scs-20240524假的2024 年 5 月 24 日Q1202500010508252/285.86.21,126.61,119.2119.3115.0xbrli: sharesiso4217: 美元iso4217: 美元xbrli: sharesxbrli: purescs: 员工scs: 位置00010508252024-02-242024-05-240001050825US-GAAP:普通阶级成员2024-06-180001050825US-GAAP:B类普通会员2024-06-1800010508252023-02-252023-05-260001050825美国公认会计准则:销售成员成本2024-02-242024-05-240001050825美国公认会计准则:销售成员成本2023-02-252023-05-260001050825US-GAAP:运营费用会员2024-02-242024-05-240001050825US-GAAP:运营费用会员2023-02-252023-05-2600010508252024-05-2400010508252024-02-2300010508252023-02-2400010508252023-05-260001050825US-GAAP:额外实收资本会员2024-02-230001050825US-GAAP:额外实收资本会员2023-02-240001050825US-GAAP:额外实收资本会员2024-02-242024-05-240001050825US-GAAP:额外实收资本会员2023-02-252023-05-260001050825US-GAAP:额外实收资本会员2024-05-240001050825US-GAAP:额外实收资本会员2023-05-260001050825SCS: 系统和存储成员SRT: AmericasMeber2024-02-242024-05-240001050825SCS: 系统和存储成员SRT: AmericasMeber2023-02-252023-05-260001050825SRT: AmericasMeberSCS: 座位会员2024-02-242024-05-240001050825SRT: AmericasMeberSCS: 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证券交易委员会
华盛顿特区 20549
___________________________________________________________
表单10-Q
| | | | | | | | | | | |
☑ | | 根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的季度报告 |
截至2024年5月24日的季度期间
| | | | | | | | | | | |
要么 |
☐ | | 根据1934年《证券交易法》第13或15(d)条提交的过渡报告 |
在从到的过渡期间
委员会档案编号 1-13873
___________________________________________________________
STEELCASE 公司.
(注册人章程中规定的确切名称)
| | | | | | | | | | | |
密歇根 | | 38-0819050 |
(州或其他司法管辖区) 公司或组织的) | | (美国国税局雇主识别号) |
东南第 44 街 901 号 | | |
大急流城, | 密歇根 | | 49508 |
(主要行政办公室地址) | | (邮政编码) |
(616)247-2710
(注册人的电话号码,包括区号)
无
(如果自上次报告以来发生了变化,则以前的姓名、以前的地址和以前的财政年度)
根据该法第12(b)条注册的证券:
| | | | | | | | |
每个课程的标题 | 交易品种 | 注册的每个交易所的名称 |
A 类普通股 | SCS | 纽约证券交易所 |
用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短时间内)提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告,以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。是的☑ 没有 ☐
用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内(或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据第 S-T 法规(本章第 232.405 节)第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。是的☑ 没有 ☐
用勾号指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
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大型加速文件管理器 | ☑ | 加速过滤器 | ☐ | 非加速过滤器 | ☐ | 规模较小的申报公司 | ☐ | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是新兴成长型公司,请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(a)条规定的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司(定义见《交易法》第12b-2条)。是的☐不是 ☑
截至 2024 年 6 月 18 日,Steelcase Inc. 93,882,671A类普通股的股份和 20,250,814已发行的B类普通股股票。
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STEELCASE INC. 表格 10-Q
截至2024年5月24日的季度期间
索引 |
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| | 页号 |
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第一部分 | 财务信息 | 1 |
第 1 项。 | 财务报表(未经审计) | 1 |
| 截至2024年5月24日和2023年5月26日的三个月的简明合并收益表 | 1 |
| 截至2024年5月24日和2023年5月26日的三个月的简明综合收益表 | 2 |
| 截至2024年5月24日和2024年2月23日的简明合并资产负债表 | 3 |
| 截至2024年5月24日和2023年5月26日的三个月的股东权益变动简明合并报表 | 4 |
| 截至2024年5月24日和2023年5月26日的三个月的简明合并现金流量表 | 5 |
| 简明合并财务报表附注 | 6 |
第 2 项。 | 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 19 |
第 3 项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 28 |
第 4 项。 | 控制和程序 | 29 |
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第二部分 | 其他信息 | 29 |
第 1A 项。 | 风险因素 | 29 |
第 2 项。 | 未注册的股权证券销售和所得款项的使用 | 29 |
第 6 项。 | 展品 | 30 |
签名 | 31 |
| |
第一部分财务信息
项目 1. 财务报表:
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STEELCASE INC. 简明合并收益表(未经审计) (以百万计,每股数据除外) |
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| 三个月已结束 | |
| 5月24日 2024 | 5月26日 2023 | | |
收入 | $ | 727.3 | | | $ | 751.9 | | | | | | |
销售成本 | 485.9 | | | 515.9 | | | | | | |
重组成本 | 7.0 | | | 1.4 | | | | | | |
毛利润 | 234.4 | | | 234.6 | | | | | | |
运营费用 | 217.5 | | | 220.6 | | | | | | |
重组成本(收益) | (0.7) | | | 6.7 | | | | | | |
营业收入 | 17.6 | | | 7.3 | | | | | | |
利息支出 | (6.2) | | | (6.6) | | | | | | |
投资收益 | 2.4 | | | 0.5 | | | | | | |
其他收入,净额 | 0.3 | | | 1.7 | | | | | | |
所得税支出前的收入 | 14.1 | | | 2.9 | | | | | | |
所得税支出 | 3.2 | | | 1.4 | | | | | | |
净收入 | $ | 10.9 | | | $ | 1.5 | | | | | | |
每股收益: | | | | | | | | |
基本 | $ | 0.09 | | | $ | 0.01 | | | | | | |
稀释 | $ | 0.09 | | | $ | 0.01 | | | | | | |
每股普通股申报和支付的股息 | $ | 0.100 | | | $ | 0.100 | | | | | | |
| | | | | | | | |
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参见简明合并财务报表的附注。
STEELCASE INC.
综合收益简明合并报表(未经审计)
(单位:百万)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | |
| 5月24日 2024 | 5月26日 2023 | | |
净收入 | $ | 10.9 | | | $ | 1.5 | | | | | | |
其他综合收益(亏损),净额: | | | | | | | | |
未实现的投资收益 | 0.1 | | | — | | | | | | |
养老金和其他退休后负债调整 | (0.4) | | | (0.6) | | | | | | |
衍生品摊销 | 0.2 | | | 0.2 | | | | | | |
外币折算调整 | 0.4 | | | 3.2 | | | | | | |
其他综合收益(亏损)总额,净额 | 0.3 | | | 2.8 | | | | | | |
综合收入 | $ | 11.2 | | | $ | 4.3 | | | | | | |
参见简明合并财务报表的附注。
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STEELCASE INC. 简明的合并资产负债表 (单位:百万) |
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| (未经审计) | |
| 5月24日 2024 | 2月23日 2024 |
资产 | |
流动资产: | | | | |
现金和现金等价物 | $ | 173.2 | | | $ | 318.6 | | |
短期投资 | 35.7 | | | — | | |
应收账款,扣除5.8美元和6.2美元的备抵后 | 324.5 | | | 338.3 | | |
库存,净额 | 247.6 | | | 231.0 | | |
| | | | |
预付费用 | 39.5 | | | 31.9 | | |
| | | | |
| | | | |
其他流动资产 | 41.7 | | | 39.6 | | |
流动资产总额 | 862.2 | | | 959.4 | | |
不动产、厂房和设备,扣除累计折旧 1,126.6 美元和 1,119.2 美元 | 348.2 | | | 352.9 | | |
公司拥有的人寿保险(“COLI”) | 168.9 | | | 166.9 | | |
递延所得税 | 115.2 | | | 115.8 | | |
善意 | 274.7 | | | 274.8 | | |
其他无形资产,扣除119.3美元和115.0美元的累计摊销额 | 90.5 | | | 94.6 | | |
对未合并关联公司的投资 | 55.5 | | | 55.7 | | |
使用权经营租赁资产 | 151.9 | | | 168.6 | | |
其他资产 | 60.3 | | | 48.0 | | |
总资产 | $ | 2,127.4 | | | $ | 2,236.7 | | |
负债和股东权益 | |
流动负债: | | | | |
应付账款 | $ | 224.6 | | | $ | 211.3 | | |
| | | | |
当前的经营租赁债务 | 41.7 | | | 45.1 | | |
员工薪酬 | 92.5 | | | 166.1 | | |
员工福利计划债务 | 21.3 | | | 39.9 | | |
应计促销 | 19.7 | | | 19.4 | | |
客户存款 | 47.4 | | | 44.8 | | |
| | | | |
| | | | |
其他流动负债 | 87.9 | | | 80.5 | | |
流动负债总额 | 535.1 | | | 607.1 | | |
长期负债: | | | | |
长期债务 | 446.5 | | | 446.3 | | |
员工福利计划债务 | 98.0 | | | 104.5 | | |
长期经营租赁债务 | 122.8 | | | 138.6 | | |
其他长期负债 | 51.9 | | | 53.1 | | |
长期负债总额 | 719.2 | | | 742.5 | | |
负债总额 | 1,254.3 | | | 1,349.6 | | |
股东权益: | | | | |
| | | | |
额外的实收资本 | 28.3 | | | 41.2 | | |
累计其他综合收益(亏损) | (66.6) | | | (66.9) | | |
留存收益 | 911.4 | | | 912.8 | | |
股东权益总额 | 873.1 | | | 887.1 | | |
负债和股东权益总额 | $ | 2,127.4 | | | $ | 2,236.7 | | |
参见简明合并财务报表的附注。
STEELCASE INC.
