应收税金协议

 

日期为

 

2018年4月23日

 

之间

 

GrafTech国际有限公司

 

和

 

布鲁克菲尔德资本合伙人IV GP，Ltd

 

i

 

第一条第一条
定义

 

 

II

 

 

三、

 

本应收税款协议(经不时修订，本“协议”)日期为2018年4月23日，由特拉华州GrafTech International Ltd.(以下简称“本公司”)与安大略省Brookfield Capital Partners IV GP，Ltd.(以下简称“Brookfield Capital Partners IV GP，Ltd.”)以现有股东代表(“现有股东代表”)的身份签订。

 

独奏会

 

鉴于，现有股东(定义见下文)在紧接首次公开募股(定义见下文)结束前直接或间接持有公司100%的普通股；

 

鉴于，公司拟进行首次公开募股；

 

鉴于首次公开募股后，本公司及其附属公司(定义见下文)(“应税实体”及每个附属公司均为“应税实体”)将有若干联邦营业净亏损(“NOL”)、先前根据守则第959节(定义见下文)课税的收入、外国税项抵免及GrafTech Swiss S.A(统称“税务资产”)的若干营业亏损净额(统称“税务资产”)，该等亏损与IPO日期前结束的期间(或其部分)有关(“IPO前税务资产”)；

 

鉴于，首次公开发行前的税前资产可能会减少应税实体本来可能需要支付的申报税项负债(定义如下)；

 

鉴于本协议各方希望就首次公开募股前纳税资产对应税实体报告的纳税负债的影响作出某些安排；以及

 

鉴于，本协议旨在向现有股东支付相当于应税实体因使用首次公开募股前税收资产而报告的纳税负债减少总额的85%(85%)的金额。

 

因此，考虑到上述条款以及本协议中规定的相应契约和协议，并希望受本协议的法律约束，本协议双方同意如下：

 

第一条第一条

 

定义

 

第1.01节：第一节：第一节，第一节：第一

 

“咨询公司”是指(A)全国公认的税务专家和(B)经公司和现有股东代表同意的任何法律或会计师事务所。

 

1

 

“咨询公司报告”应指(A)咨询公司的证明报告，表明管理层关于税务优惠时间表和/或提前终止时间表在所有重要方面是否已按照协议编制的意见，或(B)咨询公司关于税收优惠时间表和/或提前终止时间表中的信息是否以与协议条款一致的方式编制的另一种类型的报告或信函。

 

“关联公司”是指，就任何人而言，直接或间接地，通过一个或多个中间人控制该第一人，或与该第一人共同控制的任何其他人。

 

“协议利率”指的是伦敦银行同业拆借利率加100个基点。

 

“协议”的定义见本协议的前言。

 

本协议第2.03(B)节定义了“修订后的时间表”。

 

“破产法”是指美国法典的第11章。

 

“董事会”是指公司的董事会。

 

“营业日”是指每周的星期一至星期五，但经美利坚合众国政府、德克萨斯州或纽约州政府承认的法定假日不得视为营业日。

 

“控制权变更”是指：

 

(I)*因该项交易而直接或间接拥有本公司及本公司全部或实质所有资产的该人的任何母公司或最终母公司)由现有公司股权持有人或其关联公司持有(在紧接该项交易及相关交易之前确定)；或

 

(Ii)本公司直接或间接将其全部或实质上所有资产出售、转让、租赁或以其他方式处置的交易，包括本公司直接或间接出售、转让、租赁或以其他方式处置其全部或实质所有资产予联营公司以外的另一人；或

 

(Iii)根据经修订的1934年《证券交易法》第13(D)款或第14(D)款或其任何后续条款，由一人或任何一群共同行动的人取得对公司的控制权的交易。在此定义中，“控制”一词是指直接或间接拥有公司控制权的交易。有权(I)对选举董事具有普通投票权的证券(或在合伙企业和有限责任公司中的类似职位)投票超过50%，或

 

2

(Ii)以合约或其他方式指示或安排指示该人的管理层和政策(为免生疑问，就本定义而言，同意权不构成控制)；或

 

(4)*

但任何在本协议生效日期后成为董事的人，如果其当选或提名参选是(A)经公司股权持有人在本协议生效日期达成的书面协议所预期的，或(B)经当时在董事会的在任董事至少过半数投票(通过特定投票或通过公司的委托书批准，其中该人被提名为董事的被提名人，而没有对该提名提出书面反对)的，则应为在任董事；但条件是，任何因董事的实际或威胁的选举竞争，或由于董事会以外的任何人或其代表实际或威胁征求委托或同意的结果，而最初当选或提名为公司董事的任何个人，不得被视为现任董事；或

 

(五)批准本公司的清盘或解散。

 

“税法”系指经修订的1986年国内税法。

 

“控制”是指直接或间接地拥有通过拥有有投票权的证券、合同或其他方式，直接或间接地指导或导致某人的管理层和政策的方向的权力。

 

“公司”的定义在本协议的序言中。

 

“公司纳税申报单”是指应纳税实体就任何纳税年度提交的美国联邦所得税申报单。

 

“违约率”是指伦敦银行同业拆息加500个基点。

 

“确定”应具有《守则》第1313(A)节中赋予该术语的含义，或任何其他事件(包括执行表格870-AD)，最终和最终确定任何税收责任的金额。

 

“剥离”是指出售任何应税实体，但属于或属于控制权变更的任何此类出售除外。

 

本协议第4.03(C)节定义了“资产剥离加速付款”。

 

本协议第4.01(B)节定义了“提前完全终止”。

 

“提前终止日期”是指(I)在提前完全终止的情况下，在根据第4.01(B)款提交提前终止通知之日后六十个历日；(Ii)在违反第4.01(C)节所适用的本协议的情况下，

 

3

 

(Iii)在控制权变更的情况下，控制权变更的生效日期；以及(Iv)在资产剥离的情况下，资产剥离的生效日期。

 

“提前终止事件”是指(I)提前完全终止，(Ii)违反第4.01(C)款所适用的本协议，以及(Iii)控制权变更。

 

“提前终止通知”在本协议第4.01(B)节中有定义。

 

本协议第4.03(B)节对提前解约金进行了定义。

 

