目录
(d) 附件。
(d) 附件。
美国
证券交易所
华盛顿特区20549
(d) 附件。
表格
(d) 附件。
(d) 附件。
截至季度末
(d) 附件。
或者
(d) 附件。
过渡期从 到
(d) 附件。
委托文件编号:001-39866
(d) 附件。
(按其章程规定的确切名称)
(d) 附件。
| ||
(注册地或组织的其他司法管辖区) | (d) 附件。 | (纳税人识别号码) |
(d) 附件。
(d) 附件。
(d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 |
| ||
(公司总部地址) | (d) 附件。 | (邮政编码) |
(d) 附件。
(
(报告人的电话号码,包括区号)
根据本法案第12(b)节注册的证券:
(d) 附件。
每种类别的证券 | (d) 附件。 | 交易标的 | (d) 附件。 | 名称为每个注册的交易所: |
(d) 附件。 | (d) 附件。 |
(d) 附件。
请勾选标记,指示注册人(1)在过去的12个月内已提交证券交易法1934年第13条或第15(d)条规定要提交的所有报告(或对于注册人需要提交此类报告的较短时期),以及(2)在过去90天内一直受到此类报告要求的限制。
(d) 附件。
请在勾选框内标明登记者是否在过去12个月内(或在要求登记者提交这些文件的较短时间内)已按照S-T(本章节232.405规定)的规定提交了所有互动数据文件。
(d) 附件。
请在复核标记中表明公司是否为大型主动存货买手、加速送关存货买手、非加速送关存货买手、小型报告公司还是新兴成长公司。请查看交易所管理条例12b-2中“大型主动存货买手”、“加速送关存货买手”、“小型报告公司”和“新兴成长公司”的定义。
(d) 附件。
加速报表主体 ☐ | 非加速报告人 ☐ | 小型报表公司 | 新兴成长型公司 |
(d) 附件。
如果是新兴增长型公司,请勾选复选框以表示注册人已选择不使用根据证券交易法第13(a)条规定提供的用于符合任何新的或修订的财务会计准则而提供的延长过渡期。☐
(d) 附件。
请勾选标记,指示注册人是一个空壳公司(如《证券交易法》第12b-2条的定义)。 是的
(d) 附件。
截至2024年2月29日,注册人的普通股价值为每股1.00美元,共有
(d) 附件。
(d) 附件。
(d) 附件。
目录
AAR CORP.及其附属公司
第10-Q表的季度报告
截至2024年2月29日的本季度财务报告
目录
(d) 附件。
(d) 附件。 | (d) 附件。 | 页 |
第一部分 —— 财务信息 | (d) 附件。 | |
项目1。 | 基本报表 | (d) 附件。 |
(d) 附件。 | 压缩合并资产负债表 | 3 |
(d) 附件。 | 收入简明合并表格 | 5 |
(d) 附件。 | 综合所得简化联合财务报表 | 6 |
(d) 附件。 | 简明的综合现金流量表 | 7 |
(d) 附件。 | 压缩的综合权益变动表 | 8 |
(d) 附件。 | 简明合并财务报表注释 | 9 |
事项二 | 分销计划 | 26 |
第3项。 | 有关市场风险的定量和定性披露 | 35 |
事项4。 | 控制和程序 | 35 |
(d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 |
第二部分 —— 其他信息 | (d) 附件。 | |
项目1。 | 法律诉讼 | 36 |
项目1A。 | 风险因素 | 36 |
事项二 | 未注册的股票股权销售和筹款用途 | 37 |
项目5。 | 其他信息 | 37 |
项目6。 | 展示资料 | 38 |
(d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 |
附件索引 | 38 | |
签名 | 40 |
(d) 附件。
(d) 附件。
2
目录
第一部分 - 财务信息
(d) 附件。
项目1 - 基本报表
(d) 附件。
AAR CORP 及其子公司
压缩合并资产负债表
截至2024年2月29日和2023年5月31日
(单位:百万美元,股份数据除外)
(d) 附件。
资产 | ||||||
(d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 |
(d) 附件。 | (d) 附件。 | 2024年2月29日 | (d) 附件。 | 2023年5月31日 | ||
(d) 附件。 | (d) 附件。 | 2024 | (d) 附件。 | 2023 | ||
(d) 附件。 |
| (未经审计) |
| (d) 附件。 | (d) 附件。 | |
流动资产: | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 |
现金及现金等价物 | (d) 附件。 | $ | | (d) 附件。 | $ | |
受限现金 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | | (d) 附件。 | (d) 附件。 | |
应收账款,减免金额为 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | | (d) 附件。 | (d) 附件。 | |
合同资产 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | | (d) 附件。 | (d) 附件。 | |
存货 | (d) 附件。 |
| | (d) 附件。 |
| |
在或可用于短期租赁的可转移资产和设备 | (d) 附件。 |
| | (d) 附件。 |
| |
已停业的资产 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | | (d) 附件。 | (d) 附件。 | |
资产预付款和其他流动资产的变动 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | | (d) 附件。 | (d) 附件。 | |
总流动资产 | (d) 附件。 |
| | (d) 附件。 |
| |
(d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 |
物业、厂房及设备,扣除累计折旧金额为 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | | (d) 附件。 | (d) 附件。 | |
(d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 |
8,070,041 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 |
商誉 | (d) 附件。 |
| | (d) 附件。 |
| |
无形资产净额(摊销数累计$89.5) | (d) 附件。 |
| | (d) 附件。 |
| |
经营租赁使用权资产,净值 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | | (d) 附件。 | (d) 附件。 | |
支持长期项目的可回收资产 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | | (d) 附件。 | (d) 附件。 | |
其他非流动资产 | (d) 附件。 |
| | (d) 附件。 |
| |
(d) 附件。 | (d) 附件。 |
| | (d) 附件。 |
| |
(d) 附件。 | (d) 附件。 | $ | | (d) 附件。 | $ | |
(d) 附件。
联合附注:这些财务报表的附注是其组成部分。
AAR CORP及其附属机构
(d) 附件。
3
目录
截至2024年2月29日和2023年5月31日
压缩合并资产负债表
2024年2月29日 2023年5月31日
(单位:百万美元,股份数据除外)
(d) 附件。
负债和股东权益 | ||||||
(d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 |
(d) 附件。 | (d) 附件。 | (未经审计) | (d) 附件。 | (未经审计) | ||
(d) 附件。 | (d) 附件。 | 2024 | (d) 附件。 | 2023 | ||
(d) 附件。 |
|
| (d) 附件。 | (d) 附件。 | ||
流动负债: | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 |
应付账款 | (d) 附件。 | $ | | (d) 附件。 | $ | |
应计负债 | (d) 附件。 |
| | (d) 附件。 |
| |
已停用经营的负债 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | | (d) 附件。 | (d) 附件。 | |
流动负债合计 | (d) 附件。 |
| | (d) 附件。 |
| |
(d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 |
长期债务 | (d) 附件。 |
| | (d) 附件。 |
| |
经营租赁负债 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | | (d) 附件。 | (d) 附件。 | |
递延税款负债 | (d) 附件。 |
| | (d) 附件。 |
| |
其他负债 | (d) 附件。 |
| | (d) 附件。 |
| |
(d) 附件。 | (d) 附件。 |
| | (d) 附件。 |
| |
(d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 |
股东权益: | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 |
优先股,$0.0001 | (d) 附件。 |
| — | (d) 附件。 |
| — |
普通股,每股面值为 $0.0001; | (d) 附件。 |
| | (d) 附件。 |
| |
资本剩余 | (d) 附件。 |
| | (d) 附件。 |
| |
保留盈余 | (d) 附件。 |
| | (d) 附件。 |
| |
库存股票, | (d) 附件。 |
| ( | (d) 附件。 |
| ( |
累计其他综合损失 | (d) 附件。 |
| ( | (d) 附件。 |
| ( |
股东权益总计 | (d) 附件。 |
| | (d) 附件。 |
| |
(d) 附件。 | (d) 附件。 | $ | | (d) 附件。 | $ | |
(d) 附件。
请参阅附注的简明合并财务报表。
报表是这些声明的必要组成部分。
(d) 附件。
(d) 附件。
4
目录
aar corp及其子公司
收入简明合并表格
截至2024/2023年2月29/28日的三个和九个月
(未经审计)
(单位:百万美元,股份数据除外)
(d) 附件。
(d) 附件。 | (d) 附件。 | 截至三个月结束 | (d) 附件。 | 截至2022年10月28日的九个月 | ||||||||
(d) 附件。 | (d) 附件。 | 2月29/28日 | (d) 附件。 | 2月29/28日 | ||||||||
(d) 附件。 |
| 2024 |
| 2023 |
| 2024 |
| 2023 | ||||
销售额: | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 |
产品销售额 | (d) 附件。 | $ | | (d) 附件。 | $ | | (d) 附件。 | $ | | (d) 附件。 | $ | |
服务业销售额 | (d) 附件。 |
| | (d) 附件。 |
| | (d) 附件。 | (d) 附件。 | | (d) 附件。 | (d) 附件。 | |
(d) 附件。 | (d) 附件。 |
| | (d) 附件。 |
| | (d) 附件。 | (d) 附件。 | | (d) 附件。 | (d) 附件。 | |
费用和营业费用: | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 |
产品成本 | (d) 附件。 |
| | (d) 附件。 |
| | (d) 附件。 | (d) 附件。 | | (d) 附件。 | (d) 附件。 | |
服务业成本 | (d) 附件。 |
| | (d) 附件。 |
| | (d) 附件。 | (d) 附件。 | | (d) 附件。 | (d) 附件。 | |
(d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | | (d) 附件。 | (d) 附件。 | | (d) 附件。 | (d) 附件。 | | (d) 附件。 | (d) 附件。 | |
毛利润 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | | (d) 附件。 | (d) 附件。 | | (d) 附件。 | (d) 附件。 | | (d) 附件。 | (d) 附件。 | |
拨备 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | | (d) 附件。 | (d) 附件。 | | (d) 附件。 | (d) 附件。 | | (d) 附件。 | (d) 附件。 | |
销售、一般及行政费用 | (d) 附件。 |
| | (d) 附件。 |
| | (d) 附件。 | (d) 附件。 | | (d) 附件。 | (d) 附件。 | |
由合营企业的亏损 | (d) 附件。 |
| ( | (d) 附件。 |
| ( | (d) 附件。 | (d) 附件。 | ( | (d) 附件。 | (d) 附件。 | ( |
营业利润 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | | (d) 附件。 | (d) 附件。 | | (d) 附件。 | (d) 附件。 | | (d) 附件。 | (d) 附件。 | |
退休金规定的费用 | (d) 附件。 |
| — | (d) 附件。 |
| — | (d) 附件。 | (d) 附件。 | ( | (d) 附件。 | (d) 附件。 | — |
与业务出售和退出有关的亏损 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | ( | (d) 附件。 | (d) 附件。 | ( | (d) 附件。 | (d) 附件。 | ( | (d) 附件。 | (d) 附件。 | ( |
其他收入(支出),净额 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | ( | (d) 附件。 | (d) 附件。 | ( | (d) 附件。 | (d) 附件。 | ( | (d) 附件。 | (d) 附件。 | |
利息费用 | (d) 附件。 |
| ( | (d) 附件。 |
| ( | (d) 附件。 | (d) 附件。 | ( | (d) 附件。 | (d) 附件。 | ( |
利息收入 | (d) 附件。 |
| | (d) 附件。 |
| | (d) 附件。 | (d) 附件。 | | (d) 附件。 | (d) 附件。 | |
未来营业收入净额 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | | (d) 附件。 | (d) 附件。 | | (d) 附件。 | (d) 附件。 | | (d) 附件。 | (d) 附件。 | |
所得税费用 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | | (d) 附件。 | (d) 附件。 | | (d) 附件。 | (d) 附件。 | | (d) 附件。 | (d) 附件。 | |
持续经营业务收入 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | | (d) 附件。 | (d) 附件。 | | (d) 附件。 | (d) 附件。 | | (d) 附件。 | (d) 附件。 | |
来自终止经营的收入税后 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | — | (d) 附件。 | (d) 附件。 | — | (d) 附件。 | (d) 附件。 | — | (d) 附件。 | (d) 附件。 | |
净收入 | (d) 附件。 | $ | | (d) 附件。 | $ | | (d) 附件。 | $ | | (d) 附件。 | $ | |
(d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 |
基本每股盈利: | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 |
来自持续经营业务的收益 | (d) 附件。 | $ | | (d) 附件。 | $ | | (d) 附件。 | $ | | (d) 附件。 | $ | |
来自已中止经营业务的收益 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | — | (d) 附件。 | (d) 附件。 | — | (d) 附件。 | (d) 附件。 | — | (d) 附件。 | (d) 附件。 | |
基本每股收益 | (d) 附件。 | $ | | (d) 附件。 | $ | | (d) 附件。 | $ | | (d) 附件。 | $ | |
(d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 |
每股摊薄收益: | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 |
来自持续经营业务的收益 | (d) 附件。 | $ | | (d) 附件。 | $ | | (d) 附件。 | $ | | (d) 附件。 | $ | |
来自已中止经营业务的收益 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | — | (d) 附件。 | (d) 附件。 | — | (d) 附件。 | (d) 附件。 | — | (d) 附件。 | (d) 附件。 | |
稀释每股收益 | (d) 附件。 | $ | | (d) 附件。 | $ | | (d) 附件。 | $ | | (d) 附件。 | $ | |
(d) 附件。
附注-简明合并财务报表
这些陈述的组成部分。
(d) 附件。
(d) 附件。
5
目录
AAR corp及其附属公司
综合所得简化联合财务报表
截至2024年和2023年2月29/28日的三个月和九个月
(未经审计)
(以百万计)
(d) 附件。
(d) 附件。 | (d) 附件。 | 截至三个月结束 | (d) 附件。 | 截至2022年10月28日的九个月 | ||||||||
(d) 附件。 |
| 2月29/28日 | (d) 附件。 | 2月29/28日 | ||||||||
(d) 附件。 | (d) 附件。 | 2024 |
| 2023 |
| 2024 |
| 2023 | ||||
