展览 4.1

也不 该证券或可行使该证券的证券均已在证券交易委员会注册 或任何州的证券委员会，根据经修订的1933年《证券法》获得的注册豁免 （“证券法”），因此，除非根据有效的注册声明，否则不得发行或出售 根据证券法或根据可获得的豁免，或者在不受注册要求约束的交易中 《证券法》以及适用的州证券法，如转让人律师的法律意见所证实 达到这样的效果。该证券和行使该证券时可发行的证券可以以善意方式质押 保证金账户或其他由此类证券担保的贷款。

常见的 股票购买权证

NKGEN 生物技术公司

逮捕令 股份：330,000

日期 发行日期：2024 年 6 月 18 日（“发行日期”）

这个 普通股购买权证（“认股权证”）证明，对于收到的价值（与发行有关） 在偶数日向持有人（定义见下文）的本金为330,000.00美元的无抵押零息本票中）（ “注”），AJB CAPITAL INVESTMENTS LLC（包括任何允许和注册的受让人，“持有人”）是 根据条款、行使限制和下文规定的条件，有权在任何时候或之后的任何时间 本文发行之日，向特拉华州的一家公司NKGEN BIOTECH, INC.（“公司”）购买33万英镑 普通股（“认股权证”）（根据该股权证可以不时调整此类数量 本认股权证的条款和条件）按当时有效的每股行使价计算。本认股权证由公司于当日发行 本文与公司与持有人于2024年5月9日签订的某些证券购买协议相关的日期 （“购买协议”）。

资本化 除非本认股权证正文中另有定义，否则本认股权证中使用的术语应具有购买协议中规定的含义 或在下面的第 16 节中。就本认股权证而言，“行使价” 一词是指2.00美元，可能会调整为 此处规定（包括但不限于无现金行使），“行使期” 一词是指开始的时期 在发行之日结束，并在发行五周年之日美国东部标准时间下午 5:00 结束。

(a) 运动力学。在遵守本协议条款和条件的前提下，本认股权证所代表的权利可以在以下情况下行使 在行使期内的任何时候或任何时候，全部或部分地以附录A的形式递交一份书面通知（“行使通知”），说明持有人选择行使本认股权证。不要求持有人 交付原始认股权证以进行下述行使。部分行使本认股权证导致购买 本协议下可用的认股权证总数的一部分将起到减少认股权证已发行数量的作用 根据本协议可购买的股票，金额等于所购买的认股权证的适用数量。在第二笔交易当天或之前 持有人向公司发送行使通知之日后的第二天（“认股权证股份交割日”） 或公司的过户代理人，并在公司收到向公司支付的金额等于适用金额的款项后 行使价乘以行使本认股权证全部或部分的认股权证股份的数量（“汇总”） 行使价格” 以及行使通知（“行使交付文件”）以现金或 电汇立即可用的资金（或通过无现金行使，在这种情况下，不得提供总行使价）， 公司应（或指示其过户代理人）通过隔夜快递向演习中规定的地址进行签发和交付 通知，以持有人或其指定人的名义在公司股票登记册中注册的证书，号码为 持有人根据此类行使有权获得的普通股（或以电子方式交付此类普通股） 格式（如果持有人要求）。行使交付文件交付后，持有人应被视为用于所有公司目的 成为行使本认股权证所涉认股权证股份的记录持有人，无论如何 证明此类认股权证的交付日期。如果本认股权证是在任何活动中提交的，以及 本认股权证所代表的认股权证股份数量大于收购的认股权证股的数量 在行使时，公司应在切实可行范围内尽快且在任何情况下都不迟于任何行使后的三个工作日，以及 自费发行新的认股权证（根据第7条），代表购买一定数量的认股权证的权利 可在根据本认股权证行使之前立即购买，减去本认股权证所涉及的认股权证股份的数量 被行使。

如果 公司未能促使其过户代理人通过相应的认股权证向持有人发行相应的普通股 股票交割日期，则持有人除所有权外，还有权自行决定撤销此类行使 法律、本认股权证或其他规定的其他权利和补救措施，此类失败也应被视为违约事件 附注（定义见购买协议）（“附注”）（附注下的任何违约事件（定义见附注），包括 但不限于本句中描述的股票交付失败，在本认股权证中应称为 “事件 违约”）、本认股权证下的重大违规行为以及购买协议下的重大违规行为。

如果 一股普通股的市场价格高于行使价，则持有人可以选择获得认股权证 以无现金方式代替现金行使，其价值等于本认股权证的价值，该价值按下述方式确定 通过交出本认股权证和行使通知（或其任何未行使的部分），在这种情况下，公司应 向持有人发行一系列使用以下公式计算的普通股：

X = Y (A-B)

一个

(b) 无部分股份。行使本认股权证后，不得因任何调整而发行部分股票 根据此处。行使本认股权证时可发行的所有认股权证股份（包括分数）可以汇总以确定 此次活动是否会导致发行任何零星股票。如果汇总后该项工作将导致发行 对于部分股份，公司应向原本有权获得该部分股份的持有人付款，以代替发行任何部分股份 将认股权证股票当时的公允市场价值乘以该分数得出的等于产品的现金总额。

(c) 持有人的行使限制；交易所上限。尽管此处包含任何相反的规定，本公司应 不影响本认股权证的任何行使，根据第节，持有人无权行使本认股权证的任何部分 1 或以其他方式，前提是在适用的行使通知中规定的行使后发行生效后， 持有人（以及持有人的关联公司），以及与持有人共同行事的任何其他人或任何一方 持有人的关联公司（此类人员，“归属方”）的受益所有权将超过受益人 所有权限制（定义见下文）。就前述句子而言，实益拥有的普通股数量 持有人和归属方应包括行使本认股权证时可发行的普通股数量 正在就此作出决定，但应不包括可发行的普通股数量 (i) 行使持有人或其任何关联公司实益拥有的本认股权证的剩余未行使部分或归属 各方以及 (ii) 行使或转换公司任何其他证券中未行使或未转换的部分（包括， （但不限于）任何其他普通股等价物（受转换限制或行使限制的限制） 此处包含的内容由持有人或其任何关联公司或归属方实益拥有。除非前文中另有规定 句子，就本第 1 (c) 节而言，实益所有权应根据交易所第 13 (d) 节计算 法案及据此颁布的规则和条例，持有人承认持有人全权负责 任何需要根据附表提交的附表。此外，按照上文的设想确定任何群体的地位 应根据《交易法》第13（d）条及据此颁布的规则和条例确定。出于目的 在本第1（c）节中，在确定已发行普通股的数量时，持有人可以依据已发行的普通股数量 （A）公司向美国证券提交的最新定期或年度报告中所反映的普通股股份；以及 交易委员会，视情况而定，（B）公司最近的公开公告或（C）最近的书面通知 公司或公司的过户代理人列出了已发行普通股的数量。根据书面或 持有人口头要求，公司应在两个交易日内以口头和书面形式向持有人确认股份数量 当时流通的普通股。无论如何，普通股的已发行数量应在生效后确定 用于持有人或其关联公司或归属方转换或行使公司证券，包括本认股权证 自公布此类已发行普通股数量之日起。“实益所有权限制” 应为在本文相应计算时已发行普通股数量的4.99％。此外 根据本认股权证中规定的受益所有权限制，可发行的普通股数量的总和 除非股东批准，否则本认股权证下的金额应限于购买协议第4（r）节所述的金额 （定义见购买协议）（“股东批准”）由公司获得。如果本公司 由于公司未能获得股东，被禁止根据本认股权证发行任何普通股 批准（禁止发行的股票数量在此处称为 “交易所上限股份”）， 公司应向持有人支付现金以换取 取消本认股权证中可行使于此类交易所上限股份的部分（“交易所上限付款金额”） 其价格等于 (A) 该数量的交易所市值股票的乘积和 (B) 该股的最大收盘价之和 (B) 自持有人交付相关行使通知之日起的任何交易日的普通股 向公司支付此类交易所上限股份，并于上述根据本第 1 (c) 和 (y) 条向公司付款之日结束 持有人购买（通过公开市场交易或其他方式）普通股以交付以满足出售要求的程度 由交易所上限股票持有人支付的任何经纪佣金和其他自付费用（如果有） 随之而来。本段中包含的限制适用于本认股权证的继任持有人。

