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pure0001704715AMR:出口煤炭收入会员美国公认会计准则:销售收入净成员US-GAAP:地理集中度风险成员2022-04-012022-06-300001704715AMR:出口煤炭收入会员美国公认会计准则:销售收入净成员US-GAAP:地理集中度风险成员2023-01-012023-06-300001704715AMR:出口煤炭收入会员美国公认会计准则:销售收入净成员US-GAAP:地理集中度风险成员2022-01-012022-06-300001704715US-GAAP:客户集中度风险成员AMR:CustomerOne会员美国公认会计准则:销售收入净成员2023-04-012023-06-300001704715US-GAAP:客户集中度风险成员AMR:CustomerOne会员美国公认会计准则:销售收入净成员2022-04-012022-06-300001704715US-GAAP:客户集中度风险成员AMR:CustomerOne会员美国公认会计准则:销售收入净成员2023-01-012023-06-300001704715US-GAAP:客户集中度风险成员AMR:CustomerOne会员美国公认会计准则:销售收入净成员2022-01-012022-06-300001704715US-GAAP:客户集中度风险成员美国公认会计准则:销售收入净成员AMR:十大客户会员2023-04-012023-06-300001704715US-GAAP:客户集中度风险成员美国公认会计准则:销售收入净成员AMR:十大客户会员2022-04-012022-06-300001704715US-GAAP:客户集中度风险成员美国公认会计准则:销售收入净成员AMR:十大客户会员2023-01-012023-06-300001704715US-GAAP:客户集中度风险成员美国公认会计准则:销售收入净成员AMR:十大客户会员2022-01-012022-06-300001704715US-GAAP:客户集中度风险成员美国公认会计准则:销售收入净成员2023-04-012023-06-30amr: 客户0001704715US-GAAP:客户集中度风险成员美国公认会计准则:销售收入净成员2022-04-012022-06-300001704715US-GAAP:客户集中度风险成员美国公认会计准则:销售收入净成员2023-01-012023-06-300001704715US-GAAP:客户集中度风险成员美国公认会计准则:销售收入净成员2022-01-012022-06-300001704715US-GAAP:客户集中度风险成员US-GAAP:应收账款会员2023-01-012023-06-300001704715US-GAAP:客户集中度风险成员US-GAAP:应收账款会员2022-01-012022-06-300001704715US-GAAP:后续活动成员2023-08-022023-08-02 美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单10-Q
| | | | | |
(Mark One) |
☒ | 根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的季度报告 |
在截至的季度期间 2023年6月30日
或者
| | | | | |
☐ | 根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的过渡报告 |
对于从到的过渡期
委员会档案编号 001-38735
阿尔法冶金资源公司
(注册人章程中规定的确切名称)
| | | | | | | | |
特拉华 | | 81-3015061 |
(公司或组织的州或其他司法管辖区) | | (美国国税局雇主识别号) |
| | |
340 小马丁路德金Blvd。 |
布里斯托尔, 田纳西37620 |
(主要行政办公室地址,邮政编码) |
(423) 573-0300 |
(注册人的电话号码,包括区号) |
用复选标记表明注册人 (1) 在过去的 12 个月内(或注册人需要提交此类报告的较短期限)是否提交了 1934 年《证券交易法》第 13 或 15 (d) 条要求提交的所有报告,并且 (2) 在过去 90 天内是否受此类申报要求的约束。x 是的§ 没有
用复选标记表明注册人在过去 12 个月内(或注册人必须提交和发布此类文件的较短期限)是否以电子方式提交了根据 S-T 法规(本章第 232.405 节)第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。x 是的§ 没有
用勾号指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
| | | | | | | | | | | | | | |
大型加速文件管理器 | ☒ | | 加速过滤器 | ☐ |
非加速过滤器 | ☐ | | 规模较小的申报公司 | ☐ |
| | | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是新兴成长型公司,请用勾号注明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第 13 (a) 条规定的任何新的或修订的财务会计准则。§
用复选标记表明注册人是否为空壳公司(定义见《交易法》第 12b-2 条)☐ 是x没有
根据该法第12(b)条注册的证券:
| | | | | | | | |
每个课程的标题 | 交易符号 | 注册的每个交易所的名称 |
普通股 | AMR | 纽约证券交易所 |
截至2023年7月31日,注册人的已发行普通股数量,面值0.01美元: 13,687,474
| | | | | | | | |
| 目录 | |
| | |
| 关于前瞻性陈述的警示说明 | 4 |
| | |
| 第一部分-财务信息 | |
第 1 项。 | 财务报表 | |
| 截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月的简明合并运营报表(未经审计) | 6 |
| 截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月的简明综合收益报表(未经审计) | 7 |
| 截至2023年6月30日和2022年12月31日的简明合并资产负债表(未经审计) | 8 |
| 截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月简明合并现金流量表(未经审计) | 10 |
| 截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月的简明合并股东权益报表(未经审计) | 12 |
| 简明合并财务报表附注(未经审计) | 13 |
| (1) 业务和演示基础 | 13 |
| (2) 收入 | 13 |
| (3) 累计其他综合亏损 | 14 |
| (4) 每股净收益 | 15 |
| (5) 库存,净额 | 16 |
| (6) 股本 | 16 |
| (7) 应计费用和其他流动负债 | 17 |
| (8) 长期债务 | 18 |
| (9) 收购相关义务 | 18 |
| (10) 资产报废义务 | 18 |
| (11) 金融工具的公允价值和公允价值计量 | 19 |
| (12) 所得税 | 20 |
| (13) 员工福利计划 | 20 |
| (14) 关联方交易 | 21 |
| (15) 承诺和意外开支 | 21 |
| (16) 区段信息 | 24 |
| (17) 后续事件 | 27 |
| 词汇表 | 28 |
第 2 项。 | 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 30 |
| 运营结果 | 32 |
| 流动性和资本资源 | 45 |
| 关键会计政策与估计 | 49 |
第 3 项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 50 |
第 4 项。 | 控制和程序 | 50 |
| | |
| | |
| 第二部分-其他信息 | |
第 1 项。 | 法律诉讼 | 51 |
第 1A 项。 | 风险因素 | 51 |
第 2 项。 | 未注册的股权证券销售和所得款项的使用 | 51 |
第 4 项。 | 矿山安全披露 | 52 |
第 5 项。 | 其他信息 | 52 |
第 6 项。 | 展品 | 52 |
关于前瞻性陈述的警示性说明
该报告包括构成 “前瞻性陈述” 的关于我们的期望、意图、计划和信念的陈述。这些陈述涉及风险和不确定性,涉及分析和其他信息,这些信息基于对未来业绩的预测和对尚未确定的金额的估计,也可能与我们的未来前景、发展和业务战略有关。我们在本报告中使用了 “预期”、“相信”、“可以”、“估计”、“期望”、“打算”、“可能”、“计划”、“预测”、“项目”、“应该” 等词语以及类似的术语和短语,包括对假设的引用,来识别前瞻性陈述,但这些术语和短语并不是识别此类陈述的唯一手段。这些前瞻性陈述是基于对影响我们的未来事件的预期和信念做出的,受与我们的运营和商业环境相关的不确定性和因素的影响,所有这些都难以预测,其中许多是我们无法控制的,这可能导致我们的实际业绩与这些前瞻性陈述中表达或暗示的结果存在重大差异。
以下因素可能导致实际业绩与我们的前瞻性陈述存在重大差异:
•公司的财务业绩;
•我们的流动性、经营业绩和财务状况;
•我们有能力产生足够的现金或获得融资来为我们的业务运营提供资金;
•煤炭价格低迷或下跌;
•铁路、驳船、卡车和其他运输的可用性、性能和成本;
•国内或国际环境法律法规和法院判决的变化,包括直接影响我们煤炭开采和生产的变化以及影响客户煤炭使用的法律法规和法院裁决,包括潜在的气候变化举措;
•我们以可接受的条款获得或续订担保债券或维持我们目前的债券状态的能力;
•全球煤炭和钢铁的市场需求,包括对美国煤炭出口的需求以及煤炭市场的竞争;
•吸引和留住关键人员和其他员工队伍因素,例如劳资关系;
•我们支付普通股股息和执行股票回购计划的能力;
•我们有能力在不大幅增加所需抵押品的情况下为某些黑肺债务进行自我保险;
•我们满足抵押要求和为员工福利义务提供资金的能力;
•供应和劳动力面临通货膨胀压力,大宗商品价格大幅或快速上涨;
•第三方供应商对我们运营所需的关键设备和材料(例如柴油、钢铁产品、炸药、轮胎和购买的煤炭)的交付中断或定价的变化;
•我们完善融资或再融资交易及其他服务的能力,以及向我们提供的这些服务的形式和程度,这可能会受到金融机构和保险公司关于碳能源生产商和燃煤环境影响的贷款、投资和类似政策的严重限制;
•第三方承包商(包括合同采矿和开垦承包商)未能履行或不履行服务;
•第三方煤炭供应中断;
•网络安全攻击或故障、对物理安全的威胁、极端天气条件或其他自然灾害;
•征收或继续实施贸易壁垒,例如关税;
•由于乌克兰及其周边地区的事态发展以及随之而来的出口管制和金融和经济制裁,全球市场和客户的市场波动性和不确定性增加;
•根据煤炭供应安排变更、续订或收购客户的条款和业绩,以及我们的客户拒绝根据商定的合同条款接收煤炭;
•客户煤炭库存的减少或增加以及这些变化的时机;
•我们的生产能力和成本;
•我们获得、维持或续订任何必要许可证或权利的能力,以及我们因租赁权益的所有权缺陷而开采房产的能力;
•COVID-19 疫情对我们的业务和世界经济的影响;
•煤炭开采的固有风险,包括我们无法控制的风险;
•国内或国际税收或其他法律法规的变更、解释或实施,包括《2022年通货膨胀减少法》及其相关法规;
•我们与客户的关系以及其他影响客户的情况,包括如果客户的信誉下降,将无法向他们收取款项;
•我们的债务和潜在的未来债务;
•开垦和矿山关闭的义务;
•公用事业以及钢铁和焦炭生产商从我们不运营的盆地转向替代能源,例如天然气、可再生能源和煤炭;
•我们对经济上可开采的煤炭储量估算的假设;以及
•其他因素,包括 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 部分中讨论的其他因素,这些因素包含在本10-Q表季度报告以及我们截至2022年12月31日的10-K表年度报告中包含的 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 和 “风险因素” 部分的其他部分。
上面列出的因素清单并不详尽。我们提醒读者不要过分依赖任何前瞻性陈述,这些陈述基于我们目前获得的信息,仅代表截至发表之日。在考虑这些前瞻性陈述时,应记住本报告中的警示性陈述。我们不承担任何责任公开修改这些前瞻性陈述,以考虑到本报告发布之日之后发生的事件或情况。此外,除非联邦证券法明确要求,否则我们不承担任何责任向您通报任何意外事件的最新情况,这些事件可能导致实际业绩与本报告中包含的前瞻性陈述所表达或暗示的结果有所不同。
第一部分-财务信息
第 1 项。财务报表
阿尔法冶金资源有限公司和子公司
简明合并运营报表(未经审计)
(金额以千计,股票和每股数据除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月 | | 截至6月30日的六个月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
收入: | | | | | | | |
煤炭收入 | $ | 853,807 | | | $ | 1,334,258 | | | $ | 1,760,505 | | | $ | 2,403,996 | |
其他收入 | 4,564 | | | 2154 | | | 9,101 | | | 4,380 | |
总收入 | 858,371 | | | 1,336,412 | | | 1,769,606 | | | 2,408,376 | |
成本和支出: | | | | | | | |
煤炭销售成本(不包括下文单独显示的项目) | 583,514 | | | 627,429 | | | 1,122,651 | | | 1,182,771 | |
折旧、损耗和摊销 | 32,226 | | | 27,730 | | | 61,649 | | | 55,765 | |
资产报废债务的增加 | 6,376 | | | 5,947 | | | 12,753 | | | 11,901 | |
收购的无形资产的摊销,净额 | 2,192 | | | 5,747 | | | 4,389 | | | 11,495 | |
销售、一般和管理费用(不包括上面单独显示的折旧、损耗和摊销) | 17,506 | | | 18,158 | | | 38,198 | | | 33,244 | |
其他营业亏损总额(收入): | | | | | | | |
收购相关债务的按市值计价调整 | — | | | 4,208 | | | — | | | 13,569 | |
其他收入 | (1,546) | | | (1,516) | | | (2638) | | | (2,144) | |
成本和支出总额 | 640,268 | | | 687,703 | | | 1,237,002 | | | 1,306,601 | |
运营收入 | 218,103 | | | 648,709 | | | 532,604 | | | 1,101,775 | |
其他(支出)收入: | | | | | | | |
利息支出 | (1,856) | | | (5,218) | | | (3,576) | | | (18,301) | |
利息收入 | 2,754 | | | 170 | | | 4,272 | | | 354 | |
关联公司的股权亏损 | (3,174) | | | (2,136) | | | (4,922) | | | (3,497) | |
杂项(支出)收入,净额 | (874) | | | 1,264 | | | (243) | | | 2,940 | |
其他支出总额,净额 | (3,150) | | | (5,920) | | | (4,469) | | | (18,504) | |
所得税前收入 | 214,953 | | | 642,789 | | | 528,135 | | | 1,083,271 | |
所得税支出 | (33,598) | | | (68,632) | | | (76,009) | | | (108,223) | |
净收入 | $ | 181,355 | | | $ | 574,157 | | | $ | 452,126 | | | $ | 975,048 | |
| | | | | | | |
普通股每股基本收入 | $ | 12.63 | | | $ | 31.24 | | | $ | 30.52 | | | $ | 52.77 | |
普通股每股摊薄收益 | $ | 12.16 | | | $ | 29.97 | | | $ | 29.34 | | | $ | 50.39 | |
| | | | | | | |
加权平均份额——基本 | 14,362,072 | | | 18,380,114 | | | 14,814,099 | | | 18,476,534 | |
加权平均份额——摊薄 | 14,910,633 | | | 19,158,848 | | | 15,410,994 | | | 19,349,209 | |
请参阅随附的简明合并财务报表附注。
阿尔法冶金资源有限公司和子公司
综合收益简明合并报表(未经审计)
(金额以千计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月 | | 截至6月30日的六个月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
净收入 | $ | 181,355 | | | $ | 574,157 | | | $ | 452,126 | | | $ | 975,048 | |
扣除税款的其他综合亏损: | | | | | | | |
员工福利计划: | | | | | | | |
员工福利成本的摊销和调整 | (4,165) | | | (3,976) | | | (4,792) | | | (3,201) | |
所得税支出 | 924 | | | — | | | 1,063 | | | — | |
扣除税款的其他综合亏损总额 | (3,241) | | | (3,976) | | | (3,729) | | | (3,201) | |
综合收入总额 | $ | 178,114 | | | $ | 570,181 | | | $ | 448,397 | | | $ | 971,847 | |
请参阅随附的简明合并财务报表附注。
阿尔法冶金资源有限公司和子公司
简明合并资产负债表(未经审计)
(金额以千计,股票和每股数据除外)
| | | | | | | | | | | |
| 2023年6月30日 | | 2022年12月31日 |
资产 | | | |
流动资产: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 312,400 | | | $ | 301,906 | |
短期投资 | — | | | 46,052 | |
贸易应收账款,扣除信贷损失备抵金美元205 和 $239 分别截至2023年6月30日和2022年12月31日 | 432,014 | | | 407,210 | |
库存,净额 | 270,461 | | | 200,574 | |
短期存款 | 7,001 | | | 84,748 | |
短期限制性现金 | — | | | 24,547 | |
预付费用和其他流动资产 | 56,431 | | | 49,384 | |
流动资产总额 | 1,078,307 | | | 1,114,421 | |
不动产、厂房和设备,扣除累计折旧和摊销额 $525,470 和 $491,186 分别截至2023年6月30日和2022年12月31日 | 514,859 | | | 442,645 | |
自有和租赁的矿产权,扣除累计损耗和摊销额 $89,403 和 $77,333 分别截至2023年6月30日和2022年12月31日 | 452,501 | | | 451,062 | |
其他收购的无形资产,扣除累计摊销额 $45,429 和 $53,719 分别截至2023年6月30日和2022年12月31日 | 50,713 | | | 55,102 | |
长期限制性投资 | 75,961 | | | 105,735 | |
长期限制性现金 | 71,299 | | | 28,941 | |
递延所得税 | 9,422 | | | 11,378 | |
其他非流动资产 | 104,770 | | | 103,195 | |
总资产 | $ | 2,357,832 | | | $ | 2,312,479 | |
负债和股东权益 | | | |
流动负债: | | | |
长期债务的当前部分 | $ | 3,486 | | | $ | 3,078 | |
贸易应付账款 | 106,216 | | | 106,037 | |
收购相关债务——当前 | 296 | | | 28,254 | |
应计费用和其他流动负债 | 185,738 | | | 265,256 | |
流动负债总额 | 295,736 | | | 402,625 | |
长期债务 | 7,761 | | | 7,897 | |
工伤补偿和黑肺义务 | 183,003 | | | 188,247 | |
养老金义务 | 106,844 | | | 110,836 | |
资产报废债务 | 146,817 | | | 142,048 | |
递延所得税 | 33,295 | | | 10,874 | |
其他非流动负债 | 17,642 | | | 20,197 | |
负债总额 | 791,098 | | | 882,724 | |
承付款项和或有开支(注15) | | | |
股东权益 | | | |
优先股-面值 $0.01, 5.0 百万股授权股票, 无 发行的 | — | | | — | |
普通股-面值 $0.01, 50.0 百万股授权股票, 21.9 已发行百万张和 13.9 截至 2023 年 6 月 30 日未偿还的百万美元,以及 21.7 已发行百万张和 15.5 截至2022年12月31日未缴纳的百万美元 | 219 | | | 217 | |
额外的实收资本 | 818,221 | | | 815,442 | |
累计其他综合亏损 | (15,891) | | | (12,162) | |
库存股,按成本计算: 8.0 截至 2023 年 6 月 30 日,百万股,以及 6.2 截至2022年12月31日,百万股 | (949,202) | | | (649,061) | |
| | | | | | | | | | | |
留存收益 | 1,713,387 | | | 1,275,319 | |
股东权益总额 | 1,566,734 | | | 1,429,755 | |
负债和股东权益总额 | $ | 2,357,832 | | | $ | 2,312,479 | |
请参阅随附的简明合并财务报表附注。
阿尔法冶金资源有限公司和子公司
简明合并现金流量表(未经审计)
(金额以千计)
| | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六个月 |
| 2023 | | 2022 |
经营活动: | | | |
净收入 | $ | 452,126 | | | $ | 975,048 | |
为使净收入与经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整: | | | |
折旧、损耗和摊销 | 61,649 | | | 55,765 | |
收购的无形资产的摊销,净额 | 4,389 | | | 11,495 | |
债务发行成本的摊销和债务折扣的增加 | 1,060 | | | 7,231 | |
收购相关债务的按市值计价调整 | — | | | 13,569 | |
处置资产的收益 | (5,578) | | | (2,172) | |
资产报废债务的增加 | 12,753 | | | 11,901 | |
员工福利计划,净额 | 6,463 | | | 232 | |
递延所得税 | 25,440 | | | 12,617 | |
基于股票的薪酬 | 6,679 | | | 2,583 | |
关联公司的股权亏损 | 4,922 | | | 3,497 | |
其他,净额 | (66) | | | 567 | |
经营资产和负债的变化 | (75,231) | | | (290,277) | |
经营活动提供的净现金 | 494,606 | | | 802,056 | |
