美国
证券及交易委员会
华盛顿特区20549

14A日程安排表

根据第14(a)条提交的委托人声明书
1934年证券交易法第13a-16或15d-16条款

由注册者提交

由其他方提交¨

请勾选适当的框:

x 初步委托书
¨ 仅供委员会使用(根据14a-6(e)(2)规定)
¨ 最终委托书
¨ 明确的附加材料
¨ 根据§240.14a-12征求材料

西部证券收购风险资本公司

(根据宪章规定的注册人的名称)

(除注册人外)提交代理声明的人姓名

提交申报费(选择适用的方框):

x 不需要费用。
¨ 之前用初步材料支付的费用。
¨ 根据交易所法规14a-6(i)(1)和0-11项所需的表格计算费用。

西部证券收购风险资本公司

42 布道 第12层 纽约10004th42 布道 第12层 纽约10004

特别会议通知
将于2024年7月2日举行

西部证券收购风险资本公司的股东您好:

西部证券收购风险资本公司

我谨代表公司的董事会邀请您参加我们的股东特别会议(以下简称“特别会议”)。我们希望您能加入我们。

特别会议将仅以虚拟方式进行,通过视频会议进行。股东将无法亲自出席会议。通过以下链接可以访问虚拟会议:

https://web.lumiconnect.com/285796129

视频会议密码为: wavs2024

我们将首次向我们的股东邮寄这些材料,时间为[TBD]左右。

正如附上的代理声明所述,特别会议的目的是审议和投票以下提案:

(i)第一提案—提案修改公司的公司章程(以下简称“章程”),将公司完成业务组合的期限延长三个月(以下简称“延期”),从2024年7月11日起至2024年10月11日止(实际延长日期称为“延长终止日期”)(我们称此提案为“章程修正提案”);

(ii)第二提案—提案修改公司与Equiniti Trust Company(以下简称“财产管理信托公司”)签订的投资管理信托协议,该协议的日期为2022年1月11日,且已经修订(以下简称“信托协议”),通过向信托账户存入100美元,允许公司延长延期终止日期(以下简称“信托修正”)(我们称此提案为“信托修正提案”);以及

(iii)第三提案—提案指示特别会议主席将特别会议推迟到以后的日期或日期(以下简称“休会”),以便进一步征集和投票代理,如果根据特别会议时的计票结果,不足以获得批准前述提案,那么理事会就需要进行进一步的征集和投票代理(以下称此提案为“休会提案”)。

章程修正提案和信托修正提案的目的是为公司提供额外时间来完成拟议的业务组合(以下简称“拟议业务组合”)或任何潜在的替代初步业务组合。公司的首次公开发行(“IPO”)招股说明书和公司章程规定,公司必须在2023年1月11日之前完成拟议业务组合,随后将其延长至2024年7月11日(“当前终止日期”)。鉴于制定符合1933年证券法的S-4表格的登记声明的时间表和在进行拟议业务组合的特别会议前将其宣布有效的时间表,公司在2024年7月11日之前没有足够的时间来完成拟议业务组合。因此,理事会已经确定,将公司完成拟议业务组合的期限延长对我们的股东最有利。

如果修宪提案和信托修正案获得通过,公司将在2024年10月11日之前的另外三个月内完成拟议的业务组合或任何潜在的替代初创业务组合 ,这是在公司首次公开发行后总共达到33个月完成所提出的业务组合。

董事会已确定2024年6月14日营业结束时为股东权益的记录日期,以决定公司股东是否有权获得特别会议的通知,并在记录日期上进行投票及任何休会(“记录日期”)。在记录日期上,总共发行和流通的普通股为3,525,267股,票面价值为0.0001美元,其中包括246,472股流通普通股。公司的认股权证没有投票权。只有在记录日期上持有公司普通股的记录股东才有权参加特别会议或任何休会,并计算他们的票数。

在公司进行首次公开发行后,约116,150,000美元被放置在信托账户(“信托账户”)中,Equiniti Trust Company担任受托人,作为现金或仅投资于美国政府债券。与从2023年1月11日至2023年7月11日的最初延期,从2023年7月11日至2024年1月11日的第二次延期,从2024年1月11日至2024年4月11日的第三次延期,以及从2024年4月11日至2024年7月11日的第四次延期有关,公司接到了合计赎回请求,截至2024年6月13日,信托账户中的金额约为2,600,504美元。

董事会已确定2024年6月14日营业结束时为股东权益的记录日期,以决定公司股东是否有权获得特别会议的通知,并在记录日期上进行投票及任何休会(“记录日期”)。在记录日期上,总共发行和流通的普通股为3,525,267股,票面价值为0.0001美元,其中包括246,472股流通普通股。公司的认股权证没有投票权。只有在记录日期上持有公司普通股的记录股东才有权参加特别会议或任何休会,并计算他们的票数。

公司提案的每项章程修正提案、信托修正提案和休会提案在随附的委托书声明中有更全面的描述。

章程修正案和信托修正案的目的是给予公司更多时间完成其拟议中的业务组合。

2022年11月21日,公司与WAV Merger Sub Inc.(一家特拉华州公司)和Cycurion, Inc.(一家特拉华州公司)达成了一份合并协议(以下简称“并购协议”),根据该协议,Merger Sub与Cycurion进行合并,Cycurion成为公司的全资子公司(以下简称“拟议中的业务组合”)。此外,为了在拟议的业务组合完成后实现名称变更,公司将更名为“Cycurion, Inc.”(Cycurion)。并购协议目前正在进行修改,以反映当前终止日期的延长以及反映资本结构的变化和Cycurion的最新发展。

最初的并购协议规定,公司将通过发行9,500,000股公司普通股作为并购对价全部收购Cycurion的全部股权。由于为运营而进行的Cycurion的额外融资以及公司完成业务组合需要的额外资金,将调整并购对价的股份数量和交易结构。

为了获得首次延长,公司在信托账户中存入每月10,000美元的费用,在第一轮六个月的延长期内。公司没有能力提供进一步的延长付款,并且因此,与第二次,第三次和第四次延长一样,建议在提议的延长期内仅支付名义费用100美元。

背景

公司成立于2021年4月28日,旨在进入与一项或多项企业或实体进行合并、股权交换、资产收购、股票购买、资本重组、重组或其他类似业务结合的目的。根据信托协议和公司公司章程的规定,公司在2023年1月11日之前完成拟议中的业务组合。此后该日期被延长至2023年7月11日、2024年1月11日、2024年4月11日和2024年7月11日。

如果公司无法在此期间(或按照本文中所述进行延长)完成所提出的业务组合,公司将(i)停止除清算以外的所有运营,以清算公司;并(ii)尽快但不超过十个工作日,以现金支付等于信托账户中存款的总额(包括以前未释放给公司的任何利息)除以目前流通股票的总数的普通股每股价格的方式赎回全部流通的普通股,该赎回将完全消除公众股东作为普通股的持有者的权利(包括获得进一步清算分配的权利,如果有的话),但受适用法律的限制。公众股东还将失去IPO中包含的认股权证。在完成此类赎回后,公司将尽快解散和清算,但需要经过其根据特拉华州法律提供债权和其他适用法律要求的义务。

公司及并购协议的其他各方正在努力满足完成拟议中的业务组合和最终完成有关交易的《拟议中的业务组合注册声明书》的条件,但已确定在2024年7月11日之前没有足够的时间举行特别会议以获得股东批准并完成业务组合。因此,公司的董事会已确定,在考虑到公司在确定Cycurion作为目标企业和完成拟议中的业务组合上花费时间、精力和资金的情况下,最好的利益是批准章程修正提案和信托修正提案,以修改公司的组织文件并修改信托协议。假设章程修正案和信托修正案得到批准,并且已经修改了公司的组织文件和信托协议,公司必须在延长的终止日期之前完成所提出的业务组合,除非该日期进一步延长。

尽管如前述,公司可能决定不延长当前的终止日期(2024年7月11日),而与公司股东在特别会议上的投票无关。

您此时无须对任何业务组合进行投票。如果实施修宪提案和信托修正提案并且您选择不立即赎回您的流通股份,那么在向股东提交拟议的业务组合并通过的情况下,您将保留投票权,并将在信托账户的比例中取得公众股份赎回的权利,除非公司在延长的终止日期之前完成了拟议的业务组合。

章程修正提案,信托修正提案和休会提案的每项提案在随附的委托书声明中有更全面的描述。

就章程修正提案而言,公共股东可以选择("选举")以每股现金价值的价格来赎回他们的股份,这个价格相当于当时存入信托账户的总金额,包括以前未用于支付特许经营权和所得税的利息,除以当时未偿还的公共股份数量,无论此类公共股东选择"FOR"或"AGAINST"章程修正提案、信托修正提案和延期,甚至未投票或未指示他们的经纪人或银行如何投票的公共股东也可以进行选举。即使此类公共股东不是截至记录日的持股人,他们也可以进行选举。如果章程修正提案和信托修正提案获得了股东的必要投票通过,则剩余的公共股份持有人在提交拟议业务组合给股东时仍将保留赎回公共股份的权利,但需遵守我们的章程中规定的任何限制,该章程将根据章程修正提案和信托修正提案进行修改。我们的公共股东每赎回一股股份,就会减少我们信托账户中的金额,而该账户截至2024年6月13日持有大约2600504美元的市场证券。此外,如果该公司在展期终止日期之前未完成拟议业务组合,则未行使选举权的公共股东将有权按现金赎回其股份,除非该展期已经延长。我们的发起人、高管和董事会成员以及我们的其他初期股东持有公司普通股的总数为3251000股,其中包括在我们首次公开发行之前已发行的2875000股我们称之为“创始股份”的股份和作为私募单位一部分于公开发行完成同时由我们的发起人购买的376000股(“私募配售股份”)。

要行使您的赎回权,您必须在特别会议的前两个工作日(或2024年6月28日)向公司的转让代理提出您的股份。赎回权包括要求股东在书面上标明自己为有利持有人并提供其法定名称、电话号码和地址,以便有效赎回其公共股份。您可以通过向转让代理递交您的股权证书或使用存托证券公司的DWAC(Deposit and Withdrawal At Custodian)服务电子递交您的股份来行使赎回权。如果您在街头名称中持有股份,则需要指示您的银行、经纪人或其他代理人将股份从您的账户中撤回,以行使您的赎回权。

截至2024年6月13日,信托账户中大约有2600504美元。如果章程修正提案和信托修正提案获得批准,并且通过展期,最终截至2024年7月11日,该特别会议上建议的业务组合或公司后续的清算仍将按照每股大约10.55美元的赎回价格进行,未考虑任何允许的清算分配和基于利息、所得税和其他因素的某些估计。该公司的普通股在2024年6月13日的收盘价为11.20美元。该公司不能确保股东能够在开放市场上卖出其持有的公司普通股,即使市场每股价格高于上述赎回价格,因为当这些股东希望卖出股份时,证券可能没有足够的流动性。

如果章程修正提案、信托修正提案和延期提案获得通过,但我们在2024年10月11日前未完成拟议的业务组合,则我们将(i)除用于清盘和结算目的外,停止所有运营,(ii)尽快但不超过十个工作日,在此之后将按每股的价格,支付现金赎回所有未偿还的公共股份,该价格相当于存放在信托账户中的总金额,包括任何以前未释放到我们名下为支付特许经营权、所得税的利息(减去支付所得税的金额和用于清盘和清算公司的费用最高不超过10万美元),除以当时未偿还的公共股份的数量,这将完全消除公共股东的股东权利(包括接收进一步清算分配的权利,如果有)。受适用法律规定的限制,和(iii)在这种赎回之后尽快但不超过董事会和其他股东的批准,在遵守缔约州法律的要求和其他适用法律的情况下,解散并清算,(i)和(ii)以上具体情况将遵守特拉华州法律中有关债权人要求和其他适用法律的规定。对于我们的认股权证,信托账户不会有任何分配,如果公司清算则认股权证将毫无价值。在清算时,由于其持有创始人股份或私募配售股份的所有发起人、高管和董事会成员都不会因为持有信托账户中的资金而获得任何金额。

在上述情况下,需要至少65%的公司普通股持股人、包括创始人股份和私募配售股份的股份,投赞成票才能批准章程修正提案和信托修正提案。章程修正提案和信托修正提案的通过对于实现董事会计划将我们必须完成拟议业务组合的日期延长是必不可少的。由于发起人和A.G.P.公司,即此公司的财务顾问,持有公司的普通股票,他们都同意投赞成票赞成提案,因此在未经公共股东投票的情况下,所有提案均将在会议上得到通过。尽管董事会通过了章程修正提案和信托修正提案,但我们的董事会将保留随时放弃和不实施章程修正提案和信托修正提案的权利,无需经过我们的股东的进一步行动。