股东权益变动简明合并报表(未经审计)
(以百万计,股票和每股数据除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | |
| 5月24日 2024 | 5月26日 2023 | | |
已发行普通股的变动: | | | | | | | | |
期初已发行普通股 | 114,227,372 | | | 112,988,721 | | | | | | |
普通股发行 | 21,552 | | | 37,250 | | | | | | |
普通股回购 | (2,201,146) | | | (429,624) | | | | | | |
作为普通股发行的绩效和限制性股票单位 | 2,063,401 | | | 1,357,239 | | | | | | |
期末已发行普通股 | 114,111,179 | | | 113,953,586 | | | | | | |
| | | | | | | | |
额外实收资本的变化 (1): | | | | | | | | |
期初的额外实收资本 | $ | 41.2 | | | $ | 19.4 | | | | | | |
普通股发行 | 0.3 | | | 0.3 | | | | | | |
普通股回购 | (27.7) | | | (3.3) | | | | | | |
绩效和限制性股票单位支出 | 14.5 | | | 13.7 | | | | | | |
额外实收资本,期末 | 28.3 | | | 30.1 | | | | | | |
| | | | | | | | |
累计其他综合收益(亏损)的变化: | | | | | | | | |
期初累计其他综合收益(亏损) | (66.9) | | | (72.5) | | | | | | |
其他综合收入 | 0.3 | | | 2.8 | | | | | | |
| | | | | | | | |
累计其他综合收益(亏损),期末 | (66.6) | | | (69.7) | | | | | | |
| | | | | | | | |
留存收益的变化: | | | | | | | | |
期初留存收益 | 912.8 | | | 879.3 | | | | | | |
净收入 | 10.9 | | | 1.5 | | | | | | |
已支付的股息 | (12.3) | | | (12.1) | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
期末留存收益 | 911.4 | | | 868.7 | | | | | | |
股东权益总额 | $ | 873.1 | | | $ | 829.1 | | | | | | |
_______________________________________
(1)我们的A类和B类普通股没有面值;因此,普通股没有余额。
参见简明合并财务报表的附注。
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STEELCASE INC. 简明合并现金流量表(未经审计) (单位:百万) |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 |
| 5月24日 2024 | 5月26日 2023 |
运营活动 | | | | |
净收入 | $ | 10.9 | | | $ | 1.5 | | |
折旧和摊销 | 20.2 | | | 20.4 | | |
基于股份的薪酬 | 14.8 | | | 14.0 | | |
重组成本 | 6.3 | | | 8.1 | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
其他 | (0.9) | | | (1.3) | | |
运营资产和负债的变化: | | | | |
应收账款 | 13.6 | | | 11.3 | | |
库存 | (16.7) | | | 12.1 | | |
| | | | |
云计算安排支出 | (10.9) | | | — | | |
其他资产 | (10.8) | | | (3.2) | | |
应付账款 | 11.6 | | | 11.3 | | |
员工薪酬负债 | (81.7) | | | (49.1) | | |
员工福利义务 | (25.9) | | | (19.3) | | |
| | | | |
应计费用和其他负债 | 10.4 | | | 5.5 | | |
由(用于)经营活动提供的净现金 | (59.1) | | | 11.3 | | |
投资活动 | | | | |
资本支出 | (12.1) | | | (11.7) | | |
| | | | |
| | | | |
购买短期投资 | (36.2) | | | — | | |
短期投资的清算 | 0.5 | | | — | | |
其他 | 1.2 | | | 0.5 | | |
用于投资活动的净现金 | (46.6) | | | (11.2) | | |
筹资活动 | | | | |
已支付的股息 | (12.3) | | | (12.1) | | |
普通股回购 | (27.7) | | | (3.3) | | |
全球承诺银行贷款的借款 | — | | | 67.2 | | |
全球承诺银行贷款的还款 | — | | | (67.2) | | |
应付票据的还款 | — | | | (32.2) | | |
其他 | — | | | (2.7) | | |
用于融资活动的净现金 | (40.0) | | | (50.3) | | |
汇率变动对现金和现金等价物的影响 | 0.1 | | | (0.4) | | |
现金、现金等价物和限制性现金净减少 | (145.6) | | | (50.6) | | |
现金和现金等价物以及限制性现金,期初 (1) | 325.9 | | | 97.2 | | |
现金和现金等价物以及限制性现金,期末 (2) | $ | 180.3 | | | $ | 46.6 | | |
_______________________________________
(1)这些金额包括限制性现金 $7.3 和 $6.8 分别截至2024年2月23日和2023年2月24日。
(2)这些金额包括限制性现金 $7.1 和 $6.4 分别截至2024年5月24日和2023年5月26日。
限制性现金主要是指托管中存放的资金,用于未来可能的工伤补偿和产品责任索赔。限制性现金余额作为其他资产的一部分包含在简明合并资产负债表中。
参见简明合并财务报表的附注。
STEELCASE INC.
简明合并财务报表附注
(未经审计)
1。列报基础
随附的简明合并财务报表是根据美利坚合众国普遍接受的中期财务信息会计原则(“GAAP”)和第S-X条例第10条的指示编制的。因此,它们不包括完整财务报表的所有信息和脚注。管理层认为,公允列报简明合并财务报表所必需的所有调整(包括正常的经常性应计和调整)均已包括在内。不应将过渡期的业绩视为全年预期业绩的指标。应参考我们截至2024年2月23日财政年度的10-K表年度报告(“10-K表格”)中包含的合并财务报表及其附注。截至2024年2月23日的简明合并资产负债表来自我们的10-K表中包含的经审计的合并资产负债表。
在本10-Q表季度报告(“报告”)中,除非另有明确说明或上下文另有要求,否则所有提及 “Steelcase”、“我们”、“我们的”、“公司” 及类似内容均指Steelcase Inc.及其持有控股权的子公司。除非上下文另有说明,否则提及的年度是指在所示年度的2月份结束的财政年度,而不是日历年度。此外,第一季度、第二季度、第三季度和第四季度分别参考了该财年的第一、第二、第三和第四季度。所有金额均以百万为单位,股票和每股数据除外,数据以百分比形式显示或另行说明.
2。新的会计准则
我们会评估财务会计准则委员会(“FASB”)发布的所有会计准则更新(“ASU”),以考虑它们对我们的合并财务报表的适用性。我们已经评估了所有已发行但尚未通过的 ASU,得出的结论是,未披露的要么不适用于我们,要么预计不会对我们的合并财务报表产生重大影响。
采用新会计准则
2023年11月,财务会计准则委员会发布了ASU第2023-07号 “分部报告(主题280)——改进可申报的分部披露”,旨在改善与重大分部支出相关的披露以及首席运营决策者(“CODM”)用于评估分部业绩和分配资源的信息。我们在回顾性基础上采用了本指南,并将从2025年第四季度开始修改我们的年度披露内容,并在此后修改中期披露。该指导方针的通过预计不会对我们的合并财务报表产生重大影响。
已发布但尚未通过的会计准则
2023年12月,财务会计准则委员会发布了ASU第2023-09号《所得税(主题740)——所得税披露的改进》,旨在改善所得税披露,特别是与有效税率对账和已缴所得税分解所需的额外细节有关。该指导对2024年12月15日之后开始的财政年度有效。我们预计该指南的通过将修改我们的披露内容,但我们预计它不会对我们的合并财务报表产生重大影响。
目录
STEELCASE INC.
简明合并财务报表附注—(续)
3.收入
收入分解
下表提供了有关我们每个可报告的细分市场按产品类别分列的收入的信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
产品类别数据 | 三个月已结束 | |
5月24日 2024 | 5月26日 2023 | | |
美洲 | | | | | | | | |
办公桌、长凳、系统和存储 | $ | 255.5 | | | $ | 250.2 | | | | | | |
座位 | 144.6 | | | 152.8 | | | | | | |
其他 (1) | 154.3 | | | 169.8 | | | | | | |
国际 | | | | | | | | |
办公桌、长凳、系统和存储 | 56.8 | | | 61.6 | | | | | | |
座位 | 64.5 | | | 62.0 | | | | | | |
其他 (1) | 51.6 | | | 55.5 | | | | | | |
| $ | 727.3 | | | $ | 751.9 | | | | | | |
_______________________________________
(1)按细分市场划分的其他产品类别数据主要包括第三方产品、纺织品和表面材料、工作工具、建筑和其他未分类的产品线和服务,减去所有产品类别的促销和激励措施.
可报告的地理信息如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
可报告的地理收入 | 三个月已结束 | | |
5月24日 2024 | 5月26日 2023 | | | | |
美国 | $ | 513.3 | | | $ | 532.7 | | | | | | | | | | |
国外地点 | 214.0 | | | 219.2 | | | | | | | | | | |
| $ | 727.3 | | | $ | 751.9 | | | | | | | | | | |
合约余额
有时,我们在确认收入之前会收到客户的付款,从而确认简明合并资产负债表上列报的合同负债(客户存款)。
截至2024年5月24日的三个月,客户存款余额的变化如下:
| | | | | | | | |
客户存款合同责任延期 | 客户存款 |
截至 2024 年 2 月 23 日的余额 | $ | 44.8 | | |
确认与年初客户存款相关的收入 | (27.4) | | |
收到的客户存款,扣除该期间确认的收入 | 30.0 | | |
| | |
截至 2024 年 5 月 24 日的余额 | $ | 47.4 | | |
目录
STEELCASE INC.
