美国证券交易委员会
华盛顿特区20549
形式
(标记一)
或
截至本财政年度止
或
由_至_的过渡期
或
需要此空壳公司报告的事件日期_
佣金文件编号
（注册人章程中规定的确切名称）
不适用
(注册人姓名英文译本)
班加卢市，卡纳塔克邦，
(注册成立或组织的司法管辖权)
（主要行政办公室地址）
(公司联系人的姓名、电话、电子邮件和/或传真号码和地址)
根据该法第12(B)条登记或将登记的证券：
每个班级的标题 |
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交易符号 |
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注册的每个交易所的名称 |
一股，每股面值₹5/- |
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根据该法第12(G)条登记或将登记的证券：
没有。
(班级名称)
根据该法第15(D)条负有报告义务的证券：
不适用
(班级名称)
注明截至年报所述期间结束时发行人所属各类资本或普通股的流通股数量：
打勾标明注册人是否为证券法第405条所界定的知名经验丰富的发行人
如果本报告是年度报告或过渡报告，则通过复选标记表明注册人是否不需要根据1934年证券交易法第13条或第15（d）条提交报告。是的 ☐
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T法规第405条(本章232.405节)要求提交的每一份互动数据文件。
用复选标记表示注册人是大型加速申请者、加速申请者、非加速申请者还是新兴成长型公司。请参阅《交易法》规则12b-2中的大型加速申请者、加速申请者和新兴成长型公司的定义：
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☒ |
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加速文件管理器 |
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非加速归档 |
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☐ |
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新兴成长型公司 |
如果一家新兴成长型公司按照美国公认会计原则编制其财务报表，则用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易法第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
新的或修订的财务会计准则是指财务会计准则委员会在2012年4月5日之后发布的对其会计准则编纂的任何更新。
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告，证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国联邦法典》第15编，第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告的内部控制的有效性进行了评估，该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。
如果证券是根据该法第12(B)条登记的，应用复选标记表示登记人的财务报表是否反映了对以前发布的财务报表的错误更正。
用复选标记表示这些错误更正中是否有任何重述需要对注册人的任何执行人员在相关恢复期间根据第240.10D-1(B)条收到的基于激励的补偿进行恢复分析。☐
用复选标记表示注册人在编制本文件所包括的财务报表时使用了哪种会计基础：
美国公认会计原则☐
如果这是一份年度报告，请用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是
审计师ID：审计师姓名：审计师地点：
0
列报的货币和某些定义的术语
在这份Form 20-F年度报告中，提及的“美国”或“美利坚合众国”指的是美利坚合众国、其领土和财产。“印度”指的是印度共和国。“美元”、“美元”或“美元”指的是美国的法定货币，“₹”、“卢比”或“印度卢比”指的是印度的法定货币。我们的综合财务报表以美元列报，并根据国际会计准则委员会(“IASB”)发布的国际财务报告准则(“IFRS”)编制。凡提及某一“财政”年度，即指截至该年度3月31日止的财政年度。
凡提及“我们”、“印孚瑟斯”、“公司”或“本集团”，均指印孚瑟斯有限公司及其合并子公司，除非另有特别说明或上下文另有说明。“Infosys”是印孚瑟斯有限公司在美国、印度、英国和澳大利亚等国的注册商标。本年度报告中以Form 20-F格式使用的所有商标或商号均为其各自所有者的财产。
凡提及“IT服务”，均不包括业务流程管理服务、产品和平台业务。
除本20-F表格年度报告另有说明外，所有印度卢比至美元的换算均以印度外汇交易商协会(“Fedai”)公布的孟买市营业日印度卢比电汇定盘价为基础。
2024年3月31日，这一汇率为1美元兑83.41₹。没有表示印度卢比的金额已经、可能或可能以这样的汇率或任何其他汇率兑换成美元。任何表格中所列金额的合计和总和之间的任何差异都是由于四舍五入造成的。
关于前瞻性陈述的特别说明
这份20-F表格年度报告包含修订后的1933年证券法第27A节(“证券法”)和修订后的1934年证券交易法第21E节(“交易法”)所指的“前瞻性陈述”。前瞻性陈述一般与未来事件或我们未来的财务或经营业绩有关，基于我们目前对公司、我们所在行业、我们所在市场的经济状况以及某些其他事项的预期、假设、估计和预测。一般而言，这些前瞻性陈述可以通过使用前瞻性术语来识别，如“可能”、“预期”、“相信”、“估计”、“预期”、“继续”、“打算”、“将”、“项目”、“寻求”、“可能”、“将”、“应该”和类似的表述。这些表述会受到大量已知和未知风险、不确定性和其他因素的影响，这些风险、不确定性和其他因素可能会导致实际结果或结果与前瞻性表述中暗示的大不相同。可能导致实际结果或结果与前瞻性陈述所暗示的结果不同的重要因素包括但不限于：与执行我们的业务战略有关的风险和不确定因素；对人才的竞争加剧；我们吸引和留住人员的能力；加薪；重新培训员工的投资；我们有效实施混合工作模式的能力；经济不确定性和地缘政治形势；技术中断和创新(如生成性人工智能)；复杂和不断变化的监管格局(包括移民法规变化)；我们的ESG愿景；我们的资本分配政策以及对我们的市场地位、未来运营、利润率、盈利能力、流动性、资本资源的预期。和我们的公司行动，包括收购，对与McCamish网络安全事件有关的数据被未经授权访问和外泄的范围和性质的审查结果，以及对该结果的反应，通知过程的时间，以及由该事件直接或间接导致的任何额外成本，包括赔偿或损害或索赔的金额。这些因素和其他因素在本年度报告20-F表格的“风险因素”部分进行了讨论。鉴于这些和其他不确定性，你不应得出结论，认为任何前瞻性陈述中提到的结果或结果都将实现。本年度报告20-F表格中包含的所有前瞻性陈述均基于我们在本报告发布之日获得的信息和估计，除非法律要求，否则我们不承担更新这些前瞻性陈述的任何义务。
目录表
第一部分 |
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第1项。 |
董事、高级管理人员和顾问的身份 |
第二项。 |
优惠统计数据和预期时间表 |
第三项。 |
关键信息 |
第四项。 |
关于公司的信息 |
项目4A。 |
未解决的员工意见 |
第五项。 |
经营与财务回顾与展望 |
第六项。 |
董事、高级管理人员和员工 |
第7项。 |
大股东和关联方交易 |
第八项。 |
财务信息 |
第九项。 |
报价和挂牌 |
第10项。 |
附加信息 |
第11项。 |
关于市场风险的定量和定性披露 |
第12项。 |
除股权证券外的其他证券说明 |
第II部 |
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第13项。 |
违约、拖欠股息和拖欠股息 |
第14项。 |
对担保持有人权利和收益使用的实质性修改 |
第15项。 |
控制和程序 |
项目16A。 |
审计委员会财务专家 |
项目16B。 |
道德守则 |
项目16C。 |
首席会计师费用及服务 |
项目16D。 |
对审计委员会的上市标准的豁免 |
项目16E。 |
发行人及关联购买人购买股权证券 |
项目16F。 |
更改注册人的认证会计师 |
项目16G。 |
公司治理 |
第16H项。 |
煤矿安全信息披露 |
项目16I。 |
关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露 |
项目16J。 |
内幕交易政策 |
项目16 K |
网络安全 |
第三部分 |
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第17项。 |
财务报表 |
第18项。 |
财务报表 |
项目19. |
陈列品 |
部分 I
项目1.董事的身份，高级管理和顾问
不适用。
项目2.报价统计和预期的时间表
不适用。
项目3.关键字信息
风险因素
投资我们的美国存托凭证，涉及高度风险。在决定投资我们的美国存托凭证之前，您应仔细考虑以下描述的风险和不确定性，以及本20-F表格年度报告中的所有其他信息，包括标题为“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”的部分以及我们的综合财务报表和相关说明。如果实际发生任何风险，我们的业务、财务状况、运营结果和前景都可能受到不利影响。在这种情况下，我们的股票和美国存托凭证的市场价格可能会下跌，你可能会损失部分或全部投资。我们的业务、经营结果、财务业绩或前景也可能受到风险和不确定性的损害，这些风险和不确定性目前我们不知道，或者我们目前认为不是实质性的。
我们的收入很难预测，而且在不同时期可能会有很大差异，这可能会导致我们的股价下跌。因此，不应依赖对我们业务结果的逐期比较作为我们未来业绩的指标。未来，我们的经营业绩可能会低于市场分析师和投资者的预期或我们自己的指引，这可能会导致我们的股票价格和我们的美国存托凭证价格下跌。
以下概述了一些可能导致我们收入和盈利能力波动的风险。虽然下面的摘要指出了我们面临的风险，但读者应该立即阅读接下来的详细风险因素，以便更深入地了解风险因素以及对我们的业务、盈利能力、增长和声誉的潜在后果影响。
I. 与我们和客户运营的市场相关的风险
二、 与我们为增长而进行的投资相关的风险
三. 与我们的成本结构相关的风险
四、 与我们的员工相关的风险
V. 与我们的合同义务相关的风险
六、六、 与我们的运营相关的风险
七. 与立法和合规相关的风险
八、与美国存托凭证相关的风险
I.与我们和我们的客户经营的市场相关的风险
我们的客户和潜在客户在技术产品和服务上的支出根据许多因素而波动，包括他们所在市场的经济、地缘政治、货币和财政政策以及监管环境。
我们客户的技术和IT预算经常受到经济放缓、地缘政治冲突或他们所在市场的不确定性的影响。由此导致的信息技术支出的减少在过去曾对我们的收入、毛利、营业利润率和运营业绩产生不利影响，未来也可能产生不利影响。
由于通货膨胀、地缘政治冲突和潜在的全球经济放缓导致的经济不确定性，客户所在行业的新法规、现有法规的变化或政府干预或制裁的增加，可能会对他们各自业务的增长产生不利影响，并可能减少对我们服务的需求，或导致我们在流程或人员方面产生额外成本，从而对我们的业务、运营结果和财务状况产生负面影响。例如，金融服务业的客户在美国颁布和随后修订多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法后，受到了更多的监管。同样，我们的客户可能会受到严格的合规要求，包括处理数据的行业特定合规、隐私和安全标准，这可能会影响我们提供服务的方式。
此外，监管机构还对云计算服务的使用实施了指导方针，规定了具体的控制措施，或要求金融服务企业在外包某些功能之前获得监管部门的批准。世界各地的监管机构可能会通过设定监管边界或禁止使用人工智能等新兴技术来监管这些技术。不断变化的监管框架可能会影响我们技术行业客户的收入和盈利能力，这些客户投资于此类新兴技术，并预计将从此类新兴技术中获得收入。减少或延迟IT支出还可能导致我们的客户取消与我们正在进行的项目、请求定价折扣、寻求延长付款期限或整合他们合作的技术服务提供商。在过去，此类事件对我们的使用率、每人每月赚取的收入、我们提案的竞争力、我们的毛利率和现金流都产生了不利影响。
宏观经济不确定性和地缘政治冲突在过去和未来可能会导致消费者和工资通胀、能源价格、利率和货币波动加剧，从而影响我们一些客户的收入和盈利能力。例如，由于东欧的冲突，我们的一些客户关闭了在俄罗斯的业务。因此，客户可能会变得谨慎，在短期内减少他们的可自由支配支出，或者推迟他们关于合同的决策过程，从而影响我们的收入。希望优化成本的客户可能会优先考虑成本外卖项目，我们可能需要改变我们的产品、人才流动和营销努力来抓住这些机会。任何地缘政治冲突都可能影响我们为全球客户提供服务的能力，如果我们无法及时将我们的业务移出冲突地区，或者我们的业务成本随着我们的工作转移到另一个地点而增加。地缘政治冲突可能会影响我们客户的业务，这些业务分布在相互冲突的地理位置。这种冲突可能会导致客户优先考虑投资预算，使其与地缘政治冲突区脱钩。此类投资可能导致我们的客户减少对技术服务的可自由支配投资，从而影响我们的收入和盈利能力。
此外，新冠肺炎在我们有重大风险敞口或客户有风险敞口的地区或大多数员工所在地区的任何突然死灰复燃或任何其他流行病都可能影响我们的收入和盈利能力。
经济放缓或其他因素可能会影响美国、英国、欧盟（“欧盟”）、澳大利亚或我们收入来源的各个行业的经济健康状况。
我们的收入集中在少数几个地区和客户行业。在2024财年，我们收入的60.1%、27.6%和9.8%分别来自北美、欧洲和世界其他地区的项目。在2024财年，我们27.4%的收入来自金融服务和保险行业。
全球经济的不稳定和不平衡增长在过去对IT行业的增长产生了不利影响，未来可能会继续影响它。这种不稳定也会影响我们的业务和运营结果，并可能在未来继续这样做。例如，如果美国、英国或欧盟的经济疲软，或如果它们的增长仍然不平衡，我们的客户可能会大幅减少或推迟他们的技术支出，这反过来可能会降低对我们服务的需求，并对我们的收入和盈利能力造成负面影响。一些可能影响我们客户业务的因素包括供应链问题、劳动力短缺、通胀、政治选举或其他宏观经济因素。
由于各种因素引起的未来全球经济不确定性，包括任何影响我们年收入很大一部分依赖的金融服务、零售、消费品、能源和制造业的全球流行病或地缘政治冲突，都可能导致我们的客户减少、推迟或整合IT支出、合同终止、项目推迟或采购延迟。这可能会降低对我们服务的需求，降低使用率或影响我们可以获得的服务价格，从而对我们的收入和盈利能力产生不利影响。例如，美国2008年爆发的经济危机严重冲击了金融服务业，导致美国联邦政府接管许多主要金融机构或向其提供财政支持，一些主要投资银行破产或被迫在困境中出售自己。
我们还依赖能源行业的客户来创造收入。石油价格波动对能源行业的任何影响，例如东欧和中东冲突造成的波动，导致我们的客户暂停或关闭这些地区的业务，可能会给我们的客户带来经济压力，进而影响我们的收入和盈利能力。
我们的客户可能在受气候变化不利影响的行业开展业务，这可能会影响我们的业务和声誉。
我们的客户所在的各个行业都越来越关注和意识到气候变化带来的风险。我们当前或未来受影响行业的客户可能需要从影响气候的解决方案过渡到气候友好型解决方案，从而给他们的业务带来过渡或投资风险。例如，我们的采矿和石油勘探相关业务的客户可能会因为对气候友好型解决方案的投资而面临严重的财务压力。由于我们在这些领域的敞口，这反过来可能会阻碍我们的增长能力。此外，如果我们是此类客户的重要服务提供商，任何针对使用/实施气候影响解决方案的公司的社会压力或负面媒体宣传都可能相应地影响我们的声誉。
移民法、其解释或执行的变化，或在我们运营所在司法管辖区获得签证的延误，可能会导致合规成本增加、业务中断、无法竞标或完成项目、执法行动或处罚，其中任何一种都可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。
我们在美国、英国、欧盟和其他国家/地区的部分员工依赖工作签证和许可，这使得我们的业务容易受到移民法变化和变化的影响。这些法律要求很多，经常变化，有时还会相互冲突。此外，我们过去和将来可能会在解释和/或执行法律的方式上经历政策上的变化。例如，某些司法管辖区的当局正在对此类法律采取越来越多的保护主义解释，导致监管审查力度加大。法律要求或其解释的变化可能导致合规成本增加，业务中断损害我们为客户提供服务的能力，以及可能导致我们无法获得此类签证的执法行动和处罚。此外，移民法和法规的任何变更或任何额外的不利修订，或由于我们运营所在司法管辖区的运营挑战而导致的获得签证的过度延误，过去已经并可能继续导致我们延误、人员短缺、额外成本和/或无法为客户竞标或完成项目。所有这一切都可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。
我们的客户可能会受到我们所在关键地区的政府和监管机构的经济或其他制裁，限制了我们发展这些关系的能力，并有可能增加惩罚，并使我们的业务面临相应的制裁。
我们与在不同地区和行业开展业务的客户打交道，包括在冲突地区或高度监管的行业。在他们成为我们的客户之前或在我们与他们合作的过程中，可能会对他们、他们的投资者或他们的主要管理人员实施制裁。虽然我们采取合理的预防措施来确定潜在客户是否在受制裁名单上，但我们筛选并确保不与任何此类客户签订合同的能力取决于公共领域或第三方数据库中有关受制裁实体或人员的数据。如果客户在我们与他们合作的过程中受到制裁，这种接触可能会使我们面临相应的制裁、行政行动或任何政府合同或接触的损失。
我们很大一部分收入依赖于有限数量的客户，失去任何一个主要客户都可能对我们的业务产生重大影响。
我们从历史上赚取了收入，并相信未来我们将继续赚取，我们收入的很大一部分来自有限数量的客户。在2024财年，我们的五大客户加起来占我们总收入的13.3%，我们的十大客户加起来占我们总收入的20.0%。根据客户的判断，我们每年为不同客户提供的工作量可能会有所不同。因此，一个大客户在一年内可能不会在接下来的一年提供相同水平的收入。除了我们的业绩外，还有许多因素可能会导致客户流失或客户业务减少。在某些情况下，当大客户改变其外包策略，将更多的工作转移到内部，或者用许可方支持的打包软件替换其现有软件时，我们的业务可能会受到影响。为应对具有挑战性的地缘政治、经济或竞争环境而减少技术支出也可能导致客户业务的部分或全部损失。如果我们失去了一个主要客户，或者如果我们的一个主要客户大幅减少了与我们的业务量，我们的收入和盈利能力可能会受到不利影响。
我们客户的财务稳定性可能会受到几个因素的影响，例如需求和供应挑战、货币波动、监管制裁、地缘政治冲突和其他宏观经济状况，这些因素可能会对我们收回向客户提供的服务收费的能力产生不利影响。
我们的客户面临业务挑战和压力，因为几个因素可能会影响他们按时向供应商付款的能力，并导致他们的信用评级和筹集资金的能力被下调。任何此类信用评级的下调都可能对我们与这类客户的信用条款产生不利影响，从而对我们的现金流和经营业绩造成不利影响。虽然我们在加入客户前会采取预防措施评估客户的信用风险，但由于宏观经济状况的任何突然变化，包括银行部门的波动、地缘政治冲突或其他全球挑战，都可能对我们收回向客户提供的服务的费用的能力造成不利影响。国际或国内评级机构对印度债务评级或我们的信用评级的任何不利变化也可能对我们的业务和盈利能力产生负面影响。
传染性疾病、病毒或流行病的爆发，如新冠肺炎疫情，可能会扰乱我们的业务、财务状况和运营结果。
传染性疾病、病毒或流行病的爆发，如新冠肺炎大流行，以及相关的缓解努力已经扰乱了，并可能在未来扰乱我们的业务。未来任何大流行或疾病爆发对我们业务的影响程度将取决于高度不确定和无法预测的因素，例如有效疫苗的可用性、影响我们业务和客户的监管行动，以及消费者行为或支出模式的变化。我们还可能因任何大流行或其他未来疾病爆发可能对我们的第三方供应商造成的影响而受到不利影响。任何大流行或类似的公共卫生威胁都可能对我们的业务产生影响，也可能会增加本“风险因素”一节中描述的许多其他风险。
我们可能无法为我们的客户提供端到端的业务解决方案，这可能会导致客户停止与我们的合作，进而可能损害我们的业务。
近年来，我们一直在通过扩展我们提供的解决方案和服务的范围来扩大我们客户服务的性质和范围，例如，包括软件应用程序、自动化解决方案、数字设计和分析服务、工程服务、云相关服务、应用程序开发和维护、咨询、BPM、系统集成和安全以及基础设施管理。如果我们不能预见和开发利用新兴技术的新产品，如基于人工智能(AI)的自动化、产生式AI、云、机器人流程自动化、物联网和自动驾驶车辆，或加强现有产品以跟上技术和我们重点关注的行业的快速变化，我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到不利影响。
我们服务范围的扩大可能会导致更大、更复杂的客户项目。这将要求我们与我们的客户建立更密切的关系，并可能与其他技术服务提供商和供应商建立更密切的关系，并需要更全面地了解我们客户的运营。我们建立这些关系的能力将取决于许多因素，包括我们的技术专业人员和管理人员的熟练程度。因此，如果我们不能彻底了解客户的运营情况，我们提供的服务可能无法有效地满足客户需求，并危及我们的客户参与，这可能会对我们的收入和财务状况产生负面影响。
较大的项目通常涉及多个组成部分、项目或阶段，客户可能会选择不在其他阶段保留我们，或者可能会因为与我们的服务质量无关且不在我们控制范围内的各种原因而取消或推迟其他计划的项目，例如我们客户的业务或财务状况或总体经济状况或东欧和中东的地缘政治冲突。这些终止、取消或延迟可能会使计划项目资源需求变得困难，这可能会对我们的盈利能力产生负面影响。东欧和中东的地缘政治冲突已经并可能在未来影响我们为某些地区的全球客户提供服务的能力，导致客户不满、未来业务损失、合同终止和诉讼。
此外，我们客户的业务部门越来越多地制定或影响与技术相关的购买决定。如果我们无法与这些新的购买中心建立业务关系，或者如果我们无法阐明我们的技术服务对这些业务职能的价值，我们的收入可能会受到不利影响。
技术服务市场的激烈竞争可能会影响我们的胜率和定价，这可能会减少我们的市场份额，减少我们的收入和利润。
我们的收入和利润在一定程度上取决于我们现有和新客户对我们服务的持续需求，以及我们以具有竞争力和成本效益的方式满足这种需求的能力。技术服务市场竞争激烈。我们的竞争对手包括大型全球咨询公司、印度的技术服务公司、软件和解决方案提供商、利基服务提供商以及大型企业的内部IT部门和专属中心。
技术服务行业正在经历快速变化，这些变化正在影响竞争格局，包括最近的资产剥离和收购，导致了行业内的整合。这些变化可能会导致拥有大量资源的更大竞争对手，或者在生成性人工智能、数字设计、基于云的解决方案和网络安全等新兴需求领域拥有更具竞争力的服务产品的竞争对手。此外，我们的一些竞争对手已经在他们的服务产品中增加了离岸能力。这些竞争对手或许能够更高效地使用离岸和现场模式提供服务。这些竞争对手中的许多人也比我们大得多，在国际业务方面拥有丰富的经验。我们可能会在我们目前开展业务的国家以及我们预计将扩大业务的国家面临竞争。我们还预计，目前在东欧、中国和菲律宾等其他国家开展业务的咨询、技术服务和外包公司将带来额外的竞争。我们的许多竞争对手比我们拥有更多的财务、技术和营销资源，创造更多的收入，拥有更广泛的现有客户关系和技术合作伙伴关系，更高的品牌认知度，以及更强的招聘关键技术和管理人才的能力。我们可能无法与之竞争
成功地对抗这些竞争对手，否则客户可能会被这些竞争对手抢走。此外，我们的有效竞争能力在一定程度上还取决于我们无法控制的因素，例如我们的竞争对手提供类似服务的价格，以及我们的竞争对手对客户需求的反应程度。如果我们失去客户，无法吸引新客户，或者由于我们无法区分我们的服务、商品化或竞争加剧而被迫做出定价让步，我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到不利影响。
在过去的几年里，我们在人工智能(AI)、产生式AI和云技术等新兴技术方面进行了大量投资，以建设我们的能力并培训我们的员工。我们现有的许多大型竞争对手也进行了类似的投资。然而，最近这些技术的进步使这些技术的可获得性大众化，降低了新竞争者进入和扰乱软件服务市场的进入门槛。我们无法与这些公司竞争并捍卫我们的市场份额，这可能会对我们的收入和财务状况产生负面影响。
此外，我们维持或提高定价的能力受到限制，因为客户通常预计，随着我们与他们做更多的业务，他们将获得效率提高、批量折扣或更低的价格。这可能会影响我们将成本增加转嫁给客户的能力。此外，现有和新客户也越来越多地使用具有广泛市场知识的第三方顾问来帮助他们谈判合同条款。任何无法维持或提高定价的情况都可能对我们的收入、毛利、营业利润率和经营业绩产生不利影响。进一步的宏观经济不确定性可能会对我们提高服务定价的能力产生不利影响，并可能导致某些客户与我们谈判现有合同。
我们的客户可能决定通过在印度或东欧、拉丁美洲和东南亚等其他地区建立或扩大自己的专属中心来提高其内部IT能力和/或对其技术投资的控制。虽然这为我们提供了与客户合作的机会，但这样的中心也可能导致一些潜在市场的侵蚀和/或增加我们业务的定价压力。
我们与客户的接触通常是单一性质的，并不一定为后续的接触做准备。
我们的客户通常会在特定项目上以短期、逐个聘用的方式聘用我们，而不是根据长期合同定期聘用我们。虽然我们的大部分收入来自回头客业务，我们将其定义为来自客户的收入，该客户在上一财年也为我们的收入做出了贡献，但我们与客户的接触通常是针对性质独特的项目。因此，当我们目前的业务成功完成或终止时，我们必须寻找新的业务，我们正在不断寻求扩大与现有客户的业务，并为我们的服务争取新的客户。
此外，为了继续扩大我们的业务，我们可能需要大幅扩大我们的销售和营销团队，这将增加我们的费用，并不一定会导致业务的大幅增长。如果我们不能不断地为项目产生大量的新合同，我们的业务和运营结果可能会受到不利影响。此外，宏观经济的不确定性和地缘政治冲突可能会导致客户重新评估他们的支出，这可能会导致他们决定不延长或续签与我们的业务。
二、与我们为增长而进行的投资相关的风险
如果我们不能预测和开发新的服务，并加强现有的服务，以便跟上技术和我们重点关注的行业的快速变化，我们的业务将受到影响。
技术服务市场的特点是快速的技术变革、不断发展的行业标准、不断变化的客户偏好以及新产品和服务的推出。我们未来的成功将取决于我们预测这些进步并开发新产品和服务以满足客户需求的能力。我们可能无法及时预测或响应这些进展，或者，如果我们做出响应，我们开发的服务或技术可能在市场上不成功。我们最近推出并计划推出几个新的解决方案，涉及生成式人工智能、云、基于人工智能的自动化、机器人流程自动化、
区块链、物联网、自动驾驶汽车等技术。我们无法识别技术领域未来的任何变化或中断，无法围绕它们开发服务，无法量身定制我们的市场进入战略，以便在竞争中领先于全球客户，并增强我们的交付能力以执行这些服务，这可能会影响我们的竞争定位、市场份额和收入。此外，其中一些服务和技术的开发可能涉及大量的前期投资，而这些服务和技术的失败可能会导致我们无法收回部分或全部投资。如果我们不能识别并及时停用任何没有按照预期取得成功的新服务，我们的投资可能会招致额外的损失。此外，我们的竞争对手开发的价格更具竞争力或更具吸引力的产品、服务或技术可能会使我们的服务失去竞争力或过时。
技术领域不断变化的监管框架可能会影响我们的新服务产品，并可能需要我们进行额外投资，以使我们的服务产品符合法规标准。
此外，宏观经济和地缘政治的不确定性以及任何经济低迷都可能导致我们减少在构思、孵化、开发和营销新服务产品方面的支出，这可能会影响我们的长期增长前景。
我们可能无法收回开发我们的软件产品和平台所产生的投资成本。
我们的软件产品和平台的开发需要大量投资。我们这套软件产品和平台的市场竞争激烈。我们目前的软件产品和平台或我们开发的任何新软件产品和平台可能在商业上不成功，开发该等新软件产品和平台的成本可能无法收回。由于软件产品和平台的收入通常发生在此类软件产品和平台的开发成本发生之后的时期，因此延迟的收入可能会导致我们的运营结果出现周期性波动。
我们可能从事收购、战略投资、战略伙伴关系或联盟或其他可能成功或可能不成功的风险投资。
我们过去曾经、将来也可能寻求收购或对互补业务、新的和新兴的技术、服务或产品进行战略投资，或与第三方建立战略伙伴关系或联盟，以加强我们的业务。
我们可能无法确定合适的收购目标、战略投资或战略合作伙伴，或者即使我们确定了合适的目标，我们也可能无法以我们在商业上可以接受的条款完成这些交易。我们无法确定合适的收购目标或投资，或无法完成此类交易，可能会影响我们的竞争力和增长前景。
即使我们能够确定我们想要完成的收购，我们也可能无法以商业合理的条款完成收购，或者目标可能被另一家公司收购。此外，如果我们能够确定并完成任何未来的收购，我们可以：
这些融资活动或支出可能损害我们的业务、运营结果和财务状况，或我们的股权和美国存托凭证的价格。或者，由于资本和信贷市场可能出现的困难，我们可能无法以可接受的条件获得资金，以完成收购。
由于许多原因，我们期望从收购中获得的协同效应可能无法实现，包括业务调整不充分，或者收购时做出的假设可能因内部或外部因素而不成立。此外，即使我们确实以增加销售额和收益的形式从收购中获得好处，与收购相关的费用产生的时间和我们确认此类好处的时间之间也可能存在延迟。
此外，如果我们收购一家公司，我们可能难以吸收该公司的人员、运营、产品、服务、解决方案、技术和软件。此外，被收购公司的关键人员可能会决定不为我们工作。这些困难可能会扰乱我们正在进行的业务，分散我们的管理层和员工的注意力，并增加我们的费用。
我们已经并可能在未来对处于早期阶段的技术初创公司进行战略投资，以获得或利用利基技术方面的经验。然而，如果这些公司的需求、供应和现金流因经济不确定性或地缘政治冲突而受到不利影响，我们的投资可能不会产生预期的回报。如果我们的任何一项投资缺乏盈利能力，都可能对我们的运营结果产生不利影响。
我们已经与许多科技公司结成联盟，以加强为客户提供的服务。大多数联盟是非排他性的，联盟合作伙伴不会被阻止与我们的竞争对手和/或与我们竞争。如果我们无法与新的合作伙伴结成联盟，可能会影响我们提升服务产品的能力。如果对联盟合作伙伴提供的服务或产品的需求减少，我们可能无法获得预期的好处，这反过来可能会影响我们的收入增长。
我们在资产负债表上持有的商誉可能会在未来产生重大减值费用。
商誉至少每年进行一次减值审查。根据国际会计准则委员会(“IASB”)发布的“国际财务报告准则”(“IFRS”)进行的减值测试可能会在未来产生减值费用。任何重大减值费用都可能对我们的经营业绩产生不利影响。
三、与成本结构有关的风险
我们的费用很难预测，而且在不同时期可能会有很大差异，这可能会导致我们的盈利能力出现波动。
我们总营运开支的很大一部分，特别是与人员和设施有关的开支，是在任何特定期间预先厘定的。因此，我们的项目数量和时间、员工利用率、员工部署地点的意外变化，或我们对完成正在进行的项目所需资源的估计的准确性，或由于各种因素引起的不确定经济情况，可能会导致我们在任何特定时期的运营结果发生重大变化。还有一些不在我们控制范围内的因素可能会导致我们的经营业绩在不同时期出现波动。我们的盈利能力可能受到以下因素的影响：我们服务的定价压力、对数字能力的竞争、印度卢比、美元和我们产生收入或支出的其他货币之间汇率的波动、印度和我们维持业务的其他地点工资压力的增加、税收的增加或税收优惠的到期、设施扩建的规模和时机以及由此产生的折旧和摊销成本、经济衰退、移民法律、政策和我们关键市场的执法变化，这些变化将限制离岸外包或限制某些签证的可用性，从而限制我们及时为项目配备人员和创造收入的能力。此外，对我们本地化战略的投资以及由于市场压力和/或移民法规而导致的任何工资增长都将显著增加我们在现场开展业务的成本，这将影响我们的盈利能力。
虽然我们寻求有效地管理成本，但如果我们在客户网站提供的服务比例增加，我们未来可能无法将运营成本保持在较低水平，这也将对我们的利润产生不利影响。此外，我们最近还在我们开展业务的一些国家开设了技术和投资中心。在这些中心内增加人员招聘以及促进职能和管理团队的员工可能会增加我们的业务成本，从而对我们的利润产生不利影响。与离岸相比，我们在现场的运营成本更高，因此我们在海外保留了大部分板凳。由于经济上的不确定性，我们的客户可能决定减少与我们的业务往来。如果我们不能根据减少的需求消除固定或承诺的成本，我们的盈利能力可能会受到负面影响。此外，需求的任何突然变化都可能在短期内影响利用率，从而影响利润。
在大型交易的最初阶段，我们的成本结构较高，原因是现场工作、过渡成本和我们可能产生的其他交易特定成本较高，这可能会导致我们的利润率出现波动。此外，作为大型交易的一部分，我们可能会收购硬件、软件、产品、物理基础设施、IP等资产，和/或重新标记员工。一些大型交易可能需要我们在未来收购此类资产，而同样的定价假设是在交易签署时预先决定的。此外，我们可能会做出与成本结构和/或交易执行相关的各种其他假设。这些假设因外部或内部因素而发生的任何变化都可能影响盈利能力。此外，对人才的竞争已经并将继续影响我们的工资成本。加薪可能会阻碍我们保持竞争优势，并可能对我们的利润产生负面影响。
此外，在过去，我们的利润因印度的某些免税期和福利到期而受到不利影响，我们预计随着未来额外的免税期和福利到期，我们的利润可能会受到进一步的不利影响。
此外，由于竞争激烈的市场条件和定价压力，我们正致力于在与客户的合同中提高生产率。由于人工智能技术的代码生成能力引起了人们的关注，客户要求在提高生产率方面做出更高的承诺。任何由于我们无法确定自动化、优化流程、利用技术、有效解决服务交付风险或管理客户要求而未能实现预期的生产率提高的情况都可能影响我们的盈利能力。如果定价增加或任何盈利能力较低的收购不能抵消运营费用的增加，可能会影响我们的运营利润率。为促进我们的混合工作模式而产生的计划外支出，例如增加的信息安全要求，可能会对我们的盈利能力产生不利影响。
任何无法管理我们的增长都可能扰乱我们的业务，降低我们的盈利能力，并对我们实施增长战略的能力产生不利影响。
在过去的几年里，我们已经并将继续进行现有设施的重大扩建，以及在全球范围内建设新设施。从2020年3月31日到2024年3月31日，我们的员工总数从242,371人增加到317,240人。我们预计我们的增长将对我们的管理团队和其他资源提出重大要求。我们的增长将要求我们在全球范围内不断发展和完善我们的运营、财务和其他内部控制。不充分的财务控制可能会增加欺诈的可能性和/或对我们财务报告和股东关系的准确性产生负面影响。此外，持续增长增加了涉及以下方面的挑战：
我们的增长战略依赖于扩大我们在世界各地的业务。进入新市场并在新市场站稳脚跟以及扩大此类业务所涉及的成本可能比预期的要高，我们可能在这些地区面临激烈的竞争。我们无法管理我们在这些市场或地区的扩张和相关增长，可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。
我们可能会在其他国家面临来自一些公司的竞争，这些公司可能在这些国家的业务或一般的国际业务方面有更多的经验。我们还可能面临将不同国家的新设施整合到我们现有业务中的困难。
我们的组织结构、流程和文化可能不够灵活和适应性，无法适应执行我们的战略所需的变化。
工资压力以及雇佣印度以外或印度境内的员工和分包商，可能会阻止我们保持一些竞争优势，并可能减少我们的利润。
对于技能相当的专业人员来说，印度的工资成本历来明显低于美国和欧洲的工资成本，这一直是我们的竞争优势之一。尽管我们目前的绝大多数员工都在印度，但我们预计将继续在其他司法管辖区增加招聘，包括美国、英国、欧洲大陆和澳大利亚。这一增长在一定程度上是由于移民政策的变化及其在这些国家更严格的解释和/或执行。这种雇用已经并可能进一步导致工资成本和风险的总体增加，从而影响业务和盈利能力。旷日持久的冲突以及政治和宏观经济的不确定性可能会加剧关键地区的通货膨胀，从而增加工资成本。
此外，印度的工资上涨可能会阻碍我们保持竞争优势，并可能对我们的利润产生负面影响。从历史上看，我们经历了从已经并继续在印度建立离岸业务的大型跨国公司以及印度国内公司争夺员工的激烈竞争。由于整个行业的离岸外包水平提高，印度对人才的需求增加，也可能导致某些管理层员工和熟练专业人员的工资上涨。这种竞争导致了在吸引和留住员工方面的工资压力，这可能会导致寻求在印度聘用技术专业人员的公司成本增加，特别是项目经理和其他中层专业人员。此外，在我们开展业务的国家/地区(包括印度)，任何可能增加我们向员工提供的薪酬或社会保障福利的就业法律的变化，都可能影响我们的盈利能力。
我们可能需要比过去更快地增加我们的雇员补偿，因为最近在我们开展业务的许多地区出现了通货膨胀率上升的现象。此外，我们可能需要增加我们的员工薪酬，以便能够吸引和留住在较新技术领域具有技能的员工，或者保持与其他雇主的竞争力，或者寻求在其他低劳动力成本司法管辖区招聘员工，以保持我们的工资成本较低。在某些年份，我们可能会向员工和管理层发布激励性薪酬计划，包括基于股票的薪酬计划。未来的任何薪酬增加都可能导致运营成本上升和盈利能力下降。在某些年份，我们可能不会或可能会因为不利的市场环境而延迟加薪，而我们的竞争对手可能仍然会加薪。这可能会导致更高的流失率，并可能影响我们雇用高技能技术专业人员的能力。如果我们无法留住员工，我们的员工补偿成本可能会大幅上升，因为我们可能需要提供更高的工资来吸引新员工。如果我们不能提高终身员工的薪酬以消除差距，那么向新入职员工提供更高的薪酬可能会对终身员工的满意度和情绪产生负面影响。此外，员工生产率和交付里程碑可能会受到不利影响，因为新员工需要更多时间来扩大规模，从而导致更高的履行成本，包括可能受到客户处罚。
我们正在投入大量现金来建设实体和技术基础设施，如果我们的业务没有按比例增长，我们的盈利能力可能会下降。
截至2024年3月31日，我们有9400万美元的合同承诺用于资本支出，包括与设施扩建或建设相关的承诺。我们可能会遇到与扩建现有设施和建设新设施有关的成本超支或工程延误。我们将继续投资扩建现有设施和建设新设施，以满足我们的增长需求，这可能会增加我们的固定成本。我们还在投资开发新的设施，包括在印度各地的二线城市，以支持我们的混合工作模式，这也可能增加我们的设施成本。如果我们不能按比例增长我们的业务和收入，我们的盈利能力将受到不利影响。
改变业务和运营模式，让员工继续在混合模式下工作，可能会减少对我们物理基础设施的使用。继续产生维护这些设施的运营成本可能会对我们的盈利能力产生不利影响。
汇率波动和利率变化可能会影响我们的运营结果和现金余额的收益。
我们的功能货币是印度卢比，我们的大部分费用是美元和印度卢比。
我们通过在美国和其他地方的销售，以美元、欧元、澳元和英镑等外币创造了大部分收入。我们使用来自海外供应商的各种货币的产品和服务。由于外汇货币市场的波动性增加，我们的客户可能会要求我们承担与外汇波动相关的影响。此外，我们持有的现金资金中有相当大一部分是印度卢比。我们预计，在可预见的未来，我们的大部分收入将继续以外币产生，包括美元、欧元、澳元和英镑，我们的很大一部分支出，包括人员成本，以及资本和运营支出，将继续以美元和印度卢比计价。因此，汇率的变化可能会对我们的收入、其他收入、销售成本、毛利率和净收入产生不利影响，并可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生负面影响。例如，在2024财年，印度卢比兑美元汇率每贬值/升值一个百分点，就会影响我们的增量营业利润率约0.43%。
我们使用外汇远期合约和期权合约等衍生金融工具来降低外汇敞口变化的风险。然而，我们购买这些衍生工具可能不足以使我们免受外汇兑换风险的影响。
我们可能会因货币市场意外或重大的季度内波动而蒙受亏损，这可能会对我们的利润和经营业绩产生不利影响。此外，外汇市场的波动可能会使我们难以有效地对冲外汇风险。
此外，印度储备银行(“RBI”)的政策可能会不时改变，这可能会限制我们充分对冲外汇风险的能力。如果实行资本账户完全可兑换或提高可兑换程度，可能会导致卢比与外币之间汇率波动加剧。
我们的大部分投资都是投资于印度的资产，并受到该国利率环境波动的影响，这在很大程度上取决于印度央行的货币政策。以降息为形式的货币政策变化可能会导致利息收入下降，并影响我们的盈利能力。
宏观经济问题或地缘政治冲突引起的不利汇率波动可能会对我们的盈利能力产生不利影响。
四、与员工队伍相关的风险
我们的成功在很大程度上取决于我们高技能的技术专业人员，以及我们雇用、吸引、激励、留住和培训这些人员的能力。
我们执行项目(特别是大型、复杂和综合项目)、维护客户关系和获得新客户的能力，在很大程度上取决于我们吸引、聘用、培训、激励和留住高技能技术专业人员、项目经理和其他中层专业人员的能力。如果我们不能招聘、激励和留住员工，我们竞标项目、获得新交易、执行大型交易、建立和销售新的服务产品或软件平台以及扩大业务的能力将受到损害，我们的收入可能会下降。
在我们开展业务或我们选择在未来扩展的某些地区，科学和技术专业人员的供应可能不足以满足我们的需求。这也可能对我们在这些地区本地化劳动力的努力产生不利影响。任何与旅行或移民有关的限制或增加的工资成本都可能进一步影响我们雇用或部署必要人员的能力，以便在这些地区争夺客户并为其提供服务。
全球范围内对熟练技术专业人员的竞争日益激烈，技术公司的招聘增加，特别是在印度，这可能会影响我们雇用和留住足够数量的熟练和经验丰富的技术专业人员的能力。我们可能会看到印度和不同地区员工的自然流失率出现波动。
不断变化的技术、行业需求和不断变化的人口结构增加了对招聘不同技能和多样化人才的需求。例如，新一轮数字服务浪潮需要在创意设计、数据科学、统计分析、人工智能和机器学习方面拥有差异化技能的人才。拥有这种技能的人才库可能不同于我们传统的招聘来源，而且成本可能更高。如果我们无法招聘、留住和重新部署我们的技术专业人员，以跟上技术的持续变化，这可能会对我们竞标和获得新交易的能力产生不利影响，并可能对我们的业务产生不利影响。
由于我们的混合工作模式，我们无法将我们雇用的员工整合到我们现有的企业文化中，这可能会对我们的运营结果产生不利影响。我们还每年招聘和培训应届大学毕业生。如果我们不能在客户项目上及时有效地培训和部署他们，我们的利用率、客户满意度和盈利能力可能会受到不利影响。
此外，如果我们不能适当增加员工薪酬，或者如果我们减少员工的薪酬或浮动薪酬，可能会导致更多的人员流失和招聘成本增加，以取代这些员工。
我们无法吸引、吸引、留住、培训和部署重新标记的员工，这不仅可能会影响盈利能力，还会影响项目交付成果。任何这类重新标记的员工，连同谈判达成的协议，无论是否有工会，都可能影响我们重新部署这些员工和对雇佣合同进行任何更改的能力。
随着自然减员和流动限制的增加，对分包商向客户提供承诺服务的依赖程度更高，这也可能影响我们的盈利能力。
我们的成功在很大程度上取决于我们的管理团队和关键人员，以及我们吸引和留住他们的能力。
我们高度依赖我们的董事会成员(“董事会”)、高管和其他高级行政领导人。我们未来的业绩和客户关系可能会受到董事和高级行政领导继续服务的任何中断的影响。
我们行业对高级管理人员的竞争非常激烈，我们未来可能无法留住高级管理人员或吸引和留住新的高级管理人员，或者可能有针对性地招聘印孚瑟斯的领导人。此外，我们不为我们管理团队的任何高级成员或其他关键人员维护关键人人寿保险。我们的任何高级管理人员或其他关键人员的损失，或如果他们因健康问题、安全威胁或任何其他业务问题而长时间无法工作，可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。
五、与合同义务有关的风险
我们未能在预算内按时完成固定价格和固定时间框架的合同，或基于交易的定价合同，可能会对我们的盈利能力产生负面影响。
作为我们业务战略的一个要素，为了应对客户要求和IT预算压力，我们以固定价格、固定时间表提供越来越多的服务，而不是以时间和材料为基础。在2024财年和2023财年，固定价格、固定时间框架项目的收入分别约占我们总收入的53%和52%。此外，客户IT预算的压力导致我们背离了我们的标准定价政策，在某些情况下为客户提供不同的定价模式，以保持竞争力。例如，我们与历史上没有获得此类条款的某些客户签订基于交易的定价合同，以便让他们在使用我们的服务时灵活付费。
进入固定价格、固定时间框架和基于交易的定价安排的风险是，如果我们未能正确估计项目的适当定价，我们可能会因为无法在时间框架内和以我们预期的劳动量执行项目而赚取较低的利润或蒙受损失。虽然我们使用我们的软件工程方法和流程以及过去的项目经验来降低与估计、计划和执行固定价格、固定时间框架的项目和基于交易的定价项目相关的风险，但我们承担与这些项目相关的成本超支、完工延误和工资上涨的风险。如果我们无法准确估计项目所需的资源和时间、我们可能实现的自动化程度和生产率提高、执行大型多方计划的复杂性、未来的工资通胀率或汇率，或者如果我们未能在合同规定的时间框架内完成合同义务，我们的盈利能力可能会受到影响。我们预计，未来我们将继续进行固定价格、固定时间框架和基于交易的定价活动，此类活动可能会增加与按时间和材料进行活动所产生的收入相关的收入，这将增加我们业务的风险。
我们的客户合同通常可以无故终止，这可能会对我们的收入和盈利能力产生负面影响。
我们的客户通常会在非排他性的、逐个项目的基础上保留我们。我们的许多客户合同，包括那些以固定价格、固定时间框架为基础的合同，可以在有或没有理由的情况下终止，通知期限与合同中商定的一致。我们的业务取决于我们客户的决定和行动，与我们客户有关的许多因素不在我们的控制范围内，这些因素可能导致终止、终止项目或失去客户，包括：
我们无法控制客户关于终止客户合同的决定，这可能会对我们的财务状况和经营结果产生不利影响。虽然没有重大项目因经济不确定性或地缘政治冲突而终止，但长期的不确定性可能会增加我们的某些客户可能援引终止条款来减少支出的风险，这反过来可能会影响我们的预期增长和盈利能力。
我们的客户合同通常以我们的业绩为条件，如果由于任何原因而不能令人满意，可能会导致收入低于之前的预期。
我们的许多客户合同都有基于激励的或其他定价条款，这些条款将我们的部分或全部费用以我们是否有能力达到规定的绩效目标或服务水平为条件。此外，某些客户情况可能需要我们同意更高的合同责任敞口限制。我们在此类绩效合同中未能达到这些目标或客户的期望，特别是由于合同中未明确说明对客户的依赖，可能会导致我们无法为付出的努力(未开具账单)向他们开具账单，这不仅导致利润较低或无利可图，还可能导致罚款或罚款，影响我们的整体财务健康。
我们的客户可能会在我们的合同中向我们寻求更优惠的条款，特别是与限制我们因服务表现不令人满意而造成的损害赔偿责任有关的条款。此外，此类故障造成的任何损害，特别是当我们无法从保险公司全额追回此类损害时，可能会对我们的业务、收入和运营利润率产生不利影响。
由于缺乏人才或地缘政治冲突导致客户不满和收入损失，我们履行客户合同中的合同承诺的能力可能会受到影响。
由于大多数客户现在希望参与是人工智能驱动的，我们面临着解决人工智能主导项目合同中的风险的挑战，包括与机密性、数据隐私、知识产权所有权和模型重用有关的风险。
我们的一些长期客户合同包含基准条款，如果触发，可能会导致合同下未来的收入和盈利能力下降。
随着我们客户活动的规模和持续时间的增加，客户可能会越来越需要基准条款。基准条款允许客户在某些情况下要求由商定的第三方准备的基准研究，将我们提供的合同服务的定价、绩效和效率收益与商定的可比服务和可比地理位置的服务提供商名单进行比较。根据基准研究的结果，根据任何不利差异的原因，我们可能被要求降低我们服务的价格，或向客户提供终止我们服务的权利，而不支付任何终止费。这可能会对我们的收入和盈利能力产生不利影响。在经济放缓期间，我们的客户合约中的基准条款可能会对我们的运营结果产生更大的影响，因为定价压力和由此导致的费率下降可能会导致我们向与我们的合约中有基准条款的客户收取的费用减少。
我们与政府机构的合作可能会使我们面临额外的风险。
虽然我们的绝大多数客户都是私有或公有的，但我们也在我们开展业务的关键地区争取与政府和政府机构合作。涉及政府或政府机构的项目存在政府承包过程中固有的各种风险，包括：
此外，我们在当地商业行为可能与国际监管要求不一致的司法管辖区开展业务，包括美国《反海外腐败法》(“FCPA”)和英国《2010年反贿赂法》规定的反腐败和反贿赂法规，其中包括禁止提供或要约提供任何旨在影响政府合同授予的有价值的东西。尽管我们相信我们有足够的政策和执行机制来确保法律和监管遵守《反海外腐败法》、英国《2010年反贿赂法》和其他类似法规，但我们的任何员工、分包商、代理商或合作伙伴都有可能违反任何此类法律和监管要求，尽管我们与此类分包商、代理商或合作伙伴签订的合同要求严格遵守这些法规，这可能会使我们面临刑事或民事执法行动，包括处罚和暂停或取消美国联邦采购合同的资格。
我们不能及时执行与客户的合同和/或修改，可能会影响我们的收入和利润，导致我们报告的业绩出现波动。
我们通常在开始工作前与客户签订合同。然而，我们有时会在执行合同或对以前执行的合同进行修改之前，就开始处理客户项目。这种做法不仅可能影响我们确认某一特定时期所做努力的收入的能力，而且如果成本和收入在不同时期进行会计处理，还可能影响利润率。在极少数放弃合同的情况下，我们可能无法收回合同执行前所作努力的成本。
六、与我们业务相关的风险
我们向混合工作模式的过渡可能会让我们面临各种风险。
2022年，在由于新冠肺炎疫情而延长了远程工作时间后，我们为员工和服务提供商过渡到混合工作模式，并继续这样做。我们为实现这种混合工作模式产生了各种成本，包括确保我们的办公室安全卫生、在某些员工在家工作时转换某些工作场所以实现协作、在一线城市(如加尔各答)和二线城市(如印度哥印拜陀)开设更多办公室，以及采购和部署硬件
资产、技术基础设施、信息安全基础设施和远程工作的数据连接费。当我们在这种混合工作模式中远程招聘、培训和部署人才时，我们可能会遇到以下风险：
我们的声誉可能面临风险，并且我们可能对未经授权披露机密信息和敏感数据造成的损害向客户或监管机构负责。
我们依赖我们的信息技术网络和系统来处理、传输、托管和安全存储电子信息，并在我们在世界各地的地点之间以及与我们的客户、供应商和合作伙伴之间进行通信。我们经常被要求收集和存储敏感或机密的客户数据。安全漏洞、员工挪用、未经授权的访问、人为或技术错误可能会导致，在某些情况下已经导致了敏感数据的未经授权泄露。任何此类事件都可能危及对我们客户业务运营至关重要的项目。由于此类事件而导致我们或我们的客户的机密信息或其他专有业务信息被盗和/或未经授权使用或发布，可能会对我们的声誉和竞争地位造成不利影响。我们或我们的客户使用的网络或计算机系统的任何故障都可能导致对我们的重大损害索赔和重大声誉损害。我们的许多客户协议并没有限制我们因违反保密规定而可能承担的责任。
作为一家拥有广泛行业客户的全球服务提供商，我们经常可以访问或被要求管理、使用、收集和存储受各种监管制度约束的敏感数据，这些监管制度包括但不限于管理个人财务和健康数据保护的美国联邦和州法律以及GDPR法律。这些法律法规的复杂性和数量都在增加，而且变化频繁。这些法规的范围和覆盖面很广，包括各种利益相关者，这些利益相关者不一定将适用性限制在我们运营的特定地理位置，这可能会导致更大的合规风险和成本。如果任何人，包括我们的任何员工，疏忽或故意违反我们对我们的数据或客户数据的既定控制，或者以其他方式管理或挪用该数据，我们可能会在一个或多个司法管辖区面临重大诉讼、金钱损害、监管执法行动、罚款和/或刑事起诉，以及对我们的声誉造成重大损害。金钱损害可能不受合同赔偿责任限额的限制，也不排除相应的或间接的损害，而且数额可能很大。此外，我们的
责任保险，包括网络保险，在类型或金额上可能不足以覆盖我们对安全漏洞、网络攻击和其他相关漏洞的索赔。我们的许多合同涉及对我们客户的业务运营至关重要的项目，并提供了可能难以量化的好处。
客户系统的任何故障或安全漏洞，无论我们对此类故障或违规的责任如何，都可能导致向我们提出重大损害赔偿要求，并迫使我们招致巨额辩护费用，或可能要求我们支付大笔和解费用。如果未经授权访问或披露我们拥有或控制的此类数据，或者我们未能以其他方式遵守这方面的适用法律和法规，我们可能面临与任何违反适用数据保护法的行为相关的民事或刑事执法行动和处罚，以及我们的客户、我们客户的客户、客户或其他人因违反合同保密和安全条款或数据保护法而提起的诉讼。例如，由McCamish网络安全事件引起的两起集体诉讼，据称是代表个人身份信息因网络安全事件而泄露或暴露给未经授权的第三方的部分或所有个人，已被提交给Infosys McCamish Systems，LLC(“McCamish”)，并合并到美国佐治亚州北区地区法院。这些假定的集体诉讼寻求各种补救措施，包括金钱和禁令救济。此类行为可能会对我们的业务、经营结果、声誉、财务状况或现金流产生不利影响。
与数据保护相关的法律和期望继续演变，可能会限制我们对敏感数据的访问、使用和披露，并可能要求我们增加支出，或者可能要求我们不提供某些类型的服务。
考虑到混合工作模式，机密数据被曝光的可能性相对较大。我们努力加强和自动化控制，并教育我们的员工如何保护数据并遵循最佳安全做法，但数据泄露已经发生，不能完全排除未来数据泄露的可能性。这可能会对我们的品牌、财务状况和运营结果造成不利影响。
我们的声誉可能会受到威胁，我们可能会对我们的客户承担网络安全事件造成的损害赔偿责任。
网络攻击的复杂性和复杂性的增加、网络犯罪和网络不安全使全球网络威胁格局高度动荡。世界各地的组织需要保持警惕，以保护自己免受网络安全风险及相关危险和挑战的影响。
我们和我们的第三方服务提供商过去一直是网络安全攻击的目标，未来也可能成为攻击目标。例如，2023年11月2日，Infosys BPM Limited(Infosys Limited的全资子公司)的子公司McCamish的某些系统被勒索软件加密，导致某些应用程序和系统不可用。到2023年12月31日，McCamish在外部专家的协助下，大幅修复和恢复了受影响的应用程序和系统。关于这一事件的进一步讨论，见题为“项目16K：网络安全”的章节。
网络威胁发展迅速，过去和未来可能会出现这样一种情况，即我们无法调整我们的威胁检测和预防措施，以持续检测或防止新的、修改的或不断变化的威胁。
由于多种因素，我们和我们的第三方服务提供商过去和未来可能会遭遇网络安全漏洞和其他信息安全事件，包括以下一个或多个因素：
我们相信，随着我们扩大规模、扩大基于云的产品和服务以及人工智能推动的企业转型、存储和处理越来越多的客户数据以及托管或管理客户的部分业务，网络安全漏洞和其他信息安全事件带来的风险将会增加，特别是在金融服务、能源、公用事业和医疗保健行业等涉及敏感数据的行业。此外，随着对云供应商的依赖日益增加，其安全方面的任何相应的大规模故障，再加上将数据从一个供应商移植到另一个供应商的困难，都可能危及我们和我们客户的业务连续性。由于我们的业务遍布各大洲，在任何适用的司法管辖区内，任何涉嫌或实际违反我们与网络安全和信息安全相关的义务的行为都可能导致监管调查、索赔、诉讼以及重大损害赔偿、罚款、处罚和其他责任。
网络安全漏洞和其他数据安全事件在过去和将来都可能对我们的业务、运营和财务业绩、声誉产生不利影响，特别是在关键系统或众多系统受到影响、导致预期业务交付部分或完全中断的情况下，或者由于未经授权访问或丢失、损坏或被盗知识产权、个人数据或敏感信息。如果我们或我们的任何第三方服务提供商遭遇网络安全漏洞或其他数据安全事件，或者如果我们认为已经发生了任何此类漏洞或事件，我们过去曾发生过，未来可能面临潜在的索赔和诉讼、监管调查和询问、损害、罚款、罚款和其他责任、我们的声誉受到重大损害、业务损失以及调查、补救和以其他方式解决违规或其他事件的巨额成本。此外，我们过去和未来在防止网络安全漏洞或其他信息安全事件方面的成本将会增加。此外，随着对环境、社会和治理(ESG)问题的日益关注，我们在发生网络安全漏洞时未能展示出强大的公司治理，可能会影响我们的声誉。
我们的网络安全保险涵盖因网络安全事件而发生的第一方损失，其中损失包括取证、任命危机顾问和数据恢复的成本。该保险还为我们可能因网络事件导致的系统关闭而招致的业务中断损失提供了保险。我们的保险可能不足以覆盖与任何网络安全漏洞或其他事件相关的所有损失，我们也不能确定我们目前的保险或我们可能获得的任何未来保险将继续以商业合理的条款或根本不向我们提供。
我们的声誉可能会受到影响，如果欧盟通过的《一般数据保护条例》(“GDPR”)或全球其他数据隐私法规中的隐私侵犯行为和事件被归咎于我们，或者如果我们不能在规定的时间内采取必要步骤向监管机构和数据当事人报告该等侵犯隐私行为和事件，我们可能会招致财务责任。此外，我们的客户因员工侵犯隐私而蒙受损失的任何索赔都可能对我们的财务造成影响，影响我们的声誉。
GDPR和其他司法管辖区的类似数据隐私法对我们的业务施加了额外的义务和增加了风险敞口，并大幅增加了我们可能受到的惩罚。例如，由于GDPR的执行历史有限，我们无法预测GDPR下的某些义务可能如何适用于我们。尽管我们努力遵守适用于我们的各种数据隐私法，但监管机构可能会认定我们的行为不够充分，并对我们进行罚款和公开谴责，这可能会损害我们的业务和声誉。
我们可能会看到，随着我们业务的规模以及我们向混合工作模式的转变，我们的运营引发的数据隐私事件的数量会增加。此外，我们的更多工作可能属于
随着越来越多的国家通过了新的法规或加强了与GDPR类似的现有隐私法，隐私法规也得到了加强。
我们在十多年前建立了我们的数据隐私职能，作为一个独立的业务支持职能运作，向最高管理层报告，并使用全球公认的PIMS(隐私信息管理系统)框架。我们评估我们作为加工者和控制者的责任，并在需要时实施控制以降低风险。我们已制定和实施政策和程序，以便在规定的时间内识别和报告违反隐私的行为，并向受影响的数据当事人和/或监管机构(视需要)报告。除了实施和监测各种控制措施外，我们还在某种程度上为任何可能发生的情况提供保险。尽管我们做出了这些努力和提供了保险，但我们仍然面临着数据隐私被侵犯的风险，任何此类侵犯都可能对我们的财务业绩和声誉造成不利影响。
最近，基于人工智能的工具和技术在数字行业激增，引入了更新的隐私威胁，该行业和监管机构对此的理解都处于早期阶段。我们可能无法预测或充分管理与更多采用人工智能相关的隐私威胁。
我们可能成为诉讼的对象，如果做出不利决定，可能会损害我们的业务，并影响声誉、增长、盈利能力和运营结果。
在正常的业务过程中，我们现在是，将来也可能是法律纠纷或索赔的对象。任何诉讼事项的不利结果可能要求我们支付巨额损害赔偿金，或者与任何知识产权侵权索赔相关的可能要求我们支付持续的使用费或阻止我们销售某些产品。此外，我们可能会决定解决任何可能导致我们产生巨额费用的诉讼。任何诉讼事项的和解或不利结果可能会对我们的业务、运营结果、声誉、财务状况或现金流产生不利影响。
任何长期的经济低迷和地缘政治冲突，以及由此对我们的客户、供应商和其他利益相关者造成的财务影响，以及其他情况，如网络安全威胁、数据泄露、合同暂停、延迟付款和类似的其他事件，都可能导致与我们的利益相关者发生更多诉讼和纠纷，从而导致额外的成本，或者如果同样的事情出现在媒体上，我们的声誉就会受损。
例如，由McCamish网络安全事件引起的两起集体诉讼，据称是代表个人身份信息因网络安全事件而泄露或暴露给未经授权的第三方的部分或所有个人，已对McCamish提起诉讼，并在美国佐治亚州北区地区法院合并。这些假定的集体诉讼寻求各种补救措施，包括金钱和禁令救济。此类行为可能会对我们的业务、经营结果、声誉、财务状况或现金流产生不利影响。
我们的保险范围可能不足以保护我们免受我们可能遭受的所有潜在损失，这些损失可能会对我们的业务造成不利影响。
我们的保险单一般包括保险财产的灭失或损坏，以及因财产灭失或损坏而导致的业务中断造成的损失。这些保单涵盖我们在世界各地的财产和资产，包括所有租赁财产。我们还为因泄露与员工和客户相关的个人身份机密信息、系统故障、错误或在第三方以损害或经济损失为由向客户索赔时向客户提供的服务表现不令人满意而造成的损害维持保险范围。
我们相信，我们已经购买了足够的保险，以避免我们可能遭受的潜在损失。然而，这一保险可能不会继续以合理的条款提供，而且可能不会有足够的金额来覆盖一项或多项大额索赔。此外，保险公司可以拒绝承保任何未来的索赔。例如，某些保险公司表示，他们可能会拒绝承保因地缘政治冲突而导致的业务中断索赔。如果针对我们提出的一项或多项大额索赔超出我们的可用保险范围，或导致我们的保险单发生变化，包括增加保费或实施大额免赔额或共同保险要求，则可能对我们的结果产生不利影响。
行动。此外，我们的混合工作模式增加了因各种情况(如错误和遗漏以及数据泄露)而提出索赔的风险，这可能导致所采取的保险范围不够充分。索赔增加可能会导致我们常规保单的保险费增加，这可能会对我们的盈利能力产生不利影响。
此外，不在我们保单承保范围内的事件所产生的损失可能会对我们的财务状况和经营业绩产生不利影响。我们不能保证根据我们的保险单提出的任何索赔都会得到完全或及时的兑现。如果我们遭受任何不在保险范围内的损失或损害，或超出我们的保险范围，我们的财务状况可能会受到不利影响。
我们经营的市场面临地震、洪水、海啸、风暴、流行病和其他灾难的风险。
我们活动的一些地区容易发生地震、洪水、海啸、风暴、流行病和其他灾难。如果我们的任何业务中心或我们的业务所依赖的电信网络受到任何此类灾难的影响，我们可能会在重新部署人员和财产、对我们的运营和财产造成损害、遭受重大财务损失或无法及时完成我们的客户合约方面产生成本。
此外，如果此类灾难发生在我们的重要客户所在的任何地点，我们将面临我们的客户可能蒙受损失或业务中断的风险，这可能会严重削弱我们向客户提供服务的能力，并可能限制他们继续从我们那里购买产品或服务的能力。这可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生不利影响。此外，此类灾难导致的长期运营中断可能会影响我们的业务连续性和员工工作效率。
我们员工、资产和基础设施的安全可能会受到我们无法控制的意外事件的影响，从而影响业务连续性或声誉。
由于反社会分子的暴力或破坏行为或疾病大流行或地缘政治冲突的出现，我们雇员或代表我们工作的人或在我们办公室工作的人的健康和安全，以及我们有形基础设施的安全可能受到影响。尽管我们采取保护措施确保我们全球工作和运输地点员工的安全，但有组织的政治示威、内乱、随机的愤怒行为或公共卫生危机事件可能会影响我们资产和员工的安全，影响业务连续性或声誉，或使我们面临员工的诉讼。
目前，我们在56个国家和地区的265个地点开展业务。我们的全球开发中心与电信网络体系结构相连，该体系结构使用多个服务提供商以及具有替代路由的各种卫星和光纤链路。虽然我们相信我们已经制定了足够的基础设施和业务连续性计划，以处理因通信网络故障而导致的服务中断，但如果此类网络受到灾难的影响，我们的运营和服务交付可能会受到影响。
作为一家国际公司，我们的离岸和现场运营也可能受到疾病、流行病和当地社会不稳定的影响，这可能会对我们的收入和盈利能力产生不利影响。