(d) 对行使时未能及时交付认股权证股份而买入的补偿。除了任何其他可用的权利外 持有人，如果公司未能让公司的过户代理人按照规定向持有人转让认股权证股份 根据本认股权证的规定（包括但不限于上文第 1 (a) 节），根据相应条款或之前的行使 认股权证股份交割日期，以及如果在该日期之后，其经纪人要求持有人购买（在公开市场交易中）或 否则）或持有人的经纪公司以其他方式购买普通股，交付以满足持有人的出售 持有人预计通过此类行使获得的认股权证股份（“买入”）的持有人，则公司应 (A) 在持有人提出请求后的一 (1) 个工作日内以现金向持有人支付 (x) 的金额（如果有） 以这种方式购买的普通股的总购买价格（包括经纪佣金，如果有）超过（y）的产品 (1) 公司在发行时必须向持有人交付的与行使相关的认股权证股的数量 (2) 产生此类买入义务的卖出订单的执行价格，以及 (B) 由持有人选择执行的价格 恢复认股权证中未兑现的部分及同等数量的认股权证股份（在这种情况下， 行使应被视为（已取消），或在持有人提出要求后的一（1）个工作日内向持有人交付股份数量 如果公司及时履行本协议规定的行使和交付义务，本应发行的普通股。对于 例如，如果持有人购买总收购价为11,000美元的普通股或根据本协议进行无现金行使 为企图行使普通股的买入提供补偿，其总销售价格会导致此类收购 10,000美元的债务，根据前一句的第（A）条，公司必须向持有人支付1,000美元。 持有人应向公司提供书面通知，说明应向持有人支付的买入金额，并应要求提供 公司的此类损失数额的证据。此处的任何内容均不限制持有人寻求任何其他可用补救措施的权利 根据本协议、法律或衡平法对其进行处置，包括但不限于有关具体履行的法令和/或禁令救济 致使公司未能按照条款的要求在行使认股权证时及时交付普通股 在这里。

(a) 股票分红和分割。不限制第 2 (b) 节、第 3 节或第 4 节的任何条款（如果是公司），在任何时候 在发行日当天或之后，(i) 为其当时已发行的一种或多类普通股支付股票股息或其他股息 对以普通股支付的任何类别的股本进行分配，（ii）细分（按任何股票拆分），股票 分红、资本重组或以其他方式）将其当时已发行的普通股的一类或多类股票分成更多数量的股票 或 (iii)（通过组合、反向股票拆分或其他方式）合并（通过组合、反向股票拆分或其他方式）其当时已发行的一种或多种普通股 分成较少数量的股份，则在每种情况下，行使价应乘以其中的一小部分 是该事件发生前夕已发行的普通股数量，其分母应为 此类事件发生后立即发行的普通股。根据本款第 (i) 款作出的任何调整均应变为 在确定有权获得此类股息或分配的股东的记录日期后立即生效， 并且根据本款第 (ii) 或 (iii) 款作出的任何调整应在生效之日后立即生效 这样的细分或组合。如果在行使期内发生任何需要根据本款进行调整的事件 价格根据本协议计算，则应适当调整该行使价的计算以反映此类事件。

(b) 普通股发行时的调整。如果在发行日当天或之后，公司会授予、发行 或出售（或签订任何授予、发行或出售协议），或根据本第 2 节被视为已授权、发行 或出售任何普通股（包括发行或出售由普通股拥有或持有或由其账户持有的普通股） 公司），每股对价（“新发行价格”）低于等于有效行使价的价格 在此类授予、发行或出售之前，或被视为授予、发行或出售（例如当时有效的行使价）之前 在此处作为 “适用价格”）（前文为 “稀释性发行”），然后紧随其后的是该稀释剂 发行，当时有效的行使价应减少到等于新发行价格的金额，前提是发行 (i) 本公司普通股或行使根据认股权证发行的认股权证可发行的普通股中的 (i) 股 转为与交易文件（定义见购买协议）和（ii）股票基本相似的融资交易 公司远期购买协议下的公司普通股，可能会继续修订，这些协议是 最初于2023年9月22日、2023年9月26日和9月29日由公司及其各方签订， 2023（i）和（ii）合计，“除外发行”）不应被视为稀释性发行。出于所有目的 前述内容（包括但不限于根据本第 2 (b) 节确定调整后的行使价和新发行价格）， 以下内容应适用:

(i) 期权的发行。如果公司以任何方式授予、发行或出售（或签订任何授予、发行或出售协议） 任何期权和行使任何此类期权后可随时发行一股普通股的最低每股价格 期权或在转换、行使或交换任何此类期权或其他情况下可发行的可转换证券时 根据其条款，低于适用价格，则该普通股应被视为已流通股票，并且 在授予、发行或出售时（或执行该协议时）已由公司发行和出售 按每股价格授予、发行或出售（如适用）此类期权。就本第 2 (b) (i) 节而言，“最低 行使任何此类期权或转换后可随时发行一股普通股的每股价格， 行使或交换在行使任何此类期权时或根据其条款以其他方式发行的任何可转换证券” 应等于 (1) 公司收到或应收的最低对价（如果有）总和（x）中较低者 对于授予、发行或出售时（或根据授予、发行或出售协议）的任何一股普通股， 在行使该期权以及转换、行使或交换任何可发行的可转换证券时（如适用） 行使该期权时或根据其条款以其他方式行使时，以及 (y) 该期权中规定的最低行使价 行使任何普通股后，哪一股普通股是可以发行的（或者在所有可能的市场条件下可以发行的） 此类期权或在转换、行使或交换行使任何此类期权或其他情况下可发行的任何可转换证券时 根据其条款减去 (2) 向该期权持有人（或任何其他人）支付或应付的所有金额的总和 行使该期权后，该期权的授予、发行或出售（或授予、发行或出售的协议，视情况而定） 以及在转换、行使或交换任何可转换证券时，根据该期权或其他规定行使该期权时可发行的任何可转换证券 其条款加上该期权持有人收到或应收的任何其他对价的价值或授予的利益 （或任何其他人）。除非下文另有规定，否则在实际发行时不得进一步调整行使价 根据条款行使此类期权或以其他方式行使此类普通股或此类可转换证券时持有的此类普通股或此类可转换证券 在转换、行使或交换此类可转换证券时，或在实际发行此类普通股时。

(ii) 发行可转换证券。如果公司以任何方式发行或出售（或签订任何发行或出售协议） 任何可转换证券以及转换后可随时发行一股普通股的最低每股价格， 根据其条款行使或交换或以其他方式行使或交换的费用低于适用价格，则该普通股股份 股票应被视为已发行股票，并且在发行或出售时（或当时）已由公司发行和出售 以该每股价格发行或出售（如适用）此类可转换证券的协议的执行情况。出于目的 在本第 2 (b) (ii) 节中，“转换后任何时候可发行一股普通股的最低每股价格， 根据其条款行使或交换财产或以其他方式” 应等于 (1) (x) 之和中较低者 本公司发行时就一股普通股收到或应收的最低对价（如果有） 或出售（或根据发行或出售协议，视情况而定）以及在转换、行使或交换时出售 此类可转换证券或根据其条款进行其他交易，以及 (y) 该可转换证券中规定的最低转换价格 转换后可发行一股普通股（或在所有可能的市场条件下可以发行）的证券， 根据其条款行使或交换或以其他方式减去 (2) 向持有人支付或应付的所有金额的总和 此类可转换证券（或任何其他人）在发行或出售（或发行或出售协议，视情况而定）时所持有的此类证券（或任何其他人） 可转换证券加上此类证券持有人收到或应收的任何其他对价的价值或授予的利益 可转换证券（或任何其他人）。除非下文另有规定，否则不得对行使价进行进一步调整 在转换、行使或交换此类可转换证券或其他方式时，此类普通股的实际发行 根据其条款，如果有任何此类可转换证券的发行或出售是在行使以下任一期权时进行的 除非另有规定，否则已经或将要根据本第 2 (b) 节的其他规定对本认股权证进行哪些调整 在下文中，不得以此类发行或出售为由进一步调整行使价。

(iii) 期权价格或转换率的变化。如果任何期权中规定的购买或行使价格，则额外对价， 如果有，应在发行、转换、行使或交换任何可转换证券时支付，或按任何可转换证券的利率支付 证券可随时转换为普通股，也可以行使或交换为普通股上涨或减少的股票（除外 与第 2 (a) 节所述事件相关的换算价格或行使价格的比例变化（视情况而定），行使 此类上涨或下跌时的有效价格应调整为行使价，该行使价本应在该上涨或下跌时生效 此类期权或可转换证券规定了购买价格的上涨或降低、额外对价的时间或 视情况而定，在最初授予，发行或出售时，转换率提高或降低。就本节而言 2 (b) (iii)，如果任何期权或可转换证券（包括但不限于任何期权或可转换证券）的条款 截至发行日未偿还的）按前一句所述的方式增加或减少，然后 此类期权或可转换证券以及在行使、转换或交换时被视为可发行的普通股应 应视为自增减之日起发行。不得根据本第 2 (b) 节进行任何调整 如果此类调整会导致行使价上涨，则生效。

(iv) 计算收到的对价。如果发行了任何期权和/或可转换证券和/或调整权 包括公司任何其他证券的发行、出售或视为发行或出售（由持有人共同确定）和 公司）、“主要证券” 以及此类期权和/或可转换证券和/或调整权，即 “次要证券” 证券”），共同构成一项综合交易（或一项或多项交易，如果此类发行或出售或被视为 本公司证券的发行或销售（A）至少有一个共同的投资者或买家，（B）完成于 彼此之间合理的距离和/或（C）在相同的融资计划下完成）每股总对价 此类主要证券的普通股应被视为等于 (x) 最低每股价格之差 其中一股普通股已发行（或根据上文第 2 (b) (i) 或 2 (b) (ii) 节（视情况而定）被视为已发行） 在这类仅涉及此类主要证券的综合交易中，减去（y）该二级证券的 （I）每种此类期权的布莱克·斯科尔斯对价价值（如果有）的总和，（II）公允市场价值（合理地共同确定） 由持有人和公司本着诚意提出）或该调整权的布莱克·斯科尔斯对价（如适用）， 以及 (III) 此类可转换证券的公允市场价值（由持有人和公司共同合理确定）（如果有）， 在每种情况下，均根据本第 2 (b) (iv) 条按每股确定。如果有普通股、期权或 可转换证券发行或出售或被视为以现金发行或出售，因此收到的对价（ 目的是确定为此类普通股、期权或可转换证券支付的对价，但不是为了计算的目的 Black Scholes对价值的）将被视为公司因此收到的对价净额。如果有的话 普通股、期权或可转换证券的发行或出售是以现金以外的对价，金额为现金的金额 公司收到的对价（用于确定为此类普通股、期权或可转换股票支付的对价） 证券（但不用于计算布莱克·斯科尔斯对价价值）将是此类对价的公允价值， 除非此类对价由公开交易的证券组成，在这种情况下，公司收到的对价金额 此类证券的计算平均值将是该证券在紧接前五（5）个交易日中每个交易日的VWAP的算术平均值 收货日期。如果向非存续实体的所有者发行了任何普通股、期权或可转换证券 对于以公司为幸存实体的任何合并，相应的对价金额（出于以下目的 确定为此类普通股、期权或可转换证券支付的对价，但不用于计算的目的 Black Scholes的（对价价值）将被视为未存者净资产和业务中该部分的公允价值 归因于此类普通股、期权或可转换证券股份的实体（视情况而定）。任何的公允价值 现金或公开交易证券以外的对价将由公司和持有人共同合理确定。如果是这样 双方无法在需要估值的事件发生后的十 (10) 天内达成协议（“估值”） 事件”），此类对价的公允价值将在第十（10）个交易日之后的五（5）个交易日内确定^th) 由公司和持有人共同选定的信誉良好的独立评估师进行此类估值活动的第二天。决心 如果没有明显的错误，该评估师是最终的，对所有各方均具有约束力，该评估师的费用和开支应 由公司承担。