净收入 | (d) 附件。 | $ | | (d) 附件。 | $ | | (d) 附件。 | $ | | (d) 附件。 | $ | |
其他综合损失,税后净额: | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 |
货币转换调整 | (d) 附件。 |
| ( | (d) 附件。 |
| | (d) 附件。 | (d) 附件。 | ( | (d) 附件。 | (d) 附件。 | ( |
退休金和其他养老金计划,净额代税后 | (d) 附件。 |
| — | (d) 附件。 |
| | (d) 附件。 | (d) 附件。 | | (d) 附件。 | (d) 附件。 | |
其他综合收益(亏损),净额 | (d) 附件。 |
| ( | (d) 附件。 |
| | (d) 附件。 | (d) 附件。 | | (d) 附件。 | (d) 附件。 | ( |
综合收益 | (d) 附件。 | $ | | (d) 附件。 | $ | | (d) 附件。 | $ | | (d) 附件。 | $ | |
(d) 附件。
请参阅附注的简明综合财务
这些陈述的组成部分。
(d) 附件。
(d) 附件。
6
目录
AAR corp及其附属公司
简明的综合现金流量表
截至2024年和2023年2月29/28日的九个月
(未经审计)
(以百万计)
(d) 附件。
(d) 附件。 | (d) 附件。 | 截至2022年10月28日的九个月 | ||||
(d) 附件。 | (d) 附件。 | 2月29/28日 | ||||
(d) 附件。 |
| 2024 |
| 2023 | ||
来自经营活动的现金流量: | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 |
净收入 | (d) 附件。 | $ | | (d) 附件。 | $ | |
减:停止经营的损益 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | — | (d) 附件。 | (d) 附件。 | ( |
持续经营业务收入 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | | (d) 附件。 | (d) 附件。 | |
调整为将经营活动的收益合并到提供现金流量的净额: | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 |
折旧和摊销 | (d) 附件。 |
| | (d) 附件。 |
| |
以股票为基础的报酬计划 | (d) 附件。 |
| | (d) 附件。 |
| |
养老金结算费用 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | | (d) 附件。 | (d) 附件。 | — |
合营企业亏损 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | | (d) 附件。 | (d) 附件。 | |
拨备 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | | (d) 附件。 | (d) 附件。 | |
递延所得税 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | ( | (d) 附件。 | (d) 附件。 | ( |
某些资产和负债的变动: | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 |
应收账款 | (d) 附件。 |
| ( | (d) 附件。 |
| ( |
合同资产 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | | (d) 附件。 | (d) 附件。 | ( |
存货 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | ( | (d) 附件。 | (d) 附件。 | ( |
可出租和可用于短期租赁的易损资产和设备 | (d) 附件。 |
| ( | (d) 附件。 |
| |
资产预付款和其他流动资产的变动 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | ( | (d) 附件。 | (d) 附件。 | ( |
支持长期计划的易损资产 | (d) 附件。 |
| ( | (d) 附件。 |
| ( |
应付账款 | (d) 附件。 |
| | (d) 附件。 |
| |
应计负债及其他负债 | (d) 附件。 |
| | (d) 附件。 | (d) 附件。 | ( |
长期计划上的递延收入 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | ( | (d) 附件。 | (d) 附件。 | |
其他 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | ( | (d) 附件。 |
| ( |
持续经营活动提供的净现金流 (流入) 流出 | (d) 附件。 |
| | (d) 附件。 |
| ( |
经营活动中使用的现金流量净额-已停止运营业务 | (d) 附件。 |
| ( | (d) 附件。 |
| ( |
经营活动产生的净现金流量 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | | (d) 附件。 | (d) 附件。 | ( |
投资活动中使用的现金流量: | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 |
房地产、厂房和设备支出 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | ( | (d) 附件。 | (d) 附件。 | ( |
其他 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | ( | (d) 附件。 | (d) 附件。 | ( |
持续经营活动产生的投资活动的净现金流量 (流出) | (d) 附件。 | (d) 附件。 | ( | (d) 附件。 | (d) 附件。 | ( |
融资活动产生的现金流量: | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 |
循环信贷工具的短期借款净额 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | | (d) 附件。 | (d) 附件。 | |
购买库存股 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | ( | (d) 附件。 | (d) 附件。 | ( |
融资成本 | (d) 附件。 |
| ( | (d) 附件。 |
| ( |
股票补偿活动 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | | (d) 附件。 | (d) 附件。 | |
持续经营活动提供的融资活动现金流量净额 | (d) 附件。 |
| | (d) 附件。 |
| |
汇率变动对现金的影响 | (d) 附件。 |
| — | (d) 附件。 | (d) 附件。 | ( |
现金、现金等价物和受限制的现金的增加 (减少) | (d) 附件。 | (d) 附件。 | | (d) 附件。 | (d) 附件。 | ( |
期初现金、现金等价物和受限制的现金余额 | (d) 附件。 |
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期末现金、现金等价物和受限制的现金余额 | (d) 附件。 | $ | | (d) 附件。 | $ | |
(d) 附件。
附注:简明合并财务报表
附注是这些报表的组成部分。
(d) 附件。
7
目录
aar corp 和附属公司
压缩的综合权益变动表
截止 2024 和 2023 年 2 月 29/28 日的三个月和九个月
(未经审计)
(以百万计)
(d) 附件。
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(d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | 其他 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | |
(d) 附件。 | (d) 附件。 | 普通股 | (d) 附件。 | 资本 | (d) 附件。 | 留存收益 | (d) 附件。 | 国库 | (d) 附件。 | 综合 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | |||||
(d) 附件。 |
| 股票 |
| 盈余 |
| 收益 |
| 股票 |
| 损失 |
| 总股本 | ||||||
2023 年 5 月 31 日的余额 | (d) 附件。 | $ | | (d) 附件。 | $ | | (d) 附件。 | $ | | (d) 附件。 | $ | ( | (d) 附件。 | $ | ( | (d) 附件。 | $ | |
净亏损 | (d) 附件。 |
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股票期权活动 | (d) 附件。 |
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受限制的股票活动 | (d) 附件。 |
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其他全面收益,净额 | (d) 附件。 |
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2023 年 8 月 31 日的余额 | (d) 附件。 | $ | | (d) 附件。 | $ | | (d) 附件。 | $ | | (d) 附件。 | $ | ( | (d) 附件。 | $ | ( | (d) 附件。 | $ | |
净收入 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | — | (d) 附件。 |
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股票期权活动 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | — | (d) 附件。 |
| | (d) 附件。 |
| — | (d) 附件。 |
| | (d) 附件。 |
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受限制股票活动 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | — | (d) 附件。 |
| | (d) 附件。 |
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其他综合损失,净额 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | — | (d) 附件。 | (d) 附件。 | — | (d) 附件。 | (d) 附件。 | — | (d) 附件。 | (d) 附件。 | — | (d) 附件。 | (d) 附件。 | ( | (d) 附件。 | (d) 附件。 | ( |
2023年11月30日余额 | (d) 附件。 | $ | | (d) 附件。 | $ | | (d) 附件。 | $ | | (d) 附件。 | $ | ( | (d) 附件。 | $ | ( | (d) 附件。 | $ | |
净收入 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | — | (d) 附件。 | (d) 附件。 | — | (d) 附件。 | (d) 附件。 | | (d) 附件。 | (d) 附件。 | — | (d) 附件。 | (d) 附件。 | — | (d) 附件。 | (d) 附件。 | |
股票期权活动 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | — | (d) 附件。 | (d) 附件。 | | (d) 附件。 | (d) 附件。 | — | (d) 附件。 | (d) 附件。 | | (d) 附件。 | (d) 附件。 | — | (d) 附件。 | (d) 附件。 | |
受限制股票活动 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | — | (d) 附件。 | (d) 附件。 | | (d) 附件。 | (d) 附件。 | — | (d) 附件。 | (d) 附件。 | — | (d) 附件。 | (d) 附件。 | — | (d) 附件。 | (d) 附件。 | |
股份回购 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | — | (d) 附件。 | (d) 附件。 | — | (d) 附件。 | (d) 附件。 | — | (d) 附件。 | (d) 附件。 | ( | (d) 附件。 | (d) 附件。 | — | (d) 附件。 | (d) 附件。 | ( |
其他综合损失,净额 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | — | (d) 附件。 | (d) 附件。 | — | (d) 附件。 | (d) 附件。 | — | (d) 附件。 | (d) 附件。 | — | (d) 附件。 | (d) 附件。 | ( | (d) 附件。 | (d) 附件。 | ( |
2024年2月29日的余额 | (d) 附件。 | $ | | (d) 附件。 | $ | | (d) 附件。 | $ | | (d) 附件。 | $ | ( | (d) 附件。 | $ | ( | (d) 附件。 | $ | |
(d) 附件。
(d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | 累计 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | |
(d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | 其他 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | |
(d) 附件。 | (d) 附件。 | 普通股 | (d) 附件。 | 资本 | (d) 附件。 | 留存收益 | (d) 附件。 | 国库 | (d) 附件。 | 综合 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | |||||
(d) 附件。 |
| 股票 |
| 盈余 |
| 收益 |
| 股票 |
| 收益(损失) |
| 总权益 | ||||||
2022年5月31日余额 | (d) 附件。 | $ | | (d) 附件。 | $ | | (d) 附件。 | $ | | (d) 附件。 | $ | ( | (d) 附件。 | $ | ( | (d) 附件。 | $ | |
净收入 | (d) 附件。 |
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| |
股票期权活动 | (d) 附件。 |
| — | (d) 附件。 |
| | (d) 附件。 |
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| | (d) 附件。 |
| — | (d) 附件。 |
| |
限制股票交易 | (d) 附件。 |
| — | (d) 附件。 |
| ( | (d) 附件。 |
| — | (d) 附件。 |
| | (d) 附件。 |
| — | (d) 附件。 |
| |
股份回购 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | — | (d) 附件。 | (d) 附件。 | — | (d) 附件。 | (d) 附件。 | — | (d) 附件。 | (d) 附件。 | ( | (d) 附件。 | (d) 附件。 | — | (d) 附件。 | (d) 附件。 | ( |
其他综合损失,净额 | (d) 附件。 |
| — | (d) 附件。 |
| — | (d) 附件。 |
| — | (d) 附件。 |
| — | (d) 附件。 |
| ( | (d) 附件。 |
| ( |
2022年8月31日余额 | (d) 附件。 | $ | | (d) 附件。 | $ | | (d) 附件。 | $ | | (d) 附件。 | $ | ( | (d) 附件。 | $ | ( | (d) 附件。 | $ | |
净收入 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | — | (d) 附件。 | (d) 附件。 | — | (d) 附件。 | (d) 附件。 | | (d) 附件。 | (d) 附件。 | — | (d) 附件。 | (d) 附件。 | — | (d) 附件。 | (d) 附件。 | |
股票期权交易 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | — | (d) 附件。 | (d) 附件。 | | (d) 附件。 | (d) 附件。 | — | (d) 附件。 | (d) 附件。 | | (d) 附件。 | (d) 附件。 | — | (d) 附件。 | (d) 附件。 | |
限制股票交易 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | — | (d) 附件。 | (d) 附件。 | | (d) 附件。 | (d) 附件。 | — | (d) 附件。 | (d) 附件。 | — | (d) 附件。 | (d) 附件。 | — | (d) 附件。 | (d) 附件。 | |
股份回购 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | — | (d) 附件。 | (d) 附件。 | — | (d) 附件。 | (d) 附件。 | — | (d) 附件。 | (d) 附件。 | ( | (d) 附件。 | (d) 附件。 | — | (d) 附件。 | (d) 附件。 | ( |
其他综合损失,净额 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | — | (d) 附件。 | (d) 附件。 | — | (d) 附件。 | (d) 附件。 | — | (d) 附件。 | (d) 附件。 | — | (d) 附件。 | (d) 附件。 | ( | (d) 附件。 | (d) 附件。 | ( |
2022年11月30日余额 | (d) 附件。 | $ | | (d) 附件。 | $ | | (d) 附件。 | $ | | (d) 附件。 | $ | ( | (d) 附件。 | $ | ( | (d) 附件。 | $ | |
