jhg20240331_10q.htm0001274173杰纳斯·亨德森集团有限公司假的--12-31Q120241.501.50480,000,000480,000,000160,674,907160,674,907163,338,035163,338,03542,58641,4440.390.393.00假的假的假的假的在我们的合并资产负债表中按摊销成本记账，并按公允价值在本表中披露。净收入的重新分类主要与JHG实体清算期间累计外币折算储备的释放有关。00012741732024-01-012024-03-31xbrli: shares00012741732024-04-30iso4217: 美元00012741732024-03-3100012741732023-12-310001274173US-GAAP：可变利息实体主要受益人成员2024-03-310001274173US-GAAP：可变利息实体主要受益人成员2023-12-31iso4217: 美元xbrli: 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共同基金会员2024-01-012024-03-310001274173US-GAAP：累计外币调整，包括归属于非控股权益成员的部分2023-12-310001274173US-GAAP：累积固定福利计划调整包括归属于非控股权益成员的部分2023-12-310001274173US-GAAP：AOCI 包括归属于非控股权益成员的部分2023-12-310001274173US-GAAP：累计外币调整，包括归属于非控股权益成员的部分2022-12-310001274173US-GAAP：累积固定福利计划调整包括归属于非控股权益成员的部分2022-12-310001274173US-GAAP：AOCI 包括归属于非控股权益成员的部分2022-12-310001274173US-GAAP：累计外币调整，包括归属于非控股权益成员的部分2024-01-012024-03-310001274173US-GAAP：累积固定福利计划调整包括归属于非控股权益成员的部分2024-01-012024-03-310001274173US-GAAP：AOCI 包括归属于非控股权益成员的部分2024-01-012024-03-310001274173US-GAAP：累计外币调整，包括归属于非控股权益成员的部分2023-01-012023-03-310001274173US-GAAP：累积固定福利计划调整包括归属于非控股权益成员的部分2023-01-012023-03-310001274173US-GAAP：AOCI 包括归属于非控股权益成员的部分2023-01-012023-03-310001274173US-GAAP：累计外币调整，包括归属于非控股权益成员的部分2024-03-310001274173US-GAAP：累积固定福利计划调整包括归属于非控股权益成员的部分2024-03-310001274173US-GAAP：AOCI 包括归属于非控股权益成员的部分2024-03-310001274173US-GAAP：累计外币调整，包括归属于非控股权益成员的部分2023-03-310001274173US-GAAP：累积固定福利计划调整包括归属于非控股权益成员的部分2023-03-310001274173US-GAAP：AOCI 包括归属于非控股权益成员的部分2023-03-310001274173US-GAAP：累积翻译调整成员2024-01-012024-03-310001274173US-GAAP：累积翻译调整成员2023-01-012023-03-310001274173JHG：重新归类为净收入会员2024-01-012024-03-310001274173JHG：重新归类为净收入会员2023-01-012023-03-310001274173US-GAAP：后续活动成员2024-05-012024-05-01雷霆天空:物品
目录
美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表格 10-Q
☒ 根据1934年《证券交易法》第13或15（d）条提交的季度报告
在截至的季度期间 2024 年 3 月 31 日
或者
☐ 根据1934年《证券交易法》第13或15（d）条提交的过渡报告
在从到的过渡期内
委员会档案编号001-38103
杰纳斯·亨德森集团有限公司
（注册人章程中规定的确切名称）
| | |
| 泽西，海峡群岛（州或其他司法管辖区
公司或组织） | 98-1376360 （美国国税局雇主
身份证号） |
| 201 Bishopsgate 伦敦, 英国 （主要行政办公室地址） | EC2M3AE （邮政编码） |
+44(0) 20 7818 1818
（注册人的电话号码，包括区号）
不适用（以前的姓名、以前的地址和以前的财政年度，如果自上次报告以来发生了变化）
根据该法第12（b）条注册的证券：
| 每个课程的标题 | 交易符号 | 注册的每个交易所的名称 |
| 普通股，每股面值1.50美元 | JHG | 纽约证券交易所 |
用复选标记表明注册人（1）在过去的12个月中（或注册人需要提交此类报告的较短期限）是否提交了1934年《证券交易法》第13或15（d）条要求提交的所有报告，以及（2）在过去的90天中是否受申报要求的约束。是的☒ 不 ☐
用勾号指明注册人在过去 12 个月（或注册人必须提交此类文件的较短期限）中是否以电子方式提交了根据第 S-T 法规（本章第 232.405 节）第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。是的☒ 不 ☐
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、“非加速申报人”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
大型加速过滤器☒ 加速申报器 ☐ 非加速申报器 ☐ 小型申报公司 ☐ 新兴成长型公司 ☐
如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）。是的☐ 没有 ☒
截至 2024 年 4 月 30 日，有160,461,846注册人的普通股，每股面值1.50美元，已发行和流通。
杰纳斯·亨德森集团有限公司
2024 年表格 10 季度季度报告
目录
| |
|
|
页面 |
| 第一部分财务信息 |
| 第 1 项。 |
财务报表（未经审计） |
|
1 |
| |
简明合并资产负债表 |
|
1 |
| |
简明综合收益表 |
|
2 |
| |
简明合并现金流量表 |
|
3 |
| |
简明合并权益变动表 |
|
4 |
| |
简明合并财务报表附注 |
|
5 |
| 第 2 项。 |
管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 |
|
14 |
| 第 3 项。 |
关于市场风险的定量和定性披露 |
|
25 |
| 第 4 项。 |
控制和程序 |
|
25 |
| |
| 第二部分。其他信息 |
| 第 1 项。 |
法律诉讼 |
|
26 |
| 第 1A 项。 |
风险因素 |
|
26 |
| 第 2 项。 |
未注册的股权证券销售和所得款项的使用 |
|
26 |
| 第 3 项。 |
优先证券违约 |
|
26 |
| 第 4 项。 |
矿山安全披露 |
|
26 |
| 第 5 项。 |
其他信息 |
|
26 |
| 第 6 项。 |
展品 |
|
27 |
| |
签名 |
|
28 |
第一部分 — 财务信息
第 1 项。财务报表
杰纳斯·亨德森集团有限公司
简明合并资产负债表（未经审计）
（以百万美元计，股票数据除外）
| | | 三月三十一日 | | | 十二月三十一日 | |
| | | 2024 | | | 2023 | |
| 资产 | | | | | | | | |
| 流动资产： | | | | | | | | |
| 现金和现金等价物 | | $ | 904.7 | | | $ | 1,152.4 | |
| 投资 | | | 240.7 | | | | 334.2 | |
| 费用和其他应收账款 | | | 268.4 | | | | 294.0 | |
| OEIC 和单位信托应收账款 | | | 183.4 | | | | 94.6 | |
| 合并后的VIE的资产： | | | | | | | | |
| 现金和现金等价物 | | | 17.6 | | | | 15.7 | |
| 投资 | | | 487.7 | | | | 382.4 | |
| 其他流动资产 | | | 7.0 | | | | 7.8 | |
| 其他流动资产 | | | 120.2 | | | | 174.5 | |
| 流动资产总额 | | | 2,229.7 | | | | 2,455.6 | |
| 非流动资产： | | | | | | | | |
| 财产、设备和软件，净额 | | | 41.7 | | | | 44.2 | |
| 无形资产，净额 | | | 2,426.7 | | | | 2,431.3 | |
| 善意 | | | 1,282.2 | | | | 1,290.3 | |
| 退休金资产，净额 | | | 87.4 | | | | 87.6 | |
| 其他非流动资产 | | | 202.4 | | | | 187.6 | |
| 总资产 | | $ | 6,270.1 | | | $ | 6,496.6 | |
| | | | | | | | | |
| 负债 | | | | | | | | |
| 流动负债： | | | | | | | | |
| 应付账款和应计负债 | | $ | 206.5 | | | $ | 231.4 | |
| 应计薪酬、福利和工作人员费用的当期部分 | | | 165.3 | | | | 297.9 | |
| OEIC 和单位信托应付账款 | | | 191.9 | | | | 98.5 | |
| 合并后的VIE的负债： | | | | | | | | |
| 应付账款和应计负债 | | | 4.7 | | | | 3.2 | |
| 流动负债总额 | | | 568.4 | | | | 631.0 | |
| | | | | | | | | |
| 非流动负债： | | | | | | | | |
| 应计薪酬、福利和工作人员成本 | | | 15.2 | | | | 45.0 | |
| 长期债务 | | | 303.9 | | | | 304.6 | |
| 递延所得税负债，净额 | | | 569.2 | | | | 570.8 | |
| 退休金债务，净额 | | | 2.3 | | | | 2.3 | |
| 其他非流动负债 | | | 109.0 | | | | 87.4 | |
| 负债总额 | | | 1,568.0 | | | | 1,641.1 | |
| | | | | | | | | |
| 承付款和意外开支（见附注14） | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 可赎回的非控股权益 | | | 274.7 | | | | 317.2 | |
| | | | | | | | | |
| 公平 | | | | | | | | |
| 普通股，面值1.50美元；截至2024年3月31日和2023年12月31日已发行和流通的4.8亿股，以及分别已发行和流通的160,674,907股和163,338,035股 | | | 241.0 | | | | 245.0 | |
| 额外的实收资本 | | | 3,670.0 | | | | 3,722.3 | |
| 截至2024年3月31日和2023年12月31日分别持有的42,586股和41,444股库存股 | | | (1.1 | ) | | | (1.1 | ) |
| 扣除税款后的累计其他综合亏损 | | | (607.7 | ) | | | (563.6 | ) |
| 留存收益 | | | 1,125.0 | | | | 1,135.5 | |
| 股东权益总额 | | | 4,427.2 | | | | 4,538.1 | |
| 不可赎回的非控制性权益 | | | 0.2 | | | | 0.2 | |
| 权益总额 | | | 4,427.4 | | | | 4,538.3 | |
| 负债、可赎回的非控制性权益和权益总额 | | $ | 6,270.1 | | | $ | 6,496.6 | |
所附附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。
杰纳斯·亨德森集团有限公司
综合收益简明合并报表（未经审计）
（以百万美元计，每股数据除外）
| |
|
三个月已结束 |
|
| |
|
三月三十一日 |
|
| |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
| 收入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
| 管理费 |
|
$ |
459.4 |
|
|
$ |
414.6 |
|
| 绩效费 |
|
|
(13.1 |
) |
|
|
(14.9 |
) |
| 股东服务费 |
|
|
57.2 |
|
|
|
51.5 |
|
| 其他收入 |
|
|
48.2 |
|
|
|
44.6 |
|
| 总收入 |
|
|
551.7 |
|
|
|
495.8 |
|
| 运营费用： |
|
|
|
|
|
|
|
|
| 员工薪酬和福利 |
|
|
165.8 |
|
|
|
140.3 |
|
| 长期激励计划 |
|
|
50.4 |
|
|
|
55.5 |
|
| 分销费用 |
|
|
122.4 |
|
|
|
1120 |
|
| 投资管理 |
|
|
12.2 |
|
|
|
11.6 |
|
| 市场营销 |
|
|
8.0 |
|
|
|
8.8 |
|
| 一般、行政和占用 |
|
|
68.6 |
|
|
|
61.1 |
|
| 折旧和摊销 |
|
|
5.1 |
|
|
|
6.1 |
|
| 运营费用总额 |
|
|
432.5 |
|
|
|
395.4 |
|
| 营业收入： |
|
|
119.2 |
|
|
|
100.4 |
|
| 利息支出 |
|
|
(3.1 |
) |
|
|
(3.1 |
) |
| 投资收益，净额 |
|
|
22.5 |
|
|
|
17.6 |
|
| 其他非营业收入，净额 |
|
|
34.6 |
|
|
|
7.1 |
|
| 税前收入 |
|
|
173.2 |
|
|
|
122.0 |
|
| 所得税条款 |
|
|
(32.6 |
) |
|
|
(26.0 |
) |
| 净收入 |
|
|
140.6 |
|
|
|
96.0 |
|
| 归属于非控股权益的净收益 |
|
|
(10.5 |
) |
|
|
(8.6 |
) |
| 归属于JHG的净收益 |
|
$ |
130.1 |
|
|
$ |
87.4 |
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
| 归属于JHG普通股股东的每股收益： |
|
|
|
|
|
|
|
|
| 基本 |
|
$ |
0.81 |
|
|
$ |
0.53 |
|
| 稀释 |
|
$ |
0.81 |
|
|
$ |
0.53 |
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
| 扣除税款的其他综合收益（亏损）： |
|
|
|
|
|
|
|
|
| 外币折算收益（损失） |
|
$ |
(23.6 |
) |
|
$ |
44.5 |
|
| 净收入中包含的外币折算收益的重新分类调整 |
|
|
(22.0 |
) |
|
|
- |
|
| 精算收益 |
|
|
0.4 |
|
|
|
0.1 |
|
| 其他综合收益（亏损），扣除税款 |
|
|
(45.2 |
) |
|
|
44.6 |
|
| 归因于非控股权益的其他综合亏损（收益） |
|
|
1.1 |
|
|
|
(3.2 |
) |
| 归因于JHG的其他综合收益（亏损） |
|
$ |
(44.1 |
) |
|
$ |
41.4 |
|
| 综合收入总额 |
|
$ |
95.4 |
|
|
$ |
140.6 |
|
| 归属于非控股权益的综合收益总额 |
|
|
(9.4 |
) |
|
|
(11.8 |
) |
| 归属于JHG的综合收益总额 |
|
$ |
86.0 |
|
|
$ |
128.8 |
|
所附附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。
杰纳斯·亨德森集团有限公司
简明合并现金流量表（未经审计）
（以百万美元计）
| |
|
三个月已结束 |
|
| |
|
三月三十一日 |
|
| |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
| 现金流由（用于）： |
|
|
