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纳税年度会员2021-09-300001704715US-GAAP：养老金计划固定福利会员2021-07-012021-09-300001704715US-GAAP：养老金计划固定福利会员2020-07-012020-09-300001704715US-GAAP：养老金计划固定福利会员2021-01-012021-09-300001704715US-GAAP：养老金计划固定福利会员2020-01-012020-09-300001704715US-GAAP：养老金计划固定福利会员AMR：《美国救援计划法》成员2021-01-012021-09-300001704715US-GAAP：固定福利退休后健康保险成员2021-07-012021-09-300001704715US-GAAP：固定福利退休后健康保险成员2020-07-012020-09-300001704715US-GAAP：固定福利退休后健康保险成员2021-01-012021-09-300001704715US-GAAP：固定福利退休后健康保险成员2020-01-012020-09-300001704715US-GAAP：运输和处理会员2021-09-300001704715AMR：煤炭购买协议会员2021-09-300001704715AMR：具有历史表现的供应商承诺的固定定价吨位导致承诺吨位的交付成员不到 20%2021-09-30UTRT：0001704715SRT: 场景预测成员AMR：坎伯兰连续煤炭供应协议成员2021-10-012021-12-310001704715SRT: 场景预测成员AMR：坎伯兰连续煤炭供应协议成员2022-01-012022-12-310001704715AMR：坎伯兰连续煤炭供应协议成员2021-07-012021-09-300001704715AMR：坎伯兰连续煤炭供应协议成员2021-01-012021-09-300001704715US-GAAP：循环信贷机制成员AMR：信贷和安全协议成员美国公认会计准则：信用额度成员2021-09-300001704715US-GAAP：担保债券成员2021-09-300001704715AMR：与回收相关的义务会员2021-09-300001704715AMR：工人薪酬和黑肺义务会员2021-09-300001704715AMR：工人薪酬和黑肺义务会员2020-12-310001704715AMR：与回收相关的义务会员2021-09-300001704715AMR：与回收相关的义务会员2020-12-310001704715AMR：财务付款和其他绩效义务会员2021-09-300001704715AMR：财务付款和其他绩效义务会员2020-12-310001704715AMR：应急收入义务会员2021-09-300001704715AMR：应急收入义务会员2020-12-310001704715AMR：工人薪酬会员2021-09-300001704715AMR：工人薪酬会员2020-12-310001704715AMR：其他运营协议成员2021-09-300001704715AMR：其他运营协议成员2020-12-310001704715US-GAAP：固定福利退休后健康保险成员2020-02-210001704715US-GAAP：固定福利退休后健康保险成员2020-02-20amr: segment0001704715US-GAAP：运营部门成员STPR: vaAMR: MetMember2021-01-012021-09-30amr: 植物0001704715US-GAAP：运营部门成员stpr: WVAMR: MetMember2021-01-012021-09-3000017047152020-01-012020-12-310001704715stpr: WVAMR：其他运营部门和分部间淘汰成员2021-01-012021-09-300001704715US-GAAP：运营部门成员AMR: MetMember2021-07-012021-09-300001704715AMR：其他运营部门和分部间淘汰成员2021-07-012021-09-300001704715US-GAAP：运营部门成员AMR: MetMember2020-07-012020-09-300001704715US-GAAP：运营部门成员AMR: MetMember2021-01-012021-09-300001704715US-GAAP：运营部门成员AMR: MetMember2020-01-012020-09-300001704715US-GAAP：非美国会员2021-07-012021-09-300001704715US-GAAP：非美国会员2020-07-012020-09-300001704715US-GAAP：非美国会员2021-01-012021-09-300001704715US-GAAP：非美国会员2020-01-012020-09-300001704715US-GAAP：非美国会员US-GAAP：地理集中度风险成员AMR：出口煤炭收入会员2021-07-012021-09-300001704715US-GAAP：非美国会员US-GAAP：地理集中度风险成员AMR：出口煤炭收入会员2020-07-012020-09-300001704715US-GAAP：非美国会员US-GAAP：地理集中度风险成员AMR：出口煤炭收入会员2021-01-012021-09-300001704715US-GAAP：非美国会员US-GAAP：地理集中度风险成员AMR：出口煤炭收入会员2020-01-012020-09-30

美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单10-Q
（Mark One）
☒根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的季度报告
在截至的季度期间 2021年9月30日

或者
☐根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的过渡报告
对于从到的过渡期

委员会档案编号 001-38735
amr-20210930_g1.jpg
阿尔法冶金资源公司
（注册人章程中规定的确切名称）
特拉华81-3015061
（公司或组织的州或其他司法管辖区）（美国国税局雇主识别号）
340 小马丁路德金Blvd。
布里斯托尔， 田纳西37620
（主要行政办公室地址，邮政编码）
(423) 573-0300
（注册人的电话号码，包括区号）

用复选标记表明注册人 (1) 在过去的 12 个月内（或注册人需要提交此类报告的较短期限）是否提交了 1934 年《证券交易法》第 13 或 15 (d) 条要求提交的所有报告，并且 (2) 在过去 90 天内是否受此类申报要求的约束。x 是的§ 没有

用复选标记表明注册人在过去 12 个月内（或注册人必须提交和发布此类文件的较短期限）是否以电子方式提交了根据 S-T 法规（本章第 232.405 节）第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。x 是的§ 没有

用勾号指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
大型加速文件管理器§加速过滤器☐
非加速过滤器x规模较小的申报公司☒
新兴成长型公司☐

如果是新兴成长型公司，请用勾号注明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第 13 (a) 条规定的任何新的或修订的财务会计准则。§

用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条） ☐ 是 x 否

根据该法第12（b）条注册的证券：


每个课程的标题交易符号注册的每个交易所的名称
普通股AMR纽约证券交易所

截至2021年10月31日，注册人的已发行普通股数量，面值0.01美元： 18,400,443





目录
关于前瞻性陈述的警示说明
4
第一部分-财务信息
第 1 项。
财务报表
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月的简明合并运营报表（未经审计）
6
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月的简明综合收益（亏损）报表（未经审计）
8
截至2021年9月30日和2020年12月31日的简明合并资产负债表（未经审计）
9
截至2021年9月30日和2020年9月30日的九个月简明合并现金流量表（未经审计）
11
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月的简明合并股东权益报表（未经审计）
13
简明合并财务报表附注（未经审计）
15
(1) 业务和演示基础
15
(2) 已终止的业务
17
(3) 收入
18
(4) 累计其他综合亏损
19
(5) 每股净收益（亏损）
19
(6) 库存，净额
21
(7) 资产减值和重组
21
(8) 应计费用和其他流动负债
24
(9) 长期债务
24
(10) 收购相关义务
25
(11) 资产报废义务
26
(12) 金融工具的公允价值和公允价值计量
26
(13) 所得税
29
(14) 员工福利计划
30
(15) 关联方交易
30
(16) 承付款和意外开支
31
(17) 区段信息
33
词汇表
37
第 2 项。
管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
39
运营结果
41
流动性和资本资源
58
合同义务
61
关键会计政策与估计
62
第 3 项。
关于市场风险的定量和定性披露
62
第 4 项。
控制和程序
62
第二部分-其他信息
第 1 项。
法律诉讼
63
第 1A 项。
风险因素
63
第 2 项。
未注册的股权证券销售和所得款项的使用
63
第 4 项。
矿山安全披露
64
第 6 项。
展品
64
3
目录

关于前瞻性陈述的警告

该报告包括构成 “前瞻性陈述” 的关于我们的期望、意图、计划和信念的陈述。这些陈述涉及风险和不确定性，涉及分析和其他信息，这些信息基于对未来业绩的预测和对尚未确定的金额的估计，也可能与我们的未来前景、发展和业务战略有关。我们在本报告中使用了 “预期”、“相信”、“可以”、“估计”、“期望”、“打算”、“可能”、“计划”、“预测”、“项目”、“应该” 等词语以及类似的术语和短语，包括对假设的引用，来识别前瞻性陈述，但这些术语和短语并不是识别此类陈述的唯一手段。这些前瞻性陈述是基于对影响我们的未来事件的预期和信念做出的，受与我们的运营和商业环境相关的不确定性和因素的影响，所有这些都难以预测，其中许多是我们无法控制的，这可能导致我们的实际业绩与这些前瞻性陈述中表达或暗示的事项存在重大差异。

以下因素可能导致实际业绩与我们的前瞻性陈述存在重大差异：

•COVID-19 疫情对我们的业务和世界经济的影响；
•公司的财务业绩；
•我们的流动性、经营业绩和财务状况；
•我们有能力产生足够的现金或获得融资来为我们的业务运营提供资金；
•煤炭价格低迷或下跌；
•全球煤炭、钢铁和电力的市场需求，包括对美国煤炭出口的需求以及煤炭市场的竞争；
•国内或国际环境法律法规和法院判决的变化，包括直接影响我们煤炭开采和生产的变化，以及影响客户煤炭使用的法律法规和法院判决的变化，包括潜在的气候变化举措；
•我们获得融资和其他服务的能力，以及向我们提供的这些服务的形式和程度，这可能会受到金融机构和保险公司关于碳能源生产商和燃煤环境影响的贷款、投资和类似政策的严重限制；
•我们以可接受的条款获得或续订担保债券或维持我们目前的债券状态的能力；
•我们满足抵押品要求的能力；
•征收或继续实施贸易壁垒，例如关税；
•客户煤炭库存的减少或增加以及这些变化的时机；
•我们的生产能力和成本；
•我们无法控制的煤炭开采的固有风险；
•我们股权所有权的变动可能会大大进一步减少年度净营业亏损和其他可供使用的结转金额；
•国内或国际税收或其他法律法规的变更、解释或实施，包括《减税和就业法》及其相关法规；
•我们有能力在不大幅增加所需抵押品的情况下为某些黑肺债务进行自我保险；
•我们与客户的关系以及其他影响客户的情况，包括如果客户的信誉下降，将无法向他们收取款项；
•根据煤炭供应安排变更、续订或收购客户的条款和业绩，以及我们的客户拒绝根据商定的合同条款接收煤炭；
•我们获得、维持或续订任何必要许可证或权利的能力，以及我们因租赁权益的所有权缺陷而开采房产的能力；
•吸引和留住关键人员和其他员工队伍因素，例如劳资关系；
•为员工福利义务提供资金和变更；
•网络安全攻击或故障、对物理安全的威胁、极端天气条件或其他自然灾害；
•开垦和矿山关闭的义务；
•公用事业从我们不运营的盆地转向替代能源，例如天然气、可再生能源和煤炭；
•我们对经济上可开采的煤炭储量估算的假设；
•第三方供应商对我们运营所需的关键设备和材料（例如柴油、钢铁产品、炸药、轮胎和购买的煤炭）的交付中断或定价的变化；
•第三方承包商（包括合同采矿和开垦承包商）未能履行或不履行服务；
•供应和劳动力面临通货膨胀压力，大宗商品价格大幅或快速上涨；
•铁路、驳船、卡车和其他运输的可用性、性能和成本；
4
目录

•第三方煤炭供应中断；
•融资或再融资交易、收购或处置的完成以及对我们业务和财务状况的相关影响；
•我们的债务和潜在的未来债务；以及
•其他因素，包括本报告 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 和 “风险因素” 部分以及截至2020年12月31日止年度的10-K表年度报告中 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 和 “风险因素” 部分中讨论的其他因素。

上述因素并非详尽无遗。我们提醒读者不要过分依赖任何前瞻性陈述，这些陈述仅基于我们目前获得的信息，并且仅限于发表之日。在考虑这些前瞻性陈述时，应记住本报告中的警示性陈述。我们不承担任何责任公开修改这些前瞻性陈述，以考虑到本报告发布之日之后发生的事件或情况。此外，我们不承担任何责任向您通报任何意外事件的最新情况，这些事件可能导致实际结果与本报告中包含的前瞻性陈述所表达或暗示的结果有所不同。

5
目录

第一部分-财务信息

第 1 项。财务报表

阿尔法冶金资源有限公司和子公司
简明合并运营报表（未经审计）
（金额以千计，股票和每股数据除外）
截至9月30日的三个月截至9月30日的九个月
 2021202020212020
收入：   
煤炭收入$647,129 $335,189 $1,426,039 $1,089,764 
其他收入1,712 403 4,330 2,572 
总收入648,841 335,592 1,430,369 1,092,336 
成本和支出：    
煤炭销售成本（不包括下文单独显示的项目）488,169 309,693 1,182,360 979,180 
折旧、损耗和摊销24,519 49,236 80,261 143,921 
资产报废债务的增加6,674 6,737 19,970 19,945 
收购的无形资产的摊销，净额2,980 2,074 9,402 4,466 
资产减值和重组— (226)(561)53,981 
销售、一般和管理费用（不包括上面单独显示的折旧、损耗和摊销）15,264 14,501 44,891 42,010 
其他营业亏损总额（收入）：
收购相关债务的按市值计价调整11,676 3,624 18,009 (13,425)
其他收入(457)(1,310)(5,290)(2,023)
成本和支出总额548,825 384,329 1,349,042 1,228,055 
运营收入（亏损）100,016 (48,737)81,327 (135,719)
其他（支出）收入：    
利息支出(17,338)(18,746)(53,290)(56,238)
利息收入54 376 322 6,874 
关联公司的股权亏损(643)(1,295)(1,161)(3,085)
杂项收入（亏损），净额1,812 (131)5,425 (452)
其他支出总额，净额(16,115)(19,796)(48,704)(52,901)
所得税前持续经营的收入（亏损）83,901 (68,533)32,623 (188,620)
所得税（费用）补助(208)45 (211)2,200 
持续经营业务的净收益（亏损）83,693 (68,488)32,412 (186,420)
已终止的业务：
所得税前已终止业务的亏损(429)(149)(1,067)(160,326)
已终止业务造成的亏损(429)(149)(1,067)(160,326)
净收益（亏损）$83,264 $(68,637)$31,345 $(346,746)
普通股每股基本收益（亏损）：
来自持续经营的收入（亏损）$4.54 $(3.74)$1.76 $(10.19)
已终止业务造成的亏损(0.03)(0.01)(0.06)(8.77)
净收益（亏损）$4.51 $(3.75)$1.70 $(18.96)
6
目录

普通股每股摊薄收益（亏损）：
来自持续经营的收入（亏损）$4.43 $(3.74)$1.73 $(10.19)
已终止业务造成的亏损(0.03)(0.01)(0.06)(8.77)
净收益（亏损）$4.40 $(3.75)$1.67 $(18.96)
加权平均份额——基本
18,445,709 18,319,947 18,426,639 18,290,346 
加权平均份额——摊薄
18,913,352 18,319,947 18,783,643 18,290,346 

请参阅随附的简明合并财务报表附注。
7
目录

阿尔法冶金资源有限公司和子公司
简明合并综合收益（亏损）表（未经审计）
（金额以千计）
截至9月30日的三个月截至9月30日的九个月
2021202020212020
净收益（亏损）$83,264 $(68,637)$31,345 $(346,746)
扣除税款的其他综合收益（亏损）：
员工福利计划：
员工福利成本的摊销和调整$1,413 $1,133 $13,077 $(9,998)
所得税支出— — — — 
扣除税款的其他综合收益（亏损）总额$1,413 $1,133 $13,077 $(9,998)
综合收益总额（亏损）$84,677 $(67,504)$44,422 $(356,744)
请参阅随附的简明合并财务报表附注。

8
目录

阿尔法冶金资源有限公司和子公司
简明合并资产负债表（未经审计）
（金额以千计，股票和每股数据除外）
2021年9月30日2020年12月31日
资产  
流动资产：  
现金和现金等价物$78,283 $139,227 
交易应收账款，扣除可疑账款备抵额美元325 和 $293 截至 2021 年 9 月 30 日和 2020 年 12 月 31 日
335,287 145,670 
库存，净额124,534 108,051 
预付费用和其他流动资产31,723 106,252 
流动资产-已终止的业务1,391 10,935 
流动资产总额571,218 510,135 
不动产、厂房和设备，扣除累计折旧和摊销额 $436,205 和 $382,423 截至 2021 年 9 月 30 日和 2020 年 12 月 31 日
356,305 363,620 
自有和租赁的矿产权，扣除累计损耗和摊销额 $48,968 和 $35,143 截至 2021 年 9 月 30 日和 2020 年 12 月 31 日
449,901 463,250 
其他收购的无形资产，扣除累计摊销额 $31,349 和 $25,700 截至 2021 年 9 月 30 日和 2020 年 12 月 31 日
78,547 88,196 
长期限制性现金84,001 96,033 
其他非流动资产126,502 149,382 
非流动资产-已终止的业务9,477 9,473 
总资产$1,675,951 $1,680,089 
负债和股东权益  
流动负债：  
长期债务的当前部分$7,976 $28,830 
贸易应付账款90,335 58,413 
收购相关债务——当前
26,266 19,099 
应计费用和其他流动负债160,732 140,406 
流动负债——已终止的业务7,095 12,306 
流动负债总额292,404 259,054 
长期债务497,191 553,697 
与收购相关的债务——长期18,966 20,768 
工伤补偿和黑肺义务228,858 230,081 
养老金义务191,888 218,671 
资产报废债务141,925 140,074 
递延所得税479 480 
其他非流动负债29,403 28,072 
非流动负债——已终止的业务26,740 29,090 
负债总额1,427,854 1,479,987 
承付款项和或有开支（注16）
股东权益
优先股-面值 $0.01， 5.0 百万股授权股票， 无 发行的
— — 
普通股-面值 $0.01， 50.0 百万股授权股票， 20.8 已发行百万张和 18.4 截至2021年9月30日未偿还的百万美元，以及 20.6 已发行百万张和 18.3 截至2020年12月31日的未缴款额为百万美元
208 206 
额外的实收资本783,781 779,424 
累计其他综合亏损(98,908)(111,985)
库存股，按成本计算： 2.4 截至 2021 年 9 月 30 日，百万股，以及 2.3 截至2020年12月31日，百万股
(107,800)(107,014)
9
目录

累计赤字(329,184)(360,529)
股东权益总额248,097 200,102 
负债和股东权益总额$1,675,951 $1,680,089 

请参阅随附的简明合并财务报表附注。
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目录

阿尔法冶金资源有限公司和子公司
简明合并现金流量表（未经审计）
（金额以千计）
截至9月30日的九个月
20212020
经营活动：
净收益（亏损）$31,345 $(346,746)
为将净收益（亏损）与经营活动提供的净现金进行对账而进行的调整：
折旧、损耗和摊销80,261 154,466 
收购的无形资产的摊销，净额9,402 5,180 
收购相关债务折扣的增加1,004 2,882 
债务发行成本的摊销和债务折扣的增加9,351 11,087 
收购相关债务的按市值计价调整18,009 (13,425)
处置资产的收益(5,342)(2,179)
资产减值和重组(561)221,453 
资产报废债务的增加19,970 23,806 
员工福利计划，净额6,685 15,135 
递延所得税(1)33,011 
基于股票的薪酬4,351 4,200 
关联公司的股权亏损1,161 3,085 
其他，净额(4,381)(5,356)
经营资产和负债的变化(100,681)(33,566)
经营活动提供的净现金70,573 73,033 
投资活动：
资本支出(60,386)(118,896)
处置资产的收益7,471 3,131 
购买投资证券(15,474)(18,618)
投资证券的到期日10,508 12,678 
向股权分支机构出资(4,473)(3,196)
其他，净额52 68 
用于投资活动的净现金(62,302)(124,833)
筹资活动：
长期债务借款的收益— 57,500 
回购长期债务(18,415)— 
长期债务的本金偿还(61,869)(58,315)
融资租赁债务的本金偿还(1,527)(2,291)
债务发行成本(319)— 
普通股回购和相关费用(786)(171)
用于融资活动的净现金(82,916)(3,277)
现金和现金等价物及限制性现金的净减少(74,645)(55,077)
期初的现金和现金等价物以及限制性现金244,571 347,680 
期末的现金和现金等价物以及限制性现金$169,926 $292,603 
下表提供了简明合并资产负债表中报告的现金和现金等价物以及限制性现金的对账情况，其总额与简明合并现金流量表中显示的相同金额的总和。
11
目录

