回复-20240331000178217012-312024Q1假的P3Y47547200017821702024-01-012024-03-3100017821702024-04-29xbrli: shares00017821702024-03-31iso4217: 美元00017821702023-12-31iso4217: 美元xbrli: shares00017821702023-01-012023-03-310001782170Rely: 交易费用会员2024-01-012024-03-310001782170Rely: 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证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表格 10-Q
(Mark One)
☒ 根据1934年《证券交易法》第13或15(d)条提交的季度报告
在截至的季度期间 2024 年 3 月 31 日
或者
☐ 根据1934年《证券交易法》第13或15(d)条提交的过渡报告
委员会文件编号: 001-40822
Remitly Global, In
(注册人的确切姓名如其章程所示)
| | | | | | | | | | | | | | |
特拉华 | | 7372 | | 83-2301143 |
(州或其他司法管辖区 公司或组织) | | (主要标准工业 分类代码(编号) | | (美国国税局雇主 识别码) |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
第三大道 1111 号, | 2100 套房 | 西雅图, | 哇 | | 98101 |
(主要行政办公室地址) | | (邮政编码) |
(888) 736-4859
(注册人的电话号码,包括区号)
| | | | | | | | | | | | | | |
根据该法第12(b)条注册的证券: |
每个课程的标题 | | 交易符号 | | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,面值0.0001美元 | | 依靠 | | 纳斯达克全球精选市场 |
用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短时间内)提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告,以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。 是的 ☒ 没有 ☐
用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内(或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据第 S-T 法规(本章第 232.405 节)第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。 是的 ☒ 没有 ☐
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
| | | | | | | | | | | |
大型加速文件管理器 | ☒ | 加速过滤器 | ☐ |
非加速过滤器 | ☐ | 规模较小的申报公司 | ☐ |
| | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是新兴成长型公司,请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(a)条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。☐
用勾号指明注册人是否为空壳公司(定义见《交易法》第 12b-2 条)。是的 ☐ 没有 ☒
截至 2024 年 4 月 29 日,注册人已经 192,480,627 普通股,每股面值0.0001美元,已流通。
| | | | | | | | |
目录 | 页数 |
关于前瞻性陈述的特别说明 | ii |
| | |
第一部分 | 财务信息 | |
第 1 项。 | 财务报表 | 1 |
| 截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日的简明合并资产负债表 | 1 |
| 截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的简明合并运营报表 | 2 |
| 截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的简明综合亏损报表 | 3 |
| 截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的简明合并股东权益表 | 4 |
| 截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的简明合并现金流量表 | 5 |
| 简明合并财务报表附注 | 6 |
第 2 项。 | 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 20 |
第 3 项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 29 |
第 4 项。 | 控制和程序 | 30 |
| | |
第二部分 | 其他信息 | 31 |
第 1 项。 | 法律诉讼 | 31 |
第 1A 项。 | 风险因素 | 31 |
第 2 项。 | 未注册的股权证券销售和所得款项的使用 | 31 |
第 3 项。 | 优先证券违约 | 31 |
第 4 项。 | 矿山安全披露 | 31 |
第 5 项。 | 其他信息 | 31 |
第 6 项。 | 展品 | 32 |
| | |
签名 | 33 |
关于前瞻性陈述的特别说明
本10-Q表季度报告包含涉及重大风险和不确定性的前瞻性陈述。除本10-Q表季度报告中包含的历史事实陈述以外的所有陈述,包括有关未来事件或我们未来的经营业绩、财务状况、业务、战略、财务需求以及管理层计划和目标的陈述,均为前瞻性陈述。在某些情况下,您可以识别前瞻性陈述,因为它们包含 “预期”、“相信”、“继续”、“可能”、“估计”、“预期”、“打算”、“可能”、“可能”、“可能”、“潜在”、“预测”、“项目”、“寻求”、“应该”、“目标”、“将” 或类似的表述,以及这些条款的负面影响。这些前瞻性陈述包括但不限于有关以下内容的陈述:
• 我们对收入、支出和其他经营业绩的期望;
• 我们获得新客户和成功留住现有客户的能力;
• 我们开发新产品和服务并及时将其推向市场的能力;
• 我们实现或维持盈利能力的能力;
• 我们维持和扩大与第三方的战略关系的能力;
• 我们的业务计划和我们有效管理增长的能力;
• 我们的市场机会,包括我们的总体潜在市场;
• 我们的业务和我们运营的市场的预期趋势、增长率和挑战;
• 我们吸引和留住合格员工的能力;
• 有关总体经济和市场状况影响的不确定性,包括货币波动、通货膨胀、区域和全球冲突或相关政府制裁造成的不确定性;
• 我们维护解决方案安全性和可用性的能力;
• 我们维持汇款许可证和其他监管批准的能力;
• 我们在国际上维持和扩张的能力;以及
• 我们对预期技术需求和发展的期望,以及我们通过解决方案满足这些需求和发展的能力。
您不应过分依赖我们的前瞻性陈述,也不应依赖前瞻性陈述作为对未来事件的预测。前瞻性陈述中反映的结果、事件和情况可能无法实现或发生,实际结果、事件或情况可能与前瞻性陈述中描述的结果存在重大差异。本10-Q表季度报告中发表的前瞻性陈述仅代表截至本报告发布之日的前瞻性陈述。除非法律要求,否则我们没有义务更新本报告中做出的任何前瞻性陈述以反映本报告发布之日之后的事件或情况,也没有义务反映新信息或意外事件的发生。如果我们更新一项或多项前瞻性陈述,则不应推断我们将对这些陈述或其他前瞻性陈述进行更多更新。这些前瞻性陈述受许多风险、不确定性和假设的影响,包括本10-Q季度报告中 “风险因素” 中描述的风险、不确定性和假设。新的风险不时出现。我们无法预测所有风险,也无法评估所有因素对我们业务的影响,也无法评估任何因素或因素组合在多大程度上可能导致实际业绩与我们可能做出的任何前瞻性陈述中包含的结果存在重大差异。
除非上下文另有要求,否则本10-Q表季度报告中的 “Remitly Global”、“Remitly”、“公司”、“我们” 和 “我们的” 等术语是指 Remitly Global, Inc. 及其合并子公司作为一个整体。
第 1 部分财务信息
第 1 项。财务报表(未经审计)
REMITLY GLOBAL, IN
简明合并资产负债表
(以千计,股票和每股数据除外)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | |
| 三月三十一日 | | 十二月三十一日 |
| 2024 | | 2023 |
资产 | | | |
流动资产 | | | |
现金和现金等价物 | $ | 285,997 | | | $ | 323,710 | |
预先拨款 | 202,042 | | | 195,848 | |
客户应收资金,净额 | 439,183 | | | 379,417 | |
| | | |
预付费用和其他流动资产 | 44,789 | | | 33,143 | |
流动资产总额 | 972,011 | | | 932,118 | |
| | | |
财产和设备,净额 | 19,335 | | | 16,010 | |
经营租赁使用权资产 | 10,315 | | | 9,525 | |
善意 | 54,940 | | | 54,940 | |
无形资产,净额 | 15,427 | | | 16,642 | |
其他非流动资产,净额 | 7,173 | | | 7,071 | |
总资产 | $ | 1,079,201 | | | $ | 1,036,306 | |
负债和股东权益 | | | |
流动负债 | | | |
应付账款 | $ | 12,278 | | | $ | 35,051 | |
| | | |
客户负债 | 192,296 | | | 177,473 | |
短期债务 | 2,445 | | | 2,481 | |
应计费用和其他流动负债 | 155,080 | | | 145,802 | |
经营租赁负债 | 5,746 | | | 6,032 | |
流动负债总额 | 367,845 | | | 366,839 | |
经营租赁负债,非流动 | 5,345 | | | 4,477 | |
| | | |
长期债务 | 15万 | | | 1300,000 | |
其他非流动负债 | 6,653 | | | 5,653 | |
负债总额 | 529,843 | | | 506,969 | |
承付款和或有开支(注16) | | | |
| | | |
股东权益 | | | |
普通股,$0.0001 面值; 725,000,000 截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日授权的股份; 192,311,050 和 188,435,952 分别截至2024年3月31日和2023年12月31日的已发行和流通股份 | 19 | | | 19 | |
额外的实收资本 | 1,062,029 | | | 1,020,286 | |
累计的其他综合(亏损)收益 | (307) | | | 335 | |
累计赤字 | (512,383) | | | (491,303) | |
股东权益总额 | 549,358 | | | 529,337 | |
负债和股东权益总额 | $ | 1,079,201 | | | $ | 1,036,306 | |
所附附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。
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简明合并运营报表
(以千计,股票和每股数据除外)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月 | | |
| 2024 | | 2023 | | | | |
收入 | $ | 269,118 | | | $ | 203,865 | | | | | |
成本和开支 | | | | | | | |
交易费用 (1) | 89,881 | | | 74,066 | | | | | |
客户支持和运营 (1) | 20,119 | | | 19,931 | | | | | |
市场营销 (1) | 68,014 | | | 44,123 | | | | | |
技术与开发 (1) | 63,206 | | | 49,376 | | | | | |
一般和行政 (1) | 44,173 | | | 41,408 | | | | | |
折旧和摊销 | 3,678 | | | 3,029 | | | | | |
成本和支出总额 | 289,071 | | | 231,933 | | | | | |
运营损失 | (19,953) | | | (28,068) | | | | | |
利息收入 | 2,226 | | | 2,024 | | | | | |
利息支出 | (769) | | | (389) | | | | | |
其他费用,净额 | (1,586) | | | (1,511) | | | | | |
所得税准备金前的亏损 | (20,082) | | | (27,944) | | | | | |
所得税准备金 | 998 | | | 370 | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
净亏损 | $ | (21,080) | | | $ | (28,314) | | | | | |
归属于普通股股东的每股净亏损: | | | | | | | |
基本款和稀释版 | $ | (0.11) | | | $ | (0.16) | | | | | |
用于计算归属于普通股股东的每股净亏损的加权平均股数: | | | | | | | |
基本款和稀释版 | 189,848,799 | | | 175,113,904 | | | | | |
______________
(1) 不包括折旧和摊销,如上所示。
所附附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。
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综合亏损简明合并报表
(以千计)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月 | | |
| 2024 | | 2023 | | | | |
净亏损 | $ | (21,080) | | | $ | (28,314) | | | | | |
其他综合(亏损)收入: | | | | | | | |
外币折算调整 | (642) | | | 348 | | | | | |
综合损失 | $ | (21,722) | | | $ | (27,966) | | | | | |
所附附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。
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股东权益简明合并报表
(以千计,共享数据除外)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2024年3月31日的三个月 |
| | 普通股 | | 额外 付费 资本 | | 累积的 其他 全面 收入(亏损) | | 累积的 赤字 | | 总计 股东权益 |
| | 股票 | | 金额 | | | | |
截至 2024 年 1 月 1 日的余额 | | 188,435,952 | | | $ | 19 | | | $ | 1,020,286 | | | $ | 335 | | | $ | (491,303) | | | $ | 529,337 | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
发行与ESPP相关的普通股 | | 439,247 | | | — | | | 5,004 | | | — | | | — | | | 5,004 | |
在行使股票期权(包括提前行使期权)时发行普通股,以及限制性股票单位的归属 | | 3,500,485 | | | — | | | 2,530 | | | — | | | — | | | 2,530 | |
与股权奖励净股结算相关的已缴税款 | | (64,634) | | | — | | | (1,366) | | | — | | | — | | | (1,366) | |
股票薪酬支出 | | — | | | — | | | 35,575 | | | — | | | — | | | 35,575 | |
其他综合损失 | | — | | | — | | | — | | | (642) | | | — | | | (642) | |
净亏损 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (21,080) | | | (21,080) | |
截至 2024 年 3 月 31 日的余额 | | 192,311,050 | | | $ | 19 | | | $ | 1,062,029 | | | $ | (307) | | | $ | (512,383) | | | $ | 549,358 | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年3月31日的三个月 |
| | 普通股 | | 额外 付费 资本 | | 累积的 其他 全面 损失 | | 累积的 赤字 | | 总计 股东权益 |
