本公告包含管理层用来监控集团业绩的几项前瞻性非公认会计准则指标。对于本公告中包含的非公认会计准则信息，没有前瞻性的可比GAAP或IFRS信息，并且我们的前瞻性收入和集团业绩的其他组成部分，包括可燃物产生的收入，无法合理确定地估计，原因包括外汇、定价和交易量的影响可能很大，变化很大。因此，该前瞻性非公认会计准则信息尚无对账表。

半年摘要

—收入增长4.4％（按固定汇率计算为+2.6％），这得益于新类别（按不变汇率计算，收入增长26.6％）——在到2025年实现50亿英镑的新类别目标方面取得了良好进展

—来自不可燃物的收入现在占集团收入的16.6％，与22财年相比增长了180个基点

—Vuse和Velo的收入表现持续强劲——glo已启动商业计划，推出glo Hyper X2 Air是加强创新渠道的第一步

—新类别的财务交付显著改善——随着亏损的减少，我们有望在2024年实现新类别的盈利目标

—可燃定价仍然强劲——AME和APMEA的良好收入表现抵消了美国，这表明了我们全球足迹的好处

—2023年我们在美国优质可燃物销量份额的连续业绩改善——更严格的投资组合管理推动了稳定的早期迹象

—报告的运营利润增长了61.4％（报告的营业利润率增长了1,560个基点至44.2％），前一时期受到与俄罗斯/白俄罗斯、美国司法部/外国资产管制办公室条款和Quantum相关的费用的影响

—按固定汇率计算，调整后的利润增长3.6％，调整后的营业利润率增长40个基点至44.3％

—报告的摊薄后每股收益增长118％，至176.0便士；按固定汇率计算，调整后的摊薄每股收益增长5.3％

—重组管理委员会——推动更敏锐的执行力、更大的协作和灵活性

—在双重重要性评估1的基础上，进一步加强了可持续发展交付，包括加强整个价值链的合作，以推动我们在实现可持续发展目标（包括范围3排放和生物多样性）方面取得进展

首席执行官 Tadeu Marroco

“在新职位上工作了10周，我对英美烟草在2023年上半年的弹性表现以及整个组织恢复的活力感感到满意。

这是一个充满挑战的外部环境。高通胀和全球增长放缓正在影响消费者和企业。然而，我们的收入、运营利润和收益都增加了。

我们在新类别方面取得了长足的进步。收入增长了29％，我们现在接近盈亏平衡，与2022财年相比，不可燃产品的消费者增加了150万。虽然看到 Vapour 和 Modern Oral 的持续良好表现令人鼓舞，但我们认识到，在加热烟草方面还需要做更多的工作。

我仍然相信，新类别将在2024年做出积极贡献。但是，我们预计捐款不会呈线性增长，因为投资水平将与我们的大型创新平台的分阶段保持一致。

尽管美国需要更多关注，但自2023年1月以来，我们在美国关键优质可燃物业务的连续业绩改善令人鼓舞。

这些结果要归功于世界各地英美烟草公司的辛勤工作。为了帮助确保我们继续交付成果，最近公布的管理委员会结构旨在增强我们的战略能力，进一步嵌入我希望在集团各处看到的协作和包容性文化。

虽然还有更多工作要做，但我对英美烟草的未来感到兴奋。我们的全年指引保持不变。”

第50页进一步讨论了非公认会计准则指标的使用，包括调整项目和固定货币，并提供了最具可比性的国际财务报告准则指标的对账表。

注意事项：1.尽管在制定双重重要性评估（“DMA”）时考虑了财务重要性，但我们的DMA以及有关可持续发展或ESG事项重要性的任何相关结论并不意味着其中讨论的所有主题对我们的整体业务具有财务重要性，此类主题可能不会显著改变有关我们证券的总体信息组合。2.有关调整项目的讨论见第 29 页。3.有机衡量标准不包括出售或收购的企业（包括集团在俄罗斯和白俄罗斯持有的待售业务）的业绩，或者那些具有持久结构性变化影响业绩的业务的业绩，这些业务可能会显著影响用户对集团在本期和比较期的业绩的理解，从而确保在所有时期进行同类评估。4.内部估计，见第44页。6.包括租赁负债。

集团运营审查

集团总销量和收入

前一年的数据见第49页和第51页的表格

恒定货币衡量标准是根据集团及其分部（如适用）本年度业绩按上一年度的汇率重新折算得出的。

收入变动

报告的收入增长了4.4％，达到134.41亿英镑，这主要是由于：

—新类别，增长29.0％，所有三个类别的销量均有所增长；

—AME和APMEA的可燃物供应强劲，抵消了美国，这表明了集团全球足迹的好处；以及

—由于英镑相对疲软，尤其是兑美元，转化外汇逆势而上。

香烟销量下降了5.7％，这主要是由于美国（下降12.4％）本身受到影响该行业的宏观经济压力的负面影响（下降8.4％）。在美国，尽管高端板块在2023年上半年开始恢复到更正常的下降率，但由于保费偏向的投资组合，该集团的表现仍低于该行业。加州实施香精禁令也对我们的美国业务产生了负面影响，同时也对包括与SAP推出相关的短期库存积累进行了比较。全球完税行业的香烟销量下降了约3％。

集团香烟销量份额增长了10个基点，价值份额下降了40个基点。

以下分析以固定货币为基础，我们认为这反映了集团的运营业绩：

—在美国，收入下降了5.4％，原因是可燃物定价和新类别的增长（增长21.7％，由定价支撑，足以抵消6.5％的销量下降）被香烟销量的下降所抵消。Vuse将价值份额（占追踪渠道中总Vapour）的领先地位扩大了570个基点至46.7％。我们欢迎美国食品和药物管理局最近对美国非法合成尼古丁一次性用品（目前估计占美国Vapour市场的50％以上）采取的行动，并将继续与利益相关者合作，为清除未经授权的产品提供便利；

—在AME，收入增长了9.1％，这要归因于可燃物（增长5.0％，受强劲的销量表现支撑）和新类别（增长35.9％），集团在所有三个类别的收入持续增长。在有机基础上，不包括俄罗斯和白俄罗斯的业绩，收入增长了10.3％，达到42.73亿英镑；以及

—在亚太地区和非洲，收入增长了9.8％，这得益于孟加拉国、巴基斯坦和澳大利亚的可燃物定价。新品类收入增长了15.0％，这主要是由于Vapour收入的增加（增长76.6％），这主要归因于南非和新西兰。

有关按类别分列的业绩的进一步讨论，请参阅第5至6页，关于区域业绩的讨论请参阅第7至9页。

集团运营审查

续

运营利润、营业利润率

将运营利润和营业利润率与按固定汇率调整后的运营利润进行对账

恒定货币衡量标准是根据集团及其分部（如适用）本年度业绩按上一年度的汇率重新折算得出的。

运营利润变动

下图以百万英镑为单位

运营利润和营业利润率

报告的运营利润增长了61.4％，达到59.35亿英镑，报告的营业利润率增长了1,560个基点至44.2％，这要归因于：

—一次性费用大幅减少（23财年为8500万英镑，而22财年为19.67亿英镑）。该举措主要是由于决定移交集团的俄罗斯和白俄罗斯业务、美国司法部（“DOJ”）和财政部外国资产控制办公室（“OFAC”）对涉嫌违反制裁的调查，以及该集团重组计划Quantum的决定，后者对去年产生了负面影响；