|
|
|
|
|
|
| 经营活动： |
|
|
|
|
|
|
|
|
| 净收入 |
|
$ |
140.6 |
|
|
$ |
96.0 |
|
| 为使净收入与经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整： |
|
|
|
|
|
|
|
|
| 折旧和摊销 |
|
|
5.1 |
|
|
|
6.1 |
|
| 递延所得税 |
|
|
1.3 |
|
|
|
1.0 |
|
| 股票薪酬计划费用 |
|
|
17.5 |
|
|
|
21.6 |
|
| 净收入中包含的外币折算收益的重新分类调整 |
|
|
(22.0 |
) |
|
|
- |
|
| 投资收益，净额 |
|
|
(22.5 |
) |
|
|
(17.6 |
) |
| 超过确认费用的养老金计划缴款 |
|
|
(0.6 |
) |
|
|
(0.4 |
) |
| 其他，净额 |
|
|
(1.9 |
) |
|
|
(1.4 |
) |
| 运营资产和负债的变化： |
|
|
|
|
|
|
|
|
| OEIC和单位信托应收账款和应付账款 |
|
|
4.5 |
|
|
|
- |
|
| 其他资产 |
|
|
46.5 |
|
|
|
(22.1 |
) |
| 其他应计账款和负债 |
|
|
(173.5 |
) |
|
|
(191.4 |
) |
| 净经营活动 |
|
|
(5.0 |
) |
|
|
(108.2 |
) |
| 投资活动： |
|
|
|
|
|
|
|
|
| 销售（购买）： |
|
|
|
|
|
|
|
|
| 投资，净额 |
|
|
(9.9 |
) |
|
|
(107.5 |
) |
| 财产、设备和软件 |
|
|
(1.8 |
) |
|
|
(2.0 |
) |
| 按合并种子投资产品分列的投资，净额 |
|
|
(38.1 |
) |
|
|
(123.2 |
) |
| 在已结算的种子资本套期保值上支付的现金，净额 |
|
|
(5.2 |
) |
|
|
(3.1 |
) |
| 权益法投资获得的股息 |
|
|
0.7 |
|
|
|
0.7 |
|
| 净投资活动 |
|
|
(54.3 |
) |
|
|
(235.1 |
) |
| 筹资活动： |
|
|
|
|
|
|
|
|
| 为股票薪酬计划购买普通股 |
|
|
(69.9 |
) |
|
|
(57.5 |
) |
| 为股票回购计划购买普通股 |
|
|
(81.3 |
) |
|
|
- |
|
| 支付给股东的股息 |
|
|
(63.2 |
) |
|
|
(64.7 |
) |
| 第三方资本投资于合并的种子投资产品，净额 |
|
|
35.2 |
|
|
|
136.2 |
|
| 资本租赁义务下的本金支付 |
|
|
- |
|
|
|
(0.2 |
) |
| 净融资活动 |
|
|
(179.2 |
) |
|
|
13.8 |
|
| 现金和现金等价物： |
|
|
|
|
|
|
|
|
| 外汇汇率变动的影响 |
|
|
(7.3 |
) |
|
|
15.4 |
|
| 净变化 |
|
|
(245.8 |
) |
|
|
(314.1 |
) |
| 在期初时 |
|
|
1,168.1 |
|
|
|
1,176.4 |
|
| 期末时 |
|
$ |
922.3 |
|
|
$ |
862.3 |
|
| 补充现金流信息： |
|
|
|
|
|
|
|
|
| 支付利息的现金 |
|
$ |
7.3 |
|
|
$ |
7.3 |
|
| 为所得税支付的现金，扣除退款 |
|
$ |
6.2 |
|
|
$ |
14.1 |
|
| 现金和现金等价物的对账： |
|
|
|
|
|
|
|
|
| 现金和现金等价物 |
|
$ |
904.7 |
|
|
$ |
843.5 |
|
| 合并VIE中持有的现金和现金等价物 |
|
|
17.6 |
|
|
|
18.8 |
|
| 现金和现金等价物总额 |
|
$ |
922.3 |
|
|
$ |
862.3 |
|
所附附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。
杰纳斯·亨德森集团有限公司
简明合并权益变动表（未经审计）
（金额以百万计）
| | | | | | | | | | | | | | | 累积的 | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | 额外 | | | | | | 其他 | | | | | | 不可兑换 | | | | |
| | | 的数量 | | | 常见 | | | 付费 | | | 财政部 | | | 综合的 | | | 已保留 | | | 非控制性 | | | 总计 | |
| 截至2024年3月31日的三个月 | | 股份 | | | 股票 | | | 首都 | | | 股份 | | | 损失 | | | 收入 | | | 利益 | | | 公正 | |
| 2024 年 1 月 1 日的余额 | | | 163.3 | | | $ | 245.0 | | | $ | 3,722.3 | | | $ | (1.1 | ) | | $ | (563.6 | ) | | $ | 1,135.5 | | | $ | 0.2 | | | $ | 4,538.3 | |
| 净收入 | | | — | | | | — | | | | — | | | | — | | | | — | | | | 130.1 | | | | — | | | | 130.1 | |
| 其他综合损失 | | | — | | | | — | | | | — | | | | — | | | | (22.1 | ) | | | — | | | | — | | | | (22.1 | ) |
| 净收入中包含的外币折算收益的重新分类调整 | | | — | | | | — | | | | — | | | | — | | | | (22.0 | ) | | | — | | | | — | | | | (22.0 | ) |
| 支付给股东的股息（每股0.39美元） | | | — | | | | — | | | | 0.1 | | | | — | | | | — | | | | (63.3 | ) | | | — | | | | (63.2 | ) |
| 为股票回购计划购买普通股 | | | (2.6 | ) | | | (4.0 | ) | | | — | | | | — | | | | — | | | | (77.3 | ) | | | — | | | | (81.3 | ) |
| 为股票薪酬计划购买普通股 | | | — | | | | — | | | | (69.5 | ) | | | (0.4 | ) | | | — | | | | — | | | | — | | | | (69.9 | ) |
| 股票薪酬计划的归属 | | | — | | | | — | | | | (0.4 | ) | | | 0.4 | | | | — | | | | — | | | | — | | | | — | |
| 股票薪酬计划费用 | | | — | | | | — | | | | 17.5 | | | | — | | | | — | | | | — | | | | — | | | | 17.5 | |
| 截至 2024 年 3 月 31 日的余额 | | | 160.7 | | | $ | 241.0 | | | $ | 3,670.0 | | | $ | (1.1 | ) | | $ | (607.7 | ) | | $ | 1,125.0 | | | $ | 0.2 | | | $ | 4,427.4 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | 累积的 | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | 额外 | | | | | | | 其他 | | | | | | | 不可兑换 | | | | | |
| | | 的数量 | | | 常见 | | | 付费 | | | 财政部 | | | 综合的 | | | 已保留 | | | 非控制性 | | | 总计 | |
| 截至2023年3月31日的三个月 | | 股份 | | | 股票 | | | 首都 | | | 股份 | | | 损失 | | | 收入 | | | 利益 | | | 公正 | |
| 2023 年 1 月 1 日的余额 | | | 165.7 | | | $ | 248.5 | | | $ | 3,706.6 | | | $ | (8.3 | ) | | $ | (647.7 | ) | | $ | 1,060.7 | | | $ | 2.8 | | | $ | 4,362.6 | |
| 净收入 | | | — | | | | — | | | | — | | | | — | | | | — | | | | 87.4 | | | | — | | | | 87.4 | |
| 其他综合收入 | | | — | | | | — | | | | — | | | | — | | | | 41.4 | | | | — | | | | — | | | | 41.4 | |
| 支付给股东的股息（每股0.39美元） | | | — | | | | — | | | | — | | | | — | | | | — | | | | (64.7 | ) | | | — | | | | (64.7 | ) |
| 为股票薪酬计划购买普通股 | | | — | | | | — | | | | (57.3 | ) | | | (0.2 | ) | | | — | | | | — | | | | — | | | | (57.5 | ) |
| 股票薪酬计划的归属 | | | — | | | | — | | | | (7.5 | ) | | | 7.4 | | | | — | | | | — | | | | — | | | | (0.1 | ) |
| 股票薪酬计划费用 | | | — | | | | — | | | | 21.6 | | | | — | | | | — | | | | — | | | | — | | | | 21.6 | |
| 截至2023年3月31日的余额 | | | 165.7 | | | $ | 248.5 | | | $ | 3,663.4 | | | $ | (1.1 | ) | | $ | (606.3 | ) | | $ | 1,083.4 | | | $ | 2.8 | | | $ | 4,390.7 | |
随附的附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。
杰纳斯·亨德森集团有限公司
简明合并财务报表附注（未经审计）
注意 1 — 演示基础
演示基础
Janus Henderson Group plc（“JHG”、“公司”、“我们”、“我们的” 及类似条款）的管理层认为，随附的未经审计的简明合并财务报表包含了根据美利坚合众国普遍接受的会计原则（“GAAP”）公平陈述我们的财务状况、经营业绩和现金流所必需的所有正常经常性调整。此类财务报表是按照表格说明编制的 10-Q 根据美国证券交易委员会（“SEC”）的规章制度。根据公认会计原则编制的年度财务报表中通常包含的某些信息和脚注披露是 不 为临时报告目的所必需，根据此类细则和条例已予以简要或省略。这些财务报表应与我们的年度报告表格中列报的年度合并财务报表和附注一起阅读 10-K 表示截至的年份 2023 年 12 月 31 日。已对资产负债表日之后的活动进行了评估，以纳入截至发行之日的所附财务报表。
最近的会计公告
在 2023 年 11 月， 财务会计准则委员会（“FASB”）发布了亚利桑那州立大学 2023-07, “区段报告（主题） 280）：对应申报分部披露的改进”，要求披露某些重大分部支出。ASU 2023-07 对我们开始的年度期间有效 2024 年 1 月 1 日 以及过渡期开始 2025 年 1 月 1 日。 我们确实如此 不 预计该新指南的通过将对简明的合并财务报表产生重大影响。
在 2023 年 12 月， FASB 发布了 ASU 2023-09， “所得税（主题） 740）：改进所得税披露”，以扩大所得税的披露要求，特别是与税率对账和已缴所得税相关的披露要求。ASU 2023-09 对我们开始的年度期间有效 2025 年 1 月 1 日。 我们确实如此 不 预计该新指南的通过将对简明的合并财务报表产生重大影响。
注意 2 — 整合
可变利息实体
合并可变利息实体
截至目前我们的合并可变利息实体（“VIE”） 2024 年 3 月 31 日，以及 2023 年 12 月 31 日，包括我们投资并担任投资经理的某些合并种子投资产品。合并后的VIE中持有的第三方资产是 不 可供我们或我们的债权人使用。我们 可能 不是， 在任何情况下，访问 第三-合并后的VIE持有的用于我们的运营活动或其他活动的方资产。此外，这些合并后的VIE的投资者有 不 向JHG求助。
未合并的可变利息实体
下表列出了截至我们的简明合并资产负债表中与未合并的VIE相关的投资的账面价值 2024 年 3 月 31 日，以及 2023 年 12 月 31 日（以百万计）：
| |
|
三月三十一日 |
|
|
十二月三十一日 |
|
| |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
| 未合并的 VIE |
|
$ |
14.5 |
|
|
$ |
17.2 |
|
我们对未合并的VIE的总敞口代表了我们在投资中的经济所有权权益的价值。
投票权实体
合并投票权实体
下表显示了截至我们的简明合并资产负债表中记录的与合并投票权实体（“VRE”）相关的余额，包括我们在这些产品中的净利息 2024 年 3 月 31 日，以及 2023 年 12 月 31 日（以百万计）：
| |
|
三月三十一日 |
|
|
十二月三十一日 |
|
| |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
| 投资 |
|
$ |
76.1 |
|
|
$ |
242.9 |
|
| 现金和现金等价物 |
|
|
1.7 |
|
|
|
6.5 |
|
| 其他流动资产 |
|
|
1.6 |
|
|
|
21.6 |
|
| 应付账款和应计负债 |
|
|
(1.1 |
) |
|
|
(1.1 |
) |
| 总计 |
|
$ |
78.3 |
|
|
$ |
269.9 |
|
| 合并后的VRE中的可赎回非控股权益 |
|
|
(15.8 |
) |
|
|
(100.9 |
) |
| JHG 在合并的 VRE 中的净利息 |
|
$ |
62.5 |
|
|
$ |
169.0 |
|
合并后的VRE中持有的第三方资产是 不 可供我们或我们的债权人使用。我们 可能 不是， 在任何情况下，访问 第三-合并后的VRE持有的用于我们的运营活动或其他活动的方资产。此外，这些合并后的VRE的投资者有 不 向JHG求助。
我们在合并后的VRE的总敞口代表了我们在这些种子投资产品中的经济所有权权益的价值。
未合并的投票权实体
下表列出了截至我们的简明合并资产负债表中与未合并VRE相关的投资的账面价值 2024 年 3 月 31 日，以及 2023 年 12 月 31 日（以百万计）：
| |
|
三月三十一日 |
|
|
十二月三十一日 |
|
| |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
| 未合并的 VRE |
|
$ |
69.4 |
|
|
$ |
9.9 |
|
我们对未合并的VRE的总敞口代表了我们在投资中的经济所有权权益的价值。
注意 3 — 投资
截至目前我们的投资 2024 年 3 月 31 日，以及 2023 年 12 月 31 日，汇总如下（以百万计）：
| |
|
三月三十一日 |
|
|
十二月三十一日 |
|
| |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
| 当前投资： |
|
|
|
|
|
|
|
|
| 种子投资产品： |
|
|
|
|
|
|
|
|
| 合并后的VIE |
|
$ |
487.7 |
|
|
$ |
382.4 |
|
| 合并的 vRE |
|
|
76.1 |
|
|
|
242.9 |
|
| 未合并的 VIE 和 VRE |
|
|
83.9 |
|
|
|
27.1 |
|
| 单独管理的账户 |
|
|
45.5 |
|
|
|
44.1 |
|
| 种子投资产品总额 |
|
|
693.2 |
|
|
|
696.5 |
|
| 与递延薪酬计划相关的投资 |
|
|
28.6 |
|
|
|
12.0 |
|
| 其他投资 |
|
|
6.6 |
|
|
|
8.1 |
|
| 当前投资总额 |
|
$ |
728.4 |
|
|
$ |
716.6 |
|
| 非流动投资： |
|
|
|
|
|
|
|
|
| 权益法投资 |
|
|
27.4 |
|
|
|
29.5 |
|
