附录 99.1
GMS 报告第四季度和2024财年 结果
音量 推动了所有四个主要产品类别的增长
记录 全年净销售额水平和强劲的现金流
拍摄地点：乔治亚州塔克，2024年6月20日。GMS Inc.（纽约证券交易所代码：GMS）， 北美领先的特种建筑产品分销商今天公布了第四季度和财年的财务业绩 已于 2024 年 4 月 30 日结束。
2024财年第四季度亮点
（除非另有说明，否则将与2023财年第四季度进行比较 已注意到）
| · | 由于钢铁价格通货紧缩部分抵消了主要产品线的销量增长，净销售额为14.13亿美元，增长了8.4％； 有机净销售额增长了4.0％。按每天计算，净销售额增长6.7％，有机净销售额增长2.4％。 |
| · | 受额外税收和融资支出增加590万澳元的影响，净收入为5,640万美元，下降了 从7,560万美元升至25.4％。摊薄后每股净收益为1.39美元，而后为1.80美元。与之相比，净收入利润率为4.0％ 至5.8％；调整后的净收益为7,810万美元，摊薄后每股收益为1.93美元，而后为88.6美元 百万美元，摊薄后每股2.11美元。 |
| · | 调整后的息税折旧摊销前利润为1.466亿美元，而后为1.543亿美元；调整后的息税折旧摊销前利润率为10.4％，高于11.8％。 |
| · | 经营活动提供的现金为2.042亿美元，相比之下为2.048亿美元。自由现金流为1.867亿美元，相比之下 1.854 亿美元。 |
| · | 以1,600万美元的价格回购了174,555股普通股，平均每股成本为91.86美元，而回购了496,737股普通股 普通股售价为2790万美元，平均每股成本为56.15美元。 |
| · | 完成了对Kamco Supply Corporation（“Kamco”）的收购，有意义地扩大了该公司在中国的影响力 纽约市。 |
| · | 收购Kamco后，截至2024财年第四季度末，净负债杠杆率为调整后息税折旧摊销前利润的1.7倍， 高于2024财年第三季度末调整后息税折旧摊销前利润的1.5倍和第四财年末的1.4倍 2023。 |
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2024 财年全年亮点
（除非另有说明，否则将与2023财年全年进行比较 已注意到）
| · | 净销售额为55.019亿美元，增长了3.2％；有机净销售额增长了0.3％。按每天计算，净销售额增长了2.4％，有机销售额增长了2.4％ 净销售额下降了0.5％。 |
| · | 净收入为2.761亿美元，下降了17.1％，而净收入为3.33亿美元。摊薄后每股净收益下降6.75美元 从7.82美元起。净收入利润率为5.0％，而6.2％；调整后 净收入为3.373亿美元，与3.957亿美元相比下降了14.8％。调整后的摊薄后每股净收益为8.25美元，而后为9.29美元。 |
| · | 调整后的息税折旧摊销前利润为6.155亿美元，下降5,020万美元，下降7.5％；调整后的息税折旧摊销前利润率从11.2％下降130个基点至11.2％ 12.5%。 |
| · | 经营活动提供的现金为4.332亿美元，相比之下为4.417亿美元。自由现金流为3.76亿美元，相比之下 3.891 亿美元。 |
| · | 以1.156亿美元的价格回购了170万股普通股，平均每股成本为67.93美元，而回购了230万股 普通股价格为1.106亿美元，平均每股成本为48.74美元。 |
| · | 成功对公司的定期贷款B进行了重新定价，预计每年可节省370万澳元的利息支出 与之前的条款相比，预计每年的净收益为260万美元。 |
| · | 表明我们的战略优先事项的持续执行，包括平台扩张和补充产品增长， 该公司完成了三项战略收购，并开设了五个新建场地。 |
“我们很高兴第四季度取得稳健的业绩 以及2024财年全年，包括该年度创纪录的净销售额。” 总裁兼首席执行官小约翰·特纳说 GMS 官员。“与去年相比，尽管全年单户家庭需求有所下降，但我们的所有主要家庭均实现了销量增长 产品类别，这有助于抵消钢铁价格的严重通货紧缩，这种通货紧缩水平超出了我们先前的预期。固体 多户住宅建筑仍处于积压状态，商业项目活动一直持续到本财年年底。 此外，第四季度单户住宅墙板销量同比增长自秋季以来首次转为正数 2022年。我们认为，这表明终端市场开始温和复苏，在需求被压抑的情况下，终端市场仍有望实现温和复苏 预计抵押贷款利率最终将有所缓解，复苏将更加强劲。”
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特纳继续说：“在我们进入2025财年之际，我们相信我们 已经为我们预期的终端市场动态的持续变化做好了充分的准备，因为单户家庭终端市场的改善应该有所帮助 以部分抵消随着我们全年搬迁而下降的多户住宅（可能还有商业需求）。虽然我们现在预计会有一些 近期的不利因素，尤其是墙板和钢铁的利润率，我们预计第二季度将有所改善并取得稳健的业绩 整个财政年度。由于墙板价格上涨的实现通常会延迟3到6个月，我们预计会看到收益 从今年夏天晚些时候实施先前宣布的定价行动开始。此外，我们预计最近的钢铁制造商价格 上调是为了改善该产品类别的定价稳定性，这种稳定性一直持续到2025年的第一财季， 这给我们本季度的收入和盈利能力带来了压力。利用我们规模的优势，提供广泛的产品供应 再加上所服务的终端市场的平衡组合，我们预计将在此期间成功应对终端市场需求和价格变动的这些变化 今年，我们将继续专注于提供卓越的服务和继续执行我们的战略优先事项。”