恐怖袭击或战争可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。
恐怖袭击和其他暴力或战争行为有可能直接影响我们的客户或我们。如果此类事件影响或涉及美国或欧洲(包括当前东欧和中东的地缘政治冲突)，我们的业务可能会受到重大影响，因为我们的大部分收入来自美国和欧洲的客户。此外，世界其他地区(如东欧和中东)的恐怖主义、军事政变或战争威胁事件可能导致地缘政治不稳定，进而可能影响我们的客户或影响我们执行项目的能力。这样的攻击可能会破坏印度和其他国家的经济和政治局势的稳定，我们在这些国家的业务规模很大，使我们许多被要求在美国或欧洲工作的技术专业人员更难获得工作签证和计划旅行。这些业务障碍可能会增加我们的费用，并对我们的运营结果产生负面影响。此外，在印度发生的任何袭击都可能导致
这可能会影响我们向客户提供的服务，并可能对我们的业务、人员、资产和运营结果产生负面影响，并可能导致我们的客户或潜在客户选择其他供应商提供我们的服务。
南亚的地区冲突可能会对印度经济造成不利影响，扰乱我们的运营，并导致我们的业务受到影响。南亚不时发生包括中国和巴基斯坦在内的邻国之间的内乱和敌对事件。印度和巴基斯坦之间在克什米尔地区和印巴边境发生了军事对抗。此外，巴基斯坦目前正在经历重大的政治和金融不稳定，这增加了南亚发生冲突的风险。未来的军事活动或恐怖袭击可能会扰乱通讯，使旅行变得更加困难，从而损害印度经济，而这种政治紧张局势可能会让人更多地认为，投资印度公司涉及更高程度的风险。反过来，这可能会对印度公司的证券市场产生不利影响，包括我们的股权和美国存托凭证，以及我们的服务市场。
地缘政治冲突加剧可能会影响我们在这些地区开展行动的能力。此外，任何旷日持久的冲突都可能推迟经济从大流行中复苏，加剧对我们业务的任何不利影响。
气候变化风险在我们的业务中越来越多地表现为战略风险、实物风险和过渡性(市场和合规)风险，如果管理不当，可能会影响我们的运营、声誉和盈利能力。
各组织更加重视规划气候变化引起的环境、社会和治理(ESG)风险、环境管理做法和注意义务、工作和安全条件、尊重人权、反贿赂和反腐败做法以及遵守相关法律法规。除与气候变化有关的风险外，与这些因素相关的风险在本文件的其他部分也有涉及。本节讨论了与气候变化相关的风险。
战略性气候变化风险：在一个对气候变化的认识不断提高的市场中，使业务与不断发展的趋势保持一致是影响公司成功的重要因素。作为全球IT/数字供应链生态系统的一员，如果我们的气候行动目标与《巴黎气候变化协定》等全球条约不一致，我们很容易面临战略风险。
实际气候变化风险：气候变化引起的极端天气事件可能会导致流行病，这可能会导致商业中断。我们认识到，极端天气事件可能导致(1)对我们的建筑基础设施和其他有形资产造成有形损害，导致业务连续性中断；(2)我们运营的城市的交通网络和公用事业等城市功能连续性中断，可能严重阻碍业务连续性；以及(3)极端天气事件导致员工士气下降。
根据灾害类型的不同，极端天气事件也会带来独特的问题。例如，干旱可能导致食品价格上涨或某些食品短缺，而洪水等事件可能会导致疾病和流行病。它还可能导致生产力损失和运营成本增加。在我们运营的地区，水等自然资源可获得性的变化可能会直接影响我们的运营和员工的生计，这将影响我们的业务能力和确保业务连续性。在主要城市的大型运营校园中，运营风险包括由于极端天气事件导致校园供电和供水中断，影响业务连续性。
气候相关市场风险：随着人们对气候变化和其他相关社会环境问题的认识不断提高，客户越来越坚持最新的气候行动，包括在评估阶段披露碳披露项目(CDP)评分等排放表现。许多客户和潜在客户询问了印孚瑟斯的净零承诺、对基于科学的目标的承诺以及供应链减排计划，对这些询问的回应可能成为客户整体决策过程中的一个重要因素。如果不对这些领域的业绩进行管理，可能会对我们的竞争能力和赢得合同的能力产生不利影响。
气候相关监管风险：科学界和全球领导人在2015年签署《巴黎协定》时，一致同意将全球气温上升控制在远低于2摄氏度的重要性，以最大限度地减少气候变化的破坏性影响。《巴黎协定》缔约方已经提交了他们的意向
国家自主贡献，概述了各国打算采取的减少温室气体排放的行动。这可能会转化为减排目标和其他环境目标以及强制或传递给企业的披露。在许多地区，要求详细披露气候行动、绩效、风险和机会的法规已经存在或正在制定中。新法规可能会导致合规成本增加。此外，由于环境数据/指标的错误报告而造成的任何差距，包括对不断变化的全球标准的误解，都可能会招致处罚、影响声誉并可能导致其他后果。
潜在违规或不遵守气候法律和法规所产生的风险可能会通过处罚或限制我们在某些地区的运营能力来影响我们的声誉和盈利能力，并可能对我们的业务表现产生不利影响。
如果我们不能实现我们在环境、社会和治理(ESG)2030年愿景下的既定目标，我们的声誉、获得资本的机会和较长期的金融稳定可能会面临风险。
印孚瑟斯是联合国全球契约的早期签字国之一。2020年，当我们实现碳中和时，我们发布了我们的ESG愿景和雄心2030年，阐明了我们负责任/可持续业务的路线图。我们的年度ESG出版物提供了我们关于ESG雄心的业绩报告，并与联合国可持续发展目标相对应。我们的ESG绩效和领导力受到内部和外部机构的监控，包括全球ESG评估。如果我们无法实现我们的目标，或者如果我们的ESG措施得不到外部机构的好评，我们的声誉、获得资本的渠道和较长期的金融稳定可能会受到不利影响，包括我们的品牌声誉，这可能会影响股价。
负面的媒体报道和公众监督可能会分散我们董事会和管理层的时间和注意力，并对我们的声誉以及我们的股权和美国存托凭证的价格产生不利影响。
媒体报道和公众监督我们的业务做法、政策和行动，包括负面的，在某些情况下，不准确的帖子或评论。未来媒体对我们的业务、我们的董事会或高级管理层的任何负面报道，无论所作断言的事实基础如何，都可能对我们的声誉造成不利影响。此外，回应媒体的指控会大大分散我们董事会和高级管理层的时间和注意力，使我们无法开展业务，并扰乱我们的运营。由于我们对员工、客户和其他利益相关者的义务，我们可能无法对媒体上的某些评论做出公开回应。任何不利的宣传也可能对投资者信心造成不利影响，并直接或间接导致我们的股票和美国存托凭证价格下跌。
如果我们的任何员工，作为独立的个人，从事任何被认为违反我们所在社区的利益或违反当地法规的行为，如果此类行为成为主流和社交媒体关注或监管审查的对象，我们的声誉可能会受到负面影响。
监管要求要求我们的管理层必须在指定时间内对谣言做出回应，这可能会给董事会和管理层带宽带来压力，分散他们对关键业务战略工作的注意力，还可能对我们的声誉造成不利影响。
由于与组织规模庞大相关的挑战，我们可能无法在整个组织内保持统一的战略、标准、政策和程序，这可能导致内部控制方面的差距或薄弱
截至2024年3月31日，我们在56个国家和地区的265个地点开展业务，在90多个集团公司拥有317,240名员工。我们庞大的业务规模和规模对维持统一的战略、标准、政策和程序构成了重大挑战。虽然我们已经将我们的流程、标准操作程序、企业风险管理框架、内部控制框架、信息安全政策、数据隐私计划和合规计划制度化，但由于组织规模庞大，实施的一些控制措施在过去和未来可能存在设计或操作差距或弱点。这可能导致控制失败，如欺诈、网络安全攻击和隐私泄露，进而可能对我们的声誉、财务状况、盈利能力和利益相关者关系产生负面影响。
七、与立法和合规有关的风险
随着许多国家今年举行选举，政治上存在很大的不确定性，我们可能会看到移民领域的限制性立法和法规增加，这可能会对我们为这些地区的客户提供服务的能力产生不利影响。
一些国家今年举行了全国选举，一些国家将在未来几个月举行全国选举，从而增加了我们和我们在这些国家运营的客户的政治不确定性。其中许多国家还面临着经济不确定性，这可能会导致这些国家政府在移民问题上产生保护主义情绪。我们所在的关键地区的行政管理发生变化，可能会导致更严格的移民法或解释。潜在的变化可能包括更高的工资要求，更严格的移民法应用，以及更复杂的程序。这可能导致与移民赞助相关的成本增加和/或导致我们无法有效地执行我们的全球交付模式，从而影响我们的运营结果和财务状况。
新的和不断变化的监管合规、公司治理和公开披露要求给我们的合规工作增加了不确定性，并增加了我们的合规成本。
在我们开展业务的国家，我们受到各种法律、法规和行业标准的约束。这些法律、法规和标准管理着许多对我们的业务非常重要的领域，包括但不限于隐私、信息安全、劳工和就业、移民、数据保护、进出口做法、营销和沟通做法。此类法律、法规和标准可能会发生变化、不断变化的解释和应用，很难预测它们将如何应用于我们的业务和我们的运营方式，特别是在我们推出新的解决方案和服务并扩展到新的司法管辖区时。任何被认为或实际违反法律、法规和标准的行为都可能导致调查、监管调查、诉讼、罚款、禁令、负面客户情绪、损害我们现有或计划的解决方案和服务，或以其他方式对我们的业务造成负面影响。
与会计、公司治理和公开披露相关的不断变化的法律、法规和标准给我们的合规努力带来了不确定性，并可能导致额外的合规成本。过去几年，印度公司法制度发生了翻天覆地的变化。《2013年印度公司法》、《印度证券交易委员会》(“SEBI”)、《上市义务和披露要求》、《2015年条例》(《上市条例》)以及《印度证券交易委员会的内幕交易条例》(经不时修订)所带来的变化影响深远且往往未经检验，并增加了我们的企业合规制度的复杂性。我们也越来越多地受到社会法规的约束，例如世界各地的现代奴隶制立法，包括英国和澳大利亚，以及英国的《企业刑事犯罪法》。如果我们的供应商未能遵守适用的法规，包括但不限于与人口贩运有关的法规，我们可能面临制裁，这可能会影响我们的声誉和我们向客户提供服务的能力。
关于这份Form 20-F年度报告，我们的管理层评估了我们对财务报告的内部控制，并确定我们的内部控制自2024年3月31日起有效。我们将继续在每一份年报中对我们的财务报告内部控制进行管理评估，这些评估发现的任何缺陷或我们的审计师无法就我们的财务报告内部控制发表无保留意见可能会损害我们的声誉以及我们的股权和美国存托凭证的价格。
我们致力于维持高标准的公司治理和公开披露，我们遵守这方面不断变化的法律、法规和标准的努力已经并可能继续导致一般和行政费用的增加，以及管理层确保合规相关活动的时间和注意力的增加。
此外，我们可能会变得更贵或更难获得董事和高级管理人员责任险。此外，我们的董事会成员和高管可能会因履行职责和我们的监管报告义务而面临更大的个人责任风险。因此，我们可能会面临吸引和留住合格董事会成员和高管的困难，这可能会损害我们的业务。如果我们不遵守新的或变化的法律或法规，我们的业务和声誉可能会受到损害。
印度的知识产权法对软件及相关知识产权的保护程度可能不及美国。我们可能在保护我们的知识产权方面不成功。我们还可能受到第三方侵犯知识产权的索赔。
我们依靠专利、版权、商标和外观设计法律、商业秘密、保密程序和合同条款来保护我们的知识产权。然而，印度的法律并不像美国的法律那样保护所有权。虽然我们非常小心地保护我们的知识产权，但我们的竞争对手可能会独立开发类似的技术或复制我们的产品或服务。未经授权的各方可能会侵犯或盗用我们的产品、服务或专有信息。
盗用或复制我们的知识产权可能会扰乱我们正在进行的业务，分散我们的管理层和员工的注意力，减少我们的收入，增加我们的费用。我们可能需要提起诉讼以强制执行我们的知识产权，或确定他人专有权利的有效性和范围。任何此类诉讼都可能既耗时又昂贵。随着我们行业中专利、版权和其他知识产权的数量增加，以及这些权利的覆盖范围扩大，我们相信我们行业的公司将面临更频繁的侵权索赔。对这些索赔进行辩护，即使这些索赔没有价值，也可能是昂贵和耗时的，并可能转移我们管理层的注意力和资源，使其不能用于运营。在我们的行业中，人工智能的使用越来越多，带来了新的知识产权风险，法律仍在为这些风险而发展，包括关于人工智能生成的输出的所有权、使用他人的知识产权作为训练数据集来训练人工智能系统的合法性，以及人工智能系统对训练数据集的记忆。我们需要在与客户和合作伙伴的合同安排中充分管理这些风险。
有时，第三方，包括拥有比我们更多资源的公司，已经并可能在未来向我们或我们的客户主张专利、版权、商标和其他知识产权。我们的商业伙伴可能会对他们提出类似的索赔。此类第三方在过去和将来也可能对我们在业务中使用的技术主张专利或其他知识产权。如果我们对第三方侵犯他们的知识产权承担责任，我们可能会被要求支付巨额损害赔偿金，并被迫开发非侵权技术、获得许可证或停止销售包含侵权技术的应用程序或产品。我们可能无法开发非侵权技术，或无法以商业合理的条款获得许可，或者根本无法。由于诉讼、其他诉讼或和解而对我们提出的任何侵权索赔，如果出现不利结果，可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生重大和不利的影响。
此外，软件行业中非执业实体提起的诉讼仍在继续。非执业实体是持有专利的商业机构，他们通过声称产品特征侵犯专利来寻求金钱赔偿。这些非执业实体在金钱要求和法院发布的禁令请求方面也变得更加激进。我们打算为这样的主张辩护。然而，与大多数诉讼一样，结果很难预测。此类诉讼或索赔可能会增加我们的业务成本，如果原告成功阻止我们产品和服务的销售，可能会造成极大的破坏。
我们不能确定我们向客户提供的服务和解决方案不会侵犯第三方的知识产权。随着在家工作的增加，我们的一些员工可能会重复使用不同客户的知识产权的风险可能会增加，尽管有大量的保障措施和政策阻止重复使用。任何此类情况都可能引起第三方索赔。这些索赔可能会损害我们的声誉，导致我们产生巨额成本，或者阻止我们在未来提供一些服务或解决方案。任何相关程序都可能需要我们在一段较长的时间内花费大量资源。在我们的大多数合同中，我们同意赔偿我们的客户因声称侵犯第三方知识产权而产生的费用和责任。在某些情况下，这些赔偿的金额可能超过我们从客户那里获得的收入。
这方面的任何索赔或诉讼都可能既耗时又昂贵，损害我们的声誉和/或要求我们承担额外费用以获得继续向我们的客户提供服务或解决方案的权利。如果我们根本或以合理的条件不能确保这一权利，或者我们不能替代替代技术，我们的运营结果可能会受到实质性的不利影响。针对我们的侵权索赔风险可能会随着我们的
扩展我们的行业软件解决方案和平台，继续开发我们的软件并将其授权给多个客户。
此外，我们还依赖第三方软件提供部分服务和解决方案。如果我们因任何原因失去继续使用此类软件的能力，包括因为它被发现侵犯了他人的权利，我们将需要获得替代软件或寻求替代方法来获得继续提供此类服务和解决方案所需的技术。我们无法更换此类软件，或无法及时或具有成本效益地更换此类软件，可能会对我们的运营结果产生不利影响。
软件业在其开发工作中越来越多地使用开源软件。我们还将开源技术纳入我们的服务以及我们的专有产品和平台，这可能会使我们承担责任，并对我们的产品开发和销售产生实质性影响。开源许可证可能要求这些组件中的软件代码或集成了这些代码的软件可以在开源条款下自由访问，并且开源软件中的安全漏洞可能会对我们的产品造成不利影响，并导致对我们的财务索赔。虽然我们采取适当措施遵守开源条款并评估已知的安全漏洞，但第三方索赔可能会要求我们向公众披露我们自己的源代码，以便在开源条款下免费访问这些源代码，或者如果由于未知漏洞而提出索赔，可能会导致潜在的财务影响。任何此类要求披露我们的源代码或与我们产品相关的其他机密信息都可能对我们的竞争地位、业务运营结果、财务状况以及我们与客户的关系产生不利影响。
如果印度政府减少或取消它向我们提供的税收优惠和其他激励措施，或者当我们的免税期到期、减少或终止时，我们的净收入将减少。
我们在印度的许多发展中心都是根据2005年经济特区法案(“经济特区法案”)注册为经济特区单位(“经济特区单位”)的。根据1961年所得税法案(“所得税法”)第10AA条，在2005年4月1日或之后开始提供服务的经济特区单位，自该经济特区单位开始提供服务的上一个课税年度开始的头五年内，有资格获得100%的利润或收益的所得税扣减，以及在此后五年内该等利润或收益的50%。此类利润或收益的最高50%也可在未来五年内使用，条件是从符合条件的经济特区单位的利润中创建经济特区再投资储备，并根据所得税法的规定利用该储备为我们的业务目的购买新的厂房和机械。
由于这些税收优惠措施，我们的一部分税前收入没有纳税。这些税收激励措施导致我们在2024财年、2023财年和2022财年的所得税支出分别减少了3.63亿美元、3.62亿美元和3.95亿美元，而我们估计，如果没有这些激励措施，我们将需要支付的税额。
如果印度政府改变其影响经济特区的政策，对在经济特区建立或运营设施的动机产生不利影响，我们的运营结果和财务状况可能会受到不利影响。如果我们不能在《所得税法》规定的时间期限内使用经济特区储备用于厂房和机械投资，我们将不得不在指定年份到期后为未使用的储备缴税。这将导致我们的实际税率提高。
2019年税法(修订)法案引入了第115BAA条，其中国内公司可以选择降低22%的公司税率，外加10%的附加费和4%的CESS，而不要求其中提到的某些扣除，包括根据所得税法第10AA条对经济特区单位的扣除。当我们的免税期到期、减少或终止时，我们的税费将大幅增加，从而降低我们的盈利能力，以防公司继续征收当前的公司税。
如果印度政府或其他国家的政府以对我们不利的方式改变其税收政策，我们的税收支出可能会大幅增加，从而降低我们的盈利能力。
《一般反避税规则》规定应对经济合作与发展组织(经合组织)的S基础侵蚀和利润转移项目，印度是该项目的活跃成员
参与者从2018财年起适用。根据公认会计准则，主要目的或主要目的之一是获得税收优惠的安排，如果还满足下列四项测试中的至少一项，则可被宣布为“不允许的避税安排”：
2023年4月1日生效的《2023年金融法》将支付给非居民的“特许权使用费”和/或“技术服务费”的预扣税额从10%提高到20%(加上适用的附加费和费用)，但这些非居民必须提供印度永久帐号(PAN)或在没有PAN的情况下提供替代文件。然而，如果与多边文书(“MLI”)一起阅读的双重避税协议(“MLI”)存在，可能适用较低的税率。此外，根据最高法院的一项裁决，支付给非居民购买软件的款项不应作为特许权使用费征税，但根据双重征税避免协议，此类付款不被视为特许权使用费。只要这些非居民提供了相关的税务文件，这笔款项将不承担扣缴税款的责任。由于我们在向客户提供产品和服务的过程中从非居民那里获得各种软件许可和技术服务，因此，如果没有提供享受双重避税协议下利益的相关税务文件，购买软件和服务的预扣税成本对我们来说可能是额外的成本，因为如果没有提供享受双重避税协议下的好处的相关税务文件，公司可能不得不总计支付此类预扣税。
印度最大的税制改革--商品与服务税于2017年7月1日颁布实施。商品及服务税用统一的税种取代了国家和中央征收的各种间接税。归入商品及服务税的主要税种是中央消费税、服务税、中央销售税、增值税、入境税、商品及服务税、关税附加税、娱乐税及奢侈品税。由于商品及服务税制度下不再存在集中登记和缴税的概念，商品及服务税提高了集团的间接税遵从性。
我们在多个司法管辖区签订了预定价协议(“预定价协议”)，为我们海外业务的纳税义务提供更大的可预测性。对这些《行政程序法》所依据的关键假设的任何重大变化都可能对税收产生影响。当《行政程序法》到期或正在续签时，不能确定它们是否会续签。如果续签，不能确定它们是否会以相同或类似的条款。
我们在不同的国家开展业务，任何国家的税率或两项法律的变化都可能对我们的税收产生影响。国际税法和惯例可能会因为经合组织《关于税基侵蚀和利润转移的包容性框架(“BEPS”)支柱“(”BEPS“)(包括”全球最低税率“和数字服务税)而发生变化，这可能会影响我们的税收成本。
我们在对我们实施转让定价和其他税收相关法规的司法管辖区运营，任何不遵守的行为都可能对我们的盈利能力产生不利影响。
我们被要求遵守印度和其他国家/地区的各种转让定价法规。此外，我们可能被要求遵守我们运营的几个司法管辖区的当地和市政税收制度，任何失败都可能产生影响，即。来自这些当局的额外税收、处罚和执法行动。如果我们不认真遵守转让定价和税收相关规定，我们的盈利能力可能会受到不利影响。
印度政府政策的变化或政治不稳定可能会对印度的整体经济状况产生不利影响，这可能会影响我们的业务和前景。
印度政府可以改变影响技术公司、外国投资、货币兑换和影响我们证券投资的其他事项的具体法律和政策，这些事项可能会对印度总体的商业和经济状况产生不利影响，特别是我们的业务。我们依赖RBI支付我们所有的外汇费用和股息。任何影响汇款能力的外汇管制制度都将严重影响提供服务的能力和股票价格(股息)。如果印度政府改变其影响经济特区的政策，对在经济特区建立和运营设施的动机产生不利影响，我们的业务、运营结果和财务状况可能会受到不利影响。任何政治不稳定都可能推迟任何进一步的改革，并可能对印度公司的证券市场(包括我们的股权和美国存托凭证)以及我们的服务市场产生不利影响。
试图完全解决维权股东的担忧可能会分散我们管理层和董事会的时间和注意力，并可能影响我们的股权和美国存托凭证的价格。
试图及时回应维权股东的询问和关切，并使他们完全满意，可能会分散我们董事会和管理层的注意力，并要求我们承担巨额费用。这种股东互动也可能影响我们的声誉，影响客户和投资者的情绪，并导致我们的股票和美国存托凭证价格波动。
我们的国际扩张计划使我们面临着在国际上开展业务所固有的风险。
由于我们的全球业务，我们面临着与我们的国际扩张战略相关的额外风险，包括与遵守各种条约、国家和地方法律有关的风险，包括适用于我们在各种国际办事处和设施中的员工的各种条约、国家和地方法律，包括多种和可能重叠的税收制度、隐私法和涉及数据保护的法律、出口管制法律、对某些技术的进出口限制以及涉及移民、员工健康和安全以及工资和福利的国家和地方劳动法。我们可能会不时因现任或前任员工对我们的索赔而提起诉讼或行政诉讼，无论是个人索赔还是集体诉讼的一部分，包括错误解雇、歧视(包括基于国籍、民族、种族、信仰、性别、婚姻状况、年龄或残疾)、错误分类、企业转让-就业保护(TUPE)类立法项下的遣散费、或其他违反劳动法的索赔，或其他被指控的行为。如果我们被要求对因此类诉讼和诉讼而产生的未付赔偿、遣散费、法定罚款和其他损害承担责任，我们的运营利润可能会受到不利影响。
我们收购在印度境外组织的公司的能力可能取决于印度央行和印度政府的批准，如果不能获得批准，可能会对我们的业务产生负面影响。
印度央行允许印度一方以自动路线和未经批准的方式收购在印度境外组织的公司，如果交易对价是以现金支付的，交易价值不超过收购公司截至最近经审计资产负债表日期的净资产的400%，如果收购资金来自收购公司现有外币账户的现金或发行美国存托凭证或全球存托凭证的现金收益，或者如果拟议的收购结构属于允许清单。然而，在一个财政年度，任何超过10亿美元或等值的财务承诺，或某些类型的收购结构，都需要事先获得印度央行的批准，即使根据上一次经审计的资产负债表，印度公司的总财务承诺不超过收购公司净值的400%。
如果我们无法获得印度央行或任何其他政府机构对印度以外组织的公司进行此类收购所需的任何批准，我们的国际增长可能会受到限制，这可能会对我们的业务和前景产生负面影响。
印度法律限制了我们在印度以外筹集资金的能力，并可能限制其他公司收购我们的能力，这可能会阻止我们经营业务或达成符合我们股东最佳利益的交易。
印度有关外汇管理的法律限制了我们通过发行股票或可转换债券在印度以外筹集资金的能力。一般来说，外国对印度公司的任何投资或收购都不需要获得包括印度央行在内的印度相关政府部门的批准。
然而，在一些工业部门，对外国投资印度公司有限制。政策的变化可能会对我们的融资能力造成限制。例如，对印度科技公司外资持股的限制，或对发行美国存托凭证/GDR的定价限制，可能会限制我们寻求和获得外国投资者额外股权投资的能力。此外，如果这些限制适用于我们，可能会阻止我们进行某些交易，例如非印度公司的收购，否则可能对我们和我们的股权和美国存托凭证持有人有利。
八、与美国存托凭证相关的风险
从历史上看，我们的美国存托凭证的交易价格明显高于我们标的股票的交易价格。目前，他们没有这样做，未来他们可能也不会继续这样做。
过去，我们的美国存托凭证的交易价格高于我们标的股票在印度证券交易所的交易价格。我们认为，这一价格溢价是由于我们之前由美国存托凭证代表的市值中相对较小的部分、印度法律对将股权转换为美国存托凭证施加的限制以及一些投资者明显倾向于交易以美元计价的证券造成的。我们已经完成了三次美国存托股份二次发行，这显著增加了我们的未偿还美国存托凭证的数量。此外，随着时间的推移，印度法律对美国存托凭证发行的限制已经放松。因此，我们的美国存托凭证目前不收取任何溢价，未来可能也不会溢价交易。
在过去的几年里，美国存托凭证相对于股权的溢价已显著收窄。如果我们的大量美国存托凭证在印度被转换为基础股权，可能会影响此类美国存托凭证在纽约证券交易所的流动性，并可能影响我们的美国存托凭证的价格。
出售我们的股权可能会对我们的股权和美国存托凭证的价格产生不利影响。
大量出售我们的股本股份，包括我们内部人士在公开市场上的出售，或认为此类出售可能发生的看法，可能会对我们股本股份的现行市场价格、美国存托凭证或我们通过发行证券筹集资金的能力产生不利影响。未来，我们还可能像过去那样，赞助出售目前由部分股东持有的股份，或者发行新股。吾等不能预测任何此等出售的时间或未来出售吾等股权或可供未来出售的股权的影响(如有)对吾等不时盛行的股权或美国存托凭证的市价有何影响。
我们的美国存托凭证的价格和我们宣布的任何股息的美元价值可能会受到美元对印度卢比汇率波动的负面影响。
印度卢比和美元之间汇率的波动将影响德意志银行美洲信托公司(与我们的美国存托凭证相关的存托机构)就美国存托凭证所代表的股权以印度卢比支付的任何现金股息的美元兑换。
我们美国存托凭证的投资者可能无法行使额外股份的优先购买权，因此可能会稀释该投资者在我们的股权。
根据2013年《印度公司法》，在印度注册成立的公司必须向其股权持有人提供优先购买权，以便在发行任何新的股权之前认购和支付一定比例的股份，以维持其现有的所有权百分比，除非有四分之三的股东(基于公司的持股百分比)放弃了这种优先购买权，并对放弃此类权利的决议进行了投票。美国存托凭证持有人可能无法对美国存托凭证相关的股权行使优先购买权，除非根据修订后的1933年证券法或证券法的登记声明对该等权利有效，或可豁免证券法的登记要求。吾等并无义务编制及提交该等登记声明，而吾等的决定将视乎与任何该等登记声明相关的成本及潜在责任、使美国存托凭证持有人可行使其优先购买权的预期利益，以及我们当时认为适当的任何其他因素而定。在这种情况下，我们不能保证我们会提交注册声明。如果我们未来发行任何此类证券，此类证券可能会被发行给托管机构，托管机构可能会为了美国存托凭证持有人的利益而出售此类证券。在以下情况下，不能保证价值
在任何情况下，托管人将在出售此类证券时收到。如果美国存托凭证持有人不能行使就其美国存托凭证所代表的股权授予的优先购买权，他们在美国的比例权益将会减少。
美国存托股份持有者行使投票权的能力可能会受到限制。
《SEBI上市条例》和《2013年印度公司法》规定，必须按照2013年《印度公司法》规定的程序，强制向所有股东决议提供电子投票设施。这可能意味着美国存托股份持有者可能能够对我们的决议进行投票，无论他们位于哪里，也无论他们是否能够出席股东会议。应吾等的要求，托管人将以电子邮件的形式将从吾等收到的任何股东大会通知连同解释如何指示托管人行使ADS所代表的证券的投票权的信息一起邮寄给我们的ADS的持有人。如果托管机构及时收到我们美国存托凭证持有人的投票指示，涉及已转发给该持有人的事项，它将努力按照该表决指示对该持有人的美国存托凭证所代表的证券进行表决。然而，托管人执行表决指示的能力可能受到实际和法律限制以及托管证券的条款的限制。我们不能保证我们的美国存托凭证持有人将及时收到投票材料，使这些持有人能够及时将投票指示退还给托管机构。没有收到投票指示的证券将不会被投票。我们可能只向我们的股权持有人发出其他通信、通知或要约，而不会转发给美国存托凭证持有人。因此，我们的美国存托凭证持有人可能无法参与向我们的股权持有人提供的所有发售、交易或投票。
美国存托股份持有者参与我们提供的股票回购的能力可能会受到限制。
根据印度法律，公司可以根据2013年《印度公司法》规定的规则、法规和条件，在不寻求法院或法庭批准的情况下获得自己的股权。此外，在印度公认的证券交易所上市的上市公司必须遵守2018年《证券回购条例》(回购条例)的规定。由于我们是在印度两家公认的证券交易所上市的上市公司，我们必须遵守2013年《印度公司法》和《回购条例》的相关条款。为了让美国存托股份持有人通过印度证券交易所参与公司在公开市场路线下购买自己的股票，美国存托股份持有人需要采取一定行动，将美国存托股份转换为股权，并通过印度证券交易所出售股权。
我们的美国存托凭证持有人可能很难执行在美国获得的任何对我们不利的判决。
由于我们是根据印度法律注册成立的，并且主要位于美国境外，我们的美国存托凭证持有人可能会发现很难在美国以外的地方向我们送达法律程序文件。此外，如果我们的美国存托凭证持有人在美国法院获得此类判决，包括仅以美国联邦证券法为依据的判决，我们的美国存托凭证持有人可能无法执行对我们不利的判决。
美国和印度目前没有就相互承认和执行民商事判决(仲裁裁决除外)作出规定的条约。因此，美国任何联邦或州法院根据民事责任支付款项的最终判决，无论是否完全基于美国的联邦证券法，都不能由印度法院执行。然而，最终判决胜诉的一方可以根据在美国获得的最终判决向印度的主管法院提起新的诉讼。这起诉讼必须在美国法院判决之日起三年内在印度提起，其方式与在印度提起的任何其他强制民事责任诉讼的方式相同。如果在印度提起诉讼，印度法院不太可能在与外国法院相同的基础上判给损害赔偿。此外，如果印度法院认为赔偿金额与印度法律相抵触，它不太可能执行外国判决。另外，根据1999年《外汇管理法》，印度央行将需要批准将印度以外的任何金额作为损害赔偿汇回印度，包括根据判决的执行。
美国存托凭证持有人就其收购美国存托凭证或相关股本股份须遵守印度证券交易委员会的收购守则，这可能会对该等持有人在披露及要约购买额外美国存托凭证或股本股份方面施加要求。
2011年《SEBI(重大股份收购和收购)条例》(《收购守则》)适用于印度上市公司。因此，收购守则的规定适用于我们以及任何获得我们公司股权或投票权的人，例如我们的美国存托凭证所代表的那些人。
收购股份或投票权使收购人连同与收购人一致行动的人有权行使目标公司25%或以上的投票权或控制目标公司，则要求收购人提出公开要约，以收购目标公司至少26%的股份，要约价格根据收购守则的规定确定。收购人必须在同意收购该等股份或投票权之日就公开要约作出公告。如果根据公开要约，收购人以及与收购人一致行动的人的持股比例超过了允许的最大非公开持股比例，则收购人必须按照1957年《证券合同(监管)规则》规定的限额和时间表降低非公开持股比例。此外，持有目标公司25%或以上投票权的收购人(连同与收购人一致行动的人)收购股份或投票权时，应公开要约收购额外的股份或投票权，使收购人(连同与收购人一致行动的人)有权行使目标公司5%以上的投票权。
在收购印度上市公司的股份或投票权时，如果收购方(指直接或间接收购或同意收购目标公司的股份或投票权的人，或直接或间接收购或同意收购目标公司的股份或投票权的人，或与任何一致行动的人一起收购或同意获得对目标公司的控制权的人)占该公司股份的5%或更多，则要求收购人在收购后两个工作日内向该公司和该公司股票上市的证券交易所披露该公司的总持股量和投票权。
此外，收购人连同与其一致行动的人持有股份或投票权，使其有权获得目标公司5%或以上的股份或投票权，收购或出售相当于该公司2%或以上股份或投票权的股份，必须在收购、出售或收到分配该等股份的通知后两个工作日内，向该公司和该公司股票上市的证券交易所披露收购人的修订持股量。在出售的情况下，即使出售导致收购方的持股比例降至5%以下，也需要披露这一信息。
收购守则可能会施加一些条件，阻碍潜在的收购者，这可能会阻止对我们公司的收购，这可能会对我们的股权持有人有利。例如，根据《收购守则》，收购一家公司5%或以上股份的人必须在收购后两个工作日内向该公司和该公司股票上市的证券交易所披露该公司的总持股量和投票权。
此外，公司5%或以上股份或投票权的持有人如收购或处置相当于公司2%或以上股份或投票权的股份，必须在交易后两个工作日内向公司及公司股份上市的证券交易所披露其修订后的持股量。即使交易是一项导致持有者所有权降至5%以下的出售，也需要披露这一信息。
印度的法规可能会规范或限制ADR股息的汇出或将ADR转换为印度股权，这可能会影响投资者的情绪。
重新引入股息分配税率或对利润分配引入新形式的税项，或改变这些税项的适用基础和/或改变回购法规，可能会对我们股东的回报产生不利影响。
根据资本分配政策，该公司将2020财年至2024财年85%的自由现金流返还给股东。自2025财年起，公司预计将继续其退货政策
约85%的自由现金流在5年内通过半年度股息和/或股票回购/特别股息的组合在适用法律和必要的批准(如有)的情况下累积。自由现金流量的定义是经营活动提供的现金净额减去根据《国际财务报告准则》编制的综合现金流量表的资本支出。股息和回购包括适用的税收。我们以印度卢比申报和支付股息。《2020年金融法》用经典的股息税制取代了股息分配税，股息收入将在股东手中按各自适用的税率征税。鉴于所得税法下的上述变化，向股东支付股息的公司必须按照与各自国家(连同MLI(视情况适用)宣读的税收条约)中规定的适用税率预扣税款，但须提供各种纳税表格，包括非居民股东的纳税居住证。
如果未来提高股息的源头实际税率，或引入新的利润分配税种，我们股东的税后应收股息金额可能会进一步减少。
根据《所得税法》第115QA条，在2019年7月5日之后就股份回购作出公开公告的印度上市公司，有责任为回购上市公司股份缴纳额外所得税。因此，所有印度公司在回购股票时都要纳税。相应地，根据《所得税法》第10(34A)条规定，股东可获得所得税豁免。
从2025年4月1日起，将不再允许公开市场回购(通过证券交易所)。该公司最近进行的三次回购是公开市场回购。公开市场一直是回购的首选模式，因为它允许公司以市价购买股票，因此与投标回购相比，每股收益增加更高，此外执行起来也更容易。然而，在新规定下，随着公开市场回购的逐步取消，我们进行回购并为剩余股东提供更高每股收益的能力可能会受到影响。
项目4.信息N入股公司
公司概述
印孚瑟斯是咨询、技术、外包和下一代数字服务的领先提供商，使世界各地的客户能够为其数字转型制定和执行战略。
我们的愿景是建立一个受全球尊敬的组织，提供同类最佳的业务解决方案，利用技术，由一流的人提供。我们受到我们的价值体系的指引，它激励着我们的态度和行动。我们的核心价值观是客户价值、以身作则、诚信透明、公平卓越(C-LIFE)。
我们的主要地理市场是北美、欧洲、世界其他地区和印度，在2024财年，这些市场分别占我们收入的60.1%、27.6%、9.8%和2.5%。我们为以下行业的客户提供服务：金融服务和保险；零售；消费品和物流；通信；电信原始设备制造商(“OEM”)和媒体；能源、公用事业、资源和服务；制造；高科技；生命科学和医疗保健。
我们的收入从2020财年的127.8亿美元增长到2024财年的185.62亿美元，复合年化增长率为9.8%。同期我们的净利润从23.38亿美元增长到31.69亿美元，复合年化增长率为7.9%。
在2020年3月31日至2024年3月31日期间，我们的员工总数从242,371人增加到317,240人，复合年化增长率为7.0%。
A.公司的历史和发展
我们于1981年7月2日在印度马哈拉施特拉邦浦那注册为印孚瑟斯咨询私人有限公司，这是一家根据1956年《印度公司法》成立的私人有限公司。我们于1992年4月更名为Infosys Technologies Private Limited，并于1992年6月更名为Infosys Technologies Limited，成为一家上市有限公司。2011年6月，在我们的董事会、股东和印度监管机构批准更名后，我们从Infosys Technologies Limited更名为Infosys Limited。更名是为了反映我们从技术服务提供商向合作伙伴的转变，我们的客户通过利用技术来解决业务问题。我们于1993年2月在印度首次公开发行股票，并于1993年6月在印度证券交易所上市。我们于1999年在美国完成了首次公开发行美国存托股份(ADS)。2003年8月、2005年6月和2006年11月，我们代表股东在美国完成了美国存托凭证的保荐二次发行。我们2005年和2006年赞助的每一次二次发行都包括一次没有在日本上市的公开募股。2008年，我们被选为“全球道琼斯指数”的创始成员，该指数是由150只领先蓝筹股组成的全球股票指数。随着我们于2012年12月11日自愿从纳斯达克全球精选市场退市，我们于2012年12月12日开始在纽约证券交易所交易我们的美国存托凭证，股票代码为INFY。我们在2018财年被纳入道琼斯可持续发展指数。
有关本公司附属公司的名单，请参阅本年报第18项表格20-F中的附注2.20“关联方交易”。
我们注册办事处的地址是印度卡纳塔克邦卡纳塔克邦Hosur路电子城-560 100。我们注册办事处的电话号码是+91-80-2852-0261。我们在美国的加工服务代理是CT Corporation System，邮编：94597-2152，邮编：100Suit100，待遇大道1350号。我们的网址是www.infosys.com，我们网站中包含的信息不构成本Form 20-F年度报告的一部分。
主要资本支出和资产剥离
资本支出
在2024财年、2023财年和2022财年，我们的资本支出分别为2.66亿美元、3.19亿美元和2.9亿美元。我们所有的资本支出都是从运营产生的现金中筹集的。截至2024年3月31日，我们的资本支出合同承诺额为9400万美元。这些承诺包括8200万美元的国内采购和1200万美元的海外承诺。
有关公司进行收购的详情，请参阅本年报表20-F第18项附注2.10“业务合并”。
B.业务概述
我们的行业
技术继续以一种深刻而根本的方式改变着世界各地每个行业的业务。2024财年，生成性人工智能、5G、低码无码和量子计算等技术开始塑造行业的未来。从新的人工智能架构到精密制造，今年我们正在应对各行业最严峻的一些挑战。负责任的商业方法，包括拥抱ESG，继续获得吸引力。我们继续看到企业试图重新设想其成本结构，提高业务弹性和灵活性，为客户和员工提供个性化体验，并推出新的颠覆性产品和服务。企业正在利用人工智能来扩展现有投资的价值，同时转型和面向未来的业务。对在传统和数字技术领域都具有高技能的专业人员的需求正在推动企业建立战略技术和IT合作伙伴关系，以实现其转型之旅。
我们看到，人工智能微调了各行业专业领域和任务的必要性。
企业希望通过生成式人工智能来解决棘手的业务挑战，为他们带来可衡量的结果，包括支持和个性化客户交互，提高营销和销售的效率，提高代码质量，甚至提高人员和组织的生产率。他们还清楚地看到，具有更普遍自动化潜力的生成式人工智能的出现，将加快劳动力转型的步伐。
科技行业的未来继续受到以下趋势的影响：
激烈的竞争标志着在快速变化的市场中提供传统服务，特别是在利基技术领域出现新参与者的情况下。印孚瑟斯的行业专业知识、端到端服务能力和数字解决方案、扩展能力、成熟的平台、卓越的质量和流程执行、分布式敏捷的全球交付模式、经验丰富的管理团队、才华横溢的专业人员和业绩记录经常被认为是明显的差异化因素。
我们的战略
我们的战略目标是建立一个可持续和有弹性的组织，与我们客户的议程保持相关性，同时为我们的员工创造增长机会，为我们的投资者创造利润回报，并为我们运营的社区做出贡献。
我们的客户和潜在客户面临着变革性的商业机会。y 软件和计算技术的进步。这些组织正在应对必须迅速重塑其核心产品、流程和系统，并将自己定位为“数字化”的挑战。迈向数字未来的旅程不仅需要了解新技术和新的工作方式，还需要深入了解现有的技术环境、业务流程和做法。我们的战略是成为我们的客户的领航员，让他们在通往数字未来的旅程中构思、规划和执行。
2018年，我们采取了四管齐下的战略，以加强与客户的相关性，并加快创造价值：
我们相信，我们已经并将继续对我们的战略进行的投资，将使我们能够在客户应对当前市场状况时为他们提供建议和帮助。此外，我们已经成功地实现了大部分
我们在世界各地的员工在一个混合模式-为我们提供运营稳定性和灵活性，以履行客户承诺并确保我们自己的业务连续性。
在过去的几年里，我们执行了这一战略，并产生了如下进一步描述的重大成果：
在本财年，我们签署了收购InSemi的最终协议，InSemi是一家领先的半导体设计和嵌入式服务提供商，以加强Infosys的工程研发能力，并展示了我们与全球客户共同创造的承诺，以帮助他们完成数字化转型之旅。此次收购于2024年5月10日完成。通过我们与普渡、利邦、RISD和eCornell的学术合作伙伴关系，我们已经培训了9000多名员工的利基数字技能。
我们的Insight和数据分析服务和解决方案得到了印孚瑟斯人工智能解决方案的进一步加强，再加上我们由印孚瑟斯黄玉提供支持的人工智能平台，帮助企业采用全面的方法来扩展其业务的企业级人工智能。我们的核心AI Engineering将专注于以负责任的方式识别、微调和部署模型、API和平台，以构建AI产品。
我们与创新相关的服务和解决方案得到了以下方面的推动：专门为敏捷软件开发重新设计的工作空间、以敏捷方法重新组建的团队、经过认证的Scrum大师以及5G、自主技术、产品工程、物联网和区块链等横向技术方面的能力。
我们的加速相关服务旨在利用数字技术快速转变我们客户的传统技术格局和流程。我们投资了AWS、GCP和Microsoft Azure等云超伸缩器，并与之建立了牢固的合作伙伴关系，以及SaaS提供商。
Infosys Equinox是我们的旗舰数字商务平台，是一套涵盖所有数字商务场景的核心微服务，帮助企业在所有接触点和渠道快速构建和部署功能，而不会出现与传统平台相关的摩擦。
我们的自动化和人工智能服务在我们与领先的机器人过程自动化(RPA)解决方案提供商、NVIDIA等人工智能基础设施提供商和利基人工智能参与者的联盟支持下增长，由我们一流的解决方案、IP和框架提供支持。我们有超过‘2000+客户对话’和‘200+代人工智能活动’。
我们在软件测试和网络安全方面的Assue相关服务继续增长，对我们的网络安全仪表盘和相关应用程序套件Cyber Gaze进行了投资。
在2024财年，我们在大型交易中赢得了总价值超过177亿美元的合同，继续展示了我们在执行复杂转型计划方面的能力和竞争力。此外，对我们内部系统的投资、对我们内部流程的重新想象以及软件开发流程的自动化帮助我们提高了敏捷性，提高了生产率，并增强了我们的竞争力，即使在当前的混合工作模式下也是如此。
展望未来，为了继续与我们客户的新需求保持相关性，我们优先考虑：
我们的结构
我们的入市业务部门组织如下：
我们的解决方案主要分为数字解决方案和核心解决方案。
数位:
核心：
我们的产品和平台包括：
我们的解决方案和能力
我们为客户提供全方位的业务和技术解决方案和能力，包括：
印孚瑟斯全球咨询服务帮助全球企业开发量身定制的解决方案，以应对其复杂的业务挑战并通过可持续创新创造价值。我们的方法着眼于执行，将创造性思维、行业专业知识和全球影响力相结合，使公司实现市场领先的绩效。我们利用设计思维推动客户创新，同时无中断地更新他们的IT格局。我们超越了传统的顾问，通过结合人工智能和自动化等新的颠覆性技术、开源软件和初创创意，为客户开发创新战略和解决方案。
我们正在定义、设计和为各行业的公司提供价值，这些行业包括金融服务、保险、零售、消费品、物流、能源、公用事业、医疗保健、生命科学、制造、通信, 美国、拉丁美洲、欧洲、亚洲、澳大利亚、加拿大的资源、服务（例如航空公司、酒店）和高科技, 新西兰和其他地区。
我们提供业务转型、战略与架构、供应链、企业流程、企业应用、数字化转型、洞察与分析以及变革管理与学习等领域的咨询服务。
业务转型：我们使客户能够定义和交付以技术为基础的业务转型。我们还帮助客户实施转型战略，包括合并和收购，并管理和治理这些项目。
战略和架构：我们通过制定IT战略、优化应用程序和基础设施、实施IT运营模式以及管理其可靠性和安全性的技术架构，使客户能够从技术中获得最佳价值。
供应链：我们通过应用创新的数字化和自动化解决方案，优化从计划和采购到逆向物流的产品流程。我们的点对端解决方案专注于在整个产品供应链中使用流程和技术工具来降低成本和提高效率。
企业流程：我们设计整体流程模型，消除组织差距，帮助客户实现高效流程。我们还帮助他们建立供应链和运营能力，解决财务职能方面的关键挑战，并提高员工生产率。
企业应用程序：我们提供支持企业应用程序的业务转型计划，以及Oracle和SAP解决方案的设计和实施。我们在HANA战略和技术架构方面的经验和知识帮助我们为客户构建HANA能力。我们为SAP HANA（S/4）提供HANA咨询和卓越中心服务、平台服务和业务套件。
数字化转型：使客户能够专注于其完整的价值链，我们提供客户关系管理、多渠道商务和数字营销，以改善客户体验和增加客户获取。
洞察和分析：我们帮助客户利用数据、见解和实时预测分析来更好地制定决策和优化流程。我们提供从战略到实施的整体服务包，以及有关内部或外部运行主数据管理计划的建议。
变革管理和学习：我们帮助客户定义和实施变革议程，以简化业务目标并实现新的运营结构。我们利用最新的技术和社会趋势来帮助他们增强和保留知识，降低学习成本，并遵守法规要求。
印孚瑟斯知识研究所（“IKI”）
Iki利用印孚瑟斯主题专家的智力资本，就技术可以为潜在客户和客户带来的业务影响提供独特而新鲜的内容和见解。Iki还通过多项大规模调查和定量分析开发其专有数据和见解。这些报告通过其旗舰雷达成熟度评估、关于未来趋势的年度Tech Navigator报告和正在进行的Tech Compass技术趋势系列发布。自成立以来，Iki已与600名客户合作，创造了1200多项资产。
思爱普
Infosys SAP业务提供SAP服务，以帮助我们的客户转变其运营、简化和标准化业务流程以确保跨国家的一致性、整合平台并用SAP应用程序取代传统系统。我们的核心SAP产品包括支持SAP的端到端业务转型、S/4 HANA云转型、包评估、包实施服务、全球部署、升级、主数据管理、商业智能和分析(HANA和S/4HANA)、集成、
移动解决方案、企业风险管理、企业绩效管理、SAP基础和技术，以及生产支持和维护服务。我们专注于最新的SAP技术和产品，并为我们的客户提供基于平台的产品。此外，该业务还拥有特定于行业的SAP解决方案方面的专业知识。
甲骨文
印孚瑟斯甲骨文业务为端到端甲骨文产品提供广泛的服务，利用甲骨文尖端云技术的力量推进业务目标。该实践提供战略咨询服务、使用ERP和行业解决方案的业务转型、基础设施现代化、整体人力资本管理、增强的客户体验和有条不紊的云采用框架。我们致力于永久增强和智能自动化，通过我们前瞻性的维护服务来展示。凭借在甲骨文云应用程序和技术服务方面的公认专业知识，印孚瑟斯在数字创新和卓越运营方面处于领先地位。
企业应用集成(“EAIS”)
EAIS业务通过重点关注的服务产品中的AI优先、云优先和数字优先愿景，帮助客户导航他们在数字转型中的下一步，利用应用程序编程接口(API)、域和体验主导的流程解决方案的强大功能，提供超敏捷、云规模的连接和云本地开发，以简化运营、使用低代码/无代码更快的应用程序开发，并最大限度地提高数字供应链的弹性。
EAIS与Infosys AI First愿景保持一致，并使用我们的云优先集成、云本地开发、数字流程自动化、低代码/无代码和数字供应链产品来帮助客户推动增长、创新和效率
Microsoft业务应用程序服务实践
Infosys Microsoft Practice提供专注于行业和人工智能主导的端到端解决方案和服务，通过利用贯穿咨询、咨询、蓝图、补救、实施、推出、应用程序维护和支持的产品，为客户带来更高的价值。该业务开发了行业领先的解决方案、水平产品和加速器，以帮助客户在可预测性、创新、业务弹性和可衡量结果等关键支点上运行他们的转型计划。
Microsoft Practice的愿景是通过我们的承诺为客户放大价值成果，我们承诺提供由独特的“可能性平台”数字实现框架支持的“全面人类体验”-帮助改善客户体验、员工体验和运营体验，提高采用率，并为客户带来显著的商业价值。
Microsoft Practice利用Microsoft Copilots(GenAI)、Microsoft Business Apps(D365 Suite)、Modern Work(M365 Suite)、Microsoft Power Platform和Dataverse的组合功能，以及基于Azure的强大服务基础，帮助我们的客户转型为人工智能优先、专注于体验、敏捷优先和数字驱动的企业。
企业云应用解决方案(ECAS)
十多年来，ECAS Practice一直是Salesforce的合作伙伴，在客户体验平台上提供端到端的咨询、实施、集成和支持服务，这些平台包括销售云、服务云、营销云、应用云、社区云、Heroku、物联网(IoT)、Wave Analytics和许多App Exchange技术。作为Salesforce的白金合作伙伴，我们与Salesforce进行了联系，并投入巨资创建卓越中心。我们与其他Salesforce ISV合作伙伴建立了宝贵的合作关系，并在Apttus、CloudSense、CloudCraze、ServiceMax和FinancialForce方面拥有能力。我们在健康云和金融服务云方面拥有垂直竞争力，并已开发出适用于生命科学、消费包装商品(CPG)、零售、制造和高科技微垂直领域的本地Salesforce解决方案。
我们收购了Fluido和Simplus，这两家公司是北欧和美洲地区领先的Salesforce顾问和咨询合作伙伴，在云咨询、实施和培训服务方面也是公认的领导者，继续使我们能够执行我们的战略，帮助客户在下一次数字化转型之旅中导航。此次收购巩固了我们作为领先的Salesforce企业云服务提供商的地位，并增强了我们为客户提供无与伦比的云优先转型的能力。
通过这些收购，我们进一步提升了我们作为端到端Salesforce企业云解决方案和服务提供商的地位，为客户提供无与伦比的云优先数字转型能力。
数字设计和体验能力
我们的数字体验服务覆盖了从咨询和咨询到数字转型、实施和集成、管理和运营以及商业服务的整个范围。以下是我们主要产品的摘要：
应用程序开发功能
我们通过结合我们的技术能力、领域理解、咨询能力、知识产权资产和方法的项目，为我们的客户开发定制的软件解决方案。我们的目标是提供安全、易于部署和模块化的高质量解决方案，以促进增强和扩展。我们的专有方法还允许我们的软件应用程序在整个软件开发生命周期中集成严格的安全措施。我们庞大的顾问和认证项目管理专业人员帮助我们的客户执行项目和大型转型项目。
随着我们的客户迅速接受数字化，Infosys已率先从传统的瀑布式开发方法转向由强大的DevOps框架支持的基于敏捷和Scrum的方法。印孚瑟斯的全球敏捷和虚拟Scrum(分布式敏捷项目执行平台)解决方案包含了从1,000多个项目中开发的最佳实践。这些最佳实践使客户能够利用全球分布的团队的优势，同时保留位于同一地点的敏捷团队的所有优势。此外，作为InfosysDevOps生态系统的一部分，服务虚拟化和持续交付框架确保了不仅是IT解决方案的开发，而且是IT解决方案的交付，这是我们客户的最终目标。
我们的加速开发生态系统通过利用标准化的技术和业务资产提高了业务敏捷性和周期。我们的快速原型制作工具帮助我们在收集软件需求时更有效地与客户接触，我们的桌面解决方案提供一流的协作，以实现分布式故事创作、设计和开发。我们的价值实现方法(VRM？)帮助客户在项目生命周期的早期实现业务价值最大化，方法是通过流程改进推动可衡量的结果和业务价值表达，以确保我们有效地跟踪价值。
为了增强我们在健康领域的领域咨询能力;我们于2023财年收购了ASE。此次收购重申了我们的承诺，即帮助全球生命科学公司从云优先的数字平台和数据中实现商业价值，以加快临床试验和扩大药物开发规模，积极影响生活并实现更好的健康成果。在数据科学专家团队的支持下，ASE处于生命科学最新技术发展和趋势的前沿。该公司非常关注数据和人工智能，并有能力桥梁和集成业务逻辑和技术，推动洞察更好的健康结果。
应用程序管理功能
我们的应用程序管理服务帮助我们的客户降低IT运营成本，提供更高的业务价值，并带来技术创新以实现业务转型和发展。我们通过基于IP的工业化服务交付模式提高效率。通过我们的自动化平台，我们提高了生产力，并确保提供始终如一的高质量服务。使用机器学习算法和自然语言处理，我们能够从IT支持数据中挖掘丰富的见解，并推动IT改进战略。
我们使用其中一个IP主动监控关键业务流程，从而帮助提高业务可用性，从而降低任何潜在业务中断的影响。我们采用结构化、基于工具的方法进行应用程序组合分析，帮助我们的客户从现有资产中获取更多价值。我们还帮助我们的客户开发新技术，以进一步发展和转变他们的业务。
我们有一支专门的团队，持续监控技术和业务趋势，并开发解决方案和加速器，使我们能够为客户提供一流的应用程序管理服务。
应用程序现代化能力
我们的应用程序现代化服务可帮助实现旧式系统的现代化，以增强灵活性、降低风险、最大限度地减少中断并降低成本。我们解决了遗留系统中的问题，如多个技术平台、高昂的维护成本、不受支持的系统、员工专业知识缩水、缺乏集成和网络功能。这些服务提供了一个基于指标的框架，帮助我们的客户从各种现代化方法中进行选择-例如Web启用、重新工程、重新托管、组件化和新开发。
印孚瑟斯质量工程服务
Infosys Quality Engineering提供一套特定领域的服务、解决方案和平台，帮助企业提高数字化和人工智能主导的转型的质量和可靠性，同时实现更快的测试周期。我们帮助我们的客户适应不断变化的质量要求，使他们的质量工程实践具有前瞻性。我们利用领域专业知识，使用100多万个现成的测试场景来为行业特定的用例策划50多个预先培训的AI模型，并利用数字运营模型来释放垂直市场的效率，以推动数字转型计划中的投资回报(ROI)。我们利用传统的AI和Gen AI工具、解决方案和平台，实现了效率提升，并允许客户专注于业务转型计划。
我们围绕行业垂直市场构建，以深化领域知识。我们拥有针对自动化、AI/RPA、云、包(SAP、Oracle、MS Dynamic、SFDC和PEGA)、互联设备、API/微服务、SRE和测试数据管理的卓越测试中心(COE)，以开发最佳实践和更深入的专业知识。区域/本地需求通过在领域、测试架构和咨询能力方面有背景的量化宽松从业者/顾问来满足。对于我们关注的服务，我们有一个3-Horizon方法。H1-“此时此刻”是主流的QE服务，H2-“近年来获得了显著的吸引力和成熟度”，H3-“仍处于成熟和早期增长阶段的服务”状态。我们不断扫描市场和客户，寻找新的投资领域，从质量工程的角度确定新兴趋势和我们可以解决的问题。
与合作伙伴的战略合作帮助我们通过联合入市(GTM)解决方案、活动和支持实现差异化。我们有四种类型的战略伙伴关系。质量工程合作伙伴1(QEP1)-Tricentis、UI Path、MicroFocus、Worksoft、Katalon、HeadSpin、LambdaTest、Broadcom、Perforce等QE生产率改进合作伙伴，以及帮助推动不同QE生命周期活动自动化的QEP2-域/功能包提供商，如SAP、SFDC、Veeva、Adobe、Pega、Finstra，使我们能够加深客户业务方面的专业知识。QEP3-云服务提供商/超缩放器，如AWS、Azure、GCP，因为大多数数字堆栈正在成为云本地、QEP4-AI解决方案提供商和下一代产品的初创企业，如OpenAI、Nvidia、Microsoft、Google、Amazon和Launable。AI和其他人将成为我们产品中的第一个人工智能。我们利用合作伙伴关系，通过更高的效率为客户创造更大的价值，利用合作伙伴技术并解决客户问题，以更快地解决合作伙伴技术问题。
数据和分析
我们的数据分析和人工智能(DNA)在过去十年中一直投资于数据分析和人工智能解决方案，这推动了我们的服务，帮助客户解锁由人工智能驱动的业务转型，并提供指数级业务价值。通过印孚瑟斯黄玉，我们的目标是帮助企业加速增长，释放规模效率，并建立互联生态系统。
我们与客户合作，让他们的企业数据为人工智能奠定坚实的数据基础和平台，推动业务转型。我们在整个数据生命周期中继续巩固我们的优势，通过更多AI/Gen AI驱动的工程-从定义他们的DNA战略、定义和实施他们的企业信息体系结构、从不同的数据源获取数据，到将其转换为通过多种渠道提供的洞察力，以进行明智的决策，包括自助服务选项。
我们提供全面的方法，将客户的数据之旅与尖端的人工智能战略相结合，以推动人工智能优先的业务转型。这有助于企业重新设想其业务流程。我们还创建了人工智能和分析模型，通过数据科学专业知识、数学建模来分析和解决业务问题，最终导致机器人、机器学习和业务流程自动化的应用。它依靠不断积累的知识和数据，以及模型监控和运营，来提高其业务流程的效率。
我们帮助客户使用能够处理海量和其他扩展数据的系统来实现所有这些，以便通过高速管理和编目知识来利用和管理“所有数据”，从而实现人工智能主导的实时洞察。AI Brain和Smart Data Fabric为此类功能提供了更快的上市时间，并显著提高了推动业务转型和帮助客户重新想象业务模式、产品和服务的业务价值。
该业务提供的服务包括：
工程服务能力
在印孚瑟斯工程服务公司，三十多年来，我们帮助发现和提供了可行的解决方案，推动了整个工程价值链的创新-从概念和设计到建造、制造、运营和维护。我们的目标是帮助组织提供卓越的产品和体验，同时确保成本效益、提高效率和环境可持续实践。所有这一切都符合行业标准和我们所在行业的合规需求。
我们通过我们的端到端工程产品实现这一目标：
云和基础设施管理功能
我们的云和基础设施服务旨在成为云和基础设施服务领域最具创新性的服务提供商。我们的产品旨在帮助客户组织简化和发展其面向数字未来的IT基础设施。
客户越来越多地将工作负载迁移到混合环境，方法是根据私有和公共云基础设施的性能、成本、敏捷性和可靠性对其内部IT基础设施服务进行基准测试。印孚瑟斯准备通过我们独特而全面的解决方案和方法套件来迎合这一趋势，这些解决方案和方法基于“混合IT管理”和“工作负载迁移到云”。
同时，我们的工业化服务交付和统一的混合IT管理方法利用自动化、云、分析和移动性方面的最新发展，提供简化且响应迅速的IT环境。凭借我们的自动化资产、分析驱动型运营和快速环境部署解决方案，我们能够减少人工工作量、提高资产利用率并加快上市时间。
印孚瑟斯还进行了投资，创建了全面的平台和解决方案，旨在解决混合IT管理和服务工业化问题。这些平台包括：
我们收购的GuideVision是欧洲最大的ServiceNow精英合作伙伴之一，是一家屡获殊荣的企业服务管理咨询公司，专门在ServiceNow平台上提供战略咨询、咨询、实施、培训和支持。通过此次收购，印孚瑟斯进一步增强了其数字能力，加强了印孚瑟斯钴®并重申了对不断增长的ServiceNow生态系统的承诺。GuideVision为Infosys带来了端到端的产品，包括SnowMirror-一种用于ServiceNow的专有智能数据复制工具。
印孚瑟斯Cobalt®
印孚瑟斯Cobalt®是一套服务、解决方案和平台，可作为云驱动的企业转型的力量倍增器。印孚瑟斯钴®帮助企业从核心开始重新设计企业，并构建新的云优先功能，以跨PaaS、SaaS和IaaS环境在公共云、私有云和混合云中创建无缝体验。印孚瑟斯钴®借助社区的影响力，企业可以快速推出解决方案并创建业务模式，以满足不断变化的市场需求，同时遵守最严格的全球、地区和行业监管和安全标准。
印孚瑟斯的人工智能和自动化能力
印孚瑟斯人工智能产品由印孚瑟斯黄玉提供支持®帮助企业采用全面的方法和路线图，以负责任的方式在整个企业中发现和扩展人工智能。有了Infosys AI，企业可以重新想象工作、工作场所和劳动力，以推动业务敏捷性、增强客户体验并在市场上获得竞争优势。
印孚瑟斯正在采取人工智能优先的方式进行自身转型。我们正在利用人工智能的力量来加速我们自己的企业转型，即使我们从微小的变化中建立增量价值，以改善客户服务，重新想象业务流程，并提高生产率。我们正在为我们的客户和Infosys构建针对整个企业不同角色的专门AI助手，以使用新一代AI来改变工作、劳动力和工作场所。例如，代码助理可提高编码、测试和文档等任务的工作效率；知识助理可帮助顾问快速检索最佳知识资产；个性化学习助手可根据用户的独特需求支持持续学习；销售助理可为面向客户的团队整合集体知识。我们已经使用生成性人工智能生成了300万行代码。
我们已经重新想象了我们所有的核心服务产品，并创建了25个剧本，利用人工智能的力量，为我们的客户提供价值。我们已经创建了23个AI行业蓝图，以使用AI解决行业特定的挑战。我们有一个专门的黄玉®卓越中心与我们的合作伙伴(包括超级标量、初创企业、行业团体、学术界等)合作，共同应对新兴的人工智能趋势。我们还培训了25万人在他们的角色中利用第二代人工智能。此外，我们是全球首批通过ISO 42001：2023年企业人工智能风险管理和治理人工智能管理系统认证的组织之一。
印孚瑟斯黄玉®-是我们的人工智能第一套服务、解决方案和平台，包括：基于平台的多AI方法以提高适应性和灵活性、行业蓝图、行动手册、领域适应的专门模型(Narrow Transformer)、Infosys Topz®负责任的AI AI3S框架和合作伙伴生态系统：印孚瑟斯黄玉®在人工智能价值链上带来了一个由100多个合作伙伴组成的广泛的生态系统。
印孚瑟斯的人工智能产品正在为跨行业的企业提供服务，帮助他们在运营模式中构建弹性，并发现智能创新，为下一个常态提供全新的直观客户体验。
印孚瑟斯新兴技术解决方案中心(ICETS)
ICETS是印孚瑟斯客户和部门的新兴技术解决方案孵化合作伙伴。它提供下一代平台和创新即服务，以帮助不受未来影响的企业业务，专门利用新的新兴和探索性技术(NEXT)。iCETS提供创新的四个不同维度。
业务流程管理功能
Infosys BPM提供端到端业务流程管理(BPM)服务。我们的咨询方法利用生成性业务服务，优先考虑人工智能解决方案，为我们的客户放大业务价值，重点关注人工智能与关键数字技术，如分析、自动化和机器学习。全面的方法使组织能够坚持不懈地创新、加速增长、构建互联生态系统，并最终实现大规模的业务影响。我们还继续通过技能提升、重新技能、解决复杂问题、判断性决策和领域专业知识，为我们的人类软件利用人工智能的好处。
Infosys BPM提供横向的业务流程管理服务，如财务与会计(F&A)、采购与采购(S&P)、销售与履行(S&F)、客户服务(CS)、人力资源外包(HRO)、法律流程管理(LPM)、数字交互服务(DIS)、数字转型服务(DTS)、分析(AT)、机器人流程自动化(RPA)、业务转型服务、注释服务、学习服务、主数据管理、地理空间数据服务和业务流程即服务(BPaaS)。
我们基于平台的数字能力包括行业领先的保单管理和保险平台McCamish Ngin；抵押贷款状态的垂直公用事业平台，以及我们与日立、松下和Pasona在日本的合资企业进行采购和采购，以及企业能力平台，如APOC(云上应付账款)
边缘垂直
EdgeVerve Systems Limited是印孚瑟斯的全资子公司，开发创新的软件产品，并在内部和云端提供这些产品。EdgeVerve产品帮助企业与利益相关者建立更深层次的联系，推动持续创新，加快数字世界的增长。它推动我们的客户在银行、分销贸易、信贷服务、客户服务和企业购买等快速发展的领域实现增长。今天，EdgeVerve的产品和平台被金融服务、保险、零售和CPG、生命科学、制造业和电信等行业的全球公司使用。我们的解决方案分为两大类-Edge Suite和FinacleTM®.