| 投资总额 |
|
$ |
755.8 |
|
|
$ |
746.1 |
|
投资收益，净额
我们的简明合并综合收益报表中的净投资收益包括以下内容 三 几个月已结束 2024 年 3 月 31 日 和 2023 （以百万计）：
| |
|
三个月已结束 |
|
| |
|
三月三十一日 |
|
| |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
| 种子投资产品和套期保值，净额 |
|
$ |
11.9 |
|
|
$ |
5.4 |
|
| 种子投资产品的第三方所有权权益 |
|
|
10.5 |
|
|
|
8.6 |
|
| 权益法投资 |
|
|
(1.4 |
) |
|
|
3.0 |
|
| 其他 |
|
|
1.5 |
|
|
|
0.6 |
|
| 投资收益，净额 |
|
$ |
22.5 |
|
|
$ |
17.6 |
|
截至期末仍持有的种子投资产品和相关衍生工具的未实现净收益（亏损），不包括非控股权益三 几个月已结束 2024 年 3 月 31 日 和 2023，是 $28.1百万和 ($)14.0）分别为百万。
可归因于的收益和亏损 第三-种子投资产品中的当事方所有权权益是非控股权益，是 不 包含在归属于JHG的净收益中。
权益法投资
我们的股权法投资包括 49Privacore Capital（“Privacore”）的利息百分比。开始于 2025 年 1 月 1 日， 对于 60-一天期限，我们有权利，但是 不 有义务促使Privacore发行更多股票，这样在发行后，我们将拥有 99% 在全面摊薄的基础上对Privacore进行股份，以换取相当于此类额外股票公允市场价值（“FMV”）的现金资本出资。如果行使JHG期权，我们将有权利，但是 不 购买剩余部分的义务 1% 委托人对Privacore的股权，以换取此类股票的FMV。
现金流
与我们的投资相关的现金流 三 几个月已结束 2024 年 3 月 31 日 和 2023，汇总如下（以百万计）：
| |
|
截至3月31日的三个月 |
|
| |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
| |
|
购买 |
|
|
销售， |
|
|
|
|
|
|
购买 |
|
|
销售， |
|
|
|
|
|
| |
|
和 |
|
|
定居点和 |
|
|
网 |
|
|
和 |
|
|
定居点和 |
|
|
网 |
|
| |
|
定居点 |
|
|
到期 |
|
|
现金流 |
|
|
定居点 |
|
|
到期 |
|
|
现金流 |
|
| 按合并种子投资产品进行的投资 |
|
$ |
(41.1 |
) |
|
$ |
3.0 |
|
|
$ |
(38.1 |
) |
|
$ |
(142.3 |
) |
|
$ |
19.1 |
|
|
$ |
(123.2 |
) |
| 投资 |
|
|
(65.7 |
) |
|
|
55.8 |
|
|
|
(9.9 |
) |
|
|
(113.2 |
) |
|
|
5.7 |
|
|
|
(107.5 |
) |
注意 4 — 衍生工具
用于对冲种子投资产品的衍生工具
我们维持一项经济对冲计划，通过使用指数和商品期货（“期货”）、总回报互换和信用违约互换，使用衍生工具来减轻某些种子投资的市场敞口。与我们的种子投资产品相关的某些外币风险敞口也通过使用外币远期合约进行套期保值。
截至目前，我们是以下衍生工具的当事方 2024 年 3 月 31 日，以及 2023 年 12 月 31 日 （以百万计）：
| |
|
名义价值 |
|
| |
|
2024 年 3 月 31 日 |
|
|
2023年12月31日 |
|
| 期货 |
|
$ |
503.9 |
|
|
$ |
1,018.0 |
|
| 信用违约互换 |
|
|
155.6 |
|
|
|
199.7 |
|
| 回报互换总额 |
|
|
56.0 |
|
|
|
51.8 |
|
| 外币远期合约 |
|
|
237.6 |
|
|
|
176.2 |
|
衍生工具是 不 为会计目的指定为套期保值。衍生品公允价值的变动计入投资收益，净计入我们的简明合并综合收益表。衍生工具公允价值的变化 三 几个月已结束 2024 年 3 月 31 日 和 2023，汇总如下（以百万计）：
| |
|
三个月已结束 |
|
| |
|
三月三十一日 |
|
| |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
| 期货 |
|
$ |
(8.7 |
) |
|
$ |
(6.7 |
) |
| 信用违约互换 |
|
|
(1.4 |
) |
|
|
(1.9 |
) |
| 回报互换总额 |
|
|
(4.6 |
) |
|
|
(6.0 |
) |
| 外币远期合约和掉期 |
|
|
2.7 |
|
|
|
4.5 |
|
| 衍生工具的收益（亏损）总额 |
|
$ |
(12.0 |
) |
|
$ |
(10.1 |
) |
衍生资产和负债通常按总额进行确认，并包含在其他流动资产或我们的简明合并资产负债表中的应付账款和应计负债中。截至的衍生负债 2024 年 3 月 31 日，以及 2023 年 12 月 31 日，汇总如下（以百万计）：
| |
|
公允价值 |
|
| |
|
2024 年 3 月 31 日 |
|
|
2023年12月31日 |
|
| 衍生负债 |
|
$ |
13.7 |
|
|
$ |
16.7 |
|
截至的衍生资产 2024 年 3 月 31 日，以及 2023 年 12 月 31 日，微不足道。
合并种子投资产品中使用的衍生工具
我们的某些合并种子投资产品使用衍生工具来促进既定投资目标的实现。这些衍生工具被归类为其他流动资产或我们的简明合并资产负债表中的应付账款和应计负债。这些衍生工具的损益归类为投资收益，净额见我们的简明合并综合收益表。
截至当日，我们的合并种子投资产品是以下衍生工具的当事方 2024 年 3 月 31 日，以及 2023 年 12 月 31 日 （以百万计）：
| |
|
名义价值 |
|
| |
|
2024 年 3 月 31 日 |
|
|
2023年12月31日 |
|
| 期货 |
|
$ |
119.1 |
|
|
$ |
1,555.1 |
|
| 信用违约互换 |
|
|
3.0 |
|
|
|
13.2 |
|
| 外币远期合约和掉期 |
|
|
121.7 |
|
|
|
135.3 |
|
截至 2024 年 3 月 31 日，以及 2023 年 12 月 31 日，我们的简明合并资产负债表中的衍生资产和负债微不足道。
衍生工具 —外币套期保值计划
我们维持外币套期保值计划，以采取合理的措施，最大限度地减少货币资产负债表账户外币调整对损益表的影响。该计划使用外币远期合约和互换来实现其目标，出于会计目的，它被视为一种经济对冲工具。
截至目前，外币远期合约和掉期的名义价值 2024 年 3 月 31 日，以及 2023 年 12 月 31 日，汇总如下（以百万计）：
| |
|
名义价值 |
|
| |
|
2024 年 3 月 31 日 |
|
|
2023年12月31日 |
|
| 外币远期合约和掉期 |
|
$ |
66.7 |
|
|
$ |
65.3 |
|
衍生资产和负债通常按总额进行确认，并包含在其他流动资产或我们的简明合并资产负债表中的应付账款和应计负债中。截至 2024 年 3 月 31 日，以及 2023 年 12 月 31 日，衍生资产和负债微不足道。
衍生品公允价值的变化在其他非营业收入中确认，并在我们的简明合并综合收益表中扣除。外币调整还计入其他非营业外收入，净额见我们的简明合并综合收益表。对于 三 几个月已结束 2024 年 3 月 31 日 和 2023，外币远期合约和互换的公允价值变化微不足道。
注意 5 — 公允价值测量
下表按公允价值列示截至财务报表中反映或在财务报表附注中披露的经常性资产和负债 2024 年 3 月 31 日 （以百万计）：
| |
|
使用以下方法衡量公允价值： |
|
|
|
|
|
| |
|
|
的报价为 |
|
|
|
意义重大 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
|
活跃的市场 |
|
|
其他 |
|
|
意义重大 |
|
|
|
|
|
| |
|
相同的资产 |
|
|
可观察 |
|
|
不可观察 |
|
|
|
|
|
| |
|
和负债 |
|
|
输入 |
|
|
输入 |
|
|
|
|
|
| |
|
（第 1 级） |
|
|
（第 2 级） |
|
|
（第 3 级） |
|
|
总计 |
|
| 资产： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 现金等价物 |
|
$ |
645.5 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
645.5 |
|
| 当前投资： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 合并后的VIE |
|
|
291.9 |
|
|
|
195.7 |
|
|
|
0.1 |
|
|
|
487.7 |
|
| 其他投资 |
|
|
209.9 |
|
|
|
30.8 |
|
|
|
— |
|
|
|
240.7 |
|
| 当前投资总额 |
|
|
501.8 |
|
|
|
226.5 |
|
|
|
0.1 |
|
|
|
728.4 |
|
| 总资产 |
|
$ |
1,147.3 |
|
|
$ |
226.5 |
|
|
$ |
0.1 |
|
|
$ |
1,373.9 |
|
| 负债： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 种子对冲衍生物 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
13.7 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
13.7 |
|
| 长期债务(1) |
|
|
— |
|
|
|
297.5 |
|
|
|
— |
|
|
|
297.5 |
|
| 延期奖金 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
59.0 |
|
|
|
59.0 |
|
| 负债总额 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
311.2 |
|
|
$ |
59.0 |
|
|
$ |
370.2 |
|
| (1) |
在我们的简明合并资产负债表中按摊销成本记账，并在本表中按公允价值披露。 |
下表按公允价值列示截至财务报表中反映或在财务报表附注中披露的经常性资产和负债 2023 年 12 月 31 日 （以百万计）：
| |
|
使用以下方法衡量公允价值： |
|
|
|
|
|
| |
|
|
的报价为 |
|
|
|
意义重大 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
|
活跃的市场 |
|
|
其他 |
|
|
意义重大 |
|
|
|
|
|
| |
|
相同的资产 |
|
|
可观察 |
|
|
不可观察 |
|
|
|
|
|
| |
|
和负债 |
|
|
输入 |
|
|
输入 |
|
|
|
|
|
| |
|
（第 1 级） |
|
|
（第 2 级） |
|
|
（第 3 级） |
|
|
总计 |
|
| 资产： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 现金等价物 |
|
$ |
894.4 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
894.4 |
|
| 当前投资： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 合并后的VIE |
|
|
317.6 |
|
|
|
64.7 |
|
|
|
0.1 |
|
|
|
382.4 |
|
| 其他投资 |
|
|
212.2 |
|
|
|
122.0 |
|
|
|
— |
|
|
|
334.2 |
|
| 当前投资总额 |
|
|
529.8 |
|
|
|
186.7 |
|
|
|
0.1 |
|
|
|
716.6 |
|
| 种子对冲衍生物 |
|
|
— |
|
|
|
1.8 |
|
|
|
— |
|
|
|
1.8 |
|
| 合并种子投资产品中使用的衍生品 |
|
|
— |
|
|
|
6.7 |
|
|
|
— |
|
|
|
6.7 |
|
| Privacore 期权协议 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1.0 |
|
|
|
1.0 |
|
| 总资产 |
|
$ |
1,424.2 |
|
|
$ |
195.2 |
|
|
$ |
1.1 |
|
|
$ |
1,620.5 |
|
| 负债： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 合并种子投资产品中使用的衍生品 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
1.2 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
1.2 |
|
| 外币对冲计划中使用的衍生品 |
|
|
— |
|
|
|
0.7 |
|
|
|
— |
|
|
|
0.7 |
|
| 已售出，尚未购买的证券 |
|
|
1.7 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1.7 |
|
| 种子对冲衍生物 |
|
|
— |
|
|
|
16.7 |
|
|
|
— |
|
|
|
16.7 |
|
| 长期债务(1) |
|
|
— |
|
|
|
298.0 |
|
|
|
— |
|
|
|
298.0 |
|
| 延期奖金 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
117.6 |
|
|
|
117.6 |
|
| 负债总额 |
|
$ |
1.7 |
|
|
$ |
316.6 |
|
|
$ |
117.6 |
|
|
$ |
435.9 |
|
| (1) |
在我们的简明合并资产负债表中按摊销成本记账，并在本表中按公允价值披露。 |
级别 1 公允价值测量
我们的等级 1 公允价值计量主要包括合并和未合并的种子投资产品所持有的投资以及活跃市场中按报价计算的现金等价物。种子投资产品持有的合并投资的公允价值水平由该产品的标的证券决定。种子投资产品中持有的未合并投资的公允价值水平由净资产价值（“NAV”）决定，净资产价值（“NAV”）在活跃市场中被视为报价。
级别 2 公允价值测量
我们的等级 2 公允价值衡量标准主要包括合并投资产品持有的投资和我们的长期债务。种子投资产品持有的合并投资的公允价值水平由该产品的标的证券决定。我们的长期债务的公允价值水平是根据最近的交易活动确定的，这被视为一个水平 2 输入。
级别 3 公允价值测量
投资
截至 2024 年 3 月 31 日，以及 2023 年 12 月 31 日，合并后的VIE中的某些投资是使用大量不可观察的投入进行估值的，结果为Level 3 分类。
延期奖金
递延奖金是指在归属期内对员工的负债，将通过投资我们的产品或现金来结算。归属后，员工将获得参与者选择的投资产品的价值，并根据该产品的收益或损失进行调整。用于对负债进行估值的重要不可观察的投入是投资名称和归属期限。
公允价值的变化
我们级别公允价值的变化 3的负债 三 几个月已结束 2024 年 3 月 31 日 和 2023，如下所示（以百万计）：
| |
|
三个月已结束 |
|
| |
|
三月三十一日 |
|
| |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
| 期初公允价值 |
|
$ |
117.6 |
|
|
$ |
46.5 |
|
| 公允价值调整 |
|
|
5.5 |
|
|
|
1.5 |
|
| 递延奖金的归属 |
|
|
(81.5 |
) |
|
|
(33.2 |
) |
| 递延奖金的摊销 |
|
|
17.6 |
|
|
|
8.4 |
|
| 外币折算 |
|
|
(0.2 |
) |
|
|
1.0 |
|
| 补充 |
|
|
— |
|
|
|
35.8 |
|
| 期末公允价值 |
|
$ |
59.0 |
|
|
$ |
60.0 |
|
非经常性公允价值测量
非经常性级别 3 公允价值衡量标准包括商誉和无形资产。我们使用贴现现金流（“DCF”）分析来衡量初始确认的商誉和无形资产的公允价值，该分析需要对预计的未来收益和贴现率进行假设。由于这些资产的公允价值衡量中不可观察的输入非常重要，因此此类衡量标准被归类为级别 3.