| | 股票 | | 金额 | | | | |
截至2023年1月1日的余额 | | 173,250,865 | | | $ | 17 | | | $ | 854,276 | | | $ | (743) | | | $ | (373,463) | | | $ | 480,087 | |
发行与ESPP相关的普通股 | | 297,095 | | | — | | | 2,729 | | | — | | | — | | | 2,729 | |
在行使股票期权(包括提前行使期权)时发行普通股,以及限制性股票单位的归属 | | 3,589,965 | | | 1 | | | 4,992 | | | — | | | — | | | 4,993 | |
| | | | | | | | | | | | |
发行普通股以供收购对价 | | 590,838 | | | — | | | 6,635 | | | — | | | — | | | 6,635 | |
发行与收购相关的普通股,但须遵守基于服务的归属条件 | | 104,080 | | | — | | | 581 | | | — | | | — | | | 581 | |
与股权奖励净股结算相关的已缴税款 | | (99,550) | | | — | | | (1,413) | | | — | | | — | | | (1,413) | |
股票薪酬支出 | | — | | | — | | | 29,775 | | | — | | | — | | | 29,775 | |
其他综合收入 | | — | | | — | | | — | | | 348 | | | — | | | 348 | |
净亏损 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (28,314) | | | (28,314) | |
截至 2023 年 3 月 31 日的余额 | | 177,733,293 | | | $ | 18 | | | $ | 897,575 | | | $ | (395) | | | $ | (401,777) | | | $ | 495,421 | |
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简明合并现金流量表
(以千计)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月 |
| 2024 | | 2023 |
来自经营活动的现金流 | | | |
净亏损 | $ | (21,080) | | | $ | (28,314) | |
为使净亏损与经营活动中使用的净现金相一致而进行的调整: | | | |
折旧和摊销 | 3,678 | | | 3,029 | |
股票薪酬支出,净额 | 34,088 | | | 29,234 | |
| | | |
| | | |
其他 | 249 | | | 1,083 | |
运营资产和负债的变化: | | | |
预先拨款 | (6,194) | | | (44,157) | |
应收客户资金 | (59,432) | | | 69,608 | |
| | | |
预付费用和其他资产 | (10,377) | | | (12,078) | |
经营租赁使用权资产 | 1,392 | | | 1,184 | |
应付账款 | (22,707) | | | (4,512) | |
客户负债 | 14,744 | | | (7,448) | |
应计费用和其他负债 | 10,429 | | | (9,570) | |
经营租赁负债 | (1,598) | | | (355) | |
用于经营活动的净现金 | (56,808) | | | (2,296) | |
来自投资活动的现金流 | | | |
购买财产和设备 | (945) | | | (864) | |
资本化的内部使用软件成本 | (3,369) | | | (1,296) | |
为收购支付的现金,扣除收购的现金、现金等价物和限制性现金 | — | | | (40,933) | |
用于投资活动的净现金 | (4,314) | | | (43,093) | |
来自融资活动的现金流 | | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
行使股票期权的收益 | 2,483 | | | 4,844 | |
发行与ESPP相关的普通股的收益 | 5,004 | | | 2,729 | |
循环信贷额度借款的收益 | 275,000 | | | 75,000 | |
偿还循环信贷额度借款 | (255,000) | | | (75,000) | |
与股权奖励净股结算相关的已缴税款 | (1,366) | | | (1,413) | |
偿还假定债务 | — | | | (17,068) | |
由(用于)融资活动提供的净现金 | 26,121 | | | (10,908) | |
外汇汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 | (1,099) | | | 219 | |
现金、现金等价物和限制性现金的净减少 | (36,100) | | | (56,078) | |
期初的现金、现金等价物和限制性现金 | 325,029 | | | 300,735 | |
期末现金、现金等价物和限制性现金 | $ | 288,929 | | | $ | 244,657 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
现金、现金等价物和限制性现金的对账 | | | |
现金和现金等价物 | $ | 285,997 | | | $ | 244,159 | |
预付费用和其他流动资产中包含限制性现金 | 2,190 | | | 444 | |
其他非流动资产中包含的限制性现金,净额 | 742 | | | 54 | |
现金、现金等价物和限制性现金总额 | $ | 288,929 | | | $ | 244,657 | |
所附附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。
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简明合并财务报表附注
(未经审计)
1。业务的组织和描述
业务描述
Remitly Global, Inc.(“公司” 或 “Remitly”)于 2018 年 10 月在特拉华州注册成立,总部位于华盛顿州西雅图,在全球设有其他多个办公地点。Remitly 于 2011 年在特拉华州成立并注册成立,名为 Remitly, Inc.,是 Remitly Global, Inc. 的全资子公司。
Remitly 是一家领先的数字金融服务提供商,为移民、他们的家人和其他全球公民提供服务 170 国家,通过利用数字渠道和支持全球跨境传输,帮助客户以快速、可靠和更具成本效益的方式向国际汇款。
除非另有明确说明或上下文另有要求,否则简明合并财务报表附注中的 “Remitly” 和 “公司” 是指 Remitly Global, Inc. 及其全资子公司。
2。重要会计政策的列报基础和摘要
演示基础
随附的未经审计的简明合并财务报表是根据美利坚合众国普遍接受的会计原则(“GAAP”)和美国证券交易委员会(“SEC”)关于中期财务报告的适用规则和条例编制的。简明合并资产负债表中的年终数据来自经审计的财务报表,但不包括GAAP要求的所有披露,因此,本10-Q表季度报告中包含的信息应与公司截至2023年12月31日的10-K表年度报告中包含的历史经审计的年度合并财务报表和相关附注一起阅读。
随附的未经审计的中期简明合并财务报表是在与经审计的合并财务报表相同的基础上编制的,管理层认为,这些调整反映了所有为公平陈述公司合并财务状况、经营业绩、综合亏损和中期现金流所必需的正常经常性调整。截至2024年3月31日的三个月的中期业绩不一定代表截至2024年12月31日的年度或任何其他未来年度或中期的预期业绩。
整合原则
简明的合并财务报表包括Remitly Global, Inc.及其全资子公司的账目。所有公司间往来交易和余额均已在合并中清除。
重新分类
简明合并财务报表和附注的编制始终如一,但前一年的某些金额除外,这些金额已根据本期列报方式进行了重新分类。重新分类包括更改公司简明合并现金流量表中根据ESPP购买的股票的列报方式。从截至2023年12月31日的年度开始,公司更改了根据ESPP购买的股票的列报方式,以反映支付给员工的薪酬的运营现金流出以及员工为换取股票而支付的现金的融资现金流入。此前,在截至2023年3月31日的三个月中,此类活动被视为非现金活动并予以披露。公司已将前期现金流量表与本期列报方式相一致,以提高透明度并提供可比性。
估算值的使用
根据公认会计原则编制随附的简明合并财务报表要求管理层做出影响简明合并财务报表及附注中报告和披露金额的估计和假设。这些估计和假设包括但不限于收入确认,包括销售激励计划的处理、交易损失准备金、股票薪酬支出、经营租赁使用权资产的账面价值、递延所得税资产的可收回性、软件开发成本的资本化、商誉和无形资产的可收回性。适用于无形资产价值的关键假设包括假设市场参与者的收入增长率、选定的贴现率以及发达技术的迁移曲线。该公司的估计基于历史经验和管理层认为合理的假设。实际业绩可能与这些估计和假设有所不同,这些差异可能对简明的合并财务报表具有重要意义。
信用风险的集中度
可能使公司面临信用风险集中的金融工具主要包括现金和现金等价物、预付款、限制性现金和应收客户资金。公司维持的现金和现金等价物以及限制性现金余额,这些余额可能超过联邦存款保险公司的保险限额。此外,公司使用其子公司运营所在主要国家的机构开立的账户为其国际业务提供资金。该公司还为其支付合作伙伴持有的款项预先注资,这些合作伙伴通常位于印度、墨西哥和菲律宾。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中,公司的现金及现金等价物存款、预付款、限制性现金或客户应收资金均未出现任何重大损失。
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中,没有任何个人客户占公司总收入或公司应收客户资金的10%或以上。
广告
广告费用在发生时记入运营账户,并作为 “营销费用” 的一部分包括在内'在简明合并运营报表中。广告费用主要用于吸引新客户。 广告费用总计 $51.7 百万和美元34.6 在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中,分别为百万人。
重要会计政策摘要
附注2中讨论了公司的重要会计政策。公司截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告中所包含的合并财务报表附注中的列报基础和重要会计政策摘要。除上述情况外,在截至2024年3月31日的三个月中,这些政策没有重大变化。
最近的会计公告
最近通过的会计公告
没有。
尚未通过的会计声明
2023年11月,财务会计准则委员会(“FASB”)发布了第2023-07号会计准则更新(“ASU”),“分部报告(主题280):对应申报分部披露的改进”(“ASU 2023-07”),旨在改善应申报分部的披露要求,主要是通过加强对重大分部支出的披露。该指南对2023年12月15日之后开始的财政年度以及2024年12月15日之后开始的财政年度内的过渡期有效。允许提前收养。该指导将追溯适用于财务报表中列报的所有前期。过渡后,分部支出类别和前期披露的金额应基于采用期间确定和披露的重大分部支出类别。该公司目前正在评估对其简明合并财务报表和相关披露采用这一新指导方针的潜在影响。
2023年12月,财务会计准则委员会发布了第2023-09号会计准则更新,“所得税(主题740):所得税披露的改进”(“ASU 2023-09”),其中修改了所得税披露规则,要求各实体披露(1)税率对账中的特定类别,(2)所得税支出或福利前的持续经营收入或损失(国内和国外分开),以及(3)所得税支出或持续经营的收益(按联邦、州和外国分开)。亚利桑那州立大学 2023-09 年还要求各实体披露其向国际、联邦、州和地方司法管辖区缴纳的所得税,以及其他变更情况。该指南对2024年12月15日之后开始的年度期间有效。允许提前采用尚未发布或尚未可供发行的年度财务报表。亚利桑那州立大学 2023-09 应在前瞻性基础上申请,但允许追溯性申请。该公司目前正在评估对其简明合并财务报表和相关披露采用这一新指导方针的潜在影响。
如适用,FASB还发布了其他新的会计公告,公司已经或将采用这些公告。公司认为,这些会计公告均未对简明的合并财务报表或披露产生或将产生重大影响。
3.收入
该公司的主要收入来源来自其汇款业务。收入来自向客户收取的交易费以及向客户提供的外汇汇率与公司货币购买的外汇汇率之间赚取的外汇利差。收入是在将这些服务的控制权移交给公司客户时确认的,也就是将资金交付给预定接收者的时间,其金额反映了公司为换取所提供的服务而预计有权获得的对价。公司根据会计准则编纂(“ASC”)606(与客户签订的合同收入)对收入进行核算,其中包括以下步骤:
(1)与客户签订的合同的身份证明;
(2) 确定合同中的履约义务;
(3)确定交易价格;
(4)将交易价格分配给合同中的履约义务;以及
(5) 在公司履行履约义务时或在公司履行履约义务时确认收入。
客户委托公司提供一项综合服务——收取客户的款项,并以所要求的货币向目标收款人汇款。当客户同时同意公司的条款和条件时,通常应在交易开始时由客户预先付款。
收入来自每笔交易,并根据客户选择的资金方式、交易规模、最终支付的货币、购买货币的汇率、客户选择的支付方式以及资金转移到的国家而有所不同。在资金交付给预定收款人之前,客户可以终止公司与客户的合同,而无需支付解雇罚金。因此,公司的合同是在交易层面定义的,不超出已经提供的服务。
公司的服务包括一项为公司客户完成交易的单一履约义务。公司使用合规和风险评估工具,对个别交易进行交易风险评估,以确定是否应接受交易。当公司接受交易并处理客户的指定付款方式时,公司有义务向其客户完成付款交易,届时将记录应收账款以及相应的客户负债。该公司的合同均不包含重要的融资部分。
公司按总额确认交易收入,因为这是完成支付交易的本金。作为交易的委托人,公司控制在其支付平台上完成付款的服务。公司对支付服务的履行负有主要责任,是登记在册的商家,直接与客户签订合同,控制产品规格并定义其服务的价值主张。该公司还负责提供客户支持。此外,公司在确定向客户收取的费用方面拥有完全的自由裁量权,这与其可能使用支付处理器或其他金融机构代表其提供服务时所产生的成本无关。支付给支付处理商和其他金融机构的这些费用在简明合并运营报表中被认定为 “交易费用”。该公司没有任何资本化合同收购成本。
递延收入
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月,与客户签订的合同的递延收入余额如下:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月 | | |
(以千计) | 2024 | | 2023 | | | | |
递延收入,期初 | $ | 1,124 | | | $ | 1,108 | | | | | |
递延收入,期末 | 1,250 | | | 833 | | | | | |
| | | | | | | |
从期初递延收入中包含的金额中确认的收入 | $ | 824 | | | $ | 553 | | | | | |
| | | | | | | |
递延收入是指从客户那里收到但尚未履行履约义务的金额。递延收入主要包含在简明合并资产负债表的 “应计费用和其他流动负债” 中,因为绩效义务预计将在明年内履行。
销售激励措施
公司以各种形式向客户提供销售激励,包括促销、折扣和其他销售激励措施。评估销售激励措施是否是向客户支付的款项需要判断。确定为应付给客户或代表客户支付的对价的销售激励被视为收入的减少,直到客户层面的历史累计净收入降至零为止。那些可能导致客户层面收入为负的额外激励成本被归类为广告费用,并作为 “营销费用” 的一部分包含在简明合并运营报表中。此外,向推荐人提供的推荐积分被归类为 “营销费用”,因为这些激励措施是为了换取不同的服务而支付的。
下表列出了公司截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的销售激励措施:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月 | | |
(以千计) | 2024 | | 2023 | | | | |
收入减少 | $ | 8,778 | | | $ | 7,555 | | | | | |
营销费用 | 6,619 | | | 4,227 | | | | | |
总销售激励措施 | $ | 15,397 | | | $ | 11,782 | | | | | |
按地域划分的收入
下表显示了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中公司按主要地理位置分列的收入,归因于派遣客户所在国家:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月 | | |
(以千计) | 2024 | | 2023 | | | | |
美国 | $ | 175,393 | | | $ | 139,092 | | | | | |
加拿大 | 32,949 | | | 24,859 | | | | | |
世界其他地区 | 60,776 | | | 39,914 | | | | | |
总收入 | $ | 269,118 | | | $ | 203,865 | | | | | |
4。预付费用和其他流动资产
预付费用和其他流动资产包括以下内容:
| | | | | | | | | | | |
| 三月三十一日 | | 十二月三十一日 |
(以千计) | 2024 | | 2023 |
预付费用 | $ | 22,728 | | | $ | 11,122 | |
