美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表格
根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的季度报告 |
在截至的季度期间
根据1934年《证券交易法》第13或15(d)条提交的过渡报告 |
在从到的过渡期内
委员会档案编号
(注册人的确切姓名如其章程所示)
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(州或其他司法管辖区 公司或组织) |
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(美国国税局雇主 证件号) |
(主要行政办公室地址,包括邮政编码)
(注册人的电话号码,包括区号)
用勾号指明注册人是否:(1) 在过去 12 个月内(或注册人必须提交此类报告的较短期限)提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告,以及 (2) 在过去 90 天内是否符合此类申报要求。
用复选标记表明注册人在过去 12 个月内(或注册人必须提交和发布此类文件的较短期限),是否以电子方式提交并在其公司网站上发布了根据 S-T 法规第 405 条要求提交和发布的所有交互式数据文件(如果有)。
用复选标记表明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。(选一项):
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☒ |
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加速过滤器 |
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☐ |
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非加速过滤器 |
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☐ |
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规模较小的申报公司 |
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新兴成长型公司 |
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如果是新兴成长型公司,请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(a)条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。☐
用勾号指明注册人是否为空壳公司(定义见《交易法》第 12b-2 条)。是的 ☐ 不是
根据该法第12(b)条注册的证券:
每个课程的标题 |
交易符号 |
注册的每个交易所的名称 |
有
SS&C 科技控股有限公司
索引
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页面 |
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第 1 部分。财务信息 |
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第 1 项。财务报表(未经审计) |
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3 |
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截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日的简明合并资产负债表 |
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3 |
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截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的简明综合收益表 |
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4 |
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截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的简明合并现金流量表 |
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5 |
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截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的简明合并股东权益表 |
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6 |
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简明合并财务报表附注 |
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7 |
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第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 |
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13 |
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第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露 |
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21 |
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第 4 项。控制和程序 |
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22 |
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第二部分。其他信息 |
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第 1 项。法律诉讼 |
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22 |
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第 1A 项。风险因素 |
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22 |
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第 2 项股权证券的未注册销售、所得款项的使用和发行人购买股权证券 |
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23 |
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第 6 项。展品 |
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24 |
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展览索引 |
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24 |
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签名 |
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25 |
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SS&C Technologies Holdings, Inc.,或 “SS&C Holdings”,是我们的顶级控股公司。SS&C Technologies, Inc.,或 “SS&C”,是我们的主要运营公司,也是SS&C Technologies Holdings, Inc.的全资子公司。“我们”、“我们的” 和 “公司” 是指SS&C Technologies Holdings, Inc.及其合并子公司,包括SS&C。
本10-Q表季度报告可能包含经修订的1933年《证券法》第27A条和经修订的1934年《证券交易法》第21E条所指的前瞻性陈述。为此,此处包含的任何非历史事实陈述的陈述均可被视为前瞻性陈述。在不限制前述的情况下,“相信”、“预期”、“计划”、“预期”、“估计”、“项目”、“预测”、“可能”、“假设”、“打算”、“将”、“继续”、“机会”、“预测”、“潜在”、“保证”、“可能”、“目标”、“表明”、“将”、“可能”” 和 “应该” 以及类似的表述旨在识别前瞻性陈述。在本10-Q表季度报告和2024年2月28日向美国证券交易委员会提交的截至2023年12月31日的10-K表年度报告中,在 “风险因素” 标题下讨论的重要因素可能导致实际业绩与管理层不时在其他地方提出的前瞻性陈述中显示的结果存在重大差异。我们没有义务更新其前瞻性陈述以反映未来的事件或情况。
2
第一部分
第 1 项。财务报表
SS&C 科技控股有限公司和子公司
简明的合并资产负债表
(以百万计,每股数据除外)(未经审计)
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三月三十一日 |
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十二月三十一日 |
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2024 |
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2023 |
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资产 |
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流动资产: |
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现金和现金等价物 |
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$ |
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应收资金和代表客户持有的资金 |
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应收账款,扣除信贷损失备抵金美元 |
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合同资产 |
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预付费用和其他流动资产 |
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限制性现金和现金等价物 |
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流动资产总额 |
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不动产、厂房和设备,净额(注2) |
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经营租赁使用权资产 |
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投资(注3) |
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未合并的关联公司(注4) |
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合同资产 |
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商誉(注5) |
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无形资产和其他资产,扣除累计摊销额 $ |
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总资产 |
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$ |
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$ |
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负债和权益 |
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流动负债: |
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||
长期债务的流动部分(注6) |
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$ |
