美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
形式
(标记一)
|
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定的季度报告 |
截至本季度末
或
|
根据1934年证券交易法第13或15（d）条提交的过渡报告 |
对于从到的过渡期。
委员会档案编号（
(注册人的确切姓名载于其章程)
(述明或其他司法管辖权 公司或组织) |
(税务局雇主 识别号码) |
(
(主要执行机构地址及电话号码)
根据该法第12(B)条登记的证券：
(每个班级的标题) |
|
(交易代码) |
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(注册的每间交易所的名称) |
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用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
☒ |
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加速文件管理器 |
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非加速文件服务器 |
☐ |
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规模较小的报告公司 |
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新兴成长型公司 |
如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是☐不是
截至2024年1月26日，注册人普通股的流通股数（面值0.0001美元）为
ViaSat公司
目录
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页面 |
第一部分财务信息 |
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项目1.财务报表(未经审计) |
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3 |
简明综合资产负债表 |
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3 |
简明合并经营和全面收益报表(亏损) |
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4 |
现金流量表简明合并报表 |
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5 |
简明合并权益表 |
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6 |
简明合并财务报表附注 |
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8 |
项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析 |
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40 |
项目3.关于市场风险的定量和定性披露 |
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61 |
项目4.控制和程序 |
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62 |
第二部分：其他信息 |
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项目1.法律诉讼 |
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62 |
第1A项。风险因素 |
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62 |
项目5.其他信息 |
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62 |
项目6.展品 |
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63 |
签名 |
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64 |
2
第I部分-融资IAL信息
项目1.财务阶段临时(未经审计)
ViaSat公司
浓缩Consolida泰德资产负债表
(未经审计)
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截至 |
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截至 |
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(单位：千) |
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资产 |
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流动资产： |
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现金及现金等价物 |
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$ |
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受限现金 |
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短期投资 |
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应收账款净额 |
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库存 |
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预付费用和其他流动资产 |
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流动资产总额 |
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财产、设备和卫星，净额 |
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经营性租赁使用权资产 |
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其他已获得的无形资产，净额 |
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商誉 |
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其他资产 |
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总资产 |
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负债和权益 |
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流动负债： |
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应付帐款 |
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$ |
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$ |
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应计负债和其他负债 |
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长期债务的当期部分 |
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流动负债总额 |
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高级笔记 |
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其他长期债务 |
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非流动经营租赁负债 |
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其他负债 |
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总负债 |
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(Note（十） |
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股本： |
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ViaSat，Inc.股东权益 |
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普通股 |
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实收资本 |
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留存收益 |
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累计其他综合收益(亏损) |
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维亚萨特公司股东权益总额 |
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附属公司的非控股权益 |
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权益总额 |
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||
负债和权益总额 |
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$ |
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$ |
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||
见简明综合财务报表附注。
3
ViaSat公司
浓缩合并S操作的状态
和综合收益(亏损)
(未经审计)
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截至三个月 |
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九个月结束 |
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2023年12月31日 |
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2022年12月31日 |
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2023年12月31日 |
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2022年12月31日 |
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(单位为千，每股数据除外) |
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收入： |
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产品收入 |
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服务收入 |
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总收入 |
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运营费用： |
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产品收入成本 |
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服务成本收入 |
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销售，一般和行政（包括卫星损害和相关费用，净额-见注释1 -呈列基础-财产、设备和卫星） |
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自主研发 |
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已取得无形资产的摊销 |
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营业收入(亏损) |
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其他收入(支出)： |
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利息收入 |
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利息开支 |
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其他收入，净额 |
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— |
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— |
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— |
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所得税前持续经营的收入(亏损) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
(从持续经营中获得的)所得税 |
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( |
) |
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( |
) |
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未合并关联公司净收益(亏损)中的权益 |
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( |
) |
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( |
) |
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持续经营的净收益(亏损) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
非持续经营的净收益(亏损)，税后净额 |
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— |
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— |
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净收益(亏损) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
减：应占净利润（亏损） |
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||||
可归因于Viasat公司的净收益(亏损) |
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$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
每股可归属收益(亏损) |
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持续运营 |
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$ |
( |
) |
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) |
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( |
) |
停产经营 |
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— |
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— |
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收入(亏损) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
每股可归属收益(亏损) |
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||||
持续运营 |
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$ |
( |
) |
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( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
停产经营 |
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— |
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|
— |
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收入(亏损) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
计算基础网络中使用的份额 |
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用于计算稀释净值的股份 |
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综合收益(亏损)： |
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净收益(亏损) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
其他综合收益(亏损)，税后净额： |
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外币折算调整，净额 |
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( |
) |
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对冲未实现收益（损失），扣除税款 |
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— |
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|
— |
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||
其他综合收益(亏损)，税后净额 |
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( |
) |
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综合收益(亏损) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
减：应占全面收益（亏损） |
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||||
综合收益(亏损)归因于 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
见简明综合财务报表附注。
4
ViaSat公司
凝结合并STA现金流的趋势
(未经审计)
|
|
九个月结束 |
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|||||
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2023年12月31日 |
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2022年12月31日 |
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持续经营和非持续经营的现金流 |
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(单位：千) |
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|||||
经营活动的现金流： |
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净收益(亏损) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
将净收益(亏损)调整为经营活动提供的现金净额： |
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折旧 |
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||
无形资产摊销 |
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基于股票的薪酬费用 |
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卫星减损和固定资产损失处置，净 |
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||
递延所得税和其他非现金调整 |
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( |
) |
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经营变化导致现金增加（减少） |
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应收账款 |
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( |
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( |
) |
库存 |
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( |
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( |
) |
其他资产 |
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应付帐款 |
