美国

证券交易所

华盛顿特区20549

表格 11-K

（在以下选项中加上一个）

截至2023年12月31日的财务年度报告

或者

过渡期从 到

委员会档案编号: 333-83724

诺和诺德波多黎各401(k)计划

800 Scudders Mill Road

新泽西州普莱恩斯伯勒08536

诺和诺德

Novo Alle

2880 Bagsvaerd

诺和诺德波多黎各401(k)计划

2023年12月31日和2022年12月31日

以下未经审计的财务报表（参见说明）已随附在诺和诺德波多黎各401(k)计划（“计划”）的11-K表格中。在2017年10月，先前因美国计划和计划的更改而向SEC提交了S-8表格的事后生效修正案，现正在为了确保为计划单独满足所有证券备案要求而提交11-K表格。

诺和诺德波多黎各401(k)计划

请参阅基本报表的附注

NOVO NORDISK PUERTO RICO 401(k)计划

请参阅基本报表的附注

NOVO NORDISK PUERTO RICO 401(k)计划

基本报表附注（未经审计）

2023年12月31日和2022年12月31日

以下对Novo Nordisk Puerto Rico 401(k)计划（以下简称“计划”）的描述只提供一般信息。参与者应参考修订后的计划文件以了解计划规定的更全面描述。

总体来说

该计划是一项少于100名参与者的定义贡献计划，并且根据劳工部规定的29 CFR 2520.104-46条规则，免于年度审计要求。Novo Nordisk Inc.（以下简称“NNI”或“公司”）作为计划的发起者和维护者，最初于2006年7月1日生效，并于2020年1月1日最近修订和重述。此外，计划的赞助商NNI是Novo Nordisk US Holdings，Inc.的全资子公司，后者又是位于丹麦的最终母公司Novo Nordisk A/S（“NNAS”的分公司 ）。该计划的编写是为了符合《雇员退休保障法》（ERISA）和2011年波多黎各内部税收法规的合格计划规则（“代码”）的规定和波多黎各财政部门下发的法规。

该计划适用于在波多黎各工作的NNI员工，除非有劳资协议包括（除非协议明确规定参与计划），实习生，不在波多黎各居住且不主要在波多黎各提供服务的非居民，临时员工（除非他们完成了1,000小时的服务），租赁员工以及 long-term或short-term来自 Novo Nordisk A/S 或其丹麦子公司的派遣员工，他们属于NNAS的员工养老金，或来自附属公司的临时派遣人员，他们仍然受到外国养老金计划的保障。此外，独立承包商，自由职业者，季节性或临时工人或通过第三方机构为雇主提供服务的个人不具备参与计划的资格。

该计划和独立的Novo Nordisk Inc. 401(k)储蓄计划（以下简称“美国计划”）都提供NNAS的股票投资选项，其美国存托凭证的股票公开交易于纽约证券交易所。

管理人，受托人和保管人

NNI是该计划的管理人，在计划的条款下，NNI已经委托其退休委员会管理履行行政职责，该委员会由NNI董事会任命。退休委员会监督计划的管理、监督和治理责任。Charles Schwab Trust Company是计划的受托人和保管人，隶属于Charles Schwab Bank。

参与者缴款

参与者可以在2023年和2022年以税前方式自愿缴纳最高15,000美元的波多黎各年度限制。此外，参与者可以选择以税后方式向计划缴纳其获得的合格薪酬的10％。 年满50周岁的参与者可以选择向计划增加“catch-up contributions”。最高追加金额为1,500美元。无论何时，在税前和税后缴纳的贡献都不得超过法定限额。

NOVO NORDISK PUERTO RICO 401(k)计划

基本报表附注（未经审计）

2023年12月31日和2022年12月31日

参与者缴纳（续）

所有员工都可以立即参加计划，开始进行以税前缴纳贡献和/或以税后缴纳贡献。

公司养老金缴纳

公司可以提供三种不同类型的养老金缴纳：基本、匹配和自行决定。公司提供基本养老金缴纳，其金额为计划规定下的参与者有资格的年薪的8％，按照每个支付周期的发薪情况确定。公司向所有有资格的参与者提供现金匹配缴款，相当于员工的税前缴纳贡献的50％，最高不超过薪酬的2％，如果符合条件的参与者缴纳了其资格年度薪酬的至少2％。该公司还可以在每个计划年度结束后为在该年度的12月31日之后或在达到正常退休年龄后去世、残疾或退休的参与者提供附加自行决定的贡献，该贡献额相当于参与者的有资格年薪的1％。

参与者账户

参与者养老金账户的贡献，包括收益和公司缴款以及相关收益的分配。计划支付的行政费用分摊额由参与者养老金账户扣除。费用分摊基于参与者的收益或账户余额的定义。参与者的提取和分配限制在其总归属账户余额内。参与者可以选择将其账户投资于计划的任何投资选项。

