Concentrix Corporation 2020股票激励计划下的限制性股票单位奖励协议表格(通过引用附件10.11并入公司于2021年2月16日提交的Form 10-K年报的附件10.11)。† |
| | |
10.16 | | Concentrix Corporation 2020股票激励计划下的股票期权奖励协议表格(通过引用附件10.2并入公司于2021年1月22日提交的当前8-K表格中)。† |
| | |
10.17 | | Concentrix Corporation 2020股票激励计划(2022年)下的限制性股票奖励协议格式(通过引用附件10.15并入公司2022年1月28日提交的Form 10-K年度报告的附件10.15)。† |
| | |
10.18 | | Concentrix Corporation 2020股票激励计划(2022年)下的限制性股票奖励协议格式(通过引用附件10.16并入公司2022年1月28日提交的Form 10-K年度报告的附件10.16)。† |
| | |
10.19 | | Concentrix Corporation 2020股票激励计划下的业绩限制性股票单位奖励协议格式(通过引用附件10.17并入公司于2022年1月28日提交的Form 10-K年度报告中)。† |
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10.20 | | 《Concentrix Corporation 2020股票激励计划(2023年)》下限制性股票单位奖励协议的格式。† |
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10.21 | | 经修订的Concentrix Corporation 2020员工股票购买计划(通过引用公司于2022年7月8日提交的10-Q表格季度报告的附件10.1并入)。† |
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10.22 | | Concentrix公司控制权变更解除计划(通过引用本公司于2020年12月2日提交的8-K表格中的附件10.9并入)。† |
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10.23 | | 公司与个人董事和高级管理人员之间的赔偿协议表(参考Concentrix Corporation于2020年10月13日提交的Form 10注册声明修正案第1号附件10.4(第001-39494号文件))。† |
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10.24 | | 服务协议,自2019年1月7日起生效,由Concentrix CVG CMG UK Limited和Cormac Tomeey(通过引用公司于2021年2月16日提交的Form 10-K年报附件10.16合并而成)。† |
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21.1 | | 本公司的附属公司。 |
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23.1 | | 毕马威有限责任公司同意。 |
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24.1 | | 授权书(包括在本报告的签名页上)。 |
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31.1 | | 根据修订后的1934年证券交易法第13 a- 14(a)条和第15 d-14(a)条对首席执行官进行认证。 |
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31.2 | | 根据修订后的1934年证券交易法第13 a- 14(a)条和第15 d-14(a)条对首席财务官进行认证。 |
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32.1 | | 根据USC 18认证首席执行官和首席财务官1350,根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过。 |
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97.1 | | Concentrix Corporation薪酬回扣政策. |
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101.INS | | 内联XBRL实例文档-实例文档不显示在交互数据文件中,因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 |
| | |
101.SCH | | 内联XBRL分类扩展架构文档。 |
| | |
101.CAL | | 内联XBRL分类扩展计算链接库文档。 |
| | |
| | | | | | | | |
101.LAB | | 内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档。 |
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101.PRE | | 内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档。 |
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101.DEF | | 内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档。 |
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104 | | 封面交互式数据文件(嵌入Inline DatabRL文档中并包含在附件101中)。 |
*根据S-K条例第601(B)(2)项,已略去所有附表和展品。Concentrix Corporation特此承诺,应美国证券交易委员会的要求,提供任何遗漏的时间表和展品的副本。
†表示,根据Form 10-K第15(B)项,管理合同或补偿计划或安排需要作为证据存档。
项目16.表格10-K摘要
没有。
签名
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求,注册人已正式授权下列签署人代表其签署本报告。
日期:2024年1月29日
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康森哲公司 |
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作者: | /发稿S/克里斯托弗·考德威尔 |
| 克里斯托弗·考德威尔 |
| 总裁与首席执行官 |
授权委托书
所有人都知道这些礼物,以下签名的每个人构成并任命Christopher Caldwell和Andre Vanine,以及他们中的每一位,他们各自拥有充分的替代权力,以任何和所有身份代表他或她签署对本Form 10-K年度报告的任何修订,并将其连同证物和与此相关的其他文件提交给美国证券交易委员会,在此批准并确认每一位上述事实上的律师或他们的替代律师可以或导致凭借本表格做出的一切事情。
根据1934年《证券交易法》的要求,本报告已由以下人员以登记人的身份在指定日期签署。
| | | | | | | | | | | | | | |
名字 | | 标题 | | 日期 |
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/发稿S/克里斯托弗·考德威尔 | | 总裁和首席执行官(首席执行官)和董事 | | 2024年1月29日 |
克里斯托弗·考德威尔 | | | | |
| | | | |
/s/安德烈·瓦伦丁 | | 首席财务官(首席财务官和首席会计官) | | 2024年1月29日 |
安德烈·瓦伦丁 | | | | |
| | | | |
/s/周德建 | | 主任 | | 2024年1月29日 |
周德健 | | | | |
| | | | |
/s/拉维恩议会 | | 主任 | | 2024年1月29日 |
拉维恩议会 | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | |
/s/詹妮弗·迪森 | | 主任 | | 2024年1月29日 |
詹妮弗·迪森 | | | | |
| | | | |
/S/奥利维尔·杜哈 | | 主任 | | 2024年1月29日 |
奥利维尔·杜哈 | | | | |
| | | | |
/s/尼古拉斯·盖森斯 | | 主任 | | 2024年1月29日 |
尼古拉斯·盖森斯 | | | | |
| | | | |
/s/凯瑟琳·海莉 | | 主任 | | 2024年1月29日 |
凯瑟琳·海莉 | | | | |
| | | | |
/s/凯瑟琳·马里内洛 | | 主任 | | 2024年1月29日 |
凯瑟琳·马里内洛 | | | | |
| | | | |
/s/丹尼斯·波尔克 | | 主任 | | 2024年1月29日 |
丹尼斯·波尔克 | | | | |
| | | | |
/s/ Ann Vezina | | 主任 | | 2024年1月29日 |
安·维吉娜 | | | | |