—由于英镑兑集团运营货币相对疲软，导致外汇转化顺风；以及

—AME和APMEA的可燃物收入增长，新类别的业绩改善（损失减少）。但是，该期间吸收了2％的交易外汇逆风以及美国可燃物数量和收入的下降，部分抵消了这些阻力。

有关各地区业绩的完整讨论，请参阅第7至9页。

但是，总而言之，不包括调整项目的影响和转化外汇的影响（因为我们认为这可以在可比的基础上了解运营业绩）：

—在美国，调整后的运营利润略低于HY22（下降0.2％，至31.3亿英镑），这得益于可燃物销量减少（如前所述）以及相关的收入下降，这足以抵消Vapour业绩的持续改善；

—在AME，调整后的运营利润增长了7.8％，这得益于可燃物的良好定价，这为进一步增加对新类别的投资（包括主要是Vapour的进一步地域扩张）提供了动力。值得注意的是，集团在德国、乌克兰、巴西、墨西哥、波兰、挪威和捷克共和国的业绩有所改善。在有机基础上，按固定汇率计算，调整后的运营利润增长了4.4％；以及

—在APMEA中，调整后的运营利润增长了9.3％，这得益于澳大利亚、斯里兰卡和全球旅游零售（GTR），这足以抵消日本的下降，这主要是由于可燃物和四氢大麻酚定价环境竞争激烈（包括THP五年消费税协调计划最后一步的影响）。

总体而言，调整后的固定利润率增长了3.6％，按有机汇率计算增长了2.7％，调整后的营业利润率按当前汇率计算增长了90个基点，按固定汇率计算增长了40个基点。

集团运营审查

续

现金/资本分配

现金流总是加权到下半年，这主要是由于主和解协议（“MSA”）的付款时间和购买树叶的时间所致。

流动性仍然强劲，平均债务到期日接近10年，固定债务状况为约0.95％，货币匹配紧密。我们目前的评级为Baa2（前景稳定）/BBB+（负面展望）。集团预计，2023年的总资本支出约为5.5亿英镑，主要与集团运营基础设施的持续投资有关，包括扩大我们的新类别投资组合。

我们的积极资本配置框架考虑了对转型的持续投资、宏观环境以及未来潜在的诉讼和监管结果。2023年4月，我们与司法部和OFAC达成协议，以解决先前披露的对涉嫌违反制裁的调查。应付给美国当局的总金额为6.35亿美元，外加利息。在加拿大，保密的CCAA调解程序仍在进行中，结果仍不确定。截至2023年6月30日，加拿大与限制性现金及现金等价物相关的余额为16.53亿英镑，与按公允价值持有的投资相关的余额为3.02亿英镑。鉴于上述问题，以及更具挑战性和动态的宏观环境，董事会在2023年采取务实的方法优先加强我们的资产负债表。同时，我们了解现金回报对股东的重要性。

此外，一旦达到目标杠杆范围的中间值，我们将审查和考虑可持续地向股东返还多余现金的目标。

ESG 业绩更新

在我们对物质性的关注*的指导下，我们继续将可持续发展融入我们的业务和整个价值链。在上半年，我们在与主要供应合作伙伴的合作方面取得了特别的进展：

—气候变化：范围3的排放量占集团温室气体排放量的90％以上，我们继续加强供应商的参与，以推动减排实现我们的目标，进一步增强供应链的弹性。在2023年上半年，我们与600多家供应商进行了合作，这些供应商占我们购买的商品和服务排放量的90％以上，让他们参与2023年CDP供应链计划。与去年相比，这种参与度增加了三倍（FY2022：超过200家供应商）。

—生物多样性：我们推出了新的生物多样性运营标准，以支持我们集团减少对森林和自然生态系统的影响的承诺。这为尽职调查和可追溯性提供了指导，以帮助保护我们烟草供应链中的生物多样性，包括使用可追溯的木材，即森林砍伐和无转化2和生物多样性管理计划3。

—人权与农民生计：作为我们与80,000多名直接签约农民一起改善生计的工作的一部分，我们进一步制定了针对直接签约农民的生活收入指南和培训，以帮助他们实施量身定制的改善计划。

* 有关关键术语和定义的完整说明，请参阅本文档第 48 页。

1.不包括俄罗斯和白俄罗斯。本文件第15页提供了有关该集团与俄罗斯和白俄罗斯相关的变更的更多详情。

2. 毁林和无转化（DCF）是指采购或生产不会导致或促成森林砍伐或自然生态系统转化的商品。

3.生物多样性管理计划（BMP）是保护、恢复和改善具有高生物多样性价值的地区的实施计划。

2023年全年指引已步入正轨

—预计全球烟草行业销量将下降约3.0％，部分原因是美国、巴基斯坦以及俄罗斯/乌克兰的不确定性。

—在2025年实现50亿英镑的新类别收入方面继续取得强劲进展。

查询

类别绩效评估

请参阅第 51 页，了解与固定货币和自然指标（包括上一年度数据）的完整对账。

以下讨论中所有提及的交易量份额或价值份额变动均对2022财年进行了比较。有关使用该措施的讨论，请参见第43页。

我们在美国销售的产品，包括Vuse、Velo、Grizzly、Kodiak和Camel Snus，均受美国食品药品管理局的监管，未经机构许可，不会对这些产品提出降低风险的索赔。

恒定货币衡量标准是根据集团及其分部（如适用）本年度业绩按上一年度的汇率重新折算得出的。

Vuse — Vapour：扩大全球价值份额*的领导地位

—Vuse的价值份额增长了240个基点，在主要的Vapour市场中达到38.3％**，现代一次性用品继续加速总类别的增长。Vuse Go 现在在 46 个市场上线。

— Vuse将价值份额（占追踪渠道中总蒸汽量）的领先地位扩大了570个基点，达到美国的46.7％，在36个州处于领先地位。

—Vapour收入增长了35.5％（按固定利率计算），这得益于9％的销量增长和定价。

我们的Vapour投资组合表现良好，这得益于Vuse的价值份额增加了240个基点，达到38.3％，并且在所有三个地区都保持了强劲的表现。

与2022年上半年相比，集团消耗品销量增长了9.0％，收入增长了40.3％，达到8.66亿英镑，按固定汇率计算增长了35.5％。

现代一次性用品凭借其便捷的格式继续加速品类增长，推动了消费者的试用和转化。Vuse Go目前在46个国家开展业务，积极的监管发展使我们得以进入多个新兴市场（哥伦比亚、巴拉圭、秘鲁）。我们将继续以负责任的方式对待不断增长的现代一次性用品产品类别（包括青少年准入预防计划和强化产品回收计划）。

