美国

证券交易委员会

华盛顿特区 20549

表格 10-K

（Mark One）

在截至的财政年度 12 月 31 日，2023

或者

在从到的过渡期间

委员会文件号： 001-34674

（其章程中规定的注册人的确切姓名）

根据《证券法》第405条的规定，用复选标记表明注册人是否是知名的经验丰富的发行人。是：o没有: x

根据该法第 13 条或第 15 (d) 条，用复选标记表明注册人是否无需提交报告。是：o没有: x

用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内（或在要求注册人提交此类报告的较短时间内）提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告，以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。是的: x 否：o

用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内（或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内）以电子方式提交了根据第 S-T 法规（本章第 232.405 节）第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。是的: x 否：o

用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。

如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订的财务会计准则）。o

用勾号指明注册人是否已提交报告并证明了其管理层对编制或发布审计报告的注册会计师事务所根据《萨班斯-奥克斯利法案》（15 U.S.C. 7262 (b)）第404 (b) 条对财务报告进行内部控制的有效性评估。 ☒

如果证券是根据该法第12（b）条注册的，则用复选标记注明申报中包含的注册人的财务报表是否反映了对先前发布的财务报表错误的更正。 o

根据第 240.10D-1 (b) 条，用复选标记指明这些错误更正中是否有任何是需要对注册人的任何执行官在相关追回期内获得的基于激励的薪酬进行回收分析的重述。o

用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）。是的：☐否：x

根据2023年6月30日（注册人最近完成的第二财季的最后一个工作日）在纽约证券交易所的收盘价，注册人的非关联公司持有的普通股的总市值约为美元2,926 百万。每位执行官、董事以及拥有已发行普通股10％以上的其他人（如果有）持有的股份均不包括在内，因为这些人可能被视为关联公司。联盟身份的确定不一定是出于其他目的的决定性决定。

截至2024年2月9日，注册人的已发行普通股数量为 65,409,170.

Calix, Inc.

10-K 表格

目录

关于前瞻性陈述的特别说明

Calix, Inc. 及其子公司在本文件中被称为 “Calix”、“我们”、“我们的” 或 “我们”。该报告包括涉及重大风险和不确定性的前瞻性陈述。除本报告中包含的历史事实陈述外，所有陈述，包括有关Calix未来财务状况、业务战略和计划、产品预测、预期的市场和行业趋势以及未来运营管理目标的陈述，均为前瞻性陈述。在某些情况下，你可以通过术语来识别前瞻性陈述，例如 “相信”、“可能”、“可能”、“估计”、“继续”、“预期”、“打算”、“应该”、“计划”、“预测”、“将”、“项目”、“潜在” 或否定词或其他类似表述。前瞻性陈述包括Calix对其业务前景、生产率、未来运营改善和资本投资的计划和目标、运营业绩、未来市场状况或经济表现以及资本和信贷市场的发展以及预期的未来财务业绩的预期。

前瞻性陈述涉及许多风险、不确定性和假设，实际结果或事件可能与这些陈述中的预测或暗示存在重大差异。可能导致这种差异的重要因素包括：

我们提醒您不要过分依赖前瞻性陈述，这些陈述反映了我们当前的信念，并且基于截至前瞻性陈述发表之日我们目前获得的信息。本10-K表年度报告中列出的前瞻性陈述仅代表其提交之日。我们没有义务修改前瞻性陈述以反映未来事件、情况变化或信念的变化。如果我们确实更新了任何前瞻性陈述，则不应推断我们将对该陈述、相关事项或任何其他前瞻性陈述进行更多更新。

第一部分

第 1 项。商业

公司概述

Calix 成立于 1999 年。我们开发、营销和销售我们的平台（云、软件和系统）和托管服务，使各种类型和规模的服务提供商能够创新和转型其业务。为了使我们的客户成功地将其业务转变为未来的创新宽带服务提供商（BSP），他们需要网络运营、客户支持和营销等关键业务职能的可操作数据。但是，这些数据通常被困在不同的系统或部门孤岛中。我们的平台包括 Calix Cloud、Revenue EDGE 和 Intelligent Access EDGE，可收集、分析和应用机器学习，为每个关键业务职能无缝提供实时见解。我们的客户利用这些数据和见解来简化网络运营、营销和客户支持，并提供越来越多的SmartLife托管服务和体验组合，激发订户的兴趣。这使BSP能够通过增加订户获取、忠诚度和收入来发展自己的品牌，并降低运营成本，为其业务和所服务的社区创造价值。

这是我们的使命：让各种规模的 BSP 能够简化、激发和发展。

我们认为，在来自直接面向消费者的云公司和设备提供商的竞争日益激烈的关键时刻，我们的平台为BSP提供了竞争优势，因为他们扩大了覆盖面并专注于拥有互联家居体验。例如，这些顶级竞争对手通过提供支持Wi-Fi的设备进入家庭，然后利用行为洞察力扩大其直接关系，通过提供额外的消费者服务来建立与订户的品牌，而不是BSP。随着时间的推移，我们预计，这场竞争会削弱BSP的品牌及其与用户的关系，将宽带减少为一种易于替代的商品，从而增加流失率并减少收入。我们的平台使BSP能够建立下一代网络并提供更高价值的托管服务，使他们能够增加收入，提高订户忠诚度并通过网络投资获利。

拥护我们平台的创新型BSP了解这种竞争威胁，他们的品牌在国内的核心地位是他们最宝贵的战略资产。因此，它们必须不断保护和扩展。我们的 Intelligent Access EDGE 网络解决方案和 Revenue EDGE 订阅者解决方案旨在让 BSP 简化业务并降低运营成本，同时在几天和几周内推出令人兴奋的新服务，而不是数月和数年。我们的基于角色的云使营销、运营或客户支持等BSP团队能够利用实时行为分析来预测订户的需求，无论他们是在家中、在城里漫游还是管理小型企业。我们的平台旨在使BSP能够快速轻松地部署不断增长的SmartLife托管服务组合，以连接整个社区。这使BSP能够确立自己作为必不可少的技术创新者的地位，从而使他们的社区得以成长和繁荣。

BSP的团队可以利用Calix Cloud的见解向有购买倾向的订阅者提供这些新的创新服务，从而增加收入，因为他们以显著降低的运营成本提供互联体验。这也使他们能够围绕创新和订户体验建立自己的品牌和价值主张。因此，Calix的许多BSP客户的客户满意度得分有所提高，流失率降至最低，增长显著。为了扩大我们在市场上的影响力，我们将继续寻求与BSP战略优先事项相一致的战略技术和分销关系。同时，我们提供Calix客户成功和支持服务，以及不断增加的屡获殊荣的市场激活资源组合，这些资源为BSP提供了最佳实践和计划，以加强和发展其在订户中的品牌，从而提高订户忠诚度并增加其订户群的机会。

策略概述

我们的战略是将Calix定位为提供宽带交付平台（云、软件和系统）和托管服务的关键合作伙伴，以支持和促进BSP网络以及住宅和小型企业网络体验的转型，从而激发所有订户的兴趣。大多数 BSP 需要对其业务和运营进行转型，才能成为向其订户提供数据驱动的高价值管理服务的重要提供商。我们战略的主要内容是：

从数据开始 — 我们收集、分析和为 BSP 提供切实可行的见解的主要方式是通过 Calix Cloud。我们基于角色的Calix Cloud使BSP业务中的关键职能（例如营销、运营和支持）能够利用实时数据来持续了解和优化其订阅者的体验。

建立和发展我们的平台 — 我们的产品战略以我们的战略平台为中心。我们的平台通过在面向订户的整个网络（从数据中心边缘到订户的设备）提供智能和自动化来简化BSP的业务。我们的战略是通过直接或通过合作伙伴提供的功能和服务不断增强和扩展我们的平台，使我们的BSP客户能够为其订户提供尖端的服务。

直接与BSP客户互动 — 我们将继续投资我们的直销能力，以便我们可以与BSP客户进行深入互动，帮助他们了解我们平台提供的差异化价值。在我们部署新解决方案时，我们正在通过增加营销、云和网络运营等领域的专业资源来增强团队的专业知识。我们的直接模式与针对渠道合作伙伴的精选计划相辅相成，这些渠道合作伙伴已经建立了本地市场专业知识，并证明有能力为BSP创造新的市场机会和支持尖端技术的销售。

通过我们的全部潜在机会扩大客户覆盖范围 — 我们的总体潜在机会包括任何类型和规模的服务提供商，包括本地和竞争性交换运营商、有线多系统运营商、有线电视多系统运营商、无线互联网服务提供商（WISP）、市政和电力合作社等光纤过度建设商和部落社区、多个住宅单元和酒店提供商。在过去的四年中，我们平均每年增加90多个新的BSP客户，他们直接或通过我们的合作伙伴进行购买。随着我们扩大产品组合，向新老客户销售平台和托管服务的更多组件，我们多样化且不断增长的客户群是我们未来增长的重要来源。我们的平台使我们不仅能够满足以有线为中心的传统服务提供商的需求，而且能够满足新兴服务提供商的需求，从而扩大我们的总体潜在机会和经常性收入来源。因此，我们打算继续吸引正在创造全新客户群的新兴提供商，包括光纤过度建设商、公用事业和市政当局。我们还将继续开拓有机会增加当前份额的服务提供商细分市场，例如有线电视MSO、以有线电视为重点的大型传统服务提供商和国际市场。

扩展 Calix 服务组合 — 我们的服务团队 Calix Services 支持我们的 BSP 定义转型战略、培养新技能、实施新技术和部署新的订户服务。Calix Services的能力涵盖了BSP的整个网络和服务交付生命周期。这些服务使BSP可以直接受益于我们与服务提供商合作的深厚专业知识，以优化他们的运营，并利用我们的高级分析来提高其团队的运营效率。

追求战略关系 — 我们将继续寻求战略技术和分销关系，以帮助我们与BSP的战略优先事项保持一致。我们将继续投资，在整个生态系统中提供技术协同效应，通过我们的合作伙伴计划为客户最关键的业务流程提供支持。通过为我们的平台生态系统添加新的解决方案，我们显著提高了平台为BSP提供的价值。此外，我们正在扩大与帮助客户规划和执行市场的组织的关系。这些合作伙伴的例子包括Conexon Connect, LLC、ePlus Technology, inc.和Pivot Group, LLC。

产品概述

我们的产品战略以提高两个基本组成部分的市场采用率为中心：

1. 我们的 Calix 平台包括：

•Calix Cloud®，有三个基于角色的版本：Calix Engagement Cloud（前身为 Calix 营销云）、Calix Service Cloud（前身为 Calix 支持云）和 Calix Operations Cloud。

•Calix Intelligent Access EDGE™，用于自动化、智能的下一代网络的接入网络解决方案。

•Calix Revenue EDGE™，我们的订户管理服务的本地解决方案。

2. 我们的 SmartLife 托管服务产品包括：

•SmartHome™ 托管服务和应用程序，用于增强、操作和保护订户在家中的互联体验，包括托管Wi-Fi、高级内容控制、网络安全、联网摄像头、儿童社交媒体监控和设备保护计划。

•SmartTown® 托管服务通过将社区的城镇打造成智能城镇，将社区Wi-Fi重新定义为在BSP的足迹中无处不在、安全和可管理的体验。通过将住宅和小型企业的Wi-Fi系统与战略部署的室外Wi-Fi接入点相结合，BSP可以为用户、学校、市政当局、组织、规划社区等提供服务。这些机会开辟了新的市场并与公共部门建立了关系，以减少对5G LTE固定无线接入的依赖并提供保护。

•SmartBiz™ 托管服务通过多合一托管服务满足小企业主的业务网络和生产力需求，该服务可提高员工的工作效率，保护关键业务系统并增强客户忠诚度。

每项托管订户服务都辅之以通过Calix互动云、Calix服务云和Calix运营云产品提供的实时订户见解，这些产品可配置为为BSP的综合管理、营销、支持、运营和工程人员显示基于角色的见解。这些见解使BSP能够通过我们的移动应用程序、面向居民的CommandIQ® 和适用于企业的CommandWorx™ 来预测和定位新的创收服务和应用程序。我们的Calix Cloud可以与其他市场领先的营销工作流程解决方案（包括Facebook、Mailchimp、Constant Contact和HubSpot）、支持票务解决方案和运营支持系统以及业务支持系统进行简单集成。

SmartLife™ 托管服务建立在Calix平台上，与我们的GigaSpire® 和GigaPro® 系列Wi-Fi系统完全集成，可作为完整的订户体验解决方案进行部署，适用于BSP的住宅用户、小型企业用户和社区网络。Calix的客户正在发展其进入市场战略，以超越宽带速度的营销。通过提供建立在Wi-Fi产品之上的有价值的托管服务，他们越来越多地成为 “体验” 提供商。这种独特的产品组合使BSP有更多机会为其订户提供差异化服务并增加收入。

我们的接入网络解决方案通过简化网络架构和操作，重新定义了网络的接入边缘。Calix 平台的接入网络组件在我们的 E 系列模块化、非阻塞系统系列中实现，使 BSP 能够满足各种部署场景。BSP 可以使用专门的软件模块将多个接入网络元素整合到单个系统中，这些模块可以增加功能并降低复杂性，从而降低总拥有成本和新服务的上市时间。我们提供一系列培训、专业和成功服务，在网络管理的各个领域为网络服务提供商（从战略到部署和管理）提供协助。

这些产品是独立销售的，为与Calix合作实现业务转型的新客户提供了独特的切入点。此外，越来越多的客户群正在端到端战略中利用我们平台和托管服务的所有组件，以简化他们的业务，激发订户的兴趣，增加他们为订户和社区提供的价值。

最后，为了支持这些托管服务，我们通过客户成功组织提供市场激活资源和客户支持计划，使BSP团队能够快速部署、管理他们向订户提供的每项服务并从中获利。这些资源包括可通过在线工具、培训计划、成功服务和专业服务轻松定制的营销内容。

顾客

我们向各种类型和规模的服务提供商营销和销售我们的平台（云、软件和系统）和托管服务。迄今为止，我们主要关注北美市场的服务提供商。我们的客户涵盖各种规模的宽带用户，从几百人到六百多万不等。我们目前有大约1,600名活跃服务提供商客户，他们直接或通过合作伙伴购买，以部署被动光学、主动以太网或点对点以太网接入网络或用户驻地系统。我们的服务提供商客户包括：ALLO Communications、Connect Holding II, LLC（dba Brightspeed）、CityFibre Holdings LLC、Cox Communications、Gibson Connect, LLC、Hunter Communications、Jade Communications、Gibbee Fiber, LLC; Lumen Technologies, Inc.（DBA Lumos）；保罗·邦扬通信；银星通讯；汤比比电力协会和汤比比光纤有限责任公司 Izon 通信有限公司

美国联邦政府已批准总额超过600亿美元的计划，为美国各地的宽带和连接扩展提供资金。Calix拥有一支专门的融资专家团队，在推出宽带融资机会时为客户提供有关宽带融资机会的最新信息，并提供个性化策略，以最大限度地利用补助金以支持他们的发展。

我们根据服务提供商所服务的宽带用户数量将服务提供商分为大、中、小。大型服务提供商是指地理覆盖范围广泛、宽带用户达到或超过250万的提供商。中型服务提供商通常也在广泛的地域范围内运营，但规模较小，宽带用户范围从25万到250万不等。小型服务提供商主要由1,000多家以当地为主的独立运营公司（IOC）组成，通常专注于单个社区或社区集群。它们包括越来越多的市政当局、有线电视管理运营商、电力合作社、光纤过度建造商和WISP。这些实体的规模从几百到25万宽带用户不等。

在2023年、2022年或2021年，没有任何客户占收入的10％以上。对美国以外客户的销售占我们2023年收入的9％，占2022年收入的9％，占2021年收入的17％。我们在美国以外的销售一直是并且目前主要面向美洲和欧洲的客户。