“提前解约率”指(I)年息6.5%及(Ii)Libor加100个基点两者中较小者。

 

“提前终止时间表”在本协议第4.02节中定义。

 

“现有股东”是指(I)普通股股东和(Ii)根据本协议第7.06(A)节获得权利的任何人(就本协议而言，该人应被视为现有股东，转让人被视为现有股东)；但条件是，任何人

被视为现有股东的人士于根据第7.06(A)节不再持有本协议项下的任何权利时，即不再是现有股东。

 

“现有股东代表”在本协议的序言中作了定义。

 

本协议第7.09(A)节对“专家”进行了定义。

 

“个人股东”是指作为个人或个人的关联方的任何现有股东。

 

本协议第4.01(F)节定义了“个人解约金”。

 

“利息金额”在本协议第3.01(B)节中定义。

 

“首次公开发行”是指根据《注册说明书》首次公开发行公司普通股。

 

“ITR付款”是指根据本协议，公司必须向现有股东支付的任何税收优惠付款、提前终止付款、资产剥离加速付款或个人终止付款。

 

“伦敦银行同业拆借利率”是指任何期间内每个月(或其部分)的年利率，该利率等于该月前两天在Telerate Page 3750上报告的该月(或其部分)美元存款的伦敦银行间同业拆借利率(或其部分)的年利率(或如果该屏幕停止公开，如路透社屏幕页面“Libo”所报道的那样)。如果(I)不存在足够和合理的手段来确定LIBOR，并且这种情况不太可能是暂时的，或(Ii)LIBOR管理人的监管者或对现有LIBOR具有管辖权的政府当局

 

4

如果股东代表或公司发表公开声明，指明在该日期之后不再使用LIBOR来确定贷款利率的具体日期，则公司和现有股东代表应努力制定替代LIBOR利率，该替代利率应充分考虑当时美国确定可比利率的现行市场惯例，并应对本协议进行修订，以反映该替代利率和本协议可能适用的其他相关变化，条件是替代利率不得低于上个月等于LIBOR的利率。

 

“重大异议通知”的含义如第4.02节所述。

 

“净税收优惠”的含义见第3.01(B)节。

 

“NOL”定义在本协定的序言中。

 

“反对通知书”具有第2.03(A)节规定的含义。

 

“所有权百分比”指任何现有股东，其分子为该现有股东在紧接首次公开招股结束前所拥有的公司普通股数目，分母为紧接首次公开招股结束前的公司已发行普通股数目。

 

“付款日期”是指根据本协议要求付款的任何日期。

 

“个人”是指任何个人、公司、商行、合伙企业、合资企业、有限责任公司、房地产、信托、商业协会、组织、政府实体或其他实体。

 

“首次公开发行后纳税资产”是指首次公开发行后开始的纳税年度或其部分产生的任何纳税资产，包括按照首次公开募股前纳税资产的定义对跨年度产生的任何纳税资产的分配。

 

“首次公开发行前的纳税资产”在本协议的序言中定义；但规定，为了确定纳税资产是首次公开募股前的纳税资产还是首次公开募股后的纳税资产，相关的纳税年度

包括首次公开募股生效日期(“跨年”)的应纳税实体应于2018年3月31日截止时视为终止；但前提是，本公司和现有股东代表应合理行事，共同确定计入首次公开募股前纳税资产金额的跨年度产生的任何纳税资产的金额或其任何部分；然而，条件是，在计算剥离加速付款时计入的任何转让纳税资产不应被视为首次公开募股前纳税资产。

 

“已实现税务优惠”是指在一个课税年度内，本公司因本协议项下的首次公开招股前纳税资产而减少的该课税年度的联邦所得税负债(执行第(3.02)节的原则)。-如果该纳税年度的全部或部分纳税负债是由于税务机关对

 

5

在任何课税年度，在确定已实现的税收优惠时，这种负债不应计入，除非已有决定。

 

“和解争议”具有本协议第7.09(A)节规定的含义。

 

“对账程序”系指本协议第7.09节规定的程序。

 

《注册表》是指公司S-1表格上的注册表。

 

“日程表”指任何税收优惠日程表和任何提前终止日程表。

 

“附属公司”，就任何人而言，指在任何决定日期，该人直接或间接拥有或以其他方式控制该人超过50%的投票权或其他类似权益，或该人的唯一普通合伙人权益或管理成员权益或类似权益的任何其他人士。

 

“税收资产”在本协议的前言中有定义。

 

本协议第3.01(B)节定义了“税收优惠”。

 

本协议第3.01(A)节对“税收优惠支付”进行了定义。

 

“税收优惠时间表”在本协议第2.02节中定义。

 

“纳税申报单”是指须就税款(包括任何附表)提交的任何报税表、声明、报告或类似报表，包括但不限于任何资料报税表、退税申索、经修订的报税表及估计税项的申报。

 

“应税实体”在本协定的序言中作了界定。

 

“应课税年度”指守则第441(B)节所界定的截至首次公开招股日期或之后的课税年度(因此，为免生疑问，可包括少于12个月的报税期)。

 

“税收”是指任何和所有美国联邦税收、评估或类似的费用，这些税收、评估或类似费用是根据净收益或利润以及与此类税收相关的任何利息计算的。

 

“税务机关”是指国内、国外、联邦、全国、州、县、市或者其他地方政府及其下属的部门、机构、委员会或者机关，或者行使税务机关的准政府机构或者行使税务监督权力的其他机关。

 

“转让”是指通过法律实施或其他方式，直接或间接出售、转让、转让、质押、设押、抵押或以类似方式处置，不论是自愿还是非自愿。

 

6

 

“转让税项资产”是指在剥离资产的情况下，在该资产剥离中出售的可归属于应纳税实体的首次公开发行前税项资产，只要该等首次公开发行前税项资产与

资产剥离后根据适用税法应课税实体(不考虑因资产剥离而对使用该等首次公开招股前税务资产的任何限制)，且不会继续根据适用税法与本公司或其任何附属公司(出售资产的应课税实体除外)。

 

《国库条例》是指在有关课税期间内不时颁布的《守则》下的最终的、临时的和拟议的规定(包括相应的规定和后续规定)。

 