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$ |
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客户资金债务 |
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应付账款 |
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应缴所得税 |
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应计员工薪酬和福利 |
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应付利息 |
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其他应计费用 |
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递延收入 |
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流动负债总额 |
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长期债务,扣除流动部分(注6) |
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经营租赁负债 |
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||
其他长期负债 |
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递延所得税 |
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||
负债总额 |
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承付款和或有开支(注13) |
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股东权益(注7): |
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优先股,$ |
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A 类无表决权普通股,美元 |
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普通股,$ |
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额外的实收资本 |
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累计其他综合亏损 |
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( |
) |
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( |
) |
留存收益 |
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国库中普通股的成本, |
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( |
) |
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( |
) |
SS&C 股东权益总额 |
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非控股权益(注8) |
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权益总额 |
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负债和权益总额 |
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$ |
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$ |
|
所附附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。
3
SS&C 科技控股有限公司和子公司
综合收益的简明合并报表
(以百万计,每股数据除外)(未经审计)
|
|
截至3月31日的三个月 |
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2024 |
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2023 |
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收入: |
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支持软件的服务 |
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||
许可、维护及相关信息 |
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总收入 |
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收入成本: |
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支持软件的服务 |
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许可、维护及相关信息 |
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总收入成本 |
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毛利润 |
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运营费用: |
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销售和营销 |
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研究和开发 |
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一般和行政 |
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运营费用总额 |
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营业收入 |
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利息支出,净额 |
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其他收入,净额 |
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未合并关联公司净收益中的权益 |
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债务消灭造成的损失 |
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( |
) |
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( |
) |
所得税前收入 |
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所得税准备金 |
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净收入 |
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归属于非控股权益的净收益 |
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( |
) |
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( |
) |
归属于SS&C普通股股东的净收益 |
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$ |
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$ |
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归属于SS&C普通股股东的每股基本收益 |
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$ |
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$ |
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归属于SS&C普通股股东的摊薄后每股收益 |
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$ |
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$ |
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||
已发行普通股的基本加权平均数 |
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摊薄后的已发行普通股和普通等价股的加权平均数 |
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净收入 |
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$ |
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$ |
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扣除税款的其他综合(亏损)收入: |
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外币兑换折算调整 |
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( |
) |
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固定福利养老金义务的变化 |
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扣除税款的其他综合(亏损)收入总额 |
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) |
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综合收入 |
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归属于非控股权益的综合收益 |
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( |
) |
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( |
) |
归属于SS&C普通股股东的综合收益 |
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$ |
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$ |
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所附附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。
4
SS&C 科技控股有限公司和子公司
简明的合并现金流量表
(以百万计)(未经审计)
|
|
截至3月31日的三个月 |
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2024 |
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2023 |
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经营活动产生的现金流: |
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净收入 |
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$ |
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$ |
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为使净收入与经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整: |
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折旧和摊销 |
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未合并关联公司净收益中的权益 |
