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2024 年第一季度业绩和关键指标

4.4%

资产

12.6%

CET1

比率

4.02 亿美元

资本

已返回

首席执行官评论

Synchrony总裁兼首席执行官布莱恩·杜布尔斯表示：“Synchrony第一季度的业绩凸显了我们商业模式的弹性，并专注于为每个利益相关者提供可持续、强劲的业绩。”

“我们的差异化模式在不断变化的环境中实现了稳定的绩效，而我们的多元化产品套件、引人注目的价值主张和创新技术继续引起消费者和合作伙伴的共鸣。

“在本季度，我们还成功完成了先前宣布的两笔交易，这将共同扩大我们在市场上的广泛产品供应，同时提供可观的风险调整后回报。

“我们相信，在我们迎接新的一年中，Synchrony将保持强劲的运营。随着我们继续与成千上万的中小型企业和医疗服务提供者合作，帮助数千万人获得他们的日常需求和愿望，我们看到有机会创造可观的长期价值，我们对此感到兴奋。”

1017亿美元

应收贷款

净收益为13亿美元，摊薄每股收益为3.14美元；不包括Pets Best的出售收益、4.91亿美元的调整后净收益或摊薄每股收益1.18美元，*其中包括Ally Lending收购1.9亿美元或摊薄后每股收益0.35美元（0.35美元）的储备金

实现了创纪录的第一季度购买量和强劲的应收账款增长

向股东返还了4.02亿美元的资本，包括3亿美元的股票回购；董事会批准了10亿美元的增量股票回购授权

康涅狄格州斯坦福——Synchrony Financial（纽约证券交易所代码：SYF）今天宣布2024年第一季度净收益为13亿美元，摊薄每股收益为3.14美元，而2023年第一季度为6.01亿美元，摊薄每股收益为1.35美元。不包括Pets Best出售收益的8.02亿美元税后影响，2024年第一季度调整后的净收益为4.91亿美元，摊薄后每股收益为1.18美元，*其中包括收购Ally Lending的1.9亿美元或摊薄后每股收益0.35美元（0.35美元）的储备金。

主要运营和财务指标**

业绩反映了差异化的商业模式和持续的消费者弹性

•购买量增长了2％，达到424亿美元

•应收贷款增加了12％，达到1017亿美元

•平均活跃账户增长了3％，达到7170万

•新账户减少了8％，至480万

•净利率下降67个基点至14.55％

•经调整后，效率比率下降了990个基点至25.1％，或下降了270个基点至32.3％*

•经调整后，资产回报率增长了210个基点至4.4％，或下降了60个基点至1.7％*

•经调整后，股本回报率增长了17.4个百分点至35.6％，或下降了4.4个百分点至13.8％*

•经调整后，有形普通股回报率*** 增长了21.5个百分点至43.6％，或下降了5.3个百分点至16.8％*

首席财务官评论

的业务和财务业绩

2024 年第一季度**

Synchrony执行副总裁兼首席财务官布莱恩·温泽尔表示：“Synchrony正在执行其业务战略，这建立在我们通过不断变化的市场条件实现稳定增长和强劲的风险调整回报的长期历史基础上。”

“我们差异化的RSA模式增强了我们的财务弹性，而我们对复杂信用管理工具的投资增强了我们的灵活性，因为我们将继续监控状况并在必要时采取行动来巩固我们在2024年及以后的定位。

“此外，作为我们资本计划的一部分，我们的董事会批准了10亿美元的增量股票回购授权，并打算维持每股0.25美元的定期季度股息，这凸显了他们对我们的经营业绩和强劲资产负债表的持续信心。

“总而言之，我们仍然相信，我们的差异化模式完全有能力继续为我们的每个利益相关者创造价值。”

业务亮点

继续扩大产品组合，增强产品并扩大覆盖范围

•完成了对独立宠物控股公司Pets Best保险的出售，这为与北美一家领先的宠物公司建立战略合作伙伴关系提供了机会。

•完成了对Ally Lending销售点融资业务的收购，在家居装修行业创建了差异化解决方案，并在其家居和汽车以及健康与保健平台上扩展了Synchrony的多产品战略。

