附录 99.1
JAKKS PACIFIC 公布了 2024 年第一季度财务业绩
优先股退休已完成
加利福尼亚州圣莫尼卡，2024年4月24日——杰克斯太平洋公司（纳斯达克股票代码：JAKK）今天公布了截至2024年3月31日的第一季度财务业绩。
2024 年第一季度
|
● |
净销售额为9,010万美元，同比下降1,740万美元，下降16％，这是由于与去年相比缺乏新电影上映所致 |
|
● |
毛利率为23.4％，与2023年第一季度相比下降了580个基点，这得益于库存报废费用增加和零售商降价 |
|
● |
毛利为2,110万美元，与2023年第一季度的3,140万美元相比下降了1,040万美元 |
|
● |
营业亏损为2,130万美元，而2023年第一季度的营业亏损为440万美元 |
|
● |
调整后归属于普通股股东的净亏损（非公认会计准则指标）为1,130万美元（摊薄每股亏损1.09美元），而2023年第一季度归属于普通股股东的调整后净亏损为400万美元（摊薄每股亏损0.40美元） |
|
● |
调整后的息税折旧摊销前利润（非公认会计准则指标）为1,720万美元，而2023年第一季度为110万美元 |
管理层评论
JAKKS Pacific董事长兼首席执行官斯蒂芬·伯曼说：“JAKKS的年初一直是我们最小的出货季度，重点是评估刚刚结束的假日季，巩固我们的全年计划和发展工作，以寻找长期机会，而刚刚结束的季度在这三个方面都非常活跃。在过去的两年中，除了强大的核心业务外，我们还获得了额外的好处，那就是坚固的薄膜层压板。去年，我们出货的产品是支持本年度票房最高的两部电影，即《超级马里奥兄弟电影》和《小美人鱼》。如果没有2024年春季的新消息，从航运和零售销售的角度来看，两者的水平都低于预期。自2023年第四季度电影上映以来，我们还继续看到对产品的需求疲软。我们支持零售合作伙伴为降价筹集资金，以转移该库存，并解决我们已经建立库存而取消的再订单。不幸的是，这类情况发生在我们的业务中，我们发现最好正面解决这些问题，将重点放在大部分业务完成的秋季上。我们对未来感到非常兴奋——包括我们支持计划于今年第四季度上映的两部大型电影，我们在2025年一些新举措上获得的关注，以及我们为扩大国际网络所做的不懈努力。
另外，我们借此机会以合同估值的谈判折扣退回优先股。这些股票是我们2019年重组的最后一批资产负债表产物。多年来，首次没有贷款机构或其他各方限制普通股股东对整个企业及其财务业绩的主张。我们认为这是一个绝佳的起点，因为我们在没有竞争利益的情况下向前迈进，以实现长期股东价值最大化的目标。
2023 年第一季度业绩
2024年第一季度的净销售额为9,010万美元，较去年的1.075亿美元下降了16％。与去年相比，全球玩具/消费品板块的销售额下降了15％，服装的销售额下降了25％。
资产负债表亮点
截至2024年3月31日，该公司的现金及现金等价物（包括限制性现金）总额为3550万美元，而去年同期为3,830万美元，截至2023年12月31日为7,260万美元。
债务总额为零，而截至2023年3月31日为2940万美元。债务总额包括公司定期贷款下的未偿金额，扣除未摊销的折扣和发行成本。
库存为4,630万美元，而截至2023年3月31日的总库存为6,400万美元，截至2023年12月31日，库存为5,260万美元。
非公认会计准则财务信息的使用
除了本新闻稿中根据美国公认会计原则报告的初步业绩外，公司还提供了某些非公认会计准则财务信息，包括调整后的息税折旧摊销前利润和调整后每股收益，这些都是非公认会计准则指标，不包括财务表和随附脚注中详述的将公认会计原则与本新闻稿中非公认会计准则业绩进行对账的不同项目。管理层认为，这些非公认会计准则财务指标的列报为投资者提供了有用的信息，因为这些信息可能使投资者能够更好地评估持续的业务表现和公司业绩的某些组成部分。此外，公司认为，这些财务指标的列报增强了投资者对公司经营业绩进行逐期比较的能力。除了根据公认会计原则提供的结果外，还应考虑这些信息，不应将其视为公认会计原则业绩的替代品。公司已将本新闻稿中包含的非公认会计准则财务信息与最接近的GAAP指标进行了对账。参见随附的 “非公认会计准则财务信息对账”。“总流动性” 按现金和现金等价物加上公司6,750万美元循环信贷额度下的可用性计算。
电话会议网络直播
JAKKS Pacific, Inc.邀请分析师、投资者和媒体收听定于2024年4月24日美国东部时间下午 5:00 /太平洋时间下午 2:00 举行的电话会议。电话会议的网络直播将在公司网站www.jakks.com/investors的 “投资者关系” 页面上播出。要通过电话接听电话，请访问此链接（1Q24 注册链接），您将获得拨入详细信息。为避免延迟，我们鼓励参与者在预定开始时间前十五分钟拨入电话会议。网络直播的重播也将在限定时间内在（www.jakks.com/investors）上播出。