简明合并财务报表附注—(续)
4。每股收益
每股收益是使用两类方法计算的。两类方法根据股息或股息等价物及其各自在未分配收益中的参与权来确定每类普通股和参与证券的每股收益。参与证券代表限制性股票单位,参与者在业绩期内拥有不可剥夺的股息等价物的权利。摊薄后的每股收益包括某些绩效单位的影响,在这些单位中,参与者在业绩期内拥有可丧失的股息等价物的权利。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
的计算 每股收益 | 截至2024年5月24日的三个月 | 截至 2023 年 5 月 26 日的三个月 |
净收入 | 基础股票 (单位:百万) | 摊薄后的股份 (单位:百万) | 净收入 | 基础股票 (单位:百万) | 摊薄后的股份 (单位:百万) |
用于计算每股收益的金额 | $ | 10.9 | | | 118.4 | | | 119.1 | | | $ | 1.5 | | | 117.9 | | | 118.4 | | |
参与证券的影响 | (0.3) | | | (3.6) | | | (3.6) | | | (0.1) | | | (4.1) | | | (4.1) | | |
用于计算每股收益的金额,不包括参与证券 | $ | 10.6 | | | 114.8 | | | 115.5 | | | $ | 1.4 | | | 113.8 | | | 114.3 | | |
| | | | | | | | | | | | |
每股收益 | | | $ | 0.09 | | | $ | 0.09 | | | | | $ | 0.01 | | | $ | 0.01 | | |
| | | | | | | | | | | | |
截至2024年5月24日和2023年5月26日的三个月,摊薄后每股收益的计算中没有排除任何反稀释绩效单位。
目录
STEELCASE INC.
简明合并财务报表附注—(续)
5。累计其他综合收益(亏损)
下表汇总了截至2024年5月24日的三个月中其他综合收益(亏损)累计余额的变化:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 未实现的投资收益 | 养老金和其他退休后负债调整 | 衍生品摊销 | 外币折算调整 | 总计 |
截至 2024 年 2 月 23 日的余额 | $ | 0.4 | | | $ | 5.9 | | | $ | (4.7) | | | $ | (68.5) | | | $ | (66.9) | | |
重新分类前的其他综合收入 | 0.1 | | | — | | | — | | | 0.4 | | | 0.5 | | |
从累计其他综合收益(亏损)中重新分类的金额 | — | | | (0.4) | | | 0.2 | | | — | | | (0.2) | | |
期内其他综合收益(亏损)净额 | 0.1 | | | (0.4) | | | 0.2 | | | 0.4 | | | 0.3 | | |
截至 2024 年 5 月 24 日的余额 | $ | 0.5 | | | $ | 5.5 | | | $ | (4.5) | | | $ | (68.1) | | | $ | (66.6) | | |
下表提供了截至2024年5月24日和2023年5月26日的三个月中从累计其他综合收益(亏损)中重新分类的详细信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
累计其他明细 综合收益(亏损)组成部分 | 从累计其他综合收益(亏损)中重新归类的金额 | 简明合并损益表中的受影响项目 |
三个月已结束 | | |
5月24日 2024 | 5月26日 2023 | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
养老金和其他退休后精算收益的摊销 | $ | (0.5) | | | $ | (0.6) | | | | | | | | | | | 其他收入,净额 |
| | | | | | | | | | | | | |
所得税支出 | 0.1 | | | 0.1 | | | | | | | | | | | 所得税支出 |
| (0.4) | | | (0.5) | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
衍生品摊销 | 0.3 | | | 0.3 | | | | | | | | | | | 利息支出 |
所得税优惠 | (0.1) | | | (0.1) | | | | | | | | | | | 所得税支出 |
| 0.2 | | | 0.2 | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
改叙总数 | $ | (0.2) | | | $ | (0.3) | | | | | | | | | | | |
目录
STEELCASE INC.
简明合并财务报表附注—(续)
6。公允价值
由于到期日相对较短,我们的许多金融工具,包括现金和现金等价物、应收账款和某些其他负债,其账面金额接近其公允价值。我们的短期投资、外汇远期合约、长期投资和或有对价在简明合并资产负债表中按公允价值计量。
我们的总债务按成本记账,为美元446.5 和 $446.3 分别截至2024年5月24日和2024年2月23日。我们总负债的公允价值是根据类似类型工具的当前市场利率使用贴现现金流分析来衡量的,为美元419.5 和 $423.0 分别截至2024年5月24日和2024年2月23日。对我们总债务的公允价值的估算基于二级公允价值衡量标准。
在 2025 年第一季度,我们投资了 $35.7 在由公司债务证券、资产支持证券和美国政府债务证券组成的管理投资组合中。这些投资被视为可供出售,在简明合并资产负债表中被归类为短期投资。我们的投资经理的任务是将平均投资期限控制在两年以下。这些投资的公允价值基于活跃市场中相同或相似工具的估值,由此产生的未实现净持股收益或亏损作为简明合并资产负债表中累计其他综合收益(亏损)的组成部分反映在扣除税后。这些投资的成本基础, 使用特定的识别方法确定, 为 $35.7 截至 2024 年 5 月 24 日。在我们的短期投资总额中,美元6.5 在一年内成熟和 $29.2 一年到五年后成熟。
我们可能会使用衍生金融工具来管理外汇汇率和利率变动的风险。使用这些金融工具会改变这些风险的敞口,目的是降低我们的波动风险。我们不将衍生品用于投机或交易目的。
与2022年第三季度收购Viccarbe Habitat, S.L有关,最高可额外收购美元14.1 (或13.0欧元)应根据截至2025年第四季度的三年期内实现某些收入和营业收入目标的情况向卖方支付。这笔金额被视为或有对价,出于会计目的,被视为收购总购买价格的一部分。我们使用蒙特卡罗模拟模型计算了截至收购之日或有对价的公允价值,这代表了三级衡量标准。在随后的每个报告日,负债公允价值的变动都记入运营费用,直到负债结清。截至2024年5月24日,或有对价的公允价值为美元0.0 基于目前对盈利期内Viccarbe业务的预测。或有对价的结算可能与此估计有所不同,该估计值基于企业在盈利期内的实际经营业绩,与公允价值估算中使用的基本假设(包括收入和营业收入预测以及贴现率的变化)进行比较。
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截至2024年5月24日和2024年2月23日,我们的简明合并资产负债表中按公允价值计量的资产和负债汇总如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
金融工具的公允价值 | 2024年5月24日 |
第 1 级 | 第 2 级 | 第 3 级 | 总计 |
资产: | | | | | | | | |
现金和现金等价物 | $ | 173.2 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 173.2 | | |
受限制的现金 | 7.1 | | | — | | | — | | | 7.1 | | |
管理投资组合和其他投资 | | | | | | | | |
公司债务证券——国内 | — | | | 13.8 | | | — | | | 13.8 | | |
公司债务证券——国外 | — | | | 4.8 | | | — | | | 4.8 | | |
| | | | | | | | |
资产支持证券 | — | | | 9.9 | | | — | | | 9.9 | | |
美国政府债务证券 | 7.2 | | | — | | | — | | | 7.2 | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
外汇远期合约 | — | | | 1.0 | | | — | | | 1.0 | | |
拍卖价格安全 | — | | | — | | | 2.8 | | | 2.8 | | |
| | | | | | | | |
| $ | 187.5 | | | $ | 29.5 | | | $ | 2.8 | | | $ | 219.8 | | |
负债: | | | | | | | | |
外汇远期合约 | $ | — | | | $ | (0.4) | | | $ | — | | | $ | (0.4) | | |
或有考虑 | — | | | — | | | — | | | — | | |
| $ | — | | | $ | (0.4) | | | $ | — | | | $ | (0.4) | | |
| | | | | | | | |
金融工具的公允价值 | 2024年2月23日 |
第 1 级 | 第 2 级 | 第 3 级 | 总计 |
资产: | | | | | | | | |
现金和现金等价物 | $ | 318.6 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 318.6 | | |
受限制的现金 | 7.3 | | | — | | | — | | | 7.3 | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
外汇远期合约 | — | | | 0.8 | | | — | | | 0.8 | | |
拍卖价格安全 | — | | | — | | | 2.8 | | | 2.8 | | |
| | | | | | | | |
| $ | 325.9 | | | $ | 0.8 | | | $ | 2.8 | | | $ | 329.5 | | |
负债: | | | | | | | | |
外汇远期合约 | $ | — | | | $ | (0.5) | | | $ | — | | | $ | (0.5) | | |
或有考虑 | — | | | — | | | — | | | — | | |
| $ | — | | | $ | (0.5) | | | $ | — | | | $ | (0.5) | | |
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7。库存
| | | | | | | | | | | | | | |
库存,净额 | 5月24日 2024 | 2月23日 2024 |
原材料和在制品 | $ | 173.1 | | | $ | 164.5 | | |
成品 | 103.9 | | | 95.9 | | |
| 277.0 | | | 260.4 | | |
