24 年第一季度财务业绩 2024 年 4 月 24 日附录 99.3
2 关于前瞻性陈述的警示声明以下幻灯片是Synchrony Financial与报告季度财务业绩相关的演示文稿的一部分。没有陈述这些幻灯片中的信息是完整的。欲了解更多信息，请参阅我们今天提交的8-K表最新报告附录的财报和财务补充文件，这些报告可在我们的网站（www.synchronyfinancial.com）和美国证券交易委员会网站（www.sec.gov）上查阅。所有提及净收益和净收入的内容都旨在具有相同的含义。除非另有说明，否则所有比较均针对2024年第一季度与2023年第一季度的比较。本演示文稿包含经修订的1933年《证券法》第27A条和经修订的1934年《证券交易法》第21E条所定义的某些前瞻性陈述，这些陈述受这些条款规定的 “安全港” 约束。前瞻性陈述可以用 “期望”、“打算”、“预期”、“计划”、“相信”、“寻求”、“目标”、“展望”、“估计”、“将”、“应该”、“可能”、“目标” 等词语或具有类似含义的词语来识别，但这些词语并不是识别前瞻性陈述的唯一手段。前瞻性陈述基于管理层当前的预期和假设，受固有的不确定性、风险和难以预测的情况变化的影响。因此，实际结果可能与这些前瞻性陈述中显示的结果存在重大差异。可能导致实际业绩出现重大差异的因素包括全球政治、经济、商业、竞争、市场、监管和其他因素和风险，例如：宏观经济状况的影响以及我们确定的行业趋势是否按预期发展；留住现有合作伙伴并吸引新合作伙伴；我们的收入集中在少数合作伙伴身上；合作伙伴推广和支持我们的产品；网络攻击或其他安全事件或漏洞；我们的运营中断还有我们的外包合作伙伴的计算机系统和数据中心；我们合作伙伴的财务业绩；消费者金融保护局（“CFPB”）关于信用卡滞纳金的最终规则；我们的信贷损失备抵的充足性以及编制财务报表（包括与CECL会计指南相关的假设或估计）的准确性；更高的借贷成本和不利的金融市场条件影响我们的资金和流动性，以及我们的信用评级的任何降低; 我们增加存款的能力未来；我们的声誉受损；我们对应收贷款进行证券化的能力、证券化设施提前摊还的情况、证券化应收贷款的偿付权的丧失、证券化应收贷款的还款率降低；市场利率的变化和任何利润压缩的影响；我们的风险管理流程和程序的有效性、对可能不准确或误解模型的依赖、我们的能力管理我们的信用风险；我们抵消信贷增长的能力我们在零售商股份安排方面的成本；消费金融行业的竞争；我们在美国消费信贷市场的集中度；我们成功开发和商业化新的或增强的产品和服务的能力；我们实现收购、处置和战略投资价值的能力；交换费的降低；欺诈活动；第三方未能提供对我们的运营至关重要的各种服务；国际风险和合规及监管风险以及与国际相关的成本运营；涉嫌侵犯他人知识产权以及我们保护知识产权的能力；诉讼和监管行动；我们吸引、留住和激励主要高管和员工的能力；税收立法举措或对我们的税收状况和/或解释的质疑，以及州销售税规章制度；政府当局对我们业务的监管、监督、审查和执法，《多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法》（“多德-弗兰克法案”）的影响和其他立法和监管进展以及CFPB监管对我们业务的影响，包括公司和银行因总资产超过1000亿美元而将受到的新要求和限制；资本充足率规则和流动性要求的影响；限制我们支付股息和回购普通股能力的限制，以及限制银行向我们支付股息能力的限制；与隐私、信息安全和数据保护有关的法规；使用第三方的供应商和持续的第三方业务关系；以及未能遵守反洗钱和反恐融资法律的情况。出于上述原因，我们提醒您不要依赖任何前瞻性陈述，这些陈述也应与本演示文稿和公开文件中其他地方包含的其他警示性陈述一起阅读，包括公司于2024年2月8日提交的截至2023年12月31日财年的10-K表年度报告中 “与我们的业务相关的风险因素” 和 “与监管相关的风险因素” 标题下的陈述。您不应将此类因素的任何清单视为对所有风险、不确定性或可能导致我们当前预期或信念改变的潜在不准确假设的详尽陈述。此外，任何前瞻性陈述仅代表其发表之日，除非法律另有要求，否则我们没有义务更新或修改任何前瞻性陈述以反映陈述发表之日之后的事件或情况或反映意外事件的发生。免责声明
