美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
形式 20-F
(标记一) | ||
☐ | 根据1934年证券交易所法第12(b)或(g)条的登记声明 | |
或 | ||
根据1934年证券交易法第13或15(d)条提交的年度报告 | ||
截至二零一九年十二月三十一日止财政年度 | ||
或 | ||
☐ | 根据1934年证券交易法第13或15(d)条提交的过渡报告 | |
或 | ||
☐ | 壳牌公司根据1934年证券交易法第13或15(d)条提交的报告 |
需要这份空壳公司报告的事件日期
从 致
佣金文件编号001-04546
Unilever PLC
(注册人的确切名称,如 章程中指定)
英格兰
(公司成立或 组织的管辖权)
100维多利亚堤岸,英国伦敦
(主要行政办公室地址)
R Sotamaa,首席法律官兼集团秘书
电话:+44(0)2078225252,传真:+44(0)2078225464
100 Victoria Embankment,London EC 4 Y 0 DY,UK
(Name、公司联系人的电话号码、传真号码和地址)
根据该法第12(B)条登记或将登记的证券:
每个班级的标题 |
交易代码 |
注册的每个交易所的名称 | ||
普通股,面值每股3 1/9便士 | ULVR | 纽约证券交易所* | ||
美国存托股份(由存托凭证证明),每一股面值为3 1/9便士的普通股 | ul | 纽约证券交易所 |
* 不用于交易,而仅与根据美国证券交易委员会的要求注册美国存托股票有关。
根据该法案第12(g)条登记或将登记的证券 :无
根据《法案》第15(d)条有报告义务的证券:
每个班级的标题 |
||
2.1% 2020年到期票据 1.8% 2020年到期票据 2.75% 2021年到期票据 4.25% 2021年到期票据 1.375% 2021年到期票据 3.0% 2022年到期票据 2.2% 2022年到期票据 3.125% 2023年到期票据 3.25% 2024年到期票据 2.6% 2024年到期票据 3.1% 2025年到期票据 2025年到期的债券利率为3.375% 2.0% 2026年到期票据 2.9% 2027年到期票据 3.5% 2028年到期票据 2.125%票据到期日期为2029年 债券将于2032年到期,利率5.9% |
注明截至年报所涵盖的 期间结束时,各发行人S所属资本类别或普通股类别的流通股数目。
发行人于年度报告涵盖期间结束时发行人股本已发行股份总数为:1,168,530,650股普通股
如果注册人是知名的经验丰富的发行人(如《证券法》第405条所定义),则通过勾选标记进行验证:
是 没有☐
如果本报告是年度报告或过渡报告,请勾选标记表明注册人是否无需根据1934年证券交易法第13或15(d)条提交报告:
是☐ 没有
通过勾选标记检查注册人是否:(1)在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第13或15(d)条要求提交的所有报告),以及(2)在过去90天内是否遵守此类提交 要求。
是 没有预设
用复选标记表示注册人是否已以电子方式提交并发布在其公司网站上,如果有,根据法规第405条的规定要求提交和发布的每个交互数据文件S-T( 本章第232.405条)在过去12个月内(或注册人被要求提交和发布此类文件的较短期限内)。
是没有☐
用复选标记表示注册者是大型加速文件服务器、加速文件服务器还是非加速文件管理器。请参阅《交易法》规则12b-2中对加速文件服务器、大型加速文件服务器、新兴成长型公司的定义。
大型加速文件服务器加速 文件服务器☐非加速 文件服务器☐新兴成长型公司☐
如果一家新兴成长型公司根据美国公认会计原则编制其财务报表,请用勾号表示注册人是否已选择不使用 延长的过渡期,以遵守根据《交易法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则*。☐
*新的或修订的财务会计准则一词是指财务会计准则委员会在2012年4月5日之后对其 会计准则编纂发布的任何更新。
用复选标记表示注册人使用了哪种会计基础来编制本备案文件中包含的财务报表:
美国公认会计原则☐ | 国际会计准则理事会发布的国际财务报告准则 | 其他☐ |
如果在回答上一个问题时勾选了其他项目,请用复选标记表示登记人选择遵循的财务报表项目 。项目17☐项目18☐
如果这是年度报告,请勾选标记指明注册人是否是空壳公司(定义见 《交易法》第12b-2条):
是 ☐ 没有
警示声明
本文件可能包含前瞻性陈述,包括《1995年美国私人证券诉讼改革法》所指的前瞻性陈述。 将、目标、预期、意图、展望、相信、愿景或这些术语的否定或其他类似的对未来业绩或结果的表达及其否定,旨在识别此类前瞻性陈述。这些前瞻性陈述基于对预期发展和影响联合利华集团(集团)的其他因素的当前预期和假设。它们不是历史事实,也不是未来业绩的保证。
由于这些前瞻性陈述涉及风险和不确定因素,有一些重要因素可能会导致实际结果与这些前瞻性陈述明示或暗示的结果大不相同。在其他风险和不确定性中,可能导致实际结果大不相同的材料或主要因素包括:联合利华S全球品牌未满足消费者偏好;联合利华S创新能力并保持竞争力;联合利华S在其投资组合管理中的投资选择;气候变化对联合利华S业务的影响;联合利华S为其塑料包装找到可持续解决方案的能力;客户关系的重大变化或恶化;招聘和留住人才;我们供应链和分销的中断;原材料和商品成本的增加或波动;安全和高质量产品的生产;安全可靠的IT基础设施; 收购、资产剥离和业务转型项目的执行;经济、社会和政治风险以及自然灾害;金融风险;未能达到高标准和道德标准;以及管理监管、税务和法律事务。
这些前瞻性陈述仅代表截至本文件发布之日的情况。除任何适用法律或法规另有规定外,本集团明确表示概不承担或承诺公开发布对本文所载任何前瞻性陈述的任何更新或修订,以反映本集团对S预期的任何变化,或任何该等陈述所依据的事件、条件或情况的任何变化。
影响本集团的潜在风险及不确定因素的进一步详情载于S集团向伦敦证券交易所、阿姆斯特丹泛欧交易所及美国证券交易委员会提交的文件,包括年报Form2019年财年和联合利华2019年年度报告和 账目。
目标驱动型绩效
世界上每三个人中就有一个每天使用我们的品牌。随之而来的是责任、责任和机会。这就是为什么我们要让可持续生活变得司空见惯的原因。帮助人们在地球范围内生活得更好。这不仅仅是我们所说的话,它还指导我们的决策并塑造我们在业务的各个层面上的 行动。
我们对目标的关注可以追溯到100多年前我们的创始人之一威廉·利弗的日子。这是S联合利华历史的一部分,也是S对我们未来不可或缺的一部分。这就是为什么我们希望我们所有的品牌在世界面临的重大社会和环境问题上表明立场并采取行动。我们相信,通过遵循这条道路,我们将成为一家更好、更成功的企业。
为了真正让可持续生活变得普遍,我们必须适应未来。这意味着要预测 正在塑造我们行业的重大变化。变得完全数字化、成本更低、行动更快、更灵活。利用我们的规模和影响力来创造远远超出联合利华的积极变革。通过对人类和地球都有利的优质产品扩展到高增长市场。并继续吸引最优秀的人才加入多元化、包容性和灵活的工作文化。
目标导向, 适合未来
一目了然
作为世界上最大、历史最悠久的消费品企业之一,我们的使命是让可持续生活变得普遍。
2 | 表格20-F 2019年度报告 |
战略报告 |
金融 亮点
|
||
我们的立场:
让可持续生活成为常态。 |
100亿 | |
周转率 | ||
我们提供什么:
美容与个人护理、食品与茶点、 家庭护理 |
100亿 自由现金流 * | |
请参阅第14至15页,了解有关我们品牌和消费者的更多信息。 |
100亿 | |
已支付的股息 | ||
19.1% | ||
基本营业利润率 * | ||
16.8% | ||
营业利润率 |
美容与个人护理
|
||
我们代表什么 : |
||
关心人类、社会和地球的美丽。 |
十亿 周转率
| |
我们最大的类别:
除臭剂、护发、护肤、皮肤 清洁 |
42%总营业额的
| |
我们的 品牌精选: |
||
Axe、Clear、Dove、
救生圈、Lux、Pond Delivers、Rexona、 |
52%占 营业利润总额
|
食品与小食
|
||
我们的立场: |
||
味道不错。感觉良好. 向善的力量。 |
十亿 周转率
| |
我们最大的类别: |
||
冰淇淋、咸味、化妆品、 茶 |
37%总营业额的
| |
我们的品牌精选: |
||
Ben &Jerry Friends、 Breyers、Brooke Bond、Heart(Wall Friends)、Hellmann Friends、Knorr、Lipton、Magnum、Pukka、 Kensington Llos爵士,联合利华食品解决方案 |
32%占营业总额的 利润 |
家庭护理
|
||
我们的立场: |
||
让您的家成为一个更美好的世界。 让我们的世界成为一个更美好的家园。
|
十亿 周转率
| |
我们最大的类别:
织物解决方案、家居和卫生
|
21%总营业额的
| |
我们的品牌精选:
Cif、Dirt is Good(Omo、Persil)、Domeurs、Seventh |
16%占营业总额的 利润 |
请参阅第14至15页,了解有关我们部门的更多信息。
* | 自由现金流和基础营业利润率 非GAAP 措施。有关这些措施的更多信息以及我们认为它们对了解业务绩效很重要的原因,请参阅我们对非GAAP措施的评论 第27页。 |
表格20-F 2019年度报告 | 3 |
董事长S介绍
我们的新任主席回顾了这一年积极的价值创造、董事会的变化 以及为加快2020年及以后的增长而采取的措施。
4 | 表格20-F 2019年度报告 |
战略报告 |
我们的董事会
我们的非执行董事为董事会带来了丰富的经验,S的战略讨论和决策 。
表格20-F 2019年度报告 | 5 |
首席执行官S问与答
Alan Jope回答了有关我们2019年的表现、我们的Compass战略以及本年度其他亮点和挑战的问题。
6 | 表格20-F 2019年度报告 |
战略报告 |
联合利华领导力高管(ULE)
我们的执行管理团队负责日常工作业务的运营和战略的执行,确保我们重新以目标为导向,适应未来。
表格20-F 2019年度报告 | 7 |
我们瞬息万变的世界
我们在一个复杂多变的世界里运作。我们的战略正在不断发展,以适应塑造我们的市场并影响我们的利益相关者的趋势和力量。
我们的行业概览
作为一家领先的全球消费品公司,我们是世界上S最大、最具竞争力和快速发展的行业之一的一部分。然而,这是一个动荡和不确定的时代。根据世界银行的数据,2019年全球经济增长明显放缓,全球贸易和投资持续疲软,影响到发达经济体、发展中经济体和新兴经济体。 地缘政治紧张局势和气候担忧增加了不确定性。这样的条件给所有类型的公司和品牌带来了挑战。
在经济不确定性中,新技术正在改变消费品市场的格局,为品牌和消费者带来机会。消费者正在通过更多样化的渠道购物,规模较小的本地品牌正越来越多地满足购物者的需求。
随着全球经济和渠道格局的发展,我们必须灵活且 反应迅速,才能抓住机遇。通过密切关注消费者和他们的需求,我们可以确保我们的业务持续增长,同时对人类和地球产生积极影响。
影响我们的利益相关者和我们的市场的主要趋势概述如下。
压力下的环境和社会
|
数字和技术革命
| |||
我们正处于一场环境危机之中。我们的星球正在变暖,物种正在以前所未有的速度灭绝,我们的河流和海洋充满了塑料。全球变暖正在给食物、水和其他资源带来越来越大的压力,不断增加的移民预计将给城市、人民、社会和政府带来新的压力。
由于年轻一代和年长一代都呼吁企业和政客做更多事情,只有国际来自企业和品牌的合作和大胆行动将开始创造保护我们的地球所需的系统性变化。不作为的代价远远超过行动的代价。
相关主要风险:气候变化、塑料包装、道德(第36页和第39页)
有关我们的回应的更多信息,请参见第18至19页。
|
技术继续改变着人们的生活和商业结构。增强的人工智能、机器人和物联网(IoT)正在重塑人们与世界和品牌的生活、工作和互动方式。智能技术正在优化制造业和农业,将像我们这样的全球企业内外连接起来,并改变人们的购物方式。
数字渠道为更有针对性的营销、更深入的参与以及全球品牌与消费者之间更紧密的联系带来了机会。然而,随着对更丰富数据和更智能分析的访问,围绕数据安全和隐私的风险和担忧随之而来,企业需要 以负责任的方式收集和使用数据。
相关主要风险:业务转型、供应链、客户、系统和信息(第36至38页)
有关我们回应的更多信息,请参见第15页。
| |||
生活方式不同
|
工作的未来
| |||
社会正变得更加多样化和支离破碎。例如,我们看到世代、社会经济群体和政治派别之间的分歧越来越大。随着人们越来越多地在网上相互互动,与企业进行互动,消费者正在根据自己的价值观做出更多决定。他们也同时使用这两种工具线上和线下渠道,更轻松、更快速地找到更好、更个性化的产品和服务。
在这种新的数字媒体和零售格局中,品牌必须引人注目、方便,并成为对话的一部分。 在人们关心的问题上表明立场和采取行动。消费者预期和零售渠道的碎片化给联合利华这样的公司带来了挑战和机遇。
相关主要风险:品牌偏好、经济和政治不稳定、投资组合管理(第35和38页)
有关我们的回应的更多信息,请参见第14至15页。 |
变化的速度不仅影响着人们的生活方式,也影响着他们的工作方式。所有类型的业务都变得不那么层次化、自动化和数字化。随着新的角色和工作方式的出现,人们越来越需要不同的技能,他们也要求雇主提供更多的灵活性。
因此,提供更多不同类型就业的公司可以吸引最优秀的人才,同时更灵活。但在灵活性的同时,各个年龄段的员工越来越多地在寻找一个公平、包容和有目的的工作场所,在那里他们可以做自己,并继续学习。
相关主要风险:人才、业务转型(第37页至 38页)
有关我们回应的更多信息,请参阅第16至 17页。 |
8 | 表格20-F 2019年度报告 |
战略报告 |
我们的战略
可持续经营推动卓越业绩的信念是我们为利益相关者创造长期价值的战略的核心。
表格20-F 2019年度报告 | 9 |
我们的价值创造模式
我们的业务模式描述了我们如何运营以为利益相关者创造持续价值。
10 | 表格20-F 2019年度报告 |
战略报告 |
表格20-F 2019年度报告 | 11 |
利益相关者审查
利益相关者是我们战略和商业模式的核心。与他们接触可帮助我们 了解他们不断变化的需求,并为我们的战略决策提供信息。
我们的多方利益相关者模式
我们已经确定了对我们未来的成功至关重要的六个利益相关者群体:消费者、我们的员工、社会(包括供应商)、地球、客户和股东。第14至21页的利益相关者回顾概述了我们如何在2019年为利益相关者创造价值,以及我们作为一家企业从培育这些重要关系中获得的一些好处 。
联合利华采用双头结构,并遵守荷兰、英国和美国的治理要求,这一要求载于第47至78页的治理报告。根据荷兰的要求,董事负责权衡利益相关者的利益,以确保公司的长期价值创造和连续性。根据英国《2006年公司法》第172节(第172节),董事必须以他们认为最有可能促进公司成功的善意方式行事。在此过程中,我们的董事必须考虑利益相关者以及第172节规定的其他事项。第12页和第13页构成了我们的第172节声明,其中描述了董事在履行职责时如何考虑这些事项。
根据我们的宗旨和我们创造长期价值的战略,如第9页所述,我们的董事采取步骤了解每个利益相关者群体的需求和 优先事项,并通过多种媒介做到这一点,包括通过直接接触或通过其授权委员会和论坛。每个利益攸关方的相关性可能会根据手头的情况而变化。根据荷兰《2006年公司法》和英国《2006年公司法》的要求,下面我们对利益相关者的关切以及我们的董事在制定联合利华S战略和做出有关2019年业务的决定时如何与他们接触和考虑他们的利益提供了高层次的摘要。
|
消费者 很好地了解S需要的人是我们长期成功的关键。 |
利益和关切 |
我们在2019年是如何互动的 |
考虑因素和结果 | ||
作为我们产品的最终用户,消费者继续寻找方便和物有所值的优质产品,并越来越希望更多的天然成分和更少的包装和浪费。我们 也知道,展示有意义的目标的品牌会产生对话和品牌忠诚度,特别是在年轻一代中。 | 通过我们的消费者关怀线,我们通过电话、电子邮件、信件、社交媒体和网络聊天进行了300多万次互动。今年,我们还通过使用Kantar、尼尔森和益普索等合作伙伴的定期调查,向近200万消费者进行了咨询。联合利华领导力高管(ULE)成员在访问市场时直接与消费者交谈,我们的领导层根据消费者的见解 定期收到最新信息和建议。 | 我们的董事会和ULE成员定期了解消费者的需求、偏好和关切,并在做出决策时考虑这些因素。我们领导力论坛的议程是由一项名为《增长的基础》的工作决定的,这项工作完全基于消费者的见解。消费者调查的结果帮助我们定义和细化了我们品牌的独特用途。
有关消费者的更多信息,请参阅第14页至第15页。 |
|
我们的人民 没有才华横溢、尽职尽责的员工,我们永远不可能实现我们的抱负。 |
利益和关切 |
我们在2019年是如何互动的 |
考虑因素和结果 | ||
我们的员工调查告诉我们,联合利华的员工往往具有个人使命感,并相信他们可以在工作中实现自己的目标,帮助他们走得更远。虽然大多数员工认为我们 有正确的战略来取胜,但他们也希望看到整个企业更快地采取行动和制定决策。我们的人民也希望继续推动多样性,特别是在最高级别。 | 我们的年度UniVoice调查以48种语言提供,让各级员工有机会与部门经理、同事和领导层分享观点。2019年,我们的回复率为82%。我们 每个月还会进行较小规模的脉搏调查,以收集对关键问题的实时见解。 | 在10月份的一次会议上,我们的董事会讨论了如何最好地培育更灵活、更敏捷的文化。董事会每年都会审查UniVoice的调查结果,并在今年11月对S进行了审查。我们还与各行各业的员工举行了一系列会议,非执行董事会成员谈论来自UniVoice调查的重要主题。2019年,在英国和巴西分别举行了两次会议,讨论宗旨、人才发展和可持续发展。
有关人们的更多信息,请参见第16至17页和第48页。 |
|
社会 我们依赖世界各地的人们和社区来帮助寻找、制造和销售我们的产品。 |
利益和关切 |
我们在2019年是如何互动的 |
考虑因素和结果 | ||
对我们的利益攸关方来说,平等和包容、我们运营和供应链中的人权以及健康和福祉是重要的问题。缺水和气候变化也是发展中国家和新兴市场的许多人面临的挑战,反映了环境和社会之间的相互联系。 | 我们的领导层与非政府组织和政策制定者接触,以推动制度变革。我们的ULE成员,包括董事会成员,每个人都有自己的关系和围绕关键问题的倡导。例如,我们的首席供应链官是关注供应链的世界经济论坛(WEF)社区的一员。今年,作为我们问题优先(重要性)流程的一部分,我们评估了利益相关方的一系列意见,以了解最紧迫的社会问题以及我们可以发挥作用的地方。 | S董事会企业责任委员会(见第56至57页)每年召开四次会议,讨论具有战略重要性的可持续发展问题。我们的USLP咨询委员会拥有七名可持续发展方面的独立外部专家,也指导和批评我们战略的发展。在这一年中,他们会见了ULE成员,分享了对供应链和人权的见解。
有关社会的更多信息,请参见第 18页。 |
12 | 表格20-F 2019年度报告 |
战略报告 |
|
行星 我们依靠大自然来获得许多原料和原料。 |
利益和关切 |
我们在2019年是如何互动的 |
考虑因素和结果 | ||
人们对人类活动对地球环境影响的认识正在增强。最令人担忧的问题包括塑料垃圾、气候变化和水资源短缺。生物多样性的丧失也被提上了议事日程。我们看到世界各地越来越多的变革运动,以及企业限制塑料使用并在气候问题上采取大胆行动的真正愿望。 | 我们的董事会和ULE成员对关键的环境问题负有责任:例如,我们的首席执行官与艾伦·麦克阿瑟基金会和世界经济论坛合作推动循环经济。我们的ULE成员参加 会议,担任董事会成员,赞助关键工作流程,并确保我们与合作伙伴组织建立了牢固和互惠互利的关系。今年,我们的首席执行官出席了在纽约举行的联合国大会S气候周。作为我们 问题优先(重要性)流程的一部分,我们分析了利益相关者的见解,以确保我们将重点放在最重要的环境问题上。 | 董事会S企业责任委员会和USLP咨询委员会(见协会第18页)讨论了关键的环境问题 。2019年,USLP咨询委员会与ULE成员会面,分享对塑料的见解。环境问题是我们董事会和ULE讨论和决策的一部分。我们围绕塑料的雄心勃勃的新目标就是一个很好的例子: 我们的领导层将监督如何在我们的整个业务和我们的合作伙伴关系中实现这些目标。在2019年期间,围绕我们的指南针战略的发展进行了多次讨论,包括我们的气候目标。
有关这个星球的更多信息,请参见第19页。 |
|
顾客 我们依赖世界各地许多类型的零售合作伙伴来销售我们的产品。 |
利益和关切 |
我们在2019年是如何互动的 |
考虑因素和结果 | ||
在发展中和新兴市场,我们合作的小型零售商正在越来越多地抓住电子商务。我们较大的零售合作伙伴 希望在在线渠道以及与提供便利和非常低价格的折扣店竞争时更具竞争力。零售商想要适合每个销售渠道的产品,无论是高端还是在线。他们还需要更多可持续产品,以帮助他们在产品中脱颖而出。 | 我们规模较大的零售合作伙伴拥有直接进入我们的渠道。我们通过我们的专业客户开发团队积极管理这些关系。2019年,我们与客户讨论了一系列可持续发展问题。通过联合利华和S数字对于电子商务应用程序,我们从我们合作的当地较小商店收到直接反馈,以帮助改善我们对他们的服务。 | 我们的董事会和ULE参与了批准将小商店和相关投资数字化的战略。在许多市场,如印度和印度尼西亚,我们推出了智能手机应用程序,以便零售商可以直接下产品订单,我们将根据用户需求对这些应用程序进行改进。作为对客户反馈的回应,我们在世界各地推出了专注于减少塑料和食物浪费的零售计划。我们还在设计适合每个渠道的产品,这将帮助我们的客户脱颖而出。
有关客户的更多信息,请参阅第20页。 |
|
股东 作为公司的所有者和资本的提供者,股东对我们的发展起到了重要作用。 |
利益和关切 |
我们在2019年是如何互动的 |
考虑因素和结果 | ||
除了对我们的业绩和增长持续感兴趣外,我们还一直在与股东就我们的收购和处置战略、我们的公司结构、资本分配以及我们对塑料和棕榈油的使用进行对话,这反映出我们对可持续发展问题的兴趣日益浓厚。 | 我们通过投资者活动、与股东的会议和电话会议、季度业绩广播和会议演示直接与股东交谈。我们的ULE成员出席投资者活动,高级领导人和我们的董事会在投资者会议上就广泛的问题直接向股东发表讲话。今年,我们与股东就薪酬问题举行了重点会议,为投资者举办了可持续发展活动,并发布了关于棕榈油的网络直播。 | 股东反馈,特别是关于股息、我们的并购战略和我们的公司结构的反馈 构成了董事会谈话的一部分。每次季度市场更新后,我们的首席执行官都会与董事会分享反馈。2019年,薪酬委员会主席维托里奥·科劳与董事会讨论了股东对薪酬的担忧,并 致函股东,解释随后薪酬的变化。这些已在我们的薪酬报告中公布,并提交给股东投票。
有关股东的更多信息,请参见第21页。 |
表格20-F 2019年度报告 | 13 |
利益相关者审查继续进行
消费者 | ||
我们知道,当谈到他们购买的东西时,人们重视价格、质量、便利性和越来越可持续的能力。 |
14 | 表格20-F 2019年度报告 |
战略报告 |
表格20-F 2019年度报告 | 15 |
利益相关者审查继续进行
我们的人民 | ||
随着工作环境的变化,我们决心成为一家有才华、有目标的人能够同时发展自己和我们的业务的公司。 |
16 | 表格20-F 2019年度报告 |
战略报告 |
表格20-F 2019年度报告 | 17 |
利益相关者审查继续进行
社会 | ||
今天为社会服务的企业将在未来蓬勃发展。我们的规模为我们提供了创造更美好世界和更强大业务的机会。 |
18 | 表格20-F 2019年度报告 |
战略报告 |
行星 | ||
我们生活在气候紧急状态中。随着地球继续变暖,我们需要保护我们赖以发展业务的自然资源。 |
表格20-F 2019年度报告 | 19 |
利益相关者审查继续进行
顾客 | ||
与我们的众多客户一起,从电子商务市场到家庭商店,我们都在开拓新的销售方式,以发展我们的业务和他们的业务。 |
20 | 表格20-F 2019年度报告 |
战略报告 |
股东 | ||
我们正在努力通过将我们的投资组合向更高增长的细分市场发展并转变我们的业务,为我们的股东创造可持续的长期价值。 |
表格20-F 2019年度报告 | 21 |
我们的表演
我们通过跟踪两者来衡量我们的成功反映我们战略重点的非财务 和财务关键绩效指标。
非财务业绩
目标 | 2019 | 2018 | 2017 | |||||||||||||
改善健康和福祉 大目标:到2020年,我们将帮助超过10亿人采取行动,改善他们的健康和福祉。参见第 18页。 |
| |||||||||||||||
健康卫生目标:到2020年,我们将帮助10多亿人改善健康和卫生状况。这将有助于减少腹泻等危及生命的疾病的发生率。 |
1 十亿 |
|
地面覆盖范围:
615 百万 |
|
|
在地面覆盖范围: 5.7亿 |
D |
|
在地面覆盖范围: 523百万 |
| ||||||
|
电视 覆盖范围: 710 百万 |
* |
|
电视覆盖范围: 6.7亿 |
* |
电视覆盖范围: 7800万 |
* | |||||||||
营养目标:到2020年,我们将根据全球公认的饮食指南,将我们投资组合中符合最高营养标准的比例翻一番(即高达60%)。这将帮助数亿人实现更健康的饮食。 |
60% | 56% | | 48% | 39% | ◇ | ||||||||||
减少对环境的影响 大目标:到2030年,我们的目标是随着业务的发展,将制造和使用我们产品的环境足迹减半。见 第19页。 |
| |||||||||||||||
温室气体目标:到2030年,将我们产品在整个生命周期(从原材料的来源到与使用我们产品的人相关的温室气体排放)中对温室气体的影响减半(每次消费者使用的温室气体影响)。+ |
(50%) | 2% | | 6% | 9% | ◇ | ||||||||||
目标:到2020年2我们工厂的能源排放量将达到或低于2008年的水平,尽管排放量大幅增加(CO减少2来自能源 自2008年以来每吨生产)。** |
£145.92 | 50.76 | | 70.46 | D | 76.77 | ◇ | |||||||||
水 目标:到2020年将与我们产品的消费者使用相关的水减半(每次消费者使用的水影响)。 |
(50%) | 1% | | (2%) | (2%) | ◇ | ||||||||||
目标:到2020年,我们的全球工厂网络将达到或低于2008年的水平,尽管产量显著增加(自2008年以来,每吨生产的取水量减少)。 |
£2.97 | 1.58 | | 1.67 | D | 1.80 | ◇ | |||||||||
浪费 目标:到2020年将与我们产品处置相关的浪费减半(每次消费者使用产生的浪费影响)。 |
(50%) | (32%) | (31%) | D | (29%) | |||||||||||
目标:到2020年,送去处置的废物总量将达到或低于2008年的水平,尽管数量大大增加(自2008年以来每吨生产的废物总量减少)。 |
£7.91 | 0.30 | | 0.23 | D^ | 0.18 | ◇ | |||||||||
可持续采购目标:到2020年,我们将100%可持续地采购我们的农业原材料(占购买吨的%)。 |
100% | 62% | 56% | 56% | ||||||||||||
改善民生 大目标:到2020年,我们将在发展业务的同时,改善数百万人的生计。参见第18页。 |
| |||||||||||||||
工作场所公平目标:到2020年,我们将在我们的业务和扩展的供应链中促进人权,具体做法是: |
| |||||||||||||||
* 从符合《负责任采购政策》强制性要求的供应商处采购支出的100%(占符合该政策的供应商支出的百分比)。 |
100% | 70% | 61% | D | 55% | ◇ | ||||||||||
减少工作场所伤害和事故的 (每百万工作小时工作场所事故的总可记录频率)**。 |
0.76 | ¤ | 0.69 | D | 0.89 | ◇ | ||||||||||
妇女机会目标:到2020年,我们将赋予500万妇女权力,具体方式是: |
| |||||||||||||||
* 在我们开展业务的社区促进女性安全 。 * 增加获得培训和技能的机会 (妇女人数)。 在我们的价值链中扩大机会(女性人数 )。 |
|
5 百万 |
|
|
2.34 百万 |
± |
|
1.85 百万 |
D |
1.26百万 | ◇ | |||||
建立一个 性别平衡的组织,重点关注管理(女性管理人员的百分比)**。 |
50% | 51% | 49% | D | 47% | ◇ | ||||||||||
包容性商业目标:到2020年,我们将通过以下方式对550万人的生活产生积极影响: |
| |||||||||||||||
使小型 零售商能够获得旨在提高收入(小型零售商数量)的计划。 |
|
5 百万 |
|
|
1.81 百万 |
± |
|
1.73
百万 |
|
|
1.60
百万 |
| ||||
使小农 农民能够参与旨在改善其农业实践的举措(小农数量)。 |
|
0.5 百万 |
|
|
0.79 百万 |
± |
|
0.75
百万 |
|
|
0.72 百万 |
◇ |
除非另有说明,否则基准2010年
** | 钥匙非财务指标。 |
| 普华永道于2019年保证。详情和2019年准备基础,请参阅 Www.unilever.com/investor-relations/annual-report-and-accounts/ |
D | 普华永道在2018年得到了保证。有关2018年准备工作的详情和依据,请参阅Www.unilever.com/sustainable-living/our-approach-to-reporting/reports-and-publications-archive |
◇ | 普华永道在2017年得到了保证。有关详细情况和2017年的筹备基础,请参阅Www.unilever.com/sustainable-living/our-approach-to-reporting/reports-and-publications-archive |
* | 通过旨在鼓励健康和卫生行为改变(电视覆盖范围)的电视广告和节目覆盖的人数仅在2017年针对我们的口腔护理品牌进行了衡量。救生圈和多芬分别于2018年和2019年开始测量电视覆盖范围。 |
| 在2017年和2018年,我们修改了评估责任采购政策合规性的方式, 因此同比增长数据不具有可比性。 |
± | 2019年,约有568,000名妇女参与了包容性商业和妇女机会支柱下的倡议。 |
( ) | 环境目标周围的括号表明,我们的目标是减少温室气体、浪费和水足迹。相应实际数字周围的括号表明,我们已经通过引用的数字减少了足迹。 |
+ | 以科学为基础的目标倡议批准的目标。 |
^ | 由于数据报告过程中的分类错误,从0.20公斤/吨重报 。 |
¤ | 2019年总可记录频率比率(TRFR)首次包括作为分散业务单位运营的所有收购,因为我们现在已经建立了收集数据的流程。如果我们在2017年和2018年将这些收购包括在内,我们报告的TRFR每年都会高出约6%。 |
22 | 表格20-F 2019年度报告 |
战略报告 |
财务业绩
2019 | 2018 | 2017 | ||||||||||
(重述 | )(a) | (重述 | )(a) | |||||||||
集团化
|
||||||||||||
营业额增长 五年营业额平均增长1.6% |
2.0% | (5.1% | ) | 1.9% | ||||||||
基本销售增长 * 五年内基本销售额平均增长3.3% |
2.9% | 3.2% | 2.8% | |||||||||
基本成交量增长 * 五年内基本成交量平均增长1.4% |
1.2% | 1.9% | 0.8% | |||||||||
营业利润率
|
16.8% | 24.8% | 16.7% | |||||||||
基本营业利润率 *
|
19.1% | 18.6% | 17.7% | |||||||||
自由现金流*
|
|
6.1
十亿 |
|
5.4 十亿 |
|
|
5.8 十亿 |
| ||||
经营活动现金流 |
|
10.6
十亿 |
|
9.6 十亿 |
|
|
10.0 十亿 |
| ||||
现金流(用于)/来自投资活动 |
|
(2.2
十亿 |
)
|
4.6 十亿 |
|
|
(5.9 十亿 |
)
| ||||
现金流(用于)/来自融资活动 |
|
(4.7
十亿 |
)
|
(12.1 十亿 |
)
|
|
(2.0 十亿 |
)
| ||||
师
|
||||||||||||
美容与个人护理 营业额 |
|
21.9
十亿 |
|
20.6 十亿 |
|
|
20.7 十亿 |
| ||||
营业额 增长 |
6.0% | (0.3% | ) | 2.6% | ||||||||
基础销售额 增长 |
2.6% | 3.4% | 2.9% | |||||||||
营业 保证金 |
20.7% | 20.2% | 20.0% | |||||||||
基础营业利润 |
22.7% | 22.0% | 21.3% | |||||||||
食品与小食 营业额 |
|
19.3
十亿 |
|
20.2 十亿 |
|
|
22.4 十亿 |
| ||||
营业额 增长 |
(4.6% | ) | (9.9% | ) | (0.4% | ) | ||||||
基础销售额 增长 |
1.5% | 2.2% | 2.1% | |||||||||
营业 保证金 |
14.6% | 36.0% | 16.3% | |||||||||
基础营业利润 |
17.5% | 17.7% | 16.8% | |||||||||
家庭护理 营业额 |
|
10.8
十亿 |
|
10.1 十亿 |
|
|
10.6 十亿 |
| ||||
营业额 增长 |
6.9% | (4.2% | ) | 5.6% | ||||||||
基础销售额 增长 |
6.1% | 4.7% | 4.4% | |||||||||
营业 保证金 |
12.7% | 11.7% | 11.0% | |||||||||
基础营业利润 |
14.8% | 13.3% | 12.4% |
(a) | 在采用IFRS 16后进行了重述,更多详细信息请参阅附注1和附注24,以及在基本销售增长中处理恶性通货膨胀经济体的变化 ,更多详细信息请参阅第29页。 |
* | 关键财务指标。 |
基本销售增长、基本销量增长、基本营业利润率和自由现金流为 非GAAP指标。有关这些措施的更多信息以及我们认为它们对了解业务业绩很重要的原因,请参阅我们对非GAAP措施的评论第27至32页。
表格20-F 2019年度报告 | 23 |
财务回顾
2019年业绩
本集团的营业额为 100亿美元,营业利润87亿美元,净利润60亿美元。
2.0%的营业额增长低于2.9%的基本销售增长,反映利差出售的负面影响部分被汇率的积极影响所抵消。
新兴市场表现良好,基本销售增长5.3%,但发达市场下滑0.5%,主要原因是欧洲的困难和通货紧缩状况。由于上一季度销售增长放缓,整体基本销售增长略低于预期。由于印度的降价和土耳其的低通胀,第四季度价格增长放缓。非洲下降的原因是西非面临挑战,加纳和尼日利亚的经销商库存重置。
阿根廷和委内瑞拉的S和S的恶性通货膨胀状况在2019年持续存在,津巴布韦在本年度也出现了恶性通货膨胀。 在我们计算潜在销售增长时,我们剔除了恶性通货膨胀经济体超过26%的价格增长。有关更多详细信息,请参阅第28至29页。
年内完成九宗业务收购交易,涉及所有部门,并于上半年出售全球Alsa烘焙及甜点业务。有关收购和处置的更多细节见第134至136页的 附注21。
在除非基本成本外,本集团于本年度的重组开支为11.59亿澳元(2018年:9.14亿澳元);既有供应链优化项目以提高毛利,亦有组织变革项目以降低管理费用。供应链活动集中在制造和物流网络,特别是在欧洲和美洲。 市场中的变革项目专注于对组织进行转型,使其适应未来并实现数字化,并减少受利差处置影响的业务的管理费用基础。
截至本年度的主要事项
美容与个人护理
|
食品和茶点
|
家庭护理
|
集团化
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2019 | 2018 (重述)(a) |
2019 | 2018 (重述)(a) |
2019 | 2018 (重述)(a) |
2019 | 2018 (重述)(a) |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||
营业额((百万美元) | 21,868 | 20,624 | 19,287 | 20,227 | 10,825 | 10,131 | 51,980 | 50,982 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
基本销售增长^(%) | 2.6 | 3.4 | 1.5 | 2.2 | 6.1 | 4.7 | 2.9 | 3.2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
潜在成交量增长(%) | 1.7 | 2.5 | (0.2 | ) | 1.3 | 2.9 | 2.3 | 1.2 | 1.9 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
基础价格增长^(%) | 0.9 | 0.9 | 1.7 | 0.9 | 3.1 | 2.4 | 1.6 | 1.2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
营业利润((百万美元) | 4,520 | 4,165 | 2,811 | 7,287 | 1,377 | 1,187 | 8,708 | 12,639 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
基本营业利润((百万美元) | 4,960 | 4,543 | 3,382 | 3,576 | 1,605 | 1,344 | 9,947 | 9,463 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
营业利润率(%) | 20.7 | 20.2 | 14.6 | 36.0 | 12.7 | 11.7 | 16.8 | 24.8 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
基本营业利润率(%) | 22.7 | 22.0 | 17.5 | 17.7 | 14.8 | 13.3 | 19.1 | 18.6 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
资产回报率 (%) |
124 | 117 | 61 | 58 | 99 | 86 | 89 | 82 |
(a) | 在采用国际财务报告准则第16号和在基本销售增长中改变对恶性通货膨胀经济体的处理方式后重新列报。详情见附注1、附注24和第28至29页。 |
^ | 在本公告中提到的任何地方,潜在的销售增长和潜在的价格增长都不包括恶性通货膨胀经济体中每年超过26%的价格增长。参见第28至29页非GAAP衡量标准了解更多细节。 |
分区的相对大小
24 | 表格20-F 2019年度报告 |
战略报告 |
分区审查
美容及个人护理
营业额增长6.0%,来自2.6%的基本销售额增长,2.4%的有利汇率相关影响,以及0.9%的收购积极贡献 。
除臭剂带来了强劲的、广泛的增长,这得益于多芬的两位数增长。拥有专利止汗技术以更好地满足消费者需求的Rexona Clinic 系列和多芬S零铝系列表现出色。由于大宗商品价格走低,清洁皮肤的增长受到降价的影响。多芬和S在洁肤领域的增长得到了微生物友好型创新的支持。护发行业增长乏力,美国市场竞争激烈,来自本土球员中国的压力持续存在。日本和欧洲也表现不佳。在护肤方面,宝洁、S和凡士林继续表现出色,紧跟潮流的创新,如池塘,S焕发乳霜。我们凭借我们的Simple品牌进军白色空间市场,目前已进入30个市场,包括土耳其和海湾地区。口腔护理略有增长,木炭、芦荟和丁香等天然成分推动了微笑的增长。
知名品牌继续实现两位数的增长,德美乐嘉、沙漏和Living Proof等品牌表现强劲。Carver Korea和Sunial经历了更具挑战性的一年。我们收购了法国真皮化妆品品牌Garancia和植根于经典京都仪式的现代护肤品牌Tatcha,从而增加了我们的声望组合 。
基本营业利润增长:4.17亿欧元至49.6亿欧元。 营业额增长和基本营业利润率改善分别增加2.74亿欧元和1.43亿欧元。基本营业利润率提高70bps是由品牌和营销投资的效率以及零基预算方案的管理费用推动的。4.4亿澳元的非基本成本比去年略高;大多数与正在进行的重组方案有关。营业利润增加3.55亿澳元。
食品与小食
营业额下降4.6%,反映二零一八年下半年出售利差业务。收购和出售对收入的净影响 减少了6.9%,而基本销售额增长了1.5%,汇率变动产生了1.0%的有利影响。
冰淇淋 增长,但销量下降,原因是前一年欧洲夏季表现特别好的强劲对比。增长得到了植物性和对您更好的产品的支持,包括Magnum纯素食和本&Jerry较轻的Moophoria变体。茶也有由于发达市场消费者对红茶的需求疲软,导致价格主导增长,销量下降。优质红茶、新兴市场的红茶以及水果和草药品种,包括我们的优质草药品牌Pukka,表现良好。在调味品方面,赫尔曼和S取得了增长,美国业务在下半年恢复增长。赫尔曼S纯素蛋黄酱的变体现已在20多个国家的货架上销售,而肯辛顿·S爵士的蛋黄酱和沙拉酱高端系列在美国增长强劲,自收购以来该品牌的规模已经翻了一番以上。 Knorr S在刮刮烹饪方面的产品组合和针对方便趋势推出的零食系列支持了价格引领的美味增长。Savoury在欧洲下滑,尤其是在德国 由于失去了一段时间的关键客户,对该客户的销售现已恢复新收购的品牌素食屠夫与汉堡王达成合作伙伴关系® 为叛军提供WHopper®横跨欧洲25个国家。
基本营业利润下降 1.94亿至33.82亿欧元。营业额和基本营业利润率下降分别贡献了1.66亿欧元和2800万欧元。由于定价疲软和供应链成本上升导致毛利率下降,基本营业利润率下降了20个基点。 本年度5.71亿澳元的非基础成本与2018年利差处置后业务内部的额外重组有关 。营业利润减少44.76亿澳元,这主要是由于S去年的营业利润,其中包括出售价差业务产生的43.31亿澳元利润。
居家护理
营业额增长6.9%,主要来自6.1%的基本销售额增长和有利的汇率影响 0.4%。
家居和卫生表现良好,得益于Cif表面喷雾等含有天然清洁成分的产品。洗手碟 洗涤持续增长势头,阳光与回收包装的良好表现,以及与Brilhante在巴西推出的空白空间,以及与Omo在中国推出的产品。格式升级继续成为面料行业的增长动力,液体和胶囊行业增长良好。以可再生植物成分为基础的洗衣品牌第七代增长强劲。面料性能得到了印度市场持续发展推动的增长的支持,我们还在印度推出了高端洗涤剂品牌Love&Care。在中国,我们成功推出了爱的家园和星球。非洲的居家护理营业额低于预期,并在数量和价格下降的推动下下降。
基本营业利润增长2.61亿至16.05亿美元。营业额增长和基本营业利润率改善分别增加了9200万欧元和1.69亿澳元。基本运营利润率提高150个基点是由强劲的毛利率改善和较低的管理费用推动的。由于强劲的定价和积极的组合,毛利率有所改善。2.28亿澳元的非基本成本,主要与重组方案有关。营业利润增加了1.9亿欧元。
表格20-F 2019年度报告 | 25 |
财务 审查继续
26 | 表格20-F 2019年度报告 |
战略报告 |
表格20-F 2019年度报告 | 27 |
财务 审查继续
潜在的销售增长
基本销售增长(USG)是指该期间营业额的增长,不包括因收购、处置、货币变化和价格增长超过26%而导致的营业额变化。三年内每年26%的复合通货膨胀率是国际会计准则第29号中评估一个经济体是否被视为恶性通货膨胀的关键指标之一。我们认为,这一衡量标准提供了有关企业潜在销售业绩的宝贵补充信息,是内部使用的关键衡量标准。收购和出售的影响自适用的成交日期起计12个日历月内不受美国政府的影响。在以前没有销售过的国家/地区推出的收购品牌的营业额包括在USG中,因为此类营业额更多地归因于我们现有的销售和分销网络 而不是收购本身。
此前,USG的计算基础与下文基本销售增长部分中关于处理恶性通货膨胀的经济体 所述的不同。在新的基础上重述了2018年和2017年的比较数字。
USG与GAAP措施营业额变化的对账情况如下:
2019 VS 2018(%) |
美容& 个人护理 |
食品和 茶点 |
主页 关怀 |
合计 集团化 |
||||||||||||
营业额增长(a) | 6.0 | (4.6 | ) | 6.9 | 2.0 | |||||||||||
收购的效果 | 0.9 | 0.6 | 0.3 | 0.7 | ||||||||||||
处置的效果 | - | (7.5 | ) | - | (3.0 | ) | ||||||||||
与货币有关的项目的影响, | 2.4 | 1.0 | 0.4 | 1.5 | ||||||||||||
其中: | ||||||||||||||||
汇率变动 |
1.7 | (3.5 | ) | (0.3 | ) | (0.7 | ) | |||||||||
恶性通货膨胀市场的极端价格上涨(b) |
0.6 | 4.7 | 0.7 | 2.2 | ||||||||||||
基本销售增长(b) |
2.6 | 1.5 | 6.1 | 2.9 | ||||||||||||
2018年vs 2017年(%) | ||||||||||||||||
营业额增长(a) | (0.3 | ) | (9.9 | ) | (4.2 | ) | (5.1 | ) | ||||||||
收购的效果 | 3.9 | 0.8 | 0.5 | 2.0 | ||||||||||||
处置的效果 | | (7.2 | ) | (0.2 | ) | (3.0 | ) | |||||||||
与货币有关的项目的影响, | (7.2 | ) | (5.8 | ) | (8.8 | ) | (7.0 | ) | ||||||||
其中: | ||||||||||||||||
汇率变动 |
(8.1 | ) | (47.7 | ) | (9.1 | ) | (29.4 | ) | ||||||||
恶性通货膨胀市场的极端价格上涨(b) |
1.0 | 79.1 | 0.4 | 31.7 | ||||||||||||
基本销售增长(b) |
3.4 | 2.2 | 4.7 | 3.2 | ||||||||||||
2017年vs 2016年(%) | ||||||||||||||||
营业额增长(a) | 2.6 | (0.4 | ) | 5.6 | 1.9 | |||||||||||
收购的效果 | 1.8 | 0.2 | 3.1 | 1.3 | ||||||||||||
处置的效果 | (0.1 | ) | (0.8 | ) | (0.2 | ) | (0.4 | ) | ||||||||
与货币有关的项目的影响, | (1.9 | ) | (1.8 | ) | (1.7 | ) | (1.8 | ) | ||||||||
其中: | ||||||||||||||||
汇率变动 |
(1.9 | ) | (4.3 | ) | (1.7 | ) | (2.8 | ) | ||||||||
恶性通货膨胀市场的极端价格上涨(b) |
- | 2.5 | - | 1.1 | ||||||||||||
基本销售增长(b) |
2.9 | 2.1 | 4.4 | 2.8 |
(a) | 营业额增长由不同的个别增长部分组成,即基础销售、汇率影响、收购和处置。营业额的增长是通过在复合基础上乘以这些单独的组成部分来实现的,因为汇率对其他每个组成部分都有影响。因此,营业额增长不仅仅是各个组成部分的总和。 |
(b) | 在计算上表中的潜在销售增长时,恶性通货膨胀经济体中超过26%的潜在价格增长已被剔除 ,在恶性通货膨胀市场中,相同和相反的数额显示为极端价格增长。 |
28 | 表格20-F 2019年度报告 |
战略报告 |
在潜在销售增长中处理恶性通货膨胀的经济
以前的潜在销售增长(USG) 排除了消费者价格通胀率(CPI)影响已升级至极端水平的国家的所有价格增长。我们发现,有两个国家的CPI存在极端水平。自2017年第四季度以来,委内瑞拉的价格增长一直被排除在美国政府之外,阿根廷的价格增长自2018年第三季度起被排除在美国政府之外。阿根廷在2018年采用了这一办法,因为人们认为恶性通货膨胀状况只会持续很短一段时间,因此所有价格变动都将与恶性通货膨胀有关。
在2019年回顾之后,我们现在认为,恶性通货膨胀的情况可能会持续一段时间,因此价格增长将代表恶性价格增长和正常的定价行动。因此,我们对USG的定义已经更新,包括被视为 高通胀经济体的市场的价格增长,每年最高可达26%(相当于每月约2%的复合增长率)。三年内每年26%的复合通胀率是《国际会计准则29》中评估一个经济体是否被视为恶性通货膨胀的关键指标之一。
此更改旨在确保我们的报告能够更真实地反映潜在的 绩效。恶性通货膨胀经济体的价格上涨反映了正常的定价行动,这些行动与需求的波动、大宗商品和其他运营成本的变化以及提高竞争力的战术步骤有关,此外还反映了为应对恶性通货膨胀条件而采取的特殊定价行动。新的USG定义旨在包括这些正常的定价行动,但排除了导致恶性通货膨胀造成的极端影响的特殊定价行动。
此外,作为这一变化的结果,我们提供了与货币相关的项目对营业额影响的细分。 尽管以前在恶性通货膨胀经济体中,货币贬值和所有价格增长都归类于汇率(现在称为与货币相关的项目),但我们现在将其细分为:
| 汇率变化(包括恶性通货膨胀货币的贬值);以及 |
| 恶性通货膨胀经济体的极端价格增长(即不包括在潜在价格增长中的价格增长)。 |
下表显示了此更改对USG、UPG和货币相关项目对之前报告的数字 的影响:
2018 | 2017 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
潜在的销售增长和 潜在价格增长(%)
|
美貌与个性 关怀 |
食品和 刷新- 段 |
家 关怀 |
总 | 美容& 个人 关怀 |
食品和 刷新- 段 |
家 关怀 |
总 | ||||||||||||||||||||||||||||
之前报道的 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
基本销售增长 | 3.1 | 2.0 | 4.2 | 2.9 | 2.9 | 2.7 | 4.4 | 3.1 | ||||||||||||||||||||||||||||
基础价格增长 | 0.6 | 0.7 | 1.9 | 0.9 | 1.5 | 3.0 | 2.3 | 2.3 | ||||||||||||||||||||||||||||
重述 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
基本销售增长 | 3.4 | 2.2 | 4.7 | 3.2 | 2.9 | 2.1 | 4.4 | 2.8 | ||||||||||||||||||||||||||||
基础价格增长 | 0.9 | 0.9 | 2.4 | 1.2 | 1.5 | 2.3 | 2.3 | 2.0 | ||||||||||||||||||||||||||||
货币相关变化(%)
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
之前报道的 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
货币相关项目 | (7.0 | ) | (5.6 | ) | (8.3 | ) | (6.7 | ) | (1.9 | ) | (2.4 | ) | (1.7 | ) | (2.1 | ) | ||||||||||||||||||||
其中: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
汇率变动 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
恶性通货膨胀市场的极端价格增长 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
重述 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
货币相关项目 | (7.2 | ) | (5.8 | ) | (8.8 | ) | (7.0 | ) | (1.9 | ) | (1.8 | ) | (1.7 | ) | (1.8 | ) | ||||||||||||||||||||
其中: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
汇率变动 |
(8.1 | ) | (47.4 | ) | (9.1 | ) | (29.4 | ) | (1.9 | ) | (4.3 | ) | (1.7 | ) | (2.8 | ) | ||||||||||||||||||||
恶性通货膨胀市场的极端价格增长 |
1.0 | 79.1 | 0.4 | 31.7 | - | 2.5 | - | 1.1 |
表格20-F 2019年度报告 | 29 |
财务 审查继续
30 | 表格20-F 2019年度报告 |
战略报告 |
表格20-F 2019年度报告 | 31 |
财务 审查继续
资产回报率
资产回报率是衡量每个部门的资产回报率。这一衡量标准为各部门的业绩提供了更多的洞察力,并有助于制定跨部门资本分配的长期战略。分部资产回报率为该分部的基本税后营业利润除以各分部的年度平均数:物业、厂房及设备、待售净资产(不包括商誉及无形资产)、存货、贸易及其他流动应收账款、贸易应付账款及其他流动负债。年度平均值的计算方法是将日历年开始和结束时的金额相加,然后除以2。
2019 | 百万 美容& |
百万 食品和 |
$
百万 关怀 |
一百万
总 |
||||||||||||
税前基本营业利润 | 4,960 | 3,382 | 1,605 | 9,947 | ||||||||||||
基础营业利润税 | (1,265 | ) | (862 | ) | (409 | ) | (2,536 | ) | ||||||||
税后基本营业利润 |
3,695 | 2,520 | 1,196 | 7,411 | ||||||||||||
物业厂房及设备 | 4,382 | 5,336 | 2,344 | 12,062 | ||||||||||||
持作出售净资产 | 5 | 63 | 10 | 78 | ||||||||||||
库存 | 1,793 | 1,698 | 673 | 4,164 | ||||||||||||
贸易和其他应收款 | 2,817 | 2,484 | 1,394 | 6,695 | ||||||||||||
应付贸易款项和其他流动负债 | (5,941 | ) | (5,588 | ) | (3,239 | ) | (14,768 | ) | ||||||||
期末资产(净) | 3,056 | 3,993 | 1,182 | 8,231 | ||||||||||||
本期平均资产(净) | 2,985 | 4,146 | 1,204 | 8,335 | ||||||||||||
部门资产回报率 | 124% | 61% | 99% | 89% | ||||||||||||
2018年(重述)(a) | ||||||||||||||||
税前基本营业利润 | 4,543 | 3,576 | 1,344 | 9,463 | ||||||||||||
基础营业利润税 | (1,168 | ) | (919 | ) | (345 | ) | (2,432 | ) | ||||||||
税后基本营业利润 | 3,375 | 2,657 | 999 | 7,031 | ||||||||||||
物业厂房及设备 | 4,336 | 5,473 | 2,279 | 12,088 | ||||||||||||
持作出售净资产 | 1 | 25 | - | 26 | ||||||||||||
库存 | 1,736 | 1,762 | 803 | 4,301 | ||||||||||||
贸易和其他应收款 | 2,319 | 3,024 | 1,139 | 6,482 | ||||||||||||
应付贸易款项和其他流动负债 | (5,478 | ) | (5,984 | ) | (2,995 | ) | (14,457 | ) | ||||||||
期末资产(净) | 2,914 | 4,300 | 1,226 | 8,440 | ||||||||||||
本期平均资产(净) | 2,887 | 4,564 | 1,155 | 8,606 | ||||||||||||
部门资产回报率 | 117% | 58% | 86% | 82% |
(a) | 采用IFRS 16后重述。更多详情请参阅注释1和注释24。 |
其他信息
2018年财务回顾
截至2018年12月31日的年度财务回顾载于本公司年度报告及帐目表格的第20至26页。20-F于2019年3月11日向美国证券交易委员会提交了申请。
会计准则和关键会计政策
综合财务报表是根据欧盟采纳的国际财务报告准则和国际会计准则理事会发布的国际财务报告准则编制的。除第92至93页附注1所载的最新会计发展外,会计政策与2018年适用的政策一致。关键的会计估计和判断以及与我们的财务报告有关的最重要的会计估计和判断载于第91至92页的附注1。
审计师报告
由毕马威会计师事务所及毕马威会计师事务所就财务报表所载本集团综合业绩发表的独立核数师报告并无保留,并无任何例外或重点。 详情见第79至86页。
32 | 表格20-F 2019年度报告 |
战略报告 |
我们的风险
表格20-F 2019年度报告 | 33 |
我们的风险 继续
生存能力声明
董事已检视本集团的长远前景,以评估其生存能力。本审核综合了本集团的活动及主要风险,以及可能影响本集团S未来发展的因素、 业绩、财务状况、现金流、流动资金状况及借贷安排,详情见第1至32页。此外,我们在第116至132页附注15至18中介绍了S集团管理其资本的目标、政策及流程、其财务风险管理目标、其金融工具及对冲活动的详情,以及其面临的信贷及流动资金风险。
评估
为就本集团的长期生存能力作出报告,董事审阅了可抵御严重事件的整体融资能力及净空空间,并对本集团面临的主要风险,包括 将威胁其业务模式、未来业绩、偿付能力或流动资金的风险,作出稳健的评估。这项评估还包括审查和了解每个主要风险的缓解因素。风险因素汇总在第35页至第39页。
可行性评估包括三个部分:
| 首先,董事考虑了他们对集团将继续经营和履行其债务的合理预期的期限; |
| 其次,他们考虑了目前的债务安排和生存期间的债务净空, 假设任何到期的债务都可以按商业上可接受的条件进行再融资;以及 |
| 第三,他们考虑了这段时间内严重但看似合理的情景的潜在影响, 包括: |
| 评估每个主要风险的情景,例如,终止我们与全球三大客户的关系;所有重大诉讼案件的损失;重大IT数据泄露;未能履行我们的塑料包装承诺造成的声誉损害;以及未能跟上技术变化而损失的成本和增长机会;以及 |
| 评估涉及多个主要风险的情景,包括以下多重风险 情景: |
多风险情景建模 |
审查的严重程度
|
链接至本金风险 | ||
我们其中一款产品的污染问题导致该品牌产品销量下降,并导致我们最大的采购部门暂时关闭。
|
罚款相当于集团营业额的1%,以及对我们最大的品牌的损害和供应链的中断。 | * 安全优质产品 * 品牌偏好 * 供应链 | ||
影响本集团一个或多个S关键地点的重大全球事故 导致一个关键采购单位停运一年,我们的主要发展中市场严重缺水。 |
我们在我们最大的地理市场的全部营业额完全损失,同时一个关键的采购单位被摧毁,对我们需要水的产品的需求减少 。 | * 经济和政治不稳定 * 供应链 《 气候变化》 | ||
在我们的塑料包装雄心和我们三个最大客户的流失方面缺乏进展。 |
考虑到失去我们的三个关键客户的影响,我们认为会造成严重的声誉损害。 | 塑料包装 * 品牌偏好 客户
|
发现
| 首先,三年期被认为是这项可行性评估的适当期限,因为这是战略计划所涵盖的 期,即使在极端不利的情况下,它也使评估可行性具有很高的可信度,这是由于以下几个因素: |
| 集团拥有雄厚的财力,并与世界各国的众多客户和供应商建立了业务关系; |
| S集团业务产生的高现金收入和外债市场的准入; |
| 对于通常有两到三年期限的重大营销计划和资本支出项目,现金流出的灵活性 ;以及 |
| 受不断发展的技术和创新的影响,S集团开展了多样化的产品和地理活动。 |
| 其次,对S集团的债务净空和资金状况进行了评估: |
| 集团拥有健康的短期和长期债务计划平衡,偿债范围确保短期商业票据到期日不超过任何一周的5亿欧元和任何一年的长期债务到期日不超过40亿欧元; |
| 本集团拥有78.65亿美元的承诺信贷安排,期限为364天,用于支持我们的商业票据计划。 |
| 第三,对于我们的14个主要风险中的每一个,都评估了最坏情况下可能出现的情况以及多种风险情况。无论是单独评估还是综合评估,都不会导致联合利华不再可行。 |
结论
根据上述基准 ,董事合理预期本集团将能够继续经营,并在其评估的三年期间内偿还到期的负债。
34 | 表格20-F 2019年度报告 |
战略报告 |
主要风险因素
我们的业务受风险和不确定性的影响。在接下来的几页中,我们已经确定了我们认为与业务最相关的风险。这些都是我们认为目前对联合利华的业务和业绩最重要的风险。未来可能还会出现其他风险。我们的主要风险包括可能在短期(即未来两年)、中期(即未来三到十年)或较长期(即超过十年)影响我们业务的风险。
最重大的新风险是冠状病毒的持续爆发(新冠肺炎)。我们正在密切关注事态的发展,以了解对我们的员工和业务的潜在影响。基于目前的情况,这将对我们中国业务的短期业绩在2020年产生重大影响,尤其是我们的餐饮服务业务。其他国家也可能受到影响,尽管影响的程度尚不清楚。我们正在采取一切必要措施来保护我们的员工,并降低我们业务面临的风险。
今年我们的主要风险没有根本改变。我们不再将可持续发展作为一个具体的独立风险来展示,反映了持续不断的可持续发展与我们业务的整合,并在过去几年中意识到,我们需要更细致地解释什么是可持续发展风险,并因此区分出特定的可持续发展风险,尤其是气候变化和塑料包装。今年,我们还分离出了与不平等有关的风险,这一风险以前包括在我们的总体可持续风险中,现在包括在我们的道德风险中。此外,我们已 重新评估了我们的财务风险,并认为我们在这一领域的主要风险应更多地关注不断变化的全球税收格局及其对我们业务的影响,而不是与我们的养老金负债相关的风险,因为我们在确保养老金资金稳定方面取得了进展,目前不认为当前的风险水平是实质性的。
除了确定与我们的业务最相关的风险之外,我们还会考虑我们认为与每个主要风险相关的风险水平是在增加还是在减少。我们认为有三个领域的风险水平会增加:
| 塑料包装:减少塑料使用的压力,特别是一次性塑料,继续获得我们的消费者和客户的牵引力,加上考虑对塑料包装征税的国家的兴起; |
| 客户:零售业格局持续发展,品类增长中有相当大一部分来自于电子商务和其他新渠道,因此我们需要调整我们的商业模式,发展与新客户的关系,并确保我们的产品适合这些渠道;以及 |
| 业务转型:将我们的业务数字化以提高效率并让我们的员工专注于推动增长的压力仍在继续;一项重大的转型计划正在进行中,我们有效管理这些转型的能力是一个关键的短期风险。 |
如果这些风险中的情况发生或未能成功缓解,我们的现金流、经营业绩、财务状况、业务和声誉可能会受到重大不利影响。此外,风险和不确定性可能导致实际结果与描述的结果不同,其中可能包括前瞻性陈述,或者可能影响我们实现目标的能力,或者 损害我们的盈利能力或声誉。
表格20-F 2019年度报告 | 35 |
我们的风险 继续
36 | 表格20-F 2019年度报告 |
战略报告 |
表格20-F 2019年度报告 | 37 |
我们的风险 继续
38 | 表格20-F 2019年度报告 |
战略报告 |
表格20-F 2019年度报告 | 39 |
40 | 表格20-F 2019年度报告 |
战略报告 |
表格20-F 2019年度报告 | 41 |
42 | 表格20-F 2019年度报告 |
战略报告 |
表格20-F 2019年度报告 | 43 |
44 | 表格20-F 2019年度报告 |
战略报告 |
表格20-F 2019年度报告 | 45 |
非财务信息报表
根据2006年公司法第414 CA和 414 CB条,其中概述了以下要求 非财务报告,下表旨在为我们的利益相关者提供他们所需的内容,以了解我们的发展、 绩效、地位以及我们活动对特定非财务事项的影响。有关这些问题的更多信息,请参阅我们的在线可持续生活报告和人权报告以及我们网站上包含的政策文件。
非财务事项和相关部分
|
年度报告页面参考
| |
环境问题 |
||
年度报告和账目的相关部分: | ||
应对气候变化 |
收件箱政策:第19页和第40页至第45页 | |
重新思考塑料 |
职位和表现:第19、22和42页至 45页 | |
通过可持续采购保护自然 |
警告风险:第36页 | |
推动系统变革 |
收件箱影响:第19页和第40页至第45页 | |
焦点:气候变化 |
||
焦点:塑料包装 |
||
社会和 社区事务 |
||
年度报告和账目的相关部分: | ||
·更好的健康和福祉 |
收件箱政策:第16至18页 | |
改善生计 |
职位和表现:第16和22页 | |
安全与福祉 |
警告风险:第37页 | |