2024财年第四季度业绩
（比较是与第四个比较 2023 财年季度（除非另有说明）
2024财年第四季度的净销售额为14.1亿美元 同比增长8.4％，增长6.7％，这主要是由于公司四个主要产品类别的销量增长 因为商业、单户家庭和多户家庭的需求均比上一季度有所改善。这是第一季度 自2022年秋季以来，单户墙板销量同比正增长。抵消了销量的增长是显著的 钢铁价格同比通货紧缩导致本季度的净销售额减少了约2900万美元。有机净销售额增加 总计 4.0% 或同日计算 2.4%。
按产品类别划分的第四季度同比销售额如下1:
· 墙板销售额增长了5.861亿美元 7.6%（有机增长6.0％）。
· 上限销售额增长了1.889亿美元 21.7％（按有机增长11.4％）。
· 钢架销售额为2.205亿美元 下降了1.5％（按有机计算下降了5.1％）。
· 辅助产品销售额为417.6美元 百万增长了9.8％（按有机增长3.5％）。
4.512亿美元的毛利增长了6.3％，这主要是由于 我们最近的收购以及本季度交付量的增加对我们产生了有利影响。毛利率下降了60个基点 指向31.9％，这主要是由于钢铁价格持续通缩的影响。毛利率也是
1 有关按产品类别划分的销售额的更多详细信息，包括 每天的有机销售额因数量和/或价格、组合和外汇而变化，请参阅背面的表格 这份新闻稿。
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包括非现金的负面影响 购买会计调整为120万美元，而后为50万美元。
销售、一般和管理（“SG&A”）费用 本季度为3.155亿美元，高于主要与我们最近的收购和新建厂房开业相关的2.798亿美元。 销售和收购费用增加的另一个原因是劳动力成本的增加，这与我们在所有四个领域的销量水平的提高有关 我们的主要产品类别，再加上工资和福利方面的一些通货膨胀压力。
销售和收购支出占净销售额的百分比增加了80个基点 本季度为22.3％，而该季度为21.5％。据估计，价格通货紧缩造成的收入减少对销售和收购杠杆率产生了负面影响 55 个基点。工资、福利和其他成本的增加主要源于销量的增加以及一些通货膨胀压力 在这些成本中，估计对销售和收购杠杆率产生了15个基点的负面影响，其余成本中约有10个基点 差异主要是由于我们最近的收购和新建场地的开放。调整后的销售和收购费用占净销售额的百分比 的21.8％从20.9％上涨了90个基点。
总而言之，包括利息支出增长4.6％和17.1％ 所得税支出增加，净收入下降了25.4％，至5,640万美元，而净收入为7,560万美元。摊薄后的每股净收益 股价为1.39美元，低于摊薄后每股1.80美元。调整后的净收益为7,810万美元，摊薄后每股收益为1.93美元 8,860万美元，摊薄后每股收益2.11美元。
调整后的息税折旧摊销前利润为1.466亿美元，而后为1.543亿美元。调整后 息税折旧摊销前利润率为10.4％，下降了140个基点，而下降了11.8％。
资产负债表、流动性和现金流
截至2024年4月30日，该公司的手头现金为1.661亿美元， 债务总额为13亿美元，循环信贷额度下的可用流动资金为6.559亿美元。净债务杠杆率为1.7 乘以截至本季度末的调整后息税折旧摊销前利润，高于2023财年第四季度末调整后息税折旧摊销前利润的1.4倍。
公司通过经营活动和自由现金产生了现金 截至2024年4月30日的季度，流量分别为2.042亿美元和1.867亿美元。在截至4月30日的季度中 2023年，公司通过经营活动产生的现金和自由现金流分别为2.048亿美元和1.854亿美元。
在本季度，公司回购了174,555股普通股 股票售价为1600万美元。截至2024年4月30日，该公司剩余2.05亿美元的股票回购授权。
平台扩展活动
在2024财年第四季度，公司继续 在完成先前宣布的对Kamco Supply Corporation的收购后，执行其平台扩展活动， GMS向纽约市市场进行了有意义的扩张。
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后续活动-平台扩展
2024 年 5 月 16 日，GMS 宣布已签订协议 以不超过196.5加元的总收购价收购Yvon Building Supply, Inc.及其关联公司（“Yvon”） 百万。Yvon 在加拿大安大略省设有七个分支机构，提供墙板、隔热材料、钢架、天花板和其他配套产品 产品和相关服务。该交易预计将于2024年7月完成。同样在 2024 年 5 月，该公司收购了 Howard & Sons Building Materials, Inc.，一家位于加利福尼亚州波莫纳的墙板、钢框架和配套产品的单一地点分销商。
电话会议和网络直播
GMS将主持电话会议和网络直播，讨论其结果 截至2024年4月30日的第四季度和2024财年全年，以及与其业务相关的其他信息 美国东部时间2024年6月20日星期四上午8点30分。希望参与电话会议的投资者应拨打877-407-3982（国内） 或 201-493-6780（国际），至少在通话开始前 5 分钟。网络直播将在《投资者》上播出 公司网站 www.gms.com 的部分。该页面上将有结果的幻灯片演示 网站也是。电话会议的重播将持续到2024年7月20日，可致电844-512-2921（国内）或 412-317-6671（国际），然后输入密码 13746741。
关于 GMS Inc.
