11-K

我们已对附带的Clayton Homes, Inc. 401(k)养老金计划（“计划”）净可用金元报表进行审核，该报表截至2023年和2022年12月31日，相关的变动报表截至2023年12月31日，以及相关的注释（统称为“财务报表”）。在我们的意见中，财务报表以与美国公认的会计原则一致的方式充分、适当地表示了计划的净可用金元，截至2023年和2022年12月31日，以及2023年12月31日的净可用金元的变动。财务报表。在我们的意见中，财务报表以与美国公认的会计原则一致的方式充分、适当地表示了计划的净可用金元，截至2023年和2022年12月31日，以及2023年12月31日的净可用金元变动，各方面均公正无误。

意见的依据

这些财务报表由计划管理层负责。我们的责任是根据我们的审计表达对计划财务报表的意见。我们是一家在美国公开注册的会计师事务所（United States）（PCAOB），根据美国联邦证券法和证券交易委员会和PCAOB的适用规则和规定，我们需要对计划保持独立。

我们按照PCAOB的标准进行审计。这些标准要求我们规划和执行审计以获得对财务报表不存在重大错报的合理保证，无论是由于误差还是欺诈。计划无需进行财务报告内部控制的审计，我们的审计一部分是要了解财务报告内部控制的有关情况，但不是为了对计划内部控制的效力表达意见。因此，我们没有表达这样的意见。

我们的审计包括执行程序，以评估财务报表的错误或欺诈风险，并执行响应这些风险的程序。这样的程序包括检查财务报表中数额和披露的证据。我们的审计还包括评估管理层使用的会计原则和重大估计，以及评估财务报表的总体陈述。我们认为，我们的审计为我们的意见提供了一个合理的基础。

1。

所附的年末持有资产和补充信息，截至2023年12月31日，已与计划的财务报表审核程序同时进行了审核。附加信息是计划管理层的责任。我们的审计程序包括确定补充信息是否与财务报表或适用的基础会计记录相符，以及执行程序检验在补充信息中提供的信息的完整性和准确性。在表达我们对补充信息的意见时，我们评估了补充信息（包括其形式和内容）是否符合1974年《雇员退休保障法》下劳工部的报告和披露规则和法规。在我们的意见中，补充信息是与财务报表整体相当的描述（在所有重要方面公正地陈述）。

/s/ LBMC, PC

自2018年以来，我们一直担任计划的审计师。

田纳西州布伦特伍德

2024年6月17日

2。


	2023
加法
投资活动
投资价值的净增值量	$	190,189,107
利息和分红派息		17,260,289

		207,449,396

从参与者收到的应收款项的利息收入		2,328,298

捐款
雇主		51,815,875
参与者		108,259,028
转移余额		5,542,764

		165,617,667


净增加额		375,395,361

减项
参与者获得的福利支出		(100,344,128)
行政费用		(1,717,256)

总扣除额		(102,061,384)


净增加		273,333,977

可用于福利目的的净资产
年初		1,044,852,616


年末	$	1,318,186,593

请参见财务报表附注。

4. 。

BNSF铁路公司非薪酬员工401（k）养老金计划（以下简称“计划”）的以下描述仅提供一般信息。参与者应查阅计划文件以获取更完整的计划规定描述。BNSF铁路公司及其控股子公司（统称BNSF铁路），是BNSF LLC（BNSF）的全资子公司。

以下是Clayton Homes, Inc. 401（k）退休计划（“计划”）的概括说明。参与者应参考计划协议以获得计划条款的更全面说明。

概述：该计划是一个定义贡献计划，覆盖了Clayton Homes，Inc.及其子公司(统称“公司”或“雇主”)的几乎所有全职员工，他们已年满18岁并提供90天的服务。员工可以在符合资格之后立即进入计划。已年满18岁并提供一年服务的员工有资格在一年服务后的季度初获得公司匹配的贡献。本计划受到《员工退休收入保障法》(ERISA)的约束。

