文档9000000假的--12-28Q3201900000024880.010.0122500000002250000000101000000011190000001005000000111400000016000000P5Y1500000050000005000000500000000000024882018-12-302019-09-2800000024882019-10-2500000024882019-06-302019-09-2800000024882018-07-012018-09-2900000024882017-12-312018-09-2900000024882018-12-2900000024882019-09-2800000024882018-09-2900000024882017-12-300000002488美国通用会计准则：普通股成员2018-09-290000002488US-GAAP：累积的其他综合收入成员2018-12-302019-09-280000002488US-GAAP：额外实收资本会员2018-07-012018-09-290000002488US-GAAP：额外实收资本会员2018-09-290000002488US-GAAP：美国财政股成员2017-12-312018-09-290000002488US-GAAP：累积的其他综合收入成员2019-06-290000002488美国通用会计准则：普通股成员2019-06-290000002488US-GAAP：留存收益会员2017-12-300000002488US-GAAP：额外实收资本会员2019-06-302019-09-280000002488US-GAAP：留存收益会员2017-12-312018-09-290000002488US-GAAP：留存收益会员2018-07-012018-09-290000002488US-GAAP：美国财政股成员2019-06-290000002488US-GAAP：额外实收资本会员2019-09-280000002488US-GAAP：留存收益会员2019-06-302019-09-280000002488US-GAAP：美国财政股成员2018-12-302019-09-280000002488US-GAAP：额外实收资本会员2017-12-312018-09-290000002488US-GAAP：留存收益会员2018-06-300000002488US-GAAP：累积的其他综合收入成员2018-12-290000002488US-GAAP：累积的其他综合收入成员2018-09-290000002488US-GAAP：美国财政股成员2019-09-280000002488US-GAAP：累积的其他综合收入成员2017-12-312018-09-290000002488US-GAAP：额外实收资本会员2018-12-302019-09-280000002488US-GAAP：美国财政股成员2018-12-290000002488US-GAAP：累积的其他综合收入成员2019-09-280000002488US-GAAP：留存收益会员2019-09-280000002488US-GAAP：留存收益会员2018-12-290000002488美国通用会计准则：普通股成员2017-12-300000002488US-GAAP：额外实收资本会员2018-12-290000002488US-GAAP：美国财政股成员2018-09-290000002488US-GAAP：留存收益会员2019-06-290000002488US-GAAP：美国财政股成员2018-06-300000002488US-GAAP：额外实收资本会员2017-12-300000002488US-GAAP：留存收益会员2018-09-290000002488US-GAAP：留存收益会员2018-12-302019-09-280000002488US-GAAP：额外实收资本会员2018-06-300000002488美国通用会计准则：普通股成员2019-09-280000002488美国通用会计准则：普通股成员2018-06-300000002488美国通用会计准则：普通股成员2018-12-290000002488US-GAAP：美国财政股成员2017-12-300000002488美国通用会计准则：普通股成员2017-12-312018-09-290000002488US-GAAP：美国财政股成员2018-07-012018-09-290000002488US-GAAP：累积的其他综合收入成员2017-12-300000002488US-GAAP：累积的其他综合收入成员2018-06-300000002488US-GAAP：额外实收资本会员2019-06-290000002488US-GAAP：累积的其他综合收入成员2019-06-302019-09-280000002488美国通用会计准则：普通股成员2018-12-302019-09-280000002488US-GAAP：美国财政股成员2019-06-302019-09-280000002488US-GAAP：会计准则更新 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1 级会员美国公认会计准则：货币市场基金成员2018-12-290000002488US-GAAP：来自指定或符合条件的现金流边缘成员的累计净收益损失2018-07-012018-09-290000002488US-GAAP：累计收益亏损净现金流HedgeParent会员2019-06-302019-09-280000002488US-GAAP：累计收益亏损净现金流HedgeParent会员2018-12-302019-09-280000002488US-GAAP：来自指定或符合条件的现金流边缘成员的累计净收益损失2017-12-312018-09-290000002488US-GAAP：股票补偿计划成员2017-12-312018-09-290000002488US-GAAP：股票补偿计划成员2018-12-302019-09-280000002488US-GAAP：股票补偿计划成员2019-06-302019-09-280000002488US-GAAP：股票补偿计划成员2018-07-012018-09-290000002488US-GAAP：员工股权会员2018-12-302019-09-280000002488US-GAAP：员工股票会员2018-07-012018-09-290000002488US-GAAP：限制性股票单位 RSU 成员2017-12-312018-09-290000002488US-GAAP：员工股票会员2019-06-302019-09-280000002488US-GAAP：员工股票会员2019-09-280000002488US-GAAP：员工股权会员2018-07-012018-09-290000002488US-GAAP：限制性股票单位 RSU 成员2018-12-302019-09-280000002488US-GAAP：员工股权会员2017-12-312018-09-290000002488US-GAAP：绩效股成员2017-12-312018-09-290000002488US-GAAP：员工股权会员2019-06-302019-09-280000002488US-GAAP：限制性股票单位 RSU 成员2019-06-302019-09-280000002488US-GAAP：绩效股成员2019-06-302019-09-280000002488US-GAAP：员工股票会员2018-09-290000002488US-GAAP：限制性股票单位 RSU 成员2018-07-012018-09-290000002488US-GAAP：绩效股成员2018-07-012018-09-290000002488US-GAAP：绩效股成员2018-12-302019-09-280000002488US-GAAP：材料核对项目成员2017-12-312018-09-290000002488AMD: 计算和图形学会员2019-06-302019-09-280000002488AMD: 计算和图形学会员2018-07-012018-09-290000002488US-GAAP：运营部门成员AMD：图形和视觉解决方案成员2017-12-312018-09-290000002488AMD: 计算和图形学会员2017-12-312018-09-290000002488US-GAAP：材料核对项目成员2018-07-012018-09-290000002488US-GAAP：运营部门成员AMD: 计算和图形学会员2019-06-302019-09-280000002488AMD：图形和视觉解决方案成员2018-07-012018-09-290000002488US-GAAP：运营部门成员AMD：图形和视觉解决方案成员2018-07-012018-09-290000002488US-GAAP：运营部门成员AMD: 计算和图形学会员2017-12-312018-09-290000002488US-GAAP：运营部门成员AMD：图形和视觉解决方案成员2018-12-302019-09-280000002488US-GAAP：运营部门成员AMD：图形和视觉解决方案成员2019-06-302019-09-280000002488AMD：图形和视觉解决方案成员2017-12-312018-09-290000002488AMD：图形和视觉解决方案成员2019-06-302019-09-280000002488US-GAAP：运营部门成员AMD: 计算和图形学会员2018-12-302019-09-280000002488US-GAAP：材料核对项目成员2018-12-302019-09-280000002488AMD：图形和视觉解决方案成员2018-12-302019-09-280000002488AMD: 计算和图形学会员2018-12-302019-09-280000002488US-GAAP：运营部门成员AMD: 计算和图形学会员2018-07-012018-09-290000002488US-GAAP：材料核对项目成员2019-06-302019-09-280000002488AMD: Quarter Hillinc. Litigation Aquilainnovations Inc.成员2018-07-022018-07-020000002488AMD：联发科诉讼成员2019-03-182019-03-180000002488AMD：AdvancedMicrodevices Inc.股东衍生品诉讼成员2019-03-182019-03-180000002488AMD: Quarter Hillinc. 诉讼成员2018-07-022018-07-020000002488AMD：联发科诉讼成员2019-02-212019-02-210000002488AMD: Quarter Hillinc. 诉讼北极星创新有限公司会员2018-07-022018-07-020000002488AMD: Quarter Hillinc. 诉讼合作创新公司会员2018-07-022018-07-02xbrli: purexbrli: sharesiso4217: 美元xbrli: sharesiso4217: 美元amd: joint_venturesamd: dayamd: claimamd: segmentamd: 专利amd: 实体 美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
（Mark One）
|
| |
☑ | 根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的季度报告 |
在截至的季度期间 2019 年 9 月 28 日
或者
|
| |
☐ | 根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的过渡报告 |
在从到的过渡期间
先进的微型设备公司
（注册人章程中规定的确切名称）
|
| | |
特拉华 | | 94-1692300 |
（州或其他司法管辖区 公司或组织） | | （美国国税局雇主 证件号） |
| |
2485 奥古斯丁大道 | | |
圣克拉拉， | | |
加利福尼亚 | | 95054 |
（主要行政办公室地址） | | （邮政编码） |
注册人的电话号码，包括区号:(
408)
749-4000 根据该法第12（b）条注册的证券：
|
| | |
每个课程的标题 | 交易符号 | 注册的每个交易所的名称 |
普通股，面值0.01美元 | AMD | 纳斯达克全球精选市场 |
用勾号指明注册人是否：(1) 在过去 12 个月内（或注册人必须提交此类报告的较短期限）提交了1934 年《证券交易法》（《交易法》）第 13 或 15 (d) 条要求提交的所有报告，以及 (2) 在过去 90 天内一直遵守此类申报要求。是的不是
用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内（或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内）以电子方式提交了根据 S-T 法规第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。是的不是
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人还是小型申报公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
|
| | | | | | |
大型加速文件管理器 | | þ | | 加速过滤器 | | § |
| | | |
非加速过滤器 | | § | | 规模较小的申报公司 | | ☐ |
| | | | 新兴成长型公司 | | ☐ |
如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订的财务会计准则。§
用复选标记表明注册人是否为空壳公司（根据《交易法》第12b-2条的定义）。
是的☐ 没有
注明截至2019年10月25日注册人的已发行普通股数量，面值0.01美元： 1,113,627,528
索引
|
| | |
| | 页号 |
第一部分财务信息 | |
第 1 项 | 财务报表（未经审计） | |
| 简明合并运营报表——截至2019年9月28日和2018年9月29日的三个月和九个月 | 4 |
| 简明合并综合收益表——截至2019年9月28日和2018年9月29日的三个月和九个月 | 5 |
| 截至2019年9月28日和2018年12月29日的简明合并资产负债表 | 6 |
| 简明合并现金流量表——截至2019年9月28日和2018年9月29日的九个月 | 7 |
| 简明合并股东权益表——截至2019年9月28日和2018年9月29日的三个月和九个月 | 8 |
| 简明合并财务报表附注 | 9 |
第 2 项 | 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 26 |
第 3 项 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 34 |
第 4 项 | 控制和程序 | 34 |
第二部分其他信息 | |
第 1 项 | 法律诉讼 | 35 |
第 1A 项 | 风险因素 | 37 |
第 2 项 | 未注册的股权证券销售和所得款项的使用 | 52 |
第 6 项 | 展品 | 53 |
签名 | 54 |
第一部分财务信息
先进微设备有限公司
简明合并运营报表
（未经审计）
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | 九个月已结束 |
| 9月28日
2019 | | 9月29日，
2018 | | 9月28日
2019 | | 9月29日，
2018 |
| （以百万计，每股金额除外） |
净收入 | $ | 1,801 |
| | $ | 1,653 |
| | $ | 4,604 |
| | $ | 5,056 |
|
销售成本 | 1,024 |
| | 992 |
| | 2,685 |
| | 3,146 |
|
毛利润 | 777 |
| | 661 |
| | 1,919 |
| | 1,910 |
|
研究和开发 | 406 |
| | 363 |
| | 1,152 |
| | 1,063 |
|
市场营销、一般和行政 | 185 |
| | 148 |
| | 544 |
| | 424 |
|
许可收益 | — |
| | — |
| | (60 | ) | | — |
|
营业收入 | 186 |
| | 150 |
| | 283 |
| | 423 |
|
利息支出 | (24 | ) | | (30 | ) | | (76 | ) | | (92 | ) |
其他费用，净额 | (36 | ) | | (6 | ) | | (40 | ) | | (4 | ) |
所得税前收入和股权收入（亏损） | 126 |
| | 114 |
| | 167 |
| | 327 |
|
所得税准备金（福利） | 7 |
| | 12 |
| | (4 | ) | | 26 |
|
被投资者的股权收益（亏损） | 1 |
| | — |
| | — |
| | (2 | ) |
净收入 | $ | 120 |
| | $ | 102 |
| | $ | 171 |
| | $ | 299 |
|
每股收益 | | | | | | | |
基本 | $ | 0.11 |
| | $ | 0.10 |
| | $ | 0.16 |
| | $ | 0.31 |
|
稀释 | $ | 0.11 |
| | $ | 0.09 |
| | $ | 0.15 |
| | $ | 0.28 |
|
每股计算中使用的份额 | | | | | | | |
基本 | 1,097 |
| | 987 |
| | 1,075 |
| | 976 |
|
稀释 | 1,117 |
| | 1,076 |
| | 1,107 |
| | 1,058 |
|
参见随附的注释。
先进微设备有限公司
简明综合收益表
（未经审计）
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | 九个月已结束 |
| 9月28日
2019 | | 9月29日，
2018 | | 9月28日
2019 | | 9月29日，
2018 |
| （以百万计） |
净收入 | $ | 120 |
| | $ | 102 |
| | $ | 171 |
| | $ | 299 |
|
扣除零税后的其他综合收益（亏损）： | | | | | | | |
现金流套期保值的未实现收益（亏损）： | | | | | | | |
该期间产生的未实现亏损 | (9 | ) | | (5 | ) | | (5 | ) | | (16 | ) |
损失重新归类为收入 | 2 |
| | 5 |
| | 6 |
| | — |
|
现金流套期保值未实现收益（亏损）变动总额 | (7 | ) | | — |
| | 1 |
| | (16 | ) |
与采用 ASU 2016-01《金融工具》相关的累积赤字的累积效应调整 | — |
| | — |
| | — |
| | 2 |
|
综合收入总额 | $ | 113 |
| | $ | 102 |
| | $ | 172 |
| | $ | 285 |
|
参见随附的注释。
先进微设备有限公司
简明合并资产负债表
（未经审计）
|
| | | | | | | |
| 9月28日
2019 | | 十二月 29,
2018 |
| （以百万计，面值金额除外） |
资产 | | | |
流动资产： | | | |
现金和现金等价物 | $ | 1,156 |
| | $ | 1,078 |
|
有价证券 | 53 |
| | 78 |
|
应收账款，净额 | 1,393 |
| | 1,235 |
|
库存，净额 | 1,040 |
| | 845 |
|
预付款和应收账款相关方 | 17 |
| | 34 |
|
预付费用和其他流动资产 | 253 |
| | 270 |
|
流动资产总额 | 3,912 |
| | 3,540 |
|
财产和设备，净额 | 453 |
| | 348 |
|
经营租赁使用权资产 | 205 |
| | — |
|
善意 | 289 |
| | 289 |
|
投资：权益法 | 59 |
| | 58 |
|
其他资产 | 335 |
| | 321 |
|
总资产 | $ | 5,253 |
| | $ | 4,556 |
|
负债和股东权益 | | | |
流动负债： | | | |
短期债务，净额 | $ | — |
| | $ | 136 |
|
应付账款 | 763 |
| | 834 |
|
应付给关联方的账款 | 215 |
| | 207 |
|
应计负债 | 837 |
| | 783 |
|
其他流动负债 | 49 |
| | 24 |
|
流动负债总额 | 1,864 |
| | 1,984 |
|
长期债务，净额 | 872 |
| | 1,114 |
|
长期经营租赁负债 | 201 |
| | — |
|
其他长期负债 | 140 |
| | 192 |
|
意外开支（见附注 13） |
| |
|
股东权益： | | | |
资本存量： | | | |
普通股，面值0.01美元；授权股票：2,250；已发行股票：1,119 和 1,010 股；已发行股票：1,114 和 1,005 股 | 11 |
| | 10 |
|
额外的实收资本 | 9,490 |
| | 8,750 |
|