注意 6 — 商誉和无形资产
下表显示了在此期间我们的无形资产和商誉的变动 三 几个月已结束 2024 年 3 月 31 日 和 2023 （以百万计）：
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
国外 |
|
|
|
|
|
| |
|
十二月三十一日 |
|
|
|
|
|
|
货币 |
|
|
三月三十一日 |
|
| |
|
2023 |
|
|
摊销 |
|
|
翻译 |
|
|
2024 |
|
| 无限期存续的无形资产： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 投资管理协议 |
|
$ |
2,064.8 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
(4.2 |
) |
|
$ |
2,060.6 |
|
| 商标 |
|
|
360.0 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
360.0 |
|
| 固定寿命的无形资产： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 客户关系 |
|
|
68.6 |
|
|
|
— |
|
|
|
(1.3 |
) |
|
|
67.3 |
|
| 累计摊销 |
|
|
(62.1 |
) |
|
|
(0.1 |
) |
|
|
1.0 |
|
|
|
(61.2 |
) |
| 净无形资产 |
|
$ |
2,431.3 |
|
|
$ |
(0.1 |
) |
|
$ |
(4.5 |
) |
|
$ |
2,426.7 |
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 善意 |
|
$ |
1,290.3 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
(8.1 |
) |
|
$ |
1,282.2 |
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
国外 |
|
|
|
|
|
| |
|
十二月三十一日 |
|
|
|
|
|
|
货币 |
|
|
三月三十一日 |
|
| |
|
2022 |
|
|
摊销 |
|
|
翻译 |
|
|
2023 |
|
| 无限期存续的无形资产： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 投资管理协议 |
|
$ |
2,046.5 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
8.1 |
|
|
$ |
2,054.6 |
|
| 商标 |
|
|
360.0 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
360.0 |
|
| 固定寿命的无形资产： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 客户关系 |
|
|
68.9 |
|
|
|
— |
|
|
|
0.7 |
|
|
|
69.6 |
|
| 累计摊销 |
|
|
(60.7 |
) |
|
|
(0.5 |
) |
|
|
(0.8 |
) |
|
|
(62.0 |
) |
| 净无形资产 |
|
$ |
2,414.7 |
|
|
$ |
(0.5 |
) |
|
$ |
8.0 |
|
|
$ |
2,4222 |
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 善意 |
|
$ |
1,253.1 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
16.6 |
|
|
$ |
1,269.7 |
|
注意 7 — 债务
截至目前我们的债务 2024 年 3 月 31 日，以及 2023 年 12 月 31 日，包括以下内容（以百万计）：
| |
|
2024 年 3 月 31 日 |
|
|
2023年12月31日 |
|
| |
|
携带 |
|
|
公平 |
|
|
携带 |
|
|
公平 |
|
| |
|
价值 |
|
|
价值 |
|
|
价值 |
|
|
价值 |
|
| 2025年到期的4.875％优先票据 |
|
$ |
303.9 |
|
|
$ |
297.5 |
|
|
$ |
304.6 |
|
|
$ |
298.0 |
|
4.875% 到期优先票据 2025
这个 4.875到期优先票据百分比 2025 （“2025 优先票据”）的本金价值为美元300.0截至数百万美元 2024 年 3 月 31 日，支付利息至 4.875% 每半年开启一次 2 月 1 日 和 8 月 1 日 每年的，然后成熟 2025 年 8 月 1 日。 这个 2025 优先票据包括未摊销的债务溢价，净额为 2024 年 3 月 31 日，为 $3.9百万，将在票据的剩余期限内摊销。在我们的简明合并资产负债表中，未摊销的债务溢价作为长期债务负债入账。JHG 为骏利亨德森美国（控股）公司在以下方面的义务提供充分和无条件的担保 2025 高级笔记。
信贷额度
开启 2023年6月30日， 我们输入了一个新的 $200 百万美元，无抵押循环信贷额度（“信贷额度”），并在我们以前的信贷额度临近到期日时终止了该信贷额度。新的信贷额度包括一个选项，允许我们要求增加信贷额度下的借款能力，最多再增加一美元50.0 百万。新的信贷额度的到期日为 2028年6月30日， 和 两个一-经贷款人同意，JHG可以酌情行使延期期权 第一 和 第二 协议签署之日的周年纪念日。JHG 及其子公司 可能 将信贷额度用于一般公司用途。每个利息期的利率是适用利润的总和，基于我们的长期信用评级和任何美元（“美元”）贷款的担保隔夜融资利率（“SOFR”）、任何英镑（“GBP”）贷款的英镑隔夜平均指数（“SONIA”）、任何欧元贷款的欧元银行同业拆借利率（“EURIBOR”）（“欧元”）或任何澳元（“澳元”）贷款的银行票据互换利率（“BBSW”）。我们还需要为信贷额度的任何未使用部分支付季度承诺费，该费用基于我们的长期信用评级。如果我们的信用评级低于信贷额度中定义的某个阈值，则我们的融资杠杆率不能超过3.00倍的息税折旧摊销前利润。在 2024 年 3 月 31 日，我们遵守了所有契约，而且有 不信贷额度下的借款。
注意 8 — 所得税
我们的有效税率 三 几个月已结束 2024 年 3 月 31 日 和 2023，如下所示：
| |
|
三个月已结束 |
|
| |
|
三月三十一日 |
|
| |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
| 有效税率 |
|
|
18.8 |
% |
|
|
21.3 |
% |
的有效税率三 几个月已结束 2024 年 3 月 31 日，与同期相比 2023受到种子投资产品不允许的非控股利息支出的影响。此外，税率受到累计外币折算储备的释放的影响，这些储备在此期间出于税收目的被视为免税。
截至 2024 年 3 月 31 日，我们有 $26.0为不确定的税收状况而持有数百万未确认的税收优惠。我们估计，不确定税收状况的现有负债可能减少多达美元6.5未来一百万 12 几个月没有使外币折算的变更生效。
经济合作与发展组织有一个实施全球最低公司税的框架 15% 适用于全球收入和利润超过一定门槛的公司（称为 Pillar） 2），其中包括 Pillar 的某些方面 2 有效 2024 年 1 月 1 日 和其他方面有效 2025 年 1 月 1 日。 开启 2023年6月20日， 金融（没有。 2) 法案 2023 已在英国实质性颁布，引入的全球最低有效税率为 15%。 该立法实施国内增值税和跨国增值税，对从当天或之后的会计期起生效 2023 年 12 月 31 日。 尽管目前尚不确定美国是否会颁布立法以采用Pillar 2, 我们开展业务的某些国家已经通过了立法，其他国家正在出台立法以实施Pillar 2。 截至 2024 年 3 月 31 日， Pillar 的影响 2 根据我们的有效税率，合并经营业绩、财务状况和现金流是 不 对财务报表具有重要意义。
注意 9 — 非控制性权益
可赎回的非控制性权益
截至可赎回的非控股权益 2024 年 3 月 31 日，以及 2023 年 12 月 31 日，包括以下内容（以百万计）：
| |
|
三月三十一日 |
|
|
十二月三十一日 |
|
| |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
| 合并种子投资产品 |
|
$ |
274.7 |
|
|
$ |
317.2 |
|
合并种子投资产品
当有义务应投资者的要求回购单位时，合并种子投资产品的非控股权益被归类为可赎回的非控股权益。
合并种子投资产品的可赎回非控股权益 可能 周期性波动，并受我们相对所有权变动、金额变化的影响 第三-对种子产品的当事方投资以及种子产品标的证券市值的波动。第三方赎回对任何特定种子产品的投资均从相应产品的净资产中赎回，不能从我们其他种子产品的资产或其他资产中赎回。
下表显示了合并种子投资产品中可赎回非控股权益的变动 三 几个月已结束 2024 年 3 月 31 日 和 2023 （以百万计）：
| |
|
三个月已结束 |
|
| |
|
三月三十一日 |
|
| |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
| 期初余额 |
|
$ |
317.2 |
|
|
$ |
233.9 |
|
| 市值的变化 |
|
|
10.5 |
|
|
|
8.6 |
|
| 所有权变更 |
|
|
(51.9 |
) |
|
|
140.2 |
|
| 外币折算 |
|
|
(1.1 |
) |
|
|
2.0 |
|
| 期末余额 |
|
$ |
274.7 |
|
|
$ |
384.7 |
|
注意 10 — 长期激励和员工薪酬
下表列出了在此期间授予的限制性股票和共同基金奖励三 几个月已结束 2024 年 3 月 31 日 （以百万计）：
| |
|
三个月已结束 |
|
| |
|
三月三十一日 |
|
| |
|
2024 |
|
| 限制性股票 |
|
$ |
55.2 |
|
| 共同基金奖励 |
|
|
67.0 |
|
| 总计 |
|
$ |
122.2 |
|
限制性股票和共同基金奖励通常归属，将使用分级归属方法进行认可，而不是 三一年期。
注意 11 — 退休金计划
我们运营固定缴款退休金计划和固定福利养老金计划。
我们的主要固定福利养老金计划是骏利亨德森集团英国养老金计划（“JHGPS”）的固定福利部分。
净定期福利成本
与固定福利计划相关的净定期福利成本的组成部分 三 几个月已结束 2024 年 3 月 31 日 和 2023，包括以下内容（以百万计）：
| |
|
三个月已结束 |
|
| |
|
三月三十一日 |
|
| |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
| 利息成本 |
|
$ |
(6.8 |
) |
|
$ |
(6.8 |
) |
| 先前服务成本的摊销 |
|
|
(0.1 |
) |
|
|
(0.1 |
) |
| 净亏损的摊销 |
|
|
(0.3 |
) |
|
|
— |
|
| 计划资产的预期回报率 |
|
|
6.9 |
|
|
|
6.6 |
|
| 定期福利净成本 |
|
$ |
(0.3 |
) |
|
$ |
(0.3 |
) |
注意 12 — 累计其他综合亏损
扣除税款后的累计其他综合亏损的变化 三 几个月已结束 2024 年 3 月 31 日 和 2023，如下所示（以百万计）：
| |
|
截至3月31日的三个月 |
|
| |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
| |
|
|
|
|
|
退休 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
退休 |
|
|
|
|
|
| |
|
国外 |
|
|
好处 |
|
|
|
|
|
|
国外 |
|
|
好处 |
|
|
|
|
|
| |
|
货币 |
|
|
资产，净额 |
|
|
总计 |
|
|
货币 |
|
|
资产，净额 |
|
|
总计 |
|
| 期初余额 |
|
$ |
(478.9 |
) |
|
$ |
(84.7 |
) |
|
$ |
(563.6 |
) |
|
$ |
(577.3 |
) |
|
$ |
(70.4 |
) |
|
$ |
(647.7 |
) |
| 其他综合收益（亏损） |
|
|
(23.6 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(23.6 |
) |
|
|
44.5 |
|
|
|
— |
|
|
|
44.5 |
|
| 重新归类为净收入(1) |
|
|
(22.0 |
) |
|
|
0.4 |
|
|
|
(21.6 |
) |
|
|
— |
|
|
|
0.1 |
|
|
|
0.1 |
|
| 其他综合收益总额（亏损） |
|
|
(45.6 |
) |
|
|
0.4 |
|
|
|
(45.2 |
) |
|
|
44.5 |
|
|
|
0.1 |
|
|
|
44.6 |
|
| 减去：归因于非控股权益的其他综合亏损（收益） |
|
|
1.1 |
|
|
|
— |
|
|
|
1.1 |
|
|
|
(3.2 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(3.2 |
) |
| 期末余额 |
|
$ |
(523.4 |
) |
|
$ |
(84.3 |
) |
|
$ |
(607.7 |
) |
|
$ |
(536.0 |
) |
|
$ |
(70.3 |
) |
|
$ |
(606.3 |
) |
(1）净收入的重新分类主要与JHG实体清算期间累计外币折算储备的释放有关。
其他综合收益（亏损）的组成部分，扣除税款 三 几个月已结束 2024 年 3 月 31 日 和 2023，如下所示（以百万计）：
| |
|
截至3月31日的三个月 |
|
| |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
| |
|
税前 |
|
|
税 |
|
|
网 |
|
|
税前 |
|
|
税 |
|
|
网 |
|
| |
|
金额 |
|
|
影响 |
|
|
金额 |
|
|
金额 |
|
|
影响 |
|
|
金额 |
|
| 外币折算调整 |
|
$ |
(26.4 |
) |
|
$ |
2.8 |
|
|
$ |
(23.6 |
) |
|
$ |
41.5 |
|
|
$ |
3.0 |
|
|
$ |
44.5 |
|
| 重新归类为净收入 |
|
|
(21.6 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(21.6 |
) |
|
|
0.1 |
|
|
|
— |
|
|
|
0.1 |
|
| 其他综合收益总额（亏损） |
|
$ |
(48.0 |
) |
|
$ |
2.8 |
|
|
$ |
(45.2 |
) |
|
$ |
41.6 |
|
|
$ |
3.0 |
|
|
$ |
44.6 |
|
注意 13 — 每股收益和分红
每股收益
以下是每股收益计算的摘要 三 几个月已结束 2024 年 3 月 31 日 和 2023 （以百万计，每股数据除外）：
| |
|
三个月已结束 |
|
| |
|
三月三十一日 |
|
| |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
| 归属于JHG的净收益 |
|
$ |
130.1 |
|
|
$ |
87.4 |
|
| 向参与的股票奖励分配收益 |
|
|
(3.0 |
) |
|
|
(2.4 |
) |
| 归属于JHG普通股股东的净收益 |
|
$ |
127.1 |
|
|
$ |
85.0 |
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
| 已发行普通股的加权平均值——基本 |
|
|
157.5 |
|
|
|
160.2 |
|
| 非参与型股票奖励的稀释效应 |
|
|
0.2 |
|
|
|
0.2 |
|
| 已发行普通股加权平均值——摊薄 |
|
|
157.7 |
|
|
|
160.4 |
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
| 每股收益： |
|
|
|
|
|
|
|
|
| 基本 |
|
$ |
0.81 |
|
|
$ |
0.53 |
|
| 稀释 |
|
$ |
0.81 |
|
|
$ |
0.53 |
|
每股分红
现金分红的支付由董事会自行决定，取决于许多因素，包括，但是 不 仅限于我们的经营业绩、财务状况、资本要求、法律要求和一般业务状况。
以下是在此期间申报和支付的现金分红的摘要 三 几个月已结束 2024 年 3 月 31 日:
| 分红 |
|
日期 |
|
已支付的股息 |
|
日期 |
| 每股 |
|
宣布的 |
|
（单位：百万美元） |
|
已支付 |
| $ |
0.39 |
|
2024年1月31日 |
|
$ |
63.2 |
|
2024年2月28日 |
开启 2024 年 5 月 1 日，我们的董事会宣布现金分红为 $0.39的每股收益 第一 25美分硬币 2024。季度股息将按以下日期支付 2024 年 5 月 29 日，致营业结束时登记在册的股东 2024 年 5 月 13 日.