客户参与模型

我们主要通过直销队伍，在营销、产品管理和客户成功人员的支持下，推广、销售和支持我们的平台和托管服务取得成功。我们还扩展了这一模式，将北美的精选渠道合作伙伴和40多个国际渠道合作伙伴包括在内。即使在涉及渠道合作伙伴的情况下，我们的销售和营销人员通常也会与渠道合作伙伴并肩销售。我们相信，我们的直接客户参与方法使我们能够更紧密地适应客户不断变化的需求并成功实施我们的解决方案，从而为我们在客户销售流程和客户参与计划中提供了显著的差异化优势。

研究和开发

持续的研发投资对我们的业务至关重要。我们已经对我们的产品组合进行了大量投资，我们打算继续投入大量资源进行研发，以开发、增强和提供新的平台功能和功能，包括投资支持我们业务战略的创新技术。我们的研发团队由具有软件和云平台、光学、无线技术和系统工程专业知识的工程师组成。我们的研发团队负责设计、开发和增强我们的平台和托管服务，进行产品和质量保证测试，并确保我们的产品与第三方硬件和软件产品的兼容性。我们的工程师越来越专注于增强我们的云和软件平台组件。我们的工程师团队目前仍集中在加利福尼亚州的圣何塞和佩塔卢马；中国南京；印度的班加罗尔；明尼苏达州的明尼阿波利斯和德克萨斯州的理查森。我们还将部分软件和云开发外包给国内和国际第三方，并依靠这些合作伙伴来实现我们的开发计划。

制造和供应链

我们依靠CM、ODM和第三方物流合作伙伴来供应和分销我们的产品。我们的全球供应链管理组织监督这些第三方，以采购和采购材料、制造和交付我们的产品。我们的全球供应链管理组织由订单管理、规划、采购、物流、测试和制造工程师以及新产品介绍人员组成。我们将供应链管理和新产品推出活动与外包给这些第三方的活动紧密整合。我们相信，我们与第三方的关系和对第三方的依赖使我们能够缩短新产品的推出时间，节省营运资金，降低产品成本并最大限度地缩短交货时间，同时保持较高的产品质量以及快速扩展以处理不断增加的订单量的能力。我们会继续不时为供应链的各个部分审核和聘用更多供应商。

COVID-19 疫情引发的全球需求激增带来了供应链挑战，包括组件短缺或不可用、报废通知、交货时间延长、运输时间延长、港口拥堵、现货市场采购、多次提价和附加费。这些挑战在 2023 年有所减弱。这些事件的悬而未决的是供应链中库存的积累。在我们的指导下，我们的供应商建立了库存，以缓冲半导体和其他电子元件的漫长交货期。我们正在以此为契机重新调整我们的战略缓冲库存，以防未来出现中断。大部分多余的库存将在正常业务过程中消除。随着时间的推移，有些组件可能会由于技术变化或需求变化而过时。这将反映在我们的库存储备余额中，这在我们的财务审查中显而易见。例如，在2023年第四季度，我们减记了过时的库存，并累计了供应商的组件负债，这主要与我们在转向全平台模式之前存在的传统产品系列的倒闭有关。

季节性

我们的收入波动是由多种因素造成的，包括不同的预算周期和客户的季节性购买模式。更具体地说，我们的客户在敲定年度资本支出预算时往往会在第一财季减少支出，而且在某些地区，客户还受到冬季天气条件的挑战，这些天气条件阻碍了外部光纤的部署。近年来，随着我们来自大客户的收入减少，由于资本预算支出或冻结，我们的年终波动性有所减弱。再加上经常性收入的增加，导致季节性波动较小，我们预计这种趋势将继续下去。

竞争

通信软件和系统设备市场竞争激烈。竞争主要基于以下任一因素或其组合:功能和特性, 价格, 现有的业务和客户关系,

产品质量、安装能力、服务和支持、长期回报、可扩展性、开发和制造能力。

我们在所服务的市场中与几家公司竞争，我们预计竞争将加剧。我们与之竞争的供应商包括：ADTRAN, Inc.；Ciena公司；康普公司；DZS Inc.；EERO/RING（亚马逊公司）；Harmonic, Inc.；华为技术有限公司；Google Nest（谷歌公司）；诺基亚公司；Plume Design, Inc.和Ubiquiti Inc.。在不同的地理或垂直市场中，我们也与几家小型公司竞争。随着我们向邻近市场扩张，我们预计会遇到新的竞争对手。我们的许多竞争对手都有足够的财务资源以低于市场的价格提供有竞争力的产品，这可能会阻碍我们进行有效的竞争。

知识产权

我们依赖多种知识产权，包括专利、商业秘密、版权和商标以及惯例合同保护。这些权利和保护是通过内部和外部控制相结合来实现的，包括与员工、承包商、客户和合作伙伴的合同保护，以及通过美国和国际知识产权法的结合。

截至2023年12月31日，我们拥有111项美国专利和26项待处理的美国和国际专利申请。美国专利自申请之日起的有效期通常为二十年。我们个人专利的剩余条款从不到一年到十七年不等。美国的专利、版权和商业秘密法律仅为我们提供有限的保护，而一些外国的法律保护专有权利的程度不尽相同。

我们认为，在我们的行业中，专利侵权指控的频率已经并且还在继续增加。来自第三方的任何侵权索赔，即使是没有法律依据的索赔，都可能导致我们为此类索赔进行辩护而支付巨额费用，可能要求我们支付巨额赔偿金，或者包括可能阻止我们销售产品的禁令或其他法院命令。此外，我们可能需要寻求按商业上合理的条款或根本无法获得的许可。或者，我们可能需要开发非侵权技术，这将需要大量的精力和费用。

人力资本

截至2023年12月31日，我们在全球雇用了1,760名员工，其中1,055名员工分布在美国，705名员工在美国以外，主要分布在加拿大、中国和印度。除了一名位于法国且受当地传统集体谈判安排约束的员工外，我们没有任何员工由工会代表他们在我们这里工作。我们没有遇到任何停工的情况，我们认为我们与员工的关系良好。我们认为我们的人才对我们的运营和业务战略的执行以及业务的整体成功非常重要。因此，我们投入了大量的管理精力、时间和资源来吸引、吸引、培养和留住我们的人才。我们的人才战略侧重于我们的文化和核心价值观、我们的人才计划以及人才的整体福祉和安全。

文化和价值观。在Calix，我们相信文化是每位员工每天对待队友、客户和合作伙伴的方式。每位员工都被赋予我们的文化，为所有人创造积极的工作体验。这是因为每位员工都知道自己的目标、对创意、协作和沟通的承诺，以及投资于他人的成功。从领导层向下，Calix 拥护 “更好、更好、永不最好” 的理念，我们认为这会鼓励持续改进和实验。这种文化使Calix能够履行其使命，帮助BSP简化业务，激发订户并为社区增加价值。

人才发展。我们优先考虑团队的持续专业发展，通过一流的行业平台提供按需培训的机会。此外，我们还提供教育资源，并有机会从不同主题的主题专家那里收集见解。我们的承诺延伸到全球，为领导者营造协作空间，让他们成为 Calix 的拥护者建立联系和发展。除了这些努力外，我们还提供宝贵的发展机会，例如延伸任务和参与我们的指导计划。我们坚信，持续投资于团队的技能和知识对于确保我们的持续成功至关重要。

多元化、公平和包容性。在Calix，我们努力营造一种包容性的文化，这种文化重视多元化，促进公平并庆祝我们之间的差异。我们相信，多元化的员工队伍是我们创新的核心，可以推动生产力和增长。我们的多元化和包容性战略考虑了整个员工生命周期，从招聘到学习与发展和总薪酬。我们支持一系列旨在通过员工主导的亲和力小组、领导力活动、聚会和庆祝活动来培养归属感、参与度、接受度和多元化的员工计划和举措。我们因其多元文化获得行业专家的认可而感到自豪和荣幸。

社区宣传。Calix致力于利用我们的资源、专业知识和网络来应对紧迫的社会挑战，从而产生积极的社会影响。我们努力尽可能回馈社区。为了确立节奏和节奏，Calix全年赞助两项主要的捐赠活动——4月的全国志愿者月和

第四季度的捐赠季以及全年正在进行的举措。我们相信，只要团结起来，我们就能成为向善的力量，并决心推动我们开展业务的社区及其他地区的变革。

我们的健康、安全和健康计划。在Calix，员工福祉对于创造一个健康的工作场所至关重要，员工可以尽其所能。我们认识到，员工在健康和福祉方面有不同的需求，并提供了扩展的工具和应用程序库，包括 “Unmind”，该应用程序提供数字工具和技术，旨在使员工过上更加充实和平衡的生活。为了进一步支持员工及其健康之旅，我们推出了 “LifeStyle” 健康补偿计划，为员工提供季度健康补贴，以帮助员工实现个人健康目标并支持健康的生活方式。我们还实施了生产力和充能日以及领导关爱计划，让领导者向员工发送礼物。我们认为，这些举措已帮助Calix成为最值得工作的公司。

企业信息

我们的主要行政办公室位于：加利福尼亚州圣何塞市乌节公园大道2777号 95134，我们的电话号码是 (408) 514-3000。我们的网站地址是：www.calix.com。我们不会将我们网站上或可通过我们网站访问的信息纳入本10-K表年度报告中，并且您不应将我们网站上的任何信息视为本10-K表年度报告的一部分。Calix®、Calix徽标设计、AXOS®、Calix Cloud®、CommandIQ®、CommandWorx™、GigaPro®、GigaPro®、GigaSpire®、SmartTown® 以及出现在本10-K表年度报告中出现的Calix的其他商标或服务商标均为Calix的财产。本10-K表年度报告中出现的其他公司的商品名称、商标和服务商标均为各自持有者的财产。美国证券交易委员会（SEC）在www.sec.gov上维护着一个网站，其中包含有关以电子方式向美国证券交易委员会提交的发行人的报告、委托声明和其他信息。在以电子方式向美国证券交易委员会提交文件后，我们会尽快在合理可行的情况下尽快在我们网站www.calix.com的投资者关系页面上发布免费向美国证券交易委员会提交的文件链接。

第 1A 项。风险因素

我们已经确定了以下可能影响我们的业务、财务状况和/或经营业绩的其他风险和不确定性。在做出任何投资决定之前，投资者应仔细考虑下述风险以及本10-K表年度报告中列出的其他信息。下文描述的风险并不是我们面临的唯一风险。我们目前不知道或我们目前认为不重要的其他风险也可能严重损害我们的业务运营。任何这些风险都可能损害我们的业务。由于任何这些风险，我们普通股的交易价格可能会下跌，投资者可能会损失全部或部分投资。

业务和运营风险

我们面临着与严重依赖第三方供应商相关的风险；由于这些依赖关系而影响我们业务的某些因素已经并将继续扰乱我们的业务，并对我们的毛利率和经营业绩产生不利影响。

我们在复杂的全球供应链业务中严重依赖第三方供应商，包括开发、设计和采购组件和材料以及制造、运输和交付产品的服务。如果这些供应商中的任何一个出于任何原因停止提供服务，我们将不得不从其他来源获得类似的服务，如果有的话，这些服务可能无法以商业上合理的条件提供。我们对这些供应商设施可能发生的中断的控制也很有限，例如供应中断、劳动力短缺、罢工、港口运输积压以及类似的运输基础设施中断、设计和制造故障、质量控制问题、系统故障，甚至疫情或自然灾害导致的设施关闭。此外，交换机开发公司或制造商可能会延迟产品的生产和供应，和/或要求我们对客户的产品进行重新认证，这将既昂贵又耗时。我们产品的开发、供应或分销的任何中断都将对我们按计划向客户交付产品的能力产生不利影响，并可能导致收入损失或成本增加，这将对我们的毛利率和经营业绩产生负面影响，损害我们的业务。

与我们的全球供应链运营管理相关的特殊风险包括：

•制造限制、短缺和其他中断。我们没有内部制造能力，仅依靠少量CM和ODM来制造和供应我们的产品。我们的业务运营和产品供应能力在很大程度上取决于我们确保足够的第三方制造能力和产能以及有效管理这些第三方以满足我们的业务需求的能力。我们对第三方制造商的依赖使我们容易受到可能的供应和产能限制的影响，并且由于组件可用性、交货时间延长、交货时间延长、质量、制造良率和成本增加而导致的制造中断减少了我们对制造中断的控制。其中一些风险在我们的业务中不时发生，包括最近组件成本的增加。这些中断和限制是否持续下去，或者如果这些制造商没有

履行对我们的义务的能力或业务连续性计划，我们的业务可能会受到干扰。如果我们无法有效地管理供应商，或者我们未能投入足够的资源来管理我们的供应链运营，那么我们满足客户订单和创造收入的能力可能会受到负面影响。我们的很大一部分制造是在美国以外的工厂完成的，主要是在亚洲，这增加了供应风险，包括供应中断、延迟、短缺或制造质量或控制下降的风险。此外，这些供应中断、延误和短缺可能会损害我们满足客户要求的能力，要求我们支付更高的价格或产生加急费，这将损害我们的业务并对我们的毛利率和经营业绩产生负面影响。我们的国际制造还带来了与监管变化或政府行动（例如当地业务要求、贸易限制和关税、经济制裁或相关立法）相关的风险和不确定性，这可能会使我们的进出口活动复杂化，干扰我们的制造商和物流合作伙伴的运营，或导致产品和运输成本上升以及供应的可变性。例如，在2022年，我们几乎所有的硅供应商都延长了交货期并提高了价格。价格仍然居高不下，尽管许多硅供应商已开始缩短交货时间，但我们仍然面临更长的交货时间。亚洲的制造业进一步增加了我们满足客户交付要求的风险，因为我们依赖第三方物流公司将大量产品运送和进口到美国，而美国的收入占我们收入的绝大部分。港口定期积压的航运以及类似的运输基础设施中断进一步加剧了这些供应链风险。

•来源有限，供应独家。一些关键产品组件，例如芯片组和某些特定应用的集成电路处理器和电阻器组件，包括仅通过中国和其他亚洲国家的供应商采购的某些组件，我们依赖独家或有限来源的供应商。这些供应商中的任何一个都可能停止生产我们的零部件，提高向我们收取的价格，受到更高的产品关税、流行病或其他干扰其运营的条件，停止运营或与竞争对手达成排他性协议，从而影响我们的运营和业绩。例如，由于生产中断、工厂关闭、零部件交货时间延长，以及中美贸易和关税政策的不确定性导致我们的产品供应延迟，我们从中国和其他亚洲国家的供应商那里采购的某些组件的供应中断了。依赖有限数量的供应商限制了我们缓解供应链中断的能力，尤其是在这种中断持续时间的情况下。这可能会对我们以可接受的价格或完全按可接受的价格获得制造产品所需的组件和材料的能力产生不利影响。这些风险将对我们按计划向客户交付产品的能力产生不利影响，增加成本，进而损害我们的业务和经营业绩。