3 效率比率为25.1％，不包括Pets Best的出售收益，24年第一季度调整后的效率比率为32.3％*3.14美元，摊薄后每股收益为1.35美元，不包括Pets Best的出售收益，24年第一季度调整后的摊薄每股收益为1.18美元，*其中包括Ally Lending收购1.9亿美元或摊薄后每股收益0.35美元（0.35美元）的储备金，净利率为14.55％，而15.22％ 12.6% CET1流动资产为219亿美元，占总资产的18.1％摘要财务指标资本24年第一季度财务亮点应收贷款为1,017亿美元，而应收贷款为911亿美元836亿美元存款占当前资金的84％净扣除额6.31％，而平均活跃账户为449％，平均活跃账户为7170万，而资本回报率为6,950万美元4.02亿美元股票回购*调整后的摊薄每股收益和调整后的效率比率是非公认会计准则指标，见附录中的非公认会计准则对账。
4 随着时间的推移提供稳定的回报 nCOS/ALR (b) Prime & Super Prime/EOP (a) (b) 63% 72% 72% 74% 74% 72% 73% 73% RSA/购买量 (b) 1.09% 1.83% 2.41% 2.23% 2.58% 2.58% 1.98% RAR* RSA/ALR (b) 长期目标：~2.5+% ROA ~28% +% ROTCE * 风险调整后回报（“RAR”）表示总利息收入（贷款利息和费用加上现金和债务证券利息）减去利息支出、RSA 和 NCO，以平均应收贷款的百分比表示。GFC CARD 法案生效信贷正常化 COVID-19 疫情 (c)
5 12% 8% 双卡/联合品牌业务扩张消费者业绩 (8)% (1)% 新账户平均每个账户余额 (c) (e) 增长指标 2% 3% 购买量平均活跃账户应收账款 22.1 美元双卡/联合品牌百万美元 17.0 6% 180亿美元 263亿美元 24.3亿美元业务亮点 19% 每个账户的购买量 (a) (a) (d) (b) ©2024 财富知识产权媒体有限公司。版权所有。经许可使用。排名第 #5 位 “最适合工作的公司”
6 B/ (W) 百万美元，不包括每股统计数据 24 年第 1 季度和 23 年第一季度 $% 总利息收入 5,568 美元 4,786 美元 782 16% 总利息支出 1,163 735 (428) (58)% 净利息收入 (NII) 4,405 4,051 354 9% 零售商股票安排 (RSA) (764) (917) 153 17% 信贷损失准备金 1,88% 4 1,290 (594) (46)% 其他收入 1,157 65 1,092 NM 其他支出 1,206 1,119 (87) (8)% 税前收益 1,708 790 918 116% 所得税准备金 415 189 (226) (120)% 净收益 1,293 601 692 11% 优先股息 11 11 — NM 普通股股东可获得的净收益 1 美元,282 590 美元 692 117% 摊薄后每股收益3.14美元 1.35美元 1.79 133% 摘要收益表财务业绩摘要净收益13亿美元，摊薄每股收益3.14美元；不包括Pets Best的出售收益，调整后净收益4.91亿美元，摊薄每股收益1.18美元，* 其中包括收购Ally Lending的1.9亿美元或每股0.35美元（0.35美元）的储备金摊薄后的股票—其他收入包括与Pets Best出售收益相关的11亿美元；税后8.02亿美元或每股收益1.96美元的影响•净利息收入增长9％—利息和费用贷款增长了15％，主要是由平均应收贷款的增长、较低的还款率和更高的基准利率推动——利息支出增加归因于基准利率的提高和融资负债的增加•净扣除额的增加部分抵消了净利息收入的增加•信贷损失准备金增长了46％—净扣除额增加—包括与Ally Lending收购相关的1.9亿美元储备金•其他支出总额增长8％— 增长主要是驱动的按增长相关项目和技术投资划分 * 调整后净收益和调整后摊薄每股收益均为非公认会计准则指标，参见附录中的非公认会计准则对账表。