按成本计算的库存股（已发行股份：5和5） | (53 | ) | | (50 | ) |
累计赤字 | (7,265 | ) | | (7,436 | ) |
累计其他综合亏损 | (7 | ) | | (8 | ) |
股东权益总额 | 2,176 |
| | 1,266 |
|
负债和股东权益总额 | $ | 5,253 |
| | $ | 4,556 |
|
参见随附的注释。
先进微设备有限公司
简明合并现金流量表
（未经审计）
|
| | | | | | | |
| 九个月已结束 |
| 9月28日
2019 | | 9月29日，
2018 |
| （以百万计） |
来自经营活动的现金流： | | | |
净收入 | $ | 171 |
| | $ | 299 |
|
调整净收入与（用于）经营活动提供的净现金： | | | |
折旧和摊销 | 158 |
| | 127 |
|
基于股票的薪酬 | 140 |
| | 101 |
|
债务折扣和发行成本的摊销 | 25 |
| | 29 |
|
经营租赁使用权资产的摊销 | 27 |
| | — |
|
债务赎回、回购和转换损失 | 48 |
| | 7 |
|
出售/处置财产和设备的损失 | 34 |
| | — |
|
其他 | (13 | ) | | 2 |
|
运营资产和负债的变化： | | | |
应收账款 | (158 | ) | | (803 | ) |
库存 | (195 | ) | | (44 | ) |
预付款和应收账款-关联方 | 17 |
| | (37 | ) |
预付费用和其他资产 | (32 | ) | | (9 | ) |
应付给关联方的账款 | 8 |
| | 40 |
|
应付账款、应计负债和其他 | (179 | ) | | 202 |
|
由（用于）经营活动提供的净现金 | 51 |
| | (86 | ) |
来自投资活动的现金流： | | | |
购买财产和设备 | (175 | ) | | (122 | ) |
购买可供出售的债务证券 | (284 | ) | | (45 | ) |
可供出售债务证券到期所得收益 | 309 |
| | 35 |
|
收取出售应收账款的递延收益 | 25 |
| | 50 |
|
其他 | 2 |
| | — |
|
用于投资活动的净现金 | (123 | ) | | (82 | ) |
来自融资活动的现金流： | | | |
偿还短期债务 | (70 | ) | | — |
|
关联方行使认股权证的收益 | 449 |
| | — |
|
通过员工股权激励计划发行普通股的收益 | 38 |
| | 44 |
|
偿还长期债务的款项 | (261 | ) | | (15 | ) |
其他 | (6 | ) | | (1 | ) |
融资活动提供的净现金 | 150 |
| | 28 |
|
现金、现金等价物和限制性现金的净增加（减少） | 78 |
| | (140 | ) |
期初的现金、现金等价物和限制性现金 | 1,083 |
| | 1,191 |
|
期末现金、现金等价物和限制性现金 | $ | 1,161 |
| | $ | 1,051 |
|
补充现金流信息： | | | |
非现金投资和融资活动： | | | |
购买应计但未支付的财产和设备 | $ | 120 |
| | $ | 46 |
|
发行普通股以部分偿还可转换债务，净额 | $ | 108 |
| | $ | — |
|
发行库存股以部分偿还债务 | $ | 7 |
| | $ | 103 |
|
出售应收款的递延收益 | $ | — |
| | $ | 21 |
|
其他 | $ | 9 |
| | $ | 9 |
|
现金、现金等价物和限制性现金的对账 | | | |
现金和现金等价物 | $ | 1,156 |
| | $ | 1,046 |
|
限制性现金包含在预付费用和其他流动资产中 | 5 |
| | 5 |
|
现金、现金等价物和限制性现金总额 | $ | 1,161 |
| | $ | 1,051 |
|
参见随附的注释。
高级微设备
简明合并股东权益表
（未经审计）
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | 九个月已结束 |
| 9月28日
2019 | | 9月29日，
2018 | | 9月28日
2019 | | 9月29日，
2018 |
| （以百万计） |
资本存量 | | | | | | | |
普通股 | | | | | | | |
余额，期初 | $ | 11 |
| | $ | 10 |
| | $ | 10 |
| | $ | 9 |
|
根据员工权益发行的普通股
激励计划，扣除预扣税 | — |
| | — |
| | — |
| | 1 |
|
在行使认股权证时发行普通股 | — |
| | — |
| | 1 |
| | — |
|
余额，期末 | $ | 11 |
| | $ | 10 |
| | $ | 11 |
| | $ | 10 |
|
额外的实收资本 | | | | | | | |
余额，期初 | $ | 9,325 |
| | $ | 8,564 |
| | $ | 8,750 |
| | $ | 8,464 |
|
根据员工权益发行的普通股
激励计划，扣除预扣税 | 3 |
| | 9 |
| | 38 |
| | 44 |
|
基于股票的薪酬 | 54 |
| | 36 |
| | 140 |
| | 101 |
|
在行使认股权证时发行普通股 | — |
| | — |
| | 449 |
| | — |
|
发行普通股以部分偿还可转换债务，净额 | 108 |
| | — |
| | 108 |
| | — |
|
发行库存股以部分偿还债务 | — |
| | 57 |
| | 4 |
| | 57 |
|
其他 | — |
| | — |
| | 1 |
| | — |
|
余额，期末 | $ | 9,490 |
| | $ | 8,666 |
| | $ | 9,490 |
| | $ | 8,666 |
|
库存股 | | | | | | | |
余额，期初 | $ | (50 | ) | | $ | (109 | ) | | $ | (50 | ) | | $ | (108 | ) |
根据员工权益发行的库存股
激励计划，扣除预扣税 | — |
| | (5 | ) | | — |
| | (5 | ) |
发行库存股以部分偿还债务 | — |
| | 47 |
| | 3 |
| | 47 |
|
其他 | (3 | ) | | — |
| | (6 | ) | | (1 | ) |
余额，期末 | $ | (53 | ) | | $ | (67 | ) | | $ | (53 | ) | | $ | (67 | ) |
累计赤字 | | | | | | | |
余额，期初 | $ | (7,385 | ) | | $ | (7,576 | ) | | $ | (7,436 | ) | | $ | (7,775 | ) |
净收入 | 120 |
| | 102 |
| | 171 |
| | 299 |
|
累积效应调整为累积效应
与采用亚利桑那州立大学相关的赤字
2016-01，金融工具 | — |
| | — |
| | — |
| | 2 |
|
余额，期末 | $ | (7,265 | ) | | $ | (7,474 | ) | | $ | (7,265 | ) | | $ | (7,474 | ) |
累计其他综合收益（亏损） | | | | | | | |
余额，期初 | $ | — |
| | $ | (10 | ) | | $ | (8 | ) | | $ | 6 |
|
其他综合收益（亏损） | (7 | ) | | — |
| | 1 |
| | (16 | ) |
余额，期末 | (7 | ) | | (10 | ) | | (7 | ) | | (10 | ) |
股东权益总额 | $ | 2,176 |
| | $ | 1,125 |
| | $ | 2,176 |
| | $ | 1,125 |
|
参见随附的注释。
简明合并财务报表附注
（未经审计）
注意事项 1。 列报基础和重要会计政策
演示基础。随附的Advanced Micro Devices, Inc.及其子公司（公司或AMD）未经审计的简明合并财务报表是根据中期财务信息的美国公认会计原则（美国公认会计原则）以及10-Q表和第S-X条第10条的说明编制的。本报告中显示的截至2019年9月28日的三个月和九个月的经营业绩不一定表示截至2019年12月28日的全年业绩的预期。公司管理层认为，此处包含的信息反映了公允列报公司经营业绩、财务状况、现金流和股东权益所必需的所有调整。所有这些调整都是正常的、经常性的。未经审计的简明合并财务报表应与公司截至2018年12月29日财年的10-K表年度报告中经审计的合并财务报表一起阅读。某些前期金额已重新归类，以符合本期列报方式。
公司使用截至12月最后一个星期六的52周或53周的财政年度。截至2019年9月28日和2018年9月29日的三个月和九个月分别包括13周和39周。
整合原则。简明的合并财务报表包括公司及其全资子公司的账目。在合并中，所有公司间账户和交易均已清除。
重要的会计政策。除下文重点介绍的会计政策外，在截至2018年12月29日财年的10-K表年度报告中包含的合并财务报表附注2——重要会计政策摘要中，公司的重大会计政策没有重大变化。
租约。公司在安排开始时确定一项安排是租约还是包含租约。当公司在租赁开始时确定该安排是租赁或包含租约时，它就会确定该租约是经营租赁还是融资租赁。运营和融资租赁导致公司在其资产负债表上记录使用权（ROU）资产和租赁负债。ROU资产代表公司在租赁期限内使用标的资产的权利，租赁负债代表其支付租赁产生的租赁款项的义务。运营和融资租赁ROU资产和负债是根据租赁期内租赁付款的现值确认的。在确定租赁付款的现值时，如果隐性利率易于确定，则公司使用隐性利率，或者当隐性利率不容易确定时，公司使用其增量借款利率。经营租赁ROU资产还包括任何租赁付款，不包括任何租赁激励措施。特定的租赁条款可能包括在公司合理确定会行使租约时延长或终止租约的选项。经营租赁付款的租赁费用在租赁期内按直线方式确认。根据指导方针，公司选择不确认任何类别标的资产的短期（12个月或更短）租赁产生的ROU资产和租赁负债。运营租赁包含在公司简明合并资产负债表中的经营租赁ROU资产、其他流动负债和长期经营租赁负债中。该公司的融资租赁并不重要。
最近采用的会计准则
租约。2016年2月，财务会计准则委员会发布了ASU 2016-02《租约》（主题842），以提高各组织在租赁确认和披露方面的透明度和可比性。亚利桑那州立大学2016-02年要求承租人在资产负债表上确认租赁资产和租赁负债，同时以类似于传统指导的方式在损益表上确认支出。公司在2019年第一季度采用了该准则，采用了可选的采用方法，该方法不需要调整比较期财务报表，并记录了美元228 百万的使用权资产和美元261 截至2018年12月30日，其合并资产负债表中有数百万笔主要与办公楼相关的租赁负债。公司的资本租赁（现称为融资租赁）的会计保持不变。公司采用新准则对其合并运营报表或合并现金流量表中提供或用于运营、融资或投资活动的净现金没有影响。
在采用亚利桑那州立大学2016-02年后，公司选择了新会计准则下的过渡实用权宜之计，允许其不将租赁和非租赁部分分开，而是将每个单独的租赁部分和非租赁部分作为单一租赁组成部分进行核算。公司实施了内部控制和关键系统功能，以准备采用时的财务信息。
最近发布的会计准则
金融工具。2016年6月，财务会计准则委员会发布了ASU 2016-13年度《金融工具-信贷损失（主题326），金融工具信用损失的衡量》。该标准改变了衡量金融工具信用损失的方法以及记录此类损失的时间。亚利桑那州立大学2016-13年度采用经修改的追溯采用方法，对2019年12月15日之后开始的财政年度生效。公司将在2020年第一季度采用该准则，该准则不会对其合并财务报表产生重大影响。
除了公司截至2018年12月29日财年的10-K表年度报告中披露的内容外，最近发布的会计准则没有其他重大更新。
尽管财务会计准则委员会还发布了其他几份新的会计公告，但公司认为这些会计声明都没有或将对其合并财务报表产生重大影响。
注意事项 2。 资产负债表补充信息
应收账款，净额
截至2019年9月28日和2018年12月29日，应收账款净额包括未开单应收账款美元176 百万和美元308 分别为百万。未开票应收账款主要是指在不可取消的采购订单下完成的半定制产品工作，这些订单在合同开始时公司没有其他用途，收入已确认但尚未向客户开具发票。所有未开票的应收账款预计将在十二个月内开具账单和收款。
库存，净额
|
| | | | | | | |
| 9月28日
2019 | | 十二月 29,
2018 |
| （以百万计） |
原材料 | $ | 95 |
| | $ | 134 |
|
工作正在进行中 | 754 |
| | 354 |
|
成品 | 191 |
| | 357 |
|
库存总额，净额 | $ | 1,040 |
| | $ | 845 |
|
财产和设备，净额
|
| | | | | | | |
| 9月28日
2019 | | 十二月 29,
2018 |
| （以百万计） |
租赁权改进 | $ | 207 |
| | $ | 179 |
|
装备 | 945 |
| | 798 |
|
在建工程 | 70 |
| | 78 |
|
财产和设备，毛额 | 1,222 |
| | 1,055 |
|
累计折旧 | (769 | ) | | (707 | ) |
财产和设备总额，净额 | $ | 453 |
| | $ | 348 |
|
其他资产
|
| | | | | | | |
| 9月28日
2019 | | 十二月 29,
2018 |
| （以百万计） |
软件技术和许可证，网络 | $ | 220 |
| | $ | 226 |
|
其他 | 115 |
| | 95 |
|
其他资产总额 | $ | 335 |
| | $ | 321 |
|
应计负债
|
| | | | | | | |
| 9月28日
2019 | | 十二月 29,
2018 |
| （以百万计） |
应计薪酬和福利 | $ | 212 |
| | $ | 236 |
|
营销计划和广告费用 | 327 |
| | 275 |
|
应付软件技术和许可证 | 43 |
| | 28 |
|
其他 | 255 |
| | 244 |
|
应计负债总额 | $ | 837 |
| | $ | 783 |
|
其他流动负债
|
| | | | | | | |
| 9月28日
2019 | | 十二月 29,
2018 |
| （以百万计） |
未赚取的收入 | $ | 5 |
| | $ | 11 |
|
经营租赁负债 | 38 |
| | — |
|
其他 | 6 |
| | 13 |
|
其他流动负债总额 | $ | 49 |
| | $ | 24 |
|
未赚取收入是指在公司履行履约义务之前从客户那里收到或应付的对价。未赚取的收入与开发服务、知识产权许可和产品收入的任意组合有关。 未实现收入的变化如下：
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | 九个月已结束 |
| 9月28日
2019 | | 9月29日，
2018 | | 9月28日
2019 | | 9月29日，
2018 |
| （以百万计） |
期初余额 | $ | 1 |
| | $ | 67 |
| | $ | 11 |
| | $ | 85 |
|
未赚取的收入 | 4 |
| | 37 |
| | 5 |
| | 124 |
|
该期间确认的收入 | — |
| | (86 | ) | | (11 | ) | | (186 | ) |
其他 | — |
| | (15 | ) | | — |
| | (20 | ) |
期末余额 | $ | 5 |
| | $ | 3 |
| | $ | 5 |
| | $ | 3 |
|
截至2019年9月28日，分配给未履行（或部分未履行）的剩余绩效义务的收入为美元523 百万，其中可能包括从客户那里收到但尚未赚取的款项，以及将开具发票并确认为未来时期与开发服务、知识产权许可和产品收入的任意组合相关的收入的金额。该公司预计将确认美元220 下一百万个 12 月。
分配给剩余履约义务的收入不包括原合同预期期限少于一年的金额。
注意事项 3。股权合资企业
ATMP 合资企业
该公司持有 15% 的股权权益 二 合资企业（统称为ATMP合资企业），因此，ATMP合资企业是公司的关联方。公司没有义务为ATMP合资企业提供资金。由于其对ATMP合资企业的重大影响，该公司按权益会计法核算其在ATMP合资企业中的股权。
ATMP合资公司向公司提供组装、测试、标记和包装（ATMP）服务。该公司协助ATMP合资企业管理某些原材料库存。从ATMP合资公司购买和向其转售库存的库存在与ATMP合资企业的购买和转售中报告，不影响公司的简明合并运营报表。
在截至2019年9月28日的三个月和九个月中，该公司从ATMP合资企业的总购买量为美元175 百万和美元479 分别为百万。在截至2018年9月29日的三个月和九个月中，该公司从ATMP合资企业的总购买量为美元151 百万和美元429 分别为百万。截至2019年9月28日和2018年12月29日，应付给ATMP合资企业的金额为美元215 百万和美元207 公司简明合并资产负债表中向关联方支付的应付账款中分别包含百万美元。在截至2019年9月28日的三个月和九个月中，该公司向ATMP合资企业的转售额为美元4 百万和美元47 分别为百万。在截至2018年9月29日的三个月和九个月中，该公司向ATMP合资企业的转售额为美元21 百万和美元40 分别为百万。截至2019年9月28日和2018年12月29日，该公司向ATMP合资公司收取的应收账款为美元4 百万和美元16 在公司简明合并资产负债表中，预付款和应收账款相关方分别包括百万美元。
在截至2019年9月28日的三个月和九个月中，公司的收入为美元1 百万和美元0 被投资方的简明合并运营报表中的股权收益（亏损）分别为百万美元，其中包括公司代表ATMP合资企业产生的某些费用。在截至2018年9月29日的三个月和九个月中，公司录得亏损美元0 百万和美元2 被投资方的简明合并运营报表中的股权收益（亏损）分别为百万美元，其中包括公司代表ATMP合资企业产生的某些费用。截至2019年9月28日和2018年12月29日，公司对ATMP合资企业投资的账面价值为美元59 百万和美元58 分别为百万。
THATIC 合资企业
2016 年 2 月，公司与中国第三方实体（合资伙伴）Higon 信息技术有限公司（THATIC）成立了一家合资企业，包括 二 独立的法律实体，中国合资企业1和中国合资企业（统称为THATIC合资企业）。公司在中国JV1和中国JV2的股权份额分别为多数股权和少数股权，资金来自公司对其某些专利的出资。合资合作伙伴负责THATIC合资企业运营的初始和持续融资。该公司没有义务为THATIC合资企业提供资金。公司不合并这两个实体，而是根据权益会计法核算其在THATIC合资企业的投资。THATIC合资企业是该公司的关联方。
截至2019年9月28日的三个月和九个月中，该公司在THATIC合资企业净亏损中所占的份额未记录在公司的简明合并运营报表中，因为公司没有义务为超过公司对THATIC合资企业的投资的亏损提供资金，截至2019年9月28日，该投资为零。截至2019年9月28日和2018年12月29日，THATIC合资企业的总资产和负债并不大。
2016年2月，该公司将其某些知识产权（许可IP）许可给了THATIC合资企业，总额为美元293 在实现某些里程碑后，将在几年内支付数百万美元的许可费。该公司还预计将根据THATIC合资企业产品的销售获得特许权使用费，这些产品将在此类许可知识产权的基础上开发。公司将与2016年2月协议相关的许可知识产权收入和特许权使用费收入归类为营业收入范围内的许可收益。公司认可了 $60 在截至2019年9月28日的九个月中，与许可知识产权相关的许可收益为百万美元。
2017年3月，该公司与THATIC合资公司签订了开发和知识产权协议（开发和知识产权），并预计将根据该协议开发的THATIC合资企业产品的销售获得特许权使用费。该公司将与2017年3月协议相关的开发和知识产权收入以及特许权使用费收入归类为曾经获得的收入。
此外，公司不时与THATIC合资公司签订某些协议，以提供主要与研发相关的其他服务。
该公司从THATIC合资公司收到的上述协议的应收款为美元13 百万和美元18 截至2019年9月28日和2018年12月29日，其简明合并资产负债表中的预付款和应收账款相关方分别包括百万美元。
2019年6月，美国商务部工业和安全局将某些中国实体列入实体名单，包括THATIC和THATIC合资企业。该公司遵守了与实体名单指定有关的美国法律。
注意事项 4。 全球铸造厂
2009年3月，该公司与GLOBALFOUNDRIES Inc.（GF）签订了晶圆供应协议（WSA），根据该协议，公司将从GF购买晶圆。WSA不时进行修订，规定了公司在2024年3月1日之前购买GF生产的产品的条款。根据WSA及其修正案，公司必须从GF购买其所有微处理器和APU产品要求，以及GPU产品要求的某些部分，这些GPU产品要求是在大于7纳米（nm）的工艺节点上制造的，但少数例外情况除外。根据WSA的条款，公司将晶圆的年度最低购买目标设定为2021年。如果公司在一个日历年内未能实现商定的晶圆购买目标，则需要向GF支付实际晶圆购买量与适用的年度购买目标之间的部分差额。该公司还同意根据从另一家晶圆代工厂购买的某些晶圆的数量，继续按季度向GF支付款项。
2016年8月30日，为了考虑WSA第六修正案规定的有限豁免和权利，公司与穆巴达拉开发公司PJSC（穆巴达拉）的全资子公司西海岸高科技有限责任公司（WCH）签订了认股权证协议（认股权证协议）。根据认股权证协议，WCH及其允许的受让人有权购买 75 公司百万股普通股（认股权证），收购价为美元5.98 每股。2019 年 2 月 13 日，WCH 行使了购买认股权证75 公司普通股的百万股，收购价为美元5.98每股，总金额为 $449 百万。