截至9月30日，
 20212020
现金和现金等价物$78,283 $161,434 
短期限制性现金（包含在预付费用和其他流动资产中）7,642 7,104 
长期限制性现金84,001 124,065 
简明合并现金流量表中显示的现金和现金等价物及限制性现金总额$169,926 $292,603 

请参阅随附的简明合并财务报表附注。

12
目录

阿尔法冶金资源有限公司和子公司
简明合并股东权益表（未经审计）
（金额以千计）
普通股额外的实收资本累计其他综合亏损按成本计算的国库股票留存收益（赤字）股东权益总额
余额，2019年12月31日$205 $775,707 $(58,616)$(107,984)$86,810 $696,122 
净亏损————(39,808)(39,808)
信用损失累积效应调整————(440)(440)
其他综合亏损，净额——(4,010)——(4,010)
股票补偿和用于归属的普通股净发行量—900 ———900 
普通股再发行、回购和相关费用———1,071 —1,071 
余额，2020 年 3 月 31 日$205 $776,607 $(62,626)$(106,913)$46,562 $653,835 
净亏损————(238,301)(238,301)
其他综合亏损，净额——(7,121)——(7,121)
股票补偿和用于归属的普通股净发行量1 1,043 ———1,044 
普通股回购和相关费用———(42)—(42)
余额，2020 年 6 月 30 日$206 $777,650 $(69,747)$(106,955)$(191,739)$409,415 
净亏损————(68,637)(68,637)
其他综合收益，净额——1,133 ——1,133 
股票补偿和用于归属的普通股净发行量—1,078 ———1,078 
普通股回购和相关费用———(21)—(21)
余额，2020 年 9 月 30 日$206 $778,728 $(68,614)$(106,976)$(260,376)$342,968 
余额，2020 年 12 月 31 日$206 $779,424 $(111,985)$(107,014)$(360,529)$200,102 
净亏损————(32,928)(32,928)
其他综合收益，净额——1,484 ——1,484 
股票补偿和用于归属的普通股净发行量1 2,182 ———2,183 
普通股回购和相关费用———(680)—(680)
余额，2021 年 3 月 31 日$207 $781,606 $(110,501)$(107,694)$(393,457)$170,161 
净亏损————(18,991)(18,991)
其他综合收益，净额——10,180 ——10,180 
股票补偿和用于归属的普通股净发行量1 980 ———981 
余额，2021 年 6 月 30 日$208 $782,586 $(100,321)$(107,694)$(412,448)$162,331 
净收入————83,264 83,264 
其他综合收益，净额——1,413 ——1,413 
股票补偿和用于归属的普通股净发行量—1,189 ———1,189 
13
目录

普通股回购和相关费用———(106)—(106)
搜查令演习—6 ———6 
余额，2021 年 9 月 30 日$208 $783,781 $(98,908)$(107,800)$(329,184)$248,097 
请参阅随附的简明合并财务报表附注。
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目录
阿尔法冶金资源有限公司和子公司
简明合并财务报表附注
（未经审计，金额以千计，股票和每股数据除外）

(1) 业务和演示基础
商业

Alpha Metallurgical Resources, Inc.（“Alpha” 或 “公司”）是一家总部位于田纳西州的矿业公司，业务遍及弗吉尼亚州和西弗吉尼亚州。Alpha是美国领先的钢铁行业冶金产品供应商，拥有遍布全球的客户、高质量的储量和庞大的港口容量。

演示基础

公司的简明合并运营报表、综合亏损、资产负债表、现金流和股东权益合起来称为 “简明合并财务报表”。简明合并财务报表在不同时期也被称为 “简明合并运营报表”、“简明合并综合亏损表”、“简明合并资产负债表”、“简明合并现金流量表” 和 “简明合并股东权益表”。公司以前的北阿巴拉契亚（“NAPP”）经营业绩和财务状况在简明合并财务报表中列为已终止业务。重报了随附的简明合并财务报表附注中的历史信息，以反映在简明合并财务报表中将公司以前的NAPP业务报告为已终止业务的影响。有关已终止业务的更多信息，请参阅注释 2。
简明合并财务报表包括所有全资子公司截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月的经营业绩。在合并中，所有重要的公司间交易均已清除。

随附的中期简明合并财务报表未经审计，是根据美国普遍接受的会计原则（“美国公认会计原则”）和美国证券交易委员会（“SEC”）10-Q表的规章制度编制的。只要财务报表不具有误导性，此类规则和条例就允许省略通常包含在根据美国公认会计原则编制的财务报表中的某些信息和脚注披露。管理层认为，这些中期简明合并财务报表反映了公允列报所列期间业绩所必需的所有正常和经常性调整。截至2021年9月30日的三个月和九个月的经营业绩不一定表示截至2021年12月31日的年度或任何其他时期的预期业绩。这些中期简明合并财务报表应与公司截至2020年12月31日止年度的10-K表年度报告中包含的公司合并财务报表和相关附注一起阅读。
改叙

上一年度简明合并现金流量表中的某些金额已重新分类，以符合本年度的列报方式。
流动性风险和不确定性

该公司认为，在这些财务报表发布后的12个月内，它将有足够的流动性来满足其营运资金需求、预期资本支出、还本付息要求、收购相关义务和回收义务。但是，如果市场状况恶化，公司可能需要筹集额外资金，并且可能无法及时或根本无法筹集资金。公司在为未来活动编制预算时依赖于许多假设。其中包括矿山开发以维持其运营矿山产能的成本、运营产生的现金流、政府机构监管和税收的影响、采矿技术改进和开采成本。这些假设本质上会受到重大的业务、政治、经济、监管、环境和竞争不确定性、待定和现有的气候相关举措、突发事件和风险的影响，所有这些都难以预测，其中许多是公司无法控制的。因此，公司的手头现金和未来运营产生的现金将受到这些假设的任何重大变化的影响。

COVID-19 疫情
15
目录
阿尔法冶金资源有限公司和子公司
简明合并财务报表附注
（未经审计，金额以千计，股票和每股数据除外）

2020 年第一季度，世界卫生组织宣布 COVID-19 病毒为大流行病。COVID-19 疫情对公司的业务、经营业绩、财务状况和现金流产生了负面影响。COVID-19 疫情对公司运营和财务业绩的全部影响将取决于某些事态发展，包括疫情的持续时间和蔓延、对客户和供应商的影响以及政府和社区对疫情的反应范围，这些仍不确定，仍无法完全预测。

最近通过的会计指南

财务报表的列报：2021年8月，FASB发布了ASU 2021-06、财务报表列报（主题205）、金融服务—存款和贷款（主题942）和金融服务—投资公司（主题946）（“亚利桑那州立大学2021-06”）。本更新修订了法典中的某些美国证券交易委员会段落，以回应美国证券交易委员会发布的第33-10786号最终规则（收购和处置企业财务披露修正案）和33-10835（银行和储蓄和贷款注册人统计披露更新）的发布。对于所有实体，更新立即生效。该公司在2021年第三季度采用了亚利桑那州立大学2021-06年。该亚利桑那州立大学的采用并未对公司的简明合并财务报表和相关披露产生重大影响。

租赁：2021年7月，财务会计准则委员会发布了亚利桑那州立大学2021-05年《租约（主题842）出租人——某些可变租赁付款的租约》（“亚利桑那州立大学2021-05”）。本更新中的修正案影响的是租赁合同的出租人，这些租赁合同（1）可变租赁付款不依赖于参考指数或利率（“可变付款”），（2）如果归类为销售型融资或直接融资，则在租赁开始时确认销售损失。本更新中的修正案通过修改出租人的租赁分类要求来解决利益相关者的担忧，使其与主题840下的做法保持一致，要求出租人在满足指定标准的情况下在租赁开始之日将可变付款的租赁归类为经营租赁。修正案对所有实体自2021年12月15日起的财政年度生效，对于允许提前申请的公共企业实体，修正案在这些财政年度内的过渡期内生效。该公司在2021年第三季度采用了亚利桑那州立大学2021-05。该亚利桑那州立大学的采用并未对公司的简明合并财务报表和相关披露产生重大影响。

独立股票分类的书面看涨期权的某些修改或交换：2021年5月，财务会计准则委员会发布了ASU 2021-04、每股收益（主题260）、债务—修改和清偿（副主题470-50）、补偿—股票补偿（主题718）以及衍生品和套期保值——实体自有股权合约（副标题815-40）（“亚利桑那州立大学2021-04”）。本更新中的修正案提供了最终指导，要求发行人考虑独立股票分类的书面看涨期权（例如公司未偿还的A系列认股权证）的修改或交换，这些认股权证在修改后仍根据修改或交易所的经济实质进行股权归类。该亚利桑那州立大学通过提供基于原则的框架来确定发行人是否应将修改或交易视为1) 股权调整，如果是，则承认相关的每股收益影响（如果有），或2）费用，如果是，确认的方式和模式，从而解决发行人会计实践中的多样性问题。对于所有实体，该标准在2021年12月15日之后开始的财政年度内有效，允许提前采用。该公司在2021年第二季度采用了亚利桑那州立大学2021-04。该亚利桑那州立大学的采用并未对公司的简明合并财务报表和相关披露产生重大影响。

参考利率改革：2021年1月，财务会计准则委员会发布了ASU 2021-01，参考利率改革（主题848）（“亚利桑那州立大学2021-01”）。本更新中的修正案阐明，主题848中有关合同修改和套期保值会计的某些可选权宜措施和例外情况适用于受折扣过渡影响的衍生品。对于所有实体，该标准立即生效。该公司在2021年第一季度采用了亚利桑那州立大学2021-01。该亚利桑那州立大学的采用并未对公司的简明合并财务报表和相关披露产生重大影响。

可转换债务和实体自有权益合约：2020年8月，财务会计准则委员会（“FASB”）发布了《2020-06年会计准则更新》（“ASU”），《债务—带有转换和其他期权的债务》（副主题 470-20）以及衍生品和套期保值——实体自有权益合同（副主题 815-40） （“亚利桑那州立大学 2020-06”）。本更新中的修正案简化了某些具有负债和权益特征的金融工具的会计，包括可转换工具和实体自有权益合约，例如公司未偿还的A系列认股权证。对于公共企业实体，该标准在2021年12月15日之后的财政年度内有效，允许提前采用。该公司在2021年第一季度采用了亚利桑那州立大学2020-06年。该亚利桑那州立大学的采用并未对公司的简明合并财务报表和相关披露产生重大影响。

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目录
阿尔法冶金资源有限公司和子公司
简明合并财务报表附注
（未经审计，金额以千计，股票和每股数据除外）
(2) 已终止的业务

已终止的业务包括与公司以前的NAPP业务相关的活动。

2020年12月10日，该公司完成了一项交易，将其位于宾夕法尼亚州的动力煤开采业务主要包括其坎伯兰矿业综合体和相关财产，出售给第三方购买者Iron Senergy Holdings, LLC（“Iron Senergy”）。与坎伯兰业务相关的采矿许可证是在收盘时由Iron Senergy获得的。在2021年第二季度，公司几乎所有剩余的担保债券都已发行，Iron Senergy的替代债券通过行政程序被接受，仅用了美元30 截止2021年9月30日，预计将在短期内发布。

已终止业务的主要财务报表组成部分

截至2021年9月30日的三个月和九个月中，所得税前已终止业务的亏损为美元429 和 $1,067，分别地。 截至2020年9月30日的三个月和九个月简明合并运营报表中，所得税前已终止业务亏损的主要组成部分如下：

截至2020年9月30日的三个月
截至2020年9月30日的九个月 (1)
收入： 
总收入$65,100 $190,654 
成本和支出：
煤炭销售成本（不包括下文单独显示的项目）57,398 167,663 
折旧、损耗和摊销1,503 10,545 
资产报废债务的增加2,390 3,861 
销售、一般和管理费用 (2)
186 1,573 
资产减值和重组 (3)
3,797 167,472 
其他非主要收入项目，净额(25)(134)
所得税前已终止业务的亏损$(149)$(160,326)
(1) 包括与公司以前的波德河流域（“PRB”）业务相关的少量剩余活动。
(2) 代表专业和律师费。
(3) 有关该期间资产减值和重组的更多信息，请参阅附注7。

有关已终止业务的每股亏损信息，请参阅简明合并运营报表和附注5。

在简明合并资产负债表中归类为已终止业务的资产和负债的主要组成部分如下：

2021年9月30日2020年12月31日
资产：
贸易应收账款，扣除可疑账款备抵后的净额$— $7,504 
预付费用和其他流动资产$1,391 $3,431 
其他非流动资产 (1)
$9,477 $9,473 
负债：
贸易应付账款、应计费用和其他流动负债$7,095 $12,306 
工伤补偿和黑肺义务，非当前$25,449 $27,799 
其他非流动负债$1,291 $1,291 
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目录
阿尔法冶金资源有限公司和子公司
简明合并财务报表附注
（未经审计，金额以千计，股票和每股数据除外）
(1) 主要包括应收工伤补偿保险和抵押工伤补偿义务的长期限制性投资。

与已终止业务相关的现金流的主要组成部分如下：
截至2020年9月30日的九个月
折旧、损耗和摊销$10,545 
资本支出$28,468 
与已终止业务相关的其他重要运营非现金项目：
资产报废债务的增加$3,861 
资产减值和重组$167,472 

(3) 收入

与客户签订合同的收入分列

公司主要通过销售公司运营中生产的煤炭和从第三方购买的煤炭来获得收入。该公司从深层和露天矿中提取、加工和销售矿物和动力煤，出售给钢铁和焦炭生产商、工业客户和电力公司。

该公司对煤炭和动力煤的收入以及出口和国内收入进行了分类，描述了两者之间的定价和合同差异。出口收入通常来自现货或短期合同，其定价在发货时或根据市场指数确定；而国内收入的特点是合同期限通常为一年或更长时间，通常定价是固定的。 下表按产品类别和市场对公司的煤炭收入进行了分类，以描述经济因素如何影响公司煤炭收入和现金流的性质、金额、时间和不确定性：
截至2021年9月30日的三个月
Met Coal动力煤总计
出口煤炭收入$503,566 $13,311 $516,877 
国内煤炭收入92,115 38,137 130,252 
煤炭总收入$595,681 $51,448 $647,129 

截至2020年9月30日的三个月
Met Coal动力煤总计
出口煤炭收入$198,869 $6,707 $205,576 
国内煤炭收入84,675 44,938 129,613 
煤炭总收入$283,544 $51,645 $335,189 

截至2021年9月30日的九个月
遇见热的总计
出口煤炭收入$996,642 $20,035 $1,016,677 
国内煤炭收入297,592 111,770 409,362 
煤炭总收入$1,294,234 $131,805 $1,426,039 

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目录
阿尔法冶金资源有限公司和子公司
简明合并财务报表附注
（未经审计，金额以千计，股票和每股数据除外）
截至2020年9月30日的九个月
遇见热的总计
出口煤炭收入$673,233 $24,459 $697,692 
国内煤炭收入282,266 109,806 392,072 
煤炭总收入$955,499 $134,265 $1,089,764 

绩效义务

下表包括预计在未来确认的与截至2021年9月30日未履行的绩效义务相关的预计收入：
2021 年的剩余时间2022202320242025总计
估计的煤炭收入$35,932 $53,500 $10,413 $— $— $99,845 

(4) 累计其他综合亏损
下表汇总了截至2021年9月30日和2020年9月30日的九个月中累计其他综合亏损的变化：
余额 2021 年 1 月 1 日
重新分类前的其他综合收入
从累计其他综合损失中重新归类的金额
2021 年 9 月 30 日余额
员工福利成本$(111,985)$8,838 $4,239 $(98,908)

2020 年 1 月 1 日余额
重新分类前的其他综合损失
从累计其他综合损失中重新归类的金额
2020 年 9 月 30 日余额
员工福利成本$(58,616)$(14,154)$4,156 $(68,614)

下表汇总了截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月中从累计其他综合亏损和简明合并运营报表细目中重新分类的金额：
有关累积的其他综合损失部分的详细信息从累计其他综合损失中重新归类的金额简明合并运营报表中受影响的细列项目
截至9月30日的三个月截至9月30日的九个月
2021202020212020
员工福利成本：
净精算亏损的摊销 (1)
$1,413 $1,101 $4,239 $2,829 杂项收入（亏损），净额
结算 (1)
— 32 — 1,327 杂项收入（亏损），净额
所得税前总额$1,413 $1,133 $4,239 $4,156 
所得税— — — — 所得税（费用）补助
总计，扣除所得税$1,413 $1,133 $4,239 $4,156 
(1) 这些累计的其他综合亏损部分包含在某些员工福利计划的净定期福利成本的计算中。请参阅注释 14。

(5) 每股净收益（亏损）
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阿尔法冶金资源有限公司和子公司
简明合并财务报表附注
（未经审计，金额以千计，股票和每股数据除外）
用于计算每股普通股基本净收益（亏损）的股票数量基于公司在相应时期内已发行普通股的加权平均数。用于计算每股普通股摊薄后净收益（亏损）的股票数量基于用于计算每股普通股基本净收益（亏损）的普通股数量，加上公司员工和董事在此期间持有的股票期权和其他股票工具的稀释效应，以及公司未偿还的A系列认股权证。未偿还的股票工具的稀释效应由库存股法的应用来确定。当公司普通股的市场价格超过行使价时，认股权证将根据摊薄后的每股普通股净收益（亏损）计算而变得稀释。如下文所述，摊薄证券不包括在截至2020年9月30日的三个月和九个月的摊薄后每股普通股净亏损的计算中，因为其影响将是反稀释性的。

在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月中， 942,408 和 1,243,866 认股权证、股票期权和其他股票工具分别被排除在普通股摊薄净收益（亏损）的计算之外，因为它们本来是反稀释的。在截至2021年9月30日和2020年9月30日的九个月中， 948,351 和 1,380,076 认股权证、股票期权和其他股票工具分别被排除在普通股摊薄净收益（亏损）的计算之外，因为它们本来是反稀释的。在应用库存股法时，当行使价或未确认的每股薪酬成本高于公司在适用时期内的平均股价时，通常会发生反稀释。

反稀释也发生在净亏损时期，不包括所有基于股份的薪酬奖励的摊薄影响。在截至2020年9月30日的三个月中，由于公司在该期间出现净亏损，被排除在摊薄股票计算之外的其他股票工具的加权平均股票影响为 31,665。在截至2020年9月30日的九个月中，由于公司在该期间出现净亏损，未计入摊薄股票计算的股票期权和其他股票工具的加权平均股票影响为 38,648。

下表列出了截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月的每股普通股净收益（亏损）：

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简明合并财务报表附注
（未经审计，金额以千计，股票和每股数据除外）
截至9月30日的三个月截至9月30日的九个月
2021202020212020
净收益（亏损）
来自持续经营的收入（亏损）$83,693 $(68,488)$32,412 $(186,420)
已终止业务造成的亏损(429)(149)(1,067)(160,326)
净收益（亏损）$83,264 $(68,637)$31,345 $(346,746)
基本
加权平均已发行普通股——基本18,445,709 18,319,947 18,426,639 18,290,346 
普通股每股基本收益（亏损）：
来自持续经营的收入（亏损）$4.54 $(3.74)$1.76 $(10.19)
已终止业务造成的亏损(0.03)(0.01)(0.06)(8.77)
净收益（亏损）$4.51 $(3.75)$1.70 $(18.96)
稀释
加权平均已发行普通股——基本18,445,709 18,319,947 18,426,639 18,290,346 
股票期权的稀释效应1,938 — 1,654 — 
其他股票工具的稀释效应465,705 — 355,350 — 
已发行普通股的加权平均值——摊薄18,913,352 18,319,947 18,783,643 18,290,346 
普通股每股摊薄收益（亏损）：
来自持续经营的收入（亏损）$4.43 $(3.74)$1.73 $(10.19)
已终止业务造成的亏损(0.03)(0.01)(0.06)(8.77)
净收益（亏损）$4.40 $(3.75)$1.67 $(18.96)