“估值假设”指，于提前终止日期时，以下假设：(I)在截至该提前终止日期或之后的每个课税年度，每个应课税实体将根据管理层先前的预测(或如没有该等预测，则由管理层真诚地以与其用于其他目的的预测一致的方式预测)产生一定数额的应纳税所得额，(Ii)该等课税年度或未来课税年度(视何者适用而定)首次公开发售前的税务资产的使用情况。将根据提前终止日生效的税法确定，以及(Iii)在每一纳税年度有效的联邦所得税税率将是法典为每一纳税年度规定的在提前终止日生效的税率。就本定义第(I)款而言，公司管理层作出的应纳税所得额预测应遵守对账程序。此类假设应仅涉及应税实体的预计收入和亏损(如适用，将其延长至预测年度之后，以相同的推算增长率)，并应仅包括受本协议约束的税务属性的使用，而不包括收购、处置、资本重组或再融资可能产生的任何预期未来属性。为避免产生疑问，在控制权变更或剥离的情况下，此类假设不应考虑任何(I)控制权变更或剥离涉及的相关应税实体以外的任何实体的任何其他税务属性(包括税务资产)，或(Ii)相关应税实体的独立税务状况可能因交易而导致的控制权变更或剥离。

 

第二条

 

已实现税收利益的确定

 

第2.01节确认，应纳税实体可利用首次公开招股前的纳税资产，另一方面，确认应纳税实体可利用首次公开发行前的纳税资产，以减少未来应纳税实体应缴纳的税款。

 

第2.02节：本公司应在公司提交有已实现税收优惠的任何应纳税年度的申报单后九十(90)个历日内，向现有股东代表提供一份明细表，合理详细地显示(I)该纳税年度的已实现税收优惠的计算；(Ii)根据第三条就该纳税年度向现有股东支付的任何款项的计算；以及(Iii)根据本协议第2.03(A)节要求的所有合理必要的佐证信息，以支持计算

 

7

根据第2.03(A)节的规定，税收优惠计划将成为最终的，并可根据第2.03(B)节的规定进行修改(受第2.03(A)节规定的程序限制)。

 

第2.03节：新规则、新程序、新修正案。

 

(A)当本公司根据本协议向现有股东代表交付本协议项下的适用时间表，包括根据第2.03(B)节交付的任何修订时间表，以及包括任何提前终止时间表或经修订的提前终止时间表时，本公司亦应(X)应现有股东代表的要求(并在合理通知下)向现有股东代表交付任何时间表、估值报告、和工作文件，提供关于该时间表或关于该时间表的咨询公司报告的编制的合理细节，以及(Y)允许现有股东代表及其顾问免费向公司和/或咨询公司的每一位适当代表提供与该时间表的审查有关的合理机会。适用的时间表应在现有股东代表收到任何时间表或其修正案后第三十(30)个日历日成为最终的，并对各方具有约束力，除非现有股东代表在收到该时间表后第三十(30)个日历日之前向公司提供了通知，该时间表是真诚提出的，如双方因任何理由不能在三十(30)日内成功解决任何反对通知书所提出的问题。

在公司收到该反对通知的日历日之后，公司和现有股东代表应采用对账程序。

 

(B)根据修订后的附表，本公司可不时修订任何课税年度的适用附表：(I)与影响该附表的决定有关，(Ii)纠正因在向现有股东代表提供附表的日期后收到与课税年度有关的额外事实资料而确定的附表中的重大失实之处，(Iii)遵守专家根据《核对程序》所作的决定，或(Iv)反映该课税年度已实现的税务利益(相对于原附表中的数额)的重大变化，该变化可归因于为该课税年度提交的经修订的纳税申报单，在每种情况下均涉及任何应纳税实体(该经修订的附表，“经修订的附表”)；但如第(I)款所指的更改可归因于适用的税务当局审计报税表，则除非与直至已就该项更改作出决定，否则不得在经修订的附表中考虑该项更改。本公司应于前一句第(I)至(Iv)款所述事件发生后三十(30)个历日内，向现有股东代表提供任何经修订的时间表，而任何该等经修订的时间表须遵守第2.03(A)节所述的程序。

 

8

第三条

 

税收优惠支付

 

第3.01节，美国财政部、财政部长、财政

 

(A)除第5.02节另有规定外，在根据第2.03(A)节确定的课税年度的税收优惠时间表的五个工作日内，本公司应向每名现有股东支付其在根据第3.01(B)节确定的该课税年度的税收优惠中的份额(基于该现有股东的持股百分比)，但不得根据第3.01节向在支付日期之前的任何时间收到第4.01(F)节规定的个人终止付款的任何个人股东支付任何税款。每笔此类税收优惠付款应通过电汇立即可用的资金到公司先前由适用的现有股东指定的银行账户或公司与适用的现有股东另行商定的方式进行。-为免生疑问，不应就估计的税款支付支付任何税收优惠，包括但不限于估计的美国联邦所得税支付。

 

(B)税收优惠是指一笔不少于零的数额，相当于税收优惠净额与利息总额之和的85%(85%)。就一个课税年度而言，就一个课税年度而言，“税收优惠净额”应等于(I)要求在该课税年度的税收优惠明细表上反映的应纳税实体的已实现税收优惠(如有的话)，加上(Ii)前一个课税年度的超额部分，如有，在修订后的附表上反映的已实现的税收优惠相对于在原税收优惠计划上反映的已实现税收优惠，减去(Iii)就上一个课税年度，减去(Iii)原税收优惠计划上反映的已实现税收优惠相对于该上一课税年度经修订的附表上反映的已实现税收优惠的超额(如果有的话)，减去(Iv)公司支付给顾问的任何费用和其他补偿的85%(85%)，目的是获得关于税务筹划的建议，以便最大限度地提高应纳税实体在该纳税年度的已实现税收利益；但条件是，本节第3.01(B)(Ii)或(Iii)节所述的任何调整在任何课税年度的税收优惠支付的计算中反映的范围内，在确定随后任何课税年度的净税收优惠时不应考虑此类调整；此外，为免生疑问，现有股东无须退还任何以前支付的任何税项优惠款项的任何部分。“利息金额”应相等于自公司就正在衡量的税项净额优惠的课税年度提交纳税申报表的到期日(无延期)起，按议定税率计算的任何税项净额优惠的利息。