应收支付卡 | 8,258 | | | 15,599 | |
应收税款 | 4,390 | | | 2,813 | |
其他应收账款 | 4,025 | | | — | |
受限制的现金 | 2,190 | | | 774 | |
预付补偿安排 | 2,038 | | | 1,518 | |
其他预付费用和其他流动资产 | 1,160 | | | 1,317 | |
预付费用和其他流动资产 | $ | 44,789 | | | $ | 33,143 | |
5。财产和设备
截至2024年3月31日和2023年12月31日,财产和设备净额包括以下内容:
| | | | | | | | | | | |
| 三月三十一日 | | 十二月三十一日 |
(以千计) | 2024 | | 2023 |
大写的内部使用软件 | $ | 28,051 | | | $ | 23,195 | |
计算机和办公设备 | 8,541 | | | 8,529 | |
家具和固定装置 | 2,721 | | | 2,636 | |
租赁权改进 | 8,109 | | | 8,080 | |
正在进行的项目 | 98 | | | — | |
财产和设备总额 | 47,520 | | | 42,440 | |
减去:累计折旧和摊销 | (28,185) | | | (26,430) | |
财产和设备,净额 | $ | 19,335 | | | $ | 16,010 | |
与财产和设备相关的折旧和摊销费用为美元2.5 百万和美元1.8 截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月,分别为百万美元。
资本化内部使用软件成本
下表列出了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月公司资本化内部使用软件,包括确认的摊销费用:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月 | | |
(以千计) | 2024 | | 2023 | | | | |
资本化内部使用软件总成本 (1) | $ | 4,856 | | | $ | 1,606 | | | | | |
以股票为基础的薪酬成本资本化为内部使用软件 | 1,487 | | | 541 | | | | | |
摊销费用 (2) | 1,649 | | | 929 | | | | | |
________
(1) 金额包括资本化的股票薪酬成本,如下所示。
(2) 金额包含在公司简明合并运营报表的 “折旧和摊销” 中。
云计算安排的资本化成本
下表列出了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月公司与实施云计算安排相关的资本化成本,包括确认的摊销费用:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月 | | |
(以千计) | 2024 | | 2023 | | | | |
资本化云计算安排成本总额 | $ | 529 | | | $ | 902 | | | | | |
| | | | | | | |
技术和开发 | $ | 497 | | | $ | 327 | | | | | |
一般和行政 | 90 | | | 24 | | | | | |
摊销费用总额 | $ | 587 | | | $ | 351 | | | | | |
下表显示了截至2024年3月31日和2023年12月31日公司简明合并资产负债表中公司扣除累计摊销后的总资本化云计算安排成本:
| | | | | | | | | | | |
| 三月三十一日 | | 十二月三十一日 |
(以千计) | 2024 | | 2023 |
预付费用和其他流动资产 | $ | 2,281 | | | $ | 2,220 | |
其他非流动资产,净额 | 1,692 | | | 1,811 | |
资本化云计算安排成本总额,净额 | $ | 3,973 | | | $ | 4,031 | |
6。业务合并
在截至2024年3月31日的三个月中,没有将收购归因于业务合并或资产剥离。
收购于 2023 年完成
该公司完成了对Rewire(O.S.G.)的收购研发有限公司(“Rewire”)于2023年1月5日收购了Rewire的所有未偿股权,以换取现金和股权对价,如下所述。收购Rewire使公司能够抓住机会,通过整合新地区的汇款业务以及在文化上与公司保持一致的强大团队,通过互补产品实现汇款体验的差异化。
此次收购符合ASC 805 “业务合并”(“ASC 805”)规定的业务合并核算标准。除其他外,这种方法要求按收购之日的公允价值确认收购资产和承担的负债,并将为收购实体支付的对价的公允价值与收购净资产的公允价值之间的差额记作商誉,商誉不摊销,但至少每年进行一次减值测试。
对价已转移
收购日为收购转让的对价的公允价值共计 $77.9 百万,如下所示:
| | | | | |
(以千计) | 金额 |
支付给出售股东的现金 | $ | 56,398 | |
向出售股东发行的股权,包括置换归因于合并前服务的股权奖励 | 7,216 | |
滞留负债将以现金和公司权益结算 | 11,899 | |
有效结算拖欠本公司的先前存在的净应收账款 | 2,401 | |
转账的对价总额 | $ | 77,914 | |
股权的公允价值是根据收购前公司普通股的收盘价确定的,包括 694,918 以公司普通股发行的股票,包括 104,080 受基于服务的归属条件约束的股份 两年 时期。大约 $0.6 这些收益中有100万美元计为合并前支出,并包含在上述转让的总对价中,其余的美元0.9 百万美元将确认为必要服务期内的合并后基于股份的薪酬支出。已发行的股票不包括在内 133,309 股票和限制性股票单位在收购之日被扣押且未合法发行,详见下文。
大约 $11.9 扣留了数百万美元的现金和股权收益,以满足任何必要的调整,包括但不限于与一般陈述和担保相关的赔偿索赔以及任何净营运资本调整。截至收购之日,预计大部分滞留款将以现金结算,其余部分将以现金结算 133,309 公司普通股和限制性股票单位的股份。此类金额受以下条件的约束 15 个月 搁置期,扣除满足所有未结清或有争议的赔偿索赔和净营运资金调整所需的任何金额。截至收购之日, 这相当于大约 $10.4 百万现金和美元1.5 如上所述,公司普通股的保留期结束时可发行100万股股权,但须进行上述调整。请参阅下文关于2024年3月31日之后结算滞留对价的讨论。
转让的对价中包括对Rewire欠公司的先前存在的净应收账款的结算,该应收账款在交易结束时已实际结算并成为公司间安排。不包括Rewire欠公司的未清净应收账款的影响,该公司本应支付美元2.4 收盘时该业务又增加了100万英镑,因此GAAP收购价格反映了该金额的增长。公司与Rewire之间先前存在的关系的和解没有导致任何实质性收益或损失。将先前存在的应收账款变为公司间应收账款被视为非现金活动,反映在简明合并现金流量表的经营活动中。
滞留责任
上文讨论的现金和股权收益的滞留在收购日的公允价值中入账,并在收购之日被归类为公司简明合并资产负债表中 “其他非流动负债” 中的负债。截至结算日,以公司股票结算的滞留部分将继续按其公允价值入账,收益变动记录在案。以股权结算的滞留负债部分的估计公允价值使用可观察和不可观察的输入,特别是考虑公司普通股的价格以及滞留期结束时的支付概率,被视为三级衡量标准,如ASC 820 “公允价值计量”(“ASC 820”)所定义。截至2024年3月31日,滞留负债记录在公司简明合并资产负债表的 “应计费用和其他流动负债” 中,因为该负债是在资产负债表之日起十二个月内履行的,详情见下文。
该公司记录了 $0.2百万和美元0.8在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中,分别为百万美元,以反映保留负债公允价值的变化,记录在简明合并运营报表的 “一般和管理费用” 中。截至2024年3月31日,滞留负债的公允价值为美元13.2百万,其中 $10.4百万美元将以现金支付,其余部分将作为股本支付,详见下文。
上述现金和股权对价的滞留部分由公司在2024年4月资产负债表日之后支付,并根据该期间确定的收盘后净收购价格调整进行了调整。这些收益包含 $10.3百万现金和 131,507 公司普通股和限制性股票单位的股份。
收购资产的公允价值和承担的负债
收购的Rewire可识别资产和承担的负债按收购之日的初步公允价值入账,并与公司的资产合并。为收购之日收购的资产和承担的负债确定公允市场价值需要对估计和假设做出重大判断。无形资产的公允价值是使用收入和成本法(包括发达技术的多期超额收益法)归类为三级的投入估算的。在应用收入方法对已确定的无形资产进行估值时,关键假设包括假设市场参与者的收入增长率、选定的贴现率以及发达技术的迁移曲线。 下表汇总了根据收购日公允价值对收购资产和承担的负债的收购对价的分配:
| | | | | |
(以千计) | 购买价格分配 |
现金、现金等价物和限制性现金 | $ | 15,465 | |
预先拨款 | 6,016 | |
客户应收资金,净额 | 3,423 | |
预付费用和其他资产,净额 | 1,187 | |
无形资产 | |
商标名称 | 1,000 | |
客户关系 | 8,500 | |
开发的技术 | 12,0000 | |
善意 | 54,940 | |
客户负债 | (3,075) | |
未来存款的预付款 | (2,550) | |
其他假定债务 | (16,234) | |
其他负债,净额 | (2758) | |
转账的对价总额 | $ | 77,914 | |
截至2023年12月31日,Rewire的收购资产和承担的负债的估值已经完成。
收购对价超过收购的净有形和可识别无形资产的公允价值的部分被记作商誉,这主要归因于通过持续的地域扩张和产品差异化进行的收购预计将产生的收入和成本协同效应,以及收购的Rewire员工。出于所得税的目的,商誉可以扣除。此次收购并未改变公司的状况 一 运营部门。
已收账款
收购的金融资产的公允价值包括 “预付款” 和 “净客户应收资金”,公允价值为美元6.0 百万和美元3.4 如上所述,分别为百万。该公司已经收取了几乎所有这些应收账款。
交易成本
交易成本总计 $0.2 百万和美元1.2截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月,分别为百万美元,其中包括美元0.2百万和美元0.8分别为百万美元,用于滞留负债公允价值的变动。
其他披露
自收购之日起,Rewire的经营业绩包含在随附的简明合并运营报表和综合亏损报表中。
7。无形资产
截至2024年3月31日和2023年12月31日,可识别无形资产的组成部分如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2024 年 3 月 31 日 | | 2023年12月31日 | | |
(以千计) | 总账面金额 | | | | 累计摊销 | | 净账面金额 | | 加权平均估计剩余使用寿命(以年为单位) | | 总账面金额 | | 累计摊销 | | 净账面金额 | | 加权平均估计剩余使用寿命(以年为单位) | | |
商标名称 | $ | 1,000 | | | | | $ | (417) | | | $ | 583 | | | 1.8 | | $ | 1,000 | | | $ | (333) | | | $ | 667 | | | 2.0 | | |
客户关系 | 8,500 | | | | | (2,656) | | | 5,844 | | | 2.8 | | 8,500 | | | (2,125) | | | 6,375 | | | 3.0 | | |
开发的技术 | 12,0000 | | | | | (3,000) | | | 9000 | | | 3.8 | | 12,0000 | | | (2,400) | | | 9,600 | | | 4.0 | | |
总计 | $ | 21,500 | | | | | $ | (6,073) | | | $ | 15,427 | | | | | $ | 21,500 | | | $ | (4,858) | | | $ | 16,642 | | | | | |
收购的已确认无形资产的使用寿命估计从三年到 五年。无形资产的摊销费用为美元1.2截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月,均为百万美元。
截至2024年3月31日,未来无形资产的预期摊销情况如下:
| | | | | |
(以千计) | 金额 |
| |
2024 年的剩余时间 | 3,643 | |
2025 | 4,858 | |
2026 | 4,525 | |
2027 | 2,401 | |
| |
总计 | $ | 15,427 | |
8。公允价值测量
附注6中讨论的与Rewire收购相关的滞留责任除外。企业合并,截至2024年3月31日和2023年12月31日,没有按公允价值定期计量的金融资产和负债。
某些金融工具的账面价值,包括预付款、客户应收资金、应付账款、应计费用和其他流动负债、客户负债、短期债务和长期债务,由于到期日相对较短,其账面价值接近其各自的公允价值。如果这些金融工具在财务报表中按公允价值计量,它们将被归类为二级。
9。债务
有担保的循环信贷额度
2021 年循环信贷额度
2021 年 9 月 13 日,Remitly Global, Inc. 和 Remitly Global, Inc. 的全资子公司 Remitly, Inc. 作为共同借款人,与某些贷款机构以及作为行政代理人和抵押代理人的北美摩根大通银行签订了信贷协议(“2021 年循环信贷额度”),其中规定了美元的循环承诺250.0百万(包括一美元)60.0百万信用证次级贷款),并终止了当时存在的2020年信贷协议。
2021年循环信贷额度于2023年6月26日进行了修订,以反映伦敦银行同业拆借利率下降导致的适用利率的变化,如下所述。2021 年循环信贷额度于 2023 年 12 月 20 日进一步修订,将循环承诺额度从 $ 增加250.0百万(包括一美元)60.0百万信用证(次级贷款)至 $325.0百万。2021年循环信贷额度的所有其他条款保持不变。
截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日,美元1.1百万和美元1.2在简明合并资产负债表的 “其他非流动资产” 中,分别包含了100万美元的未摊销债务发行成本。
2021年循环信贷额度的到期日为2026年9月13日。2023年6月26日修正案颁布后,根据2021年循环信贷额度下的借款按浮动利率累计利息,该年利率等于(1)替代基准利率(在2021年循环信贷额度中定义为年利率等于(a)当天有效的最高利率,(b)当日有效的纽约联邦储备银行利率+ 0.50% 以及,(c) 一个月以上利息期的调整后定期SOFR利率 1.00%(下限为 1.00%) 加上 0.50每年百分比)或 (2) 调整后的定期SOFR利率(下限为 0.00%) 加上 1.50每年百分比。此类利息(a)根据替代基准利率(每年3月、6月、9月和12月的最后一天)计息的贷款,以及(b)根据调整后定期SOFR利率计息的贷款,应在每个适用的利息期结束时支付,但频率绝不低于每三个月一次。此外,未使用的承诺费,按每年的费率累积等于 0.25循环承付款未使用部分的百分比应在每年3月、6月、9月和12月的最后一天支付。
2021年循环信贷额度包含借款、违约事件和契约的惯常条件,包括限制处置资产、与其他实体合并、产生债务、授予留置权、支付股息或向其股本持有人进行其他分配、进行投资、签订限制性协议或与关联公司进行交易的契约。截至2024年3月31日和2023年12月31日,2021年循环信贷额度中的财务契约包括(1)要求将调整后的最低速动比率维持在 1.50:1.00,每季度进行一次测试,(2) 要求将最低流动性维持在美元100.0百万,每季度进行一次测试。截至2024年3月31日和2023年12月31日,公司遵守了2021年循环信贷额度下的所有财务契约。
2021年循环信贷额度下的债务由Remitly Global, Inc. 的国内重要子公司担保,但有惯例例外情况,并由借款人和担保人的几乎所有资产担保,但惯例例外情况除外。2021年循环信贷额度下的借款金额可能会根据交易量和季节性而波动。
截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日,该公司有 $150.0百万和美元130.0根据2021年循环信贷额度,未偿还额度分别为100万英镑。截至2024年3月31日和2023年12月31日,加权平均利率均为 9.0%。截至2024年3月31日和2023年12月31日,该公司的未使用借款能力为美元126.9百万和美元146.8根据2021年循环信贷额度,分别为百万美元。截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日,该公司有 $50.3百万和美元49.4 已签发但未开具的备用信用证分别为100万份。
未来存款预付款
作为收购Rewire的一部分,该公司承担了Rewire的短期债务,这是Rewire与其金融合作伙伴之一于2021年10月签订的修订协议(分别为 “修正案” 和 “存款人”)中未来存款的预付款。该修正案的到期日为2024年11月。存款人向Rewire预付了未来存款(“未来存款预付款”)。原始金额 9.0 百万以色列谢克尔,大约 $2.8百万美元,根据修正案作为预付款转移。截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日,该公司有 $2.4百万和美元2.5 根据该修正案,分别未偿还了100万英镑,并包含在简明合并资产负债表的 “短期债务” 中。未清余额的变化是由外汇兑换率的变化推动的。未来存款预付款的浮动利率为 1.4每年 %+ 以色列Prime,按月支付。以色列最优惠利率定义为以色列银行利率 + 1.5%。截至2024年3月31日和2023年12月31日,加权平均利率均为 3.0%.