净收入 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | — | (d) 附件。 | (d) 附件。 | — | (d) 附件。 | (d) 附件。 | | (d) 附件。 | (d) 附件。 | — | (d) 附件。 | (d) 附件。 | — | (d) 附件。 | (d) 附件。 | |
股票期权交易 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | — | (d) 附件。 | (d) 附件。 | ( | (d) 附件。 | (d) 附件。 | — | (d) 附件。 | (d) 附件。 | | (d) 附件。 | (d) 附件。 | — | (d) 附件。 | (d) 附件。 | |
限制股票交易 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | — | (d) 附件。 | (d) 附件。 | | (d) 附件。 | (d) 附件。 | — | (d) 附件。 | (d) 附件。 | ( | (d) 附件。 | (d) 附件。 | — | (d) 附件。 | (d) 附件。 | |
其他综合损失,净额 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | — | (d) 附件。 | (d) 附件。 | — | (d) 附件。 | (d) 附件。 | — | (d) 附件。 | (d) 附件。 | — | (d) 附件。 | (d) 附件。 | | (d) 附件。 | (d) 附件。 | |
2023年2月28日余额 | (d) 附件。 | $ | | (d) 附件。 | $ | | (d) 附件。 | $ | | (d) 附件。 | $ | ( | (d) 附件。 | $ | ( | (d) 附件。 | $ | |
(d) 附件。
附注列示的简明合并财务报表是本報告的组成部分。
AAR CORP及其子公司
(d) 附件。
(d) 附件。
8
目录
简明合并财务报表注释
2024年2月29日
(未经审计)
(单位:百万美元,除每股数据外)
注释1——报表基础
(d) 附件。
除非上下文另有说明,否则在此一并称“AAR”、“公司”、“我们”、“我们的”或“our”。附带的简明合并财务报表包括AAR及其子公司的账目,消除了公司间账目和交易。
(d) 附件。
我们按照美国证券交易委员会(“SEC”)的规章制度制定这些报表,未经审计。截至2023年5月31日的简明合并资产负债表已由审计的财务报表得出。为了按照美国通用会计原则(“GAAP”)准备财务报表,管理层已就报告的资产和负债数额以及附带资产和负债做出了估计和假设。实际结果可能与这些估计有所差异。由于SEC规章制度的规定,某些通常包括在按照GAAP编制的综合财务报表中的信息和注释揭示已被压缩或省略。这些简明合并财务报表应与我们有关截至2023年5月31日的10-K年度报告中包含的综合财务报表及其注释一同阅读。
(d) 附件。
在管理层的意见中,简明合并财务报表反映了所有必要的调整(仅包括正常经常性调整),以公平地展示AAR CORP及其子公司在2024年2月29日的简明合并资产负债表、2024年/2023年2月29/28日的简明合并收入表和综合收入表、2024年/2023年2月29日的简明合并现金流量表以及2024年/2023年2月29/28日的简明合并股东权益变动表。这些中间期间的业务结果并不一定能反映全年的业务结果。
(d) 附件。
注释2——收购
(d) 附件。
收购Triumph Group的产品支持业务
(d) 附件。
2024年3月1日,我们以股票购买价725,000,000美元的价格完成了Triumph集团公司的产品支持业务(“产品支持业务”)的收购,该价格受到现金、营运资本和债务等惯例后续调整的影响。产品支持业务是全球领先的专业维修、修理和大修(“MRO”)能力提供商,为商业和国防市场的关键飞机元件提供MRO服务,提供结构元件、发动机和机身附件、内部翻新以及轮胎和刹车的MRO服务。产品支持业务还设计了专有的指定工程师修理和零件制造批准零件。
(d) 附件。
2023年3月20日,我们以购买价1,500万美元加上基于Trax在2023年和2024年日历年中调整后营收的高达5,000万美元的有条件的代价收购了Trax USA Corp.(“Trax”)。Trax是一家领先的飞机MRO和机队管理软件提供商,为广泛的航空公司和MRO的全球客户提供支持各种维修活动的维修能力。
(d) 附件。
AAR CORP.及其子公司
(d) 附件。
(单位:百万美元,除每股数据外)
(d) 附件。
9
目录
简明合并财务报表注释
2024年2月29日
(未经审计)
(单位:百万美元,除每股数据外)
该购买价已在结算时支付,除了
(d) 附件。
有条件的周转款是基于调整后的营业收入目标,并要求前业主中的某些人员一直雇用至2024年12月31日,并被视为销售、一般和管理费用中的补偿费用。调整后的营业收入目标是以根据美国通用会计准则确认的营业收入为基础,经过关于递延收入、客户承诺和其他调整的某些事件的调整。我们在截至2024年2月29日的三个月和九个月中确认了$
(d) 附件。
我们使用购并方法对收购进行了核算,并从收购生效日起将Trax的业务结果纳入了我们的合并财务报表。 Trax的业绩属于我们的综合解决方案业务板块。 收购是通过我们的循环信用设施的收益和手头的现金的组合来资助的。 与收购相关的交易成本为$
(d) 附件。
所得到的和负债承担的最终公允价值如下:
(d) 附件。
应收账款 |
| $ | |
其他 |
| (d) 附件。 | |
无形资产 |
| (d) 附件。 | |
递延收入 |
| (d) 附件。 | ( |
递延税款负债 |
| (d) 附件。 | ( |
其他负债 |
| (d) 附件。 | ( |
已获得净资产 |
| (d) 附件。 | |
商誉 |
| (d) 附件。 | |
购买价格,净现金 | (d) 附件。 | $ | |
(d) 附件。
获得的可摊销无形资产包括客户关系,金额为$
(d) 附件。
注3-已终止业务
(d) 附件。
在2018财年第三季度,我们决定出售我们在远征服务业务板块中包括的承包商拥有的承包商运营(“COCO”)业务。由于这项战略转变,我们COCO业务的资产,负债和业务结果已被报告为所有期间的已终止运营。除非另有说明,否则本注释的所有金额和披露都涉及我们的继续经营业务。
(d) 附件。
在2020年出售COCO业务的最后一份营运合同后,我们对COCO业务的持续参与仅限于租赁某些飞机,这是COCO业务的收购人的义务。我们已终止营运的资产和负债主要由租赁相关的权益使用费资产和租赁相关的负债组成。
(d) 附件。
(d) 附件。
注4-收入确认
(d) 附件。
收入根据与客户的合同规定的对价来衡量,不包括任何销售激励和第三方收取的金额。当我们通过将产品或服务的控制权转移给客户来履行履行义务时,我们才确认收入。
(d) 附件。
10
目录
AAR CORP.及其子公司
简明合并财务报表注释
2024年2月29日
(未经审计)
(金额单位:百万美元,除每股金额外)
我们的营收核算单位是包括在我们与客户签订的合同中的履约责任。履约责任反映了我们必须向客户转让的独特货物或服务。在合同签订之初,我们评估合同是否应按单一履约责任计入收支或合同是否包含多个履约责任。在某些情况下,我们与客户的合同被视为一个履约责任,因为合同中包括的因素,例如提供的货物或服务是否与合同中的其他承诺存在重大整合,提供的服务是否显著修改或定制了其他货物或服务,或者货物或服务是否高度相互依存或相关。如果合同有多个履约责任,我们就确定每个履约责任下每个独特货物或服务的单独价格,并根据相对单独销售价格分配交易价格。
合同的交易价格,包括固定金额和可变金额,在确定每个已识别的履约责任时分配。一些合同包含可变考虑因素,可能包括与绩效有关的增量费用或惩罚条款。根据当前假设和历史信息合理估计的可变考虑因素在合同签订之初包括在交易价格中,但仅限于可能不会发生累计认可收入数量的重大逆转的金额。无法合理估计的可变考虑因素在知晓时记录。
(d) 附件。
随着工作进展或基于向我们的客户转移产品和服务的控制的时间点,我们的履约责任在一段时间内或在时间点上得到满足。我们大多数产品销售的销售通常代表不同的履约责任,并在向客户转移控制权的时间点(一般在发货时)一次性确认。在与某些产品销售相关的情况下,我们还提供物流服务,其中包括库存管理、补充和其他相关服务。这些服务的价格通常包含在交付给客户的产品价格中,并且在交付产品时确认收入,此时客户已获得产品的控制权。我们不会将这些服务单独核算,因为这些服务是满足部分从客户那里收到的订单所需的输入。
(d) 附件。
对于我们在一段时间内得到满足的履约责任,我们以反映向客户转让控制的表现方式来衡量进展。因此,我们使用已发生成本与完成履约责任估计总成本之间的关系来识别成交量交易方法,这样就可以反映控制承诺的实际货物或服务何时转移给客户。收入的确认基于实际发生的成本与估计的完成履约责任的总成本之间的关系。
(d) 附件。
我们需要做出某些判断和估计,包括预计的收入和成本以及通货膨胀和安排的整体盈利能力。所涉及的关键假设可能包括客户量、未来劳动力成本和效率、维修或大修成本、间接成本和产品交付的最终时间。管理层作出的判断和估计可能与实际计划结果有所不同。对于被视为亏损合同的合同,我们为已知期间内超过总估计考虑到的总估计费用的全部估计费用建立前向损失准备金。
(d) 附件。
我们使用组合方法估计一些需要随时间而增加的合同的应确认收益的金额。这样的合同按照收入流、客户或产品线组成不同的组合,每个组合根据具有相似特征的合同组合在一起。仅在会计结果不预计与适用于单个合同的结果存在实质性差异时,才使用组合方法。
(d) 附件。
我们还可能作为从某些外国政府客户获得我们的产品和服务订单的一部分而进入抵销协议或条件。这些协议旨在通过要求承包商促进对该国的投资,从而增强该国的社会和经济环境。这些协议还可能通过我们使用现金或提供金融支持参与国内公司的项目来满足。最终应用于我们的抵销协议的金额基于与客户的谈判,并将满足我们的抵销义务包括在完成合同的总成本的估计中。
(d) 附件。
11
目录
AAR CORP. 和子公司
简明合并财务报表注释
2024年2月29日
(未经审计)
(以百万美元计,除每股数据外)
当合同被修改时,我们会考虑修改是否创建了新的或更改了现有的可执行权利和义务。由于与原始货物或服务具有重大整合性,而不是独特的货物或服务,因此被视为不与现有合同不同的货物或服务的合同修改,其影响被视为按累积补偿基础调整收入。当修改包括独特的额外履约责任时,他们被视为新的合同和履约责任,并被前瞻性确认。
与客户签订的某些合同有购买附加货物或服务的选项。在大多数情况下,这些选项的定价反映独特货物或服务的独立销售价格。这些选项不提供客户具有实质性权利,仅在客户行使购买附加货物或服务的选项时确认。如果客户合同中的选项不反映货物或服务的独立销售价格,则应将实质性权利视为单独的履约责任予以确认。
在我们大多数的美国政府合同中,如果合同因任意原因被终止,我们有权获得付款,并为交付的物品和完成的工作获得公平补偿,解决和支付其他索赔的成本以及所发生或承诺的成本的合理利润。
(d) 附件。
在业务常规运营过程中,美国及其他政府的机构审核我们提出的间接成本,并就我们在对政府合同进行业务实践调查时的会计和其他体系与合同相关的方面进行问询和调查以确定我们的运营是否按照这些要求和相关合同的条款进行。美国政府机构包括国防承包审计署(“DCAA”),定期就符合成本会计准则和联邦收购条例的合规性审核我们提出的间接成本。这些机构还在执行合同和分包合同方面与我们的会计和其他体系进行审核和调查,并进行问询。
(d) 附件。
基于具体合同事实和情况判断是否考虑要满足和获得合同的成本。履行合同的增量成本,包括在开始履行履约责任之前的设置和实施成本,在满足履约责任前产生支出时可以资本化。资本化后的成本随后在合同履行期间费用化。
(d) 附件。
我们已选择使用《会计准则守则》(“ASC”)606允许的某些实际简便方法,在我们的概括合并损益表上,出口运费和与运输产品控制权转移后产生的费用被视为履行成本,且不被视为我们客户的履约责任。我们概括合并概况收益是除销售或相关的非所得税外的净额。在某些情况下,我们还利用“按发票开具”简便方法,当满足方法超时而无法实现时,并且发票金额直接对应我们向客户提供的价值的情况下。
(d) 附件。
累计赶超调整
(d) 附件。
采用成本到成本法计算的安排所涉及到的估计和假设变更采用累计赶超会计方法进行记录,主要是针对我们提供零部件库存管理、供应链物流方案和/或维修服务等长期计划的预计盈利做出的调整。
(d) 附件。
截止2024年2月29日的三个月期间,我们认定有利的累计赶超调整金额为$
12
目录
AAR CORP及其子公司
简明合并财务报表注释
2024年2月29日
(未经审计)
(单位:百万美元,除每股金额外)
截止2024年2月29日的九个月期间,我们确认了有利和(不利)的累计赶超调整金额分别为$
(d) 附件。
合同资产和负债
(d) 附件。
收入确认、客户账单和现金收款的时间导致每个报告期末存在合同资产或合同负债。对于我们在具备无条件支付权之前确认收入的情况,我们会记录合同资产或负债。当存在收款权无条件存在时,我们会减少合同资产或负债并确认非开票或应收账款。如果支付金额取决于除时间因素之外的其他因素,以使得来自客户的付款到期,我们将记录一个合同资产,其中包括使用成本成本模型随时间逐步确认收入超过向客户开票的金额的发生的成本。合同负债包括预付款和超额开票金额。某些客户在履行合同的绩效义务之前事先支付货款。这些金额按照合同的履行情况进行记录,无论是按照发生的成本逐步计入或在交付时点进行。合同资产和负债是按合同逐一确定的。
(d) 附件。
净合同资产和负债如下:
(d) 附件。
(d) 附件。 | (d) 附件。 | 2月29日 | (d) 附件。 | 5月31日 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | ||
(d) 附件。 |
| 2024 |
| 2023 |
| 变动 | |||
合同资产-流动资产 | (d) 附件。 | $ | | (d) 附件。 | $ | | (d) 附件。 | $ | ( |
合同资产-非流动部分 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | | (d) 附件。 | (d) 附件。 | | (d) 附件。 | (d) 附件。 | |
合同负债: | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 |
待确认收入-流动资产 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | ( | (d) 附件。 | (d) 附件。 | ( | (d) 附件。 | (d) 附件。 | |
长期合同的待确认收入 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | ( | (d) 附件。 |
| ( | (d) 附件。 |
| |
净合同资产 | (d) 附件。 | $ | | (d) 附件。 | $ | | (d) 附件。 | $ | |
(d) 附件。
合同资产-非流动资产报告在其他非流动资产中,合同负债-流动负债报告在应计负债中,长期合同的待确认收入报告在负债中。合同资产和合同负债的变化主要来自于我们提供服务和向客户开具发票之间的时间差异。
(d) 附件。
为支持按小时收费的客户合同,我们以前与零部件维修设施签订了协议,外包部分零部件维修和大修服务。协议包括一定的最低修理量保证,但在接下来的修订中,我们历史上未达到。2023年11月30日结束的三个月期间,我们修订了协议,取消了某些最低修理量的保证,包括所有未来的保证,导致取消了从我们剩余的损失准备金中的
(d) 附件。
期末有偿服务收入的变化如下,截至2023年2月29日/28日的三个月和九个月期间:
(d) 附件。
(d) 附件。 |
| 截至三个月结束 |
| 截至2022年10月28日的九个月 | ||||||||
(d) 附件。 | (d) 附件。 | 2月29日/28日, | (d) 附件。 | 2月29日/28日, | ||||||||
(d) 附件。 |
| 2024 |
| 2023 |
| 2024 |
| 2023 | ||||
期初待确认收入余额 | (d) 附件。 | $ | ( | (d) 附件。 | $ | ( | (d) 附件。 | $ | ( | (d) 附件。 | $ | ( |
营业收入待确认 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | ( | (d) 附件。 | (d) 附件。 | ( | (d) 附件。 |
| ( | (d) 附件。 |
| ( |
营业收入确认 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | | (d) 附件。 | (d) 附件。 | | (d) 附件。 |
| | (d) 附件。 |
| |
其他(1) | (d) 附件。 | (d) 附件。 | | (d) 附件。 | (d) 附件。 | | (d) 附件。 |
| | (d) 附件。 |
| |
期末待确认收入余额 | (d) 附件。 | $ | ( | (d) 附件。 | $ | ( | (d) 附件。 | $ | ( | (d) 附件。 | $ | ( |
(d) 附件。
13
目录
AAR CORP及其子公司
简明合并财务报表注释
2024年2月29日
(未经审计)
(以百万美元为单位,除每股数据外)
剩余绩效承诺
(d) 附件。
截至2024年2月29日,我们的剩余履约义务(也称为确定订单)约为
(d) 附件。
订阅和支持收入包括以下内容(以百万美元为单位):
(d) 附件。
截至2024年2月29/28日和2023年,我们各运营部门在各大客户市场的第三方销售额如下:
(d) 附件。
(d) 附件。 | (d) 附件。 | 截至三个月结束 | (d) 附件。 | 截至2022年10月28日的九个月 | ||||||||
(d) 附件。 |
| 2月29/28日 |
| 2月29/28日 | ||||||||
(d) 附件。 | (d) 附件。 | 2024 |
| 2023 |
| 2024 |
| 2023 | ||||
零部件供应: |
| (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 |
| (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 |
商业用途 | (d) 附件。 | $ | | (d) 附件。 | $ | | (d) 附件。 | $ | | (d) 附件。 | $ | |
政府和国防航空 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | | (d) 附件。 | (d) 附件。 | | (d) 附件。 |
| | (d) 附件。 |
| |
(d) 附件。 | (d) 附件。 | $ | | (d) 附件。 | $ | | (d) 附件。 | $ | | (d) 附件。 | $ | |
(d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 |
| (d) 附件。 | (d) 附件。 |
| (d) 附件。 |