投资活动: | | | |
资本支出 | (129,111) | | | (70,012) | |
处置资产的收益 | 6,839 | | | 2,511 | |
为收购的业务支付的现金 | (11,919) | | | — | |
购买投资证券 | (158,835) | | | (127,831) | |
投资证券的销售和到期日 | 236,650 | | | 60,945 | |
向股权分支机构出资 | (14,943) | | | (8,525) | |
其他,净额 | 18 | | | (4,237) | |
用于投资活动的净现金 | (71,301) | | | (147,149) | |
筹资活动: | | | |
| | | |
长期债务的本金偿还 | (1,050) | | | (450,362) | |
已支付的股息和股息等价物 | (92,649) | | | — | |
普通股回购和相关费用 | (301,201) | | | (194,950) | |
行使认股权证的收益 | 559 | | | 4,486 | |
其他,净额 | (659) | | | (195) | |
用于融资活动的净现金 | (395,000) | | | (641,021) | |
现金和现金等价物以及限制性现金的净增长 | 28,305 | | | 13,886 | |
期初的现金和现金等价物以及限制性现金 | 355,394 | | | 182,614 | |
期末的现金和现金等价物以及限制性现金 | $ | 383,699 | | | $ | 196,500 | |
| | | |
非现金投资和融资活动的补充披露: | | | |
融资租赁和资本融资-设备 | $ | 1,994 | | | $ | 1,426 | |
应计资本支出 | $ | 13,948 | | | $ | 10,703 | |
应计普通股回购 | $ | 6,642 | | | $ | 5,197 | |
应计应付股息 | $ | 9,541 | | | $ | 6,977 | |
下表提供了简明合并资产负债表中报告的现金和现金等价物以及限制性现金的对账情况,其总额与简明合并现金流量表中显示的相同金额的总和。
| | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日, |
| 2023 | | 2022 |
现金和现金等价物 | $ | 312,400 | | | $ | 161,732 | |
短期限制性现金 | — | | | 9,848 | |
长期限制性现金 | 71,299 | | | 24,920 | |
简明合并现金流量表中显示的现金和现金等价物及限制性现金总额 | $ | 383,699 | | | $ | 196,500 | |
请参阅随附的简明合并财务报表附注。
阿尔法冶金资源有限公司和子公司
简明合并股东权益表(未经审计)
(金额以千计)
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| 普通股 | | 额外的实收资本 | | 累计其他综合(亏损)收益 | | 按成本计算的国库股票 | | (累计赤字)留存收益 | | 股东权益总额 |
余额,2021 年 12 月 31 日 | $ | 208 | | | $ | 784,743 | | | $ | (58,503) | | | $ | (107,800) | | | $ | (71,739) | | | $ | 546,909 | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | 400,891 | | | 400,891 | |
其他综合收益,净额 | — | | | — | | | 775 | | | — | | | — | | | 775 | |
股票薪酬、发行普通股进行股票归属和普通股再发行 | 1 | | | (391) | | | — | | | 1,572 | | | — | | | 1,182 | |
行使股票期权 | — | | | 891 | | | — | | | — | | | — | | | 891 | |
普通股回购和相关费用 | — | | | — | | | — | | | (23,840) | | | — | | | (23,840) | |
认股权证行使 | 1 | | | 3,038 | | | — | | | — | | | — | | | 3,039 | |
余额,2022 年 3 月 31 日 | $ | 210 | | | $ | 788,281 | | | $ | (57,728) | | | $ | (130,068) | | | $ | 329,152 | | | $ | 929,847 | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | 574,157 | | | 574,157 | |
其他综合亏损,净额 | — | | | — | | | (3,976) | | | — | | | — | | | (3,976) | |
股票薪酬、发行普通股进行股票归属和普通股再发行 | — | | | 1,249 | | | — | | | 152 | | | — | | | 1,401 | |
行使股票期权 | — | | | 11 | | | — | | | — | | | — | | | 11 | |
普通股回购和相关费用 | — | | | — | | | — | | | (192,958) | | | — | | | (192,958) | |
认股权证行使 | 6 | | | 18,062 | | | — | | | — | | | — | | | 18,068 | |
已申报的现金分红和股息等价物(美元)0.375 每股) | — | | | — | | | — | | | — | | | (6,977) | | | (6,977) | |
余额,2022 年 6 月 30 日 | $ | 216 | | | $ | 807,603 | | | $ | (61,704) | | | $ | (322,874) | | | $ | 896,332 | | | $ | 1,319,573 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | |
余额,2022 年 12 月 31 日 | $ | 217 | | | $ | 815,442 | | | $ | (12,162) | | | $ | (649,061) | | | $ | 1,275,319 | | | $ | 1,429,755 | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | 270,771 | | | 270,771 | |
其他综合亏损,净额 | — | | | — | | | (488) | | | — | | | — | | | (488) | |
股票薪酬、发行普通股进行股票归属和普通股再发行 | 1 | | | (3,444) | | | — | | | 6,477 | | | — | | | 3,034 | |
| | | | | | | | | | | |
普通股回购和相关费用 | — | | | — | | | — | | | (148,973) | | | — | | | (148,973) | |
认股权证行使 | — | | | 1,301 | | | — | | | — | | | — | | | 1,301 | |
已申报的现金分红和股息等价物(美元)0.44 每股) | — | | | — | | | — | | | — | | | (6,825) | | | (6,825) | |
余额,2023 年 3 月 31 日 | $ | 218 | | | $ | 813,299 | | | $ | (12,650) | | | $ | (791,557) | | | $ | 1,539,265 | | | $ | 1,548,575 | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | 181,355 | | | 181,355 | |
其他综合亏损,净额 | — | | | — | | | (3,241) | | | — | | | — | | | (3,241) | |
股票补偿和发行普通股进行股票归属 | 1 | | | 3,644 | | | — | | | — | | | — | | | 3,645 | |
| | | | | | | | | | | |
普通股回购和相关费用 | — | | | — | | | — | | | (157,645) | | | — | | | (157,645) | |
认股权证行使 | — | | | 1,278 | | | — | | | — | | | — | | | 1,278 | |
已申报的现金分红和股息等价物(美元)0.50 每股) | — | | | — | | | — | | | — | | | (7,233) | | | (7,233) | |
余额,2023 年 6 月 30 日 | $ | 219 | | | $ | 818,221 | | | $ | (15,891) | | | $ | (949,202) | | | $ | 1,713,387 | | | $ | 1,566,734 | |
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请参阅随附的简明合并财务报表附注。
目录
阿尔法冶金资源有限公司和子公司
简明合并财务报表附注
(未经审计,金额以千计,股票和每股数据除外)
(1) 业务和演示基础
商业
Alpha是一家总部位于田纳西州的矿业公司,业务遍及弗吉尼亚州和西弗吉尼亚州。Alpha是美国领先的钢铁行业冶金煤产品供应商,拥有遍布全球的客户、高质量的储量和庞大的港口容量。
演示基础
公司的简明合并运营报表、综合收益、资产负债表、现金流和股东权益合起来称为 “简明合并财务报表”。简明合并财务报表在不同时期也被称为 “简明合并运营报表”、“简明合并综合收益表”、“简明合并资产负债表”、“简明合并现金流量表” 和 “简明合并股东权益表”。
简明合并财务报表包括所有全资子公司截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月的经营业绩。在合并中,所有重要的公司间交易均已清除。
随附的中期简明合并财务报表未经审计,是根据美国普遍接受的会计原则(“美国公认会计原则”)和美国证券交易委员会(“SEC”)10-Q表的规章制度编制的。只要财务报表不具有误导性,此类规则和条例就允许省略通常包含在根据美国公认会计原则编制的财务报表中的某些信息和脚注披露。管理层认为,这些中期简明合并财务报表反映了公允列报所列期间业绩所必需的所有正常和经常性调整。截至2023年6月30日的三个月和六个月的经营业绩不一定表示截至2023年12月31日的年度或任何其他时期的预期业绩。这些中期简明合并财务报表应与公司截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告中包含的公司合并财务报表和相关附注一起阅读。
改叙
简明合并财务报表和简明合并财务报表附注中截至2022年6月30日的三个月和六个月中的某些非实质性金额已重计,以对已终止业务进行重新分类,并将持续经营业务中的相关金额列为所有其他类别的一部分。
最新会计指南
尚未发布新公告但尚未生效,预计将对公司的财务状况、经营业绩或流动性产生重大影响。
(2) 收入
与客户签订合同的收入分列
公司主要通过销售公司运营中生产的煤炭和从第三方购买的煤炭来获得收入。该公司从深层和露天矿中提取、加工和销售矿物和动力煤,出售给钢铁和焦炭生产商、工业客户和电力公司。
该公司对煤炭和动力煤的收入以及出口和国内收入进行了分类,描述了两者之间的定价和合同差异。出口收入通常由现货或短期合同产生,其定价在发货时或根据市场指数确定,而国内收入的特点是合同期限通常为一年或更长时间,通常定价是固定的。 下表分列
目录
阿尔法冶金资源有限公司和子公司
简明合并财务报表附注
(未经审计,金额以千计,股票和每股数据除外)
公司按产品类别和市场划分的煤炭收入,以描述经济因素如何影响公司煤炭收入和现金流的性质、金额、时间和不确定性:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年6月30日的三个月 |
| Met Coal | | 动力煤 | | 总计 |
出口煤炭收入 | $ | 580,328 | | | $ | 36,244 | | | $ | 616,572 | |
国内煤炭收入 | 225,658 | | | 11,577 | | | 237,235 | |
煤炭总收入 | $ | 805,986 | | | $ | 47,821 | | | $ | 853,807 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年6月30日的三个月 |
| Met Coal | | 动力煤 | | 总计 |
出口煤炭收入 | $ | 1,135,757 | | | $ | 10,246 | | | $ | 1,146,003 | |
国内煤炭收入 | 162,483 | | | 25,772 | | | 188,255 | |
煤炭总收入 | $ | 1,298,240 | | | $ | 36,018 | | | $ | 1,334,258 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年6月30日的六个月 |
| Met Coal | | 动力煤 | | 总计 |
出口煤炭收入 | $ | 1,228,260 | | | $ | 66,443 | | | $ | 1,294,703 | |
国内煤炭收入 | 435,705 | | | 30,097 | | | 465,802 | |
煤炭总收入 | $ | 1,663,965 | | | $ | 96,540 | | | $ | 1,760,505 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年6月30日的六个月 |
| Met Coal | | 动力煤 | | 总计 |
出口煤炭收入 | $ | 2,023,763 | | | $ | 16,765 | | | $ | 2,040,528 | |
国内煤炭收入 | 322,470 | | | 40,998 | | | 363,468 | |
煤炭总收入 | $ | 2,346,233 | | | $ | 57,763 | | | $ | 2,403,996 | |
绩效义务
下表包括预计在未来确认的与截至2023年6月30日未履行的绩效义务相关的预计收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 年的剩余时间 | | 2024 | | 2025 | | 2026 | | 2027 | | 总计 |
估计的煤炭收入 | $ | 86,842 | | | $ | 37,250 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 124,092 | |
(3) 累计其他综合亏损
下表汇总了截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中累计其他综合亏损的变化:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 年 1 月 1 日余额 | | 重新分类前的其他综合损失 | | 从累计其他综合损失中重新归类的金额 | | 余额 2023 年 6 月 30 日 |
员工福利成本 | $ | (12,162) | | | $ | (2,825) | | | $ | (904) | | | $ | (15,891) | |
目录
阿尔法冶金资源有限公司和子公司
简明合并财务报表附注
(未经审计,金额以千计,股票和每股数据除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 年 1 月 1 日余额 | | 重新分类前的其他综合损失 | | 从累计其他综合损失中重新归类的金额 | | 余额 2022 年 6 月 30 日 |
员工福利成本 | $ | (58,503) | | | $ | (4,837) | | | $ | 1,636 | | | $ | (61,704) | |
下表汇总了截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月中从累计其他综合亏损和简明合并运营报表细目中重新分类的金额:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
有关累积的其他综合损失部分的详细信息 | 从累计其他综合损失中重新归类的金额 | | | | | 简明合并运营报表中受影响的细列项目 |
截至6月30日的三个月 | | 截至6月30日的六个月 | | |
2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | | | |
员工福利成本: | | | | | | | | | | | | |
净精算(收益)亏损的摊销 (1) | $ | (535) | | | $ | 871 | | | $ | (1,162) | | | $ | 1,655 | | | | | | 杂项(支出)收入,净额 |
结算 (1) | — | | | (10) | | | — | | | (19) | | | | | | 杂项(支出)收入,净额 |
所得税前总额 | $ | (535) | | | $ | 861 | | | $ | (1,162) | | | $ | 1,636 | | | | | | |
所得税 | 119 | | | — | | | 258 | | | — | | | | | | 所得税支出 |
总计,扣除所得税 | $ | (416) | | | $ | 861 | | | $ | (904) | | | $ | 1,636 | | | | | | |
(1) 这些累计的其他综合亏损部分包含在某些员工福利计划的净定期福利成本的计算中。请参阅注释 13。
(4) 每股净收益
用于计算每股普通股基本净收益的股票数量基于公司在相应时期内已发行普通股的加权平均数。用于计算每股普通股摊薄净收益的股票数量基于用于计算每股普通股基本净收益的普通股数量,加上公司员工和董事在此期间持有的股票期权和其他股票工具的稀释效应,以及公司未偿还的认股权证。未偿还的股票工具的稀释效应由库存股法的应用来确定。当公司普通股的市场价格超过行使价时,股票期权和认股权证在摊薄后的每股普通股净收益计算中变为稀释性。反稀释也发生在净亏损时期,不包括所有认股权证和基于股份的薪酬奖励的稀释影响。
在截至2023年6月30日的三个月和六个月中, 7,441 和 3,721 股票工具分别被排除在普通股摊薄净收益的计算范围之外,因为它们本来是反稀释的。在截至2022年6月30日的三个月和六个月中, 不 认股权证、股票期权或其他股票工具不包括在普通股摊薄净收益的计算范围内,因为它们本来是反稀释的。在应用库存股法时,当行使价或未确认的每股薪酬成本高于公司在适用时期内的平均股价时,通常会发生反稀释。
下表列出了截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月的每股普通股净收益:
目录
阿尔法冶金资源有限公司和子公司
简明合并财务报表附注
(未经审计,金额以千计,股票和每股数据除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月 | | 截至6月30日的六个月 | | |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | | | |
基本 | | | | | | | | | | | |
净收入 | $ | 181,355 | | | $ | 574,157 | | | $ | 452,126 | | | $ | 975,048 | | | | | |
加权平均已发行普通股——基本 | 14,362,072 | | | 18,380,114 | | | 14,814,099 | | | 18,476,534 | | | | | |
普通股每股净收益——基本 | $ | 12.63 | | | $ | 31.24 | | | $ | 30.52 | | | $ | 52.77 | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
稀释 | | | | | | | | | | | |
加权平均已发行普通股——基本 | 14,362,072 | | | 18,380,114 | | | 14,814,099 | | | 18,476,534 | | | | | |
认股权证的摊薄效应 | 135,436 | | | 323,087 | | | 146,870 | | | 383,180 | | | | | |
股票期权的稀释效应 | 1,933 | | | 5,544 | | | 1,966 | | | 6,331 | | | | | |
其他股票工具的稀释效应 | 411,192 | | | 450,103 | | | 448,059 | | | 483,164 | | | | | |
已发行普通股的加权平均值——摊薄 | 14,910,633 | | | 19,158,848 | | | 15,410,994 | | | 19,349,209 | | | | | |
普通股每股净收益——摊薄 | $ | 12.16 | | | $ | 29.97 | | | $ | 29.34 | | | $ | 50.39 | | | | | |
(5) 库存,净额
净库存包括以下内容:
| | | | | | | | | | | |
| 2023年6月30日 | | 2022年12月31日 |
原煤 | $ | 48,289 | | | $ | 57,382 | |
可销售的煤炭 | 155,788 | | | 91,474 | |
材料、用品及其他,净额 | 66,384 | | | 51,718 | |
库存总额,净额 | $ | 270,461 | | | $ | 200,574 | |
(6) 资本存量
股票回购计划
2023 年 2 月 21 日,公司董事会(“董事会”)批准了 $20 万 增加董事会于2022年3月4日通过的现有普通股回购计划,使回购公司股票的总授权达到美元1,200,000。截至2023年6月30日,该公司共回购了 5,431,356 计划下的股份,总收购价约为美元809,320 (由 $ 组成809,157 的股票回购和美元163 相关费用)。该公司还累积了股票回购消费税 $2,627 与截至2023年6月30日的股票回购计划有关,该计划按成本计入库存股。
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分红计划
根据董事会于2022年5月3日通过的股息政策, 董事会宣布在截至2023年6月30日的六个月中对公司普通股进行以下季度现金分红:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
每股分红 | | 已付股息 (1) | | 申报日期 | | 记录日期的持有者 | | 应付款日期 | | | | |
$ | 0.44 | | | $ | 6,602 | | | 2023年2月21日 | | 2023年3月15日 | | 2023年4月3日 | | | | |
$ | 0.50 | | | $ | 7,001 | | | 2023年5月3日 | | 2023年6月15日 | | 2023年7月5日 | | | | |
(1) 不包括已支付或应计的股息等价物455 截至2023年6月30日。截至2023年6月30日,相关美元7,001 余额已存入存款,以促进2023年7月5日的股息支付。
有关公司股息计划的后续事件披露,请参阅附注17。
认股权证
2016年7月26日,公司发行了 810,811 认股权证,被归类为股票工具。根据标的认股权证协议,认股权证可以在美国东部时间2023年7月26日下午5点之前的任何时候以现金或无现金方式行使,并且在行使认股权证时不得发行任何零碎股票。根据标的认股权证协议,行使价从美元进行了调整45.086 每股兑美元44.972 截至2023年3月15日股息记录日的每股股息和至美元44.820 截至2023年6月15日的股息记录日,每股股息,而认股权证份额保持不变 1.20.