7 11% 20% 10% 11% 10% 10% 24 年第一季度平台业绩家居与汽车数字多元化与价值健康与保健生活方式 23 年第一季度 24 V% 10.9 美元 10.5 (3)% 18.5 19.0 2% 1,225 1,382 13% 2382 13% 23.3 美元 12.3 美元 12.6 3% 1,363 美元 1,567 15% 23.2 1Q'23 15% 1Q'24% 13.4 美元 14.0 4% 20.8 21.0 1% 1,070 美元 1,214 13% 23年第一季度 24% 3.7 美元 4.0 8% 6.9 7.6 11% 735 8% 869 18% (a) 应收贷款购买量账户 23年第一季度贷款利息和费用 24% 1.3 美元 1.2 (4)% 2.6 1% 223 $255 14%
8 净收入百万美元净收入23年第一季度净收入3,199美元贷款利息和费用677美元现金和债务证券利息105美元总利息支出美元 (428) 净利息收入变动354美元零售商股票安排153美元其他收入总额1,092美元24年第一季度净收入4,798美元摘要 (a) (b) 付款率趋势净收入百万美元 • 净收入增长16亿美元涨幅50％——净利息收入增加了3.54亿美元，增长了9％，这主要是由于贷款利息和费用增加——应收贷款收益率为21.09％，增长了48个基点，受较低的推动付款率和更高的基准利率——计息负债总成本为4.74％，在更高的基准利率的推动下增长了131个基点——零售商股票安排减少了1.53亿美元，部分被净利息收入的增加所抵消——其他收入包括出售Pets Best的10.69亿美元收益10.69亿美元50％ 4,798美元（b）3,199（c）65美元
9 • 其他支出总额增长8％ —增长主要由增长相关项目、技术投资驱动，包括交易相关活动和其他总额为1000万美元的重大支出（详情见附录）—员工成本增长主要归因于增长推动的员工人数增加—专业费用和信息处理的增长主要由技术投资推动•效率比率为25.1％比去年同期的35.0％—该比率下降由Pets Best的销售收益和收入的增加部分抵消了支出的增加— 不包括 Pets Best 销售收益的影响，24 年第一季度的效率比率将为 32.3% * B/ (W) 23 年第一季度 V$ V% 员工成本 451 美元 496 美元 (45) (10)% 专业费用 186 美元 220 美元 (34)% 营销/BD 131 美元 125 美元 6 5% 信息处理 166 美元 186 美元 (20) (12)% 其他 185 美元 179 美元 6 3% 其他费用 1,119 美元 1,206 美元 (87) (8)% 效率 (a) 35.0% 25.1% 9.9个百分点。其他支出其他支出24年第一季度以百万美元计 8％*调整后的效率比率是非公认会计准则衡量标准，参见附录中的非公认会计准则对账。
10 资产质量指标信贷损失备抵额（百万美元），期末应收贷款的百分比净扣除额（百万美元），平均应收贷款的百分比，包括逾期30天以上的待售待售贷款的百分比，逾期90天以上的期末应收贷款百分比（百万美元），期末应收贷款的百分比（a）（b）
11 拖欠趋势与去年的基点变化百分比 DQ 比率同比变化逾期 30 天以上的期末应收贷款百分比（左轴）；以基点（右轴）为基点（右轴）逾期 90 天以上的利率变化期末应收贷款百分比（左轴）；基点（右轴）与上年的利率变化 3.81% 4.4% 4.74% +103 +110 112 +109 +93 个基点 (200) 个基点 0 个基点 +200 个基点 0.0% 2.5% 5.0% 2020 年第一季度第二季度二零年第一季度二零二零年第一季度 2Q'21 4Q'21 4Q'21 4Q'22 2Q'22 4Q'22 4Q'22 4Q'23 4Q'23 1Q'23 1Q'23 1Q'23 1Q'23 