维修工程: | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 |
商业用途 | (d) 附件。 | $ | | (d) 附件。 | $ | | (d) 附件。 | $ | | (d) 附件。 | $ | |
政府和国防航空 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | | (d) 附件。 | (d) 附件。 | | (d) 附件。 |
| | (d) 附件。 |
| |
(d) 附件。 | (d) 附件。 | $ | | (d) 附件。 | $ | | (d) 附件。 | $ | | (d) 附件。 | $ | |
(d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 |
一体化解决方案: | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 |
商业用途 | (d) 附件。 | $ | | (d) 附件。 | $ | | (d) 附件。 | $ | | (d) 附件。 | $ | |
政府和美国国防航空 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | | (d) 附件。 | (d) 附件。 | | (d) 附件。 |
| | (d) 附件。 |
| |
(d) 附件。 | (d) 附件。 | $ | | (d) 附件。 | $ | | (d) 附件。 | $ | | (d) 附件。 | $ | |
(d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 |
远征服务: | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 |
商业用途 | (d) 附件。 | $ | | (d) 附件。 | $ | | (d) 附件。 | $ | | (d) 附件。 | $ | |
政府和美国国防航空 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | | (d) 附件。 | (d) 附件。 | | (d) 附件。 |
| | (d) 附件。 |
| |
(d) 附件。 | (d) 附件。 | $ | | (d) 附件。 | $ | | (d) 附件。 | $ | | (d) 附件。 | $ | |
(d) 附件。
截至2024年2月29/28日和2023年2月29/28日的三个月和九个月地域板块综合销售额如下:
(d) 附件。
(d) 附件。 | (d) 附件。 | 截至三个月结束 | (d) 附件。 | 截至2022年10月28日的九个月 | ||||||||
(d) 附件。 | (d) 附件。 | 2月29/28日, | (d) 附件。 | 2月29/28日, | ||||||||
(d) 附件。 |
| 2024 |
| 2023 |
| 2024 |
| 2023 | ||||
美国/加拿大 |
| $ | | (d) 附件。 | $ | |
| $ | | (d) 附件。 | $ | |
欧洲/非洲 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | | (d) 附件。 | (d) 附件。 | | (d) 附件。 | (d) 附件。 | | (d) 附件。 | (d) 附件。 | |
亚洲/南太平洋 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | | (d) 附件。 | (d) 附件。 | | (d) 附件。 | (d) 附件。 | | (d) 附件。 | (d) 附件。 | |
其他 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | | (d) 附件。 | (d) 附件。 | | (d) 附件。 | (d) 附件。 | | (d) 附件。 | (d) 附件。 | |
(d) 附件。 | (d) 附件。 | $ | | (d) 附件。 | $ | | (d) 附件。 | $ | | (d) 附件。 | $ | |
(d) 附件。
(d) 附件。
(d) 附件。
14
目录
aar corp及其子公司
简明合并财务报表注释
2024年2月29日
(未经审计)
(除每股数据外,金额为美元)
第5注 - 应收账款
(d) 附件。
可能使我们面临市场或信用风险集中的金融工具主要包括应收账款。虽然我们的应收账款具有多样化,涉及了许多实体和地理区域,但大多数是针对美国政府及其承包商和航空行业实体的。我们的应收账款构成如下:
(d) 附件。
(d) 附件。 | (d) 附件。 | 2023年2月29日, | (d) 附件。 | 2023年5月31日, | ||
(d) 附件。 |
| 2024 |
| 2023 | ||
美国政府合同: |
| (d) 附件。 |
|
| (d) 附件。 |
|
交易应收款 | (d) 附件。 | $ | | (d) 附件。 | $ | |
未计费应收账款 | (d) 附件。 |
| | (d) 附件。 |
| |
(d) 附件。 | (d) 附件。 |
| | (d) 附件。 |
| |
所有其他客户: | (d) 附件。 |
| (d) 附件。 | (d) 附件。 |
|
|
交易应收款 | (d) 附件。 |
| | (d) 附件。 |
| |
未计费应收账款 | (d) 附件。 |
| | (d) 附件。 |
| |
(d) 附件。 | (d) 附件。 |
| | (d) 附件。 |
| |
(d) 附件。 | (d) 附件。 | $ | | (d) 附件。 | $ | |
(d) 附件。
(d) 附件。
第6注 - 股票期权补偿会计
(d) 附件。
受限股票,除非参与者对根据2018年计划授予的受限股票进行第83(b)条款选举(如下所述),否则在授予该奖项时,接收此类奖励的参与者将不会认可美国应税普通收入,同时我们将不会被允许在此类奖项授予时认可扣减款项。当一项奖励保持未获豁免或其他实质性风险失去之状态时,参与者将认可股息的数量作为报酬所认可的收入,我们将允许扣除相同的金额。当奖项获得豁免或不再存在重大风险失去之时,公允价值溢价将被认可为参与者的普通收入,并且将以我们的联邦所得税的目的表明为扣减。根据有关规定,股票被处分所获得的利润或损失将被视为资本收益或资本损失,资本收益或损失是根据参与者从认购股票或解除实质性风险失去之日期算起持有该股票的时间而定的,如果持有期超过一年,则将是长期或短期的。
(d) 附件。
在2023年8月31日结束的三个月里,作为我们年度的长期股份激励的一部分,我们授予了
(d) 附件。
2023年2/29和2024年2/28结束的三个月内,限制性股票的运营费用分别为$1,415,545和$1,484,854,在2023年2/29和2024年2/28结束的九个月内为$4,541,845和$4,548,945。
股票期权
(d) 附件。
我们向符合条件的员工授予了期权,行使价格为每股$58.27。
(d) 附件。
无风险利率 |
| | % |
普通股的预期波动率5.1 |
| | % |
股息率 |
| % | |
期权预期期限,单位为年 |
| (d) 附件。 |
(d) 附件。
2023年2/29和2024年2/28结束的九个月内,行使的期权总内在价值分别为$4,111,545和$4,198,945。
(d) 附件。
15
目录
aar corp.及其子公司
简明合并财务报表注释
2024年2月29日
(未经审计)
(金额单位:百万美元,除每股数据外)
附注7-存货
(d) 附件。
以下是存货概述:
(d) 附件。
(d) 附件。 | (d) 附件。 | 2月29日, |
| 5月31日, | ||
(d) 附件。 |
| 2024 |
| 2023 | ||
飞机和发动机部件、元件和成品 | (d) 附件。 | $ | | (d) 附件。 | $ | |
原材料和零部件 | (d) 附件。 |
| | (d) 附件。 |
| |
在制品 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | | (d) 附件。 | (d) 附件。 | |
(d) 附件。 | (d) 附件。 | $ | | (d) 附件。 | $ | |
(d) 附件。
(d) 附件。
附注8-补充现金流量信息
(d) 附件。
(d) 附件。 | (d) 附件。 | 截至2022年10月28日的九个月 | ||||
(d) 附件。 | (d) 附件。 | 2月29日, | ||||
(d) 附件。 |
| 2024 |
| 2023 | ||
支付的利息 | (d) 附件。 | $ | | (d) 附件。 | $ | |
所得税已付款项 | (d) 附件。 |
| | (d) 附件。 |
| |
所收所得税退还 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | | (d) 附件。 | (d) 附件。 | |
由获得或重新计量租赁资产而产生的经营租赁负债 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | | (d) 附件。 | (d) 附件。 | |
(d) 附件。
(d) 附件。
附注9-应收账款的出售
(d) 附件。
于2018年2月23日,我们与花旗银行股份有限公司(“购买方”)签署了一份购买协议,用于不时地出售应收款项,该应收款项来自某些客户(“购买协议”)。根据购买协议,出售的应收款项的最大金额限制为 $
(d) 附件。
我们有
(d) 附件。
2024年2月29日/2023年,我们分别售出了$
(d) 附件。
注10 —融资安排
(d) 附件。
我们债务的账面价值概述如下:
(d) 附件。
(d) 附件。 | (d) 附件。 | 2022年2月29日, | (d) 附件。 | 2023年5月31日 | ||
(d) 附件。 |
| 2024 |
| 2023 | ||
可按月支付利息的循环信贷设施 | (d) 附件。 | $ | | (d) 附件。 | $ | |
债务发行成本,净额 | (d) 附件。 |
| ( | (d) 附件。 |
| ( |
长期债务 | (d) 附件。 | $ | | (d) 附件。 | $ | |
(d) 附件。
截至2024年2月29日,我们的债务公允价值近似其账面价值,并被分类为公允价值层次结构的2级。截至2024年2月29日,我们符合融资协议的财务和其他契约要求。
16
目录
AAR CORP及其子公司
简明合并财务报表注释
2024年2月29日
(未经审计)
(金额单位:百万美元,除每股数据外)
授信协议 (Credit Agreement)
(d) 附件。
2022年12月14日,我们与多个金融机构作为贷方和Wells Fargo银行作为贷方行政代理(“《信用协议》”)签署了一份新的授信协议,其中包括一个无抵押循环授信设施(“循环授信设施”),可用于运营资本和一般公司用途。与《2011年4月12日授信协议》(经修订)(“2011年授信协议”)一起,我们终止了自2011年4月12日起有效的旋转信用设施,并将2011年信用协议的未偿还借款额卷入了信用协议。
(d) 附件。
2024年3月1日,我们与金融机构签署了一份修订协议(“循环修订”),该协议管理公司现有的循环授信设施(经循环修订的循环授信设施称为“修订后的循环授信设施”)。循环修订(i)将修订后的循环授信设施的总承诺增加至$
(d) 附件。
针对信贷修正,我们于2024年3月1日在修改后的循环信贷机制下借入了
(d) 附件。
在某些情况下,我们可以要求在信贷协议项下的贷款承诺总额增加多达
(d) 附件。
年2月29日循环信贷余额为
(d) 附件。
我们的信贷协议要求我们遵守杠杆和利息覆盖比以及遵守某些肯定和否认契约,包括与财务报告和通知,遵守适用法律和限制额外留置权,负债,收购,投资和资产处置有关的契约。我们的信贷协议还要求我们的主要国内子公司提供信贷协议支付的担保。
(d) 附件。
优先票据
(d) 附件。
年3月1日,我们发行了
(d) 附件。
我们国内的保证修改后的循环信贷设施的子公司(以下统称“票据担保人”)担保了(“票据担保”)公司在票据和契约下的所有义务。票据和票据担保未经注册,也不会在1933年修正版的证券法案(以下简称“证券法案”)下注册。
(d) 附件。
17
目录
AAR CORP及其子公司
简明合并财务报表注释
2024年2月29日
(未经审计)
(除每股数据外,金额单位为百万美元)
票据的利率为每年%,自2024年9月15日起,每年3月15日和9月15日以现金支付半年利息。票据将于2029年3月15日到期。公司可以在2026年3月15日之前随时按其全部或部分赎回票据,赎回金额等于票据本金金额的%加上应计的未支付利息,但不包括赎回之日。在2026年3月15日之前,公司也可以在净现金收益中赎回多达%的票据,赎回价格等于票面金额的106.75%加上应计的未偿还利息,但不包括赎回之日。从2026年3月15日或之后,如果在以下年份的3月15日开始的12个月期间内赎回,则公司可以按指定的赎回价格赎回票据的全部或部分:
(d) 附件。
2026 |
| | % |
2027 |
| | % |
2028年及以后 |
| | % |
(d) 附件。
我们保证印度合资企业的%债务,并于2024年2月29日确认了一项担保负债$万美元。印度合资企业的每个合伙人还有一笔按其股权比例计算的贷款。除$净股权投资外,我们还有
(d) 附件。
认购协议包含惯例条款,包括限制我们及其受限制子公司能力以以下方式:(i)负债,某些不合格股票和优先股,(ii)设立留置权,(iii)支付红利或分配,或赎回或回购股权,(iv)提前偿还次级债务或进行某些投资,(v)转让和出售资产,(vi)进行合并,收购或处置我们或其资产中的全部或实质性部分,(vii)进入限制子公司股息,贷款和其他分配的协议,以及(viii)与附属公司进行交易。这些契约受到认购协议中描述的多个重要例外和限制的影响。此外,认购协议包含许多惯例违约事件,包括但不限于付款违约,未能遵守认购协议或票据中包含的契约或协议以及与破产事件有关的某些条款。
(d) 附件。
创业公司
(d) 附件。
在印度合资企业的投资
(d) 附件。
我们在合资企业中的投资包括用于在印度运营机身维修设施的$万美元,我们持有%的所有权。该设施获得了某些监管批准,并于2022财年第二季度开始进行机身维修业务。
我们担保了印度合资企业%的债务,并于2024年2月29日确认了一项担保负债$万美元。印度合资企业的每个合作伙伴也有相应于其股权比例的贷款。除了$净股权投资外,我们还
我们为期九个月到2024年2月29日的共同投资收益为200万美元,而在2023年2月28日结束的九个月中,我们的亏损份额为100万美元。 我们目前正在评估退出印度合资公司的潜在风险。
18
目录
AAR CORP及其附属公司
简明合并财务报表注释
2024年2月29日
(未经审计)
(数额以百万美元为单位,除每股数据外)
对AAR Sumisho Aviation Services (ASAS)的投资
除提供后市场航空零配件解决方案外,我们在联营企业中的投资还包括在日本国防和全球商业市场提供服务。ASAS联合企业的所有合作方均向第三方提供财务担保,以保证ASAS的融资安排,包括库存采购的付款。目前不存在任何担保责任。由于这些担保很大程度上取决于未完成的库存采购订单数量,我们无法估计我们的最大风险。
按照航空联合风险投资的服务协议,我们提供行政服务和技术咨询服务,包括飞机评估、对维护过程的监督和物流支持以及记录管理。 我们还提供飞机购买前的评估和检查服务以及与联营企业剥离飞机有关的再营销服务。我们为这些服务提供给联营企业的销售额为2024年2月29日结束的三个和九个月分别为200万美元,以及2023年2月28日为期三个和九个月分别为100万美元。
根据ASC 260-10-45的规定,
根据我们与某些飞机合资公司的服务协议条款,我们提供行政服务和技术顾问服务,包括飞机评估、维护过程和记录管理的监督和后勤支持。我们还在购买飞机之前提供评估和检查服务,并针对合资公司出售飞机的再营销服务。我们为这些服务向合资公司的销售额分别为$,在2024年2月29日三个月和九个月期间为美元,在2023年2月28日三个月和九个月期间为美元。
(d) 附件。
注脚12-每股收益
(d) 附件。
基本每股收益的计算基于每个阶段的普通股平均流通股数。而稀释每股收益的计算基于每个阶段的普通股平均流通股数,以及加上可稀释的股票期权和将出售的股票授予解除限制的股票奖励在内的额外股票数量,当其影响稀释效果时。
(d) 附件。
根据ASC 260-10-45的规定,基于股份支付安排和参与证券以及两类股票法我们未获豁免的限制性股票奖励被视为参与证券,因为这些股份有权参与普通股宣布的股息。在净利润期间,普通股每股收益的计算从分子中排除与未获豁免的限制性股票奖励有关的收入,并从分母中排除这些股份的稀释影响。在净亏损期间,不考虑参与证券的影响,因为它们不分享公司的亏损。
(d) 附件。
19
目录
AAR CORP及其子公司
简明合并财务报表注释
2024年2月29日
(未经审计)
(金额单位:百万美元,除每股数据外)
计算每股收益的基本和稀释信息的和解如下:
(d) 附件。
(d) 附件。 | (d) 附件。 | 截至三个月结束 | (d) 附件。 | 截至2022年10月28日的九个月 | ||||||||
(d) 附件。 | (d) 附件。 | 二月二十九/二十八 | (d) 附件。 | 二月二十九/二十八 | ||||||||
(d) 附件。 |
| 2024 |
| 2023 |
| 2024 |
| 2023 | ||||
基本和稀释每股收益: | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 |
持续经营业务收入 | (d) 附件。 | $ | | (d) 附件。 | $ | | (d) 附件。 | $ | | (d) 附件。 | $ | |
扣除参与股份的收益 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | ( | (d) 附件。 | (d) 附件。 | ( | (d) 附件。 |
| ( | (d) 附件。 |
| ( |
归属于普通股股东的持续经营业务收益 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | | (d) 附件。 | (d) 附件。 | | (d) 附件。 | (d) 附件。 | | (d) 附件。 | (d) 附件。 | |
归属于普通股股东的停止经营业务收益 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | — | (d) 附件。 | (d) 附件。 | — | (d) 附件。 | (d) 附件。 | — | (d) 附件。 | (d) 附件。 | |
每股收益的归属于普通股股东的净收益 | (d) 附件。 | $ | | (d) 附件。 | $ | | (d) 附件。 | $ | | (d) 附件。 | $ | |
(d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 |
加权平均股数: | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 |
基础加权平均流通股数 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | | (d) 附件。 | (d) 附件。 | | (d) 附件。 |