在全球最大的Vapour市场美国，Vuse将价值份额（占追踪渠道中总Vapour）的领先地位扩大了570个基点至46.7％，尽管消耗品量下降（下降6.5％），市场下降了15％ 2，但收入增长了29.4％，按固定货币计算，收入增长了23.0％，这是由于非法合成尼古丁一次性用品的增长，我们估计占总量的50％以上蒸汽市场。我们欢迎美国食品和药物管理局最近对美国非法合成尼古丁一次性用品采取的行动，我们将继续与利益相关者合作，为移除未经授权的产品提供便利。此外，我们对向Vuse Alto提交的上市前烟草产品授权（“PMTA”）仍然充满信心，这进一步建立在我们成功申请Solo、Ciro和Vibe烟草香精的基础基础上。

在AME，Vuse继续实现收入（增长60.1％，按固定货币计算增长56.5％）和销量（增长28.6％），欧洲主要市场实现了广泛的增长，但部分被加拿大交易量的小幅下降所抵消。

在APMEA中，在南非和新西兰的推动下，Vuse消耗品总销量增长了35.0％，收入增长了65.5％，按固定货币计算增长了76.6％。

*基于Vuse在美国、加拿大、法国、英国和德国的Vapour在计量零售额（即零售销售中的Vapour类别总价值）中从RRP中估算的价值份额。

** 关键Vapour市场被定义为按追踪渠道的行业收入排名前五的市场，即美国、加拿大、法国、英国和德国。前五名占全球行业蒸汽收入（可充电封闭系统和一次性用品）的约80％（2022年：约80％）。

2。来源：马林

glo — 烟草加热产品 (THP) — 启动日本和意大利的商业计划

—受AME一些关键THP市场*持续强劲表现的推动，glo收入按恒定速度增长了10.2％。

—glo THP在我们主要的THP市场中的交易量份额下降了110个基点至18.2％，总THP和可燃物中的glo交易量份额上升了20个基点，达到4.0％

—在竞争激烈的日本和意大利市场启动商业计划。

—glo Hyper X2 Air是我们加快创新节奏的第一步，已经在九个市场推出，并计划在下半年进一步推出。

glo收入增长了10.7％，按固定汇率计算增长了10.2％（按有机汇率计算增长了11.8％）。消费品销量增长了9.8％，按有机计算增长了15.7％，这是因为四氢大麻酚类别的增长继续推动我们在四氢大麻酚和可燃物总量中所占份额上升20个基点达到4.0％。

日本和意大利竞争激烈的市场抵消了包括波兰和捷克共和国在内的主要AME THP市场的持续增长势头，glo在主要THP市场的THP类别成交量份额下降了110个基点至18.2％。

作为我们增强型创新渠道的一部分，我们的最新平台glo Hyper X2 Air（我们迄今为止最轻的设备）在新上市市场取得了积极的早期成果，并计划于2023年下半年进一步推出。我们继续扩大我们的地理覆盖范围，glo现已在33个市场上市。值得注意的是，在2023年7月推出glo Hyper X2 Air之前，受我们激活商业计划的推动，glo在日本的销量份额在2023年第二季度开始恢复。

由于波兰、捷克共和国和罗马尼亚的增长被俄罗斯部分抵消，AME的销量增长了8.8％。受销售量势头的推动，收入增长了18.9％，按固定汇率计算增长了14.3％，但部分被意大利所抵消。按固定汇率计算，销量增长了23.4％，收入增长了19.6％。

在APMEA，销量增长了10.9％，推动收入增长了3.0％，按固定汇率计算增长了6.3％，尽管这被竞争激烈的日本市场所部分抵消，其中包括五年消费税协调计划最后一步的影响。

* 关键的THP市场被定义为按行业数量排名前12位的市场（不包括俄罗斯）。它们在2023年进行了调整，在计划于今年退出之前，哈萨克斯坦、罗马尼亚、瑞士和马来西亚引入了更成熟的THP市场，而俄罗斯则取消了该市场。因此，根据新的定义，glo在2022年的类别销量份额从19.4％调整为19.2％。前 12 个市场是日本、韩国、意大利、希腊、匈牙利、哈萨克斯坦、乌克兰、波兰、瑞士、罗马尼亚、马来西亚和捷克共和国。2022年，前12名占行业总THP交易量的70％左右。

类别绩效评估

续

VELO — Modern Oral — AME 的领导地位仍在继续，解锁了新兴市场

—收入按恒定增长率增长42.4％，高于32.7％的销量增长。

—主要市场中总口服类别的交易量份额增长了70个基点至8.1％。

—受美国市场的推动，英美烟草在主要市场*中现代口服类的交易量份额下降了190个基点。

—继续保持AME现代口服类销量领先地位，Velo现在是瑞典最大的口服尼古丁袋装品牌。

—巴基斯坦和肯尼亚的强劲增长，为指导我们在新兴市场的发展提供了宝贵的见解。

Velo的销量增长了32.7％，收入增长了41.8％，按固定增长率计算增长了42.4％。英美烟草在口服总类别中的交易量份额增长了70个基点至8.1％，而我们在主要市场的现代口服类别份额为28.4％，下降了190个基点，这主要是由美国推动的。

在美国以外，该集团在现代口服类别中保持了明显的销量份额领先地位，迷你袋装和Max系列推动了强劲增长。

在美国，交易量下降了37.7％，交易量份额下降了160个基点，收入下降了15.5％（按固定利率计算为19.7％），这是因为在规模更大的Vapour类别中，促销支持转向了Vuse。我们将继续等待我们新Velo产品的PMTA提交结果。

在AME，我们仍然是15个现代口服市场的销量份额领先者，按恒定速度计算，销量增长39.0％，收入增长44.4％。从较高的基数来看，交易量份额下降了66.7％，下降了210个基点。随着现代口服品类的持续增长并在AME中变得越来越成熟，我们继续看到平均每日消费量的强劲增长。在瑞典，Velo现在是所有snus或现代口服尼古丁袋装品牌中最大的品牌。**

在APMEA，我们的业务量增长了49.3％，收入增长了83.0％（按固定增长率计算为98％）。在巴基斯坦，随着我们利用品类洞察力推动消费者获取和深化转化率，持续增长。此外，继去年成功试点之后，我们在2023年上半年在肯尼亚全国推出。

* 主要口服和现代口服市场被定义为行业收入排名前五的市场，即美国、瑞典、挪威、丹麦和瑞士，占现代口服行业总收入的约85％（2022年：约85％）。

** 来源：凯度新品类追踪器。

通过可燃物实现价值

—集团价值份额下降了40个基点，其中AME的涨幅（上涨10个基点），被APMEA（下降40个基点）和美国（下降70个基点）所抵消。

—受AME（上涨30个基点）的推动，集团交易量份额增长了10个基点，在APMEA中持平，但被美国（下跌30个基点）所抵消。

—美国商业计划推动了2023年销量份额的连续增长。

—重振的产品组合、更新的品牌和更高的执行力在美国以外地区带来了强劲的业绩，显示了全球足迹的好处。

集团卷烟销量下降5.7％，至2860亿支（2022年6月30日：3,030亿支），原因是美国、俄罗斯的销量减少以及巴基斯坦消费税大幅增加的影响足以抵消孟加拉国、巴西和土耳其的卷烟量增长。

