asth-20231231错误2023财年0001083446P3YP1YP5YHttp://fasb.org/us-gaap/2023#GeneralAndAdministrativeExpense00010834462023-01-012023-12-3100010834462023-06-30iso4217：USD00010834462024-02-22xbrli：股票00010834462023-12-3100010834462022-12-310001083446美国-公认会计准则：非关联方成员2023-12-310001083446美国-公认会计准则：非关联方成员2022-12-310001083446美国-公认会计准则：关联方成员2023-12-310001083446美国-公认会计准则：关联方成员2022-12-310001083446美国-GAAP：系列APReferredStockMembers2022-12-31iso4217：USDxbrli：股票0001083446美国-GAAP：系列APReferredStockMembers2023-12-310001083446美国-美国公认会计准则：系列BPferredStockMember2022-12-310001083446美国-美国公认会计准则：系列BPferredStockMember2023-12-310001083446Us-gaap:VariableInterestEntityNotPrimaryBeneficiaryMember2023-12-310001083446Us-gaap:VariableInterestEntityNotPrimaryBeneficiaryMember2022-12-310001083446asth：HealthCareCapitationRevenueMember2023-01-012023-12-310001083446asth：HealthCareCapitationRevenueMember2022-01-012022-12-310001083446asth：HealthCareCapitationRevenueMember2021-01-012021-12-310001083446美国-GAAP：HealthCareOther成员2023-01-012023-12-310001083446美国-GAAP：HealthCareOther成员2022-01-012022-12-310001083446美国-GAAP：HealthCareOther成员2021-01-012021-12-310001083446美国-公认会计准则：管理服务成员2023-01-012023-12-310001083446美国-公认会计准则：管理服务成员2022-01-012022-12-310001083446美国-公认会计准则：管理服务成员2021-01-012021-12-310001083446美国-GAAP：HealthCarePatientServiceMembers2023-01-012023-12-310001083446美国-GAAP：HealthCarePatientServiceMembers2022-01-012022-12-310001083446美国-GAAP：HealthCarePatientServiceMembers2021-01-012021-12-310001083446美国-GAAP：ProductAndServiceOtherMember2023-01-012023-12-310001083446美国-GAAP：ProductAndServiceOtherMember2022-01-012022-12-310001083446美国-GAAP：ProductAndServiceOtherMember2021-01-012021-12-3100010834462022-01-012022-12-3100010834462021-01-012021-12-310001083446asth：Mezzanine会员美国公认会计准则：非控制性利益成员2020-12-310001083446美国-美国公认会计准则：普通股成员2020-12-310001083446US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2020-12-310001083446美国-公认会计准则：保留预付款成员2020-12-310001083446美国公认会计准则：非控制性利益成员2020-12-3100010834462020-12-310001083446asth：Mezzanine会员美国公认会计准则：非控制性利益成员2021-01-012021-12-310001083446美国-公认会计准则：保留预付款成员2021-01-012021-12-310001083446美国公认会计准则：非控制性利益成员2021-01-012021-12-310001083446美国-美国公认会计准则：普通股成员2021-01-012021-12-310001083446US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2021-01-012021-12-310001083446asth：Mezzanine会员美国公认会计准则：非控制性利益成员2021-12-310001083446美国-美国公认会计准则：普通股成员2021-12-310001083446US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2021-12-310001083446美国-公认会计准则：保留预付款成员2021-12-310001083446美国公认会计准则：非控制性利益成员2021-12-3100010834462021-12-310001083446asth：Mezzanine会员美国公认会计准则：非控制性利益成员2022-01-012022-12-310001083446美国-公认会计准则：保留预付款成员2022-01-012022-12-310001083446美国公认会计准则：非控制性利益成员2022-01-012022-12-310001083446美国-美国公认会计准则：普通股成员2022-01-012022-12-310001083446US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2022-01-012022-12-310001083446asth：Mezzanine会员美国公认会计准则：非控制性利益成员2022-12-310001083446美国-美国公认会计准则：普通股成员2022-12-310001083446US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2022-12-310001083446美国-公认会计准则：保留预付款成员2022-12-310001083446美国公认会计准则：非控制性利益成员2022-12-310001083446asth：Mezzanine会员美国公认会计准则：非控制性利益成员2023-01-012023-12-310001083446美国-公认会计准则：保留预付款成员2023-01-012023-12-310001083446美国公认会计准则：非控制性利益成员2023-01-012023-12-310001083446美国-美国公认会计准则：普通股成员2023-01-012023-12-310001083446US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2023-01-012023-12-310001083446asth：Mezzanine会员美国公认会计准则：非控制性利益成员2023-12-310001083446美国-美国公认会计准则：普通股成员2023-12-310001083446US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2023-12-310001083446美国-公认会计准则：保留预付款成员2023-12-310001083446美国公认会计准则：非控制性利益成员2023-12-31asth：片段00010834462023-01-012023-03-3100010834462023-12-26xbrli：纯粹asth：单位0001083446美国公认会计准则：存款成员资格认证2023-01-012023-12-310001083446asth：商业会员2023-01-012023-12-310001083446asth：商业会员2022-01-012022-12-310001083446asth：商业会员2021-01-012021-12-310001083446asth：医疗保险会员2023-01-012023-12-310001083446asth：医疗保险会员2022-01-012022-12-310001083446asth：医疗保险会员2021-01-012021-12-310001083446asth：医疗补助会员2023-01-012023-12-310001083446asth：医疗补助会员2022-01-012022-12-310001083446asth：医疗补助会员2021-01-012021-12-310001083446asth：ThirdPartisesMember2023-01-012023-12-310001083446asth：ThirdPartisesMember2022-01-012022-12-310001083446asth：ThirdPartisesMember2021-01-012021-12-310001083446US-GAAP：客户集中度风险成员美国-GAAP：SalesRevenueNetMembersasth：PayorAMSYS2021-01-012021-12-310001083446US-GAAP：客户集中度风险成员美国-GAAP：SalesRevenueNetMembersasth：付款人B会员2023-01-012023-12-310001083446US-GAAP：客户集中度风险成员美国-GAAP：SalesRevenueNetMembersasth：付款人B会员2022-01-012022-12-310001083446US-GAAP：客户集中度风险成员美国-GAAP：SalesRevenueNetMembersasth：付款人B会员2021-01-012021-12-310001083446US-GAAP：客户集中度风险成员美国-GAAP：SalesRevenueNetMembersasth：PayorCMember2023-01-012023-12-310001083446US-GAAP：客户集中度风险成员美国-GAAP：SalesRevenueNetMembersasth：付款人DMSEARCH2021-01-012021-12-310001083446美国公认会计准则：应收账款成员US-GAAP：客户集中度风险成员asth：付款人B会员2023-01-012023-12-310001083446美国公认会计准则：应收账款成员US-GAAP：客户集中度风险成员asth：付款人B会员2022-01-012022-12-310001083446美国公认会计准则：应收账款成员asth：付款人EminsterUS-GAAP：客户集中度风险成员2023-01-012023-12-310001083446美国公认会计准则：应收账款成员asth：付款人EminsterUS-GAAP：客户集中度风险成员2022-01-012022-12-310001083446SRT：最小成员数2023-12-310001083446SRT：最大成员数2023-12-310001083446asth：PersimmerPerMonth管理CareContractMember2023-01-012023-12-310001083446asth：CMSMMember2023-01-012023-12-310001083446asth：风险池解决方案和激励成员2023-01-012023-12-310001083446美国-公认会计准则：管理服务成员SRT：最小成员数2023-01-012023-12-310001083446SRT：最大成员数美国-公认会计准则：管理服务成员2023-01-012023-12-310001083446asth：应付账款和应计费用成员2023-01-012023-12-310001083446asth：Universal CareIncMemberasth：AlliedPacification OfCalifornia IPAMSYS2020-04-012020-04-300001083446asth：ForYourBenefitIncMember2023-05-010001083446asth：AAMG会员2022-10-310001083446asth：ValleyOaksMedical Group成员2022-10-140001083446asth：JadeHealthCareMedical Group IncMember2022-04-190001083446asth：OrmaHealthIncAndProviderGrowthSolutionsLLC成员2022-01-270001083446美国-公认会计准则：本土成员2023-12-310001083446美国-公认会计准则：本土成员2022-12-310001083446美国-GAAP：BuildingMembersSRT：最小成员数2023-12-310001083446SRT：最大成员数美国-GAAP：BuildingMembers2023-12-310001083446美国-GAAP：BuildingMembers2023-12-310001083446美国-GAAP：BuildingMembers2022-12-310001083446SRT：最小成员数US-GAAP：ComputerEquipmentMembers2023-12-310001083446SRT：最大成员数US-GAAP：ComputerEquipmentMembers2023-12-310001083446US-GAAP：ComputerEquipmentMembers2023-12-310001083446US-GAAP：ComputerEquipmentMembers2022-12-310001083446美国-GAAP：家具和固定设备成员SRT：最小成员数2023-12-310001083446美国-GAAP：家具和固定设备成员SRT：最大成员数2023-12-310001083446美国-GAAP：家具和固定设备成员2023-12-310001083446美国-GAAP：家具和固定设备成员2022-12-310001083446美国-美国公认会计准则：建设正在进行成员2023-12-310001083446美国-美国公认会计准则：建设正在进行成员2022-12-310001083446SRT：最小成员数美国-公认会计准则：租赁改进成员2023-12-310001083446SRT：最大成员数美国-公认会计准则：租赁改进成员2023-12-310001083446美国-公认会计准则：租赁改进成员2023-12-310001083446美国-公认会计准则：租赁改进成员2022-12-310001083446美国-公认会计原则：商标成员2022-12-310001083446美国-公认会计原则：商标成员2023-01-012023-12-310001083446美国-公认会计原则：商标成员2023-12-310001083446SRT：最小成员数asth：网络会员2023-12-310001083446SRT：最大成员数asth：网络会员2023-12-310001083446asth：网络会员2022-12-310001083446asth：网络会员2023-01-012023-12-310001083446asth：网络会员2023-12-310001083446asth：管理合同成员2023-12-310001083446asth：管理合同成员2022-12-310001083446asth：管理合同成员2023-01-012023-12-310001083446asth：会员会员SRT：最小成员数2023-12-310001083446asth：会员会员SRT：最大成员数2023-12-310001083446asth：会员会员2022-12-310001083446asth：会员会员2023-01-012023-12-310001083446asth：会员会员2023-12-310001083446asth：患者管理平台成员2023-12-310001083446asth：患者管理平台成员2022-12-310001083446asth：患者管理平台成员2023-01-012023-12-310001083446美国-公认会计原则：商标和贸易名称成员2023-12-310001083446美国-公认会计原则：商标和贸易名称成员2022-12-310001083446美国-公认会计原则：商标和贸易名称成员2023-01-012023-12-310001083446美国-GAAP：发达的技术权利成员2023-12-310001083446美国-GAAP：发达的技术权利成员2022-12-310001083446美国-GAAP：发达的技术权利成员2023-01-012023-12-310001083446美国-公认会计原则：商标成员2021-12-310001083446美国-公认会计原则：商标成员2022-01-012022-12-310001083446SRT：最小成员数asth：网络会员2022-12-310001083446SRT：最大成员数asth：网络会员2022-12-310001083446asth：网络会员2021-12-310001083446asth：网络会员2022-01-012022-12-310001083446asth：管理合同成员2021-12-310001083446asth：管理合同成员2022-01-012022-12-310001083446asth：会员会员2021-12-310001083446asth：会员会员2022-01-012022-12-310001083446asth：患者管理平台成员2021-12-310001083446asth：患者管理平台成员2022-01-012022-12-310001083446美国-公认会计原则：商标和贸易名称成员2021-12-310001083446美国-公认会计原则：商标和贸易名称成员2022-01-012022-12-310001083446美国-GAAP：发达的技术权利成员2021-12-310001083446美国-GAAP：发达的技术权利成员2022-01-012022-12-310001083446US-GAAP：客户关系成员2023-01-012023-12-310001083446Us-gaap:IntangibleAssetsAmortizationPeriodMember2023-01-012023-12-310001083446asth：LasleMedical AssociatesIpa会员2023-12-310001083446asth：LasleMedical AssociatesIpa会员2022-12-310001083446asth：LasleMedical AssociatesIpa会员2023-01-012023-12-310001083446asth：太平洋医疗影像和肿瘤中心会员2023-12-310001083446asth：太平洋医疗影像和肿瘤中心会员2022-12-310001083446asth：太平洋医疗影像和肿瘤中心会员2023-01-012023-12-310001083446asth：FiveThreeOneW.CollegeLLCMember2023-12-310001083446asth：FiveThreeOneW.CollegeLLCMember2022-12-310001083446asth：FiveThreeOneW.CollegeLLCMember2023-01-012023-12-310001083446asth：OneMSOLLCMember2023-12-310001083446asth：OneMSOLLCMember2022-12-310001083446asth：OneMSOLLCMember2023-01-012023-12-310001083446asth：CAIPAMSO会员2023-12-310001083446asth：CAIPAMSO会员2022-12-310001083446asth：CAIPAMSO会员2023-01-012023-12-310001083446asth：成员2023-12-310001083446asth：成员2022-12-310001083446asth：成员2023-01-012023-12-310001083446asth：LasleMedical AssociatesIpa会员2021-12-310001083446asth：LasleMedical AssociatesIpa会员2022-01-012022-12-310001083446asth：太平洋医疗影像和肿瘤中心会员2021-12-310001083446asth：太平洋医疗影像和肿瘤中心会员2022-01-012022-12-310001083446asth：FiveThreeOneW.CollegeLLCMember2021-12-310001083446asth：FiveThreeOneW.CollegeLLCMember2022-01-012022-12-310001083446asth：OneMSOLLCMember2021-12-310001083446asth：OneMSOLLCMember2022-01-012022-12-310001083446asth：Tag6医疗投资集团有限责任公司成员2022-12-310001083446asth：Tag6医疗投资集团有限责任公司成员2021-12-310001083446asth：Tag6医疗投资集团有限责任公司成员2022-01-012022-12-310001083446asth：CAIPAMSO会员2021-12-310001083446asth：CAIPAMSO会员2022-01-012022-12-310001083446asth：MediPortalLLC会员asth：AlliedPacification OfCalifornia IPAMSYS2018-05-310001083446asth：MediPortalLLC会员asth：AlliedPacification OfCalifornia IPAMSYS2018-05-012018-05-310001083446asth：CLARaMedInc.成员asth：Network Medical Management IncMember2019-07-010001083446asth：CLARaMedInc.成员asth：Network Medical Management IncMember2019-07-012019-07-010001083446asth：CLARaMedInc.成员asth：Network Medical Management IncMember2023-12-310001083446asth：ThirdWayHealthIncMemberasth：Network Medical Management IncMember2023-12-310001083446asth：ThirdWayHealthIncMemberasth：Network Medical Management IncMember2022-12-310001083446asth：SeenHealthIncMemberasth：Network Medical Management IncMember2023-12-310001083446美国-公认会计准则：应收账款成员asth：网络医疗管理成员asth：Pacify 6收件箱成员2020-10-310001083446美国-公认会计准则：应收账款成员asth：网络医疗管理成员asth：Pacify 6收件箱成员2020-10-300001083446美国-公认会计准则：应收账款成员asth：IntraCareConvertiblePromisoryNoteRecivableMember2023-07-272023-07-270001083446美国-公认会计准则：应收账款成员asth：IntraCareConvertiblePromisoryNoteRecivableMember2023-07-270001083446美国-公认会计准则：应收账款成员asth：IntraCareConvertiblePromisoryNoteRecivableMember2023-12-310001083446美国-公认会计准则：应收账款成员asth：LmaMemberasth：ApcLsmaMember2023-12-310001083446asth：网络医疗管理成员asth：LmaMember2023-12-310001083446美国公认会计准则：RevolvingCreditFacilityMembers2023-12-310001083446美国公认会计准则：RevolvingCreditFacilityMembers2022-12-310001083446asth：TermLoanMember2023-12-310001083446asth：TermLoanMember2022-12-310001083446美国-GAAP：房地产贷款成员2023-12-310001083446美国-GAAP：房地产贷款成员2022-12-310001083446asth：建筑贷款会员2023-12-310001083446asth：建筑贷款会员2022-12-310001083446美国-GAAP：NotesPayableto BanksMembers2023-12-310001083446美国-GAAP：NotesPayableto BanksMembers2022-12-310001083446asth：AmendedCreditMember美国公认会计准则：RevolvingCreditFacilityMembers2021-06-162021-06-160001083446asth：AmendedCreditMemberUS-GAAP：LineOfCreditMember美国公认会计准则：RevolvingCreditFacilityMembers2021-06-160001083446asth：AmendedCreditMemberUS-GAAP：LineOfCreditMemberUS-GAAP：LetterOfCreditMember2021-06-160001083446asth：AmendedCreditMemberasth：SecuredOvernightFinancingRateMemberSRT：最小成员数2021-06-162021-06-160001083446asth：AmendedCreditMemberSRT：最大成员数asth：SecuredOvernightFinancingRateMember2021-06-162021-06-160001083446asth：AmendedCreditMemberSRT：最小成员数美国公认会计准则：基本比率成员2021-06-162021-06-160001083446asth：AmendedCreditMemberSRT：最大成员数美国公认会计准则：基本比率成员2021-06-162021-06-160001083446asth：AmendedCreditMemberUS-GAAP：LineOfCreditMemberUS-GAAP：LetterOfCreditMember2023-09-080001083446US-GAAP：LineOfCreditMemberasth：TruistBankMemberasth：AmendedAndRestadCreditMember2023-11-030001083446美国公认会计准则：RevolvingCreditFacilityMembers2023-01-012023-12-310001083446美国公认会计准则：RevolvingCreditFacilityMembers2023-11-032023-11-030001083446美国-GAAP：SecuredDebt成员asth：TruistBankMemberasth：AmendedAndRestadCreditMemberUs-gaap:DebtInstrumentRedemptionPeriodOneMember2023-11-030001083446美国-GAAP：SecuredDebt成员asth：TruistBankMemberasth：AmendedAndRestadCreditMemberUs-gaap:DebtInstrumentRedemptionPeriodTwoMember2023-11-030001083446Us-gaap:DebtInstrumentRedemptionPeriodThreeMember美国-GAAP：SecuredDebt成员asth：TruistBankMemberasth：AmendedAndRestadCreditMember2023-11-030001083446asth：AmendedAndRestadCreditMember2023-01-012023-12-310001083446asth：NewTermLoanMember2023-01-012023-12-310001083446asth：AmendedCreditMemberasth：SecuredOvernightFinancingRateMemberSRT：最小成员数2023-01-012023-12-310001083446asth：AmendedCreditMemberSRT：最大成员数asth：SecuredOvernightFinancingRateMember2023-01-012023-12-310001083446asth：AmendedCreditMemberSRT：最小成员数美国公认会计准则：基本比率成员2023-01-012023-12-310001083446asth：AmendedCreditMemberSRT：最大成员数美国公认会计准则：基本比率成员2023-01-012023-12-310001083446asth：AmendedCreditMember美国公认会计准则：RevolvingCreditFacilityMembers2023-12-310001083446美国公认会计准则：RevolvingCreditFacilityMembers2021-06-162021-06-160001083446asth：AmendedCreditMemberSRT：最小成员数2021-06-162021-06-160001083446asth：AmendedCreditMemberSRT：最大成员数2021-06-162021-06-160001083446US-GAAP：备用信函OfCreditMembersasth：AmendedCreditMemberSRT：最小成员数2021-06-162021-06-160001083446US-GAAP：备用信函OfCreditMembersasth：AmendedCreditMemberSRT：最大成员数2021-06-162021-06-160001083446asth：CreditDeliverementMember2023-12-310001083446asth：CreditDeliverementMember2023-01-012023-12-310001083446US-GAAP：LineOfCreditMemberasth：AstranaMedical会员2023-12-310001083446asth：AmendedAndRestadCreditMember美国公认会计准则：RevolvingCreditFacilityMembers2023-11-300001083446asth：NewTermLoanMember2023-12-31asth：贷款0001083446asth：AlliedPacification OfCalifornia IPAMSYSasth：RealEstateLoanOneMember2022-12-310001083446asth：RealEstateLoanTwoMemberasth：AlliedPacification OfCalifornia IPAMSYS2022-12-310001083446asth：RealEstateLoanThreeMemberasth：AlliedPacification OfCalifornia IPAMSYS2022-12-310001083446美国-公认会计准则：优质费率成员asth：AlliedPacification OfCalifornia IPAMSYSasth：RealEstateLoanOneMember2022-01-012022-12-310001083446asth：RealEstateLoanTwoMember美国-公认会计准则：优质费率成员asth：AlliedPacification OfCalifornia IPAMSYS2022-01-012022-12-310001083446asth：RealEstateLoanThreeMember美国-公认会计准则：优质费率成员asth：AlliedPacification OfCalifornia IPAMSYS2022-01-012022-12-310001083446asth：A120 HellmanLLC会员2022-01-250001083446asth：A120 HellmanLLC会员美国-公认会计准则：优质费率成员2022-01-252022-01-250001083446asth：A120 HellmanLLC会员2023-12-310001083446asth：A120 HellmanLLC会员2023-12-140001083446asth：建筑贷款会员asth：Tag8医疗投资集团LLC成员2021-04-300001083446asth：建筑贷款会员asth：Tag8医疗投资集团LLC成员2023-12-310001083446asth：建筑贷款会员asth：Tag8医疗投资集团LLC成员2023-12-140001083446美国-公认会计准则：从属债务成员asth：下级贷款会员2021-05-310001083446美国-公认会计准则：优质费率成员美国-公认会计准则：从属债务成员asth：下级贷款会员2021-05-012021-05-310001083446asth：CreditDeliverementMember2022-01-012022-12-310001083446asth：CreditDeliverementMember2021-01-012021-12-310001083446US-GAAP：LineOfCreditMemberasth：ApcBusinessLoanDeliverementMemberasth：AlliedPacification OfCalifornia IPAMSYSasth：credredBankMember2019-09-100001083446US-GAAP：备用信函OfCreditMembersasth：TruistBankMemberasth：ApcBusinessLoanDeliverementMemberasth：AlliedPacification OfCalifornia IPAMSYS2019-09-100001083446asth：AmendedCreditMemberasth：TruistBankMemberUS-GAAP：备用信函OfCreditMembers2023-01-012023-12-310001083446US-GAAP：备用信函OfCreditMembersasth：AlliedPacification OfCalifornia IPAMSYS2023-12-310001083446US-GAAP：备用信函OfCreditMembersasth：AlliedPacification OfCalifornia IPAMSYS2023-01-012023-12-310001083446美国-GAAP：国内/地区成员2023-12-310001083446美国-公认会计原则：加利福尼亚州税收委员会成员2023-12-310001083446US-GAAP：PrivatePlacementMembers2015-10-012015-10-310001083446US-GAAP：PrivatePlacementMembers2015-10-310001083446美国-GAAP：系列APReferredStockMembers2015-10-310001083446美国-美国公认会计准则：系列BPferredStockMember2016-03-012016-03-310001083446美国-美国公认会计准则：系列BPferredStockMember2016-03-310001083446SRT：关联实体成员asth：APAMH医疗公司成员asth：AlliedPacification OfCalifornia IPAMSYS2023-01-012023-12-310001083446SRT：关联实体成员asth：APAMH医疗公司成员asth：AlliedPacification OfCalifornia IPAMSYS2022-01-012022-12-310001083446SRT：关联实体成员asth：APAMH医疗公司成员asth：AlliedPacification OfCalifornia IPAMSYS2021-01-012021-12-310001083446asth：AlliedPacification OfCalifornia IPAMSYS2023-01-012023-12-310001083446asth：AlliedPacification OfCalifornia IPAMSYS2022-01-012022-12-310001083446asth：AlliedPacification OfCalifornia IPAMSYS2021-01-012021-12-310001083446asth：CDSC会员2023-01-012023-12-310001083446asth：CDSC会员2022-01-012022-12-310001083446asth：CDSC会员2021-01-012021-12-310001083446asth：AlliedPacification OfCalifornia IPAMSYS2023-12-310001083446asth：AlliedPacification OfCalifornia IPAMSYS2022-12-310001083446asth：ApolloMedical HoldingsIncMemberasth：AlliedPacification OfCalifornia IPAMSYS2023-12-310001083446asth：ApolloMedical HoldingsIncMemberasth：AlliedPacification OfCalifornia IPAMSYS2022-12-310001083446asth：AstranaMember2023-12-310001083446asth：AstranaMember2023-11-142023-11-140001083446asth：公司和APCMember2023-12-310001083446asth：公司和APCMember2022-12-310001083446asth：股权激励计划TwentyThirteenMember2017-12-080001083446asth：股权激励计划TwentyThirteenMember2023-12-310001083446asth：公平激励计划TwentyFifteen成员2017-12-080001083446asth：公平激励计划TwentyFifteen成员2021-01-012021-12-310001083446asth：公平激励计划TwentyFifteen成员2021-12-310001083446asth：公平激励计划TwentyFifteen成员2023-12-310001083446asth：公平激励计划TwentyFifteen成员2022-12-3100010834462023-11-150001083446asth：公平激励计划TwentyFifteen成员2023-11-150001083446美国-公认会计准则：员工股票期权成员2023-01-012023-12-310001083446美国-公认会计准则：员工股票期权成员2022-01-012022-12-310001083446美国-公认会计准则：员工股票期权成员2021-01-012021-12-310001083446asth：Stock奖项和单位成员2023-01-012023-12-310001083446asth：Stock奖项和单位成员2022-01-012022-12-310001083446asth：Stock奖项和单位成员2021-01-012021-12-310001083446asth：公平激励计划TwentyFifteen成员2023-01-012023-12-310001083446asth：ApcStockOptionMember2023-01-012023-12-310001083446asth：ApcStockOptionMember2022-01-012022-12-310001083446SRT：最小成员数2022-12-310001083446SRT：最大成员数2022-12-310001083446美国-GAAP：受限股票单位RSU成员2022-12-310001083446asth：基于绩效的限制性股票单位成员2022-12-310001083446美国-GAAP：受限股票单位RSU成员2023-01-012023-12-310001083446asth：基于绩效的限制性股票单位成员2023-01-012023-12-310001083446美国-GAAP：受限股票单位RSU成员2023-12-310001083446asth：基于绩效的限制性股票单位成员2023-12-310001083446美国-公认会计准则：受限的股票成员SRT：最小成员数2023-01-012023-12-310001083446美国-公认会计准则：受限的股票成员SRT：最大成员数2023-01-012023-12-310001083446美国-公认会计准则：受限的股票成员2023-01-012023-12-310001083446asth：基于绩效的限制性股票会员2023-01-012023-12-310001083446美国-公认会计准则：受限的股票成员2022-01-012022-12-310001083446美国-公认会计准则：受限的股票成员2021-01-012021-12-310001083446SRT：最小成员数2022-01-012022-12-310001083446SRT：最大成员数2022-01-012022-12-310001083446SRT：最小成员数2023-01-012023-12-310001083446SRT：最大成员数2023-01-012023-12-310001083446美国-公认会计准则：关联方成员asth：LmaMemberasth：AHMC成员2023-01-012023-12-310001083446美国-公认会计准则：关联方成员asth：LmaMemberasth：AHMC成员2022-01-012022-12-310001083446美国-公认会计准则：关联方成员asth：LmaMemberasth：AHMC成员2021-01-012021-12-310001083446asth：LasleMedical AssociatesIpa会员asth：AHMC成员2023-12-310001083446asth：AlliedPacification OfCalifornia IPAMSYSasth：Pmioc会员asth：ProviderServices会员2023-01-012023-12-310001083446asth：AlliedPacification OfCalifornia IPAMSYSasth：Pmioc会员asth：ProviderServices会员2022-01-012022-12-310001083446asth：AlliedPacification OfCalifornia IPAMSYSasth：Pmioc会员asth：ProviderServices会员2021-01-012021-12-310001083446asth：Pmioc会员asth：AlliedPacification OfCalifornia IPAMSYS2022-12-310001083446asth：SongPC会员asth：ProviderServices会员2023-01-012023-12-310001083446asth：SongPC会员asth：ProviderServices会员2023-12-310001083446美国-公认会计准则：关联方成员asth：ArroyoVistaMemberasth：AHMC成员2023-01-012023-12-310001083446美国-公认会计准则：关联方成员asth：ArroyoVistaMemberasth：AHMC成员2022-01-012022-12-310001083446美国-公认会计准则：关联方成员asth：ArroyoVistaMemberasth：AHMC成员2021-01-012021-12-310001083446asth：ArroyoVistaMemberasth：AHMC成员asth：ProviderServices会员2023-01-012023-12-310001083446asth：ArroyoVistaMemberasth：AHMC成员asth：ProviderServices会员2022-01-012022-12-310001083446asth：ArroyoVistaMemberasth：AHMC成员asth：ProviderServices会员2021-01-012021-12-310001083446SRT：首席执行官执行官员成员asth：SpinOffTransactionMember2023-12-310001083446asth：AdvanceDiagnicSurgeryCenter成员asth：AlliedPacification OfCalifornia IPAMSYSasth：ProviderServices会员2023-01-012023-12-310001083446asth：AdvanceDiagnicSurgeryCenter成员asth：AlliedPacification OfCalifornia IPAMSYSasth：ProviderServices会员2022-01-012022-12-310001083446asth：AdvanceDiagnicSurgeryCenter成员asth：AlliedPacification OfCalifornia IPAMSYSasth：ProviderServices会员2021-01-012021-12-310001083446asth：AdvanceDiagnicSurgeryCenter成员asth：RentPaymentMemberasth：医疗财产合作伙伴有限责任公司成员2023-01-012023-12-310001083446asth：AdvanceDiagnicSurgeryCenter成员asth：RentPaymentMemberasth：医疗财产合作伙伴有限责任公司成员2022-01-012022-12-310001083446asth：AdvanceDiagnicSurgeryCenter成员asth：RentPaymentMemberasth：医疗财产合作伙伴有限责任公司成员2021-01-012021-12-310001083446asth：FulgentGeneticsIncMemberasth：AlliedPacification OfCalifornia IPAMSYSasth：ProviderServices会员2023-01-012023-12-310001083446asth：FulgentGeneticsIncMemberasth：AlliedPacification OfCalifornia IPAMSYSasth：ProviderServices会员2022-01-012022-12-310001083446asth：FulgentGeneticsIncMemberasth：AlliedPacification OfCalifornia IPAMSYSasth：ProviderServices会员2021-01-012021-12-310001083446asth：呼叫中心服务会员2023-01-012023-12-310001083446asth：SunnyVillageCareCenter成员asth：AlliedPacification OfCalifornia IPAMSYSasth：ProviderServices会员2023-01-012023-12-310001083446asth：SunnyVillageCareCenter成员asth：AlliedPacification OfCalifornia IPAMSYSasth：ProviderServices会员2022-01-012022-12-310001083446asth：SunnyVillageCareCenter成员asth：AlliedPacification OfCalifornia IPAMSYSasth：ProviderServices会员2021-01-012021-12-310001083446asth：RentPaymentMemberasth：SunnyVillageCareCenter成员asth：Tag6医疗投资集团有限责任公司成员2023-01-012023-12-310001083446asth：RentPaymentMemberasth：SunnyVillageCareCenter成员asth：Tag6医疗投资集团有限责任公司成员2022-01-012022-12-310001083446美国-公认会计准则：应收账款成员asth：Tag2PromisoryNoteMember2023-11-012023-11-300001083446美国-公认会计准则：应收账款成员asth：Tag2PromisoryNoteMember2023-11-300001083446asth：国家医疗公司成员asth：租赁会员asth：FirstCommonwealthProperty LLC会员2023-01-012023-12-310001083446asth：ApolloMedMember会员2023-01-012023-12-310001083446asth：ApolloMedMember会员2022-01-012022-12-310001083446asth：网络医疗管理成员SRT：董事成员asth：咨询服务会员2021-01-012021-12-310001083446asth：相关方交易收入认可会员asth：AHMC成员2023-01-012023-12-310001083446asth：相关方交易收入认可会员asth：HSMSO会员2023-01-012023-12-310001083446asth：相关方交易收入认可会员asth：AurionMember2023-01-012023-12-310001083446asth：相关方交易收入认可会员asth：AHMC成员2022-01-012022-12-310001083446asth：相关方交易收入认可会员asth：HSMSO会员2022-01-012022-12-310001083446asth：相关方交易收入认可会员asth：AurionMember2022-01-012022-12-310001083446asth：相关方交易费用已发生会员asth：AHMC成员2023-01-012023-12-310001083446asth：相关方交易费用已发生会员asth：HSMSO会员2023-01-012023-12-310001083446asth：相关方交易费用已发生会员asth：AurionMember2023-01-012023-12-310001083446asth：相关方交易费用已发生会员asth：AHMC成员2022-01-012022-12-310001083446asth：相关方交易费用已发生会员asth：HSMSO会员2022-01-012022-12-310001083446asth：相关方交易费用已发生会员asth：AurionMember2022-01-012022-12-310001083446asth：相关方交易收入支出网络成员asth：AHMC成员2023-01-012023-12-310001083446asth：相关方交易收入支出网络成员asth：HSMSO会员2023-01-012023-12-310001083446asth：相关方交易收入支出网络成员asth：AurionMember2023-01-012023-12-310001083446asth：相关方交易收入支出网络成员asth：AHMC成员2022-01-012022-12-310001083446asth：相关方交易收入支出网络成员asth：HSMSO会员2022-01-012022-12-310001083446asth：相关方交易收入支出网络成员asth：AurionMember2022-01-012022-12-310001083446asth：AHMC成员2023-01-012023-12-310001083446asth：AHMC成员2022-01-012022-12-310001083446asth：AHMC成员2021-01-012021-12-310001083446asth：AHMC成员2023-12-310001083446asth：AHMC成员2022-12-310001083446asth：Apc股东会员asth：AlliedPacification OfCalifornia IPAMSYS2023-01-012023-12-310001083446asth：Apc股东会员asth：AlliedPacification OfCalifornia IPAMSYS2022-01-012022-12-310001083446asth：Apc股东会员asth：AlliedPacification OfCalifornia IPAMSYS2021-01-012021-12-310001083446asth：Apc股东会员asth：AlliedPacification OfCalifornia IPAMSYSSRT：官员成员2023-01-012023-12-310001083446asth：Apc股东会员asth：AlliedPacification OfCalifornia IPAMSYSSRT：官员成员2022-01-012022-12-310001083446asth：Apc股东会员asth：AlliedPacification OfCalifornia IPAMSYSSRT：官员成员2021-01-012021-12-310001083446美国-公认会计准则：受限的股票成员2023-01-012023-12-310001083446美国-公认会计准则：受限的股票成员2022-01-012022-12-310001083446美国-公认会计准则：受限的股票成员2021-01-012021-12-310001083446美国公认会计准则：绩效共享成员2023-01-012023-12-310001083446美国公认会计准则：绩效共享成员2022-01-012022-12-310001083446美国-公认会计准则：员工股票期权成员2023-01-012023-12-310001083446美国-公认会计准则：员工股票期权成员2022-01-012022-12-310001083446美国-公认会计准则：员工股票期权成员2021-01-012021-12-310001083446美国公认会计准则：保修成员2023-01-012023-12-310001083446美国公认会计准则：保修成员2022-01-012022-12-310001083446美国公认会计准则：保修成员2021-01-012021-12-310001083446Us-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryMember2023-02-232023-02-230001083446Us-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryMember2023-05-012023-05-010001083446Us-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryMember2023-05-01asth：医生0001083446Us-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryMember2023-01-012023-12-310001083446Us-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryMember2023-12-310001083446Us-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryMember2022-12-310001083446美国-公认会计准则：非关联方成员Us-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryMember2023-12-310001083446美国-公认会计准则：非关联方成员Us-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryMember2022-12-310001083446美国-公认会计准则：关联方成员Us-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryMember2023-12-310001083446美国-公认会计准则：关联方成员Us-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryMember2022-12-310001083446asth：第三方成员asth：CarePartnersMember美国公认会计准则：运营部门成员2023-01-012023-12-310001083446asth：第三方成员asth：CareDelivery Member美国公认会计准则：运营部门成员2023-01-012023-12-310001083446asth：CareEnablementMemberasth：第三方成员美国公认会计准则：运营部门成员2023-01-012023-12-310001083446asth：成员asth：第三方成员美国公认会计准则：运营部门成员2023-01-012023-12-310001083446asth：第三方成员US-GAAP：部门间消除成员2023-01-012023-12-310001083446asth：第三方成员美国-美国公认会计准则：公司非部门成员2023-01-012023-12-310001083446asth：第三方成员2023-01-012023-12-310001083446asth：IntersegmentMemberasth：CarePartnersMember美国公认会计准则：运营部门成员2023-01-012023-12-310001083446asth：IntersegmentMemberasth：CareDelivery Member美国公认会计准则：运营部门成员2023-01-012023-12-310001083446asth：CareEnablementMemberasth：IntersegmentMember美国公认会计准则：运营部门成员2023-01-012023-12-310001083446asth：成员asth：IntersegmentMember美国公认会计准则：运营部门成员2023-01-012023-12-310001083446asth：IntersegmentMemberUS-GAAP：部门间消除成员2023-01-012023-12-310001083446asth：IntersegmentMember美国-美国公认会计准则：公司非部门成员2023-01-012023-12-310001083446asth：IntersegmentMember2023-01-012023-12-310001083446asth：CarePartnersMember美国公认会计准则：运营部门成员2023-01-012023-12-310001083446asth：CareDelivery Member美国公认会计准则：运营部门成员2023-01-012023-12-310001083446asth：CareEnablementMember美国公认会计准则：运营部门成员2023-01-012023-12-310001083446asth：成员美国公认会计准则：运营部门成员2023-01-012023-12-310001083446US-GAAP：部门间消除成员2023-01-012023-12-310001083446美国-美国公认会计准则：公司非部门成员2023-01-012023-12-310001083446asth：第三方成员asth：CarePartnersMember美国公认会计准则：运营部门成员2022-01-012022-12-310001083446asth：第三方成员asth：CareDelivery Member美国公认会计准则：运营部门成员2022-01-012022-12-310001083446asth：CareEnablementMemberasth：第三方成员美国公认会计准则：运营部门成员2022-01-012022-12-310001083446asth：成员asth：第三方成员美国公认会计准则：运营部门成员2022-01-012022-12-310001083446asth：第三方成员US-GAAP：部门间消除成员2022-01-012022-12-310001083446asth：第三方成员美国-美国公认会计准则：公司非部门成员2022-01-012022-12-310001083446asth：第三方成员2022-01-012022-12-310001083446asth：IntersegmentMemberasth：CarePartnersMember美国公认会计准则：运营部门成员2022-01-012022-12-310001083446asth：IntersegmentMemberasth：CareDelivery Member美国公认会计准则：运营部门成员2022-01-012022-12-310001083446asth：CareEnablementMemberasth：IntersegmentMember美国公认会计准则：运营部门成员2022-01-012022-12-310001083446asth：成员asth：IntersegmentMember美国公认会计准则：运营部门成员2022-01-012022-12-310001083446asth：IntersegmentMemberUS-GAAP：部门间消除成员2022-01-012022-12-310001083446asth：IntersegmentMember美国-美国公认会计准则：公司非部门成员2022-01-012022-12-310001083446asth：IntersegmentMember2022-01-012022-12-310001083446asth：CarePartnersMember美国公认会计准则：运营部门成员2022-01-012022-12-310001083446asth：CareDelivery Member美国公认会计准则：运营部门成员2022-01-012022-12-310001083446asth：CareEnablementMember美国公认会计准则：运营部门成员2022-01-012022-12-310001083446asth：成员美国公认会计准则：运营部门成员2022-01-012022-12-310001083446US-GAAP：部门间消除成员2022-01-012022-12-310001083446美国-美国公认会计准则：公司非部门成员2022-01-012022-12-310001083446asth：第三方成员asth：CarePartnersMember美国公认会计准则：运营部门成员2021-01-012021-12-310001083446asth：第三方成员asth：CareDelivery Member美国公认会计准则：运营部门成员2021-01-012021-12-310001083446asth：CareEnablementMemberasth：第三方成员美国公认会计准则：运营部门成员2021-01-012021-12-310001083446asth：成员asth：第三方成员美国公认会计准则：运营部门成员2021-01-012021-12-310001083446asth：第三方成员US-GAAP：部门间消除成员2021-01-012021-12-310001083446asth：第三方成员美国-美国公认会计准则：公司非部门成员2021-01-012021-12-310001083446asth：第三方成员2021-01-012021-12-310001083446asth：IntersegmentMemberasth：CarePartnersMember美国公认会计准则：运营部门成员2021-01-012021-12-310001083446asth：IntersegmentMemberasth：CareDelivery Member美国公认会计准则：运营部门成员2021-01-012021-12-310001083446asth：CareEnablementMemberasth：IntersegmentMember美国公认会计准则：运营部门成员2021-01-012021-12-310001083446asth：成员asth：IntersegmentMember美国公认会计准则：运营部门成员2021-01-012021-12-310001083446asth：IntersegmentMemberUS-GAAP：部门间消除成员2021-01-012021-12-310001083446asth：IntersegmentMember美国-美国公认会计准则：公司非部门成员2021-01-012021-12-310001083446asth：IntersegmentMember2021-01-012021-12-310001083446asth：CarePartnersMember美国公认会计准则：运营部门成员2021-01-012021-12-310001083446asth：CareDelivery Member美国公认会计准则：运营部门成员2021-01-012021-12-310001083446asth：CareEnablementMember美国公认会计准则：运营部门成员2021-01-012021-12-310001083446asth：成员美国公认会计准则：运营部门成员2021-01-012021-12-310001083446US-GAAP：部门间消除成员2021-01-012021-12-310001083446美国-美国公认会计准则：公司非部门成员2021-01-012021-12-310001083446美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员2023-12-310001083446美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员2023-12-310001083446美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员2023-12-310001083446asth：AAMG会员美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员2023-12-310001083446asth：AAMG会员美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员2023-12-310001083446asth：AAMG会员美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员2023-12-310001083446asth：AAMG会员2023-12-310001083446asth：VOMG会员美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员2023-12-310001083446asth：VOMG会员美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员2023-12-310001083446asth：VOMG会员美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员2023-12-310001083446asth：VOMG会员2023-12-310001083446asth：DmgMember美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员2023-12-310001083446asth：DmgMember美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员2023-12-310001083446asth：DmgMember美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员2023-12-310001083446asth：DmgMember2023-12-310001083446asth：ApolloSunLabsManagement LLC成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员2023-12-310001083446asth：ApolloSunLabsManagement LLC成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员2023-12-310001083446asth：ApolloSunLabsManagement LLC成员美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员2023-12-310001083446asth：ApolloSunLabsManagement LLC成员2023-12-310001083446asth：RateCollar会员美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员2023-12-310001083446美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员asth：RateCollar会员2023-12-310001083446asth：RateCollar会员美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员2023-12-310001083446asth：RateCollar会员2023-12-310001083446美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员2022-12-310001083446美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员2022-12-310001083446美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员2022-12-310001083446asth：ContingentEquitySecurities成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员2022-12-310001083446asth：ContingentEquitySecurities成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员2022-12-310001083446asth：ContingentEquitySecurities成员美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员2022-12-310001083446asth：ContingentEquitySecurities成员2022-12-310001083446US-GAAP：InterestRateSwapMember美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员2022-12-310001083446US-GAAP：InterestRateSwapMember美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员2022-12-310001083446US-GAAP：InterestRateSwapMember美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员2022-12-310001083446US-GAAP：InterestRateSwapMember2022-12-310001083446asth：APCMGMember美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员2022-12-310001083446asth：APCMGMember美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员2022-12-310001083446asth：APCMGMember美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员2022-12-310001083446asth：APCMGMember2022-12-310001083446asth：AAMG会员美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员2022-12-310001083446asth：AAMG会员美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员2022-12-310001083446asth：AAMG会员美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员2022-12-310001083446asth：AAMG会员2022-12-310001083446asth：VOMG会员美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员2022-12-310001083446asth：VOMG会员美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员2022-12-310001083446asth：VOMG会员美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员2022-12-310001083446asth：VOMG会员2022-12-310001083446asth：DmgMember美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员2022-12-310001083446asth：DmgMember美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员2022-12-310001083446asth：DmgMember美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员2022-12-310001083446asth：DmgMember2022-12-310001083446asth：ApolloSunLabsManagement LLC成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员2022-12-310001083446asth：ApolloSunLabsManagement LLC成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员2022-12-310001083446asth：ApolloSunLabsManagement LLC成员美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员2022-12-310001083446asth：AAMG会员2022-12-310001083446美国公认会计准则：存款成员资格认证2023-12-310001083446美国公认会计准则：存款成员资格认证2022-12-310001083446asth：ContingentEquitySecurities成员2021-09-300001083446美国-GAAP：其他非当前资产成员美国公认会计准则：现金流量对冲成员US-GAAP：InterestRateSwapMemberUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2022-12-310001083446美国-GAAP：其他非当前资产成员美国公认会计准则：现金流量对冲成员US-GAAP：InterestRateSwapMemberasth：APCMemberUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2023-12-310001083446美国-GAAP：其他非当前资产成员美国公认会计准则：现金流量对冲成员US-GAAP：InterestRateSwapMemberasth：APCMemberUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2022-12-310001083446asth：CollarMember2023-12-310001083446美国-公认会计准则：非指定成员美国公认会计准则：现金流量对冲成员US-GAAP：InterestRateSwapMember2023-01-012023-12-310001083446asth：DMGAndSunLabsMember2023-01-012023-12-310001083446asth：ApolloSunLabsManagement LLC成员2022-12-310001083446asth：ApolloSunLabsManagement LLC成员2023-01-012023-12-310001083446asth：ApolloSunLabsManagement LLC成员2022-01-012022-12-310001083446asth：AAMG会员asth：A2023 MetricMember美国公认会计准则：其他责任成员2023-12-310001083446asth：A2024 MetricMemberasth：AAMG会员美国-公认会计准则：其他非当前责任成员2023-12-310001083446美国公认会计准则：次要事件成员asth：TermLoanMember2024-01-012024-02-290001083446美国公认会计准则：次要事件成员asth：RevolverLoanMember2024-01-012024-02-290001083446asth：社区家庭护理医疗小组成员2023-11-300001083446美国公认会计准则：次要事件成员asth：社区家庭护理医疗小组成员2024-01-312024-01-310001083446美国公认会计准则：次要事件成员asth：社区家庭护理医疗小组成员2024-01-310001083446美国公认会计准则：次要事件成员2024-01-290001083446美国公认会计准则：次要事件成员Us-gaap:SecuredOvernightFinancingRateSofrOvernightIndexSwapRateMember2024-01-292024-01-290001083446asth：高级诊断和外科中心成员2023-01-1800010834462023-10-012023-12-31 美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
表格：10-K
(标记一)
| | | | | |
| ☒ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的年度报告 |
截至本财政年度止12月31日, 2023
或
| | | | | |
| ☐ | 根据《证券交易法》第13或15（d）条提交的过渡报告
1934 |
的过渡期_到_ .
