Silvergate Capital Corporation 2022 年第四季度收益报告附录 99.2
2 前瞻性陈述本演示文稿包含经修订的 1934 年《证券交易法》所指的前瞻性陈述，包括对公司运营和政策的未来趋势、计划、事件或业绩以及总体经济状况的目标、意图和预期的陈述。在某些情况下，前瞻性陈述可以通过使用 “可能”、“将”、“预期”、“相信”、“期望”、“计划”、“估计”、“潜力”、“继续”、“应该” 等词语以及类似的词语或短语来识别。这些陈述基于全国和公司市场当前和预期的经济状况、利率和利率政策、竞争因素和其他条件，这些条件本质上不易受到准确预测的影响，存在很大的不确定性。有关可能影响这些预期的因素的详细信息，请参阅公司向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的定期和当前报告中包含的风险因素和其他警示性措辞。由于这些不确定性以及本演示和前瞻性陈述所依据的假设，未来的实际运营和业绩可能与本文所述存在重大差异。提醒读者不要过分依赖任何此类前瞻性陈述。公司过去的业绩不一定代表未来的业绩。尽管无法保证任何风险和不确定性或风险因素清单是完整的，但以下是可能导致实际业绩与前瞻性陈述中包含或暗示的结果存在重大差异的某些因素：总体经济、政治或行业状况的变化；地缘政治问题，包括乌克兰的持续战争；COVID-19 疫情和相关变种和突变的规模和持续时间及其对全球经济和金融市场状况以及我们的业务、经营业绩的影响，和财务状况；美国财政和货币政策的不确定性，包括联邦储备系统理事会的利率政策；通货膨胀/通货紧缩、利率、市场和货币波动；全球资本和信贷市场的波动和混乱；从美元伦敦银行同业拆借利率的过渡以及包括SOFR在内的潜在替代参考利率的不确定性；产品定价和服务面临的竞争压力；我们业务战略的成功、影响和时机，包括市场对市场的接受程度任何新的产品或服务；金融服务政策、法律和法规变化的影响，包括与税收、银行、证券、数字货币和保险有关的政策、法律和法规，以及监管机构对其的应用；网络安全威胁和防御成本，包括遵守州、国家或全球层面打击网络安全的潜在立法的成本；以及可能影响我们未来业绩的其他因素。除非适用法律另有要求，否则公司不承诺公开修改或更新本演示文稿中的前瞻性陈述以反映本演示文稿发布之日之后发生的事件或情况。公司没有陈述在演示文稿交付后未作任何修改。有关最新、最准确的信息，请参阅公司网站的 “投资者关系” 部分，网址为 https://ir.silvergatebank.com。非公认会计准则财务指标本演示文稿包含非公认会计准则财务指标。就美国证券交易委员会颁布的G条例而言，非公认会计准则财务指标是对注册人历史或未来财务业绩、财务状况或现金流量的数字衡量标准，不包括金额或可能进行调整，其效果是排除发行人收益表、财务状况表或现金流量表（或等值报表）中根据公认会计原则计算和列报的最直接可比指标中包含的金额；或包括金额，或受制于这种调整的效果是包括数额，但不包括在这方面计算和列报的最直接可比的衡量标准。GAAP 是指美国公认的会计原则。这些非公认会计准则财务指标是对根据公认会计原则计算的财务指标的补充，不能替代或优于根据公认会计原则计算的财务指标。根据G条例的要求，Silvergate在本报告中视需要对非公认会计准则财务指标与最直接可比的GAAP财务指标进行了对账。请参阅附录，了解这些非公认会计准则财务指标与最接近的GAAP等值的对账情况。Silvergate “Silvergate Bank” 及其徽标和本演示文稿中提及和包含的其他商标均属于我们。仅为方便起见，我们在本演示文稿中提及的商标时不带® 或™ 或符号，但此类引用并不表示我们不会根据适用法律完全主张我们的商标权。本演示文稿中提及的其他服务标志、商标和商品名称（如果有）均为其各自所有者的财产，但为了便于展示，我们不得使用® 或™ 符号来标识此类商标。在本演示中，我们将银门资本公司称为 “银门” 或 “公司”，将银门银行称为 “银行”。
3 OBSIDIAN R01 G05 B00 HEX #010500 钨丝 R41 G42 B44 HEX #292a2c SEAFOAM R146 G183 B188 十六进制 #92b7bc 海洋层 R221 G228 B231 HEX #dde4e7 太阳白 R255 G255 B255 HEX #ffffff 钨减轻 50% R145 B152 HEX #919498 SEAFOAM 轻 40% R181 G205 B208 HEX #b5cdd0 只有在需要其他颜色时才使用这些：• 由于信心危机在数字资产行业，许多行业参与者在数字资产交易平台上转向避险立场 • 反过来，来自数字资产客户的存款总额降至3.8美元截至2022年12月31日为10亿美元，而2022年9月30日为119亿美元 • 我们利用批发融资来满足资金外流，随后出售了债务证券以适应持续较低的存款水平并维持高流动性的资产负债表 • Silvergate交易网络（“SEN”）的转账量为1170亿美元，连续增长4％ • 我们正在采取多项果断行动来确保我们的业务保持弹性，其中包括：◦ 某些离职非核心客户并取消了我们的部分产品组合 ◦裁员约200人，占40％ ◦ 对从Diem Group购买的发达科技资产收取1.96亿美元的减值费用关键评论关键指标 (1) 非公认会计准则财务指标。请参阅本演示文稿末尾的非公认会计准则对账。2022年第四季度评论 5.36% 一级杠杆率每股普通股账面价值12.93美元（10）亿美元归属于普通股股东的净亏损1,510万美元普通股股东可获得的调整后净收益（1）美元（33.16）摊薄后每股收益0.48美元（1）