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( |
) |
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( |
) |
从未合并的关联公司收到的分配 |
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股票薪酬支出 |
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投资净收益 |
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( |
) |
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( |
) |
贷款发放成本和原始发行折扣的摊销和注销 |
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债务消灭造成的损失 |
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出售或处置财产和设备的损失 |
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递延所得税 |
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( |
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( |
) |
信贷损失准备金 |
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运营资产和负债的变化,不包括收购的影响: |
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应收账款 |
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( |
) |
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预付费用和其他资产 |
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合同资产 |
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( |
) |
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应付账款 |
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( |
) |
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( |
) |
应计费用和其他负债 |
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( |
) |
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) |
已预付和应付的所得税 |
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递延收入 |
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经营活动提供的净现金 |
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来自投资活动的现金流: |
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为企业收购支付的现金,扣除收购的现金和资产收购 |
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( |
) |
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财产和设备增补 |
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( |
) |
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( |
) |
出售财产和设备的收益 |
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对资本化软件的补充 |
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( |
) |
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( |
) |
销售收益/投资到期日 |
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收取其他非流动应收款 |
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用于投资活动的净现金 |
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( |
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来自融资活动的现金流: |
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债务借款收到的现金,扣除原始发行折扣 |
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偿还债务 |
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( |
) |
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( |
) |
客户资金负债净减少 |
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( |
) |
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( |
) |
行使股票期权的收益 |
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与股权奖励净股结算相关的预扣税 |
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( |
) |
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( |
) |
购买普通股作为国库 |
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( |
) |
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( |
) |
普通股支付的股息 |
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( |
) |
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( |
) |
用于融资活动的净现金 |
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( |
) |
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( |
) |
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 |
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( |
) |
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现金、现金等价物和限制性现金净减少 |
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( |
) |
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|
( |
) |
现金、现金等价物和限制性现金,期初 |
|
|
|
|
|
|
||
现金、现金等价物以及限制性现金和现金等价物,期末 |
|
$ |
|
|
$ |
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|
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|
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||
现金、现金等价物和限制性现金和现金等价物的对账: |
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现金和现金等价物 |
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$ |
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|
$ |
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||
限制性现金和现金等价物 |
|
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||
应收资金和代表客户持有的资金中包含限制性现金和现金等价物 |
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|
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$ |
|
|
$ |
|
所附附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。
5
SS&C 科技控股有限公司和子公司
股东权益变动的简明合并报表
(以百万计)(未经审计)
|
|
截至2024年3月31日的三个月 |
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|||||||||||||||||||||||||||||
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SS&C 股东 |
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普通股 |
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数字 |
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累积的 |
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的 |
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额外 |
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其他 |
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总计 |
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已发行 |
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付费 |
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已保留 |
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全面 |
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财政部 |
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非控制性 |
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股东 |
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股票 |
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金额 |
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资本 |
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收益 |
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损失 |
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股票 |
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利息 |
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股权 |
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余额,截至2023年12月31日 |
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$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