委托书档号：001-37392
阿斯特纳健康公司
(注册人的确切姓名载于其章程)
| | | | | | | | |
| 特拉华州 | | 95-4472349 |
(述明或其他司法管辖权
公司或组织) | | (税务局雇主
识别号码) |
1668 S。加菲猫大道, 二楼, 阿尔罕布拉, 加利福尼亚91801
(主要执行机构地址，包括邮政编码)
注册人的电话号码，包括地区代码： (626) 282-0288
根据该法第12(B)款登记的证券：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 每个班级的标题 | | 交易符号 | | 注册的每个交易所的名称 |
| 普通股，每股面值0.001美元 | | 阿斯 | | 纳斯达克股市有限责任公司 |
根据该法第12(G)款登记的证券：
没有一
(班级名称)
用复选标记表示注册人是否为证券法规则第405条所定义的知名经验丰富的发行人。是 否 ☐
如果注册人无需根据《交易法》第13条或第15（d）条提交报告，请勾选。是的 ☐ 不是 ☒
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》第13节或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是 否 ☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每一份交互数据文件。是 否 ☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| | | | | | | | | | | |
| 大型加速文件服务器 | ☒ | 加速的文件管理器设置 | ☐ |
| 非加速文件管理器： | ☐ | 规模较小的报告公司 | ☐ |
| | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告，证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国联邦法典》第15编，第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告的内部控制的有效性进行了评估，该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。☒
如果证券是根据该法第12(B)条登记的，应用复选标记表示登记人的财务报表是否反映了对以前发布的财务报表的错误更正。☐
用复选标记表示这些错误更正中是否有任何重述需要对注册人的任何ffiCER高管在相关恢复期内根据§240.10D-1(B)收到的基于激励的补偿进行恢复分析。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如该法第12b-2条所界定)。☐*是，☒不是
截至2023年6月30日，也就是注册人最近完成的第二财季的最后一天，注册人的非关联公司持有的普通股总市值约为$1.3200亿(以纳斯达克公布的注册人普通股2023年6月30日收盘价计算)。
截至2024年2月22日， 55,423,408注册人的普通股，每股面值0.001美元，已发行和流通，其中包括由加州联合医生公司拥有的7,132,698股库存股，这是一家专业医疗公司。APC是Astrana Health，Inc.的一家合并关联公司。这些股票是合法发行和流通股，但出于会计目的被视为库存股。
以引用方式并入的文件
注册人关于2024年股东年会的最终委托书的部分内容在本文所述的范围内以引用的方式并入本年度报告的表格10-K的第三部分。此类委托书将在注册人截至2023年12月31日的财政年度的120天内提交给美国证券交易委员会(以下简称“美国证券交易委员会”)。
目录表
阿斯特纳健康公司
表格10-K
截至2023年12月31日的财年
| | | | | | | | |
| | 页面 |
| 项目 | | |
| 介绍性说明 | 4 |
| 关于前瞻性陈述的说明 | 5 |
| | |
| 第一部分 | 6 |
第1项 | 业务 | 6 |
第1A项 | 风险因素 | 22 |
项目1B | 未解决的员工意见 | 47 |
项目1C | 网络安全 | 47 |
第2项 | 属性 | 48 |
第3项 | 法律诉讼 | 48 |
项目4 | 煤矿安全信息披露 | 48 |
| | |
| 第二部分 | 49 |
第5项 | 注册人普通股市场、相关股东事项与发行人购买股权证券 | 49 |
项目6 | [已保留] | 51 |
第7项 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 51 |
第7A项 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 72 |
项目8 | 财务报表和补充数据 | 73 |
项目9 | 会计与财务信息披露的变更与分歧 | 135 |
第9A项 | 控制和程序 | 135 |
项目9B | 其他信息 | 138 |
项目9C | 关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露 | 138 |
| | |
| 第三部分 | 139 |
第10项 | 董事、高管与公司治理 | 139 |
项目11 | 高管薪酬 | 139 |
项目12 | 某些实益拥有人的担保所有权以及管理层和相关股东的事项 | 139 |
第13项 | 某些关系和相关交易，以及董事的独立性 | 139 |
项目14 | 首席会计费及服务 | 139 |
| | |
| 第四部分 | 140 |
项目15 | 展品和财务报表附表 | 140 |
项目16 | 表格10-K摘要 | 147 |
| | |
词汇表
本文件中可能使用的以下缩写或首字母缩略词应具有以下含义：
| | | | | |
| AAMG | 全美医疗集团 |
ACO覆盖范围 | ACO实现公平、获取和社区健康 |
| AHMC | AHMC Healthcare Inc. |
AHM | 阿斯特纳健康管理公司（f/k/a Network Medical Management Inc.） |
| AIPBP | 基于人口的全包支付 |
| APAACO | APA ACO，Inc. |
| 装甲运兵车 | 加州联合医生，一家专业医疗公司 |
| APC-LMA | APC-LMA指定股东医疗公司 |
阿斯特纳医疗 | Astrana Health Medical Corporation（f/k/a AP-AMH Medical Corporation） |
阿斯特纳护理合作伙伴医疗 | Astrana Care Partners Medical Corporation（f/k/a美联社- AMH 2 Medical Corporation） |
| CAIPA MSO | CAIPA MSO，LLC |
| 胞质 | 医疗保险和医疗补助服务中心 |
| DMHC | 加州医疗健康计划管理局 |
| 二甲基甲酰胺 | 南加州诊断医疗集团 |
| GPDC | 全球和专业直接承包 |
| HSMSO | Health Source MSO Inc.，一家加州公司 |
| IPA | 独立实践协会 |
| 玉器 | 杰德保健医疗集团公司 |
| LMA | 拉萨尔医疗协会 |
| NGACO | 下一代负责任的护理组织 |
| PMIOC | 太平洋医学影像和肿瘤中心公司 |
| 太阳实验室 | 太阳临床实验室 |
| VIE | 可变利息实体 |
引言 注
除非上下文另有说明，否则本年度报告中提及的“公司”、“我们”以及类似的词语均指Astrana Health，Inc.、特拉华州的一家公司(“Astrana”)及其合并的子公司和附属实体，包括其合并的可变权益实体(“VIE”)。
以下讨论和分析提供了管理层认为与评估和了解我们的经营业绩和财务业绩有关的信息。阅读本讨论时应结合本文其他部分的综合财务报表及其附注，以及我们之前向美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)提交的文件。
医疗保险和医疗补助服务中心(“CMS”)没有审查本报告中包含的任何声明，包括描述APA ACO，Inc.(“APAACO”)参与全球和专业直接合同模式(“GPDC模式”)或ACO实现公平、获取和社区健康模式(“ACO REACH模式”)的声明。
本文中提及的Astrana及其子公司的商品名称和商标以及它们各自的徽标都是我们的财产。本Form 10-K年度报告可能包含其他公司的其他商号和/或商标，这些商号和/或商标是其各自所有者的财产。我们不打算使用或展示其他公司的商号和/或商标(如果有)，以暗示这些公司对我们的支持或赞助，或与任何这些公司的任何关系。
关于前瞻性陈述的说明
此外，本年度报告Form 10-K包含1995年《私人证券诉讼改革法》、经修订的1933年《证券法》(以下简称《证券法》)和经修订的1934年《证券交易法》(简称《交易法》)所指的“前瞻性陈述”。除历史事实陈述外，所有其他陈述均为联邦和州证券法规定的“前瞻性陈述”，包括但不限于有关我们的业务、财务状况、经营结果、计划、目标、预期和意图的任何陈述；对收益、收入、利息、税项、折旧和摊销前收益(“EBITDA”)、调整后的EBITDA的任何预测；或其他财务项目，例如我们来自CMS的预计资本、我们的前瞻性指导和我们未来的流动性；任何关于未来运营的计划、战略和管理目标的陈述，例如我们认为公司存在的实质性机会；任何有关拟议服务、发展、合并或收购的陈述；任何有关股息或股票回购及其时间、方法和支付的陈述；任何有关GPDC模型、ACO REACH模型或战略交易前景的陈述；任何有关管理层对未来预期和前景的看法的陈述；任何有关预期采用新会计准则或会计准则变化影响的陈述；我们对财务报告和披露控制和程序保持有效内部控制的能力；任何关于我们税务结构潜在变化的陈述；任何关于未来经济状况或业绩的陈述；任何信念的陈述；任何与上述任何一项有关的假设陈述，以及其他非历史事实的陈述。前瞻性陈述可以通过使用前瞻性术语来识别，例如“预期”、“可能”、“可以”、“可能”、“可能”、“潜在”、“预测”、“应该”、“估计”、“预期”、“项目”、“相信”、“思考”、“计划”、“设想”、“打算”、“继续”、“目标”、“寻求，“考虑”、“编入预算”、“将”或“将”，以及此类术语的否定、此类术语的其他变体或其他类似或类似的单词、短语或术语。
前瞻性陈述涉及风险和不确定性，其中许多风险和不确定性是难以预测的，不在我们的控制范围之内，是基于管理层目前的信念、预期和某些假设。部分或全部这样的信念、期望和假设可能不会成为现实，或者可能与实际结果大不相同。此类表述受到重要的经济、竞争、政府和技术因素的限制，这些因素可能会导致我们的业务、战略或实际结果或事件与前瞻性表述中的表述大不相同。可能导致或促成这种差异的因素包括但不限于本年度报告以表格10-K形式讨论的因素，包括下文第一部分第1A项“风险因素”标题下讨论的风险因素。尽管我们认为我们的前瞻性陈述中反映的预期是合理的，但实际结果可能与我们的任何前瞻性陈述中预测或假设的结果大不相同。我们未来的财务状况和经营结果以及任何前瞻性陈述都会受到变化以及重大风险和不确定因素的影响，这些风险和不确定因素可能会导致实际情况、结果和结果与此类陈述所表明的大不相同。该公司在本10-K表格中所作的任何前瞻性陈述仅说明其发表之日。除非任何适用的证券法要求，否则公司没有义务公开更新任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来发展还是其他原因。
第一部分
第1项：商业银行业务
概述
2024年2月26日，Apollo Medical Holdings，Inc.更名为Astrana Health，Inc.Astrana是一家以提供商为中心、以技术为动力、承担风险的领先医疗保健公司。Astrana利用其专有的端到端技术解决方案，运营着一个集成的医疗保健提供平台，使提供者能够成功地参与基于价值的护理安排，从而使他们能够以经济高效的方式向患者提供可获得的高质量护理。我们与我们的附属医生团体和合并实体一起，为加利福尼亚州、内华达州和德克萨斯州的患者提供基于结果的协调医疗服务，大多数患者由联邦医疗保险、医疗补助和健康维护组织(HMO)提供的私人或公共保险覆盖，我们的收入中有一小部分来自未参保的患者。我们为医疗保健系统的每个主要组成部分提供护理协调服务，包括患者、家庭、初级保健医生、专科医生、急性护理医院、替代住院护理地点、医生小组和健康计划。我们的医生网络由初级保健医生、专科医生、医生和专科医生以及住院医生组成。Astrana的普通股在纳斯达克股票市场上市(“纳斯达克”)，交易代码为“ASTH”。
在拥有几十年经验的管理团队的带领下，我们建立了一家专注于医生为患者提供高质量医疗保健、人口健康管理和护理协调的公司和文化。通过我们的综合健康网络，拥有10,000多名签约医生，我们负责协调截至2023年12月31日约90万名患者的价值型护理。因此，我们相信我们处于有利地位，能够充分利用美国医疗行业的转变，提供以价值为基础、以结果为导向的医疗保健，重点放在患者满意度、高质量护理和成本效益上。我们实施和运营不同的创新医疗模式，主要包括以下三个可报告的细分市场：
•关爱伙伴；
•提供护理服务；以及
•关怀支持。
关怀合作伙伴
我们的护理合作伙伴部门专注于通过与强大的提供商合作伙伴合作、授权和投资，建立和管理高质量和高性能的提供商网络，使其与协调提供护理服务的共同愿景保持一致。Astrana满足提供者的要求，使独立提供者能够保持独立，同时在基于价值的护理中取得成功。Astrana作为我们的提供者网络的“单一付款人”，实现了基于价值的护理安排，包括医院共担风险合同。通过利用我们独特的医疗支持平台和招聘、授权和激励医生的能力来有效管理医疗总成本，我们能够将合作提供者组织成成功的多付款人风险承担组织，这些组织根据所有业务领域的会员总医疗成本承担不同程度的风险，包括联邦医疗保险服务费(“FFS”)、联邦医疗保险优势、医疗补助、商业和交换。通过我们的“独立执业协会”(“IPA”)、“负责任的护理组织”(“ACO”)和限制性诺克斯-基恩(“RKK”)许可的健康计划网络，我们的医疗保健提供实体负责协调和向患者提供高质量的护理，并确保Astrana生态系统中不同年龄、生命阶段或生活环境的护理的连续性。
IPA是一个独立医生协会或其他组织，它与独立医生签约，并向医疗保健组织提供服务，医疗保险集团通常以固定的年费、协商的人均费率、固定预订费或协商的FFS提供医疗服务。我们的附属投资促进机构由独立的初级保健医生和专家组成的网络，他们共同照顾病人。我们的IPAS与各种医疗保健组织和其他许可的医疗服务计划签订合同，如1975年《加利福尼亚州诺克斯-基恩医疗保健服务计划法案》所定义，为其登记的人提供医生服务，通常是在大写字母的安排下。每个HMO每月为每个成员协商一个固定的金额(“PMPM”)，该金额将支付给我们的IPA。作为回报，投资促进机构通过与医生或专业医疗公司签订初级保健和特殊保健服务合同，安排提供保健服务。我们的投资促进机构承担提供医疗服务的成本超过收到的固定金额的财务风险。一些风险被转移到签约医生或专业公司身上。这一风险受制于与HMO签订的合同中的止损条款。
ACO参与由医疗保险和医疗补助服务中心(CMS)赞助的一种或多种支付和交付模式，该模式为Medicare FFS患者提供高质量和负担得起的护理。CMS计划允许提供者群体承担更高水平的财务风险，并有可能从参与各自计划的基于归因的风险分担模式中获得更高的回报。在截至2023年12月31日的年度内，公司的一名ACO参与了ACO REACH模式。
从2024年开始，除了参加ACO REACH模式外，我们的其他ACO还开始参加联邦医疗保险共享储蓄计划(MSSP)。MSSP的创建是为了促进问责和改善对医疗保险受益人的护理协调。MSSP有多个风险跟踪，我们目前正在参与增强风险跟踪。与ACO REACH模式非常类似，在MSSP模式下，我们招募了一组参与者和首选的(网络内)提供商。根据加入我们ACO的参与者提供者，CMS授予我们一个传统医疗保险患者(受益人)池来管理(“MSSP一致的受益人”)。我们与MSSP一致的受益人将从网络内和网络外的医生和其他医疗服务提供商那里获得服务。与ACO REACH计划不同，CMS继续以FFS为基础向参与者和首选提供商支付向符合MSSP的受益人提供的Medicare覆盖的服务。然而，根据与CMS建立的预算基准，我们继续承担所有联邦医疗保险支出(包括网络内和网络外)的风险，不包括联邦医疗保险D部分涵盖的药品支出。我们在管理受益人方面的共同节省或损失通常是在与CMS对账后每年确定的。
通过我们的限制性诺克斯-基恩许可健康计划，我们可以承担该计划下我们成员的医疗费用的全部财务责任，包括专业和机构风险，这使得我们的护理合作伙伴能够管理全方位的护理。
护理服务的交付
我们的护理交付部门是一个以患者为中心、数据驱动的护理交付组织，专注于为所有患者提供高质量和可访问的护理，每年接待超过800,000名患者。随着医疗服务越来越多地在诊所提供，许多综合医疗网络也运营主要侧重于诊断和/或护理门诊患者的医疗设施，包括那些患有心脏病和糖尿病等慢性疾病的患者，以满足当地社区的基本医疗需求。我们的关怀交付组织分布在3个州的大约60个地点，包括：
•初级保健诊所，包括急性后护理服务；
•多个专科护理诊所和医疗团体，包括住院医生、重症医生和医生咨询服务、心脏护理和诊断测试以及妇女健康专门护理；以及
•辅助服务提供商，如紧急护理中心、门诊成像中心、门诊手术中心和全方位服务实验室。
我们按专业和地理位置分析我们的护理合作伙伴网络，然后构建或收购实践和提供者小组，以填补访问网络方面的空白，确保患者能够获得高质量的护理。我们有能力为特定市场量身定做护理交付诊所，这有助于我们在进入新市场时扩大规模。
关怀支持
我们的Care Enablement部门是一个集成的端到端临床、运营、财务和管理平台，由我们的专有技术套件提供支持，并以35年以上的真实世界数据为基础，增强了对患者的高质量、基于价值的护理，并带来了卓越的临床和财务结果。我们的关怀支持工具在我们的关怀合作伙伴和关怀交付业务线以及我们Astrana生态系统之外的第三方提供商中得到了充分利用。Care Enablement为提供者提供解决方案，包括独立医生、提供者和医疗团体、ACO和付款人，包括健康计划和其他承担风险的组织。我们的平台满足医疗服务提供者和付款人的需求，提供涵盖医疗总成本风险范围的各种解决方案，从FFS实体的解决方案到完全承担风险的实体，以及包括Medicare、Medicaid、Commercial和Exchange保险患者在内的所有患者类型。通过利用我们的护理支持平台，我们相信提供者和支付者可以提高他们向患者提供高质量护理的能力，并实现更好的患者结果。
人口健康管理(“PHM”)是医疗保健提供的一个中心趋势，它包括跨多个医疗信息技术资源聚合患者数据、将这些数据分析为单一的、可操作的患者记录，以及护理提供者可通过其来改善临床和财务结果的行动。PHM寻求通过监测和识别个别患者、汇总数据并提供每个患者的全面临床情况来改善健康结果。使用这些数据，提供商可以跟踪并有望改善临床结果，同时降低成本。一个成功的PHM平台需要一个强大的护理和风险管理基础设施、一个连贯的交付系统和一个管理良好的合作伙伴网络。
我们的关怀支持部门包括根据管理服务协议(MSA)向IPA、ACO或诊所提供非医疗服务的管理服务组织(MSO)。根据这些安排，MSO有权做出与持续业务运营相关的各种非医疗决策。这些服务包括但不限于：
•招收医生；
•医生与健康计划签约；
•护理管理，包括使用管理、医疗管理、质量管理；
•供应商关系；
•会员服务，包括年度健康评估；
•理赔处理；
•与专家、实验室、成像中心、疗养院和其他供应商进行合同谈判前；以及
•收入周期管理。
综合医疗网络
一个能够汇集大量患者的综合健康网络，如本公司及其附属医生群体，定位于利用行业趋势，满足患者和政府的需求，并从其运营规模和综合护理提供方法所产生的成本优势中受益。此外，拥有多年管理医疗经验的综合医疗网络可以利用他们的专业知识和大量医疗数据来确定具体的治疗策略和干预措施，提高医疗质量并降低成本。许多综合健康网络，包括本公司及其附属医生团体，也建立了医生绩效指标，使他们能够监控参与的医生所取得的质量和服务结果，以奖励向成员提供高效、高质量的护理，并为表现可以提高的医生发起改进努力。
通过我们的ACO、IPA网络和限制性-诺克斯-基恩许可健康计划，与大约10,000家签约医疗保健提供者(与各种医疗计划、医院和其他医疗保健组织签订了协议)，我们负责协调截至2023年12月31日约90万名患者的护理。这些患者由管理型护理成员组成，他们通过雇主提供医疗保险，或直接从医疗计划获得医疗保险，或因有资格获得联邦医疗补助或医疗保险福利而获得医疗保险。我们的受管患者受益于一种综合方法，该方法将医生置于患者护理的中心，并利用复杂的风险管理技术和临床方案提供高质量、低成本的护理。为了实现以患者为中心、以医生为中心的体验，我们还拥有其他综合和协同的业务，包括(I)向我们的附属投资促进机构提供管理和其他服务的MSO，(Ii)初级保健诊所，(Iii)多专科护理诊所和医疗小组，以及(Iv)辅助服务提供者.
人力资本
截至2023年12月31日，Astrana、其子公司和合并的VIE约有1,800名员工。我们的员工都不是工会成员，我们也没有经历过任何停工。
我们致力于支持员工的职业发展，提供有竞争力的薪酬和福利，以及一个安全和包容的工作场所。我们持续衡量员工敬业度，以创建更具创新性、更具生产力和更具盈利能力的公司。敬业度调查的结果用于实施旨在支持员工留任和满意度的计划和流程。该公司相信，多元化的员工队伍有助于促进创新，营造一个充满独特视角和成长的环境。尊重人权是公司业务及其对符合道德的商业行为的承诺的根本。
我们对员工成长的奉献精神体现在Astrana提供的各种学习和发展计划中。我们组织领导力项目，包括一年两次的峰会、成为领导者计划、个人指导和特别培训课程，以支持员工的职业发展。我们的职业发展报销计划使员工能够参加课程、研讨会或获得认证，提高他们的技能，并为公司内部的晋升开辟新的机会。
我们积极推动和支持员工寻求通过捐赠时间、人才和资源对他们的社区和慈善事业产生积极影响。2023年，阿斯特拉纳向几个慈善组织捐款，包括洛杉矶儿童医院、美国心脏协会、美国红十字会，以及致力于支持养老院居民的毯子运动。
组织
我们通过我们的全资子公司及其合并实体，包括合并的VIE进行运营。我们的全资子公司是MSO和ACO。我们的MSO在我们的关怀支持部门运营，并从事提供管理服务的业务。我们的ACO在我们的关怀合作伙伴部门内运营，并参与CMS计划。合并后的投资促进机构在我们的关怀合作伙伴部门内运作，诊所和辅助服务提供者在我们的关怀提供部门内运作。我们的投资促进机构、诊所和辅助服务业务被公司整合为VIE。如果我们既有权力又有利益，我们就会合并VIE--也就是说，(I)我们有权指导VIE的活动，从而对VIE的经济表现产生最大影响，(Ii)我们有义务吸收VIE的损失，或有权从VIE获得可能对VIE产生重大影响的利益。
一些州的法律禁止非医生所有者的商业实体，如Astrana及其子公司，从事行医、雇用医生行医或对医生的医疗决定进行控制。这些法律通常被称为企业实践的医药法。实行公司行医法的州只允许医生行医，对医疗决定进行控制，或与医生进行某些安排，如分担费用。
由于这些法律，我们通过与我们的附属IPA和医疗集团保持长期的MSA来运营，每个都只由医生拥有和运营，并雇用或与其他医生签订合同来提供医疗服务。Astrana Health Management，Inc.(“AHM”)，前身为Network Medical Management Inc.，是本公司的全资子公司，并已与几个附属IPA签订了MSA，其中包括专业医疗公司加利福尼亚IPA的联合医师协会。加利福尼亚州IPA的联合太平洋(“APC”)。APC与各种医疗保健组织或许可的医疗服务计划签订合同，每一项计划都支付固定的费用(按人头计算)。作为回报，APC通过与医生或专业医疗公司签订初级护理和特殊护理服务合同来安排医疗服务的提供。APC承担提供保健服务的成本超过收到的固定金额的财务风险。这一风险受制于与HMO签订的合同中的止损条款。一些风险被转移到签约医生或专业公司身上。IPA中的医生完全控制和负责登记患者的所有方面的医学实践。根据相关会计准则，APC已被确定为AHM的VIE，因为AHM是其主要受益人，有能力通过APC联合规划委员会的多数代表和其他方式，指导对APC的经济业绩最重要的活动(不包括临床决策)。因此，APC及其全资子公司和VIE在随附的财务报表中合并。
由于法律禁止拥有一个以上股东的加州专业公司，如Astrana和APC，不能成为另一家加州专业公司的股东，公司不能直接拥有其他专业公司的股份。然而，这一规定的例外情况允许只有一个股东的专业公司拥有另一家专业公司的股份。根据这一例外，公司将指定某些关键人员作为专业公司的指定股东，该专业公司持有几家医疗公司的控股权和非控股权。通过与被提名股东的医生股东协议，公司有权指定另一人为每个专业公司的股权持有人。此外，这些实体由我们全资拥有的MSO通过MSA进行管理。在MSA下，我们提供和执行非医疗管理和
行政服务。根据相关会计指引，专业团体及其合并的医疗团体由本公司在随附的财务报表中合并。
有关符合合并权益实体资格的实体的资料，请参阅本公司合并财务报表附注18-“可变权益实体(VIE)”。
投资
我们投资了医疗保健行业的几个实体。Astrana持有CAIPA MSO，LLC(“CAIPA MSO”)30%的权益。CAIPA MSO是一家总部设在纽约的管理服务组织，隶属于华裔美国IPA d.b.a。亚裔美国人协会联盟(“CAIPA”)，一个领先的独立执业协会，服务于大纽约市地区。APC-LSMA是APC的合并VIE，持有LaSalle Medical Associates(LMA)的IPA业务线25%的权益，以及太平洋医学成像和肿瘤学中心公司(PMIOC)40%的权益。PMIOC使用最先进的技术提供全面的诊断成像服务。PMIOC在其设施中提供高质量的诊断服务，如MRI/MRA、PET/CT、CT、核医学、超声波、数字X光、骨密度测量和数字乳房X光检查。由于公司有能力对运营施加重大影响，但不能控制运营，因此这些投资按权益法入账。
APC持有纽约有限责任公司MediPortalLLC 2.8%的会员权益，AHM持有加州公司AchievaMed，Inc.10%的权益。该公司还持有Nutex Health Inc.(“Nutex”)的股权证券。截至2023年12月31日，股权证券的价值为30万美元。
该公司与Third Way Health，Inc.(“Third Way Health”)和Seed Health，Inc.(“See Health”)签订了未来股权简单协议(“SAFE”)。根据每个SAFE协议中定义的某些触发事件，本公司有权持有Third Way Health和SAW Health股票。当触发事件发生时，将计算要收购的股份数量。截至2023年12月31日，Third Way Health Safe和See Health Safe的相关投资余额分别为350万美元和200万美元。
不包括的资产
2019年9月，本公司与其关联公司Astrana Health Medical Corporation(“Astrana Medical”)(前身为Astrana的合并VIE)和APC(AHM的合并VIE)完成了以下一系列交易：
1.根据一项为期10年的担保贷款协议(“Astrana Medical Loan”)，公司向Astrana Medical提供545.0美元的贷款。这笔贷款的利息年利率为10%，不能提前支付(除非在某些有限的情况下)，只需要每季度支付拖欠的利息，并以Astrana Medical所有资产的优先担保权益作为担保。如果Astrana Medical因收到APC A系列优先股的股息不足以全额支付利息而无法在到期时支付任何利息，则贷款的未偿还本金金额将增加任何此类应计但未支付的利息，任何此类增加的本金金额将按10.75%的年利率计息。
2.价值5.45亿美元的私募，Astrana Medical购买了1,000,000股APC A系列优先股，使Astrana Medical有权获得按日累计的优先股息。在截至2023年12月31日、2023年和2022年12月31日的年度内，APC分别宣布5800万美元和5830万美元为优先回报。
3.300.0,000,000美元的定向增发，APC购买了15,015,015股本公司普通股，与此相关，本公司授予APC关于所购买股份的某些登记权。
4.Astrana授权Astrana Medical有权将某些商品名称用于特定目的，费用相当于Astrana Medical总收入的百分比。许可费从Astrana Medical从APC收到的任何A系列优先股股息中支付。
5.通过其子公司AHM，该公司同意向Astrana Medical提供某些行政服务，费用相当于Astrana Medical总收入的一个百分比。这个
管理费用也从Astrana Medical从APC收到的任何APC A系列优先股股息中支付。
作为该系列交易的一部分，2019年9月，APC和Astrana Medical签订了A系列优先股购买协议的第二项修正案，澄清了排除资产(“排除资产”)一词。除外资产是指(I)从出售A系列优先股中收到的等于A系列收购价的资产，(Ii)不属于医疗保健服务资产(如收购协议中的定义)的APC的资产，包括APC在Astrana Health，Inc.的股权，以及主要从事拥有、租赁、开发或以其他方式经营房地产业务的任何实体，(Iii)用出售、转让或以其他方式处置第(I)或(Ii)款所述任何资产的收益获得的任何资产，及(Iv)第(I)、(Ii)及(Iii)款所述资产的任何收益。
2023年12月26日，APC完成了一项重组交易，将其房地产业务和投资剥离，这是排除资产的一个组成部分(简称剥离)。为了实施重组，APC将其房地产投资贡献给一家全资子公司，以换取子公司100%的会员权益单位，这些会员权益随后作为股息分配给APC已发行普通股的持有人，每持有一股APC已发行普通股，该等股东将获得一个会员权益单位。由于分配的结果，房地产投资在2023年12月26日之后不再包括在我们的合并财务报表中。
截至2023年12月31日，APC还持有Astrana 13.22%的所有权权益。APC在Astrana的所有权权益在合并后被消除。
我们的行业
行业概述
在过去的20年里，美国的医疗支出稳步增长。CMS估计，从2022年到2031年，美国医疗总支出预计将以年均5.4%的速度增长，到2031年将达到7.2万亿美元。预计在2022-2031年期间，医疗支出的增长速度将比美国国内生产总值平均每年增长0.8%，因此，医疗保健在国内生产总值中的份额预计将从2021年的18.3%增长到2031年的19.6%。2022年，医疗保险支出增长5.9%，达到9443亿美元，医疗补助支出增长9.6%，达到8057亿美元，分别占医疗总支出的21%和18%。2022年，私人医疗保险支出增长5.9%，达到1.3万亿美元，占总医疗支出的29%。预计医疗保险支出将增长最快(2022-2031年为7.5%)，这主要是由于预计的参保人数增长。
管理式医疗保健计划是在美国制定的，主要是在20世纪80年代，目的是为了缓解向医疗保险覆盖的人群提供医疗保健的不断上涨的成本。这些管理式医疗保健计划通过其雇主登记与联邦医疗保险福利或州医疗补助计划相关的成员。由于这些健康计划的普及，许多现在有资格享受联邦医疗保险的老年人在过去30年里一直通过他们的雇主与管理型医疗保健公司互动。现在年满65岁的人可能比以前的联邦医疗保险人群更熟悉管理型医疗保健环境。然而，医疗行业受到各种政府机构的高度监管，严重依赖政府资助的项目(如联邦医疗保险和医疗补助)的报销和支付。因此，医疗保健行业的公司必须组织起来，围绕着特定的法律法规运营，并面临着来自特殊法律法规的挑战。
许多健康计划既认识到增加成员带来的增长机会，也认识到与管理更多成员相关的潜在风险和成本。在加利福尼亚州，许多健康计划将管理患者护理的很大一部分责任转包给综合健康网络，如Astrana和我们的附属医生团体。这些集成的医疗保健系统提供全面的医疗提供系统、复杂的护理管理技术和基础设施，以更有效地满足参加该健康计划的人群的医疗保健需求。虽然这些安排的报销模式在美国各地有所不同，但医疗计划通常会向综合医疗系统支付固定的按人头计价的付款，这通常是基于医疗计划收到的金额的一个百分比。向综合医疗保健系统支付的按人头计算费用总体上是一个预期预算，该系统将从该预算中代表登记在该系统中的人口管理与护理有关的费用。在一定程度上，这些系统管理这些费用的投降额，系统实现了运营利润。另一方面，如果支出超过预期水平，系统将实现运营赤字。由于支付的保费代表着每人相当大的金额，因此，对于能够有效管理其附属医生团体达成的首字母安排的医疗成本的综合医疗网络来说，存在着巨大的收入机会。
行业趋势和需求驱动因素
我们认为，医疗保健行业正在经历重大变革，对我们产品的需求是由许多基本医疗保健行业趋势的汇合推动的，包括：
转向以价值为基础和以结果为导向的模式。根据CMS编制的2022年国民医疗支出历史数据，2022年美国医疗支出增长4.1%，达到4.5万亿美元，占美国国内生产总值的17.3%。CMS预计，2022-2031年，美国的医疗支出将以平均5.4%的速度增长，到2031年将达到约7.2万亿美元。为了应对医疗成本预期的大幅上升，美国医疗市场正在寻求更高效和有效的提供医疗服务的方法。可以说，FFS报销模式在提高医疗支出水平和增长率方面发挥了重要作用。作为回应，公共和私营部门都在从FFS报销模式转向基于价值的大写支付模式，这种模式旨在激励个人患者层面的价值和质量。大写支付计划覆盖的美国人数量持续增加，这推动了更协调和基于结果的患者护理。
日益以患者为中心。越来越多的患者积极参与并在如何提供自己的医疗保健方面发挥知情作用，导致医疗保健市场变得越来越以患者为中心，从而要求提供者提供基于团队、协调和可获得的护理以保持竞争力。
增加了复杂性。在医疗保健领域，采用了更复杂的技术，引入了新的诊断和治疗方法，扩大了研发，法规成倍增加。这种日益增长的复杂性推动了对综合护理提供系统日益增长和持续的需求。
医疗信息的整合。在整个医疗保健领域，每天都在创建大量数据，这是由患者护理、支付系统、合规性和记录保存推动的。随着医疗保健数据量的持续增长，为了更好地实现更高质量和更高效的医疗保健目标，连接不同的数据并以有针对性的方式应用见解变得越来越重要。
我们的收入来源
我们的收入反映在随附的合并财务报表中，包括我们的子公司和合并实体产生的收入。我们的收入来源在我们的各种业务和多年可续签合同安排中多样化如下：
•人头收入；
•风险池解决和激励措施；
•ACO达到配音收入；
•管理费收入；以及
•FFS收入。
按人头计算收入
我们的收费收入主要包括我们根据直接与各种托管护理提供者(包括医疗保健组织)达成的首字母协议提供的医疗服务的首字母费用。在首字母模式下，医疗保健组织向IPA支付按人头计算的费用，并分配给IPA提供患者所需的医生服务的责任。IPA医生完全控制和负责登记患者的所有方面的医学实践。我们的限制性诺克斯-基恩许可健康计划的按人头计算收入包括“全球”按人头计算安排，根据该安排，诺克斯-基恩限制许可健康计划除接受专业医疗服务外，还接受医院和其他机构服务的财务风险(而IPA按人头计算的合同通常仅限于接受专业医疗服务的财务风险)。大多数HMO协议的初始期限为两年，连续一年的期限会自动续签。医保组织协议通常允许任何一方在没有理由的情况下终止医保组织协议，通常提前四到六个月通知，并规定医保组织随时可以因理由终止医保组织协议。
收费收入通常是根据选择我们作为他们的医疗保健提供者的参保人数量按月预付给我们的。按人头支付是指每名患者在提供医疗保健的单位时间内预付的固定金额
服务，服务提供者一般要承担超额的医疗费用。实际支付的金额取决于提供的服务范围、登记的病人数量和提供服务的时间段。按人头计价通常是根据当地成本和服务的平均利用率计算的。由于联邦医疗保险使用“风险调整”模式支付按人头计算费用，即根据每个参保人的健康状况(敏锐度)对管理式医疗服务提供者进行补偿，因此具有较高敏感度投保人的管理式医疗服务提供者获得的补偿较多，而敏感度较低的投保人获得的按人头计算的费用较少，可分配给服务提供者。在风险调整模式下，资本充足率是根据上一年提交的参与者数据临时支付的，并在最终数据汇编后的后续期间进行调整。
PMPM管理保健合同的期限通常为一年或更长时间。所有管理保健合同都有一个单一的履约义务，构成了在合同期限内为一批登记成员提供管理保健服务的一系列义务。PMPM合同的交易价格是可变的，因为它主要包括与在整个合同期限内波动的未指明会员相关的PMPM费用。在某些合同中，PMPM费用还包括对业绩激励、业绩保证和风险分担等项目的调整。
风险池解决方案和激励措施
风险分担安排补充了按人头计价的安排。我们的附属投资机构有两种不同类型的二氧化碳风险分担安排：医院共担风险和健康计划共担风险安排。
我们的附属IPA可以与某些健康计划和当地医院达成医院共担风险上限安排，其中医院负责提供、安排和支付机构风险，IPA负责提供、安排和支付专业风险。根据医院分担风险池协议，在扣除附属医院的费用后，我们通常从附属医院的风险池中获得净盈余的一定百分比，而赤字，如果有，则在产生风险分担盈余之前不支付，除非(且仅在一定程度上)产生风险分担盈余。在医院分担风险池协议终止时，任何累积的赤字将被消除。如果有盈余，预付结算款通常按季度拖欠。根据与健康计划和医院的安排达成的风险池结算是使用最可能的金额方法确认的，只有在一旦解决任何不确定性后，累积收入很可能不会出现显着逆转的情况下，才会将金额包括在收入中。管理层在应用最可能的金额方法时使用了医疗损失率(“MLR”)、已发生但未报告(“IBNR”)完成系数和约束百分比的假设。
根据与某些医疗保健组织的按人头计算的安排，我们的附属投资保障机构可参与一项或多项与向参保人提供机构服务有关的健康计划共担风险安排(健康计划共担风险安排)，因此可根据参保人对机构服务的使用而赚取额外收入或招致损失。健康计划共同承担风险的安排是与某些健康计划签订的，这些计划由健康计划管理，我们负责提供专业服务，但健康计划不与医院达成按人数计算的安排，因此，健康计划保留体制风险。健康计划的共同风险赤字，如果有的话，在产生风险分担盈余之前是不会支付的，除非(而且只有在一定程度上)产生风险分担盈余。在医保合约终止时，任何累积的赤字将会消失。
除了风险分担收入外，我们还根据不同的标准，根据“绩效付费”计划获得高质量医疗服务的奖励。作为促进高质量护理的激励，某些卫生组织设计了质量激励计划和商业仿制药激励计划，以补偿我们为提高服务质量所做的努力，并促进高效和有效地使用向卫生保健组织成员提供的药房补充福利。激励计划跟踪具体的绩效衡量标准，并根据绩效衡量标准计算支付给我们的金额。一般而言，就上述安排而言，最终结算取决于年度计量期间内每一不同日期的表现，但须待整个计量期间已完成，并可评估业绩后方可厘定。
ACO达到按需收费收入
通过我们的一名ACO，我们参与了由CMS赞助的责任关怀组织实现公平、获取和社区健康(ACO REACH)模式中的全球风险跟踪和全面关爱上限(TCC)。根据ACO REACH模式，我们招募了一组参与者和首选的(网络内)提供商。根据加入我们ACO的参与者提供者，CMS为我们提供了一个传统医疗保险患者(受益人)池来管理(“联合受益人”)。我们的联合受益人将从网络内和网络外的医生和其他医疗服务提供商那里获得服务。根据TCC，CMS估计我们ACO的联合受益人每月的平均网络支出，并按月分期付款。然后，我们负责向我们的网络内提供商支付由这些提供商向我们的统一受益人提供的所有Medicare覆盖的服务。在……里面
此外，根据与CMS建立的预算基准，我们承担所有联邦医疗保险支出(包括网络内和网络外)的风险，不包括联邦医疗保险D部分涵盖的药品支出。来自网络外提供商的索赔由CMS处理和支付。我们在管理受益人方面的共同节省或损失通常是在与CMS对账后每年确定的。根据我们与CMS的风险分担协议，我们有资格获得盈余(共享储蓄)或对赤字(共享损失)负责，这是根据CMS基于我们在管理与我们一致的受益人相关的支出方面的效率或缺乏而建立的预算基准。使用CMS的最新数据，该公司估计了 业绩年度的节余或赤字。我们还确认CMS建立的预算基准，扣除任何ACO REACH计划折扣和调整后，均为收入。我们的最大共享节省或损失由我们选择的CMS风险路径决定。在全球风险跟踪下，我们对CMS建立的总预算基准的25%以下的共享储蓄或损失负责100%，对于超过基准25%的任何比例的共享储蓄/损失，我们承担50%的风险责任，对于基准的35%-50%的储蓄/损失，我们承担25%的风险责任，对于超过基准的50%的储蓄/损失，我们只承担10%的风险责任。
管理费收入
管理费收入包括我们向IPA、医院和其他医疗保健提供者提供的管理、医生咨询、医疗人员配备、行政管理和其他非医疗服务的费用。我们的MSO签订的管理服务协议的期限一般从一年到十年不等，尽管根据适用合同的条款，这些协议可能会提前终止。管理费的形式可以是按照商定的小时费率、收入的百分比或费用收取的账单形式，也可以是按月、按季度或按年固定的金额。收入可能包括衡量因素的可变安排，如工作人员的工作时间、病人探视或每次探视相对于基准的收集量，在某些情况下，可能需要达到质量指标或收取费用。
服务费(“FFS”)收入
FFS收入是指我们根据合同赚取的收入，在这些合同中，我们对签约医生和受雇医生提供的医疗服务收费中的专业部分进行计费和收取。根据FFS安排，我们向医院和第三方付款人收取医生人员编制的费用，并向他们收取费用，并向患者或他们的第三方付款人收取所提供的病人护理服务的费用。
我们的主要付款人
有限数量的付款人占我们净收入的很大一部分。在截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度内，四家支付机构分别占我们总净收入的61.7%、59.0%和49.6%。
我们的优势和优势
以下是我们认为我们公司存在的一些重要机会：
临床、管理和技术能力的结合
我们相信，我们的关键优势在于我们的临床、管理和技术能力相结合。据我们所知，虽然许多公司分别提供临床、MSO或技术支持服务，但截至2023年12月31日，像我们这样为大约90万患者提供所有三种类型服务的组织目前非常少。
多元化经营
通过我们的子公司、合并的附属公司和投资实体，我们已经能够通过使我们的服务多样化并扩大我们在横向集成护理网络中管理患者护理的能力来降低业务风险并增加收入机会。我们的收入分布在我们的业务范围内。此外，我们有能力在我们广泛的网络中监控和管理护理，我们相信我们是寻求以更低成本提供更好护理的健康计划、医院、IPA和其他医疗集团的有吸引力的商业合作伙伴。
强大的管理团队
我们的管理团队拥有数十年管理医生实践、基于风险的组织、健康计划、医院和健康系统的经验，对医疗保健市场和新兴趋势有深刻的了解，并对由医生主导的医疗保健网络领导的医疗保健服务的未来具有远见。
强大的医生网络
截至2023年12月31日，我们的医生网络由大约10,000名签约医生组成，包括初级保健医生、专科医生和住院医生，通过我们的附属医生团体和ACO。
与患者的文化亲和力
除了提供优质的医疗保健外，我们还相信提供对当地社区需求敏感的服务的重要性，包括他们的文化亲和力。这一价值被我们附属的IPA和医疗小组的医生共享，并在与护理提供者的沟通中提高了患者的舒适度。
与合作伙伴的长期关系
我们与多个健康计划、医院、投资促进机构和其他医疗集团建立了长期的关系，帮助我们创造了经常性的合同收入。
全面有效的医疗保健管理计划
我们为患者提供全面有效的医疗保健管理方案。我们在人群健康管理和护理协调以及适当的医疗编码方面积累了专业知识，从而提高了风险调整系数(RAF)得分和从健康计划中获得的更高报酬，并改善了住院和门诊设置的质量指标，从而提高了患者满意度和CMS得分。使用我们自己的专有风险评估评分工具，我们还开发了我们自己的识别高危患者的方案。
竞争
医疗行业竞争激烈，各自为政。我们在所有服务中与其他医疗保健管理公司竞争客户，包括MSO和医疗保健提供者，如由医生、医疗集团和医院组成的地方、地区和国家网络，其中许多比我们大得多，拥有比我们多得多的财务和其他资源，包括人员。
国际投资促进机构
我们的附属国际投资机构与其他国际投资机构、医疗集团和医院竞争，其中许多医院拥有更多的财力、人力和其他资源。在大洛杉矶地区，这样的竞争对手包括帝王医疗集团和湖畔医疗集团，它们是遗产提供者网络(以下简称遗产)的一部分，以及联合健康集团的子公司Optom(f/k/a Healthcare Partners)。
ACOS
我们的ACOS在创建、管理和管理ACOS方面与其他成熟的提供商团队竞争，其中许多ACOS拥有更多的财力、人力和其他资源。APAACO的主要竞争对手包括Privia Health和Aledade。
门诊部
我们的门诊诊所与大型门诊手术中心和/或诊断中心(如RadNet和EnVision Healthcare)竞争，其中许多中心拥有更多的财力、人力和其他资源，以及较小的资源
与当地社区有联系的诊所。Optom(f/k/a Healthcare Partners)也有自己的紧急护理中心、诊所和诊断中心。
MSO
我们的MSO在提供管理、行政和其他支持服务方面与其他MSO竞争。这些竞争对手包括展望医疗系统公司和Conifer Health Solutions公司。
监管事项
作为一家医疗保健公司，我们的运营和与医疗保健提供者的关系，如医院、其他医疗机构和医疗保健专业人员，都受到众多联邦、州和地方政府机构的广泛和日益严格的监管，包括监察长办公室、司法部、CMS和各种州当局。这些法律法规往往被宽泛地解释，并被积极执行。违反任何这些医疗法律和法规而施加的责任可能会对我们的业务、财务状况或运营结果产生实质性的不利影响。我们不能保证我们的做法不会受到政府的审查，也不能被发现违反了某些医保法。政府的调查和起诉，即使我们最终被发现没有过错，也可能代价高昂，并对我们的业务造成干扰。此外，医疗保健立法或政府法规的变化可能会限制我们现有的业务，限制我们的扩张，或者施加额外的合规要求和成本，任何这些都可能对我们的业务、财务状况或运营结果产生实质性的不利影响。以下是影响我们业务运营的部分(但不是全部)此类法律法规的简要说明。还有许多其他法律和法规对我们有影响；例如，加利福尼亚州颁布了新的法律，要求进一步披露某些与气候有关的风险和温室气体减排主张。不遵守这些新法律可能会被处以巨额罚款或处罚。
医药企业执业
我们的合并财务报表包括我们的子公司和VIE。一些州的法律禁止非医生所有者的商业实体，如Astrana及其子公司，从事行医、雇用医生行医或对医生的医疗决定进行控制。这些法律通常被称为企业实践的医药法。实行公司行医法的州只允许医生行医，对医疗决定进行控制，或与医生进行某些安排，如分担费用。在这些州，违反公司禁药做法构成非法行医，这是一种公共犯罪，可处以罚款和其他刑事处罚。此外，任何参与违反国家禁药企业惯例的计划的医生，可能会因协助和教唆非专业实体非法行医而受到惩罚。
加利福尼亚州、内华达州和德克萨斯州是医药州的企业业务，我们通过与我们的附属IPA和医疗集团维持长期的MSA来运营，每个IPA和医疗集团仅由医生拥有和运营，并雇用或与其他医生签订合同提供医疗服务。根据这些医疗服务协议，我们全资拥有的医疗服务组织将为投资促进机构和医疗团体提供非医疗管理和行政服务，例如财务和风险管理，以及信息系统、营销和行政支持。MSA的初始期限通常为一到三十年，我们的关联IPA和医疗集团通常不能终止MSA，除非签约的MSO破产、严重疏忽、欺诈或其他非法行为。
通过MSA和与我们医疗附属公司的医生所有者的关系，我们拥有与这些附属公司正在进行的业务运营相关的所有非医疗决定的独家权力。因此，Astrana从签署适用的MSA之日起合并作为其主要受益人的关联公司的收入和支出。如有需要，本公司董事会副主席Thomas Lam博士或当地执业医生(州法律要求在该州持有执照的医生)代表Astrana担任关联医疗业务的指定股东，以遵守公司的医药实践法律和适用于我们关联公司作为VIE的综合财务报告的某些会计规则。在德克萨斯州，符合特定标准并经德克萨斯州医学委员会批准的非营利性健康组织是遵守企业实践医药法的替代结构。
根据这些安排，我们的医疗服务组织只履行非医疗职能，不代表提供医疗服务，也不影响或控制医生的行医。加州医学委员会以及其他州的监管机构的立场是，将对医生执业的太多控制权授予MSO可能违反了禁止企业行医的规定。在加利福尼亚州和其他禁止公司实践的州，一些相关的法律、法规和机构解释受到有限的司法和
监管解释。此外，州法律和监管解释可能会发生变化。其他各方，包括我们的关联医生，可能会声称，尽管有这些安排，Astrana及其子公司仍在从事被禁止的企业医药业务，或者此类安排构成了医生和非医生之间的非法费用分割。如果发生这种情况，我们可能会受到民事或刑事处罚，我们的MSA可能被发现在法律上全部或部分无效和不可执行，我们可能被要求重组与我们的附属IPA和医疗团体的安排。如果我们被要求改变我们的经营结构，因为确定存在违反医药规定的企业实践，这样的重组可能需要修改我们的MSO的管理费。
虚假声明行为
《虚假索赔法》规定，向联邦政府提交虚假或欺诈性付款申请的个人或实体必须承担民事责任。《虚假索赔法》部分规定，联邦政府可以对其认为故意或鲁莽地向联邦政府提出虚假或欺诈性的付款请求，或做出虚假陈述或使用虚假记录以使付款申请获得批准的任何人提起诉讼。私人当事人可根据《虚假索赔法》以联邦政府的名义对任何个人或实体提起奎举报人诉讼，并可分享胜诉的收益。联邦政府利用《虚假索赔法》起诉了各种涉嫌针对联邦医疗保险和州医疗保健计划的虚假索赔和欺诈行为。作为说明，这些起诉可以基于被指控的编码错误、对未提供的服务的计费、以比适当的更高的付款率对服务进行计费、以及对被认为不是医疗必要的护理进行计费。联邦政府和一些法院的立场是，违反某些其他法规(包括联邦反回扣法规或斯塔克法)提出的索赔也可被视为违反虚假索赔法案，其理论基础是，提供者在提交索赔时默示遵守所有适用的法律、法规和其他规则。
对违反虚假索赔法案的处罚包括对每一次虚假索赔处以巨额罚款，外加高达政府所承受损害赔偿额的三倍。违反《虚假申报法》可能为施加行政处罚以及排除参与政府医疗保健计划(包括Medicare和Medicaid)提供依据。除了《虚假索赔法》中规定民事强制执行的条款外，联邦政府还可以使用几部刑法来起诉那些被指控向政府提交虚假或欺诈性索赔要求付款的人。
包括加利福尼亚州在内的许多州都制定了类似于联邦虚假索赔法案的法律。根据经修订的2005年《赤字削减法案》(DRA)第6031条，如果一个州颁布了一项至少与联邦法规一样严格的虚假索赔法案，并且还满足了某些其他要求，该州将有资格从根据该州的虚假索赔法案提起的某些诉讼中获得的任何金钱追回中获得更大份额。因此，一些州已经采纳了这一法律，预计将有更多的州制定类似于联邦虚假索赔法案的法律，同时预计各州虚假索赔的执法力度也会相应增加。此外，DRA第6032条要求每年从任何一个州支付或接受500万美元或以上医疗补助付款的实体向其员工、承包商和代理人提供关于联邦和州虚假索赔法案和相关法规的书面保单和员工手册材料。
反回扣法规
联邦反回扣法令是1972年《社会保障法》中的一项条款，它禁止明知并故意提供、支付、招揽或接受任何形式的报酬，以换取或诱使患者(1)转介患者购买可根据联邦医疗保险、医疗补助或其他联邦医疗保健计划全部或部分付款的物品或服务，(2)提供或安排提供根据联邦医疗保险、医疗补助或其他联邦医疗保健计划可报销的物品或服务，或(3)购买、租赁或订购或安排或推荐购买、租赁、或安排或推荐或订购根据Medicare、Medicaid或其他联邦医疗保健计划可报销的任何项目或服务。《患者保护和平价医疗法案》(ACA)修订了《社会保障法》第1128B条，明确规定作为违反行为的前提条件，一个人不需要实际了解该法规，也不需要有违反该法规的具体意图。监察长办公室(“OIG”)有权对违反法规的行为实施行政处罚，它采用了一项司法解释作为其审查标准，该解释的结论是，法规禁止任何薪酬的一个目的是诱导或奖励转介的任何安排。违反《反回扣条例》是一项重罪，可处以监禁、刑事罚款、民事罚款和非法报酬的三倍。违反规定还可能导致被排除在联邦医疗保险、医疗补助或其他联邦医疗保健计划之外。此外，根据《反回扣法》的变化，根据《虚假申报法》的规定，包括因违反《反回扣条例》而产生的物品或服务的索赔属于虚假索赔。
由于《反回扣法令》的广泛禁止，存在保护某些安排不被起诉的法定例外。此外，OIG还公布了安全港条例，其中规定了根据《反回扣法规》被视为不受起诉的安排，只要符合所有适用的标准。一项活动未能满足所有适用的安全港标准，并不一定意味着该特定安排违反了《反回扣规约》，但这些安排可能会受到执法机构的审查和起诉。与一些竞争对手相比，我们可能不太愿意采取行动或达成不能明显满足OIG安全港并处于竞争劣势的安排。
2020年12月2日，OIG与美国卫生与公众服务部(“HHS”)的“协调护理监管冲刺”一起，最终完成了对“反回扣法规”现有安全港的修订，并在禁止向受益人提供诱因的民事罚款条款中增加了新的安全港和新的例外，其目的是消除更有效地协调和管理患者护理以及提供基于价值的护理的潜在障碍。最终规则实施的变化于2021年1月19日生效。OIG未来实施的这些或其他变化可能会影响我们的业务、运营结果和财务状况。
一些州已经颁布了类似于反回扣法规的法规和条例，但无论患者的支付者来源如何，这些法规都可能适用。这些州法律可能包含与联邦法律不同和/或比联邦法律更有限的例外和安全港，而且各州可能会有所不同。例如，加利福尼亚州通过了1993年的《医生所有权和推荐法》(“PORA”)。PORA规定，如果医生、外科医生和其他有执照的专业人员转介某人获得某些医疗服务，如果他们与接受转介的个人或实体有经济利益，则将其视为非法。虽然PORA也提供了这一禁令的某些豁免，但违反PORA的豁免不符合可能会导致轻罪，医生可能会受到加州医学委员会的民事处罚和纪律处分。