| | (d) 附件。 |
| |
假设股票期权行使所得的普通股数 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | | (d) 附件。 | (d) 附件。 | | (d) 附件。 | (d) 附件。 | | (d) 附件。 | (d) 附件。 | |
稀释加权平均流通股数 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | | (d) 附件。 | (d) 附件。 | | (d) 附件。 | (d) 附件。 | | (d) 附件。 | (d) 附件。 | |
(d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 |
每股基本收益: | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 |
来自持续经营业务的收益 | (d) 附件。 | $ | | (d) 附件。 | $ | | (d) 附件。 | $ | | (d) 附件。 | $ | |
终止经营业务的收益 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | — | (d) 附件。 | (d) 附件。 | — | (d) 附件。 |
| — | (d) 附件。 |
| |
基本每股收益 | (d) 附件。 | $ | | (d) 附件。 | $ | | (d) 附件。 | $ | | (d) 附件。 | $ | |
(d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 |
每股稀释收益 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 |
持续经营的收益 | (d) 附件。 | $ | | (d) 附件。 | $ | | (d) 附件。 | $ | | (d) 附件。 | $ | |
终止经营业务的收益 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | — | (d) 附件。 | (d) 附件。 | — | (d) 附件。 |
| — | (d) 附件。 |
| |
稀释每股收益 | (d) 附件。 | $ | | (d) 附件。 | $ | | (d) 附件。 | $ | | (d) 附件。 | $ | |
(d) 附件。
截至2024年2月29日的三个月和九个月期间,未确定任何股票期权为减少发行股份的措施。股票期权相关股票的潜在稀释效应分别被排除在权益普通股加权平均数-摊薄的计算外,因为这些股份将降低减少股份的效果。
(d) 附件。
注13-确定的养老金解决方案
在2023年8月31日结束的三个月期间,我们解决了美国冻结的养老金退休计划(“美国退休计划”)的所有未来义务。解决方案包括向选择接受的参与者的一次性付款和将剩余的受益义务转移给第三方保险公司,根据团体年金合同支付。团体年金合同的购买直接由美国养老金计划的资产资助,并不需要我们提供额外的现金或资产贡献。由于解决了这笔义务,我们确认了一项非现金、税前的养老金解决费用为$
(d) 附件。
剩余的盈余计划资产预计用于资助剩余的美国退休计划开支,以及与我们的一项合格的401(k)计划相关的某些贡献。未用于这些开支或401(k)贡献的盈余计划资产将在从计划中提取时应缴纳
(d) 附件。
20
目录
AAR CORP及附属公司
简明合并财务报表注释
2024年2月29日
(未经审计)
(除每股指标外,数额以百万美元为单位)
注14-其他综合损益
(d) 附件。
我们的其他综合损益(“AOCL”)按组分别计算的三个月和九个月期间的变化如下:
(d) 附件。
(d) 附件。 | (d) 附件。 | 货币 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | |
(d) 附件。 | (d) 附件。 | 累计折算差额(2) | (d) 附件。 | 养老金 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | ||
(d) 附件。 |
| 调整 |
| 计划 |
| 总费用 | |||
截至2023年12月1日的余额 | (d) 附件。 | $ | ( | (d) 附件。 | $ | ( | (d) 附件。 | $ | ( |
重新分类前的综合收益(亏损) | (d) 附件。 |
| ( | (d) 附件。 |
| — | (d) 附件。 |
| ( |
其他全面损失总额 | (d) 附件。 |
| ( | (d) 附件。 |
| — | (d) 附件。 |
| ( |
截至2024年2月29日的余额 | (d) 附件。 | $ | ( | (d) 附件。 | $ | ( | (d) 附件。 | $ | ( |
(d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 |
截至2022年12月1日的余额 | (d) 附件。 | $ | ( | (d) 附件。 | $ | ( | (d) 附件。 | $ | ( |
重新分类前的其他综合损失 | (d) 附件。 |
| | (d) 附件。 |
| — | (d) 附件。 |
| |
从其他综合收益中重新分类的金额 | (d) 附件。 |
| — | (d) 附件。 |
| | (d) 附件。 |
| |
其他综合收益(损失)总额 | (d) 附件。 |
| | (d) 附件。 |
| | (d) 附件。 |
| |
截至2023年2月28日的余额 | (d) 附件。 | $ | ( | (d) 附件。 | $ | ( | (d) 附件。 | $ | ( |
(d) 附件。
(d) 附件。 | (d) 附件。 | 货币 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | |
(d) 附件。 | (d) 附件。 | 累计折算差额(2) | (d) 附件。 | 养老金 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | ||
(d) 附件。 |
| 调整 |
| 计划 |
| 总费用 | |||
截至2023年6月1日的余额 | (d) 附件。 | $ | ( | (d) 附件。 | $ | ( | (d) 附件。 | $ | ( |
重新分类前的综合收益(亏损) | (d) 附件。 | (d) 附件。 | ( | (d) 附件。 | (d) 附件。 | — | (d) 附件。 | (d) 附件。 | ( |
从其他综合收益中重新分类的金额 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | — | (d) 附件。 | (d) 附件。 | | (d) 附件。 | (d) 附件。 | |
其他综合收益总额 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | ( | (d) 附件。 | (d) 附件。 | | (d) 附件。 | (d) 附件。 | |
2024年2月29日的余额 | (d) 附件。 | $ | ( | (d) 附件。 | $ | ( | (d) 附件。 | $ | ( |
(d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 |
2022年6月1日的余额 | (d) 附件。 | $ | ( | (d) 附件。 | $ | ( | (d) 附件。 | $ | ( |
重新分类前的其他综合损失 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | ( | (d) 附件。 | (d) 附件。 | — | (d) 附件。 | (d) 附件。 | ( |
从其他综合收益转出的金额 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | — | (d) 附件。 | (d) 附件。 | | (d) 附件。 | (d) 附件。 | |
其他综合收益(损失)总额 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | ( | (d) 附件。 | (d) 附件。 | | (d) 附件。 | (d) 附件。 | ( |
2023年2月28日的余额 | (d) 附件。 | $ | ( | (d) 附件。 | $ | ( | (d) 附件。 | $ | ( |
(d) 附件。
(d) 附件。
注脚15 - 业务部门信息
(d) 附件。
我们的首席运营决策人员(CODM)在2024财年第一季度实施了如何组织业务、分配资源和评估绩效的变化。具体而言,这种新的结构导致我们原先的航空服务部门被拆分为三个新的运营部门:元件供应、维修和工程以及综合解决方案。
(d) 附件。
我们先前报告的业务部门财务信息已经重新调整以符合我们的新的业务部门结构。业务部门变更对我们先前报告的综合利润、财务状况或现金流量没有影响。
(d) 附件。
AAR CORP以及其子公司
(d) 附件。
21
目录
(金额以百万美元计,每股数据除外)
简明合并财务报表注释
2024年2月29日
(未经审计)
我们的业务部门包括:
元件供应,主要包括我们的二手可用发动机、机身零部件和元件的销售以及新零部件的分销;
(d) 附件。
● | 维修和工程,主要包括我们在机身和元件上的维修、修理和大修服务,包括起落架; |
● | 综合解决方案,主要包括我们的客户拥有的飞机的机队管理和运营,为美国国防部、国务院和外国政府提供的定制基于绩效的供应链物流计划,为商业航空公司提供的飞行小时元件库存和维修计划,以及包括Trax在内的综合软件解决方案;和 |
● | 远征服务,主要包括支持美国和外国政府以及非政府组织的设备和人员移动的产品和服务,销售收入来自于托盘、遮蔽和容器的工程、设计、整合和制造。 |
● | 各业务部门的会计政策与我们10-K报告中附注1中描述的相同。销售成本主要包括制造业务中使用的材料成本、直接人工成本和制造业务中的制造费用。 |
(d) 附件。
公司未为识别可报告业务部门而汇总业务部门。提供给公司内部的业务部门销售记录按照公平价值记录,这导致在消除内部销售利润时发生了内部企业间的销售利润。公司的销售、总部和行政费用包括法律、财务、财务和人力资源等集中的职能部门,以及部分成本分配到我们的业务部门。
(d) 附件。
各业务部门的选择财务信息如下所示:
(d) 附件。
2024年2月29日结束的三个月
(d) 附件。
(d) 附件。 |
| ||||||||
(d) 附件。 | (d) 附件。 | 第三方 |
| 内部业务部门 |
| 总费用 | |||
(d) 附件。 | (d) 附件。 | 销售 | (d) 附件。 | 销售 | (d) 附件。 | 销售 | |||
零部件供应 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
修理与工程 | (d) 附件。 |
| | (d) 附件。 |
| | (d) 附件。 |
| |
一体化解决方案 | (d) 附件。 |
| | (d) 附件。 |
| | (d) 附件。 |
| |
远征服务 | (d) 附件。 |
| | (d) 附件。 |
| — | (d) 附件。 |
| |
(d) 附件。 | (d) 附件。 | $ | | (d) 附件。 | $ | | (d) 附件。 | $ | |
(d) 附件。
(d) 附件。 |
| 截至2023年2月28日三个月 | |||||||
(d) 附件。 | (d) 附件。 | 第三方 |
| 内部业务部门 |
| 总费用 | |||
(d) 附件。 | (d) 附件。 | 销售 | (d) 附件。 | 销售 | (d) 附件。 | 销售 | |||
零部件供应 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
修理与工程 | (d) 附件。 |
| | (d) 附件。 |
| | (d) 附件。 |
| |
一体化解决方案 | (d) 附件。 |
| | (d) 附件。 |
| | (d) 附件。 |
| |
远征服务 | (d) 附件。 |
| | (d) 附件。 |
| — | (d) 附件。 |
| |
(d) 附件。 | (d) 附件。 | $ | | (d) 附件。 | $ | | (d) 附件。 | $ | |
(d) 附件。
(d) 附件。 |
| 2024年2月29日结束的九个月 | |||||||
(d) 附件。 | (d) 附件。 | 第三方 |
| 内部业务部门 |
| 总费用 | |||
(d) 附件。 | (d) 附件。 | 销售 | (d) 附件。 | 销售 | (d) 附件。 | 销售 | |||
配件供应 | (d) 附件。 | $ | | (d) 附件。 | $ | | (d) 附件。 | $ | |
维修和工程 |
|
| |
|
| |
|
| |
综合解决方案 | (d) 附件。 |
| | (d) 附件。 |
| | (d) 附件。 |
| |
远征服务 | (d) 附件。 |
| | (d) 附件。 |
| — | (d) 附件。 |
| |
(d) 附件。 | (d) 附件。 | $ | | (d) 附件。 | $ | | (d) 附件。 | $ | |
(d) 附件。
22
目录
AAR公司及其子公司
简明合并财务报表注释
2024年2月29日
(未经审计)
(除每股指标以外,金额单位:百万美元)
(d) 附件。 |
| 2023年2月28日结束的九个月 | |||||||
(d) 附件。 | (d) 附件。 | 第三方 |
| 内部业务部门 |
| 总费用 | |||
(d) 附件。 | (d) 附件。 | 销售 | (d) 附件。 | 销售 | (d) 附件。 | 销售 | |||
配件供应 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
维修与工程 | (d) 附件。 |
| | (d) 附件。 |
| | (d) 附件。 |
| |
综合方案 | (d) 附件。 |
| | (d) 附件。 |
| | (d) 附件。 |
| |
远征服务 | (d) 附件。 |
| | (d) 附件。 |
| — | (d) 附件。 |
| |
(d) 附件。 | (d) 附件。 | $ | | (d) 附件。 | $ | | (d) 附件。 | $ | |
(d) 附件。
以下表格将各业务部门的营业收入与继续经营业务所得税前利润相对比:
(d) 附件。
(d) 附件。 | (d) 附件。 | 截至三个月结束 | (d) 附件。 | 截至2022年10月28日的九个月 | ||||||||
(d) 附件。 |
| 2月29/28日 |
| 2月29/28日 | ||||||||
(d) 附件。 |
| 2024 |
| 2023 |
| 2024 |
| 2023 | ||||
业务部门运营利润: | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 |
备件供应 | (d) 附件。 | $ | | (d) 附件。 | $ | | (d) 附件。 | $ | | (d) 附件。 | $ | |
维修与工程 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | | (d) 附件。 | (d) 附件。 | | (d) 附件。 | (d) 附件。 | | (d) 附件。 | (d) 附件。 | |
综合方案 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | | (d) 附件。 | (d) 附件。 | | (d) 附件。 | (d) 附件。 | | (d) 附件。 | (d) 附件。 | |
远征服务 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | | (d) 附件。 | (d) 附件。 | | (d) 附件。 | (d) 附件。 | | (d) 附件。 | (d) 附件。 | |
(d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | | (d) 附件。 | (d) 附件。 | | (d) 附件。 | (d) 附件。 | | (d) 附件。 | (d) 附件。 | |
公司和其他费用 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | ( | (d) 附件。 | (d) 附件。 | ( | (d) 附件。 | (d) 附件。 | ( | (d) 附件。 | (d) 附件。 | ( |
营业利润 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | | (d) 附件。 | (d) 附件。 | | (d) 附件。 | (d) 附件。 | | (d) 附件。 | (d) 附件。 | |
养老金结算费用 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | — | (d) 附件。 | (d) 附件。 | — | (d) 附件。 | (d) 附件。 | ( | (d) 附件。 | (d) 附件。 | — |
与业务出售和退出有关的损失 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | ( | (d) 附件。 | (d) 附件。 | ( | (d) 附件。 | (d) 附件。 | ( | (d) 附件。 | (d) 附件。 | ( |
其他收入(支出),净额 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | ( | (d) 附件。 | (d) 附件。 | ( | (d) 附件。 | (d) 附件。 | ( | (d) 附件。 | (d) 附件。 | |
利息费用 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | ( | (d) 附件。 | (d) 附件。 | ( | (d) 附件。 | (d) 附件。 | ( | (d) 附件。 | (d) 附件。 | ( |
利息收入 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | | (d) 附件。 | (d) 附件。 | | (d) 附件。 | (d) 附件。 | | (d) 附件。 | (d) 附件。 | |
未来营业收入净额 | (d) 附件。 | $ | | (d) 附件。 | $ | | (d) 附件。 | $ | | (d) 附件。 | $ | |
(d) 附件。
(d) 附件。
注16 - 法律诉讼
(d) 附件。
我们处于各种索赔和法律诉讼中,包括日常业务中出现的环保母基事项。除例行诉讼外,我们并非正在进行任何重要的待决法律诉讼(包括任何政府或环保诉讼)。
(d) 附件。
自首潜在的海外反腐败行为违法行为
(d) 附件。
公司聘请外部律师调查公司在尼泊尔和南非的业务活动,以及违反公司行为准则、美国《海外反腐败法》和其他适用法律的可能性。根据这些调查,2019财年,我们向美国司法部、证券交易委员会和英国严重欺诈罪行办公室自首了这些事项。公司正在充分配合这些机构的审查,虽然我们目前无法预测他们可能采取的措施。