•对管理第三方风险的能力的限制。我们与某些第三方制造商的业务可能占其收入的比例相对较小。因此，如果这些制造商必须在竞争客户之间分配有限的产能，我们的订单可能得不到足够的优先权。这可能会延迟向我们供应产品或限制我们在所需时间范围内增加产品数量的能力。如果我们的任何制造合作伙伴无法或不愿继续以所需数量和高质量水平生产我们的产品，我们将必须确定、认证和选择可接受的替代制造商。对新的第三方制造商进行资格认证所需的时间可能会干扰我们维持产品持续供应以满足客户要求的能力。在需要时我们可能无法找到替代制造商，或者可能无法以商业上合理的价格和质量满足我们的生产要求。此外，我们和/或我们的制造商可能无法与组件和材料供应商谈判商业上合理的条款和足够数量的组件供应以满足我们的制造需求，因为我们的采购量可能太低，我们无法被视为确保供应的优先客户，尤其是在关键组件和材料短缺或可用性有限的情况下。因此，供应商可以停止以商业上合理的价格向我们和我们的制造商销售，甚至完全停止销售。尽管我们一直在努力减轻近期价格上涨的成本影响，但这些努力可能不会成功。任何此类中断或延误都可能迫使我们和我们的制造商从其他来源寻求组件或材料，而这些来源可能不可用，或者导致价格上涨。交换机供应商还可能迫使我们重新设计产品以适应新组件，并可能要求我们向客户重新认证我们的产品，这将既昂贵又耗时。由于上述任何原因，生产或供应供应的严重中断都将减少对客户的供应，这将导致收入损失并损害我们的客户关系。

•能够预测和管理供应商的库存负债。我们经历了许多客户的需求增加，部分原因是消费者对互联网服务的需求增加和Wi-Fi的改善；这反过来又导致我们的发货延迟。如果我们低估了客户的产品需求，我们的制造商可能没有足够的组件库存来满足我们的需求。如果我们无法充分预测需求，这可能会中断我们的产品制造，增加与加急费和空运相关的收入成本和/或导致客户订单的延迟或取消。如果我们无法及时将产品交付给我们

客户，我们可能会失去客户的信誉，或者我们的客户可能会选择从其他供应商处购买，所有这些都可能对我们的收入和经营业绩产生重大的负面影响。如果我们高估了我们的产品需求，我们的第三方制造商可能会购买多余的组件并积累多余的库存，我们可能需要为这些多余的零件或产品及其存储成本付费。例如，截至2023年12月31日，我们的库存存款总额为7,810万美元。零部件供应的交货期很长，对某些零部件的需求增加加剧了这种情况，对我们产品的需求已经并将继续影响我们准确预测生产需求的能力。我们可能会为某些过剩或过时的零部件库存采购承担负债，这可能会对我们的毛利率、财务状况和经营业绩产生不利影响。例如，在2023年第四季度，我们减记了多余和过时的库存，并累计了供应商的组件负债，这主要与我们在转向全平台模式之前存在的传统产品系列的倒闭有关。

破坏我们的运营或泄露数据的网络攻击或其他安全事件可能会使我们承担责任，损害我们的声誉或以其他方式对我们的业务产生不利影响。

我们依赖硬件、软件、技术基础设施、数据中心、数字网络以及在线站点和服务来进行内部和面向客户的运营，这些运营对我们的业务或统称为 IT 系统至关重要。此外，作为我们业务运营的一部分，我们收集、存储、处理、使用和/或披露信息，包括与我们的业务相关的敏感数据以及有关员工和客户订阅者等个人的个人信息，或统称为 “机密信息”。我们处理机密信息以运营我们的业务，包括与提供云服务相关的机密信息，以及依赖我们和我们提供商的IT系统和数据中心，包括第三方数据中心。我们还聘请第三方提供商来支持各种内部职能，例如人力资源、财务、信息技术和电子通信，以及我们面向客户的产品和云服务的开发和交付，包括代表我们收集、处理、处理和/或存储数据。这些内部和外部职能涉及一系列软件和系统，包括基于云的软件和系统，使我们能够开展、监控和/或保护我们的业务、运营、系统和信息技术资产。我们基于云的解决方案使我们能够将客户的订户数据托管在第三方数据中心。

我们面临着不断变化的网络安全风险，这些风险威胁着我们的IT系统和机密信息的机密性、完整性和可用性，包括来自国家赞助的组织、机会主义黑客和黑客活动家等各种威胁行为者，以及社会工程/网络钓鱼、恶意软件（包括勒索软件）、内部人员不当行为、人为或技术错误以及软件或硬件漏洞、错误配置或利用漏洞造成的各种攻击手段。威胁行为者可能会窃取与我们的业务、产品、员工、客户和客户订户相关的机密信息；勒索数据赎金；和/或破坏我们的系统和服务，或我们的供应链合作伙伴、供应商、客户或其他人的系统和服务。我们预计，未来网络安全攻击和安全漏洞将加速，包括复杂的供应链攻击。随着我们和我们的第三方提供商继续增加对虚拟环境和通信系统以及基于云的解决方案的依赖，以支持我们的随时随地办公文化和整体业务需求，我们面临的第三方漏洞和安全风险也随之增加。由于威胁行为者越来越多地使用专门为规避控制、逃避侦查以及删除或混淆法医证据而设计的工具和技术（包括人工智能），我们的努力可能不足以防止、发现或从未来的攻击中恢复过来。我们还可能遇到安全漏洞，这些漏洞可能在很长一段时间内未被发现。

我们和我们的某些第三方提供商受到了网络攻击和其他安全事件，我们预计此类攻击和事件将在不同程度上持续下去。无法保证我们的网络安全风险管理计划和流程，包括我们的政策、控制措施或程序，将得到充分实施、遵守或有效保护我们的IT系统和机密信息。因此，尽管迄今为止没有网络安全事件对我们的运营或财务业绩产生重大影响，但我们无法保证将来不会发生重大事件。影响我们 IT 系统或机密信息的机密性、完整性或可用性的网络攻击或事件可能会导致巨额的调查、安全和补救成本、监管罚款和处罚和/或诉讼费用以及其他责任。即使我们和我们的第三方提供商分配、实施和管理合理的安全和数据保护措施，我们仍可能遭受重大数据丢失、未经授权的数据泄露或我们的IT系统、产品或第三方提供商（例如数据中心）的泄露，从而对我们的业务产生重大影响。我们基于云的平台和托管服务组合的持续增长，以及对第三方开发合作伙伴和第三方软件和基于云的解决方案的日益依赖，增加了因安全漏洞或数据丢失而可能产生的风险。我们收集和处理个人信息（包括客户订阅者的个人信息）的系统或存储这些个人信息的第三方数据中心的任何数据丢失或泄露都可能导致对我们产品的安全性失去信心以及客户或客户信誉的损失。此外，安全事件可能会使我们承担世界各地隐私和数据安全法律法规规定的义务（包括通知政府当局、监管机构和/或受影响的个人），鉴于此类严格的法律法规的不断发展，我们可能会承担责任，

增加诉讼和政府或监管机构调查的风险，要求我们就此类事件通知客户或其他交易对手，损害我们的声誉并对我们的业务、财务状况、经营业绩和现金流产生不利影响。尽管我们维持的保险可能适用于网络安全风险和责任，但我们无法保证所产生的任何或全部费用或损失将获得部分或全部保险，也无法保证将来我们能够以合理的条件或完全购买适用的保险。

如果我们不能通过采用新平台和管理服务产品成功增加销售额，我们的经营业绩、财务状况、现金流和长期增长可能会受到负面影响。

我们提供的平台和托管服务是全新的，处于生命周期的早期，受不确定的市场需求的影响。如果我们的客户不愿采用这些新产品、安装我们的新产品或部署我们的新服务，或者如果我们无法获得市场对我们的产品和平台的认可，我们的业务和财务业绩可能会受到损害。此外，采用我们的云产品，例如我们的Revenue EDGE，取决于我们的客户成功地向其订户投资、营销、销售和部署更广泛的服务（包括托管服务），以及我们能否将我们的产品与竞争产品或替代产品和服务区分开来。例如，我们的托管服务包括托管Wi-Fi、网络安全、家长监护以及来自包括Arlo、Bark和Servify在内的合作伙伴的服务生态系统。但是，如果订户对此类服务的需求没有按预期增长或下降，或者我们的客户无法或不愿投资我们的平台来部署和销售这些服务，则对我们产品的需求可能不会像我们预期的那样增长。

不断变化的市场和客户要求可能会对我们的库存估值以及供应商的购买承诺产生不利影响。

随着市场和技术的发展，客户对我们产品的需求可能会迅速变化。根据我们对业务战略的评估以及客户对特定产品或产品线的需求，我们可能会不时向下调整库存估值或某些产品的报废期。我们还定期评估由于全球疫情引发的需求脉冲以及对供应链环境的相应影响导致的交货时间延长，我们的供应商购买承诺。根据我们对产品的未来需求估计、技术可能过时和产品生命周期，我们记录了对过剩和过时组件的责任。如果我们未能准确规划库存水平（随着组件交货时间的延长，库存水平变得更具挑战性），我们可能不得不增加对过剩或过时库存的注销，或者为供应商持有的组件库存累计额外的负债，这两者都可能对我们的财务状况和经营业绩产生重大不利影响。例如，在2023年第四季度，我们减记了过时的库存，并累计了供应商的组件负债，总额为2870万美元，这主要与我们在转向全平台模式之前存在的传统产品系列的倒闭有关。

与扩大我们的国际业务相关的业务和运营风险可能会损害我们的业务。

我们面临与国际业务相关的业务和运营风险，包括我们的全球供应链业务、位于中国南京和印度班加罗尔的国际办事处，以及对国际销售业务的依赖。此外，我们面临因依赖印度第三方开发承包商而产生的风险。与我们的国际业务相关的风险还包括遵守不同和不断变化的法律和监管要求、关税、出口配额、关税和其他贸易限制的成本；通货膨胀、货币管制和/或货币汇率波动的影响；知识产权保护有限、不足或不存在；以及与政治冲突和不稳定、可变的经济状况、恐怖袭击或战争行为相关的不确定性。我们在中国和印度的开发业务和活动涉及这些风险和其他重大风险，包括：当地劳动条件和法规；与我们的技术相关的知识转移以及知识产权或机密信息（包括我们、我们的客户和第三方的专有信息）被盗用的风险；经济、安全、政治和疫情形势变化的风险增加；可能对我们的国际业务产生不利影响的国际贸易协定和美国税收条款；复杂性管理来自国外的开发时间表和交付成果；以及可能与我们的期望和标准不一致的当地商业惯例和习俗的差异。

除了上述风险外，我们的国际销售业务还涉及以下风险：在当地市场本地化和支持我们的产品和平台的成本和复杂性增加；适用于产品认证、生产、销售和交付的隐私法规、贸易法规、合规要求和增量成本；更长的收款期、财务不稳定以及影响某些司法管辖区应收账款收取的其他困难；包括来自本地设备的更激烈的竞争供应商；鉴于我们在美国以外的业务和基础设施有限，我们依赖增值经销商在国际市场上销售和支持我们的产品。为了扩大我们的国际业务，我们将需要投资资源来吸引关键人才，建设运营基础设施，执行我们的国际战略并推动国际市场对我们产品的需求。如果我们投入大量资源来扩大我们的国际业务，却无法成功和及时地做到这一点，我们的财务状况和经营业绩可能会受到影响。

如果我们未能成功执行业务战略，增加对新业务和现有BSP的销售，则我们的经营业绩、财务状况、现金流和长期增长可能会受到负面影响。

我们的增长取决于我们增加对各种类型和规模的现有和新服务提供商的销售的能力，而执行增加对BSP销售的战略涉及重大风险。我们的大部分收入不是经常性的，我们的客户通常没有承诺的购买要求，可以随时取消订单或停止购买我们的产品。如果我们的客户出于任何原因停止购买我们的产品，我们的业务和经营业绩将受到损害。如果我们无法增加对新老BSP的销售，我们的经营业绩、财务状况、现金流和长期增长可能会受到负面影响。我们的战略包括投资区域销售团队和选择渠道合作伙伴向较小的区域BSP进行销售。我们目前的销售额中有很大一部分是面向区域网络较小且资本支出预算有限的客户。与大型服务提供商相比，其中许多客户的支出模式通常不那么正式，通常以小额和零星的购买为特征，而且来自其中任何一个客户的潜在收入都有限。我们主要依赖国际和某些美国市场的渠道合作伙伴，包括增值经销商。我们面临着与主要渠道合作伙伴的激烈业务竞争。如果我们无法与渠道合作伙伴接触，我们可能无法增加销售额，或者我们的销售额可能会减少。此外，我们依靠我们的渠道合作伙伴来推广和销售我们的产品。失去关键渠道合作伙伴或我们的合作伙伴未能提供足够的服务可能会对客户满意度产生负面影响，并可能对我们的业务造成损害。

我们向大型业务提供商的销售工作需要通过漫长的设备认证和销售周期，投入大量的技术、营销和销售资源，而无法保证能产生销售。我们可能需要投资昂贵的升级，以满足更严格的性能标准和互操作性要求，开发新的客户特定功能或调整我们的产品以满足所需的标准。我们已经投资并预计将继续投入大量时间、精力和支出，包括投资于与这些机会相关的产品研发，但无法保证我们的努力会带来收入。

我们提供的支持和服务的质量对于维持和增加我们对新老客户的销售非常重要。我们为客户提供的服务包括帮助他们在网络中部署我们的产品的服务。一旦我们的产品部署到客户的网络中，它们将取决于我们的客户成功、客户支持和研发组织来解决与这些产品相关的任何问题。如果我们不能有效地帮助客户部署我们的产品，成功地帮助他们快速解决部署后问题，有效利用功能或增强功能或提供有效的支持，则可能会对我们向现有客户销售产品的能力产生不利影响，损害我们在潜在新客户中的声誉。因此，我们未能保持高质量的支持和服务可能会导致客户流失，这将损害我们的业务。

我们可能难以发展和扩展我们的业务和运营以满足客户和市场需求，这可能会导致盈利能力降低或导致我们无法执行业务战略。

为了发展我们的业务，我们将需要不断发展和扩大我们的业务和运营，以满足客户和市场需求。发展和扩大我们的业务和运营对我们的管理以及财务和运营资源提出了更高的要求，以有效管理组织变革；设计可扩展的流程；加快和/或调整研发活动的重点；扩大我们的制造、供应链和分销能力；增加我们的销售和营销工作；扩大我们的客户成功、支持和服务能力；保持或提高运营效率；以具有成本效益的方式扩大支持业务；实施适当的业务和财务系统; 维持有效的财务披露控制和程序.如果我们无法有效地发展和扩展我们的业务和运营，我们可能无法以具有成本效益的方式执行我们的业务战略，我们的业务、财务状况、盈利能力和经营业绩可能会受到不利影响。

我们的业务和经营业绩已经并将继续受到全球宏观经济状况和供应链限制的负面影响，对宽带产品的需求可能无法持续下去。

全球宏观经济、金融和供应链中断影响了我们销售产品和服务以及开展业务运营的大多数地区。例如，由于全球经济的不确定性，BSP可能不会投资我们的平台或推迟基础设施的改进。无法保证对我们产品的需求将保持强劲。如果我们的业务和运营中断再次出现或恶化，以及疫情或未来进一步中断造成的其他不利残留影响，则可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。

诉讼和监管程序可能会损害我们的业务或对我们的经营业绩产生负面影响。

在正常业务过程中，我们受到与商业、竞争、知识产权、劳动和就业及其他事务纠纷相关的法律索赔、诉讼和监管程序的约束。无论任何此类索赔的是非曲直如何，诉讼和监管程序本质上都是不确定的，并且可能代价高昂，破坏我们的业务和运营，损害我们的声誉并分散管理层的注意力。特别是，作为一家科技公司，我们受到主张专利的知识产权索赔，