例如，《加州健康与安全法》第445条规定：“任何人、公司、合伙企业、协会或公司，或其代理人或雇员，不得为牟利而向医生、医院、与健康有关的机构或药房转介或推荐某人接受任何形式的医疗护理或治疗任何疾病或身体状况。对任何此类转介或建议收取费用或收费，即可推定该转介或建议是为了牟利。“违反第445条属于轻罪，可对犯罪者处以监禁和/或罚款。此外，加利福尼亚州总检察长可能会下令违反第445条。《加州商业和职业守则》第250条禁止自我推荐和回扣。《商业与职业代码》第250条规定，包括医生在内的“被许可人”为将患者、客户或客户转介给任何个人或实体而支付或接受任何补偿或诱因是违法的，而无论其在接受转介的个人或实体中的任何成员身份或所有权权益如何。违反法令是一种公共犯罪，可处以监禁和/或罚款。第650条进一步规定，医生将病人转介到医疗机构的行为不是违法的，仅仅因为医生在医疗机构中拥有专有权益或共同所有权，条件是：(1)医生对该专有权益或共同所有权的投资回报是基于医生的资本投资额或比例所有权；以及(2)所有权权益不是基于被转介的任何患者的数量或价值。违反第250条属于轻罪，可对犯罪者处以监禁和/或罚款。
我们不能保证适用的监管当局不会确定我们与医生的某些安排违反了联邦反回扣法规或其他适用法律。不利的裁决可能会使我们承担不同的责任，包括刑事处罚、民事罚款，以及被排除在参加联邦医疗保险、医疗补助或其他医疗保健计划之外，其中任何一项都可能对我们的业务、财务状况或运营结果产生实质性的不利影响。
反垄断法
联邦政府和大多数州都颁布了反垄断法，禁止某些类型的被视为反竞争的行为。这些法律禁止操纵价格、市场分配、一致拒绝交易、市场垄断、价格歧视、搭售安排、收购竞争对手以及对竞争产生或可能产生不利影响的其他做法。违反联邦或州反垄断法可能会导致各种制裁，包括刑事和民事处罚。医疗保健行业的反垄断执法目前是联邦贸易委员会和美国司法部的优先事项。监管机构或法院对我们与我们管理或与之签约的医生团体或IPA之间的关系进行的审查或采取的行动本质上是负面的，可能会迫使我们终止这些合同关系。我们相信我们遵守了这样的联邦和州法律，但法院或监管机构未来可能会做出可能对我们的运营产生不利影响的裁决。
严酷的法律
联邦斯塔克法，也被称为医生自我转介法，通常禁止医生将Medicare和Medicaid患者转介到一个实体(包括医院)，如果医生或医生的直系亲属与该实体有“经济关系”，除非有特殊例外。除其他服务外，指定的医疗服务包括住院服务、门诊处方药服务、临床化验服务、某些影像服务(例如核磁共振、CT、超声波)，以及我们的附属医生可为其病人订购的其他服务。无论财务关系和转介的原因是什么，这项禁令都适用，因此，与联邦反回扣法规不同，并不要求有违反法律的意图。与《反回扣法令》一样，《斯塔克法》也包含了旨在保护某些类型交易和安排的法定和监管例外情况。与《反回扣法规》下的安全港不同，遵守是自愿的，安排必须符合斯塔克法例外的每一项要求，否则该安排违反斯塔克法。
由于《斯塔克法》和《实施条例》不断演变，而且详细而复杂，虽然我们试图构建我们的关系以满足斯塔克法的例外情况，但不能保证我们与附属医生和机构达成的安排将被发现符合斯塔克法，因为它最终可能被实施或解释。违反《斯塔克法》的处罚措施包括拒绝为违反法规的服务付款，强制退还为此类服务支付的任何款项，以及对每一次违规行为进行民事处罚，双重损害赔偿，以及可能被排除在未来参与政府医疗保健计划之外。参与规避斯塔克法禁令的计划的人可能会因每一项适用的安排或计划而面临巨额罚款。
2020年12月2日，与HHS的监管冲刺到协调护理，CMS发布了一项最终规则，旨在解决斯塔克法的监管影响和负担，该法律阻碍了医疗体系向基于价值的报销方向发展。CMS增加了新的例外，试图解决协调护理和基于价值的护理的潜在障碍。最终规则实施的变化于2021年1月19日生效。CMS未来实施的这些或其他变化可能会影响我们的业务、运营结果和财务状况。
一些州已经颁布了法规和条例，禁止类似联邦斯塔克法的自我转诊安排，但可能适用于患者的转诊，而无论他们的付款人来源如何，并且可能适用于不同类型的服务。这些州法律可能包含与联邦法律不同的法定和监管例外，而且各州可能会有所不同。例如，加利福尼亚州采用了PORA，这使得医生、外科医生和其他有执照的专业人员转介一个人获得某些医疗服务是违法的，如果他们与接受转介的个人或实体有经济利益的话。虽然PORA也提供了这一禁令的某些豁免，但违反PORA的豁免不符合可能会导致轻罪，医生可能会受到加州医学委员会的民事处罚和纪律处分。
根据这些州法律和/或联邦斯塔克法做出的不利裁决可能会使我们承担不同的责任，包括刑事处罚、民事罚款，以及被排除在联邦医疗保险、医疗补助或其他医疗保健计划之外，其中任何一项都可能对我们的业务、财务状况或运营结果产生实质性的不利影响。
健康信息隐私和安全标准
根据修订后的1996年《健康保险可携带性和责任法案》(HIPAA)颁布的隐私法规，包含有关我们的MSO及其附属IPA和医疗团体等实体使用和披露可识别个人身份的患者健康信息(PHI)的详细要求。HIPAA涵盖的实体必须实施某些行政、物理和技术安全标准，以保护接收、维护或传输的某些电子健康信息的完整性、保密性和可用性。HIPAA还实施了涵盖实体在提交或接收某些电子医疗交易(包括账单和索赔收集活动)时必须使用的标准交易代码集和标准标识符。新的卫生信息标准可能会对我们开展业务的方式产生重大影响，遵守新标准的成本可能会很高。
违反HIPAA隐私和安全规则可能会导致民事和刑事处罚，包括分级民事罚款制度。HIPAA覆盖的实体还必须在影响到500人以上的违规行为时及时通知受影响的个人，并每年报告影响到500人以下的任何违规行为。
州总检察长可以代表州居民对违反HIPAA隐私和安全规则的行为提起民事诉讼，代表州居民获得损害赔偿，并禁止进一步的违规行为。许多州也有法律保护
保密的个人信息的隐私和安全，这可能类似于HIPAA，甚至比HIPAA更严格。如果适用的州法律比HIPAA更具保护性，我们必须遵守更严格的规定。其中一些州法律可能会对违规者处以罚款和惩罚，并可能向认为自己的个人信息被滥用的个人提供私人诉讼权利。例如，加州的患者隐私法规定了罚款，并允许受害方提起诉讼，要求损害赔偿。州和联邦法律都可以随时修改或加强隐私保护。
如果我们不遵守HIPAA或类似的州法律，我们可能会招致大量的民事、金钱或刑事处罚。我们预计联邦和州政府将加大隐私和安全执法力度。
《诺克斯-基恩法案》与州保险法
1975年修订的《诺克斯-基恩医疗服务计划法案》(“诺克斯-基恩法案”)是管理医疗计划的加利福尼亚州法律。我们的MSO及其管理的医疗集团和IPA都没有诺克斯-基恩许可证。一些与我们的MSO签订了MSA的医疗集团和IPA历来与医疗计划和其他付款人签订了合同，以获得按人头支付的费用，并承担了专业服务的财务责任。在其中许多情况下，健康计划或其他付款人分别与医院签订合同，这些医院接受付款，并为其机构服务承担某种类型的合同财务责任。在某些情况下，我们的附属医疗集团和投资伙伴机构因管理与患者接受的专业和机构服务相关的护理费用的财务结果而由其签约付款人或医院支付，并确认机构收入减去机构费用的盈余的一个百分比为医疗集团和投资伙伴机构的净收入；在某些情况下，如果机构支出超过机构收入，可能要为任何缺口承担一定比例的责任。虽然我们的MSO及其管理的医疗集团和IPA没有根据这些安排向医院或其他机构支付索赔的合同义务，但如果确定我们的MSO或医疗集团和IPA因其医院和医生安排而在没有诺克斯-基恩许可证或监管豁免的情况下为机构和专业服务承担不适当的财务风险，我们可能需要获得受限的诺克斯-基恩许可证来解决此类违规行为，我们可能面临民事和刑事责任，其中任何一项都可能对我们的业务、财务状况或运营结果产生重大不利影响。
此外，一些州要求ACO注册或以其他方式遵守州保险法。我们的ACO没有在任何国家保险机构注册。如果确定我们在没有州注册或许可证的情况下不当运营ACO，我们可能需要获得此类注册或许可证以解决此类违规行为，并可能承担责任，这可能会对我们的业务、财务状况或运营结果产生重大不利影响。
环境及职业安全健康管理条例
我们受制于联邦、州和地方有关废物和产品的储存、使用和处置的法规。尽管我们相信我们储存、处理和处置这些材料和产品的安全程序符合法律法规规定的标准，但我们不能消除这些危险材料造成意外污染或伤害的风险。如果发生意外，我们可能要对由此造成的任何损害负责，任何责任都可能超过我们的保单限额或超出我们保单的承保范围，我们可能无法以可接受的条款维持这些保单，或者根本不能保单。我们可能会产生巨大的成本，我们管理层的注意力可能会被转移到遵守当前或未来的环境法律法规上。美国职业安全与健康管理局颁布的联邦法规对我们提出了额外的要求，包括保护员工免受血液传播病原体等因素影响的要求。我们无法预测在实施这些法规时我们可能受到的合规、监控或执法行动的频率，这可能会对我们的运营产生不利影响。
其他联邦和州医保法
我们还受到其他联邦和州医保法律的约束，这些法律可能会对我们的业务、财务状况或运营结果产生实质性的不利影响。《医疗保健欺诈条例》禁止任何人在知情的情况下故意执行或试图执行诈骗任何医疗福利计划的计划，该计划可以是政府或私人付款人计划。违反这一法规，即使在没有实际知识或具体意图违反该法规的情况下，也可能被指控为重罪，并可能导致罚款、监禁或两者兼而有之。《医疗保健虚假陈述条例》禁止任何人在涉及联邦医疗保健计划的任何事项中，故意以任何伎俩、计划或手段伪造、隐瞒或掩盖重大事实，或作出任何重大虚假、虚构或欺诈性陈述或陈述，或在明知其中包含重大虚假或欺诈性陈述的情况下制作或使用任何重大虚假书写或文件。违反这一法规可能会被指控为重罪，并可能导致罚款、监禁或
两者都有。根据《社会保障法》的《民事罚款法》，禁止任何人(包括组织)在知情的情况下向任何美国官员、雇员、代理人或部门或任何州机构提出医疗或其他物品或服务的付款索赔，如果此人知道或应该知道(A)该物品或服务没有按照索赔编码中所述提供，(B)该索赔是虚假或欺诈性的索赔，(C)该索赔是针对无证医生提供的服务，(D)索赔涉及个人或实体提供的医疗或其他物品或服务，而该个人或实体处于被排除在该计划之外的时期，或(E)这些物品或服务是医疗上不必要的物品或服务。违反法律可能会导致巨额罚款、三倍损害赔偿，并被排除在联邦医疗保健计划之外。此外，OIG可以对任何在知情的情况下接受医院付款的医生(以及支付款项的医院)施加民事罚款，以此作为减少或限制向Medicare或Medicaid计划受益人提供的医疗必要服务的诱因。此外，除《民事货币处罚法》允许的情况外，任何人向联邦医疗保险或医疗补助受益人提供或转移其知道或应该知道的任何报酬，可能会影响受益人对联邦医疗保险或医疗补助应付项目或服务的特定提供者的选择，则可能对每一不法行为承担民事罚款责任。
除了前面描述的州法律外，当我们将业务扩展到加州以外的地区(包括内华达州和德克萨斯州)时，我们还可能受到其他州欺诈和滥用法律法规的约束。许多州，如加利福尼亚州、内华达州和德克萨斯州，都通过了一种形式的反回扣法律，禁止自我推荐，禁止虚假索赔和保险欺诈。许多州已经通过了一种形式的反回扣法律，禁止自我推荐，禁止虚假索赔和保险欺诈。这些法律的范围和解释因州而异，由州法院和监管机构执行，各自拥有广泛的自由裁量权。一般来说，州法律覆盖所有医疗服务，而不仅仅是政府医疗计划涵盖的服务。根据这些法律中的任何一项确定责任可能会导致罚款、处罚，并限制我们在这些州的运营能力。我们不能保证我们的安排或商业行为不会受到政府的审查，也不能被发现违反适用的欺诈和滥用法律。
许可证、认证、认可及相关法律和指南
我们的临床人员受到许多联邦、州和地方许可法律和法规的约束，这些法规与专业资格认证和职业道德等相关。临床专业人员在开出药物和受控物质方面也要遵守州和联邦法规。我们的附属医生和住院医生必须在他们行医的每个州(包括加利福尼亚州)满足并维护他们的个人专业执照，许多州要求执业护士和医生助理与医生合作或在医生的监督下工作。每个州都通过立法和各自的医学和护理委员会确定了临床专业人员的执业范围。根据州法律符合职业不当行为资格的活动可能会使我们的临床人员受到制裁，甚至被吊销执照，并可能使我们也受到制裁。一些州医学委员会实施了相互的纪律--即，如果一名医生因在其持有执照的一个州犯下职业不端行为而受到纪律处分，那么在他们也获得执照的另一个州，即使该行为发生在另一个州，也可以实施相同的纪律。由于我们和我们的附属医疗集团在医院和其他医疗机构提供服务，我们可能间接受到适用于这些实体的专业行业协会和私人认证委员会(如美国医学会和联合委员会)的法律、道德准则和运作标准的约束。对不遵守这些法律和标准的惩罚包括吊销专业执照、民事或刑事罚款和处罚、丧失医院准入特权以及被排除在参与各种政府和其他第三方医疗保健计划之外。此外，我们的附属设施受到州和地方许可法规的约束，范围从医疗保健的充分性到遵守建筑法规和环境保护法律。我们盈利运营的能力将在一定程度上取决于我们的能力，以及我们的附属医生和设施获得和维护所有必要的执照和其他批准并遵守适用的医疗保健和其他快速发展的法律法规的能力。我们提供家庭健康、临终关怀和姑息治疗，这些都需要遵守额外的法规要求。姑息治疗和出诊服务的报销通常取决于临床专业人员提供正确的程序和诊断代码，并适当地记录服务和服务的医疗必要性。不正确或不完整的文件和帐单信息，或不正确地选择所提供服务的级别和类型的代码，可能导致对所提供的服务不付款或导致帐单欺诈指控。我们还必须遵守与临终关怀资格、护理计划的制定和维护以及与患者居住的疗养院或辅助生活设施的协调有关的法律。
专业责任及其他保险范围
我们的业务有针对我们和我们的附属医生提出医疗事故索赔的固有和重大风险。我们和我们的附属医生团体为第三方专业责任保险支付保费，该保险根据索赔基础为与医疗事故诉讼相关的损失提供赔偿，以便开展我们的业务。我们的医生被要求提供第一美元的保险，责任限额不低于100万美元。
根据发生情况提出的索赔总额每年最高可达300万美元。我们的投资促进机构购买停损保险，这将按每个参与者的基础补偿他们从服务提供商那里获得的索赔。每个保单期间每个投保人的特定保留额为45,000美元至90,000美元的专业保险。我们还维持工伤保险、董事和高级职员保险，以及其他第三方保险，但受到免赔额和其他限制的限制，我们认为这些限制是符合行业标准的。虽然我们相信，根据索赔经验以及我们业务的性质和风险，我们的保险覆盖范围是足够的，但我们不能确定我们的保险覆盖范围是否足以覆盖未来针对我们或我们的关联医生团体提出的未决或未来索赔所产生的债务，而此类索赔的结果是不利的。超过我们保险覆盖范围的未决和未来索赔的最终解决可能会对我们的业务、财务状况、运营结果或现金流产生实质性的不利影响。
可用信息
我们在www.AstranaHealth.com上设有一个网站，并在提交后，在合理可行的范围内尽快免费提供我们向美国证券交易委员会提交的定期报告以及对该等报告的任何修改。我们网站上包含的或可以通过我们网站获取的信息，包括我们网站上提供的任何报告，都不是本10-K年度报告或我们提交给美国证券交易委员会的任何其他报告或文件的一部分，也不会通过引用的方式纳入本报告或文件中。本年度报告中以Form 10-K格式对本公司网站的任何提及仅作为非活跃的文本参考。美国证券交易委员会在http://www.sec.gov上维护一个网站，其中包含报告、委托书和信息声明以及其他有关我们等以电子方式向美国证券交易委员会提交的发行人的信息。
项目1A.不包括风险因素
投资我们的普通股涉及很高的风险。在决定投资我们的普通股之前，您应该仔细考虑以下描述的风险和不确定性，以及本年度报告中的所有其他信息，包括第二部分第7项中题为“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”的部分，以及我们的合并财务报表和相关说明。对风险的披露不应被解释为意味着风险尚未成为现实，下面描述的风险和不确定性可能不是我们面临的唯一风险和不确定性。如果实际发生任何风险，我们的业务、财务状况、经营业绩和前景都可能受到实质性的不利影响。在这种情况下，我们普通股的市场价格可能会下跌，你可能会损失部分或全部投资。
风险因素摘要
我们的业务受到许多风险和不确定性的影响，我们将在下一节更详细地讨论这一点。这些风险除其他外包括以下主要风险：
•我们可能需要筹集额外的资本来实现增长，而这可能是无法实现的。
•我们可能会受到不确定或不利的经济状况和/或公共卫生危机的负面影响。
•与VIE相关的法律、会计原则和法规的潜在变化可能会影响我们从附属医生群体获得的总收入的合并。
•我们与VIE的安排不如直接拥有此类实体那么安全。
•我们目前很大一部分收入来自加州，很容易受到该州变化的影响。
•我们的业务战略涉及收购和战略合作伙伴关系，这可能是昂贵、有风险和复杂的。
•该公司复杂的法律结构可能会导致税务机关质疑我们的纳税申报状况。如果税务机关不同意我们的立场，公司可能会受到不利影响。
•我们在管理我们的增长时可能会遇到困难，而我们的业务性质和医疗保健行业的快速变化使得我们很难可靠地预测未来的增长和经营业绩。
•如果我们的支出超过收入，根据按人头计算的合同，我们可能会遭受重大损失。
•如果我们与附属医生团体的协议被视为无效或根据适用法律被终止，我们的运营结果和财务状况将受到重大损害。
•我们的收入和运营依赖于有限数量的关键支付者。
•我们可能会受到支付者组合变化的影响，包括政府和私人保险计划的资格变化。
•我们与医院和医疗集团的许多协议都有有限的期限，可能会被他们无故终止，并禁止我们从他们那里获得医生或患者或与他们竞争。
•联邦、州和地方医保法的变化，包括ACA和/或采用主要由公共资金资助的医疗体系，可能会对我们的业务产生负面影响。
•由于政治风险、ACO REACH管理的不确定性、计划经济、公司需要保持大量资本储备，以及ACO REACH计划不会扩展到2025年之后的可能性，我们不能保证我们强调ACO REACH模式的成功。
•监管企业医药业务的法律可能会限制我们经营业务的方式，如果不遵守这些法律，我们可能会受到惩罚和重组。
•医疗保健行业在联邦、州和地方各级受到严格监管，政府当局可能会确定我们未能遵守适用的法律或法规，并对我们采取行动。
•由联邦医疗保险、医疗补助和私人付款人实施的旨在减少住院服务和相关成本的控制可能会减少我们的收入。
•如果我们的附属医生团体不能满足加州有关财务偿付能力和运营业绩的规定，他们可能会受到制裁，他们在加州开展业务的能力可能会受到限制或终止。
•我们目前的主要股东、高管和董事对我们的运营和战略方向具有重大影响，他们可能会导致我们采取其他股东可能不同意的行动，并可能推迟、阻止或阻止对我们的控制权变更或业务合并。
与我们的一般业务和运营有关的风险。
截至2019年，本公司、Astrana Medical和APC完成了一系列相互关联的交易，这些交易可能会使本公司及其子公司和VIE面临额外风险，包括无法偿还与此类交易相关的一笔巨额贷款。
2019年9月11日，本公司、Astrana Medical和APC同时完成了一系列相互关联的交易(统称为“APC交易”)，其中包括本公司向Astrana Medical提供的5.45亿美元十年期担保贷款，Astrana Medical用该贷款购买了1,000,000股APC的A系列优先股。本公司获得向Astrana Medical提供贷款的资金(I)是通过与Truist Bank(其作为多个贷款人的行政代理以及贷款人不时与贷款人订立的2.9亿美元优先担保信贷安排(“信贷协议”及其项下的信贷安排，“信贷安排”)订立信贷协议，然后立即提取2.5亿美元现金，以及(Ii)向APC出售3.00亿美元的公司普通股股份，其收购价与Astrana Medical对其APC A系列优先股的收购价3.0亿美元相抵销。 AHM担保了本公司在信贷安排下的义务，本公司和AHM已向贷款人授予其所有资产的担保权益，包括但不限于其子公司发行的所有股票和其他股权(包括AHM的股份)以及与向Astrana Medical提供贷款有关的所有权利。修改和重述了信贷协议于二零二一年六月十六日生效，最近一次于二零二三年十一月三日修订，以(其中包括)向本公司提供总额达3,000,000,000美元的新定期贷款(经修订的“经修订信贷协议”及其项下的信贷安排，即“经修订信贷安排”)。
APC交易可能会使本公司、其子公司及其VIE面临其他风险，包括但不限于：Astrana Medical可能永远无法偿还本公司的贷款；即使Astrana Medical不偿还或无法偿还贷款，本公司也有义务支付经修订的信贷安排的本金和利息；关于信贷安排，贷款人被授予相对于公司及其子公司的所有资产的优先完善担保权益，如果公司拖欠修订信贷安排下的义务，贷款人有权取消这些资产的赎回权；Astrana Medical实现净收益、宣布和向Astrana Medical支付股息与Astrana Medical向公司支付所需款项之间可能出现脱节，这种脱节可能会对公司的财务业绩及其根据修订后的信贷安排支付所需款项的能力产生重大负面影响；APC可能被禁止支付A系列优先股的股息，或可能无法支付A系列优先股的股息，包括根据加州公司法；监管机构可以确定当前的APC后交易合并结构相当于公司违反了加州的企业实践医学原则；该公司可能被视为一家投资公司，可能会对该公司施加繁重的合规要求，并限制其未来的活动。
我们未能筹集额外资本或产生必要的现金流，以扩大我们的业务，并在未来投资于新技术，这可能会降低我们成功竞争的能力，并损害我们的运营结果。
未来，我们可能需要额外的资本来发展我们的业务，并可能不得不通过出售股权、发行债务、借款、为现有债务进行再融资或出售资产或子公司来筹集额外资金。我们可能无法以优惠的条件及时或根本无法获得额外的债务或股权融资。如果我们筹集额外的股权融资，我们的证券持有人可能会经历他们的所有权权益严重稀释。如果我们从事额外的债务融资，我们可能被要求接受限制我们产生额外债务的能力的条款，迫使我们维持特定的流动性或其他比率，或限制我们支付股息或进行收购的能力。此外，我们经修订的信贷协议中的契诺可能会限制我们获得额外债务或发行额外股本证券的能力，而任何未能遵守这些契诺的行为可能会导致惩罚或违约，从而进一步限制我们的流动性或限制我们获得融资的能力。此外，我们获得额外资本的能力可能会受到我们无法控制的因素的不利影响，例如对我们证券的市场需求、金融市场的总体状况和其他相关因素，包括通胀和利率上升导致的全球经济状况潜在恶化、供应链持续中断和短缺、劳动力短缺和地缘政治条件，以及任何经济低迷或衰退对美国和世界各地信贷和金融市场的任何干扰或波动。如果我们需要额外的资本，但无法以可接受的条件筹集，或根本无法筹集，我们可能无法发展和加强我们的患者服务；继续扩大我们的组织；招聘、培训和留住员工；应对竞争压力或意外的营运资金要求；或寻求收购机会。
本公司具有复杂的法律结构，税务监管部门可能不同意我们对某些税收头寸的立场和结论，导致意外成本或无法实现预期收益。
该公司有一个复杂的法律结构，税务机关可能不同意我们所采取的税务立场。例如，美国国税局或其他税务机关可能会根据我们的公司间安排和转移定价政策，质疑我们按税务管辖区进行的收入分配以及我们关联公司之间支付的金额，包括根据我们的法律结构支付的金额。税务机关可能认为我们应支付重大所得税债务、利息和罚款，在这种情况下，我们预计我们可能会对这种评估提出异议。就该等评估提出异议可能会耗时甚长且成本高昂，若吾等未能成功就该评估提出异议，有关影响可能会对我们造成重大不利影响，并影响我们预期的有效税率或营运收入，而我们可能会被要求支付巨额罚款及利息(如适用)。该公司目前正在接受美国国税局的2019-2021年纳税申报单审查。
我们的净营业亏损结转和某些其他税务属性将受到限制。
如果一家公司经历了1986年《国税法》(经修订)第382节所指的“所有权变更”，其在所有权变更前产生的净营业亏损结转和某些其他税务属性在所有权变更后的使用受到限制。一般来说，如果公司的某些股东的股权在三年滚动期间的累计变化超过50个百分点，就会发生所有权变更。类似的规则可能适用于州税法。未来所有权的变更可能会对我们的净营业亏损结转带来额外的限制。因此，我们可能无法利用我们的净营业亏损结转和其他税务属性中的一大部分来抵消我们的纳税义务，这可能会对我们的现金流和经营业绩产生重大不利影响。
不确定或不利的经济状况可能会对我们产生不利影响。
美国和全球经济以及我们的业务和经营业绩可能受到各种因素的负面影响，包括通胀、加息、供应链和劳动力中断、消费者支出减少、失业率、银行业不稳定、地缘政治事件和不确定性，如乌克兰-俄罗斯冲突和以色列-哈马斯战争、美国政府关门、美国政府主权信用评级下调、公共健康危机以及经济低迷或衰退。经济状况的低迷可能会对我们的运营结果、财务状况、业务前景和股票价格产生实质性的不利影响。从历史上看，政府预算限制导致了支出的减少。鉴于医疗补助是州预算的重要组成部分，经济低迷将给医疗服务的医疗补助支出带来持续的成本控制压力，包括在加州和我们开展业务的其他州。现有的联邦赤字和联邦政府持续的赤字支出可能会导致政府支出减少，包括我们参与的政府资助的项目，如联邦医疗保险。经济低迷和持续的失业也可能影响管理医疗计划的注册人数和管理医疗公司的盈利能力，这可能会导致报销率下降。尽管我们试图随时了解情况，但任何持续未能发现和应对这些趋势的情况都可能对我们的运营结果、财务状况、业务和前景产生实质性的不利影响。
我们可能被要求进行冲销或冲销、重组和减值或其他可能对我们的财务状况、运营结果和股票价格产生重大负面影响的费用。
公司未来可能被迫减记或注销资产，重组业务，或产生减值或其他可能导致亏损的费用。尽管这些费用可能不会对我们的流动性产生立竿见影的影响，但我们报告这种性质的费用的事实可能会导致市场对我们或我们的证券的负面看法，并可能使我们未来的融资难以以有利的条款或根本不能获得。
我们的无形资产会不时接受减值测试。根据现行会计准则，我们的商誉(包括收购商誉)按年进行减值测试，并可能因情况变化(例如收购后)而出现减值损失。如果我们记录了减值损失，可能会对我们在记录减值的年度的运营业绩产生重大不利影响。
资本和信贷市场的长期中断或任何实际或预期的困难可能会对我们未来获得资本的机会、我们的资本成本以及我们继续运营的能力产生不利影响。
我们的运营和业绩主要取决于加州和美国的经济状况及其对购买我们的医疗服务或放弃医疗服务的影响，我们的业务极大地暴露于与政府支出和私人付款人报销率相关的风险。近年来，一些因素对经济产生了负面影响，包括通货膨胀、利率上升、供应链和劳动力中断、地缘政治事件和不确定性、消费者和企业信心下降以及私人和政府支出下降，以及信贷可获得性和成本的大幅减少以及资本和信贷市场的波动。这些因素对我们经营的商业和经济环境以及我们的盈利能力产生了不利影响，并可能在未来对患者的消费习惯、私人支付者获得资金的渠道以及政府预算程序产生不利影响，这反过来可能会导致我们的收入减少。任何这些情况的持续或再次发生都可能对我们的现金流、经营结果和财务状况产生不利影响。由于未来经济不确定性可能持续，我们的患者、私人支付者和政府支付者可能会改变他们购买医疗服务的行为。我们的患者可能会缩减医疗支出，私人和政府付款人可能会降低报销率，这也可能导致消费者推迟或取消可自由支配和未报销的医疗保健支出。这种不确定性还可能影响我们准备准确的财务预测或满足特定预测结果的能力，我们可能无法充分应对或预测医疗服务需求的进一步变化。资本和信贷市场的波动和破坏可能会对我们获得资本的机会产生不利影响，并增加我们的资本成本。如果目前的经济和市场状况恶化，我们为持续运营和扩张提供资金的能力可能会受到不利影响，我们可能无法筹集必要的资金，我们的债务或股权资本成本可能会大幅增加，未来进入资本市场的机会可能会受到不利影响。
如果会计原则或其解释的变化影响VIE的合并，可能会影响我们从关联医生集团获得的总收入的合并。
本公司的财务报表均为综合财务报表，并包括作为VIE的我们的多数股权附属公司及各种非全资附属内科医生团体的账目，该等账目的合并是根据财务会计准则委员会(“FASB”)颁布的适用会计准则进行的。这样的会计规则要求，
在某些情况下，当申报企业持有法人实体的可变权益(如股权、债务、某些管理层和服务合同)时，可适用VIE合并模式。在这一模式下，企业必须评估其持有可变权益的实体，以确定其是否符合合并为VIE的标准。如果实体是VIE，合并框架接下来确定在VIE中拥有控股权的一方(如果存在)，然后要求该方合并VIE，因为它是主要受益人。企业确定其是否在VIE中拥有控股权需要进行定性的确定，而不是仅仅基于投票权。如果企业确定其持有可变权益的实体不受VIE合并模式的约束，该企业应适用以投票权为重点的传统表决权控制模式。
在我们的案例中，VIE整合模式适用于我们控制的、但不是拥有的、与医生有关联的实体。然而，我们关于合并我们附属公司的决心可能会受到挑战，这可能会对我们的运营产生实质性的不利影响。此外，如果会计规则或FASB对此的解释发生变化，或监管机构或法院做出不利裁决，或州或联邦法律发生变化，涉及维持与我们关联医生团体的现有协议或安排的能力，我们可能不被允许继续合并我们VIE的收入。
如果我们的信息安全系统或信息技术系统或基础设施遭到破坏或破坏，可能会导致私人信息泄露、业务中断和声誉受损，从而损害我们的业务、运营结果和财务状况。
在我们的正常业务过程中，我们创建、接收、维护、传输、收集、存储、使用、披露、共享和处理敏感数据，包括与我们的患者、员工、供应商和其他人有关的PHI和其他类型的个人数据或个人身份信息(统称为“PII”，与PHI一起称为“PHI/PII”)。我们还与第三方服务提供商签订合同，处理敏感信息，包括PHI/PII、机密信息和其他专有业务信息。我们高度依赖信息技术网络和系统，包括互联网，以安全地处理PHI/PII和其他敏感数据和信息。无论是我们的还是我们的第三方服务提供商的安全漏洞，包括物理或电子入侵、员工或服务提供商错误、第三方操作，包括外国行为者的操作、内部攻击、网络钓鱼或拒绝服务攻击、计算机病毒、勒索软件或其他恶意软件、社会工程、渎职、其他未经授权的物理或电子访问或其他漏洞，都可能造成系统中断、关闭或未经授权访问、获取、使用、披露或修改此类数据或信息，并可能导致未经授权访问、获取、使用、披露或修改PHI/PII。或被进一步访问、获取、使用或披露。据我们所知，我们的网络安全系统没有受到任何实质性的破坏。
我们使用第三方服务提供商处理员工和患者PHI/PII以及其他机密和敏感数据和信息的重要方面，因此依赖第三方来管理具有重大网络安全风险的功能。由于PHI/PII以及我们和我们的服务提供商处理的其他敏感数据和信息的敏感性，我们技术平台和我们服务的其他方面(包括由我们的第三方服务提供商提供或协助的服务)的安全性对我们的运营和业务战略非常重要。我们已经实施了某些行政、物理和技术保障措施来应对这些风险；但是，这些政策和程序可能无法满足HIPAA的某些要求或解决可能导致隐私或安全风险增加的情况。我们可能被要求花费大量资本和其他资源来防范安全漏洞，保护PHI/PII和其他敏感数据和信息的隐私、安全和机密性，调查、遏制、补救和减少实际或潜在的安全漏洞，和/或根据适用法律向患者、员工、监管机构、媒体、信用局和其他第三方报告安全漏洞，并在法律要求或其他适当的情况下向患者和/或员工提供免费的信用监控、身份窃取保护和类似服务。网络攻击正变得更加复杂和频繁，我们或我们的第三方服务提供商可能无法预见这些技术或针对它们实施足够的保护措施，或防止未来的攻击，而未来的网络攻击可能不会被发现并持续很长一段时间。此外，只要人工智能能力得到改善并越来越多地被采用，它们可能被用来识别漏洞并策划越来越复杂的网络安全攻击，而我们和我们的第三方服务提供商使用人工智能可能会引入漏洞。
我们的第三方服务提供商和其他我们委托机密数据以及我们依赖他们提供产品和服务的人，面临着类似的威胁和日益增长的要求。我们依赖这样的各方实施适当的控制和保障措施，以防范和报告网络事件。如果此类各方未能及时阻止、发现或报告网络事件，我们可能会遭受财务和其他损害，包括对我们的信息、运营、业绩、员工和声誉的损害。
安全漏洞、安全事件或侵犯隐私导致未经授权使用、披露、访问、获取、丢失或修改，或阻止访问或以其他方式影响患者或员工信息(包括我们或我们的第三方服务提供商处理的PHI/PII)的机密性、安全性或完整性，或其他机密信息可能会损害我们的声誉和业务，迫使我们遵守违规通知法，导致我们在调查、遏制、补救、缓解、罚款、处罚、和解、通知个人、监管机构、媒体、信用局和其他第三方、免费信用监控、身份盗窃保护等方面产生重大成本，在法律要求或其他适当情况下，向参与者和/或雇员提供培训和类似服务，以采取措施修复或更换系统或技术，并防止今后发生类似情况。我们还可能受到保险费潜在增加的影响，从而导致成本增加或收入损失。
如果我们或我们的第三方服务提供商未来无法防止或减少安全违规行为、安全事件或侵犯隐私的行为，或者如果我们或我们的第三方服务提供商无法针对已知或未来的安全事件实施令人满意的补救措施，或者如果我们被认为无法做到这一点，我们的运营可能会中断，我们可能无法访问我们的系统，我们可能会遭受患者损失、声誉损失、患者和投资者信心的不利影响、财务损失、诉讼、政府调查或其他行动、监管或合同处罚以及其他索赔和责任。此外，安全漏洞和事件以及其他损害或不当获取、获取或处理公共卫生信息/公共信息系统或其他敏感数据或信息的情况很难发现，在查明此类漏洞或事件或及时通知此类事件方面出现任何延误，都可能导致危害增加和处罚加重。虽然我们承保网络保险，但我们不能确定我们的承保范围是否足以弥补实际发生的责任，不能确保我们将继续以经济合理的条款获得保险，或者根本不能确保任何保险公司不会拒绝承保任何未来的索赔。
我们依赖复杂的软件系统和托管应用程序来运营我们的业务，如果我们不能成功或高效地更新这些系统或转换到新系统，我们的业务可能会中断。
我们越来越依赖技术系统来运营我们的业务、降低成本并增强客户服务。这些系统包括由第三方提供的复杂软件系统和托管应用程序。软件系统需要定期更新补丁、错误修复和其他修改。托管应用程序受托管环境的服务可用性和可靠性的影响。我们还不时地从旧系统迁移到新系统。维护现有软件系统、实施升级和转换到新系统的成本都很高，而且需要人力和其他资源。实施这些系统升级和转换是一个复杂和耗时的项目，涉及实施活动、顾问、系统硬件和软件的大量支出，因此通常需要改造我们当前的业务和流程以符合新系统，因此，可能需要更长的时间、更具破坏性、成本高于预期并且可能不会成功。如果延迟实施或实施不成功，可能会阻碍我们的业务运营，并对我们的财务状况和运营结果产生负面影响。有许多因素可能会对实施过程的进度、成本和执行产生实质性的不利影响，包括但不限于新系统设计和测试中的问题；系统延迟和故障；供应商和承包商偏离与我们签订的合同所要求的性能；管理人员将注意力从日常运营转移到实施项目；由于业务流程的意外变化而导致的返工；在培训员工操作新系统和维护内部控制方面的困难；以及与我们现有系统的整合。其中一些因素可能无法合理预期，或可能超出我们的控制。
如果我们对财务报告的内部控制不被认为有效，我们的业务和股票价格可能会受到不利影响。
2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第404条要求我们在每个财政年度结束时评估我们对财务报告的内部控制的有效性，并在该财政年度的Form 10-K年度报告中包括一份评估我们对财务报告的内部控制有效性的管理报告。第404条还要求我们的独立注册会计师事务所证明并报告管理层对我们财务报告内部控制的评估。我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，并不期望我们对财务报告的内部控制将防止所有错误和欺诈。一个控制系统，无论其设计和操作有多好，都只能提供合理的保证，而不是绝对的保证，以确保控制系统的目标能够实现。此外，控制系统的设计必须反映这样一个事实，即存在资源限制，并且必须考虑控制的好处相对于其成本。由于所有控制系统的固有局限性，任何控制评估都不能绝对保证所有涉及公司的控制问题和舞弊事件都已经或将被检测到。任何控制系统的设计在一定程度上都是基于对未来事件可能性的某些假设，我们不能向您保证，任何设计都将在所有潜在的未来条件下成功实现其所述目标。随着时间的推移，控制可能会因为条件的变化或遵守政策或
程序。由于成本效益控制系统的固有限制，可能会发生错误或舞弊导致的错误陈述，但不会被发现，例如导致我们在2023年8月重报之前发布的某些合并财务报表和相关重大弱点的错误陈述。我们发现与重述相关的财务报告内部控制存在重大缺陷，我们不能向您保证，我们或我们的独立注册会计师事务所未来不会发现我们的内部控制存在重大缺陷。如果我们的财务报告内部控制存在重大缺陷，管理层和我们的独立注册会计师事务所将认为我们的内部控制无效。虽然我们继续采取有意义的步骤，透过加强我们的财务报告和会计职能，以加强我们的披露控制和程序，以及我们对财务报告的内部控制，但我们不能保证我们将来能够对我们的财务流程和报告保持足够的控制，或者我们不会在未来的财务报告内部控制中发现更多的重大缺陷和重大弱点。我们的任何内部控制失灵都可能导致我们的综合财务报表出现重大错报、重大缺陷、重大弱点、成本、未能及时履行我们的定期报告义务以及投资者信心受损。这种失败还可能对我们普通股的市场价格和交易流动性产生负面影响，使我们受到民事和刑事调查和处罚，并可能对我们的业务、财务状况、运营结果或现金流产生重大不利影响。
我们可能无法以优惠的条款续签租约，或在租约到期时根本无法续约，这可能会对我们的业务、财务状况和运营业绩产生不利影响。
我们经营着几处租来的房子。我们不能保证我们将来还能继续住在这些地方。例如，我们目前按月租用公司总部。因此，我们可以花费大量资源来满足目前业主的要求或寻找其他地方。我们可能无法及时续签此类租约或以优惠条款续签，如果有的话。如果任何现有租约终止或不续签，我们可能需要以高昂的成本搬迁我们的业务，或产生更多的租金费用，这可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们目前很大一部分收入来自加州，很容易受到该州变化的影响。
我们主要在加利福尼亚州运营。任何与消费者偏好、税收、报销、财务要求或加州医疗保健提供的其他方面有关的重大变化，或该州的经济状况，都可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。
我们的成功在很大程度上取决于我们适应不断变化的医疗保健行业和其他服务的持续发展的能力。
虽然我们希望提供广泛和有竞争力的服务，但不能保证目前的服务被市场接受。我们获得新合同的能力可能取决于现有设施取得的持续成果、定价和运营考虑因素，以及继续改进我们现有服务的潜在需要。此外，我们新服务的市场可能不会如预期般发展，亦不能保证我们会成功推销任何这类服务。
我们的声誉可能会受到环境、社会和治理(“ESG”)、政策和做法的不利影响。
利益相关者越来越关注我们的ESG政策和实践，包括企业公民身份和可持续性，这可能会导致额外的成本，并可能对我们的声誉、消费者认知、员工保留率和第三方与我们做生意的意愿产生不利影响。此外，与上市公司ESG实践相关的公众利益和立法压力继续增长。如果我们的ESG政策和实践未能满足监管要求或利益相关者对负责任的企业公民不断变化的期望和标准，我们的声誉和员工留任可能会受到负面影响。我们还可能会产生额外的成本，并需要额外的资源来监控、报告和遵守各种ESG实践、法律和法规，以及我们可能建立或宣布的任何倡议或目标。如果我们确实建立了这样的倡议或目标，就不能保证我们的利益相关者会同意我们的战略，也不能保证我们会成功地实现这些倡议或目标。此外，我们可能会根据经济、监管和社会因素、业务战略或来自投资者、维权团体或其他利益相关者的压力，确定优先考虑其他业务、社会、治理或可持续发展投资，而不是实现任何此类举措或目标，这符合我们公司和我们股东的最佳利益。司法管辖区之间的立法和条例不一致，包括反ESG政策或立法，以及预期的额外条例，也可能影响遵守这些法律和条例的成本。如果我们在实现任何计划或目标方面未能如利益相关者所希望的那样迅速采用ESG标准或实践，或未能或被认为失败，或未能全面准确地报告我们在任何此类计划和目标上的进展，
我们的声誉、业务、财务业绩和增长可能会受到不利影响。任何此类事项，或相关的企业公民身份和可持续发展事项，都可能对我们的业务产生重大不利影响。
与我们的增长战略和业务模式相关的风险。
我们的增长战略可能被证明不可行，我们可能无法实现预期的结果。
我们的业务战略是通过建立医疗集团网络和综合医生网络来实现快速增长，并在很大程度上依赖于定位和收购、合作或与医疗机构签订合同来提供医疗保健服务。我们寻求增长机会，既有有机的，也有通过收购或与其他医疗服务提供商结盟的。作为我们增长战略的一部分，我们定期评估潜在的战略机会，包括收购、合作、投资和资产剥离。确定和建立合适的战略关系既耗时又昂贵。不能保证我们会成功。我们不能保证我们会成功地追求这样的战略机会，也不能保证任何战略交易的后果。如果我们不能正确地评估和执行战略交易，我们可能无法达到预期的效益，并可能导致成本增加。
我们的战略交易涉及许多风险和不确定因素，包括：
•我们可能无法成功识别合适的战略机会，无法完成预期的战略交易，也无法实现预期的收益。此外，我们还与其他潜在参与者竞争战略交易，其中一些人可能比我们拥有更多的资源。由于医疗保健行业正在进行的整合，这种竞争可能会加剧，这可能会增加我们寻求此类机会的成本。
•我们可能无法建立合适的战略关系，并可能无法将它们整合到我们的业务中。我们不能确定任何收购业务的任何未知、未披露或有负债的程度，包括因未能遵守适用法律而承担的责任。我们可能会因战略关系而为过去的活动承担重大责任。此外，根据战略交易的地点，我们可能需要遵守与我们目前运营所在的州加利福尼亚州不同的法律和法规。
•我们可能会与利润率低于我们的医疗机构或与我们其他执业机构的付款人组合不同的医疗机构建立战略合作关系，这将降低我们的整体利润率。根据当地市场的性质，我们可能无法在我们进入的每个当地市场实施我们的商业模式，这可能会对我们的收入和财务状况产生负面影响。
•我们可能会在完成战略交易、将战略关系整合到我们的业务中或扩展我们的业务(包括雇用更多员工和聘用其他人员)以向更多患者提供服务时产生大量成本，而根据新的关系，我们将负责管理这些服务。如果这种关系在我们实现它们预期的好处之前终止或减少，我们已经产生的任何成本可能无法收回。
•如果我们通过发行股权证券或可转换证券来为战略交易融资，我们现有的股东可能会被稀释。如果我们用债务为战略交易融资，可能会导致我们的杠杆率和利息成本更高。
•如果我们不能成功地以有利的条件识别和执行战略交易，我们执行业务计划和实现目标的能力可能会受到不利影响。
整合战略关系的过程还涉及重大风险，包括：
•难以应对与业务规模扩大相关的管理需求；
•由于管理层的注意力从日常运营中转移而造成的困难；
•难以吸收不同的企业文化和商业惯例；
•难以转换其他实体的账簿和记录并使其做法符合我们的做法；
•将其他实体的运营、会计和信息技术系统与我们的整合，以及在保持统一的程序、政策和标准(如内部会计控制)方面遇到困难；
•难以留住可能对整合被收购实体至关重要的雇员；以及
•难以维持与其他实体的付款人的合同和关系。
我们可能会不时被要求支付与战略交易相关的某些或有付款。根据我们对未来经营业绩估计的变化和市场贴现率的变化，该等付款的公允价值将定期重新评估。我们估计的公允价值的任何变化都会在我们的经营业绩中确认。然而，实际付款可能会超过我们估计的公允价值。与确认金额相比，实际或有付款的增加可能会对我们的财务状况产生不利影响。
不能保证我们将能够有效地将战略关系整合到我们的业务中，这可能会对我们的业务模式、收入、运营结果和财务状况产生负面影响。此外，战略交易是时间密集型的，需要我们管理层的大量投入。如果我们的管理层花费太多时间评估潜在机会、完成战略交易和整合战略关系，我们的管理层可能没有足够的时间专注于我们现有的运营。这种注意力的转移可能会对我们的运营和盈利能力产生实质性和不利的影响。
我们信用或贷款文件中的义务可能会限制我们的运营，特别是我们对业务变化的反应能力或采取特定行动的能力。违约事件可能会损害我们的业务，对我们资产拥有担保权益的债权人将能够取消我们资产的抵押品赎回权。
经修订的信贷协议的条款以及我们可能不时产生的其他债务，要求我们遵守一些财务和其他义务，其中可能包括维持偿债范围和杠杆率以及维持保险范围，这些义务对我们施加了重大的运营和财务限制，包括对我们采取可能符合我们利益的行动的能力的限制。这些债务可能会限制我们在经营中的灵活性，违反这些义务可能会导致债务管理协议或工具下的违约，即使我们已经履行了我们的付款义务。此外，如果我们在这些债务上违约，对我们的资产拥有担保权益的债权人可以行使各种补救措施，包括丧失抵押品赎回权和出售我们的资产。除非得到债权人的豁免，否则违约可能会对我们的财务状况和继续运营的能力造成实质性的不利影响。
我们在管理我们的增长时可能会遇到困难，而我们的业务性质和医疗保健行业的快速变化使得我们很难可靠地预测未来的增长和经营业绩。
我们可能无法成功成长和扩张。成功实施我们的业务计划将需要对增长进行管理，包括潜在的快速和实质性增长，这可能导致管理人员的责任水平增加，并对我们的人力和资本资源造成压力。为了有效地管理增长，我们将被要求继续实施和改进我们的运营和财务系统、程序和控制，并扩大、培训和管理我们的员工基础。如果我们不能有效和及时地实施和扩大对现有系统和控制的改进，或者如果我们遇到不足，我们将无法成功执行我们的业务计划。如果不能吸引和留住足够数量的合格人才，也可能阻碍我们的发展。如果我们不能有效地管理我们的增长，它将对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。
我们业务的发展性质和医疗保健行业的快速变化使得我们很难预测医疗报销、第三方私人付款的性质和金额，以及参与某些政府计划，从而可靠地预测我们未来的增长和运营结果。
如果我们的支出超过收入，根据按人头计算的合同，我们可能会遭受重大损失。
根据按人头计算的合同，健康计划通常根据健康计划收到的金额的百分比，预期向IPA定期支付按人头计算的费用。总体而言，按人头费用支付是一种预期预算，IPA从该预算中代表参加IPA的人口管理与护理有关的费用。如果我们的附属IPA能够在折合水平下管理与护理相关的费用，我们就可以从按人头计算的合同中实现运营利润。然而，如果与护理相关的费用超过预期水平，我们的附属投资促进机构可能会实现巨额运营赤字，这些赤字没有上限，可能会导致重大损失。例如，加利福尼亚州的《2023年预算法》(AB 118)要求从2024年1月1日起，在Medi-Cal计划下，对初级保健和产科护理服务提供者的报销费率进行“有针对性的提高”，包括在适用的情况下，对那些以首肯为基础报销的提供者的报销费率进行同等调整。如果支付给这种初级保健的所需的人头费率调整和
如果产科护理提供者超过我们从我们签约的Medi-Cal健康计划中获得的相应人头率增长，可能会导致重大损失。
此外，我们无法控制的因素，如自然灾害、气候变化的潜在影响，以及重大流行病、流行病或新出现的病毒(如新冠肺炎)，可能会降低我们有效管理医疗保健成本的能力。
在收购我们的限制性诺克斯-基恩许可健康计划(For Your Benefit Inc.，“FYB”)后，我们可能会扩大“全球”按人头计价安排的使用，根据该安排，除专业医疗服务外，FYB还接受医院和其他机构服务的财务风险(而IPA按人头计算合同通常仅限于接受专业医疗服务的财务风险)。然而，如果这些全球按人头支付安排下的护理相关费用超过预期水平，我们的限制性诺克斯-基恩许可健康计划可能会实现巨额运营赤字，这些赤字没有上限，可能会导致重大损失。扩大全球资本充足率安排还可能需要为我们的限制性诺克斯-基恩许可健康计划提供额外资本，以符合DMHC关于有形净股本的规定，这可能会导致可用于我们业务其他部分的现金减少。
如果我们与附属医生团体的协议被视为无效或根据适用法律被终止，我们的运营结果和财务状况将受到重大损害。
有各种州法律，包括加利福尼亚州和我们开展业务的其他州的法律，规范医药公司实践，这些法律禁止我们直接拥有医疗专业实体。这些禁令旨在防止无证人员干扰或不适当地影响医生的专业判断。这些法律和其他法律也可以防止费用分割，即与非专业或商业利益分享专业服务收入。这些法律的解释和执行因州而异。我们目前的收入来自MSA或与我们的附属IPA的类似安排，据此我们向他们提供管理和行政服务。如果根据禁止企业行医的法律以及通过其他禁止此类协议或安排的法律或新法律，这些协议和安排被视为无效，我们的收入将损失很大一部分，从而对我们的运营业绩和财务状况造成重大不利影响。
我们与VIE的安排不如直接拥有此类实体那么安全。
由于公司实施医药法律，我们已签订合同安排管理某些附属医生执业小组，这使我们能够出于财务报告的目的合并这些小组。我们在我们的任何VIE中没有直接所有权权益，也不能作为股权持有人行使权利直接改变这些实体的董事会成员，从而影响管理层和运营层面的改变。根据我们与VIE的安排，我们必须依赖它们的股权持有人对这些实体行使我们的控制权。如果我们的关联实体或其股权持有人的表现未能达到预期，我们可能不得不产生巨额成本并花费额外资源来执行此类安排。
我们的关联实体或其所有者未能履行其在与我们的协议下的义务，将对我们的业务、运营结果和财务状况产生重大不利影响。
我们的附属医生执业小组由个别医生拥有，他们可能会死亡、丧失工作能力或不再隶属于我们。尽管我们与这些关联公司的MSA规定，它们将对现有所有者的继任者具有约束力，因为继任者不是MSA的当事人，但在现任所有者死亡、破产或离婚的情况下，其继任者是否会受到此类MSA的约束尚不确定。
我们的收入和运营依赖于有限数量的关键支付者。
我们的运营依赖于集中的支付者数量。截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的年度，四家支付者分别占我们总净收入的61.7%和59.0%。我们相信，我们的大部分收入将继续来自有限数量的关键支付者，一旦发生某些事件，这些支付者可能会终止与我们的合同，或他们授权的医生。在某些情况下，他们也可以修改合同的实质性条款。如果不能以有利的条件维持此类合同，或根本不维持这些合同，将对我们的经营业绩和财务状况产生实质性的不利影响。
我们的病人外流可能会对我们的手术结果产生实质性的不利影响。我们还可能受到支付者组合变化的影响，包括政府和私人保险计划的资格变化。
我们和我们的附属医生团体服务的患者数量大幅下降，无论是政府还是私人实体为他们的医疗保健买单，都可能对我们的运营结果和财务状况产生实质性的不利影响，这可能是因为竞争加剧、医疗保健行业的新发展或监管改革。鉴于ACA通过2017年的减税和就业法案废除了个人强制要求，预计一些人将失去他们的医疗保险，因此可能无法继续负担我们管理的医疗集团的服务。此外，由于私人雇主提供的医疗保健可能会减少，没有保险或参加政府计划的患者数量可能会增加。支付者组合从管理型医疗保健和其他私人支付者转向政府支付者或未参保者，可能会导致我们的报销率降低，或者我们无法收回的应收账款或未补偿医疗费用增加，同时我们的净收入也会相应减少。政府项目资格要求的变化也可能改变参加此类项目的患者数量或未参保患者的数量。对于那些继续使用私人保险的患者来说，这些计划的变化可能会增加患者的责任额，导致无法收回应收账款的风险更大。此类事件可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。
如果我们失去了关键管理人员的服务，我们未来的增长可能会受到损害。
我们的成功在很大程度上依赖于我们的主要管理人员的持续贡献，特别是我们的首席执行官和总裁Brandon K.Sim，M.S.为我们的业务管理和业务战略的实施做出的贡献。失去他的服务或其他关键管理层成员的服务，可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
如果根据适用法律，让我们的关键人员作为我们VIE的指定股权持有人被视为无效，或者如果我们因任何原因失去关键人员的服务，可能会对我们的运营结果和财务状况产生重大不利影响。
有各种州法律，包括加利福尼亚州和我们经营业务的其他州的法律，规范医药公司实践，禁止我们拥有各种医疗保健实体。这些企业禁止药品的做法旨在防止无证人员干扰或不适当地影响医生的专业判断。这些法律的解释和执行因州而异。因此，我们的许多附属医生执业小组要么全资拥有，要么主要由关键人员作为提名股东拥有，为我们的利益服务。如果这些安排根据适用法律被认定为无效，则我们的综合收入的很大一部分将受到影响，这可能会对我们的运营业绩和财务状况造成重大不利影响。同样，如果这些关键人员死亡、丧失工作能力或不再与我们有关联，我们与这些VIE的关系和安排可能会受到威胁，我们的业务可能会受到不利影响。
我们在一定程度上依赖于第三方的推荐和付款人的首选提供者地位。
我们的业务在一定程度上依赖于第三方对我们服务的推荐。我们接受社区医疗提供者、急诊科、付款人和医院的转介，方式与其他医疗专业人员接受患者转介的方式相同。我们不向转介患者的转介来源提供补偿或其他报酬。由于竞争、对我们服务的担忧和其他因素导致这些转介减少，可能会导致我们的收入大幅下降，并对我们的财务状况产生不利影响。同样，我们不能保证我们将能够在我们运营的社区中获得或保持与重要第三方支付者的首选提供商地位。如果我们无法保持我们的推荐基础或我们在重要第三方付款人那里的首选提供商地位，可能会对我们的收入和财务业绩产生负面影响。
合作伙伴机构可以终止与我们的附属医生团体的协议或降低他们的费用。
我们的住院医师服务净收入来自与医院以及其他住院和急诊后护理机构的直接合同。我们目前的合作伙伴机构可能决定不与我们的附属医生团体续签合同、施加不利条款或降低支付给我们的附属医生团体的费用。这些事件中的任何一项都可能影响我们的附属医生团队在此类设施中运营的能力，这将对我们的收入、运营结果和财务状况产生负面影响。
我们与医院和医疗集团的许多协议都有有限的期限，可能会被他们无故终止，并禁止我们从他们那里获得医生或患者或与他们竞争。
我们与医院和医疗集团的许多协议的条款都有限制，或者可以通过提前通知而无故终止。如果不续签或终止此类协议，我们将失去由此产生的收入。任何此类事件都可能对我们的运营结果、财务状况和未来的商业计划产生实质性的不利影响。由于与医院和医疗集团达成的许多此类协议禁止我们从他们那里获得医生或患者或与他们竞争，我们在某些情况下雇用医生、吸引患者或开展业务的能力可能会受到限制。