4 OBSIDIAN R01 G05 B00 HEX #010500 钨丝 R41 G42 B44 HEX #292a2c SEAFOAM R146 G183 B188 十六进制 #92b7bc 海洋层 R221 G228 B231 HEX #dde4e7 太阳白 R255 G255 B255 HEX #ffffff 钨减轻 50% R145 B152 HEX #919498 SEAFOAM 40% 轻 R181 G205 B208 HEX #b5cdd0 仅在需要其他颜色时才使用这些：SEN 平台指标数字资产客户 1,381 503 1,585 1,677 1,620 4Q21 1Q22第二季度第二季度3Q22 219 $142 $191 113 $117 $117 42Q22 3Q22 3Q22 3Q22 3Q22 4Q22 $9.3 $8.8 $7.9 $6.6 4Q22 第二季度第二季度第二季度第三季度4Q22 571 $1,070 $1,493 $1,493 $1,493 $1,493 $1,493 $1,493 $1,493 $1,493 $1,493 $1,493 $1,493 $1,493 $1,493 $1,493 $1,493 $1,493 $1,493 Q21 1Q22 2Q 2Q22 3Q22 4Q22 注意：交易收入代表来自数字资产客户的费用收入。SEN 杠杆余额反映了总承诺。（以十亿美元计）（百万美元）（百万美元）SEN 转账 SEN 杠杆交易收入
5 OBSIDIAN R01 G05 B00 HEX #010500 钨丝 R41 G42 B44 HEX #292a2c SEAFOAM R146 G183 B188 十六进制 #92b7bc 海洋层 R221 G228 B231 十六进制 #dde4e7 太阳白 R255 G255 B255 HEX #ffffff 钨减轻 50% R145 B152 HEX #919498 SEAFOAM 40% 轻 R181 G205 B208 HEX #b5cdd0 只有在需要其他颜色时才使用这些：数字资产存款数字资产存款趋势 16.0 美元 16.2 美元 17.6 美元 14.0 美元 11.9 美元 10.2 美元 13.2 美元 12.6 美元 11.1 美元 3.5 美元 13.3 美元 14.7 美元 13.8 美元 12.0 美元 7.3 美元高低数字资产存款平均数字资产存款 2021年第四季度第一季度第二季度第二季度第三季度第四季度 22 年第四季度（以十亿美元计）) 评论 ▪ 由于整个数字资产行业的信心危机，平均数字资产存款环比下降 ▪ 2022年第四季度数字资产存款的年化成本为0.00％，符合公司的低成本数字资产存款策略
6 OBSIDIAN R01 G05 B00 HEX #010500 钨丝 R41 G42 B44 HEX #292a2c SEAFOAM R146 G183 B188 十六进制 #92b7bc 海洋层 R221 G228 B231 HEX #dde4e7 太阳白 R255 G255 B255 HEX #ffffff 钨打火机 50% 打火机 R145 G148 B152 HEX #b5cdd0 只有在需要其他颜色时才使用这些：房地产和其他 18.1% 抵押贷款仓库 30.1% 8% SEN 杠杆率 51.1% 资产构成和净利息收入证券构成——占总资产的 51% 贷款构成——占总资产的 5% 注意：数据截至2022年12月31日。#919498证券平均收益率为22年第四季度。收益率和净利率已按年计算。由于2022年发生亏损，2022年期间未按应纳税等值基准列报。住宅（MBS/CMO）46.6% 商业（MBS/CMO）22.6% 美国国债 10.6% 美国机构证券 20.2% 57亿美元收益率：2.61% 6亿美元收益率：7.69% 38.2 50.5 70.5 80.9 53.7 53.7 1.11% 1.27% 1.85% 1.21% 1.21% 1.54% 按报告净利率（仅适用于2021年第一季度的应纳税等值基准）22 年第 2 季度第 22 季度第 3 季度第 4 季度净利息收入和利润（百万美元）评论 ▪ 高流动性资产负债表，现金及现金等价物为46亿美元，超过数字资产存款 ▪ 所有证券均由美国政府或机构支持，可供出售 ▪ 86% 的利息收益资产为可调利率 ▪ 35% 的利息收益资产进行套期保值以降低利率风险证券 51% 贷款 5% 现金 40% 其他 4% 114亿美元资产配置