收件箱影响:第16至18页 | ||
员工 事项 |
||
年度报告和账目的相关部分: | ||
不断变化的工作世界 |
收件箱政策:第16至17页 | |
重塑我们的工作方式 |
职位和表现:第16至17页和 22页 | |
安全与福祉 |
警告风险:第37页 | |
发展我们的文化 |
收件箱影响:第16至17页 | |
人权 很重要 |
||
年度报告和账目的相关部分: | ||
发展我们的文化 |
收件箱政策:第16至18页 | |
改善生计 |
职位和表现:第16至18页和 22页 | |
警告风险:第37和39页 | ||
收件箱影响:第16至18页 | ||
反腐败和反贿赂问题 |
||
年度报告和账目的相关部分: | ||
诚信行事 |
收件箱政策:第16页 | |
职位及业绩:第16页 | ||
警告风险:第37和39页 | ||
《 Impact》:第16页 | ||
46 | 表格20-F 2019年度报告 |
治理报告 |
公司治理
表格20-F 2019年度报告 | 47 |
公司治理 继续
48 | 表格20-F 2019年度报告 |
治理报告 |
高管和高级管理人员概述非执行董事
尼尔斯·安德森董事长
之前的经历:A.P.穆勒 马士基A/S(集团首席执行官);嘉士伯A/S和嘉士伯啤酒A/S(首席执行官);欧洲工业家圆桌会议(副董事长);UniFeed S/A(董事长)。
目前的外部任命:阿克苏诺贝尔公司(董事长);法尔奇·普雷斯特(董事长);环球航空服务公司(董事长)。宣布于2020年3月辞去英国石油公司和赛灵集团A/S董事会职务。
杨梅:月亮 |
艾伦 乔普 |
格雷姆 皮特基斯 |
劳拉 查 | |||
董事副董事长/高级独立董事 |
首席执行官 | 首席财务官 | ||||
|
|
| ||||
之前的经历:哈佛商学院(MBA项目主席兼高级副院长);麻省理工学院(教授);Avid Technology(NED);乐天公司(NED)。 目前的外部任命:万事达(董事会成员);Sweetgreen Inc(董事会成员);Jand Inc(董事会成员);哈佛商学院(教授)。 |
国籍英国55岁,男性。任命的首席执行官:2019年1月。任命董事:2019年5月。出席6/6计划的 董事会会议和2/2的临时董事会会议。 之前的经历:美容和个人护理事业部(总裁);联合利华 俄罗斯、非洲和中东(总裁);联合利华北亚(总裁);SCC和装饰品(全球类别领先者);家居和个人护理北美(总裁)。 目前的外部任命:无限代(董事会成员)。 |
国籍英国年龄53岁,男性。任命的首席财务官:2015年10月。任命董事:2016年4月。参加了6/6计划的董事会会议和2/2的临时董事会会议。 以前的工作经验:联合利华英国和爱尔兰(执行副总裁兼总经理); 金融全球市场(执行副总裁);集团财务主管;并购主管;旗帜电信(企业发展副总裁);普华永道。 目前的外部 任命:Pearson Plc(NED);金融稳定委员会气候相关财务披露特别工作组(副主席);100集团主要委员会。 |
任职经历:香港证券及期货事务监察委员会(副主席);中国证监会(副主席);中国电信有限公司(非执行董事);中国第十二次全国人民代表大会S(香港代表)。 现任外部任命:汇丰控股(非执行董事);香港交易所有限公司 (非执行主席);瑞典基金会资产管理公司(高级国际顾问);香港特别行政区行政会议(非官方成员)。 | |||
维托里奥 科劳 |
马里恩·德克斯 |
朱迪思·哈特曼 |
安德烈·荣格 | |||
之前的经历:沃达丰集团(Vodafone Group Plc)(首席执行官);RCS MediaGroup spa(首席执行官);麦肯锡公司(McKinsey&Company)(合作伙伴);Finmeccanica Group Services spa(更名为Leonardo spa)(NED);RAS Insurance spa(与安联合并)(NED)。 目前的外部任命:威瑞森(NED);博科尼大学(执行董事会成员);牛津·马丁学院(顾问);大西洋将军(高级顾问)。
|
以前的工作经验:拜耳股份公司首席执行官;赛默飞世尔。首席执行官。 目前的外部任命:Novalis LifeSciences LLC (创始人兼董事长)、Quanterix Corporation(董事)、乔治敦大学(董事会成员)、国家卫生研究院基金会(董事)、Cerevel Treateutics(NED)、银杏生物工程公司(董事长)。 |
之前的工作经验:通用电气(各种职位);贝塔斯曼SE&Co.KGaA(首席财务官);RTL Group SA(NED);企鹅兰登书屋(Penguin Random House LLC)(NED)。 目前的外部任命:Engie Group(副首席执行官);Suez(NED)。 |
之前的工作经验:雅芳产品公司(CEO);通用电气(董事会成员);戴姆勒股份公司(董事会成员)。 目前的外部任命:Grameen America Inc.(总裁兼首席执行官);苹果(NED);WayFair Inc.(NED)。 | |||
苏珊·基尔斯比 |
努力 马斯依瓦 |
约翰·里什顿 |
菲克 西贝斯马 | |||
之前 经历:L辛烷国际(NED);Keurig Green Mountain(NED);可口可乐HBC AG(NED);高盛国际(NED);Shire Plc(董事长);并购,欧洲、中东和非洲-瑞士信贷(董事长)。 目前的外部任命:帝亚吉欧(高级独立董事);财富品牌家居安全公司(NED);必和必拓 (NED)。 |
以前的经验:非洲抗击埃博拉团结信托基金(联合创始人兼主席);Growth Africa(联合主席);Nutrition International(前身为微营养素倡议)(主席);洛克菲勒基金会(受托人)。 目前的外部任命:Econet Group(创始人兼集团执行主席);美国银行国际顾问委员会(董事会成员);斯坦福大学顾问委员会(董事会成员);国家地理学会(董事会成员)。 |
之前的工作经历:罗尔斯-罗伊斯控股公司(首席执行官);Koninklijke Ahold NV(合并为Koninklijke Ahold Delhaize NV)(首席执行官、总裁兼首席财务官);ICA(现为ICA Gruppen AB)(NED) 目前的外部任命:Informa Plc(NED);Serco Group Plc(NED);Associated British Ports Holdings Ltd.(NED);Majid al Futtaim Properties LLC(董事会成员)。 |
以前的工作经验:帝斯曼荷兰公司监事会(董事长);乌得勒支大学监事会(监事董事);斯蒂廷荷兰癌症研究所/安东尼·范·列文虎克医院(监事会董事)。 现任外部任命:Koninklijke DSM NV(首席执行官兼董事会主席);De Nederlandsche Bank NV(监事会成员);竞争力和碳定价高级领导论坛(主席);碳定价领导联盟冠军(共同主席);世界经济论坛理事(董事会成员);世界银行集团气候变化领导人;全球适应中心董事会(联合主席)。 | |||
|
|
|
|
非执行董事
尼尔斯·安德森 | 劳拉 车厢 |
维托里奥 科拉奥 |
马里恩 Dekkers |
Judith 哈特曼 |
安德里亚 荣格 |
苏珊 基尔斯比 |
努力奋斗 马西伊瓦 |
Youngme 月亮 |
约翰 里什顿 |
飞客 西贝斯马 | ||||||||||||
年龄 | 61 | 70 | 58 | 62 | 50 | 60 | 61 | 59 | 55 | 62 | 60 | |||||||||||
性别 | 男性 | 女性 | 男性 | 男性 | 女性 | 女性 | 女性 | 男性 | 女性 | 男性 | 男性 | |||||||||||
国籍 | 丹麦语 | 中国人 | 意大利语 | 荷兰人/ 美国 |
奥地利人 | 美国/ 加拿大人 |
美国/ 英国人 |
津巴布韦 | 美国 | 英国人 | 荷兰语 | |||||||||||
预约日期 | 四月 2015 |
可能 2013 |
七月 2015 |
四月 2016 |
四月 2015 |
可能 2018 |
八月 2019 |
四月 2016 |
四月 2016 |
可能 2013 |
十一月 2014 | |||||||||||
委员会成员 * | CC,NCGC (主席) |
NCGC | CC (主席) |
CC,NCGC | 交流电 | CC | 交流电 | CRC (主席) |
CRC | 交流电 (主席) |
CRC、NCGC | |||||||||||
复杂全球实体的领导力 | ✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ✓ | |||||||||||||
广泛的经验 | ✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ||||||||||||
地缘政治暴露 | ✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ✓ | |||||||||||||
金融专业知识 | ✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ✓ | |||||||||||||
快速消费品/消费者洞察 | ✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ✓ | |||||||||||||
新兴市场经验 | ✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ✓ | |||||||||||||
Digital insights | ✓ | ✓ | ||||||||||||||||||||
营销和销售专业知识 | ✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ||||||||||||||||
科学、技术和创新专业知识 | ✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ||||||||||||||||||
企业社会责任经验 | ✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ✓ | |||||||||||||||||
国际公司的人力资源和薪酬 | ✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ✓ | |||||||||||||
参加计划中的董事会会议 | 6/6 | 5/6 | 6/6 | 6/6 | 6/6 | 5/6 | 2/2 | 6/6 | 6/6 | 6/6 | 6/6 | |||||||||||
出席临时董事会会议 | 2/2 | 1/2 | 2/2 | 2/2 | 2/2 | 2/2 | 2/2 | 2/2 | 2/2 | 1/2 | 1/2 | |||||||||||
截至2019年股东周年大会的任期 | 4 | 6 | 4 | 3 | 4 | 1 | 0 | 3 | 3 | 6 | 5 |
* | AC是指审计委员会;CC是指薪酬委员会;CRC是指公司责任委员会;NCGC是指提名和公司治理委员会。 |
表格20-F 2019年度报告 | 49 |
公司治理 继续
有关艾伦·乔普和格雷姆的信息,请参阅上一页。
康妮·布拉姆斯 |
马克·恩格尔 |
汉娜克·费伯 |
法比安·加西亚 | |||
首席数字和营销官
|
首席供应链官 | 食品与茶点总裁 | 北美区总裁 | |||
国籍荷兰54岁,女性 |
国籍荷兰53岁,男性 |
国籍荷兰50岁,女性 |
国籍美国60岁,男性 | |||
2020年1月被任命为ULE | 2016年1月被任命为ULE | 2018年1月被任命为ULE | 2020年1月被任命为ULE | |||
1990年加入联合利华 | 1990年加入联合利华 | 加入联合利华2018年 | 2019年加入联合利华 | |||
联合利华之前的帖子包括: | 联合利华之前的帖子包括: | 之前的帖子包括: | 之前的帖子包括: | |||
联合利华中欧(EVP);联合利华比荷卢(董事长兼EVP);家庭护理欧洲(EVP);联合利华食品解决方案亚洲、非洲和中东(EVP);联合利华的各种营销和一般管理职位。 目前的外部任命: 科罗勒-米勒博物馆(咨询委员会成员);鹿特丹管理学院(咨询委员会成员);荷兰工业联合会VNO-NCW(副主席);民阵(副主席)。 |
联合利华东非和新兴市场(执行副总裁);首席采购官;供应链、抹布、化妆和橄榄油欧洲(副总裁);冰淇淋巴西(主管董事);冰淇淋巴西(副总裁);企业战略小组;联合利华英国(运营经理)鸟眼墙(S)。 目前的外部任命: A·P·莫勒·马斯克(监事会成员)。 |
皇家Ahold Delhaize(CEIO和EC成员);Royal Ahold(CCO和EC成员);P&G(副总裁兼总经理)。 联合利华之前的帖子包括: 欧洲(总裁)。 目前的外部任命: 拜耳股份公司(监事会成员);欧洲食品饮料公司(董事会成员);主要高管推进多元化(牵头)(咨询董事会成员);百事可乐/立顿合资公司(董事会成员)。 |
露华浓(首席执行官兼首席执行官总裁);高露洁棕榄(首席运营官;拉丁美洲执行副总裁亚太区总裁);宝洁 (委内瑞拉亚太区总经理总裁)。 目前的外部任命: 美国外交关系委员会(成员)。 | |||
桑尼·贾恩 |
桑吉夫·梅赫塔 |
莉娜·奈尔 |
尼廷·帕兰杰佩 | |||
总裁,美容与个人护理 | 总裁,联合利华南亚业务和董事印度斯坦联合利华董事长兼董事总经理
|
首席人力资源官 | 首席运营官 | |||
国籍加拿大44岁,男性 |
国籍印度59岁,男性 |
国籍印度50岁,女性 |
国籍印度56岁,男性 | |||
2019年6月被任命为ULE | 2019年5月被任命为ULE | 2016年3月被任命为ULE | 2013年10月被任命为ULE | |||
2019年加入联合利华 | 1992年加入联合利华 | 1992年加入联合利华 | 1987年加入联合利华 | |||
之前的帖子包括: | 联合利华之前的帖子包括: | 联合利华之前的帖子包括: | 联合利华之前的帖子包括: | |||
Amazon.com Inc(核心消耗品/快速消费品零售主管;消耗品/快速消费品创新副总裁);宝洁美国公司和宝洁加拿大公司(在新业务创建、营销、销售和信息技术领域的各种职位)。 目前的外部任命: GS 1(董事会成员)。 |
联合利华北非和中东(董事长兼首席执行官);联合利华菲律宾公司(董事长兼首席执行官);联合利华孟加拉国有限公司(董事长兼总经理董事)。 目前的外部任命: 印度商学院董事会(董事);印度工商会联合会(副总裁);Back Candy医院信托(成员);哈佛商学院南亚咨询委员会(成员);Xynteo S 2022年印度(主席);可持续海洋经济高级别小组咨询网络 (联席主席)。 |
人力资源领导力和组织发展以及全球多样性主管(高级副总裁);印度斯坦联合利华有限公司(执行董事 HR);印度斯坦杠杆(各种角色)。 目前的外部任命: 英国电信(BT Plc)(NED) |
食品和新鲜食品(总裁)家居护理(总裁);联合利华南亚(执行副总裁)和印度斯坦联合利华有限公司(首席执行官);家居和个人护理印度(执行副总裁);家居护理印度(副总裁);洗衣和家居护理 高级职位。 | |||
理查德·斯莱特 |
Ritva SoTamaa |
彼得·泰尔·库尔维 |
| |||
首席研发官 | 首席法务官兼集团秘书
|
总裁,居家护理 | ||||
国籍英国42岁,男性 |
芬兰国籍,56岁,女性 |
荷兰国籍,55岁,男性 |
||||
2019年4月被任命为ULE | 2013年2月获委任为ULE | 2019年5月被任命为ULE | ||||
2019年加入联合利华 | 加入联合利华2013年 | 1988年加入联合利华 | ||||
之前的帖子包括: | 之前的帖子包括: | 联合利华之前的帖子包括: | ||||
葛兰素史克(消费者医疗保健研发主管);利洁时(消费者医疗保健研发主管);利洁时(董事全球集团研发副总裁/个人护理副总裁;全球董事 研发空气护理、止痛药和新品牌);博姿医疗(担任各种职务)。 | 西门子股份公司-西门子医疗保健(GC);通用电气公司-通用电气医疗保健(包括GE医疗系统(GC));仪器公司(GC)。 目前的外部任命: 菲斯卡斯公司(Fiskars Corporation)。 |
联合利华东南亚和澳大拉西亚(总裁)兼首席数字转型与增长官;企业转型执行副总裁;联合利华比荷卢联合利华(董事长兼执行副总裁); 联合利华冰淇淋(全球负责人兼执行副总裁);各种品牌和渠道管理职务。 | ||||
|
|
|
50 | 表格20-F 2019年度报告 |
治理报告 |
表格20-F 2019年度报告 | 51 |
公司治理 继续
我们的股东
52 | 表格20-F 2019年度报告 |
治理报告 |
表格20-F 2019年度报告 | 53 |
审计委员会报告书
54 | 表格20-F 2019年度报告 |
治理报告 |
表格20-F 2019年度报告 | 55 |
企业责任委员会报告书
56 | 表格20-F 2019年度报告 |
治理报告 |
表格20-F 2019年度报告 | 57 |
提名报告和公司报告
治理委员会
58 | 表格20-F 2019年度报告 |
治理报告 |
表格20-F 2019年度报告 | 59 |
董事薪酬报告
60 | 表格20-F 2019年度报告 |
治理报告 |
表格20-F 2019年度报告 | 61 |
董事薪酬报告续
我们如何考虑员工的意见和社会的支持程度
62 | 表格20-F 2019年度报告 |
治理报告 |
根据第62页说明的调整,调整了机上MCIP/GSIP计划的性能范围(请参见第68页,了解MCIP 2019-2022年的更改)。
2017-2020年MCIP
表格20-F 2019年度报告 | 63 |
董事薪酬报告续
薪酬年度报告
本部分阐述联合利华的S薪酬政策(已在2018年5月股东周年大会上获得股东批准,并可在我们的网站上查阅)于2019年如何实施,以及将如何在2020年实施。
Www.unuiever.com/薪酬-政策 |
执行董事薪酬政策的实施
我们执行董事的酬金乃根据本集团的酬金原则厘定。奖励应支持我们的业务 战略,并应足以吸引和留住表现优异的人员,而无需支付超出必要的费用。能够分享联合利华的成功对整个员工来说都很重要。执行董事、ULE的其他成员和大多数联合利华员工根据年度奖金的相同业绩衡量标准获得奖励。这有助于推动共同的文化,并与联合利华的宗旨、战略和价值观保持一致,使员工能够与联合利华最资深的员工分享 相同的成功。此外,我们邀请所有管理层以与适用于执行董事的条件类似的条件参加MCIP。此外,我们所有其他员工都可以 参与我们的买三送一计划,在整个组织中推动所有者和S的心态。
首席执行官和首席财务官的浮动薪酬比例最高,因为他们的责任级别最高。此外,其他员工的奖金也取决于他们的个人业绩,而首席执行官和首席财务官没有个人业绩乘数,这使得联合利华和高管董事的业绩有着内在的联系。
薪酬构成要素
| ||||
固定工资 |
||||
目的和指向 战略的链接 |
支持招聘和保留执行董事所需的素质,以实施我们的战略。 反映了S在集团内的个人技能、经验、表现和角色。为分开提供薪金、固定津贴和养恤金提供了一种简单、有竞争力的替代办法。 | |||
一目了然 |
有关我们的执行董事固定薪酬金额的基本原理的详细信息,请参阅第 60页。 | |||
2019年实施 |
自2019年1月起: 首席执行官:1,450,000 | |||
| 首席财务官:1,102,874 | |||
计划在2020年 |
自2020年1月起: 首席执行官:增长4%,至 1,508,000 | |||
| CFO:增长3%至1,135,960 | |||
Alan的固定加薪略高于更广泛员工的3.6%的加薪,以反映他在角色上的表现和进步,以及在任命时相对于市场的保守定位。格雷姆的固定加薪幅度略低于更广泛劳动力的加薪幅度 | ||||
年度奖金 |
||||
目标和与战略的链接 |
激励机制同比增长交付严格的短期财务、战略和运营目标 以支持我们的年度业务战略和持续提升股东价值。 | |||
通过年度奖金确认业绩的能力使我们能够灵活地管理我们的成本基础,并对事件和市场环境做出反应。 | ||||
一目了然 |
| 首席执行官的目标年度奖金为固定薪酬的150%,首席财务官的目标为固定薪酬的120%。 | ||
| 基于对全年业务目标的完成情况,业务业绩乘数在0%至150%之间。 | |||
| 业绩目标范围被认为是商业敏感的,并将在相关业绩结束后追溯披露相应的业绩结果 。 | |||
| 首席执行官的最高年度奖金为固定薪酬的225%,首席财务官为180%。 | |||
| 受制于最终补救/赔偿和追回条款。 | |||
2019年实施 |
按照2018年薪酬政策执行,业绩衡量加权如下: 潜在销售增长:1/3 | |||
| 基本营业利润率提高:1/3 | |||
| 自由现金流增长:1/3 | |||
计划在2020年 |
2020年的绩效指标将保持不变;但是,每个绩效指标的权重将发生变化,以反映管理层将实现 增长作为2020年的关键优先事项: | |||
| 潜在销售增长:50% | |||
| 基本营业利润率提高:25% | |||
| 自由现金流增长:25% | |||
长期激励 (MCIP) | ||||
目标和与战略的链接 |
MCIP鼓励高级管理层将自己的资金投资于联合利华的股票,通过专注于长期持续提供高业绩业绩,使他们的利益与股东保持一致。 | |||
一目了然 |
| 执行董事被要求将其奖金的最低33%至最高67%投资于MCIP。投资来自税后收入,因此投资总奖金的67%需要 投资超过收到的净奖金总额。 | ||
| 匹配股票根据业绩奖励,最高可奖励3倍匹配股票。 | |||
| MCIP裁决将于2020年4月24日作出,归属于2024年2月15日(要求在保留一年(br}期)。 | |||
| Alan Jope和Graeme Pitkethly都选择将他们2019年奖金的最高价值投资于MCIP投资股票,从匹配的股票中为首席执行官提供最大价值3,584,835美元和2,181,308美元的首席财务官。 | |||
| 受制于最终补救/赔偿和追回条款。 |
64 | 表格20-F 2019年度报告 |
治理报告 |
薪酬构成要素
|
||||||||
2019年实施 |
不会因薪酬政策获批后履约期延长而归属MCIP股份。2019年MCIP奖项的详细信息可在第68页找到。 | |||||||
2019年可持续发展进展指数(SPI)业绩更新(基于2018年USLP业绩): | ||||||||
SPI是一种公司责任委员会和薪酬委员会的双重评估,包括定量和定性要素 (见第57页)。2019年,企业责任委员会和薪酬委员会就2018年绩效年度的SPI评估框架达成一致,该框架涵盖了与一系列关键绩效指标(KPI)相关的USLP的广度和深度。这些关键绩效指标说明了联合利华如何致力于解决一些主要风险,如品牌偏好、气候变化、供应链和道德规范(见第35页我们的风险)。 | ||||||||
各委员会审查了每个类别的质量和数量进展情况,并对照关键绩效指标进行了交付。各委员会在考虑到整个SPI类别的绩效的情况下,就SPI相对于KPI的实现水平达成一致。 | ||||||||
各委员会的评估摘要见下表: | ||||||||
USLP大目标(见第22页)/ SPI类别 |
关键绩效指标 | SPI类别评估 | ||||||
| ||||||||
1) | 健康与福祉 | 多芬:通过教育计划帮助年轻人建立积极的身体自信和自尊。 | 超额完成 | |||||
| ||||||||
2) | 环境影响 | 公司2:减少工厂每吨生产的能源排放。 | 超额完成 | |||||
| ||||||||
3) | 改善生计 | 负责任采购政策(RSP):从符合 RSP强制要求的供应商处采购我们的采购支出。
|
达到 | |||||
事故率:降低工厂和办公室事故的总可记录频率(TRFR)。 | 达到 | |||||||
| ||||||||
4) | 转型变革 | 可持续棕榈油:到2019年从物理认证的可持续来源购买粗棕榈油。 | 超额完成 | |||||
| ||||||||
5) | 评级和排名 | 在一系列领先的可持续发展排名和指数中获得最高评级。 | 达到 | |||||
| ||||||||
总体SPI结果 | 125% | |||||||
S委员会的年度SPI评级将作为每个四年MCIP业绩期间的平均SPI指数来计算。 | ||||||||
| ||||||||
计划在2020年 |
绩效条件在四年内进行评估。2020年MCIP奖项的表现条件和目标范围如下: | |||||||
MCIP 2020年度大奖2023年度大奖 | ||||||||
*2020年MCIP年的SPI:塑料包装将是2019年USLP(2020 SPI)表现的额外KPI。 | ||||||||
达到门槛的业绩将导致不授予匹配股份,目标业绩将奖励1.5倍匹配股份,最高奖励为3倍匹配股份,在门槛和最高奖励之间 直线归属。参与者必须持有自己的所有投资股份,并在相关业绩期间继续受雇于联合利华。 | ||||||||
美国政府的目标是每年增加50个基点。这反映了我们持续的营收增长雄心。 | ||||||||
ROIC目标的设定同时考虑了IFRS 16和Horlicks收购,如第62页其他地方披露的那样。 | ||||||||
从MCIP 2019-2022周期开始,基本每股收益增长的目标区间在高端下调了2%。在设定这一目标时,委员会认为,在未来四年内实现每股收益8%的复合年增长率将是一项非凡的成就,是一个适当的延伸目标。这一目标假设潜在销售增长表现更强劲,随着我们 实现战略利润率目标,运营杠杆带来的收益比前几年更为温和,并继续反映汇率波动对实现四年计划周期内当前货币基础每股收益增长的越来越大的影响。从历史上看,外汇一直是每股收益的逆风,与一些同行不同的是,我们的每股收益目标没有进行调整,以消除外汇影响。我们还想重申,我们的MCIP计划对门槛业绩的支付为0%,最高可达直线归属时间表。综合考虑这些因素, 委员会认为5%的复合年增长率和8%的复合增长率的目标是合适的。 |
除了上述三个要素外,我们的执行董事还拥有非货币福利 有助于吸引和留住员工。这些费用包括医疗保险、实际报税准备费用和在职死亡福利和 管理。
表格20-F 2019年度报告 | 65 |
董事薪酬报告续
终极补救措施/苹果和追回
如薪酬政策中所解释,MCIP和传统GSIP项下的赠款受到最终补救措施的制约。根据薪酬政策的解释,所有与绩效相关的薪酬都适用于所有与业绩相关的薪酬。
2019年,委员会没有收回或收回向现任或前任执行董事支付的与业绩有关的报酬的任何价值。
执行董事薪酬单位数及2019年薪酬政策执行情况
下表显示了2018年和2019年每位执行董事的薪酬数字。
艾伦·乔普首席执行官(a) (000) | Graeme Pitkethly首席财务官(ðŸ000) | |||||||||||||||||||||||||||||||
2019 | 比例 固定 和 变量 REM |
2018 | 固定比例 和 变量 REM |
2019 | 比例 固定 和 变量 REM |
2018 | 固定比例 和 变量 REM |
|||||||||||||||||||||||||
(A)固定薪酬 (b) |
1,450 | 不适用 | 1,103 | 1,058 | ||||||||||||||||||||||||||||
固定工资总额 |
1,450 | 不适用 | 1,103 | 1,058 | ||||||||||||||||||||||||||||
(B)其他福利 |
41 | 不适用 | 27 | 26 | ||||||||||||||||||||||||||||
固定工资和福利子 总计 |
1,491 | 30.5% | 不适用 | 不适用 | 1,130 | 26.0% | 1,084 | 21.5% | ||||||||||||||||||||||||
(C)STI:年度奖金 |
1,784 | 不适用 | 1,085 | 1,006 | ||||||||||||||||||||||||||||
(D)LTI:GIP绩效份额 |
1,619 | (d) | 不适用 | 2,132 | 2,267 | |||||||||||||||||||||||||||
LTI:MCIP匹配 份额(c) |
不适用 | 不适用 | 不适用 | 683 | ||||||||||||||||||||||||||||
可变薪酬子 总计 |
3,403 | 69.5% | 不适用 | 不适用 | 3,217 | 74.0% | 3,956 | 78.5% | ||||||||||||||||||||||||
LTI小计 |
1,619 | 不适用 | 2,132 | 2,950 | ||||||||||||||||||||||||||||
总薪酬-(英国法律要求) (A+B+C+D) |
4,894 | 不适用 | 4,347 | 5,040 | ||||||||||||||||||||||||||||
(E)股票奖励(荷兰法律规定) |
1,244 | 不适用 | 1,522 | 1,774 | ||||||||||||||||||||||||||||
总薪酬-(荷兰法律要求)(A+B+C+E) |
4,519 | 不适用 | 3,737 | 3,864 |
(a) | Alan Jope从2019年1月1日起被任命为首席执行官,但直到2019年5月2日股东周年大会闭幕时才成为董事的高管。然而,为了进行比较,我们披露了他2019年全年的薪酬。 |
(b) | 自2018年5月起,执行董事的新薪酬框架实施后,固定薪酬将取代工资、固定津贴和养老金 。 |
(c) | 2017年,我们将MCIP计划的实施期从3年延长至4年,因此,截至2019年底,没有MCIP归属。 |
(d) | 艾伦·乔普·S在上述个位数表格中的GSIP值包括在他被任命为高管董事之前于2017年授予他的GSIPPerformance股票 ,并包括税收和社会保障。 |
在相关情况下,2019年的数额已使用2019年的平均汇率折算为欧元(?1=GB 0.8799),不包括为英国目的计算的绿色和平倡议的金额 ,这些金额已使用2020年2月13日的汇率换算为欧元(?1= GB 0.8390)。2018年的金额已使用2018年的平均汇率换算为欧元(1英镑=0.8835 GB),不包括为英国目的而计算的货币汇率指数和国内生产总值的金额,这些金额已使用2019年2月11日的汇率换算为欧元(1英镑=0.8784 GB)。
我们不向执行董事提供任何个人贷款或担保。
2019年个位数薪酬构成要素
(A)固定薪酬
固定薪酬以欧元计价,2019年支付:首席执行官1,450,000名首席财务官?1,102,874名
(B)其他福利
2019年这包括:
Alan Jope 首席执行官()(a) |
Graeme Pitkethly 首席财务官 ()(a) |
|||||||
2019 | 2019 | |||||||
医疗保险覆盖范围和实际报税准备费用 |
25,816 | 17,754 | ||||||
提供因公死亡福利和管理 |
14,941 | 9,493 | ||||||
总 |
40,757 | 27,247 |
(a) | 本表中的数字在必要时使用2019年的平均汇率进行翻译 1 = £0.8799. |
(C)年度 奖金
2019年年度奖金实际结果:首席执行官任命 1,783,500(为最高工资的55%,固定工资的123%)。CFO薪资 1,085,228(为最高工资的55%,固定工资的98%)。
年度奖金措施不受股价增长的影响。
66 | 表格20-F 2019年度报告 |
治理报告 |
(C)年度奖金 续
年度奖金包括现金和执行董事已表示的年度奖金部分 再投资于MCIP项下的股票(满足投资至少33%的要求)。有关详细信息,请参阅以下 。对业绩计量范围进行了调整,以反映委员会在S主席的信中第62页强调的调整。相对于目标的绩效:
年度奖金结果的进一步细节载于第60页的S主席致委员会主席的信中。计算出的 联合利华对S 2019年的绩效比率为82%的派息获委员会通过,认为这代表对业务基本表现的均衡评估。
(D)GSISAMIC英国法律要求
2019年成果
这包括于2017年2月13日授予的基于截至2019年12月31日的三年期间的业绩的GSIP Performance股票(根据联合利华2017年股票计划运营),该股票于2020年2月13日归属。
2019年单位数表格中包含的价值是将2017年2月13日授予的股份数量(包括截至2019年12月31日的应计股息的额外股份)乘以归属水平(目标奖励的119%)和归属日的股价(NV)计算得出的54.70和PLC GB 46.12,NV NY$59.45和PLC ADR$60.53)。这些已按归属日的汇率折算为欧元(1英镑=0.8390 GB,1英镑=1.0877美元)。
对业绩计量范围进行了调整,以反映委员会作出的调整,这些调整在委员会主席S的信(br})第62页突出显示。相对于目标的绩效:
(a) | 对于相对的TSR指标,联合利华和S的TSR是与其他消费品公司的对比组进行衡量的。TSR衡量股东获得的回报,既包括股价的增长,也包括股息收入的价值(假设股息再投资)。TSR结果按通用货币基础计量,以更好地反映股东体验。目前的TSR同业集团由18家公司(包括联合利华在内的19家)组成,它们是:雅芳、拜尔斯多夫、金宝汤、可口可乐、高露洁棕榄、达能、通用磨坊、雅诗兰黛、汉高、Kao、凯洛格、S、金佰利、L、雀巢、百事可乐、宝洁、利洁时、资生堂。如果TSR比较组中的公司数量发生变化(例如,通过并购活动等),委员会可更改上述TSR归属级别。 |
全球改善方案成果的更多细节见委员会主席S致第60页的信。
根据这一业绩,委员会决定,截至2019年底的GSIP奖励将授予初始目标奖励水平的119%(即GSIP最高奖励水平的60%)。
表格20-F 2019年度报告 | 67 |
董事薪酬报告续
(D)GSISAMUK法律要求继续
(a) | 按奖励日股价计算的有条件奖励股数(包括小数)。 |
(b) | 适用于原有条件股票奖励(包括小数点)的经营业绩比率 按奖励日股价计算。 |
(c) | 原始有条件股票奖励(包括小数点)应计股息,按奖励日股价 计算。 |
(d) | 股票价格在授予日期和归属日期之间的名义变动,适用于原始有条件股票奖励加上应计股息(包括小数点)乘以业务业绩比率。 |
(e) | 授权日的最终价值,使用2019年的平均汇率1英镑=0.8799 GB,1英镑=1.1203美元。实际的既得股数量可以在第69页找到。艾伦·乔普的股票 价值总计为税收和社会保障。 |
(E)股票奖励-荷兰法律要求
根据荷兰的要求,这些费用是非现金成本,与在IFRS 2之后的期间确认的支出有关。这是基于授予日的股价和2018年、2017年和2016年授予的GSIP股票的98%调整系数。2019年、2018年和2017年授予的MCIP股票,没有适用调整系数 。
年内批出的计划利息
MCIP计划 有条件的 2019年4月23日作出的配股奖励 | ||
裁决依据 |
以CEO和CFO投资的2018年年度奖金水平为基础。以下数量的匹配股份于2019年4月23日授予(归属于2023年2月9日)(a): | |
首席执行官: | ||
可编程控制器(PLC)0 | ||
*NV-16,668 | ||
首席财务官: | ||
*PLC显示19,196 | ||
诺和诺维奇0 | ||
最大归属结果是上述奖励归属的200%。 | ||
最大面值 |
首席执行官:1,748,991(b) | |
获奖名单 |
首席财务官: 1,975,705(b) | |
门槛归属(目标奖励的百分比 )
|
四项同等权重的长期业绩衡量标准。目标奖励的0%奖励门槛绩效。 | |
执行期间
|
2019年1月1日至2022年12月31日(要求持有既有配股 再保留一年)。
| |
绩效衡量详情 |
对业绩计量范围进行了调整,以反映委员会在S主席信第62页上强调的委员会所作的调整: | |
MCIP 2019-2022年度大奖 | ||
(a) | 根据MCIP,执行董事投资于NV或PLC股票,并获得相应数量的与业绩相关的配对股票。2019年4月23日,首席执行官和首席财务官将2018年年度红利的最高价值投资于MCIP投资股票(Alan Jope选择仅获得NV股票,Graeme Pitkethly选择仅获得PLC 股票,符合当时操作的股票选择条款)。 |
(b) | 面值的计算方法是2019年4月23日(含小数点)的股份数乘以当日PLC GB 45.28和NV的股价?52.47,假设最高业绩,因此最大归属为MCIP 200%,然后 使用2019年1=GB 0.8799的平均汇率换算为欧元。 |
68 | 表格20-F 2019年度报告 |
治理报告 |
最低持股要求与高管董事股权
适用于我们 执行董事的薪酬安排要求他们在被任命之日起五年内建立并保留个人在联合利华的股份,以使他们的利益与联合利华股东S的利益保持一致。即将上任的执行董事将被要求保留自他们被任命以来从任何股份奖励中获得的所有股份,直到他们的最低持股要求全部达到为止。
下表显示执行董事于2019年12月31日的最低持股量要求下的股份拥有权,以及执行董事及其关连人士于2019年12月31日于NV及PLC普通股中的权益。
在计算董事高管S的个人持股时,采用了以下方法:
| 在测量之日的固定工资。 |
| PLC或NV的股票(或两者的组合)只要由董事高管个人、其(直系亲属)成员或法律不时要求的某些法人团体、信托或合伙企业(每个人都是与公司有关联的人)拥有,就符合资格。 |
| 根据按揭证券投资计划购入的股份,不论是否来自年度红利,将由购买之时起 起符合资格,因为该等股份以S个人名义持有,不受进一步限制。 |
| 仅限于董事留任的股份或股份权利将符合扣除税收后的净额计算条件。 |
| 在归属时刻 (即,在GSIP的三年归属期限或MCIP的四年归属期限过后确定确切的股份数量)之前,以GSIP或MCIP方式授予的有条件股份将不符合资格。 |
| 股票将在衡量之日进行估值,如果该结果未能通过个人持股测试,则在收购之日进行估值。 |
相关测量日期的股价将以测量日期前60个历日的平均收盘价和欧元/英镑/美元汇率为基础。
执行董事必须在联合利华停止雇佣后的12个月内持有100%的股份,并在联合利华停止雇佣后的24个月内持有这些股份的50%。ULE成员必须持有固定薪酬的400%的股份(首席执行官为500%)。这一要求是低于ULE的前75名 管理层固定薪酬的150%。
执行董事及其关连人士在股份和股份所有权中的权益
分享 所有权 指导原则为 |
截至时持有的股份 | 截至时持有的股份 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2019年1月1日(b) | 2019年12月31日(b) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
有 指导方针 满足 (as月31日 十二月 2019) |
实际 份额 制为 |
内华达州 | 可编程控制器 | NV NY | PLC ADR | 内华达州 | 可编程控制器 | NV NY | PLC ADR | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
首席执行官:艾伦·乔普 |
500% | 是 | 775% | 0 | 0 | 129,561 | 44,534 | 11,112 | 0 | 151,141 | 49,197 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
首席财务官:格雷姆 皮特基蒂斯 |
400% | 是 | 740% | 35,340 | 73,495 | 0 | 0 | 39,535 | 114,355 | 0 | 0 |
(a) | 根据上述最低持股要求和方法以及首席执行官和首席财务官截至2019年12月31日的整体固定薪酬计算(首席执行官1,450,000英镑,首席财务官1,102,874英镑)。 |
(b) | NV股票为普通股?0.16股和PLC股票为普通股31/9P股。 |
在2019年12月31日至2020年2月20日期间,利益发生了以下变化:
| Graeme Pitkethly根据PLC股权购买计划购买了5股PLC股票:2020年1月9日购买了3股,股价为42.74 GB,2020年2月10日又购买了2股,股价为46.61 GB;以及 |
| 如第67页标题(D)所述,2020年2月13日: |
| Alan Jope在2017年获得GSIP奖后,获得了13,988股NV NY股票;以及 |
| Graeme Pitkethly在获得2017年GSIP奖后,获得了36,988股PLC股票。 |
董事(执行董事及董事)的投票权非执行董事)及持有NV及PLC股本权益的ULE成员 与其他指定类别股份持有人相同。于2020年2月20日,并无董事(执行董事及非执行董事)或其他ULE成员持有该类别股份中超过1%的已发行股份。上表中的所有持股都是有益的。第51页介绍了NV和PLC的全部股本。第103和104页列出了联合利华持有多少股票以满足股票计划下的奖励。
与未偿还股份奖励有关的资料
截至2019年12月31日,Alan Jope共持有53,314股受业绩限制的股票,Graeme Pitkethly持有总计115,708股受业绩限制的股票。没有业绩条件的股票奖励,也没有期权形式的奖励。
表格20-F 2019年度报告 | 69 |
董事薪酬报告续
管理共同投资计划
根据MCIP,以下有条件股票于2019年归属或于2019年12月31日发行:
收支平衡 条件性 股票价格为 2019年1月 |
有条件的 股票 年颁发 2019(a) |
收支平衡 有条件股份 于2019年12月31日 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||
分享 类型 |
号 的 股票 |
性能 阶段1 一月 2019年至31年 十二月 2022 |
价格 奖项 |
分红 股票 应计 在此期间 年(d) |
归属于 2019(e) |
价格为 归属 |
其他内容 股票 赚 2019(f) |
不是的。的 股票 |
||||||||||||||||||||||||||||
内华达州 | 0 | 16,668 | 52.47 | 382 | 0 | 0 | 17,050 | |||||||||||||||||||||||||||||
NV NY | 27,241(b) | 0 | 735 | 4,489 | $54.73 | 1,088 | 24,575 | |||||||||||||||||||||||||||||
艾伦 乔普 |
PLC ADR | 3,403(b) | 0 | 0 | 4,492 | $54.00 | 1,089 | 0 | ||||||||||||||||||||||||||||
内华达州 | 23,739(c) | 0 | 566 | 7,057 | 48.55 | 1,711 | 18,959 | |||||||||||||||||||||||||||||
格雷姆 皮特基斯 |
可编程控制器 | 23,819(c) | 19,196 | £45.28 | 1,005 | 7,118 | £42.06 | 1,726 | 38,628 |
(a) | 2019年4月23日,Alan Jope和Graeme Pitkethly各自向MCIP投资了他们在2018年赚取并于2019年支付的年度奖金的最高价值,并获得了1.5倍的匹配股票(将于2023年2月9日根据业绩授予)。Alan Jope选择接受NV股票,Graeme Pitkethly选择 接受PLC股票。 |
(b) | 这包括于2019年1月1日获委任为行政总裁前向Alan Jope作出的授予,即于2016年2月11日授予的每股NV NY及PLC ADR股份3,123股(归属于2019年2月11日)、于2017年5月17日授予的8,607 NV NY股份(归属于2021年2月16日)、于2018年4月23日授予的14,454股NV NY 股份(于2022年2月16日归属),以及1,057股NV NY股份及280股PLC ADR股份。 |
(c) | 这包括于二零一六年二月十一日授予每股NV及PLC股份4,912股(归属于2019年2月11日)、于二零一七年五月十七日授予每股NV及PLC股份5,423股(归属于二零二一年二月十六日)、于2018年5月3日授予每股NV及PLC股份12,408股(归属于2022年2月16日),以及从过往年度有关奖励方面应计的再投资股息中授予996股NV 股份及1,076股PLC股份。 |
(d) | 反映于2019年应计的再投资股息等价物,并受与相关匹配股份相同的业绩 条件限制。 |
(e) | 2016年2月11日的拨款于2019年2月11日授予Alan Jope和Graeme Pitkethly,比例为132%。 |
(f) | 这包括由于业务业绩乘数高于100%而赚取的额外股份和应计股息。 |
全球股票激励计划
根据GSIP,以下有条件股票于2019年归属或于2019年12月31日发行:
收支平衡 条件性 股票价格为 2019年1月(a) |
收支平衡 有条件股份 于2019年12月31日 |
|||||||||||||||||||||||||||
分享 类型 |
号 的 股票 |
分红 年(d) |
被
置于 2019(e) |
价格为 归属 |
其他内容 赚取的股份 2019年 (f) |
不是的。的 股票 |
||||||||||||||||||||||
NV NY | 12,038(b) | 175 | 8,409 | $54.73 | 2,038 | 5,842 | ||||||||||||||||||||||
艾伦 乔普 |
PLC ADR | 12,048(b) | 174 | 8,416 | $54.00 | 2,041 | 5,847 | |||||||||||||||||||||
内华达州 | 45,883(c) | 866 | 23,413 | 48.55 | 5,675 | 29,011 | ||||||||||||||||||||||
格雷姆 皮特基斯 |
可编程控制器 | 46,130(c) | 870 | 23,615 | £42.06 | 5,725 | 29,110 |
(a) | 根据股东于2018年5月采用的薪酬政策,2018年之后没有授予GISP奖励 。 |
(b) | 这包括艾伦·乔普(Alan Jope)于2019年1月1日被任命为首席执行官之前向他提供的赠款,即2016年2月11日授予NV NY和PLC ADR每股5,851股(于2019年2月11日归属),于2017年2月13日授予5,370股NV NY和PLC ADR股份(于2020年2月13日归属 ),以及来自往年就奖励应计的再投资股息的817股NV NY和827股PLC ADR股份。 |
(c) | 这包括于二零一六年二月十一日授予每股NV及PLC股份16,297股(归属于2019年2月11日)、于二零一七年二月十三日授予每股NV及PLC股份14,171股(归属于2020年2月13日)、于2018年2月16日授予每股NV及PLC股份12,772股(归属于二零二一年二月十七日)及2,643股NV股份及2,890股PLC股份(来自前几年有关奖励的再投资股息)。 |
(d) | 反映2019年应计的再投资股息等价物,受与相关GSIP股票相同的业绩 条件限制。 |
(e) | 2016年2月11日的拨款于2019年2月11日授予Alan Jope和Graeme Pitkethly,比例为132%。根据联合利华S现有的薪酬政策,执行董事可选择是否收取根据GSIP归属于PLC或NV股份的任何股份,或各自收取相等数目的股份。Alan Jope 选择接收NV股票。因此,在归属后,他的2016年2月11日PLC ADR奖励被取消并转换为8,511 NV NY股票交付给他(导致2月11日授予16,920 NV NY股票的总归属)。因此,于归属时,他于二零一六年二月十一日获授予的NV奖励被取消,并转换为23,114股PLC股份(结果导致2月11日授予46,729股PLC股份的全部归属)。 |
(f) | 这包括由于业务业绩乘数高于100%而赚取的额外股份和应计股息。 |
执行董事服务合同
我们执行董事服务合同的开始日期:
*艾伦·乔普:2019年1月1日(2019年3月5日签署);以及
Graeme Pitkethly:2015年10月1日(2015年12月16日签署)。
服务合同可供股东在股东周年大会上查阅或应集团秘书的要求查阅,并可在联合利华发出12个月通知或董事执行董事发出6个月通知后终止。代通知金可以支付不超过一年的S固定工资和其他福利。可在 失去职位的情况下向执行董事支付的其他款项在我们的网站上提供的薪酬政策中披露。
Www.unuiever.com/薪酬-政策 |
70 | 表格20-F 2019年度报告 |
治理报告 |
支付给前董事的款项
下表显示了根据保罗·波尔曼于2018年12月31日辞去首席执行官并于2019年7月2日从联合利华退休时与他达成的安排,2019年向他支付的款项。这些安排在联合利华2018年年报和账目中的董事S薪酬报告中披露。
保罗·波尔曼 | (000) | |||
固定工资 |
859 | |||
其他好处(a) |
337 | |||
养老金(b) |
2,255 | |||
GSIP 2017-2019年(按比例计算)(c) |
3,368 | |||
总薪酬(d) |
6,819 |
(a) | 这包括纳税准备费用、医疗、死亡和伤残保险以及社会保障。 |
(b) | 2010-2018年间支付给补充养老金计划的资金分配和相关的投资回报。年度缴款以前在2010-2018年DRR中报告。 |
(c) | 实际时间按比例评级的GSIP于2020年2月13日归属(79%)62,571股NV股票,收盘价为54.70欧元。 |
(d) | 2017-2019年GSIP的价值根据荷兰法律计算的(按比例)奖励 为1,526,000。根据荷兰法律,总薪酬为497.7万欧元。该等成本为非现金成本,与国际财务报告准则第2号之后期间确认的开支有关。该等开支乃根据授出日的股价及该等GSIP股份的98%调整系数而厘定。 |
年内并无其他 向前董事支付款项,亦无任何离职款项。
执行 年薪酬政策非执行董事
当前的 非执行董事收费水平将于2020年更改,主席费增加25,000 GB(4%),审计委员会成员费增加3,000 GB(15%) 和薪酬委员会成员费增加20%。基本非执行董事费用不变。我们将在2021年薪酬政策更新的背景下进一步审查费用水平。下表概述了当前的费用结构,费用以欧元为单位,NV(以欧元为单位)和PLC(以英镑为单位)各支付50%,两年的汇率均为GB 1= $1.2817(四舍五入):
作用和责任 | 2020年费? | 2019年费 | ||||||
基本 非执行董事费用 |
108,949 | 108,949 | ||||||
主席(含全部) |
833,105 | 801,092 | ||||||
副主席(模块化) |
51,270 | 51,270 | ||||||
提名和公司治理 委员会成员 |
19,226 | 19,226 | ||||||
薪酬 委员会成员 |
23,071 | 19,226 | ||||||
企业责任 委员会成员 |
19,226 | 19,226 | ||||||
审计委员会委员 |
29,479 | 25,635 | ||||||
提名和公司治理委员会主席 |
38,452 | 38,452 | ||||||
薪酬委员会主席 |
38,452 | 38,452 | ||||||
企业责任 委员会主席 |
38,452 | 38,452 | ||||||
审计委员会主席 |
51,270 | 51,270 |
所有合理的旅行和其他费用 非执行董事 在履行职责过程中被视为业务费用。当非执行董事受 联合利华邀请时,他们还会收到与配偶或伴侣出席有关的费用。
2019年薪酬个位数 非执行董事
下表显示了我们每个人的薪酬数字 非执行董事,2018年和2019年。
2019 | 2018 | |||||||||||||||||||||||
非执行董事董事 |
费用(a) 000 |
福利(b) 000 |
总 报酬 000 |
费用(a) 000 |
优势(b) 000 |
总 报酬 000 |
||||||||||||||||||
尼尔斯·安德森(c) |
211 | 10 | 220 | 121 | 9 | 130 | ||||||||||||||||||
劳拉·查 |
121 | | 121 | 115 | | 115 | ||||||||||||||||||
维托里奥·科劳(d) |
139 | 33 | 172 | 127 | | 127 | ||||||||||||||||||
马里恩·德克斯 |
673 | 35 | 708 | 744 | 13 | 757 | ||||||||||||||||||
安·福吉(e) |
| | | 50 | | 50 | ||||||||||||||||||
朱迪思·哈特曼 |
127 | 19 | 146 | 121 | 7 | 128 | ||||||||||||||||||
钟彬 |
121 | | 121 | 80 | | 80 | ||||||||||||||||||
苏珊·基尔斯比(f) |
53 | | 53 | | | | ||||||||||||||||||
玛丽·马(g) |
81 | | 81 | 115 | | 115 | ||||||||||||||||||
奋斗马斯伊瓦(h) |
139 | | 139 | 131 | | 131 | ||||||||||||||||||
文永美(i) |
169 | | 169 | 147 | | 147 | ||||||||||||||||||
约翰·里什顿(j) |
151 | 16 | 168 | 143 | | 143 | ||||||||||||||||||
费克·西贝斯马 |
139 | | 139 | 135 | | 135 | ||||||||||||||||||
总 |
2,124 | 113 | 2,237 | 2,029 | 29 | 2,058 |
(a) | 这包括2018年和2019年分别从NV和PLC收取的欧元费用。 包括基本的 非执行董事费用以及委员会主席和/或成员资格。在相关情况下,2018年的金额已使用2018年的平均汇率(√1 = 0.8835英镑)兑换为欧元。2019年的金额已使用2019年的平均汇率(√1 = 0.8799英镑)兑换成欧元。 |
(b) | 获得的唯一福利与配偶或伴侣受联合利华邀请的旅行有关。 |
(c) | 2019年11月担任提名和公司治理委员会主席兼主席。 |
(d) | 薪酬委员会主席。 |
(e) | 于2018年5月年度股东大会上从董事会退休。 |
(f) | 在2019年5月的年度股东大会上被任命,任命自2019年8月1日起生效。 |
(g) | 于2019年8月31日去世。 |
(h) | 公司责任委员会主席。 |
(i) | 副董事长兼高级独立董事。 |
(j) | 审计委员会主席。 |
我们不授予我们的 非执行董事任何个人贷款或担保或任何可变薪酬, 也无权获得任何遣散费。
表格20-F 2019年度报告 | 71 |
董事薪酬报告续
薪酬百分比变化 非执行董事
下表显示了五年的历史 同比增长现任非执行董事的费用和其他福利的百分比变化。
薪酬合计 (a) | ||||||||||||||||||||||||
非执行董事董事 |
更改百分比 2018年至2019年 |
更改百分比 从2017年到2018年 |
更改百分比 2016年至2017年 |
更改百分比 2015年至2016年 |
更改百分比 2014年至2015年 |
更改百分比 2013年至2014年 |
||||||||||||||||||
尼尔斯·安德森 |
69.2% | 16.1% | -12.5% | 62.0% | | | ||||||||||||||||||
劳拉·查 |
5.2% | 7.5% | -10.1% | -2.5% | 20.8% | 62.9% | ||||||||||||||||||
维托里奥·科劳 |
35.4% | 23.3% | -3.7% | 87.7% | | | ||||||||||||||||||
马里恩·德克斯 |
-6.5% | 2.3% | 42.6% | | | | ||||||||||||||||||
朱迪思·哈特曼 |
14.1% | 14.3% | -8.2% | 52.5% | | | ||||||||||||||||||
钟彬 |
51.3% | | | | | | ||||||||||||||||||
苏珊·基尔斯比 |
| | | | | | ||||||||||||||||||
奋斗马斯伊瓦 |
6.1% | 18.0% | 56.3% | | | | ||||||||||||||||||
文永美 |
15.0% | 42.7% | 45.1% | | | | ||||||||||||||||||
约翰·里什顿 |
17.5% | 12.6% | -9.3% | 5.3% | 24.3% | 62.1% | ||||||||||||||||||
费克·西贝斯马 |
3.0% | 6.3% | -3.8% | 3.9% | 693.8% | |
(a) | 非执行董事收取年度固定费用,但不收取任何与公司业绩相关的付款。因此,同比增长%的变化主要是由于委员会主席或成员的变化、年中非执行董事的任命、早先董事薪酬报告中披露的费用增加以及英镑/欧元平均汇率的变化 。Marijn Dekkers于2019年11月辞去董事长一职,由尼尔斯·安德森接替。菲克·西贝斯马于2014年11月加入联合利华,因此他从2014年到2015年的变化显示出比通常年中细木工更大的百分比变化。 |
非执行董事在股份中的权益
鼓励非执行董事在自委任起计的五年内,以个人形式持有至少100%的年费。下表显示非执行董事及其关连人士于2019年12月31日根据最低持股量建议于NV及PLC普通股中的权益。在2019年12月31日至2020年2月20日期间,这些权益没有变化(苏珊·基尔斯比除外,她于2020年2月20日以45.67 GB的股价购买了1,250股PLC股票)。
非执行董事董事 | 共享类型 |
持有的股份 2019年12月31日 |
实际股份所有权占非执行董事费用的百分比 (截至2019年12月31日) |
|||||||||
尼尔斯·安德森(a) |
内华达州 | 21,014 | 134% | |||||||||
内华达州 | 2,660 | |||||||||||
劳拉·查 |
可编程控制器 | 858 | 149% | |||||||||
维托里奥·科劳 |
内华达州 | 5,600 | 206% | |||||||||
马里恩·德克斯 |
NV NY | 20,000 | 152% | |||||||||
朱迪思·哈特曼 |
内华达州 | 2,500 | 101% | |||||||||
钟彬 |
内华达州 | 4,576 | 194% | |||||||||
苏珊·基尔斯比 |
- | - | - | |||||||||
内华达州 | 860 | |||||||||||
玛丽·马(b) |
可编程控制器 | 1,860 | 173% | |||||||||
奋斗马斯伊瓦 |
可编程控制器 | 1,130 | 42% | |||||||||
文永美 |
NV NY | 3,500 | 106% | |||||||||
内华达州 | 3,340 | |||||||||||
约翰·里什顿 |
可编程控制器 | 2,000 | 181% | |||||||||
费克·西贝斯马 |
内华达州 | `10,000 | 369% |
(a) | 持股比例已根据年度衡量 2019年的全包主席费,尽管Nils Andersen于2019年11月13日才成为主席。 |
(b) | 于2019年8月31日持有的股份。 |
非执行董事批准任命书
全非执行董事在2019年年度股东大会上被重新任命为董事会成员,但Susan Kilsby除外(她首次获得任命,任命于2019年8月1日生效)。
非执行董事董事 |
首次指定日期 审计委员会 |
生效的 日期 当前约会(a) |
||||||
尼尔斯·安德森 | 2015年4月30日 | 2019年5月2日 | ||||||
劳拉·查 | 2013年5月15 | 2019年5月2日 | ||||||
维托里奥·科劳 | 1七月2015 | 2019年5月2日 | ||||||
马里恩·德克斯 | 2016年4月21日 | 2019年5月2日 | ||||||
朱迪思·哈特曼 | 2015年4月30日 | 2019年5月2日 | ||||||
钟彬 | 2018年5月3日 | 2019年5月2日 | ||||||
苏珊·基尔斯比 | 2019年8月1日 | 2019年8月1日 | ||||||
奋斗马斯伊瓦 | 2016年4月21日 | 2019年5月2日 | ||||||
文永美 | 2016年4月21日 | 2019年5月2日 | ||||||
约翰·里什顿 | 2013年5月15 | 2019年5月2日 | ||||||
费克·西贝斯马 | 2014年11月1日 | 2019年5月2日 |
(a) | 所有人的未到期期限 非执行董事 任命书是截至2020年年度股东大会的期限,因为除非退休,否则他们都会接受年度连任。 |
72 | 表格20-F 2019年度报告 |
治理报告 |
与董事薪酬相关的其他披露
首席执行官个位数 十年历史
下表显示了首席执行官十年历史 英国总薪酬的个位数:
2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | |||||||||||||||||||||||||||||||
首席执行官 薪酬总额个位数(000) |
6,292 | 6,010 | 7,852 | 7,740 | 9,561 | 10,296 | 8,370 | 11,661 | 11,726 | 4,894 | ||||||||||||||||||||||||||||||
年度奖金奖励率与最大机会 | 80% | 68% | 100% | 78% | 66% | 92% | 92% | 100% | 51% | 55% | ||||||||||||||||||||||||||||||
GSIP绩效份额相对于最大机会的归属率 | 47% | 44% | 55% | 64% | 61% | 49% | 35% | 74% | 66% | 60% | ||||||||||||||||||||||||||||||
MCIP匹配股票归属率与最大机会 | 不适用 | 不适用 | 不适用 | 不适用 | 81% | 65% | 47% | 99% | 88% | 不适用 | ||||||||||||||||||||||||||||||
股份配对计划按最大机会分享归属费率(a) | 100% | 不适用 | 不适用 | 不适用 | 不适用 | 不适用 | 不适用 | 不适用 | 不适用 | 不适用 |
(a) | 显示在获奖年份。 |
联合利华定期查看整个公司的薪酬比率,以及每个工作级别之间的薪酬比率,我们多年来一直在披露这一点。下表提供了我们英国和荷兰每个工作级别的固定和浮动薪酬要素的详细细目,显示了每个工作级别与2019年首席执行官和首席财务官的比较情况(包括2018年的同等数字,以便进行比较)。
CEO/CFO薪酬比率比较(按固定薪酬/浮动薪酬划分)
CEO和CFO的数字是使用第66页执行董事 个位数表格中的英国数据计算得出的。因此,同比增长对比反映了2018年底保罗·波尔曼·S退休后,艾伦·乔普于2019年被任命为首席执行官。2019年的数字反映了艾伦·乔普和S的固定薪酬设定在低于保罗·波尔曼·S的水平。为了2018年的报告目的,用于将以英镑计价的薪酬要素转换为欧元的汇率波动进一步影响了这些数字。从2019年开始,首席执行官和首席财务官的薪酬元素以欧元支付。在相关情况下,2018年的金额使用2018年的平均汇率换算(1=GB 0.8835),2019年的金额使用2019年的平均汇率换算(1=GB 0.8799)。
英国和荷兰员工的年度奖金和长期 激励措施(GISP和MCIP)没有按照法定的个位数工资方法计算。相反,可变工资数字是通过以下方式计算的:
| 相应年份的目标年度奖金值(因此忽略了个人绩效乘数, 整个人群的绩效乘数相等); |
| 相应年份的目标GISP值;以及 |
| MCIP值按员工相关工作级别的适当平均值计算,即 WL 3员工平均投资45%的奖金; 60% WL 4 -5员工; WL 6员工为100%。 |
固定工资数字反映了以现金支付的工资(包括津贴)和福利的所有要素。
表格20-F 2019年度报告 | 73 |
董事薪酬报告续
首席执行官薪酬比比较
下表旨在满足英国要求,并显示首席执行官的薪酬与我们的英国第25百分位、中位数和 第75百分位员工的薪酬相比。
年 | 第25个百分位 | 中位数 百分位数 |
第75个百分位 | 平均工资比 | ||||||
截至二零一九年十二月三十一日止年度 |
薪水: | £38,510 | £45,154 | £59,988 | ||||||
薪资和福利: | £50,689 | £61,086 | £87,982 | |||||||
薪酬比率(方案A): | 83 | 69 | 48 | 51 | ||||||
截至2018年12月31日止年度 |
薪水: | £28,804 | £37,000 | £50,021 | ||||||
薪酬和福利(不包括养老金): | £34,400 | £41,443 | £57,800 | |||||||
薪酬比率(方案A): | 301 | 250 | 179 | 147 |
首席执行官的数字是根据第66页执行董事个位数表格中的数据计算出来的,并使用2019年的平均汇率换算成英镑(1 = £0.8799).