(v) 记录日期。如果公司记录了普通股持有人的记录，以使他们（A）有权获得 以普通股、期权或可转换证券的形式支付的股息或其他分配，或 (B) 用于认购或购买的股息或其他分配 普通股、期权或可转换证券的股份，则该记录日期将被视为发行或出售日期 在宣布此类股息或进行此类其他分配时被视为已发行或出售的普通股的百分比 或授予此类订阅权或购买权的日期（视情况而定）。

(c) 持有人在发行某些期权或可转换证券后获得替代行使价的权利。此外 如果公司以任何方式发行、出售或签订任何协议，则不限于本第 2 节的其他条款 发行或出售任何普通股、期权或可转换证券（任何此类证券，“可变价格证券”） 在发行日之后，根据该协议可发行或可转换为、可交换或可行使的股份 普通股的价格与普通股的市场价格不同或可能有所不同，包括一种或多种 重置为固定价格，但不包括反映惯常反稀释条款（例如股份分割、股份）的公式 组合、股票分红和类似交易）（此处将此类可变价格的每种公式都称为， “可变价格”），公司应通过电子邮件和隔夜快递将其书面通知给 此类协议签订之日以及此类普通股、可转换证券或期权发行之日的持有人。日期起始和之后 公司签订此类协议或发行任何此类可变价格证券，持有人有权利，但没有义务， 自行决定取代根据管理此类可变价格证券的协议计算的可变价格， 通过在行使本认股权证时发出的行使通知中指定行使本认股权证时的行使价 仅出于此类行使的目的，持有人依赖的是可变价格，而不是当时有效的行使价格。 持有人选择依靠可变价格进行本认股权证的特定行使并不意味着持有人有义务依赖该认股权证 将来行使本认股权证时采用可变价格。

(d) 股票组合事件调整。如果在发行日当天或之后的任何时间和不时出现任何股票 分割、股票分红、股票组合、资本重组或其他涉及普通股的类似交易（均为 “股票” 组合事件” 及其日期（“股票组合事件日期”）和事件市场价格低于 当时有效的行使价（在上文第2（a）条的调整生效后），然后在第十六（16）次交易中 该股票组合事件发生后的第二天，行使价在该第十六（16）个交易日生效（之后 使上述第2（a）条中的调整生效）应降低（但在任何情况下均不提高）为事件市场价格。对于 避免疑问，前一句的调整否则会导致行使价上涨 在此规定下, 不得作出任何调整。

(e) 其他活动。如果公司（或任何子公司（定义见购买协议））应采取任何行动 本协议的规定不严格适用，或者（如果适用）不会起到保护持有人免受实际稀释的作用 或者如果发生本第 2 节规定所设想但此类条款未明确规定的任何事件 （包括但不限于授予股票增值权、幻影股权或其他具有股权特征的权利）， 则公司董事会应真诚地决定并对行使价进行适当的调整 以及认股权证的数量（如果适用），以保护持有人的权利，前提是没有进行此类调整 根据本条第 2 (e) 款的规定，将增加行使价或减少认股权证的数量，具体情况另行确定 第 2 节进一步规定，如果持有人不接受适当保护其在本协议下的利益免受侵害的调整 这种稀释，则公司董事会和持有人应真诚地就独立投资达成协议 银行具有国家认可的资格进行此类适当调整，其决定应为最终决定，无明显约束力 错误，其费用和开支应由公司承担。

(f) 计算。本第 2 节下的所有计算均应四舍五入至最接近的美分或最接近的 1/100^第 每股股份（视情况而定）。在任何给定时间流通的普通股数量均不包括拥有的股份或 由公司持有或为公司账户持有，处置任何此类股份均应视为普通股的发行或出售

(g) 公司自愿调整。在遵守主要市场的规则和条例的前提下，公司可以随时在 经持有人事先书面同意，本认股权证的期限将当时的行使价降至任意金额，并且 公司董事会认为适当的任何时间段。

(h) 认股权证数量。在根据本第 2 节对行使价进行任何调整的同时，认股权证的数量 行使本认股权证时可能购买的股份应按比例增加或减少，因此在进行此类调整之后 根据本协议应支付的调整后认股权证数量的总行使价应与总行使价相同 价格在调整前立即生效（不考虑此处包含的任何行使限制）。为了避免 不容置疑，在此类调整之前应付的总行使价计算如下：认股权证总数 可在调整前不久行使本认股权证时发行（不考虑受益所有权限制）乘以 按调整前立即生效的行使价计算。举个例子，如果 E 是可发行的认股权证总数 在调整前夕行使本认股权证时（不考虑受益所有权限制），F 是 行使价在调整前立即生效，G 是调整后立即生效的行使价， 认股权证数量的调整可以用以下公式表示：调整后的认股权证总数 = 通过 [E x F] 除以 G 得到的数字。

(i) 注意。除了本第 2 节要求的所有其他通知外，公司还应以书面形式通知持有人， 不迟于根据本第2节对认股权证进行任何调整后的交易日，并在其中注明此类调整的发生 适用的行使价和认股权证份额调整（此类通知为 “调整通知”）。为了澄清起见, 不管 (i) 公司根据本第 2 节提供调整通知还是 (ii) 持有人准确提及 行使通知中的认股权证股份数量或行使价，持有人有权获得对该数量的调整 在此类调整事件发生之日及之后的任何时候均为认股权证股份和行使价。

(a) 购买权。除了根据上述第 2 条或第 3 节进行的任何调整外，如果公司在任何时候授予、发行或 按记录比例出售任何期权、可转换证券或购买股票、认股权证、证券或其他财产的权利 任何类别普通股（“购买权”）的持有者，则持有人将有权根据条款收购 适用于此类购买权，即持有人持有该数字时持有者本可以获得的总购买权 完全行使本认股权证后可收购的普通股（不考虑行使的任何限制或限制） 本认股权证（包括但不限于实益所有权限制），即在记录发布之日之前 为授予、发行或出售此类购买权而获得，或者，如果未记录在案，则为记录持有者的截止日期 普通股的比例将确定用于授予、发行或出售此类购买权（但是， 在某种程度上，持有人参与任何此类购买权的权利将导致持有人和其他归属 超过受益所有权限制的各方，则持有人无权参与此类购买权 受益所有权限制的范围（且无权获得此类普通股的实益所有权 此类购买权（和受益所有权）的结果（以任何此类超额部分为限），在此范围内的此类购买权应 为了持有人的利益，应暂时搁置，直至持有人的权利不会导致持有人受益的时期（如果有的话） 以及超过受益所有权限制的其他归属方，届时应向持有人授予此类权限 权利（以及根据此类初始购买权或以类似方式持有的任何后续购买权授予、发行或出售的任何购买权） 暂时搁置），其程度与没有此类限制相同）。