我们的业务模式依赖于众多复杂的管理信息系统，任何未能成功维护这些系统或实施新系统的行为都可能削弱我们收取款项的能力，并以其他方式对我们的运营造成实质性损害，并可能导致违反医疗保健法律和法规。
我们依赖一个复杂的、专门的、集成的管理信息系统和标准化的程序来提供运营和财务信息，以及我们的账单操作。我们可能无法加强现有的管理信息系统或在必要时实施新的管理信息系统。在实施、集成和操作我们的系统时，我们可能会遇到意想不到的延迟、复杂情况或费用。我们的管理信息系统可能需要修改、改进或更换，这可能既需要大量支出，也可能需要中断运营。我们创建和实施这些系统的能力取决于技术和熟练人员的可获得性。如果我们未能成功实施和维护我们的所有系统，可能会削弱我们接收付款的能力，否则会对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。我们未能成功运行我们的计费系统也可能导致潜在的违反医疗法律和法规的行为。
我们目前持有的资产超过了联邦存款保险公司(“FDIC”)提供的保险范围，这类资产的损失将对我们的运营和流动性产生严重的负面影响。
我们在美国某些金融机构持有的现金资产的金额远远超过FDIC保险限额250,000美元。截至2023年12月31日，我们在银行的存款账户比FDIC的保险限额高出约3.189亿美元。如果我们维持存款或其他资产的任何金融机构倒闭，如果损失超过FDIC保险限额，我们可能会遭受重大损失，这可能会对我们的流动性、财务状况和我们的运营结果产生重大不利影响。
与医疗行业相关的风险。
医疗保健行业竞争激烈。
我们直接与为患者和医生提供住院医疗服务的国家、地区和地方提供商竞争。目前还有许多其他公司和个人提供医疗服务，其中许多公司和个人的经营时间更长和/或拥有更多的资源。由于提供医疗保健服务几乎不需要大量的资本支出，因此进入医疗保健行业几乎没有财务障碍。其他公司未来可能会进入医疗保健行业，分流我们的部分或全部业务。在全国范围内，我们的竞争对手包括但不限于Optom、Heritage、Privia Health和Aledade，每一家都有更多的资金和其他资源可用。我们还在当地市场与医生团体和私营医疗保健公司竞争。此外，我们与政府和私人第三方付款人的关系不是排他性的，我们的竞争对手已经或可能寻求与这些付款人建立关系，以服务于他们覆盖的患者。竞争对手也可能寻求与我们竞争收购，这可能会提高价格和减少合适的收购数量，这将对我们的增长战略产生不利影响。个人医生、医生团体和其他医疗保健行业领域的公司，包括那些与我们有合同的公司，以及其中一些拥有更多财务、营销和人力资源的公司，可能会成为提供医疗保健服务的竞争对手，这种竞争可能会对我们的业务运营和财务状况产生实质性的不利影响。因此，我们可能无法成功竞争，即使我们花费了大量资源。
我们的附属医生提供服务的医院可能会拒绝给予我们的医生特权。
一般来说，我们的附属医生只能在他们持有某些证书(也称为特权)的医院提供服务，这些证书是由医务人员根据医院章程授予的。医务人员可以决定，我们的附属医生不能再获得在那里执业的特权。这样的决定将限制我们在医院提供服务的能力，减少我们附属医生的数量，或者阻止我们进入新的医院。此外，医院可能会尝试签订某些医生服务的排他性合同，这将减少我们接触医院内的患者群体。
与第三方付款人报销相关的变化或付款人费率的降低可能会对我们的运营产生不利影响。
医疗服务行业正在经历重大变化，政府和其他第三方付款人正在采取措施降低报销率，在某些情况下，甚至完全拒绝报销。不能保证政府或其他第三方付款人将继续为我们附属医疗集团提供的服务付费。此外，关于废除和取代现有的政府补偿计划，如ACA，已经并将继续有大量的讨论和辩论。因此，医疗报销计划的未来是不确定的，这使得长期业务规划变得困难和不准确。此外，付款人利率的下降，无论是前瞻性的还是追溯性的，都可能对我们的收入、现金流和运营结果产生重大不利影响。政府或其他第三方付款人未能充分覆盖我们提供的医疗服务，可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。
我们的业务可能会受到旨在降低与Medicare和其他政府医疗保健计划相关的医疗成本的立法举措以及报销政策变化的重大不利影响。为了参加联邦医疗保险计划，我们的关联提供者团体必须遵守严格且往往复杂的登记和报销要求；否则可能导致提供者团体终止参加联邦医疗保健计划，或受到民事和/或刑事处罚。这些方案一般是按收费表而不是按收费来报销的。因此，我们无法通过增加我们和我们的附属公司收取的服务费用来增加我们的收入。如果我们的成本增加，我们可能无法从这些计划中收回增加的成本。此外，非政府保险计划中的成本控制措施通常限制了我们收回这些增加的成本的能力，或将这些增加的成本转移到非政府付款人身上。在试图限制联邦和州政府支出的过程中，已经出现了一些限制或减少各种服务的医疗保险报销的提案，我们预计这些提案将继续存在。例如，2015年的联邦医疗保险接入和芯片重新授权法案对联邦医疗保险、医疗补助和其他与医疗相关的计划进行了大量修改，包括建立新的系统，以建立医生服务的联邦医疗保险费率的年度更新。
我们可能难以及时从第三方支付者那里收取付款。
我们从第三方支付者那里获得了大量收入，延迟向支付者付款或退款可能会对我们的净收入产生不利影响。我们承担与无法收回和延迟付款有关的财务风险。特别是，我们依赖于一些关键的政府支付者。政府支付者通常支付更长的付款周期，这可能需要我们在收到相应付款之前产生大量费用。在目前的医疗环境下，由于支付人继续控制医疗服务的支出，包括通过修订其承保范围和报销政策，我们在向可能寻求减少或推迟支付此类费用的支付人收取付款时可能会继续遇到困难。如果我们没有得到及时的全额付款，或者如果我们需要退还一些付款，我们的收入、现金流和财务状况可能会受到不利影响。
联邦和州法律可能会限制我们收取患者欠款的能力。
我们使用我们不能控制的第三方代收机构向患者收取任何共同付款和其他付款，以支付我们的医生提供的服务。1977年联邦《公平收债行为法》(“FDCPA”)限制了第三方收债公司就逾期账户联系消费者债务人并向其索要款项的方法。尽管大多数州的要求与FDCPA下的要求类似，但州法律对收债做法的规定各不相同。因此，这样的机构可能无法成功地收回欠我们和我们的附属医生团体的款项。如果我们使用的代收公司的做法与这些标准不一致，我们可能会受到实际的损害赔偿和处罚。这些因素和事件可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。
我们已为潜在的医疗索赔损失建立了准备金，这些损失受到固有不确定性的影响，已建立的准备金的不足可能导致我们的资产或净收入减少。
我们为估计的IBNR索赔建立了准备金。IBNR的估计使用精算方法，并基于许多变量，包括医疗服务的利用率、历史支付模式、成本趋势、产品组合、季节性、会员变化和其他因素。估计方法和由此产生的储量定期进行审查和更新。
我们的许多合同性质复杂，可能会对提供各种服务的到期金额有不同的解释。这样的解释可能要到相当长的一段时间后才会浮出水面。解释合同和估计必要准备金的内在困难可能会导致我们的估计在不同时期之间有很大的波动。因此，我们的实际损失和相关费用可能与我们财务报表中反映的准备金估计有所不同，甚至有很大差异。如果实际索赔超过我们的估计储量，我们可能会被要求增加准备金，这将导致我们的资产或净收入减少。
医疗保健行业对合格医生、员工和管理人员的竞争非常激烈，我们可能无法聘用和留住合格的医生和其他人员，也可能无法与其签订合同。
我们依赖我们的附属医生提供服务和创造收入。我们与许多类型的医疗保健提供者竞争，包括教学、研究和政府机构、医院和其他执业团体，争夺临床医生和管理人员的服务。就业市场上拥有在我们企业内提供服务所需专业知识的住院医生和其他持证提供者的数量有限，这使得满足我们的招聘需求具有挑战性，可能需要我们培训新员工、与临时医生签约或向经验丰富的专业人员提供更具吸引力的工资和福利待遇，这可能会降低我们的利润率。有限的可用住院医生和其他有执照的提供者也影响了我们以可接受的条件与现有医生续签合同或在医生退休时更换他们的能力。因此，我们提供服务的能力可能会受到不利影响。在一些市场，缺乏临床人员，如医生和专职医疗专业人员，已成为所有医疗保健提供者面临的重大运营问题。这种短缺要求我们提高工资和福利，以征聘和保留合格人员，或签订合同雇用更昂贵的临时人员。此外，由于与竞争加剧的劳动力市场相关的更高的工资水平，我们的劳动力成本也有所增加。由于我们的大部分收入是由每个患者预期的每月上缴或固定支付，我们转嫁增加的劳动力成本的能力是有限的。特别是，如果劳动力成本的年增长率大于我们从联邦医疗保险更新的年度消费者价格指数篮子净值，我们的运营结果和现金流可能会受到不利影响。任何未能招聘、留住或与合格的管理和医疗人员签订合同，或未能控制我们的劳动力成本，都可能对我们的业务、前景、运营结果和财务状况产生重大不利影响。即使我们的医生流失率在过去三年一直保持稳定，但如果流失率大幅增加，我们的增长可能会受到不利影响。此外，与我们的一些竞争对手有时向同意仅向该竞争对手提供服务的医生支付额外补偿不同，我们的附属IPA历来没有签订过此类排他性协议，并允许我们的附属医生附属于多个IPA。这种做法可能会使我们在聘用和留住医生方面处于竞争劣势，相对于那些确实签订了此类排他性协议的竞争对手。
如果我们无法有效地适应医疗行业的变化，包括有关或影响美国医疗改革的法律法规的变化，我们的业务可能会受到损害。
由于医疗保健行业在所有美国人的生活中的重要性，联邦、州和地方立法机构经常通过立法，颁布与医疗改革有关的法规或影响医疗保健行业的法规。正如近年来的趋势一样，有理由认为，未来政府将继续加强对医疗保健行业的监督和监管。我们无法向股东保证任何新的医疗保健立法或法规的最终内容、时间或效果，目前也无法估计潜在的新法规或法规对我们业务的影响。国会或州立法机构未来颁布的立法，或联邦或州监管机构颁布的法规，可能会对我们的业务产生不利影响，或者可能会改变我们附属医生提供服务的医院和其他设施的运营环境。联邦医疗保险、医疗补助或其他政府医疗保健计划报销的变化可能会成为其他支付者报销政策可能发生变化的先例，对我们不利。同样，私人付款人报销的变化可能会导致Medicare、Medicaid和其他政府医疗保健计划的不利变化，这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
尽管我们预计本届国会不会颁布单一付款人的国家医疗保险制度，但国会议员和总统候选人已经提出了几项立法倡议，将建立某种形式的单一公共或准公共机构，组织医疗融资，但在这种情况下，医疗服务将保持私营。如果通过，这样的制度可能会对我们的业务产生不利影响。
医疗保健行业的整合可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
许多医疗行业参与者和支付者正在整合，以创建更大、更集成的医疗保健提供系统，具有更大的市场力量。我们预计，监管和经济状况将在未来导致医疗保健行业的进一步整合。随着整合的加速，我们合作伙伴组织的规模经济可能会增长。如果合作伙伴在整合后经历了可观的增长，它可能会确定不再需要依赖我们，并可能会减少对我们的产品和服务的需求。此外，随着医疗保健提供商进行整合，以创建具有更大市场力量的更大、更集成的医疗保健提供系统，这些提供商可能会尝试利用其市场力量来谈判我们的产品和服务的费用减免。最后，整合还可能导致我们的合作伙伴收购或未来开发与我们的产品和服务竞争的产品和服务。任何这些合并的潜在结果都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
与ACO REACH相关的风险。
ACO REACH模型的设计和管理以及CMS向ACO REACH参与者提交的财务报告存在不确定性，这可能会对我们的运营结果产生负面影响。
由于ACO Reach的新颖性 我们面临着程序方面的挑战，包括但不限于流程设计、数据和其他相关方面。我们依靠CMS来设计、监督和管理ACO REACH模型。如果CMS不能提供准确的数据、关于索赔处理的指导、索赔基准和计算、及时付款和定期流程审查，我们的运营结果和财务状况可能会受到实质性的不利影响。CMS依靠各种第三方来实施ACO REACH计划，包括美国政府的其他部门，如医疗保险和医疗补助服务创新中心(“CMMI”)。CMS还依赖多个第三方承包商来管理ACO REACH模型项目，包括索赔和审计。因此，涉及的不同实体之间可能会出现错误、延迟和沟通不良，这些都不是我们所能控制的。由于CMS正在为ACO REACH模式实施广泛的报告协议，CMS已表示，由于报告结果的固有偏见，其根据ACO REACH模式提交的初始财务报告可能不能表明我们收到的实际风险分担和收入的最终结果。如果是这样的话，我们可能无法准确报告相关时期的收入，这可能会导致我们在稍后收到CMS的最终结果时进行调整。
我们选择参与ACO REACH的TCC机制和全球风险跟踪，这带来了某些特殊风险。
在TCC机制下，CMS估计分配给我们的Medicare受益人的A部分和B部分的年度Medicare支出总额，并以每个受益人每月付款的形式向我们支付预计金额。我们选择了全球风险轨道，在该轨道下，我们对共享储蓄和损失低于基准的A部分和B部分联邦医疗保险支出承担100%的风险，对于等于或超过基准25%的共享储蓄/损失的任何部分，调整后的风险走廊生效-对于25%-35%的储蓄/损失，我们假设50%的风险，对于35%-50%的储蓄/损失，我们假设25%的风险，对于超过基准的50%的储蓄/损失，我们只承担10%的风险。根据TCC机制的全球风险跟踪，我们可以获得此类基准支出前25%的利润或承担高达100%的损失，调整后的风险走廊随后生效。虽然可以全年监测业绩，但任何给定业绩年度的最终结果要到下一年第三季度才能知道。
我们ACO保留的共享节省会受到赚取的质量扣缴金额的影响。
在整个ACO REACH计划中，我们ACO支出基准的很大一部分由CMS持有风险，这取决于我们的ACO符合CMS确定的某些质量标准。在ACO REACH计划中，CMS持有的质量风险基准部分是基准的2%。如果不能收回CMS在质量指标上持有的ACO支出基准的全部或部分风险，可能会对我们在ACO REACH项目中的财务表现产生实质性影响。
我们可能会因参与ACO REACH而蒙受损失，也可能无法节省资金 模特。
通过ACO REACH模式，CMS为愿意承担更高水平的财务风险和回报的提供商群体提供了参与这一相对较新的基于归因的风险分担模式的机会。ACO REACH模型使用一个前瞻性设定的初步基准，该基准在整个业绩年度和业绩年度结束时都会进行追溯调整。初步基准是基于参与者提供者在基准年份的基准历史支出，使用美国人均成本(USPCC)增长趋势进行趋势预测，并随后与区域支出比率混合，后者包含在ACO REACH/肾脏护理选择(KCC)比率手册中。对于该模式的持续时间，基准年份被设定为2017-2019年。在2024财政年度，历史基准支出加权为55%，区域支出加权为45%，未来业绩年度历史支出加权较小。在整个绩效年度和绩效年度结束后，初步基准会根据许多因素进行调整，例如ACO的发展风险和质量分数以及在绩效年度期间不符合计划资格的受益者。如有必要，还可应用追溯趋势调整(“RTA”)。如果USPCC趋势与国家参考人口中观察到的支出趋势至少相差1%，则适用RTA。它根据观察到的支出趋势和预测的USPCC趋势之间的差异来调整基准。一旦对基准进行了所有调整，我们的ACO的支出将与最终基准进行比较，以计算共享节省或共享损失。在ACO REACH模式下，我们通过承保医生、护士和其他医疗专业人员的索赔，负责与指定患者接受的护理相关的节省和损失。如果索赔费用超过基准支出，或者基准计算中使用的基准年是统计异常，我们可能会遇到损失，这可能是巨大的。除其他因素外，这可能是我们无法控制的因素造成的，如通货膨胀、自然灾害、气候变化的潜在影响，以及重大流行病、大流行或新出现的病毒(如新冠肺炎)。由于我们通过ACO提供护理协调，但不提供直接的患者护理，我们的影响力可能是有限的。由于我们的影响力有限，我们可能无法控制护理提供者的行为、利用率和成本。因此，我们可能无法通过参与ACO REACH模式来产生节省，以支付我们的行政和护理协调运营成本，而产生的任何节省，即使有，也将在拖欠中赚取，并且在时间和金额上都不确定。此外，根据初步基准计算最终基准的过程很复杂，在CMS向我们报告价值之前，我们可能无法了解最终基准可能是什么。由于这一动态，我们可能在收到CMS在任何给定业绩年度之后的第三季度的最终报告之前，预测我们的最终业绩和分享的节余/亏损金额的能力有限。
我们不控制，但对指定患者在网络外提供者接受的护理节省和损失负责，这可能会对我们控制索赔成本的能力产生负面影响。
ACO REACH模式中的联邦医疗保险受益人不需要从特定的合同提供者和设施网络接受护理，这可能会使我们难以控制这些受益人的财务风险。虽然我们不负责直接支付网络外提供者的索赔，但与签约的网络内提供者相比，我们可能难以管理此类网络外提供者的患者护理和成本，这可能会对我们的财务业绩产生不利影响，因为我们负责指定受益人的节省和损失，无论他们是使用网络内还是网络外提供者。此外，即使我们成功地鼓励更多被指派的患者接受我们签约的网络内提供者的护理，CMS每月的TCC也有可能不足以支付我们的支出，因为TCC通常基于历史的网络内/网络外比率。如果CMS未能经常监控我们分配的患者的网络内/网络外提供者比率，或者CMS向我们支付的对账款项不及时，这可能会导致我们的现金流为负，特别是如果需要向我们签约的网络内提供者支付更多款项。
我们不能保证继续参与其他CMS高级替代支付模式，如ACO REACH。
我们的ACO在2022年参与了GPDC模式，在2023年参与了ACO REACH模式，并与CMS签订了2024年的积极参与协议。然而，ACO REACH模式的参与协议可能会根据协议中的规定更快地由CMS终止，并且CMS可以灵活地随着时间的推移更改或更改计划。在许多有资格参加ACO REACH模式的要求中，我们必须至少有5,000名符合条件的联邦医疗保险受益人，并且必须在每个绩效年度保持这一数字。如果不保持该数量，我们将失去ACO REACH型号的资格。此外，我们还必须遵守与基于提供商的风险承担实体有关的所有适用法律和法规。如果我们不继续遵守ACO REACH参与要求，我们随时可能被终止ACO REACH模式。此外，CMS向我们支付的款项将
如果分配给我们ACO的受益人人数减少，或者如果合同提供商终止了与我们的关系，这可能会对我们在综合基础上的运营结果产生重大不利影响。
从2024年开始参与MSSP的风险。
我们可能无法在MSSP下产生收入，也可能无法继续参加MSSP。
CMS一直在更新MSSP。从2024年开始，正在调整基准的计算，以处理以前的业绩，纳入预期的行政增长因素，并试图减少区域负面调整的上限。这些变化将影响该模式下的节省计算方式，并可能影响我们在该模式下创造收入的能力。此外，我们参与MSSP需要我们的参与者提供商保持至少5,000名与MSSP一致的受益者。如果我们未能达到门槛，我们将没有资格参加适用的年份。
我们可能会因参加MSSP而蒙受损失，也可能无法节省资金。
我们正在参加MSSP增强级别，根据该标准，如果符合CMS建立的适用质量绩效标准，最低分担损失率为40%，最高分担损失率为75%，我们可能会根据ACO健康权益调整后的质量绩效评分，以滑动比例表确定的比率对1美元损失负责。如果没有达到适用的质量性能标准，我们将按75%的比率对1美元的损失负责。我们负责的总损失不得超过更新后基准的15%。通过承保医生、护士和其他医疗专业人员的索赔，我们负责为患者所接受的护理节省和损失。如果索赔成本超过基准支出，我们可能会遭受损失，这可能是巨大的。除其他因素外，这可能是我们无法控制的因素造成的，如通货膨胀、自然灾害、气候变化的潜在影响，以及重大流行病、大流行或新出现的病毒(如新冠肺炎)。由于我们通过ACO提供护理协调，但不提供直接的患者护理，我们的影响力可能是有限的。由于我们的影响力有限，我们可能无法控制护理提供者的行为、利用率和成本。因此，我们可能无法通过参加MSSP来产生节省，以支付我们的行政和护理协调运营成本，而产生的任何节省，如果有的话，将在拖欠中赚取，并且在时间和金额上都不确定。
我们不控制，但对指定患者在网络外提供者接受的护理节省和损失负责，这可能会对我们控制索赔成本的能力产生负面影响。
MSSP模型中的医疗保险受益人不需要从指定的签约提供者和设施网络接受护理，这可能使我们难以控制这些受益人的财务风险。虽然我们不负责直接支付网络外提供商的索赔，但与签约的网络内提供商相比，我们可能难以管理与此类网络外提供商相关的患者护理和成本，这可能会对我们的财务业绩产生不利影响，因为我们负责指定受益人的节省和损失，无论他们使用的是网络内还是网络外提供商。
与监管合规相关的风险。
监管企业医药业务的法律可能会限制我们经营业务的方式，如果不遵守这些法律，我们可能会受到惩罚和重组。
一些州的法律禁止商业实体行医、雇用医生行医、控制医生的医疗决定(也统称为企业行医)或与医生进行某些安排，如分担费用。在一些州，这些禁令在法规或法规中明确规定，而在另一些州，禁令是一个司法或监管解释问题。我们的大量业务所在的加利福尼亚州是禁止企业行医的州之一。
在加利福尼亚州、内华达州和得克萨斯州，我们通过与我们的附属医生团体保持合同来运营，每个附属医师团体都由医生拥有和运营，并雇用或与其他医生签订合同来提供医生服务。根据这些安排，我们或我们的子公司提供管理服务，收取提供管理服务的管理费，不代表我们提供医疗服务，也不影响或控制医生或关联医生团体的医疗实践。
除上述管理安排外，在某些情况下，根据我们与该等附属医生集团的控股股权持有人订立的医生股东协议，我们拥有转让该等附属医生集团股权的合约权利。然而，即使在这种情况下，此类股权也不能转让给我们或任何非专业组织或由我们或任何非专业组织持有。因此，我们在加利福尼亚州、内华达州和德克萨斯州的任何附属医生集团中并不直接拥有任何股权。如果任何该等附属医生团体或其股权持有人未能遵守该等管理或所有权转移安排，该等安排被终止，我们无法执行该等安排，或该等安排根据适用法律被宣布无效，则可能会对我们的业务、经营结果及财务状况产生重大不利影响，而我们可能须重组我们的组织结构并改变与我们附属医生团体的安排，而这可能不会成功。
医疗保健行业在联邦、州和地方各级受到严格监管，政府当局可能会确定我们未能遵守适用的法律或法规，并对我们采取行动。
作为一家提供医疗保健服务的公司，我们受到众多联邦、州和地方法律法规的约束。遵守这些法律和法规需要付出巨大的代价。如果我们被发现违反了任何适用的法律或法规，我们可能会受到民事和/或刑事损害赔偿、罚款、制裁或惩罚，包括被排除在参与联邦医疗保险和医疗补助等政府医疗保健计划之外，我们可能被要求改变我们的运营方法和商业战略。这些后果可能是我们目前的行为，甚至是几年前发生的行为的结果。如果我们成为指控违反这些法律和法规的调查或法律程序的对象，我们可能会招致巨额辩护费用。我们无法预测联邦、州或地方政府是否会确定我们没有依照法律运营，或者法律是否、何时或如何在未来改变并影响我们的业务。以下是一些可能影响我们的更重要的医疗法律法规的非详尽清单：
•《虚假索赔法》规定了对故意或鲁莽地向包含或基于虚假或欺诈性信息的联邦医疗保险、医疗补助和其他政府医疗保健计划以及第三方付款人提出索赔的实体和个人的惩罚；
•《社会保障法》的一项条款，通常被称为《反回扣条例》，禁止明知并故意提供、支付、招揽或收受任何现金或实物形式的贿赂、回扣、回扣或其他报酬，以换取患者转介或推荐联邦医疗保险和医疗补助等联邦医疗保健计划涵盖的部分或部分项目和服务；
•《社会保障法》的一项规定，通常称为《斯塔克法》或《医生自荐法》(除有限的例外情况外)，禁止医生将医疗保险患者转介给某一实体，以提供特定的“指定健康服务”，前提是该医生或该医生的直系亲属与该实体有直接或间接的经济关系，并禁止该实体为这种被禁止的转介所产生的服务收费；
•《社会保障法》中的一项规定，规定对未能披露已知的多付费用的医疗保健提供者进行刑事处罚；
•《社会保障法》中的一项条款规定，对未能在确定身份后60天内或任何相应成本报告到期之日(如果适用)内偿还已知多付款项的医疗保健提供者进行民事罚款，并允许不当保留已知多付款项，作为违反虚假索赔法案的依据；
•《社会保障法》(源自DRA)的条款要求每年从单一医疗补助计划支付或接受500万美元或以上医疗补助付款的实体向其员工、承包商和代理人提供关于联邦和州虚假索赔行为和相关法规的书面政策和员工手册材料，这些法律建立了医疗补助诚信计划，旨在加强联邦和州政府的努力，以发现医疗补助欺诈、浪费和滥用，并增加州和个人对医疗保健公司提出欺诈和滥用索赔的财务激励；
•州法律关于反回扣、自我推荐和虚假声明问题的规定；
•HIPAA的条款和与之相关的规定，规定了对明知和故意执行骗取医疗福利计划的计划或诡计，或伪造、隐瞒或掩盖与医疗福利、项目或服务的交付或付款有关的重大事实或作出任何重大虚假、虚构或欺诈性陈述的惩罚；
•HIPAA和2009年《健康信息技术促进经济和临床健康法案》(HITECH)的规定，限制所涵盖的实体、商业伙伴和商业伙伴分包商如何使用和披露PHI，以及在保护该信息和相关系统方面必须采取的安全措施，以及类似或更严格的州法律；
•联邦和州法律规定，除非服务在医疗上是必要的和合理的，充分和准确地记录，并使用准确反映所提供服务的类型和水平的代码进行计费，否则对服务提供者开具账单并从政府医疗保健计划收取服务费用将受到惩罚；
•规定与承担风险的组织(“RBO”)、计划业务、计划-关联业务和交易、计划-提供商合同关系以及提供商-关联业务和交易有关的财务偿付能力要求的州法律，如“加州商业与职业法规”1375.4节；
•规定行政处罚的联邦法律，包括对联邦医疗保健计划不适当的服务收费、医院因减少或限制对联邦医疗保险或医疗补助患者的服务而向医生付款、或雇用或与被排除在联邦医疗保健计划之外的个人或实体签订合同等违规行为的民事罚款；
•联邦和州法律和政策要求医疗保健提供者在提交任何服务索赔之前登记参加Medicare和Medicaid计划，迅速向管理这些计划的机构报告其运营中的某些变化，并在直接或间接所有权发生变化时重新登记这些计划，或响应Medicare和Medicaid的重新验证请求；
•州法律禁止一般商业实体行医、控制医生的医疗决策或从事某些实践，如与医生分担费用；
•要求及时支付索赔的州法律，包括《加州健康与安全法》1371.38节等，其中规定了支付无争议承保索赔的时间限制，并要求医疗保健服务计划为未在规定时间内迅速支付的无争议索赔支付利息；
•一些州的法律禁止非户籍实体在这些州拥有和经营医疗业务；
•联邦和州法律和法规限制可用于向消费者(如我们的患者)收取逾期账户的技术，以向消费者提供服务；以及
•州法律要求承担专业和机构风险(即完全风险)的医疗保健提供者必须根据1975年的诺克斯-基恩医疗保健服务计划法案获得许可证，或获得加州管理医疗保健部的豁免，以履行实体承担全部风险的合同(S)。
我们或我们的关联公司违反或涉嫌违反任何这些法律或法规，都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
医保法的变化可能会创造一个不确定的环境，并对我们产生实质性影响。我们无法预测ACA(也称为奥巴马医改)及其实施、修订或废除和取代可能对我们的业务、运营结果或财务状况产生的影响。
医疗法律或法规中任何减少、减少或取消支付、政府补贴计划、政府赞助计划和/或扩大联邦医疗保险或医疗补助等行动的变化，都可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。
例如，ACA极大地改变了医疗服务的承保、交付和报销方式。ACA要求保险公司接受所有申请者，无论先前存在的疾病，覆盖广泛的条件和治疗清单，并收取相同的费率，无论先前存在的条件或性别。ACA和2010年的《卫生保健和教育协调法》(统称为《卫生保健改革法》)还要求对《联邦医疗保险》下的家庭健康和临终关怀福利进行具体的改革。2012年，美国最高法院维持了ACA的合宪性，包括ACA中的“个人授权”条款，该条款一般要求所有个人获得医疗保险或支付罚款。然而，美国最高法院也认为，ACA授权美国卫生与公众服务部(HHS)部长通过取消现有的所有医疗补助资金来惩罚那些选择不参与医疗补助计划扩大的州的条款是违宪的。作为对这一裁决的回应，一些州州长反对他们所在的州参与扩大的医疗补助计划，这导致ACA无法为这些州的一些低收入者提供保险。此外，美国国会已经并将继续提出几项法案，以修订ACA的所有或重要条款，或废除ACA并用另一项法律取代。2017年12月，通过2017年的减税和就业法案，个人强制令被废除。此后，对《反腐败公约》其余条款合宪性的法律和政治挑战重新开始。正如ACA的命运是不确定的，根据ACA建立的护理组织的未来也是不确定的，如ACOS和ACO REACH。根据其与CMS达成的ACO参与协议，我们的运营始终受国家医疗保健法的约束，这些法律不时被修订、废除或取代。
ACA对我们业务的净影响受到许多变量的影响，包括法律的复杂性、缺乏完整的实施法规和解释性指导、逐步和可能延迟实施或可能的修订，以及各州将在多大程度上选择参与扩大的医疗补助计划的不确定性。ACA条款的继续执行、新法规的采用以及对其持续的挑战，也增加了对美国医保法现状的不确定性，并可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生负面影响。
医疗保健提供者可能会受到联邦和州的调查以及付款人的审计。
由于我们及其附属公司参与了政府和私人医疗保健计划，我们不时参与政府机构和私人付款人对我们的业务做法的询问、审查、审计和调查，包括对我们遵守编码、账单和文档要求的评估。联邦和州政府机构对医疗保健公司及其高管和经理进行了积极的民事和刑事执法努力。DRA为各州制定自己的虚假索赔法案提供了财务激励，类似的法律鼓励不同机构对医疗保健公司进行调查。这些调查也可以由私人告密者发起。应对审计和调查活动的成本很高，而且会对我们的业务运营造成干扰，即使指控没有根据。如果我们接受审计或调查，可能会发现我们或我们的关联公司错误地开具账单或得到不正确的报销，我们可能被要求偿还这些机构或付款人，可能会受到预付款审查，这可能是耗时的，并可能导致我们或我们关联公司提供的服务不付款或延迟付款，并可能受到财务制裁或被要求修改我们的业务。
由联邦医疗保险、医疗补助和私人付款人实施的旨在减少住院服务和相关成本的控制可能会减少我们的收入。
联邦医疗保险、医疗补助和私人付款人为减少入院人数和住院时间而实施的控制措施，通常被称为“利用审查”，已经并预计将继续影响我们的运营。联邦法律包含许多条款，旨在确保医院和其他护理提供者向医疗保险和医疗补助患者提供的服务符合专业公认的标准，在医学上是必要的，并适当提交报销申请。这些规定包括要求联邦医疗保险和医疗补助患者入院抽样必须由质量改进组织审查，这些组织审查联邦医疗保险和医疗补助患者入院和出院的适当性、提供的护理质量以及出院后特殊住院时间或费用的病例的适当性。质量改进组织可以拒绝支付服务费用或评估罚款，也有权向HHS建议提供者严重违反质量改进组织的标准，应被排除在联邦医疗保险计划之外。ACA可能会通过取消对预付审查的法定限制来扩大医疗保险承包商对预付审查的使用，因此，预计将继续努力实施更严格的成本控制。利用情况审查也是大多数非政府管理医疗机构和其他第三方支付者的要求。住院使用率、平均住院时间和入住率继续受到支付者要求的入院前授权和使用审查以及第三方支付者为病情较轻的患者最大限度地提供门诊和替代医疗保健服务的压力的负面影响。尽管我们无法预测这些控制措施及其任何变化可能对我们的运营产生的影响，但意义重大
对我们报销的服务范围以及报销率和费用的限制可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
我们没有涵盖我们所有业务线的诺克斯-基恩许可证。
1975年的《诺克斯-基恩卫生保健服务计划法案》由加利福尼亚州立法机构通过，以管理加州的管理保健计划，目前由DMHC管理。需要诺克斯-基恩法许可证才能运营医疗保健服务计划，例如HMO，或接受全部风险的组织，即接受患者群体的全部风险，包括与机构服务相关的风险，例如医院和专业服务。申请和获得这样的许可证是一项耗时和注重细节的工作。尽管FYB由DMHC授权为全服务限制性Knox-Keene许可健康计划，但其许可仅限于其在加州指定县的Medicare Advantage业务线，而不延伸到我们的所有业务线，如Medi-Cal和商业业务线。
因此，对于我们的受限诺克斯-基恩许可证未涵盖的那些业务线，如果DMHC确定我们在没有任何诺克斯-基恩许可证或适用的监管豁免的情况下，由于我们的各种医院和医生安排而在机构和专业服务方面承担了不适当的风险，我们可能被要求获得诺克斯-基恩许可证，并可能面临民事和刑事责任，其中任何一项都可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生重大不利影响。
如果我们的附属医生团体和限制性诺克斯-基恩许可健康计划不能满足加州有关财务偿付能力和运营业绩的法规，他们可能会受到制裁，他们在加州开展业务的能力可能会受到限制或终止。
DMHC已经制定了法规，旨在提供一个正式的机制来监督RBoS(包括大写的医生团体)和限制性诺克斯-基恩许可的加州健康计划的财务偿付能力和运营表现。根据目前的DMHC法规，我们的附属医生团体，如适用，除其他事项外，必须：
•始终保持最低的“现金与债权比率”(即该组织的现金、有价证券和某些合格应收款除以该组织的未偿债权负债总额)；以及
•向DMHC提交定期报告，其中包含关于其业绩和财务偿付能力的各种数据和证明，包括IBNR计算、文件和证明，以确定组织是否(I)遵守了与索赔支付及时性有关的“诺克斯-基恩法”要求，(Ii)遵守了最低“现金与索赔比率”、有形净资产和正营运资金要求。
如果医生群体不符合上述任何标准，则需要在提交给DMHC的报告中说明不遵守的原因以及为使其符合标准而应采取的行动。根据这样的规定，DMHC还可以公开报告中包含的一些信息，包括但不限于特定的医生组织是否符合每一项标准。
如果医生群体不符合上述任何标准，则需要在提交给DMHC的报告中说明不遵守的原因以及为使其符合标准而应采取的行动。根据这样的规定，DMHC还可以公开报告中包含的一些信息，包括但不限于特定的医生组织是否符合每一项标准。
如果我们的医生没有适当地记录他们的服务，我们的收入将受到负面影响。
我们依赖我们的附属医生适当和准确地完成必要的医疗记录文件，并为他们的服务分配适当的报销代码。报销在一定程度上取决于我们的附属医生提供正确的程序和诊断代码，并适当地记录服务本身，包括提供的服务水平和服务的医疗必要性。如果我们的附属医生提供了不正确或不完整的文件或选择了不准确的报销代码，这可能会导致对所提供的服务不付款或导致账单欺诈的指控。这可能随后导致民事和刑事处罚，包括被排除在政府医疗保健计划之外，如联邦医疗保险和医疗补助。此外，第三方付款人可以基于确定某些金额不在承保范围内或所提供的服务而拒绝全部或部分报销请求
医疗上没有必要，或者证明文件不充分。追溯调整可能会改变从第三方付款人那里实现的金额，并导致补偿或退款要求，影响已收到的收入。
初级保健医生可能会寻求加入我们竞争对手的投资伙伴关系。
在医疗服务行业，初级保健医生隶属于多个投资促进机构是很常见的。因此，我们的附属IPA可能会与也与我们的竞争对手有关联的医生签订协议。然而，我们的一些竞争对手有时与医生达成协议，要求医生提供独家服务。我们的附属IPA通常不知道也没有办法知道，在没有医生通知的情况下，医生是否受到排他性协议的约束。过去，竞争对手曾对我们提起诉讼，指控我们在一定程度上干扰了这种排他性安排，未来可能还会这样做。任何此类诉讼的不利结果都可能对我们的业务、现金流和财务状况产生不利影响。
如果我们无意中雇用了被排除在外的人或与之签订合同，我们可能会面临政府制裁。
个人和实体可以因违反某些法律法规或其他原因(如在任何州失去执照)而被排除在参加Medicare和Medicaid计划之外，即使此人保留了其他执照。这意味着被排除在外的人和其他人被禁止接受其向联邦医疗保险或医疗补助受益人提供的服务的付款，如果被排除在外的人是一名医生，则该医生订购的所有服务(不仅仅是提供的)也不包括在内，也不支付费用。雇用被排除的个人或与被排除的个人签订合同的实体被禁止为被排除的个人的服务向联邦医疗保险或医疗补助计划收费，如果这样做，将受到民事处罚。卫生和公众服务部监察长办公室有一份被排除在外的人员名单。尽管我们已经制定了将此类风险降至最低的政策和程序，但不能保证我们不会无意中聘用被排除在外的人或与之签订合同，也不能保证我们的员工或合同在未来不会在我们不知情的情况下被排除在外。如果发生这种情况，我们可能会受到巨额偿还和民事处罚，我们提供服务的医院也可能受到偿还和制裁，他们可能会向我们寻求赔偿，这可能会对我们的业务、现金流和财务状况产生不利影响。
遵守联邦和州隐私和数据安全法律的成本很高，我们可能会因为隐私和安全漏洞而受到政府或私人行动的影响。
我们必须遵守管理PHI的收集、传播、访问、使用、安全和保密的各种联邦和州法律法规，包括HIPAA和HITECH。作为我们医疗记录保存、第三方账单和其他服务的一部分，我们收集和维护纸质和电子格式的PHI。因此，隐私和数据安全法律法规可能会对我们处理与医疗保健相关的数据以及与付款人沟通的方式产生重大影响。此外，遵守这些标准可能会限制我们提供服务的能力，从而对我们可用的商业机会产生负面影响。尽管我们努力防止隐私和安全漏洞，但它们仍然可能发生。如果任何违反此类法律和法规的行为导致隐私或安全遭到破坏，我们可能会受到罚款、诉讼、处罚或制裁。由于HIPAA通过HITECH扩大了范围，我们可能会产生巨大的成本，以便将我们处理和保留的“无担保PHI”的数量降至最低，和/或实施改进的行政、技术或实物保障措施来保护PHI。我们可能必须证明并记录我们的合规努力，即使PHI受到危害的可能性很低，以便克服不允许使用或披露PHI会导致应报告的违规行为的推定。我们可能会在发生违规事件时通知相关个人、政府实体，在某些情况下还会通知媒体，并提供适当的补救和监测以减轻任何潜在损害，这可能会产生巨大的成本。
我们可能会因未能完全遵守适用的公司法和证券法而承担责任。
我们受到各种公司法和证券法的约束。任何不遵守此类法律的行为都可能导致政府机构对我们采取行动，这可能会限制我们发行证券的能力，并导致罚款或处罚。这样的机构提出的任何索赔也可能导致我们花费资源为自己辩护，转移我们管理层对我们业务的注意力，并可能严重损害我们的业务、经营业绩和财务状况，即使索赔得到有利于我们的解决方案。
我们可能面临不在保险范围内的诉讼，相关费用可能是实质性的。我们未能避免、辩护和累积索赔和诉讼，可能会对我们的运营结果或现金流产生负面影响。
我们暴露在业务所引起的各种诉讼事务中，并参与其中，包括不时发生的实际诉讼或威胁诉讼。医疗事故诉讼在医疗保健行业很常见。医疗事故的法律环境因州而异。侵权行为改革的状况、非经济损害赔偿的可获得性或其他法规的存在或缺失，如虐待老年人或脆弱的成年人法规，都会影响医疗事故诉讼的发生率和严重程度。我们还可能面临其他类型的诉讼，例如由我们的竞争对手、股东、员工、服务提供商、承包商或政府机构发起的诉讼，包括我们终止与他们的关系时，这可能涉及巨额索赔和巨额辩护费用。许多州对向患者提供护理的提供者负有连带责任，并至少承担部分责任。因此，如果一家医疗服务提供者因向特定患者提供护理而被发现对医疗事故负有责任，向该患者提供医疗服务的所有其他提供者，可能包括我们和我们的附属医生，也可能分担责任，这可能是单独的或总计的重大责任。
诉讼辩护，包括法律顾问、专家证人的费用和相关费用，费用高昂，很难准确预测。即使我们最终在诉讼中获胜，这些成本也可能无法收回，并可能消耗我们有限的资本资源的很大一部分。为了为诉讼辩护，我们可能还有必要让官员和其他员工从我们的正常业务职能中分流出来，以收集证据、作证或以其他方式支持诉讼努力。如果我们输掉任何实质性的诉讼，我们可能面临针对他们的实质性判决或裁决。对我们现在或未来参与的一个或多个诉讼程序的不利解决可能会对我们的业务、现金流和财务状况产生实质性的不利影响。我们将来也可能会发现有必要提起诉讼，以追回损害赔偿或保护我们的利益。这类诉讼的费用也可能是巨大的和无法追回的，这也可能阻止我们积极寻求甚至合法的索赔。
我们目前维持医疗事故责任保险，以涵盖某些住院医生和诊所医生的专业责任和其他索赔。我们的所有附属医生都被要求提供第一美元的保险，根据发生的所有索赔，保险限额等于100万美元，每年总计不超过300万美元。我们不能确定我们的保险覆盖范围是否足以覆盖针对我们、我们的附属专业组织或我们的附属医生提出的索赔所产生的责任。我们或我们的关联公司发生的超过我们保险覆盖范围的债务，包括专业责任和其他索赔的覆盖范围，可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。我们的专业责任保险一般必须每年续保，在未来几年可能无法继续以可接受的费用和优惠条款向我们提供保险，这可能会增加我们面临诉讼的风险。
我们还可能受到并非专门针对医疗保健行业的法律和法规的约束。
某些不是专门针对医疗行业的法规也可能对我们的运营产生实质性影响。例如，加州金融贷款法(“CFLL”)可因我们的各种联属和子公司贷款及类似安排而适用于我们。如果监管机构认为这类贷款在CFLL的覆盖范围内，我们可能会受到监管行动的影响，这可能会削弱我们继续运营的能力，并可能对我们的盈利能力和业务产生重大不利影响，因为我们目前没有CFLL牌照。根据CFLL的一项豁免，如果贷款对个人的业务是“附带的”，一个人可以在12个月内发放五笔或更少的商业贷款，而无需CFLL牌照。然而，这一豁免造成了一些不确定性，即哪些贷款可以被视为我们业务的附带贷款。此外，没有CFLL执照的人也可以在12个月内发放一笔商业贷款，而不会对该人的业务产生“附带”影响。
与Astrana普通股所有权相关的风险。
我们必须满足某些要求，才能保持纳斯达克上市公司的地位。
作为一家上市公司，阿斯特拉纳必须遵守各种监管和报告要求，包括美国证券交易委员会要求的要求。Astrana还受纳斯达克上市规则的约束。遵守这些要求既耗时又昂贵。不能保证Astrana能够继续满足美国证券交易委员会报告和纳斯达克上市的要求。
Astrana的普通股可能交易清淡，其市场价格可能会受到波动和波动的影响。股东可能无法出售他们的股份以赚取利润，并可能蒙受损失。
阿斯特拉纳普通股的交易价格过去一直不稳定，未来可能还会继续如此。Astrana的普通股交易价格可能会出现重大波动，可能会受到各种因素的影响，包括交易量、我们的运营业绩、某些交易的宣布和完成，以及我们筹集额外资本的能力或能力及其条款，因此可能会波动，并可能大幅下降。可能导致Astrana普通股市场价格波动的其他因素包括：
•经营业绩的变化，如实际或预期的季度和年度收入、毛利率或收益的增加或减少；
•我们业务、运营或前景的变化，包括与我们或我们的竞争对手的战略关系、合并、收购、合作、合作、合资企业、处置、其他公司交易、融资、资本承诺或其他事件有关的公告；
•医疗保健行业的发展、状况或趋势；
•其他与医疗保健相关的公司的经济业绩或市场估值的变化；
•与我们的业绩或财务状况无关的一般市场状况或国内或国际宏观经济和地缘政治因素，包括经济或政治不稳定、通货膨胀、战争、内乱、恐怖主义、公共卫生危机和自然灾害；
•Astrana一般股东和Astrana较大股东(包括内部人士)的股票销售，特别是包括我们的高管和董事或大股东出售或分配大量普通股；
•Astrana普通股和股票市场交易量的波动和限制；
•由适用的监管或其他监督机构批准、维护和撤回我们及其附属公司的证书、许可证、注册、执照、认证和认可；
•我们的融资活动，包括我们获得融资的能力和我们出售股权证券的价格，包括可转换为Astrana普通股或可为Astrana普通股行使的证券；
•未能达到外部期望或管理指导；
•资本结构和现金状况的变化；
•分析师对Astrana普通股的研究报告，包括分析师的建议以及建议、目标价和撤回覆盖范围的变化；
•我们的关键人员，包括我们的高级管理人员或董事的离职和增加；
•与知识产权、所有权、合同义务有关的纠纷和诉讼；
•适用的法律、规则、条例或会计惯例和其他动态的变化；以及
•其他事件或因素，其中许多可能不是我们所能控制的。
Astrana的普通股交易市场可能有限。缺乏活跃的市场可能会导致股价波动或供需失衡，降低对Astrana普通股的投资对某些投资者的吸引力，和/或削弱Astrana股东在他们希望的时间或以他们认为有利的价格出售股票的能力。缺乏活跃的市场也可能降低Astrana普通股的公平市场价值，削弱我们通过出售Astrana普通股筹集资金的能力，或者将这些股票作为对价来吸引和留住人才或从事商业交易。
如果分析师不报告我们的情况，或者不对我们进行负面评价，Astrana的股价可能会下跌。
Astrana普通股的交易市场将在一定程度上依赖于第三方分析师发布的关于我们的研究和报告。有许多大公司活跃在医疗保健行业，这使得我们更难获得广泛的报道。此外，如果追踪我们的一位或多位分析师下调了Astrana的普通股评级，其价格可能会下跌。如果这些分析师中的一位或多位停止对我们的报道，我们可能会失去市场知名度，这反过来可能会导致Astrana的股价下跌。
由于我们目前没有定期支付普通股现金股息的计划，除非您以高于您购买价格的价格出售普通股，否则您可能不会获得任何投资回报。
我们预计不会对我们的普通股支付任何定期现金股息。未来宣布和支付股息的任何决定将由我们的董事会酌情决定，并将取决于我们的运营结果、财务状况、现金需求、合同限制和董事会可能认为相关的其他因素。此外，我们支付股息的能力受到我们或我们的子公司产生的现有和未来任何未偿债务的契诺的限制。同样，我们不得通过公开回购计划回购任何股票，或以其他方式将资本返还给我们的股东。因此，对我们普通股的任何投资回报取决于我们普通股在公开市场上的价格升值，而这可能不会发生。
我们目前的主要股东、高管和董事对我们的运营和战略方向具有重大影响，他们可能会导致我们采取其他股东可能不同意的行动，并可能推迟、阻止或阻止对我们的控制权变更或业务合并。
截至2023年12月31日，我们的高管、董事、5%或以上的股东及其各自的关联实体总共拥有我们已发行普通股的约44.1%(包括他们持有的限制性股票奖励，但不包括股票期权)。因此，这些股东有权为自己的利益投票，共同行动，对我们的管理和事务以及需要股东批准的事项施加重大影响，包括选举董事和批准重大公司交易。这种所有权集中可能会延迟或阻止控制权的变更、合并、合并、出售我们的全部或几乎所有资产或其他股东可能认为有益的其他公司交易，或者相反，这种集中控制可能会导致其他股东可能不支持的交易的完成。这可能会损害我们的股票价值，并阻止投资者对我们进行投资。
特拉华州法律以及Astrana章程和章程的规定可能会阻止收购企图或罢免董事会成员或管理层的企图，否则可能对股东有利。
Astrana须遵守特拉华州公司法第203节，该节一般规定，公司不得在任何有利害关系的股东成为有利害关系的股东后的三年内与该股东进行任何业务合并，除非符合某些批准要求。这一条款以及未来可能通过的其他条款可能会使潜在收购者更难收购Astrana并罢免其现任高管和董事，阻止主动收购，或推迟或阻止Astrana控制权或管理层的变动，包括Astrana股东可能因其股票获得高于当前市场价格的溢价的交易。这些规定还可能限制Astrana股东批准他们认为最符合自己利益的交易的能力。
此外，Astrana的章程和章程还包含其他条款，例如授权董事会发行一种或多种类别的优先股，并确定优先股的权利、优先权和特权，这可能会对试图以未经董事会批准的条款收购Astrana的个人或集团造成重大稀释，以及Astrana股东召开特别会议的所有权要求，这可能会阻止、阻止或增加Astrana控制权的变更或第三方收购Astrana的难度，即使这种控制权变化可能被视为符合Astrana股东的利益。或者，这样的收购是否会为Astrana的股东提供比Astrana普通股的市场价格更高的股票溢价。
因此，这些规定可能会阻止潜在收购者收购我们或以其他方式试图控制我们，并增加我们现任董事和高级管理人员留任的可能性。
我们未来可能会发行额外的股权证券，这可能会导致现有投资者的股权被稀释。
如果Astrana发行额外的股权证券，其现有股东可能会经历大幅稀释。Astrana可出售股权证券，并可按吾等不时厘定的价格及方式，在一项或多项交易中发行可转换为普通股或可为普通股行使的证券，包括以低于Astrana普通股市价的价格(或转换或行使价格)进行融资，包括在任何债务融资、登记发售或私募中，而新投资者可享有更高权利，例如清盘及其他优惠。为了吸引和留住合适的人才，Astrana还不时根据其股权薪酬计划向其高管、其他员工、董事和顾问发放股权奖励。Astrana还可能发行额外的普通股或其他证券，这些股票或证券可以转换为普通股或可为普通股行使，以用于未来的收购或其他商业目的。此外，行使或转换购买Astrana股票的未偿还期权或认股权证可能会导致在行使或转换时稀释其现有股东的权益。
项目1B.未解决的工作人员意见。
没有。
项目1C：网络安全问题
Astrana与医疗保健行业的其他公司一样，继续创新并依赖数字技术，进一步提高了网络安全对业务的重要性。世界正在看到来自民族国家、黑客活动家、有组织网络犯罪集团和内部威胁参与者的网络攻击增加，除了其他攻击途径外，所有这些都可能使用人工智能(AI)和分布在不同地理位置的托管环境来攻击受害者。这些威胁参与者可能是个人或网络有组织犯罪集团的一部分，该集团利用大规模网络犯罪即服务(CaaS)订阅来快速扩大攻击的影响并避免其行动中断。
该公司的数字系统分布在各种架构中，包括内部部署、托管、软件即服务(“SaaS”)以及由第三方服务提供商运营的其他架构。如果这些架构和第三方环境无法按约定运行，Astrana的系统可能会在一段时间内停止运行，使Astrana的战略、数据、客户和用户面临风险。
如本报告第一部分第1项和第1A项所述，Astrana的网络、托管服务提供商或供应商系统遭到破坏，可能会使Astrana面临信息丢失或滥用、诉讼和潜在责任的风险。因此，该公司拥有一支经验丰富的专业团队，他们在网络安全领导、风险管理、事件响应和监督Astrana项目的安全运营方面具有专业知识。该团队负责制定和实施我们的网络安全战略，识别和降低风险，并对事件做出反应。Astrana利用来自声誉良好的网络安全公司的外部资源来补充某些首席信息安全官(“CISO”)的职能，包括风险评估、战略和安全，同时将这些活动与Astrana的风险管理流程相结合。Astrana通过网络安全问卷评估第三方网络安全控制，并在适用的情况下在我们的合同中包括安全和隐私附件。
为了充分应对网络安全、隐私和整体业务风险，Astrana采用了一致的风险管理流程，将风险分配给职能所有者。风险本质上可以是战略性的(例如，失去市场份额、技术转移)、声誉(例如，失去信任、收入下降)、监管(例如，监管罚款、业务限制)或运营(例如，运营停机、生产力损失)。
网络安全团队与管理层领导合作，评估重要性，协调补救路线图，并遵守披露要求。董事会和审计委员会持续监督Astrana的网络安全风险和补救战略，以防止和减轻网络攻击。
截至本报告之日，本公司未发现任何已对本公司产生重大影响或可能对本公司产生重大影响的网络安全威胁的风险，包括其业务战略、经营业绩或财务状况。
第2项：中国房地产
我们的公司总部位于加利福尼亚州阿尔罕布拉市，我们从关联方手中租赁了相邻两栋建筑中约35,000平方英尺的办公空间。我们还从关联方那里租赁了加利福尼亚州蒙特利公园约47,500平方英尺的办公空间。
我们租用了位于洛杉矶、河滨和加利福尼亚州圣马特奥县的其他办公室和医疗场所。我们还在内华达州、德克萨斯州和纽约维持办公室和医疗场所。每月租金约为1,000美元至42,000美元，租期在2024年1月至2041年1月之间到期，但须受条款规定的延期选择所限。
我们相信我们现有的设施状况良好，适合和足够满足我们目前的要求。根据目前的资料，并视乎未来的事件和情况，我们预计我们可能会在各种设施的租约到期时按需要延长租约，并租赁更多设施以适应未来可能的增长。
第三项：提起法律诉讼
我们不时地参与正常业务过程中出现的诉讼、威胁诉讼、纠纷和其他索赔。我们利用现有的最新信息评估与未决法律诉讼有关的负债和或有事项。如果我们很可能会产生损失，并且损失的金额可以合理估计，我们将在我们的合并财务报表中记录负债。这些法定应计项目可以增加或减少，以反映每季度的任何相关发展。如果损失不可能发生或损失金额不可估测，我们不会记录应计项目，这与适用的会计准则一致。管理层认为，虽然该等索偿及纠纷的结果不能确切预测，但我们与该等事宜有关的最终责任预计不会对我们的经营业绩、财务状况或现金流产生重大不利影响，而任何个别事宜的应计金额亦不属重大。然而，法律程序本质上是不确定的。因此，特定事项或一系列事项的结果可能会对我们在特定时期的经营结果产生重大影响，这取决于该特定时期的亏损规模或我们的收入。
我们涉及的某些未决或受到威胁的法律诉讼或索赔在本年度报告10-K表格中我们的综合财务报表附注14-“承诺和或有事项”下进行了讨论，该披露内容通过引用并入本文。
第四项：煤矿安全披露情况
不适用。
第II部
第五项登记人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券的市场
市场信息
阿斯特拉纳的普通股在纳斯达克上市，代码为“ASTH”。在2024年2月公司更名之前，公司的普通股在纳斯达克上市，代码为“AMEH”。
纪录保持者
根据我们的转让代理报告，截至2024年2月22日，大约有599名Astrana普通股的记录持有人。由于Astrana普通股的许多股份由经纪人和其他被指定人代表股东持有，包括以信托形式持有，因此我们无法估计这些记录持有者代表的股东总数。
分红
到目前为止，我们还没有就Astrana的普通股支付任何现金股息，我们也不打算在可预见的未来支付现金股息。我们未来的股息政策将取决于我们的收益、资本要求、财务状况以及与我们支付股息能力相关的其他因素，包括我们修订后的信贷协议中包含的任何合同限制。