7 OBSIDIAN R01 G05 B00 HEX #010500 钨丝 R41 G42 B44 HEX #292a2c SEAFOAM R146 G183 B188 HEX #92b7bc 海洋层 R221 G228 B231 HEX #dde4e7 SOLAR WHITE R255 G255 B255 HEX #ffffff WTUNGENT 50% 打火机 R145 G148 B152 HEX #b5cdd0 只有在需要额外颜色时才使用它们：非利息收入（亏损）11.1 美元 9.5 $9.2 $8.5 $7.2 $9.3 $8.9 $8.8 $7.9 $6.6 $1.7 $0.5 $0.5 $0.7 其他非利息收入，来自数字资产客户的净费用收入，2021年第四季度第一季度第二季度第二季度3Q22第四季度4Q22调整后的非利息收入（1）（百万美元）#919498评论 ▪ 调整后的非利息收入不包括8.858亿美元的证券亏损和870万美元的衍生品销售亏损 ▪ 由于数字资产生态系统的挑战，来自数字货币客户的费用收入与上一季度相比下降注意：由于四舍五入，总额可能无法降低。（1）非公认会计准则财务指标。请参阅本演示文稿末尾的非公认会计准则对账。2021年第四季度第一季度第二季度3季度22年第四季度GAAP非利息收益（亏损）11.1美元9.5美元8.5美元（887.3）
8 OBSIDIAN R01 G05 B00 HEX #010500 钨丝 R41 G42 B44 HEX #292a2c SEAFOAM R146 G183 B188 十六进制 #92b7bc 海洋层 R221 G228 B231 HEX #dde4e7 太阳白 R255 G255 B255 HEX #ffffff 钨打火机 50% 打火机 R181 G205 B208 HEX #b5cdd0 只有在需要其他颜色时才使用它们：25.7 美元 28.0 美元 $30.6 $33.2 38.6 $13.8 $15.5 $16.4 $19.6 $23.0 $1.9 $2.8 $3.0 $3.2 $3.0 $6.3 $4.3 $4.3 $6.3 $6.1 $7.0 $4.9 6.0 $6.9 6.0 6.1 工资/员工福利通信/数据专业服务其他 2021年第四季度第二季度第三季度4Q22 Nonterest #919498支出注意：由于四舍五入，总额可能不足。(1) 非公认会计准则财务指标。请参阅本演示文稿末尾的非公认会计准则对账。评论 ▪ 调整后的非利息支出不包括1.962亿美元的无形资产减值和370万美元的重组费用 ▪ 预计将产生约810万美元的重组费用，其中大部分将在23年第一季度产生，这与最近宣布的削减有关 ▪ 与生效削减相关的成本预计为每季度700万美元至800万美元节省25.7美元 28.0美元 30.6美元 33.2美元 238.5美元（百万美元）调整后的非利息支出 (1) GAAP 非利息支出 41 年第 1 季度 22 年第 2 季度第 3 季度第 22 季度第 4 季度 22 年第 4 季度（百万美元）
附录
10 OBSIDIAN R01 G05 B00 HEX #010500 钨丝 R41 G42 B44 HEX #292a2c SEAFOAM R146 G183 B188 HEX #92b7bc 海洋层 R221 G228 B231 HEX #dde4e7 太阳白 R255 G255 B255 HEX #ffffff 钨减轻 50% R145 B152 HEX #919498 SEAFOAM 轻 40% R181 G205 B208 HEX #b5cdd0 只有在需要其他颜色时才使用它们：非公认会计准则财务指标公司使用某些非 GAAP 财务指标 GAAP财务指标旨在提供有关公司运营业绩的有意义的补充信息，并增进投资者对此类财务状况的总体理解性能。但是，这些非公认会计准则财务指标是补充性的，不能替代基于GAAP指标的分析。由于其他公司可能对这些调整后的指标使用不同的计算方法，因此本报告可能无法与其他公司报告的其他类似标题的调整后指标进行比较。本财报包括下文所述期间的某些非公认会计准则财务指标，以便在与我们的历史经营相一致的基础上公布该期间的经营业绩。管理层认为，这些非公认会计准则财务指标为投资者提供了有用的信息，补充了公司根据公认会计原则计算的财务状况、经营业绩和现金流。在2022年第四季度，数字资产行业经历了变革性转变，该行业严重过度杠杆，导致了几起备受瞩目的破产。这些动态导致了整个生态系统的信心危机，并导致许多行业参与者将存款从数字资产交易平台转移出去。