•增加或续订了超过25个项目，包括BRP，以及与Adit和ServiceTitan的新战略技术合作伙伴关系。

财务要闻

收益由核心业务驱动因素驱动

•贷款的利息和费用增加了15％，达到53亿美元，这主要是由平均应收贷款的增长、较低的还款率和较高的基准利率推动的。

•净利息收入增加了3.54亿美元，增幅9％，达到44亿美元，这得益于贷款利息和费用增加，但部分被基准利率上升和融资负债增加带来的利息支出增加所抵消。

•零售商的股票安排减少了1.53亿美元，跌幅17％，至7.64亿美元，这反映了净扣除额的增加被净利息收入的增加部分抵消。

•受净扣除额增加以及与收购Ally Lending相关的1.9亿美元储备金的推动，信贷损失准备金增加了5.94亿美元，至19亿美元。

•其他收入增加了11亿美元，达到12亿美元，这主要是由出售Pets Best的11亿美元收益所推动的。

•其他支出增加了8700万美元，增幅8％，达到12亿美元，这主要是由增长相关项目和技术投资推动的。

•净收益增长了115％，达到13亿美元，而净收益为6.01亿美元。不包括出售Pets Best的8.02亿美元税后收益，调整后的净收益下降了18％，至4.91亿美元。*

信贷质量

信贷表现继续符合预期

•逾期30天以上的贷款占期末应收贷款总额的百分比为4.74％，而去年同期为3.81％，比2017年至2019年第一季度的平均水平增加了93个基点和约18个基点。

•净扣除额占平均应收贷款总额的百分比为6.31％，而去年同期为4.49％，增长了182个基点，表现符合我们的预期。

•信贷损失备抵占期末应收贷款总额的百分比为10.72％，而2023年第四季度为10.26％，这主要反映了季节性趋势的影响。

销售平台亮点

我们平台上的多样性继续提供弹性

•家居与汽车的购买量下降了3％，原因是由于消费者继续管理家居和汽车相关需求的支出，消费者流量减少，大宗门票购买量减少以及汽油价格的降低，家居用品和汽车网络的强劲增长以及收购Ally Lending的影响。期末应收贷款增加了10％，这反映了Ally Lending收购和较低还款率的影响。贷款利息和费用上涨了13％，这主要是由于平均应收贷款的增加和基准利率的上升。平均活跃账户增长了2％。

•数字购买量增长了3％，这主要反映了平均活跃账户增长带来的持续客户参与度。期末应收贷款增加了11％，这得益于较低的还款率和持续的购买量增长。贷款利息和费用增加了15％，这反映了平均应收贷款增加、还款率降低、基准利率提高和新计划到期的影响。平均活跃账户增长了4％。

•受合作伙伴和合作伙伴外支出的推动，多元化和超值购买量增长了4％。期末应收贷款增加了10％，反映了购买量的增长和较低的还款率。受平均应收贷款增加、还款率降低和基准利率提高的影响，贷款利息和费用增长了13％。平均活跃账户增长了1％。

•健康与保健购买量增长了8％，反映了以宠物、牙科和化妆品为首的活跃账户的广泛增长。期末应收贷款增加了20％，这得益于购买量持续增加和付款率降低，这也反映了对Ally Lending的收购。贷款的利息和费用增加了18％，这反映了购买量增长，平均应收贷款的增加和较低的还款率的影响。平均活跃账户增长了11％。

•生活方式购买量下降了4％，这反映了交易价值下降的影响。期末应收贷款增长了11％，这得益于强劲的上期购买量和较低的还款率。贷款利息和费用增长了14％，这主要是受平均应收贷款增加、还款率降低和基准利率提高的影响所致。平均活跃账户增长了1％。

资产负债表、流动性和资本

资金、资本和流动性保持强劲

•1017亿美元的应收贷款增加了12％；购买量增长了2％，平均活跃账户增长了3％。

•存款增加了91亿美元，增幅12％，达到836亿美元，占资金的84％。

•流动资产和未动用信贷额度总额为249亿美元，占总资产的20.5％。

•该公司向股东返还了4.02亿美元的资本，其中包括3亿美元的股票回购和1.02亿美元的普通股分红。

•截至2024年3月31日，该公司的剩余股票回购授权总额为3亿美元。

•4月，公司董事会批准了截至2025年6月30日的10亿美元增量股票回购授权，并打算将季度现金分红维持在目前的每股普通股0.25美元。截至2024年3月31日，包括其先前股票回购计划下剩余的3亿美元，截至2025年6月30日，该公司的股票回购授权总额为13亿美元。