在美国，销量下降了12.4％，而该行业下降了8.4％，这主要是由影响消费者行为的宏观经济压力推动的。这包括向下交易，由于溢价偏向投资组合，下调对集团的影响更大。随着定价的放缓，保费板块的下跌在2023年上半年开始正常化（与2022年下半年相比）。加州实施香精禁令以及包括与SAP实施相关的库存增加在内的比较期也对该集团的可燃物量产生了负面影响。

受益于转化外汇的顺风，可燃物收入增长了1.8％，达到109.67亿英镑（2022年6月30日：107.74亿英镑）。按固定汇率计算的收入增长了0.2％，达到107.96亿英镑，有机增长了0.4％。所有地区的优化定价，尤其是澳大利亚、巴基斯坦、土耳其、加拿大和德国，这足以抵消负面的地域组合（由美国推动），整体价格/组合为6.0％。

传统口服

集团交易量下降了15.9％，至33亿只股票当量。总收入为5.71亿英镑（2022年6月30日：5.98亿英镑），按固定利率下降4.5％或9.0％。美国持续强劲的定价推动集团价格/组合上涨6.9％。2023年上半年，AME（下降5.3％）和美国（下降17.2％）的销量下降足以抵消这一点。

在美国（占该类别收入的97％），由于定价不足以抵消销量的下降，收入下降了9.5％（按固定汇率计算）。这主要是由于库存变动（主要与SAP在2022年上半年的实施有关）以及加利福尼亚州薄荷醇法规的实施。传统口服的价值份额增加了10个基点，交易量份额下降了10个基点。

除了尼古丁

自2020年推出以来，BTV已经完成了22项投资（其中三次成功退出），并将继续投资于创新的、以消费者为主导的新科学和技术。

2023年4月，我们宣布了集团子公司AJNA BioSciences PBC和夏洛特网络之间的合资协议，该协议强化了我们对夏洛特网络的承诺，也代表了我们在烟草和尼古丁之外的探索又迈出了一步。集团作为初始投资者向该合资企业出资1,000万美元，以换取新实体（De Floria LLC）20％的股权。

有关我们对夏洛特网络的投资的更多信息，请参阅第15页。

区域评论

下文将讨论各地区的表现。以下讨论以集团的内部报告结构为基础。

以下讨论中所有提及的交易量份额或价值份额变动均与2022财年进行了比较。有关使用该措施的讨论，请参见第43页。我们在美国销售的产品，包括Vuse、Velo、Grizzly、Kodiak和Camel Snus，均受美国食品药品管理局的监管，未经机构许可，不会对这些产品提出降低风险的索赔。

美国（美国）：

成交量/收入

请参阅第 51 页，了解与固定货币和自然指标（包括上一年度数据）的完整对账。

恒定货币衡量标准是根据集团及其分部（如适用）本年度业绩按上一年度的汇率重新折算得出的。

受转化外汇不利因素的推动，报告的收入下降了0.4％。按固定货币计算，收入下降了5.4％。新类别的持续增长是由Vuse推动的，收入增长了29％，按固定汇率计算增长了23％，但在销量下降的推动下，可燃物足以抵消（见下文）。

不可燃物现在占总收入的18.3％。

按固定货币计算（不包括折算外汇），我们认为这反映了运营业绩：

—在Vapour方面，美国是世界上最大的蒸汽市场。Vuse将价值份额（占追踪渠道中总Vapour）的领先地位扩大了570个基点至46.7％，在美国36个州处于领先地位。尽管消耗品销量下降了6.5％，但收入仍增长了23.0％，市场下降了15％2，这是由于非法合成尼古丁一次性用品的增长，我们估计占整个Vapour市场的50％以上。我们欢迎美国食品和药物管理局最近对美国非法合成尼古丁一次性用品采取的行动，我们将继续与利益相关者合作，为移除未经授权的产品提供便利。此外，我们对我们为Vuse Alto提交的PMTA仍然充满信心；

—Modern Oral 收入下降了19.7％，这得益于销量减少（下降37.7％），这是因为在规模更大的Vapour类别中，促销支持转向了Vuse；

—传统口服收入下降了9.5％，原因是定价被较低的交易量（下降17.2％）所抵消。这主要是由于库存变动（主要与SAP在2022年上半年的实施有关）以及加利福尼亚州薄荷醇法规的实施。交易量份额下降了10个基点，而价值份额上升了10个基点；以及

—可燃物收入下降7.4％，原因是适度定价被12.4％的销量减少所抵消，这主要是由于：

—美国宏观经济不利因素的持续压力，行业交易量下降了8.4％。由于投资组合的溢价偏差，该集团的表现低于该行业。保费板块在2023年上半年开始恢复到更正常的下降率；

—加利福尼亚调味禁令的负面影响，影响了纽波特；以及

—比较了去年的比较数据，其中包括与SAP相关的库存分阶段划分的积极影响。

可燃物销量份额下降了30个基点，价值份额下降了70个基点，原因是消费者的负担能力压力影响了集团更具溢价倾向的投资组合。

运营利润和营业利润率

请参阅第 49 页，了解与固定货币和自然指标（包括上一年度数据）的完整对账。

恒定货币衡量标准是根据集团及其分部（如适用）本年度业绩按上一年度的汇率重新折算得出的。

报告的运营利润增长了13.1％，这主要是由于转化外汇利润为6.0％，以及品牌摊销减少（两个时期均被视为调整项目）。因此，报告的营业利润率增长了640个基点至53.6％。

按固定货币计算，不包括调整项目，业绩受到可燃物量下降的负面影响（如上所述），这足以抵消Vapour财务业绩的持续改善。按固定汇率（不包括调整项目和折算外汇的影响），调整后的运营利润下降了0.2％，至31.3亿英镑。

2。来源：马林

区域评论

续

美洲和欧洲 (AME)：

成交量/收入

请参阅第 52 页，了解与固定货币和自然指标（包括上一年度数据）的完整对账。

恒定货币衡量标准是根据集团及其分部（如适用）本年度业绩按上一年度的汇率重新折算得出的。

受新类别收入增长38.9％、可燃物强劲表现以及转化外汇顺风的推动，报告的收入按当前速度增长了11.5％。

不可燃物现在占总收入的17.4％。

按固定货币计算（不包括转化外汇）（我们认为这反映了运营业绩），收入增长了9.1％，这主要是由以下因素推动的：

—可燃物收入增加（增长5.0％），这得益于该地区有利的定价环境以及巴西、土耳其和德国的销量表现，这足以抵消加拿大和智利销量减少的影响；

—Vapour收入持续增长（增长56.5％），这主要是由于Vuse在英国、德国、意大利、波兰、希腊、法国、西班牙、罗马尼亚和捷克共和国的表现。现代一次性用品在所有主要市场持续增长；