该公司在本季度出现了大量存款外流，并采取了多项行动来维持现金流动性，其中包括利用批发融资，随后出售了债务证券，以适应持续较低的存款水平并维持其高流动性的资产负债表。公司资产负债表的重组导致决定通过大幅裁员来减少未来的支出基础。以下调整代表了这些行动对2022年第四季度发生的事件的影响，这些事件本质上被认为很少发生。这些费用在后续时期发生的可能性可能取决于存款水平和客户行为。证券损失：公司出售证券以管理流动性，并确认了与市值相对于摊销成本下跌相关的净亏损。此外，还记录了除临时减值费用以外的其他减值费用，公司在收回摊销成本基础之前很可能需要出售这些证券。衍生品亏损：在证券销售的同时，公司取消指定并出售了某些相关的衍生品，对冲了证券的公允价值，并因与衍生品销售时机相关的衍生工具公允价值变动而实现的净亏损。重组费用：重组费用包括与减少部队工作量或其他退出和处置活动相关的直接成本，例如决定不再提供某些产品。与减少武力行动相关的成本主要包括受影响员工的一次性解雇补助金，包括遣散费、员工福利金、股票加速补偿费用和其他相关费用，例如就业安置服务和法律费用。无形资产减值：2022年1月，公司购买了某些与运行基于区块链的支付网络相关的已开发技术资产。在2022年第四季度，公司确定，根据数字资产行业市场状况的最新变化，推出基于区块链的支付解决方案的可能性不再迫在眉睫。该公司进行了减值分析，并收取了1.962亿美元的减值费用。所得税：以下税收影响调整是通过计算所得税前调整后收入的估计年度有效税率并将该税率应用于税前收入来确定的。估计所得税与报告的所得税支出或福利之间的差额作为税收影响调整包括在内。调整后的摊薄后每股收益：调整后的摊薄后每股收益的计算方法是将普通股股东可获得的调整后净收益除以根据所有潜在普通股的稀释效应进行调整的加权平均已发行普通股。在报告归属于普通股股东的净亏损的时期，摊薄后的股票与基本股相同，因为潜在的稀释股票具有反稀释作用。
11 OBSIDIAN R01 G05 B00 HEX #010500 钨丝 R41 G42 B44 HEX #292a2c SEAFOAM R146 G183 B188 十六进制 #92b7bc 海洋层 R221 G228 B231 HEX #dde4e7 太阳白 R255 G255 B255 HEX #ffffff 钨减轻 50% R145 B152 HEX #919498 SEAFOAM 减轻 40% R181 G205 B208 HEX #b5cdd0 只有在需要其他颜色时才使用它们：非公认会计准则财务指标的对账 4Q21 22 年第 1 季度第 2 季度第 2 季度第 22 季度第 4 季度（以千计，每股数据除外）非利息收益（亏损）非利息收益（亏损），如报告的 11,055 美元 9,450 美元 9,450 美元 9,214 美元 8,454 美元（887,267 美元）调整：亏损证券，净— — — — 885,807衍生品亏损，净— — — — 8,699调整后的非利息收入11,055 9,450 9,214 8,454 7,239非利息支出非利息支出，报告为25,656美元 28,018美元 30,552美元 33,153美元 238,492美元调整：无形资产减值— — —（196,223）重组费用— — —（196,223）重组费用— — —（3,704) 调整后的非利息支出 25,656 28,018 30,552 33,153 38,565 归属于普通股股东的净收益（亏损）报告显示归属于普通股股东的净收益（亏损）18,375 美元 24,698 美元 35,917 美元 40,640 美元（1,049,917 美元）调整：证券亏损，净额 — — — — 885,807衍生品亏损，净额— — — — 8,699无形资产减值 — — — 196,223重组费用 — — — 3,704税收影响（1）— — —（29,392）普通股股东可获得的调整后净收益18,375美元 24,698美元 35,917美元 40,640美元15,124美元收益（亏损）摊薄后每股摊薄后每股收益（亏损），据报告 0.66 美元 0.79 美元 1.13 美元 1.28 美元（33.16）普通股股东可获得的调整后净收益为 18,375 美元 24,698 美元 35,917 美元 40,640 美元 15,124 加权平均已发行普通股：摊薄后的股份，据报道 27,744 31,401 31,799 31,803 31,663 添加：股票奖励的摊薄影响 — — — — 104 调整后全面摊薄后的股份 27,744 31,401 31,799 31,803 31,767 调整后每股收益0.66 美元 0.79 美元 1.28 美元 0.48 ________________ (1) 金额代表所得税总额需要进行调整，以计算所得税前调整后收入的有效所得税税率为22.1％。有关更多信息，请参阅我们发布的2022年第四季度财报中的 “非公认会计准则财务指标”