GMS 成立于 1971 年，运营着超过 300 个分销网络 中心提供丰富的墙板、天花板、钢框架和辅助建筑产品等产品。此外，GMS 运营 100 多个工具销售、租赁和服务中心，为其提供全面的建筑产品和解决方案 美国和加拿大的住宅和商业承包商客户群。该公司的运营模式结合了 以当地市场进入为重点的国家平台和战略的好处，使GMS能够产生显著的规模经济 同时保持高水平的客户服务。
使用非公认会计准则财务指标
GMS根据公认会计原则报告其财务业绩。但是， 它列出了未确认的调整后净收入、自由现金流、调整后的销售和收购、调整后的息税折旧摊销前利润率和调整后的息税折旧摊销前利润率 公认会计原则下的财务指标。GMS认为，调整后的净收益、自由现金流、调整后的销售和收购、调整后的息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销前利润 息税折旧摊销前利润率通过排除在外，帮助投资者和分析师持续比较其在报告期内的经营业绩 公司认为不代表其核心经营业绩的项目。公司管理层认为调整后 净收益、调整后销售和收购、自由现金流、调整后息税折旧摊销前利润率和调整后息税折旧摊销前利润率有助于突出其运营趋势 结果，尽管其他衡量标准可能有很大差异，但取决于有关资本结构的长期战略决策，税收 公司运营和资本投资的司法管辖区。此外，公司在某些计算中使用调整后的息税折旧摊销前利润 在其债务协议中。
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我们鼓励您评估每项调整以及 GMS 的原因 认为它适合补充分析。此外，在评估调整后的净收益、调整后的销售和收购以及调整后的息税折旧摊销前利润时， 您应该意识到，将来，公司可能会产生与调整后净额列报的调整类似的费用 收入、调整后的销售和收购及调整后的息税折旧摊销前利润。公司对调整后净收益、调整后销售和收购、调整后销售和收购的介绍 利润率、调整后息税折旧摊销前利润率和调整后息税折旧摊销前利润率不应被解释为其未来业绩不会受到影响的推断 按不寻常或非经常性项目分类。此外，调整后的净收益、自由现金流、调整后的销售和收购以及调整后的息税折旧摊销前利润可能不是 可与GMS所在行业或不同行业中其他公司使用的类似标题的衡量标准相似。请参阅 本新闻稿末尾有调整后息税折旧摊销前利润、自由现金流、调整后销售和收购及调整后净收益的对账表 最直接可比的GAAP财务指标。
在计算有机净销售增长时，公司不包括 计算 (i) 收购之日一周年之前被收购企业的净销售额，以及 (ii) 影响 的外币折算。
前瞻性陈述和信息
本新闻稿包括 “前瞻性陈述” 根据1995年《私人证券诉讼改革法》的定义。通常，您可以通过以下方式识别前瞻性陈述 公司使用前瞻性术语，例如 “预测”、“相信”、“自信”、“继续”， “可能”、“估计”、“预期”、“打算”、“可能”、“可能”、“计划” “潜在”、“预测”、“寻找” 或 “应该”，或其否定或其他变体 相关术语或类似的术语。特别是，关于GMS运营市场的声明，特别包括住宅市场 和商业建筑，以及整个经济，包括利率、定价包括但不限于以下能力 实施和维持制造商的涨价、大宗商品定价、对公司产品的需求、公司的提价 本新闻稿中包含的战略优先事项及其结果、服务水平以及推动价值和成果的能力 可以被视为前瞻性陈述。此外，前瞻性陈述可能包括有关公司的陈述 对管理层执行股票回购计划的期望，包括最高金额、方式和 根据其授权的股票回购计划购买公司普通股的期限。该公司以前瞻性为基础 关于其当前预期、假设、估计和预测的声明。尽管公司相信这些预期，假设， 估计和预测是合理的，此类前瞻性陈述仅是预测，涉及已知和未知的风险，以及 不确定性，其中许多是其无法控制的，包括经济问题、地缘政治问题和未来的公共卫生问题， 这可能会影响公司的业务。前瞻性陈述涉及风险和不确定性，包括但不限于 公司最新的10-K表年度报告的 “风险因素” 部分及其中 向美国证券交易委员会提交的其他定期报告。此外，本新闻稿中的声明是自2024年6月20日起发表的。该公司 没有义务更新此处所作的任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件， 期望或其他方面的变化。不应依赖这些前瞻性陈述来代表公司的观点 截至2024年6月20日之后的任何日期。
联系信息：
6
投资者：
凯里菲尔普斯
ir@gms.com
770-723-3369
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GMS Inc.