•估计的普通股一级股权比率为12.6％，而估计的一级资本比率与去年同期相比保持不变，为13.8％。

*调整后显示的财务指标是非公认会计准则指标，不包括与2024年第一季度出售的Pets Best销售收益相关的本年度金额。参见财务表中的非公认会计准则对账。

** 除非另有说明，否则所有比较均针对2024年第一季度与2023年第一季度的比较。

*** 有形普通股是一项非公认会计准则财务指标。参见财务表中的非公认会计准则对账。

Synchrony（纽约证券交易所代码：SYF）是一家领先的消费金融服务公司，提供业界最完整的数字化产品套件之一。我们的经验、专业知识和规模涵盖了广泛的行业，包括数字、健康和保健、零售、电信、家居、汽车、户外、宠物等。我们拥有一支由全国和地区零售商、当地商家、制造商、购买团体、行业协会和医疗保健服务提供商组成的多元化群体，我们称之为 “合作伙伴”。我们通过动态的金融生态系统将合作伙伴和消费者联系起来，为他们提供一系列多样化的融资解决方案和创新的数字能力，以满足他们的特定需求并提供无缝的全渠道体验。我们在合适的客户选择的渠道中为他们提供合适的融资产品。

本新闻稿包含经修订的1933年《证券法》第27A条和经修订的1934年《证券交易法》第21E条所定义的某些前瞻性陈述，这些陈述受这些条款规定的 “安全港” 的约束。前瞻性陈述可以用 “期望”、“打算”、“预期”、“计划”、“相信”、“寻求”、“目标”、“展望”、“估计”、“将”、“应该”、“可能”、“目标” 等词语或具有类似含义的词语来识别，但这些词语并不是识别前瞻性陈述的唯一手段。前瞻性陈述基于管理层当前的预期和假设，受固有的不确定性、风险和难以预测的情况变化的影响。因此，实际结果可能与这些前瞻性陈述中显示的结果存在重大差异。可能导致实际业绩出现重大差异的因素包括全球政治、经济、商业、竞争、市场、监管和其他因素和风险，例如：宏观经济状况的影响以及我们确定的行业趋势是否按预期发展；留住现有合作伙伴并吸引新合作伙伴；我们的收入集中在少数合作伙伴身上；合作伙伴推广和支持我们的产品；网络攻击或其他安全事件或漏洞；我们的运营中断还有我们的外包合作伙伴的计算机系统和数据中心；我们合作伙伴的财务业绩；消费者金融保护局（“CFPB”）关于信用卡滞纳金的最终规则；我们的信贷损失备抵的充足性以及编制财务报表（包括与CECL会计指南相关的假设或估计）的准确性；更高的借贷成本和不利的金融市场条件影响我们的资金和流动性，以及我们的信用评级的任何降低; 我们增加存款的能力未来；我们的声誉受损；我们对应收贷款进行证券化的能力、证券化设施提前摊还的情况、证券化应收贷款的偿付权的丧失、证券化应收贷款的还款率降低；市场利率的变化和任何利润压缩的影响；我们的风险管理流程和程序的有效性、对可能不准确或误解模型的依赖、我们的能力管理我们的信用风险；我们抵消信贷增长的能力我们在零售商股份安排方面的成本；消费金融行业的竞争；我们在美国消费信贷市场的集中度；我们成功开发和商业化新的或增强型产品和服务的能力；我们实现收购、处置和战略投资价值的能力；交换费的降低；欺诈活动；第三方未能提供对我们的运营至关重要的各种服务；国际风险和合规及监管风险以及与国际相关的成本运营；涉嫌侵犯他人知识产权以及我们保护知识产权的能力；诉讼和监管行动；我们吸引、留住和激励主要高管和员工的能力；税收立法举措或对我们的税收状况和/或解释的质疑，以及州销售税规章制度；政府当局对我们业务的监管、监督、审查和执法，《多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法》以及其他立法和监管动态以及CFPB对我们业务的监管的影响，包括公司和银行因总资产超过1000亿美元而将受到的新要求和限制；资本充足率规则和流动性要求的影响；限制我们支付股息和回购普通股能力的限制，以及限制银行向我们支付股息能力的限制；与隐私、信息安全和数据保护有关的法规；使用第三方供应商和正在进行的第三方业务关系；以及未能遵守反洗钱和反恐融资法。

出于上述原因，我们提醒您不要依赖任何前瞻性陈述，这些陈述也应与本新闻稿和公开文件中其他地方包含的其他警示性陈述一起阅读，包括公司于2024年2月8日提交的截至2023年12月31日财年的10-K表年度报告中 “与我们的业务相关的风险因素” 和 “与监管相关的风险因素” 标题下的声明。您不应将此类因素的任何清单视为对所有风险、不确定性或可能导致我们当前预期或信念改变的潜在不准确假设的详尽陈述。此外，任何前瞻性陈述仅代表其发表之日，除非法律另有要求，否则我们没有义务更新或修改任何前瞻性陈述以反映陈述发表之日之后的事件或情况或反映意外事件的发生。


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用于立即发布同步金融（纽约证券交易所代码：SYF） 2024 年 4 月 24 日