版权、商标和/或其他侵权索赔，这些索赔的辩护成本高昂，可能会限制我们未来使用某些技术的能力。随着我们扩展产品和服务并依赖更多技术，包括我们许可并纳入产品和服务的第三方知识产权，此类索赔的风险就会增加。我们向其提供知识产权许可的第三方可能无法或不愿就此类索赔向我们提供赔偿或向我们提供任何其他补救措施。专利侵权索赔可以由专利主张实体和非执业实体（NPE）提出，这些实体不以运营公司身份开展业务，持有和拥有专利的目的仅限于通过侵权指控或专利侵权诉讼积极追讨特许权使用费。此外，在我们的行业中，NPE的断言数量持续增加，部分原因是运营公司向NPE出售专利以及诉讼融资的可用性。我们已经收到并将继续收到来自NPE和其他第三方的指控，指控我们可能侵犯了他们的专利或其他知识产权；为此类知识产权提供许可；和/或威胁提起诉讼。如果发现我们的产品存在侵权行为，这些索赔还可能导致我们暂停进口、营销和销售我们的产品和服务的能力，产品发货延迟或要求修改我们的产品或签订昂贵的和解或许可协议。如果需要，我们可能无法以可接受的条款（如果有的话）获得此类特许权使用费或许可协议。此外，根据赔偿义务，我们还可能对针对客户提出的索赔承担财务责任，包括诉讼费用和裁定的损害赔偿，这可能会进一步对我们的经营业绩产生负面影响。旷日持久的诉讼可能导致我们承担巨额的辩护费用，这将对我们的经营业绩产生负面影响。

我们的毛利率和经营业绩有波动的历史，这可能使我们难以预测未来的表现，并可能导致我们股票的市场价格下跌。

我们的季度和年度毛利率和经营业绩有过波动的历史，包括由于我们无法控制的因素引起的波动。影响经营业绩可变性的因素包括我们预测收入以及降低和控制成本的能力、预测客户所需的产品功能和特性的能力、全球经济状况的影响、我们有效管理全球供应链运营的能力、有效管理我们赖以开展业务的第三方的能力、客户的支出模式和购买决策、竞争的影响、客户对我们产品的采用、我们管理我们的产品的能力在 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 和 “风险因素” 部分中确定的法律、合同和监管义务和责任以及其他风险因素。我们的毛利率还受到客户、地域和产品组合、竞争对我们价格的影响、我们管理零部件和材料相关成本的能力、过剩和过时、加急费和物流相关活动、合同承诺和其他产品成本的进一步影响。业绩波动使我们难以预测未来的表现，并可能导致我们股票的市场价格下跌。在我们寻求扩大业务和运营并瞄准新的客户机会的过程中，我们预计将继续产生大量支出和现金支出。鉴于我们的增长目标和我们面临的巨大竞争压力，我们的运营支出可能会以意想不到的水平增长，我们可能无法保持正的营业收入。逐一比较我们的经营业绩可能没有意义，您不应将我们过去的业绩作为我们未来业绩的指标。如果我们的收入或经营业绩低于投资者或证券分析师的预期，或低于我们可能向市场提供的任何指导，则我们股票的市场价格可能会下跌。

我们面临的客户信用风险可能会对我们的经营业绩和财务状况产生不利影响。

我们通常为向客户提供销售的信贷期限，这使我们面临信用风险。如果我们无法按预期收取应收账款余额，我们的经营业绩和财务状况将受到损害。导致这种风险的因素有很多，包括我们充分评估客户信誉和财务状况的能力、客户财务状况和/或流动性的变化、我们及时向客户收取应收账款的能力、与客户在发票余额方面的分歧、经济衰退或其他影响客户支付能力的意外事件。此外，我们的一些国际客户在发展中国家、金融市场动荡或货币法规影响他们以美元付款的能力的国家开展业务。在我们采取措施追收应收账款的同时，我们会不时减记应收账款和注销可疑账款，未来可能需要这样做。确定可疑账户备抵金需要作出重大判断，如果我们低估了可疑账户备抵额，我们将不得不进一步减记。此类减记或核销可能会对我们在发生期间的经营业绩产生负面影响，并可能损害我们的现金流或财务状况。

如果我们失去任何关键人员，或者无法吸引、培训和留住合格的人员，我们管理业务和持续增长的能力将受到负面影响。

我们的成功在很大程度上取决于我们的关键人员的持续贡献，他们技能高超，很难被替换。对熟练人才的竞争非常激烈，特别是在软件和云开发和工程方面。我们无法确定我们能否成功地吸引和留住合格的人员，也无法确定新雇用的人员能否有效地发挥个人和集体作用。如果我们无法有效地招聘、雇用和利用新员工来实现公司目标，那么我们的业务战略的执行和应对不断变化的市场条件的能力可能会受到阻碍，我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到影响。我们使用

“随时随地工作” 模式，如果我们不继续有效管理分散的员工队伍，我们可能会在维护企业文化方面面临挑战，这可能会增加人员流失或限制我们吸引人员的能力。我们的关键人员均不受书面雇佣合同的约束，必须在规定的时间内留在我们身边。此外，我们目前不为我们的关键人员提供关键人寿保险。如果我们失去任何关键人员的服务，我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到影响。

如果我们的企业资源规划系统出现中断，我们可能无法有效地进行业务交易或编制财务报表，这将对我们的业务、经营业绩和现金流产生不利影响。

2020 年 1 月，我们将甲骨文企业资源规划（ERP）系统迁移到甲骨文的云平台。2022年，我们在Salesforce.com上实施了软件计费应用程序。通过这些实施，我们高度依赖甲骨文和Saleforce.com来托管、管理和维护我们的ERP系统和支持应用程序。他们的业务或流程的任何中断，或者他们向我们提供服务的能力的延迟，反过来都可能干扰我们的业务运营或增加成本。此外，我们会根据甲骨文的发布时间表和变更管理流程在云平台上收到季度系统更新和增强，如果管理不当，可能会干扰我们的业务运营，延迟我们处理交易和编制开展业务所需的报告的能力。我们在关键业务职能方面高度依赖我们的ERP系统，包括订单处理和管理、供应链和采购业务、财务规划、会计和报告；因此，ERP系统功能或处理能力的长期中断可能会严重损害我们及时处理交易或及时编制准确财务报表的能力。如果我们的系统长期中断，我们的经营业绩和现金流将受到不利影响。

与我们的产品相关的风险

我们的产品技术性很强，可能包含未被发现的硬件或软件缺陷或软件错误，这可能会损害我们的声誉并对我们的业务产生不利影响。

我们的产品，包括我们的平台（云、软件和系统）和托管服务，都是高度技术性的，部署后对许多网络的运行至关重要。我们的产品包含并存在缺陷、错误或安全漏洞，随着我们继续扩大云和软件产品组合并包括来自第三方合作伙伴的服务，这些风险可能会加剧。我们产品的某些缺陷只能在客户安装和使用产品后才会发现，在某些情况下，只有在某些情况下或长时间使用后才会被发现。商业发布后在我们的产品中发现的任何错误、错误、缺陷或安全漏洞都可能导致收入损失或收入确认延迟、客户流失以及服务、保修和改造成本增加，所有这些都可能对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。此外，我们还可能因安全和数据泄露、产品责任、侵权行为或违反保修而提出索赔。我们与客户签订的合同包含与担保免责声明和责任限制相关的条款，这些条款可能无法维持。为诉讼进行辩护，无论是非曲直都是昂贵的，并且可能会转移管理层的注意力，并对市场对我们和我们产品的看法产生不利影响。此外，如果我们的商业责任保险被证明承保范围不足，或者未来的保险无法以可接受的条款或根本无法承保，则我们的业务、经营业绩和财务状况可能会受到不利影响。

如果我们无法确保我们的产品在客户网络中按要求正常互操作，我们的业务将受到损害。

我们的产品必须与客户现有和计划中的网络互操作，这些网络通常具有不同而复杂的规格，使用多种协议标准，包括软件应用程序和定制以及来自多个供应商的产品，并且包含随着时间的推移而增加的多代产品。因此，我们必须不断确保我们的产品与这些现有和计划中的网络正常互操作。为了满足这些要求，我们必须开展开发工作，包括测试协议，这需要大量的资本投资和员工资源。我们可能无法快速或具有成本效益地实现这些发展目标。如果我们无法保持互操作性，我们可能会面临产品需求的大幅减少，这将减少我们的收入机会和市场份额。我们依靠与设备和软件供应商的互操作性安排来使用他们的技术或将其集成到我们的产品中。如果这些关系失败，我们可能不得不投入更多的资源来开发替代产品和工艺，而我们的努力可能不如我们目前安排下的综合解决方案那么有效。在某些情况下，这些其他供应商要么是直接竞争对手，要么是与我们的现有和潜在客户有广泛关系并影响这些客户的购买决策的公司。我们的一些竞争对手与我们的一些互操作性合作伙伴的关系更牢固，因此，我们与这些公司成功达成互操作性安排的能力可能会受到损害，这反过来又可能损害我们成功销售和营销产品的能力。

我们对保修或产品义务的估计是高度主观的。如果我们的估计发生变化，保修责任或产品义务可能会增加，从而影响未来的收入成本。

我们的产品非常复杂，我们的产品测试可能不足以检测所有缺陷、错误、故障和质量问题。因此，我们对未来保修或产品义务的估计是高度主观的，如果我们的估计发生变化，保修责任或产品义务可能会增加，从而影响未来的收入成本。保修期内产品的质量或性能问题可能会对我们的声誉产生不利影响，并对我们的经营业绩和财务状况产生负面影响。高度复杂的新产品的开发和生产通常涉及软件、组件和制造方法方面的问题。由于软件缺陷、组件故障或不当制造方法引起的可靠性或质量问题而导致的任何重大保修或其他产品义务都可能对我们的经营业绩和财务状况产生负面影响，原因是与修复软件或硬件缺陷相关的成本；高昂的服务和保修费用；高额的库存报废费用；延迟收取应收账款；因性能故障支付违约金；客户信誉损失和未来销售损失。

我们的业务和运营依赖于专有技术，如果我们无法保护和执行我们的知识产权，我们的财务业绩可能会受到影响。

我们的成功和竞争能力取决于专有技术。我们在很大程度上依赖专利、版权、商标、商业秘密和其他知识产权法、知识产权注册权以及与员工、客户、合作伙伴、供应商和其他方的协议，来建立和维护我们的业务和运营所需的知识产权。美国知识产权法仅为我们提供有限的保护，一些外国的法律不以相同程度或根本不保护所有权。我们的专利申请可能不会导致专利的颁发，我们颁发的专利可能无法执行。我们的知识产权可能会受到质疑、无效、侵犯或规避，任何一种情况都可能损害或损害我们的业务和运营，维护成本高昂。我们未能充分保护我们的知识产权可能会导致我们的竞争对手提供类似的产品，从而导致我们的竞争优势丧失和销售下降。

我们和我们的第三方提供商可能无法充分防止未经授权的第三方复制或使用我们的 IP。例如，保护我们知识产权的合同条款可能会遭到违反，我们的知识产权会受到逆向工程和非法分发。随着我们扩大对第三方设计、开发和/或制造产品的依赖，充分保护我们的知识产权可能会变得更加困难。此外，由于安全漏洞、数据丢失或数据或知识产权被盗，我们可能会面临越来越多的风险，并且随着我们在任何地方工作的员工和工作产品变得更加分散，保护我们的知识产权变得更加困难。监管我们知识产权的未经授权的使用和分发既困难又昂贵。诉讼可能导致巨额成本、资源转移和业务损害，这可能是行使我们的知识产权、保护我们的商业秘密或确定所有权的有效性和范围所必需的。

如果我们无法获得产品和平台解决方案所需的第三方技术许可证，我们的业务和运营将受到损害，我们的经营业绩可能会受到不利影响。

我们的产品和平台解决方案越来越依赖第三方许可的技术。我们可能无法以商业上合理的条款或根本无法获得或维护这些第三方的必要技术许可。第三方也可以选择不向我们续订许可证、要求不合理的许可费或停止提供我们所需的技术。无法以我们可接受的成本获得必要的第三方许可或获得合理的许可条款，可能会损害我们产品和解决方案的竞争力，导致收入损失并对我们的经营业绩产生不利影响。例如，我们可能被迫放弃产品功能或平台产品，包括我们认为对我们的战略至关重要的功能和服务，接受质量或性能标准较低的替代技术，或者产生更高的成本，或者我们的产品或产品功能的上市时间可能会延迟。此外，知识产权纠纷（包括知识产权侵权索赔）可能会干扰我们使用第三方技术的能力，这可能会使我们无法提供或销售使用有争议技术的产品，并对我们的经营业绩产生不利影响。

我们对开源软件的使用可能会限制我们实现产品商业化的能力。

我们将开源软件整合到我们的产品中。法院尚未解释许多开源软件许可证的条款，而且此类许可证有可能被解释为可能对我们销售产品的能力施加意想不到的条件或限制。在这种情况下，我们可能需要免费向包括竞争对手在内的第三方公开提供我们的专有软件，以继续提供我们的产品，重新设计我们的产品，或者在无法及时或根本无法完成再设计的情况下停止销售我们的产品，其中任何一项都可能对我们的收入和运营费用产生不利影响。

宏观经济和行业风险

不利的全球经济、市场和行业状况、地缘政治问题和其他影响我们日益全球化的业务的条件可能会对我们的业务、经营业绩、财务状况和流动性产生负面影响。

作为一家跨国公司，我们的业绩受到全球经济、市场和行业状况以及地缘政治问题和其他具有全球影响力的条件的影响。近年来，对全球经济前景、通货膨胀和利率上升的担忧对总体市场和商业状况产生了不利影响。宏观经济疲软和不确定性使我们更难管理运营和准确预测收入、毛利率和运营支出。此外，银行倒闭和其他影响金融机构、交易对手或其他第三方的不利事态发展，或对这些事件的担忧或传闻，都导致了整个市场的流动性问题。

地缘政治问题，例如俄罗斯入侵乌克兰、中东武装冲突、中美关系、关税和贸易政策的变化，以及涉及对我们的供应链业务至关重要的亚洲国家（例如台湾和中国）的冲突的可能性越来越大，导致全球紧张局势加剧，给全球商业带来不确定性。此外，美国的通货膨胀增加了劳动力、员工医疗保健、零部件以及运费和运输成本，从而影响了包括我们在内的许多行业的企业，这可能会进一步限制我们的客户或潜在客户的预算。如果经济持续下滑，客户或潜在客户认为我们的平台和服务成本高昂，或者难以部署或迁移，那么我们的收入可能会受到支出延迟或减少的严重影响。全球经济状况和地缘政治问题的持续或恶化可能会增加我们的经商成本，严重扰乱我们的供应链运营，导致我们的客户减少或推迟支出，加剧定价压力。我们无法预测任何经济放缓、不稳定或复苏的时机、力度或持续时间，无论是总体上还是任何特定行业内。如果总体经济或我们经营所在市场的经济状况从目前的水平恶化，对我们产品的需求以及我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到不利影响。

我们面临着激烈的竞争，这可能会减少我们的收入并对我们的财务业绩产生不利影响。

我们的产品市场竞争激烈，我们预计来自老牌公司和新公司的竞争都将加剧。我们成功竞争的能力取决于多种因素，包括我们成功开发可预测BSP和市场需求以及技术和行业标准变化的新产品和解决方案的能力；BSP对我们的产品和解决方案的接受和采用；我们根据性能、功能、成本效益或其他因素将我们的产品与竞争对手的产品区分开来的能力；我们满足客户网络要求和偏好的产品能力；以及我们在营销和销售产品方面的成功和平台解决方案。

与我们相比，我们当前或潜在的竞争对手的运营历史更长，知名度更高，产品线更广，客户群更大，财务、技术、销售、营销和其他资源也明显增加，并且更有能力收购和提供补充产品和服务。随着宽带接入设备市场已经并将继续进行整合，我们的竞争对手已经合并、发展壮大，能够提供比他们单独提供的更全面的解决方案。无论产品性能或功能如何，潜在客户也可能更愿意从现有供应商处购买，而不是从新供应商处购买，因为我们和竞争对手提供的产品需要投入大量的时间和资金才能进行资格认证和安装。远程员工对网络容量的需求可能会通过具有竞争力或替代性的产品吸引新的市场进入者，这可能会导致销售周期延长，造成定价压力，并由于产品供应的更广泛可用性而影响我们平台的采用。我们的一些竞争对手可能会提供大量折扣或返利，以赢得或留住客户。如果我们被迫降低价格以留住现有客户或赢得新客户，我们可能无法将毛利率维持在所需的水平或盈利能力上。竞争压力可能导致定价压力增加、利润率降低、销售和营销费用增加以及未能增加或损失市场份额，所有这些都可能减少我们的收入并对我们的财务业绩产生不利影响。