简明合并运营报表 （未经审计）
（以千计，每股数据除外）
| | 三个月已结束 | 已结束的年份 | ||||||||||||||
| 4月30日 | 4月30日 | |||||||||||||||
| | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||
| 净销售额 | $ | 1,413,029 | $ | 1,304,102 | $ | 5,501,907 | $ | 5,329,252 | ||||||||
| 销售成本（不包括下文单独显示的折旧和摊销） | 961,831 | 879,626 | 3,726,806 | 3,603,307 | ||||||||||||
| 毛利润 | 451,198 | 424,476 | 1,775,101 | 1,725,945 | ||||||||||||
| 运营费用： | ||||||||||||||||
| 销售、一般和管理 | 315,518 | 279,764 | 1,198,899 | 1,093,827 | ||||||||||||
| 折旧和摊销 | 35,603 | 30,822 | 133,362 | 126,907 | ||||||||||||
| 运营费用总额 | 351,121 | 310,586 | 1,332,261 | 1,220,734 | ||||||||||||
| 营业收入 | 100,077 | 113,890 | 442,840 | 505,211 | ||||||||||||
| 其他（支出）收入： | ||||||||||||||||
| 利息支出 | (19,021) | ) | (18,184 | ) | (75,461) | ) | (65,843) | ) | ||||||||
| 注销债务折扣和递延融资费用 | (674) | ) | — | (2,075 | ) | — | ||||||||||
| 其他收入，净额 | 2,685 | 2,677 | 8,862 | 8,135 | ||||||||||||
| 其他支出总额，净额 | (17,010) | ) | (15,507) | ) | (68,674) | ) | (57,708) | ) | ||||||||
| 税前收入 | 83,067 | 98,383 | 374,166 | 447,503 | ||||||||||||
| 所得税准备金 | 26,680 | 22,790 | 98,087 | 114,512 | ||||||||||||
| 净收入 | $ | 56,387 | $ | 75,593 | $ | 276,079 | $ | 332,991 | ||||||||
| 已发行普通股的加权平均值： | ||||||||||||||||
| 基本 | 39,830 | 41,239 | 40,229 | 41,904 | ||||||||||||
| 稀释 | 40,539 | 41,913 | 40,906 | 42,592 | ||||||||||||
| 普通股每股净收益： | ||||||||||||||||
| 基本 | $ | 1.42 | $ | 1.83 | $ | 6.86 | $ | 7.95 | ||||||||
| 稀释 | $ | 1.39 | $ | 1.80 | $ | 6.75 | $ | 7.82 | ||||||||
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GMS Inc.
简明合并资产负债表（未经审计）
（以千计，除了 每股数据）
| 2024年4月30日 | 4月30日 2023 | |||||||
| 资产 | ||||||||
| 流动资产： | | |||||||
| 现金和现金等价物 | $ | 166,148 | $ | 164,745 | ||||
| 贸易账目和应收票据，分别扣除16,930美元和13,636美元的备抵金 | 849,993 | 792,232 | ||||||
| 库存，净额 | 580,830 | 575,495 | ||||||
| 预付费用和其他流动资产 | 42,352 | 17,051 | ||||||
| 流动资产总额 | 1,639,323 | 1,549,523 | ||||||
| 财产和设备，分别扣除309,850美元和264,650美元的累计折旧 | 472,257 | 396,419 | ||||||
| 经营租赁使用权资产 | 251,207 | 189,351 | ||||||
| 善意 | 853,767 | 700,813 | ||||||
| 无形资产，净额 | 502,688 | 399,660 | ||||||
| 递延所得税 | 21,890 | 19,839 | ||||||
| 其他资产 | 18,708 | 11,403 | ||||||
| 总资产 | $ | 3,759,840 | $ | 3,267,008 | ||||
| 负债和股东权益 | ||||||||
| 流动负债： | ||||||||
| 应付账款 | $ | 420,237 | $ | 377,003 | ||||
| 应计薪酬和员工福利 | 125,610 | 119,887 | ||||||
| 其他应计费用和流动负债 | 111,204 | 107,675 | ||||||
| 长期债务的当前部分 | 50,849 | 54,035 | ||||||
| 经营租赁负债的流动部分 | 49,150 | 47,681 | ||||||
| 流动负债总额 | 757,050 | 706,281 | ||||||
| 非流动负债： | ||||||||
| 长期债务，减去流动部分 | 1,229,726 | 1,044,642 | ||||||
| 长期经营租赁负债 | 204,865 | 141,786 | ||||||
| 递延所得税，净额 | 62,698 | 51,223 | ||||||
| 其他负债 | 44,980 | 48,319 | ||||||
| 负债总额 | 2,299,319 | 1,992,251 | ||||||
| 承付款和意外开支 | ||||||||
| 股东权益： | ||||||||
| 普通股，面值每股0.01美元，授权50万股；截至2024年4月30日和2023年4月30日分别已发行和流通39,754股和40,971股 | 397 | 410 | ||||||
| 优先股，面值每股0.01美元，已授权5万股；截至2024年4月30日和2023年4月30日已发行和流通的股票为0股 | — | — | ||||||
| 额外的实收资本 | 334,596 | 428,508 | ||||||
| 留存收益 | 1,157,047 | 880,968 | ||||||
| 累计其他综合亏损 | (31,519) | ) | (35,129) | ) | ||||
| 股东权益总额 | 1,460,521 | 1,274,757 | ||||||
| 负债和股东权益总额 | $ | 3,759,840 | $ | 3,267,008 | ||||
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GMS Inc.