1Q'23 1Q'23 1Q'24 0bps ps 1.87% 1.77% 2.06% 2.28% 2.42% +57 +55+63 +59 +55 个基点 (100) 个基点 0 个基点 +100 个基点 0.0% 1.3% 2.5% 20年第一季度第二季度20年第四季度20年第一季度 21Q'21 3Q'21 4Q'21 4Q'22 2Q'22 4Q'22 4Q'22 4Q'22 4Q'23 4Q'23 4Q'23 1Q'23 1Q'23 1Q'23 1Q'23 1Q'23 1Q'23 1Q'23 1Q'23 1Q'23 1Q'23 1Q'23 1Q'23 1Q'23 1Q'23 1Q'23 1Q'23 1Q'23 1Q'23 1Q'23 1Q'23 1Q'23 1Q'23 1Q'23 1Q'与去年相比的点数变化 0 个基点
12 CET 1% Walk 1% Walk 一级资本+信用损失储备比率*资本比率资金、资本和流动性资金来源以十亿美元计% 8% 8% 8% CET1 资本比率一级资本比率总资本比率* “一级资本+信用损失准备金率” 是我们的 “一级资本” 和 “信贷损失备抵额” 的总和，除以我们的 “风险加权总资产”。对一级资本和风险加权资产进行了调整，以反映CECL的全面分阶段影响。这些调整后的指标是非公认会计准则衡量标准，请参阅附录中的非公认会计准则对账。无抵押证券化存款流动资产 18.7 美元 21.9 美元未提取信贷额度 3.0 美元总计 21.7 美元 24.9% 总资产 20.2% 20.5% (a) (b) 84% 23年第一季度CET 1% 13.0% 净收益 2.5% 风险加权资产变动 (1.3)% 普通股和优先股股息 (0.5)% 股票回购 (1.1)% CECL 过渡准备金 (0.5)% 其他活动，净 0.1% Pets Best 处置 & Ally Lending 收购 0.4% 24 年第一季度欧洲中欧标准时间 1% 12.6%
13 2024 年业务趋势 24 年第一季度业绩 • 应收账款增长符合预期；支付率略低于预期，购买量低于我们的预期，尤其是在较大的票项中 • 由于付款率低于预期且存款测试版低于预期，净利息收入增长高于预期 • 信贷、RSA和其他支出基本符合预期季度趋势 • 继续预期：— 购买量、应收贷款和净利息收入的典型季节性——典型的季节性信贷业绩 — NCO将在年中达到顶峰——年底的储备金将低于23年年底的利率——RSA将与计划绩效和功能保持一致——滞纳金规则以及产品、政策和定价变更实施的影响 • 已开始实施产品、政策和定价变动（或 “PPPC”）；大部分将在未来2-3个月内完成 • 预计将在变更生效时评估PPPC的影响，可能是24年下半年 •《滞纳金规则》的最终实施时间仍然存在不确定性财务影响• 先前关于滞纳金规则实施时间的假设的变化，和/或因PPPC而发生的消费者行为变化，可能会影响先前的每股收益预期
14 脚注除非另有说明，否则本演示文稿中包含的所有金额和指标均为截至2024年3月31日或截至2024年3月31日的三个月。随着时间的推移实现稳定的回报 a. Prime和Super Prime的分类是指2019-2023年VantageScore的信用评分为651分或以上，2019年之前的FICO分数为661分或以上。b. RSA/ALR指零售商股票安排占平均应收贷款的百分比；NCO/ALR是指净扣除额占平均应收账款的百分比；Prime和Super Prime/EOP是指Prime和Super Prime/EOP 应收贷款占期末应收贷款总额的百分比；RSA/购买量是指零售商的股份安排占购买量的百分比。c. 2009 年的数据按管理方式列报。参见附录中的非 GAAP 对账表。24 年第一季度业务亮点 a. 双卡/联合品牌指标仅限消费者，包括合作伙伴内部和合作伙伴外的活动。b. 平均活跃账户是指当月有购买、付款或未清余额的信用卡或分期贷款账户。c. 新账户代表在相应期间获得批准的账户，以百万计。d. 每个账户的购买量按总购买量除以平均值计算活跃账户，以美元计。