(d) 附件。
23
目录
AAR公司及其子公司
简明合并财务报表注释
2024年2月29日
(未经审计)
(金额单位:百万美元,除每股金额外)
俄罗斯破产诉讼
(d) 附件。
在2016和2017年日历年度中,公司的某些子公司从俄罗斯公司VIM-AVIA Airlines,LLC(“VIM-AVIA”)购买了引擎。在购买引擎后,VIM-AVIA在俄罗斯法庭上宣布破产,随后破产财产接收人和VIM-AVIA的一家主要债权人在俄罗斯鞑靼共和国仲裁法院(“俄罗斯审判法院”)对我们的子公司提起了一项追索诉讼,指控我们的子公司在2016年至2017年间与VIM-AVIA签订的合同无效。追索诉讼称我们的子公司欠VIM-AVIA约万美元,为销售时四个引擎的所谓公允市场价值。2023年3月,俄罗斯审判法院对涉及一具引擎的公司判决赔偿1000万美元,并驳回涉及其余三个引擎的所有其他索赔。公司在2023财年第三季度承认了相应的1100万美元费用。此后,公司对俄罗斯审判法院判决宣布上诉1000万美元。接着,接收人和债权人对俄罗斯审判法院驳回其与其余三个引擎相关的索赔的判决提出上诉。
(d) 附件。
3000万
(d) 附件。
公司强烈反对并将继续强烈反对追索诉讼中提出的所有索赔。公司认为,俄罗斯对外国公司的敌对商业和法律环境(由俄罗斯/乌克兰冲突的局势引起,包括美国及其北约盟友对俄罗斯实体和个人的各种制裁和出口管制)是导致俄罗斯上诉法院在2024年1月31日宣布的不利判决的原因之一。公司可能会在进一步的俄罗斯法院诉讼中被判决为不利,公司偿还该等判决的能力或其它方式满足接收人的索赔可能会受到严格限制,受制于公司遵守适用于其它未披露的VIM-AVIA破产财产债权人的美国贸易限制规定的义务。虽然不能保证,但公司也相信,如果俄罗斯法院有进一步的诉讼,公司还有强有力的抗辩。截至2024年2月29日,我们的简明合并资产负债表包括关于该事项的总负债,为其他负债中的长期负债共计1300万美元。
(d) 附件。
公司强烈反对并将继续反对追索诉讼中提出的所有索赔。公司相信,俄罗斯上诉法院在2023年9月26日宣布的,于2024年1月31日被俄罗斯最高法院撤销的不利判决,是由于在俄罗斯为外国公司营造的敌对的商业和法律环境导致的,因为这些环境产生于俄罗斯与乌克兰的冲突,并且美国及其北约盟友对俄罗斯实体和个人实行了各种制裁和出口管制。在接下来的推进方面,可能会对公司做出不利的判决,公司也可能无力或受到公司必须遵守对未披露债权人适用的美国贸易限制相似的规定这一义务限制的债务收回索赔的方式进行清算。尽管不能保证,但公司也相信若对公司有不利的俄罗斯法院的任何判决出现在俄罗斯法院的进一步诉讼之外,公司将有强有力的抗辩手段。
(d) 附件。
绩效保证
(d) 附件。
在与2021财年出售的复合材料业务相关的现有合同中,我们保留了对该业务客户的绩效保证(“客户”),为A220飞机(“A220合同”)提供鸟尾翼平衡板旋翼。A220合同的期限和我们的担保期限延伸到A220飞机的服役期和客户继续为A220飞机提供支持。该绩效保证不包含任何财务限制。
24
目录
AAR Corp.及其子公司
简明合并财务报表注释
2024年2月29日
(未经审计)
(金额单位为百万美元,每股金额除外)
2022年3月,复合材料业务的买家(“买家”)申请破产,并要求破产法院拒绝A220合同。顾客还告知我们,它认为买家未按A220合同的规定及时交付产品,并认为顾客因声称的不合规而产生损失,顾客认为我们的业绩保证有所覆盖。截至目前,客户在支持其声称的A220合同损失程度和客户认为我们可能负责根据我们的业绩保证来补偿其所声称的任何部分损失方面提供了有限的细节。客户在我们2023财年第四季度对我们提起诉讼,声称至少损失$
在这方面,虽然我们正在继续寻求有关客户归因于A220合同的损失和客户在业绩保证下的相应要求的事实和法律基础的更多详细信息,但我们强烈反对客户的主张,并根据目前已知的信息认为我们有多个可用的抗辩理由来反击此项索赔。虽然我们有可能会因业绩保证索赔而遭受损失,但我们无法估计此项索赔的损失范围。不能保证客户在业绩保证下的索赔不会对我们的经营业务、财务状况和现金流产生重大不利影响。
(d) 附件。
(d) 附件。
25
目录
项目2 ——财务状况和经营业绩管理讨论与分析(金额单位为百万美元)
(d) 附件。
总体介绍和展望
(d) 附件。
在2024财年第一季度,我们的首席运营决策者(“CODM”)实施了更改,改变了他组织业务、分配资源和评估业绩的方式。具体而言,这个新结构导致我们以前的航空服务业务分离成了三个新的运营部门:零部件供应,维修与工程,综合解决方案。
(d) 附件。
与重新调整相结合,CODM现在根据经营收入而不是毛利润评估每个部门的业绩,因为我们的CODM认为经营收入是每个运营部门更全面的盈利能力指标。
(d) 附件。
我们以前报告的所有细分财务信息都已调整以适应我们的新的细分结构。运营业务的变化对我们之前报告的综合经营业绩、财务状况或现金流没有影响。
(d) 附件。
我们的经营部门包括:
(d) 附件。
● | 零部件供应,主要包括我们销售可用服务发动机和机身零部件及元件以及新零部件的销售; |
● | 维修与工程,主要包括我们在机身和零部件领域的维修、修理和大修服务,包括起落架; |
● | 综合解决方案,主要包括我们代管客户拥有的飞机,支持美国国防部、美国国务院和外国政府的定制基于绩效的供应链物流方案,为商业航空公司提供飞行小时元件库存和修理方案,以及综合软件解决方案,包括Trax; |
● | 远征服务,主要包括支持美国和外国政府以及非政府组织的装备与人员运输的产品和服务,并从舰载板条箱、避难所和货柜的工程、设计、集成和制造中获得销售收入。 |
(d) 附件。
细分信息的会计政策与在我们的2018财年第1季度结束时包括在我们的10-K年度报告的合并财务报表的附注1中描述的相同。产品销售成本主要包括在制造操作中使用的材料成本、直接劳动力和制造费用。
(d) 附件。
公司没有将经营细分汇总,以确定报告细分。部门间销售以公允价值计入,从而导致部门间销售的公司内利润在合并中被消除。企业销售、普通管理和行政费用包括法律、财务、财务和人力资源等集中职能,部分成本分配给我们的经营部门。
(d) 附件。
2024年3月1日,我们完成了对Triumph Group,Inc.产品支持业务(“产品支持业务”)的收购,收购价格为7.25亿美元,受现金、营运资本和债务的惯例后续调整的约束。产品支持业务是全球领先的为商业和国防市场提供专业的机身关键部件维修、维修和超限制保护(“MRO”)能力的供应商,在结构部件、发动机和机身附件、内饰翻新和轮毂制动器方面提供MRO服务。产品支持业务还设计了专有的指定工程代表修理和零件制造批准零件。产品支持业务将在我们的维修与工程部门报告。购买价格已在交易完成时支付,并由我们发行的7.75%2029年到期的Senior Notes总额5.5亿美元和我们的Amended Revolving Credit Facility(下文称“Amended Revolving Credit Facility”)借款提供资金。
(d) 附件。
从长期来看,鉴于我们为商业和政府及国防客户提供附加值解决方案的服务,我们预计我们的航空产品和服务将具有强大的实力。我们认为,长期商用后市场增长趋势是有利的。随着我们继续投资于政府市场机会的管道,我们的长期战略继续强调投资于企业和利用商业和政府市场的机会。
(d) 附件。
26
目录
经营业绩讨论
(d) 附件。
截至2024年2月29日的三个月和九个月期间
(d) 附件。
(d) 附件。 | (d) 附件。 | 截至2月29/28日的三个月 | (d) 附件。 | 截至2月29/28日的九个月 |
| ||||||||||||
(d) 附件。 | (d) 附件。 | 2024 |
| 2023 |
| % 变动 |
| 2024 |
| 2023 |
| % 变动 |
| ||||
销售额: |
| (d) 附件。 |
| (d) 附件。 | (d) 附件。 |
| (d) 附件。 |
| (d) 附件。 | (d) 附件。 |
| (d) 附件。 | (d) 附件。 |
|
|
| (d) 附件。 |
商业用途 | (d) 附件。 | $ | 399.2 | (d) 附件。 | $ | 339.5 | (d) 附件。 | 17.6 | % | $ | 1,176.9 | (d) 附件。 | $ | 944.9 |
| 24.6 | % |
政府和美国国防航空 | (d) 附件。 |
| 168.1 | (d) 附件。 |
| 181.6 | (d) 附件。 | (7.4) | % |
| 485.5 | (d) 附件。 |
| 492.3 |
| (1.4) | % |
(d) 附件。 | (d) 附件。 | $ | 567.3 | (d) 附件。 | $ | 521.1 |
| 8.9 | % | $ | 1,662.4 | (d) 附件。 | $ | 1,437.2 |
| 15.7 | % |
(d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 |
毛利润: | (d) 附件。 |
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| (d) 附件。 |
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| (d) 附件。 | (d) 附件。 |
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| (d) 附件。 |
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| (d) 附件。 | (d) 附件。 |
商业用途 | (d) 附件。 | $ | 79.1 | (d) 附件。 | $ | 61.6 |
| 28.4 | % | $ | 233.4 | (d) 附件。 | $ | 172.4 |
| 35.4 | % |
政府和美国国防航空 | (d) 附件。 |
| 31.2 | (d) 附件。 |
| 32.7 |
| (4.6) | % |
| 81.6 | (d) 附件。 |
| 89.6 |
| (-8.9) | % |
(d) 附件。 | (d) 附件。 | $ | 110.3 | (d) 附件。 | $ | 94.3 |
| 17.0 | % | $ | 315.0 | (d) 附件。 | $ | 262.0 |
| 20.2 | % |
(d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 |
毛利润率: | (d) 附件。 |
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| (d) 附件。 |
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| (d) 附件。 | (d) 附件。 |
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| (d) 附件。 |
|
|
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| (d) 附件。 |
商业用途 | (d) 附件。 |
| 19.8 | % |
| 18.1 | % | (d) 附件。 | (d) 附件。 |
| 19.8 | % |
| 18.2 | % |
| (d) 附件。 |
政府和国防 | (d) 附件。 |
| 18.6 | % |
| 18.0 | % | (d) 附件。 | (d) 附件。 |
| 16.8 | % |
| 18.2 | % |
| (d) 附件。 |
合并后的 | (d) 附件。 |
| 我们普通股的流通股中不到1%。 | % |
| 18.1 | % | (d) 附件。 | (d) 附件。 |
| 18.9 | % |
| 18.2 | % |
| (d) 附件。 |
(d) 附件。
截至2024年2月29日的三个月期间销售额
(d) 附件。
2024财年第三季度的合并销售额增加了4,620万美元,或8.9%,主要是由于对商业客户的销售增加。 合并向商业客户的销售额增加了5970万美元,或17.6%,主要由于我们新的零部件分销业务和空气机身维护设施的销售量增长和收入增加。 我们合并向政府客户的销售额减少了1350万美元,或7.4%,主要是由于在我们的新零部件分销活动和运动产品上销售量下降。
(d) 附件。
合并销售成本在去年同期增加了3,020万美元,或7.1%,主要是由于去年同期整体销售增加。
(d) 附件。
2024财年第三季度的合并毛利润增加了1,600万美元,或17.0%,超过去年同期。 向商业客户销售的毛利润增加了1,750万美元,或28.4%,主要是由于新部件和使用过的可维修材料的销售量增长和产品结构向好。销往商业客户的毛利润率从去年同期的18.1%增加到19.8%,主要由于我们在2023财年第四季度收购Trax和其更高的数字服务利润率。 向政府客户销售的毛利润下降了1,500万美元,或4.6%,从去年同期完成了我们综合解决方案部门的某些政府计划。 销往政府客户的毛利润率从18.0%增加到18.6%,主要由于销售产品的组合发生了变化。
(d) 附件。
向政府客户销售的毛利润从去年同期下降了150万美元,或4.6%,毛利润率从18.2%降至16.8%。 主要是由于我们综合解决方案部门完成了某些政府计划。
(d) 附件。
销售、一般和管理费用
(d) 附件。
销售,总务和管理费用在去年同期增加了2,030万美元,或35.8%,主要是由于我们对产品支持业务的收购费用为940万美元和投资于支持商业活动的销售增长成本等投资。 这些投资包括Trax的耗材和收购相关费用的260万美元。 作为销售的百分比,销售,总务和管理费用从去年同期的10.9%增加到13.6%,主要是由于这些费用的增加。
(d) 附件。
营业收入
(d) 附件。
营业利润从去年同期减少了1,000万美元或2.9%,主要是由于上述销售,总务和管理费用的增加。
27
目录
利息费用
(d) 附件。
2024财年第三季度的利息费用增加了810万美元,其中包括与我们产品支持业务收购相关的610万美元的桥接融资费用。 另外,2024财年第三季度的利息费用反映了用于资助业务投资,包括我们收购Trax的平均借贷使用增加的利率和平均借贷使用量。 我们在2024财年第三季度的平均借贷利率为6.82%,而在去年同期为5.65%。
(d) 附件。
所得税
(d) 附件。
我们继续经营的企业有效税率为2024财年第三季度为31.7%,而上年同期为26.8%。 有效税率上升主要是由于2024财年第三季度的更高不可扣除收购费用增加了有效所得税税率。 此外,去年同期包括来自股票期权行权的更高的税收收益,从而降低了有效所得税税率。
(d) 附件。
截至2024年2月29日的九个月销售额
(d) 附件。
2024年2月29日结束的九个月合并销售额增加了2.252亿美元,或15.7%,主要是由于向商业客户的销售增加。 合并向商业客户的销售额增加了2.32亿美元,或24.6%,主要由于我们零部件供应部门中新零件分销和使用过的可维修材料的需求强劲增长和销售量的增加。 我们合并向政府客户的销售额减少了680万美元,或1.4%,主要是由于在我们的零部件供应部门中用于政府客户的机动产品和新部件的销售量下降。
(d) 附件。
去年同期的合并销售成本增加了1.722亿美元,或14.7%,与上述合并销售增长15.7%基本相符。
(d) 附件。
2024年2月29日结束的九个月合并毛利润增加了5300万美元,或20.2%,超过去年同期水平。 向商业客户销售的毛利润增加了6100万美元,或35.4%,主要是由于新部件和使用过的可维修材料的强劲需求和销售量增长。 销往商业客户的毛利润率从去年同期的18.2%增加到19.8%,主要由于我们在2023财年第四季度收购Trax及其更高的数字服务利润率。
(d) 附件。
向政府客户销售的毛利润从去年同期下降了800万美元,或8.9%,销往政府客户的毛利润率从18.2%降至16.8%。 主要是由于我们综合解决方案部门完成了某些政府计划。
(d) 附件。
销售、一般和管理费用
(d) 附件。
销售,总务和管理费用在去年同期增加了5780万美元,或36.2%,主要是由于2024财年第一季度确认了一项非不利的俄罗斯法院判决费用1120万美元。 此外,我们确认了与产品支持业务的收购相关的940万美元的费用。销售增长的其余增加主要归因于投资以支持我们的商业活动从COVID-19造成的影响中恢复过来。 这些投资包括Trax的260万美元的耗材和收购相关费用的790万美元。 作为销售的百分比,销售,总务和管理费用从去年同期的11.1%增加到13.1%,主要是由于这些费用的增加。
(d) 附件。
营业收入
(d) 附件。
2024年2月29日结束的九个月营业利润从去年同期减少了1,000万美元或1.0%,主要是由于上述销售,总务和管理费用的增加。
(d) 附件。
28
目录
养老金结算费用
(d) 附件。
在2024财年第一季度,我们结清了已冻结的美国确定利益养老计划的所有未来义务。该结算包括向选择领取的参与者发放的一次性付款以及根据集体年金合同向第三方保险公司转移剩余的利益义务。由于该结算,截至2024年2月29日的九个月期间,我们确认了一项非现金的、税前的养老金结算费用2670万美元(税后1610万美元),以加速确认在累计其他全面损益中未摊销的净精算损失。
(d) 附件。
利息费用
(d) 附件。
截至2024年2月29日的九个月期间的利息费用增加了1690万美元,其中包括与我们收购产品支持业务相关的610万美元的临时融资设施费用。此外,截至2024年2月29日的九个月期间的利息费用反映了利率和用于资助业务投资的平均借款额的双重影响,包括我们对Trax的收购。我们截至2024年2月29日的九个月期间的平均借款利率为6.67%,而上一财年同期为4.14%。
(d) 附件。
所得税
(d) 附件。
截至2024年2月29日的九个月期间,我们持续经营的有效所得税率为16.8%,而上一财年同期为26.8%。有效税率的下降主要归因于与2024财年第一季度养老金结算有关的递延税收益。
(d) 附件。
业务板块运营结果
(d) 附件。
截至2024年2月29日的三个月期间
(d) 附件。
零配件供应板块
(d) 附件。
(d) 附件。 | (d) 附件。 | 截至2月29日/28日的三个月 |
| ||||||
(d) 附件。 |
| 2024 |
| 2023 |
| %变动 |
| ||
第三方销售 | (d) 附件。 | $ | 242.3 | (d) 附件。 | $ | 227.6 | (d) 附件。 | 6.5 | % |
营业利润 | (d) 附件。 |
| 31.1 | (d) 附件。 |
| 25.1 |
| 23.9 | % |
营业利润率 | (d) 附件。 |
| 12.8 | % |
| 11.0 | % |
| (d) 附件。 |
(d) 附件。
零配件供应板块销售额同比增长1470万美元,增长6.5%,主要由于新零件配送活动的需求和销售量增加了1400万美元。
(d) 附件。
零配件供应板块的营业利润同比增加了600万美元,增长23.9%,主要由于销售量增长和新零配件配送和售后配件交易业务的产品组合。营业利润率由上一年同期的11.0%上升至12.8%,主要由于产品组合的变化。
(d) 附件。
修理与工程板块
(d) 附件。
(d) 附件。 | (d) 附件。 | 截至2月29日/28日的三个月 |
| ||||||
(d) 附件。 |
| 2024 |
| 2023 |
| %变动 |
| ||