注意 14 — 承诺和突发事件
承付款和意外开支 可能 在正常业务过程中出现。
诉讼和其他监管事宜
我们定期参与各种法律诉讼和其他监管事务。
桑德拉·席斯勒诉骏利亨德森美国（控股）有限公司、骏利亨德森顾问委员会和约翰和简·多斯案 1-30
开启 2022年9月9日， 集体诉讼投诉，字幕 席斯勒诉骏利亨德森美国（控股）有限公司等人，已向美国科罗拉多特区地方法院提起诉讼。被列为被告的是骏利亨德森美国（控股）有限公司（“骏利美国控股”）和骏利顾问委员会 401(k) 和员工持股计划（“计划”）。该投诉声称是代表一个由该计划的参与者和受益人组成的群体提起的，该群体在当天或之后投资了骏利亨德森基金 2016 年 9 月 9 日。 开启 2023年1月10日， 回应被告的驳回动议 2022年11月23日 对同一被告提出了修改后的申诉。修改后的投诉名称 二 其他原告是卡莉·西塞尔和德里克·希特森。经修正后，申诉声称，在此期间 2016年9月9日， 通过 2022年9月9日，除其他外，被告违反了忠诚和谨慎的信托义务，他们（i）选择成本较高的Janus Henderson基金而不是更便宜的投资选择；（ii）尽管据称表现不佳，但仍保留了Janus Henderson基金；（iii）没有考虑将Janus Henderson以外的积极管理基金作为投资选择。修订后的申诉还指控骏利美国控股公司未能就上述问题对咨询委员会进行监督。修正后的申诉寻求各种申报性、公平和金钱救济，金额未指定。开启 2023年2月9日， 被告提出了经修正的动议, 要求驳回修改后的申诉。开启 2023 年 3 月 13 日， 原告对修改后的驳回动议提出异议。被告对原告的反对意见作了答复 2023 年 3 月 28 日。 开启 2023年9月7日 一名地方法官发布了一份报告和建议, 建议部分批准驳回动议, 部分予以驳回。开启 2023 年 9 月 21 日 双方对报告和建议提出了异议。关于各方反对意见的简报已结束 2023 年 10 月 12 日。 开启 2024 年 1 月 22 日， 地方法院法官采纳了地方法官的报告和建议，并下达了一项命令，部分批准了Janus US Holdings的驳回动议，但部分予以拒绝。Janus US Holdings认为它有充足的辩护，并打算对这些索赔进行有力的辩护。
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
前瞻性陈述
本10-Q表季度报告中某些不基于历史事实的陈述是 ”前瞻性陈述” 根据联邦证券法的定义，包括经修订的1995年《私人证券诉讼改革法》第 经修订的 1934 年《证券交易法》第 21E 条 (”《交易法》”) 和小节 经修订的 1933 年《证券法》第 27A 条 (”《证券法》”）。此类前瞻性陈述涉及已知和未知的风险和不确定性，这些风险和不确定性难以预测，并可能导致我们的实际业绩、业绩或成就与所讨论的结果存在重大差异。其中包括有关我们未来预期、信念、计划、战略、目标、事件、状况、财务业绩、前景或未来事件的陈述。在某些情况下，前瞻性陈述可以通过使用诸如以下词语来识别 ”可能，” ”可以，” ”期望，” ”打算，” ”计划，” ”寻找，” ”预期，” ”相信，” ”估计，” ”预测，” ”潜力，” ”继续，” ”很可能，” ”将，” ”会” 以及类似的单词和短语。前瞻性陈述必然基于估计和假设，尽管我们和我们的管理层认为这些估计和假设是合理的，但本质上是不确定的。因此，您不应过分依赖前瞻性陈述，这些陈述仅代表其发表之日，不能保证未来的表现。我们不承担任何义务公开更新或修改这些前瞻性陈述。
可能导致我们未来业绩与本10-Q季度报告中包含的前瞻性陈述存在重大差异的各种风险、不确定性、假设和因素包括但不限于利率和通货膨胀的变化、金融市场的波动或混乱、我们与第三方基准或竞争产品相比的投资表现、从我们管理的基金和账户中提取的赎回和其他提款，以及我们在本报告中讨论的其他风险、不确定性、假设和因素截至年度的10-K表年度报告 2023 年 12 月 31 日，以及这份 10-Q 表季度报告，标题如下 ”风险因素，” ”管理's 对财务状况和经营业绩的讨论与分析” 和 ”关于市场风险的定量和定性披露，” 以及公司不时向美国证券交易委员会提交的其他文件或陈述中。
可用信息
在向美国证券交易委员会提交此类文件后，我们会尽快免费提供10-K表年度报告、10-Q表季度报告和8-K表最新报告及其修正案。这些报告可通过我们的投资者关系网站（ir.janushenderson.com）获得，并可应任何股东的要求免费提供印刷版。我们网站的内容并未出于任何目的纳入此处。美国证券交易委员会还维护着一个网站，其中包含有关以电子方式向美国证券交易委员会提交的发行人的报告、代理和信息声明以及其他信息，网址为www.sec.gov。
董事会审计委员会、人力资本与薪酬委员会、治理与提名委员会和风险委员会的章程，以及《公司治理准则》、《商业行为守则》和《高级财务官道德守则》（“高级管理人员守则”）发布在我们的投资者关系网站（ir.janushenderson.com）上，并可应任何股东的要求免费提供印刷版。在 SEC 和纽约证券交易所（“NYSE”）法规规定的期限内，我们将在我们的网站上发布我们的《高级管理人员守则》或《商业行为准则》的任何修正案以及对董事或执行官的任何豁免。我们网站上的信息未以引用方式纳入本报告。
业务概述
我们是一家独立的全球资产管理公司，专门从事所有主要资产类别的积极投资。我们积极为机构和散户投资者管理广泛的投资产品，涵盖四个领域：股票、固定收益、多元资产和另类投资。我们的战略围绕三大战略支柱展开：保护与增长、放大和多元化，强调在核心业务中坚持不懈地专注和严格执行，以实现作为全球活跃资产管理公司的未来成功。我们的战略旨在促进持续的有机增长，同时利用机会主义的无机增长机会，为所有利益相关者创造价值。我们为全球多元化的客户提供服务，包括中介机构、机构投资者和自管客户。为了有效满足地区需求，我们在大多数市场保持本地影响力，并在我们的全球分销团队的支持下，根据当地习俗、偏好和语言提供量身定制的投资材料。
细分注意事项
我们是一家全球资产管理公司，管理一系列投资产品，涵盖不同的产品线、分销渠道和地理区域。但是，信息是汇总向首席运营决策者——我们的首席执行官（“CEO”）报告的。战略和财务管理决策由我们的首席执行官集中决定，在此基础上，我们作为单一细分市场的投资管理业务运营。
收入
收入主要包括管理费和绩效费。管理费通常基于我们管理的资产（“AUM”）市值的百分比，根据合同协议，使用每日、月末或季度末的平均资产余额计算。因此，金融市场的波动直接影响我们的经营业绩。此外，我们的资产管理规模可能跑赢或逊于金融市场，因此可能会与一般市场的资产管理规模在不同程度上波动。
绩效费在某些基金和客户合同中规定，基于绝对值或与既定指数在指定时间段内进行比较的投资表现。这些费用通常会受到高水位线（“HWM”）的影响。如果达到规定的绩效标准，则在合同期末（通常为每月、每季度或每年）确认绩效费。某些基金合约允许在相关指数表现不佳的情况下收取负绩效费。
2024 年第一季度摘要
2024 年第一季度亮点
| |
● |
我们取得了稳健的投资业绩，截至2024年3月31日，我们的资产管理规模在一年、三年、五年和十年期内分别有70％、60％、68％和85％的表现超过相关基准。 |
| |
● |
资产管理规模增至3526亿美元，较2023年12月31日增长5％，这主要是由于积极的市场表现。 |
| |
● |
2024年第一季度净流出（30亿美元）反映了中介机构的净流入和机构的净流出。 |
| |
● |
2024年第一季度摊薄后每股收益为0.81美元，调整后为0.71美元。有关调整后的非公认会计准则数据的信息，请参阅下面的非公认会计准则财务指标部分。 |
| |
● |
我们宣布了收购NBK Wealth新兴市场私人投资团队NBK Capital Partners和欧洲领先的独立ETF提供商塔布拉投资管理公司的战略决策。 |
| |
● |
我们在2024年第一季度通过分红和股票回购向股东返还了1.445亿美元的资本。 |
| |
● |
2024 年 5 月 1 日，我们董事会宣布 2024 年第一季度每股派发 0.39 美元的股息，并批准了高达 1.5 亿美元普通股的新股回购授权。 |
财务摘要
结果是根据美国公认会计原则报告的。调整后的非公认会计准则数据在下面的非公认会计准则财务指标部分中列出。
2024年第一季度的收入为5.517亿美元，与2023年第一季度相比增长了5,590万美元，增长了11％。增长的关键驱动因素是：
| |
● |
与2023年第一季度相比，管理费增加了4,480万美元，这主要是由于市场推动的平均资产管理规模的增长。 |
2024年第一季度的总运营支出为4.325亿美元，与2023年第一季度的运营支出相比增加了3,710万美元，增长了9％。增长的主要驱动因素包括：
| |
● |
员工薪酬和福利增加了2550万美元，这主要是由于营业收入增加导致的可变薪酬费用增加。 |
| |
● |
分销费用增加了1,040万美元，这主要是由平均资产管理规模的增加所推动的。 |
2024年第一季度的营业收入为1.192亿美元，与2023年第一季度相比增长了1,880万美元，增长了19％。我们在2024年第一季度的营业利润率为21.6％，而2023年第一季度的营业利润率为20.3％。
2024年第一季度归属于JHG的净收益为1.301亿美元，与2023年第一季度相比增长了4,270万美元，增长了49％。除了上述影响收入和运营支出的因素外，差异的主要驱动因素还包括：
| |
● |
净额其他营业外收入增加了2750万美元，这主要是由于公布了与已清算的JHG实体相关的累计外币折算调整数以及现金余额利率提高所推动的利息收入增加。 |
管理资产的投资业绩
下表是截至2024年3月31日的投资业绩摘要：
| 资产管理规模超过基准的百分比(1) |
|
1 年 |
|
|
3 年 |
|
|
5 年 |
|
|
10 年了 |
|
| 股票 |
|
|
60 |
% |
|
|
48 |
% |
|
|
55 |
% |
|
|
80 |
% |
| 固定收益 |
|
|
84 |
% |
|
|
69 |
% |
|
|
88 |
% |
|
|
92 |
% |
| 多资产 |
|
|
95 |
% |
|
|
95 |
% |
|
|
97 |
% |
|
|
97 |
% |
| 备选方案 |
|
|
79 |
% |
|
|
89 |
% |
|
|
97 |
% |
|
|
100 |
% |
| 总计 |
|
|
70 |
% |
|
|
60 |
% |
|
|
68 |
% |
|
|
85 |
% |
| (1) |
跑赢大盘是根据综合业绩总费用与主要基准对比来衡量的，除非策略没有基准指数或相应的综合指数，在这种情况下，使用最相关的指标：（1）绝对回报策略的综合费用总额对比零，（2）扣除费用后的基金与主要指数的基金对比，或者（3）扣除费用的基金与晨星同行群体的平均水平或中位数。非全权委托和单独管理的账户资产包含在相应的组合资产中（如果适用）。现金管理工具、ETF增强型beta策略、托管CDO、私募股权基金和没有相应组合的自定义非全权委托账户不在分析范围内。截至2024年3月31日期间，排除在外的资产占资产管理规模的3％。 |
管理的资产
截至2024年3月31日，我们的资产管理规模为3526亿美元，比2023年12月31日增加了177亿美元，增长了5％，这主要是由228亿美元的积极市场表现所推动的。
我们的非美元资产管理规模主要以英镑、欧元和澳元计价。在截至2024年3月31日的三个月中，美元兑英镑、欧元和澳元走强，导致我们的资产管理规模减少了21亿美元。截至2024年3月31日，我们的资产管理规模中约有28％是非美元计价的。
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，我们的资产管理规模和按能力划分的流量如下（以十亿计）：
| |
|
收盘资产管理规模 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
收盘资产管理规模 |
|
| |
|
十二月 31, |
|
|
|
|
|
|
|
|
净销售额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
三月三十一日 |
|
| |
|
2023 |
|
|
销售 |
|
|
赎回(1) |
|
|
（兑换） |
|
|
市场 |
|
|
FX(2) |
|
|
2024 |
|
| 按能力划分： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 股票 |
|
$ |
205.1 |
|
|
$ |
8.1 |
|
|
$ |
(9.2 |
) |
|
$ |
(1.1) |
) |
|
$ |
19.1 |
|
|
$ |
(0.8) |
) |
|
$ |
222.3 |
|
| 固定收益 |
|
|
71.5 |
|
|
|
5.8 |
|
|
|
(5.7) |
) |
|
|
0.1 |
|
|
|
0.1 |
|
|
|
(1.1) |
) |
|
|
70.6 |
|
| 多资产 |
|
|
48.9 |
|
|
|
1.3 |
|
|
|
(2.1) |
) |
|
|
(0.8) |
) |
|
|
3.1 |
|
|
|
(0.1) |
) |
|
|
51.1 |
|
| 备选方案 |
|
|
9.4 |
|
|
|
0.7 |
|
|
|
(1.9) |
) |
|
|
(1.2 |
) |
|
|
0.5 |
|
|
|
(0.1) |
) |
|
|
8.6 |
|
| 总计 |
|
$ |
334.9 |
|
|
$ |
15.9 |
|
|
$ |
(18.9 |
) |
|
$ |
(3.0 |
) |
|
$ |
22.8 |
|
|
$ |
(2.1) |
) |
|
$ |
352.6 |
|
| |
|
收盘资产管理规模 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
收盘资产管理规模 |
|
| |
|
十二月三十一日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
净销售额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
三月三十一日 |
|
| |
|
2022 |
|
|
销售 |
|
|
赎回(1) |
|
|
（兑换） |
|
|
市场 |
|
|
FX(2) |
|
|
2023 |
|
| 按能力划分： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 股票 |
|
$ |
171.3 |
|
|
$ |
10.7 |
|
|
$ |
(7.4 |
) |
|
$ |
3.3 |
|
|
$ |
12.9 |
|
|
$ |
1.0 |
|
|
$ |
188.5 |
|
| 固定收益 |
|
|
59.8 |
|
|
|
7.3 |
|
|
|
(3.7) |
) |
|
|
3.6 |
|
|
|
1.5 |
|
|
|
0.1 |
|
|
|
65.0 |
|
| 多资产 |
|
|
45.5 |
|
|
|
1.0 |
|