印孚瑟斯边缘
边缘套房包括-PolarisEdge®，AssistEdge®，ExtractEdge®和TradeEdge®。这些解决方案专注于通过推动收入增长、成本效益和盈利能力为客户实现业务成果。PolarisEdge®是印孚瑟斯黄玉的一部分，是一个人工智能支持的平台，打破了数字孤岛，实现了互联企业的承诺，并为企业在人员、流程、数据和技术中架起了孤岛，放大了其现有数字核心投资的价值。辅助边缘®是一个屡获殊荣、经过验证且可扩展的平台，可通过自动化帮助企业实现服务现代化。它处理自动化的所有方面-从端到端到辅助，并帮助企业降低运营成本并提高流程的可靠性。提取边缘®是一个由人工智能支持的生成性平台，它处理来自各种文档的结构化、非结构化和半结构化数据，并将其转换为有用的信息。TradeEdge®帮助全球公司，接触到数百万新消费者，并在减少非生产性库存的同时增加收入。它有助于将所有供应链利益相关者连接到一个对等网络中，该网络可以快速响应需求信号，并将销售损失降至最低。
金字塔®
金字塔®是业界领先的全能银行解决方案套件。Finacle解决方案解决了金融机构的核心银行、贷款、数字参与、支付、现金管理、财富管理、国库、分析、人工智能和区块链需求。Finacle解决方案支持各种现代和传统的客户参与渠道、企业功能、业务线组件和业务细分，如零售、财富、伊斯兰、商业和企业银行业务。Finacle的组件化结构允许银行根据其业务优先级灵活地部署和升级解决方案。
麦卡米什
Infosys McCamish为保险公司提供基于平台的保险流程管理解决方案和服务，涉及广泛的保险产品、分销模式和平台部署选项。核心产品包括个人人寿保险和年金、雇主赞助的福利和退休以及生产者管理方面的产品和服务。除了在许可证和SaaS项目中提供VPA®平台之外，Infosys McCamish还在VPAS®平台上提供端到端的BPM策略管理服务，该平台提供BPM和SaaS-BPM混合项目选项。VPAS®平台是一个全面的软件套件，为在单一平台上跨行业价值链的所有类型的保险和年金产品提供丰富的功能深度。全数字化平台包括客户(投保人)和代理门户，以及与智能设备和物联网组件(如智能视频和聊天机器人)的API集成。数字平台最大限度地减少了人的接触点，并通过直接内置到平台中的直通处理提供机器人流程自动化。根据项目类型的不同，Infosys McCamish可以利用其一个或多个工程加速器，例如久经考验的McCAP(转换加速器平台)。
帕纳亚®
Panaya在基于SaaS的AI支持的变更智能和针对ERP、CRM和企业云应用程序的测试方面处于领先地位，可减少向SAP等ERP应用程序交付变更所需的时间、成本和风险®,
甲骨文®EBS和Salesforce.com。在大数据分析的支持下，Panaya Change Intelligence Suite提供实时洞察，帮助组织查看每个升级、更新或添加的功能的潜在变化反应，并确定相关性、加速测试并确保业务连续性。它通过实现对差异化系统的业务驱动的更改的持续交付，继续推动创新。Panaya受到来自不同市场的3000多个品牌的信任，包括公用事业、石油天然气、汽车、制造、制药、基础设施和服务。
印孚瑟斯春分
Infosys Equinox是一个以人为中心的数字商务和营销平台，通过任何渠道和接触点为客户提供丰富、超个性化的体验。该平台建立在面向未来的Mach-X架构之上，为企业提供了敏捷性和适应性之间的恰当平衡。在印孚瑟斯的技术和行业能力以及25+合作伙伴生态系统的支持下，这是一个差异化的数字商务平台，帮助客户跨屏幕、应用程序、社交平台和信使、语音、可穿戴设备、聊天机器人、增强现实/虚拟现实(AR/VR)和物联网(IoT)提供引人入胜的无缝体验。
印孚瑟斯螺旋
作为新的颠覆者出现的数据使消费者能够微观管理他们的健康，实现按需、超方便的护理。Infosys Helix是一款基于平台、人工智能优先、以人为中心的套件，允许针对生态系统中的不同用户(如支付者、提供者、成员和政府)分析、定制和民主化医疗数据。该套件提供三个平台-提供商生命周期管理平台、云上支付者平台和支付者B2B平台。
印孚瑟斯统计
Infosys Stater在抵押贷款和消费贷款价值链上运营，在数字发起、服务和催收方面拥有广泛的能力。印孚瑟斯继续通过动态工作流、API层、RPA和分析等加速器推动客户的抵押贷款和消费贷款数字化转型战略。
我们的客户
我们向全球各地的企业推销我们的服务。我们在北美、欧洲和亚太地区拥有强大的市场份额。
我们过去三个财政年度按地理位置划分的收入如下：
地理学 |
|
财政 |
|
|||||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|||
北美 |
|
|
60.1 |
% |
|
|
61.8 |
% |
|
|
61.7 |
% |
欧洲 |
|
|
27.6 |
% |
|
|
25.7 |
% |
|
|
24.8 |
% |
世界其他地区 |
|
|
9.8 |
% |
|
|
9.9 |
% |
|
|
10.6 |
% |
印度 |
|
|
2.5 |
% |
|
|
2.6 |
% |
|
|
2.9 |
% |
总 |
|
|
100.0 |
% |
|
|
100.0 |
% |
|
|
100.0 |
% |
我们过去三个会计年度按业务部门划分的收入如下：
业务细分 |
|
财政 |
|
|||||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|||
金融服务业 |
|
|
27.4 |
% |
|
|
29.8 |
% |
|
|
32.0 |
% |
零售 |
|
|
14.7 |
% |
|
|
14.5 |
% |
|
|
14.6 |
% |
通信 |
|
|
11.7 |
% |
|
|
12.3 |
% |
|
|
12.5 |
% |
能源、公用事业、资源和服务 |
|
|
13.0 |
% |
|
|
12.6 |
% |
|
|
11.9 |
% |
制造 |
|
|
14.5 |
% |
|
|
12.9 |
% |
|
|
11.0 |
% |
高科技 |
|
|
8.1 |
% |
|
|
8.1 |
% |
|
|
8.2 |
% |
生命科学 |
|
|
7.5 |
% |
|
|
6.9 |
% |
|
|
7.0 |
% |
所有其他细分市场 |
|
|
3.1 |
% |
|
|
2.9 |
% |
|
|
2.8 |
% |
总 |
|
|
100.0 |
% |
|
|
100.0 |
% |
|
|
100.0 |
% |
在2024财年、2023财年和2022财年，我们的五大客户分别贡献了我们总收入的13.3%、12.7%和11.4%。
根据我们与客户的任务性质，我们为特定客户执行的工作量每年都会有所不同。因此，一个大客户在一年内可能不会在接下来的一年提供相同水平的收入。然而，在任何一年，有限数量的客户往往贡献了我们收入的很大一部分。我们的收入在某些季度经历了季节性变化，这是基于由于工作天数、假期数量和客户支出金额的不同而导致的计费努力在不同季度有所不同。
销售和营销概述
我们已经将我们的销售和营销职能组织成团队，遍及全球56个国家，专注于为特定行业和地区提供数字解决方案。我们深厚的地理覆盖面和行业知识使我们能够利用在当地量身定做的全球专业知识来满足每一位客户的需求。我们的战略重点是阐明和展示我们如何成为客户在业务转型过程中选择的下一代数字优先、云优先和人工智能优先的合作伙伴。
Brand Infosys跻身全球百强品牌之列，并被公认为全球增长最快的IT服务品牌。它是由我们超过300,000名目标驱动的人培育出来的，他们寻求放大人的潜力，为个人、企业和社区创造下一个机会。它建立在这样一个前提之上，即我们在管理全球企业的系统和运作方面积累了40年的经验，使我们能够独一无二地成为我们客户的领航员。我们通过让他们拥有人工智能优先的核心来做到这一点。我们还通过规模化的敏捷数字增强业务能力，以提供前所未有的性能和客户满意度。我们始终在线的学习基础通过构建和传递我们创新生态系统中的数字技能、专业知识和想法来推动他们不断改进。我们在人才和数字中心的本地化投资有助于加快业务转型议程。四十多年来，我们一直致力于为我们的客户成为一个治理良好、环境可持续的合作伙伴，在一个包容的工作场所，多样化的人才帮助他们驾驭他们的下一个。
竞争
我们经历了传统服务领域的激烈竞争，看到了一个快速变化的市场，在专注于敏捷性、灵活性和创新的利基技术领域出现了新的竞争对手。
我们通常与其他大型全球技术服务提供商竞争，以回应建议书请求。客户经常将我们的行业专业知识、全面的端到端服务能力和解决方案、扩展能力、数字能力、成熟的平台、卓越的质量和流程执行、分布式敏捷的全球交付模式、经验丰富的管理团队、有才华的专业人员和业绩记录作为授予我们合同的理由。
我们可能会看到，利基软件即服务公司、云平台公司以及我们客户的技术部门将技术服务内包，对我们的服务构成了新的竞争。
人力资本
我们的员工是我们最重要的资产。我们致力于雇佣和留住最优秀的人才，并跻身行业领先雇主之列。为此，我们专注于促进协作、透明和参与式的组织文化，并奖励优秀和持续的高绩效。我们的人力资源管理专注于让我们的员工发展他们的技能，在他们的职业生涯中成长，并适应他们的下一步。
截至2024年3月31日，我们拥有317,240名员工，其中299,814名是参与向客户提供服务的专业人员，包括实习生。作为咨询、技术、外包和下一代数字服务领域的领导者，我们的文化和声誉使我们能够吸引和留住一些最优秀的人才。
我们通过从全球一流大学、学院和机构招聘应届毕业生，建立了我们的全球人才库。我们不断吸引和聘用数字、云和转型领域的开发人员、架构师、技术负责人和项目经理。我们与印度顶尖院校建立了牢固的关系，并招收一直表现出高水平成就的学生。我们继续升级我们的InfyTQ平台，将我们最好的Mysuru培训带给全国各地的学习者。这扩大了学生的学习体验，他们也要接受评估，以获得令人垂涎的印孚瑟斯认证。我们还因HackWithInfy在线编码竞赛在招聘方面的创新而在全球范围内获得认可，这也帮助我们吸引了最优秀的程序员加入我们的组织。
我们也从印度以外的校区招生，包括但不限于美国、英国、澳大利亚、新加坡、日本、德国、加拿大、墨西哥、毛里求斯和中国。我们依靠严格的遴选过程，包括对数学和逻辑能力的评估、编码能力和深入面试，以确定最佳申请者。根据多种因素，包括对过去应聘人员的业绩跟踪，不断评估和改进这一甄选过程。我们继续在全球范围内进行面试，该团队还改进了内部申请者跟踪系统，该系统目前正在印度和中国的招聘中使用。
在2024财年，我们收到了2436,929份就业申请，面试了194,367名申请者，并向26,975名申请者提供了就业机会。这些统计数据不包括我们的子公司。
知识产权
我们的知识产权对我们的业务至关重要。我们依靠专利、版权、商标和外观设计法律、商业秘密、保密程序和合同条款来保护我们的知识产权。截至2024年3月31日，我们在印度、欧盟、美国和其他关键司法管辖区拥有796项正在申请或已注册的专利。印孚瑟斯有限公司及其子公司还在51个国家和地区的各种商品和服务的不同类别中有超过861个商标正在申请或注册。我们要求员工、独立承包商以及任何可能的供应商在他们与我们的关系开始时签订保密协议。这些协议一般规定，由我们或代表我们开发的任何机密或专有信息都必须保密。这些协议还规定，在我们的业务过程中向第三方披露的任何机密或专有信息都应由该第三方保密。然而，我们的客户通常拥有我们为他们开发的软件的知识产权。
我们认为我们的商号、商标、服务标记和域名对我们的成功非常重要。我们依靠法律来保护我们对它们的所有权，我们已经采取措施，通过在适当的时候提交商标申请来增强我们的权利。我们的关键品牌‘Infosys’已在印度和美国注册为商标。我们还积极保护这些名称和商标不受其他人的侵犯。
网络安全
请参阅本表格第16K项。
政府监管对我们业务的影响
印度政府对我们业务的监管在几个方面影响着我们。我们受益于印度政府颁布的某些税收优惠，包括经济特区的服务出口。由于这种激励措施，我们的业务在印度的税负相对较低。
我们还受益于1991年以来历届印度政府对印度经济的自由化和放松管制。然而，有一些限制性的印度法律和法规影响了我们的业务，包括要求我们在某些情况下获得印度央行和/或印度政府财政部的批准，收购在印度境外注册的公司的法规，以及要求我们(除某些例外情况外)获得印度相关政府当局批准才能在印度以外筹集资金的法规。我们的股权转换为美国存托凭证受印度央行发布的指导方针管辖。
2013年的《印度公司法》引入了强制性企业社会责任的概念。根据2013年《印度公司法》，上一财年净资产达到或超过500卢比(约合6,000万美元)或营业额达到或超过1,000卢比(约合1.2亿美元)或净利润达到或超过5卢比(约合100万美元)的公司将被要求成立企业社会责任(CSR)董事会委员会，并将其前三个财政年度平均净利润的至少2%用于企业社会责任。企业社会责任委员会应由三名或三名以上董事组成，其中至少一人将是独立的董事公司，公司的企业社会责任政策应得到董事会批准。根据2013年《印度公司法》的要求，在2024财年，为企业社会责任活动贡献了约100万美元。
我们的技术专业人员在美国、欧洲和其他国家工作的能力取决于能否获得第3项--风险因素中所述的必要签证和工作许可。
法律程序
2024年3月6日，美国佐治亚州北区地区法院对麦卡米什提起集体诉讼。这一投诉源于2023年11月3日最初披露的麦卡米什网络安全事件。据称，这起投诉是代表美国境内所有个人提出的，这些个人的个人身份信息因这一事件而暴露给未经授权的第三方。2024年5月6日，麦卡米什提交了驳回申诉的动议。
2024年5月15日，同一法院对麦卡米什提起了另一起集体诉讼。据称，这起投诉是代表一些或所有个人提出的，这些人的个人身份信息在事件中被泄露。
2024年6月3日，这两起集体诉讼的原告提出动议，要求合并两起案件。2024年6月4日，法院合并了这两起集体诉讼，结束了2024年5月15日提起的集体诉讼。
除上述行动外，本集团亦须面对在正常业务过程中出现的法律诉讼及索偿。本集团管理层合理预期，该等一般法律行动经最终审结及裁定后，不会对本集团的经营业绩或财务状况产生重大不利影响。
组织结构
有关本公司附属公司的详情，请参阅本年报表20-F第18项下的附注2.20，关联方交易。
我们公司总部的园区位于印度班加卢市的电子城。印孚瑟斯电子城由大约470万平方英尺的土地和650万平方英尺的运营设施组成。该园区拥有一个教育、培训和评估部门，一个管理发展中心和大量最先进的会议设施。
此外，我们在电子城租赁了约502,000平方英尺的设施，可容纳约5,600名员工。
我们在2024财年、2023财年和2022财年在房地产、厂房和设备方面的资本支出分别为2.66亿美元、3.19亿美元和2.9亿美元。我们所有的资本支出都是从运营产生的现金中筹集资金。截至2024年3月31日，我们有9400万美元的资本支出合同承诺。
我们的软件开发设施配备了世界级的技术基础设施，包括联网的工作站、服务器、数据通信链路和视频会议。
目前，我们在56个国家和地区的265个地点设有办事处。我们正在实施适当的扩张计划，以满足我们预期的未来增长。
下表列出了我们最重要的自有和租赁物业。
位置 |
|
建房 |
|
|
座位 |
|
|
所有权 |
|
|
土地 |
|
|
所有权 |
|
|||||
软件开发设施 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
班加卢市(印孚瑟斯市主校区)，卡纳塔克邦 |
|
|
6,508,049 |
|
|
|
36,386 |
|
|
拥有 |
|
|
|
4,736,303 |
|
|
拥有 |
|
||
卡纳塔克邦班加罗鲁·萨贾普尔和比拉普尔 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
15,216,177 |
|
|
拥有 |
|
|
卡纳塔克邦班加卢市阿提贝莱 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
2,333,301 |
|
|
拥有 |
|
|
布巴内斯瓦尔(钱达卡工业园)，奥里萨邦 |
|
|
1,375,898 |
|
|
|
4,419 |
|
|
拥有 |
|
|
|
1,999,455 |
|
|
租赁 |
|
||
布巴内斯瓦尔(信息谷古达卡西布尔和阿里索尔)，奥里萨邦 |
|
|
1,264,774 |
|
|
|
4,532 |
|
|
拥有 |
|
|
|
2,218,040 |
|
|
租赁 |
|
||
昌迪加尔(经济特区校区) |
|
|
1,135,580 |
|
|
|
6,134 |
|
|
拥有 |
|
|
|
1,316,388 |
|
|
租赁 |
|
||
金奈(Sholinganallur)，泰米尔纳德邦 |
|
|
532,079 |
|
|
|
4,458 |
|
|
拥有 |
|
|
|
578,043 |
|
|
租赁 |
|
||
金奈(Maraimalai Nagar)，泰米尔纳德邦 |
|
|
3,639,091 |
|
|
|
20,245 |
|
|
拥有 |
|
|
|
5,617,084 |
|
|
租赁 |
|
||
安得拉邦海得拉巴(Manikonda村) |
|
|
2,018,050 |
|
|
|
12,921 |
|
|
拥有 |
|
|
|
2,194,997 |
|
|
拥有 |
|
||
安得拉邦海得拉巴(波查拉姆村) |
|
|
4,577,157 |
|
|
|
27,762 |
|
|
拥有 |
|
|
|
19,715,768 |
|
|
拥有 |
|
||
Mangalore(Pajeeru和Kairangala村)，卡纳塔克邦 |
|
|
2,307,393 |
|
|
|
6,715 |
|
|
拥有 |
|
|
|
15,747,394 |
|
|
拥有 |
|
||
迈索尔(希伯尔电子城)，卡纳塔克邦 |
|
|
12,401,394 |
|
|
|
15,884 |
|
|
拥有 |
|
|
|
15,362,340 |
|
|
拥有 |
|
||
普纳(辛杰瓦迪)，马哈拉施特拉邦 |
|
|
537,548 |
|
|
|
4,218 |
|
|
拥有 |
|
|
|
1,089,004 |
|
|
租赁 |
|
||
普纳(辛杰瓦迪二期)，马哈拉施特拉邦 |
|
|
5,947,889 |
|
|
|
31,666 |
|
|
拥有 |
|
|
|
4,987,787 |
|
|
租赁 |
|
||
Pune(Ascendas SEZ)，马哈拉施特拉邦租赁建筑 |
|
|
1,445,327 |
|
|
|
12,855 |
|
|
租赁 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
Thiruvananthapuram，喀拉拉邦阿提普拉村 |
|
|
2,739,655 |
|
|
|
10,735 |
|
|
拥有 |
|
|
|
2,184,543 |
|
|
租赁 |
|
||
斋浦尔(M-City)，拉贾斯坦邦 |
|
|
780,655 |
|
|
|
7,143 |
|
|
拥有 |
|
|
|
1,829,527 |
|
|
租赁 |
|
||
斋浦尔(马辛德拉世界城市)，拉贾斯坦邦 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
6,452,568 |
|
|
租赁 |
|
|
那格浦尔-达赫冈村(经济特区校区) |
|
|
355,753 |
|
|
|
2,317 |
|
|
拥有 |
|
|
|
6,193,211 |
|
|
租赁 |
|
||
Indore-Tikgarita Badshah和Badangarda村(经济特区校区) |
|
|
351,758 |
|
|
|
2,211 |
|
|
拥有 |
|
|
|
3,488,298 |
|
|
租赁 |
|
||
Hubli-Gokul村(经济特区校区) |
|
|
363,817 |
|
|
|
1,572 |
|
|
拥有 |
|
|
|
1,875,265 |
|
|
租赁 |
|
||
Noida-A-1至A-6地块85区 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1,201,346 |
|
|
租赁 |
|
|
莫哈里地块第I-3区83号A IT城SAS Nagar |
|
|
19,430 |
|
|
|
191 |
|
|
拥有 |
|
|
|
2,178,009 |
|
|
租赁 |
|
||
Sira Taluk，图马库区 |
|
|
48,787 |
|
|
|
— |
|
|
拥有 |
|
|
|
13,273,873 |
|
|
拥有 |
|
||
加尔各答--新城 |
|
|
314,151 |
|
|
|
2,259 |
|
|
|
— |
|
|
|
2,178,009 |
|
|
拥有 |
|
|
美国印第安纳波利斯 |
|
|
170,200 |
|
|
|
842 |
|
|
拥有 |
|
|
|
2,362,573 |
|
|
拥有 |
|
||
上海印孚瑟斯科技(上海)有限公司(1) |
|
|
1,057,985 |
|
|
|
4,765 |
|
|
拥有 |
|
|
|
657,403 |
|
|
租赁 |
|
||
注：上表包括50万平方米以上的建筑。英国《金融时报》或落地面积超过44万平方米。英国《金融时报》包括这些土地上的建筑。
项目4 A.取消解决D工作人员评论
没有。
项目5.运营和FINA社会回顾与展望
本年度报告表格20-F所载的公司综合财务报表是根据国际会计准则委员会发布的《国际财务报告准则》编制的。本节中提出的讨论、分析和信息应与本报告所列合并财务报表及其附注一并阅读。
经营业绩
这些信息在下面标题为“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”的标题下阐述，并通过引用并入本文。
流动资金和资本资源
这些信息在下面标题为“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”的标题下阐述，并通过引用并入本文。
研究及发展、专利及许可证等
我们已经承诺，并将在未来继续承诺，我们的部分资源将用于研究和开发。研究和开发工作的重点是改进方法、工具和技术、实施衡量标准、改进估算过程和采用新技术。
趋势信息
这些信息在下面标题为“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”的标题下阐述，并通过引用并入本文。
管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析
以下讨论和分析应与我们的财务报表和本年度报告20-F表中其他部分包含的相关附注一起阅读。本次讨论和本年度报告Form 20-F的其他部分包含基于当前预期的前瞻性陈述，这些预期涉及风险和不确定性。由于几个因素，我们的实际结果和选定事件的时间可能与这些前瞻性陈述中预期的大不相同，这些因素包括“风险因素”项下和本年度报告20-F表其他部分所列的那些因素。另请参阅“关于前瞻性陈述的特别说明”。关于我们在截至2023年3月31日和2022年3月31日的财年的运营结果的比较，请参阅我们于2023年6月15日提交给美国证券交易委员会的2023年财务状况和运营结果年报第5项中管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析下的“2023年财年结果与2022年财年结果比较”一节，并通过引用并入本文。
概述
印孚瑟斯是咨询、技术、外包和下一代数字服务的领先提供商，使56个国家和地区的客户能够为其数字转型制定和执行战略。
我们的愿景是建立一个受全球尊敬的组织，提供同类最佳的业务解决方案，利用技术，由一流的人提供。我们受到我们的价值体系的指引，它激励着我们的态度和行动。我们的核心价值观是客户价值、以身作则、诚信透明、公平卓越(C-LIFE)。我们的战略目标是建立一个与我们客户的议程仍然相关的可持续组织，同时为我们的员工创造增长机会，为我们的投资者创造利润回报，并为我们所在的社区做出贡献。
由于软件和计算技术的进步，我们的客户和潜在客户面临着变革性的商业机会。迈向数字未来的旅程不仅需要了解新技术和新的工作方式，还需要深入了解现有的技术环境、业务流程和做法。我们的战略是成为我们的客户的领航员，让他们在通往数字未来的旅程中构思、规划和执行。
我们继续采用四管齐下的战略，以加强我们与客户的相关性，并推动加速创造价值：
我们的主要地理市场是北美、欧洲、世界其他地区和印度。我们为金融服务和保险；零售、消费品和物流；通信、电信OEM和媒体；能源、公用事业、资源和服务；制造；高科技；生命科学和医疗保健等领域的客户提供服务。
有许多风险和挑战影响着这项业务。这些风险和挑战在题为“风险因素”的部分和本年度报告20-F表的其他部分详细讨论。
我们成立于1981年，总部设在印度的班加卢市。我们于1993年在印度完成了首次公开发行股票，并于1999年在美国完成了首次公开发行美国存托凭证。我们于2003年8月、2005年6月和2006年11月在美国完成了三次由美国存托股份赞助的二级市场发行。我们没有收到我们赞助的任何二次发行的任何收益。
ESG愿景和雄心
2020年10月，我们推出了ESG愿景2030，以“塑造和共享服务于企业和社区发展的解决方案”。今天，我们的2030年愿景反映了ESG将如何继续成为印孚瑟斯可持续业务业绩的组成部分。我们每年将继续在1、2和3排放范围内保持碳中性。我们计划扩大再技能计划，让1000多万人拥有数字技能和更多
超过8000万人参与了电子政务、医疗保健和教育领域的科技向善项目。我们致力于培养更大的包容性，并加强我们性别多元化的员工队伍，女性员工至少占45%。
我们将通过一个授权、多样化和包容性的董事会，扩大利益相关者的关注点，并将利益相关者的利益放在首位。
产业结构与发展
2024财年，我们运营的大多数市场都受到了政策收紧和通胀下降的影响。据估计，2023财年全球GDP增长3.2%，而2022财年为3.5%(1)。全球IT在软件和IT服务上的支出约为2.3万亿美元(2)2023财年，IT服务的总支出估计为1.4万亿美元。我们预计客户的支出和投资将在短期内转向人工智能(AI)和生成性AI(Gen AI)。在这个经济不确定的时期，这些投资预计将是至关重要的。
科技领域出现了新一轮的活力浪潮。该行业感受到了建立人工智能战略并保持领先地位的压力。我们看到产生式人工智能在2024财年开始重塑该行业。我们继续目睹企业试图重新想象其成本结构，提高业务弹性和灵活性，为客户和员工提供个性化体验，并在生成性人工智能的帮助下推出新的颠覆性产品和服务。凭借我们在人工智能领域的领先地位，我们相信我们处于有利地位，可以利用这些市场机会。
(1)Nasscom，《世界经济展望》，国际货币基金组织，2024年4月
(2)Gartner
经营成果
下表列出了2020财年至2024财年我们的收入、净利润、每股收益和员工数量的复合年增长率：
|
(除每股和员工数据外，以百万美元计) |
|
||||||||||
|
|
2024财年 |
|
|
2020财年 |
|
|
复合年度 |
|
|||
收入 |
|
|
18,562 |
|
|
|
12,780 |
|
|
|
9.8 |
% |
营业利润 |
|
|
3,834 |
|
|
|
2,724 |
|
|
|
8.9 |
% |
净利润 |
|
|
3,169 |
|
|
|
2,338 |
|
|
|
7.9 |
% |
公司所有者应占净利润 |
|
|
3,167 |
|
|
|
2,331 |
|
|
|
8.0 |
% |
每股收益(基本) |
|
|
0.77 |
|
|
|
0.55 |
|
|
|
8.8 |
% |
每股收益(稀释后) |
|
|
0.76 |
|
|
|
0.55 |
|
|
|
8.4 |
% |
财政年度结束时的雇员人数 |
|
|
317,240 |
|
|
|
242,371 |
|
|
|
7.0 |
% |
报告数据中的收入增长归因于多种因素，包括业务量的增加以及我们为客户提供的解决方案的扩展。2024财年，我们新增了385名新客户（毛额），而2023财年新增了458名新客户（毛额），2022财年新增了451名新客户（毛额）。
下表列出了某些财务信息占收入的百分比：
(单位：%)
|
|
2024财年 |
|
|
2023财年 |
|
|
2022财年 |
|
|||
收入 |
|
|
100.0 |
|
|
|
100.0 |
|
|
|
100.0 |
|
销售成本 |
|
|
69.9 |
|
|
|
69.8 |
|
|
|
67.4 |
|
毛利率 |
|
|
30.1 |
|
|
|
30.2 |
|
|
|
32.6 |
|
运营费用： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
销售和营销费用 |
|
|
4.5 |
|
|
|
4.3 |
|
|
|
4.3 |
|
行政费用 |
|
|
4.9 |
|
|
|
4.9 |
|
|
|
5.3 |
|
总运营支出 |
|
|
9.4 |
|
|
|
9.2 |
|
|
|
9.6 |
|
营业利润率 |
|
|
20.7 |
|
|
|
21.0 |
|
|
|
23.0 |
|
其他收入，净额 |
|
|
3.0 |
|
|
|
1.8 |
|
|
|
1.9 |
|
融资成本 |
|
|
(0.3 |
) |
|
|
(0.2 |
) |
|
|
(0.2 |
) |
所得税前利润 |
|
|
23.4 |
|
|
|
22.6 |
|
|
|
24.7 |
|
所得税费用 |
|
|
6.3 |
|
|
|
6.2 |
|
|
|
6.5 |
|
净毛利 |
|
|
17.1 |
|
|
|
16.4 |
|
|
|
18.2 |
|
非控制性权益 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
公司所有者应占净利润 |
|
|
17.1 |
|
|
|
16.4 |
|
|
|
18.2 |
|
2024财年业绩与2023财年的比较
在2024财年，该公司启动了Project Maximus，这是一项全面的利润率扩张计划，涵盖5个支柱--基于价值的销售;高效金字塔;精益、自动化和世代人工智能;改善关键投资组合并降低间接成本。
收入
我们的收入主要来自按时间和材料、按工作单位、按固定价格或按固定时间表提供的服务。我们的许多客户合同，包括那些以固定价格、固定时间框架为基础的合同，都可以由客户无故或无故终止，并在0至90天的短通知期内终止。一般来说，我们在合同中的里程碑完成时收取收入，因此，终止的合同仅限于在终止时间之前完成的合同部分的收取。为了管理和预见合同提前或突然终止的风险，我们根据合同和变更单的特点和发生情况监测合同和变更单的进展情况。这包括对我们的能力和客户履行合同的能力的审查，对可能导致合同终止的特殊条件的审查，以及对客户历史履约考量的审查。由于我们还承担固定价格、固定时间表项目的成本超支和通货膨胀的风险，我们的经营结果可能会因对合同完成成本和日期的不准确估计而受到不利影响，包括可能影响成本预测的工资通货膨胀率和汇率。虽然我们不时修订我们的项目完成估计，但到目前为止，此类修订并未对我们的经营业绩或财务状况产生重大不利影响。
我们不时地感受到来自客户的定价压力。例如，客户通常期望，随着我们与他们做更多的业务，他们将获得批量折扣。此外，客户可以要求固定价格、固定时间框架安排或降低费率。我们尝试在规格齐全的项目中使用固定价格安排。
下表列出了我们2024财年的收入与2023财年相比的增长情况：
|
|
(百万美元) |
|
|||||||||||||
|
|
2024财年 |
|
|
2023财年 |
|
|
变化 |
|
|
百分比 |
|
||||
收入 |
|
|
18,562 |
|
|
|
18,212 |
|
|
|
350 |
|
|
|
1.9 |
% |
收入的增长主要归因于软件服务收入的增加、2024财年的大笔交易胜利以及包括定价在内的实现增加。
有关详情，请参阅本年度报告表格20-F第4项下的“我们的策略”一节。
下表列出了我们在2024财年和2023财年按业务部门划分的收入：
业务细分 |
|
占收入的百分比 |
|
|||||
|
|
2024财年 |
|
|
2023财年 |
|
||
金融服务 |
|
|
27.4 |
% |
|
|
29.8 |
% |
零售 |
|
|
14.7 |
% |
|
|
14.5 |
% |
沟通 |
|
|
11.7 |
% |
|
|
12.3 |
% |
能源、公用事业、资源和服务 |
|
|
13.0 |
% |
|
|
12.6 |
% |
制造 |
|
|
14.5 |
% |
|
|
12.9 |
% |
高科技 |
|
|
8.1 |
% |
|
|
8.1 |
% |
生命科学 |
|
|
7.5 |
% |
|
|
6.9 |
% |
所有其他细分市场 |
|
|
3.1 |
% |
|
|
2.9 |
% |
与2023财年相比，2024财年出现了重大的汇率波动。美元兑英镑贬值5.0%，兑欧元贬值3.8%。美元兑澳元升值2.9%。
不变货币(非国际财务报告准则计量)：我们以报告货币和不变货币两种方式报告收入增长。按报告货币计算的收入增长包括汇率波动的影响。因此，我们还报告了以不变货币计算的收入增长，这代表了不包括汇率波动影响的收入的实际增长。我们计算恒定的货币增长，方法是将本期以当地货币计算的收入按前期汇率折算为美元，并与前期报告的收入进行比较。我们2024财年以报告货币计算的收入为185.62亿美元，增长1.9%。与此相比，我们2024财年以不变货币计算的收入比2023财年增长了1.4%。
下表列出了2024财年和2023财年我们的业务部门利润(收入减去可识别的运营费用和已分配费用)占业务部门收入的百分比(有关更多信息，请参阅本年度报告第18项下的附注2.21.1)：
业务细分 |
|
业务部门利润% |
|
|||||
|
|
2024财年 |
|
|
2023财年 |
|
||
金融服务 |
|
|
22.1 |
% |
|
|
24.8 |
% |
零售 |
|
|
30.6 |
% |
|
|
30.1 |
% |
沟通 |
|
|
20.5 |
% |
|
|
20.7 |
% |
能源、公用事业、资源和服务 |
|
|
27.5 |
% |
|
|
27.8 |
% |
制造 |
|
|
18.9 |
% |
|
|
16.1 |
% |
高科技 |
|
|
25.3 |
% |
|
|
24.9 |
% |
生命科学 |
|
|
25.2 |
% |
|
|
25.4 |
% |
所有其他细分市场 |
|
|
16.0 |
% |
|
|
8.1 |
% |
整体业务盈利能力下降，主要是由于雇员薪酬增加、作为交易一部分向客户提供服务而购买的第三方物品的成本上升、合同重新谈判/重新应对产生的一次性影响以及网络影响基本被Maximus项目通过提高利用率而带来的好处、技术分包商等的成本下降以及外币换算利益所抵消。
金融服务盈利能力较低，主要是因为合同重新谈判/范围调整和网络影响造成的一次性影响。
制造业的盈利能力较高，主要是因为大型交易的利润率较高，以及现场投资组合较低。大型交易通常在最初的交易期间利润率较低，原因是过渡期和较高的现场组合，这一点在此期间有所改善。
我们的收入也被细分为现场收入和离岸收入。下表列出了2024财年和2023财年我们从付费IT服务专业人员那里获得的按地点划分的收入百分比：
|
|
占收入的百分比 |
|
|||||
|
|
2024财年 |
|
|
2023财年 |
|
||
现场收入 |
|
|
52.4 |
% |
|
|
50.9 |
% |
离岸收入 |
|
|
47.6 |
% |
|
|
49.1 |
% |
我们通常对我们承担的每个项目承担全部项目管理责任。我们将项目分成几个部分，分别在客户站点和我们位于印度境外的开发中心(“现场”)和印度的全球开发中心(“离岸”)同时执行。在我们的设施和客户现场完成的工作的比例因时期而异。我们收取更高的费率，并为现场完成的工作产生更高的补偿和其他费用。现场提供的服务通常产生更高的人均收入，但与我们在印度自己的设施提供的服务相比，毛利率较低。因此，我们的总收入、销售成本和毛利润的绝对值以及占收入的百分比都在不同时期波动。
由于前往现场地点的旅行增加，现场收入组合已开始增加。
下表列出了2024财年和2023财年我们的IT服务专业人员在现场和离岸花费的计费小时数的详细信息：
|
|
2024财年 |
|
|
2023财年 |
|
||
现场工作 |
|
|
24.5 |
% |
|
|
24.4 |
% |
离岸努力 |
|
|
75.5 |
% |
|
|
75.6 |
% |
2024财年和2023财年，包括BPM服务在内的软件服务收入分别占总收入的94.5%和93.7%。我们还通过产品和平台产生收入，分别占我们2024财年和2023财年总收入的5.5%和6.3%。
2024财年和2023财年来自固定价格合同的收入比例分别约为53%和52%。
收入和毛利润也受到员工利用率的影响。我们将IT服务的员工利用率定义为总计费人员月数与总可用人员月数的比例，不包括销售人员、行政人员和支持人员。我们通过监控项目要求和时间表来管理利用率。我们分配给项目的技术专业人员的数量将根据项目的规模、复杂性、持续时间和需求而有所不同。一个重大项目的意外终止也可能导致利用率降低。此外，当我们的技术专业人员注册参加培训计划时，我们不会使用他们，特别是在我们针对新员工的培训课程期间。
下表列出了有偿IT服务专业人员的使用率：
|
|
2024财年 |
|
|
2023财年 |
|
||
包括实习生 |
|
|
80.7 |
% |
|
|
77.1 |
% |
不包括学员 |
|
|
82.2 |
% |
|
|
82.5 |
% |
下表列出了我们2024财年和2023财年按地区划分的收入：
地理学 |
|
占收入的百分比 |
|
|||||
|
|
2024财年 |
|
|
2023财年 |
|
||
北美 |
|
|
60.1 |
% |
|
|
61.8 |
% |
欧洲 |
|
|
27.6 |
% |
|
|
25.7 |
% |
世界其他地区 |
|
|
9.8 |
% |
|
|
9.9 |
% |
印度 |
|
|
2.5 |
% |
|
|
2.6 |
% |
销售成本
下表列出了我们2024财年和2023财年的销售成本：
|
|
(百万美元) |
|
|||||||||||||
|
|
2024财年 |
|
|
2023财年 |
|
|
变化 |
|
|
百分比 |
|
||||
销售成本 |
|
|
12,975 |
|
|
|
12,709 |
|
|
|
266 |
|
|
|
2.1 |
% |
占收入的百分比 |
|
|
69.9 |
% |
|
|
69.8 |
% |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
(百万美元) |
|
|||||||||
|
|
2024财年 |
|
|
2023财年 |
|
|
变化 |
|
|||
员工福利成本 |
|
|
8,998 |
|
|
|
8,826 |
|
|
|
172 |
|
折旧及摊销 |
|
|
565 |
|
|
|
524 |
|
|
|
41 |
|
旅行费用 |
|
|
150 |
|
|
|
133 |
|
|
|
17 |
|
技术分包商成本 |
|
|
1,477 |
|
|
|
1,750 |
|
|
|
(273 |
) |
自用软件包的成本 |
|
|
245 |
|
|
|
227 |
|
|
|
18 |
|
为向客户提供服务而购买的第三方物品 |
|
|
1,372 |
|
|
|
1,110 |
|
|
|
262 |
|
咨询和专业费用 |
|
|
36 |
|
|
|
16 |
|
|
|
20 |
|
通信成本 |
|
|
40 |
|
|
|
44 |
|
|
|
(4 |
) |
提供售后客户支持 |
|
|
9 |
|
|
|
15 |
|
|
|
(6 |
) |
维修和保养 |
|
|
54 |
|
|
|
52 |
|
|
|
2 |
|
其他费用 |
|
|
29 |
|
|
|
12 |
|
|
|
17 |
|
销售总成本 |
|
|
12,975 |
|
|
|
12,709 |
|
|
|
266 |
|
与2023财年相比，2024财年的销售成本占收入的百分比增加了0.1%，这是由于作为交易一部分为向客户提供服务而购买的第三方物品增加以及折旧和摊销在很大程度上被工作成本占收入百分比的下降所抵消的。（包括员工成本和技术分包商的成本）。
为向客户提供服务而购买的第三方物品包括软件和硬件，这是我们向客户提供整体服务不可或缺的部分。工作成本占收入的百分比有所下降，主要是由于使用分包商的减少和利用率的提高。员工成本占收入的百分比保持不变，因为薪酬的增加已被利用率的提高所抵消。
毛利
下表列出了我们2024财年和2023财年的毛利润：
|
|
(百万美元) |
|
|||||||||
|
|
2024财年 |
|
|
2023财年 |
|
|
变化 |
|
|||
毛利 |
|
|
5,587 |
|
|
|
5,503 |
|
|
|
84 |
|
占收入的百分比 |
|
|
30.1 |
% |
|
|
30.2 |
% |
|
|
|
|
2024财年的毛利率受到为向客户提供服务而购买的第三方物品增加的影响，以及折旧和摊销费用在很大程度上被Maximus项目降低的分包商成本、货币和成本优化效益所抵消。
销售和营销费用
下表列出了我们2024财年和2023财年的销售和营销费用：
|
|
(百万美元) |
|
|||||||||||||
|
|
2024财年 |
|
|
2023财年 |
|
|
变化 |
|
|
百分比 |
|
||||
销售和营销费用 |
|
|
842 |
|
|
|
776 |
|
|
|
66 |
|
|
|
8.5 |
% |
占收入的百分比 |
|
|
4.5 |
% |
|
|
4.3 |
% |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
(百万美元) |
|
|||||||||
|
|
2024财年 |
|
|
2023财年 |
|
|
变化 |
|
|||
员工福利成本 |
|
|
656 |
|
|
|
598 |
|
|
|
58 |
|
旅行费用 |
|
|
38 |
|
|
|
35 |
|
|
|
3 |
|
品牌和营销 |
|
|
121 |
|
|
|
111 |
|
|
|
10 |
|
咨询和专业费用 |
|
|
17 |
|
|
|
16 |
|
|
|
1 |
|
通信成本 |
|
|
1 |
|
|
|
2 |
|
|
|
(1 |
) |
其他费用 |
|
|
9 |
|
|
|
14 |
|
|
|
(5 |
) |
销售和营销费用总额 |
|
|
842 |
|
|
|
776 |
|
|
|
66 |
|
与2023财年相比，2024财年销售和营销费用占收入的比例增加了0.2%，主要是由于薪酬增加导致员工福利成本增加以及品牌和营销费用占收入的比例增加。
行政费用
下表列出了我们2024财年和2023财年的行政费用：
|
|
(百万美元) |
|
|||||||||||||
|
|
2024财年 |
|
|
2023财年 |
|
|
变化 |
|
|
百分比 |
|
||||
行政费用 |
|
|
911 |
|
|
|
902 |
|
|
|
9 |
|
|
|
1.0 |
% |
占收入的百分比 |
|
|
4.9 |
% |
|
|
4.9 |
% |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
(百万美元) |
|
|||||||||
|
|
2024财年 |
|
|
2023财年 |
|
|
变化 |
|
|||
员工福利成本 |
|
|
327 |
|
|
|
305 |
|
|
|
22 |
|
咨询和专业费用 |
|
|
157 |
|
|
|
178 |
|
|
|
(21 |
) |
维修和保养 |
|
|
121 |
|
|
|
116 |
|
|
|
5 |
|
电力和燃料 |
|
|
24 |
|
|
|
22 |
|
|
|
2 |
|
通信成本 |
|
|
40 |
|
|
|
43 |
|
|
|
(3 |
) |
旅行费用 |
|
|
25 |
|
|
|
22 |
|
|
|
3 |
|
差饷及税项 |
|
|
39 |
|
|
|
37 |
|
|
|
2 |
|
保险费 |
|
|
25 |
|
|
|
21 |
|
|
|
4 |
|
已确认/(冲销)金融资产减值损失 |
|
|
15 |
|
|
|
35 |
|
|
|
(20 |
) |
非全职董事的佣金 |
|
|
2 |
|
|
|
2 |
|
|
|
— |
|
对企业社会责任(CSR)的贡献 |
|
|
64 |
|
|
|
58 |
|
|
|
6 |
|
其他费用 |
|
|
72 |
|
|
|
63 |
|
|
|
9 |
|
行政管理费用总额 |
|
|
911 |
|
|
|
902 |
|
|
|
9 |
|
2024财年和2023财年的行政费用占收入的比例保持不变。员工成本占收入百分比的增加已被咨询和专业费用的减少以及金融资产减损损失占收入百分比的减少所抵消。
根据2013年《印度公司法》的要求，2024财年和2023财年分别为企业社会责任捐款6400万美元和5800万美元。
营业利润
下表列出了我们2024财年和2023财年的营业利润：
|
|
(百万美元) |
|
|||||||||
|
|
2024财年 |
|
|
2023财年 |
|
|
变化 |
|
|||
营业利润 |
|
|
3,834 |
|
|
|
3,825 |
|
|
|
9 |
|
占收入的百分比 |
|
|
20.7 |
% |
|
|
21.0 |
% |
|
|
|
|
2024财年营业利润占收入的百分比较2023财年下降，主要是由于毛利润占收入的百分比下降0.1%以及销售和营销费用占收入的百分比增加0.2%。
其他收入和财务成本
下表列出了我们2024财年和2023财年的其他收入和财务成本：
|
|
(百万美元) |
|
|||||||||||||
|
|
2024财年 |
|
|
2023财年 |
|
|
变化 |
|
|
百分比 |
|
||||
其他收入，净额 |
|
|
568 |
|
|
|
335 |
|
|
|
233 |
|
|
|
69.6 |
% |
融资成本 |
|
|
56 |
|
|
|
35 |
|
|
|
21 |
|
|
|
60.0 |
% |
2024财年的其他收入主要包括2.5亿美元的投资收入、2.37亿美元的所得税退还利息收入、1100万美元的其他资产和负债折算外汇收益以及1200万美元的远期和期权合同外汇收益。2024财年的其他收入，包括本公司根据1961年所得税法第250和254条从印度所得税当局收到的2007-08至2015-16、2017-18和2018-19课税年度的2.32亿美元所得税退款的利息收入(税前)。
2023财年的其他收入主要包括2.26亿美元的投资收入、1.31亿美元的其他资产和负债折算汇兑收益以及8000万美元的远期和期权合同汇兑损失。
融资成本主要来自租赁。 租赁付款使用租赁中隐含的利率进行贴现，或如果无法随时确定，则使用这些租赁所在国家的递增借款利率进行贴现。
本位币、提示货币和外汇
印孚瑟斯、印孚瑟斯BPM、EdgeVerve、Skava、印孚瑟斯绿色论坛、丹斯克IT和受控信托基金的本位币是印度卢比。所有其他子公司的本位币均为各自的当地货币。本年度报告Form 20-F中包含的综合财务报表以美元(四舍五入为最接近的百万)表示，以便于投资者评估Infosys与其他地理位置的类似公司相比的业绩和财务状况。境外子公司的本位币按资产负债表日的汇率折算为美元，收入、费用和现金流量项目按各期间的月平均汇率折算。此类折算产生的收益或损失计入其他全面收益，并在权益其他组成部分下作为货币折算准备金列报。
一般来说，印度法律要求印度居民将任何外币收入汇回印度，以控制外币兑换。更具体地说，《外汇管理法》(FEMA)第8条要求印度公司采取一切合理步骤，在印度央行规定的时间内，按照印度央行规定的方式，变现该公司在印度境外赚取的所有外汇，并将其汇回印度。印度央行颁布了指导方针，要求该公司将任何已实现的外币汇回外币账户，如在印度授权交易商的外汇收入外币或EEFC账户，条件是一个日历月账户中的应计项目总额应在下一个日历月的最后一天或之前兑换成卢比，在为批准的目的或远期承诺使用余额进行调整后，应将其兑换成卢比。
我们通常使用位于业务所在国家的专用外币账户来收取以外币计价的收益。为了做到这一点，我们必须代表印度央行获得授权交易商的批准，在海外开设一个外币账户。我们不遵守RBI法规可能会导致针对我们的RBI执法行动。
我们几乎所有的收入都是以外币产生的，特别是美元、英镑、欧元和澳元，而我们的很大一部分支出是以美元和印度卢比产生的。印度卢比兑美元的汇率近年来发生了很大的变化，未来可能会有很大的波动。因此，随着印度卢比兑美元升值，我们的业务结果可能会受到不利影响。汇兑损益源于印度卢比对我们进行交易的其他货币的贬值和升值，以及外汇远期和期权合同。
下表列出了我们2024财年和2023财年收入的计价货币：
货币 |
|
占收入的百分比 |
|
|||||
|
|
2024财年 |
|
|
2023财年 |
|
||
美元 |
|
|
66.2 |
% |
|
|
67.5 |
% |
欧元 |
|
|
14.8 |
% |
|
|
13.5 |
% |
澳元 |
|
|
5.0 |
% |
|
|
5.6 |
% |
英国英镑英镑 |
|
|
4.1 |
% |
|
|
4.4 |
% |
其他 |
|
|
9.9 |
% |
|
|
9.0 |
% |
下表列出了2024财年和2023财年以卢比兑美元、英镑兑英镑、欧元和澳元计算的外汇汇率：
|
|
2024财年（√） |
|
|
2023财年(₹) |
|
|
欣赏/ |
|
|||
期内平均汇率： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
美元 |
|
|
82.78 |
|
|
|
80.52 |
|
|
|
(2.8 |
)% |
欧元 |
|
|
89.81 |
|
|
|
83.80 |
|
|
|
(7.2 |
)% |
澳元 |
|
|
54.38 |
|
|
|
54.96 |
|
|
|
1.1 |
% |
英国英镑英镑 |
|
104.05 |
|
|
96.87 |
|
|
|
(7.4 |
)% |
||
|
|
2024财年（√） |
|
|
2023财年(₹) |
|
||
期初汇率：(A) |
|
|
|
|
|
|
||
美元 |
|
|
82.17 |
|
|
|
75.79 |
|
欧元 |
|
|
89.44 |
|
|
|
84.22 |
|
澳元 |
|
|
55.03 |
|
|
|
56.74 |
|
英国英镑英镑 |
|
|
101.65 |
|
|
|
99.46 |
|
期末汇率：(B) |
|
|
|
|
|
|
||
美元 |
|
|
83.41 |
|
|
|
82.17 |
|
欧元 |
|
|
89.88 |
|
|
|
89.44 |
|
澳元 |
|
|
54.11 |
|
|
|
55.03 |
|
英国英镑英镑 |
|
|
105.03 |
|
|
|
101.65 |
|
印度卢比对相关货币的升值/(贬值)：((B)/(A)--百分比) |
|
|
|
|
|
|
||
美元 |
|
|
(1.5 |
)% |
|
|
(8.4 |
)% |
欧元 |
|
|
(0.5 |
)% |
|
|
(6.2 |
)% |
澳元 |
|
|
1.7 |
% |
|
|
3.0 |
% |
英国英镑英镑 |
|
|
(3.3 |
)% |
|
|
(2.2 |
)% |
下表列出了2024财年和2023财年以美元兑换英国英镑、欧元和澳元的汇率信息：
|
|
2024财年(美元) |
|
|
2023财年(美元) |
|
|
欣赏/ |
|
|||
期内平均汇率： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
欧元 |
|
|
1.08 |
|
|
|
1.04 |
|
|
|
(3.8 |
)% |
澳元 |
|
|
0.66 |
|
|
|
0.68 |
|
|
|
2.9 |
% |
英国英镑英镑 |
|
|
1.26 |
|
|
|
1.20 |
|
|
|
(5.0 |
)% |
|
|
2024财年(美元) |
|
|
2023财年(美元) |
|
||
期初汇率：(A) |
|
|
|
|
|
|
||
欧元 |
|
|
1.09 |
|
|
|
1.11 |
|
澳元 |
|
|
0.67 |
|
|
|
0.75 |
|
英国英镑英镑 |
|
|
1.24 |
|
|
|
1.31 |
|
期末汇率：(B) |
|
|
|
|
|
|
||
欧元 |
|
|
1.08 |
|
|
|
1.09 |
|
澳元 |
|
|
0.65 |
|
|
|
0.67 |
|
英国英镑英镑 |
|
|
1.26 |
|
|
|
1.24 |
|
美元对有关货币升值/(贬值)：((B)/(A)--百分比) |
|
|
|
|
|
|
||
欧元 |
|
|
0.9 |
% |
|
|
1.8 |
% |
澳元 |
|
|
3.0 |
% |
|
|
10.7 |
% |
英国英镑英镑 |
|
|
(1.6 |
)% |
|
|
5.3 |
% |
印度卢比或其他货币与美元之间汇率的贬值/升值对我们的利润率产生了积极/消极的影响。印度卢比、其他货币和美元之间的汇率近年来大幅波动，未来可能会继续波动。我们无法预测未来的波动可能对我们的运营利润率产生的影响。有关我们的外汇风险敞口的更多讨论，请参阅题为“风险因素--与我们的成本结构有关的风险--”一节的项目3。货币波动和利率变化可能会影响我们的运营业绩和现金余额收益率“在本年报的20-F表格内。
我们在2024财年录得1，200万美元的外汇收益，而2023财年录得8，000万美元的亏损，原因是外汇远期和期权合同以及2024财年和2023财年的其他资产和负债的外汇收益分别为1，100万美元和1.31亿美元。
所得税费用
我们在印度境外提供软件开发和其他服务所赚取的利润需要在我们开展工作的国家纳税。我们在印度以外的国家缴纳的大部分税款都可以作为我们在印度的纳税义务的抵免。
根据1961年《所得税法》的规定，作为在印度的居民公司，我们必须根据1961年《印度所得税法》第5节的规定，就全球收入在印度缴纳税款，这反映为国内税。本年度报告表20-F第18项附注2.11中有关收入的地域披露是根据客户的住所而作出的，并不反映实际交付或与收入有关的工作所在的地区。征收国内税的收入并不局限于来自“印度”地理区域的收入。因此，适用于国内所得税和外国所得税的数额不一定与来自印度和其他地理部分的收入比例相关。
2024财年和2023财年适用的印度公司法定税率为34.94%。
在印度，我们受益于印度政府为根据《经济特区法》登记的经济特区单位出口服务提供的某些税收优惠。根据《所得税法》第10AA条，在2005年4月1日或之后开始提供服务的经济特区单位，有资格从与该经济特区单位开始提供服务的上一年有关的课税年度开始的头五年，获得100%的服务出口利润或收益的所得税扣减，以及在此后五年的这种利润或收益的50%的所得税扣减。该等利润或收益的最多50%亦可在未来五年内使用，惟须从合资格经济特区单位的利润中设立经济特区再投资储备，并由本公司根据所得税法的规定利用该储备为其业务目的购置新厂房及机器。如果公司未能在《所得税法》规定的时间内将经济特区储备用于厂房和机械投资，公司将不得不在指定年度届满后就未使用的储备缴纳税款。这将导致税收成本的增加。
由于这些税收优惠措施，我们的一部分税前收入无需缴纳所得税。这些税收激励措施导致我们在2024财年和2023财年的所得税支出分别减少了3.63亿美元和3.62亿美元，而我们估计，如果没有这些激励措施，我们将需要支付的税额。根据2024财年和2023财年的基本和稀释加权平均股本数量计算的这些税收激励措施的每股影响分别为0.09美元和0.09美元。见本年度报告表格20-F第18项下的附注2.18，所得税拨备与通过对所得税前收入适用法定所得税税率计算得出的数额的对账。
下表列出了我们在2024财年和2023财年的所得税支出和有效税率：
|
|
(百万美元) |
|
|||||||||||||
|
|
2024财年 |
|
|
2023财年 |
|
|
变化 |
|
|
百分比 |
|
||||
所得税费用 |
|
|
1,177 |
|
|
|
1,142 |
|
|
|
35 |
|
|
|
3.1 |
% |
实际税率 |
|
|
27.1 |
% |
|
|
27.7 |
% |
|
|
|
|
|
|
||
我们的有效税率从2023财年的27.7%略微下降到2024财年的27.1%。实际税率通常受到各种因素的影响，包括不同的税率、不可扣除的费用、免税非营业收入、海外税收、来自经济特区单位的好处、税收冲销和与前期有关的拨备、税收法规的变化和其他税收减免。
该公司与美国国税局(IRS)关于美国分行所得税的高级定价安排(APA)已于2021年3月到期。本公司已申请续签APA，目前美国应纳税所得额以本公司基于期望值方法确定的最佳估计为基础。
2024财年的所得税支出包括1.13亿美元的冲销(扣除准备金)，包括冲销早期拨备的1.51亿美元，但与前期相关的3800万美元的额外税收准备金抵消了这一数字。2023财年的所得税支出包括1300万美元的冲销(扣除准备金)，其中包括冲销早期拨备的3800万美元，但与前期有关的2500万美元的额外税收准备金抵消了这一数字。
这些逆转和与以前期间有关的拨备主要是由于在提交纳税申报表和完成评估后，在不同司法管辖区对某些有争议的事项作出裁决。
在2024财年，本公司收到印度所得税当局根据1961年《所得税法》第250条和第254条就2007-08至2015-16、2017-18和2018-19课税年度发出的订单。这些命令确认了公司在某些有争议事项的税务处理方面的立场。因此，确认了2.32亿美元的利息收入(税前)以及相应的税收影响。此外，还冲销了总计6300万美元的所得税准备金，并相应记入损益表的贷项。此外，还从或有负债中减少了总额为1.96亿美元的数额。
截至2024年3月31日，针对该集团的未被确认为所得税当局债务的索赔总额为3.35亿美元(₹2794crore)。
截至2023年3月31日，针对该集团的未被确认为所得税当局债务的索赔达4.94亿美元(₹4,062crore)。
截至2024年3月31日和2023年3月31日，就税务索赔向法定当局支付的金额分别为10.48亿美元(₹8,743克雷尔)和7.94亿美元(₹6,528克雷尔)。
针对该小组的索赔主要是根据1961年《所得税法》完成评税程序后提出的要求。这些索赔涉及不允许作为资本持有的软件支出的问题，以及向被认为有责任预扣税款的关联企业支付款项等问题。该等事项尚待各所得税机关及本集团管理层(包括其税务顾问)处理，并预期最终决议后本集团的立场可能会得到维持，且不会对本集团的财务状况及经营业绩造成重大不利影响。
净利润
下表列出了我们2024财年和2023财年的净利润：
|
|
(百万美元) |
|
|||||||||
|
|
2024财年 |
|
|
2023财年 |
|
|
变化 |
|
|||
净利润 |
|
|
3,169 |
|
|
|
2,983 |
|
|
|
186 |
|
占收入的百分比 |
|
|
17.1 |
% |
|
|
16.4 |
% |
|
|
|
|
与2023财年相比，2024财年净利润占收入的百分比有所增加，主要原因是其他收入占收入的百分比增加了1.2%，但被
营业利润下降0.3%，财务成本增加0.1%，税收支出占收入的比例增加0.1%。
2024财年固定福利计划对2023财年的敏感性分析
我们提供酬金，即涵盖合资格员工的固定福利退休计划(酬金计划)。酬金计划向退休、死亡、丧失工作能力或终止雇用的既得利益雇员提供一笔总付款项，数额根据有关雇员的薪金和雇用年期而定。
下表列出了截至2024年3月31日和2023年3月31日与我们的固定福利酬金计划相关的固定福利义务和计划资产的公允价值：
|
|
(百万美元) |
|
|||||
|
|
截至 |
|
|||||
|
|
2024年3月31日 |
|
|
2023年3月31 |
|
||
末尾的福利义务 |
|
|
253 |
|
|
|
216 |
|
期末计划资产的公允价值 |
|
|
249 |
|
|
|
214 |
|
资金状况-(应计固定福利计划负债) |
|
|
(4 |
) |
|
|
(2 |
) |
我们还根据当地法律在某些海外司法管辖区运营固定收益养老金计划。这些计划规定退休后定期支付和/或每个基金细则规定的一次性付款，并包括死亡和伤残抚恤金。确定的福利计划需要缴费，缴费以工资的一定百分比为基础，这一百分比取决于各自雇员的年龄。
下表列出了截至2024年3月31日和2023年3月31日与我们的海外养老金计划相关的设定福利义务和计划资产公允价值：
|
|
(百万美元) |
|
|||||
|
|
截至 |
|
|||||
|
|
2024年3月31日 |
|
|
2023年3月31 |
|
||
末尾的福利义务 |
|
|
122 |
|
|
|
112 |
|
期末计划资产的公允价值 |
|
|
119 |
|
|
|
106 |
|
资金状况-(应计固定福利计划负债) |
|
|
(3 |
) |
|
|
(6 |
) |
此外，我们亦为Infosys的合资格员工提供公积金，这是一项界定福利计划，因为本公司有责任弥补信托投资回报与通知利率之间的差额(如有)。
下表列出了截至2024年3月31日和2023年3月31日与我们的定额福利养老金计划相关的定额福利义务和计划资产公允价值：
|
|
(百万美元) |
|
|||||
|
|
截至 |
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2024年3月31日 |
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2023年3月31 |
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末尾的福利义务 |
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1,424 |
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1,281 |
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期末计划资产的公允价值 |
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1,416 |
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1,239 |
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资金状况-(应计固定福利计划负债) |
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(8 |
) |
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(42 |