(b) 基本交易。除非继承实体，否则公司不得签订或成为基本交易的当事方 以书面形式承担公司在本认股权证和其他交易文件（如购买中所定义）下的所有义务 协议）根据本第 4 (b) 节的规定，根据形式和实质上令人满意的书面协议 持有人并在此类基本交易之前获得持有人批准，包括作为交换向持有人交付的协议 对于本认股权证，以形式和实质实质上与之基本相似的书面文书为凭证的继承实体担保 本认股权证，包括但不限于可行使的相应数量的股本 行使本认股权证时可收购和应收的普通股（不考虑行使的任何限制） 本认股权证）在此类基本交易之前，并附有行使价，该行使价适用于此类交易的行使价 股本（但要考虑此类基本交易中普通股的相对价值） 以及此类股本的价值，对股本数量和行使价的调整是 目的是保护本认股权证的经济价值（在此类基本交易完成之前）。 每笔基本交易完成后，继承实体应继承并取而代之（这样，和 在适用的基本交易之日之后，本认股权证和其他交易文件的规定提及 “公司” 应改为指继承实体），并且可以行使公司的所有权利和权力 应承担公司在本认股权证和其他交易文件下承担的所有义务，其效力与之相同 该继承实体在此被命名为公司。每笔基本交易完成后，继承实体应 向持有人确认将在本认股权证完成后的任何时候在行使本认股权证时签发 适用的基本面交易，以代替普通股（或其他证券、现金、资产或其他财产）（除外 此类物品仍可根据上文第 3 条和第 4 (a) 节发行，此后应继续收款)) 行使后可发行 在适用的基本交易之前，本认股权证的此类公开交易普通股（或其等价物） 适用情况发生时持有人有权获得的继承实体（包括其母实体） 基本交易如果本认股权证是在适用的基本交易之前行使的（不考虑 对行使本认股权证的任何限制），根据本认股权证的规定进行了调整。尽管如此 综上所述，在不限制本协议第1（c）节的前提下，持有人可以自行选择向公司提交书面通知 免除本第 4 (b) 节，允许在不假设本认股权证的情况下进行基本交易。除了替代，不能作为替代 对于本协议项下的任何其他权利，在普通股持有人所依据的每笔基本交易完成之前 股票有权获得与普通股（“公司”）相关的证券或其他资产，或以此换取普通股（“公司”） 事件”），公司应做出适当规定，确保持有人此后有权获得 在适用的基本交易完成后但在到期之前的任何时候行使本认股权证 日期，代替普通股（或其他证券、现金、资产或其他财产）（仍可发行的此类物品除外） 根据上文第 3 条和第 4 (a) 节，此后应继续收款)) 在行使认股权证时发行 此类基本交易，例如股票、证券、现金、资产或任何其他财产（包括认股权证或 其他购买权或认购权），持有人在适用的基本面协议发生时有权获得这些权利 本认股权证是在适用的基本交易之前行使的（不考虑任何限制）的交易 在行使本认股权证时）（“公司活动对价”）。根据前一句作出的规定 其形式和实质内容应令持有人相当满意。

(c) 布莱克·斯科尔斯的价值。

(i) 控制权变更兑换。尽管有上述规定和上文第4（b）节的规定，但应持有人的要求 从 (A) 公开披露任何控制权变更，(B) 完成之日起随时交付 任何控制权变更以及 (C) 持有人在九十 (90) 天后首次知悉任何控制权变更 根据表格8-K报告或外国报告公开披露公司完成此类控制权变更的情况 向美国证券交易委员会、公司或继任实体（视情况而定）提交的6-K表格的发行人应将本认股权证交换为对价 等于本认股权证中该部分的布莱克·斯科尔斯价值（统称为 “Black Scholes总额”），但须进行交换 价值”），其形式为，由持有人选择（例如选择以现金或通过交付权利（定义见下文）支付）， a “对价选择”），任一（I）权利（以本协议第1（c）节的形式存在受益所有权限制， 作必要修改后)（统称为 “权利”），可随时全部或部分兑换，无需要求 根据持有人的选择，向适用于此类变更的公司活动对价支付任何额外对价 控制权的价值等于布莱克·斯科尔斯的总价值（根据上文第 2 (b) (iv) 条确定），但与总值相同 权利转换后可发行的继承股数（定义见下文）将以 10%（或更大）的增量确定 持有人可不时通知公司）Black Scholes总价值中归因于的部分的百分比 此类继承股份（“继任者股份价值增量”），以及可发行的继任股份总数 根据收盘出价的70％确定的首次继任者股份价值增量行使权利 权利发行之日的继任股份，以及随后的九（9）个交易日的总和 行使权利后可发行的额外继承股份数量应根据继任者股份价值的增量确定 按相应交易日（例如十（10）个交易日期间有效的继任股票收盘买入价的70％ 自权利发行之日起，包括 “权利衡量期”），或（II）以现金支付；前提是， 如果公司活动对价包括股本或其他权益，则公司不得完成控制权变更 未在合格市场上市的实体或其中的实体的利息（“继承股份”） 在完成之日前二十（20）个交易日中每个交易日的适用继承股份的每日股票交易量 此类控制权变更少于所有适用股份转换后可向持有人发行的继承股份总数 权利（不考虑其中对转换的任何限制，假设在发行之日已全部行使权利） 假设权利衡量期内每个交易日的继任股票的收盘买入价为收盘价 交易日的买入价在控制权变更完成前夕结束）。公司应提供 持有人在该变更完成前至少二十 (20) 个交易日就每次代价选择发出书面通知 控制权。此类金额的支付或权利的交付（视情况而定）应由公司（或公司）支付 指示）在（x）此类请求之日后的第二个（第 2）个交易日以及（y）该日当天或之前向持有人发出指示） 此类控制权变更的完成时间（或就任何权利而言，如果适用），例如普通股持有人的日后完成 最初有权获得与该持有人普通股相关的公司活动对价）。任何公司活动 根据本第 4 (c) (i) 条，权利中包含的对价（如果有）是 pari passu 考虑企业活动 支付给普通股持有人，公司不得允许向持有人支付任何公司活动对价 普通股，但在此之前或之前未向持有人交付本协议下的权利。

(ii) 违约兑换事件。尽管有上述规定和上文第4（b）节的规定，但应持有人的要求 在本票据、公司或继任者发生违约事件（定义见附注）后随时交付 实体（视情况而定）应在提出此类请求之日向持有人支付现金，从持有人那里购买本认股权证 金额等于布莱克·斯科尔斯默认值事件。