截至2019年5月15日，GF一直是公司的关联方，因为Mubadala和Mubadala Technology Investments LLC（Mubadala Tech，WSA的一方）隶属于WCH，而公司董事会（董事会）的一名成员与穆巴达拉有联系。GF、WCH 和 Mubadala Tech 是穆巴达拉的全资子公司。自2019年5月15日起，与穆巴达拉有联系的董事会成员从董事会退休，因此，GF不再被视为公司的关联方。GF财务报表上所有上期关联方分类均已重新分类，以符合本期列报方式。
注意事项 5。 债务、有担保循环贷款和有担保循环信贷额度
债务
2.1252026年到期的可转换优先票据百分比
2016年9月，该公司发行了美元805 百万本金 2.1252026年到期的可转换优先票据百分比 (2.125% 备注）。这个 2.125% 票据将于2026年9月1日到期。但是，持有者 2.125% 票据可以在特定时间段内以及出现以下情况之一时自行选择进行转换：
(1) 在截至2016年9月30日的日历季度之后开始的任何日历季度（且仅限于该日历季度），前提是公司普通股最后公布的销售价格至少为 20 期间内的交易日（无论是否连续） 30 在前一个日历季度的最后一个交易日结束的连续交易日大于或等于 130每个适用交易日转换价格的百分比（相当于初始转换价格约为美元）8.00 每股普通股）；
(2) 在 五 任何一个工作日之后 十 连续交易日期间（“计量期”），在此期间，计量期内每个交易日每1,000美元本金票据的交易价格低于 98公司上次公布的普通股销售价格的产品百分比以及每个此类交易日的转换率；或
(3) 在发生特定的公司活动时。
无论上述情况如何，在2026年6月1日或之后直到到期日前一个工作日营业结束之前，持有人都可以随时转换票据。转换后，公司将在公司的选举中支付或交付现金、公司普通股或现金和公司普通股的组合。
上文 (1) 中描述的第一场活动是在2019年第三季度举行的，因此， 2.125从2019年10月1日至2019年12月31日，％票据可由持有人选择兑换。
在截至2019年9月28日的三个月和九个月中，公司转换了美元126 其本金为百万元 2.125通过发行的票据百分比约为 16 按转换价格计算的公司普通股的百万股8.00 每股现金支付总额为美元14 百万。截至2019年9月28日，该公司的收入为美元679 其中的百万本金 2.125未偿还票据百分比。
该公司目前的意图是在普通股转换后交付其普通股 2.125% 备注。因此，该公司继续对负债部分的账面价值进行分类 2.125作为长期债务的票据百分比和股权部分 2.125截至2019年9月28日，其简明合并资产负债表中作为永久股权的票据百分比。
这个
2.125% Notes 包含以下内容：
|
| | | | | | | |
| 9月28日
2019 | | 十二月 29,
2018 |
| （以百万计） |
本金金额： | | | |
校长 | $ | 679 |
| | $ | 805 |
|
未摊销的债务折扣(1) | (205 | ) | | (262 | ) |
未摊销的债务发行成本 | (8 | ) | | (11 | ) |
净账面金额 | $ | 466 |
| | $ | 532 |
|
权益成分的账面金额，净额(2) | $ | 258 |
| | $ | 305 |
|
| |
(1) | 包含在合并资产负债表中的长期债务，使用实际利率法在票据的剩余期限内进行净额和摊销。 |
| |
(2) | 包含在合并资产负债表中的额外实收资本，扣除美元8 百万的股票发行成本。 |
截至 2019 年 9 月 28 日，剩余寿命 2.125% 票据约为 84 月。
基于公司普通股的收盘价 $28.72 2019年9月27日，即截至2019年9月28日的三个月的最后一个交易日，折算后的价值为 2.125% 的票据超过其本金额 $1,759 百万。
负债部分的实际利率 2.125% 备注是 8%。该利率基于发行时没有相关转换功能的类似负债的利率。 下表列出了与以下内容相关的已确认的利息支出总额 2.125% 注意事项：
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | 九个月已结束 |
| 9月28日
2019 | | 9月29日，
2018 | | 9月28日
2019 | | 9月29日，
2018 |
| （以百万计） |
合同利息支出 | $ | 4 |
| | $ | 5 |
| | $ | 12 |
| | $ | 13 |
|
与债务发行成本摊销相关的利息成本 | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 1 |
| | $ | 1 |
|
与债务折扣摊销相关的利息成本 | $ | 6 |
| | $ | 6 |
| | $ | 18 |
| | $ | 18 |
|
6.752019年到期优先票据百分比
2014 年 2 月 26 日，公司发行了 $600 其中的一百万个 6.752019年3月1日到期的优先票据百分比 (6.75% 备注）。在2019年的前三个月，公司兑换了剩余的美元66 其本金总额为百万美元 6.75现金和库存股组合的票据百分比。
7.502022年到期优先票据百分比
2012 年 8 月 15 日，公司发行了 $500 其中的一百万个 7.502022年到期的优先票据百分比 (7.50% 备注）。在截至2019年9月28日的九个月中，公司回购了美元25 其本金总额为百万美元 7.50% 现金票据。截至2019年9月28日，该公司的未偿本金总额 7.50% Notes 是 $312 百万。
7.002024年到期的优先票据百分比
2014 年 6 月 16 日，公司发行了 $500 其中的一百万个 7.002024年到期的优先票据百分比 (7.00% 备注）。在截至2019年9月28日的三个月和九个月中，公司回购了美元80 百万和美元154 其本金总额分别为百万 7.00现金和库存股组合的票据百分比。截至2019年9月28日，该公司的未偿本金总额 7.00% Notes 是 $96 百万。
可能回购未偿还票据
公司可以选择购买或以其他方式停用 7.50% 注释和 7.00含现金或库存股的票据百分比以及 2.125% 不时在公开市场上或通过私下谈判的交易，直接或通过中介机构进行股票的票据，或者在公司认为市场条件有利时通过要约进行要约。
债务赎回、回购和转换
总的来说，在截至2019年9月28日的三个月和九个月中，公司记录的清偿债务亏损为美元40 百万和美元48 分别为百万美元，与上述各种债务赎回、回购和转换有关。
安全的循环设施
2019年6月7日，公司签订了最高额度的有担保循环信贷额度500 根据作为借款人的公司、贷款方和作为管理代理人的富国银行全国协会签订的信贷协议（信贷协议），百万美元（担保循环贷款）。担保循环基金由一美元组成500 百万美元，五年期有担保循环贷款额度，包括美元50 百万个 swingline 子设施和 1 美元75 信用证的百万次限额。公司在信贷协议下的义务由对公司几乎所有财产（知识产权除外）的留置权担保。
信贷协议还提供了增加担保循环融资机制或承担增量定期贷款或其他增量等值债务的能力，其金额不超过信贷协议中规定的特定金额。公司在担保循环融资机制下的可用借款也将减少相当于（i）有担保循环基金不允许的任何债务发行以及（ii）任何超过美元的非普通课程资产出售的净现金收益250 百万美元，前提是公司在收到此类净现金收益后的十二个月内未进行再投资。
根据担保循环融资机制的借款按浮动利率计息，公司可以选择按伦敦银行同业拆借利率或基准利率（在每种情况下，按习惯定义）加上适用的利率。根据适用的总杠杆比率，伦敦银行同业拆借利率贷款的适用利润率范围为 1.00% 到 1.75年利率百分比和基准利率贷款的适用利润率范围为 0.00% 到 0.75每年百分比。公司必须为担保循环融资机制下可用的未提款部分以及未兑现的信用证支付费用。
信贷协议包含惯常的肯定和否定契约，以及一项总杠杆协议，要求公司将合并融资债务与合并息税折旧摊销前利润的最大比率维持在 4.00:1.00 以及一项利息保险契约，要求公司将合并息税折旧摊销前利润与合并现金利息支出的最低比率维持在 3.00:1.00。信贷协议还载有惯常的违约事件，如果发生违约事件，可能会导致有担保循环融资机制下的承诺终止，宣布所有未偿贷款立即到期并全部或部分支付，并要求对未偿信用证保持现金抵押存款。
截至2019年9月28日，有 不 根据信贷协议未偿还的借款，公司遵守了信贷协议下的所有必要条款。截至2019年9月28日，该公司的收入为美元14 根据信贷协议未偿还的数百万张信用证。
有担保的循环信贷额度
2019年6月7日，在签订上述信贷协议的过程中，公司偿还了未偿贷款余额70 在有担保循环信贷额度（有担保循环信贷额度）下支付了百万美元，并终止了公司与作为贷款人代理的北卡罗来纳州美国银行之间经修订的截至2015年4月14日的经修订和重述的贷款和担保协议（以下简称 “协议”）。
注意事项 6。金融工具
现金、现金等价物和有价证券
截至2019年9月28日和2018年12月29日以公允价值计量和入账的现金和金融工具汇总如下：
|
| | | | | | | | | | | |
| 完全公平
价值 | | 现金和
现金
等价物 | | 短期 可销售 证券 |
| （以百万计） |
2019 年 9 月 28 日 | | | | | |
现金 | $ | 1,155 |
| | $ | 1,155 |
| | $ | — |
|
第 1 级(1) | | | | | |
政府货币市场基金 | $ | 1 |
| | $ | 1 |
| | $ | — |
|
总等级 1 | $ | 1 |
| | $ | 1 |
| | $ | — |
|
第 2 级(2) | | | | | |
商业票据 | $ | 53 |
| | $ | — |
| | $ | 53 |
|
第 2 级总计 | $ | 53 |
| | $ | — |
| | $ | 53 |
|
总计 | $ | 1,209 |
| | $ | 1,156 |
| | $ | 53 |
|
|
| | | | | | | | | | | |
| 完全公平
价值 | | 现金和
现金
等价物 | | 短期 可销售 证券 |
| （以百万计） |
2018 年 12 月 29 日 | | | | | |
现金 | $ | 315 |
| | $ | 315 |
| | $ | — |
|
第 1 级(1) | | | | | |
政府货币市场基金 | $ | 275 |
| | $ | 275 |
| | $ | — |
|
总等级 1 | $ | 275 |
| | $ | 275 |
| | $ | — |
|
第 2 级(2) | | | | | |
商业票据 | $ | 566 |
| | $ | 488 |
| | $ | 78 |
|
第 2 级总计 | $ | 566 |
| | $ | 488 |
| | $ | 78 |
|
总计 | $ | 1,156 |
| | $ | 1,078 |
| | $ | 78 |
|
| |
(1) | 公司的1级资产使用活跃市场中相同工具的报价进行估值。 |
| |
(2) | 公司的二级资产使用经纪商报告进行估值，这些报告使用非活跃市场中相同工具的报价或活跃市场中的可比工具的报价。经纪商从各种行业数据提供商和其他第三方来源收集公司所有固定收益证券的可观察信息。 |
除了上述金额外，截至2019年9月28日和2018年12月29日，该公司还有美元5 对政府货币市场基金的数百万笔投资，用作信用证存款的抵押品，这些投资包含在公司简明合并资产负债表中的其他流动资产中。截至2019年9月28日和2018年12月29日，该公司还有美元28 百万和美元21 对为公司递延薪酬计划设立的拉比信托中持有的共同基金的投资分别为百万美元，这些投资包含在公司简明合并资产负债表的其他资产中。这些政府货币市场基金和共同基金之所以被归类为1级，是因为它们是使用活跃市场中相同工具的报价进行估值的。它们的摊销成本近似于所有列报期的公允价值。公司被限制使用这些投资。
未经常按公允价值记录的金融工具
该公司按公允价值持有其金融工具，债务除外。出于披露目的，未按公允价值记录的金融工具每季度按公允价值计量。 未按公允价值记录的金融工具的账面金额和估计公允价值如下：
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019 年 9 月 28 日 | | 2018 年 12 月 29 日 |
| 携带 金额 | | 估计的 公允价值 | | 携带 金额 | | 估计的 公允价值 |
| （以百万计） |
短期债务，净额 | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 136 |
| | $ | 136 |
|
长期债务，净额(1) | $ | 872 |
| | $ | 2,977 |
| | $ | 1,114 |
| | $ | 2,428 |
|
| |
(1) | 长期债务的账面金额减去未摊销的债务发行成本（美元）11 截至2019年9月28日的百万美元和美元16 截至2018年12月29日为百万美元，扣除与之相关的未摊销债务折扣 2.125美元票据的百分比205 截至2019年9月28日的百万美元和美元262 截至 2018 年 12 月 29 日，百万人。 |
该公司的长期债务被归类为二级。债务的公允价值是根据相同或相似债券的报价或向公司提供的剩余期限相同债务的当前利率估算的。该公司的 2.125截至2019年9月28日，长期债务中包含的票据百分比可由持有人选择兑换。的估计公允价值 2.125％票据考虑了截至本季度末的公司股票价格与约等值的初始转换价格之间的价值8.00 每股普通股。
根据现有付款条款，公司应收账款、应付账款和其他短期债务的公允价值接近其账面价值。
对冲交易和衍生金融工具
现金流套期保值和未被指定为会计套期保值的外币远期合约
下表显示了现金流套期保值和未指定为会计套期保值的外币远期合约造成的损失对各自简明合并运营报表细列项目的影响：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 |
| 9月28日
2019 | | 9月29日，
2018 |
| 研究和开发 | | 市场营销、一般和行政 | | 其他收入（支出），净额 | | 研究和开发 | | 市场营销、一般和行政 | | 其他收入（支出），净额 |
| （以百万计） |
简明合并运营报表中列报的金额，其中记录了现金流套期保值的影响 | $ | 406 |
| | $ | 185 |
| | $ | (36 | ) | | $ | 363 |
| | $ | 148 |
| | $ | (6 | ) |
| | | | | | | | | | | |
外币远期合约——亏损 | | | | | | | | | | | |
被指定为现金流对冲工具的合约 | | | | | | | | | | | |
损失从OCI重新归类为收入 | (1 | ) | | (1 | ) | | — |
| | (4 | ) | | (1 | ) | | — |
|
未被指定为套期保值工具的合约 | | | | | | | | | | | |
在收入中确认的损失 | — |
| | — |
| | (1 | ) | | — |
| | — |
| | — |
|
损失总额 | $ | (1 | ) | | $ | (1 | ) | | $ | (1 | ) | | $ | (4 | ) | | $ | (1 | ) | | $ | — |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 九个月已结束 |
| 9月28日
2019 | | 9月29日，
2018 |
| 研究和开发 | | 市场营销、一般和行政 | | 其他收入（支出），净额 | | 研究和开发 | | 市场营销、一般和行政 | | 其他收入（支出），净额 |
| （以百万计） |
简明合并运营报表中列报的金额，其中记录了现金流套期保值的影响 | $ | 1,152 |
| | $ | 544 |
| | $ | (40 | ) | | $ | 1,063 |
| | $ | 424 |
| | $ | (4 | ) |
| | | | | | | | | | | |
外币远期合约——亏损 | | | | | | | | | | | |
被指定为现金流对冲工具的合约 | | | | | | | | | | | |
损失从OCI重新归类为收入 | (5 | ) | | (1 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
未被指定为套期保值工具的合约 | | | | | | | | | | | |
在收入中确认的损失 | — |
| | — |
| | (2 | ) | | — |
| | — |
| | (2 | ) |
损失总额 | $ | (5 | ) | | $ | (1 | ) | | $ | (2 | ) | | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | (2 | ) |
对于被指定为现金流套期保值的外币合约，套期保值有效性评估中排除的金额并不重要。
该公司的外币衍生品合约归类为二级，因为估值输入基于活跃市场中类似工具的报价和市场可观察到的数据，例如货币即期和远期汇率。
下表显示了公司外币衍生品合约的公允价值金额，具体取决于外币远期合约处于盈亏状况。这些金额记录在公司的简明合并资产负债表中，列为其他流动资产或其他流动负债。
|
| | | | | | | |
| 9月28日
2019 | | 十二月 29,
2018 |
| （以百万计） |
外币远期合约-收益（亏损） | | | |
被指定为现金流套期保值工具的合约——收益 | $ | 1 |
| | $ | 1 |
|
被指定为现金流套期保值工具的合约——亏损 | $ | (7 | ) | | $ | (8 | ) |
截至2019年9月28日和2018年12月29日，公司未偿还的外币远期合约的名义价值为美元573 百万和美元396 分别为百万。所有合同都在期限内到期 12 月，以及到期后，累计其他综合收益（亏损）中记录的金额预计将重新归类为收益。对于预测的交易，公司对其未来现金流波动的风险进行套期保值，最大值为 12 月。
注意事项 7。 累计其他综合收益（亏损）
下表按组成部分汇总了累计其他综合收益（亏损）的变化：
|
| | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | 九个月已结束 |
| 9月28日
2019 | | 9月29日，
2018 | | 9月28日
2019 | | 9月29日，
2018 |
| （以百万计） |
期初余额 | $ | — |
| | $ | (10 | ) | | (8 | ) | | 6 |
|
现金流套期保值的未实现亏损 | (9 | ) | | (5 | ) | | (5 | ) | | (16 | ) |
损失重新归类为收入 | 2 |
| | 5 |
| | 6 |
| | — |
|
其他综合收益总额（亏损） | (7 | ) | | — |
| | 1 |
| | (16 | ) |
期末余额 | $ | (7 | ) | | $ | (10 | ) | | (7 | ) | | (10 | ) |
注意事项 8。 每股收益
每股基本收益是根据已发行普通股的加权平均数计算得出的。
摊薄后的每股收益是根据该期间已发行普通股的加权平均数加上潜在的摊薄已发行股票计算得出的。潜在的稀释性股票是通过将库存股法应用于假设行使已发行股票期权、假设对已发行限制性股票单位（RSU）的归属、根据股票购买计划假设发行普通股以及在2019年2月13日行使认股权证协议下与WCH签订的认股权证协议下的认股权证的假设行使来确定的。转换后可发行的潜在稀释性股份2.125% 票据是使用 if 转换方法计算的。
下表列出了基本和摊薄后每股收益的组成部分：
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | 九个月已结束 |
| 9月28日
2019 | | 9月29日，
2018 | | 9月28日
2019 | | 9月29日，
2018 |
| （以百万计，每股金额除外） |
分子 | | | | | | | |
净收入 | $ | 120 |
| | $ | 102 |
| | $ | 171 |
| | $ | 299 |
|
分母 | | | | | | | |
基本加权平均股票 | 1,097 |
| | 987 |
| | 1,075 |
| | 976 |
|
潜在摊薄股票的影响： | | | | | | | |
员工股权激励计划和认股权证 | 20 |
| | 89 |
| | 32 |
| | 82 |
|
摊薄后的加权平均股 | 1,117 |
| | 1,076 |
| | 1,107 |
| | 1,058 |
|
每股收益： | | | | | | | |
基本 | $ | 0.11 |
| | $ | 0.10 |
| | $ | 0.16 |
| | $ | 0.31 |
|
稀释 | $ | 0.11 |
| | $ | 0.09 |
| | $ | 0.15 |
| | $ | 0.28 |
|
员工股权激励计划中的潜在股份及其转换 2.125票据总额百分比 101 截至2019年9月28日的三个月中，每股收益的计算中未包括百万美元，因为它们本来是反稀释的。员工股权激励计划中的潜在股份及其转换 2.125票据总额百分比 103 截至2018年9月29日的三个月中，每股收益的计算中未包括百万美元，因为它们本来是反稀释的。