) |
有关所使用的假设、假设的厘定基础及重大精算假设的敏感度分析，请参阅本年报第18项下的附注2.14.1(酬金及退休金)和2.14.3公积金。
流动资金和资本资源
我们的主要流动性来源是现金和现金等价物、投资以及我们从运营中产生的现金流。我们没有未偿还的借款。我们相信我们的营运资金足以满足我们目前的需求。截至2024年3月31日和2023年3月31日，我们分别拥有60.71亿美元和38.57亿美元，
在营运资金方面。截至2024年3月31日的营运资本包括17.73亿美元的现金和现金等价物以及15.48亿美元的流动投资。截至2023年3月31日的营运资本包括14.81亿美元的现金和现金等价物以及8.41亿美元的流动投资。我们认为，客户持续减少IT支出、更长的销售周期或我们运营的任何不同地理位置或业务部门的持续经济低迷，都可能导致我们的收入下降，并对我们的流动性和现金资源产生负面影响。
我们的现金和现金等价物包括国际和国内信用评级机构指定的高信用评级银行和金融机构的存款，这些存款可以在任何时候提取，而无需事先通知或处罚本金。现金和现金等价物主要以印度卢比持有。这些现金和现金等价物包括截至2024年3月31日和2023年3月31日的受限现金余额分别为4200万美元和4400万美元。这些限制主要是因为我们控制的不可撤销信托持有的银行余额。我们的投资包括共同基金单位、目标到期日基金单位和报价债务证券(包括投资于不可转换债券)、存单、商业票据和政府证券。存单和商业票据是指银行、NBFC和符合条件的金融机构在特定期限内发行的、被国内信用评级机构给予高信用评级的有价证券。对不可转换债券的投资是指由政府资助机构和信用评级较高的金融机构发行的债务工具。
我们的很大一部分投资，以及我们的现金和现金等价物，在任何时候都是完全流动的。此外，我们的投资在期限方面以及从交易对手的角度来看都是多样化的。因此，从我们的投资组合角度来看，我们没有察觉到任何流动性风险。
下表列出了我们2024财年和2023财年的现金流：
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(百万美元) |
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2024财年 |
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2023财年 |
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经营活动提供的净现金 |
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3,148 |
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2,853 |
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用于投资活动的现金净额 |
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(708 |
) |
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(218 |
) |
用于融资活动的现金净额 |
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(2,116 |
) |
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(3,288 |
) |
经营活动提供的现金净额：
我们的现金流很强劲。我们的运营现金流从2023财年的28.53亿美元增加到2024财年的31.48亿美元，主要原因是经非现金项目调整后的净利润增加，以及更好的营运资本管理部分被更高的所得税支付所抵消。
截至2024年3月31日和2023年3月31日，应收贸易账款占过去12个月收入的百分比分别为19.6%和17.0%。截至2024年3月31日和2023年3月31日，基于过去12个月收入的未完成销售天数(DSO)分别为71天和62天。本年度的未完成销售天数有所增加，这是因为按照预定的里程碑进行了更高的计费。
在2024财年，由于主要税务管辖区税务机关的要求，在抗议下支付的所得税为1.61亿美元，涉及2012财年至2013财年、2016财年至2018财年和2020财年至2022财年。此外，在2024财年，从税务机关收到的退款为2.08亿美元，主要涉及2008财年至2009财年、2012财年至2014财年和2016财年至2023财年。
在2023财年，由于主要税务管辖区税务机关的要求，在抗议下支付的所得税为100万美元，与2017财年至2019财年有关。此外，在2023财政年度，从税务机关收到的退款为3400万美元，主要涉及2017财政年度至2023财政年度。
在2022财年，由于主要税务管辖区税务机关的要求，在抗议下支付的所得税为4400万美元，与2016财年和2018财年有关。此外，在2022财政年度，从税务机关收到的退款为5500万美元，主要与2017财政年度有关。
用于投资活动的现金净额：
在2024财年，没有进行任何收购。2023财年，与我们的业务收购相关的投资活动中使用的净现金为1.13亿美元。
在2023财年，我们支付了1.13亿美元，扣除收购的现金，用于收购ODDY和BASE。 这两项收购的总购买对价包括或有对价，于收购日的估计公允价值为600万美元。或有对价700万美元是在2024财政年度支付的。此外，该等收购须于收购日期起计三年内向被收购方雇员支付总额为42,000,000美元的留任支出及奖金，惟须视乎他们持续受雇于本集团及达成若干财务目标而定。
2024财年和2023财年，用于投资活动的现金净额分别为2.66亿美元和3.19亿美元，涉及购买额外的房地产、厂房、设备和无形资产。
在2024财年和2023财年，我们分别在有价证券上投资了104.55亿美元和106.67亿美元。此外，我们在2024财年和2023财年分别赎回了99.14亿美元和107.79亿美元的有价证券。我们赎回投资，为我们的业务运营、股息支付和回购提供资金，以符合我们资本分配政策的执行。有价证券包括流动共同基金、目标到期日基金、报价债务证券、存单和商业票据。
用于融资活动的现金净额：
2024财政年度用于融资活动的现金净额主要包括用于支付股息的17.77亿美元和用于支付租赁负债的2.45亿美元。2023财年用于融资活动的现金净额主要包括用于股息支付的16.97亿美元、用于回购股权的13.98亿美元(包括交易成本和回购税)以及用于支付租赁负债的1.51亿美元。有关于2023年2月完成回购的资料，请参阅本年度报告表20-F第18项下的附注2.15，权益。
在2024财年和2023财年，分别有零和1,400万美元由第三方代表本公司直接向客户结算，涉及本公司从客户手中接管的某些技术资产，因此被视为非现金交易。有关详情，请参阅本年度报告第18项的附注2.5表格20-F。
公司的重大合同承诺和义务的详细情况如下：
租契
截至2024年3月31日，未贴现的租赁负债总额为11.11亿美元。有关租赁负债的合同到期日的更多详细信息，请参阅本年度报告第18项下的附注2.8租赁。
收购
2024年1月11日，印孚瑟斯有限公司签署了一项最终协议，收购总部位于印度的半导体设计服务公司InSemi Technology Services Private Limited(INSEMI)的100%股权，代价包括盈利、管理激励和留任奖金，总额高达280亿₹(约合3,400万美元)。2024年5月10日，该公司完成了对InSemi的收购。
2024年4月18日，印孚瑟斯有限公司的全资子公司印孚瑟斯德国有限公司达成了一项最终协议，收购总部位于德国的领先工程研发服务提供商In-tech Holding GmbH的100%股权，代价包括高达4.5亿欧元(约合4.85亿美元)的收益，取决于惯例的成交调整。
其他义务
有关重大金融负债的合约到期日，请参阅本年度报告第18项下附注2.3，金融工具，流动资金风险一节。
根据截至2024年3月31日的假设，我们预计在2025财年将为酬金信托贡献4,000万美元，为养老金贡献500万美元(见本年度报告20-F表格第18项下的附注2.14.1，酬金和养老金)。
有关本集团未被确认为所得税机关债务的申索详情，请参阅附注2.18所得税。
吾等收购事项的非控股股东拥有认沽期权，如行使此项认沽期权，本集团将需要购买该等实体的剩余股份。截至2024年3月31日，未偿财务负债在未贴现的基础上为8300万美元。
合同承诺
截至2024年3月31日，我们对资本支出的合同承诺主要包括基础设施和计算机设备方面的承诺，总额达9400万美元，这些承诺包括截至2024年3月31日的国内采购承诺8200万美元，以及截至2024年3月31日的1200万美元的海外承诺。我们所有的资本承诺都将来自运营产生的现金。我们预计，截至2024年3月31日，我们的未履行合同承诺将在一年内基本完成。
截至2024年3月31日，我们有22.45亿美元的购买义务，其中约57%预计将在明年内完成，其余部分将在之后完成。购买义务是指可强制执行并对公司具有法律约束力的购买商品或服务的协议，其中规定了所有重要条款，包括要购买的固定或最低数量；固定、最低或可变价格条款；以及交易的大致时间。
资本分配政策和相关支出
我们目前的资本分配政策从2020财年起生效，将在5年内通过半年度股息和/或股票回购和/或特别股息的组合，在适用法律和必要的批准(如果有)的情况下，累计支付约85%的自由现金流。
董事会在2024年4月18日举行的会议上建议，截至2024年3月31日的财政年度的末期股息为每股股本20₹(约合每股0.24美元)，特别股息为每股股本8₹(约合每股0.1美元)。这笔款项须经本公司于2024年6月26日举行的股东周年大会上批准，如获批准，将导致现金净流出约13.9亿美元(不包括库藏股支付的股息)。在退还上述金额后，根据资本分配政策，公司将通过股息和回购返还2020-2024财年累计自由现金流的85%。
从2025财年起，公司预计将继续其政策，即在5年内通过半年度股息和/或股票回购/特别股息的组合，在适用法律和必要的批准(如果有的话)的情况下，在5年内累计返还约85%的自由现金流。根据这一政策，公司预计将逐步增加每股年度股息(不包括特别股息)。
*自由现金流量的定义是经营活动提供的现金净额减去根据《国际财务报告准则》编制的综合现金流量表的资本支出。股息和回购包括适用的税收。
关于市场风险的定量和定性披露
一般信息
市场风险归因于所有对市场敏感的金融工具，包括外币应收账款和应付账款。金融工具的价值可能会因利率、外币汇率、商品价格、股票价格和其他影响市场风险敏感型工具的市场变化而发生变化。
我们对市场风险的敞口取决于我们的创收活动和未来的任何外币借款活动。市场风险管理的目标是避免我们的收益和股权过度蒙受损失。我们对市场风险的大部分敞口来自我们的外币收入、应收账款和应付账款。
我们选择了表格20-F第11项提供的备选方案1，以披露有关市场风险的量化信息。备选方案1项下的所有必需资料已包括在下文所述的市场风险组成部分或本年报第18项下的附注2.3中，该等资料已并入本文作为参考。
下表提供了对本年度报告第18项下的附注的交叉引用，该附注载有表格20-F第11项备选方案1所要求的披露。
SL.不是的。 |
项目11备选案文1的要求 |
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对持有以供交易的金融工具(衍生金融工具)的财务报表附注的相互参照 |
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对非用于交易目的的金融工具(所有其他金融工具)的财务报表附注的对照参考 |
1. |
市场风险敏感型工具的公允价值 |
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表：本年度报告第18项附注2.3“金融工具”下按类别划分的金融工具的账面价值及公允价值。 |
|
表：本年度报告第18项附注2.3“金融工具”下按类别划分的金融工具的账面价值及公允价值。 |
2. |
确定未来现金流的合同条款，按预期到期日条款分类 |
|
部分：本年度报告第18项附注2.3下的衍生金融工具，描述远期合约和期权合约的条款，以及描述基于截至2024年3月31日和2023年3月31日的剩余期间的相关到期日分组的表格。
吾等已于本年报第18项附注2.3“金融工具”提供有关未偿还外汇远期合约及期权合约的详情的表格。 |
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流动金融资产：这些资产的预期到期日在一年内，因此不需要额外披露。
非流动金融资产：
预付款和其他资产-本附表下的金融资产主要包括存放在公司的存款，用于在正常业务过程中发生某些与员工相关的债务时清偿这些债务，以及存放在服务提供商的担保存款。因此，无法估计到期日(详情见本年度报告表格20-F第18项下的附注2.4，预付款和其他资产)。因此，我们并没有就非流动金融资产的到期日作出任何额外披露。
金融负债：请参阅本年度报告第18项附注2.3下的“流动性风险”一节，该表载有截至2024年3月31日和2023年3月31日的重大金融负债的合同到期日的详细信息。 |
3. |
合同条款，以确定未来五年每年的现金流和剩余年份的总金额 |
|
同上表然而，由于我们所有的远期合约和期权合约都在12个月内到期，我们不需要进一步分类。 |
|
请参阅本年度报告第18项附注2.3下的“流动性风险”一节，该表载有截至2024年3月31日和2023年3月31日的重大金融负债的合同到期日的详细信息。
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4. |
市场风险敏感型工具的分类 |
|
根据第11(A)2B(V)项的指示，我们根据远期合约和期权合约的计价货币对远期合约和期权合约进行了分类。请参阅本年报第18项附注2.3“金融工具”下题为“衍生金融工具”的章节；表中列出有关未偿还外汇远期合约及期权合约的详情。 |
|
我们已根据第11(A)2B(V)项的指示将金融资产和金融负债按金融工具计价的货币分类。请参阅本年度报告第18项下附注2.3“金融工具”下的“金融风险管理”一节；分析截至2024年3月31日和2023年3月31日的金融工具外币风险的表格。 |
5. |
理解上述披露的说明和假设 |
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本年度报告第18项下附注2.3“金融工具”项下的所有表格均有说明性标题及理解表格所载资料所需的详细资料。 |
|
本年度报告第18项下附注2.3“金融工具”项下的所有表格均有说明性标题及理解表格所载资料所需的详细资料。 |
风险管理程序
我们通过国库操作来管理市场风险。我们的财务目标和政策是由高级管理层和我们的审计委员会批准的。金库业务的活动包括管理现金资源、实施外汇风险的对冲战略、借款战略(如果有的话)以及确保遵守市场风险限额和政策。
市场风险的构成
我们使用外汇远期合约和期权合约等衍生金融工具来降低外汇风险敞口的汇率变动风险。此类合同的交易对手通常是银行。
有关未偿还外汇远期合约及期权合约的详情，请参阅本年报第18项附注2.3。
远期合约和期权合约通常在12个月内到期，必须在到期日结算，并可在取消日收到或支付合约汇率与市场汇率之间的差额的任何损益后予以注销。我们使用这些衍生工具只是作为一种对冲机制，而不是为了投机目的。我们可能没有购买足够的工具来使自己免受外汇汇率风险的影响。此外，任何此类工具都可能无法充分发挥对冲机制的作用。印度央行的政策可能会不时改变，这可能会限制我们充分对冲外汇敞口的能力。我们未来可能会采取更积极的对冲政策，过去也是这样做的。
批判性 会计估计
有关我们的重要会计政策的详情，请参阅本年度报告中18项下的财务报表20-F。
项目6.资深董事管理层和员工
董事及行政人员
截至2024年3月31日，我们董事和高管的年龄和职位如下：
名字 |
|
年龄 |
|
位置 |
南丹·M Nilekani |
|
68 |
|
非执行、非独立主席 |
萨利尔·帕雷克 |
|
59 |
|
董事首席执行官兼董事总经理 |
D.Sundaram |
|
71 |
|
领衔独立董事 |
迈克尔·吉布斯 |
|
66 |
|
独立董事 |
鲍比·帕里克 |
|
60 |
|
独立董事 |
奇特拉·纳亚克 |
|
61 |
|
独立董事 |
戈温德·艾尔 |
|
61 |
|
独立董事 |
海伦·奥伦蒂·波蒂尔(1) |
|
61 |
|
独立董事 |
尼廷·帕兰杰佩(2) |
|
61 |
|
独立董事 |
尼兰詹·罗伊(3) |
|
57 |
|
前首席财务官 |
贾耶什·桑格拉吉卡(4) |
|
50 |
|
首席财务官 |
Inderpreet Sawhney |
|
59 |
|
集团总法律顾问兼首席合规官 |
沙吉·马修 |
|
53 |
|
组长-人力资源开发 |
备注：
以下是截至2024年3月31日董事会委员会成员和主席的详细信息：
名字 |
|
冲浪板 |
|
|
交流电 |
|
|
NRC |
|
|
企业社会责任 |
|
|
ESG |
|
|
RMC |
|
|
SRC |
|
|
网络安全(风险小组委员会) |
|
||||||||
南丹·M Nilekani |
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椅子 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
萨利尔·帕雷克 |
|
● |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
D.Sundaram |
|
● |
|
|
● |
|
|
椅子 |
|
|
|
|
|
|
|
|
椅子 |
|
|
● |
|
|
● |
|
||||||||
迈克尔·吉布斯 |
|
● |
|
|
● |
|
|
● |
|
|
● |
|
|
|
|
|
● |
|
|
椅子 |
|
|
椅子 |
|
||||||||
鲍比·帕里克 |
|
● |
|
|
椅子 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
● |
|
|
● |
|
|
|
|
||||||||
奇特拉·纳亚克 |
|
● |
|
|
|
|
|
|
|
|
● |
|
|
椅子 |
|
|
● |
|
|
● |
|
|
● |
|
||||||||
戈文德·艾尔 |
|
● |
|
|
|
|
|
● |
|
|
椅子 |
|
|
● |
|
|
● |
|
|
|
|
|
● |
|
||||||||
海伦·奥伦蒂·波蒂尔 |
|
● |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
● |
|
|
● |
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
尼廷·帕兰杰佩 |
|
● |
|
|
|
|
|
● |
|
|
|
|
|
|
|
|
● |
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
完全没有。成员数量 |
|
|
9 |
|
|
|
3 |
|
|
|
4 |
|
|
|
3 |
|
|
|
3 |
|
|
|
7 |
|
|
|
4 |
|
|
|
4 |
|
备注：
主席--主席；
●--委员会成员；
审计咨询委员会；
RMC-风险管理委员会；
NRC-提名和薪酬委员会；
SRC-利益攸关方关系委员会；
企业社会责任委员会；
ESG-环境、社会和治理委员会
董事会的规模和组成
经修订的2015年印度证券交易所董事会(上市义务和披露要求)规定，如果一家公司的非执行主席是发起人，那么其董事会中至少一半的成员应该是独立董事，而从2020年4月1日起生效的前1000家上市公司的董事会中，应该至少有一名独立的女性董事。截至2024年3月31日，董事会由九名成员组成，包括(I)一名非执行主席和非独立主席，(Ii)一名首席执行官兼董事董事总经理，以及(Iii)七名独立董事。独立董事占董事会的77.78%，高于《2013年印度公司法》和《上市规则》的要求以及《纽约证券交易所上市公司手册》第303A.02条的定义。在我们董事会的九名董事中，有两名是独立的女性董事，占董事会人数的22.22%。董事会定期评估其规模和组成是否需要改变。
独立董事的定义
根据《2013年印度公司法》和《上市条例》，“独立董事”的定义包括不是公司或其子公司的发起人、雇员或关键管理人员的人。此外，该人士的实质金钱关系不应超过其总收入的10%或与该公司所订的数额。 或其控股、附属公司或联营公司，或其发起人或董事，除作为独立董事收取酬金外，亦不得于上两个财政年度或本财政年度内收取酬金。
除了《纽约证券交易所上市公司手册》和《萨班斯-奥克斯利法案》中对独立董事的定义，以及凭借我们在美国纽约证券交易所上市而制定的美国证券法之外，我们还遵守这些对独立董事的定义。
根据从所有独立董事收到的披露资料，董事会认为，独立董事符合二零一三年印度公司法、上市规例及纽约证券交易所上市公司手册所订明的条件，并独立于管理层。
主要董事会资格、专业知识和属性
在提名候选人担任董事会成员时应考虑的主要资格、技能和属性如下：
财务：金融公司的领导或企业财务职能的管理，使其精通复杂的财务管理、资本配置和财务报告流程，或具有积极监督主要财务官、主要会计官、财务总监、会计师、审计师或履行类似职能的人员的经验。
多样性：代表性别、种族、地理、文化或其他视角，扩大董事会对我们全球客户、合作伙伴、员工、政府和其他利益相关者的需求和观点的理解。
全球商业：具有在全球市场推动业务成功的经验，了解不同的商业环境、经济条件、文化和监管框架，并对全球市场机会有广阔的视角。
领导力：在大型企业拥有丰富的领导经验，从而对组织、流程、战略规划和风险管理有实际了解。在培养人才、规划继任以及推动变革和长期增长方面表现出优势。
信息技术：重要的技术背景，了解如何预测技术趋势、产生颠覆性创新以及扩展或创建新的商业模式。
兼并和收购：有通过收购和其他业务组合引领增长的历史，有能力评估‘建造或购买’决策，分析目标与公司战略和文化的契合度，准确评估交易价值，并评估运营整合计划。
董事会服务和治理：为上市公司董事会提供服务，以形成有关维护董事会和管理层问责制、保护股东利益以及遵守适当治理实践的见解。
销售和市场营销：有制定战略以增加销售额和市场份额，建立品牌知名度和资产，并提高企业声誉的经验。
可持续发展、环境、社会和治理(ESG)：具有领导组织的可持续性和ESG愿景的经验，能够将这些整合到公司的战略中。
风险管理：在识别和评估公司业务战略的重大风险以及评估管理层为减轻战略、法律和合规以及运营风险而采取的行动方面拥有经验。
网络安全：具有评估和管理网络安全相关风险以及实施网络安全政策、程序和战略的经验。
截至2024年3月31日的董事和高管简介
南丹·M·尼勒卡尼(南丹)他是Infosys Limited和EkStep的董事长，Infosys Limited和EkStep是他于1981年共同创立的，EkStep是一家非营利性公司，致力于创建一个以学习者为中心、以技术为基础的平台，以提高数百万儿童的基本识字和算术能力。2023年1月，他被任命为《二十国集团数字公共基础设施促进经济转型、金融包容与发展工作组》联合主席。他之前是内阁部长级别的印度唯一身份验证局(UIDAI)主席。南丹在印度理工学院孟买分校获得学士学位。“财富”杂志授予他“2003年度亚洲商人”的称号。2005年，他获得了享有盛誉的约瑟夫·熊彼特奖，以表彰他在经济、经济科学和政治领域的创新服务。2006年，他被授予帕德玛·布山勋章。同年，他被福布斯亚洲评为年度最佳商人。2006年和2009年，《时代》杂志将他列为全球最具影响力的100人之一。《外交政策》杂志将他列为2010年全球前100位思想家之一。他因对印度独一无二的身份识别计划(Aadhaar)的领导而获得经济学人社会经济创新奖。2017年，他获得了安永颁发的终身成就奖。CNBC-TV18授予印度商界领袖奖，以表彰他对印度经济的杰出贡献。他还获得了2017年第22届日经亚洲经济商业创新奖。他已于2019年入选美国艺术与科学学院国际荣誉会员。2022年商业标准年度大奖被授予“终身成就奖”。他是《想象印度》一书的作者，并与Virus Shah合著了他的第二本书《重新启动印度：实现10亿个愿望》和他的
与Tanuj Bhojwani合著的第三本书《位的艺术：在数字世界中保持冷静》于2022年1月出版。
萨利尔·帕雷克, 作为董事的首席执行官兼董事总经理，他为公司及其产品组合设定和发展战略方向，同时培养一支强大的领导团队来推动其执行。Salil在IT服务行业拥有30多年的全球经验，在推动企业数字化转型、执行业务扭亏为盈和管理成功收购方面有着良好的记录。他是印度工业联合会(CII)全国委员会的成员。早些时候，Salil是凯捷集团执行董事会的成员，在那里担任了25年的几个领导职位。Salil也是安永的合伙人，被广泛认为为这家咨询公司的印度业务带来了规模和价值。他拥有康奈尔大学计算机科学和机械工程的工程硕士学位，以及孟买印度理工学院的航空工程学士学位。
D.Sundaram是印孚瑟斯的首席独立董事。他是提名和薪酬委员会和风险管理委员会的主席，也是审计委员会、利益相关者关系委员会和网络安全风险小组委员会的成员。他的经验涉及企业财务、业务绩效、监控运营、治理、并购、人才/人员管理和战略、信息技术和网络安全、可持续发展和ESG。1975年6月，他加入联合利华(英国)在印度的上市子公司印度斯坦联合利华有限公司(HUL)，担任管理实习生，并在伦敦联合利华担任了六年的商务官员：非洲和中东(90-93年)和南亚和中东高级副总裁(96-99)。他于1999年4月至2008年3月担任HUL首席财务官，并于2008年4月至2009年7月担任副董事长兼首席财务官。他曾两次荣获CNBC TV18(2006和2008)颁发的享有盛誉的“快消品行业年度CFO”奖项。他被亚洲公司治理与可持续发展中心评为2019年“最佳独立董事奖”。Sundaram是管理学(MMS)研究生，成本会计师协会会员，并完成了哈佛商学院的高级管理课程(AMP)。他目前是上市公司葛兰素史克制药有限公司和克伦普顿格里夫斯消费电子有限公司的独立董事。
迈克尔·吉布斯是印孚瑟斯的独立董事。他是利益相关者关系委员会和网络安全风险小组委员会的主席，并担任审计委员会、提名和薪酬委员会、风险管理委员会和企业社会责任委员会的成员。他是英国石油公司前集团首席信息官，负责制定和实施英国石油公司的IT战略，并在全球范围内提供计算和电信技术服务。作为首席信息官，Michael领导了BP的IT职能转变，重组了职能和运营模式。他领导了网络安全的改善和新兴数字技术的应用，包括将传统数据中心迁移到云的计划。Michael曾担任多项业务的首席信息官，包括伦敦的康菲炼油和营销、欧洲和亚洲以及休斯顿的康菲石油供应和贸易、公司职能和全球下游。2008年，Michael回到伦敦，加入BP，担任炼油和市场部副总裁/CIO，并于2013年成为集团CIO。迈克尔以优异的成绩毕业于俄克拉荷马州立大学，获得管理科学学位。他于1997年在宾夕法尼亚州立大学完成了高管管理课程，并于2004年完成了ConCours/Cash CIO领导力课程。2015年，他被《首席信息官》杂志评为最具影响力的全球首席信息官，并被评为I-CIO欧洲第二大最有影响力的IT高管。
鲍比·帕里克是印孚瑟斯的独立董事。他是审计委员会主席，也是利益相关者关系委员会和风险管理委员会的成员。他是Bobby Parikh Associates的管理合伙人，这是一家专注于提供战略税务和监管咨询服务的精品公司。多年来，鲍比在为多个行业的客户提供咨询方面拥有丰富的经验。Bobby特别关注的领域是提供与交易和其他形式的业务重组相关的税收和监管建议，无论是入境、出境还是完全在国内。在这方面，Bobby与私募股权基金、其他机构投资者以及企业的所有者和经理广泛合作，开发定制的解决方案，以最佳地满足支撑特定交易或业务重组的商业目标。鲍比还与监管机构和政策制定者密切合作，提供意见，帮助制定新的法规和政策，并评估这些法规和政策的影响和效果。
并为行动提供反馈。鲍比是BMR Advisors的联合创始人，这是一家备受尊敬的税务和交易公司，他帮助建立并运营了12年多。在成立BMR Advisors之前，Bobby是安永会计师事务所印度分公司的首席执行官，直到2003年12月才卸任。Bobby与Arthur Andersen共事超过17年，在2002年6月安达信与安永的业务合并之前，他一直是安达信的国家执行合伙人。鲍比在安达信(Arthur Andersen)和安永(Ernst&Young)领导金融服务业业务。鲍比毕业于孟买大学商学专业，1987年获得印度特许会计师协会特许会计师资格。鲍比目前作为独立董事担任的其他上市公司董事会包括Biocon Limited和Indostar Capital Finance Limited。
奇特拉·纳亚克是印孚瑟斯的独立董事。她是环境、社会和治理委员会主席，也是风险管理委员会、利益相关者关系委员会和企业社会责任委员会的成员。她在不同组织的市场营销、一般管理和运营领导职位上拥有超过25年的专业经验。她目前是医疗遗传学公司上市公司Invitae(NVTA)的董事会成员，以及私营公司UrbanFootprint和GetInsured/Vimo的董事会成员。她之前是ForwardAir(FWRD)、Lifeworks(LWRK)和Intercom的董事会成员。她是波士顿咨询集团(Boston Consulting Group)的高级顾问，也是1414 Ventures的风险合伙人，也为初创企业的市场战略提供咨询。她是房地产科技初创公司Comfy的首席运营官(COO)，负责上市战略。在此之前，她是在线中小企业贷款市场Funding Circle的首席运营官。Chitra在Salesforce担任领导职务已有八年，担任平台首席运营官和全球销售发展高级副总裁。她是AAA、嘉信理财和波士顿咨询集团的早期成员。奇特拉热衷于在工作场所赋予女性权力。她是为南亚职业女性提供支持的Neytre.org的联合创始人。她也是Salesforce女性网络倡议的联合创始人。她在东湾的加州州立大学参与创建并教授了一门名为《女性在领导力中》的MBA课程。Chitra拥有哈佛商学院的MBA荣誉学位、康奈尔大学的环境工程硕士学位和理工科学士学位。印度理工学院工程学专业。
戈文德·艾尔是印孚瑟斯的独立董事。他是企业社会责任委员会主席，也是提名和薪酬委员会、环境、社会和治理委员会、风险管理委员会和网络安全风险小组委员会的成员。Govind Iyer从全球领导力咨询公司Egon Zehnder的合伙人职位上退休。在加入Egon Zehnder之前，Govind曾在宝洁、可口可乐和亨氏工作过。戈文德曾在沃顿商学院高管教育顾问委员会任职，也是宾夕法尼亚大学的活跃校友。他曾在亚洲创业慈善网络(AVPN)的顾问委员会任职。他是印度Social Venture Partners的创始董事会成员和主席，Gave India的董事会成员，以及#LivingmyPromise的签字人。他还是人事和培训部的特殊目的机构Karmayogi Bharat的董事会成员，该机构通过Iget Karmayogi平台加强公务员的能力建设。Govind拥有特里希地区工程学院的工程学士学位和宾夕法尼亚大学沃顿商学院的MBA学位。
海伦·奥伦蒂·波蒂尔是印孚瑟斯的独立董事。她是环境、社会和治理委员会和风险管理委员会的成员。她在数字技术和电信行业建立了真正的全球职业生涯，这些行业跨越了多个地理位置，包括美国、欧洲、非洲和亚洲。1986年，她在纽约的电信业开始了她的职业生涯。1990年，海伦加入加拿大移动技术公司北电网络公司，在那里她工作了15年，担任过多个高级领导职位，其中包括全球移动销售副总裁总裁和欧洲、中东和非洲地区服务与运营副总裁总裁。2005年，Helene加入戴尔公司，在那里她担任非洲、地中海和中东欧的首席执行官。她于2008年加入微软公司。在微软的10年任期内，她担任过各种高级领导职务，包括微软新加坡首席执行官和董事人工智能欧洲主管。2018年11月至2020年12月，总裁常务副主任，分管橙子国际业务B2B。海伦经常被邀请就数字转型、公司治理和ESG等话题发表演讲。她在Mimecast Limited担任独立董事直到2022年5月，在Ispen S.A.担任董事会直到2018年5月，在Faiveley Transport S.A.担任董事会直到2016年11月。海伦目前是赛峰集团、雅高集团、兰德斯塔德公司和奥多BHF S.C.A.董事会的独立非执行董事。她是雅高董事会ESG委员会和奥多BHF董事会薪酬的主席。
委员会审议阶段。海琳也是法国公司董事协会(IFA)的ESG联席主席和董事会成员。她也是一家领先的全球私募股权公司的高级顾问。海伦获得了巴黎电信的工程理学硕士学位和欧洲工商管理学院的高级工商管理硕士学位。
尼廷·帕兰杰佩是印孚瑟斯的独立董事。他是提名和薪酬委员会和风险管理委员会的成员。他目前是印度斯坦联合利华有限公司(HUL)的非执行主席。在此之前，他是联合利华的首席运营官(COO)，负责交付其全球业绩。自2013年10月以来，他一直是联合利华执行领导层的成员。尼廷于1987年加入HUL(当时的印度斯坦杠杆有限公司)，在那里他担任过各种营销和销售职务，之后于2008年4月被任命为联合利华南亚地区首席执行官和执行副总裁总裁。他获得了许多奖项，以表彰他对商业和工业的贡献，包括年度CEO(福布斯印度版)和印度年度商业领袖奖(CNBC TV18)。由于他在开拓多元化道路方面所做的努力，他获得了2019年英国GG2锤子奖。他是喜力啤酒公司监事会、钦马亚使命顾问委员会和韦斯特学校创新顾问委员会的成员。Nitin拥有孟买Jamnalal Bajaj管理学院机械工程学士学位和市场营销MBA学位。
尼兰扬·罗伊是印孚瑟斯的首席财务官。在此之前，他曾担任Bharti Airtel Ltd.的全球首席财务官，负责印度和非洲的财务职能。在过去的13年里，他在Bharti Airtel担任过各种领导职务，在此之前，他曾在联合利华印度、欧洲和美国的全球业务中工作了15年。作为一家公认的金融领导者，Nilanjan拥有广泛而丰富的全球经验，包括股东价值创造、ESG和公司治理、商业合作、并购、财务和融资、投资者关系、成本管理、财务运营、税务、财务会计和报告。Nilanjan拥有商业学士学位(荣誉)。毕业于德里大学，是一名特许会计师。
Inderpreet Sawhney是印孚瑟斯有限公司的集团总法律顾问和首席合规官。在这一职位上，她领导公司的法律和合规职能。她是战略业务合作伙伴，在法律、合规、监管和治理事务方面为业务提供支持，同时根据印孚瑟斯的核心C-LIFE价值观(客户价值、以身作则的领导能力、诚信和透明度、公平和卓越)领导公司的合规和道德计划。此外，她还负责印孚瑟斯的隐私和数据保护职能。她是公司董事会值得信赖的合伙人，就关键问题提供建议，并担任EdgeVerve Systems Limited、印孚瑟斯BPM有限公司、印孚瑟斯Nova Holdings LLC、印孚瑟斯咨询有限公司的董事会成员。她还是美中贸易委员会印度商业委员会和Hillenbrand Inc.的董事会成员，Hillenbrand Inc.是纽约证券交易所的上市公司。此外，Inderpreet还是Sabana(北美南亚律师协会)全国咨询委员会的成员，在那里她为全国各地的南亚裔美国律师提供指导，特别是为进入该行业的新的南亚裔美国女律师提供指导。Inderpreet拥有学士(荣誉)学位。拥有德里大学的法学学士学位和加拿大金斯敦女王大学的法学硕士学位。Inderpreet是一位经验丰富的专业人士，拥有超过25年的国际经验。在此之前，她曾担任另一家大型IT服务公司的总法律顾问，以及硅谷一家中型律师事务所的执行合伙人，领导复杂的国际交易。她目前是印孚瑟斯基金会(印度)的理事和美国印孚瑟斯基金会董事会主席。她还应邀担任世界经济论坛全球未来理事会善政联席主席。Inderpreet被授予2013年NASABA企业法律顾问成就奖，也是2017年变革性领导力奖的获奖者，该奖项表彰了那些表现出致力于推动女性法律职业生涯的总法律顾问。她也是2018年全球变革性领导力奖的思想领导力奖的获得者，并跻身于IT服务报告发布的2020年IT服务前25名女性领导者之列。2020年9月，她被《今日CXO》评为科技行业最具影响力的10位女性之一，并在媒体上发表了多篇文章。Inderpreet经常在各种行业论坛上发言，如布鲁塞尔ACC欧洲会议、印度全球论坛、ACC行政领导研究所、伦理-全球道德峰会等。
沙吉·马修是印孚瑟斯人力资源开发部的集团负责人。在这个角色中，他负责 与印孚瑟斯和集团公司的总体组织任务相一致的人力资源路线图、推动战略和实施运营优先事项。沙吉在印孚瑟斯有30多年的经验。
在担任现任职务之前，他是印孚瑟斯金融服务、保险、医疗保健和生命科学的全球交付主管。多年来，他在交付方面担任过各种领导角色，还在美国、欧洲和亚太地区的客户关系、商业广告、解决方案和人员管理方面发挥了作用。他一直在积极领导公司努力创建一支更具包容性和多样性的员工队伍。他也是印孚瑟斯专注于企业社会责任的基金会的受托人。沙吉是加州国立理工学院的一名职称持有者。他已经完成了斯坦福大学商学院的全球领导力课程和哈佛商学院的领导力课程。他是班加罗尔国际信息技术研究所(IIIT)的董事会成员。他也是印度工业联合会(CII)全国领导力和人力资源委员会的成员。
Jayesh Sanghrajka是印孚瑟斯的首席财务官。在这一职位上，他负责公司财务和财务、商业财务、税务和财务规划、分析和报告。他培养和管理印孚瑟斯与股东和投资者群体的战略关系和沟通。他还负责合并和收购、基础设施和设施管理以及领导印孚瑟斯的首席执行官办公室。在担任这一职务之前，杰耶什是该公司的副首席财务官。他在金融职能部门拥有超过25年的经验。他在印孚瑟斯工作了18年--第一次是在2000-2007年间，目前是从2012年12月开始。他在公司过去几年经历的各种财务转型中发挥了关键作用。他曾担任过各种财务职务，包括新的商业项目、联盟、承包和交付客户参与以及铁狮门、Reff.com、Mu Sigma和毕马威等公司的运营。他是一名特许会计师、成本会计师，并拥有印度孟买大学的商业学士学位。
补偿
我们的高管薪酬计划鼓励按业绩奖励。为了与股东的利益保持一致，高管的总薪酬中有很大一部分与公司长期业绩目标的实现挂钩。高管领导薪酬概览作为本年度报告的附件以Form 20-F的形式提交。
2015年计划和2019年计划之前作为20-F表格年度报告的证物提交。
根据于2019年4月1日生效的《纽约证券交易所上市规例》的规定，提名及薪酬委员会将向董事会建议向高级管理人员支付薪酬。公司的提名和薪酬政策可在我们的网站上查阅，网址为Https://www.infosys.com/investors/corporate-governance/documents/nomination-remuneration-policy.pdf
独立董事薪酬
应支付给独立董事的薪酬限于董事会确定和批准的每年固定金额，其总和不超过根据2013年印度公司法的规定计算的年度净利润的1%。董事会每年审查独立董事的业绩。董事会在决定确定独立董事薪酬的依据时，会考虑各种因素。这些因素包括全球董事会薪酬基准、个别董事参与董事会及委员会会议、担任委员会成员或主席等其他责任、履行二零一三年印度公司法附表四所载其他职责、角色及职能所用的时间、上市规例及董事会认为合适的其他因素。此外，独立董事还可报销其履行公务所产生的费用。
非执行董事和非独立董事长的薪酬
董事长南丹·M·尼勒卡尼自愿选择不收取2024财年向本公司提供的服务的任何报酬。
2024财年董事薪酬
名字 |
|
佣金(元) |
|
|
非执行、非独立董事： |
|
|
|
|
南丹·M Nilekani(1) |
|
|
— |
|
非执行、独立董事： |
|
|
|
|
D.Sundaram |
|
|
335,000 |
|
迈克尔·吉布斯 |
|
|
367,962 |
|
鲍比·帕里克 |
|
|
265,000 |
|
奇特拉·纳亚克 |
|
|
323,098 |
|
戈文德·艾尔 |
|
|
285,000 |
|
乌里·莱文(2) |
|
|
27,940 |
|
海伦·奥伦蒂·波蒂尔(3) |
|
|
212,044 |
|
尼廷·帕兰杰佩(4) |
|
|
63,240 |
|
名字 |
|
薪金 |
|
|
奖金和 |
|
|
量 |
|
|
的价值 |
|
|
数量 |
|
|
|||||
萨利尔·帕雷克 |
|
|
845,892 |
|
|
|
2,380,366 |
|
|
|
55,955 |
|
|
|
6,691,895 |
|
(1) |
|
423,207 |
|
(1) |
尼兰詹·罗伊(3) |
|
|
327,890 |
|
|
|
198,474 |
|
(5) |
|
25,018 |
|
|
|
901,215 |
|
(2) |
|
55,114 |
|
(2) |
Inderpreet Sawhney |
|
|
654,707 |
|
|
|
404,199 |
|
(5) |
|
26,157 |
|
|
|
2,002,104 |
|
(2) |
|
117,000 |
|
(2) |
沙吉·马修 |
|
|
133,821 |
|
|
|
110,021 |
|
(5) |
|
11,381 |
|
|
|
670,028 |
|
(2) |
|
38,600 |
|
(2) |
莫希特·乔希(4) |
|
|
147,835 |
|
|
|
(143,506 |
) |
(5) |
|
(2,616 |
) |
|
|
— |
|
(2) |
|
— |
|
(2) |
注：上表中的赠款代表了截至赠款之日的RSU总数和价值。它们不包括没收。
绩效奖金包括根据雇佣协议条款应支付的应计费用。
B) 此外，董事会于2024年1月11日根据提名和薪酬委员会的建议，根据2024年2月1日生效的2015年计划，批准了2024财年18,104个按时间计算的年度RSU。这些RSU将根据雇用协议，在从各自发放之日起的每一年服务结束后，分三个等额的年度分期付款来支付加班。
C)董事会于2023年4月13日根据提名和薪酬委员会根据2019年计划提出的建议，批准从2023年5月2日起授予2024财年78,281个基于绩效的年度RSU。这些RSU将根据基于某些业绩目标的实现的雇佣协议进行授予。
所有上述赠款均按照2015年计划和2019年计划发放。RSU的行权价格等于股票的面值。详情请参阅本年报第18项附注2.17。
上表披露的所有以不同货币支付给董事和高级管理人员的薪酬已按平均汇率折算，以便在该表中列报。
股权补助金
以下是根据2015年计划和2019年计划在2024年、2023年和2022年期间向KMP提供的赠款摘要：
详情 |
|
2024财年 |
|
|
2023财年 |
|
|
2022财年 |
|
|||
2015年计划：股权结算RSU |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
Salil Parekh，首席执行官兼总经理 |
|
|
344,926 |
|
|
|
289,060 |
|
|
|
114,490 |
|
尼兰詹·罗伊(1) |
|
|
41,094 |
|
|
|
22,829 |
|
|
|
15,423 |
|
Inderpreet Sawhney |
|
|
83,390 |
|
|
|
37,030 |
|
|
|
21,200 |
|
沙吉·马修(2) |
|
|
25,240 |
|
|
|
6,570 |
|
|
|
— |
|
莫希特·乔希(3) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
70,010 |
|
拉维·库马尔·S。(4) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
63,420 |
|
Krishnamurthy Shankar(5) |
|
|
— |
|
|
|
11,990 |
|
|
|
— |
|
|
|
|
494,650 |
|
|
|
367,479 |
|
|
|
284,543 |
|
2019年计划：以股权结算业绩为基础的RSU |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
Salil Parekh，首席执行官兼总经理 |
|
|
78,281 |
|
|
|
64,893 |
|
|
|
73,962 |
|
尼兰詹·罗伊(1) |
|
|
14,020 |
|
|
|
23,000 |
|
|
|
9,000 |
|
Inderpreet Sawhney |
|
|
33,610 |
|
|
|
33,000 |
|
|
|
14,000 |
|
沙吉·马修(2) |
|
|
13,360 |
|
|
|
6,000 |
|
|
|
— |
|
莫希特·乔希(3) |
|
|
— |
|
|
|
31,000 |
|
|
|
25,000 |
|
拉维·库马尔·S。(4) |
|
|
— |
|
|
|
31,000 |
|
|
|
25,000 |
|
Krishnamurthy Shankar(5) |
|
|
— |
|
|
|
19,000 |
|
|
|
— |
|
|
|
|
139,271 |
|
|
|
207,893 |
|
|
|
146,962 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
对KMP的总赠款 |
|
|
633,921 |
|
|
|
575,372 |
|
|
|
431,505 |
|
注：上表中的赠款代表了截至各个赠款日期的RSU总数。它们不包括没收。
根据2015年计划授予的股权奖励通常应在三至四年内归属，根据2019年计划授予的受限制股份单位通常应在三年内归属，基于公司实现2019年计划中规定的某些绩效标准，并应在提名和薪酬委员会批准的期限内行使。
期权行使和持有量
下表列出了KMP在2024财年根据2015年计划和2019年计划行使RSU和股票期权的详细信息：
KMP名称 |
|
数量 |
|
|
数量 |
|
||
2015年计划：股权结算 |
|
|
|
|
|
|
||
萨利尔·帕雷克 |
|
|
258,636 |
|
|
|
— |
|
尼兰詹·罗伊(1) |
|
|
28,108 |
|
|
|
— |
|
Inderpreet Sawhney |
|
|
12,075 |
|
|
|
— |
|
沙吉·马修 |
|
|
2,343 |
|
|
|
2,626 |
|
莫希特·乔希(2) |
|
|
40,090 |
|
|
|
— |
|
|
|
|
341,252 |
|
|
|
2,626 |
|
2019年计划：股权结算 |
|
|
|
|
|
|
||
萨利尔·帕雷克 |
|
|
32,447 |
|
|
|
— |
|
尼兰詹·罗伊(1) |
|
|
15,834 |
|
|
|
— |
|
Inderpreet Sawhney |
|
|
13,499 |
|
|
|
— |
|
沙吉·马修 |
|
|
6,667 |
|
|
|
— |
|
莫希特·乔希(2) |
|
|
19,000 |
|
|
|
— |
|
|
|
|
87,447 |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
总 |
|
|
428,699 |
|
|
|
2,626 |
|
下表提供了KMP在2015财年计划和2019年计划下2023财年RSU和股票期权的行使细节：
KMP名称 |
|
数量 |
|
|
数量 |
|
||
2015年计划：股权结算 |
|
|
|
|
|
|
||
萨利尔·帕雷克 |
|
|
124,783 |
|
|
|
— |
|
尼兰詹·罗伊 |
|
|
26,701 |
|
|
|
— |
|
Inderpreet Sawhney |
|
|
28,975 |
|
|
|
55,566 |
|
沙吉·马修(1) |
|
|
2,312 |
|
|
|
— |
|
莫希特·乔希(2) |
|
|
92,475 |
|
|
|
225,500 |
|
拉维·库马尔·S。(3) |
|
|
20,262 |
|
|
|
— |
|
Krishnamurthy Shankar(4) |
|
|
22,425 |
|
|
|
28,500 |
|
|
|
|
317,933 |
|
|
|
309,566 |
|
2019年计划：股权结算 |
|
|
|
|
|
|
||
萨利尔·帕雷克 |
|
|
73,962 |
|
|
|
— |
|
尼兰詹·罗伊 |
|
|
10,667 |
|
|
|
— |
|
Inderpreet Sawhney |
|
|
14,333 |
|
|
|
— |
|
沙吉·马修(1) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
莫希特·乔希(2) |
|
|
27,333 |
|
|
|
— |
|
拉维·库马尔·S。(3) |
|
|
10,666 |
|
|
|
— |
|
Krishnamurthy Shankar(4) |
|
|
10,000 |
|
|
|
— |
|
|
|
|
146,961 |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
总 |
|
|
464,894 |
|
|
|
309,566 |
|
下表列出了KMP在2022财年根据2015年计划和2019年计划行使RSU和股票期权的详细信息：
KMP名称 |
|
数量 |
|
|
数量 |
|
||
2015年计划：股权结算 |
|
|
|
|
|
|
||
萨利尔·帕雷克 |
|
|
229,792 |
|
|
|
— |
|
B.Pravin Rao(1) |
|
|
45,351 |
|
|
|
86,000 |
|
尼兰詹·罗伊 |
|
|
22,727 |
|
|
|
— |
|
Inderpreet Sawhney |
|
|
31,926 |
|
|
|
33,334 |
|
莫希特·乔希 |
|
|
103,313 |
|
|
|
— |
|
拉维·库马尔·S。 |
|
|
102,601 |
|
|
|
56,376 |
|
Krishnamurthy Shankar |
|
|
12,500 |
|
|
|
— |
|
|
|
|
548,210 |
|
|
|
175,710 |
|
2019年计划：股权结算 |
|
|
|
|
|
|
||
萨利尔·帕雷克 |
|
|
148,434 |
|
|
|
— |
|
B.Pravin Rao(1) |
|
|
59,374 |
|
|
|
— |
|
尼兰詹·罗伊 |
|
|
5,000 |
|
|
|
— |
|
Inderpreet Sawhney |
|
|
8,334 |
|
|
|
— |
|
莫希特·乔希 |
|
|
16,667 |
|
|
|
— |
|
拉维·库马尔·S。 |
|
|
16,667 |
|
|
|
— |
|
Krishnamurthy Shankar |
|
|
5,000 |
|
|
|
— |
|
|
|
|
259,476 |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
总 |
|
|
807,686 |
|
|
|
175,710 |
|
下表列出了截至2024年3月31日KMP持有的未偿还RSU和股票期权的详细信息：
|
|
截至2024年3月31日 |
|
|||||
KMP名称 |
|
RSU |
|
|
股票期权 |
|
||
2015年计划：股权结算 |
|
|
|
|
|
|
||
萨利尔·帕雷克 |
|
|
396,169 |
|
|
|
— |
|
尼兰詹·罗伊(1) |
|
|
69,182 |
|
|
|
— |
|
Inderpreet Sawhney |
|
|
161,170 |
|
|
|
— |
|
沙吉·马修 |
|
|
39,913 |
|
|
|
|
|
莫希特·乔希(2) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
666,434 |
|
|
|
— |
|
2019年计划：股权结算 |
|
|
|
|
|
|
||
萨利尔·帕雷克 |
|
|
78,281 |
|
|
|
— |
|
尼兰詹·罗伊(1) |
|
|
37,521 |
|
|
|
— |
|
Inderpreet Sawhney |
|
|
68,279 |
|
|
|
— |
|
沙吉·马修 |
|
|
24,027 |
|
|
|
— |
|
莫希特·乔希(2) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
208,108 |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
总 |
|
|
874,542 |
|
|
|
— |
|
任期
2013年《印度公司法》禁止独立董事轮流退休。独立董事在公司董事会任职最多连续五年，并在公司通过特别决议后有资格连任。因此，南丹M.我们的非执行和非独立主席Nilekani根据2013年印度公司法有关董事轮换的适用规定，将在2024年年度股东大会上轮流退休。南丹·M有资格连任董事。Nilekani已寻求连任，董事会已建议股东批准。截至2024年3月31日，每位董事的任期如下：
名字 |
|
当前日期 |
|
的到期/续订日期 |
|
是否任期 |
|
|
南丹·M Nilekani |
|
2017年8月24日 |
|
北美 |
|
是 |
|
|
萨利尔·帕雷克 |
|
2018年1月2日 |
|
2027年3月31日 |
|
是 |
|
|
D.Sundaram |
|
2022年7月14日 |
|
2027年7月13日 |
|
|
— |
|
迈克尔·吉布斯 |
|
2021年7月13日 |
|
2026年7月12日 |
|
|
— |
|
鲍比·帕里克 |
|
2023年7月15日 |
|
2028年7月14日 |
|
|
— |
|
奇特拉·纳亚克 |
|
2024年3月25日 |
|
2027年3月24日 |
|
|
— |
|
戈文德·艾尔 |
|
2023年1月12日 |
|
2028年1月11日 |
|
|
— |
|
海伦·奥伦蒂·波蒂尔 |
|
2023年5月26日 |
|
2026年5月25日 |
|
|
— |
|
尼廷·帕兰杰佩 |
|
2024年1月1日 |
|
2028年12月31日 |
|
|
— |
|
就业和赔偿协议
根据2013年《印度公司法》，我们的股东必须批准我们所有执行董事的工资、奖金和福利，包括股票激励。我们已经与我们的高管董事首席执行官兼董事总经理Salil Parekh达成了协议。有关其合同的详情，请参阅本年度报告表格20-F第10项中题为“重要合同”的部分。
我们还签订了协议，在适用法律允许的最大程度上补偿我们的董事和高级管理人员对他们提出的索赔。这些协议(其中包括)将赔偿我们的董事及高级职员在任何诉讼或法律程序(包括印孚瑟斯有限公司提出的任何诉讼或根据印孚瑟斯有限公司提起的任何诉讼)中因董事或高级职员的服务而招致的若干开支、判决、罚款及和解金额，以及在需要时与公关咨询有关的开支。
董事和高级管理人员的赔偿协议书表格先前作为20-F表格年度报告的证物提交。除本段提及的委任及赔偿协议外，吾等并无与非执行董事订立任何协议。
董事会领导结构
南丹·M·尼勒卡尼为非执行、非独立董事会主席(自2017年8月24日起生效)，Salil Parekh为董事首席执行官兼董事总经理(自2018年1月2日起生效)。董事会任命D.Sundaram为独立董事的首席执行官，自2023年3月23日起生效。D.Sundaram也是提名、薪酬和风险管理委员会的主席。
董事董事长、首席执行官兼总经理和首席独立董事的职责和权力如下：
主席
公司将董事长和首席执行官兼总经理的角色分开，以创建更平衡的治理结构。主席领导董事会，负责培养和促进董事会的诚信，同时培养董事会和谐合作的文化，为公司及其所有利益相关者的长期利益服务。他主持董事会和公司股东的所有会议。
主席在管理董事会方面发挥领导作用，并促进董事之间的有效沟通。他负责监督与管治有关的事宜，包括董事会及其委员会的组织、组成及成效，以及个别董事的表现。
董事长积极与提名和薪酬委员会合作，规划董事会和董事会委员会的组成，聘请董事进入董事会，规划董事的继任，有效参与董事会评估过程，并与个别董事会面，提供建设性的反馈和建议。
首席执行官兼MD
首席执行官兼总经理负责与董事会协商执行公司战略，以及品牌资产、规划、建立外部联系和所有与公司管理有关的事务。他负责完成年度和长期业务目标。首席执行官和总经理还监测外部和内部竞争格局以及新的行业发展和标准，确定扩张和收购的机会，并与客户和市场建立关系，以提高股东价值，落实组织的愿景、使命和总体方向。
首席执行官兼总经理是董事会和管理层之间的纽带，也负责领导和评估其他执行领导的工作。
领衔独立董事
独立首席董事由董事会任命，以确保董事会强有力的独立领导。董事牵头独立董事的一般权力和责任由独立董事组决定。牵头独立的董事还履行董事会决定的其他职责。
牵头的独立董事向独立董事提供领导，代表独立董事进行联络，并确保董事会在保持对组织的高质量治理和董事会有效运作方面的有效性。
董事会在风险监管中的作用
我们的董事会负责全面监督风险管理。风险管理委员会由独立董事组成，协助董事会履行其在识别、评估和缓解战略、运营和外部环境风险方面的公司治理监督责任。风险管理委员会全面负责监督和批准公司的企业风险管理框架和相关做法。它还负责审查和批准公开文件或披露中的风险披露声明。
作为行使风险监督的一部分，董事会定期收到公司官员关于网络安全和其他信息安全事项的介绍，董事会的审计和风险管理委员会定期收到公司管理层关于网络安全事项的最新情况。公司的网络安全政策和风险管理框架每年提交给董事会的审计委员会和风险管理委员会。公司管理层定期开会，讨论与公司有关的网络安全和其他信息安全问题，并监督公司遵守其信息安全计划的情况。
董事会成员评价
审计委员会的主要职能之一是监测和审查审计委员会的评价框架。董事会与提名和薪酬委员会合作，通过同行评估为董事长、董事会、董事会委员会和执行/非执行/独立董事的业绩制定评估标准，但不包括被评估的董事。
独立董事有三个关键角色--治理、控制和指导。评估独立董事所依据的一些业绩指标包括：
为了提高董事会及其委员会以及每个董事的有效性，董事会每年在内部进行正式和严格的审查。
董事会已聘请董事会事项领导咨询公司Egon Zehnder对2024财政年度进行董事会评价。除其他事项外，评价过程侧重于董事会的动态、较软的方面、委员会的效力以及向董事会或其委员会提供的信息流。该方法包括各种技术，如问卷、一对一讨论等。与审计委员会讨论了建议，并提供了个人反馈。会议讨论了去年建议和本年度建议的进展情况。还审议了继任规划和委员会组成方面的问题。审计委员会的评价进程在2024财政年度期间完成。
此外，评估过程是基于独立董事确认他们符合2013年公司法、上市规则和纽约证券交易所上市手册所要求的独立性标准。
继任规划
提名和薪酬委员会与董事会就领导层继任计划进行合作，以确保董事会成员的任命和高级管理职位的有序继任。公司努力在组织和董事会内部保持技能和经验的适当平衡，努力引入新的视角，同时保持经验和连续性。此外，在组织内提拔高级管理人员会激发人才队伍赢得未来领导角色的雄心。
董事会和管理层变动
诱因：
1.股东在2023年6月28日举行的第42届股东周年大会上，根据提名和薪酬委员会和董事会的建议，批准了以下内容：
A.任命Helene Auriol Potier为独立董事公司，自2023年5月26日起生效，任期三(3)年，至2026年5月25日(含两天)。
B.再次任命鲍比·帕里克为独立董事公司，第二个任期五(5)年，自2023年7月15日起至2028年7月14日(首尾两天包括在内)。
2.股东于2024年2月20日通过邮寄投票，根据提名和薪酬委员会和董事会的建议批准了以下内容：
A.任命Nitin Paranjpe为独立董事公司，自2024年1月1日起生效，任期五(5)年，至2028年12月31日(首尾两天包括在内)。
B.重新任命奇特拉·纳亚克为独立的董事公司，自2024年3月25日起生效，第二个任期三(3)年，至2027年3月24日(包括首尾两天)。
董事会在2023年12月11日的会议上任命Jayesh Sanghrajka为公司首席财务官和主要管理人员，自2024年4月1日起生效。
退休和辞职：
1.董事会注意到乌里·莱文任期结束后，从2023年4月19日起不再担任董事独立董事。董事会正式对他对公司的贡献表示诚挚的感谢。
2.Nilanjan Roy辞去公司首席财务官和关键管理人员(KMP)职务，自2024年3月31日起生效。董事会正式对他对公司的贡献表示诚挚的感谢。
董事会委员会
截至2024年3月31日，董事会有六个委员会：审计委员会、提名和薪酬委员会、利益相关者关系委员会、风险管理委员会、企业社会责任(CSR)委员会以及环境、社会和治理委员会。所有委员会都只由独立董事组成，其中一人被选为委员会主席。此外，董事会还设立了风险管理委员会的网络安全风险小组委员会。
年内，各委员会提出的所有建议均获董事会批准。
管理这些委员会的章程和企业管治指引已在我们的网站上公布：Https://www.infosys.com/investors/corporate-governance/Pages/policies.aspx.
董事会与提名和薪酬委员会协商，负责分配和确定委员会成员的服务条款。
董事会主席与公司秘书及各委员会主席磋商后，决定委员会会议的频密程度。一般来说，所有委员会每年举行四次会议。各委员会的建议将提交董事会批准。年内，各委员会的所有建议均获董事会批准。会议的法定人数为两名委员或委员会委员总数的三分之一，两者以较高者为准。
审计委员会
审计委员会由三名独立董事组成，董事会根据适用的纽约证券交易所规则和2024年3月31日的交易所法案规则10A-3确定每一名独立董事为独立董事。他们是：
公司秘书担任审计委员会的秘书。
审计委员会的主要目标是协助董事会监督：(I)公司财务报表的准确性、完整性和透明度，并进行充分和及时的披露；(Ii)遵守法律和法规要求；(Iii)公司独立审计师的专业资格和独立性；(Iv)公司独立审计师和内部审计师的表现；以及(V)公司进行的收购和投资。
审计委员会在2024财年期间举行了八次会议。
审核委员会批准及董事会通过关联方交易政策、公平披露及投资者关系守则及内幕交易政策。需要公布的政策可在我们的网站上找到：Https://www.infosys.com/investors/corporate-governance/Pages/policies.aspx
在印度，我们在BSE有限公司(BSE)和印度国家证券交易所有限公司(NSE)上市。我们也在美国的纽约证券交易所上市。在印度，根据《上市条例》第18条，在美国，由美国证券交易委员会(美国证券交易委员会)设立的蓝丝带委员会要求上市公司采纳适当的审计委员会章程。委员会以董事会通过的章程为指导，章程可在公司网站上查阅，网址为：Https://www.infosys.com/investors/corporate-governance/documents/audit-committee-charter.pdf.