(6) 库存，净额
净库存包括以下内容：
 2021年9月30日2020年12月31日
原煤$21,025 $15,084 
可销售的煤炭74,948 69,262 
材料、用品及其他，净额
28,561 23,705 
库存总额，净额$124,534 $108,051 

(7) 资产减值和重组
长期资产减值
在截至2021年9月30日的九个月中，长期资产减值为美元60 被记录在 “所有其他” 类别中，以减少不动产、厂房和设备的净账面价值，这是因为在此期间在先前减值的地点的资本支出需要对某些被认为不可收回的额外资产进行减值。

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（未经审计，金额以千计，股票和每股数据除外）
在编制公司截至2020年9月30日的季度财务报表时，公司确定某些地点的预测利润率继续降至完全可收回性所需的金额以下，因此存在减值指标 三 其大都会报告板块中存在已久的资产集团以及 四 其 “所有其他报告” 板块中存在已久的资产组。因此，公司对这些资产进行了减值测试，并确定截至2020年8月31日，这些资产集团的账面金额超过了其未贴现现金流和估计的公允价值。公司通常使用基于市场参与者假设的贴现现金流分析来估算这些资产组的公允价值。

在2020年第二季度，部分由于全球 COVID-19 疫情的影响，煤炭市场状况疲软，该公司宣布将就以下方面采取某些战略行动 二 其动力煤开采综合体，以加强其财务业绩并改善预测的流动性。该公司宣布，位于西弗吉尼亚州的地下矿山和制备厂将在2020年第三季度闲置。此外，该公司决定不推进在宾夕法尼亚州坎伯兰矿建造新的垃圾蓄水池的工作，因此将不再花费该项目所需的大量资金。因此，坎伯兰矿预计将在2022年底之前停止生产。2020年12月10日，该公司出售了其坎伯兰采矿业务。有关更多详细信息，请参阅注释 2。

在编制公司截至2020年6月30日的季度财务报表时，公司确定，如上所述，公司在截至2020年6月30日的三个月中采取的战略行动缩短了公司的寿命 二 采矿综合体，以及冶金和动力煤价格的持续疲软，导致某些地点的预测利润率降至完全可开采性所需的水平以下。根据这些决定，公司评估是否存在减值指标 三 其大都会报告板块中存在已久的资产集团以及 四 属于其所有其他类别的长期资产组。因此，公司对这些资产进行了减值测试，并确定截至2020年5月31日，这些资产集团的账面金额超过了其未贴现现金流和估计的公允价值。公司通常使用基于市场参与者假设的贴现现金流分析来估算这些资产组的公允价值。

在2020年第一季度，由于冶金和动力煤价格的下跌使某些地区的预测利润率降至低于完全可回收性所需的水平，公司确定存在减值指标 四 其大都会报告板块中存在已久的资产集团以及 三 自2020年2月29日起，其所有其他类别中的长期资产组进行了减值测试。2020年2月29日，公司确定资产集团的账面金额超过了其未贴现现金流和估计的公允价值。公司通常使用基于市场参与者假设的贴现现金流分析来估算这些资产组的公允价值。

下表列出了截至2020年9月30日的三个月和九个月中长期资产减值的详细信息：

截至2020年9月30日的三个月截至2020年9月30日的九个月
持续经营：
遇见
$— $32,951 
所有其他
219 18,367 
来自持续业务的总额$219 $51,318 
已终止的业务：$3,297 $147,645 
长期资产减值总额：$3,516 $198,963 



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（未经审计，金额以千计，股票和每股数据除外）
截至2020年9月30日的三个月截至2020年9月30日的九个月
持续经营：
矿权，净额
$— $24,066 
不动产、厂房和设备，净额
219 12,781 
获得的采矿许可证，净额— 14,471 
来自持续业务的总额$219 $51,318 
已终止的业务：
矿权，净额
$— $16,364 
不动产、厂房和设备，净额
3,297 131,281 
已终止业务的总计$3,297 $147,645 
长期资产减值总额：
矿权，净额
$— $40,430 
不动产、厂房和设备，净额
3,516 144,062 
获得的采矿许可证，净额— 14,471 
长期资产减值总额$3,516 $198,963 

重组

由于2020年第二季度宣布的战略行动以及随后对遣散费和员工相关福利的变动，公司记录的重组费用为（美元）621）在截至2021年9月30日的九个月中，属于所有其他类别。

由于上述战略行动，公司在截至2020年9月30日的三个月和九个月中记录的重组费用如下：
截至2020年9月30日的三个月
全面重组
持续经营 (2)
已终止的业务
遣散费和员工相关福利 (1)
$55 $(445)$500 
重组费用总额$55 $(445)$500 

截至2020年9月30日的九个月
全面重组
持续经营 (4)
已终止的业务
遣散费和员工相关福利 (1)
$20,608 $1,856 $18,752 
其他费用 (3)
1,882 807 1,075 
重组费用总额$22,490 $2,663 $19,827 
(1) 根据合同协议和现有员工福利计划的条款，遣散费和与员工相关的福利被认为是可能的，也是可以估算的。
(2) 来自持续经营的重组费用总额为 (美元)445）记录在 “所有其他” 类别中，影响了应计费用和其他流动负债。
(3) 包括加速摊销延期长壁搬迁费用（美元）668，预付采矿特许权使用费补贴美元407, 以及陈旧材料和用品库存备抵金 (美元)807.
(4) 来自持续经营的重组费用总额为美元2,663 记录在 “所有其他” 类别中，影响了应计费用和其他流动负债、其他非流动负债和存货净额。

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（未经审计，金额以千计，股票和每股数据除外）
(8) 应计费用和其他流动负债

应计费用和其他流动负债包括以下内容：

 
2021年9月30日2020年12月31日
工资和福利$53,746 $40,330 
工伤补偿10,355 10,355 
黑肺6,784 6,784 
所得税以外的税收24,202 21,540 
资产退休债务的当期部分30,735 24,990 
应计利息和费用16,102 15,902 
递延收入942 13,197 
运费应计13,231 2,610 
其他4,635 4,698 
应计费用和其他流动负债总额$160,732 $140,406 

(9) 长期债务
长期债务包括以下内容：
 2021年9月30日2020年12月31日
定期贷款信贷额度——2024年6月到期$499,435 $553,373 
ABL 设施-将于2022年4月到期— 3,350 
LCC 应付票据2,300 27,500 
LCC 水处理义务5,625 6,875 
其他 (1)
6,083 8,475 
债务折扣和发行成本(8,276)(17,046)
长期债务总额 505,167 582,527 
减少当前部分(7,976)(28,830)
长期债务，扣除流动部分$497,191 $553,697 
(1) 包括融资租赁。

定期贷款信贷额度——2024年6月到期
截至2021年9月30日，根据到期日为2024年6月14日的优先担保定期贷款额度（“定期贷款信贷额度”）下的借款包括欧元货币利率贷款（定义见其中），利率为 10.00%，计算方法是该期间的欧元汇率加上适用的汇率 8.00%。截至2021年9月30日，定期贷款信贷额度的账面价值为美元492,092，在简明合并资产负债表中，所有这些都被归类为长期资产。截至2020年12月31日，定期贷款信贷额度的账面价值为美元540,643，用 $5,618 在简明合并资产负债表中被归类为当前资产负债表。

在截至2021年9月30日的三个月中，公司通过私下协商的交易回购了美元并永久退休18,724 定期贷款信贷额度下未偿还的本金借款的百分比。这些借款以折扣价回购，总购买价格为美元18,415。由于截至回购之日，参与的贷款机构是公司的现有股东（关联方），因此公司分析了每笔交易的各种因素，得出结论，此类回购以合理的市场利率进行，反映了定期贷款信贷额度的要求的正常交易条款。此外，2021年9月30日，公司自愿预付了美元31,000 定期贷款信贷额度下的未偿还本金借款。由于预付款，在到期前无需根据定期贷款信贷额度进一步支付摊还款。

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（未经审计，金额以千计，股票和每股数据除外）
定期贷款信贷额度下的所有债务均由Alpha的几乎所有直接和间接子公司担保。定期贷款机制下的某些债务由优先留置权担保，但有某些例外情况（包括下文所述的ABL优先抵押品），几乎由Alpha的所有资产和Alpha子公司担保人的资产（“定期贷款优先抵押品”）担保，在每种情况下都有例外情况。定期贷款信贷额度下的债务也由ABL优先抵押品的次级留置权担保，但也有某些例外情况。定期贷款机制包含否定和肯定契约，包括某些财务契约，这些契约比2018年11月9日经修订和重述的信贷协议中的契约更为灵活。截至2021年9月30日，公司遵守了本协议下的所有契约。

经修订和重述的基于资产的循环信贷协议

经修订和重述的基于资产的循环信贷协议包括基于优先担保资产的循环信贷额度（“ABL额度”）。根据ABL机制，公司可以循环借入现金或获得信用证，任何借款的到期日为2022年4月3日。截至2021年9月30日，公司正在为ABL融资进行再融资，并预计该过程将在到期日之前完成。该公司预计ABL融资机制的规模将缩小，借款能力预计约为美元15万 用于新设施。该公司预计，新融资机制将有足够的可用性来支持公司在当前ABL融资机制下的未清信用证；但是，无法保证公司能够及时或根本无法保证该公司能够及时或根本无法为ABL贷款再融资。截至 2021 年 9 月 30 日，有 不 ABL融资机制下的未偿借款。截至2020年12月31日，ABL融资机制的账面价值为美元3,350，在简明合并资产负债表中，所有这些都被归类为长期资产。截至2021年9月30日和2020年12月31日，该公司的收入为美元120,037 和 $123,108 分别是ABL融资机制下未清的信用证。

经修订和重述的基于资产的循环信贷协议规定，符合某些标准的已开票、未开票和批准的外国应收账款以及原始和净库存的特定百分比有资格计算在内，以抵押可用融资金额，但须遵守某些条款和条件。ABL融资机制下的可用性按月计算，并根据煤炭库存和贸易应收账款（“借款基础”）的合格金额以及该机制与固定费用覆盖率（定义见其中）相关的契约限制，波动。根据ABL融资机制的条款，在考虑契约限制后，如果ABL融资机制下的未偿借款和信用证超过借款基础，则可能要求公司为ABL融资机制提供抵押。

ABL融资机制由Alpha的几乎所有直接和间接子公司（以及Alpha，“贷款方”）提供担保，并由贷款方的全部或几乎所有资产担保，包括Alpha的国内直接子公司和一线外国子公司的股权，作为ABL融资项下债务的抵押品。ABL融资机制对ABL优先抵押品（定义见其中）拥有第一留置权，对定期贷款优先抵押品拥有第二留置权。经修订的经修订和重述的基于资产的循环信贷协议及相关文件包含否定和肯定承诺，包括某些财务契约。截至2021年9月30日，公司遵守了这些协议下的所有契约。

LCC 应付票据

合并后，公司假设应付给列克星敦煤炭公司（“LCC”）的票据，总额为美元62,500 （“LCC应付票据”），到期日为2022年7月26日。LCC 应付票据有 不 规定的利率和估算的利率为 12.45%。本金还款额为 $17,500 应在2019年、2020年和2021年期间每年7月到期，最终本金为美元1万个 在到期日到期。2021 年 7 月 26 日，公司预付了美元7,700 最后的本金付款。由于预付款，$13,982 的担保抵押品已退还。截至2021年9月30日，剩余的美元2,300 预计将在2022年7月支付。

LCC应付票据的账面价值为美元2,066 和 $24,423，用 $2,066 和 $17,500 分别在截至2021年9月30日和2020年12月31日的长期债务的当前部分中报告。

(10) 收购相关义务
与收购相关的义务包括以下内容：
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简明合并财务报表附注
（未经审计，金额以千计，股票和每股数据除外）
2021年9月30日2020年12月31日
或有收入债务$35,580 $28,967 
环境和解义务8,139 10,391 
UMWA 资金结算负债2,000 2,000 
折扣(487)(1,491)
与收购相关的债务总额45,232 39,867 
减少当前部分(26,266)(19,099)
收购相关债务，扣除当期部分$18,966 $20,768 

或有收入债务

截至2021年9月30日和2020年12月31日，或有收入债务的账面价值为美元35,580 和 $28,967，用 $16,614 和 $11,393 在简明合并资产负债表中分别归类为当期债务，被归类为收购相关债务。有关公允价值分配和所用方法的进一步披露，请参阅附注12。

在2021年第二季度，公司支付了美元11,396 根据或有收入义务的条款。

(11) 资产退休义务

下表汇总了截至2021年9月30日的九个月中资产报废义务的变化：
截至2020年12月31日的资产报废债务总额$165,064 
该期间的增量19,970 
在此期间添加的网站756 
估计现金流量的修订 (500)
该期间的支出(12,630)
截至2021年9月30日的资产报废债务总额172,660 
较少的电流部分 (1)
(30,735)
长期部分$141,925 
(1) 包含在公司简明合并资产负债表的应计费用和其他流动负债中。请参阅注释 8。

(12) 金融工具的公允价值和公允价值计量
金融工具的估计公允价值是根据相关的市场信息确定的。这些估计值涉及不确定性，无法精确确定。
由于这些工具的到期日短，截至2021年9月30日和2020年12月31日，现金和现金等价物、贸易应收账款、净额、预付费用和其他流动资产、短期和长期限制性现金、短期和长期存款、应付贸易账款以及应计费用和其他流动负债的账面金额接近公允价值。
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阿尔法冶金资源有限公司和子公司
简明合并财务报表附注
（未经审计，金额以千计，股票和每股数据除外）
下表在公允价值层次结构中按级别列出了截至2021年9月30日和2020年12月31日的公司按公允价值计算的长期债务：
2021年9月30日
携带
金额 (1)
公允价值总额活跃市场的报价
（第 1 级）		重要的其他可观测输入
（第 2 级）		大量不可观察的输入
（第 3 级）
定期贷款信贷额度——2024年6月到期$492,092 $494,753 $— $494,753 $— 
LCC 应付票据2,066 2,054 — — 2,054 
LCC 水处理义务4,926 4,902 — — 4,902 
长期债务总额$499,084 $501,709 $— $494,753 $6,956 

2020年12月31日
携带
金额 (1)
公允价值总额活跃市场的报价
（第 1 级）		重要的其他可观测输入
（第 2 级）		大量不可观察的输入
（第 3 级）
定期贷款信贷额度——2024年6月到期$540,643 $379,614 $— $379,614 $— 
ABL 设施-将于2022年4月到期3,350 3,057 — — 3,057 
LCC 应付票据24,423 20,328 — — 20,328 
LCC 水处理义务5,636 4,281 — — 4,281 
长期债务总额$574,052 $407,280 $— $379,614 $27,666 
(1) 扣除债务折扣和债务发行成本。

下表在公允价值层次结构中按级别列出了截至2021年9月30日和2020年12月31日公司按公允价值计算的与收购相关的债务：
 2021年9月30日
携带
金额 (1)
公允价值总额活跃市场的报价
（第 1 级）		重要的其他可观测输入
（第 2 级）		大量不可观察的输入
（第 3 级）
UMWA 资金结算负债$1,910 $1,934 $— $— $1,934 
环境和解义务7,742 7,723 — — 7,723 
与收购相关的债务总额$9,652 $9,657 $— $— $9,657 

 2020年12月31日
携带
金额 (1)
公允价值总额活跃市场的报价
（第 1 级）		重要的其他可观测输入
（第 2 级）		大量不可观察的输入
（第 3 级）
UMWA 资金结算负债$1,662 $1,426 $— $— $1,426 
环境和解义务9,237 7,760 — — 7,760 
与收购相关的债务总额$10,899 $9,186 $— $— $9,186 
(1) 扣除折扣。

下表按级别列出了截至2021年9月30日和2020年12月31日在公允价值层次结构中定期按公允价值核算的公司金融和非金融资产及负债。金融和非金融资产和负债是根据对公允价值计量至关重要的最低投入水平对金融和非金融资产和负债进行全面分类的。公司对公允价值计量特定投入的重要性的评估需要判断，并可能影响资产和负债公允价值的确定及其配置
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阿尔法冶金资源有限公司和子公司
简明合并财务报表附注
（未经审计，金额以千计，股票和每股数据除外）
在公允价值层次结构层面内。
 2021年9月30日
公允价值总额活跃市场的报价（级别 1）重要的其他可观测输入（级别 2）重要的不可观察输入（级别 3）
或有收入债务$35,580 $— $— $35,580 
交易证券$28,695 $27,074 $1,621 $— 

 2020年12月31日
公允价值总额活跃市场的报价（级别 1）重要的其他可观测输入（级别 2）重要的不可观察输入（级别 3）
或有收入债务$28,967 $— $— $28,967 
交易证券$22,498 $20,092 $2,406 $— 

下表显示了定期按公允价值核算且归入公允价值层次结构第三级的金融和非金融资产及负债的对账情况：
2020年12月31日付款
收益中确认的亏损（收益）(1)
转入（转出）第 3 级公允价值层次结构2021年9月30日
或有收入债务 $28,967 $(11,396)$18,009 $— $35,580 
(1) 收益中确认的亏损主要是由于截至2021年9月30日预测的未来收入的增加。

2019年12月31日
付款
收益中确认的亏损（收益）(1)
转入（转出）第 3 级公允价值层次结构2020年9月30日
或有收入债务 $52,427 $(14,710)$(13,425)$— $24,292 
(1) 收益中确认的收益主要是由于与该义务相关的预测未来收入的变化以及截至2020年9月30日的年化波动率的增加。

使用以下方法和假设来估算上表中资产和负债的公允价值：
1 级公允价值测量
证券交易-包括货币市场基金和其他现金等价物。公允价值基于可观察的市场数据。

2 级公允价值测量
定期贷款信贷额度——2024年6月到期——公允价值基于第三方提供的买入价和卖出价的平均值。由于公允价值基于可观察的市场投入，并且由于定期贷款信贷额度的交易量有限，公司已将公允价值归类为公允价值层次结构的第二级。

证券交易-包括存款证、共同基金、公司债务证券以及美国国库和机构证券。公司交易证券的公允价值从第三方定价服务提供商处获得。定价服务提供商提供的公允价值基于可观察的市场输入，包括信用利差和经纪交易商报价以及其他输入。该公司将从定价服务中获得的价格归类为公允价值层次结构的第二级，因为基础投入可以直接从活跃市场中观察到。但是，所使用的定价模型具有一定程度的主观性，因此，对基础投入建模方式的不同判断可能会导致对公允价值的不同估计。

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第 3 级公允价值计量

ABL融资机制——将于2022年4月到期——可观察的交易无法帮助确定该项目的公允价值。因此，公允价值是通过使用预期现值法得出的，在该方法中，使用根据信用风险调整的无风险利率（折现率约为）对估计的现金流进行折现 9截至2020年12月31日的百分比）。

LCC应付票据、LCC水处理债务、UMWA资金结算责任和环境结算义务——可观察的交易无法帮助确定这些项目的公允价值。因此，公允价值是使用预期现值法得出的，在该方法中，使用根据信用风险调整的无风险利率（折现率约为）对估计的现金流进行折现 14% 和 34分别截至2021年9月30日和2020年12月31日的百分比）。