—尽管俄罗斯的销量下降，但捷克共和国、波兰和罗马尼亚的收入有所增加，THP表现良好（增长14.3％）。按有机计算，销量增长了23.4％，收入增长了19.6％；以及

—受挪威、捷克共和国和瑞典的推动，现代口服收入增长了44.4％，Velo现在是所有snus或Modern Oral尼古丁袋装品牌中最大的品牌。**

按固定货币计算，有机收入（不包括俄罗斯和白俄罗斯的业绩），收入增长了10.3％，达到42.73亿英镑。

** 来源：凯度新品类追踪器。

运营利润和营业利润率

请参阅第 49 页，了解与固定货币和自然指标（包括上一年度数据）的完整对账。

恒定货币衡量标准是根据集团及其分部（如适用）本年度业绩按上一年度的汇率重新折算得出的。

报告的运营利润增长了248％，去年同期受到了与集团在俄罗斯和白俄罗斯的业务拟议转让（仍被归类为待售）以及与量子相关的重组（包括关闭瑞士工厂）相关的费用的影响，而2023年上半年也受益于转化外汇逆风。

不包括外汇和调整项目的影响，增长是由以下方面的财务业绩改善所推动的：

—德国，由于数量和价格的增加；

—乌克兰，该集团在2022年前六个月暂时暂停了该国的运营；

—巴西，主要是由于销量增加与整个行业的销量增长保持一致；以及

—墨西哥、波兰、挪威和捷克共和国，这些国家的运营利润均有所增加。

可燃物持续的良好定价为进一步增加对新类别的投资提供了动力，包括进一步扩大地域扩张，主要是对Vapour的投资。

按固定汇率计算，调整后的运营利润增长了7.8％，按有机汇率计算增长了4.4％。

2023 年 6 月，集团在意大利的里雅斯特的新创新中心开业。该中心将生产Velo，为我们的全球供应链提供支持。它还设有一个创新实验室（我们在欧洲的第一个实验室）和一个数字精品店（以加速 BAT 的数字化转型）。该设施100％的能源来自可再生能源和已通过森林认证认可计划（PEFC）认证的生物质发电厂。

区域评论

续

亚太、中东和非洲（APMEA）：

成交量/收入

请参阅第 52 页，了解与固定货币和自然指标（包括上一年度数据）的完整对账。

恒定货币衡量标准是根据集团及其分部（如适用）本年度业绩按上一年度的汇率重新折算得出的。

尽管存在转化外汇逆风，但报告的收入仍增长了4.0％。受可燃物定价（尤其是在巴基斯坦和澳大利亚）和可燃物销量增长（孟加拉国）的推动，固定货币收入增长了9.8％。

不可燃物现在占总收入的11.5％。

按固定货币（不包括折算外汇）（我们认为这反映了运营业绩）计算，新类别增长了15.0％，这得益于以下收入的增长：

—蒸汽，受南非、新西兰和印度尼西亚增长的推动，主要是由于现代一次性用品的增长；

—THP，主要是由于日本（增长14.7％）和韩国（增长10.3％）的销量均增加；以及

—Modern Oral，这要归因于巴基斯坦的持续增长和肯尼亚的推出。

运营利润和营业利润率

请参阅第 49 页，了解与固定货币和自然指标（包括上一年度数据）的完整对账。

恒定货币衡量标准是根据集团及其分部（如适用）本年度业绩按上一年度的汇率重新折算得出的。

运营利润增长了171％，原因是与司法部和OFAC对第14页（2023年6月30日：6,600万英镑；2022年6月30日：4.5亿英镑）所述的涉嫌违反制裁的调查以及2023年没有重复的其他指控（与量子和拟议退出埃及有关）的调查产生了不利影响。2023 年上半年受到转化外汇逆风的影响。

不包括调整项目和折算外汇，业绩是由以下因素推动的：

—澳大利亚，受定价的推动，这足以抵消可燃物销量的减少；

—斯里兰卡，主要是由于宏观经济恢复稳定后可燃物的定价；以及

—GTR已恢复到COVID之前水平的68％。

这足以抵消日本的下滑，这主要是由于可燃物和四氢大麻酚的极具竞争力的定价环境（包括为期五年的消费税协调计划的最后一步）。

按固定汇率（不包括调整项目和折算外汇的影响）的调整后运营利润增长了9.3％。

其他财务信息

按细分市场分析运营利润和摊薄后每股收益

前一年的数据见第49页的表格。

1. 调整项目是指集团根据其大小、性质或发生率认为与众不同的某些项目。

2.CC：固定货币 — 衡量标准是根据集团及其分部（如适用）本年度业绩按上一年度的汇率重新折算得出的。

净财务成本

六个月的净融资成本为9.21亿英镑，而2022年同期为8.17亿英镑。增长了12.7％，主要是由于：

—利息支出增加，因为随着市场利率的上升，集团的平均债务成本增加至4.3％（2022年为4.0％）；

—由于英镑相对疲软，转化外汇逆风；以及

—由于当地存款利率上升以及加拿大市场现金积累导致的利息收入增加，部分抵消了利息收入的增加。

未来两年，该集团每年的债务到期日约为40亿英镑。由于利率上升，随着债务的再融资，净融资成本预计将增加。

同样在2023年，根据国际会计准则第33号每股收益，2200万英镑（2022年6月30日：2300万英镑）被确认为与2021年发行的永续混合债券相关的每股收益的扣除额，因为此类工具的息票以股权形式确认，而不是作为净财务成本记入损益表的费用。

按固定货币计算，经调整与弗兰克投资收益集团诉讼令（FII GLO，如第39页所述）相关的财务成本等项目后，调整后的净财务成本为8.59亿英镑，增长10.7％（2022年6月30日：7.76亿英镑）。有关净财务成本中调整项目的讨论，请参阅第31页。有关按固定利率计算的净财务成本与调整后的净财务成本的全面对账，请参阅第53页。

联营企业和合资企业的业绩

集团在关联公司和合资企业的税后业绩中所占份额从2亿英镑增加到2.89亿英镑，这主要与集团主要关联公司ITC Ltd（ITC）在印度的业绩有关。该集团在国贸中心税后业绩中的份额增长了21.8％，达到3.19亿英镑（2022年6月30日：2.62亿英镑）。这些变动主要是由于印度经济在2023年从 COVID-19 中复苏，这导致了2022年的贸易条件艰难，足以抵消转型外汇的不利因素。

在2022年上半年确认了5,900万英镑（扣除税后）的减值费用后，集团确认了与集团对Organigram的投资有关的3,300万英镑（扣除税款）的减值费用。这两个时期的费用均被视为调整项目。

以上还包括1,800万英镑的其他调整收入（2022年6月30日：调整成本300万英镑）。它主要与稀释集团在ITC的持股所产生的1,600万英镑（2022年6月30日：收益800万英镑）的认定收益有关。