审计委员会的报告见项目18。
提名与薪酬委员会
提名和薪酬委员会由四名独立董事组成，每一名独立董事都是董事会根据2024年3月31日适用的纽约证券交易所规则确定为独立董事的。他们是：
董事会提名和薪酬委员会的主要目标和职责是：(I)协助董事会履行与公司执行董事、关键管理人员(KMP)和高级管理人员的薪酬有关的职责；(Ii)评估和批准公司执行董事、KMP和高级管理人员的薪酬计划、政策、方案和继任计划的充分性(包括根据确定的标准确定KMP和高级管理人员职位的任命人员，并向董事会建议其任免)；(Iii)制订标准，以决定董事的资格、正面属性和独立性，以及董事在董事局的表现。(Iv)股东批准的股权计划和计划的管理；。(V)) 监督公司对KMP和高级管理层的提名过程，确定、筛选和审查有资格担任董事、KMP和高级管理人员的个人，符合
(I)根据董事会批准的准则；(Vi)建议董事的任免，以供股东周年大会批准；(Vii)对董事会的表现进行评估，并检讨评估的执行及遵守情况；(Viii)领导力发展及继任规划；(Ix)制定及维持适用于本公司的公司管治政策；及(X)制订董事会多元化政策。
提名及薪酬委员会监督本公司招募新成员加入董事会的主要程序，以及本公司招聘、激励及留住杰出高级管理人员的程序，以及本公司的整体人力资源管理方法。
提名和薪酬委员会在2024财年期间举行了五次会议。
委员会章程和政策可在我们的网站上查阅，网址为：
宪章：Https://www.infosys.com/investors/corporate-governance/documents/nomination-remuneration-committee-charter.pdf ;
政策：Https://www.infosys.com/investors/corporate-governance/documents/nomination-remuneration-policy.pdf
风险管理委员会
风险管理委员会由七名独立董事组成，每一名独立董事都是董事会根据纽约证券交易所适用规则于2024年3月31日确定的独立董事。他们是：
风险管理委员会的主要目标是：(I)协助董事会履行其在识别、评估和缓解战略、运营和外部环境风险方面的公司治理监督责任；(Ii)监测和批准公司的企业风险管理框架和相关做法；(Iii)通过审查这方面的主要领先指标，定期评估有效执行业务战略的风险；(Iv)定期审查公司的风险管理流程和做法，并确保公司采取适当措施，在持续和新的业务活动中实现风险和回报之间的审慎平衡；(V)评估公司的重大风险敞口，并评估管理层为及时减少风险敞口而采取的行动；。(Vi)评估与网络安全有关的风险，并确保有适当的程序及时减少这些风险；。(Vii)在与审计活动有任何重叠的情况下，与审计委员会协调其活动；。(Vii) t(I)定期检讨及重新评估风险管理委员会章程的充分性，并建议董事会批准任何拟议的修订；(Ix)确保可取得履行其监督职责所需的任何内部资料，并获得内部或外部法律、会计或其他顾问的意见及协助；及(X)委任、免任及批准首席风险官的薪酬条款。
风险管理委员会在2024财年期间召开了四次会议。
风险管理委员会章程可在公司网站上获取： Https://www.infosys.com/investors/corporate-governance/documents/risk-management-committee-charter.pdf
网络安全风险小组委员会
截至2024年3月31日，网络安全风险小组委员会由四名独立董事组成：
该小组委员会的目标是评估网络安全相关风险以及公司缓解和应对此类风险的准备情况。小组委员会定期召开会议，并向风险管理委员会推荐其调查结果（如果有）。
该小组委员会在2024财年召开了四次会议。
利益相关者关系委员会
截至2024年3月31日，利益相关者关系委员会由四名独立董事组成。他们是：
董事会已任命AGS公司秘书Manikantha根据上市法规的要求担任合规官，并担任节点官，以确保遵守投资者教育保护基金（“IEPF”）规则。
委员会的主要目标是：(I)考虑及解决证券持有人的关注或投诉；(Ii)监察及检讨本公司的投资者服务标准；(Iii)采取步骤，透过直接互动、分析师简报会或股东调查，了解股东对本公司的意见；及(Iv)监督及检讨与股东的接触及沟通计划，并确保在适当时间向董事会强调股东的意见及关注事项，并采取措施处理该等关注事项。
该委员会的目的是协助董事会和本公司监督本公司各方面利益相关者的利益。“利益相关者”一词包括股东、债券持有人和其他证券持有人。
利益相关者关系委员会在2024财年召开了四次会议。
利益相关者关系委员会章程可在公司网站上查阅，网址为：Https://www.infosys.com/investors/corporate-governance/documents/stakeholders-relationship-committee.pdf
企业社会责任委员会(“CSR委员会”)
截至2024年3月31日，企业社会责任委员会由三名独立董事组成。他们是：
企业社会责任委员会负责根据规定的指导方针确定企业社会责任活动、计划和计划执行的领域，并监督印孚瑟斯基金会的活动/运作，
印孚瑟斯基金会美国以及公司在澳大利亚和欧洲各地开展的其他举措。基金会反过来指导企业社会责任委员会报告已部署举措的进展，并定期进行适当披露。
企业社会责任委员会在2024财年召开了四次会议。
委员会章程和政策可在我们的网站上获取：
宪章：Https://www.infosys.com/investors/corporate-governance/documents/corporate-social-responsibility-committee-charter.pdf
政策：Https://www.infosys.com/investors/corporate-governance/documents/corporate-social-responsibility-policy.pdf
环境、社会和治理委员会(“ESG委员会”)
ESG委员会由以下成员组成 截至2024年3月31日，三名独立董事。他们是：
委员会的主要目标和职责是：(I)指导公司制定ESG愿景和雄心，并持续审查ESG愿景和目标的更新和进展；(Ii)审查ESG运营理事会及其工作。委员会可在适当时成立小组委员会，并将权力转授给小组委员会；(Iii)确保公司采取适当措施，采取和实施行动，以促进其ESG愿景和雄心。(Iv)检讨任何可持续发展报告的法定要求，例如业务责任及可持续发展报告，并指导Infosys在全球ESG评估方面的领导；(V)听取内部或外部专家、顾问的意见及协助；及(Vi)定期检讨及重新评估ESG委员会章程的充分性，并建议董事会批准任何拟议的更改。
ESG委员会在2024财年期间举行了四次会议。
ESG委员会的主要职责是指导公司从2011年开始的ESG之旅。ESG委员会章程可在我们的网站上获得，网址为Https://www.infosys.com/investors/corporate-governance/documents/environment-social-governance-committee-charter.pdf
员工
截至2024年3月31日，我们拥有317,240名员工，其中299,814名是参与向客户提供服务的专业人员。截至2023年3月31日，我们拥有343,234名员工，其中324,816名是参与向客户提供服务的专业人员。截至2022年3月31日，这两个数字分别为314,015和297,859。
截至2024年3月31日，我们在印度有244,217名员工，在美洲有36,118名员工，在欧洲有20,194名员工，在世界其他地区有16,711名员工。
重返办公室和混合工作模式
我们在印孚瑟斯已经三年多了，我们过渡到混合工作模式，优先考虑安全和灵活性。这一转变使我们能够更好地响应客户需求，对中断更具弹性，并以同理心和灵活性为特征提高生产率。
今天，我们的办公室已经将技术整合到他们的设计中，以提供远远超出传统工作方式的体验。在印孚瑟斯，我们的目标是在员工中建立和保留社会资本，以加强混合工作场所中的协作和创新。此外，在办公室以混合模式工作可以促进思维和自我学习，从而促进自我发展。我们重返工作岗位的方法一直是平衡的，重点是灵活性、员工安全和福祉以及客户承诺。
在过渡到混合工作文化时采取的不同阶段的方法：
我们采取了多管齐下的方法，以实现工作、工作空间和劳动力三大支柱下的变革性混合工作模式。从远程到混合动力的过渡在中央以及在单个单位和发展中心(DC)层面都得到了促进。根据我们开展业务的个别国家的区域规范和政策，在地球观测一级实现了过渡。
将员工留在中心，我们重新检查了他们的员工生活阶段，以及从招聘到离职阶段以及在我们过渡到混合模式时这些生活阶段的各个接触点，以下是我们一直在利用的推动因素，以实现平稳过渡：
提升员工价值主张(EVP)的计划
我们的员工价值主张旨在激励和使我们的员工通过有意义的工作和充满激情的团队找到目标并产生不可磨灭的影响；确保我们的员工在他们的职业生涯中不断学习和成长，并塑造我们共同的未来；并为每一名员工创造机会，让他们在我们的文化的支持下，在其他有共同抱负的员工的合作下，走得更远。
员工职业生涯和学习途径
员工体验
我们致力于通过设计一致的一流的政策、流程、计划和系统来创造世界级的员工体验，专注于通过设计创造体验，同时将员工保持在我们所做的任何事情的核心。我们使用强大的倾听机制收集员工反馈，该机制贯穿整个员工生命周期，以帮助改进我们的服务，并利用技术创造积极难忘的时刻。2024财年的一些举措：
奖励和认可
员工关爱与联系
创造一个积极的工作环境
奖项：
位置 |
类别 |
获胜者 |
培养未来领导者的卓越表现 |
获胜者 |
卓越的健康和健康倡议 |
亚军 |
管理混合型工作场所的卓越--人力资源透视 |
季军 |
优秀的人力资源分析专业 |
GEOS奖项和表彰：
南：
墨西哥/拉塔姆
招聘
截至2024年3月31日，集团拥有员工317,240人，其中299,814人是参与向客户提供服务的专业人员，包括实习生。
我们吸引并雇佣了一支涵盖所有IT专业领域的多维员工队伍。我们与全球顶尖学府建立了牢固的关系，并招收一贯表现出高水平成就的学生。我们的HackWithInfy计划也得到了全球的认可，这是一项在线编码比赛，也帮助我们吸引了最优秀的程序员加入我们的组织。我们继续升级我们的InfyTQ平台，将我们最好的Mysuru培训带给全国各地的学习者。
我们从仅限虚拟的模式演变为虚拟和面对面招聘的混合模式，并通过引入人工智能进一步加强了我们的招聘流程。
我们启动了RestartWithInfy计划，旨在让不得不退出IT行业活跃就业的女性重返劳动力大军。这是一项成功的倡议，我们雇用了517名这样的妇女，并将其融入印孚瑟斯的生态系统。
在2024财年，我们收到了24，36,929份就业申请，面试了1,943,367名申请者，并向26,975名申请者提供了就业机会。这些统计数据不包括我们的子公司。
教育、培训和评估(ETA)
印孚瑟斯继续投资于为本组织和整个世界开发人的潜力。我们现在正在体验包括学习在内的多个领域的人类+AI的玩法。这股技术浪潮让我们能够大规模地在我们所有的学习产品中进行超个性化的学习。这些努力帮助我们获得了来自Brandon Hall、ATD Best和Trading Apex的外部赞誉。
基础培训计划遍及印度、墨西哥、美国、英国、加拿大、德国、澳大利亚、新加坡和日本，使新入职的入门级员工能够转变为企业专业人员。该课程包括50多个技术流，与动态的商业需求和当代人才首选的教学方法保持同步。产生式人工智能和即时工程课程已经引入，以确保新生熟练掌握新技能。
我们的持续教育计划旨在重新培养/提高我们现有员工的技能，这两个目标是在客户项目中更多地实现熟练人才的成就，并丰富他们在下一代数字技术和方法方面的专业知识，包括新一代人工智能技术。我们为员工提供在线自学、讲师指导的虚拟培训机会以及面对面的课堂培训机会。过渡计划帮助有培训和实习机会的员工转到新的职业领域，同时将他们留在组织内。
Lex是我们的内部学习平台，提供超过18,000门精心策划的课程，其中包括从供应商合作伙伴那里购买的13,000多门课程，这些课程既适用于企业消费，也适用于具有特定知识要求的利基社区。约有4.5万名员工在工作日使用Lex，约8500名员工在周末使用，平均学习时间为40分钟。
Infosys Wingspan是我们为客户提供的可配置的人才转化平台，被多家全球组织用于其人才转化计划。
Infosys Springboard的目标是到2025年让1000多万人拥有数字和生活技能。该项目由一个专门的专家团队领导，在全球范围内与课程合作伙伴、非营利组织和领先教育机构的全球网络合作。目前有超过14,800种学习资源可用，全球约有790万学习者在Infosys Springboard上积极使用内容。
领导力发展
印孚瑟斯领导力研究所(ILI)继续其屡获殊荣的成就，在2024财年赢得了享有盛誉的人力资源学会(SHRM)卓越明日领导者奖。与此同时，印孚瑟斯卓越奖因其专注于领导力多样性的IamtheFuture计划和专注于加强领导层接班人的星座计划而获得内部最高认可。作为星座计划的一部分，高潜力的领导者继续致力于组织战略项目，并得到麻省理工学院组织变革领导力证书计划的支持。
除了通过星座计划加强继任池外，还有专门设计的计划，以增强整个组织的继任实力。随着技术引领的颠覆变得无处不在，特别是在GenAI的推动下，ILI由凯洛格策划了一个面向商业的AI认证计划。已有400多名领导者参加了该计划，这一重点将在2025财年继续下去。领导力参与和发展继续加强，约95%的领导者今年至少完成了一个重要的领导力课程，超过70%的领导者完成了常春藤盟校的认证课程
联盟机构。我们的领导人投入了大约1万个学习日，相当于加强他们的领导能力。
广受好评的IamtheFuture计划的第三阶段始于2024财年，重点是建设更高层次的组织和领导能力，最终形成旨在产生业务影响的项目。500多名女性领导者完成了这个项目的各个阶段，获得了ILI-Stanford GSB证书。
签证
截至2024年3月31日，我们在美国的员工中只有不到50%的人持有H-1B签证和L-1签证。H-1B签证允许员工作为专业职业人员在美国停留长达六年，L-1签证允许员工在美国停留长达五年(针对专业知识专家)或七年(针对经理和高管)。
股份所有权
下表列出了截至2024年5月24日，每名董事和高管可在2024年5月24日起60天内可行使的股权、美国存托凭证以及购买股权股份和美国存托凭证的期权总数。实益权属按照美国证券交易委员会的规则确定。有关任何主要股东实益拥有权的所有资料均由该股东提供，除非下文另有说明，否则吾等相信表内所列人士对显示为实益拥有的所有股份拥有独家投票权及独家投资权，但须受社区财产法规限(如适用)。董事和高级管理人员实益拥有的股份包括董事放弃实益所有权的其家族成员拥有的股权。
以下列出的股份数量和百分比是基于截至2024年5月24日的4,151,895,295股流通股。代表少于1%的股东的百分比用‘*’表示：
实益拥有的名称 |
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股权分置 |
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股权的百分比 |
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南丹·M Nilekani(1) |
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100,461,168 |
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2.42 |
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萨利尔·帕雷克 |
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1,174,888 |
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'*' |
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鲍比·帕里克(2) |
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6,887 |
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'*' |
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Inderpreet Sawhney(3) |
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167,356 |
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'*' |
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沙吉·马修(4) |
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263,575 |
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'*' |
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贾耶什·桑格拉吉卡(5) |
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94,601 |
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'*' |
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总计(所有董事和高级管理人员) |
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102,168,475 |
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2.46 |
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注：2024年6月24日之前无其他重大变动。
注：
在董事中，D.Sundaram、Michael Gibbs、Chitra Nayak、Govind Iyer、Helene Auriol Potier和Nitin Paranjpe不持有公司的股票/美国存托凭证。
期权计划
2015年计划
二零一六年三月三十一日，经股东以邮寄投票方式通过，董事会已获授权根据2015年度计划向符合资格的本公司及其附属公司员工推出、提供、发放及分配以股份为基础的激励措施。2015计划下的最大股份数量不得超过24,038,883股股权(这包括截至2016年3月31日由信托持有的11,223,576股股权)。这些工具一般将在四年内授予。计划数字随着2018年9月的奖金发放而进一步调整。
根据2015年计划，截至2024年3月31日和2023年3月31日，受控信托分别持有10,916,829股和12,172,119股，其中截至2024年3月31日和2023年3月31日，各有20万股股权被指定用于员工的福利活动。
2019年计划
为了延续我们将员工利益与股东价值创造保持一致的理念，并与全球惯例保持一致，董事会在2019年5月15日举行的会议上，根据提名和薪酬委员会的建议，并经股东批准，批准了2019年计划。该计划列出了与股东价值创造相一致的具有挑战性的业绩标准，以加深员工对公司的所有权。通过将相对TSR等领先的市场基准业绩标准纳入2019年计划，我们采用了同类最佳的全球公司治理实践。此外，2019年计划打算通过这一基于业绩的股票激励计划，在扩大的员工基础中激励、留住和吸引关键人才。
于2019年6月22日，经股东于股东周年大会(“股东周年大会”)上批准，董事会已获授权根据2019年计划向符合资格的本公司及其附属公司员工推出、提供、发行及提供以股份为基础的奖励。2019年计划下的股份数量上限不超过5000万股。为实施2019年计划，印孚瑟斯扩大股权信托可能通过二次收购股份的方式发行至多4500万股股权。根据2019年计划授予的RSU应根据管理人(提名和薪酬委员会)确定的确定的年度业绩参数的实现情况进行授予。业绩参数将基于与选定行业同行的相对TSR以及由管理人决定的某些更广泛的市场国内和全球指数以及公司的经营业绩指标的组合。在根据业绩计算归属股份数量时，上述每个业绩参数将是不同的。
以下是2024、2023和2022财年根据2015年计划和2019年计划发放的赠款摘要：
详情 |
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2024财年 |
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2023财年 |
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2022财年 |
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2015年计划 |
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RSU-股权结算 |
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5,139,370 |
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2,152,454 |
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1,590,423 |
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RSU-奖励单位(现金结算) |
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176,990 |
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92,400 |
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49,960 |
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2019年计划 |
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基于股权结算绩效的RSU |
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4,187,902 |
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3,914,657 |
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2,850,629 |
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赠款总额 |
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9,504,262 |
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6,159,511 |
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4,491,012 |
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有关授予个别KMP的详细信息，请参阅本年度报告的20-F表中的补偿表。
根据2015年计划授予的股权奖励一般将在四年内授予，并可在提名和薪酬委员会核准的期限内行使。
根据2019年计划授予的RSU一般将在三年内授予，并应在提名和薪酬委员会批准的期限内行使。
2024、2023和2022财年，我们在全面收益表中分别记录了7900万美元、6400万美元和5600万美元的员工股票薪酬费用。这包括与首席执行官、首席运营官、其他高管和其他员工的员工股票薪酬相关的费用。
下表列出了截至2024年3月31日2019年计划和2015年计划项下未行使的受限制股票单位和股票期权的详细信息：
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未偿还的股票激励 |
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2019年计划 |
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2015年计划 |
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RSU |
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8,023,855 |
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8,076,058 |
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员工持股计划 |
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— |
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82,050 |
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根据2015年计划提供的赠款已针对2018年9月的奖金问题进行了调整。
有关我们的股票激励薪酬计划的更多信息，请参阅本年度报告第18项下20-F表格中的附注2.17雇员股票期权计划。
大股东
下表列出了截至2024年5月24日，我们所知的持有5%或更多流通股的每个股东或集团所持有的股权的实益所有权的某些信息。
该等股份被视为已发行，并由持有该等购股权或认股权证的人士实益拥有，以计算该人士的拥有权百分比，但就计算任何其他人士的拥有权百分比而言，该等股份并不被视为已发行股份。董事和高级管理人员实益拥有的股份包括其家族成员拥有的股权，该等董事和高级管理人员放弃对这些股份的实益所有权。
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班级 |
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不是的。的 |
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% |
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不是的。的 |
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% |
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不是的。的 |
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% |
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受益所有人姓名或名称 |
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股权 |
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2024年5月24日 |
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2023年3月31 |
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2022年3月31日 |
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全体董事和高级职员作为一个集团持有股份 |
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股权 |
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102,168,475 |
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(1) |
2.46 |
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102,037,507 |
(2) |
2.46 |
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102,061,184 |
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(3) |
2.43 |
印度人寿保险公司 |
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股权 |
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395,772,200 |
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9.53 |
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2,982,44,977 |
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7.19 |
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243,347,641 |
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5.78 |
所有权百分比按4,151,895,295股股权计算。
我们的美国存托凭证在纽约证券交易所上市。每个美国存托股份目前相当于每股面值₹5/1的一股股权。美国存托凭证是根据《交易法》第12(B)条登记的，截至2024年5月24日，共有68,526名美国登记持有人持有。
我们的股票可由境外机构投资者(“FII”)、境外证券投资者(“FPI”)和非居民印度人(“NRI”)持有。截至2024年5月24日，29.74%的股权由这些FII、FFP和NRI持有，其中一些可能是在美国和其他地方注册的居民或法人团体。我们不知道哪些FII、FFP和NRI作为在美国注册的居民或法人实体持有我们的股权。
大股东对股权没有差别投票权。据我们所知，我们并不直接或间接由任何政府、任何其他公司或任何其他自然人或法人拥有或控制。我们并不知悉有任何安排在日后实施时可能会导致控制权的改变。
关联方交易
有关关联方交易的详情，请参阅本年报第18项附注2.20“关联方交易”。
就业和赔偿协议
请参阅本年度报告第6项下题为“就业和赔偿协议”的章节。
项目8.融资al信息
合并报表和其他财务信息
以下财务报表和核数师报告载于本年度报告20-F表的第18项下，并在此引用作为参考：
出口收入
在2024财年、2023财年和2022财年，我们分别通过出口产品和提供印度以外的服务创造了180.93亿美元、177.34亿美元和158.31亿美元的收入，分别占我们总收入185.62亿美元、182.12亿美元和163.11亿美元的97.5%、97.4%和97.1%。
法律程序
这一信息在标题为“法律程序”的第4项下陈述，这种信息在此引用作为参考。
资本分配政策
公司目前的资本分配政策从2020财年起生效，根据适用的法律和必要的批准(如果有的话)，通过半年度分红和/或股票回购和/或特别分红，在5年内累计支付大约85%的自由现金流。
从2025财年起，公司预计将继续其政策，即在5年内通过半年度股息和/或股票回购/特别股息的组合，在适用法律和必要的批准(如果有的话)的情况下，在5年内累计返还约85%的自由现金流。根据这一政策，公司预计将逐步增加每股年度股息(不包括特别股息)。
*自由现金流量的定义是经营活动提供的现金净额减去根据《国际财务报告准则》编制的综合现金流量表的资本支出。股息和回购包括适用的税收。
分红
根据印度法律，公司根据董事会的建议和大多数股东的批准支付股息，股东有权减少但不增加董事会建议的股息金额。股息可以从印度公司的利润中支付，可以在宣布股息的当年计提折旧后支付，也可以从上一财年的未分配利润中支付，也可以从两者中支付。
美国存托凭证持有人将有权就该等美国存托凭证所代表的权益股份收取应付股息。美国存托凭证所代表的股权的现金股息以印度卢比支付给存托凭证，通常由存托凭证兑换成美元，并在扣除存托管理费、税金和费用后分配给这类美国存托凭证的持有人。虽然我们目前无意停止支付股息，但未来可能不会宣布或支付股息，其金额(如果有的话)可能会减少。
股利分配政策
根据SEBI LODR第43A条的规定，500强上市公司应制定股利分配政策。因此，该政策旨在列明董事会在厘定向股东派发股息及/或保留本公司赚取的溢利时将会考虑的参数及情况。股利政策在本年度报告20-F表格中作为证物存档。该政策可在我们的网站上找到：Https://www.infosys.com/investors/corporate-governance/Pages/policies.aspx
有关本公司于截至2024年3月31日止三个年度内已完成回购及确认股息的详情，请参阅本年报第18项附注2.15“权益”。
意义重大T更改
没有。
项目9.关闭Er和上市
价格历史
我们的股票在印度的BSE和NSE交易，统称为印度证券交易所。我们的美国存托凭证在纽约证券交易所(“NYSE”)交易，股票代码为“INFY”。每个美国存托股份代表一个股权份额。我们的美国存托凭证于1999年3月11日在纳斯达克开始交易。随着我们于2012年12月11日自愿从纳斯达克全球精选市场退市，我们于2012年12月12日开始在纽约证券交易所交易我们的美国存托凭证，股票代码为INFY。2013年2月20日，我们在泛欧交易所伦敦和巴黎市场上市了我们的美国存托凭证。
自2018年7月5日起，该公司自愿将其美国存托股份从巴黎泛欧交易所和伦敦泛欧交易所退市。从泛欧交易所巴黎和伦敦交易所自愿退市的主要原因是，印孚瑟斯美国存托凭证在这些交易所的日均交易量较低，与相关的行政费用不相称。印孚瑟斯的美国存托凭证继续在纽约证券交易所上市，纽约证券交易所的代码为“INFY”。选择不通过销售设施出售其美国存托凭证或未采取任何行动的美国存托凭证持有人，将能够根据其金融中介的条款和条件在纽约证券交易所进行交易。
德意志银行美国信托公司是根据日期为1999年3月10日的《存款协议》在市场上交易的美国存托凭证的托管机构，该协议于2017年6月28日修订和重述。本公司此前已提交《存款协议》。
截至2024年5月24日，我们有4,151,895,295股已发行和流通股。有68,526个美国存托凭证的记录保持者，证明有427,861,132个美国存托凭证(每个美国存托股份目前代表一个股权份额)。截至2024年5月24日，共有3,047,367名我们股票的创纪录持有人在印度证券交易所上市和交易。
所有从印度卢比到美元的转换都是根据印度联邦调查局公布的2024年3月31日孟买市电汇印度卢比的固定汇率，即1美元兑83.41₹。
根据2024年6月21日的汇率，纽约证券交易所股权股票的收盘价为1,531.70₹，相当于每股18.33美元，纽交所的收盘价为1,532.70₹，相当于每股18.35美元。2024年6月21日，纽约证券交易所的美国存托凭证收盘价为每美国存托股份18.06美元。
我们的股权转换为美国存托凭证受印度央行发布的指导方针管辖。
项目10.添加NAL信息
组织章程大纲及章程细则
本公司于二零一七年三月三十一日以邮寄投票方式通过新的组织章程，使其符合经不时修订的二零一三年印度公司法(“二零一三年印度公司法”)的规定。本公司于2018年8月22日订立邮寄投票，修改组织章程大纲第V条，以反映发行红股的法定资本增加。本组织章程大纲及章程细则可于本公司网站查阅，并曾作为表格20-F年度报告的证物存档，并可在下列连结下查阅：Https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1067491/000106749117000021/exv01w01.htm和Https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1067491/000156459019022837/infy-ex12_1403.htm
截至本公告日期，管辖本公司的公司法律框架为2013年《公司法》的通知条款。
以下为有关本公司股本的重要资料，以及本公司现行有效的组织章程细则、组织备忘录及印度公司法的主要规定的简要摘要。以下对本公司股权的描述以及本公司组织章程细则和组织章程大纲的实质性规定并不完整，并不完整，并受到作为20-F表格年度报告证物提交的修订后的公司组织章程大纲和章程细则的限制。以下摘要不打算构成对2013年《印度公司法》的完整分析，也不打算替代专业法律咨询。由于新冠肺炎大流行，印度政府各法定当局和部门也延长了对遵从性要求的几次临时放宽。以下摘要不包括此类临时放宽的细节。
本公司的公司章程规定，最少董事人数为三人，最多董事人数为十五人，除非以特别决议案获得股东批准委任超过十五名董事。截至2024年3月31日，我们有9名董事。根据2013年《印度公司法》，除非公司章程规定所有董事在每年的股东周年大会上退任，否则上市公司不少于三分之二的非独立董事须轮值退任，其中三分之一的董事必须轮换退任，而其余三分之二的董事可留任董事会，直至他们辞职或被免职。本公司的公司章程规定，根据2013年《印度公司法》应轮换退休的董事(不包括独立董事)，每年须有三分之一的董事退任，而董事任期最长的董事应强制轮换退休。即将退休的董事有资格获得连任。执行董事由股东委任，最长任期为五年，但在任期届满后有资格再获委任。独立董事的任期最多为连续五年，并有资格在股东通过特别决议案后获得连任。
公司应根据相关法律任命或重新任命任何人为董事董事总经理兼首席执行官或专职董事。非执行董事董事的职位须于股东周年大会上按相关法律规定的方式轮值退任。独立的董事按照有关法律规定的方式任命/连任。董事、KMP和高级管理人员应根据相关法律的适用规定退休。董事会将有权酌情保留董事、KMP及高级管理人员担任相同职位/酬金或其他职位，即使在达到退休年龄后，亦可为本公司的利益保留该等职位/酬金，但须获相关法律所规定的批准。
独立的董事只能连任两届，并在不再是独立的董事三年后有资格获得连任，前提是他/她在这三年期间没有以任何身份(无论是直接或间接)受聘于公司或与公司有联系。
我们的公司章程并不要求我们的董事必须持有我们公司的股份才能进入我们的董事会。
2013年的《印度公司法》规定，在董事会正在讨论的交易中有个人利益的任何董事都必须披露这种利益，并且在讨论此类交易时不得参加会议。董事必须每年以及在利息产生后的第一次董事会会议上向董事会披露其个人利益。董事会可根据二零一三年印度公司法及印度政府的规定厘定应付予董事的酬金。在董事会会议上，我们的董事不得就自己的薪酬进行表决，该薪酬已由我们的提名和薪酬委员会推荐，其详细内容已载于本年度报告的第6项表格20-F。我们的公司章程规定，公司一般可以为公司合法的公司目的借入任何一笔资金，前提是，如果任何借款金额与任何已偿还的债务(不包括我们银行在正常业务过程中的临时贷款)相结合，超过我们的实收资本和免费准备金的总和，则需要得到股东的同意。根据2013年《印度公司法》，这种同意应通过股东大会通过的特别决议的方式获得。
我们的组织备忘录的目的和宗旨
如本公司组织备忘录第三节所述，本公司的宗旨及宗旨已于本公司以20-F表格形式提交的年报中提交。
一般信息
我们的法定股本是₹24,000,000,000(仅2,400卢比)，分为4,800,000,000(仅480克朗)股权股份，每股面值为₹5/-。截至2024年3月31日，已发行、已发行和已缴足股款的股权股份为4,150,867,464股，其中受控信托持有2015年计划下的10,916,829股股权。股权是我们唯一的股本类别。我们目前没有未偿还的可转换债券或认股权证。截至2024年3月31日，根据2015和2019年计划，我们分别有8,158,108和8,023,855份未偿还期权可购买股权。就本20-F表格年度报告而言，“股东”是指在本公司会员名册上登记为会员或其姓名出现在托管银行所维持的受益人位置上的股东。
回购已于2023年2月完成
根据资本分配政策，董事会于2022年10月13日举行的会议上批准通过印度证券交易所从公开市场途径回购股本，金额为9,300₹(最大回购规模，不包括回购税)，价格不超过每股1,850₹(最高回购价格)，但须经股东以邮寄投票方式批准。
股东们通过了董事会以邮寄投票方式推荐的电子投票方式回购股权的建议，投票结果于2022年12月3日公布。回购是透过联交所以公开市场方式向本公司所有股权股东(发起人、发起人集团及本公司控制人除外)提出。通过证券交易所回购股权于2022年12月7日开始，并于2023年2月13日完成。于本回购期间，吾等以成交量加权平均回购价格每股股本1,539.06₹/-向联交所购入及终止合共60,426,348股股本，占本公司回购前已缴足股本1.44%。回购导致现金流出9,300₹(不包括交易成本和回购税)(11.3亿美元)。我们从其免费准备金(包括证券溢价)中为回购提供资金，这一点在2013年公司法第68节中有解释。
根据2013年公司法第69条的规定，截至2023年3月31日，本公司已设立资本赎回储备，金额为300万美元，相当于从一般储备和留存收益中回购的股份的面值。
回购已于2021年9月完成
根据资本分配政策，董事会在2021年4月14日举行的会议上批准通过印度证券交易所从公开市场途径回购股权，金额为9,200₹(最大回购规模，不包括回购税)，价格不超过每股1,750₹(最高回购价格)，但须经股东批准。
股东于本公司于2021年6月19日举行的股东周年大会上通过董事会建议的回购股权建议。回购是透过联交所以公开市场方式向本公司所有股权股东(发起人、发起人集团及本公司控制人除外)提出。通过证券交易所回购股权于2021年6月25日开始，并于2021年9月8日完成。于本回购期间，吾等从联交所购入及终止合共55,807,337股股本，按成交量加权平均回购价格每股股本1,648.53₹，占本公司回购前已缴足股本1.31%。回购导致现金流出9,200亿₹(不包括交易成本和回购税)(12.43亿美元)。我们从包括证券溢价在内的免费储备中为回购提供资金，这一点在2013年《印度公司法》第68节中有解释。
根据2013年印度公司法第69条，截至2022年3月31日，我们已设立资本赎回储备，金额为400万美元，相当于从一般储备中回购的股份的面值。
分红
根据2013年印度公司法，我们的董事会建议派发股息，然后由我们的股东在股东大会上批准。然而，董事会没有义务建议派息。
根据我们的公司章程和印度公司法，在2013年的股东周年大会上，我们可以宣布股息，根据股东各自的利润权益支付给他们。任何股息不得超过董事会建议的数额。在印度，股息一般按每股股本宣布，并将在股东批准股息的年度股东大会后30天内，以现金和按股东股份的实收价值的比例分配和支付给股东。根据本公司的组织章程及二零一三年印度公司法，本公司董事会有权酌情宣布及派发中期股息，而无须股东批准，以符合二零一三年印度公司法规定的条件。根据本公司股本及美国存托凭证的上市条款，吾等须通知本公司股本及美国存托凭证上市的证券交易所已宣布的每股股本股息及决定哪些股东有权收取股息的记录日期/结账日期。根据2013年《印度公司法》，截至记录日期，股息只能以现金支付给登记股东。股息也可以现金、支票、股息单或任何电子方式支付给股东。
2013年《印度公司法》规定，自宣布股息之日起30天后仍未支付或无人认领的任何股息，应转入该公司在经批准的银行开设的一个特别银行账户。我们将从30天到期之日起七天内仍未支付或未领取的任何股息转移到该账户。若自转让之日起七年内，合资格股东仍未认领此账户内任何款项，吾等将未认领股息转移至印度政府根据二零一三年印度公司法的规定设立的基金(“IEPF”)。转移到本基金后，有权从公司获得该等股息的股东不得索要该等无人认领的股息。此外，根据2013年《印度公司法》，股权股东连续七年或更长时间没有支付或索要股息的股权也应移交给IEPF Authority。股东可以注意到，转让给IEPF的无人认领的股息和相应的股份，包括这些股份的所有应计利益，都可以按照2016年《投资者教育和保护基金管理局(会计、审计、转移和退款)规则》规定的程序向IEPF追回。公司不得就此向公司提出索赔。
根据2013年《印度公司法》，股息可以从公司宣布计提折旧后当年的利润中支付，也可以从上一财年计提折旧后的未分配利润中支付。在宣布任何财政年度的任何股息之前，公司可以将其认为适当的利润的一定百分比转入其准备金。
2013年《印度公司法》进一步规定，在任何一年出现利润不足或没有利润的情况下，可从公司已转入其自由准备金的累积利润中宣布该年度的股息，但须符合下列条件：
红股
除了如上所述允许从当期或留存收益中支付股息外，2013年《印度公司法》还允许公司以红股(类似于股票股息)的形式将从其自由储备中转移的一笔金额分配给其股东。2013年《印度公司法》还允许通过证券溢价账户和资本赎回准备金账户的资本化发行红股。但是，不能通过将资产重估所产生的准备金资本化来发行红股。红股按董事会建议的比例分派予股东，董事会建议发行红股的决定的公告其后不得撤回。在一个固定的记录日期，公司的股东有权获得这种红股。
任何红股发行将受SEBI在这方面发布的指导方针的约束。SEBI相关指引规定，任何公司不得宣布其红利发行和以红利方式发行任何股权，除非获得其公司章程的授权，并已获得证券交易所的批准，可以上市和交易所有证券，不包括根据员工股票期权计划授予员工的期权和该公司在发行红股之前发行的可转换证券， 已按可转换债务工具的可转换部分(可在转换债务工具时按与发行红股相同的条款或比例发行)保留同类股权，以持有已发行强制可转换债务工具的持有人(如有)为受益人。红利的发放必须以无偿储备、证券溢价账户或资本赎回储备账户为基础，并仅以现金收取的真实利润或股票溢价为基础。除非已缴足部分股款的股份(如有)已缴足股款，否则不能发放红利。此外，就发行此类红股而言，公司不应拖欠定期存款的利息或本金，以及现有债权证的利息或赎回该等债权证的本金。公司不得宣布以红利代替股息。在红利发行中的股票分配只能以非物质化的形式进行。此外，公司应有充分理由相信其没有拖欠雇员的法定欠款，如公积金供款、酬金、花红等。发行红股必须在董事会批准之日起15天内实施(如不需要股东批准)，但如果公司需要寻求股东批准将利润资本化或用于发行红利的准备金，则应在董事会批准之日起两个月内实施。在宣布发放奖金的决定后，不能撤回奖金发放。
股份合并与拆分
2013年《印度公司法》允许公司在股东大会上拆分或合并其股票面值，如果这样做的话，经其公司章程授权，并经其股东批准。在固定记录日期登记的股东有权获得拆分或合并。
优先认购权与增发股份
《2013年印度公司法》赋予股东在公司进一步发行股份的情况下按各自现有持股比例认购新股的权利，除非股东大会通过的特别决议另有决定。根据《2013年印度公司法》，在符合上述限制的情况下，如果先发制人发行股票，公司必须首先在固定的记录日期向其股东发售新股。要约必须包括：(I)登记在册的股东可行使的放弃以任何其他人为受益人的要约股份的权利；(Ii)要约股份的数量和要约期限，不得少于要约之日起15天，不得超过要约之日起30天。如要约未获接纳，则视为已被拒绝，其后董事会根据二零一三年印度公司法获授权以对股东及公司不利的方式分派任何未被优先认购权持有人购买的新股份。
股东大会
根据2013年《公司法》，每家公司必须每年在上一次年度股东大会后15个月内或上一财年结束后6个月内(以较早者为准)举行年度股东大会。然而，由于本公司是印度市值最大的100家上市实体之一，根据SEBI上市规则第44(5)条，本公司须于每个财政年度结束之日起5个月内举行股东周年大会。在某些情况下，公司注册处处长可批准延长三个月以举行周年大会。股东周年大会一般由本公司秘书根据董事会决议召开。此外，董事会可于必要时或应持有本公司缴足股本至少10%并附有投票权以处理任何特别业务的一名或多名股东的要求，召开股东特别大会(“股东特别大会”)。列出任何会议议程的书面通知必须在任何股东大会日期前至少21天向登记在册的股东发出，邮寄日期和会议日期除外。股东特别大会必须在印度境内的一个地方举行。股东周年大会必须在我们的注册办事处或注册办事处所在城市内的其他地方举行。
投票权
于任何股东周年大会上，为让股东有机会就股东周年大会上提呈的决议案行使投票权，本公司安排于股东周年大会上提供电子投票设施，并于股东周年大会上提供投票方式，尚未以远程电子投票方式投票的股东可于股东周年大会上投票。在平局的情况下，主席有决定性的一票。任何有权出席公司会议并在会议上投票的公司股东均可委任一名代表。委派代表的文书必须在会议前至少48小时交付给公司。除章程另有规定外，除投票外，代理人不得投票。公司股东可以指定一名授权代表，该代表可以在远程电子投票或股东大会上代表股东投票。授权代表也有权指定代理人。根据2015年《SEBI(上市义务及披露规定)规例》及其任何后续修订(《上市规例》)，必须按照2013年《印度公司法》规定的程序，就所有股东的决议案向所有股东提供远程电子投票设施。
根据印度公司法，二零一三年普通决议案可于任何已给予所需通知期的股东大会上以简单多数通过。然而，有关修订公司章程、放弃发行任何新股的优先认购权及减少股本等事项的特别决议案，要求投票赞成决议案的票数(无论是以举手或以电子方式或以投票方式表决)不得少于有权投票及投票的股东所投反对决议案票数(如有)的三倍。下列决议等某些决议只能通过邮寄投票进行表决：
然而，任何公司如果被要求强制向其成员提供便利，以电子方式行使其在股东大会上就决议进行表决的权利，可以通过电子投票而不是邮寄投票通过上述决议。股权在公认证券交易所上市的公司，如果其成员不少于1000人，则必须强制向其成员提供便利，使其能够通过电子手段在股东大会上就决议行使表决权。该公司的股权在公认的证券交易所上市，拥有1000多名会员。因此，本公司有资格以电子投票方式通过上述决议。
股东登记册、记录日期、股份转让
我们通过国家证券存托有限公司和中央存托服务（印度）有限公司以电子形式保存股东名册。为了确定哪些股东有权享有股息或配股等特定股东权利，我们可以在不超过30天的指定期限内关闭股东登记册。此期间开始的日期是记录日期。2013年印度公司法和上市法规要求我们在关闭之前以规定的方式向公众发出至少七个工作日的提前通知，除非SEBI规定了较短的期限。我们在任何时候关闭股东名册的时间不得连续超过三十天，在任何情况下一年内关闭股东名册的时间不得超过四十五天。上市规定还规定，两个记录日期之间应有至少三十天的时间间隔。
随着1996年《存托管理法》的出台以及1956年《证券合同(监管)法》第22A条的废除，上市公司的股权可以自由转让，但须遵守2013年《印度公司法》第58条和《上市条例》第40条的规定。由于我们是一家上市公司，第58条的规定将适用于我们。根据2013年《印度公司法》第58(2)节的规定，成员的证券或其他权益可自由转让，但两人或两人以上之间就证券转让订立的任何合同或安排可作为合同强制执行的除外。如果我们的董事会拒绝登记股份转让，希望转让其股份的股东可以向国家公司法法庭提起上诉。
根据2013年《印度公司法》第59(4)条，如果股份转让违反2013年《公司法》、1956年《证券合同(监管)法》和1992年《印度证券交易委员会法》或根据其颁布的条例或任何其他印度法律的任何规定，国家公司法法庭可应相关公司、托管公司、托管参与者、证券持有人或证券托管机构的申请，指示任何公司或托管机构纠正违规行为，并更正成员和/或实益所有者的登记册、记录。
我们股权的注册处和股份转让代理是KFIN Technologies Limited，位于印度海得拉巴-500032，SerilingAmpally Mandal，金融区Nanakramguda，地块编号31和32的Selify Tower B。
SEBI附上了2018年6月8日的修订通知，并通过2019年5月27日的补充澄清澄清，自2019年4月1日起，除非证券以非物质化形式在托管机构持有，否则不得处理证券转让请求，除非证券转让或转置。其后，证券及期货事务监察委员会于2022年1月24日发出通知，修订《上市规例》的若干条文，废除有关证券转让及转置的分拆规定。根据上述修正案，以实物或非物质化形式持有的证券的转让或转置只能以非物质化形式进行。此外，根据SEBI于2024年5月7日向注册商发出的关于发行和股份转让代理的主通知，该通知取代和废除了e 根据证券及期货事务监察委员会于2022年1月25日发出的通告，所有上市公司在处理以下服务要求时，只须以非实物形式发行证券：(A)发行证券证书副本；(B)无人认领暂记账债权；(C)证券证书续期/交换；(D)背书；(E)证券证书拆分/拆分；(F)合并证券证书/对开本；(G)传输；及(H)转置。
所有权权益的披露
2013年《公司法》第89条要求没有持有印度公司股票实益权益的记录持有人向公司申报某些细节，包括持有者权益的性质和实益所有者的细节。任何人如未能在30天内作出所需的申报，可被处以最高50,000₹的罚款，如果持续没有申报，则就未作出申报的每一天另加罚款200₹，但最高₹为500,000。股份的实益权益包括，直接或间接透过任何合约、安排或其他方式，任何人士单独或连同任何其他人士的权利或权利：(I)行使或安排行使该股份附带的任何或全部权利；或(Ii)收取或参与有关该股份的任何股息或其他分派。不遵守第89条的规定，不会影响公司向任何股份的登记持有人支付任何股息的义务，而根据这些股息，公司并未作出任何声明。尽管根据印度法律尚不清楚第89条是否适用于该公司的美国存托凭证持有人，但用美国存托凭证换取该公司相关股权的投资者将受到第89条的限制。此外，美国存托凭证持有人可能被要求根据该等持有人、公司及保管人订立的《存款协议》的规定，履行该等通知及披露义务。
公司重大实益所有权声明
2013年《公司法》第90条要求，单独或共同行动，或通过一个或多个人或信托，包括信托和居住在印度境外的人，持有公司股份不少于10%的实益权益或行使权利，或实际对公司行使重大影响或控制的个人股东，应向公司作出声明，具体说明其利益的性质。《2018年公司(重大实益拥有权)规则》(经不时修订)规定了识别“重大实益拥有人”的门槛和适用规则，并规定了在细节发生变化时应提交的文件和披露。任何未提交所需披露资料的人都将被处以最低5万卢比的罚款，最高可达两万卢比。如果是持续的失败，个人将被进一步征收罚款，在第一次失败持续期间后的每一天，罚款可延长至1000卢比。此外，根据《公司(管理和行政)第二修正案规则》的通知，2023年公司内部的一名指定人员现在负责向公司注册处处长提供有关公司股份实益权益的信息。
审计及年报
根据2013年《印度公司法》，公司必须在年度股东大会召开之日起30天内向公司注册处提交财务报表。年报副本连同股东周年大会通告送交股东，须于开始向股东派发当日前呈交公司股份所在的证券交易所，并在公司网站刊登。在股东周年大会举行前最少21天，上市公司必须向所有已登记电子邮件地址的股东派发完整的年报软本，向没有为此目的登记电子邮件地址的股东分发年度报告的纸质副本。
提出同样要求的股东。公司还必须在年度股东大会结束后60天内提交年度申报表，其中包含公司股东名单和其他公司信息。
减少股本
根据2013年《印度公司法》，公司可通过特别决议并经公司注册办事处所在邦的法院或法庭批准，按照《2013年印度公司法》规定的方式减少股本。但是，减持应当经公司章程授权。公司回购股份不适用本规定。
公司股权收购
根据2013年《印度公司法》规定的规则、条例和条件，公司可以在不寻求法院或国家公司法法庭批准的情况下收购自己的股权。此外，在印度公认的证券交易所上市的上市公司必须遵守2018年印度证券交易委员会(证券回购)条例(回购条例)的规定。由于我们是在印度两家公认的证券交易所上市的上市公司，我们必须遵守2013年《印度公司法》和《回购条例》的相关条款。为了让美国存托股份持有人参与公司对自身股票的购买，美国存托股份持有人必须事先采取某些行动，以便在确定的回购记录日期之前撤回美国存托股份持有人持有的美国存托凭证相关股权，并应在该记录日期成为股权持有人。
我们不能保证美国存托股份投资者在我们的任何股票回购中提供的股票都会被我们接受。任何将美国存托股份转换为相关股本股份，以及将该等股本股份再转换为美国存托股份，目前均受本公司的容许外资持股比例限制所规限。目前，印度法律允许外国投资不超过我们股本的100%。美国存托股份持有人参与回购还须遵守1999年《外汇管理法》及其制定的规则和条例、适用的2014年《存托凭证计划》、2019年10月10日的《关于发行存托凭证框架的通知》、2019年11月28日的SEBI/HO/MRD2/DCAP/CIR/P/2、2020年10月1日的SEBI/HO/MRD/DCAP/CIR/P/2020/190和2020年12月18日的SEBI/HO/MRD2/DCAP/CIR/P/243这些条款后来被撤销，并由日期为2023年10月6日的SEBI托管通知取而代之，如果有必要或需要相关当局批准的话，还需获得此类批准，包括但不限于，根据1999年外汇管理法及其下制定的规则和条例(如果有)获得印度央行的批准。建议美国存托股份投资者在参与我们的任何回购之前咨询他们的法律顾问，包括与任何相关监管批准和税收问题相关的建议。
清算权
根据2013年《印度公司法》和2016年《破产与破产法》，某些支付优先于向股权股东支付。该等优先付款包括本公司将向其雇员支付的款项、税款、向有抵押及无抵押贷款人支付的款项，以及向根据其条款有权获得优先偿还股本股份的任何股份持有人的付款。在我们清盘的情况下，股权持有人有权在本公司支付上述款项后，获得偿还实收资本或记入该等股权股份的已缴股款。在本公司支付该等款项后，任何剩余资产将按其持股比例支付予股权持有人。
赎回股本股份
根据公司法，根据公司法，根据“公司收购股权”一节所述的股份回购，2013年股权不可赎回。
条款中的歧视性规定
在我们的公司章程中，没有任何条款歧视/有利于任何现有或潜在的此类证券持有人，因为该股东拥有相当数量的股份。本公司的证券不受任何其他类别的证券或合约的限制。
股东权利的变更
根据二零一三年印度公司法，并在公司组织章程大纲或章程细则的规限下，任何类别股东的权利可(I)经持有不少于该类别已发行股份四分之三的持有人书面同意；或(Ii)在该类别已发行股份持有人的独立会议上通过特别决议案而予以更改或更改。但是，一类股东的变更影响其他任何一类股东的权利的，还应当征得该另一类股东四分之三的同意。如章程细则并无任何该等规定，只要该等类别股份的发行条款并无禁止，该等更改或更改即属准许。
论证券所有权的限制
对印度公司拥有证券的权利的限制，包括非居民或外国股东持有证券的权利，在本年度报告第10项和第3项中题为“货币汇率管制”和“风险因素”的章节中讨论。
关于资本变动的规定
我们的法定资本可以通过股东在股东大会上的普通决议来改变。本次增发股份受股东优先购买权的约束。此外，公司可以增加股本，将股本合并为面值大于现有股份的股份，或通过降低面值来拆分股份，但须经股东在股东大会上通过普通决议。
收购守则
根据2011年印度证券交易委员会(重大股份收购和收购)条例(“收购守则”)，在收购印度上市公司的股份或投票权时，如果收购方(指直接或间接收购或同意收购目标公司的股份或投票权的人，或收购或同意收购目标公司的控制权的人，或与其一致行动的人)持有该公司5%或以上的股份或投票权，收购人连同该等一致行动的人必须，在取得股份或投票权或收到配发股份通知后两个工作日内，向公司和公司股票上市的证券交易所披露公司的总持股量和投票权。
此外，任何持有目标公司股份或投票权5%或以上的股份或投票权的人，连同与其一致行动的人，必须在收到配发股份的通知或收购或处置股份或投票权的通知后两个工作日内，向公司及公司股份上市的证券交易所披露所持有的股份或投票权的数目，以及与上次披露的股份或投票权的变动相比，所持有的股份或投票权的数目或变动。在出售的情况下，要求披露这一信息，即使出售导致收购方和一致行动人的持股比例降至5%以下。
收购股份或投票权使收购人及与其一致行动的人士有权行使目标公司25%或以上的投票权或控制目标公司，会触发要求收购人及与其一致行动的人士提出公开要约，以按收购守则的规定厘定的要约价收购目标公司至少26%的全部股份。收购人必须在同意取得该股份或投票权之日公告公开要约。 在目标公司中，或控制目标公司。然而，超过5%但高达10%的收购
如果发起人根据目标公司优先发行的股权进行收购，则允许在2020-2021年财政年度内拥有目标公司的投票权。
如果目标公司的公众持股量降至低于1957年《证券合同(监管)规则》(下称《证券合同(监管)规则》)所规定的限额的水平，请参阅 鉴于根据公开要约收购股份，收购方须采取2023年7月11日的SEBI/HO/CFD/PoD2/CIR/P/2023/120(该通函已于2023年2月3日撤销)SEBI/HO/CFD/PoD2/P/P/CIR/2023/18的通函所准许的必要步骤，以便在2023年2月3日的通函SEBI/HO/CFD/PoD2/P/CIR/2023/18内符合公众持股门槛。根据日期为2021年12月6日的《收购守则》修正案，如果收购人在公开宣布公开要约时以及在按照收购守则的规定发表详细公开声明时宣布有意将公司退市，收购人可以提出退市要约，但如果公开要约是间接收购的 根据《收购守则》第5条第(2)款的规定，这并不被视为直接收购，最初只需在详细的公开声明中宣布退市意向。如果目标公司未能根据退市要约退市，但导致收购人的持股量超过允许的最高非公开持股门槛，则收购人可以在公开要约完成之日起12个月期间，根据印度证券交易委员会(股票退市)规定(“退市规定”)进一步尝试将目标公司退市，但条件是收购人继续超过目标公司的最高允许非公开持股量。此外，如果进一步退市尝试失败，收购方应确保目标公司在上述期限结束后12个月内遵守《上市规则》规定的最低公众持股要求。在符合上述规定的情况下，如果收购方持有的股份超过公开要约允许的公司非公开持股最高限额，收购方将没有资格根据退市规则提出自愿退市要约，除非要约期结束之日起已过去12个月。
由于我们是印度的一家上市公司，收购守则的规定将适用于我们以及任何获得我们公司股权或投票权的人 包括美国存托凭证。
美国存托凭证赋予美国存托股份持有人对存入股份行使投票权(如题为“美国存托凭证所代表之存入股本之投票权”一节所述)。因此，收购美国存托凭证须受收购守则条文所规限，包括向本公司现有股东公开要约最少26%股份之规定将由美国存托股份持有人及任何与该美国存托股份持有人一致行动之人士触发，而作为该等美国存托凭证相关股份之持有人(及任何与其一致行动之人士)占本公司股份或投票权达25%或以上。
根据上市规则，吾等已与上市吾等股权的每间印度证券交易所订立上市协议，并须向证券交易所报告根据收购守则向本公司作出的任何披露。我们的组织章程细则并不包含延迟、延迟或阻止本公司控制权变更的条款，该条款仅适用于涉及本公司的合并、收购或公司重组。
维持最低公众持股量(MPS)作为持续上市的条件
《1957年证券合同(监管)规则》于2010年6月4日修订，强制要求印度所有上市公司的公众持股比例不得低于25%。在这些情况下，术语‘公众持股’是指由公众持有的公司股权，包括存托凭证相关股份，条件是：(1)存托凭证持有人有权发出投票指示；(2)此类存托凭证根据2014年《存托凭证计划》在国际交易所上市。根据SEBI制定的法规，为实施员工福利计划而设立的信托基金所持有的公司股权不属于“公众持股”。
公众持股比例较低的现有上市公司必须在下列情况下达到25%的规定门槛：
截至2024年3月31日，我们的公众持股比例约为84.99%。
以美国存托凭证为代表的存入股权的投票权
根据印度法律，有关股权的投票须以举手方式进行，除非股东或亲自出席的股东或受委代表要求以投票方式表决，或持有有权就决议案投票的股份总数不少于₹5,000,000或规定的较高金额的股份的人士已缴足股款。然而，其股权股份在认可证券交易所上市的每一家公司和每一家拥有不少于1000名成员的公司，应向其成员提供便利，以便其成员以电子方式对拟在股东大会上审议的决议行使表决权。上市规例现规定，必须根据二零一三年印度公司法所规定的程序，就所有股东决议案向股东强制提供电子投票设施。
在收到任何股东大会的通知或征求股份或其他存放证券持有人的同意或委托书后，我们的托管银行应尽快确定一个记录日期，以确定有权就行使投票权发出指示的持有人。托管银行随后应向美国存托凭证持有人邮寄一份通知，说明(I)会议通知和任何征集材料中包含的信息，(Ii)在托管银行设定的记录日期，每个持有人将有权指示托管银行行使投票权(如果与该持有人的美国存托凭证证明的美国存托凭证所代表的已交存证券有关的任何投票权)，(Iii)发出指示的方式，包括指示向我们指定的人提供酌情委托书，以及(Iv)根据与托管银行的协议，如果
如果托管人没有收到持有人的指示，他将被视为指示托管人在满足某些条件的情况下，向我们指定的人提供酌情委托书，让其投票该等已存入的证券。
根据与托管银行的协议，在收到托管银行的上述通知后，我们的美国存托股份持有人可以指示托管银行如何行使其美国存托凭证相关股份的投票权。为使此类指示有效，保管人必须在指定日期或之前收到这些指示。
托管银行将在实际可行的情况下，根据协议条款，并在印度法律及我们的组织章程大纲和组织章程细则的约束下，尝试按照我们美国存托股份持有人的指示，就股份或其他已存放证券投票或让其代理人投票。托管机构只会根据美国存托股份持有者的指示投票或尝试投票。托管机构本身不会行使任何投票决定权。
根据与保管人的协议，保管人及其代理人不对任何未能执行任何投票指示、任何投票方式或任何投票效果负责。不能保证我们的美国存托股份持有人会及时收到投票材料来指示托管机构投票，也可能美国存托股份持有人或通过经纪商、交易商或其他第三方持有其美国存托凭证的人将没有机会行使投票权。
《内幕交易规则》
2015年印度证券交易委员会(禁止内幕交易)条例(“内幕交易条例”)涵盖上市证券和拟上市证券，以及除交易外，还规定通讯或获取未公布的价格敏感资料违反内幕交易条例，属犯罪行为。根据《内幕交易条例》，公司的发起人、发起人小组成员、主要管理人员和董事必须在被任命或成为发起人或发起人小组成员后7天内披露各自持有的公司证券。此外，公司的每个发起人、发起人小组成员、指定人员和董事必须在交易后两个交易日内向公司披露该个人收购或处置的证券的数量，如果在一次交易或任何日历季度的一系列交易中交易的证券的价值合计超过₹1,000,000或其他规定的价值。该公司须在接获该等披露或知悉该等资料后两个交易日内，通知其证券上市地的证券交易所。任何证券在证券交易所上市的公司，可酌情要求任何其他关连人士或任何类别的关连人士，以公司决定的形式和频率披露公司的持股和证券交易，以监察遵守内幕交易规例的情况。
材料合同
在2022年年度股东大会上，董事会和股东批准再次任命Salil Parekh为公司首席执行官兼董事经理，任期从2022年7月1日开始，至2027年3月31日结束，并批准执行新的雇佣协议。
Salil Parekh的雇佣协议规定了年薪、浮动工资、股票补偿、员工福利、假期、费用、最低和最高薪酬。协议还规定，Salil Parekh和公司将在终止协议前90天通知对方，原因不是原因或好的原因(各自定义在协议中)。Salil Parekh可能有权获得遣散费，这取决于他被终止雇用的情况。
除在紧接本20-F表格公布前两年与其首席执行官签订的合同外，本公司并未签订任何实质性合同。雇佣协议之前已与我们的年度报告Form 20-F一起提交。
我们还签订了协议，在适用法律允许的最大程度上补偿我们的董事和高级管理人员对他们提出的索赔。这些协议(其中包括)将赔偿我们的董事及高级职员在任何诉讼或法律程序(包括印孚瑟斯有限公司提出的任何诉讼或根据印孚瑟斯有限公司提起的任何诉讼)中因董事或高级职员的服务而招致的若干开支、判决、罚款及和解金额，以及在需要时与公关咨询有关的开支。表格的形式
董事和高级管理人员的赔偿协议已在我们之前提交的20-F表格年度报告中提交。
货币兑换管制
一般信息
印度公司股份的认购、买卖及出售受多项印度法律规管，该等法律限制本公司向非居民发行股份或其后由非居民转让股份或向非居民转让股份。近年来，这些限制已经放松。下文概述了各种形式的投资及其适用的限制，包括适用于发行美国存托凭证的印度法律的要求。
公司对外直接投资发行情况
印度政府根据其自由化政策，于1999年出台了《外汇管理法》，该法案以及根据该法案发布的规则、条例和通知对在印度的所有外国直接投资(“外国直接投资”)进行了管理。外国直接投资是指居住在印度境外的个人通过股权工具对一家未上市的印度公司进行投资；或在一家印度上市公司的全部摊薄基础上，在发行后10%或更多的已缴足股本中进行投资。一些行业的投资需要获得监管部门的批准，包括国防和某些战略行业。此外，以下投资需要事先获得监管部门的许可：
在某些条件下，根据现行的外国直接投资综合政策(从2020年10月15日起生效)，如果所有外国投资者持有的股权百分比不超过特定行业的门槛，大多数工业部门的外国直接投资不需要事先获得印度政府或印度央行的批准。这些条件包括某些最低定价要求、遵守收购守则(如上所述)以及基于外国投资者性质的所有权限制(如下所述)。外国投资者购买美国存托凭证，被视为对印度公司为此类发行发行的股票的直接外国投资。目前，印度法律允许外国投资不超过我们股本的100%。为了防止国内组织在新冠肺炎大流行期间进行敌意或机会性收购，财政部于2020年4月22日发布了《2020年外汇管理(非债务工具)修正案规则》，规定在2020年4月22日或之后接受来自与印度有陆地边界的国家的外国投资(包括随后的所有权转移)必须事先获得政府的批准。这一要求也适用于这种外国投资的受益所有人(无论是在投资之时还是之后因所有权转让而发生的任何变更)位于与印度接壤的国家或其公民的情况下。
后续转移
自2004年10月起，对居民和非居民之间随后转让印度公司股份的限制大大放宽。因此，对于居民和非居民之间以私人安排方式转让信息技术行业印度公司的证券，如我们的，只要满足某些条件，就不需要事先获得印度央行或印度政府的批准。这些条件包括(如适用)遵守定价准则、收购守则(如上所述)以及基于外国投资者性质的所有权限制(如下所述)。如果居民将印度上市公司的股份出售给非居民，非居民为收购股份而支付的每股最低价格不能低于以下较高者：
但发行人章程规定的底价高于前款规定底价的确定方法，视为上述上市公司股权转让的底价。
在非居民向居民出售印度上市公司股票的情况下，非居民向印度居民转让的股票价格不应超过根据相关SEBI准则制定的价格。
非居民不能在证券交易所收购上市公司的股份，除非该非居民是(A)在印度证券交易所登记为外国投资者；或(B)国家投资者协会；或(C)根据1955年《国籍法》(“OCIS”)登记为印度海外公民的印度境外居民，或(D)通过外国直接投资投资的印度境外居民已经根据收购法规获得了对该公司的控制权，并继续持有这种控制权。
非居民在外国直接投资途径下在证券交易所投资的条件如下：
在两名非居民(NRI、OCI或以前的OCB除外)之间以出售或赠与的方式转让公司的股票或可转换债券，不受印度央行的批准或定价限制。然而，对于外国直接投资需要事先获得政府批准的部门(信息技术部门的外国直接投资不需要事先获得政府批准)，两名非居民之间的转移将需要得到印度政府的批准。
非居民印度人和印度海外公民的投资
NRIs和OCIS被允许购买或出售股权工具1通过授权交易商为此目的指定的分支机构，在印度公认的证券交易所对一家印度上市公司进行汇回。NRI或OCI可在完全摊薄的基础上购买最多5%的已缴足股本，或不应超过印度公司发行的每一系列债券或优先股或认股权证的实收价值的5%，条件是所有NRI和OCI的总持有量在完全摊薄的基础上不超过全部已缴足股本的10%，或不应超过每一系列债券、优先股或认股权证的实收价值的10%。如果公司股东大会通过特别决议，可能会超过10%的上限，但总体上限为24%。此外，非正规投资机构还可以按照上文讨论的外国直接投资路线对印度公司进行外国直接投资。
根据有价证券投资计划，由非注册机构控制的海外法人团体(下称“海外法人团体”)此前获准以优惠条件进行投资。印度央行不再承认OCB是外汇法规下各种路线和计划下的合格投资工具类别。
境外有价证券投资者投资(“FPI”)
从印度外汇管制的角度来看，FFP机构的投资受《2019年印度证券交易委员会(境外证券投资者)条例》(下称《FPI条例》)、SEBI于2022年12月19日发布的《关于FFP机构、指定存托参与者和合格外国投资者的总通告》、《2019年外汇管理(非债务工具)规则》(“非债务工具规则”)和《2019年外汇管理(债务工具)规则》的监管。FPI必须以SEBI的名义向指定的托管参与者注册，但要遵守“了解您的客户”的规范。FII只能投资于允许的证券，例如：
单一股票型投资者(包括其投资者群体)在完全摊薄的基础上，只能购买低于公司全部实收股本10%的股权。如果印度境外居民通过股权工具对一家印度上市公司进行的投资少于该印度上市公司发行后缴足股本的10%(在完全摊薄的基础上)，或低于该上市印度公司每一系列股权工具实收价值的10%，则此类投资将被归类为外国证券投资。然而，这种外国有价证券投资与在SEBI注册为FPI的实体的投资是有区别的。换句话说，SEBI注册的FPI的所有投资必然被归类为外国有价证券投资，但未在SEBI注册为FPI的实体的投资如果在规定的范围内，也可以被归类为“外国有价证券投资”。在遵守所有适用的印度法律、规则、法规、指导方针和《第一类投资机构条例》第21条规定的批准的情况下，第一类投资机构可以直接或间接发行、认购或以其他方式交易离岸衍生工具(在《第一类投资机构条例》中定义为任何由第一类投资机构在海外发行的、以其在印度持有的证券为标的的任何工具，无论其名称如何)，前提是：(I)此类离岸衍生工具仅由注册为第一类第一类机构的个人发行；(Ii)该等离岸衍生工具只向有资格注册为第I类金融衍生工具的人士发行；(Iii)该等离岸衍生工具是在符合“了解你的客户”准则后发行的；及(Iv)符合SEBI不时规定的其他条件。发行离岸衍生工具的金融衍生机构还必须确保将其发行或代表其发行的任何离岸衍生工具转让给符合上述要求的人。此外，转让离岸衍生工具须事先征得发行离岸衍生工具的金融衍生工具持有人的同意，但如转让离岸衍生工具的受让人已获金融衍生工具投资者预先批准，则属例外。第二类金融衍生工具或将被归类为第二类金融衍生工具的个人不能经营离岸衍生工具。
《非债务规则》(不时修订)规定，FPI可在印度认可的证券交易所或通过公开发售或私募方式购买印度上市公司的股权工具，但须受个人和总限额以及指定条件的限制。涉及证券交易的证券投资者只能通过在证券交易所注册的股票经纪人进行交易。然而，根据《证券交易所条例》，在下列情况下，证券交易所可以在没有股票经纪人的情况下进行证券交易：(1)政府证券和其他属于印度央行职权范围内的证券的交易；(2)根据2011年《重大股份收购和收购)条例》，应收购人发出的要约书出售证券；(3)根据2009年《证券交易所(股票退市)条例》，对任何发起人或收购人提出的要约作出回应而出售证券；(4)根据2018年《SEBI(证券回购)条例》出售证券；(5)按照印度政府不时通知的印度公司通过发行美国存托凭证或全球存托凭证在海外市场撤资的操作准则，应印度公司的要约撤资证券；(6)因应中央政府或任何邦政府提出的撤资要约而进行的任何证券投标或收购；(Vii)在做市过程中根据与商人银行订立的协议进行的任何证券交易，或根据2018年《证券及期货交易规则》第九章认购发行的未认购部分；。(Viii)通过公司债券交易；。(Ix)在认可证券交易所的电子账簿供应商平台上的交易；。(X)接受和持有《印度破产和破产法条例》第20(2)条所述的非上市证券的交易，以及通过非自愿公司行动收到的非上市证券的交易，包括根据2013年《印度公司法》的规定以及SEBI发布的适用准则批准的合并或分立计划，或根据执行根据2016年《印度破产和破产法》批准的任何解决方案或根据印度政府或印度央行或任何其他监管机构发布的债务解决方案发布的准则的非上市证券交易，但这种非上市持有的非上市证券应被视为外国直接投资；(Xi)转让权利的交易；(Xii)购买流动性不佳或暂停上市或退市的证券；(Xiii)与其他注册金融机构的交易，这些机构具有多个投资经理结构，拥有同一实益所有人，并拥有共同的永久账号；及(Xiv)SEBI可能规定的任何其他交易。
根据非债务规则，每一个FP I(或一个投资者团体)的总持有量在完全摊薄的基础上应低于全部已缴足股本的10%，或低于每系列债券已缴足价值的10%或
由印度公司发行的优先股或认股权证。违反规定的10%上限的投资机构，有权在导致违约的交易结算之日起五个交易日内减持所持股份。如果该投资机构选择不撤资，则该投资机构及其投资者集团对该公司的全部投资应视为外商直接投资项下的投资，该投资机构及其投资集团不得对有关公司进行进一步的有价证券投资。FPI对所持资产的撤资和将FPI投资重新归类为外国直接投资，应取决于SEBI和RBI在这方面规定的进一步条件(如果有)。
自2020年4月1日起，FFP机构的总投资限额是FDI路线下适用于印度公司的行业上限。在2020年3月31日之前，公司可以选择设定认为合适的24%、49%或74%的较低总上限，而不是行业上限，只要得到其董事会和股东的批准(通过特别决议)。如果一家公司已将其总限额降低至24%、49%或74%，则经其董事会和股东(通过特别决议)批准后，可将该等总限额分别提高至49%、74%或行业上限或法定上限(视情况而定)。一旦总限额提高到更高的门槛，印度公司就不能将其降低到更低的门槛。在禁止外国直接投资的行业中，印度公司的总限额为24%。
在完全摊薄的基础上或部门/法定上限(以较低者为准)的外国有价证券投资总额最高可达实收资本的49%，将不受政府批准或部门条件的遵守(视情况而定)，如果此类投资不会导致常驻印度公民对印度公司的所有权和控制权转让或所有权或控制权转让给居住在印度境外的人，而居住在印度境外的个人进行的其他投资应受政府批准和遵守非债务规则中规定的部门条件的约束。
《所得税法》第9节根据《2017年财政法》进行了修订，以澄清说明5不适用于非居民以直接或间接投资于《所得税法》第115AD条(A)款所述的直接或间接投资方式持有的资产或资本资产，适用于2012年4月1日或之后但2015年4月1日之前开始的课税年度。这项修订追溯至2012年4月1日起生效，并相应地自2012-13课税年度及以后的课税年度起适用。对《所得税法》第9节作了进一步修订，以澄清解释5不适用于非居民直接或间接根据《印度证券交易委员会(外国证券投资者)条例》(1992年第15号)制定的《2014年印度证券交易委员会(外国证券投资者)条例》以第一类或第二类投资方式持有的资产或资本资产。这项修订追溯至2015年4月1日起生效，并相应地自2015-16课税年度及以后的课税年度起适用。
此外，2020年3月27日颁布的《2020年金融法》将上述但书修改为解释5。修改后，以下条款将从2020年4月1日起适用，并将相应地适用于2020-21课税年度及以后的课税年度。
解释5不适用于在2012年4月1日或之后、2015年4月1日之前开始的课税年度中，非居民直接或间接投资于《所得税法》第115AD条(A)款所指的外商投资机构而持有的资产或资本资产。此外，解释5不适用于在根据1992年《印度证券交易委员会法》(1992年第15号)制定的2014年《印度证券交易委员会(外国证券投资者)条例》废除之前，由非居民直接或间接根据《印度证券交易委员会(外国证券投资者)条例》以第一类或第二类投资方式持有的资产或资本资产。此外，还在《2020年金融法》中加入以下但书，“但解释5中所载的任何内容也不适用于根据1992年《印度证券交易委员会法》制定的《2019年印度证券交易委员会(外国证券投资者)条例》，非居民以直接或间接投资方式持有的I类外国证券投资者的资产或资本资产”。
美国存托凭证通过存托凭证机制发行证券
印度公司通过存托凭证机制发行证券受2013年《公司法》、2014年《公司(发行全球存托凭证)规则》(《存托凭证规则》)和2014年《存托凭证计划》(“存托凭证方案”)管辖。和SEBI关于托管的主通告日期为2023年10月6日。
印度政府于2014年10月21日批准了DR计划，并于2014年12月15日生效。因此，1993年发行外币可转换债券和普通股(通过存托凭证机制)计划(“1993年计划”)已被废除，但与外币可转换债券有关的部分除外。如上所述，DR计划是对外国投资者投资印度公司的其他政策或便利的补充。
根据存托凭证计划，印度公司，不论是上市或非上市的，不论是私人或公众的，只要没有明确禁止该公司进入资本市场或买卖证券，均可为发行存托凭证(“存托凭证”)的目的，发行或转让准许证券予海外托管机构，但须受该计划所订条件规限。然而，SEBI附上了其日期为2019年10月10日的通知 其后被撤销，并由日期为2023年10月6日的《托管总通函》(“SEBI总通函”)取代，现已将存托凭证的发行范围限制为在印度认可的证券交易所注册成立并上市的公司。根据SEBI总通函的许可证券已被定义为非实物形式的股权和债务证券，并与在认可证券交易所发行和上市的证券具有同等地位。
SEBI总通告已经通知了一家印度上市公司发行DRS的详细框架。该框架列出了存托凭证发行人必须遵守的资格要求和某些义务。该份于2020年10月1日发出的关于监管境外持有存托凭证的框架的通告，要求上市公司指定其中一家印度存托凭证为“指定存托凭证”，以监察存托凭证的限额。此外，《2019年存托凭证(修订)计划》(下称《存托凭证通函》)亦已于2019年10月7日发出通知，修订了‘准许司法管辖权’的定义，其中包括印度的国际金融服务中心。
以前，在存托凭证计划下，公司只须遵守与禁止进入资本市场或进行证券交易有关的资格要求。然而，目前的框架现在规定了某些额外的要求，包括不被宣布为故意违约者或逃亡的经济罪犯。
除了《公司法》的要求外，2013年SEBI总通告 至于存托凭证计划，《存托凭证通告》所载的现行架构就签发存托凭证列明若干额外规定。许可持有人，即DRS持有人(包括其实益拥有人)不包括一名印度人和一名非居民印度人，这超出了DR计划的要求。然而，如果一家公司根据2014年SEBI(基于股票的员工福利)法规实施的基于股票的员工福利计划向NRI发行DRS，红利发行和配股发行，NRI将不被排除为DRS的“允许持有人”。
本公司已遵守DR通函的规定，包括SEBI就此方面发出的适用于本公司的通知。
就《SEBI总通告》而言，“许可司法管辖区”是指中央政府根据第日期为2019年9月18日的G.S.R.第669(E)号文件，涉及2005年《防止洗钱(保存记录)规则》第9条第1分规则。中央政府随后已通过日期为2019年11月28日的通知通知了一份“允许司法管辖区”的名单。因此，SEBI随函附上其日期为2019年11月28日的通函，根据SEBI主通函通知“许可司法管辖区”名单。
现在，发行存托凭证的上市公司还必须在提交申请之日起24小时内向印度证券交易所提交任何向国际证券交易所公开披露的信息。发行人也将被要求
向SEBI和证券交易所提交首次发行DRS的报价文件，以征求他们的意见(如果有)。
发行存托凭证的上市公司还必须确保遵守现行法律，包括遵守联邦应急管理局规定的最低公众持股要求和对外国投资持股的限制。至于定价方面，现行的框架规定，存托凭证的最低发行价必须与为向国内投资者发行的相应方式所确定的价格相当。
此外，在新的框架下，与行使投票权有关的现行要求也已修改。根据存托凭证计划，虽然存托凭证相关股份的投票权的行使可根据按金协议以合约方式处理，但如果存托凭证持有人不能行使该等投票权，该等股份将不会计入最低公众持股量要求。然而，在修订的框架下，对相关股份的投票权被强制要求仅由DR持有人行使。
以上摘要基于截至2024年3月31日的适用法律，并不是对适用于公司及其证券的所有法律的全面分析，也不是专业法律咨询的替代。
课税
印度税收
将军。以下摘要乃根据所得税法之法律及实务，包括收入税法第115AC及115ACA条所载特别税制，连同1993年发行外币可转换债券及普通股(透过存托凭证机制)计划(“计划”)一并理解。
《所得税法》每年都会根据相关年份的《财政法》进行修订。115AC和115ACA条款的部分或全部税收后果可能会因未来对《所得税法》的修正而被修正或改变。
我们相信，截至本报告之日起，该信息已基本完整。然而，这些细节并不打算构成对根据印度法律购买、拥有和出售美国存托凭证和股权股份对非居民持有人或员工的个人税收后果的完整分析。
每名投资者或潜在投资者应就收购、拥有或处置股权或美国存托凭证的印度和当地税收后果咨询其自己的税务顾问。
住处。就《所得税法》而言，个人在任何财政年度内如果在印度逗留至少182天；或至少60天，并且在前四年内在印度逗留至少365天，则被视为印度居民。
上述60天期间应理解为182天：(1)前一年离开印度在印度境外就业的印度公民，或(2)访问印度的印度公民或居住在国外的印度裔人。
此外，印度公民或居住在国外的印度裔人访问印度时，除外国来源的收入外，总收入超过卢比。如果每小时15天，逗留期限将被视为120天，而不是上文规定的182天。此外，如果此人在印度的逗留时间少于182天，将在非通常居留地(“Nor”)接受治疗。在这方面，外国来源被定义为包括在印度境外应计或产生的收入，但不包括来自在印度控制的企业或在印度设立的职业而不被视为在印度产生或产生的收入。此外，这一规定不适用于居住在印度的人。
此外，如果一名印度公民的收入不是来自外国的收入，超过卢比，则该人将被视为印度居民。在前一年内，如果他/她因其住所或居住地或任何其他类似性质的标准而不应在任何其他国家或地区缴纳所得税，则应缴纳所得税。此外，这种被认为是印度居民的人将被视为非印度居民。
如果一家公司是一家印度公司或其在该年度的有效管理地点在印度，则该公司是印度居民。根据《所得税法》，不符合上述标准的个人和公司将被视为非居民。
分派的课税
《2020年金融法》以经典的股息税制取代股息分配税(“DDT”)，股息收入将按股东各自适用的税率在股东手中征税。鉴于所得税法下的上述变化，向股东派发股息的公司必须在符合所得税法规定的条件下，按照与各自国家(连同MLI(如适用)宣读的税收条约)中规定的适用税率预扣税款。
此外，《2020年金融法》修订了《所得税法》第57节，规定除因赚取股息而产生的利息支出的扣除外，不得从股东手中的股息收入中扣除，且在任何前一年，此类扣除不得超过该年度包括在总收入中的股息收入的20%，不能根据《所得税法》第57节进行扣除。
资本利得税。以下是非居民持有人和居民雇员与出售美国存托凭证和转换美国存托凭证时收到的股权有关的资本利得税的简要摘要。相关规定主要载于《所得税法》第2(42A)、45、47(VIIA)、47(X)、49(2ABB)、115AC和115ACA节，与该计划相结合。你应该咨询你自己的税务顾问关于你的特殊情况的税收后果。
非居民投资者持有超过12个月的股份(包括美国存托凭证转换后可发行的股份)视为长期资本资产。如果股票的持有期自转换之日起不到12个月，则视为短期资本资产。
资本利得税的课税方式如下：
关于2018年1月31日上市的资产，FMV将是2018年1月31日在认可证券交易所报价的最高价格。如果上述资产在该证券交易所没有交易，则在紧接2018年1月31日前一天的最高价格应被视为FMV；以及
附加费的适用税率如下：
应纳税所得额 |
对于一家国内公司来说 |
对于一家外国公司来说 |
超过10，000，000卢比但不超过100，000，000卢比 |
7% |
2% |
超过100，000，000英镑 |
12% |
5% |
税收和适用附加费将通过称为“健康和教育税”的增量征税增加4%。证券交易税（STT）：STT对在公认证券交易所出售和购买股权股和衍生品可征税。STT的征收方式如下：
交易类型 |
STT率 |
征收 |
出售股权股份（基于交付） |
证券交易价值的0.1% |
买卖双方 |
出售股权股份（非交割） |
证券交易价值的0.025% |
卖方 |
出售证券期权 |
期权溢价的0.0625% |
卖方 |
出售证券期权，行使期权 |
内在价值的0.125%（即，结算价减去执行价） |
买者 |
证券期货销售 |
交易额的0.0125% |
卖方 |
此类交易产生的任何资本利得税可能会被双重避税协议允许的适用抵免机制抵消。资本利得税是通过对美国存托凭证或股权的销售价格和购买价格之间的差额适用适当的税率来计算的。根据该计划，为换取美国存托凭证而收到的印度上市公司股本股份的收购价，将为托管银行向托管人发出通知以换取相应的美国存托凭证之日相关股份的市价，或“递增”基准买入价。市场价格将是在BSE或NSE(视情况而定)上的股权价格。
《所得税法》没有关于股权购买价格的“递增”基础的相应规定。然而，据我们所知，印度税务部门并没有否认这一点
利益。如果税务部门否认这一优惠，美国存托凭证的原始购买价将被视为计算资本利得税的购买价。
根据该计划，非居民持有人的持有期由托管银行向托管人发出赎回通知之日起计算，以厘定与以美国存托凭证换取的股权有关的适用印度资本利得税税率。不过，这项计划并没有处理驻港雇员的问题，因此，为厘定资产增值税的持有期何时开始，并不清楚。
资本利得税预扣税。非居民通过出售美国存托凭证或股权实现的任何应纳税所得额，应由买方在来源处予以扣缴。根据《所得税法》(《所得税法》)第196C条，《所得税法》第115AC条所述债券或全球存托凭证利息或股息的任何收入，或因转让此类债券或全球存托凭证而产生的长期资本利得应支付给非居民的，负责付款的人应在将这些收入贷记收款人账户时，或在以现金或支票或汇票付款时，或以任何其他方式，以较早者为准，按10%的税率扣除所得税，但须遵守各自国家税收条约规定的任何减税税率，与适用的MLI一起阅读。根据《税务条约》，只要提供各种税务表格，包括非居民股东的税务居留证明，即可享受优惠税率优惠。然而，根据《所得税法》第196D(2)节的规定，不需要按照《所得税法》第115AD节关于转让《所得税法》第115AD节所界定的证券转让的规定，以产生于境外机构投资者(FPI)的资本利得的方式从任何收入中扣除预扣税。
回购股权股份的税项-
在NSE/BSE上进行的任何回购都要缴纳证券交易税(“STT”)。
美国存托股份(ADS)持有者的税收：因撤资而持有相关股权的美国存托股份持有者可以通过在印度证券交易所出售股权来参与回购。
不能保证美国存托股份持有人在回购中提供的股权会被接受，因为相关股权的提取必须遵守1999年外汇管理法及其下制定的规则和条例(如果有)、所得税法及其下制定的规则和条例、2014年存托凭证计划(视情况适用)以及印度储备银行的其他适用批准。
建议美国存托股份持有者在参与回购之前咨询他们的法律、金融和税务顾问，包括与任何相关监管审批和税收问题相关的建议。
印花税和转让税。转让美国存托凭证无需缴纳印度印花税。非居民持有人以实物形式出售股权，将按交易日股权市值的0.015%征收印度印花税，尽管通常这种税由受让方承担。股票必须以非物质化的形式交易。
根据2019年金融法，以非物质化形式转让股票是要征收印花税的。在这种情况下，如果转让是以交割方式进行的，则按框架定义的股票总市值的0.015%进行，如果以非交割方式进行转让，则按0.003%的比例进行转让。本规定自2020年7月1日起施行。
商品和服务税。自2017年7月1日起，支付给股票经纪人的与股票买卖相关的经纪佣金或佣金征收18%的商品及服务税。股票经纪人负责向股东收取商品及服务税，并将其支付给有关当局。在过去的劳务税制度中，劳务税税率为15%，包括所有CESS。
美国联邦所得税和遗产税的实质性后果
以下是可能与股权股份或美国存托凭证的所有权和处置有关的重大美国联邦所得税和遗产税后果摘要(包括根据公司回购股权股份(“回购”)的规定)，仅供一般性参考。此摘要介绍美国持有人的美国联邦所得税和遗产税考虑事项。美国持有者是美国公民或居民的个人股权或美国存托凭证的实益持有人；在美国或其任何州(或哥伦比亚特区)的法律中或根据美国法律成立的公司(或为美国联邦税收目的被视为公司的其他实体)；财产，其收入无论其来源如何均须缴纳美国联邦所得税，以及美国法院对其实施主要监督且美国人有权控制所有重大决定的信托，或根据适用的美国财政部法规有效选举被视为美国人的信托。本摘要仅限于将持有股权或美国存托凭证作为资本资产用于美国联邦所得税目的(通常用于投资)的美国持有者。此外，本摘要仅限于就《美国政府和印度共和国政府关于避免对所得税双重征税和防止逃税的公约》(下称《条约》)的目的非印度居民的美国持有者。如果合伙企业，包括出于美国联邦所得税目的而被视为合伙企业的任何实体持有股权或美国存托凭证，则合伙人的纳税待遇通常取决于合伙人的地位和合伙企业的活动。合伙企业中持有股权或美国存托凭证的合伙人应向其自己的税务顾问咨询股权或美国存托凭证投资的税务处理。
本摘要不涉及适用于可能受特殊税收规则约束的持有者的税收考虑因素，如银行、保险公司、金融机构、证券或货币交易商、免税实体、
将持有股权或美国存托凭证作为“跨境”或“对冲”或“转换”交易的一部分以供纳税的人士，持有美元以外的“功能货币”的人士，或按投票权或价值持有本公司股份10%或以上的人士。本摘要依据经修订并于本20-F表格年度报告日期生效的1986年国税法，以及于本20-F表格年度报告日期生效或在某些情况下建议的20-F表格年度报告日期生效的美国财政部法规，以及在该日期或该日期之前可获得的司法及行政解释，并部分基于存款协议及任何相关协议内的每项义务将会按照其条款履行的假设。
所有上述条款都可能发生变化，这些变化可能会追溯适用，或者国税局可能会以不同的方式解释现有权力机构，法院可能会维持这种解释，其中任何一种解释都可能影响下文所述的税收后果。本摘要不涉及除所得税或遗产税以外的美国联邦税法，也不涉及美国任何州、地方或非美国税法。
每名投资者或潜在投资者应就收购、拥有或处置股权或美国存托凭证的美国联邦、州、地方和非美国税收后果咨询其或其自己的税务顾问。
美国存托凭证的所有权。出于美国联邦所得税的目的，美国存托凭证的持有者通常将被视为此类存托凭证所代表的股权的持有者。
红利。根据下文所述的被动型外国投资公司规则，与美国存托凭证或股票有关的任何现金分配(或任何其他财产的公平市值)的总额(在任何印度预扣税扣减前)一般将由美国持有人在收到时作为普通股息收入计入收入，就美国存托凭证持有人而言，这通常应是存托机构收到现金的日期，只要此类分配是从我公司的当前或累计收益和利润(根据美国联邦所得税原则确定)中进行的。我们预计不会根据美国联邦所得税原则保留收益和利润；因此，美国持有者应该预计，分配通常将被视为股息。这样的股息将没有资格获得通常允许美国公司股东扣除的股息。如果我们公司的任何分派金额超过我们公司当前和累积的收益和利润(根据美国联邦所得税原则确定)，超出的部分将首先被视为在美国持有者的股权或美国存托凭证的纳税基础范围内的免税资本回报，然后被视为资本收益。在受到某些限制的情况下，如果我们被视为符合美国联邦所得税标准的“合格外国公司”，则支付给包括个人在内的非公司美国持有者的股息可能有资格享受降低的税率。合格的外国公司包括符合以下条件的外国公司：(1)其股票(或根据立法历史，其美国存托凭证)可随时在美国的成熟证券市场上交易，或(2)它有资格享受与美国签订的全面所得税条约规定的利益。此外，如果一家公司在支付股息的课税年度或在上一课税年度是或曾经是被动外国投资公司(如下所述)，则该公司不是合资格外国公司。美国存托凭证在纽约证交所交易。然而，由于缺乏针对美国存托凭证的具体法律规定，不能保证我们是一家合格的外国公司，仅仅因为我们在纽约证券交易所上市。此外，目前还不清楚我们的股票是否会被视为可以随时交易。尽管如此，根据该条约，我们可能有资格获得福利。每个美国持有者都应该就股息的处理以及持有者是否有资格享受降低的税率咨询自己的税务顾问。
在符合某些条件和限制的情况下，就美国存托凭证或股票支付给美国持有者的任何印度预扣税应有资格抵扣美国持有者的联邦所得税责任。或者，美国持有者可以申请扣除这一金额，但只能在美国持有者没有就任何外国所得税申请美国外国税收抵免的年份。有资格获得抵免的外国税收的总体限额是按特定收入类别单独计算的。为此，在计算允许美国持有者获得的美国外国税收抵免时，美国存托凭证或普通股的分配通常将是外国收入。管理美国外国税收抵免的规则是
非常复杂，每个美国持有者都应该咨询自己的税务顾问，了解在他们的特殊情况下是否可以获得外国税收抵免。
如果股息以印度卢比支付，美国持有者收入中包括的股息分配金额将以印度卢比支付的美元价值计算，这是在股息计入美国持有者收入之日印度卢比与美元之间的现货汇率确定的，无论支付是否实际上兑换成美元。一般来说，从股息支付之日起至股息兑换成美元之日这段时间内，由于汇率波动而产生的收益或损失(如果有的话)将被视为来自美国的普通收入或损失。
公司回购的每个潜在参与者应就参与回购的美国联邦、州、地方和非美国税收后果咨询他或她或其自己的税务顾问。
美国存托凭证的所有权。就美国联邦所得税而言，美国持有者通常将被视为此类美国存托凭证所代表的股权的所有者。因此，将美国存托凭证转换为股权股份以参与回购，以及将未在回购中投标的股权股份转换为美国存托凭证，通常不需要缴纳美国联邦所得税。
回购的税务处理。对于美国联邦所得税来说，美国股东根据回购将股权换成现金将是一种应税交易。在这种情况下，根据适用的美国股东的特殊情况，该投标美国股东将被视为确认了出售股权的收益或损失，或被视为接受了公司的分配。
根据美国国税法第302条，在下列情况下，投标的美国持有者将确认股权换现金的收益或损失：
如果美国持股人在紧接交易所后拥有的有表决权股票的百分比低于该美国持有者在紧接交易所之前所拥有的有表决权股票的百分比，并且在交易所之后，美国持有者拥有的所有类别有投票权股票的总投票权少于50%，则以股权换取现金对美国持股人来说通常是一种相当不成比例的赎回。在应用第302条测试时，每个美国持有者必须考虑到该美国持有者根据某些归属规则建设性地拥有的股权和美国存托凭证，根据该规则，美国持有者将被视为拥有某些家族成员(在某些情况下，可以放弃家族归属)和相关实体拥有的任何股权股份和美国存托凭证，以及美国持有者有权通过行使期权获得的股权股份和美国存托凭证。鉴于美国持有者的特殊情况，每个美国持有者应就此类归属规则的应用咨询其自己的税务顾问。
如果以股权换取现金的交易未能达到“极不相称”的标准，美国持股人仍有可能满足“不等同于股息”的标准。将股权换成现金，如果考虑到美国股东的特殊事实和情况，导致美国股东在该公司的股权“有意义地减少”，则符合“本质上不等同于股息”的测试。美国国税局(IRS)在已公布的裁决中表示，相对股权最小、不对公司事务行使任何控制或参与管理的美国股东的比例股权相对较小的减少应被视为“本质上不等同于股息”。每个美国持有者应就第302条规则在其情况下的应用咨询其税务顾问。由于第302条的测试是在逐个股东的基础上应用的，因此回购可能是对某些美国股东的出售或交换，而对其他股东的分配。
分发：如果美国持股人没有根据第302条测试被视为确认股权换取现金的收益或损失，则该美国持有者将被视为从公司获得了分配。分配的总额一般将被视为股息收入，但以公司的当期或累计收益和利润(根据美国联邦所得税原则确定)为限。这类股息将不符合获得股息的资格，一般允许公司扣除
美国持有者。如果回购的金额超过根据美国联邦所得税原则确定的公司当前和累计收益和利润，超出部分将首先被视为美国持有者在股权中的纳税基础的免税回报，然后被视为资本收益。
本公司不打算根据美国税务会计原则计算其收益和利润。
根据某些条件和限制，包括下文所述的被动外国投资公司(“PFIC”)规则，如果公司被视为符合美国联邦所得税标准的“合格外国公司”，则支付给非法人美国持有人(包括个人)的股息可能有资格享受降低的税率。符合条件的外国公司包括符合以下条件的外国公司：(1)其股票可随时在美国成熟的证券市场上交易，或(2)它有资格享受与美国的全面所得税条约(包括该条约)所规定的利益。根据现有指引，尚不清楚股权股息是否将被视为合格股息，因为股权股票本身并不在美国交易所上市。然而，该公司可能有资格根据该条约获得福利。如果一家公司在本课税年度或上一课税年度(如下所述)是PFIC，则该公司不是合格的外国公司。
每名美国股东应咨询其税务顾问，了解如何处理股息，该股东是否有资格根据现行法律享受股息当年的减税，以及是否有任何外国税收抵免可供IT在印度预扣税(如果有的话)。
出售或交换股权或美国存托凭证。在符合下述被动型外国投资公司规则的情况下，美国持股人一般将确认出售或交换股权或美国存托凭证的收益或亏损，该损益等于出售或交换所实现的金额与美国持有者在股权或美国存托凭证中的调整计税基础之间的差额(视情况而定)。该等收益或亏损将为资本收益或亏损，而如果股权股份或美国存托凭证(视属何情况而定)持有超过一年，则该等收益或亏损为长期资本收益或亏损。此外，任何由美国持有者确认的此类损益通常将被视为美国来源被动类别的收入或损失，用于美国的外国税收抵免。美国持有者出售股权或美国存托凭证在印度可能需要缴纳某些税。有关更多信息，请参阅本年度报告第10项中题为“税收-印度税收-资本利得税”的部分，但由于使用外国税收抵免的限制，美国持有者可能无法利用此类税收抵扣因此类销售而产生的美国持有者的联邦所得税责任。
遗产税。出于美国联邦遗产税的目的，美国个人持有人持有的股权或美国存托凭证的价值将计入他或她的总遗产。然而，实际就股权支付印度遗产税的个人持有人可能有权在其美国联邦遗产税义务中抵免此类税额，但受一些条件和限制的限制。
投资所得附加税。作为个人、遗产或信托的美国持有者，其收入超过某些门槛，需对某些净投资收入征收3.8%的税，其中包括出售股权或美国存托凭证或美国存托凭证的股息和资本收益，但受某些限制和例外情况的限制。
备用预扣税和信息报告要求。向美国持有人或由美国持有人出售股权或美国存托凭证而支付的任何股息或收益，可能需要进行美国信息报告，除非持有人是免税接受者或提供了美国纳税人的识别码，并在伪证处罚下证明该号码是正确的，该持有人不受备用预扣税的约束，否则可能适用备用预扣税。根据备用预扣规则扣缴的任何金额，只要及时向美国国税局提供所需信息，都将被允许作为持有人的美国联邦所得税义务的退款或抵免。
某些美国持有者被要求在美国国税局8938表格中报告他们对股权或非通过美国金融机构托管账户持有的美国存托凭证的投资信息，该表格必须附在美国持有者的年度所得税申报单上。没有报告所需信息的投资者可能会受到巨额处罚。每个美国持有者都应该咨询他或她自己的税务顾问，了解其提交国税局表格8938的义务。
被动型外商投资公司。出于美国联邦所得税的目的，非美国公司通常将被归类为被动型外国投资公司，条件是：
我们认为我们无法满足2024财年被动外国投资公司地位的任何一项测试。然而，由于这一确定是每年做出的，因此无法保证我们在未来的纳税年度不会被视为被动外国投资公司。如果我们在任何应税年度成为被动外国投资公司，美国持有人：
上述摘要无意构成对与股权股份或美国存托凭证的拥有和处置以及参与公司回购股权股份相关的所有税务后果的完整分析。您应根据您的特定情况就与您相关的税务后果咨询您自己的税务顾问，以及因参与回购而产生的任何额外税务后果，包括任何州、国家或非美国司法管辖区的税法以及任何财产、礼物和继承法的适用性和影响。
展出的文件
美国证券交易委员会的网站是Www.sec.gov其中包含报告、委托书和信息声明，以及有关使用美国证券交易委员会EDGAR系统向Tmall进行电子备案的注册人的其他信息。
我们的网站位于www.infosys.com，我们的投资者关系网站位于Https://www.infosys.com/investors/。这份提交给美国证券交易委员会的报告可以在公司的投资者关系网站上找到。
项目11.量化和合格IVE关于市场风险的披露
该等资料载于“经营及财务回顾及展望”一节，载于上文本20-F表格年度报告内，该等资料在此并入作为参考。
第12项股权以外的证券说明美国证券交易委员会期数
我们的美国存托凭证持有人应支付的费用包括：
此外，根据我们的存款协议条款，托管机构有权向每位登记持有人收取以下费用：
在现金分配的情况下，费用通常从分配的现金中扣除。对于以投资者名义登记的美国存托凭证(无论是凭证形式还是账簿记账形式)以及在经纪和托管人账户中持有的美国存托凭证(通过存托凭证)，可以按照保管人决定的方式向美国存托凭证持有人收取其他费用。如果是现金以外的分配(即股票分红)，托管机构在分配的同时向适用的美国存托股份记录持有人收取费用。如果是在投资者名下登记的美国存托凭证(无论是有凭证的还是以簿记形式登记的)，托管银行将发票发送给适用的记录日期美国存托股份持有人。
如果美国存托凭证的持有人和/或实益拥有人须向存托人支付任何税款或其他政府费用，则存管人、托管人或吾等可扣留或扣除任何有关已存入证券的分派，并可代持有人及/或实益拥有人出售任何或全部已存入的证券，并将该等分派及出售所得款项用于支付该等税项(包括适用的利息及罚款)或收费，而持有人及实益拥有人仍须为任何不足之处负全责。
保管人支付的费用和其他款项
在2024财年，托管人与我们的美国存托股份计划相关的费用总额约为432,103美元，包括大约：
在截至2024年3月31日的一年中，托管人已向印孚瑟斯支付了总计约530万美元(扣除预扣税后)，我们可将这笔款项用于与ADR计划相关的投资者关系活动，包括制作年度报告和Form 20-F文件、上市费用、路演、投资者定位、同行分析、认知研究、邮寄年度和中期报告以及其他与ADR持有人的通信的邮资、经纪人会议、分析师活动等。在某些情况下，包括终止我们的美国存托股份计划或移除我们的托管人，我们可能被要求向托管人偿还之前期间偿还的金额的一部分。
部分第二部分：
第13项.违约、分红拖欠和拖欠款项
没有。
项目14.对右翼的材料修改证券持有人的证券和收益的使用
没有。
项目15.控制和程序
披露控制和程序
截至本Form 20-F年度报告涵盖的期间结束时，我们的管理层在首席执行官和首席财务官的参与下，对我们的披露控制和程序的有效性进行了评估，这些控制和程序是根据2024年3月31日修订的1934年《证券交易法》(以下简称《交易法》)颁布的第13a-15(E)或15d-15(E)条规定的。“披露控制和程序”一词是指旨在确保我们根据交易法提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告的控制和其他程序。披露控制和程序包括但不限于控制和程序，旨在确保我们根据交易法提交或提交的报告中要求我们披露的信息被累积并传达给管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，以便及时决定我们需要披露的信息。在设计和评估我们的披露控制和程序时，管理层认识到，任何控制和程序，无论构思和操作多么完善，都只能提供合理的保证，确保披露控制和程序的目标得以实现。
基于截至本Form 20-F年度报告涵盖期间结束时的评估，本公司首席执行官及财务总监认为，我们的披露控制及程序有效，可合理确保根据交易所法案提交的文件及文件中须披露的信息已于美国证券交易委员会规则及表格所指定的时间内记录、处理、汇总及报告，而与本公司及合并附属公司有关的重大信息经累积后传达予管理层，包括首席执行官及首席财务官，以便及时就所需披露作出决定。
管理层财务报告内部控制年度报告
我们的管理层负责根据《交易所法案》第13a-15(F)和15d-15(F)条的规定，建立和维持对财务报告的充分内部控制。我们对财务报告的内部控制是根据国际会计准则委员会(IASB)发布的国际财务报告准则(IFRS)，就财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证的过程。我们对财务报告的内部控制包括以下政策和程序：
由于其固有的局限性，财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外，对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险，或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
管理层评估了截至2024年3月31日我们对财务报告的内部控制的有效性。在对财务报告的内部控制进行评估时，管理层根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的《内部控制--综合框架(2013年)》进行评估。根据评估，管理层得出结论，我们对财务报告的内部控制自2024年3月31日起有效。
我们的独立注册会计师事务所Deloitte Haskins&Sales LLP已经审计了本Form 20-F年度报告中包含的综合财务报表，并作为审计的一部分，发布了本公司截至2024年3月31日的财务报告内部控制有效性报告，包括本报告。
独立注册会计师事务所报告
致印孚瑟斯有限公司股东及董事会
财务报告内部控制之我见
我们已根据下列准则对印孚瑟斯有限公司(“贵公司”)及其附属公司(“贵集团”)截至2024年3月31日的财务报告内部控制进行审计内部控制--综合框架(2013)由特雷德韦委员会(COSO)赞助组织委员会发布。我们认为，截至2024年3月31日，本集团在所有重要方面都保持了对财务报告的有效内部控制，其依据是内部控制--综合框架(2013)由COSO发布。
我们亦已按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准，审核本集团截至2024年3月31日及截至2024年3月31日止年度的综合财务报表，以及我们于2024年6月24日的报告，就该等综合财务报表表达无保留意见，并在其中重点一段指出，由于综合财务报表附注2.6.2所述原因，本公司可能会因附属公司发生网络安全事故而招致额外的赔偿或损害赔偿/索偿，而该等赔偿或损害赔偿/索偿于财务报表发布之日无法确定。
意见基础
本集团管理层负责维持有效的财务报告内部控制，并负责评估财务报告内部控制的有效性，该评估载于随附的管理层财务报告内部控制年度报告。我们的责任是根据我们的审计对集团财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与集团保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计，以获得合理的保证，以确定财务报告的有效内部控制是否在所有重要方面都得到了维护。我们的审计包括了解财务报告的内部控制，评估存在重大弱点的风险，根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性，以及执行我们认为在情况下必要的其他程序。我们相信，我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
财务报告内部控制的定义及局限性
公司对财务报告的内部控制是一个程序，旨在根据公认的会计原则，为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司对财务报告的内部控制包括下列政策和程序：(1)关于保存合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录；(2)提供合理的保证，即交易被记录为必要的，以便按照公认的会计原则编制财务报表，公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行；(三)提供合理保证，防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产。
由于其固有的局限性，财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外，对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险，或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
/s/ 德勤哈斯金斯律师事务所出售有限责任公司
印度班加卢市
2024年6月24日
财务报告内部控制的变化
于本Form 20-F年度报告所涵盖期间，本公司对财务报告的内部控制并无重大影响或合理地可能对本公司的财务报告内部控制产生重大影响的变动。
项目16A。审计委员会TTEE财务专家
Bobby Parikh先生是我们董事会的成员，也是审计委员会的成员和主席。D.Sundaram先生是我们董事会的成员，也是董事会审计委员会的成员。Parikh先生和Sundaram先生均为“审计委员会财务专家”，定义见Form 20-F第16A项，以及根据纽约证券交易所适用规则和交易所法案规则10A-3成立的独立董事。
项目16B。鳕鱼伦理学的E
2021年10月13日，本公司董事会通过了适用于所有高级职员、董事和雇员的修订后的行为和道德准则，可从本公司的网站免费下载，网址为：Https://www.infosys.com/investors/corporate-governance/documents/codeofconduct.pdf。《行为和道德准则》此前已作为20-F表格年度报告的证物提交。
我们的举报人政策此前已作为20-F表格年度报告的证物提交。举报人政策在我们的网站上公布，网址为Https://www.infosys.com/investors/corporate-governance/Documents/whistleblower-policy.pdf.
项目16C。委托人Acco不确定的费用和服务
下表列出了审计我们年度财务报表的专业审计服务费用，以及我们的首席会计师及其关联实体在2024财年和2023财年提供的其他服务费用：
|
|
(百万美元) |
||||||||
服务类型 |
|
2024财年 |
|
|
2023财年 |
|
|
服务说明 |
||
(A)审计费用 |
|
|
2.4 |
|
|
2.3 |
|
|
财务报表的审计和审查 |
|
(b)审计相关费用 |
|
|
0.7 |
|
|
0.3 |
|
|
证书、测试和其他与审计相关的服务 |
|
(C)税费 |
|
0.3 |
|
|
0.5 |
|
|
报税表、报税和咨询服务 |
||
(D)所有其他费用 |
|
0.2 |
|
|
0.1 |
|
|
其他咨询服务 |
||
总 |
|
|
3.6 |
|
|
|
3.2 |
|
|
|
我们的审计委员会章程要求我们每次聘请我们的主要会计师或他们的关联实体为我们提供任何审计和非审计服务时，都必须事先获得审计委员会的批准。我们向我们的审计委员会披露将提供的服务的性质以及为这些服务支付的费用。我们的主要会计师或其关联实体在前两个会计年度提供的审计和非审计服务已获得我们的审计委员会的预先批准。
项目16D。从Listi获得豁免审计委员会的NG标准
不适用。
项目16E。购买股票证券由发行人和关联购买者
回购已于2023年2月完成
股东们于2022年12月2日通过邮寄投票通过了一项特别决议，其结果于2022年12月3日宣布，该决议批准了公司的提议，即通过印度证券交易所从印度证券交易所公开市场回购其自己的面值为₹5/-每股以现金支付的全额缴足股本股份，总金额高达₹9,300克朗(最大回购规模，不包括回购税)
价格不超过每股1,850₹/-。回购是透过印度证券交易所以公开市场方式向本公司的所有股权股东(发起人、发起人集团及本公司的控制人除外)提出。印度证券交易所的股权回购于2022年12月7日开始，并于2023年2月13日完成。于本回购期间，本公司按成交量加权平均回购价格每股股本1,539.06₹/-向联交所购入及终止合共60,426,348股股本，占本公司回购前已缴足股本1.44%。回购导致现金流出9,300₹(不包括交易成本和回购税)(11.3亿美元)。如2013年《公司法》第68节所述，本公司从包括证券溢价在内的免费储备中为回购提供资金。
以下为2023财年完成的回购摘要：
期间 |
|
(A)总数 |
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(B)平均价格 |
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|
(C)总数 |
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（d）最大 |
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||||
2022年12月7日至2022年12月31日 |
|
|
25,164,000 |
|
|
|
1,536.18 |
|
|
|
25,164,000 |
|
|
北美 |
|
|
2023年1月1日至2023年1月31日 |
|
|
26,206,500 |
|
|
|
1,529.03 |
|
|
|
26,206,500 |
|
|
北美 |
|
|
2023年2月1日至2023年2月10日 |
|
|
9,055,848 |
|
|
|
1,576.12 |
|
|
|
9,055,848 |
|
|
北美 |
|
|
总 |
|
|
60,426,348 |
|
|
1,539.06* |
|
|
|
60,426,348 |
|
|
|
— |
|
|
*代表2022年12月7日至2023年2月10日期间的价格。
回购已于2021年9月完成
股东们在2021年6月19日举行的年度股东大会上批准了从公开市场途径通过印度证券交易所回购股权的提议，回购金额最高可达9,200₹(最大回购规模)，价格不超过每股1,750₹/股。回购是透过印度证券交易所以公开市场方式向本公司的所有股权股东(发起人、发起人集团及本公司的控制人除外)提出。印度证券交易所的股权回购于2021年6月25日开始，并于2021年9月8日完成。于本回购期间，本公司以成交量加权平均回购价格每股股份1,648.53₹，占本公司回购前已缴足股本的1.31%，向联交所购入及终止合共55,807,337股股本。回购导致现金流出9,200亿₹(不包括交易成本和回购税)(12.43亿美元)。如2013年《公司法》第68节所述，本公司从包括证券溢价在内的免费储备中为回购提供资金。
以下为2022财年完成的回购摘要：
期间 |
|
(A)总数 |
|
|
(B)平均价格 |
|
|
(C)总数 |
|
|
（d）最大 |
|
||||
2021年6月25日至2021年6月30日 |
|
|
4,390,000 |
|
|
|
1,571.54 |
|
|
|
4,390,000 |
|
|
北美 |
|
|
2021年7月1日至2021年7月30日 |
|
|
18,443,000 |
|
|
|
1,579.31 |
|
|
|
18,443,000 |
|
|
北美 |
|
|
2021年8月2日至2021年8月31日 |
|
|
30,181,465 |
|
|
|
1,698.39 |
|
|
|
30,181,465 |
|
|
北美 |
|
|
2021年9月1日至2021年9月6日 |
|
|
2,792,872 |
|
|
|
1,687.84 |
|
|
|
2,792,872 |
|
|
北美 |
|
|
总 |
|
|
55,807,337 |
|
|
1,648.53* |
|
|
|
55,807,337 |
|
|
|
— |
|
|
* 代表2021年6月25日至2021年9月6日期间的价格。
项目16F。更改注册表NT认证会计师
不适用。
项目16G。身体ATE治理
《纽约证券交易所上市公司手册》第303a条规定，外国私人发行人可以遵循其母国惯例，代替《纽约证券交易所上市公司手册》第303a条的要求，但该外国私人发行人必须：
虽然本公司所要求的母国企业管治标准可能与纽约证交所上市标准有所不同，但本公司的企业管治政策及常规大体上符合适用于国内公司的纽约证交所上市标准。
印度目前适用的上市规则的要求与纽约证券交易所上市要求之间的一些主要区别如下：
根据《纽约证券交易所上市公司手册》402.04节的规定，在纽约证券交易所保持上市的活跃运营公司必须为所有股东大会征集委托书。然而，2013年《印度公司法》第105条禁止根据该法案成立的公司招揽代理人。由于根据印度法律，我们被禁止征集委托书，我们将不符合纽约证券交易所上市公司手册402.04节的委托书征集要求。然而，如上所述，我们向所有股东发出关于我们所有股东大会的书面通知，我们也向美国证券交易委员会提交此类通知。根据我们与印度证券交易所的上市协议，我们有一个利益相关者关系委员会，这不是纽约证券交易所上市公司手册的要求。
第16H项。矿坑SaFYY披露
不适用。
项目16I。关于外国公司的信息披露妨碍检查的司法管辖区
