美国

证券交易所

华盛顿特区20549

 

表格11-K

 

根据1934年证券交易法第15(d)条款的年度报告

 

截至2023年12月31日的财政年度

 

过渡期从               到             

委员会文件编号1-12001

 

ATI养老计划

(计划名称)

ATI公司

(持有该计划证券的发行人名称)

2021年麦金尼大道，德克萨斯州达拉斯75201

(计划地址和发行人主要行政办公地址)

已审核的基本报表和附加日程

ATI养老计划

截至2023年12月31日和2022年12月31日，并于2023年12月31日结束的一年内

附注册会计师事务所的报告

ATI养老计划

审计的财务报表

经审计的财务报表注释

截至2023年12月31日和2022年12月31日，并于2023年12月31日结束的一年内

内容。

 

独立注册公共会计师事务所报告

ATI公司

德克萨斯州达拉斯市。

基本报表意见

我们已经对ATI养老计划（该计划）可用于受益的净资产附带的报表截至2023年12月31日和2022年12月31日，以及截至2023年12月31日的一年内的受益净资产变动报表及相关附注（统称为基本报表）进行了审计。我们认为，基本报表按照美国普遍公认会计原则，以所有重要方面公平地呈现了该计划截至2023年12月31日和2022年12月31日可用的净资产，以及于2023年12月31日结束的一年内的受益净资产变动。

意见依据

这些财务报表是计划管理层的责任。我们根据审核的需要，表达对计划财务报表的意见。我们是经注册的针对公开上市公司会计监管委员会（美国）（PCAOB）的会计事务所，根据美国联邦证券法以及证券交易委员会和PCAOB的适用规定，我们必须保持独立，与计划无关。

我们按照PCAOB的标准进行了审计。这些标准要求我们计划和执行审计，以获得对财务报表不存在由于错误或欺诈性账务处理而导致的重大错报的合理保证。

我们的审计包括执行程序，评估基本报表存在重大错误报告（无论是由于错误还是欺诈行为）的风险以及响应这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上检查有关金融报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评估管理层使用的会计原则以及进行的重大估计，以及评估基本财务报表的总体呈现。我们认为，我们的审计为意见提供了合理的基础。

补充信息

附表资产表（年末持有）截至2023年12月31日，已经经过与本计划财务报表审计运行的审计程序。 这个补充信息由该计划的管理层负责。 我们的审计程序包括确定补充信息是否与财务报表或相关会计和其他记录一致，如适用，并执行测试补充信息提供的完整性和准确性的程序，在形成我们对补充信息的意见时，我们评估了补充信息是否以及其形式和内容是否符合1974年员工退休收入安全保障法下劳工部的规则和规定。 我们的意见是，在整体财务报表范围内，补充信息的呈现是相当准确的。

/s/ Schneider Downs & Co.，Inc.

自2013年以来，我们一直担任该计划的审计师。

宾夕法尼亚州匹兹堡

2024年6月7日

ATI养老计划

补充附表：

 

详见附注。

ATI养老计划

附表H，第4i行---年末持有的资产表

 

详见附注。

ATI养老计划

财务报表说明

2023年12月31日

1. 计划描述

ATI养老计划（以下简称“计划”）是一项有定义的贡献计划，受1974年雇员退休收入保障法（ERISA）规定的规定管辖。计划的赞助商是ATI Inc.（以下简称“ATI”，“计划赞助商”或“公司”）。符合条件的计划参与者包括按照所有ATI美国部门的集体谈判劳动协议提供的定义贡献福利的员工。该计划是一项多雇主计划，包括一个50%持有的ATI合资企业A&T Stainless的代表性雇员。以下对计划的简要描述仅供一般信息目的。参与者应参阅摘要计划说明书以获取有关资格、归属、贡献和提款的更全面的信息。