或有收入负债——或有收入债务的公允价值是使用Black-Scholes定价模型估算的，并在每个报告期内计入市场，价值的变化反映在收益中。Black-Scholes定价模型中包含的输入包括公司预测的未来收入、规定的特许权使用费率、债务的剩余期限、基于美国固定到期国债曲线的年度无风险利率和年化波动率。年化波动率是通过观察可比公司的波动率并调整公司的规模和杠杆率来计算的。 下表列出了截至2021年9月30日和2020年12月31日用于对或有收入债务进行估值的不可观察的重要投入范围：
 2021年9月30日2020年12月31日
预测的未来收入
$1.4 - $2.0 十亿
$0.9 - $1.1 十亿
规定的特许权使用费率
1.0% - 1.5%
1.0% - 1.5%
年化波动率
19.6% - 37.9% (34.2%)
19.4% - 52.1% (28.0%)

(13) 所得税

在截至2021年9月30日的九个月中，公司记录的所得税支出为美元211 在所得税前持续经营的收入为美元32,623。所得税支出与预期的法定金额不同，这主要是由于估值补贴的减少以及扣除百分比的永久影响，减去联邦政府的影响后，部分抵消了州所得税的影响。截至2021年9月30日，该公司预计 不 当前的联邦所得税负债将在2021年生成。在截至2020年9月30日的九个月中，公司记录的所得税优惠为美元2,200 所得税前持续经营的亏损为美元188,620。所得税优惠与预期的法定金额不同，这主要是由于估值补贴的增加，但被扣除百分比的永久影响、扣除联邦税收影响后的州所得税的影响以及与先前封存的AMT抵免的可退还性相关的离散税收优惠的记录所抵消。

由于在截至2021年9月30日的九个月中产生了所得税前收入，该公司的收入减少了美元12,701 截至2021年9月30日记录的递延所得税资产估值补贴。估值补贴的减少是由于自上次报告日（2020年12月31日）以来递延所得税资产的减少所致。与这些递延所得税资产相关的估值补贴是在截至2021年9月30日的九个月内发布的。该公司目前主要依靠逆转应纳税临时差额，以及通过结转至前几年的应纳税所得额和税收筹划策略来支持递延所得税资产的实现。在每个报告期内，公司都会更新其递延所得税资产可变现性的评估，包括计划撤销其递延所得税资产和负债，以确定所需的估值补贴金额。安排递延所得税资产负债余额的冲销需要判断和估计。该公司认为，在评估中作为未来应纳税所得额的递延所得税负债将在同一时期和司法管辖区内逆转，并且与产生将要变现的递延所得税资产的临时差异具有相同的性质。记录的估值补贴代表公司无法通过上述方法支持实现的递延所得税资产部分。

在截至2021年9月30日的季度中，美国国税局（“国税局”）完成了对公司2016年联邦所得税申报表和相关净营业亏损（“NOL”）结转索赔的审计。审计结论没有对财务报表或相关披露造成任何重大影响。审计结束后，公司收到了美元64,160 返还申请退税和美元5,425 应计利息。退税和应计利息是
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作为 “预付费用和其他流动资产” 资产负债表细列项目的一部分包含在先前的财务报表中。

(14)员工福利计划
除以下员工福利计划债务的服务成本部分外，净定期（福利）支出的组成部分均包含在简明合并运营报表中净额的杂项收入（亏损）中。
养老金

下表详细列出了养老金债务的定期净福利的组成部分：
截至9月30日的三个月截至9月30日的九个月
2021202020212020
利息成本$3,392 $4,670 $10,176 $14,061 
计划资产的预期回报率(7,183)(6,752)(21,549)(20,312)
净精算损失的摊销 804 511 2,413 1,501 
结算— — — 1,230 
定期补助金净额$(2,987)$(1,571)$(8,960)$(3,520)

在截至2021年6月30日的三个月中，对养老金义务进行了年度人口普查数据精算重估，这使养老金负债减少了约美元8,838 抵消累计的其他综合收益, 以及定期净养恤金略有增加, 将在重估之日之后确认.

由于最近根据《美国救援计划法》发放的资金减免，养老金计划的估计缴款要求低于公司先前的估计。公司出资 $6,571 在截至2021年9月30日的九个月内加入养老金计划，并且在2021年剩余时间内无需额外缴款。

黑肺

下表详细列出了黑肺债务的定期净支出的组成部分：
截至9月30日的三个月截至9月30日的九个月
2021202020212020
服务成本$739 $499 $2,217 $1,479 
利息成本607 678 1,821 2,275 
计划资产的预期回报率(14)(13)(42)(40)
净精算损失的摊销 522 426 1,566 927 
定期净支出$1,854 $1,590 $5,562 $4,641 

固定缴款和利润分享计划

在2020年第二季度，由于当时市场状况疲软，公司暂停了阿尔法冶金资源（前身为Contura Energy）401（k）退休储蓄计划（“计划”）下的配套缴款。自2021年6月起，公司在该计划下的配套缴款已恢复。

(15) 关联方交易
在截至2021年9月30日的三个月中，公司通过私下谈判交易以折扣价回购了根据定期贷款信贷额度从现有股东那里获得的某些未偿还的本金借款。有关长期债务的其他披露，请参阅附注9。

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在截至2021年9月30日或2020年9月30日的九个月中，没有其他重大关联方交易。

(16) 承付款和或有开支
(a) 一般情况
当现有资料表明资产可能受到减值或已发生负债并且可以合理估计损失金额时，意外损失的估计损失将计入收入。
如果意外损失不可能或无法合理估计，则在至少合理可能发生损失且损失可能是重大损失的情况下，将在简明合并财务报表中披露应急损失。
(b) 承付款和意外开支
承诺
该公司根据长期融资和运营租赁租赁租赁煤炭开采和其他设备，条款各不相同。此外，该公司以不同的条款和特许权使用费率向土地所有者租赁矿产权益和地表权。

其他承诺

截至2021年9月30日，公司根据某些煤炭运输协议负有义务，这些协议包含2021年至2022年的合同期内的最低装运量，根据剩余的装运吨数估算的债务总额为美元14,905 在2022年。根据某些煤炭购买协议，该公司还负有义务，这些协议包含2021年剩余时间的最低购买量，总额估计为美元22,647，其中包括估计的美元3,016 与供应商根据合同承诺的固定价格吨位有关，其历史表现导致交付的承诺吨位不到承诺吨位的20％。

突发事件

对采矿对环境的影响和维护工作场所安全的广泛监管已经并将继续对公司的生产成本和经营业绩产生重大影响。这些领域的进一步监管、立法或诉讼还可能通过增加成本或阻碍公司在现有业务中继续开采或允许新业务的能力，导致公司的销售额或盈利能力下降。
在正常业务过程中，公司与其客户之间会出现与合同有关的事项。当与此类事项相关的损失被认为可能发生且可以合理估计时，公司将记录负债。
从2021年9月30日起，根据坎伯兰连续煤炭供应协议的条款，该公司必须购买和出售 722 和 2,581 2021 年剩余时间和 2022 年的煤炭总量为 $28,207 和 $100,619，分别地。在截至2021年9月30日的三个月和九个月中，公司买入和出售 514 和 1,974 分别为吨，总计 $19,948 和 $76,501，分别根据坎伯兰连续煤炭供应协议。坎伯兰连续煤炭供应协议计划于2022年12月31日前全面执行。
(c) 具有资产负债表外风险的担保和金融工具
在正常业务过程中，公司是某些存在资产负债表外风险的担保和金融工具的当事方，例如银行信用证、履约或担保债券，以及与关联实体义务相关的其他担保和赔偿，这些担保和赔偿未反映在公司的简明合并资产负债表中。但是，他们担保的基础负债，例如资产退休义务、工伤补偿负债和特许权使用费债务，反映在公司的简明合并资产负债表中。
该公司必须提供财务保障，才能进行采矿许可证所要求的采矿后开垦，根据各州的工伤补偿法支付工人补偿索赔，支付联邦黑肺补助金并履行某些其他义务。为了提供所需的财务保证，公司通常使用
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采矿后开采和工伤补偿义务的担保债券。公司还可以使用银行信用证来抵押某些债务。

截至 2021 年 9 月 30 日，该公司有 $120,037 根据经修订和重述的基于资产的循环信贷协议未偿还的信用证。此外，截至2021年9月30日，该公司有 $613 根据2017年6月30日的信贷和担保协议及相关修正案，ANR, Inc.与第一田纳西银行全国协会之间的未清信用证。2021年3月31日，ANR, Inc.与北卡罗来纳州花旗银行于2018年11月9日签订的经修订和重述的信用证协议终止。

截至2021年9月30日，公司有未偿担保债券，面额总额为美元176,909 担保各种义务和承诺，包括美元30 归因于已停止的业务。为了确保公司的回收相关义务，公司有 $37,164 截至2021年9月30日，支持这些债务的抵押品。

公司经常与担保提供人会面，并与某些提供商讨论他们参与该计划的范围和条款。这些讨论可能会导致公司在提供商之间转移担保债券或更改他们参与我们计划的条款。如果担保债券不可用或公司的担保债券提供者需要额外的抵押品，公司将寻求通过信用证、现金存款或其他适当形式的抵押品来担保其债务。公司未能维持或无法收购担保债券或提供合适的替代方案，将对其流动性产生重大不利影响。这些失败可能是由多种因素造成的，包括新担保债券的可用性不足、成本上涨或市场条件不利，以及第三方担保债券发行人行使拒绝续订担保的权利。

限制性现金中包含的金额是主要投资于计息账户的现金存款，根据公司签订的某些协议的要求，这些账户只能提款，并提供抵押品以担保代表公司开具的以下债务：
 2021年9月30日2020年12月31日
工伤补偿和黑肺义务$66,488 $69,725 
与回收相关的义务10,580 8,445 
财务付款和其他履约义务6,933 17,863 
或有收入债务托管7,642 9,311 
限制性现金总额91,643 105,344 
较少的电流部分 (1)
(7,642)(9,311)
扣除流动部分的限制性现金$84,001 $96,033 
(1) 包含在公司简明合并资产负债表的预付费用和其他流动资产中。

限制性投资包括联邦存款保险公司（“FDIC”）投保的存款证、共同基金和美国国库券，根据公司签订的某些协议的要求，这些资金只能提款，并提供抵押品以担保代表公司开具的以下债务：
 2021年9月30日2020年12月31日
工人补偿义务$211 $51 
与回收相关的义务26,467 22,233 
财务付款和其他履约义务2,017 1,484 
限制性投资总额 (1)、(2)
$28,695 $23,768 
(1) 包含在公司简明合并资产负债表中的其他非流动资产中。
(2) 截至 2021 年 9 月 30 日和 2020 年 12 月 31 日，分别为 $28,695 和 $22,498 被归类为交易证券和美元0 和 $1,270 被归类为持有至到期证券。

存款是指公司签订的某些协议要求在第三方持有的现金存款，这些协议旨在提供现金抵押品，以担保代表公司书写的以下债务：
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（未经审计，金额以千计，股票和每股数据除外）
 2021年9月30日2020年12月31日
与回收相关的义务$117 $25,633 
财务付款和其他履约义务403 1,596 
其他运营协议881 1,018 
存款总额 (1)
$1,401 $28,247 
(1) 包含在公司简明合并资产负债表上的预付费用和其他流动资产和其他非流动资产中。

DCMWC 重新授权流程

2019年7月，美国劳工部（煤矿工人补偿司或 “DCMWC”）开始对所有自保煤矿运营商实施新的授权程序。应DCMWC的要求，该公司于2019年10月提交了申请和支持文件，要求重新授权为其某些黑肺债务进行自我保险。由于这项申请，DCMWC在2020年2月21日的一封信中通知公司，该公司被重新授权为其某些黑肺债务自2020年2月21日起的一年内进行自保。但是，DCMWC的重新授权取决于公司提供美元的抵押品65,700 以履行其某些黑肺义务。拟议的抵押品要求比大约的美元有所增加2,600 作为公司目前为担保这些自保黑肺债务而提供的抵押品。重新授权程序赋予公司在发出通知之日起30天内以书面形式对安全决定提出上诉的权利，DCMWC同意将上诉期延长至2020年5月22日。公司行使了与所需抵押品金额的大幅增加有关的上诉权。但是，自上诉提交以来，没有开展任何实质性活动。2021 年 2 月，美国劳工部撤回了《联邦公报》的通知，要求其对描述抵押品要求新方法的公告发表评论。该部于2021年5月从其网站上删除了该公告。如果公司的上诉不成功，公司可能需要提供额外的信用证，以获得DCMWC的自我保险重新授权，或者通过第三方提供商为这些黑肺债务投保，这可能还会要求公司提供额外的抵押品。这两种结果都可能减少公司的流动性。

(d) 法律诉讼

公司不时是法律诉讼的当事方。这些诉讼以及政府审查可能涉及各种业务部门和各种索赔，包括但不限于合同纠纷、人身伤害索赔、财产损失索赔（包括爆炸、卡车运输和洪水造成的索赔）、环境和安全问题、证券相关事项和就业问题。尽管一些法律问题可能会具体说明原告要求的损害赔偿，但许多人要求赔偿金额不确定。即使申明了对公司或其子公司的损害赔偿金额，（i）索赔金额可能被夸大或没有依据；（ii）索赔可能基于新的法律理论或涉及大量当事方；（iii）类别获得认证的可能性或该类别的最终规模可能存在不确定性；（iv）待决上诉或动议的结果可能不确定；和/或（v) 可能有重大的事实问题需要解决。因此，如果将来出现此类法律问题，对于尚未通过发现和开发重要事实信息和法律问题取得充分进展的事项，公司可能无法估计一系列可能的损失。公司根据对这些问题最终结果的估计来记录应计费用，但是这些估计可能难以确定，并且涉及重大判断。

(17) 细分信息
该公司从深层和露天矿中提取、加工和销售矿物和动力煤，出售给钢铁和焦炭生产商、工业客户和电力公司。该公司仅在美国开展采矿业务，矿山位于阿巴拉契亚中部（“CAPP”）。该公司有 一 可报告的细分市场：Met，其中包括 五 活性地雷和 二 弗吉尼亚州的制备厂， 十三 活性地雷和 五 西弗吉尼亚州的制备厂，以及与某些闲置/关闭的矿山相关的费用。在2021年第一季度之前，该公司有 二 可报告的细分市场：CAPP-Met 和 CAPP-热能。由于公司持续将战略重点放在冶金煤生产和减少热能开采业务上，该公司重新评估了先前就2021年第一季度分部报告得出的结论。为了符合本期应报告分部的列报方式，对前期进行了重报，以反映应报告分部的变化。

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（未经审计，金额以千计，股票和每股数据除外）
除了 一 应申报细分市场，所有其他类别包括一般公司管理费用和公司资产负债，前CAPP——热能业务包括 一 活性地雷和 一 西弗吉尼亚州的制备工厂，取消某些公司间活动，以及与某些闲置/关闭的矿山相关的费用。

公司首席执行官首席运营决策者（“CODM”）定期审查可报告的细分市场的经营业绩。

截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月，该分部的经营业绩和资本支出如下：
截至2021年9月30日的三个月
遇见所有其他合并
总收入$626,103 $22,738 $648,841 
折旧、损耗和摊销$23,181 $1,338 $24,519 
收购的无形资产的摊销，净额$3,063 $(83)$2,980 
调整后 EBITDA$155,456 $(7,234)$148,222 
资本支出$21,882 $465 $22,347 
 
截至2020年9月30日的三个月
遇见所有其他合并
总收入$295,381 $40,211 $335,592 
折旧、损耗和摊销$41,178 $8,058 $49,236 
收购的无形资产的摊销，净额$2,535 $(461)$2,074 
调整后 EBITDA$17,772 $(5,412)$12,360 
资本支出$22,668 $839 $23,507 

截至2021年9月30日和2020年9月30日的九个月中，该分部的经营业绩和资本支出如下：
截至2021年9月30日的九个月
遇见所有其他合并
总收入$1,363,918 $66,451 $1,430,369 
折旧、损耗和摊销$75,403 $4,858 $80,261 
收购的无形资产的摊销，净额$9,749 $(347)$9,402 
调整后 EBITDA$234,824 $(17,801)$217,023 
资本支出$59,408 $978 $60,386 

截至2020年9月30日的九个月
遇见所有其他合并
总收入$974,674 $117,662 $1,092,336 
折旧、损耗和摊销$121,679 $22,242 $143,921 
收购的无形资产的摊销，净额$7,875 $(3,409)$4,466 
调整后 EBITDA$104,408 $(28,406)$76,002 
资本支出$83,449 $6,979 $90,428 


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（未经审计，金额以千计，股票和每股数据除外）
下表显示了截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月净收益（亏损）与调整后息税折旧摊销前利润的对账情况：
截至2021年9月30日的三个月
遇见所有其他合并
持续经营业务的净收益（亏损）$125,750 $(42,057)$83,693 
利息支出49 17,289 17,338 
利息收入(1)(53)(54)
所得税支出— 208 208 
折旧、损耗和摊销23,181 1,338 24,519 
非现金股票补偿费用6 1,182 1,188 
按市值计价调整——与收购相关的债务— 11,676 11,676 
资产报废债务的增加3,408 3,266 6,674 
收购的无形资产的摊销，净额3,063 (83)2,980 
调整后 EBITDA $155,456 $(7,234)$148,222 

截至2020年9月30日的三个月
遇见所有其他合并
持续经营业务的净亏损$(29,656)$(38,832)$(68,488)
利息支出(188)18,934 18,746 
利息收入(2)(374)(376)
所得税优惠 — (45)(45)
折旧、损耗和摊销41,178 8,058 49,236 
非现金股票补偿费用105 973 1,078 
按市值计价调整——与收购相关的债务— 3,624 3,624 
资产报废债务的增加3,800 2,937 6,737 
资产减值和重组 (1)
— (226)(226)
收购的无形资产的摊销，净额2,535 (461)2,074 
调整后 EBITDA $17,772 $(5,412)$12,360 
(1) 有关该期间资产减值和重组的更多信息，请参阅附注7。

下表显示了截至2021年9月30日和2020年9月30日的九个月净收益（亏损）与调整后息税折旧摊销前利润的对账情况：
截至2021年9月30日的九个月
遇见所有其他合并
持续经营业务的净收益（亏损）$139,354 $(106,942)$32,412 
利息支出132 53,158 53,290 
利息收入(6)(316)(322)
所得税支出— 211 211 
折旧、损耗和摊销75,403 4,858 80,261 
非现金股票补偿费用22 4,329 4,351 
按市值计价调整——与收购相关的债务— 18,009 18,009 
资产报废债务的增加10,170 9,800 19,970 
资产减值和重组 (1)
— (561)(561)
收购的无形资产的摊销，净额9,749 (347)9,402 
调整后 EBITDA$234,824 $(17,801)$217,023 
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简明合并财务报表附注
（未经审计，金额以千计，股票和每股数据除外）
(1) 有关该期间资产减值和重组的更多信息，请参阅附注7。

截至2020年9月30日的九个月
遇见所有其他合并
持续经营业务的净亏损$(68,338)$(118,082)$(186,420)
利息支出(1,494)57,732 56,238 
利息收入(63)(6,811)(6,874)
所得税优惠— (2,200)(2,200)
折旧、损耗和摊销121,679 22,242 143,921 
非现金股票补偿费用410 3,790 4,200 
按市值计价调整——与收购相关的债务— (13,425)(13,425)
资产报废债务的增加10,887 9,058 19,945 
资产减值和重组 (1)
32,951 21,030 53,981 
管理重组成本 (2)
501 439 940 
部分清偿福利债务造成的损失— 1,230 1,230 
收购的无形资产的摊销，净额7,875 (3,409)4,466 
调整后 EBITDA $104,408 $(28,406)$76,002 
(1) 有关该期间资产减值和重组的更多信息，请参阅附注7。
(2) 管理层重组成本与截至2020年3月31日的三个月中与高级管理层变动相关的遣散费用有关。

