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克利夫兰克里夫报告2023年第三季度财务业绩

克利夫兰 - 2023年10月23日 - 克利夫兰克里夫公司 (NYSE: CLF)今天公布了截至2023年9月30日的第三季度财务业绩。

第三季度2023年的选择性财务业绩包括：

营收达56亿美元

出货量410万净吨，其中包括追踪纪录的汽车出货量

净利润为2.75亿美元

每股稀释后归属于克利夫兰克里夫股东的收益为0.52美元

调整后的EBITDA1为6.14亿美元

经营活动所得现金流量为7.67亿美元

自由现金流2为6.05亿美元

净债务3降至34亿美元

创纪录的流动性为44亿美元

2023年第三季度营收为56亿美元，相比2022年第三季度的57亿美元略有下降。

2023年第三季度，公司录得2.75亿美元的净利润，每股稀释后归属于克利夫兰克里夫股东的收益为0.52美元。其中包括总计1100万美元的费用，每股稀释后占用0.02美元，主要与收购相关费用、资产处置和裁员有关。这与2022年第三季度的净利润1.65亿美元或每股稀释后收益0.29美元相比，有所增长。

2023年第三季度调整后的EBITDA为6.14亿美元，相比2022年第三季度的4.63亿美元有明显增长。

克利夫兰克里夫主席、总裁和CEO Lourenco Goncalves说：“2023年第3季度是我们连续第三个季度的钢铁出货量超过400万吨。我们在本季度创造了超过6亿美元的自由现金流，正如我们曾经宣布的那样，我们继续利用这强劲的现金收入来偿还债务并回购股份。由此，我们的净负债和稀释后持股数已经创下新的历史低点，自从我们从贸易采矿转型为钢铁公司以来，我们的流动性也达到历史新高。”

Goncalves先生补充说：“Q3具体体现为克利夫兰克里夫创纪录地达成汽车用钢材出货。我们的汽车客户的出货强度在三位底特律总部的客户宣布罢工之前就一直存在，并且在底特律以外的其他主要客户接手。“尽管汽车出货持续走强，但服务中心板块集体决定以非常低的量从我们这里购买钢材，优先在自己之间进行交易。这种动态使货运比预期中的货值更高，因此实现价格比预期高。由于基本需求仍然强劲，服务中心的库存下降，我们成功地通过价格上涨公告让买家回到市场。我们预计，在第四季度我们将看到UAW罢工的结束以及服务中心更正常的购买模式。因此我们将不仅在第四季度，而且在2024年都能得到支持。”

Goncalves先生总结道：“与去年第三季度相比，我们的每吨钢铁单位成本下降了惊人的165美元。随着明年进一步的成本降低，包括我们采购冶金煤锁定的约2.5亿美元的成本削减，我们有很多要期待的。当我们展望未来时，对于那些关注我们的人来说，非常令人兴奋和具有变革性的事件即将到来。”

钢铁生产业务结果

第三季度2023年，钢铁产品销售量为410万净吨，其中36%为热轧，30%为涂层，14%为冷轧，6%为板材，4%为不锈钢和电气材料，另有10%为其他，包括板坯和轨道。

钢铁制造行业营收54亿美元，其中20亿美元（36%）向汽车市场直接销售；14亿美元（26%）销售给基础设施和制造市场；13亿美元（24%）的销售额归经销商和转换商市场，7.37亿美元（14%）的销售额归钢铁生产商所有。

流动性和现金流量

克利夫斯公司在2023年第三季度录得了7.67亿美元的经营现金流和6.05亿美元的自由现金流，其中大部分用于偿还公司的ABL债务，未偿还的余额超过5亿美元。

截至2023年9月30日，公司的净债务为34亿美元，低于2023年第二季度的39亿美元。2023年三季度末，公司的总流动性为44亿美元。

2023年第三季度，Cliffs还回购了390万股普通股，平均价格为15.09美元/股。

展望

公司此前制定的成本降低目标仍在计划范围内，Cliffs目前预计2023年第三季度到第四季度钢材单位成本将再降低15美元净吨，到2024年成本将进一步降低。预计营运资本将为2023年第四季度的自由现金流提供重要的支持。