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( |
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净收入 |
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— |
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— |
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外汇折算调整 |
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( |
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股票薪酬支出 |
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行使期权,扣除预扣税 |
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申报的现金分红-$ |
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购买普通股 |
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— |
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( |
) |
余额,截至2024年3月31日 |
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$ |
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$ |
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$ |
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|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
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$ |
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|
$ |
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|
|
截至2023年3月31日的三个月 |
|
|||||||||||||||||||||||||||||
|
|
SS&C 股东 |
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|||||||||||||||||||||||
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普通股 |
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数字 |
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累积的 |
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|
的 |
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|
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|
额外 |
|
|
|
|
|
其他 |
|
|
|
|
|
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|
|
总计 |
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已发行 |
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付费 |
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已保留 |
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全面 |
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财政部 |
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非控制性 |
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股东 |
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股票 |
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金额 |
|
|
资本 |
|
|
收益 |
|
|
(亏损)收入 |
|
|
股票 |
|
|
利息 |
|
|
股权 |
|
||||||||
余额,截至2022年12月31日 |
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|||||||
净收入 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
126.0 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
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|
|||
外汇折算调整 |
|
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— |
|
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— |
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— |
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|
|
— |
|
|
|
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— |
|
|
|
— |
|
|
|
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||
固定福利养老金调整 |
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— |
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— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
股票薪酬支出 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
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|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
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|
|
— |
|
|
|
|
|||
行使期权,扣除预扣税 |
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— |
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|
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— |
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|
— |
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|
|
— |
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— |
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|
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申报的现金分红-$ |
|
|
— |
|
|
|
— |
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|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
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|
|
— |
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|
|
— |
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( |
) |
购买普通股 |
|
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— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
余额,截至2023年3月31日 |
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
所附附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。
6
SS&C 科技控股有限公司和子公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
附注1—列报基础和合并原则
所附财务报表是根据美利坚合众国普遍接受的会计原则(“GAAP”)编制的。这些会计原则的适用基础与我们在2024年2月28日向美国证券交易委员会(“SEC”)提交的截至2023年12月31日的10-K表年度报告(“2023年10-K表格”)中包含的经审计的合并财务报表的基础上适用。管理层认为,随附的未经审计的简明合并财务报表包含公允列报我们截至2024年3月31日的财务状况、截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的经营业绩以及截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的现金流所必需的所有调整(仅包括正常的经常性调整,但简明合并财务报表附注中另有说明的除外)。这些报表不包括GAAP要求的年度财务报表的所有信息和脚注。此处包含的简明合并财务报表应与截至2023年12月31日止年度的经审计的合并财务报表和脚注一起阅读,后者已包含在2023年10-K表中。2023年12月31日的合并资产负债表数据来自经审计的财务报表,但不包括GAAP要求的年度财务报表的所有披露。截至2024年3月31日的三个月的经营业绩不一定代表后续任何季度或全年的预期业绩。
随附的未经审计的简明合并财务报表包括SS&C Technologies Holdings, Inc.及其子公司的账目,包括我们作为主要受益人的可变权益实体(“VIE”)。所有公司间余额和交易均已在合并中清除。
最近的会计声明尚未生效
2023年11月,财务会计准则委员会发布了亚利桑那州立大学2023-07年《分部报告(主题280):对应报告的分部披露的改进》。该标准适用于所有公共实体,包括具有单一可报告细分市场的公共实体,并要求加强可申报细分市场的披露。披露内容包括定期向首席运营决策者(“CODM”)提供的重大分部支出,并包含在每项报告的分部损益衡量标准中。该标准还要求披露CODM的标题和地位,以及CODM如何使用报告的细分市场损益衡量标准来评估细分市场的表现并决定如何分配资源。新标准对2023年12月15日之后开始的财政年度以及2024年12月31日之后开始的财政年度内的过渡期有效。允许提前收养。我们目前正在评估该标准将对我们的披露产生的潜在影响。
2023 年 12 月,财务会计准则委员会发布了 ASU 2023-09《所得税披露的改进》(主题740)。该标准要求进一步加强与有效税率对账和已缴所得税相关的披露。新要求将在2024年12月15日之后开始的财政年度前景生效。允许提前收养和追溯申请。我们目前正在评估该标准对我们所得税披露的潜在影响。
附注2——财产、厂房和设备,净额
不动产、厂房和设备及相关的累计折旧如下(以百万计):
|
|
三月三十一日 |
|
|
十二月三十一日 |
|
|
||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
||
土地 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
||
建筑和改进 |
|
|
|
|
|
|
|
||
设备、家具和固定装置 |
|
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
||
减去:累计折旧 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
不动产、厂房和设备总额,净额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的折旧费用为美元
7
附注3——投资
投资如下(以百万计):
|
|
三月三十一日 |
|
|
十二月三十一日 |
|
||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