由于CODM不定期按应报告的细分市场审查资产信息，因此尚未披露任何资产信息。

该公司向美国和国际市场（主要是中国、印度和巴西）的客户销售生产、加工和购买的煤炭。收入根据产品目的地在公司的会计记录中进行跟踪。 煤炭出口收入如下：
截至9月30日的三个月截至9月30日的九个月
 2021202020212020
煤炭总收入$647,129 $335,189 $1,426,039 $1,089,764 
出口煤炭收入$516,877 $205,576 $1,016,677 $697,692 
出口煤炭收入占煤炭总收入的百分比80 %61 %71 %64 %
煤炭出口收入超过总收入10％的国家中国、印度印度中国、印度、巴西印度、巴西

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词汇表
阿尔法。Alpha Metallurgical Resources, Inc.（以下简称 “公司”）（前身为康图拉能源公司）。
灰分。由铁、氧化铝和煤中所含的其他不可燃物质组成的杂质。由于灰分会增加煤的重量，因此会增加处理成本，并可能影响煤炭的燃烧特性。

英国热量单位或 BTU。在水密度最大的温度（39 华氏度）下，将一磅纯液态水的温度升高一华氏度所需的热能的度量。

阿巴拉契亚中部或CAPP。肯塔基州东部、弗吉尼亚州、西弗吉尼亚州南部和田纳西州东部部分地区的煤炭产区。

煤层。煤炭沉积物层层出现。每层都被称为 “接缝”。

可乐。一种坚硬的干碳物质，在没有空气的情况下将煤加热到非常高的温度。可乐用于制造钢铁。它的产生产生了许多有用的副产品。

坎伯兰连续煤炭供应协议。根据与Iron Senergy签订的某些协议，根据这些协议，Iron Senergy将向公司出售公司根据坎伯兰煤炭供应协议（“坎伯兰CSA”）有义务向客户出售的所有煤炭，该协议在交易截止日存在，但在收盘时未转让给Iron Senergy（每份协议均为 “坎伯兰背靠背煤炭供应协议”）。每份坎伯兰背靠背煤炭供应协议的经济条款都与相关的坎伯兰CSA相同，但相互抵消。如果坎伯兰客户随后同意在交易完成后将坎伯兰CSA转让给Iron Senergy，则相关的坎伯兰CSA将立即自动转让给Iron Senergy，双方签署的相关坎伯兰背靠背煤炭供应协议将随之终止。

ESG。环境、社会和治理可持续性标准。

合并。与ANR, Inc.和阿尔法自然资源控股公司的合并于2018年11月9日完成。

冶金煤。适用于碳化的各种等级的煤炭，用于制造用于钢铁制造的焦炭。也被称为 “满足” 煤炭，其质量取决于四个重要标准：挥发性，影响焦炭产量；包括硫和灰分在内的杂质水平，影响焦炭质量；成分，影响焦炭强度；基本特性，影响焦炉安全。金属煤的热单位通常特别高，但灰分和硫含量却很低。

阿巴拉契亚北部或 NAPP。煤炭产区位于马里兰州、俄亥俄州、宾夕法尼亚州和西弗吉尼亚州北部。

营业利润率。煤炭收入减去煤炭销售成本。

制备工厂。制备厂是用于粉碎、分级和洗涤煤炭以去除杂质并做好准备供特定客户使用的设施。洗涤过程还有一个额外的好处，那就是去除了煤的部分硫含量。制备厂通常位于矿区，尽管一个设备可以为多个矿山提供服务。

可能的储量。储量的数量、等级和/或质量是根据与探明储量相似的信息计算得出的，但检查、采样和测量的地点相距更远或间隔不足。虽然保证程度低于探明储量，但足够高，足以假设观测点之间的连续性。

生产力。本报告中使用的指的是MSHA发布的每地下工时产生的清洁公吨煤炭。

已探明储量。储量是根据露头、沟槽、作业或钻孔中显示的尺寸计算得出的。等级和/或质量是根据详细采样的结果计算得出的，检查、取样和测量的地点间隔非常紧密，地质特征也非常明确，因此储量的大小、形状、深度和矿物含量都已得到充分证实。

开垦。采矿活动结束后将土地和环境恢复到原始状态的过程。该过程通常包括 “重塑轮廓” 或将土地重塑成近似的原始外观，恢复表土以及
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种植原生草和地被。填海作业通常在特定地点的开采完成之前进行。填海受州和联邦法律的严格监管。

保留。矿床中在确定储量时可以经济合法地开采或生产的那部分。

屋顶。煤层上方的岩石或其他矿物层；煤炭工作场所的头顶表面。

硫。煤炭中存在的不同数量的元素之一，在燃烧煤炭时会导致环境退化。二氧化硫是煤炭燃烧的气态副产物。

露天地雷。煤炭位于地表附近，可以通过去除土壤覆盖层来开采煤炭。

动力煤。发电厂和工业蒸汽锅炉使用煤炭来生产电力、蒸汽或两者兼而有之。与冶金煤相比，它的BTU热量含量通常较低，挥发性物质含量更高。

吨。“短吨” 或净吨等于 2,000 磅。“长” 吨或英吨等于 2,240 磅；“公制” 吨（或 “吨”）约等于 2,205 磅。除非另有说明，否则本报告中的吨位以短吨表示。

UMWA。美国矿业工人联合会。

地下矿山。也被称为 “深层” 地雷。地下矿山的煤炭通常位于地表以下几百英尺处，通过机械方式排出，然后通过穿梭车和输送机运送到地表。



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第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析

以下讨论和分析叙述了我们截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月的经营业绩和财务状况。以下讨论和分析包含前瞻性陈述，应与本10-Q表季度报告中其他地方的简明合并财务报表和相关附注以及截至2020年12月31日止年度的10-K表年度报告中包含的合并财务报表和相关附注以及风险因素一起阅读。请参阅此处其他地方的 “关于前瞻性陈述的警示说明”。
COVID-19 疫情

COVID-19 疫情对我们的业务、经营业绩、财务状况和现金流产生了负面影响。在 2021 年迄今为止，由于预防性隔离、等待 COVID-19 检测结果、COVID-19 检测呈阳性或为家庭成员提供护理（总共约80万美元的带薪休假）与 COVID-19 相关的事宜，我们约 32% 的员工平均缺勤了大约 4.5 个工作日。COVID-19 疫情对我们运营和财务业绩的全部影响将取决于某些事态发展，包括疫情的持续持续时间和蔓延、其对客户和供应商的影响以及政府和社区对疫情的反应范围，这些仍不确定，仍无法完全预测。下文的市场概述部分将讨论我们目前对 COVID-19 对客户和供应商影响的看法。由于 COVID-19 疫情，我们没有经历过严重的供应链中断。我们将继续密切关注事态发展。

在我们开展业务的州，我们所有的煤炭开采业务都被列为必需开采业务，这使他们能够在整个 COVID-19 疫情期间继续运营。健康和安全是我们公司的核心价值观，也是我们管理业务各个方面的基础，因此，我们实施了政策、程序和预防措施，在 COVID-19 疫情期间保护员工。这些政策、程序和预防措施包括但不限于员工关于 COVID-19 监测和预防措施、加强清洁和消毒措施以及远程工作安排的沟通。我们将继续评估这些政策、程序和预防措施，以便在必要时进行适当修改。

市场概述

冶金煤市场指数的上涨在整个2021年第三季度持续并加剧，美国东海岸高波动率A指数从2021年7月1日开始为每公吨193美元，于2021年9月30日结束时为每公吨377美元。美国东海岸低波动率指数也走了类似的道路，从本季度初的每公吨217美元上涨至季度收盘时的每公吨412美元。在第二季度，澳大利亚和大西洋指数走向更传统的均衡，这种平衡一直持续到第三季度。尽管中国继续禁止澳大利亚煤炭进口，但澳大利亚低挥发性溢价指数在第三季度翻了一番多，从2021年7月1日的每公吨190美元上升到2021年9月30日的每公吨401美元。尽管预计市场定价将保持波动，但我们预计，与今年迄今为止的平均煤炭销售实现量相比，第四季度根据与市场指数挂钩的合约销售吨数的平均冶金煤销售实现量将大幅增加。

尽管经济增长指标已从年中高点略有回落，但世界制造业采购经理人指数（“PMI”）在8月和9月均稳定在54.1。美国8月和9月的采购经理人指数分别为61.1和60.7。9月份，Alpha主要国外市场的国别采购经理人指数在欧洲、巴西和印度保持在50.0以上。中国的采购经理人指数从8月份的49.2上升到9月份的50.0。

根据世界钢铁协会（“WSA”）的统计，2021年8月全球粗钢产量为1.568亿公吨，与去年同期2020年8月相比基本持平。欧盟和北美8月份的粗钢产量同比分别增长27.1％和24.4％。与2020年8月相比，中国8,320万公吨的产量下降了13.2％。在WSA于2021年10月中旬发布的最新短期展望中，该组织预测，除中国外，所有地区的全球钢铁需求将比先前预期的更快地恢复到疫情前的水平，中国近几个月的产量有所回落。假设全球各地的 COVD-19 疫苗接种工作持续取得进展，WSA预计，2022年全球钢铁需求将进一步增长2.2％。

最近几周，美国钢厂的产能利用率一直保持在或接近多年来的最高水平，截至2021年10月16日当周的产能利用率为85.3％。截至10月中旬，年初至今的利用率为81.3％。美国钢铁协会发布的这份每周指标的长期强劲表现表明了北美钢铁需求的强劲。
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随着全球经济从 COVID-19 疫情中复苏的程度因当地情况而异，供应链的不平衡对我们运营中使用的某些材料（例如用于屋顶支撑的钢和柴油燃料）造成了一定的通货膨胀压力。尽管经济复苏持续不平衡，但对冶金煤的需求仍然强劲，尤其是在阿尔法的主要市场，供应紧张的状况仍然存在。2021年初，大西洋和澳大利亚基准指数之间的不平衡已经消退，取而代之的是更传统的均衡。中澳之间的贸易紧张局势尚未得到解决，中国对澳大利亚煤炭的禁令仍然有效，这为其他生产商提供了满足中国对高质量冶金煤需求的机会。今年迄今为止，阿尔法已在2021年向中国净销售了约190万吨冶金煤。尽管目前尚不确定中澳之间的情况何时会发生变化，但我们很高兴扩大我们的客户群，并希望继续建立可以发展为长期合同的关系。我们还在战略性地扩大营销力度，以增加Alpha在亚洲其他地区的冶金销售机会。

2022年的年度国内销售谈判过程已基本完成，Alpha已按固定价格向北美客户签订了明年超过350万净吨冶金煤的合同。尽管少数讨论仍在进行中，可能会导致Alpha签订更多合同，但我们2022年国内冶金业务的大部分已经得到保障。阿尔法预计到2022年总共将净出货1450万吨冶金煤，其中大部分预计将销往出口市场。

动力煤市场继续处于紧张状态，API2等热能指数在第三季度内有所上升。Alpha继续根据现有合同运送煤炭，并在机会出现时向现货市场出售一些动力煤。Slabcamp矿仍按计划开采并在2022年夏季停止运营，届时Alpha将没有剩余的热能作业。

业务概述

我们是一家总部位于田纳西州的矿业公司，业务遍及弗吉尼亚州和西弗吉尼亚州。我们拥有遍布全球的客户、高质量的储量和庞大的港口容量，是美国领先的钢铁行业冶金产品供应商。我们在CAPP煤盆地经营高质量、具有成本竞争力的煤矿。截至2021年9月30日，我们的业务包括19个活跃的矿山和8个煤炭准备和装载设施，约有3,400名员工。我们生产、加工和销售煤炭和动力煤。我们还出售其他人生产的煤炭，其中一些在转售之前经过加工和/或与我们的矿山生产的煤炭混合，其余的则购买用于转售。截至2020年12月31日，我们的储量为6.235亿吨，其中包括4.45亿吨的探明储量和1.785亿吨的可能储量。

在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月中，煤炭的销售量分别为390万吨和310万吨，分别约占我们煤炭销量的82％和78％。动力煤的销售量分别为80万吨和90万吨，分别约占我们煤炭销量的18％和22％。在截至2021年9月30日和2020年9月30日的九个月中，煤炭的销售量分别为1,060万吨和940万吨，分别约占我们煤炭销量的83％和80％。动力煤的销售量分别为220万吨和240万吨，分别约占我们煤炭销售量的17％和20％。

我们的煤炭销售主要销往美国东北和中西部地区以及欧洲、亚洲和美洲多个国家的钢铁公司。我们的动力煤销售主要面向美国各地的大型公用事业和工业客户。在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月中，我们的煤炭总收入中分别约有80％和61％来自向美国以外客户的煤炭销售。在截至2021年9月30日和2020年9月30日的九个月中，我们的煤炭总收入中分别约有71％和64％来自向美国以外客户的煤炭销售。

此外，我们还通过设备销售、租赁、码头和加工费、煤炭和环境分析费、特许权使用费和天然气销售获得其他收入。我们还将运费和装卸配送收入记入煤炭收入中，用于向某些客户交付煤炭时提供的运费和装卸服务，这些收入是合同销售价格的一部分。

截至2021年9月30日，我们有一个可报告的细分市场：大豆。为了符合本期应报告分部的列报方式，对前期进行了重报，以反映应申报分部的变化。我们的大都会分部业务由高质量的煤矿组成，包括Deep Mine 41、Road Fork 52、Black Eagle和Lynn Branch。我们的大都会板块业务生产的煤炭主要是煤炭，其中一定数量的动力煤是作为煤炭生产的
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采矿的副产品。除了一个应报告的细分市场外，我们的所有其他类别还包括一般公司管理费用和公司资产负债、我们以前的CAPP——由西弗吉尼亚州一座活跃矿山和一座制备厂组成的热力业务、取消某些公司间活动以及与某些闲置/关闭的矿山相关的费用。有关可报告的细分市场、地理区域和出口煤炭收入信息的更多披露，请参阅我们的简明合并财务报表附注17。

2020年第四季度我们以前的NAPP业务的处置加速了我们退出动力煤生产的战略，将重点转移到煤炭生产上。以前的NAPP经营业绩和财务状况在简明合并财务报表中列为已终止业务。对随附的简明合并财务报表附注中的历史信息进行了重报，以反映在简明合并财务报表中将这些先前业务报告为已终止业务的影响。有关已终止业务的更多信息，请参阅注释 2。2021年，我们的热生产已售罄。在我们的动力煤业务中，我们大幅减少了所有地点的库存，并正在调整销售和产量，以便有序过渡到较低的动力煤产量。

影响我们经营业绩的因素
销售协议。我们通过使用煤炭供应协议来管理煤炭销售的大宗商品价格风险。截至2021年10月29日，我们对2021年的销售承诺如下：
吨% 定价每吨平均已实现价格
大都会——国内88.55 美元
肉类-出口123.02 美元
Met Total1,350 万96%111.28 美元
热的160 万98%55.76 美元
大都会分段1510 万96%105.45 美元
所有其他150 万90%58.33 美元

由于 COVID-19 导致全球煤炭市场存在巨大的不确定性，由于延期和使用客户合同中的不可抗力条款，未来出货量存在减少的风险。
已实现定价。我们的每吨煤炭的实际价格受许多因素的影响，这些因素因地区而异，包括（i）煤炭质量，包括能源（热含量）、硫、灰分、挥发物和水分含量；（ii）有关运输成本和体积测量的市场惯例的差异；以及（iii）区域供求关系。
成本。我们的运营业绩取决于我们最大限度地提高生产率和控制成本的能力。我们的主要支出是运营供应成本、维修和保养支出、购置煤炭的成本、特许权使用费、当期工资和福利、运费和装卸成本以及销售煤炭产生的税款。我们在运营中使用的主要商品和服务包括维护和维修零件和服务、电力、燃料、屋顶控制和支持物品、炸药、轮胎、运输结构、通风用品和润滑剂。我们的管理层努力积极控制成本和改善运营绩效，以减轻外部成本压力。我们面临与燃料、炸药、钢铁、轮胎、合同服务和医疗保健等相关的运营成本的波动，并采取措施缓解所有业务中这些成本的增加。我们有一个集中的采购小组，负责主要供应商合同的谈判和管理，主要资本货物的谈判和采购，以及为业务部门提供支持。我们促进供应商之间的竞争，并寻求与以降低成本为重点的供应商发展关系。我们寻找能够在其专业领域内发现并专注于实施持续改进机会的供应商。在某种程度上，成本的上行压力超过了我们实现销售增长的能力，或者如果我们遇到意想不到的运营或运输困难，我们的营业利润率将受到负面影响。我们还可能遇到困难的地质条件、延迟获得许可证、劳动力短缺、不可预见的设备问题以及轮胎、燃料和炸药等关键材料的意外短缺，这可能会导致不利的成本增加并限制我们按预测水平进行生产的能力。

运营结果

下文介绍的 “经营业绩” 中讨论了我们截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月的经营业绩。

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截至2021年9月30日的三个月，与截至2020年9月30日的三个月相比

收入

下表汇总了截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月中我们的收入信息：
截至9月30日的三个月增加（减少）
（以千为单位，每吨数据除外）20212020美元或吨%
煤炭收入$647,129$335,189$311,94093.1%
其他收入1,7124031,309324.8%
总收入 $648,841$335,592$313,24993.3%
已售出多吨4,7283,96576319.2%

煤炭收入。截至2021年9月30日的三个月，煤炭收入与去年同期相比增长了3.119亿美元，增长了93.1％。增长的主要原因是本期定价环境的改善，我们的大都会板块业务的销量增加以及煤炭销售额的增加。经济活动改善导致煤炭需求增加，加上供应反应有限，导致煤炭价格上涨。有关截至2021年9月30日的三个月与去年同期相比的煤炭收入的更多详细信息，请参阅下面的 “非公认会计准则煤炭收入” 部分。

成本和费用

下表汇总了截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月中有关我们的成本和开支的信息：
截至9月30日的三个月增加（减少）
（以千计）20212020$ %
煤炭销售成本（不包括下文单独显示的项目）$488,169$309,693$178,47657.6%
折旧、损耗和摊销24,51949,236(24,717)(50.2)%
资产报废债务的增加6,6746,737(63)(0.9)%
收购的无形资产的摊销，净额2,9802,07490643.7%
资产减值和重组—(226)226100.0%
销售、一般和管理费用（不包括上面单独显示的折旧、损耗和摊销）15,26414,5017635.3%
其他营业亏损总额（收入）：
收购相关债务的按市值计价调整11,6763,6248,052222.2%
其他收入(457)(1,310)85365.1%
成本和支出总额$548,825$384,329$164,49642.8%

煤炭销售成本。截至2021年9月30日的三个月，煤炭销售成本与去年同期相比增加了1.785亿美元，增长了57.6％。增长的主要原因是本期销量与上年同期相比有所增加，以及供应和维护费用、特许权使用费和税收、购置煤炭成本、工资和工资支出以及本期库存变化的增加。
折旧、损耗和摊销。截至2021年9月30日的三个月，折旧、损耗和摊销与去年同期相比减少了2470万美元，下降了50.2％。折旧、损耗和摊销的减少主要是上一年度的资产处置和资产减值造成的。