员工股权激励计划中的潜在股份及其转换 2.125票据总额百分比 102 截至2019年9月28日的九个月中，每股收益的计算中未包括百万美元，因为它们本来是反稀释的。员工股权激励计划中的潜在股份及其转换 2.125票据总额百分比 104 截至2018年9月29日的九个月中，每股收益的计算中未包括百万美元，因为它们本来是反稀释的。
注意事项 9。 股票激励薪酬计划
股票期权
在截至2019年9月28日的三个月和九个月中，公司批准了 0.6 百万和 0.7 分别为百万股员工股票期权，每股加权平均授予日公允价值为美元13.74 和 $13.31，分别地。
在截至2018年9月29日的三个月和九个月中，公司批准了 1.0 百万和 1.1 分别为百万股员工股票期权，每股加权平均授予日公允价值为美元8.08 和 $7.62，分别地。
限制性股票单位 (RSU)
在截至2019年9月28日的三个月和九个月中，公司批准了 5.8 百万和 7.2 分别为百万股限制性股票单位，每股加权平均授予日公允价值为美元34.02 和 $32.34，分别地。
在截至2018年9月29日的三个月和九个月中，公司批准了 8.0 百万和 11.0 分别为百万股限制性股票单位，每股加权平均授予日公允价值为美元19.39 和 $17.47，分别地。
具有市场条件的基于业绩的限制性股票单位
公司不时向其高级管理人员授予基于绩效的限制性股票。获得的股票数量取决于市场条件或表现和市场条件的实现情况，并受必要的服务条件的约束。
在截至2019年9月28日的三个月和九个月中，公司批准了 1.5 百万和 1.6 分别持有百万股基于市场的限制性股票单位，每股加权平均授予日公允价值为美元50.83 和 $50.00，分别地。
在截至2018年9月29日的三个月和九个月中，公司批准了 0.8 百万和 1.0 分别持有百万股基于市场的限制性股票单位，每股加权平均授予日公允价值为美元23.97 和 $21.67，分别地。
员工股票购买计划 (ESPP)
在截至2019年9月28日和2018年9月29日的九个月中，1.8 百万和 2.2 根据ESPP购买了百万股普通股，收购价为美元16.18 和 $9.57，分别产生现金收益为美元29 百万和美元21 分别为百万。在截至2019年9月28日和2018年9月29日的九个月中，根据ESPP授予的股票购买权的公允价值为美元9.52 和 $3.42分别为每股。
在截至2019年9月28日的三个月和九个月中，公司在员工股权激励计划下记录的股票薪酬支出为美元54 百万和美元140 分别为百万。在截至2018年9月29日的三个月和九个月中，公司在员工股权激励计划下记录的股票薪酬支出为美元36 百万和美元101 分别为百万。
注意 10。 所得税
在截至2019年9月28日的三个月中，公司记录的所得税准备金为美元7 百万，主要由美元组成4 百万的预扣税和美元3 在盈利地点缴纳数百万的外国所得税。在截至2018年9月29日的三个月中，公司记录的所得税准备金为美元12 百万，由 $ 组成7 百万美元用于预扣税，美元5 百万美元用于美国所得税。
在截至2019年9月28日的九个月中，公司记录的所得税优惠为美元4 百万，主要由一美元组成13 内部税收结构完成后获得百万美元的税收优惠，部分抵消了美元5 百万的预扣税和美元4 在盈利地点缴纳数百万的外国所得税。在截至2018年9月29日的九个月中，公司记录的所得税准备金为美元26 百万，由 $ 组成15 百万美元用于美国税收，美元7 百万美元用于预扣税，美元4 在盈利地点缴纳数百万的外国所得税。
截至2019年9月28日，公司几乎所有的美国和加拿大递延所得税资产，减去递延所得税负债，都继续享受估值补贴。这些资产的变现取决于未来可观的应纳税所得额，据管理层估计，截至2019年9月28日，实现这些收入的可能性不大。
注意 11。 分部报告
管理层，包括担任公司首席执行官的首席运营决策者，使用分部净收入和扣除利息、其他所得税（支出）、净税和所得税前的营业收入来审查和评估经营业绩。这些绩效衡量标准包括根据管理层的判断向运营部门分配费用。该公司有以下几点 二 可报告的细分市场：
| |
• | 计算和显卡领域，主要包括台式机和笔记本电脑处理器和芯片组、独立和集成图形处理单元 (GPU)、数据中心和专业 GPU 以及开发服务。该公司还许可其部分知识产权组合；以及 |
| |
• | 企业、嵌入式和半定制细分市场，主要包括服务器和嵌入式处理器、半定制片上系统 (SoC) 产品、开发服务和游戏机技术。该公司还许可其部分知识产权组合。 |
除了这些应报告的细分市场外，公司还有一个 “所有其他” 类别，该类别不是应报告的细分市场。该类别主要包括某些未分配给任何应申报部门的费用和积分，因为管理层在评估应申报分部的业绩时不考虑这些费用和积分。该类别还包括员工股票薪酬支出。
下表按细分市场汇总了净收入和营业收入：
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | 九个月已结束 |
| 9月28日
2019 |
| 9月29日，
2018 | | 9月28日
2019 |
| 9月29日，
2018 |
| （以百万计） |
净收入： | | | | | | | |
计算和图形 | $ | 1,276 |
| | $ | 938 |
| | $ | 3,047 |
| | $ | 3,139 |
|
企业、嵌入式和半定制 | 525 |
| | 715 |
| | 1,557 |
| | 1,917 |
|
净收入总额 | $ | 1,801 |
| | $ | 1,653 |
| | $ | 4,604 |
| | $ | 5,056 |
|
营业收入（亏损）： | | | | | | | |
计算和图形 | $ | 179 |
| | $ | 100 |
| | $ | 217 |
| | $ | 355 |
|
企业、嵌入式和半定制 | 61 |
| | 86 |
| | 218 |
| | 169 |
|
所有其他 (1) | (54 | ) | | (36 | ) | | (152 | ) | | (101 | ) |
总营业收入 | $ | 186 |
| | $ | 150 |
| | $ | 283 |
| | $ | 423 |
|
| |
(1) | 在报告的所有期限中，所有其他营业亏损均与股票薪酬支出有关，但所有其他营业亏损均为美元152 截至2019年9月28日的九个月中为百万美元，其中包括美元140 百万股薪酬支出和美元12 百万 法律事务上的应计或有损失。 |
注意 12。 租约
该公司已为其公司办公室、数据中心、研发设施和某些设备签订了运营和融资租约。租约将在2028年之前的不同日期到期，其中一些包括将租约延长至2028年的选项 5 年份。
在截至2019年9月28日的三个月和九个月中，公司记录了美元13 百万和美元39 分别为百万的运营租赁费用。在截至2019年9月28日的三个月和九个月中，公司记录了美元6 百万和美元19 分别为百万的可变租赁费用。在截至2019年9月28日的三个月和九个月中，运营现金流中包含的运营租赁的支付现金为美元14 百万和美元36 分别为百万。 公司的融资租赁和短期租赁无关紧要。
|
| | |
| 2019 年 9 月 28 日 |
加权平均剩余租赁期限 — 经营租赁 | 6 年份 |
|
加权平均折扣率-运营租赁 | 6.11 | % |
不可取消的经营租赁负债下的未来最低租赁付款额如下：
|
| | | |
| 2019 年 9 月 28 日 |
| （以百万计） |
2019 年（还剩 3 个月） | $ | 13 |
|
2020 | 51 |
|
2021 | 46 |
|
2022 | 42 |
|
2023 | 37 |
|
此后 | 103 |
|
最低租赁付款总额 | $ | 292 |
|
减去：利息 | (53 | ) |
最低租赁付款净额的现值 | 239 |
|
减去：当前部分 | (38 | ) |
总计 | $ | 201 |
|
注意 13。 突发事件
曾氏股东衍生诉讼
2018年3月8日，加利福尼亚州圣马特奥县高等法院对公司（仅作为名义被告）及其某些董事和高级职员提起了标题为 “曾诉苏等人” 的所谓股东衍生诉讼，案件编号：18CIV01192。该投诉旨在就违反信托义务、不当致富、滥用控制、严重管理不善和浪费公司资产而对公司以及某些个别董事和高级管理人员提出索赔。该投诉要求赔偿，据称是由公司以及个别董事和高级管理人员对Spectre的重大误导性陈述和/或重大遗漏造成的。原告声称，Spectre的陈述和遗漏据称是人为地夸大了在此期间为AMD普通股支付的价格。2018 年 4 月 26 日，该诉讼移交给圣塔克拉拉县，并分配了一个新的案件编号，即 18CV327692。2018年8月14日，在美国加利福尼亚北区地方法院（“证券集体诉讼”）对Kim等人诉AMD等人案件 3:18-cv-00321 的驳回动议作出裁决之前，法院暂停了该诉讼。如上所述，2019年5月23日，法院在证券集体诉讼中批准了公司和某些个别高管提出的驳回动议，随后作出了最终判决，以偏见驳回了证券集体诉讼。2019年6月17日，该案的法院签订了一项共同规定，将中止令延长至2019年10月7日。2019年9月5日，法院批准了双方共同的解雇规定。
根据管理层目前已知的信息，公司认为，潜在负债（如果有）不会对其财务状况、现金流或经营业绩产生重大不利影响。
关于先进微设备公司的股东衍生诉讼
两个 所谓的股东衍生诉讼是在加利福尼亚北区美国地方法院对公司（仅作为名义被告）及其某些董事和高级管理人员提起的：（1）杰奎琳·杜比，代表AMD, Inc.诉Su等人，案件编号 5:18-cv-03575，于2018年6月14日提起；(2) 古辛斯基信托公司，衍生地代表AMD，. 诉苏等人，第 5:18-cv-03811 号案件，于 2018 年 6 月 26 日提起。这些投诉旨在以违反《交易法》第14（a）条和美国证券交易委员会第14a-9条、违反信托义务、浪费公司资产和不当致富为由对公司和某些个人董事和高级管理人员提出索赔。这些投诉要求赔偿，据称是由公司及个别董事和高级管理人员涉嫌就Spectre作出的重大误导性陈述和/或重大遗漏造成的。原告声称，这些陈述和遗漏人为地抬高了在此期间为AMD普通股支付的价格。2018年7月12日，法院合并了杜比和古辛斯基信托的股东衍生诉讼，题目是 “关于先进微设备公司的股东衍生诉讼”。2018年8月10日，在美国加利福尼亚北区地方法院（集体诉讼）对该公司提起的第 3:18-cv-00321号案件（集体诉讼）中，法院暂停了该诉讼，等待对Kim等人诉AMD等人的驳回动议作出裁决。如上所述，2019年5月23日，法院在集体诉讼中批准了公司和某些高级管理人员提出的解雇动议，随后作出了最终判决，以偏见的方式驳回了集体诉讼。2019年6月12日，法院在本案中作出了一项联合规定，将中止期限延长至2019年10月7日。2019年8月1日，法院批准双方自愿解雇。
根据管理层目前已知的信息，公司认为，潜在负债（如果有）不会对其财务状况、现金流或经营业绩产生重大不利影响。
联发科诉讼
联发科诉先进微设备公司案，编号19-cv-368，在美国特拉华特区地方法院。2019年2月21日，联发科公司对该公司提起诉讼，指控其侵权 六 与存储器控制器和集成电路结构相关的专利。2019年4月15日，该公司提出动议，要求驳回联发科的部分投诉。2019年4月29日，联发科提出了修改后的申诉。2019年5月13日，AMD提出动议，要求驳回联发科修改后的部分投诉。随后，双方同意驳回诉讼，法院于2019年9月24日批准了双方的请求。
2019 年 3 月 18 日，AMD 产品（中国）有限公司获得了 四 联发科向中国深圳中级人民法院提起的申诉。每项投诉都指控侵权 一 某些 AMD 实体申请了专利，确定了示范产品，并寻求禁令和金钱救济。AMD 随后对每项诉讼专利启动了无效诉讼。双方现在也正在相互驳回每项侵权和无效诉讼。
根据管理层目前已知的信息，公司认为这些问题的解决不会对其财务状况、现金流或经营业绩产生重大不利影响。
迪基诉讼
2015年10月26日，美国加利福尼亚北区地方法院对该公司提起了标题为Dickey等人诉AMD（编号为15-cv-04922）的假定集体诉讼。原告指控该公司在营销某些基于公司 “Bulldozer” 核心架构的AMD FX CPU时使用 “八核” 一词来误导消费者。原告声称，这些产品不能不受限制地同时进行八次计算。原告试图根据多种诉讼理由为全国范围内的一类消费者寻求赔偿，据称这些消费者被欺骗购买了某些基于Bulldozer的CPU，这些CPU以包含八个内核的方式销售。原告还要求支付律师费。2015年12月21日，公司提出驳回申诉的动议，该动议于2016年4月7日获得批准。然后，原告提出了修改后的申诉，缩小了假定的类别定义，法院于2016年10月31日根据公司的动议驳回了该申诉。原告随后提出了第二次修正申诉，公司提出动议，要求驳回经修订的第二份申诉。2017年6月14日，法院发布命令，部分批准但部分驳回公司的驳回动议，并允许原告推进部分申诉。2018年3月27日，原告提出了集体认证申请。2019年1月17日，法院批准了原告要求集体认证的动议。类别定义不包括公司的锐龙TM或 EPYCTM处理器。2019年1月31日，该公司向第九巡回上诉法院提交了请愿书，要求对2019年1月17日集体认证令的某些方面进行审查。2019年5月9日，双方参加了调解并达成了暂定和解。暂定和解有待最终执行的协议和法院的批准。2019年6月3日，第九巡回上诉法院驳回了该公司要求对2019年1月17日集体认证令进行上诉复审的申请。2019年8月9日，双方签署了和解协议。2019年8月23日，原告提出动议，要求初步批准和解协议。2019年10月4日，法院批准了初步批准和解协议的动议。
根据管理层目前已知的信息，公司认为和解不会对其财务状况、现金流或经营业绩产生重大不利影响。
Quarterhill 公司诉讼
2018 年 7 月 2 日，三名为Aquila Innovations, Inc.（Aquila）、Collabo Innovations, Inc.（Collabo）和北极星创新有限公司（Polaris）的实体分别向美国德克萨斯州西区地方法院提起了针对该公司的专利侵权投诉。Aquila 声称该公司侵权二与电力管理相关的专利（6,239,614 和 6,895,519 项）；Collabo 指控该公司侵权一与电源管理相关的专利（7,930,575）；北极星指控该公司侵权二与控制或使用动态随机存取存储器（DRAM）有关的专利（6,728,144 和 8,117,526）。每个三投诉要求对公司进行未指明的金钱赔偿、利息、费用、费用和费用；Aquila和Collabo还要求增加赔偿。Aquila、Collabo和Polaris似乎都与一家名为Quarterhill Inc.（前身为WiLan Inc.）的专利主张实体有关。2018 年 11 月 16 日，AMD 在 Collabo 和 Aquila 案中提交了答复，并提出了驳回北极星案的动议。2019年1月25日，公司对Collabo和Aquila案提交了修正答复和反诉。2019年7月22日，该公司在北极星案中提出的驳回动议被驳回。2019年8月23日，法院就每起案件举行了索赔解释听证会。
根据管理层目前已知的信息，公司认为，潜在负债（如果有）不会对其财务状况、现金流或经营业绩产生重大不利影响。
其他法律事务
公司是正常业务过程中出现的各种诉讼的被告或原告。关于这些事项，公司认为，合理可能的损失（如果有）的金额或范围，无论是个人还是总体而言，都不会对公司的业务、财务状况、现金流或经营业绩产生重大不利影响。
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第 2 项。 | 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 |
本报告中的陈述包括1995年《私人证券诉讼改革法》所指的前瞻性陈述。这些前瞻性陈述基于当前的预期和信念，涉及许多风险和不确定性，可能导致实际结果与预期存在重大差异。这些前瞻性陈述仅代表截至本文发布之日或陈述中注明的日期，不应作为对未来事件的预测，因为我们无法向您保证这些陈述中反映的事件或情况将会实现或将会发生。你可以使用前瞻性术语来识别前瞻性陈述，包括 “相信”、“期望”、“可能”、“将”、“应该”、“寻求”、“打算”、“预期”、“估计”、“预期”、“设计” 或这些词语和短语的其他变体或类似术语。前瞻性陈述除其他外涉及：对AMD产品的需求；AMD所参与市场的增长、变化和竞争格局；预期的季节性趋势；未开账的应收账款预计将在十二个月内开具账单和收款；根据知识产权许可协议，AMD预计将从中国合资企业产品销售中获得的特许权使用费；AMD 电脑产品和半定制系统的销售模式-游戏机芯片（SoC）产品；与总销售额相比的国际销售水平；AMD的现金、现金等价物和有价证券余额，以及根据信贷协议向AMD及其某些子公司提供的特定循环信贷额度（担保循环额度）下的可用性，将足以为AMD的运营提供资金，包括未来12个月的资本支出；AMD获得足够外部融资或外部融资的能力以优惠的条件提供；AMD 的预计根据管理层目前所知的信息，与AMD当前诉讼相关的潜在责任不会对其财务状况、现金流或经营业绩产生重大不利影响；与IT网络安全相关的成本的持续和增加；以及少数客户在未来将继续占AMD收入的很大一部分。这些前瞻性陈述涉及风险和不确定性，可能导致实际业绩与当前预期存在重大差异。有关可能导致实际业绩与前瞻性陈述存在重大差异的因素的讨论，请参阅 “第二部分，第1A项——风险因素” 以及本报告下文所述或我们的其他证券交易委员会（SEC）报告和文件中详述的其他风险和不确定性。除非法律要求，否则我们不承担更新前瞻性陈述的义务。
AMD、AMD Arrow 徽标 ATI 和 ATI 徽标、速龙、EPYC、Radeon、Radeon、Ryzen 及其组合是 Advanced Micro Devices, Inc. 的商标。微软和 Xbox One 是微软公司在美国和其他司法管辖区的商标或注册商标。其他名称仅供参考，用于识别公司和产品，可能是其各自所有者的商标。“Zen” 是 AMD 架构的代号，不是产品名称。
以下讨论应与本报告和截至2018年12月29日和2017年12月30日的经审计的合并财务报表和相关附注中包含的未经审计的简明合并财务报表和相关附注以及截至2018年12月29日财年的10-K表年度报告中提交的截至2018年12月29日的三年中每年的未经审计的简明合并财务报表和相关附注一起阅读。
概述
我们是一家全球半导体公司，主要提供：
| |
• | x86 微处理器，作为独立设备或集成到加速处理单元 (APU)、芯片组、独立和集成图形处理单元 (GPU)、数据中心和专业 GPU 以及开发服务中；以及 |
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• | 服务器和嵌入式处理器、半定制片上系统 (SoC) 产品、游戏机开发服务和技术。 |
我们还对部分知识产权 (IP) 组合进行许可。
在本节中，我们将描述Advanced Micro Devices, Inc.及其全资子公司（统称为 “我们”、“我们的” 或 “AMD”）的总体财务状况和经营业绩，包括讨论截至2019年9月28日的三个月和九个月与去年同期相比的经营业绩、对我们财务状况变化的分析以及对合同义务的讨论。
截至2019年9月28日的三个月，净收入为18亿美元，与去年同期相比增长了9％。这一增长主要是由于计算和显卡净收入增长了36％，但部分被企业、嵌入式和半定制净收入下降27％所抵消。计算和显卡板块净收入的增长主要是由于我们的锐龙™ 处理器的销量增加。企业、嵌入式和半定制净收入的下降主要是由于半定制收入的减少，但部分被EPYC™ 服务器处理器收入的增加所抵消。截至2019年9月28日的三个月，我们的营业收入为1.86亿美元，而去年同期的营业收入为1.5亿美元。截至2019年9月28日的三个月，我们的净收入为1.2亿美元，而去年同期的净收入为1.02亿美元。
在 2019 年第三季度，我们继续实现产品里程碑。8 月，我们推出了基于 “Zen 2” 内核架构的第二代 EPYC™ 处理器。9 月，我们为商业和小型企业消费者推出了 AMD 锐龙™ Pro 3000 和 AMD 速龙™ Pro 台式机处理器。
截至2019年9月28日，现金、现金等价物和有价证券为12.1亿美元，而截至2018年12月29日为11.6亿美元。
我们打算在接下来讨论我们的财务状况和经营业绩，以提供信息，帮助你了解我们的财务报表、这些财务报表中某些关键项目的逐年和季度变化、导致这些变化的主要因素，以及某些会计原则、政策和估计如何影响我们的财务报表。
运营结果
我们根据以下两个应报告的细分市场报告财务业绩：计算和图形板块以及企业、嵌入式和半定制板块。
有关我们应报告分部的其他信息载于附注11：简明合并财务报表附注的分部报告（本10-Q表的第一部分，财务信息）。
我们的经营业绩往往因季节而异。从历史上看，第一季度的个人电脑产品销售额普遍低于第四季度的销售额，而我们用于游戏机的半定制SoC产品的销售模式反映了第二和第三季度的销售额高于第一和第四季度，尽管产品过渡可能会影响这些趋势。
下表汇总了按分部划分的净收入和营业收入（亏损）：
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| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | 九个月已结束 |
| 9月28日
2019 | | 9月29日，
2018 | | 9月28日
2019 | | 9月29日，
2018 |
| （以百万计） |
净收入： | | | | | | | |
计算和图形 | $ | 1,276 |
| | $ | 938 |
| | $ | 3,047 |
| | $ | 3,139 |
|
企业、嵌入式和半定制 | 525 |
| | 715 |
| | 1,557 |
| | 1,917 |