对后进先出进行重估 | (29.4) | | | (29.4) | | |
| $ | 247.6 | | | $ | 231.0 | | |
由 LIFO 方法确定的库存部分合计为 $129.7 和 $111.7 分别截至2024年5月24日和2024年2月23日。
8。基于股份的薪酬
性能单位
在 2025 年第一季度,我们发布了 465,300 某些员工在2025年至2027年期间获得的绩效单位(“PSU”)(“2025年PSU”)。这些PSU是根据薪酬委员会在2025年第一季度制定的绩效条件和市场条件获得的,因此2025年的PSU被视为在2025年第一季度获得批准。
在2024年第一季度和2023年第一季度,我们根据薪酬委员会每年在适用财年的前三个月内制定的绩效条件,向某些员工发放了在三年绩效期内赚取的PSU,如下所示:
•767,600 将在 2024 年至 2026 年期间赚取的 PSU(“2024 年 PSU”)以及
•428,700 将在2023年至2025年期间获得PSU(“2023年PSU”)。
根据2024年PSU和2023年PSU获得的PSU数量是根据相对于比较组公司的特定股东总回报结果的实现情况进行修改的,这是一种市场状况。当为这些PSU确定一个财政年度的绩效条件时,发行的PSU中有三分之一被视为已授权。因此,绩效期内的三个财政年度均被视为该奖励的单独部分(分别称为 “第一部分”、“第二批和第三部分”)。截至2024年5月24日,2024年的PSU和2023年PSU的批准情况如下:
•在2025年第一季度,为2024年PSU的第二批和2023年PSU的第三批确定了绩效条件,因此,此类批次在2025年第一季度被视为已获批准。
•在2024年第一季度,为2024年PSU的第一批和2023年PSU的第二批确定了绩效条件,因此,此类批次在2024年第一季度被视为已获批准。
•在2023年第一季度,为2023年PSU的第一批确定了绩效条件,因此,该批次在2023年第一季度被视为已获批准。
一旦获得批准,PSU将在剩余的业绩期内记作支出并记入简明合并资产负债表中的额外实收资本。PSU的费用是根据满足绩效条件的可能性以及授予日市场条件的公允价值(如果适用)来确定的。对于在绩效期内符合退休资格或获得退休资格的参与者,PSU将在截至参与者获得退休资格之日的期限内计入支出。根据Steelcase Inc.激励性薪酬计划(“激励性薪酬计划”)的定义,如果参与者因退休、残疾或死亡以外的原因离开公司,或者参与我们的任何竞争,奖励将被没收。
我们使用蒙特卡罗模拟模型计算了相应授予日期市场状况的公允价值,得出的总公允价值为 $6.7, $3.2 和 $1.7 对于分别在2025年、2024年和2023年获得批准的市场条件的PSU,截至2024年5月24日仍未兑现。
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蒙特卡罗仿真是使用以下假设计算得出的:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2025 年 PSU | 2024 PSU | 2023 PSU |
第 2 部分 | 第 1 部分 | 第 3 部分 | 第 2 部分 | 第 1 部分 |
无风险利率 (1) | 7.7 | % | | 4.9 | % | | 3.7 | % | | 5.2 | % | | 4.0 | % | | 2.6 | % | |
预期期限 | 3 年份 | | 2 年份 | | 3 年份 | | 1 年 | | 2 年份 | | 3 年份 | |
估计波动率 (2) | 38.5 | % | | 42.4 | % | | 44.1 | % | | 38.9 | % | | 37.8 | % | | 52.2 | % | |
_______________________________________
(1)基于授予日的美国政府债券基准。
(2)代表我们的A类普通股在授予日之前的历史价格波动,相当于该批次或奖励的预期期限。
在截至2024年5月24日和2023年5月26日的三个月中,记录的PSU支出和相关税收优惠总额如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | |
性能单位 | 5月24日 2024 | 5月26日 2023 | | | | |
开支 | $ | 7.5 | | | $ | 5.4 | | | | | | | | | | |
税收优惠 | 1.9 | | | 1.4 | | | | | | | | | | |
业绩期结束后,获得的PSU数量将作为A类普通股发行。等值股息是根据业绩期末获得的实际PSU数量计算得出的,该数量等于如果在整个业绩期内作为A类普通股持有的已赚取的PSU本应支付的股息。在业绩期结束时,股息等价物以现金形式支付。
截至2024年5月24日的三个月,PSU的活动如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
非归属单位的最大股份数 | 总计 | | 加权平均值 授予日期 公允价值 每单位 | |
截至 2024 年 2 月 23 日未归属 | 1,299,988 | | | $ | 9.51 | | |
已授予 | 1,887,648 | | | 13.27 | | |
被没收 | (105,600) | | | 11.20 | | |
截至 2024 年 5 月 24 日未归属 | 3,082,036 | | | $ | 11.84 | | |
截至 2024 年 5 月 24 日,有 $7.7 与非既得PSU相关的剩余未确认的薪酬支出,预计将在剩余的加权平均期内予以确认 2.0年份。
限制性股票单位
在截至2024年5月24日的三个月中,我们授予了 1,018,610 向某些员工提供限制性股票单位(“RSU”)。限制性股票单位的转让限制自授予之日起三年内失效,届时限制性股票单位作为A类普通股的非限制性股票发行。根据授予日的股票价值,在必要的服务期内,RSU被列为支出并记入简明合并资产负债表中的额外实收资本。对于在服务期内符合退休资格或获得退休资格的参与者,RSU将在截至参与者获得退休资格之日的期限内计入支出。通常,如果参与者因退休、残疾或死亡以外的原因离开公司,或者如果参与者参与激励性薪酬计划中规定的任何竞争,这些奖励将被没收。
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截至2024年5月24日和2023年5月26日的三个月,RSU的总支出和相关税收优惠如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | |
限制性股票单位 | 5月24日 2024 | 5月26日 2023 | | | | |
开支 | $ | 7.0 | | | $ | 8.3 | | | | | | | | | | |
税收优惠 | 1.7 | | | 2.1 | | | | | | | | | | |
限制性股票单位的持有人获得的现金分红等于我们在A类普通股上申报和支付的股息,这些股息包含在简明合并现金流量表中支付的股息中。
截至2024年5月24日的三个月,RSU的活动如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
非归属单位 | 总计 | | 加权平均值 授予日期 公允价值 每单位 | |
截至 2024 年 2 月 23 日未归属 | 3,151,634 | | | $ | 9.59 | | |
已授予 | 1,018,610 | | | 12.24 | | |
既得 | (102,900) | | | 14.31 | | |
被没收 | (42,150) | | | 9.26 | | |
截至 2024 年 5 月 24 日未归属 | 4,025,194 | | | $ | 10.14 | | |
截至 2024 年 5 月 24 日,有 $14.5 与非归属限制性股票单位相关的剩余未确认的薪酬支出,预计将在剩余的加权平均期内予以确认 2.1年份。
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9。租赁
我们的公司办公室、销售办事处、陈列室、制造和分销设施、车辆和设备的经营租约将在2035年的不同日期到期。某些租赁协议包括基于单位使用量超过合同水平(例如行驶里程或机器运行时数)的应急租金,而其他租赁协议则包括根据通货膨胀指数定期调整的租金。此外,一些租赁包括续订或终止租约的选项,可以由我们自行决定行使。
在截至2024年5月24日和2023年5月26日的三个月中,租赁费用的组成部分如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | | | | |
5月24日 2024 | 5月26日 2023 | | | | |
运营租赁成本 | $ | 12.6 | | | $ | 13.6 | | | | | | | | | |
转租租金收入 | (1.2) | | | (0.5) | | | | | | | | | |
| $ | 11.4 | | | $ | 13.1 | | | | | | | | | |
在截至2024年5月24日和2023年5月26日的三个月中,与租赁相关的补充现金流和其他信息如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | | |
5月24日 2024 | 5月26日 2023 | | | | |
现金流信息: | | | | | | | | | | | | |
用于经营租赁的运营现金流 | $ | 14.1 | | | $ | 14.1 | | | | | | | | | | |
为换取新的经营租赁义务而获得的租赁资产 | 13.4 | | | 5.0 | | | | | | | | | | |
截至2024年5月24日和2024年2月23日,加权平均剩余租赁条款为 4.6 年和 4.8 年份分别为,加权平均折扣率为 5.2% 和 4.8分别为%。
下表汇总了截至2024年5月24日的未来最低租赁付款额:
| | | | | | | | |
二月份结束的财政年度 | 金额 (1) |
2025 | $ | 36.9 | | |
2026 | 44.1 | | |
2027 | 35.4 | | |
2028 | 26.4 | | |
2029 | 17.8 | | |
此后 | 25.5 | | |
租赁付款总额 | 186.1 | | |
减去:利息 | (21.6) | | |
租赁负债的现值 | $ | 164.5 | | |
_______________________________________
(1)租赁付款包括 合理确定可以行使的延长租赁期限的期权。这些付款不包括已签署但尚未开始的租赁的具有法律约束力的最低租赁付款。
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10。可报告的细分市场
我们的首席执行官以CODM的身份定期审查的运营领域是(1)美洲,(2)欧洲、中东和非洲(“EMEA”)以及(3)亚太地区。亚太地区为澳大利亚、中国、印度、日本、韩国和东南亚其他国家的客户提供服务。在内部审查流程和报告中,我们主要按这些细分市场审查和评估收入、毛利润和营业收入(亏损)。我们还主要根据收入、毛利和营业收入(亏损)在这些细分市场之间分配资源。按分部划分的总资产包括与每个细分市场相关的制造业和其他资产。