最近出售的未注册证券
没有。
发行人及关联购买人购买股权证券
截至2023年12月31日止三个月内，并无根据本公司股份回购计划回购股份。2022年12月，Astrana董事会批准了一项股份回购计划，授权公司在公开市场上通过私下谈判的交易回购至多5,000万美元的普通股。此股票回购计划没有到期日。董事会可随时暂停或终止回购计划。本回购计划不要求本公司在任何特定时间或任何特定情况下进行额外的回购。截至2023年12月31日，根据回购计划，仍有4,050万美元可供回购。
下表提供了本公司在截至2023年12月31日的三个月内购买本公司普通股的信息。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 期间 | | 购买的股份总数(1) | | 每股平均支付价格 | | 作为公开宣布的计划或计划的一部分购买的股票总数 | | 根据该计划可能尚未购买的股票的大约美元价值(以千为单位) |
| 10月1日-10月31日 | | 1,375 | | | $ | 32.20 | | | — | | | $ | 40,461 | |
| 11月1日-11月30日 | | 3,170,770 | | (2) | $ | 31.58 | | | — | | | $ | 40,461 | |
| 12月1日-12月31日 | | 15,993 | | (3) | $ | 33.51 | | | — | | | $ | 40,461 | |
| 总 | | 3,188,138 | | | $ | 33.51 | | | — | | | $ | 40,461 | |
(1)包括为履行某些员工持有的限制性股票归属时应支付的预扣税义务而回购的股份。我们没有支付现金回购这些股票，这些回购也不是公开宣布的计划或计划的一部分。
(2)包括根据2023年11月6日与APC签订的股票回购协议，于2023年11月14日从APC回购的3,166,561股普通股。公司董事会和董事会审计委员会批准了此次回购。
(3) 包括2023年12月6日从两名董事会成员手中回购的15,000股普通股。
性能测量比较
以下图表将我们普通股的累计总回报与罗素3000指数和S医疗保健指数自2018年12月31日至2023年12月31日的累计总回报进行了比较。图表中显示的五年期间的年度变化是基于这样的假设：2018年12月31日，100美元投资于我们的普通股和每个指数，所有股息都进行了再投资。下图所示的股价表现并不一定预示着未来的股价表现。
我们认为，罗素3000指数是一个合适的独立大盘指数，因为它衡量了许多行业中类似规模公司的表现。此外，我们认为S医疗保健指数是一个合适的第三方发布的行业指数，因为它衡量的是医疗保健公司的业绩。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | |
| | 截至年度的指数化回报 |
| 公司/指数 | | 基期 12/31/2018 | | 12/31/2019 | | 12/31/2020 | | 12/31/2021 | | 12/31/2022 | | 12/31/2023 |
| 阿斯特拉纳 | | $ | 100.00 | | | $ | 92.75 | | | $ | 92.04 | | | $ | 370.18 | | | $ | 149.07 | | | $ | 192.95 | |
| 罗素3000指数 | | 100.00 | | | 131.02 | | | 158.39 | | | 199.03 | | | 160.80 | | | 202.54 | |
| S&标普500医疗保健 | | 100.00 | | | 118.68 | | | 132.24 | | | 164.20 | | | 158.37 | | | 158.85 | |
项目6. [已保留]
项目7. 管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
以下管理层的讨论和分析应与经审计的合并财务报表及其附注一起阅读，这些附注包括在本年度报告的第二部分第8项“财务报表和补充数据”中。
在本节中，“我们”、“我们的”、“我们的”和“我们”指Astrana Health，Inc.(“Astrana”)及其合并的子公司和附属实体，包括其合并的可变利益实体(“VIES”).
概述
Astrana Health，Inc.是一家领先的以医生为中心、以技术为动力、承担风险的医疗保健管理公司。Astrana利用其专有的人口健康管理和医疗保健提供平台，运营着一种集成的、基于价值的医疗保健模式，旨在使其网络中的提供者能够以经济高效的方式为患者提供最高质量的护理。我们与我们的附属医生团体和合并实体一起，以经济高效的方式提供基于结果的协调医疗服务。
通过我们负责任的护理组织和我们的IPA网络，我们负责协调截至2023年12月31日约90万名患者的护理，主要是在加利福尼亚州。这些承保患者由管理式护理成员组成，他们的健康保险是通过他们的雇主直接从健康计划获得的，或者由于他们有资格获得联邦医疗补助或医疗保险福利而提供的。我们的受管患者受益于一种综合方法，该方法将医生置于患者护理的中心，并利用复杂的风险管理技术和临床方案提供高质量、低成本的护理。
2023年亮点
公司的信贷额度增加到7.0亿美元
于2023年11月3日，本公司与订约方银行及其他金融机构以及作为行政代理的Truist Bank订立经修订信贷协议(经修订为“经修订信贷协议”)的第三次修订，向本公司提供总额高达3,000,000,000美元的定期贷款。这将公司的贷款(“修订信贷贷款”)增加到我们现有的4.0亿美元左轮手枪的7.00亿美元。
不包括APC的资产的分配
2023年12月26日，APC完成了一项重组交易，以剥离其房地产投资，这是排除资产的一个组成部分(简称剥离)。为了实施重组，APC将其房地产投资贡献给一家全资子公司，以换取子公司100%的会员权益单位，这些会员权益随后作为股息分配给APC已发行普通股的持有人，每持有一股APC已发行普通股，该等股东将获得一个会员权益单位。由于分配的结果，房地产投资在2023年12月26日之后不再包括在我们的合并财务报表中。
在重组方面，APC修订了A系列优先股优先股确定证书中有关股息限制和清算权的某些条款。Astrana Medical是Astrana的合并VIE，持有APC所有未偿还的A系列优先股。
股份回购
2023年11月6日，本公司与APC签订股票回购协议，从APC手中回购约1,000万美元的公司普通股，即3,166,561股。该公司于2023年11月14日回购了股份。本公司根据其经修订及重订的信贷协议以借款为股份回购提供资金。
企业和资产收购与合作
德克萨斯独立供应商有限责任公司
2023年9月1日，本公司收购了与德克萨斯独立提供商有限责任公司(TIP)相关的某些资产。收购的资产使该公司能够为德克萨斯州的Medicare Advantage患者提供高质量的护理服务。收购价格由2023年9月1日筹集的现金组成。
IntraCare
2023年7月27日，该公司宣布与IntraCare达成合作协议，IntraCare是一家基于价值的初级保健提供商网络和初级保健诊所的运营商，主要位于德克萨斯州，在俄克拉何马州的业务不断扩大。2023年7月27日，该公司以IntraCare为借款人签订了一张5年期可转换本票。票据的本金为2,500万元，连同未偿还本金的利息及未付利息，年利率相等于8.81%，按年复利计算。
FYB
2023年5月1日，本公司收购了FYB的100%股权。FYB获得加州管理医疗保健部的许可，是一种全方位限制性诺克斯-基恩许可健康计划，使FYB能够根据1975年的诺克斯-基恩健康护理服务计划法案承担其成员的医疗费用的全部财务责任，包括专业和机构风险。
中国社区卫生保健协会(CCHCA)
2023年3月1日，公司从CCHCA收购了某些医疗资产。收购的资产使公司能够为旧金山社区的更多患者提供高质量的护理。收购价格由2023年5月1日提供的现金组成。
最新发展动态
企业名称变更
自2024年2月26日起，该公司更名为Astrana Health，Inc.除了公司名称的变更，该公司的普通股在纳斯达克上的交易代码也是“ASTH”。
完成对社区家庭护理医疗集团IPA，Inc.资产的收购
于2023年11月，本公司订立资产及股权购买协议(“购买协议”)，以收购Advanced Health Management Systems，L.P.(“AHMS”)的合伙权益及社区家庭护理医疗集团IPA，Inc.(“CFC”)的若干资产，本公司预期该等收购将分两次完成。2023年11月，AHM还签订了股票购买协议(“I Health购买协议”)，购买I Health，Inc.(“I Health”)普通股流通股的25%。2024年1月31日，根据购买协议完成了第一笔交易，公司完成了对氟氯化碳资产的收购。CFIPA管理着加利福尼亚州洛杉矶地区200,000多名成员的医疗保健，为联邦医疗保险、医疗补助和商业支付者的患者提供服务。本公司预期于2024年第一季度完成购买协议项下的第二次完成交易，并收购AHMS的未偿还普通和有限合伙权益，但须获得所需的监管批准。目前预计i Health购买协议将在2024年第一季度完成。
贝斯医疗集团
2024年1月29日，公司宣布与巴斯医疗集团建立长期战略合作伙伴关系，巴斯医疗集团是大旧金山湾区最大的多专科医疗集团之一。这两个组织将共同致力于通过基于价值的安排为包括Medicare、Medicaid、ACA Marketplace和Commercial在内的所有保险类型的患者带来高质量的护理。Astrana向Bass Medical Group提供了2000万美元的高级担保本票(“BASS担保本票”)，旨在与Astrana合作，继续扩大他们的足迹，并投资于为加州各地的社区提供高质量、高价值和可获得的初级和多专科护理。BASS有担保的本票将于2031年1月11日到期，年利率等于2.9%加由纽约联邦储备银行(或继任管理人)管理的有担保的隔夜融资利率，每年复利。
领导层换届
2024年1月24日，公司宣布了以下高管任命，自2024年1月19日起生效：
•曾任联席行政总裁及董事董事的林瑞麟医学博士，M.P.H.获委任为董事会副主席；
•前任联席行政总裁沈南鹏获委任为行政总裁，总裁获委任为行政总裁；以及
•曾任首席财务官和首席战略官的Chanda Basho被任命为首席财务官和首席运营官。
此外，医学博士Dinesh Kumar被任命为首席医疗官，自2024年1月23日起生效。
员工购股计划(“ESPP”)
2024年1月1日，公司员工持股计划正式生效。该公司的ESPP允许符合条件的员工以折扣价将其符合条件的收入的一部分用于以折扣价每半年购买一次公司的普通股，但受年度最高美元金额的限制。
联邦医疗保险共享储蓄计划(MSSP)
2024年1月1日，除了参加ACO REACH模式外，我们的另一名ACO还将参加联邦医疗保险共享储蓄计划(MSSP)。MSSP的创建是为了促进问责和改善对医疗保险受益人的护理协调。与ACO REACH计划不同，CMS继续以按服务收费的方式向参与者和首选提供商支付向符合MSSP的受益人提供的Medicare覆盖的服务。我们在管理受益人方面的共同节省或损失通常是在与CMS对账后每年确定的。
主要财务指标和指标
营业收入
我们的收入记录在提供和赚取服务的期间，主要包括按人头计算的收入、风险池结算和激励、ACO达到按人头计算的收入、管理费收入和按服务收费(“FFS”)收入。此类服务的账单形式和相关的收取风险可能因收入类型和客户而异。
运营费用
我们最大的支出包括：(I)支付给签约提供者的患者护理费用；(Ii)信息技术设备和软件；以及(Iii)雇用员工为我们的附属医生群体提供管理和行政支持服务，如下所述。这些服务包括索赔处理、使用管理、订约、会计、认证和行政监督。
调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率
我们的调整后EBITDA和调整后EBITDA利润率是我们业务的补充业绩指标，用于财务和运营决策，并作为一致基础上评估期间间比较的补充手段。调整后的EBITDA按扣除利息、税项、折旧和摊销前的收益计算，不包括权益法投资、非经常性和非现金交易、基于股票的薪酬和不包括APC的资产成本的收入或亏损。该公司将调整后的EBITDA利润率定义为调整后的EBITDA占总收入的比例。
经营成果
2023年与2022年相比
我们截至2023年12月31日的年度与截至2022年12月31日的年度相比，综合经营业绩如下：
阿斯特纳健康公司
合并利润表（单位：千）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， | | | | |
| 2023 | | 2022 | | $Change | | 更改百分比 |
| 收入 | | | | | | | |
| 按人头计算，净 | $ | 1,215,614 | | | $ | 930,131 | | | $ | 285,483 | | | 31 | % |
| 风险池结算和激励措施 | 63,468 | | | 117,254 | | | (53,786) | | | (46) | % |
| 管理费收入 | 38,677 | | | 41,094 | | | (2,417) | | | (6) | % |
| 收费服务，净 | 59,658 | | | 49,517 | | | 10,141 | | | 20 | % |
| 其他收入 | 9,244 | | | 6,167 | | | 3,077 | | | 50 | % |
| 总收入 | 1,386,661 | | | 1,144,163 | | | 242,498 | | | 21 | % |
| 运营费用 | | | | | | | |
| 服务成本，不包括折旧和摊销 | 1,171,703 | | | 944,685 | | | 227,018 | | | 24 | % |
| 一般和行政费用 | 112,597 | | | 77,670 | | | 34,927 | | | 45 | % |
| 折旧及摊销 | 17,748 | | | 17,543 | | | 205 | | | 1 | % |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 总费用 | 1,302,048 | | | 1,039,898 | | | 262,150 | | | 25 | % |
| 营业收入 | 84,613 | | | 104,265 | | | (19,652) | | | (19) | % |
其他收入(费用) | | | | | | | |
权益法投资收益 | 5,579 | | | 5,622 | | | (43) | | | (1) | % |
| 利息开支 | (16,102) | | | (7,920) | | | (8,182) | | | 103 | % |
| 利息收入 | 14,208 | | | 1,976 | | | 12,232 | | | * |
| 投资未实现亏损 | (4,581) | | | (21,271) | | | 16,690 | | | (78) | % |
其他收入 | 6,121 | | | 3,944 | | | 2,177 | | | 55 | % |
其他收入(费用)合计，净额 | 5,225 | | | (17,649) | | | 22,874 | | | (130) | % |
| 未计提所得税准备的收入 | 89,838 | | | 86,616 | | | 3,222 | | | 4 | % |
| 所得税拨备 | 31,989 | | | 40,875 | | | (8,886) | | | (22) | % |
| 净收入 | $ | 57,849 | | | $ | 45,741 | | | $ | 12,108 | | | 26 | % |
| | | | | | | |
| 可归因于非控股权益的净(亏损)收入 | (2,868) | | | 570 | | | (3,438) | | | * |
Astrana Health，Inc.的净收入。 | $ | 60,717 | | | $ | 45,171 | | | $ | 15,546 | | | 34 | % |
*百分比变化超过500%
医生群体和患者
截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，我们管理的附属医师团体总数分别为15个团体和14个团体，我们管理的医疗服务提供患者总数分别约为90万人和130万人。会员人数的减少主要是由于IPA终止了与公司的MSA。2023年管理了2个新的医生小组，部分抵消了这一影响。
收入
2023年我们的总收入为13.867亿美元，而2022年为11.442亿美元，增长2.425亿美元或21%。总收入的增长主要归因于以下方面：
(I)配音收入总体增加2.855亿美元，主要是由于我们的ACO参与了基于价值的Medicare FFS模式的会员数量增加，以及我们在2023年收购了受限的诺克斯-基恩许可健康计划。
(Ii)由于公司确认了2022年NGACO计划在2021年业绩年度的共享节省，风险池和解和激励收入总共减少了5380万美元。
(Iii)由于Astrana初级、多专科和辅助护理提供实体产生的费用以及扩大我们的地点，FFS收入增加了1010万美元。
服务成本，不包括折旧和摊销
与服务成本相关的费用，不包括折旧和摊销，2023年为11.717亿美元，而2022年为9.447亿美元，增加了2.27亿美元或24%。总体增长主要是由于更多的人参与了基于价值的Medicare FFS模式，与我们受限的诺克斯-基恩许可健康计划的专业和机构风险相关的医疗成本，以及与我们收入增长相称的患者就诊次数的增加。
一般和行政费用
2023年一般和行政费用为1.126亿美元，而2022年为7770万美元，增加3490万美元或45%。这一增长主要是由于员工人数和人员相关成本的增加，以支持我们业务的深度和广度的持续增长，以及与收购有关的非经常性成本、税务重组费用以及与从APC回购公司股票有关的消费税。
折旧及摊销
截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度，折旧和摊销费用分别为1,770万美元和1,750万美元。这一数额包括财产和设备的折旧和无形资产的摊销。
权益法投资收益
2023年权益法投资的收入为560万美元，而2022年的收入为560万美元。这一数额包括公司在权益法投资中的净收益或亏损。
利息支出
2023年的利息支出为1610万美元，而2022年为790万美元，增加了820万美元。本年度利息开支增加主要是由于利率上升及经修订信贷安排下借款金额增加所致。2023年12月31日，修订信贷协议的未偿还本金和利率分别为2.8亿美元和7.69%，而2022年12月31日的未偿还本金和利率分别为1.8亿美元和5.92%。
利息收入
2023年的利息收入为1420万美元，而2022年为200万美元，增加了1220万美元。利息收入增加的原因是更多的银行账户开始计息，以及IntraCare可转换本票的利息收入。2023年7月27日，公司以IntraCare为借款人签订了一张5年期可转换本票。票据的本金为2,500万元，连同未偿还本金的利息及未付利息，年利率相等于8.81%，按年复利计算。
投资未实现亏损
2023年投资未实现亏损为460万美元，而2022年投资未实现亏损为2130万美元，减少了1670万美元。投资未实现亏损的减少主要是由于APC出售了其在付款人合作伙伴中的所有股权证券以及我们的股价变化导致的2,120万美元的减少
持有的剩余权益证券。这被我们的利率掉期和套领安排的公允价值变化导致的未实现亏损增加430万美元所抵消。
其他收入
2023年的其他收入为610万美元，而2022年的其他收入为390万美元，增加220万美元，主要原因是租金收入增加。
所得税拨备
2023年所得税准备金为3,200万美元，而2022年为4,090万美元，减少890万美元，降幅为22%。这主要是由于税制结构改变导致税率下降所致。
可归因于非控股权益的净(亏损)收入
2023年可归因于非控股权益的净亏损为290万美元，而2022年的净收益为60万美元，减少了340万美元。减少的主要原因是APC的不包括资产产生了更多的费用。排除资产的运营是为了APC及其普通股股东的利益。因此，与APC在排除资产中的权益有关的任何收入不影响Astrana的净收入。
Astrana Health，Inc.的净收入。
Astrana Health，Inc.2023年的净收入为6070万美元，而2022年的净收入为4520万美元，增加了1550万美元。增加的主要原因是所得税准备金减少和利息收入增加。
2022年与2021年相比
与截至2021年12月31日止年度相比，我们截至2022年12月31日止年度的综合经营业绩如下：
阿斯特纳健康公司
合并利润表（单位：千）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， | | | | |
| 2022 | | 2021 | | $Change | | 更改百分比 |
| 收入 | | | | | | | |
| 按人头计算，净 | $ | 930,131 | | | $ | 593,224 | | | $ | 336,907 | | | 57 | % |
| 风险池结算和激励措施 | 117,254 | | | 111,627 | | | 5,627 | | | 5 | % |
| 管理费收入 | 41,094 | | | 35,959 | | | 5,135 | | | 14 | % |
收费服务，净 | 49,517 | | | 26,564 | | | 22,953 | | | 86 | % |
其他收入 | 6,167 | | | 6,541 | | | (374) | | | (6) | % |
| 总收入 | 1,144,163 | | | 773,915 | | | 370,248 | | | 48 | % |
| 运营费用 | | | | | | | |
| 服务成本，不包括折旧和摊销 | 944,685 | | | 596,142 | | | 348,543 | | | 58 | % |
| 一般和行政费用 | 77,670 | | | 62,077 | | | 15,593 | | | 25 | % |
| 折旧及摊销 | 17,543 | | | 17,517 | | | 26 | | | 0 | % |
| 总费用 | 1,039,898 | | | 675,736 | | | 364,162 | | | 54 | % |
| 营业收入 | 104,265 | | | 98,179 | | | 6,086 | | | 6 | % |
| 其他收入(费用) | | | | | | | |
权益法投资收益(亏损) | 5,622 | | | (4,306) | | | 9,928 | | | (231) | % |
| 出售权益法投资收益 | — | | | 2,193 | | | (2,193) | | | (100) | % |
| 利息开支 | (7,920) | | | (5,394) | | | (2,526) | | | 47 | % |
| 利息收入 | 1,976 | | | 1,571 | | | 405 | | | 26 | % |
| 投资未实现亏损 | (21,271) | | | (10,745) | | | (10,526) | | | 98 | % |
其他收入(费用) | 3,944 | | | (3,750) | | | 7,694 | | | (205) | % |
其他费用合计(净额) | (17,649) | | | (20,431) | | | 2,782 | | | (14) | % |
| 未计提所得税准备的收入 | 86,616 | | | 77,748 | | | 8,868 | | | 11 | % |
| 所得税拨备 | 40,875 | | | 31,693 | | | 9,182 | | | 29 | % |
| 净收入 | $ | 45,741 | | | $ | 46,055 | | | $ | (314) | | | (1) | % |
| | | | | | | |
可归因于非控股权益的净收益(亏损) | 570 | | | (22,868) | | | 23,438 | | | (102) | % |
Astrana Health，Inc.的净收入。 | $ | 45,171 | | | $ | 68,923 | | | $ | (23,752) | | | (34) | % |
医生群体和患者
截至2022年12月31日和2021年12月31日，我们管理的附属医生团体总数分别为14组和12组，我们管理医疗服务提供的患者总数分别约为130万和120万。
收入
2022年我们的总收入为11.442亿美元，而2021年为7.739亿美元，增长3.702亿美元，即48%。总收入的增加主要归因于以下方面：
(i)按人头收入总体增加3.369亿美元，主要得益于我们核心IPA的有机会员增长以及参与基于价值的医疗保险FFS模式。
(ii)FFS收入增加了2，300万美元，这归因于Astrana初级、多专业和辅助护理提供实体产生的费用。
服务成本，不包括折旧和摊销
与服务成本相关的费用，不包括折旧和摊销，2022年为9.447亿美元，而2021年为5.961亿美元，增加3.485亿美元或58%。总体增长主要是由于预期恢复到新冠肺炎之前的医疗费用运行率，参与基于价值的联邦医疗保险FFS模式，以及会员数量的增长，这与我们收入的增长相称。
一般和行政费用
2022年一般和行政费用为7770万美元，而2021年为6210万美元，增加了1560万美元或25%。这一增长主要是由于与人员有关的费用增加了1,480万美元，以支持我们业务的深度和广度的持续增长。
折旧及摊销
截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度，折旧和摊销费用分别为1750万美元和1750万美元。这些数额包括财产和设备的折旧以及无形资产的摊销。
权益法投资的收益(亏损)
2022年权益法投资的收入为560万美元，而2021年亏损430万美元，增加了990万美元。权益法投资收入的增加主要是由于我们的投资伙伴有一个有利的合同变更，包括利率和某些债权的财务责任划分。
出售权益法投资的收益
2022年出售权益法投资的收益为0美元，而2021年为220万美元，减少了220万美元。出售权益法投资的收益减少是由于APC在截至2021年12月31日的年度内将其在One IF的权益的21.25%回售给了Dr.Arteaga。在截至2022年12月31日的年度内，我们的权益法投资没有出售。
利息支出
2022年的利息支出为790万美元，而2021年为540万美元，增加了250万美元。本年度的利息支出增加，主要是由于利率上升。2022年12月31日，修订后的信贷协议利率为5.92%，而2021年12月31日为1.71%。
利息收入
2022年的利息收入为200万美元，而2021年为160万美元，增加了40万美元。利息收入反映从货币市场和存单账户持有的现金赚取的利息以及应收票据的利息。
投资未实现亏损
2022年投资未实现亏损为2130万美元，而2021年投资未实现亏损为1070万美元，增加了1050万美元。投资未实现亏损的增加主要是由于我们持有股份和Nutex的付款人合作伙伴的股票价格下降。
其他收入(费用)
2022年的其他收入为390万美元，而2021年的其他支出为380万美元，增加了770万美元。增加的主要原因是与所有权处置有关的某些实益权益的注销
在截至2021年12月31日的一年中，APC的一项权益方法投资总额为1,570万美元。受益权益是被视为完全为了APC及其普通股股东的利益而排除的资产。因此，注销没有对Astrana Health，Inc.的净收入造成任何影响，但这部分被截至2021年12月31日的年度确认的非经常性收入所抵消，这些收入与合并股权方法投资的280万美元收入、与Nutex的股票购买协议收入530万美元和刺激支票收入170万美元有关。此外，在截至2022年12月31日的一年中，该公司确认了出售股权证券的230万美元收益。
所得税拨备
2022年所得税拨备为4090万美元，而2021年为3170万美元，增加了920万美元，增幅为29%。这主要是由于上述因素导致2022年税前收入比2021年有所增加。
可归因于非控股权益的净收益(亏损)
2022年可归因于非控股权益的净收益为60万美元，而2021年净亏损为2290万美元，增加了2340万美元。非控股权益的净收入增长主要是由于截至2021年12月31日的年度确认的与某些实益权益相关的非经常性冲销，总额为1,570万美元。
细分市场财务业绩
从2023年第一季度开始，该公司开始为三个可报告的细分市场提供报告，这三个细分市场包括关怀合作伙伴、关怀交付和关怀支持。该公司根据部门收入增长和营业收入评估其经营部门的业绩。管理层使用收入增长和部门总营业收入作为衡量经营业务业绩的指标，而不考虑非经营因素。欲知本公司分部的详情，请参阅本公司合并财务报表的附注1-“业务描述”及附注20-“分部”，详情请参阅本年度报告中“10-K表格”第8项。
2023个细分市场与2022个细分市场
下表列出了截至2023年12月31日的年度按部门划分的收入和营业收入，与截至2022年12月31日的年度相比：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， | | | | |
| 部门收入(以千为单位) | 2023 | | 2022 | | $Change | | 更改百分比 |
| | | | | | | |
| 关怀合作伙伴 | $ | 1,300,112 | | | $ | 1,051,521 | | | $ | 248,591 | | | 24 | % |
| 护理服务的交付 | $ | 119,904 | | | $ | 96,132 | | | $ | 23,772 | | | 25 | % |
| 关怀支持 | $ | 135,824 | | | $ | 120,200 | | | $ | 15,624 | | | 13 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， | | | | |
部门营业收入(以千为单位) | 2023 | | 2022 | | $Change | | 更改百分比 |
| | | | | | | |
| 关怀合作伙伴 | $ | 91,721 | | | $ | 85,222 | | | $ | 6,499 | | | 8 | % |
| 护理服务的交付 | $ | 5,873 | | | $ | 8,971 | | | $ | (3,098) | | | (35) | % |
| 关怀支持 | $ | 19,077 | | | $ | 27,041 | | | $ | (7,964) | | | (29) | % |
关怀合作伙伴细分市场
2023年的收入为13.01亿美元，而2022年为10.515亿美元，增加了2.486亿美元。2023年的营业收入为9170万美元，而2022年为8520万美元，增加了650万美元。收入和运营收入的增长主要是因为我们的ACO参与了基于价值的Medicare FFS模式的会员数量增加，以及我们在2023年收购了受限的诺克斯-基恩许可健康计划。收入的增加部分是因为
由于公司确认了2022年NGACO计划在2021年绩效年度的共享节省，激励收入的减少抵消了这一影响。
护理提供细分市场
2023年收入为1.199亿美元，而2022年为9610万美元，增加了2380万美元。2023年的营业收入为590万美元，而2022年的收入为900万美元，营业收入减少了310万美元。收入的增加主要是由于我们的初级、多专科和辅助护理提供实体在2023年开设了更多的诊所。营业收入减少是由于扩展到新地点所产生的更多成本。
医疗服务支持细分市场
2023年收入为1.358亿美元，而2022年为1.202亿美元，增加了1560万美元。2023年的营业收入为1910万美元，而2022年为2700万美元，减少了800万美元。收入的增加是由于管理更多的独立医生团体。截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，我们管理的挂靠医师团体总数分别为15个团体和14个团体。营业收入减少是由于与人员相关的成本增加，以支持我们管理的独立医生群体的增加。
2022个细分市场与2021个细分市场
下表列出了截至2022年12月31日的年度按部门划分的收入和营业收入，与截至2021年12月31日的年度相比：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， | | | | |
| 部门收入(以千为单位) | 2022 | | 2021 | | $Change | | 更改百分比 |
| | | | | | | |
| 关怀合作伙伴 | $ | 1,051,521 | | | $ | 709,714 | | | $ | 341,807 | | | 48 | % |
| 护理服务的交付 | $ | 96,132 | | | $ | 46,691 | | | $ | 49,441 | | | 106 | % |
| 关怀支持 | $ | 120,200 | | | $ | 107,693 | | | $ | 12,507 | | | 12 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， | | | | |
| 部门营业收入(亏损)(千) | 2022 | | 2021 | | $Change | | 更改百分比 |
| | | | | | | |
| 关怀合作伙伴 | $ | 85,222 | | | $ | 72,578 | | | $ | 12,644 | | | 17 | % |
| 护理服务的交付 | $ | 8,971 | | | $ | (540) | | | $ | 9,511 | | | * |
| 关怀支持 | $ | 27,041 | | | $ | 37,499 | | | $ | (10,458) | | | (28) | % |
*百分比变化超过500%
关怀合作伙伴细分市场
2022年的收入为10.515亿美元，而2021年为7.097亿美元，增加了3.418亿美元。2022年的营业收入为8520万美元，而2021年为7260万美元，增加了1260万美元。收入和营业收入的增长主要是由于我们核心投资促进机构的有机成员增长以及参与基于价值的联邦医疗保险FFS模式。
护理提供细分市场
2022年的总收入为9610万美元，而2021年为4670万美元，增加了4940万美元。2022年营业收入为900万美元，而2021年亏损50万美元，增加了950万美元。收入和运营收入的增加主要是由于我们的主要、多个专科和辅助护理提供实体的访问量增加。
医疗服务支持细分市场
2022年收入为1.202亿美元，而2021年为1.077亿美元，增加了1250万美元。2022年的营业收入为2700万美元，而2021年为3750万美元，减少了1050万美元。收入的增加是由于管理更多的独立医生团体。截至2022年12月31日和2021年12月31日，我们管理的挂靠医师团体总数分别为14个团体和12个团体。营业收入减少是由于与人员相关的成本增加，以支持我们管理的独立医生群体的增加。
2024年指南
Astrana为总收入、可归因于Astrana的净收入、调整后的EBITDA和稀释后每股收益提供以下指导。这些指导假设是基于公司的现有业务、当前对现有市场状况的看法以及对截至2024年12月31日的年度的假设。
| | | | | | | | | | | |
(百万美元，每股除外) | 2024年制导射程 |
| 低 | | 高 |
| 总收入 | $ | 1,650.0 | | | $ | 1,850.0 | |
| | | |
Astrana Health，Inc.的净收入。 | $ | 61.0 | | | $ | 73.0 | |
| | | |
| 调整后的EBITDA | $ | 165.0 | | | $ | 185.0 | |
| EPS-稀释 | $ | 1.28 | | | $ | 1.52 | |
有关更多信息，请参阅下文“净利润与EBITDA和调整后EBITDA的对账指导”和“非GAAP财务指标的使用”。无法保证实际金额不会大幅高于或低于这些预期。有关更多信息，请参阅上文“关于前瞻性陈述的注意事项”。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 净利润与EBITDA和调整后EBITDA的指导对账 |
| | |
| (单位：千) | | 2024年制导射程 |
| | 低 | | 高 |
| 净收入 | | $ | 71,500 | | | $ | 85,500 | |
利息支出，净额 | | 14,500 | | | 12,500 | |
| 所得税拨备 | | 36,500 | | | 44,500 | |
| 折旧及摊销 | | 14,500 | | | 14,500 | |
| EBITDA | | 137,000 | | | 157,000 | |
| | | | |
权益法投资的损失（收入） | | (5,000) | | | (5,000) | |
| 其他，净额 | | 6,000 | | | 6,000 | |
| 基于股票的薪酬 | | 27,000 | | | 27,000 | |
| 调整后的EBITDA | | $ | 165,000 | | | $ | 185,000 | |
以下是截至2023年和2022年12月31日止年度净利润与EBITDA和调整后EBITDA的对账：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
净利润与EBITDA、调整后EBITDA和调整后EBITDA利润率的对账(1) | |
| | | | | | |
| | 截至的年度
十二月三十一日， | |
| *(单位：千) | | 2023 | | | 2022 | |
| | | | | | |
| 净收入 | | $ | 57,849 | | | | $ | 45,741 | | |
| 利息开支 | | 16,102 | | | | 7,920 | | |
| 利息收入 | | (14,208) | | | | (1,976) | | |
| 所得税拨备 | | 31,989 | | | | 40,875 | | |
| 折旧及摊销 | | 17,748 | | | | 17,543 | | |
| EBITDA | | $ | 109,480 | | | | $ | 110,103 | | |
| | | | | | |
| 权益法投资收益 | | (5,149) | | | | (5,680) | | (2) |
| 其他，净额 | | 6,228 | | (3) | | 3,309 | | (4) |
| 基于股票的薪酬 | | 22,040 | | | | 16,101 | | |
| 不含资产成本的APC | | 13,988 | | | | 16,193 | | (2) |
| 调整后的EBITDA | | $ | 146,587 | | | | $ | 140,026 | | |
| | | | | | |
总收入 | | $ | 1,386,661 | | | | $ | 1,144,163 | | |
| | | | | | |
调整后EBITDA利润率 | | 11 | % | | | 12 | % | |
(1)该公司将调整后的EBITDA利润率定义为调整后的EBITDA占总收入的比例。
(2)APC拥有资产但不享有股息权利的某些APC少数股权从APC重新分类，不包括资产成本，而是权益法投资的收入。
(3)其他，截至2023年12月31日的年度净额包括非经常性交易成本和发生的税收重组费用、与我们购买剩余股权的融资义务的公允价值变化有关的非现金收益和亏损、或有负债、与Revolver贷款利息有关的公司领子协议、与从APC回购公司股票有关的消费税。
(4)其他，截至2022年12月31日的年度净额包括发生的一次性交易成本以及与购买剩余股权的融资义务的公允价值变化有关的非现金损益和或有对价。
非公认会计准则财务衡量标准的使用。
这份Form 10-K年度报告包含非GAAP财务指标EBITDA、调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率，其中根据美国公认会计原则(“GAAP”)提出的最直接可比财务指标是净收入。这些衡量标准不符合或替代公认会计原则，计算方法可能与其他公司使用的类似非公认会计原则财务衡量标准不同。该公司使用调整后的EBITDA作为我们业务的补充业绩指标，用于财务和运营决策，并作为在一致的基础上评估期间与期间比较的补充手段。调整后的EBITDA按扣除利息、税项、折旧和摊销前的收益计算，不包括权益法投资、非经常性和非现金交易、基于股票的薪酬和不包括APC的资产成本的收入或亏损。该公司将调整后的EBITDA利润率定义为调整后的EBITDA占总收入的比例。
该公司认为，这些非公认会计准则财务指标的公布为投资者提供了相关和有用的信息，因为它使投资者能够评估业务活动的经营业绩，而不必考虑因非核心或非经常性财务信息而确认的差异。当将GAAP财务指标与非GAAP财务指标结合起来考虑时，投资者将对公司的持续经营业绩有更有意义的了解。此外，这些非公认会计准则财务指标也在这些指标之列
该公司使用作为评估运营业绩、分配资源以及规划和预测未来时期的基础。非公认会计原则财务措施不应单独考虑，或作为公认会计原则财务措施的替代品。其他公司可能会以不同的方式计算EBITDA和调整后的EBITDA，限制了这些衡量标准用于比较目的的有用性。在本表格10-K包含历史或未来非GAAP财务衡量标准的范围内，公司已提供相应的GAAP财务衡量标准，以供比较。上文提供了某些公认会计原则和非公认会计原则衡量标准之间的对账。
流动性与资本资源
截至2023年12月31日，现金、现金等价物和有价证券投资总额为2.963亿美元。截至2023年12月31日，营运资本总额为2.428亿美元，而2022年12月31日为2.795亿美元，减少了3670万美元。
从历史上看，我们的运营资金主要来自内部产生的资金。我们的现金主要来自按人头计算合同、风险池和解和奖励、向我们的附属医生团体提供的医疗管理服务的费用，以及FFS报销。我们通常将现金投资于货币市场账户，分为现金和现金等价物。我们还拥有经修订的信贷协议，其中规定了4.0亿美元的五年期循环信贷安排和最高3.00亿美元的定期贷款，分别于2026年6月和2028年11月到期。此外，我们有一份提交给美国证券交易委员会的现行搁置登记声明，根据该声明，我们可以发行普通股、优先股、债务证券和其他证券，这些证券可能会在一个或多个产品中发售，发行条款将在发行时确定。我们相信，至少在未来12个月和可预见的未来，我们有足够的流动性为我们的运营提供资金。
现金流活动
我们截至2023年12月31日、2023年和2022年的现金流摘要如下(以千为单位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12个月
十二月三十一日， | | | | |
| 2023 | | 2022 | | $Change | | 更改百分比 |
| | | | | | | |
经营活动提供的净现金 | $ | 68,227 | | | $ | 82,128 | | | $ | (13,901) | | | (17) | % |
| 投资活动所用现金净额 | (65,523) | | | (7,113) | | | (58,410) | | | * |
融资活动提供(用于)的现金净额 | 3,421 | | | (20,085) | | | 23,506 | | | (117) | % |
现金、现金等价物和限制性现金净增加 | $ | 6,125 | | | $ | 54,930 | | | $ | (48,805) | | | (89) | % |
*实现超过500%的百分比变化
我们的现金、现金等价物和限制性现金增加了610万美元，从2022年12月31日的2.88亿美元增加到2023年12月31日的2.942亿美元。截至2023年12月31日的年度内，经营活动提供的现金为6820万美元，而截至2022年12月31日的年度为8210万美元。业务活动提供的现金减少的主要原因是净收入和周转资本的变化。在截至2023年12月31日的一年中，不包括折旧和摊销、债务发行成本摊销、基于股票的薪酬、非现金租赁费用、权益法投资收入、投资和或有负债的收益或亏损、递延税款以及分配或合并投资的收益或亏损的净收入为9160万美元，而截至2022年12月31日的年度为8410万美元。截至2023年12月31日的一年，营运资本减少了2340万美元，而截至2022年12月31日的营运现金流增加了200万美元。截至2023年12月31日止年度营运资金变动主要是由于应收、净额、其他应收、预付及其他流动资产及应收所得税增加所致。这是由于我们应收账款的收款时间和支付所得税的时间所致。营运资本的减少被我们的应收账款、净关联方的减少和我们的医疗负债的增加部分抵消。我们应收账款净额相关部分的减少是由于从我们的风险池安排收到的现金，而我们医疗负债的增加是由于支付索赔的时间以及公司参与基于价值的Medicare FFS模式。
在截至2023年12月31日的年度内，投资活动中使用的现金为6,550万美元，主要是购买财产和设备2,850万美元，发放贷款2,650万美元，企业收购(扣除现金)650万美元，支付400万美元购买私人持股实体的投资，对权益法的贡献
投资70万美元，购买有价证券220万美元。用于投资活动的现金部分被偿还270万美元应收贷款的收益和出售50万美元有价证券的收益所抵消。在截至2022年12月31日的一年中，投资活动中使用的现金为710万美元，主要原因是购买了2290万美元的财产和设备，支付了1640万美元的业务收购，购买了190万美元的有价证券，以及210万美元的权益法投资资金。用于投资活动的现金被出售3170万美元有价证券的收益、410万美元的应收贷款偿还以及40万美元的权益法投资分配部分抵消。
在截至2023年12月31日的年度内，融资活动提供的现金为340万美元，而截至2022年12月31日的年度，融资活动中使用的现金为2010万美元。在截至2023年12月31日的年度内，融资活动提供的现金主要来自我们2.845亿美元的债务借款和150万美元的股票期权行使收益。这被偿还2.047亿美元的债务、支付6210万美元的股息、回购1020万美元的普通股、我们修订后的信贷协议的债务发行成本390万美元、与我们的或有负债相关的付款100万美元以及偿还融资租赁债务70万美元所部分抵消。截至2022年12月31日止年度用于融资活动的现金为2,010万美元，可归因于派发股息1,400万美元、回购普通股930万美元、购买非控股权益500万美元、偿还债务390万美元以及偿还融资租赁债务60万美元。这部分被行使期权和认股权证所得的860万美元、建筑贷款的借款360万美元以及出售非控股权益所得的40万美元所抵销。
不包括的资产
2019年9月，APC和Astrana Medical签订了A系列优先股购买协议第二修正案，澄清了排除资产一词。“除外资产”系指(I)从出售A系列优先股的股份中获得的与A系列购买价相等的资产，(Ii)不属于医疗保健服务资产的APC的资产，包括APC在Astrana Health，Inc.的股权，以及主要从事拥有、租赁、开发或以其他方式经营房地产业务的任何实体，(Iii)用出售、转让或以其他方式处置第(I)或(Ii)款所述任何资产的收益获得的任何资产，以及(Iv)第(I)款所述资产的任何收益。(Ii)和(Iii)。
2023年12月26日，APC完成了一项重组交易，以剥离其房地产投资，这是排除资产的一个组成部分(简称剥离)。为了实施重组，APC将其房地产投资贡献给一家全资子公司，以换取子公司100%的会员权益单位，这些会员权益随后作为股息分配给APC已发行普通股的持有人，每持有一股APC已发行普通股，该等股东将获得一个会员权益单位。由于分配的结果，房地产投资在2023年12月26日之后不再包括在我们的合并财务报表中。截至2023年12月26日的年度以及截至2022年和2021年12月31日的年度不包括资产的净亏损包括以下内容(以千为单位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月二十六日止年度， | | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | | |
| 总运营支出 | | $ | 18,127 | | | $ | 2,351 | | | $ | 2,588 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
其他收入(费用)合计，净额 | | $ | 3,917 | | | $ | (15,242) | | | $ | (10,854) | |
排除资产净亏损 | | $ | (16,667) | | | $ | (23,314) | | | $ | (13,461) | |
信贷安排
该公司的债务余额包括以下(以千计)：
| | | | | |
| 2023年12月31日 |
| 定期贷款 | $ | 280,000 | |
| 应付本票 | 2,000 | |
| 债务总额 | 282,000 | |
| |
| 减去：债务的当前部分 | (19,500) | |
| 减去：未摊销融资成本 | (3,561) | |
| |
| --长期债务 | $ | 258,939 | |
以下是该公司截至12月31日的年度债务的未来承诺额(单位：千)：
| | | | | |
| 量 |
| 2024 | $ | 19,500 | |
| 2025 | 15,750 | |
| 2026 | 21,000 | |
| 2027 | 22,750 | |
| 2028 | 203,000 | |
| |
| *总计 | $ | 282,000 | |
修订后的信贷协议
于2021年6月16日，本公司与Truist Bank(其作为贷款人、开证行、Swingline贷款人及贷款人以及银行及其他金融机构不时订约方的行政代理)订立经修订及重述的信贷协议(其后按下文所述修订)，以修订及重述本公司、Truist Bank及其若干贷款人于2019年9月11日订立的若干信贷协议全文。经修订的信贷协议规定向本公司提供4.0亿美元的五年期循环信贷安排(“转轨贷款”)，其中包括最高可达2,500万美元的信用证贷款和2,500万美元的Swingline贷款子贷款。
于2022年12月20日对经修订信贷安排作出修订，于修订生效日期根据经修订信贷协议借入的所有款项将自动由伦敦银行同业拆息贷款转换为SOFR贷款，初始息期为修订生效日期并于修订生效日期起计一个月。
2023年9月8日，签署了经修订的信贷协议的第二修正案，其中包括将信用证子融资从2,500万美元增加到5,000万美元。
2023年11月3日，本公司与Truist Bank及另一方金融机构签订了经修订的信贷协议第三修正案(“第三修正案”)。第三修正案向本公司提供总额高达300.0,000,000美元的新定期贷款，其中180.0,000,000美元于第三修正案结束时提供资金，120.0,000,000美元可供本公司于第三修正案结束后六个月内提取，作为延迟提取贷款(统称为“定期贷款”)。定期贷款于2028年11月3日(或根据经修订信贷协议的规定终止的较早日期)到期，首两年每年按季摊销5%，第三年及第四年按年摊销7.5%，第五年按10%摊销。
请参阅附注10-“信贷安排、银行贷款和信贷额度” 有关经修订信贷协议的其他资料，请参阅本年度报告表格10-K第8项下的综合财务报表。
应付本票
2021年5月，FYB与CCHCA签订了一项本票协议。本票本金为200万美元，到期日为2024年5月9日。请参阅附注10-“信贷安排、银行贷款和信贷额度” 在本年度报告表格10-K中第8项下的综合财务报表中，请查阅有关应付本票的补充资料。
递延融资成本
截至2023年12月31日，经修订的信贷协议已未摊销610万美元的递延融资成本。260万美元的未摊销递延融资成本与定期贷款的未借入金额和Revolver贷款的未摊销递延融资成本有关。360万美元的未摊销递延融资成本从定期贷款借款中扣除。
实际利率
截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日止年度，公司总债务的平均实际利率分别为6.19%、3.22%和2.06%。综合损益表中的利息支出包括截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的年度的递延债务发行成本摊销，分别为110万美元、90万美元和120万美元。
房地产贷款和建设贷款(不包括APC及其子公司受益的资产)
房地产--东西岸
2020年12月，APC的排除资产与东西银行签订了三笔房地产贷款。截至2022年12月31日，每笔贷款的本金分别为590万美元、60万美元和60万美元，浮动利率分别比独立指数(即每日利率)低0.50%、0.50%和0.30%《华尔街日报》“最优惠价格”。每笔贷款的到期日为2030年8月5日。
房地产-三菱UFG联合银行N.A.