Rewire 的假定短期债务
作为收购Rewire的一部分,该公司假设了Rewire在2021年达成的循环信贷额度的到期金额以及Rewire在2022年签订的过渡贷款的到期金额。在公司收购Rewire之后,在截至2023年3月31日的三个月中,未偿还总额以及某些其他收购的债务,已作为融资活动纳入简明合并现金流量表。
10。每股普通股净亏损
下表显示了在所述期间内归属于普通股股东的基本和摊薄后的每股净亏损的计算结果。由于公司报告的净亏损,摊薄后的每股净亏损与基本每股净亏损相同,因为潜在的稀释项目对所有报告期的影响都是反稀释的。
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月 | | |
(以千计,股票和每股数据除外) | 2024 | | 2023 | | | | |
分子: | | | | | | | |
净亏损 | $ | (21,080) | | | $ | (28,314) | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
分母: | | | | | | | |
用于计算归属于普通股股东的每股净亏损的加权平均股数: | | | | | | | |
基本款和稀释版 | 189,848,799 | | 175,113,904 | | | | | |
归属于普通股股东的每股净亏损: | | | | | | | |
基本款和稀释版 | $ | (0.11) | | | $ | (0.16) | | | | | |
以下可能具有稀释性的证券被排除在所报告期限的摊薄后每股净亏损计算范围之外,因为将它们包括在内会产生反摊薄的影响:
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日, |
| 2024 | | 2023 |
未偿还的股票期权 | 9,907,408 | | | 14,074,783 | |
RSU 很出色 | 21,924,785 | | | 23,910,861 | |
特别是 | 1,199,367 | | | 1,175,687 | |
需要回购的股票 | 730 | | | 61,683 | |
与收购相关的未归属普通股,须遵守基于服务的归属条件 (1) | 52,040 | | | 104,080 | |
与收购相关的可发行股权 (1) | 131,507 | | | 133,309 | |
总计 | 33,215,837 | | | 39,460,403 | |
________
(1) 请参阅注释 6。业务组合 以进一步讨论与收购Rewire相关的已发行或将要发行的股权。
11。普通股
截至 2024 年 3 月 31 日,公司已授权 725,000,000 面值为美元的普通股0.0001 每股。普通股的每位持有人都有权 一 投票支持在所有股东大会上持有的每股股份,只要资金合法可用,只要公司董事会宣布,就有权获得股息。 没有 在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中,公司已申报或支付了股息。
12。股票薪酬
可供发行的股票
截至2024年3月31日, 19,332,356 和 7,308,767 奖励仍然可以分别根据2021年计划和ESPP发放。
股票期权
以下是截至2024年3月31日的三个月中公司股票期权活动的摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 股票期权 |
(以千计,股票和每股数据除外) | 未平仓期权数量 | | 加权平均行使价 | | 加权平均剩余合同期限(年) | | 聚合内在价值 (1) |
截至 2024 年 1 月 1 日的余额 | 10,801,396 | | | $ | 4.46 | | | 5.87 | | $ | 161,603 | |
| | | | | | | |
已锻炼 | (819,904) | | | 3.05 | | | | | 14,413 | |
被没收 | (74,084) | | | 6.54 | | | | | |
截至 2024 年 3 月 31 日的余额 | 9,907,408 | | | 4.56 | | | 5.61 | | 160,301 | |
自 2024 年 3 月 31 日起归属并可行使 | 8,193,954 | | | 3.40 | | | 5.27 | | 142,117 | |
已归属,预计将于 2024 年 3 月 31 日归属 | 9,863,138 | | | $ | 4.58 | | | 5.62 | | $ | 159,412 | |
_____________
(1) 总内在价值是根据标的股票期权的行使价与公司普通股的估计公允价值之间的差额计算得出的。
没有 股票期权是在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月内授予的。
以下是截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中公司股票期权活动的摘要:
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月 |
(以千计) | 2024 | | 2023 |
既得期权的总授予日公允价值 | $ | 2,258 | | | $ | 2,172 | |
行使期权的内在价值 | 14,413 | | | 19,007 | |
限制性股票单位
截至2024年3月31日的三个月中,限制性股票单位的活动如下:
| | | | | | | | | | | |
| 股票数量 | | 每股加权平均授予日公允价值 |
2024 年 1 月 1 日未归属 | 23,555,665 | | | $ | 14.67 | |
已授予 | 1,870,851 | | | 18.63 | |
既得 | (2,680,581) | | | 12.97 | |
已取消/已没收 | (821,150) | | | 14.90 | |
2024 年 3 月 31 日未归属 | 21,924,785 | | | $ | 15.20 | |
以下是截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中公司限制性股票单位活动摘要:
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月 |
(以千计,股票和每股数据除外) | 2024 | | 2023 |
授予的限制性股票单位的加权平均授予日期公允价值 | $ | 18.63 | | | $ | 12.41 | |
归属限制性股票单位的总授予日公允价值 | 34,767 | | | 24,193 | |
员工股票购买计划(“ESPP”)
根据ESPP计划文件的要求,从2023年9月1日开始的发行期于2024年2月29日结束,这是由于收购期结束时公司的股价下跌,从而触发了新的发行期。一个新的 24 个月 发行期从 2024 年 3 月 1 日开始。该事件包括选择提高预扣百分比的员工的影响,被视为2024年第一季度GAAP的一项修改,根据该修正案,ESPP产品的公允价值是在修改前后立即衡量的,从而增加的股票薪酬支出为美元1.7 百万美元,将在新的发行期内得到认可,这被视为必要的服务期。全新的后续作品 24 个月 发行期从每个财政年度的3月1日和9月1日开始。
ESPP发行(包括上述产品)的公允价值是使用截至相应发行日期的Black-Scholes期权定价模型估算的,并使用以下假设。这些假设代表了在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月内开始的新发行的授予日期公允价值投入,以及在本文所述期间内进行修改的任何发行截至修改日期的最新估值信息:
| | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月 | |
| 2024 | | 2023 | | |
无风险利率 | 4.49% 到 5.20% | | 4.83% 到 5.13% | | |
预期期限(以年为单位) | 0.5 到 2.0 年份 | | 0.5 到 2.0 年份 | | |
波动率 | 52.9% 到 61.3% | | 48.9% 到 59.5% | | |
股息率 | — | % | | — | % | | |
股票薪酬支出
如附注5所述,包含在简明合并运营报表中的股票期权、限制性股票单位和ESPP的股票薪酬支出,扣除计入内部使用软件的资本金额。财产和设备,如下:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月 | | |
(以千计) | 2024 | | 2023 | | | | |
客户支持和运营 | $ | 353 | | | $ | 205 | | | | | |
市场营销 | 3,979 | | | 2,983 | | | | | |
技术和开发 | 19,627 | | | 16,631 | | | | | |
一般和行政 | 10,129 | | | 9,415 | | | | | |
总计 | $ | 34,088 | | | $ | 29,234 | | | | | |
截至2024年3月31日,与所有非既得股权奖励(包括期权和限制性股票单位)相关的未摊销薪酬成本总额为美元290.7百万,这笔款项将在加权平均值的剩余必要服务期内分期支付,大约为 2.7 年份。截至2024年3月31日,与ESPP相关的未确认薪酬支出总额为美元9.8百万,预计将在明年摊销 1.9 年份。
13。重组举措
在截至2024年3月31日的三个月中,由于简化和扩展了某些流程、职能和团队能力,公司继续在截至2023年9月30日的三个月内启动的重组计划,以更好地为公司客户提供服务,使公司能够集中管理、转型和自动化全球运营。产生的重组成本主要包括遣散费和某些其他相关费用。这些具体的重组举措已基本完成。
公司产生了美元的费用0.8 截至2024年3月31日的三个月,为百万美元。在截至2023年3月31日的三个月中,没有发生与重组计划相关的费用。
下表列出了截至2024年3月31日的三个月公司简明合并运营报表中包含的重组成本:
| | | | | |
(以千计) | 金额 |
客户支持和运营 | $ | 758 | |
| |
一般和行政 | 34 | |
重组总成本 | $ | 792 | |
下表列出了截至2024年3月31日的三个月中负债的变化,包括重组成本和相关应计费用产生的支出和现金支付:
| | | | | |
(以千计) | 金额 |
截至 2023 年 12 月 31 日的余额 | $ | 78 | |
产生的费用 | 792 | |
现金支付 | (870) | |
截至 2024 年 3 月 31 日的余额 | $ | — | |
14。关联方安排
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中,没有重大关联方交易.