出于对外分部报告的目的,我们将欧洲、中东和非洲及亚太地区运营分部在会计准则编纂(“ASC”)280《分部报告》中定义的定量和定性特征上的相似性将它们汇总为国际分部。我们评估这些运营部门的经济相似性,包括收入、毛利和营业收入(亏损)的模式和趋势,以及这些地区产品和服务的性质、客户类型以及生产和分销流程的相似性。我们得出的结论是,这些运营部门符合符合ASC 280中描述的分部报告的基本原则和目标的汇总标准。
美洲分部为美国、加拿大、加勒比群岛和拉丁美洲的客户提供全面的家具、建筑、纺织和表面成像产品组合,主要通过Steelcase、AMQ、Coalesse、Designtex、HALCON、Orangebox、Smith System和Viccarbe品牌向企业、政府、医疗保健、教育和零售客户销售。
国际分部为欧洲、中东和非洲及亚太地区的客户提供全面的家具和建筑产品组合,这些产品主要通过Steelcase、Coalesse、Orangebox、Smith System和Viccarbe品牌向企业、政府、医疗保健、教育和零售客户销售。
下表列出了截至2024年5月24日和2023年5月26日的三个月的收入、毛利和营业收入(亏损)以及截至2024年5月24日和2024年2月23日的总资产和商誉:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | |
可报告的分部损益表数据 | 5月24日 2024 | 5月26日 2023 | | | | |
收入 | | | | | | | | | | | | |
美洲 | $ | 554.4 | | | $ | 572.8 | | | | | | | | | | |
国际 | 172.9 | | | 179.1 | | | | | | | | | | |
| $ | 727.3 | | | $ | 751.9 | | | | | | | | | | |
毛利润 | | | | | | | | | | | | |
美洲 | $ | 185.4 | | | $ | 183.6 | | | | | | | | | | |
国际 | 49.0 | | | 51.0 | | | | | | | | | | |
| $ | 234.4 | | | $ | 234.6 | | | | | | | | | | |
营业收入(亏损) | | | | | | | | | | | | |
美洲 | $ | 18.5 | | | $ | 19.8 | | | | | | | | | | |
国际 | (0.9) | | | (12.5) | | | | | | | | | | |
| $ | 17.6 | | | $ | 7.3 | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | | | | | |
可报告的分部资产负债表数据 | 5月24日 2024 | 2月23日 2024 | |
总资产 | | | | | |
美洲 | $ | 1,610.6 | | | $ | 1,705.5 | | | |
国际 | 516.8 | | | 531.2 | | | |
| $ | 2,127.4 | | | $ | 2,236.7 | | | |
| | | | | |
善意 | | | | | |
美洲 | $ | 266.0 | | | $ | 266.1 | | | |
国际 | 8.7 | | | 8.7 | | | |
| $ | 274.7 | | | $ | 274.8 | | | |
11。重组活动
在2024年第一季度,我们宣布了一系列重组行动,以应对订单量的持续下降、持续的通货膨胀压力和工厂利用率的下降。这些行动涉及大约 40 到 50 欧洲、中东和非洲地区的带薪职位,取消了大约 240 亚太地区的职位,以及大约 30 与关闭佐治亚州亚特兰大的区域配送中心有关的美洲员工。我们预计将产生约美元的重组总成本16 到 $18 在国际细分市场中,大约 $1 在美洲地区,与这些行动有关,包括现金遣散费和其他与离职相关的福利。我们记录了$的收益0.9 由于员工离职的预期成本降低,2025年第一季度将进入国际领域。我们之前产生的重组成本为 $16.3 在国际板块和 $0.6 2024年在美洲地区采取这些行动。这些行动已基本完成。
2024 年第三季度,我们启动了一系列重组行动,在整个工业领域重新分配产品组合的生产,以充分利用卓越的制造中心。这些行动涉及大约 15 在美洲板块的职位。我们预计将产生约美元的重组总成本2 到 $3 与这些行动有关,包括现金遣散费、其他与离职有关的福利和其他相关费用。我们承担了重组成本 $0.1 在 2025 年第一季度。我们之前产生的重组成本为 $1.1 对于2024年期间的这些行动。我们预计这些行动将在2025年底之前基本完成。
2024 年第四季度,我们启动了重组行动,以迁移美洲分部的区域配送中心。这些行动涉及大约 50 到 55 位置和大约的搬迁 15 职位。我们预计将产生约美元的重组总成本3 与这些行动有关,包括现金遣散费、其他与离职有关的福利和其他相关费用。我们承担了重组成本 $1.7 用于在 2025 年第一季度采取这些行动。我们之前产生的重组成本为 $0.7 对于2024年期间的这些行动。我们预计这些行动将在2025年底之前基本完成。
2024年第四季度,我们启动了一系列重组行动,以提高我们在亚太地区的长期运营效率。这些行动涉及大约 100 在亚太地区的职位。我们预计将产生约美元的重组总成本4 在与这些行动相关的国际部分,包括现金遣散费、其他与离职有关的福利和其他相关费用。我们承担了重组成本 $0.2 用于在 2025 年第一季度采取这些行动。我们之前记录了 $2.5 与员工解雇费用和美元有关0.4 与2024年这些行动的使用权经营租赁资产减值有关。我们预计这些行动将在2025年底之前基本完成。
2025 年第一季度,我们启动了重组行动,关闭了欧洲、中东和非洲的区域配送中心。这些行动涉及大约 20 职位。我们预计将产生约美元的重组成本3 在与这些行动相关的国际部分,包括现金遣散费和其他与离职有关的福利。我们承担了重组成本 $2.7 用于在 2025 年第一季度采取这些行动。我们预计这些行动将在2025年底之前基本完成。
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2025年第一季度,我们启动了一系列重组行动,以调整我们的运营组织,以优化美洲细分市场的效率。这些行动涉及大约自愿和非自愿解雇 100 职位。我们预计将产生约美元的重组成本3 与这些行动有关,包括现金遣散费和其他与离职有关的福利。我们承担了重组成本 $2.6 用于在 2025 年第一季度采取这些行动。我们预计这些行动将在2025年底之前基本完成。
下表详细列出了截至2024年5月24日的三个月的重组准备金余额的变化:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 裁员 | 企业退出和相关成本 | 总计 |
截至 2024 年 2 月 23 日的余额 | $ | 12.3 | | | $ | — | | | $ | 12.3 | | |
补充 | 6.0 | | | 1.4 | | | 7.4 | | |
付款 | (6.6) | | | (1.4) | | | (8.0) | | |
调整 | (1.3) | | | — | | | (1.3) | | |
截至 2024 年 5 月 24 日的余额 | $ | 10.4 | | | $ | — | | | $ | 10.4 | | |
项目 2.管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析:
该管理层对财务状况和经营业绩(“MD&A”)的讨论和分析应与我们截至2024年2月23日财年的10-K表年度报告一起阅读。除非有具体日期,否则提及的年度是指在所示年度的2月份结束的财政年度,而不是日历年度。此外,第一季度、第二季度、第三季度和第四季度分别参考了该财年的第一、第二、第三和第四季度。除股票和每股数据外,所有金额均以百万为单位,数据以百分比或另行说明。
本项目包含某些非公认会计准则财务指标。“非公认会计准则财务指标” 被定义为衡量公司财务业绩的数字指标,其中不包括或包括金额,因此不同于公司简明合并损益表、资产负债表或现金流量表中根据公认会计原则计算和列报的最直接的可比指标。使用的非公认会计准则财务指标是(1)有机收入增长(下降),(2)调整后的营业收入(亏损)和(3)调整后的每股收益。根据G条例的要求,我们在下表中提供了每种非公认会计准则财务指标与最直接可比的GAAP财务指标的对账情况。这些指标是对最具可比性的GAAP指标的补充,应与之结合使用。管理层使用这些非公认会计准则财务指标来监控和评估财务业绩和趋势。有关这些指标的描述以及管理层为何认为它们对投资者也有用,请参阅非公认会计准则财务指标。
财务摘要
我们的应报告的细分市场包括美洲分部和国际分部。有关更多信息,请参阅简明合并财务报表附注10。
运营结果
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | |
损益表数据 | 5月24日 2024 | 5月26日 2023 | | | | |
收入 | $ | 727.3 | | | 100.0 | % | | $ | 751.9 | | | 100.0 | % | | | | | | | | | | | | | | | | |
销售成本 | 485.9 | | | 66.8 | | | 515.9 | | | 68.6 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
重组成本 | 7.0 | | | 1.0 | | | 1.4 | | | 0.2 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
毛利润 | 234.4 | | | 32.2 | | | 234.6 | | | 31.2 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
运营费用 | 217.5 | | | 29.9 | | | 220.6 | | | 29.3 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
重组成本(收益) | (0.7) | | | (0.1) | | | 6.7 | | | 0.9 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
营业收入 | 17.6 | | | 2.4 | | | 7.3 | | | 1.0 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
利息支出 | (6.2) | | | (0.8) | | | (6.6) | | | (0.9) | | | | | | | | | | | | | | | | | |
投资收益 | 2.4 | | | 0.3 | | | 0.5 | | | 0.1 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
其他收入,净额 | 0.3 | | | — | | | 1.7 | | | 0.2 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
所得税支出前的收入 | 14.1 | | | 1.9 | | | 2.9 | | | 0.4 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