2022年1月，被纳入排除资产的APC的一家子公司与三菱UFG Union Bank N.A.签订了一项贷款协议，到期日为2032年3月1日。浮动利率比Daily Simple Sofr(贷款协议中的定义)高出2.0%。截至2022年12月31日，贷款本金为1,600万美元。2023年12月14日，APC偿还了1560万美元的未偿还贷款余额。
建设贷款
2021年4月，列入除外资产的一个实体与三菱UFG联合银行签订了一项建筑贷款协议(“建筑贷款”)。建设贷款的借款能力为1,070万美元，到期日为2024年3月1日，或在完成建设和贷款协议中定义的某些其他要求后，于2034年3月1日到期。截至2022年12月31日的贷款余额为420万美元。2023年12月14日，APC偿还了850万美元的未偿还贷款余额。
这些房地产贷款和建筑贷款被视为排除资产，作为剥离的一部分，于2023年12月26日剥离。请参阅附注10-“信贷安排、银行贷款和信贷额度” 有关房地产贷款及建筑贷款的其他资料，请于本年度报告表格10-K第8项下的综合财务报表。
信用额度
2019年9月10日，APC修订了其与优先银行的本票协议(“APC商业贷款协议”)，将贷款可获得性修改为410万美元。这一减少进一步将APC商业贷款协议项下的债务的目的限制为签发备用信用证，并增加了APC根据日期为2019年9月11日或左右的担保协议授予AHM的所有资产的担保权益作为允许留置权，担保APC根据该日期为1999年7月1日的某些管理服务协议(经修订)对AHM承担的义务。
备用信用证
根据经修订的信贷协议，截至2023年12月31日，公司与Truist Bank建立了不可撤销的备用信用证，总额为3,650万美元，用于CMS和某些健康计划。除非机构通知备用信用证将在到期日之前终止，否则这些信用证将自动延期，不作任何修改，从现在起或任何未来的到期日起再延长一年。
截至2023年12月31日，公司合并的某些投资促进机构与一家金融机构建立了不可撤销的备用信用证，总额为390万美元，用于某些健康计划。备用信用证自当前或任何未来到期日起自动延长一年，不作任何修改，除非该机构在到期日前通知该信用证将终止。
关键会计政策和估算
综合财务报表乃根据美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)编制，该原则规定管理层须就综合财务报表日期的已呈报资产及负债额、或有资产及负债的披露以及期内已呈报的收入及开支作出若干估计及假设。本公司根据过往经验及本公司认为在当时情况下合理的其他各种假设作出估计。如果有更好的信息，估计的变化将被记录下来。在不同的假设和条件下，实际结果可能与估计不同。本公司认为，以下讨论的会计政策对其财务状况和经营结果的呈现最为重要，需要管理层做出最困难、最主观和最复杂的判断。我们的重要会计政策在本年度报告10-K表格中第8项下的附注2--“重要会计政策的列报基础和摘要”中进行了说明。
合并原则
截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的综合资产负债表以及截至2023年12月31日、2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的综合收益表包括Astrana的全资子公司和合并可变利息实体(VIE)。
预算的使用
根据美国公认会计原则编制合并财务报表及相关披露时，管理层须作出估计和假设，以影响于合并财务报表日期的资产及负债额、或有资产及负债的披露，以及报告期内的收入及开支的报告金额。受该等估计及假设影响的重大项目包括应收账款的可收回性、长期资产及无形资产的可回收性、业务合并及商誉估值及减值、医疗负债的应计项目(已发生但未呈报的索赔(“IBNR”))、医院共担风险及健康计划共担风险收入及应收账款(包括限制、完成因素及历史利润率)、所得税估值津贴、股份补偿、使用权资产及租赁负债。管理层根据历史经验和其他因素，包括当前的经济环境，持续评估其估计和假设，并在事实和情况需要时作出调整。由于无法准确确定未来事件及其影响，实际结果可能与这些估计和假设大相径庭。
应收款和应收款关联方
该公司的应收账款包括应收账款、资本金和应收索赔、风险池结算、激励性应收账款、管理费收入和其他应收账款。应收账款按预计收回的金额入账和列报。
该公司的应收账款相关各方包括风险池结算、管理费收入和其他应收账款。与应收账款有关的当事人按预计收回的金额进行记录和列报。
扣缴和索赔应收款涉及每个健康计划的扣缴，并由公司在服务月份的下一个月收到。风险池结算和奖励应收账款主要包括公司的医院共享风险池应收账款，该应收账款是根据公司从医院合作伙伴那里收到的报告和管理层对公司在开放业绩年度估计的风险池盈余中所占份额的估计每季度记录的。风险池盈余或赤字的结算发生在风险池业绩年度结束后大约18个月。其他
应收款包括来自FFS病人护理补偿的应收款、某些费用补偿、医院的运输补偿和止损保险费补偿。
本公司为应收账款的潜在信用损失保留准备金。管理层审查应收账款的构成，并分析历史坏账、客户集中度、客户信用、当前经济趋势和客户支付模式的变化，以评估这些准备金的充分性。本公司亦定期分析在催收周期若干阶段后应收账款的最终可回收性，采用回顾分析以确定随后收回的应收账款金额，并在必要时记录调整。储备主要是根据具体的识别基础进行记录的。
当公司能够根据所提供的信息确定适用合同和协议下的应收金额，并且有合理的可能发生收款时，应收账款就被记录下来。关于信用损失标准，本公司持续监测其应收账款的收款，我们的预期是，我们整个应收账款组合经历的历史信用损失与根据当前预期信用损失(“CECL”)模型估计的任何当前预期信用损失实质上相似。
公允价值计量
公司的金融工具包括现金和现金等价物、限制性现金、有价证券投资、应收账款、应收贷款关联方、应付帐款、某些应计费用、资本租赁义务、银行贷款、信用额度关联方和长期债务。由于金融工具到期日较短，在随附的综合资产负债表中分类为流动金融工具的账面价值被视为按其公允价值计算。应收贷款关联方的账面金额，扣除当期部分、银行贷款、信贷关联方的资本租赁债务额度和长期债务后的账面价值接近公允价值，因为它们的利率与类似期限和信用质量的债务的利率接近当前市场利率。FASB的会计准则汇编820，公允价值计量(“ASC 820”)适用于以公允价值为基础计量和报告的所有金融资产和金融负债，并要求披露建立公允价值计量框架并扩大关于公允价值计量的披露。ASC 820为披露用于计量公允价值的估值的投入建立了公允价值层次结构。
此层级将输入按优先次序划分为以下三个大级别：
第一级-输入数据为在计量日可获得的相同资产或负债在活跃市场中的未经调整报价。
第二级--投入包括活跃市场中类似资产和负债的报价、不活跃市场中相同或类似资产或负债的报价、资产或负债可观察到的报价以外的投入(即利率和收益率曲线)，以及主要通过相关性或其他方式从可观察到的市场数据中得出或得到可观察市场数据证实的投入(市场证实的投入)。
第3级-反映市场参与者在为资产或负债定价时使用的假设的不可观察输入数据。这些输入将基于现有的最佳信息，包括公司自己的数据。
企业合并
我们采用所有业务合并的收购会计方法，要求被收购方的资产和负债按公允价值入账，计量转让代价的公允价值，包括或有代价，将于收购日期确定，并将收购相关成本与业务合并分开核算。
无形资产与长寿资产
具有有限寿命的无形资产包括网络支付者关系、管理合同和成员关系，并按成本减去累计摊销和减值损失列报。这些无形资产按折现现金流动率的加速法摊销。具有有限寿命的无形资产还包括患者管理平台以及商号和商标，其估值分别使用重现成本法和特许权使用费减免法确定。这些资产按成本减去累计摊销和减值损失后列报，并采用直线法摊销。
只要发生事件或环境变化表明一项资产的账面价值可能无法收回，有限年限无形资产和长期资产就会被审查减值。如因使用该等资产而产生的预期未来现金流量(未贴现及不计利息费用)低于账面价值，则会进行减记，以将该资产的账面价值减至其估计公允价值。公允价值乃根据适当的估值技术厘定。
商誉与无形资产
在ASC 350下，无形资产-商誉和其他，商誉及无限期无形资产至少每年按两步法审核减值。
•步骤1-在定性评估下，确定是否有损害指标。如果是，请继续执行步骤2。
•第二步--根据量化评估，如果每个报告单位的公允价值低于其账面价值，则存在减值。
公司也可以选择跳过定性测试，直接进行定量测试。该公司的四个报告单位包括以下内容：
•关怀伙伴--IPA；
•关怀伙伴(简写为ACO)；
•提供护理服务；以及
•关怀支持。
如果报告单位的账面价值超过其公允价值，则确认减值损失。如果发生这一事件，记录的减值损失等于报告单位的账面价值超过其公允价值的部分。
至少每年都要对无限期的无形资产进行减值测试。如果无形资产的账面价值超过其公允价值，则存在寿命不确定的无形资产减值。无限期无形资产的公允价值是使用基于估计、判断和管理层认为适合当时情况的假设的估值技术来确定的。
医疗负债的应计
该公司的护理合作伙伴部门负责相关医生和签约医院向其参与者提供的综合护理。该公司的护理合作伙伴部门通过签约提供者网络，以分项收费和直接患者服务安排，为医疗保健组织、联邦医疗保险和Medi-Cal投保人提供综合护理。订约提供者提供的专业和机构服务的医疗费用在所附综合损益表中记为服务费用，不包括折旧和摊销。
应支付给签约医生、医院和其他专业提供者的估计金额包括在随附的合并资产负债表中的医疗负债中。医疗负债包括截至资产负债表日期报告的索赔和估计的IBNR索赔。这些估计是使用精算方法编制的，并基于许多变量，包括医疗服务的利用、历史支付模式、成本趋势、产品组合、季节性、会员变化和其他因素。估计方法和由此产生的储量定期进行审查和更新。许多医疗合同性质复杂，可能对提供各种服务的到期金额有不同的解释。这种不同的解释可能要到合同执行后的一段相当长的时间后才会曝光。
风险池解决方案和激励措施
某些投资促进机构与某些健康计划和当地医院订立医院共担风险承担安排，其中医院负责提供、安排和支付机构风险，国际投资促进机构负责提供、安排和支付专业风险。根据医院分担风险池协议，在扣除附属医院的费用后，IPA通常从附属医院的风险池中获得一定比例的净盈余。如果有盈余，预付结算款通常按季度拖欠。根据与健康计划和医院的安排，该公司的风险池结算是使用最可能的金额方法确认的，只有在一旦任何不确定性得到解决后，累积收入很可能不会发生重大逆转的情况下，金额才会包括在收入中。管理层在应用最可能金额方法时使用了历史利润率、IBNR完成率和约束百分比的假设。
根据与某些保健组织的首字母安排，某些投资促进机构参加一个或多个与向参保人提供机构服务有关的健康计划共担风险安排，因此可以根据参保人对机构服务的利用赚取额外收入或招致损失。健康计划共担风险安排是与某些由健康计划管理的健康计划达成的，其中IPA负责提供专业服务，但健康计划不与医院签订按人头计算的安排，因此健康计划保留体制风险。在产生风险分担盈余之前，除非(且仅在一定程度上)产生风险分担盈余，否则不会支付健康计划分担风险赤字(如果有的话)。在医保合约终止时，任何累积的赤字将会消失。
根据与医疗保健组织的安排，本公司的风险池结算采用最可能的方法进行确认，并仅在累计收入可能不会发生重大逆转的情况下才计入收入。由于无法获得健康计划的数据，也无法控制分配给IPA的成员，调整和/或扣留的金额是不可预测的，因此，在收到健康计划的通知之前，IPA的风险分担收入被认为是完全受限的。以前合同年度的风险池最后结算一般在下一年的第三季度或第四季度进行。
除了风险分担收入外，该公司还根据各种标准，根据“按绩效付费”计划获得高质量医疗服务的奖励。作为促进高质量护理的激励措施，某些保健组织设计了质量激励计划和商业仿制药激励计划，以补偿公司为提高服务质量和高效有效地利用向保健组织成员提供的药房补充福利所做的努力。激励计划跟踪具体的绩效衡量标准，并根据绩效衡量标准计算支付给公司的款项。该公司在“绩效工资”计划下的激励措施是采用最可能的方法来确认的。然而，由于本公司没有从健康计划中充分了解健康计划分担风险池和奖励付款的金额和时间，这些金额被认为是完全受限的，只有在知道和/或收到此类付款时才会记录。
一般而言，就上述安排而言，最终结算取决于年度测算期内每一不同日期的表现，但不能分配至特定日期，直至整个测算期已完成并可评估业绩为止。因此，这是一种在合同开始时估计的可变对价形式，在不存在逆转风险且对价不受限制的情况下，通过计量期(即合同年)进行更新。
基于股份的薪酬
该公司为员工、非员工、董事和顾问维持基于股票的薪酬计划。公司不时向其员工、董事和顾问发行普通股，这些股票可能受公司回购权利(但不受义务)的约束，该权利根据基于时间和/或基于业绩的归属时间表授予。基于股份的奖励的价值被确认为补偿费用，并在发生没收时进行调整。基于时间的奖励的补偿费用按奖励归属期间的累计直线基础确认。有业绩条件的股票奖励在业绩条件可能达到的范围内被认可。绩效奖励的薪酬费用按加速归因法确认。授予日限制性股票奖励的公允价值是授予日公司普通股的收盘价。授予的期权的公允价值是使用Black-Scholes期权定价模型确定的，并包括几个假设，包括预期期限、预期波动率、预期股息和无风险利率。预期期限被推定为归属日期和合同期限结束之间的中点。预期股价波动率是根据历史波动率的平均值确定的。预期股息收益率是根据公司的预期股息支出计算的。无风险利率基于授予时期权预期期限内的美国恒定到期日曲线。
租契
公司在一开始就确定一项安排是否为租约。用于计算租赁负债和使用权资产以及确定租赁为经营或融资类别的租赁的预期期限可包括在合理确定公司将行使该选择权时延长或终止租赁的选择权。公司选择了新准则为持续会计提供的实用权宜之计，包括以下内容：
•选择不将非租赁组成部分与租赁组成部分分开的标的资产类别，以及
•对于所有租期在12个月以下的租约，选择短期租约确认豁免。
租赁付款的现值是使用租赁中隐含的利率计算的，如果很容易确定的话。然而，由于本公司的大部分租约没有提供隐含利率，本公司使用其递增借款利率来确定其大部分租约的租赁付款的现值。
可变利率模型
如果某一实体被确定为VIE，本公司将评估该公司是否为主要受益人。主要受益者分析是基于权力和经济学的定性分析。如果权力和福利都属于本公司，则本公司合并VIE--即本公司拥有：
•指导VIE活动的权力，该活动对VIE的经济表现(权力)有最大的影响，以及
•承担VIE损失的义务，或从VIE获得利益的权利，这可能对VIE(经济)具有重大意义。
每当确定本公司为主要受益人时，本公司将合并VIE。
对其他实体的投资--权益法
当确定某些投资为公司提供了对被投资人施加重大影响而不是控制的能力时，公司使用权益会计方法对某些投资进行会计处理。如本公司于被投资公司的有表决权股份中拥有20%至50%之间的所有权权益，则一般被视为存在重大影响，尽管在决定权益会计方法是否适当时会考虑其他因素，例如在被投资公司董事会的代表人数。根据权益会计法，最初按成本入账的投资进行了调整，以确认公司在被投资方净收益或亏损中的份额，并在随附的综合收益表中“权益法投资所得(亏损)”项下确认，还根据对被投资方的贡献和分配进行了调整。于截至2023年12月31日止年度，本公司并无确认任何减值亏损。
非控制性权益
本公司合并本公司拥有控股权的实体。本公司合并本公司直接或间接持有超过50%投票权的附属公司，以及本公司为主要受益人的VIE。非控股权益指本公司合并实体中的第三方股权所有权权益(包括由若干VIE持有的股权所有权权益)。应占非控股权益的净收入在综合损益表中披露。
夹层股权
根据APC的股东协议，在协议中定义的取消资格事件的情况下，APC可能被要求根据股东协议中概述的某些触发因素从各自的股东手中回购其股份。由于股份的赎回特征并非仅在APC的控制范围内，APC的股权不符合永久股权的资格，已被归类为夹层股权或临时股权。因此，本公司在合并财务报表中确认APC的非控股权益为夹层权益。APC的股票不可赎回，截至2023年12月31日和2022年12月31日，这些股票不太可能成为可赎回的。
所得税
联邦和州所得税按现行税率减去使用资产负债法的税收抵免计算。递延税项的调整既适用于不具有税务后果的项目，也适用于以前用于确定递延税项资产或负债的税率变化的累积影响。税项拨备包括当期应付金额、因财务报告及所得税确认收入及开支项目的时间出现暂时性差异而产生的递延税项资产及负债变动、确认税务状况的变动，以及因对相关递延税项可变现能力的判断发生变动而导致的估值拨备变动。当需要将递延税项资产减少到预期变现金额时，应设立估值备抵。
为了在合并财务报表中确认，本公司对纳税申报单中已采取或预计将采取的所有税务头寸采用了可能性大于非可能性的确认门槛和计量属性。一旦达到确认门槛，就会衡量税务状况，以确定要在合并财务报表中确认的实际收益金额。
新会计准则的实施效果
以下是指附注2--“重大会计政策的列报依据和摘要”下的“近期尚未采纳的会计公告”。 本年度报告中第8项下的综合财务报表采用10-K表格，以获取更多信息。
第7A项包括关于市场风险的定量和定性披露
利率风险
截至2023年12月31日，根据我们修订的信贷协议规定的定期贷款，借款为2.8亿美元。定期贷款的利息年利率等于(A)经任何期限SOFR调整(定义见经修订信贷协议)的期限SOFR参考利率(定义见经修订信贷协议)，另加1.50%至2.75%的利差，按季度根据本公司的综合总净杠杆率厘定，或(B)基本利率加0.50%至1.75%的利差，按季度根据本公司的综合总净杠杆率厘定。截至2023年12月31日，Revolver贷款项下没有借款。根据本公司的选择，Revolver贷款的年利率等于(A)期限SOFR参考利率(定义见修订信贷协议)，根据任何期限SOFR调整(定义见修订信贷协议)加上1.25%至2.50%的利差，按季度根据公司的综合净杠杆率(定义见修订信贷协议)确定，或(B)基本利率，加0.25%至1.50%的利差，按季度按本公司综合总净杠杆率厘定。截至2023年12月31日，应付本票项下的借款为200万美元。利率的定义是最优惠利率加1.0%。最优惠利率在票据生效日期每年更新一次，并由《华尔街日报》发布。该公司已经就其Revolver贷款达成了一项领口协议，以有效地将其浮动利率债务转换为固定利率债务。领口协议的主要目标是消除或减少与公司浮动利率债务相关的利息支付的现金流的可变性，从而减少利率变化对未来利息支付现金流的影响。根据我们的信贷协议，假设我们未偿还借款的利率发生1%的变化，将使我们截至2023年12月31日的年度的利息支出增加或减少280万美元。
项目8.合并财务报表和补充数据
| | | | | |
| 合并财务报表索引 | 页面 |
| |
独立注册会计师事务所报告(PCAOB ID号42) | 74 |
| |
截至2023年12月31日和2022年12月31日的合并资产负债表 | 77 |
| |
截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日止年度的合并损益表 | 80 |
| |
截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的夹层和股东权益(赤字)合并报表 | 81 |
| |
截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的合并现金流量表 | 83 |
| |
合并财务报表附注 | 86 |
独立注册会计师事务所报告
致Astrana Health，Inc.的股东和董事会。
对财务报表的几点看法
我们审计了Astrana Health，Inc.(前身为Apollo Medical Holdings，Inc.)随附的合并资产负债表。(本公司)截至2023年12月31日、2023年12月31日及2022年12月31日止三个年度的相关综合损益表、夹层及股东权益(亏损)及现金流量表，以及相关附注(统称为“综合财务报表”)。我们认为，综合财务报表在所有重要方面都公平地反映了公司在2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的财务状况，以及截至2023年12月31日的三个年度的经营结果和现金流量，符合美国公认会计原则。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准，根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的《内部控制-综合框架(2013框架)》中确立的标准，对公司截至2023年12月31日的财务报告内部控制进行了审计，我们于2024年2月29日发布的报告对此发表了无保留意见。
意见基础
这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计，以获得关于财务报表是否没有重大错报的合理保证，无论是由于错误还是舞弊。我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查与财务报表中的数额和披露有关的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评价财务报表的整体列报。我们相信，我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
关键审计事项
下文所述的关键审计事项是指已向审计委员会传达或要求传达给审计委员会的当期财务报表审计所产生的事项：(1)涉及对财务报表具有重大意义的账目或披露；(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观或复杂的判断。关键审计事项的传达不会以任何方式改变我们对综合财务报表的整体意见，我们也不会通过传达下面的关键审计事项来就关键审计事项或与其相关的账目或披露提供单独的意见。
风险池结算及相关应收账款
| | | | | |
| 有关事项的描述 | 如综合财务报表附注2所述，本公司与若干健康计划及本地医院订立医院共担风险承担安排，其中医院负责提供、安排及支付机构风险，而本公司则负责提供、安排及支付专业风险。根据医院共担风险池协议，在扣除附属医院的费用后，本公司通常从附属医院的风险池中扣除健康计划后，从净盈余中获得一定比例的盈余。本公司采用最可能金额法确认与此类安排相关的风险池结算，只有在任何不确定性得到解决后累计收入很可能不会发生重大逆转的情况下，才会将金额计入收入。记录的此类风险池和解金额由本公司使用历史保证金、已发生但未报告(IBNR)完成系数和约束百分比以及附属医院提供的各种数据和信息来计算。
审计管理层对风险池结算和相关应收账款的估计涉及管理层使用的高度主观性和重大假设的性质，其中包括基于历史趋势和其他现有信息的保证金系数。该公司在其估计模型中依赖于其他各方提供的数据。此外，判断是用以计算各结算年度风险池的预期表现，并基于对附属医院提供的历史数据及本公司与附属医院之间的沟通评估而得出的边际系数。 |
| | | | | |
我们是如何
在我们的审计中解决了问题 | 我们对公司估计风险池结算和相关应收金额的流程进行了了解，评估了设计，并测试了内部控制的操作有效性。例如，我们测试了对管理层审查控制的控制，包括附属医院提供的风险池计算所依据的数据(包括人头收入和相关索赔及其他行政费用)的合理性，以及管理层审查控制，分析在确定估计的风险池盈余时使用的方法的历史趋势和适当性。我们还审查了相关的服务组织控制(SOC)1报告，以评估此类附属医院和管理人员对他们处理并提供给公司的数据的完整性和准确性进行有效控制。我们还评估和测试了与SOC 1报告相关的补充用户实体控制。
为了测试公司对风险池结算和相关应收账款的估计，我们的审计程序包括确认直接与附属医院计算风险池时使用的外部数据，通过将其与随后的现金收入进行比较来测试应收账款金额，以及测试公司在其估计中使用的保证金系数。为了测试利润率因素，我们评估了风险池中的历史利润率趋势，并审查了公司自身的交易量和利润率，以确定可能提供相反证据的任何趋势。此外，我们通过将公司上一年的估计与最终确定的金额进行比较，评估了公司上一年估计的精确度。
|
已发生但未报告的索赔负债的估值(IBNR)
| | | | | |
| 有关事项的描述 | 截至2023年12月31日，该公司的医疗负债总额为1.067亿美元。如合并财务报表附注2所述，医疗负债包括已发生但未报告的索赔准备金。IBNR负债是管理层使用精算方法编制的估计，基于许多变量，包括医疗服务的使用情况、历史支付模式、成本趋势、产品组合、季节性、会员变化和其他因素。
审计管理层对IBNR索赔负债的估计具有高度的主观性，因为管理层使用的模型很复杂，而且估计负债时所用的重大假设具有其性质。这些假设对IBNR负债的估值有重大影响。
|
| | | | | |
| 我们是如何在审计中解决这个问题的 | 我们取得了了解，评估了设计，并测试了公司在估计IBNR索赔责任的过程中的内部控制的操作有效性。例如，我们测试了管理层对完成率和每个成员每月趋势系数假设的审查控制，以及管理层对用于计算IBNR索赔负债的精算方法的审查控制，包括这些模型的数据输入和输出的完整性和准确性。
为了测试公司对IBNR索赔责任的估计，我们的审计程序包括测试公司模型中使用的数据的完整性和准确性，方法是测试原始系统中记录的基本索赔和成员数据与精算准备金模型的对账，并将索赔与原始文件进行比较。我们请我们的精算专家协助测试，因为评估过程中使用的假设具有高度判断性，包括完成系数和每个成员每月的趋势系数。在我们精算专家的协助下，我们利用公司的基本索赔和会员数据开发了一个独立的IBNR估计范围，并将管理层记录的IBNR索赔责任与我们的范围进行了比较。此外，我们通过与随后的索赔发展进行比较，对前期估计进行了事后审查，并评估了公司在财务报表中围绕IBNR索赔责任的披露。
|
| | | | | |
/s/ 安永律师事务所 | |
| |
| 自2020年以来，我们一直担任本公司的审计师。 | |
| |
加利福尼亚州洛杉矶 | |
| |
2024年2月29日
| | | | | | | | | | | | | | |
ASTRANA HEALTH，Inc. |
| 综合资产负债表 |
| (单位：千) |
| | 十二月三十一日， | | 十二月三十一日， |
| | 2023 | | 2022 |
| | | | |
| 资产 | | | | |
| | | | |
| 流动资产 | | | | |
| 现金及现金等价物 | | $ | 293,807 | | | $ | 288,027 | |
| 有价证券投资 | | 2,498 | | | 5,567 | |
| 应收账款净额 | | 76,780 | | | 49,631 | |
| 、净关联方 | | 58,980 | | | 65,147 | |
| 应收所得税 | | 10,657 | | | — | |
| 其他应收账款 | | 1,335 | | | 1,834 | |
| 预付费用和其他流动资产 | | 17,450 | | | 14,798 | |
| 应收贷款净额 | | — | | | 996 | |
| 应收贷款-关联方 | | — | | | 2,125 | |
| | | | |
| 流动资产总额 | | 461,507 | | | 428,125 | |
| | | | |
| 非流动资产 | | | | |
| 土地、财产和设备，净额 | | 7,171 | | | 108,536 | |
| 无形资产，净额 | | 71,648 | | | 76,861 | |
| 商誉 | | 278,831 | | | 269,053 | |
| 应收所得税 | | 15,943 | | | 15,943 | |
| 应收非流动贷款 | | 26,473 | | | — | |
| | | | |
| 对其他实体的投资-权益法 | | 25,774 | | | 40,299 | |
| 对私营实体的投资 | | 6,396 | | | 2,396 | |
| 受限现金 | | 345 | | | — | |
| 经营性租赁使用权资产 | | 37,396 | | | 20,444 | |
| 其他资产 | | 1,877 | | | 4,556 | |
| | | | |
| 非流动资产总额 | | 471,854 | | | 538,088 | |
| | | | |
总资产(1) | | $ | 933,361 | | | $ | 966,213 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
ASTRANA HEALTH，Inc. |
合并资产负债表(续) |
| (单位：千，共享数据除外) |
| | 十二月三十一日， | | 十二月三十一日， |
| | 2023 | | 2022 |
负债、夹层股权（赤字）和股东权益 | | | | |
| | | | |
| 流动负债 | | | | |
| 应付账款和应计费用 | | $ | 59,949 | | | $ | 49,562 | |
| 应付信托账款 | | 7,737 | | | 8,065 | |
| 医疗责任 | | 106,657 | | | 81,255 | |
| 应付所得税 | | — | | | 4,279 | |
| 应付股息 | | 638 | | | 664 | |
| 融资租赁负债 | | 646 | | | 594 | |
| 经营租赁负债 | | 4,607 | | | 3,572 | |
| 长期债务的当期部分 | | 19,500 | | | 619 | |
| 其他负债 | | 18,940 | | | — | |
| | | | |
| 流动负债总额 | | 218,674 | | | 148,610 | |
| | | | |
| 非流动负债 | | | | |
| 递延税项负债 | | 4,072 | | | 14,217 | |
| 融资租赁负债，扣除当期部分 | | 1,033 | | | 1,275 | |
| 经营租赁负债，扣除当期部分 | | 36,289 | | | 19,915 | |
| 长期债务，扣除流动部分和递延融资成本 | | 258,939 | | | 203,389 | |
| 其他长期负债 | | 3,586 | | | 20,260 | |
| | | | |
| 非流动负债总额 | | 303,919 | | | 259,056 | |
| | | | |
总负债(1) | | 522,593 | | | 407,666 | |
| | | | |
承付款和或有事项(注14) | | | | |
| | | | |
夹层（赤字）股权 | | | | |
| 专业医疗公司（“ACC”）加州Allied Physicians of California的非控股权益 | | (205,883) | | | 14,237 | |
| | | | |
| 股东权益 | | | | |
A系列优先股，面值$0.001; 5,000,000授权股份（包括B系列优先股）; 1,111,111已发布，并零杰出的 | | — | | | — | |
B系列优先股，面值$0.001; 5,000,000授权股份（包括A系列优先股）; 555,555已发布，并零杰出的 | | — | | | — | |
普通股，面值$0.001; 100,000,000授权股份，46,843,743和46,575,699已发行股份，不包括 10,584,340和10,299,259库存股，分别于2023年和2022年12月31日 | | 47 | | | 47 | |
| 额外实收资本 | | 371,037 | | | 360,097 | |
| 留存收益 | | 243,134 | | | 182,417 | |
| | 614,218 | | | 542,561 | |
| | | | |
| 非控制性权益 | | 2,433 | | | 1,749 | |
| | | | |
| 股东权益总额 | | 616,651 | | | 544,310 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | |
总负债、夹层权益(赤字)和股东权益 | | $ | 933,361 | | | $ | 966,213 | |
| | | | |
(1) 该公司的综合资产负债表包括其综合VIE的资产和负债。合并资产负债表包括只能用于清偿本公司合并VIE债务总额为#美元的总资产540.81000万美元和300万美元579.8分别截至2023年12月31日和2022年12月31日的80万美元，以及债权人对主要受益人的一般信贷没有追索权的公司合并VIE的总负债$146.01000万美元和300万美元149.6分别截至2023年12月31日和2022年12月31日。这些VIE余额不包括#美元273.2对附属公司的投资为万美元，107.3截至2023年12月31日，应支付给附属公司的金额为4亿美元，304.8对附属公司的投资为万美元，11.6截至2022年12月31日，联属公司应支付的金额为1.2亿美元，因为这些款项在合并时注销，不在合并资产负债表中列报。详情见附注18--“可变利息实体(VIE)”。
见合并财务报表附注。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
ASTRANA HEALTH，Inc. |
| 合并损益表 |
| (单位为千，每股数据除外) |
| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 收入 | | | | | | |
| 按人头计算，净 | | $ | 1,215,614 | | | $ | 930,131 | | | $ | 593,224 | |
| 风险池结算和激励措施 | | 63,468 | | | 117,254 | | | 111,627 | |
| 管理费收入 | | 38,677 | | | 41,094 | | | 35,959 | |
| 收费服务，净 | | 59,658 | | | 49,517 | | | 26,564 | |
| 其他收入 | | 9,244 | | | 6,167 | | | 6,541 | |
| | | | | | |
| 总收入 | | 1,386,661 | | | 1,144,163 | | | 773,915 | |
| | | | | | |
| 运营费用 | | | | | | |
| 服务成本，不包括折旧和摊销 | | 1,171,703 | | | 944,685 | | | 596,142 | |
| 一般和行政费用 | | 112,597 | | | 77,670 | | | 62,077 | |
| 折旧及摊销 | | 17,748 | | | 17,543 | | | 17,517 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| 总费用 | | 1,302,048 | | | 1,039,898 | | | 675,736 | |
| | | | | | |
| 营业收入 | | 84,613 | | | 104,265 | | | 98,179 | |
| | | | | | |
| 其他收入(费用) | | | | | | |
| 权益法投资收益(亏损) | | 5,579 | | | 5,622 | | | (4,306) | |
| 出售权益法投资收益 | | — | | | — | | | 2,193 | |
| 利息开支 | | (16,102) | | | (7,920) | | | (5,394) | |
| 利息收入 | | 14,208 | | | 1,976 | | | 1,571 | |
| 投资未实现亏损 | | (4,581) | | | (21,271) | | | (10,745) | |
| 其他收入(亏损) | | 6,121 | | | 3,944 | | | (3,750) | |
| | | | | | |
其他收入(费用)合计，净额 | | 5,225 | | | (17,649) | | | (20,431) | |
| | | | | | |
| 未计提所得税准备的收入 | | 89,838 | | | 86,616 | | | 77,748 | |
| | | | | | |
| 所得税拨备 | | 31,989 | | | 40,875 | | | 31,693 | |
| | | | | | |
| 净收入 | | 57,849 | | | 45,741 | | | 46,055 | |
| | | | | | |
| 可归因于非控股权益的净(亏损)收入 | | (2,868) | | | 570 | | | (22,868) | |
| | | | | | |
Astrana Health，Inc.的净收入。 | | $ | 60,717 | | | $ | 45,171 | | | $ | 68,923 | |
| | | | | | |
| 每股收益-基本 | | $ | 1.30 | | | $ | 1.00 | | | $ | 1.57 | |
| | | | | | |
| 每股收益-摊薄 | | $ | 1.29 | | | $ | 0.99 | | | $ | 1.52 | |
见合并财务报表附注.
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
ASTRANA HEALTH，Inc. |
Mezzanine和股东股票（亏损）合并报表 |
| (单位：千，共享数据除外) |
| 夹层 股权（赤字）- 非控制性 对装甲运兵车的兴趣 | | | | | | 其他内容
实收资本 | | 保留 收益 | | 非控制性
利息 | | 股东的
股权 |
| | 在外流通普通股 | | | | |
| | 股份 | | 量 | | | | |
| 2021年1月1日的余额 | $ | 113,566 | | | 42,249,137 | | | $ | 42 | | | $ | 261,011 | | | $ | 68,323 | | | $ | 87 | | | $ | 329,463 | |
| 净(亏损)收益 | (25,635) | | | — | | | — | | | — | | | 68,923 | | | 2,767 | | | 71,690 | |
| 购买非控股权益 | (1,546) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (75) | | | (75) | |
| 出售非控股权益 | 150 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 非控股权益出售股份 | — | | | 1,638,045 | | | 2 | | | 40,132 | | | — | | | — | | | 40,134 | |
| 为授予限制性股票奖励而发行的股份 | — | | | 29,973 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 为行使期权和期权而发行的股份 | — | | | 898,583 | | | 1 | | | 9,060 | | | — | | | — | | | 9,061 | |
| 购买库藏股 | — | | | (174,158) | | | — | | | (5,738) | | | — | | | — | | | (5,738) | |
| 基于股份的薪酬 | — | | | — | | | — | | | 6,745 | | | — | | | — | | | 6,745 | |
| 非控股权益投资 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 3,769 | | | 3,769 | |
| 收购非控股权益 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 500 | | | 500 | |
| 取消限制性股票奖励 | — | | | (10,707) | | | — | | | (334) | | | — | | | — | | | (334) | |
| 非控股权益资本变动 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 48 | | | 48 | |
| 分红 | (30,000) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1,156) | | | (1,156) | |
2021年12月31日的余额 | $ | 56,535 | | | 44,630,873 | | | $ | 45 | | | $ | 310,876 | | | $ | 137,246 | | | $ | 5,940 | | | $ | 454,107 | |
| 净(亏损)收益 | (3,195) | | | — | | | — | | | — | | | 45,171 | | | 3,765 | | | 48,936 | |
| 购买非控股权益 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (4,338) | | | (4,338) | |
| 出售非控股权益 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 66 | | | 66 | |
| 股票回购 | (708) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 为授予限制性股票奖励而发行的股份 | — | | | 342,584 | | | — | | | (321) | | | — | | | — | | | (321) | |
| 为现金而发行的股份以及行使期权和认购权 | — | | | 860,528 | | | 1 | | | 8,632 | | | — | | | — | | | 8,633 | |
| 购买库藏股 | — | | | (250,000) | | | — | | | (9,250) | | | — | | | — | | | (9,250) | |
| 基于股份的薪酬 | — | | | — | | | — | | | 16,101 | | | — | | | — | | | 16,101 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
ASTRANA HEALTH，Inc. |
Mezzanine和股东股票（亏损）合并报表 |
| (单位：千，共享数据除外) |
| 夹层 股权（赤字）- 非控制性 对装甲运兵车的兴趣 | | | | | | 其他内容
实收资本 | | 保留 收益 | | 非控制性
利息 | | 股东的
股权 |
| | 在外流通普通股 | | | | |
| | 股份 | | 量 | | | | |
| 为企业收购而发行股份 | — | | | 18,756 | | | — | | | 1,000 | | | — | | | — | | | 1,000 | |
| 非控股权益投资 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 371 | | | 371 | |
| 取消限制性股票奖励 | — | | | (11,084) | | | — | | | (457) | | | — | | | — | | | (457) | |
| 收购的税务影响 | (448) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| AAMG股票或有对价（见注21） | — | | | — | | | — | | | 5,569 | | | — | | | — | | | 5,569 | |
| 分红 | (37,947) | | | 984,042 | | | 1 | | | 27,947 | | | — | | | (4,055) | | | 23,893 | |
2022年12月31日的余额 | $ | 14,237 | | | 46,575,699 | | | $ | 47 | | | $ | 360,097 | | | $ | 182,417 | | | $ | 1,749 | | | $ | 544,310 | |
| 净收入 | (7,428) | | | — | | | — | | | — | | | 60,717 | | | 4,560 | | | 65,277 | |
| 购买非控股权益 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (78) | | | (78) | |
| 出售非控股权益 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 106 | | | 106 | |
| 为授予限制性股票奖励而发行的股份 | — | | | 390,785 | | | — | | | (933) | | | — | | | — | | | (933) | |
| 为现金而发行的股份以及行使期权和认购权 | — | | | 140,000 | | | — | | | 1,522 | | | — | | | — | | | 1,522 | |
| 购买库藏股 | (150) | | | (285,081) | | | — | | | (10,042) | | | — | | | — | | | (10,042) | |
| 基于股份的薪酬 | — | | | — | | | — | | | 22,040 | | | — | | | — | | | 22,040 | |
| 发行股份用于企业收购 | — | | | 22,340 | | | — | | | 800 | | | — | | | — | | | 800 | |
| 分红 | (210,873) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (3,904) | | | (3,904) | |
| 共同控制实体的转让 | 1,768 | | | — | | | — | | | (2,447) | | | — | | | — | | | (2,447) | |
| 股息的税收影响 | (3,076) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 投资的税收影响 | (361) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
2023年12月31日的余额 | $ | (205,883) | | | 46,843,743 | | | $ | 47 | | | $ | 371,037 | | | $ | 243,134 | | | $ | 2,433 | | | $ | 616,651 | |
见合并财务报表附注.