|
|
(1.8) |
) |
|
|
(0.8) |
) |
|
|
2.0 |
|
|
|
0.1 |
|
|
|
46.8 |
|
| 备选方案 |
|
|
10.7 |
|
|
|
0.5 |
|
|
|
(1.1) |
) |
|
|
(0.6) |
) |
|
|
— |
|
|
|
0.1 |
|
|
|
10.2 |
|
| 总计 |
|
$ |
287.3 |
|
|
$ |
19.5 |
|
|
$ |
(14.0 |
) |
|
$ |
5.5 |
|
|
$ |
16.4 |
|
|
$ |
1.3 |
|
|
$ |
310.5 |
|
| (2) |
外汇反映了非美元计价的资产管理规模折算成美元时因外币汇率变化而导致的资产管理规模变动。 |
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，我们的资产管理规模和按客户类型划分的流量如下（以十亿计）：
| |
|
收盘资产管理规模 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
收盘资产管理规模 |
|
| |
|
十二月三十一日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
净销售额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
改叙 |
|
|
三月三十一日 |
|
| |
|
2023 |
|
|
销售 |
|
|
赎回(1) |
|
|
（兑换） |
|
|
市场 |
|
|
FX(2) |
|
|
和处置(3) |
|
|
2024 |
|
| 按客户类型划分： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 中间人 |
|
$ |
183.4 |
|
|
$ |
12.4 |
|
|
$ |
(11.4 |
) |
|
$ |
1.0 |
|
|
$ |
11.6 |
|
|
$ |
(0.9) |
) |
|
$ |
(0.1) |
) |
|
$ |
195.0 |
|
| 机构性的 |
|
|
75.4 |
|
|
|
2.9 |
|
|
|
(6.0) |
) |
|
|
(3.1 |
) |
|
|
3.5 |
|
|
|
(1.2 |
) |
|
|
0.1 |
|
|
|
74.7 |
|
| 自导 |
|
|
76.1 |
|
|
|
0.6 |
|
|
|
(1.5) |
) |
|
|
(0.9) |
) |
|
|
7.7 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
82.9 |
|
| 总计 |
|
$ |
334.9 |
|
|
$ |
15.9 |
|
|
$ |
(18.9 |
) |
|
$ |
(3.0 |
) |
|
$ |
22.8 |
|
|
$ |
(2.1) |
) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
352.6 |
|
| |
|
收盘资产管理规模 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
收盘资产管理规模 |
|
| |
|
十二月三十一日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
净销售额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
改叙 |
|
|
三月三十一日 |
|
| |
|
2022 |
|
|
销售 |
|
|
赎回(1) |
|
|
（兑换） |
|
|
市场 |
|
|
FX(2) |
|
|
和处置(3) |
|
|
2023 |
|
| 按客户类型划分： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 中间人 |
|
$ |
162.0 |
|
|
$ |
9.9 |
|
|
$ |
(10.6) |
) |
|
$ |
(0.7) |
) |
|
$ |
8.7 |
|
|
$ |
1.0 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
171.0 |
|
| 机构性的 |
|
|
61.0 |
|
|
|
9.2 |
|
|
|
(2.3) |
) |
|
|
6.9 |
|
|
|
2.4 |
|
|
|
0.2 |
|
|
|
— |
|
|
|
70.5 |
|
| 自导 |
|
|
64.3 |
|
|
|
0.4 |
|
|
|
(1.1) |
) |
|
|
(0.7) |
) |
|
|
5.3 |
|
|
|
0.1 |
|
|
|
— |
|
|
|
69.0 |
|
| 总计 |
|
$ |
287.3 |
|
|
$ |
19.5 |
|
|
$ |
(14.0 |
) |
|
$ |
5.5 |
|
|
$ |
16.4 |
|
|
$ |
1.3 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
310.5 |
|
| (2) |
外汇反映了非美元计价的资产管理规模折算成美元时因外币汇率变化而导致的资产管理规模变动。 |
| (3) |
改叙涉及将现有资金从中间资金改叙为机构资金。 |
平均管理资产
下表显示了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中我们按能力划分的平均资产管理规模（以十亿计）：
| |
|
三个月已结束 |
|
|
三个月已结束 |
|
| |
|
三月三十一日 |
|
|
三月三十一日 |
|
| |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2024 年与 2023 |
|
| 按能力划分的平均资产管理规模： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 股票 |
|
$ |
212.7 |
|
|
$ |
184.0 |
|
|
|
16 |
% |
| 固定收益 |
|
|
70.6 |
|
|
|
63.5 |
|
|
|
11 |
% |
| 多资产 |
|
|
50.0 |
|
|
|
46.5 |
|
|
|
8 |
% |
| 备选方案 |
|
|
8.6 |
|
|
|
10.5 |
|
|
|
(18) |
)% |
| 总计 |
|
$ |
341.9 |
|
|
$ |
304.5 |
|
|
|
12 |
% |
关闭管理的资产
下表显示了截至2024年3月31日和2023年3月31日按客户地点划分的收盘资产管理规模（以十亿计）：
| |
|
三月三十一日 |
|
|
三月三十一日 |
|
|
三月三十一日 |
|
| |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2024 年与 2023 |
|
| 按客户所在地关闭资产管理规模： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 北美 |
|
$ |
215.2 |
|
|
$ |
180.1 |
|
|
|
19 |
% |
| 欧洲、中东和非洲和拉丁美洲 |
|
|
102.4 |
|
|
|
96.4 |
|
|
|
6 |
% |
| 亚太地区 |
|
|
35.0 |
|
|
|
34.0 |
|
|
|
3 |
% |
| 总计 |
|
$ |
352.6 |
|
|
$ |
310.5 |
|
|
|
14 |
% |
管理资产的估值
我们的资产管理规模的公允价值基于我们的基金、信托和独立委托的标的现金和投资证券的价值。这些证券中有很大一部分在认可的证券交易所或市场上市或报价，并定期在那里交易；这些投资是根据未经调整的报价市场价格估值的。但是，对于美国共同基金持有的非美国股票证券，不包括交易所交易基金，报价市场价格可能会进行调整，以反映当地市场收盘和纽约证券交易所收盘之间的市场走势。其他投资，包括场外衍生品合约（在清算公司、交易所或金融机构进行交易），是参照指定市场卖方报价的最新官方结算价格估值的，如果该来源没有价格，则可以使用经纪人报价。持有的实物财产由专业独立评估师每月估值。
当一项投资不存在易于查明的市场价值时，公允价值将使用多种方法计算，包括考虑适用的贴现率和其他因素后其标的净资产基础的预期现金流；可比证券或相关指数；最近的融资回合；收入倍数；或两者的组合。判断用于确定以前活跃的市场是否已变得不活跃，并在市场变得不活跃时确定公允价值。我们的公允价值定价委员会负责确定或批准这些未报价的价格，这些价格将报告给负责基金和信托管理的人员。对于投资于估值点收盘的市场的基金，每天都会进行评估，以确定是否需要对基金估值进行公允价值定价调整。这可能是由于自然灾害或政府干预导致的其他相关公开市场的重大市场波动、定期市场关闭或计划外市场关闭所致。
第三方管理人在收集和验证证券估值中使用的价格方面起着关键作用。每日价格验证是使用诸如每日容差变动、不变价格、过度变动检查和供应商内部容差检查等技术完成的。我们的数据管理团队对这一过程进行监督，并完成对第三方流程的年度尽职调查。
在其他情况下，我们和子管理员会执行许多程序来验证从第三方提供商处收到的定价。对于交易活跃的股票和固定收益证券，每天都会从主要和二级供应商处收到价格。比较主要和次要供应商的价格，以确定任何差异。如果出现差异，可能会向两家供应商发出价格质疑。每日价格发生重大变动的证券需要进行额外的研究，其中可能包括审查与发行人和发行人有关的所有新闻以及任何公司行动。所有固定收益价格均由我们的固定收益交易台审查，以纳入交易者可用的市场活动信息。如果交易者收到做市商就特定问题提供的价格指示，则这些信息将传送给定价供应商。
我们利用整个业务中基金管理团队的专业知识来交叉投资资产，为客户创造价值。如果发生交叉投资，就会识别资产和流量，并删除重复的内容。
运营结果
外币兑换
外币折算会影响我们的经营业绩。收入受外币折算的影响，但影响通常由个别基金的主要货币决定。支出还受到外币折算的影响，主要是由英镑兑美元的汇率推动的。与截至2023年3月31日的三个月相比，截至2024年3月31日的三个月中，英镑兑美元汇率走弱。下文将讨论外币折算对我们的收入和运营支出的有意义的影响。
收入
| |
|
三个月已结束 |
|
|
三个月已结束 |
|
| |
|
三月三十一日 |
|
|
三月三十一日 |
|
| |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2024 年与 2023 |
|
| 收入（百万美元）： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 管理费 |
|
$ |
459.4 |
|
|
$ |
414.6 |
|
|
|
11 |
% |
| 绩效费 |
|
|
(13.1 |
) |
|
|
(14.9) |
) |
|
|
12 |
% |
| 股东服务费 |
|
|
57.2 |
|
|
|
51.5 |
|
|
|
11 |
% |
| 其他收入 |
|
|
48.2 |
|
|
|
44.6 |
|
|
|
8 |
% |
| 总收入 |
|
$ |
551.7 |
|
|
$ |
495.8 |
|
|
|
11 |
% |
管理费
在截至2024年3月31日的三个月中，管理费与截至2023年3月31日的三个月相比增加了4,480万美元，这主要是由于平均资产管理规模的改善。
绩效费
绩效费用来自多个产品系列。美国共同基金绩效费按月确认，而所有其他绩效费用按季度或年度确认。每只需缴纳绩效费的美国共同基金支付的投资管理费是基础管理费加上或减去绩效费调整数，该调整数由基金在36个月滚动期内与特定基准指数的相对投资表现相比较。截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，按产品类型划分的绩效费用包括以下内容（以百万计）：
| |
|
三个月已结束 |
|
|
三个月已结束 |
|
| |
|
三月三十一日 |
|
|
三月三十一日 |
|
| |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2024 年与 2023 |
|
| 绩效费（以百万计）： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| SiCavs |
|
$ |
0.2 |
|
|
$ |
(0.1) |
) |
|
n/m* |
|
| 绝对回报基金和其他基金 |
|
|
— |
|
|
|
0.1 |
|
|
|
(100) |
)% |
| 隔离授权 |
|
|
0.1 |
|
|
|
0.1 |
|
|
|
— |
% |
| 美国共同基金 |
|
|
(13.4 |
) |
|
|
(15.0 |
) |
|
|
11 |
% |
| 绩效费用总额 |
|
$ |
(13.1 |
) |
|
$ |
(14.9) |
) |
|
|
12 |
% |
* n/m — 没有意义。
股东服务费
股东服务费主要由美国共同基金服务费组成，这些费用由资产管理规模驱动。在截至2024年3月31日的三个月中，股东服务费与截至2023年3月31日的三个月相比增加了570万美元，这主要是由于共同基金平均资产管理规模的改善。
其他收入
其他收入主要由12b-1配送费、一般管理费用和其他费用收入组成。一般管理费用包括从基金中偿还投资经理代表基金支付的各种费用和开支。与截至2023年3月31日的三个月相比，截至2024年3月31日的三个月中，其他收入增加了360万美元，这主要是由于平均资产管理规模的改善。
运营费用
| |
|
三个月已结束 |
|
|
三个月已结束 |
|
| |
|
三月三十一日 |
|
|
三月三十一日 |
|
| |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2024 年与 2023 |
|
| 运营费用（以百万计）： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 员工薪酬和福利 |
|
$ |
165.8 |
|
|
$ |
140.3 |
|
|
|
18 |
% |
| 长期激励计划 |
|
|
50.4 |
|
|
|
55.5 |
|
|
|
(9) |
)% |
| 分销费用 |
|
|
122.4 |
|
|
|
1120 |
|
|
|
9 |
% |
| 投资管理 |
|
|
12.2 |
|
|
|
11.6 |
|
|
|
5 |
% |
| 市场营销 |
|
|
8.0 |
|
|
|
8.8 |
|
|
|
(9) |
)% |
| 一般、行政和占用 |
|
|
68.6 |
|
|
|
61.1 |
|
|
|
12 |
% |
| 折旧和摊销 |
|
|
5.1 |
|
|
|
6.1 |
|
|
|
(16) |
)% |
| 运营费用总额 |
|
$ |
432.5 |
|
|
$ |
395.4 |
|
|
|
9 |
% |
员工薪酬和福利