Cleveland-Cliffs的2023年全年资本支出预期也从其先前的700亿美元预期数据区间的中点下调至670亿美元。

电话会议信息

克利夫兰克里夫斯公司将于2023年10月24日上午8:30主持电话会议。电话会议将通过Cliffs的网站进行现场直播和存档：www.clevelandcliffs.com。

关于克利夫兰克里夫公司。

克利夫兰克里夫斯是北美最大的平板轧制钢铁生产商。成立于1847年的克利夫兰克里夫斯公司是北美最大的铁矿石球团生产厂家。该公司从采矿原材料、直接还原铁、废钢铁到初级炼钢、下游加工、冲压、模具、管材等方面实现垂直整合。克利夫兰克里夫斯是北美汽车工业钢铁供应商，由于其全面提供平板轧制钢产品，可以服务于众多其他市场。总部位于俄亥俄州的克利夫兰克里夫斯在美国和加拿大的业务中雇佣约27,000人。

前瞻性声明

本新闻稿包含构成《联邦证券法》内"前瞻性声明"的陈述。除了历史事实以外的所有其他陈述，包括但不限于关于我们行业或业务的目前预期、估计和投影的陈述都属于前瞻性陈述。我们提醒投资者，任何前瞻性陈述都可能面临风险和不确定性，这可能导致实际结果和未来趋势与所表达的陈述存在实质性差异。投资者被告知不要过度依赖前瞻性陈述。导致前瞻性陈述与实际情况存在差异的风险和不确定性包括但不限于以下方面：钢铁、铁矿石和废钢铁市场价格的持续波动直接和间接地影响我们向客户销售的产品价格；与竞争激烈和周期性的钢铁行业及其对我们向汽车行业等销售钢材需求的依赖有关的不确定性，该行业正在经历的供应链紊乱，如半导体短缺、美国汽车工人联合会罢工和消费者利率的上升，可能导致需求量减少；全球经济条件不确定、全球钢铁产能过剩、铁矿石供过于求、钢材进口的普遍存在导致市场需求减少，包括由于通货膨胀压力、传染病爆发、冲突或其他原因引起的不确定性；一个或多个重要客户（包括汽车市场的客户）出现严重财务困境、破产、暂时或永久关闭或经营挑战，关键供应商或承包商面临的金融困境，都会干扰我们的业务或导致我们的产品需求量减少，增加收回应收账款的难度，以及客户和/或供应商声称不履行向我们的合同义务的不利影响；与传染病爆发相对应的我们的经营活动的干扰，包括劳动力挑战和新变种会证明对现有疫苗具有抵抗力等风险，或中国新冠肺炎变异株新型冠状病毒会对我们及时和可靠地采购某些关键物资产生影响；与美国政府有关1962年扩大贸易法案第232条（根据1974年贸易法修正）及/或其他贸易协定、关税、条约或政策以及获取和维持有效的反倾销和反补贴税订单以抵消不公平贸易进口的不确定性有关的风险和不确定性，以及难以获得和维持任何政府或监管机构的运营和环保许可证、批准、修改或其他授权或相关成本和责任（包括与实施改进以确保符合法规变化相关的潜在财务保障要求，以及重建和修复义务有关的要求和责任）；与内部控制的财务报告、环保问题、政府调查、职业或个人伤害索赔、与财产有关的问题、劳工和就业问题或涉及遗留业务的起诉、索赔、仲裁或政府诉讼的结果和成本；关键制造设备和备件在可预见的未来时期内的可用性或成本或者通货膨胀等原因导致的关键制造设备和备件成本上涨；供应链中断或能源来源（包括电力、天然气和柴油燃料）或关键原材料和用品（包括铁矿石、工业气体、石墨电极、废钢铁、铬、锌、焦炭和冶金煤）的成本、质量或可用性的变化，以及将产品运送给客户、在我们的设施之间内部移动制造输入或产品或供应商向我们运送原材料的问题；战略或支撑性资本项目的成本或时间超出最初预期；我们能否完成任何公开或私人收购交易并实现所有预期的收益或预计未来的协同效应，以及成功将任何收购的业务成功整合到我们现有的业务中；自然或由人为原因导致的灾难、恶劣天气条件、意外的地质条件、关键设备故障、传染病爆发、尾矿坝失效和其他意外事件的风险；我们或第三方管理或访问我们的数据或系统的信息技术系统中的网络安全事件，包括丢失、盗窃或损坏敏感或基本商业或个人信息以及无法访问或控制系统的风险；在暂时或永久关闭或停产任何经营设施或矿山等商业决策方面，可能产生的责任和成本，这可能会对相关资产的账面价值产生不利影响，并产生减值损失或关闭和清算义务，以及重新启动先前闲置的经营设施或矿山导致的不确定性；我们的自保水平以及由变更计划资产价值或为未达资金义务提供所需的提高捐款率导致的退休金和其他退休福利义务的未来成本增加；填补关键运营职位所需技能工人的可用性或成本的不确定性以及经验丰富的员工流失引起的或其他因素引起的劳工短缺，以及我们吸引、雇佣、培养和保留关键人员的能力；回购我们的普通股的数量和时间；以及我们的内部控制对财务报告的缺陷和重大弱点。