收购的无形资产的摊销，净额。截至2021年9月30日的三个月，收购的无形资产摊销净额与去年同期相比增加了90万美元，增长了43.7％。增长的主要原因是与低于市场收购的煤炭供应协议相关的本期摊销额降低。
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销售、一般和管理。截至2021年9月30日的三个月，销售、一般和管理费用与去年同期相比增加了80万美元，增长了5.3％。支出的增加主要与工资和福利支出增加60万美元以及股票薪酬支出增加60万美元有关，但部分被50万美元专业费用和40万美元激励性薪酬减少所抵消。
对收购相关债务进行按市值计价的调整。收购相关债务的按市值计价调整导致截至2021年9月30日的三个月收入与去年同期相比减少了810万美元。这一下降与截至2021年9月30日的三个月中记录的1170万美元或有收入债务按市值计价调整有关，这是由于本期基本公允价值假设的变化所致。有关或有收入债务公允价值投入假设，请参阅附注12。
其他收入。截至2021年9月30日的三个月，其他收入与上年同期相比减少了90万美元，下降了65.1％，这主要是由于本期资产出售收入的减少。
其他（费用）收入

下表汇总了截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月中有关我们的其他（支出）收入的信息：
截至9月30日的三个月增加（减少）
（以千计）20212020$ %
其他（支出）收入： 
利息支出$(17,338)$(18,746)$1,4087.5%
利息收入54376(322)(85.6)%
关联公司的股权亏损(643)(1,295)65250.3%
杂项收入（亏损），净额1,812(131)1,9431,483.2%
其他支出总额，净额$(16,115)$(19,796)$3,68118.6%

杂项收入（亏损），净额。截至2021年9月30日的三个月，杂项收入（亏损）净额与去年同期相比增加了190万美元，增长了1,483.2％。增长的主要原因是养老金债务的定期净补助金。有关其他信息，请参阅注释 14。

所得税（费用）补助金

下表汇总了截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月中有关我们的所得税（支出）福利的信息：
截至9月30日的三个月增加（减少）
（以千计）20212020$%
所得税（费用）补助$(208)$45$(253)(562.2)%

所得税。截至2021年9月30日的三个月，所得税前持续经营收入的所得税支出为20万美元，为8,390万美元。有效税率与21％的联邦法定税率不同，这主要是由于估值补贴的减少。

截至2020年9月30日的三个月，由于所得税前持续经营亏损6,850万美元，录得税优惠为45,000美元。有效税率与21％的联邦法定税率不同，这主要是由于估值补贴的增加。有关其他信息，请参阅注释 13。

非公认会计准则财务指标

以下讨论包含 “非公认会计准则财务指标”。这些财务指标不包括或包括根据美国公认会计原则（“美国公认会计原则” 或 “GAAP”）计算和列报的最直接可比指标中未排除或包含的金额。具体而言，我们使用了非公认会计准则财务指标 “调整后的息税折旧摊销前利润”、“非公认会计准则煤炭收入”、“非公认会计准则煤炭销售成本”、“非公认会计准则煤炭利润率” 和 “调整后的产煤销售成本”。我们使用调整后的息税折旧摊销前利润来衡量
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我们细分市场的经营业绩，并为各细分市场分配资源。调整后的息税折旧摊销前利润并不意图作为衡量经营业绩的净收益（亏损）的替代方案，也不是根据公认会计原则列报的任何其他经营业绩或流动性的衡量标准。我们使用非公认会计准则煤炭收入来列报产生的煤炭收入，不包括运费和装卸配送收入。我们运营的每吨非公认会计准则煤炭销售实现量是按非公认会计准则煤炭收入除以销售吨数计算得出的。我们使用非公认会计准则煤炭销售成本来调整煤炭销售成本，以扣除运费和装卸成本、折旧、耗尽和摊销——产量（不包括与销售、一般和管理职能相关的折旧、耗尽和摊销）、资产报废义务的增加、收购的无形资产的摊销、净以及闲置和关闭的矿山成本。我们运营中每吨煤炭的非公认会计准则销售成本是按非公认会计准则煤炭销售成本除以销售吨数计算得出的。我们煤炭业务的每吨非公认会计准则煤炭利润率是按煤炭业务每吨非公认会计准则煤炭销售实现量减去煤炭业务每吨煤炭销售的非公认会计准则煤炭销售成本计算得出的。我们还使用调整后的煤炭销售成本来区分自备生产煤炭的成本和购买的煤炭的影响。不应孤立地考虑这些衡量标准的提出，也不能作为对我们根据公认会计原则报告的结果的分析的替代方案。

管理层使用非公认会计准则财务指标来补充GAAP业绩，以便比单独使用GAAP业绩更全面地了解影响业务的因素和趋势。管理层可能会定期更改这些非公认会计准则指标的定义，以调整对理解经营趋势至关重要的重要项目，并通过排除不代表我们核心经营业绩的交易，对可能无法反映未来业绩趋势的项目进行调整。此外，行业分析师使用类似的衡量标准来评估公司的经营业绩。由于并非所有公司都使用相同的计算方法，因此这些衡量标准的列报方式可能无法与其他公司的其他类似标题的衡量标准进行比较，并且根据有关资本结构、公司运营的税收管辖区和资本投资的长期战略决策，公司之间可能存在显著差异。

以下是非公认会计准则财务指标与公认会计准则财务指标的对账。

下表汇总了截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月中与我们的煤炭业务相关的某些财务信息：
截至2021年9月30日的三个月
（以千为单位，每吨数据除外）遇见所有其他合并
煤炭收入$625,387$21,742$647,129
减去：运费和手续配送收入(128,192)(18)(128,210)
非公认会计准则煤炭收入$497,195$21,724$518,919
已售出多吨4,3803484,728
每吨非公认会计准则煤炭销售实现情况$113.51$62.43$109.75
煤炭销售成本（不包括下文单独显示的项目）$468,706$19,463$488,169
折旧、损耗和摊销-生产 (1)
23,1811,16024,341
资产报废债务的增加3,4083,2666,674
收购的无形资产的摊销，净额3,063(83)2,980
煤炭销售总成本$498,358$23,806$522,164
减去：运费和手续费(128,192)(18)(128,210)
减去：折旧、损耗和摊销——生产 (1)
(23,181)(1,160)(24,341)
减去：资产报废义务的增加(3,408)(3,266)(6,674)
减去：收购的无形资产摊销，净额(3,063)83(2,980)
减去：闲置和关闭的矿山成本(4,932)(2,927)(7,859)
非公认会计准则煤炭销售成本$335,582$16,518$352,100
已售出多吨4,3803484,728
非公认会计准则每吨煤炭销售成本$76.62$47.47$74.47
(1) 折旧、损耗和摊销——生产不包括与销售、一般和管理职能相关的折旧、损耗和摊销。

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截至2021年9月30日的三个月
（以千为单位，每吨数据除外）遇见所有其他合并
煤炭收入$625,387$21,742$647,129
减去：煤炭销售总成本（参见上表）(498,358)(23,806)(522,164)
GAAP 煤炭利润率$127,029$(2,064)$124,965
已售出多吨4,3803484,728
GAAP 每吨煤炭利润率$29.00$(5.93)$26.43
GAAP 煤炭利润率$127,029$(2,064)$124,965
加：折旧、损耗和摊销——生产 (1)
23,1811,16024,341
增加：增加资产报废义务3,4083,2666,674
加：收购的无形资产摊销，净额3,063(83)2,980
补充：闲置和关闭的矿山成本4,9322,9277,859
非公认会计准则煤炭利润率$161,613$5,206$166,819
已售出多吨4,3803484,728
非公认会计准则每吨煤炭利润率$36.90$14.96$35.28
(1) 折旧、损耗和摊销——生产不包括与销售、一般和管理职能相关的折旧、损耗和摊销。

截至2020年9月30日的三个月
（以千为单位，每吨数据除外）遇见所有其他合并
煤炭收入$295,376$39,813$335,189
减去：运费和手续配送收入(49,742)(3,015)(52,757)
非公认会计准则煤炭收入$245,634$36,798$282,432
已售出多吨3,3296363,965
每吨非公认会计准则煤炭销售实现情况$73.79$57.86$71.23
煤炭销售成本（不包括下文单独显示的项目）$276,248$33,445$309,693
折旧、损耗和摊销-生产 (1)
41,1787,72448,902
资产报废债务的增加3,8002,9376,737
收购的无形资产的摊销，净额2,535(461)2,074
煤炭销售总成本$323,761$43,645$367,406
减去：运费和手续费(49,742)(3,015)(52,757)
减去：折旧、损耗和摊销——生产 (1)
(41,178)(7,724)(48,902)
减去：资产报废义务的增加(3,800)(2,937)(6,737)
减去：收购的无形资产摊销，净额(2,535)461(2,074)
减去：闲置和关闭的矿山成本(5,091)(1,196)(6,287)
非公认会计准则煤炭销售成本$221,415$29,234$250,649
已售出多吨3,3296363,965
非公认会计准则每吨煤炭销售成本$66.51$45.97$63.22
(1) 折旧、损耗和摊销——生产不包括与销售、一般和管理职能相关的折旧、损耗和摊销。


45
目录

截至2020年9月30日的三个月
（以千为单位，每吨数据除外）遇见所有其他合并
煤炭收入$295,376$39,813$335,189
减去：煤炭销售总成本（参见上表）(323,761)(43,645)(367,406)
GAAP 煤炭利润率$(28,385)$(3,832)$(32,217)
已售出多吨3,3296363,965
GAAP 每吨煤炭利润率$(8.53)$(6.03)$(8.13)
GAAP 煤炭利润率$(28,385)$(3,832)$(32,217)
加：折旧、损耗和摊销——生产 (1)
41,1787,72448,902
增加：增加资产报废义务3,8002,9376,737
加：收购的无形资产摊销，净额2,535(461)2,074
补充：闲置和关闭的矿山成本5,0911,1966,287
非公认会计准则煤炭利润率$24,219$7,564$31,783
已售出多吨3,3296363,965
非公认会计准则每吨煤炭利润率$7.28$11.89$8.02
(1) 折旧、损耗和摊销——生产不包括与销售、一般和管理职能相关的折旧、损耗和摊销。

截至9月30日的三个月增加（减少）
（以千为单位，每吨数据除外）20212020美元或吨%
大都会分部运营：
已售出多吨4,3803,3291,05131.6%
非公认会计准则煤炭收入$497,195$245,634$251,561102.4%
每吨非公认会计准则煤炭销售实现情况$113.51$73.79$39.7253.8%
所有其他类别：
已售出多吨348636(288)(45.3)%
非公认会计准则煤炭收入$21,724$36,798$(15,074)(41.0)%
每吨非公认会计准则煤炭销售实现情况$62.43$57.86$4.577.9%

非公认会计准则煤炭收入。截至2021年9月30日的三个月，大都会分部的非公认会计准则煤炭收入与去年同期相比增加了2.516亿美元，增长了102.4％。增长主要是由于定价环境与去年同期相比有所改善，销售吨数增加以及非公认会计准则煤炭平均销售实现率提高至每吨53.8％。

截至2021年9月30日的三个月，所有其他类别的非公认会计准则煤炭收入与上年同期相比减少了1,510万美元，下降了41.0％，这主要是由于销售吨数的减少，但每吨变现量的增加部分抵消了这一点。

46
目录

截至9月30日的三个月增加（减少）
（以千为单位，每吨数据除外）20212020$%
大都会分部运营：
非公认会计准则煤炭销售成本$335,582$221,415$114,16751.6%
非公认会计准则每吨煤炭销售成本$76.62$66.51$10.1115.2%
非公认会计准则每吨煤炭利润率$36.90$7.28$29.62406.9%
所有其他类别：
非公认会计准则煤炭销售成本$16,518$29,234$(12,716)(43.5)%
非公认会计准则每吨煤炭销售成本$47.47$45.97$1.503.3%
非公认会计准则每吨煤炭利润率$14.96$11.89$3.0725.8%

非公认会计准则煤炭销售成本。截至2021年9月30日的三个月，大都会分部的非公认会计准则煤炭销售成本与去年同期相比增加了1.142亿美元，增长了51.6％。增长的主要原因是销量增加以及供应和维护费用、特许权使用费和税收、煤炭采购成本、工资和工资支出以及本期库存变化的增加。

截至2021年9月30日的三个月，所有其他类别的非公认会计准则煤炭销售成本与去年同期相比下降了1,270万美元，下降了43.5％。下降的主要原因是销量减少以及供应和维护费用以及特许权使用费和税收的减少，但部分被本期库存变化所抵消。

我们的非公认会计准则煤炭销售成本包括购买的煤炭成本。在下表中，我们将产煤的调整后销售成本计算为非公认会计准则的煤炭销售成本减去购买的煤炭成本。
截至2021年9月30日的三个月
（以千为单位，每吨数据除外）遇见所有其他合并
非公认会计准则煤炭销售成本$335,582$16,518$352,100
减去：购买的煤炭销售成本(32,168)—(32,168)
调整后的煤炭销售成本$303,414$16,518$319,932
产量已售出吨数4,1073484,455
调整后的每吨煤炭销售成本 (1)
$73.88$47.47$71.81
(1) 我们每吨的生产煤炭销售成本是按生产煤销售的非公认会计准则成本除以产煤的销售吨数计算得出的。
截至2020年9月30日的三个月
（以千为单位，每吨数据除外）遇见所有其他合并
非公认会计准则煤炭销售成本$221,415$29,234$250,649
减去：购买的煤炭销售成本(12,511)70(12,441)
调整后的煤炭销售成本$208,904$29,304$238,208
产量已售出吨数3,1426363,778
调整后的每吨煤炭销售成本 (1)
$66.49$46.08$63.05
(1) 我们每吨的生产煤炭销售成本是按生产煤销售的非公认会计准则成本除以产煤的销售吨数计算得出的。

调整后 EBITDA

调整后的息税折旧摊销前利润是一项非公认会计准则财务指标，作为补充指标列报，无意取代根据公认会计原则确定的财务业绩或流动性指标。此外，该衡量标准并非所有公司的计算方法都相同，因此可能无法与其他公司使用的类似标题的衡量标准相提并论。之所以列出调整后的息税折旧摊销前利润，是因为管理层认为它是衡量我们煤炭业务财务业绩的有用指标。下表显示了截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月净收益（亏损）与调整后息税折旧摊销前利润的对账情况：
47
目录

截至2021年9月30日的三个月
（以千计）遇见所有其他合并
持续经营业务的净收益（亏损）$125,750$(42,057)$83,693
利息支出4917,28917,338
利息收入(1)(53)(54)
所得税支出—208208
折旧、损耗和摊销23,1811,33824,519
非现金股票补偿费用61,1821,188
按市值计价调整——与收购相关的债务—11,67611,676
资产报废债务的增加3,4083,2666,674
收购的无形资产的摊销，净额3,063(83)2,980
调整后 EBITDA $155,456$(7,234)$148,222

截至2020年9月30日的三个月
（以千计）遇见所有其他合并
持续经营业务的净亏损$(29,656)$(38,832)$(68,488)
利息支出(188)18,93418,746
利息收入(2)(374)(376)
所得税优惠 —(45)(45)
折旧、损耗和摊销41,1788,05849,236
非现金股票补偿费用1059731,078
按市值计价调整——与收购相关的债务—3,6243,624
资产报废债务的增加3,8002,9376,737
资产减值和重组 (1)
—(226)(226)
收购的无形资产的摊销，净额2,535(461)2,074
调整后 EBITDA $17,772$(5,412)$12,360
(1) 有关该期间资产减值和重组的更多信息，请参阅附注7。

下表汇总了我们的大都会板块业务和所有其他类别的调整后息税折旧摊销前利润：
截至9月30日的三个月增加（减少）
（以千计）20212020$%
调整后 EBITDA
大都会分部运营$155,456$17,772$137,684774.7%
所有其他类别(7,234)(5,412)(1,822)(33.7)%
总计$148,222$12,360$135,8621,099.2%

满足分部运营。截至2021年9月30日的三个月，调整后的息税折旧摊销前利润与去年同期相比增加了1.377亿美元，增长了774.7％。调整后息税折旧摊销前利润的增长主要是由煤炭利润率和煤炭销量的增加所推动的。

所有其他类别。截至2021年9月30日的三个月，调整后的息税折旧摊销前利润与去年同期相比减少了180万美元，下降了33.7％。调整后息税折旧摊销前利润下降的主要原因是销量减少。

已终止的业务
以前的NAPP经营业绩和财务状况在简明合并财务报表中列为已终止业务。有关已终止业务的更多信息，请参阅注释 2。下表汇总了与所有其他类别中报告的已终止经营业绩相关的某些财务信息，这些信息源自我们截至2020年9月30日的三个月的简明合并财务报表：
48
目录

（以千为单位，每吨数据除外）
截至2020年9月30日的三个月 (2)
煤炭收入$64,765
减去：运费和手续配送收入(1,947)
非公认会计准则煤炭收入$62,818
已售出多吨1,570
每吨非公认会计准则煤炭销售实现情况$40.01
煤炭销售成本（不包括下文单独显示的项目）$57,398
折旧、损耗和摊销-生产 (1)
1,503
资产报废债务的增加2,390
收购的无形资产的摊销，净额145
煤炭销售总成本$61,436
减去：运费和手续费(1,947)
减去：折旧、损耗和摊销——生产 (1)
(1,503)
减去：资产报废义务的增加(2,390)
减去：收购的无形资产摊销，净额(145)
减去：闲置和关闭的矿山成本(713)
非公认会计准则煤炭销售成本$54,738
已售出多吨1,570
非公认会计准则每吨煤炭销售成本$34.86
(1) 折旧、损耗和摊销——生产不包括与销售、一般和管理职能相关的折旧、损耗和摊销。
(2) 包括与我们以前的波德河流域（“PRB”）业务相关的少量剩余活动。

（以千为单位，每吨数据除外）
截至2020年9月30日的三个月 (2)
煤炭收入$64,765
减去：煤炭销售总成本（参见上表）(61,436)
GAAP 煤炭利润率$3,329
已售出多吨1,570
GAAP 每吨煤炭利润率$2.12
GAAP 煤炭利润率$3,329
加：折旧、损耗和摊销——生产 (1)
1,503
增加：增加资产报废义务2,390
加：收购的无形资产摊销，净额145
补充：闲置和关闭的矿山成本713
非公认会计准则煤炭利润率$8,080
已售出多吨1,570
非公认会计准则每吨煤炭利润率$5.15
(1) 折旧、损耗和摊销——生产不包括与销售、一般和管理职能相关的折旧、损耗和摊销。
(2) 包括与我们以前的PRB业务相关的少量剩余活动。

有关坎伯兰连续煤炭供应协议的披露，请参阅附注16。

截至2021年9月30日的九个月与截至2020年9月30日的九个月相比

49
目录

收入

下表汇总了截至2021年9月30日和2020年9月30日的九个月中我们的收入信息：
截至9月30日的九个月增加（减少）
（以千为单位，每吨数据除外）20212020美元或吨%
煤炭收入$1,426,039$1,089,764$336,27530.9%
其他收入4,3302,5721,75868.4%
总收入 $1,430,369$1,092,336$338,03330.9%
已售出多吨12,81511,7671,0488.9%

煤炭收入。截至2021年9月30日的九个月中，煤炭收入与去年同期相比增加了3.363亿美元，增长了30.9％。增长主要是由于最近一个季度定价环境的改善，我们的大都会板块业务的销量增加以及煤炭销售额的增加。经济活动改善导致煤炭需求增加，加上供应反应有限，导致煤炭价格上涨。有关截至2021年9月30日的九个月与去年同期相比的煤炭收入的更多详细信息，请参阅下面的 “非公认会计准则煤炭收入” 部分。

成本和费用

下表汇总了截至2021年9月30日和2020年9月30日的九个月中有关我们的成本和开支的信息：
截至9月30日的九个月增加（减少）
（以千计）20212020$ %
煤炭销售成本（不包括下文单独显示的项目）$1,182,360$979,180$203,18020.8%
折旧、损耗和摊销80,261143,921(63,660)(44.2)%
资产报废债务的增加19,97019,945250.1%
收购的无形资产的摊销，净额9,4024,4664,936110.5%
资产减值和重组(561)53,981(54,542)(101.0)%
销售、一般和管理费用（不包括上面单独显示的折旧、损耗和摊销）44,89142,0102,8816.9%
其他营业（收益）亏损总额：
收购相关债务的按市值计价调整18,009(13,425)31,434234.1%
其他收入(5,290)(2,023)(3,267)(161.5)%
成本和支出总额$1,349,042$1,228,055$120,9879.9%