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应计负债 |
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( |
) |
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( |
) |
其他负债 |
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( |
) |
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( |
) |
经营活动提供(用于)的现金净额 |
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投资活动产生的现金流： |
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购买财产、设备和卫星以及其他资产 |
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( |
) |
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( |
) |
与收购企业相关的付款，扣除收购现金 |
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( |
) |
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— |
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出售短期投资所得收益 |
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|
— |
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|
获得短期投资的付款 |
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( |
) |
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— |
|
投资活动提供(用于)的现金净额 |
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( |
) |
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( |
) |
融资活动的现金流： |
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举债所得收益 |
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偿还债务借款 |
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) |
债务发行成本的支付 |
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( |
) |
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( |
) |
根据股权计划发行普通股所得款项 |
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购买国库普通股（立即退役）相关 |
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( |
) |
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( |
) |
由持有多数股权的附属公司回购股份 |
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— |
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( |
) |
其他融资活动 |
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( |
) |
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融资活动提供(用于)的现金净额 |
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汇率变动对现金的影响 |
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( |
) |
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现金及现金等价物和限制性现金净增(减) |
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( |
) |
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期初现金及现金等价物和限制性现金 |
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期末现金及现金等价物 |
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$ |
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非现金投资和融资活动： |
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与收购相关的普通股发行 |
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$ |
— |
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发行普通股以偿还某些应计赔偿负债 |
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|
|
$ |
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||
以经营性租赁负债换取的使用权资产 |
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$ |
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|
$ |
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||
在此期间未支付的资本支出 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
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见简明综合财务报表附注。
5
ViaSat公司
浓缩合并权益表
(未经审计)
|
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ViaSat，Inc.股东 |
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普通股 |
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数量 |
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量 |
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已缴费 |
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保留 |
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累计 |
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|
非控制性 |
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总 |
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|||||||
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(单位：千，共享数据除外) |
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截至2023年12月31日的三个月 |
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2023年9月30日的余额 |
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$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
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基于股票的薪酬 |
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RSU奖励归属，扣除预扣税股份 |
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— |
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( |
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— |
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— |
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— |
|
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( |
) |
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净收益(亏损) |
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— |
|
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|
— |
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|
( |
) |
|
|
— |
|
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( |
) |
|
其他综合收益(亏损)，税后净额 |
|
|
— |
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|
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— |
|
|
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— |
|
|
|
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— |
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|
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2023年12月31日的余额 |
|
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$ |
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$ |
|
|
$ |
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|
$ |
( |
) |
|
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截至2022年12月31日的三个月 |
|
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|
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|
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2022年9月30日的余额 |
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$ |
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$ |
( |
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基于股票的薪酬 |
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RSU奖励归属，扣除预扣税股份 |
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) |
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净收益(亏损) |
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|
( |
) |
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|
— |
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( |
) |
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其他综合收益(亏损)，税后净额 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
2022年12月31日的余额 |
|
|
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$ |
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|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
||||||
见简明综合财务报表附注。
6
ViaSat公司
简明合并权益表
(未经审计)
|
|
ViaSat，Inc.股东 |
|
|
|
|
|
|
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截至2022年12月31日的九个月内 |
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为结算某些应计款项而发行的股份 |
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RSU奖励归属，扣除预扣税股份 |
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其他非控股权益活动 |
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2022年12月31日的余额 |
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见简明综合财务报表附注。
7
ViaSat公司
关于凝聚的CONSOL的注记列示财务报表
(未经审计)
注1--陈述依据
随附的截至2023年12月31日的简明综合资产负债表、截至2023年12月31日和2022年12月31日的三个月和九个月的简明综合经营报表和全面收益(亏损)表、截至2023年12月31日和2022年12月31日的九个月的简明综合现金流量表以及截至2023年12月31日和2022年12月31日的三个月和九个月的简明综合权益表均由Viasat，Inc.(以下也称为本公司或Viasat)管理层编制，未经审计。这些财务报表与截至2023年3月31日的财政年度经审计的综合财务报表的编制基础相同，管理层认为，这些财务报表包括所有必要的调整(仅包括正常经常性调整)，以公平地报告公司在所述期间的业绩。这些财务报表应与公司年度报告Form 10-K中包含的截至2023年3月31日的财务报表及其附注一并阅读。中期经营业绩并不一定代表全年的经营业绩。年终简明综合资产负债表数据来自经审计的财务报表，但不包括美利坚合众国普遍接受的会计原则要求的所有披露。
该公司的简明综合财务报表包括Viasat、其全资子公司及其控股子公司TrellisWare Technologies，Inc.(TrellisWare)的资产、负债和经营结果。
所有重大的公司间金额都已被剔除。
2023年5月30日，该公司收购了在格恩西岛注册成立的私人股份有限公司Connect Topco Limited的全部已发行和已发行股票(Inmarsat Holdings及其子公司Inmarsat)，以换取约$
随着Inmarsat收购的完成，该公司的公司注册证书进行了修改，以增加授权发行的普通股数量
2023年1月3日，公司完成了向L3Harris Technologies，Inc.(L3Harris)出售某些资产和负债的交易，该交易包括公司的Link-16战术数据链业务(Link-16 TDL业务)，这是公司政府系统部门的一部分，交易价格约为$
8
ViaSat公司
简明合并财务报表附注(续)
(未经审计)
按照公认会计准则编制财务报表要求管理层作出估计和假设，以影响在财务报表之日报告的资产和负债额、或有资产和负债的披露以及报告期内报告的收入和支出。估计数是根据最新和最好的现有资料编制的，实际结果可能与这些估计数不同。管理层作出的重大估计包括收入确认、基于股票的补偿、坏账准备、商誉和其他无形资产的估值、专利、轨道槽和其他许可证、软件开发、财产、设备和卫星、长期资产、衍生品、或有事项和所得税，包括递延税项资产的估值拨备。
收入确认
根据权威的客户合同收入指南(ASC 606)，该公司将五步模式应用于其与客户的合同。在这种模式下，公司(1)确定与客户的合同，(2)确定合同中的履约义务，(3)确定合同的交易价格，(4)将交易价格分配给其履约义务，(5)在履行其履约义务时确认收入。这些履约义务一般包括购买服务(包括宽带容量和宽带设备租赁)、购买产品以及根据长期合同开发和交付根据客户规格建造的复杂设备。
履约义务
履行义务的履行时间可能需要作出判断。该公司很大一部分收入来自与客户签订的服务合同，主要包括连接服务。这些合同通常要求客户预付或定期按月付款。随着客户同时获得和消费所提供的好处，公司提供连接服务的义务随着时间的推移而得到履行。随着时间的推移，对进展的测量基于一段时间(例如，在估计的合同期限内)或使用(例如，使用的带宽/处理的数据字节)。本公司根据权威租赁指南(ASC 842)评估作为提供连接服务的一部分提供给其客户的宽带设备是否代表租赁。正如下文“租赁-出租人会计”中进一步讨论的，对于在提供连接服务的同时租赁给客户的宽带设备，本公司将连接服务安排的租赁和非租赁部分作为单一履约义务，因为连接服务是主要部分。
该公司还从与客户签订的提供产品的合同中获得部分收入。提供产品的履行义务在控制权移交给客户的时间点上得到满足。这些合同通常要求客户在控制权通过时付款，而确定控制权转移的地点可能需要判断。为了确定控制权转移到客户手中的时间点，公司考虑的指标包括但不限于：(1)公司目前是否有权获得资产的付款，(2)客户对资产的合法所有权，(3)资产的实际占有权已转移给客户，(4)客户对资产所有权的重大风险和回报，以及(5)客户已接受资产。对于产品收入，控制权通常在向客户交付货物后转移到客户手中。
9
ViaSat公司
简明合并财务报表附注(续)
(未经审计)
该公司与美国政府的合同通常受联邦收购条例(FAR)的约束，并根据生产商品或提供服务的估计或实际成本定价。FAR为根据美国政府合同提供的商品和服务制定价格时允许的成本类型提供了指导。非美国政府合同的定价基于与每个客户的具体谈判。根据公司美国政府固定价格合同的典型付款条款，客户向公司支付基于绩效的付款(PBP)或进度付款。PBP是基于可量化的业绩衡量或特定事件或里程碑的实现情况的临时付款。进度付款是根据工程进展所产生的费用的百分比进行的临时付款。由于客户通常可以保留合同价格的一部分，直到合同完成，公司在美国政府的固定价格合同通常会导致确认的收入超过公司在资产负债表上作为未开单应收账款列报的账单。公司客户的账单和到期金额在资产负债表上被归类为应收账款。客户在最终合同结算前保留的部分付款不被视为重要的融资组成部分，因为其目的是保护客户。对于公司的美国政府成本类合同，客户通常会为公司在短时间内发生的实际成本向公司付款。对于非美国政府合同，公司通常在工作进展时收到中期付款，但对于某些合同，公司可能有权收到预付款。该公司确认这些预付款的负债超过已确认的收入，并在资产负债表上作为超过收入和递延收入的收款列报。预付款通常不被认为是重要的融资组成部分，因为它用于满足在合同早期阶段可能更高的营运资金需求，并保护公司免受另一方未能充分履行合同规定的部分或全部义务的影响。
与根据长期合同开发和交付按客户规格建造的复杂设备有关的履约义务随着时间的推移而得到确认，因为这些履约义务不会为公司创造具有替代用途的资产，而且到目前为止，公司有权获得可执行的履约报酬。为了衡量控制权的转移，收入是根据完成履约义务的进展程度确认的。衡量完成进度的方法的选择需要作出判断，并以所提供的产品或服务的性质为基础。公司一般采用成本比成本衡量合同的进度，因为这最能说明公司在合同中产生成本时将控制权转移给客户的情况。根据进度成本比计量，完成进展的程度是根据迄今发生的费用与履行义务完成时的估计费用总额的比率来衡量的。在完成履约义务时估算总成本需要管理层对分包商业绩、材料成本和可用性、劳动力成本和生产率以及间接费用成本等项目进行估算。当合同所产生的总成本估计超过所获得收入的总估计时，合同的全部损失准备金在确定损失期间予以确认。
美国政府合同的合同成本受到国防合同管理机构(DCMA)、国防合同审计机构(DCAA)和其他美国政府机构的审计和审查，以及与美国政府代表的谈判。截至2023年12月31日，DCAA已经完成了2004财年、2016财年、2019财年、2020财年和2021财年的费用审计。DCMA批准了公司在这些财年的已发生成本，但2021年除外，这是悬而未决的。DCMA还根据低风险的确定，批准了公司2005至2015财年、2017财年、2018财年和2022财年的已发生成本，而无需进一步审计。虽然本公司已根据本公司相信会在最终审核或审核后获得批准的成本估计，记录2020财年以后的合同收入，但本公司不知道任何持续或未来审核或审核及调整的结果，如果未来的调整超出本公司的估计，其盈利能力将受到不利影响。该公司有$
10
ViaSat公司
简明合并财务报表附注(续)
(未经审计)
成交价格评估
对交易价格的评估，包括分配给履约义务的金额，可能需要作出重大判断。由于公司许多履约义务所需执行的工作的性质，总收入的估计以及在适用的情况下完成时的成本是复杂的，受许多变量的影响，需要做出重大判断。该公司的合同可能包含奖励费用、奖励费用或其他条款，包括可能增加或降低交易价格的重大融资部分。这些金额有时是可变的，可以由绩效指标、计划里程碑或成本目标、付款时间和客户自由裁量权决定。该公司按其预期有权获得的金额估计可变对价。本公司在交易价格中包括估计金额，只要与可变对价相关的不确定性得到解决后，确认的累计收入很可能不会发生重大逆转。公司对可变对价的估计和对是否将估计金额计入交易价格的决定主要基于对公司预期业绩的评估以及公司可合理获得的所有信息(历史、当前和预测)。如果协议包括嵌入融资部分，本公司将使用实际利息法确认嵌入融资部分的利息支出或利息收入。这一方法采用隐含利率，反映预期在单独的融资交易中获得的增量借款利率。
如果一份合同被分成多个履约义务，则总交易价格分配给每个履约义务的金额是基于作为每个履约义务基础的承诺货物或服务的估计相对独立销售价格。估计独立的销售价格可能需要判断。当可用时，当公司在类似情况下向类似客户单独销售该商品或服务时，本公司使用该商品或服务的可见价格。如果无法直接观察到独立的销售价格，本公司将通过考虑所有合理可用的信息(包括市场状况、特定因素以及有关客户或客户类别的信息)来估计独立销售价格。
分配给剩余履约债务的交易价格