在碳排放严重的行业中运营会对我们的声誉产生影响，而我们产生的温室气体排放随碳排放的限制和减少增加而增加，我们的能力是否能够保持一致的经营和安全记录，我们的活动对本地社区的影响，我们实际的经济矿产储量或现有矿产储量估算的降低，任何矿产采矿权、许可证、执照、便利或其他矿物产业的占有权的出现瑕疵或丧失，以及我们与工会和员工保持令人满意的劳资关系的能力。

有关Cliffs业务的其他影响因素，请参阅我们2022年12月31日年报的第一部分-项目1A。风险因素以及我们提交给美国证券交易委员会的其他文件。

来源：Cleveland-Cliffs Inc。

CLEVELAND-CLIFFS公司和附属公司

未经审计的汇总简明利润表

CLEVELAND-CLIFFS INC. AND SUBSIDIARIES

未经审计的简明合并资产负债表

CLEVELAND-CLIFFS INC.及其子公司

未经审计的简明合并现金流量表

CLEVELAND-CLIFFS INC.及其子公司

非GAAP调整——EBITDA和调整后的EBITDA

除按照美国通用会计准则（GAAP）编制的合并财务报表外，公司还按照合并基础呈现了EBITDA和调整后的EBITDA。EBITDA和调整后的EBITDA是管理层评估运营绩效时使用的非GAAP财务指标。对这些指标的呈现并不意味着其独立使用、替代或优于按照美国通用会计准则编制和呈现的财务信息。这些报表可能与其他公司使用的非GAAP财务指标不同。下表提供了这些合并指标和它们最直接可比的GAAP指标之间的调节。

2. CLEVELAND-CLIFFS INC. AND SUBSIDIARIES

非GAAP财务指标调和 - 自由现金流

自由现金流是一种非GAAP的财务指标，定义为营业活动提供的现金净额减去购置固定资产的现金支付。管理层认为这是评估可用于支付债务、战略计划或其他金融活动的现金产生情况的重要指标。下表提供营业活动提供的现金净额与自由现金流的调和。

3. CLEVELAND-CLIFFS INC. AND SUBSIDIARIES

非GAAP财务指标调和 - 净债务

净债务是一种非GAAP的财务指标，管理层在评估财务状况时使用。净债务定义为长期债务减去现金及现金等价物。管理层认为净债务是公司财务状况的重要指标，因为手头持有的现金及现金等价物金额较大。此项指标的呈报并非旨在孤立地考虑，或作为遵循美国通用会计原则（U.S GAAP）的财务信息的替代方案，或作为上述指标的优越替代方案。此项指标的呈报可能与其他公司使用的非GAAP财务指标有所不同。下表提供了此项指标与其最直接可比的GAAP指标的调和。