不适用。
项目16J。内幕交易政策
2015年5月，SEBI推出了SEBI(禁止内幕交易)规定，2015年(维修站规则“)取代了1992年《SEBI(内幕交易)条例》的早期框架。它的目的是使管理内幕交易做法制度的基本框架符合不断变化的全球情况，并缩小现有规范的差距。
我们有
《禁止内幕交易行为守则》作为20-F表格年度报告的证物提交。
项目16K。网络安全
印孚瑟斯网络安全战略的主要目标是通过确保最少的中断和对事件的快速反应来确保业务连续性。这是通过网络安全框架和治理计划进行管理的，该框架和治理计划围绕以下原则构建：通过持续监控威胁形势并努力减少/保护我们的攻击面，来改善我们的合规态势。印孚瑟斯认为，有效的安全文化将通过降低企业的风险来补充其网络安全目标。印孚瑟斯的网络安全计划旨在确保所需的控制和流程得到实施、监控、测量和持续改进，以降低网络安全领域的网络风险。
风险管理和战略
印孚瑟斯维持一个由风险管理办公室在全组织实施的综合企业风险管理框架。我们的企业风险管理框架是参照赞助组织委员会(COSO)和国际标准化组织(ISO)31000制定的，并根据我们独特的业务需求进行了量身定做。我们的企业风险管理框架旨在涵盖公司的所有风险，如战略、运营、法律和合规风险。企业风险管理职能通过识别、分析、评估、减轻、监控和控制任何风险、漏洞或对这些目标的潜在威胁来实现公司的战略目标。虽然这是关键的驱动力，但我们的价值观、文化和对利益相关者(员工、客户、投资者、监管机构、合作伙伴和我们周围的社区)的承诺是我们ERM框架的基础。我们努力确保系统和主动地识别风险并缓解风险，使我们的组织能够通过有效和及时的决策来提高绩效。战略目标的风险通过自上而下和自下而上的方法相结合来确定，并包括在多层风险登记册中。印孚瑟斯的机构风险管理框架确定了全组织范围的风险评估准则，并建立了涵盖各类风险的八层治理结构。在不同职能中确定的风险，包括网络安全风险 均在适当的位置提交
理事会在治理结构中的作用。我们的机构风险管理框架包括将机构风险管理治理结构中每一级的关键风险或跨职能风险升级到下一级的过程。ERM还参与制定印孚瑟斯事故管理流程的指导方针。网络安全是机构风险管理监测的关键企业风险之一，并根据治理结构准则定期更新风险和缓解措施。
印孚瑟斯网络风险管理是一个强大的计划，用于识别、分析、确定优先顺序、处理和监控整个企业的网络风险和漏洞。网络风险评估框架与ISO 31000、ISO 27001和ISO 27005保持一致。我们已建立的网络风险管理流程与印孚瑟斯的企业风险管理框架进一步协调和整合，以确保整个企业风险管理生命周期的标准化，以进行跨职能的风险分析，并向管理层报告。印孚瑟斯的网络风险管理流程侧重于保护信息、信息处理资产和设施，以确保印孚瑟斯开展业务的能力。除此之外，印孚瑟斯的漏洞管理计划建立在补救战略的基础上，该战略侧重于基于威胁的优先顺序、漏洞老化分析和持续跟踪。印孚瑟斯的第三方安全风险管理计划旨在通过强有力的治理流程确保对供应商参与的各个阶段的潜在安全风险和漏洞进行有效管理，并结合对各种安全指标的监控、威胁情报跟踪和定期风险评估。
从董事会一级(如下所述)到部门职能一级的多个委员会和小组委员会已经制度化，以便能够在各级集中治理和持续监测网络风险。
随着网络安全风险的不断演变和复杂化，成功、及时地检测和防御此类风险非常重要。除内部风险管理流程外，印孚瑟斯还定期与第三方安全顾问合作，开展各种活动，如网络安全成熟度评估、差距分析、安全控制和流程的有效性评估、桌面演练和eDiscovery。这些专家充分了解最新的网络趋势和威胁情况，并提供建议和指导，以应对和应对风险。与高级管理层讨论从这类接触中提出的任何意见，以确定为处理相关调查结果应采取的任何行动。
2023年11月2日，Infosys BPM Limited(Infosys Limited的全资子公司)的子公司McCamish的某些系统被勒索软件加密，导致某些应用程序和系统不可用。同一天，McCamish通过外部律师聘请了第三方网络安全专家来调查和确定网络安全事件的性质和范围，协助遏制，并确保没有持续的未经授权的活动。麦卡米什还迅速通知了执法部门。到2023年12月31日，McCamish在外部专家的协助下，大幅修复和恢复了受影响的应用程序和系统。调查确定，未经授权的活动发生在2023年10月29日至2023年11月2日之间。McCamish与其第三方eDiscovery供应商合作，确认了多达650万人的信息遭到未经授权的访问和外泄。与每个人相关的信息各不相同，但作为一个整体，数据包括电子邮件和邮寄地址、电话号码、出生日期、社会安全号码和其他身份号码、用户名、密码、财务和客户账号、保单号码、工资和个人医疗信息。McCamish已经通知了那些最终客户或个人数据受到未经授权访问和外泄的客户。在McCamish被认为是数据所有者的情况下，McCamish正在通知其个人信息受到未经授权访问和泄露的个人。截至2024年3月31日，与补救、恢复、通信努力、调查过程和分析、法律服务和其他服务和费用有关的合同收入和费用损失达3800万美元。McCamish可能会产生额外的成本，包括赔偿或损害/索赔，目前无法确定。此外，由McCamish网络安全事件引起的两起集体诉讼，据称是代表个人身份信息因网络安全事件而泄露或暴露给未经授权的第三方的部分或所有个人，已对McCamish提起诉讼，并在美国佐治亚州北区地区法院合并。这些假定的集体诉讼寻求各种补救措施，包括金钱和禁令救济。截至本报告日期，虽然我们尚未确定该事件是否合理地可能对我们的财务状况或运营结果产生重大影响，但我们目前预计该事件不会对我们的业务战略产生重大影响。
有关我们面临的网络安全风险、潜在影响和前述网络安全事件的进一步信息，请参阅题为“风险因素”的部分。
治理。
印孚瑟斯的网络安全计划由一个名为信息安全小组(ISG)的专门部门管理。Infosys拥有多层控制和深度防御方法，从强大的网络安全战略开始，辅之以策略、流程和控制(预防、检测和纠正)。
一名全职首席信息安全官(CISO)全面负责印孚瑟斯的网络安全计划。ISG由CISO领导，在印度、北美、欧洲和新兴市场拥有丰富的网络安全和技术领导经验，负责识别、检测、评估和缓解与信息技术系统、网络和数据相关的潜在风险和威胁，并确保制定和实施必要的网络安全政策、流程和实践。CISO与ISG内的多个团队(如网络防御中心、技术运营、业务安全和风险管理)密切合作，审查各种领域，包括网络威胁格局、安全事件、网络风险、网络安全指标和技术实施，并帮助做出关键决策和战略改进。印孚瑟斯的管理层在管理来自网络安全威胁的重大风险方面发挥着至关重要的作用。印孚瑟斯董事会(董事会)和高级管理层通过CISO监督网络安全计划的执行。
印孚瑟斯成立了董事会级别的风险管理委员会(RMC)，该委员会仅由独立董事组成，以协助董事会履行其在识别、评估和缓解战略、运营和外部环境风险方面的公司治理监督责任。RMC全面负责监控、评估和批准公司的企业风险管理框架和相关实践。董事会在RMC下成立了网络安全风险小组委员会(小组委员会)。小组委员会由四名独立董事组成。小组委员会的目标是评估与网络安全有关的风险，以及公司对缓解和应对此类风险的准备情况。
成立了一个高级别工作组--信息安全理事会(信息安全理事会)。ISC负责管理和监督印孚瑟斯的信息安全管理系统。ISC是Infosys的信息安全管理机构，重点是建立、指导和监测信息安全治理框架，并向操作风险理事会和法律与合规风险理事会报告。
ISC定期开会，讨论与公司相关的网络安全和其他信息安全事项，并监督公司遵守其信息安全计划的情况。小组委员会从公司管理层收到有关网络安全问题的最新情况，并定期开会，并向RMC建议其调查结果(如果有)。作为行使风险监督的一部分，审计委员会定期收到区域管理委员会关于网络安全和其他信息安全事项的最新情况。
在印孚瑟斯，由于我们的员工在混合模式下运营，我们继续对不断变化的网络安全威胁保持警惕。在我们努力保持强大的网络安全态势的过程中，该团队一直与全球新出现的网络安全事件保持同步，以实现更高的合规性并继续保持下去。我们通过了信息安全管理系统(ISMS)标准ISO 27001：2022年的认证。此外，我们还通过了一家独立审计公司的SSAE 18和ISAE 3402 SOC 1和SOC 2认证。
在2024财年，我们的重点是网络安全人员的培训、再技能和建立包容和集体所有权的安全文化，使开发人员社区能够按计划提供专门的课程和资源套件，以及我们改进网络安全流程、技术和态势的整体倡议。
作为一个组织，我们将继续审查和加强我们整个网络的网络安全流程和控制。
部分(三)
项目17.融资ALI报表
见第18项。
项目18.融资ALI报表
合并报表和其他财务信息
审计委员会报告书
致印孚瑟斯有限公司董事会和股东
关于2024年3月31日根据国际会计准则委员会发布的国际财务报告准则编制的合并财务报表，审计委员会：
根据这些审查和讨论，审计委员会建议董事会将经审计的综合财务报表列入提交给美利坚合众国证券交易委员会的20-F表格年度报告。
印度班加卢市 2024年6月24日
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鲍比·帕里克 主席和审计 委员会财务专家 |
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D.Sundaram 审计委员会委员、财务专家 |
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迈克尔·吉布斯 审计委员会委员
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管理报告
管理层负责编制公司的合并财务报表和本年度报告中出现的相关信息。管理层认为，综合财务报表公平反映交易的形式和实质，并按照国际会计准则委员会颁布的国际财务报告准则合理地列报印孚瑟斯有限公司及其附属公司的财务状况和经营结果。管理层在公司的合并财务报表中列入了基于估计和判断的金额，管理层认为这些估计和判断在当时情况下是合理的。
公司维持一套内部程序和控制制度，旨在以适当的成本提供合理保证，确保交易按照公司授权执行，并在综合财务报表中适当记录和报告，以及资产得到充分保护。
Deloitte Haskins & Sells LLP已根据上市公司会计监督委员会（美国）的标准对公司截至2024年3月31日、2023年3月31日和2022年3月31日止年度的合并财务报表进行了审计。
董事会任命了一个由外部董事组成的审计委员会。委员会与管理层、内部审计员和独立审计员会面，审查内部会计控制以及会计、审计和财务报告事项。
印度班加卢市 2024年6月24日 |
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贾耶什·桑格拉吉卡 首席财务官 |
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萨利尔·帕雷克 首席执行官 和管理董事 |
独立注册会计师事务所报告
致印孚瑟斯有限公司股东及董事会
对财务报表的几点看法
我们已审计印孚瑟斯有限公司(“贵公司”)及其附属公司(“贵集团”)于2024年3月31日及2023年3月31日的综合资产负债表、截至2024年3月31日止三个年度各年度的相关综合全面收益表、权益变动表及现金流量表，以及相关附注(统称为“综合财务报表”)。吾等认为，综合财务报表按国际会计准则委员会(“IFRS”)颁布的国际财务报告准则，在各重大方面公平地反映本集团于二零二四年三月三十一日、二零二四年及二零二三年三月三十一日的财务状况，以及截至二零二四年三月三十一日止三个年度的经营业绩及现金流量。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准审计了集团截至2024年3月31日的财务报告内部控制，依据内部控制--综合框架(2013)特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的报告和我们2024年6月24日的报告，对集团财务报告的内部控制表达了无保留意见。
物质的侧重点
如综合财务报表附注2.6.2所述，于2023年11月，本公司一间附属公司发生网络安全事故，导致在综合财务报表中记录的合约收入及成本损失。由于这一事件，公司可能会产生额外的赔偿或损害/索赔，这些赔偿或损害/索赔在财务报表发布之日是无法确定的。
意见基础
该等综合财务报表由本集团管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对集团的综合财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与集团保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计，以获得关于财务报表是否没有重大错报的合理保证，无论是由于错误还是舞弊。我们的审计包括执行评估合并财务报表重大错报风险的程序，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于合并财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评价合并财务报表的整体列报。我们相信，我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
关键审计事项
下文所述的关键审计事项是指在对财务报表进行当期审计时产生的、已传达或要求传达给审计委员会的事项，这些事项(1)涉及对财务报表具有重大意义的账目或披露，(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观的或复杂的判断。关键审计事项的传达不会以任何方式改变我们对财务报表的整体意见，我们也不会通过传达下面的关键审计事项，就关键审计事项或与之相关的账目或披露提供单独的意见。
收入确认--见合并财务报表附注1.5(A)和2.11
关键审计事项说明
集团与客户的合同包括与多种产品和服务的合同。本集团的收入来自IT服务，包括软件开发及相关服务、维护、咨询及套餐实施、软件产品及平台的授权，以及本集团的核心及数码产品及业务流程管理服务。该小组评估合同中承诺的服务，并确定合同中不同的履约义务。确定不同的履约义务以确定可交付成果以及客户独立受益于此类可交付成果的能力涉及重大判断。
在某些综合服务安排中，与客户的合同包括分包商服务或第三方供应商设备或软件。在这类安排中，销售第三方供应商产品或服务的收入在本集团作为客户和供应商之间的代理时扣除成本后入账，当本集团作为交易委托人时记入毛收入。在此过程中，专家组首先评估其是否在特定商品或服务转让给客户之前获得控制权。本集团考虑其是否主要负责履行提供指定商品或服务的承诺、库存风险、定价酌情决定权及其他因素，以决定其是否控制产品或服务，从而担任委托人或代理人。
固定价格维护收入按以下方式按比例确认：(1)当在特定期间内通过不确定数量的重复行为提供服务时按直线原则确认，或(2)当向客户提供的服务的收益模式和本集团履行合同的成本甚至不是在合同期内确认时，采用完成百分比法，因为服务的性质通常是离散的且不重复的。使用确认维修收入的方法需要判断，并以合同中的承诺和交付成果的性质为基础。
由于与客户签订的某些合同涉及管理层在(1)确定不同的履约义务、(2)确定本集团是作为委托人还是代理人以及(3)固定价格维护收入是以直线基础还是使用完成百分比法确认的判断，这些判断的收入确认被确认为关键审计事项，需要进行更高程度的审计工作。
如何在审计中处理关键审计事项
我们的审计程序涉及(1)确定不同的履约义务，(2)确定集团是作为委托人还是代理人，(3)固定价格维护收入是否以直线基础或使用完成百分比方法确认，其中包括：
‑ |
获取并阅读每一选择的合同文件，包括主服务协议和协议中的其他文件。 |
‑ |
确定合同中的重要条款和可交付成果，以评估管理层关于(I)确定不同的履约义务(Ii)本集团是作为委托人还是代理人以及(Iii)固定价格维护收入是以直线基础还是使用完成百分比法确认的结论。 |
收入确认--使用完成百分比法的固定价格合同--见合并财务报表附注1.5(A)和2.11
关键审计事项说明
固定价格维护收入按比例确认，或(1)当服务在指定期间内通过无限数量的重复行为提供时按直线原则确认，或(2)当向客户提供服务的利益模式和本集团履行合同的成本甚至不是在合同期内确认时，采用完成百分比法，因为服务通常是离散的且不重复的。使用完成百分比法确认其他固定价格、固定时限合同的收入，这些合同的履约义务是在一段时间内履行的。
使用完成百分比法要求专家组确定迄今实际花费的努力或费用在估计的总努力或费用中所占比例。由于投入和生产率之间存在直接关系，已用投入或花费的费用来衡量完成工作的进展情况。对总努力或总费用的估计涉及重大判断，并在整个合同期内进行评估，以反映根据现有最新资料所作的任何变化。未完成合同的估计损失准备金，如果有的话，根据完成合同的估计努力或成本，计入此类损失可能发生的期间。
我们将使用完成百分比法计量的完成固定价格合同的总努力或成本的估计视为一项重要的审计事项，因为对总努力或成本的估计涉及重大判断，并在整个合同期间进行评估，以反映基于最新可用信息的任何变化。这一估计数具有很高的内在不确定性，需要考虑合同进展情况、迄今产生的努力或费用以及在合同期限内完成剩余合同履行义务所需的努力或费用估计数。
这就要求审计师在评价审计证据时有高度的判断力，并需要更大程度的审计努力来评价固定价格合同所确认的收入估计总额的合理性。
如何在审计中处理关键审计事项
除其他外，我们的审计程序涉及预计总成本估计数或完成固定价格合同的努力。
– |
评估管理层合理估计履行业绩义务进展情况的能力，方法是将发生的实际努力或费用与已履行的业绩义务的上一年估计数或预算费用进行比较。 |
– |
将已发生的努力或成本与集团对迄今已发生的努力或成本的估计进行比较，以确定重大差异，并评估在估计剩余成本或完成合同的努力时是否适当考虑了这些差异。 |
– |
测试估计值与里程碑交付状态和客户接受度的一致性，并从客户处签字，以确定在实现里程碑方面可能出现的延迟，这需要更改估计成本或完成剩余的绩效义务。 |
/s/ 德勤哈斯金斯律师事务所出售有限责任公司
印度班加卢市
2024年6月24日
自2018财年以来，我们一直担任公司的审计师。
印孚瑟斯有限公司及其子公司
合并余额S截止到3月31日，
（股权份额数据除外，单位为百万美元） |
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注意 |
2024 |
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2023 |
资产 |
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流动资产 |
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现金及现金等价物 |
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2.1 |
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当前投资 |
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2.2 |
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应收贸易账款 |
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未开账单的收入 |
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2.12 |
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预付款和其他流动资产 |
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2.4 |
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所得税资产 |
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2.18 |
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衍生金融工具 |
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2.3 |
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流动资产总额 |
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非流动资产 |
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财产、厂房和设备 |
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2.7 |
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使用权资产 |
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2.8 |
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商誉 |
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2.9 |
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无形资产 |
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2.9 |
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非经常投资 |
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2.2 |
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未开账单的收入 |
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2.12 |
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递延所得税资产 |
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2.18 |
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所得税资产 |
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2.18 |
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其他非流动资产 |
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2.4 |
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非流动资产总额 |
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总资产 |
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负债和权益 |
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流动负债 |
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贸易应付款项 |
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租赁负债 |
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2.8 |
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衍生金融工具 |
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2.3 |
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流动所得税负债 |
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2.18 |
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未赚取收入 |
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员工福利义务 |
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规定 |
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2.6 |
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其他流动负债 |
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2.5 |
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流动负债总额 |
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非流动负债 |
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租赁负债 |
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2.8 |
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递延所得税负债 |
|
2.18 |
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||
员工福利义务 |
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其他非流动负债 |
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2.5 |
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总负债 |
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股权 |
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股本-₹ |
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股份溢价 |
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留存收益 |
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现金流对冲准备金 |
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其他储备 |
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资本赎回储备 |
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其他权益部分 |
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( |
公司股东应占权益总额 |
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非控制性权益 |
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权益总额 |
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负债和权益总额 |
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2.6、2.7和2.18 |
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随附附注构成综合财务报表的组成部分。
印孚瑟斯有限公司及其子公司
综合报表E截至3月31日止年度的收入，
(百万美元，不包括股权和每股股权数据) |
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注意 |
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2024 |
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2023 |
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2022 |
收入 |
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2.11 |
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销售成本 |
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毛利 |
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运营费用： |
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销售和营销费用 |
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行政费用 |
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总运营支出 |
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营业利润 |
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其他收入，净额 |
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2.16 |
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融资成本 |
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所得税前利润 |
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所得税费用 |
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2.18 |
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|||
净利润 |
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其他综合收益 |
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不会在以后重新分类为损益的项目： |
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重新计量确定收益净负债/资产净额 |
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( |
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计入其他全面收益的股权工具，净额 |
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2.2和2.18 |
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( |
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|||
随后将重新分类为损益的项目： |
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投资的公允估值，净额 |
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2.2和2.18 |
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( |
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( |
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指定为现金流对冲的衍生品的公允价值变化，净值 |
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2.3和2.18 |
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( |
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( |
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涉外业务翻译的交流差异 |
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( |
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( |
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( |
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( |
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( |
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( |
其他综合收益/(亏损)总额，税后净额 |
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( |
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( |
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( |
综合收益总额 |
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可归因于： |
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该公司的所有者 |
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非控制性权益 |
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可归因于以下各项的全面收入总额： |
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该公司的所有者 |
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非控制性权益 |
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每股收益 |
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基本(以每股$为单位) |
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稀释后(单位为每股$) |
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用于计算每股股权收益的加权平均股权 |
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2.19 |
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基本（股票） |
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稀释（股份） |
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随附附注构成综合财务报表的组成部分。
印孚瑟斯有限公司及其子公司
合并报表关于股权变动的
（股权份额数据除外，单位为百万美元） |
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数量 |
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分享 |
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分享 |
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保留 |
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其他 |
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资本 |
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现金 |
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其他 |
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总 |
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非 |
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总 |
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截至2021年4月1日的余额 |
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截至2022年3月31日止年度的股本变动 |
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净利润 |
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重新测量净固定福利负债/资产，净额 * |
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通过其他全面收益的权益工具，净额*(请参阅附注2.2和2.18) |
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投资公允价值变动，净额*(请参阅附注2.2和2.18) |
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( |
) |
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( |
) |
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— |
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( |
) |
指定为现金流量对冲的衍生工具的公允价值变动，净额*(请参阅附注2.3和2.18) |
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涉外业务翻译汇兑差额 |
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当期综合收益合计 |
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因行使员工股票期权而发行的股份(请参阅附注2.17) |
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回购股权(见附注2.15)** |
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与回购有关的交易成本*(请参阅附注2.15) |
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回购时转入资本赎回准备金的金额(请参阅附注2.15) |
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转入其他储备 |
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使用时从其他储备调拨 |
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员工股票薪酬费用(见附注2.17) |
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行使股票期权产生的所得税优惠 |
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支付给附属公司非控股权益的股息 |
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分红(1) |
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截至2022年3月31日的余额 |
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( |
) |
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对通过《国际会计准则》第37号修正案的影响 |
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– |
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– |
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– |
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( |
) |
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– |
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– |
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( |
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截至2023年3月31日的年度股本变动 |
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净利润 |
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重新测量净固定福利负债/资产，净额 * |
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通过其他全面收益的权益工具，净额*(请参阅附注2.2和2.18) |
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) |
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) |
投资公允价值变动，净额*(请参阅附注2.2和2.18) |
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( |
) |
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( |
) |
|
— |
|
|
( |
) |
指定为现金流量对冲的衍生工具的公允价值变动，净额*(请参阅附注2.3和2.18) |
|
— |
|
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— |
|
|
— |
|
|
— |
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( |
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涉外业务翻译汇兑差额 |
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当期综合收益合计 |
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因行使员工股票期权而发行的股份(请参阅附注2.17) |
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回购股权(见附注2.15)** |
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) |
与回购有关的交易成本*(请参阅附注2.15) |
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( |
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) |
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( |
) |
回购时转入资本赎回准备金的金额(请参阅附注2.15) |
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( |
) |
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转入其他储备 |
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使用时从其他储备调拨 |
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员工股票薪酬费用(见附注2.17) |
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行使股票期权产生的所得税优惠 |
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支付给附属公司非控股权益的股息 |
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红利 (1) |
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截至2023年3月31日余额 |
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( |
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截至2024年3月31日止年度权益变动 |
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净利润 |
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重新测量净固定福利负债/资产，净额 * |
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通过其他全面收益的权益工具，净额*(请参阅附注2.2和2.18) |
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|||
投资公允价值变动，净额*(请参阅附注2.2和2.18) |
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|||
指定为现金流量对冲的衍生工具的公允价值变动，净额*(请参阅附注2.3和2.18) |
|
— |
|
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— |
|
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— |
|
|
— |
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涉外业务翻译汇兑差额 |
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当期综合收益合计 |
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( |
) |
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|
|||||
因行使员工股票期权而发行的股份(请参阅附注2.17) |
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因未行使期权而转让 |
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转入其他储备 |
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( |
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使用时从其他储备调拨 |
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( |
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|
员工股票薪酬费用(见附注2.17) |
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回购与子公司非控股权益相关的股份 |
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( |
) |
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( |
) |
支付给附属公司非控股权益的股息 |
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( |
) |
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( |
) |
红利 (1) |
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( |
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|
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( |
) |
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— |
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( |
) |
截至2024年3月31日余额 |
|
|
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( |
) |
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*
** 包括回购税$
#
随附附注构成综合财务报表的组成部分。
印孚瑟斯有限公司及其子公司
合并状态现金流项目
会计政策
现金流量采用间接法列报，根据非现金性质的交易、过去或未来营运现金收入或付款的任何递延或应计项目以及与投资或融资现金流有关的收入或支出项目的影响，对本年度的利润进行调整。本集团经营、投资及融资活动的现金流是分开的。本集团将所有可随时兑换为已知金额现金的高流动性投资视为现金等价物。
(百万美元) |
||||||||
截至3月31日止年度， |
|
注意 |
|
2024 |
|
2023 |
|
2022 |
经营活动： |
|
|
|
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|
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|
净利润 |
|
|
|
|
|
|||
对净利润与经营活动提供的现金净额进行调整： |
|
|
|
|
|
|
|
|
折旧及摊销 |
|
2.7、2.8和2.9 |
|
|
|
|||
利息和股息收入 |
|
|
|
( |
|
( |
|
( |
融资成本 |
|
|
|
|
|
|||
所得税费用 |
|
2.18 |
|
|
|
|||
资产和负债换算的汇率差异，净额 |
|
|
|
|
|
|||
根据预期信用损失模型确认/（转回）的损失 |
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股票补偿费用 |
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提供售后客户支持 |
|
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所得税退税应收利息 |
|
|
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( |
|
— |
|
— |
其他调整 |
|
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|||
营运资金的变动 |
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|
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应收贸易账款和未开账单收入 |
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( |
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( |
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( |
预付款和其他资产 |
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( |
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( |
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( |
贸易应付款项 |
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( |
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未赚取收入 |
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|||
其他负债和拨备 |
|
|
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( |
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|
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经营所得现金 |
|
|
|
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已缴纳的所得税 |
|
2.18 |
|
( |
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( |
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( |
经营活动产生的现金净额 |
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|
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|||
投资活动： |
|
|
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不动产、厂房和设备以及无形资产支出 |
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( |
|
( |
|
( |
存入公司的存款 |
|
|
|
( |
|
( |
|
( |
赎回存放在公司的存款 |
|
|
|
|
|
|||
已收利息和股息 |
|
|
|
|
|
|||
收购业务的付款，扣除所获得的现金 |
|
2.10 |
|
— |
|
( |
|
— |
收购投资的付款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
流动共同基金单位和固定到期日计划证券 |
|
|
|
( |
|
( |
|
( |
*目标到期基金单位 |
|
|
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— |
|
( |
|
— |
存单 |
|
|
|
( |
|
( |
|
( |
报价债务证券 |
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|
( |
|
( |
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( |
商业票据 |
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( |
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( |
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— |
其他投资 |
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|
|
( |
|
( |
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( |
出售投资收益 |
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|
|
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流动共同基金单位和固定到期日计划证券 |
|
|
|
|
|
|||
存单 |
|
|
|
|
|
|||
报价债务证券 |
|
|
|
|
|
|||
商业票据 |
|
|
|
|
|
— |
||
股权和优先证券 |
|
|
|
— |
|
|
— |
|
其他投资 |
|
|
|
|
— |
|
||
与回购相关的托管和其他押金 |
|
|
|
— |
|
( |
|
( |
赎回与回购有关的托管保证金和其他保证金 |
|
|
|
— |
|
|
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其他付款 |
|
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( |
|
( |
|
( |
其他收益 |
|
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投资活动所用现金净额 |
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( |
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( |
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( |
融资活动： |
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支付租赁债务 |
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( |
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( |
|
( |
支付股息 |
|
|
|
( |
|
( |
|
( |
向子公司非控股权益支付股息 |
|
|
|
( |
|
( |
|
( |
因行使员工股票期权而发行的股份 |
|
|
|
|
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支付购买非控制性权益的款项 |
|
|
|
( |
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— |
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其他付款 |
|
|
|
( |
|
( |
|
( |
其他收益 |
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股权回购，包括交易成本和回购税 |
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融资活动所用现金净额 |
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现金及现金等值物净增加/（减少） |
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汇率变化对现金和现金等值物的影响 |
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期初现金及现金等价物 |
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2.1 |
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期末现金及现金等值物 |
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2.1 |
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补充信息： |
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受限制现金结余 |
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2.1 |
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附注构成综合财务报表的组成部分
合并财务报表概述及附注
1.概述
1.1公司概况
印孚瑟斯连同其附属公司及受控信托基金在下文中称为“集团”。
本公司为公众有限公司，注册成立并以
本集团合并财务报表于2024年6月24日由公司董事会授权发布。
1.2编制财务报表的依据
除若干按公允价值计量的金融工具外，该等综合财务报表乃根据国际会计准则委员会(“IASB”)颁布的国际财务报告准则(“IFRS”)按应计制下的历史成本惯例编制。除最初采用新发布的会计准则或修订现有会计准则需要改变迄今使用的会计政策外，会计政策一直得到应用。
1.3巩固基础
印孚瑟斯合并其拥有或控制的实体。综合财务报表包括本公司、其受控信托及其附属公司的财务报表。当母公司对实体拥有权力、暴露于或有权从与实体的参与中获得可变回报，并有能力通过使用其对实体的权力来影响这些回报时，就存在控制权。权力是通过现有的权利来展示的，这些权利赋予了指导相关活动的能力，这些活动对实体的回报有重大影响。子公司从管控开始之日起至管控终止之日合并。
本集团各公司的财务报表按行合并，集团内结余及交易，包括该等交易的未实现损益，于合并时予以抵销。该等财务报表乃采用本集团现行的统一会计政策编制。非控股权益不包括并非由公司直接或间接拥有或控制的附属公司的部分纯利或亏损及净资产。
本公司子公司及受控信托一览表见附注2.20。
1.4估计和判断的使用
按照《国际财务报告准则》编制财务报表需要管理层作出估计、判断和假设。这些估计、判断和假设影响会计政策的应用和报告的资产和负债额、合并财务报表日期的或有资产和负债的披露以及报告的期间收入和费用。附注1.5披露了需要涉及复杂和主观判断的关键会计估计数的会计政策的应用，以及这些财务报表中假设的使用。会计估计可能会在不同的时期发生变化。实际结果可能与这些估计不同。当管理层意识到围绕估计的情况发生变化时，将对估计进行适当的更改。估计和判断的变动反映在发生变动的期间的综合财务报表中，如有重大变动，其影响将在综合财务报表的附注中披露。
1.5关键会计估计及判断
A.收入确认
集团与客户签订的合同包括向客户转让多种产品和服务的承诺。客户合同收入考虑用于确认和计量当合同各方以书面形式批准合同，合同各方承诺履行各自的合同义务，合同具有法律效力时。该小组评估合同中承诺的服务，并确定合同中不同的履约义务。确定不同的履约义务以确定可交付成果和客户独立受益于该等可交付成果的能力，以及为这些不同的履约义务分配交易价格涉及重大判断。
固定价格维护收入在规定的期间内通过无限数量的重复行为进行服务时，应按比例按直线确认。固定价格维护合同的收入按完成百分比法确认，当向客户提供的服务的收益模式和集团履行合同的成本甚至不在合同期限内时，因为服务通常是离散的和不重复的。使用确认维修收入的方法需要判断，并以合同中的承诺和交付成果的性质为基础。
本集团在核算其他固定价格合同时采用完成百分比法。使用完成百分比法要求专家组确定迄今实际花费的努力或费用在估计的总努力或费用中所占比例。由于投入和生产率之间存在直接关系，已用投入或花费的费用来衡量完成工作的进展情况。对总努力或总费用的估计涉及重大判断，并在整个合同期内进行评估，以反映根据现有最新资料所作的任何变化。
与客户的合同包括某些综合服务安排中的分包商服务或第三方供应商设备或软件。在此类安排中，当本集团担任客户与供应商之间的代理时，销售第三方供应商产品或服务的收入扣除成本后记录，当本集团是交易的委托人时，则记录总额。在此过程中，本集团首先评估其是否在指定商品或服务转让给客户之前获得其控制权。本集团考虑其是否主要负责履行提供指定商品或服务的承诺、库存风险、定价自由裁量权等因素，以确定其是否控制指定商品或服务，因此充当委托人或代理人。
未完成合同的估计损失准备金，如果有的话，根据完成合同的估计努力或成本，计入此类损失可能发生的期间。
B.所得税
该集团的两个主要税务管辖区是印度和美国，但该公司也在其他海外司法管辖区提交纳税申报单。
在确定所得税拨备时涉及重大判断，包括为不确定的税收状况预计支付/追回的金额。
在评估递延所得税资产的变现能力时，管理层会考虑部分或全部递延所得税资产是否不会变现。递延所得税资产的最终变现取决于在临时差额可扣除期间产生的未来应纳税所得额。管理层在作出这项评估时，会考虑递延所得税负债的预定冲销、预计未来应课税收入及税务筹划策略。根据递延所得税资产可抵扣期间的历史应课税收入水平及对未来应课税收入的预测，管理层相信本集团将实现该等可抵扣差额的好处。然而，如果减少对结转期内未来应纳税所得额的估计，则被视为可变现的递延所得税资产的金额可能会在短期内减少(参见附注2.18)。
C.企业合并和无形资产
企业合并采用国际财务报告准则3(修订本)企业合并会计处理。IFRS 3要求我们对可确认无形资产和或有代价进行公允价值评估，以确定被收购方可确认资产、负债和或有负债的公允价值净值。这些估值是由外部估值专家进行的。在确定或有对价、期权安排和无形资产的价值时，需要进行估计。该等计量以收购日期所得资料为基础，并基于管理层认为合理的预期及假设(见附注2.9及2.10)。
D.房及设备
物业、厂房及设备占本集团资产基础的相当大比例。有关定期折旧的费用是在确定一项资产的预期使用年限和其使用年限结束时的预期剩余价值的估计后计算出来的。本集团资产的使用年限及剩余价值由管理层于收购资产及定期审核时厘定，包括在每个财政年度结束时。这些生活基于类似资产的历史经验以及对未来事件的预期，这些事件可能会影响他们的生活，例如技术的变化(参见附注2.7)。
E.商誉减值
商誉按年及在有迹象显示现金产生单位(“现金产生单位”)的可收回金额少于其账面值时进行减值测试。对于减值测试，商誉被分配给受益于收购的协同效应并代表为内部管理目的监测商誉的最低水平的CGU或CGU组。
CGU的可回收金额是根据使用价值和公允价值减去销售成本中的较高者确定的。现金流量预测中的主要假设是根据当前经济状况编制的，包括估计的长期增长率、加权平均资本成本和估计的营业利润率(请参阅附注2.9)。
1.6最近的会计公告
1.6.1已发布但尚未生效的标准
新的和修订的国际财务报告准则发布但尚未生效：
对国际财务报告准则第16号租约的修订 |
: |
*出售和回租中的租赁责任 |
对国际会计准则第7号现金流量表和IFRS第7号金融工具的修正 |
: |
有关供应商融资安排的披露 |
《国际会计准则第21号》的修正案：汇率变动的影响 |
: |
*缺乏互换性 |
财务报表中IFRS 18的列报和披露 |
: |
财务报表中的列报和披露 |
对IFRS 9金融工具和IFRS 7金融工具的修订：披露 |
: |
《金融工具分类与计量》修正案 |
“国际财务报告准则”第16号修正案
2022年9月22日，国际会计准则委员会(IASB)发布了对IFRS 16租赁的修正案，其中增加了解释出售和回租交易的后续计量的要求。该等修订将不会改变出售及回租交易中产生的租赁以外的其他租赁的会计处理。
通过这项修正案的生效日期是从2024年1月1日或之后开始的年度报告期，尽管允许提前通过。本集团已评估有关修订，对其综合财务报表并无影响。
对国际会计准则第7号和国际财务报告准则第7号的修正
2023年5月25日，国际会计准则理事会发布了对IAS 7现金流量表和IFRS 7金融工具的修订：披露要求实体披露信息，使财务报表用户能够评估供应商融资安排如何影响其负债和现金流，并了解供应商融资安排对实体的流动性风险敞口的影响，以及如果该安排不再可用，该实体可能受到的影响。
通过这项修正案的生效日期是自2024年1月1日或之后开始的年度期间，但允许提前通过。本集团已评估有关修订，对其综合财务报表并无影响。
《国际会计准则》第21条修正案
2023年8月15日，国际会计准则委员会发布了《国际会计准则第21号》的修正案《外汇汇率变化的影响，缺乏可兑换性》，要求公司在一种货币无法兑换成另一种货币时，在其财务报表中提供更多有用的信息。这些修订规定了一种货币何时可以兑换成另一种货币以及何时不可以兑换，并规定了当一种货币不可兑换时，一个实体如何确定适用的汇率。
通过这项修正案的生效日期是自2025年1月1日或之后开始的年度期间，但允许提前通过。工作组正在评估修正案的影响。
IFRS 18-财务报表中的列报和披露
2024年4月9日，IASB发布了IFRS 18-财务报表列报和披露，将从生效日期起取代IAS 1财务报表列报。国际财务报告准则第18号对在主要财务报表中列报并在附注中披露的信息提出了新的要求。新的要求集中在损益表上。IFRS第18号引入了三类收入和费用，即经营、投资和融资，以改善损益表的结构。国际财务报告准则第18号在2027年1月1日或之后开始的年度报告期内有效，但允许提前采用。该小组尚未评估修正案的影响。
对IFRS 9金融工具和IFRS 7金融工具的修订：披露
2024年5月30日，国际会计准则委员会发布了对IFRS 9金融工具和IFRS 7金融工具：披露的修正，澄清了具有环境、社会和公司治理(ESG)及类似特征的金融资产的分类，取消了对通过电子支付系统结算的金融负债的确认，并引入了额外的披露要求，以提高投资者通过其他全面收益指定的公允价值股权工具和具有或有特征的金融工具的投资透明度。
通过这项修正案的生效日期是从2026年1月1日或之后开始的年度报告期，尽管允许提前通过。该小组尚未评估修正案的影响。
2合并财务报表附注
2.1现金及现金等价物
现金及现金等值物包括以下内容：
(百万美元) |
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截至 |
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2024年3月31日 |
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2023年3月31 |
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现金和银行存款 |
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在金融机构的存款 |
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截至2024年3月31日和2023年3月31日的现金和现金等值物包括受限制现金和银行余额美元
本集团于银行及金融机构存入的存款包括定期存款，本集团可随时提取定期存款，而无须事先通知或惩罚本金。
2.2投资
投资的公允价值如下：
(百万美元) |
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截至 |
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2024年3月31日 |
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2023年3月31 |
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当前投资 |
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摊销成本： |
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报价债务证券 |
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损益公允价值： |
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流动共同基金 |
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通过其他全面收益的公允价值： |
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报价债务证券 |
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存单 |
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商业票据 |
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非经常投资 |
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摊销成本： |
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报价债务证券 |
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通过其他全面收益的公允价值： |
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报价债务证券 |
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报价股本证券 |
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未上市股票和优先证券 |
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损益公允价值： |
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目标到期基金单位 |
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其他 |
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总投资 |
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按摊余成本入账的投资 |
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以公允价值计入其他全面收益的投资 |
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按公允价值计入损益的投资 |
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注：截至2024年3月31日和2023年3月31日未缴未缴资本承诺为美元
有关金融工具的会计政策，请参阅附注2.3。
在其他全面收益中记录的金额详情：
(百万美元) |
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净收益/(亏损)在 |
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截至2024年3月31日的年度 |
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毛收入 |
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税收 |
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网络 |
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报价债务证券 |
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股权和优先证券 |
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(百万美元) |
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净收益/(亏损)在 |
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截至2023年3月31日的年度 |
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毛收入 |
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税收 |
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网络 |
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报价债务证券 |
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( |
) |
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( |
) |
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股权和优先证券 |
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( |
) |
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( |
) |
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(百万美元) |
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净收益/(亏损)在 |
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截至2022年3月31日的年度 |
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|
毛收入 |
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税收 |
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网络 |
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报价债务证券 |
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( |
) |
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( |
) |
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股权和优先证券 |
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( |
) |
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公允估值方法：
(百万美元) |
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公允价值 |
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截至3月31日 |
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投资类别 |
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方法 |
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2024 |
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2023 |
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流动共同基金-按公允价值计入损益 |
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目标到期日基金单位-按公允价值计入损益 |
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报价债务证券-按摊销成本列账 |
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报价债务证券--通过其他综合收益按公允价值列账 |
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商业票据--以公允价值计入其他综合收益 |
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存单--通过其他综合收益按公允价值结转 |
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未报价的股本和优先证券--通过其他综合收益按公允价值列账 |
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上市股本证券-按公允价值计入其他全面收益 |
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报价 |
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其他--按公允价值计入损益 |
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注：在缺乏活跃市场的情况下，某些报价投资被归类为二级投资。
2.3金融工具
会计政策
2.3.1初始确认
当该集团成为该文书合同规定的当事方时，该集团确认金融资产和金融负债。所有金融资产及负债于初次确认时均按公允价值确认，但初始按交易价格计量的贸易应收账款除外。直接可归因于收购或发行未按公允价值计入损益的金融资产和金融负债的交易成本在首次确认时计入公允价值。以常规方式买卖金融资产在交易日入账。
2.3.2后续测量
A.非衍生金融工具
(一)按摊销成本入账的金融资产
如一项金融资产是以持有该资产以收取合约现金流量为目标的商业模式持有，而该金融资产的合约条款于指定日期产生现金流量，而该现金流量仅为未偿还本金的本金及利息支付，则该金融资产其后按摊余成本计量。
(2)通过其他全面收益按公允价值计算的金融资产(FVOCI)
如一项金融资产是在一种业务模式下持有，而该业务模式的目标是收集合约现金流量及出售金融资产，而该金融资产的合约条款于指定日期产生现金流量，而该现金流量仅为未偿还本金的本金及利息的支付，则该金融资产随后按公平价值透过其他全面收益计量。本集团已就其归类为权益工具的投资作出不可撤回的选择，以按其业务模式在其他全面收益中呈列其后的公允价值变动。
(3)公允价值损益金融资产(FVTPL)
未归类于上述任何类别的金融资产随后按损益进行公允估值。
(四)财务负债
金融负债随后按实际利息法按摊销成本入账，但在业务合并中确认的期权安排下的或有代价和金融负债除外，该等安排随后通过损益按公允价值计量。
B.衍生金融工具
本集团持有外汇远期合约及期权合约等衍生金融工具，以减低外币风险的汇率变动风险。此类合同的交易对手通常是银行。
(I)金融资产或金融负债，按公允价值计入损益
这一类别包括未被指定为套期的衍生金融资产或负债。
虽然本集团相信该等衍生工具从经济角度而言构成对冲，但根据国际财务报告准则第9号“金融工具”，该等衍生工具可能并无资格进行对冲会计。任何未被指定为对冲或被指定为对冲但根据国际财务报告准则第9号无效的衍生工具，均被分类为金融资产或金融负债，并按公允价值计入损益。
未被指定为套期保值的衍生工具最初按公允价值确认，应占交易成本在发生时在全面收益表的净利润中确认。在初步确认后，这些衍生工具按公允价值通过损益计量，由此产生的汇兑损益计入其他收入。此类别的资产/负债如为交易而持有或预期于资产负债表日后12个月内变现，则列报为流动资产/流动负债。
(Ii)现金流对冲
本集团将若干外汇远期合约及期权合约指定为现金流对冲，以减低极有可能进行的预测现金交易的外汇风险。
当衍生工具被指定为现金流量对冲工具时，衍生工具的公允价值变动的有效部分在其他全面收益中确认，并累积在现金流量对冲准备金中。衍生工具公允价值变动中的任何无效部分立即在全面收益表的净利润中确认。如果套期保值工具不再符合套期保值会计的标准，那么套期保值会计将被预期终止。如果套期保值工具到期或被出售、终止或行使，则在现金流量套期保值准备金中确认的套期保值工具的累计收益或亏损将保留在现金流量套期保值准备金中，直至预测的交易发生。先前在现金流量对冲准备金中确认的累计损益在相关预测交易发生时转移到全面收益表中的净利润。如果预测的交易不再发生，则现金流量对冲准备金中的累计金额将重新分类为综合全面收益表中的净利润。
2.3.3金融工具的终止确认
当金融资产现金流的合约权利届满或转让金融资产，而转让符合国际财务报告准则第9号的终止确认资格时，本集团将终止确认该金融资产。当合约所指定的责任被解除或注销或到期时，金融负债(或部分金融负债)将从本集团的资产负债表中终止确认。
2.3.4金融工具的公允价值
在厘定其金融工具的公允价值时，本集团采用多种方法及假设，该等方法及假设乃根据各报告日期的市场情况及风险而厘定。用于确定公允价值的方法包括贴现现金流分析、可用市场报价和交易商报价。所有评估公允价值的方法都会导致价值的大致近似，而这种价值可能永远不会真正实现。
有关金融资产及负债的账面价值及公允价值的披露，请参阅下表“按类别划分的金融工具”。对于自资产负债表日起一年内到期且未按公允价值列账的金融资产和负债，由于该等工具到期日较短，账面金额接近公允价值。
2.3.5减值
本集团采用预期信贷损失(ECL)模式确认金融资产及未开单收入的损失准备，而该等资产及收入并未按损益公允估值。没有重大融资部分的应收贸易账款和未开单收入的损失准备按相当于终身ECL的金额计量。对于所有其他金融资产，预期信贷损失以相当于12个月ECL的金额计量，除非从初始确认起信用风险大幅增加，在这种情况下，这些风险是以终身ECL计量的。
本集团根据过往损失经验厘定信贷损失拨备，以反映当前及估计未来经济状况。本集团考虑与本集团经营的行业及其业务所在国家有关的当前和预期的未来经济状况。
于报告日期将损失准备调整至需要记录的金额所需的预期信贷损失(或冲销)金额在综合全面收益表中确认为减值损失或收益。
按类别分类的金融工具
截至2024年3月31日，按类别分类的金融工具的公允价值如下：
(百万美元) |
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金融资产/负债 |
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金融资产/负债 |
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摊销成本 |
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指定日期为 |
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强制性 |
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股权工具 |
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强制性 |
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总 |
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总公平值 |
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资产： |
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现金及现金等价物(见附注2.1) |
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投资(请参阅附注2.2) |
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流动共同基金 |
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目标到期基金单位 |
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报价债务证券 |
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存单 |
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商业票据 |
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报价股本证券 |
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未上市股票和优先证券 |
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未上市投资其他 |
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应收贸易账款 |
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— |
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未开单收入(请参阅附注2.12)(3) |
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— |
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— |
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— |
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预付款及其他资产(请参阅附注2.4) |
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— |
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— |
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— |
|
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— |
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衍生金融工具 |
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— |
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— |
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总 |
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— |
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负债： |
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贸易应付款项 |
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— |
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— |
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租赁负债 |
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— |
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衍生金融工具 |
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— |
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— |
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|||
期权安排下的财务负债(见附注2.5) |
|
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— |
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— |
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|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
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|
|
|||
包括或有对价在内的其他负债(见附注2.5) |
|
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|
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— |
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|
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— |
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— |
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— |
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总 |
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— |
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— |
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截至2023年3月31日，按类别分类的金融工具的公允价值如下：
(百万美元) |
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|
金融资产/负债 |
|
|
金融资产/负债 |
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摊销成本 |
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指定日期为 |
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强制性 |
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股权工具 |
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强制性 |
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总 |
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总公平值 |
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资产： |
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|
|||||||
现金及现金等价物(见附注2.1) |
|
|
|
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— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
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|||
投资(请参阅附注2.2) |
|
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流动共同基金 |
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目标到期基金单位 |
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报价债务证券 |
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存单 |
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商业票据 |
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— |
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— |
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未上市股票和优先证券 |
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未上市投资其他 |
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应收贸易账款 |
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|||
未开单收入(请参阅附注2.12)(3) |
|
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— |
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|
— |
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— |
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|||
预付款及其他资产(请参阅附注2.4) |
|
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— |
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— |
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— |
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— |
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衍生金融工具 |
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— |
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— |
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— |
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||||
总 |
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— |
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||||||
负债： |
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贸易应付款项 |
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租赁负债 |
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— |
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— |
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— |
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|||
衍生金融工具 |
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— |
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— |
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||||
期权安排下的财务负债(见附注2.5) |
|
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— |
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— |
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|
|
|
— |
|
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|
— |
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|
|
|||
包括或有对价在内的其他负债(见附注2.5) |
|
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— |
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|
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— |
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— |
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总 |
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|||||
对于自资产负债表日起一年内到期的应收账款、应收账款、其他资产和应收账款，由于这些工具到期日较短，账面金额接近公允价值。
公允价值层次结构
1级-相同资产或负债在活跃市场的报价(未调整)。
2级-对资产或负债直接(即作为价格)或间接(即从价格得出)可观察到的第1级所包括的报价以外的投入。
3级- 不基于可观察市场数据的资产或负债的输入（不可观察输入）。
截至2024年3月31日，按经常性公允价值计量的资产和负债的公允价值等级如下:
(百万美元) |
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|
截至 |
|
年末公允价值计量 |
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1级 |
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2级 |
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3级 |
资产 |
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|
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|
投资（参见注释2.2） |
|
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|
对流动性共同基金单位的投资 |
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— |
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— |
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目标到期基金单位的投资 |
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— |
|
— |
||
上市债务证券投资 |
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— |
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定期存单投资 |
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— |
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— |
||
商业票据投资 |
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— |
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— |
||
未上市股票和优先证券投资 |
|
|
— |
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— |
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||
上市股本证券投资 |
|
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— |
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— |
||
对其他未报价投资的投资 |
|
|
— |
|
— |
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||
其他 |
|
|
|
|
|
|
|
|
衍生金融工具-未偿外汇远期和期权合同的收益 |
|
|
— |
|
|
— |
||
负债 |
|
|
|
|
|
|
|
|
衍生金融工具.未偿还外汇远期合约和期权合约的损失 |
|
|
— |
|
|
— |
||
期权安排下的财务负债(见附注2.5)* |
|
|
— |
|
— |
|
||
*折扣率范围为
截至2023年3月31日，按公允价值经常性计量的资产和负债的公允价值等级如下:
(百万美元) |
|
|||||||||||||||
|
|
截至 |
|
|
年末公允价值计量 |
|
||||||||||
|
|
|
|
|
1级 |
|
|
2级 |
|
|
3级 |
|
||||
资产 |
|
|
|
|
|
|
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|
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|
||||
投资（参见注释2.2） |
|
|
|
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||||
对流动性共同基金单位的投资 |
|
|
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— |
|
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— |
|
||
目标到期基金单位的投资 |
|
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|
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— |
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— |
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||
上市债务证券投资 |
|
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|
— |
|
|||
定期存单投资 |
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— |
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|
— |
|
||
商业票据投资 |
|
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|
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|
— |
|
|
|
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|
|
— |
|
||
未上市股票和优先证券投资 |
|
|
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|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
对其他未报价投资的投资 |
|
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|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
其他 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
衍生金融工具-未偿外汇远期和期权合同的收益 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
||
负债 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
衍生金融工具.未偿还外汇远期合约和期权合约的损失 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
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|
— |
|
||
期权安排下的财务负债(见附注2.5)* |
|
|
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— |
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— |
|
|
|
|
||
或有对价的负债(见附注2.5)* |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
*折扣率范围为
A
本集团的大部分投资均基于第一级或第二级输入值进行公允价值。这些投资主要包括对流动性共同基金单位、目标到期基金单位、报价债务证券、存款单、商业票据、政府和准政府组织发行的报价债券的投资。本集团根据一级资本、资本充足率、信用评级、盈利能力、NPA水平以及银行和金融机构存款基础等多个标准考虑交易对手风险后进行投资。根据集团的风险管理计划定期监控这些风险。
金融资产收益
(百万美元) |
|
|||||||||||
|
|
截至三月三十一日止年度， |
|
|||||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|||
按摊销成本列账的金融资产的利息收入 |
|
|
|
|
|
|
||||||
金融资产利息收入通过其他综合收益进行公允估值 |
|
|
|
|
|
|
||||||
按公允价值计入损益的投资损益 |
|
|
|
|
|
|
||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
金融风险管理
金融风险因素
本集团的活动使其面临各种财务风险：市场风险、信用风险和流动性风险。本集团的主要重点是预见金融市场的不可预测性，并寻求最大限度地减少对其财务业绩的潜在不利影响。本集团的主要市场风险为外汇风险。本集团利用衍生金融工具来减轻外汇相关风险。本集团面临的信用风险主要受每个客户的个人特征和顶级客户的风险集中度影响。
市场风险
本集团经营国际业务，大部分业务以多种货币进行交易，因此本集团因其在美国及其他地方的销售及服务，以及以不同外币向海外供应商采购而面临外汇风险。本集团持有外汇远期合约及期权合约等衍生金融工具，以减低外币风险的汇率变动风险。本集团亦面临公司间以外币进行交易所产生的外汇风险。印度卢比与外币之间的汇率近年来发生了很大变化，未来可能会有很大波动。因此，随着卢比对这些货币的升值/贬值，该集团的业务结果受到不利影响。
下表分析了截至2024年3月31日金融资产和负债的外币风险：
(百万美元) |
|
|||||||||||||||||||||||
|
|
美元 |
|
|
欧元 |
|
|
联合王国 |
|
|
澳元 |
|
|
其他货币 |
|
|
总 |
|
||||||
金融资产净值 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
金融负债净额 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
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|
( |
) |
|
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( |
) |
总 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
||||||
下表分析了截至2023年3月31日的金融资产和负债中的外币风险：
(百万美元) |
|
|||||||||||||||||||||||
|
|
美元 |
|
|
欧元 |
|
|
联合王国 |
|
|
澳元 |
|
|
其他货币 |