所得税支出 | 3.2 | | | 0.4 | | | 1.4 | | | 0.2 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
净收入 | $ | 10.9 | | | 1.5 | % | | $ | 1.5 | | | 0.2 | % | | | | | | | | | | | | | | | | |
每股收益: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
基本 | $ | 0.09 | | | | | $ | 0.01 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
稀释 | $ | 0.09 | | | | | $ | 0.01 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
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2025 年第一季度有机收入增长(下降) | 美洲 | 国际 | 合并 |
2024 年第一季度收入 | $ | 572.8 | | $ | 179.1 | | $ | 751.9 | |
| | | | | | |
资产剥离 | (12.4) | | — | | (12.4) | |
货币折算效应 | (0.2) | | (2.9) | | (3.1) | |
2024 年第一季度收入,调整后 | 560.2 | | 176.2 | | 736.4 | |
2025 年第一季度收入 | 554.4 | | 172.9 | | 727.3 | |
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有机增长(下降)$ | $ | (5.8) | | $ | (3.3) | | $ | (9.1) | |
有机增长(下降)% | (1) | % | | (2) | % | | (1) | % | |
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调整后的营业收入 | 三个月已结束 | |
5月24日 2024 | 5月26日 2023 | | |
营业收入 | $ | 17.6 | | | 2.4 | % | | $ | 7.3 | | | 1.0 | % | | | | | | | | | |
购买的无形资产的摊销 | 4.3 | | | 0.6 | | | 4.3 | | | 0.5 | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
重组成本 | 6.3 | | | 0.9 | | | 8.1 | | | 1.1 | | | | | | | | | | |
调整后的营业收入 | $ | 28.2 | | | 3.9 | % | | $ | 19.7 | | | 2.6 | % | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
调整后的每股收益 | 三个月已结束 | |
5月24日 2024 | 5月26日 2023 | | |
每股收益 | $ | 0.09 | | | $ | 0.01 | | | | | | |
每股已购无形资产的摊销 | 0.04 | | | 0.04 | | | | | | |
每股所购无形资产摊销的所得税影响 | (0.01) | | | (0.01) | | | | | | |
每股重组成本 | 0.05 | | | 0.07 | | | | | | |
每股重组成本的所得税影响 | (0.01) | | | (0.02) | | | | | | |
调整后的每股收益 | $ | 0.16 | | | $ | 0.09 | | | | | | |
概述
在2025年第一季度,在定价优势的推动下,尽管收入有所下降,但我们的收益同比有所改善。2025年第一季度开始,我们的订单积压量比上年减少了8%,该季度8%的同比订单增长(经资产剥离和货币折算影响调整后)部分抵消了这一影响。由于我们在去年实施的重组行动中实现了节省,定价优势提高了毛利占收入的百分比,运营支出与去年相比有所下降。与持续投资我们的业务转型计划和实施新的企业资源规划(“ERP”)系统相关的成本部分抵消了这些节省的开支。在 2025 年第一季度,我们启动了额外的重组行动,重点是优化我们的全球运营。
2025年第一季度,我们的净收入为10.9美元,每股收益为0.09美元,而上一年的净收入为1.5美元,每股收益为0.01美元。2025年第一季度的营业收入为17.6美元,与去年同期7.3美元的营业收入相比,增长了10.3美元。这种改善是由定价优势和较低的重组成本推动的,但部分被交易量减少的影响所抵消。我们报告称,2025年第一季度调整后的营业收入为28.2美元,调整后每股收益为0.16美元,而去年调整后的营业收入为19.7美元,调整后的每股收益为0.09美元。
2025年第一季度的收入为727.3美元,与去年同期相比下降了24.6美元,下降了3%。收入下降了:
•由于音量较低,约为 4%,
•由于资产剥离的影响,大约 2%
•由于不利的货币折算影响,3.1美元,
•部分被定价优惠带来的约2%的收入增长所抵消。
美洲的收入下降了3%,国际收入下降了3%。从有机角度来看,2025年第一季度的收入与上年相比下降了1%,美洲下降了1%,国际收入下降了2%。
与去年同期相比,2025年第一季度的销售成本占收入的百分比提高了约180个基点。这种改善是由美洲的定价优势推动的,但被美洲和国际销量减少的影响部分抵消。美洲的销售成本占收入的百分比提高了200个基点,国际增长了110个基点。
与去年同期相比,2025年第一季度的运营支出下降了3.1美元,但占收入的百分比增加了60个基点。2025 年第一季度的运营支出反映了:
•在各个职能领域和员工成本方面的支出减少了6.0美元,主要是国际方面,以及
•资产剥离减少了4.3美元,
•主要与我们的业务转型计划相关的3.7美元可变薪酬支出和3.4美元更高的信息技术成本部分抵消。
我们在2025年第一季度记录的重组成本为6.3美元,在2024年第一季度记录的重组成本为8.1美元。有关更多信息,请参阅简明合并财务报表附注11。
我们2025年第一季度的有效税率为22.7%,其中包括0.5美元的离散税收优惠,而2024年第一季度的有效税率约为48%,其中包括0.6美元的离散税收支出。
利息支出、投资收入和其他收入,净额
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| 三个月已结束 | |
利息支出、投资收入和其他收入,净额 | 5月24日 2024 | 5月26日 2023 | | |
利息支出 | $ | (6.2) | | | $ | (6.6) | | | | | | |
投资收益 | 2.4 | | | 0.5 | | | | | | |
其他收入,净额: | | | | | | | | |
未合并关联公司的收益权益 | 1.5 | | | 1.9 | | | | | | |
外汇收益(损失) | (0.5) | | | 0.5 | | | | | | |
定期养老金和退休后支出净额,不包括服务成本 | (0.2) | | | (0.1) | | | | | | |
杂项收入(支出),净额 | (0.5) | | | (0.6) | | | | | | |
其他收入总额,净额 | 0.3 | | | 1.7 | | | | | | |
利息支出、投资收益和其他收入总额,净额 | $ | (3.5) | | | $ | (4.4) | | | | | | |
业务板块回顾
有关我们业务领域的更多信息,请参阅简明合并财务报表附注10。
美洲
美洲分部为美国、加拿大、加勒比群岛和拉丁美洲的客户提供全面的家具、建筑、纺织和表面成像产品组合,主要通过Steelcase、AMQ、Coalesse、Designtex、HALCON、Orangebox、Smith System和Viccarbe品牌向企业、政府、医疗保健、教育和零售客户销售。
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| 三个月已结束 | | |
损益表数据—美洲 | 5月24日 2024 | 5月26日 2023 | | | | |
收入 | $ | 554.4 | | | 100.0 | % | | $ | 572.8 | | | 100.0 | % | | | | | | | | | | | | | | | | |
销售成本 | 364.9 | | | 65.8 | | | 388.6 | | | 67.8 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
重组成本 | 4.1 | | | 0.8 | | | 0.6 | | | 0.1 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
毛利润 | 185.4 | | | 33.4 | | | 183.6 | | | 32.1 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
运营费用 | 166.7 | | | 30.1 | | | 163.1 | | | 28.5 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
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重组成本 | 0.2 | | | — | | | 0.7 | | | 0.1 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
营业收入 | $ | 18.5 | | | 3.3 | % | | $ | 19.8 | | | 3.5 | % | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
调整后营业收入——美洲 | 三个月已结束 | |
5月24日 2024 | 5月26日 2023 | | |
营业收入 | $ | 18.5 | | | 3.3 | % | | $ | 19.8 | | | 3.5 | % | | | | | | | | | |
已购无形资产的摊销 | 3.1 | | | 0.6 | | | 3.1 | | | 0.5 | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
重组成本 | 4.3 | | | 0.8 | | | 1.3 | | | 0.2 | | | | | | | | | | |
调整后的营业收入 | $ | 25.9 | | | 4.7 | % | | $ | 24.2 | | | 4.2 | % | | | | | | | | | |
与上年相比,2025年第一季度美洲的营业收入下降了1.3美元。下降是由运营费用增加、重组成本增加以及销量减少的影响所推动的,但定价优势部分抵消了这一影响。2025年第一季度调整后的营业收入为25.9美元,与去年同期相比增长了1.7美元。
2025年第一季度,美洲收入占合并收入的76.2%。2025年第一季度,受初期积压减少的影响,收入与上年相比下降了18.4美元,下降了3%。收入下降了:
•大约 5%,这是由于音量较低以及