我们的董事会已确定2024年6月14日为确定有权收到特别会议通知并投票的公司股东的截止日期。只有在这一日期为止持有公司普通股的记录股东才有资格在特别会议或其任何延期会议上计票。

在仔细考虑了所有相关因素之后,董事会已确定每个提案都是明智的,并建议您投票或指示投票以"赞成"这些提案。

随信附上代理声明,其中包含有关章程修正提案、信托修正提案和特别会议的详细信息。无论您是否计划参加特别会议,我们都建议您仔细阅读这些材料并投票。

此致敬礼,
詹姆斯·P·麦考密克
首席执行官
2024年6月14日

西部收购企业股份公司

42宽阔街,12th2楼。

(主要执行办公室的地址,包括邮政编码)

股东特别会议通知

将于2024年7月2日举行

2024年6月14日

致Western Acquisition Ventures公司股东:

特此通知西部收购企业股份公司股东("公司"),一家特拉华州公司,股东特别会议("特别会议")将于2024年7月2日东部时间上午10点举行。

特别会议将只是虚拟会议,将通过视频会议形式进行。股东无法亲自参加会议。可以使用以下链接访问虚拟会议:

https://web.lumiconnect.com/285796129

视频会议的密码是: wavs2024

这些材料最早于【待定】日邮寄给股东。

特别会议的目的是考虑并投票通过以下提案:

(1)提议修订公司章程(“宪章”),将公司完成业务合并的期限延长(“宪章修正案”),延长期限为额外的三(3)个月,即2024年7月11日至2024年10月11日,实际延长的日期被称为“延长终止日期”(我们将这一提议称为“宪章修正案提议”);

(2)提议修改公司的投资管理信托协议,协议日期为2022年1月11日,经修改(“信托协议”),由西部证券公司与Equiniti信托公司(“受托人”)之间签订,允许公司通过向信托账户存入100美元来延长延长终止日期(“信托修正案”)(我们将此提议称为“信托修正案提议”);

(3)提议指示本次股东特别会议主席将特别会议推迟到更晚的日期(如果必要的话),以允许进一步的代理人征集和投票,如果根据特别会议时的计票结果,没有足够的票数赞成上述提议(我们将这一提议称为“推迟提议”);和

(4)处理其他适当出现在股东特别会议或任何其后的会议中的事项。

董事会已拟定2024年6月14日收盘为特别会议的记录日期,只有在该时间记录为股东的股票持有人才有权收到特别会议或任何其后的会议的通知并参加投票。

纽约州纽约市

2024年6月14日

重要

如果您无法亲自出席特别会议,请在所附代理委托书上表明您的意见,日期、签名并寄回所附无需贴邮票的自寄信封,在美国境内邮寄。

关于2024年7月2日股东特别会议的委托材料的可用性的重要通知。该委托书将在SEC的网站上提供给公司股东查看:https://www.sec.gov/edgar/browse/?CIK=1868419&owner=exclude。

西部证券收购投资公司。

42 Broadway,12th2楼。

(主要执行办公室的地址,包括邮政编码)

初步代理声明

赞成

股东特别会议 在任何时候,董事会、董事会主席或公司的首席执行官可以召集任何目的或目的的股东特别会议,并且不得由另一个人或组织召集;但是,在最终转换日期之前,股东集体持有公司资本股票并具有足以提供必要股东同意的表决权的股东还可以召集任何目的或目的的公司股东特别会议。在任何股东特别会议上处理的业务应该限于与会议通知中所述的目的或目的有关的事项。

于2024年7月2日举行

首次邮寄日期为[TBD]

特别会议的日期,时间和地点

本次股东特别会议的委托书由西部收购投资公司(称为“公司”或“我们”的特拉华公司)的董事会(称为“董事会”)发起,目的是就附带的会议通知中的目的进行2024年7月2日东部时间上午10点举行股东特别会议。

特别会议仅为虚拟会议,将通过视频会议进行。股东将无法亲自参加会议。虚拟会议可通过以下链接访问:

https://web.lumiconnect.com/285796129

视频会议的密码为:wavs2024

我们将首先邮寄这些材料给我们的股东,大约在[TBD]左右。

公司的主要执行办公室位于纽约市,42 Broadway,12th楼,电话号码(包括区号)是(310)740-0710。

特别会议目的

在特别会议上,您将被要求考虑并投票表决以下事项:

(1)提案1——修订公司公司章程(“章程”),以将公司完成业务组合(“章程修正案”)的最后期限延长三个(3)月,即从2024年7月11日到2024年10月11日(“延长终止日期”),这称为“章程修正提案”;

(2)提案2——修订公司投资管理信托协议,即2022年1月11日修订后的协议(“信托协议”),由公司和Equiniti信托公司(“托管人”)签订,允许公司通过向信托账户存入100美元来延长延长终止日期(“信托修正案”)(我们称此提案为“信托修正提案”);

(3)提案3——建议指示特别会议主席将特别会议推迟到稍后的日期,以允许进一步征求和投票表决,如果根据特别会议的计票结果,没有足够的票数批准上述提案(我们将此提案称为“延期提案”);

(4)采取其他适当的措施,以贯彻特别会议或任何其后延期的会议。

本公司成立于2021年4月28日,旨在与一个或多个企业或实体进行合并、股份交换、资产收购、股票购买、资本重组、改组或其他类似的业务组合。根据2022年1月11日的招股说明书,根据信托协议和公司章程,公司必须在2023年1月11日之前完成业务组合。此后的日期分别延长至2023年7月11日、2024年1月11日、2024年4月11日和2024年7月11日。

如果公司在此期限内(或如本文中所述延长期限)无法完成拟议中的业务组合,它将(i)停止所有运营,仅用于清算目的;(ii)在合理时间内,但不超过10个工作日,按每股普通股价格以现金支付在信托账户中存放的总金额(不包括以前未释放给公司的任何利息)除以当时流通的普通股股份数,赎回全部已发行的普通股,此赎回将完全消灭公众股东作为普通股股东的权利(包括接收进一步清算分配的权利,如果有的话),但受适用法律的限制。公众股东也将放弃在IPO中售出的单位中包含的认股权证。此类赎回后,公司将在尚未批准的情况下尽快进行清算,以满足债权人的要求和其他适用法律的要求。

公司及其他方正在努力满足完成拟议业务组合的条件,并完成有关交易的注册声明,但已确定在2024年7月11日之前没有足够的时间举行特别会议,以获得股东批准并完成业务组合。因此,公司的董事会已确定,在公司财务、精力和费用上花费大量精力确定Cycurion作为目标业务和完成拟议业务组合是为股东的最佳利益,并批准章程修正提案和信托修正提案以修改章程和信托协议。假设批准章程修正提案和信托修正提案,以及修改了章程和信托协议,则公司必须在延长终止日期之前完成拟议业务组合。

尽管如前所述,无论公司股东大会的投票如何,公司均可能决定不延长截止日期。根据国会于2023年通过的通货膨胀削减法案,任何回购或赎回其股份的公司都可能面临等于赎回额一百分之一的消费税。虽然尚不清楚,但这类消费税可能适用于2023年公司根据其章程进行的赎回,这将导致超过110万美元的税务负担。如果未能完成业务组合,公司目前没有资产来满足此负债。该公司的董事已联系潜在融资来源,以确定是否可以在公司无法筹集所需金额的情况下在离最后期限还有时间的情况下支付税款和其他必要费用。联邦税务局最近发布的指导方针指出,任何在2023年12月31日之前采取清算计划的公司都不会征收累进税,如果所需资金未能获得,该公司目前的意图是这样做。

如果批准了章程修正提案和信托修正提案,公司将有三个月的时间在2024年10月11日之前完成拟议的业务组合或任何潜在的替代初始业务组合,这是公司在IPO后完成拟议业务组合的总时间长达33个月。

在公司的IPO结束时,约有116,150,000美元被存放在位于美国的Equiniti信托公司的信托账户(“信托账户”)中,作为现金或仅投资于美国政府证券。与最初的从2023年1月11日延长到2023年7月11日、第二次从2023年7月11日延长到2024年1月11日、第三次从2024年1月11日延长到2024年4月11日和第四次从2024年4月11日延长到2024年7月11日的延长相关,该公司收到了聚合赎回请求,因此截至2024年6月13日,信托账户中的金额约为2,600,504美元。

董事会已确定2024年6月14日的营业结束为特别会议及其任何延期的会议(“记录日期”)确定公司股东有权收到通知并在特别会议上投票的股东权利的记录日期。记录日期时,发行和流通的普通股价值为0.0001美元,共发行和流通3,525,267股(“普通股”),包括246,472股流通公众股(“公众股”)。公司认股权证无表决权。只有在记录日期处于持股记录中的公司普通股股东有权在特别会议或任何其后延期的会议上进行表决。

2022年11月21日,公司与公司合并子公司公司Merger Sub Inc.(特拉华州公司)和Cycurion, Inc.(特拉华州公司)(“Cycurion”)签署了一项合并协议并计划合并(根据需要,可能会随时修订和/或重新制定合并协议,“合并协议”,在合并协议中,Merger Sub将与Cycurion合并,Cycurion将作为公司的全资子公司生存下来(“拟议业务组合”)。此外,与完成业务组合相关的是,公司将更名为“Cycurion, Inc.“ (“Cycurion”)。合并协议正在修改流程,以反映当前终止日期的延长以及资本结构和Cycurion最新发展的变化。

最初的合并协议规定,公司将以9,500,000股公司普通股的总股本支付Cycurion所有优先权益的全部买入款项(“合并对价股票”)。为考虑Cycurion为业务操作进行的其他融资和由于公司关闭业务组合所需的额外资金,合并对价股票数量和交易结构正在进行修订。

根据合并协议的条款和条件,合并的生效时间(“生效时间”)时,每股Cycurion资本股或被认为已发行的资本股在生效时间之前立即取消,转换为权利,按照所持有的Cycurion权益或预期的股权系列与类别相关,获得与每股合并对价相当的权益。

修改公司章程议案和信托修改议案的目的是让公司有更多时间来完成拟议中的业务组合。经修订的公司章程迄今为止仅规定公司只有到2024年7月11日才能完成业务组合。

特别会议问题与回答

这些问题与回答只是对其所讨论事项的摘要,不包括对您可能重要的所有信息。请仔细阅读整个文件,包括附件。

问:对什么进行投票?

答:您将审议并投票(x)关于修改公司章程(该修改称为“章程修改提案”)和修订投资管理信托协议(“信托修改提案”)以允许董事会将完成业务组合的日期由2024年7月11日再延长至包括2024年10月11日(实际延期日期最晚为“扩展终止日期”),无需另外进行股东投票;若公司未完成合并、收购、股份交易、资产购买、股票购买、资本重组或其他涉及一项或多项业务或实体的类似业务组合,则必须:(i)停止所有业务操作,除了进行清算之外,并(ii)尽快但不超过十个营业日内,以每股普通股价格,用现金支付,等于信托账户中的全部存款(扣除应支付的税款),除以当时已发行普通股的股数,将100%的全部已发行的普通股股份赎回,这将完全消灭公众股东作为普通股股东的权利(包括接收进一步清算分配(如有)的权利),但需遵守适用法律规定(公众股东也将被迫放弃在单位中包括的认股权证);以及(y)如有必要,对特别会议进行休会。

问:为什么公司提出修改公司章程提案和修改信托提案?