|
|
总 |
|
||||||
金融资产净值 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
金融负债净额 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
总 |
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|
|
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|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
截至2024年、2023年和2022年3月31日止年度，印度卢比与美元之间的汇率每贬值/升值一个百分点，都会对公司的增量营业利润率产生大约影响
敏感度分析是根据上一报告期与本报告期之间汇率波动导致兑换为本位币后外币收入和支出的变化计算的。
衍生金融工具
本集团持有外汇远期合约及期权合约等衍生金融工具，以减低外币风险的汇率变动风险。这个此类合同的交易对手通常是银行。该等衍生金融工具根据活跃市场中类似资产及负债的报价或市场上可直接或间接观察到的投入而估值。
下表列出了未偿还外汇远期合约和期权合约的详细情况：
|
|
截至 |
|
|||||||||||||
|
|
2024年3月31日 |
|
|
2023年3月31 |
|
||||||||||
|
|
单位：百万 |
|
|
以百万美元计 |
|
|
单位：百万 |
|
|
以百万美元计 |
|
||||
被指定为现金流对冲的衍生品 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
远期合约 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
*欧元 |
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
||
|
|
|
|
|
|
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|
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|
|
|
|
||||
期权合约 |
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
||||
欧元 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
澳元 |
|
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|
|
|
|
|
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|
|
|
|
||||
在英国，英镑 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
其他衍生品 |
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
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||||
远期合约 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
以美元 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
欧元 |
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
||||
以新加坡元计算 |
|
|
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|
|
|
|
|
||||
在英国，英镑 |
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
||||
瑞士法郎 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
以新西兰元为单位 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
在捷克科鲁纳 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
丹麦克朗 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
挪威克朗 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
以加元表示 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
澳元 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
匈牙利福林 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
以人民币表示 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
在南非兰特 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
期权合约 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
以美元 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
欧元 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
人民币以澳元计价 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
在英国，英镑 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
本集团确认净收益为美元
外汇远期合约和期权合约在
(百万美元) |
|
|||||||
|
|
截至 |
|
|||||
|
|
2024年3月31日 |
|
|
2023年3月31 |
|
||
至少一个月 |
|
|
|
|
|
|
||
迟于一个月且不迟于三个月 |
|
|
|
|
|
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||
晚于三个月，不晚于一年 |
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在2024年、2023年和2022财年，本集团已指定某些外汇远期和期权合同作为现金流对冲，以降低极有可能发生的预测现金交易的外汇风险。截至2024年3月31日的现金流对冲准备金余额的相关对冲交易预计将在三个月内发生并重新分类至全面收益表。
本集团根据其预测现金流的货币、金额和时间确定套期保值工具和套期保值项目之间存在经济关系。套期保值有效性在套期保值关系开始时确定，并通过定期预期有效性评估来确定，以确保被套期保值项目与套期保值工具之间存在经济关系，包括套期保值工具是否有望抵消被套期保值项目现金流的变化。
如果用于风险管理目的的套期保值比率不再是最佳的，但风险管理目标保持不变，而套期保值继续符合对冲会计的资格，则套期保值关系将通过调整套期保值工具的成交量或被套期保值项目的成交量来重新平衡，以使对冲比率与用于风险管理的比率保持一致。任何套期保值无效都会在套期保值关系重新平衡时计算并计入损益。
下表提供了现金流量对冲准备金的对账情况：
(百万美元) |
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截至的年度 |
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截至的年度 |
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截至的年度 |
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得/(失) |
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期初余额 |
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期内在其他全面收益中确认的损益 |
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期间内重新分类为损益的金额 |
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) |
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( |
) |
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对以上税种的影响 |
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) |
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— |
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— |
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期末余额 |
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当本集团目前拥有法律上可强制执行的权利以抵销已确认金额，而本集团拟按净额结算，或同时变现资产及清偿负债时，本集团将抵销金融资产及金融负债。
下表提供了有关衍生金融资产和衍生金融负债抵销的量化信息：
(百万美元) |
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截至 |
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2024年3月31日 |
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2023年3月31 |
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导数 |
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导数 |
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导数 |
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导数 |
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已确认金融资产/负债总额 |
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) |
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( |
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抵销金额 |
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) |
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( |
) |
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资产负债表中列报的净额 |
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( |
) |
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( |
) |
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信用风险
信用风险是指交易对手违约造成经济损失的风险。于报告日期对信贷风险的最大风险主要来自应收账款#美元。
本集团的信贷风险敞口主要受每个客户的个别特征及前几位客户的风险集中程度影响。对客户的风险敞口是多样化的，没有单一客户对未偿还贸易应收账款和未开账单收入的贡献超过10%。
下表详细列出了前五大客户和前十大客户产生的收入的百分比：
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(单位：%) |
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截至三月三十一日止年度， |
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2024 |
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2023 |
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2022 |
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来自前五大客户的收入 |
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来自前十大客户的收入 |
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信用风险敞口
2024财年贸易应收账款账龄表如下：
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(百万美元) |
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自付款到期日起以下期间的未清偿款项 |
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未到期 |
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少于6个月 |
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6个月到1年 |
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1-2年 |
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2-3年 |
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3年以上 |
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总 |
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应收贸易账款 |
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减：信用损失备抵 |
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应收贸易账款总额 |
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2023财年应收账款账龄日程表如下：
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(百万美元) |
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自付款到期日起以下期间的未清偿款项 |
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未到期 |
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少于6个月 |
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6个月到1年 |
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1-2年 |
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2-3年 |
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3年以上 |
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总 |
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应收贸易账款 |
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减：信用损失备抵 |
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应收贸易账款总额 |
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客户结余的终身预期信贷损失拨备为$。
客户余额的信贷损失准备变动情况如下：
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(百万美元) |
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截至三月三十一日止年度， |
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2024 |
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2023 |
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2022 |
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年初余额 |
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翻译差异 |
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( |
) |
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) |
确认减值损失/(已冲销)，净额 |
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核销金额 |
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月末余额 |
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当没有现实的复苏前景时，金融资产的账面总额被注销(部分或全部)。
信用风险敞口
本集团的信贷期限一般由30至75天不等。
(百万美元) |
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截至 |
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2024年3月31日 |
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2023年3月31 |
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应收贸易账款 |
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未开账单的收入 |
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截至2024年3月31日和2023年3月31日的未偿销售天数（DSO）为
由于本集团一般投资于国际及国内信贷评级机构给予高评级的银行及金融机构存款，因此现金及现金等价物的信贷风险有限。本集团定期监察评级，并已在编制该等综合财务报表之日尽可能考虑最新的信贷评级资料。
本集团的投资主要包括投资于流动性共同基金单位、报价债务证券、存款单、商业票据、政府及准政府组织发行的报价债券。本集团根据一级资本、资本充足率、信用评级、盈利能力、NPA水平以及银行和金融机构存款基础等多个标准考虑交易对手风险后进行投资。根据集团的风险管理计划定期监控这些风险。
流动性风险
流动资金风险定义为集团无法按时清偿或履行其债务的风险.
本集团的主要流动资金来源为现金及现金等价物、投资及营运所产生的现金流。该集团拥有
截至2024年3月31日，集团的营运资金为美元
截至2024年3月31日和2023年3月31日，未偿员工福利义务为美元
下表提供了截至2024年3月31日重大金融负债合同到期日的详细信息：
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(百万美元) |
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少于1年 |
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1-2年 |
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2-4年 |
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4-7年 |
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总 |
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贸易应付款项 |
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— |
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— |
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— |
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||
未贴现期权安排下的财务负债(见附注2.5) |
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— |
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— |
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其他未贴现金融负债（参见附注2.5） |
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下表提供了截至2023年3月31日的重大金融负债的合同到期日详情：
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(百万美元) |
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少于1年 |
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1-2年 |
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2-4年 |
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4-7年 |
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总 |
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贸易应付款项 |
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— |
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— |
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— |
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未贴现期权安排下的财务负债(见附注2.5) |
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— |
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— |
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— |
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未贴现的其他金融负债(不包括或有对价负债)(见附注2.5) |
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未贴现的或有对价负债(见附注2.5) |
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— |
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— |
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— |
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2.4预付款项及其他资产
预付款和其他资产包括以下内容：
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(百万美元) |
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截至 |
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2024年3月31日 |
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2023年3月31 |
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当前 |
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证券保证金(1) |
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给雇员的贷款(1) |
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预付费用 (2) |
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应计且未到期的利息(1) |
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预扣税金及其他(2) |
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向供货商预付货款(2) |
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存放在公司(1)(3) |
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递延合同成本 |
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获得合同的成本(2)(4) |
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履行成本(2) |
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转租使用权资产净投资(见附注2.8)(1) |
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其他非金融资产(2) |
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其他金融资产(1)(5) |
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流动预付款和其他资产总额 |
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非当前 |
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给雇员的贷款(1) |
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证券保证金(1) |
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存放在公司(1)(3) |
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定义福利计划资产(请参阅附注2.14)(2) |
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预付费用 (2) |
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递延合同成本 |
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获得合同的成本(2)(4) |
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||||
履行成本(2) |
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||||
预扣税金及其他(2) |
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转租使用权资产净投资(见附注2.8)(1) |
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— |
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||
其他金融资产(1)(5) |
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||||
非流动预付款和其他资产总额 |
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预付款和其他资产总额 |
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(1)按摊余成本入账的金融资产 |
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预扣税和其他主要包括进项税收抵免和可向印度政府追回的增值税/增值税。
2.5其他负债
其他负债包括：
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(百万美元) |
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截至 |
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2024年3月31日 |
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2023年3月31 |
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当前 |
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员工应计补偿(1) |
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应计固定福利负债(参见附注2.14)(3) |
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— |
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应计费用(1) |
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预扣税和其他(3) |
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受控信托的负债(1) |
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对或有对价的责任(2) |
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— |
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资本债权人(1) |
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期权安排下的金融负债(2)(5) |
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其他非金融负债(3) |
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其他财务负债(1)(4) |
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流动其他负债总额 |
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非当前 |
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员工应计补偿(1) |
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应计费用(1) |
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应计固定福利负债(参见附注2.14)(3) |
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期权安排下的金融负债(2)(5) |
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— |
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其他非金融负债(3) |
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其他财务负债(1)(4) |
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非流动其他负债总额 |
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其他负债总额 |
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(1)*按摊余成本列账的财务负债 |
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(2)*按公允价值通过损益计入的财务负债 |
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未贴现期权安排下的财务负债(见附注2.5) |
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未贴现的或有对价的财务负债(见附注2.10) |
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— |
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(3)
(4)
(5)
应计费用主要用于技术分包商成本、电信费用、法律和专业费用、品牌建设费用、海外差旅费用和办公室维护费用以及第三方软件和硬件费用。
2.6拨备和其他意外情况
会计政策
2.6.1条文
如果由于过去的事件，本集团目前具有可合理评估的法律或推定义务，并且很可能需要流出经济利益来清偿该义务，则确认拨备。拨备是通过按反映当前市场对货币时间价值和负债特有风险的当前市场评估的税前利率对预期未来现金流量进行贴现来确定的。
或有负债是一种可能的债务，它的存在只能通过发生或不发生一个或多个不完全在实体控制范围内的不确定的未来事件来确认，或者是过去事件产生但由于不可能需要体现经济利益的资源外流来清偿债务或债务的数额不能充分可靠地计量而不予以确认的当前债务。
本集团为其客户提供固定价格、固定时间框架合同的固定期限售后支持。与此类支持服务相关的成本在记录相关收入并计入销售成本时应计。本集团根据过往经验估计该等成本，并就假设及发生可能性的任何重大改变定期检讨估计数字。
当本集团从一份合同获得的预期收益低于履行该合同规定的未来义务的不可避免成本时，确认繁重合同的拨备。未完成合同的估计损失准备金，如果有的话，根据完成合同的估计努力或成本，计入此类损失可能发生的期间。这笔准备金是按终止合同的预期费用和继续履行合同的预期净费用两者中较低者的现值计算的。在建立拨备之前，本集团确认与该合同相关的资产的任何减值损失。
售后客户支持经费和其他经费:
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(百万美元) |
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截至 |
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2024年3月31日 |
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2023年3月31 |
售后客户支持和其他规定 |
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|
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||
售后客户支持经费和其他经费主要是指与提供销售支持服务有关的费用，这些费用在确认收入时应计，预计将在
售后客户支助经费的变动情况如下：
(百万美元) |
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|||
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截至三月三十一日止年度， |
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2024 |
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年初余额 |
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翻译差异 |
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( |
) |
已承认/(已撤销)的规定 |
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已使用的拨备 |
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( |
) |
月末余额 |
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截至2024年3月31日和2023年3月31日，针对本集团的未被确认为债务的索赔(不包括所得税当局的要求--参见附注2.18)为#美元。
2.6.2麦卡米什网络安全事件
2023年11月，Infosys BPM Limited(Infosys Limited的全资子公司)的子公司Infosys McCamish Systems LLC(“McCamish”)的某些系统被勒索软件加密，导致某些应用程序和系统不可用。McCamish启动了事件响应，并聘请网络安全和其他专家协助调查和应对事件，以及修复和恢复受影响的应用程序和系统。到2023年12月31日，McCamish在外部专家的协助下，大幅修复和恢复了受影响的应用程序和系统。
与补救、恢复、通信努力、调查过程和分析、法律服务和其他服务及费用有关的合同收入和费用损失达#美元
McCamish采取的行动包括由第三方网络安全公司进行的调查分析，目的是确定公司或客户数据是否以及在多大程度上受到未经授权的访问或外泄。McCamish还聘请了第三方eDiscovery供应商来评估此类数据的范围和性质。McCamish与其第三方eDiscovery供应商合作，确定了其信息受到未经授权访问和泄露的企业客户和个人。McCamish代表其企业客户处理个人数据。McCamish可能会产生额外的成本，包括赔偿或损害/索赔，目前无法确定。有关与McCamish网络安全事件相关的某些法律程序的信息，请参阅下面标题为“法律程序”的部分。
2.6.3法律程序
2024年3月6日，美国佐治亚州北区地区法院对麦卡米什提起集体诉讼。这一投诉源于2023年11月3日最初披露的麦卡米什网络安全事件。据称，这起投诉是代表美国境内所有个人提出的，这些个人的个人身份信息因这一事件而暴露给未经授权的第三方。2024年5月6日，麦卡米什提交了驳回申诉的动议。
2024年5月15日，同一法院对麦卡米什提起了另一起集体诉讼。据称，这起投诉是代表一些或所有个人提出的，这些人的个人身份信息在事件中被泄露。
2024年6月3日，这两起集体诉讼的原告提出动议，要求合并两起案件。2024年6月4日，法院合并了这两起集体诉讼，结束了2024年5月15日提起的集体诉讼。
除上述行动外，本集团亦须面对在正常业务过程中出现的法律诉讼及索偿。本集团管理层合理预期，该等一般法律行动经最终审结及裁定后，不会对本集团的经营业绩或财务状况产生重大不利影响。
2.7房及设备
会计政策
物业、厂房及设备按成本减去累计折旧及减值(如有)列账。直接归因于收购的成本被资本化，直到物业、厂房和设备准备就绪，正如管理层所希望的那样。有关定期折旧的费用是在确定一项资产的预期使用年限和其使用年限结束时的预期剩余价值的估计数后计算的。本集团采用直线法对物业、厂房及设备按其估计可用年限折旧。
建筑 |
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厂房和机械(1) |
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计算机设备 |
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家具和固定装置 |
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车辆 |
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租赁权改进 |
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对折旧方法、使用年限和剩余价值进行定期审查，包括在每个财政年度结束时。有用的寿命是基于类似资产的历史经验以及对未来事件的预期，这些事件可能会影响他们的生活，例如技术的变化。
于每个结算日收购物业、厂房及设备而支付的预付款，以及于该日期前尚未准备好使用的资产的成本，在“进行中的资本工作”项下披露。只有当与物业、厂房及设备有关的未来经济利益可能会流向本集团，而项目成本可可靠计量时，与物业、厂房及设备有关的后续开支才会资本化。成本和相关累计折旧在资产出售或报废时从财务报表中注销。
减值
物业、厂房及设备于发生事件或环境变化显示其账面值可能无法收回时，均会评估其可收回程度。就减值测试而言，可收回金额(即公允价值减去销售成本及使用价值两者中较高者)按个别资产厘定，除非该资产不产生基本上独立于其他资产的现金流。在这种情况下，为资产所属的现金产生单位(CGU)确定可收回的金额。
如该等资产被视为减值，则应在全面收益表的净利润中确认的减值，以该资产的账面价值超过该资产的估计可收回金额来计量。如果用于确定可收回金额的估计发生变化，减值损失将在全面收益表的净利润中冲销。该资产的账面金额将增加至其经修订的可收回金额，前提是该金额不超过在该资产于过往年度未确认减值亏损的情况下将会厘定的账面金额(扣除任何累计折旧)。
以下是2024财年不动产、厂房和设备的公允价值变化：
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(百万美元) |
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土地 |
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建筑 |
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植物和 |
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电脑 |
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家俱 |
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车辆 |
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总 |
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|||||||
截至2023年4月1日的总账面值 |
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添加 |
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删除* |
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翻译差异 |
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截至2024年3月31日的总账面值 |
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截至2023年4月1日累计折旧 |
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翻译差异 |
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截至2024年3月31日累计折旧 |
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截至2024年3月31日资本在建工程 |
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截至2024年3月31日的公允价值 |
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截至2023年4月1日的在建资本工程 |
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截至2023年4月1日的公允价值 |
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* 2024财年，某些未使用资产的总账面价值为美元
以下是2023财年房地产、厂房和设备的账面价值变化：
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(百万美元) |
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土地 |
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建筑 |
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植物和 |
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家俱 |
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截至2022年4月1日的总账面价值 |
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新增-业务合并（参见注2.10） |
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截至2023年3月31日的总账面价值 |
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截至2022年4月1日的累计折旧 |
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截至2023年3月31日的累计折旧 |
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截至2023年3月31日的在建基本建设 |
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截至2023年3月31日的账面价值 |
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截至2022年4月1日的在建基本建设 |
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截至2022年4月1日的账面价值 |
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*在2023财年，某些未使用的资产的账面价值总额为$
以下是2022财年房地产、厂房和设备的账面价值变化：
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(百万美元) |
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土地 |
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建筑 |
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植物和 |
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电脑 |
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家俱 |
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车辆 |
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总 |
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截至2021年4月1日的总账面价值 |
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删除部分 |
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截至2022年3月31日的总账面价值 |
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截至2021年4月1日的累计折旧 |
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删除的累计折旧 |
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翻译差异 |
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截至2022年3月31日的累计折旧 |
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截至2022年3月31日的在建基本建设 |
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截至2022年3月31日的账面价值 |
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截至2021年4月1日的在建基本建设 |
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截至2021年4月1日的账面价值 |
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*在2022财年，某些未使用的资产的账面价值总额为$
折旧费用合计计入综合全面收益表的销售成本。
维修和保养费用在发生时在综合全面收益表中确认。
根据2021年公司（企业社会责任政策）修订规则（“规则”），公司必须转让2021年1月之前安装的CSR资本资产。为此，该公司根据2013年《公司法》第8条成立了子公司“Infosys Green Forum”（IGF）。截至2022年3月31日止年度，公司在获得监管机构所需批准（如适用）后完成了资产转让。2024年3月31日期间，IGF根据所得税法第12AB号提出的登记申请被拒绝，登记被取消。IGF正在对拒绝令提出质疑。
该小组对资本支出的合同承付款主要包括基础设施和计算机设备方面的承付款，总额达#美元。
2.8租赁
会计政策
作为承租人的集团
本集团的租赁资产类别主要包括土地、楼宇及电脑租赁。本集团在合同开始时评估合同是否包含租赁。如果合同转让了在一段时间内控制已确定资产的使用权以换取对价，则该合同是租赁或包含租赁。为评估合同是否传达了对已确定资产的使用控制权，本集团评估：(1)合同是否涉及使用已确定的资产；(2)在整个租赁期内，本集团实质上拥有使用该资产的所有经济利益；(3)本集团有权指示使用该资产。
于租赁开始日期，本集团确认其为承租人的所有租赁安排的使用权资产(“ROU”)及相应的租赁负债，但期限为十二个月或以下的租赁(短期租赁)及低价值租赁除外。就该等短期及低价值租赁而言，本集团按直线法于租赁期内确认租赁付款为营运开支。
作为承租人，本集团将租赁期定为租约的不可撤销期间，并经任何延长或终止租约的选择权调整(如合理地确定使用该选择权)。本集团以逐个租约方式评估预期租约期，从而评估是否合理确定会否行使任何延长或终止合约的选择。在评估租赁期时，本公司会考虑在租赁期内作出的任何重大租约改善、与终止租约有关的成本及标的资产对印孚瑟斯业务的重要性等因素，并考虑标的资产的位置及是否有合适的替代选择。未来期间的租赁期将重新评估，以确保租赁期反映当前的经济情况。
某些租赁安排包括在租赁期结束前延长或终止租约的选项。当合理地确定这些期权将被行使时，ROU资产和租赁负债包括这些期权。
投资收益资产初步按成本确认，包括按租赁开始日期或之前的任何租赁付款调整后的租赁负债初始金额，加上任何初始直接成本减去任何租赁激励。它们随后按成本减去累计折旧和减值损失计量。
营运单位资产自开始日期起按直线折旧，按标的资产的租赁期及使用年限较短者计提折旧。
每当发生事件或环境变化表明其账面价值可能无法收回时，就评估ROU资产的可回收性。就减值测试而言，可收回金额(即公允价值减去销售成本及使用价值两者中较高者)按个别资产厘定，除非该资产不产生基本上独立于其他资产的现金流。在这种情况下，为资产所属的现金产生单位(CGU)确定可收回的金额。
租赁负债最初按未来租赁付款现值的摊余成本计量。租赁付款使用租赁中隐含的利率进行贴现，或如果无法随时确定，则使用这些租赁所在国家的递增借款利率进行贴现。如本集团更改其评估(不论是否行使延期或终止选择权)，租赁负债将重新计量，并对相关使用权资产作出相应调整。
租赁负债和ROU资产在资产负债表中单独列示，租赁付款被归类为融资现金流。
作为出租人的集团
本集团作为出租人的租赁被归类为融资租赁或经营租赁。当租赁条款将所有权的几乎所有风险和回报转移给承租人时，合同被归类为融资租赁。所有其他租约均归类为经营性租约。
当本集团为中间出租人时，本集团将分别就其于总租赁及分租的权益作出交代。根据总租赁产生的ROU资产，转租被归类为融资租赁或经营租赁。
就经营租赁而言，租金收入按直线基准于相关租赁期内确认。
以下是截至2024年3月31日止年度使用权资产的公允价值变化：
(百万美元) |
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ROU资产类别 |
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土地 |
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车辆 |
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截至2023年4月1日余额 |
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新增内容* |
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折旧 |
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截至2024年3月31日余额 |
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*
以下为截至2023年3月31日止年度使用权资产账面价值变动情况：
(百万美元) |
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ROU资产类别 |
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土地 |
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建筑 |
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车辆 |
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电脑 |
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截至2022年4月1日余额 |
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新增内容* |
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折旧 |
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截至2023年3月31日余额 |
|
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|
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|||||
*
以下为截至2022年3月31日止年度使用权资产账面价值变动情况：
(百万美元) |
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ROU资产类别 |
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|
土地 |
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|
建筑 |
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车辆 |
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电脑 |
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总 |
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截至2021年4月1日的余额 |
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新增内容* |
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删除部分 |
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折旧 |
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( |
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翻译差异 |
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( |
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( |
) |
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截至2022年3月31日的余额 |
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
*
ROU资产的折旧费用合计计入综合全面收益表的销售成本。
以下是流动和非流动租赁负债的细分：
(百万美元) |
||||||
|
|
截至 |
||||
|
|
2024年3月31日 |
|
|
2023年3月31 |
|
流动租赁负债 |
|
|
|
|||
非流动租赁负债 |
|
|
|
|||
总 |
|
|
|
|
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以下是租赁负债的变动情况：
(百万美元) |
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|||||||||||
|
|
截至三月三十一日止年度， |
|
|||||||||
|
|
2024 |
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2023 |
|
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2022 |
|
|||
年初余额 |
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||||
添加 |
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期内应计财务成本 |
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删除部分 |
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( |
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) |
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支付租赁债务 |
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( |
) |
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|
( |
) |
|
|
( |
) |
翻译差异 |
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|
( |
) |
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|
( |
) |
|
|
( |
) |
月末余额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
下表提供了未贴现基础上租赁负债合同到期日的详细情况：
(百万美元) |
|
|||||||
|
|
截至 |
|
|||||
|
|
2024年3月31日 |
|
|
2023年3月31 |
|
||
不到一年 |
|
|
|
|
|
|
||
一到五年 |
|
|
|
|
|
|
||
五年多 |
|
|
|
|
|
|
||
总 |
|
|
|
|
|
|
||
本集团在租赁负债方面并无重大流动资金风险，因为流动资产足以在租赁负债到期时履行与该等负债有关的责任。
记录的短期租赁租金费用为#美元。
以下是ROU资产转租净投资的变动情况：
(百万美元) |
|
|||||||||||
|
|
截至三月三十一日止年度， |
|
|||||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|||
年初余额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
添加 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
||
删除部分 |
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|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
期内应计利息收入 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
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租赁收据 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
月末余额 |
|
|
|
|
|
|
||||||
以下为租赁净投资变动情况：
(百万美元) |
||||
|
|
截至三月三十一日止年度， |
||
|
|
2024 |
2023 |
2022 |
年初余额 |
|
— |
||
添加 |
|
|||
期内应计利息收入 |
|
— |
||
其他 |
|
— |
( |
( |
租赁收据 |
|
( |
— |
— |
换算差额 |
|
— |
||
月末余额 |
|
|||
2.9商誉和无形资产
2.9.1善意
会计政策
商誉指收购代价超过本集团于被收购实体的可识别资产、负债及或有负债的公允净值中的权益。当收购的可确认资产、负债和或有负债的公允价值净值超过收购对价时，收购净资产的公允价值被重新评估，交易收购收益立即在全面收益表的净利润中确认。商誉以成本减去累计减值损失计量。
减值
商誉按年及在有迹象显示现金产生单位(CGU)的可收回金额少于其账面金额时进行减值测试。对于减值测试，商誉被分配给受益于收购的协同效应的CGU或CGU组，这是为内部管理目的而监测商誉的最低水平。CGU是可识别的最小资产组，其产生的现金流入在很大程度上独立于其他资产或资产组的现金流入。当包括商誉在内的现金流转单位的账面金额超过估计的现金流转单位可收回金额时，发生减值。CGU的可收回金额是其公允价值减去销售成本和在用价值中的较高者。在用价值是预期来自CGU的未来现金流的现值。现金流预测中的主要假设是根据当前经济状况编制的，包括估计的长期增长率、加权平均资本成本和估计的营业利润率。
以下为善意的公允价值变动摘要：
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(百万美元) |
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截至 |
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2024年3月31日 |
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2023年3月31 |
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开始时的账面价值 |
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年内收购的商誉(请参阅附注2.10) |
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末尾的账面价值 |
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就减值测试而言，在业务合并中收购的商誉分配给现金产生单位(CGU)或现金产生单位组，这些单位受益于收购的协同效应。本集团于将商誉分配至现金增值股或现金增值股集团后，于营运分部层面对减值商誉进行内部审核。
下表显示了截至2024年3月31日和2023年3月31日对运营部门的商誉分配情况：
(百万美元) |
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截至 |
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细分市场 |
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2024年3月31日 |
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2023年3月31 |
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金融服务业 |
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零售 |
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沟通 |
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能源、公用事业、资源和服务 |
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制造 |
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生命科学 |
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没有重大商誉的经营部门 |
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与帕纳亚有关的善意达美元
CGU的可收回金额是其公允价值减去销售成本和在用价值中的较高者。CGU的公允价值是根据市值确定的。使用价值是根据贴现的未来现金流确定的。
计算所用的主要假设如下：
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(单位：%) |
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截至 |
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2024年3月31日 |
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2023年3月31 |
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长期增长率 |
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营业利润率 |
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贴现率 |
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上述贴现率基于公司的加权平均资本成本（WACC）。截至2024年3月31日，现金产生单位的估计可收回金额超过其公允价值。关键假设的合理敏感性不太可能导致账面值超过现金产生单位的可收回金额。
2.9.2无形资产
会计政策
无形资产按成本减去累计摊销和减值列报。无形资产自可供使用之日起，按其各自的估计使用年限以直线方式摊销。可识别无形资产的估计使用年限是基于一系列因素，包括过时、需求、竞争和其他经济因素(如行业的稳定性和已知技术进步)的影响，以及从资产中获得预期未来现金流所需的维护支出水平。定期审查摊销方法和使用年限，包括在每个财政年度结束时。
研究费用在发生时计入费用。软件产品开发成本按已发生的费用计入，除非证明项目在技术和商业上的可行性，未来可能产生经济效益，公司有意愿和能力完成并使用或销售软件，并且成本可以可靠地计量。可资本化的成本包括材料成本、直接人工成本、可直接归因于准备资产以供其预期用途的间接成本。
减值
当事件或环境变化显示无形资产的账面价值可能无法收回时，无形资产的可回收性就会被评估。就减值测试而言，可收回金额(即公允价值减去销售成本及使用价值两者中较高者)按个别资产厘定，除非该资产不产生基本上独立于其他资产的现金流。在这种情况下，为资产所属的CGU确定可收回的金额。
如该等资产被视为减值，则应在全面收益表的净利润中确认的减值，以该资产的账面价值超过该资产的估计可收回金额来计量。如果用于确定可收回金额的估计发生变化，减值损失将在全面收益表的净利润中冲销。该资产的账面金额将增加至其经修订的可收回金额，前提是该金额不超过在该资产于过往年度未确认减值亏损的情况下将会厘定的账面金额(扣除任何累计摊销)。
以下是2024财年收购无形资产的公允价值变化：
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客户 |
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截至2023年4月1日的总账面值 |
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截至2024年3月31日的总账面值 |
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截至2023年4月1日累计摊销 |
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截至2024年3月31日累计摊销 |
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截至2024年3月31日的公允价值 |
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截至2023年4月1日的公允价值 |
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预计使用寿命(年) |
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预计剩余使用寿命(以年为单位) |
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*主要包括与供应商关系相关的无形资产
以下是2023财年收购无形资产账面价值的变化：
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(百万美元) |
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客户 |
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营销 |
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截至2022年4月1日的总账面价值 |
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通过业务合并收购（参见注释2.10） |
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截至2023年3月31日的总账面价值 |
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截至2022年4月1日的累计摊销 |
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截至2023年3月31日的累计摊销 |
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截至2023年3月31日的账面价值 |
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截至2022年4月1日的账面价值 |
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预计使用寿命(年) |
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预计剩余使用寿命(以年为单位) |
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*主要包括与供应商关系相关的无形资产
以下是2022财年收购无形资产账面价值的变化：
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客户 |
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营销 |
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截至2021年4月1日的总账面价值 |
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截至2021年4月1日的累计摊销 |
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截至2022年3月31日的累计摊销 |
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截至2022年3月31日的账面价值 |
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截至2021年4月1日的账面价值 |
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预计使用寿命(年) |
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预计剩余使用寿命(以年为单位) |
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*主要包括与供应商关系相关的无形资产
摊销费用已计入综合全面收益表中销售成本项下的折旧和摊销费用。
2024、2023和2022财年综合全面收益表中确认的研发费用为美元
2.10企业合并
会计政策：
企业合并已按照IFRS 3(修订本)“企业合并”的规定采用收购方法进行会计处理。
收购的收购价按收购日期(即控制权移交予本集团的日期)转让的资产、已发行的权益工具及产生或承担的负债的公允价值计量。收购价格还包括任何或有对价的公允价值。在企业合并中取得的可确认资产以及承担的负债和或有负债最初按收购之日的公允价值计量。或有对价在每个报告日按公允价值重新计量，或有对价的公允价值变动在综合全面收益表中确认。
非控股股东的权益最初按公允价值或非控股权益在被收购方可识别净资产中的比例计量。计量基准的选择是在逐个收购的基础上进行的。收购后，非控股权益的账面值为该等权益于初步确认时的金额加上非控股权益在附属公司权益日后变动中所占的份额。
与本集团就其附属公司的非控股权益发行的期权有关的付款作为财务负债入账，并按负债总额的估计现值初步确认。该等购股权其后按公允价值计量，以反映该购股权于可行使之日的应付金额。如果期权在未行使的情况下到期，该责任将被取消确认。
受共同控制的实体之间的业务合并不在IFRS 3(修订本)的范围内，业务合并按收购资产的账面价值和承担的负债入账。
截至2023年3月31日止年度内的收购
在2023财年，集团完成了
1)2022年4月20日，总部位于德国的数字营销、体验和商务机构ODDY GMBH、ODDITY GMBH、ODDITY STORGLE GMBH、ODDITY CODE GMBH和ODDYY WAVE GMBH(统称为ODDYY)、ODDYY GMBH、ODDYY GROUP SERVICES GMBH、ODDITY SPACE GMBH、ODDECY STORGLE GMBH、ODDITY CODE GMBH和ODDITY WAVE GMBH(统称为ODDY)；以及
2)2022年9月1日，欧洲生命科学行业咨询科技公司基础生命科学A/S。
这些收购预计将加强集团的创意、品牌和体验设计能力，并增强集团的生命科学专业知识，利用基于云的行业解决方案扩展其数字转型能力，并扩大其在整个欧洲的业务。
收购价格根据收购之日公允价值的确定分配给收购的资产和承担的负债，具体如下：
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组件 |
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公允价值 |
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收购价 |
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商誉 |
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购买总价 |
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(1) 包括购置的现金和现金等价物#美元
已支付的购买对价超过所获得资产的公允价值的部分被归因于商誉。产生这种商誉的主要项目是获得的集合劳动力的价值和估计的协同效应，这两者都不符合无形资产的资格。
商誉是不能扣税的。与该等业务合并有关的商誉分配至经营分部，详情载于附注2.9。
购买对价为$
在购置日，用于确定或有对价公允价值的关键投入是分配给实现财务目标的概率和折现率
此外，这些收购还向被收购方的员工支付员工留任奖金。
收购的贸易应收账款的公允价值为#美元。
本集团因业务合并而产生的交易成本，例如寻找人费用、律师费、尽职调查费及其他专业及顾问费等，均在产生时计入开支。1美元的交易成本
拟议中的收购
2024年1月11日，Infosys Limited达成最终收购协议
2024年4月18日，印孚瑟斯有限公司的全资子公司印孚瑟斯德国有限公司达成最终协议，收购
2.11运营收入
会计政策
本集团的收入主要来自资讯科技服务，包括软件开发及相关服务、云及基础设施服务、维护、咨询及套餐实施、跨本集团核心及数码产品的软件产品及平台授权(统称为“软件相关服务”)及业务流程管理服务。与客户的合同是以时间和材料、工作单位、固定价格或固定时间框架为基础的。
客户合同收入在合同各方以书面形式批准、合同各方承诺履行各自的合同义务、合同具有法律效力的情况下被视为确认和计量。收入于向客户转让承诺产品或服务控制权(“履约责任”)时确认，金额反映本集团已收到或预期收到的有关产品或服务的对价(“交易价格”)。当可收入性存在不确定性时，收入确认将被推迟，直到这种不确定性得到解决。
该小组评估合同中承诺的服务，并确定合同中不同的履约义务。本集团根据相对独立售价将交易价格分配给每项不同的履约义务。一件商品单独出售时经常收取的价格是其独立售价的最好证据。在没有该等证据的情况下，估计独立售价的主要方法为预期成本加毛利，根据该毛利，本集团估计履行履约责任的成本，然后根据类似服务增加适当毛利。
本集团的合同可能包括可变对价，包括回扣、批量折扣和罚款。当有基础合理估计可变代价金额，且在与可变代价相关的不确定性得到解决后，确认的累计收入很可能不会发生重大逆转时，本集团将可变代价计入交易价格。
以时间和材料为基础的收入和以工作为基础的合同单位被确认为提供相关服务。当服务于指定期间内透过不确定数目的重复性行为提供时，固定价格维护收入按比率按直线确认，或当向客户提供服务及本集团履行合约的成本所带来的利益模式不在合约期内时，按比率按完成百分比法确认，因为该等服务的性质一般为离散及非重复性。使用完成百分比法确认其他固定价格、固定时限合同的收入，这些合同的履约义务是在一段时间内履行的。由于投入与生产率之间存在直接关系，因此使用所花费的努力或成本来确定完成工作的进展情况。完成进度的衡量标准是迄今发生的费用或努力(代表已完成的工作)与估计的总费用或努力的比率。对交易价格和总成本或努力的估计在合同期限内被持续监测，并在这些估计发生变化或估计被修订时在净利润中确认。收入和估计的总成本或努力可能会随着合同的进展而进行修订。未完成合同的估计损失准备金，如果有的话，根据完成合同的估计努力或成本，计入此类损失可能发生的期间。
与客户商定的计费时间表包括定期基于绩效的计费和/或基于里程碑的进度计费。超过账单的收入被归类为未开票收入，而超过收入的账单被归类为合同负债(我们称为未赚取收入)。
在软件开发及相关服务和维护服务的安排中，通过对每一项不同的履约义务适用收入确认标准，与客户的安排通常符合将软件开发和相关服务视为不同的履约义务的标准。就分配交易价格而言，本集团按合约的相对独立售价计量每项履行责任的收入。一件商品单独出售时经常收取的价格是其独立售价的最好证据。在本集团无法厘定独立售价的情况下，本集团采用预期成本加保证金方法估计独立售价。对于软件开发和相关服务，由于客户通常在工作进行过程中获得控制，因此在提供服务时履行履行义务。
某些云和基础设施服务合同包括多个要素，这些要素可能受到其他特定会计准则的约束，例如租赁准则。这些合同是按照这种具体的会计准则入账的。于该等安排中，本集团可厘定硬件及服务为不同的履约责任，并按相对独立的销售价格将代价分配予该等履约责任。在没有独立售价的情况下，本集团采用预期成本加保证金方法估计独立售价。当这种安排被视为单一的履约义务时，收入在整个期间内予以确认，进展的衡量标准是根据合同中的承诺确定的。
当客户获得许可的“使用权”时，从许可中获得的收入在客户获得许可时确认。客户获得“访问权”的许可证收入在访问期内确认。
交付软件产品的安排通常有三个要素：许可证、实施和年度技术服务(ATS)。当执行服务与许可安排一起提供，并且许可和执行被确定为两个不同的独立履行义务时，此类合同的交易价格根据其相对独立的销售价格分配给合同的每个履行义务。在没有独立售价实施的情况下，本集团采用预期的
成本加利润法在估计独立销售价格中的应用。如果许可证需要作为执行服务的一部分进行大量定制，许可证和执行的整个安排费用被视为一项单一的履行义务，在执行执行时使用完成百分比法确认收入。因销售软件产品而产生的客户培训、支持和其他服务的收入确认为履行了履约义务。ATS收入在提供服务的期间以直线方式按比例确认。
与客户的合同包括某些综合服务安排中的分包商服务或第三方供应商设备或软件。在此类安排中，当本集团担任客户与供应商之间的代理时，销售第三方供应商产品或服务的收入扣除成本后记录，当本集团是交易的委托人时，则记录总额。在此过程中，本集团首先评估其是否在指定商品或服务转让给客户之前获得其控制权。本集团考虑其是否主要负责履行提供指定商品或服务的承诺、库存风险、定价自由裁量权等因素，以确定其是否控制指定商品或服务，因此充当委托人或代理人。
合同变更是指经合同当事人批准的合同范围或价格或两者的变更。合同修改导致增加不同的履约义务，如果额外服务按独立销售价格定价，则作为单独合同入账，如果没有按独立销售价格定价，则作为终止现有合同并创建新合同入账。如果修改没有产生明确的履约义务，则在累积追赶的基础上将其作为现有合同的一部分入账。
如果专家组期望收回合同的增量费用(即如果没有合同就不会发生的费用)，则将其确认为资产。
不代表单独履约义务的某些符合条件的非经常性成本(例如，建立、过渡或改造成本)在下列情况下确认为资产：(A)与合同直接相关；(B)产生或增加集团未来将用于履行履约义务的资源；以及(C)预期可收回。
与向客户预付款项有关的资本化合同成本摊销至收入，其他资本化成本按与向客户转让与资产相关的商品或服务一致的系统基准在各自合同期限内摊销至销售成本。定期监测资本化成本的减值情况。当预计剩余营运现金流量的现值不足以收回资本化成本的账面金额时，计入减值损失。
本集团在其全面收益表中列报扣除间接税后的收入净额。
2024财年、2023财年和2022财年的收入如下：
(百万美元) |
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截至三月三十一日止年度， |
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2024 |
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2023 |
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软件服务收入 |
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来自产品和平台的收入 |
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运营总收入 |
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产品和平台
本集团亦来自销售产品及平台的收入，包括金融核心银行解决方案、Edge Suite of Products、Panaya Platform、Infosys Equinox、Infosys Helix、Infosys Cortex、Stater抵押贷款平台及Infosys McCamish保险平台。
收入分类信息
按业务分类的收入分类已包括在分类信息中(请参阅附注2.21)。下表按地域和合同类型分列了与客户签订合同的收入。本集团相信，这项分类最能反映收入及现金流的性质、金额、时间及不确定性如何受行业、市场及其他经济因素影响。
截至2024年3月31日、2023年3月31日及2022年3月31日的年度 |
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(百万美元) |
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详情 |
截至的年度 |
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2024 |
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2023 |
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2022 |
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按地理位置划分的收入* |
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北美 |
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欧洲 |
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印度 |
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世界其他地区 |
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总 |
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* 地理收入基于客户住所
2024、2023和2022财年各年固定价格合同收入的百分比约为
应收贸易账款和合同余额
收入确认、账单及现金收取的时间安排导致集团综合资产负债表上的应收账款、未开账单收入及未赚取收入。按照商定的合同条款，按定期间隔(例如，每月或每季度)或在实现合同里程碑时，按工作进展开具帐单。
本集团的应收账款是无条件的对价权。未开出帐单的收入，包括时间和材料合同以及固定价格维护合同超过账单的收入，在对价权是无条件的且只有在一段时间后才到期的情况下，被归类为金融资产。
对于其他固定价格合同，向客户开具发票是基于合同中定义的里程碑，因此，收入确认的时间与向客户开具发票的时间不同。因此，其他固定价格合同(合同资产)的未开单收入被归类为非金融资产，因为对价权取决于合同里程碑的完成情况。
开具发票超过收益的部分被归类为未赚取收入。
应收贸易收入和未开单收入在综合财务状况表中扣除减值后列报。
2024、2023和2022财年，集团确认收入为美元
在2024、2023和2022财年，
剩余履约义务
剩余的履约责任披露提供截至报告期末尚未确认的交易价格总额，并解释本集团预计何时在收入中确认这些金额。
变化并受到若干因素的影响，包括终止合同、合同范围的变化、定期重新确认、对尚未实现的收入进行调整以及对汇率波动进行调整。
2.12未开账单的收入
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(百万美元) |
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截至 |
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2024年3月31日 |
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2023年3月31 |
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未开单的金融资产(1) |
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未开账单的非金融资产(2) |
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2.13按性质分类的费用
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(百万美元) |
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截至三月三十一日止年度， |
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2024 |
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2023 |
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2022 |
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员工福利成本 |
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折旧及摊销费用(请参阅附注2.7、2.8及2.9) |
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旅行费用 |
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技术分包商成本 |
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自用软件包的成本 |
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为向客户提供服务而购买的第三方物品 |
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咨询和专业费用 |
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通信成本 |
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维修和保养 |
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差饷及税项 |
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提供售后客户支持 |
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电力和燃料 |
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非全职董事的佣金 |
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品牌塑造和营销费用 |
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根据预期信用损失模型确认/（转回）的损失 |
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保险费 |
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对企业社会责任的贡献 |
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其他 |
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销售、销售和市场营销费用以及行政费用的总成本 |
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营业利润
本集团的营业利润是按收入计算，扣除销售成本、销售及市场推广费用及行政费用后的净额。
2.14员工福利
会计政策
小费和养老金
本集团提供酬金，一项涵盖合资格雇员的固定利益退休计划(“酬金计划”)，主要由印孚瑟斯及其印度附属公司提供。酬金计划向退休、死亡、丧失工作能力或终止受雇的既得雇员提供一笔过款项，金额以有关雇员的薪金及受雇于本集团的年期为基础。本公司向印孚瑟斯有限公司雇员酬金基金信托基金(“该信托”)承担酬金责任。至于印孚瑟斯BPM和EdgeVerve，则分别向印孚瑟斯BPM雇员酬金基金信托和EdgeVerve Systems Limited雇员酬金基金信托基金供款。受托人管理对信托基金的捐款，并在印度法律允许的情况下将捐款投资于印度人寿保险公司的一个计划。
本集团根据当地法律在若干海外司法管辖区经营固定收益退休金计划。这些计划由第三方基金管理公司管理。这些计划规定退休后定期支付和/或每个基金细则规定的一次性付款，并包括死亡和伤残抚恤金。确定的福利计划需要缴费，缴费以工资的一定百分比为基础，这一百分比取决于各自雇员的年龄。
有关这些固定福利计划的负债由外部精算师在每个资产负债表日期使用预计单位信用法进行精算估值确定。该等固定福利计划使集团面临精算风险，例如寿命风险、利率风险和市场风险。
本集团在其资产负债表中确认界定福利计划的负债净额为资产或负债。通过重新计量界定福利负债/(资产)净额而产生的收益和损失在其他全面收益中确认，而不会在以后的期间重新分类为损益。计划资产组合的实际回报超过通过应用贴现率计算的收益率，用于衡量确定的福利义务，在其他全面收益中确认。任何计划修订的影响在综合全面收益表的净利润中确认。
公积金
印孚瑟斯的合格员工从公积金获得福利，公积金是一种确定的福利计划。合资格雇员及本公司均按月向公积金计划供款，供款金额为受保雇员薪金的指定百分比。该公司向印孚瑟斯有限公司雇员公积金信托基金提供部分资金。该信托基金投资于印度法律允许的特定指定工具。剩余的部分将缴纳给政府管理的养老基金。信托基金支付给受益人的年利率由印度政府管理。公司有义务弥补信托投资收益与通知利率之间的差额(如有)。
至于印度的附属公司，合资格的雇员可从公积金领取福利，公积金是一项固定供款计划。合资格雇员及有关公司均按月向这项公积金计划供款，供款相等於受保雇员薪金的指定百分比。根据公积金计划收取的金额存入政府管理的公积金。除了每月的缴费外，这些公司对该计划没有进一步的义务。
养老金
印孚瑟斯、印孚瑟斯BPM和EdgeVerve的某些员工是固定缴款计划的参与者。除每月定期缴款给信托基金外，本集团对该计划没有其他义务，信托基金的主体投资于印度人寿保险公司。
补偿缺勤
本集团制定了一项关于带薪缺勤的政策，带薪缺勤本质上是累积性的和非累积性的。累积带薪缺勤的预期成本由外部精算师在每个资产负债表日期使用预计单位信用法对因资产负债表日期累积的未使用权利而预计将支付/利用的额外金额进行精算估值来确定。非累积带薪缺勤的损失在缺勤发生期间确认。
2.14.1酬金及退休金
下表列出了截至2024年3月31日和2023年3月31日本集团财务报表中确认的固定福利退休计划详情以及金额：
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(百万美元) |
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酬金 |
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养老金 |
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截至 |
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截至 |
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2024年3月31日 |
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2023年3月31 |
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2024年3月31日 |
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2023年3月31 |
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||||
福利义务的变化 |
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||||
一开始的福利义务 |
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转接 |
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— |
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服务成本 |
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利息开支 |
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重新计量--精算损失/(收益) |
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( |
) |
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( |
) |
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过去服务成本计划的修订 |
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— |
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— |
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( |
) |
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员工贡献 |
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— |
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— |
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付福利 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
翻译差异 |
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( |
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( |
) |
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– |
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末尾的福利义务 |
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计划资产变动 |
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计划资产年初的公允价值 |
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转接 |
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— |
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— |
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利息收入 |
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|||||||
重新计量-不包括利息收入在内的计划资产回报率 |
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( |
) |
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雇主供款 |
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员工贡献 |
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— |
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— |
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付福利 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
翻译差异 |
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( |
) |
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( |
) |
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— |
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期末计划资产的公允价值 |
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资金状况 |
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( |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
预付固定福利计划资产 |
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应计固定福利计划负债 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
在全面收益表中净利润中确认的2024、2023和2022财年金额包括以下组成部分：
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(百万美元) |
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||||||||||||
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|
酬金 |
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养老金 |
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||||||||||||||||||
|
|
截至三月三十一日止年度， |
|
|
截至三月三十一日止年度， |
|
||||||||||||||||||
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2024 |
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2023 |
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2022 |
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2024 |
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2023 |
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2022 |
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||||||
服务成本 |
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净确定收益负债/资产的净利息 |
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— |
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— |
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( |
) |
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— |
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— |
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— |
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图则修订 |
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— |
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— |
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— |
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( |
) |
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— |
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净成本 |
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||||||
其他全面收益表中确认的2024、2023和2022财年金额：
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(百万美元) |
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||||||||||||
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|
酬金 |
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养老金 |
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||||||||||||||||||
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|
截至三月三十一日止年度， |
|
|
截至三月三十一日止年度， |
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2024 |
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2023 |
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2022 |
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2024 |
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2023 |
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2022 |
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||||||
重新计量确定收益净负债/(资产) |
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精算（收益）/损失 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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(回报)/计划资产损失，不包括定义福利净负债/(资产)净利息中包含的金额 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
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( |
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总 |
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( |
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( |
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2024、2023和2022财年精算（收益）/损失分解如下：
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(百万美元) |
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酬金 |
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养老金 |
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截至三月三十一日止年度， |
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截至三月三十一日止年度， |
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2024 |
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2023 |
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2022 |
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2024 |
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2023 |
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2022 |
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||||||
(收益)/人口假设变化造成的损失 |
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— |
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— |