 

第3.02节：本协议的条款不会导致本协议所要求的任何金额(包括利息)的重复支付。根据本协定的规定，本协定的条款还规定，应纳税实体在所有纳税年度的已实现税收利益的85%支付给现有股东。任何NOL或其他税目的结转或结转应被视为遵守《守则》和《财政部条例》的规则，或适用的税法有关使用、限制和失效的规定

 

9

有关类别的结转或结转；但条件是，被视为在一个课税年度产生已实现税收优惠的首次公开募股前税收资产，不得被视为在任何其他课税年度产生已实现税收优惠，并且，为了确定任何应纳税年度的已实现税收优惠，各应纳税实体应假定：(A)在将任何获准如此结转或结转的净资产转回或结转至该课税年度之前，应假设(A)利用在该纳税年度产生的任何亏损、扣除或抵免项目(并允许在该纳税年度使用)，(B)在使用任何其他税务资产之前，利用任何获准(或为免生疑问，如无该等其他税务资产则会获准)结转或结转至该课税年度的任何可用首次公开发售前税务资产，及(C)在获准使用该等首次公开发售前税务资产的首个课税年度使用任何首次公开发售前税务资产；然而，条件是，尽管有任何其他规定，本公司和现有股东代表应采取合理行动，共同决定首次公开募股前税收资产可在多大程度上结转或结转至跨年度或其任何部分。如任何税项的结转或结转包括可归属于首次公开发售前税项资产的一部分，以及另一非归属于首次公开发售前税项资产的部分，本公司应假设在使用该等其他部分之前先使用应归属于首次公开发售前税项资产的部分。

 

第四条

 

终止

 

第4.01节。包括：终止、违反协议、变更控制。

 

(A)*。

 

(二)同意提前完全终止。除第5.02节另有规定外，本公司可选择终止本协议(“提前完全终止”)，方式为：(I)向现有股东代表递交其行使该权利的意向的通知(“提前终止通知”)和(Ii)向现有股东支付提前终止付款，(2)支付公司和现有股东同意的到期和应付但截至提前终止日期仍未支付的任何税收优惠付款，以及(3)支付任何应支付的截止于提前终止日的应纳税年度的任何税收优惠。如提早完全终止，提早终止付款应利用估值假设计算(在估值假设的定义中，以提及该提早终止通知的日期取代提早终止日期)。

 

(三)银行间、银行间、银行间及银行间间的业务往来。如果公司违反了本协议项下的任何重大义务，无论是由于未能在到期时支付任何款项(如下所述)，或由于在根据破产法启动的案件中拒绝本协议或其他原因而未能履行本协议所要求的任何其他重大义务，则应加速履行本协议下的所有义务，公司应向现有股东支付提前终止付款(1)，(2)本公司与现有股东协议的到期应付但于提前终止日期仍未支付的任何税务优惠付款；及(3)截至违约日期前、当日或包括该日止的应课税年度的任何税务优惠付款。尽管如此

 

10

 

前述如本公司违反本协议，现有股东有权选择收取上文第(1)、(2)及(3)项所述金额或寻求具体履行本协议条款。如果违反本协议项下的重大义务，应利用估值假设计算提前终止付款。双方同意，根据第5.02节的规定，未能在付款到期之日起三个月内根据本协议支付任何款项，就本协议的所有目的而言，应被视为违反了本协议项下的重大义务，并且在付款到期之日起三个月内支付根据本协议到期的付款不被视为违反本协议项下的实质性义务，前提是如果付款未在付款到期之日起三个月内支付，现有股东(透过现有股东代表)须就本公司违反其重大责任向本公司发出书面通知，而只要该等款项于向本公司交付该通知后五个营业日内支付，本公司将不再被视为重大违反本协议项下的义务。

 

(D)控制变更，包括控制变更。倘若控制权发生变更，则本公司须加快履行本协议项下的所有责任，本公司须向现有股东支付(1)提前终止付款，(2)本公司与现有股东协议到期应付但于提前终止日期仍未支付的任何税项利益付款，及(3)于控制权变更生效日期之前或之前(包括该日期)结束的任何应课税年度应付的任何税款利益付款。如果控制权发生变更，应利用估值假设计算提前终止付款。

 

(五)提供资产剥离加速付款。如发生资产剥离，本公司应向现有股东支付与资产剥离有关的资产剥离加速付款，该款项应按估值假设计算。

 

(F)允许选举人、选举人、个人辞职。除第5.02节所规定者外，本公司可选择向任何个人股东支付由本公司合理厘定的终止付款(“个人终止付款”)，以终止任何个人股东在本协议项下的权利，惟有关选择及该等个人终止付款的金额应在合理实际情况下使用估值假设(在估值假设的定义中，以提及该等个人终止付款的日期取代对提早终止日期的提述)。本公司必须获得现有股东代表的批准，该批准不得被无理地扣留、附加条件或拖延，以行使其在本(F)项下的权利，该权利涉及于可选个人终止之日为本公司执行人员的任何个人股东。

 

第4.02节：本公司应在控制权变更或资产剥离的情况下，不迟于该变更或资产剥离前六十个历日，向现有股东代表递交提前终止时间表。如本公司提前完成终止，则在提前完成终止通知的情况下，分别显示第2.02节第一句所要求或要求的资料及提早终止付款或资产剥离加速付款的计算的合理详情的附表(“提前终止时间表”)(包括

 

11

 

应课税实体在第(I)款(估值假设)下的应纳税所得额预测)。除非现有股东代表在收到提前终止时间表后十五个历日内向本公司提供真诚地对该时间表提出重大反对的通知(“重大反对通知”)，否则提前终止时间表将成为最终决定，并对各方具有约束力。如果双方因任何原因未能在公司收到重大异议通知后三十(30)个日历日内成功解决通知中提出的问题，公司和现有股东代表应采用和解程序。

 

第4.03节。提前终止合同时，银行将提前终止合同。

 