贡献：参与者可以自愿为计划提供符合资格的养老贡献，在《内部收入法典》（IRC）401（K）条款下，允许参与者进行联邦所得税扣除的贡献，或者以Roth 401（K）贡献的形式进行税后贡献。如果参与者选择为计划做出贡献，他们可以从符合资格的工资中贡献1％到75％。未能做出肯定选择的参与者在有资格参加计划后会自动以4％的延期率入账，每年增加1％，最高达11％，并且他们可以随时选择更改或停止延期入账。参与者以参与者的合格报酬的18%为上限进行税后贡献。参与者可选定2023年和2022年每位参与者最高分别为$22,500和$20,500，以及2023年和2022年每位50岁及以上参与者最高分别为$7,500和$6,500的贡献额。最高贡献金额每年根据美国财政部长宣布的通货膨胀率进行调整。参与者的贡献是通过每个正常工资支付周期的工资扣除来进行的。参与者将其贡献指向计划提供的各种投资期权。员工也可以随时选择结束他们在计划中的参与。

公司提供了安全港匹配，包括2023年和2022年的4%匹配。根据安全港计划，安全港401(k)匹配贡献立即100%归属。

该计划允许从其他合格计划和个人退休账户中进行带薪转账。

参与者账户：在计划年度内，参与者的账户会因为参与者的自愿延期入账、雇主的贡献以及他们各自在一年内获得的任何投资收益和基金公允价值增加而增加。参与者的账户会减少由该账户支付的任何款项以及各自在该年内获得的任何基金公允价值的减少的比例。分配是基于参与者的收入或账户余额进行的，具体定义由计划文件确定。参与者有资格获得的收益是他们的累积账户中提供的收益。

归属期：参与者的自愿缴款账户和Safe Harbor雇主缴款账户已经百分之百归属。

福利支付：与参与者有关的福利分配相当于参与者归属的账户余额，可以在参与者退休（满59岁半）或其死亡、伤残或解雇之前支付给参与者或其受益人。分配方法应根据计划规定由计划管理员决定。

行政和投资管理费用：维护计划的某些费用由公司直接支付，并从这些财务报表中排除。计划记录保存和受托人费用由计划支付，并作为行政费用在财务报表中反映。与从参与者处收到的说明管理相关的费用直接收取参与者的账户，并作为行政费用计入。投资管理费用作为减少投资回报的一部分由计划收取，并计入计划报告的投资收益（损失）中。

5。租赁和其他承诺

风险和不确定性：该计划持有各种投资证券。投资证券面临各种风险，如利率风险、市场风险、流动性风险和信用风险。由于某些投资证券的风险水平以及某些公允价值估计对估值假设的变化敏感，因此至少有可能在近期发生投资证券公允价值的变化，并且这些变化可能会对参与者的账户余额和可获利益的净资产负债表金额产生重大影响。

投资估值和收入确认：该计划的投资报告公允价值。公允价值是指在公允价值计算日在计划的资产或负债（出场价）之间进行有序交易的市场参与者之间计划以收到的价格或支付的价格。最优市场或最有利的市场。

证券的购买和销售以交易日为基础进行记录。利息收入以应计基础记录。股息在除权日记录。净增值包括计划在一年中购买和出售的以及持有的投资的收益和损失。

公允价值衡量确定了最大化使用可观察到的输入并最小化使用不可观察的输入。层次结构将最高优先级放在活跃市场上具有相同资产或负债的未调整报价的市场价格（层次1衡量）上，并最低优先级放在不可观察的输入（层次3测量）上。公允价值层次结构内的三个输入级别定义如下：

等级1:衡量日当天计划可以访问的具有相同资产或负债的未调整的报价市场上的相同资产或负债（层次1衡量）。

等级2:除了层次1价格之外的其他重要可观察输入，例如类似资产或负债的报价价格；在非活跃市场上报价的价格；或者是可观察的或者可以通过可观察的市场数据得到证实的其他输入。

等级3:反映计划自身假设的重要不可观察的输入，这些假设是市场参与者在定价资产或负债时会使用的假设。

在某些情况下，用于衡量公允价值的估值技术可能包括来自公允价值层次结构的多个输入。重要输入的最低级别确定了整个公允价值测量的排列。

稳健价值集合信托基金： 稳健价值集合信托基金中参与单位的公允价值基于基金经理报告的每个单位的净资产价值。该基金100%投资于Galliard Stable Return Fund E。该基金旨在在试图保持最小波动性的前提下，寻求本金安全和一致的回报。该基金旨在为寻求比货币市场基金更高收入的投资者而设计，而不会像股票或债券基金那样价格波动。Galliard Stable Return Fund E主要投资于投资合同，包括由保险公司和其他金融机构发行的传统保本投资合同（GICs）和支持证券的合同。该基金的单位按照最新的净资产价值每天发行和赎回。该基金没有提前通知要求。