简明合并现金流量表 （未经审计）
（以千计）
| 截至4月30日的年度 | ||||||||
| | 2024 | 2023 | ||||||
| 来自经营活动的现金流： | | |||||||
| 净收入 | $ | 276,079 | $ | 332,991 | ||||
| 为使净收入与经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整： | ||||||||
| 折旧和摊销 | 133,362 | 126,907 | ||||||
| 债务折扣和债务发行成本的注销和摊销 | 4,704 | 1,468 | ||||||
| 基于股权的薪酬 | 22,436 | 22,098 | ||||||
| 处置资产的收益 | (729 | ) | (1,413) | ) | ||||
| 递延所得税 | 3,685 | 220 | ||||||
| 其他物品，净额 | 8,766 | 13,270 | ||||||
| 扣除收购影响的资产和负债变动： | ||||||||
| 贸易账户和应收票据 | (26,573) | ) | (37,024) | ) | ||||
| 库存 | 17,067 | (16,802) | ) | |||||
| 预付费用和其他资产 | (18,652) | ) | 1,367 | |||||
| 应付账款 | 22,147 | 6,665 | ||||||
| 应计薪酬和员工福利 | 5,795 | 11,754 | ||||||
| 其他应计费用和负债 | (14,838) | ) | (19,764 | ) | ||||
| 经营活动提供的现金 | 433,249 | 441,737 | ||||||
| 来自投资活动的现金流： | ||||||||
| 购买财产和设备 | (57,247) | ) | (52,672) | ) | ||||
| 出售资产的收益 | 2,668 | 2,879 | ||||||
| 收购业务，扣除获得的现金 | (376,192) | ) | (61,677) | ) | ||||
| 用于投资活动的现金 | (430,771) | ) | (111,470 | ) | ||||
| 来自融资活动的现金流： | ||||||||
| 循环信贷额度的还款 | (605,409) | ) | (647,247) | ) | ||||
| 循环信贷额度借款 | 765,373 | 546,113 | ||||||
| 长期债务本金的支付 | (2,500 | ) | (5,110) | ) | ||||
| 融资租赁债务的本金支付 | (41,786) | ) | (35,845) | ) | ||||
| 定期贷款修正案中的借款 | 390,574 | — | ||||||
| 定期贷款修正案的还款 | (390,076) | ) | — | |||||
| 回购普通股 | (116,439) | ) | (110,776) | ) | ||||
| 收购滞留责任的支付 | — | (13,500 | ) | |||||
| 债务发行成本 | (7,070) | ) | (3,157) | ) | ||||
| 行使股票期权的收益 | 6,336 | 4,715 | ||||||
| 支付与股权奖励净股结算相关的税款 | (4,026) | ) | (4,005) | ) | ||||
| 根据员工股票购买计划发行股票的收益 | 4,586 | 3,203 | ||||||
| 用于融资活动的现金 | (437) | ) | (265,609) | ) | ||||
| 汇率对现金和现金等价物的影响 | (638) | ) | (1,829) | ) | ||||
| 现金和现金等价物的增加 | 1,403 | 62,829 | ||||||
| 现金和现金等价物，年初 | 164,745 | 101,916 | ||||||
| 现金和现金等价物，年底 | $ | 166,148 | $ | 164,745 | ||||
| 补充现金流披露： | ||||||||
| 为所得税支付的现金 | $ | 120,352 | $ | 110,366 | ||||
| 支付利息的现金 | 70,798 | 61,752 | ||||||
10
GMS Inc.