不可出售的股权证券 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
种子资本投资 |
|
|
|
|
|
|
||
有价股权证券 |
|
|
|
|
|
|
||
私募股权基金中的合伙权益 |
|
|
|
|
|
|
||
投资总额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中,我们的股票证券没有已实现的收益或亏损。
|
|
截至3月31日的三个月 |
|
|||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
截至期末持有的股票证券的未实现收益 |
|
$ |
|
|
$ |
|
公允价值测量
关于公允价值计量的权威会计指导建立了三级公允价值层次结构,该层次结构优先考虑用于衡量公允价值的投入。这些等级包括:1级,定义为可观察的投入,例如活跃市场的报价;2级,定义为活跃市场中除报价之外可以直接或间接观察的投入;以及级别3,定义为几乎或根本没有市场数据的不可观察的投入,因此要求实体制定自己的假设。
截至2024年3月31日和2023年12月31日,我们持有某些投资资产和某些负债,这些资产和某些负债需要定期按公允价值计量。这些投资包括货币市场基金和有价股票证券,其公允价值是根据活跃市场的报价确定的。因此,在下表中,这些投资的公允价值计量被归类为第一级。我们选择净资产价值作为公允价值的实际权宜之计的投资和使用公允价值计量替代方案计量的投资不在下表中。在下表中,计入基础假设投资(主要是股权证券)的认定收益或损失的递延薪酬负债的公允价值被归类为第一级。
下表列出了经常性按公允价值计量的资产和负债(以百万计):
|
|
|
|
|
使用报告日的公允价值测量 |
|
||||||||||
|
|
2024 年 3 月 31 日 |
|
|
相同资产在活跃市场中的报价(1级) |
|
|
重要的其他可观测输入(级别 2) |
|
|
大量不可观察的输入(级别 3) |
|
||||
货币市场基金 (1) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
种子资本投资 (2) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
有价股权证券 (2) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
递延补偿负债 (3) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
||
总计 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
使用报告日的公允价值测量 |
|
||||||||||
|
|
2023年12月31日 |
|
|
相同资产在活跃市场中的报价(1级) |
|
|
重要的其他可观测输入(级别 2) |
|
|
大量不可观察的输入(级别 3) |
|
||||
货币市场基金 (1) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
种子资本投资 (2) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
有价股权证券 (2) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
递延补偿负债 (3) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
||
总计 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
8
我们在各种私募股权基金中拥有合伙权益,这些基金未包含在上表中。我们对私募股权基金的投资是 $
通常,我们对私募股权基金的投资不可转让或持有期限较长,通常不允许从私募股权公司的合伙企业中提款。与我们的私募股权基金投资有关的最大损失风险仅限于其在实体中投资的账面价值。
附注4—未合并的关联公司
对未合并关联公司的投资如下(以百万计):
|
|
|
|
2024 年 3 月 31 日 |
|
|
2023年12月31日 |
|
||||||||||
|
|
所有权百分比 |
|
账面价值 |
|
|
投资的账面价值超过净资产的相应份额 |
|
|
账面价值 |
|
|
投资的账面价值超过净资产的相应份额 |
|
||||
Orbit 私人投资有限责任公司 |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||||
国际金融数据服务有限责任公司 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
百老汇广场合伙人律师事务所 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
潘兴公路开发有限责任公司 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
其他未合并的关联公司 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
总计 |
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
对未合并关联公司的投资按权益会计法入账。我们在简明合并综合收益表中记录了我们在未合并关联公司业绩中所占的比例份额以及与未合并关联公司收益的股本基差相关的摊销费用。
未合并关联公司的净收益权益如下(以百万计):
|
|
截至3月31日的三个月 |
|
|||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
Orbit 私人投资有限责任公司 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
国际金融数据服务有限责任公司 |
|
|
|
|
|
|
||
潘兴公路开发有限责任公司 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
百老汇广场合伙人律师事务所 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
其他未合并的关联公司 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
总计 |
|
$ |
|
|
$ |
|
附注5——商誉
截至2024年3月31日的三个月,商誉账面价值的变化如下(以百万计):
截至2023年12月31日的余额 |
|
$ |
|
|
对先前收购的调整 |
|
|
|
|
外币折算的影响 |
|
|
( |
) |
截至 2024 年 3 月 31 日的余额 |
|
$ |
|
9
附注6——债务
截至2024年3月31日和2023年12月31日,债务包括以下内容(百万美元):
|
|
三月三十一日 |
|
|
十二月三十一日 |
|
|
||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
||
优先担保信贷额度,加权平均利率为 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|||
未摊销的原始发行折扣和债务发行成本 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
减去:长期债务的流动部分 |
|
|
|
|
|
|
|
||
长期债务 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
下表概述了我们的优先担保信贷额度和优先票据的关键条款:
|
|
未付金额 |
|
|
成熟度 |
|
预定每季度 |
|
|
|
(单位:百万) |
|
|
日期 |
|
需要付款 |
|
高级担保信贷设施 |
|
|
|
|
|
|
|
|
定期贷款 B-3 |
|
$ |
|
|
|
|||
定期贷款 B-4 |
|
|
|
|
|
|||
定期贷款 B-5 |
|
|
|
|
|
|||
定期贷款 B-6 |
|
|
|
|
|
|||
定期贷款 B-7 |
|
|
|
|
|
|||
循环信贷额度 |
|
|
|
|
|
|||
高级票据 |
|
|
|
|
|
我们打算在短期内为定于2025年4月16日到期的35.153亿美元的B-3、B-4和B-5定期贷款进行再融资。但是,无法保证我们能够以可接受的条件获得此类融资,或者根本无法保证。
债务公允价值
金融工具的账面金额和公允价值如下(以百万计):
|
|
2024 年 3 月 31 日 |
|
|
2023年12月31日 |
|
||||||||||
|
|
携带 |
|
|
公平 |
|
|
携带 |
|
|
公平 |
|
||||
|
|
金额 |
|
|
价值 |
|
|
金额 |
|
|
价值 |
|
||||
金融负债: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
高级担保信贷额度 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
2027年到期的5.5%优先票据 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
上述公允价值是二级负债,是根据可比的报价市场价格计算得出的。现金、应收账款、净额、短期借款和应付账款的公允价值近似于这些工具短期到期的账面金额。
附注7——股东权益
股票回购计划
在 2022 年 7 月和 2023 年 7 月,我们的董事会均批准了一项股票回购计划,这使我们能够回购高达 $
分红
我们支付了每季度现金分红 $
10
累计其他综合亏损
扣除税款后的累计其他综合亏损余额包括以下各项(以百万计):
|
|
外币兑换 |
|
|
固定福利义务 |
|
|
累计其他综合亏损 |
|
|||
余额,2023 年 12 月 31 日 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
本期其他综合亏损净额 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
余额,2024 年 3 月 31 日 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
对累计其他综合亏损的调整如下(以百万计):
|
|
截至3月31日的三个月 |
|
|||||||||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||||||||||
|
|
税前 |
|
|
税收影响 |
|
|
税前 |
|
|
税收影响 |
|
||||
固定福利养老金 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
固定福利养老金计划的未实现净收益 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
外币兑换 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
本期折算调整 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
||
其他综合(亏损)收入总额 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
附注8——可变利息实体
2021 年 7 月,我们签订了一项协议,通过该协议,我们获得了
截至2024年3月31日和2023年12月31日,我们简明合并资产负债表中包含的与DomaNirx相关的资产和负债的账面价值如下,这些资产和负债仅限于其运营,对我们的一般信贷或优先有担保信贷额度没有追索权:
|
|
三月三十一日 |
|
十二月三十一日 |
|
||
|
|
2024 |
|
2023 |
|
||
资产: |
|
|
|
|
|
||
现金和现金等价物 |
|
$ |
|
$ |
|
||
无形资产 |
|
|
|
|
|
||
其他资产 |
|
|
|
|
|
||
负债: |
|
|
|
|
|
||
其他负债 |
|
|
|
|
|
附注9—收入
我们主要通过我们的软件服务来创造收入。我们的软件支持服务通常根据合同提供,初始条款为一至
递延收入主要是指为维护和专业服务开具或收取的未确认费用。递延收入在我们根据合同履约时(或当时)予以确认。递延收入按净额入账,合同资产按合同级别入账。因此,截至2024年3月31日和2023年12月31日,约为6,850万美元和美元
截至2024年3月31日,预计将从许可、维护和相关收入的剩余履约义务中确认约10.052亿美元的收入,其中4.962亿美元预计将在未来十二个月内确认。
我们记录的收入已扣除政府当局评估的任何税款。
11
收入分类
下表按地域分列了我们的收入(以百万计):
|
|
截至3月31日的三个月 |
|
|||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
美国 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
英国 |
|
|
|
|
|
|
||
欧洲(不包括英国)、中东和非洲 |
|
|
|
|
|
|
||
亚太地区和日本 |
|
|
|
|
|
|
||
加拿大 |
|
|
|
|
|
|
||
美洲,不包括美国和加拿大 |
|
|
|
|
|
|
||
总计 |
|
$ |
|
|
$ |
|
下表按来源分列了我们的收入(以百万计):
|
|
截至3月31日的三个月 |
|
|||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
支持软件的服务 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
维护和定期许可 |
|
|
|
|
|
|
||
专业服务 |
|
|
|
|
|
|
||
永久许可 |
|
|
|
|
|
|
||
总计 |
|
$ |
|
|