从历史上看，我们的客户群一直很集中，失去任何主要客户都可能对我们的收入和经营业绩产生不利影响，而关键客户的任何延迟付款都可能对我们的现金流和营运资金产生负面影响。

尽管在过去三年中，我们的客户收入没有超过-10％，但我们的很大一部分销售额一直是面向有限数量的客户，将来可能会如此。BSP市场的变化，例如财务困难、支出削减或影响这些客户购买决策的公司整合，已经并将再次对我们的收入产生负面影响，因此，来自此类客户的收入可能保持平稳或下降。无法保证我们的主要客户对我们产品的需求将保持强劲，任何关键客户的购买减少或延迟，尤其是长期或持续的购买减少或延迟，或者我们无法与他们一起增加销售额，都可能对我们的收入和经营业绩产生重大的负面影响。截至2023年12月31日，两个客户占应收账款的19％和14％。

此外，一些较大的客户可能要求折扣和折扣，或者希望从多家提供商那里购买接入系统和软件。由于这些因素，我们未来的收入机会可能有限，我们可能面临定价压力，这反过来又可能对我们的毛利率和盈利能力产生不利影响。与任何大客户的订单相关的损失、减少或定价折扣都可能显著减少我们的收入并损害我们的业务。此外，我们的任何大客户延迟付款和/或延长付款期限都可能对我们支持业务运营的现金流和营运资金产生重大的负面影响。

我们的行业以快速的技术进步为特征，如果我们未能开发出满足不断变化的BSP要求的新产品或增强功能，我们的销售额可能会下降。

我们行业的特点是快速的技术变革、BSP不断变化的需求、不断变化的行业标准以及新产品和平台产品的频繁推出。我们投入大量资金来开发我们认为BSP将采用的创新技术。例如，我们已经投资并计划继续在平台产品上投入资源。此外，随着我们面临快速变化的BSP要求和日益增加的竞争压力，我们预计将持续重新定位我们的产品和服务并推出新的产品。如果我们无法增加新平台和服务的销售，跟上快速的技术发展步伐以满足客户需求并与不断变化的标准竞争，或者如果我们选择投资的技术无法满足客户需求或未在我们预期的时间范围内被客户采用，我们的财务状况和经营业绩将受到不利影响。

开发我们的产品非常复杂，涉及不确定性，包括关键材料的定价风险、组件短缺和供应商有限。我们可能会遇到设计、制造、软件开发质量、支持、营销和其他困难，这些困难可能会延迟或阻碍新产品和增强功能的开发、推出或营销。如果我们未能实现发展目标，对我们产品的需求将下降。如果我们无法及时、经济地预测和开发新产品或对现有产品的改进，那么随着时间的推移，我们的产品在技术上过时的速度可能会比预期的更快，从而导致销售下降，这将损害我们的业务。此外，推出新产品或增强型产品还要求我们根据客户要求管理从旧产品的过渡。如果我们无法维持客户网络的兼容性要求，对我们产品的需求将下降，这将减少我们的收入机会和市场份额。

我们使用第三方开发合作伙伴既是为了提高他们的关键技能，也是为了增强我们的员工开发人员。为我们的宽带平台和托管服务使用第三方开发合作伙伴使我们能够加快开发并利用第三方的专业知识，但由于减少了对第三方工作的直接控制，我们的风险也随之增加。这种产品开发方法可能会在产品设计中造成不可预见的问题，以及由于在我们的产品中集成和支持第三方功能而产生的挑战。此外，我们基于第三方产品开发工作的收入可能需要几年时间才能支付我们的自付费用（如果有的话）。

我们的销售周期可能漫长且不可预测，我们的销售工作需要大量的时间和费用。因此，我们的销售额难以预测，并且可能会有很大差异，这可能会导致我们的经营业绩大幅波动。

我们的收入时机很难预测。我们的销售工作通常包括向业务服务提供商介绍我们的平台（云、软件和系统）和托管服务的使用和优势。BSP通常会进行重要的评估过程，这通常不仅涉及我们的平台和托管服务，还涉及竞争对手的平台和托管服务，从而导致较长的销售周期。大型客户的销售周期相对较长，需要的时间和费用要多得多。我们在销售工作上花费了大量时间、精力和金钱，却无法保证我们的努力会带来销售。此外，产品购买经常受到预算限制、多次批准以及计划外管理、处理和其他延误的影响。由于相互依存关系可能超出我们的控制范围，例如BSP测试和开通协议或其他供应商的产品、服务或我们的产品和服务所依赖的设备安装，与销售有安装要求的产品和服务相关的收入时机可能难以预测。此类延迟可能会导致我们的季度收入波动。如果特定客户在特定季度的预期销售额在该季度或根本没有实现，我们可能无法实现收入预测，我们的财务业绩将受到不利影响。

我们的业务取决于BSP的资本支出模式和决策，而BSP由于资本的时机和可用性以及其他原因而减少或延迟资本支出的任何减少或延迟都将减少我们的收入并损害我们的业务。

对我们产品的需求取决于BSP在构建、扩展、升级和维护接入网络时资本支出的规模和时间，以及BSP对我们的平台和托管服务的采用。资本支出在我们的行业中是周期性的，在个别BSP中是零星的，并且可能在短时间内发生变化，这使我们几乎看不到任何特定季度的支出行为变化。由于我们无法控制的因素，例如消费者支出减少、资本市场挑战或流动性下降趋势，网络基础设施项目的资本支出可能会延迟或取消。BSP支出还受到预算削减的影响，包括总体经济衰退、购买周期延迟、政府融资计划或资本市场准入以及季节性和资本配置决策延迟所致。从历史上看，由于以下原因，我们的客户在第一季度的支出可能会减少或部署减少

尚待年度预算，或者在某些地区，由于天气条件抑制了外部光纤的部署，导致第一季度对我们产品的需求疲软。我们的任何客户市场的需求疲软，包括我们无法控制的宏观经济状况或与监管改革相关的不确定性，已经并且可能导致客户资本支出意外下降或放缓。此外，BSP可能会对我们提供的网络技术以外的网络技术进行资本投资，或者可能选择不在其网络中采用我们的产品和平台解决方案。BSP削减资本支出将对我们的收入和经营业绩产生重大的负面影响，并减缓我们的收入增长率。因此，我们在特定时期的结果可能难以预测，而且我们先前的结果不一定代表未来时期的结果。

政府赞助的计划和美国联邦政府的关闭可能会影响BSP的时机和购买模式，这可能会导致我们的经营业绩波动。

我们向BSP进行销售，包括总部位于美国的IOC，它们严重依赖州际和州内接入费用以及联邦和州补贴，例如联邦通信委员会或联邦通信委员会、农村数字机会基金、CARES法案、增强型替代连接美国成本模型或美国救援计划法案。联邦通信委员会和一些州可能会更改此类付款和补贴，这可能会减少国际奥委会的收入。此外，许多IOC使用或预期使用政府支持的贷款计划或补助金，例如美国农业部的农村公用事业服务或美国商务部国家电信和信息管理局，或NTIA的宽带股权、接入和部署，或BEAD，计划贷款和补助金，为资本支出融资。这些由政府支持的贷款计划和补助金通常包括诸如部署标准、国内优惠条款和其他要求等条件，这些要求适用于项目和选定设备作为资助条件。例如，美国政府最近通过了《基础设施投资就业法》，责成NTIA制定BEAD计划，并确保BEAD资助的基础设施项目符合《建设美国、买美国法》（BABA）的 “购买美国国内内容采购优先权” 或 “购买美国优先权”。根据BABA的说法，美国商务部已提议向根据NTIA的BEAD计划获得联邦财政援助的接受者发放购买美国优先权的有限的、普遍适用的、不可用的豁免。这些计划条款或管理的变化，包括政府和行政变动带来的不确定性，越来越关注美国可能需要重新评估合规性的国内要求，影响我们满足计划要求的能力的潜在资金限制或由于美国联邦政府关闭而导致的延误，可能会降低IOC在这些计划下获得资本或获得资金以购买我们的产品和服务的能力，从而减少我们的收入机会。此外，遵守这些要求可能会大大增加我们的记录保存、会计和生产成本。由于这些风险，国内含量要求可能会对我们在美国的销售、业务和经营业绩产生重大不利影响。如果客户获得的资金少于计划，受到联邦政府关闭或政府法规和补贴变化的负面影响，或者随着资金的减少，他们可能会减少购买，这些都可能对我们的经营业绩和财务状况产生不利影响。

政府和监管风险

实际或认为未能遵守适用的数据隐私和安全法律、法规和标准可能会影响我们的业务和运营，并使我们面临更大的责任。

美国和世界各地的政府当局已经实施并将继续实施有关数据保护的更广泛、更严格的法律法规。这些数据保护法律法规的解释和适用往往是不确定的，而且不断变化，这些法律和法规的解释和适用可能与我们的数据惯例不一致。

例如，在美国，某些州通过了隐私和安全法律法规，管理个人信息的隐私、处理和保护。此类法律法规将受到各种法院和其他政府机构的解释，因此给我们以及我们未来的客户和战略合作伙伴带来了潜在的复杂合规问题。例如，《2018年加州消费者隐私法》（CCPA）于2020年1月1日生效。CCPA 为加利福尼亚消费者创建了个人隐私权，并增加了处理某些个人信息的实体的隐私和安全义务。CCPA规定了对违规行为的民事处罚，并规定了对数据泄露诉讼的可能性及相关风险的数据泄露采取私人诉讼的权利。此外，《加州隐私权法》（CPRA）通常于2023年1月1日生效，并对CCPA进行了重大修订。它对受保企业规定了额外的数据保护义务，包括额外的消费者权益程序、对数据使用的限制、对高风险数据的新审计要求以及选择不使用敏感数据的某些用途。它还成立了一个新的加州数据保护机构，授权其发布实质性法规，并可能导致加强隐私和信息安全执法。可能还需要额外的合规投资和潜在的业务流程变更。其他州也通过了类似的法律，并且在州和联邦两级仍在继续提出，这反映了美国隐私立法更加严格的趋势。大多数新的或拟议的法律都包括对处理定向广告的消费者信息的限制，这可能会对我们的营销云产品产生负面影响。此类法律的颁布可能会有相互冲突的要求，从而给合规带来挑战。

如果我们受到 CCPA、CPRA 或其他国内隐私和数据保护法律的约束或影响，则因未能遵守这些法律的要求而承担的任何责任都可能对我们的财务状况产生不利影响。

此外，联邦贸易委员会（FTC）和许多州检察长继续对看似不公平或欺骗性的在线收集、使用、传播和安全行为的公司执行联邦和州消费者保护法。例如，根据联邦贸易委员会的说法，未能采取适当措施保护消费者的个人信息安全可能构成商业中的不公平行为或做法，或影响商业，违反《联邦贸易委员会法》第5（a）条。联邦贸易委员会预计，鉴于公司持有的消费者信息的敏感性和数量、业务的规模和复杂性以及用于提高安全性和减少漏洞的可用工具的成本，公司的数据安全措施是合理和适当的。

欧盟或欧盟通过的《通用数据保护条例》（简称 EU GDPR）和英国或英国通过的《英国通用数据保护条例》（简称 UK GDPR 和 UK GDPR 以下简称 GDPR）以及这些司法管辖区的国家数据保护补充法律对受其规定约束并收集、处理或控制个人个人数据的公司规定了特定的责任和要求，包括一项原则问责制和通过以下方式证明合规的义务政策, 程序, 培训和审计.尽管我们目前在欧盟或英国没有实质性业务或业务，但我们正在这些司法管辖区进行扩张，在这方面我们已经产生并将继续承担巨额成本。此外，GDPR对违规行为处以高达2,000万欧元（欧盟GDPR）或1,750万英镑（英国GDPR）的重罚，对于企业而言，处以高达上一财政年度全球年总营业额的4％，以较高者为准；因此，任何不遵守GDPR的行为都可能对我们的业务、财务状况和经营业绩造成重大不利影响。

欧盟 GDPR 和英国 GDPR 规范将个人数据跨境传输到欧洲经济区（EEA）和英国。欧盟法院（CJEU）的判例法认为，传输必须根据具体情况进行评估，依赖标准合同条款（欧盟委员会批准的标准合同形式，作为个人数据传输的适当机制）可能在所有情况下都不够。2022年10月7日，拜登总统签署了关于加强美国情报活动保障的行政命令。这引入了新的具有约束力的保障措施，以解决欧盟法院就从欧洲经济区向美国传输数据提出的担忧，并构成了2022年12月13日发布的新欧盟-美国数据隐私框架（DPF）的基础。欧盟委员会于2023年7月10日通过了与DPF相关的充足性决定，使其作为欧盟GDPR向根据DPF自行认证的美国实体的转让机制生效；此外，英国对DPF的延期于2023年10月12日生效（经英国政府批准），作为向根据英国DPF扩展进行自我认证的美国实体的英国GDPR数据传输机制。我们目前依靠标准合同条款和英国国际数据传输协议（或附录）分别将个人数据传输到欧洲经济区和英国以外，包括向美国。数据传输执法格局和DPF的长期稳定性仍不确定，我们预计国际个人数据传输的现有法律复杂性和不确定性将继续存在。随着与数据传输相关的监管指导和执法格局的进一步发展，我们的业务、运营和财务状况可能会受到不利影响。我们目前的合同可能不够，我们可能会遭受额外的费用、投诉和/或监管调查或罚款。我们还可能必须停止使用某些工具和供应商，并进行其他操作更改。对于集团内部、客户和供应商安排，我们已经并将必须实施标准合同条款和/或英国同等机制。此外，我们的客户不得以符合适用的数据隐私法律法规的方式使用我们的服务，我们的服务在某些市场中可能没有竞争力。

我们和/或我们的客户还受不断变化的欧盟和英国有关 Cookie、跟踪技术、电子营销和电子通信的隐私法律的约束。欧洲法院和监管机构最近的裁决推动了人们对Cookie和跟踪技术的更多关注。如果如最近的指导和决定所示，监管机构越来越严格地执行除必要用例以外的所有用例的选择性同意的做法的趋势继续下去，这可能会导致巨额成本，需要进行重大系统变更，限制代表客户开展的营销活动的有效性，转移我们技术人员的注意力，对我们的利润产生不利影响，并使我们承担额外责任。此外，新的安全法规，例如欧盟的网络和信息安全2指令（NIS2）和英国的《2021年电信（安全）法》及其实施条例规定了进一步的安全义务，包括对电子通信网络和服务的安全义务。我们可能需要实施（并根据合同承诺）额外的安全措施以保持供应商的竞争力，因为客户需要确保其供应商能够履行他们自己应承担的义务，或者客户可能会因为我们的安全措施而选择不同的供应商。这可能会导致额外的成本，并需要进行运营变革，这可能会对我们的业务、运营和财务状况产生不利影响。

鉴于欧盟、欧盟成员国和英国隐私和安全法律的复杂性和不断变化的性质，无法保证我们在遵守这些法律的努力中会取得成功；违反此类法律的行为可能会导致监管调查、罚款、停止/更改我们使用技术和/或处理活动的命令、执法通知和评估通知（用于强制审计），并导致包括集体诉讼和声誉损害在内的民事索赔。