答:2021年4月28日在特拉华州成立的公司旨在将其与一项或多项企业或实体合并、股份交换、资产收购、股票购买、资本重组或其他类似业务组合中,于2022年1月11日完成首次公开招股(“IPO”)。同时随IPO完成的是与西部收购公司、有限责任公司(“赞助人”)进行的私募发行交易,包含公司股票的376,000股(“私募发行股票”),从IPO和私募发行所得的净收入中获得的1,1615,000美元,并将其置于恒生信托有限公司作为信托人维持的信托账户中,由持有公众股票人员(“公众股东”)受益。

公司已确定Cycurion为拟议业务组合的潜在业务组合目标公司。公司认为,Cycurion是公司拟议业务组合的有力机会,目前正在实施涉及Cycurion的拟议业务组合。由于公司和Cycurion需要获得额外的融资来支付业务组合的流动性需求和完成业务组合后的合并公司,因此无法在扩展日期之前完成拟议的业务组合。

公司认为,考虑到其寻找潜在业务组合机会所花费的时间、精力和金钱,公司的公众股东应该有机会考虑并投票表决拟议中的业务组合或其他初始业务组合。我们不相信在2024年7月11日之前完成拟议的业务组合或其他初始业务组合。因此,我们正在寻求批准修改公司章程提案和修改信托提案。

1

董事会认为,为允许公司有更多时间来完成拟议中的业务组合,维持公司的存在对股东最有利。因此,董事会提出修改公司章程提案和修改信托提案,延长公司的法人存在时间和完成拟议业务组合的时间。根据赞助方和公司财务顾问AGP的持股情况,他们均同意投票支持提案,不需要公众股东的投票,所有提案将在会议上获得通过。

您现在不需要就拟议业务组合进行投票。如果修改公司章程提案获得批准并提交章程修改,您现在未选择赎回您的公众股票,您将保留在拟议业务组合提交给股东时投票的权利,并保留在合并后公司中继续作为股东的权利,如果您愿意您可以赎回您的公众股票,赎回股票的价格为每股普通股价格,用现金支付,等于信托账户中的全部存款(扣除应支付的税款),除以当时已发行的普通股的股数,这将完全消灭公众股东作为普通股股东的权利(包括接收进一步清算分配(如有)的权利),但需遵守适用法律规定。

问:我为什么要投票赞成修改公司章程提案和修改信托提案?

答:董事会认为,股东将受益于公司完成拟议中的业务组合,并提出修改公司章程提案和修改信托提案来延长公司完成拟议业务组合的期限。批准修改公司章程提案和修改信托提案将为公司提供额外时间来完成拟议业务组合或潜在的其他业务组合,并使您作为股东能够投票支持拟议业务组合或潜在的其他业务组合,并继续作为合并后公司的股东,如果您愿意。

因此,我们认为修改公司章程提案和修改信托提案符合公司提供公开招股证券的精神。

在修改公司章程提案和修改信托提案的情况下,您将拥有赎回权利。

问:是否可以在修改公司章程提案和修改信托提案的投票中赎回我的公众股票?

A. 是的。根据我们的章程,提交修订章程事项的人有权将持有的公共股份赎回,以获得在IPO时建立的信托账户中持有的资金的按比例部分。持有公共股份的股东不需要投票反对修订章程提案和信托修订提案,也不需要是记录日的持有人才能行使他们的赎回权。

如果获得海鸥股份持有人的赞成,审议章程修订提案和信托修订提案后,公司将(i)从信托账户中移除与章程修订提案和信托修订提案相关的任何公共股份的按比例可用于赎回的资金的金额(“提款金额”),以及(ii)向这些赎回的公共股份股东提供他们所赎回的公共股份的提款金额的按比例部分。这些资金的剩余部分将保留在信托账户中,并可用于公司在每个展期日之前完成拟议的业务组合或潜在的替代业务组合。不赎回其公共股份的海鸥股份持有人将保留其赎回权并有权投票拟议的业务组合或潜在的替代业务组合。

Q.公司为什么提出休会提案? A. 为了让公司有更多时间征集持股人对章程修订提案和信托修订提案的转为进行投票。

A. 如果公司没有获得足够的股东投票支持章程修订提案和信托修订提案,则允许公司有更多时间来增加股东的投票征集。

2

Q.公司的高管、董事和关联方打算如何投票? A. 公司所有董事、高管及其各自的关联方,以及发起人有望投票支持提案中他们有表决控制权的所有普通股股票(包括他们持有的所有公共股份),包括对章程修订提案和信托修订提案以及休会提案。由于发起人和A.G.P.——公司的财务顾问——持有公司的普通股,他们都同意投票支持提案,因此在不需要公共股东的投票下,所有提案将获得通过。

我们的高管和董事不享有在章程修订提案和信托修订提案中赎回此类股份的权利。在记录日,他们持有2501000股普通股,占公司已发行和流通普通股的约70.9%。

Q.通过提案需要哪种投票? A. 章程修订提案:必须获得占流通普通股65%的持有人投赞成票。

信托修订提案:必须经过在特别股东大会出席(包括虚拟出席)或代理出席并有投票权的普通股股东多数赞成才能获得通过。由于赞助方持有超过50%的流通普通股,展期提案将获得通过。

休会提案:必须获得出席(包括虚拟出席)或代理出席并有投票权的普通股股东多数赞成才能获得通过。

Q.如果我不想赞成章程修订提案、信托修订提案或休会提案怎么办? A. 如果您不想支持章程修订提案、信托修订提案或休会提案,则必须对每个提案投反对票。支持章程修订提案和信托修订提案对于落实董事会的计划以延长必须完成拟议的业务组合的日期至关重要。

Q.如果展期提案和信托修订提案获得通过,接下来会发生什么? A. 如果章程修订提案和信托修订提案获得通过,公司将继续努力在2024年10月11日届满之前完成拟议的业务组合,或者在届满时完成替代业务组合,或者在董事会单方面决定无法在2024年10月11日或者在此之前完成此类业务组合时,不希望寻求额外的展期。提款金额从信托账户中提取(如果有)将减少信托账户中剩余的资金,并增加公司的共同股权由公司的高管、董事和其关联方持有的百分比。

Q.如果我不想赞成章程修订提案、信托修订提案或休会提案怎么办? A. 如果您不想支持章程修订提案、信托修订提案或休会提案,则必须对每个提案投反对票。支持章程修订提案和信托修订提案对于落实董事会的计划以延长必须完成拟议的业务组合的日期至关重要。

Q.如果展期提案和信托修订提案获得通过,接下来会发生什么? A. 如果章程修订提案和信托修订提案获得通过,公司将继续努力在2024年10月11日届满之前完成拟议的业务组合,或者在届满时完成替代业务组合,或者在董事会单方面决定无法在2024年10月11日或者在此之前完成此类业务组合时,不希望寻求额外的展期。提款金额从信托账户中提取(如果有)将减少信托账户中剩余的资金,并增加公司的共同股权由公司的高管、董事和其关联方持有的百分比。

Q.您会寻求进一步的展期以清算信托账户吗? A. 除了从2024年7月11日延长至2024年10月11日(“延长终止日期”)的展期外,截至本代理声明日,我们不打算寻求任何进一步的展期以完成业务组合,尽管在必要时我们可能会决定这样做。

Q.如果章程修订提案和信托修订提案未经批准会发生什么? A. 如果章程修订提案和信托修订提案未经大会批准,则会触发我们按照章程条款进行自动清算和解散公司。由于发起人和A.G.P.——公司的财务顾问——持有公司的普通股,他们都同意投票支持提案,因此在不需要公共股东的投票下,所有提案将获得通过。

Q.如果展期提案和信托修订提案获得通过,接下来会发生什么? A. 如果章程修订提案和信托修订提案获得通过,公司将继续努力在2024年10月11日届满之前完成拟议的业务组合,或者在届满时完成替代业务组合,或者在董事会单方面决定无法在2024年10月11日或者在此之前完成此类业务组合时,不希望寻求额外的展期。提款金额从信托账户中提取(如果有)将减少信托账户中剩余的资金,并增加公司的共同股权由公司的高管、董事和其关联方持有的百分比。

Q.您会寻求进一步的展期以清算信托账户吗? A. 除了从2024年7月11日延长至2024年10月11日(“延长终止日期”)的展期外,截至本代理声明日,我们不打算寻求任何进一步的展期以完成业务组合,尽管在必要时我们可能会决定这样做。

Q.如果展期提案和信托修订提案获得通过,接下来会发生什么? A. 如果章程修订提案和信托修订提案获得通过,公司将继续努力在2024年10月11日届满之前完成拟议的业务组合,或者在届满时完成替代业务组合,或者在董事会单方面决定无法在2024年10月11日或者在此之前完成此类业务组合时,不希望寻求额外的展期。提款金额从信托账户中提取(如果有)将减少信托账户中剩余的资金,并增加公司的共同股权由公司的高管、董事和其关联方持有的百分比。

Q.您会寻求进一步的展期以清算信托账户吗? A. 除了从2024年7月11日延长至2024年10月11日(“延长终止日期”)的展期外,截至本代理声明日,我们不打算寻求任何进一步的展期以完成业务组合,尽管在必要时我们可能会决定这样做。

3

如果章程修订提案和信托修订提案获得通过,提款金额(如果有)从信托账户中提出将减少信托账户中剩余的资金,并增加公司的高管、董事和其关联方持有的百分比的共同股股份。

如果反对随后提出的业务组合,我是否仍然可以在未来行使赎回权?

除非您选择在此股东投票审批章程修正案提案和托管人修正案提案中赎回您的股份,否则当随后提出的业务组合提交给股东时,您将有权对其进行投票。如果您不同意拟议的商业组合,您将保留在股东投票以批准该商业组合时反对它和/或赎回您的公共股份的权利,但受章程中规定的任何限制。

如何更改我的投票?

如果您已提交代理以投票您的股份并希望更改您的投票或撤销您的代理,您可以通过交付后签署的代理卡到公司的主要地址来这样做。

投票如何计算?

公司将任命会议的选举人。选举人将计算投票,分别计算“赞成”和“反对”票,弃权和券商未投票。

章程修正案提案。扩展提案须得到已发行普通股65%持股人的肯定投票。

托管人修正案提案。必须有出席特别会议并有表决权的普通股持有人的多数肯定投票通过。

休会提案。必须得到出席特别会议的普通股持有人的多数肯定投票通过。

凭借赞助商和A.G.P持有公司的普通股,他们都同意投赞成票,所有提案都将在股东大会上获得批准,而无需公共股东投票。

虽然弃权和券商未表决的股票将被视为用于建立法定人数,但不被视为已表决的票数,对提案没有任何影响。因此,如果您对任何提案弃权投票,则您的股票将被视为用于建立法定人数(如果根据我们的章程规定如此),但弃权对该提案的结果没有影响。

如果您不想批准章程修正案提案、托管人修正案提案或休会提案,则必须反对每个提案。批准章程修正案提案和托管人修正案提案对于实施董事会延长我们必须完成业务组合的日期的计划至关重要。因此,如果股东批准了一个提案而另一个提案没有被批准,则两个提案都不会生效。

4

如果我的股票由我的银行、券商或提名人“持有街头名称”,那么它们会自动投票给我吗?

不会。如果您是股权所有人,并且您没有向经纪人、银行或其他为您持有股份的持有人提供投票指示,那么您的股份将不会针对经纪人无权表决的任何提案进行表决。如果提案被确定为自由裁量权,则您的经纪人、银行或其他名义持有者可以在未收到您的投票指示的情况下对该提案进行表决。如果提案被确定为非自由裁量权,则您的经纪人、银行或其他名义持有人必须在未收到您的投票指示的情况下对该提案进行表决。公司认为章程修正案提案和托管人修正案提案将被视为非自由裁量权,因此为您持有股票的经纪人、银行或其他持有人必须在您的指示下对提出的任何建议进行表决。当银行、经纪人或其他为受益所有人持有股票的持有人没有收到受益所有人的投票指示,他们不得投票支持“非例行性”提案,例如章程修正案提案和托管人修正案提案。这些“券商未投票”也将被视为用于建立法定人数,并且不会对任何提案的投票结果产生影响。

虽然弃权和券商未表决的股票将被视为用于建立法定人数,但不被视为已表决的票数,对提案没有任何影响。因此,如果您对任何提案弃权投票,则您的股票将被视为用于建立法定人数(如果根据章程的规定),但弃权对该提案的结果没有影响。

如果我弃权不投票或未在特别会议上投票,会发生什么?

在特别会议上,公司将计算标有“弃权”字样的正确填写的代理人的委托书,以确定法定人数是否出席。弃权对任何提案的表决结果没有影响。

如果持有股份的股东将其股份名义上由银行、经纪商或提名人“持有街头名称”,而该股东未向持有其股份的银行、经纪商或其他名义上持有人提供表决指示,则根据适用的自律组织规则,该持有人不能对关于非例行性提案的股份进行表决,例如章程修正案提案和托管人修正案提案。这些“券商未投票”也将被视为出席法定人数,对提案的表决结果没有影响。

如果我签署并返回代理卡但未指示我的投票意向,会发生什么?

公司收到没有标明股东打算如何投票的签署和日期的委托书时,将投票按董事会的建议进行表决。

如果我不打算出席股东大会,我应该归还我的委托卡吗?