截至2023年6月30日, 130,445 认股权证仍未执行,共有 156,534 未行使的认股权证所依据的股份。在截至2023年6月30日的三个月和六个月中,公司发行了 35,068 和 72,472 分别因行使认股权证而产生的普通股,以及根据标的认股权证协议的条款扣留的普通股 6,647 和 15,161 分别为满足认股权证行使价而发行的股份,以代替部分股票,后者随后被重新归类为库存股,金额为美元716 和 $1,791,分别地。
截至2022年6月30日, 263,718 认股权证尚未执行,共有 303,276 未行使的认股权证所依据的股份。在截至2022年6月30日的三个月和六个月中,公司发行了 553,296 和 618,157 分别因行使认股权证而产生的普通股,以及根据标的认股权证协议的条款扣留的普通股 168,155 和 168,246 分别为满足认股权证行使价而发行的股份,以代替部分股票,后者随后被重新归类为库存股,金额为美元16,644 和 $16,651,分别地。
(7) 应计费用和其他流动负债
应计费用和其他流动负债包括以下内容:
| | | | | | | | | | | |
| 2023年6月30日 | | 2022年12月31日 |
工资和福利 | $ | 57,293 | | | $ | 69,458 | |
工伤补偿 | 11,651 | | | 11,651 | |
黑肺 | 9,664 | | | 9,664 | |
所得税以外的税收 | 34,672 | | | 24,959 | |
资产报废债务 | 36,146 | | | 36,963 | |
应付股息 | 8,742 | | | 86,118 | |
应缴所得税 | 5,768 | | | — | |
运费应计 | 10,248 | | | 7,181 | |
其他 | 11,554 | | | 19,262 | |
应计费用和其他流动负债总额 | $ | 185,738 | | | $ | 265,256 | |
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(8) 长期债务
长期债务包括以下内容:
| | | | | | | | | | | |
| 2023年6月30日 | | 2022年12月31日 |
应付票据及其他 | $ | 6,360 | | | $ | 6,179 | |
| | | |
融资租赁 | 4,887 | | | 4,796 | |
| | | |
长期债务总额 | $ | 11,247 | | | $ | 10,975 | |
减少当前部分 | (3,486) | | | (3,078) | |
长期债务,扣除流动部分 | $ | 7,761 | | | $ | 7,897 | |
第二份经修订和重述的基于资产的循环信贷协议
第二份经修订和重述的基于资产的循环信贷协议(“ABL协议”)包括基于优先担保资产的循环信贷额度(“ABL额度”)。根据ABL贷款,公司可以循环借入现金或获得信用证,总金额不超过美元155,000,其中不超过 $15万 可能代表未兑现的信用证 ($)125,000 在承诺的基础上再加一美元25000 以未承诺的现金抵押为基础),该融资机制的到期日为2024年12月6日。截至 2023 年 6 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日,有 不 ABL融资机制下的未偿借款。截至 2023 年 6 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日,该公司有 $61,927 和 $61,877 分别是ABL融资机制下未清的信用证。
经修订的ABL协议及相关文件包含否定和肯定承诺,包括某些财务契约。截至2023年6月30日,公司遵守了这些协议下的所有承诺。
(9) 收购相关义务
与收购相关的义务包括以下内容:
| | | | | | | | | | | |
| 2023年6月30日 | | 2022年12月31日 |
或有收入债务 | $ | — | | | $ | 27,719 | |
环境和解义务 | 296 | | | 535 | |
| | | |
与收购相关的债务总额——当前 | $ | 296 | | | $ | 28,254 | |
| | | |
| | | |
或有收入债务
在2023年第一季度,公司根据或有收入义务的条款支付了计算的最后一笔款项。有关公允价值分配和所用方法的进一步披露,请参阅附注11。
(10) 资产退休义务
下表汇总了截至2023年6月30日的六个月中资产报废义务的变化:
| | | | | |
截至2022年12月31日的资产报废债务总额 | $ | 179,011 | |
该期间的增量 | 12,753 | |
| |
估计现金流量的修订 | (31) | |
该期间的支出 | (8,770) | |
截至 2023 年 6 月 30 日的资产报废负债总额 | 182,963 | |
较少的电流部分 (1) | (36,146) | |
长期部分 | $ | 146,817 | |
(1) 包含在公司简明合并资产负债表的应计费用和其他流动负债中。请参阅注释 7。
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(未经审计,金额以千计,股票和每股数据除外)
(11) 金融工具的公允价值和公允价值计量
金融工具的估计公允价值是根据相关的市场信息确定的。这些估计值涉及不确定性,无法精确确定。
由于这些工具的到期日短,现金和现金等价物、贸易应收账款、净额、预付费用和其他流动资产、限制性现金、存款、贸易应付账款、应计费用和其他流动负债以及环境结算债务的账面金额接近公允价值,截至2023年6月30日和2022年12月31日。
下表在公允价值层次结构中按级别列出了截至2023年6月30日和2022年12月31日按公允价值定期核算的公司金融和非金融资产及负债。金融和非金融资产和负债是根据对公允价值计量至关重要的最低投入水平对金融和非金融资产和负债进行全面分类的。公司对特定投入对公允价值衡量的重要性的评估需要判断,并可能影响资产和负债公允价值的确定及其在公允价值层次结构中的地位。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年6月30日 |
| 公允价值总额 | | 活跃市场的报价(级别 1) | | 重要的其他可观测输入(级别 2) | | 重要的不可观察输入(级别 3) |
证券交易 (1) | $ | 75,961 | | | $ | — | | | $ | 75,961 | | | $ | — | |
(1) 在公司简明合并资产负债表中被归类为长期限制性投资。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 |
| 公允价值总额 | | 活跃市场的报价(级别 1) | | 重要的其他可观测输入(级别 2) | | 重要的不可观察输入(级别 3) |
或有收入债务 | $ | 27,719 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 27,719 | |
证券交易 (1) | $ | 151,787 | | | $ | — | | | $ | 151,787 | | | $ | — | |
(1) 包括 $46,052 归类为短期投资和美元105,735 在公司简明合并资产负债表上被归类为长期限制性投资。
下表是定期按公允价值核算并归入公允价值层次结构第三级的金融和非金融资产及负债的对账表:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 | | 付款 | | 收益中确认的亏损(收益) | | 转入(转出)第 3 级公允价值层次结构 | | 2023年6月30日 |
或有收入债务 | $ | 27,719 | | | $ | (27,719) | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
|
2021年12月31日 | | 付款 | | 收益中确认的亏损(收益)(1) | | 转入(转出)第 3 级公允价值层次结构 | | 2022年6月30日 |
或有收入债务 | $ | 35,005 | | | $ | (16,166) | | | $ | 13,569 | | | $ | — | | | $ | 32,408 | |
(1) 收益中确认的亏损主要是由于截至2022年6月30日的预测未来收入的增加。
使用以下方法和假设来估算上表中资产和负债的公允价值:
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(未经审计,金额以千计,股票和每股数据除外)
2 级公允价值测量
证券交易-通常包括存款证、公司固定收益和美国政府证券。公允价值从第三方定价服务提供商处获得。定价服务提供商提供的公允价值基于可观察的市场输入,包括信用利差和经纪交易商报价以及其他输入。该公司将从定价服务中获得的价格归类为公允价值层次结构的第二级,因为基础投入可以直接从活跃市场中观察到。但是,所使用的定价模型具有一定程度的主观性,因此,对基础投入建模方式的不同判断可能会导致对公允价值的不同估计。
第 3 级公允价值计量
或有收入债务-或有收入债务的公允价值是使用Black-Scholes定价模型估算的。Black-Scholes定价模型中包含的输入包括公司预测的未来收入、规定的特许权使用费率、债务的剩余期限、基于美国固定到期国债曲线的年度无风险利率和年化波动率。年化波动率是通过观察可比公司的波动率并调整公司的规模和杠杆率来计算的。由于特许权使用费期于2022年12月31日结束,截至该日的剩余债务的公允价值代表2023年第一季度计算的实际最终付款。有关其他信息,请参阅注释 9。
(12) 所得税
在截至2023年6月30日的六个月中,公司记录的所得税支出为美元76,009 所得税前收入为美元528,135。所得税支出与预期的法定金额不同,这主要是由于百分比枯竭和国外衍生的无形收入扣除的永久影响,减去联邦政府的影响后,部分被州所得税的影响所抵消。在截至2022年6月30日的六个月中,公司记录的所得税支出为美元108,223 所得税前收入为美元1,083,271。所得税支出与预期的法定金额不同,这主要是由于估值补贴的减少以及百分比枯竭和国外衍生的无形收入扣除的永久影响,减去联邦影响,部分被州所得税的影响所抵消。
(13)员工福利计划
除黑肺服务成本部分外,净定期福利成本(信贷)的组成部分包含在简明合并运营报表中净额的杂项收入中。
养老金
下表详细说明了养老金债务的净定期福利成本(抵免额)的组成部分:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月 | | 截至6月30日的六个月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
利息成本 | $ | 6,028 | | | $ | 4,006 | | | $ | 11,986 | | | $ | 7,990 | |
计划资产的预期回报率 | (5,514) | | | (7,181) | | | (10,998) | | | (14,366) | |
净精算损失的摊销 | 228 | | | 571 | | | 365 | | | 1,055 | |
| | | | | | | |
净定期福利成本(信贷) | $ | 742 | | | $ | (2,604) | | | $ | 1,353 | | | $ | (5,321) | |
在截至2023年6月30日的三个月中,对养老金义务进行了年度人口普查数据精算重估,这导致养老金债务负债增加了约美元3,630 抵消累计的其他综合亏损和定期福利净成本略有增加, 将在重估之日后确认.在截至2022年6月30日的三个月中,还对养老金债务进行了年度人口普查数据精算重估,这导致养老金债务负债增加了约美元4,837 其中抵消了累计的其他综合亏损, 而将在重估之日之后确认的定期福利抵免净额略有减少.
黑肺
下表详细列出了黑肺债务的净定期福利成本的组成部分:
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(未经审计,金额以千计,股票和每股数据除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月 | | 截至6月30日的六个月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
服务成本 | $ | 513 | | | $ | 660 | | | $ | 1,026 | | | $ | 1,321 | |
利息成本 | 1,165 | | | 680 | | | 2,330 | | | 1,360 | |
计划资产的预期回报率 | (13) | | | (13) | | | (26) | | | (26) | |
净精算(收益)损失的摊销 | (708) | | | 315 | | | (1,416) | | | 629 | |
定期福利净成本 | $ | 957 | | | $ | 1,642 | | | $ | 1,914 | | | $ | 3,284 | |
自保医疗计划
该公司自保所有在职员工的健康福利保险。健康和医疗索赔的估计负债是根据公司的历史经验记录的,其中包括已发生但未付款的索赔的一部分。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月中,公司产生的总支出为美元21,104 和 $16,696,在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中,公司产生的总支出分别为美元39,826 和 $31,010, 分别主要包括已处理的索赔和已发生但未付款的索赔的估计数.
(14) 关联方交易
在截至2023年6月30日或2022年6月30日的六个月中,没有重大关联方交易。
(15) 承付款和或有开支
(a) 一般情况
当现有资料表明资产可能受到减值或已发生负债并且可以合理估计损失金额时,意外损失的估计损失将计入收入。
如果意外损失不可能或无法合理估计,则在至少合理可能发生损失且损失可能是重大损失的情况下,将在简明合并财务报表中披露应急损失。
(b) 承付款和意外开支
承诺
该公司根据长期融资和运营租赁租赁租赁煤炭开采和其他设备,条款各不相同。此外,该公司以不同的条款和特许权使用费率向土地所有者租赁矿产权益和地表权。
煤炭特许权使用费为 $45,523 和 $72,627 分别在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月。煤炭特许权使用费为 $97,024 和 $129,970 分别在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中。
突发事件
对采矿对环境的影响和维护工作场所安全的广泛监管已经并将继续对公司的生产成本和经营业绩产生重大影响。这些领域的进一步监管、立法或诉讼还可能通过增加成本或阻碍公司在现有业务中继续开采或允许新业务的能力,导致公司的销售额或盈利能力下降。
在正常业务过程中,公司与其客户之间会出现与合同有关的事项。当与此类事项相关的损失被认为可能发生且可以合理估计时,公司将记录负债。
在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月中,公司购买并出售 206 和 258 分别为吨,总计 $7,829 和 $9,936,分别根据坎伯兰连续煤炭供应协议。在这六个月里
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(未经审计,金额以千计,股票和每股数据除外)
截至 2023 年 6 月 30 日和 2022 年 6 月 30 日,公司购买并出售 399 和 677 分别为吨,总计 $15,170 和 $26,121,分别根据坎伯兰连续煤炭供应协议。截至2023年6月30日,坎伯兰连续煤炭供应协议已全面执行。
(c) 具有资产负债表外风险的担保和金融工具
在正常业务过程中,公司是某些存在资产负债表外风险的担保和金融工具的当事方,例如银行信用证、履约或担保债券,以及与关联实体义务相关的其他担保和赔偿,这些担保和赔偿未反映在公司的简明合并资产负债表中。但是,他们担保的基础负债,例如资产退休义务、工伤补偿负债和特许权使用费债务,反映在公司的简明合并资产负债表中。
该公司必须提供财务担保,才能进行采矿许可证所要求的采矿后开垦,根据各州的工伤补偿法支付工人补偿索赔,支付联邦黑肺补助金并履行某些其他义务。为了提供所需的财务保障,公司通常使用担保债券来履行采矿后的开采和工伤补偿义务。公司还可以使用银行信用证来抵押某些债务。
截至 2023 年 6 月 30 日,该公司有 $61,927 根据ABL协议未清的信用证。
截至2023年6月30日,公司有未偿担保债券,面额总额为美元164,997 确保各种义务和承诺。为了确保公司的回收相关义务,公司有 $35,416 截至2023年6月30日,以限制性现金和限制性投资形式提供抵押品,以支持这些债务。
公司经常与担保提供人会面,并与某些提供商讨论他们参与该计划的范围和条款。这些讨论可能会导致公司在提供商之间转移担保债券或更改他们参与我们计划的条款。如果担保债券不可用或公司的担保债券提供者需要额外的抵押品,公司将寻求通过信用证、现金存款或其他适当形式的抵押品来担保其债务。公司未能维持或无法收购担保债券或提供合适的替代方案,将对其流动性产生重大不利影响。这些失败可能是由多种因素造成的,包括新的担保债券缺乏可用性、成本上涨或市场条件不利,以及第三方担保债券发行人行使拒绝续保的权利。
限制性现金中包含的金额提供抵押品以担保以下债务:
| | | | | | | | | | | |
| 2023年6月30日 | | 2022年12月31日 |
工伤补偿和黑肺义务 | $ | 60,419 | | | $ | 15,334 | |
与回收相关的义务 | 603 | | | 3,220 | |
财务付款和其他履约义务 | 10,277 | | | 10,387 | |
或有收入义务托管 | — | | | 24,547 | |
限制性现金总额 | 71,299 | | | 53,488 | |
减少当前部分 | — | | | (24,547) | |
扣除流动部分的限制性现金 | $ | 71,299 | | | $ | 28,941 | |
限制性投资中包含的金额提供抵押品以担保以下债务:
| | | | | | | | | | | |
| 2023年6月30日 | | 2022年12月31日 |
工伤补偿和黑肺义务 | $ | 38,741 | | | $ | 72,136 | |
与回收相关的义务 | 34,813 | | | 31,718 | |
财务付款和其他履约义务 | 2,407 | | | 1,881 | |
限制性投资总额 (1) | $ | 75,961 | | | $ | 105,735 | |
(1) 截至2023年6月30日和2022年12月31日被归类为长期交易证券。
存款中包含的金额为担保以下债务提供抵押品:
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(未经审计,金额以千计,股票和每股数据除外)
| | | | | | | | | | | |
| 2023年6月30日 | | 2022年12月31日 |
| | | |
与回收相关的义务 | $ | — | | | $ | 102 | |
财务付款和其他履约义务 | — | | | 391 | |
其他运营协议 (1) | 7,871 | | | 85,618 | |
存款总额 | 7,871 | | | 86,111 | |
减少当前部分 | (7,001) | | | (84,748) | |
存款总额,扣除当期部分 (2) | $ | 870 | | | $ | 1,363 | |
(1) 已包含 $7,001 和 $84,748 分别与公司截至2023年6月30日和2022年12月31日的应付股息有关。有关其他信息,请参阅注释 6。
(2) 包含在公司简明合并资产负债表中的其他非流动资产中。
DCMWC 重新授权流程
2019年7月,美国劳工部(煤矿工人补偿司或 “DCMWC”)开始对所有自保煤矿运营商实施新的授权程序。应DCMWC的要求,该公司于2019年10月提交了申请和支持文件,要求重新授权为其某些黑肺债务进行自我保险。由于这项申请,DCMWC在2020年2月21日的一封信中通知公司,该公司被重新授权为其某些黑肺债务自2020年2月21日起的一年内进行自保。但是,DCMWC的重新授权取决于公司提供美元的抵押品65,700 以履行其某些黑肺义务。拟议的抵押品要求比大约的美元有所增加2,600 作为公司目前为担保这些自保黑肺债务而提供的抵押品。重新授权程序赋予公司在发出通知之日起30天内以书面形式对安全决定提出上诉的权利,DCMWC同意将上诉期延长至2020年5月22日。公司行使了与所需抵押品金额的大幅增加有关的上诉权。2021年2月,美国劳工部(“DOL”)撤回了其《联邦公报》的通知,要求对描述其新的抵押品要求计算方法的公告发表评论。该部于2021年5月从其网站上删除了该公告。2022年2月10日,与DCMWC和DOL决策者举行了电话会议,该公司在会上陈述了支持其上诉的事实和论据。尚未对上诉做出任何裁决,但在电话会议中,该公司表示愿意额外拨款 $1万个 作为抵押品。如果公司的上诉不成功,公司可能需要提供额外的信用证,以获得DCMWC的自我保险重新授权,或者通过第三方提供商为这些黑肺债务投保,这可能还会要求公司提供额外的抵押品。2023年1月,美国劳工部提出新法规征询公众意见,该法规如果获得通过,将大幅增加担保自保联邦黑肺债务所需的抵押品。根据拟议的120%的最低抵押品要求,该公司估计可能需要提供约美元8000 到 $10万 抵押品以担保其某些黑肺债务。美国劳工部表示,预计这些新法规的某种形式可能会在2023年第四季度生效。这些抵押品债务的大幅增加将对公司的流动性产生重大不利影响。