遵守新的和不断变化的法律可能会导致我们在美国和国际上推广和销售基于云的解决方案，阻止客户采用我们的基于云的解决方案，或者要求我们重新设计平台以满足与此类法律相关的客户要求，从而产生巨额成本。涉及我们在收集、存储、处理、使用或披露消费者信息或其他个人数据方面的做法的监管行动或索赔，即使没有根据，也可能损害我们的声誉并对我们的经营业绩产生不利影响。不遵守或被认为的违规行为可能会导致针对我们的政府或民事诉讼或诉讼，或者可能导致我们失去客户，这可能会对我们的业务产生不利影响。

如果我们不遵守不断变化的行业标准，我们的产品销售将受到不利影响。

我们的产品受大量国内和国际标准的约束，这些标准随着新技术的开发和部署而不断演变。随着我们向新的全球市场扩张，我们可能会遇到额外的标准。我们的产品必须符合这些标准才能广泛销售。在某些情况下，我们需要获得认证或授权，然后才能在新市场或向新客户推出、营销或销售我们的产品。例如，我们维持产品智能网络元素操作系统修改认证的能力将影响我们继续向大型BSP销售产品的持续能力。此外，我们扩大国际业务的能力可能受到各国标准的限制，或者可能要求我们重新设计产品或开发新产品以满足当地标准。我们可能无法设计符合当地要求的产品，这将阻碍或阻碍我们在这些地区发展业务的能力。此外，随着我们在全球范围内扩展业务和运营，我们必须增加投资，以保持对所有市场不断变化的标准的遵守。遵守不断变化的标准或未能及时获得授权或认证的成本可能会使我们无法在这些标准或法规适用的情况下销售产品，这将导致收入减少和市场份额损失。

我们或制造商未能遵守环境和其他法律法规可能会对我们的经营业绩产生不利影响。

我们产品的制造、组装和测试可能需要使用和处置受环境、健康和安全法规约束的危险物质，或受限制使用冲突矿物的法律约束的材料。我们在很大程度上依赖我们的第三方制造商来遵守这些要求。我们或我们的第三方制造商未能遵守这些要求的任何行为都可能导致监管部门处罚、法律索赔或我们的产品生产中断。此外，任何未能妥善管理危险材料的使用、运输、排放、排放、储存、回收或处置都可能使我们承担更多的成本或责任。现有和未来的环境法规和其他法律要求可能会限制我们使用某些材料来制造、组装和测试产品。这些后果中的任何一个都可能通过增加我们的开支和/或要求我们改变制造流程来对我们的经营业绩产生不利影响。

我们受到政府的进出口管制，这可能会使我们承担责任或损害我们在其他国际市场上的竞争能力。

我们的产品受美国的出口和贸易管制及限制。我们的某些产品的国际运输可能需要出口许可证或受其他出口要求的约束。此外，其他国家的进口法可能会限制我们在这些国家分销产品的能力或客户购买和使用我们产品的能力。我们产品的变化或进出口法规或关税的变化可能会导致我们的产品延迟在国际市场上推出，使我们的国际业务客户无法部署我们的产品，或者在某些情况下，完全阻止我们的产品向某些国家出口或进口。出口或进口法规、关税或相关立法的任何变化、现行法规执行方式或范围的转变，或此类法规所针对的国家、个人或技术的变化，都可能对我们向现有或潜在的国际客户销售产品的能力产生负面影响，或根本无法盈利。

气候变化和其他自然事件的监管和物理影响可能会影响我们的客户和制造商，从而对我们的经营业绩造成不利影响。

随着温室气体的排放继续改变大气的构成，影响大规模的天气模式和全球气候，任何新的温室气体排放法规都可能给我们的客户和制造商带来额外的成本。此外，气候变化和其他自然事件的物理影响，包括天气模式的变化、干旱、海洋和温度升高、地震和海啸，可能会影响我们的客户、供应商和制造商以及我们的运营。这些潜在的物理影响可能会对我们的收入、成本、生产和交付计划产生不利影响，并对我们的经营业绩和财务状况造成损害。

我们的客户受政府监管，对客户产生负面影响的当前或未来法律或法规的变化可能会损害我们的业务。

我们的许多客户都受到州和联邦对其业务的监管，而通过影响宽带互联网接入服务提供商的法规可能会阻碍我们的客户渗透到某些市场。对于

例如，联邦通信委员会对我们的许多美国客户拥有管辖权，而阻碍接入网络基础设施投资或影响客户运营竞争环境的联邦通信委员会监管政策可能会损害我们的业务。此外，各种国际监管机构对我们在美国以外的某些客户拥有管辖权。根据更改的标准、法律和法规更改这些标准、法律和法规，或在针对BSP的诉讼中有利于原告的判决，可能会对宽带网络和服务的发展产生不利影响。反过来，这可能会直接或间接地对我们的客户经营的行业产生不利影响。

与我们的普通股所有权相关的风险和其他风险

我们的股价可能会继续波动，普通股的投资价值可能会下降。

我们普通股的交易价格一直波动，并将继续波动，这意味着它可能会在短时间内大幅下跌，并且可能会因各种因素而大幅波动，其中一些因素是我们无法控制的。这些因素包括上述因素和其他因素，例如我们或竞争对手的经营业绩的季度变化；未能达到我们先前就预期业绩提供的任何指导；收益估计或证券分析师建议的变化；未能达到证券分析师的预期；我们或竞争对手发布的新产品、重要合同、商业关系、收购或资本承诺的公告；与知识产权有关的发展；我们的开发能力和及时销售新的和增强的产品；我们开始或参与与此类诉讼有关的诉讼和发展；政府法规的变化；以及通信行业或整体经济的放缓。

总体而言，股票市场，尤其是科技公司的市场，经历了极端的价格和数量波动，这些波动往往与这些公司的经营业绩无关或不成比例。无论我们的实际经营业绩如何，广泛的市场和行业因素都可能严重影响我们普通股的市场价格和波动性。从历史上看，在公司证券的市场价格波动一段时间之后，股东对公司提起证券集体诉讼的风险增加。如果对我们提起此类诉讼，可能会导致巨额费用，并分散我们管理层的注意力和资源。

我们章程文件和特拉华州法律中的规定可能会阻碍股东可能认为有利的收购，并可能巩固我们的管理层和董事会。

我们修订和重述的公司注册证书以及修订和重述的章程中包含的条款可能会推迟或阻止控制权变更或管理层或董事会变动。这些条款包括：（1）机密董事会，错开任期三年，这可能会延迟股东更换董事会多数成员的能力；（2）在董事选举中不进行累积投票，这限制了少数股东选举董事候选人的能力；（3）我们董事会拥有选举董事以填补扩张所产生的空缺的专有权利董事会或董事辞职、去世或免职，这会阻止股东成立能够填补董事会的空缺；(4) 我们董事会有能力在未经股东批准的情况下发行优先股并决定这些股票的价格和其他条款，包括优先权和投票权，这可能被用来大幅削弱敌对收购方的所有权；(5) 禁止股东通过书面同意采取行动，这迫使股东在年度或特别会议上采取行动我们的股东；（6）可以召开股东特别会议的要求只能由董事会主席、首席执行官或董事会执行，这可能会延迟股东强制考虑提案或采取行动，包括罢免董事；以及 (7) 股东必须遵守的预先通知程序，以提名董事会候选人或提出拟在股东大会上采取行动的事项，这可能会阻碍或遏制潜在的潜在风险收购方不得征集代理人来选择收购方自己的名单董事或以其他方式试图获得对我们的控制权。我们还受特拉华州法律规定的某些反收购条款的约束，该法律通常禁止公司与任何持有15％或以上的股本持有人进行业务合并，除非持有人已持有该股票三年或者除其他外，董事会已批准该交易。

将来我们可能需要额外的资金来为我们的业务融资。

虽然我们的营运资金需要支持我们的业务运营，但短期内的增长资金来自运营现金流，但如果我们目前的计划和假设发生变化，我们可能需要额外的资本。如果我们的财务状况恶化，我们可能无法获得融资来源，以可接受的条件或根本无法满足我们的营运资金需求。如果未来的融资涉及股权证券的发行，我们当时存在的股东将遭受稀释。如果我们筹集债务融资，我们可能会受到限制性契约的约束，这些契约限制了我们开展业务的能力。如果我们无法维持正的营业收入和运营现金流，我们的流动性、经营业绩和财务状况可能会受到不利影响。此外，如果我们无法产生足够的现金流来支持我们的运营需求，即使我们认为已经产生了足够的现金流来支持我们的运营需求，我们也可能需要停止普通股回购计划或寻求额外的流动性来源，包括借款，以支持我们的营运资金需求。无法保证我们能够以可接受的条件或根本没有获得任何其他流动性来源。如果我们无法生成

充足的现金流或获得其他流动性来源，我们将被迫限制我们的发展活动，减少对增长计划的投资并采取削减成本的措施，所有这些都将对我们的业务和增长产生不利影响。

我们目前不打算为普通股支付股息，因此，我们的股东实现投资回报的能力将取决于我们普通股价格的升值。

我们目前不打算在可预见的将来为普通股支付现金股息。我们目前打算将未来的收益（如果有）进行投资，为我们的增长提供资金。因此，在可预见的将来，我们的股东不太可能获得任何普通股股息。

我们未能充分解决和解决与收购相关的风险和不确定性，可能会对我们的财务状况和经营业绩产生重大不利影响。

我们可能会收购企业、产品或技术，以扩大我们的产品供应和能力、客户群和业务。我们已经评估了各种潜在的战略交易，并预计将继续评估这些交易。此类投资可能涉及重大的风险和不确定性，包括分散管理层对当前业务的注意力、意想不到的成本以及法律和监管方面的挑战，所有这些都可能对我们的财务状况和经营业绩产生重大不利影响。此外，任何收购的预期收益可能永远无法实现，或者整合收购的业务、产品或技术的过程可能会造成不可预见的运营困难和支出。

我们无法保证我们的股票回购计划将达到批准的全部价值，也不能保证它会提高长期股东价值。我们完成的回购可能会增加普通股价格的波动，并可能对我们的可用现金余额产生负面影响。

我们有一个普通股回购计划，截至2023年12月31日，该计划的可用资金为1.136亿美元。根据回购计划，可以不时使用各种方法进行回购，其中可能包括公开市场购买、私下协商交易或其他方式，所有这些都要符合美国证券交易委员会的规则和其他适用的法律要求。购买的具体时间、价格和规模将取决于当前的股票价格、总体经济和市场状况以及与我们的资本配置策略一致的其他考虑因素。股票回购可能会影响我们的普通股交易价格，增加普通股价格的波动性，或减少我们的可用现金余额，从而要求我们寻求融资来支持我们的运营。回购计划不要求我们收购一定数量的普通股，回购计划可以随时自行决定暂停或终止，这可能会导致我们普通股的交易价格下跌。即使我们的股票回购计划得到全面实施，它也可能无法提高长期股东价值。

一般风险

作为一家上市公司，我们受到重要的会计、法律和监管要求的约束；我们不遵守这些要求可能会对我们的经营业绩和财务状况产生不利影响。

我们受重要的会计、法律和监管要求的约束，包括《萨班斯-奥克斯利法案》（SOX）、《多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法》（Dodd-Frank）以及美国证券交易委员会实施的其他规章制度下的要求和规则，以及纽约证券交易所（NYSE）的上市要求。我们承担大量会计、法律和其他费用，必须投入大量时间和资源来遵守上市公司的报告和合规要求，包括确保我们对会计和财务报告进行充分内部控制的成本、适当的文件和测试程序以及其他要求。我们无法确定我们为对财务报告实施内部控制而采取的行动是否足够。我们过去已经发现了内部财务和会计控制和程序中需要改进的领域，尤其是在我们增强、自动化和改进流程和内部应用程序的功能时，将来可能会发现这些领域。新的法律法规以及影响上市公司的现行法律法规的变化可能会导致我们在回应上市公司的要求时增加成本。我们将继续投入资源以遵守不断变化的法律法规，这项投资可能会导致一般和管理费用增加。

如果我们未能维持适当和有效的内部控制，我们及时编制准确财务报表的能力可能会受到损害，这将对我们的经营业绩和股价产生不利影响。

我们的管理层负责建立和维持对财务报告的充分内部控制，为我们的财务报告的可靠性以及根据美国公认会计原则编制财务报表提供合理的保证。我们的管理层不希望我们对财务报告的内部控制能够防止或发现所有错误和所有欺诈行为。控制系统，无论设计和操作多么精良，只能为实现控制系统的目标提供合理而非绝对的保证。由于所有控制系统固有的局限性，任何控制措施评估都无法绝对保证不会发生因错误或欺诈而导致的错误陈述，或者我们公司内部的所有控制问题和欺诈事件（如果有）都将被发现。如果我们

无法及时编制准确的财务报表，投资者可能会对我们的财务报表的可靠性失去信心，这可能导致我们普通股的市场价格下跌，使我们更难为运营和增长融资。

第 1B 项。未解决的员工评论

没有。

第 1C 项。网络安全

网络安全风险管理和战略

我们制定并实施了一项网络安全风险管理计划，旨在保护我们关键系统和信息的机密性、完整性和可用性。

我们根据美国国家标准与技术研究所网络安全框架（NIST CSF）和MITRE ATT&CK® 框架来设计和评估我们的计划。这并不意味着我们符合任何特定的技术标准、规格或要求，只是我们使用NIST CSF和MITRE ATT&CK® 作为指南来帮助我们识别、评估和管理与业务相关的网络安全风险。

我们的网络安全风险管理计划已集成到我们的整体企业风险管理计划中，并共享通用方法、报告渠道和治理流程，这些方法论、报告渠道和治理流程适用于整个企业风险管理计划，适用于其他法律、合规、战略、运营和财务风险领域。

我们的网络安全风险管理计划的关键方面包括以下内容：

•风险评估旨在帮助识别我们的关键系统、信息、产品、服务和更广泛的企业IT环境面临的重大网络安全风险；

•安全团队主要负责管理（1）我们的网络安全风险评估流程，（2）我们的安全控制以及（3）我们对网络安全事件的回应；

•酌情使用外部服务提供商来评估、测试或以其他方式协助我们安全控制和流程的各个方面；

•对我们的员工、事件响应人员和高级管理人员进行网络安全意识培训；

•网络安全事件响应计划，包括应对网络安全事件的程序；以及

•针对关键服务提供商、供应商和供应商的第三方风险管理流程。

我们尚未发现来自已知网络安全威胁的风险，包括先前发生的任何网络安全事件造成的风险，这些威胁对我们产生了重大影响，包括我们的运营、业务战略、经营业绩或财务状况。我们面临来自某些网络安全威胁的风险，这些威胁如果得以实现，很可能会对我们产生重大影响，包括我们的运营、业务战略、经营业绩或财务状况。参见第 1A 项 “风险因素 — 网络攻击或其他安全事件干扰我们的运营或泄露数据，可能使我们承担责任、损害我们的声誉或以其他方式对我们的业务产生不利影响。”

网络安全治理

我们的董事会将网络安全风险视为其风险监督职能的一部分，并且自2017年成立以来，已授权网络安全委员会（“委员会”）监督业务连续性、网络安全和其他信息技术风险。该委员会监督管理层对我们的网络安全风险管理计划的实施。

委员会收到管理层关于我们网络安全风险的季度报告。此外，管理层在必要时向委员会通报任何重大网络安全事件的最新情况。

委员会向董事会全体成员报告其活动，包括与网络安全有关的活动。董事会全体成员还将听取管理层关于我们网络风险管理计划的简报。董事会成员将听取我们的管理团队、内部安全人员或外部专家关于网络安全主题的演讲，这是董事会就影响上市公司的话题继续教育的一部分。