混合池集合信托基金： 混合池集合信托基金中的参与单位公允价值基于基金经理报告的每个单位的净资产价值。该基金投资于各种成长基金。该基金的目标是通过对各种市场的股票积极管理提供资本增值。基金的单位按照最新的净资产价值每天发行和赎回。这些基金没有提前通知要求。

按照重复使用的公允价值计量的投资如下所示：


	公允价值衡量 2023年12月31日，采用
	总费用		报价市场交易活跃市场所有基金类型市场相同的资产 (1级)		显著的其他可观察的输入（三级）		显著的不可观察的输入非市场可观察到的输入（三级）
B股柏克希尔·哈撒韦公司		$5973,889.7		$5973,889.7	$	-	$	-
所有基金类型		238,588,057		238,588,057		-		-
集合信托*		$975,270,737		-		-		-


总费用		$1,273,597,691		$298,326,954	$	-	$	-


	公允价值衡量 2022 年 12 月 31 日，使用
	总费用		报价市场交易活跃市场所有基金类型市场相同的资产（一级）		显著的其他可观察的输入（三级）		显著的不可观察的输入非市场可观察到的输入（三级）
Berkshire Hathaway B 类普通股		$50,162,110		$50,162,110	$	-	$	-
所有基金类型		767,677,866		767,677,866		-		-
共同信托基金*		190,705,153		-		-		-


总费用		$1,008,545,129		$817,839,976	$	-	$	-

*投资按每股净资产价值（或其等价物）计量的在公允价值使用层次分类表的投资未被分类为基于实用标准减免（ASC）820。投资在公允价值层次结构中呈现的公允价值金额旨在允许对公允价值进行对账，以呈现可用于福利的净资产陈述的公允价值行。

参与者应收票据：参与者应收票据报告其未偿还的本金余额加上任何应计但未偿付的利息，由于通过工资支付扣除获得本金和利息的偿还，并由参与者的账户余额担保。参与者的应收票据分别为 2023 年和 2022 年的 43,380,105 美元和 34,708,907 美元。

福利支付：福利支付时记录。

报告日后发生的事件：计划管理人评估了在 2023 年 12 月 31 日和报告发布之间发生的事件和交易，以便在财务报表中进行可能的确认或披露。

注释3-计划税务状况

在2017年2月13日获得了有利的认定函，其中美国国内税收局（“IRS”）陈述计划符合IRC的适用要求。要求计划符合IRC以维持其资格。自获得认定函以来，计划已经修订。然而，计划管理员认为计划的设计目前正在符合适用的IRC规定。

美国普遍接受的会计原则要求计划管理评估计划所采取的税务立场，并在计划采取不能够被美国内税收局核实的不确定立场时认定应承担税务责任（或资产）。计划管理员分析了计划采取的税务立场，并得出结论：截至2023年和2022年12月31日，没有采取不确定的立场需要在财务报表中承认责任（或资产）或披露。计划受税款管辖范围的例行审计。然而，目前没有进行任何税款期间的审计。

CLAYTON HOMES，INC。 401（K）养老计划

2023年1月，公司宣布了一项重组计划（“重组计划”），旨在降低运营成本，提高运营利润，并继续推进公司对盈利增长的承诺。该计划包括缩减公司的工作人员，以及在某些市场内退出某些房地产和办公空间的选择。重组计划下与员工重组相关的行动预计将在公司2024财年结束时大体完成，但需遵守当地法律和咨询要求。重组计划下与房地产重组相关的行动预计将于2026财年完全完成。

根据劳工部规定，利益相关方被定义为计划的受托人、向计划提供服务的一方、雇主和某些其他人。该计划持有由富达投资（Fidelity Investments）管理的互惠基金和集体信托基金，这些基金符合利益相关方投资的资格。该计划还持有参与者的应收票据，这些票据符合利益相关方交易的规定。该计划向富达投资支付了2023年1269177美元的行政费用和2023年440079美元的投资管理费用，这也符合利益相关方交易的规定。该计划还持有在2023年和2022年12月31日分别为167495股和162389股的Berkshire Hathaway Class B普通股，价值分别为59738897美元和50162110美元，这些股票的净实现收益为1437869美元，符合利益相关方交易的规定。Warren Buffett（巴菲特）拥有Berkshire Hathaway Inc.的100％股权。