15。所得税
公司通过将估计的年度有效税率应用于年初至今的经常性业务收入,并对该季度产生的离散项目进行调整来计算过渡期的税收准备金。
该公司的税前收入的有效税率是(5.0)% 和 (1.3) 在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月,分别为百分比。两个时期的有效税率和21%的美国联邦法定税率之间的差异主要是外国收入按不同税率征税以及美国估值补贴变化的结果。
此外,在截至2024年3月31日的三个月中,公司确认了与超额股票薪酬扣除相关的离散所得税优惠。
该公司维持对美国递延所得税净资产的全额估值补贴,因为它认为这些递延所得税资产未达到更有可能的门槛。
公司在美国联邦司法管辖区、各州司法管辖区和国际上提交所得税申报表。截至2024年3月31日,2012年至2023年的纳税年度仍开放供税务机关审查。
16。承付款和或有开支
担保和赔偿
在促进服务销售的正常业务过程中,公司已与供应商和合作伙伴等签订了协议,其中包括担保或赔偿条款。公司还与其高管和董事签订了赔偿协议,公司经修订和重述的公司注册证书以及修订和重述的章程包括对其高管和董事的类似赔偿义务。迄今为止,已经有 不 根据任何赔偿条款提出的索赔;因此, 不 此类金额已于 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日累计。
诉讼和突发损失
诉讼
公司可能会不时成为诉讼的当事方,并受到正常业务过程中发生的索赔,包括知识产权索赔、劳动和就业索赔、威胁性索赔、违约索赔和其他事项。根据公认会计原则,当损失可能发生且可估算时,公司应计估算值,以解决法律和其他突发事件。尽管诉讼和索赔的结果本质上是不可预测的,但该公司认为,截至2024年3月31日和2023年12月31日,不存在因此类意外损失而遭受重大损失的合理可能性。
间接税
公司在其开展业务的各个州和外国司法管辖区均需缴纳间接税。公司不断评估那些存在间接税义务的司法管辖区,以确定根据公认会计原则的定义是否可能出现亏损,并且可以估算损失金额。确定损失是否可能并作出估算是一项复杂的工作,需要考虑管理层的判断、第三方研究以及监管机构和法院谈判和解释的潜在结果以及其他信息。此类评估包括考虑管理层对国内和国际税收法律法规的评估、外部法律咨询以及这些建议在多大程度上适用于公司的业务和行业。公司的概率评估包括考虑最近的调查、潜在或实际的自我披露以及税收规则的适用性。评估的结果是,管理层应计的估计负债约为美元7.6 百万和美元6.4 截至2024年3月31日和2023年12月31日,分别为百万美元,这反映了公司认为可能和可估算的金额。估计负债记录在公司简明合并资产负债表的 “应计费用和其他流动负债” 中。尽管公司认为其间接税估算和相关负债是合理的,但间接税审计或和解的最终决定可能与记录的金额存在重大差异。
交易损失储备金
下表汇总了公司截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的交易亏损准备金:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月 | | |
(以千计) | 2024 | | 2023 | | | | |
期初余额 | $ | 3,359 | | | $ | 3,762 | | | | | |
交易损失准备金 | 11,368 | | | 10,108 | | | | | |
扣除追回款后的损失 | (11,339) | | | (10,801) | | | | | |
期末余额 | $ | 3,388 | | | $ | 3,069 | | | | | |
17。应计费用和其他流动负债
应计费用和其他流动负债包括以下内容:
| | | | | | | | | | | |
| 三月三十一日 | | 十二月三十一日 |
(以千计) | 2024 | | 2023 |
贸易结算责任 (1) | $ | 67,160 | | | $ | 58,950 | |
应计交易费用 | 20,634 | | | 18,500 | |
应计营销费用 | 16,286 | | | 13,633 | |
滞留责任 (2) | 13,166 | | | 12,990 | |
应计工资、福利和相关税费 | 10,582 | | | 10,251 | |
应计税款和应付税款 (3) | 8,739 | | | 9,259 | |
交易损失准备金 | 3,388 | | | 3,359 | |
ESPP 员工缴款 | 1,088 | | | 3,565 | |
其他应计费用 | 14,037 | | | 15,295 | |
总计 | $ | 155,080 | | | $ | 145,802 | |
_____________
(1) 贸易结算负债金额代表拖欠公司付款合作伙伴的付款后负债和账面透支总额。请参阅注释 2。公司截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告中所包含的合并财务报表附注中的重要会计政策的列报基础和摘要,以供进一步讨论。
(2) 请参阅注释 6。企业合并,了解有关滞留责任的更多详细信息。
(3) 应计税款和应付税款金额包括约美元的间接税7.6 百万和美元6.4 截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日,分别为 100 万。请参阅注释 16。更多详情请见承付款和意外开支。
18。补充现金流信息
现金流信息的补充披露包括以下内容:
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月 |
(以千计) | 2024 | | 2023 |
现金流信息的补充披露 | | | |
支付利息的现金 | $ | 602 | | | $ | 341 | |
为所得税支付的现金 | 910 | | | 124 | |
非现金投资和融资活动的补充披露 | | | |
| | | |
为换取经营租赁负债而获得的经营租赁使用权资产 | $ | 2,214 | | | $ | 5,414 | |
归属早期行使的期权 | 47 | | | 149 | |
以股票为基础的薪酬支出资本化为内部使用软件 | 1,487 | | | 541 | |
发行普通股以供收购对价 | — | | | 6,635 | |
发行与收购相关的普通股,但须遵守基于服务的归属条件 | — | | | 581 | |
因收购考虑而扣留的金额 | — | | | 11,899 | |
结算先前存在的净应收账款,以换取企业合并中获得的净资产 | — | | | 2,401 | |
| | | |
| | | |
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
您应阅读以下对我们财务状况和经营业绩的讨论和分析,以及未经审计的简明合并财务报表和相关附注,这些讨论和分析载于本10-Q表季度报告和经审计的合并财务报表及相关附注的其他部分,以及截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告中标题为 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论与分析” 的讨论。您应阅读本10-Q表季度报告以及10-K表年度报告和 “前瞻性陈述特别说明” 中标题为 “风险因素” 的章节,以讨论可能导致实际业绩与以下讨论和分析中包含的前瞻性陈述中描述或暗示的结果存在重大差异的重要因素。本10-Q表中的前瞻性陈述代表我们截至本10-Q表格发布之日的观点。除非法律要求,否则我们不认为有义务更新这些前瞻性陈述或结果可能与这些前瞻性陈述不同的原因。因此,您不应依赖这些前瞻性陈述来代表我们在本10-Q表格发布之日之后的任何日期的观点。
概述
Remitly 是一家值得信赖的跨国界数字金融服务提供商。Remitly 的数字原生跨境支付应用程序遍及全球 170 多个国家,为客户提供快速、可靠和透明的资金流动体验。基于其坚实的基础,Remitly 正在扩展其产品套件,以进一步实现其愿景并改变世界各地的生活。
我们的品牌承诺是为我们所做的一切带来 “安心”。我们致力于为跨境汇款和补充金融服务带来信任、可靠性和公平透明的价格。
为了兑现我们的品牌承诺,我们采取了与客户的特定需求和利益相一致的差异化方法,并解决了移民社区在汇款时经常面临的问题。我们的差异化方法有四个核心要素:
•移动优先。我们的跨境汇款移动应用程序提供易于使用的端到端流程,提供简单可靠的用户体验,让您高枕无忧。在短短几分钟内,客户就可以使用 Remitly 进行设置和首次汇款,只需轻点几下即可更轻松地重复交易。我们的客户及其家人还可以在交易处理过程中跟踪交易的状态,我们向客户提供可靠性承诺,这一承诺以我们复杂的风险模型、高质量的网络和富有同情心的客户服务为基础。这种移动优先体验使我们能够在初始交易之外进行互动,从而产生强大的重复使用率和较高的客户忠诚度。我们的服务对客户来说是高度非自由裁量的,这使得整个经济周期的收入可见度都很高。
•全球规模和高质量的资金流动平台。我们的全球资金和支付合作伙伴网络使我们能够在大约5,000条走廊中高效地完成汇款,而无需在每个国家部署本地业务。我们能够在遵守全球和当地许可和监管要求的同时做到这一点。走廊代表汇款国与可以汇款的特定收款国配对,客户可以从中汇款。由于我们的网络质量和我们所做的基础投资,总的来说,我们每增加一个新的派遣国,都会产生大量的新走廊,因为我们能够快速连接发送国和接收国,从而使我们能够继续快速扩大规模。我们的规模和直接整合战略使我们能够与融资和支付合作伙伴谈判优惠的条款,同时提供良好的端到端客户体验,包括快速可靠的转账。
我们为客户提供广泛而优质的支付选项,使他们能够选择最便于家人和朋友收款的方式。我们与全球银行、聚合商和领先的支付提供商建立了合作伙伴关系,为我们的客户提供了一系列的支付(或付款)选项,包括银行账户、信用卡支付和其他支付方式。
我们的支付网络使我们能够向超过42亿个银行账户、超过12亿个移动钱包和大约47万个现金提款选项发送(或支付)资金,包括提供的各种货币。我们专注于通过为不一定能方便地使用传统银行业务的收款人提供支付选择权和渠道来实现金融包容性。我们相信,我们对普惠金融的关注可以让我们的客户及其家人高枕无忧,同时吸引和留住忠实的客户。
•极具吸引力的单位经济学。我们以数据为导向的优化客户生命周期价值的方法与本地化和可扩展的营销平台相结合,使我们能够以极具吸引力的单位经济吸引新客户。随着我们继续通过产品改进和变更可变运营成本来提高客户终身价值,我们能够在保持营销效率的同时增加对营销的投资。我们相信,我们在大规模本地化营销、产品和客户支持方面的专业知识是关键的差异化因素,使我们能够为客户提供个性化体验,让他们高枕无忧,同时还能为营销和产品投资带来高回报。
•卓越的技术平台。我们相信,我们构建技术基础设施的差异化方法可以带来良好的客户体验,并使我们能够以更灵活的方式进行扩展以满足客户需求。由于我们的投资和对技术平台的独特方法,我们已经能够扩展到更多的客户、更多的地区和更多的用例,同时继续提高我们的可靠性、速度和性能。这不仅使我们能够扩大规模,还可以代表客户加快创新——无论是做好诸如提供可靠性、速度和性能之类的简单事情,还是随着时间的推移实现互补性新产品等新用例。由于我们的客户以数字方式发起转账,因此我们会捕获和利用大量与交易相关的数据,从而深入了解客户行为和客户体验。这些数据和我们进行的分析有助于为我们的营销投资和产品开发优先次序提供信息。此外,我们利用我们的数据平台和专有模型来改善我们的合规体系,管理定价、资金、欺诈风险和客户支持。最后,我们在人工智能和机器学习方面的积极投资继续推动欺诈和风险、定价、客户支持和营销领域的规模改善。
我们的收入模式
我们的汇款业务几乎占我们当今收入的全部收入,我们的收入来自向客户收取的交易费用以及适用于客户汇款金额的外汇利差。
交易费用因走廊、向收款人汇款时使用的货币、客户选择的资金方式(例如ACH、信用卡、借记卡等)、客户选择的支付方式(例如银行存款、手机钱包、现金提款等)以及客户汇款的金额而异。
外汇利差代表向客户提供的外汇汇率与我们购买货币时的外汇汇率之间的差额。它们是专有动态模型的产出,旨在为我们的客户提供公平和有竞争力的汇率,同时根据我们以普遍优惠的汇率购买外币的能力来产生利差。
客户促销减少了交易费用和外汇利差的收入。例如,我们可能会不时免除首次使用的客户的交易费,或者为客户的首次交易提供更好的外汇汇率。这些激励措施被视为收入的减少,直到客户层面的净历史累计收入降至零为止。我们将这些激励措施视为对我们与客户长期关系的投资。
关键业务指标
我们会定期审查以下关键业务指标,以评估我们的业绩,确定影响我们业务的趋势,准备财务预测并做出战略决策。我们认为,这些关键业务指标为管理层和投资者评估我们的历史和未来经营业绩提供了有意义的补充信息。下文讨论的这些关键业务指标的计算可能与其他公司、分析师或投资者使用的其他类似标题的指标有所不同。我们用来衡量业务绩效的关键业务指标定义如下:
• “活跃客户” 定义为在给定时间段内使用 Remitly 成功完成至少一笔交易的不同客户的数量。我们通过独特的账号识别客户。
• “发送量” 定义为与给定时间段内完成的交易相关的客户汇款金额的总和,以美元计。该金额不包括取消订单,不包括客户的交易费用,也不包括我们对交易适用的任何积分、优惠或奖金。
活跃客户
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月 |
(以千计) | 2024 | | 2023 |
| |
活跃客户 | 6,209 | | | 4,559 | |
我们认为,活跃客户的数量是衡量客户参与度、客户保留率和我们业务整体增长的重要指标。
与截至2023年3月31日的三个月相比,截至2024年3月31日的三个月,活跃客户增加到约620万,增长了36%。这一增长主要是由于新客户数量的增加,这得益于对移动平台的投资和高效的营销支出、我们对客户体验和如何为客户提供服务、全球支付网络的扩大以及汇款和接收国的持续多元化。尽管我们继续在最大的现有接收国看到强劲的业绩,但我们在发送国和接收国成功实现了走廊投资组合的多元化,这促进了新客户的增长。
发送音量
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月 |