$ |
|
注10—基于股票的薪酬
股票期权、SARs、PSU 和 RSU
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月,我们在简明合并综合收益表中确认的股票薪酬支出金额如下(以百万计):
|
|
截至3月31日的三个月 |
|
|||||
综合收益分类简明合并报表 |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
软件支持服务的成本 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
许可、维护和其他相关费用 |
|
|
|
|
|
|
||
总收入成本 |
|
|
|
|
|
|
||
销售和营销 |
|
|
|
|
|
|
||
研究和开发 |
|
|
|
|
|
|
||
一般和行政 |
|
|
|
|
|
|
||
运营费用总额 |
|
|
|
|
|
|
||
股票薪酬支出总额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
与绩效奖励相关的股票薪酬支出根据我们对可能实现的绩效目标水平的评估以及预计将授予的基于绩效的股票奖励数量的变化进行了调整。2021年12月,我们授予了基于业绩的股票期权(“PSO”),其3年业绩期将于12月结束
12
2024。如果这些 PSO 未达到性能阈值水平,则为 $
下表汇总了截至2024年3月31日的三个月(百万股)的股票期权和股票增值权(“SAR”)活动,以及绩效股票单位(“PSU”)和限制性股票单位(“RSU”)活动(“RSU”):
|
|
股票期权和特别提款权 |
|
|
PSU 和 RSU |
|
|
||
截至 2023 年 12 月 31 日未平息 |
|
|
|
|
|
|
|
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已授予 |
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已取消/已没收 |
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( |
) |
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( |
) |
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已锻炼 |
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( |
) |
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既得 |
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( |
) |
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截至 2024 年 3 月 31 日未缴清 |
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附注 11—所得税
有效税率是
附注12—每股收益
下表列出了基本每股收益和摊薄后每股收益的计算方法(以百万计,每股金额除外):
|
|
截至3月31日的三个月 |
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|||||
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2024 |
|
|
2023 |
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||
归属于SS&C普通股股东的净收益 |
|
$ |
|
|
$ |
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||
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|
|
|
|
|
|
||
归属于SS&C的股份: |
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||
已发行普通股的加权平均值——用于计算基本每股收益 |
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|
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加权平均普通股等价物——股票期权和限制性股票 |
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||
已发行普通股和普通等价股的加权平均值——用于计算摊薄后的每股收益 |
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|
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||
归属于SS&C普通股股东的每股收益——基本 |
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$ |
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|
$ |
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||
归属于SS&C普通股股东的每股收益——摊薄后 |
|
$ |
|
|
$ |
|
加权平均股票期权、SARs、RSU 和 PSU
附注13——承付款和意外开支
我们不时受到法律诉讼和索赔。我们认为,我们没有参与任何可能对我们或我们的业务产生重大不利影响的诉讼或程序。
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
本管理层对财务状况和经营业绩的讨论与分析(MD&A)旨在为我们的简明合并财务报表的读者提供管理层的观点。它以叙述形式提供了有关我们的财务状况、经营业绩、流动性以及可能影响我们未来业绩的某些其他因素的信息。应将其与我们的2023年10-K表格和本10-Q表中包含的简明合并财务报表一起阅读。我们使用 “有机” 一词来指按固定货币计算的上年同期所包含的业务和业务。有机不包括我们在该时段内收购的任何业务的影响,这些业务将影响上年同期。
持续的宏观经济状况,例如利率的上升、通货膨胀和外币汇率的变化,可能会对我们的业绩产生不确定的影响,而且在许多方面是我们无法控制的。情况仍然是动态的,可能会发生迅速甚至实质性的变化,这最终可能会对我们的业务造成重大的负面影响
13
运营结果。我们将继续评估对我们的业务、合并经营业绩、流动性和资本资源的潜在影响的性质和程度。
关键会计政策
我们的某些会计政策要求管理层做出重大判断,此类判断反映在我们的简明合并财务报表中报告的金额中。在应用这些政策时,我们的管理层根据其判断来确定用于确定估计值的适当假设。这些估计是根据我们的历史经验、现有合同的条款、管理层对行业趋势的观察、客户提供的信息以及从其他外部来源获得的信息(视情况而定)得出的。实际业绩可能与我们的简明合并财务报表中包含的估计有很大差异。自提交2023年10-K表格以来,我们的关键会计估计和假设或影响这些估计和假设应用的判断没有发生任何重大变化。我们的关键会计政策在 2023 年 10-K 表格中进行了描述,包括:
运营结果
收入
我们的收入来自两个来源:软件支持服务的收入和许可、维护及相关收入。总体而言,我们的软件支持服务收入的波动归因于新的软件支持服务客户的数量、客户投资组合中管理的总资产以及向现有客户提供的外包交易数量。软件支持的服务收入也会因收到的 “自付” 费用报销而波动,例如邮费和电信费,这些费用按应计制记为收入。由于这些额外收入被产生的报销费用所抵消,因此对毛利、营业收入和净收入没有影响,但是开具的报销和产生的费用可能会导致每个时期的收入、收入成本和毛利率百分比的波动。许可、维护和相关收入主要包括定期和永久许可费、维护费和专业服务。维护收入因客户保留率和年度费用增长而异,费用通常与消费者价格指数挂钩。许可证和专业服务收入往往会根据新许可客户的数量、合同续订的时间和条款以及对咨询服务的需求而波动。
以下我们的经营业绩包括自收购之日起我们最近的收购结果。爱尔兰基金管理业务(“2023年收购”)于2023年10月被收购。
下表列出了所示时期内以下每个收入来源占我们总收入的百分比:
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|
截至3月31日的三个月 |
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|||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
支持软件的服务 |
|
|
82.8 |
% |
|
|
81.8 |
% |
许可、维护及相关信息 |
|
|
17.2 |
% |
|
|
18.2 |
% |
总收入 |
|
|
100.0 |
% |
|
|
100.0 |
% |
下表列出了所示期间的收入(百万美元)和收入的百分比变化:
|
|
截至3月31日的三个月 |
|
|
百分比 |
|
||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
|
|
|||
支持软件的服务 |
|
$ |
1,187.7 |
|
|
$ |
1,114.2 |
|
|
|
6.6 |
% |
许可、维护及相关信息 |
|
|
247.3 |
|
|
|
248.5 |
|
|
|
(0.5) |
)% |
总收入 |
|
$ |
1,435.0 |
|
|
$ |
1,362.7 |
|
|
|
5.3 |
% |
14
截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三个月。我们的收入增长了7,230万美元,增长了5.3%,这主要是由于SS&C GlobeOP基金管理和虚拟数据室服务业务的强劲推动下,有机收入增加了6,380万美元。我们的收入也有所增加,这要归因于560万美元的外币折算以及2023年的收购带来了290万美元的收入。软件支持服务收入增长了7,350万美元,增长6.6%,这主要是由于有机收入增长了6,550万美元,外币折算产生的有利影响,以及此次收购增加了260万美元的收入。许可、维护和相关收入减少了120万美元,下降了0.5%,这主要是由于有机收入减少了170万美元。此次收购增加了30万美元的收入,以及20万美元外币折算的有利影响,部分抵消了这些下降。
收入成本
软件支持服务的成本收入主要包括与提供软件支持服务的人员相关的成本和无形资产的摊销。许可、维护和其他相关收入的成本主要包括与为我们的维护合同提供服务、向我们的软件许可证持有者提供实施、转换和培训服务以及系统集成和定制编程咨询服务以及无形资产摊销的人员相关的成本。
下表列出了以下每项收入成本占所示期间各自收入来源的百分比:
|
|
截至3月31日的三个月 |
|
|||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
软件支持服务的成本 |
|
|
53.4 |
% |
|
|
56.6 |
% |
许可、维护及相关费用 |
|
|
38.0 |
% |
|
|
38.1 |
% |
总收入成本 |
|
|
50.7 |
% |
|
|
53.3 |
% |
毛利百分比 |
|
|
49.3 |
% |
|
|
46.7 |
% |
下表列出了所示期间的收入成本(百万美元)和收入成本的百分比变化:
|
|
截至3月31日的三个月 |
|
|
百分比 |
|
||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
|
|
|||
软件支持服务的成本 |
|
$ |
633.8 |
|
|
$ |
631.0 |
|
|
|
0.4 |
% |
许可、维护及相关费用 |
|
|
94.0 |
|
|
|
94.7 |
|
|
|
(0.7) |
)% |
总收入成本 |
|
$ |
727.8 |
|
|
$ |
725.7 |
|
|
|
0.3 |
% |
截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三个月。我们的总收入成本增加了210万美元,增长了0.3%,这是由于2023年的收购增加了470万美元的成本,以及外币折算的不利影响,使成本增加了310万美元。这些增长被有机成本减少的570万美元部分抵消。我们的有机成本下降反映了在提供客户服务方面持续提高效率的努力。软件支持服务的成本收入增加了280万美元,增长了0.4%,这主要是由于2023年的收购增加了470万美元的成本,以及260万美元的外币折算带来的不利影响。这些增长被有机成本减少的450万美元部分抵消。许可、维护和相关收入的成本下降了70万美元,下降了0.7%,这主要是由于有机成本减少了120万美元,但50万美元外币折算带来的不利影响部分抵消了这一影响。
运营费用
销售和营销费用主要包括与销售和营销我们的产品相关的人员成本,包括工资、佣金以及差旅和娱乐。此类支出还包括无形资产的摊销、分支销售办事处、贸易展览以及营销和宣传材料的费用。研发费用主要包括可归因于改进现有产品和开发新软件产品的人事费。一般和行政费用主要包括与管理、会计和财务、信息管理、人力资源和行政有关的人事费用和相关的间接费用以及专业服务费。
15
下表列出了所示期间以下每项运营费用占我们总收入的百分比:
|
|
截至3月31日的三个月 |
|
|||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
销售和营销 |
|
|
9.8 |
% |
|
|
10.3 |
% |
研究和开发 |
|
|
8.4 |
% |
|
|
8.7 |
% |
一般和行政 |
|
|
7.8 |
% |
|
|
7.3 |
% |
运营费用总额 |
|
|
26.0 |
% |
|
|
26.3 |
% |