计划的目的是通过公司出资为符合条件的员工提供退休福利，并通过允许符合条件的员工推迟部分薪酬的办法鼓励员工为退休储蓄。根据计划协议，参与者可以在任何一个期间内以任何组合的税后和税前贡献的形式缴纳参与者计划金额最多达到参与者薪水的80%，受美国国内收入法规所规定的限制（2023年日历年为22,500美元）。2023年50岁以上的参与者可以进行每年7,500美元的追加贡献。参与者被允许将现有的合格退休基金滚动到计划中。除非参与者另有规定，否则公司将按照参与者的要求将其贡献和代表其的贡献投资于计划提供的任何投资选项中。如果未经特别指定，贡献将投资于“合格默认投资替代品”，即最接近参与者65岁生日日期的Vanguard Target Retirement Fund。

对于计划中的某些员工，符合资格的员工贡献将根据各种公式（包括作为员工贡献的百分比或基于服务年限的固定美元金额）由ATI附属公司进行匹配。有关各种雇主贡献的特定条件、金额和标准的资格设置在计划文件或个人谈判协议中。该计划允许参与者将自己的贡献以及代表他们的贡献指定投资于计划提供的任何投资选项中。

参与者立即获得自己贡献和实际投资表现的归属权。计划中许多员工在公司的所有贡献方面立即获得归属权。对于某些员工，公司的贡献归属权根据员工组分类和/或服务年限而变化，最长不超过6年。参与者弃权的金额用于减少未来雇主贡献或在缺乏这种贡献的情况下平均分配给某些计划参与者。

计划赞助方为每位参与员工维护单独的账户。参与者可以按照计划文件中的规定进行“在职”和困境提款。在59岁半之后，参与者可以提取其账户的归属部分。

由于退休、残疾、死亡或其它自愿或非自愿离职而终止就业，可以要求支付福利。福利支付可以以一次性支付或分期付款的形式进行。

参与者可以借款，金额为帐户余额减去任何未偿还贷款的50,000美元或50%的较小值。贷款金额进一步限制为最低500美元，最高50000美元，员工一次最多可以获得三笔贷款。一般贷款的还款期限为60个月，住房贷款的还款期限为180个月。利率在发放贷款时确定，并在票据的有效期内固定。

计划管理所产生的所有费用，包括计划受托人的费用，由计划支付，除非公司支付或报销。ATI退休计划股票基金的受托人是Benefit Trust Company，其他所有计划资产的受托人是AON Trust Company。投资相关开支包含在主托管账户中作为投资收入/支出。

2. 重要会计政策

估计使用和会计基础

按照美国通用会计准则编制财务报表，需要管理层对影响财务报表、伴随注释和补充时间表的金额做出估计和假设。实际结果可能与这些估计有所不同。财务报表采用权责发生制编制。

投资评估

投资于主托管基金，代表计划对这些主托管基金和注册投资公司的净资产的利益按公允价值或完全效益相关投资合同的合同价值计量。完全效益相关投资合同的相应测量指标是合同价值，因为合同价值是参与者根据计划条款进行允许交易时会收到的金额。合同价值表示贡献加利润，减去参与者取款和行政费用。

主托管基金的资产以及收益/亏损按参与计划可以具体辨认的交易（主要为贡献、福利支付和计划特定费用）分配给每个计划，并按照分配给每个计划的资产公允价值的比例，将所有计划之间分配的主托管基金的收入和费用分配给每个计划。

注册投资公司的购买和销售以交易日为基础计入。利息收入按权责发生制计入。分红按除息日计入。注册投资公司的利息净收入包括计划在年内购买和出售以及持有的投资的收益和损失。

福利支付

支付受益金额在发放时计入。

参与者应收帐款

来自参与者的应收票据代表应计未偿本金余额加上任何应计但未付利息的参与者贷款的记录。应收票据的利息收入在应得时计入。相关费用计入行政费用，并在发生时按费用计入。截至2023年或2022年12月31日，未对信用损失计提任何减值准备。如果参与者停止偿还票据，计划管理员认为该票据是分配，则应收票据余额减少并计入福利费支出。