离职退休福利金和没收福利金

参加者对养老金和收益100%获得权益，对雇主基本存款、匹配存款和自由存款部分以及实际收益获得权益的时间如下：

可以使用没收的未获得权益的公司基本、匹配和自由养老金存款以减少未来的公司缴费、支付计划费用或按照计划条款恢复雇员的账户余额。在2023年和2022年结束的年度中，没有使用没收来抵消缴费。在2023年和2022年期间，用于抵消计划费用（包括记录和其他费用）的没收总额为0美元。

在2023年和2022年底，没收的未获得权益的公司基本、匹配和自由养老金存款为0美元。

诺和诺德波多黎各401(k)计划

基本报表附注（未经审计）

2023年12月31日和2022年12月31日

应收款项

应收款项记在未偿还本金余额及应计但未支付利息上。根据计划条款，参与者可以借出最低1,000美元，最高不超过他们应得账户余额的50%或按照计划确定的50,000美元。贷款期限为1至5年；然而，购买主要住房的期限可长达15年。贷款由参与者应得账户的50%担保。截至2023年和2022年底，没有未偿还的贷款。利率与发行日类似的贷款市场利率相匹配。本金和利息按比例通过工资扣除支付。根据计划协议规定，从参与者处拖欠的应收票据将重新分类为分发。

支付养老金

计划的正常分配方式是一次性现金支付。

行政费用：

计划的行政费用，如簿记和法律费用，以及计划文件允许的其他合理费用，统称为计划费用，由计划和/或公司支付。

会计基础

按照美国通用会计准则报告投资的公允价值是指在计量日市场参与者之间以有序交易出售或转让负债的价格。有关公允价值测量的讨论，请参阅注3。有价证券的购买和销售按交易日进行记录。利息收入以应计基础记录。股利是在除息日记录的。投资增值（折旧）的净额包括计划在该年购买、销售和持有的投资损益。

使用估计

按照U.S. GAAP的要求，准备财务报表需要管理层做出影响报告的资产、负债和变动的估计和假设，以及如适用，在财务报表日期披露有关或相关的资产和负债的信息。实际结果可能不同。

投资估值和收益确认

计划的投资按公允价值报告，该价值是在计量日市场参与者之间以有序交易出售或转让负债所支付的价格。有关公允价值测量的讨论，请参阅注3。有价证券的购买和销售按交易日期计入。利息收入以应计基础记录。股利是在除息日记录的。的净值增值（减值）包括计划在该年购买、出售和持有的投资损益。

支付养老金福利

养老金福利在支付时记录。

NOVO NORDISK PUERTO RICO 401(k)计划

基本报表附注（未经审计）

2023年12月31日和2022年12月31日

FASB会计准则编码主题820“公允 价值计量和披露”（ASC 820）建立了一个框架以度量公允价值。该框架提供了一种优先考虑计价技术用于度量公允价值的输入的层次结构，以最大化使用可观察到的输入和最小化 使用不可观察到的输入。该层次结构将最高优先级赋予于相同资产或负债的活跃市场中未经调整的报价（一级计量），将最低优先级赋予于不可观察到的输入（三级计量）。度 量的三个层次描述如下：

一级 - 计价方法的输入是未经调整的 相同资产或负债活跃市场上的报价，计划可在计量日获得。

二级 - 计价方法的输入包括（1）类似资产或负债的活跃市场中的报价 （2）不活跃市场上的相同或类似资产或负债的报价；（3）资产或负债的可观察的非报价输入；或者（4）主要来自 或者与观察到的市场数据相关联，通过相关性或其他方式得出输入。如果资产或负债具有指定的（合同）期限，则 二级输入必须在实际期限内得到观察。

三级 - 计价方法的输入是不可观察到的且对 公允价值计量非常重要的。

资产或负债的公允价值计量级别 在公允价值层次结构中基于任何重要输入的最低级别的基础上确定。所使用的计价技术需要最大程度地利用可观察到的输入并 最小化不可观察到的输入的使用。以下描述了用于按公允价值计量的投资资产使用的计价方法：

普通股票 - 在个别证券交易的活跃市场上报告的收盘价作为估值依据。

共同基金 - 根据基金报告的每日收盘价进行估值。计划持有的共同基金是与证券交易委员会注册的开放式共同基金。这些基金被 要求发布其每日资产净值（“NAV”）并以此价格交易。计划持有的共同基金被认为是活跃交易的。

货币市场基金 - 估值基于净资产值（NAV），可以近似认为是公允价值。

NOVO NORDISK PUERTO RICO 401(k)计划

基本报表附注（未经审计）

2023年12月31日和2022年12月31日

共同/集体信托基金 - 根据银行集合信托基金单位的NAV进行估值。托管人提供的NAV作为实用性迅捷法估算公允价值。NA V基于基金所持有的基础投资的公允价值减去其负债。当确定基金将以与报告的NAV不同的金额出售投资时， 就不使用这种实用法。参与者的交易（购买和销售）可能每天发生一次。

上述所述的方法所得到的公允价值计算 是适当且与其他市场参与者一致的，但可能无法反映净实现价值或反映未来公允价值。使用不同的估值方法和假设 可能会导致某些金融工具的公允价值计量在报告日产生不同的公允价值计量。对于2023年和2022年12月31日，所使用的方法未发 生变化。