(d) 法律诉讼
公司不时是法律诉讼的当事方。这些诉讼以及政府审查可能涉及各种业务部门和各种索赔,包括但不限于合同纠纷、人身伤害索赔、财产损失索赔(包括爆炸、卡车运输和洪水造成的索赔)、环境和安全问题、证券相关事项和就业问题。尽管一些法律问题可能会具体说明原告要求的损害赔偿,但许多人要求赔偿金额不确定。即使申明了对公司或其子公司的损害赔偿金额,(i)索赔金额可能被夸大或没有依据;(ii)索赔可能基于新的法律理论或涉及大量当事方;(iii)类别获得认证的可能性或该类别的最终规模可能存在不确定性;(iv)待决上诉或动议的结果可能不确定;和/或(v) 可能有重大的事实问题需要解决。因此,如果将来出现此类法律问题,对于尚未通过发现和开发重要事实信息和法律问题取得充分进展的事项,公司可能无法估计一系列可能的损失。公司根据对这些问题最终结果的估计来记录应计费用,但是这些估计可能难以确定,并且涉及重大判断。
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阿尔法冶金资源有限公司和子公司
简明合并财务报表附注
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(16) 细分信息
该公司从深层和露天矿中提取、加工和销售矿物和动力煤,出售给钢铁和焦炭生产商、工业客户和电力公司。该公司仅在美国开展采矿业务,矿山位于阿巴拉契亚中部(“CAPP”)。该公司有 一 可报告的细分市场:Met,其中包括 五 活性地雷和 二 弗吉尼亚州的制备厂, 十六 活性地雷和 五 西弗吉尼亚州的制备厂,以及与某些闲置/关闭的矿山相关的费用。
除了 一 应申报细分市场,所有其他类别包括一般公司管理费用和公司资产负债,前CAPP——热能业务包括 一 活性地雷和 一 西弗吉尼亚州的制备工厂,取消某些公司间活动,以及与某些闲置/关闭的矿山相关的费用。截至2022年6月30日的三个月和六个月中,简明合并财务报表和简明合并财务报表附注中截至2022年6月30日的三个月和六个月中的某些非实质性金额已重组,以对已终止业务进行重新分类,并将持续经营业务中的相关金额列为所有其他类别的一部分。
作为公司首席执行官的首席运营决策者(“CODM”)定期审查可报告的细分市场的经营业绩。
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月的分部经营业绩和资本支出如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年6月30日的三个月 |
| 遇见 | | 所有其他 | | 合并 |
总收入 | $ | 837,800 | | | $ | 20,571 | | | $ | 858,371 | |
折旧、损耗和摊销 | $ | 31,649 | | | $ | 577 | | | $ | 32,226 | |
收购的无形资产的摊销,净额 | $ | 2,192 | | | $ | — | | | $ | 2,192 | |
调整后 EBITDA | $ | 269,095 | | | $ | (10,601) | | | $ | 258,494 | |
资本支出 | $ | 51,962 | | | $ | 2,901 | | | $ | 54,863 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年6月30日的三个月 |
| 遇见 | | 所有其他 | | 合并 |
总收入 | $ | 1,319,941 | | | $ | 16,471 | | | $ | 1,336,412 | |
折旧、损耗和摊销 | $ | 27,203 | | | $ | 527 | | | $ | 27,730 | |
收购的无形资产的摊销,净额 | $ | 4,795 | | | $ | 952 | | | $ | 5,747 | |
调整后 EBITDA | $ | 706,232 | | | $ | (13,362) | | | $ | 692,870 | |
资本支出 | $ | 40,059 | | | $ | 1,807 | | | $ | 41,866 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年6月30日的六个月 |
| 遇见 | | 所有其他 | | 合并 |
总收入 | $ | 1,727,738 | | | $ | 41,868 | | | $ | 1,769,606 | |
折旧、损耗和摊销 | $ | 60,528 | | | $ | 1,121 | | | $ | 61,649 | |
收购的无形资产的摊销,净额 | $ | 4,389 | | | $ | — | | | $ | 4,389 | |
调整后 EBITDA | $ | 631,103 | | | $ | (18,194) | | | $ | 612,909 | |
资本支出 | $ | 123,576 | | | $ | 5,535 | | | $ | 129,111 | |
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简明合并财务报表附注
(未经审计,金额以千计,股票和每股数据除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年6月30日的六个月 |
| 遇见 | | 所有其他 | | 合并 |
总收入 | $ | 2,375,630 | | | $ | 32,746 | | | $ | 2,408,376 | |
折旧、损耗和摊销 | $ | 54,263 | | | $ | 1,502 | | | $ | 55,765 | |
收购的无形资产的摊销,净额 | $ | 9,591 | | | $ | 1,904 | | | $ | 11,495 | |
调整后 EBITDA | $ | 1,219,533 | | | $ | (23,002) | | | $ | 1,196,531 | |
资本支出 | $ | 67,356 | | | $ | 2,656 | | | $ | 70,012 | |
下表显示了截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月净收益(亏损)与调整后息税折旧摊销前利润的对账情况:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年6月30日的三个月 |
| 遇见 | | 所有其他 | | 合并 |
净收益(亏损) | $ | 231,394 | | | $ | (50,039) | | | $ | 181,355 | |
利息支出 | 198 | | | 1,658 | | | 1,856 | |
利息收入 | (86) | | | (2,668) | | | (2,754) | |
所得税支出 | — | | | 33,598 | | | 33,598 | |
折旧、损耗和摊销 | 31,649 | | | 577 | | | 32,226 | |
非现金股票补偿费用 | 27 | | | 3,618 | | | 3,645 | |
| | | | | |
资产报废债务的增加 | 3,721 | | | 2,655 | | | 6,376 | |
收购的无形资产的摊销,净额 | 2,192 | | | — | | | 2,192 | |
调整后 EBITDA | $ | 269,095 | | | $ | (10,601) | | | $ | 258,494 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年6月30日的三个月 |
| 遇见 | | 所有其他 | | 合并 |
净收益(亏损) | $ | 670,801 | | | $ | (96,644) | | | $ | 574,157 | |
利息支出 | 43 | | | 5,175 | | | 5,218 | |
利息收入 | — | | | (170) | | | (170) | |
所得税支出 | — | | | 68,632 | | | 68,632 | |
折旧、损耗和摊销 | 27,203 | | | 527 | | | 27,730 | |
非现金股票补偿费用 | — | | | 1,401 | | | 1,401 | |
按市值计价调整——与收购相关的债务 | — | | | 4,208 | | | 4,208 | |
资产报废债务的增加 | 3,390 | | | 2,557 | | | 5,947 | |
收购的无形资产的摊销,净额 | 4,795 | | | 952 | | | 5,747 | |
调整后 EBITDA | $ | 706,232 | | | $ | (13,362) | | | $ | 692,870 | |
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(未经审计,金额以千计,股票和每股数据除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年6月30日的六个月 |
| 遇见 | | 所有其他 | | 合并 |
净收益(亏损) | $ | 558,608 | | | $ | (106,482) | | | $ | 452,126 | |
利息支出 | 363 | | | 3,213 | | | 3,576 | |
利息收入 | (274) | | | (3,998) | | | (4,272) | |
所得税支出 | — | | | 76,009 | | | 76,009 | |
折旧、损耗和摊销 | 60,528 | | | 1,121 | | | 61,649 | |
非现金股票补偿费用 | 46 | | | 6,633 | | | 6,679 | |
资产报废债务的增加 | 7,443 | | | 5,310 | | | 12,753 | |
收购的无形资产的摊销,净额 | 4,389 | | | — | | | 4,389 | |
调整后 EBITDA | $ | 631,103 | | | $ | (18,194) | | | $ | 612,909 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年6月30日的六个月 |
| 遇见 | | 所有其他 | | 合并 |
净收益(亏损) | $ | 1,148,968 | | | $ | (173,920) | | | $ | 975,048 | |
利息支出 | 92 | | | 18,209 | | | 18,301 | |
利息收入 | (172) | | | (182) | | | (354) | |
所得税支出 | — | | | 108,223 | | | 108,223 | |
折旧、损耗和摊销 | 54,263 | | | 1,502 | | | 55,765 | |
非现金股票补偿费用 | 3 | | | 2,580 | | | 2,583 | |
按市值计价调整——与收购相关的债务 | — | | | 13,569 | | | 13,569 | |
资产报废债务的增加 | 6,788 | | | 5,113 | | | 11,901 | |
收购的无形资产的摊销,净额 | 9,591 | | | 1,904 | | | 11,495 | |
调整后 EBITDA | $ | 1,219,533 | | | $ | (23,002) | | | $ | 1,196,531 | |
由于CODM不定期按应报告的细分市场审查资产信息,因此尚未披露任何资产信息。
该公司向美国和国际市场的客户销售生产、加工和购买的煤炭。收入根据产品目的地在公司的会计记录中进行跟踪。 下表显示了有关我们的收入和主要客户的更多信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月 | | 截至6月30日的六个月 | | |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | | | |
煤炭总收入 | $ | 853,807 | | | $ | 1,334,258 | | | $ | 1,760,505 | | | $ | 2,403,996 | | | | | |
总收入 | $ | 858,371 | | | $ | 1,336,412 | | | $ | 1,769,606 | | | $ | 2,408,376 | | | | | |
出口煤炭收入 | $ | 616,572 | | | $ | 1,146,003 | | | $ | 1,294,703 | | | $ | 2,040,528 | | | | | |
出口煤炭收入占煤炭总收入的百分比 | 72 | % | | 86 | % | | 74 | % | | 85 | % | | | | |
煤炭出口收入超过总收入10%的国家 | 印度、巴西 | | 印度 | | 印度、巴西 | | 印度 | | | | |
顶级客户占总收入的百分比 | 12 | % | | 33 | % | | 12 | % | | 31 | % | | | | |
前 10 名客户占总收入的百分比 | 71 | % | | 77 | % | | 72 | % | | 74 | % | | | | |
客户数量超过总收入的10% | 2 | | 1 | | 4 | | 1 | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日, |
| 2023 | | 2022 |
客户数量超过贸易应收账款总额的10%,净额 | 2 | | 2 |
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(17) 后续事件
美国东部时间2023年7月26日下午5点,该公司的A系列认股权证根据其条款到期。有关公司认股权证的其他信息,请参阅附注6。
2023 年 8 月 2 日,董事会宣布季度现金分红为 $0.50 每股股息将于2023年10月3日向截至2023年9月15日的登记股东支付。同样在2023年8月2日,董事会决定终止公司的固定股息计划,此前预计将在2023年第四季度宣布和支付季度股息。董事会打算将资金重新分配给股票回购计划,否则这些资金将用于支付未来的季度股息。2023年第四季度宣布和支付现金分红的决定将由董事会作出,并将取决于公司的收益、财务状况和其他相关因素。有关公司股息计划的信息,请参阅附注6。
词汇表
阿尔法。Alpha Metallurgical Resources, Inc.(以下简称 “公司”)(前身为康图拉能源公司)。
灰分。由铁、氧化铝和煤中所含的其他不可燃物质组成的杂质。由于灰分会增加煤的重量,因此会增加处理成本,并可能影响煤炭的燃烧特性。
烟煤。煤炭主要用于发电和为钢铁行业生产焦炭,热值在每磅10,500至15,500英热单位之间。
英国热量单位或 BTU。在水密度最大的温度(39 华氏度)下,将一磅纯液态水的温度升高一华氏度所需的热能的度量。
阿巴拉契亚中部或CAPP。肯塔基州东部、弗吉尼亚州、西弗吉尼亚州南部和田纳西州东部部分地区的煤炭产区。
煤炭储量。计量或指示的煤炭资源中经济上可开采的部分,包括稀释材料和开采或开采煤炭时可能发生的损失备抵金。
煤炭资源。煤炭矿床的形式、质量和数量都具有合理的经济开采前景。
煤层。煤炭沉积物层层出现。每层都被称为 “接缝”。
可乐。一种坚硬的干碳物质,在没有空气的情况下将煤加热到非常高的温度。可乐用于制造钢铁。它的产生产生了许多有用的副产品。
坎伯兰连续煤炭供应协议。根据与Iron Senergy签订的某些协议,根据这些协议,Iron Senergy将向公司出售公司根据坎伯兰煤炭供应协议(“坎伯兰CSA”)有义务向客户出售的所有煤炭,该协议在交易截止日存在,但在收盘时未转让给Iron Senergy(每份协议均为 “坎伯兰背靠背煤炭供应协议”)。每份坎伯兰背靠背煤炭供应协议的经济条款都与相关的坎伯兰CSA相同,但相互抵消。如果坎伯兰客户随后同意在交易完成后将坎伯兰CSA转让给Iron Senergy,则相关的坎伯兰CSA将立即自动转让给Iron Senergy,双方签署的相关坎伯兰背靠背煤炭供应协议将随之终止。
ESG。环境、社会和治理可持续性标准。
指示的煤炭资源。煤炭资源中根据足够的地质证据和取样进行估算的煤炭资源中数量和质量的那部分,这些样本足以确定地质和质量的连续性,具有合理的确定性。
原地煤炭资源。煤炭资源按煤层内干燥计算(不包括地表和固有水分),不考虑开采或开采煤炭时可能发生的稀释或损失。
测得的煤炭资源。煤炭资源中根据确凿的地质证据和足以测试和确认地质和质量连续性的抽样来估算其数量和质量的那部分。
合并。与ANR, Inc.和阿尔法自然资源控股公司的合并于2018年11月9日完成。
冶金煤。适用于碳化的各种等级的煤炭,用于制造用于钢铁制造的焦炭。也被称为 “金属煤”,其质量主要根据挥发性或挥发物百分比来区分。金属煤的热单位通常特别高,但灰分和硫含量却很低。
MSHA。美国矿山安全与健康管理局,负责制定和执行美国矿山的安全与健康规则。
营业利润率。煤炭收入减去煤炭销售成本。
制备工厂。制备厂是用于粉碎、分级和洗涤煤炭以去除杂质并做好准备供特定客户使用的设施。洗涤过程还有一个额外的好处,那就是去除了煤的部分硫含量。制备厂通常位于矿区,尽管一个设备可以为多个矿山提供服务。
可能的矿产储量。指定煤炭资源中经济上可开采的部分,在某些情况下是可测的煤炭资源。
生产力。本报告中使用的指的是MSHA发布的每地下工时产生的清洁公吨煤炭。
已探明的矿产储量。测得的煤炭资源中经济上可开采的部分。
开垦。采矿活动结束后将土地和环境恢复到原始状态的过程。该过程通常包括 “重新塑形” 或将土地重塑成近似的原始外观,恢复表土以及种植原生草和地被。填海作业通常在特定地点的开采完成之前进行。填海受州和联邦法律的严格监管。
屋顶。煤层上方的岩石或其他矿物层;煤炭工作场所的头顶表面。
硫。煤炭中存在的不同数量的元素之一,在燃烧煤炭时会导致环境退化。二氧化硫是煤炭燃烧的气态副产物。
露天地雷。煤炭位于地表附近,可以通过去除土壤覆盖层来开采煤炭。
动力煤。发电厂和工业蒸汽锅炉使用煤炭来生产电力、蒸汽或两者兼而有之。与冶金煤相比,它的BTU热量含量通常较低,挥发性物质含量更高。
吨。“短吨” 或净吨等于 2,000 磅。“长” 吨或英吨等于 2,240 磅;“公制” 吨(或 “吨”)约等于 2,205 磅。除非另有说明,否则本报告中的吨位以短吨表示。
地下矿山。也被称为 “深层” 地雷。地下矿山的煤炭通常位于地表以下几百英尺处,通过机械方式排出,然后通过穿梭车和输送机运送到地表。
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
以下讨论和分析叙述了我们截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月的经营业绩和财务状况。以下讨论和分析应与本10-Q表季度报告中其他地方的简明合并财务报表和相关附注以及截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告中包含的合并财务报表和相关附注以及风险因素一起阅读。
以下讨论包括有关我们业务、财务状况和经营业绩的前瞻性陈述,包括关于管理层对我们业务预期的讨论。这些陈述代表基于当前环境和条件以及近期事件和趋势的预测、信念和期望,您不应将这些陈述解释为对业绩的保证或对特定行动方针的承诺。相反,各种已知和未知因素可能会导致我们的实际业绩和管理层的行为发生变化,这些差异的结果可能是实质性的,也有负面的。请参阅 “关于前瞻性陈述的警示声明” 和 “第1A项”。风险因素。”
市场概述
随着全球经济体试图找到稳定的立足点,冶金煤市场继续疲软。随着俄罗斯在乌克兰的战争持续,通货膨胀的影响仍然存在,美国和欧洲的货币紧缩政策仍在继续,制造业生产数据等经济指标表明,世界许多地区仍在收缩而不是扩张。中国重新开放零冠状病毒政策后,预期的复苏增长反而受到抑制,中国6月生产者价格指数继续连续数月下降,这加剧了人们对经济疲软以及世界第二大经济体和重要钢铁消费国可能出现通货紧缩的担忧。
在第二季度,冶金煤炭指数仍然波动,延续了最近几个季度的下行趋势。Alpha密切关注的四个指数在第二季度均下跌了20%或以上,除澳大利亚溢价低波动率指数外,其他所有指数在季度收盘后继续下跌。澳大利亚溢价低挥发性指数从本季度初的每公吨300.00美元跌至2023年6月30日的每吨233.00美元。美国东海岸低挥发性指数从4月初的每公吨284.00美元下降至本季度末的每公吨227.00美元。美国东海岸高波动率A指数从第二季度初的每公吨284.00美元跌至6月底的每公吨216.00美元。在第二季度,美国东海岸高挥发性B指数从2023年4月1日的每公吨265.00美元跌至2023年6月30日的每公吨206.00美元。在7月份,这三个美国东海岸指数从季度收盘水平进一步小幅走软,截至2023年7月25日,低波动率、高波动率A和高波动率B指数分别为每吨220.00美元、210.00美元和197.00美元。同日,澳大利亚溢价低波动率已从季度收盘价上涨至每公吨237.00美元。