该公司剩余的履约义务代表尚未完成工作的确定合同和订单的交易价格。该公司在其剩余的履约义务中只包括它已接受采购订单的那些合同和订单。根据实际权宜之计，与公司卫星服务部门固定消费者和企业宽带服务用户相关的剩余履约义务不包括按月签订的服务合同，并使用投资组合方法进行估算，在这种方法中，公司审查所有相关的促销活动，并使用投资组合的平均服务组成部分和合同下的平均剩余时间来计算剩余履约义务。公司未来卫星服务部门的经常性飞行中连通性服务合同没有最低服务购买要求，因此不包括在公司剩余的履约义务中。截至2023年12月31日，分配给剩余履约义务的交易价格总额为$
收入的分解
公司在中国经营和管理业务。
11
ViaSat公司
简明合并财务报表附注(续)
(未经审计)
以下列出了按部门和产品及服务分列的报告收入截至2023年和2022年12月31日的三个月和九个月：
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截至2023年12月31日的三个月 |
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卫星 |
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商业广告 |
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截至2023年12月31日的9个月 |
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卫星 |
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截至2022年12月31日的三个月 |
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卫星 |
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截至2022年12月31日的9个月 |
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卫星 |
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商业广告 |
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(单位：千) |
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来自美国政府作为个人客户的收入包括大约
该公司的卫星服务部门的收入主要来自该公司的飞行服务、固定宽带服务、海事服务(包括主要通过收购Inmarsat获得的窄带和安全通信能力)和能源服务。
12
ViaSat公司
简明合并财务报表附注(续)
(未经审计)
该公司商业网络和政府系统部门的收入主要来自三种类型的合同：固定价格合同、成本报销合同和时间和材料合同。固定价格合同(要求公司根据合同以规定的价格提供产品和服务)包括大约
从历史上看，该公司在其商业网络和政府系统部门的很大一部分收入来自包括产品开发在内的客户合同。开发工作是直接响应客户的具体要求进行的，因此，与这种工作相关的支出在发生时计入销售成本，相关资金(包括利润部分)计入收入。该公司从客户合同中获得的资金开发收入约为
合同余额
合同余额由合同资产和合同负债组成。当收入在公司开票和收取对价之前确认时，合同资产或与公司有关的未开票应收账款被记录，通常是由长期合同下的销售产生的。未开票应收账款一般预计在一年内开票和收款。当提供的服务或交付的产品被开具账单时，未开单的应收账款将减少。公司根据公司合同中确定的账单时间表从客户那里获得付款。
如果在交付货物或服务之前收到对价，则记录合同债务，或与公司有关的超过收入或递延收入的收款。超过收入或递延收入的收款的减少将在公司履行业绩义务时入账。
下表显示截至的合同资产和负债2023年12月31日和2023年3月31日：
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截至 |
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(单位：千) |
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未开票应收账款增加 $
超过收入和递延收入的收款增加了$
根据初步估计，Inmarsat的收购贡献了大约美元
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ViaSat公司
简明合并财务报表附注(续)
(未经审计)
截至2023年12月31日的三个月和九个月内，公司确认的收入为$
现金等价物
现金等价物包括在购买之日原始到期日为三个月或更短的高流动性投资，其中相当大一部分是美国政府支持的合格货币市场证券。
受限现金
受限制现金涉及某些交易对手根据未偿信用证要求作为抵押品的存款。截至2023年12月31日和2023年3月31日的受限制现金曾经是
根据权威的现金流量表指南(ASU 230)，
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截至 |
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自.起 |
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现金及现金等价物 |
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现金和现金等价物及限制性现金总额 |
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短期投资
短期投资包括持有的银行存款、货币市场基金、定期存款凭证和其他原到期日为91至120天的短期高流动性投资。
财产、设备和卫星
卫星和其他财产和设备，包括内部开发的软件，按成本入账，就某些卫星和其他财产而言，按购置之日的公允价值扣除累计折旧后的净值入账。资本化的卫星成本主要包括卫星建造和发射的费用，包括发射保险和在轨测试期间的保险、预期应支付给卫星制造商的业绩奖励的净现值(取决于卫星的持续令人满意的性能)、与监测和支助卫星建造直接相关的费用以及卫星建造期间产生的利息费用。该公司还建造地面站、网络运营系统和其他资产来支持其卫星，这些建造成本，包括利息，在发生时计入资本化。于卫星投入商业服务时，本公司根据每颗卫星的性能与原始制造商轨道设计寿命的对比分析、估计燃料水平及相关消耗率，以及卫星的历史运作趋势，估计其卫星的使用年限作折旧用途。本公司定期审查其卫星的剩余估计可用寿命，以确定是否有必要对估计可用寿命进行修订。增加财产、设备和卫星所产生的费用，以及主要的更新和改进，将在标的资产的剩余寿命内资本化和折旧。发生的维护、维修和小规模更新和改进费用在发生时计入费用。当出售或以其他方式处置资产时，成本和相关的累计折旧或摊销将从账目中扣除，任何由此产生的收益或亏损将在业务中确认，在本报告所述期间，主要与未归还的客户驻地设备(CPE)发生的损失有关。本公司使用直线法计算资产的估计使用年限内的折旧，折旧范围为至
14
ViaSat公司
简明合并财务报表附注(续)
(未经审计)
与内部开发的供内部使用的软件有关的成本在初步项目阶段完成后资本化，并在资产的估计使用寿命内摊销，估计使用寿命约为至
该公司在太空中由21颗卫星组成的互补机队跨越Ka波段、L波段和S波段。除了Viasat原有的卫星机队外，完成对Inmarsat的收购还增加了：五颗高带宽Ka波段卫星、八颗高可用的L波段卫星(其中三颗是在轨应急卫星，但目前尚未投入使用)、一颗支持欧洲航空网络(EAN)为欧洲商业航空公司提供空中连接服务的S波段卫星，以及一颗Inmarsat-6(I-6)级混合Ka/L波段卫星(I-6 F1卫星)，另外还有其他卫星正在开发中。除本公司的卫星机队外，本公司还购买了额外的区域合作伙伴卫星的容量，并可使用这些卫星。此外，该公司拥有其所有卫星的相关地面站和联网设备。本公司采购租赁给客户的CPE设备，以便作为本公司卫星服务部门的一部分连接到本公司的卫星网络，该部分已反映在投资活动以及物业、设备和卫星中，净额反映在随附的简明综合财务报表中。本公司对卫星、地面站和网络设备、CPE设备及相关安装成本在其估计使用年限内进行折旧。截至2023年12月31日，列入财产、设备和卫星的CPE单位的总费用和累计折旧净额为#美元
该公司于2023年4月30日将其第一颗第三代ViaSat-3级卫星ViaSat-3 F1送入轨道，并计划再发射两颗目前正在建造的第三代ViaSat-3级卫星。
2023年8月24日，该公司报告称，2023年2月18日发射的I-6 F2卫星在轨道提升阶段出现电源子系统异常。该公司和卫星制造商空中客车公司对异常情况进行了根本原因分析，并得出结论，卫星将不会按预期运行。该公司确定，I-6F2卫星的全部账面价值不可收回。I-6 F2异常不会影响正在进行的客户服务。I-6 F1卫星于2021年12月发射，目前正在运行，并继续如预期那样发挥作用。
由于ViaSat-3 F1和I-6 F2卫星出现异常，以及与Inmarsat收购相关的整合工作的影响，该公司对其现有的集成卫星机队和正在建设的卫星进行了广泛的分析，考虑到其预期的未来能力需求、预计的资本投资情况以及在现有带宽安排下获得第三方卫星的机会。根据在2024财政年度第二季度进行的减值分析，由于两颗卫星出现异常以及与Inmarsat收购相关的整合影响，该公司在截至2023年12月31日的三个月内记录了在建卫星的账面价值(包括资本化利息)的微不足道的减少和大约$
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ViaSat公司
简明合并财务报表附注(续)
(未经审计)
有时，本公司可能会就各种机器、设备、计算机相关设备、软件、家具、固定装置或卫星达成融资租赁安排。本公司将根据融资租赁安排租赁的资产摊销计入折旧费用。本公司的融资租赁主要包括卫星终身Ka频段容量租赁，其剩余期限为至
云计算安排
本公司订立某些基于云的软件托管安排，这些安排将作为服务合同入账。这些安排产生的费用用于应用程序开发活动(如果是实质性的)，并立即用于初步项目活动和实施后活动。本公司按相关托管安排的固定、不可撤销期限加上任何合理确定的续期，直线摊销资本化开发成本。资本化成本包括在预付费用和其他流动资产中的其他流动资产，以及公司综合资产负债表中的其他资产(长期)。
租契
承租人会计
根据ASC 842，公司在合同开始时评估合同是否为或包含租赁。一般而言，公司在下列情况下确定租赁存在：(1)合同涉及使用独特的已确定资产，(2)公司获得从使用资产中获得几乎所有经济利益的权利，以及(3)公司有权指示使用资产。当满足下列一个或多个标准时，租赁被归类为融资租赁：(1)租赁在租赁期限结束时转移资产的所有权，(2)租赁包含合理地确定将被行使的购买资产的选择权，(3)租赁期限是资产剩余使用寿命的主要部分，(4)租赁支付的现值等于或超过该资产的全部公允价值，或(5)该资产具有特殊性质，预计在租赁期结束时没有出租人的其他用途。如果租赁不符合上述任何标准，则被归类为经营性租赁。
于租赁开始日，本公司确认所有租赁的使用权资产和租赁负债，但原始期限为12个月或以下的短期租赁除外。使用权资产是指租赁资产在租赁期内的使用权。租赁负债指租赁项下租赁付款的现值。使用权资产最初按成本计量，主要包括租赁负债的初始金额减去收到的任何租赁奖励。根据适用于长期资产的标准，对所有使用权资产定期进行减值审查。租赁负债最初按租赁付款的现值计量，并使用本公司对与相关租赁相同期限的抵押贷款的递增借款利率的估计进行贴现。
计量租赁负债所包括的租赁付款包括：(1)不可撤销租赁期的固定租赁付款；(2)合理确定将行使续期选择权的可选续期的固定租赁付款；以及(3)基于租赁开始时的有效指数或费率而取决于相关指数或费率的可变租赁付款。该公司的某些房地产租赁协议要求不依赖于租赁开始时确定的基础指数或费率的可变租赁付款。这类付款和基于比率或指数的付款变动在发生时在营业费用中确认。
经营性租赁的租赁费用包括在租赁期内按直线原则确认的固定租赁付款加上已发生的可变租赁付款。融资租赁的租赁费用包括融资租赁获得的资产在租赁期内按直线折旧，以及按租赁开始时的贴现率计算的租赁负债利息支出。对于经营租赁和融资租赁，租赁付款在减少租赁负债和利息支出之间分配。
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ViaSat公司
简明合并财务报表附注(续)
(未经审计)
该公司的经营租赁主要包括办公空间、数据中心和卫星地面设施的租赁，剩余期限通常在
出租人会计
对于在提供连接服务的同时租赁给客户的宽带设备，本公司已作出会计政策选择，不将宽带设备与相关的连接服务分开。连通性服务是这些安排的主要组成部分。根据ASC 606对连接性服务进行核算。该公司也是某些微不足道的通信设备的出租人。这些租赁符合经营租赁分类的标准。与这些租赁相关的租赁收入并不重要。
企业合并
权威性的企业合并指南(ASC 805)要求所有的企业合并都使用购买法进行核算。企业合并的收购价按收购的有形和无形资产以及承担的负债的估计公允价值分配(如适用)。该公司确认技术、合同和客户关系、轨道槽和频谱资产、商号和其他为可识别的无形资产，这些资产在交易日按公允价值记录。当转移的对价超过可确认资产和负债的公允价值时，就记录商誉。对已收购资产和承担负债的计价期间调整，并与商誉进行相应的抵销，计入发生期间，可能包括自收购日期起计最多一年。或有对价于购置日按公允价值入账。
专利、轨道槽和其他许可证
该公司将获得或获得专利、轨道槽和其他许可证的成本资本化。有限寿命的无形资产的摊销由直线法在法定或估计经济寿命中较短的时间内计提。与专利有关的总资本化成本为$
发债成本
债务发行成本采用实际利率法摊销并确认为利息支出，或在结果没有重大差异的情况下，按相关债务的预期期限以直线方式确认。截至2023年12月31日和2022年12月31日的9个月内，公司资本化了$
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ViaSat公司
简明合并财务报表附注(续)
(未经审计)
软件开发
在确定技术可行性之前，开发用于销售的软件的成本在发生时计入独立研究和开发费用。从达到技术可行性到产品可向客户全面发布所发生的软件开发成本被资本化，并以未摊销成本或可变现净值中的较低者报告。一旦产品可以全面发布，软件开发成本就根据每个产品当前和未来收入的比率进行摊销，每年的最低摊销额度等于产品剩余估计经济寿命内的直线摊销，通常在
自我保险和退休后医疗福利负债
该公司有自我保险计划，以保留与员工医疗福利和工人补偿有关的损失的一部分风险。自我保险计划包括规定具体和综合止损限额的保单。该公司利用精算方法以及其他历史信息来估算特定计划年度的最终成本。根据这些精算方法以及现有的资料和保险业统计数据，该公司为其计划记录了#美元的自保负债。
作为对Inmarsat收购的一部分，该公司为1998年1月1日之前受雇于Inmarsat的退休员工(及其家属)提供退休后医疗福利计划。该计划是自筹资金的，没有支付费用的计划资产。提供这些福利的费用是按精算确定的，并在在职雇员群体的服务期间累计。Inmarsat对退休后医疗责任的年增长上限为英国消费者物价指数+1%。
弥偿条款
在正常业务过程中，本公司在其某些合同中包括赔偿条款，通常涉及与本公司有商业关系的各方。根据这些协议，本公司将赔偿、保持无害，并同意赔偿受补偿方遭受或发生的损失，包括但不限于与第三方知识产权索赔有关的损失。到目前为止，还没有发生任何与这种赔偿条款有关的物质成本。公司的保险单不一定包括为赔偿索赔辩护或提供赔偿的费用，因此，如果公司同意赔偿的任何一方向公司提出索赔，公司可能会招致巨额法律费用和损害赔偿。如果损失被认为是可能的，并且可以合理地估计损失金额，就会产生索赔。2023年12月31日和2023年3月31日,
非控制性权益
非控股权益指附属公司的股权，而该等权益并非直接或间接归属于本公司，并于本公司的控股权益以外列为本公司的权益。收入、费用、收益、亏损、净收益(亏损)和其他全面收益(亏损)在简明合并财务报表中按合并金额列报，其中包括控制和非控制权益的应占额。
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ViaSat公司
简明合并财务报表附注(续)
(未经审计)
2022年8月15日，公司控股子公司TrelisWare完成了从参与股东手中回购其普通股股份，总购买价格约为美元
下表汇总了本公司在TrellisWare中的百分比所有权权益的变化对本公司于截至2023年和2022年12月31日的三个月和九个月：
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截至三个月 |
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九个月结束 |
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2023年12月31日 |
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2022年12月31日 |
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2023年12月31日 |
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2022年12月31日 |
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(单位：千) |
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可归因于Viasat公司的净收益(亏损) |
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( |
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转让给非控制性权益 |
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可归因于Viasat，Inc.的净收益(亏损)的变化以及从(到)非控股权益的转移 |
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对非合并关联公司权益法的投资
对本公司可施加重大影响但不拥有多数股权或其他控制权的实体的投资，采用权益法入账，并在简明综合资产负债表中作为对未合并联属公司的投资计入其他资产(长期)。本公司将这些实体的业绩份额计入未合并关联公司的权益收益(亏损)、简明综合经营报表和全面收益(亏损)中的净额。本公司通过考虑当前经济和市场状况以及实体的经营业绩等因素来监控非临时性减值的投资，并在必要时记录账面价值的减少。私人持股投资的公允价值是使用截至估值日期的最佳可用信息估计的，这些信息包括当前收益趋势、未贴现现金流、可比上市公司的报价以及其他公司特定信息，包括最近几轮融资。
国库持有的普通股
截至2023年12月31日和2023年3月31日，该公司拥有
截至2023年和2022年12月31日的三个月内，公司发行了
衍生品
作为2023年5月30日收购Inmarsat的结果(更多信息见附注4-收购)，该公司承担了利率上限合同，以对冲Inmarsat定期贷款安排下的可变利率(更多信息见附注8-优先票据和其他长期债务
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ViaSat公司
简明合并财务报表附注(续)
(未经审计)
本公司不会将本工具或这类工具一般用于投机或交易目的。该公司的目标是降低与可变利率债务变化相关的收益和现金流风险。衍生工具在简明综合资产负债表中确认为资产或负债，并按公允价值计量。如果现金流量将在12个月内收到，套期保值衍生工具的价值将被归类为非流动资产或负债，如果现金流量将在12个月内收到，则被归类为流动资产或负债。
未被指定为对冲工具的衍生工具产生的损益在其他收入(费用)中计入衍生工具的收益(亏损)。被指定为现金流量对冲工具的衍生工具的公允价值变动所产生的损益在累计其他全面收益(亏损)中作为衍生工具的未实现收益(亏损)入账，直至相关交易影响本公司的收益为止，此时它们将与相关交易记录在同一收益表行中。本公司可指定定期现金结算且在对冲开始时公允价值为非零的对冲衍生工具作为符合条件的现金流对冲关系中的对冲工具。于指定日期的现金流量套期保值的非零公允价值，在套期保值工具的存续期内按系统及合理的方法确认为收益，并在简明综合经营报表的同一项目中确认为对冲项目的收益，抵销计入其他全面收益(亏损)。
截至2023年12月31日的三个月和九个月内，公司确认了一美元的损失。
2023年12月31日预期于未来12个月内重新分类至确认非零对冲初期公允价值收益后的盈利，与利率上限合约有关的未实现损益净额估计为$。
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ViaSat公司
简明合并财务报表附注(续)
(未经审计)
基于股票的薪酬
根据权威性的股份支付指引(ASC 718)，本公司在授予日以股票为基础的薪酬成本以奖励的估计公允价值为基础进行计量。限制性股票单位和股票期权的费用在员工必需的服务期内以直线方式确认。无论实际结果如何，授予的基于市场的业绩股票期权的费用都会得到确认，并在分级授予的基础上得到确认。本公司对发生的没收行为进行核算。该公司确认了$
所得税
根据权威性的所得税不确定性会计指引(ASC 740)，为不确定的税务状况计提了应计项目。本公司只有在税务机关根据税务状况的技术价值进行审查后，更有可能维持该税务状况的情况下，才可确认来自不确定税务状况的税务利益。在财务报表中确认的来自这种状况的税收优惠应以最终结算时实现的可能性大于50%的最大好处为基础来计量。权威性的所得税不确定性会计指引还就所得税资产和负债的取消确认、递延所得税资产和负债的分类、与税收头寸相关的利息和罚金的会计处理以及所得税披露提供了指导。本公司的政策是将与所得税有关的利息、费用和罚款确认为所得税费用的组成部分。
通常，本公司在每个中期报告期末根据估计的年度实际税率计算其所得税拨备，该估计年度有效税率是根据每个期间的离散税目调整后的。
递延所得税资产或负债乃根据资产及负债的财务报告及课税基准的差异而产生的预期未来税务后果，以及来自税项抵免及亏损结转的预期未来税项利益而确定。当管理层认为部分或全部递延税项资产很可能无法变现时，递延税项资产减值准备。
最近的权威指导
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ViaSat公司
简明合并财务报表附注(续)
(未经审计)
公司从2025财年开始。该公司目前正在评估这一标准对其合并财务报表和披露的影响。
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ViaSat公司
简明合并财务报表附注(续)
(未经审计)
附注2--某些资产负债表标题的构成
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自.起 |
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截至 |
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(单位：千) |
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应收账款，净额： |
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已计费 |
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未开票 |
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坏账准备 |
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库存： |
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原料 |
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Oracle Work in Process |
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成品 |
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预付费用和其他流动资产： |
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应收保险账款 |
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预付费用 |
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其他 |