关于 JAKKS 太平洋公司：
JAKKS Pacific, Inc. 是一家领先的玩具和消费品的设计师、制造商和营销商，其总部位于加利福尼亚州圣莫尼卡。JAKKS Pacific广受欢迎的专有品牌包括：AirTitans®、Disguise®、Fly Wheels®、JAKKS Wild Games®、Moose Mountain®、Maui®、Perfectly Cute®、Redo® Skateboard Co.、Sky Ball®、SportsZone™、Xtreme Power Dozer®、Weeedo® 和 Wild Manes™，以及一系列以顶级授权物业为特色的娱乐风格产品。通过我们的产品和慈善捐款，JAKKS 正在帮助对儿童的生活产生积极影响。通过 www.jakks.com 访问我们，在 Instagram (@jakkspacific .toys)、推特 (@jakkstoys) 和脸书 (@jakkspacific .toys) 上关注我们。
前瞻性陈述
本新闻稿可能包含 “前瞻性陈述”（根据1995年《私人证券诉讼改革法》的定义），这些陈述基于当前对JAKKS Pacific业务的预期、估计和预测，部分基于其管理层的假设。这些陈述不能保证未来的表现，涉及难以预测的风险、不确定性和假设。因此，由于许多因素，包括但不限于上述因素，包括但不限于对JAKKS Pacific产品需求的变化、产品组合、客户订单和交付时间、竞争产品和定价的影响，或者任何未来的交易都将导致JAKKS未来的增长或成功，实际结果和结果可能与此类声明中表达或预测的结果存在重大差异。此处包含的 “前瞻性陈述” 仅代表其发布之日，JAKKS没有义务更新任何陈述以反映本新闻稿发布之日之后的事件或情况。
JAKKS 太平洋投资者关系部
(424) 268-9567
卢卡斯·纳塔利尼
investors@jakks.net
JAKKS 太平洋公司及其子公司
简明合并资产负债表（未经审计）
|
三月三十一日 |
十二月三十一日 |
|||||||||||
|
2024 |
2023 |
2023 |
||||||||||
|
（以千计） |
||||||||||||
|
资产 |
||||||||||||
|
流动资产： |
||||||||||||
|
现金和现金等价物 |
$ | 35,290 | $ | 38,103 | $ | 72,350 | ||||||
|
受限制的现金 |
202 | 198 | 204 | |||||||||
|
应收账款，净额 |
79,875 | 85,171 | 123,797 | |||||||||
|
库存 |
46,341 | 63,988 | 52,647 | |||||||||
|
预付费用和其他资产 |
19,087 | 12,849 | 6,374 | |||||||||
|
流动资产总额 |
180,795 | 200,309 | 255,372 | |||||||||
|
财产和设备 |
138,066 | 130,668 | 135,956 | |||||||||
|
减去累计折旧和摊销 |
122,694 | 114,499 | 121,357 | |||||||||
|
财产和设备，净额 |
15,372 | 16,169 | 14,599 | |||||||||
|
经营租赁使用权资产，净额 |
22,965 | 17,634 | 23,592 | |||||||||
|
递延所得税资产，净额 |
68,142 | 57,804 | 68,143 | |||||||||
|
善意 |
34,997 | 35,083 | 35,083 | |||||||||
|
无形资产和其他资产，净额 |
2,063 | 2,387 | 2,162 | |||||||||
|
总资产 |
$ | 324,334 | $ | 329,386 | $ | 398,951 | ||||||
| 负债、优先股和股东权益 | ||||||||||||
|
流动负债： |
||||||||||||
|
应付账款 |
$ | 31,683 | $ | 27,714 | $ | 42,177 | ||||||
|
应付账款-美生（关联方） |
8,689 | 8,024 | 12,259 | |||||||||
|
应计费用 |
36,994 | 27,006 | 45,102 | |||||||||
|
销售退货和补贴储备金 |
27,859 | 41,064 | 38,531 | |||||||||
|
应缴所得税 |
- | 6,241 | 3,785 | |||||||||
|
短期经营租赁负债 |
8,237 | 10,009 | 7,380 | |||||||||
|
短期债务，净额 |
- | 2475 | - | |||||||||
|
流动负债总额 |
113,462 | 122,533 | 149,234 | |||||||||