世界采购经理人指数(“采购经理人指数”)从5月的49.6下降至2023年6月的六个月低点48.8。欧洲采购经理人指数从5月份的44.8降至6月份的43.4,连续第12个月处于收缩区间。美国6月份的采购经理人指数从5月份的48.4降至46.3,巴西需求的抑制使其采购经理人指数从5月份的47.1降至6月份的46.6。中国增长放缓和环比下降仍在继续,6月份的采购经理人指数为50.5,低于5月份的50.9。印度是Alpha的主要市场,其采购经理人指数连续两年高于50.0水平,6月份的采购经理人指数为57.8,较5月份的58.7略有下降。印度的持续扩张一直是制造业增长的亮点,这与全球许多其他国家的紧缩水平形成鲜明对比。
根据世界钢铁协会(“WSA”)的汇编,2023年6月全球粗钢产量为1.588亿公吨,比2022年6月略有下降0.1%。尽管整个市场下跌,但两个最大的钢铁生产国中国和印度的产量均有所增加。中国的产量为9,110万公吨,比去年6月份的产量增加了0.4%;印度的产量为1,120万公吨,增长了12.9%。包括印度和中国的亚洲和大洋洲地区增长了0.8%,产量为1.197亿公吨。其他三个地区在6月份比去年同期有所增长:非洲(11.5%)、中东(9.4%)和俄罗斯(5.2%)。这些增长被其他四个区域的减少所抵消。欧盟和南美均出现了两位数的下降,分别为11.1%和12.4%。另外两个下降幅度为个位数的地区是北美,下降了0.5%,欧洲-其他地区下降了1.8%。与2022年6月相比,美国的产量增长了0.5%,达到680万公吨。
截至2023年7月22日的一周,美国钢铁协会对美国钢铁厂的产能利用率为76.6%。与去年同期截至2022年7月22日的一周相比,有所下降,当时的产能利用率为78.1%。
在海运热能市场,API2指数在第二季度大幅下跌,从2023年4月1日的每公吨146.55美元跌至2023年6月30日的每公吨122.05美元。
业务概述
我们是一家总部位于田纳西州的矿业公司,业务遍及弗吉尼亚州和西弗吉尼亚州。我们拥有遍布全球的客户、高质量的储量和庞大的港口容量,是钢铁行业冶金煤产品的领先供应商。我们在CAPP煤盆地经营高质量、具有成本竞争力的煤矿。截至2023年6月30日,我们的业务包括22个活跃矿山和八个煤炭准备和装载设施,约有3,980名员工。我们生产、加工和销售煤炭和动力煤。我们还出售其他人生产的煤炭,其中一些在转售之前经过加工和/或与我们的矿山生产的煤炭混合,其余的则购买用于转售。截至2022年12月31日,我们的储量为3.367亿吨,其中包括3.227亿吨已探明和可能的冶金储量以及1,400万吨已探明和可能的热储量。此外,我们拥有大约5.273亿吨的现场烟煤资源。
在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月中,煤炭的销售量分别为390万吨和380万吨,分别约占我们煤炭销量的90%和87%。动力煤的销售量分别为40万吨和50万吨,分别约占我们煤炭销售量的10%和13%。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中,煤炭的销售量分别为740万吨和730万吨,分别约占我们煤炭销量的90%和88%。动力煤的销售量分别为80万吨和100万吨,分别约占我们煤炭销售量的10%和12%。
我们的煤炭销售主要销往美国东北和中西部地区以及亚洲、欧洲和美洲多个国家的钢铁公司。我们的动力煤销售主要面向美国和世界各地的大型公用事业和工业客户。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月中,我们的煤炭收入中分别约有72%和86%来自向美国以外客户的煤炭销售。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中,我们的煤炭收入中分别约有74%和85%来自向美国以外客户的煤炭销售。
此外,我们还通过设备销售、租赁、码头和加工费、煤炭和环境分析费、特许权使用费和天然气销售获得其他收入。我们还将运费和装卸配送收入记入煤炭收入中,用于向某些客户交付煤炭时提供的运费和装卸服务,这些收入是合同销售价格的一部分。
截至 2023 年 6 月 30 日,我们有一个可报告的细分市场:Met。我们的大都会分部业务由高质量的煤矿组成,包括Deep Mine 41、Road Fork 52、Black Eagle和Lynn Branch。我们的大都会板块业务生产的煤炭主要是煤炭,一定数量的动力煤是采矿的副产品。除了一个应报告的细分市场外,我们的所有其他类别还包括一般公司管理费用和公司资产负债、我们以前的CAPP——由西弗吉尼亚州一座活跃矿山和一座制备厂组成的热力业务、取消某些公司间活动以及与某些闲置/关闭的矿山相关的费用。有关可报告的细分市场、地理区域和出口煤炭收入信息的更多披露,请参阅我们的简明合并财务报表附注16。
正如上文的 “市场概述” 所讨论的那样,美国和欧洲的货币紧缩政策、中国复苏乏力、全球经济状况疲软以及俄罗斯和乌克兰之间持续的战争影响了2023年迄今为止的冶金煤市场。因此,我们截至2023年6月30日的六个月经营业绩受到煤炭指数持续波动的影响。
其他业务发展
2023年1月,我们的子公司Maxxim Rebuild Co., LLC(“Maxxim”)完成了一系列交易,收购了多辆煤炭卡车及相关设备和设施,以确保我们的业务能够获得卡车运输服务。
影响我们经营业绩的因素
销售协议。我们通过使用煤炭供应协议来管理煤炭销售的大宗商品价格风险。截至2023年7月27日,我们对2023年的销售承诺如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 吨 | | % 定价 | | 每吨平均已实现价格 |
大都会——国内 | | | | | 193.11 美元 | |
肉类-出口 | | | | | 186.00 美元 | |
Met Total | 1550 万 | | 71 | % | | 189.15 美元 | |
热的 | 120 万 | | 100 | % | | 99.67 美元 | |
大都会分段 | 1670 万 | | 75 | % | | 178.42 美元 | |
所有其他 | 0.5 万 | | 100 | % | | 90.47 美元 | |
已实现定价。我们的每吨煤炭的实际价格受许多因素的影响,这些因素因地区而异,包括(i)煤炭质量,包括能源(热含量)、硫、灰分、挥发物和水分含量;(ii)有关运输成本和体积测量的市场惯例的差异;以及(iii)区域供求关系。
成本。我们的运营业绩取决于我们最大限度地提高生产率和控制成本的能力。我们的主要支出是运营供应成本、维修和保养支出、购买煤炭的成本、特许权使用费、工资和福利、运费和装卸成本以及销售煤炭产生的税款。我们在运营中使用的主要商品和服务包括维护和维修零件和服务、电力、燃料、屋顶控制和辅助物品、炸药、轮胎、运输结构、通风用品和润滑剂。我们的管理层努力积极控制成本和改善运营绩效,以减轻外部成本压力。我们面临与燃料、炸药、钢铁、轮胎、合同服务和医疗保健等相关的运营成本的波动,并采取措施缓解所有业务中这些成本的增加。我们有一个集中的采购小组,负责主要供应商合同的谈判和管理,主要资本货物的谈判和采购,以及为业务部门提供支持。我们促进供应商之间的竞争,并寻求与以降低成本为重点的供应商发展关系。我们寻找能够在其专业领域内发现并专注于实施持续改进机会的供应商。在某种程度上,成本的上行压力超过了我们实现销售增长的能力,或者如果我们遇到意想不到的运营或运输困难,我们的营业利润率将受到负面影响。我们还可能遇到困难的地质条件、延迟获得许可证、劳动力短缺、不可预见的设备问题以及轮胎、燃料和炸药等关键材料的意外短缺,这可能会导致不利的成本增加并限制我们按预测水平进行生产的能力。
运营结果
下文介绍的 “经营业绩” 讨论了我们截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月的经营业绩。对截至2022年6月30日的三个月和六个月的某些非实质性金额进行了重组,以重新归类已终止的业务,并将持续经营业务中的相关金额列为所有其他类别的一部分。
截至2023年6月30日的三个月,与截至2022年6月30日的三个月相比
收入
下表汇总了截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月中我们的收入信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月 | | 增加(减少) |
(以千为单位,每吨数据除外) | 2023 | | 2022 | | 美元或吨 | | % |
煤炭收入 | $ | 853,807 | | | $ | 1,334,258 | | | $ | (480,451) | | | (36.0) | % |
其他收入 | 4,564 | | | 2,154 | | | 2,410 | | | 111.9 | % |
总收入 | $ | 858,371 | | | $ | 1,336,412 | | | $ | (478,041) | | | (35.8) | % |
| | | | | | | |
已售出多吨 | 4,348 | | | 4,304 | | | 44 | | | 1.0 | % |
煤炭收入。截至2023年6月30日的三个月,煤炭收入与去年同期相比下降了4.805亿美元,下降了36.0%。下降的主要原因是我们的大都会板块的煤炭销售实现量下降了38.3%,这是由于定价较去年同期的较高水平有所放缓。去年同期煤炭销售定价环境的上涨是由煤炭需求增加所致,这是经济活动改善以及供应反应有限所致。有关截至2023年6月30日的三个月与去年同期相比的煤炭收入的更多详细信息,请参阅下面的 “非公认会计准则煤炭收入” 部分。
成本和费用
下表汇总了截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月中有关我们的成本和开支的信息:
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| 截至6月30日的三个月 | | 增加(减少) |
(以千计) | 2023 | | 2022 | | $ | | % |
煤炭销售成本(不包括下文单独显示的项目) | $ | 583,514 | | | $ | 627,429 | | | $ | (43,915) | | | (7.0) | % |
折旧、损耗和摊销 | 32,226 | | | 27,730 | | | 4,496 | | | 16.2 | % |
资产报废债务的增加 | 6,376 | | | 5,947 | | | 429 | | | 7.2 | % |
收购的无形资产的摊销,净额 | 2,192 | | | 5,747 | | | (3,555) | | | (61.9) | % |
销售、一般和管理费用(不包括上面单独显示的折旧、损耗和摊销) | 17,506 | | | 18,158 | | | (652) | | | (3.6) | % |
其他营业亏损总额(收入): | | | | | | | |
收购相关债务的按市值计价调整 | — | | | 4,208 | | | (4,208) | | | (100.0) | % |
其他收入 | (1,546) | | | (1,516) | | | (30) | | | (2.0) | % |
成本和支出总额 | $ | 640,268 | | | $ | 687,703 | | | $ | (47,435) | | | (6.9) | % |
煤炭销售成本。截至2023年6月30日的三个月,煤炭销售成本与去年同期相比下降了4,390万美元,下降了7.0%。下降的主要原因是煤炭定价环境较低的每吨运费和装卸费、特许权使用费和遣散税成本降低,这足以抵消通货膨胀压力导致的劳动力和供应成本上涨的影响。
折旧、损耗和摊销。截至2023年6月30日的三个月,折旧、损耗和摊销与去年同期相比增加了450万美元,增长了16.2%。增长主要是由于资本支出。
收购的无形资产的摊销,净额。截至2023年6月30日的三个月,收购的无形资产摊销净额与去年同期相比减少了360万美元,下降了61.9%。下降的主要原因是对相关矿山的估计寿命进行了更新,从而加快了某些获得的采矿许可证的上期摊还。
收购相关债务的按市值调整。截至2022年6月30日的三个月,收购相关债务的按市值计价调整为420万美元。由于特许权使用费期于2022年12月31日结束,在截至2023年6月30日的三个月中,没有进行按市值计价的调整。有关或有收入债务的更多信息,请参阅附注 9 和 11。
其他(费用)收入
下表汇总了截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月中有关我们的其他(支出)收入的信息:
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| 截至6月30日的三个月 | | 增加(减少) |
(以千计) | 2023 | | 2022 | | $ | | % |
其他(支出)收入: | | | | | | | |
利息支出 | $ | (1,856) | | | $ | (5,218) | | | $ | 3,362 | | | 64.4 | % |
利息收入 | 2,754 | | | 170 | | | 2,584 | | | 1,520.0 | % |
关联公司的股权亏损 | (3,174) | | | (2,136) | | | (1,038) | | | (48.6) | % |
杂项(支出)收入,净额 | (874) | | | 1,264 | | | (2,138) | | | (169.1) | % |
其他支出总额,净额 | $ | (3,150) | | | $ | (5,920) | | | $ | 2,770 | | | 46.8 | % |
利息支出。截至2023年6月30日的三个月,利息支出与上年同期相比减少了340万美元,下降了64.4%,这主要是由于未偿债务减少。
利息收入。与去年同期相比,截至2023年6月30日的三个月,利息收入增加了260万美元,增长了1,520.0%。增长主要是由于现金余额的增加和利率环境的上升。
杂项(支出)收入,净额。截至2023年6月30日的三个月,净杂项支出使收入与上年同期相比减少了210万美元,下降了169.1%。下降主要与养老金债务的定期福利净成本有关。有关其他信息,请参阅注释 13。
所得税支出
下表汇总了截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月中有关我们的所得税支出的信息:
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| 截至6月30日的三个月 | | 增加(减少) |
(以千计) | 2023 | | 2022 | | $ | | % |
所得税支出 | $ | 33,598 | | | $ | 68,632 | | | $ | (35,034) | | | (51.0) | % |
所得税。截至2023年6月30日的三个月,所得税支出为3,360万美元,所得税前收入为2.15亿美元。有效税率与21%的联邦法定税率不同,这主要是由于百分比枯竭和外国衍生的无形收入扣除的永久影响。
截至2022年6月30日的三个月,所得税支出为6,860万美元,所得税前收入为6.428亿美元。有效税率与21%的联邦法定税率不同,这主要是由于估值补贴的减少以及百分比枯竭和外国衍生的无形收入扣除的永久影响。有关其他信息,请参阅注释 12。
非公认会计准则财务指标
以下讨论包含 “非公认会计准则财务指标”。这些财务指标不包括或包括根据美国公认会计原则(“美国公认会计原则” 或 “GAAP”)计算和列报的最直接可比指标中未排除或包含的金额。具体而言,我们使用非公认会计准则财务指标 “调整后的息税折旧摊销前利润”、“非公认会计准则煤炭收入”、“非公认会计准则煤炭销售成本” 和 “非公认会计准则煤炭利润率”。我们使用调整后的息税折旧摊销前利润来衡量我们细分市场的经营业绩,并为各细分市场分配资源。调整后的息税折旧摊销前利润并不意图作为衡量经营业绩的净收益(亏损)的替代方案,也不是根据公认会计原则列报的任何其他经营业绩或流动性的衡量标准。我们使用非公认会计准则煤炭收入来列报产生的煤炭收入,不包括运费和装卸配送收入。我们运营的每吨非公认会计准则煤炭销售实现量是按非公认会计准则煤炭收入除以销售吨数计算得出的。我们使用非公认会计准则煤炭销售成本来调整煤炭销售成本,以扣除运费和装卸成本、折旧、耗尽和摊销——产量(不包括与销售、一般和管理职能相关的折旧、耗尽和摊销)、资产报废义务的增加、收购的无形资产的摊销、净以及闲置和关闭的矿山成本。我们运营中每吨煤炭的非公认会计准则销售成本是按非公认会计准则煤炭销售成本除以销售吨数计算得出的。我们煤炭业务的每吨非公认会计准则煤炭利润率是按煤炭业务每吨非公认会计准则煤炭销售实现率减去非公认会计准则煤炭销售额计算得出的
GAAP 煤炭业务每吨煤炭销售成本。不应孤立地考虑这些衡量标准的提出,也不能作为对我们根据公认会计原则报告的结果的分析的替代方案。
管理层使用非公认会计准则财务指标来补充GAAP业绩,以便比单独使用GAAP业绩更全面地了解影响业务的因素和趋势。管理层可能会定期更改这些非公认会计准则指标的定义,以调整对理解经营趋势至关重要的重要项目,并通过排除不代表我们核心经营业绩的交易,对可能无法反映未来业绩趋势的项目进行调整。此外,行业分析师使用类似的衡量标准来评估公司的经营业绩。由于并非所有公司都使用相同的计算方法,因此这些衡量标准的列报方式可能无法与其他公司的其他类似标题的衡量标准进行比较,并且根据有关资本结构、公司运营的税收管辖区和资本投资的长期战略决策,公司之间可能存在显著差异。
以下是非公认会计准则财务指标与公认会计准则财务指标的对账。
下表汇总了截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月中与我们的煤炭业务相关的某些财务信息:
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| 截至2023年6月30日的三个月 |
(以千为单位,每吨数据除外) | 遇见 | | 所有其他 | | 合并 |
煤炭收入 | $ | 833,974 | | | $ | 19,833 | | | $ | 853,807 | |
减去:运费和手续配送收入 | (118,222) | | | — | | | (118,222) | |
非公认会计准则煤炭收入 | $ | 715,752 | | | $ | 19,833 | | | $ | 735,585 | |
已售出多吨 | 4,149 | | | 199 | | | 4,348 | |
每吨非公认会计准则煤炭销售实现情况 | $ | 172.51 | | | $ | 99.66 | | | $ | 169.18 | |
| | | | | |
煤炭销售成本(不包括下文单独显示的项目) | $ | 563,495 | | | $ | 20,019 | | | $ | 583,514 | |
折旧、损耗和摊销-生产 (1) | 31,649 | | | 287 | | | 31,936 | |
资产报废债务的增加 | 3,721 | | | 2,655 | | | 6,376 | |
收购的无形资产的摊销,净额 | 2,192 | | | — | | | 2,192 | |
煤炭销售总成本 | $ | 601,057 | | | $ | 22,961 | | | $ | 624,018 | |
减去:运费和手续费 | (118,222) | | | — | | | (118,222) | |
减去:折旧、损耗和摊销——生产 (1) | (31,649) | | | (287) | | | (31,936) | |
减去:资产报废义务的增加 | (3,721) | | | (2,655) | | | (6,376) | |
减去:收购的无形资产摊销,净额 | (2,192) | | | — | | | (2,192) | |
减去:闲置和关闭的矿山成本 | (4,022) | | | (2,389) | | | (6,411) | |
非公认会计准则煤炭销售成本 | $ | 441,251 | | | $ | 17,630 | | | $ | 458,881 | |
已售出多吨 | 4,149 | | | 199 | | | 4,348 | |
非公认会计准则每吨煤炭销售成本 | $ | 106.35 | | | $ | 88.59 | | | $ | 105.54 | |
(1) 折旧、损耗和摊销——生产不包括与销售、一般和管理职能相关的折旧、损耗和摊销。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年6月30日的三个月 |
(以千为单位,每吨数据除外) | 遇见 | | 所有其他 | | 合并 |
煤炭收入 | $ | 833,974 | | | $ | 19,833 | | | $ | 853,807 | |
减去:煤炭销售总成本(参见上表) | (601,057) | | | (22,961) | | | (624,018) | |
GAAP 煤炭利润率 | $ | 232,917 | | | $ | (3,128) | | | $ | 229,789 | |
已售出多吨 | 4,149 | | | 199 | | | 4,348 | |
GAAP 每吨煤炭利润率 | $ | 56.14 | | | $ | (15.72) | | | $ | 52.85 | |