(A)除第5.02节所规定者外，除第5.02节所规定者外，除第5.02节所规定外，本公司应于不迟于提前终止日期向每名现有股东支付其股份(按该现有股东的持股百分比)，金额相等于提前终止付款或资产剥离加速付款及根据第4.01(B)、(C)及(D)节规定须支付的任何其他款项。该等款项应以电汇方式将即时可用资金汇入适用的现有股东指定的银行账户，或由本公司与现有股东另行商定。

 

(B)根据“提前终止付款”的规定，就现有股东而言，截至提前终止日期(根据其定义第(Iv)款而产生的提前终止日期除外)，就现有股东而言，本公司须自提前终止日期起须支付予现有股东的所有税项利益付款的现值，按该日期的提前终止比率贴现。但如控制权发生变更，提早终止付款的计算应不会对控制权变更导致的首次公开募股前税前资产的使用产生任何限制。为根据本节第4.03(B)节计算须支付的所有税项优惠付款的现值，假设在没有提前终止事件的情况下，所有税项优惠付款将在提交公司每个课税年度的纳税申报表的到期日(无延期)支付。提前解约金的计算须遵守对账程序。

 

(C)在任何资产剥离之日，“资产剥离加速付款”就现有股东而言，应等同于完全由本公司转让之税项资产所产生之税项利益付款之现值，按该日期之提前终止率贴现，假设估值假设适用，则本公司须自该资产剥离之日起支付予现有股东之税项利益付款之现值，将完全由本公司支付予现有股东。但在计算剥离加速付款时，不应对剥离产生的转移纳税资产的使用进行任何限制。为了根据本节第4.03(C)节计算所有需要支付的税收优惠付款的现值，应假设在没有剥离的情况下，所有税收优惠付款将在公司提交每个课税年度的纳税申报表的到期日(无延期)支付。资产剥离加速付款的计算须遵守对账程序。

 

12

 

第V5条

 

逾期付款等

 

第5.01节：根据本协议条款，本公司未向现有股东支付的任何ITR付款的全部或任何部分应连同其利息一起支付，利息按违约率计算，并自该等ITR付款到期及应付之日起计算。

 

第5.02节：根据公司的未偿债务条款，公司不允许支付该等款项，(B)(I)公司手头没有现金支付该等款项，或支付该等股息会产生重大的不利影响，则不论本条例是否有任何相反规定，在本协议规定的任何款项到期及应付时，(A)公司不得支付该等款项，(B)-(I)公司手头没有现金支付该等款项，或支付该等股息会产生重大不利影响，经公司首席财务官证明，以及(Ii)根据公司未偿债务的条款或其他适用法律，公司的任何子公司不得向公司支付股息，以允许公司支付该金额，或(C)支付该金额将违反适用法律，则在每种情况下，公司应通过通知现有股东代表，允许公司推迟支付该金额，直到(A)、(B)或(C)款所述的条件不再适用，在这种情况下，这些款项(连同紧随其后一句所述的应计利息和未付利息)应立即到期并支付。如本公司根据前述规定延迟支付任何该等款项，则该等款项应按议定的年利率计息，自该等款项最初到期及根据本协议条款所欠之日起计至支付该等款项之日为止。本公司同意采取商业上合理的行动，促使其直接及间接附属公司支付股息(包括在商业上合理的范围内，获取任何循环信贷安排或其他流动资金来源，以促进支付该等股息)，但须符合其未偿债务的条款及任何适用法律，以支付本协议项下的款项。

 

第六条

 

一致性;合作

 

第6.01节：根据第6.01节的规定，本公司应全面负责并全权处理与本公司及每一应纳税实体有关的所有税务事宜，包括但不限于任何报税表的准备、提交或修订，以及就任何与税务有关的问题进行抗辩、争议或解决。*除本条例另有规定外，本公司应全权负责并全权酌情处理与本公司及各应纳税实体有关的所有税务事宜。根据要求，公司在控制任何合理预期会影响任何现有股东在本协议项下的权利和义务的事项时，应本着诚信行事。尽管有上述规定，本公司应就税务机关对本公司或任何应课税实体进行的审计结果合理预期会影响本协议项下任何现有股东权利和义务的部分及时通知现有股东代表，并让现有股东代表合理地了解该部分，并应给予现有股东代表提供信息和参与该审计适用部分的合理机会。

 

13

 

 

第6.02节：本公司和现有股东代表同意就所有目的，包括联邦、州、地方和外国税务目的以及财务报告目的，进行报告和致使报告，除非咨询公司提出书面建议。所有与税收有关的项目(包括但不限于税收优惠支付)，其方式与公司在本协议下要求公司或代表公司或任何应纳税实体提供并经现有股东代表同意的任何明细表中规定的方式一致。任何与此类咨询有关的争议均应遵守调解程序。如果根据咨询公司的定义，咨询公司被公司和现有股东代表接受的另一家公司取代，则除非法律另有要求或公司和现有股东代表同意使用其他程序和方法，否则该替代咨询公司应被要求使用与先前咨询公司使用的程序和方法一致的程序和方法执行本协议项下的服务。

 

第6.03节：本公司和现有股东(通过现有股东代表)应(A)及时向另一方提供对方可能合理要求的信息、文件和其他材料，以便作出或批准本协议项下任何必要或适当的决定或计算，准备任何纳税申报表或与任何税务机关争辩或抗辩任何审计、审查或争议，(B)向另一方及其代表提供文件和材料的解释，以及请求方或其代表可能合理要求的与上述(A)款所述任何事项相关的其他信息；(C)就任何此类事项进行合理合作，请求方应补偿另一方根据本节第6.03节发生的任何合理的第三方费用和开支。

 

第七条

 

其他

 

第7.01节。 通知。

 

（a） 所有通知、请求、索赔、要求和其他通讯均应采用书面形式，并应视为在交付之日正式发出和收到（a）如果亲自交付，或如果在工作日发送，则在发件人传真机确认传输后通过传真发送（或下一个工作日）或（b）如果通过公认的次日快递服务交付，则在发货日期后的第一个工作日。本协议项下的所有通知均应按照以下规定交付，或根据接收该通知的一方可能以书面形式指定的其他指示交付：

 

如致公司，则致：

 

GrafTech国际有限公司
982 Keynote Cir，

布鲁克林高地，俄亥俄州44131
收件人：总法律顾问
传真：

14

 

 

连同一份副本(该副本不构成通知)：

 

Cleary Gottlieb Steen & Hamilton
自由广场一号
纽约，纽约10006
收件人：Sandra L.流量，先生。和

亚当·弗利特，Esq.