|
长期经营租赁负债 |
15,961 | 8,095 | 16,666 | |||||||||
|
应计费用-长期 |
3,183 | - | 3,746 | |||||||||
|
债务，非流动部分，净额 |
- | 26,969 | - | |||||||||
|
优先股衍生负债 |
- | 21,771 | 29,947 | |||||||||
|
应缴所得税 |
3,295 | 2,941 | 3,245 | |||||||||
|
负债总额 |
135,901 | 182,309 | 202,838 | |||||||||
|
优先股应计股息 |
- | 4,857 | 5,992 | |||||||||
|
股东权益： |
||||||||||||
|
普通股，面值0.001美元 |
11 | 10 | 10 | |||||||||
|
额外的实收资本 |
292,231 | 275,695 | 278,642 | |||||||||
|
累计赤字 |
(88,117) | ) | (117,331) | ) | (73,612) | ) | ||||||
|
累计其他综合亏损 |
(16,192 | ) | (17,150 | ) | (15,627) | ) | ||||||
|
JAKKS Pacific, Inc. 股东权益总额 |
187,933 | 141,224 | 189,413 | |||||||||
|
非控股权益 |
500 | 996 | 708 | |||||||||
|
股东权益总额 |
188,433 | 142,220 | 190,121 | |||||||||
|
负债、优先股和股东权益总额 |
$ | 324,334 | $ | 329,386 | $ | 398,951 | ||||||
补充资产负债表和现金流数据（未经审计）
|
三月三十一日 |
||||||||
|
主要资产负债表数据： |
2024 |
2023 |
||||||
|
应收账款未付销售天数 (DSO) |
81 | 71 | ||||||
|
库存周转率 (DSI) |
61 | 76 | ||||||
|
三个月已结束 |
||||||||
|
简明的现金流数据： |
2024 |
2023 |
||||||
|
经营活动中使用的现金流 |
$ | (7,938) | ) | $ | (4,116) | ) | ||
|
投资活动中使用的现金流 |
(3,634) | ) | (3,472) | ) | ||||
|
用于融资活动和其他活动的现金流 |
(25,490) | ) | (39,601) | ) | ||||
|
现金、现金等价物和限制性现金的增加 |
$ | (37,062 | ) | $ | (47,189) | ) | ||
|
资本支出 |
$ | (2,228 | ) | $ | (3,490) | ) | ||
JAKKS 太平洋公司及其子公司
简明合并运营报表（未经审计）
|
截至3月31日的三个月 |
||||||||||||
|
2024 |
2023 |
(%) |
||||||||||
|
（以千计，每股数据除外） |
||||||||||||
|
净销售额 |
$ | 90,076 | $ | 107,484 | (16) | )% | ||||||
|
减去：销售成本 |
||||||||||||
|
商品成本 |
53,821 | 58,304 | (8) | ) | ||||||||
|
特许权使用费 |
13,776 | 16,654 | (17) | ) | ||||||||
|
工具和模具的摊销 |
1,427 | 1,089 | 31 | |||||||||
|
销售成本 |
69,024 | 76,047 | (9) | ) | ||||||||
|
毛利润 |
21,052 | 31,437 | (33) | ) | ||||||||
|
直销费用 |
8,097 | 7,741 | 5 | |||||||||
|
一般和管理费用 |
34,192 | 27,994 | 22 | |||||||||
|
折旧和摊销 |
87 | 102 | (15) | ) | ||||||||
|
销售、一般和管理费用 |
42,376 | 35,837 | 18 | |||||||||
|
运营损失 |
(21,324) | ) | (4,400 | ) | 385 | |||||||
|
其他收入（支出）： |
||||||||||||
|
其他收入（支出），净额 |
138 | 438 | (68) | ) | ||||||||
|
优先股衍生负债公允价值的变化 |
- | 147 | nm | |||||||||
|
利息收入 |
376 | 117 | 221 | |||||||||
|
利息支出 |