|
净收入总额 | $ | 1,801 |
| | $ | 1,653 |
| | $ | 4,604 |
| | $ | 5,056 |
|
营业收入（亏损）： | | | | | | | |
计算和图形 | $ | 179 |
| | $ | 100 |
| | $ | 217 |
| | $ | 355 |
|
企业、嵌入式和半定制 | 61 |
| | 86 |
| | 218 |
| | 169 |
|
所有其他 | (54) | ) | | (36) | ) | | (152) | ) | | (101 | ) |
总营业收入 | $ | 186 |
| | $ | 150 |
| | $ | 283 |
| | $ | 423 |
|
计算和图形
截至2019年9月28日的三个月，计算机和显卡净收入为13亿美元，增长了36％，而去年同期的净收入为9.38亿美元，这主要是由于单位出货量增长了10％，平均销售价格上涨了40％。单位出货量的增长主要是由于对锐龙处理器的需求增加，但对我们的Radeon移动产品需求的减少部分抵消了这一增长。平均销售价格的上涨是由对锐龙处理器的需求增加所推动的。
截至2019年9月28日的九个月中，计算和显卡净收入为30亿美元，下降了3％，而去年同期的净收入为31亿美元，这主要是由于区块链相关需求下降导致显卡渠道内存销售减少，但平均销售价格上涨16％部分抵消了这一点。由于对锐龙处理器的需求增加，单位出货量持平，但被对Radeon渠道产品的需求减少所抵消，这主要是由区块链相关需求下降和我们的Radeon移动产品销售下降造成的。平均销售价格的上涨是由对锐龙处理器和数据中心GPU的需求增加所推动的，但对我们的Radeon渠道产品需求的减少部分抵消了这一增长。
截至2019年9月28日的三个月，计算和显卡的营业收入为1.79亿美元，而去年同期的营业收入为1亿美元。营业收入的改善主要是由销售额的增加所推动的，这足以抵消更高的运营支出。运营费用增加的原因见下文 “费用”。
截至2019年9月28日的九个月中，计算和显卡的营业收入为2.17亿美元，而去年同期的营业收入为3.55亿美元。营业收入的下降主要是由销售额下降和运营费用增加所推动的。由于下文 “费用” 中概述的原因，运营费用增加。
企业、嵌入式和半定制
截至2019年9月28日的三个月，企业、嵌入式和半定制净收入为5.25亿美元，下降了27％，而去年同期的净收入为7.15亿美元，这主要是由于半定制产品收入的减少，但部分被我们的EPYC服务器处理器销售增长所抵消。
截至2019年9月28日的九个月中，企业、嵌入式和半定制净收入为16亿美元，下降了19％，而去年同期的净收入为19亿美元，这主要是由于半定制产品收入的减少，但部分被我们的EPYC服务器处理器销售增长所抵消。
截至2019年9月28日的三个月，企业、嵌入式和半定制的营业收入为6,100万美元，而去年同期的营业收入为8,600万美元。营业收入的下降主要是由于半定制产品销售减少和运营费用增加，但部分被我们的EPYC服务器处理器销售的增加所抵消。运营费用增加的原因见下文 “费用”。
截至2019年9月28日的九个月中，企业、嵌入式和半定制的营业收入为2.18亿美元，而去年同期的营业收入为1.69亿美元。营业收入的改善主要是由于EPYC服务器处理器销售额的增加以及2019年第一季度确认的6000万美元许可收益，但部分被半定制产品销售的减少和运营支出的增加所抵消。由于下文 “费用” 中概述的原因，运营费用增加。
所有其他
截至2019年9月28日的三个月和上年同期分别为5400万美元和3,600万美元的所有其他营业亏损均与股票薪酬支出有关。
截至2019年9月28日的九个月中，所有其他1.52亿美元的营业亏损包括1.4亿美元的股票薪酬支出和1200万美元的法律事务应计或有亏损。去年同期1.01亿美元的所有其他营业亏损均与股票薪酬支出有关。
国际销售
截至2019年9月28日的三个月，国际销售占净收入的百分比为72％，上一年同期为74％。截至2019年9月28日的三个月，国际销售额占净收入的百分比与上年同期相比有所下降，这主要是由于我们在企业、嵌入式和半定制领域的产品在国内销售收入的比例增加。
截至2019年9月28日的九个月中，国际销售额占净收入的百分比为73％，上一年同期为79％。截至2019年9月28日的九个月中，国际销售额占净收入的百分比与上年同期相比有所下降，这主要是由于我们在计算机和显卡领域的产品与台湾相关的销售收入减少。
我们预计，在可预见的将来，国际销售将继续占总销售额的很大一部分。我们几乎所有的销售交易都是以美元计价的。
被投资者的毛利率、支出、许可收益、利息支出、其他支出、净额、所得税和股权收入（亏损）的比较
以下是所述期间的某些简明合并运营报表数据的摘要：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束 | | 九个月已结束 |
| | 9月28日
2019 | | 9月29日，
2018 | | 9月28日
2019 | | 9月29日，
2018 |
| | （除百分比外，以百万计） |
销售成本 | | $ | 1,024 |
| | $ | 992 |
| | $ | 2,685 |
| | $ | 3,146 |
|
毛利润 | | 777 |
| | 661 |
| | 1,919 |
| | 1,910 |
|
毛利百分比 | | 43 | % | | 40 | % | | 42 | % | | 38 | % |
研究和开发 | | 406 |
| | 363 |
| | 1,152 |
| | 1,063 |
|
市场营销、一般和行政 | | 185 |
| | 148 |
| | 544 |
| | 424 |
|
许可收益 | | — |
| | — |
| | (60) | ) | | — |
|
利息支出 | | (24) | ) | | (30) | ) | | (76) | ) | | (92) | ) |
其他费用，净额 | | (36) | ) | | (6) | ) | | (40 | ) | | (4) | ) |
所得税准备金（福利） | | 7 |
| | 12 |
| | (4) | ) | | 26 |
|
被投资者的股权收益（亏损） | | 1 |
| | — |
| | — |
| | (2) | ) |
毛利率
截至2019年9月28日的三个月，毛利率占净收入的百分比为43％，而去年同期为40％。毛利率的提高主要是由锐龙和EPYC处理器的销售额增加所推动的，毛利率高于公司平均水平。
截至2019年9月28日的九个月中，毛利率占净收入的百分比为42％，而去年同期为38％。毛利率的提高主要是由锐龙和EPYC处理器的销售增加所推动的，毛利率高于公司平均水平。
开支
研究和开发费用
截至2019年9月28日的三个月，研发费用为4.06亿美元，较去年同期的3.63亿美元增加了4,300万美元，增长了12％，这主要是由于计算机和图形领域的产品开发成本增加以及股票薪酬支出。
截至2019年9月28日的九个月中，研发费用为12亿美元，与去年同期的11亿美元相比增加了8900万美元，增长了8％，这主要是由于计算和显卡以及企业、嵌入式和半定制领域的产品开发成本增加以及股票薪酬支出的增加。
市场营销、一般和管理费用
截至2019年9月28日的三个月，营销、一般和管理费用为1.85亿美元，较去年同期的1.48亿美元增加了3,700万美元，增长了25％，这主要是由于计算和显卡以及企业、嵌入式和半定制领域的市场活动有所增加。
截至2019年9月28日的九个月中，营销、一般和管理费用为5.44亿美元，较上年同期的4.24亿美元增加了1.2亿美元，增长了28％，这主要是由于计算和显卡以及企业、嵌入式和半定制领域的市场活动有所增加。
利息支出
截至2019年9月28日的三个月，利息支出为2400万美元，而去年同期为3000万美元。下降的主要原因是债务余额减少。
截至2019年9月28日的九个月的利息支出为7,600万美元，而去年同期为9200万美元。下降的主要原因是债务余额减少。
其他收入（支出），净额
截至2019年9月28日的三个月，扣除3,600万美元的其他支出增加了3000万美元，而去年同期其他支出净额为600万美元。支出增加的主要原因是本期债务清偿损失为4 000万美元，而上一年度的清偿债务损失为600万美元。
截至2019年9月28日的九个月中，扣除4000万美元的其他支出增加了3,600万美元，而去年同期其他支出净额为400万美元。支出增加的主要原因是本期债务清偿损失为4 800万美元，而上一年度的清偿债务损失为700万美元。
所得税准备金（福利）
在截至2019年9月28日的三个月中，我们记录的所得税准备金为700万美元，主要包括400万美元的预扣税和盈利地区的300万美元国外所得税。在截至2018年9月29日的三个月中，我们记录了1200万美元的所得税准备金，其中包括700万美元的预扣税和500万美元的美国所得税。
在截至2019年9月28日的九个月中，我们录得了400万澳元的所得税优惠，主要包括内部税收结构完成后的1300万美元税收优惠，部分被盈利地区的500万美元预扣税和400万美元的外国所得税所抵消。在截至2018年9月29日的九个月中，我们记录了2600万美元的所得税准备金，其中包括1500万美元的美国所得税、700万美元的预扣税和400万美元盈利地区的外国所得税。
财务状况
流动性和资本资源
截至2019年9月28日，我们的现金、现金等价物和有价证券为12.1亿美元，而截至2018年12月29日为11.6亿美元。截至2019年9月28日，国内持有的现金和现金等价物的百分比为95％，而截至2018年12月29日的这一比例为88％。截至2019年9月28日的九个月中，与去年同期相比，我们的运营、投资和融资活动如下所述：
|
| | | | | | | | |
| | 九个月已结束 |
| | 9月28日
2019 | | 9月29日，
2018 |
| | （以百万计） |
提供的净现金（用于）： | | | | |
运营活动 | | $ | 51 |
| | $ | (86) | ) |
投资活动 | | $ | (123 | ) | | $ | (82) | ) |
融资活动 | | $ | 150 |
| | $ | 28 |
|
截至2019年9月28日和2018年12月29日，我们未偿债务的总本金额分别为11亿美元和15亿美元。
我们认为，我们的现金、现金等价物和有价证券余额以及我们的担保循环融资将足以为未来12个月的运营提供资金，包括资本支出。我们相信，如果我们需要额外的资金，我们将能够进入资本市场。但是，我们无法保证此类资金将以优惠条件提供，甚至根本无法保证。
运营活动
截至2019年9月28日的九个月中，经营活动提供的净现金为5,100万美元，而去年同期用于经营活动的净现金为8,600万美元。这一变化主要是由于营运资金的变化，主要是由现金收取的增加所推动的，但部分被应付账款、工资和晶圆购买所抵消。
投资活动
截至2019年9月28日的九个月中，用于投资活动的净现金为1.23亿美元，主要包括用于购买可供出售债务证券的2.84亿美元和用于购买房地产和设备的1.75亿美元，部分被可供出售债务证券到期日的3.09亿美元所抵消。
截至2018年9月29日的九个月中，用于投资活动的净现金为8200万美元，其中主要包括用于购买房地产和设备的1.22亿美元。
融资活动
截至2019年9月28日的九个月中，融资活动提供的净现金为1.5亿美元，其中主要包括来自西海岸高科技有限责任公司（WCH）行使的认股权证的4.49亿美元现金流入以及根据我们的股票薪酬权益计划发行普通股的3,800万美元，部分被用于赎回2019年到期的6.75％优先票据（6.75％票据）的3.31亿美元现金流入，部分抵消了部分资金的转换在我们2026年到期的2.125％的可转换优先票据（2.125％票据）中，回购了部分到期的7.50％优先票据2022年（7.50％的票据）和2024年到期的7.00％的优先票据（7.00％的票据），以及我们在截至2015年4月14日终止经修订和重述的贷款和担保协议下的有担保循环信贷额度时偿还的7,000万美元未偿贷款余额。
截至2018年9月29日的九个月中，融资活动提供的净现金为2,800万美元，主要包括根据我们的股票薪酬权益计划发行普通股产生的4,400万美元现金流入，部分被回购6.75％票据和7.00％票据的1500万美元现金流出所抵消。
合同义务
下表汇总了我们截至2019年9月28日的合并主要合同义务，并辅之以下表的讨论：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至 2019 年 9 月 28 日按期间应付的款项 |
（以百万计） | 总计 | | 2019
(3 个月)
剩余） | | 2020 | | 2021 | | 2022 | | 2023 | | 2024 和
其后 |
定期债务 | $ | 1,087 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 312 |
| | $ | — |
| | $ | 775 |
|
其他长期负债 (1) | 150 |
| | 7 |
| | 52 |
| | 49 |
| | 39 |
| | 1 |
| | 2 |
|
总利息债务 (2) | 204 |
| | 11 |
| | 46 |
| | 46 |
| | 37 |
| | 22 |
| | 42 |
|
经营租赁 | 292 |
| | 13 |
| | 51 |
| | 46 |
| | 42 |
| | 37 |
| | 103 |
|
购买义务 (3) | 2,589 |
| | 1,036 |
| | 956 |
| | 588 |
| | 7 |
| | 2 |
| | — |
|
合同义务总额 (4) | $ | 4,322 |
| | $ | 1,067 |
| | $ | 1,105 |
| | $ | 729 |
| | $ | 437 |
| | $ | 62 |
| | $ | 922 |
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(1) | 金额主要是未来与软件技术、许可证和知识产权许可证相关的固定和不可取消的现金付款，包括未来12个月内到期的付款。 |
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(3) | 代表商品和服务的购买义务，其中付款部分取决于我们获得的服务的数量或类型。在这种情况下，我们仅在上表中包括最低购买量。在收到通知后可取消且不收取巨额罚款的商品和服务的采购订单不包含在上述金额中。 |
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(4) | 总金额不包括已经记录在简明合并资产负债表上的合同义务，但债务债务、租赁以及与软件和技术许可及知识产权许可相关的其他负债除外。 |
上表所列债务的预计付款时间是根据当前信息估算的。付款时间和实际支付金额可能会有所不同，这取决于收到货物或服务的时间，或者某些债务的商定金额的变化。
资产负债表外安排
截至2019年9月28日，我们没有资产负债表外安排。
关键会计估计
我们对财务状况和经营业绩的讨论和分析基于我们的简明合并财务报表，该财务报表是根据美国公认会计原则（U.S. GAAP）编制的。财务报表的编制要求我们做出影响简明合并财务报表中报告的金额的估算和判断。我们会持续评估我们的估计，包括与净收入、库存、资产减值和所得税相关的估计。我们的估算基于历史经验以及我们认为在这种情况下合理的其他各种假设，这些假设的结果构成了对资产和负债账面价值做出判断的基础。尽管历史上实际业绩与管理层的预期相当一致，但实际业绩可能与这些估计有所不同，或者我们的估计可能会受到不同假设或条件的影响。
管理层认为，在截至2019年9月28日的三个月和九个月中，我们在截至2018年12月29日财年的10-K表年度报告中管理层对财务状况和经营业绩的讨论与分析部分中作为关键会计估计披露的项目没有重大变化。
我们在截至2018年12月29日财年的10-K表年度报告中提到 “第二部分第7A项，有关市场风险的定量和定性披露”。
自2018年12月29日以来，市场风险没有任何实质性变化。
我们维持披露控制和程序，旨在确保我们在根据经修订的1934年《证券交易法》所作报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格规定的期限内得到记录、处理、汇总和报告，并收集此类信息并将其传达给我们的管理层，包括酌情传达给我们的首席执行官和首席财务官，以便及时就所需的披露做出决定。在设计和评估我们的披露控制和程序时，我们的管理层认识到，任何控制和程序，无论设计和运作多么良好，都只能为实现预期的控制目标提供合理的保证，我们的管理层在评估可能的控制和程序的成本效益关系时必须运用其判断。
截至2019年9月28日，即本报告所涉期末，我们在包括首席执行官和首席财务官在内的管理层的监督和参与下，对披露控制和程序的设计和运作的有效性进行了评估。基于上述情况，我们的首席执行官兼首席财务官得出结论，我们的披露控制和程序在合理的保证水平上是有效的。
在截至2019年9月28日的三个月中，我们的财务报告内部控制没有发生重大影响或合理可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
第二部分。其他信息
曾氏股东衍生诉讼
2018 年 3 月 8 日，加利福尼亚州圣马特奥县高等法院对我们（仅作为名义被告）和我们的某些董事和高级管理人员提起了一起名为 “曾诉苏等人” 的所谓股东衍生诉讼，案号为 18CIV01192。该投诉旨在以违反信托义务、不当致富、滥用控制、严重管理不当和浪费公司资产为由对我们和某些个别董事和高级管理人员提出索赔。该申诉要求赔偿，据称这是由于我们和个别董事和高级管理人员涉嫌就Spectre作出的重大误导性陈述和/或重大遗漏造成的。原告称，Spectre的陈述和遗漏据称人为地抬高了在此期间为我们的普通股支付的价格。2018年4月26日，该诉讼移交给圣塔克拉拉县，并分配了新的案件编号，即 18CV327692。2018年8月14日，在美国加利福尼亚北区地方法院（“证券集体诉讼”）对我们提起的Kim等人诉AMD等人案的驳回动议作出裁决之前，法院暂停了该诉讼。如上所述，2019年5月23日，法院在证券集体诉讼中批准了我们和某些高级管理人员提出的解雇动议，随后作出了最终判决，以偏见的方式驳回了该证券集体诉讼。2019年6月17日，法院在本案中作出了一项联合规定，将中止期限延长至2019年10月7日。2019年9月5日，法院批准了双方的共同解雇条款。
关于先进微设备公司的股东衍生诉讼
在加利福尼亚北区美国地方法院对我们（仅作为名义被告）和我们的某些董事和高级管理人员提起了两起所谓的股东衍生诉讼：（1）杰奎琳·杜比，代表AMD, Inc.诉苏等人，第 5:18-cv-03575 号案件，于2018年6月14日提起；(2) 古辛斯基信托公司，衍生地代表AMD，. 诉苏等人，第 5:18-cv-03811 号案件，于 2018 年 6 月 26 日提起。这些投诉旨在就违反《交易法》第14（a）条和美国证券交易委员会第14a-9条、违反信托义务、浪费公司资产和不当致富而对我们和某些个别董事和高级管理人员提出索赔。这些投诉要求赔偿，据称这些损害赔偿是由我们和个别董事和高级管理人员涉嫌就Spectre作出的重大误导性陈述和/或重大遗漏造成的。原告声称，这些陈述和遗漏人为地抬高了在此期间为我们的普通股支付的价格。2018年7月12日，法院合并了杜比和古辛斯基信托的股东衍生诉讼，题目是 “关于先进微设备公司的股东衍生诉讼”。2018年8月10日，在美国加利福尼亚北区地方法院（集体诉讼）对我们提起的第 3:18-cv-00321号案件（集体诉讼）中驳回Kim等人诉AMD等人的动议作出裁决之前，法院暂停了该诉讼。如上所述，2019年5月23日，法院在集体诉讼中批准了我们和某些个别官员提出的解雇动议，随后作出了最终判决，以偏见的方式驳回了集体诉讼。2019年6月12日，法院在本案中作出了一项联合规定，将中止期限延长至2019年10月7日。2019年8月1日，法院批准双方自愿解雇。
Quarterhill 公司诉讼
2018年7月2日，三个名为Aquila Innovations, Inc.（Aquila）、Collabo Innovations, Inc.（Collabo）和北极星创新有限公司（Polaris）的实体分别向美国德克萨斯州西区地方法院提起了针对我们的专利侵权投诉。Aquila声称我们侵犯了两项与电源管理有关的专利（6,239,614和6,895,519项）；Collabo声称我们侵犯了一项与电源管理有关的专利（7,930,575项）；北极星声称我们侵犯了与控制或使用动态随机存取存储器或DRAM有关的两项专利（6,728,144和8,117,526项）。这三起投诉均要求对我们进行未指明的金钱赔偿、利息、费用、费用和费用；Aquila和Collabo还要求增加赔偿。Aquila、Collabo和Polaris似乎都与一家名为Quarterhill Inc.（前身为WiLan Inc.）的专利主张实体有关。2018年11月16日，我们在Collabo和Aquila案中提交了答复，并提出了驳回北极星案的动议。2019年1月25日，我们在Collabo和Aquila案中提交了修正后的答复和反诉。2019年7月22日，我们在北极星案中提出的驳回动议被驳回。2019年8月23日，法院就每起案件举行了索赔解释听证会。
根据管理层目前所知道的有关曾股东衍生品诉讼、Advanced Micro Devices, Inc.股东衍生品诉讼和Quarterhill Inc.诉讼的信息，我们认为潜在的责任（如果有的话）不会对我们的财务状况、现金流或经营业绩产生重大不利影响。
联发科诉讼