方案A用于计算第25个百分位数、中位数和第75个百分位数的英国员工的薪酬和福利(包括养老金),因为该集团的所有英国员工都可以随时获得数据,而选项A是最准确的方法(因为它是基于相关财政年度所有英国员工的全职相当于总薪酬)。这些数字是参考2019年12月31日计算的,上表列出了每个四分位数的薪资和薪酬福利数字。相当于全日制的数字是按按比例计算的基准。
英国员工的可变薪酬数字是根据本段中为低于首席执行官/首席财务官薪酬比率对比表的其他工作级别计算的基础上计算的。这样做的原因是,重新计算这些数字过于繁琐,因为根据样本,重新计算的影响预计是微乎其微的。
同比增长对比反映了在2018年底保罗·波尔曼S退休后,艾伦·乔普于2019年被任命为首席执行官,因此,自艾伦·乔普·S的固定薪酬低于保罗·波尔曼·S的水平以来,首席执行官的薪酬比率从2018年下降到2019年。对于整个英国员工来说, 计算的薪酬和福利价值由于纳入了2019年的养老金而增加了约20%。由于WL3的新奖励框架的变化,英国员工的工资增幅微乎其微,尽管从2018年到2019年,劳动力数量减少了3.8%。
此外,在英国和荷兰,我们现在被要求显示 薪酬同比变动率的其他披露。上面列出的薪酬比率更有意义,因为它们与我们所有英国员工的薪酬相比。相比之下,英国法规要求我们仅根据我们PLC顶尖公司的员工显示以下百分比,这只占我们英国员工总数的相对较小的比例。因此,虽然在业务上我们可能会更加关注我们的内部薪酬比率(包括在首席执行官/首席财务官薪酬比率 对比表中),但这些新的必需数字如下:
英国执行董事(CEO/CFO)薪酬变动百分比
下表显示了五年的历史 同比增长根据英国的要求,首席执行官、首席财务官和S公司员工的固定工资、其他福利(不包括养老金)和奖金的百分比变化(基于相关财政年度的全职相当于 总薪酬)。非执行董事酬金的百分比变动载于第72页的非执行董事酬金变动百分率表。
固定工资 | 其他福利(不包括养老金) | 奖金 | ||||||||||
2018年至2019年的变化百分比 |
||||||||||||
首席执行官(A)(B) |
-9.5% | -92.3% | -7.4% | |||||||||
首席财务官(a) |
4.2% | 4.8% | 7.9% | |||||||||
PLC员工(d) |
15.0% | -5.2% | 9.7% | |||||||||
2017年至2018年的%变化 |
||||||||||||
首席执行官(a) |
11.3% | -19.2% | -16.5% | |||||||||
首席财务官(a) |
8.2% | 8.3% | -10.5% | |||||||||
PLC员工(d) |
8.4% | -5.0% | -3.9% | |||||||||
2016年至2017年的%变化 |
||||||||||||
首席执行官(a) |
-6.9% | 5.0% | 0.8% | |||||||||
首席财务官(a) |
-2.2% | -5.5% | 21.1% | |||||||||
PLC员工(d) |
-6.8% | -7.0% | 14.5% | |||||||||
2015年至2016年的%变化 |
||||||||||||
首席执行官(a) |
-11.0% | -5.1% | -11.0% | |||||||||
首席财务官(A)(C) |
-30.8% | -32.2% | 14.3% | |||||||||
PLC员工(d) |
10.1% | 19.1% | 16.6% | |||||||||
2014年至2015年的%变化 |
||||||||||||
首席执行官(a) |
11.3% | 14.5% | 55.8% | |||||||||
首席财务官(a) |
-16.6% | -27.6% | 4.4% | |||||||||
PLC员工(d) |
0.3% | 20.7% | 79.0% | |||||||||
2013年至2014年的变化百分比 |
||||||||||||
首席执行官(a) |
5.2% | 12.4% | -11.4% | |||||||||
首席财务官(A)(C) |
5.2% | -36.5% | -11.5% | |||||||||
PLC员工(d) |
- | - | - |
(a) | 使用第66页执行董事个位数表格中针对英国的数据进行计算(有关汇率的信息,请参阅该表格中的脚注)。 |
(b) | 于2019年1月1日,Alan Jope接替Paul Polman担任首席执行官,因此2018年至2019年CEO薪酬 较前几年有所下降,因为Alan Jope S的固定薪酬水平低于Paul Polman和S。 |
(c) | 截至2015年10月,Jean-Marc Huet辞去首席财务官一职,因此该数字仅包括2015年的10个月。截至2016年4月21日,格雷姆·皮特凯蒂斯接替让-马克·休特担任董事首席财务官,尽管他从2015年10月开始担任首席财务官。因此,2016年的数字包括从2016年5月起的付款。因此,2015年至2016年首席财务官的薪酬减少,这也是因为S的固定薪酬低于让-马克·休·S。2013年,首席财务官收到了一次性支付他在招聘时商定的出售房屋的损失和费用。因此,从2014年到2013年,其他福利减少了。 |
(d) | 对于PLC员工,固定薪酬数字已重新说明,以包括员工作为其总薪酬的一部分获得的现金相关福利,以确保我们可以准确地将他们的固定薪酬与CEO和CFO的薪酬进行比较。这些数字还受到英镑平均汇率变化的影响:欧元汇率。对于这一群体,没有2014年前的数据。 |
74 | 表格20-F 2019年度报告 |
治理报告 |
执行董事(CEO/CFO)薪酬变化百分比、员工平均总薪酬、CEO和CFO薪酬比率以及公司业绩(以荷兰为目的)
下表显示了五年的历史 同比增长根据荷兰的要求,首席执行官、首席财务官的薪酬变动百分比和本集团一名员工的平均总薪酬(基于相关财政年度的员工总成本)。非执行董事酬金的百分比变动载于第72页的非执行董事酬金变动百分率表。
平均总补偿 对于员工而言 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
%变化vs 上一年 对于首席执行官来说(a) |
%变化 vs 上一年 对CFO(b) |
每个FTE(c) |
%变化vs 上一年 |
首席执行官/平均水平 补偿 每名雇员 平均工资 比率(d) |
首席财务官/平均 补偿 每名雇员 平均工资 比率(d) |
潜在的 销售增长 (美国政府)(e) |
潜在的 收益 每股 (每股收益)(e) |
潜在的 运营中 保证金 (计量单位)(e) |
||||||||||||||||||||||||||||
2019 |
-48% | -3% | 41,711 | 1% | 108 | 90 | 2.9% | 2.55 | 19.1% | |||||||||||||||||||||||||||
2018 |
-26% | -10% | 41,389 | 2% | 209 | 93 | 3.2% | 2.35 | 18.6% | |||||||||||||||||||||||||||
2017 |
51%(f) | 88%(f) | 40,582 | 5% | 287 | 106 | 2.8% | 2.23 | 17.7% | |||||||||||||||||||||||||||
2016 |
-7% | -4% | 38,538 | 1% | 200 | 60 | 3.6% | 2.03 | 16.4% | |||||||||||||||||||||||||||
2015 |
3% | -44% | 38,271 | 10% | 217 | 63 | 4.1% | 1.93 | 15.6% | |||||||||||||||||||||||||||
2014 |
1% | -14% | 34,923 | -2% | 230 | 123 | 2.9% | 1.73 | 15.5% |
(a) | 使用第66页执行董事个位数表格 中用于荷兰目的的数据进行计算(有关汇率的信息,请参阅该表格的脚注)。截至2019年1月1日,Alan Jope接替Paul Polman担任首席执行官,因此2018年至2019年的CEO薪酬较前几年有所下降,原因是Alan Jope S的固定薪酬低于Paul Polman S的固定薪酬水平。2017年至2018年的变化是由于MCIP和GSIP绩效比率较前一年有所下降。 |
(b) | 使用第66页执行董事个位数表格 中用于荷兰目的的数据进行计算(有关汇率的信息,请参阅该表格的脚注)。截至2015年10月,Jean-Marc Huet辞去首席财务官一职,因此该数字仅包括2015年的10个月。Graeme Pitkethly于2016年4月21日接替Jean-Marc Huet担任董事高管,尽管他从2015年10月开始担任首席财务官。因此,2016年的数字包括从2016年5月起的付款。因此,2015年至2016年的首席财务官薪酬减少,这也是由于S的固定薪酬低于让-马克·休-S的水平。 |
(c) | 计算方法为员工总成本(减去执行董事个位数表中所列的荷兰要求的CEO和CFO薪酬)除以年内平均员工人数,并使用第97页附注4A中的员工和管理成本数据。 |
(d) | 使用第66页执行董事个位数表格 中用于荷兰目的的数据除以该表格中每个FTE数字的相应年份的平均总薪酬。 |
(e) | USG和UOM是我们奖金和长期激励计划的相关绩效指标, 自2017年我们为MCIP引入基础每股收益以来,基础EPS是一个相关的绩效指标。2019年,USG的定义发生了变化,目前包括一个正常化的价格增长水平,该水平的上限为 相当于每月约2%的复合利率。由于这一新定义,美国政府2016年、2017年和2018年的数据与之前披露的数据相比进行了重述。 |
(f) | CEO和CFO从2016年到2017年的变化%是由于与前几年相比,MCIP和GSIP绩效比率 更高。这个同比增长员工平均薪酬(FTE)的薪酬变化比例小于CEO和CFO。 CEO和CFO的浮动薪酬比例最高,因为他们的责任级别最高。不同工作级别的同事之间薪酬的关键差异是数量;工作级别越高,每个 元素的价值就越大。此外,对于连续的工作级别,薪酬总额中与绩效相关的比例越大,而不是固定的比例越大。 |
薪酬支出的相对重要性
下图显示了与支付给联合利华股东的股息和基本收益相比的薪酬支出。基本收益代表联合利华股东应占的基本利润,为比较薪酬支出提供了一个很好的参考点。下图显示了基本收益、股息和员工总成本与前一年相比的变动百分比。
薪酬支出的相对重要性
在计算股东应占基本利润时,股东应占净利润进行了调整,以消除非相关项目对营业利润的税后影响以及净利润内但不包括营业利润的任何其他重大异常条款的税后影响 (详情见第107页附注7)。重述的2018年数据在采用IFRS 16后使用,详情见附注1和附注24(分别位于第92页和第138页)。
表格20-F 2019年度报告 | 75 |
董事薪酬报告续
十年历史总股东回报(TSR)业绩
下图包括:
| 假设的GB 100投资的价值在十年内增长富时100指数比较 基于30个交易日平均值;和 |
| 假想的价值增长 基于以下数据的十年100美元投资AEX比较30个交易日平均值。 |
下表显示了联合利华相对于伦敦富时100指数和阿姆斯特丹泛欧100指数的表现,这两个指数是我们的主要上市公司在英国和荷兰最相关的指数。联合利华是这两个指数的成分股。
TSR十年历史业绩
作为一名另一家公司董事会的非执行董事
联合利华承认担任其他公司董事的个人和集团在拓宽董事知识和经验方面的好处,但上市公司的外部董事职位数量通常限制为每个高管董事一个。从该特定外部上市董事职位赚取的薪酬和费用可予以保留(详情见第48页的《独立性和冲突》)。
自2019年5月1日起,Graeme Pitkethly是彼为培生有限公司非执行董事董事,并收取64,969澳元(英磅57,166英镑)年费(其中25%乃根据培生集团S以培生股份形式提供的薪酬政策计算),按2019年1英磅兑0.8799英磅的平均汇率计算。
薪酬委员会
委员会在2019年全年有以下成员:维托里奥·科劳(主席)、玛丽恩·德克斯和安德里亚·荣格。玛丽·马也曾担任委员会成员,直至2019年8月31日去世。尼尔斯·安德森于2019年11月13日成为委员会成员。
在2019年,委员会召开了五次会议,其活动包括:确定2018年年度奖金 结果;确定首席执行官、首席财务官和低收入企业2016-2018年度奖励的归属;批准2018年董事薪酬报告;决定薪酬政策执行情况的变化,以反映股东在2018年股东周年大会就薪酬政策投票后的反馈;设定2019年年度奖金和首席财务官2019-2022年业绩衡量和目标;审查首席执行官和首席财务官的固定薪酬以及该委员会的主要任务包括:审查非执行董事;决定ULE其他成员的固定加薪,包括批准新的ULE成员薪酬方案;跟踪外部事态发展并评估其对联合利华和S薪酬政策的影响,包括欧盟股东权利指令的执行;审查薪酬框架自2017年实施以来的运作;员工薪酬审查和公平薪酬框架的进展 ;就2020年薪酬政策的实施进行咨询(见委员会主席S的信函第60页)。
委员会在其职权范围内运作,该职权范围最近一次更新是在2019年11月20日。S委员会修订的职权范围 包含在《联合利华治理条例》中,并在我们的网站上列出。
Www.unilever.com/investor-relations/agm-and-corporate-governance/ |
作为2019年进行的审计委员会评价的一部分,审计委员会对委员会的业绩进行了评价。委员会还对自己在2019年的表现进行了评估。总体而言,委员会成员的结论是,委员会正在有效地开展工作。鉴于即将于2021年更新薪酬政策,委员会同意通过密切监测高管薪酬的监管格局和趋势,特别是在激励措施和目标设定方面,进一步提高其效力。
76 | 表格20-F 2019年度报告 |
治理报告 |
顾问
虽然S委员会有责任作出独立判断,但委员会确实请管理层和专业顾问提供咨询意见,以确保在考虑到内部和外部环境的情况下充分了解其决定。
普华永道的Tom Gosling就委员会审议的各种事项向委员会提供了独立意见。在2019年,普华永道还向联合利华提供了税务和咨询服务,包括税务合规、转让定价、其他税务相关服务、管理法律服务、内部审计建议和借调人员、第三方风险和合规建议、网络安全建议、可持续性保证以及咨询和并购支持。普华永道是薪酬顾问集团的成员,因此自愿根据与英国高管薪酬咨询有关的行为准则开展业务 咨询可在网上获得。
Www.refinerationConsulantsgroup.com(行为准则:高管薪酬咨询) |
委员会感到满意的是,向委员会提供薪酬咨询的普华永道合作伙伴和团队与NV或PLC没有可能损害其独立性的联系。委员会审查了利益冲突的可能性,并认为有适当的保障措施防止这种冲突。在截至2019年12月31日的一年中,向普华永道支付的与向委员会提供咨询有关的费用为112,700 GB。这一数字是根据所提供的大多数咨询所花费的时间和所发生的费用计算的,但有时对于特定项目,可能会商定固定费用。
在这一年里,委员会还征求了首席执行官(Alan Jope)、首席人力资源官(Leena Nair)和执行副总裁全球薪酬主管(Peter Newhouse)对包括高级管理层薪酬在内的各种问题的意见。在厘定执行董事本身的薪酬以确保不会出现利益冲突 时,董事并无个别高管出席,尽管委员会在决定执行董事的薪酬金额及结构时已分别征询及征询执行董事本身的意见,然后才向董事会推荐个别薪酬方案供 批准。委员会还听取了首席法律干事兼集团秘书(Ritva SoTamaa)和首席法律顾问就业和薪酬(Marget Fransen)提供的法律和治理咨询意见。
股东投票权
联合利华 仍致力于持续的股东对话,并积极关注投票结果。如果有关董事薪酬的决议案遭重大投票反对,联合利华将设法了解任何此类表决的原因,并将在下一份年报中列出任何回应行动。下表列出了我们上一份报告的实际表决情况:
投票结果(得票率) | 为 | vbl.反对,反对 | 被扣留 | |||||||||||||||
2018年董事薪酬报告 (2019年度股东大会)(不包括董事薪酬政策) |
可编程控制器 | 95.62% | 4.38% | 10,581,922 | ||||||||||||||
2018年董事薪酬报告 (2019年度股东大会)(不包括董事薪酬政策) |
内华达州 | 96.92% | 3.08% | 1,316,455 | ||||||||||||||
2017年董事薪酬政策(2018年年度股东大会) |
可编程控制器 | 64.19% | 35.81% | 38,734,868 | ||||||||||||||
2017年董事薪酬政策 (2018年年度股东大会) |
内华达州 | 73.06% | 26.94% | 15,018,135 |
董事薪酬报告已获董事会批准,并由首席法务官兼集团秘书Ritva SoTamaa代表董事会签署。
表格20-F 2019年度报告 | 77 |
财务报表
董事责任说明书
78 | 表格20-F 2019年度报告 |
财务报表 |
独立审计师报告
表格20-F 2019年度报告 | 79 |
独立审计师报告续
80 | 表格20-F 2019年度报告 |
本页面故意
留空
表格20-F 2019年度报告 | 81 |
本页面故意
留空
82 | 表格20-F 2019年度报告 |
本页面故意
留空
表格20-F 2019年度报告 | 83 |
本页面故意
留空
84 | 表格20-F 2019年度报告 |
本页面故意
留空
表格20-F 2019年度报告 | 85 |
本页面故意
留空
86 | 表格20-F 2019年度报告 |
财务报表 |
合并财务报表
联合利华集团
合并利润表
截至十二月三十一日止的年度
|
备注 |
|
|
百万欧元
2019
|
|
一百万 2018 (重述) |
(a) |
|
一百万 2017 (重述) |
(a) | ||||||
营业额 |
2 | 51,980 | 50,982 | 53,715 | ||||||||||||
营业利润 |
2 | 8,708 | 12,639 | 8,957 | ||||||||||||
其中包括 非基础项目 信用额/(费用) |
3 | (1,239 | ) | 3,176 | (543 | ) | ||||||||||
净融资成本 |
5 | (627 | ) | (608 | ) | (1,004 | ) | |||||||||
财务收入 |
224 | 135 | 157 | |||||||||||||
融资成本 |
(821 | ) | (718 | ) | (683 | ) | ||||||||||
养恤金和类似的债务 |
(30 | ) | (25 | ) | (96 | ) | ||||||||||
净财务成本 非基础项目 |
3 | | | (382 | ) | |||||||||||
恶性通货膨胀经济体产生的非基础项目净货币收益/(损失) |
1,3 | 32 | 122 | | ||||||||||||
应占合营企业及联营企业净利润╱(亏损) |
11 | 176 | 185 | 155 | ||||||||||||
其中包括 非基础项目 信用额/(费用) |
3 | 3 | 32 | | ||||||||||||
来自 的其他收入/(损失)非流动投资和关联公司 |
| 22 | 18 | |||||||||||||
税前利润 |
8,289 | 12,360 | 8,126 | |||||||||||||
税务 |
6A | (2,263 | ) | (2,572 | ) | (1,670 | ) | |||||||||
其中包括税收影响 非基础 项 |
3 | 113 | (288 | ) | 655 | |||||||||||
净利润 |
6,026 | 9,788 | 6,456 | |||||||||||||
归因于: |
||||||||||||||||
非控制性权益 |
401 | 419 | 433 | |||||||||||||
股东分配 股权 |
5,625 | 9,369 | 6,023 | |||||||||||||
合并每股收益 |
7 | |||||||||||||||
每股基本收益 () |
2.15 | 3.49 | 2.15 | |||||||||||||
每股稀释收益 () |
2.14 | 3.48 | 2.14 |
(a) | 采用IFRS 16后重述。更多详情请参阅注释1和注释24。 |
综合全面收益表
截至十二月三十一日止的年度
|
备注 |
|
|
百万欧元
2019
|
|
一百万 2018 (重述) |
(a) |
|
一百万 2017 (重述) |
(a) | ||||||
净利润 |
6,026 | 9,788 | 6,456 | |||||||||||||
其他综合收益 |
6C | |||||||||||||||
不会重新分类至扣除税后损益的项目: |
||||||||||||||||
以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的权益工具的收益/(损失) (b) |
29 | 51 | | |||||||||||||
重新计量固定收益养恤金计划 |
15B | 353 | (328 | ) | 1,282 | |||||||||||
随后可能重新分类至损益(扣除税款)的项目: |
||||||||||||||||
现金流套期保值的损益 |
176 | (55 | ) | (68 | ) | |||||||||||
货币重新换算收益/(损失) |
15B | (15 | ) | (839 | ) | (935 | ) | |||||||||
金融工具的公允价值收益/(损失) (b) |
15B | | | (7 | ) | |||||||||||
综合收益总额 |
6,569 | 8,617 | 6,728 | |||||||||||||
归因于: |
||||||||||||||||
非控制性权益 |
407 | 407 | 381 | |||||||||||||
股东分配 股权 |
6,162 | 8,210 | 6,347 |
(a) | 采用IFRS 16后重述。更多详情请参阅注释1和注释24。 |
(b) | 采用IFRS 9后,分类于2018年发生了变化。 |
综合利润表、综合全面收益表、综合权益变动表、综合资产负债表和综合现金流量表中的引用与第91至142页的注释有关,这些注释构成综合财务报表的组成部分。
表格20-F 2019年度报告 | 87 |
合并财务报表
联合利华集团继续
合并权益变动表
截至十二月三十一日止的年度
合并权益变动表 |
一百万 被呼叫 向上分享 资本 |
一百万 分享 溢价 帐户 |
一百万
其他 储量 |
一百万
保留 利润 |
一百万
总 |
一百万 非 控管 利益 |
一百万
总 股权 |
|||||||||||||||||||||
2016年12月31日(如之前报道) |
484 | 134 | (7,443 | ) | 23,179 | 16,354 | 626 | 16,980 | ||||||||||||||||||||
IFRS 16重述至2017年1月1日(a) |
| | (2 | ) | (205 | ) | (207 | ) | | (207 | ) | |||||||||||||||||
2017年1月1日(重述)(a) |
484 | 134 | (7,445 | ) | 22,974 | 16,147 | 626 | 16,773 | ||||||||||||||||||||
当期损益 |
| | | 6,023 | 6,023 | 433 | 6,456 | |||||||||||||||||||||
其他扣除税后综合收益: |
||||||||||||||||||||||||||||
金融工具的公允价值收益/(损失)(b) |
| | (76 | ) | | (76 | ) | 1 | (75 | ) | ||||||||||||||||||
重新衡量扣除税款的固定福利养老金计划 |
| | | 1,282 | 1,282 | | 1,282 | |||||||||||||||||||||
货币重新换算收益/(损失) |
| | (855 | ) | (27 | ) | (882 | ) | (53 | ) | (935 | ) | ||||||||||||||||
综合收益总额 |
| | (931 | ) | 7,278 | 6,347 | 381 | 6,728 | ||||||||||||||||||||
普通资本股利 |
| | | (3,916 | ) | (3,916 | ) | | (3,916 | ) | ||||||||||||||||||
股份回购(c) |
| | (5,014 | ) | | (5,014 | ) | | (5,014 | ) | ||||||||||||||||||
库藏股的其他变动(e) |
| | (30 | ) | (174 | ) | (204 | ) | | (204 | ) | |||||||||||||||||
股份支付信贷(f) |
| | | 284 | 284 | | 284 | |||||||||||||||||||||
支付给的股息非控股权益 |
| | | | | (345 | ) | (345 | ) | |||||||||||||||||||
扣除税款后的货币重新兑换收益/(损失) |
| (4 | ) | | | (4 | ) | | (4 | ) | ||||||||||||||||||
股权的其他变动 |
| | (167 | ) | (33 | ) | (200 | ) | 96 | (104 | ) | |||||||||||||||||
2017年12月31日(重述)(a) |
484 | 130 | (13,587 | ) | 26,413 | 13,440 | 758 | 14,198 | ||||||||||||||||||||
恶性通货膨胀重述至2018年1月1日(请参阅 注释1) |
| | | 393 | 393 | | 393 | |||||||||||||||||||||
2018年1月1日(重述) |
484 | 130 | (13,587 | ) | 26,806 | 13,833 | 758 | 14,591 | ||||||||||||||||||||
当期损益 |
| | | 9,369 | 9,369 | 419 | 9,788 | |||||||||||||||||||||
其他综合收入,税后净额: |
||||||||||||||||||||||||||||
下列方面的收益/(损失):(b) |
||||||||||||||||||||||||||||
股权工具 |
| | 51 | | 51 | | 51 | |||||||||||||||||||||
现金流对冲 |
| | (56 | ) | | (56 | ) | 1 | (55 | ) | ||||||||||||||||||
重新计量固定收益养恤金计划 |
| | | (330 | ) | (330 | ) | 2 | (328 | ) | ||||||||||||||||||
货币重新换算收益/(损失) |
| | (814 | ) | (10 | ) | (824 | ) | (15 | ) | (839 | ) | ||||||||||||||||
综合收益总额 |
| | (819 | ) | 9,029 | 8,210 | 407 | 8,617 | ||||||||||||||||||||
普通资本股利 |
| | | (4,081 | ) | (4,081 | ) | | (4,081 | ) | ||||||||||||||||||
股份回购(c) |
| | (6,020 | ) | | (6,020 | ) | | (6,020 | ) | ||||||||||||||||||
库存股的注销(d) |
(20 | ) | | 5,069 | (5,049 | ) | | | | |||||||||||||||||||
库藏股的其他变动(e) |
| | (8 | ) | (245 | ) | (253 | ) | | (253 | ) | |||||||||||||||||
股份支付信贷(f) |
| | | 196 | 196 | | 196 | |||||||||||||||||||||
支付给的股息非控股权益 |
| | | | | (342 | ) | (342 | ) | |||||||||||||||||||
扣除税款后的货币重新兑换收益/(损失) |
| (1 | ) | | | (1 | ) | | (1 | ) | ||||||||||||||||||
对冲收益/(损失)转移至 非金融资产 |
| | 71 | | 71 | | 71 | |||||||||||||||||||||
股权的其他变动(g) |
| | 76 | (634 | ) | (558 | ) | (103 | ) | (661 | ) | |||||||||||||||||
2018年12月31日(重述)(a) |
464 | 129 | (15,218 | ) | 26,022 | 11,397 | 720 | 12,117 | ||||||||||||||||||||
采用IFRIC 23的影响(见注释1) |
| | | (38 | ) | (38 | ) | | (38 | ) | ||||||||||||||||||
2019年1月1日(重述) |
464 | 129 | (15,218 | ) | 25,984 | 11,359 | 720 | 12,079 | ||||||||||||||||||||
当期损益 |
| | | 5,625 | 5,625 | 401 | 6,026 | |||||||||||||||||||||
其他综合收入,税后净额: |
||||||||||||||||||||||||||||
下列方面的收益/(损失):(b) |
||||||||||||||||||||||||||||
股权工具 |
| | 25 | | 25 | 4 | 29 | |||||||||||||||||||||
现金流对冲 |
| | 176 | | 176 | | 176 | |||||||||||||||||||||
重新计量固定收益养恤金计划 |
| | | 352 | 352 | 1 | 353 | |||||||||||||||||||||
货币重新换算收益/(损失) |
| | (18 | ) | 2 | (16 | ) | 1 | (15 | ) | ||||||||||||||||||
综合收益总额 |
| | 183 | 5,979 | 6,162 | 407 | 6,569 | |||||||||||||||||||||
普通资本股利 |
| | | (4,223 | ) | (4,223 | ) | | (4,223 | ) | ||||||||||||||||||
库存股的注销(d) |
(44 | ) | | 9,416 | (9,372 | ) | | | | |||||||||||||||||||
库藏股的其他变动(e) |
| | 64 | (231 | ) | (167 | ) | | (167 | ) | ||||||||||||||||||
股份支付信贷(f) |
| | | 151 | 151 | | 151 | |||||||||||||||||||||
支付给的股息非控股权益 |
| | | | | (435 | ) | (435 | ) | |||||||||||||||||||
扣除税款后的货币重新兑换收益/(损失) |
| 5 | | | 5 | | 5 | |||||||||||||||||||||
对冲收益/(损失)转移至 非金融资产 |
| | 32 | | 32 | | 32 | |||||||||||||||||||||
其他权益变动 |
| | (51 | ) | (76 | ) | (127 | ) | 2 | (125 | ) | |||||||||||||||||
2019年12月31日 |
420 | 134 | (5,574 | ) | 18,212 | 13,192 | 694 | 13,886 |
(a) | 采用IFRS 16后重述。更多详情请参阅注释1和注释24。 |
(b) | 采用IFRS 9后,分类于2018年发生了变化。 |
(c) | 股份回购反映了作为2018年4月19日和2017年4月6日宣布的股份回购计划的一部分收购普通股的成本。 |
(d) | 2019年注销了254,012,896股NV普通股和18,660,634股PLC普通股,2018年注销了122,965,077股PLC普通股。回购这些股份所支付的金额最初在其他储备中确认,并在注销时转移到留存利润。 |
(e) | 包括购入及出售股份回购计划以外的库存股、将库存股转拨至过往年度股份结算计划的留存利润,以及购股权行使与授出价格之间的差额。 |
(f) | 以股份为基础的支付信用与非现金 在营业利润中记录的有关授予员工的股票期权和奖励的公允价值的费用。 |
(g) | 2018年包括 ?从Remgro购买联合利华南非的非控股权益支付了6.62亿溢价。 |
88 | 表格20-F 2019年度报告 |
财务报表 |
合并资产负债表
|
备注 |
|
|
亿万 2019年12月31日
|
|
一百万 2018年12月31日 (重述) |
(a) |
|
一百万 2018年1月1日 (重述) |
(a) | ||||||
资产 |
||||||||||||||||
非流动资产 |
||||||||||||||||
商誉 |
9 | 18,067 | 17,341 | 16,881 | ||||||||||||
无形资产 |
9 | 12,962 | 12,152 | 11,520 | ||||||||||||
财产、厂房和设备 |
10 | 12,062 | 12,088 | 12,270 | ||||||||||||
有盈余的基金计划的退休金资产 |
4B | 2,422 | 1,728 | 2,173 | ||||||||||||
递延税项资产 |
6B | 1,336 | 1,152 | 1,118 | ||||||||||||
金融资产 |
17A | 874 | 642 | 675 | ||||||||||||
其他非流动 资产 |
11 | 653 | 530 | 441 | ||||||||||||
48,376 | 45,633 | 45,078 | ||||||||||||||
流动资产 |
||||||||||||||||
库存 |
12 | 4,164 | 4,301 | 3,962 | ||||||||||||
贸易及其他流动应收款项 |
13 | 6,695 | 6,482 | 5,219 | ||||||||||||
流动纳税资产 |
397 | 472 | 488 | |||||||||||||
现金及现金等价物 |
17A | 4,185 | 3,230 | 3,317 | ||||||||||||
其他金融资产 |
17A | 907 | 874 | 770 | ||||||||||||
持有待售资产 |
22 | 82 | 119 | 3,224 | ||||||||||||
16,430 | 15,478 | 16,980 | ||||||||||||||
总资产 |
64,806 | 61,111 | 62,058 | |||||||||||||
负债 |
||||||||||||||||
流动负债 |
||||||||||||||||
金融负债 |
15C | 4,691 | 3,613 | 8,378 | ||||||||||||
应付贸易款项和其他流动负债 |
14 | 14,768 | 14,457 | 13,426 | ||||||||||||
流动税项负债 |
898 | 1,445 | 1,088 | |||||||||||||
规定 |
19 | 620 | 624 | 525 | ||||||||||||
为出售而持有的负债 |
22 | 1 | 11 | 170 | ||||||||||||
20,978 | 20,150 | 23,587 | ||||||||||||||
非流动负债 |
||||||||||||||||
金融负债 |
15C | 23,566 | 23,125 | 18,039 | ||||||||||||
非流动税项负债 |
182 | 174 | 118 | |||||||||||||
养老金和退休后医疗保健负债: |
||||||||||||||||
资助计划出现赤字 |
4B | 1,157 | 1,209 | 1,225 | ||||||||||||
未获资助的计划 |
4B | 1,461 | 1,393 | 1,509 | ||||||||||||
规定 |
19 | 664 | 697 | 794 | ||||||||||||
递延税项负债 |
6B | 2,573 | 1,900 | 1,888 | ||||||||||||
其他非流动 负债 |
14 | 339 | 346 | 700 | ||||||||||||
29,942 | 28,844 | 24,273 | ||||||||||||||
总负债 |
50,920 | 48,994 | 47,860 | |||||||||||||
股权 |
||||||||||||||||
股东权益 |
||||||||||||||||
催缴股本 |
15A | 420 | 464 | 484 | ||||||||||||
股票溢价帐户 |
134 | 129 | 130 | |||||||||||||
其他储备 |
15B | (5,574 | ) | (15,218 | ) | (13,587 | ) | |||||||||
留存利润 |
18,212 | 26,022 | 26,413 | |||||||||||||
13,192 | 11,397 | 13,440 | ||||||||||||||
非控股权益 |
694 | 720 | 758 | |||||||||||||
权益总额 |
13,886 | 12,117 | 14,198 | |||||||||||||
总负债和 权益 |
64,806 | 61,111 | 62,058 |
(a) | 采用IFRS 16后重述。更多详情请参阅注释1和注释24。 |
该等财务报表已获董事批准。
董事会
2020年3月4日
表格20-F 2019年度报告 | 89 |
合并财务报表
联合利华集团继续
合并现金流量表
截至十二月三十一日止的年度
|
备注 |
|
|
百万欧元
2019
|
|
一百万 2018 (重述) |
(a) |
|
一百万 2017 (重述) |
(a) | ||||||
净利润 |
6,026 | 9,788 | 6,456 | |||||||||||||
税务 |
2,263 | 2,572 | 1,670 | |||||||||||||
应占合资企业/联营公司的净(利润)/亏损和其他(收入)/亏损 非流动投资和关联公司 |
(176 | ) | (207 | ) | (173 | ) | ||||||||||
恶性通货膨胀经济体产生的货币(收益)/损失净额 |
(32 | ) | (122 | ) | | |||||||||||
净融资成本 |
5 | 627 | 608 | 1,004 | ||||||||||||
营业利润 |
8,708 | 12,639 | 8,957 | |||||||||||||
折旧、摊销和减值 |
1,982 | 2,216 | 2,025 | |||||||||||||
营运资金变动: |
(9 | ) | (793 | ) | (68 | ) | ||||||||||
库存 |
313 | (471 | ) | (104 | ) | |||||||||||
贸易和其他应收款 |
(445 | ) | (1,298 | ) | (506 | ) | ||||||||||
应付贸易款项和其他负债 |
123 | 976 | 542 | |||||||||||||
养恤金和类似债务减去付款 |
(260 | ) | (128 | ) | (904 | ) | ||||||||||
备抵减付款 |
7 | 55 | 200 | |||||||||||||
(利润)/离职损失的抵销 |
60 | (4,313 | ) | (298 | ) | |||||||||||
股份补偿的非现金费用 |
151 | 196 | 284 | |||||||||||||
其他调整(b) |
2 | (260 | ) | (153 | ) | |||||||||||
经营活动现金流 |
10,641 | 9,612 | 10,043 | |||||||||||||
已缴纳所得税 |
(2,532 | ) | (2,294 | ) | (2,164 | ) | ||||||||||
经营活动产生的净现金流 |
8,109 | 7,318 | 7,879 | |||||||||||||
收到的利息 |
146 | 110 | 154 | |||||||||||||
购买无形资产 |
(210 | ) | (203 | ) | (158 | ) | ||||||||||
购买不动产、厂房和设备 |
(1,316 | ) | (1,329 | ) | (1,509 | ) | ||||||||||
财产、厂房和设备的处置 |
97 | 108 | 46 | |||||||||||||
收购企业以及对合资企业和 关联公司的投资 |
(1,122 | ) | (1,336 | ) | (4,896 | ) | ||||||||||
出售企业、合资企业和联营公司 |
177 | 7,093 | 561 | |||||||||||||
购置其他 非流动 投资 |
(160 | ) | (94 | ) | (317 | ) | ||||||||||
处置其他 非流动 投资 |
55 | 151 | 251 | |||||||||||||
合资企业、联营企业和其他企业的股息 非流动投资 |
164 | 154 | 138 | |||||||||||||
(购买)/出售金融资产 |
(68 | ) | (10 | ) | (149 | ) | ||||||||||
净现金流(用于)/来自投资活动 |
(2,237 | ) | 4,644 | (5,879 | ) | |||||||||||
按普通股股本支付的股息 |
(4,209 | ) | (4,066 | ) | (3,916 | ) | ||||||||||
支付的利息 |
(694 | ) | (571 | ) | (574 | ) | ||||||||||
短期借款净变化 |
337 | (4,026 | ) | 2,695 | ||||||||||||
额外金融负债 |
5,911 | 10,595 | 8,851 | |||||||||||||
偿还金融负债 |
(4,912 | ) | (6,594 | ) | (2,604 | ) | ||||||||||
租赁付款的资本部分 |
(435 | ) | (481 | ) | (497 | ) | ||||||||||
回购优先股 |
| | (448 | ) | ||||||||||||
股份回购 |
| (6,020 | ) | (5,014 | ) | |||||||||||
库藏股的其他变动 |
(201 | ) | (257 | ) | (204 | ) | ||||||||||
其他融资活动 |
(464 | ) | (693 | ) | (309 | ) | ||||||||||
净现金流(用于)/来自融资活动 |
(4,667 | ) | (12,113 | ) | (2,020 | ) | ||||||||||
现金及现金等值物净增加/(减少) |
1,205 | (151 | ) | (20 | ) | |||||||||||
年初的现金和现金等价物 |
3,090 | 3,169 | 3,198 | |||||||||||||
外汇汇率变动的影响 |
(179 | ) | 72 | (9 | ) | |||||||||||
年终现金和现金 等值物 |
17A | 4,116 | 3,090 | 3,169 |
(a) | 采用IFRS 16后重述。更多详情请参阅注释1和24。 |
(b) | 2018年包括 提前结算与Blueair相关的或有对价,获得2.77亿英镑的非现金信贷。 |
退休基金的现金流量(本集团就退休金及类似债务支付的供款及其他直接付款除外)不包括在集团现金流量表内。
90 | 表格20-F 2019年度报告 |
财务报表 |
合并财务报表附注
联合利华集团
表格20-F 2019年度报告 | 91 |
合并财务报表附注
联合利华集团 继续
1.会计信息和 政策续
最近的会计发展
被本集团采纳
本集团自2019年1月1日起申请对以下标准进行首次修订。
适用标准
|
关键要求或 会计政策的变化
|
实施进展和预期影响
| ||
IFRS 16年租约 |
本标准改变了租赁的确认、计量、列报和披露。特别是,它要求承租人将所有租赁记录在资产负债表上,低价值和短期租赁除外。在租赁开始时,承租人确认租赁付款(租赁负债)和代表租赁期内资产使用权的资产(租赁资产)。承租人随后在支付时减少租赁负债并确认租赁资产的折旧。
租赁负债在发生某些事件时重新计量,例如租赁期限的变化或用于确定租赁付款的指数或费率的变化。重新计量通常也会调整租赁资产。
该标准对集团的实际现金流没有影响。然而,该准则要求对以前作为已付费用支出的成本进行资本化和随后的折旧,这会影响现金流量表内现金流量的披露。以前作为经营性现金流出支出的金额改为资本化,并作为融资现金流出 列报。 |
本集团自2019年1月1日起于其报告中采用IFRS 16租赁,并采用全面追溯法应用该准则,截至2018年12月31日及2017年12月31日止年度的相关金额已在该等财务报表中重述。
本集团于过渡至国际财务报告准则第16号时,已确认资产负债表上的所有租赁,但短期租赁(不足一年)及低价值资产。
采纳国际财务报告准则第16号对S集团财务报表的影响详见附注24。 | ||
IFRIC 23:不确定性 超额所得税 治疗方法: |
这一解释澄清了实体应如何反映所得税处理方面的不确定性。 | 本集团运用判断来识别所得税处理的不确定因素,并已调整其不确定税项拨备以符合新准则。该集团已选择承认以下累积影响开盘内留存收益3800万欧元。 |
92 | 表格20-F 2019年度报告 |
财务报表 |
适用标准
|
关键要求或 会计政策的变化
|
实施进展和预期影响
| ||
《国际会计准则第19号》关于员工福利的修正案 |
这一变化要求,报告所述期间剩余时间的计划修订、削减或结算、当期服务费用和净利息费用应按照最新的精算假设计算。 | 这项修正案具有前瞻性。期内,有关修订对本集团的财务报表并无影响。 |
国际会计准则委员会发布并于2019年1月1日前生效的所有其他标准或对标准的修订对联合利华不适用或具有重大意义。
尚未生效且尚未被集团及早采纳的新标准、对现有标准的修订和解释
以下新标准已发布,但尚未被集团采用。预期的影响和进展如下所示。除上述事项外,根据初步检讨,本集团目前并不认为采用下列标准/修订会对本集团的综合业绩或财务状况产生重大影响。
适用标准 | 会计政策的主要要求或变更 | |
利率基准改革对国际财务报告准则9、国际会计准则39和国际财务报告准则7的修正
由截至2020年12月31日止的年度起生效 |
修正案修改了具体的对冲会计要求,以便 实体可以继续预测未来现金流,假设利率基准将继续存在,尽管利率基准改革正在进行审查。因此,不需要实体因利率基准改革的不确定性而终止套期保值关系或重新评估对冲项目与对冲工具之间的经济关系。
我们没有 涉及利率基准的重大衍生品,因此这些修订不会对联合利华产生实质性影响。 | |
IFRS 17保险合同
自截至2022年12月31日的年度起生效 |
本准则引入了一种新的保险合同会计核算模式。工作将继续审查现有安排,以确定对采用的影响。根据初步工作,估计影响是微不足道的。 |
国际会计准则委员会发布并于2020年1月1日起生效的所有其他标准或对标准的修订对联合利华不适用或具有重大意义。
2.细分市场信息
分部报告 |
||||
美容与个人护理 | 主要销售皮肤清洁(肥皂、淋浴)、护肤(面部、手部和身体保湿)、头发护理(洗发水、护发素、造型)和除臭剂类别。 | |||
食品与小食 | 主要销售冰淇淋、调味品(汤、肉汤、调味品)、调味品(蛋黄酱、番茄酱)和茶。 | |||
家庭护理 | 主要销售面料类(洗衣粉和液体、漂洗护发素),并包括广泛的清洁产品。 | |||
收入
营业额包括扣除折扣、销售税和预计退税后的货物销售额 。这不包括集团公司之间的销售。联合利华提供的折扣包括给予客户的回扣、降价和奖励、促销优惠券和交易沟通费用,并基于与每位客户的合同安排。折扣可以立即从发票上的销售价值中扣除,或者开出发票,并在知道确切金额后通过 贷方票据结算。回扣通常是非发票形式的。在期末为折扣拨备的金额需要估计;使用历史数据和积累的经验 使用最可能的金额方法估计拨备,在大多数情况下,可以使用已知事实以高精度估计折扣。实际结清金额与拨备金额之间的任何差额并非重大,并在下一个报告期确认。
客户合同通常包含单一的履约义务,并且当销售产品的控制权转移到客户手中时确认营业额,因为对客户不再有任何未履行的义务。这通常是在交付给客户时,但根据个别客户条款,这可以在发货、交付或正式 客户接受时进行。这被认为是履行我们合同中的履约义务的适当时间点,因为联合利华不再控制库存。
我们的客户只有在获得联合利华授权的情况下才有退货的合同权利。截至2019年12月31日,已对将退还的货物进行了估计,并确认了这一金额的负债。还使用基于积累经验的最佳估计,为估计将退还给联合利华的相应库存记录了资产。
我们的一些客户是分销商,他们可能能够在寄售安排中退回未售出的货物。
基本营业利润
基本营业利润是指受影响前的营业利润营业利润内的非相关项目(见附注3)。基本营业利润代表我们对部门损益的衡量,因为它是用于做出有关分配资源和评估部门业绩的决策的主要衡量标准。基本营业利润率以基本营业利润除以营业额计算。
|
表格20-F 2019年度报告 | 93 |
合并财务报表附注
联合利华集团 继续
2.细分市场信息续
我们的细分市场由类似的产品类别组成。9个类别(2018:9;2017:10) 在过去三年中的一年或多年中,个人收入占我们收入的5%或更多。下表显示了这些类别在所示期间对集团收入的相关贡献:
类别 | 段 | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||||
织物 | 家庭护理 | 15% | 15% | 15% | ||||||||||
冰淇淋 | 食品与小食 | 13% | 13% | 13% | ||||||||||
头发护理 | 美容与个人护理 | 12% | 12% | 11% | ||||||||||
咸味 | 食品与小食 | 11% | 11% | 11% | ||||||||||
皮肤清洁 | 美容与个人护理 | 10% | 10% | 10% | ||||||||||
除臭剂 | 美容与个人护理 | 8% | 8% | 8% | ||||||||||
护肤 | 美容与个人护理 | 8% | 7% | 6% | ||||||||||
茶 | 食品与小食 | 6% | 6% | 5% | ||||||||||
调味料 | 食品与小食 | 5% | 5% | 6% | ||||||||||
利差 | 食品与小食 | - | 3% | 6% | ||||||||||
其他 |
12% | 10% | 9% |
集团运营分部信息基于三个产品领域提供:美容与个人护理、 食品与茶点以及家庭护理
备注 | 百万 美容& |
一百万 食品和 茶点 |
一百万 关怀 |
一百万
总 |
||||||||||||||||
2019 | ||||||||||||||||||||
营业额 | 21,868 | 19,287 | 10,825 | 51,980 | ||||||||||||||||
营业利润 | 4,520 | 2,811 | 1,377 | 8,708 | ||||||||||||||||
非基础项目 | 3 | 440 | 571 | 228 | 1,239 | |||||||||||||||
基本营业利润 | 4,960 | 3,382 | 1,605 | 9,947 | ||||||||||||||||
应占合营企业及联营企业净利润╱(亏损) | 1 | 171 | 4 | 176 | ||||||||||||||||
显著 非现金费用: | ||||||||||||||||||||
在基本营业利润内: |
||||||||||||||||||||
折旧及摊销 |
693 | 902 | 369 | 1,964 | ||||||||||||||||
股份补偿及其他 非现金 费用(b) |
62 | 56 | 50 | 168 | ||||||||||||||||
在非基础项目: |
||||||||||||||||||||
减损及其他非现金费用(c) |
105 | 159 | 46 | 310 | ||||||||||||||||
2018年(重述)(a) | ||||||||||||||||||||
营业额 | 20,624 | 20,227 | 10,131 | 50,982 | ||||||||||||||||
营业利润 | 4,165 | 7,287 | 1,187 | 12,639 | ||||||||||||||||
非基础项目 | 3 | 378 | (3,711 | ) | 157 | (3,176 | ) | |||||||||||||
基本营业利润 | 4,543 | 3,576 | 1,344 | 9,463 | ||||||||||||||||
应占合营企业及联营企业净利润╱(亏损) | (1 | ) | 183 | 3 | 185 | |||||||||||||||
显著 非现金费用: | ||||||||||||||||||||
在基本营业利润内: |
||||||||||||||||||||
折旧及摊销 |
686 | 949 | 373 | 2,008 | ||||||||||||||||
股份补偿及其他 非现金 费用(b) |
102 | 102 | 46 | 250 | ||||||||||||||||
在非基础项目: |
||||||||||||||||||||
减损及其他非现金费用(c) |
122 | 164 | 263 | 549 | ||||||||||||||||
2017年(重述)(a) | ||||||||||||||||||||
营业额 | 20,697 | 22,444 | 10,574 | 53,715 | ||||||||||||||||
营业利润 | 4,140 | 3,657 | 1,160 | 8,957 | ||||||||||||||||
非基础项目 | 3 | 272 | 121 | 150 | 543 | |||||||||||||||
基本营业利润 | 4,412 | 3,778 | 1,310 | 9,500 | ||||||||||||||||
应占合营企业及联营企业净利润╱(亏损) | 8 | 143 | 4 | 155 | ||||||||||||||||
显著 非现金费用: | ||||||||||||||||||||
在基本营业利润内: |
||||||||||||||||||||
折旧及摊销 |
641 | 1,059 | 325 | 2,025 | ||||||||||||||||
股份补偿及其他 非现金 费用(b) |
164 | 174 | 79 | 417 | ||||||||||||||||
在非基础项目: |
||||||||||||||||||||
减损及其他非现金费用(c) |
80 | 191 | 48 | 319 |
(a) | 采用IFRS 16后重述。更多详情请参阅注释1和注释24。 |
(b) | 其他基础营业利润中的非现金费用 包括基础活动拨备的变动,不包括非基础活动产生的变动。 |
(c) | 其他 非基础项目中的非现金费用包括重组条款和某些法律条款(2018年和2017年)的变动。 |
联合利华集团不依赖与任何单一客户的交易额,并且不会从与任何单一客户的交易中获得10%或以上营业额。
没有提供分部资产和负债,因为它们没有向 我们的首席运营决策者(即联合利华领导执行官(ULE))报告或审查。
94 | 表格20-F 2019年度报告 |
财务报表 |
2.分部信息继续
联合利华集团的母国是荷兰和英国。营业额及 这两个国家、美国(母国以外最大的国家)和所有其他国家的非流动资产加在一起是:
百万 荷兰 /曼联 王国 |
一百万
美联航 州政府 |
一百万
其他 |
一百万
总 |
|||||||||||||
2019 | ||||||||||||||||
营业额 | 3,508 | 8,702 | 39,770 | 51,980 | ||||||||||||
非流动资产(b) |
4,705 | 13,326 | 25,714 | 43,744 | ||||||||||||
2018年(重述)(a) | ||||||||||||||||
营业额 | 3,679 | 8,305 | 38,998 | 50,982 | ||||||||||||
非流动资产(b) |
4,336 | 12,471 | 25,304 | 42,111 | ||||||||||||
2017年(重述)(a) | ||||||||||||||||
营业额 | 3,849 | 8,532 | 41,334 | 53,715 | ||||||||||||
非流动资产(b) |
4,101 | 12,110 | 24,901 | 41,112 |
(a) | 采用IFRS 16后重述。更多详情请参阅注释1和注释24。 |
(b) | 就本表而言, 非流动资产包括 第89页综合资产负债表所示的第89页的第一笔资产负债表中的第二笔资产。善意归属于收购时所收购业务运营所在的国家/地区;所有其他资产归属于收购所在的国家/地区。 |
没有其他国家的营业额或 非流动资产(如上所示)超过集团总额的10%。
按地区划分的其他信息
尽管集团的运营是按产品领域管理的,但我们根据地理位置提供更多信息。按地理区域进行的营业额分析是根据原产地进行的。
一百万 亚洲/ AMET/RUB(b) |
一百万 的 美洲 |
一百万
欧洲 |
一百万
总 |
|||||||||||||
2019 | ||||||||||||||||
营业额 | 24,129 | 16,482 | 11,369 | 51,980 | ||||||||||||
营业利润 | 4,418 | 2,683 | 1,607 | 8,708 | ||||||||||||
非基础项目 | 439 | 395 | 405 | 1,239 | ||||||||||||
基本营业利润 | 4,857 | 3,078 | 2,012 | 9,947 | ||||||||||||
合资企业和联营企业净利润/(损失)份额 |
(5 | ) | 126 | 55 | 176 | |||||||||||
2018年(重述)(a) | ||||||||||||||||
营业额 | 22,868 | 16,020 | 12,094 | 50,982 | ||||||||||||
营业利润 | 4,824 | 3,621 | 4,194 | 12,639 | ||||||||||||
非基础项目 | (437 | ) | (892 | ) | (1,847 | ) | (3,176 | ) | ||||||||
基本营业利润 | 4,387 | 2,729 | 2,347 | 9,463 | ||||||||||||
合资企业和联营企业净利润/(损失)份额 |
| 114 | 71 | 185 | ||||||||||||