e。每个账户的平均余额为计算方法是平均应收贷款除以平均活跃账户，以美元为单位。平台结果 a. 账户代表以百万计的平均活跃账户。应收贷款数十亿美元，购买量以十亿美元计，贷款利息和费用以百万美元计。净收入：a. 付款率的计算方法是客户付款除以期初应收贷款。b. 历史还款率不包括2019年和2022年出售的投资组合。c. 24年第一季度的付款利率不包括Ally Lending收购的影响。其他费用 a. 效率比率的计算方法是：其他支出总额除以净利息收入加上其他收入减去零售商股份安排 (RSA) 的总和。资产质量：a. 信贷损失备抵反映了亚利桑那州立大学2022-22年度 “金融工具——信贷损失（主题326）：陷入困境的债务重组和年份披露”，其中包括收购后信贷损失备抵减少2.94亿美元。b. 24年第一季度信贷损失补贴包括收购盟友贷款的影响。资金、资本和流动性 a. 不包括与未抵押资产相关的可用借款能力。b. 资本比率反映了对CECL在2022年第一季度开始的三年过渡期内逐步实施的监管资本影响的估计，其影响将从2025年第一季度开始全面分阶段实施。CET1、1级和总资本比率是按过渡基础列报的，2024年和2023年的资本比率分别反映了CECL效应逐步实施的75％和50％。
16 交易相关活动和其他重要项目下表列出了与交易相关的活动以及本季度发生的其他重要支出项目。截至2024年3月31日的季度交易相关活动处置宠物最佳：其他收入——宠物最佳销售收益1,069美元其他支出——间接销售相关费用3共计1,066美元盟友贷款收购：贷款损失准备金——储备金积累190美元共计190美元值得注意的其他支出项目总计：与滞纳金规则变更相关的准备费用7美元共计7百万美元
17 非公认会计准则对账*下表列出了我们在下述期间的一级资本+储备金比率的组成部分。截至2023年3月31日，百万美元一级资本总额12,724美元 14,207美元减去：CECL过渡调整（1,146）（573）一级资本（CECL 已完全分阶段实施）11,578美元 13,634 美元添加：信贷损失备抵金9,517 10,907 1 级资本（CECL 已完全分阶段实施）加上信贷损失储备金 21,095 美元 24,539 美元风险加权资产 92,379 美元 103,242 美元减去：CECL 过渡调整 (580) (290) 风险加权资产 (CECL)已完全分阶段实施）91,799美元（102,952美元）*截至2024年3月31日的金额为初步金额，因此可能会发生变化。
18 非公认会计准则对账（续）下表列出了公认会计原则业绩与非公认会计准则调整后的业绩之间的对账。截至2024年3月31日的季度净收益：净收益1,293美元扣除：Pets 最佳销售税后收益（802）调整后净收益491美元优先股息（11）普通股股东可获得的调整后净收益480美元摊薄后每股收益：摊薄后每股收益3.14美元减去：Pets 最佳销售收益影响（1.96）调整后摊薄后每股收益1.18美元效率比率：Pets Best 增益减去25.1％ 销售影响 7.2% 调整后效率比率 32.3% 以百万美元计
19 非公认会计准则对账（续）下表列出了2009年公认会计准则业绩与非公认会计准则管理基础业绩之间的对账。截至2009年12月31日的年度净扣除额占平均应收贷款（包括待售贷款）的百分比：GAAP 11.26% 证券化调整 (0.59)% 管理基础 10.67% 净利息收入占平均应收贷款（包括待售）的百分比：GAAP 16.21% 证券化调整 1.44% 管理基础 17.65% 零售商股份安排占平均应收贷款（包括待售贷款）的百分比：GAAP 16.21% 证券化调整 1.44% 管理基础 17.65% 零售商股票安排占平均应收贷款的百分比：GAAP 3.40% 证券化调整 (1.80)% 管理基础 1.60% 平均应收贷款GAAP $23,485 证券化调整 23,181 管理基础46,666 美元期末应收贷款 GAAP 22,912 美元证券化调整 23,964 美元管理基础 46,876 美元（百万美元）