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财产、设备和卫星，净额： |
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设备和软件(估计使用寿命 |
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CPE租赁设备(估计使用年限 |
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家具和固定装置（估计使用寿命 |
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租赁改进(估计使用年限为 |
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建筑物(估计使用年限 |
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土地 |
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在建工程 |
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卫星(估计使用寿命 |
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根据融资租赁获得的卫星Ka频段容量(估计使用年限 |
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在建卫星 |
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减去：累计折旧和摊销 |
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其他收购无形资产，净值： |
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合同和客户关系（加权平均使用寿命 |
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轨道槽和频谱资产（加权平均使用寿命 |
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技术（加权平均使用寿命 |
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商品名称（加权平均使用寿命 |
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其他（加权平均使用寿命 |
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减去：累计摊销 |
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其他资产： |
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递延所得税 |
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资本化软件成本，净额 |
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专利、轨道槽和其他许可证，净额 |
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其他 |
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应计负债和其他负债： |
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超过收入和递延收入的收款 |
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应计雇员薪酬 |
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应计假期 |
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应付所得税 |
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其他 |
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其他负债： |
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递延收入，长期部分 |
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递延所得税 |
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其他 |
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ViaSat公司
简明合并财务报表附注(续)
(未经审计)
附注3-公允价值计量
根据按公允价值按经常性基础计量的金融资产和负债的权威指引(ASC 820)，本公司根据一项资产将收到的交换价格或为在市场参与者之间有序交易中转移一项负债而支付的交换价格来确定公允价值，并从基于市场的假设到特定于实体的假设确定用于计量公允价值的投入的优先顺序：
第1级-基于计量日活跃市场相同资产或负债的市场报价的输入。
第2级-第1级所含报价以外的可观察输入数据，例如活跃市场中类似资产和负债的报价;不活跃市场中相同或类似资产和负债的报价;或可观察或可观察市场数据证实的其他输入数据。
第3级-反映管理层对市场参与者在计量日为资产或负债定价时使用的最佳估计的输入。这些输入在市场上不可观察，并且对工具的估值很重要。
下表列出了截至2011年按经常性公平价值计量的公司资产的等级制度 2023年12月31日和2023年3月31日。该公司拥有
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截至的公允价值 |
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1级 |
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2级 |
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3级 |
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(单位：千) |
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资产： |
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现金等价物 |
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短期投资 |
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利率上限合约 |
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按经常性公允价值计量的总资产 |
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截至的公允价值 |
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1级 |
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2级 |
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3级 |
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(单位：千) |
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资产： |
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现金等价物 |
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按经常性公允价值计量的总资产 |
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下一节介绍该公司用来按公允价值计量金融工具的估值方法：
现金等价物- 该公司的现金等值项目包括货币市场基金，其中很大一部分持有美国政府支持的合格货币市场证券。
短期投资-公司的短期投资包括银行存款、货币市场基金、存单和其他短期、高流动性投资，原始到期日在91天至120天之间。
利率上限合约-该公司承担利率上限合同，以对冲Inmarsat定期贷款安排下的可变利率(更多信息见附注1-列报基础-衍生工具)。本公司的利率上限合约在每个报告日期(第2级)使用远期利率曲线进行估值。
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ViaSat公司
简明合并财务报表附注(续)
(未经审计)
或有事件-与收购剩余股份有关
长期债务-公司的长期债务包括Viasat信贷安排和Inmarsat的24.5亿美元优先担保信贷安排(Inmarsat有担保信贷安排)下的借款，2025年债券本金总额7.0亿美元，2027年债券本金总额6.0亿美元，2028年债券本金总额4.0亿美元，2031年债券本金总额7.334亿美元，Inmarsat 2026年债券本金总额20.8亿美元(连同2025年债券、2027年债券、2028年债券和2031年债券)，附注)及融资租赁债务按未来最低租赁付款的现值连同当期应计利息呈报。与Viasat的6.475亿美元循环信贷安排(Viasat循环信贷安排)和Inmarsat在Inmarsat担保信贷安排(Inmarsat循环信贷安排)下的7.00亿美元循环信贷额度有关的长期债务按未偿还借款本金报告，而与Viasat信贷安排、Inmarsat定期贷款安排和票据有关的长期债务按摊销成本报告。然而，就披露而言，本公司须按经常性基础计量未偿债务的公允价值。公司与Viasat定期贷款融资、Viasat循环信贷融资和Inmarsat担保信贷融资相关的长期债务的公允价值接近其账面价值，因为其浮动利率接近市场利率。截至2023年12月31日和2023年3月31日，该公司与进出口信贷融资相关的长期债务的公允价值为2级，约为美元
卫星性能激励义务-本公司与卫星制造商签订的合同要求本公司在整个财政年度内每月支付某些商业服务卫星的在轨卫星性能奖励付款，包括利息
注4 -收购
2023年5月30日，该公司完成了对Inmarsat Holdings全部流通股的收购，Inmarsat Holdings是一家私人持股的领先全球移动卫星通信服务提供商。收购Inmarsat使该公司成为领先的全球通信创新者，扩大了规模和范围，以负担得起的、安全和可靠的方式连接世界。合并后公司的互补资产和资源使公司能够在移动和固定领域提供先进的新服务，推动客户在宽带通信和窄带服务(包括物联网(IoT))方面有更多选择。这些好处和其他机会是促成购买价格的因素之一，导致确认初步估计商誉为#美元。
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的转让的对价约为美元
收购价格分配是初步的，主要是由于公司的估值分析和对各种税收属性的审查尚未最终确定。该公司根据公允价值的初步估计将购买价格分配给所收购的有形和无形资产以及所承担的负债，随着获得额外信息，公允价值将在Inmarsat收购完成后最多一年内进行调整。
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(单位：千) |
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流动资产 |
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财产、设备和卫星 |
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可识别无形资产 |
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其他资产 |
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收购的总资产 |
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流动负债 |
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长期债务，不包括短期部分 |
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( |
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其他长期负债 |
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承担的总负债 |
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商誉 |
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转移的总对价 |
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加权 |
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估计公允价值 |
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平均估计使用寿命 |
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(单位：千) |
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轨道时隙和频谱资产 |
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客户关系 |
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可确认无形资产总额 |
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在Inmarsat收购中收购的无形资产是根据权威的业务合并指南(ASC 805)确定的，采用与市场法、收益法和/或成本法一致的估值技术来计量公允价值，以估计公允价值。
简明综合财务报表包括国际海事卫星组织自收购之日起的经营业绩。自2023年5月30日收购日以来，公司录得约美元
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简明合并财务报表附注(续)
(未经审计)
2023年11月，作为收购Inmarsat后公司整合计划中一个重要里程碑的一部分，以及作为公司精简运营和更好地服务于公司不断增长的客户基础的持续战略的一部分，公司完成了公司全球业务中角色合理化的工作，这一工作旨在实现运营和成本效益。作为角色合理化的一部分，公司裁减了全球员工，并记录了大约#美元的总成本(主要涉及员工遣散费、福利和相关解雇费用)。
未经审计的备考财务信息
下表中未经审计的财务信息汇总了该公司和Inmarsat在形式上的综合经营结果，就好像这两家公司在2022年4月1日即2023年会计年度开始时已经合并。备考资料仅供参考，并不能说明如果收购发生在相关财政期间开始时将会取得的业务成果。
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截至三个月 |
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九个月结束 |
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2022年12月31日 |
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2023年12月31日 |
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2022年12月31日 |
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(单位：千) |
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总收入 |
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应占净利润（亏损） |
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注5 -停止运营
2022年10月1日，该公司签订了一项资产购买协议，将其政府系统部门的Link-16 TDL业务出售给L3Harris，以换取约$
就Link-16 TDL销售于2023年1月3日结束，本公司与L3Harris订立若干附属商业协议，包括双方就与Link-16 TDL业务及本公司保留业务有关的若干知识产权进行交叉许可的若干许可协议、有关在交易完成后供应若干Link-16及相关产品的供应协议，以及有关在完成销售后为Link-16 TDL业务的过渡提供工程及支援服务的若干服务协议，每项协议均须受当中所载条款及条件的规限。这些协议对公司的简明综合财务报表的影响不大。
非持续经营的经营业绩仅反映已从持续经营中剔除的直接可归因于Link-16 TDL业务的收入和支出。下表列出了年内“非持续经营净收益(亏损)”的主要组成部分。截至2022年12月31日的三个月和九个月：
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简明合并财务报表附注(续)
(未经审计)
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截至三个月 |
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九个月结束 |
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2022年12月31日 |
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2022年12月31日 |
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(单位：千) |
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收入 |
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运营费用： |
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其他运营费用 |
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所得税前非持续经营的净收益(亏损) |
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从所得税中受益 |
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非持续经营的净收益(亏损)，税后净额 |
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与非持续经营有关的现金流量并未分开列于简明综合现金流量表内。下表列出了截至2022年12月31日的9个月与非持续运营相关的关键现金流和非现金信息：
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九个月结束 |
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2022年12月31日 |
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(单位：千) |
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折旧 |
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无形资产摊销 |
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资本支出 |
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注6-用于计算每股摊薄净收益(亏损)的股份
在截至2023年12月31日的三个月和截至2022年12月31日的三个月和九个月以及截至2022年12月31日的三个月和九个月，用于计算Viasat公司普通股股东应占基本和稀释每股净亏损的加权平均股数是相同的，这是因为该公司在这些时期发生了持续运营的净亏损(不包括可归因于非控股权益的持续运营的收入(亏损))，包括可能稀释的普通股加权平均股票将是反稀释的。
截至2023年12月31日和2022年12月31日的三个月的计算中不包括潜在摊薄的加权平均股票由以下部分组成
截至2023年12月31日和2022年12月31日的九个月的计算中不包括潜在摊薄的加权平均股票由以下部分组成
注7 -善意和收购的无形资产
截至2023年12月31日的九个月内，公司声誉的增加主要与Inmarsat收购（更多信息请参阅注释4 -收购）和公司所有三个部门记录的外币兑换影响有关。截至2022年12月31日的九个月内，公司与其持续经营业务相关的声誉减少主要与公司所有三个分部记录的外币兑换影响有关。
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简明合并财务报表附注(续)
(未经审计)
可摊销收购的无形资产的预期摊销费用可能会由于收购的国际业务造成的外币波动的影响而发生变化。
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摊销 |
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(单位：千) |
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截至二零二三年十二月三十一日止九个月 |
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预计2024财年剩余时间 |
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预计2025财年 |
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预计2026财年 |
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预计2027财年 |
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预计2028财年 |
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预计2029财年 |
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此后 |
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附注8--优先票据和其他长期债务
截至以下日期，长期债务总额包括2023年12月31日和2023年3月31日：
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截至 |
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截至 |
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(单位：千) |
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2031年票据 |
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2028年笔记 |
