美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
安排到
（第5号修正案）
根据第 14 (d) (1) 或 13 (e) (1) 条作出的要约声明
1934 年《证券交易法》
可口可乐 合并，公司
（标的公司（发行人）和申报人（要约人）的名称）
普通股，面值1.00美元
（证券类别的标题）
191098102
（CUSIP 号码 证券类别）
E. Beauregarde Fisher III，Esq
执行副总裁、总法律顾问兼秘书
可口可乐联合有限公司
4100 可口可乐广场
北卡罗来纳州夏洛特 28211
(980) 392-8298
（有权代表申报人接收通知和通信的人员的姓名、地址和电话号码）
复制到：
Brian M. Janson，Esq。
杰弗里·马雷尔，Esq。
Paul、Weiss、Rifkind、Wharton & Garrison LLP
美洲大道 1285 号
纽约，纽约 10019-6064
(212) 373-3000
| ☐ | 如果申请仅涉及在开始之前发出的初步通信，请勾选复选框 招标要约。 |
勾选以下相应复选框以指定与该声明相关的任何交易：
| ☐ | 第三方要约受规则14d-1的约束。 |
| ☒ | 发行人要约受规则13e-4的约束。 |
| ☐ | 私有化交易受规则13e-3的约束。 |
| ☐ | 根据第13d-2条对附表13D的修订。 |
如果文件是报告要约结果的最终修正案，请选中以下方框：☐
如果适用，请选中以下相应的复选框以指定所依据的相应规则条款：
| ☐ | 规则 13e-4 (i)（跨境发行人要约） |
| ☐ | 规则 14d-1 (d)（跨境第三方要约） |
附表第 5 号修正案
本第 5 号修正案（本 “第 5 号修正案”）修订并补充了最初附表 TO 中的要约声明 由特拉华州的一家公司可口可乐联合公司（“可口可乐合并” 或 “公司”）于2024年5月20日提交（连同任何修正案或补充） 其中，“附表TO”），涉及公司要约以不低于20亿美元的价格以现金购买其已发行和流通普通股，面值每股1.00美元 根据2024年5月20日的收购要约（“收购要约”）中描述的条款和条件，每股850美元或高于925美元，该要约的副本已作为附录 (a) (1) (A) 提交给 附表一和相关的送文函（“送文函”，以及可能不时修订或补充的收购要约，“要约”）中，其副本以以下方式提交 附表 TO 的附录 (a) (1) (B)。
本第5号修正案中仅报告了经修订或补充的项目。除了 本文特别规定，附表TO中包含的信息保持不变，本第5号修正案没有修改先前在附表TO中报告的任何信息。你应该阅读这份第 5 号修正案 以及附表TO及其所附的所有证物，包括购买要约和送文函，每份文件均可不时修改或补充。
第 4 项。交易条款。
特此修订附表 TO 第 4 (b) 项，并补充以下信息：
如收购要约中所述，根据公司预计接受的普通股大致数量 本次要约按每股925美元的预期价格收购598,619股普通股，该公司预计将从可口可乐公司的间接全资子公司卡罗来纳可口可乐装瓶投资有限公司（“CCCBI”）购买598,619股普通股， 每股价格与公司在本次要约中预期支付的价格相同，总收购价约为5.537亿美元。该公司预计将于11日从建银国际购买普通股th 根据2024年5月6日公司与CCCBI签订的购买协议，在要约到期后的一个工作日内，但须满足或放弃 收购协议规定的成交条件。
第 5 项。过去的合同、交易、谈判和协议。
特此修订附表 TO 第 5 (e) 项，并补充以下信息：
如收购要约和本第5号修正案第4项所述，公司预计将购买598,619股普通股 以与公司在要约中预期支付的每股价格相同，总收购价约为5.537亿美元。该公司预计将于11日从建银国际购买普通股th 根据2024年5月6日公司与CCCBI签订的购买协议，在要约到期后的一个工作日内，但须满足或放弃 收购协议规定的成交条件。
第 7 项。资金来源和金额或其他对价。
特此修订附表 TO 第 7 (a)、(b) 和 (d) 项，并补充以下信息：
本第5号修正案中在 “第10节——财务报表” 标题下规定的信息是 以引用方式纳入此处。
第 10 项。财务报表。
附表 TO 第 10 项经修订并全文重述如下：
摘要历史和预计财务信息。下表设置了 第四 (1) 我们截至2023年12月31日的年度以及截至2024年3月29日的季度的历史合并财务信息摘要，以及 (2) 我们截至和该季度的预计财务信息 期限，假设（a）在要约中购买了14,392股股票，在股票回购中购买了598,619股股票，每股收购价为925美元，总收购价约为5.67亿美元， (b) 支付与要约和股份回购相关的费用和开支约650万美元，以及 (c) 本次要约和股份回购的融资，总收益为12亿美元 与要约和股票回购相关的优先无抵押票据的发行，由约1,550万澳元的债券发行费用和160万美元的原始发行折扣所抵消。形式信息是 基于我们截至2023年12月31日的财年以及截至2024年3月29日的季度的历史财务信息，以及本要约、股票回购的完成及相关内容的生效 就损益表信息而言，融资，就好像是在2023年1月1日完成一样，对于资产负债表信息，融资是在2024年3月29日完成的。预计财务信息仅供参考 仅用于目的，并不表示如果要约和股票回购在指定日期完成时实际获得的业绩，也不表示在未来任何日期可能获得的实际结果。
合并损益表数据
| 2024 年第一季度 | 2023 财年 | |||||||||||||||||||||||
| 实际的 | 调整 | 调整后 | 实际的 | 调整 | 调整后 | |||||||||||||||||||
| （以千计） | （以千计） | |||||||||||||||||||||||
| 净销售额 |
$ | 1,591,626 | $ | 1,591,626 | $ | 6,653,858 | $ | 6,653,858 | ||||||||||||||||