| | | | | |
GAAP 煤炭利润率 | $ | 232,917 | | | $ | (3,128) | | | $ | 229,789 | |
加:折旧、损耗和摊销——生产 (1) | 31,649 | | | 287 | | | 31,936 | |
增加:增加资产报废义务 | 3,721 | | | 2,655 | | | 6,376 | |
加:收购的无形资产摊销,净额 | 2,192 | | | — | | | 2,192 | |
补充:闲置和关闭的矿山成本 | 4,022 | | | 2,389 | | | 6,411 | |
非公认会计准则煤炭利润率 | $ | 274,501 | | | $ | 2,203 | | | $ | 276,704 | |
已售出多吨 | 4,149 | | | 199 | | | 4,348 | |
非公认会计准则每吨煤炭利润率 | $ | 66.16 | | | $ | 11.07 | | | $ | 63.64 | |
(1) 折旧、损耗和摊销——生产不包括与销售、一般和管理职能相关的折旧、损耗和摊销。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年6月30日的三个月 |
(以千为单位,每吨数据除外) | 遇见 | | 所有其他 | | 合并 |
煤炭收入 | $ | 1,318,661 | | | $ | 15,597 | | | $ | 1,334,258 | |
减去:运费和手续配送收入 | (156,522) | | | — | | | (156,522) | |
非公认会计准则煤炭收入 | $ | 1,162,139 | | | $ | 15,597 | | | $ | 1,177,736 | |
已售出多吨 | 4,050 | | | 254 | | | 4,304 | |
每吨非公认会计准则煤炭销售实现情况 | $ | 286.95 | | | $ | 61.41 | | | $ | 273.64 | |
| | | | | |
煤炭销售成本(不包括下文单独显示的项目) | $ | 610,224 | | | $ | 17,205 | | | $ | 627,429 | |
折旧、损耗和摊销-生产 (1) | 27,202 | | | 250 | | | 27,452 | |
资产报废债务的增加 | 3,390 | | | 2,557 | | | 5,947 | |
收购的无形资产的摊销,净额 | 4,795 | | | 952 | | | 5,747 | |
煤炭销售总成本 | $ | 645,611 | | | $ | 20,964 | | | $ | 666,575 | |
减去:运费和手续费 | (156,522) | | | — | | | (156,522) | |
减去:折旧、损耗和摊销——生产 (1) | (27,202) | | | (250) | | | (27,452) | |
减去:资产报废义务的增加 | (3,390) | | | (2,557) | | | (5,947) | |
减去:收购的无形资产摊销,净额 | (4,795) | | | (952) | | | (5,747) | |
减去:闲置和关闭的矿山成本 | (2,708) | | | (4,531) | | | (7,239) | |
非公认会计准则煤炭销售成本 | $ | 450,994 | | | $ | 12,674 | | | $ | 463,668 | |
已售出多吨 | 4,050 | | | 254 | | | 4,304 | |
非公认会计准则每吨煤炭销售成本 | $ | 111.36 | | | $ | 49.90 | | | $ | 107.73 | |
(1) 折旧、损耗和摊销——生产不包括与销售、一般和管理职能相关的折旧、损耗和摊销。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年6月30日的三个月 |
(以千为单位,每吨数据除外) | 遇见 | | 所有其他 | | 合并 |
煤炭收入 | $ | 1,318,661 | | | $ | 15,597 | | | $ | 1,334,258 | |
减去:煤炭销售总成本(参见上表) | (645,611) | | | (20,964) | | | (666,575) | |
GAAP 煤炭利润率 | $ | 673,050 | | | $ | (5,367) | | | $ | 667,683 | |
已售出多吨 | 4,050 | | | 254 | | | 4,304 | |
GAAP 每吨煤炭利润率 | $ | 166.19 | | | $ | (21.13) | | | $ | 155.13 | |
| | | | | |
GAAP 煤炭利润率 | $ | 673,050 | | | $ | (5,367) | | | $ | 667,683 | |
加:折旧、损耗和摊销——生产 (1) | 27,202 | | | 250 | | | 27,452 | |
增加:增加资产报废义务 | 3,390 | | | 2,557 | | | 5,947 | |
加:收购的无形资产摊销,净额 | 4,795 | | | 952 | | | 5,747 | |
补充:闲置和关闭的矿山成本 | 2,708 | | | 4,531 | | | 7,239 | |
非公认会计准则煤炭利润率 | $ | 711,145 | | | $ | 2,923 | | | $ | 714,068 | |
已售出多吨 | 4,050 | | | 254 | | | 4,304 | |
非公认会计准则每吨煤炭利润率 | $ | 175.59 | | | $ | 11.51 | | | $ | 165.91 | |
(1) 折旧、损耗和摊销——生产不包括与销售、一般和管理职能相关的折旧、损耗和摊销。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月 | | 增加(减少) |
(以千为单位,每吨数据除外) | 2023 | | 2022 | | 美元或吨 | | % |
大都会分部运营: | | | | | | | |
已售出多吨 | 4,149 | | | 4,050 | | | 99 | | | 2.4 | % |
非公认会计准则煤炭收入 | $ | 715,752 | | | $ | 1,162,139 | | | $ | (446,387) | | | (38.4) | % |
每吨非公认会计准则煤炭销售实现情况 | $ | 172.51 | | | $ | 286.95 | | | $ | (114.44) | | | (39.9) | % |
| | | | | | | |
所有其他类别: | | | | | | | |
已售出多吨 | 199 | | | 254 | | | (55) | | | (21.7) | % |
非公认会计准则煤炭收入 | $ | 19,833 | | | $ | 15,597 | | | $ | 4,236 | | | 27.2 | % |
每吨非公认会计准则煤炭销售实现情况 | $ | 99.66 | | | $ | 61.41 | | | $ | 38.25 | | | 62.3 | % |
非公认会计准则煤炭收入。截至2023年6月30日的三个月,大都会分部业务的非公认会计准则煤炭收入与去年同期相比下降了4.464亿美元,下降了38.4%。下降的主要原因是平均非公认会计准则煤炭销售额下降了每吨114.44美元,跌幅39.9%,原因是价格从2022年第二季度的较高水平有所放缓。去年同期煤炭销售定价环境的上涨是由煤炭需求增加所致,这是经济活动改善以及供应反应有限所致。
截至2023年6月30日的三个月,所有其他类别的非公认会计准则煤炭收入与上年同期相比增长了420万美元,增长了27.2%,这是因为动力煤定价环境的改善足以抵消煤炭销售量的下降,因为我们的Mammoth采矿综合体剩余矿山正努力停止采矿。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月 | | 增加(减少) |
(以千为单位,每吨数据除外) | 2023 | | 2022 | | $ | | % |
大都会分部运营: | | | | | | | |
非公认会计准则煤炭销售成本 | $ | 441,251 | | | $ | 450,994 | | | $ | (9,743) | | | (2.2) | % |
非公认会计准则每吨煤炭销售成本 | $ | 106.35 | | | $ | 111.36 | | | $ | (5.01) | | | (4.5) | % |
非公认会计准则每吨煤炭利润率 | $ | 66.16 | | | $ | 175.59 | | | $ | (109.43) | | | (62.3) | % |
| | | | | | | |
所有其他类别: | | | | | | | |
非公认会计准则煤炭销售成本 | $ | 17,630 | | | $ | 12,674 | | | $ | 4,956 | | | 39.1 | % |
非公认会计准则每吨煤炭销售成本 | $ | 88.59 | | | $ | 49.90 | | | $ | 38.69 | | | 77.5 | % |
非公认会计准则每吨煤炭利润率 | $ | 11.07 | | | $ | 11.51 | | | $ | (0.44) | | | (3.8) | % |
非公认会计准则煤炭销售成本。截至2023年6月30日的三个月,大都会细分市场的非公认会计准则煤炭销售成本与去年同期相比下降了970万美元,下降了2.2%。下降的主要原因是定价环境较低导致的特许权使用费和税收减少,但部分被通货膨胀压力导致的劳动力和供应成本增加所抵消。
截至2023年6月30日的三个月,所有其他类别的非公认会计准则煤炭销售成本与去年同期相比增加了500万美元,增长了39.1%。增长的主要原因是通货膨胀压力导致的劳动力和供应成本上涨,以及动力煤定价环境改善导致的特许权使用费和税收增加,但销量的减少部分抵消了这一增长。
调整后 EBITDA
调整后的息税折旧摊销前利润是一项非公认会计准则财务指标,作为补充指标列报,无意取代根据公认会计原则确定的财务业绩或流动性指标。此外,该衡量标准的计算方法并非所有公司都相同,因此可能无法与其他公司使用的类似标题的衡量标准相提并论。之所以列出调整后的息税折旧摊销前利润,是因为管理层认为它是衡量我们煤炭业务财务业绩的有用指标。下表显示了截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月净收益(亏损)与调整后息税折旧摊销前利润的对账情况:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年6月30日的三个月 |
(以千计) | 遇见 | | 所有其他 | | 合并 |
净收益(亏损) | $ | 231,394 | | | $ | (50,039) | | | $ | 181,355 | |
利息支出 | 198 | | | 1,658 | | | 1,856 | |
利息收入 | (86) | | | (2,668) | | | (2,754) | |
所得税支出 | — | | | 33,598 | | | 33,598 | |
折旧、损耗和摊销 | 31,649 | | | 577 | | | 32,226 | |
非现金股票补偿费用 | 27 | | | 3,618 | | | 3,645 | |
资产报废债务的增加 | 3,721 | | | 2,655 | | | 6,376 | |
收购的无形资产的摊销,净额 | 2,192 | | | — | | | 2,192 | |
调整后 EBITDA | $ | 269,095 | | | $ | (10,601) | | | $ | 258,494 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年6月30日的三个月 |
(以千计) | 遇见 | | 所有其他 | | 合并 |
净收益(亏损) | $ | 670,801 | | | $ | (96,644) | | | $ | 574,157 | |
利息支出 | 43 | | | 5,175 | | | 5,218 | |
利息收入 | — | | | (170) | | | (170) | |
所得税支出 | — | | | 68,632 | | | 68,632 | |
折旧、损耗和摊销 | 27,203 | | | 527 | | | 27,730 | |
非现金股票补偿费用 | — | | | 1,401 | | | 1,401 | |
按市值计价调整——与收购相关的债务 | — | | | 4,208 | | | 4,208 | |
资产报废债务的增加 | 3,390 | | | 2,557 | | | 5,947 | |
收购的无形资产的摊销,净额 | 4,795 | | | 952 | | | 5,747 | |
调整后 EBITDA | $ | 706,232 | | | $ | (13,362) | | | $ | 692,870 | |
下表汇总了我们的大都会板块业务和所有其他类别的调整后息税折旧摊销前利润:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月 | | 增加(减少) |
(以千计) | 2023 | | 2022 | | $ | | % |
调整后 EBITDA | | | | | | | |
大都会分部运营 | $ | 269,095 | | | $ | 706,232 | | | $ | (437,137) | | | (61.9) | % |
所有其他类别 | (10,601) | | | (13,362) | | | 2,761 | | | 20.7 | % |
总计 | $ | 258,494 | | | $ | 692,870 | | | $ | (434,376) | | | (62.7) | % |
满足分部运营。截至2023年6月30日的三个月,调整后的息税折旧摊销前利润与去年同期相比下降了4.371亿美元,下降了61.9%。调整后息税折旧摊销前利润的下降主要是由本期煤炭利润率下降和每吨非公认会计准则煤炭销售实现率下降所致。
所有其他类别。截至2023年6月30日的三个月,调整后的息税折旧摊销前利润与去年同期相比增加了280万美元,增长了20.7%。调整后息税折旧摊销前利润的增长主要是由本期每吨非公认会计准则煤炭销售实现率的提高所推动的。
截至2023年6月30日的六个月与截至2022年6月30日的六个月相比
收入
下表汇总了截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中我们的收入信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六个月 | | 增加(减少) |
(以千为单位,每吨数据除外) | 2023 | | 2022 | | 美元或吨 | | % |
煤炭收入 | $ | 1,760,505 | | | $ | 2,403,996 | | | $ | (643,491) | | | (26.8) | % |
其他收入 | 9,101 | | | 4,380 | | | 4,721 | | | 107.8 | % |
总收入 | $ | 1,769,606 | | | $ | 2,408,376 | | | $ | (638,770) | | | (26.5) | % |
| | | | | | | |
已售出多吨 | 8,263 | | | 8,352 | | | (89) | | | (1.1) | % |
煤炭收入。截至2023年6月30日的六个月中,煤炭收入与去年同期相比下降了6.435亿美元,下降了26.8%。下降的主要原因是我们的大都会板块的煤炭销售实现量下降了28.0%,这是由于定价与去年同期的较高水平相比有所放缓。去年同期煤炭销售定价环境的上涨是由煤炭需求增加所致,这是经济活动改善以及供应反应有限所致。有关截至2023年6月30日的六个月与去年同期相比的煤炭收入的更多详细信息,请参阅下面的 “非公认会计准则煤炭收入” 部分。
成本和费用
下表汇总了截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中有关我们的成本和开支的信息:
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| 截至6月30日的六个月 | | 增加(减少) |
(以千计) | 2023 | | 2022 | | $ | | % |
煤炭销售成本(不包括下文单独显示的项目) | $ | 1,122,651 | | | $ | 1,182,771 | | | $ | (60,120) | | | (5.1) | % |
折旧、损耗和摊销 | 61,649 | | | 55,765 | | | 5,884 | | | 10.6 | % |
资产报废债务的增加 | 12,753 | | | 11,901 | | | 852 | | | 7.2 | % |
收购的无形资产的摊销,净额 | 4,389 | | | 11,495 | | | (7,106) | | | (61.8) | % |
销售、一般和管理费用(不包括上面单独显示的折旧、损耗和摊销) | 38,198 | | | 33,244 | | | 4,954 | | | 14.9 | % |
其他营业亏损总额(收入): | | | | | | | |
收购相关债务的按市值计价调整 | — | | | 13,569 | | | (13,569) | | | (100.0) | % |
其他收入 | (2,638) | | | (2,144) | | | (494) | | | (23.0) | % |
成本和支出总额 | $ | 1,237,002 | | | $ | 1,306,601 | | | $ | (69,599) | | | (5.3) | % |
煤炭销售成本。截至2023年6月30日的六个月中,煤炭销售成本与去年同期相比下降了6,010万美元,下降了5.1%。下降的主要原因是煤炭定价环境下跌的每吨运费和装卸费、特许权使用费和遣散税成本的降低,部分被通货膨胀压力导致的劳动力和供应成本上涨的影响所抵消。
折旧、损耗和摊销。截至2023年6月30日的六个月中,折旧、损耗和摊销与去年同期相比增加了590万美元,增长了10.6%。增长主要是由于资本支出。
收购的无形资产的摊销,净额。截至2023年6月30日的六个月中,收购的无形资产摊销净额与去年同期相比减少了710万美元,下降了61.8%。下降的主要原因是对相关矿山的估计寿命进行了更新,从而加快了某些获得的采矿许可证的上期摊还。
销售、一般和管理。截至2023年6月30日的六个月中,销售、一般和管理费用与去年同期相比增加了500万美元,增长了14.9%。这一增长主要与360万美元的股票薪酬支出、150万美元的工资和福利支出以及20万澳元的专业费用增加有关,但部分被激励性薪酬减少的80万美元所抵消。
对收购相关债务进行按市值计价的调整。截至2022年6月30日的六个月中,收购相关债务的按市值计价调整为1,360万美元。由于特许权使用费期于2022年12月31日结束,在截至2023年6月30日的六个月中,没有记录按市值计价的调整。有关或有收入债务的更多信息,请参阅附注 9 和 11。
其他(费用)收入
下表汇总了截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中有关我们的其他(支出)收入的信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六个月 | | 增加(减少) |
(以千计) | 2023 | | 2022 | | $ | | % |
其他(支出)收入: | | | | | | | |
利息支出 | $ | (3,576) | | | $ | (18,301) | | | $ | 14,725 | | | 80.5 | % |
利息收入 | 4,272 | | | 354 | | | 3,918 | | | 1,106.8 | % |
关联公司的股权亏损 | (4,922) | | | (3,497) | | | (1,425) | | | (40.7) | % |
杂项(支出)收入,净额 | (243) | | | 2,940 | | | (3,183) | | | (108.3) | % |
其他支出总额,净额 | $ | (4,469) | | | $ | (18,504) | | | $ | 14,035 | | | 75.8 | % |
利息支出。截至2023年6月30日的六个月中,利息支出与上年同期相比减少了1,470万美元,下降了80.5%,这主要是由于未偿债务减少。
利息收入。截至2023年6月30日的六个月中,利息收入与去年同期相比增加了390万美元,增长了1,106.8%。增长主要是由于现金余额的增加和利率环境的上升。
杂项(支出)收入,净额。截至2023年6月30日的六个月中,净杂项支出使收入与上年同期相比减少了320万美元,下降了108.3%。下降主要与养老金债务的定期福利净成本有关。有关其他信息,请参阅注释 13。
所得税支出
下表汇总了截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中我们的所得税支出的信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六个月 | | 增加(减少) |