传真：（212）225-3999

 

如果致现有股东代表，致：

 

布鲁克菲尔德资本合伙人IV GP，Ltd.

c/o Brookfield Asset Management LLC
维西街250号，15楼
纽约州纽约州10281
收件人：总法律顾问

 

连同一份副本(该副本不构成通知)：
 
Cleary Gottlieb Steen & Hamilton

自由广场一号
纽约，纽约10006
收件人：Sandra L.流量，先生。和

亚当·弗利特，Esq.

传真：（212）225-3999

 

任何一方都可以通过以上述方式向另一方发出新地址或传真号码的书面通知来更改其地址或传真号码。

 

（b） 在任何现有股东提出请求后60天内，公司应向该现有股东提供截至请求日期的所有权百分比。

 

第7.02节：本协议可由一份或多份副本签署，所有副本均应视为同一份协议，并于当事各方签署一份或多份副本后生效，不言而喻，所有副本均应视为同一份协议。以传真方式交付本协议签署后的签字页应与交付手动签署的本协议副本具有同等效力。

 

第7.03节：本协议包括了整个协议；第三方受益人。本协议构成了整个协议，并取代了双方之间先前就本协议标的达成的书面和口头协议和谅解。本协议仅对本协议的每一方及其各自的继承人和允许的受让人的利益具有约束力。本协议双方同意，现有股东明确成为本协议的第三方受益人。除上一句所述外，本协议中的任何明示或默示内容均无意

 

15

 

也不得根据或由于本协议授予任何其他人任何性质的任何权利、利益或补救。

 

第7.04节。本协议适用于纽约州的法律，并依照纽约州的法律进行解释。

 

第7.05节：根据第7.05节的规定，本协议的任何条款或其他条款无效、非法或不能被任何法律或公共政策执行，只要本协议所考虑的交易的经济或法律实质不受任何方面的实质性不利影响，本协议的所有其他条款和条款仍应保持完全的效力和效力。一旦确定任何条款或其他条款无效、非法或无法执行，本协议双方应真诚协商修改本协议，以尽可能接近双方的初衷，以可接受的方式，以使本协议预期的交易按最初设想的最大可能完成。

 

第7.06节：任命*。

 

(A)任何现有股东均可自由转让(全部或部分)其在本协议项下的权利，只要该等受让人已签立及交付，或就该项转让签立及交付本协议的联编本协议，其形式及实质令本公司合理满意，同意受本协议所有条款的约束，(B)提供公司为第7.10节的目的可能合理要求的表格或其他信息。如果现有股东代表根据本条款转让其作为现有股东的全部或部分权利

协议规定，在选举现有股东代表时，这种受让人也应被分配以现有股东代表身份的权利和义务；但现有股东代表可随时将其以股东代表身份的权利和义务转让给关联公司；此外，除非受让人已签立并交付，或(A)以公司合理满意的形式和实质签署并交付(A)作为本协议的一部分，同意受本协议所有条款的约束，以及(B)同意受公司为第7.10节的目的合理要求的表格或其他信息的约束，否则任何以股东代表身份对其权利和义务的转让均不会生效。为免生疑问，现有股东代表以股东代表身份的权利和义务只能全部转让，而不能部分转让。

 

(B)根据本协议第7.06节允许的任何转让的受让人和转让人应确保向公司提供一份完整签立的转让文书的副本(可以是PDF格式)，该文书必须在此类转让生效之日起五(5)天内清楚地指明转让人和受让人的名称以及转让的所有权百分比。包括声称的受让人未能在本协议要求的范围内加入本协议或提供任何表格或其他信息，均为无效，且不受公司或现有股东代表的约束或承认。公司应有权对待任何

 

16

 

作为本协议项下权利的绝对所有者，在根据第7.06节的条款和条件允许以书面形式转让此类权利并已记录在公司账簿之前，不承担善意向该所有者付款的责任。

 

(C)*：*不得放弃本协议的任何条款，除非该放弃是书面的，并由放弃生效的一方签署(不言而喻，应允许现有股东代表代表所有现有股东放弃本协议的条款)。

 

(D)本协议的所有条款和规定应对本协议各方及其各自的继承人、受让人、继承人、遗嘱执行人、管理人和法定代表人具有约束力，并可由本协议的继承人、受让人、继承人、遗嘱执行人、管理人和法定代表人执行。公司应通过书面协议要求并促使公司所有或基本上所有业务或资产的任何直接或间接继承人(无论是通过购买、合并、合并或其他方式)明确承担并同意履行本协议，其方式和程度与公司在没有发生此类继承时被要求履行的方式和程度相同。

 

第7.07节：本协议的标题和副标题。本协议各节和小节的标题仅供参考，不得在解释本协议时考虑。

 

第7.08节：政府、政府、争端解决机构。

 

(A)任何因本协议的有效性、谈判、执行、解释、履行或不履行(包括本仲裁条款的有效性、范围和可执行性)而引起的、与本协议的有效性、谈判、执行、解释、履行或不履行(包括本仲裁条款的有效性、范围和可执行性)有关的、或与之相关的任何和所有不能友好解决的争议，包括任何一方的任何附带索赔，应最终由一名仲裁员在纽约根据当时国际商会的仲裁规则进行仲裁解决。如果争议各方在收到仲裁请求后三十个历日内未能就仲裁员的选择达成一致，国际商会应作出指定。仲裁员应为律师，并应使用英语进行仲裁。在任何仲裁程序中，如有合理可能，应继续履行本协议项下的义务。

 

(B)即使有(A)段的规定，本公司仍可向任何有管辖权的法院提起诉讼或特别程序，目的是迫使一方当事人进行仲裁，寻求临时或初步救济以协助本协议项下的仲裁，和/或执行仲裁裁决，每名现有股东(通过现有股东代表)(I)明确同意适用本节第7.08条第(C)款的规定，(Ii)同意不需要证明违反下列规定的金钱损害赔偿

 

17

 