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2027年笔记 |
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2025年笔记 |
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2022年定期贷款便利 |
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2023年定期贷款安排 |
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Viasat循环信贷机制 |
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进出口银行信贷安排 |
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Inmarsat 2026年注释 |
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国际海事卫星组织定期贷款机制 |
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国际海事卫星组织循环信贷机制 |
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(see注1） |
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债务总额 |
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未摊销贴现和债务发行成本 |
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减去：长期债务的当前部分 |
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长期债务总额 |
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2022年定期贷款便利
2022年3月，本公司签订了一项美元
2022年定期贷款安排下的借款要求按季度分期偿还#美元
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简明合并财务报表附注(续)
(未经审计)
在本公司的简明综合财务报表中，2022年定期贷款安排下的借款在扣除未摊销贴现和债务发行成本后记为长期债务的当前部分和其他长期债务。2022年定期贷款工具的原始发行贴现为
2023年定期贷款安排
随着Inmarsat收购的完成，该公司于2023年5月30日签订了一项美元
2023年定期贷款便利项下的借款在公司的简明综合财务报表中记录为长期债务的流动部分和其他长期债务，扣除未摊销折扣和债务发行成本。2023年定期贷款便利的原始发行折扣为
桥梁设施
Viasat循环信贷机制
截至2023年12月31日，Viasat循环信贷机制提供了 $
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简明合并财务报表附注(续)
(未经审计)
进出口银行信贷安排
美国进出口银行的信贷安排最初提供了$
美国进出口银行信贷机制下的借款按固定利率计息
进出口信贷融资项下的借款在公司的简明综合财务报表中记录为长期债务的流动部分和其他长期债务，扣除未摊销折扣和债务发行成本。$的折扣
2023年9月，公司修改了进出口信贷额度，以提供额外的契约灵活性。
国际海事卫星组织担保信贷机制
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简明合并财务报表附注(续)
(未经审计)
国际海事卫星组织定期贷款安排下的借款在公司的简明综合财务报表中记为长期债务的当前部分和其他长期债务，扣除在购买会计中进行的未摊销公允价值调整后的净额。
高级附注
优先债券将于2031年到期
2023年9月28日，该公司发行了美元
2031年票据须由为Viasat循环信贷安排提供担保的本公司现有及未来附属公司以无抵押优先基准提供担保。截至2023年12月31日，本公司所有附属公司均未为2031年票据提供担保。2031年债券是本公司的一般优先无抵押债务，与本公司现有和未来的所有无担保无附属债务具有同等的兑付权。2031年票据实际上是本公司现有及未来有担保债务(包括信贷融资及2027年票据)下的优先偿付权，在结构上从属于不为2031年票据提供担保的本公司附属公司的所有现有及未来负债(包括贸易应付款项)，并优先于本公司所有现有及未来次级债务。
管理2031年债券的契约限制了本公司及其受限制附属公司产生、承担或担保额外债务；发行可赎回股票和优先股；支付股息、作出分配或赎回或回购股本；预付、赎回或回购次级债务；发放贷款和投资；授予或产生留置权；限制来自受限制附属公司的股息、贷款或资产转移；出售或以其他方式处置资产；与联属公司进行交易；减少本公司的卫星保险；以及与另一人合并或合并，或将其几乎所有资产出售给另一人。
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简明合并财务报表附注(续)
(未经审计)
优先债券将于2028年到期
2020年6月，该公司发行了美元
2028年发行的票据须由为Viasat循环信贷安排提供担保的本公司现有及未来附属公司以无抵押优先基准提供担保。截至2023年12月31日，本公司所有附属公司均未为2028年票据提供担保。2028年的票据是本公司的一般优先无抵押债务，与本公司现有和未来的所有无担保无附属债务具有同等的兑付权。2028年票据的付款权实际上比本公司现有和未来的担保债务更低，包括信贷安排和2027年票据(在担保该等债务的资产价值范围内)，在结构上从属于不为2028年票据提供担保的本公司子公司的所有现有和未来负债(包括贸易应付款项)，并优先于本公司所有现有和未来的次级债务。
管理2028年票据的契约限制了本公司及其受限制附属公司产生、承担或担保额外债务；发行可赎回股票和优先股；支付股息、作出分配或赎回或回购股本；预付、赎回或回购次级债务；发放贷款和投资；授予或产生留置权；限制来自受限制附属公司的股息、贷款或资产转移；出售或以其他方式处置资产；与联属公司进行交易；减少本公司的卫星保险；以及与另一人合并或合并，或将其几乎所有资产出售给另一人。
2028年发行的债券可以赎回，
2027年到期的高级担保票据
2019年3月，公司发行了美元
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简明合并财务报表附注(续)
(未经审计)
2027年票据必须由该公司现有和未来为Viasat循环信贷融资提供担保的子公司以优先担保为基础提供担保。截至2023年12月31日，公司无子公司为2027年票据提供担保。2027年票据以2022年定期贷款融资、2023年定期贷款融资、Viasat循环信贷融资和任何未来平价优先权债务同等且按比例抵押，并以公司和此类子公司几乎所有资产的优先权作为抵押。
2027年债券是本公司的一般优先担保债务，与其所有现有和未来的非附属债务具有同等的偿付权。2027年债券实际上优先于本公司所有现有和未来的无抵押债务(包括2025年债券、2028年债券和2031年债券)以及未来可能产生的所有许可次级留置权债务，在每种情况下，均以2027年债券的资产价值为限。2027年债券实际上从属于任何由资产留置权担保的债务，这些资产不是担保2027年债券的抵押品(如Inmarsat 2026年债券)的一部分，在结构上从属于公司子公司不为2027年债券提供担保的所有现有和未来债务(包括贸易应付账款)，并且优先于公司所有现有和未来的从属债务。
管理2027年票据的契约限制了本公司及其受限制附属公司产生、承担或担保额外债务；发行可赎回股票和优先股；支付股息、作出分配或赎回或回购股本；预付、赎回或回购次级债务；发放贷款和投资；授予或产生留置权；限制来自受限制附属公司的股息、贷款或资产转移；出售或以其他方式处置资产；与联属公司进行交易；减少本公司的卫星保险；以及与另一人合并或合并，或将其几乎所有资产出售给另一人。
2027年发行的债券可赎回，
优先债券将于2025年到期
2017年9月，公司发行了美元
2025年票据须由为Viasat循环信贷安排提供担保的本公司现有及未来附属公司以无抵押优先基准提供担保。截至2023年12月31日，本公司所有附属公司均未为2025年票据提供担保。2025年债券是本公司的一般优先无抵押债务，与本公司现有和未来的所有无担保无附属债务具有同等的兑付权。2025年票据的付款权实际上比本公司现有和未来的有担保债务更低，包括信贷安排和2027年票据(就担保该等债务的资产价值而言)，在结构上从属于不为2025年票据提供担保的本公司子公司的所有现有和未来负债(包括贸易应付款项)，并优先于本公司所有现有和未来的次级债务。
管理2025年票据的契约限制了本公司及其受限制附属公司产生、承担或担保额外债务；发行可赎回股票和优先股；支付股息、作出分配或赎回或回购股本；预付、赎回或回购次级债务；发放贷款和投资；授予或产生留置权；限制来自受限制附属公司的股息、贷款或资产转移；出售或以其他方式处置资产；与联属公司进行交易；减少本公司的卫星保险；以及与另一人合并或合并，或将其几乎所有资产出售给另一人。
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简明合并财务报表附注(续)
(未经审计)
2025年发行的债券可以赎回，
国际海事卫星组织高级担保票据2026年到期
2019年10月，Inmarsat Holdings的某些子公司发行了美元
Inmarsat 2026债券以担保Inmarsat担保信贷机制的抵押品上的同等优先留置权为抵押，并要求由Inmarsat Holdings的有限子公司在优先担保的基础上担保，或根据Inmarsat的优先担保债务作为借款人，但例外情况除外。Inmarsat 2026票据需要由担保Inmarsat担保信贷安排的子公司提供担保。
管理Inmarsat 2026债券的契约限制了发行人及其受限制附属公司产生、承担或担保额外债务；发行可赎回股票和优先股；支付股息、进行分配或赎回或回购股本；预付、赎回或回购次级债务；进行贷款和投资；授予或产生留置权；限制来自受限制附属公司的股息、贷款或资产转让；出售或以其他方式处置资产；与关联公司进行交易；以及合并或合并，或将其几乎所有资产出售给另一人。
Inmarsat 2026票据可赎回，
Inmarsat 2026票据在公司的简明综合财务报表中记为其他长期债务，扣除在购买会计中进行的未摊销公允价值调整。
附注9--关联方交易
在正常业务过程中，该公司利用其股权方法投资(Navarino UK和JSAT Mobile)进行交易，这些交易被视为关联方交易。该公司确认了Navarino UK和JSAT Mobile截至2023年12月31日的三个月和九个月的收入共$
附注10--承付款和或有事项
本公司不时订立卫星建造协议及其他与卫星有关的购买承诺，包括提供发射服务、卫星营运及卫星保险。有关本公司在卫星建造合约及其他卫星相关采购承诺项下未来最低付款的资料，请参阅本公司截至2023年3月31日止年度10-K表格年度报告所载综合财务报表的附注13-承诺额。
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简明合并财务报表附注(续)
(未经审计)
本公司定期参与在正常业务过程中产生的各种索赔、诉讼、调查和诉讼，包括政府调查和索赔，以及与知识产权、违约、劳动和雇佣、税务和其他事项有关的其他索赔和诉讼。这类事件可能导致罚款；罚款、补偿性赔偿、三倍损害赔偿或其他损害赔偿；或非金钱救济。违反政府合同法律和法规也可能导致终止其政府合同或禁止其竞标未来的政府合同。虽然索赔、诉讼、调查和法律程序本身具有不确定性，其结果也不能准确预测，但本公司相信，解决其当前悬而未决的事项不会对其业务、财务状况、经营业绩或流动资金产生重大不利影响。
该公司与多个美国政府机构签订了合同。因此，公司定期接受DCMA、DCAA和其他美国政府机构的审计和审查，审查其在政府合同、间接费率和定价做法、会计和管理内部控制业务系统以及遵守适用的合同和采购法律、法规和标准方面的表现。审查或审计的不利结果或其他未能遵守适用的合同和采购法律、法规和标准的情况可能导致对公司施加重大民事和刑事处罚以及行政制裁，其中可能包括终止合同、没收利润、触发降价条款、暂停付款、重大客户退款、罚款和停职，或禁止与美国政府机构开展业务。此外，如果公司未能从适用的美国政府机构获得对其各种会计和管理内部控制业务系统的“充分”确定，或者如果对其提出不当指控，公司可能会对其业务或其声誉造成严重损害，包括其竞标新合同或接受合同续签的能力以及其在投标过程中的竞争地位。截至2023年12月31日，DCAA已经完成了2004财年、2016财年、2019财年、2020财年和2021财年的费用审计。DCMA批准了该公司除2021年以外的这些财年的已发生成本，这一点尚待解决。DCMA还根据低风险的确定，批准了公司2005至2015财年、2017财年、2018财年和2022财年的已发生成本，而无需进一步审计。虽然本公司已根据本公司相信会在最终审核或审核后获得批准的成本估计，记录2020财年以后的合同收入，但本公司不知道任何持续或未来审核或审核及调整的结果，如果未来的调整超出本公司的估计，其盈利能力将受到不利影响。该公司有$
2022年7月8日，之前收购Acacia Communications，Inc.(Acacia)的思科公司(思科)向该公司支付了$
附注11--所得税
截至2023年12月31日的三个月和九个月，公司记录的所得税优惠为$
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简明合并财务报表附注(续)
(未经审计)
截至2022年12月31日止三个月及九个月，本公司计提所得税拨备$
在2024财年第二季度，在评估公司实现其美国递延税项净资产的能力时，公司考虑了所有可用的积极和消极证据，包括但不限于经营业绩、未来应纳税收入的预测范围以及最近的卫星异常。ASC 740更重视当前税前亏损和最近事件的客观可核实证据，而不是对未来盈利能力的预测。因此，该公司认为其在美国的递延税项净资产更有可能无法变现。因此，该公司在截至2023年12月31日的9个月的税收优惠减少了一项计入该期间美国亏损的估值津贴。
在2023财年第二季度，该公司认为，由于与Link-16 TDL销售相关的加州应税收入减少，该公司很可能无法实现其在加州的大部分研发税收抵免。因此，在2023财年第二季度，本公司计入估值津贴#美元。
公司的总估值免税额从#美元增加到
截至2023年12月31日的三个月及九个月，公司的未确认税收优惠总额减少了$
注12-细分市场信息
该公司的可报告部门(卫星服务、商业网络和政府系统)主要根据客户类型和相关的合同要求进行区分。该公司的卫星服务部门为商业航空公司和其他飞机、住宅客户和企业、海船(通过收购Inmarsat获得)和其他移动宽带客户以及预付费互联网用户提供基于卫星的宽带和相关服务。公司的商业网络部门开发和提供先进的卫星和无线宽带平台、地面网络设备、射频和先进的微波解决方案、专用集成电路(ASIC)芯片设计、卫星有效载荷开发和空间对地连接系统，其中一些最终由公司的卫星服务部门使用。该公司的政府系统部门向军事和政府用户提供全球移动宽带服务和窄带产品和服务(通过收购Inmarsat获得)，并开发和提供以网络为中心、基于互联网协议的固定和移动安全通信产品和解决方案。受到更多监管的政府环境受到独特的合同要求，并具有不同于卫星服务和商业网络部分的经济特征。
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ViaSat公司
简明合并财务报表附注(续)
(未经审计)
如附注1-列报基础及附注5-非持续经营所述，本公司于2022年10月1日订立资产购买协议，出售若干资产并将组成Link-16 TDL业务的若干负债转让予L3Harris。根据ASC 205-20，公司确定Link-16 TDL业务在2023财年第二季度末符合持有待售和非持续运营会计标准。因此，作为可报告分部一部分的停产业务的计量日期之前的期间的分部信息需要重述，以反映停产业务分类。不过，所有列报期间的分部业绩均未计入停产业务。此外，由于停产业务是可报告分部的一部分，而不是整个可报告分部，因此以前分配给停产业务的成本已合理地重新分配到剩余的运营分部。因此，之前分配给Link-16 TDL业务的某些公司和其他间接成本已在本报告所述期间的所有三个细分市场中分配。2023年1月3日，公司完成Link-16 TDL销售。有关更多信息，请参阅附注5--停产运营。
分部收入和营业利润(亏损)截至2023年12月31日和2022年12月31日的三个月和九个月情况如下：
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截至三个月 |
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九个月结束 |
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2023年12月31日 |
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2022年12月31日 |
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2023年12月31日 |
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2022年12月31日 |
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(单位：千) |
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38
ViaSat公司
简明合并财务报表附注(续)
(未经审计)
可确认为分部的资产包括：应收账款、未开账单的应收账款、存货、收购的无形资产和商誉。本公司的财产和设备，包括其卫星、地面站和其他网络设备，被转让给公司资产，因为它们可供各部门在其估计使用寿命内使用。
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截至 |
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其他已购入的无形资产、净额和商誉2023年12月31日和2023年3月31日如下：
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截至2023年和2022年12月31日止三个月和九个月，收购无形资产按分部摊销如下：
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截至三个月 |
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按地理区域划分的收入 截至2023年12月31日和2022年12月31日的三个月和九个月情况如下：
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截至三个月 |
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该公司根据客户所处的地理位置按地理区域区分来自外部客户的收入。
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项目2.管理层的讨论和分析财务状况及经营业绩
前瞻性陈述
这份10-Q表格季度报告，包括“管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析”，包含有关未来事件和我们未来业绩的前瞻性陈述，这些事件和业绩受根据1933年证券法和1934年证券交易法创建的安全港的约束。这些陈述基于对我们运营所在行业的当前预期、估计、预测和预测以及我们管理层的信念和假设。我们使用“预期”、“相信”、“继续”、“可能”、“估计”、“预期”、“目标”、“意图”、“可能”、“计划”、“项目”、“寻求”、“应该”、“目标”、“将”等词语的变体和类似表达来识别前瞻性陈述。提醒读者，这些前瞻性陈述只是预测，受到难以预测的风险、不确定性和假设的影响。可能导致实际结果大相径庭的因素包括：收购Inmarsat打乱目前的计划和业务或转移管理层对我们业务的注意力的风险；收购Inmarsat对我们留住和聘用关键人员以及与我们的客户、供应商和其他与我们有业务往来的人保持关系的能力的影响；我们成功整合Inmarsat的业务、技术和员工(如本文定义)的能力；实现Inmarsat收购和我们其他收购的预期收益和协同效应的能力，包括对我们产品和服务的增强、更多收入或增长机会的预期，以及实现运营效率和成本节约(包括时间和金额)的能力；确保完成Inmarsat收购后我们的业务持续业绩和市场增长的能力；我们实现任何现有或未来卫星的预期效益的能力；与我们的卫星项目相关的意外支出；我们成功地在预期的时间表或根本没有实施我们的宽带服务业务计划的能力；这些风险包括：我们在ViaSat-3卫星上发射服务之前的业务容量限制；与卫星建造、发射和运营相关的风险，包括任何异常情况、运行故障或卫星性能下降的影响；我们成功开发、推出和销售新技术、产品和服务的能力；美国政府的审计；全球商业环境和经济状况的变化；美国政府批准美国由于客户对资本支出的持续限制，对产品和服务的需求减少；与关键客户或供应商的关系或财务状况发生变化；我们依赖数量有限的第三方来制造和供应我们的产品；竞争加剧；新技术的引入和其他影响通信和国防行业整体的因素；不利的监管变化(包括影响频谱可用性或允许使用的变化)对我们销售或部署我们的产品和服务的能力的影响；其他人使用频谱的方式的变化；我们无法获得更多频谱、将频谱用于其他目的和/或在其他轨道位置操作卫星；我们使用或试图利用的相同频谱或轨道位置的竞争使用；全球税法变化的影响；我们的负债水平和遵守适用债务契约的能力；我们参与诉讼，包括知识产权索赔和保护我们专有技术的诉讼；我们对数量有限的关键员工的依赖；以及在截至2023年3月31日的财政年度10-K表格年度报告(经我们截至2023年6月30日的10-Q表格季度报告更新后)第I部分第1A项“风险因素”标题下以及本报告第II部分第1A项“风险因素”标题下识别的其他因素，以及本报告和我们提交给美国证券交易委员会(The Securities and Exchange Commission，简称：美国证券交易委员会)的其他文件中的其他内容。因此，实际结果可能与任何前瞻性陈述中表达的结果大不相同。
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公司概述
我们是一家创新的全球通信技术和服务提供商，专注于为所有人提供可访问、可用和安全的连接。我们的卫星、地面基础设施和用户终端的端到端平台使我们能够为全球各地的企业、消费者、军事和政府用户提供经济高效、高速、高质量的宽带和其他连接解决方案，无论是地面、空中还是海上。此外，我们的政府业务包括一系列通信网关；态势感知产品和服务；卫星通信产品和服务，包括使用各种频段的卫星通信产品和服务；网络安全和信息保障产品和服务；以及战术数据链路解决方案。我们相信，我们的多元化战略-以客户为中心的广泛产品和服务组合为基础，以我们的宽带和窄带卫星机队为支撑-我们的垂直整合以及我们在政府和商业应用程序和细分市场以及不同地理市场之间有效交叉部署技术的能力，为我们提供了坚实的基础，以维持和加强我们在先进通信和网络技术领域的领先地位。ViaSat，Inc.于1986年在加利福尼亚州注册成立，并于1996年重新注册为特拉华州公司。
我们通过三个部门开展业务：卫星服务、商业网络和政府系统。
Inmarsat收购
2023年5月30日，我们购买了Connect Topco Limited的全部已发行和流通股，这是一家在格恩西岛注册成立的私人股份有限公司(Inmarsat Holdings及其子公司Inmarsat)，以换取约5.507亿美元的现金和4636万股我们的普通股(Inmarsat收购)。关于完成对Inmarsat的收购，我们达成了一项6.167亿美元的优先担保定期贷款安排(2023年定期贷款安排)和一项7.334亿美元的无担保过桥贷款安排(桥梁贷款安排)，这两项贷款在交易完成时已全部动用。2023年9月28日，我们以2031年到期的7.500%的优先债券取代了桥梁贷款，本金金额和利率都相同。
出售Link-16 TDL业务
2023年1月3日，我们完成了向L3Harris Technologies，Inc.(L3Harris)出售包含Link-16战术数据链路业务(Link-16 TDL业务)的某些资产和负债，以换取约19.6亿美元的现金，但须进行某些调整(Link-16 TDL出售)。除非另有说明，本季度报告中关于Form 10-Q的讨论仅涉及我们的持续运营，不包括Link-16 TDL业务。有关更多信息，请参阅我们的简明合并财务报表的附注5--非持续经营。
卫星服务
我们的卫星服务部门使用我们的专有技术平台，通过全球卫星提供高速宽带和窄带服务，用于商业应用。