(以千计) | 2023 | | 2022 | | $ | | % |
所得税支出 | $ | 76,009 | | | $ | 108,223 | | | $ | (32,214) | | | (29.8) | % |
所得税。截至2023年6月30日的六个月中,所得税支出为7,600万美元,所得税前收入为5.281亿美元。有效税率与21%的联邦法定税率不同,这主要是由于百分比枯竭和外国衍生的无形收入扣除的永久影响。
截至2022年6月30日的六个月中,所得税支出为1.082亿美元,所得税前收入为10.833亿美元。有效税率与21%的联邦法定税率不同,这主要是由于估值补贴的减少以及百分比枯竭和外国衍生的无形收入扣除的永久影响。有关其他信息,请参阅注释 12。
非公认会计准则财务指标
以下是非公认会计准则财务指标与公认会计准则财务指标的对账。
下表汇总了截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中与我们的煤炭业务相关的某些财务信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年6月30日的六个月 |
(以千为单位,每吨数据除外) | 遇见 | | 所有其他 | | 合并 |
煤炭收入 | $ | 1,720,981 | | | $ | 39,524 | | | $ | 1,760,505 | |
减去:运费和手续配送收入 | (224,474) | | | (225) | | | (224,699) | |
非公认会计准则煤炭收入 | $ | 1,496,507 | | | $ | 39,299 | | | $ | 1,535,806 | |
已售出多吨 | 7,886 | | | 377 | | | 8,263 | |
每吨非公认会计准则煤炭销售实现情况 | $ | 189.77 | | | $ | 104.24 | | | $ | 185.87 | |
| | | | | |
煤炭销售成本(不包括下文单独显示的项目) | $ | 1,086,493 | | | $ | 36,158 | | | $ | 1,122,651 | |
折旧、损耗和摊销-生产 (1) | 60,528 | | | 545 | | | 61,073 | |
资产报废债务的增加 | 7,443 | | | 5,310 | | | 12,753 | |
收购的无形资产的摊销,净额 | 4,389 | | | — | | | 4,389 | |
煤炭销售总成本 | $ | 1,158,853 | | | $ | 42,013 | | | $ | 1,200,866 | |
减去:运费和手续费 | (224,474) | | | (225) | | | (224,699) | |
减去:折旧、损耗和摊销——生产 (1) | (60,528) | | | (545) | | | (61,073) | |
减去:资产报废义务的增加 | (7,443) | | | (5,310) | | | (12,753) | |
减去:收购的无形资产摊销,净额 | (4,389) | | | — | | | (4,389) | |
减去:闲置和关闭的矿山成本 | (7,600) | | | (5,009) | | | (12,609) | |
非公认会计准则煤炭销售成本 | $ | 854,419 | | | $ | 30,924 | | | $ | 885,343 | |
已售出多吨 | 7,886 | | | 377 | | | 8,263 | |
非公认会计准则每吨煤炭销售成本 | $ | 108.35 | | | $ | 82.03 | | | $ | 107.15 | |
(1) 折旧、损耗和摊销——生产不包括与销售、一般和管理职能相关的折旧、损耗和摊销。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年6月30日的六个月 |
(以千为单位,每吨数据除外) | 遇见 | | 所有其他 | | 合并 |
煤炭收入 | $ | 1,720,981 | | | $ | 39,524 | | | $ | 1,760,505 | |
减去:煤炭销售总成本(参见上表) | (1,158,853) | | | (42,013) | | | (1,200,866) | |
GAAP 煤炭利润率 | $ | 562,128 | | | $ | (2,489) | | | $ | 559,639 | |
已售出多吨 | 7,886 | | | 377 | | | 8,263 | |
GAAP 每吨煤炭利润率 | $ | 71.28 | | | $ | (6.60) | | | $ | 67.73 | |
| | | | | |
GAAP 煤炭利润率 | $ | 562,128 | | | $ | (2,489) | | | $ | 559,639 | |
加:折旧、损耗和摊销——生产 (1) | 60,528 | | | 545 | | | 61,073 | |
增加:增加资产报废义务 | 7,443 | | | 5,310 | | | 12,753 | |
加:收购的无形资产摊销,净额 | 4,389 | | | — | | | 4,389 | |
补充:闲置和关闭的矿山成本 | 7,600 | | | 5,009 | | | 12,609 | |
非公认会计准则煤炭利润率 | $ | 642,088 | | | $ | 8,375 | | | $ | 650,463 | |
已售出多吨 | 7,886 | | | 377 | | | 8,263 | |
非公认会计准则每吨煤炭利润率 | $ | 81.42 | | | $ | 22.21 | | | $ | 78.72 | |
(1) 折旧、损耗和摊销——生产不包括与销售、一般和管理职能相关的折旧、损耗和摊销。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年6月30日的六个月 |
(以千为单位,每吨数据除外) | 遇见 | | 所有其他 | | 合并 |
煤炭收入 | $ | 2,373,001 | | | $ | 30,995 | | | $ | 2,403,996 | |
减去:运费和手续配送收入 | (300,547) | | | (18) | | | (300,565) | |
非公认会计准则煤炭收入 | $ | 2,072,454 | | | $ | 30,977 | | | $ | 2,103,431 | |
已售出多吨 | 7,830 | | | 522 | | | 8,352 | |
每吨非公认会计准则煤炭销售实现情况 | $ | 264.68 | | | $ | 59.34 | | | $ | 251.85 | |
| | | | | |
煤炭销售成本(不包括下文单独显示的项目) | $ | 1,149,506 | | | $ | 33,265 | | | $ | 1,182,771 | |
折旧、损耗和摊销-生产 (1) | 54,262 | | | 1,047 | | | 55,309 | |
资产报废债务的增加 | 6,788 | | | 5,113 | | | 11,901 | |
收购的无形资产的摊销,净额 | 9,591 | | | 1,904 | | | 11,495 | |
煤炭销售总成本 | $ | 1,220,147 | | | $ | 41,329 | | | $ | 1,261,476 | |
减去:运费和手续费 | (300,547) | | | (18) | | | (300,565) | |
减去:折旧、损耗和摊销——生产 (1) | (54,262) | | | (1,047) | | | (55,309) | |
减去:资产报废义务的增加 | (6,788) | | | (5,113) | | | (11,901) | |
减去:收购的无形资产摊销,净额 | (9,591) | | | (1,904) | | | (11,495) | |
减去:闲置和关闭的矿山成本 | (6,312) | | | (7,202) | | | (13,514) | |
非公认会计准则煤炭销售成本 | $ | 842,647 | | | $ | 26,045 | | | $ | 868,692 | |
已售出多吨 | 7,830 | | | 522 | | | 8,352 | |
非公认会计准则每吨煤炭销售成本 | $ | 107.62 | | | $ | 49.89 | | | $ | 104.01 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年6月30日的六个月 |
(以千为单位,每吨数据除外) | 遇见 | | 所有其他 | | 合并 |
煤炭收入 | $ | 2,373,001 | | | $ | 30,995 | | | $ | 2,403,996 | |
减去:煤炭销售总成本(参见上表) | (1,220,147) | | | (41,329) | | | (1,261,476) | |
GAAP 煤炭利润率 | $ | 1,152,854 | | | $ | (10,334) | | | $ | 1,142,520 | |
已售出多吨 | 7,830 | | | 522 | | | 8,352 | |
GAAP 每吨煤炭利润率 | $ | 147.24 | | | $ | (19.80) | | | $ | 136.80 | |
| | | | | |
GAAP 煤炭利润率 | $ | 1,152,854 | | | $ | (10,334) | | | $ | 1,142,520 | |
加:折旧、损耗和摊销——生产 (1) | 54,262 | | | 1,047 | | | 55,309 | |
增加:增加资产报废义务 | 6,788 | | | 5,113 | | | 11,901 | |
加:收购的无形资产摊销,净额 | 9,591 | | | 1,904 | | | 11,495 | |
补充:闲置和关闭的矿山成本 | 6,312 | | | 7,202 | | | 13,514 | |
非公认会计准则煤炭利润率 | $ | 1,229,807 | | | $ | 4,932 | | | $ | 1,234,739 | |
已售出多吨 | 7,830 | | | 522 | | | 8,352 | |
非公认会计准则每吨煤炭利润率 | $ | 157.06 | | | $ | 9.45 | | | $ | 147.84 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六个月 | | 增加(减少) |
(以千为单位,每吨数据除外) | 2023 | | 2022 | | $ | | % |
大都会分部运营: | | | | | | | |
已售出多吨 | 7,886 | | | 7,830 | | | 56 | | | 0.7 | % |
非公认会计准则煤炭收入 | $ | 1,496,507 | | | $ | 2,072,454 | | | $ | (575,947) | | | (27.8) | % |
每吨非公认会计准则煤炭销售实现情况 | $ | 189.77 | | | $ | 264.68 | | | $ | (74.91) | | | (28.3) | % |
| | | | | | | |
所有其他类别: | | | | | | | |
已售出多吨 | 377 | | | 522 | | | (145) | | | (27.8) | % |
非公认会计准则煤炭收入 | $ | 39,299 | | | $ | 30,977 | | | $ | 8,322 | | | 26.9 | % |
每吨非公认会计准则煤炭销售实现情况 | $ | 104.24 | | | $ | 59.34 | | | $ | 44.90 | | | 75.7 | % |
非公认会计准则煤炭收入。截至2023年6月30日的六个月中,大都会分部的非公认会计准则煤炭收入与去年同期相比下降了5.759亿美元,下降了27.8%。下降的主要原因是平均非公认会计准则煤炭销售实现量下降了每吨74.91美元,跌幅28.3%,这是由于价格从去年同期的较高水平有所回落。去年同期煤炭销售定价环境的上涨是由经济活动改善导致的煤炭需求增加以及供应反应有限所推动的。
在截至2023年6月30日的六个月中,所有其他类别的非公认会计准则煤炭收入与上年同期相比增长了830万美元,增长了26.9%,这是因为动力煤定价环境的改善足以抵消煤炭销售量的下降,因为我们的Mammoth采矿综合体剩余矿山正努力停止采矿。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六个月 | | 增加(减少) |
(以千为单位,每吨数据除外) | 2023 | | 2022 | | $ | | % |
大都会分部运营: | | | | | | | |
非公认会计准则煤炭销售成本 | $ | 854,419 | | | $ | 842,647 | | | $ | 11,772 | | | 1.4 | % |
非公认会计准则每吨煤炭销售成本 | $ | 108.35 | | | $ | 107.62 | | | $ | 0.73 | | | 0.7 | % |
非公认会计准则每吨煤炭利润率 | $ | 81.42 | | | $ | 157.06 | | | $ | (75.64) | | | (48.2) | % |
| | | | | | | |
所有其他类别: | | | | | | | |
非公认会计准则煤炭销售成本 | $ | 30,924 | | | $ | 26,045 | | | $ | 4,879 | | | 18.7 | % |
非公认会计准则每吨煤炭销售成本 | $ | 82.03 | | | $ | 49.89 | | | $ | 32.14 | | | 64.4 | % |
非公认会计准则每吨煤炭利润率 | $ | 22.21 | | | $ | 9.45 | | | $ | 12.76 | | | 135.0 | % |
非公认会计准则煤炭销售成本。截至2023年6月30日的六个月中,大都会细分市场的非公认会计准则煤炭销售成本与去年同期相比增加了1180万美元,增长了1.4%。这一增长主要是由通货膨胀压力导致的劳动力和供应成本增加所推动的,但部分被煤炭定价环境降低导致的特许权使用费和税收减少所抵消。
截至2023年6月30日的六个月中,所有其他类别的非公认会计准则煤炭销售成本与去年同期相比增加了490万美元,增长了18.7%。增长的主要原因是通货膨胀压力导致的劳动力和供应成本上涨,以及动力煤定价环境改善导致的特许权使用费和税收增加,但销量的减少部分抵消了这一增长。
调整后 EBITDA
调整后的息税折旧摊销前利润是一项非公认会计准则财务指标,作为补充指标列报,无意取代根据公认会计原则确定的财务业绩或流动性指标。此外,该衡量标准并非所有公司的计算方法都相同,因此可能无法与其他公司使用的类似标题的衡量标准相提并论。之所以列出调整后的息税折旧摊销前利润,是因为管理层认为它是衡量我们煤炭业务财务业绩的有用指标。下表显示了截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月净收益(亏损)与调整后息税折旧摊销前利润的对账情况:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年6月30日的六个月 |
| 遇见 | | 所有其他 | | 合并 |
净收益(亏损) | $ | 558,608 | | | $ | (106,482) | | | $ | 452,126 | |
利息支出 | 363 | | | 3,213 | | | 3,576 | |
利息收入 | (274) | | | (3,998) | | | (4,272) | |
所得税支出 | — | | | 76,009 | | | 76,009 | |
折旧、损耗和摊销 | 60,528 | | | 1,121 | | | 61,649 | |
非现金股票补偿费用 | 46 | | | 6,633 | | | 6,679 | |
资产报废债务的增加 | 7,443 | | | 5,310 | | | 12,753 | |
收购的无形资产的摊销,净额 | 4,389 | | | — | | | 4,389 | |
调整后 EBITDA | $ | 631,103 | | | $ | (18,194) | | | $ | 612,909 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年6月30日的六个月 |
| 遇见 | | 所有其他 | | 合并 |
净收益(亏损) | $ | 1,148,968 | | | $ | (173,920) | | | $ | 975,048 | |
利息支出 | 92 | | | 18,209 | | | 18,301 | |
利息收入 | (172) | | | (182) | | | (354) | |
所得税支出 | — | | | 108,223 | | | 108,223 | |
折旧、损耗和摊销 | 54,263 | | | 1,502 | | | 55,765 | |
非现金股票补偿费用 | 3 | | | 2,580 | | | 2,583 | |
按市值计价调整——与收购相关的债务 | — | | | 13,569 | | | 13,569 | |
资产报废债务的增加 | 6,788 | | | 5,113 | | | 11,901 | |
收购的无形资产的摊销,净额 | 9,591 | | | 1,904 | | | 11,495 | |
调整后 EBITDA | $ | 1,219,533 | | | $ | (23,002) | | | $ | 1,196,531 | |
下表汇总了我们的大都会板块业务和所有其他类别的调整后息税折旧摊销前利润:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六个月 | | 增加(减少) |
(以千计) | 2023 | | 2022 | | $ | | % |
调整后 EBITDA | | | | | | | |
大都会分部运营 | $ | 631,103 | | | $ | 1,219,533 | | | $ | (588,430) | | | (48.3) | % |
所有其他类别 | (18,194) | | | (23,002) | | | 4,808 | | | 20.9 | % |
总计 | $ | 612,909 | | | $ | 1,196,531 | | | $ | (583,622) | | | (48.8) | % |
满足分部运营。截至2023年6月30日的六个月中,调整后的息税折旧摊销前利润与去年同期相比下降了5.884亿美元,下降了48.3%。调整后息税折旧摊销前利润的下降主要是由本期煤炭利润率下降和每吨非公认会计准则煤炭销售实现率下降所致。
所有其他类别。截至2023年6月30日的六个月中,调整后的息税折旧摊销前利润与去年同期相比增加了480万美元,增长了20.9%。调整后息税折旧摊销前利润的增长主要是由本期煤炭利润率的增加和每吨非公认会计准则煤炭销售额的增加所推动的。
流动性和资本资源
概述
我们的主要流动性和资本资源需求来自煤炭生产和购买成本、资本支出、还本付息、开垦义务、税收、监管成本和结算以及相关成本。我们的主要流动性来源来自煤炭销售、债务融资和杂项收入。
我们认为,手头现金和运营产生的现金将足以满足我们的营运资金需求、预期资本支出、所得税、还本付息要求、收购相关义务以及
未来12个月和合理可预见的未来的填海义务。我们也可以根据我们的股票回购计划和股息计划使用现金。我们在为未来活动编制预算时依靠一些假设。其中包括为维持运营矿山产能而进行的矿山开发成本、运营现金流、政府机构监管和税收的影响、采矿技术改进和开采成本。这些假设本质上会受到重大的商业、政治、经济、监管、环境和竞争不确定性、待定和现有的气候相关举措、突发事件和风险的影响,所有这些都难以预测,其中许多是我们无法控制的。例如,如果对所有自保煤矿运营商采用新的授权程序,这将大大增加担保我们自保的联邦黑肺债务所需的抵押品。有关更多信息,请参阅下面的 DCMWC 重新授权流程部分。加强对煤炭行业特定ESG事项的审查可能会对我们未来筹集资金的能力产生负面影响,并导致担保和保险提供商数量减少。如果市场状况恶化,我们可能需要筹集更多资金,而且我们可能无法按我们可接受的条件及时筹集更多资金;我们的一个或多个假设被证明是不正确的,或者如果我们选择比我们目前预期的更快地扩大收购、勘探、评估或开发工作或任何其他活动。此外,如果筹集资金的条件有利,我们可以选择在需要之前筹集额外资金。我们可能会寻求出售股票或债务证券或获得额外的银行信贷额度。出售股权证券可能会导致股东稀释。额外债务的出现可能导致固定债务的增加和额外的契约,从而限制我们的运营。
流动性
下表汇总了我们截至2023年6月30日的总流动性:
| | | | | |
(以千计) | 2023年6月30日 |
现金和现金等价物 | $ | 312,400 | |
信贷额度可用性 (1) | 93,073 | |
总流动性 | $ | 405,473 | |
(1) 包括我们在第二次修订和重报的资产循环信贷下可用的未用承付款
协议(“ABL 协议”),但须遵守其中所述的限制。
现金抵押品