是的。无论您是否计划参加特别股东大会,请仔细阅读委托声明,并通过完成、签署、日期和邮寄信封中的委托卡进行投票。

我可以在发送签署的委托卡之后更改我的投票吗?

是的。您可以在特别股东大会投票之前的任何时间更改您的投票。您可以通过执行并返回日期晚于之前的委托卡,或通过互联网再次投票,或者提交一份书面撤销说明来撤销您的委托。如果您通过银行、券商或代表持有公众股份,则应遵循您的银行、券商或代表的撤销委托说明。如果您是记录所有者,则应向公司的主要地址发送任何撤销通知或您的完成的新委托卡。

除非撤销,否则委托将按照股东的指示在特别股东大会上投票。如果缺乏指示,则已签署和归还的委托将被投票支持为所有提案。

5

如果我收到多个投票材料,该怎么办?

您可能会收到多份投票材料,包括多份该委托声明和多个委托卡或投票指示卡。例如,如果您在多个券商账户中持有股票,则会收到针对每个券商账户的单独投票指示卡。如果您是记录所有者,并且您的股票以多个名称注册,则将收到多张委托卡。请填写、签署、日期和返回每张委托卡和投票指示卡,以投票支持所有股份。

什么是法定人数要求?

股东法定人数需要召开有效会议。在特别股东大会上,持有表决权的已发行股份中的大部分持有人,无论是亲自出席还是通过委托,都构成法定人数。如果缺乏法定人数,则特别股东大会将被推迟到下一周的同一天/时间/地点,或者根据董事会的决定推迟到其他日/时间/地点。截至特别股东大会的记录日期,保荐人持有超过已发行股份的大部分。

谁能在特别股东大会上投票?

仅在2024年6月14日营业结束时持有公司公众股的记录所有者有权在特别股东大会及其任何后续会议上计算他们的表决权。对于这份委托声明,"记录所有者"是指在公司会员注册簿中列为持有常规股份的人员。在记录日期当天,公司的普通股共有3525267股,包括246472股的公众股。

记录所有者:以您的名称注册的股份。如果在记录日期当天,您的股份直接以您的名称在公司的转让代理Equiniti Trust Company注册,则您是记录所有者,您可以亲自出席股东大会(包括虚拟股东大会)或通过委托投票。无论您是否计划参加虚拟特别股东大会,我们都建议您填写和返回随附的委托卡,以确保您的投票被计入。

有利益共同体:经代理商或银行以其他名称注册。如果在记录日期当天,您的股份不是以您的名称持有,而是分别在券商、银行、经纪人或其他类似组织的帐户中持有,则您是以"街名"持有的股份的受益所有者,这些委托材料是通过该组织转发给您的。作为受益所有者,您有权指示您的经纪人或其他代理如何投票您账户中的股份。我们也邀请您参加特别股东大会。但是,由于您不是记录所有者,因此除非您请求并获得经纪人或其他代理的有效委托,否则您无法亲自在特别股东大会上投票。

董事会是否建议投票通过修宪提案、信托修正案提案和休会提案?

是的。董事会建议公司股东投票支持修宪提案、信托修正案提案和休会提案。

公司董事和高管对修宪提案和信托修正案提案的批准有何兴趣?

公司的董事、高管及其附属机构对修宪提案和信托修正案提案可能与股东的利益不同或有其他利益,这些利益包括但不限于持有内幕人股份和认股权,如果修宪提案和信托修正案提案未获批准,这些利益将变得毫无价值。请参阅"公司董事和高管的利益

如果我反对修宪提案或信托修正案提案,该怎么办?我是否有评估权?

公司股东在修宪提案或信托修正案提案方面没有评估权。

6

现在我该做什么?

请您仔细阅读此委托书中包含的信息,并考虑这些议案对您作为股东的影响。之后,请按照委托书和附随的委托卡提供的指示尽快投票;如果您通过券商、银行或其他全权代表持有股份,则请根据代理人提供的投票指令表决。

问:如何兑现公司的公共股票? 答:在特殊股东大会和关于延期提案的投票中,每个持有公共股票的公共股东可寻求兑现其公共股票的按比例部分,减去预期要缴纳但尚未支付的任何税金。持有公共股票的股东无需对延期提案进行投票或在股权登记日期上持有记录即可行使赎回权。

如需通过现金赎回股份,则持有公司公共股份的股东如果持有证书,则必须于特殊股东大会前两个营业日向公司的转让代理商Equiniti Trust Company递交其股份证书。如您通过银行、券商或其他代表以“街名”持有您的公共股份,则必须使用存管的DWAC(托管机构存入/取出)系统将您的股份于特殊股东大会前两个营业日内分配给Equiniti Trust Company,方能行使赎回权。

持有公共股份的股东如需行使赎回权,则必须通过书面方式表明自己是有益股东,并提供合法姓名、电话号码和住址以有效兑现其公共股份。

赎回权包括一项强制要求股东以书面方式表明自己是有益股东并提供其合法姓名、电话号码和地址的规定,以便有效兑现公共股份。

问:谁将负责征集委托书并支付征集委托书的费用? 答:公司将承担特殊股东大会的征集委托书的费用。公司将为转发征集材料和从股份有益人那里获得投票指令的银行、券商和其他保管人、代表人和受托人的费用提供补偿。公司的董事、高管和雇员也可能通过电话、传真、邮件、互联网或亲自征集委托书。他们不会因征集委托书而另行支付任何费用。

问:谁能回答我的问题? 答:如果您对提案有疑问,或需要额外的委托书副本或委托卡,请联系:

D.F. King & Co., Inc.

纽约纽约10005 银行和经纪商请拨打对方电话:(212)269-5550,其他人请拨打免费电话:(800)331-7543 电子邮件:WAVS @ dfking.com

您也可以通过按照“公司资料的获取方式”标题中的说明在美国证券交易委员会提交的文件中获取有关公司的其他信息。

纽约,纽约10005

我们相信向股东传达我们的期望非常重要。但是未来可能发生我们无法准确预测或无法控制的事件。本委托书中谨慎的语言提供了风险、不确定性和事件的示例,这些可能导致实际结果与我们在这些前瞻性声明中所描述的预期结果存在差异,包括但不限于第三方对信托账户的索赔,预期发布资金遇到意外延迟,以及公司在资金分配后融资和完成商业组合的能力。请注意,这些前瞻性声明仅适用于本委托书的发布日期,并考虑在本委托书中讨论的风险、不确定性和事件(以及公司在SEC提交的其他文件中设定的风险因素)而不要过度依赖这些前瞻性声明。

所有包含公司或代表公司行事的任何人的前瞻性声明都在其整体上受到本部分中包含或提及的警告性陈述的明确限制。除遵守适用法律和法规的范围外,公司无需更新这些前瞻性声明以反映本委托书发布后的事件或情况的发生。

该公司是于2021年4月28日在特拉华州成立的,旨在进行合并、股票交易、资产收购、股票购买、资本重组、再组织或其他类似的业务组合,目标是在一项或多项业务或实体中发挥重要作用。正如在2022年1月11日的公司招股书中披露的那样,根据信托协议和公司的章程,公司在2023年1月11日之前完成了商业组合。这个日期被延长了四次,现在是2024年7月11日。

如果公司无法在此期限内(或在此描述中延长的期限)完成拟议中的商业组合,则将(i)停止除清算外的所有业务,并在(ii)不超过十个工作日的合理时间内按每股普通股价格赎回所有普通股的全部流通股,价格以托管账户中的总金额为基础,包括之前未支付的任何利息扣除应纳税款后净额,除以当时流通的普通股数量,该赎回将完全取消公共股东作为普通股股东的权利(包括接收更多流动性分配的权利,如果有的话),但应遵守适用法律。獎励股票包含在首次公开募股中出售的单位中。在此种赎回之后,公司将尽快解散和清算,但要遵守特拉华州法律规定的债权要求和其他适用法律的要求。

问:谁将负责征集委托书并支付征集委托书的费用? 答:公司将承担特殊股东大会的征集委托书的费用。公司将为转发征集材料和从股份有益人那里获得投票指令的银行、券商和其他保管人、代表人和受托人的费用提供补偿。公司的董事、高管和雇员也可能通过电话、传真、邮件、互联网或亲自征集委托书。他们不会因征集委托书而另行支付任何费用。可以找到更多信息

7

前瞻性声明

我们相信向股东传达我们的期望非常重要。但是未来可能发生我们无法准确预测或无法控制的事件。本委托书中谨慎的语言提供了风险、不确定性和事件的示例,这些可能导致实际结果与我们在这些前瞻性声明中所描述的预期结果存在差异,包括但不限于第三方对信托账户的索赔,预期发布资金遇到意外延迟,以及公司在资金分配后融资和完成商业组合的能力。请注意,这些前瞻性声明仅适用于本委托书的发布日期,并考虑在本委托书中讨论的风险、不确定性和事件(以及公司在SEC提交的其他文件中设定的风险因素)而不要过度依赖这些前瞻性声明。

所有包含公司或代表公司行事的任何人的前瞻性声明都在其整体上受到本部分中包含或提及的警告性陈述的明确限制。除遵守适用法律和法规的范围外,公司无需更新这些前瞻性声明以反映本委托书发布后的事件或情况的发生。

8

背景

公司

公司于2021年4月28日在特拉华州成立,旨在进行合并、股票交易、资产收购、股票购买、资本重组、再组织或其他类似的业务组合,目标是在一项或多项业务或实体中发挥重要作用。

如果公司无法在此期限内(或在此描述中延长的期限)完成拟议中的商业组合,则将(i)停止除清算外的所有业务,并在(ii)不超过十个工作日的合理时间内按每股普通股价格赎回所有普通股的全部流通股,价格以托管账户中的总金额为基础,包括之前未支付的任何利息扣除应纳税款后净额,除以当时流通的普通股数量,该赎回将完全取消公共股东作为普通股股东的权利(包括接收更多流动性分配的权利,如果有的话),但应遵守适用法律。獎励股票包含在首次公开募股中出售的单位中。在此种赎回之后,公司将尽快解散和清算,但要遵守特拉华州法律规定的债权要求和其他适用法律的要求。

在2022年1月11日IPO结束后,从IPO的公共单位销售和私募单位销售的净收益中,$11,615万被存入美国的Equiniti Trust Company维护的账户(托管人),位于美国,名为信托账户。与从2023年1月11日第一次延期至2023年7月11日,从2023年7月11日第二次延期至2024年1月11日,从2024年1月11日第三次延期至2024年4月11日和从2024年4月11日第四次延期至2024年7月11日有关,在2024年6月13日,公司收到了总赎回请求,之后保持在信托账户中的金额约为$2,600,504。在2023年12月21日之前,存放在信托账户中的资金仅投资于美国“政府证券”,即根据投资公司法第2(a)(16)条所述190天或更短期限内的到期日,或根据制定了投资公司法规则2a-7的货币市场基金,该基金仅投资于美国财政部直接发行的美国政府国库债券,以避免公司被视为是投资公司。由于业务组合,如果有的话,将在IPO后超过24个月才会发生,在投资公司法的解释下,有必要将信托中持有的所有资产转移到非利息帐户中。除了资金账户中赚取的利息之外,这笔收益将不会从信托账户中释放,以支付公司的所得税或其他税务义务,直到公司完成业务组合或如果公司未能在规定的时间内完成业务组合,则将全部优先股份赎回。此存款可用作支付与预计的业务组合彼此结合,以与Cycurion的卖方作为并购交付的交换参考。任何未支付为Cycurion的卖家做出的作为补偿物的金额,可能用于Cycurion的操作资金。

公司已确定Cycurion为拟议业务组合的潜在业务组合目标公司(“拟议业务组合”)。公司认为该目标是拟议业务组合的合理机会,目前正在完成拟议业务组合。

根据修改后的章程,如果公司在2024年1月11日或之前未完成任何业务组合,将把保持在信托账户中的IPO收益返还给公众股份持有人。公司认为Cycurion是拟议业务组合的引人注目的机会,并且目前正在完成拟议业务组合。