MediaTek, Inc. 诉Advanced Micro Devices, Inc.，美国特拉华特区地方法院第 19-cv-368 号。2019年2月21日，联发科公司对我们提起诉讼，指控其侵犯了与存储器控制器和集成电路结构相关的六项专利。2019年4月15日，我们提出动议，要求驳回联发科的部分投诉。2019年4月29日，联发科提出了修改后的申诉。2019年5月13日，我们提出动议，要求驳回联发科修改后的部分投诉。随后，双方同意驳回诉讼，法院于2019年9月24日批准了双方的请求。
2019年3月18日，AMD产品（中国）有限公司收到了联发科向中国深圳市中级人民法院提起的四起投诉。每项投诉都指控某些 AMD 实体侵犯了一项专利，指明了一种模范产品，并寻求禁令和金钱救济。随后，我们对每项诉讼专利提起了无效诉讼。双方现在也在相互驳回每项侵权和无效诉讼。
根据管理层目前已知的信息，我们认为这些问题的解决不会对我们的财务状况、现金流或经营业绩产生重大不利影响。
迪基诉讼
2015年10月26日，美国加利福尼亚北区地方法院对我们提起了标题为Dickey等人诉AMD案（编号为15-cv-04922）的假定集体诉讼。原告声称，我们在营销基于我们的 “推土机” 核心架构的某些AMD FX CPU时使用了 “八核” 一词，误导了消费者。原告声称，这些产品不能不受限制地同时进行八次计算。原告试图根据多种诉讼理由为全国范围内的一类消费者寻求赔偿，据称这些消费者被欺骗购买了某些基于Bulldozer的CPU，这些CPU以包含八个内核的方式销售。原告还要求支付律师费。2015年12月21日，我们提出了驳回申诉的动议，该动议于2016年4月7日获得批准。然后，原告提出了修改后的申诉，缩小了假定的类别定义，法院于2016年10月31日根据我们的动议驳回了该申诉。原告随后提出了第二份修正申诉，我们提出了驳回经修正的第二份申诉的动议。2017年6月14日，法院发布了一项命令，部分批准但部分驳回了我们的驳回动议，并允许原告继续处理部分申诉。2018年3月27日，原告提出了集体认证申请。2019年1月17日，法院批准了原告要求集体认证的动议。类别定义不包括我们的 RyzenTM或 EPYCTM处理器。2019年1月31日，我们向第九巡回上诉法院提交了一份请愿书，要求对2019年1月17日集体认证令的某些方面进行审查。2019年5月9日，双方参加了调解并达成了暂定和解。暂定和解须经最终执行协议和法院批准。2019年6月3日，第九巡回上诉法院驳回了我们要求对2019年1月17日集体认证令进行上诉复审的申请。2019年8月9日，双方签署了和解协议。2019年8月23日，原告提出动议，要求初步批准和解协议。2019年10月4日，法院批准了初步批准和解协议的动议。根据管理层目前已知的信息，我们认为和解不会对我们的财务状况、现金流或经营业绩产生重大不利影响。
下面描述的风险和不确定性并不是我们面临的唯一风险。如果实际发生以下任何风险，我们的业务、财务状况或经营业绩可能会受到重大不利影响。此外，您应该考虑同时发生的两种或多种风险的相互关系和复合效应。
英特尔公司在微处理器市场的主导地位及其激进的商业行为可能会限制我们的有效竞争能力。
英特尔公司多年来一直是微处理器市场份额的领导者。英特尔的市场份额、利润率和大量财务资源使其能够积极推销其产品，为我们的客户和渠道合作伙伴提供特别激励措施，并影响与我们有业务往来的客户。这些激进的活动过去和将来都可能导致我们许多产品的单位销售下降和平均销售价格的降低，并对我们的利润率和盈利能力产生不利影响。
英特尔通过各种品牌和其他营销计划对计算机制造商及其分销渠道施加巨大影响。由于英特尔在微处理器市场的地位，英特尔已经能够控制x86微处理器和计算机系统的标准和基准测试，并决定微处理器市场对我们的产品类型。英特尔还在计算机系统平台上占据主导地位，该平台包括核心逻辑芯片组、图形芯片、网络设备（有线和无线）、非易失性存储以及组装计算机系统所必需的其他组件。此外，英特尔能够推动 x86 微处理器的事实上的标准和规格，这可能会导致我们和其他公司延迟获得此类标准。
英特尔的财务资源比我们多得多，因此在市场营销和研发上的支出比我们多得多。我们预计英特尔将保持其市场地位，并继续对营销、研发、新制造设施和其他科技公司进行大量投资。如果英特尔使用更先进的工艺技术制造其微处理器产品的很大一部分，或者比我们更早地将有竞争力的新产品推向市场，我们可能更容易受到英特尔对微处理器产品的激进营销和定价策略的影响。
只要英特尔保持这种主导地位，我们可能会受到英特尔以下方面的重大不利影响：
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• | 旨在限制我们的市场份额和利润的商业惯例，包括返利和分配策略以及定价行动； |
•产品组合和推出时间表；
•产品捆绑、营销和销售策略；
•向其当前和潜在客户、零售商和渠道合作伙伴支付的独家款项；
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• | 对行业标准的事实上的控制，对电脑制造商和其他个人电脑行业参与者的严重影响，包括主板、内存、芯片组和基本输入/输出系统 (BIOS) 供应商和软件公司以及英特尔平台的图形接口；以及 |
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• | 营销和广告支出，以支持英特尔品牌的定位，而不是其原始设备制造商 OEM 客户和零售商的品牌。 |
英特尔还可以采取行动，使我们的独立 GPU 处于竞争劣势，包括让我们在显卡市场上的一个或多个竞争对手（例如 Nvidia Corporation）优先访问其专有显卡接口或其他有用信息。此外，英特尔最近宣布正在开发自己的高端独立 GPU。英特尔在微处理器市场和集成显卡芯片组市场的地位、其具有竞争力的新产品的推出、与顶级原始设备制造商的现有关系以及其激进的营销和定价策略可能会导致我们产品的单位销量下降和平均销售价格的降低，这可能会对我们产生重大不利影响。
我们依靠第三方来制造我们的产品，如果他们无法及时生产足够数量和使用竞争技术，我们的业务可能会受到重大不利影响。
我们依靠第三方晶圆代工厂为我们的所有产品制造硅晶片。我们还依赖第三方制造商来组装、测试、标记和包装 (ATMP) 我们的产品。与所有这些第三方制造供应商建立可靠的关系非常重要，以确保足够的产品供应来响应客户需求。
我们无法保证这些制造商或我们的其他第三方制造供应商能够满足我们的短期或长期制造要求。如果我们遇到第三方制造供应商的供应限制，我们可能需要将受影响的产品分配给客户，这可能会对我们与这些客户的关系以及我们的财务状况产生重大不利影响。此外，如果由于制造供应商的供应波动或延迟，我们无法满足客户需求，则可能导致销售损失，并对我们的业务产生重大不利影响。
我们与一些第三方制造供应商没有长期承诺合同。我们根据采购订单获得其中一些制造服务，除了现有采购订单中的数量外，这些制造商无需向我们提供任何指定的最低数量的产品。因此，我们依靠这些供应商将其生产能力的一部分分配给我们，足以满足我们的需求，生产质量可接受、制造产量可接受的产品，并及时以可接受的价格将这些产品交付给我们。我们使用的制造商还为其他公司（包括我们的某些竞争对手）制造晶圆和ATMP产品。他们可以选择优先考虑其他客户的容量，提高他们在短时间内向我们收取的价格，或者减少或取消向我们的交货，这可能会对我们的业务产生重大不利影响。
与我们依赖第三方制造商相关的其他风险包括对交货时间表和质量保证的控制有限、需求过剩时期产能不足、知识产权被挪用、依赖几家资本不足的小型分包商以及管理库存和零件的能力有限。此外，如果我们的任何第三方制造商遭受设施损坏、失去材料协议下的利益、停电、缺乏足够的产品制造能力、遇到财务困难、无法从供应商那里获得必要的原材料或遭受任何其他干扰或效率降低，我们可能会遇到供应延迟或中断。如果我们无法确保足够或可靠的产品供应，我们满足客户需求的能力可能会受到不利影响，这可能会对我们的业务产生重大影响。
如果我们将某些产品的生产转移到新的制造商，我们可能会遇到产品推迟推出、产量降低或产品性能较差的情况。如果我们在产品质量方面遇到问题或无法从特定的第三方制造商那里获得足够的产能，或者如果我们出于其他原因停止使用其中一家供应商，我们可能无法在短时间内为任何特定产品获得替代供应。如果我们需要寻找其他第三方制造商，我们的产品运输可能会严重延迟，这可能会对我们的业务产生重大不利影响。
我们是通富富士通微电子有限公司两家ATMP合资企业（统称合资企业）的当事方。我们大部分的ATMP服务由合资企业提供，不能保证合资企业能够满足我们长期的ATMP要求。如果由于合资企业的供应波动或延迟，我们无法满足客户需求，则可能导致销售损失并对我们的业务产生重大不利影响。
我们的产品未能达到预期的制造收益率可能会对我们的财务业绩产生负面影响。
半导体制造良率是产品设计和工艺技术的结果，而工艺技术通常是制造商专有的，而低良率可能是设计失败、工艺技术故障或两者结合造成的。我们的第三方铸造厂负责用于制造硅晶片的工艺技术。如果我们的第三方代工厂遇到制造效率低下或在生产过程中遇到中断、错误或困难，我们可能无法达到可接受的产量或出现产品交付延迟。我们无法确定我们的第三方代工厂是否能够开发、获得或成功实施领先的工艺技术，以盈利或及时地生产我们的下一代产品，也无法确定我们的竞争对手不会更早地开发新技术、产品或工艺。此外，在铸造厂实施新工艺技术期间，其制造设施可能无法充分生产。向小型工艺技术的技术过渡的重大延迟可能会对我们产生重大的不利影响，特别是如果我们的竞争对手在我们之前过渡到更具成本效益的技术。例如，我们目前将我们的7nm产品组合集中在台湾半导体有限公司（TSMC）的7nm工艺上。如果台积电无法生产足够数量的7纳米产品来满足客户需求，则可能会对我们的业务产生重大不利影响。
制造产量的任何下降都可能导致单位成本增加，这将对我们的毛利率产生不利影响和/或迫使我们将减少的产品供应分配给客户，这可能会损害我们与客户的关系和声誉，并对我们的业务产生重大不利影响。
我们与格芯签订了晶圆供应协议，有义务从格芯购买我们所有的微处理器和 APU 产品要求，以及我们在工艺节点大于 7 纳米生产的 GPU 产品要求的特定部分，但有少数例外。如果 GF 无法满足我们的制造要求，我们的业务可能会受到不利影响。
晶圆供应协议 (WSA) 规定了我们购买格芯制造产品的条款，有效期至2024年。根据WSA，我们需要从 GF 购买我们所有的微处理器和 APU 产品要求，以及在 7 纳米 (nm) 以上的工艺节点上制造的 GPU 产品要求的某些部分，但少数例外情况除外。如果GF无法实现预期的制造产量，无法以具有竞争力的价格及时生产我们的产品或满足我们的产能要求，那么我们可能会遇到某些产品的供应短缺或成本增加的情况，我们的业务可能会受到重大不利影响。
根据WSA的条款，我们已同意在2021年之前设定最低年度晶圆购买目标。如果我们在一个日历年内未能实现商定的晶圆购买目标，我们将需要向GF支付实际晶圆购买量与适用的年度购买目标之间的部分差额。如果我们的实际晶圆要求少于数量
晶圆需要达到适用的年度晶圆购买目标，我们可能会有过剩的库存或更高的库存单位成本，这两者都可能对我们的毛利率和经营业绩产生不利影响。
此外，GF依靠穆巴达拉科技投资有限责任公司（穆巴达拉科技）来满足其资金需求。如果Mubadala Tech未能及时或根本无法为GF提供足够的资金，如果GF无法以其他方式为其运营提供足够的资金，则GF为我们生产产品的能力可能会受到重大不利影响。
我们业务的成功取决于我们能否及时推出具有功能和性能水平的产品，这些产品为我们的客户提供价值，同时支持和适应重大的行业转型。
我们的成功在很大程度上取决于为客户提供价值的新产品设计和改进的开发、认证、实施和认可。我们能够以客户可以接受的价格及时开发、认证和分销并制造新产品和相关技术，以满足不断变化的行业需求，这是决定我们在目标市场竞争力的重要因素。由于消费者对新产品功能有偏好或要求与个人电脑市场的消费者不同，因此个人电脑销售可能会受到负面影响，这可能会对我们的业务产生不利影响。我们的产品路线图包括采用 7 纳米工艺技术的下一代 AMD 锐龙、AMD Radeon 和 AMD EPYC 处理器。我们无法向您保证，我们为执行产品路线图所做的努力将带来创新的产品和技术，为我们的客户带来价值。如果我们未能或延迟开发、认证或交付能够为客户提供价值并应对这些新趋势的新产品或技术，或者我们无法预测消费者将采用哪些新外形规格并相应地调整我们的业务，我们可能会失去竞争地位，这可能会导致我们失去市场份额，并要求我们打折产品的销售价格。尽管我们在研发方面投入了大量资金，但我们无法确定我们能否及时开发、获得或成功实施新产品和技术，也无法确定它们是否会受到客户的好评。此外，我们在新产品和技术上的投资涉及某些风险和不确定性，可能会干扰我们正在进行的业务。新投资可能无法产生足够的收入，可能会产生意想不到的负债，并可能转移我们有限的资源，分散管理层对当前业务的注意力。我们无法确定我们对新产品和技术的持续投资是否会成功，是否会达到我们的预期，不会对我们的声誉、财务状况和经营业绩产生不利影响。
开发、认证或交付新产品的延迟也可能导致我们错过客户的产品设计窗口，或者在某些情况下，违反合同义务或导致我们支付罚款。如果我们的客户在其计算机系统或产品的初始设计中不包括我们的产品，则至少要等到下一个设计配置之后，他们才会在其系统或产品中使用我们的产品。获得纳入客户系统或产品资格的过程可能很漫长，并可能导致我们进一步错过最终用户需求的周期，这也可能导致市场份额流失并损害我们的业务。我们还取决于客户平台发布的成功与时机。如果我们的客户推迟产品发布，或者如果我们的客户没有使用我们的产品有效地推销他们的平台，则可能会延迟将我们的产品推向市场，并导致我们错过最终用户需求的周期，这可能会对我们的业务产生重大不利影响。此外，市场需求要求产品在整个行业的基础上纳入新的功能和性能标准。在特定产品的生命周期内，销售价格通常会随着时间的推移而降低。为了维持公司的总体平均销售价格，有必要推出新产品和改进现有产品。如果我们无法推出销售价格足够高的新产品，也无法增加能够抵消现有产品销售价格随着时间的推移而下降的单位销售量，我们的业务可能会受到重大不利影响。
如果我们无法产生足够的收入和运营现金流或获得外部融资，我们可能会面临现金短缺，无法将所有计划中的投资用于研发或其他战略投资。
我们为研发支出提供资金的能力取决于从运营中创造足够的收入和现金流，以及必要时是否有外部融资。我们的研发支出加上持续的运营开支将大量消耗我们的现金流，并可能减少我们的现金余额。如果新的竞争对手、现有竞争对手的技术进步或其他竞争因素要求我们在研发工作中投入比预期更多的资源，那么我们的运营费用就会增加。如果要求我们在不增加收入的情况下在研发工作上投入比预期更多的资源，我们的经营业绩可能会下降。
我们定期评估市场的外部融资机会，包括债务和股权融资。在需要时可能无法获得额外的债务或股权融资，或者如果有的话，可能无法以令人满意的条件获得。信贷市场的健康状况可能会对我们在需要时获得融资的能力产生不利影响。穆迪或标准普尔等信用评级机构的任何降级都可能对我们获得外部融资的能力或此类融资的条款产生不利影响。信贷机构降级或对我们信用价值的担忧可能会影响与供应商的关系，供应商可能会限制我们的信贷额度。我们无法获得所需的资金或无法从运营中获得足够的现金，这可能要求我们放弃项目或削减对研发或其他战略计划的计划投资。如果我们削减计划中的研发投资或放弃项目，我们的产品可能无法保持竞争力，我们的业务将受到重大不利影响。
失去重要客户可能会对我们产生重大不利影响。
我们在很大一部分业务中依赖少数客户，我们预计少数客户将继续占我们未来收入的很大一部分。如果我们的一个主要客户决定停止购买我们的产品，或者如果其中一个客户大幅减少或重组其业务或对我们产品的需求，我们的业务将受到重大不利影响。
我们从半定制 SoC 产品中获得的收入取决于我们在第三方产品中设计的技术以及这些产品的成功。
我们从半定制的SoC产品中获得的收入是向第三方收取的设计和开发服务的非经常性工程费用，以及与向这些第三方销售我们的半定制SoC产品相关的收入。因此，我们从半定制产品中获得收入的能力取决于我们为半定制设计管道保护客户的能力、客户参与该项目的愿望以及将我们的半定制SoC产品整合到这些客户的产品中。我们的半定制SoC产品的任何销售收入都与第三方产品的销售直接相关，并反映了他们在市场上的成功。此外，我们无法控制这些第三方的营销工作，也无法保证他们的产品将在当前或未来几年成功销售。因此，我们预期的半定制SoC产品收入可能无法完全实现，我们的经营业绩可能会受到不利影响。
全球经济和市场的不确定性可能会对我们的业务和经营业绩产生不利影响。
不确定的全球经济状况过去和将来都可能对我们的业务产生不利影响，包括但不限于中国经济的放缓，中国经济是全球最大的台式机和笔记本电脑市场之一。全球经济环境的不确定性可能会对消费者的信心和支出产生负面影响，导致我们的客户推迟购买。此外，在经济困难时期，我们当前或潜在的未来客户可能会遇到现金流问题，因此可能会修改、推迟或取消购买我们产品的计划。此外，如果我们的客户未能成功创造足够的收入或无法获得融资，他们可能无法支付或延迟支付欠我们的应收账款。由于我们预计少数客户将继续占我们收入的很大一部分，因此与客户可能违约或延迟向我们付款相关的风险有所增加。我们当前或潜在的未来客户无法向我们支付产品费用，都可能对我们的收入和现金流产生不利影响。此外，我们的主要供应商可能会减少产量或破产，从而对我们制造产品的能力产生不利影响。此外，不确定的经济状况可能使我们更难通过借款或私募或公开出售债务或股权证券筹集资金。
我们的全球业务面临政治、法律和经济风险以及自然灾害，这可能会对我们产生重大不利影响。
我们的业务遍及世界各地，包括美国、加拿大、欧洲、澳大利亚和亚洲。我们依赖美国、欧洲和亚洲的第三方晶圆代工厂。我们产品的几乎所有产品组装和最终测试都是在中国、马来西亚和台湾的由第三方制造工厂运营的制造工厂进行的。我们还开展国际销售业务。截至2019年9月28日的三个月，国际销售额占净收入的百分比为72％。我们预计，在可预见的将来，国际销售将继续占总销售额的很大一部分。
与我们在国外的业务相关的政治、法律和经济风险包括但不限于：
•特定国家或地区的政治或经济状况的变化；
•税法、贸易保护措施和进出口许可要求的变化；
•在保护我们的知识产权方面遇到的困难；
•难以管理人员配备，难以接触不同的雇佣惯例和劳动法；
•外币汇率的变化；
•对我们子公司在司法管辖区之间转移资金和其他资产的限制；
•运费和利率的变化；
•美国与我们的海外设施之间的航空运输中断；
•税收和关税豁免的丧失或修改；以及
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• | 遵守与国际业务相关的美国法律法规，包括出口管制和经济制裁法律法规以及《反海外腐败法》。 |
此外，我们的全球业务（或我们的业务合作伙伴的业务）可能会受到自然灾害的影响，例如地震、海啸、洪水、台风和火山爆发，这些自然灾害会干扰生产或其他运营。例如，我们在圣塔克拉拉的业务位于加利福尼亚的主要地震断层线附近。我们开展业务的国家可能存在冲突或不确定性，包括公共卫生问题（例如，禽流感、麻疹或埃博拉等传染病的爆发）、安全问题、自然灾害、火灾、公用事业服务中断、核电厂事故或一般经济或政治因素。例如，英国2016年的公投，通常被称为 “英国脱欧”，
给欧盟造成了经济和政治不确定性。此外，欧盟的《通用数据保护条例》对我们如何收集、处理和传输个人数据提出了重要的新要求，并对违规行为处以巨额罚款。上述任何风险如果发生，都可能导致组件成本增加、生产延迟、一般业务中断、某些技术的出口许可证难以获得的延迟、关税和其他壁垒和限制、更长的付款周期、增加税收、限制资金汇回以及遵守各种外国法律的负担，所有这些最终都可能对我们的业务产生重大不利影响。
政府行动和法规，例如出口管理法规、关税和贸易保护措施，可能会限制我们向某些客户出口产品的能力。
2019年6月，美国商务部工业和安全局（BIS）将某些中国实体列入实体清单，包括THATIC和THATIC合资企业。2019年10月，国际清算银行在实体清单中增加了更多的中国实体。此外，美国政府呼吁改变国内和外交政策。具体而言，中美贸易关系仍然不确定。美国政府宣布对进口到美国的某些以中国为原产国的产品征收关税，中国也针对美国的行动征收了关税。我们正在采取措施减轻这些关税对我们的业务和基于AMD处理器的产品的影响。美国、中国或其他国家将来也有可能对我们的产品或客户实施关税、贸易保护措施、进出口法规或其他限制，这可能会对我们的业务产生重大不利影响。重大贸易中断或建立或提高任何关税、贸易保护措施或限制措施都可能导致销售损失，对我们的声誉和业务产生不利影响。
我们的产品可能存在安全漏洞，可能会对我们产生重大不利影响。
我们销售的产品很复杂，可能存在安全漏洞，这些漏洞可能导致丢失、损坏、盗窃或滥用机密数据或系统性能问题等。我们预防和解决安全漏洞的努力可能会降低性能，只能部分有效或根本不成功。我们还可能依赖第三方，例如客户、供应商和最终用户，来部署我们的缓解措施或创建自己的缓解措施，他们可能会推迟、拒绝或修改此类缓解措施的实施。我们与客户的关系可能会受到不利影响，因为我们的一些客户可能会停止购买我们的产品，减少或推迟将来对我们产品的购买，或者使用竞争产品。客户的任何这些行为都可能对我们的收入产生不利影响。我们还面临与Spectre侧信道漏洞相关的索赔和诉讼，并可能因未来的漏洞而面临额外的索赔或诉讼。我们产品的实际或感知安全漏洞可能会使我们受到负面宣传，损害我们的品牌和声誉，并可能对我们的业务或财务业绩造成重大损害。
IT 中断、数据丢失、数据泄露和网络攻击可能会损害我们的知识产权或其他敏感信息，修复成本高昂或对我们的业务、声誉和运营造成重大损害。
在我们的正常业务过程中，我们会维护有关信息技术（IT）资产的敏感数据，还可能保留有关我们业务合作伙伴和第三方提供商IT资产的敏感信息，包括我们的知识产权以及与我们的业务以及我们的客户和业务合作伙伴的业务相关的专有或机密商业信息。维护这些信息的安全性对我们的业务和声誉很重要。我们认为，公司越来越多地受到各种各样的安全事件、网络攻击、黑客和网络钓鱼攻击以及其他未经授权的访问企图的影响。这些威胁可能来自各种来源，从个人黑客或内部威胁到国家支持的攻击，各种复杂程度不等。网络威胁可能是通用的，也可能是针对我们的信息系统定制的。网络攻击变得越来越普遍，更难发现、防御或预防。我们的网络和存储应用程序以及我们的客户、业务合作伙伴和第三方提供商的网络和存储应用程序可能会受到黑客的未经授权的访问，或者由于操作员错误、不当行为或其他系统中断而遭到入侵。