与截至2023年3月31日的三个月相比，截至2024年3月31日的三个月中，员工薪酬和福利增加了2550万美元。增长的主要原因是可变薪酬增加了1,820万美元，这主要是由于盈利能力的提高；240万美元的基本工资增加；以及由于与2023年第二季度完成的订单管理系统转型项目相关的内部劳动力成本减少而导致的项目费用增加了190万美元。
对于截至2024年12月31日的财年，我们预计调整后的薪酬收入比率在43％至45％之间。
长期激励计划
在截至2024年3月31日的三个月中，长期激励计划支出与截至2023年3月31日的三个月相比减少了510万美元，这主要是由于既得奖励的滚存减少了680万美元，没收了与离职员工相关的费用超过了新奖励的累积，以及加速了与离职员工相关的支出。
分销费用
分销费用支付给金融中介机构，用于分销和服务我们的零售投资产品，通常根据中间来源的资产管理规模进行计算。在截至2024年3月31日的三个月中，与截至2023年3月31日的三个月相比，分销费用增加了1,040万美元，这主要是由于受分配费用影响的平均资产管理规模的改善。
一般、行政和占用
与截至2023年3月31日的三个月相比，截至2024年3月31日的三个月中，总务、管理和占用费用增加了750万美元。增长的主要原因是资本化云计算成本的摊销额增加了420万美元，这主要与2023年第二季度完成的订单管理系统转型项目有关，以及与某些项目成本相关的咨询费用增加了210万美元。
2024 年非薪酬运营费用
对于截至2024年12月31日的财年，我们预计调整后的非薪酬支出将增长中到较高的个位数。我们非薪酬支出的预期增长归因于支持我们战略计划的投资，以及预期的通货膨胀和某些资本化成本的摊销。
非营业收入和支出
| |
|
三个月已结束 |
|
|
三个月已结束 |
|
| |
|
三月三十一日 |
|
|
三月三十一日 |
|
| |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2024 年与 2023 |
|
| 非营业收入和支出（以百万计）： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 利息支出 |
|
$ |
(3.1 |
) |
|
$ |
(3.1 |
) |
|
|
— |
% |
| 投资收益，净额 |
|
|
22.5 |
|
|
|
17.6 |
|
|
|
28 |
% |
| 其他非营业收入，净额 |
|
|
34.6 |
|
|
|
7.1 |
|
|
n/m* |
|
| 所得税条款 |
|
|
(32.6) |
) |
|
|
(26.0 |
) |
|
|
25 |
% |
* n/m — 没有意义。
投资收益，净额
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，净投资收益的组成部分如下（以百万计）：
| |
|
三个月已结束 |
|
|
三个月已结束 |
|
| |
|
三月三十一日 |
|
|
三月三十一日 |
|
| |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2024 年与 2023 |
|
| 净投资收益（以百万计）： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 种子投资产品和套期保值，净额 |
|
$ |
11.9 |
|
|
$ |
5.4 |
|
|
|
n/m* |
|
| 种子投资产品的第三方所有权权益 |
|
|
10.5 |
|
|
|
8.6 |
|
|
|
22 |
% |
| 权益法投资 |
|
|
(1.4) |
) |
|
|
3.0 |
|
|
|
n/m* |
|
| 其他 |
|
|
1.5 |
|
|
|
0.6 |
|
|
|
n/m* |
|
| 投资收益，净额 |
|
$ |
22.5 |
|
|
$ |
17.6 |
|
|
|
28 |
% |
* n/m — 没有意义。
与截至2023年3月31日的三个月相比，截至2024年3月31日的三个月中，投资收益净利润增长了490万美元。净投资收益的变动主要是由于种子投资产品中第三方所有权权益的合并和解散以及与我们的种子投资产品相关的公允价值调整。
归属于种子投资产品的第三方所有权权益的收益和亏损是非控股权益，不包含在归属于JHG的净收益中。
其他非营业收入，净额
与截至2023年3月31日的三个月相比，其他非营业收入在截至2024年3月31日的三个月中净增长了2750万美元，这主要是由于公布了与已清算的JHG实体相关的累计外币折算调整数2,200万美元，以及现金余额利率上升推动的利息收入增加了530万美元。
在截至2024年12月31日的剩余年度中，由于某些非运营的JHG实体预计将进行清算，我们预计，重大的外币折算调整将从简明合并资产负债表中的累计其他综合亏损重新归类为扣除简明综合收益表中的其他非营业收入。改叙的时间尚不确定，取决于清理结束工作的进展。我们目前的净估计为2.15亿美元，扣除简明合并综合收益表中的其他营业外收入，这将对其他非营业收入产生不利影响。但是，由于清算过程的进展，以及在较小程度上外币汇率的变化，调整数可能会大大低于或高于这一数额。
所得税条款
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，我们的有效税率如下：
| |
|
三个月已结束 |
|
| |
|
三月三十一日 |
|
| |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
| 有效税率 |
|
|
18.8 |
% |
|
|
21.3 |
% |
与2023年同期相比，截至2024年3月31日的三个月的有效税率受到种子投资产品不允许的非控股利息支出的影响。此外，税率受到累计外币折算储备的释放的影响，这些储备在此期间出于税收目的被视为免税。
在截至2024年12月31日的年度中，我们预计归属于JHG的调整后净收益的税率将在23％至25％之间。
非公认会计准则财务指标
我们根据公认会计原则报告财务业绩。但是，我们会使用额外的非公认会计准则财务指标来评估我们的盈利能力和持续运营。这些指标不符合或取代公认会计原则，我们的财务指标可能与其他公司使用的非公认会计准则财务指标不同。管理层使用这些绩效衡量标准来评估业务，调整后的价值与内部管理报告一致。我们在下面提供了我们的非公认会计准则财务指标与最直接可比的GAAP指标的对账表。
替代绩效衡量标准
以下是截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，收入、运营支出、营业收入、归属于JHG的净收益和摊薄后的每股收益分别与调整后收入、调整后的运营费用、调整后的营业收入、归属于JHG的调整后净收益和调整后的摊薄后每股收益的对账（以百万计，每股和营业利润率数据除外）：
| |
|
三个月已结束 |
|
| |
|
三月三十一日 |
|
| |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
| 收入与调整后收入的对账 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| 收入 |
|
$ |
551.7 |
|
|
$ |
495.8 |
|
| 管理费 |
|
|
(45.5) |
) |
|
|
(40.8 |
) |
| 股东服务费 |
|
|
(45.9) |
) |
|
|
(42.3) |
) |
| 其他收入 |
|
|
(33.5 |
) |
|
|
(28.9) |
) |
| 调整后的收入(1) |
|
$ |
426.8 |
|
|
$ |
383.8 |
|
| 将运营费用与调整后的运营费用进行对账 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| 运营费用 |
|
$ |
432.5 |
|
|
$ |
395.4 |
|
| 员工薪酬和福利(2) |
|
|
(8.5) |
) |
|
|
(1.2 |
) |
| 长期激励计划(2) |
|
|
(1.8) |
) |
|
|
(2.5) |
) |
| 分销费用(1) |
|
|
(122.4) |
) |
|
|
(112.0 |
) |
| 一般、行政和占用(2) |
|
|
(1.1) |
) |
|
|
(1.0) |
) |
| 折旧和摊销(3) |
|
|
(0.1) |
) |
|
|
(0.5) |
) |
| 调整后的运营费用 |
|
$ |
298.6 |
|
|
$ |
278.2 |
|
| 调整后的营业收入 |
|
|
128.2 |
|
|
|
105.6 |
|
| 营业利润率(4) |
|
|
21.6 |
% |
|
|
20.3 |
% |
| 调整后的营业利润率(5) |
|
|
30.0 |
% |
|
|
27.5 |
% |
| 归属于JHG的净收益与归属于JHG的调整后净收益的对账 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| 归属于JHG的净收益 |
|
$ |
130.1 |
|
|
$ |
87.4 |
|
| 员工薪酬和福利(2) |
|
|
6.0 |
|
|
|
1.2 |
|
| 长期激励计划(2) |
|
|
1.8 |
|
|
|
2.5 |
|
| 一般、行政和占用(2) |
|
|
1.1 |
|
|
|
1.0 |
|
| 折旧和摊销(3) |
|
|
0.1 |
|
|
|
0.5 |
|
| 其他非营业收入，净额(6) |
|
|
(22.6) |
) |
|
|
— |
|
| 所得税条款(7) |
|
|
(2.1) |
) |
|
|
(1.3) |
) |
| 归属于JHG的调整后净收益 |
|
|
114.4 |
|
|
|
91.3 |
|
| 减去：向参与的股票奖励分配收益 |
|
|
(2.6 |
) |
|
|
(2.5) |
) |
| 归属于JHG普通股股东的调整后净收益 |
|
$ |
111.8 |
|
|
$ |
88.8 |
|
| 已发行普通股加权平均值——摊薄 |
|
|
157.7 |
|
|
|
160.4 |
|
| 摊薄后的每股收益(8) |
|
$ |
0.81 |
|
|
$ |
0.53 |
|
| 调整后的摊薄后每股收益(9) |
|
$ |
0.71 |
|
|
$ |
0.55 |
|
| (1) |
我们与第三方中介机构签订合同，分销和服务我们的某些投资产品。分销和服务相关活动的费用要么在投资产品的招股说明书中单独规定，要么是管理费的一部分。在这两种安排下，费用均由我们收取并转交给负责提供适用服务的第三方中介机构。我们收取的大部分分销和服务费用都转给了第三方中介机构。JHG管理层认为，在计算调整后收入时从收入中扣除分销和服务费反映了这些收入的直通性质。在某些安排中，我们会开展分销和服务活动，并保留适用的费用。我们开展的分销和服务活动的收入不从 GAAP 收入中扣除。除了与分销和服务活动相关的调整外，截至2024年3月31日的三个月的其他收入还包括与合资企业的员工借调安排相关的调整。该安排本质上是直通式的，我们认为成本并不代表我们的持续运营。 |
| (2) |
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的调整主要涉及裁员费用和加快与某些员工离职相关的长期激励计划支出。截至2023年3月31日的三个月的调整还包括转租办公空间的租金支出。JHG管理层认为，这些成本并不能代表我们的持续运营。此外，在截至2024年3月31日的三个月的运营支出与调整后的运营支出的对账中，员工薪酬和福利还包括与合资企业的员工借调安排相关的调整。该安排本质上是直通式的，我们认为成本并不代表我们的持续运营。 |
| (3) |
投资管理合同已被确定为因收购子公司和企业而产生的一种可单独识别的无形资产。此类合同按收购之日合同产生的预期未来现金流的净现值确认。对于分离委托合同，无形资产在合同的预期期限内按直线摊销。JHG管理层认为，这些非现金和收购相关成本并不能代表我们的持续业务。 |
| (5) |
调整后的营业利润率是调整后的营业收入除以调整后的收入。 |
| (6) |
截至2024年3月31日的三个月的调整主要包括发布与JHG清算实体相关的累计外币折算调整数。JHG管理层认为，这些成本并不能代表我们的持续运营。 |
| (7) |
调整的税收影响是根据与每次调整相关的适用的美国或外国法定税率计算得出的。某些调整要么不纳税，要么不可抵税。 |
| (8) |
摊薄后的每股收益是归属于JHG普通股股东的净收益除以加权平均摊薄后的已发行普通股。 |
| (9) |
调整后的摊薄后每股收益是归属于JHG普通股股东的调整后净收益除以加权平均摊薄后的已发行普通股。 |
流动性和资本资源
我们的资本结构，加上可用现金余额、运营产生的现金流以及必要的进一步资本和信贷市场活动，应为我们提供足够的资源，以满足当前和未来的现金需求，包括到期时的运营和其他债务以及预期的未来资本需求。
下表汇总了截至2024年3月31日和2023年12月31日与我们的流动性和资本资源相关的主要资产负债表数据（以百万计）：
| |
|
三月三十一日 |
|
|
十二月三十一日 |
|
| |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
| 公司持有的现金及现金等价物 |
|
$ |
903.0 |
|
|
$ |
1,145.9 |
|
| 公司持有的投资 |
|
$ |
453.5 |
|
|
$ |
399.2 |
|
| 费用和其他应收账款 |
|
$ |
268.4 |
|
|
$ |
294.0 |
|
| 长期债务 |
|
$ |
303.9 |
|
|
$ |
304.6 |
|
现金和现金等价物主要包括银行持有的现金、按需存款、对货币市场工具的投资、高流动性的短期债务证券和到期日为三个月或更短的商业票据。现金和现金等价物不包括合并VIE和合并VRE持有的现金，投资不包括非控股权益，因为这些资产不能用于一般公司用途。
我们持有的投资是种子投资产品（不包括非控股权益）、与递延薪酬计划相关的投资以及其他在简明合并资产负债表中被归类为流动资产的较不重要的投资。
我们认为，现有的现金和运营现金应足以满足我们的短期资本需求。现金的预期短期用途包括普通运营支出、种子资本投资、利息支出、股息支付、所得税缴纳和普通股回购。我们还可能将可用现金用于其他一般公司用途和收购。
监管资本
我们受美国证券交易委员会、金融业监管局（“FINRA”）、美国商品期货交易委员会（“CFTC”）、金融行为监管局（“FCA”）和其他国际监管机构的监管监督。我们努力确保我们始终遵守监管义务。我们的主要资本要求涉及受英国金融行为管理局监管的监管集团（我们公司的一个子集团），包括骏利亨德森（英国）控股有限公司、其所有子公司和骏利亨德森投资国际有限公司（“JHIIL”）。JHIIL被列为关联企业，以满足投资公司审慎信制度（“IFPR”）对金融工具市场指令（“MiFID”）投资公司（“MIFIDRU”）（“MiFIDRU”）的要求。根据内部计算并考虑到可预见的分红的影响，合并资本要求为1.36亿英镑（1.718亿美元），因此截至2024年3月31日，资本比要求高出2.832亿英镑（合3.578亿美元）。盈余的减少包括软件开发无形资产的增加，该资产从监管资本中扣除。总体而言，其他司法管辖区的资本要求并不高。受金融行为管理局监督的监管组织也受流动性要求的约束，并持有超过这些要求的足够盈余。