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
ASTRANA HEALTH，Inc. |
| 合并现金流量表 |
| (单位：千) |
| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 经营活动的现金流 | | | | | | |
| 净收入 | | $ | 57,849 | | | $ | 45,741 | | | $ | 46,055 | |
| 将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整： | | | | | | |
| 折旧及摊销 | | 17,748 | | | 17,543 | | | 17,517 | |
| 债务发行成本摊销 | | 1,061 | | | 939 | | | 1,078 | |
| 基于股份的薪酬 | | 22,040 | | | 16,101 | | | 6,745 | |
| 非现金租赁费用 | | 7,183 | | | 3,759 | | | 3,133 | |
| （收入）权益法投资损失，净 | | (5,579) | | | (5,622) | | | 4,306 | |
| 投资未实现亏损 | | 4,782 | | | 25,506 | | | 10,845 | |
| 利率互换未实现（收益）损失 | | (201) | | | (4,235) | | | 1,071 | |
| 出售或分配投资收益 | | (1,246) | | | (2,272) | | | (2,193) | |
| 递延税金 | | (12,444) | | | (14,278) | | | 7,671 | |
| 权益法投资合并损失（收益） | | — | | | 901 | | | (2,752) | |
| 或有股本证券的收益 | | — | | | — | | | (4,270) | |
| 投资认购证的收益 | | — | | | — | | | (1,145) | |
| 受益利益减损 | | — | | | — | | | 15,723 | |
| 其他 | | 422 | | | — | | | 189 | |
| 扣除收购金额后的经营资产和负债变化： | | | | | | |
| 应收账款，净额 | | (26,735) | | | (38,194) | | | (1,518) | |
| 应收账款，净-关联方 | | 6,167 | | | 4,229 | | | (20,116) | |
| 其他应收账款 | | 311 | | | 8,196 | | | (5,351) | |
| 预付费用和其他流动资产 | | (2,956) | | | 818 | | | 2,708 | |
| | | | | | |
| 其他资产 | | 2,864 | | | (243) | | | (1,529) | |
| 应付账款和应计费用 | | (170) | | | (49) | | | 3,217 | |
| 应付信托账款 | | (328) | | | (2,470) | | | 892 | |
| 医疗责任 | | 18,610 | | | 22,786 | | | 5,279 | |
| 应付/应收所得税 | | (14,477) | | | 6,917 | | | (14,005) | |
| 经营租赁负债 | | (6,674) | | | (3,945) | | | (3,215) | |
| 经营活动提供的净现金 | | 68,227 | | | 82,128 | | | 70,335 | |
| | | | | | |
| 投资活动产生的现金流 | | | | | | |
| 业务和资产收购付款，扣除收购现金 | | (6,512) | | | (16,352) | | | (2,585) | |
| 应收贷款偿还收益-关联方 | | 2,676 | | | 4,067 | | | 56 | |
| 购买有价证券 | | (2,151) | | | (1,854) | | | (28,000) | |
| 出售有价证券所得款项 | | 491 | | | 31,671 | | | 67,612 | |
| 应收贷款的发放 | | (26,473) | | | — | | | — | |
| 购买投资-私人持有 | | (4,000) | | | — | | | — | |
| 购置财产和设备 | | (28,529) | | | (22,940) | | | (19,223) | |
| 购买投资-权益法 | | (325) | | | — | | | (13,622) | |
| 出售权益法投资的收益 | | — | | | — | | | 6,375 | |
| 投资分配-权益法 | | — | | | 400 | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
ASTRANA HEALTH，Inc. |
| 合并现金流量表 |
| (单位：千) |
| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 投资贡献-权益法 | | (700) | | | (2,105) | | | — | |
| VIE合并记录的现金 | | — | | | — | | | 5,927 | |
| 投资活动提供的现金净额(用于) | | (65,523) | | | (7,113) | | | 16,540 | |
| | | | | | |
| 融资活动产生的现金流 | | | | | | |
| 已支付的股息 | | (62,074) | | | (14,030) | | | (31,089) | |
| 偿还长期债务 | | (204,681) | | | (3,865) | | | (238,326) | |
| 长期债务借款 | | 284,527 | | | 3,598 | | | 180,569 | |
| 支付融资租赁债务 | | (675) | | | (561) | | | (208) | |
| 行使股票期权及认股权证所得款项 | | 1,522 | | | 8,633 | | | 9,061 | |
| 股份回购 | | (10,192) | | | (9,250) | | | (5,739) | |
| 出售普通股所得收益 | | — | | | — | | | 40,134 | |
| 购买非控股权益 | | (78) | | | (5,046) | | | (1,471) | |
| 出售非控股权益所得款项 | | — | | | 436 | | | 48 | |
| 债务发行成本 | | (3,928) | | | — | | | (727) | |
| 或有对价负债的支付 | | (1,000) | | | — | | | — | |
| | | | | | |
| 融资活动提供(用于)的现金净额 | | 3,421 | | | (20,085) | | | (47,748) | |
| | | | | | |
| 现金、现金等价物和限制性现金净增加 | | 6,125 | | | 54,930 | | | 39,127 | |
| | | | | | |
| 现金、现金等价物和受限现金，年初 | | 288,027 | | | 233,097 | | | 193,970 | |
| | | | | | |
| 现金、现金等价物和受限现金，年终 | | $ | 294,152 | | | $ | 288,027 | | | $ | 233,097 | |
| | | | | | |
| 现金流量信息的补充披露 | | | | | | |
| 缴纳所得税的现金 | | $ | 56,567 | | | $ | 47,311 | | | $ | 37,201 | |
| 支付利息的现金 | | $ | 14,251 | | | $ | 6,672 | | | $ | 4,158 | |
| | | | | | |
| 非现金投资和融资活动的补充披露 | | | | | | |
| 以经营性租赁负债换取的使用权资产 | | 25,124 | | | — | | | — | |
| APC股息对APC股东的税收影响 | | 3,076 | | | — | | | — | |
| 房地产投资分布 | | 152,767 | | | — | | | — | |
| 已宣布的股息计入应付股息 | | — | | | — | | | 71 | |
| 企业合并融资券的发行 | | — | | | — | | | 12,706 | |
| 认股权证的无现金行使 | | — | | | 694 | | | — | |
| 用融资租赁负债换取的固定资产 | | 486 | | | 971 | | | — | |
| 在企业合并中发行的普通股 | | 800 | | | 1,000 | | | — | |
| 按揭贷款 | | — | | | 16,275 | | | — | |
| 取消限制性股票奖励 | | — | | | — | | | 334 | |
下表对合并资产负债表中报告的现金、现金等价物和限制性现金进行了对账，这些现金、现金等价物和限制性现金合计为合并现金流量表中显示的现金、现金等价物和限制性现金总额(以千计)。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 现金及现金等价物 | $ | 293,807 | | | $ | 288,027 | | | $ | 233,097 | |
| 受限现金 | 345 | | | — | | | — | |
| 现金流量表中显示的现金、现金等价物和限制性现金总额 | $ | 294,152 | | | $ | 288,027 | | | $ | 233,097 | |
见合并财务报表附注。
1. 业务说明
概述
2024年2月26日，阿波罗医疗控股公司更名为Astrana Health，Inc.(简称Astrana)。除文意另有所指外，本附注中提及的财务报表、“公司”、“我们”及类似字眼均指Astrana及其合并附属公司及联属实体，包括其合并可变权益实体(“VIE”)。
Astrana总部位于加利福尼亚州阿尔罕布拉市，是一家以提供商为中心、以技术为动力、承担风险的领先医疗保健公司。Astrana利用其专有的端到端技术解决方案，运营着一个集成的医疗保健提供平台，使提供者能够成功地参与基于价值的护理安排，从而使他们能够以经济高效的方式向患者提供可获得的高质量护理。该公司与Astrana的附属医生团体以及合并的子公司和VIE一起，与其合并的护理合作伙伴一起提供基于价值的护理支持服务和护理交付，为加利福尼亚州、内华达州和德克萨斯州的患者提供服务，其中大部分由联邦医疗保险、医疗补助和健康维护组织(HMO)提供的私人或公共保险覆盖，我们的收入中有一小部分来自未参保的患者。该公司为医疗保健提供系统的每个主要组成部分提供护理协调服务，包括患者、家庭、初级保健医生、专科医生、急性护理医院、住院替代护理地点、医生小组和健康计划。该公司的医生网络由初级保健医生、专科医生、医生和专科医生以及住院医生组成。
细分市场
公司的可报告部门从一至三2023年第一季度，由于在审查公司业绩时定期向公司首席运营决策者提供的信息发生了某些变化，以及努力为投资者和其他财务报表使用者提供更多透明度。这个三该公司确定的细分市场是关爱伙伴、关爱交付和关爱支持，具体描述如下：
关怀合作伙伴
护理合作伙伴部门专注于通过与强大的提供商合作伙伴合作、授权和投资，建立和管理高质量和高性能的提供商网络，使其与协调提供护理服务的共同愿景保持一致。通过利用公司独特的医疗支持平台以及招募、授权和激励医生来有效管理总医疗成本的能力，公司能够将合作提供者组织成成功的多支付者风险承担组织，这些组织根据所有业务领域的会员总医疗成本承担不同程度的风险，包括联邦医疗保险服务费(“FFS”)、联邦医疗保险优势、医疗补助、商业和交换。通过公司的“独立执业协会”(“IPA”)、“负责任的护理组织”(“ACO”)和受限的诺克斯-基恩许可健康计划网络，公司的医疗保健提供实体负责协调和向公司的患者提供高质量的护理，并确保Astrana生态系统中不同年龄、生命阶段或生活环境的护理的连续性。
公司的一个责任关怀组织(“ACO”)于2017年1月开始参与CMS的下一代责任关怀组织(“NGACO”)模式。NGACO模式是医疗保险和医疗补助服务中心(“CMS”)的一项计划，允许提供者群体承担更高水平的财务风险，并可能从参与这一基于归属的新风险分担模式中获得更高回报。随着NGACO模式于2021年12月31日终止，从2022年1月1日开始，公司的ACO作为直接合同实体(DCE)参与了CMS全球和专业直接合同(GPDC)2022年绩效年度(PY22)模式的标准轨道。自那以后，CMS重新设计了GPDC模式，以回应当前政府的医疗保健优先事项，包括他们对促进健康公平、利益相关者反馈和参与者体验的承诺，并将GPDC模式更名为ACO实现公平、获取和社区健康(ACO REACH)模式。该公司于2023年1月1日开始参与ACO REACH模式。
护理服务的交付
该公司的护理交付部门是一个以患者为中心、数据驱动的护理交付组织，专注于向所有患者提供高质量和可获得的护理。该公司的护理服务组织包括初级护理、多专科护理和辅助护理服务。此细分市场包括以下内容：
•初级保健诊所，包括急性后护理服务；
•多个专科护理诊所和医疗团体，包括住院医生、重症医生和医生咨询服务、心脏护理和诊断测试以及妇女健康专门护理；以及
•辅助服务提供商，如紧急护理中心、门诊成像中心、门诊手术中心和全方位服务实验室。
关怀支持
该公司的Care Enablement部门是一个集成的端到端临床、运营、财务和管理平台，由公司的专有技术套件提供支持，可增强向患者提供高质量、基于价值的护理，并带来卓越的临床和财务结果。该公司为提供者提供解决方案，包括独立医生、提供者和医疗团体、负责任的护理组织和付款人，包括健康计划和其他承担风险的组织。该公司的平台满足服务提供者和付款人的需求，提供涵盖护理总成本风险范围的各种解决方案，从收费服务实体的解决方案到完全承担风险的实体，以及包括Medicare、Medicaid、Commercial和Exchange患者在内的所有患者类型。这部分业务包括作为管理服务组织(“MSO”)运作的本公司全资子公司，这些子公司与独立执业协会(“IPA”)、ACO或诊所签订长期管理和/或行政服务协议。通过利用公司的护理支持平台，提供者和支付者可以提高他们向患者提供高质量护理的能力，并实现更好的患者结果。
其他附属公司
该公司的其他关联公司不作为一个可报告的部门包括在内，主要由房地产业务和其他个别不重要的实体组成。房地产业务被视为被排除在外的资产，完全是为了加州联合医生公司(一家专业医疗公司)的利益。加州IPA联合太平洋公司(“APC”)及其股东。除外资产是指(I)从出售APC的A系列优先股收到的等于A系列购买价的资产，(Ii)APC的非医疗保健服务资产(如A系列优先购买协议中的定义)，包括APC在Astrana Health，Inc.的股权，以及主要从事拥有、租赁、开发或以其他方式经营房地产业务的任何实体，(Iii)用出售、转让或以其他方式处置第(I)或(Ii)款所述任何资产的收益获得的任何资产，及(Iv)第(I)、(Ii)及(Iii)款所述资产的任何收益。因此，与排除资产有关的任何收入不会影响APC向Astrana Health Medical Corporation(“Astrana Medical”)(前身为AP-AMH Medical Corporation)支付的A系列优先股息，因此也不会影响Astrana的净收入。APC和Astrana Medical是本公司的合并可变利息实体。有关符合合并权益实体资格的本公司实体的资料，请参阅合并财务报表附注18-“可变权益实体”。
2023年12月26日，APC完成了一项重组交易，以分拆其房地产投资（排除资产的一部分）（“分拆”）。为了实现重组，APC将其房地产投资捐赠给一家全资子公司，以换取 100子公司会员权益单位的%，然后将这些会员权益作为股息分配给PCC已发行普通股的持有者，每个股东都获得 一会员权益单位为每股持有的已发行APC普通股。该公司租赁了某些剥离出来的物业，并将继续从这些物业中租赁。分配后，房地产投资成为关联方，因为房地产投资的首席执行官也是本公司的董事会成员。有关关联方交易的信息，请参阅合并财务报表附注15-“关联方交易”。股息为$。190.35.3
2. 主要会计政策的列报依据和摘要
陈述的基础
随附的综合财务报表由管理层根据美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)编制。
合并原则
截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的综合资产负债表以及截至2023年12月31日、2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的综合收益表包括Astrana的全资子公司和合并可变利息实体(VIE)。
重新分类
上期财务报表中披露的某些数额已重新分类，以符合本期列报。这些重新分类是在截至2022年12月31日的合并资产负债表上的其他资产和对私人持股实体的投资之间进行的。重新分类对净利润、每股收益、留存收益、现金流或总资产没有影响。
预算的使用
根据美国公认会计原则编制合并财务报表及相关披露时，管理层须作出估计及假设，以影响于合并财务报表日期报告的资产及负债额、或有资产及负债的披露，以及报告期内的收入及开支的报告金额。受该等估计及假设影响的重要项目包括应收账款的可回收性、长期资产及无形资产的可回收性、业务合并及商誉估值及减值、医疗负债的应计费用(已发生但未报告的索赔(“IBNR”))、医院分担风险及健康计划分担风险收入及应收款项的确定(包括限制、完成因素、和历史利润率)、所得税估值免税额、基于股份的薪酬以及使用权资产和租赁负债。管理层根据历史经验和其他因素，包括当前的经济环境，持续评估其估计和假设，并在事实和情况需要时作出调整。由于无法准确确定未来事件及其影响，实际结果可能与这些估计和假设大相径庭。
可变利息实体
在持续的基础上，当情况显示有需要重新考虑时，本公司会根据合并指引评估并非由本公司全资拥有的每个法人实体。评估考虑了公司的所有可变利益，包括股权所有权以及管理服务协议。要属于合并指南的范围，实体必须同时满足以下两个标准：
•
•本公司在法人团体中拥有可变权益；即契约性质的可变权益，例如股权所有权，或随实体净资产公允价值变动而变动的其他财务权益。
如果一家实体不符合上述两项标准，本公司将采用其他会计准则，例如成本或权益会计方法。如某实体确实符合上述两项标准，则本公司在该法人实体符合以下任何特征以符合VIE资格的情况下，根据可变权益模式评估该实体的合并情况，或在非VIE的所有其他法人实体的投票模式下评估该实体的合并情况。
具有下列三个特征之一的法人实体被确定为VIE：
•
•设立具有非实质性表决权的实体(即，该实体剥夺了多数经济利益持有人(S)的表决权)；或
•股权持有人作为一个群体，缺乏控制性财务利益的特征。如果股东不具备以下任何一项条件，他们就符合这一标准：
•通过投票权或类似权利，指导对实体的经济业绩影响最大的活动的权力，具体表现为：
•实体日常活动管理的实质性参与权；或
•对负责重大决策的一方的实质性罢免权利；
•承担实体预期损失的义务；或
•获得实体预期剩余收益的权利。
如果公司确定符合VIE的三个特征中的任何一个，公司将得出该实体是VIE的结论，并根据可变利息模式对其进行评估以进行合并。
可变利率模型
如果某一实体被确定为VIE，本公司将评估该公司是否为主要受益人。主要受益者分析是基于权力和经济学的定性分析。如果权力和福利都属于本公司，则本公司合并VIE--即本公司拥有：
•指导VIE活动的权力，该活动对VIE的经济表现(权力)有最大的影响，以及
•承担VIE损失的义务，或从VIE获得利益的权利，这可能对VIE(经济)具有重大意义。
每当确定本公司为主要受益人时，本公司将合并VIE。有关本公司合并权益实体的资料，请参阅合并财务报表附注18-“可变权益实体”。如果VIE存在可变权益，但本公司不是主要受益人，本公司可采用权益会计方法核算投资，对于符合VIE资格但本公司不是主要受益人的实体，请参阅附注6-“其他实体的投资”。
企业合并
本公司采用对所有业务合并进行会计处理的收购方法，要求被收购方的资产和负债按公允价值入账，计量转让对价的公允价值，包括或有对价，将于收购日确定，并与业务合并分开核算与收购相关的成本。
可报告的细分市场
该公司的运营方式为三可报告的细分市场：
•关爱伙伴；
•提供护理服务；以及
•关怀支持。
有关本公司分部的资料，请参阅合并财务报表附注1-“业务说明”及附注20-“分部”。
现金和现金等价物
该公司的现金和现金等价物主要由货币市场基金和存单组成。本公司将所有可随时转换为已知金额现金并在购买之日起90天内到期的高流动性投资视为现金等价物。
该公司在几家银行的存款账户中保留现金，有时可能会超过联邦存款保险公司(FDIC)的保险限额。该公司认为，其现金、现金等价物和受限现金不存在任何重大信用风险。截至2023年12月31日、2023年12月和2022年12月31日，公司在银行的存款账户比FDIC的保险限额高出约1美元。318.9百万美元和美元324.7分别为100万美元。到目前为止，公司没有遭受任何损失，并对这些金融机构进行持续评估，以限制公司的集中风险敞口。
受限现金
限制性现金包括在某些健康计划合同要求违约时作为抵押品持有的现金.
有价证券投资
有价证券投资包括股权证券和各种金融机构的存单。投资的适当分类是在购买时确定的，这种指定在每个资产负债表日期重新评估。有价证券投资中的存单按面值报告，外加应计利息，到期日大于90天。股权证券按公允价值报告。这些证券在估值层次中被归类为第一级，在这种情况下，来自声誉良好的第三方经纪商的报价在活跃的市场中可用，且未经调整。交易量低的股权证券确定不会有一个活跃的市场，买家和卖家都准备交易。因此，本公司将这类股权证券归类为估值等级中的第二级，其估值基于可观察到的市场数据的加权平均股价。
应收账款、应收账款关联方、其他应收账款、应收借款、应收借款关联方
该公司的应收账款包括应收账款、资本金和应收索赔、风险池结算、激励性应收账款、管理费收入和其他应收账款。应收账款按预计收回的金额入账和列报。
该公司的应收账款相关各方包括风险池结算、管理费收入和其他应收账款。与应收账款有关的当事人按预计收回的金额进行记录和列报。
公司的应收贷款和应收贷款关联方由每年应计利息的本票组成。截至2023年12月31日，本票预计将在到期日前收回。
扣缴应收款涉及每个健康计划的扣缴，并由公司在服务月份的下一个月收到。风险池结算和奖励应收账款主要包括公司的医院共享风险池应收账款，该应收账款是根据公司从医院合作伙伴那里收到的报告和管理层对公司在开放业绩年度估计的风险池盈余中所占份额的估计每季度记录的。风险池盈余或赤字的结算大约发生在18风险池业绩年度结束后的几个月。其他应收款包括病人护理服务费报销的应收款、某些费用报销、医院的运输报销和止损保险费报销。
本公司为应收账款的潜在信用损失保留准备金。管理层审查应收账款的构成，并分析历史坏账、客户集中度、客户信用、当前经济趋势和客户支付模式的变化，以评估这些准备金的充分性。本公司亦定期分析在催收周期若干阶段后应收账款的最终可回收性，采用回顾分析以确定随后收回的应收账款金额，并在必要时记录调整。储备主要是根据具体的识别基础进行记录的。
当公司能够根据所提供的信息确定适用合同和协议下的应收金额，并且有合理的可能发生收款时，应收账款就被记录下来。关于信用损失标准，本公司持续监测其应收账款的收款，本公司预计其应收账款组合经历的历史信用损失与根据当前预期信用损失(“CECL”)模型估计的任何当前预期信用损失实质上相似。
信贷风险的集中度
本公司按服务类型和付款人类型对合同收入进行分类。这一详细程度提供了有关公司如何通过大量收入流和直接合同类型产生收入的有用信息。合并损益表按服务类型分列收入。下表列出了每种付款人类型产生的分类收入(以千为单位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 商业广告 | $ | 167,048 | | | $ | 171,723 | | | $ | 138,333 | |
| 医疗保险 | 901,322 | | 633,463 | | 307,286 |
| 医疗补助 | 266,093 | | 280,083 | | 283,311 |
| 其他第三方 | 52,198 | | 58,894 | | 44,985 |
| 收入 | $ | 1,386,661 | | | $ | 1,144,163 | | | $ | 773,915 | |
该公司护理伙伴部门的主要支付者贡献了以下百分比的净收入：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 付款人A | *% | | *% | | 15.3 | % |
| 付款人B | 38.8 | % | | 34.2% | | 11.9 | % |
| 付款人C | 10.1 | % | | *% | | *% |
| 付款人D | *% | | *% | | 12.5 | % |
*不到总净收入的10%
该公司的主要付款人在应收账款净额和应收账款相关方中所占比例如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日， |
| | 2023 | | 2022 |
| 付款人B | | 36.0 | % | | 26.0 | % |
| 付款人E | | 41.0 | % | | 52.0 | % |
土地、财产和设备，净值
土地是按成本计价的，不会折旧，因为它被认为有无限的使用寿命。
财产和设备，包括租赁改进，按成本减去累计折旧和摊销列账。折旧主要是在资产的估计使用年限内以直线法计提的，范围为三至三十九年。租赁改进按直线摊销，以各自租约的较短期限或该等改进的预期使用年限为准。
保养和维修在发生时计入费用。在出售或报废时，资产成本及相关累计折旧和摊销将从账目中扣除，任何相关损益均计入综合净收入的确定。
金融工具的公允价值计量
该公司的金融工具包括现金和现金等价物、受托现金、有价证券投资、应收账款、应收贷款、应付账款、某些应计开支、融资租赁债务、长期债务和某些其他债务。由于金融工具到期日较短，在随附的综合资产负债表中分类为流动金融工具的账面价值被视为按其公允价值计算。融资租赁债务和长期债务的账面价值接近公允价值，因为它们的利率与类似到期日和信用质量的债务的当前市场利率接近。
财务会计准则委员会(FASB)会计准则编纂(ASC)820，公允价值计量(“ASC 820”)适用于按公允价值计量及报告的所有金融资产及金融负债，并要求披露建立计量公允价值的框架及扩大有关公允价值计量的披露。ASC 820为披露用于计量公允价值的估值的投入建立了公允价值层次结构。
此层级将输入按优先次序划分为以下三个大级别：
第1级-投入是指在计量日期可以获得的相同资产或负债在活跃市场上的未调整报价。
二级-投入包括活跃市场中类似资产和负债的报价、相同或类似资产和负债的报价 非活跃市场的资产或负债，资产或负债的报价以外的可观察到的投入(即利率和收益率曲线)，以及主要来自可观察到的市场数据或以相关性或其他方式得到证实的投入(市场证实的投入)。
第三级-无法观察到的输入，反映了市场参与者将使用什么来为资产或负债定价的假设。这些投入将基于可获得的最佳信息，包括公司自己的数据。
截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日止年度，1级、2级或3级分类没有变化，这些资产和负债的估值技术也没有变化。
无形资产与长寿资产
具有有限寿命的无形资产包括网络支付者关系、管理合同、成员关系、订户关系和开发的技术，并按成本、减去累计摊销和减值损失列报。这些无形资产使用基于折现现金流动率的加速法或使用直线法进行摊销。
具有有限寿命的无形资产还包括患者管理平台以及商号和商标，其估值分别使用重现成本法和特许权使用费减免法确定。这些资产按成本、累计摊销和减值损失列报，并使用直线法摊销。
只要发生事件或环境变化表明一项资产的账面价值可能无法收回，有限寿命的无形资产和其他长期资产就会被审查减值。如因使用该等资产而产生的预期未来现金流量(未贴现及不计利息费用)低于账面价值，则会进行减记，以将该资产的账面价值减至其估计公允价值。公允价值乃根据适当的估值技术厘定。
商誉与无限期无形资产
在ASC 350下，无形资产-商誉和其他，商誉及无限期无形资产至少每年按两步法审核减值。
•步骤1-在定性评估下，确定是否有损害指标。如果是，请继续执行步骤2。
•第二步--根据量化评估，如果每个报告单位的公允价值低于其账面价值，则存在减值。
公司也可以选择跳过定性测试，直接进行定量测试。该公司的四报告单位包括以下内容：
•关怀伙伴--IPA；
•关怀伙伴(简写为ACO)；
•提供护理服务；以及
•关怀支持。
如果报告单位的账面价值超过其公允价值，则确认减值损失。如果发生这一事件，记录的减值损失等于报告单位的账面价值超过其公允价值的部分。
至少每年都要对无限期的无形资产进行减值测试。如果无形资产的账面价值超过其公允价值，则存在寿命不确定的无形资产减值。无限期无形资产的公允价值是使用基于估计、判断和管理层认为适合当时情况的假设的估值技术来确定的。
该公司拥有不是在截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日的年度内，对其商誉或无限期无形资产进行减值。
对其他实体的投资--权益法
当确定某些投资为公司提供了对被投资人施加重大影响而不是控制的能力时，公司使用权益会计方法对某些投资进行会计处理。如本公司于被投资公司的有表决权股份中拥有20%至50%之间的所有权权益，则一般被视为存在重大影响，尽管在决定权益会计方法是否适当时会考虑其他因素，例如在被投资公司董事会的代表人数。根据权益会计法，最初按成本入账的投资进行了调整，以确认公司在被投资方净收益或亏损中的份额，并在随附的综合收益表中“权益法投资所得(亏损)”项下确认，还根据对被投资方的贡献和分配进行了调整。
对私人持股实体的投资
当确定某些投资对被投资方的影响很小或没有影响时，本公司使用成本会计方法对该投资进行会计处理。根据成本会计方法，投资按成本计量，根据可见的价格变化和减值进行调整，并在净收益中确认变化。对没有报告资产净值的私人实体的投资应接受减值指标的定性评估。
医疗责任
该公司的护理合作伙伴部门负责相关医生和签约医院向其参与者提供的综合护理。该公司的护理合作伙伴部门通过签约提供者网络，以分项收费和直接患者服务安排，为医疗保健组织、联邦医疗保险和Medi-Cal投保人提供综合护理。订约提供者提供的专业和机构服务的医疗费用在所附综合损益表中记为服务费用，不包括折旧和摊销。
应支付给签约医生、医院和其他专业提供者的估计金额包括在随附的合并资产负债表中的医疗负债中。医疗负债包括截至资产负债表日期报告的索赔和估计的IBNR索赔。这些估计是使用精算方法编制的，并基于许多变量，包括医疗服务的利用、历史支付模式、成本趋势、产品组合、季节性、会员变化和其他因素。估计方法和由此产生的储量定期进行审查和更新。许多医疗合同性质复杂，可能对提供各种服务的到期金额有不同的解释。这种不同的解释可能要到合同执行后的一段相当长的时间后才会曝光。
受托现金和应付
该公司的护理合作伙伴部门代表其下属的投资促进机构和提供者从健康计划中收取现金，并将资金传递给他们。信托现金余额为#美元。7.7百万美元和美元8.1截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的百万美元，分别在预付费用和其他流动资产中列报，相关应付款项在随附的综合资产负债表中作为受托应付列报。
收入确认
该公司从以下来源收取所提供服务的付款：
•商业保险公司；
•联邦政府在由CMS管理的医疗保险计划下；
•在医疗补助和其他计划下的州政府；
•其他第三方付款人(如医院和投资促进机构)；以及
•个别患者和客户。
收入主要包括以下内容：
•人头收入；
•风险池解决和激励措施；
•GPDC/ACO达到字幕收入；
•管理费收入；以及
•FFS收入。
收入计入提供服务的期间或公司有义务提供服务的期间。此类服务的计费形式和相关的收取风险可能会因收入类型和客户而异。
服务性质和收入来源
收入主要包括资本充足率收入、风险池和解和激励、GPDC/ACO REACH资本充足率收入、管理费收入和FFS收入。收入计入提供服务的期间或公司有义务提供服务的期间。此类服务的计费形式和相关的收取风险可能会因收入类型和客户而异。以下是该公司账单安排的主要形式以及如何确认每种形式的收入的摘要。
捕获，网络
本公司的管理保健收入主要包括本公司根据直接与包括医疗保健组织在内的各种管理保健提供者达成的资本化安排提供的医疗服务的资本化费用。配音收入是
通常根据选择公司作为其医疗保健提供者的参保人数量按月预付给公司。按人头计算的收入是在公司有义务根据各种健康计划合同向计划参与者提供服务的月份确认的。对前几个月的人数上限进行的微小持续调整，主要是由于签约的医疗保健组织最终确定了其每月增加或减少参保人的患者资格数据，将在通知公司的月份确认。此外，联邦医疗保险使用“风险调整”模式支付按人头计算的费用，该模式根据每个参保人的健康状况(敏锐度)对管理的医疗机构和提供者进行补偿。投保人敏感度较高的健康计划和提供者将获得更多，而投保人敏感度较低的健康计划和提供者将获得更少。在风险调整下，根据健康严重程度确定上限，并使用患者接触数据进行测量。根据前一年为参与者提交的数据按月支付报名费，并在最终数据汇编后的后续期间进行调整。对于需要比临时付款中假设的更多或更少的医疗服务的条件，对Medicare参保人进行积极或消极的资本充足率调整。由于公司无法可靠地预测这些调整，因此风险调整所赚取的资本总额的定期变化在健康计划传达给公司时予以确认。
每月每名会员(“PMPM”)管理保健合同的期限通常为一年或者更长时间。该公司评估其管理保健合同的盈利能力，以确定当前经营结果或预测表明未来可能出现亏损的合同。如果预期未来可变成本超过预期未来收入，则确认溢价不足准备金。截至2023年12月31日，没有记录溢价不足准备金。所有管理保健合同都有一个单一的履约义务，构成了在合同期限内为一批登记成员提供管理保健服务的一系列义务。PMPM合同的交易价格是可变的，因为它主要包括与在整个合同中波动的未指明会员有关的PMPM费用。在某些合同中，PMPM费用还包括对业绩激励、业绩保证和风险分担等项目的调整。本公司一般采用最可能金额法估计交易价格，只有在任何不确定性消除后累积收入很可能不会出现重大逆转的情况下，才会将金额计入交易净价。本公司的PMPM交易净价的大部分具体涉及本公司将服务转让给该系列的明显增量(例如，日或月)的努力，并被确认为成员有权享受服务的月份的收入。
GPDC/ACO达到CAPICATION收入
CMS与ACOS的合同，由在共同法律结构下运营的医疗保健提供者组成，并接受对向与实体保持一致的Medicare FFS受益人提供的医疗保健的整体质量和成本的财务责任。FFS模式和GPDC/ACO REACH模式的结合改变了CMS、ACO和提供商之间的责任、风险、成本和回报的分配。通过与CMS签订合同，ACO自愿承担在现有FFS模式下任何一方都不单独或共同承担的运营、财务和法律责任和风险。每个ACO都承担着履行其责任和管理其作为ACO的风险所带来的经济成本和经济回报。自2022年1月1日以来，APAACO参与了ACO REACH及其前身模式-全球和专业直接合同模式(GPDC模式)。
对于每个绩效年度，CMS将支付一个总的基准金额，该金额由CMS预先单方面确定，但可能会在全年进行调整，用于支付该年期间向ACO的统一受益人人口提供的全部护理。该基准是扣除CMS应用的质量扣缴的净额。在每个绩效年度结束时，可以根据APAACO的绩效赚取部分或全部质量扣留。ACO REACH CAMPATION的收入是根据估计的交易价格确认的，以在该系列的不同增量(即月份)内转让服务，并确认为扣除质量奖励/处罚后的净额。ACO REACH CAMPATION收入在随附的CAPITION净额下的综合收益表中确认。
风险池解决方案和激励措施
某些投资促进机构与某些健康计划和当地医院订立医院共担风险承担安排，其中医院负责提供、安排和支付机构风险，国际投资促进机构负责提供、安排和支付专业风险。根据医院分担风险池协议，在扣除附属医院的费用后，IPA通常从附属医院的风险池中获得一定比例的净盈余。如果有盈余，预付结算款通常按季度拖欠。根据与健康计划和医院的安排，该公司的风险池结算是使用最可能的金额方法确认的，只有在一旦任何不确定性得到解决后，累积收入很可能不会发生重大逆转的情况下，金额才会包括在收入中。管理层在应用最可能金额方法时使用了历史利润率、IBNR完成率和约束百分比的假设。
根据与某些保健组织的首字母安排，某些投资促进机构参加一个或多个与向参保人提供机构服务有关的健康计划共担风险安排，因此可以根据参保人对机构服务的利用赚取额外收入或招致损失。健康计划共担风险安排是与某些由健康计划管理的健康计划达成的，其中IPA负责提供专业服务，但健康计划不与医院签订按人头计算的安排，因此健康计划保留体制风险。在产生风险分担盈余之前，除非(且仅在一定程度上)产生风险分担盈余，否则不会支付健康计划分担风险赤字(如果有的话)。在医保合约终止时，任何累积的赤字将会消失。
根据与医疗保健组织的安排，本公司的风险池结算采用最可能的方法进行确认，并仅在累计收入可能不会发生重大逆转的情况下才计入收入。由于无法获得健康计划的数据，也无法控制分配给IPA的成员，调整和/或扣留的数额是不可预测的，因此，IPA的风险分担收入被认为是完全受限的，直到健康计划通知他们数额。以前合同年度的风险池最后结算一般在下一年的第三季度或第四季度进行。
除了风险分担收入外，该公司还根据各种标准，根据“按绩效付费”计划获得高质量医疗服务的奖励。作为促进高质量护理的激励措施，某些保健组织设计了质量激励计划和商业仿制药激励计划，以补偿公司为提高服务质量和高效有效地利用向保健组织成员提供的药房补充福利所做的努力。激励计划跟踪具体的绩效衡量标准，并根据绩效衡量标准计算支付给公司的款项。该公司在“绩效工资”计划下的激励措施是采用最可能的方法来确认的。然而，由于本公司没有从健康计划中充分了解健康计划分担风险池和奖励付款的金额和时间，这些金额被认为是完全受限的，只有在知道和/或收到此类付款时才会记录。
一般而言，就上述安排而言，最终结算取决于年度测算期内每一不同日期的表现，但不能分配至特定日期，直至整个测算期已完成并可评估业绩为止。因此，这是一种在合同开始时估计的可变对价形式，在不存在逆转风险且对价不受限制的情况下，通过计量期(即合同年)进行更新。
NGACO AIPBP收入
在NGACO模式下，CMS根据与CMS建立的预算基准，将受益人与公司协调，以管理直接护理和支付提供者。该公司负责管理这些受益人的医疗费用。受益者接受了医生和其他医疗服务提供者的服务，这些服务既有网内的，也有网外的。本公司每月从CMS收到所有基于人口的全包付款(“AIPBP”)付款，以支付网络内提供商的索赔。本公司将从CMS收到的AIPBPS记录为收入，因为本公司主要负责及有责任管理病人护理及履行服务提供者的义务，透过与CMS的安排承担网络内提供者提供的服务的信贷风险，并控制资金、所提供的服务及提供者的最终付款程序。来自网络外提供商的索赔由CMS处理和支付，而APAACO的网络内合同提供商的索赔由APAACO支付。本公司在管理网络外供应商提供的服务方面的分摊节余或亏损一般是在与CMS进行对账后每年确定的。根据本公司与CMS的风险分担协议，本公司有资格根据CMS基于本公司在管理网络内和网络外提供商如何为CMS与本公司保持一致的受益人提供服务方面的效率而制定的预算，获得节省的资金或承担赤字。公司在提供此类服务方面的节省或亏损均由CMS设置上限，
并受到重大估计风险的影响，因此，根据某些患者的特征和其他可变因素，付款将有很大差异。因此，本公司在基本完成对账和确定金额后确认了该等盈余或亏损。该公司每月记录NGACO AIPBP收入。超过已支付索赔的AIPBPS加上相关IBNR索赔的估计数被递延并记录为负债，直到实际索赔得到支付或发生。CMS确定该业绩年度是否有任何超额的AIPBP，并将超出的部分退还给CMS。
对于每个业绩年度，CMS根据CMS已批准本公司的替代支付机制(如有)、本公司已获CMS批准的风险安排以及APAACO与CMS之间的NGACO参与协议(“参与协议”)以其他方式向公司支付。在每个业绩年度结束后以及在参与协议要求的其他时间，CMS将向本公司发出一份结算报告，列出任何共同节省或共同亏损的金额以及其他金额。如果CMS欠公司共享储蓄或其他款项，CMS将在以下时间内全额支付公司30在有关和解报告被视为最后决定之日之后的几天内，除非《参与协定》另有规定。如果公司因最终和解而欠CMS分担损失或其他欠款，公司将在30在相关和解报告被认为是最终报告的几天后。如果公司未能在以下时间内全额支付应付CMS的款项30在要求函或和解报告的日期后几天，CMS将按当前法律和适用法规适用于其他医疗保险债务的利率评估未付余额的单利。此外，CMS和美国财政部将使用任何可用的追债工具来追回公司所欠的任何金额。
该公司参与了NGACO模式的AIPBP轨道。在AIPBP轨道下，CMS估计了APAACO分配的患者的年度总支出，并按月向公司支付了预计金额，公司负责公司签约为分配的患者提供服务的网络内参与提供者和首选提供者的所有A部分和B部分费用。
由于APAACO因与IBNR索赔相关的未知因素、风险调整因素和止损拨备等因素而无法充分洞察与CMS共享风险池的财务表现，因此无法进行估计。由于这些限制，APAACO无法确定未来可能确认的盈余或赤字金额，因此这种共享风险池收入被认为是完全受限的。随着NGACO模式于2021年12月31日结束，公司不再收到AIPBPS，但仍有资格在CMS发出结算报告后确认2021年业绩年度的任何共享节余或亏损。根据参与协议，公司确认了#美元48.82021年业绩年度节省的100万美元，作为截至2022年12月31日的年度合并损益表中风险池结算和激励措施的收入。
管理费收入
管理费收入包括本公司向投资促进机构、医院和其他医疗保健提供者提供的管理、医生咨询、医疗人员配备、行政和其他非医疗服务的费用。这种费用的形式可以是按商定的小时费率、毛收入或费用收取的百分比或按月、季度或年度固定的金额开具账单。收入可以包括衡量因素的可变安排，如工作人员的工作时间、病人探视或每次探视的收集量，对照基准，在某些情况下，可能需要达到质量指标或收取费用。本公司在该等金额被确定为固定的期间确认该等可变补充收入，因此根据适用协议的条款，该等可变补充收入须由客户支付。
该公司提供一项重要的服务，将公司客户选择的服务整合到客户已签约的一个整体产出中。因此，这种管理合同一般只包含一项履约义务。本公司履约义务的性质是随时准备在合同期内提供服务。此外，公司的履约义务形成了一系列不同的时间段，公司准备在这段时间内履行义务。当公司完成每一期间的义务时，公司的履约义务也就履行了。
管理合同的对价在性质上是不同的，因为大多数费用通常是根据收入或收款收取的，这些收入或收款可能因时期而异。该公司拥有定价的控制权。合同费用通常按月向公司客户开具发票，付款条件通常在30天内到期。公司管理合同中的可变对价符合分配到与之相关的不同时间段的标准，因为(I)
这是由于在此期间为履行履约义务而进行的活动所致，以及(Ii)这是本公司预期有权获得的对价。
该公司的管理合同通常有以下条款一至三十年，尽管根据适用合同的条款，这些合同可能会提前终止。由于剩余的可变对价将被分配给完全未兑现的承诺，该承诺构成了根据系列指导确认的单一履约义务的一部分，因此公司应用了可选豁免，以排除披露交易价格分配给剩余履约义务的情况。
按服务收费收入
FFS收入是指根据合同赚取的收入，根据合同，公司附属医生所有的医疗集团提供的医疗服务费用中的专业部分从第三方付款人、医院和患者那里开具和收取。与病人护理服务有关的FFS收入是在扣除合同津贴和保单折扣后报告的，并在向特定病人提供服务期间确认。所提供的所有服务预计都会产生现金流，因此在合并财务报表中反映为净收入。此类服务的净收入(总费用，减去合同津贴)的确认取决于以下因素：患者就诊后正确填写医疗图表，将这些图表转发到公司的计费中心进行医疗编码，并进入公司的计费系统，以及在提供服务时对每位患者提交或陈述的核实，以确定负责支付该等服务的付款人(S)。收入是根据在将这些信息输入公司的计费系统时已知的信息以及与医疗服务相关的收入估计来记录的。
按照公司客户合同的规定，公司负责确认会员资格、执行计划利用审查、可能将款项直接支付给提供商以及接受与所提供服务相关的财务损失风险。本公司有能力与客户调整合同费用，并在某些合同义务中承担损失的财务风险。这些因素表明，公司是委托人，因此，公司将与客户签订的费用总额记录在收入中。
FFS安排的考虑因素在本质上是不同的，因为费用是基于患者接诊、欠客户的积分和提供者成本的报销，所有这些都可能在不同时期有所不同。患者接诊和相关的护理和程序事件属于不同的商品和服务，与其他随时可用的资源一起在单个服务实例中提供，因此构成每个患者接诊的单一履行义务，在大多数情况下，发生在易于确定的交易价格。作为一种实际的权宜之计，该公司对财务和财务报表收入流采用了组合办法，将具有类似特征的合同组合在一起，并分析历史上的现金收集趋势。如果新标准适用于与每一位患者见面有关的个别患者合同，则该组合内的合同具有有助于确保新标准下结果不会有实质性差异的特点。
估计FFS净收入是一个复杂的过程，主要是由于交易量、与付款人签订的合同的数量和复杂性、提供服务时某些患者和付款人信息的有限可用性，以及收集完全成熟所需的时间长度。这些预期收款基于第三方付款人的费用和协商付款率、每个患者的医疗计划规定的具体福利、联邦医疗保险和医疗补助计划的强制付款率、历史现金收款(扣除回收净额)以及第三方付款人的预期收款。
毛费和确认的交易价格之间的关系受到付款人组合的显著影响，因为毛费的收取可能会有很大差异，这取决于该期间向其提供服务的患者是否有保险，以及与付款人的合同关系。支付者组合可能会发生变化，因为在提供服务期间后获得了额外的患者和支付者信息。本公司定期评估未开账单收入、合同调整和折扣以及付款人组合的估计，方法是根据估计分析实际结果，包括现金收入。这些估计数的变化在作出评估的期间计入综合损益表或贷记入综合损益表。付款人组合、与付款人的合同安排、专业组合、敏锐度、一般经济条件以及联邦或州政府或私营保险公司提供的医疗保险的重大变化可能会对估计产生重大影响，并显著影响运营和现金流。
合同资产
收入和应收账款在公司履行其履约义务后确认。因此，合同资产由应收款和应收款相关方组成。
该公司的帐单和会计系统提供现金收取和合同注销、应收账款账龄以及第三方付款人既定费用调整的历史趋势。随着收入的确认，这些估计每月都会被记录和监测。服务探视无法收回的费用主要来自自付患者，其次是有保险的患者的自付和免赔额。
合同负债（递延收入）
当在公司业绩之前收到现金付款时，就记录合同负债。截至2023年12月31日，公司的合同负债余额为$0.7百万美元。该公司的合同债务为#美元。0.5截至2022年12月31日，为1.2亿美元。大约$0.5在截至2023年12月31日的一年中，公司在2022年累积的合同负债中有100万已确认为收入。合同负债在合并资产负债表中的应付帐款和应计费用中列报。
所得税
所得税采用资产负债法核算。递延税项资产及负债就可归因于现有资产及负债的账面金额与其各自课税基础之间的差额的综合财务报表的未来税项影响予以确认。递延税项资产及负债采用预计将适用于预期收回或结算该等暂时性差额的年度的应纳税所得额的制定税率计量。税率变动对递延税项资产和负债的影响在制定期间的收入中确认。该公司记录了一项估值准备金，以将递延税项资产减少到更有可能变现的数额。
本公司确认不确定税务状况所带来的税务利益，前提是税务机关根据税务状况的是非曲直进行审查后，该税务状况很可能会持续下去。该公司的政策是将与少缴所得税有关的利息和罚款确认为所得税费用或福利的组成部分。到目前为止，还没有与未确认的税收优惠有关的利息或罚款。
基于股份的薪酬
该公司为员工、非员工、董事和顾问维持基于股票的薪酬计划。公司不时向其员工、董事和顾问发行普通股，这些股票可能受公司回购权利(但不受义务)的约束，该权利根据基于时间和/或基于业绩的归属时间表授予。基于股份的奖励的价值被确认为补偿费用，并在发生没收时进行调整。基于时间的奖励的补偿费用按奖励归属期间的累计直线基础确认。有业绩条件的股票奖励在业绩条件可能达到的范围内被认可。绩效奖励的薪酬费用按加速归因法确认。授予日限制性股票奖励的公允价值是授予日公司普通股的收盘价。授予的期权的公允价值是使用Black-Scholes期权定价模型确定的，并包括几个假设，包括预期期限、预期波动率、预期股息和无风险利率。预期期限被推定为归属日期和合同期限结束之间的中点。预期股价波动率是根据历史波动率的平均值确定的。预期股息收益率是根据公司的预期股息支出计算的。无风险利率基于授予时期权预期期限内的美国恒定到期日曲线。
基本每股收益和稀释后每股收益
每股基本收益(“EPS”)的计算方法是将公司普通股持有人应占的净收入除以所述期间已发行普通股的加权平均数。稀释每股收益的计算方法是按已发行普通股的加权平均数，加上列报期间已发行的稀释性证券的影响，采用库存股方法。为会计目的，请参阅附注17--“每股收益”，以讨论被视为库存股的股份。
非控制性权益
本公司合并本公司拥有控股权的实体。公司将公司直接或间接持有的子公司合并为50%的投票权，以及本公司为主要受益人的VIE。非控股权益指本公司合并实体中的第三方股权所有权权益(包括由若干VIE持有的股权所有权权益)。应占非控股权益的净收入在综合损益表中披露。
夹层股权
根据APC的股东协议，在协议中定义的取消资格事件的情况下，APC可能被要求根据股东协议中概述的某些触发因素从各自的股东手中回购其股份。由于股份的赎回特征并非仅在APC的控制范围内，APC的股权不符合永久股权的资格，已被归类为夹层股权或临时股权。因此，本公司在合并财务报表中确认APC的非控股权益为夹层权益。截至2023年12月31日、2023年12月和2022年12月31日，APC的股票不可赎回，也不太可能成为可赎回的股票。
租契
公司在一开始就确定一项安排是否为租约。用于计算租赁负债和使用权资产以及确定租赁为经营或融资类别的租赁的预期期限可包括在合理确定公司将行使该选择权时延长或终止租赁的选择权。该公司选择了现行会计准则提供的实用权宜之计，该准则包括以下内容：
•选择不将非租赁组成部分与租赁组成部分分开的标的资产类别，以及
•选择短期租约认可豁免，适用于12个月以下的所有租约。
租赁付款的现值是使用租赁中隐含的利率计算的，如果很容易确定的话。然而，由于本公司的大部分租约没有提供隐含利率，本公司使用其递增借款利率来确定其大部分租约的租赁付款的现值。
实益权益
2020年4月，根据股票购买协议的条款，APC通过出售其一项股权方法投资获得了一项实益权益。该等权益于2020年4月的估计公允价值为美元。15.71000万美元。在2021年，实益权益被确定为不能收回，而美元15.7在所附的截至2021年12月31日的年度的综合损益表中，有100万美元被注销并在其他收入(费用)中支出。
近期尚未采用的会计公告
2023年11月，财务准则会计委员会(FASB)发布了会计准则更新(ASU)2023-07“分部报告(主题280)：对可报告分部披露的改进”，扩大了对可报告分部的年度和中期披露要求，主要是通过加强对重大分部费用的披露。ASU 2023-07在公司从2024年1月1日开始的年度期间和从2025年1月1日开始的过渡期内有效，并允许提前采用。该公司目前正在评估更新后的标准将对其财务报表披露产生的潜在影响。
2023年12月，FASB发布了ASU 2023-09《所得税(主题740)：所得税披露的改进》，以扩大所得税的披露要求，特别是与税率调节和支付的所得税相关的披露要求。ASU 2023-09在公司从2025年1月1日开始的年度期间有效，允许提前采用。该公司目前正在评估更新后的标准将对其财务报表披露产生的潜在影响。
3. 企业合并、资产收购和商誉
德克萨斯独立供应商有限责任公司(“TIP”)
2023年9月1日，公司收购了与TIP相关的某些资产。收购的资产使该公司能够为德克萨斯州的Medicare Advantage患者提供高质量的护理服务。收购价格由2023年9月1日筹集的现金组成。
For You Benefit，Inc.(“FYB”)
2023年5月1日，公司收购了100FYB的股权的%。FYB由加利福尼亚州管理医疗保健部授权，作为一项全方位服务限制性诺克斯-基恩授权健康计划，仅为加州指定县的Medicare Advantage成员提供服务。作为一种受限的诺克斯-基恩许可健康计划，FYB不被允许直接向联邦医疗保险受益人销售，而是在“全球资本”的基础上与“上游”联邦医疗保险优势支付者计划签订合同，这使得FYB能够根据1975年的“诺克斯-基恩健康护理服务计划法案”承担其联邦医疗保险优势成员的全部财务责任，包括专业和机构风险。
中国社区卫生保健协会(CCHCA)
2023年3月1日，公司从CCHCA收购了某些医疗资产。收购的资产使公司能够为旧金山社区的更多患者提供高质量的护理。收购价格由2023年5月1日提供的现金组成。
全美医疗集团(AAMG)
2022年10月31日，Astrana Care Partners Medical Corporation(“Astrana Care Partners Medical”)(前身为AP-AMH 2 Medical Corporation)收购了本公司的合并VIE100AAMG的股权的%。AAMG是一家在加利福尼亚州北部运营的IPA。收购价格由交易完成时提供的现金和额外对价(“AAMG或有对价”)和股票对价(“AAMG股票或有对价”)组成，具体取决于AAMG会议收入和2023和2024财年的资本化成员指标。AAMG或有对价及AAMG股票或有对价于收购日的公允价值为$5.9百万美元和美元5.6分别为100万美元。有关或有考虑事项的补充资料，请参阅附注21--“金融工具的公允价值计量”。
山谷橡树医疗集团(VOMG)
2022年10月14日，公司一名关键人员获得100%的股权，导致本公司将VOMG合并为VIE。VOMG在内华达州和德克萨斯州拥有初级保健诊所。收购价格由交易完成时提供的现金和额外现金对价(“VOMG或有对价”)组成，具体取决于VOMG是否满足2023和2024财年的财务指标。有关或有考虑事项的补充资料，请参阅附注21--“金融工具的公允价值计量”。
翡翠保健医疗集团股份有限公司(“翡翠”)
2022年4月19日，该公司收购了100Jade的股本的%。这笔钱是用现金支付的。JADE是一个初级和专科护理医生团体，专注于为加利福尼亚州北部旧金山湾区的患者提供高质量的护理。
Orma Health，Inc.和Provider Growth Solutions LLC(合称“Orma Health”)
2022年1月27日，公司收购了100Orma Health，Inc.和Provider Growth Solutions，LLC(合称“Orma Health”)的股本的%。购买是以现金和公司的股本支付的。Orma Health的实时临床人工智能平台从多个来源获取数据，并利用先进的风险分层模型来识别各种临床计划的患者，包括远程患者监测(RPM)、心理健康支持、慢性护理管理等。其临床平台还与Orma Health的专有RPM生态系统深度集成，RPM生态系统由智能医疗设备和一套管理患者健康的技术工具组成。
这些收购是按照收购会计法核算的。被收购公司的对价的公允价值根据其公允价值分配给被收购的有形和无形资产和负债。这个
购买对价超过所购入的有形和可确认无形资产净值的公允价值的部分计入商誉。在确定收购资产和负债的公允价值时，本公司需要在市场价值无法随时获得的情况下进行估计并使用估值技术。自收购之日起，收购的经营结果已计入公司的综合财务报表。与业务收购相关的交易成本在发生时计入费用。
在收购时，本公司根据估值以及当时可获得的事实和情况估计可识别无形资产的金额。一旦获得信息，本公司即确定可识别无形资产的最终价值，但不超过自收购之日起一年。
商誉不能在纳税时扣除。
截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日止年度的商誉账面价值变动情况如下(单位：千)：
| | | | | |
| 量 |
| |
| 2022年1月1日的余额 | $ | 246,416 | |
| 收购 | 21,486 | |
| 调整 | 1,151 | |
| 2022年12月31日的余额 | 269,053 | |
| 收购 | 7,866 | |
| 调整 | 1,912 | |
| 2023年12月31日的余额 | $ | 278,831 | |
4. 土地、财产和设备，净值
土地、财产和设备，净组成（以千计）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 使用年限(年) | | 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
| | | | | |
土地 * | 不适用 | | $ | — | | | $ | 32,288 | |
建筑物 * | 5 - 39 | | — | | | 58,451 | |
| 计算机软件 | 3 - 5 | | 4,923 | | | 4,731 | |
| 家具和设备 | 3 - 7 | | 18,854 | | | 17,161 | |
在建工程* | 不适用 | | 340 | | | 12,801 | |
| 租赁权改进 | 3 - 39 | | 5,930 | | | 7,151 | |
| | | | | |
| | | 30,047 | | | 132,583 | |
| | | | | |
| 减去累计折旧和摊销 | | | (22,876) | | | (24,047) | |
| | | | | |
| 土地、财产和设备，净值 | | | $ | 7,171 | | | $ | 108,536 | |
* 某些被视为排除资产的净土地、财产和设备，仅为APC及其普通股股东的利益而被分拆，作为分拆的一部分。有关分拆的信息，请参阅综合财务报表附注1 -“业务描述”。
截至2023年12月31日和2022年12月31日，公司的融资租赁总额为美元1.7百万美元和美元1.8分别计入土地、不动产和设备（净额），计入随附合并资产负债表中。
折旧费用曾经是$5.1百万, $3.7百万美元和美元2.1截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度分别为百万，计入随附综合损益表的折旧和摊销。
5. 无形资产，净额
截至2023年12月31日，无形资产净值包括以下各项（以千计）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 有用
生命
(年) | | 毛收入
2023年1月1日 | | 添加 | | 损害/
处置 | | 毛收入
2023年12月31日 | | 累计
摊销 | | 网络
2023年12月31日 |
| 不确定的活体资产： | | | | | | | | | | | | | |
| 商标 | 不适用 | | $ | 2,150 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 2,150 | | | $ | — | | | $ | 2,150 | |
| 摊销无形资产： | | | | | | | | | | | | | |
| 网络关系 | 11-21 | | 150,679 | | | — | | | — | | | 150,679 | | | (104,859) | | | 45,820 | |
| 管理合同 | 15 | | 22,832 | | | — | | | — | | | 22,832 | | | (16,662) | | | 6,170 | |
| 成员关系 | 10-14 | | 16,633 | | | 7,444 | | | — | | | 24,077 | | | (7,345) | | | 16,732 | |
| 患者管理平台 | 5 | | 2,060 | | | — | | | — | | | 2,060 | | | (2,060) | | | — | |
| 商品名称/商标 | 20 | | 1,011 | | | — | | | — | | | 1,011 | | | (308) | | | 703 | |
| 发达的技术 | 6 | | 107 | | | — | | | — | | | 107 | | | (34) | | | 73 | |
| | | $ | 195,472 | | | $ | 7,444 | | | $ | — | | | $ | 202,916 | | | $ | (131,268) | | | $ | 71,648 | |
截至2022年12月31日，无形资产净值包括以下各项（以千计）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 有用
生命
(年) | | 毛额2022年1月1日 | | 添加 | | 损害/
处置 | | 毛收入
2022年12月31日 | | 累计
摊销 | | 网络
2022年12月31日 |
| 不确定的活体资产： | | | | | | | | | | | | | |
| 商标 | 不适用 | | $ | 2,150 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 2,150 | | | $ | — | | | $ | 2,150 | |
| 摊销无形资产： | | | | | | | | | | | | | |
| 网络关系 | 11-21 | | 150,679 | | | — | | | — | | | 150,679 | | | (95,451) | | | 55,228 | |
管理合同 | 15 | | 22,832 | | | — | | | — | | | 22,832 | | | (15,208) | | | 7,624 | |
| 成员关系 | 12 | | 8,997 | | | 7,636 | | | — | | | 16,633 | | | (5,619) | | | 11,014 | |
| 患者管理平台 | 5 | | 2,060 | | | — | | | — | | | 2,060 | | | (2,060) | | | — | |
商品名称/商标 | 20 | | 1,011 | | | — | | | — | | | 1,011 | | | (257) | | | 754 | |
发达的技术 | 6 | | — | | | 107 | | | — | | | 107 | | | (16) | | | 91 | |
| | | $ | 187,729 | | | $ | 7,743 | | | $ | — | | | $ | 195,472 | | | $ | (118,611) | | | $ | 76,861 | |
截至2023年12月31日，网络关系、管理合同、会员关系、商标/商标和开发技术已加权平均剩余使用寿命 9.4几年来，6.5几年来，11.1几年来，13.9年头，还有4.1分别是年。截至2023年12月31日，所有摊销无形资产的总加权平均剩余使用寿命为 9.6好几年了。摊销费用为$12.7百万，$13.7百万美元和美元15.4截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度分别为百万，计入随附综合损益表的折旧和摊销。
截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度，没有记录与无形资产相关的任何损失。
截至12月31日的年度的未来摊销费用估计如下（以千计）：
| | | | | |
| 量 |
| |
| 2024 | $ | 12,818 | |
| 2025 | 11,661 | |
| 2026 | 10,232 | |
| 2027 | 8,794 | |
| 2028 | 7,603 | |
| 此后 | 18,390 | |
| $ | 69,498 | |
6. 对其他实体的投资
权益法
截至2023年和2022年12月31日止十二个月，公司权益法投资余额包括以下内容（单位：千）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 所有权的百分比 | | 2022年12月31日 | | | | 初始投资 | | 净利润分配（损失） | | | 资金来源 | | 公允价值调整 * | | 分布 | | 2023年12月31日 |
| LaSalle Medical Associates - IPA业务线 | 25% | | $ | 5,684 | | | | | $ | — | | | $ | 4,182 | | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 9,866 | |
| 太平洋医学影像与肿瘤中心公司 | 40% | | 1,878 | | | | | — | | | (187) | | | | — | | | — | | | — | | | 1,691 | |
| 531 W。学院有限责任公司 * | 50% | | 17,281 | | | | | — | | | (508) | | | | 700 | | | 91 | | | (17,564) | | | — | |
| One MSO，LLC * | 50% | | 2,718 | | | | | — | | | 938 | | | | — | | | 3,260 | | | (6,916) | | | — | |
| CAIPA MSO，LLC | 30% | | 12,738 | | | | | — | | | 922 | | | | — | | | — | | | — | | | 13,660 | |
| 其他 ** | 25% | | — | | | | | 325 | | | 232 | | | | — | | | — | | | — | | | 557 | |
| | | $ | 40,299 | | | | | $ | 325 | | | $ | 5,579 | | | | $ | 700 | | | $ | 3,351 | | | $ | (24,480) | | | $ | 25,774 | |
* 仅为APC及其普通股股东利益而被视为排除资产的投资。作为分拆的一部分，这些排除资产于2023年12月26日分拆。于分配日期，投资按公允价值记录。收益（代表投资公允价值与公允价值之间的差额）为美元3.4百万，并在随附综合净利润表的其他收入中呈列。有关分拆的信息，请参阅综合财务报表附注1 -“业务描述”。
** 其他包括较小的股权法投资。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 所有权的百分比 | | 2021年12月31日 | | | | 净利润分配（损失） | | 资金重新分类为应收贷款 | | | 资金来源 | | 实体合并 | | 分布 | | 2022年12月31日 |
| LaSalle Medical Associates - IPA业务线 | 25% | | $ | 3,034 | | | | | $ | 4,775 | | | $ | (2,125) | | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 5,684 | |
| 太平洋医学影像与肿瘤中心公司 | 40% | | 1,719 | | | | | 159 | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | 1,878 | |
| 531 W。学院有限责任公司 * | 50% | | 17,230 | | | | | (619) | | | — | | | | 670 | | | — | | | — | | | 17,281 | |
| One MSO，LLC * | 50% | | 2,910 | | | | | 408 | | | — | | | | — | | | — | | | (600) | | | 2,718 | |
| TAG-6医疗投资集团有限责任公司 * | 100% | | 4,830 | | | | | 153 | | | — | | | | 1,435 | | | (6,418) | | | — | | | — | |
| CAIPA MSO，LLC | 30% | | 11,992 | | | | | 746 | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | 12,738 | |
| | | $ | 41,715 | | | | | $ | 5,622 | | | $ | (2,125) | | | | $ | 2,105 | | | $ | (6,418) | | | $ | (600) | | | $ | 40,299 | |
* 仅为APC及其普通股股东利益而被视为排除资产的投资。作为分拆的一部分，这些排除资产于2023年12月26日分拆。有关分拆的信息，请参阅综合财务报表附注1 -“业务描述”。
权益法投资须接受减损评估。截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度，没有记录与权益法投资相关的任何损失。
对不报告净资产价值的私人控股实体的投资
MediPortal，LLC
2018年5月，APC收购 270,000纽约有限责任公司MediPortal LLC的会员权益，价值美元0.4百万或$1.50每个会员权益，大约代表 2.8%所有权权益。结合
最初购买时，装甲运兵车收到了一份 五年制额外购买的授权书 270,000会员利益。一个五年制可选择购买额外的380,000会员权益和五-购买一年期认股权证480,000会员兴趣取决于门户网站的完成日期。这些权证和期权没有行使，于2023年12月31日到期。由于APC没有能力对被投资方施加重大影响，并且缺乏对被投资方的控制，因此这项投资使用计量替代方案进行会计处理，该替代方案允许按成本计量投资，并根据可见的价格变化和减值进行调整，并在净收益中确认变化。在截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的年度内，APC的投资没有明显的价格变化。
成就奖
2019年7月，Astrana Health Management，Inc.(前身为Network Medical Management Inc.)与加利福尼亚州公司AchievaMed，Inc.(简称AchievaMed)达成协议，AHM将购买50在一段时间内，AchievaMed总股本的百分比不超过五年。作为这笔交易的结果，AHM投资了$0.5百万美元10%的利息。相关投资余额为美元0.5截至2023年12月31日，在随附的合并资产负债表中，有100万美元计入对私人持股实体的投资。由于AHM没有能力对被投资人施加重大影响，也缺乏对被投资人的控制，因此这项投资使用计量替代方案进行会计处理，该替代计量方案允许按成本计量投资，并根据可见的价格变化和减值进行调整，并在净收益中确认变化。在截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的年度内，AHM的投资没有明显的价格变化。
Third Way Health公司
2022年8月，公司与Third Way Health，Inc.(“Third Way Health”)签订了未来股权简单协议(“SAFE”)。根据外管局定义的某些触发事件，本公司有权持有Third Way Health的股份。将在触发事件发生时计算要收购的股份数量。截至2023年12月31日和2022年12月31日，相关投资余额为美元。3.51000万美元和300万美元1.5600万美元分别计入随附的综合资产负债表中对私人持股实体的投资。由于本公司没有能力对被投资方施加重大影响，也缺乏对被投资方的控制，这项投资使用计量替代方案进行会计处理，该替代方案允许投资按成本计量，并根据可见的价格变化和减值进行调整，并在净收益中确认变化。在截至2023年12月31日、2023年和2022年12月31日的年度内，Third Way Health投资没有明显的价格变化。
Seed Health，Inc.