(单位:百万) | 2024 | | 2023 |
| |
发送音量 | $ | 11,464 | | | $ | 8,544 | |
我们衡量汇款量以评估使用我们的平台发送的汇款规模。我们的客户主要从美国、加拿大、英国和欧洲其他国家发货。我们的客户及其收件人分布在全球170多个国家和地区;按汇款量计算,最大的接收国家包括印度、墨西哥和菲律宾。
受活跃客户增加的推动,截至2024年3月31日的三个月,发送量增长了34%,达到115亿美元,而截至2023年3月31日的三个月为85亿美元。
影响我们绩效的关键因素
客户保留率和高客户参与度
我们的汇款量主要是由经常使用我们的汇款产品向家汇款的现有客户推动的。我们相信,我们的移动优先产品和卓越的客户体验可以鼓励高留存率和重复使用,这些都是我们业绩的重要驱动力,尽管不是唯一的驱动力。
我们对活跃客户进行衡量,以监控客户群的增长和绩效。我们的大多数活跃客户每月多次为经常性非全权需求汇款,从而提供了具有高知名度和可预测性的经常性收入来源。
吸引新客户
我们持续吸引新客户使用我们平台的能力是我们长期增长的关键驱动力。我们将通过推出新的发送和接收走廊、继续创新现有和新产品以及为有跨境金融需求的客户提供最值得信赖的金融服务,继续扩大我们的客户群。我们计划继续通过数字营销渠道和现有客户的口碑推荐以及探索新的客户获取渠道来吸引新客户。鉴于我们业务的性质,新的客户获取营销投资可能会对收购季度的净亏损和调整后息税折旧摊销前利润产生负面影响,但预计将对后续时期的净亏损和调整后息税折旧摊销前利润产生有利影响。
客户获取成本
高效获取客户对于我们的增长和保持有吸引力的客户经济至关重要,而客户经济受在线营销竞争、我们有效定位正确人群的能力以及竞争环境的影响。我们有成功监控客户获取成本的历史,并将继续对客户获取采取战略和纪律措施。例如,对于绩效营销,我们设定了严格的客户获取目标,我们会持续监控这些目标,以确保长期的高投资回报率,并且我们可以根据需要增加或减少这项投资。在某些情况下,用于获取新客户或留住现有客户的客户获取成本是注释2中定义的广告费用的一部分。本10-Q表季度报告第一部分第1项所含简明合并财务报表附注中的重要会计政策的列报基础和摘要。
走廊组合
我们的业务是全球性的,我们业务的某些属性因走廊而异,例如汇款金额、客户资金来源和交易频率。例如,印度等平均汇款金额较大的接收走廊的高速增长时期可能会对发送量产生不成比例的影响,而对活跃客户的影响却较小。尽管我们走廊结构的变化可能会影响我们全球业务的趋势,包括发送量和客户经济,但我们有能力根据这些走廊的具体动态长期对其进行优化。
季节性
我们的经营业绩和指标受季节性影响,这可能会导致我们的季度收入和经营业绩波动。例如,活跃客户和发送量通常会达到峰值,因为客户在区域和全球假日期间发送礼物,其中最值得注意的是第四季度圣诞节假期前后。这种季节性通常会推动第四季度更高的客户获取量,这通常会导致更高的第四季度营销成本和交易损失。它还导致更高的交易和交易费用,以及更高的营运资金需求。其他有利的季节性时期包括斋月/开斋节、农历新年/春节和母亲节,尽管其影响通常低于我们在第四季度看到的季节性。相反,我们通常会在第一季度的大部分时间里观察到客户获取量和现有客户活动有所减少,尤其是在第四季度季节性有利的地区。一个季度的工作日数以及该季度最后一天所处的星期几也可能使我们的业绩、营运资本余额或现金流同期出现波动。
我们的技术平台
我们将继续在我们的技术平台上投入大量资源。这些投资将使我们能够推出新的创新产品,为当前产品增加功能,增强客户和收款人体验,发展我们的支付和支付网络,投资我们的风险和安全基础设施,并继续根据不断变化的最佳实践和法律要求保护数据。尽管我们预计与技术和开发相关的支出将增加,这可能会影响短期盈利能力,但我们认为这些投资最终将促进我们的长期增长。
风险和欺诈管理
我们利用我们的专有风险模型(包括机器学习流程、预警系统、定制规则和手动调查流程)来管理欺诈(例如身份盗用)和其他非法活动(例如洗钱)。我们的模型和流程使我们能够识别和应对这些有害活动中复杂且不断变化的风险,同时保持差异化的客户体验。此外,我们将历史欺诈损失数据和其他交易数据整合到我们的风险模型中,这有助于我们识别新出现的模式,并量化客户互动各个方面的欺诈和合规风险。这些模型和流程使我们能够在所需的护栏内实现和维持欺诈损失率,并调整我们的风险模型以针对其他非法活动。
宏观经济和地缘政治变化
全球宏观经济和地缘政治因素,包括通货膨胀、货币波动、移民、贸易和监管政策、区域和全球冲突、全球危机和自然灾害、失业、潜在衰退和数字汇款采用率,会影响对我们服务的需求以及我们可以提供的选择。这些因素会随着时间的推移而变化,无论是汇款还是接收货币,货币大幅升值或贬值的时期,全球迁移模式的变化以及数字采用趋势的变化,都可能会改变交易的时间和数量,或者使用我们服务的客户数量。此外,外汇波动以多种方式影响我们的业务。例如,随着美元的走强,我们看到某些市场的客户利用向家人和朋友提供更多当地货币的能力。我们还认为,美元的坚挺以及其他发达市场货币相对于新兴市场货币的坚挺使得在某些市场获得新客户变得更加容易。相反,当这些货币兑美元贬值时,我们的国际业务扩张可能会对我们简明的合并业绩产生负面影响。随着我们的发展,我们在地域和货币方面变得更加多元化,这有助于缓解一些局部地缘政治风险和宏观经济趋势。由于外币可以对我们的业务产生重大影响,我们努力维持多元化的现金余额投资组合,并经常评估外币现金集中情况。参见注释 2。本10-Q表季度报告第一部分第1项中公司简明合并财务报表附注中的重要会计政策的列报基础和摘要,以更全面地描述当前的业务集中度。
运营结果的组成部分
收入
我们的收入来自向客户收取的交易费用以及向客户提供的外汇汇率与我们购买货币时的外汇汇率之间的外汇利差。收入是在将这些服务的控制权移交给我们的客户时确认的,也就是将资金交付给目标接收者的时间,其金额反映了我们为换取所提供的服务而预计有权获得的对价。
成本和开支
交易费用
交易费用包括支付给支付合作伙伴向收款人支付资金的费用、交易损失准备金以及支付给支付处理商的资金交易费用。交易费用还包括信用损失、退款、欺诈预防、欺诈管理工具和合规工具。从长远来看,我们预计将继续受益于规模的扩大和专有欺诈模型的改进,尽管我们预计每季度的交易支出会有一些差异。
交易损失准备金
我们面临交易损失,包括退款、未经授权的信用卡使用、与客户交易相关的欺诈以及其他与欺诈无关的损失。我们会根据历史趋势和在处理客户交易时发现的任何特定风险为此类损失建立储备金。该储备金包含在简明合并资产负债表的 “应计费用和其他流动负债” 中。交易损失准备金作为 “交易费用” 的一部分包含在简明合并运营报表中。
客户支持和运营
客户支持和运营费用主要包括与我们的客户支持和运营组织相关的人事相关费用,包括工资、福利和股票薪酬支出,以及客户支持服务的第三方费用以及差旅和相关办公费用。这包括我们的客户服务团队,他们直接为客户提供支持,包括在线支持和呼叫中心,以及为支持我们的客户而产生的其他费用,包括支持这些团队的相关电话费用、客户保护和风险团队、对有效服务客户的工具的投资以及增强的客户自助服务能力。客户支持和运营费用还包括企业沟通费用和专业服务费用。
市场营销
营销费用主要包括用于吸引新客户的广告费用,包括与品牌相关的费用。营销费用还包括与营销组织员工相关的人事费用,包括工资、福利和股票薪酬支出、促销活动、专供营销职能部门使用的软件订阅服务的费用以及为营销目的签约的外部服务。
技术与开发
技术和开发费用主要包括参与新产品和现有产品和服务的研究、设计、开发和维护的员工的人事相关费用,包括工资、福利和股票薪酬支出。技术和开发费用还包括专业服务费和专供我们的技术和开发团队使用的软件订阅服务以及其他全公司范围的技术工具的费用。技术和开发费用还包括用于支持内部基础设施和内部用途软件开发的产品和工程团队,前提是此类成本不符合资本化的条件。技术和开发成本通常按实际支出记账,不包括符合内部使用软件资本化的软件开发成本。根据ASC 350-40 “无形资产——商誉和其他内部用途软件” 资本化的内部使用软件成本的摊销在简明合并运营报表中的 “折旧和摊销” 标题下单独列报。
我们认为,提供新功能和改进现有技术对于吸引新客户和扩大我们与现有客户的关系至关重要。我们希望继续进行投资以扩展我们的解决方案,以增强客户的体验和满意度,并吸引新客户。
一般和行政
一般和管理费用主要包括我们的财务、法律、合规、人力资源、设施、行政人员和其他领导职能的人事相关费用,包括工资、福利和股票薪酬支出。一般和管理费用还包括专业服务费、软件订阅、设施、间接税和其他公司费用,包括收购和整合费用。此类费用主要包括外部法律、会计、估值和尽职调查费用,以及整合收购业务所需的咨询和其他专业服务费用。参见注释 6。本10-Q表季度报告第一部分第1项中包含的简明合并财务报表附注中的业务合并,以了解更多详情。
折旧和摊销
折旧和摊销费用包括财产和设备的折旧和租赁权益的改善,以及内部使用软件成本的摊销和无形资产的摊销。
利息收入
利息收入主要由我们的现金和现金等价物赚取的利息收入组成。
利息支出
利息支出主要包括我们的借款利息支出。
其他收入(支出),净额
其他收入(支出),净额,主要包括因调整某些外币计价的货币资产和负债而产生的外币汇兑损益。
所得税准备金
所得税准备金主要包括我们在美国开展商业和州所得税的某些外国司法管辖区的所得税。我们维持美国递延所得税资产的全额估值补贴,其中包括净营业亏损结转。我们预计,在可预见的将来,美国的全额估值准备金将保持不变,因为根据我们的亏损历史,这些资产很可能无法变现。
运营结果
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的比较
下表列出了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的经营业绩、美元和百分比变化,以及以收入百分比列报的各期简明合并运营报表的组成部分:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 三月三十一日 | | 改变 | | |
(以千美元计) | 2024 | | 2023 | | 金额 | | 百分比 | | | | |
收入 | $ | 269,118 | | | $ | 203,865 | | | $ | 65,253 | | | 32 | % | | | | |
成本和开支 | | | | | | | | | | | |
交易费用 | 89,881 | | | 74,066 | | | 15,815 | | | 21 | % | | | | |
客户支持和运营 | 20,119 | | | 19,931 | | | 188 | | | 1 | % | | | | |
市场营销 | 68,014 | | | 44,123 | | | 23,891 | | | 54 | % | | | | |
技术和开发 | 63,206 | | | 49,376 | | | 13,830 | | | 28 | % | | | | |
一般和行政 | 44,173 | | | 41,408 | | | 2,765 | | | 7 | % | | | | |
折旧和摊销 | 3,678 | | | 3,029 | | | 649 | | | 21 | % | | | | |
成本和支出总额 | 289,071 | | | 231,933 | | | 57,138 | | | 25 | % | | | | |
运营损失 | (19,953) | | | (28,068) | | | 8,115 | | | (29) | % | | | | |
利息收入 | 2,226 | | | 2,024 | | | 202 | | | 10 | % | | | | |
利息支出 | (769) | | | (389) | | | (380) | | | 98 | % | | | | |
其他费用,净额 | (1,586) | | | (1,511) | | | (75) | | | 5 | % | | | | |
所得税准备金前的亏损 | (20,082) | | | (27,944) | | | 7,862 | | | (28) | % | | | | |
所得税准备金 | 998 | | | 370 | | | 628 | | | 170 | % | | | | |
净亏损 | $ | (21,080) | | | $ | (28,314) | | | $ | 7,234 | | | (26) | % | | | | |
除非另有说明,以下讨论和分析是截至2024年3月31日的三个月,与2023年同期相比。
收入
截至2024年3月31日的三个月,收入增长了6,530万美元,达到2.691亿美元,增长了32%,而截至2023年3月31日的三个月收入为2.039亿美元。这一增长主要是由活跃客户同期增长36%、现有客户留存率持续强劲以及混合趋势向数字支付的持续转变所推动的。每笔交易产生的收入因许多属性而异,包括客户选择的融资方式、交易规模、最终支付的货币、支付货币的汇率、客户选择的支付方式以及资金转移到的国家/地区。
这种增长反映了这种增长,截至2024年3月31日的三个月,发送量增长了34%,达到115亿美元,而截至2023年3月31日的三个月中为85亿美元。
交易费用
截至2024年3月31日的三个月,交易费用增加了1,580万美元,至8,990万美元,增长了21%,而截至2023年3月31日的三个月为7,410万美元。增长的主要原因是与处理更大数量的客户汇款交易以及向收款人支付客户资金相关的直接成本增加了1410万美元。
截至2024年3月31日的三个月,交易费用占收入的百分比下降至33%,而截至2023年3月31日的三个月为36%。下降的主要原因是与合作伙伴的经济状况有所改善,因为规模扩大使我们能够与付款和支付合作伙伴获得更好的条件,也归因于我们防止欺诈和其他损失的能力得到提高。
客户支持和运营费用
与截至2023年3月31日的三个月相比,截至2024年3月31日的三个月,客户支持和运营费用增加了20万美元,增长了1%。这一增长主要是由主要与遣散费相关的80万美元重组成本增加所推动的(参见附注13)。重组举措(请参阅本10-Q表季度报告第一部分第1项)的简明合并财务报表附注(有关重组成本的更多信息)。与截至2023年3月31日的三个月相比,客户支持和运营人员减少了11%,人事相关成本减少了60万美元,这抵消了这一点。