第三方销售 | (d) 附件。 | $ | 140.8 | (d) 附件。 | $ | 128.0 | (d) 附件。 | 10.0 | % |
营业利润 | (d) 附件。 |
| 11.5 | (d) 附件。 |
| 9.8 |
| 17.3 | % |
营业利润率 | (d) 附件。 |
| 8.2 | % |
| 7.7 | % |
| (d) 附件。 |
(d) 附件。
维修与工程部门的销售额比去年同期增加了1280万美元,或10.0%,主要是由于我们机体维护设施销售增加了1640万美元。但是,我们着陆齿轮设施的销售量减少了300万美元,这部分抵消了维修与工程部门销售额的增长。
(d) 附件。
维修与工程部门的营业利润增加了170万美元,或17.3%,主要是由于我们机体维护设施的销售量增加。营业利润率从上年同期的7.7%提高到8.2%,主要是由于我们机体维护设施的盈利能力提高。
(d) 附件。
29
目录
集成解决方案板块
(d) 附件。
(d) 附件。 | (d) 附件。 | 截至2月29/28日的三个月 |
| ||||||
(d) 附件。 |
| 2024 |
| 2023 |
| % 变更 |
| ||
第三方销售 | (d) 附件。 | $ | 165.5 | (d) 附件。 | $ | 143.5 | (d) 附件。 | 15.3 | % |
营业利润 | (d) 附件。 |
| 8.6 | (d) 附件。 |
| 7.0 |
| 22.9 | % |
营业利润率 | (d) 附件。 |
| 5.2英寸 | % |
| 4.9 | % |
| (d) 附件。 |
(d) 附件。
集成解决方案部门的销售额比去年同期增加了2200万美元,或15.3%,主要是由于商业计划活动增加以及2023财年第四季度Trax收购增加的销售额为990万美元。
(d) 附件。
使用成本-成本法核算的安排的估计和假设的变化使用累积追溯会计方法记录。在2024财年第三季度,我们承认了有利的累积追溯调整为250万美元。这些调整主要与我们提供部件库存管理和维修服务以及某些长期政府项目的长期功率计时程序有关。对于截至2023年2月28日的三个月期间,我们未承认任何累积追溯调整。
(d) 附件。
综合解决方案业务的营业利润增长了160万美元,或22.9%,与去年同期相比,营业利润率从4.9%升至5.2%。这些增长主要归因于上述有利的累积抓住机会调整。
(d) 附件。
远征服务业务板块
(d) 附件。
(d) 附件。 | (d) 附件。 | 截止2月29/28日的三个月 |
| ||||||
(d) 附件。 |
| 2024 |
| 2023 |
| % 变化 |
| ||
第三方销售额 | (d) 附件。 | $ | 18.7 |
| $ | 22.0 |
| (15.0) | % |
营业利润 | (d) 附件。 |
| 0.9 | (d) 附件。 |
| 1.9 |
| (52.6) | % |
营业利润率 | (d) 附件。 |
| 4.8 | % |
| 8.6 | % |
| (d) 附件。 |
(d) 附件。
远征服务业务板块的销售额因托盘销量下降部分抵销棚屋销售量增加而下降330万美元,或15.0%。
(d) 附件。
远征服务部门的营业利润从去年同期的860万美元下降了100万美元,或52.6%,主要是由于销售量下降。营业利润率从上年同期的8.6%降至4.8%,主要是由于销售,一般和管理费用较去年同期增加。
(d) 附件。
2024年2月29日结束的九个月
(d) 附件。
零部件供应板块
(d) 附件。
(d) 附件。 | (d) 附件。 | 截止2月29/28日的九个月 |
| ||||||
(d) 附件。 |
| 2024 |
| 2023 |
| % 变化 |
| ||
第三方销售额 |
| $ | 706.7 |
| $ | 579.8 |
| 21.9 | % |
营业利润 | (d) 附件。 |
| 74.6 | (d) 附件。 |
| 64.7 |
| 15.3 | % |
营业利润率 | (d) 附件。 |
| 10.6 | % |
| 11.2 | % |
| (d) 附件。 |
(d) 附件。
零件供应业务在截至2024年2月29日的九个月内实现了1.269亿美元的销售额,同比去年同期增长了21.9%,主要是由于售后零件交易活动增加了6900万美元的销售额,因为对二手可维修材料的需求增加。我们的售后零件交易活动的总资产销售额比去年同期增加了2080万美元。
(d) 附件。
零件供应业务的营业利润在截至上年同期的9个月内增加了990万美元,同比增长15.3%,主要是由于新零件分销和二手可维修材料的销售量增加,部分抵消了与俄罗斯法院判决不利相关的第一季度财务费用1120万美元的确认。
(d) 附件。
30
目录
维修与工程业务
(d) 附件。
(d) 附件。 | (d) 附件。 | 截至2月29/28日的九个月 |
| ||||||
(d) 附件。 |
| 2024 |
| 2023 |
| % 变化 |
| ||
第三方销售额 |
| $ | 423.7 |
| $ | 390.4 |
| 8.5 | % |
营业利润 | (d) 附件。 |
| 31.9 | (d) 附件。 |
| 25.8 |
| 23.6 | % |
营业利润率 | (d) 附件。 |
| 7.5 | % |
| 6.6 | % |
| (d) 附件。 |
(d) 附件。
截至2024年2月29日的九个月内,维修与工程业务的销售额增加了3330万美元,同比去年同期增长了8.5%,主要是由于我们的机身维修设施销售额增加了4640万美元。这部分增长部分抵消了我们的起落架工厂1870万美元的销售量下降。
(d) 附件。
维修与工程业务的营业利润在截至上年同期的9个月内增加了610万美元,同比增长23.6%,主要是由于机身维修设施销售量的增加。营业利润率从去年同期的6.6%提高至7.5%,主要是由于机身维修设施的盈利能力提高。
(d) 附件。
综合解决方案业务
(d) 附件。
(d) 附件。 | (d) 附件。 | 截至2月29/28日的九个月 |
| ||||||
(d) 附件。 |
| 2024 |
| 2023 |
| % 变化 |
| ||
第三方销售额 |
| $ | 478.4 |
| $ | 398.6 |
| 20.0 | % |
营业利润 | (d) 附件。 |
| 22.7 | (d) 附件。 |
| 22.4 |
| 1.3 | % |
营业利润率 | (d) 附件。 |
| 4.7 | % |
| 5.6 | % |
| (d) 附件。 |
(d) 附件。
2024年2月29日结束的9个月内,Integrated Solutions部门的销售额增加了7980万美元,同比增长20.0%,主要是由于商业项目活动增加和2023财年第四季度的Trax收购,该收购在当前财年期间贡献了2690万美元的销售额。
(d) 附件。
在截至2024年2月29日的9个月内,我们的长期Power-by-the-hour计划产生了净有利累积追溯调整为2.7万美元,而前一年度的净有利累积追溯调整为5.8万美元。这些调整主要涉及我们提供零部件库存管理和修理服务以及某些长期政府计划。
(d) 附件。
Integrated Solutions部门的营业利润在去年同期的基础上增加了30万美元,或1.3%,主要是由于商业政府项目活动增加,但主要被Trax的790万美元的摊销和收购相关费用所抵消。营业利润率由5.6%下降至4.7%,主要是由于某些政府计划完成。
(d) 附件。
远征服务部门
(d) 附件。
(d) 附件。 | (d) 附件。 | 2024年2月29日/28日结束的九个月 |
| ||||||
(d) 附件。 | (d) 附件。 | 2024 | (d) 附件。 | 2023 | (d) 附件。 | %变化 |
| ||
第三方销售额 | (d) 附件。 | $ | 53.6 | (d) 附件。 | $ | 68.4 |
| -21.6 | % |
营业利润 |
|
| 3.1 |
|
| 6.2 |
| -50.0 | % |
营业利润率 | (d) 附件。 |
| 5.8 | % |
| 9.1 | % |
| (d) 附件。 |
(d) 附件。
2024年2月29日结束的9个月内,远征服务部门的销售额由于部分货板的销售量下降,部分庇护所的销售量上升,同比下降了1480万美元,或21.6%。
(d) 附件。
31
目录
远征服务板块的营业收入从去年同期减少310万美元,下降了50.0%,主要是由于销售量下降。营业利润率从去年同期的9.1%降至5.8%,主要是由于销售,一般和管理费用的增加超过去年同期。
(d) 附件。
流动性,资本资源和财务状况
(d) 附件。
我们的运营活动是通过从运营产生的现金而资助,并满足承诺。我们从业绩和运营资本变化的变化对产生现金的能力产生主要影响。除了运营外,我们当前的资本资源包括信用协议下的无担保循环信用设施和应收账款融资计划。我们可能会定期通过公开或非公开市场的股票和债务融资筹集资金。我们不断评估各种融资安排,包括发行普通股或债务,以便使我们的流动性状况得到改善,并以商业上合理的条件为未来的增长提供资金。我们将来继续向我们的借款人借款,并向公共和私人市场发布债务和股本证券的能力可能受到多种因素的负面影响,包括信贷市场的总体健康状况,一般经济条件,航空业行业条件,地缘政治事件,我们的债务服务义务和我们的经营业绩。
(d) 附件。
截至2024年2月29日,我们的流动资金和资本资源包括资金周转812.5万美元,包括现金69.2万美元。
(d) 附件。
2022年12月14日,我们与各种金融机构作为放贷人和富国银行(Wells Fargo Bank,N.A.)作为放贷人行政代理(“信贷协议”)签订了一份新的信贷协议,包括无担保循环信贷设施(“循环信贷设施”),我们可以在工作资本和普通企业用途上使用该计划。与信贷协议一起,我们终止了2011年4月12日,经修订的信贷协议下的循环信贷设施(“2011年信贷协议”),在其终止日期下2011年信贷协议的未偿借款转至信贷协议。
(d) 附件。
2024年3月1日,我们签署了一项修订(“循环信贷修订”),该修订管理公司现有的循环信贷设施(经由循环信贷修订修订的循环信贷设施,称为“修订后的循环信贷设施”)。除其他事项外,循环信贷修改(i)将修订后的循环信贷承诺总额从循环信贷设施的6200万美元增加到825.0万美元,(ii)增加了适用于修订后的循环信贷设施的财务契约下允许的最大杠杆率,以及(iii)包括一个额外的价格水平,如果我们的调整后的总负债与息税折旧摊销前利润比率超过3.75:1.00,将增加修订后的循环信贷设施的利率边际。(在SOFR贷款的情况下)和(在基准利率贷款的情况下)为150个基点和250个基点。
(d) 附件。
与循环信贷修改有关,我们在修订后的循环信贷设施下借入了186.2万美元,用于资助产品支持业务的部分收购价格。
(d) 附件。
在某些情况下,我们可能要求增加信贷协议中的贷款承诺总额最高不超过3000万美元的汇总金额,总额不超过1125万美元。借款根据信贷协议以变动利率为基础,基于某些财务指标,如果是变动利率贷款,则基于隔夜担保融资利率(“SOFR”)加上112.5至250个基点,或者基于基准利率贷款”)。
(d) 附件。
在2024年2月29日,循环信贷设施未偿还贷款为2,770万美元,财务收入未偿还信用证约有110万美元,这使得该设施的可用性降低至3,320万美元,没有其他限制循环信贷设施的可用性。截至2024年2月29日,我们还有其他的资金安排,并不限制我们的循环信贷设施的可用性,包括1160万美元的未偿还信用证和940万美元的外汇授信。
(d) 附件。
2024年3月1日,我们发行了价值5.5亿美元的6.75%优先票据,到期日为2029年(“票据”),用于资助产品支持业务的部分收购价格。票据按年利率6.75%计息,每年3月15日和9月15日以现金方式按欠账日的时间支付,自2024年9月15日起开始。票据将于2029年3月15日到期。
(d) 附件。
32
目录
在2026年3月15日之前的任何时间,公司可以赎回票据的全部或部分,赎回价格等于赎回的票据的本金金额的100%,加上截至赎回日的已计提但未付的利息,加上适用的“补偿”溢价。在2026年3月15日之前的任何时间,公司还可以通过某些股权发行的净现金收益赎回最多40%的票据,赎回价格等于所述票据的本金金额的106.75%,加上截至赎回日的已计提但未付利息,但不包括。在2026年3月15日或之后,公司可以以指定的赎回价格部分或全部赎回票据,赎回价格从100.000%到103.375%不等,具体取决于赎回日期。
(d) 附件。
我们与花旗银行(Citibank N.A.)签订了采购协议,从时间到时间,从某些客户处收回某些应收帐款(“采购协议”)。根据采购协议,应收账款最大销售限额为1.5亿美元,采购者可以但不必购买我们提供出售的符合条件的应收账款。采购协议的期限在2025年2月22日之后到期,但是,在某些情况下,采购协议可能提前终止。采购协议的期限自动延长为年度期限,除非任何一方提前通知他们不打算延长期限。
(d) 附件。
我们对出售的应收帐款没有保留权益,除某些情况下限制义务外,仅履行为采购商进行收款和行政职能。我们将这些帐款转让视为ASC 860的销售,从我们的综合资产负债表中取消转让的应收帐款。在2024年2月29日,我们已利用了870万美元,将可用性减少至1.413亿美元。转移和服务,
(d) 附件。
我们的融资安排要求我们遵守杠杆和利息保障比率,并遵守某些肯定和否定契约,包括与财务报告和通知,遵守适用法律,在增加抵押权,债务,收购,投资和资产处置方面的限制。我们的融资安排还通常要求我们的重要的国内子公司提供支付保证。截至2024年2月29日,我们在我们的每个融资安排下都符合财务和其他契约。
(d) 附件。
在财政2024年,我们继续经历我们一个重要区域航空公司客户的拖欠款项,并在财政2024年第二季度向客户发出了付款和其他违约通知,要求支付并保留在我们的协议下的权利。尽管我们目前预计会从客户处收到所有应付款项,并且不认为需要为信贷损失准备储备金,但客户的财务状况可能继续恶化,我们将来可能会因客户的违约和相关的应收账款余额未付而遭受损失。截至2024年2月29日,我们的汇编综合资产负债表包括应收帐款850万美元,包括过期款项220万美元,以及与该客户相关的合同资产970万美元。
(d) 附件。
2021年12月16日,我们的董事会授权更新了我们的股票回购计划,根据该计划,我们可以回购多达1.5亿美元的普通股,并且没有到期日。在财政2024年第三季度,我们回购了0.1万股,总购股价值为510万美元。在财政2023年,我们回购了120万股,总购股价值为5010万美元。自更新授权始以来,我们已回购220万股,总购股价值为9750万美元。回购的时间和数量受市场环境和其他考虑因素的限制,包括我们的流动性和收购和其他投资机会。
(d) 附件。
经营活动产生的现金流量
(d) 附件。
截至2024年2月29日的九个月内,持续经营活动所提供的净现金流为1,930万美元,而去年同期则为21,500万美元的净现金流出。所提供的现金较去年同期的4080万美元主要归因于营运资本的变化,包括有关对两架飞机、新零部件以及本期使用可维修资产所支付的时间安排。
(d) 附件。
投资活动产生的现金流量
(d) 附件。
截至2024年2月29日的九个月内,投资活动使用的净现金为2680万美元,而去年同期则为2730万美元。本期投资活动所使用的现金支出减少了500000美元,主要原因是本期减少了对资本项目的支出。
(d) 附件。
筹资活动产生的现金流量
(d) 附件。
33
目录
截至2024年2月29日的九个月内,筹资活动所提供的净现金流为950万美元,而去年同期则为4450万美元的净现金流入。本期筹资活动所提供的现金较去年减少了3500万美元,主要原因是本期领用了较少的循环信贷额度。
(d) 附件。
重要会计政策和重大估计
(d) 附件。
我们在编制财务报表时进行了大量的重大估计、假设和判断。详见我们于2023年5月31日结束的年度报告10-K中的《管理讨论与分析业务情况和运营成果的》一章中,有关我们的重要会计政策的讨论。在2024年财政年度中,我们的重要会计政策的应用没有发生重大变化。财务状况和运营成果的管理讨论与分析详见我们于2023年5月31日结束的年度报告10-K中的《管理讨论与分析业务情况和运营成果的》一章中。在2024年财政年度中,我们的重要会计政策的应用没有发生重大变化。
(d) 附件。
前瞻性声明
(d) 附件。
报告包含根据1995年《私人证券诉讼改革法》第27A条和1933年证券法修正案第21E条以及1934年证券交易法修改案(“证交法”)的安全港条款而作的前瞻性陈述。在一些情况下,您可以根据“可能”、“将”、“应该”、“期望”、“计划”、“预测”、“可能”、“打算”、“目标”、“项目”、“考虑”、“相信”、“估计”、“预测”、“潜力”或“继续”或这些词的否定形式或其他类似表述来确定前瞻性陈述,尽管不是所有的前瞻性陈述都包含这些词。除本报告所述的历史事实陈述外,本报告中的所有陈述均为前瞻性陈述。
(d) 附件。
本报告中的前瞻性陈述仅为预测,主要是基于我们当前对未来事件和财务趋势的期望和预测,这些事件和趋势可能会影响我们的业务、财务状况和运营成果。这些前瞻性陈述仅截至本报告日期,并且受到许多已知和未知风险、不确定因素和其他重要因素的影响,这些因素可能导致实际结果与前瞻性陈述中的预期结果存在重大差异。这些风险和不确定因素包括但不限于:
(d) 附件。
● | 尽快实现产品支持业务的预期收益; |
● | 成功将产品支持业务纳入我们的业务运营; |
● | 对商业航空行业产生不利影响的因素; |
● | 流行病和其他疾病爆发,例如COVID-19,以及这些公共卫生威胁对航空旅行、全球商业活动以及我们和我们客户获取零部件和元件的影响; |
● | 向美国政府的分支机构、机构和部门以及它们的承包商的销售水平降低; |
● | 固定价格合同产生的成本超支和亏损; |
● | 分包商或供应商的不履约; |
● | 与法规有关的可归责于我们航空、政府和国防相关活动所受到的某些法律和法规的变化或不遵守,这些活动受联邦航空管理局、美国国务院和其他国内外监管机构施加的许可、认证和其他监管要求的约束; |
● | 航空公司外包维护活动的减少; |
● | 我们依赖的投入营运的熟练人员短缺,或工人罢工; |
● | 来自其他公司的竞争,包括一些拥有比我们更高的财务资源的原始设备制造商。 |
● | 由于在国际市场上开展业务所带来的财务和运营风险; |
● | 无法有效整合收购,并执行与收购相关的运营和财务计划; |
● | 由于各种因素导致航空产品和设备市场价值波动(包括航空公司破产、兼并和机队削减等因素),我们无法收回成本; |
● | 我们可能需要确认资产减值损失以反映我们的资产无法收回或我们收购的业务预期降低的情况; |
● | 我们的系统技术可能受到设备故障、网络安全或其他安全威胁或其他干扰的威胁; |
● | 为了跟上行业技术的发展,我们需要进行大量的资本支出; |
● | 我们需要减少资产的账面价值; |
● | 我们可能无法完全执行我们的股票回购计划和向股东返还资本; |
● | 限制支付或未能维持或支付股息; |
● | 限制我们获取债务和股权资本市场融资或按揭贷款下账款的能力; |
● | 不遵守与我们的美国政府合同的成立、管理和履行有关的法律和法规; |
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目录
● | 可能超过我们的责任保险范围的产品责任和财产索赔风险; |
● | 业务或航空业总体负面事件或负面宣传可能会损害我们的声誉和运营结果; |
● | 由于飞机强制停飞,我们的服务需求可能会减少; |
● | 利益相关者和市场关注环境、社会和治理事项可能会产生影响; |