| 销售成本 |
951,067 | 951,067 | 4,055,147 | 4,055,147 | ||||||||||||||||||||
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| 毛利润 |
640,559 | — | 640,559 | 2,598,711 | — | 2,598,711 | ||||||||||||||||||
| SD&A 费用 |
425,153 | 425,153 | 1,764,260 | 1,764,260 | ||||||||||||||||||||
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| 运营收入 |
215,406 | — | 215,406 | 834,451 | — | 834,451 | ||||||||||||||||||
| 利息（收入）支出，净额 |
(2,716) | ) | 9,237 | (a) | 6,521 | (918) | ) | 36,534 | (a) | 35,616 | ||||||||||||||
| 开启按市值计价 与收购相关的或有对价 |
(5,541) | ) | (5,541) | ) | 159,354 | 159,354 | ||||||||||||||||||
| 养老金计划结算费用 |
— | — | 112,796 | 112,796 | ||||||||||||||||||||
| 其他费用，净额 |
828 | 828 | 5,738 | 5,738 | ||||||||||||||||||||
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| 税前收入 |
222,835 | (9,237) | ) | 213,598 | 557,481 | (36,534) | ) | 520,947 | ||||||||||||||||
| 所得税支出 |
57,094 | (2,291) | )(b) | 54,803 | 149,106 | (9,060) | )(b) | 140,046 | ||||||||||||||||
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| 净收入 |
$ | 165,741 | $ | (6,946) | ) | $ | 158,795 | $ | 408,375 | $ | (27,473) | ) | $ | 380,902 | ||||||||||
| 基本每股收益 |
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| 加权平均普通股 |
8,369 | (613) | )(c) | 7,756 | 8,369 | (613) | )(c) | 7,756 | ||||||||||||||||
| B类普通股加权平均值 |
1,005 | 1,005 | 1,005 | 1,005 | ||||||||||||||||||||
| 普通股分配收益 |
$ | 147,976 | $ | 140,583 | $ | 364,593 | $ | 337,208 | ||||||||||||||||
| B类普通股分配收益 |
$ | 17,765 | $ | 18,212 | $ | 43,782 | $ | 43,694 | ||||||||||||||||
| 普通股 |
$ | 17.68 | $ | 18.13 | $ | 43.56 | $ | 43.48 | ||||||||||||||||
| B 类普通股 |
$ | 17.68 | $ | 18.12 | $ | 43.56 | $ | 43.48 | ||||||||||||||||
| 摊薄后每股 |
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| 加权平均普通股 |
9,387 | (613) | )(c) | 8,774 | 9,392 | (613) | )(c) | 8,779 | ||||||||||||||||
| B类普通股加权平均值 |
1,018 | 1,018 | 1,023 | 1,023 | ||||||||||||||||||||
| 普通股分配收益 |
$ | 165,741 | $ | 158,795 | $ | 408,375 | $ | 380,902 | ||||||||||||||||
| B类普通股分配收益 |
$ | 17,779 | $ | 18,231 | $ | 44,400 | $ | 44,306 | ||||||||||||||||
| 普通股 |
$ | 17.66 | $ | 18.10 | $ | 43.48 | $ | 43.39 | ||||||||||||||||
| B 类普通股 |
$ | 17.46 | $ | 17.91 | $ | 43.40 | $ | 43.31 | ||||||||||||||||
| (a) | 假设我们的未偿债务本金增加12亿美元，混合利率为 5.33％，其中假设混合利率的八分之一百分比的差异将导致年度利息支出变化约150万美元。还假设摊销 资本化债务发行成本和发行未用于完成要约和股票回购的优先无抵押票据的现金收益增量部分的额外净利息收入，以及由于较低而产生的现金储蓄 假设对较少的已发行股票支付股息。假设2023年的利率为5.00％，2024年第一季度的利率为5.25％。假设利率可能会发生变化。 |
| (b) | 假设所得税支出调整使用适用的联邦和混合州法定税率 每个时期。 |
| (c) | 反映了在要约中购买的14,392股股票以及根据该股份购买的598,619股股份 回购，总回购613,011股普通股。 |
合并资产负债表数据