•由于资产剥离的影响,约为2%,
•部分被定价优惠带来的约3%的收入增长所抵消。
按自然计算,2025年第一季度的收入与去年同期相比下降了5.8美元,下降了1%。
与上年相比,2025年第一季度的销售成本占收入的百分比提高了200个基点。这种改善是由定价优势推动的,但部分被销量减少的影响所抵消。
与上年相比,2025年第一季度的运营费用增加了3.6美元,占收入的百分比增加了160个基点。2025年第一季度的运营支出包括3.3美元的较高可变薪酬支出和3.3美元较高的信息技术成本,这些成本主要与我们的业务转型计划有关,但部分被剥离后减少的4.3美元所抵消。
我们在2025年第一季度记录的重组成本为4.3美元,在2024年第一季度记录的重组成本为1.3美元。有关更多信息,请参阅简明合并财务报表附注11。
国际
国际分部为欧洲、中东和非洲及亚太地区的客户提供全面的家具和建筑产品组合,这些产品主要通过Steelcase、Coalesse、Orangebox、Smith System和Viccarbe品牌向企业、政府、医疗保健、教育和零售客户销售。
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| 三个月已结束 | | |
运营数据声明——国际 | 5月24日 2024 | 5月26日 2023 | | | | |
收入 | $ | 172.9 | | | 100.0 | % | | $ | 179.1 | | | 100.0 | % | | | | | | | | | | | | | | | | |
销售成本 | 121.0 | | | 70.0 | | | 127.3 | | | 71.1 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
重组成本 | 2.9 | | | 1.7 | | | 0.8 | | | 0.4 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
毛利润 | 49.0 | | | 28.3 | | | 51.0 | | | 28.5 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
运营费用 | 50.8 | | | 29.3 | | | 57.5 | | | 32.1 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
重组成本(收益) | (0.9) | | | (0.5) | | | 6.0 | | | 3.4 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
营业收入(亏损) | $ | (0.9) | | | (0.5) | % | | $ | (12.5) | | | (7.0) | % | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
调整后营业收入(亏损)——国际 | 三个月已结束 | |
5月24日 2024 | 5月26日 2023 | | |
营业收入(亏损) | $ | (0.9) | | | (0.5) | % | | $ | (12.5) | | | (7.0) | % | | | | | | | | | |
已购无形资产的摊销 | 1.2 | | | 0.6 | | | 1.2 | | | 0.7 | | | | | | | | | | |
重组成本 | 2.0 | | | 1.2 | | | 6.8 | | | 3.8 | | | | | | | | | | |
调整后的营业收入(亏损) | $ | 2.3 | | | 1.3 | % | | $ | (4.5) | | | (2.5) | % | | | | | | | | | |
与上年相比,2025年第一季度,国际公司的营业亏损增加了11.6美元。这种改善是由较低的运营支出和较低的重组成本推动的,但部分被销量减少的影响所抵消。2025年第一季度调整后的营业收入为2.3美元,与去年调整后的4.5美元营业亏损相比,增长了6.8美元。
国际收入占2025年第一季度合并收入的23.8%。2025年第一季度,收入与上年相比下降了6.2美元,下降了3%,这主要是由欧洲、中东和非洲和中国的下降所推动的,但部分被印度和日本的增长所抵消。收入下降了:
•由于音量较低以及,大约 1%
•由于不利的货币折算影响,3.1美元。
按自然计算,2025年第一季度的收入与去年同期相比下降了3.3美元,下降了2%。
与去年同期相比,2025年第一季度的销售成本占收入的百分比提高了110个基点。这种改善是由较低的管理成本和成本削减计划带来的好处所推动的,但部分被销量减少的影响所抵消。
与去年同期相比,2025年第一季度的运营支出减少了6.7美元,占收入的百分比下降了280个基点。2025年第一季度的运营支出反映了各职能领域支出减少了约4美元,员工成本下降了3.5美元,这主要与去年重组行动的影响有关。
我们在2025年第一季度记录的重组成本为2.0美元,在2024年第一季度记录的重组成本为6.8美元。有关更多信息,请参阅简明合并财务报表附注11。
非公认会计准则财务指标
本MD&A中使用的非公认会计准则财务指标是:(1)有机收入增长(下降),(2)调整后的营业收入(亏损)和(3)调整后的每股收益。
有机收入增长(下降)
我们将有机收入增长(下降)定义为收入增长(下降),其中不包括收购和剥离以及外币折算效应的影响。有机收入增长(下降)是通过调整上年度收入来计算的,以包括被收购公司在收购之日之前的收入,排除被剥离公司的收入,并在计算以外币计价的收入时使用当年的平均汇率。我们认为,有机收入增长(下降)对投资者来说是一个有意义的指标,因为它可以更一致地将我们的收入与前一时期以及业内同行进行比较。
调整后的营业收入(亏损)和调整后的每股收益
我们将调整后的营业收入(亏损)定义为不包括已购无形资产的摊销和重组成本的营业收入(亏损)。我们将调整后的每股收益定义为摊薄后的每股收益,不包括已购无形资产的摊销和重组成本,扣除相关的所得税影响。
•已购无形资产的摊销:收购公司时,我们可能会记录无形资产(例如积压、经销商关系、商标、专有技术和设计以及专有技术)。我们根据估计的公允价值将收购对价的公允价值分配给收购的净有形和无形资产。这些无形资产的公允价值估算要求管理层做出重要的估计和假设,包括无形资产的使用寿命。我们认为,调整已购无形资产的摊销情况可以更一致地将我们的经营业绩与前期以及业内同行进行比较。
•重组成本:重组成本可能会随着我们的业务战略变化或为应对不断变化的市场趋势和经济状况而记录在案。我们认为,调整重组成本(主要与业务退出和裁员成本有关)可以更一致地将我们的经营业绩与前一时期以及业内同行进行比较。
流动性和资本资源
现金和现金等价物以及短期投资可用于为日常运营提供资金,包括季节性支出,尤其是每个财年第一季度的应计可变薪酬和退休计划缴款的年度支付。在正常业务条件下,我们的目标是75至175美元的现金和现金等价物以及短期投资,为运营需求提供资金。此外,我们可能会为战略计划的潜在投资提供额外的流动性,以缓冲经济波动,并且我们可能会不时允许我们的现金和现金等价物以及短期投资暂时低于我们的目标区间,为收购、其他增长计划和实质性承诺现金需求提供资金。
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流动性来源 | 5月24日 2024 | 2月23日 2024 |
现金和现金等价物 | $ | 173.2 | | | $ | 318.6 | | |
短期投资 | 35.7 | | | — | | |
公司拥有的人寿保险 | 168.9 | | | 166.9 | | |
信贷额度下的可用性 | 323.8 | | | 321.8 | | |
可用流动性来源总额 | $ | 701.6 | | | $ | 807.3 | | |
截至2024年5月24日,我们共持有208.9美元的现金和现金等价物以及短期投资。在我们总额为173.2美元的现金及现金等价物中,73%位于美国,27%位于美国以外,主要位于中国(包括香港)、墨西哥、印度和马来西亚。我们的短期投资维持在美国的管理投资组合中,主要包括公司债务证券、资产支持证券和美国政府债务证券。
COLI 投资按其净现金退保价值入账。我们对COLI保单的投资旨在用作长期福利义务的资金来源。但是,COLI也可以用作流动性来源。我们认为,与我们的COLI保单相关的发行保险公司的财务实力足以履行其义务。
信贷额度下的可用性可能会因遵守适用契约而减少。有关更多信息,请参阅流动性设施。
下表汇总了我们截至2024年5月24日和2023年5月26日的三个月的简明合并现金流量表:
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| 三个月已结束 |
现金流数据 | 5月24日 2024 | 5月26日 2023 |
提供的净现金(用于): | | | | |
运营活动 | $ | (59.1) | | | $ | 11.3 | | |
投资活动 | (46.6) | | | (11.2) | | |
融资活动 | (40.0) | | | (50.3) | | |
汇率变动对现金和现金等价物的影响 | 0.1 | | | (0.4) | | |
现金、现金等价物和限制性现金净减少 | (145.6) | | | (50.6) | | |
现金、现金等价物和限制性现金,期初 | 325.9 | | | 97.2 | | |
现金、现金等价物和限制性现金,期末 | $ | 180.3 | | | $ | 46.6 | | |
由(用于)经营活动提供的现金
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| 三个月已结束 |
现金流数据-经营活动 | 5月24日 2024 | 5月26日 2023 |
净收入 | $ | 10.9 | | | $ | 1.5 | | |
折旧和摊销 | 20.2 | | | 20.4 | | |
基于股份的薪酬 | 14.8 | | | 14.0 | | |
重组成本 | 6.3 | | | 8.1 | | |
| | | | |
应收账款、存货和应付账款的变动 | 8.5 | | | 34.7 | | |
| | | | |
云计算安排支出 | (10.9) | | | — | | |
员工薪酬负债 | (81.7) | | | (49.1) | | |
员工福利义务 | (25.9) | | | (19.3) | | |
其他 | (1.3) | | | 1.0 | | |
由(用于)经营活动提供的净现金 | $ | (59.1) | | | $ | 11.3 | | |
2025年第一季度,与应计可变薪酬和退休计划缴款相关的年度付款总额为122.4美元,而去年同期为77.3美元。在2025年第一季度,我们将10.9美元的现金用于与新ERP系统的实施成本相关的云计算安排支出。与2025年第一季度相比,2024年第一季度,由于与供应链改善相关的库存水平下降以及应收账款未清销售天数减少,我们从营运资金中产生了更多的现金。
用于投资活动的现金
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| 三个月已结束 |
现金流数据 — 投资活动 | 5月24日 2024 | 5月26日 2023 |
资本支出 | $ | (12.1) | | | $ | (11.7) | | |
| | | | |
| | | | |