● | 遵守环境法规的成本和无法遵守环境法规的责任,包括有关气候变化和环境、社会和治理事项的未来要求;以及 |
● | 其他可能影响这些声明所述情况的结果,以及可能影响我们的运营结果和财务状况的重要风险因素,包括本报告的“风险因素”第II部分第1A条、2019年5月31日提交给证券交易委员会的10-K表第1A条“风险因素”,以及我们不时提交的其他文件中讨论的风险因素和不确定性。 |
(d) 附件。
由于前瞻性声明固有风险和不确定性(其中一些无法预测或量化,一些超出我们的控制范围),因此您不应将这些前瞻性声明作为未来事件的预测依据。此外,我们运营在不断变化的环境中。新的风险因素和不确定性可能会不时出现,而且管理层不可能预测所有风险因素和不确定性。除适用法律要求外,我们无计划公开更新或修订本报告中包含的任何前瞻性声明,无论是因为任何新信息、未来事件、变化的情况或其他原因引起。
(d) 附件。
第3项—有关市场风险的数量和定性披露
(d) 附件。
我们面临的市场风险包括我们的信贷协议下的利率波动、外汇汇率变化以及应收账款的信贷损失。有关应收账款曝险的讨论,请参见我们的10-K表附注1的合并财务报表注释。
(d) 附件。
外汇风险.我们的外部业务的收入和支出使用期间平均汇率转换,资产负债表账户使用期末汇率转换进行转换。资产负债表翻译调整排除在运营结果之外,并作为其他综合损失累计的资本的组成部分记录在股东权益中。如果美元对外币贬值10%,则在截至2024年2月29日季度的财务状况或持续业务方面不会产生重大影响。
(d) 附件。
利率风险.请参阅我们于2023年5月31日结束的第10-K表格中关于市场风险的数量和定性披露的章节。在2024年2月29日季度中没有重大变化。
(d) 附件。
项目4 — 控件和程序
(d) 附件。
披露控件和程序的评估
(d) 附件。
根据证券交易法案第13a-15(e)和15d-15(e)条规定,我们于2024年2月29日进行了披露控制和程序的设计和操作有效性评估。这项评估是在我们的首席执行官和首席财务官的监督和参与下进行的。任何披露控制和程序系统的有效性都有固有的局限性。因此,有效的披露控制和程序只能提供合理的保证以实现其控制目标。根据我们的评估,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,截至2024年2月29日,我们的披露控制和程序为实现在1934年证券交易法规定的报告中需要披露的信息提供了有效的保证,并及时记录,处理,汇总和报告了信息。
在截至2024年2月29日的季度期间,我们的内部控制和财务报告未发生任何影响我们内部控制和财务报告的实质性变化。
(d) 附件。
35
目录
第二部分 — 其他信息
(d) 附件。
项目1 — 法律诉讼
(d) 附件。
本季度报告书中的第I部分,项目1的简要合并财务报表注释中的信息已作为参考,并在本季度报告书中按引用进行了说明。除了从本季度报告书中的2024年2月29日结算的Note 16中引用从Note 16到我们的简要合并财务报表中的合并诉讼事项外,我们没有任何构成我们的一方的重大待决诉讼事项。
(d) 附件。
项目1A — 风险因素
(d) 附件。
在本季度报告书中,本公司在2023年5月31日结束的第10-K表格第I-Item 1A“风险因素”下报告的信息未发生重大变化,由于我们在2024年2月14日向证券交易委员会提交的8-K表格中所述的风险因素以外。而邮资,附加的风险因素的描述都加入了先前的陈述中。我们在Triumph Group中收购产品支持业务可能无法实现预期的效益。我们从Triumph Group收购Product Support Business(“Acquisition”),这涉及将Product Support Business整合到我们的公司中,而这两个公司以前独立运营。Product Support Business的成功部分取决于我们成功组合我们的业务和Product Support Business从中实现预期的效益,包括任何协同效应,交叉销售机会,成本节约,财务或业务增长机会。所有这些都可能分散管理层的注意力,从而使我们现有的业务分心。尽管如此,所获得的业务和资产可能不成功或继续以独立运作时的相同速度增长,也可能需要比最初预期的更多的资源和投资。此外,该收购还可能导致未知或有条件的负债,并且由于Product Support Business在与我们相同的行业中运作,因此该收购还可能通过增加我们对部门特定趋势的敞口,从而加剧当前适用于我们的一些风险。我们可能会遇到以下潜在困难,但不限于:无法成功合并我们的业务和Product Support Business,以便我们在当前预期的时间范围内或根本实现收购的预期效益,包括任何协同效应,交叉销售机会,成本节约,财务或业务增长机会。根据我们管理层对Product Support Business过去营业结果所作的决策,不能整合内部系统,程序和控制,或者我们管理层决定对Product Support Business的营业结果应用不同的会计政策,假设或判断。失去销售及其他商业关系。管理具有整合Triumph Group Product Support Business的公司的复杂性。将Product Support Business与我们的公司及其文化,策略和客户群结合的附加复杂性。无法保留可能很难替换的两个公司任何一方的关键员工。公司持续经营中断或服务,标准,控制,程序和政策不一致的风险。与收购有关的潜在未知负债和意外增加的费用,延迟或监管条件。
(d) 附件。
我们可能无法实现从Triumph Group的Product Support Business收购预期的收益。
(d) 附件。
我们的Triumph Group Product Support Business收购涉及将Product Support Business与我们的公司整合,而这两个公司以前独立运营。该业务的成功取决于我们成功地将业务和Product Support Business相结合,从而实现收购的预期收益,包括任何协同效应,交叉销售机会,成本节约,财务或业务增长机会。我们正在投入大量的管理关注和资源来整合我们的业务和Product Support Business的业务实践,以便完全实现收购的预期收益,而所有这些都可能将管理层的注意力从我们现有的业务中分散出去。尽管如此获得的业务和资产可能不成功,或者不会以独立运作时同样快的速度增长,或者可能需要比原先预期更多的资源和投资。此外,收购可能导致承担的未知或有条件的债务,而且由于Product Support Business在与我们相同的行业中运作,因此收购可能会通过增加我们对部门特定趋势的敞口来增加与我们当前面临的一些风险相关的风险。
(d) 附件。
我们可能遇到的困难可能包括,但不限于以下内容:
(d) 附件。
● | 无法成功地将我们的业务和Product Support Business相结合,以便我们在当前预期的时间范围内或根本实现收购的预期效益,包括任何协同效应,交叉销售机会,成本节约,财务或业务增长机会。 |
(d) 附件。
● | 无法整合内部系统,程序和控制,或者我们管理层决定对Product Support Business的营业结果应用比Product Support Business更为周密的会计政策,假设或判断。 |
(d) 附件。
● | 失去销售及其他商业关系。 |
(d) 附件。
● | 管理具有整合Triumph Group Product Support Business的公司的复杂性。 |
(d) 附件。
● | 将Product Support Business与我们的公司及其文化,策略和客户群结合的附加复杂性。 |
(d) 附件。
● | 无法保留可能很难替换的两个公司任何一方的关键员工。 |
(d) 附件。
● | 公司持续经营中断或服务,标准,控制,程序和政策不一致的风险。 |
(d) 附件。
● | 与收购有关的潜在未知负债和意外增加的费用,延迟或监管条件。 |
(d) 附件。
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目录
● | 因发行票据和根据已修改的循环授信协议借入的资金用于融资收购而致使我们的债务增加; |
(d) 附件。
● | 由于整合我们和产品支持业务的运营所造成的管理关注分散可能导致两家公司的业绩下降。 |
(d) 附件。
根据我们的初步购买会计估计,收购的收购价格的大部分将分配给商誉和无形资产。我们必须至少每年对商誉进行可能出现的减值测试,并且如果存在可能减值的迹象,必须评估可摊销无形资产的减值。如果收购未能产生预期回报,我们可能需要记录减值损失,这可能会对我们报告的结果产生重大不利影响。
(d) 附件。
这些风险中的任何一个都可能对我们与客户、供应商、员工和其他商业关系的维持产生不利影响,或对我们或产品支持业务的未来运营结果产生不利影响。因此,收购预计的收益可能根本没有实现,或者实现的时间可能更长,或者成本可能超出预期,这可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和增长前景产生不利影响。用于融资收购而产生的债务可能会对我们运营业务、遵守债券条款或应对我们所处行业的变化产生不利影响。此外,影响Triumph Group产品支持业务的法律和法规变化可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和增长前景产生不利影响。
(d) 附件。
我们预计会产生与收购相关的重大支出,并已产生与其相关的额外债务。
(d) 附件。
我们预计在整合产品支持业务的业务和运营方面产生重大费用。虽然我们假定将会产生一定程度的交易和整合费用,但有许多超出我们控制范围的因素可能会影响整合费用的总额或时间。其中许多将产生的费用性质上难以在现阶段准确估计。此外,我们为了筹资收购而增加了额外的债务,这增加了我们的债务偿付义务和信用评级下降的风险。我们不能保证这些额外的费用和债务不会对我们或我们的运营结果产生不利影响。
(d) 附件。
第2条 - 未注册的股本证券销售和使用的收益
(d) 附件。
(c)以下表格提供了我们在2024年2月29日结束的三个月内通过《交易所法》第12条注册的股票回购所购买的证券的信息:
(d) 附件。
时期 |
| 公司股份数目总计 |
| 平均 |
| 总股数 |
| 大致持有总股数(1) | ||
2023年12月1日至2023年12月31日 |
| 80,000 | (d) 附件。 | $ | 63.39 |
| 80,000 | (d) 附件。 | $ | 52,544,833 |
2024年1月1日至2024年1月31日 |
| — | (d) 附件。 |
| — |
| — | (d) 附件。 |
| 52,544,833 |
2024年2月1日至2024年2月29日 |
| — | (d) 附件。 |
| — |
| — | (d) 附件。 |
| 52,544,833 |
总费用 |
| 80,000 | (d) 附件。 | $ | 63.39 |
| 80,000 | (d) 附件。 |
|
|
(d) 附件。
第5项-其他信息
(d) 附件。
截至2024年2月29日的三个月期间内,我们的董事或“高管”(根据证券交易法制定的16a-1(f)规则定义)
(d) 附件。
(d) 附件。
37
目录
项目6 - 附件
(d) 附件。
本报告的附件列于以下指数:
(d) 附件。
展示文件编号。 |
| 描述 | (d) 附件。 |
| 展示资料 |
---|---|---|---|---|---|
(d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 |
2.1+ | (d) 附件。 | 收购计划 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | 2023年12月21日,AAR CORP公司、Triumph Group, Inc.、Triumph Aftermarket Services Group, LLC、Triumph Group Acquisition Corp.、Triumph Group Acquisition Holdings, Inc.和Trident Group Operations, Inc.之间的购买协议(已纳入提交于2023年12月21日的8-K表格上的展品2.1)。 |
(d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 |
4.1 | (d) 附件。 | 定义证券持有人权利的工具 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | 基础信托,于2024年3月1日与受托人签订的基础信托(已纳入提交于2024年3月1日的8-K表格上的展品4.1)。 |
(d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 |
4.2 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | 2029年到期的6.75%高级票据形式(包含 Exhibit 4.1)(参见于2024年3月1日提交的表格8-K的Exhibit 4.2中)。 |
(d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 |
除前述规定外,我们对任何文件或文件中提及的任何陈述和保证或本意见书涉及的交易的任何商业条款都不发表评论。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | 第一补充信托,日期为2024年3月1日,由公司、票据保证人和受托人签署(参见于2024年3月1日提交的表格8-K的Exhibit 4.3中)。 |
(d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 |
10.1* | (d) 附件。 | 重要合同 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | 《第一修正案》日期为2023年12月5日,针对 AAR CORP. 补充重要雇员退休计划,在 2020年7月13日经修订并重新规定。 |
(d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 |
10.2 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | 循环授信修正案,日期为2024年3月1日,由公司作为借款人,时常有关方充当贷方,Wells Fargo 银行,N.A.作为管理代理(参见于2024年3月1日提交的表格8-K的Exhibit 10.1中) |
(d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 |
业务 整个协议:本协议、附表“A”和“B”,以及根据本协议创建的任何工作订单或计费,以及其中附加的任何附表或附件(如有),包含了双方关于本主题的全部协议,并取代了所有其他协议,无论是书面还是口头。特别是,明确地理解不存在其他明示或暗示,或法定的声明、条款、保证、条件、担保、承诺、协议或附属合同。本协议和任何工作订单或计费构成双方之间的全部协议,并且除非是书面的且由双方签署,否则本协议的任何修改、变更或修订都不具有约束力。 | (d) 附件。 | Rule 13a-14(a)/15(d)-14(a) 证明文件 | 31.1 | (d) 附件。 | 公司首席执行官第 302 条认证(在此递交)。 |
(d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 |
(d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | 31.2 | (d) 附件。 | 公司首席财务官第 302 条认证(在此递交)。 |
(d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 |
IDR 营销有限公司。 | (d) 附件。 | 第1350条证明文件 | 32.1 | (d) 附件。 | 公司首席执行官第 906 条认证(在此递交)。 |
(d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 |
(d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | 32.2 | (d) 附件。 | 公司首席财务官第 906 条认证(在此递交)。 |
(d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 |
101。 | (d) 附件。 | 交互式数据文件 | 101 | (d) 附件。 | 以下材料来自于截至2024年2月29日的公司第10-Q季度报告,采用行内 XBRL(可扩展商务报告语言)格式:(i)2024年2月29日和2023年5月31日的简明合并资产负债表,(ii)2024年和2023年三个和九个月的简明合并利润表,(iii)2024年和2023年三个和九个月的简明合并综合利润表,(iv)2024年和2023年九个月的简明合并现金流量表,(v)2024年和2023年三个和九个月的简明合并权益变动表以及(vi)简明合并财务报表附注。 |
(d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 |
104。 | (d) 附件。 | 封面交互式数据文件 | 104 | (d) 附件。 | 封面交互数据文件(嵌入行内 XBRL 文档中,包含在 Exhibit 101 中)。 |
(d) 附件。
38
目录
+ 根据法规 S-K 第 601(b)(10)(iv) 条款,不包括该展品的某些部分。省略部分的副本将根据请求交付给证券交易委员会。
(d) 附件。
* 管理合同和薪资安排。
(d) 附件。
** | 根据法规S-T的规定,由于展品中的互动数据文件,本展品不被视为已提交注册申请或招股说明书,不被视为1933年证券法或修订版的第11或第12节的一部分,否则不受这些部分的责任。 |
(d) 附件。
39
目录
签名
(d) 附件。
根据1934年的证券交易法的要求,注册人已经指定代表签署本报告。
(d) 附件。
(d) 附件。 | (d) 附件。 |
| AAR CORP. |
(d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (注册人) |
(d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 |
(d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 |
(d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 |
日期: | 2024年3月21日 | (d) 附件。 | /s/ SEAN M. GILLEN |
(d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | Sean M. Gillen |
(d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | 高级副总裁及首席财务官 |
(d) 附件。 | (d) 附件。 | (d) 附件。 | (财务总监) |
(d) 附件。
(d) 附件。
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