本协议将难以计算，且法律上的补救措施将不充分，且(Iii)不可撤销地指定本公司作为其与任何该等诉讼或法律程序相关的法律程序文件的送达代理人，并同意向该代理人送达法律程序文件，该代理人应迅速就任何该等法律程序文件的送达通知现有股东代表，在各方面应被视为在任何该等诉讼或法律程序中向该现有股东有效地送达法律程序文件。

 

(C)*(I)、(I)、每一现有股东(通过现有股东代表)或任何附属于仲裁的司法程序，或因本协议引起的、与本协议有关的或与本协议有关的仲裁。这类附属司法程序包括强制仲裁、获得临时或初步司法救济以协助仲裁或确认仲裁裁决的任何诉讼、诉讼或程序。双方承认，本款(C)项指定的论坛与本协定以及双方之间的关系有合理关系。

 

(Ii)在适用法律允许的最大范围内，双方特此放弃他们现在或以后可能对个人管辖权或向本节第7.08节(C)(I)段所指的任何法院提起的任何此类附属诉讼、诉讼或法律程序提出的任何异议，且各方同意不就此提出抗辩或索赔。

 

第7.09节：美国政府、政府和政府之间的和解。

 

(A)总干事、总干事。如果本公司和现有股东代表无法在本协议指定的相关期限内解决关于第2.03节、第4.02节和第6.02节管辖的事项的分歧(或在违反第4.01(C)条的情况下提前解约金的金额)(“和解争议”)，则应将和解争议提交双方都能接受的特定分歧领域的国家公认专家(“专家”)确定。专家应是国家认可的会计师事务所或律师事务所(咨询事务所除外)的合伙人，专家不得、聘用专家的公司不得与公司或现有股东代表或其他实际或潜在的利益冲突有任何实质性关系。如果当事各方未能在被申请人(S)收到调解争议书面通知后十五(15)天内就专家达成一致，专家应由国际商会鉴定中心指定。专家应在三十(30)个日历日内解决与提前终止时间表或其修正案有关的任何事项，并应在十五(15)个日历日内或在该事项提交专家解决后，在合理可行的情况下尽快解决与税收优惠时间表或其修正案有关的任何事项。尽管有前述规定，如果在作为分歧标的的任何付款到期之前或反映分歧标的的任何纳税申报表到期之前，该事项仍未得到解决，则应在本协议规定的日期和该纳税申报表规定的日期支付该款项

 

18

 

可按公司或相关应纳税实体的准备提交，经决议调整或修改。除下一句规定外，聘请该专家或修改任何报税表的费用和费用应由公司承担。公司和现有股东各自承担诉讼的费用和开支。关于争议是否属于第7.09节所指的和解争议的任何争议，应由专家作出裁决。专家应最终确定任何调解争议，专家根据第7.09节的规定作出的裁决对本公司和现有股东具有约束力，并可在任何有管辖权的法院进入并强制执行。

 

(B)尽管有第7.09(A)节的规定，但关于提前终止付款或资产剥离加速付款的计算方面的分歧，仅限于与第(I)款所述的应纳税收入预测有关的提前终止付款或资产剥离加速付款的计算方面的分歧。

根据“估值假设”的定义，本公司和现有股东(通过现有股东代表)应各自将对账争议提交估值服务领域的专家进行裁决。根据这些专家的收入预测，如果提前终止付款或资产剥离加速付款的计算结果中较高的一个不超过较低计算金额的110%，则提前终止付款或资产剥离加速付款应为这两个金额的平均值。如果提前终止付款或资产剥离加速付款的计算结果中较高的一项超过较低计算结果的110%，则两名专家应在确定后20天内选择第三名专家，并应将选择通知公司和现有股东代表。如果第三人计算的提前终止付款或资产剥离加速付款等于前两次提前终止付款或资产剥离加速付款计算的平均值，则提前终止付款或资产剥离加速付款应为该平均值。如果第三次提前终止付款或资产剥离加速付款计算的平均值高于前两次计算的平均值，则提前终止付款或资产剥离加速付款应为该第三次计算的平均值，前两次计算中较高的一个；但如果该平均值超过前两次计算中较高者的110%，则提前终止付款或剥离加速付款应为前两次计算中较高者的110%。如果第三次提前终止支付或资产剥离加速支付的计算低于前两次计算的平均值，则提前终止支付或资产剥离加速支付应为该第三次计算的平均值，前两次计算中较低的；但如果该平均值低于前两次计算中较低者的90%，则提前终止支付或剥离加速支付应为前两次计算中较低者的90%。

 

第7.10.节：本公司有权从根据本协议支付的任何款项中扣除和扣缴本公司合理认为因执行本协议或根据守则或任何州、地方或外国税法的任何规定而需要扣除和扣缴的款项。在公司如此扣留并支付给适当的税务机关的范围内，就本协议的所有目的而言，该扣留的金额应被视为已支付给现有股东。这个

 

19

 

公司应向现有股东(通过现有股东代表)提供此类付款的证据，只要此类证据可用。

 

第7.11.节：公司合并、合并、企业资产转移。

 

(A)如果本公司是或成为根据第1501及以下节提交综合所得税申报单的附属公司或合并公司集团的成员，则不能确定本公司是否为或成为其成员。根据守则的规定(除非公司因控制权的变更而成为该集团的成员，在此情况下应受第IV条的规定控制)，则：(I)本协定的规定应适用于整个集团，以及(Ii)税收优惠应参考集团作为一个整体的综合应纳税所得额来计算。

 

(B)如有任何人士将其收入计入本公司的联属或综合集团的收入内，而该等人士因税务目的而将一项或多项资产转让予一间公司或任何因税务目的而被视为此类资产的人士，而该等实体并未根据第(1501及其后)节的规定向该等机构提交综合报税表，则该公司或该集团的任何人士如因税务目的并无向该公司提交综合报税表，则须向该公司或该等人士转让一项或多项资产。根据《准则》的规定，为计算根据本准则应支付的任何税收优惠的金额(例如，计算本公司关联或合并集团的总收入并确定已实现的税收优惠)，该人应被视为已在该贡献之日在一项全额应税交易中处置了该资产。该实体被视为已收到的对价应被确定，如同该转移是在与无关的第三方保持距离的基础上进行的。

 

第7.12.节：政府部门、政府部门、保密部门。

 