2017年(重述)(a) | ||||||||||||||||
营业额 | 23,266 | 17,525 | 12,924 | 53,715 | ||||||||||||
营业利润 | 3,847 | 3,120 | 1,990 | 8,957 | ||||||||||||
非基础项目 | 306 | (23 | ) | 260 | 543 | |||||||||||
基本营业利润 | 4,153 | 3,097 | 2,250 | 9,500 | ||||||||||||
合资企业和联营企业净利润/(损失)份额 |
12 | 112 | 31 | 155 |
(a) | 采用IFRS 16后重述。更多详情请参阅注释1和注释24。 |
(b) | 指亚洲、非洲、中东、土耳其、俄罗斯、乌克兰、白俄罗斯。 |
联合利华集团与S所在的地理区域之间的交易并不重要,并按S的实际长度进行。
3.营运成本及非基础项目
运营成本
运营成本 包括销售成本、品牌和营销投资以及管理费用。
(i)销售成本
销售成本包括期内销售的存货成本和分销成本。 库存的成本是原材料和包装材料以及相关生产成本。分配成本在发生时计入损益表。
(ii)品牌和营销投资
品牌和营销投资 包括与创建和维护品牌资产和品牌知名度相关的成本。这包括媒体、广告制作、宣传材料和与消费者的互动。这些成本作为已发生的费用计入损益表。
(Iii)间接费用
间接费用 包括与销售活动相关的人员成本以及财务、人力资源和研发成本等核心职能。研发成本是指员工成本、材料成本、财产折旧、厂房和设备折旧,以及直接归因于研究和产品开发活动的其他成本。这些成本在发生时计入损益表。
|
表格20-F 2019年度报告 | 95 |
合并财务报表附注
联合利华集团 继续
3.营运成本及非基础项目续
非基础项目
由于这些项目的性质和/或发生频率,这些项目与了解我们的财务业绩相关。
(i) 营业利润内的非基础项目
这些是业务处置、 收购和处置相关成本、重组成本、减损和 营业利润中的一次性项目。重组成本是与管理层规划的活动相关的费用,这些活动会显着改变业务范围或开展方式。
(Ii)非基础项目不在营业利润中,但在净利润中
这些是恶性通货膨胀经济以及净财务成本、合资企业和联营公司利润/(亏损)份额以及税收中的重大和异常项目产生的净货币收益或损失 。
|
|
亿万 2019 |
|
一百万 2018 (重述) |
(a) |
|
一百万 2017 (重述) |
(a) | |||||
营业额 | 51,980 | 50,982 | 53,715 | |||||||||
销售成本 | (29,102 | ) | (28,703 | ) | (30,484 | ) | ||||||
其中: |
||||||||||||
分销成本 |
(3,089 | ) | (3,057 | ) | (3,202 | ) | ||||||
生产成本 |
(3,701 | ) | (3,732 | ) | (4,190 | ) | ||||||
为转售而采购的原材料和包装材料和货物 |
(20,769 | ) | (20,516 | ) | (21,587 | ) | ||||||
其他 |
(1,543 | ) | (1,398 | ) | (1,505 | ) | ||||||
毛利 | 22,878 | 22,279 | 23,231 | |||||||||
销售和管理费用 | (12,931 | ) | (12,816 | ) | (13,731 | ) | ||||||
其中: |
||||||||||||
品牌和营销投资 |
(7,272 | ) | (7,150 | ) | (7,575 | ) | ||||||
间接费用 |
(5,659 | ) | (5,666 | ) | (6,156 | ) | ||||||
其中:研究和开发 |
(840 | ) | (900 | ) | (900 | ) | ||||||
税前营业利润内的非基础项目 |
(1,239 | ) | 3,176 | (543 | ) | |||||||
营业利润 |
8,708 | 12,639 | 8,957 |
(a) | 采用IFRS 16后重述。更多详情请参阅注释1和注释24。 |
运营成本内的汇率损失为 4100万英镑(2018年:4900万英镑; 2017年:2.14亿英镑)。
非基础项目
非基础项目在利润表的正面披露,以向 用户提供额外信息,帮助他们更好地了解基础业务绩效。
一百万 2019 |
百万2018 | $
百万 2017 |
||||||||||
税前营业利润中的非基础项目 | (1,239 | ) | 3176 | (543 | ) | |||||||
购置和处置相关 成本(a) |
(132 | ) | 76 | (159 | ) | |||||||
处置集团 公司的收益/(损失)(b) |
70 | 4,331 | 334 | |||||||||
重组成本(c) |
(1,159 | ) | (914 | ) | (638 | ) | ||||||
减值(d) |
(18 | ) | (208 | ) | | |||||||
一次性项目(e) |
| (109 | ) | (80 | ) | |||||||
对……征税营业利润中的非基础项目(f) | 309 | (259 | ) | 77 | ||||||||
税后营业利润中的非基础项目 |
(930 | ) | 2,917 | (466 | ) | |||||||
非基础项目不在营业利润中,但在税前净利润中 | 35 | 154 | (382 | ) | ||||||||
回购优先股支付的溢价 |
| | (382 | ) | ||||||||
出售葡萄牙合资企业Spreads业务的收益分成 |
3 | 32 | | |||||||||
恶性通货膨胀经济体产生的货币收益净额 |
32 | 122 | | |||||||||
税项影响 非基础项目不在营业利润中,而在净利润中(f) | (196 | ) | (29 | ) | 578 | |||||||
美国税制改革的影响(g) |
| (29 | ) | 578 | ||||||||
与重组我们的欧洲业务有关的税收 |
(175 | ) | | | ||||||||
阿根廷递延税的恶性通胀调整 |
(21 | ) | | | ||||||||
非基础项目不在营业利润内,但在税后净利润内 |
(161 | ) | 125 | 196 | ||||||||
税后非基础项目(h) | (1,091 | ) | 3,042 | (270 | ) | |||||||
归因于: | ||||||||||||
非控制性权益 |
(28 | ) | 18 | (8 | ) | |||||||
股东分配 股权 |
(1,063 | ) | 3,024 | (262 | ) |
(a) | 2018年包括学分 ?2.77亿欧元,用于及早解决与Blueair有关的或有对价。 |
(b) | 2019年包括收益 与出售Alsa有关的5700万欧元。2018年包括处置利差业务的43.31亿欧元的收益。2017年包括在拉丁美洲出售ADES大豆饮料业务带来的3.09亿欧元的收益。 |
(c) | 重组成本包括各种供应链优化项目和跨市场的组织变革计划,所有这些都在2019年进一步加速。 |
(d) | 2019年包括费用 ?1800万与一家归类为持有出售的本地企业的商誉减值有关。2018年包括与Blueair无形资产减值相关的2.08亿欧元的费用。 |
(e) | 2018年包括费用 9800万澳元用于诉讼事务,其中4800万澳元用于英国养老金义务,5000万澳元用于与国家竞争主管部门调查有关的法律案件。2017年包括与包括意大利和南非在内的国家竞争主管部门调查有关的法律案件的8000万欧元费用。 |
(f) | 损益表中显示的非基础项目的税收影响是指营业利润内的非基础项目的税收影响,以及非基础项目不在营业利润但在净利润内的税收影响的总和。 |
(g) | 2017年12月22日,HR1(前身为减税和就业法案)在美国签署成为法律。因此,税收优惠2017年确认5.78亿欧元,主要是由于按新的较低21%的联邦税率重新计量递延税 资产和负债。 |
(h) | 税后非标的项目按税后营业利润内的非标的项目加上不计入营业利润但在税后净利润内的非标的项目计算。 |
96 | 表格20-F 2019年度报告 |
财务报表 |
4.雇员
4A.工作人员和管理成本
员工成本 |
一百万 2019 |
一百万 2018 |
一百万 2017 |
|||||||||
工资和薪金 | (5,364 | ) | (5,346 | ) | (5,416 | ) | ||||||
社会保障费用 | (541 | ) | (571 | ) | (613 | ) | ||||||
其他养恤金费用 | (334 | ) | (439 | ) | (399 | ) | ||||||
基于股份的薪酬成本 | (151 | ) | (196 | ) | (284 | ) | ||||||
(6,390 | ) | (6,552 | ) | (6,712 | ) | |||||||
年内平均员工人数 |
000 2019 |
000 2018 |
000 2017 |
|||||||||
亚洲/AMET/卢布 | 84 | 88 | 93 | |||||||||
美洲 | 40 | 40 | 41 | |||||||||
欧洲 | 29 | 30 | 31 | |||||||||
153 | 158 | 165 | ||||||||||
密钥管理补偿 |
一百万 2019 |
一百万 2018 |
一百万 2017 |
|||||||||
薪金和短期雇员福利 | (42 | ) | (40 | ) | (34 | ) | ||||||
离职后福利 | | | | |||||||||
基于股份的福利(a) | (16 | ) | (13 | ) | (26 | ) | ||||||
(58 | ) | (53 | ) | (60 | ) | |||||||
其中:执行董事 | (9 | ) | (13 | ) | (17 | ) | ||||||
其他(b) |
(49 | ) | (40 | ) | (43 | ) | ||||||
非执行董事酬金 | (2 | ) | (2 | ) | (2 | ) | ||||||
(60 | ) | (55 | ) | (62 | ) |
(a) | 以股份为基础的福利是根据损益表中确认的费用显示的。基于股份的 在归属基础上进行密钥管理的福利薪酬为1700万英镑(2018年:1900万英镑; 2017年:2000万英镑)。 |
(b) | 其他包括联合利华领导层执行董事以外的所有成员。 |
关键管理层被定义为联合利华领导层(ULE)的成员和非执行董事。ULE的补偿包括部分加入ULE的成员的全年补偿。
表格20-F 2019年度报告 | 97 |
合并财务报表附注
联合利华集团 继续
4B。养恤金和类似的债务
对于固定收益计划, 运营和财务成本在损益表中分别确认。在损益表中计入运营成本的金额是应计一年来承诺给员工的养老金福利的成本,加上个别事件的成本,如过去服务福利的变化、结算和削减(此类事件立即在损益表中确认)。计入或贷记财务成本的金额是通过将负债贴现率应用于净界定福利负债或资产而计算的净利息支出。预期资产利息与实际实现的回报之间的任何差异,以及由于假设或计划内的经验变化而导致的负债的任何变化,都会立即在全面收益表中确认。
资产负债表上的固定收益计划盈余或赤字包括每个计划的计划资产公允价值减去固定收益负债现值的总额(使用基于优质公司债券的贴现率,或在没有活跃的公司债券市场的情况下使用合适的替代方案)。
所有确定的福利计划都要接受外部顾问使用预测单位法进行的定期精算审查。集团的政策是,每年对最重要的计划(约占固定福利负债的84%)进行正式估值。占负债12%的其他 材料计划的负债每年都会更新。其余计划的集团政策要求至少每三年进行一次全面精算估值。所有计划的资产价值每年都会更新 。
对于已定义的缴费计划,损益表中的费用为应付的公司缴费,因为公司对S的义务仅限于已支付到计划中的缴款。该等计划的资产及负债并不计入本集团的资产负债表。
|
图则的说明
本集团越来越多地经营若干固定缴款计划,其资产由外部基金持有。在某些国家/地区,本集团根据员工的应计退休金薪酬和服务年限经营固定收益退休金计划。大多数固定福利计划要么是职业平均计划,要么是最终工资计划,要么是混合计划,要么以基金形式运作,资产以外部资金形式持有。福利由计划规则确定,并与某些国家/地区的通货膨胀挂钩。我们最大的计划是在英国和荷兰。在英国,我们运行开放式职业平均固定福利计划和固定缴款计划的组合,该计划具有福利应计工资限制。在荷兰,我们为所有新的应计福利实行集体固定缴费计划,并为2015年4月前建立的福利实行封闭式职业平均固定福利计划。
该集团还提供其他离职后福利,主要是美国的离职后医疗计划。这些计划主要是没有资金的。
治理
S集团的大部分外部资金计划是以信托、基金会或类似实体的形式设立的。该等实体的运作 须受每个国家的当地法规及惯例以及本集团与受托人(或同等机构)之间的关系及其组成的性质所规限。如果受托人(或同等职位)已到位以运营计划,则通常要求他们代表计划的利益相关者 采取行动。它们的任务是根据当地立法定期审查基金的偿付能力,并在长期投资和筹资战略中发挥作用。集团还设有内部机构养老金和股权委员会,负责制定公司S的政策和计划事宜的决策,包括但不限于设计、资金、投资、风险管理和治理。
投资策略
S集团关于其出资计划的投资策略是在计划所在地区的各种法定要求的框架内实施的。本集团已制定将资产分配至不同类别的政策指引,目的是控制风险及维持风险与长期回报之间的适当平衡,以限制本集团所获利益的成本。要做到这一点,投资要多样化,这样任何一项投资的失败都不会对整体资产水平产生实质性影响。该等计划继续将相当比例的资产投资于股票,本集团相信股票可提供与可接受的风险水平相称的长期最佳回报。该等计划令本集团面临多项精算风险,例如投资风险、利率风险、寿命风险,以及在某些市场上的通胀风险。本集团并无不寻常的实体或特定计划风险。为控制风险,退休基金亦有大量投资于负债匹配资产(债券) 以及物业及其他另类资产;此外,本集团利用衍生工具进一步减低上述风险的影响。大多数资产由一些外部基金经理管理,管理的比例较小 在公司内部。联合利华拥有一个集合投资工具(Univest),它认为该工具为其在世界各地的养老金计划提供了一个简化的外部管理投资工具,以实施其 战略资产配置模型,目前用于债券、股票和另类资产。其目标是提供高质量、多样化、成本效益高、风险可控的车辆。养老金计划投资由联合利华S内部投资公司Univest Company监管。
假设
为了在资产负债表上按公允价值列报退休金及其他离职后福利计划的资产及负债,国际会计准则第19号项下的假设乃参考估值日的市场情况而厘定。用于计算福利负债的精算假设因计划所在国家而异。下表显示了按负债加权后用于评估本金定义福利计划的假设(约占养恤金负债总额和其他离职后福利负债的96%)。
2019年12月31日 | 2018年12月31日 | |||||||||||||||
确定的收益 养老金计划 |
其他 帖子- 就业 福利计划 |
确定的收益 养老金计划 |
其他职位- 就业 福利计划 |
|||||||||||||
贴现率 | 1.9% | 3.9% | 2.7% | 4.8% | ||||||||||||
通货膨胀率 | 2.3% | 不适用 | 2.5% | 不适用 | ||||||||||||
薪金的增长速度 | 2.9% | 3.0% | 2.8% | 3.0% | ||||||||||||
已支付抚恤金的增加率(如有规定) | 2.2% | 不适用 | 2.4% | 不适用 | ||||||||||||
延期养恤金增长率(如有规定) | 2.4% | 不适用 | 2.6% | 不适用 | ||||||||||||
长期医疗成本 通货膨胀 |
不适用 | 5.4% | 不适用 | 5.3% |
其他离职后福利计划的估值通常假设医疗费用初始通胀水平较高,未来五年内从7%降至长期通胀率。假设的医疗保健成本趋势率对医疗保健计划报告的金额有显着影响。
98 | 表格20-F 2019年度报告 |
财务报表 |
4B.养老金和类似 义务继续
对于英国和荷兰养老金计划(约占所有固定福利 养老金负债的69%),2019年和2018年12月31日使用的假设为:
联合王国 | 荷兰 | |||||||||||||||
2019 | 2018 | 2019 | 2018 | |||||||||||||
贴现率 | 2.0% | 2.8% | 1.1% | 1.8% | ||||||||||||
通货膨胀率 | 2.9% | 3.2% | 1.5% | 1.6% | ||||||||||||
薪金的增长速度 | 3.2% | 3.1% | 2.0% | 2.1% | ||||||||||||
已支付抚恤金的增加率 | ||||||||||||||||
(如有提供) |
2.8% | 3.1% | 1.5% | 1.6% | ||||||||||||
延期给付的养老金的增长率(如有) |
2.8% | 3.1% | 1.5% | 1.6% | ||||||||||||
目前领取养老金的人预计将活到65岁以上的年数: |
||||||||||||||||
男人 |
21.6 | 22.1 | 22.6 | 22.5 | ||||||||||||
女人 |
23.4 | 24.0 | 24.1 | 24.0 | ||||||||||||
目前45岁的未来养老金领取者预计将活到65岁以上的年限: |
||||||||||||||||
男人 |
22.6 | 22.7 | 24.5 | 24.4 | ||||||||||||
女人 |
24.6 | 25.6 | 26.2 | 26.1 |
人口统计假设,如死亡率,是考虑到预期寿命的最新趋势(包括对未来改善的预期)、计划经验和其他相关数据而设定的。作为养恤金计划定期精算估值的一部分,这些假设将在必要时进行审查和更新。以上2019年的预期寿命按下表计算:
英国:使用年份S3系列所有养老金领取者(S3PMA和S3PFA_M)表已被采用,这些表基于英国2009-2016年期间养老金计划的经验。比例系数的应用反映了我们养老基金的经验,适合成员S的性别和 身份。未来寿命的改善与2018年CMI核心预测(Sk=7.0,a参数=0.0%)和1.0%的长期改善率一致。
荷兰:使用荷兰精算学会S股份公司2018年预测表与修正系数(2017年)一起使用,以考虑基金成员相对于一般人口的通常较长的预期寿命。这张桌子有一张为未来寿命的提高提供内置的补贴。
其余的固定福利计划被认为是不重要的。他们的假设因多种因素而有所不同,包括所在国家的货币和长期经济状况。
损益表
损益表的费用包括:
备注 |
一百万 2019 |
$ 百万 2018 |
$ 百万 2017 |
|||||||||||||
计入营业利润: |
||||||||||||||||
固定收益养恤金和其他福利计划: |
||||||||||||||||
当前服务成本 |
(216 | ) | (220 | ) | (245 | ) | ||||||||||
员工缴费 |
17 | 17 | 18 | |||||||||||||
特殊离职福利 |
(5 | ) | (16 | ) | (4 | ) | ||||||||||
过去的服务成本包括(损失)/削减收益 |
65 | (41 | ) | 23 | ||||||||||||
聚落 |
(2 | ) | | 4 | ||||||||||||
固定缴款计划 |
(193 | ) | (179 | ) | (195 | ) | ||||||||||
营业总成本 |
4A | (334 | ) | (439 | ) | (399 | ) | |||||||||
财务收入/(成本) |
5 | (30 | ) | (25 | ) | (96 | ) | |||||||||
对收入的净影响 报表(税前) |
(364 | ) | (464 | ) | (495 | ) |
全面收益表
在重新计量净固定福利负债时在全面收益表中确认的金额。
一百万 2019 |
2018年百万美元 |
一百万 2017 |
||||||||||
计入净财务收入/(成本)的计划资产收益率 | 2,385 | (1,108 | ) | 1,475 | ||||||||
人口假设变动引起的精算收益/(损失) | 183 | 42 | 222 | |||||||||
财务假设变动引起的精算收益/(损失) | (2,138 | ) | 611 | (210 | ) | |||||||
养恤金计划和其他福利计划负债产生的经验收益/(损失) | (12 | ) | 18 | 133 | ||||||||
资产上限变化,不包括财务成本中的金额 | (37 | ) | | | ||||||||
其他综合收益中确认的设定福利合计 成本 |
381 | (437 | ) | 1,620 |
表格20-F 2019年度报告 | 99 |
合并财务报表附注
联合利华集团 继续
4B.养老金和类似 义务继续
资产负债表
资产负债表日养老金和其他离职后福利计划的资产、负债和盈余/(赤字)状况为:
2019年百万 | 2018年百万 | |||||||||||||||
养老金计划 | 其他职位- 就业 福利计划 |
养老金计划 | 其他离职后工作 福利计划 |
|||||||||||||
资产公允价值 | 23,749 | 14 | 20,867 | 13 | ||||||||||||
负债现值 | (23,438 | ) | (484 | ) | (21,288 | ) | (466 | ) | ||||||||
计算净资产/(负债) | 311 | (470 | ) | (421 | ) | (453 | ) | |||||||||
无法收回的盈余(a) | (37 | ) | | | | |||||||||||
净养老金 资产/(负债) |
274 | (470 | ) | (421 | ) | (453 | ) | |||||||||
其中: | ||||||||||||||||
盈余供资计划: |
||||||||||||||||
负债 |
(17,772 | ) | | (16,182 | ) | | ||||||||||
资产 |
20,229 | 2 | 17,909 | 1 | ||||||||||||
总盈余: |
2,457 | 2 | 1,727 | 1 | ||||||||||||
无法收回的盈余 |
(37 | ) | | | | |||||||||||
扣除负债后的养老金资产 |
2,420 | 2 | 1,727 | 1 | ||||||||||||
资金短缺的计划: |
||||||||||||||||
负债 |
(4,657 | ) | (32 | ) | (4,149 | ) | (30 | ) | ||||||||
资产 |
3,520 | 12 | 2,958 | 12 | ||||||||||||
扣除资产后的养老金负债 |
(1,137 | ) | (20 | ) | (1,191 | ) | (18 | ) | ||||||||
资金不足的计划: |
||||||||||||||||
养老金负债 |
(1,009 | ) | (452 | ) | (957 | ) | (436 | ) |
(a) | 如果集团能够从盈余中获得经济利益,盈余被视为可收回。联合利华根据当地立法和与我们每个受资助的固定福利计划的个人融资安排,评估通过退款和减少未来缴款相结合而获得的最大经济效益。 |
资产和负债变动对账
年内资产变动:
下表中的“世界其他国家”类别中的计划组在需要进行分类披露的风险方面没有重大差异。
英国 | 荷兰 | 其余部分 世界 |
一百万 2019 总 |
英国 | 荷兰 | 世界其他地区 | 一百万 2018 总 |
|||||||||||||||||||||||||
1月1日 | 10,329 | 4,996 | 5,555 | 20,880 | 11,038 | 5,357 | 5,987 | 22,382 | ||||||||||||||||||||||||
员工缴费 | | | 17 | 17 | | | 17 | 17 | ||||||||||||||||||||||||
聚落 | | | | | | | (1 | ) | (1 | ) | ||||||||||||||||||||||
计划资产的实际回报(不包括财务收入/支出净额) | 1,233 | 588 | 564 | 2,385 | (459 | ) | (303 | ) | (346 | ) | (1,108 | ) | ||||||||||||||||||||
资产上限变化,不包括财务成本中的金额 | | | (37 | ) | (37 | ) | | | | | ||||||||||||||||||||||
利息收入 | 292 | 89 | 192 | 573 | 274 | 95 | 182 | 551 | ||||||||||||||||||||||||
雇主供款 | 94 | 14 | 293 | 401 | 95 | 14 | 274 | 383 | ||||||||||||||||||||||||
福利支付 | (455 | ) | (165 | ) | (588 | ) | (1,208 | ) | (472 | ) | (166 | ) | (561 | ) | (1,199 | ) | ||||||||||||||||
货币重新换算 | 629 | | 84 | 713 | (147 | ) | | 12 | (135 | ) | ||||||||||||||||||||||
其他 | | | 2 | 2 | | (1 | ) | (9 | ) | (10 | ) | |||||||||||||||||||||
12月31日 |
12,122 | 5,522 | 6,082 | 23,726 | 10,329 | 4,996 | 5,555 | 20,880 |
100 | 表格20-F 2019年度报告 |
财务报表 |
4B.养老金和类似 义务继续
年内负债变动:
英国 |
荷兰 |
其余部分 世界 |
一百万 2019 总 |
英国 |
荷兰 |
其余部分 世界 |
一百万 2018 总 |
|||||||||||||||||||||||||
1月1日 |
(9,739 | ) | (4,664 | ) | (7,351 | ) | (21,754 | ) | (10,255 | ) | (4,913 | ) | (7,775 | ) | (22,943 | ) | ||||||||||||||||
当前服务成本 |
(104 | ) | (4 | ) | (108 | ) | (216 | ) | (109 | ) | (4 | ) | (107 | ) | (220 | ) | ||||||||||||||||
特殊离职福利 |
| | (5 | ) | (5 | ) | | | (16 | ) | (16 | ) | ||||||||||||||||||||
过去的服务成本,包括削减的(损失)/收益 |
56 | | 9 | 65 | (46 | ) | 8 | (3 | ) | (41 | ) | |||||||||||||||||||||
聚落 |
| | (2 | ) | (2 | ) | | | 1 | 1 | ||||||||||||||||||||||
利息成本 |
(276 | ) | (82 | ) | (245 | ) | (603 | ) | (254 | ) | (87 | ) | (235 | ) | (576 | ) | ||||||||||||||||
人口假设变动引起的精算收益/(损失) |
157 | 14 | 12 | 183 | | 53 | (11 | ) | 42 | |||||||||||||||||||||||
财务假设变动产生的精算收益/(损失) |
(955 | ) | (511 | ) | (672 | ) | (2,138 | ) | 351 | 84 | 176 | 611 | ||||||||||||||||||||
经验调整产生的精算收益/(损失) |
(44 | ) | (15 | ) | 47 | (12 | ) | (45 | ) | 37 | 26 | 18 | ||||||||||||||||||||
福利支付 |
455 | 165 | 588 | 1,208 | 472 | 166 | 561 | 1,199 | ||||||||||||||||||||||||
货币重新换算 |
(551 | ) | | (77 | ) | (628 | ) | 147 | | 14 | 161 | |||||||||||||||||||||
其他 |
| | (20 | ) | (20 | ) | | (8 | ) | 18 | 10 | |||||||||||||||||||||
12月31日 |
(11,001 | ) | (5,097 | ) | (7,824 | ) | (23,922 | ) | (9,739 | ) | (4,664 | ) | (7,351 | ) | (21,754 | ) |
年内(亏损)╱盈余之变动:
英国 | 荷兰 | 其余部分 世界 |
一百万 2019 总 |
英国 | 荷兰 | 世界其他地区 | 一百万 2018 总 |
|||||||||||||||||||||||||
1月1日 |
590 | 332 | (1,796 | ) | (874 | ) | 783 | 444 | (1,788 | ) | (561 | ) | ||||||||||||||||||||
当前服务成本 |
(104 | ) | (4 | ) | (108 | ) | (216 | ) | (109 | ) | (4 | ) | (107 | ) | (220 | ) | ||||||||||||||||
员工缴费 |
| | 17 | 17 | | | 17 | 17 | ||||||||||||||||||||||||
特殊离职福利 |
| | (5 | ) | (5 | ) | | | (16 | ) | (16 | ) | ||||||||||||||||||||
过去的服务成本,包括削减的(损失)/收益 |
56 | | 9 | 65 | (46 | ) | 8 | (3 | ) | (41 | ) | |||||||||||||||||||||
聚落 |
| | (2 | ) | (2 | ) | | | | | ||||||||||||||||||||||
计划资产的实际回报(不包括净财务金额 收入/费用) |
1,233 | 588 | 564 | 2,385 | (459 | ) | (303 | ) | (346 | ) | (1,108 | ) | ||||||||||||||||||||
利息成本 |
(276 | ) | (82 | ) | (245 | ) | (603 | ) | (254 | ) | (87 | ) | (235 | ) | (576 | ) | ||||||||||||||||
利息收入 |
292 | 89 | 192 | 573 | 274 | 95 | 182 | 551 | ||||||||||||||||||||||||
人口假设变动引起的精算收益/(损失) |
157 | 14 | 12 | 183 | | 53 | (11 | ) | 42 | |||||||||||||||||||||||
财务假设变动产生的精算收益/(损失) |
(955 | ) | (511 | ) | (672 | ) | (2,138 | ) | 351 | 84 | 176 | 611 | ||||||||||||||||||||
经验调整产生的精算收益/(损失) |
(44 | ) | (15 | ) | 47 | (12 | ) | (45 | ) | 37 | 26 | 18 | ||||||||||||||||||||
雇主供款 |
94 | 14 | 293 | 401 | 95 | 14 | 274 | 383 | ||||||||||||||||||||||||
福利支付 |
| | | | | | | | ||||||||||||||||||||||||
货币重新换算 |
78 | | 7 | 85 | | | 26 | 26 | ||||||||||||||||||||||||
资产上限变化,不包括财务成本中的金额 |
| | (37 | ) | (37 | ) | | | | | ||||||||||||||||||||||
其他 |
| | (18 | ) | (18 | ) | | (9 | ) | 9 | | |||||||||||||||||||||
12月31日 |
1,121 | 425 | (1,742 | ) | (196 | ) | 590 | 332 | (1,796 | ) | (874 | ) |
2019年计划资产的实际回报率为 29.58亿英镑,即上表所示资产回报23.85亿英镑和利息收入5.73亿英镑(2018年:25.57亿英镑)。
年内无法收回的盈余变动情况:
英国 | 荷兰 | 其余部分 世界 |
一百万 2019 总 |
英国 | 荷兰 | 世界其他地区 | 一百万 2018 总 |
|||||||||||||||||||||||||
1月1日 |
| | | | | | | | ||||||||||||||||||||||||
资产上限变化,不包括财务成本中的金额 |
| | (37 | ) | (37 | ) | | | | | ||||||||||||||||||||||
12月31日 |
| | (37 | ) | (37 | ) | | | | |
2019年或2018年,财务成本中没有计入不可收回盈余的金额。
表格20-F 2019年度报告 | 101 |
合并财务报表附注
联合利华集团 继续
4B.养老金和类似 义务继续
主要固定福利计划负债(占养老金 负债总额和其他离职后福利负债的96%)的期限以及不同类别计划参与者之间的负债分配为:
英国 | 荷兰 | 其余
世界(a) |
2019 总 |
英国 | 荷兰 | 世界其他地方(a) | 2018 总 |
|||||||||||||||||||||||||
持续时间(年) | 18 | 19 | 13 | 7至23 | 17 | 18 | 12 | 7至23 | ||||||||||||||||||||||||
活跃成员 | 14% | 14% | 21% | 16% | 12% | 15% | 21% | 15% | ||||||||||||||||||||||||
延期成员 | 34% | 41% | 17% | 31% | 33% | 38% | 16% | 29% | ||||||||||||||||||||||||
退休会员 | 52% | 45% | 62% | 53% | 55% | 47% | 63% | 56% |
(a) | 显示的世界其他地区数字是按负债计算的加权平均值。 |
计划资产
报告期末,每个类别的计划 资产(扣除非员工福利的基金负债后报告)的公允价值如下:
下表中“世界其他地区”类别中的计划组在需要分类披露的风险方面没有重大差异。
一百万 2019年12月31日 |
一百万 2018年12月31日 |
|||||||||||||||||||||||||||||||
英国 | 荷兰 | 其余部分 世界 |
2019 总 |
英国 | 荷兰 | 世界其他地区 | 2018 总 |
|||||||||||||||||||||||||
计划总资产 | 12,122 | 5,522 | 6,105 | 23,749 | 10,329 | 4,996 | 5,542 | 20,867 | ||||||||||||||||||||||||
资产 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
股票总数 | 4,173 | 1,831 | 1,752 | 7,756 | 3,182 | 1,594 | 1,505 | 6,281 | ||||||||||||||||||||||||
欧洲 |
930 | 517 | 583 | 2,030 | 731 | 480 | 451 | 1,662 | ||||||||||||||||||||||||
北美 |
2,312 | 825 | 707 | 3,844 | 1,723 | 714 | 682 | 3,119 | ||||||||||||||||||||||||
其他 |
931 | 489 | 462 | 1,882 | 728 | 400 | 372 | 1,500 | ||||||||||||||||||||||||
固定收益总额 | 5,317 | 2,795 | 3,250 | 11,362 | 4,963 | 2,595 | 2,947 | 10,505 | ||||||||||||||||||||||||
政府债券 |
2,711 | 765 | 1,369 | 4,845 | 2,474 | 769 | 1,253 | 4,496 | ||||||||||||||||||||||||
投资级别企业债券 |
1,120 | 542 | 1,272 | 2,934 | 984 | 502 | 1,167 | 2,653 | ||||||||||||||||||||||||
其他固定收益 |
1,486 | 1,488 | 609 | 3,583 | 1,505 | 1,324 | 527 | 3,356 | ||||||||||||||||||||||||
私募股权 | 325 | 65 | 6 | 396 | 363 | 82 | 2 | 447 | ||||||||||||||||||||||||
财产和房地产 | 916 | 491 | 321 | 1,728 | 852 | 451 | 276 | 1,579 | ||||||||||||||||||||||||
对冲基金 | 688 | | 69 | 757 | 663 | | 120 | 783 | ||||||||||||||||||||||||
其他 | 454 | 289 | 415 | 1,158 | 435 | 293 | 389 | 1,117 | ||||||||||||||||||||||||
其他计划 | | | 300 | 300 | | | 312 | 312 | ||||||||||||||||||||||||
非员工福利的资产/基金(负债) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
衍生品 | 249 | 51 | (8 | ) | 292 | (129 | ) | (19 | ) | (9 | ) | (157 | ) |
上述股权和固定收益工具的公允价值根据活跃市场的市场报价确定。私募股权、房地产、衍生品和对冲基金的公允价值并非基于活跃市场的市场报价。集团使用衍生品和其他工具对冲其部分通胀和利率风险风险英国计划的负债对冲程度为利率55%,通胀55%,荷兰计划的负债对冲程度为32%,通胀20%。部分外币风险也通过使用远期外汇合同来对冲。其他类别中包括的资产包括商品、现金和保险合同,这些也是未报价资产。
股权证券包括联合利华证券,金额为 截至2019年12月31日和2018年12月31日,分别为1,200万英镑(占计划资产总额的0.05%)和1,200万英镑(占计划资产总额的0.1%)。截至2019年12月31日,物业包括联合利华占用的物业,价值为3,000万英镑(2018年:2,800万英镑)。
上述养老金资产 不包括特别福利信托中金额为 5,400万英镑(2018年: 5,900万英镑)为美国的养老金和类似负债提供资金(另请参阅第129页的注释17 A)。
敏感度
总体养老金负债对加权关键假设变化的敏感性为:
负债变动 | ||||||||||||||||
假设发生变化 | 英国 | 荷兰 | 总 | |||||||||||||
贴现率 | 增长0.5% | -8% | -9% | -8% | ||||||||||||
通货膨胀率 | 增长0.5% | 6% | 9% | 6% | ||||||||||||
预期寿命 | 增加1年 | 5% | 5% | 5% | ||||||||||||
长期医疗成本 通货膨胀(b) |
增长1.0% | 0% | 0% | 3% |
(b) | 长期医疗成本通胀仅与退休后医疗计划有关。 |
每项假设的同等减幅将对负债产生同等和相反的影响。
102 | 表格20-F 2019年度报告 |
财务报表 |
4B.养老金和类似 义务继续
上述敏感性分析乃根据报告期末各假设的合理可能变动而厘定,可能并不代表实际变动。它是基于关键假设的变化,而保持所有其他假设不变。在计算对假设的敏感度时,采用了用于计算资产负债表中确认的负债的相同方法。准备敏感性分析时使用的假设方法和类型与上一期相比没有变化。
现金流
与养老金和类似离职后福利有关的集团现金流量包括公司向有资金的计划支付的缴款和公司就无资金的计划支付的福利。下表列出了这些数额:
一百万 2020 估算 |
一百万
|
2018年百万美元
|
百万2017
|
|||||||||||||
公司对资助计划的缴款: | ||||||||||||||||
确定的收益(a) | 340 | 244 | 238 | 954 | ||||||||||||
定义缴费 | 210 | 193 | 179 | 195 | ||||||||||||
公司就资金不足的计划支付的利益: | ||||||||||||||||
确定的收益 | 150 | 157 | 144 | 151 | ||||||||||||
与养老金和类似福利有关的集团现金流 | 700 | 594 | 561 | 1,300 |
(a) | 随着美国联保养老金计划2019年资金评估的完成,集团 将于2020年为该计划贡献1亿美元。预计在接下来的几年里,美国养老金计划的赤字缴费将为零。于2016年英国退休基金三年期估值完成后,本集团与受托人达成协议,决定于2017年向该基金出资6亿英磅。在2019年英国养老基金三年一度的估值结束后,预计该基金的赤字缴款在未来几年将为零。 |
S集团的资金政策是在考虑当地法律的同时,定期审查对该计划的贡献。
4C。基于股份的薪酬计划
奖励在授予日的公允价值是根据可观察到的市场价格计算的。这一价值将在其归属期间支出,并相应计入股权。费用将进行审查和调整,以反映预期授予的奖励级别的变化,但因未能满足市场条件而导致的费用除外。任何取消都会立即在损益表中确认。
|
于2019年12月31日,本集团拥有以业绩股份及其他 股份奖励形式的股份薪酬计划。
本附注中的数字包括第97页附注4A所示的执行董事和主要管理层的数字。非执行董事不参与任何股份薪酬计划。
最近三年每年的费用如下所示,与股权结算计划有关:
损益表费用 | 一百万 2019 |
2018年百万美元 | 一百万 2017 |
|||||||||
绩效分享计划 | (142 | ) | (183 | ) | (273 | ) | ||||||
其他计划 | (9 | ) | (13 | ) | (11 | ) | ||||||
(151 | ) | (196 | ) | (284 | ) |
绩效分享计划
绩效股票奖颁发给管理层共同投资计划(MCIP)。全球股票激励计划(GSIP)上一次获奖是在2018年2月,将于2021年2月颁发。不会再颁发更多的GSIP奖项。每个计划的奖励将授予赠款水平的0%至200%,取决于对绩效衡量的满意程度(执行董事的限额可能有所不同)。
MCIP允许联合利华的S经理将其年度奖金的最高100%(执行董事最低为33%,最高为67%)投资于联合利华的 股票,并获得相应的业绩相关股票奖励。MCIP的业绩衡量指标为集团的基本销售增长、基本每股收益增长、投资资本回报率和可持续发展指数。 MCIP奖将在四年后授予。
在GSIP计划下,联合利华的S经理获得了NV和PLC的年度奖励。GSIP的业绩衡量标准为集团的基本销售增长、基本营业利润率和累计营业现金流。对于高管,还有一个基于相对总股东回报的额外目标。GSIP奖励 将在三年后授予。
截至2019年12月31日、2018年和2017年的业绩份额计划状况以及截至这些日期的年度变化情况摘要如下:
2019 数 的股份 |
2018 数 的股份 |
2017 数 的股份 |
||||||||||
1月1日未付 | 13,634,518 | 13,684,747 | 14,818,060 | |||||||||
获奖 | 4,538,771 | 6,870,882 | 4,962,345 | |||||||||
既得 | (6,041,011 | ) | (5,854,388 | ) | (4,723,861 | ) | ||||||
被没收 | (994,477 | ) | (1,066,723 | ) | (1,371,797 | ) | ||||||
截至12月31日未付 |
11,137,801 | 13,634,518 | 13,684,747 |
表格20-F 2019年度报告 | 103 |
合并财务报表附注
联合利华集团 继续
4C。基于股份的薪酬计划续
分享奖励价值信息 | 2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
本年度每股公允价值奖 |
48.22 | 42.44 | 42.59 |
更多信息
截至2019年12月31日,NV或PLC的股份和期权总计11,944,106股(2018年:14,595,111股),涉及NV,PLC及其子公司的股份补偿计划(包括北美计划)。
为了满足授予的期权和奖励,某些NV集团公司持有NV或PLC 12,419,009股(2018年:15,010,429股)普通股。 2019年收购的股份占集团法定股本的0.14%。于2019年12月31日,与股份计划相关持有的股份余额占本集团认购股本的0.47%(2018年:0.5%)。
的账面价值NV和PLC基于股份的薪酬计划持有的所有股份中的6.4亿股(2018年:7.04亿欧元)在合并时通过从其他储备中扣除而被剔除。截至2019年12月31日,它们的市值为6.35亿欧元(2018年:7亿欧元)。
于2019年12月31日,NIL PLC及NV期权(2018:NIL)的行权价高于股份市价。
为满足期权和奖励而持有的股份按照国际会计准则第32号《金融工具:列报》入账。 为满足所授予的期权和奖励而持有的股份的收购价与股份收益之间的所有差额,无论是在行使或失效时,都计入准备金。
于二零一九年十二月三十一日至二零二零年二月二十日(纳入本报告的最后实际可行日期)期间,与业绩股计划有关的股份未获授出、2,848,795股归属及123,506股被没收。
5.净财务成本
净财务成本由财务成本和财务收入组成, 包括与养恤金和类似债务有关的净财务成本。
财务收入包括现金和现金等价物收入以及其他金融资产收入。融资成本包括与财务负债相关的利息成本。这包括租赁负债的利息,代表适用于租赁负债的贴现率的平仓。
借款成本按实际利息法确认。
|
净融资成本 | 备注 |
一百万 2019
|
一百万 2018 (重述)(a) |
一百万 2017 (重述)(a) |
||||||||||||
融资成本 | (821 | ) | (718 | ) | (683 | ) | ||||||||||
银行贷款和透支 |
(46 | ) | (44 | ) | (46 | ) | ||||||||||
债券和其他贷款的利息(b) |
(617 | ) | (560 | ) | (519 | ) | ||||||||||
租赁负债利息 |
(100 | ) | (127 | ) | (127 | ) | ||||||||||
优先股股息(c) |
| | (4 | ) | ||||||||||||
未应用套期保值会计的交易净收益/(亏损) |
(58 | ) | 13 | 13 | ||||||||||||
关于外汇衍生品 |
(321 | ) | 144 | 384 | ||||||||||||
基础 项目的兑换差异(d) |
263 | (131 | ) | (371 | ) | |||||||||||
财务收入(e) | 224 | 135 | 157 | |||||||||||||
养恤金和类似的债务 | 4B | (30 | ) | (25 | ) | (96 | ) | |||||||||
之前的净财务成本 非基础项目(f) | (627 | ) | (608 | ) | (622 | ) | ||||||||||
回购优先股支付的溢价 | | | (382 | ) | ||||||||||||
(627 | ) | (608 | ) | (1004 | ) |
(a) | 采用IFRS 16后重述。更多详情请参阅注释1和注释24。 |
(b) | 债券和其他贷款的利息包括作为 对冲会计关系一部分的利率衍生品的影响以及对冲会计准备金结果的相关回收。包括一定量的 1000万美元(2018年:1500万美元)与取消收购延期对价折扣有关,以及1000万美元(2018年: 3800万美元)释放巴西间接税案件的利息拨备(已适用联邦税收特赦)。 |
(c) | 优先股是在2017年回购的。 |
(d) | 2019年包括 由于集团在津巴布韦的运营实体的功能货币从美元改为RTGS美元,因此财务成本为4000万美元(2018年:无)。有关不适用对冲会计的衍生品的更多详细信息 ,请参阅附注16 C。 |
(e) | 包括一定数量的 7000万英镑(2018年:无),与巴西税务结算利息有关。 |
(f) | 有关解释,请参阅注释3 非基础项目。 |
104 | 表格20-F 2019年度报告 |
财务报表 |
6.课税
6A。所得税
本年度利润的所得税包括当期税和递延税 。所得税在损益表中确认,但与直接在权益中确认的项目有关的项目除外。
本期税项为本年度应课税收入的预期应缴税款,按资产负债表日制定或实质颁布的税率计算,以及对往年应缴税款的任何调整。
综合收益表中的当期税项将与综合现金流量表中已支付的所得税有所不同 主要是由于暂时性差异产生的递延税项以及所得税的支付日期发生在资产负债表日期之后。
联合利华在其运营的许多国家都要纳税。这些国家的税收立法各不相同,往往很复杂,并受到管理层和政府当局的解释。这些判断问题导致有必要为未来几年可能发生的已经进行的交易的税款支付制定准备金。针对个别曝光作出规定,并考虑到每个案件的具体情况,包括技术论点的力度、最近对类似问题的判例法裁决或裁决以及相关的外部咨询意见。根据以下两种方法之一估算拨备:期望值方法(一系列可能结果的概率加权金额之和)或单一最可能金额方法,取决于预期哪种方法能更好地预测不确定性的解决。
|
损益表中的税项支出 | $
百万 2019 |
一百万 2018 (重述)(a) |
一百万 2017 (重述)(a) |
|||||||||
当期税额 | ||||||||||||
本年度 | (2,098 | ) | (2,647 | ) | (2,398 | ) | ||||||
往年提供的经费多/(少) | 119 | (10 | ) | (21 | ) | |||||||
(1,979 | ) | (2,657 | ) | (2,419 | ) | |||||||
递延税金 | ||||||||||||
暂时性差异的产生和逆转 | (255 | ) | 5 | 53 | ||||||||
税率的变动 | (59 | ) | (12 | ) | 604 | |||||||
确认先前未确认的结转亏损 | 30 | 92 | 92 | |||||||||
(284 | ) | 85 | 749 | |||||||||
(2,263 | ) | (2,572 | ) | (1,670 | ) |
(a) | 采用IFRS 16后重述。更多详情请参阅注释1和注释24。 |
计算出的所得税费用加权平均税率(通常适用于联合利华公司)与实际征收税率之间的对账如下:
有效税率对账 | % 2019 |
% 2018 (重述)(a) |
% 2017 (重述)(a) |
|||||||||
计算税率(b) | 24 | 25 | 26 | |||||||||
计算税率与实际税率之间的差异是由于: | ||||||||||||
奖励税收抵免 |
(2 | ) | (3 | ) | (4 | ) | ||||||
股息预提税金 |
3 | 2 | 2 | |||||||||
为税务目的不能扣除的费用 |
1 | 1 | 1 | |||||||||
不能退还的预扣税 |
1 | 1 | 1 | |||||||||
本年度和上一年度所得税准备金调整 |
| 1 | | |||||||||
转入(转出)未确认的递延税项资产 |
(2 | ) | | 1 | ||||||||
其他 |
1 | (1 | ) | (1 | ) | |||||||
基本有效税率 | 26 | 26 | 26 | |||||||||
营业利润内的非基础项目(c) |
| (1 | ) | 1 | ||||||||
回购优先股所支付的溢价(c) |
| | 1 | |||||||||
美国税制改革的影响(c) |
| | (7 | ) | ||||||||
散布处理的影响(c) |
| (4 | ) | | ||||||||
与重组我们的欧洲业务有关的税收(c) |
2 | | | |||||||||
实际税率 | 28 | 21 | 21 |
(a) | 采用IFRS 16后重述。更多详情请参阅注释1和注释24。 |
(b) | 使用的计算税率是联合利华运营的国家/地区适用的标准税率的平均值,按这些国家/地区产生的基本税前利润金额加权。因此,根据利润和相关税率的组合,税率可能会每年有所不同。 |
(c) | 有关解释,请参阅注释3 非基础项目。 |
我们的税率是通过激励性税收抵免来降低的,这是有关国家和省份为促进经济发展和投资而制定的优惠税收制度的好处。税率由不可抵扣税款的业务费用增加,如招待费用和部分利息费用,以及子公司支付的股息和其他跨境付款的不可退还的预扣税,如特许权使用费和服务费,这些费用不能与其他应缴税款相抵销。包括相关利息和罚金在内的不确定税收拨备为7.87亿欧元(2018年:7.16亿欧元)。虽然产生这项拨备的税务事项的潜在结果存在很大变数,但我们预期自2019年12月31日起计提的12个月内拨备的任何金额不会有重大变化。2018年,有效税率 受到利差处置的影响而降低,其中很大一部分处置受益于荷兰的参与豁免。
S集团未来的税费及实际税率可能受多项因素影响,包括税法及其解释的变化及欧盟、瑞士及OECD持续进行的国际税制改革工作的税改建议仍有待确定,以及收购、出售及任何业务重组的影响。
今年9月,印度宣布修改税收立法,修改日期可追溯至2019年4月1日。税率降至25.17%对联合利华的有利影响被各种税收优惠措施的减少部分抵消。
表格20-F 2019年度报告 | 105 |
合并财务报表附注
联合利华集团 继续
6B。递延税金
递延税项采用应课税负债法确认 本集团资产负债表所载项目的税基与会计基础之间的暂时性差异。某些暂时性差异未作如下规定: * 商誉不能为税收目的扣除; * 对既不影响会计也不影响应税利润的资产或负债的初始确认;以及 将与子公司投资相关的 差异调整为 在可预见的未来很可能不会逆转的程度。
递延税额乃根据预期变现或结算 资产及负债账面金额的方式,并采用年终颁布或实质颁布的税率计算。
仅在未来有可能获得应税利润来抵消该资产的情况下,方会确认递延所得税资产。递延所得税资产会减少至不再可能实现相关税收利益的程度。
|
2019年和2018年的动态 | 一百万 截至 1月1日 2019 |
一百万 收入 声明 |
一百万 其他 |
一百万 截至 |
一百万 截至 1月1日 2018 (重述)(a) |
一百万 收入 声明
(重述)(a) |
百万其他
(重述)(a) |
百万 截至 12月31日 2018 (重述)(a) |
||||||||||||||||||||||||
养恤金和类似的债务 | 404 | (81 | ) | (51 | ) | 272 | 316 | (26 | ) | 114 | 404 | |||||||||||||||||||||
之拨备及应计项目 | 821 | (73 | ) | 8 | 756 | 653 | 193 | (25 | ) | 821 | ||||||||||||||||||||||
商誉和无形资产 | (1,911 | ) | (31 | ) | (154 | ) | (2,096 | ) | (1,652 | ) | (154 | ) | (105 | ) | (1,911 | ) | ||||||||||||||||
加速计税折旧 | (679 | ) | 12 | (18 | ) | (685 | ) | (679 | ) | 5 | (5 | ) | (679 | ) | ||||||||||||||||||
税损 | 130 | 63 | (9 | ) | 184 | 130 | 11 | (11 | ) | 130 | ||||||||||||||||||||||
公平值收益 | 155 | (200 | ) | (5 | ) | (50 | ) | 100 | 58 | (3 | ) | 155 | ||||||||||||||||||||
公平值亏损 | 22 | (2 | ) | (5 | ) | 15 | 24 | (2 | ) | - | 22 | |||||||||||||||||||||
基于股份的支付 | 175 | (39 | ) | 20 | 156 | 194 | (14 | ) | (5 | ) | 175 | |||||||||||||||||||||
其他 | 77 | 73 | 11 | 161 | 86 | 11 | (20 | ) | 77 | |||||||||||||||||||||||
租赁责任 | 428 | (113 | ) | 4 | 319 | 441 | 2 | (15 | ) | 428 | ||||||||||||||||||||||
使用权资产 | (370 | ) | 107 | (6 | ) | (269 | ) | (383 | ) | 1 | 12 | (370 | ) | |||||||||||||||||||
(748 | ) | (284 | ) | (205 | ) | (1,237 | ) | (770 | ) | 85 | (63 | ) | (748 | ) |
(a) | 采用IFRS 16后重述。更多详情请参阅注释1和注释24。 |
于资产负债表日,本集团未使用税务亏损为 47.9亿欧元(2018年:53.46亿欧元)和总计5.24亿欧元(2018年:5.7亿欧元)的税收抵免,可用于抵消未来的应税利润 。递延税项资产并未就未使用税项亏损42.72亿港元(2018年:49.14亿港元)及税项抵免4.97亿港元(2018年:5.70亿港元)确认,因为该等亏损不太可能会在实体内产生未来的应课税利润。其中41.08亿欧元(2018年:47.52亿欧元)有到期日,其中大部分是荷兰的企业所得税损失,从现在到2026年到期。
其他可扣除的暂时性差额4,800万欧元(2018年:4,800万欧元)尚未确认为递延税项资产 。这些差异没有到期日。
于资产负债表日,与未确认递延税项负债的附属公司未分配收益有关的暂时性差异总额为247.6亿欧元(2018年:26.81亿欧元)。本集团并无就该等差额确认任何责任,因为本集团有能力控制该等暂时性差额逆转的时间,而该等差额很可能在可预见的将来不会逆转。
当有法律上可强制执行的权利将当期税项资产与当期税项负债相抵销,且递延所得税与同一财政当局有关时,递延税项资产及负债即予抵销。在适当抵销后确定的下列金额列于综合资产负债表中:
递延税项资产和负债 | 一百万 资产 2019 |
一百万 资产 2018 (重述)(a) |
一百万 负债 2019 |
百万责任 2018 (重述)(a) |