短期流动性和资本资源
购买普通股
2023 年 10 月 31 日，我们董事会批准了 2023 年企业回购计划，根据该计划，我们有权在 2024 年年度股东大会日期之前的任何时候回购不超过1.5亿美元的纽约证券交易所普通股。截至2024年3月31日，根据2023年企业回购计划回购的累计股票为4,982998股，价值1.432亿美元。
我们的一些高管和员工有权获得我们的普通股，这是其薪酬安排和员工应享待遇的一部分。我们通过转让我们为此目的在市场上回购的现有普通股来满足这些权利。这些回购是对上述企业回购计划下的回购的补充。在2024年第一季度，我们以7,000万美元的价格购买了2,268,377股股票，这些股票与薪酬安排和员工福利有关。
2024 年 5 月 1 日，我们董事会批准了一项新的股票回购计划（2024 年企业回购计划），根据该计划，我们有权在 2025 年年度股东大会之前的任何时候回购我们在纽约证券交易所高达 1.5 亿美元的普通股。此外，董事会还单独批准回购多达500万股普通股，以向高管和员工提供补助。
分红
现金分红的支付由董事会自行决定，并取决于许多因素，包括我们的经营业绩、财务状况、资本要求、一般业务状况和法律要求。
在截至2024年3月31日的三个月中申报和支付的股息如下：
| 分红 |
|
日期 |
|
已支付的股息 |
|
日期 |
| 每股 |
|
宣布的 |
|
（单位：百万美元） |
|
已支付 |
| $ |
0.39 |
|
2024年1月31日 |
|
$ |
63.2 |
|
2024年2月28日 |
2024 年 5 月 1 日，我们董事会宣布 2024 年第一季度每股派发 0.39 美元的股息。季度股息将于2024年5月29日支付给2024年5月13日营业结束时的登记股东。
长期流动性和资本资源
截至2024年3月31日，预期的长期承诺包括与2025年优先票据相关的本金和利息支付以及运营和融资租赁付款。我们期望使用现有现金和运营产生的现金或必要时通过进入资本和信贷市场来为我们的长期承诺提供资金。
2025 年优先票据
2025年优先票据的本金为3亿美元，每年2月1日和8月1日每半年支付4.875％的利息，并于2025年8月1日到期。
固定福利养老金计划
截至2023年12月31日，我们的固定福利养老金计划的净退休资产为8,530万美元。
其他流动性来源
2023年6月30日，我们签订了新的2亿美元无抵押循环信贷额度，并终止了以前的信贷额度，因为该信贷额度即将到期。新的信贷额度包括一个选项，允许我们请求增加信贷额度下的借款能力，最多再增加5,000万美元。信贷额度的到期日为2028年6月30日。
信贷额度可用于一般公司用途，按相关的银行同业拆借利率加利差对未偿还的借款计息。
信贷额度包含有关杠杆的财务契约。如果我们的长期信用评级降至预定义门槛以下，我们的融资杠杆率不能超过3.00倍的息税折旧摊销前利润。在本报告发布之日之前的最迟可行日期，我们遵守了所有契约，信贷额度下没有未偿还的借款。有关信贷额度的更多信息，请参阅附注7——债务。
现金流
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的现金流数据如下（以百万计）：
| |
|
三个月已结束 |
|
| |
|
三月三十一日 |
|
| |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
| 提供的现金流（用于）： |
|
|
|
|
|
|
| 运营活动 |
|
$ |
(5.0) |
) |
|
$ |
(108.2) |
) |
| 投资活动 |
|
|
(54.3) |
) |
|
|
(235.1) |
) |
| 融资活动 |
|
|
(179.2) |
) |
|
|
13.8 |
|
| 汇率变动对现金和现金等价物的影响 |
|
|
(7.3) |
) |
|
|
15.4 |
|
| 现金和现金等价物的净变化 |
|
|
(245.8) |
) |
|
|
(314.1) |
) |
| 期初的现金余额 |
|
|
1,168.1 |
|
|
|
1,176.4 |
|
| 期末现金余额 |
|
$ |
922.3 |
|
|
$ |
862.3 |
|
运营活动
运营现金流的波动归因于净收入和营运资金项目的变化，净收入和营运资金项目的变化可能因现金收款和付款的金额和时间而异。
投资活动
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，用于投资活动的现金如下（以百万计）：
| |
|
三个月已结束 |
|
| |
|
三月三十一日 |
|
| |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
| 投资购买量，净额 |
|
$ |
(9.9 |
) |
|
$ |
(107.5) |
) |
| 通过合并种子投资产品购买的投资，净额 |
|
|
(38.1) |
) |
|
|
(123.2) |
) |
| 购买财产、设备和软件 |
|
|
(1.8) |
) |
|
|
(2.0) |
) |
| 在已结算的种子资本套期保值上支付的现金，净额 |
|
|
(5.2 |
) |
|
|
(3.1 |
) |
| 权益法投资获得的股息 |
|
|
0.7 |
|
|
|
0.7 |
|
| 用于投资活动的现金 |
|
$ |
(54.3) |
) |
|
$ |
(235.1) |
) |
我们通过在产品中提供初始现金投资或种子资金，定期为我们的投资产品提供新的投资策略。种子投资产品的主要目的是创造这些产品的投资业绩记录，并利用该记录吸引第三方投资者。我们可能会出于各种原因赎回我们的种子资本投资，包括当第三方对相关产品的投资足以维持投资策略时。与种子和赎回种子投资产品相关的现金在上表中反映为投资的销售（购买）净额。
我们将某些种子投资产品合并到我们的集团财务报表中。合并种子投资产品的投资的购买和销售与我们对种子产品的资本出资分开披露。我们还维持一项经济对冲计划，该计划使用衍生工具来减轻某些种子投资的市场敞口。作为该计划的一部分收到和支付的现金反映在上表中。
上面讨论的交易代表了我们简明合并现金流量表中投资活动的大部分活动。
融资活动
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，（用于）融资活动提供的现金如下（以百万计）：
| |
|
三个月已结束 |
|
| |
|
三月三十一日 |
|
| |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
| 支付给股东的股息 |
|
$ |
(63.2 |
) |
|
$ |
(64.7) |
) |
| 第三方资本投资于合并的种子投资产品，净额 |
|
|
35.2 |
|
|
|
136.2 |
|
| 为股票薪酬计划购买普通股 |
|
|
(69.9) |
) |
|
|
(57.5) |
) |
| 为股票回购计划购买普通股 |
|
|
(81.3) |
) |
|
|
— |
|
| 资本租赁义务下的本金支付 |
|
|
— |
|
|
|
(0.2 |
) |
| 由（用于）融资活动提供的现金 |
|
$ |
(179.2) |
) |
|
$ |
13.8 |
|
融资活动中的大部分现金流是由净投资于合并种子投资产品的第三方资本推动的。该活动代表从第三方投资者那里获得的种子投资产品中获得的现金，该产品已合并到我们的集团财务报表中。当第三方投资者赎回投资时，现金流出以分配形式披露。
融资活动中现金流的其他重要驱动因素是作为2023年企业回购计划的一部分购买普通股和股票薪酬计划，以及向股东支付股息。
关键会计估计
我们不断评估用于编制简明合并财务报表的会计政策和估计。总的来说，管理层的估计基于历史经验、来自第三方专业人员的信息（视情况而定）以及在当前事实和情况下被认为合理的其他各种假设。实际结果可能不同于管理层的估计。截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告中描述的关键会计估计没有重大变化。
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露
与之前在截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告中报告的市场风险敞口相比，我们的市场风险敞口没有实质性变化。
第 4 项。控制和程序
截至2024年3月31日，我们的管理层评估了我们的披露控制和程序的设计和运作的有效性（该术语的定义见交易法第13a-15（e）条和第15d-15（e）条）。披露控制和程序包括但不限于控制措施和程序，旨在确保我们在根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息得到积累并酌情传达给我们的管理层，包括我们的主要执行官和首席财务官或履行类似职能的人员，以便及时就所需的披露做出决定。披露控制和程序由我们设计，旨在确保我们在美国证券交易委员会规则规定的时限内记录、处理、汇总和报告我们必须在向美国证券交易委员会提交或提交的报告中披露的信息。我们的首席执行官阿里·迪巴杰和首席财务官罗杰·汤普森审查并参与了管理层对披露控制和程序的评估。根据这项评估，迪巴杰先生和汤普森先生得出结论，截至评估之日，我们的披露控制和程序是有效的。
在2024年第一季度，我们对财务报告的内部控制（该术语的定义见《交易法》第13a-15（f）条和第15d-15（f）条）没有发生重大影响或合理可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
第二部分 — 其他信息
第 1 项。法律诉讼
见第一部分，第 1 项。财务报表，附注14——承付款和意外开支。
第 1A 项。风险因素
除了本10-Q表季度报告中列出的其他信息外，我们在截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告中讨论的风险可能会对我们的财务状况、经营业绩和普通股价值产生重大不利影响。
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用
购买普通股
2023 年 10 月 31 日，我们董事会批准了 2023 年企业回购计划，根据该计划，我们有权在 2024 年年度股东大会日期之前的任何时候回购不超过1.5亿美元的纽约证券交易所普通股。截至2024年3月31日，根据2023年企业回购计划回购的累计股票为4,982998股，价值1.432亿美元。
我们的一些高管和员工有权获得我们的普通股，这是其薪酬安排和员工应享待遇的一部分。我们通过转让我们为此目的在市场上回购的现有普通股来满足这些权利。这些回购是对上述企业回购计划下的回购的补充。在2024年第一季度，我们以7,000万美元的价格购买了2,268,377股股票，这些股票与薪酬安排和员工福利有关。
2024 年 5 月 1 日，我们董事会批准了一项新的股票回购计划（2024 年企业回购计划），根据该计划，我们有权在 2025 年年度股东大会之前的任何时候回购我们在纽约证券交易所高达 1.5 亿美元的普通股。此外，董事会还单独批准回购多达500万股普通股，以向高管和员工提供补助。
下表汇总了我们在截至2024年3月31日的三个月中按月回购的普通股。
| |
|
总计 |
|
|
|
股票总数 |
|
美元的大致价值 |
| |
|
的数量 |
|
平均值 |
|
作为其中的一部分购买 |
|
可能还没有的股票 |
| |
|
股份 |
|
每人支付的价格 |
|
公开宣布 |
|
可根据以下条件购买 |
| 时期 |
|
已购买 |
|
分享 |
|
节目 |
|
节目（月底，以百万计） |
| 2024 年 1 月 1 日，至 2024 年 1 月 31 日 |
|
959,377 |
|
29.21 美元 |
|
959,377 |
|
60 美元 |
| 2024 年 2 月 1 日，至 2024 年 2 月 29 日 |
|
2,790,010 |
|
30.69 美元 |
|
869,184 |
|
33 美元 |
| 2024 年 3 月 1 日，至 2024 年 3 月 31 日 |
|
1,182,118 |
|
31.89 美元 |
|
834,567 |
|
7 美元 |
| 总计 |
|
4,931,505 |
|
30.69 美元 |
|
2,663,128 |
|
|
项目 3 和 4。
不适用。
物品 5。其他信息
董事和高级管理人员的交易计划
在季度结束时 2024 年 3 月 31 日, 不 董事或部门 16 官员采纳、修改或终止任何规则 10b5—1 交易安排或非规则 10b5—1 交易安排（在每种情况下，定义见项目 408法规 S-K) 的 (a)。
第 6 项。展品
随本报告一起提交：
| 展览 没有。 |
|
文档 |
| |
|
|
| 31.1 |
|
注册人首席执行官阿里·迪巴杰的认证 |
| 31.2 |
|
注册人首席财务官罗杰·汤普森的认证 |
| 32.1 |
|
根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18章第1350条对注册人首席执行官阿里·迪巴杰的认证 |
| 32.2 |
|
根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18章第1350条对注册人首席财务官罗杰·汤普森的认证 |
| |
|
|
| 101.INS |
|
XBRL 实例文档 — 该实例文档不出现在交互式数据文件中，因为其 XBRL 标签嵌入在内联 XBRL 文档中 |
| |
|
|
| 101.SCH |
|
内联 XBRL 分类扩展架构文档 |
| |
|
|
| 101.CAL |
|
内联 XBRL 分类扩展计算链接库文档 |
| |
|
|
| 101.DEF |
|
内联 XBRL 分类法扩展定义链接库文档 |
| |
|
|
| 101.LAB |
|
内联 XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档 |
| |
|
|
| 101.PRE |
|
内联 XBRL 分类扩展演示链接库文档 |
| |
|
|
| 104 |
|
封面交互式数据文件（封面 XBRL 标签嵌入在内联 XBRL 文档中） |
| |
|
|
签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
日期：2024 年 5 月 2 日
| |
|
| 骏利亨德森集团有限公司 |
|
| |
|
| /s/ Ali Dibadj |
|
| 阿里·迪巴杰， |
|
| 首席执行官 |
|
| （首席执行官） |
|
| |
|
| /s/ 罗杰·汤普森 |
|
| 罗杰·汤普森， |
|
| 首席财务官 |
|
| （首席财务官） |
|
| |
|
| /s/ 史蒂芬·萨巴 |
|
| 史蒂芬·萨巴， |
|
| 临时首席会计官 |
|
| （临时首席会计官） |
|