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— |
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— |
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— |
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— |
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(收益)/因财务假设变化而产生的损失 |
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( |
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( |
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(收益)/体验调整变化造成的损失 |
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( |
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( |
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( |
) |
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( |
) |
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在综合收益表中确认的酬金和养恤金费用在销售、销售和营销费用与行政费用之间按雇员直接成本分摊如下：
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(百万美元) |
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酬金 |
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养老金 |
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截至三月三十一日止年度， |
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截至三月三十一日止年度， |
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2024 |
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2023 |
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2022 |
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2024 |
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2023 |
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2022 |
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销售成本 |
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销售和营销费用 |
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— |
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— |
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行政费用 |
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— |
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— |
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||||||
用于确定截至2024年3月31日和2023年3月31日福利义务的加权平均假设如下：
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|
酬金 |
|
养老金 |
||||
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|
截至 |
|
截至 |
||||
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|
2024年3月31日 |
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2023年3月31 |
|
2024年3月31日 |
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2023年3月31 |
贴现率 |
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|
|
|
||||
补偿水平的加权平均上升率 |
|
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||||
设定福利义务加权平均持续时间 |
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|
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||||
用于确定2024、2023和2022财年净定期福利成本的加权平均假设如下：
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|
酬金 |
|
养老金 |
||||||||
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|
截至三月三十一日止年度， |
|
截至三月三十一日止年度， |
||||||||
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2024 |
|
2023 |
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2022 |
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2024 |
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2023 |
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2022 |
当年的贴现率 |
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||||||
补偿水平的加权平均上升率 |
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贴现率 |
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补偿水平的加权平均上升率 |
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减员率 |
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对于印度国内的固定收益计划，关于未来死亡经验的假设是根据印度人寿保险公司公布的统计数据设定的。对于海外固定收益计划，关于未来死亡经验的假设是根据预期寿命、计划经验和其他相关数据的最新统计数据而设定的。
本集团根据其预测的长期增长计划和普遍的行业标准来评估这些假设。
2024、2023和2022财政年度酬金计划的实际资产回报率(包括重新计量)为#美元。
本公司将所有已确定的酬金负债拨归印孚瑟斯有限公司雇员酬金基金信托基金。至于印孚瑟斯BPM和EdgeVerve，则分别向印孚瑟斯BPM雇员酬金基金信托和EdgeVerve Systems Limited雇员酬金基金信托基金供款。受托人管理截至2024年3月31日和2023年3月31日对信托基金的捐款，并在印度法律允许的情况下，将酬金捐款投资于印度人寿保险公司的一个计划。海外固定收益计划的计划资产主要投资于保险公司管理的基金，计划资产的资产分配是根据适用于养老基金和保险公司管理人的相关法规规定的投资标准来确定的。保险公司的投资是多元化的，并提供有保证的利率安排。
在印度法律允许的情况下，向印度人寿保险公司缴纳的酬金投资于一项计划。下表详细列出了截至2024年3月31日和2023年3月31日按不同类别划分的主要计划资产。
下表列出了截至2024年3月31日和2023年3月31日与养老金相关的主要计划资产的详细情况：
详情 |
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养老金 |
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截至 |
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2024年3月31日 |
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2023年3月31 |
股权 |
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债券 |
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房地产/物业 |
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现金和现金等价物 |
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其他 |
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这些确定的福利计划使本集团面临如下精算风险：
利率风险： |
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预期寿命和投资风险： |
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资产波动性： |
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用于评估固定收益义务的重大假设的敏感性：
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(百万美元) |
冲击 |
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截至3月31日， |
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酬金 |
|
养老金 |
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增加/减少1%个百分点 |
|
0.5%个百分点的上调/下调 |
贴现率 |
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补偿水平的加权平均上升率 |
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该集团预计将贡献$
固定福利义务的到期日概况：
(百万美元) |
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酬金 |
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养老金 |
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1年内 |
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1-2年 |
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2-3年 |
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3-4年 |
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4-5年 |
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5-10年 |
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2.14.2退休金
该集团贡献了$
养恤金缴款在销售、销售和营销费用以及行政费用之间按雇员直接成本分摊如下：
(百万美元) |
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|
|
截至三月三十一日止年度， |
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|||||||||
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2024 |
|
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2023 |
|
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2022 |
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销售成本 |
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销售和营销费用 |
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行政费用 |
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2.14.3公积金
印孚瑟斯有义务每年为信托投资收益率低于管理利率的任何缺口提供资金。这些管理费率是每年确定的，主要是考虑到社会和经济因素。精算师根据印度精算学会发布的指导意见提供了公积金负债的估值。
下表列出了Infosys Limited的固定福利养老金计划的资金状况以及截至2024年3月31日和2023年3月31日在集团财务报表中确认的金额：
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(百万美元) |
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截至 |
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2024年3月31日 |
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2023年3月31 |
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福利义务的变化 |
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一开始的福利义务 |
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服务成本 |
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员工贡献 |
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利息开支 |
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精算(收益)/损失 |
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付福利 |
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翻译差异 |
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末尾的福利义务 |
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计划资产变动 |
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计划资产年初的公允价值 |
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利息收入 |
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重新计量-不包括计入利息收入的金额的计划资产回报率 |
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员工贡献 |
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雇主供款 |
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付福利 |
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( |
) |
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( |
) |
翻译差异 |
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( |
) |
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( |
) |
期末计划资产的公允价值 |
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应计固定福利计划负债 |
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( |
) |
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( |
) |
在全面收益表中净利润中确认的2024、2023和2022财年金额包括以下组成部分：
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(百万美元) |
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截至三月三十一日止年度， |
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2024 |
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2023 |
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2022 |
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服务成本 |
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净确定收益负债/资产的净利息 |
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公积金净成本 |
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在合并其他全面收益表中确认的2024、2023和2022财年金额：
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(百万美元) |
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截至三月三十一日止年度， |
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2024 |
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2023 |
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2022 |
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重新计量确定收益净负债/(资产) |
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精算（收益）/损失 |
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) |
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(回报)/计划资产损失，不包括定义福利净负债/(资产)净利息中包含的金额 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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在确定确定性方法下的利率担保的现值义务时使用的假设：
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截至 |
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2024年3月31日 |
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2023年3月31 |
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印度政府(GOI)债券收益率(1) |
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% |
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% |
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计划资产的预期回报率 |
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% |
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% |
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投资组合剩余期限至到期日 |
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预期保证利率 |
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% |
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% |
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截至2024年3月31日和2023年3月31日，计划资产分为各种类别如下：
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截至 |
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2024年3月31日 |
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2023年3月31 |
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中央和州政府债券 |
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% |
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% |
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公共部门承诺和私营部门债券 |
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% |
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% |
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其他 |
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% |
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% |
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计划资产的资产配置，按照有关规定规定的投资标准确定。
PF负债的精算估值使本集团面临利率风险。计算的固定收益债务使用基于政府债券的贴现率。如果债券收益率下降，固定收益义务将趋于增加。
截至2024年3月31日，设定福利义务将受到约美元的影响
该集团贡献了$
公积金缴款在销售、销售和营销费用以及行政费用之间按雇员直接成本分摊如下：
(百万美元) |
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截至三月三十一日止年度， |
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2024 |
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2023 |
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2022 |
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销售成本 |
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销售和营销费用 |
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行政费用 |
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公积金计划只适用于拿印度卢比薪水的员工。
2.14.4
(百万美元) |
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|
截至三月三十一日止年度， |
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2024 |
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2023 |
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2022 |
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薪金和奖金(1) |
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固定缴款计划 |
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固定福利计划 |
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员工福利成本在综合全面收益表的下列行项目中确认：
(百万美元) |
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截至三月三十一日止年度， |
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2024 |
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2023 |
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2022 |
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销售成本 |
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销售和营销费用 |
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行政费用 |
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2.15股权
会计政策
普通股
普通股被归类为股权。直接可归因于发行新普通股、购股权和回购的增量成本被确认为扣除任何税收影响后从股本中扣除。
国库股
当本集团内任何实体购买本公司普通股时，已支付的代价(包括任何直接应占增量成本)将从总股本中扣除，直至注销、出售或重新发行为止。当库存股随后被出售或重新发行时，收到的金额被确认为股本增加，由此产生的交易盈余或赤字被转移到股票溢价中/从股票溢价中转移。
股本和股票溢价
收到的超过面值的金额被归类为股票溢价。此外，在综合全面收益表中确认的以股份为基础的补偿计入股票溢价。款项已用于发放红利及从股份溢价账回购股份。
该公司仅有
留存收益
留存收益是指本集团的累计收益。
其他储备
经济特区再投资储备金是根据1961年《美国证券交易委员会》10AA(1)(2)条的规定，从符合条件的经济特区单位的利润中设立的。根据1961年《所得税法》美国证券交易委员会10AA(2)的规定，公司应将储备金用于为其业务目的购置新厂房和机器。
资本赎回储备
根据二零一三年印度公司法第69条，本公司设立相当于回购股份面值的资本赎回储备，作为一般储备/留存收益的拨款。
现金流对冲准备金
当衍生工具被指定为现金流量对冲工具时，衍生工具的公允价值变动的有效部分在其他全面收益中确认，并累积在现金流量对冲准备金中。先前在现金流量对冲准备金中确认的累计损益在相关预测交易发生时转移到综合全面收益表中的净利润。
其他权益部分
权益的其他组成部分包括货币换算、重新计量界定收益负债/资产净值、通过其他全面收益公平估值的权益工具的公允价值变动、投资的公允估值变动、扣除税项后的净额。
2.15.1投票
每名股权持有人均有权
2.15.2清算
公司清算时，股份持有人有权在分配所有优先金额后获得公司的任何剩余资产。然而，除了不可撤销的受控信托持有的金额外，目前还不存在这样的优惠金额。分配的金额将与股东持有的股权数量成比例。对于不可撤销的受控信托，主体将以有利于受益人的方式进行和解。
2.15.3股票期权
2.15.4股本和股份溢价
该公司仅有
资本分配政策
现行的2020财年有效的资本配置政策是支付大约
从2025财年开始，公司预计将继续执行约回报的政策
分红受适用法律和必要批准（如果有的话）的约束。根据该政策，公司预计将逐步增加每股年度股息（不包括特别股息，如果有）。
自由现金流量定义为根据国际财务报告准则编制的综合现金流量表，经营活动提供的净现金减去资本支出。股息和回购包括适用的税款。
回购已于2023年2月完成
根据资本分配政策，董事会在2022年10月13日举行的会议上批准通过印度证券交易所从公开市场途径回购股本，金额为₹CRORE(最大回购规模，不含回购税)，价格不超过₹
股东们通过了董事会以邮寄投票方式推荐的电子投票方式回购股权的建议，投票结果于2022年12月3日公布。回购是透过联交所以公开市场方式向本公司所有股权股东(发起人、发起人集团及本公司控制人除外)提出。透过联交所购回股本股份的计划于
根据2013年《公司法》第69条的规定，截至2023年3月31日，本公司已建立资本赎回储备，金额为$
回购已于2021年9月完成
根据资本分配政策，董事会在2021年4月14日举行的会议上批准通过印度证券交易所从公开市场途径回购股本，金额为₹CRORE(最大回购规模，不含回购税)，价格不超过₹
股东们批准了董事会在2021年6月19日举行的年度股东大会上建议的回购股权股份的提案。此次回购是通过证券交易所通过公开市场途径向公司所有股权股东（发起人、发起人集团和公司控制人除外）提供的。通过证券交易所回购股权股份开始于
根据2013年《印度公司法》第69条，截至2022年3月31日，该公司已设立金额达美元的“资本赎回准备金”
分红
股票末期股息在股东批准之日记为负债，中期股息在公司董事会宣布之日记为负债。归类为股权的金融工具的股息的所得税后果将根据实体最初确认产生可分配利润的过去交易或事件的地点确认。
该公司以印度卢比宣布和支付股息。公司被要求在扣除适用的税项后支付/分配股息。印度境外的股息汇出受印度外汇法律管辖，并按适用税率缴纳预扣税。
下表提供了2024、2023和2022财年确认的每股股息详情：
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2024财年 |
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2023财年 |
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2022财年 |
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每股股本股息(₹) |
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中期股息(2) |
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末期股息(3) |
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每股股息/美国存托股份(美元)(1) |
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中期股息(2) |
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末期股息(3) |
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2024财年，由于2023财年末期股息和2024财年中期股息，公司净现金流出约为美元
董事会在2024年4月18日举行的会议上建议派发末期股息为√
2.16其他收入，净额
会计政策
其他收入主要包括利息收入、股息收入、投资损益、远期合约和期权合约的汇兑损益以及外币资产和负债的折算。利息收入采用有效利息法确认。股利收入在确定收受支付权时确认。
本位币和列报货币
Infosys、Infosys BPM、EdgeVerve、Skava、Infosys Green Forum、Danske IT和受控信托的功能货币是印度卢比。外国子公司的功能货币为其各自的当地货币。这些财务报表以美元（四舍五入到百万）列报，以促进投资者评估印孚瑟斯与其他地理位置的类似公司相比的业绩和财务状况的能力。
交易和翻译
以外币计价的货币资产和负债按资产负债表日的有效汇率折算为相关功能货币。该等换算所产生的收益或亏损于综合全面收益表中确认，并在折算资产及负债的汇兑收益/(亏损)内列报净额，但在其他全面收益中递延作为合资格现金流量对冲的情况除外。以外币计价并按公允价值计量的非货币性资产和非货币性负债按公允价值确定之日的汇率换算。以外币计价并按历史成本计量的非货币性资产和非货币性负债按交易当日的汇率换算。相关的收入和费用使用相同的汇率确认。
外币交易结算时实现的交易损益计入确定交易结算期间的净利润。以外币计价的收入、费用和现金流量项目按交易当日的有效汇率折算为相关功能货币。
境外子公司的财务报表按资产负债表日的有效汇率折算为列报货币，而收入、费用和现金流量项目则按各自期间的平均汇率折算。此类折算所产生的收益或损失计入其他权益组成部分下的货币折算准备金。当一家子公司被全额处置时，相关金额将转入全面收益表中的净利润。然而，当母公司所有权的变更不会导致失去对子公司的控制时，此类变更将通过权益入账。
其他全面收益税后净额包括于报告日期按公允价值计量的非货币性金融资产的换算差额，例如归类为金融工具并通过其他全面收益(FVOCI)按公允价值计量的股票。
因收购外国实体而产生的商誉和公允价值调整被视为该外国实体的资产和负债，并按资产负债表日的有效汇率换算。
政府拨款
只有在有合理保证的情况下，政府拨款才会获得认可，而政府拨款的附带条件将会得到遵守，而政府拨款亦会收到。与资产相关的政府赠款被视为递延收入，并在资产的使用年限内按系统和合理的基础在全面收益表的净利润中确认。与收入有关的政府赠款在全面收益表中按必要的期间系统地确认，以使其与打算补偿的相关费用相匹配。
其他收入包括：
(百万美元) |
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截至三月三十一日止年度， |
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2024 |
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2023 |
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2022 |
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按摊销成本列账的金融资产的利息收入 |
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金融资产利息收入通过其他综合收益进行公允估值 |
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按公允价值计入损益的投资损益 |
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所得税退税利息收入 (1) |
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— |
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– |
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远期和期权合同的汇率收益/（损失） |
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( |
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其他资产和负债换算的汇率收益/（损失） |
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其他 |
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(1)
2018-19. 这些命令确认了公司对某些有争议事项的税务处理的立场。因此，利息收入（税前）为美元
2.17员工股票期权计划(ESOP)
会计政策
本集团按授出日奖励的估计公允价值，于纯利中确认与股份支付有关的补偿开支。奖励的估计公允价值于综合全面收益表中按直线法于各单独归属奖励的必要服务期内确认为净利润中的开支，犹如奖励是实质上的多项奖励并相应增加股份溢价。
印孚瑟斯2019年扩大持股计划(2019年计划)：
2019年6月22日，根据股东在股东周年大会上的批准，董事会已被授权根据2019年计划向符合条件的本公司及其子公司员工推出、要约、发行和提供基于股份的激励。2019年计划下的最高股份数量不得超过
2015年股票激励薪酬计划(2015年计划)：
2016年3月31日，经股东邮寄投票通过，董事会获授权根据2015年股票激励薪酬计划(2015计划)向符合条件的本公司及其子公司员工推出、提供、发行和分配基于股票的激励。2015年计划的最高股份数量不得超过
股权结算和现金结算的RSU和股票期权一般将在4年内授予，并应在提名和薪酬委员会(NARC)批准的期限内行使。RSU的行权价格将等于股票的面值，股票期权的行权价格将是授予日的市场价格。
受控信托成立
以下是2024、2023和2022财年根据2015年计划和2019年计划发放的赠款摘要：
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2024财年 |
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2023财年 |
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2022财年 |
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2015年计划 |
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RSU-股权结算 |
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KMP |
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KMP以外的员工 |
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RSU-奖励单位(现金结算) |
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KMP |
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其他员工 |
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2019年计划 |
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基于股权结算绩效的RSU |
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KMP |
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KMP以外的员工 |
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赠款总额 |
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关于KMP的任命和辞职的详细信息，参见附注2.20
关于向KMP提供赠款的说明
首席执行官兼总经理：
根据董事会的建议和股东在2022年6月25日举行的年度股东大会上的批准，Salil Parekh被重新任命为公司首席执行官兼总经理，任期从2022年7月1日开始，至2027年3月31日结束。该薪酬已于2022年股东周年大会上获得股东批准。与Salil Parekh修订后的就业协议于2022年7月1日生效。
根据2015年计划：
董事会于2023年4月13日根据提名和薪酬委员会的建议，批准了以下2024财年补助金。根据该批准，以下赠款已于2023年5月2日生效。
-
-
-
此外，根据股东批准的员工协议，首席执行官有资格每年获得公允价值的受限制股份单位授予 亿卢比 (约$
尽管截至2024年3月31日，尚未授予截至2027年3月31日的剩余雇佣期限的年度时间补助和年度绩效股权TSB补助，但由于服务开始日期早于授予日期，该公司已根据IFRS 2“以股份为基础的付款”记录了雇佣股票补偿费用。根据国际财务报告准则2，基于股份的付款，为此授予日期为2022年7月1日。
根据2019年计划：
董事会于2023年4月13日根据提名和薪酬委员会的建议，批准了基于绩效的RSU授予，金额达100亿卢比 (约$
其他KMP
根据2015年计划：
2024财年，根据提名与薪酬委员会的建议，董事会批准
根据2019年计划：
2024财年，根据提名与薪酬委员会的建议，董事会批准了基于绩效的拨款
员工股票薪酬费用分解：
(百万美元) |
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截至三月三十一日止年度， |
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2024 |
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2023 |
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2022 |
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授予： |
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KMP* |
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KMP以外的员工 |
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总 |
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上述包括的现金结算股票补偿费用 |
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*
2015年计划和2019年计划中关于2024财年股权结算股份支付交易的活动如下：
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截至2024年3月31日的年度 |
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产生的股份 |
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加权平均 |
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2015年计划：RSU |
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一开始就很出色 |
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授与 |
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已锻炼 |
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没收和过期 |
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在最后表现出色 |
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在结束时可行使 |
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2015年计划：股票期权 |
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一开始就很出色 |
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授与 |
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— |
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— |
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已锻炼 |
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没收和过期 |
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— |
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在最后表现出色 |
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在结束时可行使 |
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2019年计划：RSU |
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一开始就很出色 |
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授与 |
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已锻炼 |
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没收和过期 |
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在最后表现出色 |
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在结束时可行使 |
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《2015年计划》和《2019年计划》中关于2023财政年度股权结算股份支付交易的活动如下：
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截至2023年3月31日的年度 |
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产生的股份 |
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加权平均 |
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2015年计划：RSU |
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一开始就很出色 |
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授与 |
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已锻炼 |
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没收和过期 |
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在最后表现出色 |
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在结束时可行使 |
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2015年计划：股票期权 |
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一开始就很出色 |
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授与 |
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— |
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已锻炼 |
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没收和过期 |
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在最后表现出色 |
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在结束时可行使 |
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2019年计划：RSU |
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一开始就很出色 |
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授与 |
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已锻炼 |
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没收和过期 |
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在最后表现出色 |
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在结束时可行使 |
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《2015年计划》和《2019年计划》中关于2022财政年度股权结算股份支付交易的活动如下：
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|
截至2022年3月31日的年度 |
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产生的股份 |
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加权平均 |
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2015年计划：RSU |
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一开始就很出色 |
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授与 |
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已锻炼 |
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没收和过期 |
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在最后表现出色 |
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在结束时可行使 |
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2015年计划：股票期权 |
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一开始就很出色 |
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授与 |
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— |
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已锻炼 |
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没收和过期 |
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— |
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— |
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在最后表现出色 |
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在结束时可行使 |
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2019年计划：RSU |
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一开始就很出色 |
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授与 |
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已锻炼 |
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没收和过期 |
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在最后表现出色 |
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在结束时可行使 |
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||
2024、2023和2022财年，2019年计划下行使的期权在行使日的加权平均股价为美元
下表总结了截至2024年3月31日有关股权结算的受限制股票单位和未行使股票期权的信息：
|
|
2019年计划-未完成的选项 |
|
2015年计划--未完成的选项 |
||||||||
每股行权价格区间(美元) |
|
不是的。的股份 |
|
加权 |
|
加权 |
|
不是的。的股份 |
|
加权 |
|
加权 |
美国存托股份(美国存托股份)和印度股权股份(IE) |
|
|
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|||||||
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— |
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— |
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— |
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||||
下表汇总了截至2023年3月31日的股权结算RSU和未偿还股票期权的信息：
|
|
2019年计划-未完成的选项 |
|
|
2015年计划--未完成的选项 |
|
||||||||||||||||||
每股行权价格区间(美元) |
|
不是的。的股份 |
|
|
加权 |
|
|
加权 |
|
|
不是的。的股份 |
|
|
加权 |
|
|
加权 |
|
||||||
美国存托股份(美国存托股份)和印度股权股份(IE) |
|
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|
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— |
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|
|
— |
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||||
截至2024年3月31日和2023年3月31日，
对于基于时间和非市场表现的期权，使用Black-Scholes模型估计奖励的公允价值，而对于基于TSR的期权，使用蒙特卡洛模拟模型。
模型的输入包括授权日的股价、行权价格、预期波动率、预期股息、预期期限和无风险利率。期权预期期限内的预期波动率是基于与期权预期期限相当的期间内本公司公开交易股票的观察市场价格的历史波动性。比较公司的预期波动率是根据其公开交易股票的市场价格在相当于期权预期期限的期间内的历史变动而建立的。计算每个对等实体与作为整体的指数之间的相关系数或计算对等组中的每个实体之间的相关系数。
每项股权和解奖励的公允价值在授予之日使用以下假设进行估计：
|
|
对于授予的期权， |
|
|||||
|
|
2024财年- |
|
|
2024财年- |
|
||
加权平均股价(₹)/($-美国存托股份) |
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|
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|
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||
行权价(₹)/($-美国存托股份) |
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||
预期波动率(%) |
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||||
期权的预期寿命(年) |
|
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||||
预期股息(%) |
|
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||||
无风险利率(%) |
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|
|
|
||||
截至授权日的加权平均公允价值(₹)/($-美国存托股份) |
|
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|
|
|
|
||
|
|
对于授予的期权， |
|
|||||
|
|
2023财年- |
|
|
2023财年- |
|
||
加权平均股价(₹)/($-美国存托股份) |
|
|
|
|
|
|
||
行权价(₹)/($-美国存托股份) |
|
|
|
|
|
|
||
预期波动率(%) |
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||||
期权的预期寿命(年) |
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|
|
|
||||
预期股息(%) |
|
|
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||||
无风险利率(%) |
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|
||||
截至授权日的加权平均公允价值(₹)/($-美国存托股份) |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
对于授予的期权， |
||||
|
|
2022财年- |
|
|
2022财年- |
|
加权平均股价(₹)/($-美国存托股份) |
|
|
|
|
||
行权价(₹)/($-美国存托股份) |
|
|
|
|
||
预期波动率(%) |
|
|
|
|||
期权的预期寿命(年) |
|
|
|
|||
预期股息(%) |
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|||
无风险利率(%) |
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|||
截至授权日的加权平均公允价值(₹)/($-美国存托股份) |
|
|
|
|
||
RSU/股票期权的预期寿命是根据RSU/ESOP的归属期限和合同条款以及获得RSU/股票期权的员工的预期行使行为来估计的。
2.18所得税
会计政策
所得税费用包括当期所得税和递延所得税。所得税支出在综合全面收益表的净利润中确认，除非它与在权益中直接确认的项目有关，在这种情况下，它在权益或其他全面收益中确认。本期及以前期间的当期所得税按预计应向税务机关支付或向税务机关追讨的金额确认，并使用截至资产负债表日已颁布或实质颁布的税率和税法。递延所得税资产及负债在财务报表中就资产及负债的计税基准与其账面值之间产生的所有暂时性差异予以确认，但如递延所得税是因初始确认非业务合并交易中的商誉或资产或负债而产生，且不影响交易时的会计或应课税损益，则属例外。递延税项资产在每个报告日期进行审核，并在相关税项优惠不再可能实现的情况下进行减值。
递延所得税资产及负债按截至资产负债表日已颁布或实质颁布的税率及税法计量，并预期将适用于预期收回或结算该等暂时性差额的年度的应课税收入。税率变动对递延所得税资产和负债的影响，在包括颁布日或实质性颁布日的期间确认为收入或费用。递延所得税资产在未来可能有应课税利润的情况下确认，可抵扣的暂时性差额和税项损失可以用来抵销。预期子公司或分支机构的收益在可预见的将来不会分配的子公司和分支机构的未分配收益不计提递延所得税。
本集团抵销当期税项资产及当期税项负债；递延税项资产及递延税项负债，如本集团有法律上可强制执行的权利以抵销已确认金额，并拟按净额结算，或同时变现资产及清偿负债。因行使员工购股权而获得的扣除超过计入收入的薪酬的税收优惠计入股本。
综合全面收益表中的所得税费用包括：
|
|
(百万美元) |
|
|||||||||
|
|
截至三月三十一日止年度， |
|
|||||||||
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2024 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
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当前税收 |
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国内税收 |
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外国税 |
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递延税项 |
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国内税收 |
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外国税 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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所得税费用 |
|
|
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|
|
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|||
2024、2023和2022财年的所得税费用包括冲销（扣除拨备）美元
截至2024年3月31日的一年内，该公司收到了印度所得税当局根据1961年所得税法第250和254条发出的2007-08至2015-16、2017-18和2018-19评估年度的命令。这些命令确认了公司对某些有争议事项的税务处理的立场。因此，利息收入（税前）为美元
对所得税准备金与对所得税前收入适用法定所得税税率计算的金额的核对摘要如下：
|
|
(百万美元) |
|
|||||||||
|
|
截至三月三十一日止年度， |
|
|||||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|||
所得税前利润 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
印度颁布的税率 |
|
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% |
|
|
% |
|
|
% |
|||
计算的预期税收费用 |
|
|
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非应纳税所得额对印度税收的影响 |
|
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( |
) |
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( |
) |
|
|
( |
) |
海外税 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
税收拨备(冲销) |
|
|
( |
) |
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|
( |
) |
|
|
( |
) |
不同税率的影响 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
营业外收入免税的效果 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
未确认递延税项资产的影响 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
不可扣除开支的影响 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
税率变化的影响 |
|
|
— |
|
|
|
— |
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|
( |
) |
其他 |
|
|
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|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
所得税费用 |
|
|
|
|
|
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|
|
|||
2024、2023和2022财年适用的印度企业法定税率为
外国税收支出是由于在海外应缴纳的所得税，主要是在美国。在印度，该公司受益于印度政府为根据《经济特区法》注册的经济特区单位出口服务提供的某些所得税优惠。根据《所得税法》第10AA条，在2005年4月1日或之后开始提供服务的经济特区单位，有资格享受以下所得税减免
这个根据1961年《所得税法》的规定，公司为其业务目的购置新的厂房和机器(见附注2.15权益项下的其他准备金)。
由于这些税收优惠，该公司的一部分税前收入近年来没有纳税。这些税收优惠使我们的所得税支出减少了#美元。
2024财年、2023财年和2022财年的递延所得税与临时差额的产生和冲销有很大关系。
Infosys受制于
递延所得税负债尚未确认为临时差额#美元。
递延所得税资产未确认累计亏损#美元。
下表提供了2024财年未使用税项损失到期的详细信息：
(百万美元) |
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|||
年 |
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2025 |
|
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2026 |
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2027 |
|
|
|
|
2028 |
|
|
|
|
2029 |
|
|
|
|
此后 |
|
|
|
|
总 |
|
|
|
|
下表提供了2023财年未使用税项损失到期的详细信息：
(百万美元) |
|
|||
年 |
|
|
|
|
2024 |
|
|
|
|
2025 |
|
|
|
|
2026 |
|
|
|
|
2027 |
|
|
|
|
2028 |
|
|
|
|
此后 |
|
|
|
|
总 |
|
|
|
|
下表提供了截至2024年3月31日和2023年3月31日的所得税资产和所得税负债详情：
(百万美元) |
|
|||||||
|
|
截至 |
|
|||||
|
|
2024年3月31日 |
|
|
2023年3月31 |
|
||
所得税资产 |
|
|
|
|
|
|||
流动所得税负债 |
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|
( |
) |
|
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( |
) |
期末当期所得税净资产/(负债) |
|
|
|
|
|
|
||
2024、2023和2022财年本期所得税资产/（负债）的总变动如下：
|
|
(百万美元) |
|
|||||||||
|
|
截至三月三十一日止年度， |
|
|||||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|||
期初当期所得税净资产/(负债) |
|
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翻译差异 |
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( |
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( |
) |
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( |
) |
已缴纳所得税 |
|
|
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|
|||
当期所得税支出 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
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|
( |
) |
所得税退税应收利息 |
|
|
|
|
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— |
|
|
|
— |
|
|
其他综合收益所得税 |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
行使股票期权产生的所得税优惠 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
||
税收对回购费用的影响 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
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||
通过业务合并增加 |
|
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— |
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( |
) |
|
|
— |
|
期末当期所得税净资产/(负债) |
|
|
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|
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|
|
|
|
|||
2024财年递延所得税资产/负债总额（抵消前）的变动如下：
|
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(百万美元) |
|
|||||||||
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|
携带 |
|
|
变化 |
|
|
通过业务合并增加 |
|
|
变化 |
|
|
翻译 |
|
|
携带 |
|
||||||
递延所得税资产╱（负债） |
|
|
|
|
|
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财产、厂房和设备 |
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— |
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|
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— |
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( |
) |
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租赁负债 |
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( |
) |
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— |
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— |
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— |
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员工应计补偿 |
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( |
) |
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— |
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— |
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|
— |
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应收贸易账款 |
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( |
) |
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— |
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— |
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— |
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补偿缺勤 |
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— |
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|
— |
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( |
) |
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售后客户支持 |
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( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
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|
|
— |
|
|
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|
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与分支机构利润相关的信用 |
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— |
|
|
|
— |
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|
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衍生金融工具 |
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— |
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( |
) |
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— |
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|
( |
) |
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|
— |
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( |
) |
无形资产 |
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— |
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|
— |
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|
— |
|
|
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— |
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企业合并产生的无形资产 |
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|
( |
) |
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— |
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|
— |
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— |
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( |
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分行利得税 |
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( |
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( |
) |
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( |
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经济特区再投资储备 |
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( |
) |
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( |
) |
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— |
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|
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— |
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( |
) |
|
所得税退税应收利息 |
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|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
其他 |
|
|
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|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
||
递延所得税资产/(负债)总额 |
|
|
|
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|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
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2023财政年度递延所得税资产/负债总额(抵销前)变动情况如下：
|
|
|
|
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|
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(百万美元) |
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携带 |
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|
变化 |
|
|
通过业务合并增加 |
|
|
变化 |
|
|
翻译 |
|
|
携带 |
|
||||||
递延所得税资产╱（负债） |
|
|
|
|
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||||||
财产、厂房和设备 |
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— |
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|
— |
|
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( |
) |
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租赁负债 |
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— |
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— |
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( |
) |
|
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员工应计补偿 |
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|
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|
— |
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|
— |
|
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|
( |
) |
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应收贸易账款 |
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— |
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— |
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( |
) |
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补偿缺勤 |
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2022财政年度递延所得税资产/负债总额(抵销前)变动情况如下：
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与分支机构利润相关的信用 |
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递延所得税资产/(负债)总额 |
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递延所得税资产和负债如下：
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(百万美元) |
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截至 |
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2024年3月31日 |
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2023年3月31 |
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抵销后的递延所得税资产 |
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抵销后的递延所得税负债 |
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在评估递延所得税资产的变现能力时，管理层会考虑部分或全部递延所得税资产是否不会变现。递延所得税资产的最终变现取决于在临时差额可扣除期间产生的未来应纳税所得额。管理层在作出这项评估时，会考虑递延所得税负债的预定冲销、预计未来应课税收入及税务筹划策略。根据递延所得税资产可抵扣期间的历史应课税收入水平及对未来应课税收入的预测，管理层相信本集团将实现该等可抵扣差额的好处。然而，如果减少对结转期内未来应纳税所得额的估计，则被视为可变现的递延所得税资产的金额可能在短期内减少。
该公司与美国国税局(IRS)关于美国分行所得税的高级定价安排(APA)于2021年3月到期。本公司已申请续期APA，目前美国应纳税所得额以本公司根据预期值法厘定的最佳估计为准。
截至2024年3月31日，所得税当局未确认为债务的针对本集团的索赔金额为美元
截至2023年3月31日，针对该集团的未被确认为所得税机关债务的索赔达#美元。
就税务申索向法定当局支付的款额为$。
针对本集团的索赔主要代表根据1961年所得税法完成评估程序时产生的要求。这些索赔是由于不允许软件支出作为资本持有、向有责任预扣税的关联企业付款等问题。这些事项正在各个所得税机关等待处理，管理层（包括其税务顾问）预计其立场可能会在最终决议中得到维持，并且不会对集团的财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
2.19计算每股股本收益时使用的基本股份和稀释股份的对账
会计政策
每股基本权益盈利乃按本集团权益持有人应占纯利除以期内已发行权益的加权平均数计算。摊薄每股盈利乃按本集团权益持有人应占纯利除以用以计算每股基本盈利的加权平均股本股数，以及所有稀释性潜在股本股份转换后可发行的加权平均股本股数计算得出。稀释性潜在股本股份按实际按公允价值(即已发行股本股份的平均市值)发行时的应收收益进行调整。稀释性潜在股本股份于期初被视为已转换，除非在稍后日期发行。摊薄潜在股本股份于各呈列期间独立厘定。
就任何股份分拆及红股发行而呈列的所有期间内，股本股份及潜在摊薄股本股份的数目将追溯调整，包括董事会批准财务报表前所发生的变动。
以下是计算基本和稀释后每股股本收益时使用的股本股份的对账：
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截至三月三十一日止年度， |
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2024 |
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2023 |
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2022 |
基本每股股本收益--已发行股本加权平均数(1) |
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稀释性普通股等值股份的影响--已发行股票期权 |
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稀释后每股股本收益--已发行股本和普通股等值股票的加权平均数 |
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2024财年和2023财年有
2.20关联方交易
子公司名单：
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持有日期为 |
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国家 |
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2024年3月31日 |
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2023年3月31 |
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2024年3月31日 |
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(1)印孚瑟斯有限公司的全资子公司 |
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(2)*印孚瑟斯有限公司的多数股权和控股子公司 |
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(3)印孚瑟斯BPM有限公司的全资子公司 |
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(4) Panaya Inc.的全资子公司 |
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(5)柏联基础控股有限公司的全资附属公司。 |
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(6)印孚瑟斯咨询控股股份公司的全资子公司 |
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(7)Infy Consulting Company Limited的全资子公司 |
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(8)GuideVision s.r.o的全资子公司。 |
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(9)Infosys Nova Holdings LLC的全资子公司 |
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(10)发件箱系统公司的全资子公司dba Simplus。 |
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(11)澳新银行有限公司的全资子公司 |
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(12)印孚瑟斯公共服务公司的全资子公司。 |
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(13) Infosys Singapore Pte.的全资子公司有限公司（原名Infosys Consulting Pte.有限公司） |
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(14) 印孚瑟斯新加坡私人有限公司的多数股权和控股子公司。有限公司(前身为印孚瑟斯咨询有限公司有限公司) |
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(15)他是Fluido Oy的全资子公司 |
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(16)印孚瑟斯流体英国有限公司的全资子公司。 |
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(17)Stater N.V.的全资子公司 |
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(18)它是万花筒动画公司的全资子公司。 |
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(19)*Infosys Consulting S.R.L.(阿根廷)(前Infosys Consulting Holding AG的全资子公司)自2022年4月1日起成为Infosys Limited的多数股权和控股子公司
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(20)2022年4月20日，印孚瑟斯德国有限公司(前身为Kristall 247)GmbH(“Kristall”)(印孚瑟斯新加坡有限公司的全资子公司。有限公司(前身为印孚瑟斯咨询有限公司有限公司))收购的
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(21)Wongdoody GmbH(前身为oddity GmbH)的全资子公司 |
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(22)正在清盘中的公司 |
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(23)*Inc.于 |
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(24)2022年9月1日，印孚瑟斯新加坡私人有限公司。有限公司(前身为印孚瑟斯咨询有限公司有限公司)(印孚瑟斯有限公司的全资附属公司)
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(25)*基地生命科学全资子公司A/S |
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(26)*Inc.于 |
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(27)中国股份公司生效 |
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(28)中国股份公司生效 |
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(29)*印孚瑟斯金融服务有限公司。(前身为Panaya GmbH)成为印孚瑟斯新加坡私人有限公司的全资子公司。有限公司(前身为印孚瑟斯咨询有限公司有限公司)自2023年2月23日起生效。
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(30)*清算生效 |
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(31) *Inc.于 |
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(32)*2023年9月1日，印孚瑟斯有限公司收购
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(33) 2023年9月29日，奇数空间股份有限公司、奇数波股份有限公司、奇数丛林股份有限公司、奇数集团服务股份有限公司和奇数编码有限公司合并为WongDoody GmbH，奇数编码d.o.o原为奇数编码有限公司的子公司，成为Wongdoody GmbH(前身为奇数股份有限公司)的子公司。
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(34) 万花筒动画公司的全资子公司万花筒原型有限责任公司将于2023年11月1日开始清算。
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(35) 2023年11月24日，Stater Participations B.V(Stater N.V.的全资子公司)与Stater N.V.合并，Stater比利时N.V./S.A以前是Stater Participations B.V.的全资子公司，成为Stater N.V.的全资子公司。 |
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(36) 2024年3月15日Infosys BPM Canada Inc.，Infosys BPM Limited的全资子公司已解散。
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其他关联方名单：
详情 |
国家 |
关系的性质 |
有关上述离职后福利计划的交易资料，请参阅附注2.14。
关键管理人员名单(KMP)
全职导演
董事首席执行官兼董事总经理Salil Parekh
B.Pravin Rao，首席运营官(从2021年12月12日起从首席运营官和董事全职退休)
非全职董事
南丹·M Nilekani
D.Sundaram(被任命为独立董事首席执行官，自2023年3月23日起生效)
基兰·马祖姆达尔-肖(从2023年3月22日起退休，担任董事首席独立董事)
迈克尔·吉布斯
Govind Iyer(被任命为独立董事，自2023年1月12日起生效)
乌里·莱文(2023年4月19日退役)
鲍比·帕里克
奇特拉·纳亚克
Helene Auriol Potier(被任命为独立董事，自2023年5月26日起生效)
Nitin Paranjpe（被任命为额外独立董事，2024年1月1日生效）
行政人员
Jayesh Sanghrajka（被任命为首席财务官，2024年4月1日生效）
Nilanjan Roy（辞去公司首席财务官职务，2024年3月31日生效）
Inderpreet Sawhney，集团总法律顾问兼首席合规官
Shaji Mathew(被任命为集团负责人-人力资源，自2023年3月22日起生效)
Krishnamurthy Shankar(退休后担任集团负责人-人力资源和印孚瑟斯领导力研究所，2023年3月21日生效)
Mohit Joshi（辞去总裁职务，于2023年3月11日生效，并休假至2023年6月9日，这是他在公司的最后一天）
拉维·库马尔·S(辞去总裁职务，自2022年10月11日起生效)
与关键管理人员的交易(KMP)
下表描述了根据《国际会计准则》第24条与主要管理人员(包括董事和执行干事)进行的关联方交易：
(百万美元) |
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截至三月三十一日止年度， |
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2024 |
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2023 |
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2022 |
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全职董事和高级管理人员的薪金和其他短期雇员福利(1)(2) |
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非执行/独立董事的佣金和其他福利 |
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总 |
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2.21细分市场报告
IFRS 8为公共企业报告有关经营部门的信息以及有关产品和服务、地理区域和主要客户的相关披露的方式建立了标准。本集团的业务主要涉及提供端到端的业务解决方案，使客户能够提高业务绩效。
首席运营决策者(CODM)根据对各业务部门的各种业绩指标的分析，评估集团的业绩并分配资源。因此，信息已按业务分类列报。编制财务报表时所采用的会计原则一贯适用于记录个别分部的收入和支出，并载于会计政策。
本集团的业务分部主要为金融服务及保险业企业、制造业企业、零售企业、包装消费品及物流企业、能源、公用事业、资源及服务行业企业、通讯、电信OEM及传媒企业、高科技企业、生命科学及医疗保健企业及所有其他行业。由于经济特征的相似性，金融服务可报告部门已汇总为包括金融服务运营部门和FinacleTM运营部门。所有其他部门代表印度、日本、中国、印孚瑟斯公共服务和其他公共服务企业的运营部门。
与分部有关的收入及可识别营运开支根据该分部可个别识别的项目分类。“所有其他部分”的收入指印孚瑟斯公共服务部门产生的收入，以及来自印度、日本和中国等公共服务企业客户的收入。分部已分配开支包括提供本集团离岸软件开发中心服务所产生的开支及现场开支，按分部的相关工作分类。某些费用，如折旧和摊销，构成总费用的重要组成部分，由于基础资产可互换使用，因此不能专门分配给特定类别。管理层认为，提供有关该等成本及开支的分部披露并不实际，因此，该等开支单独披露为“未分配”，并根据本集团的总收入作出调整。
本集团业务所使用的资产及负债并未在任何须呈报的分部中确认，因为该等资产及负债可在分部之间互换使用。管理层认为，提供与总资产和负债有关的分部披露目前是不可行的，因为对现有数据进行有意义的分离是繁琐的。
业务分部收入信息根据开具发票或以其他方式确认收入的个别客户进行整理。
按地理位置划分的收入披露载于附注2.11营运收入。
2.21.1业务细分
(百万美元) |
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截至2024年3月31日的年度 |
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金融服务(1)* |
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零售(2) |
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能量, |
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制造 |
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所有其他细分市场(5) |
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其他收入，净额(见附注2.16) |
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财务成本(请参阅附注2.8) |
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所得税前利润 |
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折旧和摊销以外的非现金费用 |
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(百万美元) |
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截至2023年3月31日的年度 |
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金融服务(1) |
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零售(2) |
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沟通(3) |
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能量, |
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制造 |
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所有其他细分市场(5) |
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分部利润 |
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不可分配的费用 |
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其他收入，净额(见附注2.16) |
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财务成本(请参阅附注2.8) |
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所得税前利润 |
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所得税费用 |
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折旧及摊销 |
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折旧和摊销以外的非现金费用 |
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(百万美元) |
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截至2022年3月31日的年度 |
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金融服务(1) |
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零售(2) |
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沟通(3) |
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能量, |
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制造 |
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高科技 |
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所有其他细分市场(5) |
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总 |
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收入 |
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其他收入，净额(见附注2.16) |
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财务成本(请参阅附注2.8) |
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所得税前利润 |
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折旧及摊销 |
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* 包括对McCamish网络安全事件的影响（参阅注释2.6.2）。
2.21.2重要客户
项目19.陈列品
展品编号 |
|
文件说明 |
**1.1 |
|
经修正的注册人公司章程 |
**********1.2 |
|
经修订的注册人组织章程大纲 |
****1.3 |
|
现行有效的注册人注册证书 |
2.1 |
|
根据《交易法》第12条登记的证券说明 |
******4.1 |
|
登记人、德意志银行信托公司美洲公司和根据其不时发行的美国存托凭证持有人之间的存托协议表格(包括作为证据的美国存托凭证表格)(通过参考于2017年6月28日提交给美国证券交易委员会的作为附件99(A)的文件并入F-6 POS表格 |
*******4.2 |
|
注册人的2011年RSU计划 |
***4.3 |
|
注册人2015年股票激励薪酬计划 |
*********4.4 |
|
注册人Infosys扩大持股计划-2019 |
*****4.5 |
|
根据员工股票发售计划登记的员工福利信托契约(P) |
************4.6 |
|
印孚瑟斯扩大股权信托契约 |
********4.7 |
|
弥偿协议的格式 |
************4.10 |
|
与行政总裁签订的雇佣协议表格 |
4.11 |
|
高管薪酬概述 |
8.1 |
|
附属公司名单 |
*11.2 |
|
《行为准则》和《道德规范》 |
12.1 |
|
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席执行官的认证 |
12.2 |
|
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席财务官的认证 |
13.1 |
|
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条对首席执行官的认证 |
13.2 |
|
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条对首席财务官的认证 |
*****15.1 |
|
登记人股权证书样本(P) |
15.9 |
|
独立注册会计师事务所的同意 |
15.10 |
|
股利分配政策 |
19.1 |
|
禁止内幕交易行为准则 |
97.1 |
|
赔偿追讨政策 |
101.INS |
|
内联XBRL实例文档 |
101.SCH |
|
嵌入Linkbase文档的内联XBRL分类扩展架构 |
104 |
|
封面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含在附件101中) |
* |
|
通过参考2018年7月19日提交的注册人年度报告20-F表中的证据并入。 |
** |
|
通过引用与注册人于2017年6月12日提交的20-F表格年度报告一起提交的证据并入。 |
*** |
|
通过引用与注册人于2016年5月18日提交的20-F表格年度报告一起提交的证据而并入。 |
**** |
|
通过引用与注册人于2015年5月20日提交的20-F表格年度报告一起提交的证据并入。 |
***** |
|
以1999年3月9日宣布生效的表格F-1(档案号：第333-72195号)上与注册人登记声明一起提交的证物为参考纳入。 |
****** |
|
通过参考2017年6月28日提交的注册人F-6注册说明书(第001-35754号文件)的生效后修正案1号提交的证物并入。 |
******* |
|
通过引用2014年8月4日提交的注册人S-8表格中的证据并入。 |
******** |
|
通过引用与注册人于2013年5月13日提交的20-F表格年度报告一起提交的证据并入。 |
********* ********** |
|
通过引用2020年2月28日提交的注册人S-8表格中的证据并入。 通过引用与注册人于2019年6月19日提交的Form 20-F年度报告一起提交的证据而并入。 |
*********** |
|
通过引用与注册人于2020年5月29日提交的20-F表格年度报告一起提交的证据而并入。 |
************ |
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参考2023年6月15日提交的注册人年度报告20-F表格中的证据纳入其中。 |
(P)--以前以纸质形式提交
登录解决方案
注册人特此证明，它符合提交20-F表格的所有要求，并已正式安排并授权以下签署人代表其签署本年度报告。
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印孚瑟斯有限公司 /s/ Inderpreet Sawhney |
|
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Inderpreet Sawhney |
日期：2024年6月24日 |
集团总法律顾问兼首席合规官 |