计划转移

随着员工状态的变化，计划的参与者余额转移到/从ATI 401(k)储蓄计划，ATI赞助的计划，其合格参与者包括ATI美国业务的非代表性员工。

3. 投资

计划的某些资产以及另一个ATI赞助的计划的资产是主托管基金，即Allegheny Technologies Incorporated Master Trust和ATI Company Stock Fund Master Trust。该计划还允许自主投资于注册投资公司，这些投资维护在与主托管基金分开的账户中。

下表是2023年和2022年12月31日按投资类型总资产公允价值汇总的主托管基金的净资产总额摘要：

以下表格总结了Allegheny Technologies Incorporated主信托截至2023年和2022年12月的投资类型的净资产（合同价值）：

2023年12月31日结束的一年，归属于主信托的投资收入如下：

Allegheny Technologies公司主信托支付ATI公司股票型基金主信托的行政费用。

合同价值计量的投资账户由BNY Mellon稳定价值基金（基金）持有，可能投资于包括合成投资合同、分开账户合同、现金和现金等价物、以及可以按账面价值计量的其他工具的多元化担保投资合同组合。所有这些资产都允许按合同价值进行参与者指定的交易。用于支持合成投资合同的资产可能包括美国国债、机构债、公司债、住房抵押贷款支持证券、资产支持证券、商业房地产抵押支持证券和普通集合信托。这些资产由计划所有。截至2023年12月31日，该基金的产品配置为3%的现金、7%的固定收益合同和90%的固定期限合同。

基金持有的投资合同的利息计算利率在购买时确定。这些计算利率进行审核，并可能每季度重新设定。

通常，基金中的投资合同没有规定的最终到期日，但包装个别债券的合同可能有逐渐缩短的期限，除非在投资合同内购买新的债券。这些合同被称为“固定到期”合同，而“固定期限”合同投资于普通集合信托或根据公布的基准或目标期限进行积极管理的账户。

基金中的某些投资合同可以提供在终止之前提取合同价值的调整。如果计划被认为违反ERISA或失去其免税地位等其他事件，完全受益保障投资合同的发行人将有权终止合同，并以不同于合同价值的金额结算。

如果计划发起人决定完全退出某项投资，则某些投资将受到限制或限制。在退出注册投资公司、普通集合信托和基金的投资时，可能需要至少提前30天通知以便完全退出投资。当前在普通集合信托中持有的目标日期基金投资如果计划发起人决定完全退出这些投资，目前不需要经投资经理事先批准，但需要在交易当日事先通知以便实现及时的证券结算或投资清算和转让。截至2023年12月31日和2022年，该计划没有未获承诺的承诺。

4.公允价值计量

根据会计准则，公允价值定义为在衡量日市场参与者之间进行有序交易时收到的出售资产或转移负债所应收到的价格。

根据会计准则，公允价值计量基于衡量日资产或负债估值所需输入的透明度而建立三级分层结构。

确定公允价值

公允价值基于报价市场价格，如果有的话。如果没有列出的价格或报价，则公允价值基于主要使用市场或独立来源的市场参数作为输入的模型，包括收益曲线、利率、波动率、股票或债务价格、汇率和信贷曲线。除了市场信息，模型还可以包括诸如到期日之类的交易明细。当计划无法观察到交易于不活跃（或不太活跃）的市场中交易的金融工具的最近市场价格时，可能需要进行估值调整，例如流动性估值调整。对于归属于公允价值层次结构中的第1级的职位，不进行流动性调整。

上述描述的方法可能会产生一种可能不是净实现价值或未来公允价值的公允价值计算。此外，虽然计划认为其估值方法是适当的并且与其他市场参与者一致，但使用不同的方法或假设来确定某些金融工具的公允价值可能会导致不同的公报日期公允价值估计。在2023年和2022年12月31日没有更改使用的方法。

估值层次结构

衡量公允价值的三个输入层次如下：

第1级——交易活跃市场中的相同资产和负债的价格。

第2级——与第1级中包含的未列出价格不同的可观察输入，例如在活跃市场中相似资产和负债的报价价格；在非活跃市场上报价的相同资产和负债价格，或者其他可观察或基于可观察市场数据的输入。