购买短期投资 | (36.2) | | | — | | |
短期投资的清算 | 0.5 | | | — | | |
其他 | 1.2 | | | 0.5 | | |
用于投资活动的净现金 | $ | (46.6) | | | $ | (11.2) | | |
2025年第一季度的资本支出主要与对制造业务、信息技术以及面向客户的设施和展厅的投资有关。2025年第一季度,我们在管理投资组合中投资了35.7美元,其中包括公司债务证券、资产支持证券和美国政府债务证券。有关更多信息,请参阅简明合并财务报表附注6。
用于融资活动的现金
| | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 |
现金流数据-融资活动 | 5月24日 2024 | 5月26日 2023 |
已支付的股息 | $ | (12.3) | | | $ | (12.1) | | |
普通股回购 | (27.7) | | | (3.3) | | |
| | | | |
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应付票据的还款 | — | | | (32.2) | | |
其他 | — | | | (2.7) | | |
用于融资活动的净现金 | $ | (40.0) | | | $ | (50.3) | | |
我们在2025年第一季度以及2024年第一季度支付了每股普通股0.10美元的股息。
2025年第一季度,我们回购了2,201,146股A类普通股,根据Steelcase Inc.激励补偿计划(“激励补偿计划”)中的条款,回购了其中701,146股以满足参与者在发行股权奖励股票时的预扣税义务。在2024年第一季度,我们回购了429,624股A类普通股,根据我们的激励补偿计划的条款,所有回购都是为了满足参与者在发行股权奖励股票时的预扣税义务。
截至 2024 年 5 月 24 日,根据董事会在 2024 年批准的股票回购计划,我们有 87.7 美元的剩余可用资金。
流动性设施
下表汇总了截至2024年5月24日我们的流动性机制下的可用容量:
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流动性设施 | 5月24日 2024 |
全球承诺银行贷款 | $ | 300.0 | | |
| | |
各种未投入使用的设施 | 23.8 | | |
可用信贷额度总额 | 323.8 | | |
减去:未偿借款 | — | | |
| | |
可用容量 | $ | 323.8 | | |
我们有300.0美元的全球承诺银行贷款,有效期至2029年。截至2024年5月24日,没有未偿还的借款,我们遵守了该融资机制下的所有契约。
截至2024年5月24日,我们向多家金融机构提供了用于营运资本目的的无抵押无担保短期信贷额度,总美元借款能力最高为4.0美元,总外币借款能力最高为19.8美元。这些信贷额度没有规定的到期日期,但银行可以随时更改或取消。截至2024年5月24日,这些贷款项下没有未偿还的借款。
截至2024年5月24日,长期债务总额为446.5美元,其中包括2029年到期的定期票据,实际利率为5.6%。定期票据是无抵押的,不包含任何财务契约,也没有交叉违约我们的其他债务安排。
流动性展望
我们的实质性现金需求可能会根据业务需求、经济波动或战略计划投资而波动。我们的流动性状况、信贷额度下的可用资金以及未来运营产生的现金预计将足以为我们已知或可预见的流动性需求提供资金,包括我们的实质性现金需求。截至2024年5月24日,我们的总流动性,包括现金和现金等价物、短期投资和COLI的现金退还价值,共计为377.8美元。
截至2025年第一季度,我们在截至2024年2月23日财年的10-K表年度报告中确定为重大承诺现金需求的项目没有重大变化。
我们还有其他计划中的现金实质性用途,我们认为这些用途是可自由决定的。这包括资本支出计划,预计到2025年,资本支出总额约为40至50美元。我们还预计,到2025年,与实施新的ERP系统相关的云计算安排将产生约35美元的资本化成本。此外,我们为董事会宣布的股息支付提供资金。2024 年 6 月 19 日,我们董事会宣布普通股的季度股息为每股 0.10 美元,约合 11 美元,将于 2025 年第二季度支付。
关键会计估计
在2025年第一季度,我们在截至2024年2月23日财年的10-K表年度报告中确定为关键会计估算的项目没有变化。
最近发布的会计准则
见简明合并财务报表附注2。
前瞻性陈述
我们会不时通过书面和口头陈述讨论我们对未来活动的期望以及我们对未来运营的计划和目标。这些前瞻性陈述根据管理层当前的信念以及我们做出的假设和目前可用的信息,讨论有关未来趋势、计划、事件、经营业绩或财务状况的目标、意图和期望,或陈述与我们有关的其他信息。前瞻性陈述通常伴随着诸如 “预期”、“相信”、“可能”、“估计”、“期望”、“预测”、“打算”、“可能”、“可能”、“潜在”、“预测”、“项目”、“目标” 等词语或其他类似的词语、短语或表达。尽管我们认为这些前瞻性陈述是合理的,但它们是基于有关未来状况的许多假设,其中任何或全部最终都可能被证明是不准确的。前瞻性陈述涉及许多风险和不确定性,这些风险和不确定性可能导致实际结果与前瞻性陈述存在重大差异,也与我们的预期有所不同,原因包括但不限于国内和国际竞争和总体经济状况;恐怖主义行为、战争、政府行动、自然灾害、流行病和其他不可抗力事件;网络攻击;法律和监管环境的变化;原材料、商品和其他投入成本的变化;货币波动;客户需求的变化;以及本报告、我们最新的10-K表年度报告以及我们向美国证券交易委员会提交的其他文件中详述的其他风险和突发事件。无论是由于新信息、未来事件还是其他原因,我们都没有义务更新、修改或澄清前瞻性陈述。
第 3 项关于市场风险的定量和定性披露:
截至2024年5月24日,我们面临的市场风险的性质(即市场利率和价格的不利变化产生的损失风险)与我们在截至2024年2月23日财年的10-K表年度报告中披露的内容没有实质性变化。我们面临来自外币兑换、利率、大宗商品价格以及固定收益和股票价格的市场风险,这可能会影响我们的经营业绩、财务状况和现金流。
外汇风险
在2025年第一季度,外汇风险没有发生实质性变化。
利率风险
在2025年第一季度,利率风险没有发生实质性变化。
大宗商品价格风险
在2025年第一季度,大宗商品价格风险没有发生实质性变化。
固定收益和股票价格风险
在2025年第一季度,固定收益和股票价格风险没有发生实质性变化。
第 4 项:控制和程序:
(a) 披露控制和程序。我们的管理层在首席执行官兼首席财务官的监督和参与下,评估了截至2024年5月24日我们的披露控制和程序(定义见经修订的1934年《证券交易法》(“交易法”)第13a-15(e)条或第15d-15(e)条)的有效性。根据此类评估,我们的首席执行官兼首席财务官得出结论,自2024年5月24日起,我们的披露控制和程序在以下方面有效:(1) 及时记录、处理、汇总和报告我们在根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息;(2) 确保我们在此类报告中要求披露的信息得到积累并传达给包括首席执行官在内的管理层以及我们的首席财务官(视情况而定)以便及时就所需的披露做出决定。
(b) 对财务报告的内部控制。在第一财季中,我们对财务报告的内部控制(定义见《交易法》第13a-15(f)条和第15d-15(f)条)没有发生对我们的财务报告内部控制产生重大影响或合理可能产生重大影响的变化。
第二部分。其他信息
第 1A 项。风险因素:
有关影响我们业务的风险的更详细解释,请参阅截至2024年2月23日财年的10-K表年度报告中的风险因素部分。我们截至2024年2月23日财年的10-K表年度报告中列出的风险因素没有任何实质性变化。
项目 2.未经登记的股权证券销售和所得款项的使用:
发行人购买股票证券
以下是2025年第一季度股票回购活动的摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
时期 | (a) 总数 购买的股票 | | (b) 平均价格 每股支付 | | (c) 总数 以身份购买的股票 公开的一部分 已公布的计划 或程序 (1) | | (d) 近似美元 股票价值 那可能还是 已购买 根据计划 或程序 (1) (单位:百万) | |
02/24/2024-03/29/2024 | 923,058 | | | $ | 12.74 | | | 266,600 | | | $ | 103.1 | | |
03/30/2024-04/26/2024 | 1,234,291 | | | $ | 12.47 | | | 1,189,767 | | | $ | 88.2 | | |
04/27/2024-05/24/2024 | 43,797 | | | $ | 11.90 | | | 43,633 | | | $ | 87.7 | | |
总计 | 2,201,146 | | | (2) | | 1,500,000 | | | | |
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(1)2016年1月,董事会批准了2016年1月19日宣布的股票回购计划,该计划允许回购最多150美元的普通股。2023 年 10 月,董事会批准了 2023 年 10 月 30 日宣布的股票回购计划,允许回购不超过 100 美元的普通股。
(2) 根据我们的激励性薪酬计划的条款,回购了701,146股股票,以满足参与者在股票奖励下发行股票时的预扣税义务。
项目 6. 展品:
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展览 没有。 | 描述 | |
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31.1 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席执行官进行认证 | |
31.2 | 根据 2002 年《萨班斯-奥克斯利法案》第 302 条对首席财务官进行认证 | |
32.1 | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18章第1350条对首席执行官和首席财务官进行认证 | |
101.INS | 行内 XBRL 实例文档-实例文档未出现在交互式数据文件中,因为其 XBRL 标签嵌入在内联 XBRL 文档中 | |
101.SCH | 内联 XBRL 架构文档 | |
101.CAL | 内联 XBRL 计算链接库文档 | |
101.LAB | 内联 XBRL 标签 Linkbase 文档 | |
101.PRE | 内联 XBRL 演示链接库文档 | |
101.DEF | 内联 XBRL 定义链接库文档 | |
104 | 封面交互式数据文件(嵌入在行内 XBRL 文档中) | |
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签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
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来自: | /s/ NICOLE C. MCGRATH |
| 妮可 ·C· 麦格拉思 副总裁、公司财务总监兼总监 首席会计官 (正式授权官员兼首席会计官) |
日期:2024 年 6 月 21 日