(A)*

协议。第7.12节不适用于(I)公司或其任何附属公司公开提供的任何信息(包括与注册声明中对本协议的描述以及将本协议作为证据提交的相关信息)、公开信息(任何现有股东违反本协议的行为除外)或企业界普遍知道的任何信息；及(Ii)在任何现有股东拟备及提交其报税表、回应任何税务当局就该等报税表提出的任何查询或就任何税务当局就该等报税表提出的任何诉讼、法律程序或审计提出检控或抗辩所需的范围内披露资料。即使本协议有任何相反规定，每名现有股东(及该现有股东的每名雇员、代表或其他代理人)均可向任何及所有人士披露(X)本公司及(Y)其任何交易的税务处理及税务结构，以及向该现有股东提供的与该等税务处理及税务结构有关的所有资料(包括意见或其他税务分析)。

 

20

 

 

(B)如果现有股东代表或其任何受让人违反或威胁违反本节第7.12条的任何规定，则本公司有权并有权通过强制令救济或其他有管辖权的法院以其他方式具体执行本节第7.12节的任何规定，而不需要提交任何担保或其他担保。承认并同意，任何此类违约或威胁违约将对本公司或其任何子公司以及本公司管理的账户和资金造成不可弥补的损害，仅靠金钱损害不能为这些人提供足够的补救措施。此种权利和补救办法应是法律上或衡平法上可获得的任何其他权利和补救办法的补充，而不是替代。

 

第7.13节：本协议各标题如下：本协议各标题仅供参考，不限制或以其他方式影响本协议的含义。

 

第7.14节。*。

 

(A)在不经本公司、现有股东代表或任何现有股东采取进一步行动的情况下，并作为对本协议所赋予利益的部分对价，在此不可撤销地组成和任命现有股东代表，并以本协议赋予的利益为部分代价，在此不可撤销地组成和任命现有股东代表，并具有完全的替代权，以下列名义行事：就现有股东代表根据本协议(以及任何可能与本公司订立的终止本协议第4.01节所规定的时间之前终止本协议的潜在协议，除第4.01(F)节所涵盖的终止外)采取任何及所有行动及作出任何现有股东代表作出的任何决定而言，本公司因提早终止本协议而支付的任何款项(为免生疑问，第4.01(F)节所涵盖的终止除外)，本公司于提早终止时所支付的任何款项须按该现有股东的持股百分比支付予每名现有股东。本文授予的授权书与利息相结合，不可撤销，并可由现有股东代表授权。现有股东代表不需要任何担保，现有股东代表的服务不收取任何报酬。

 

(B)如果现有股东代表在任何时候因行使其在本协议项下的职责而产生的费用自掏腰包，则在现有股东代表书面通知本公司现有股东代表在履行其在本协议项下的权利或义务以及采取与此相关的任何和所有行动的情况下，现有股东代表将发生与履行其在本协议项下的权利或义务有关的费用和开支(包括律师和会计师的费用和支出)。本公司应按比例(根据其各自在本公司的所有权百分比)扣减任何未来应支付给现有股东的任何款项(如有)，减去该等费用的金额，而该等费用将直接汇给现有股东代表。关于履行其在本协议项下的权利和义务以及采取与此相关的任何和所有行动，现有股东代表不应被要求支出其任何自有资金(尽管为免生疑问，其可随时并不时完全酌情决定这样做)。

 

(C)现有股东代表不对任何现有股东代表的任何行为负责。现有股东代表不对现有股东代表的任何行为负责。

 

21

 

因接受或执行本协议项下之责任而产生或与之相关之任何责任、损失、损害、罚款、罚款、成本或开支，除非该现有股东实际招致任何责任、损失、损害、罚款、成本或开支，而该等责任、损失、损害、罚款、成本或开支乃因现有股东代表之严重疏忽、不诚信或故意失当行为而直接招致者除外(有一项理解，即根据法律顾问意见而作出或不作出之任何行为，应为该等诚信及合理判断之确证)。现有股东代表不应对现有股东代表因接受或管理其在本协议项下的职责而产生或与之相关的任何责任、损失、损害、罚款或罚款(以及现有股东代表因此而产生的、先前未根据上述(B)款报销的任何费用或支出)承担责任，并应由现有股东代表(在若干但非共同的基础上)承担责任，除非任何此类责任、损失、损害、处罚、罚款、成本或支出是重大疏忽的直接结果，现有股东代表的恶意或故意不当行为(应当理解，依照法律顾问的建议而作出或不作出的任何行为应是这种诚实信用和合理判断的确凿证据)；然而，在任何情况下，任何现有股东均无责任就本协议项下现有股东代表所承担的任何责任、损失、损害、罚款、成本或开支作出赔偿，但范围(且仅限于)该现有股东根据本协议获赔偿的所有负债、损失、损害赔偿、罚款、罚款、成本及开支的总额超过或将会超过本协议项下实际向该现有股东支付的款项总额。每名现有股东收取该现有股东根据本协议有权享有的任何及所有利益(如有)，须以该现有股东接受根据本协议适用于该现有股东的所有责任(包括第7.14(C)节的责任)为条件及条件。

 

(D)监督现有股东代表的行动。现有股东代表的任何决定、行为、同意或指示应构成所有现有股东的决定，并对每名现有股东具有最终、约束力和决定性作用，本公司可将现有股东代表的任何决定、行为、同意或指示视为每名现有股东的决定、行为、同意或指示。本公司根据现有股东代表的任何决定、行为、同意或指示作出的任何行为，免除本公司对任何人的任何责任。

 

[签名页面如下]

 

22

 

兹证明，公司和现有股东代表已于上文首次写下的日期正式签署本协议。

GrafTech国际有限公司。

作者：/s/ Quinn J. Colburn

姓名：奎因·J·科尔伯恩

职务：首席财务官，副

总裁兼财务主管

布鲁克菲尔德资本合作伙伴IV GP，

有限公司..，作为现有股东代表

由其普通合伙人BPE IV（非CDO）GP LP，

由其普通合伙人布鲁克菲尔德资本合伙人有限公司，

作者：/s/AJ Silber

姓名：AJSilber

头衔：军官

 

 

[应收税款协议签名页]