第3级——由很少或没有市场活动支持并且对于资产和负债的公允价值有重大影响的不可观察输入。这包括特定的定价模型、贴现现金流方法和使用重要的不可观察输入的类似技术。

金融工具的分类在估值层次结构中是基于是估值测量的显著输入的最低层次。

估值方法

应用于公允价值计量的资产和负债的估值方法，包括根据公允价值层次结构的一般分类，如下：

•现金及现金等价物——如果其净资产价值（NAV）为交易活跃市场上的报价价格，则它归于估值层次结构的第1级别。

•公司普通股票——这些投资基于在单个证券交易的主要市场上报告的收盘价加以估值。普通股票属于估值层次结构的第1级别。

•普通共同信托基金——这些投资是使用基金管理员提供的，作为实际方便的净资产价值（NAV）进行估值的投资工具。 NAV是根据基础资产的价值减去其负债，再除以实际流通份额的数量而得出的。

•已登记的投资公司——这些投资是公共投资工具，使用基金管理员提供的NAV进行估值。 NAV是根据基础资产的价值减去其负债，再除以实际流通份额的数量而得出的。如果该NAV为交易活跃市场上的报价价格，则它归于估值层次结构的第1级别。

以下表格按照可供福利支出的净资产陈述的标题和估值层次的类别（如上所述）呈现了主信托基金的公允价值金融工具，截至2023年和2022年12月31日。 主信托基金中没有归入第2级或第3级的资产。

公允价值上重复计量的主信托资产：

(a) 按照每股净资产值或相应标准确定公允价值方法计量的某些投资未归类于公允价值层次结构中。本表中呈示的公允价值金额旨在允许公允价值层次结构与资产清单记录之间及受益权资产财务报表之间进行调节。

除计划投资于主基金以外，计划还持有自主投资账户，用于投资已登记的投资公司，并分类为一级资产。下表呈示了这些自主投资账户的财务工具的公允价值，按照资产负债表项目和估值层次类别（如上文所述）分类，截至2023年和2022年12月。

5. 所得税状态

计划已收到美国国税局（IRS）2015年10月13日的确定信，声明计划根据《税收法典》第401(a)条是符合资格的，因此相关信托基金免税。在确定信所涉及的修订生效日期之后，计划已予以修订。一旦符合资格，计划就有义务按照《税收法典》运作以维护其资格。计划管理员认为计划正在遵守《税收法典》的适用要求，因此认为修订后的计划合格，相关受托人基金免税。

计划管理员分析了计划所采取的税务立场，并得出结论，截至2023年和2022年12月，没有未确定的立场或预期采取的立场。最早对美国联邦检查开放的租税年度是2020年。

6. 计划终止

虽然雇用公司尚未表明要这样做，但根据计划，雇用公司在符合《员工福利保障法》的规定前提下随时有权停止其对计划的缴纳，终止其在计划中的参与。但是，此类行动不得剥夺计划中任何参与者或受益人的任何已获得权利。如果计划终止，参与者将成为其雇主缴纳的款项的100%受益人。

7. 风险和不确定性

计划投资于各种投资证券。投资证券面临各种风险，如利率风险、市场风险和信用风险。由于某些投资证券所涉及的风险水平，相对较近期内出现投资证券价值变动至少有合理可能性，并且此类变动可能会重大影响参与者的账户余额和受益资产财务报表中呈报的金额。

8. 利益相关人交易

截至2023年和2022年12月31日，计划分别持有ATI，发起雇主的普通股533,655股和642,082股，其公允价值分别为$28,449,474和$22,574,575。计划持有的股份反映了计划对ATI公司股票基金主信托的利益。在截至2023年12月31日的一年中，计划记录了与其对ATI普通股投资相关的1,125,874美元的投资收益。ATI的某些行政职能由员工免费执行。

ATI养老计划

EIN：25-1792394 计划：005

资产清单表（年末持有）4i行

2023年12月31日

 

*有利益关系方

签名

根据1934年证券交易法的要求，计划的管理人已经让下面的授权人代表计划在其上签名了本年度报告。