(d) 应用程序。本第 4 节的规定应类似且平等地适用于连续的基本交易和公司 事件和适用方式应就好像本认股权证（以及任何此类后续认股权证）可以完全行使一样，不受任何限制 在行使本认股权证时（前提是持有人应继续有权享受实益所有权限制的好处， 但是，适用于根据1934年法案注册的股本，此后在行使该法时应收账款 认股权证（或任何此类其他认股权证）。

(a) 逮捕令丢失、被盗或残缺。如果本认股权证丢失、被盗、被肢解或销毁，公司将按照以下条款 赔偿或其他可能合理施加的赔偿（对于残缺的逮捕令，应包括交出手令）， 签发新的认股权证，其面额和期限与本认股权证相同，因此丢失、被盗、残缺或毁坏。

(b) 发行新认股权证。每当公司被要求根据本认股权证的条款发行新的认股权证时， 新认股权证的期限应与本认股权证相似，并应有发行日期，如此类新认股权证正面所示 与发行日期相同。

(i) 尽管本认股权证中有任何相反的规定，但如果发生与行使价、收盘销售价格有关的争议， 收盘价、黑斯科尔斯对价价值、黑斯科尔斯违约事件价值、布莱克·斯科尔斯价值或公允市场价值 或认股权证数量的算术计算（视情况而定）（包括但不限于与之相关的争议） 就上述任何一项而言）（“认股权证计算”）、公司或持有人（视情况而定） 如果是本公司，则应在争议发生后的两（2）个工作日内通过电子邮件（A）将争议提交给另一方 引起此类争议的情况，或 (B) 如果是持有人，则在持有人得知相关情况后的任何时候 引发这样的争议。如果持有人和公司无法在两（2）笔交易中就此类决定或计算达成协议 公司或持有人（视情况而定）首次向公司或持有人发出此类争议通知后的天数（如 情况可能是），则持有人可以自行选择将争议提交给独立、信誉良好的投资银行或独立投资银行， 持有人选择的外部会计师（“独立第三方”），公司应支付此类会计师的所有费用 独立第三方。

(ii) 持有人和公司应分别向该独立第三方 (A) 交付一份按原样交付的初步争议呈件的副本 根据本第 15 (a) 和 (B) 节第一句话，支持其在这方面的立场的书面文件 在每种情况下，均应在紧接下来的第二个（2）个工作日下午 5:00（纽约时间）之前提出争议 持有人选择了这样的独立第三方（“争议提交截止日期”）（即时提及的文件） 前述条款 (A) 和 (B) 在此统称为 “所需争议文件”）（据理解） 并同意，如果持有人或公司未能通过争议提交文件交付所有必需的争议文件 截止日期，则未能提交所有必需的争议文件的一方将无权再获得（并且 放弃（向此类独立第三方）交付或提交任何书面文件或其他支持的权利 争议，此类独立第三方应仅根据已交付的所需争议文件来解决此类争议 在争议提交截止日期之前发送给此类独立第三方）。除非公司双方另有书面同意 和持有人或该独立第三方的其他要求，公司和持有人均无权交付 或向该独立第三方提交与此类争议有关的任何书面文件或其他支持，但不是 所需的争议文件。

(iii) 公司和持有人应促使该独立第三方决定此类争议的解决办法并通知公司 且此类决议的持有人不迟于争议提交截止日期之后的五 (5) 个工作日。费用 并且此类独立第三方的费用应完全由公司承担，该独立第三方的决议也应由该独立第三方的决议承担 此类争议是最终的，对所有当事方均具有约束力，如无明显错误。

(b) 杂项。公司明确承认并同意 (i) 本第 15 条构成双方之间的仲裁协议 根据当时根据特拉华州民事规则生效的规则，公司和持有人（并构成仲裁协议） 程序（“DRCP”），并且持有人有权根据DRCP申请强制仲裁令 命令强制遵守本第 15 节，(ii) 与认股权证计算有关的争议包括但不限于争议 至于 (A) 是否根据本认股权证第 2 条进行了普通股的发行、出售或视为发行或出售，(B) 对价 普通股发行或视同发行时的每股，（C）无论是任何发行或出售还是视为发行或出售 普通股的发行或出售或视为发行或出售，（D）无论协议、工具、证券等是否构成 期权证或可转换证券，以及（E）是否进行了稀释性发行，（iii）本认股权证的条款以及相互适用的条款 交易文件应作为选定的独立第三方解决适用争议的基础， 此类独立第三方应有权（特此明确授权）做出所有调查结果、决定等 该独立第三方认定必须由该独立第三方就其决议作出决定 此类争议（包括但不限于决定 (A) 是发行或出售还是视为普通股的发行或出售 根据本认股权证第 2 条发生，(B) 普通股发行或视为发行时的每股对价， (C) 普通股的任何发行或出售或视作发行或出售是否为发行或出售或视为发行或出售，(D) 无论是否 协议、工具、证券等构成期权或可转换证券，以及（E）是否进行了稀释性发行） 在解决此类争议时，该独立第三方应将此类调查结果、决定等应用于本条款 认股权证和任何其他适用的交易文件，以及 (iv) 本第 15 节中的任何内容均不限制持有人获得任何 禁令救济或其他公平补救措施（包括但不限于本第 15 节中描述的任何事项）。

(a) 就任何人而言，“关联公司” 是指直接或间接控制的任何其他受控制的人 由该人或受其共同控制，就本定义而言，可以理解为 “控制” 个人是指直接或间接对拥有普通投票权的10％或以上的股票进行投票的权力 该人的董事或通过合同或其他方式指导或促成该人的管理和政策的指导。

(b) “Black Scholes 对价价值” 是指适用的期权、可转换证券或调整权的价值 （视情况而定）截至发行之日，使用从 “OV” 获得的Black Scholes期权定价模型计算 彭博社利用 (i) 每股标的价格，等于普通股交易中的收盘销售价格 在公开宣布执行与该期权发行有关的最终文件的前一天 或可转换证券（视情况而定），（ii）与美国国债利率相对应的无风险利率，期限相等 至该期权、可转换证券或调整权（视情况而定）截至该期权、可转换证券或调整权发行之日的剩余期限 期权、可转换证券或调整权（视情况而定），（iii）零借款成本和（iv）预期波动率相等 到 100% 中的较大值，以及从彭博社的 “HVT” 函数获得的 30 天波动率（使用 365 确定），取较大值 日年化系数）截至该期权、可转换证券或调整发行之日后的交易日 对（视情况而定）。