一百万 2019 |
一百万 总 2018 (重述)(a) |
||||||||||||||||||
养恤金和类似的债务 | 402 | 334 | (130 | ) | 70 | 272 | 404 | |||||||||||||||||
之拨备及应计项目 | 495 | 578 | 261 | 243 | 756 | 821 | ||||||||||||||||||
商誉和无形资产 | 248 | 41 | (2,344 | ) | (1,952 | ) | (2,096 | ) | (1,911 | ) | ||||||||||||||
加速计税折旧 | (67 | ) | (64 | ) | (618 | ) | (615 | ) | (685 | ) | (679 | ) | ||||||||||||
税损 | 153 | 126 | 31 | 4 | 184 | 130 | ||||||||||||||||||
公平值收益 | (14 | ) | 12 | (36 | ) | 143 | (50 | ) | 155 | |||||||||||||||
公平值亏损 | - | 2 | 15 | 20 | 15 | 22 | ||||||||||||||||||
基于股份的支付 | 31 | 59 | 125 | 116 | 156 | 175 | ||||||||||||||||||
其他 | 60 | 29 | 101 | 48 | 161 | 77 | ||||||||||||||||||
租赁责任 | 170 | 245 | 149 | 183 | 319 | 428 | ||||||||||||||||||
使用权资产 | (142 | ) | (210 | ) | (127 | ) | (160 | ) | (269 | ) | (370 | ) | ||||||||||||
1,336 | 1,152 | (2,573 | ) | (1,900 | ) | (1,237 | ) | (748 | ) | |||||||||||||||
其中 的递延税款在超过12个月后收回/(结算) |
1,030 | 856 | (2,681 | ) | (2,027 | ) | (1,651 | ) | (1,171 | ) |
(a) | 采用IFRS 16后重述。更多详情请参阅注释1和注释24。 |
106 | 表格20-F 2019年度报告 |
财务报表 |
6C。在股权或其他全面收益中确认的项目的税收
对于直接在权益或其他全面收益中确认的项目,所得税在权益或其他全面收益中确认。
|
直接在权益或其他全面收益中确认的税务影响如下:
2019年和2018年的动态 |
一百万 在此之前 税费 2019
|
一百万 税(收费)/ 学分 2019
|
一百万 税费 2019
|
百万之前 税费 2018 |
一百万 税(收费)/ 学分 2018 |
一百万 之后 税费 2018 |
||||||||||||||||||
下列方面的收益/(损失): | ||||||||||||||||||||||||
通过其他全面收益以公允价值计价的权益工具 |
35 | (6 | ) | 29 | 51 | | 51 | |||||||||||||||||
现金流对冲 |
198 | (22 | ) | 176 | (70 | ) | 15 | (55 | ) | |||||||||||||||
重新计量固定收益养恤金计划 | 381 | (28 | ) | 353 | (437 | ) | 109 | (328 | ) | |||||||||||||||
货币重新换算收益/(损失)(a) | 6 | (21 | ) | (15 | ) | (847 | ) | 8 | (839 | ) | ||||||||||||||
620 | (77 | ) | 543 | (1,303 | ) | 132 | (1,171 | ) |
(a) | 采用IFRS 16后重述。更多详情请参阅注释1和注释24。 |
7.合并每股收益
合并每股收益的计算基于代表NV和PLC在此期间发行的合并普通股的平均股票单位数量,减去作为库存股持有的平均股票数量。
在计算每股稀释收益和每股基础收益时,对 股票数量进行了一些调整,主要是员工行使股票期权。
每股基本收益的计算方法是应占股东权益的基本利润除以 稀释合并平均股票单位数。在计算归属于股东权益的基础利润时,调整归属于股东权益的净利润以消除 营业利润中的非基础项目以及净利润(但不包括营业利润)中的任何其他重大异常项目的税后影响。
|
12个月整体业务之每股盈利如下:
2019 |
2018 (重述)(a) |
2017 (重述)(a) |
||||||||||||||
基本每股收益 | 2.15 | 3.49 | 2.15 | |||||||||||||
稀释后每股收益 | 2.14 | 3.48 | 2.14 | |||||||||||||
每股基础收益 |
2.55 | 2.35 | 2.23 | |||||||||||||
百万股单位 | ||||||||||||||||
平均股份单位数的计算 | 2019 | 2018 | 2017 | |||||||||||||
平均股数:NV | 1,598.0 | 1,714.7 | 1,714.7 | |||||||||||||
可编程控制器 |
1,175.5 | 1,264.0 | 1,310.2 | |||||||||||||
减去员工股份信托和公司持有的库存股份 | (157.0 | ) | (295.4 | ) | (223.3 | ) | ||||||||||
用于每股基本收益的合并平均股票单位数 | 2,616.5 | 2,683.3 | 2,801.6 | |||||||||||||
加上股份薪酬计划的稀释效应 | 10.2 | 11.5 | 12.4 | |||||||||||||
稀释合并平均 用于稀释每股和基础收益的股份单位数量 |
2,626.7 | 2,694.8 | 2,814.0 | |||||||||||||
基本利润 | 备注 | 一百万 2019 |
一百万 2018 (重述)(a) |
一百万 2017 (重述)(a) |
||||||||||||
净利润 | 6,026 | 9,788 | 6,456 | |||||||||||||
非控制性权益 | (401 | ) | (419 | ) | (433 | ) | ||||||||||
归属于股东的净利润计入用于每股基本和稀释收益的权益 | 5,625 | 9,369 | 6,023 | |||||||||||||
税后影响 非基础项目 | 3 | 1,063 | (3,024 | ) | 262 | |||||||||||
应占股东的基础利润 用于每股基础收益的权益表 |
6,688 | 6,345 | 6,285 |
(a) | 采用IFRS 16后重述。更多详情请参阅注释1和注释24。 |
表格20-F 2019年度报告 | 107 |
合并财务报表附注
联合利华集团 继续
8.普通资本的股息
股息于股东S收受股款的权利确立之日确认。这通常是宣布股息的日期。
|
年内普通资本股息 | 一百万 2019 |
2018年百万美元 | 一百万 2017 |
|||||||||
NV股息 | (2,352 | ) | (2,262 | ) | (2,154 | ) | ||||||
PLC红利 | (1,871 | ) | (1,819 | ) | (1,762 | ) | ||||||
(4,223 | ) | (4,081 | ) | (3,916 | ) |
2019年宣布并支付了四次季度中期股息每股NV普通股1.62 GB(2018:?1.52),每PLC普通股1.42 GB(2018:1.33)。
末期季度股息为 10.73亿欧元(2018年:10.03亿欧元)于2020年1月30日公布,将于2020年3月支付;每股NV普通股0.41欧元(2018:0.39),每股PLC普通股0.35 GB(2018:GB 0.34)。与2019年宣布的股息总额分别为每股NV普通股1.64英镑(2018:1.55)和每股PLC普通股1.43 GB(2018:1.35)。
9.商誉和无形资产
商誉
商誉最初根据企业合并的会计政策确认(见附注21)。商誉随后以成本减去减值准备金额计量。
于业务合并中取得的商誉经评估以决定是否产生新的现金产生单位,若否,则将 分配予预期将从合并的协同效应中获益的S集团现金产生单位或多个现金产生单位集团。这些可能并不总是与包括被收购企业的资产和负债的CGU相同。获分配商誉的每一单位或每组单位代表集团内为内部管理目的而监察商誉的最低水平,且不超过一个营运分部。
2019年,基于三个地理区域和三个事业部的现有九个现金产生单位(CGU) 将由最近收购的Olly Nutrition业务组成的新的健康和福祉CGU补充。
无形资产
单独购买的无形资产最初按成本计量,即收购之日的购买价。在收购集团公司的新权益时,联合利华将任何具体可识别的无形资产与商誉分开确认。该等无形资产于收购之日按公允价值初步计量。
支持开发内部生产的无形资产的支出在产生的损益中确认。
无限期无形资产主要包括商标和品牌,对其产生现金净流入的期限 没有可预见的限制。考虑到我们品牌的实力和耐用性以及营销支持的水平,这些产品被认为具有无限的生命力。这些资产不会摊销,但每年都会对减值进行审查,或者在事件或情况表明有必要时进行更频繁的审查。任何减值都在发生时计入损益表。
有限寿命无形资产主要包括软件、专利和非专利 技术、诀窍和客户列表。这些资产在损益表中按其预期使用年限或法定权利期限(如果较短)按直线摊销。 所有摊销期限均不超过十年。
|
108 | 表格20-F 2019年度报告 |
财务报表 |
9.商誉和无形资产 续
一百万 | 一百万 | 一百万 | 一百万 | 一百万 | ||||||||||||||||
不确定的生命 | 有限寿命无形资产 | |||||||||||||||||||
2019年的动向 | 商誉 | 无形的 资产 |
软件 | 其他 | 总 | |||||||||||||||
成本 | ||||||||||||||||||||
2019年1月1日 | 18,502 | 11,247 | 2,689 | 1,103 | 33,541 | |||||||||||||||
通过业务合并增加 | 444 | 726 | | 50 | 1,220 | |||||||||||||||
业务的处置 | (2 | ) | (1 | ) | | (5 | ) | (8 | ) | |||||||||||
重新分类为持有待售 | (2 | ) | | | | (2 | ) | |||||||||||||
添加 | | | 205 | 3 | 208 | |||||||||||||||
出售 | | | (11 | ) | (2 | ) | (13 | ) | ||||||||||||
货币重新换算 | 313 | 150 | 108 | 12 | 583 | |||||||||||||||
恶性通货膨胀调整 | (9 | ) | (1 | ) | | | (10 | ) | ||||||||||||
2019年12月31日 | 19,246 | 12,121 | 2,991 | 1,161 | 35,519 | |||||||||||||||
累计摊销和减值 | ||||||||||||||||||||
2019年1月1日 | (1,161 | ) | (212 | ) | (1,927 | ) | (748 | ) | (4,048 | ) | ||||||||||
本年度摊销/减值 | (18 | ) | | (296 | ) | (56 | ) | (370 | ) | |||||||||||
集团公司的处置 | | | | 5 | 5 | |||||||||||||||
出售 | | | 5 | 1 | 6 | |||||||||||||||
货币重新换算 | | | (74 | ) | (9 | ) | (83 | ) | ||||||||||||
2019年12月31日 | (1,179 | ) | (212 | ) | (2,292 | ) | (807 | ) | (4,490 | ) | ||||||||||
净资产2019年12月31日(b) | 18,067 | 11,909 | 699 | 354 | 31,029 | |||||||||||||||
一百万 | 一百万 | 一百万 | 一百万 | 一百万 | ||||||||||||||||
不确定的生命 | 有限寿命无形资产 | |||||||||||||||||||
2018年的动向 | 商誉 | 无形资产 | 软件 | 其他 | 总 | |||||||||||||||
成本 | ||||||||||||||||||||
2018年1月1日 | 18,042 | 10,275 | 2,499 | 1,090 | 31,906 | |||||||||||||||
恶性通货膨胀重述至2018年1月1日 | 244 | 25 | 3 | | 272 | |||||||||||||||
通过业务合并增加 | 470 | 825 | | 12 | 1,307 | |||||||||||||||
业务的处置 | (1 | ) | (1 | ) | | | (2 | ) | ||||||||||||
重新分类为持有待售(a) | (227 | ) | (55 | ) | (1 | ) | | (283 | ) | |||||||||||
持有待售重新分类 | | 9 | | | 9 | |||||||||||||||
添加 | | | 201 | 2 | 203 | |||||||||||||||
出售 | | | | (15 | ) | (15 | ) | |||||||||||||
货币重新换算 | (151 | ) | 156 | (15 | ) | 14 | 4 | |||||||||||||
恶性通货膨胀调整 | 125 | 13 | 2 | | 140 | |||||||||||||||
2018年12月31日 | 18,502 | 11,247 | 2,689 | 1,103 | 33,541 | |||||||||||||||
累计摊销和减值 | ||||||||||||||||||||
2018年1月1日 | (1,161 | ) | (14 | ) | (1,637 | ) | (693 | ) | (3,505 | ) | ||||||||||
恶性通货膨胀重述至2018年1月1日 | | | (3 | ) | | (3 | ) | |||||||||||||
本年度摊销/减值 | | (198 | ) | (297 | ) | (61 | ) | (556 | ) | |||||||||||
出售 | | | | 14 | 14 | |||||||||||||||
货币重新换算 | | | 12 | (8 | ) | 4 | ||||||||||||||
恶性通货膨胀调整 | | | (2 | ) | | (2 | ) | |||||||||||||
2018年12月31日 | (1,161 | ) | (212 | ) | (1,927 | ) | (748 | ) | (4,048 | ) | ||||||||||
净资产 2018年12月31日(b) |
17,341 | 11,035 | 762 | 355 | 29,493 |
(a) | 2018年,善意和无形资产总计 与Spreads和Alsa烘焙和甜点业务相关的2.83亿英镑被重新分类为持待售。 |
(b) | 在无限寿命的无形资产中,有三个品牌具有显着的持有价值 :Knorr 18.16亿英镑(2018年:17.89亿英镑)、Carver Korea15.09亿英镑(2018年:15.34亿英镑)和Hellmann12.2亿英镑(2018年:11.95亿英镑)。 |
减损
我们已经测试了 善意和无限寿命无形资产的损失。除与分类为持作出售的当地业务相关的声誉外,没有发现任何损害。A 已在“应收账款”项下的非基础项目中确认了1800万英镑的费用(请参阅 第96页的注释3)。
表格20-F 2019年度报告 | 109 |
合并财务报表附注
联合利华集团 继续
9.商誉和无形资产 续
重要现金产生单位
与Foods & Refreshment Europe、Foods & Refreshment The Americas、Beauty & Personal Care The Americas和Beauty & Personal Care Asia/AMET/SAL相关的现金产生单位中持有的善意和无限寿命无形资产在2019年12月31日的总账面值中被认为是重大的,就规模、裕度和所用假设的敏感性而言。
2019年现金产生单位 | 2018年CGU | |||||||||||||||
数十亿美元
商誉 |
数十亿美元 不确定的生命 无形的 资产 |
数十亿美元
商誉 |
十亿无限寿命 无形资产 |
|||||||||||||
食品与新鲜食品欧洲 | 4.1 | 1.7 | 3.9 | 1.6 | ||||||||||||
美洲区食品与新鲜食品 | 4.0 | 2.1 | 3.9 | 2.1 | ||||||||||||
美容与个人护理美洲 | 4.3 | 3.1 | 4.0 | 2.8 | ||||||||||||
亚洲美容个人护理/美容美容/美容美容 | 1.7 | 2.0 | 1.7 | 2.0 | ||||||||||||
重要现金产生单位总数 | 14.1 | 8.9 | 13.5 | 8.5 | ||||||||||||
其他(a) | 4.0 | 3.0 | 3.8 | 2.5 | ||||||||||||
总 现金产生单位 |
18.1 | 11.9 | 17.3 | 11.0 | ||||||||||||
(a) 其他包括分配到多个不重要的现金产生单位的善意和无形资产。
重要现金产生单位的增长率和利润率如下 : |
| |||||||||||||||
2019年度 |
食品和 茶点 欧洲 |
食品和 茶点 美洲 |
美容& 个人护理 美洲 |
美容& 个人护理 亚洲/AMET/卢布 |
||||||||||||
长期可持续增长率 | 1.1% | 1.7% | 1.7% | 3.9% | ||||||||||||
近期平均名义增长率 | 1.2% | (1.2)% | 1.6% | 5.3% | ||||||||||||
平均营业利润率 | 16% | 15% | 21% | 22% | ||||||||||||
2018年度 | 食品和茶点 欧洲 |
食品和 茶点 美洲 |
美容& 个人护理 美洲 |
美容& 个人护理 亚洲/AMET/卢布 |
||||||||||||
长期可持续增长率 | 1.2% | 1.6% | 1.6% | 3.8% | ||||||||||||
近期平均名义增长率 | 0.0% | 0.7% | 2.8% | 3.9% | ||||||||||||
平均营业利润率 |
16% | 15% | 20% | 22% |
关键假设
我们在减值测试中使用的主要假设如下:
| 已使用价值已按预计现金流的现值计算。 |
| 这些预测涵盖五年,因为我们认为这是在将固定终值倍数应用于最后一年现金流之前,审查和考虑年度业绩的最合适的时间尺度。 |
| 用于估计未来业绩的增长率和利润率是基于从过去业绩、我们的年度预测和三年战略计划延伸至第四年和第五年的估计范围的保守端。 |
| 长期可持续增长率被确定为我们对我们市场的三年平均增长预测和世界银行S对我们市场的三年平均国内生产总值增长预测中的较低者。 |
| A 税前贴现率为7.4%(2018:7.4%)。折现率以本集团加权平均资本成本为基础,并按风险溢价调整。 |
我们已围绕基本假设进行了敏感性分析。关键假设并无合理可能的改变,以致账面值超过可收回金额。
110 | 表格20-F 2019年度报告 |
财务报表 |
10.物业、厂房及设备
S集团物业、厂房及设备由自有资产 (附注10A)及租赁资产(附注10B)组成。物业、厂房及设备按成本计量,包括合资格借款成本减去折旧及累计减值亏损。 | ||||
如果触发事件或情况表明有必要,则应对物业、厂房和设备进行减值审查。如有减值迹象,则估计资产或现金产生单位S或现金产生单位S的可收回金额,并于产生任何减值亏损时于损益表中计入 。 | ||||
自有资产 | ||||
自有资产最初按历史成本计量。折旧是在资产的预期平均使用年限内按直线计提的。剩余价值至少每年审查一次。按主要资产类别划分的估计使用寿命如下: | ||||
|
永久保有建筑物(永久保有土地不折旧) | 40年 | ||
|
租赁土地和建筑物 | 40年(如果少于,则为租期) | ||
|
厂房和设备 | 2~ 20年 | ||
租赁资产 |
||||
租赁资产的成本计算为租赁合同开始时的租赁负债 和其他直接成本减去出租人给予的任何激励。本集团并无将少于12个月的租赁或低价值资产租赁资本化。这些主要涉及IT设备、办公设备、 家具和配件以及其他外围物品。重新计量租赁负债时,相关租赁资产按相同金额进行调整。 | ||||
折旧按直线法计算,从租赁开始日期到租赁期结束。 |
财产、厂房和设备 |
一百万 2019 |
一百万 2018 |
||||||||||
自有资产 |
10A | 10,249 | 10,214 | |||||||||
租赁资产 |
10B | 1,813 | 1,874 | |||||||||
总 |
12,062 | 12,088 |
10A.自置资产
2019年的动向 |
一百万 土地和建筑物 |
一百万 厂房和设备 |
一百万 总 |
|||||||||
成本 |
||||||||||||
2019年1月1日 |
4,386 | 15,216 | 19,602 | |||||||||
通过业务合并增加 |
7 | 28 | 35 | |||||||||
添加 |
175 | 1,141 | 1,316 | |||||||||
出售 |
(72 | ) | (649 | ) | (721 | ) | ||||||
恶性通货膨胀调整 |
(3 | ) | (28 | ) | (31 | ) | ||||||
重新分类为持有待售 |
(63 | ) | (116 | ) | (179 | ) | ||||||
货币重新换算 |
68 | 252 | 320 | |||||||||
2019年12月31日 |
4,498 | 15,844 | 20,342 | |||||||||
累计折旧 |
||||||||||||
2019年1月1日 |
(1,390 | ) | (7,998 | ) | (9,388 | ) | ||||||
当年的折旧费用 |
(134 | ) | (1,022 | ) | (1,156 | ) | ||||||
出售 |
28 | 456 | 484 | |||||||||
恶性通货膨胀调整 |
5 | 30 | 35 | |||||||||
重新分类为持有待售 |
38 | 81 | 119 | |||||||||
货币重新换算 |
(26 | ) | (161 | ) | (187 | ) | ||||||
2019年12月31日 |
(1,479 | ) | (8,614 | ) | (10,093 | ) | ||||||
净资产2019年12月31日(a) |
3,019 | 7,230 | 10,249 | |||||||||
包括在建资产的资本 支出 |
78 | 872 | 950 |
本集团承诺购买物业、厂房及设备 2.64亿英镑(2018年:3.24亿英镑)。
表格20-F 2019年度报告 | 111 |
合并财务报表附注
联合利华集团 继续
10.不动产、厂房和设备 继续
10A.拥有的资产继续
2018年期间的动态(重述)(b) |
一百万 土地和建筑物 |
一百万 厂房和设备 |
一百万 总 |
|||||||||
成本 |
||||||||||||
2018年1月1日 |
4,256 | 14,811 | 19,067 | |||||||||
恶性通货膨胀重述至2018年1月1日 |
37 | 182 | 219 | |||||||||
通过业务合并增加 |
11 | 31 | 42 | |||||||||
添加 |
236 | 1,087 | 1,323 | |||||||||
处置 |
(97 | ) | (585 | ) | (682 | ) | ||||||
恶性通货膨胀调整 |
49 | 93 | 142 | |||||||||
重新分类为持有待售 |
(17 | ) | (54 | ) | (71 | ) | ||||||
货币重新换算 |
(89 | ) | (349 | ) | (438 | ) | ||||||
2018年12月31日 |
4,386 | 15,216 | 19,602 | |||||||||
累计折旧 |
||||||||||||
2018年1月1日 |
(1,345 | ) | (7,450 | ) | (8,795 | ) | ||||||
恶性通货膨胀重述至2018年1月1日 |
(10 | ) | (106 | ) | (116 | ) | ||||||
当年的折旧费用 |
(115 | ) | (1,062 | ) | (1,177 | ) | ||||||
出售 |
63 | 514 | 577 | |||||||||
恶性通货膨胀调整 |
(7 | ) | (53 | ) | (60 | ) | ||||||
重新分类为持有待售 |
10 | 33 | 43 | |||||||||
货币重新换算 |
14 | 126 | 140 | |||||||||
2018年12月31日 |
(1,390 | ) | (7,998 | ) | (9,388 | ) | ||||||
净资产2018年12月31日(a) |
2,996 | 7,218 | 10,214 | |||||||||
包括在建资产的资本 支出 |
130 | 956 | 1,086 |
(a) | 包括£3.19亿 (2018年:£3.02亿)永久产权土地。 |
(b) | 采用IFRS 16后重述。之前资本化为不动产、厂房、 和设备的融资租赁现在包括在租赁资产中,请参阅附注10 B。 |
10B.租赁资产
2019年的动向 |
一百万 土地和建筑物 |
一百万 厂房和设备 |
一百万 总 |
|||||||||
成本 |
||||||||||||
2019年1月1日 |
2,770 | 816 | 3,586 | |||||||||
添加 |
278 | 174 | 452 | |||||||||
出售 |
(240 | ) | (180 | ) | (420 | ) | ||||||
恶性通货膨胀调整 |
23 | | 23 | |||||||||
货币重新换算 |
43 | 17 | 60 | |||||||||
2019年12月31日 |
2,874 | 827 | 3,701 | |||||||||
累计折旧 |
||||||||||||
2019年1月1日 |
(1,241 | ) | (471 | ) | (1,712 | ) | ||||||
当年的折旧费用 |
(297 | ) | (159 | ) | (456 | ) | ||||||
出售 |
154 | 150 | 304 | |||||||||
恶性通货膨胀调整 |
9 | | 9 | |||||||||
货币重新换算 |
(22 | ) | (11 | ) | (33 | ) | ||||||
2019年12月31日 |
(1,397 | ) | (491 | ) | (1,888 | ) | ||||||
净资产 2019年12月31日 |
1,477 | 336 | 1,813 |
2018年期间的动态(重述)(a) | 一百万 土地和建筑物 |
一百万 厂房和设备 |
一百万 总 |
|||||||||
成本 |
||||||||||||
2018年1月1日 |
2,880 | 799 | 3,679 | |||||||||
添加 |
250 | 171 | 421 | |||||||||
出售 |
(310 | ) | (141 | ) | (451 | ) | ||||||
货币重新换算 |
(50 | ) | (13 | ) | (63 | ) | ||||||
2018年12月31日 |
2,770 | 816 | 3,586 | |||||||||
累计折旧 |
||||||||||||
2018年1月1日 |
(1,275 | ) | (407 | ) | (1,682 | ) | ||||||
当年的折旧费用 |
(300 | ) | (183 | ) | (483 | ) | ||||||
出售 |
307 | 114 | 421 | |||||||||
货币重新换算 |
27 | 5 | 32 | |||||||||
2018年12月31日 |
(1,241 | ) | (471 | ) | (1,712 | ) | ||||||
净资产 2018年12月31日 |
1,529 | 345 | 1,874 |
(a) | 采用IFRS 16后重述。更多详情请参阅注释1和注释24。 |
我们的租赁主要包括土地和建筑物以及厂房和设备。本集团租赁土地及楼宇以供 制造、仓库设施及写字楼之用,并根据营运租约分租部分物业。该集团有车辆和设备租赁业务。
本集团已在损益表中确认支出 短期租赁为9,700万欧元(2018:9,500万),低价值资产租赁为7,900万欧元(2018:7,000万)。
年内,本集团确认一项收入为转租物业2500万欧元(2018年:2200万欧元)
现金流:租赁现金流出总额为 5.34亿欧元(2018年:5.75亿欧元)。
租赁负债:租赁负债见第116和119页附注15。
112 | 表格20-F 2019年度报告 |
财务报表 |
11.其他非流动资产
合资企业指本集团拥有权益并由本集团及一个或多个其他各方共同控制的业务。联营公司指本集团投资的业务,而本集团并无控制权或共同控制权,但可行使重大影响力。
合营企业及 联营公司的权益按权益法入账,并按成本列账于综合资产负债表,并根据集团S应占其资产及负债净额的变动作出调整。S集团应占合营企业及联营公司的税后损益 计入S集团的税前综合利润。
如S集团应占亏损超过其于权益入账投资对象的权益,则投资的账面金额减至零,并停止确认进一步亏损,除非本集团有责任代表被投资对象付款。
生物资产按 公允价值减销售成本计量,任何变化均在利润表中确认。
|
一百万 2019
|
一百万 2018 重述(a) |
|||||||
合营企业净资产权益 |
35 | 14 | ||||||
联营公司净资产权益 |
37 | 40 | ||||||
长期贸易应收款和其他应收款(b) |
380 | 307 | ||||||
生物资产公允价值 |
17 | 18 | ||||||
其他非流动 资产(c) |
184 | 151 | ||||||
653 | 530 |
(a) | 采用IFRS 16后重述。之前在其他中报告的土地的经营租赁预付款 非流动资产现已纳入租赁资产。更多详情请参阅注释1和注释24。 |
(b) | 主要与我们没有合同权利在12个月内收到 付款的应收间接税有关。 |
(c) | 主要与税收资产有关。 |
2019年和2018年的动态 |
|
百万欧元
2019 |
|
一百万 2018 |
| |||
合资企业(a) |
||||||||
1月1日 |
14 | 32 | ||||||
添加 |
| 5 | ||||||
收到的股息/减少额(b) |
(158 | ) | (216 | ) | ||||
净利润╱(亏损) |
179 | 190 | ||||||
货币重新换算 |
| 3 | ||||||
12月31日 |
35 | 14 | ||||||
联属(c) |
||||||||
1月1日 |
40 | 44 | ||||||
添加 |
1 | 3 | ||||||
收到的股息/减少 |
| | ||||||
净利润╱(亏损) |
(3 | ) | (5 | ) | ||||
货币重新换算 |
(1 | ) | (2 | ) | ||||
12月31日 |
37 | 40 |
(a) | 我们的主要合资企业是葡萄牙的联合利华FIMA LDA,美国的百事/立顿合作伙伴关系,以及世界其他地区的百事立顿国际公司。 |
(b) | 2018年包括联合利华FIMA LDA合资企业的资本削减百万。 |
(c) | 截至2019年12月31日的合伙人主要是我们在朗霍尔姆资本 Partners的投资。 |
合营公司及联营公司并无本集团承担的或有负债,而本集团亦无与其于合营公司及联营公司的权益有关的或有负债。本集团对合资企业并无未偿还资本承诺。与合资企业和联营公司的未清余额见第137页附注23。
12.库存
存货按加权平均成本和可变现净值中的较低者进行估值。成本包括 直接成本和(如适用)应占生产管理费用的比例。可变现净值是估计销售价格减去进行销售所需的估计成本。 |
库存 |
|
百万欧元
2019 |
|
一百万 2018 |
| |||
原材料和消耗品 |
1,399 | 1,454 | ||||||
制成品和转售商品 |
3,053 | 3,052 | ||||||
总库存 |
4,452 | 4,506 | ||||||
库存拨备 |
(288 | ) | (205 | ) | ||||
4,164 | 4,301 |
表格20-F 2019年度报告 | 113 |
合并财务报表附注
联合利华集团 继续
12.库存继续
库存拨备 |
|
百万欧元
2019 |
|
一百万 2018 |
| |||
1月1日 |
205 | 194 | ||||||
损益表费用 |
153 | 92 | ||||||
减少/释放 |
(71 | ) | (72 | ) | ||||
货币换算 |
| (7 | ) | |||||
其他(a) |
1 | (2 | ) | |||||
12月31日 |
288 | 205 |
(a) | 其他主要包括收购/出售业务和转让的金额。 |
价值为 的存货?1.59亿欧元(2018:1.24亿欧元)按可变现净值列账, 这低于成本。于2019年,总支出3.63亿澳元(2018年:2.27亿澳元)已在损益表中确认,用于存货减记和亏损。
13.贸易和其他流动应收款
贸易及其他应收账款初步按公允价值加任何直接应占交易成本确认。其后,该等资产按实际利息法按摊销成本持有,并扣除任何减值亏损。如果存在按净额结算的合法权利和意图,则应支付给客户的折扣 显示为贸易应收账款的减少。 |
我们不认为贸易和其他当期应收账款的公允价值与其账面价值存在重大差异。由于S集团的客户群庞大且多元化,因此与应收贸易账款有关的信用风险集中度有限。我们收回应收账款的历史经验,加上违约水平的支持, 跨地区的信用风险较低,因此贸易应收账款被视为单一类别的金融资产。应收贸易账款减值乃根据历史数据及相关前瞻性资料,针对已知或预期会影响收回可能性的特定应收账款,以及根据违约概率而逾期的结余计算。
贸易及其他流动应收款项 |
|
百万欧元
2019
|
|
一百万 2018 重述(a) |
| |||
在一年内到期 |
||||||||
应收贸易账款(b) |
4,916 | 4,350 | ||||||
提前还款和应计收入 |
579 | 690 | ||||||
其他应收账款 |
1,200 | 1,442 | ||||||
6,695 | 6,482 |
(a) | 采用IFRS 16后重述。更多详情请参阅注释1和注释24。 |
(b) | 2019年包括 由于出售全球价差业务(不包括南部非洲)后的安排,KKR应支付6.98亿欧元(2018年:6.77亿欧元)。联合利华将向KKR提供服务,包括IT基础设施、簿记、工资、营销和联合包装,自出售完成起最长两年,KKR将为代表其采购的材料向联合利华支付费用。另请参阅第115页的贸易应付款。 |
贸易应收账款中包括对以下客户的折扣:24.23亿欧元(2018年:30.62亿欧元)。与2018年相比的增长主要是由于促销活动的时间和客户发票结算的时间与去年相比有所不同。其他应收账款包括金融资产2.08亿澳元(2018年:2.99亿澳元)和非金融资产9.92亿澳元(2018年:11.42亿澳元)。金融资产包括 供应商和客户存款、员工预付款和某些衍生品。非金融资产主要由5.84亿欧元(2018年:6.9亿美元)的可回收销售税组成。
应收贸易账款的账龄 |
|
百万欧元
2019 |
|
一百万 2018 |
| |||
未逾期 |
3,856 | 3,440 | ||||||
逾期不到三个月 |
827 | 747 | ||||||
逾期三个月以上但不足六个月 |
186 | 132 | ||||||
逾期超过六个月但不到一年 |
94 | 74 | ||||||
逾期一年以上 |
164 | 145 | ||||||
应收贸易账款总额 |
5,127 | 4,538 | ||||||
应收贸易账款减值准备 |
(211 | ) | (188 | ) | ||||
4,916 | 4,350 |
总损失拨备包括 流动贸易应收账款为2.11亿英镑(2018年:1.88亿英镑),其他流动应收账款为2,600万英镑(2018年:1,300万英镑),非流动贸易及其他应收账款为8,400万英镑(2018年:1,300万英镑)。
总贸易和其他应收款减值准备 |
|
百万欧元
2019 |
|
一百万 2018 |
| |||
1月1日 |
214 | 184 | ||||||
损益表费用 |
79 | 65 | ||||||
减少/释放 |
(54 | ) | (29 | ) | ||||
重新分类(a) |
86 | | ||||||
货币换算 |
(4 | ) | (6 | ) | ||||
12月31日 |
321 | 214 |
(a) | 包括从与巴西间接税相关的拨备转入的金额。见注释19。 |
114 | 表格20-F 2019年度报告 |
财务报表 |
14.贸易应付款项和其他负债
交易 应付款
贸易应付账款初步按公允价值减去任何直接应占交易成本确认。应付贸易款项随后采用实际利息法按摊销成本计量。
其他负债
其他负债最初按公允价值减去任何直接应占交易成本确认。后续计量取决于负债的类型: 应计项目随后采用实际利息法按摊余成本计量。 * 社会保障和杂税随后使用实际利息法按 摊销成本计量。 递延对价 随后按公允价值计量,损益表中的变化如下所述。 * 其他其后按摊销成本计量,采用实际利息法或按公允价值计量,变动于损益表确认。
递延对价
递延对价是指在收购日期 之后向企业卖方支付的任何款项。这些通常包括或有对价和固定递延对价: 固定递延对价是收购后具有到期日的付款,不取决于未来的条件。 或有对价是一种付款,取决于未来 满足的某些条件,并且通常是可变的。
所有递延代价初步按收购日期的公允价值确认,包括现值折让。随后,递延代价被计量以反映负债折价的解除,并在损益表中确认财务成本的变化。在资产负债表中,它被重新计量,以反映对价所依据的条件实现的最新估计;除折价平仓以外的其他价值变化被确认为与收购和处置有关的成本损益表中的非基础项目。 |
我们不认为贸易应付账款和其他负债的公允价值与其账面价值存在重大差异。
应付贸易款项和其他负债 |
|
百万欧元
2019 |
|
一百万 2018 |
| |||
当期:一年内到期 |
||||||||
贸易应付款项(a) |
9,190 | 9,121 | ||||||
应计项目 |
4,153 | 3,724 | ||||||
社会保障和杂税 |
507 | 498 | ||||||
递延对价 |
39 | 14 | ||||||
其他 |
879 | 1,100 | ||||||
14,768 | 14,457 | |||||||
非当前:一年以上后到期 |
||||||||
应计项目 |
117 | 121 | ||||||
递延对价 |
169 | 173 | ||||||
其他 |
53 | 52 | ||||||
339 | 346 | |||||||
贸易应付账款和 其他负债总额 |
15,107 | 14,803 |
(a) | 2019年包括 由于出售 全球价差业务(不包括南部非洲)后的安排,应向KKR支付3.59亿英镑(2018年:3.11亿英镑)。联合利华将在处置完成后提供长达两年的某些服务,并向KKR支付代表其收取的款项。另请参阅第114页的贸易应收账款。 |
贸易应付账款和其他负债包括向我们的客户支付的折扣 10.53亿英镑(2018年:5.14亿英镑)。与2018年相比的增长主要是由于促销活动的时间和客户发票结算与去年相比存在差异。
其他服务包括IT和咨询服务。
递延对价
于2019年12月31日,收购递延对价总余额为 2.08亿欧元(2018年:1.87亿欧元),其中包括1.54亿欧元的或有对价(2018年:1.42亿欧元)。这些或有对价支付 取决于被收购企业实现合同商定的财务目标(主要涉及营业额和税前利润的累计增长),并将于2024年到期,合同金额上限为11.4亿欧元。
贸易应付款的供应商融资安排
我们的一些供应商选择将集团的部分应收账款与金融机构进行保理。在 某些情况下,我们向供应商和/或银行提供已批准付款的发票的可见性,这有助于他们在发票到期日之前从银行收到现金(如果他们选择这样做)。联合利华的付款日期和条款不会因供应商是否选择考虑其应收账款而变化 。如果应收账款是由第三方银行购买的,与供应商最初享有的担保相比,该第三方银行不会从额外担保中受益。 本集团评估这些安排,以评估应付款项是否具有应付贸易的特征,或是否应被归类为金融负债。截至2019年12月31日和2018年12月31日,所有此类负债均归类为 贸易应付款。
表格20-F 2019年度报告 | 115 |
合并财务报表附注
联合利华集团 继续
15.资本和资金
普通股
普通股被归类为股权。发行普通股的直接应占增量成本在扣除任何税项影响后确认为从股本中扣除。
内部持股
NV(特别股)编号为1至2,400(包括2,400股)的普通股及PLC的递延股份 由NV的附属公司N.V.Elma及PLC的附属公司United Holdings Limited分别持有每类股份的一半。这笔资本在合并时被剔除。
基于股份的薪酬
集团经营多项以股份为基础的薪酬计划,涉及NV和PLC普通股的期权和奖励。这些计划的全部细节载于第103至104页的附注4C。
其他储备
其他储备包括公允价值储备、外币换算储备、资本赎回储备和库藏股。
雇员股份信托和集团公司持有的股份
某些PLC信托、NV和集团公司购买并持有NV和PLC的股票,以满足授予的履约股份、授予的购股权和其他股份奖励(见附注4C)。集团公司持有的这些信托和股份的资产和负债计入 合并财务报表。所持股份的账面价值从其他储备中扣除,信托借款计入集团S负债。信托的成本计入本集团的业绩。这些 股票不包括在每股收益的计算中。
金融负债
金融负债最初按公允价值减去任何直接相关交易成本确认。当债券被指定为公允价值对冲关系的一部分时,在这种情况下,债券按摊销成本计入,并根据被对冲的风险的公允价值进行调整,价值变化在损益中显示。除衍生工具外,其他金融负债随后按摊销成本列账,但以下情况除外: *本集团选择按公允价值通过损益计量的 金融负债; * 衍生金融负债,见第 121页附注16;以及 收购方在IFRS 3适用的业务组合中确认的 或有对价 。该等或有代价其后按公允价值透过损益计量。
租赁负债
租赁负债最初按租赁期开始时尚未支付的租赁付款的现值计量。按本集团厘定的适当借款利率贴现,而租赁合同中并无现成的借款利率。
租赁负债随后通过现金支付减少,并通过利息成本增加。当本集团评估租赁期内预期支付的金额将发生变化时,将重新计量租赁负债。 |
S集团的金库活动旨在:
| 保持具有竞争力的资产负债表,至少符合A/A2评级(见下文); |
| 确保S集团运营、并购活动和外部股息支付以最低成本获得资金(见下文); |
| 保护S集团的财务业绩和财务状况不受财务风险影响(见附注16); |
| 将市场风险保持在可接受的参数范围内,同时优化回报(见附注16);以及 |
| 保护S集团的财务投资,同时实现回报最大化(见附注17) |
财政部为S集团的业务提供中央存款、资金和外汇管理服务。该部门受联合利华领导层(ULE)批准的标准和流程管理。除准则和接触限制外,还建立了一套权威制度和广泛的独立报告 涵盖所有主要活动领域。业绩受到高级管理层的密切监督。公司审计定期进行审查。
财政部使用的主要工具有:
| 短期和长期借款; |
| 现金和现金等价物;以及 |
| 普通衍生品,包括交叉货币利率掉期和外汇合约。 |
财政部维护着一份经批准的金融工具清单。任何新工具的使用都必须得到首席财务官的批准。不允许使用杠杆工具。
联合利华将其资产负债表的以下 部分视为管理资本:
| 总股本包括留存利润、其他准备金、股本、股票溢价、非控制性权益(附注15A和15B); |
| 短期债务和流动金融负债(附注15C); |
| 长期债务风险非流动金融负债(附注 15C)。 |
本集团管理其资本,以保障其作为持续经营企业的持续经营能力,并通过适当的债务和股权平衡来优化我们股东的回报。本集团的资本结构是基于管理层对S判断关键要素的适当平衡,以满足其战略性和日常工作需要。我们考虑资本额与风险的比例,并根据经济状况的变化和标的资产的风险特征来管理资本结构。
我们目前的长期信用评级为A+/A1,短期信用评级为A1/P1。我们的目标是保持一个具有竞争力的资产负债表,从长远来看,我们认为这相当于至少A/A2的信用评级。这为我们提供了:
| 适当进入债务和股票市场; |
| 足够的收购灵活性; |
| 对经济和金融不确定性有足够的韧性,同时确保充足的流动性;以及 |
| 考虑到上述约束,最佳加权平均资本成本。 |
联合利华监控评级机构使用的定性和定量因素。此信息可公开获取,并由信用评级机构定期更新。
116 | 表格20-F 2019年度报告 |
财务报表 |
15.资本和资金继续
15A.股本
已获授权(a) 2019 |
发布, 调用并 全额支付(b) 2019 |
已获授权(a) 2018 |
发布, 调用并 已全额 已支付(b) 2018 |
|||||||||||||
Unilever N.V. | 一百万 | 一百万 | 一百万 | 一百万 | ||||||||||||
NV普通股 每个 |
480 | 274 | 480 | 274 | ||||||||||||
NV普通股 每股428.57(股份编号为1至2,400特殊股份) |
1 | 1 | 1 | 1 | ||||||||||||
合并时消除内部持股(428.57股) |
| (1 | ) | | (1 | ) | ||||||||||
库存股的注销(c) |
| (41 | ) | | | |||||||||||
481 | 233 | 481 | 274 | |||||||||||||
联合利华(英国) | GB百万 | GB百万 | ||||||||||||||
PLC普通股3股1/9每个P |
37.0 | 40.8 | ||||||||||||||
PLC递延库存各1 GB |
0.1 | 0.1 | ||||||||||||||
合并时取消内部控股(GB 1股票) |
(0.1 | ) | (0.1 | ) | ||||||||||||
库存股的注销(c) |
(0.6 | ) | (3.8 | ) | ||||||||||||
36.4 | 37.0 | |||||||||||||||
一百万 | 一百万 | |||||||||||||||
欧元当量(以百万为单位)(以GB 1.00=5.143)(d) |
187 | 190 | ||||||||||||||
联合利华集团 | 一百万 | 一百万 | ||||||||||||||
内华达公司普通股股本 |
233 | 274 | ||||||||||||||
临时公司普通股股本 |
187 | 190 | ||||||||||||||
420 | 464 |
(a) | 于2019年12月31日,联合利华拥有3,000,000,000股(2018年:3,000,000,000股)法定普通股 。英国《2006年公司法》废除了要求一家英国公司拥有法定股本的规定。2010年5月,联合利华(英国)股东批准了新的公司章程以反映这一点。 |
(b) | 于2019年12月31日,已发行股份数量如下:1,460,714,804股NV 普通股;2,400股NV特别股;1,168,530,650股PLC普通股及100,000股PLC递延股票。截至2018年12月31日,已发行1,714,727,700股NV普通股、2,400股NV特别股、1,187,191,284股PLC普通股和100,000股PLC递延股票。 |
(c) | 于2019年12月31日,作为股份回购计划的一部分于2018年及之前年度回购的NV普通股及18,660,634股(2018:122,965,077股)普通股已注销。 |
(d) | PLC普通股面值到欧元的换算率为GB 1=?5.143(以NV普通股面值除以PLC普通股面值计算)。 |
有关NV和PLC的股东权利和均衡协议的运作的信息,请参阅第47至53页的公司治理报告。
PLC的递延股票每年支付6%的名义股息。
15 B.股权
合并的基础
联合利华是所有重大子公司的大股东,并在所有情况下都拥有控制权。有关 重要子公司的信息见第142页。
子公司拥有重大 非控制性 利益
联合利华有一家子公司拥有一种材料 非控股权益, 印度斯坦联合利华有限公司(HUL)。与HUL相关的财务信息摘要如下所示。
HUL截至12月31日的资产负债表 |
一百万 2019
|
一百万 2018 重述(a) |
||||||
非流动资产 |
1,030 | 964 | ||||||
流动资产 |
1,438 | 1,333 | ||||||
流动负债 |
(1,117 | ) | (1,156 | ) | ||||
非流动负债 |
(332 | ) | (251 | ) | ||||
HUL截至12月31日止年度的综合收益 | ||||||||
营业额 |
4,937 | 4,527 | ||||||
税后利润 |
730 | 617 | ||||||
综合 收入总额 |
740 | 576 |
表格20-F 2019年度报告 | 117 |
合并财务报表附注
联合利华集团 继续
15 B.公平继续
截至12月31日止年度的现金流量 |
一百万 2019
|
一百万 2018 重述(a) |
||||||
现金及现金等值物净增加/(减少) |
145 | 14 | ||||||
HUL 非控制性权益 | ||||||||
1月1日 |
(299 | ) | (288 | ) | ||||
应占截至12月31日止年度的(溢利)╱亏损 |
(239 | ) | (203 | ) | ||||
其他综合收益 |
(6 | ) | (4 | ) | ||||
支付给 非控制性 权益 |
218 | 183 | ||||||
货币换算 |
(2 | ) | 13 | |||||
12月31日 |
(328 | ) | (299 | ) |
(a) | 采用IFRS 16后重述。更多详情请参阅注释1和注释24。 |
其他准备金分析
一百万 总 2019
|
一百万 总 2018 (重述)(a) |
一百万 总 2017 (重述)(a) |
||||||||||
公允价值储备金 |
7 | (194 | ) | (189 | ) | |||||||
股权工具 |
123 | 98 | | |||||||||
现金流对冲 |
(116 | ) | (292 | ) | (236 | ) | ||||||
可供出售金融资产 |
| | 47 | |||||||||
集团公司币种重新换算情况见下表 |
(4,712 | ) | (4,694 | ) | (3,879 | ) | ||||||
PLC普通资本转换调整为31/9p = 0.16 |
(148 | ) | (150 | ) | (164 | ) | ||||||
资本赎回储备 |
37 | 32 | 32 | |||||||||
库藏股账面价值见下表 |
(703 | ) | (10,181 | ) | (9,208 | ) | ||||||
对冲收益/(损失)转移至 非金融资产 |
103 | 71 | | |||||||||
其他(b) |
(158 | ) | (102 | ) | (179 | ) | ||||||
(5,574 | ) | (15,218 | ) | (13,587 | ) |
(a) | 采用IFRS 16后重述。更多详情请参阅注释1和注释24。 |
(b) | 与购买子公司的选项有关 按收盘汇率兑换的当年利润产生的非控制性利益和恶性通货膨胀调整。 |
联合利华年内通过在证券交易所购买收购了2,678,000股(2018年:66,202,168股)NV普通股和1,076,000股(2018年:65,458,433股)PLC股票。这些股份作为库藏股持有,作为其他储备的独立组成部分。作为2018年和之前年份股票回购计划的一部分收购的NV 254,012,896股和18,660,634股PLC普通股已于年内注销。
截至2019年12月31日,持有的库存股总数为8,027,879股(2018年: 263,349,111股)NV股和4,391,130股(2018年:24,334,848股)PLC股份,这些股份是与股份薪酬计划相关持有的(见第103至104页的附注4C)。
美国国债年度变动 |
|
百万欧元
2019 |
|
一百万 2018 |
| |||
1月1日 |
(10,181 | ) | (9,208 | ) | ||||
股份回购 |
| (6,020 | ) | |||||
取消NV和PLC股份 |
9,416 | 5,069 | ||||||
其他购买和利用 |
64 | (8 | ) | |||||
PLC普通资本转换调整 为31/9p = 0.16 |
(2 | ) | (14 | ) | ||||
12月31日 |
(703 | ) | (10,181 | ) | ||||
货币再兑换储备显示年内变动 |
一百万 2019
|
一百万 2018 (重述)(a) |
||||||
1月1日 |
(4,694 | ) | (3,879 | ) | ||||
年内集团公司净资产和负债的货币重新换算 |
(341 | ) | (821 | ) | ||||
净投资对冲的变动和海外业务净投资的汇率差异 |
326 | 77 | ||||||
循环到利润表 |
(3 | ) | (71 | ) | ||||
12月31日 |
(4,712 | ) | (4,694 | ) |
(a) | 采用IFRS 16后重述。更多详情请参阅注释1和注释24。 |
118 | 表格20-F 2019年度报告 |
财务报表 |
15 B.公平继续
全面收益表:其他全面收益对账
金融工具的公允价值收益/(损失)与年内变动有关 |
|
百万欧元
2019 |
|
一百万 2018 |
| |||
1月1日 |
(194 | ) | (189 | ) | ||||
股权工具 |
25 | 51 | ||||||
现金流对冲 |
176 | (56 | ) | |||||
12月31日 |
7 | (194 | ) | |||||
请参阅第87页的综合全面收益表、第88页的综合 权益变动表和第107页的附注6C。
|
| |||||||
重新衡量扣除税款的固定福利养老金计划 |
|
百万欧元
2019 |
|
一百万 2018 |
| |||
1月1日 |
(1,499 | ) | (1,171 | ) | ||||
年内的变动情况 |
353 | (328 | ) | |||||
12月31日 |
(1,146 | ) | (1,499 | ) | ||||
请参阅第87页的综合全面收益表、第88页的综合权益变动表、第98至103页的附注4 B和第107页的附注6 C。
|
| |||||||
年内货币重新兑换损益变动 |
|
百万欧元
2019
|
|
一百万 2018 (重述)(a) |
| |||
1月1日 |
(5,069 | ) | (4,230 | ) | ||||
年内货币重新换算: |
||||||||
其他储备 |
(18 | ) | (814 | ) | ||||
留存利润 |
2 | (10 | ) | |||||
非控股 权益 |
1 | (15 | ) | |||||
12月31日 |
(5,084 | ) | (5,069 | ) |
(a) | 采用IFRS 16后重述。更多详情请参阅注释1和注释24。 |
15摄氏度。金融负债
金融负债(b) |
一百万
当前 2019 |
百万
非当前 2019 |
一百万
总 2019 |
一百万 当前 2018 (重述)(a) |
一百万 非当前 2018 (重述)(a) |
一百万 总 2018 (重述)(a) |
||||||||||||||||||
银行贷款和透支(c) |
390 | 463 | 853 | 525 | 289 | 814 | ||||||||||||||||||
债券及其他贷款 |
3,677 | 21,355 | 25,032 | 2,422 | 20,969 | 23,391 | ||||||||||||||||||
租赁负债 |
383 | 1,536 | 1,919 | 390 | 1,591 | 1,981 | ||||||||||||||||||
衍生品 |
116 | 154 | 270 | 127 | 275 | 402 | ||||||||||||||||||
其他财务负债(d) |
125 | 58 | 183 | 149 | 1 | 150 | ||||||||||||||||||
4,691 | 23,566 | 28,257 | 3,613 | 23,125 | 26,738 |
(a) | 采用IFRS 16后重述。更多详情请参阅注释1和注释24。 |
(b) | 就本附注和附注17 A而言,金融资产和负债不包括分别在附注13和14中涵盖的贸易和其他 流动应收账款以及贸易应付账款和其他负债。 |
(c) | 金融负债包括 无担保负债(2018年:500万美元)。 |
(d) | 包括收购的期权和其他金融负债 东非共同体缅甸、美国、日本和意大利的非控股权益请参阅附注21。 |
对筹资活动产生的负债进行对账
非现金流动 | ||||||||||||||||||||||||||||
2019年和2018年的动态 |
打开 余额为 1月1日 一百万 |
现金 运动 一百万 |
业务 收购/ 出售 一百万 |
外国 兑换 变化 一百万 |
公平 值 变化 一百万 |
其他 运动 一百万 |
结业 余额为 12月31日 一百万 |
|||||||||||||||||||||
2019 |
||||||||||||||||||||||||||||
银行贷款和透支(a) |
(814 | ) | (29 | ) | (1 | ) | (9 | ) | | | (853 | ) | ||||||||||||||||
债券及其他贷款(a) |
(23,391 | ) | (1,273 | ) | (3 | ) | (365 | ) | (1 | ) | 1 | (25,032 | ) | |||||||||||||||
租赁负债(b) |
(1,981 | ) | 452 | (7 | ) | (25 | ) | | (358 | ) | (1,919 | ) | ||||||||||||||||
衍生品 |
(402 | ) | | | | 132 | | (270 | ) | |||||||||||||||||||
其他财务负债(a) |
(150 | ) | 30 | | (8 | ) | | (55 | ) | (183 | ) | |||||||||||||||||
总 |
(26,738 | ) | (820 | ) | (11 | ) | (407 | ) | 131 | (412 | ) | (28,257 | ) | |||||||||||||||
2018年(重述) |
||||||||||||||||||||||||||||
银行贷款和透支(a) |