| 截至 2024 年 3 月 29 日 | ||||||||||||
| 实际的 | 调整 | 调整后 | ||||||||||
| （以千计） | ||||||||||||
| 资产 |
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| 流动资产： |
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| 现金和现金等价物 |
$ | 401,260 | $ | 609,345 | (d) | $ | 1,010,605 | |||||
| 短期投资 |
183,639 | 183,639 | ||||||||||
| 应收账款，贸易 |
568,014 | 568,014 | ||||||||||
| 可疑账款备抵金 |
(16,575) | ) | (16,575) | ) | ||||||||
| 来自可口可乐公司的应收账款 |
60,740 | 60,740 | ||||||||||
| 应收账款等 |
67,096 | 67,096 | ||||||||||
| 库存 |
361,086 | 361,086 | ||||||||||
| 预付费用和其他流动资产 |
89,593 | 89,593 | ||||||||||
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| 流动资产总额 |
1,714,853 | 609,345 | 2,324,198 | |||||||||
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| 财产、厂房和设备，净额 |
1,321,681 | 1,321,681 | ||||||||||
| 使用权 资产-经营租赁 |
116,129 | 116,129 | ||||||||||
| 融资租赁下的租赁财产，净额 |
4,373 | 4,373 | ||||||||||
| 其他资产 |
156,140 | 156,140 | ||||||||||
| 善意 |
165,903 | 165,903 | ||||||||||
| 分销协议，净额 |
810,920 | 810,920 | ||||||||||
| 客户名单，网络 |
7,093 | 7,093 | ||||||||||
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| 总资产 |
$ | 4,297,092 | $ | 609,345 | $ | 4,906,437 | ||||||
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| 负债和权益 |
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| 流动负债： |
||||||||||||
| 经营租赁项下债务的当期部分 |
$ | 25,085 | $ | 25,085 | ||||||||
| 融资租赁项下债务的当期部分 |
2,536 | 2,536 | ||||||||||
| 应付账款，贸易 |
346,999 | 346,999 | ||||||||||
| 应付给可口可乐公司的账款 |
206,494 | 206,494 | ||||||||||
| 其他应计负债 |
254,465 | 254,465 | ||||||||||
| 应计补偿 |
82,297 | 82,297 | ||||||||||
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| 流动负债总额 |
917,876 | — | 917,876 | |||||||||
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| 递延所得税 |
185,001 | 185,001 | ||||||||||
| 养老金和退休后福利债务 |
60,779 | 60,779 | ||||||||||
| 其他负债 |
831,596 | 831,596 | ||||||||||
| 运营租赁项下债务的非流动部分 |
96,979 | 96,979 | ||||||||||
| 融资租赁项下债务的非流动部分 |
4,382 | 4,382 | ||||||||||
| 长期债务 |
599,293 | 1,182,884 | (e) | 1,782,177 | ||||||||
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| 负债总额 |
2,695,906 | 1,182,884 | 3,878,790 | |||||||||
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| 股权： |
||||||||||||
| 普通股，面值1.00美元 |
11,431 | 11,431 | ||||||||||
| B 类普通股，面值 1.00 美元 |
1,633 | 1,633 | ||||||||||
| 额外的实收资本 |
135,953 | 135,953 | ||||||||||
| 留存收益 |
1,517,852 | 1,517,852 | ||||||||||
| 累计其他综合亏损 |
(4,429) | ) | (4,429) | ) | ||||||||
| 截至 2024 年 3 月 29 日 | ||||||||||||
| 实际的 | 调整 | 调整后 | ||||||||||
| （以千计） | ||||||||||||
| 按成本计算的库存股：普通股 |
(60,845) | ) | (573,539) | )(f) | (634,384) | ) | ||||||