按产品组划分的净销售额（未经审计）
（以千美元计）
| | 三个月已结束 | 已结束的年份 | |||||||||||||||||||
| | 2024年4月30日 | 的百分比 总计 | 4月30日 2023 | 的百分比 总计 | 4月30日 2024 | 的百分比 总计 | 4月30日 2023 | 的百分比 总计 | |||||||||||||
| | |||||||||||||||||||||
| 墙板 | $ | 586,052 | 41.5% | $ | 544,684 | 41.8% | $ | 2,263,337 | 41.1% | $ | 2,151,505 | 40.4% | |||||||||
| 天花板 | 188,873 | 13.4% | 155,135 | 11.9% | 695,151 | 12.6% | 628,821 | 11.8% | |||||||||||||
| 钢框架 | 220,499 | 15.6% | 223,810 | 17.2% | 892,730 | 16.2% | 1,011,309 | 19.0% | |||||||||||||
| 补充产品 | 417,605 | 29.5% | 380,473 | 29.1% | 1,650,689 | 29.9% | 1,537,617 | 28.9% | |||||||||||||
| 净销售总额 | $ | 1,413,029 | $ | 1,304,102 | $ | 5,501,907 | $ | 5,329,252 | |||||||||||||
GMS Inc.
按产品组划分的净销售额和有机销售额 （未经审计）
（以百万美元计）
| | 净销售额 | 有机销售 | ||||||||||||||||
| | 截至4月30日的三个月， | 截至4月30日的三个月， | ||||||||||||||||
| | 2024 | 2023 | 改变 | 2024 | 2023 | 改变 | ||||||||||||
| 墙板 | $ | 586.0 | $ | 544.7 | 7.6 | % | $ | 577.4 | $ | 544.7 | 6.0 | % | ||||||
| 天花板 | 188.9 | 155.1 | 21.7 | % | 172.8 | 155.1 | 11.4 | % | ||||||||||
| 钢框架 | 220.5 | 223.8 | (1.5) | )% | 212.4 | 223.8 | (5.1) | )% | ||||||||||
| 补充产品 | 417.6 | 380.5 | 9.8 | % | 393.7 | 380.5 | 3.5 | % | ||||||||||
| 净销售总额 | $ | 1,413.0 | $ | 1,304.1 | 8.4 | % | $ | 1,356.3 | $ | 1,304.1 | 4.0 | % | ||||||
| | 净销售额 | 有机销售 | ||||||||||||||||
| | 截至4月30日的年度 | 截至4月30日的年度 | ||||||||||||||||
| | 2024 | 2023 | 改变 | 2024 | 2023 | 改变 | ||||||||||||
| 墙板 | $ | 2,263.3 | $ | 2,151.5 | 5.2 | % | $ | 2,248.1 | $ | 2,151.5 | 4.5 | % | ||||||
| 天花板 | 695.2 | 628.8 | 10.6 | % | 667.4 | 628.8 | 6.1 | % | ||||||||||
| 钢框架 | 892.7 | 1,011.3 | (11.7) | )% | 877.6 | 1,011.3 | (13.2 | )% | ||||||||||
| 补充产品 | 1,650.7 | 1,537.6 | 7.4 | % | 1,554.0 | 1,537.6 | 1.1 | % | ||||||||||
| 净销售总额 | $ | 5,501.9 | $ | 5,329.2 | 3.2 | % | $ | 5,347.1 | $ | 5,329.2 | 0.3 | % | ||||||
11
GMS Inc.
每日净销售额和每日有机销售额 按产品组划分（未经审计）
（以百万美元计）
| | 每日净销售额 | 每日有机销售 | ||||||||||||||||
| | 截至4月30日的三个月， | 截至4月30日的三个月， | ||||||||||||||||
| | 2024 | 2023 | 改变 | 2024 | 2023 | 改变 | ||||||||||||
| 墙板 | $ | 9.2 | $ | 8.6 | 5.9 | % | $ | 9.0 | $ | 8.6 | 4.3 | % | ||||||
| 天花板 | 3.0 | 2.5 | 19.8 | % | 2.7 | 2.5 | 9.7 | % | ||||||||||
| 钢框架 | 3.4 | 3.6 | (3.0 | )% | 3.3 | 3.6 | (6.6) | )% | ||||||||||
| 补充产品 | 6.5 | 6.0 | 8.0 | % | 6.2 | 6.0 | 1.9 | % | ||||||||||
| 净销售总额 | $ | 22.1 | $ | 20.7 | 6.7 | % | $ | 21.2 | $ | 20.7 | 2.4 | % | ||||||
| | 每日净销售额 | 每日有机销售 | ||||||||||||||||
| | 截至4月30日的年度 | 截至4月30日的年度 | ||||||||||||||||
| | 2024 | 2023 | 改变 | 2024 | 2023 | 改变 | ||||||||||||
| 墙板 | $ | 8.9 | $ | 8.5 | 4.4 | % | $ | 8.8 | $ | 8.5 | 3.7 | % | ||||||
| 天花板 | 2.7 | 2.5 | 9.7 | % | 2.6 | 2.5 | 5.3 | % | ||||||||||
| 钢框架 | 3.5 | 4.0 | (12.4 | )% | 3.4 | 4.0 | (13.9 | )% | ||||||||||
| 补充产品 | 6.5 | 6.1 | 6.5 | % | 6.1 | 6.1 | 0.3 | % | ||||||||||
| 净销售总额 | $ | 21.6 | $ | 21.1 | 2.4 | % | $ | 20.9 | $ | 21.1 | (0.5) | )% | ||||||
| | 每日有机增长 (a) | 每日有机增长 (a) | |||||||||||
| 截至2024年4月30日的三个月 | 截至2024年4月30日的财年 | ||||||||||||
| | 音量 | 价格/混合/外汇 | 音量 | 价格/混合/外汇 | |||||||||
| 墙板 | 6.3% | (1.9) | )% | 2.0% | 1.7 | % | |||||||
| 天花板 | 5.5% | 4.2 | % | 3.5% | 1.8 | % | |||||||
| 钢框架 | 6.9% | (13.5) | )% | 10.8% | (24.7 | )% | |||||||
(a) 鉴于产品种类繁多，计量单位为 补充产品、详细的价格与数量报告不在合并层面提供。
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GMS Inc.