我们在太空中由21颗卫星组成的互补机队跨越Ka波段、L波段和S波段。除了Viasat原有的卫星机队外，完成对Inmarsat的收购还增加了：五颗高带宽Ka波段卫星、八颗高可用的L波段卫星(其中三颗是在轨应急卫星，但目前尚未投入使用)、一颗支持欧洲航空网络(EAN)为欧洲商业航空公司提供国际金融公司服务的S波段卫星，以及一颗I-6级Ka/L波段混合卫星(I-6 F1卫星)，其他卫星正在开发中。我们扩大的卫星机队使我们能够以更大的冗余度和弹性提供近全球覆盖(包括强大的海洋覆盖和极地覆盖)。我们于2023年4月30日将我国第一颗第三代ViaSat-3级卫星ViaSat-3 F1送入轨道。2023年7月12日，我们报告了对ViaSat-3 F1卫星性能产生重大影响的反射器部署问题，2023年8月24日，我们报告I-6 F2卫星在轨道提升阶段出现电源子系统异常，并得出结论，卫星将无法按预期运行(有关详细信息，请参阅我们精简合并财务报表的附注1-列报基础-财产、设备和卫星)。
我们的卫星服务部门提供的主要服务包括：
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Inmarsat商业业务的资产和运营结果主要包括在2023年5月30日Inmarsat收购完成后的一段时间内的我们的卫星服务部门(少量包括在我们的商业网络部门，Inmarsat的政府业务包括在我们的政府系统部门)。
商业网络
我们的商业网络部门开发和销售一系列先进的卫星和无线产品、天线系统以及网络和终端解决方案，以支持或支持提供高速固定和移动宽带服务。我们设计、开发和生产适用于多种轨道系统的解决方案，包括地球静止轨道(GEO)、中地球轨道(MEO)和近地轨道(LEO)。我们的商业网络部门提供的主要产品、系统、解决方案和服务包括：
政府系统
我们的政府系统部门提供广泛的产品和服务，包括：
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影响我们经营业绩的因素和趋势
关于影响我们经营结果的因素和趋势的摘要，请参阅我们截至2023年3月31日的年度报告Form 10-K中的第二部分第7项“影响我们经营结果的因素和趋势”。
收入来源
我们的卫星服务部门的收入主要来自我们的飞行服务、固定宽带服务、海事服务(包括主要通过收购Inmarsat获得的窄带和安全通信能力)和能源服务。
我们商业网络和政府系统部门的收入主要来自三种类型的合同：固定价格合同(要求我们根据合同以指定的价格提供产品和服务)、成本补偿合同(根据成本补偿合同，只要这些成本在合同上限内并在合同条款允许的范围内，外加费用或利润)，以及时间和材料合同(根据合同约定的既定小时费率，补偿我们所花费的工作小时数，以及提供此类产品或服务所使用的材料成本)。
从历史上看，我们在商业网络和政府系统部门的很大一部分收入来自包括产品开发在内的客户合同。开发工作是直接响应客户的具体要求进行的，因此，与这种工作相关的支出在发生时计入销售成本，相关资金(包括利润部分)计入收入。有关更多信息，请参阅附注1-简明综合财务报表的列报基础。
到目前为止，我们在商业网络和政府系统部门增长和保持收入的能力取决于我们识别和瞄准客户高度重视技术解决方案的市场的能力，以及我们获得额外可观合同的能力。由于这一过程的性质，很难预测在这些市场获得奖项的概率和时间。
关键会计政策和估算
管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析讨论了我们的简明综合财务报表，这些报表是根据美国公认的会计原则编制的。编制这些财务报表需要管理层作出估计和假设，以影响财务报表日期的资产和负债额以及或有资产和负债的披露，以及报告期内收入和支出的报告金额。我们认为以下讨论的政策对于理解我们的财务报表至关重要，因为它们的应用对管理层的判断提出了最重要的要求，而财务报告结果依赖于对本质上不确定事项的影响的估计。我们将在以下段落中描述这些关键会计政策的具体风险。对于所有这些政策，我们警告说，未来的事件很少会像预测的那样发展，即使是最好的估计也经常需要调整。
43
收入确认
我们将会计准则更新(ASU)2014-09，与客户的合同收入(通常称为ASC 606)下的五步收入确认模式应用于我们与客户的合同。在这种模式下，我们(1)确定与客户的合同，(2)在合同中确定我们的履约义务，(3)确定合同的交易价格，(4)将交易价格分配给我们的履约义务，(5)在我们履行我们的履约义务时确认收入。这些履约义务一般包括购买服务(包括宽带容量和宽带设备租赁)、购买产品以及根据长期合同开发和交付根据客户规格建造的复杂设备。
履行义务的履行时间可能需要作出判断。我们很大一部分收入来自与客户签订的服务合同，主要是连接服务。这些合同通常要求客户预付或定期按月付款。我们提供连接服务的义务随着时间的推移得到履行，因为客户同时获得和消费所提供的好处。随着时间的推移，对进展的测量基于一段时间(例如，在估计的合同期限内)或使用(例如，使用的带宽/处理的数据字节)。我们根据权威租赁指南(ASC 842)评估作为提供连接服务的一部分提供给客户的宽带设备是否代表租赁。如附注1--陈述的基础所述-- 租契 根据我们的简明综合财务报表，对于在提供连通性服务的同时租赁给客户的宽带设备，我们将连通性服务安排的租赁和非租赁部分作为单一履约义务，因为连通性服务是主要组成部分。
我们还从与客户签订的提供产品的合同中获得部分收入。提供产品的履行义务在控制权移交给客户的时间点上得到满足。这些合同通常要求客户在控制权通过时付款，而确定控制权转移的地点可能需要判断。为了确定控制权转移到客户手中的时间点，我们考虑的指标包括但不限于：(1)我们目前对资产的付款权利，(2)客户对资产的合法所有权，(3)资产的实际占有权已转移给客户，(4)客户对资产所有权的重大风险和回报，以及(5)客户已接受资产。对于产品收入，控制权通常在向客户交付货物后转移到客户手中。
我们与美国政府的合同通常受联邦采购条例(FAR)的约束，并根据生产商品或提供服务的估计或实际成本定价。FAR为根据美国政府合同提供的商品和服务制定价格时允许的成本类型提供了指导。非美国政府合同的定价基于与每个客户的具体谈判。根据我们的美国政府固定价格合同的典型付款条款，客户向我们支付基于绩效的付款(PBP)或进度付款。PBP是基于可量化的业绩衡量或特定事件或里程碑的实现情况的临时付款。进度付款是根据工程进展所产生的费用的百分比进行的临时付款。由于客户通常可以保留合同价格的一部分，直到合同完成，我们的美国政府固定价格合同通常会导致确认的收入超过我们在资产负债表上作为未开单应收账款列示的账单。我们客户的账单和到期金额在资产负债表上被归类为应收账款。客户在最终合同结算前保留的部分付款不被视为重要的融资组成部分，因为其目的是保护客户。对于我们的美国政府成本类合同，客户通常会为我们在短时间内发生的实际成本向我们付款。对于非美国政府合同，我们通常在工作进展时收到中期付款，但对于某些合同，我们可能有权收到预付款。我们确认这些预付款的负债超过确认的收入，并在资产负债表上作为超过收入和递延收入的收款列报。预付款通常不被认为是重要的融资组成部分，因为它用于满足在合同早期阶段可能更高的营运资金要求，并保护我们免受对方未能充分履行合同规定的部分或全部义务的影响。
44
与根据长期合同开发和交付按客户规格建造的复杂设备相关的性能义务随着时间的推移而得到确认，因为这些性能义务不会为我们创造替代用途的资产，而且我们迄今拥有可强制执行的性能付款权利。为了衡量控制权的转移，收入是根据完成履约义务的进展程度确认的。衡量完成进度的方法的选择需要作出判断，并以所提供的产品或服务的性质为基础。我们通常使用成本比成本衡量合同的进度，因为这最好地描述了当我们在合同上产生成本时，控制权转移给客户的情况。根据进度成本比计量，完成进展的程度是根据迄今发生的费用与履行义务完成时的估计费用总额的比率来衡量的。在完成履约义务时估算总成本需要管理层对分包商业绩、材料成本和可用性、劳动力成本和生产率以及间接费用成本等项目进行估算。当合同所产生的总成本估计超过所获得收入的总估计时，合同的全部损失准备金在确定损失期间予以确认。截至2023年12月31日，我们对未平仓固定价格合同的未来成本估计只要有1%的差异，就会使我们的所得税前收入(亏损)发生微不足道的变化。
对交易价格的评估，包括分配给履约义务的金额，可能需要作出重大判断。由于我们许多履约义务需要执行的工作的性质，总收入的估计，以及在适用的情况下完成时的成本，是复杂的，受许多变量的影响，需要做出重大判断。我们的合同可能包含奖励费用、奖励费用或其他条款，包括可能增加或降低交易价格的重要融资部分。这些金额有时是可变的，可以由绩效指标、计划里程碑或成本目标、付款时间和客户自由裁量权决定。我们以我们预期的应得金额估算可变对价。我们在交易价格中计入估计金额，前提是当与可变对价相关的不确定性得到解决时，确认的累计收入很可能不会发生重大逆转。我们对可变对价的估计和对是否将估计金额计入交易价格的决定主要基于对我们预期业绩的评估以及我们可以合理获得的所有信息(历史、当前和预测)。如果协议包括嵌入融资部分，我们将使用实际利息法确认嵌入融资部分的利息支出或利息收入。这一方法采用隐含利率，反映预期在单独的融资交易中获得的增量借款利率。如果我们在合同开始时预期，从我们向客户转让承诺的货物或服务到客户为该货物或服务付款之间的时间不超过一年，我们选择了实际的权宜之计，不就重大融资部分的影响调整承诺的对价金额。
如果一份合同被分成多个履约义务，则总交易价格分配给每个履约义务的金额是基于作为每个履约义务基础的承诺货物或服务的估计相对独立销售价格。估计独立的销售价格可能需要判断。当可用时，当我们在类似情况下单独向类似客户销售该商品或服务时，我们利用该商品或服务的可观察价格。如果无法直接观察到独立销售价格，我们将通过考虑所有合理可用的信息(包括市场状况、特定因素以及有关客户或客户类别的信息)来估计独立销售价格。
财产、设备和卫星
物业、设备及卫星，净额包括本公司拥有及租赁的卫星及相关的地面站及联网设备，以及作为本公司卫星服务分部的一部分而出租予客户的客户驻地设备单位。
卫星及其他财产和设备按成本入账，如购买某些卫星和其他财产，则按购买之日的公允价值减去累计折旧后的净值入账。资本化的卫星成本主要包括卫星建造和发射的费用，包括发射保险和在轨测试期间的保险、预期应支付给卫星制造商的业绩奖励付款的净现值(取决于卫星的持续令人满意的性能)、与监测和支助卫星建造直接相关的费用以及卫星建造期间产生的利息费用。我们还建造地面站、网络运营系统和其他资产来支持我们的卫星，这些建造成本，包括利息，都在发生时资本化。在卫星投入商业服务时，我们根据每颗卫星相对于原始制造商轨道设计寿命的性能分析、估计的燃料水平和相关消耗率以及卫星运行的历史趋势，估计我们卫星的使用寿命用于折旧目的。我们定期审查我们卫星的剩余估计使用寿命，以确定是否有必要对估计使用寿命进行修订。
45
租契
根据ASC 842，我们在合同开始时评估合同是否为或包含租赁。一般而言，我们在以下情况下确定租赁存在：(1)合同涉及使用独特的已识别资产，(2)我们获得从使用资产中获得几乎所有经济利益的权利，以及(3)我们有权指示使用资产。当满足下列一个或多个标准时，租赁被归类为融资租赁：(1)租赁在租赁期限结束时转移资产的所有权，(2)租赁包含合理地确定将被行使的购买资产的选择权，(3)租赁期限是资产剩余使用寿命的主要部分，(4)租赁支付的现值等于或超过该资产的全部公允价值，或(5)该资产具有特殊性质，预计在租赁期结束时没有出租人的其他用途。如果租赁不符合上述任何标准，则被归类为经营性租赁。
于租赁开始日，我们确认所有租赁的使用权资产和租赁负债，但原始期限为12个月或以下的短期租赁除外。使用权资产是指租赁资产在租赁期内的使用权。租赁负债指租赁项下租赁付款的现值。使用权资产最初按成本计量，主要包括租赁负债的初始金额减去收到的任何租赁奖励。根据适用于长期资产的标准，对所有使用权资产定期进行减值审查。租赁负债最初按租赁付款的现值计量，并使用我们对与相关租赁相同期限的抵押贷款的递增借款利率的估计进行贴现。
计量租赁负债所包括的租赁付款包括：(1)不可撤销租赁期的固定租赁付款；(2)合理确定将行使续期选择权的可选续期的固定租赁付款；以及(3)基于租赁开始时的有效指数或费率而取决于相关指数或费率的可变租赁付款。我们的某些房地产租赁协议要求支付可变租金，而不是依赖于租赁开始时确定的基础指数或费率。这类付款和基于比率或指数的付款变动在发生时在营业费用中确认。
经营性租赁的租赁费用包括在租赁期内按直线原则确认的固定租赁付款加上已发生的可变租赁付款。融资租赁的租赁费用包括融资租赁获得的资产在租赁期内按直线折旧，以及按租赁开始时的贴现率计算的租赁负债利息支出。对于经营租赁和融资租赁，租赁付款在减少租赁负债和利息支出之间分配。
对于在提供连接服务的同时租赁给客户的宽带设备，我们已作出会计政策选择，不将宽带设备与相关的连接服务分开。连通性服务是这些安排的主要组成部分。根据ASC 606来考虑连接性服务。我们也是某些微不足道的通信设备的出租人。这些租赁符合经营租赁分类的标准。与这些租赁相关的租赁收入并不重要。
企业合并
企业合并的收购价按收购的有形和无形资产以及承担的负债的估计公允价值分配(如适用)。此外，我们确认技术、合同和客户关系、轨道槽和频谱资产、商号和其他为可识别的无形资产，于交易日期按公允价值记录。当转移的对价超过可确认资产和负债的公允价值时，就记录商誉。对已收购资产和承担负债的计价期间调整，并与商誉进行相应的抵销，计入发生期间，可能包括自收购日期起计最多一年。或有对价于购置日按公允价值入账。
长期资产和其他长期资产(财产、设备和卫星以及包括商誉在内的其他资产)的减值
根据有关长期资产减值或处置的权威指引(ASC 360)，当有证据显示事件或情况变化显示账面值可能无法收回时，吾等会评估长期资产(包括物业、设备及卫星及其他资产)的潜在减值。当一项资产(或一组资产)预期产生的未贴现现金流少于该资产的账面价值时，我们确认减值损失。任何必需的减值损失将按资产的账面价值超出其公允价值的金额计量，并将计入相关资产的账面价值减值并计入运营业绩。除与本公司若干在建卫星及卫星计划有关的减值(于上文附注1-呈列基准-物业、设备及卫星讨论)外，截至2023年及2022年12月31日止三个月及九个月并无录得重大减值。
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我们在权威性的商誉及其他无形资产指引(ASC 350)和ASU 2017-04的规定下，简化了我们在2020财年采用的商誉减值测试，对商誉进行了会计处理。目前的权威指引允许我们首先评估定性因素，以确定是否有必要进行商誉减值量化测试。如果在完成定性评估后，我们确定估计公允价值大于账面价值，我们得出的结论是不存在减值。或者，如果我们在定性评估中确定公允价值很可能低于其账面价值，则我们进行商誉减值量化测试，通过比较报告单位的公允价值及其账面价值(包括商誉)来识别减值的存在和减值损失金额。如果报告单位的估计公允价值低于账面价值，则将在账面金额超过公允价值的金额中确认商誉减值费用，但以分配给该报告单位的商誉总额为限。我们在每个财政年度第四季度测试商誉减值，当事件发生或情况发生变化时，有合理的可能存在减值。
根据ASC 350，我们评估定性因素以确定商誉是否受损。定性分析包括评估某些因素变化的影响，这些因素包括：(1)预测经营结果的变化，并将实际结果与预测进行比较；(2)自收购日期以来行业或我们的竞争环境的变化；(3)整体经济、我们的市场份额和市场利率自收购日期以来的变化；(4)股票价格和相关市值以及企业价值的趋势；(5)同行公司企业总价值指标的趋势；以及(6)其他因素，如管理层更替、监管变化和诉讼事项的变化。
根据我们在2023财年第四季度进行的定性和定量评估，我们得出结论，截至2023年3月31日，我们报告单位的估计公允价值很可能超过其账面价值。
所得税和递延税项资产的估值准备
管理层评估递延税项资产的变现能力，并按季度评估估值拨备的需要，以确定现有证据的权重是否表明需要额外的估值拨备。根据权威性的所得税指引(ASC 740)，如果根据所有现有证据，部分或全部递延税项资产很可能无法变现，则递延税项净资产应减去估值拨备。如果我们对应税收入的估计低于利用任何递延税项资产的全部金额所需的估计，则建立估值准备，这将导致在作出该决定的期间收入减少。
我们对递延税项资产计提估值准备必要性的分析考虑了历史和预测的未来经营业绩。此外，我们的评估考虑了其他因素，包括我们的合同积压、我们的积极收益历史、假设我们的卫星服务部门继续增长的当前收益趋势、经某些项目调整的应税收入以及按司法管辖区预测的收入。我们还考虑了这些递延税净资产可以变现的期限，以及我们没有联邦税收损失结转到期而未使用的历史。此外，在我们的分析中，我们还考虑到这样一个事实，即ASC 740比对未来盈利的预测更重视当前税前亏损和最近事件的客观可核实证据。
根据权威性的所得税不确定性会计指引(ASC 740)，为不确定的税务状况计提了应计项目。在权威的指导下，只有在税务机关根据税收状况的技术价值进行审查后，该税收状况更有可能维持下去的情况下，我们才可能确认来自不确定税收状况的税收利益。在财务报表中确认的来自这种状况的税收优惠应以最终结算时实现的可能性大于50%的最大好处为基础来计量。该权威指引涉及所得税资产和负债的取消确认、递延所得税资产和负债的分类、与税收头寸相关的利息和罚款的会计处理以及所得税披露。
我们在美国和许多外国司法管辖区都要缴纳所得税。在正常业务过程中，在计算和交易中，最终的税收决定是不确定的。此外，税收法律法规的变化以及不利的司法裁决可能会对所得税规定产生不利影响。我们相信，我们已经为尚未与联邦、州和外国税务当局解决的所得税问题做了充分的准备。然而，如果这些拨备金额被证明超过了所需的数额，则准备金的倒转将导致在我们确定不再需要为负债拨备的期间确认税收优惠。如果最终评税超过我们对纳税义务的估计，将导致额外的费用支出。
47
经营成果
下表显示了我们在所示时期内持续经营的损益表数据，占总收入的百分比：
|
|
截至三个月 |
|
|
九个月结束 |
|
||||||||||
|
|
十二月三十一日， |
|
|
十二月三十一日， |
|
|
十二月三十一日， |
|
|
十二月三十一日， |
|
||||
收入： |
|
|
100 |
% |
|
|
100 |
% |
|
|
100 |
% |
|
|
100 |
% |
产品收入 |
|
|
27 |
|
|
|
38 |
|
|
|
30 |
|
|
|
36 |
|
服务收入 |
|
|
73 |
|
|
|
62 |
|
|
|
70 |
|
|
|
64 |
|
运营费用： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
产品收入成本 |
|
|
22 |
|
|
|
31 |
|
|
|
22 |
|
|
|
28 |
|
服务成本收入 |
|
|
46 |
|
|
|
43 |
|
|
|
44 |
|
|
|
43 |
|
销售、一般和行政 |
|
|
24 |
|
|
|
25 |
|
|
|
52 |
|
|
|
27 |
|
自主研发 |
|
|
4 |
|
|
|
5 |
|
|
|
3 |
|
|
|
5 |
|
已取得无形资产的摊销 |
|
|
8 |
|
|
|
1 |
|
|
|
6 |
|
|
|
1 |
|
持续经营的收入(亏损) |
|
|
(4 |
) |
|
|
(5 |
) |
|
|
(28 |
) |
|
|
(4 |
) |
利息(费用)收入，净额 |
|
|
(10 |
) |
|
|
(1 |
) |
|
|
(6 |
) |
|
|
(1 |
) |
所得税前持续经营的收入(亏损) |
|
|
(14 |
) |
|
|
(6 |
) |
|
|
(35 |
) |
|
|
(5 |
) |
(从持续经营中获得的)所得税 |
|
|
3 |
|
|
|
(1 |
) |
|
|
4 |
|
|
|
(3 |
) |
持续经营的净收益(亏损) |
|
|
(11 |
) |
|
|
(7 |
) |
|
|
(31 |
) |
|
|
(8 |
) |
非持续经营的净收益(亏损)，税后净额 |
|
|
— |
|
|
|
1 |
|
|
|
— |
|
|
|
2 |
|
可归因于Viasat公司的净收益(亏损) |
|
|
(11 |
) |
|
|
(6 |
) |
|
|
(31 |
) |
|
|
(6 |
) |
截至2023年12月31日的三个月与截至2022年12月31日的三个月
收入
|
|
截至三个月 |
|
|
美元 |
|
|
百分比 |
|
|||||||
(单位：百万，百分比除外) |
|
十二月三十一日， |
|
|
十二月三十一日， |
|
|
增加 |
|
|
增加 |
|
||||
产品收入 |
|
$ |
303.1 |
|
|
$ |
249.3 |
|
|
$ |
53.8 |
|
|
|
22 |
% |
服务收入 |
|
|
825.5 |
|
|
|
402.1 |
|
|
|
423.3 |
|
|
|
105 |
% |
总收入 |
|
$ |
1,128.5 |
|
|
$ |
651.4 |
|
|
$ |
477.1 |
|
|
|
73 |
% |
由于服务收入增加了4.233亿美元，产品收入增加了5，380万美元，其中包括国际海事卫星组织收购的整整四分之一的贡献，我们的总收入增加了4.771亿美元。服务收入增长的推动因素是卫星服务部门增加2.79亿美元、政府系统部门增加1.425亿美元和商业网络部门增加180万美元。产品收入增长主要是由政府系统部门增加5，640万美元推动的，部分被商业网络部门减少260万美元抵消。
收入成本
|
|
截至三个月 |
|
|
美元 |
|
|
百分比 |
|
|||||||
(单位：百万，百分比除外) |
|
十二月三十一日， |
|
|
十二月三十一日， |
|
|
增加 |
|
|
增加 |
|
||||
产品收入成本 |
|
$ |
252.5 |
|
|
$ |
205.2 |
|
|
$ |
47.3 |
|
|
|
23 |
% |
服务成本收入 |
|
|
514.8 |
|
|
|
277.9 |
|
|
|
236.9 |
|
|
|
85 |
% |
收入总成本 |
|
$ |
767.3 |
|
|
$ |
483.0 |
|
|
$ |
284.2 |
|
|
|
59 |
% |
48
由于服务收入成本增加2.369亿美元和产品收入成本增加4，730万美元，收入成本增加2.842亿美元。服务成本收入增加主要是由于服务收入增加，主要来自我们的卫星服务和政府系统部门，导致服务成本收入在固定利润率基础上增加2.925亿美元。服务收入成本的增长被政府系统和卫星服务部门的利润率上升部分抵消。产品收入成本增加主要是由于产品收入增加，主要来自我们的政府系统部门，导致产品收入成本在固定利润率的基础上增加了4，420万美元。产品收入成本的增加也是由于利润率下降，主要是在我们的商业网络和政府系统部门。
销售、一般和管理费用
|
|
截至三个月 |
|
|
美元 |
|
|
百分比 |
|
|||||||
(单位：百万，百分比除外) |
|
十二月三十一日， |
|
|
十二月三十一日， |
|
|
增加 |
|
|
增加 |
|
||||
销售、一般和行政 |
|
$ |
271.7 |
|
|
$ |
162.8 |
|
|
$ |
108.9 |
|
|
|
67 |
% |
销售、一般和行政(SG&A)费用增加了1.089亿美元，主要是由于支持成本增加了8390万美元，这反映在我们的所有三个部门，包括整个季度来自Inmarsat收购的贡献。销售成本增加1,990万美元也推动了SG&A费用的增长，这主要反映在我们的卫星服务和政府系统部门。SG&A开支主要包括人事成本及业务发展、市场推广及销售、投标及建议、收购及交易相关开支、设施、财务、合同行政及一般管理开支。
自主研发
|
|
截至三个月 |
|
|
美元 |
|
|
百分比 |
|
|||||||
(单位：百万，百分比除外) |
|
十二月三十一日， |
|
|
十二月三十一日， |
|
|
增加 |
|
|
增加 |
|
||||
自主研发 |
|
$ |
41.7 |
|
|
$ |
29.4 |
|
|
$ |
12.3 |
|
|
|
42 |
% |
1,230万美元的独立研究和开发(IR&D)支出增加，主要是由于我们的政府系统部门的IR&D努力增加了670万美元(主要与战术卫星通信无线电产品和Inmarsat收购的整整一个季度的贡献有关)，以及我们的商业网络部分的560万美元(主要与Inmarsat收购和商业航空公司平台的移动宽带卫星通信系统的整整一个季度的贡献有关)。
已取得无形资产的摊销
我们从以前的收购中获得的无形资产在其估计使用寿命内摊销，估计使用年限为2至20年。与上一年同期相比，2024财政年度第三季度收购的无形资产摊销增加了8,430万美元，主要是由于2023年5月收购Inmarsat而获得的新无形资产的摊销。下列各期收购无形资产的当期摊销和预期摊销如下：
|
|
摊销 |
|
|
|
|
(单位：千) |
|
|
截至二零二三年十二月三十一日止九个月 |
|
$ |
200,904 |
|
|
|
|
|
|
预计2024财年剩余时间 |
|
$ |
91,395 |
|
预计2025财年 |
|
|
364,819 |
|
预计2026财年 |
|
|
364,667 |
|
预计2027财年 |
|
|
295,938 |
|