不包括这些调整项目和转化外汇的影响，按调整后的固定货币计算，集团在关联企业和合资企业的税后业绩中所占份额高于2022年，增长18.8％，至3.12亿英镑。有关集团在关联企业和合资企业税后业绩中所占份额内的调整项目的讨论，请参阅第31页。

税收

在截至2023年6月30日的六个月中，损益表中的税率为23.9％（2022年6月30日：36.7％）。集团的税率受第29至32页提及的调整项目的影响，以及集团税前业绩中纳入关联公司和合资企业税后利润份额的影响。

不包括这些，截至2023年6月30日的六个月中，第36页调整后的每股收益中反映的集团子公司的基础税率为24.7％（2022年6月30日：25.1％）。

第54页提供了普通活动税收与基础税率的全面对账表。

截至2023年6月30日的六个月的有效利率和基础利率反映了利润组合。

其他财务信息

续

每股收益

每股基本收益增长了117％，至176.6便士（2022年6月30日：81.2便士），这得益于运营业绩的改善和外汇转化利好因素（部分被净融资成本的上涨所抵消），而前一时期受到一次性费用增加的影响（主要与集团在俄罗斯和白俄罗斯的业务的拟议转让、司法部和外国资产管制办公室对涉嫌违反制裁和量子重组的调查有关）。

在调整项目并包括员工股票计划的摊薄效应之前，调整后的摊薄后每股收益增长了8.5％，至181.6便士（2022年6月30日：167.4便士）。按恒定折算外汇计算，调整后的摊薄后每股收益增长5.3％，至176.3便士。有关按固定利率计算的摊薄后每股收益与调整后的摊薄后每股收益的全面对账，请参阅第55页。

现金流

在根据国际财务报告准则编制并在第27页列报的集团现金流中，经营活动产生的净现金增长了4.8％，达到33.75亿英镑（2022年6月30日：32.21亿英镑），这主要是由巴西实现税收抵免（与先前披露的社会缴款增值税有关）以及集团关联公司ITC获得的更高股息所推动。整个集团应收账款保理的减少、APMEA营运资金的减少以及纳税额的增加部分抵消了这些影响。在截至2023年6月30日的六个月中，该集团支付了1.79亿英镑的诉讼款项（2022年6月30日：3,100万英镑），其中包括2023年和2022年与恩格尔有关的款项，以及2023年与FCCPC在尼日利亚的调查和解有关的款项，如第38页所述。

其他财务信息

续

借款和净负债

截至2023年6月30日，借款（包括租赁负债）为421.69亿英镑，与2022年6月30日的448.75亿英镑（2022年12月31日：431.39亿英镑）相比下降了6.0％。部分原因是外汇走势，主要与美元和英镑有关。下降还归因于2023年前六个月的短期借款（包括商业票据）减少，加上集团于2022年8月偿还7.5亿美元债券到期时2022年下半年借款净减少。

该集团对成功进入债务资本市场的能力仍然充满信心，并持续审查其备选方案。

截至2023年6月30日，集团的平均中央管理债务到期日为9.5年（2022年6月30日：10.1年；2022年12月31日：9.9年），在单个连续12个月期内到期的集中管理债务的最高比例为18.5％（2022年6月30日：18.3％；2022年12月31日：18.6％）。

集团将净负债定义为借款（包括相关衍生品和租赁负债），减去现金和现金等价物（包括限制性现金）以及按公允价值持有的流动投资。截至2023年6月30日，期末净负债为383.45亿英镑（2022年6月30日：408.06亿英镑；2022年12月31日：392.81亿英镑）。下文提供了借款与净负债的对账情况。

影响资产负债表日净负债账面价值的有：

—与股票计划和投资活动相关的现金支付为2.76亿英镑（2022年6月30日：2.06亿英镑），在2023年，这一数字有所增加，主要是由于英镑贬值（主要是兑美元）导致外汇股息套期保值的变动；

—1.04亿英镑的其他非现金流动；

—将某些余额归类为与拟议出售集团在俄罗斯和白俄罗斯的业务相关的持有待售余额
400 万英镑（2022 年 6 月 30 日：2.29 亿英镑）；以及

—与以外币计价的净负债余额重估相关的外汇影响净利润为14.73亿英镑（2022年6月30日：25.82亿英镑的逆风）。

在截至2022年6月30日的六个月中，集团根据截至2022年12月的20亿英镑股票回购计划购买了12.56亿英镑的自有股份，当时该集团已购买了20.12亿英镑的自有股份。

以公允价值持有的且计入上述损益的投资包括子公司持有的CCAA保护投资的3.02亿英镑（2022年12月31日：3.96亿英镑）的限制性金额，以及受潜在外汇管制限制的1亿英镑（2022年12月31日：7,800万英镑）。

现金和现金等价物包括受CCAA保护的子公司的16.53亿英镑（2022年12月31日：14.11亿英镑）的限制性金额，以及主要由于外汇管制限制而产生的2.39亿英镑（2022年12月31日：3.24亿英镑）。

其他财务信息

续

外币

下表列出了用于将集团国外业务结果转换为英镑以便纳入和合并集团财务报表的主要汇率。如果专家组 “按固定汇率” 提供业绩，则指按前一时期的通行汇率折算外国业务的结果，从而消除外汇变动对报告业绩可能产生的扭曲影响。

使用的主要汇率如下：

其他信息

风险和不确定性

董事会对集团在此期间面临的主要风险和不确定性进行了强有力的评估，包括可能威胁其业务模式、未来业绩、偿付能力、流动性和生存能力的风险和不确定性。董事会还密切监督集团应对关键外部不确定性的情况，认识到当前的宏观经济和地缘政治挑战。

所有集团风险均由审计委员会每半年审查一次，董事会每年审查一次。ESG是集团长期业务战略的核心，根据集团内部的风险管理框架，ESG风险因素嵌入到集团的风险中。2022年，在双重实质性评估结束后，董事会将 “气候与循环”（现更名为 “气候变化和循环经济”）确定为集团的主要风险，以表彰集团对气候变化和循环经济事务的现有承诺。2023年，董事会将 “网络安全” 确定为集团的主要风险，这反映了网络威胁格局的普遍加剧，与消费者的数字互动增多，以及监管的变化。

集团面临的主要风险总结如下：

——来自非法贸易的竞争；

—地缘政治紧张局势；

—烟草、新类别和其他监管打断了增长战略；

—诉讼；

—烟草、尼古丁和新类别相关税收的显著增加或结构性变化；

—无法制定、商业化和交付新类别战略；

—在工作场所受伤、生病或死亡；

—有争议的税收、利息和罚款；

—外汇汇率敞口；

—偿付能力和流动性；

—气候变化和循环经济；以及

—网络安全。

董事会通过集团风险登记册监管的所有风险因素（包括主要风险，新增的网络安全主要风险除外）的摘要载于集团截至2022年12月31日止年度的年度报告和账目以及20-F表格的第340至361页。应在本半年报告第46页的前瞻性陈述的背景下阅读集团的所有风险。

