W.P.凯里公司
多德·弗兰克追回政策
W.P.Carey Inc.(“本公司”)已采用本退还政策(“本政策”)作为对本公司目前或将来生效的任何其他退还政策的补充。在本保单适用于向本保单承保人员支付的补偿的范围内,本保单应是唯一适用于此类补偿的退还政策,其他退还政策不适用;但如果该等其他保单规定应对更大数额的此类补偿进行退还,则该其他保单应适用于超出本保单下应退还的金额的金额。本政策应解释为符合修订后的1934年《证券交易法》(下称《交易法》)第17 C.F.R.第240.10D节中的追回规则以及纽约证券交易所(NYSE)的相关上市规则,如果本政策在任何方面被认为与该等规则不一致,则本政策应被视为追溯修订,以符合该等规则。
A.Definitions
《交易法》第17 C.F.R.第240.10D-1(D)节界定了术语“行政主管”、“财务报告措施”、“基于激励的薪酬”和“收到的”。如本文所用,这些术语应具有与该条例中相同的含义。
B.政策的适用
本政策仅适用于因本公司重大不遵守证券法规定的任何财务报告要求而需要编制会计重述的情况,包括为更正先前发布的财务报表中对先前发布的财务报表具有重大意义的错误而要求本公司编制的任何会计重述,或者如果该错误在当期得到纠正或在本期未予纠正将导致重大错报的情况。
C.恢复期
应追回的奖励薪酬是指紧接B节所述要求本公司编制会计重述日期之前的三个完整会计年度内收到的奖励薪酬,前提是该人在适用于相关激励薪酬的业绩期间内的任何时间担任高管。要求本公司编制会计重述的日期应根据《交易法》第17 C.F.R.第240.10D-1(B)(1)(Ii)节确定。
尽管如此,本政策仅在以下情况下适用:(1)当公司有一类证券在纽约证券交易所上市时,以及(2)在纽约证券交易所上市规则生效日期或之后收到基于激励的薪酬。
Ii.有关本政策适用于因公司会计年度变化而在过渡期内收到的基于激励的补偿的某些情况,请参阅《交易法》第17 C.F.R.第240.10D-1(B)(1)(I)节。
D.错误地判给赔偿金
受本政策约束的基于奖励的补偿金额(“错误授予的补偿”)是指所收到的基于奖励的补偿的金额,该金额超过了根据重述金额确定的基于奖励的补偿的金额,并且在计算时应不考虑所支付的任何税款。
I.对于基于股票价格或股东总回报的激励性薪酬,如果错误授予的赔偿金额不需要直接根据会计重述中的信息进行数学重新计算:(1)该金额应基于对会计重述对股票价格或股东总回报的影响的合理估计;(2)公司必须保存该合理估计的确定文件,并向纽约证券交易所提供此类文件。
除以下第(Iii)、(Iv)或(V)段的条件适用外,公司应合理迅速地追回任何错误判给的赔偿。本公司董事会赔偿委员会(“赔偿委员会”)应以符合这一“合理迅速”要求的方式确定每笔错误判给的赔偿金额的偿还时间表。该决定应与美国证券交易委员会的任何适用法律指导、司法意见或其他方面保持一致。对“合理迅速”的确定可能因个案而异,赔偿委员会有权通过补充规则,进一步说明哪些还款时间表符合这一要求。
如果支付给第三方协助执行本政策的直接费用将超过应追回的金额,并且赔偿委员会已确定追回是不可行的,则不需要追回错误判给的赔偿。在得出结论认为,基于执行费用追回任何错误判给的赔偿额是不可行的之前,公司应作出合理尝试追回该错误判给的赔偿,并将这种追回的合理尝试(S)记录在案,并向纽约证券交易所提供该文件。
四.如果赔偿违反了2022年11月28日之前通过的法律所在国家的法律,则不需要追回错误判给的赔偿。在得出结论认为,追回基于违反母国法律而错误判给的任何数额的赔偿是不切实际之前,公司应征求母国法律顾问的意见,即追回将导致此类违法行为,并应将该意见提供给纽约证券交易所。
v.错误授予的补偿如果收回可能会导致原本符合税收资格的退休计划(注册人的员工广泛享有福利)未能满足26 U.S.C.的要求,则无需收回补偿401(a)(13)或26 USC 411(a)及其相关法规。
E.薪酬委员会的决定
薪酬委员会关于本政策的决定应为最终的、决定性的,并对受本政策约束的所有执行官具有约束力,除非被确定为滥用自由裁量权。
F.无赔偿
尽管公司的任何其他政策或公司与高管之间的任何协议有任何相反的规定,公司不得就任何高管的任何错误赔偿损失向高管提供赔偿,公司也不得以其他方式为高管提供保险或补偿。
G.执行官对政策的同意
薪酬委员会应采取合理措施将本政策通知执行官并获得他们对本政策的同意,这些步骤可能构成将本政策作为执行官接受的任何裁决的附件以及执行公司的追回确认和协议。