下表列出了所示期间的运营费用(百万美元)和运营费用的百分比变化:
|
|
截至3月31日的三个月 |
|
|
百分比 |
|
||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
|
|
|||
销售和营销 |
|
$ |
140.9 |
|
|
$ |
139.8 |
|
|
|
0.8 |
% |
研究和开发 |
|
|
120.9 |
|
|
|
118.2 |
|
|
|
2.3 |
% |
一般和行政 |
|
|
112.5 |
|
|
|
98.9 |
|
|
|
13.8 |
% |
运营费用总额 |
|
$ |
374.3 |
|
|
$ |
356.9 |
|
|
|
4.9 |
% |
截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三个月。运营费用增加了1740万美元,增长了4.9%,增长了4.9%,这是由于有机运营费用增加了1,510万美元、180万美元外币折算的不利影响以及2023年的收购增加了50万美元的支出。总运营支出(不包括收购和外币折算的影响)的增加主要是由于资源转移以支持有机增长。
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月利息、税收和其他方面的比较
净利息支出截至2024年3月31日的三个月,净利息支出总额为1.16亿美元,而截至2023年3月31日的三个月,净利息支出为1.119亿美元。与2023年相比,2024年的净利息支出增加是由于债务平均利率上升所致。截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月,我们的平均利率分别为6.86%和6.21%。
其他收入,净额。截至2024年3月31日的三个月,其他收入净额为660万美元,而截至2023年3月31日的三个月净收入为540万美元。在截至2024年3月31日的三个月中,其他收入主要包括1,050万美元的股息收入,部分被470万美元的外币折算亏损所抵消。在截至2023年3月31日的三个月中,其他净收入主要包括1,020万美元的股息收入,部分被与待售资产公允价值调整相关的610万美元亏损所抵消。
未合并关联公司的净收益权益。截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月,未合并关联公司的净收益总额为230万美元和570万美元。我们在2023年未合并关联公司的净收益中包括480万澳元的调整,以增加我们一项投资的账面价值。
所得税准备金。下表列出了所列期的所得税准备金(百万美元)和有效税率:
|
|
截至3月31日的三个月 |
|
|||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
所得税准备金 |
|
$ |
66.7 |
|
|
$ |
52.5 |
|
有效税率 |
|
|
29.7 |
% |
|
|
29.4 |
% |
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月,我们的有效税率与21.0%的法定税率不同,这主要是由于来自外国和国内税收管辖区的所得税前收入构成,在美国征税的外国收入被有限的外国税收抵免所抵消,以及股票奖励中意外税收优惠的认可。截至2024年3月31日的三个月,与上年相比,有效税率的变化主要是由于外国和国内税收管辖区的所得税前收入构成的相应变化。虽然我们的收入来自多个国外来源,但我们的大多数非美国业务都在英国和印度。我们预计,2024年,英国的法定税率为25.0%,印度的法定税率约为28.0%。来自外国和国内税收管辖区的所得税前收入构成的未来变化可能会影响我们的定期有效税率。
16
2022年8月16日,《通货膨胀削减法》签署成为法律,其中包括15%的公司替代性最低税和1%的股票回购消费税。这些条款于2023年1月1日生效,对我们的财务业绩、财务状况和现金流无关紧要。股票回购的1%消费税作为收购库存股的成本包括在内。
2021年,经合组织(“经济合作与发展组织”)/20国集团税基侵蚀和利润转移包容性框架在第二支柱下发布了全球反税基侵蚀示范规则。进一步的指导方针已在2022年和2023年发布。第二支柱的某些方面将于2024年1月1日生效,其他方面将于2025年1月1日生效。我们开展业务的许多非美国税务管辖区要么最近颁布了立法,要么正在颁布立法,从2024年或未来几年开始采用《第二支柱示范规则》的某些组成部分。我们预计2024年生效的条款不会对我们的财务业绩、财务状况和现金流产生重大影响。
流动性和资本资源
我们的主要现金需求是在开具账单和收取客户应收账款之前为我们的运营成本提供资金,为债务的支付提供资金,投资研发,收购补充业务或资产,回购我们的普通股以及支付普通股的股息。
我们打算在短期内为定于2025年4月16日到期的35.153亿美元的B-3、B-4和B-5定期贷款进行再融资。但是,无法保证我们能够以可接受的条件获得此类融资,或者根本无法保证。只要我们确实获得了此类融资,我们预计我们的手头现金、运营现金流和信贷协议下的可用现金将提供足够的流动性,为我们的当前债务、预计的营运资金需求和至少未来十二个月的资本支出提供资金。
2024年3月,我们支付了每股普通股0.24美元的季度现金股息,总额为5,970万美元。2023年3月,我们支付了每股普通股0.20美元的季度现金股息,总额为5,070万美元。
客户资金义务包括我们的过户机构客户隔夜投资余额,以及我们汇出资金以履行客户药房索赔义务的合同义务,这些义务在发生时(通常是在我们处理索赔之后)记录在简明合并资产负债表上。我们汇出资金以履行客户义务的合同义务主要来自代表客户持有的资金。截至2024年3月31日,我们的客户资金负债为20.27亿美元。
下表汇总了来自运营、投资和融资活动的现金流,如我们的简明合并现金流量表所示(以百万计):
|
|
截至3月31日的三个月 |
|
|
|
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||||||
提供的净现金、现金等价物和限制性现金(用于): |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
与上一年相比的变化 |
|
|||
运营活动 |
|
$ |
180.5 |
|
|
$ |
254.8 |
|
|
$ |
(74.3) |
) |
投资活动 |
|
|
(50.6) |
) |
|
|
(49.8) |
) |
|
|
(0.8) |
) |
融资活动 |
|
|
(835.9) |
) |
|
|
(755.3) |
) |
|
|
(80.6) |
) |
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 |
|
|
(3.8) |
) |
|
|
0.9 |
|
|
|
(4.7) |
) |
现金、现金等价物和限制性现金净减少 |
|
$ |
(709.8) |
) |
|
$ |
(549.4) |
) |
|
$ |
(160.4) |
) |
截至2024年3月31日的三个月,经营活动提供的净现金为1.805亿美元。经营活动提供的现金主要来自经非现金项目调整后的1.58亿美元净收入1.861亿美元,部分被总额为1.636亿美元的营运资本账户变动所抵消。我们营运资本账户的变化是由应计支出的减少、应收账款的增加和应付账款的减少所推动的,但递延收入的增加以及预付和应付的所得税的变化部分抵消了这些变化。预付和应付所得税的变化主要是由纳税时机驱动的。
截至2024年3月31日的三个月,投资活动使用了5,060万美元的净现金,主要与5000万美元的资本化软件开发成本和580万美元的资本支出有关,部分被出售财产和设备330万美元以及收取其他250万美元非流动应收账款的收益所抵消。
截至2024年3月31日的三个月,融资活动使用了8.359亿美元的净现金,主要是客户资金负债净减少6.9亿美元,净债务还款额为7,990万美元,已支付的季度股息为5,970万美元,购买普通股作为国库的5,290万美元。股票期权行使的5,340万美元收益部分抵消了这些支出。
17
我们已经对某些历史上产生正运营现金流的非美国业务做出了永久的再投资决定。截至2024年3月31日,我们在非美国子公司持有约2.252亿美元的现金和现金等价物,这些子公司是我们做出的决定,反过来也没有为所得税编列经费。截至2024年3月31日,我们持有约1.112亿美元的现金,这些现金可通过我们的优先担保信贷额度提供给外国借款人,并将用于促进这些实体的债务还本付息。
资产负债表外安排
我们没有对我们的财务状况、财务状况、收入或支出、经营业绩、流动性、资本支出或对投资者至关重要的资本资源产生或合理可能产生当前或未来影响的资产负债表外安排。
优先担保信贷额度和优先票据
下表概述了我们的优先担保信贷额度和优先票据的关键条款:
|
|
未付金额 |
|
|
成熟度 |
|
预定每季度 |
|
|
|
(单位:百万) |
|
|
日期 |
|
需要付款 |
|
高级担保信贷设施 |
|
|
|
|
|
|
|
|
定期贷款 B-3 |
|
$ |
994.4 |
|
|
2025年4月16日 |
|
0.25% |
定期贷款 B-4 |
|
|
938.9 |
|
|
2025年4月16日 |
|
0.25% |
定期贷款 B-5 |
|
|
1,582.0 |
|
|
2025年4月16日 |
|
0.25% |
定期贷款 B-6 |
|
|
394.0 |
|
|
2029年3月22日 |
|
0.25% |
定期贷款 B-7 |
|
|
765.9 |
|
|
2029年3月22日 |
|
0.25% |
循环信贷额度 |
|
|
— |
|
|
2027年12月28日 |
|
无 |
高级票据 |
|
|
2,000.0 |
|
|
2027年9月30日 |
|
无 |
优先担保信贷额度有循环信贷额度可供SS&C借款,可用承诺额度为6亿美元(“循环信贷额度”),其中截至2024年3月31日有5.962亿美元可供使用。循环信贷额度还包含7,500万美元的信用证子贷款,截至2024年3月31日,已使用其中380万美元。
我们在定期贷款下的债务由(i)我们现有和未来的美国全资限制性子公司(就B-3定期贷款、B-5定期贷款、B-6定期贷款和循环信贷额度而言)以及(ii)我们现有和未来的全资限制性子公司(就定期B-4贷款和定期B-7贷款而言)提供担保。
美国贷款方在修订后的优先担保信贷额度下的义务由这些人的几乎所有资产担保(但有惯例的例外和限制),包括质押这些人的几乎所有美国全资限制性子公司的全部股本(有惯例例外和限制),以及这些人的某些外国限制性子公司的65%的股本(惯例例外和限制除外)。非美国贷款方在修订后的优先担保信贷额度下的所有债务均由我们和其他担保人的几乎所有资产担保(受惯例例外和限制的限制),包括抵押我们几乎所有全资限制性子公司的所有股本(惯例例外和限制除外)。
修订后的优先担保信贷额度包括负面契约,除其他外,这些契约限制了我们和受限制子公司承担债务或留置权、进行投资(包括贷款和收购的形式)、合并、清算或解散、出售财产和资产(包括子公司的股本)、支付股本分红或赎回、回购或退回我们的股本、改变业务的能力我们进行、修改、预付、赎回或购买次级订单债务或与我们的关联公司进行交易。经修订的优先担保信贷额度还包含惯例陈述和担保、肯定性承诺和违约事件,但须遵守惯例门槛和例外情况。此外,修订后的优先担保信贷额度包含一项有利于循环信贷额度的财务契约,要求我们维持最低合并净担保杠杆比率。此外,根据经修订的优先担保信贷额度,管理其他重大债务的协议下的某些违约行为可能导致经修订的优先担保信贷额度下的违约,在这种情况下,贷款人可以选择加快根据经修订的优先担保信贷额度还款并终止其提供未来借款的任何承诺。截至2024年3月31日,我们遵守了所有财务和非财务契约。
优先票据由SS&C Holdings及其所有现有和未来的国内限制性子公司共同或单独担保,这些子公司为我们现有的优先担保信贷额度或某些其他债务提供担保。优先票据是无抵押的
18
优先债券的偿付权等于我们所有现有和未来的优先无抵押债务。优先票据的利息应在每年的3月30日和9月30日支付。
我们可以随时随地选择按下表中列出的赎回价格(以本金的百分比表示)全部或部分赎回部分或全部优先票据,加上截至赎回日的应计和未付利息:
兑换日期 |
|
价格 |
|
|
2024 年 3 月 30 日当天或之后 |
|
|
101.375 |
% |
2025 年 3 月 30 日及以后 |
|
|
100.000 |
% |
我们还可能不时自行决定通过要约、私下谈判或公开市场交易或其他方式购买、赎回或撤回任何未偿还的优先票据。
管理优先票据的契约包含许多契约,这些契约限制了我们和国内受限制子公司承担债务或留置权、进行某些投资、支付股息、处置某些资产或与其关联公司进行交易的能力,但须遵守某些门槛和例外情况。修订后的优先担保信贷额度下发生的任何违约事件,如果导致到期金额度加快,也会导致优先票据契约下的违约。
遵守盟约
根据修订后的优先担保信贷额度的循环信贷额度部分,如果 (i) 循环信贷额度下所有贷款的未偿金额和 (ii) 根据循环信贷额度发行的所有超过2,000万美元的非现金抵押信用证的总额等于或大于循环信贷额度下承诺总额的30%,则我们需要在每个财政季度末达到并维持规定的财务比率。我们达到这一财务比率的能力可能会受到我们无法控制的事件的影响,我们无法向您保证我们会达到这个比率。任何违反该契约的行为都可能导致修订后的优先担保信贷额度下的违约事件。在经修订的优先担保信贷额度下发生任何违约事件时,贷款人可以选择宣布修订后的优先担保信贷额度下的所有未偿金额立即到期并应付,并终止提供进一步信贷的所有承诺。修订后的优先担保信贷额度下的任何违约和随后加速还款都将对我们的经营业绩、财务状况和现金流产生重大不利影响。此外,根据修订后的优先担保信贷额度,我们从事额外债务、进行投资和支付股息等活动的能力也与基于合并息税折旧摊销前利润的篮子和比率挂钩。
合并息税折旧摊销前利润是一项非公认会计准则财务指标,用于修订后的优先担保信贷额度中包含的关键财务契约,优先担保信贷额度是支持我们的资本结构和为我们的业务提供流动性的重要工具。合并息税折旧摊销前利润定义为扣除利息、税项、折旧和摊销前的收益(“息税折旧摊销前利润”),经进一步调整以排除修订后的优先担保信贷额度下计算契约合规性时允许的异常项目和其他调整。我们认为,在列报合并息税折旧摊销前利润时纳入对息税折旧摊销前利润的补充调整是适当的,可以向投资者提供更多信息,以证明遵守了修订后的优先担保信贷额度中规定的财务比率和其他财务状况测试。