预计2028财年 |
|
|
285,005 |
|
预计2029财年 |
|
|
284,260 |
|
此后 |
|
|
1,087,581 |
|
|
|
$ |
2,773,665 |
|
49
利息收入
截至2023年12月31日的三个月的利息收入比上一年同期增加了2040万美元，这主要是由于与L3Harris在Link-16 TDL销售中收到的大约19亿美元收益有关的现金投资部分产生的利息，以及作为Inmarsat收购的一部分获得的现金。
利息开支
与去年同期相比，截至2023年12月31日的三个月的利息支出增加了1.248亿美元，这主要是由于我们在2023年5月30日完成对Inmarsat的收购后负债水平增加而导致的利息支出增加的结果。
所得税
截至2023年12月31日的三个月，我们录得3,450万美元的所得税优惠，实际税率为22%。这一时期的有效税率与美国法定税率没有显著差异，尽管我们的美国递延税净资产计入了估值津贴，这主要是由于本季度记录的Inmarsat采购价格分配调整的影响。截至2022年12月31日的三个月，我们记录了520万美元的所得税拨备，导致实际税率为负13%。这一期间的实际税率与美国法定税率不同，主要是因为在这一时期结算基于股票的补偿时的税收不足费用。
截至2023年12月31日的三个月与截至2022年12月31日的三个月的部门业绩
卫星服务分部
收入
|
|
截至三个月 |
|
|
美元 |
|
|
百分比 |
|
|||||||
(单位：百万，百分比除外) |
|
十二月三十一日， |
|
|
十二月三十一日， |
|
|
增加 |
|
|
增加 |
|
||||
细分产品收入 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
|
— |
% |
细分服务收入 |
|
|
581.4 |
|
|
|
302.4 |
|
|
|
279.0 |
|
|
|
92 |
% |
部门总收入 |
|
$ |
581.4 |
|
|
$ |
302.4 |
|
|
$ |
279.0 |
|
|
|
92 |
% |
截至2023年12月31日的三个月，我们的卫星服务部门收入较上年同期增加了2.79亿美元，主要是由于2023年5月收购国际海事卫星组织以及我们的机上服务业务的增加。2024财年第三季度，Inmarsat收购为我们的卫星服务部门贡献了约2.815亿美元的服务收入（近一半来自海事服务）。由于通过我们的国际金融中心系统和客运空中交通接受我们的机上服务的商用飞机数量持续增加，我们的机上服务业务服务收入增加了8，430万美元。由于带宽限制，我们继续将更大比例的带宽分配给国际金融中心业务，因此美国固定宽带收入的下降部分抵消了我们卫星服务部门收入的增长。
分部营业利润(亏损)
|
|
截至三个月 |
|
|
美元 |
|
|
百分比 |
|
|||||||
(单位：百万，百分比除外) |
|
十二月三十一日， |
|
|
十二月三十一日， |
|
|
增加 |
|
|
增加 |
|
||||
分部营业利润(亏损) |
|
$ |
41.1 |
|
|
$ |
(8.4 |
) |
|
$ |
49.5 |
|
|
|
588 |
% |
部门收入百分比 |
|
|
7 |
% |
|
|
(3 |
)% |
|
|
|
|
|
|
||
我们的卫星服务部门营业亏损转为营业利润主要是由于盈利贡献增加1.079亿美元，这主要是由于2023年5月收购Inmarsat的收入增加以及我们的机上服务业务随着其持续规模的增长利润率有所提高。盈利贡献的增加被5，830万美元的SG & A成本的增加部分抵消，其中4，510万美元与Inmarsat收购有关。
50
商业网段
收入
|
|
截至三个月 |
|
|
美元 |
|
|
百分比 |
|
|||||||
(单位：百万，百分比除外) |
|
十二月三十一日， |
|
|
十二月三十一日， |
|
|
增加 |
|
|
增加 |
|
||||
细分产品收入 |
|
$ |
144.5 |
|
|
$ |
147.2 |
|
|
$ |
(2.6 |
) |
|
|
(2 |
)% |
细分服务收入 |
|
|
21.8 |
|
|
|
20.1 |
|
|
|
1.8 |
|
|
|
9 |
% |
部门总收入 |
|
$ |
166.4 |
|
|
$ |
167.2 |
|
|
$ |
(0.9 |
) |
|
|
(1 |
)% |
由于产品收入减少260万美元，部分被服务收入增加180万美元所抵消，我们的商业网络部门收入下降幅度不大。产品收入减少的主要原因是，由于国际金融公司终端出货量减少，移动宽带卫星通信系统产品减少380万美元，天线系统产品减少300万美元。卫星网络开发项目产品收入增加了430万美元，部分抵消了产品收入的减少。服务收入增加的主要原因是移动宽带卫星通信系统服务的增加。
分部营业利润(亏损)
|
|
截至三个月 |
|
|
美元 |
|
|
百分比 |
|
|||||||
(单位：百万，百分比除外) |
|
十二月三十一日， |
|
|
十二月三十一日， |
|
|
(增加) |
|
|
(增加) |
|
||||
分部营业利润(亏损) |
|
$ |
(70.3 |
) |
|
$ |
(40.3 |
) |
|
$ |
(30.1 |
) |
|
|
(75 |
)% |
部门收入百分比 |
|
|
(42 |
)% |
|
|
(24 |
)% |
|
|
|
|
|
|
||
我们商业网络部门运营亏损的增加主要是由于盈利贡献减少了1,270万美元，SG&A成本增加了1,170万美元，以及IR&D费用增加了560万美元(主要是由于整个季度来自Inmarsat收购和商业航空公司平台的移动宽带卫星通信系统的贡献)。
政府系统分部
收入
|
|
截至三个月 |
|
|
美元 |
|
|
百分比 |
|
|||||||
(单位：百万，百分比除外) |
|
十二月三十一日， |
|
|
十二月三十一日， |
|
|
增加 |
|
|
增加 |
|
||||
细分产品收入 |
|
$ |
158.5 |
|
|
$ |
102.2 |
|
|
$ |
56.4 |
|
|
|
55 |
% |
细分服务收入 |
|
|
222.2 |
|
|
|
79.7 |
|
|
|
142.5 |
|
|
|
179 |
% |
部门总收入 |
|
$ |
380.8 |
|
|
$ |
181.8 |
|
|
$ |
198.9 |
|
|
|
109 |
% |
由于服务收入增加1.425亿美元，产品收入增加5640万美元，我们的政府系统部门收入增加了1.989亿美元。服务收入增长主要是由于2023年5月收购Inmarsat以及政府移动宽带服务增加了400万美元。2024财年第三季度，Inmarsat收购为我们的政府系统部门贡献了约1.359亿美元的服务收入。产品收入增长主要得益于网络安全和信息保证产品增加2，540万美元，收购Inmarsat增加1，940万美元，战术卫星通信无线电产品增加1，580万美元。
分部营业利润(亏损)
|
|
截至三个月 |
|
|
美元 |
|
|
百分比 |
|
|||||||
(单位：百万，百分比除外) |
|
十二月三十一日， |
|
|
十二月三十一日， |
|
|
增加 |
|
|
增加 |
|
||||
分部营业利润(亏损) |
|
$ |
77.0 |
|
|
$ |
24.8 |
|
|
$ |
52.2 |
|
|
|
210 |
% |
部门收入百分比 |
|
|
20 |
% |
|
|
14 |
% |
|
|
|
|
|
|
||
51
我们政府系统部门营业利润增加5，220万美元，主要是由于9，770万美元的盈利贡献增加，这主要是由于2023年5月Inmarsat收购的收入增加。营业利润的增长被SG & A成本增加3，880万美元部分抵消，其中2，810万美元与Inmarsat收购有关，670万美元与IR & D成本（主要与战术卫星通信无线电产品和Inmarsat收购的整整四分之一的贡献有关）。
截至2023年12月31日的九个月与截至2022年12月31日的九个月
收入
|
|
九个月结束 |
|
|
美元 |
|
|
百分比 |
|
|||||||
(单位：百万，百分比除外) |
|
十二月三十一日， |
|
|
十二月三十一日， |
|
|
增加 |
|
|
增加 |
|
||||
产品收入 |
|
$ |
941.2 |
|
|
$ |
682.8 |
|
|
$ |
258.4 |
|
|
|
38 |
% |
服务收入 |
|
|
2,192.6 |
|
|
|
1,207.3 |
|
|
|
985.3 |
|
|
|
82 |
% |
总收入 |
|
$ |
3,133.7 |
|
|
$ |
1,890.1 |
|
|
$ |
1,243.7 |
|
|
|
66 |
% |
我们的总收入增长了12.437亿美元，这是服务收入增加9.853亿美元和产品收入增加2.584亿美元的结果，其中包括收购Inmarsat的7个月的贡献。服务收入的增长是由于我们的卫星服务部门增加了6.502亿美元，我们的政府系统部门增加了3.279亿美元，我们的商业网络部门增加了720万美元。产品收入的增长主要是由于我们的政府系统部门增加了1.355亿美元，商业网络部门增加了1.229亿美元。
收入成本
|
|
九个月结束 |
|
|
美元 |
|
|
百分比 |
|
|||||||
(单位：百万，百分比除外) |
|
十二月三十一日， |
|
|
十二月三十一日， |
|
|
增加 |
|
|
增加 |
|
||||
产品收入成本 |
|
$ |
703.6 |
|
|
$ |
528.5 |
|
|
$ |
175.1 |
|
|
|
33 |
% |
服务成本收入 |
|
|
1,374.9 |
|
|
|
814.2 |
|
|
|
560.6 |
|
|
|
69 |
% |
收入总成本 |
|
$ |
2,078.5 |
|
|
$ |
1,342.7 |
|
|
$ |
735.8 |
|
|
|
55 |
% |
由于服务成本收入增加5.606亿美元，产品成本收入增加1.751亿美元，收入成本增加7.358亿美元。服务成本收入的增长主要是因为我们每个部门的服务收入都有所增加，导致服务成本收入在不变利润率的基础上增加了6.645亿美元。较高的利润率部分抵销了服务成本收入的增长，这主要是由我们的政府系统和卫星服务部门推动的。产品收入增加的成本主要是由于产品收入的增加，主要是来自我们的政府系统和商业网络部门，在与Acacia诉讼相关的产品收入影响之前，在不变利润率的基础上导致产品收入成本增加1.806亿美元(更多信息请参阅附注10-我们的精简合并财务报表的承诺和或有事项)。产品收入成本的增加被较高的利润率部分抵消，这主要是由我们的政府系统部门推动的。
销售、一般和管理费用
|
|
九个月结束 |
|
|
美元 |
|
|
百分比 |
|
|||||||
(单位：百万，百分比除外) |
|
十二月三十一日， |
|
|
十二月三十一日， |
|
|
增加 |
|
|
增加 |
|
||||
销售、一般和行政 |
|
$ |
1,640.3 |
|
|
$ |
511.7 |
|
|
$ |
1,128.6 |
|
|
|
221 |
% |
52
SG&A费用增加11,286,000美元，主要是由于与卫星减值有关的净亏损约905.5,000,000美元，包括与终止若干分包商协议有关的负债，扣除本公司卫星服务分部的估计保险理赔应收账款。有关更多信息，请参阅我们简明综合财务报表的附注1-列报基础-财产、设备和卫星。此外，我们的支持成本增加了1.835亿美元，反映在我们所有的三个部门，包括收购Inmarsat的七个月的贡献。销售成本增加4230万美元，主要反映在我们的卫星服务和政府系统部门，也推动了SG&A费用的增长。SG&A开支主要包括人事成本及业务发展、市场推广及销售、投标及建议、收购及交易相关开支、设施、财务、合同行政及一般管理开支。
自主研发
|
|
九个月结束 |
|
|
美元 |
|
|
百分比 |
|
|||||||
(单位：百万，百分比除外) |
|
十二月三十一日， |
|
|
十二月三十一日， |
|
|
增加 |
|
|
增加 |
|
||||
自主研发 |
|
$ |
104.2 |
|
|
$ |
96.6 |
|
|
$ |
7.5 |
|
|
|
8 |
% |
IR&D费用增加了750万美元，主要是由于我们的政府系统部门增加了1200万美元(主要与Inmarsat收购、信息保证项目和战术卫星通信无线电产品7个月的贡献有关)。这一总体增长被我们商业网络部门(主要与下一代消费宽带集成技术和下一代卫星有效载荷技术有关)研发工作减少440万美元所部分抵消。我们商业网络部分的减少被IR&D费用的增加部分抵消，该费用与七个月来自Inmarsat收购和商业航空公司平台移动宽带卫星通信系统的贡献有关。
已取得无形资产的摊销
我们从以前的收购中获得的无形资产在其估计使用寿命内摊销，估计使用年限为2至20年。2024财政年度前9个月收购的无形资产摊销比上一年增加1.786亿美元，主要是由于2023年5月收购Inmarsat而获得的新无形资产的摊销。下列各期收购无形资产的当期摊销和预期摊销如下：
|
|
摊销 |
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|
|
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(单位：千) |
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截至二零二三年十二月三十一日止九个月 |
|
$ |
200,904 |
|
|
|
|
|
|
预计2024财年剩余时间 |
|
$ |
91,395 |
|
预计2025财年 |
|
|
364,819 |
|
预计2026财年 |
|
|
364,667 |
|
预计2027财年 |
|
|
295,938 |
|
预计2028财年 |
|
|
285,005 |
|
预计2029财年 |
|
|
284,260 |
|
此后 |
|
|
1,087,581 |
|
|
|
$ |
2,773,665 |
|
利息收入
与上一年同期相比，截至2023年12月31日的9个月的利息收入增加了6510万美元，这主要是由于与L3Harris在Link-16 TDL销售中收到的约19亿美元收益以及作为Inmarsat收购的一部分获得的现金投资部分有关的利息所致。
53
利息开支
与去年同期相比，截至2023年12月31日的9个月的利息支出增加了2.564亿美元，这主要是由于我们在2023年5月30日完成对Inmarsat的收购后负债水平增加而导致的利息支出增加的结果。利息支出的增加被2024财政年度前9个月资本化的利息金额与上一年同期相比的增加部分抵消。
所得税
截至2023年12月31日的9个月，我们录得1.281亿美元的所得税优惠，实际税率为12%。这一时期的实际税率与美国法定税率不同，主要是因为我们的美国递延税项净资产计入了估值津贴。截至2022年12月31日的9个月，我们记录了5900万美元的所得税拨备，导致实际税率为负63%。这一时期的实际税率与美国法定税率不同，主要是因为为加州研发税收抵免建立了递延税项资产的估值免税额，但联邦研发税收抵免的好处以及在这一时期基于股票的补偿结算时的税收亏损费用部分抵消了这一减值额度。
截至2023年12月31日的9个月与截至2022年12月31日的9个月的部门业绩
卫星服务分部
收入
|
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九个月结束 |
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美元 |
|
|
百分比 |
|
|||||||
(单位：百万，百分比除外) |
|
十二月三十一日， |
|
|
十二月三十一日， |
|
|
增加 |
|
|
增加 |
|
||||
细分产品收入 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
|
— |
% |
细分服务收入 |
|
|
1,565.2 |
|
|
|
915.1 |
|
|
|
650.2 |
|
|
|
71 |
% |
部门总收入 |
|
$ |
1,565.2 |
|
|
$ |
915.1 |
|
|
$ |
650.2 |
|
|
|
71 |
% |
在截至2023年12月31日的9个月中，我们的卫星服务部门的收入比去年同期增加了6.502亿美元，这主要是由于2023年5月收购了Inmarsat以及我们的飞行服务业务的增长。在截至2023年12月31日的9个月里，对Inmarsat的收购为我们的卫星服务部门贡献了大约6.448亿美元的服务收入(近一半来自海事服务)。我们的飞行中服务业务服务收入增加了2.179亿美元，因为通过国际金融公司系统接受我们飞行中服务的商用飞机数量和客运都在继续增加。由于受到带宽限制，我们继续将更大比例的带宽分配给我们的国际金融公司业务，美国固定宽带收入的下降部分抵消了我们卫星服务部门收入的增长。
分部营业利润(亏损)
|
|
九个月结束 |
|
|
美元 |
|
|
百分比 |
|
|||||||
(单位：百万，百分比除外) |
|
十二月三十一日， |
|
|
十二月三十一日， |
|
|
(增加) |
|
|
(增加) |
|
||||
分部营业利润(亏损) |
|
$ |
(779.5 |
) |
|
$ |
(13.1 |
) |
|
$ |
(766.4 |
) |
|
|
(5,831 |
)% |
部门收入百分比 |
|
|
(50 |
)% |
|
|
(1 |
)% |
|
|
|
|
|
|
||
54
我们卫星服务部门运营损失的增加主要是由于卫星损坏和相关费用的记录（扣除本年度估计的保险索赔应收账款约9.055亿美元）（如上所述）以及SG & A成本增加9，880万美元，主要与Inmarsat收购有关，部分被2.38亿美元的盈利贡献增加所抵消，这主要是由于2023年5月Inmarsat收购的收入增加以及我们的机上服务业务随着其持续规模的增长利润率有所提高。
商业网段
收入
|
|
九个月结束 |
|
|
美元 |
|
|
百分比 |
|
|||||||
(单位：百万，百分比除外) |
|
十二月三十一日， |
|
|
十二月三十一日， |
|
|
增加 |
|
|
增加 |
|
||||
细分产品收入 |
|
$ |
523.5 |
|
|
$ |
400.6 |
|
|
$ |
122.9 |
|
|
|
31 |
% |
细分服务收入 |
|
|
66.6 |
|
|
|
59.5 |
|
|
|
7.2 |
|
|
|
12 |
% |
部门总收入 |
|
$ |
590.2 |
|
|
$ |
460.0 |
|
|
$ |
130.1 |
|
|
|
28 |
% |
由于产品收入增加1.229亿美元和服务收入增加720万美元，我们的商业网络部门收入增加了1.301亿美元。产品收入的增加主要是由于Acacia诉讼和解付款导致确认的收入增加（更多信息，请参阅简明综合财务报表附注10 -承诺和或有事项）。产品收入的增长还得益于与ICC终端出货量增加相关的移动宽带卫星通信系统产品增加3060万美元、天线系统产品增加3040万美元以及卫星有效载荷技术开发计划增加1400万美元。服务收入的增长主要受到移动宽带卫星通信系统服务的增长推动。
分部营业利润(亏损)
|
|
九个月结束 |
|
|
美元 |
|
|
百分比 |
|
|||||||
(单位：百万，百分比除外) |
|
十二月三十一日， |
|
|
十二月三十一日， |
|
|
(增加) |
|
|
(增加) |
|
||||
分部营业利润(亏损) |
|
$ |
(74.0 |
) |
|
$ |
(90.4 |
) |
|
$ |
16.5 |
|
|
|
18 |
% |
部门收入百分比 |
|
|
(13 |
)% |
|
|
(20 |
)% |
|
|
|
|
|
|
||
我们商业网络运营亏损减少1,650万美元，主要是由于收益贡献增加了4,000万美元，IR&D费用减少了440万美元(主要与下一代消费者宽带综合网络技术和下一代卫星有效载荷技术有关，但被商业航空公司平台移动宽带卫星通信系统相关IR&D费用的增加和Inmarsat收购的7个月贡献部分抵消)。商业网络部门运营亏损的减少被2,790万美元的较高SG&A成本部分抵消。
政府系统分部
收入
|
|
九个月结束 |
|
|
美元 |
|
|
百分比 |
|
|||||||
(单位：百万，百分比除外) |
|
十二月三十一日， |
|
|
十二月三十一日， |
|
|
增加 |
|
|
增加 |
|
||||
细分产品收入 |
|
$ |
417.7 |
|
|
$ |
282.2 |
|
|
$ |
135.5 |
|
|
|
48 |
% |
细分服务收入 |
|
|
560.7 |
|
|
|
232.8 |
|
|
|
327.9 |
|
|
|
141 |
% |
部门总收入 |
|
$ |
978.3 |
|
|
$ |
515.0 |
|
|
$ |
463.4 |
|
|
|
90 |
% |
55
我们的政府系统部门收入增加了4.634亿美元，这是因为服务收入增加了3.279亿美元，产品收入增加了1.355亿美元。服务收入的增加主要是由于2023年5月收购了Inmarsat，政府移动宽带服务增加了1490万美元，战术数据链路解决方案增加了590万美元，战术卫星通信无线电服务增加了350万美元。在收购完成后，Inmarsat的收购为我们的政府系统部门贡献了大约3.03亿美元的服务收入。产品收入的增长主要是由于网络安全和信息保证产品增加了8660万美元，以及收购Inmarsat增加了3870万美元。
分部营业利润(亏损)
|
|
九个月结束 |
|
|
美元 |
|
|
百分比 |
|
|||||||
(单位：百万，百分比除外) |
|
十二月三十一日， |
|
|
十二月三十一日， |
|
|
增加 |
|
|
增加 |
|
||||
分部营业利润(亏损) |
|
$ |
164.3 |
|
|
$ |
42.7 |
|
|
$ |
121.6 |
|
|
|
285 |
% |
部门收入百分比 |
|
|
17 |
% |
|
|
8 |
% |
|
|
|
|
|
|
||
我们政府系统部门营业利润增加1.216亿美元，主要是由于2023年5月Inmarsat收购的收入增加而增加的2.30亿美元的盈利贡献。营业利润的增长被9，640万美元的SG & A成本增加部分抵消，其中6，710万美元与Inmarsat收购有关，IR & D费用增加1，200万美元（主要与Inmarsat收购、信息保证项目和战术卫星通信无线电产品七个月的贡献有关）。
积压
截至2023年12月31日，我们的公司和资金积压情况反映在下表中。
|
|
截至 |
|
|
|
|
(单位：百万) |
|
|
公司积压 |
|
|
|
|
卫星服务分部 |
|
$ |
1,844.1 |
|
商业网段 |
|
|
635.8 |
|
政府系统分部 |
|
|
1,242.3 |
|
总 |
|
$ |
3,722.2 |
|
资金积压 |
|
|
|
|
卫星服务分部 |
|
$ |
1,844.1 |
|
商业网段 |
|
|
597.0 |
|
政府系统分部 |
|
|
1,130.8 |
|
总 |
|
$ |
3,571.9 |
|
公司的积压不包括合同选项。截至2023年12月31日，大约一半的公司积压订单预计将在未来12个月内交付，其余部分将在此后交付。在我们的积压订单中，我们只包括我们已经接受的订单，而不包括预期的采购订单和请求。在我们的卫星服务部门，我们的积压包括我们订户协议下的固定宽带服务收入，但不包括我们与商业航空公司协议下的未来经常性国际金融公司服务收入。截至2023年12月31日，我们的IFC系统已在大约3540架商用飞机上安装并投入使用，其中约40架在季度末处于非活动状态(主要是由于标准飞机维护)。我们预计，根据与商业航空公司现有的客户协议，我们的国际金融公司系统将再投入约1,430架商用飞机。然而，由于新冠肺炎疫情对全球航空业的挥之不去的影响，根据现有客户协议，在更多飞机上安装和投入使用国际金融公司系统的时间可能会推迟。因此，不能保证所有预期的采购订单和请求都会下达，也不能保证预期的国际金融中心服务会被激活。
截至2023年12月31日止三个月及九个月，我们的新奖励总额(不包括经常性消费者承诺安排下的未来收入)分别约为12亿元及30亿元，而截至2022年12月31日止三个月及九个月的新奖励总额分别约为6.171亿元(其中4,000万元来自与Link-16 TDL业务相关的非持续业务)及25亿美元(其中3.845亿元来自与Link-16 TDL业务相关的非持续业务)。
积压并不一定预示着未来的销售。我们的大部分合同可以在客户方便的时候终止。订单通常是在交货前下达的，我们的合同通常
56
规定订单可以终止，惩罚有限或不处罚。此外，采购订单可能会提供需要我们完成其他产品开发的产品规格。未能开发出符合这些规格的产品可能会导致相关合同的终止。
公司的积压金额由有资金和无资金的部分组成。资金积压是指客户为合同特别承付的合同金额的总和。无资金积压是指客户在指定的合同履行期内可能承担的未来金额。我们的客户定期为长期合同支出拨付资金。我们从积压的合同中实现收入的能力取决于为这些合同提供足够的资金。虽然我们不控制合同的资金，但我们的经验表明，实际的合同资金最终大约等于合同的总金额。