我们必须提供现金抵押品,以担保我们在某些工伤补偿、黑肺病、回收相关债务、财务付款和其他履约义务以及其他运营协议下的义务。未来与这些债务相关的监管变化可能会导致债务增加、成本增加或抵押品要求增加,这可能需要为此目的更多地使用替代资金来源,这将减少我们的流动性。有关美国劳工部(煤矿工人补偿司)正在实施的针对自保煤矿运营商的新授权流程的信息,请参阅下面的 DCMWC 重新授权流程部分。截至2023年6月30日,我们的简明合并资产负债表中有以下现金抵押品:
| | | | | |
(以千计) | 2023年6月30日 |
长期限制性现金 | $ | 71,299 | |
长期限制性投资 | 75,961 | |
短期和长期存款 (1) | 7,871 | |
现金抵押品总额 | $ | 155,131 | |
(1) 包括与我们的应付股息相关的7,001美元。有关其他信息,请参阅注释 6。
资产负债表外安排
我们需要提供财务保障,以便进行采矿许可证所要求的采矿后开垦,根据各州的工伤补偿法支付工人补偿索赔,支付联邦黑肺补助金并履行某些其他义务。为了提供所需的财务保障,我们通常使用担保债券来履行采矿后的开采和工伤补偿义务。我们还使用银行信用证来抵押某些债务。截至2023年6月30日,我们有以下未偿担保债券和信用证:
| | | | | |
(以千计) | 2023年6月30日 |
担保债券 | $ | 164,997 | |
信用证 (1) | $ | 61,927 | |
(1) 未偿信用证根据2021年12月6日的ABL协议执行。
有关资产负债表外安排的进一步披露,请参阅附注15(c)部分。
债务融资和关联交易
ABL协议包括以优先担保资产为基础的循环信贷额度(“ABL额度”)。根据ABL融资机制,我们可以循环借入现金或获得信用证,总额不超过1.55亿美元,其中不超过1.50亿美元可能是未偿还的信用证(承诺金额为1.25亿美元,未承诺现金抵押的另外2,500万美元),该贷款的到期日为2024年12月6日。ABL融资机制下的可用性按月计算,并根据煤炭库存和贸易应收账款(“借款基础”)的合格金额以及与我们的固定费用覆盖率相关的该融资机制的契约限制(参见下文 “重大债务契约分析”)而波动。根据ABL融资机制的条款,在考虑契约限制后,如果ABL融资机制下的未偿借款和信用证超过借款基础,我们可能需要对ABL融资机制进行现金抵押。
有关长期债务的其他披露,请参阅附注8。
收购相关义务
在2023年第一季度,我们根据或有收入义务的条款支付了计算的最后一笔款项。截至2023年6月30日,我们有30万美元的未偿收购相关债务。有关收购相关义务的更多披露,请参阅附注9。
资本要求
截至2023年6月30日的六个月中,我们的资本支出为1.291亿美元。我们预计,2023年资本支出将在2.5亿美元至2.8亿美元之间。
合同义务
我们的合同义务在截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告中包含的 “流动性和资本资源——合同义务” 部分进行了讨论。在截至2023年6月30日的六个月中,我们的合同义务没有实质性变化。
有关长期债务、收购相关义务和其他承诺的额外披露,分别请参阅附注8、附注9和附注15。
业务更新
2023年7月18日,穆迪投资者服务公司将我们的企业家族评级从B2上调至B1,将违约概率评级从 B2-PD 上调至 B1-PD,并确认了我们对ABL机制的B1评级。我们的投机级流动性评级维持在 SGL-2 不变。评级展望从正面修正为稳定。如果我们将来获得任何负面的展望评级,这种负面的展望评级将给我们带来潜在的流动性风险,包括股票价值下跌、现金和现金等价物下降、额外信贷可用性减少和成本上升以及担保提供者要求额外抵押品的风险。
我们不断努力增强我们的资本结构和财务灵活性,减少运营现金流出。随着机会的出现,我们将继续考虑对任何未偿债务进行再融资、偿还或回购以及修改我们的信贷额度的可能性,并可能考虑出售其他资产或业务,以及我们认为情况允许的其他措施。我们可能随时决定追求或不追求这些机会。从流动性交易或其他外部融资来源获得额外资金受市场条件和某些限制,包括我们的信用评级和信贷额度中的契约限制。
作为我们业务的常规部分,我们会审查收购或处置煤炭开采及相关基础设施资产和煤矿开采公司权益的机会,并参与有关收购或处置的讨论和谈判,以及
收购或处置,或涉及煤炭开采或其他能源资产公司的合并或其他战略交易。当我们认为这些机会符合我们的战略计划和我们的收购或处置标准时,我们将进行投标或提案和/或签订意向书和其他类似协议。这些投标或提案可能具有约束力,也可能不具有约束力,通常受各种条件的约束,如果我们对尽职调查的结果不满意,通常允许我们终止讨论和任何相关协议。我们寻求的任何收购机会都可能对我们的流动性和资本资源产生重大影响,并可能要求我们承担债务、寻求股权资本或两者兼而有之。无法保证会按照我们可接受的条件提供额外融资,或者根本无法保证。
所得税
截至2023年6月30日,该公司记录的应缴联邦所得税为580万美元。有关所得税的进一步披露,请参阅附注12。
养老金计划
我们预计将在2023年剩余时间内向养老金计划缴纳1,640万美元,其中包括高于2023年计划年度预计最低缴款额的金额。有关该义务的进一步披露,请参阅附注13。
DCMWC 重新授权流程
2019年7月,美国劳工部(煤矿工人补偿司或 “DCMWC”)开始对所有自保煤矿运营商实施新的授权程序。应DCMWC的要求,我们于2019年10月提交了重新授权申请和支持文件,为我们的某些黑肺债务进行自我保险。由于这项申请,DCMWC在2020年2月21日的一封信中通知我们,我们被重新授权自2020年2月21日起为我们的某些黑肺债务进行为期一年的自保。但是,DCMWC的重新授权取决于我们提供6,570万美元的抵押品,以担保我们的某些黑肺债务。根据DCMWC的估算方法,DCMWC建议该抵押品要求占我们预计未来负债的70%,比我们(合并前由Alpha Natural Resources Inc.提供)自2016年以来为担保这些自保黑肺债务而提供的约260万美元抵押品增加了约2400%。DCMWC此前并未对与重新授权程序相关的未来负债进行估计,但现在正考虑将其作为其新的抵押品设定方法的一部分。
重新授权程序使我们有权在发出通知之日起的30天内以书面形式对安全决定提出上诉,DCMWC同意将上诉期延长至2020年5月22日,我们行使了这一上诉权。我们强烈不同意DCMWC大幅提高的抵押品确定率和计算方法。2021年2月,美国劳工部(“DOL”)撤回了其《联邦公报》的通知,要求对描述其新的抵押品要求计算方法的公告发表评论。该部于2021年5月从其网站上删除了该公告。2022年2月10日,与DCMWC和DOL决策者举行了电话会议,我们在会上陈述了支持上诉的事实和论据。尚未对上诉作出任何裁决,但在电话会议上,我们表示愿意再拨出1,000万美元的抵押品。如果我们的上诉不成功,我们可能需要提供额外的信用证,以便获得DCMWC的自我保险重新授权,或者通过第三方提供商为这些黑肺债务投保,这也可能要求我们提供额外的抵押品。2023年1月,美国劳工部提出新法规征询公众意见,该法规如果获得通过,将大幅增加担保自保联邦黑肺债务所需的抵押品。根据拟议的120%的最低抵押品要求,我们估计可能需要提供约8000万至1亿美元的抵押品,以担保我们的某些黑肺债务。美国劳工部表示,预计这些新法规的某种形式可能会在2023年第四季度生效。这些抵押品义务的大幅增加将对我们的流动性产生重大不利影响。
股票回购计划
有关股票回购计划和当期回购股份的信息,请参阅附注6和 “未注册的股权证券销售和所得款项的使用”。
分红计划
有关我们的股息计划、本期宣布的季度现金分红以及包括季度现金分红申报在内的相关后续事件披露的信息,请参阅附注6和附注17。
现金流
在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中,现金、现金等价物和限制性现金分别增加了2,830万美元和1,390万美元。现金、现金等价物和限制性现金的净变化可归因于以下因素:
| | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六个月 |
| 2023 | | 2022 |
现金流量(以千计): | | | |
经营活动提供的净现金 | $ | 494,606 | | | $ | 802,056 | |
用于投资活动的净现金 | (71,301) | | | (147,149) | |
用于融资活动的净现金 | (395,000) | | | (641,021) | |
现金和现金等价物以及限制性现金的净增长 | $ | 28,305 | | | $ | 13,886 | |
经营活动。截至2023年6月30日的六个月中,经营活动提供的净现金与上年同期相比减少的主要原因是上文 “经营业绩” 中讨论的煤炭销售实现量减少,但本年度未清应收账款余额与去年同期相比相应减少部分抵消。
投资活动。截至2023年6月30日的六个月中,用于投资活动的净现金与上年同期相比减少的主要原因是投资安全活动产生的现金净增加,但部分被资本支出和收购业务所支付现金的增加所抵消。
融资活动。截至2023年6月30日的六个月中,用于融资活动的净现金与上年同期相比有所减少,这主要是由上一年度定期贷款信贷额度的回报导致长期债务本金偿还额减少所致,但已支付的股息、普通股回购和相关支出的增加部分抵消了这一减少。
重大债务契约分析
截至2023年6月30日,我们遵守了ABL协议下的所有条款。违反ABL协议中的契约可能会导致该协议条款下的违约,然后相应的贷款机构可以选择宣布所有到期应付的借款。
根据ABL协议,在任何流动性期(ABL协议中定义的资本化条款),从任何测试期的最后一天开始,从该流动性期开始前结束的测试期开始,我们的固定费用覆盖率不得低于1.0。固定费用覆盖率的计算方法为:(a)公司及其受限子公司在该期间的合并息税折旧摊销前利润,减去公司或其任何子公司在此期间以现金支付或应付的非融资资本支出(包括由任何贷款收益融资的资本支出),即(b)公司及其受限子公司在此期间的固定费用。截至2023年6月30日,我们尚未处于流动性期。
关键会计政策与估计
根据公认会计原则编制财务报表要求管理层做出估算和假设,以影响报告的资产、负债、收入和支出金额以及或有资产和负债的相关披露。我们的估算基于历史经验以及包括当前经济环境在内的各种其他因素和假设,我们认为这些因素和假设在当前情况下是合理的,其结果构成了对资产和负债账面价值做出判断的基础,而这些判断从其他来源看不出来。我们会持续评估我们的估计和假设,并根据事实和情况的要求调整这些估计和假设。外汇和能源市场以及钢铁产品需求的波动共同增加了此类估计和假设所固有的不确定性。由于无法精确确定未来事件及其影响,实际结果可能与这些估计有很大差异。由于经济环境的持续变化而导致的这些估计数的变化将反映在未来各期的财务报表中。
我们的关键会计政策在截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告中的 “关键会计政策和估计” 部分中进行了讨论。截至2023年6月30日,我们的关键会计政策保持不变。有关更多信息,请参阅附注1中的 “近期会计指导” 部分。
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露
大宗商品价格风险
我们通过使用煤炭供应协议来管理煤炭销售的大宗商品价格风险。有关我们2023年销售承诺的信息,请参阅 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析——影响我们经营业绩的因素”。
对于直接或间接用于正常生产过程的供应品,例如柴油、钢铁和爆炸物等其他物品,我们面临大宗商品价格风险。我们通过与供应商签订的正常数量的战略采购合同来管理这些物品的风险。
柴油的市场价格由于产量变化、季节性以及我们通常无法控制的其他市场因素而波动。燃料成本的增加可能会对我们的经营业绩和财务状况产生负面影响。截至2023年6月30日,我们对2023年的柴油燃料使用量和固定价格柴油的购买承诺如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 预算用量(加仑) | | % 已定价 | | 每加仑的平均已实现价格 |
柴油燃料 | 2390 万 | | 85.7 | % | | 3.53 美元 | |
利率风险
截至2023年6月30日,我们维持基于优先担保资产的循环信贷额度,根据该额度,我们最多可以借款1.55亿美元(减去未偿还的信用证金额)。该机制下的任何现金借款都将采用浮动利率。截至2023年6月30日或2022年12月31日,该融资机制下没有未偿还的现金借款。截至2023年6月30日和2022年12月31日,我们在该融资机制下有6190万美元的未偿信用证。有关其他信息,请参阅注释 8。另请参阅我们截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告中包含的 “财务报表和补充数据—附注14” 部分,以讨论我们的长期债务条款。
截至2023年6月30日和2022年12月31日,我们在证券交易方面的投资分别为7,600万美元和1.518亿美元。尽管这些投资的公允价值面临与市场利率变动相关的风险,但我们认为利率变动的风险对我们的合并财务报表并不重要。我们通过投资短期高评级债务(主要是美国政府证券)来管理风险。截至2023年6月30日和2022年12月31日,我们收购的债务证券的剩余到期日不到12个月。
外币风险
我们的交易以美元计价,因此,我们没有重大的货币汇率风险敞口。但是,我们的煤炭以美元在国际上出售,因此,国外市场的总体经济状况和外币汇率的变化可能会为我们的外国竞争对手提供竞争优势。如果我们的竞争对手的货币兑美元或兑外国客户的当地货币下跌,这些竞争对手可能能够向客户提供更低的煤炭价格。此外,如果我们的海外客户的货币与美元相比价值大幅下跌,这些客户可能会寻求降低我们出售给他们的煤炭的价格。因此,货币波动可能会对我们的煤炭在国际市场上的竞争力产生不利影响,这可能会对我们的业务、财务状况、经营业绩和现金流产生重大不利影响。
第 4 项。控制和程序
评估披露控制和程序
我们维持经修订的1934年《证券交易法》(“交易法”)第13a-15(e)条和第15d-15(e)条中定义的披露控制和程序,旨在确保公司在其根据《交易法》提交或提交的报告中披露的信息在SEC规则和表格规定的时限内记录、处理、汇总和报告,以及此类信息信息被积累并且
酌情与我们的管理层,包括我们的首席执行官(“首席执行官”)和首席财务官(“CFO”)进行了沟通,以便及时就所需的披露做出决定。任何控制和程序,无论设计和操作多么精良,都只能为实现预期的控制目标提供合理的保证。根据《交易法》第13a-15(b)条,我们在首席执行官和首席财务官的监督下,对截至2023年6月30日的披露控制和程序的有效性进行了评估。根据这项评估,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,我们的披露控制和程序自2023年6月30日起生效。
财务报告内部控制的变化
在本10-Q表季度报告所涉期间,我们对财务报告的内部控制(定义见《交易法》第13a-15(f)条)没有发生任何对我们的财务报告内部控制产生重大影响或合理可能产生重大影响的变化。
披露控制和程序有效性的固有限制
我们的首席执行官、首席财务官和其他管理层成员并不期望我们的披露控制和程序或对财务报告的内部控制能够防止所有错误和所有欺诈行为。控制系统,无论设计和操作多么精良,都只能为控制系统的目标得到满足提供合理的保证,而不是绝对的保证。由于其固有的局限性,对财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外,对未来时期任何有效性评估的预测都可能面临这样的风险:由于条件的变化,控制措施可能变得不充分,或者对政策或程序的遵守程度可能下降。
第二部分-其他信息
第 1 项。法律诉讼
有关公司法律诉讼的描述,请参阅本10-Q表季度报告第一部分第1项中未经审计的简明合并财务报表附注15(d)部分,该报告以引用方式纳入此处。
第 1A 项。风险因素
除了本报告中列出的其他信息外,您还应仔细考虑公司截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告中的 “风险因素” 部分中讨论的因素,以及本10-Q表季度报告中其他地方标题为 “关于前瞻性陈述的警示说明” 的警示性声明。这些所描述的风险并不是我们面临的唯一风险。我们目前不知道或我们目前认为不重要的其他风险和不确定性也可能对我们的业务、财务状况和/或经营业绩产生重大不利影响。
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用
股息政策
根据董事会于2022年5月3日通过的股息政策,董事会宣布在截至2023年3月31日和2023年6月30日的三个月中,公司普通股的季度现金分红分别为每股0.44美元和0.50美元。有关公司股息计划的后续事件披露,请参阅附注17。公司普通股的持有人有权在董事会宣布此类股息(如果有)时获得此类股息。未来的分红有待董事会申报,并取决于Alpha的未来收益和财务状况以及其他相关因素。有关公司股息计划的更多信息,请参阅附注6。
回购普通股
下表汇总了有关2023年第二季度回购的普通股的信息。
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| 购买的股票总数 (1) | | 每股支付的平均价格 | | 作为公开宣布的计划或计划的一部分购买的股票总数 (2) | | 根据计划或计划可能购买的股票的大致美元价值(以千计)(2) (3) (4) |
2023 年 4 月 1 日至 2023 年 4 月 30 日 | 317,688 | | | $ | 157.17 | | | 317,688 | | | $ | 563,286 | |
2023 年 5 月 1 日至 2023 年 5 月 31 日 | 380,007 | | | $ | 145.95 | | | 380,007 | | | $ | 507,826 | |
2023 年 6 月 1 日至 2023 年 6 月 30 日 | 323,145 | | | $ | 154.98 | | | 319,210 | | | $ | 458,395 | |
| 1,020,840 | | | | | 1,016,905 | | | |
(1) 包括从员工手中回购的3,935股普通股,以满足员工在股票补助归属时的法定预扣税款。为满足员工的法定预扣税款而回购的股票按成本计入库存股。
(2) 2023年2月21日,董事会批准增加董事会于2022年3月4日通过的现有普通股回购计划,使回购公司股票的总授权达到12亿美元。有关其他信息,请参阅注释 6。
(3) 公司在2019年通过了一项资本回报计划,包括一项没有到期日的股票回购计划,该计划允许公司回购总额不超过1亿美元的公司普通股。该公司于2019年10月1日暂停了该股票回购计划,目前不打算根据该计划进行进一步的回购。
(4)我们无法估计将要回购的股票数量,因为购买决定受市场和业务状况、可用流动性水平、我们的现金需求、协议或义务的限制、法律或监管要求或限制以及其他相关因素的约束。该金额不包括股票回购相关费用和消费税。
有关本季度与认股权证相关的回购信息,请参阅附注6。
第 4 项。矿山安全披露
《多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法》第1503(a)条和第S-K号法规第104项要求的有关矿山安全违规行为或其他监管事项的信息包含在本10-Q表季度报告的附录95中。
第 5 项。其他信息
没有。
第 6 项。展品
请参阅本10-Q表季度报告签名页后的附录索引。
签名
根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条的要求,注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
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| 阿尔法冶金资源公司 |
日期:2023 年 8 月 4 日 | 作者: | /s/J. Todd Munsey |
| 姓名: | J. Todd Munsey |
| 标题: | 首席财务官 |
| | (首席财务官兼首席会计官) |
展品索引
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展品编号 | 展品描述 |
3.1 | 第二份经修订和重述的阿尔法冶金资源公司注册证书,经修订至2021年1月22日(参照阿尔法冶金资源公司于2021年11月5日提交的10-Q表附录3.1纳入) |
3.2 | 阿尔法冶金资源公司第四次修订和重述的章程(参照阿尔法冶金资源公司于2022年12月2日提交的8-K表附录3.1编入) |
31* | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的 1934 年《证券交易法》第 13a-14 (a) 条进行认证 |
32** | 根据《美国法典》第 18 篇第 1350 条进行认证,根据 2002 年《萨班斯-奥克斯利法案》第 906 条通过 |
95* | 矿山安全披露展览 |
101* | Alpha Metallurgical Resources, Inc. 截至2023年6月30日的季度10-Q表季度报告中的以下财务信息包括:(i) 简明合并运营报表,(ii) 简明综合收益表,(iii) 简明合并资产负债表,(iv) 简明合并现金流量表,(v) 简明合并股东权益表,以及 (vi) 简明合并财务报表附注。 |
104* | 封面交互式数据文件(格式为 Inline XBRL,包含在附录 101 中) |
* 随函提交
** 随函提供