公司的主要执行办公室邮寄地址是:纽约市布罗德威42号,12楼,纽约州10004。th楼。

9

拟议业务组合

2022年11月21日,公司与WAV Merger Sub Inc.(一家德州公司,为公司的全资子公司(“Merger Sub”))和Cycurion,Inc.(一家德州公司)(“Cycurion”)签署了《合并协议和计划》(如有必要,经过修订和/或重申,以下简称“合并协议”)。根据合并协议,Merger Sub将与Cycurion合并,使Cycurion成为公司的全资子公司,而不是合并协议的拟议业务组合。此外,由于拟议业务组合的完成,公司将更名为“Cycurion,Inc。”(“Cycurion”)。合并协议正在被修改以反映当前的终止日期延期,并反映Cycurion的资本结构和近期发展。

最初的合并协议规定公司将通过发行$0.0001每股的公司普通股(“并购对价股份”)获得Cycurion的全部优先权益。由于完成业务组合的延迟和公司需要的额外资金来关闭业务组合,交易的数量和结构正在进行修改。

根据合并协议的条款并遵守合并协议的条件,在并购生效时间,Cycurion的股权或假定的股权类或系列在并购生效之前发行并在生效时间立即存在的所有股份都将被注销,并转换为根据持有时Cycurion的权益或假定的权益的类或系列与涉及到的每股合并对价数量相关的权利。

该公司及合并协议中其他方正在努力满足完成拟议业务组合的条件,并finaliz,但已确定在2024年7月11日之前没有足够的时间举行特别会议,以获得股东的批准,成立和完成业务组合。因此,公司的董事会已决定,在公司花费时间,精力和金钱,确定Cycurion作为目标业务并完成拟议业务组合的情况下,最好通过批准修改章程和修改信托协议来修改章程,并修改信托协议章程和信托协议。假设章程修改方案和信托修改方案得到批准,并且章程和信托协议都被修改,那么公司将在延长终止日期之前完成拟议业务组合。

您现在不需要投票任何业务组合。如果实施章程修正提案和信托修正提案,并且您不选择现在赎回您的公开股份,则在提交给股东的拟议业务组合获得批准并完成或公司未在延长终止日期之前完成拟议业务组合时,您将保留投票权,以及赎回您的公共股份为信托账户的按比例份额。

如果公司的董事会确定公司将无法在延长的终止日期之前完成拟议业务组合,则公司将寻求善后公司的事务并赎回100%的未偿还公开股份数。

与章程修正提案和信托修正提案有关,公开股东可以选择(“选举”)按每股价格支付Cash,这是指按存放在信托账户中的总额,包括未曾用于支付特许经营税和所得税的利息,除以当前尚未偿还的公开股份数量,而不论该公开股东是“为”还是“反对”章程修正提案、“信托修正提案”和“延期提案”,公开股东可以根本没有投票,或未指示其经纪人或银行如何投票,参加特别会议。不论这种公共股票持有人是否为记录日期的持有人,均可进行选举。如果章程修正提案,信托修正提案和延期提案获得股东足额投票通过,则公共股份的其余持有人仍将保留其在拟议的业务组合提交给股东时赎回其公开股份的权利,但受到由章程修改提案修改的任何限制。我们的公共股东赎回的每一份股票都将减少我们信托账户中的金额,该账户截至2024年6月13日持有约$2,600,504的市场证券。此外,如果公司未在延长的终止日期之前完成拟议业务组合,则未进行选举的公共股东也有权以现金赎回其股份。我们的赞助商,我们的官员和董事以及我们的其他初始股东共持有3,251,000股普通股,其中包括我们称为“掌门人股份”的2,875,000股,在我们的IPO之前发布,以及我们称为“私募股份”的376,000股普通股,这些股份包括在与IPO同时发生的私募中。

10

要行使您的赎回权,您必须在特别会议(或2024年6月28日)前至少两个工作日将股份交予公司的股票转让代理。赎回权包括要求股东冻结股票,以书面形式自我认定为有益股东并提供其法定名称,电话号码和地址,以便有效赎回其公开股份的要求。您可以通过将股票证书交给转让代理或使用托管机构的DWAC(存款和托管服务)以电子方式交付您的股票来行使赎回权。如果您将股票持有在街名中,则需要指示您的银行,经纪人或其他代理人撤回股票,以行使您的赎回权。

截至2024年6月13日,信托账户中约有2,600,504美元。如果修宪方案和信托修正案获得批准,并将终止日期延长至2024年10月11日,则在拟议的业务组合会议或公司后续清算中,每股赎回价值将以约10.55美元的价格不变(不包括任何可允许的清算分配,并基于利息,收入税和其他因素的某些预测值)。 2024年6月13日公司普通股的收盘价为11.20美元。即使市场价格高于上述赎回价格,也不能保证股东能够在公开市场上出售公司的普通股,因为在这些股东希望出售股票时,其证券可能没有足够的流动性。

如果修宪方案、信托修正案和休会提案获得批准,并且我们未能在2024年10月11日前按照我们的IPO招股说明书和根据我们的修订章程完成业务组合,我们将(i)停止除了用于清算的目的外的所有业务,(ii)尽快但不超过十个工作日后,以现金支付每股赎回价值,等于信托账户中的总存款数(包括未支付的利息,扣除应纳税款),除以目前股份总数,该赎回将完全消除公共股东的股东权利(包括收到进一步清算分配的权利,如果有的话),受适用法律的约束,以及(iii)赎回后尽快,获得我们剩余股东和董事会的批准,根据德拉华州法律的规定,解散和清算,包括为债权人提供担保和其他适用法律要求的义务。没有来自信托账户的分配,其包括在公开发行的单位中包括的权证,在我们清算的情况下将变得毫无价值。在清算情况下,我们的赞助人、董事、高级管理人员和其他初期股东将不会因为拥有创始人股份或定向增发股份的所有权而获得信托账户中的任何资金。

在前提下,公司所有已发行的普通股65%以上的股权包括创始人和定向增发股票的赞成投票将需要批准修宪方案和信托修正案。修宪方案和信托修正案的批准对于实现董事会计划延长我们必须完成拟议的商业组合的日期至关重要。凭借赞助人和A.G.P(公司的财务顾问)对公司普通股的所有权,他们已同意投票支持上述提案,所有提案将在会议上得到批准,无需公共股东投票。

我们的董事会已确定2024年6月14日营业结束为决定公司股东有权收到特别会议通知和投票的日期以及邻接日期。只有在该日期持有公司普通股的记录股东才有权在特别会议或邻接会议上计票。

11

在仔细考虑了所有相关因素之后,董事会已确定每项提案都是明智的,并建议您投票或指示投票“赞成”此类提案。

投票权和代理撤销

就此次招股而言,记录日是2024年6月14日(“记录日”),只有在那时拥有公司股票的股东才有权参加特别会议以及任何邻接会议。

所有已有效执行并在可被提交至特别会议并未被已撤销的代理向会议投票的公司普通股(“普通股”)将在特别会议上被投票。 股东可以在股东的代理被投票之前随时撤销,方法是向公司秘书提交撤销通知或签署日期较晚的代理。我们打算在[TBD]左右向股东发布此代理陈述书和附带的代理卡。

异议权

股票的持有人在本次征求意见书和公司治理文件中与该公司的普通股票无关,不具有特定的鉴定权。

已发行的股份和法定配额

特别会议上有表决权的普通股数量为3,525,267股。每股普通股有一票的表决权。在特别会议上亲自出席或通过代理出席持有1,571,295股,即普通股股份总数的多数的股东投票才构成法定配额。没有累积投票权。在某些事项上弃权或未经授权的持股(所谓的“经纪人未投票”)将被视为与所有事项的法定配额出席。

经纪人非投票

持有以街头名称持有的公司普通股的股东必须指示持有他们的股份的银行或经纪公司如何投票。 如果股东没有向他或她的银行或经纪公司发出指示,则仍有权就“例行”事项投票,但不得就“非例行”事项投票。 在有关非例行事项的情况下,这些股份将被视为是该提案上的“经纪人未投票”。

提案1(修宪方案)是我们认为将被认为是“非例行”的一个项目。

提案2(信托修正案)是我们认为将被认为是“非例行”的一个项目。

提案3(休会提案)是我们认为将被认为是“例行”的一个项目。

如果没有从客户那里收到针对提案1或提案2的指示,银行或证券公司不能行使自己的自主权来投票。请提交您的投票指示表,以便计入您的票数。

提案通过所需投票

假设在特别会议上有表决权:

弃权票将被计入对每项提议的反对票。

12

公司董事和高管的利益

提案 所需投票

券商
自主决定
允许投票

宪章修改提案 65%的流通股份
信托修改提案 虚拟出席或代理人出席的流通股份过半
休会 虚拟出席或代理人出席的流通股份过半

在考虑我们董事会的建议时,您应注意公司创始股东、发起人、高管、董事和顾问可能与您作为股东的利益不同或有其他利益,这些利益包括但不限于:

发起人股份的初始总价为25000美元,而这些证券在拟议的商业组合时将具有相当高的价值。

如果拟议的商业组合未获批准,按照我们的宪章,发起人股份、高管和董事持有的287.5万股创始人股份将变得毫无价值(因为持有人已放弃了与此类股份相关的清算权利),而与IPO同时从私募配售中获得的私募限售股中的376000股也将变得一文不值。不考虑对创始人股份和私募限售股的现存锁定协议所施加的转让限制,根据2024年6月13日在纳斯达克上最后成交价11.20美元计算,这些创始人股份和私募限售股的总市值约为3641.12万美元。

如果我们无法完成拟议的商业组合并将信托账户中的收益分配给公众股东,则根据特定例外,发起人将承担确保信托账户的收益不会因债权人、目标企业的要求或向我们销售的供应商或其他实体与其合同的货物或服务的要求而低于每股0.01美元的责任。

公司宪章规定的有关向高管和董事提供赔偿责任和免责声明的权利,以及有关公司高管和董事就先前行为或失误免于货币责任的权利,将在商业组合后继续存在。如果拟议的商业组合未获批准并且公司清算,则公司将无法履行其对高管和董事在这些条款下的责任。

我们的发起人、高管、董事、创始股东或其关联方有权获得因代表我们进行一些工作(例如寻找并调查可能的商业目标和商业组合)而发生的支出的报销。但是,如果公司未能完成拟议的商业组合,则他们将不会对信托账户提出任何报销要求。因此,如果未能完成拟议的商业组合,则公司很可能无法报销这些支出。截至2024年6月14日,公司的高管、董事和赞助商没有任何未报销的支出。

此外,如果宪章修改提案和信托修改提案获得通过,实施延期并完成公司的拟议商业组合,那么公司的高管和董事可能会有其他的利益,这些将在该交易的代理人声明中得到说明。

投票程序

您名下每股普通股均有一票的投票权用于特别会议上的所有提案。您的代理卡显示您所拥有的普通股的数量。

13

您可以在特别会议之前投票,方法是填写、签署、注明日期,并将附有预付邮费信封的授权卡返回。如果您持有券商、银行或其他代理人的“街头名称”股份,则需要按照您的券商、银行或其他代理人提供的说明进行操作,以确保您的股份在特别会议上得到代表和投票。如果您通过委托卡进行投票,则您的“代表”(名列在委托卡上的人)将按您在委托卡上的指示投票。如果您签署并返回委托卡,但未说明如何投票,则您所持有的普通股将按照我们的董事会建议投票。我们的董事会建议投票“赞成”宪章修改提案、信托修改提案和休会提案。

即使您之前通过提交代理已经投票,您仍然可以通过电话方式参加特别会议并投票。但是,如果您的普通股股份是由经纪人、银行或其他代理人持有的,请获取经纪人、银行或其他代理人的代理。这是我们唯一能确保经纪人、银行或代理人没有提前投票您的普通股股份的方式。

代理人委托

我们的董事会正在征求您的代理,以在特别会议上向股东提出的提案获得通过。除了邮寄的代理材料外,我们的董事和高管还可以亲自、通过电话或其他通信方式征求委托。这些方​​式不会另行支付任何报酬。我们还可能报销证券公司、银行和其他代理人将代理材料转发给受益股东的成本。

准备、组装、打印和邮寄本代理声明及随附的委托表以及征集与特别会议相关的委托的成本将由公司承担。

一些银行和经纪人有客户持有名义上的股票,我们打算要求银行和经纪人征求此类客户,并为他们的合理费用进行报销。如果认为需要对我们的优先股持有人进行任何其他征集,我们(通过我们的董事和高管)预计将直接进行此类征集。