以下表格显示了计划在2023年12月31日按公允价值计量的投资资产：

1、根据FASB ASC 820-10，使用每股净资产价值（或其等价物）实用救助措施计量公允价值的某些投资未列入公允价值层次中。表中所列公允价值金额旨在允许调节公允价值层次与可供养老金福利的净资产陈述中所列金额之间的关系。

截至2023年12月31日和2022年，计划没有任何2级或3级的投资。

诺和诺德波多黎各401(k)计划

基本报表附注（未经审计）

2023年12月31日和2022年12月31日

监测可观察市场数据的可用性，以评估金融工具在公允价值层次中的适当分类。经济条件或基于模型的计价技术的变化可能需要将金融工具从一个公允价值层次转移到另一个公允价值层次。

每股净资产价值

以下表格总结了使用每股净资产价值实用救助措施计量的养老金投资，分别为2023年12月31日和2022年。

赎回限制

某些共同基金实行交易政策，包括限制28天或30天内重新购买基金的权利。这些限制用于阻止短期或过度交易，包括市场定时活动；但是，这些交易政策不影响股东赎回共同基金股份的权利。

诺和诺德波多黎各401(k)计划

基本报表附注（未经审计）

2023年12月31日和2022年12月31日

计划在2020年1月1日修订和重申，获得了波多黎各财政部（“财政部”）于2021年5月26日的有利税务决定书，取代了此前于2016年6月8日发放的有利决定书。宣布计划及相关信托符合Pension Administrators Group，Inc.原型定义贡献退休计划计划，以及1994年波多黎各内部收入法典Article 1165-1(b)(3)，这已被2011年1月31日制定的法典所取代，因此免于缴纳当地所得税。计划管理者认为计划继续按照法典的适用要求设计和操作，因此根据法典规定免于缴纳当地所得税。

美国通用会计准则要求计划管理评估计划所采取的税务立场，如果计划采取了不确定的立场，而这种立场基于可能比政府机关检查时不能维持，计划管理应该认可税务负债。计划管理者认为，截至2023年和2022年12月31日，计划未采取，并且预计未采取任何需要计入负债或在计划财务报表中披露的不确定立场。计划受到税务机关的例行审计。目前没有计划年度正在由税务机关审查。

从计划的2016年开始，丹麦税务局（“SKAT”）改变了免征扣缴税的机构申请退款的流程。实体现在需要在获得红利后支付扣缴税，随后在退税申请中向SKAT提供附加信息。计划赞助商确定所有代扣税收款项均可收回。

截至2023年和2022年12月31日，诺和诺德A/S支付了$9,587和$7,459的代扣税款，以用于计划持有的诺和诺德A/S股票所宣布的红利。计划已将2023年和2022年12月31日的股息保留代扣税金列为$36,055和$26,468。

2022年3月，计划收到了2018年股息代扣税退税$2,473。截至2022年12月31日，2019年至2022年的退税仍未到账。截至2023年12月31日，2019年至2023年的退税仍未到账。

诺和诺德波多黎各401(k)计划

基本报表附注（未经审计）

2023年12月31日和2022年12月31日

某些计划投资由嘉信理财信托公司管理（“嘉信”）是嘉信银行的部门，是计划所定义的受托人和保管人，因此，这些交易符合利益关系方交易。计划支付给嘉信以支付计划费用的费用分别为2023年和2022年结束的年度为557美元和486美元。计划支付的其他咨询和管理服务费用分别为2023年和2022年结束的年度为1,465美元和1,283美元。嘉信养老计划服务是计划的记录保管者。此外，嘉信养老计划服务和嘉信银行是嘉信公司的关联公司。

计划提供了组合的各种基金类型，包括公司股票的投资选择。投资面临各种风险，如利率、市场和信用风险。由于某些投资所涉及的风险水平以及与投资价值变化相关的不确定性水平，因此近期风险的变化至少可能会对参与者的账户余额及养老金福利可用净资产和可用净资产变化报表中报告的金额产生重大影响。金融市场的波动可能会严重影响计划投资的后续估值。因此，在2023年和2022年报告的投资估值可能不一定能够反映当前市场交易中可能实现的金额。

共同基金投资面临前端费用、后端费用或12b-1费用的销售费用支出。 12b-1费是1940年投资公司法第12b-1条下允许的。这些费用可能每年扣除，以支付共同基金的营销和分销成本。这些费用在分配计划的投资收益活动之前扣除，因此不是单独可识别的费用。

尽管没有表达意图，但公司有权在任何时候停止缴纳款项并终止计划，但受ERISA规定的限制。在计划被完全或部分终止时，受影响参与者账户中的未归属基金将变为100％归属并且从此不再属于可没收的资产。

诺沃诺德波多黎各401(k)计划

计划编号#002

雇主ID＃06-1061602

年末持有的资产表（未经审计）

2023年12月31日

签名

根据《1934年证券交易所法》的要求，养老委员会已经合法引起本年度年报的签字，签署人已获得相应的授权。

日期：2024年6月20日