通常很难预测或立即发现此类事件以及此类事件造成的损失。这些数据泄露以及对我们的信息或知识产权的任何未经授权的访问、滥用或披露都可能损害我们的知识产权并暴露敏感的商业信息。对我们或我们的客户、业务合作伙伴或第三方提供商的网络攻击也可能导致我们承担巨额的补救成本，导致产品开发延迟，扰乱关键业务运营，转移管理层和关键信息技术资源的注意力。这些事件还可能使我们承担责任，使我们面临巨额开支，并对我们的声誉和业务造成重大损害。
我们还保留有关员工的机密和个人身份信息。我们的员工和消费者数据的机密性和完整性对我们的业务很重要，我们的员工和消费者对我们充分保护他们的个人信息寄予厚望。
我们预计与以下方面相关的持续成本和不断增加的成本：
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• | 加强和实施信息安全控制，包括与升级应用程序、计算机和网络安全组件相关的成本； |
•培训工作人员维护和监控我们的安全控制措施；
•修复任何数据安全漏洞并解决相关诉讼；
•减轻声誉损害；以及
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• | 遵守外部法规，例如欧盟的《通用数据保护条例》和《加利福尼亚消费者隐私法》。 |
我们经常与第三方提供商合作提供某些工作人员服务，我们可能会根据提供给我们的服务范围向此类第三方提供某些有限的工作人员信息。但是，如果这些第三方未能采用或遵守适当的数据安全惯例，或者如果他们的网络遭到破坏，我们的员工的数据可能会被不当访问、使用或披露。
违反数据隐私可能会严重干扰我们的业务运营。未能充分维护和更新我们的安全系统可能会对我们的运营和维持员工信心的能力产生重大不利影响。未能防止未经授权访问电子和其他机密信息、IT 中断、数据丢失和数据泄露可能会对我们的财务状况、竞争地位和经营业绩产生重大不利影响。
我们的经营业绩受季度和季节性销售模式的影响。
在这一年中，我们的销售概况的权重可能会有所不同。从历史上看，我们的季度销售额中有很大一部分是在本季度的最后一个月完成的。这种不平衡的销售模式使得预测每个财政期间的收入变得困难，并增加了季度业绩和财务状况出现意外变化的风险。此外，我们的经营业绩往往因销售产品的市场而异。例如，从历史上看，第一季度个人电脑产品的销售额普遍低于第四季度的销售额，而我们的游戏机半定制SoC产品销售模式反映了第二和第三季度的销售额高于第一和第四季度，尽管产品过渡可能会影响这些趋势。造成和影响季度和季节性趋势的许多因素是我们无法控制的。
我们可能无法产生足够的现金来偿还债务或满足我们的营运资金需求。
我们偿还债务和为债务再融资的能力将取决于我们的财务和经营业绩，这可能会在每个季度之间大幅波动，并受当前的经济、金融和商业状况以及其他因素的影响，其中许多因素是我们无法控制的。我们无法向您保证我们将能够产生现金流，也无法向您保证，我们将能够借入资金，包括通过我们的担保循环信贷额度借款，本金不超过5亿美元（我们的担保循环信贷额度），其金额足以使我们能够偿还债务或满足营运资金需求。如果我们无法从运营中产生足够的现金流或借入足够的资金来偿还债务，我们可能需要出售资产或股权，减少支出，为全部或部分现有债务再融资或获得额外融资。我们无法向您保证，我们将能够为债务再融资、出售资产或股权、根据我们的担保循环融资机制借入资金或以我们可接受的条件借入更多资金（如果有的话）。
我们有大量债务，这可能会对我们的财务状况产生不利影响，使我们无法实施战略或履行合同义务。
截至2019年9月28日，我们的总债务为9亿美元，扣除未摊销的债务发行成本和与2.125％票据相关的未摊销债务折扣。我们的巨额债务可能：
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• | 使我们难以履行我们的财务义务，包括按计划支付本金和利息； |
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• | 限制我们为营运资金、资本支出、收购以及一般公司和其他目的借入额外资金的能力； |
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• | 限制我们使用现金流或为未来营运资金、资本支出、收购或其他一般公司用途获得额外融资的能力； |
•要求我们使用运营现金流的很大一部分来偿还债务；
•与债务相对较少的竞争对手相比，使我们处于竞争劣势；以及
•增加我们抵御不利经济和行业条件影响的脆弱性。
我们会不时就某些应收账款订立销售和保理安排，如果账户债务人因信贷相关原因不付款，也不包括在我们的债务中，这些安排对我们来说是无追索权的。在某些情况下，例如当我们与账户债务人之间发生商业纠纷时，我们可能有义务回购此类应收账款或以其他方式根据这些安排对手承担责任。
管理我们的票据和担保循环融资的协议对我们施加了限制，这可能会对我们经营业务的能力产生不利影响。
管理2022年到期的7.50％的优先票据（7.50％的票据）和2024年到期的7.00％的优先票据（7.00％的票据）的契约包含各种契约，这些契约限制了我们的能力，除其他外：
•承担额外债务；
•支付股息并进行其他限制性付款；
•进行某些投资，包括对我们不受限制的子公司的投资；
•创建或允许某些留置权；
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• | 制定或允许限制某些受限子公司向我们支付股息或进行其他分配的能力； |
•使用出售资产的收益；
•与关联公司进行某些类型的交易；以及
•整合、合并或出售我们的全部资产或基本全部资产。
此外，担保循环融资机制的信贷协议（信贷协议）限制了我们对票据进行现金支付的能力，前提是：(i) 在信贷协议下存在违约事件或由此产生的违约事件，或者 (ii) 如果我们在此类付款生效后预计将合并总杠杆率超过3.50倍。我们未来的任何债务协议都可能包含类似的限制。如果在某些情况下，我们未能按照适用契约的要求以现金支付一系列票据，则将构成此类契约下的违约事件，这反过来又可能构成管理我们其他债务的协议下的违约事件。
我们的担保循环融资机制还包含各种契约，这些契约限制了我们承担额外债务和留置权、进行某些投资、与其他实体合并或合并、进行某些处置、对子公司支付任何上游付款的能力设置任何担保、在次级债务或到期日之前偿还某些借款的能力；以及与子公司进行任何非正常交易的能力附属公司（在每种情况下，某些习惯例外情况除外）。
管理我们的票据和担保循环融资机制的协议包含交叉违约条款，根据这些条款，一项协议下的违约可能会导致涵盖其他债务的协议下的交叉违约。例如，任何债务发生违约或在到期金额超过 (i) 5000万美元时未能偿还债务，将导致我们7.50％票据、7.00％票据和2.125％票据的契约下的交叉违约（在某种程度上，此类违约将导致此类债务加速加速），以及（ii）1亿美元将导致有担保革命下的交叉违约潜水设施。在任何这些借款安排下发生违约行为都将允许适用的票据持有人或我们的担保循环融资机制下的贷款人宣布这些借款安排下的所有未偿还款项立即到期并应付。如果票据持有人或我们的7.50％票据、7.00％票据或2.125％票据的契约下的受托人或我们的担保循环融资机制下的贷款人加速偿还借款，我们无法向您保证我们将有足够的资产来偿还这些借款。
我们产品的销售市场竞争激烈。
我们产品的销售市场竞争非常激烈，及时向市场交付最新、最好的产品对于实现收入增长至关重要。我们认为，决定我们产品竞争力的主要因素是及时推出产品、产品质量、产品特性和功能（包括实现最先进的视觉和虚拟现实体验）、能源效率（包括功耗和电池寿命）、可靠性、处理器时钟速度、性能、尺寸（或外形规格）、销售价格、成本、遵守行业标准（以及开放行业标准的制定）、集成水平、软件和硬件兼容性、安全性和稳定性、品牌认可和可用性。
我们预计，由于快速的技术变革、竞争对手频繁推出产品，或者新的竞争对手推出可能提供更好的性能/体验或可能包含其他功能使我们的产品竞争相对较差的产品，竞争将继续激烈。我们还可能面临竞争对手的激进定价，尤其是在经济困难时期。此外，我们的竞争对手拥有大量的营销和销售资源，这可能会在如此下滑的市场中增加竞争环境，从而降低价格和利润率。一些竞争对手可能有更多的机会或权利获得补充技术，包括接口、处理器和存储器技术信息。例如，对于我们的APU产品和其他具有集成显卡的竞争解决方案，我们认为，由于集成显卡的质量和性能的提高，未来对额外独立显卡芯片和显卡的需求可能会减少。如果竞争对手在我们面前向市场推出有竞争力的新产品，对我们产品的需求可能会受到不利影响，我们的业务可能会受到不利影响。此外，英特尔公司宣布，计划扩大其在个人电脑市场集成显卡领域的地位，为广泛的计算领域提供高端独立显卡解决方案，这可能会对我们在这些计算领域的竞争能力产生负面影响。
此外，我们正在与现有和新的竞争对手一起进入市场，他们可能能够更快地适应客户要求和新兴技术。我们无法向您保证，我们将能够成功地与当前或新的竞争对手竞争，这些竞争对手可能在这些新市场中占有更强的地位，或者预测客户需求和新兴行业趋势的能力更强。我们的研发工作可能会面临延迟或中断，或者我们可能需要在研发上投入比预期更多的资源。此外，在过去的几年中，半导体行业经历了几次兼并和收购。由于该行业的供应商、客户和合作伙伴减少，进一步的整合可能会对我们的业务产生不利影响。
2.125％票据的转换可能会稀释我们现有股东的所有权权益，或者可能以其他方式压低我们普通股的价格。
部分或全部2.125％票据的转换可能会削弱我们现有股东的所有权权益。2.125％的票据将于2026年9月1日到期，除非我们提前赎回或回购或兑换。在2019年第三季度，截至2019年9月30日，转换的销售价格已得到满足，因此，2.125％的票据有资格在2019年第四个日历季度进行转换。此类转换后可发行的普通股在公开市场上的任何销售都可能对我们普通股的现行市场价格产生不利影响。此外，2.125％票据的存在可能会鼓励市场参与者卖空，因为其转换可用于满足空头头寸，或者预期将2.125％的票据转换为现金和/或普通股可能会压低我们普通股的价格。
涉及我们产品的订购和运输的不确定性可能会对我们产生重大不利影响。
我们通常根据个人采购订单销售我们的产品。我们通常与客户没有长期供应安排或最低购买要求，唯一的不同是订单通常必须是标准包装数量。通常，我们的买家可以在发货前 30 天以上取消标准商品的订单，而无需支付高额费用。我们的库存水平部分基于客户对产品需求的估计，这可能无法准确预测客户将来想要或最终购买的产品的数量或类型。当我们的产品通过下游渠道分销商和客户间接销售时，我们预测需求的能力就更加复杂了，因为我们对需求的预测是基于下游渠道多方提供的估计。
个人电脑和消费品市场的特点是产品生命周期短，这可能导致快速过时和价格下跌。此外，我们的客户可以出于任何原因在短时间内更改其库存惯例。我们可能会在预期的增长时期建立库存，而由于预期订单未能兑现而取消或推迟产品订单或生产过剩，可能会导致库存过剩或过时，这可能会导致库存减记并对毛利率产生不利影响。
可能导致库存过剩或过时，可能导致库存价值减记、平均销售价格下降或毛利率下降的因素包括：
•我们产品的生产或设计缺陷；
•由于技术和客户要求的迅速变化，库存过时的发生率更高；
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• | 未能准确估计客户对我们产品的需求，包括我们推出新产品时对旧产品的需求；或 |
•我们的竞争对手推出新产品或采取激进的定价行动。
对我们产品的需求在一定程度上取决于产品销售行业的市场状况。对我们产品的需求波动或其中任何一个行业的市场下滑都可能对我们的经营业绩产生重大不利影响。
过去，计算机市场的整个行业的波动对我们产生了严重的不利影响，将来可能会对我们产生重大不利影响。我们的计算和显卡收入的很大一部分集中在消费类台式机和笔记本电脑细分市场上，这些细分市场过去曾经历过下降，原因包括小型和其他外形尺寸的采用、竞争的加剧以及更换周期的变化。我们的半定制 SoC 产品的成功取决于为我们的半定制设计管道和消费者市场条件（包括索尼 PlayStation 的成功）确保客户的安全®4、索尼 PlayStation®4 Pro，微软® Xbox One™ S 和微软® Xbox One™ X 全球游戏机系统。此外，由于GPU产品应用于加密货币挖矿，GPU市场的需求有时会增加。例如，我们的GPU收入在一定程度上受到加密货币采矿市场波动的影响。对加密货币的需求已经发生了变化，并且可能会继续快速变化。例如，中国和韩国对加密货币交易和货币估值实施了限制，开采此类货币的相应利益可能会受到重大波动。如果我们无法管理与加密货币采矿市场波动相关的风险，我们的GPU业务可能会受到重大不利影响。
我们及时设计和推出新产品的能力取决于第三方的知识产权。
在设计和开发新的和增强型产品时，我们依赖第三方知识产权，例如软件和硬件的开发和测试工具。此外，某些产品功能可能依赖于从第三方获得的知识产权。满足客户对半导体产品的更多特性和更大功能的需求所必需的设计要求可能会超过我们可用的第三方知识产权或开发或测试工具的能力。如果我们使用的第三方知识产权不可用，在我们新产品所需的时间范围或价位内无法提供所需的功能或性能，或者未能生产出满足客户需求的设计，我们的业务可能会受到重大不利影响。
我们依赖第三方公司设计、制造和供应主板、软件和其他计算机平台组件，以支持我们的业务。
我们依赖第三方公司设计、制造和供应主板、显卡、软件（例如 BIOS、操作系统、驱动程序）和其他组件，我们的客户使用这些组件来支持和/或使用我们的微处理器、GPU 和 APU 产品。我们还依靠我们的附加板 (AIB) 合作伙伴来支持我们的 GPU 和 APU 产品。此外，我们的微处理器不适用于设计用于英特尔微处理器的主板和芯片组。如果主板、显卡、软件和其他组件的设计师、制造商、AIB和供应商停止或减少对基于或支持我们产品的当前或未来产品的设计、制造或生产，我们的业务可能会受到重大不利影响。
如果我们失去了 Microsoft Corporation 对我们产品的支持，或者其他软件供应商不设计和开发在我们的产品上运行的软件，我们销售产品的能力可能会受到重大不利影响。
我们在英特尔控制的 x86 指令集之外进行创新的能力部分取决于微软设计和开发其操作系统，以便在我们的基于 x86 的微处理器产品上运行或支持。关于我们的显卡产品，我们在某种程度上依赖微软来设计和开发其操作系统，以便在我们的显卡产品上运行或支持我们的显卡产品。同样，我们的产品（例如我们的APU产品）在市场上的成功取决于独立软件提供商设计和开发在我们的产品上运行的软件。如果 Microsoft 不继续设计和开发其操作系统以使其能够使用我们的 x86 指令集，或者不继续开发和维护其操作系统以支持我们的显卡产品，则独立软件提供商可能会放弃设计其软件应用程序以利用我们的创新，并且客户可能不会购买装有我们产品的电脑。此外，一些许可用于我们产品的软件驱动程序已获得 Microsoft 的认证。如果微软没有对驱动程序进行认证，或者如果我们无法保持微软或其他软件供应商的支持，那么我们推销产品的能力将受到重大不利影响。
我们对第三方分销商和AIB合作伙伴的依赖使我们面临某些风险。
我们根据协议直接或通过第三方分销商和AIB合作伙伴营销和销售我们的产品，通常任何一方都可以在事先通知另一方后终止这些协议。这些协议是非排他性的，允许我们的分销商和AIB合作伙伴提供竞争对手的产品。我们依赖我们的分销商和AIB合作伙伴来补充我们的直接营销和销售工作。如果任何重要的分销商或AIB合作伙伴，或者我们的大量分销商或AIB合作伙伴终止了与我们的关系，决定推销竞争对手的产品而不是我们的产品，或者决定根本不销售我们的产品，我们将产品推向市场的能力将受到影响，我们将受到重大不利影响。此外，如果我们无法从我们的重要分销商和/或AIB合作伙伴那里收取应收账款，则可能会对我们的业务产生重大不利影响。如果我们无法管理与使用我们的第三方分销商和AIB合作伙伴相关的风险，也无法提供适当的激励措施使他们专注于销售我们的产品，我们的业务可能会受到重大不利影响。
此外，分销商和AIB合作伙伴通常会保留我们的产品库存。在大多数情况下，我们与分销商签订的协议可保护他们的产品库存免受降价影响，并对我们已从价格手册中删除且比生产日期早于 12 个月的任何产品提供退货权。与我们的分销商签订的某些协议还包含标准库存周转条款，允许有限的退货水平。我们与AIB合作伙伴签订的协议可保护他们的产品库存免受降价影响。如果我们的产品价格大幅下跌，我们提供的价格保护权将对我们产生重大不利影响，因为我们的收入和相应的毛利率将下降。
未来我们可能会因购买商誉和技术许可证而蒙受减值。
我们从每年第四季度的第一天起进行年度商誉减值分析。在进行年度商誉减值分析之后，我们会监测任何事件或情况变化，例如商业环境或经营业绩的重大不利变化、管理层业务战略的变化、无法在市场上成功推出新产品、无法成功实现内部预测或股价大幅下跌，这可能是减值的指标。任何此类事件的发生都可能需要我们记录未来的商誉减值费用。
我们许可某些第三方技术和工具来设计和生产我们的产品。我们在资产负债表上将这些许可证的价值报告为无形资产，并根据这些许可证对我们的未来经济利益定期评估这些许可证的账面价值。资产寿命、竞争技术的变化以及业务策略的变化等因素可能代表减值的指标。任何此类事件的发生都可能需要我们记录未来的技术许可减值费用。例如，在2018年第四季度，我们在与不再使用的产品相关的技术许可证的销售成本中记录了4,500万美元的减值费用。
我们无法继续吸引和留住合格的人才可能会阻碍我们的业务。
我们未来的成功在很大程度上取决于众多合格的工程、营销、销售和执行人员的持续服务。科技行业对高技能员工和高管的竞争非常激烈，我们的竞争对手将目标对准了具备所需技能的员工。如果我们无法继续吸引、培训和留住业务所需的合格人员，我们的产品开发计划的进展可能会受到阻碍，并可能受到重大不利影响。为了帮助吸引、留住和激励合格的人员，我们使用基于股份的激励奖励，例如员工股票期权和非既得股票单位（限制性股票单位）。如果以普通股价格表现来衡量此类股票奖励的价值没有升值，或者如果我们的基于股份的薪酬不再被视为宝贵的收益，那么我们吸引、留住和激励员工的能力可能会受到削弱，这可能会损害我们的经营业绩。此外，如果我们的股票奖励价值大幅增加，这可能会为我们的员工创造巨大的个人财富，并影响我们留住这些员工的能力。此外，未来的任何重组计划都可能对我们吸引和留住关键员工的能力产生不利影响。
如果控制权发生变化，我们可能无法按照适用的契约和我们的担保循环融资机制的要求回购未偿债务，这将导致契约和担保循环融资机制的违约。
控制权变更后，我们将被要求提出按本金的101％回购当时未偿还的所有7.50％票据、7.00％票据和2.125％的票据，外加回购日期（不包括回购日）的应计和未付利息（如果有）。此外，在我们的担保循环贷款下，控制权变更将是违约事件。截至2019年9月28日，我们的票据未偿还本金为11亿美元。未来的债务协议可能包含类似的条款。我们可能没有足够的财政资源来回购未偿还的票据和预付有担保循环贷款下的所有未偿债务。
半导体行业周期性强，经历了严重的衰退，对我们的业务产生了重大不利影响，并可能继续对我们的业务产生重大不利影响。
半导体行业具有很强的周期性，经历了显著的衰退，通常伴随着持续而快速的技术变革、供需的剧烈波动、持续的新产品推出、价格侵蚀和总体经济状况的下滑。在最近的低迷时期，我们蒙受了巨额损失，原因是：
•半导体行业供需失衡的周期性质；
•对包含我们产品的最终用户产品（例如PC）的需求下降；以及
•库存水平过剩。
过去，整个行业的计算机市场波动对我们产生了重大不利影响，将来可能会对我们产生重大不利影响。过去，全球经济的不确定性和疲软影响了半导体市场，因为消费者和企业推迟了购买，这对我们产品的需求产生了负面影响。我们的财务表现已经而且将来可能会受到这些衰退的负面影响。
我们业务的增长还取决于高增长的邻近新兴全球市场对我们产品的持续需求。我们在这些市场取得成功的能力在一定程度上取决于我们建立充足的当地基础设施的能力，以及我们在这些市场中建立和维持当地关系的能力。如果这些市场的需求低于我们的预期，我们的产品销售可能会下降，这将对我们产生重大不利影响。
收购、剥离、合资企业和/或投资可能会扰乱我们的业务，和/或稀释或对我们的普通股价格产生不利影响。
我们的成功将在一定程度上取决于我们是否有能力扩大产品范围并发展我们的业务，以应对不断变化的技术、客户需求和竞争压力。在某些情况下，我们可以通过收购互补业务、解决方案或技术，或者通过资产剥离、合资企业或投资来追求增长，而不是通过内部发展。寻找合适的收购或合资企业候选人可能很困难、耗时且昂贵，而且我们可能无法成功完成已确定的收购或合资企业。此外，如果此类收购或合资企业要求我们寻求额外的债务或股权融资，我们可能无法以对我们有利的条件获得此类融资，或者根本无法获得此类融资。即使我们成功完成了收购或合资企业，我们也可能无法有效或高效地吸收和整合收购的业务、技术、解决方案、资产、人员或运营，尤其是在被收购公司的关键人员决定不为我们工作的情况下。收购和合资企业还可能涉及进入我们以前经验很少或根本没有经验的地理或商业市场。因此，我们可能无法从收购或合资企业中获得预期的收益，这可能会损害我们的经营业绩。此外，为了完成收购，我们可能会发行股权证券，这将削弱我们的股东所有权，并可能对我们的普通股价格产生不利影响，还会产生债务、承担或有负债或有摊销费用和收购资产减记，这可能会对我们的经营业绩产生不利影响。收购和合资企业也可能减少我们可用于运营和其他用途的现金，这可能会损害我们的业务。此外，我们未能有效评估和执行新业务
举措可能会对我们的业务产生不利影响。我们可能无法充分评估新业务计划的风险，随后可能会发生改变最初考虑的风险的事件。
此外，我们可能无法实现与未来运营、产品和服务有关的目标和期望。我们的大部分ATMP服务由合资企业提供，无法保证合资企业能够满足我们的长期ATMP要求。如果由于合资企业的供应波动或延迟，我们无法满足客户需求，则可能导致销售损失并对我们的业务产生重大不利影响。