(992 | ) | 158 | (10 | ) | 17 | | 13 | (814 | ) | ||||||||||||||||||
债券及其他贷款(a) |
(22,709 | ) | (135 | ) | | (543 | ) | | (4 | ) | (23,391 | ) | ||||||||||||||||
租赁负债(b)(c) |
(2,118 | ) | 494 | | 1 | | (358 | ) | (1,981 | ) | ||||||||||||||||||
衍生品 |
(421 | ) | | | | 19 | | (402 | ) | |||||||||||||||||||
其他财务负债(a) |
(177 | ) | 51 | | 10 | (4 | ) | (30 | ) | (150 | ) | |||||||||||||||||
总 |
(26,417 | ) | 568 | (10 | ) | (515 | ) | 15 | (379 | ) | (26,738 | ) |
(a) | 这些现金变动包括在综合现金流量表中的以下项目中:短期负债净变化、额外金融负债和金融负债偿还。的差异 6,400万英镑(2018年:200万英镑)代表未计入融资现金流的透支现金变动。 |
(b) | 租赁负债现金变动包括在 综合现金流量表中租赁付款的资本部分中。的差异 1,700万英镑(2018年:1,300万英镑)代表终止和修改租赁合同的收益 或损失。 |
(c) | 采用IFRS 16后重述。更多详情请参阅注释1和注释24。 |
表格20-F 2019年度报告 | 119 |
合并财务报表附注
联合利华集团 继续
15摄氏度。金融负债继续
债券和其他贷款分析
一百万 2019年总计 |
一百万 2018年共计 |
|||||||
Unilever N.V. |
||||||||
1.625%笔记2033() |
792 | 791 | ||||||
1.750%债券2020() |
750 | 749 | ||||||
0.500%笔记2022() |
747 | 746 | ||||||
1.375%注释2029() |
743 | 743 | ||||||
1.125%债券2027() |
697 | 696 | ||||||
1.125%债券2028() |
694 | 693 | ||||||
0.875%笔记2025() |
647 | 647 | ||||||
0.500%债券2025() |
644 | 642 | ||||||
1.375%笔记2030() |
642 | 642 | ||||||
0.375%笔记2023() |
599 | 599 | ||||||
1.000%笔记2027() |
598 | 598 | ||||||
1.000%笔记2023() |
498 | 497 | ||||||
0.000%笔记2021() |
498 | 497 | ||||||
0.500%笔记2023() |
498 | 497 | ||||||
0.500%笔记2024() |
495 | 494 | ||||||
0.000%笔记2020() |
300 | 300 | ||||||
NV总数 |
9,842 | 9,831 | ||||||
联合利华(英国) |
||||||||
1.125% 2022年票据(英镑) |
408 | 386 | ||||||
1.375% 2024年票据(英镑) |
292 | 276 | ||||||
1.875% 2029年票据(英镑) |
290 | 274 | ||||||
1.500% 2026年票据(英镑) |
580 | | ||||||
1.500%笔记2039() |
646 | | ||||||
总PLC |
2,216 | 936 | ||||||
其他集团公司 |
||||||||
瑞士 |
||||||||
其他 |
24 | 10 | ||||||
美国 |
||||||||
4.250% 2021年票据($) |
892 | 873 | ||||||
5.900% 2032年债券(美元) |
883 | 865 | ||||||
2.900% 2027年票据($) |
879 | 860 | ||||||
2.200% 2022年票据(美元) |
755 | 738 | ||||||
1.800% 2020年票据($) |
714 | 698 | ||||||
3.500% 2028年票据($) |
703 | 687 | ||||||
4.800% 2019年债券(美元) |
| 656 | ||||||
2.200% 2019年票据($) |
| 655 | ||||||
2.000% 2026年票据($) |
616 | 602 | ||||||
1.375% 2021年票据(美元) |
489 | 478 | ||||||
3.125% 2023年票据(美元) |
488 | 477 | ||||||
2.100% 2020年票据(美元) |
446 | 436 | ||||||
3.000% 2022年票据($) |
444 | 434 | ||||||
3.250% 2024年票据($) |
443 | 433 | ||||||
3.100% 2025年票据($) |
442 | 432 | ||||||
2.600% 2024年票据($) |
442 | 432 | ||||||
3.500% 2028年债券(美元) |
441 | 431 | ||||||
2.750% 2021年债券(美元) |
356 | 348 | ||||||
3.375% 2025年票据($) |
309 | 302 | ||||||
7.250% 2026年债券(美元) |
260 | 254 | ||||||
6.625% 2028年债券(美元) |
206 | 200 | ||||||
5.150% 2020年票据($) |
135 | 134 | ||||||
5.600% 2097年债券(美元) |
82 | 80 | ||||||
2.125% 2029年票据($) |
749 | | ||||||
2.600% 2024年票据($) |
457 | | ||||||
商业票据(美元) |
1,276 | 1,070 | ||||||
其他国家 |
43 | 39 | ||||||
其他集团公司共计 |
12,974 | 12,624 | ||||||
债券和其他 贷款总额 |
25,032 | 23,391 |
有关用于在公允价值对冲关系内对冲债券及其他贷款的衍生工具的资料载于附注16。
120 | 表格20-F 2019年度报告 |
财务报表 |
16.国库风险管理
衍生品和对冲会计
衍生工具按公允价值计量,任何相关交易成本均在产生时计入费用。对衍生工具价值变动的处理取决于它们的使用情况,如下所述。
(I)公允价值对冲(a)
持有某些衍生品是为了对冲特定债券或其他贷款价值变化的风险。在该等情况下,本集团将该负债及相关衍生工具指定为公允价值对冲关系的一部分。债券的账面价值根据被对冲风险的公允价值进行调整,变动计入损益表。相应衍生工具的损益也在损益表中确认。已确认的金额在损益表中予以抵销,但以对冲有效为限。如关键条款并不完全匹配,或因信贷风险(于本集团或衍生工具的交易对手)的变动而导致的价值调整与对冲项目不匹配 ,则可能发生无效。当该关系不再符合套期保值会计准则时,对债券所作的公允价值对冲调整按实际利息法摊销至损益表。
(Ii)现金流量对冲(a)
持有衍生品也是为了对冲未来预测现金流的时间或数量的不确定性。此类 衍生工具被归类为现金流对冲关系的一部分。对于有效的对冲,衍生工具公允价值变动的收益和损失在权益中确认。套期保值的成本,如材料和选择,记录在 一个单独的帐户内的权益。套期保值的任何无效因素都在损益表中确认。如果被套期保值交易的预期时间发生变化,可能会发生无效。如对冲现金流与非金融资产有关,则权益累计金额随后计入该资产的账面价值。对于其他现金流量对冲,权益递延金额与相关现金流量同时计入损益表。
当衍生工具 不再有资格进行对冲会计时,任何累计损益将保留在权益中,直到相关现金流发生为止。当现金流发生时,累计损益计入损益表。如果套期保值现金流预计不再出现,累计收益或亏损将立即计入损益表。
(三)净投资对冲(a)
若干衍生工具被指定为对S集团投资于境外子公司的货币风险进行对冲。这些安排的会计政策载于附注1。
(四)不适用套期保值会计的衍生工具
持有未归类为套期保值的衍生品是为了对冲某些资产负债表项目和大宗商品风险。该等衍生工具并无采用对冲会计,该等衍生工具按公允价值列账,并于损益表中确认变动。 |
(a) | 应用对冲会计并未导致在2019年和2018年的损益表中确认重大无效。按基础利差计算的公允价值变动记入权益内的独立账户。 |
本集团因使用金融工具而面临以下风险,其管理将在以下 章节中介绍:
| 流动性风险(见附注16A); |
| 市场风险(见附注16B);及 |
| 信用风险(见附注17B)。 |
集团制定了S风险管理政策,以设定适当的风险限制和控制,并保持对这些限制的遵守。 这些政策符合联合利华S风险管理框架。
16A.流动性风险管理
流动资金风险是指本集团在履行与其金融负债相关的义务时将面临的风险。本集团管理流动资金的方法 旨在确保本集团于到期时有足够资金偿还债务,而不会招致不可接受的亏损。在这样做的过程中,管理层会同时考虑正常情况和压力情况。我们的现金流出现重大而持续的短缺 可能会削弱S集团的信用评级,打击投资者信心,也会限制S集团的融资能力。
集团维持审慎的筹资策略。这是来自该业务的现金交付以及债券发行收益的结果。这笔现金与低风险交易对手进行了保守的投资,期限不到6个月。
来自经营活动的现金流提供了日常财务负债融资的资金。该集团寻求通过短期和长期债务计划保持进入全球债务市场的机会,以管理其流动性需求。此外,联合利华还承诺为一般企业使用信贷安排。
截至2019年12月31日,联合利华拥有总计78.65亿美元(2018年:78.65亿美元)的364天未动用循环双边信贷安排,期限为364天。作为年度经常程序的一部分,我们打算在2020年再次更新这些设施。
表格20-F 2019年度报告 | 121 |
合并财务报表附注
联合利华集团 继续
16A.继续管理流动性风险
下表显示了联合利华与S签订的合同约定的未贴现现金流,包括在资产负债表日在财务负债项下应付的预期利息支出:
一百万 | 一百万 | 一百万 | 一百万 | 一百万 | 一百万 | 一百万 | 一百万 | |||||||||||||||||||||||||||||
未贴现现金流 |
备注 |
到期 在 1年 |
到期 之间 1和 2年 |
到期 之间 2和 3年 |
到期 之间 3和 4年 |
到期 之间 4和 5年 |
到期 之后 5年 |
总 |
网络 携载 金额 AS 如图所示 平衡 板材 |
|||||||||||||||||||||||||||
2019 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
非衍生金融负债 : |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
银行贷款和透支 |
(399 | ) | (9 | ) | (289 | ) | (164 | ) | | (2 | ) | (863 | ) | (853 | ) | |||||||||||||||||||||
债券及其他贷款 |
(4,169 | ) | (2,661 | ) | (2,745 | ) | (2,449 | ) | (2,454 | ) | (14,431 | ) | (28,909 | ) | (25,032 | ) | ||||||||||||||||||||
租赁负债 |
(432 | ) | (392 | ) | (302 | ) | (242 | ) | (191 | ) | (720 | ) | (2,279 | ) | (1,919 | ) | ||||||||||||||||||||
其他财务负债 |
(125 | ) | | (24 | ) | (31 | ) | (26 | ) | | (206 | ) | (183 | ) | ||||||||||||||||||||||
应付账款、应计费用和其他负债 |
(14,166 | ) | (93 | ) | (13 | ) | (8 | ) | (14 | ) | (42 | ) | (14,336 | ) | (14,336 | ) | ||||||||||||||||||||
递延对价 |
(39 | ) | (124 | ) | (8 | ) | | (64 | ) | | (235 | ) | (208 | ) | ||||||||||||||||||||||
(19,330 | ) | (3,279 | ) | (3,381 | ) | (2,894 | ) | (2,749 | ) | (15,195 | ) | (46,828 | ) | (42,531 | ) | |||||||||||||||||||||
衍生金融负债: |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
利率衍生品: |
(154 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
衍生品合同发票收据 |
776 | 164 | 805 | 37 | 478 | 957 | 3,217 | |||||||||||||||||||||||||||||
衍生品合同暂停付款 |
(756 | ) | (141 | ) | (797 | ) | (17 | ) | (473 | ) | (949 | ) | (3,133 | ) | ||||||||||||||||||||||
外汇衍生产品: |
(168 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
衍生品合同发票收据 |
8,783 | | | | | | 8,783 | |||||||||||||||||||||||||||||
衍生品合同暂停付款 |
(8,952 | ) | | | | | | (8,952 | ) | |||||||||||||||||||||||||||
大宗商品衍生品: |
(4 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
衍生品合同发票收据 |
| | | | | | | |||||||||||||||||||||||||||||
衍生品合同暂停付款 |
(4 | ) | | | | | | (4 | ) | |||||||||||||||||||||||||||
(153 | ) | 23 | 8 | 20 | 5 | 8 | (89 | ) | (326 | ) | ||||||||||||||||||||||||||
总 |
(19,483 | ) | (3,256 | ) | 3,373 | (2,874 | ) | (2,744 | ) | (15,187 | ) | (46,917 | ) | (42,857 | ) | |||||||||||||||||||||
2018年(重述)(a) |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
非衍生金融负债 : |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
银行贷款和透支 |
(529 | ) | (12 | ) | (1 | ) | (278 | ) | | | (820 | ) | (814 | ) | ||||||||||||||||||||||
债券及其他贷款 |
(2,888 | ) | (2,748 | ) | (2,572 | ) | (2,646 | ) | (2,387 | ) | (14,090 | ) | (27,331 | ) | (23,391 | ) | ||||||||||||||||||||
租赁负债 |
(441 | ) | (391 | ) | (305 | ) | (255 | ) | (212 | ) | (806 | ) | (2,410 | ) | (1,981 | ) | ||||||||||||||||||||
其他财务负债 |
(149 | ) | (1 | ) | | | | | (150 | ) | (150 | ) | ||||||||||||||||||||||||
应付账款、应计费用和其他负债 |
(13,945 | ) | (140 | ) | (10 | ) | (5 | ) | (4 | ) | (14 | ) | (14,118 | ) | (14,118 | ) | ||||||||||||||||||||
递延对价 |
(14 | ) | (79 | ) | (70 | ) | (6 | ) | | (45 | ) | (214 | ) | (187 | ) | |||||||||||||||||||||
(17,966 | ) | (3,371 | ) | (2,958 | ) | (3,190 | ) | (2,603 | ) | (14,955 | ) | (45,043 | ) | (40,641 | ) | |||||||||||||||||||||
衍生金融负债: |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
利率衍生品: |
(276 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
衍生品合同发票收据 |
67 | 760 | 163 | 788 | 37 | 1,406 | 3,221 | |||||||||||||||||||||||||||||
衍生品合同暂停付款 |
(23 | ) | (756 | ) | (138 | ) | (797 | ) | (17 | ) | (1,423 | ) | (3,154 | ) | ||||||||||||||||||||||
外汇衍生产品: |
(192 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
衍生品合同发票收据 |
17,108 | | | | | | 17,108 | |||||||||||||||||||||||||||||
衍生品合同暂停付款 |
(17,317 | ) | | | | | | (17,317 | ) | |||||||||||||||||||||||||||
大宗商品衍生品: |
(74 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
衍生品合同发票收据 |
| | | | | | | |||||||||||||||||||||||||||||
衍生品合同暂停付款 |
(74 | ) | | | | | | (74 | ) | |||||||||||||||||||||||||||
(239 | ) | 4 | 25 | (9 | ) | 20 | (17 | ) | (216 | ) | (542 | ) | ||||||||||||||||||||||||
总 |
(18,205 | ) | (3,367 | ) | (2,933 | ) | (3,199 | ) | (2,583 | ) | (14,972 | ) | (45,259 | ) | (41,183 | ) |
(a) | 采用IFRS 16后重述。更多详情请参阅注释1和注释24。 |
本集团已将一小部分租赁物业进行分包。相关的未来最低分包付款额为 2100万英镑(2018年:1800万英镑)。
122 | 表格20-F 2019年度报告 |
财务报表 |
16A.继续管理流动性风险
下表显示了应用现金流量对冲会计的现金流量。现金流对冲关系中的 衍生品预计将对现金流发生同期的损益产生影响。
一百万 到期 在 1年 |
一百万 到期 之间 1和 2年 |
一百万 到期 之间 2和 3年 |
一百万 到期 之间 3和 4年 |
一百万 到期 之间 4和 5年 |
一百万
到期 之后 5年 |
一百万
总 |
一百万 净载运 金额 相关 衍生物(a) |
|||||||||||||||||||||||||
2019 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
外汇现金流入 |
2,254 | | | | | | 2,254 | | ||||||||||||||||||||||||
外汇现金流出 |
(2,259 | ) | | | | | | (2,259 | ) | | ||||||||||||||||||||||
利率互换现金流入 |
811 | 442 | 1,182 | 536 | 478 | 957 | 4,406 | | ||||||||||||||||||||||||
利率互换现金流出 |
(756 | ) | (347 | ) | (1,147 | ) | (464 | ) | (473 | ) | (949 | ) | (4,136 | ) | (29 | ) | ||||||||||||||||
大宗商品合约现金流入 |
31 | | | | | | 31 | 31 | ||||||||||||||||||||||||
商品合同现金 流出 |
(4 | ) | | | | | | (4 | ) | (4 | ) | |||||||||||||||||||||
2018 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
外汇现金流入 |
3,426 | | | | | | 3,426 | | ||||||||||||||||||||||||
外汇现金流出 |
(3,435 | ) | | | | | | (3,435 | ) | 14 | ||||||||||||||||||||||
利率互换现金流入 |
103 | 795 | 433 | 1,158 | 525 | 1,406 | 4,420 | | ||||||||||||||||||||||||
利率互换现金流出 |
(23 | ) | (756 | ) | (347 | ) | (1,147 | ) | (464 | ) | (1,423 | ) | (4,160 | ) | (199 | ) | ||||||||||||||||
商品合约现金流 |
(74 | ) | | | | | | (74 | ) | (74 | ) |
(a) | 见注释16 C。 |
16B。市场风险管理
联合利华S的规模和运营导致其面临以下因使用金融工具而产生的市场风险:
| 商品价格风险; |
| 货币风险;以及 |
| 利率风险。 |
上述风险可能会影响S集团的收支或其金融工具的价值。S集团管理市场风险的目标是将风险保持在可接受的范围内,同时优化回报。一般而言,本集团采用对冲会计来管理因市场风险而产生的损益波动。
如果本集团使用对冲会计来缓解上述风险,通常由财务处或商品风险管理团队根据各自的框架和战略集中实施。套期保值有效性在套期保值关系开始时确定,并通过定期的预期有效性评估来确定,以确保被套期保值项目和套期保值工具之间继续存在经济关系。本集团一般订立套期保值关系,而套期保值工具的关键条款与被套期保值项目完全匹配,即被套期保值项目与套期保值工具之间的经济关系明显,因此只进行定性评估。当定性评估被认为不充分时,例如当套期保值工具的关键条款与被套期保值项目不完全匹配时,也将对套期保值有效性进行定量评估。套期保值比率是在所有套期保值关系开始时设定的,并取决于套期保值工具的关键条款与被套期保值项目的一致性(在大多数情况下,这些条款是匹配的,因此套期保值比率为1:1)。
本集团与S有关此等风险的风险及管理情况解释如下。它通常包括衍生金融工具,其用途见附注16C。
风险的潜在影响 |
管理政策和 套期保值策略 |
对风险的敏感性 | ||
(一)商品价格风险
本集团面临与其购买若干原材料有关的商品价格变动的风险。
于二零一九年十二月三十一日,本集团已以价值为4.39亿欧元(2018年:5.8亿欧元)。
对未来大宗商品购买的套期保值导致5,200万欧元(2018年:亏损2,500万欧元)重新归类到损益表,2,800万欧元(2018年:亏损2,400万欧元)亏损确认为对所购库存的基础调整。 |
本集团使用商品远期、期货、 掉期和期权合约对冲这一风险。所有大宗商品远期合约都对未来购买的原材料进行对冲,合约要么以现金结算,要么通过实物交割。
本集团亦对商品的风险进行套期保值,即不可能对商品进行全额对冲的商品的组成部分。这是参照购买套期保值商品的合同进行的。
在现金流套期保值会计关系中,商品衍生品通常被指定为套期保值工具。所有商品衍生合约 均根据全球商品行政总裁或全球商品营运团队的批准完成,全球商品行政总裁由联合利华首席供应链官(CSCO)担任主席,全球商品营运团队由首席采购官担任主席。 |
截至2019年12月31日,大宗商品价格上涨10%将导致现金流量对冲储备中的商品衍生品收益5600万欧元(2018年:现金流量对冲储备中的收益5100万欧元)。
大宗商品价格在全年基础上下降10%,将产生同样但相反的效果。 | ||
表格20-F 2019年度报告 | 123 |
合并财务报表附注
联合利华集团 继续
16B。继续管理市场风险
风险的潜在影响 |
管理政策和 套期保值策略 |
对风险的敏感性 | ||
(ii)货币风险
销售、采购和借款的货币风险
由于联合利华S的业务遍及全球,外币价值的变动可能会影响S集团的销售、采购及借款。
集团通过对预计在最大限度内发生的买卖交易进行套期保值来管理外币风险通过分层套期保值的12个月期限。
于2019年12月31日,持有 非本位币金融资产及负债的公司对集团的风险敞口为3.17亿欧元(2018年根据国际财务报告准则16重述:2.98亿欧元)。 |
本集团主要透过远期外币兑换合约,在指定限额内管理货币风险。
运营公司在规定的限额内管理外汇风险敞口。
本集团采用S方法管理货币风险的目的是使本集团不存在重大剩余风险。这一目标在提出的所有年份都已实现。 |
作为对剩余风险的大致影响的估计,对于金融工具, 集团计算了汇率变化10%的影响。
对损益表的影响
如果外币对集团公司各自的本位币升值10%,将导致大约额外的 损益表中的3,200万欧元收益(2018年国际财务报告准则16重述:3,000万欧元 收益)。
如果外币兑集团公司各自的本位币贬值10%,将会产生相同但相反的效果。 |
124 | 表格20-F 2019年度报告 |
财务报表 |
风险的潜在影响 |
管理政策和 套期保值策略 |
对风险的敏感性 | ||
(iii)利率风险(a)
本集团的浮动利率债务受到市场利率波动的影响。基准利率的提高可能会增加我们浮动利率债务的利息成本,并增加未来借款的成本。集团S管理利息成本的能力也对报告的业绩产生影响 。
本集团并无任何重大浮息 承担金融资产或任何重大长期固定利息金融资产。因此,S集团的利率风险主要来自租赁负债以外的金融负债。
考虑到利率互换的影响,于2019年12月31日,约82%的预期金融负债(不包括租赁负债)的利率于2020年固定,2021年的利率为73%(截至2018年12月31日,2019年的利率为88%,2020年的利率为77%)。
于2019年12月31日,本集团有4,500,000,000美元(2018:4,500,000,000美元)未偿还交叉货币利率掉期(采用现金流量对冲会计)。
出于利息管理的目的,自成立之日起到期日少于六个月的交易不计入固定利息交易 。
2019年短期借款平均利率为2.5%(2018年:0.9%)。 |
联合利华S利率管理方法旨在实现预期净债务的固定利率和浮动利率风险敞口之间的最佳平衡。这种方法的目标是将税后的年度利息成本降至最低。
这可以通过发行固定利率或浮动利率的长期债券来实现,也可以通过使用利率互换来调整利率敞口。
S集团的大部分现有利率衍生品被指定为现金流对冲,预计将有效。该等衍生工具的公允价值变动连同相关对冲资产或负债的相关公允价值变动于损益表中确认。 |
对损益表的影响
假设所有其他变量保持不变,截至2019年12月31日,全年浮动利率增加1.0个百分点将导致额外的$3700万财务成本(2018年: $3300万额外财务成本)。
全年浮动利率下调1.0个百分点,将产生同等但相反的效果。
对股权现金流量套期保值的影响
假设所有其他变量保持不变,截至2019年12月31日的全年利率上调1.0个百分点 将导致额外的从现金流对冲关系中的衍生品获得800万欧元的股权信贷(2018年:1700万欧元信贷)。
如果全年利率下降1.0个百分点,将导致额外的?现金流对冲关系中衍生品的权益借方为800万欧元(2018年:借方为1900万欧元)。 | ||
(a) | 固定利率净债务加权平均金额见下表。 |
下表显示了固定利率和浮动利率风险的分配,并考虑了 利率掉期和交叉货币掉期的影响:
|
百万欧元
2019
|
|
一百万 2018 (重述)(a) |
| ||||
流动财务负债 |
(4,691 | ) | (3,613 | ) | ||||
非流动金融 负债 |
(23,566 | ) | (23,125 | ) | ||||
财务负债总额 |
(28,257 | ) | (26,738 | ) | ||||
减:租赁负债 |
(1,919 | ) | (1,981 | ) | ||||
金融负债(不包括租赁负债) |
(26,338 | ) | (24,757 | ) | ||||
其中: |
||||||||
固定费率(加权 次年的平均固定金额) |
(22,618 | ) | (21,469 | ) |
(a) | 采用IFRS 16后重述。更多详情请参阅注释1和注释24。 |
表格20-F 2019年度报告 | 125 |
合并财务报表附注
联合利华集团 继续
16 C。衍生品和对冲
本集团不会将衍生金融工具用于投机目的。下表中总结了衍生品的用途和衍生品的相关价值。用于对冲的衍生品:
一百万
贸易 及其他 应收账款 |
一百万
当前 金融 资产 |
一百万 非 当前 金融 资产 |
一百万 贸易 应付款 及其他 负债 |
一百万
当前 金融 负债 |
一百万 非 当前 金融 负债 |
一百万
总 |
||||||||||||||||||||||
2019年12月31日 |
||||||||||||||||||||||||||||
外汇衍生品 |
||||||||||||||||||||||||||||
公允价值对冲 |
| | | | | | | |||||||||||||||||||||
现金流对冲 |
38 | | | (38 | ) | | | | ||||||||||||||||||||
外国业务净投资对冲 |
| 30 | (a) | | | (14 | )(a) | | 16 | |||||||||||||||||||
未应用套期保值会计 |
5 | (10) | (a) | | (14 | ) | (102 | )(a) | | (121 | ) | |||||||||||||||||
交叉货币利率掉期 |
||||||||||||||||||||||||||||
公允价值对冲 |
| | | | | | | |||||||||||||||||||||
现金流对冲 |
| 114 | | | (143 | ) | (29 | ) | ||||||||||||||||||||
未应用套期保值会计 |
| | | | | (11 | ) | (11 | ) | |||||||||||||||||||
商品合同 |
||||||||||||||||||||||||||||
现金流对冲 |
31 | | | (4 | ) | | | 27 | ||||||||||||||||||||
未应用套期保值会计 |
| | | | | | | |||||||||||||||||||||
74 | 20 | 114 | (56 | ) | (116 | ) | (154 | ) | (118 | ) | ||||||||||||||||||
总资产 | 208 | 总负债 | (326 | ) | (118 | ) | ||||||||||||||||||||||
2018年12月31日 |
||||||||||||||||||||||||||||
外汇衍生品 |
||||||||||||||||||||||||||||
公允价值对冲 |
| | | | | | | |||||||||||||||||||||
现金流对冲 |
39 | | | (25 | ) | | | 14 | ||||||||||||||||||||
外国业务净投资对冲 |
| 58 | (a) | | | (21 | )(a) | | 37 | |||||||||||||||||||
未应用套期保值会计 |
42 | 67 | (a) | | (41 | ) | (105 | )(a) | | (37 | ) | |||||||||||||||||
交叉货币利率掉期 |
||||||||||||||||||||||||||||
公允价值对冲 |
| | | | | | | |||||||||||||||||||||
现金流对冲 |
| 69 | | | | (268 | ) | (199 | ) | |||||||||||||||||||
未应用套期保值会计 |
| | | | | (8 | ) | (8 | ) | |||||||||||||||||||
商品合同 |
||||||||||||||||||||||||||||
现金流对冲 |
| | | (74 | ) | | | (74 | ) | |||||||||||||||||||
未应用套期保值会计 |
1 | | | | | | 1 | |||||||||||||||||||||
82 | 194 | | (140 | ) | (126 | ) | (276 | ) | (266 | ) | ||||||||||||||||||
总资产 | 276 | 总负债 | (542 | ) | (266 | ) |
(a) | 对冲集团内部贷款货币风险并抵消的掉期海外业务净投资对冲 包含在未应用的对冲会计中。更多详细信息请参阅下文。 |
126 | 表格20-F 2019年度报告 |
财务报表 |
总净额结算或类似协议
我们集团内的许多法律实体根据国际掉期和衍生品协会(ISDA)主净额结算协议进行衍生品交易 。一般来说,根据此类协议,每个交易对手在一天内就相同货币的所有未完成交易所欠的金额将 汇总为一方应向另一方支付的单一净金额。在某些情况下,例如当发生违约等信用事件时,协议项下的所有未完成交易均被终止, 评估终止价值,并且在所有交易的结算中仅应支付单一净金额。
ISDA协议不符合 抵消合并资产负债表中正值和负值的标准。这是因为本集团目前没有任何可法律强制执行的权利来抵消集团与各银行附属公司之间的已确认金额,因为抵消权 仅在发生未来信用事件(例如违约)时才可执行。
栏“资产负债表中未抵消的相关金额”金融工具栏显示我们ISDA协议的净影响,假设相关司法管辖区尊重这些协议。
(一)金融资产
以下 金融资产须遵守抵消、可执行的主净结算安排和类似协议。
未设置相关金额 在资产负债表中 |
||||||||||||||||||||||||
于二零一九年十二月三十一日 |
百万
款项总额 公认的 金融资产 |
一百万 总金额 已确认 金融资产 出发在 资产负债表 |
百万
的净值 金融资产 在 资产负债表 |
百万
金融 仪器 |
百万
现金抵押品 收到 |
一百万
净额 |
||||||||||||||||||
衍生金融资产 |
253 | (45 | ) | 208 | (130 | ) | (24 | ) | 54 | |||||||||||||||
截至2018年12月31日 |
||||||||||||||||||||||||
衍生金融 资产 |
339 | (63 | ) | 276 | (164 | ) | (10 | ) | 102 |
(Ii)金融负债
以下金融负债须受抵销、可强制执行的总净额结算安排及类似协议规限。
未设置相关金额 在资产负债表中 |
||||||||||||||||||||||||
于二零一九年十二月三十一日 |
一百万
款项总额 公认的 金融负债 |
一百万 总金额 已确认 金融负债 出发在 资产负债表 |
百万
的净值 金融负债 在 资产负债表 |
一百万
金融 仪器 |
百万
现金抵押品 收到 |
一百万
净额 |
||||||||||||||||||
衍生金融负债 |
(371 | ) | 45 | (326 | ) | 130 | | (196 | ) | |||||||||||||||
截至2018年12月31日 |
||||||||||||||||||||||||
衍生金融 负债 |
(605 | ) | 63 | (542 | ) | 164 | | (378 | ) |
表格20-F 2019年度报告 | 127 |
合并财务报表附注
联合利华集团 继续
17.投资和回报
现金及现金等价物
资产负债表中的现金和现金等值物包括存款、货币市场基金投资和高流动性 投资。要分类为现金和现金等值物,资产必须: 可以随时兑换为现金; 应收账款的价值变化风险微乎其微;以及 收购时的到期期通常为三个月或更短。
现金流量表中的现金和现金等值物还 包括银行透支,并按摊销成本记录。
其他金融资产
本集团将其金融资产分类为以下计量类别: 指定随后按公允价值计量的资产(通过其他全面 收入或通过损益),以及 指定那些以摊销 成本计量的项目。
此分类取决于我们管理金融资产的 业务模式和现金流的合同条款。
于初步确认时,本集团按其公允价值计量金融资产,如属非按公允价值计入损益的金融资产,则按直接归属于收购该金融资产的交易成本计量。按公允价值计入损益的金融资产的交易成本计入损益。
所有金融资产要么是债务工具,要么是股权工具。债务票据指为本集团提供合约权利以收取现金或其他资产的票据。权益工具是指本集团并无合约权利收取现金或其他资产的工具。
债务工具
债务工具的后续计量取决于集团管理资产的业务模式和资产的现金流特征。债务工具分为三种计量类别: 按摊销成本计算的 金融资产; 通过其他全面收益以公允价值计算 金融资产;或 将 金融资产按公允价值计入损益。
(I)摊销成本
按摊销成本计量的资产是指在偿还本金或利息(SPPI)时为收取合同现金流而持有的资产。按摊余成本确认的债务投资的收益或损失取消确认或减值在利润 或亏损中确认。利息收入已确认 在财政收入内使用有效利率法。
(2)通过其他综合收入实现的公允价值
通过其他全面收益按公允价值 持有的资产是指在偿还本金和利息时收取合同现金流量,并通过出售资产确认资本收益的资产。账面金额的变动在其他全面收益中确认,但确认减值、利息收入和汇兑损益除外,并在损益中确认。在……上面取消确认,在其他全面收益中确认的累计收益或亏损从权益重新分类为损益。利息收入采用有效利率法计入财务收入。
(iii)公平值计入损益
不符合摊销成本或通过其他全面收益计入公允价值的资产在损益中计入公允价值。相关交易成本在发生时计入费用。除非它们构成套期保值关系的一部分,否则这些资产按公允价值持有,并在损益表中确认变化。这些资产的利息收入计入财务收入。
股权工具
本集团其后按公允价值计量所有权益工具。如本集团已选择于其他全面收益中列报公允价值收益及权益投资亏损,则不会于其后将公允价值损益重新分类为损益。来自这些投资的股息将继续在损益中确认。
金融资产减值准备
分类为已摊销成本的金融工具及透过其他全面收益分类为公允价值的债务工具会就减值作出评估。本集团评估资产在初步确认时违约的可能性,然后评估信用风险是否持续大幅增加。
为评估 信贷风险是否大幅上升,本集团比较于报告日期资产发生违约的风险与于初步确认日期的违约风险。它认为可用的、合理的、支持转发的信息。宏观经济信息(如市场利率或增长率)也被考虑在内。
当没有合理的回收预期时,例如债务人未能与公司进行 还款计划,就会注销金融资产。分类为摊销成本的资产的减值损失在损益中确认。当较后事件导致减值亏损减少时,减值亏损的减少也计入利润或 亏损。通过其他全面收益分类为公允价值的债务工具的永久性减值损失在损益中确认。
|
128 | 表格20-F 2019年度报告 |
财务报表 |
17.投资和回报 继续
17a.金融资产
S集团的财务职能旨在保护集团S的财务投资,同时实现收益最大化。金融资产的公允价值与2019年和2018年的账面价值相同。本集团S现金资源及其他金融资产如下所示。
一百万 | 一百万 | 一百万 | 一百万 | 一百万 | 一百万 | |||||||||||||||||||
金融资产(a) |
当前 2019 |
非 当前 2019 |
总 2019 |
当前 2018 |
非 当前 2018 |
总 2018 |
||||||||||||||||||
现金及现金等价物 |
||||||||||||||||||||||||
银行现金和手头现金 |
2,457 | | 2,457 | 2,174 | | 2,174 | ||||||||||||||||||
期限三个月以下的短期存款 |
1,693 | | 1,693 | 1,024 | | 1,024 | ||||||||||||||||||
其他现金等价物 |
35 | | 35 | 32 | | 32 | ||||||||||||||||||
4,185 | | 4,185 | 3,230 | | 3,230 | |||||||||||||||||||
其他金融资产 |
||||||||||||||||||||||||
按摊销成本计算的金融资产b) |
578 | 220 | 798 | 382 | 247 | 629 | ||||||||||||||||||
通过其他综合收入按公允价值计算的金融资产 (c) |
| 266 | 266 | 154 | 175 | 329 | ||||||||||||||||||
按公允价值计提损益的金融资产: |
||||||||||||||||||||||||
衍生品 |
20 | 114 | 134 | 194 | | 194 | ||||||||||||||||||
其他(d) |
309 | 274 | 583 | 144 | 220 | 364 | ||||||||||||||||||
907 | 874 | 1,781 | 874 | 642 | 1,516 | |||||||||||||||||||
总 |
5,092 | 874 | 5,966 | 4,104 | 642 | 4,746 |
(a) | 就本附注及附注15C而言,金融资产及负债不包括附注13及附注14分别涵盖的贸易及其他流动应收账款及贸易应付账款及其他负债。 |
(b) | 按摊销成本计算的流动金融资产包括存入银行且到期日超过三个月的短期存款及合营公司的贷款。按摊销成本计算的非流动金融资产包括1.36亿欧元(2018年:1.28亿欧元),债券投资5600万欧元(2018年:9300万欧元)。 |
(c) | 包括在按公允价值计入其他全面收益的非流动金融资产 为权益投资2.44亿港元(2018年:1.48亿港元)。 该等投资并非由联合利华持有作交易用途,因此本集团选择透过其他全面收益确认公平价值变动。2019年这些股权投资的公允价值变动为3100万欧元(2018年:900万欧元)。 |
(d) | 按公允价值计入损益的流动其他金融资产包括A-或更高评级的货币和资本市场工具。按公允价值计入损益的非流动金融资产包括信托资产,为美国的福利义务提供资金(另见附注4B)5,400万澳元(2018年:5,900万澳元),以及对北美、北亚、南亚和欧洲多家公司和金融机构的投资 。 |
自2018年12月31日以来,由于金融资产分类的业务模式发生变化,没有 重大变化。
并无按公允价值在损益中指定的金融资产,否则将会在其他全面收益中按公允价值计量。
现金和现金等价物与现金流量表的对账 |
一百万 2019 |
一百万 2018 |
||||||
每个资产负债表的现金和现金等价物 |
4,185 | 3,230 | ||||||
减:银行透支 |
(69 | ) | (140 | ) | ||||
每个现金流量表的现金和现金等价物 报表 |
4,116 | 3,090 |
大致S集团10亿 (或24%)现金及现金等价物存放于母公司及中央财务公司,以发挥最大灵活性。这些公司向我们的子公司提供贷款,这些贷款也通过留存收益和第三方借款获得资金。我们通过短期和长期债务计划的基础设施,维持进入全球债务市场的机会。我们使用普通的衍生工具,如利率掉期和外汇合约,以帮助降低风险。 第121至127页的附注16、16A、16B和16C提供了更多详细信息。
剩下的本集团约32亿欧元(76%)的现金及现金等价物由境外子公司持有,这些子公司定期将可分配储备汇回国内。对于大多数 国家/地区,这是通过股息实现的,在某些情况下,股息需要缴纳预扣税或分配税。这一余额包括我们在几个国家持有的1.46亿欧元(2018年:1.54亿欧元,2017年:2.06亿欧元)现金,在这些国家,我们面临跨境外汇管制和/或其他法律限制,这些限制限制了我们将这些余额用于更广泛业务的能力。该等现金一般将于有关国家投资或持有,且鉴于本集团拥有其他资本资源,因此不会对本集团履行现金责任的能力造成重大影响。
表格20-F 2019年度报告 | 129 |
合并财务报表附注
联合利华集团 继续
17.投资和回报 继续
17B.信贷风险
信贷风险是指若客户或交易对手未能履行其合约义务,本集团将蒙受财务损失的风险。关于应收贸易账款信用风险的补充信息载于附注13。这些风险一般由当地控制人管理。与使用财务工具有关的信贷风险,包括按摊销成本及按公平价值 透过其他全面收益持有的财务工具,按集团基准管理。这一风险源于与金融机构进行的涉及现金及现金等价物、存款和衍生金融工具的交易。报告日期的最大信用风险敞口 为每类金融资产的账面价值。为了降低这种风险,联合利华将其主要活动集中在少数拥有可靠信用评级的交易对手。个人风险限额是根据财务状况、信用评级和过去的经验为每个交易对手设定的。信贷额度和风险敞口集中度由S集团财务部积极监控。此外,还与联合利华的主要交易对手S签订了结算协议。在违约的情况下,这些安排将允许联合利华在与交易对手的交易中实现资产和负债净值。为进一步降低集团S对衍生金融工具的信贷风险,联合利华与联合利华与S就衍生金融工具订立抵押品协议。根据这些安排,交易对手必须交存证券和/或现金作为其衍生金融工具债务的抵押品。截至2019年12月31日,联合利华根据此类安排持有的抵押品总额为 2,400万英镑(2018年:1,000万英镑),其中2,400万英镑(2018年:1,000万英镑)为现金,零万英镑(2018年:零万英镑)为债券证券形式。非现金抵押品尚未在本集团资产负债表中确认为资产。
有关本集团信用风险敞口的更多 详细信息见附注13和附注16 A。
18.金融工具公允 价值风险
本集团面临其金融资产及负债公允价值变动的风险。下表 总结了金融工具的公允价值和公允价值。
一百万 | 一百万 | 一百万 | 一百万 | |||||||||||||
携带 | 携带 | |||||||||||||||
公允价值 | 公允价值 | 金额 | 金额 | |||||||||||||
2019 | 2018 | 2019 | 2018 | |||||||||||||
金融资产和金融负债的公允价值 | (重述)(a) | (重述)(a) | ||||||||||||||
金融资产 |
||||||||||||||||
现金及现金等价物 |
4,185 | 3,230 | 4,185 | 3,230 | ||||||||||||
按摊销成本计算的金融资产 |
798 | 629 | 798 | 629 | ||||||||||||
通过其他综合收益按公允价值计算的金融资产 |
266 | 329 | 266 | 329 | ||||||||||||
按公允价值计提损益的金融资产: |
||||||||||||||||
衍生品 |
134 | 194 | 134 | 194 | ||||||||||||
其他 |
583 | 364 | 583 | 364 | ||||||||||||
5,966 | 4,746 | 5,966 | 4,746 | |||||||||||||
金融负债 |
||||||||||||||||
银行贷款和透支 |
(853 | ) | (816 | ) | (853 | ) | (814 | ) | ||||||||
债券及其他贷款 |
(26,525 | ) | (23,691 | ) | (25,032 | ) | (23,391 | ) | ||||||||
租赁负债 |
(1,919 | ) | (1,981 | ) | (1,919 | ) | (1,981 | ) | ||||||||
衍生品 |
(270 | ) | (402 | ) | (270 | ) | (402 | ) | ||||||||
其他财务负债 |
(183 | ) | (150 | ) | (183 | ) | (150 | ) | ||||||||
(29,750 | ) | (27,040 | ) | (28,257 | ) | (26,738 | ) |
(a) | 采用IFRS 16后重述。更多详情请参阅注释1和注释24。 |
由于贸易应收账款和应付账款的短期性质,贸易应收账款和应付账款的公允价值被认为等于这些应收账款的公允价值。
公允价值与公允价值不同的工具在2018年和2019年均被归类为 2级。
公允价值层次结构
根据估值技术中使用的输入数据,附注15 C和17 A所示的公允价值已分为三个类别。使用的 类别如下:
| 1级:相同工具的报价; |
| 2级:直接或间接可观察的市场输入,1级输入除外;和 |
| 第3级:不基于可观察市场数据的输入。 |
130 | 表格20-F 2019年度报告 |
财务报表 |
18.金融工具公允价值 风险持续
对于按公允价值列账的资产和负债,按类别对公允价值计算的分类总结如下:
一百万 | 一百万 | 一百万 | 一百万 | 一百万 | 一百万 | 一百万 | 一百万 | |||||||||||||||||||||||||||||
总公平 | 总公平 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
1级 | 1级 | 2级 | 2级 | 3级 | 3级 | 值 | 值 | |||||||||||||||||||||||||||||
备注 | 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | ||||||||||||||||||||||||||||
按公允价值计算的资产 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
通过其他综合收益按公允价值计算的金融资产 |
17A | 7 | 160 | 4 | 5 | 255 | 164 | 266 | 329 | |||||||||||||||||||||||||||
按公允价值计提损益的金融资产: |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
衍生品(a) |
16C | | | 208 | 276 | | | 208 | 276 | |||||||||||||||||||||||||||
其他 |
17A | 311 | 145 | | | 272 | 219 | 583 | 364 | |||||||||||||||||||||||||||
按公允价值计算的负债 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
衍生品(b) |
16C | | | (326 | ) | (542 | ) | | | (326 | ) | (542 | ) | |||||||||||||||||||||||
或有对价 |
14 | | | | | (154 | ) | (142 | ) | (154 | ) | (142 | ) |
(a) | 包括7,400万 (2018年: 8,200万)贸易应收账款中报告的对冲交易活动衍生品。 |
(b) | 包括万 (2018年: |
自2018年12月31日以来,金融资产和金融负债的公允价值分类没有重大变化。 自2018年12月31日以来,公允价值水平之间也没有重大变动。
第3级工具对2019年利润表的影响是损失 9亿英镑(2018年:收益2.72亿英镑)。
金融资产和金融负债的第三级公允价值计量对账如下:
第3级估值变动对账 |
一百万 2019 |
一百万 2018 |
||||||
1月1日 |
241 | (101 | ) | |||||
在利润表中确认的损益 |
(9 | ) | 272 | |||||
在其他全面收益中确认的损益 |
43 | (9 | ) | |||||
采购和新发行 |
83 | 4 | ||||||
销售和结算 |
15 | 75 | ||||||
12月31日 |
373 | 241 |
在第3级公允价值中使用的重大不可观察的输入
使用Level 3技术估值最大的资产是一家1800万英镑(2018年:1700万英镑)。将一个或多个输入更改为 合理可能的替代假设不会显著改变该值。
在2018年收入表中确认的损益包括Blueair的或有对价的提前结算所产生的信用。
公允价值的计算
金融资产和负债的公允价值被定义为在计量日期在市场参与者之间有序交易中为出售资产而收取的价格或为转移负债而支付的价格。用于估计公允价值的方法和假设与截至2018年12月31日止年度使用的方法和假设一致。
按公允价值列账的资产和负债
| 1级报价投资的公允价值以当前投标价格为基础。 |
| 按公允价值计入其他全面收益及按公允价值计入损益的未申报金融资产的公允价值,以近期流动市场交易、可见市场利率、贴现现金流分析及统计建模技术(例如蒙特卡罗模拟)为基础。如果一项工具的公允价值所需的所有重大投入均可观察到,则该工具计入第2级。如果一项或多项重大投入不是基于可观察到的市场数据,则该工具纳入第3级。 |
| 衍生品使用具有市场可观察到的投入的估值技术进行估值。这些模型包含各种信息,包括交易对手的信用质量、外汇即期和远期汇率、利率曲线和基础商品的远期汇率曲线。 |
| 对于市场流动性不强的上市证券和非上市证券,使用估值技术。这些措施包括使用最近的S公平交易、参考实质上相同的其他工具以及折现现金流计算。 |
表格20-F 2019年度报告 | 131 |
合并财务报表附注
联合利华集团 继续
18.金融工具公允价值 风险持续
其他金融资产和负债(公允价值仅用于披露目的)
| 现金及现金等价物、贸易及其他流动应收账款、银行贷款及透支、贸易应付账款及其他流动负债因属短期性质,其公允价值与其账面值相若。 |
| 上市债券的公允价值以其市场价值为基础。 |
| 非上市债券、其他贷款、银行贷款及非流动应收及应付款项以与该等工具相关的预期未来现金流量净现值为基础,按类似期限、信贷风险及剩余到期日的现行利率计算。 |
与计算第3级公允价值有关的政策和流程
使用第三级估值方法进行估值的资产主要由长期现金应收账款和未上市投资组成。 所使用的估值方法因具体情况而异。未上市的投资包括联合利华风险投资公司的4.03亿欧元(2018年:2.54亿欧元)投资。
19.条文
若于资产负债表日存在法律或推定责任,且该责任的金额可可靠地估计,且经济利益可能流出,则确认拨备。 |
规定 |
一百万 2019 |
一百万 2018 |
||||||
在一年内到期 |
620 | 624 | ||||||
一年后到期 |
664 | 697 | ||||||
拨备总额 |
1,284 | 1,321 |
一百万 | 一百万 | 一百万 | 一百万 | 一百万 | ||||||||||||||||
巴西 | ||||||||||||||||||||
2019年的动向 | 重组 | 法律 | 间接税 | 其他 | 总 | |||||||||||||||
2019年1月1日 |
445 | 143 | 203 | 530 | 1,321 | |||||||||||||||
损益表: |
||||||||||||||||||||
收费 |
371 | 59 | 15 | 107 | 552 | |||||||||||||||
释放 |
(75 | ) | (10 | ) | (10 | ) | (62 | ) | (157 | ) | ||||||||||
利用率 |
(257 | ) | (38 | ) | (7 | ) | (54 | ) | (356 | ) | ||||||||||
重新分类(a) |
(18 | ) | (7 | ) | (75 | ) | 28 | (72 | ) | |||||||||||
货币换算 |
4 | 2 | 2 | (12 | ) | (4 | ) | |||||||||||||
2019年12月31日 |
470 | 149 | 128 | 537 | 1,284 |
(a) | 包括转入与巴西间接税收资产相关的减损拨备的金额。请参阅 注释13。 |
重组条款主要包括人员成本,例如裁员成本和补偿成本 在制造、分销、服务或销售协议将被终止时。该集团预计这些拨备将在未来几年内得到大量利用。
本集团不时参与日常业务过程中出现的法律及仲裁程序。正如之前披露的那样,联合利华与其他消费品公司和零售客户一起,参与了国家竞争主管部门正在进行的多项调查。这些诉讼和调查处于不同阶段,涉及各种产品市场。在出现具体问题时,会在适当的范围内作出规定。由于法律案件的性质,这些规定的使用时间是不确定的。
巴西间接税的规定包括与巴西当局的争端,特别是关于PIS和COFINS间接税可以获得的税收抵免。这些准备金与附注20中作为或有负债列出的事项是分开的;联合利华没有关于相同事项的准备金和或有负债。由于有争议的间接税的性质,使用这些规定的时间不确定。
其他包括巴西以外国家的间接税拨备 、税收拨备利息和各种其他事项拨备。这些规定的使用时间尚不确定。
132 | 表格20-F 2019年度报告 |
财务报表 |
20.承付款和或有负债
租赁承诺是指租赁合同中未计入租赁负债计量的未来现金流出流量。这些包括与低价值资产租赁、12个月以下的租赁、可变租赁、延期和终止选项以及尚未开始但我们已承诺的租赁相关的潜在未来付款。
或有负债要么是可能不需要转移经济利益的债务,要么是可能但很可能不需要转移经济利益的现有债务。不宜为或有负债拨备,但它们有可能在未来产生债务。评估不可能的负债数额是高度判断的,因此或有负债是在已知的最大风险敞口的基础上披露的。
|
承付款
一百万 | 一百万 | 一百万 | 一百万 | |||||||||||||
租契 | 租契 | 其他 | 其他 | |||||||||||||
2019 | 2018 | 承诺 | 承诺 | |||||||||||||
租赁承付款和其他承付款的到期期限如下: | (重申)(a) | 2019 | 2018 | |||||||||||||
1年内 |
69 | 65 | 791 | 1,099 | ||||||||||||
迟于1年但不迟于5年 |
111 | 89 | 684 | 780 | ||||||||||||
晚于5年 |
43 | 20 | 23 | 31 | ||||||||||||
223 | 174 | 1,498 | 1,910 |
(a) | 采用IFRS 16后重述。更多详情请参阅注释1和注释24。 |
其他承诺主要包括合同项下对购买材料和服务的承诺。它们不包括在第111至112页附注10中报告的购买财产、厂房和设备的承诺。
采纳国际财务报告准则第16
于采纳国际财务报告准则第16号时,先前披露的固定租赁付款承担已于资产负债表确认,现已从租赁承担中剔除。其他租赁承诺额载于上表。所有前一年的数字都已重述。
或有负债
或有负债是指不可能发生的可能义务。它们与针对集团公司的诉讼、竞争、监管和财政当局的调查以及根据环境立法产生的义务有关。在许多市场中,当地税收制度高度复杂。大多数或有负债与巴西的财政事务有关。