截至2024年3月31日的三个月,客户支持和运营费用占收入的百分比从截至2023年3月31日的三个月的10%降至7%。下降的主要原因是流程改进和自动化推动了内部和第三方客户支持站点的客户支持人员的规模。
营销费用
与截至2023年3月31日的三个月相比,截至2024年3月31日的三个月,营销费用增加了2390万美元,增长了54%,这主要是由于广告支出和其他有针对性的营销支出增加了1,980万美元,包括线上和线下营销支出以及获取新客户的促销成本。此外,与截至2023年3月31日的三个月相比,受营销人员人数增加23%的推动,人事相关成本增加了350万美元。
技术和开发费用
与截至2023年3月31日的三个月相比,截至2024年3月31日的三个月的技术和开发支出增加了1,380万美元,增长了28%。这一增长是由1180万美元的人事相关支出所驱动,其中扣除以内部用途软件资本化的人事相关费用,这是我们对技术平台持续投资的一部分,与截至2023年3月31日的三个月相比,员工人数增长了23%。为支持增量交易量的云服务软件成本增加了210万美元,推动了技术和开发支出的增加。
一般和管理费用
与截至2023年3月31日的三个月相比,截至2024年3月31日的三个月中,一般和管理费用增加了280万美元,增长了7%。这一增长主要是由人事相关支出增加560万美元推动的,这与截至2023年3月31日的三个月相比,员工人数增加了18%。本季度确认的间接税、专业费用和某些非经常性税收优惠的减少部分抵消了一般和管理费用的增加。
随着我们开始在一般和管理职能中利用规模,一般和管理费用占收入的百分比从截至2023年3月31日的三个月的20%降至截至2024年3月31日的三个月的16%。
折旧和摊销
与截至2023年3月31日的三个月相比,截至2024年3月31日的三个月的折旧和摊销增加了60万美元,增长了21%。这一增长主要是由内部用途软件摊销的增加所推动的。
所得税准备金
与截至2023年3月31日的三个月相比,截至2024年3月31日的三个月的所得税准备金增加了60万美元。这种增长主要是由某些外国司法管辖区应纳税所得额的增加所推动的。
非公认会计准则财务指标
我们会定期审查以下非公认会计准则指标,以评估我们的业绩,确定影响我们业务的趋势,准备财务预测并做出战略决策。我们认为,这项非公认会计准则指标为管理层和投资者评估我们的历史和未来经营业绩提供了有意义的补充信息。下文讨论的这项非公认会计准则指标的计算可能与其他公司、分析师或投资者使用的其他类似标题的指标有所不同。
我们使用调整后的息税折旧摊销前利润(一种非公认会计准则财务指标)来补充净亏损。调整后的息税折旧摊销前利润按净亏损计算,调整后的净利息(收益)支出;(ii)所得税准备金;(iii)折旧和摊销的非现金费用;(iv)将外币资产和负债重新计入本位币的损益;(v)与我们的承诺1%承诺相关的普通股捐赠相关的非现金费用;(vi)非现金股票薪酬支出,净额;以及(vii)某些收购、整合、重组和其他成本。
调整后的息税折旧摊销前利润是我们的管理层使用的一项关键产出衡量标准,用于评估我们的经营业绩,为未来的运营计划提供信息,并做出长期战略决策,包括与运营费用和内部资源分配相关的决策。
调整后的息税折旧摊销前利润作为财务指标存在局限性,本质上应被视为补充,不能替代根据公认会计原则编制的相关财务信息。这些限制包括以下内容:
•尽管折旧和摊销是非现金费用,但折旧和摊销的资产将来可能必须更换,调整后的息税折旧摊销前利润并未反映此类置换或新资本支出或其他资本承诺的现金资本支出要求;
•调整后的息税折旧摊销前利润不反映我们营运资金需求的变化或现金需求;
•调整后的息税折旧摊销前利润并未反映所得税的影响,所得税可能代表我们可用现金的减少;
•调整后的息税折旧摊销前利润并未反映将外币资产和负债重新计量为其本位货币所产生的损益的影响;
•调整后的息税折旧摊销前利润不包括与我们的1%承诺相关的普通股捐赠相关的非现金费用,该费用记入一般和管理费用;
•调整后的息税折旧摊销前利润不包括股票薪酬支出,股票薪酬支出最近一直是并将继续是我们业务的重要经常性支出,也是我们薪酬战略的重要组成部分;
•调整后的息税折旧摊销前利润不包括与收购、整合、重组和其他成本相关的某些交易成本。收购和整合成本主要与收购Rewire有关,主要包括外部法律、会计、估值和尽职调查成本、整合收购业务所需的咨询和其他专业服务费用,以及收购Rewire时滞留负债公允价值的变化。重组成本主要与遣散费和其他相关成本有关;以及
•其他公司,包括我们行业中的公司,调整后息税折旧摊销前利润的计算方式可能与我们计算该指标的方式有所不同,或者根本不计算,这降低了其作为比较衡量标准的用处。
下表列出了每个时期净亏损与调整后息税折旧摊销前利润的对账情况,调整后息税折旧摊销前利润是根据公认会计原则编制的最直接可比的财务指标:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月 | | |
(以千计) | 2024 | | 2023 | | | | |
净亏损 | $ | (21,080) | | | $ | (28,314) | | | | | |
添加: | | | | | | | |
净利息收入 | (1,457) | | | (1,635) | | | | | |
所得税准备金 | 998 | | | 370 | | | | | |
折旧和摊销 | 3,678 | | | 3,029 | | | | | |
外汇损失 | 1,569 | | | 1,505 | | | | | |
| | | | | | | |
股票薪酬支出,净额 | 34,088 | | | 29,234 | | | | | |
收购、整合、重组和其他成本 (1) | 1,468 | | | 1,173 | | | | | |
调整后 EBITDA | $ | 19,264 | | | $ | 5,362 | | | | | |
________
(1) 截至2024年3月31日的三个月,收购、整合、重组和其他成本主要包括产生的80万美元重组费用、50万美元的非经常性法律费用以及与收购Rewire(O.S.G.)相关的滞留负债公允价值变动相关的20万美元研究与开发有限公司(“Rewire”)。截至2023年3月31日的三个月,收购、整合、重组和其他成本主要包括与滞留负债公允价值变动相关的80万美元以及与收购和整合Rewire相关的40万美元专业费用。请参阅注释 6。业务合并及附注13.本10-Q表季度报告第一部分第1项中包含的简明合并财务报表附注中的重组举措,以获取有关这些成本的更多信息。
流动性和资本资源
流动性来源和未来重大现金需求
截至2024年3月31日和2023年12月31日,我们的主要流动性来源分别为2.860亿美元和3.237亿美元的现金和现金等价物,以及我们在2021年9月签订的2021年循环信贷额度下的可用资金。2021年循环信贷额度于2023年12月20日进行了修订,将循环承诺从2.5亿美元(包括6000万美元的信用证次级贷款)增加到3.25亿美元。从历史上看,我们的运营和资本支出主要通过运营产生的现金(包括交易费和外汇利差)来为我们的运营和资本支出提供资金。最近,我们通过2021年循环信贷额度的借款补充了这些现金流,主要用于支持高峰期的客户交易量,我们预计未来将继续这样做。在截至2024年3月31日的三个月中,我们累计向该信贷额度借款2.75亿美元,其中我们偿还了2.55亿美元。截至2024年3月31日的1.5亿美元未清余额随后在下一个工作日于2024年4月1日偿还。运营资金仍主要来自我们手头的现有现金以及2021年循环信贷额度(包括信用证次级额度)的持续使用,其中包括截至2024年3月31日的三个月期间的积极借款和还款。截至2024年3月31日,我们的未使用借款能力为1.269亿美元。
我们认为,我们的现金、现金等价物和2021年循环信贷额度下的可用资金将足以满足我们至少未来十二个月的营运资金需求。我们的实质性现金需求包括支持当前和潜在运营活动的资金、资本支出和其他承诺,并可能包括现金的其他用途,例如战略投资。此外,2023年1月5日,我们以约7,790万美元的价格收购了Rewire100%的未偿还股权(定义见此处),其中包括向出售股东已发行或将要发行的现金和股权的公允价值。在15个月的搁置期内,这些收益的一部分在收盘时被扣留用于任何潜在的赔偿索赔,但有任何扣除额,其中大部分将以现金结算,一部分以公司普通股结算。截至2024年3月31日,将以现金和公司普通股结算的持有负债的公允价值为1,320万美元,于2024年4月结算。请参阅注释 6。本10-Q表季度报告第一部分第1项中包含的简明合并财务报表附注中的业务组合,以获取有关滞留负债结算的更多信息。
我们未来的资本需求将取决于许多因素,包括我们的收入增长率、销售和营销活动的扩大、向新走廊扩张的时间和程度,以及推出新产品和改进现有产品以及其他战略投资的时机。此外,根据监管或法律要求,我们运营的某些司法管辖区要求我们持有等于所有客户余额总额的合格流动资产。此外,正如本10-Q季度报告其他地方所讨论的那样,我们预计我们的运营费用可能会继续增加,以支持我们业务的持续增长,包括增加对技术的投资以支持产品改进、新产品开发和地域扩张。我们还经常签订营销和广告合同、软件订阅和其他服务安排,包括云基础设施安排,这些安排通常是在正常业务过程中签订的,其中可能包括最低购买量,要求我们使用手头现金来支付这些款项。请参阅下文进一步讨论的 “合同义务和承诺”。
将来,我们还可能尝试通过出售股权证券或股票挂钩证券筹集更多资金,现有股东的所有权将被稀释。此外,如果我们通过承担额外债务来筹集额外融资,则我们的定期还款义务可能会增加,还可能受到其他限制性契约的约束,例如限制我们承担额外债务的能力,以及其他可能对我们开展业务的能力产生不利影响的运营限制。我们未来产生的任何债务都可能导致对股票投资者不利的条款。无法保证我们将能够筹集更多资金。无法筹集资金将对我们实现业务目标的能力产生不利影响。
下表显示了本报告所述期间的简明合并现金流量表摘要:
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月 |
(以千计) | 2024 | | 2023 |
提供的净现金(用于): | | | |
经营活动 (1) | $ | (56,808) | | | $ | (2,296) | |
投资活动 | (4,314) | | | (43,093) | |
融资活动 (1) | 26,121 | | | (10,908) | |
外汇汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 | (1,099) | | | 219 | |
现金、现金等价物和限制性现金的净减少 | $ | (36,100) | | | $ | (56,078) | |
_____________
(1) 某些前期金额已重新归类,以符合本期列报方式。请参阅注释 2。本10-Q表季度报告第一部分第1项所含简明合并财务报表附注中的重要会计政策的列报基础和摘要。
现金流
运营活动
我们的主要运营现金来源是向客户收取的交易费和交易的外汇点差。我们从经营活动中获得的现金的主要用途是用于吸引新客户的广告费用、包括支付给支付处理商和支付合作伙伴的费用在内的交易费用、人事相关费用、技术和其他一般公司支出。我们的运营现金流变化在很大程度上受到客户交易时机的影响,尤其是季度末所在的一周中的哪一天,包括节假日和长周末。例如,如果季度在周末或长周末(例如假日)之前结束,我们的预融资金额通常会更高,这会造成客户交易相关余额在一段时间内出现波动,并可能减少我们在特定时间点的现金状况。我们的简明合并现金流量表中的这些余额包括预付款、客户应收资金、客户负债以及融资后付款负债和账面透支,两者均包含在 “应计费用和其他负债” 项中。
在截至2024年3月31日的三个月中,用于经营活动的净现金为5,680万美元,这主要是由我们的全球融资和支付合作伙伴网络的整体增长以及客户交易量的增加所推动的。具体而言,由于增长和时机,我们看到预付款增加了620万美元,客户应收资金增加了5,940万美元,但被客户负债增加1,470万美元以及包括付款后负债和账面透支在内的应计支出和其他负债增加1,040万美元所抵消,这些是运营资产和负债变化的关键驱动力,运营现金流减少了 7,370 万美元。这部分被我们运营产生的现金所抵消,其中不包括该期间净亏损2,110万美元中包含的3,800万美元非现金费用。
在截至2023年3月31日的三个月中,用于经营活动的净现金为230万美元,这主要是由2,830万美元的净亏损所致,其中不包括该期间净亏损中包含的3,330万美元非现金费用,以及我们的730万美元运营资产和负债的不利变化。
投资活动
投资活动中使用的现金主要包括购买不动产和设备、内部用途软件的资本化以及为收购企业支付的现金(扣除收购的现金、现金等价物和限制性现金)。
截至2024年3月31日的三个月,用于投资活动的净现金为430万美元,减少了3,880万美元,而截至2023年3月31日的三个月,用于投资活动的净现金为4,310万美元。这一下降主要是由2023年第一季度对Rewire的收购所推动的。
融资活动
融资活动提供的现金主要包括我们2021年循环信贷额度的借款、行使股票期权的收益以及与ESPP相关的普通股发行收益,由借款和其他债务的偿还所抵消。
截至2024年3月31日的三个月,融资活动提供的净现金为2610万美元,与截至2023年3月31日的三个月中用于融资活动的净现金为1,090万美元相比,增加了3,700万美元。这一增长主要是由截至2024年3月31日的三个月中,我们2021年循环信贷额度的净借款额度为2,000万美元,以及在截至2023年3月31日的三个月中偿还的1710万美元假定债务。
合同义务和承诺
我们的主要承诺包括备用信用证、长期租赁以及在正常业务过程中签订的其他购买承诺。此外,除非我们根据协议的适用条款发出取消通知,否则我们会定期签订营销和广告合同、软件订阅或其他服务安排,包括云基础设施安排,以及与合规应用程序相关的安排,这些协议在合同中规定我们有义务购买服务,包括最低服务数量。大多数合同通常可以在不到一年的时间内取消,尽管我们的一些较大的软件或云服务订阅需要多年期的承诺。我们的业务需求的变化、合同取消条款、波动的利率和其他因素可能会导致实际付款与预期有所不同。我们无法确定这些付款的时间和金额。