煤炭销售成本。截至2021年9月30日的九个月中，煤炭销售成本与去年同期相比增加了2.032亿美元，增长了20.8％。增长的主要原因是本期的销量与上年同期相比有所增加，以及供应和维护费用、特许权使用费和税收以及工资和工资支出的增加，但部分被本期库存变化所抵消。
折旧、损耗和摊销。截至2021年9月30日的九个月中，折旧、损耗和摊销与去年同期相比减少了6,370万美元，下降了44.2％。折旧、损耗和摊销的减少主要是上一年度的资产处置和资产减值造成的。

收购的无形资产的摊销，净额。与去年同期相比，截至2021年9月30日的九个月中，收购的无形资产的摊销净额增加了490万美元，增长了110.5％。增长的主要原因是与低于市场收购的煤炭供应协议相关的本期摊销额降低。

50
目录

资产减值和重组。截至2021年9月30日的九个月中，资产减值和重组与去年同期相比减少了5,450万美元，下降了101.0％。在截至2021年9月30日的九个月中，资产减值和重组包括10万美元的长期资产减值和60万美元（60万美元）的重组费用。在截至2020年9月30日的九个月中，资产减值和重组包括5,130万美元的长期资产减值和270万美元的重组费用。有关详细信息，请参阅注释 7。

销售、一般和管理。截至2021年9月30日的九个月中，销售、一般和管理费用与去年同期相比增加了290万美元，增长了6.9％。支出的增加主要与250万美元的激励性薪酬和150万美元的股票薪酬支出增加有关，但部分被100万美元的专业费用和70万美元的遣散费减少所抵消。
收购相关债务的按市值调整。收购相关债务的按市值计价调整导致截至2021年9月30日的九个月收入与上年同期相比减少了3,140万美元。这一下降与截至2021年9月30日的九个月中记录的1,800万美元或有收入债务按市值计价调整有关，这是由于本期基本公允价值假设的变化所致。有关或有收入债务公允价值投入假设，请参阅附注12。
其他收入。截至2021年9月30日的九个月中，其他收入与上年同期相比增加了330万美元，增长了161.5％，这主要是由于本期资产出售收入的增加。
其他（费用）收入

下表汇总了截至2021年9月30日和2020年9月30日的九个月中有关我们的其他（支出）收入的信息：
截至9月30日的九个月增加（减少）
（以千计）20212020$ %
其他（支出）收入： 
利息支出$(53,290)$(56,238)$2,9485.2%
利息收入3226,874(6,552)(95.3)%
关联公司的股权亏损(1,161)(3,085)1,92462.4%
杂项收入（亏损），净额5,425(452)5,8771,300.2%
其他支出总额，净额$(48,704)$(52,901)$4,1977.9%

利息收入。截至2021年9月30日的九个月中，利息收入与去年同期相比减少了660万美元，下降了95.3％。下降的主要原因是截至2020年6月30日的三个月中记录的与净营业亏损结转索赔相关的联邦所得税应收利息的利息收入。

杂项收入（亏损），净额截至2021年9月30日的九个月中，杂项收入（亏损）净额与去年同期相比增加了590万美元，增长了1300.2％。增长的主要原因是养老金债务的定期净补助金。有关其他信息，请参阅注释 14。

所得税（费用）补助金

下表汇总了截至2021年9月30日和2020年9月30日的九个月中有关我们的所得税（支出）福利的信息：
截至9月30日的九个月增加（减少）
（以千计）20212020$%
所得税（费用）补助$(211)$2,200$(2,411)(109.6)%

所得税。截至2021年9月30日的九个月中，所得税前持续经营收入的所得税支出为20万美元，为3,260万美元。有效税率与21％的联邦法定税率不同，这主要是由于估值补贴的减少。

截至2020年9月30日的九个月中，由于所得税前持续经营亏损1.886亿美元，录得220万澳元的所得税优惠为220万美元。有效税率主要不同于21％的联邦法定税率
51
目录

这是由于估值补贴的增加以及与先前扣押的AMT抵免的可退还性有关的离散税收优惠的入账.有关其他信息，请参阅注释 13。

非公认会计准则财务指标

以下是非公认会计准则财务指标与公认会计准则财务指标的对账。

下表汇总了截至2021年9月30日和2020年9月30日的九个月中与我们的煤炭业务相关的某些财务信息：
截至2021年9月30日的九个月
（以千为单位，每吨数据除外）遇见所有其他合并
煤炭收入$1,362,119$63,920$1,426,039
减去：运费和手续配送收入(252,532)(504)(253,036)
非公认会计准则煤炭收入$1,109,587$63,416$1,173,003
已售出多吨11,7851,03012,815
每吨非公认会计准则煤炭销售实现情况$94.15$61.57$91.53
煤炭销售成本（不包括下文单独显示的项目）$1,125,840$56,520$1,182,360
折旧、损耗和摊销-生产 (1)
75,4034,32179,724
资产报废债务的增加10,1709,80019,970
收购的无形资产的摊销，净额9,749(347)9,402
煤炭销售总成本$1,221,162$70,294$1,291,456
减去：运费和手续费(252,532)(504)(253,036)
减去：折旧、损耗和摊销——生产 (1)
(75,403)(4,321)(79,724)
减去：资产报废义务的增加(10,170)(9,800)(19,970)
减去：收购的无形资产摊销，净额(9,749)347(9,402)
减去：闲置和关闭的矿山成本(13,325)(10,215)(23,540)
非公认会计准则煤炭销售成本$859,983$45,801$905,784
已售出多吨11,7851,03012,815
非公认会计准则每吨煤炭销售成本$72.97$44.47$70.68
(1) 折旧、损耗和摊销——生产不包括与销售、一般和管理职能相关的折旧、损耗和摊销。

52
目录

截至2021年9月30日的九个月
（以千为单位，每吨数据除外）遇见所有其他合并
煤炭收入$1,362,119$63,920$1,426,039
减去：煤炭销售总成本（参见上表）(1,221,162)(70,294)(1,291,456)
GAAP 煤炭利润率$140,957$(6,374)$134,583
已售出多吨11,7851,03012,815
GAAP 每吨煤炭利润率$11.96$(6.19)$10.50
GAAP 煤炭利润率$140,957$(6,374)$134,583
加：折旧、损耗和摊销——生产 (1)
75,4034,32179,724
增加：增加资产报废义务10,1709,80019,970
加：收购的无形资产摊销，净额9,749(347)9,402
补充：闲置和关闭的矿山成本13,32510,21523,540
非公认会计准则煤炭利润率$249,604$17,615$267,219
已售出多吨11,7851,03012,815
非公认会计准则每吨煤炭利润率$21.18$17.10$20.85
(1) 折旧、损耗和摊销——生产不包括与销售、一般和管理职能相关的折旧、损耗和摊销。

截至2020年9月30日的九个月
（以千为单位，每吨数据除外）遇见所有其他合并
煤炭收入$974,098$115,666$1,089,764
减去：运费和手续配送收入(158,258)(11,392)(169,650)
非公认会计准则煤炭收入$815,840$104,274$920,114
已售出多吨9,8601,90711,767
每吨非公认会计准则煤炭销售实现情况$82.74$54.68$78.19
煤炭销售成本（不包括下文单独显示的项目）$866,572$112,608$979,180
折旧、损耗和摊销-生产 (1)
121,67921,217142,896
资产报废债务的增加10,8879,05819,945
收购的无形资产的摊销，净额7,875(3,409)4,466
煤炭销售总成本$1,007,013$139,474$1,146,487
减去：运费和手续费(158,258)(11,392)(169,650)
减去：折旧、损耗和摊销——生产 (1)
(121,679)(21,217)(142,896)
减去：资产报废义务的增加(10,887)(9,058)(19,945)
减去：收购的无形资产摊销，净额(7,875)3,409(4,466)
减去：闲置和关闭的矿山成本(13,191)(9,544)(22,735)
非公认会计准则煤炭销售成本$695,123$91,672$786,795
已售出多吨9,8601,90711,767
非公认会计准则每吨煤炭销售成本$70.50$48.07$66.86
(1) 折旧、损耗和摊销——生产不包括与销售、一般和管理职能相关的折旧、损耗和摊销。


53
目录

截至2020年9月30日的九个月
（以千为单位，每吨数据除外）遇见所有其他合并
煤炭收入$974,098$115,666$1,089,764
减去：煤炭销售总成本（参见上表）(1,007,013)(139,474)(1,146,487)
GAAP 煤炭利润率$(32,915)$(23,808)$(56,723)
已售出多吨9,8601,90711,767
GAAP 每吨煤炭利润率$(3.34)$(12.48)$(4.82)
GAAP 煤炭利润率$(32,915)$(23,808)$(56,723)
加：折旧、损耗和摊销——生产 (1)
121,67921,217142,896
增加：增加资产报废义务10,8879,05819,945
加：收购的无形资产摊销，净额7,875(3,409)4,466
补充：闲置和关闭的矿山成本13,1919,54422,735
非公认会计准则煤炭利润率$120,717$12,602$133,319
已售出多吨9,8601,90711,767
非公认会计准则每吨煤炭利润率$12.24$6.61$11.33
(1) 折旧、损耗和摊销——生产不包括与销售、一般和管理职能相关的折旧、损耗和摊销。

截至9月30日的九个月增加（减少）
（以千为单位，每吨数据除外）20212020美元或吨%
大都会分部运营：
已售出多吨11,7859,8601,92519.5%
非公认会计准则煤炭收入$1,109,587$815,840$293,74736.0%
每吨非公认会计准则煤炭销售实现情况$94.15$82.74$11.4113.8%
所有其他类别：
已售出多吨1,0301,907(877)(46.0)%
非公认会计准则煤炭收入$63,416$104,274$(40,858)(39.2)%
每吨非公认会计准则煤炭销售实现情况$61.57$54.68$6.8912.6%

非公认会计准则煤炭收入。截至2021年9月30日的九个月中，大都会分部业务的非公认会计准则煤炭收入与去年同期相比增加了2.937亿美元，增长了36.0％。增长主要是由于定价环境与去年同期相比有所改善，销售吨数增加以及非公认会计准则煤炭平均销售实现率提高至每吨13.8％。

截至2021年9月30日的九个月中，所有其他类别的非公认会计准则煤炭收入与上年同期相比下降了4,090万美元，下降了39.2％，这主要是由于销售吨数的减少。

54
目录

截至9月30日的九个月增加（减少）
（以千为单位，每吨数据除外）20212020$%
大都会分部运营：
非公认会计准则煤炭销售成本$859,983$695,123$164,86023.7%
非公认会计准则每吨煤炭销售成本$72.97$70.50$2.473.5%
非公认会计准则每吨煤炭利润率$21.18$12.24$8.9473.0%
所有其他类别：
非公认会计准则煤炭销售成本$45,801$91,672$(45,871)(50.0)%
非公认会计准则每吨煤炭销售成本$44.47$48.07$(3.60)(7.5)%
非公认会计准则每吨煤炭利润率$17.10$6.61$10.49158.7%

非公认会计准则煤炭销售成本。截至2021年9月30日的九个月中，大都会细分市场的非公认会计准则煤炭销售成本与去年同期相比增加了1.649亿美元，增长了23.7％。增长的主要原因是本期的销量与上年同期相比有所增加，以及供应和维护费用、特许权使用费和税收以及工资和工资支出的增加，但部分被本期库存变化所抵消。

截至2021年9月30日的九个月中，所有其他类别的非公认会计准则煤炭销售成本与去年同期相比下降了4590万美元，下降了50.0％。下降的主要原因是销量减少以及供应和维护费用、特许权使用费和税收以及工资和工资支出的减少，但部分被本期库存变化所抵消。

我们的非公认会计准则煤炭销售成本包括购买的煤炭成本。在下表中，我们将产煤的调整后销售成本计算为非公认会计准则的煤炭销售成本减去购买的煤炭成本。
截至2021年9月30日的九个月
（以千为单位，每吨数据除外）遇见所有其他合并
非公认会计准则煤炭销售成本$859,983$45,801$905,784
减去：购买的煤炭销售成本(75,074)—(75,074)
调整后的煤炭销售成本$784,909$45,801$830,710
产量已售出吨数11,0281,03012,058
调整后的每吨煤炭销售成本 (1)
$71.17$44.47$68.89
(1) 我们每吨的生产煤炭销售成本是按生产煤销售的非公认会计准则成本除以产煤的销售吨数计算得出的。
截至2020年9月30日的九个月
（以千为单位，每吨数据除外）遇见所有其他合并
非公认会计准则煤炭销售成本$695,123$91,672$786,795
减去：购买的煤炭销售成本(65,777)(832)(66,609)
调整后的煤炭销售成本$629,346$90,840$720,186
产量已售出吨数9,0011,89410,895
调整后的每吨煤炭销售成本 (1)
$69.92$47.96$66.10
(1) 我们每吨的生产煤炭销售成本是按生产煤销售的非公认会计准则成本除以产煤的销售吨数计算得出的。

调整后 EBITDA

下表显示了截至2021年9月30日和2020年9月30日的九个月净收益（亏损）与调整后息税折旧摊销前利润的对账情况：
55
目录

截至2021年9月30日的九个月
（以千计）遇见所有其他合并
持续经营业务的净收益（亏损）$139,354$(106,942)$32,412
利息支出13253,15853,290
利息收入(6)(316)(322)
所得税支出—211211
折旧、损耗和摊销75,4034,85880,261
非现金股票补偿费用224,3294,351
按市值计价调整——与收购相关的债务—18,00918,009
资产报废债务的增加10,1709,80019,970
资产减值和重组 (1)
—(561)(561)
收购的无形资产的摊销，净额9,749(347)9,402
调整后 EBITDA$234,824$(17,801)$217,023
(1) 有关该期间资产减值和重组的更多信息，请参阅附注7。

截至2020年9月30日的九个月
（以千计）遇见所有其他合并
持续经营业务的净亏损$(68,338)$(118,082)$(186,420)
利息支出(1,494)57,73256,238
利息收入(63)(6,811)(6,874)
所得税优惠—(2,200)(2,200)
折旧、损耗和摊销121,67922,242143,921
非现金股票补偿费用4103,7904,200
按市值计价调整——与收购相关的债务—(13,425)(13,425)
资产报废债务的增加10,8879,05819,945
资产减值和重组 (1)
32,95121,03053,981
管理重组成本 (2)
501439940
部分清偿福利债务造成的损失—1,2301,230
收购的无形资产的摊销，净额7,875(3,409)4,466
调整后 EBITDA $104,408$(28,406)$76,002
(1) 有关该期间资产减值和重组的更多信息，请参阅附注7。
(2) 管理层重组成本与截至2020年3月31日的三个月中与高级管理层变动相关的遣散费用有关。

下表汇总了我们的大都会板块业务和所有其他类别的调整后息税折旧摊销前利润：
截至9月30日的九个月增加（减少）
（以千计）20212020$%
调整后 EBITDA
大都会行动$234,824$104,408$130,416124.9%
所有其他(17,801)(28,406)10,60537.3%
总计$217,023$76,002$141,021185.5%

满足分部运营。截至2021年9月30日的九个月中，调整后的息税折旧摊销前利润与去年同期相比增加了1.304亿美元，增长了124.9％。调整后息税折旧摊销前利润的增长主要是由煤炭利润率和煤炭销量的增加所推动的。

所有其他类别。截至2021年9月30日的九个月中，调整后的息税折旧摊销前利润与去年同期相比增加了1,060万美元，增长了37.3％。调整后息税折旧摊销前利润的增长主要是由煤炭销售成本的下降和每吨销售实现的增加所推动的，但部分被销售吨数的减少所抵消。

56
目录

已终止的业务
以前的NAPP经营业绩和财务状况在简明合并财务报表中列为已终止业务。有关已终止业务的更多信息，请参阅注释 2。下表汇总了与所有其他类别中报告的已终止经营业绩相关的某些财务信息，这些信息源自我们截至2020年9月30日的九个月的简明合并财务报表：
（以千为单位，每吨数据除外）
截至2020年9月30日的九个月 (2)
煤炭收入$189,171
减去：运费和手续配送收入(9,785)
非公认会计准则煤炭收入$179,386
已售出多吨4,372
每吨非公认会计准则煤炭销售实现情况$41.03
煤炭销售成本（不包括下文单独显示的项目）$167,663
折旧、损耗和摊销-生产 (1)
10,545
资产报废债务的增加3,861
收购的无形资产的摊销，净额714
煤炭销售总成本$182,783
减去：运费和手续费(9,785)
减去：折旧、损耗和摊销——生产 (1)
(10,545)
减去：资产报废义务的增加(3,861)
减去：收购的无形资产摊销，净额(714)
减去：闲置和关闭的矿山成本(2,194)
非公认会计准则煤炭销售成本$155,684
已售出多吨4,372
非公认会计准则每吨煤炭销售成本$35.61
(1) 折旧、损耗和摊销——生产不包括与销售、一般和管理职能相关的折旧、损耗和摊销。
(2) 包括与我们以前的PRB业务相关的少量剩余活动。

（以千为单位，每吨数据除外）
截至2020年9月30日的九个月 (2)
煤炭收入$189,171
减去：煤炭销售总成本（参见上表）(182,783)
GAAP 煤炭利润率$6,388
已售出多吨4,372
GAAP 每吨煤炭利润率$1.46
GAAP 煤炭利润率$6,388
加：折旧、损耗和摊销——生产 (1)
10,545
增加：增加资产报废义务3,861
加：收购的无形资产摊销，净额714
补充：闲置和关闭的矿山成本2,194
非公认会计准则煤炭利润率$23,702
已售出多吨4,372
非公认会计准则每吨煤炭利润率$5.42
57
目录

(1) 折旧、损耗和摊销——生产不包括与销售、一般和管理职能相关的折旧、损耗和摊销。
(2) 包括与我们以前的PRB业务相关的少量剩余活动。

有关坎伯兰连续煤炭供应协议的披露，请参阅附注16。

流动性和资本资源
我们的主要流动性和资本资源需求来自我们的煤炭生产和购买成本、资本支出、偿还债务、我们的开垦义务、我们的监管成本和结算以及相关成本。我们的主要流动性来源来自煤炭销售、债务融资和杂项收入。
我们认为，手头现金和运营产生的现金将足以满足我们未来12个月的营运资金需求、预期资本支出、还本付息要求、收购相关义务和回收义务。我们在为未来活动编制预算时依靠一些假设。其中包括为维持运营矿山产能而进行的矿山开发成本、运营现金流、政府机构监管和税收的影响、采矿技术改进和开采成本。这些假设本质上会受到重大的商业、政治、经济、监管、环境和竞争不确定性、待定和现有的气候相关举措、突发事件和风险的影响，所有这些都难以预测，其中许多是我们无法控制的。加强对煤炭行业特定ESG事项的审查可能会对我们未来筹集资金的能力产生负面影响，并导致担保和保险提供商数量减少。如果市场状况恶化，我们可能无法按我们可接受的条件及时筹集更多资金；或者我们的一个或多个假设被证明不正确，或者如果我们选择比我们目前预期的更快地扩大收购、勘探、评估或开发工作或任何其他活动，我们可能需要筹集更多资金。此外，如果筹集资金的条件有利，我们可以选择在需要之前筹集额外资金。我们可能会寻求出售股票或债务证券或获得额外的银行信贷额度。出售股权证券可能会导致股东稀释。额外债务的出现可能导致固定债务的增加和额外的契约，从而限制我们的运营。