此外，我们可能无法从任何新的业务计划中实现预期收益。我们与Higon Informatic Technology Co., Ltd.（THATIC）成立了合资企业，由两个独立的法人实体组成，即中国合资企业1和中国合资企业（统称THATIC合资企业）。我们可能无法意识到该合资企业的预期收益，包括THATIC合资企业的预期未来业绩、未来收到的任何里程碑付款以及某些许可知识产权的特许权使用费。2019年6月，美国商务部工业和安全局将某些中国实体列入实体名单，包括THATIC和THATIC合资企业。我们遵守与实体名单指定相关的美国法律。
我们的业务依赖于内部业务流程和信息系统的正常运作，修改或中断此类系统可能会中断我们的业务、流程和内部控制。
我们依靠许多内部业务流程和信息系统来支持关键业务功能，而这些流程和系统的有效运行对我们的业务至关重要。我们的业务流程和信息系统需要具有足够的扩展性以支持我们的业务增长，并且可能需要修改或升级，这会使我们面临许多运营风险。因此，我们的信息系统将不断发展和调整，以满足我们的业务需求。这些变更可能代价高昂并会干扰我们的运营，并可能对管理时间造成巨大压力。
这些变化可能还需要更改我们的信息系统、修改内部控制程序以及对员工和第三方资源进行大量培训。我们通过整合和标准化工作，不断努力简化我们的信息系统和应用程序。无法保证我们的业务和运营不会因这次过渡而受到任何干扰。我们的信息技术系统以及第三方信息技术提供商或业务合作伙伴的信息技术系统也可能容易受到我们无法控制的情况造成的损害或中断，包括灾难性事件、电力异常或中断、自然灾害、病毒或恶意软件、网络攻击、数据泄露以及计算机系统或网络故障，使我们面临巨额成本、声誉损害以及业务中断或损害。
此外，随着我们的 IT 环境的不断发展，我们正在采用新的方式与客户和合作伙伴进行内部和外部通信和共享数据，使用移动和云等可以提高业务效率的方法。但是，这些做法也可能导致更加分散的 IT 环境，使我们更难保持对内部和外部用户的可见性和控制，以及满足可扩展性和管理要求。如果我们的安全控制跟不上这些变化的速度，或者如果我们无法满足监管和合规要求，我们的业务将受到重大不利影响。
如果没有必要的设备、材料或制造工艺来制造我们的产品，我们可能会受到重大不利影响。
我们可能会从多家供应商那里购买设备和材料供我们的后端制造服务提供商使用，而我们的运营取决于及时获得充足的设备和材料供应。在我们的产品制造过程中，我们的第三方供应商也依赖于同样及时地交付足够数量的设备和材料。此外，随着我们的许多产品的技术复杂性增加，我们依靠第三方供应商来更新他们的流程，以继续满足我们的后端制造需求。我们产品制造中使用的某些设备和材料只能从数量有限的供应商处获得，在某些情况下，只能从唯一的供应商处获得。我们还依赖数量有限的供应商为我们的微处理器（包括我们的 APU 产品）提供大多数特定类型的集成电路封装。同样，我们产品制造中使用的某些非专有材料或组件，例如存储器、印刷电路板 (PCB)、转接器、基板和电容器，目前只能从有限的来源获得。由于我们和我们的第三方制造供应商购买的某些设备和材料很复杂，因此有时很难用一个供应商代替另一个供应商。由于产能限制或其他因素，供应商可能会不时延长交货时间、限制供应或提高价格。此外，其中一些材料和组件可能会受到价格和可用性的快速变化的影响。供应中断或行业需求增加可能导致各种基本材料短缺和价格上涨。依赖单一供应商或有限数量的供应商会加剧这些风险。如果我们无法为我们的后端制造业务采购其中某些材料，或者我们的第三方铸造厂或制造供应商无法采购用于制造我们产品的材料，我们的业务将受到重大不利影响。
如果我们的产品与部分或全部行业标准软件和硬件不兼容，我们可能会受到重大不利影响。
我们的产品可能与部分或全部行业标准的软件和硬件不完全兼容。此外，我们可能无法及时纠正任何此类兼容性问题。如果我们的客户无法实现与软件或硬件的兼容性，我们可能会受到重大不利影响。此外，仅仅宣布与我们的产品相关的不兼容问题就可能对我们的业务产生重大不利影响。
与缺陷产品相关的成本可能会对我们产生重大不利影响。
像我们提供的产品这样复杂的产品在首次推出或发布现有产品的新版本或增强功能时可能包含缺陷或故障。我们无法向您保证，尽管我们有测试程序，但未来商业发货开始后不会在新产品或发布的产品中发现错误，这可能会导致我们产品的市场接受度丧失或延迟、材料召回和更换成本、收入损失、减记缺陷产品库存、将我们的工程人员的注意力从产品开发工作上转移开、就与缺陷产品或相关责任（包括财产损失）相关的诉讼进行辩护，包括财产损失，人身损失伤害、我们在行业中的声誉受损以及数据或无形财产的损失，并可能对我们与客户的关系产生不利影响。此外，我们可能很难确定现场有缺陷产品的最终客户。因此，实施修改以纠正缺陷可能会产生大量成本。这些问题中的任何一个都可能对我们的业务产生重大不利影响。
如果我们的产品造成了或仅仅是造成了有形或无形的损害，我们可能会面临潜在的产品责任索赔。消费者或销售我们产品的其他人可能会提出索赔，即使所谓的伤害是由于他人的行为造成的，我们也可能受到索赔。与未投保负债或超过保险负债的金额有关的产品责任索赔、召回或其他索赔可能会对我们的业务产生重大不利影响。
如果我们在应对客户对我们产品的需求变化时未能保持供应链的效率，我们的业务可能会受到重大不利影响。
我们满足客户对我们产品的需求的能力在一定程度上取决于我们能否及时交付客户想要的产品。因此，我们依靠我们的供应链来制造、分销和配送我们的产品。随着我们继续发展业务，向高增长的邻近市场扩张，获得新客户并加强与现有客户的关系，我们的供应链效率将变得越来越重要，因为我们的许多客户往往对特定产品有特定的要求，以及他们要求交付这些产品的特定时限。如果我们无法始终如一地在正确的地点及时向客户交付合适的产品，我们的客户可能会减少向我们订购的数量，这可能会对我们的业务产生重大不利影响。
我们将某些供应链物流职能外包给第三方，包括我们的部分产品分销、运输管理和信息技术支持服务。
我们依靠第三方提供商来运营我们的区域产品配送中心，并管理我们在设施之间、向制造供应商和客户运送我们的在制品和成品的运输。此外，我们依靠第三方向我们提供某些信息技术服务，包括服务台支持、桌面应用程序服务、业务和软件支持应用程序、服务器和存储管理、数据中心操作、数据库管理以及语音、视频和远程访问。我们无法保证这些提供商将根据合同条款及时履行各自的责任，在这种情况下，我们的内部运营和向客户分销产品的过程可能会受到重大不利影响。此外，我们无法保证与这些第三方提供商的合同会续订，在这种情况下，我们将不得不将这些职能移交给内部或聘请新的提供商，如果过渡执行不当，这可能会对我们的业务产生重大不利影响。
我们的股价会受到波动的影响。
我们的股价经历了价格和交易量的波动，未来可能会出现大幅波动。由于各种因素，我们股票的交易价格可能会大幅波动，包括我们的财务状况和经营业绩的实际或预期波动、我们财务估计或证券分析师财务估算和评级的变化、资本结构的变化，包括向公众发行额外债务或股权、利率变化、有关我们的产品或竞争对手产品的新闻以及广泛的市场和行业波动。股价波动可能会影响我们的股权薪酬的价值，这可能会影响我们招聘和留住员工的能力。此外，我们股价的波动可能会对我们的商业和融资机会产生不利影响。
全球政治状况可能会对我们产品的需求产生不利影响。
全球政治状况可能会造成不确定性，从而对我们的业务产生不利影响。美国一直并将继续卷入武装冲突，这可能会对我们的销售和供应链产生进一步影响。武装冲突、政治不稳定或内乱或军事动乱的后果是不可预测的，我们可能无法预见可能对我们产生重大不利影响的事件。恐怖袭击或其他敌对行为可能会对我们的运营产生负面影响，或对我们产品的需求产生不利影响，此类袭击或相关的武装冲突可能会影响我们的物理设施或这些设施
我们的供应商或客户。此外，这些攻击或敌对行为可能会使我们的产品的旅行和运输变得更加困难和昂贵，这可能会对我们产生重大不利影响。这些事件中的任何一个都可能导致消费者支出减少或导致美国经济和全球金融市场的波动加剧。
不利的货币汇率波动可能会对我们产生不利影响。
我们有以外币计价的成本、资产和负债。因此，汇率的变动可能会导致我们以外币计价的支出占收入的百分比增加，从而影响我们的盈利能力和现金流。只要我们认为合适，我们就会对冲部分短期外汇敞口，以防货币汇率波动。我们根据工资等项目的长期支出预测来确定我们的外汇敞口总额。我们无法向您保证，这些活动将有效减少外汇风险敞口。不这样做可能会对我们的业务、财务状况、经营业绩和现金流产生不利影响。此外，我们的大部分产品销售额均以美元计价。美元与当地货币之间的汇率波动可能会导致此类客户以当地货币计算的产品成本增加或减少。美元兑当地货币升值可能会减少我们产品的销售。
我们无法有效控制产品在灰色市场上的销售，可能会对我们产生重大不利影响。
我们直接向 OEM 和通过授权的第三方分销商营销和销售我们的产品。我们的产品有时会脱离我们的授权分销渠道，在 “灰色市场” 上出售。灰色市场产品会导致我们看不到的影子库存，因此很难准确预测需求。此外，当灰色市场产品进入市场时，我们和我们的分销渠道会与这些大幅折扣的灰色市场产品竞争，这会对我们产品的需求产生不利影响，并对我们的利润产生负面影响。此外，我们无法控制灰色市场活动可能会导致客户满意度问题，因为任何时候在我们授权的分销渠道之外购买产品时，我们的客户都存在购买假冒或不合格产品的风险，包括可能被更改、处理不当或损坏的产品，或者被当作新品的二手产品。
如果我们无法通过专利、版权、商业秘密、商标和其他措施充分保护我们在美国和国外的技术或其他知识产权，我们可能会失去竞争优势并承担巨额费用。
我们依靠合同提供的多种保护来保护我们的知识产权，包括保密和保密协议、版权、专利、商标和普通法权利，例如商业秘密。但是，我们无法向您保证，我们将能够充分保护我们的技术或其他知识产权免受第三方侵权或在美国和国外被盗用。我们许可或颁发给我们的任何专利都可能受到质疑、无效或规避，或者根据该专利授予的权利可能无法为我们带来竞争优势。
此外，我们提交的专利申请可能不会导致专利的颁发，或者，如果颁发了专利，则该专利可能不会以对我们有利的形式发布。尽管我们努力保护我们的知识产权，但其他人可能会独立开发类似的产品、复制我们的产品或围绕我们的专利和其他权利进行设计。此外，很难以具有成本效益的方式在全球范围内监测我们知识产权的遵守情况和执行我们的知识产权。在外国法律提供的知识产权保护少于美国和国外提供的知识产权保护的司法管辖区，我们的技术或其他知识产权可能会受到损害，我们的业务将受到重大不利影响。
我们是诉讼的一方，可能会成为其他索赔或诉讼的当事方，这些索赔或诉讼可能导致我们承担巨额费用或支付巨额损害赔偿或禁止我们销售我们的产品。
我们有时是各种法律诉讼的被告或原告。例如，正如我们的简明合并财务报表附注13所述，我们受到了与联邦证券法和公司治理有关的某些索赔。我们的产品由消费者购买和/或使用，这可能会增加我们面临消费者诉讼的风险，例如产品责任索赔和消费者集体诉讼索赔，包括简明合并财务报表附注13中描述的索赔。有时，我们会收到指控，称有人据称接触了我们以前的半导体晶圆制造设施中使用的物质，这种所谓的暴露会造成伤害。诉讼可能涉及复杂的事实和法律问题，其结果尚不确定。如果成功向我们提出索赔，包括我们简明合并财务报表附注13中描述的索赔，则可能导致支付可能对我们的业务具有重大意义的损害赔偿。
关于知识产权诉讼，我们不时收到通知，或者第三方可能对我们和/或我们的客户提起或已经提起诉讼，指控我们侵犯了他人的知识产权，助长或诱使侵犯他人的知识产权，不当主张知识产权的所有权或以其他方式不当使用他人的知识产权。如果有人提出任何此类索赔，我们可能会根据第三方的知识产权寻求许可。如果有的话，我们无法向您保证，我们将能够以令人满意的条件获得所有必要的许可证。这些当事方可能会对我们或我们的客户提起诉讼，要求赔偿（可能高达三倍的赔偿）或禁止销售涉嫌侵权产品的禁令
知识产权或违反我们目前开展的业务运营，这可能会导致我们不得不停止销售某些产品，或者增加销售某些产品的成本，或者可能损害我们的声誉。裁定损害赔偿，包括物质特许权使用费或其他类型的损害赔偿，或者对我们部分或全部产品的制造和销售发布禁令，可能会对我们产生重大不利影响。或者，我们可以决定重新设计我们的产品或诉诸诉讼来质疑此类索赔。无论其价值如何，此类挑战都可能非常昂贵且耗时，可能会导致产品发布或运输延迟和/或可能对我们产生重大不利影响。我们无法向您保证，与我们的知识产权或他人知识产权相关的诉讼总是可以避免或成功结束的。
即使我们胜诉，任何诉讼都可能代价高昂且耗时，并且会转移我们管理层和关键人员的业务运营注意力，这可能会对我们产生重大不利影响。
我们的业务有潜在的纳税义务。
在我们开展业务的司法管辖区，税务机构需要向我们缴纳所得税、间接税或其他税收索赔。在确定我们的全球所得税准备金时，需要做出重大判断。税法是动态的，随着新法律的通过以及对法律的新解释的发布或适用，税法可能会发生变化。美国联邦政府实施了重大的税收改革，新法律的某些条款可能会对我们产生不利影响。2017年《减税和就业法》（《税收改革法》）导致美国企业所得税制度发生了重大变化。这些变化包括将联邦法定利率从35％降至21％，取消或减少某些国内扣除额和抵免额以及对利息支出可扣除性的限制。《税收改革法》还将国际税收从全球体系过渡到修改后的领土制度，并包括针对非美国收入的税基侵蚀预防措施，其效果是使我们的外国子公司的某些收益受到美国税收。为了确定过渡税，《税法》要求进行美国税法以前没有规定的复杂计算，包括计算和支持美国税收属性，例如累积的国外收入和利润、缴纳的外国税款以及自1986年以来外国税收抵免计算中涉及的其他税收组成部分。随着适用的税务机关发布了额外的监管指导以及新的会计处理方法的澄清，如果有新信息可用，我们可能会在此期间报告其他调整。额外的调整可能是重大的，可能会对我们的纳税义务和有效税率产生重大影响。
在我们的正常业务过程中，在许多交易和计算中，最终的所得税、间接税或其他税收确定尚不确定。尽管我们认为我们的税收估算是合理的，但我们无法保证任何税务审计和诉讼的最终决定与历史税收条款和应计额中反映的决定不会有重大差异。如果由于审计、评估或诉讼而征收额外税款，则可能会对我们在作出该决定的一个或多个时期内的现金、税收准备金和净收入产生重大不利影响。
我们受环境法、《多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法》中与冲突矿产相关的条款以及可能导致额外成本和负债的各种其他法律或法规的约束。
过去，我们的运营和财产一直并将继续受到美国和外国各种法律和法规的约束，包括与我们的产品和制造过程中使用的材料、向环境排放污染物、固体和危险废物的处理、运输、储存和处置以及污染补救有关的法律和法规。这些法律和法规要求我们的供应商获得生产我们产品的运营许可，包括排放空气污染物和废水。尽管我们的管理系统旨在监督供应商的合规性，但我们无法向您保证我们的供应商已经或将始终完全遵守此类法律、法规和许可证。如果我们的供应商违反或不遵守其中任何一项规定，可能会导致一系列后果，包括罚款、暂停生产、改变制造工艺、进出口限制、销售限制、刑事和民事责任或其他制裁。我们的制造供应商的此类违规行为可能会导致供应中断、采购成本上涨和/或声誉受损。
环境法很复杂，经常变化，并且随着时间的推移往往会变得更加严格。例如，欧盟（EU）和中国是越来越多颁布限制在电子产品中使用铅和其他材料的司法管辖区中的两个。这些法规影响半导体器件和封装。随着全球范围内限制电子产品中材料的法规不断增加，与不受此类限制的产品相比，受这些限制的产品的成本、质量和制造产量可能不太有利，或者向合规产品的过渡可能不符合客户路线图，或者需求突然发生变化，从而可能导致库存过剩。包括欧盟、澳大利亚、加利福尼亚和中国在内的许多司法管辖区正在根据能源之星规格和其他能耗限制制定或最终确定计算机和服务器的市场准入或公共采购法规。我们的某些产品有可能被排除在其中一些市场之外，这可能会对我们产生重大不利影响。
某些环境法，包括1980年的《美国综合、环境应对、补偿和责任法》或《超级基金法》，规定不动产的现任和前任所有者或经营者承担清除或补救危险物质的费用严格或在某些情况下连带责任，并规定了对自然资源损害的责任。即使所有者或经营者不知道或不知道，这些法律也常常规定赔偿责任
对此类危险物质的释放负责。这些环境法还评估了在发现危险物质受到污染时安排将危险物质送往处置或处理设施的人的责任。这些人即使从未拥有或经营过受污染的设施，也可能承担清理费用。我们在加利福尼亚州桑尼韦尔的三个超级基金基地被指定为责任方。尽管我们还没有，但将来我们可能会被列为其他超级基金或受污染地点的潜在责任方。此外，我们的其他设施可能存在尚未发现的污染。
根据2010年《多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法》，美国证券交易委员会通过了对使用来自刚果民主共和国或邻国的 “冲突” 矿产的公司的披露和报告要求。我们继续承担与遵守这些要求相关的额外成本，例如与制定尽职调查流程的内部控制、确定我们产品中使用的任何冲突矿产的来源、审计流程以及向客户和美国证券交易委员会报告有关的成本。除了美国证券交易委员会的监管外，欧盟、中国和其他司法管辖区正在制定针对冲突矿产的新政策，这可能会影响和增加我们的合规计划的成本。此外，由于我们的供应链很复杂，如果我们无法充分核实相关矿物的来源，我们可能会面临声誉方面的挑战。此外，为了满足那些要求我们产品的所有组件都获得 “无冲突” 认证的客户，我们可能会遇到挑战。如果我们无法满足这些客户的需求，他们可能会选择竞争对手的产品。
美国联邦政府发布了新的联邦采购政策，重点是根除强迫劳动和人口贩运的做法。此外，英国、澳大利亚和加利福尼亚州已发布法律，要求我们披露我们在识别和消除供应链中的强迫劳动和人口贩运方面的政策和做法。一些客户以及责任商业联盟也发布了期望，希望消除这些可能影响我们的做法。尽管我们有政策和管理体系来识别和避免供应链中的这些行为，但我们无法保证我们的供应商将始终遵守这些法律和期望。如果我们无法充分满足这些期望，我们可能会面临执法责任和声誉挑战。此外，如果我们无法满足客户的强迫和人口贩运劳动政策，他们可能会选择竞争对手的产品，那么我们可能会遇到客户的挑战。
在截至2019年9月28日的九个月中，我们结算了6.75％的票据的本金总额为200万美元，其中有87,364股库存股，7.00％的票据的本金总额为500万美元，有234,701股库存股。
有关6.75％票据和7.00％票据的进一步讨论，请参阅简明合并财务报表附注的附注5。
根据与商业合作伙伴达成的战略安排，我们于2019年9月19日和2019年9月30日发行了认股权证，分别向该商业合作伙伴购买了235,163股和21,750股普通股。认股权证的行使价为每股25.4994美元，分别于2022年9月19日和2022年9月30日到期。认股权证是根据经修订的1933年《证券法》第4 (a) (2) 条发行的。
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*10.1 | | Advanced Micro Devices, Inc. 和 Rick Bergman 于 2019 年 8 月 1 日 |
*10.2 | | Advanced Micro Devices, Inc. 与 Rick Bergman 于 2019 年 8 月 1 日签订的签 |
*10.3 | | Advanced Micro Devices, Inc. 和 Lisa T. Su 于 2019 年 8 月 9 日发布的基于价值创造绩效的限制性股票单位授予通知。 |
*10.4 | | Advanced Micro Devices, Inc.和Mark Papermaster于2019年8月9日发布的基于价值创造绩效的限制性股票单位授予通知。 |
*10.5 | | Advanced Micro Devices, Inc. 外部董事股权薪酬政策，经修订和重述，日期为2019年8月21日。 |
*10.6 | | Advanced Micro Devices, Inc. 高管激励计划修正案日期为2019年8月21日。 |
*10.7 | | 经修订和重述的 2004 年股权激励计划，日期为 2019 年 8 月 21 日。 |
31.1 | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席执行官进行认证。 |
31.2 | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席财务官进行认证。 |
32.1 | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条对首席执行官进行认证。 |
32.2 | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条对首席财务官进行认证。 |
101.INS | | XBRL 实例文档。 |
101.SCH | | XBRL 分类扩展架构文档。 |
101.CAL | | XBRL 分类扩展计算链接库文档。 |
101.DEF | | XBRL 分类法扩展定义链接库文档。 |
101.LAB | | XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档。 |
101.PRE | | XBRL 分类扩展演示链接库文档。 |
签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
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| | 先进的微型设备等 |
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2019 年 10 月 30 日 | | 作者： | /s/devinder Kumar |
| | 姓名： | devinder Kumar |
| | 标题： | 高级副总裁、首席财务官兼财务主管 以首席财务官的身份代表注册人签字 |