净收入与调整后息税折旧摊销前利润的对账 （未经审计）
（以千计）
| | 三个月已结束 | 已结束的年份 | ||||||||||||||
| | 4月30日 | 4月30日 | ||||||||||||||
| | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||
| 净收入 | $ | 56,387 | $ | 75,593 | $ | 276,079 | $ | 332,991 | ||||||||
| 利息支出 | 19,021 | 18,184 | 75,461 | 65,843 | ||||||||||||
| 注销债务折扣和递延融资费用 | 674 | — | 2,075 | — | ||||||||||||
| 利息收入 | (610) | ) | (897) | ) | (1,754 | ) | (1,287) | ) | ||||||||
| 所得税准备金 | 26,680 | 22,790 | 98,087 | 114,512 | ||||||||||||
| 折旧费用 | 18,640 | 15,964 | 69,206 | 61,177 | ||||||||||||
| 摊销费用 | 16,963 | 14,858 | 64,156 | 65,730 | ||||||||||||
| EBITDA | $ | 137,755 | $ | 146,492 | $ | 583,310 | $ | 638,966 | ||||||||
| 股票增值费用 (a) | 1,983 | 1,815 | 5,391 | 7,703 | ||||||||||||
| 可赎回的非控股权益 (b) | 302 | (25) | ) | 1,427 | 1,178 | |||||||||||
| 基于股权的薪酬 (c) | 3,644 | 3,019 | 15,618 | 13,217 | ||||||||||||
| 遣散费和其他允许的费用 (d) | 307 | 2,372 | 2628 | 2,788 | ||||||||||||
| 交易成本（收购和其他）(e) | 1,483 | 807 | 4,856 | 1,961 | ||||||||||||
| 资产处置收益 (f) | (66) | ) | (799) | ) | (729 | ) | (1,413) | ) | ||||||||
| 公允价值调整对库存的影响 (g) | 1,183 | 487 | 1,633 | 1,123 | ||||||||||||
| 债务交易成本 (h) | (13) | ) | 173 | 1,320 | 173 | |||||||||||
| 息税折旧摊销前利润调整 | 8,823 | 7,849 | 32,144 | 26,730 | ||||||||||||
| 调整后 EBITDA | $ | 146,578 | $ | 154,341 | $ | 615,454 | $ | 665,696 | ||||||||
| | ||||||||||||||||
| 净销售额 | $ | 1,413,029 | $ | 1,304,102 | $ | 5,501,907 | $ | 5,329,252 | ||||||||
| 调整后的息税折旧摊销前利润率 | 10.4 | % | 11.8 | % | 11.2 | % | 12.5 | % | ||||||||
| (a) | 代表股票增值权公允价值的变化。 |
| (b) | 代表非控股权益和递延薪酬协议公允价值的变化。 |
| (c) | 代表与发行股票奖励相关的非现金股权薪酬支出。 |
| (d) | 代表ABL机制和期限下计算调整后息税折旧摊销前利润时允许的遣散费和其他费用 贷款机制。 |
| (e) | 代表与支付给第三方的收购相关的成本。 |
| (f) | 包括出售和处置资产的收益和损失。 |
| (g) | 表示收购会计调整对非现金销售成本的影响，以将库存增加到其估计的公允价值。 |
| (h) | 代表支付给与债务再融资活动相关的第三方顾问的费用。 |
13
GMS Inc.