流动性和现金抵押品

截至2021年9月30日，我们的总流动性为1.833亿美元，包括7,830万美元的现金及现金等价物以及经修订和重报的基于资产的循环信贷协议（“ABL工具”）下的1.05亿美元未使用承付款，但须遵守其中所述的限制。根据ABL融资机制，我们可以循环借入现金或获得信用证，任何借款的到期日为2022年4月3日。我们正在为ABL融资机制进行再融资，预计该过程将在到期日之前完成。我们预计ABL融资机制的规模将缩小，新设施的借贷能力预计约为1.5亿美元。我们预计，新融资机制将有足够的可用性来支持我们在当前ABL融资机制下未清的信用证；但是，无法保证我们能够及时或根本无法保证我们能够及时或根本无法为ABL融资机制再融资。ABL融资机制下的可用性按月计算，并根据煤炭库存和贸易应收账款（“借款基础”）的合格金额以及与我们的固定费用覆盖率相关的该融资机制的契约限制（参见下文的重大债务契约分析）而波动。根据ABL融资机制的条款，在考虑契约限制后，如果ABL融资机制下的未偿借款和信用证超过借款基础，我们可能需要对ABL融资机制进行现金抵押。

为了确保我们在某些员工薪酬、黑肺病和回收相关义务以及财务付款和其他履约义务下的义务，我们必须提供现金抵押品。截至2021年9月30日，我们的简明合并资产负债表中分别有金额为8,400万美元、2,870万美元和50万美元的现金抵押品，分别归类为长期限制性现金、长期限制性投资和长期存款。未来与这些债务相关的监管变化可能会导致债务增加、成本增加或抵押品要求增加，这可能需要为此目的更多地使用替代资金来源，这将减少我们的流动性。有关美国劳工部（煤矿工人补偿司）正在实施的针对自保煤矿运营商的新授权流程的信息，请参阅下面的 DCMWC 重新授权流程部分。此外，截至2021年9月30日，我们在托管中持有760万美元的短期限制性现金，与我们的或有收入义务有关。有关或有收入债务的更多信息，请参阅附注10。

在减少未偿债务和加强资产负债表的持续战略努力中，我们在截至2021年9月30日的三个月内以折扣价回购了某些1,870万美元的未偿本金借款，并自愿预付了定期贷款信贷额度下的3,100万美元未偿本金借款。
58
目录

有关长期债务的其他披露，请参阅附注9。视煤炭市场持续走强和可用流动性而定，我们计划在未来几个季度继续努力对资产负债表进行大幅去杠杆化。

2021年7月26日，我们全额偿还了列克星敦煤炭公司（“LCC”）应付票据（“LCC应付票据”）在西弗吉尼亚州的拨款，金额为2,120万美元。最后一笔770万美元的付款原定于2022年7月到期，但我们通过谈判返还了1400万美元的担保抵押品以换取提前还款，这使我们能够提前一年消除这部分债务，而2021年的净现金流出量低于先前的预期。截至2021年9月30日，肯塔基州LCC应付票据的分配额仍为230万美元，我们原本预计将在2022年7月支付。2021年10月，我们选择在2021年第四季度全额偿还剩余的LCC应付票据230万美元，以及向LCC水处理限制账户（“LCC水处理条款”）缴款的剩余款项（“LCC水处理条款”）500万美元。有关长期债务的其他披露，请参阅附注9。

业务更新

2021年9月14日，穆迪投资者服务公司（“穆迪”）将我们的企业家族评级从Caa1上调至B3，违约概率从CAA1-PD上调至 B3-PD，将优先担保第一留置权银行信贷额度评级从Caa2（LGD4）上调至B3（LGD4），投机级流动性评级从穆迪先前于2021年4月16日发布的评级上调至 SGL-2。SGL-3评级前景稳定。如果我们将来获得任何负面的展望评级，这种负面的展望评级将给我们带来潜在的流动性风险，包括股票价值下跌、现金和现金等价物下降、额外信贷可用性减少和成本上升以及担保提供者要求额外抵押品的风险。

COVID-19 疫情对我们的业务、经营业绩、财务状况和现金流产生了负面影响。COVID-19 疫情对我们运营和财务业绩的全部影响将取决于各种事态发展，包括疫情的持续时间和蔓延、其对客户和供应商的影响以及政府和社区对疫情的反应范围，这些仍不确定，仍无法完全预测。

我们不断努力增强资本结构和财务灵活性，减少运营现金流出。随着未来机会的出现，我们将考虑对未偿债务进行再融资、偿还或回购以及修改信贷额度的可能性，并可能考虑出售其他资产或业务，以及我们认为情况允许的其他措施。我们可能随时决定追求或不追求这些机会。从流动性交易或其他外部融资来源获得额外资金受市场条件和某些限制，包括我们的信用评级和信贷额度中的契约限制。

所得税

2021年8月，我们收到了预期的6,420万美元的联邦所得税退税和与NOL结转索赔相关的540万美元相关利息支付。有关所得税的进一步披露，请参阅附注13。

养老金计划

由于最近根据《美国救援计划法》发放的资金减免，养老金计划的估计缴款要求低于我们先前的估计。在2021年的剩余时间内，我们无需向养老金计划缴纳额外款项。有关该义务的进一步披露，请参阅附注14。

已终止的业务

有关已终止业务的披露信息，请参阅附注2。

DCMWC 重新授权流程

2019年7月，美国劳工部（煤矿工人补偿司或 “DCMWC”）开始对所有自保煤矿运营商实施新的授权程序。应DCMWC的要求，我们于2019年10月提交了重新授权申请和支持文件，为我们的某些黑肺债务进行自我保险。由于这项申请，DCMWC在2020年2月21日的一封信中通知我们，我们被重新授权自2020年2月21日起为我们的某些黑肺债务进行为期一年的自保。但是，DCMWC的重新授权取决于我们提供6,570万美元的抵押品，以担保我们的某些黑肺债务。根据DCMWC的规定，DCMWC建议的这一抵押品要求占我们预计未来负债的70％
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目录

估算方法比我们（合并前由Alpha Natural Resources Inc.提供）自2016年以来为担保这些自保黑肺债务而提供的约260万美元抵押品增加了约2400％。DCMWC此前并未对与重新授权程序相关的未来负债进行估计，但现在正考虑将其作为其新的抵押品设定方法的一部分。

重新授权程序使我们有权在发出通知之日起的30天内以书面形式对安全决定提出上诉，DCMWC同意将上诉期延长至2020年5月22日，我们行使了这一上诉权。我们强烈不同意DCMWC大幅提高的抵押品确定率和计算方法。但是，自上诉提交以来，没有开展任何实质性活动。2021 年 2 月，美国劳工部撤回了《联邦公报》的通知，要求其对描述抵押品要求新方法的公告发表评论。该部于2021年5月从其网站上删除了该公告。如果我们的上诉不成功，我们可能需要提供额外的信用证，以便获得DCMWC的自我保险再授权，或者通过第三方提供商为这些黑肺债务投保，这也可能要求我们提供额外的抵押品。这两种结果都将大大减少我们的流动性。

现金流

在截至2021年9月30日和2020年9月30日的九个月中，现金、现金等价物和限制性现金分别减少了7,460万美元和5,510万美元。现金、现金等价物和限制性现金的净变化可归因于以下因素：
截至9月30日的九个月
20212020
现金流量（以千计）：
经营活动提供的净现金$70,573$73,033
用于投资活动的净现金(62,302)(124,833)
用于融资活动的净现金(82,916)(3,277)
现金和现金等价物及限制性现金的净减少$(74,645)$(55,077)

运营活动

经营活动提供的净现金流包括经非现金项目调整后的净收益（亏损）。截至2021年9月30日的九个月中，经营活动提供的净现金为7,060万美元，主要归因于经折旧、损耗和摊销调整后的3,130万美元的净收入，2,000万美元的资产报废义务的增加，1,800万美元的收购相关负债的按市值调整，扣除940万美元的收购无形资产摊销，以及债务发行成本的摊销以及940万美元的债务折扣的增加，部分被我们的变动所抵消运营资产和负债为1.007亿美元。

截至2020年9月30日的九个月中，经营活动提供的净现金为7,300万美元，主要归因于净亏损3.467亿美元，经资产减值和重组调整后的2.215亿美元，折旧、损耗和摊销1.545亿美元，递延所得税3,300万美元，资产退休义务增加2380万美元，员工福利计划，扣除1,510万美元以及债务发行成本摊销和债务折扣增加1,110万美元，部分被按市值计价所抵消调整了1,340万美元的收购相关债务以及3,360万美元的运营资产和负债的变化。

投资活动

截至2021年9月30日的九个月中，用于投资活动的净现金为6,230万美元，主要由6,040万美元的资本支出和1,550万美元的投资证券的购买所推动，部分被1,050万美元的投资证券到期日和750万美元资产处置的收益所抵消。

截至2020年9月30日的九个月中，用于投资活动的净现金为1.248亿美元，主要由1.189亿美元的资本支出和1,860万美元的投资证券的购买所推动，部分被1,270万美元的投资证券到期日所抵消。

融资活动

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目录

截至2021年9月30日的九个月中，用于融资活动的净现金为8,290万美元，主要归因于6190万美元的长期债务的本金偿还和1,840万美元的长期债务的回购。

截至2020年9月30日的九个月中，用于融资活动的净现金为330万美元，主要归因于5,830万美元的长期债务的本金偿还，大部分被5,750万美元的债务借款收益所抵消。

长期债务

有关长期债务的其他披露，请参阅附注9。

重大债务契约分析

截至2021年9月30日，我们遵守了信贷协议的定期贷款信贷额度以及经修订和重述的基于资产的循环信贷协议下的所有契约。违反信贷协议定期贷款信贷额度或经修订和重述的基于资产的循环信贷协议中的契约可能会导致该协议条款下的违约，然后相应的贷款机构可以选择申报所有到期应付的借款。

根据经修订和重述的基于资产的循环信贷协议，在任何流动性期（经修订和重述的基于资产的循环信贷协议中定义的资本化条款），从该流动性期开始前一天结束的测试期开始，我们的固定费用覆盖率不得低于1.0。固定费用覆盖率的计算方法为：（a）公司及其受限子公司在该期间的合并息税折旧摊销前利润，减去公司或其任何子公司在此期间以现金支付或应付的非融资资本支出（包括由任何贷款收益融资的资本支出），即（b）公司及其受限子公司在此期间的固定费用。截至2021年9月30日，我们尚未处于流动性期。

收购相关义务

有关收购相关义务的更多披露，请参阅附注10。

资产负债表外安排

有关资产负债表外安排的披露，请参阅附注16（c）部分。

其他

作为我们业务的常规部分，我们审查收购或处置煤炭开采及相关基础设施资产和煤矿开采公司的权益，以及涉及煤炭开采或其他能源资产公司的收购或处置，或合并或其他战略交易的机会，并参与有关这些交易的讨论和谈判。当我们认为这些机会符合我们的战略计划和我们的收购或处置标准时，我们将进行投标或提案和/或签订意向书和其他类似协议。这些投标或提案可能具有约束力，也可能不具有约束力，通常受各种条件的约束，如果我们对尽职调查的结果不满意，通常允许我们终止讨论和任何相关协议。我们寻求的任何收购机会都可能对我们的流动性和资本资源产生重大影响，并可能要求我们承担债务、寻求股权资本或两者兼而有之。无法保证会按照我们可接受的条件提供额外融资，或者根本无法保证。

合同义务
“第 7 项” 中讨论了我们的合同义务。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 载于我们截至2020年12月31日止年度的10-K表年度报告。

在截至2021年9月30日的九个月中，我们与运输承诺相关的合同义务有所增加，这主要是由于在此期间达成了新的协议。此外，在截至2021年9月30日的九个月中，我们与煤炭购买承诺相关的合同义务有所减少，这主要是由于本期的煤炭购买协议与去年同期相比有所减少。下表反映了截至2021年9月30日的这些债务：
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（以千计）2021 年的剩余时间20222023202420252025 年之后总计
运输承诺$—$14,905$—$—$—$—$14,905
煤炭购买承诺 (1)
$22,647$—$—$—$—$—$22,647
(1) 包括与供应商根据合同承诺的固定价格吨位相关的估计300万美元，这些供应商的交付量不到承诺吨位的20％。

我们预计2021年的资本支出将在8,800万至9,800万美元之间。

有关长期债务和收购相关义务的额外披露，分别请参阅附注9和附注10。

关键会计政策与估计
根据公认会计原则编制财务报表要求管理层做出估算和假设，以影响报告的资产、负债、收入和支出金额以及或有资产和负债的相关披露。我们的估算基于历史经验以及包括当前经济环境在内的各种其他因素和假设，我们认为这些因素和假设在当前情况下是合理的，其结果构成了对资产和负债账面价值做出判断的基础，而这些判断从其他来源看不出来。我们会持续评估我们的估计和假设，并根据事实和情况的要求调整这些估计和假设。外汇和能源市场以及钢铁产品需求的波动共同增加了此类估计和假设中固有的不确定性。由于无法精确确定未来事件及其影响，实际结果可能与这些估计有很大差异。由于经济环境的持续变化而导致的这些估计数的变化将反映在未来各期的财务报表中。
“第7项” 中讨论了我们的关键会计政策。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 载于我们截至2020年12月31日止年度的10-K表年度报告。截至2021年9月30日，我们的关键会计政策保持不变。有关采用的新会计政策的披露，请参阅附注1。

第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露

不是必需的。

第 4 项。控制和程序

评估披露控制和程序

我们维持经修订的1934年《证券交易法》（“交易法”）第13a-15（e）条和第15d-15（e）条中定义的披露控制和程序，旨在确保公司在根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息在SEC规则和表格规定的期限内记录、处理、汇总和报告，并确保此类信息积累并传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官（“CEO”）和酌情首席财务官（“CFO”），以便及时就所需的披露做出决定。任何控制和程序，无论设计和操作多么精良，都只能为实现预期的控制目标提供合理的保证。根据《交易法》第13a-15（b）条，我们在首席执行官和首席财务官的监督下，对截至2021年9月30日的披露控制和程序的有效性进行了评估。根据这项评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，我们的披露控制和程序自2021年9月30日起生效。

财务报告内部控制的变化

在本10-Q表季度报告所涉期间，我们对财务报告的内部控制（定义见《交易法》第13a-15（f）条）没有发生任何变化，这些变化对我们的财务报告内部控制产生了重大影响，也没有合理地可能产生重大影响。

披露控制和程序有效性的固有限制

我们的首席执行官、首席财务官和其他管理层成员并不期望我们的披露控制和程序或对财务报告的内部控制能够防止所有错误和所有欺诈行为。控制系统，无论设计和操作多么精良，都只能为控制系统的目标得到满足提供合理而非绝对的保证。因为它
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固有的局限性，对财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外，对未来时期任何有效性评估的预测都可能面临这样的风险：由于条件的变化，控制措施可能变得不充分，或者对政策或程序的遵守程度可能下降。

第二部分-其他信息

第 1 项。法律诉讼

有关公司法律诉讼的描述，请参阅本10-Q表季度报告第一部分第1项中未经审计的简明合并财务报表附注16（d）部分，该报告以引用方式纳入此处。

第 1A 项。风险因素

除了本报告中列出的其他信息外，您还应仔细考虑 “第 1A 项” 中讨论的因素。公司截至2020年12月31日止年度的10-K表年度报告中的 “风险因素” 部分，以及本10-Q表季度报告中标题为 “关于前瞻性陈述的警示性说明” 的警示性声明。这些所描述的风险并不是我们面临的唯一风险。我们目前不知道或我们目前认为不重要的其他风险和不确定性也可能对我们的业务、财务状况和/或经营业绩产生重大不利影响。

我们可能无法从未来的运营中产生足够的应纳税所得额，或者可能会出现其他情况，
可能会进一步严重限制我们使用税收净营业亏损结转额或维持递延所得税资产的能力。

我们收购了Alpha Natural Resources, Inc.的核心煤炭资产，这是Alpha Natural Resources, Inc.破产重组的一部分，该交易旨在被视为美国联邦所得税的免税重组。由于这些交易，我们继承了Alpha Natural Resources, Inc.的核心资产和净营业亏损和其他结转的税基。由于Alpha Natural Resources, Inc.的破产重组导致债务的取消，这些结转和纳税基础在2016年12月31日有所减少。由于所有权的变动，净营业亏损和其他结转资金在未来几年的使用将受到限制，并且
未来几年所有权的进一步变动可能会大大进一步减少年度净营业亏损和其他结转资金可供使用。此外，我们的经营业绩历史并不长，如果我们将来无法创造利润，我们可能无法使用这些结转资金。截至2021年9月30日和2020年12月31日，联邦和州净营业亏损结转额以及其他预计不会提供未来税收优惠的递延所得税资产分别提供了2.507亿美元和2.634亿美元的估值补贴。

第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用

下表汇总了有关2021年第三季度回购的普通股的信息。
购买的股票总数 (1)
每股支付的平均价格
作为公开宣布的计划或计划的一部分购买的股票总数 (2)
根据计划或计划可能购买的股票的大致美元价值（以千计）（2），（3）
2021 年 7 月 1 日至 2021 年 7 月 31 日4,290$24.64—$67,552
2021 年 8 月 1 日至 2021 年 8 月 31 日—$——$67,552
2021 年 9 月 1 日至 2021 年 9 月 30 日—$——$67,552
4,290—$67,522
(1) 代表从员工手中回购的普通股，以满足员工在股票补助权归属后的法定预扣税款。为满足员工的法定预扣税款而回购的股票按成本计入库存股。
(2) 公司在2019年通过了资本回报计划，包括公司于2019年10月1日暂停的股票回购计划。
(3) 我们无法估计将要回购的股票数量，因为购买决定受市场和商业条件、可用流动性水平、我们的现金需求、协议或义务的限制、法律或
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监管要求或限制，以及其他相关因素。该金额不包括16,000美元的股票回购相关费用。

与本季度公司未偿还的A系列认股权证相关的行使和回购并不重要。

第 4 项。矿山安全披露

《多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法》第1503（a）条和第S-K号法规第104项要求的有关矿山安全违规行为或其他监管事项的信息包含在本10-Q表季度报告的附录95中。

第 6 项。展品

请参阅本10-Q表季度报告签名页后的附录索引。
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签名
 
根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条的要求，注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
 阿尔法冶金资源公司
日期：2021 年 11 月 5 日作者：/s/ 查尔斯·安德鲁·艾德森
 姓名：查尔斯·安德鲁·艾德森
 标题：总裁兼首席财务官
（首席财务官兼首席会计官）

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展品索引
展品编号展品描述
3.1*
第二份经修订和重述的康图拉能源公司注册证书（参照康图拉能源公司于2018年8月21日提交的S-4表格注册声明（文件编号333-226953）附录3.1纳入），经2021年1月22日修订
3.2*
康图拉能源公司第三次修订和重述的章程（参照康图拉能源公司于2020年3月18日提交的10-K表年度报告（文件编号001-38735）附录3.2纳入），经2021年1月22日修订
31*
根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的 1934 年《证券交易法》第 13a-14 (a) 条进行认证
32**
根据《美国法典》第 18 篇第 1350 条进行认证，根据 2002 年《萨班斯-奥克斯利法案》第 906 条通过
95*
矿山安全披露展览
101*
以下财务信息来自 Alpha Metallurgical Resources, Inc.截至2021年9月30日的季度10-Q表季度报告以Inline XBRL（可扩展业务报告语言）格式包括：（i）简明合并运营报表，（ii）简明合并综合亏损表，（iii）简明合并资产负债表，（iv）简明合并现金流量表，（v）简明合并股东权益表，以及（vi）简明合并财务报表附注。
104*封面交互式数据文件（格式为 Inline XBRL，包含在附录 101 中）

* 随函提交
** 随函提供
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