(143) | ) | (3,003) | ) | (95) | ) | ||||||
|
所得税收益前的亏损 |
(20,953) | ) | (6,701) | ) | 213 | |||||||
|
从所得税中受益 |
(6,728 | ) | (1,383) | ) | 386 | |||||||
|
净亏损 |
(14,225 | ) | (5,318 | ) | 167 | |||||||
|
归属于非控股权益的净收益（亏损） |
280 | (5) | ) | nm | ||||||||
|
归因于 JAKKS Pacific, Inc. 的净亏损 |
$ | (14,505) | ) | $ | (5,313) | ) | 173 | % | ||||
|
归属于普通股股东的净亏损 |
$ | (13,175) | ) | $ | (5,680) | ) | 132 | % | ||||
|
每股亏损——基本亏损和摊薄后 |
$ | (1.27 | ) | $ | (0.58 | ) | ||||||
|
用于每股亏损的股份——基本股和摊薄后的股份 |
10,354 | 9,871 | ||||||||||
|
截至3月31日的三个月 |
||||||||||||
|
2024 |
2023 |
△ bps |
||||||||||
|
最喜欢/（不喜欢） |
||||||||||||
|
净销售额 |
100.0 | % | 100.0 | % | - | |||||||
|
减去：销售成本 |
||||||||||||
|
商品成本 |
59.7 | 54.3 | (540 | ) | ||||||||
|
特许权使用费 |
15.3 | 15.5 | 20 | |||||||||
|
工具和模具的摊销 |
1.6 | 1.0 | (60) | ) | ||||||||
|
销售成本 |
76.6 | 70.8 | (580) | ) | ||||||||
|
毛利润 |
23.4 | 29.2 | (580) | ) | ||||||||
|
直销费用 |
9.0 | 7.2 | (180 | ) | ||||||||
|
一般和管理费用 |
38.0 | 26.0 | (1,200 | ) | ||||||||
|
折旧和摊销 |
0.1 | 0.1 | - | |||||||||
|
销售、一般和管理费用 |
47.1 | 33.3 | (1,380) | ) | ||||||||
|
运营损失 |
(23.7) | ) | (4.1 | ) | (1,960) | ) | ||||||
|
其他收入（支出）： |
||||||||||||
|
其他收入（支出），净额 |
0.2 | 0.4 | ||||||||||
|
优先股衍生负债公允价值的变化 |
- | 0.1 | ||||||||||
|
利息收入 |
0.4 | 0.1 | ||||||||||
|
利息支出 |
(0.2 | ) | (2.8 | ) | ||||||||
|
所得税收益前的亏损 |
(23.3) | ) | (6.3) | ) | ||||||||
|
从所得税中受益 |
(7.5) | ) | (1.3) | ) | ||||||||
|
净亏损 |
(15.8 | ) | (5.0) | ) | ||||||||
|
归属于非控股权益的净收益（亏损） |
0.3 | - | ||||||||||
|
归因于 JAKKS Pacific, Inc. 的净亏损 |
(16.1) | )% | (5.0) | )% | ||||||||
|
归属于普通股股东的净亏损 |
(14.6) | )% | (5.3) | )% | ||||||||
JAKKS 太平洋公司及其子公司
非公认会计准则财务信息的对账（未经审计）
公认会计原则与非公认会计准则指标的对账：
本新闻稿和随附的时间表提供了有关调整后息税折旧摊销前利润和调整后净收益（亏损）的某些信息，根据美国证券交易委员会的规定，调整后净收益（亏损）可能被视为非公认会计准则财务指标。根据美国证券交易委员会关于使用非公认会计准则财务指标的规定，新闻稿中包含的非公认会计准则财务指标与以下相应的GAAP财务指标进行了对账。我们将调整后的息税折旧摊销前利润定义为折旧、摊销前的运营收入（亏损），并针对某些非经常性和非现金费用（例如重组费用和限制性股票补偿支出）进行调整。净收益（亏损）同样经过调整和税收影响，得出调整后净收益（亏损）。根据GAAP，调整后的息税折旧摊销前利润和调整后净收益（亏损）不是公认的财务指标，但我们认为它们有助于衡量我们的经营业绩。我们认为，使用非公认会计准则财务指标可以增强对公司过去财务业绩的总体理解，并通过持续比较我们在报告期内的业绩，为投资者提供有用的信息。