向股东投递委托材料

如有在同一地址居住并具有相同姓名或以股东的之前明示或暗示的同意合理看作同一家庭的两个或多个股东,则只会向一个地址提供本代理声明的副本。

我们将在书面或口头请求后,快速发送单独的代理声明副本。如果您与至少另一位股东分享地址,并且目前在您的住宅收到我们的代理声明的一份副本,并希望在公司未来的股东大会上收到代理声明的单独副本,请以书面形式指定此类要求并将该书面请求发送到西方收购风险投资公司,42 Broadway,12th Floor,New York,New York 10004,或立即致电公司(310)740-0710。th如果您与至少另一位股东分享地址,并且目前在您的住宅收到我们的代理声明多份副本,并且您希望只收到我们的代理声明一份单独副本,请以书面形式指定此类要求并将该书面请求发送给Western Acquisition Ventures Corp.,42 Broadway,12th Floor,New York,New York 10004;Attention: Secretary。

如果您与至少另一位股东分享地址,并且目前在您的住宅收到我们的代理声明多份副本,并且您希望只收到我们的代理声明一份单独副本,请以书面形式指定此类要求并将该书面请求发送给Western Acquisition Ventures Corp.,42 Broadway,12th Floor,New York,New York 10004;Attention: Secretary。th如果您与至少另一位股东分享地址,并且目前在您的住宅收到我们的代理声明多份副本,并且您希望只收到我们的代理声明一份单独副本,请以书面形式指定此类要求并将该书面请求发送给Western Acquisition Ventures Corp.,42 Broadway,12th Floor,New York,New York 10004;Attention: Secretary。

赎回权利

根据我们目前现有的章程,我们的公共股股东可以要求将这些股份转为在托管账户中存款的比例份额,扣除应纳税额,计算截止特别会议前两个交易日的总额。公众股东可以寻求赎回他们的股份,无论他们对所提议的内容投了赞成或反对票,以及是否持有我们普通股的持股人身份。如果您正确行使了您的赎回权,则您的股份将不再存在,并且仅代表在我们的IPO中持有此类股票收益的托管账户所存放的总金额的比例份额(计算截至特别会议前两个业务日)。例如,根据2023年12月29日托管账户中的资金约为329万美元计算,每股转换价格的估计值将约为10.50美元(不考虑任何允许的清算分配,并基于利息、所得税和其他因素的某些估计)。

14

为了行使您的赎回权,您必须:

在2024年6月28日东部时间下午5:00之前以书面形式提交申请,要求我们将您的公共股份转换为现金,提交给我们的转移代理Equiniti Trust Company,地址如下:

Equiniti Trust Company, LLC

55 Challenger Road,2nd Floor Ridgefield Park,New Jersey 07760
报名:SPAC SUPPORT

电子邮件:SPACSUPPORT@astfinancial.com

以及

将您的公共股份提交给我们的转移代理,无论是通过物理方式提交还是通过DTC电子方式提交,至少在特别会议之前两个交易日之前。寻求行使赎回权的股东并选择递交实物股票的,应预留足够的时间从转移代理处获得实物股票并交割。我们知道,股东通常需要预留至少两周时间从转移代理处获得实物股票。但是,我们无法控制此过程,而且可能需要的时间可能会超过两周。持有股份的街头名称的股东将不得不与其经纪人、银行或其他代理人协调,以便使股票得到证明或电子交付。如果您不提出书面请求并按以上所述提交您的公共股份,则您的股份将不予赎回。

一旦提出转换要求,则可以随时在行使转换请求的截止日期之前撤回该要求(并提交股份给转移代理),之后则需要我们同意。如果您将股份交付给我们的转移代理以转换,并在规定的时间内决定不行使您的赎回权,则可以请求我们的转移代理返还这些股份(实物或电子)。您可以通过联系上面列出的电话号码或地址向我们的转移代理提出此类请求。

在行使赎回权之前,股东应核实我们普通股的市场价格,因为如果每股市场价格高于转换价格,他们在公开市场上出售普通股可能获得更高的收益,而不是行使赎回权。即使市场价格高于上述转换价格,我们也无法保证您能够在公开市场上出售我们的普通股,因为可能没有足够的流动性。

如果您行使赎回权,在特别会议之前立即取消我们普通股的股份(假设《章程修正提案》和《信托修正提案》已获批准),并且仅代表权利,按比例分享存款账户中的总金额。如果有的话,您将不再拥有这些股份,并且将不享有公司未来增长的权利,您仅有权利通过适当和及时的请求转换获得这些股份的现金。

如果《章程修正提案》和《信托修正提案》未获通过,我们在2024年7月11日之前未完成拟议中的业务组合,我们将被要求解散和清算我们的托管账户,将该账户中剩余的资金退还给公共股东,并且我们转换为普通股的权利将毫无用处。

持有优先股的持有人必须在行使优先股赎回权之前将基础的公共股份和公共权益分离。

15

如果您持有以自己的名义注册的优先股,您必须向Equiniti Trust Company提交这些证书,并附上书面说明,将这些证书分为公共股份和公共权益。这必须提前足够完成以便您通过拆分优先股与公共股份后行使对公共股份的赎回权。

如果经纪人、证券商、商业银行、信托公司或其他代表持有您的优先股,您必须要求此代表拆分您的优先股。您的代表必须通过传真向Equiniti Trust Company发送书面说明,说明要拆分的单位数量和保管这些单位的代表。您的代表还必须启动电子流程,使用DTC的托管存款(DWAC)服务,撤回相关单位,并存入相等数量的公共股份和公共权益。这必须足够提前完成以便您的代表在平分公共股票份额之后能够行使你的股权赎回权。通常情况下,此过程于同一工作日内完成,但您应允许至少等待一整个工作日来完成拆分。如果您未能及时拆分公共股份,您可能无法行使股权赎回。

16

特定有利股东和管理层的证券拥有权。

有益所有人的姓名和地址(1) 数量

自然
有益
所有权(3)

所有未解决的普通股的近似百分比(2)

Western Acquisition Ventures Sponsor LLC(我们的发起人) 的无担保票据(“2023年9月票据”),以满足其工作资金需求。2023年9月票据不含利息,于以下日期至少之一到期:(a)公司完成业务组合的日期;(a)公司清算之日。 60.3%
全球伙伴/A.G.P.(4) 750000 21.3%
James P. McCormick(首席执行官,首席财务官,董事)
William Lischak(5) 的无担保票据(“2023年9月票据”),以满足其工作资金需求。2023年9月票据不含利息,于以下日期至少之一到期:(a)公司完成业务组合的日期;(a)公司清算之日。 60.3%
所有董事和执行董事作为一组(一个个人) %

(1)除非另有说明,否则每个人的营业地址均为42 Broadway,12楼,纽约,纽约10004。th所示的百分比基于截至2024年6月14日已发行和流通的共3,525,267股普通股。

(2)所示利益包括基金创始人认股所持的股票,分类为普通股,以及与私人配售单位一起发行的股票,以及公共股份。

(3)所示利益仅包括代表股票一级,归类为普通股。A.G.P.的营业地址为590 Madison Avenue,28

(4)th位于纽约市10022楼层,A.G.P所有基金类型的股票持有量总计为750,000股。其中,Raffaele Gambardella是持股的共同投票人和投资者,他是A.G.P.的COO和CRO,Craig E. Klein是A.G.P.的首席财务官认证师/首席财务官,Phillip W. Michals是A.G.P.的首席执行官,John J. Venezia是A.G.P.的合规委员会主席,David A. Bocchi是David Bocchi Family Trust的受托人,该信托间接拥有A.G.P.的股权,这些人士声明除其金钱利益外没有涉及这股份的任何实质性涉益。

(5)在发行之前,我们的赞助商是这些股份的记录持有人。William Lischak,我们过去的首席财务官和前董事,是赞助商的唯一管理成员。因此,William Lischak对由赞助商直接持有股权的创始股份享有投票和投资决策权,并被视为共同拥有创始人股份。Lischak先生声明除了他可能对其中某些股份拥有金钱利益外,不拥有任何股份的实益所有权。

17

提议一:修改章程,即将公司的证明文件修改为(下称"章程"),将公司完成业务组合的日期("延期")从2024年7月11日起,延长至2024年10月11日或其后的日期(延长终止日期被视为"延长终止日期")("章程修改提议")。

这是一项提议修改公司的证明文件(即"章程"),将公司完成业务组合的日期("Extension")从2024年7月11日起,延长至2024年10月11日或其后的日期(延长终止日期被视为"延长终止日期")("章程修改提议")。

提议修改章程的原因

章程修改提案的目的是给公司更多的时间来完成拟议中的业务组合。公司的章程规定,公司只有到2024年7月11日才能完成业务组合。

2022年11月21日,公司与WAV Merger Sub Inc.订立了一份合并协议(如有需要,可以从时间到时间加以修改或重述)(下称"合并协议"),其中,公司作为母公司,WAV Merger Sub Inc.是一家特许法人,且完全受公司控制(下称"Merger Sub");Cycurion, Inc.是一家特许法人("Cycurion"),并根据此Merger Sub将与Cycurion合并,Cycurion将作为公司的全资子公司生存下去("拟议中的业务组合")。此外,在完成拟议中的业务组合时,公司将更名为"Cycurion, Inc."("Cycurion")。合并协议正在进行修改,以反映当前终止日期的延长,并体现Cycurion资本结构和最新进展。

最初的合并协议规定,公司将以所购买的9,500,000股公司普通股的总数(每股面值$0.0001)购买Cycurion的所有流通权益("Merger Consideration Shares")。现有的融资由Cycurion承担,以支持其运营,因此需要根据延误完成业务组合和公司关闭业务组合而增加对公司的资金需求,Merger Consideration Shares的数量和交易结构正在修订中。

按照合并协议的条款和条件,合并生效时("生效时间"),Cycurion的资本股或假定资本股,即合并完成后即将被取消的发行中的任何股票或假定股票的股份权益,将在交易后按照相应的类别或系列,取消并转换成相应合乎规定的现金金额。

公司及其合并协议的其他各方正努力满足完成拟议中的业务组合和完善与该交易相关的拟议中的业务组合登记声明的条件,但已确定在2024年7月11日之前没有足够的时间来召开特别股东大会,以获得股东的批准并完成拟议中的业务组合。因此,公司董事会决定,鉴于公司在确定Cycurion作为目标企业和完善拟议中的业务组合方面的时间、精力和金钱开支,以最大程度地维护股东的利益,批准章程修改提议和信托修改提议,并修改章程和修改信托协议。假设这两个提议都得到批准,并且章程和信托协议均得到修改,公司将在延长终止日期之前完成拟议中的业务组合。

如果公司的董事会确定公司无法在延长终止日期之前完成拟议中的业务组合,则公司将寻求解散公司的事务,并赎回全部已公开发行股份,除非另有延期。

在提议修改章程时,公众股东可以选择("选项")赎回其每股价值的股份,以现金支付,等于托管账户中存款的累计金额,包括之前未发布给公司以支付特许经营和所得税的利息,除以当前公众股份的持股数量,无论这些公众股东是否投票支持或反对章程修改提议,信托修改提议和推迟提议,公众股东可以选择赎回股份,即使这些公众股东不投票或不指示他们的经纪人或银行如何投票。公众股东可以进行选举,无论这些公众股东是否在记录日购买了股份。如果章程修改提议、信托修改提议和推迟提案获得股东所需的表决结果,则公众股份的剩余持有人将保留赎回其公众股的权利,并在股东会议上提交拟议的业务组合,但在我们修改为章程修改后可能存在的任何限制下。我们的公众股东每赎回一次股份,就会减少托管账户中的金额,截至2024年6月13日,托管账户中持有约260,0504美元的有价证券。此外,对于未进行选举的公众股东,如果公司在延长终止日期之前未完成拟议中的业务组合,他们也有权用现金赎回股份。我们的赞助商、我们的高管和董事和我们的其他创始股东,拥有3,251,000股我们的普通股,其中包括在我们的首次公开募股(“IPO”)之前发行的2,875,000股我们称之为“创始人股份”,以及在与IPO同时进行的私人放置中包括的376,000股我们的普通股,我们称之为“私人放置股份”。

18

需要考虑的因素

考虑我们董事会的建议时,您应该考虑提议对公众股东的以下利益和劣势:

公众股东可以寻求赎回其股份,而不考虑他们是否支持或反对提议,以及他们是否在记录日持有我们的普通股。 (请参阅"赎回权)"。

公众股东每赎回一次股份,就会降低我们的托管账户中的金额,截至2024年6月13日,我们的托管账户持有的有价证券约为2,600,504美元。

公司董事和高管的利益

考虑我们董事会的建议时,还应记住,公司的赞助商、创始股东、高管和董事对公司的提议和业务组合可能具有不同于或额外于股东利益的利益,包括但不限于以下内容:

公司的赞助商对其成员有受托义务,而William Lischak(公司的前首席财务官和前董事)是赞助商的控股成员,Mr. Lischak除了领取其金钱利益外,对公司和赞助商均具有受托义务,因此他在投票时可能存在利益冲突。

如果拟议中的业务合并未完成,公司将被要求解散和清算。在这种情况下,初始股东目前持有的2,875,000创始人股份(在IPO之前收购)以及同时收购私募股票的私募股份中包括的376,000股私募股份将变得毫无价值,因为这些持有人已同意放弃他们的清算分配权利。创始人股份的总购买价格为25,000美元。

如果预期的业务组合未达成,作为公共单位的一部分购买的11,500,000份认股权及在IPO时同时购买的私募认股权中包括的376,000份认股权都将变得毫无价值。

由于这些利益,公司的初始股东可能从完成不利于公众股东的业务组合中受益,并且可能被激励完成对公共股东不利的目标公司收购或不利于公共股东的条款。例如,如果公司的普通股股价在业务组合关闭后下跌到每股5.00美元,公司在首次公开发行中购买股票的公共股东将亏损5.00美元/股,而公司的初始股东将获得每股3.55美元的收益,因为其以名义金额购买了创始人股份。换句话说,即使公共股东在后合并的公司中经历负回报,公司的初始股东也可以获得投资的正回报。

19

公共股东还将放弃在IPO中出售的11,500,000万份认股权。在尽快回购后,公司将解散和清算,除了提供债权人要求的赔偿以及其他适用法律的要求外。

如果我们清算,我们的公共股东可能只会收到10.55美元每股,我们的认股权,包括公共股东持有的11,500,000万份认股权,将变得毫无价值,这也将使您失去在目标公司中的投资机会和实现未来收益的机会。

如果董事会修正议案和信托修正议案获得批准,公司可以将完成拟议的业务组合的时间延长到2024年7月11日,并包括在其中。

要行使赎回权,您必须在特别会议前至少两个工作日将股票提交给公司的过户代理。赎回权包括要求股东以书面形式确认其为有利益的持有人,并提供其法定名称、电话号码和地址以有效赎回其公共股份。您可以通过将您的股份证书交给过户代理或使用存托人信托公司的DWAC(托管的存款和提款)服务以电子方式提交您的股份来进行投标。如果您以街头名称持有股票,则需指示您的银行、经纪人或其他代表从您的账户中撤回该股,以行使赎回权。

截至2024年6月13日,信托帐户中约有2,600,504美元。如果董事会修正议案和信托修正议案获得批准,并且将Extended Termination Date延长至2024年10月11日(包括该日期之前的第一天),则在拟议的企业组合或公司随后的清算的会议上,每股赎回价格将保持不变,约为10.55美元/股(不考虑任何允许的清算分配并基于利息、所得税和其他因素的某些估计)。2024年6月13日,公司的普通股收盘价格为11.20美元。即使市场价格高于上述赎回价格,公司也不能确保股东能够在公开市场上出售其公司普通股股。

如果董事会修正提案、信托修正提案和休会提案获得批准,我们未能按照我们的IPO招股书的规定和我们修正后的公司章程在2024年7月11日前完成业务组合,我们将(i)停止除了进行清算之外的所有运营事项,(ii)在尽快但不超过十个工作日以内,以现金支付每股赎回价格来赎回全部公开股份,赎回价格等于托管帐户中的总金额,包括以前未付给我们的任何利息(扣除应付税款),除以当时的公共股份数量,该赎回将完全撤销公共股东的股东权利(包括有收到进一步的清算分配的权利,如果有的话),受适用法律的限制,(iii)尽快但合理,根据我们剩余股东和董事会的批准,在此后的清算中进行解散和清算,(对于(i)和(iii)以上),应遵守德拉华州法律的规定以提供债权人的索赔和其他适用法律的需求。对于我们在公开发行中购买的认股权,将不会从信托帐户中分配任何金额,在我们解散的情况下,这些认股权将变得毫无价值。公司的赞助人、高管和董事以及其他初始股东在解散时不会因为持有创始人股份或私募股份而获得托管账户中的任何资金。

行使赎回权的美国联邦所得税考虑因素

以下讨论仅供一般信息目的,不应被视为税务建议。您应在税收顾问的指导下,就选择执行或不执行选项的特定税收后果,包括美国联邦、州、地方和非美国税收规则以及可能影响本委员会声明所述的纳税后果的法律变更,咨询自己的税务顾问。

20

美国持有人

如果您是“美国股东”,则本部分适用于您。 美国股东是指我们普通股的实际股东或所有者,其在美国联邦所得税的规定下:

是美国公民或居民的个人;

在美国或任何州或哥伦比亚特区的法律下组建或注册的公司(或其他在美国联邦所得税的规定下课征税的实体);

不论来源,其所得应纳美国联邦所得税的遗产;或

信托,如果(A)美国境内的法院能够对此类信托的管理行使主要监督职责,并且一个或多个“美国人”(根据税法中的定义)有权控制信托的所有重大决策,或(B)信托已有效选择为美国人进行纳税。

分发的税收如果美国股东的股票转换被视为分配,将从我们的现有或累积收益中支付分配的部分,根据美国联邦所得税原则确定,这些分配通常构成美国联邦所得税目的的股息。超过现有和累积收益的分配将构成一个资本的回报,将用于抵消并减少(但不会降至零)美国股东在我们普通股股份中的调整纳税基础。任何剩余的过剩将被视为根据下文对普通股的出售或其他处置所获得的收益,并将根据该下面的章节进行处理: - 美国股东-普通股的收益或损失关于销售、应税交换或其他应税处置普通股的美国股东的收益或损失

分红 如果美国纳税公司持有满足法定持有期限则通常符合分红派息的条件。除某些情况外(包括但不限于被视为投资利息限制目的的投资收入的分红),并且满足特定持有期限要求,则美国非公司持有人收到的股息通常构成“合格股息”,将适用于长期资本收益的最高税率。

普通股份的出售、纳税交换或其他应税处置的收益或损失如果美国股东的普通股份转换被视为出售或其他应税处置,则美国股东通常会承认资本收益或损失,其金额等于所得到的金额与股票的调整税基之间的差额。对于所处置的普通股票,如果美国股东持有超过一年,则任何此类资本收益或损失通常是长期资本收益或损失。被非公司美国持有人获得的长期资本收益将有资格减税。资本亏损的可扣除性受限制。

通常,美国股东通过(i)现金金额和其处置的普通股份的公允市值之和和(ii)其处置的普通股份的调整税基之间的差额计算所获得的收益或损失。美国股东的普通股票的调整税基通常等于其购买成本减去任何视作资本回报的普通股份的先前分配支付给这样的美国股东。如果持有者购买的投资单位包含股份和认股证,则必须根据其在购买时的相对公允市值来分配此类单位的成本。必须分别计算美国股东拥有的每个股份块的收益或损失。即使持有的普通股已全部提交供转换,但仍持有认股证的美国股东通常不会被视为对公司的利益已全部终止。

非美国持有人

如果你是“其他”则本节适用于你。非美国持有人是我们普通股票的受益所有人,对于美国联邦所得税目的,其为:非美国投资者非美国持有人通常不是持有我们的普通股份的美国联邦所得税目的的税务主体。

非居民外国人,不包括特定的曾经是美国纳税人的公民或居民,因为他们是美国所得税居民;

21

外国公司;或

不是美国股东的信托或福利计划;

但不包括在其处置的应税年度中在美国逗留183天或更久的个人。如果你是这样的个人,你应咨询你的税务顾问就转换的美国联邦所得税后果提供咨询。

分发的税收如果非美国持有人的普通股份转换被视为分配,则在一定范围内将作为当前或累计收益及利得支付(根据美国联邦所得税原则确定)的税前股息对美国联邦所得税的分配构成股息。我们将需要从股息的总额中扣除最高三成(30%)的税,除非这样的分红与非美国持有人在美国境内从事贸易或业务有关联,而该非美国持有人有资格获得适用所得税条约并及时提供有关资格的适当证明以获得适用的减免税率(通常在IRS form W-8BEN 或 W-8BEN-E版上)。任何不构成股息的分配将被视为首先将非美国持有人在其普通股中的调整税基减少(但不应低于零),如果该分配超过非美国持有人的调整税基,则被视为从出售或其他处置的普通股中实现的利得。

FATCA 税的代扣代缴非美国股东的——普通股票销售、税务交换或其他纳税处置的收益

上述扣缴税不适用于提交IRS表W-8ECI的非美国股东所收到的股息,该表明确其股息与该非美国股东在美国境内从事商业或业务活动有关。与此相反,有效关联的股息将按照非美国股东是美国股东所获得的_美国联邦所得税缴纳,但应遵循提供的任何适用收入税条约。对于美国联邦所得税目的,是公司的非美国股东,接受有效关联的股息,也可能受到额外的“分公司利润税”的影响,税率为30%(或更低的适用税条约税率)。

非美国股东的——普通股份出售、税务交换或其他应税处置所产生的收益。如果非美国股东所增换的普通股票被视为出售或其他应税处置,则除符合FATCA和备份代扣代缴的讨论以外,非美国股东通常不会因出售、税务交换或其他有税收后果的股票处置而接受美国联邦所得税或代扣代缴税的影响,除非:

所得增值与非美国持有人在美国境内从事贸易或业务有关系(而在某些所得税条约下,归属于非美国持有人在美国设立的永久机构或固定场所);或

我们在任何时间内都曾是“美国不动产所有权公司”用于美国联邦所得税目的,时间不超过五年或者非美国持有人所持有我们的普通股票的保有期限最短的期限。如果公司的普通股票定期在交易所上交易,则非美国股东在运营期间拥有公司普通股的五年期间内,直接或间接持有公司普通股的比例超过5%。

除非适用条约另有规定,上述第一条款所述的增值将按照普遍适用的美国联邦所得税税率影响非美国股东,就好像非美国股东是美国居民一样。如果非美国股东是美国联邦所得税目的的公司,则此类收益可能还会受到其他“分公司利润税”的影响,税率为30%。

如果上述第二条款适用于非美国持有人,则其于普通股份的出售、税务交换或其他税务处置产生的收益,将按照普遍适用的美国联邦所得税税率征税。此外,除非我们的普通股票定期在交易所上交易,否则普通股票的买方(我们在普通股票转换方面将受到待遇)可能需要以出售所取得的金额的15%的税率代扣代缴美国联邦所得税。关于我们的普通股是否将被视为已在交易所上定期交易,不能保证。我们认为自成立以来,我们不是,也没有成为美国不动产所有权公司,我们预计股权延长完成后将立即不是美国不动产所有权公司。

22

FATCA代扣代缴税 FATCA规定可以在COMMON STOCK发放股息时向“外国金融机构”(该概念包括投资工具等)和某些其他非美国实体征收30%的代扣税。在满足各种美国信息报告和尽职调查要求(一般涉及美国人拥有上述实体利益或账户的所有权)或适用豁免(通常通过交付经过适当完整IRS W-8BEN或W-8BEN-E表单认证)之前,对于处于执行FATCA的具有双重纳税协定的外国金融机构的情况,可能会适用不同的规则。我们建议非美国持有人与其税务顾问就COMMON STOCK改为外币股东的FATCA影响进行咨询。

信息报告和备份代扣

通常,与COMMON STOCK的股份转换相关的付款将向IRS提交信息报告。

没有美国未经授权人的情况下,对于关于COMMON STOCK的股份转换而言,如果非美国持有人应享有的现金付款,非美国持有人提交了一个适用的IRS W8-BEN或W8表,且该表已在盖章签署之下,证实了非美国持有人的非美国人身份,则可以适用代扣税。

从付款中代扣预缴税的金额,将作为贷方表列入该持有人的美国联邦所得税负债总额,并可能使该持有人有资格获得退款,前提是向IRS及时交付所需信息。

所需的投票

批准宪章修正案和信托修正案提案,至少需要公司普通股的大部分,包括创始人股和定向增发股份。批准宪章修正案和信托修正案的建议对于推迟我们必须完成拟议的业务组合的日期非常重要。 因此,如果公司股东批准宪章修正案和信托修正案的提案,但我们不会执行宪章修正案和信托修正案,我们将放弃这一提案,除非我们的股东批准了宪章修正案和信托修正案。这意味着,如果股东批准其中一项提案而另一项未被批准,这两项提案都不会生效。尽管公司股东批准了宪章修正案和信托修正案,但我们的董事会仍有权随时放弃或不执行宪章修正案或信托修正案。