评估不太可能的负债数额具有很强的判断性。或有负债是根据已知的最大风险敞口披露的。就财政事项而言,已知的最大风险敞口是包括在纳税评估中的金额。
下表汇总了我们的 或有负债:
一百万 2019 |
一百万 2018 |
|||||||
公司重组适用于IPI、PIS和COFINS的税收和处罚(a) |
2,235 | 2,032 | ||||||
PIS和COFINS税收的投入 |
43 | 52 | ||||||
商誉摊销 |
184 | 177 | ||||||
其他纳税评估大约有600个案例 |
959 | 916 | ||||||
巴西税总额 |
3,421 | 3,177 | ||||||
其他或有负债 |
789 | 481 | ||||||
或有负债总额 |
4,210 | 3,658 |
(a) | 2004年,与在巴西运营的许多其他企业一样,我们的一家巴西子公司收到了联邦税务局关于间接税的侵权通知。该通知声称,2001年对本地公司结构进行的重组没有合法的商业目的。2001年的重组可与巴西许多公司的重组相提并论。原纠纷在法院以S胜诉的方式在法院解决。然而,2013年就类似问题提出了新的评估。 此外,在2014年期间以及2017年、2018年和2019年,根据先前评估中提出的相同理由发出了其他侵权通知。有关此事的评税总额为22.35亿欧元(2018年:20.32亿欧元)。巴西的司法程序可能需要数年 才能结束。 |
专家组认为,巴西税务当局最终胜诉的可能性很低,但不能保证在法庭上胜诉。在每一种情况下,我们都认为我们的地位很强,因此它们没有拨备,被认为是或有负债。由于巴西的财政环境,不能排除与相同事项有关的进一步纳税评估的可能性。我们预计我们最大的三起税务诉讼案件,大约代表 在2020年期间,18亿美元的或有负债将从行政法院转移到司法法院,尽管时间尚不确定。当这种情况发生时,我们将被要求就有争议的税收、利息和罚款支付司法保证金或提供担保。巴西的司法程序可能需要数年时间才能结束。
与巴西当局的争端有关的间接税所报告的或有负债与附注19中所列的规定是分开的;联合利华没有就相同事项计提准备金和或有负债。
2019年,发布了与2015年开始的英国税务审计有关的纳税评估。有关此事的评税总额为?1.41亿欧元,计入其他 或有负债。英国税务当局正在审查与无形资产和集中服务相关的应纳税所得额在联合利华公司和联合利华(英国)之间的分配情况,以及联合利华公司是否在英国设有永久机构。多年来,联合利华一直在实施并始终如一地实施这些安排,英国税务当局此前也对这些安排进行了审查和接受。审查期为2011至2017年,1.41亿欧元的纳税评估是针对2015年据称的联合利华在英国的常设机构。联合利华强烈反对英国税务当局的立场,并认为英国纳税申报单中的立场符合税法。鉴于任何调整对联合利华公司和联合利华(英国)之间的应税收入分配的潜在影响,以及对荷兰应税收入的潜在后果,我们已向荷兰和英国当局提交了保护性相互协议程序。
与英国税务当局的讨论正在进行中,人们认识到,在可以发布任何进一步的税收评估之前,需要进行大量的进一步工作,并且提出的问题全部或部分重叠,因此需要按顺序解决。根据已发出的评税,最高风险可达6亿美元。
表格20-F 2019年度报告 | 133 |
合并财务报表附注
联合利华集团 继续
21.收购和处置
业务合并采用收购日期的收购会计方法入账,收购日期为控制权移交给本集团的日期 。
商誉在收购日计量为转让对价的公允价值加上 非控股权益及任何先前持有的股权的公允价值减去假设的可确认资产及负债的确认净额(一般为公允价值)。商誉 应根据我们的会计政策进行年度减值审查(或在必要时进行更频繁的审查)。任何减值都在发生时计入损益表。有关商誉的详细资料载于第108至110页的附注 9。
交易成本 在发生时计入非基础项。
不会导致控制权变更的所有权变更被计入股权交易,因此不会对商誉产生任何影响。对价与对价的区别收购净资产中的非控股份额在权益中确认。
|
2019
2019年,本集团完成了以下所列业务收购和处置。在每一种情况下,除非另有说明,否则100%的企业被收购。2019年收购的总考虑因素是?11.67亿欧元(2018年:该年完成的收购交易为11.94亿欧元)。有关2019年收购的更多信息,请参见第135至136页。
交易完成日期 |
收购/处置业务 | |
2019年1月28日 |
收购了The Laundress,全球溢价美国的环保洗衣护理企业。此次收购将我们的产品组合扩展到高端家庭护理市场。 | |
2019年2月5日 |
收购了英国领先的健康零食企业Graze。此次收购加速了我们在健康零食和户外市场的影响力。 | |
2019年3月1日 |
将全球Alsa烘焙和甜点业务出售给Oetker博士。 | |
2019年4月5日 |
收购了法国的真皮化妆品公司Garancia。此次收购增强了我们在药房渠道的声望。 | |
2019年5月21日 |
收购了总部位于美国的维生素、矿物质和补充剂企业Olly Nutrition,以提升我们在健康市场的影响力和竞争力。 | |
2019年6月28日 |
收购了法国和西班牙的Fluocaril和Parogencyl口腔护理业务。此次收购补充了我们现有的口腔护理产品组合, 加强了我们在欧洲药房渠道的分销。 | |
2019年7月26日 |
收购了美国领先的知名护肤品企业Tatcha 95%的股份。Tatcha是一个现代护肤品牌,专注于天然成分、产品体验、优质设计和包装质量。 | |
2019年8月30日 |
收购了玻利维亚的个人和家庭护理企业Astrix,进一步增强了我们当地的市场竞争力。 | |
2019年10月1日 |
收购了总部位于日本的高端护肤品企业Lenor 70%的股份。此次收购将我们的产品组合扩展到日本的美容、高级脸部和真皮护理 日本和中国。 | |
2019年10月1日 |
收购罗马尼亚健康食品企业FruFru 75%的股份,这加快了我们在健康食品市场的本地影响力和竞争力 。 |
如先前公布,集团于2018年12月签署协议,收购葛兰素史克于印度、孟加拉及其他20个主要亚洲市场的保健食品饮品组合,主要为收购Horlicks及提升品牌。这笔交易现在预计将在2020年上半年完成。对价通过组合 支付?印度斯坦联合利华有限公司的6.42亿现金和股票。根据印度斯坦联合利华有限公司的股价和2019年12月31日的汇率 ,收购的总代价约为50.86亿澳元。
对综合损益表的影响
2019年完成的收购交易为自相关收购日期起,集团收入为2.27亿澳元,集团营业利润为500万澳元。
如果2019年完成的收购交易都发生在年初,集团收入将为?521.65亿欧元,集团营业利润为87.24亿欧元。
134 | 表格20-F 2019年度报告 |
财务报表 |
21.继续进行收购和处置
2018
于2018年,本集团完成下列业务收购及出售。对于被收购的企业,收购会计 已经敲定,随后对去年公布的临时数字的变化并不重要。
交易完成日期 |
收购/处置业务 | |
2018年1月15日 |
收购了剩余的2% Carver Korea的非控股权益使集团的所有权增至 100%。 | |
2018年2月28日 |
收购了拉丁美洲的Quala美容和个人及家居护理业务。 | |
2018年7月2日 |
将全球传播业务(不包括南部非洲)出售给KKR。 | |
2018年7月2日 |
将南部非洲的Spreads业务出售给Remgro,外加现金对价 以3.06亿美元换取Remgro持有联合利华南非25.75%的股份。 | |
2018年9月27日 |
收购了印度的冰淇淋企业Adityaa Milk。此次收购加强了联合利华在印度的前端分销网络。 | |
2018年10月1日 |
收购意大利个人护理和健康企业Equilibra 75%的股份。此次收购通过 在纯天然纯个人护理领域的业务,补充了联合利华纯天然纯个人护理领域的产品系列。 | |
2018年11月1日 |
收购罗马尼亚领先的冰淇淋企业Betty Ice。此次收购通过本地产品和 价格等级丰富了联合利华的产品系列。 | |
2018年12月3日 |
收购了保加利亚的冰淇淋企业Denny Ice,以加强对当地产品的了解。 | |
2018年12月31日 |
收购荷兰素食屠夫(Vegetarian Butcher)食品公司。此次收购符合联合利华的战略 ,即将其产品组合扩大到植物性食品,以应对素食和纯素膳食的日益增长的趋势。 |
对合并资产负债表的影响
收购
下表 列出了2019年、2018年和2017年收购对合并资产负债表的影响。目前用于2019年所有收购的年初余额的公允价值是临时的,Laundress和Graze除外 ,它们的年初资产负债表已于2019年敲定。由于缺少截至收购日存在且估值工作仍在进行的事实和情况的相关信息,余额仍然是临时的。
有关善意的详细信息载于第108至110页的附注9。预计可扣税的善意价值为 1.6亿。
一百万 2019 |
一百万 2018 |
一百万 2017 |
||||||||||
取得的净资产 |
771 | 815 | 2,423 | |||||||||
非控制性权益 |
(25 | ) | (17 | ) | (50 | ) | ||||||
商誉 |
421 | 496 | 2,539 | |||||||||
收购付款总额 |
1,167 | 1,294 | 4,912 | |||||||||
现金流对冲的汇率收益/(损失) |
| (100 | ) | 51 | ||||||||
总对价 |
1,167 | 1,194 | 4,963 |
表格20-F 2019年度报告 | 135 |
合并财务报表附注
联合利华集团 继续
21.继续进行收购和处置
2019年收购的净资产和收购付款总额包括:
一百万 2019 |
||||
无形资产 |
787 | |||
其他非流动资产 |
37 | |||
贸易和其他应收款 |
58 | |||
其他流动资产 |
94 | |||
非流动负债 |
(128 | ) | ||
流动负债 |
(77 | ) | ||
取得的净资产 |
771 | |||
非控制性权益 |
(25 | ) | ||
商誉 |
421 | |||
现金流量对冲的汇率收益/(损失) |
| |||
现金对价 |
1,149 | |||
递延对价 |
18 | |||
总对价 |
1,167 |
上述收购中没有收购或有负债。
善意代表集团相信其将通过运营协同效应和将收购公司 理念应用于现有联合利华渠道和业务而获得的未来价值。
处置
2019年处置的总考虑是 1.69亿英镑 (2018年:当年完成的处置为75.9亿英镑)。下表列出了2019年、2018年和2017年处置对 合并资产负债表的影响。已出售业务的业绩计入截至出售日期的综合财务报表。
一百万 2019 |
一百万 2018 |
一百万 2017 |
||||||||||
商誉和无形资产 |
82 | 2,510 | 71 | |||||||||
其他非流动资产 |
19 | 666 | 92 | |||||||||
流动资产 |
15 | 261 | 10 | |||||||||
贸易债权人和其他应付款项 |
(12 | ) | (107 | ) | (8 | ) | ||||||
出售的净资产 |
104 | 3,330 | 165 | |||||||||
(收益)/循环使用货币重新折算的损失 |
| (71 | ) | 66 | ||||||||
联合利华的销售利润/(亏损) |
65 | 4,331 | 332 | |||||||||
考虑事项 |
169 | 7,590 | 563 | |||||||||
现金 |
168 | 7,135 | 560 | |||||||||
已售出企业现金余额 |
1 | 321 | | |||||||||
非现金项目和延期 对价 |
| 134 | 3 | |||||||||
169 | 7,590 | 563 |
2019年3月1日,联合利华将全球Alsa烘焙和甜点业务出售给Oetker博士,价格为 支付1.55亿现金对价。 食品和零食现金产生单位分配了2700万英镑的善意。出售利润为5700万英镑,确认为非基础项目(见 附注3)。
136 | 表格20-F 2019年度报告 |
财务报表 |
22.持有待售资产和负债
非流动资产及组成出售集团的资产及负债组 于符合下列所有准则时被分类为持有待售:已作出出售决定;资产可立即出售;资产正积极推介;及出售已达成协议或预期于资产负债表日起12个月内完成。
紧接分类为待售前,该等资产或资产组别乃根据S集团会计政策重新计量。随后,归类为持有待售的资产和处置集团的估值为账面价值或公允价值减去处置成本中的较低者。持有待售资产既不折旧,也不摊销。
|
一百万 2019 总 |
一百万 2018 总 |
|||||||
处置集团持有待售(a) |
||||||||
商誉和无形资产 |
3 | 82 | ||||||
财产、厂房和设备 |
13 | 19 | ||||||
库存 |
9 | 8 | ||||||
贸易和其他应收款 |
1 | 2 | ||||||
其他 |
3 | 4 | ||||||
29 | 115 | |||||||
持作出售之物业、厂房及设备(b) |
53 | 4 | ||||||
持有待售资产 |
82 | 119 | ||||||
为销售持有的负债 |
1 | 11 |
(a) | 2018年,持有待售的处置集团包括主要与2019年处置的Alsa烘焙和甜点业务有关的资产。 |
(b) | 2019年包括在不同国家/地区持有待售的制造业资产。 |
23.关联方交易
关联方是指与集团相关的个人或实体。该等人士包括受本集团影响或控制的人士及实体。
|
截至12月31日,与联营或合资企业的关联方余额如下:
关联方余额 |
一百万 2019 |
一百万 2018 |
||||||
合资企业应付的贸易和其他余额 |
123 | 121 | ||||||
应收/(给)联营公司的交易余额和其他 余额 |
| |
合资企业
联合利华集团公司对联合利华FIMA、LDA和百事利普顿合资企业的销售2019年分别为1.08亿和6000万欧元(2018年:1.07亿和6500万欧元)。2019年,联合利华FIMA、LDA和百事利普顿合资企业对联合利华集团公司的销售额分别为6700万欧元和4600万欧元(2018年:8300万欧元和5100万欧元)。联合利华FIMA LDA向联合利华集团公司支付的版税和服务费为1500万欧元(2018年:1600万欧元)。截至2019年12月31日,联合利华FIMA、LDA和百事可乐合资企业的欠款分别为1.28亿澳元和500万澳元(2018年:1.27亿澳元和600万澳元)。
员工
朗霍尔姆资本合伙公司投资于长期增长前景高于平均水平的欧洲私营公司。
朗霍尔姆资本二期于2009年推出。联合利华已投资 在朗霍尔姆资本二期的投资为100万欧元,2019年底的未偿还承诺为1100万欧元(2018年:1300万欧元)。2019年,联合利华从其对朗霍尔姆资本II的投资中获得了100万欧元(2018年:30万欧元)。
表格20-F 2019年度报告 | 137 |
合并财务报表附注
联合利华集团 继续
24.国际财务报告准则16的重述影响
于采纳国际财务报告准则第16号时,本集团已于资产负债表上确认租约使用权资产及相关租赁负债。关于新准则下租赁的会计摘要,请参阅附注1。本集团已根据《国际财务报告准则》第16号的全面追溯法重新列报所有过往期间的财务报告准则影响。本集团选择不确认短期租约,即12个月以下的租约,以及资产负债表上低价值资产的租约。
财务报表影响
下表概述采用国际财务报告准则第16号对S集团合并财务报表的影响。下表中仅包含重述的行 :
(A)资产负债表
本集团在资产负债表上确认租赁资产,即租赁合同中标的资产的使用权。当前和 非流动租赁负债也确认为租赁合同项下到期租赁付款的现值。递延税项调整乃因确认租赁资产及租赁负债而产生的暂时性时间差异所致。股东权益已重新列报,以反映国际财务报告准则16对留存收益和货币换算调整的累积影响,这是由于国际财务报告准则16重述外国子公司 。
一百万 截至2018年12月31日 |
一百万 截至2017年12月31日 |
|||||||||||||||||||||||
合并资产负债表项目 | 正如之前报道的那样 | 调整 适用于国际财务报告准则16 |
重述 | 和以前一样 已报告 |
调整 适用于国际财务报告准则16 |
重述 | ||||||||||||||||||
非流动资产 |
||||||||||||||||||||||||
财产、厂房和设备 |
10,347 | 1,741 | 12,088 | 10,411 | 1,859 | 12,270 | ||||||||||||||||||
递延税项资产 |
1,117 | 35 | 1,152 | 1,085 | 33 | 1,118 | ||||||||||||||||||
其他非流动 资产 |
648 | (118 | ) | 530 | 557 | (116 | ) | 441 | ||||||||||||||||
总计非流动 资产 |
43,975 | 1,658 | 45,633 | 43,302 | 1,776 | 45,078 | ||||||||||||||||||
流动资产 |
||||||||||||||||||||||||
贸易及其他流动应收款项 |
6,485 | (3 | ) | 6,482 | 5,222 | (3 | ) | 5,219 | ||||||||||||||||
流动资产总额 |
15,481 | (3 | ) | 15,478 | 16,983 | (3 | ) | 16,980 | ||||||||||||||||
总资产 |
59,456 | 1,655 | 61,111 | 60,285 | 1,773 | 62,058 | ||||||||||||||||||
流动负债 |
||||||||||||||||||||||||
金融负债 |
3,235 | 378 | 3,613 | 7,968 | 410 | 8,378 | ||||||||||||||||||
流动负债总额 |
19,772 | 378 | 20,150 | 23,177 | 410 | 23,587 | ||||||||||||||||||
非流动负债 |
||||||||||||||||||||||||
金融负债 |
21,650 | 1,475 | 23,125 | 16,462 | 1,577 | 18,039 | ||||||||||||||||||
递延税项负债 |
1,923 | (23 | ) | 1,900 | 1,913 | (25 | ) | 1,888 | ||||||||||||||||
总计非流动 负债 |
27,392 | 1,452 | 28,844 | 22,721 | 1,552 | 24,273 | ||||||||||||||||||
总负债 |
47,164 | 1,830 | 48,994 | 45,898 | 1,962 | 47,860 | ||||||||||||||||||
股权 |
||||||||||||||||||||||||
股东权益 |
||||||||||||||||||||||||
其他储备 |
(15,286 | ) | 68 | (15,218 | ) | (13,633 | ) | 46 | (13,587 | ) | ||||||||||||||
留存利润 |
26,265 | (243 | ) | 26,022 | 26,648 | (235 | ) | 26,413 | ||||||||||||||||
11,572 | (175 | ) | 11,397 | 13,629 | (189 | ) | 13,440 | |||||||||||||||||
权益总额 |
12,292 | (175 | ) | 12,117 | 14,387 | (189 | ) | 14,198 | ||||||||||||||||
总负债和 权益 |
59,456 | 1,655 | 61,111 | 60,285 | 1,773 | 62,058 |
仅受影响的线路和键 上表列出了细目。
138 | 表格20-F 2019年度报告 |
财务报表 |
24. IFRS 16的重述影响持续
(B)利润表和全面利润表
营业利润已被重报,以消除之前确认的营业租赁付款,并确认租赁 资产的折旧费用(现在在资产负债表上确认)。租赁负债的利息支出已在融资成本中确认。税收调整是由于税前利润变化所致。货币兑换损益也已 重列,以反映IFRS 16对不具有欧元功能货币的子公司的外汇影响。
一百万 截至2018年12月31日止年度 |
百万截至2017年12月31日的年度 | |||||||||||||||||||||||
合并损益表 |
和以前一样 已报告 |
IFRS 16的调整 | 重述 | 和以前一样 已报告 |
调整 适用于国际财务报告准则16 |
重述 | ||||||||||||||||||
营业利润 |
12,535 | 104 | 12,639 | 8,857 | 100 | 8,957 | ||||||||||||||||||
融资成本 |
(591 | ) | (127 | ) | (718 | ) | (556 | ) | (127 | ) | (683 | ) | ||||||||||||
税前利润 |
12,383 | (23 | ) | 12,360 | 8,153 | (27 | ) | 8,126 | ||||||||||||||||
税务 |
(2,575 | ) | 3 | (2,572 | ) | (1,667 | ) | (3 | ) | (1,670 | ) | |||||||||||||
净利润 |
9,808 | (20 | ) | 9,788 | 6,486 | (30 | ) | 6,456 | ||||||||||||||||
归因于: |
||||||||||||||||||||||||
股东分配 股权 |
9,389 | (20 | ) | 9,369 | 6,053 | (30 | ) | 6,023 | ||||||||||||||||
一百万 截至2018年12月31日的年度 |
一百万 截至2017年12月31日的年度 |
|||||||||||||||||||||||
综合全面收益表 | 正如之前报道的那样 | 调整 适用于国际财务报告准则16 |
重述 | 和以前一样 已报告 |
调整 适用于国际财务报告准则16 |
重述 | ||||||||||||||||||
净利润 |
9,808 | (20 | ) | 9,788 | 6,486 | (30 | ) | 6,456 | ||||||||||||||||
其他综合收益 |
||||||||||||||||||||||||
随后可能重新分类至利润或 亏损(扣除税后)的项目: |
||||||||||||||||||||||||
货币重新换算收益/(损失) |
(861 | ) | 22 | (839 | ) | (983 | ) | 48 | (935 | ) | ||||||||||||||
综合收益总额 |
8,615 | 2 | 8,617 | 6,710 | 18 | 6,728 | ||||||||||||||||||
归因于: |
||||||||||||||||||||||||
非控股权益 |
407 | | 407 | 381 | | 381 | ||||||||||||||||||
股东分配 股权 |
8,208 | 2 | 8,210 | 6,329 | 18 | 6,347 |
仅受影响的线路和键 上表列出了细目。
(C)现金流量表
采用国际财务报告准则第16号对本集团的整体现金流量没有影响。然而,租赁付款的现金流出已从经营活动的现金流重新分类为融资活动中使用的现金流。
一百万 截至2018年12月31日的年度 |
一百万 截至2017年12月31日止年度 |
|||||||||||||||||||||||
合并现金流量表 | 正如之前报道的那样 | 调整 适用于国际财务报告准则16 |
重述 | 和以前一样 已报告 |
调整 适用于国际财务报告准则16 |
重述 | ||||||||||||||||||
净利润 |
9,808 | (20 | ) | 9,788 | 6,486 | (30 | ) | 6,456 | ||||||||||||||||
税务 |
2,575 | (3 | ) | 2,572 | 1,667 | 3 | 1,670 | |||||||||||||||||
净融资成本 |
481 | 127 | 608 | 877 | 127 | 1,004 | ||||||||||||||||||
营业利润 |
12,535 | 104 | 12,639 | 8,857 | 100 | 8,957 | ||||||||||||||||||
折旧、摊销和减值 |
1,747 | 469 | 2,216 | 1,538 | 487 | 2,025 | ||||||||||||||||||
消除(利润)/损失 处置 |
(4,299 | ) | (14 | ) | (4,313 | ) | (298 | ) | | (298 | ) | |||||||||||||
其他调整 |
(266 | ) | 6 | (260 | ) | (153 | ) | | (153 | ) | ||||||||||||||
经营活动的现金流 |
9,047 | 565 | 9,612 | 9,456 | 587 | 10,043 | ||||||||||||||||||
经营活动产生的净现金流量 |
6,753 | 565 | 7,318 | 7,292 | 587 | 7,879 | ||||||||||||||||||
支付的利息 |
(477 | ) | (94 | ) | (571 | ) | (470 | ) | (104 | ) | (574 | ) | ||||||||||||
融资租赁租金的资本部分 付款 |
(10 | ) | 10 | | (14 | ) | 14 | | ||||||||||||||||
租赁付款的资本部分 |
| (481 | ) | (481 | ) | | (497 | ) | (497 | ) | ||||||||||||||
净现金流量(用于)/来自融资活动 |
(11,548 | ) | (565 | ) | (12,113 | ) | (1,433 | ) | (587 | ) | (2,020 | ) |
仅受影响的线路和键 上表列出了细目。
表格20-F 2019年度报告 | 139 |
合并财务报表附注
联合利华集团 继续
24. IFRS 16的重述影响持续
(D)对每股收益的影响
每股基本和稀释收益已重列,以反映 利润表中重列的应占股东权益的净利润。
2018 | 2017 | |||||||||||||||
合并每股收益 | 正如之前报道的那样 | 重述 | 如之前的 已报告 |
重述 | ||||||||||||
基本每股收益 |
3.50 | 3.49 | 2.16 | 2.15 | ||||||||||||
稀释后每股收益 |
3.48 | 3.48 | 2.15 | 2.14 | ||||||||||||
每股基础收益 |
2.36 | 2.35 | 2.24 | 2.23 | ||||||||||||
2018年百万 | 2017年100万 | |||||||||||||||
和以前一样 已报告 |
重述 |
和以前一样 已报告 |
重述 | |||||||||||||
净利润 |
9,808 | 9,788 | 6,486 | 6,456 | ||||||||||||
非控股权益 |
(419 | ) | (419 | ) | (433 | ) | (433 | ) | ||||||||
归属于股东的净利润''权益''用于每股基本和稀释收益' |
9,389 | 9,369 | 6,053 | 6,023 | ||||||||||||
的税后影响非基础项目 |
(3,024 | ) | (3,024 | ) | 262 | 262 | ||||||||||
应占股东的基础利润 用于每股基础收益的权益表 |
6,365 | 6,345 | 6,315 | 6,285 |
(E)对分部信息的影响
本集团分部及地理区域的分部信息已重列。营业利润、基本营业利润、 营业利润率和基本营业利润率已重列,以反映采用IFRS 16对利润表的影响如下:
细分市场信息 | 一百万 美容& 个人护理 |
一百万 食品和 茶点 |
百万主页 关怀 |
一百万
总 |
||||||||||||
2018 |
||||||||||||||||
营业利润 |
||||||||||||||||
正如之前报道的那样 |
4,130 | 7,245 | 1,160 | 12,535 | ||||||||||||
IFRS 16的调整 |
35 | 42 | 27 | 104 | ||||||||||||
重述 |
4,165 | 7,287 | 1,187 | 12,639 | ||||||||||||
基本营业利润 |
||||||||||||||||
正如之前报道的那样 |
4,508 | 3,534 | 1,317 | 9,359 | ||||||||||||
IFRS 16的调整 |
35 | 42 | 27 | 104 | ||||||||||||
重述 |
4,543 | 3,576 | 1,344 | 9,463 | ||||||||||||
折旧及摊销 |
||||||||||||||||
正如之前报道的那样 |
510 | 773 | 256 | 1,539 | ||||||||||||
IFRS 16的调整 |
176 | 176 | 117 | 469 | ||||||||||||
重述 |
686 | 949 | 373 | 2,008 | ||||||||||||
2017 |
||||||||||||||||
营业利润 |
||||||||||||||||
正如之前报道的那样 |
4,103 | 3,616 | 1,138 | 8,857 | ||||||||||||
IFRS 16的调整 |
37 | 41 | 22 | 100 | ||||||||||||
重述 |
4,140 | 3,657 | 1,160 | 8,957 | ||||||||||||
基本营业利润 |
||||||||||||||||
正如之前报道的那样 |
4,375 | 3,737 | 1,288 | 9,400 | ||||||||||||
IFRS 16的调整 |
37 | 41 | 23 | 100 | ||||||||||||
重述 |
4,412 | 3,778 | 1,311 | 9,500 | ||||||||||||
折旧及摊销 |
||||||||||||||||
正如之前报道的那样 |
488 | 802 | 248 | 1,538 | ||||||||||||
IFRS 16的调整 |
153 | 257 | 77 | 487 | ||||||||||||
重述 |
641 | 1,059 | 325 | 2,025 |
140 | 表格20-F 2019年度报告 |
财务报表 |
24. IFRS 16的重述影响持续
(E)对分部信息的影响持续
地区性 | 百万亚洲/AMET/卢布 | 一百万 美洲 |
一百万 欧洲 |
一百万 总 |
||||||||||||
2018 |
||||||||||||||||
营业利润 |
||||||||||||||||
正如之前报道的那样 |
4,777 | 3,586 | 4,172 | 12,535 | ||||||||||||
IFRS 16的调整 |
47 | 35 | 22 | 104 | ||||||||||||
重述 |
4,824 | 3,621 | 4,194 | 12,639 | ||||||||||||
基本营业利润 |
||||||||||||||||
正如之前报道的那样 |
4,340 | 2,694 | 2,325 | 9,359 | ||||||||||||
IFRS 16的调整 |
47 | 35 | 22 | 104 | ||||||||||||
重述 |
4,387 | 2,729 | 2,347 | 9,463 | ||||||||||||
2017 |
||||||||||||||||
营业利润 |
||||||||||||||||
正如之前报道的那样 |
3,802 | 3,086 | 1,969 | 8,857 | ||||||||||||
IFRS 16的调整 |
45 | 34 | 21 | 100 | ||||||||||||
重述 |
3,847 | 3,120 | 1,990 | 8,957 | ||||||||||||
基本营业利润 |
||||||||||||||||
正如之前报道的那样 |
4,108 | 3,063 | 2,229 | 9,400 | ||||||||||||
IFRS 16的调整 |
45 | 34 | 21 | 100 | ||||||||||||
重述 |
4,153 | 3,097 | 2,250 | 9,500 |
25.审计师薪酬
本附注包括支付给本集团审计师的所有款项,无论是与其对本集团的审计有关还是其他方面。年内, 集团(包括其子公司)从集团审计师及其联系人获得了以下服务:
一百万 2019 |
2018年百万美元 |
一百万 2017 |
||||||||||||
应付给集团审计师的费用,以审计
的合并和母公司账目 |
|
5 | 6 | 4 | ||||||||||
根据立法向集团审计师支付的费用,以审计联合利华NV和联合利华PLC子公司的账户(b) |
12 | 10 | 10 | |||||||||||
法定审计费共计(c) |
17 | 16 | 14 | |||||||||||
与审计相关的担保服务 |
| (d) | | (d) | | (d) | ||||||||
其他税务咨询服务 |
| (d) | | (d) | | (d) | ||||||||
与企业融资相关的服务 交易 |
| | | |||||||||||
其他保险服务 |
| (e) | 5 | (e) | 5 | (e) | ||||||||
所有其他非审计服务 |
| (d) | | (d) | | (d) |
(a) | 其中向毕马威会计师事务所支付了100万欧元(2018年:100万欧元;2017年:100万欧元),向毕马威有限责任公司支付了400万欧元(2018年:500万欧元;2017年:400万欧元)。 |
(b) | 包括就附属于毕马威国际合作社的独立成员所组成的毕马威网络就附属公司的法定财务报表及集团报告报表进行审计工作而支付的费用。 |
(c) | 就向相关养恤金计划提供的服务向毕马威支付的金额少于100万个人和合计(2018年:不到100万个人和合计; 2017年:不到100万个人和合计)。 |
(d) | 就每种服务类型支付的金额少于个人和总计100万欧元(2018年:不到100万欧元;2017年:100万欧元)。 |
(e) | 2018年包括 400万欧元(2017年:500万欧元)用于审计和审查Spreads业务的分拆财务报表,100万欧元(2017年:零英镑)用于简化方面的保证工作。 |
26. 资产负债表日期之后的事件
如果在资产负债表日期之后发生的事件提供了报告期结束时存在的情况的证据,则这些事件的影响在财务报表中进行调整。否则,材料大小或性质的资产负债表日期之后的事件将在下文中披露。 |
分红
2020年1月30日,联合利华宣布了季度股息,2019年第四季度业绩为每股NV普通股0.4104欧元,每股PLC普通股0.3472 GB。宣布的股息总额为10.73亿欧元。
表格20-F 2019年度报告 | 141 |
合并财务报表附注
联合利华集团 继续
27.重大附属公司
以下代表截至2019年12月31日本集团的主要子公司,这些子公司主要影响本集团的营业额、利润和净资产 。以下所示的股本百分比代表NV或PLC在公司中直接或间接持有的股本总百分比。除非另有说明,否则这些公司在其所在国家/地区成立并主要运营。
国家 | 公司名称 | NV % | PLC% | |||||
阿根廷 |
阿根廷联合利华 | 64.55 | 35.45 | |||||
澳大利亚 |
联合利华澳大利亚有限公司 | | 100 | |||||
孟加拉国 |
联合利华孟加拉国有限公司 | | 60.75 | |||||
巴西 |
联合利华巴西有限公司 | 64.55 | 35.45 | |||||
加拿大 |
联合利华加拿大公司 | 64.55 | 35.45 | |||||
中国 |
沃尔斯(中国)有限公司 | 100.00 | | |||||
中国 |
联合利华服务(合肥)有限公司 | 100.00 | | |||||
英格兰和威尔士 |
联合利华英国& CN Holdings Limited | | 100 | |||||
英格兰和威尔士 |
联合利华英国控股有限公司 | | 100 | |||||
英格兰和威尔士 |
联合利华英国有限公司 | 5.61 | 94.39 | |||||
法国 |
联合利华法国S.A.S | 64.54 | 35.45 | |||||
德国 |
联合利华德国有限公司 | 64.55 | 35.45 | |||||
德国 |
联合利华德国控股有限公司 | 64.55 | 35.45 | |||||
印度 |
印度斯坦联合利华 | | 67.18 | |||||
印度尼西亚 |
PT联合利华印度尼西亚,Tbk。 | 54.86 | 30.13 | |||||
意大利 |
联合利华意大利制造有限公司 | 100.00 | | |||||
日本 |
联合利华日本客户营销公司 | 100.00 | | |||||
墨西哥 |
墨西哥联合利华,南卡罗来纳州德RI de C.V. | 64.55 | 35.45 | |||||
荷兰 |
Mixhold B.V. | 64.55 | 35.45 | |||||
荷兰 |
联合利华金融国际公司 | 100.00 | | |||||
荷兰 |
Unilever Nederland B.V. | 100.00 | | |||||
荷兰 |
联合利华欧洲公司 | 100.00 | | |||||
荷兰 |
UNUS Holding B.V. | 55.40 | 44.60 | |||||
巴基斯坦 |
联合利华巴基斯坦有限公司 | | 99.27 | |||||
菲律宾 |
联合利华菲律宾公司 | 64.55 | 35.45 | |||||
俄罗斯 |
OOO联合利华Rus | 11.89 | 88.11 | |||||
新加坡 |
联合利华亚洲私人有限公司 | 100.00 | | |||||
南非 |
联合利华南非有限公司 | 8.98 | 91.02 | |||||
西班牙 |
联合利华Espana S.A. | 100.00 | | |||||
瑞士 |
联合利华ASCC AG | 100.00 | | |||||
瑞士 |
联合利华金融国际公司 | 100.00 | | |||||
瑞士 |
联合利华供应链公司 | 100.00 | | |||||
泰国 |
联合利华泰国贸易有限公司 | 64.55 | 35.45 | |||||
土耳其 |
联合利华Sanayi ve Ticaret Turk AS | 64.54 | 35.44 | |||||
阿拉伯联合酋长国 |
Unilever General Trading LLC | | 49.00 | |||||
美国 |
康菲石油公司 | 55.40 | 44.60 | |||||
美国 |
联合利华资本公司 | 55.40 | 44.60 | |||||
美国 |
联合利华美国公司 | 55.40 | 44.60 | |||||
越南 |
联合利华越南国际有限公司 | 100.00 | |
由于联合利华合并集团财务报表中包含了某些合伙企业,德国贸易法第264(b)段免除了根据有限责任公司的要求编制个人法定财务报表和管理报告并对其进行审计和发布的义务。
142 | 表格20-F 2019年度报告 |
本页面故意
留空
表格20-F 2019年度报告 | 143 |
本页面故意
留空
144 | 表格20-F 2019年度报告 |
本页面故意
留空
表格20-F 2019年度报告 | 145 |
本页面故意
留空
146 | 表格20-F 2019年度报告 |
本页面故意
留空
表格20-F 2019年度报告 | 147 |
本页面故意
留空
148 | 表格20-F 2019年度报告 |
本页面故意
留空
表格20-F 2019年度报告 | 149 |
本页面故意
留空
150 | 表格20-F 2019年度报告 |
本页面故意
留空
表格20-F 2019年度报告 | 151 |
本页面故意
留空
152 | 表格20-F 2019年度报告 |
财务报表 |
集团公司
截至2019年12月31日
根据《荷兰民法典》第2:379条和第2:414条以及2006年《公司法》第409条,现将截至2019年12月31日的子公司、合伙企业、联营企业和合资企业名单如下。根据2006年《公司法》第1162(2)(A)条,所有附属企业均为其直系母企业(S)的附属企业,除非另有说明,见第160页附注。所有未包括在合并内的附属业务均不包括在内,因为就该等目的而言,该等附属业务并不重要。除另有说明外,所有关联业务均按权益会计方法计入S集团财务报表,见第160页附注。有关重要附属公司的名单,请参阅年报第142页。
公司按国家和注册地址列出。联合利华集团持有的总资本百分比显示在子公司名称之后,除非是100%。如果名义价值字段为空,则股票类别注释将标识实体持有的权益类型。
合并所包括的附属企业
表格20-F 2019年度报告 | 153 |
集团 公司继续
154 | 表格20-F 2019年度报告 |
财务报表 |
表格20-F 2019年度报告 | 155 |
集团 公司继续
156 | 表格20-F 2019年度报告 |
财务报表 |
表格20-F 2019年度报告 | 157 |
集团 公司继续
158 | 表格20-F 2019年度报告 |
财务报表 |
表格20-F 2019年度报告 | 159 |
集团 公司继续
备注:
1:普通,2:普通股-A,3:普通股-B,4:合伙企业,5:额度,6:A类普通股,7:普通股,8:A类,9:B类,10:C类,11:II类普通股,12:III类普通股,13:会员权益,14:优先, 15:可赎回优先,16:受担保限制,17:C普通股,18:附属,19:可赎回金股,20:递延,21:普通-C,22:优先,23:可赎回优先A类,24: 可赎回优先,25:特别,26:累计偏好,27:5%累积偏好,28:无投票权普通B,29:普通B,30:管理,31:休眠,32:A,33:B,34:累积 优先,35:A-普通,36:优先普通,37:普通-G,38:普通-B,39:A系列参与偏好,40:H-普通,41:I-普通,42:J-普通,43:A系列优先可转换,44:A优先, 45:A1优先,46:B优先,47:系列2优先,48:系列3优先,49:A2系列可转换可赎回优先股,50:D优先,51:A-3系列优先,52:C优先,53:E普通,54: G优先,55:系列种子,56:名义,57:优先A,58:A系列首选,59:系列种子-2优先,60:C-2系列,61:D系列,62:A1系列优先, 63:B-2系列优先,:A类兴趣,65:B类兴趣,66。所有权单位,67。种子B CCPS,68岁。公职人员,69人。保安,70。B-3系列,71分。首选B系列赛,72人。系列种子B CPPS,73。A系列CPPS,74。A2系列CPPS,75。股票,76分。B系列CPPS,77分。B系列首选敞篷车,78。A类普通可赎回非投票权普通,79。B普通股, 80.N首选,81。A-1科姆,82分。A-2科姆,83岁。A-3科姆,84岁。A系列EIS,85。A系列敞篷车优先考虑,86。A系列 首选,87。首选B系列赛,88岁。首选C系列,89。A1系列CPPS,90。普通,91岁。E系列赛,92。C-2系列Pref,93。首选B-1系列赛,94。首选B-2系列,95。系列C-1 Pref,96。B3一般。
* | 指联合利华公司已根据《荷兰民法典》第2:403条发布承担责任声明的企业。 |
o | 表示由N.V.或PLC直接持有的企业。所有其他业务均为间接持有。 就印度斯坦联合利华有限公司而言,51.48%为直接持有,15.70%为间接持有。就联合利华肯尼亚有限公司而言,39.13%是直接持有,其余60.87%是间接持有。就联合利华斯里兰卡有限公司而言,直接持有5.49%,其余94.51%由间接持有。就Mixhold B.V.而言,27.71%为直接持有,其余72.29%为间接持有。在联合利华的每个案例中,Gida Sarayi ve Ticaret A.Ş。以及联合利华Sarayi ve Ticaret Turk A.Ş。部分金额直接持有,其余部分间接持有。就联合控股有限公司而言,直接持有普通股,间接持有优先股 。就Mixhold N.V.而言,55.37%的普通股是直接持有的,其余的44.63%是间接持有的,其他股票类别是间接持有的。在Naamrouze Vernootschap Elma的情况下,普通股 直接持有,累计优先股间接持有。 |
| 分享企业本身持有的股份。 |
D |
X | 塞文湾FZCO是根据2006年《公司法》第1162(4)(A)条成立的子公司。联合利华集团有权获得Binzagr联合利华有限公司利润的50%。联合利华集团有权获得联合利华家居和个人护理产品制造有限责任公司和联合利华综合贸易有限责任公司80%的利润。 |
◇ | 入账为非流动金融资产内的非流动投资。 |
¥ | 豁免依据第264B条德国商法典。 |
继上述披露后,(1)根据2006年公司法第1162(4)(B)条,由于联合利华及联合利华(英国)的统一董事会,联合利华及联合利华(英国)各自被视为对方的附属企业,及(2)附属企业于联合利华及联合利华(英国)的股本中的持股详情载于第51至52页的“吾等股份”标题下。
此外,我们还在以下地点获得业务收入:阿富汗、阿尔巴尼亚、安道尔、安哥拉、安提瓜、亚美尼亚、阿塞拜疆、巴哈马、巴巴多斯、白俄罗斯、伯利兹、贝宁、不丹、波斯尼亚和黑塞哥维那、博茨瓦纳、文莱达鲁萨兰国、布基纳法索、布隆迪、喀麦隆、佛得角、中非共和国、乍得、科摩罗、刚果、刚果民主共和国、多米尼克、赤道几内亚、厄立特里亚、斐济、加蓬、冈比亚、格鲁吉亚、格林纳达、几内亚、几内亚比绍、圭亚那、冰岛、伊拉克、基里巴斯、科威特、吉尔吉斯斯坦、莱索托、利比里亚、利比亚、 、列支敦士登。马绍尔群岛、马提尼克岛、毛里塔尼亚、毛里求斯、密克罗尼西亚联邦、摩纳哥、蒙古、黑山、纳米比亚、瑙鲁、帕劳、巴布亚新几内亚、卡塔尔、圣基茨和尼维斯、圣卢西亚、圣文森特和格林纳丁斯、萨摩亚、圣马力诺、塞内加尔、塞舌尔、塞拉利昂、斯洛文尼亚、所罗门群岛、索马里、南苏丹、苏丹、苏里南、斯威士兰、阿拉伯叙利亚共和国、塔吉克斯坦、东帝汶、多哥、汤加、土库曼斯坦、图瓦卢、乌兹别克斯坦、瓦努阿图和也门。
联合利华集团在阿根廷、阿塞拜疆、科特迪瓦、古巴、多米尼加共和国、哈萨克斯坦、菲律宾、沙特阿拉伯、斯洛文尼亚、土耳其和英国设立了分支机构。
160 | 表格20-F 2019年度报告 |
财务报表 |
股东信息
财务日历
周年大会
投票和 | ||||||||||||
日期 | 投票 记录日期 | 注册 日期 | ||||||||||
内华达州 |
2020年4月30日 | 2020年4月2日 | 2020年4月23日 | |||||||||
可编程控制器 |
2020年4月29日 | | 2020年4月27日 |
季度股息
以下列出的日期适用于联合利华所有四家上市(NV普通股、PLC普通股、NV纽约股和PLC ADR)。
公布日期 | 除息日 | 记录日期 | 付款日期 | |||||||||||||
季度股息公布2019年第四季度业绩 |
2020年1月30日 | 2020年2月20 | 2020年2月21 | 2020年3月18日 | ||||||||||||
季度股息公布20120年第一季度业绩 |
2020年4月23日 | 2020年5月14日 | 2020年5月15 | 2020年6月4日 | ||||||||||||
季度股息公布2020年第二季度业绩 |
2020年7月23日 | 2020年8月6日 | 2020年8月7日 | 2020年9月9日 | ||||||||||||
季度股息公布2020年第三季度业绩 |
2020年10月22日 | 2020年11月5日 | 2020年11月6日 | 2020年12月2日 |
表格20-F 2019年度报告 | 161 |
索引
162 | 表格20-F 2019年度报告 |
财务报表 |
用于美国上市的其他信息
表格20-F参考 | ||||||
项目1 |
董事、高级管理人员和顾问的身份 | 不适用 | ||||
项目2 |
优惠统计数据和预期时间表 | 不适用 | ||||
第3项 |
关键信息 | |||||
A. | 选定的财务数据 | 117, 166, 172 173 | ||||
B. | 资本化和负债化 | 不适用 | ||||
C. | 提供和使用收益的原因 | 不适用 | ||||
D. | 风险因素 | 33 39 | ||||
项目4 |
关于公司的信息 | |||||
A. | 公司的历史与发展 | 4, 6, 21, 24 32, 47, 51, 53, 90, 111 112, 134 136, 161 | ||||
B. | 业务概述 | 2 3, 24 32, 39, 42, 45, 47, 93 95, 167 | ||||
C. | 组织结构 | 47, 142 | ||||
D. | 财产、厂房和设备 | 111 112, 167 168 | ||||
第4A项 |
未解决的员工意见 | 不适用 | ||||
第5项 |
经营与财务回顾与展望 | |||||
A. | 经营业绩 | 6, 8, 23 32, 39, 42, 45, 124 | ||||
B. | 流动资金和资本资源 | 26 27, 33, 78, 90, 111 112, 116, 119 120, 121 133 | ||||
C. | 研发、专利和许可证等 | 10, 95 96, 167 | ||||
D. | 趋势信息 | 6, 6, 24 32, 35 39 | ||||
E. | 表外安排 | 121 127, 130 133 | ||||
F. | 合同义务的表格披露 | 27 | ||||
G. | 安全港 | 封三 | ||||
项目6 |
董事、高级管理人员和员工 | |||||
A. | 董事及高级管理层 | 49, 50, 165 | ||||
B. | 补偿 | 60 77, 97 104 | ||||
C. | 董事会惯例 | 47 49, 54 55, 58, 60, 71 72, 165 | ||||
D. | 员工 | 97, 165 | ||||
E. | 股权 | 63 77, 103 104, 165 | ||||
第7项 |
大股东和关联方交易 | |||||
A. | 大股东 | 51 52, 166 | ||||
B. | 关联方交易 | 137, 166 | ||||
C. | 专家和律师的利益 | 不适用 | ||||
项目8 |
财务信息 | |||||
A. | 合并报表和其他财务信息 | 78 79, 87 142, 161, 166, 173 178 | ||||
B. | 重大变化 | 141 | ||||
项目9 |
报价和挂牌 | |||||
A. | 优惠和上市详情 | 51 | ||||
B. | 配送计划 | 不适用 | ||||
C. | 市场 | 51 | ||||
D. | 出售股东 | 不适用 | ||||
E. | 稀释 | 不适用 | ||||
F. | 发行债券的开支 | 不适用 |
表格20-F 2019年度报告 | 163 |
用于美国上市的其他信息继续
第10项 |
附加信息 | |||||
A. | 股本 | 不适用 | ||||
B. | 公司章程 | 47 53, 58, 69 | ||||
C. | 材料合同 | 47, 167 | ||||
D. | 外汇管制 | 167 | ||||
E. | 税务 | 168 169 | ||||
F. | 股息和支付代理人 | 不适用 | ||||
G. | 专家发言 | 不适用 | ||||
H. | 展出的文件 | 161, 167 | ||||
I. | 附属信息 | 不适用 | ||||
项目11 |
关于市场风险的定量和定性披露 | 98 103, 114 116, 121 128, 130 132 | ||||
项目12 |
除股权证券外的其他证券说明 | |||||
A. | 债务证券的说明 | 不适用 | ||||
B. | 令状及权利的描述 | 不适用 | ||||
C. | 其他证券的说明 | 不适用 | ||||
D.1 | 托管人姓名及主要行政人员地址 | 不适用 | ||||
D.2 | ADRS的标题和条款的简要描述 | 不适用 | ||||
D.3 | 转会代理费和收费 | 170 | ||||
D.4 | 转会代理付款 | 170 | ||||
第13项 |
违约、拖欠股息和拖欠股息 | |||||
A. | 缺省值 | 170 | ||||
B. | 拖欠股息和拖欠股息 | 170 | ||||
项目14 |
对担保持有人权利和收益使用的实质性修改 | 不适用 | ||||
项目15 |
控制和程序 | 53 55, 79, 171 | ||||
项目16 |
已保留 | |||||
A. | 审计委员会财务专家 | 48, 54 | ||||
B. | 道德守则 | 33, 53, 56 | ||||
C. | 首席会计师费用及服务 | 54 55, 171 | ||||
D. | 对审计委员会的上市标准的豁免 | 不适用 | ||||
E. | 发行人和关联买家购买股票证券 | 51, 171 | ||||
F. | 更改注册人的认证会计师 | 不适用 | ||||
G. | 公司治理 | 53 | ||||
H. | 煤矿安全信息披露 | 不适用 | ||||
项目17 |
财务报表 | 78 79, 87 142, 173 178 | ||||
项目18 |
财务报表 | 78 79, 87 142, 173 178 |
第19项展品 |
请参阅提交给SEC的本文件签名页后面的附件列表。 |
164 | 表格20-F 2019年度报告 |
财务报表 |
董事、高级管理层和 员工
员工
过去三年的平均雇员人数载于第97页附注4A。2019年的平均员工人数包括9327名季节性工人。我们相信,我们与员工以及他们可能加入的任何工会的关系在所有实质性方面都令人满意。
全球员工股票计划(股票)
2014年11月,联合利华全球员工计划S在17个国家推出股票计划。股票使符合条件的联合利华管理层以下员工有机会在每月从他们在联合利华股票中的净工资中获得10至200欧元。对于我们的员工每购买三股(投资股票),联合利华将免费给予他们一股匹配的股票,如果员工持有他们的投资股票至少三年,这将被授予。匹配的 共享不受任何性能条件的限制。2015年,股票在全球推出,目前在100多个国家发行。执行董事没有资格参与股份。截至2020年2月20日,257,156 NV和209,321股PLC股票的奖励已按股份发行。
北美股票计划
联合利华还为其北美员工维持股票计划,该计划受称为联合利华北美综合股权薪酬计划的综合计划管辖。这些计划在北美相当于联合利华2017年的股票计划以及GSIP、MCIP和股票计划。管理这些股票计划的规则实质上与分别管理联合利华2017股票计划、GSIP、MCIP和股票计划的规则相同。然而,这些计划包含竞业禁止和竞业禁止公约,它们受美国和加拿大就业和税法的约束。这些计划由联合利华美国公司的北美薪酬委员会管理,并受纽约州法律管辖。
前面对联合利华北美综合股权补偿计划的描述并不是完整的,其全部内容是参考作为表格附件99.1提交的联合利华北美综合股权补偿计划,包括对其的所有修订S-8(档号:333-185299)于2012年12月6日向美国证券交易委员会提交,该申请通过引用并入本文。
薪酬委员会
委员会对执行人员的薪酬表示关切,非执行董事和董事会直属管理层。它还负责现金和高管以及所有基于员工股份的激励计划、薪酬政策和联合利华领导层高管的绩效评估。
董事和高级管理人员
家庭关系
我们的任何执行董事、ULE成员或非执行董事。
其他安排
我们国家没有一 非执行董事、执行董事或其他关键管理人员是根据与任何大股东、客户、供应商或其他人的任何安排或谅解选举或任命的。
表格20-F 2019年度报告 | 165 |
用于美国上市的其他信息继续
大股东及关联方交易
大股东
NV和PLC的主要股东的投票权与该等重要股东所持股份类别的其他持有人的投票权相同。
联合利华股票上市的主要交易市场是阿姆斯特丹泛欧交易所的NV普通股和伦敦证券交易所的PLC普通股。
在美国,NV纽约注册处的股票和PLC美国存托凭证在纽约证券交易所交易。德意志银行美洲信托公司(Deutsche Bank Trust Company America(Deutsche Bank))是NV和PLC的发行人、转让代理,就PLC的美国存托凭证而言,它是托管机构。
于二零二零年二月二十日(纳入本报告的最后实际可行日期),NV纽约登记处的登记持有人共有3,994人,而PLC美国存托凭证的登记持有人则有791人。我们估计,NV S约13%的普通股(包括NV纽约登记处股份)在美国持有(2018年约10%),而S普通股(包括PLC美国存托凭证相关股份)约11%在美国持有(2018年约11%)。
NV和PLC是两家独立的公司,分别在证券交易所上市,股东不同。股东不能将一方的股票转换或交换为另一方的股票,不同市场上的相对股价可以而且确实会波动。每股NV普通股代表与每股PLC普通股相同的联合利华集团的基本经济利益(汇率波动除外)。
如果您是NV的股东,您在荷兰法人实体中拥有权益,您的股息将以欧元(如果您的股票在美国注册,则转换为美元)支付 ,您可能需要在荷兰纳税。如果您是PLC的股东,您的权益是在英国的法人实体中,您的股息将以英镑 (如果您有美国存托凭证,则转换为美元)支付,您可能需要缴纳英国税。然而,均衡协议意味着,作为任何一家公司的股东,您实际上拥有联合利华整个公司的权益。 在持续经营的基础上,您对我们的合并净利润和资本储备拥有基本平等的权利,如综合账目所示。
据联合利华S所知,联合利华集团并非由另一家公司、任何外国政府或任何其他法人或自然人单独或共同直接或间接拥有或控制。本集团并不 知悉任何于其后任何日期运作可能导致联合利华控制权变更的安排。
相关的 方交易
与关联方的交易根据商定的转让定价政策进行,包括向合资企业和联营公司的销售。除综合财务报表附注23所披露者(并并入本文如上)外,截至二零一零年二月二十日(收录于本报告的最后实际可行日期),并无对本集团或有关关联方构成重大之关连交易须于二零一零年二月二十日前呈报。
股息记录
下表显示了NV和PLC在过去五年中宣布和支付的股息,以2006年5月22日生效的修订股份面额表示。NV和PLC股票的美国持有者最终收到的金额之间的差异是股息均分和支付日期之间汇率变化的结果。
2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | ||||||||||||||||
年内宣布的股息 |
||||||||||||||||||||
NV股息 |
||||||||||||||||||||
每 股息0.16 |
1.64 | 1.55 | 1.43 | 1.28 | 1.21 | |||||||||||||||
每 股息收件箱(美国注册处) |
$1.83 | $1.82 | $1.66 | $1.42 | $1.32 | |||||||||||||||
PLC红利 |
||||||||||||||||||||
每3次股息1/9p |
£1.43 | £1.35 | £1.26 | 1.09 | £0.88 | |||||||||||||||