投资者不应孤立地考虑这些指标，也不得将其作为净收益、营业收入或根据公认会计原则计算的确定公司经营业绩的任何其他衡量标准的替代品。此外，由于这些衡量标准不是根据公认会计原则计算的，因此它们不一定与其他公司采用的类似标题的指标相似。
|
截至3月31日的三个月 |
||||||||||||
|
2024 |
2023 |
($) |
||||||||||
|
（以千计） |
||||||||||||
|
息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销 |
||||||||||||
|
净亏损 |
$ | (14,225 | ) | $ | (5,318 | ) | $ | (8,907) | ) | |||
|
利息支出 |
143 | 3,003 | (2,860) | ) | ||||||||
|
利息收入 |
(376) | ) | (117) | ) | (259) | ) | ||||||
|
所得税准备金 |
(6,728 | ) | (1,383) | ) | (5,345) | ) | ||||||
|
折旧和摊销 |
1,514 | 1,191 | 323 | |||||||||
|
EBITDA |
(19,672) | ) | (2,624 | ) | (17,048 | ) | ||||||
|
调整： |
||||||||||||
|
其他（收入）支出，净额 |
(138) | ) | (438) | ) | 300 | |||||||
|
限制性股票补偿费用 |
2,575 | 2,089 | 486 | |||||||||
|
优先股衍生负债公允价值的变化 |
- | (147) | ) | 147 | ||||||||
|
调整后 EBITDA |
$ | (17,235) | ) | $ | (1,120) | ) | $ | (16,115) | ) | |||
|
调整后的息税折旧摊销前利润/净销售额百分比 |
(19.1) | )% | (1.0) | )% |
-1810 个基点 |
|||||||
|
过去十二个月已结束 |
|||||||||||||||
|
2024 |
2023 |
($) |
|||||||||||||
|
（以千计） |
|||||||||||||||
|
TTM EBITDA 和 TTM 调整后息税折旧摊销前利润 |
|||||||||||||||
|
TTM 净收入 |
$ | 29,206 | $ | 89,674 | $ | (60,468) | ) | ||||||||
|
利息支出 |
3,591 | 11,984 | (8,393) | ) | |||||||||||
|
利息收入 |
(1,603) | ) | (241) | ) | (1,362) | ) | |||||||||
|
所得税（受益）准备金 |
1,488 | (42,808) | ) | 44,296 | |||||||||||
|
折旧和摊销 |
10,659 | 9,957 | 702 | ||||||||||||
|
TTM 息税折旧摊销前利 |
43,341 | 68,566 | (25,225) | ) | |||||||||||
|
调整： |
|||||||||||||||
|
合资企业亏损（JAKKS Pacific, Inc.-51%） |
276 | - | 276 | ||||||||||||
|
合资企业亏损（美盛-49%） |
289 | - | 289 | ||||||||||||
|
其他（收入）支出，净额 |
(263) | ) | (1,149 | ) | 886 | ||||||||||
|
限制性股票补偿费用 |
8,513 | 6,301 | 2,212 | ||||||||||||
|
优先股衍生负债公允价值的变化 |
8,176 | (156 | ) | 8,332 | |||||||||||
|
员工留用抵免/政府就业支持 |
- | (249) | ) | 249 | |||||||||||
|
模具和模具资本化 |
(1,751 | ) | - | (1,751 | ) | ||||||||||
|
债务清偿损失 |
1,023 | - | 1,023 | ||||||||||||
|
TTM 调整后税折旧摊销前利润 |
$ | 59,604 | $ | 73,313 | $ | (13,709) | ) | (19) | )% | ||||||
|
TTM 调整后息税折旧摊销前利润/TTM 净销售额百分比 |
8.6 | % | 9.4 | % |
-80 bps |
||||||||||
|
截至3月31日的三个月 |
||||||||||||
|
2024 |
2023 |
($) |
||||||||||
|
（以千计，每股数据除外） |
||||||||||||
|
归属于普通股股东的调整后净亏损 |
||||||||||||
|
归属于普通股股东的净亏损 |