补充附表

CLAYTON HOMES，INC。 401（K）养老计划 H表，第4i行 - 资产表（年末持有）计划发起人名称：Clayton Homes, Inc. 雇主识别号码：62-1671360 计划编号：002 b）发行人身份， c）投资说明, 利率, d）成本

9. 合同余额


第一期于2021年1月交付的产品的计划交付期前不迟于55天支付总购买价格的8.33%；	b）发行人身份，借款人、出租人或抵押品类似方	c）投资描述，包括到期日、利率、抵押品、成本或合同的、出租人或类似方的信息利率，抵押品、面值或到期价值	d）成本	e) 当前数值

*	伯克希尔·哈撒韦	普通股票 - B类	**		5973.89万元
*	富达投资	富达政府市场	**		536705
*	富达投资	富达低价股 K	**		2925.10万元
*	富达投资	富达美国债券指数	**		3181.59万元
	美国灯塔基金	abf大盘价值R6	**		5055.34万元
	美国灯塔基金	abf小盘价值R6	**		657.14万元
	美国基金	AF欧太成长	**		Carillon Eagle
	卡林鹰中盘成长R6	卡林鹰小盘成长R6	**		42,504,324
	Dimensional Fund Advisors	DFA新兴市场核心股权基金	**		10,777,521
	摩根大通	摩根大通中盘价值R5	**		TRS QM美国小盘成长股权基金
	Franklin Templeton	Vanguard战略小盘股权基金	**		4,219,449
	Vanguard	所有基金类型和普通股	**		18,862,969


	合计基金总量和普通股				298,326,954


*	Fidelity投资公司	Fidelity自由指数收益基金	**		4,028,403
*	Fidelity投资公司	Fidelity自由2005年池F级	**		1,495,451
*	Fidelity投资公司	Fidelity自由2010年池F级	**		3,844,884
*	富达投资	富达自由2015池 F 类	**		7,262,759
*	富达投资	富达自由2020池 F 类	**		20,505,219
*	富达投资	富达自由2025池 F 类	**		47,175,648
*	富达投资	富达自由2030池 F 类	**		85,778,842
*	富达投资	富达自由2035池 F 类	**		79,383,021
*	富达投资	富达自由2040池 F 类	**		92,526,381
*	富达投资	Fidelity自由2045池级别F	**		61,781,630
*	富达投资	Fidelity自由2050池级别F	**		71,989,237
*	富达投资	Fidelity自由2055池级别F	**		62,329,745
*	富达投资	Fidelity自由2060池级别F	**		44,932,641
*	富达投资	Fidelity自由2065池级别F	**		15,724,415
*	富达投资	Fidelity成长公司池A	**		168,764,699
*	富达投资	Spartan 500指数池	**		95,766,860
*	富达投资	斯帕坦扩展市场指数基金	**		10,963,239
*	富达投资	斯帕坦全球指数基金	**		12,596,434
	Metropolitan West	梅特韦斯特全回报债券基金	**		23,569,088
	Galliard	嘉利稳健回报基金E	**		64,852,141


	所有集合信托				975,270,737

10.


独立注册公共会计师事务所报告			1

基本报表

可用于福利的净资产表			3

净可用资产变动报告			4

财务报表注释。			5

补充资料

H计划，4i行 - 资产清单（年末持有）			10


	克莱顿住宅公司401(k)养老计划

日期：2024年6月17日		签: /s/ Jim Stariha
		致富金融（临时代码）Jim Stariha，首席财务官
		克莱顿住宅公司

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	2023		2022
资产
公允价值的投资	$	1,273,597,691	$	1,008,545,129

应收账款
雇主缴款		1,208,797		1,536,855
参与者的应收票据		43,380,105		34,708,907
其他		-		61,725

总应收款项		44,588,902		36,307,487


可用于福利目的的净资产	$	1,318,186,593	$	1,044,852,616