我们可能无法与美国目标公司完成拟议的业务组合,因为此类拟议的业务组合可能受到美国外国投资法规的限制,并受美国政府实体(例如“外国投资委员会”(CFIUS))的审查,或最终被禁止。

我们的赞助方Western Acquisition Ventures Sponsor LLC是一家位于特拉华州的公司,其股东居住在美国境外。因此,我们可能会被认为是CFIUS规定下的“外国人”,并且在CFIUS条例的管理下将继续被视为这样,只要我们的赞助方对我们行使控制权,持续关注CFIUS条例即可。因此,与美国企业的拟议业务组合可能会受到CFIUS审查的影响,其范围已通过2018年《外国投资风险评估现代化法案》(FIRRMA)扩大,以包括某些对敏感美国企业的非被动、非控股投资和某些不带基础美国业务的不动产收购。FIRRMA和随后实施的法规现已生效,并使某些类别的投资受到强制性的申报。如果我们的拟议业务组合与Cycurion (被视为存在CFIUS管辖权)相关,则我们可能需要确定是否需要进行强制性的申报,或我们将向CFIUS提供自愿申报,或在完成拟议业务组合之前或之后不向CFIUS通报而冒险进行,而风险是CFIUS的干预。在未获得CFIUS批准的情况下,CFIUS可能会决定阻止或延迟拟议业务组合,对拟议业务组合的国家安全问题进行限制性规定,或命令我们剥离所买到的或者与公司相结合的全部或部分美国业务,这可能会限制我们与其他没有类似外国所有权问题的专业收购公司竞争的能力,从而影响我们的股东利益。因此,我们能够完成拟议业务组合的目标池可能会受到限制,我们的利益将会受到不利影响。

23

此外,无论是通过CFIUS或其他方式进行的政府审查过程都可能是漫长的,而我们完成拟议业务组合的时间非常有限。 如果我们无法在2024年7月11日之前完成拟议的业务组合(因为审查过程超过了这个时间框架或因为CFIUS或其他美国政府实体最终禁止了拟议的业务组合),则我们可能需要清算。如果我们清算,则以2024年6月13日的信托账户余额为基础,我们的公共股东只能获得每股约10.55美元的收益(不考虑任何许可的清算分配和基于某些利息、所得税和其他因素的估算)。 这也会导致您失去在目标公司中的投资机会,并失去通过组合公司股票的价格升值获得未来收益的机会。

我们的董事会已经确定2024年6月14日为确定公司股东有权接收特别大会通知并在特别大会或其任何延期中投票的日期截止。只有在该日期上公司普通股的记录持有人才有权在特别大会上参与投票。

你现在不需要为任何业务组合投票。如果宪章修正案和信托修正案得以实施,并且您选择不在此时赎回您的公共股份,则在向股东提交提案并且再次审批其业务组合时,您将保留投票权并将拥有将公共股份赎回为信托账户中比例部分的权利。如果股东批准和完成某个业务组合或2024年7月11日之前公司没有完成拟议的业务组合,则这部分公共股份将按比例取得信托账户中的资产。

建议

提案1:宪章修正案

24

提案2:信托修正案

信托修正案

所提供的信托修正案建议将修改我们现有的投资管理信托协议(2022年1月11日)并与Equiniti Trust Company(受托人)之间的协议。此修正案将使公司能够在完成业务组合的期间内推迟时间,并将每个推迟期延长至2024年7月11日以及该修正案,通过存入100美元(推迟款项)来达成。建议的信托修正案的副本作为附件B附加在本投票权声明中,鼓励所有股东完整阅读该修改意见。

信托修正案的原因是为了使公司有权在2024年7月11日至2024年10月11日之间(自IPO完成购买之日起33个月)延长业务组合期。只要在信托修正案签署时存入100美元的推迟款项,就可以实现每一次延长。

,持受益所有权是根据SEC规则确定的。该信息并不一定表明任何其他目的的所有权。按照这些规则,在2023年5月12日后60天内(即通过任何期权或认股权的行使获得的股票),被认为是持有受益权并对计算该持有人拥有的股数和受益的股数所生效。从IPO进行计算,原已有宪章和信托协议条款规定,公司将在截至2024年7月11日的时限内完成业务组合。

2022年11月21日,本公司宣布已与Cycurion签署完成拟议的业务组合的最终协议。该公司的董事会一致

公司董事会(i)批准并宣布合并协议的可行性,以及其他交易(ii)决定向公司的股东建议批准合并协议和相关事宜,公司将召开股东大会,以审议并批准拟议中的业务组合,公司将向所有公司股东发送委托书/招股说明书,公司和其他各方将就完成业务组合所需的条件进行协商,与美国证券交易委员会提交名为S-4表格的修订版注册声明文件有关于交易,但他们已确定在2024年7月11日(“当前终止日期”)之前没有足够的时间召开特别会议以获得必要的股东批准并完成拟议中的业务组合。

如果信托修正案未得到批准

如果信托修正案建议未获批准,且我们未在2024年7月11日之前完成拟议中的业务组合,我们必须解散和清算信托账户,并将余额返还给公共股东,而我们所持有的认股权证将变得毫无价值。由于赞助人和A.G.P.,即公司的财务顾问,持有公司的普通股,他们都同意投票支持提案,因此无需公共股东的投票即可在会议上获批准所有提案。

公司的创始股东放弃了参与任何内部股份流通的权利。信托账户不会有任何分配,认股权证持有人也无法获得价值,在我们清算时,我们将从信托账户以外的剩余资产支付清算费用。

如果信托修定案获得批准

如果包括修改后的附件B在内的信托协议修正案建议和创章修正案建议获得批准,则信托账户将不被划拨,除非与我们完成拟议中的业务组合或在我们未在适用终止日期之前完成拟议中的业务组合时与我们的清算有关,此时将根据该修正案,执行信托协议的修改内容。公司将会一直努力完成业务组合,直到适用终止日期或公司董事会自行决定无法在适用终止日期前完成拟议中的业务组合并不希望寻求进一步延长时为止。

25

所需的投票

以上所述,除非持有公司创始股份和定向增发股份及财务顾问同意,否则需要公司已发行的普通股中至少占一半以上的赞成票才能通过信托协议修正案建议。如果公司股东批准创章修正案建议和信托修正案建议,公司董事会将放弃并不执行信托修订案建议。这意味着如果一项提案获得股东批准而另一项未获批准,则两项提案都不会生效。尽管股东已批准创章修正案建议和信托修正案建议,公司董事会仍保留随时放弃并不执行创章修正案和信托修正案的权利,而无需再经股东进行任何进一步的行动。

公司董事会已确定2024年6月14日为股东大会的股东材料和投票截止日期。只有在该日期持有公司的普通股的股东有权在股东大会或任何谈判的投票中获得选票计数。

现在不会要求您对任何业务组合进行投票。如果信托修正案生效,并且您现在不选择赎回股票,则在提交给股东进行投票的拟议业务组合时,您将保留投票权,并在批准并完成业务组合时,有权将您的公共股份赎回成信托账户按比例分配的部分股权(只要在股东投票会议前至少两(2)个工作日内进行选择)或公司未在适用终止日期前完成拟议中的业务组合。

建议

本公司董事会建议您支持信托修正案建议。

26

建议3: 会议休会提议

休会提议将要求股东大会的主席(已同意视情况而定采取行动)将股东大会推迟到以后的某个日期或日期,以便进一步征求委托。只有在代表表决结果的票据不足以在特别会议召开时通过本次委托书说明书中的其他建议时,才会向股东大会提交休会提议。如果我们的股东未批准该休会提议,则主席将不行使他在委员会下的推迟特别会议的权利。

所需的投票

如果特别会议与代理人在场并投票的股份的多数认为需要休会,则主持特别会议的主席将根据上述标准推迟特别会议。

建议

本公司董事会建议您支持休会提议。

27

特别会议

这次股东大会将是一个仅限电子参加的会议,将通过视频会议举行。股东将无法亲身参加该会议。可以使用以下链接访问虚拟会议:

https://web.lumiconnect.com/285796129

视频会议的密码是: wavs2024

我们将在2024年[TBD]左右首次将这些材料邮寄给我们的股东。

表决权;表决权记录日如果在特别会议的股东投票截止日,即2024年6月14日的营业结束时您持有公共股并在股东大会上行使投票权。该截止日期时,共有3525267股普通股未流通,每股股票都有一票投票权,公司认股权证不享有投票权。董事会将就提案征求更多意见。您是否选择赎回股票不是建议。可以亲自或通过电话征求委托,如果您授权进行委托,仍然可以撤销您的委托并亲自在特别会议上投票或代表股权投票。

委托书;董事会征求意见。公司董事会建议您支持信托修正案建议。

所需的投票

修宪提案。延期提案必须获得65%的已发行普通股表决通过。所有股票。

信托修正提案。股东大会上出席的人(包括虚拟的)或代理投票,所持的普通股中有多数人投赞成票即可通过信托修正提案。

休会提案。 股东大会上出席的人(包括虚拟的)或代理投票,所持的普通股中大多数人投赞成票即可通过休会提案。

凭借赞成提案的赞助商和A.G.P.,即公司的财务顾问,所有的提案将会在股东大会上获得批准,无需公众股东的投票。

弃权和经纪人不投票,尽管在建立法定人数方面被视为到场,但不被视为投票,并对提案没有任何影响。因此,如果您在任何提案上弃权投票,您的股份将被视为到场,以便建立法定人数(如果按照我们的公司章程中的规定到场),但这种弃权不会影响该提案的结果。

如果您不想批准修宪提案、信托修正提案或休会提案,您必须反对每个提案。 批准修宪提案和信托修正提案对我们董事会计划实现推迟完成拟议的业务组合至关重要。因此,除非我们的股东批准修宪提案和信托修正提案,否则我们董事会将放弃并不会实现修宪提案。这意味着,如果股东批准一个提案而另一个提案不通过,则两个提案均不会生效。

赞助商和所有公司董事、高级职员、初始股东及其关联方有望投票支持《修宪提案》及《信托修正提案》的所有普通股。在记录日期,他们持有并有权投票的普通股为3,251,000股,占公司已发行普通股的约92%。

28

股东提案

如果《修宪提案》和《信托修正提案》获得批准,《推迟修正案》有效,《信托修正案》得到执行并且提议的业务组合完成,我们预计后续业务组合公司将在2024年12月31日或之前举行股东年会。这次会议的日期和提交代理声明的最后期限将在8-K表格或10-Q季度报告中列出。

如果《修宪提案》和《信托修正提案》未获批准并且未完成拟议的业务组合,则公司不会有进一步的年度股东大会。

向股东投递文件。

楼,纽约,纽约10004; (310) 740-0710。th楼,纽约,纽约10004。

其他信息

特别股东大会的其他事项。th您还可以获得本公司的更多信息,以及关于《修宪提案》或《休会提案》的任何问题,可通过以下地址或电话与我们联系,这是免费的:

公司不知道有任何要在特别股东大会上提出的事项,除本代理申明书中讨论的事项外。随附授权表格的人员将自行决定,对于任何其他进入特别股东大会的事项投票。

更多信息可在以下位置找到。公司向SEC提交年报,季报,和现报,授权书,和其他信息。SEC维护一个互联网网站,其中包含提交电子文件的发行人及其信息声明和其他信息,包括我们。公众可以在SEC以电子形式获得我们提交的任何文件。地址为www.sec.gov 。

29

本代理声明书描述了附件中附加的有关合同,附件和其他信息的要素。本代理声明书中包含的信息和声明在所有方面都受到作为本书附件的有关合同或其他文件的副本的引用所限制。

您可以免费获得本代理声明的其他副本,并请拨打以下地址或电话号码了解有关修宪提案或休会的任何问题:

本委托代理声明描述了相关合同、附件和其他信息的重要元素。本委托代理声明中含有的信息和声明均以本文件所附附件中的相关合同或其他文件的副本为参考,具有一切方面的资格。

西部证券收购风险投资公司。

地址:42 Broadway, 12th楼层
纽约市New York 10004
电话:(310) 740-0710

您可以书面或电话请求公司提供这些文件,而无需支付任何费用,地址如上。

为了及时收到该特别会议的文件,请在2024年6月26日或之前请求信息。

30