不当行为指控调查的最新情况

专家组不时调查并了解政府当局对针对集团各公司的不当行为指控的调查，包括涉嫌违反制裁和腐败指控。其中一些指控目前正在调查中。专家组酌情配合当局的调查。

2023年4月25日，专家组宣布已与司法部和外国资产管制处达成协议，以解决先前披露的对涉嫌违反制裁的调查。这些涉及2007年至2017年期间与朝鲜民主主义人民共和国有关的商业活动。英美烟草有限公司（“公司”）与司法部签订了为期三年的延期起诉协议（DPA），并与OFAC签订了民事和解协议。司法部对该公司的指控——一项串谋实施银行欺诈的罪名和一项串谋违反制裁法的罪名——已经提出，如果公司遵守DPA的条款，这些指控随后将被驳回。此外，英美烟草营销（新加坡）私人有限公司在新加坡的英美烟草营销（新加坡）私人有限公司也对同样的指控表示认罪。应付给美国当局的总金额为6.35亿美元（4.99亿英镑），外加利息，将由公司支付。

根据国际会计准则37的要求，集团在2022年中期和全年业绩中确认了4.5亿英镑（合5.4亿美元）的初始拨款，并已确认在2023年额外收取6600万英镑的费用。在2023年上半年支付了400万英镑（合500万美元）之后，其余部分将在2023年下半年和2024年上半年等额分期支付。

魁北克集体诉讼和CCAA的最新情况

在魁北克集体诉讼以及随后根据《公司债权人安排法》（CCAA）向该集团子公司加拿大帝国烟草有限公司（ITCAN）提供保护方面，没有取得实质性进展。目前停留有效期至2023年9月29日。虽然中止措施已生效，但对于与ITCAN、其某些子公司或任何其他集团公司有关的加拿大烟草诉讼，不得采取任何措施。

根据CCAA程序，各方继续努力在法院下令的保密调解中制定安排或折衷方案。CCAA程序的长度和最终结果，包括基本法律诉讼的解决，仍不确定。

根据国际财务报告准则第10号（合并财务报表），ITCAN合并到集团的业绩中。为了便于参考并帮助本临时公告的用户，在截至2023年6月的六个月中，ITCAN对集团财务业绩的贡献是：

—收入：4.73亿英镑；

—运营利润：2.47亿英镑；以及

—调整后的运营利润：2.5亿英镑。

截至2023年6月30日，ITCAN的限制性现金为16.53亿英镑，按公允价值持有的限制性投资为3.02亿英镑，集团余额中确认的商誉为24.6亿英镑。

有关本案的全面讨论和商誉评估，请参阅下文 “或有负债和财务承诺”（第37页）以及集团截至2022年12月31日止年度的年度报告和账目及20-F表格（附注12无形资产和附注31或有负债和财务承诺）。截至2023年6月30日，尚未触发重新评估减值状况的触发因素。

其他信息

续

群组变动

俄罗斯和白俄罗斯

如第30页所述，该集团于2022年3月11日宣布打算根据国际和当地法律转让其俄罗斯业务。该集团在俄罗斯（BAT Russia）有两家子公司，分别是英美烟草SPB股份公司和JSC国际烟草营销服务股份公司。正如先前宣布的那样，由于俄罗斯与集团在白俄罗斯的子公司（国际烟草营销服务BY）（BAT Belarus）之间的业务依赖关系，白俄罗斯的业务将包括在转让中。完成后，该小组将不再在俄罗斯或白俄罗斯派驻人员。该集团正在尽快转移业务。

截至撰写本报告之日，尚未签订转让这些子公司股份的协议。此外，任何商定的交易都需要获得监管部门的批准。根据国际财务报告准则，截至2023年6月30日，包括BAT Russia和BAT Belarus在内的子公司的资产和负债继续被归类为待售资产，并按估计可收回价值在资产负债表上列报。2022年确认了6.12亿英镑的减值费用（及相关成本）（并作为非现金调整项目处理）。同样，2023年前六个月又确认了1700万英镑的相关费用。管理层重新评估了截至2023年6月30日持有的待售资产和负债的账面价值，并指出该评估考虑了一系列内部假设，包括制裁的影响、范围和期限、可能的交易条款、任何对价被大幅推迟的可能性，包括汇款能力，以及持续的宏观经济发展，包括通货膨胀和利率的影响。所有假设均基于当前的预期，并受到高度的波动性和不确定性的影响。管理层得出结论，截至2023年6月30日，没有要求更改先前的价值评估。

拟议的转让完成后，某些其他项目，包括先前在其他综合收益表中确认的外汇（截至2023年6月30日为5亿英镑），将在完成期间重新归类为损益表。调整后，这些项目的财务影响将被视为非现金项目。有关收费的详细分析，请参阅第 30 页。

业务的转让不会对集团供应链的其余部分产生实质性影响。

专家组继续监测制裁动态，确保制裁符合国际和当地法律，并采取必要的业务控制措施以有效运作。专家组已采取步骤继续遵守所有新措施，并继续评估其影响。

为了补充集团根据国际财务报告准则公布的业绩，集团管理委员会作为首席运营决策者审查集团的业绩，包括数量、收入、运营利润和营业利润率，不包括出售或待售业务。尽管集团不认为这些指标可以替代国际财务报告准则的衡量标准，但集团确实认为，这种业绩介绍（不包括出售或待售业务的影响，称为 “有机基础”）为投资者提供了更多有用的信息，说明了该业务在可比基础上的基本业绩，就集团在俄罗斯和白俄罗斯的业务的预期出售而言，这些业务对收入的影响并从运营中获利。因此，本文件中出现的有机财务指标应与根据国际财务报告准则报告的集团业绩一起阅读。

请在第 49 页查看销量与有机销售量、收入与有机收入、利润运营与调整后有机运营利润以及营业利润率与调整后有机营业利润率的对账情况。

截至2023年6月30日，按固定货币计算，俄罗斯和白俄罗斯约占集团收入的2.7％，约占集团调整后运营利润的2.5％。

其他变化

2023年4月，集团宣布了集团子公司AJNA BioSciences PBC和夏洛特网络之间的战略合资协议。根据交易条款，集团子公司以约790万英镑（合1,000万美元）的价格收购了新的合资实体（DeFloria LLC）20％的股份。

外部审计招标流程

今年早些时候，宣布审计委员会将在2023年对2025财年的审计进行正式的竞争性审计招标程序。该过程现已结束，董事会已批准对毕马威会计师事务所的重新任命。一项提议任命毕马威会计师事务所为2025财年外部审计师的决议将在2025年年度股东大会上提交给股东批准。外部审计招标程序和评估标准的详细信息将在集团的年度报告和2023年20-F表格中报告。