对账运营提供的现金 自由现金流活动（未经审计）
（以千计）
| | 三个月已结束 | 已结束的年份 | ||||||||||||||
| | 4月30日 | 4月30日 | ||||||||||||||
| | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||
| 经营活动提供的现金 | $ | 204,223 | $ | 204,810 | $ | 433,249 | $ | 441,737 | ||||||||
| 购买财产和设备 | (17,519) | ) | (19,422) | ) | (57,247) | ) | (52,672) | ) | ||||||||
| 自由现金流 (a) | $ | 186,704 | $ | 185,388 | $ | 376,002 | $ | 389,065 | ||||||||
(a) 自由现金流是我们定义的非公认会计准则财务指标 作为（用于）运营提供的净现金减去资本支出。
GMS Inc.
销售、一般和管理对账 调整后销售和收购的费用（未经审计）
（以千计）
| | 三个月已结束 | 已结束的年份 | ||||||||||||||
| | 4月30日 | 4月30日 | ||||||||||||||
| | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||
| 销售、一般和管理费用 | $ | 315,518 | $ | 279,764 | $ | 1,198,899 | $ | 1,093,827 | ||||||||
| 调整 | ||||||||||||||||
| 股票增值费用 (a) | (1,983) | ) | (1,815) | ) | (5,391) | ) | (7,703) | ) | ||||||||
| 可赎回的非控股权益 (b) | (302) | ) | 25 | (1,427) | ) | (1,178 | ) | |||||||||
| 基于股权的薪酬 (c) | (3,644) | ) | (3,019) | ) | (15,618) | ) | (13,217 | ) | ||||||||
| 遣散费和其他允许的费用 (d) | (307) | ) | (2,384) | ) | (2,628) | ) | (2,875) | ) | ||||||||
| 交易成本（收购和其他）(e) | (1,483) | ) | (807 | ) | (4,856) | ) | (1,961) | ) | ||||||||
| 资产处置收益 (f) | 66 | 799 | 729 | 1,413 | ||||||||||||
| 债务交易成本 (g) | 13 | (173) | ) | (1,320 | ) | (173) | ) | |||||||||
| 调整后的销售和收购 | $ | 307,878 | $ | 272,390 | $ | 1,168,388 | $ | 1,068,133 | ||||||||
| 净销售额 | $ | 1,413,029 | $ | 1,304,102 | $ | 5,501,907 | $ | 5,329,252 | ||||||||
| 调整后的销售和收购利润率 | 21.8 | % | 20.9 | % | 21.2 | % | 20.0 | % | ||||||||
| (a) | 代表股票增值权公允价值的变化。 |
| (b) | 代表非控股权益和递延薪酬协议公允价值的变化。 |
| (c) | 代表与发行股票奖励相关的非现金股权薪酬支出。 |
| (d) | 代表ABL机制和期限下计算调整后息税折旧摊销前利润时允许的遣散费和其他费用 贷款机制。 |
| (e) | 代表与支付给第三方的收购相关的成本。 |
| (f) | 包括出售和处置资产的收益和损失。 |
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| (g) | 代表支付给与债务再融资活动相关的第三方顾问的费用。 |
GMS Inc.
税前收入与调整后收入的对账 净收益（未经审计）
（以千计，除了 每股数据）
| | 三个月已结束 | 已结束的年份 | ||||||||||||||
| | 4月30日 | 4月30日 | ||||||||||||||
| | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||
| 税前收入 | $ | 83,067 | $ | 98,383 | $ | 374,166 | $ | 447,503 | ||||||||
| 息税折旧摊销前利润调整 | 8,823 | 7,849 | 32,144 | 26,730 | ||||||||||||
| 注销折扣和递延融资费用 | 674 | — | 2,075 | — | ||||||||||||
| 收购会计折旧和摊销 (1) | 12,243 | 11,111 | 44,377 | 49,931 | ||||||||||||
| 调整后的税前收入 | 104,807 | 117,343 | 452,762 | 524,164 | ||||||||||||
| 调整后的所得税支出 | 26,726 | 28,749 | 115,454 | 128,420 | ||||||||||||
| 调整后净收益 | $ | 78,081 | $ | 88,594 | $ | 337,308 | $ | 395,744 | ||||||||
| 有效税率 (2) | 25.5 | % | 24.5 | % | 25.5 | % | 24.5 | % | ||||||||
| 已发行股票的加权平均值： | ||||||||||||||||
| 基本 | 39,830 | 41,239 | 40,229 | 41,904 | ||||||||||||
| 稀释 | 40,539 | 41,913 | 40,906 | 42,592 | ||||||||||||
| 调整后每股净收益： | ||||||||||||||||
| 基本 | $ | 1.96 | $ | 2.15 | $ | 8.38 | $ | 9.44 | ||||||||
| 稀释 | $ | 1.93 | $ | 2.11 | $ | 8.25 | $ | 9.29 | ||||||||
(1) 折旧和摊销 来自与2014年4月1日收购前身公司相关的某些长期资产价值的增加，以及 摊销收购泰坦、Westside Building Materials、Ames Taping Tools和Kamco供应公司所得的无形资产。
(2) 标准化现金税率 不包括收购会计和某些其他递延所得税金额的影响。
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