流动性与资本资源
概述
到目前为止，我们的运营资金主要来自运营现金流、银行信贷额度融资、债务融资、出口信贷机构融资和股权融资。截至2023年12月31日，我们在Viasat的6.475亿美元循环信贷安排(Viasat循环信贷安排)下，我们有16亿美元的现金和现金等价物，24亿美元的营运资本，没有未偿还的借款和5.922亿美元的借款可用，在Inmarsat的7.00亿美元循环信贷额度(Inmarsat循环信贷安排和与Viasat循环信贷安排一起，循环信贷安排)下，没有未偿还借款和借款可用。截至2023年3月31日，我们有14亿美元的现金和现金等价物和限制性现金，13亿美元的营运资本，没有未偿还的借款和Viasat循环信贷安排下的6.574亿美元的借款可用。我们将超过当前运营要求的现金投资于短期、高流动性的银行货币市场基金，主要投资于美国政府支持的证券和国债。
我们卫星服务、商业网络和政府系统部门的一般现金需求可能有很大差异，我们未来的资本需求将取决于许多因素，包括我们的卫星项目和我们可能从事的任何未来宽带卫星项目所需的现金、我们IR&D和营销工作的扩展、订单的性质和时间以及与Inmarsat收购相关的集成成本。尤其是：
此外，我们将继续评估其他可能需要使用现金或额外融资的补充业务、产品和技术的收购或投资。
2023年11月，在收购Inmarsat之后，我们宣布了我们的整合计划中的一个重要里程碑。作为我们精简运营和更好地为不断增长的客户群服务的持续战略的一部分，我们完成了全球业务中角色合理化的工作，旨在实现运营和成本效益。作为角色合理化的一部分，我们将全球员工减少了约800个职位，约占10%，并记录了总成本 在截至2023年12月的三个月和九个月内，(主要与员工遣散费、福利和相关解雇费用有关)约为4,500万美元。这些一次性成本被记录在我们所有三个部门的简明综合运营报表的运营费用中，仍有微不足道的金额有待发生和支付。
为进一步加强我们的流动资金状况，或为建造和发射任何未来的卫星、收购、战略合作安排、合资企业或其他商业投资计划提供资金，我们可能会获得
57
额外融资，可包括从公共和/或私人信贷和资本市场获得的债务、可转换债务或股权融资。我们不时地向美国证券交易委员会提交通用货架登记声明，用于未来无限数量的普通股、优先股、债务证券、存托股份和权证的销售，这些证券可能会不时单独或一起发行，由我们直接发行，通过出售证券持有人，或通过承销商、交易商或代理人发行，金额、价格、利率和其他条款将在发行时确定。此外，我们不时考虑战略性资产剥离，例如于2023年1月以约19.6亿美元现金完成的Link-16 TDL出售，可予调整。
虽然我们不能保证我们未来的流动性，但我们相信我们有足够的资金来源来满足我们未来12个月的预期运营需求，包括但不限于手头现金、借款能力和预期通过运营活动提供的现金。
现金流
2024财政年度前9个月经营活动提供的现金为4.562亿美元，而上一财年同期为3.176亿美元。这1.386亿美元的增长是由我们的经营业绩(经折旧、摊销和其他非现金费用调整后的净收益(亏损))推动的，这导致经营活动提供的现金同比增加2.478亿美元，但用于为净运营资产提供资金的现金同比增加1.092亿美元，部分抵消了这一增长。与上一年同期相比，2024财年前9个月用于净运营资产的现金增加，主要是由于与我们的应付账款和应计负债相关的付款时间，以及通过收购Inmarsat在我们的卫星服务部门获得的某些长期合同确认的递延收入的时间。
2024财政年度前9个月用于投资活动的现金约为15亿美元，而上一财年同期为8.507亿美元。用于投资活动的现金同比增加6.011亿美元，反映了2024财年第一季度用于Inmarsat收购的现金3.426亿美元(不包括收购现金)，以及用于资本支出的现金增加约3.246亿美元(包括自收购之日起用于Inmarsat资本支出的现金)。
2024财政年度前9个月融资活动提供的现金约为12亿美元，而上一财年同期为4.06亿美元。融资活动提供的现金同比增加8.301亿美元，主要是因为债务借款收益增加了约7.947亿美元(详情请参阅附注8--高级票据和其他长期债务)。
卫星相关活动
我们预计将继续投资于IR&D，因为我们继续专注于卫星和空间技术的领先地位和创新，包括开发任何新一代卫星设计和下一代卫星网络解决方案。我们在一个财政年度的投资水平将取决于多种因素，包括我们卫星项目的发展阶段、新的市场机会和我们的整体经营业绩。
随着我们继续建立和扩大我们的全球网络和卫星机队，我们不时签订卫星建造协议，以建造和购买更多的卫星，并(取决于卫星设计)将我们的有效载荷和技术整合到卫星中。关于我们未来五个财政年度及以后五个财政年度的卫星建造合同和其他与卫星有关的采购承诺(包括与ViaSat-1和ViaSat-2卫星有关的卫星性能激励义务)以及下表合同义务项下的包括与卫星有关的协议的采购承诺(其中还包括通过收购国际海事卫星组织承担的未来付款义务)的信息，请参阅我们截至2023年3月31日的年度报告10-K表中对我们综合财务报表的承诺。使一颗新卫星投入使用的总项目成本除其他外将取决于地面站基础设施铺设的范围和时间，以及用于采购光纤或其他接入地面站基础设施的方法。我们为卫星项目提供的全部现金资金可能会通过第三方协议减少，例如潜在的联合服务产品和其他战略合作安排。
58
由于任何新卫星的发射和卫星商业服务的开始，我们预计会产生额外的运营成本，从而对我们的财务业绩产生负面影响。例如，当ViaSat-2在2018财年第四季度投入商业服务时，这导致我们的卫星服务部门在服务发射前的上升期和服务发射后的财政年度产生了额外的运营成本。这些增加的业务成本包括折旧、资本化软件开发摊销、地面站连接、营销和广告费用、后勤、客户服务和各种支持系统。此外，由于我们不再资本化与ViaSat-2及相关网关和网络设备在卫星投入商业服务后所产生的债务相关的利息支出，因此2019财年的利息支出有所增加。然而，随着使用新卫星的服务规模扩大，我们的宽带服务收入基础扩大，我们获得了运营成本效益，这些共同产生了增加的部门收益贡献。我们预计，随着我们准备和在未来卫星上推出商业服务，我们将经历类似的运营成本增加和带宽供应受限的周期，随后收入基础和规模都会增加。然而，我们不能保证我们的卫星服务部门将成功地大幅增加收入或实现或保持运营利润，任何此类收益也可能被对我们全球业务的投资所抵消。此外，在新卫星开始商业服务之前，我们可能会遇到现有卫星的能力限制，例如我们在2023和2024财政年度经历的能力限制。
长期债务
截至2023年12月31日，我们的未偿债务本金总额为76亿美元，其中包括：(1)2025年到期的Viasat 5.625%优先债券本金7,000万美元，2027年到期的Viasat 5.625%优先担保债券本金6,000,000美元，Viasat 6.500%优先债券2028年到期本金4,000,000美元，Viasat的7.500%高级债券本金于2031年到期，以及Inmarsat的6.750%高级担保票据于2026年到期的本金20.8亿美元(统称为债券)，(2)7.00亿美元优先担保定期贷款安排(2022年定期贷款安排)下未偿还借款本金6.895亿美元，2023年定期贷款安排下未偿还借款本金6.152亿美元，Inmarsat公司17.5亿美元优先担保定期贷款安排(Inmarsat定期贷款安排)项下未偿还借款本金16.8亿美元，连同Inmarsat循环信贷安排、Inmarsat担保信贷安排)，我们的循环信贷安排下没有未偿还借款，以及我们与美国进出口银行的直接贷款安排(进出口信贷安排)(统称为信贷安排)项下的未偿还借款本金为3 930万美元，以及(3)2,980万美元的融资租赁债务。有关本公司未偿债务的资料，请参阅本公司简明综合财务报表附注8-优先票据及其他长期债务。
资本支出和研发投资
关于我们的资本支出和IR&D投资的讨论，请参阅我们截至2023年3月31日的年度报告Form 10-K中的第二部分第7项“流动性和资本资源-资本支出和IR&D投资”，以及与Inmarsat收购有关的附注4-收购，以及与卫星减值相关的附注1-列报基础-与卫星减值相关的财产、设备和卫星，以了解更多信息。
合同义务
下表汇总了截至2023年12月31日的已知合同义务和承付款的某些重大现金需求：
(单位：千，如适用，包括利息) |
|
未来12个月 |
|
|
此后 |
|
||
经营租约 |
|
$ |
104,620 |
|
|
$ |
822,145 |
|
优先票据和其他长期债务(1) |
|
|
591,961 |
|
|
|
9,292,516 |
|
采购承诺，包括与卫星有关的 |
|
|
1,497,935 |
|
|
|
1,005,058 |
|
总 |
|
$ |
2,194,516 |
|
|
$ |
11,119,719 |
|
59
我们从各种供应商购买零部件，并使用几个分包商和合同制造商为我们的产品提供设计和制造服务。在正常业务过程中，我们与分包商、合同制造商和供应商签订协议，允许他们根据我们定义的标准采购库存，或建立定义我们要求的参数。我们还与供应商签订协议和采购承诺，以建造、发射和运营我们的卫星。在某些情况下，这些协议允许我们在下确定订单之前，根据我们的业务需求选择取消、重新安排和调整我们的要求。因此，在我们报告的这些协议产生的购买承诺中，只有一部分是坚定的、不可取消的和无条件的承诺。我们也可以根据业务需要取消、重新安排或调整我们的要求，在确定订单的成本之后，成本可能是材料。
截至2023年12月31日和2023年3月31日，我们的简明综合资产负债表分别包括25亿美元和2.185亿美元的“其他负债”，其中主要包括递延所得税和递延收入的长期部分。由于任何现金付款的时间和/或数额不确定，上表中没有列出这些剩余负债。
表外安排
于2023年12月31日，除上文“合约责任”项所述或于本报告所载简明综合财务报表附注或截至2023年3月31日止年度的Form 10-K年度报告所披露外，吾等并无作出S-K规例第303(B)项所界定的重大表外安排。
最近的权威指导
有关最近采纳和发布的会计声明的信息，请参阅附注1-我们的精简综合财务报表的列报基础。
60
项目3.数量和质量VE关于市场风险的披露
利率风险
我们的金融工具包括现金及现金等价物、受限现金、短期投资、应收账款、应付账款及短期及长期债务(包括信贷安排及票据)，以及利率上限合约。我们认为购买日剩余期限为三个月或以下的高流动性工具的投资为现金等价物。截至2023年12月31日，我们持有3000万美元的短期投资。本行借入款项的负债包括本行信贷安排下的借款及本金总额。我们的进出口信贷安排下的票据和借款按固定利率计息，因此我们因利率变化而面临的市场风险主要涉及我们剩余的信贷安排下的借款、现金等价物、短期投资和短期债务。
我们投资活动的主要目标是在不显著增加风险的情况下保留本金并最大化我们从投资中获得的收入。为了将这种风险降至最低，我们在货币市场账户中保留了相当数量的现金余额，其中很大一部分是美国政府支持的合格货币市场证券。一般而言，货币市场账户不会受到利率风险的影响，因为这类基金的利息会随当时的利率波动。我们的现金和现金等价物按浮动利率赚取利息。我们的利息收入一直受到并可能继续受到低市场利率的负面影响。由于利率上升，固定利率证券的公平市场价值可能会受到不利影响，而如果利率下降，浮动利率证券的收入可能会低于预期。由于我们的投资政策限制我们只能投资于保守的、有利息的投资，而且我们的业务战略不依赖于从我们的投资组合中产生实质性回报，我们预计我们的投资组合的市场风险敞口不会很大。由于我们投资组合的短期性质，我们不认为利率立即上升或下降10%会对我们投资组合的公平市场价值产生实质性影响。因此，我们预计我们的经营业绩或现金流不会因市场利率的突然变化而受到重大影响。
根据我们的浮动利率信贷安排，我们的主要利率是前瞻性期限SOFR利率加适用保证金。截至2023年12月31日，我们在2022年定期贷款安排下的未偿还借款的实际利率为10.39%，在2023年定期贷款安排下的实际利率为10.94%，在国际海事卫星组织定期贷款安排下的实际利率约为9.66%。截至2023年12月31日，根据Viasat循环信贷安排，任何基于SOFR的新借款的实际利率约为7.85%，而根据Inmarsat循环信贷安排，实际利率约为8.36%。截至2023年12月31日，我们的循环信贷安排下没有未偿还的借款。因此，假设2022年定期贷款机制、2023年定期贷款机制和国际海事卫星组织定期贷款机制下的未偿还余额在一年内保持不变，并且我们继续没有循环信贷机制下的未偿还借款，利率上调50个基点将在资本化利息产生影响之前增加利息，但考虑到国际海事卫星组织关于国际海事卫星组织定期贷款机制的利率上限合同，12个月期间将增加约680万美元。
我们签订了利率上限合同，以对冲国际海事卫星组织定期贷款机制下的浮动利率。利率上限合同为复合SOFR提供了高达2%的保护，并覆盖了Inmarsat定期贷款机制总名义金额的99%。截至2023年12月31日，利率每上升或下降100个基点，利率上限合约的账面价值和公允价值将增加或减少约1800万美元。
外汇风险
我们一般是用美元做生意的。然而，由于我们的国际业务是以多种外币进行的，我们受到外币汇率波动的影响。在截至2023年12月31日的三个月和九个月，我们开展国际业务所使用的外币的5%的差异将使我们的所得税前收入(亏损)变化不大，而截至2022年12月31日的三个月和九个月的税前收入(亏损)将分别变化不大的金额和160万美元。我们管理外汇风险敞口的目标是减少与汇率波动相关的收益和现金流波动。因此，我们可能会不时订立外币远期合约，以减低与外币资产、负债、承诺及预期外币交易有关的风险。
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项目4.控制和程序
我们维持披露控制和程序，旨在提供合理的保证，以实现以下目标：我们的交易所法案报告中的信息在指定的时间段内并根据美国证券交易委员会规则和表格的要求进行记录、处理、汇总和报告，并且这些信息经过积累并传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官(视情况而定)，以便及时就所需披露做出决定。在设计和评估披露控制和程序时，管理层认识到，任何控制和程序，无论设计和操作多么良好，都只能为实现预期的控制目标提供合理的保证，管理层必须运用其判断来评估可能的控制和程序的成本-收益关系。
2023年5月30日，Inmarsat的收购完成。美国证券交易委员会指引允许管理层在不超过收购之日起一年内对被收购企业的财务报告内部控制和披露控制程序的评估，在管理层对财务报告和披露控制程序的评估中忽略对被收购企业财务报告内部控制的评估。管理层已开始将国际海事卫星组织纳入我们现有的控制程序。与Inmarsat收购相关的整合活动可能会导致我们在未来一段时间内修改某些控制措施。
根据美国证券交易委员会规则13a-15(B)的要求，我们在包括首席执行官和首席财务官在内的管理层的参与下，对截至2023年12月31日，即本报告涵盖的期间结束时，我们的披露控制程序和程序的有效性进行了评估。基于上述，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，截至2023年12月31日，我们的披露控制和程序在合理的保证水平下是有效的。
在本报告所述期间，我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
第二部分--其他R信息
项目1.法律规定诉讼程序
我们定期参与在正常业务过程中产生的各种索赔、诉讼、调查和诉讼，包括政府调查和索赔，以及与知识产权、违约、劳动和就业、税务和其他事项有关的其他索赔和诉讼。这类事件可能导致罚款；罚款、补偿性赔偿、三倍损害赔偿或其他损害赔偿；或非金钱救济。违反政府合同法律法规也可能导致终止我们的政府合同或禁止竞标未来的政府合同。尽管索赔、诉讼、调查和法律程序本身具有不确定性，其结果也不能确切预测，但我们相信，我们目前悬而未决的问题的解决不会对我们的业务、财务状况、运营结果或流动性产生实质性的不利影响。无论结果如何，诉讼都可能因为辩护成本、管理资源分流等因素而对我们产生不利影响。此外，一个或多个此类诉讼的不利解决可能会在未来对我们的业务、财务状况、运营结果或特定时期的流动性产生重大不利影响。有关我们现有和未来的索赔、诉讼、调查和诉讼程序所面临的风险的更多信息，请参阅我们截至2023年3月31日的财政年度Form 10-K年度报告第I部分第1A项中的“风险因素”。
第1A项。RISK因子
除了本报告中列出的其他信息外，您还应仔细考虑截至2023年3月31日财年的10-K表格年度报告中第一部分第1A项“风险因素”中讨论的因素，并补充了截至6月30日季度的10-Q表格季度报告中第二部分第1A项“风险因素”中讨论的因素，2023年，哪些因素可能会对我们的业务、财务状况、流动性或未来业绩产生重大影响。截至2023年3月31日财年的10-K表格年度报告以及10-Q表格季度报告中“风险因素”部分描述的风险因素没有重大变化。我们关于Form 10-K和10-Q的报告中描述的风险并不是我们公司面临的唯一风险。我们目前未知或我们目前认为不重大的额外风险和不确定性也可能对我们的业务、财务状况、流动性或未来业绩产生重大不利影响。
项目5.其他信息
截至2023年12月31日止三个月，没有董事或高级官员（如第16 a-1（f）条所定义），
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项目6.eXhibit
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以引用方式并入 |
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展品 数 |
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展品说明 |
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表格 |
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文件编号 |
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提交日期 |
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已提交或 配备家具 特此声明 |
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3.1 |
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Viasat，Inc.修订和重述的章程 |
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10-Q |
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000-21767 |
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3.1 |
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11/09/2023 |
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4.1 |
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第三份补充契约，日期为2023年11月15日，由Connect Finco SARL、Connect U.S. FINCO LLC、其担保方和Wilmington Trust、National Association（作为受托人）签订 |
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X |
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10.1** |
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维亚萨特公司1996年股权参与计划绩效股票期权协议 |
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31.1 |
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根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席执行官的认证 |
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31.2 |
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根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席财务官的认证 |
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X |
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32.1* |
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根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18编第1350条的认证 |
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X |
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101.INS |
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Inline MBE实例文档-实例文档不会出现在交互式数据文件中，因为其MBE标签嵌入在Inline MBE文档中。 |
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X |
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101.SCH |
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内嵌式XBRL分类扩展架构与嵌入式链接库文档 |
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104 |
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封面页（格式为内联BEP，包含在附件101中） |
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* 本季度报告10-Q表格随附的附件32.1证明被视为已提供且未向SEC提交，并且不得通过引用方式纳入Viasat根据修订的1933年证券法或修订的1934年证券交易法提交的任何文件中，无论是在本季度报告10-Q表格日期之前还是之后，无论该申请中包含的任何一般注册语言。
** 表示管理合同、补偿计划或安排。
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登录解决方案
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。
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ViaSat公司 |
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2024年2月8日 |
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/秒/分方舟D安克伯格 |
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马克·丹克伯格 |
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董事会主席兼首席执行官 |
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(首席行政主任) |
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发稿S/S霍恩 DUFFY |
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肖恩·达菲 |
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高级副总裁和首席财务官 |
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(首席财务官) |
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