我们的首席商业运营官兼首席产品官主要负责评估和管理我们因网络安全威胁而产生的重大风险，并监督我们的内部网络安全人员和聘用的外部网络安全顾问。他们通过各种方式（可能包括向内部和外部安全团队通报情况）随时了解并监控关键网络安全风险和事件的预防、检测、缓解和补救情况

成员、威胁情报和其他从公共或私人来源获得的信息，以及部署在 IT 环境中的安全工具生成的警报和报告。

我们的网络安全管理团队包括我们的公司信息技术副总裁，他领导负责企业安全、数据治理和企业事件响应以及全球运营的运营团队，以及我们的云和工程运营高级副总裁，他领导负责产品和云安全、数据治理和产品安全事件响应的运营团队。我们的运营网络安全团队由在 IT 安全系统、工具、运营和治理方面拥有数十年集体经验的成员组成，他们持有各种 IT 安全行业认证，并接受过专业的网络安全培训。

第 2 项。属性

我们目前在加利福尼亚州圣何塞租赁公司总部。除了总部场地外，我们还在中国、印度和美国租赁了额外的办公空间。我们认为，我们的设施状况良好，总体上适合满足我们在可预见的将来的需求。我们认为，在我们当前的办公空间租约到期之前，我们可以根据商业上合理的条件续订或获得合适的租赁空间，以满足我们的业务需求。此外，我们可能会继续根据需要寻求更多空间，我们相信该空间将在商业上合理的条件下提供。

第 3 项。法律诉讼

我们不时参与正常业务过程中产生的各种法律诉讼。我们目前不是任何法律诉讼的当事方，我们认为，如果对我们作出不利的决定，目前预计这些诉讼将对我们的业务、经营业绩或整体财务状况产生重大不利影响。

第 4 项。矿山安全披露

不适用。

第二部分

第 5 项。注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券

比较股价

自2010年3月24日首次公开募股以来，我们的普通股一直在纽约证券交易所交易，交易代码为 “CALX”。在此之前，我们的普通股没有公开市场。

普通股股东人数

截至2024年2月9日，我们的普通股持有人约为1,151人（不包括以街道名义持有的股票的受益所有人）。

根据股权补偿计划获准发行的证券

本项目所要求的信息参考了我们向股东提交的2023年年度报告，其中包括我们在2024年年度股东大会上的最终委托书。

分红

我们从未宣布或支付过普通股的现金分红，我们目前不打算在可预见的将来为普通股支付任何现金分红。

近期未注册证券的销售

没有。

发行人购买股票证券

我们维持普通股回购计划。2023 年 11 月，我们的董事会批准将该计划增加一亿美元。截至2023年12月31日的三个月，我们的回购活动如下（以千计，每股金额除外）：

性能图

下图显示了我们普通股的累计股东总回报率与纽约证券交易所综合指数、罗素2000指数和标准普尔500指数通信设备指数的累计总回报率的比较。该图追踪了截至2023年12月31日的最后五个财政年度中对我们的普通股和每个指数的100美元投资的表现。罗素2000指数和标准普尔500指数通信设备的数据假设股息再投资。指定期限内的股东回报基于历史数据，不应被视为未来股东回报的指标。

就经修订的1934年《证券交易法》第18条而言，本业绩图表不应被视为 “征集材料” 或向美国证券交易委员会 “提交”，也不得以其他方式受该条规定的责任约束，也不得被视为以提及方式纳入Calix, Inc.根据经修订的1933年《证券法》提交的任何文件中。

第 6 项。[已保留]

第 7 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析

管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析包含有关未来事件和我们未来业绩的前瞻性陈述，这些陈述受1933年《证券法》（“证券法”）和1934年《证券交易法》（“交易法”）规定的安全港的约束。除历史事实陈述以外的所有陈述均可被视为前瞻性陈述。这些陈述基于当前对我们经营所在行业的预期、估计、预测和预测以及管理层的信念和假设。在某些情况下，前瞻性陈述可以通过使用 “相信”、“可能”、“预期”、“可能”、“估计”、“继续”、“预测”、“打算”、“应该”、“计划”、“预测”、“将”、“项目”、“潜力” 等词语来识别，或其否定词或其他类似术语。此外，任何涉及我们未来财务业绩预测、我们业务和行业的预期增长和趋势以及未来事件或情况的其他描述的陈述均为前瞻性陈述。请读者注意，这些前瞻性陈述只是预测，受难以预测的风险、不确定性和假设的影响，包括第1A项中讨论的风险因素、下文讨论以及本10-K表年度报告其他章节中确定的风险、不确定性和假设。因此，实际结果可能与任何前瞻性陈述中表达的结果存在重大和不利的差异。本报告中包含的所有前瞻性陈述和结果可能存在差异的原因均自本报告发布之日起作出，我们认为没有义务更新这些前瞻性陈述或实际业绩可能不同的原因。

概述

我们开发、营销和销售我们的平台（云、软件和系统）和托管服务，使各种类型和规模的服务提供商能够创新和转型其业务。为了使我们的客户成功地将其业务转变为未来的创新业务提供商，他们需要网络运营、客户支持和营销等关键业务职能的可操作数据。但是，这些数据通常被困在不同的系统或部门孤岛中。我们的平台包括 Calix Cloud、Revenue EDGE 和 Intelligent Access EDGE，可收集、分析和应用机器学习，为每个关键业务职能无缝提供实时见解。我们的客户利用这些见解来简化网络运营、营销和客户支持，并提供越来越多的SmartLife托管服务和体验组合，激发用户的兴趣。这使BSP能够通过增加订户获取、忠诚度和收入来发展自己的品牌，并降低运营成本，为其业务和所服务的社区创造价值。

我们通过直销队伍和精选经销商向全球通信服务提供商推销我们的平台和托管服务。我们的客户既有规模较小的区域服务提供商，也有一些世界上最大的服务提供商

提供商。客户分为小型（少于25万订阅者）、中型（25万至250万订阅者）或大型（超过250万订阅者）。我们有大约 1,600 名活跃客户，他们部署了无源光纤、主动以太网或点对点以太网光纤接入网络或我们的用户驻地系统。

我们的收入和潜在收入增长将取决于我们开发、营销和销售我们的平台和托管服务的能力，这些客户包括美国和国际上的WISP、光纤过度建设商、有线电视管理运营商、市政当局和电力合作社，这些客户包括WISP、光纤过度建设商、有线电视管理运营商、市政当局和电力合作社。我们的增长还高度依赖于客户采用我们的平台和托管服务的速度和意愿。

收入波动由多种因素引起，包括但不限于：客户对我们产品和服务的订单的增加或减少、可能延迟或重大影响客户购买决策的市场、财务或其他因素、供应链挑战导致的产品不可用，包括组件和劳动力短缺、交货时间延长以及疫情或自然灾害造成的中断；与客户的合同条款导致收入确认延迟以及预算周期和季节性变化我们客户的购买模式。更具体地说，我们的客户过去在确定年度预算时在第一季度的支出有所减少，在某些地区，冬季天气条件阻碍了外部基础设施中的光纤部署，客户面临着挑战。近年来，随着我们来自大客户的收入减少，由于资本预算支出或冻结，我们的年终波动性有所减弱。再加上经常性收入的增加，导致季节性波动较小，我们预计这种趋势将继续下去。我们的收入还取决于客户成功增加订阅者、购买时机、资本支出计划和升级网络或采用新技术的决定，包括采用我们的软件和云平台解决方案，以及我们扩大客户群的能力。

收入成本与收入密切相关，并且由于上述所有可能导致收入波动的因素而往往会波动。影响我们收入成本或我们预计可能影响未来收入成本的因素还包括：交付产品组合的变化、客户位置和区域结构的变化、库存成本的变化、支持云和客户支持服务扩展以及客户成功组织的投资、产品保修的变化、改造成本的产生、无形资产的摊销、硅相关开发工作的支持费产品、贸易政策的变化、债务补贴致我们的供应商和库存减记。此外，我们会定期选择空运而不是海运，以履行对客户的交付承诺，这会更昂贵。收入成本还包括与我们的内部运营相关的固定支出，如果我们的收入下降，这可能会增加我们的收入成本占收入的百分比。

我们的毛利润和毛利率会根据客户组合的变化以及需求和销售产品组合的变化（以及现有库存或供应商承诺应计金额的任何相关减记）等因素的时机而波动，过去曾经和可能受到渠道销售收入组合的增加而不是直接销售或其他不利的客户或产品组合、出货量和任何相关批量折扣、我们的产品和服务成本变化的负面影响，降价或折扣，新产品现有产品的推出或升级、由于竞争压力或材料短缺而产生的客户折扣和激励计划、供应限制、支持扩展云和客户支持产品的投资、关税或贸易政策的不利变化。

我们的运营费用波动取决于以下因素：员工人数和人员成本的变化，占我们运营开支的很大一部分；由于出货量或绩效目标实现水平的波动而导致的可变薪酬；研发费用的时机，包括对创新解决方案和新客户群体、原型构建和外包开发资源的投资；对营销计划的投资；资产注销；对我们业务和信息的投资技术基础设施；以及由于股权授予时间或其他影响归属的因素而导致的股票薪酬支出的波动。

此外，由于导致上述波动的因素以及其他因素（其中许多是我们无法控制的），我们的季度经营业绩会因时而波动。逐一比较我们的经营业绩可能没有意义，您不应将我们过去的业绩作为我们未来业绩的指标。

关键会计政策与估计

我们的财务报表是根据美国公认的会计原则编制的。这些会计原则要求我们做出某些估计和判断，这些估计和判断可能会影响截至财务报表日报告的资产和负债金额，以及报告期内报告的收入、成本和支出金额。我们的估计、假设和判断基于历史经验以及在当时情况下被认为合理的各种其他因素。如果这些估计与实际业绩之间存在实质性差异，我们的财务报表可能会受到影响。我们会持续评估我们的估计、假设和判断。

我们认为，以下关键会计政策会影响我们在编制财务报表时使用的重大判断和估计。

收入确认

当履行义务得到履行时（即承诺的商品或服务的控制权移交给客户），收入即予以确认，其金额反映了我们为换取这些商品或服务而预计有权获得的对价。访问和本地系统的销售收入在控制权移交给客户时确认，通常是在产品发货时。软件平台许可证为客户提供了使用现有软件的权利，通常在向客户提供产品时预先确认来自软件的收入。基于云的软件订阅、客户支持、维护、延长保修期订阅和托管服务的收入通常在合同期限内按比例确认。专业服务和培训的收入在提供服务时予以确认。

履约义务是合同中向客户转让特殊商品或服务的承诺，是记账单位。合同的交易价格分配给每项不同的履约义务，并在履行义务时或履行义务时确认为收入。我们的硬件产品包含软件和非软件组件，这些组件共同作用以提供产品的基本功能，因此构成了单一的履行义务，因为转让单个软件和非软件组件的承诺无法单独识别，因此也没有区别。基于云的软件订阅可以包括多年期协议，按最低承诺使用量收取固定年费。鉴于每年的最低承诺使用量水平各不相同，我们得出的结论是，每年代表不同的待命履行义务，分配给每项履约义务的交易价格按比例确认为每个年度期间的收入。我们的合同可能包括多项履约义务。对于此类安排，我们使用合同中每种不同商品或服务的相对独立销售价格将合约的交易价格分配给每项履约义务。我们通常根据向客户收取的价格或我们对独立销售价格的最佳估算来确定独立销售价格。我们对独立销售价格的估算是根据多个因素得出的，包括但不限于地域、市场状况、竞争格局、内部成本、毛利率目标、目标客户的特征和定价惯例。估算的独立销售价格是通过与管理层协商和正式批准后确定的，同时考虑了市场进入战略。

库存估值和供应商购买承诺

库存主要由从CM或ODM购买的制成品组成，按成本（由先入先出法确定）和可变现净值中较低者列报。入境运费和关税包含在库存成本中。此外，我们不时采购组件库存的主要原因是供应商停止生产关键组件。此外，在全球疫情引发的供应链挑战之后，我们已经从供应商那里购买了多余的组件，并可能继续购买多余的组件，并寄回给我们的供应商，供将来完工时使用。我们会根据我们对产品需求、潜在的技术过时、产品生命周期以及定价趋势或预测是否表明库存的账面价值超过我们的预计销售价格的估计，定期监控现有库存，记录过剩和过期库存的减记情况。我们还评估了我们的供应商采购承诺，由于疫情引发的供应链挑战导致交货时间延长，供应商采购承诺仍处于较高水平，并根据我们对产品的估计需求、技术可能过时和产品生命周期，记录了对过剩和过时组件的负债。例如，在2023年第四季度，我们减记了多余和过时的库存，并累计了供应商的组件负债，这主要与我们在转向全平台模式之前存在的传统产品系列的倒闭有关。这些因素受到市场和经济状况、竞争动态、技术变化和新产品推出的影响，需要进行估计，其中可能包含不确定因素。实际需求可能与预测需求不同，并可能对毛利产生重大影响。如果减记库存，则将建立新的成本基础，该成本基础在未来期间无法增加。出售先前预留的库存并未对我们的毛利率产生重大影响。

最近的会计公告尚未通过

没有其他对我们有重要或潜在意义的会计声明或会计声明的变化。

截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度的经营业绩

收入

下表列出了我们的收入（千美元）：

与2022年相比，我们的收入在2023年增加了1.718亿美元，增长了20％。收入的增长主要是由于向我们的一个大型客户的出货量强劲，我们在2022年第三季度增加了一个新的中型BSP客户在2023年全年持续的出货量，以及我们不断增长的中小型BSP客户群的收入增加，因为他们通过我们的平台和托管服务进行扩展，以简化运营，以更好的体验激发订户的兴趣，并增加他们对所服务社区的价值。

我们的收入主要来自美国。美国产生的收入占2023年收入的91％，2022年占91％。我们的主要重点一直是美国和加拿大，而且在短期内将继续是美国和加拿大，因为我们拥有庞大的直销和营销影响力，而且政府对这些国家服务不足和得不到服务的地区投入了大量的刺激措施。2022年，我们将我们的平台引入了英国。随着时间的推移，我们预计我们的平台将进入更高的平均每用户收入市场。

没有任何客户占我们2023年、2022年或2021年收入的10％以上。有关本报告所述年度收入集中的更多详细信息，请参阅本10-K表年度报告中包含的合并财务报表附注11 “与客户签订合同的收入”。

毛利和毛利率

下表列出了我们的毛利润和毛利率（千美元）：

毛利从2022年的4.354亿美元增长了8,290万美元至2023年的5.183亿美元。毛利率从2022年的50.2％降至2023年的49.9％。与2022年同期相比，毛利率下降了30个基点，这主要是由于我们在2023年第四季度记录了2870万美元的费用，原因是我们减记了过时的库存，并累计了主要与我们的传统产品系列相关的供应商的零部件负债，而这些零部件在我们转向全平台模式之前就已经存在。2023 年，客户转向我们的平台模式的速度比最初预期的要快，剩余的成品和相关组件留给供应商。这一下降被我们的平台和管理服务捐款的增加、产品结构的变化以及供应链中断期间在二级市场购买的低价组件的销售量所部分抵消。

运营费用

销售和营销费用

销售和营销费用包括人员成本、员工销售佣金、营销计划和活动、软件工具和差旅相关费用。下表列出了我们的销售和营销费用（以千美元计）：

与2022年相比，2023年的销售和营销费用增加了4000万美元，这主要是由于人员支出增加了2940万美元，这主要与销售人员的增加以及与我们的收入增加相对应的销售激励薪酬、500万美元的股票薪酬和220万美元的差旅费用增加有关。

我们预计，随着我们扩大市场覆盖范围和发展业务以支持我们的关键战略举措，我们在销售和营销方面的投资按绝对美元计算，将增加。

研究和开发费用

研发费用包括人员成本、外部承包商和咨询服务、实验室设备的折旧、原型成本和管理费用分配。下表列出了我们的研发费用（以千美元计）：

与2022年相比，2023年研发费用增加了4,580万美元，这主要是由于员工人数的增加、480万美元的股票薪酬、320万美元的折旧和摊销、290万美元的原型和测试设备支出以及120万美元的外部服务所推动的人员支出增加了3,170万美元。