在截至2024年3月31日的三个月中,除了在正常业务过程中签订的软件、云基础设施、营销和合规工具相关合同外,附注18中披露的合同义务和突发事件没有其他重大变化。承付款和意外开支及附注20.合并财务报表附注中的租赁,包含在截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告第二部分第8项中。关于承诺和意外开支的进一步讨论,另请参阅附注16。本10-Q表季度报告第一部分第1项中包含的简明合并财务报表附注的承付款和意外开支。
资产负债表外安排
截至2024年3月31日,我们没有任何对我们简明的合并财务状况、经营业绩、流动性、资本支出或资本资源具有或合理可能对当前或未来产生重大影响的重大资产负债表外安排。我们会不时签订短期租约,租期少于12个月,本质上通常是逐月租约。正如我们在10-K表年度报告中的合并财务报表附注中所述,如果租赁期限为12个月或更短,我们选择不在简明合并资产负债表上记录租约。有关我们租赁安排的更多信息,请参阅我们截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告。
关键会计政策与估计
本10-Q表季度报告中包含的公司的简明合并财务报表和附注是根据公认会计原则编制的。这些简明合并财务报表的编制要求管理层做出估计、判断和假设,这些估计、判断和假设会影响报告的资产、负债、股权、收入、支出和相关披露金额。该公司的估计基于历史经验以及它认为在这种情况下合理的其他各种因素。实际结果可能与管理层的估计有很大差异。如果我们的估计和实际业绩之间存在差异,我们未来的财务报表列报方式、财务状况、经营业绩和现金流将受到影响。
除了注释2中所述的变化外,没有其他实质性变化。公司关键会计政策和估计的简明合并财务报表附注的列报基础和重要会计政策摘要,与我们在截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告中列出的 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 中描述的内容进行了比较。
最近发布的会计公告
参见注释 2。公司简明合并财务报表附注中的重要会计政策的列报基础和摘要,该附注包含在本10-Q表季度报告第一部分第1项,用于讨论最近的会计公告。
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露
市场风险是指利率、外币汇率和股票投资风险等市场因素的不利变化导致的市场风险敏感型工具遭受经济损失的可能性。管理层制定并监督管理我们的投资、融资和外币活动的政策的实施,以降低市场风险。我们持续监控风险敞口。
信用风险
我们的付费支付处理商数量有限,因此,如果我们在交易过程中向收款人支付资金,但付款支付提供商没有向我们交付客户的资金(例如,由于他们的流动性不足),我们将面临与这些付费支付提供商相关的信用风险。我们通过与信誉良好的付费支付提供商合作,并与付款提供商签订允许法律追索权的书面协议来降低这种信用风险。如果我们的支付合作伙伴未能按照我们的指示支付资金(例如,由于资金不足),则在通过付款处理器向客户收取资金之前预先注资或汇出资金时,我们也会面临与许多支付合作伙伴相关的信用风险。我们通过与信誉良好的支付合作伙伴合作并在每个支付合作伙伴入职之前进行信用审查,以及在情况允许的情况下谈判融资后安排,来减轻这些信贷风险。我们还会定期审查我们的付费支付提供商和支付合作伙伴的信用评级,如果没有,还会审查其他财务文件。在本报告所述期间,我们没有遭受重大损失。
外币汇率风险
鉴于我们业务的性质,我们在多种方面面临外汇汇率风险。我们的主要外汇汇率风险敞口包括:
•如果在交易启动和向收款人支付交易之间汇率波动,我们的跨境支付将面临外币兑换风险。我们以多种外币支付交易,其中最值得注意的是印度卢比、墨西哥比索和菲律宾比索。在绝大多数情况下,收款人会在汇款后的一天内付款,这降低了外币兑换风险。为了支持以收款货币进行支付,我们会根据预期的汇款量提前一到两个工作日为许多支付合作伙伴预付款。由于交易启动和付款时间之间的差异而产生的外汇汇率风险因一周中的某一天和银行假日时间表而异;例如,在长周末之前,预付款通常是最大的。
•虽然我们的大部分收入和支出以美元计价,但我们的某些国际业务是以外币进行的,其中很大一部分发生在加拿大和欧洲。美元兑其他货币的相对价值的变化可能会影响以美元表示的收入和其他经营业绩。此外,我们的某些国际子公司财务报表以美元以外的货币计价和运营。因此,随着我们的国际业务持续增长,简明的合并财务报表将继续受到外币折算的影响。在其他货币兑美元贬值的时期,这可能会对我们以美元公布的合并业绩产生负面影响。
根据我们未对冲的风险敞口,截至2024年3月31日和2023年12月31日,假设美元相对于产生净亏损的其他货币的价值统一上涨或贬值10%,将导致以子公司本位货币以外的货币计价的客户交易相关资产和负债的公允价值分别减少或增加约1,000万美元和1,930万美元当时的外币。这种灵敏度分析存在固有的局限性,这主要是由于以下假设:(1)外汇汇率变动是线性的,是瞬时的,(2)风险敞口是静态的,(3)由于汇率变化而导致的客户交易行为是静态的。因此,该分析无法反映可能出现的更复杂的市场变化的潜在影响,这些变化可能会对我们的经营业绩产生正面或负面影响。例如,支出预付款余额和客户资金负债余额(以及由此产生的对我们净货币状况的净影响)每天都可能变化很大。此外,外汇汇率的变化可能会改变通过我们的平台发送交易的时间或数量,从而影响客户的行为。例如,汇款货币兑收款货币的价值增加可能会加快汇款的时间或金额。
在切实可行的范围内,我们通过在流动资产和以类似计价外币的流动负债之间保持自然套期保值,最大限度地减少外币敞口。目前,我们不会为了对冲我们的外币汇率风险而进入衍生品或其他金融工具。我们将来可能会这样做,但很难预测套期保值活动将对我们的经营业绩产生的影响。
第 4 项。控制和程序
评估披露控制和程序
根据截至2024年3月31日的评估,我们的管理层,包括首席执行官和首席财务官,得出的结论是,我们的披露控制和程序(定义见经修订的1934年《证券交易法》第13a-15(e)条和第15d-15(e)条)在合理的保证水平上有效。
财务报告内部控制的变化
在截至2024年3月31日的季度中,根据《交易法》第13a-15(f)条的定义,我们对财务报告的内部控制没有发生任何对我们的财务报告内部控制产生重大影响或合理可能产生重大影响的变化。
第二部分。其他信息
第 1 项。法律诉讼
在正常业务过程中,公司偶尔会参与各种法律诉讼。管理层认为,此类诉讼产生的任何责任都不会对公司的业务或财务状况产生重大不利影响。
第 1A 项。风险因素
除了本10-Q表季度报告中列出的其他信息外,您还应仔细考虑截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告第一部分第1A项 “风险因素” 中讨论的因素,这些因素可能会对我们的业务、声誉、财务状况、未来业绩或公司股票的交易价格产生重大影响。这些不是公司面临的唯一风险。我们目前不知道或我们目前认为不重要的其他风险和不确定性也可能对我们的业务、声誉、财务状况和/或经营业绩产生重大不利影响。
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用
近期未注册股权证券的销售
没有。
所得款项的用途
2021年9月,我们完成了首次公开募股(“首次公开募股”),其中我们以每股43.00美元的价格发行和出售了700万股普通股。同时,我们的某些现有股东出售了5,162,777股股票。此外,我们以与首次公开募股相同的发行价格同时发行了581,395股普通股。扣除承保折扣和其他费用2,080万美元后,我们的首次公开募股和私募净收益为3.052亿美元。正如我们在2021年9月24日根据《证券法》第424(b)条向美国证券交易委员会提交的最终招股说明书中所述,首次公开募股收益的计划用途没有实质性变化。
发行人购买股票证券
没有。
第 3 项。优先证券违约
不适用。
第 4 项。矿山安全披露
不适用。
第 5 项。其他信息
规则 10b5-1 和非规则 10b5-1 交易安排
开启 2024年3月12日, Rene Yoakum,我们的 客户与文化执行副总裁, 采用 旨在满足《交易法》第10b5-1条条件的交易计划。Yoakum 女士的计划是出售高达 180,000 我们的普通股股份,于计划下所有股票出售之日和2025年6月30日终止,以较早者为准。
开启 2024年3月15日, Hemanth Munipalli,我们的 首席财务官, 采用 旨在满足《交易法》第10b5-1条条件的交易计划。穆尼帕利先生的计划是出售至多 110,000 我们的普通股股票,根据限制性股票单位的预扣税,其实际金额可能会减少,并将于计划下所有股票出售之日和2025年6月30日两者中较早者终止。
诉讼
2024 年 2 月 29 日,原告詹姆斯·奥康纳(“原告”)代表他本人和 Remitly Global, Inc.(“Remitly”)所有处境相似的股东提起了假定的集体诉讼,名为 James O'Connor 诉 Ryno Blignaut 等人,2024-0190-PAF(特拉华州)Ch。)(以下简称 “诉讼”),针对 Remitly 及其董事(统称 “被告”),指控他们违反了与 2021 年 9 月 27 日生效的 Remitly 重述章程(“章程”)中某些条款的批准、通过和维护相关的信托义务。Remitly 和董事被告认为,根据适用法律,章程不需要修改,也否认发生了任何违反信托义务或其他不当行为,仅为了避免诉讼中固有的费用、干扰和不确定性,2024 年 3 月 19 日修订了章程,提出了原告的索赔。2024年3月25日,法院下达了一项命令,驳回了该诉讼,但对原告有偏见,对假定类别中任何其他成员的任何实际或潜在索赔没有偏见,保留管辖权的唯一目的是确定原告律师的律师费和费用报销申请(“费用申请”)。为了避免持续诉讼的时间和费用,双方同意解决费用申请,以换取Remitly向原告律师支付465,000美元。
第 6 项。展品
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 以引用方式纳入 |
展品编号 | | 描述 | 随函提交 | 表单 | 文件编号 | 展览 | 申报日期 |
3.1 | | 经修订和重述的公司注册证书 | | 10-Q | 001-40822 | 3.3 | 2021年11月12日 |
3.2 | | 经修订和重述的章程 | | 8-K | 001-40822 | 3.1 | 2024年3月20日 |
31.1 | | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的《1934年证券交易法》第13a-14 (a) 条和第15d-14 (a) 条对首席执行官进行认证 | x | | | | |
31.2 | | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的《1934年证券交易法》第13a-14 (a) 条和第15d-14 (a) 条对首席财务官进行认证 | x | | | | |
32.1* | | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18条第1350条对首席执行官进行认证 | x | | | | |
32.2* | | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18条第1350条对首席财务官进行认证 | x | | | | |
101.INS | | 行内 XBRL 实例文档(实例文档未出现在交互式数据文件中,因为其 XBRL 标签嵌入在行内 XBRL 文档中)。 | x | | | | |
101.SCH | | 内联 XBRL 分类扩展架构文档。 | x | | | | |
101.CAL | | 内联 XBRL 分类扩展计算链接库文档。 | x | | | | |
101.DEF | | 内联 XBRL 分类法扩展定义链接库文档。 | x | | | | |
101.LAB | | 内联 XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档。 | x | | | | |
101.PRE | | 内联 XBRL 分类扩展演示链接库文档。 | x | | | | |
104 | | 封面交互式数据文件(格式为行内 XBRL,包含在附录 101 中)。 | x | | | | |
* 本附录32.1和32.2中提供的认证被视为本10-Q表格的附件,就《交易法》第18条而言,不被视为 “已提交”,也不应以其他方式受该节的责任约束,也不得以引用方式将其视为已纳入根据《证券法》或《交易法》提交的任何文件中。
签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
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| | | Remitly Global, In | | |
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日期: | 2024年5月1日 | 作者: | /s/ 马修·奥本海默 | | |
| | | 马修·奥本海默 | | |
| | | 首席执行官 | | |
| | | (首席执行官) | | |
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日期: | 2024年5月1日 | 作者: | /s/ Hemanth Munipalli | | |
| | | Hemanth Munipalli | | |
| | | 首席财务官 | | |
| | | (首席财务官) | | |
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日期: | 2024年5月1日 | 作者: | /s/ 盖尔·米勒 | | |
| | | 盖尔·米勒 | | |
| | | 首席会计官 | | |
| | | (首席会计官) | | |