(c) “Black Scholes Value” 是指本认股权证中截至持有人签发之日剩余的未行使部分的价值 根据第 4 (c) (i) 条提出请求，该价值是使用从 “OV” 获得的 Black Scholes 期权定价模型计算的 彭博社的功能利用 (i) 每股标的价格，等于 (1) 普通股最高收盘价中的较大值 从宣布适用的控制权变更之前的交易日开始的时段内的股票（或 完成适用的控制权变更（如果更早），并在持有人根据以下要求的交易日结束 第 4 (c) (i) 和 (2) 节在适用的控制权变更中以现金发售的每股价格（如果有）之和加上价值 适用的控制权变更中提供的非现金对价（如果有），(ii) 行使价等于行使价 自持有人根据第 4 (c) (i)、(iii) 条提出申请之日起生效，无风险利率相当于 美国国债利率的期限等于持有人提出申请之日本认股权证剩余期限 (1) 中较大者 根据第 4 (c) (i) 和 (2) 节，本认股权证截至适用的控制权变更完成之日的剩余期限 或自持有人根据第 4 (c) (i) 条提出请求之日起（如果此类请求在完成之日之前） 在适用的控制权变更中，（iv）借款成本为零，（v）预期波动率等于100％和30之间的较大值 截至当日，从彭博社的 “HVT” 函数（使用365天年化系数确定）获得的日波动率 (A) 公开披露适用的控制权变更和 (B) 最早发生之后的交易日 持有人根据第 4 (c) (i) 条提出请求的日期。

(d) “彭博社” 指彭博社有限责任公司

(e) “工作日” 是指特拉华州商业银行除星期六、星期日或其他日子之外的任何一天 法律授权或要求其保持关闭状态；但是，为澄清起见，商业银行不应关闭 因为 “待在家里”、“就地避难”、“非必要” 而被法律授权或要求保持封闭状态 员工” 或任何其他类似的命令或限制，或在任何政府的指示下关闭任何实体分支机构 只要特拉华州商业银行的电子资金转账系统（包括电汇）即可 通常在这样的日子开放供客户使用。

(f) “控制权变更” 是指（i）公司或其任何直接合并以外的任何基本交易 或与上述任何人共同或合并的间接全资子公司，(ii) 任何重组、资本重组或重新分类 在此类重组、资本重组之前持有公司投票权的普通股的百分比 或在此类重组, 资本重组或重新分类之后继续进行重新分类, 以持有公开交易证券, 在所有重要方面，直接或间接是幸存实体（或具有 选举此类实体董事会成员（如果不是公司，则为同等成员）的权力或投票权 或实体）在此类重组、资本重组或重新分类之后，（iii）根据仅针对以下目的进行的移民合并 更改公司或其任何子公司注册司法管辖权的目的，或 (iv) 保持一定的距离 公司向一个或多个第三方进行收购，前提是本公司自发行之日起拥有投票权的公司 在此类收购后，继续持有公开交易证券的日期，在所有重大方面，直接或间接是 持有幸存实体（或有权或投票权选举成员的实体）至少 51% 的投票权的持有者 此类收购后，此类实体或实体的董事会（或其同等机构，如果不是公司）的董事会）。

(g) 对于截至任何日期的任何证券，“收盘买入价” 和 “收盘卖出价” 是指（i）最后一次 根据Quotestream报告的此类证券在主要市场上的收盘买入价和最后收盘交易价格或 持有人指定的其他类似报价服务提供商，或者，如果主要市场开始延长运作时间 基准且未指定收盘交易价格，则该证券在纽约时间下午 4:00 之前的最后交易价格为 由Quotestream或持有人指定的其他类似报价服务提供商报告，或（ii）如果上述规定不适用， Quotestream或其他类似报价所报告的此类证券在场外交易市场上的最新交易价格 持有人指定的服务提供商，或 (iii) 如果Quotestream或其他类似机构没有报告此类证券的最后交易价格 持有人指定的报价服务提供商，任何做市商对此类证券的买入价和卖出价的平均值 由Quotestream或持有人指定的其他类似报价服务提供商报告。如果无法计算收盘销售价格 对于基于上述任何基础的特定日期的证券，该证券在该日期的收盘销售价格应为 公允市场价值由公司和持有人共同确定。如果公司和持有人无法就展会达成协议 此类证券的市场价值，则此类争议应根据第15节中的程序解决。所有这些决定 在适用期间，应根据任何股票分红、股票分割、股票组合或其他类似交易进行适当调整 计算周期。

(h) “普通股” 是指公司的普通股，面值0.0001美元，以及任何其他类别的证券 此后可以对此类证券进行重新分类或更改。

(i) “普通股等价物” 是指本公司的任何证券，其持有人有权在其上进行收购 任何时候的普通股，包括但不限于任何债务、优先股、权利、期权、认股权证或其他工具 可随时转换为普通股、可行使或可交换普通股，或以其他方式使普通股的持有人有权获得普通股。

(j) “可转换证券” 是指在任何时候以任何方式存在的任何股票或其他证券（期权除外） 可直接或间接转换为、可行使或可交换的情形，或以其他方式赋予其持有者权利的情况 收购任何普通股。

(k) “合格市场” 是指纽约证券交易所、纽约证券交易所美国证券交易所、纳斯达克全球精选市场、纳斯达克 全球市场、纳斯达克资本市场或同等的国家证券交易所。

(l) 对于任何股票组合事件日期，“事件市场价格” 是指通过除法确定的商数 (x) 连续二十 (20) 个交易日中五 (5) 个最低交易日的普通股VWAP总和 截至并包括该股票合并事件之后的第十六（16）个交易日之前的交易日的时段 日期，除以 (y) 五 (5)。所有此类决定均应针对任何股票分红、股票分割、股票组合进行适当调整， 在此期间进行资本重组或其他类似交易。

(m) “布莱克·斯科尔斯价值违约事件” 是指本认股权证中剩余的未行使部分的价值 持有人根据第 4 (c) (ii) 条提出请求的日期，该价值使用布莱克·斯科尔斯期权定价模型计算 利用 (i) 每股基础价格等于最高收盘价从彭博社的 “OV” 函数获得 自违约事件发生之日起至违约事件发生之日止期间普通股的价格 票据根据第 4 (c) (ii)、(ii) 条全部失效，如果更早，则在持有人申请的交易日失效 行使价等于持有人根据第 4 (c) (ii)、(iii) 条提出请求之日有效的行使价 无风险利率对应于美国国债利率，期限等于本认股权证剩余期限（1）中较大者 截至持有人根据第 4 (c) (ii) 和 (2) 条提出请求之日起，截至本认股权证的剩余期限 此类违约事件的发生，（iv）借款成本为零以及（v）预期波动率等于100％中的较大值和 从彭博社的 “HVT” 函数（使用365天年化系数确定）获得的30天波动率为 （x）此类违约事件发生之日和（y）公众发生之日后紧随其后的交易日 此类违约事件的公告。