| 按成本计算的库存股：B类普通股 |
(409) | ) | (409) | ) | ||||||||
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| 权益总额 |
1,601,186 | (573,539) | ) | 1,027,647 | ||||||||
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| 负债和权益总额 |
$ | 4,297,092 | $ | 609,345 | $ | 4,906,437 | ||||||
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| 每股账面价值 |
$ | 170.81 | (g) | $ | 117.30 | (g) | ||||||
| (d) | 假设使用其中的5.91亿美元后，现金增加约6.09亿美元 发行优先无抵押票据产生的12亿美元现金收益，被约1,550万澳元的债券发行费所抵消，此次要约、股票回购及相关费用和支出约650万美元。 |
| (e) | 假设发行优先无抵押票据的本金总额为12亿美元，抵消额为 大约1,550万美元的债务发行成本和160万美元的原始发行折扣。 |
| (f) | 反映了在要约中购买14,392股股票以及根据该要约购买的598,619股股份 回购协议，每份收购价为每股925.00美元，总收购价约为5.67亿美元。还反映了约650万美元的相关费用和开支。 |
| (g) | 反映总权益除以已发行股份。 |
资本化
| 截至 2024 年 3 月 29 日 | ||||||||
| 实际的 | 调整后 | |||||||
| （以千计） | ||||||||
| 现金、现金等价物和短期投资 |
$ | 584,899 | $ | 1,194,244 | ||||
| 长期债务： |
||||||||
| 2025年到期的3.80％的优先债券 |
350,000 | 350,000 | ||||||
| 2026年到期的优先票据为3.93％ |
10万 | 10万 | ||||||
| 2030 年到期的 3.96% 优先票据 |
15万 | 15万 | ||||||
| 2029 年到期的 5.25% 优先票据 |
— | 700,000 | ||||||
| 2034 年到期的 5.45% 优先票据 |
— | 50 万 | ||||||
| 高级债券的未摊销折扣 |
(15) | ) | (15) | ) | ||||
| 票据未摊销折扣 |
— | (1,634) | ) | |||||
| 债务发行成本 |
(692) | ) | (16,174 | ) | ||||
| 循环信贷额度 |
— | — | ||||||
|
|
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|||||
| 长期债务总额 |
599,293 | 1,782,177 | ||||||
|
|
|
|
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|||||
| 资本租赁下的债务 |
6,918 | 6,918 | ||||||
| 股权： |
||||||||
| 普通股，面值1.00美元 |
11,431 | 11,431 | ||||||
| B类普通股，面值1.00美元 |
1,633 | 1,633 | ||||||
| C类普通股，面值1.00美元 |
— | — | ||||||
| 超过面值的资本 |
135,953 | 135,953 | ||||||
| 留存收益 |
1,517,852 | 1,517,852 | ||||||
| 累计其他综合亏损 |
(4,429) | ) | (4,429) | ) | ||||
| 减去——按成本计算的库存股： |
||||||||
| 普通股 |
(60,845) | ) | (634,384) | ) | ||||
| B 类普通股 |
(409) | ) | (409) | ) | ||||
|
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|||||
| 权益总额 |
1,601,186 | 1,027,647 | ||||||
|
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|||||
| 资本总额 |
$ | 2,207,397 | $ | 2,816,742 | ||||
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第 11 项。附加信息。
特此对附表 TO 第 11 项进行修订和补充，补充以下信息：
2024年6月20日，公司发布了一份新闻稿，宣布了此次要约的初步结果，该要约于下午 5:00 到期，新 约克市时间，2024年6月18日。新闻稿还公布了公司预计将于11日从CCCBI购买的普通股数量到期后的第 8 个工作日 根据公司与CCCBI于2024年5月6日签订的收购协议提出的要约。新闻稿的副本作为本第5号修正案附录 (a) (5) (C) 提交，并以引用方式纳入此处。
第 12 项。展品。
特此对附表 TO 第 12 项进行修订和补充，增加了以下附录：
(a) (5) (C) 可口可乐联合公司于2024年6月20日发布的新闻稿。
签名
经过适当的询问，尽我所知和所信，我保证本声明中提供的信息是真实、完整的 正确。
| 日期：2024 年 6 月 20 日 | ||||||
| 可口可乐合并有限公司 | ||||||
| 作者： | /s/ F. 斯科特·安东尼 | |||||
| 姓名： | F. 斯科特·安东尼 | |||||
| 标题： | 执行副总裁兼首席财务官 | |||||