其他信息

续

主板变动

正如先前宣布的那样，董事会发生了以下变动：

—关伟文自2023年4月19日起辞去董事会非执行董事的职务。

—杰克·鲍尔斯从董事会辞去首席执行官一职，自2023年5月15日起生效。

—塔德乌·马罗科被任命为首席执行官，自2023年5月15日起生效。

管理委员会的变动

正如先前宣布的那样，管理委员会发生了以下变动：

James Murphy 博士于 2023 年 2 月 1 日加入管理委员会，担任研究和科学候任董事，并于 2023 年 3 月 1 日担任研究与科学总监。研究与科学总监大卫·奥赖利博士于2023年2月28日辞去管理委员会的职务，并从2023年5月31日起离开BAT。

自 2023 年 4 月 1 日起生效：

—约翰·范德穆伦被任命为首席转型官。

—卢西亚诺·科明被任命为Combustibles的董事。

—弗雷德里科（弗雷德）蒙泰罗被提升为管理委员会美洲和欧洲地区（AME）区域董事。

—迈克尔·迪亚诺西奇扩大了亚太、中东和非洲（APMEA）区域董事的职务。

—塔德乌·摩洛哥的职位被重新指定为财务董事。

自 2023 年 5 月 15 日起生效：

—在任命永久继任者之前，贾维德·伊克巴尔被任命为临时财务董事。他继续担任数字与信息总监一职。

自 2023 年 6 月 30 日起生效：

—雷诺兹美国公司总裁兼首席执行官盖伊·梅尔德鲁姆辞去了他的职务和管理委员会的职务。

— 新类别董事保罗·拉格维格辞去了他的职务和管理委员会的职务。

—人才、文化与包容性总监金海仁辞去管理委员会职务，自2023年7月1日起被任命为战略人才总监。

自2023年7月1日起，约翰·范德穆伦被任命为新的首席运营官一职，向首席执行官报告。向 Johan 汇报的内容是：

— 大卫·沃特菲尔德，晋升为管理委员会担任雷诺兹美国公司总裁兼首席执行官

—弗雷德·蒙泰罗（美洲和欧洲董事）和迈克尔·迪亚诺西奇（亚太、中东和非洲总监）。

—扎法尔·汗（运营总监）和贾维德·伊克巴尔（数字与信息总监）。贾维德还继续担任临时财务董事。

自2023年9月1日起，现任首席增长官金斯利·惠顿将被任命为首席战略与增长官的新职位，向首席执行官报告。向金斯利汇报的内容将是：

—卢西亚诺·科明，被任命为可燃物和新类别营销总监的新职位，自2023年7月1日起生效。

—保罗·麦克罗里，现任助理总法律顾问、企业和集团公司秘书，被任命为公司与监管事务董事的新职务，自2023年9月1日起生效。

—现任健康与刺激业务总监詹姆斯·巴雷特被任命为业务发展总监的新职务，自2023年9月1日起生效。

研究与科学总监詹姆斯·墨菲和法律事务总监兼总法律顾问杰罗姆·阿伯曼继续担任直接向首席执行官汇报的职务。

其他信息

续

分红

2023年2月9日，公司宣布，董事会宣布截至2022年12月31日的年度中期股息为每股普通股230.9便士，为25便士，将在2023年5月、2023年8月、2023年11月和2024年2月分四次等额的季度分期支付，每股普通股57.72便士。

2023年5月的季度股息于2023年5月3日支付给英国主登记册和南非分行登记册上的股东，并于2023年5月8日支付给美国存托股票（ADS）的持有人。剩余的三个季度股息将支付给在英国主登记册或南非分公司登记册上注册的股东以及ADS的持有人，每份股息的适用记录日期如下。

一般股息信息

根据国际财务报告准则，中期股息在支付期内确认。因此，截至2023年6月30日的六个月业绩反映了自2022年2月11日申报以来的第四季度股息，即每股普通股54.45便士，以及自2023年2月9日宣布2023年5月支付的每股普通股57.72便士以来的第一季度股息。

ADS 持有者

对于在纽约证券交易所（NYSE）上市的ADS的持有人，记录日期和付款日期列示如下。ADS持有人应收的美元等值季度股息将根据适用付款日的汇率计算。作为BAT美国存托凭证（ADR）计划的存托银行，北卡罗来纳州花旗银行将就每季度股息的支付向每份ADS收取0.005美元的费用。

南非分公司注册

根据JSE Limited（JSE）的上市要求，与在南非分公司登记册上注册的股东有关的最终信息（包括南非兰特的股息金额、汇率和相关的转换日期）将与南非股息税信息一起在下述日期公布。就南非股息税而言，季度股息被视为 “外国股息”。就南非股息税申报而言，支付季度股息的收入来源是英国。

关键股息日期

根据伦敦证券交易所（LSE）、纽约证券交易所和伦敦证券交易所使用的电子结算和托管系统Strate的要求，以下重要季度股息支付日期适用。

注意事项：

1.除非另有说明，否则所有日期均为2023年。

2. 上述日期可能会受到公共假日的任何变更以及伦敦证券交易所、约翰内斯堡证券交易所和纽约证券交易所时间表的变更或修订的影响。任何已确认的日期变更都将予以公布。

3.2023 年 7 月 4 日发布的 JSE 最终确定信息可在 BAT 网站 www.bat.com 上找到。

其他信息

续

继续关注

对集团业务活动、财务状况、现金流量、流动性状况、融资和借款状况的描述，以及可能影响其未来发展、业绩和状况的因素以及与业务相关的风险，载于战略报告和账目附注，所有这些都包含在集团截至2022年12月31日止年度的年度报告和账目以及20-F表中，也可在集团网站上查阅网站，www.bat.com。本半年报告提供了截至2023年6月30日的六个月的业务活动，包括现金流以及截至2023年6月30日的财务状况和流动性状况的最新信息。

截至本公告发布之日，集团已有足够的现有融资来满足其自本简明合并财务信息批准之日起至少12个月的估计需求。再加上通过交易活动产生现金的能力、集团战略投资组合的表现、其在多个国家的领先市场地位和广泛的地域分布，以及与不同地理区域和行业的知名客户和供应商签订的众多合同，使董事们相信，集团完全有能力通过持续的不确定性、当前的宏观经济财务状况和总体前景成功管理其业务风险全球经济。

在审查了集团的预测财务业绩和融资安排后，董事们认为，自本简明合并财务信息获得批准之日起，集团有足够的资源继续运营至少12个月，因此在编制本半年报告时继续采用持续经营基础是适当的。

此页面故意留空

内容

中期财务报表（未经审计）

集团损益表

这两年的所有活动都与持续经营有关。

第28至42页的附注构成本简明合并财务信息的组成部分。

1。收入扣除关税、消费税和其他税（英镑）18,721 百万和英镑18,190 截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中分别为百万英镑，以及英镑38,527 截至2022年12月31日的年度为百万美元。

中期财务报表（未经审计）

续

集团综合收益表

第28至42页的附注构成本简明合并财务信息的组成部分。

中期财务报表（未经审计）

续

集团权益变动表

中期财务报表（未经审计）

续

集团权益变动表（续）

中期财务报表（未经审计）

续

集团权益变动表（续）