当没有完整的财务报表时,管理层使用合并息税折旧摊销前利润来衡量我们的资本结构的日常成本。管理层还认为,提供这些信息可以使我们的投资者提高透明度,更好地了解我们履行还本付息义务和进行资本支出的能力。
合并息税折旧摊销前利润不代表净收入或运营现金流,因为这些术语由公认会计原则(GAAP)定义,并不一定表示现金流是否足以满足现金需求。此外,修订后的优先担保信贷额度要求计算最近四个财季的合并息税折旧摊销前利润。因此,该指标可能受到特别强劲或疲软的季度产生不成比例的影响。此外,它可能无法与随后任何四个季度或任何完整财政年度的衡量标准相提并论。
根据公认会计原则,合并息税折旧摊销前利润不是公认的衡量标准,投资者不应将合并息税折旧摊销前利润视为根据公认会计原则确定的财务业绩和流动性的衡量标准,例如净收益、营业收入或经营活动提供的净现金。由于其他公司的合并息税折旧摊销前利润的计算方式可能与我们不同,因此合并息税折旧摊销前利润可能无法与其他公司报告的类似标题的指标进行比较。与使用净收益(最直接可比的GAAP财务指标)相比,合并息税折旧摊销前利润作为分析工具还有其他局限性,包括:
19
以下是净收益与归属于SS&C普通股股东的合并息税折旧摊销前利润的对账,定义见我们修订后的优先担保信贷额度。
|
|
截至3月31日的三个月 |
|
|
截至3月31日的十二个月 |
|
||||||
(单位:百万) |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|||
净收入 |
|
$ |
158.0 |
|
|
$ |
126.2 |
|
|
$ |
640.4 |
|
利息支出,净额 |
|
|
116.0 |
|
|
|
111.9 |
|
|
|
473.9 |
|
所得税准备金 |
|
|
66.7 |
|
|
|
52.5 |
|
|
|
263.3 |
|
折旧和摊销 |
|
|
165.5 |
|
|
|
165.9 |
|
|
|
670.1 |
|
EBITDA |
|
|
506.2 |
|
|
|
456.5 |
|
|
|
2,047.7 |
|
基于股票的薪酬 |
|
|
45.1 |
|
|
|
41.9 |
|
|
|
162.6 |
|
收购的息税折旧摊销前利润和成本节约 (1) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
债务消灭造成的损失 |
|
|
1.1 |
|
|
|
0.6 |
|
|
|
2.7 |
|
未合并关联公司净收益中的权益 |
|
|
(2.3) |
) |
|
|
(5.7) |
) |
|
|
(96.6) |
) |
采购会计调整 (2) |
|
|
1.9 |
|
|
|
2.0 |
|
|
|
9.1 |
|
ASC 606 采用的影响 |
|
|
(0.7) |
) |
|
|
(0.7) |
) |
|
|
(3.0 |
) |
外币折算损失(收益) |
|
|
4.7 |
|
|
|
(0.5) |
) |
|
|
4.9 |
|
投资收益 (3) |
|
|
(10.6) |
) |
|
|
(11.2 |
) |
|
|
(18.4) |
) |
设施和劳动力重组 |
|
|
12.2 |
|
|
|
17.8 |
|
|
|
51.2 |
|
收购相关 (4) |
|
|
0.8 |
|
|
|
2.3 |
|
|
|
(1.6) |
) |
其他 (5) |
|
|
(0.5) |
) |
|
|
6.6 |
|
|
|
0.3 |
|
合并税折旧摊销前利润 |
|
$ |
557.9 |
|
|
$ |
509.6 |
|
|
$ |
2,158.9 |
|
归属于非控股权益的合并息税折旧摊销前利润 (6) |
|
|
(1.1) |
) |
|
|
(0.6) |
) |
|
|
(3.4 |
) |
归属于SS&C普通股股东的合并息税折旧摊销前利润 |
|
$ |
556.8 |
|
|
$ |
509.0 |
|
|
$ |
2,155.5 |
|
______________________
截至2024年3月31日,我们对合并净有担保杠杆率和实际比率的契约要求如下:
|
|
契约 |
|
实际的 |
最大合并净担保杠杆率为 |
|
6.25 倍 |
|
2.02 倍 |
20
_____________________________________________________
最近的会计声明尚未生效
2023年11月,财务会计准则委员会发布了亚利桑那州立大学2023-07年《分部报告(主题280):对应报告的分部披露的改进》。该标准适用于所有公共实体,包括具有单一可报告细分市场的公共实体,并要求加强可申报细分市场的披露。披露内容包括定期向首席运营决策者(“CODM”)提供的重大分部支出,并包含在每项报告的分部损益衡量标准中。该标准还要求披露CODM的标题和地位,以及CODM如何使用报告的细分市场损益衡量标准来评估细分市场的表现并决定如何分配资源。新标准对2023年12月15日之后开始的财政年度以及2024年12月31日之后开始的财政年度内的过渡期有效。允许提前收养。我们目前正在评估该标准将对我们的披露产生的潜在影响。
2023 年 12 月,财务会计准则委员会发布了 ASU 2023-09《所得税披露的改进》(主题740)。该标准要求进一步加强与有效税率对账和已缴所得税相关的披露。新要求将在2024年12月15日之后开始的财政年度前景生效。允许提前收养和追溯申请。我们目前正在评估该标准对我们所得税披露的潜在影响。
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露
我们不将衍生金融工具用于交易或投机目的。我们通常将可用现金投资于短期、高流动性的金融工具,初始到期日为三个月或更短。必要时,我们会借款为收购提供资金。
利率风险
我们的服务收入来自与我们代理客户的银行账户中保持的现金余额相关的投资收益。银行账户中的余额将波动。在截至2024年3月31日的三个月中,我们在此类账户中的平均每日现金余额约为18.213亿美元。我们估计,利息收益率每变动100个基点将等于扣除所得税后的净收入约为970万美元。可变债务利率变动抵消了归因于我们为客户持有的现金余额所产生的收益的利率变动的影响。
截至2024年3月31日,浮动利率债务总额约为46.752亿美元。截至2024年3月31日,利率上调100个基点将导致利息支出每年增加约4,680万美元。
股票价格风险
由于我们对股票证券的投资,我们面临股票价格风险。股票价格风险源于股票价格水平或波动性的变化,这些变化会影响股票证券或从此类证券或指数中获得其价值的工具的价值。截至2024年3月31日,我们受股票价格风险影响的投资的公允价值约为4,900万美元。扣除所得税后,这些投资的公允价值变动10%对净收益的影响约为360万美元。我们投资股票价值的变化可能会对我们的经营业绩和财务状况产生重大影响。
外币汇率风险
在截至2024年3月31日的三个月中,我们约有31%的收入来自美国以外的客户。来自美国境外客户的部分收入以外币计价,其中大部分是英镑。虽然我们对外业务的收入和支出主要以各自的当地货币计价,但一些子公司确实以与当地货币不同的货币进行某些交易。这些交易主要由跨币种的公司间余额以及贸易应收账款和应付账款组成。由于这些交易,我们面临外币汇率变动的风险,这会导致外币交易损益,我们在其他收入中报告净额。在截至2024年3月31日的三个月中,这些金额并不重要。将来,当我们以本位币以外的货币向客户开具账单和购买产品或服务时,这些余额的金额可能会波动,这可能会增加我们的外币汇率敞口。我们将继续监测我们的暴露情况
21
由于我们的收购和业务变化而产生的外汇汇率。我们不为交易目的订立任何市场风险敏感工具。
上述风险管理讨论及其影响均为前瞻性陈述。由于全球金融市场的实际发展,未来的实际业绩可能与这些预期的业绩存在重大差异。我们用于评估和最小化上述风险的分析方法不应被视为对未来事件或损失的预测。
第 4 项。控制和程序
评估披露控制和程序
我们的管理层在首席执行官和首席财务官(分别为我们的首席执行官和首席财务官)的参与下,评估了截至2024年3月31日我们的披露控制和程序的有效性。根据经修订的1934年《证券交易法》或《交易法》第13a-15 (e) 条和第15d-15 (e) 条的定义,“披露控制和程序” 一词是指公司的控制措施和其他程序,旨在确保在规则和表格规定的期限内,记录、处理、汇总和报告公司在《交易法》下提交或提交的报告中要求披露的信息证券交易委员会的。披露控制和程序包括但不限于控制措施和程序,旨在确保公司在根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息得到积累并酌情传达给公司管理层,包括其主要执行官和首席财务官,以便及时就所需的披露做出决定。管理层认识到,任何控制和程序,无论设计和运作多么完善,都只能为实现其目标提供合理的保证,管理层在评估可能的控制和程序的成本效益关系时必须运用自己的判断。根据对截至2024年3月31日的披露控制和程序的评估,我们的首席执行官兼首席财务官得出结论,截至该日,我们的披露控制和程序在合理的保证水平上有效。
财务报告内部控制的变化
在截至2024年3月31日的财政季度中,我们对财务报告的内部控制(定义见《交易法》第13a-15(f)条和第15d-15(f)条)没有任何对我们的财务报告内部控制产生重大影响或合理可能产生重大影响的变化。
第二部分 — 其他信息
第 1 项。法律诉讼
附注13——简明合并财务报表附注的承付款和意外开支(本10-Q表季度报告第一部分,第1项)中有关我们参与的某些法律诉讼的信息以引用方式纳入本第1项。
此外,我们参与了正常业务过程中出现的其他各种法律诉讼。目前,我们认为这些索赔不可能造成任何物质损失。尽管无法肯定地预测此类法律诉讼的最终结果,但管理层在与法律顾问协商后认为,总体而言,此类诉讼的最终结果不会对我们的合并财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。
第 1A 项。风险因素
截至本报告发布之日,我们之前在截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告中披露的风险因素没有重大变化。
22
第 2 项。未注册的股权证券销售、所得款项的使用和发行人购买股权证券
以下是我们在2024年第一季度回购普通股的摘要(以百万计,每股平均价格除外):
时期 (1) |
|
(a) 购买的股票总数 (2) |
|
|
(b) 每股支付的平均价格 |
|
|
(c) |
|
|
(d) |
|
||||
2024 年 1 月 1 日 — 2024 年 1 月 31 日 |
|
|
— |
|
|
$ |
— |
|
|
|
— |
|
|
$ |
772.5 |
|
2024 年 2 月 1 日 — 2024 年 2 月 29 日 |
|
|
— |
|
|
$ |
63.81 |
|
|
|
— |
|
|
$ |
769.5 |
|
2024 年 3 月 1 日 — 2024 年 3 月 31 日 |
|
|
0.8 |
|
|
$ |
63.21 |
|
|
|
0.8 |
|
|
$ |
719.6 |
|
总计 |
|
|
0.8 |
|
|
|
|
|
|
0.8 |
|
|
|
|
(1) 信息基于回购交易的交易日期。
(2) 代表根据普通股回购计划在公开市场交易中回购的股票。
(3) 股票回购是根据我们的普通股回购计划进行的,该计划最近一次由我们董事会于2023年7月批准。该计划允许通过公开市场上的一笔或多笔交易或私下协商购买最多10亿美元的已发行普通股。
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第 6 项。展品
这些证物之前的证物索引中列出的证物作为本报告的一部分提交。
展览索引
展览 |
|
展品描述 |
|
|
|
10.1 |
|
第一份补充契约签订于2024年4月26日,由SS&C Technologies, Inc.、SS&C Technologies Holdings, Inc.的某些子公司作为担保人,威尔明顿信托基金作为受托人* |
|
|
|
31.1 |
|
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对注册人的首席执行官进行认证* |
|
|
|
31.2 |
|
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对注册人的首席财务官进行认证* |
|
|
|
32 |
|
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18章第1350条对注册人首席执行官和首席财务官的认证(为证券法第11或12条以及《交易法》第18条的目的提供和未提交)* |
|
|
|
101.INS |
|
行内 XBRL 实例文档-实例文档未出现在交互式数据文件中,因为其 XBRL 标签嵌入在行内 XBRL 文档中。 |
|
|
|
101.SCH |
|
内联 XBRL 分类扩展架构文档。* |
|
|
|
101.CAL |
|
内联 XBRL 分类计算链接库文档。* |
|
|
|
101.LAB |
|
内联 XBRL 分类标签链接库文档。* |
|
|
|
101.PRE |
|
内联 XBRL 分类法演示文稿链接库文档。* |
|
|
|
101.DEF |
|
内联 XBRL 分类法扩展定义链接库文档。* |
|
|
|
104 |
|
封面交互式数据文件(格式为 Inline XBRL,包含在附录 101 中)。
|
* 随函提交
24
签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式促使下列签署人代表其签署本报告,并获得正式授权。
SS&C 科技控股有限公司 |
||
|
|
|
作者: |
|
/s/ Brian N. Schell |
|
|
Brian N. Schell 执行副总裁兼首席财务官 (正式授权官员、首席财务和会计官) |
日期:2024 年 5 月 1 日
25