每3次股息1/9p(美国登记处) |
$1.83 | $1.82 | $1.66 | $1.42 | $1.32 | |||||||||||||||
年内派发的股息 |
||||||||||||||||||||
NV股息 |
||||||||||||||||||||
每 股息0.16 |
1.62 | 1.52 | 1.40 | 1.26 | 1.19 | |||||||||||||||
每 股息收件箱(美国注册处) |
$1.82 | $1.83 | $1.56 | $1.40 | $1.32 | |||||||||||||||
PLC红利 |
||||||||||||||||||||
每3次股息1/9p |
£1.42 | £1.33 | £1.22 | 1.04 | £0.87 | |||||||||||||||
每3次股息1/9p(美国登记处) |
$1.82 | $1.83 | $1.56 | $1.40 | $1.32 |
166 | 表格20-F 2019年度报告 |
财务报表 |
表格20-F 2019年度报告 | 167 |
用于美国上市的其他信息继续
168 | 表格20-F 2019年度报告 |
财务报表 |
表格20-F 2019年度报告 | 169 |
用于美国上市的其他信息继续
170 | 表格20-F 2019年度报告 |
财务报表 |
购买股权证券
2019年的股票购买情况
另请参阅第51页上的我们的股票部分。
总人数 购入的股份 |
平均价格 每股支付 () |
其中,数量 购买的股份作为 公开的一部分 已宣布的计划 |
最高一百万 可能的价值 但仍将被购买 作为公开 已宣布的计划 |
|||||||||||||
一月 |
||||||||||||||||
二月 |
||||||||||||||||
三月 |
||||||||||||||||
四月(a) |
1,771,099 | 53.50 | ||||||||||||||
可能(a) |
1,982,901 | 53.52 | ||||||||||||||
六月 |
||||||||||||||||
七月 |
||||||||||||||||
八月 |
||||||||||||||||
九月 |
||||||||||||||||
十月 |
||||||||||||||||
十一月 |
||||||||||||||||
十二月 |
||||||||||||||||
总 |
3,754,000 |
(a) | 购入3,754,000股股份,使本集团能够履行其管理层的股份奖励义务 共同投资计划,作为2019年4月29日宣布的方案的一部分。该方案于2019年5月13日完成。有关基于股份的薪酬计划的更多详细信息,请参见第103至104页的注释4C。 |
于二零一九年十二月三十一日至二零二零年二月二十日(纳入本报告的最后实际可行日期)期间,NV或PLC并无进行任何股份回购。
管理层S报告财务内部控制 报告
根据美国《2002年萨班斯-奥克斯利法案》第404节的要求,以下报告由管理层就S集团财务报告的内部控制(见1934年《美国证券交易法》第13a至15(F)条或第15d至15(F)条)提供:
| 联合利华S管理层负责建立和维护对集团财务报告的适当内部控制 ; |
| 联合利华S管理层使用特雷德韦委员会(COSO)框架(2013年)赞助组织委员会(COSO)框架来评估我们财务报告内部控制的有效性。管理层认为,COSO框架(2013)是评估我们对财务报告的内部控制的合适框架,因为它没有偏见,允许对内部控制进行合理的定性和定量衡量,足够完整,因此不会遗漏可能改变关于内部控制有效性的结论的相关因素,并且与对财务报告的内部控制的评估有关; |
| 管理层评估了截至2019年12月31日财务报告内部控制的有效性,并得出结论认为财务报告内部控制是有效的。管理层对S的评估和结论不包括雅诗兰黛、莱诺日本和果丰,因为它们分别于2019年8月30日、2019年10月1日和2019年10月1日被收购。这些实体包括在我们的2019年综合财务报表中,它们合计约占我们于2019年12月31日总资产的0.25%,约占截至2019年12月31日年度总营业额的0.03%;以及 |
| 毕马威会计师事务所和毕马威会计师事务所审计了集团截至2019年12月31日的综合财务报表,也审计了截至2019年12月31日财务报告内部控制的有效性,并发布了财务报告内部控制的认证报告。 |
首席会计师费用及服务
一百万 2019 |
一百万 2018 |
一百万 2017 |
||||||||||
审计费(a) |
17 | 16 | 14 | |||||||||
审计相关费用(b) |
| (d) | 5 | (d) | 5 | (d) | ||||||
税费 |
| (c) | | (c) | | (c) | ||||||
所有其他 费用 |
| (c) | | (c) | | (c) |
(a) | 就向相关养恤金计划提供的服务向毕马威支付的金额少于100万个人和合计(2018年:不到100万个人和合计; 2017年:不到100万个人和合计)。 |
(b) | 包括其他审计服务,其中包括审计和法规或与第三方达成的协议 要求审计员承担的类似工作。 |
(c) | 与每种类型服务相关的支付金额单独低于 100万。支付的费用总计不到100万美元(2018年:不到100万美元,2017年:100万美元)。 |
(d) | 2018年包括 400万欧元(2017年:500万欧元)用于审计和审查Spreads业务的分拆财务报表,100万欧元(2017年:零英镑)用于简化方面的保证工作。 |
表格20-F 2019年度报告 | 171 |
用于美国上市的其他信息继续
部分财务数据
以下附表提供了集团最近五个 财年的选定财务数据。
2016年和2015年的数字不可比较,因为本集团已采用国际财务报告准则第16号,并仅重列了2018年和2017年。 有关行和的解释和对账,请参阅第138至140页合并财务报表附注24 受采用IFRS 16影响的汇总与之前报告的汇总。
一百万 | 一百万 | 一百万 | 一百万 | 一百万 | ||||||||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | ||||||||||||||||
合并损益表 | (重述) | (a) | (重述) | (a) | ||||||||||||||||
营业额 |
51,980 | 50,982 | 53,715 | 52,713 | 53,272 | |||||||||||||||
营业利润 |
8,708 | 12,639 | 8,957 | 7,801 | 7,515 | |||||||||||||||
净融资成本 |
(627 | ) | (608 | ) | (1,004 | ) | (563 | ) | (493 | ) | ||||||||||
恶性通货膨胀经济体产生的货币收益净额 |
32 | 122 | | | | |||||||||||||||
分占合资企业和联营企业的净利润/(亏损)以及其他收入/(亏损) 非流动投资 |
176 | 207 | 173 | 231 | 198 | |||||||||||||||
税前利润 |
8,289 | 12,360 | 8,126 | 7,469 | 7,220 | |||||||||||||||
税务 |
(2,263 | ) | (2,572 | ) | (1,670 | ) | (1,922 | ) | (1,961 | ) | ||||||||||
净利润 |
6,026 | 9,788 | 6,456 | 5,547 | 5,259 | |||||||||||||||
归因于: |
||||||||||||||||||||
非控制性权益 |
401 | 419 | 433 | 363 | 350 | |||||||||||||||
股东权益 |
5,625 | 9,369 | 6,023 | 5,184 | 4,909 | |||||||||||||||
一百万 | 一百万 | 一百万 | 一百万 | 一百万 | ||||||||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | ||||||||||||||||
合并每股收益(a) | (重述) | (a) | (重述) | (a) | ||||||||||||||||
基本每股收益 |
2.15 | 3.49 | 2.15 | 1.83 | 1.73 | |||||||||||||||
稀释后每股收益 |
2.14 | 3.48 | 2.14 | 1.82 | 1.72 | |||||||||||||||
合并每股收益的计算基础见第107页附注7“合并每股收益”。 |
| |||||||||||||||||||
一百万 | 一百万 | 一百万 | 一百万 | 一百万 | ||||||||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | ||||||||||||||||
合并资产负债表 | (重述) | (a) | (重述) | (a) | ||||||||||||||||
非流动资产 |
48,376 | 45,633 | 45,078 | 42,545 | 39,612 | |||||||||||||||
流动资产 |
16,430 | 15,478 | 16,980 | 13,884 | 12,686 | |||||||||||||||
总资产 |
64,806 | 61,111 | 62,058 | 56,429 | 52,298 | |||||||||||||||
流动负债 |
20,978 | 20,150 | 23,587 | 20,556 | 20,019 | |||||||||||||||
非流动负债 |
29,942 | 28,844 | 24,273 | 18,893 | 16,197 | |||||||||||||||
总负债 |
50,920 | 48,994 | 47,860 | 39,449 | 36,216 | |||||||||||||||
股本 |
420 | 464 | 484 | 484 | 484 | |||||||||||||||
股票溢价帐户 |
134 | 129 | 130 | 134 | 152 | |||||||||||||||
其他储备 |
(5,574 | ) | (15,218 | ) | (13,587 | ) | (7,443 | ) | (7,816 | ) | ||||||||||
留存利润 |
18,212 | 26,022 | 26,413 | 23,179 | 22,619 | |||||||||||||||
非控制性权益 |
694 | 720 | 758 | 626 | 643 | |||||||||||||||
权益总额 |
13,886 | 12,117 | 14,198 | 16,980 | 16,082 | |||||||||||||||
总负债和 权益 |
64,806 | 61,111 | 62,058 | 56,429 | 52,298 | |||||||||||||||
一百万 | 一百万 | 一百万 | 一百万 | 一百万 | ||||||||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | ||||||||||||||||
合并现金流量表 | (重述) | (a) | (重述) | (a) | ||||||||||||||||
经营活动现金流量净额 |
8,109 | 7,318 | 7,879 | 7,047 | 7,330 | |||||||||||||||
投资活动产生的净现金流 |
(2,237 | ) | 4,644 | (5,879 | ) | (3,188 | ) | (3,539 | ) | |||||||||||
融资活动产生的现金流量净额 |
(4,667 | ) | (12,113 | ) | (2,020 | ) | (3,073 | ) | (3,032 | ) | ||||||||||
现金及现金等值物净增加/(减少) |
1205 | (151 | ) | (20 | ) | 786 | 759 | |||||||||||||
年初的现金和现金等价物 |
3,090 | 3,169 | 3,198 | 2,128 | 1,910 | |||||||||||||||
外汇汇率的影响 |
(179 | ) | 72 | (9 | ) | 284 | (541 | ) | ||||||||||||
年末现金和现金等价物 |
4,116 | 3,090 | 3,169 | 3,198 | 2,128 |
(a) | 于采纳国际财务报告准则第16号后重列。详情见本集团财务报表附注1及附注24。 |
172 | 表格20-F 2019年度报告 |
财务报表 |
比率和其他指标 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | |||||||||||||||
营业利润率(%)(重订)(a) |
16.8 | 24.6 | 16.5 | 14.8 | 14.1 | |||||||||||||||
净利润率(%)(重发)(A) (B) |
10.8 | 18.4 | 11.3 | 9.8 | 9.2 | |||||||||||||||
发行股数 |
||||||||||||||||||||
联合利华NV普通股(百万单位) |
1,461 | 1,715 | 1,715 | 1,715 | 1,715 | |||||||||||||||
联合利华NV特别股(单位) |
2,400 | 2,400 | 2,400 | 2,400 | 2,400 | |||||||||||||||
联合利华公司普通股(百万单位) |
1,169 | 1,187 | 1,310 | 1,310 | 1,310 | |||||||||||||||
联合利华(英国)递延股票 (单位) |
100,000 | 100,000 | 100,000 | 100,000 | 100,000 |
(a) | 于采纳国际财务报告准则第16号后重列。详情见本集团财务报表附注1及附注24。 |
(b) | 净利润率表示为股东权益应占净利润占营业额的 百分比。 |
担保人声明(经审计)
2017年7月27日,联合利华公司和联合利华资本公司(UCC)提交了美国货架登记申请,该登记由联合利华公司、联合利华(英国)和联合利华美国公司(UNUS)无条件和全面 担保,并取代了2014年9月30日提交的NV和UCC美国货架登记,后者由NV、PLC和Unus共同和各自无条件和全面担保。UCC和UNU均由联合利华的母公司(定义见下文)间接100%拥有。在美国货架登记中,截至2019年12月31日(2018年:125亿美元;2017年:89亿美元)的未偿还债券价值123.5亿美元,票面利率从1.375%到5.9%不等。该批债券将于2020年5月5日至2032年11月15日期间偿还。
以下是上述每家公司的损益表、现金流量表和资产负债表,以及下列公司的损益表、现金流量表和资产负债表非担保子公司。这些都是根据历史成本惯例编制的,除了以资产净值计算投资的会计基础(权益会计)外,在所有重大方面均符合国际财务报告准则。NV、PLC和UNUS的财务信息已编制,所有子公司均按权益基础核算。 有关NV和PLC的信息集体显示为联合利华母实体。有关非担保子公司的财务资料已按综合基准编制。
一百万 | 一百万 | 一百万 | 一百万 | 一百万 | 一百万 | |||||||||||||||||||
联合利华 | 联合利华 | |||||||||||||||||||||||
资本 | 美联航 | |||||||||||||||||||||||
公司 | 联合利华 | State Inc. | 非 | |||||||||||||||||||||
损益表 | 子公司 | 亲本 | 子公司 | 担保人 | 联合利华 | |||||||||||||||||||
截至2019年12月31日止年度 | 发行人 | 实体 | (a) | 担保人 | 附属公司 | 淘汰 | 集团化 | |||||||||||||||||
营业额(b) |
| | | 51,980 | | 51,980 | ||||||||||||||||||
营业利润 |
| 1,148 | 1 | 7,559 | | 8,708 | ||||||||||||||||||
净财务收入/(成本) |
2 | (89 | ) | (492 | ) | (18 | ) | | (597 | ) | ||||||||||||||
养恤金和类似的债务 |
| (2 | ) | (22 | ) | (6 | ) | | (30 | ) | ||||||||||||||
其他收入/(亏损) |
| | | 176 | | 176 | ||||||||||||||||||
恶性通货膨胀经济体产生的货币收益净额 |
| | | 32 | | 32 | ||||||||||||||||||
税前利润 |
2 | 1,057 | (513 | ) | 7,743 | | 8,289 | |||||||||||||||||
税务 |
| (169 | ) | | (2,094 | ) | | (2,263 | ) | |||||||||||||||
子公司前净利润 |
2 | 888 | (513 | ) | 5,649 | | 6,026 | |||||||||||||||||
子公司权益收益 |
| 4,737 | 1,193 | (7,026 | ) | 1,096 | | |||||||||||||||||
净利润 |
2 | 5,625 | 680 | (1,377 | ) | 1,096 | 6,026 | |||||||||||||||||
归因于: |
||||||||||||||||||||||||
非控制性权益 |
| | | 401 | | 401 | ||||||||||||||||||
股东权益 |
2 | 5,625 | 680 | (1,778 | ) | 1,096 | 5,625 | |||||||||||||||||
其他综合 收入 |
| (5 | ) | 13 | 535 | | 543 | |||||||||||||||||
综合 收入总额 |
2 | 5,620 | 693 | (842 | ) | 1,096 | 6,569 |
(a) | 术语“联合利华母公司”包括联合利华NV和联合利华PLC。 尽管联合利华NV和联合利华PLC是独立的法律实体,拥有不同的股东选区和独立的证券交易所上市,但它们几乎尽可能像单一经济实体一样运营。联合利华集团内实体发行的债务证券由联合利华NV和联合利华PLC全面无条件担保。 |
(b) | 就本表而言,金额不包括来自集团公司的收入。 |
表格20-F 2019年度报告 | 173 |
用于美国上市的其他信息继续
一百万 | 一百万 | 一百万 | 一百万 | 一百万 | 一百万 | |||||||||||||||||||
联合利华 | 联合利华 | |||||||||||||||||||||||
资本 | 美联航 | |||||||||||||||||||||||
公司 | 联合利华 | State Inc. | 非 | |||||||||||||||||||||
损益表 | 子公司 | 亲本 | 子公司 | 担保人 | 联合利华 | |||||||||||||||||||
截至2018年12月31日止年度(b) | 发行人 | 实体 | (a) | 担保人 | 附属公司 | 淘汰 | 集团化 | |||||||||||||||||
营业额(c) |
| | | 50,982 | | 50,982 | ||||||||||||||||||
营业利润 |
| 1,987 | (4 | ) | 10,656 | | 12,639 | |||||||||||||||||
净财务收入/(成本) |
| (105 | ) | (426 | ) | (52 | ) | | (583 | ) | ||||||||||||||
养恤金和类似的债务 |
| (2 | ) | (19 | ) | (4 | ) | | (25 | ) | ||||||||||||||
其他收入/(亏损) |
| | | 207 | | 207 | ||||||||||||||||||
回购优先股支付的溢价 |
| (382 | ) | | 382 | | | |||||||||||||||||
恶性通货膨胀经济体产生的货币收益净额 |
| | | 122 | | 122 | ||||||||||||||||||
税前利润 |
| 1,498 | (449 | ) | 11,311 | | 12,360 | |||||||||||||||||
税务 |
| (199 | ) | | (2,373 | ) | | (2,572 | ) | |||||||||||||||
子公司前净利润 |
| 1,299 | (449 | ) | 8,938 | | 9,788 | |||||||||||||||||
子公司权益收益 |
| 8,070 | 1,787 | (20,326 | ) | 10,469 | | |||||||||||||||||
净利润 |
| 9,369 | 1,338 | (11,388 | ) | 10,469 | 9,788 | |||||||||||||||||
归因于: |
||||||||||||||||||||||||
非控制性权益 |
| | | 419 | | 419 | ||||||||||||||||||
股东权益 |
| 9,369 | 1,338 | (11,807 | ) | 10,469 | 9,369 | |||||||||||||||||
其他综合 收入 |
| (24 | ) | 25 | (1,172 | ) | | (1,171 | ) | |||||||||||||||
综合 收入总额 |
| 9,345 | 1,363 | (12,560 | ) | 10,469 | 8,617 | |||||||||||||||||
一百万 | 一百万 | 一百万 | 一百万 | 一百万 | 一百万 | |||||||||||||||||||
联合利华 | 联合利华 | |||||||||||||||||||||||
资本 | 美联航 | |||||||||||||||||||||||
公司 | 联合利华 | State Inc. | 非 | |||||||||||||||||||||
损益表 | 子公司 | 亲本 | 子公司 | 担保人 | 联合利华 | |||||||||||||||||||
截至2017年12月31日止年度(b) | 发行人 | 实体 | (a) | 担保人 | 附属公司 | 淘汰 | 集团化 | |||||||||||||||||
营业额(c) |
| | | 53,715 | | 53,715 | ||||||||||||||||||
营业利润 |
| 999 | (4 | ) | 7,962 | | 8,957 | |||||||||||||||||
净财务收入/(成本) |
1 | (110 | ) | (379 | ) | (38 | ) | | (526 | ) | ||||||||||||||
养恤金和类似的债务 |
| (2 | ) | (24 | ) | (70 | ) | | (96 | ) | ||||||||||||||
其他收入/(亏损) |
| | | 173 | | 173 | ||||||||||||||||||
回购优先股支付的溢价 |
| | | (382 | ) | | (382 | ) | ||||||||||||||||
税前利润 |
1 | 887 | (407 | ) | 7,645 | | 8,126 | |||||||||||||||||
税务 |
| (165 | ) | | (1,505 | ) | | (1,670 | ) | |||||||||||||||
子公司前净利润 |
1 | 722 | (407 | ) | 6,140 | | 6,456 | |||||||||||||||||
子公司权益收益 |
| 5,301 | 1,716 | (10,298 | ) | 3,281 | | |||||||||||||||||
净利润 |
1 | 6,023 | 1,309 | (4,158 | ) | 3,281 | 6,456 | |||||||||||||||||
归因于: |
||||||||||||||||||||||||
非控制性权益 |
| | | 433 | | 433 | ||||||||||||||||||
股东权益 |
1 | 6,023 | 1,309 | (4,591 | ) | 3,281 | 6,023 | |||||||||||||||||
其他综合 收入 |
| (75 | ) | (156 | ) | 503 | | 272 | ||||||||||||||||
综合 收入总额 |
1 | 5,948 | 1,153 | (3,655 | ) | 3,281 | 6,728 |
(a) | 术语“联合利华母公司”包括联合利华NV和联合利华PLC。 尽管联合利华NV和联合利华PLC是独立的法律实体,拥有不同的股东选区和独立的证券交易所上市,但它们几乎尽可能像单一经济实体一样运营。联合利华集团内实体发行的债务证券由联合利华NV和联合利华PLC全面无条件担保。 |
(b) | 采用IFRS 16后重述。更多详情请参阅注释1和注释24。 |
(c) | 就这些表格而言,金额不包括来自集团公司的收入。 |
174 | 表格20-F 2019年度报告 |
财务报表 |
一百万 | 一百万 | 一百万 | 一百万 | 一百万 | 一百万 | |||||||||||||||||||
联合利华 | 联合利华 | |||||||||||||||||||||||
资本 | 美联航 | |||||||||||||||||||||||
公司 | 联合利华 | State Inc. | 非 | |||||||||||||||||||||
资产负债表 | 子公司 | 亲本 | 子公司 | 担保人 | 联合利华 | |||||||||||||||||||
于2019年12月31日 | 发行人 | 实体 | (a) | 担保人 | 附属公司 | 淘汰 | 集团化 | |||||||||||||||||
资产 |
||||||||||||||||||||||||
非流动资产 |
||||||||||||||||||||||||
商誉和无形资产 |
| 3,141 | | 27,888 | | 31,029 | ||||||||||||||||||
递延税项资产 |
| | | 1,336 | | 1,336 | ||||||||||||||||||
其他非流动资产 |
| 2 | 1 | 16,008 | | 16,011 | ||||||||||||||||||
集团公司应收款项 |
15,335 | 10,602 | | | (25,937 | ) | | |||||||||||||||||
子公司净资产(股权核算) |
| 21,193 | 24,514 | | (45,707 | ) | | |||||||||||||||||
15,335 | 34,938 | 24,515 | 45,232 | (71,644 | ) | 48,376 | ||||||||||||||||||
流动资产 |
||||||||||||||||||||||||
集团公司应收款项 |
| 15,257 | 822 | 28,799 | (44,878 | ) | | |||||||||||||||||
贸易及其他流动应收款项 |
| 153 | 7 | 6,535 | | 6,695 | ||||||||||||||||||
流动纳税资产 |
| 18 | | 379 | | 397 | ||||||||||||||||||
其他流动资产 |
81 | | | 9,257 | | 9,338 | ||||||||||||||||||
81 | 15,428 | 829 | 44,970 | (44,878 | ) | 16,430 | ||||||||||||||||||
总资产 |
15,416 | 50,366 | 25,344 | 90,202 | (116,522 | ) | 64,806 | |||||||||||||||||
负债 |
||||||||||||||||||||||||
流动负债 |
||||||||||||||||||||||||
金融负债 |
2,435 | 1,049 | | 1,207 | | 4,691 | ||||||||||||||||||
应付集团公司的款项 |
2,775 | 24,469 | 1,555 | 16,079 | (44,878 | ) | | |||||||||||||||||
应付贸易款项和其他流动负债 |
89 | 356 | 16 | 14,307 | | 14,768 | ||||||||||||||||||
流动税项负债 |
| | 9 | 889 | | 898 | ||||||||||||||||||
其他流动负债 |
| | 5 | 616 | | 621 | ||||||||||||||||||
5,299 | 25,874 | 1,585 | 33,098 | (44,878 | ) | 20,978 | ||||||||||||||||||
非流动负债 |
||||||||||||||||||||||||
金融负债 |
9,789 | 11,009 | | 2,768 | | 23,566 | ||||||||||||||||||
应付集团公司的款项 |
| | 11,325 | 14,612 | (25,937 | ) | | |||||||||||||||||
养老金和退休后医疗保健负债: |
||||||||||||||||||||||||
资助计划出现赤字 |
| 2 | 127 | 1,028 | | 1,157 | ||||||||||||||||||
未获资助的计划 |
| 83 | 376 | 1,002 | | 1,461 | ||||||||||||||||||
其他非流动负债 |
| 325 | 6 | 3,427 | | 3,758 | ||||||||||||||||||
9,789 | 11,419 | 11,834 | 22,837 | (25,937 | ) | 29,942 | ||||||||||||||||||
总负债 |
15,088 | 37,293 | 13,419 | 55,935 | (70,815 | ) | 50,920 | |||||||||||||||||
股东权益 |
328 | 13,073 | 11,925 | 33,573 | (45,707 | ) | 13,192 | |||||||||||||||||
非控制性权益 |
| | | 694 | | 694 | ||||||||||||||||||
权益总额 |
328 | 13,073 | 11,925 | 34,267 | (45,707 | ) | 13,886 | |||||||||||||||||
总负债和 权益 |
15,416 | 50,366 | 25,344 | 90,202 | (116,522 | ) | 64,806 |
(a) | 术语“联合利华母公司”包括联合利华NV和联合利华PLC。 尽管联合利华NV和联合利华PLC是独立的法律实体,拥有不同的股东选区和独立的证券交易所上市,但它们几乎尽可能像单一经济实体一样运营。联合利华集团内实体发行的债务证券由联合利华NV和联合利华PLC全面无条件担保。 |
(b) | 采用IFRS 16后重述。更多详情请参阅注释1和注释24。 |
表格20-F 2019年度报告 | 175 |
用于美国上市的其他信息继续
一百万 | 一百万 | 一百万 | 一百万 | 一百万 | 一百万 | |||||||||||||||||||
联合利华 | 联合利华 | |||||||||||||||||||||||
资本 | 美联航 | |||||||||||||||||||||||
公司 | 联合利华 | State Inc. | 非 | |||||||||||||||||||||
资产负债表 | 子公司 | 亲本 | 子公司 | 担保人 | 联合利华 | |||||||||||||||||||
2018年12月31日(b) | 发行人 | 实体 | (a) | 担保人 | 附属公司 | 淘汰 | 集团化 | |||||||||||||||||
资产 |
||||||||||||||||||||||||
非流动资产 |
||||||||||||||||||||||||
商誉和无形资产 |
| 3,058 | | 26,435 | | 29,493 | ||||||||||||||||||
递延税项资产 |
| | 13 | 1,139 | | 1,152 | ||||||||||||||||||
其他非流动资产 |
| 43 | 2 | 14,943 | | 14,988 | ||||||||||||||||||
集团公司应收款项 |
17,211 | 10,379 | | | (27,590 | ) | | |||||||||||||||||
子公司净资产(股权核算) |
| 22,125 | 22,427 | | (44,552 | ) | | |||||||||||||||||
17,211 | 35,605 | 22,442 | 42,517 | (72,142 | ) | 45,633 | ||||||||||||||||||
流动资产 |
||||||||||||||||||||||||
集团公司应收款项 |
| 11,883 | 5,413 | 33,032 | (50,328 | ) | | |||||||||||||||||
贸易及其他流动应收款项 |
| 156 | 4 | 6,322 | | 6,482 | ||||||||||||||||||
流动纳税资产 |
| 15 | | 457 | | 472 | ||||||||||||||||||
其他流动资产 |
6 | 7 | | 8,511 | | 8,524 | ||||||||||||||||||
6 | 12,061 | 5,417 | 48,322 | (50,328 | ) | 15,478 | ||||||||||||||||||
总资产 |
17,217 | 47,666 | 27,859 | 90,839 | (122,470 | ) | 61,111 | |||||||||||||||||
负债 |
||||||||||||||||||||||||
流动负债 |
||||||||||||||||||||||||
金融负债 |
2,381 | 35 | 2 | 1,195 | | 3,613 | ||||||||||||||||||
应付集团公司的款项 |
4,895 | 25,010 | 3,127 | 17,296 | (50,328 | ) | | |||||||||||||||||
应付贸易款项和其他流动负债 |
96 | 327 | 15 | 14,019 | | 14,457 | ||||||||||||||||||
流动税项负债 |
| | 72 | 1,373 | | 1,445 | ||||||||||||||||||
其他流动负债 |
| 2 | | 633 | | 635 | ||||||||||||||||||
7,372 | 25,374 | 3,216 | 34,516 | (50,328 | ) | 20,150 | ||||||||||||||||||
非流动负债 |
||||||||||||||||||||||||
金融负债 |
9,525 | 10,787 | | 2,813 | | 23,125 | ||||||||||||||||||
应付集团公司的款项 |
| | 13,290 | 14,300 | (27,590 | ) | | |||||||||||||||||
养老金和退休后医疗保健负债: |
||||||||||||||||||||||||
资助计划出现赤字 |
| 7 | 136 | 1,066 | | 1,209 | ||||||||||||||||||
未获资助的计划 |
| 87 | 388 | 918 | | 1,393 | ||||||||||||||||||
其他非流动负债 |
| 141 | 1 | 2,975 | | 3,117 | ||||||||||||||||||
9,525 | 11,022 | 13,815 | 22,072 | (27,590 | ) | 28,844 | ||||||||||||||||||
总负债 |
16,897 | 36,396 | 17,031 | 56,588 | (77,918 | ) | 48,994 | |||||||||||||||||
股东权益 |
320 | 11,270 | 10,828 | 33,531 | (44,552 | ) | 11,397 | |||||||||||||||||
非控制性权益 |
| | | 720 | | 720 | ||||||||||||||||||
权益总额 |
320 | 11,270 | 10,828 | 34,251 | (44,552 | ) | 12,117 | |||||||||||||||||
总负债和 权益 |
17,217 | 47,666 | 27,859 | 90,839 | (122,470 | ) | 61,111 |
(a) | 术语“联合利华母公司”包括联合利华NV和联合利华PLC。 尽管联合利华NV和联合利华PLC是独立的法律实体,拥有不同的股东选区和独立的证券交易所上市,但它们几乎尽可能像单一经济实体一样运营。联合利华集团内实体发行的债务证券由联合利华NV和联合利华PLC全面无条件担保。 |
(b) | 采用IFRS 16后重述。更多详情请参阅注释1和注释24。 |
176 | 表格20-F 2019年度报告 |
财务报表 |
一百万 | 一百万 | 一百万 | 一百万 | 一百万 | 一百万 | |||||||||||||||||||
联合利华 | 联合利华 | |||||||||||||||||||||||
资本 | 美联航 | |||||||||||||||||||||||
公司 | 联合利华 | State Inc. | 非 | |||||||||||||||||||||
资产负债表 | 子公司 | 亲本 | 子公司 | 担保人 | 联合利华 | |||||||||||||||||||
2018年1月1日(b) | 发行人 | 实体 | (a) | 担保人 | 附属公司 | 淘汰 | 集团化 | |||||||||||||||||
资产 |
||||||||||||||||||||||||
非流动资产 |
||||||||||||||||||||||||
商誉和无形资产 |
| 2,143 | | 26,258 | | 28,401 | ||||||||||||||||||
递延税项资产 |
| 90 | 57 | 971 | | 1,118 | ||||||||||||||||||
其他非流动资产 |
| 33 | 2 | 15,524 | | 15,559 | ||||||||||||||||||
集团公司应收款项 |
17,132 | 7,099 | | | (24,231 | ) | | |||||||||||||||||
子公司净资产(股权核算) |
| 35,744 | 21,532 | | (57,276 | ) | | |||||||||||||||||
17,132 | 45,109 | 21,591 | 42,753 | (81,507 | ) | 45,078 | ||||||||||||||||||
流动资产 |
||||||||||||||||||||||||
集团公司应收款项 |
| 6,119 | 5,318 | 32,445 | (43,882 | ) | | |||||||||||||||||
贸易及其他流动应收款项 |
| 51 | 3 | 5,165 | | 5,219 | ||||||||||||||||||
流动纳税资产 |
| 57 | 9 | 422 | | 488 | ||||||||||||||||||
其他流动资产 |
| 39 | | 11,234 | | 11,273 | ||||||||||||||||||
| 6,266 | 5,330 | 49,266 | (43,882 | ) | 16,980 | ||||||||||||||||||
总资产 |
17,132 | 51,375 | 26,921 | 92,019 | (125,389 | ) | 62,058 | |||||||||||||||||
负债 |
||||||||||||||||||||||||
流动负债 |
||||||||||||||||||||||||
金融负债 |
2,420 | 4,690 | 1 | 1,267 | | 8,378 | ||||||||||||||||||
应付集团公司的款项 |
6,964 | 25,457 | 24 | 11,437 | (43,882 | ) | | |||||||||||||||||
应付贸易款项和其他流动负债 |
65 | 215 | 11 | 13,135 | | 13,426 | ||||||||||||||||||
流动税项负债 |
| | | 1,088 | | 1,088 | ||||||||||||||||||
其他流动负债 |
| 5 | | 690 | | 695 | ||||||||||||||||||
9,449 | 30,367 | 36 | 27,617 | (43,882 | ) | 23,587 | ||||||||||||||||||
非流动负债 |
||||||||||||||||||||||||
金融负债 |
7,377 | 7,594 | | 3,068 | | 18,039 | ||||||||||||||||||
应付集团公司的款项 |
| | 14,517 | 9,714 | (24,231 | ) | | |||||||||||||||||
养老金和退休后医疗保健负债: |
||||||||||||||||||||||||
资助计划出现赤字 |
| 8 | 103 | 1,114 | | 1,225 | ||||||||||||||||||
未获资助的计划 |
| 93 | 439 | 977 | | 1,509 | ||||||||||||||||||
其他非流动负债 |
| 5 | 1 | 3,494 | | 3,500 | ||||||||||||||||||
7,377 | 7,700 | 15,060 | 18,367 | (24,231 | ) | 24,273 | ||||||||||||||||||
总负债 |
16,826 | 38,067 | 15,096 | 45,984 | (68,113 | ) | 47,860 | |||||||||||||||||
股东权益 |
306 | 13,308 | 11,825 | 45,277 | (57,276 | ) | 13,440 | |||||||||||||||||
非控制性权益 |
| | | 758 | | 758 | ||||||||||||||||||
权益总额 |
306 | 13,308 | 11,825 | 46,035 | (57,276 | ) | 14,198 | |||||||||||||||||
总负债和 权益 |
17,132 | 51,375 | 26,921 | 92,019 | (125,389 | ) | 62,058 |
(a) | 术语“联合利华母公司”包括联合利华NV和联合利华PLC。 尽管联合利华NV和联合利华PLC是独立的法律实体,拥有不同的股东选区和独立的证券交易所上市,但它们几乎尽可能像单一经济实体一样运营。联合利华集团内实体发行的债务证券由联合利华NV和联合利华PLC全面无条件担保。 |
(b) | 采用IFRS 16后重述。更多详情请参阅注释1和注释24。 |
表格20-F 2019年度报告 | 177 |
用于美国上市的其他信息继续
一百万 | 一百万 | 一百万 | 一百万 | 一百万 | 一百万 | |||||||||||||||||||
联合利华 | 联合利华 | |||||||||||||||||||||||
资本 | 美联航 | |||||||||||||||||||||||
公司 | 联合利华 | State Inc. | 非 | |||||||||||||||||||||
现金流量表 | 子公司 | 亲本 | 子公司 | 担保人 | 联合利华 | |||||||||||||||||||
截至2019年12月31日止年度 | 发行人 | 实体 | (a) | 担保人 | 附属公司 | 淘汰 | 集团化 | |||||||||||||||||
来自/(用于)经营活动的净现金流量 |
1 | 1,127 | (21 | ) | 7,002 | | 8,109 | |||||||||||||||||
投资活动产生的净现金流 |
2,681 | (1,887 | ) | 4,378 | (4,720 | ) | (2,689 | ) | (2,237 | ) | ||||||||||||||
融资活动产生的现金流量净额 |
(2,613 | ) | 768 | (4,357 | ) | (1,154 | ) | 2,689 | (4,667 | ) | ||||||||||||||
现金及现金等值物净增加/(减少) |
69 | 8 | | 1,128 | | 1,205 | ||||||||||||||||||
年初现金及现金等价物 |
6 | 7 | (1 | ) | 3,078 | | 3,090 | |||||||||||||||||
外汇汇率的影响 |
5 | (15 | ) | | (169 | ) | | (179 | ) | |||||||||||||||
年末现金及现金等价物 |
80 | | (1 | ) | 4,037 | | 4,116 | |||||||||||||||||
一百万 | 一百万 | 一百万 | 一百万 | 一百万 | 一百万 | |||||||||||||||||||
联合利华 | 联合利华 | |||||||||||||||||||||||
资本 | 美联航 | |||||||||||||||||||||||
公司 | 联合利华 | State Inc. | 非 | |||||||||||||||||||||
现金流量表 | 子公司 | 亲本 | 子公司 | 担保人 | 联合利华 | |||||||||||||||||||
截至2018年12月31日止年度(b) | 发行人 | 实体 | (a) | 担保人 | 附属公司 | 淘汰 | 集团化 | |||||||||||||||||
来自/(用于)经营活动的净现金流量 |
| 952 | (6 | ) | 6,372 | | 7,318 | |||||||||||||||||
投资活动产生的净现金流 |
1,088 | 1,196 | (63 | ) | 4,619 | (2,196 | ) | 4,644 | ||||||||||||||||
融资活动产生的现金流量净额 |
(1,097 | ) | (2,190 | ) | 69 | (11,091 | ) | 2,196 | (12,113 | ) | ||||||||||||||
现金及现金等值物净增加/(减少) |
(9 | ) | (42 | ) | | (100 | ) | | (151 | ) | ||||||||||||||
年初现金及现金等价物 |
| 23 | (1 | ) | 3,147 | | 3,169 | |||||||||||||||||
外汇汇率的影响 |
15 | 26 | | 31 | | 72 | ||||||||||||||||||
年末现金及现金等价物 |
6 | 7 | (1 | ) | 3,078 | | 3,090 | |||||||||||||||||
一百万 | 一百万 | 一百万 | 一百万 | 一百万 | 一百万 | |||||||||||||||||||
联合利华 | 联合利华 | |||||||||||||||||||||||
资本 | 美联航 | |||||||||||||||||||||||
公司 | 联合利华 | State Inc. | 非 | |||||||||||||||||||||
现金流量表 | 子公司 | 亲本 | 子公司 | 担保人 | 联合利华 | |||||||||||||||||||
截至2017年12月31日止年度(b) | 发行人 | 实体 | (a) | 担保人 | 附属公司 | 淘汰 | 集团化 | |||||||||||||||||
来自/(用于)经营活动的净现金流量 |
| 948 | (40 | ) | 6,971 | | 7,879 | |||||||||||||||||
投资活动产生的净现金流 |
(3,884 | ) | (7,123 | ) | (1,062 | ) | 5,136 | 1,054 | (5,879 | ) | ||||||||||||||
融资活动产生的现金流量净额 |
3,873 | 6,254 | 1,103 | (12,196 | ) | (1,054 | ) | (2,020 | ) | |||||||||||||||
现金及现金等值物净增加/(减少) |
(11 | ) | 79 | 1 | (89 | ) | | (20 | ) | |||||||||||||||
年初现金及现金等价物 |
| 5 | (2 | ) | 3,195 | | 3,198 | |||||||||||||||||
外汇汇率的影响 |
11 | (61 | ) | | 41 | | (9 | ) | ||||||||||||||||
年末现金及现金等价物 |
| 23 | (1 | ) | 3,147 | | 3,169 |
(a) | 术语“联合利华母公司”包括联合利华NV和联合利华PLC。 尽管联合利华NV和联合利华PLC是独立的法律实体,拥有不同的股东选区和独立的证券交易所上市,但它们几乎尽可能像单一经济实体一样运营。联合利华集团内实体发行的债务证券由联合利华NV和联合利华PLC全面无条件担保。 |
(b) | 采用IFRS 16后重述。更多详情请参阅注释1和注释24。 |
178 | 表格20-F 2019年度报告 |
警示声明
本文档可能包含前瞻性声明,包括美国《1995年私人证券诉讼改革法》所指的前瞻性声明。这些术语和对未来业绩或结果的其他类似表达及其否定,如将会、目标、预期、意图、展望、相信、愿景或否定,旨在识别此类前瞻性陈述。这些前瞻性陈述基于对 预期发展和其他影响联合利华集团(集团)的因素的当前预期和假设。它们不是历史事实,也不是未来业绩的保证。
由于这些前瞻性陈述涉及风险和不确定因素,有一些重要因素可能会导致实际结果与这些前瞻性陈述中明示或暗示的结果大不相同。在其他风险和不确定性中,可能导致实际结果大不相同的材料或主要因素包括:联合利华S全球品牌未满足消费者偏好;联合利华S有能力创新并保持竞争力;联合利华S在其投资组合管理中的投资选择;气候变化对联合利华S业务的影响;联合利华S有能力为其塑料包装找到可持续的解决方案;客户关系发生重大变化或恶化;招聘和留住有才华的员工;供应链和分销中断;原材料和大宗商品成本增加或波动;安全高质量产品的生产;安全可靠的IT基础设施;收购、资产剥离和业务转型项目的执行;经济、社会和政治风险以及自然灾害;金融风险;未能达到高标准和道德标准;以及管理监管、税务和法律事务。
这些 前瞻性陈述仅代表截至本文档发布之日的情况。除任何适用法律或法规另有规定外,本集团明确不承担任何义务或承诺公开发布对本文所载任何 前瞻性陈述的任何更新或修订,以反映本集团对S的预期的任何变化,或任何该等陈述所依据的事件、条件或情况的任何变化。
集团向伦敦证券交易所、阿姆斯特丹泛欧交易所和美国证券交易委员会提交的S申报文件(包括联合利华2019年年报和账目)对影响集团的潜在风险和不确定因素的进一步细节进行了描述。
本文件并非根据美国公认会计原则编制,因此读者不应依赖本文件。
此外,表格中的年度报告打印副本一份20-F 2019可免费向联合利华投资者关系部索要,地址为英国伦敦EC4Y 0DY维多利亚堤坝100号。
本文件包含荷兰《金融监督法》第1:1节和第5:25C节所指的受监管信息。
本报告中显示的品牌名称是集团内 家公司拥有或许可的商标。
本文档中对网站(和/或社交媒体网站)上的信息的引用是为了帮助 它们的位置,这些信息不包括在表格年度报告中,也不构成表格年度报告的一部分20-F 2019.
由联合利华通信公司设计和生产。
由Pureprint Group印刷,国际标准化组织14001。FSC®经过认证且碳中和®.
本文件印刷在Revive 100%再生丝绸上。这些纸张由Denmaur Independent Papers独家供应,该公司抵消了 在生产和交付给印刷机时产生的碳。
这些纸张100%回收和制造使用 脱墨消费后废物。所有纸浆均采用无元素氯工艺(ECF)进行漂白。由Pureprint在英国印刷 使用其纯印刷品®环保印刷技术。自始至终都在使用蔬菜墨水。Pureprint是碳中性的®公司 制造工厂和打印机均已注册至环境管理体系ISO 14001,并为森林管理委员会®(FSC®) 监管链认证过的。
如果您已完成本文档并且不再希望保留它,请将其传递给其他感兴趣的读者或将其处理在您的 再生纸中。谢谢 |
有关以下内容的更多信息
联合利华请访问我们的网站:
www.unilever.com
Unilever N.V. | 联合利华(英国) | |||||
总行及注册办事处 | 总办事处 | |||||
威纳455,邮政信箱760 | 维多利亚堤岸100号 | |||||
鹿特丹3000 DK | 伦敦EC4Y 0DY | |||||
荷兰 | 联合王国 | |||||
T +31 (0)10 217 4000 | T +44 (0)20 7822 5252 | |||||
商业登记簿 | 注册办事处 | |||||
号码:24051830 | 联合利华(英国) | |||||
阳光港 | ||||||
威勒尔 | ||||||
默西塞德郡CH 62 4 WD | ||||||
联合王国 | ||||||
在英格兰和威尔士注册 | ||||||
公司编号:41424 |
UNIVER PLC SYS 20-F展品清单
展品编号 | 展品说明 | |
1.1 | 联合利华有限公司章程1 | |
2.1 | 信托契约日期为1994年7月22日,联合利华NV之间,联合利华有限公司、联合利华资本公司、联合利华美国公司和法律债务信托公司p.l.c.有关担保债务证券2 | |
2.2 | 截至2016年4月22日的第二十一份补充信托契约,包含截至1994年7月22日的信托契约,并于2016年4月22日修订和重述3 | |
2.3 | 修订和重新签署了截至2014年9月22日联合利华资本公司、联合利华N、V.联合利华(英国)、联合利华美国公司和作为受托人的纽约梅隆银行关于担保债务证券的契约4 | |
2.4 | 联合利华(英国)与德意志银行美洲信托公司作为托管人,以及根据其发行的美国存托股份的持有人和实益所有人于2014年7月1日签署的第二次修订和重新签署的存托协议5 | |
2.5 | 根据《交易法》第12条登记的证券说明 | |
4.1(a) | 联合利华与联合利华(英国)达成的均衡化协议6 | |
4.1(b) | 公契7 | |
4.1(c) | 借款相互担保协定8 | |
4.2 | 联合利华(英国)执行董事的服务合同 | |
4.3 | 关于联合利华(英国)执行董事薪酬的函件 | |
4.4 | 截至2012年11月1日修订和重启的联合利华北美2002综合股权薪酬计划9 | |
4.5 | 联合利华(英国)国际1997年经理股票期权计划10 | |
4.6 | 联合利华长期激励计划11 | |
4.7 | 2007年全球股票激励计划12 | |
4.8 | 管理层共同投资计划13 | |
4.9 | 联合利华2017年股份计划14 | |
8.1 | 附属公司名单15 | |
12.1 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节对首席执行官和财务总监/董事首席财务官的认证 | |
13.1 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节对首席执行官和财务总监/董事首席财务官的认证 | |
15.1 | 毕马威有限责任公司及毕马威会计师事务所同意 | |
101.INS | XBRL实例文档 | |
101.SCH | XBRL分类扩展架构链接库文档 | |
101.CAL | XBRL分类扩展计算链接库文档 | |
101.DEF | XBRL分类扩展定义Linkbase文档 | |
101.LAB | XBRL分类扩展标签Linkbase文档 | |
101.PRE | XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 |
定义公司及其子公司长期债务持有人权利的某些工具并未 提交,因为根据每项此类工具授权的证券总额不超过公司及其子公司合并资产总额的10%。公司及其子公司特此同意应要求向美国证券交易委员会提供 每份此类文书的副本。
1 | 通过参考2013年3月8日提交给美国证券交易委员会的Form 20-F(文件号:001-04546)的附件1.1并入。 |
2 | 通过引用2002年3月28日提交给美国证券交易委员会的20-F表格(文件号:001-04546)的附件2.2并入。 |
3 | 通过引用于2017年2月28日提交给美国证券交易委员会的20-F表格(第001-04546号文件)中的附件2.2并入 |
4 | 通过引用合并于2015年3月6日提交给美国证券交易委员会的20-F表格(文件号:333-196985)的附件2.3。 |
5 | 参考2014年6月24日向SEC提交的 表格F-6(文件编号:001-04546)附件99(A)纳入其中。 |
6 | 通过引用2010年3月5日提交给美国证券交易委员会的20-F表格(文件号:001-04546)的附件4.1并入本文。 |
7 | 参考2015年3月6日向SEC提交的 表格20-F(文件编号:001-04546)的附件4.1(b)纳入其中。 |
8 | 参考2015年3月6日向SEC提交的 表格20-F(文件编号:001-04546)的附件4.1(c)纳入其中。 |
9 | 参考2012年12月6日向SEC提交的 表格S-8(文件编号:333-185299)的附件99.1合并。 |
10 | 参考2002年3月28日向SEC提交的 表格20-F(文件号:001-04546)的附件4.5合并。 |
11 | 参考2002年3月28日向SEC提交的 表格20-F(文件号:001-04546)的附件4.7而合并。 |
12 | 参考2008年3月26日向SEC提交的 表格20-F(文件号:001-04546)的附件4.7合并。 |
13 | 参考2011年3月4日向SEC提交的表格20-F(文件编号:001-04546)的附件4.8合并。 |
14 | 参考2018年2月28日向SEC提交的表格20-F(文件编号:001-04546)的附件4.9合并。 |
15 | 所需信息见20-F 2019表格年度报告第153至160页。 |
签名
注册人特此证明其满足在表格上提交的所有要求 20-F,并且已正式促使并授权以下签署人代表其签署本年度报告。
联合利华有限公司。
(注册人)
/s/ R.Sotamaa |
R.索塔马, |
首席法律干事兼集团秘书 |
日期:2020年3月9日