随着我们寻求扩展平台的功能和能力，我们预计，我们在研发方面的投资绝对值将增加。

一般和管理费用

一般和管理费用主要包括与我们的行政、财务、人力资源、信息技术和法律组织有关的人事费用、外部咨询服务、保险、设施和专业服务费用。专业服务包括外部审计、法律、会计和税务服务。下表列出了我们的一般和管理费用（千美元）：

与2022年相比，2023年一般和管理费用增加了2410万美元，这主要是由于员工人数增加、股票薪酬800万美元、诉讼和解320万美元以及外部服务100万美元推动的人事支出增加了1,080万美元。

我们预计，随着我们对业务的支持，我们的一般和管理投资的绝对值将增加。

利息和其他收入，净额

下表列出了我们的净利息和其他收入（千美元）：

利息和其他收入，与2022年相比，2023年净增加770万美元，这主要是由于与利率上升相对应的有价证券收入。

所得税

下表列出了我们的所得税（以千美元计）：

2023年，我们目前的税收支出为610万美元，递延税支出为70万美元。我们的有效税率低于21％的联邦法定税率，这主要是由于研发税收抵免和申报调整准备金，但部分被股票薪酬和不确定的税收状况的影响所抵消。

在2022年，我们目前的税收支出为1,110万美元，递延税支出为190万美元。由于州税、外国业务对美国的税收影响以及股票薪酬的影响，我们的有效税率高于21％的联邦法定税率，但研发税收抵免和股票期权暴利扣除部分抵消了这些影响。

我们继续维持某些美国联邦和加利福尼亚州递延所得税资产的估值补贴为2990万美元，我们认为这些资产在未来时期变现的可能性不大。

随着获得新信息，我们的所得税在年内和未来几年可能会出现波动，这可能会影响用于估算年度有效税率的假设，包括实际业绩与我们对经营所在司法管辖区的税前收益的估计不同等因素，这可能会影响递延所得税资产的确认、与不确定税收状况相关的税收优惠以及司法管辖区税法的变化或解释我们在哪里开展活动业务。

2022 年与 2021 年相比

有关我们截至2022年12月31日和2021年12月31日止年度的经营业绩的比较，请参阅我们于2023年2月21日向美国证券交易委员会提交的截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告第7项 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析”。

流动性和资本资源

从历史上看，我们的运营和投资活动主要通过运营、普通股销售和各种借贷安排产生的现金流来为我们的运营和投资活动提供资金。截至2023年12月31日，我们的现金、现金等价物和有价证券为2.203亿美元，其中包括在银行和主要金融机构持有的存款以及高流动性的有价证券，例如美国政府证券和商业票据。这包括主要由我们的外国子公司持有的770万美元现金。截至2023年12月31日，考虑到我们现有的净营业亏损结转，我们因将外国子公司的未分配收益汇回美国而应缴的税款负债并不大，仅限于预扣税。

下表显示了2023年和2022年按活动划分的现金流入和流出（以千计）：

运营活动

我们的经营活动在2023年提供了5,630万美元的现金，在2022年提供了2720万澳元的现金。与2022年相比，2023年经营活动提供的净现金增加主要是由于调整非现金费用后我们的净经营业绩增加290万美元，以及运营资产和负债变动导致净现金流入增加2610万美元。非现金费用包括6,280万美元的股票薪酬、1,660万美元的折旧和摊销以及70万美元的递延所得税，部分被可供出售证券净增加的420万美元所抵消。

2023年，运营资产和负债变动产生的现金流出主要包括预付费用和其他资产增加6,080万美元，这主要是由于向供应链合作伙伴预付款、预付税款的增加以及递延收入对合同资产的重新分类；由于发货时机，应收账款增加3,220万美元；以及应付账款减少640万美元。这些变化被应计负债增加的3,270万美元部分抵消，这主要是由于供应商库存准备金增加，库存减少1,620万美元，递延收入增加290万美元。

投资活动

2023年，用于投资活动的净现金为620万美元，包括1790万美元的资本支出，主要包括购买测试和计算机设备及软件，部分被1160万美元的有价证券净到期日抵消。

融资活动

2023年，用于融资活动的净现金为6,590万美元，包括购买我们的8,640万美元普通股和与1170万美元融资安排相关的付款，部分被与我们的3,210万美元股权计划相关的普通股发行收益所抵消。

2022 年与 2021 年相比

有关截至2022年12月31日和2021年12月31日止年度的流动性和资本资源以及现金流活动的讨论，请参阅我们于2023年2月21日向美国证券交易委员会提交的截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告第7项 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析”。

营运资金和资本支出需求

我们的重大现金承诺包括不可取消的公司购买承诺、正常的经常性贸易应付账款、薪酬相关和费用应计以及运营租赁。我们相信，我们的外包制造方法为我们在管理库存水平和为库存融资方面提供了极大的灵活性。此外，我们维持普通股回购计划，截至2023年12月31日，该计划的可用资金为1.136亿美元。我们的股票回购计划不要求我们购买特定数量的股票，并且可以随时修改、暂停或终止。

我们认为，根据我们目前的运营计划和预期的运营现金流，我们现有的现金、现金等价物和有价证券将足以满足我们至少未来十二个月的预期现金需求。如果我们无法产生足够的现金流或获得其他流动性来源，我们将被迫终止股票回购计划，限制我们的发展活动，减少对增长计划的投资并采取削减成本的措施，所有这些都可能对我们的业务和潜在增长产生不利影响。

合同义务和承诺

截至2023年12月31日，我们的主要承诺包括不可取消的未清购买义务下的合同义务和办公空间的经营租赁义务。下表汇总了我们截至2023年12月31日的合同义务（以千计）：

(1) 代表我们的第三方制造商或其他供应商未兑现的购买承诺。有关我们与第三方制造商相关的未清购买承诺的进一步讨论，请参阅本10-K表年度报告中包含的合并财务报表附注附注5 “承诺和意外开支”。

(2) 上表中未来的最低经营租赁义务主要包括对我们办公地点的付款，这些付款将在2029年之前的不同日期到期。有关我们的经营租赁的进一步讨论，请参阅本10-K表年度报告中包含的合并财务报表附注的附注5 “承诺和意外开支”。

第 7A 项。关于市场风险的定量和定性披露

利率风险

我们投资活动的主要目标是在不显著增加风险的情况下保持本金、提供流动性和实现收入最大化。根据政策，我们不会出于交易或投机目的进行投资。截至2023年12月31日，我们的现金、现金等价物和有价证券为2.203亿美元，主要持有现金、货币市场基金和高流动性的有价证券，例如美国政府证券和商业票据。由于这些货币市场基金和高流动性有价证券的性质，我们认为，由于利率的变化，我们不会面临现金等价物和有价证券公允价值变动的任何重大风险。

外币兑换风险

我们的主要外币风险敞口如下所述。

经济风险敞口

外币波动对我们的销售和支出的直接影响并不大，因为我们的销售和支出主要以美元或美元计价。但是，由于我们使用以美元支付的外国CM，我们间接受到外币汇率变化的影响。这些供应商相对于美元的当地货币汇率上涨可能会导致我们购买的产品价格上涨。此外，如果美元

相对于其他货币走强，这种走强可能会对我们的销售产生间接影响，因为这会提高我们对非美国客户的产品成本，从而减少需求。美元疲软可能会产生相反的效果。货币波动的确切间接影响很难衡量或预测，因为除了这种货币波动的影响外，我们的销售还受到许多因素的影响。

翻译曝光率

我们的销售合同主要以美元计价，因此，我们的大部分收入不受外币风险的影响。我们直接受到外汇汇率变动的影响，因为此类变化会影响我们与我们在中国、印度和英国的子公司的海外资产和负债相关的支出，这些子公司的本位货币为中国人民币、人民币、印度卢比或印度卢比以及英镑或英镑，或英镑。

我们的运营费用主要来自美国、与我们在中国维持的研发业务相关的运营费用、印度的卓越中心和英国的国际销售和营销活动。我们的运营费用通常以业务所在子公司的本位币计价。在指定财政年度中，我们以以下货币计价的运营费用百分比如下：

如果美元相对于人民币、英镑和印度卢比升值或贬值了10％，那么我们2023年的运营支出将减少或增加约490万美元，跌幅约1％。

外汇汇率波动也可能对我们的财务状况产生不利影响，因为在编制合并资产负债表时，我们对外业务的资产和负债会折算成美元。外汇汇率波动对我们截至2023年12月31日止年度的合并财务状况的影响为净折算收益10万美元。该收益被确认为通过 “累计其他综合亏损” 对股东权益的调整。

交易风险

我们有某些资产和负债，主要是以相关实体本位币以外的货币计价的应收账款和应付账款（包括公司间交易）。在某些情况下，这些资产和负债的本位币价值的变化会导致我们报告的合并财务状况、现金流和经营业绩出现波动。我们会定期使用衍生品来对冲外汇汇率的波动。我们不为投机或交易目的从事衍生品。我们使用外币远期合约来减少重新计量某些以外币计价的资产所产生的收益和损失的可变性。这些外汇远期合约的到期日通常约为一到两个月。截至2023年12月31日，我们没有未偿还的远期合约。这些以外币计价的资产和负债的交易收益和亏损在合并综合收益表中，每个期间在 “其他支出净额” 中确认。在截至2023年12月31日的年度中，我们确认的与这些外汇资产和负债相关的净亏损约为20万美元。

第 8 项。财务报表和补充数据

独立注册会计师事务所的报告

致股东和董事会

Calix, Inc.：

关于合并财务报表和财务报告内部控制的意见

我们审计了随附的截至2023年12月31日和2022年12月31日的Calix, Inc.及其子公司（“公司”）的合并资产负债表，截至2023年12月31日的三年期中每年的相关综合收益、股东权益和现金流合并报表以及相关附注（统称为合并财务报表）。我们还根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的《内部控制——综合框架》（2013年）中规定的标准，对公司截至2023年12月31日的财务报告内部控制进行了审计。

我们认为，上述合并财务报表按照美国公认会计原则，在所有重大方面公允列报了公司截至2023年12月31日和2022年12月31日的财务状况，以及截至2023年12月31日的三年期内每年的经营业绩和现金流量。我们还认为，根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的《内部控制——综合框架》（2013年）中规定的标准，截至2023年12月31日，公司在所有重大方面维持了对财务报告的有效内部控制。

意见依据

公司管理层负责这些合并财务报表，维持对财务报告的有效内部控制，并评估财务报告内部控制的有效性，这些内部控制载于随附的管理层财务报告内部控制报告。我们的责任是根据我们的审计对公司的合并财务报表发表意见，并就公司对财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在上市公司会计监督委员会（美国）（PCAOB）注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和条例，我们需要对公司保持独立性。

我们根据PCAOB的标准进行了审计。这些标准要求我们计划和进行审计，以合理地保证合并财务报表是否存在重大错报，无论是错误还是欺诈所致，以及是否在所有重大方面对财务报告进行了有效的内部控制。

我们对合并财务报表的审计包括执行评估合并财务报表重大错报风险的程序，无论是错误还是欺诈所致，以及执行应对这些风险的程序。此类程序包括在测试的基础上审查与合并财务报表中的金额和披露内容有关的证据。我们的审计还包括评估管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评估合并财务报表的总体列报情况。我们对财务报告内部控制的审计包括了解财务报告的内部控制，评估存在重大缺陷的风险，以及根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性。我们的审计还包括在当时情况下执行我们认为必要的其他程序。我们认为，我们的审计为我们的意见提供了合理的依据。

财务报告内部控制的定义和限制

公司对财务报告的内部控制旨在为财务报告的可靠性提供合理的保证，并根据公认的会计原则为外部目的编制财务报表提供合理的保证。公司对财务报告的内部控制包括：(1) 与保存记录有关的政策和程序，这些记录应以合理的详细程度准确、公允地反映公司资产的交易和处置；(2) 提供合理的保证，即在必要时记录交易以允许根据公认的会计原则编制财务报表，并且公司的收支只能根据管理层的授权进行公司董事；以及 (3) 就防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产提供合理的保证。

由于其固有的局限性，对财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外，对未来时期任何有效性评估的预测都可能面临这样的风险：由于条件的变化，控制措施可能变得不充分，或者对政策或程序的遵守程度可能下降。

关键审计事项

下文传达的关键审计事项源于本期对已传达或要求向审计委员会通报的合并财务报表的审计，并且：(1) 涉及对合并财务报表至关重要的账目或披露，(2) 涉及我们特别具有挑战性、主观或复杂的判断。重要审计事项的沟通不会以任何方式改变我们对合并财务报表的整体看法，而且我们在下文中传达关键审计事项并未就关键审计事项或与之相关的账目或披露提供单独的意见。

评估原材料和制成品库存的可变现净值以及过时和过期的组成部分负债

正如合并财务报表附注1、4和5所讨论的那样，截至2023年12月31日，该公司的原材料和制成品库存账面价值为1.33亿美元，超额和过时的组成负债为3,220万美元。公司根据对未来产品需求、技术可能过时、产品生命周期以及定价趋势或预测是否表明库存账面价值超过预计销售价格的假设，调整过剩或过时库存的库存账面价值。这些因素受到市场和经济状况、技术变化和新产品推出的影响，需要进行大量估计，其中可能包括不确定的因素。当由于设计变更、供应商停产产品导致制造和工程变更单导致零部件过剩和过时，或者公司承诺的零部件水平大大超过预计需求的情况下，公司还记录了公司有义务从制造商那里购买的组件的估计损失的负债和收入成本费用。在2023年第四季度，公司收取了2870万美元的费用，用于减记多余和过时的库存，并累计主要与公司传统产品系列相关的供应商的零部件负债。

我们认为，对库存和过期组成部分负债的可变现净值的评估是一项关键的审计事项。评估公司的预测需求，包括公司对市场和经济条件的影响、技术和设计变更、新产品的推出以及公司及其供应商的产品停产，都需要审计师做出重大判断。

以下是我们为解决这一关键审计问题而执行的主要程序。我们评估了设计并测试了与公司库存流程相关的某些内部控制措施的运营有效性。这包括控制对过剩或过时原材料和制成品库存的可变现净价值的估计以及公司有义务从制造商那里购买的零部件损失的负债的审查。对于公司拥有的部分库存物品，我们（1）重新进行了公司提供的分析，通过将历史销售活动、客户积压订单或需求预测与现有库存数量进行比较，评估库存净可实现价值的准确性；（2）对公司人员进行了查询，并检查了有关产品寿命终止公告、技术和设计变更以及新产品介绍的文件。对于受公司采购承诺约束的精选组件，我们（1）通过考虑历史销售活动、客户积压订单或相关成品的需求预测，评估了管理层用于估算超额和过时组件负债的假设的合理性，（2）对公司人员进行了查询，并检查了有关产品生命周期终止公告、技术和设计变更、新产品推出以及向供应商提供的过量和过时补偿的历史补偿的文件组件。

/s/ KPMG LLP

自2016年以来，我们一直担任公司的审计师。

2024年2月22日

CALIX, INC.

合并资产负债表

（以千计，面值除外）

 

见合并财务报表附注。

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综合收益合并报表

（以千计，每股数据除外）

 

见合并财务报表附注。

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股东权益合并报表

（以千计）

见合并财务报表附注。

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合并现金流量表

（以千计）

见合并财务报表附注。

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合并财务报表附注

1。 业务描述和重要会计政策

2。 现金、现金等价物和有价证券

3。 公允价值测量

4。 资产负债表详情

5。 承付款和或有开支