$ | (13,175) | ) | $ | (5,680) | ) | $ | (7,495) | ) | |||
|
限制性股票补偿费用 |
2,575 | 2,089 | 486 | |||||||||
|
优先股衍生负债公允价值的变化 |
- | (147) | ) | 147 | ||||||||
|
2021 年 BSP 定期贷款预付罚款 |
- | 150 | (150) | ) | ||||||||
|
额外费用的税收影响 |
(657) | ) | (368) | ) | (289) | ) | ||||||
|
归属于普通股股东的调整后净亏损 |
$ | (11,257) | ) | $ | (3,956) | ) | $ | (7,301) | ) | |||
|
调整后的每股亏损——基本亏损和摊薄亏损 |
$ | (1.09) | ) | $ | (0.40 | ) | $ | (0.69) | ) | |||
|
用于调整后每股亏损的股份——基本和摊薄后 |
10,354 | 9,871 | 483 | |||||||||
JAKKS 太平洋公司及其子公司
按部门和地理区域划分的净销售额
|
（以千计） |
QTD Q1 |
|||||||||||||||||||
|
部门 |
2024 |
2023 |
2022 |
% 变化 |
% 变化 |
|||||||||||||||
|
玩具/消费品 |
$ | 82,910 | $ | 97,893 | $ | 111,123 | -15.3 | % | -11.9 | % | ||||||||||
|
娃娃，角色扮演/装扮 |
40,574 | 47,843 | 62,006 | -15.2 | % | -22.8 | % | |||||||||||||
|
动作游戏和收藏品 |
33,008 | 37,846 | 31,698 | -12.8 | % | 19.4 | % | |||||||||||||
|
户外/季节性玩具 |
9,328 | 12,204 | 17,419 | -23.6 | % | -29.9 | % | |||||||||||||
|
服装 |
$ | 7,166 | $ | 9,591 | $ | 9,758 | -25.3 | % | -1.7 | % | ||||||||||
|
总计 |
$ | 90,076 | $ | 107,484 | $ | 120,881 | -16.2 | % | -11.1 | % | ||||||||||
|
（以千计） |
QTD Q1 |
|||||||||||||||||||
|
地区 |
2024 |
2023 |
2022 |
% 变化 |
% 变化 |
|||||||||||||||
|
美国 |
$ | 70,430 | $ | 80,443 | $ | 97,050 | -12.4 | % | -17.1 | % | ||||||||||
|
欧洲 |
5,735 | 10,162 | 13,389 | -43.6 | % | -24.1 | % | |||||||||||||
|
拉丁美洲 |
7,996 | 9204 | 2,385 | -13.1 | % | 285.9 | % | |||||||||||||
|
加拿大 |
3,370 | 4,054 | 3,379 | -16.9 | % | 20.0 | % | |||||||||||||
|
亚洲 |
965 | 1,380 | 2,076 | -30.1 | % | -33.5 | % | |||||||||||||
|
澳大利亚和新西兰 |
1,346 | 1,608 | 1,491 | -16.3 | % | 7.8 | % | |||||||||||||
|
中东和非洲 |
234 | 633 | 1,111 | -63.0 | % | -43.0 | % | |||||||||||||
|
总计 |
$ | 90,076 | $ | 107,484 | $ | 120,881 | -16.2 | % | -11.1 | % | ||||||||||
|
（以千计） |
QTD Q1 |
|||||||||||||||||||
|
地区 |
2024 |
2023 |
2022 |
% 变化 |
% 变化 |
|||||||||||||||
|
北美 |
$ | 73,800 | $ | 84,497 | $ | 100,429 | -12.7 | % | -15.9 | % | ||||||||||
|
国际 |
16,276 | 22,987 | 20,452 | -29.2 | % | 12.4 | % | |||||||||||||
|
总计 |
$ | 90,076 | $ | 107,484 | $ | 120,881 | -16.2 | % | -11.1 | % | ||||||||||