(n) “期权” 是指认购或购买普通股或可转换股票的任何权利、认股权证或期权 证券。

(o) “基本交易” 指 (A) 公司应直接或间接，包括通过子公司， 关联公司或以其他方式，在一笔或多笔关联交易中，(i) 合并或合并或合并（无论公司是否是 幸存的公司）其他标的实体，或（ii）出售、分配、转让、转让或以其他方式处置全部或几乎全部 本公司或其任何 “重要附属公司”（定义见规例第1-02条）的财产或资产 S-X) 向一个或多个标的实体，或 (iii) 建立或允许一个或多个标的实体制定，或允许公司成为主体 使其普通股受制于或参与一个或多个标的实体提出、收购、投标或交换要约 被至少（x）50％的普通股，（y）50％的已发行普通股的持有人接受 普通股的计算方法是指所有标的实体、参与方或附属于任何标的实体持有的任何普通股 提出或参与此类收购、投标或交换要约的实体未在外流通；或 (z) 此类数量的普通股 例如，所有参与或参与此类收购、招标或参与的任何标的实体或与之有关联的所有标的实体 交换要约，集体成为至少50％的未偿还款的受益所有人（定义见1934年法案第13d-3条） 普通股，或 (iv) 完成股票或股票购买协议或其他业务组合（包括但不限于 与一个或多个标的实体的重组、资本重组、分拆或安排计划，所有此类标的实体， 单独或总共收购（x）至少50％的普通股已发行股份，（y）至少50％的普通股 普通股的已发行股份计算方法为所有标的实体持有的普通股股份，或 此类股票购买协议或其他业务合并与任何标的实体有关联或其当事方，均未到期； 或 (z) 这样的普通股数量，使标的实体集体成为受益所有人（定义见 第13d-3条（根据1934年法案）至少占普通股50％的已发行股份，或（v）重组、资本重组或重新分类 其普通股，(B) 公司应直接或间接，包括通过子公司、关联公司或其他方式，合而为一 或更多相关交易，允许任何标的实体个人或总的标的实体成为或成为 “受益实体” 所有者”（定义见1934年法第13d-3条），无论是通过收购、购买、转让，直接还是间接地， 转让、招标、要约、交换、减少已发行普通股、合并、合并、业务合并、 重组、资本重组、分拆出去、安排计划、重组、资本重组或重新分类或其他方式 无论如何，（x）至少占已发行和未兑现普通股所代表的普通投票权总额的50％ 股票，（y）至少占所有人未持有的已发行和流通普通股所代表的普通投票权总额的50％ 截至本认股权证签发之日，标的实体计算方法是所有此类标的实体持有的任何普通股均不是 已发行和已发行普通股所代表的普通投票权总额的百分比，或 (z) 或本公司足以允许此类标的实体进行法定短期合并或其他的其他股权证券 要求公司其他股东在未经股东批准的情况下交出其普通股的交易 在一项或多项关联交易中，公司或（C）直接或间接，包括通过子公司、关联公司或其他方式， 以规避或规避的方式发行或订立任何其他票据或交易 本定义的意图，在这种情况下，应以不同于严格一致的方式来解释和执行该定义 在更正本定义或本定义中可能存在缺陷的部分所必需的范围内，使用本定义的条款 或与此类票据或交易的预期处理方式不一致.

(p) 个人的 “母实体” 是指直接或间接控制适用人员的实体，其 普通股或等价股票证券在合格市场上报或上市，或者，如果有多个此类个人或母公司 实体、截至基本交易完成之日公开市值最大的个人或母实体。

(q) “个人” 和 “个人” 是指个人、有限责任公司、合伙企业、联合 企业、公司、信托、非法人组织、任何其他实体和任何政府实体或任何部门或机构 其中。

(r) “主要市场” 是指此类普通股上市的主要证券交易所或交易市场，或 报价，包括但不限于任何级别的场外交易市场、纳斯达克股票市场（包括纳斯达克资本市场）的任何等级， 或纽约证券交易所美国证券交易所，或此类市场的任何继任者。

(s) “市场价格” 是指该日期前三十个交易日内普通股的最高交易价格 相应的行使通知。

(t) “继承实体” 是指由以下人员组成的个人（或者，如果由持有人选择，则为母实体） 或在任何基本交易或与该基本面交易相关的个人（或如果由持有人选择，则为母实体）中幸存下来 交易应已达成。

(u) “交易日” 是指普通股在其主要市场上市或报价的任何一天，但是， 如果普通股当时没有在任何主要市场上市或报价，则任何日历日。

(v) 对于截至任何日期的任何证券，“VWAP” 是指本金上此类证券的美元成交量加权平均价格 市场（或者，如果本金市场不是此类证券的主要交易市场，则在主要证券交易所上市 （或随后交易此类证券的证券市场），期限为纽约时间上午 9:30 开始，至 4:00 结束 纽约时间下午，根据Quotestream或持有人通过其 “VAP” 指定的其他类似报价服务提供商的报道 函数（设置为 09:30 开始时间和 16:00 结束时间），或者，如果前述内容不适用，则使用美元交易量加权平均价格 在从上午9点30分开始的这段时间内，电子公告板上的场外交易市场上有这样的安全保障， 纽约时间，截止于纽约时间下午 4:00，由 Quotestream 或其他指定的类似报价服务提供商报告 由持有人提出，或者，如果Quotestream或其他类似报价未报告此类证券的美元成交量加权平均价格 持有人为此类时段、最高收盘买入价和最低收盘卖出价的平均值指定的服务提供商 《粉红公开市场》（或继任的类似组织或机构）中报告的此类证券的任何做市商 其报告价格的功能）。如果无法在该日期根据上述任何基础计算此类证券的 VWAP， 此类证券在该日期的VWAP应为公司和持有人共同确定的公允市场价值。如果公司 并且持有人无法就此类证券的公允市场价值达成协议，则此类争议应按照以下规定解决 第 15 节中的程序。所有此类决定均应针对任何股票分红、股票分割、股票组合进行适当调整， 在此期间进行资本重组或其他类似交易。

* * * * * * *

在 见证这一点，公司已促使本认股权证自上述签发之日起正式执行。

展览 一个

运动 注意

（至 由注册持有人执行以行使本普通股购买权证）

那个 以下签名持有人特此行使购买权 特拉华州的一家公司NKGEN BIOTECH, INC.（“公司”）的普通股（“认股权证”）， 随附的普通股购买权证（“认股权证”）副本为证。此处使用的是大写术语，但不是 其他定义应具有认股权证中规定的相应含义。

附录 B

分配 逮捕令

（至 只有在授权转让认股权证时才能签署）

对于收到的价值，下列签署人特此向___________出售、转让和转让购买_____________股份的权利 与内部普通股购买权证有关的 NKGEN BIOTECH, INC. 普通股的普通股，并任命其为事实上的律师， 将上述权利移交给NKGEN BIOTECH, INC. 的账簿上，在场所内具有完全的替代权和再替代权。通过接受 此类转让，受让人同意在所有方面受内部认股权证条款和条件的约束。