2023年4月1日，本公司与SEW Health，Inc.(简称SEW Health)签订了一份保险箱。根据外管局定义的某些触发事件，本公司有权获得SAW Health的股票。当触发事件发生时，将计算要收购的股份数量。截至2023年12月31日，相关投资余额为美元2.0100万美元计入随附的综合资产负债表中对私人持股实体的投资。由于本公司没有能力对被投资方施加重大影响，也缺乏对被投资方的控制，这项投资使用计量替代方案进行会计处理，该替代方案允许投资按成本计量，并根据可见的价格变化和减值进行调整，并在净收益中确认变化。在截至2023年12月31日的年度内，Seed Health投资没有明显的价格变化。
7. 应收借款及应收借款关联方
应收贷款
太平洋6
2020年10月，AHM收到了加州有限责任公司6方正有限责任公司6方正有限责任公司的期票，该公司以太平洋企业的名义开展业务，总额为#美元0.5出售本公司于MWN的权益所产生的百万元。利息的应计利率为5年息%，按月支付，直至2023年12月1日到期日。
IntraCare
2023年7月27日，本公司签订了五年制以IntraCare为借款人的可转换本票。钞票上的本金是$25.0百万美元，未偿还本金的利息和未付利息，年利率相当于8.81%，每年复利。如果可转换本票在2028年7月27日或之后的到期日仍未偿还，未偿还本金余额和任何未支付的应计利息应在公司选择时转换为IntraCare优先股。截至2023年12月31日，相关票据余额为$26.0百万美元计入应收贷款，非流动资产负债表。
本公司评估CECL模式下的未偿还贷款，方法是评估当事人的偿付能力，方法是每季度审查其利息支付历史，每年审查其财务历史，并重新评估任何已发现的无力偿债风险。
应收贷款关联方
Lasalle Medical Associates贷款(“LMA贷款”)
Lasalle医疗协会(“LMA”)向APC-LSMA签发了本金为#美元的本票。2.12000万美元，到期日为2023年8月。LMA贷款的合同利率为1.0比商业客户的最优惠利率高出%。2023年3月，LMA还清了期票的全部余额和所有利息。APC对LMA的投资采用权益法核算，基于 25APC-LIMA在LMA IPA业务线中持有的%股权（见注6 -“对其他实体的投资-权益法”）。
8. 应付账款和应计费用
公司的应付账款和应计费用包括以下内容（以千计）：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
| | | | |
| 应付账款和其他应计项目 | | $ | 9,075 | | | $ | 10,473 | |
| 按人头支付 | | 4,503 | | | 4,229 | |
| 应付IPA | | 2,529 | | | 2,415 | |
| 专业费用 | | 4,407 | | | 2,709 | |
| 因关联方的原因 | | 9,271 | | | 3,304 | |
| 合同责任 | | 744 | | | 531 | |
| 应计补偿 | | 20,098 | | | 15,301 | |
| 其他应付提供者 | | 9,322 | | | 10,600 | |
应付账款和应计费用总额 | | $ | 59,949 | | | $ | 49,562 | |
9. 医疗责任
公司的医疗责任包括以下内容（以千计）：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
| | | | |
| 医疗负债，年初 | | $ | 81,255 | | | $ | 55,783 | |
| 收购（见注3） | | 6,157 | | | 2,956 | |
| 与发生的索赔相关的医疗费用组成部分： | | | | |
| 本期 | | 866,501 | | | 646,679 | |
| 前几期 | | (13,566) | | | 5,152 | |
| 医疗费用总额 | | 852,935 | | | 651,831 | |
| 与发生的索赔相关的医疗费用付款： | | | | |
| 本期 | | (759,354) | | | (559,751) | |
| 前几期 | | (76,696) | | | (67,149) | |
| 已支付总额 | | (836,050) | | | (626,900) | |
| 调整 | | 2,360 | | | (2,415) | |
| | | | |
| 医疗负债，年底 | | $ | 106,657 | | | $ | 81,255 | |
10. 信贷便利、银行贷款和信贷额度
信贷安排
公司的债务余额包括以下内容（以千计）：
| | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
| | | |
| 左轮手枪贷款 | $ | — | | | $ | 180,000 | |
| 定期贷款 | 280,000 | | | — | |
| 房地产贷款 * | — | | | 23,168 | |
| 建筑贷款 * | — | | | 4,159 | |
| 应付本票 | 2,000 | | | — | |
| 债务总额 | 282,000 | | | 207,327 | |
| | | |
| 减去：债务的当前部分 | (19,500) | | | (619) | |
| 减去：未摊销融资成本 | (3,561) | | | (3,319) | |
| | | |
| --长期债务 | $ | 258,939 | | | $ | 203,389 | |
*这些贷款是完全为APC及其普通股股东的利益而排除的资产的组成部分。
本公司长期债务的估计公允价值是使用主要与可比市场价格有关的第2级投入确定的。截至2023年12月31日、2023年12月31日及2022年12月31日，账面价值与公允价值并无重大差异，因为本公司的债务利率与本公司目前可用的利率大致相同。
以下是该公司截至12月31日的年度债务的未来承诺额(单位：千)：
| | | | | |
| 量 |
| 2024 | $ | 19,500 | |
| 2025 | 15,750 | |
| 2026 | 21,000 | |
| 2027 | 22,750 | |
| 2028 | 203,000 | |
| 此后 | — | |
| |
| *总计 | $ | 282,000 | |
信贷安排
修订后的信贷协议
于2021年6月16日，本公司与Truist Bank(其作为贷款人、开证行、Swingline贷款人及贷款人以及银行及其他金融机构不时订约方的行政代理)订立经修订及重述的信贷协议(其后按下文所述修订)，以修订及重述本公司、Truist Bank及其若干贷款人于2019年9月11日订立的若干信贷协议全文。经修订的信贷协议规定五年制向公司提供的循环信贷额度为#美元400.0100万美元(“转轨贷款”)，其中包括一项最高可达#美元的信用证分贷款25.0100万美元和Swingline贷款子贷款工具#25.0百万美元。截至2023年12月31日，本公司在Revolver贷款项下并无任何未偿还借款。
于2022年12月20日，本公司订立经修订信贷协议第一修正案，根据经修订信贷协议，于生效日期根据经修订信贷协议借入的所有款项将自动由伦敦银行同业拆息贷款转换为SOFR贷款，初始息期为修订生效日期并于修订生效日期一个月。根据Revolver Loan借入的款项按年利率计息，按本公司选择，(A)期限SOFR参考利率(定义见经修订信贷协议)，经任何期限SOFR调整(定义见经修订信贷协议)加1.25%到 2.50%，根据本公司的综合净杠杆率(定义见经修订信贷协议)按季厘定，或(B)基本利率，另加下列利差0.25%到 1.50%，按季度根据本公司的综合总净杠杆率确定。
2023年9月8日，签订了经修订的信贷协议的第二修正案，其中包括：(1)将信用证的次级贷款从1美元增加到1美元。25.0百万至美元50.0(Ii)修订本公司须按季向贷款人提交的合规证明书表格；及(Iii)豁免根据经修订信贷协议所发生的指明违约事件(定义见修订)，该等违约事件涉及本公司于截至2021年9月30日止季度至2023年3月31日止季度期间计算综合总净杠杆率及支付若干利息及信用证费用。
2023年11月3日，本公司与Truist Bank及另一方金融机构签订了经修订的信贷协议第三修正案(“第三修正案”)。第三修正案向该公司提供了一笔新的定期贷款，总金额高达#美元。300.02000万美元，180.0第三修正案结束时提供的资金为100万美元，以及120.03,000,000,000美元可供本公司于第三修正案结束后六个月内提取作为延迟提取贷款(统称“定期贷款”)。定期贷款于2028年11月3日(或根据经修订信贷协议的规定终止的较早日期)到期，按季度摊销。5头两年每年的年利率，7.5第三年和第四年的年利率，以及10第五年的年利率。截至2023年12月31日，公司在定期贷款项下提款总额为#美元。280.01000万美元，其中180.0截至第三修正案截止日期，100万美元用于偿还Revolver贷款的未偿还金额。
在提款期间，公司将对定期贷款的延迟提款部分支付季度提款费用，金额相当于0.375年利率乘以延迟支取最高金额的平均每日未使用部分。这个
定期贷款将以本公司及本公司附属公司的几乎所有资产作抵押，而该等资产并未根据经修订信贷协议的条款被指定为除外附属公司。
定期贷款的利息年利率等于：(A)定期SOFR参考利率，经任何期限SOFR调整后，加上下列利差1.50%到 2.75%，按季度根据公司的综合总净杠杆率确定，或(B)基本利率，加上0.50%到 1.75%，按季度根据本公司的综合总净杠杆率确定。截至2023年12月31日，定期贷款利率为7.69%.
根据经修订的信贷协议，本公司须每年支付代理费$50,000和每年的设施费用为0.175%到 0.35于经修订信贷协议下的可用承担额，不论用途为何，适用费用按季度厘定，按本公司的综合总净杠杆率厘定。公司将支付备用信用证的年费，年费相当于1.25%到 2.50%，按季度根据本公司的综合总净杠杆率，加上根据各自信用证支付给开证行的预付费用和标准费用。本公司亦须支付本公司与经修订信贷协议的牵头安排行Truist Bank之间的惯常费用。
经修订的信贷协议要求本公司遵守两个主要财务比率，每个比率均以综合基础计算。公司必须保持最高综合总净杠杆率不高于3.75至每个会计季度最后一天的1.00美元，前提是在任何会计季度期间，公司或某些子公司完成允许的收购或投资，总收购价格超过$75.01000万，最高综合总净杠杆率可能暂时增加0.25至1.00至4.00到1.00。公司必须保持最低综合利息覆盖率不低于3.25至1.00，截至每个财政季度的最后一天。第三修正案还修订了信贷协议中的某些负面契约，在限制债务、留置权、投资、收购和限制付款方面为公司提供了额外的篮子和更大的灵活性。第三修正案还更新了综合EBITDA的定义，以包括额外的递补，并澄清其计算的某些组成部分。
根据经修订信贷协议，本公司、AHM及Truist Bank之间的担保及担保协议(“担保及担保协议”)的条款及条件仍然有效。根据担保及抵押协议，本公司及AHM已根据经修订信贷协议向贷款人授予实质上所有其资产的担保权益，以担保经修订信贷协议项下的责任，包括但不限于其附属公司(包括AHM)发行的所有股票及其他权益，以及与美元有关的所有权利。545.0该公司向Astrana Medical提供了100万美元的贷款。
于正常业务过程中，经修订信贷协议项下若干贷款人及其联营公司已向本公司及其附属公司及相关业务提供服务，并可于日后提供(I)投资银行、商业银行、现金管理、外汇或其他金融服务及(Ii)债券受托人服务及其他信托及受托服务，他们已就此获得补偿，并可能于日后获得补偿。
递延融资成本
截至2023年12月31日、2023年12月和2022年12月，未摊销递延融资成本为1美元。6.1百万美元和美元3.3分别为100万美元。截至2023年12月31日止年度，本公司录得额外递延融资成本$3.9与第三修正案有关的100万美元。截至2023年12月31日，美元2.6未摊销递延融资成本在随附的综合资产负债表的预付费用和其他流动资产中确认，包括与定期贷款可用未借入金额相关的未摊销递延融资成本和Revolver贷款的未摊销递延融资成本。截至2023年12月31日，美元3.6百万美元的未摊销递延融资成本被记录为定期贷款借款的直接减少额。与Revolver贷款有关的剩余未摊销递延融资成本使用直线法在Revolver贷款的有效期内摊销。与定期贷款相关的剩余未摊销递延融资成本使用实际利率法在定期贷款期限内摊销。
房地产贷款(不包括对APC及其子公司有利的资产)
房地产--东西岸
2020年12月，APC购买了三这些实体中的每一个都被列入被排除的资产，并与西岸东岸签订了房地产贷款。截至2022年12月31日，每笔贷款的本金为$5.9百万，$0.6百万美元和美元0.6分别为100万美元，浮动利率为0.50%, 0.50%和0.30低于独立指数的百分比，独立指数是每日《华尔街日报》“最优惠价格”。每笔贷款的到期日为2030年8月5日。这些贷款是完全为APC及其股东的利益而排除的资产的组成部分。这些贷款是在2023年12月26日剥离的，作为剥离的一部分。有关分拆的资料，请参阅综合财务报表附注1-“业务说明”。
房地产-三菱UFG联合银行N.A.
2022年1月，列入排除资产的APC的一家子公司与三菱UFG联合银行签订了一项贷款协议，贷款本金为#美元。16.3百万美元，到期日为2032年3月1日。这笔贷款用于购买加州蒙特利公园的房产。浮动利率为2.0超出每日简单SOFR的百分比(如贷款协议中所定义)。截至2022年12月31日，贷款本金为美元16.0百万美元。2023年12月14日，APC偿还了未偿还的贷款余额#美元。15.6百万美元。这笔贷款是完全为APC及其股东的利益而排除的资产的组成部分。
建筑贷款(不包括用于APC及其子公司利益的资产)
2021年4月，列入除外资产的一个实体与三菱UFG联合银行签订了一项建筑贷款协议(“建筑贷款”)。建设贷款的借款能力为#美元。10.72024年3月1日到期，或在完成建设和贷款协议中定义的某些其他要求后，2034年3月1日到期。截至2022年12月31日的贷款余额为$4.2百万美元。2023年12月14日，APC偿还了未偿还的贷款余额#美元。8.5百万美元。这笔贷款是完全为APC及其股东的利益而排除的资产的组成部分。
应付本票
FYB与CCHCA签订本票协议
2021年5月，FYB与CCHCA签订了一项本票协议。期票上的本金是$2.02000万美元，到期日为2024年5月9日。利率是最优惠利率加1.0%。最优惠利率于票据生效日期每年更新，并由《华尔街日报》.
实际利率
本公司截至2023年、2023年、2022年及2021年12月31日止年度的总债务平均实际利率为6.19%, 3.22%和2.06%。综合损益表中的利息支出包括截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日止年度的递延债务发行成本摊销，共计#美元1.1百万，$0.9百万美元和美元1.2分别为100万美元。
信用额度
APC商业贷款
2019年9月，与优先银行签订的《APC商业贷款协议》(以下简称《APC商业贷款协议》)经修订，除其他事项外，贷款可获得性降至#美元。4.1将APC商业贷款协议项下的债务用途限制为签发备用信用证，并将APC根据日期为2019年9月11日或左右的担保协议授予AHM的所有资产的担保权益作为允许留置权，以保证APC根据日期为1999年7月1日的管理服务协议(经修订)对AHM承担的义务。
备用信用证
公司根据经修订的信贷协议与真实银行建立了不可撤销的备用信用证，总金额为$36.5截至2023年12月31日，用于CMS和某些医疗计划的费用为100万美元。除非机构通知备用信用证将在到期日之前终止，否则备用信用证将自动延期，不作任何修改。一年制从现在起或任何未来到期日起的期间。
由公司合并的若干投资促进机构根据APC商业贷款协议与优先银行建立了不可撤销的备用信用证，总额为$3.9截至2023年12月31日，用于某些医疗计划的费用为100万美元。备用信用证自动延期，不作任何修改。一年制从当前或任何未来到期日起的期间，除非机构在到期日之前通知该信件将被终止。
11. 所得税
所得税准备金由以下部分组成(以千计)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 当前 | | | | | |
| 联邦制 | $ | 35,434 | | | $ | 35,365 | | | $ | 15,623 | |
| 状态 | 8,999 | | | 19,788 | | | 8,399 | |
| 44,433 | | | 55,153 | | | 24,022 | |
| | | | | |
| 延期 | | | | | |
| 联邦制 | (3,638) | | | (11,552) | | | 3,878 | |
| 状态 | (8,806) | | | (2,726) | | | 3,793 | |
| (12,444) | | | (14,278) | | | 7,671 | |
| | | | | |
| 所得税拨备总额 | $ | 31,989 | | | $ | 40,875 | | | $ | 31,693 | |
所得税拨备与采用联邦所得税率计算的金额不同如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | |
| 按美国联邦法定税率征税 | 21.0 | % | | 21.0 | % | | 21.0 | % |
| 扣除联邦福利后的州所得税 | 11.6 | | | 12.1 | | | 12.9 | |
| 不可扣除的永久项目 | 2.5 | | | 0.9 | | | 4.0 | |
| 可变利息实体 | (2.1) | | | (1.1) | | | (1.3) | |
| 基于股票的薪酬 | 2.8 | | | (0.3) | | | (1.0) | |
| 更改估值免税额 | (2.6) | | | 4.4 | | | — | |
出售投资的收益 | 8.5 | | | 1.2 | | | (2.1) | |
| NOL调整 | 0.2 | | | 0.5 | | | (0.1) | |
| 未分配股息 | (11.5) | | | 7.2 | | | 8.0 | |
| 分拆交易 | 3.0 | | | — | | | — | |
| 其他 | 2.1 | | | 1.2 | | | (0.3) | |
| | | | | |
| 有效所得税率 | 35.5 | % | | 47.1 | % | | 41.1 | % |
该公司的有效税率与联邦法定税率不同 21%是由于州税、不可扣除的永久项目、股票补偿、投资出售收益以及与2023年12月26日分拆交易相关的一次性收益的增加。这被可变利息实体、估值备抵变化以及与未分配股息递延税转回相关的收益所抵消。该公司此前曾记录了与无法根据美国联邦税法进行合并的纳税集团未分配股息相关的递延税务负债。由于2023年12月26日发生的分拆交易，独立的纳税团体现在有能力根据美国联邦税法进行合并，从而为未来支付股息带来税收优惠。
截至2023年和2022年12月31日，公司递延所得税资产（负债）的主要组成部分如下（单位：千）。
| | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 |
| 递延税项资产 | | | |
| 州税 | $ | 2,831 | | | $ | 2,489 | |
| 应计费用 | 1,747 | | | 670 | |
| 坏账准备 | 1,718 | | | 853 | |
| 对其他实体的投资 | 1,355 | | | 2,145 | |
| 净营业亏损结转 | 7,551 | | | 9,383 | |
| 租赁责任 | 10,897 | | | 6,470 | |
| 未实现收益 | 1,284 | | | 8,971 | |
| 股票期权 | 663 | | | 1,011 | |
| 其他 | — | | | 2 | |
| 减值准备前的递延税项资产 | 28,046 | | | 31,994 | |
| 估值免税额 | (5,904) | | | (8,292) | |
| 递延税项净资产 | 22,142 | | | 23,702 | |
| | | |
| 递延税项负债 | | | |
| 财产和设备 | (329) | | | (1,840) | |
| 收购的无形资产 | (15,301) | | | (21,268) | |
| | | |
| 使用权资产 | (9,936) | | | (5,632) | |
| 发债成本 | (648) | | | (725) | |
未分配股息 | — | | | (8,454) | |
| | | |
| 递延税项负债 | (26,214) | | | (37,919) | |
| | | |
递延税项净负债 | $ | (4,072) | | | $ | (14,217) | |
估值免税额为#美元5.9百万美元和美元8.3截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，分别根据联邦合并规则公司无法合并的亏损实体的公司递延税项资产建立了百万美元，因为这些资产的变现不确定。估值免税额减少#美元。2.42023年达到100万美元，并增加了4.32022年将达到2.5亿。
截至2023年12月31日，公司在联邦和加州的净营业亏损结转约为美元。21.0百万美元和美元44.8分别为100万美元。联邦和加州结转的净营业亏损将在2027年至2043年的不同日期到期；然而，美元5.3结转的联邦净营业亏损中有100万美元不会到期，可以无限期结转。本公司已根据《国内收入法》第382和383节确定某些NOL是有限的，但预计这些NOL不会在使用前过期。
截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，公司没有任何与各种联邦和州所得税事宜相关的未确认税收优惠。本公司将在所得税支出中确认与未确认的税收优惠相关的应计利息和罚款。
该公司须缴纳美国联邦所得税，以及加利福尼亚州的所得税。根据诉讼时效，本公司及其子公司的州所得税和联邦所得税申报单可分别在截至2019年12月31日至2022年12月31日的年度和截至2020年12月31日至2022年12月31日的年度接受审计。本公司目前正在接受截至2019年12月31日、2020年和2021年12月31日的联邦和加州修订纳税年度的审计。该公司预计未来12个月未确认的税收优惠不会有任何重大变化。
12. 夹层和股东权益(赤字)
夹层股权(赤字)
装甲运兵车
由于APC普通股股份的赎回特征(见附注2--“列报基础及主要会计政策摘要”)并非仅在APC的控制范围内，APC的股权不符合永久股权的资格，已被分类为夹层或临时股权中的非控股权益。APC的股票不可赎回，截至2023年、2022年和2021年12月31日，这些股票不太可能成为可赎回的。
股东权益
优先股--A系列
2015年10月，Astrana与Astrana的全资子公司AHM签订了一项协议，根据该协议，Astrana以私募方式将AHM出售给AHM，并从Astrana购买AHM，1,111,111单位，每个单位由一Astrana的A系列优先股股份和普通股认股权证一Astrana普通股的股票，行使价为$9.00每股。AHM向Astrana支付了总计$10.0一百万美元的单位。公司A系列优先股的持有者有权从合法可用的资产中获得与公司普通股持有者同等的红利。A系列优先股有清算优先权，金额为#美元。9.00每股加上任何已宣布和未支付的股息，并可在发行后的任何时间，根据持股人的选择权，按初始转换率一-在每种情况下，在股票分红、股票拆分和某些其他类似交易的情况下，均可进行调整。
优先股-B系列
2016年3月，Astrana与AHM签订了一项协议，根据该协议，Astrana以私募方式将AHM出售给AHM，并从Astrana购买AHM，555,555单位，每个单位由一Astrana的B系列优先股和普通股认购权证的股份一Astrana普通股的股票，行使价为$10.00每股。AHM向Astrana支付了总计$5.0一百万美元的单位。公司B系列优先股的持有者有权从合法可用的资产中获得与公司普通股持有者同等的红利。B系列优先股有清算优先权，金额为#美元。9.00每股加上任何已宣布和未支付的股息，并可在发行后的任何时间，根据持股人的选择权，按初始转换率一-在每种情况下，在股票分红、股票拆分和某些其他类似交易的情况下，均可进行调整。
普通股
在优先股股东(如有)权利的规限下，本公司普通股持有人有权从合法可用资金中收取本公司董事会可能不时宣布的股息(如有)。在发生清算、解散或清盘的情况下，普通股持有人将有权按比例分享在本公司所有已知债务和其他债务清偿以及任何当时已发行的优先股持有人获得的任何清算优先权后可供分配给股东的合法净资产。
2017年股票发行和回购
于二零一七年十二月，Astrana于日期为二零一六年十二月二十一日的合并协议及计划(经修订)所载条件获得满足或豁免后，完成与AHM的业务合并，据此，Astrana的合并附属公司与AHM合并并并入AHM，AHM作为Astrana的全资附属公司继续存在(“2017合并”)。
在2017年的合并中，前AHM股东获得了Astrana普通股，但有10%的回扣。截至2023年12月31日，41,048尚未向在2017年合并完成时为AHM股东的某些前AHM股东发行扣留股份，因为他们尚未向Astrana提交正确填写的传递函，以获得根据合并协议设想的按比例分配的Astrana普通股。在收到该等股息之前，该等前AHM股东有权在2017年合并生效后的创纪录日期按比例收取股息或分派，而不收取利息。合并财务报表
鉴于收到传送函被认为是敷衍的，本公司有法律义务就2017年的合并发行该等普通股，因此将该等普通股视为已发行普通股。
分红
在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度内，APC宣布股息为$58.0百万，$58.3百万美元和美元57.9分别向其首轮优先股股东支付100万欧元。
在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度内，APC宣布股息为$210.9百万，$37.9百万美元和美元29.9分别向其普通股股东支付100万欧元。
截至2023年12月31日、2023年12月31日、2022年12月31日及2021年12月31日止年度，本公司若干合并附属公司支付分派金额为3.9百万，$4.1百万美元和美元1.2分别支付给拥有实体中非控股权益的股东。
库存股
截至2023年12月31日和2022年12月31日，APC拥有7,132,698和10,299,259分别为Astrana的普通股。虽然Astrana的这些普通股是合法发行和发行的，但出于会计目的，它们被视为库存股，不包括在合并财务报表中的已发行普通股。APC在Astrana的所有权是13.22%和18.12%分别截至2023年、2023年和2022年12月31日。
在截至2023年12月31日的年度内，Astrana回购3,451,642普通股的股份，其中包括3,166,561从APC以#美元购买的普通股100.02023年11月14日，百万。
截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，包括APC持有的公司股票在内的库存股总额为10,584,340和10,299,259，分别为。
13. 基于股票的薪酬
股权激励计划
关于2017年的合并，公司承担了2013年股权激励计划(“2013计划”)，根据该计划500,000该公司普通股的股份被保留以供根据该条款发行。公司发行新股以满足2013年计划下的股票期权和认股权证行使。截至2023年12月31日，有不是根据2013年计划，可供未来授予的股票。
关于2017年的合并，本公司承担了2015年的股权激励计划(经修订，“2015计划”)，根据该计划1,500,000该公司普通股的股份被保留以供根据该条款发行。公司股东在2021年股东年会上批准了对2015年计划的修正案，将根据该计划授权发行的最高股份数量增加2,000,000共享，来自1,500,000共享至3,500,000股份。此外，根据本公司2013年计划须予授予但因奖励被没收及终止而通常应恢复至该等计划储备的股份已滚入2015年计划并可供奖励。2015年计划规定了奖励，包括激励性股票期权、非限制性期权、限制性普通股和股票增值权。Astrana的股东在2016年9月举行的Astrana 2016年度股东大会上批准了2015年计划。截至2023年12月31日、2022年和2021年，大约有0.4百万，1.1百万美元和1.7根据2015年计划，可供未来授予的股票分别为100万股。
2023年11月15日，公司通过了《就业激励奖励计划》(以下简称《激励计划》)，根据该计划，公司可不定期向新员工发放以股权为基础的奖励，作为对新员工就业的物质激励。根据激励计划授予的奖励可以是非限制性股票期权、股票增值权、限制性股票奖励、限制性股票单位和其他基于股票的奖励。总计500,000本公司普通股，面值$0.001根据诱因计划下授予的奖励(视乎诱因计划所规定的调整而定)，已预留每股股份供发行。截至2023年12月31日，大约有0.5百万股可用于未来奖励计划中的奖励。
下表汇总了2023年、2022年和2021年在公司所有股票计划下确认的基于股票的薪酬支出，以及与发行普通股限制性股票和授予股票期权相关的支出，这些支出包括在所附确认的综合收益表中的一般和行政费用中(以千为单位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 股票期权 | | $ | 1,790 | | | $ | 3,792 | | | $ | 2,480 | |
| 限制性股票奖励 | | 20,250 | | | 12,309 | | | 4,265 | |
| | | | | | |
| 基于股份的薪酬总支出 | | $ | 22,040 | | | $ | 16,101 | | | $ | 6,745 | |
截至2023年12月31日，与未偿还的基于股份的付款总额相关的未确认薪酬支出为$32.2亿美元，预计将在加权平均期间内确认2.1好几年了。
选项
该公司未行使的股票期权包括以下内容：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 股份 | | 加权平均
行权价格 | | 加权平均
剩余
合同
术语
(年) | | 集料
固有的
价值
(单位：百万) |
| | | | | | | |
| 2023年1月1日未偿还期权 | 859,850 | | | $ | 25.88 | | | 2.19 | | $ | 10.3 | |
| 授予的期权 | — | | | — | | | — | | | — | |
| 行使的期权 | (140,000) | | | 10.87 | | | — | | | 3.5 | |
| 选项已取消、没收或过期 | (215,609) | | | 16.56 | | | — | | | — | |
| 2023年12月31日未偿还期权 | 504,241 | | | $ | 34.03 | | | 2.10 | | $ | 4.7 | |
| | | | | | | |
| 在2023年12月31日可行使的期权 | 466,411 | | | $ | 28.36 | | | 1.87 | | $ | 4.7 | |
截至2023年和2022年12月31日止年度，股票期权已行使 140,000和41,603分别持有公司普通股股份，产生收益约为美元1.5百万美元和美元0.7分别为百万。行使价格从美元不等10.00至$18.11截至2023年12月31日止年度的每股收益和美元15.35至$23.24截至2022年12月31日止年度的每股演习。已行使的股票期权的总内在价值为美元3.5百万，$1.0百万美元和美元2.8截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度分别为百万美元。股票期权的内在价值定义为公司在行使日的股票价格与授予日的行使价格之间的差额。
截至2023年12月31日止年度，没有授予任何期权。截至2022年和2021年12月31日止年度授予的期权的加权平均授予日公允价值为美元22.32、和$32.63，分别为。
限制性股票奖
截至2023年12月31日止年度，公司未归属的限制性股票奖励活动包括以下内容：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 限制性股票奖 | | 基于业绩的限制性股票奖励 |
| 数量
股份 | | 加权平均
授予日期-公允价值 | | 数量
股份 | | 加权平均
授予日期-公允价值 |
| 截至2023年1月1日未归属 | 539,632 | | $72.58 | | 289,635 | | $41.14 |
| 授与 | 480,228 | | 33.90 | | 561,386 | | 33.61 |
| 既得 | (260,637) | | 39.39 | | (158,421) | | 37.94 |
| 被没收 | (45,939) | | 36.57 | | (65,267) | | 42.66 |
| | | | | | | |
| 截至2023年12月31日未归属 | 713,284 | | $60.98 | | 627,333 | | $35.05 |
公司向员工和高管授予限制性股票奖励，这些奖励根据服务条件获得。奖项将在一段时间内授予 一个月至四年根据这些计划的条款。限制性股票奖励的授予日期公允价值是公司普通股授予日期的收盘市场价格。截至2023年12月31日止年度，公司授予 561,386具有基于业绩的条件的限制性股票奖励的股份和 480,228无业绩条件的限制性股票。于截至2023年12月31日止年度，有及无业绩条件的限制性股票之加权平均授出日期公允价值为$33.61及$33.90，分别为。具有业绩条件的限制性股票，在业绩条件可能达到的范围内予以确认。截至截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日的年度内，限制性股票奖励的公允价值总额为$14.3百万，$10.8百万美元和美元1.1分别为100万美元。
认股权证
本公司发行的所有认股权证于2022年12月31日到期。结果，出现了不是截至2023年12月31日和2022年12月31日的未偿还权证。在截至2022年12月31日的12个月内，普通股认股权证为0.9100万股公司普通股，收益约为#美元9.0百万美元。行权价格从1美元到1美元不等。10.00至$11.00在截至2022年12月31日的12个月内，每股收益。中的0.9在截至2022年12月31日的年度内，行使了100万份认股权证，0.1APC行使了100万股普通股认股权证，并将其视为库藏股(见附注12--“夹层和股东权益”)。
14. 承付款和或有事项
监管事项
管理医疗保险计划和医疗保健的法律和法规总体上是复杂的，并受到解释的影响。本公司相信其遵守所有适用的法律和法规，并不知道任何涉及潜在不当行为指控的悬而未决或受到威胁的调查。虽然尚未进行监管调查，但遵守此类法律和法规可能会受到政府未来的审查和解释，以及重大监管行动的影响，包括罚款、处罚和被排除在Medicare和Medi-Cal计划之外。
作为一家承担风险的组织，本公司必须遵守管理型医疗保健部(“DMHC”)的规定。公司必须遵守DMHC规定的最低营运资本要求、有形净资产(“TNE”)要求、现金与索赔比率和索赔付款要求。TNE定义为净资产减去无形资产，减去不允许的资产(包括联属公司应支付的金额)，加上附属债务。截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，合并后的投资促进机构符合这些规定。
该公司的许多付款人和提供者合同性质复杂，可能对提供医疗服务的到期金额有不同的解释。这种不同的解释可能要在合同执行后经过一段相当长的时间后才会暴露出来。索赔纠纷的负债在损失可能发生且可以估计时入账。对准备金的任何调整都反映在当前的业务中。
备用信用证
公司与Truist银行建立了总额为$的不可撤销备用信用证36.5截至2023年12月31日，用于CMS和某些健康计划的资金为100万欧元(见附注10-“信贷安排、银行贷款和信用额度-备用信用证”)。
经公司合并的某些投资促进机构与优先银行建立了总额为$的不可撤销备用信用证。3.9截至2023年12月31日，为某些健康计划提供了100万美元(见附注10--“信贷安排、银行贷款和信用额度-备用信用证”)。
诉讼
本公司不时涉及在其正常业务过程中出现的各种法律程序及其他事宜。任何索赔或诉讼的解决都受到内在不确定性的影响，可能会对公司的财务状况、现金流或经营结果产生重大不利影响。
责任保险
根据本公司的索赔经验以及本公司业务的性质和风险，本公司认为其承保范围是适当的。除了已知的导致索赔的事件外，本公司不能确定其保险范围是否足以覆盖未来因索赔结果不利而对本公司、本公司的关联专业组织或本公司的关联医院医生提出的索赔所产生的责任。公司相信，所有未决索赔的最终解决，包括超出公司保险覆盖范围的负债，不会对公司的财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响；然而，不能保证未来的索赔不会对公司业务产生如此重大的不利影响。签约医生被要求获得自己的保险范围。
1.0根据发生的索赔，索赔总额最高可达$3.0每年1000万美元。每个投保人在每个保单期间的具体保留额为$45,000至$90,000以获取专业报道。
虽然公司目前在索赔的基础上维持责任保险，旨在涵盖医疗事故责任和某些其他索赔，但承保范围必须每年续签，并且可能不会在未来几年继续以可接受的成本和优惠条件向公司提供。
15. 关联方交易
权益法投资
在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度内，AHM确认了大约16.7百万，$21.2百万美元，以及$18.7来自LMA的管理费收入分别为100万美元。2023年8月31日，LMA的IPA和AHM之间的管理服务协议终止。LMA按权益法核算，其基础为25APC持有的%股权(见附注6--“对其他实体的投资”)。
在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度内，APC支付了大约$2.7百万，$2.7百万美元和美元2.4100万美元，分别用于太平洋医学成像和肿瘤学中心公司(PMIOC)的提供商服务。APC和PMIOC共同签订了一份辅助服务合同，根据该合同，PMIOC代表APC向APC计划的参与者提供承保服务。PMIOC按权益法核算，其基础为40APC持有的%股权(见附注6--“对其他实体的投资”)。
在截至2023年12月31日的年度内，公司支付了约$1.1100万美元，授予James Song，M.D.，一家提供服务的专业公司(“Song PC”)。宋代PC按权益法核算，会计基础为25本公司附属公司持有的股权权益百分比(见附注6-“对其他实体的投资”)。
Astrana董事会成员和官员
在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度内，AHM确认了约$2.1百万，$1.8百万美元和美元1.6分别来自Arroyo Vista家庭健康中心(“Arroyo Vista”)的管理费收入。Arroyo Vista的首席执行官是该公司的董事会成员。该公司与Arroyo Vista签订了一项管理服务协议。
在截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的年度内，公司支付了约0.3百万，$0.31000万美元和300万美元0.4分别向Arroyo Vista提供服务，作为提供商。该公司与Arroyo Vista签订了供应商合同。
截至2023年12月31日止年度，本公司确认为14.1百万美元的经营租赁使用权资产和14.5与作为剥离一部分剥离的物业签订的某些租赁协议所产生的运营租赁负债100万欧元。管理这些物业的房地产企业的首席执行官也是本公司的董事会成员。有关分拆的资料，请参阅综合财务报表附注1-“业务说明”。
在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度内，APC支付了大约$0.3百万，$0.6百万美元和美元0.7分别向高级诊断手术中心提供服务，作为提供者。高级诊断手术中心与Astrana的某些董事会成员共享共同所有权。该公司与高级诊断手术中心签订了供应商合同。
在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度内，APC确认了大约$0.6百万，$0.6百万美元和美元0.6分别来自高级诊断手术中心的租金收入为100万美元。高级诊断手术中心是从作为排除资产组成部分的物业租赁的。作为剥离的一部分，该地产于2023年12月26日剥离。有关分拆的资料，请参阅综合财务报表附注1-“业务说明”。
在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度内，APC支付了大约$10,000, $0.6百万美元和美元2.0分别向Fulgent Genetics，Inc.支付100万美元，作为服务提供商。该公司的董事会成员之一是富尔金特遗传公司的董事会成员。该公司与富尔金特遗传公司签订了供应商合同。
在截至2023年12月31日的年度内，本公司产生了约1.3支付给Third Way Health用于呼叫中心服务的费用为100万美元。阿斯特拉纳的一名官员是2023年Third Way Health的董事会成员。
在截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日的年度内，公司支付了约2.6百万，$1.9百万美元和美元1.3万元，分别以阳光乡村关怀中心为服务提供者。阳光乡村护理中心与某些Astrana董事会成员和官员共享所有权。该公司与阳光乡村护理中心签订了供应商合同。
在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度内，APC确认了大约$1.1百万美元和美元0.3分别来自阳光乡村护理中心的租金收入为100万美元。阳光乡村护理中心是从属于排除资产组成部分的物业租赁的。作为剥离的一部分，该地产于2023年12月26日剥离。有关分拆的资料，请参阅综合财务报表附注1-“业务说明”。
于2023年11月，本公司订立一项三年制本票，本金为#美元，借款人为阳光乡村护理中心0.5百万美元。贷款余额在长期债务中列报，扣除本期部分和随附的综合资产负债表中的递延融资成本。
于截至2023年12月31日止年度内，本公司产生租金开支约$0.1来自First Federal Property，LLC的100万美元用于写字楼租赁。First Federal Property，LLC与Astrana的某些董事会成员共享共同所有权。该公司与First Federal Property，LLC有租赁安排。
在截至2023年12月31日的一年中，Astrana支付了大约$9.8100万美元，从某些董事会成员手中购买Astrana的股票。在截至2022年12月31日的年度内，APC支付了约$9.3100万美元从董事会成员手中购买Astrana的股票。
在截至2021年12月31日的年度内，AHM支付了约$44,000一位Astrana董事会成员提供咨询服务。本公司于截至2023年、2023年及2022年12月31日止年度并无产生任何类似开支。
该公司与加利福尼亚州的Health Source MSO Inc.(“HSMSO”)、Aurion Corporation(“Aurion”)和AHMC就向公司提供的服务达成了协议。公司董事会成员之一是AHMC、HSMSO和Aurion的高级管理人员。Aurion的部分股权也由该公司的一名董事会成员持有。AHMC和HSMSO的收入包括资本金、风险池和杂项费用，费用包括索赔费用、管理费和咨询费。
下表列出了与AHMC、HSMSO和Aurion有关的费用和收入(以千为单位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年12月31日的年度 | | 截至2022年12月31日的年度 |
| AHMC | HSMSO | Aurion | | AHMC | HSMSO | Aurion |
| 收入 | $ | 49,634 | | $ | 1,242 | | $ | — | | | $ | 56,397 | | $ | 1,089 | | $ | — | |
| 费用 | 20,000 | | 822 | | 300 | | | 21,810 | | 1,554 | | 300 | |
| 网络 | $ | 29,634 | | $ | 420 | | $ | (300) | | | $ | 34,587 | | $ | (465) | | $ | (300) | |
| | | | | | | |
该公司和AHMC与某些AHMC医院签订了风险分担协议，以分担每家医院池的盈余和赤字。根据该协议，截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度，公司已确认风险池收入为美元43.8百万，$50.5百万美元和美元60.1分别为100万美元，其中54.0百万美元和美元58.7截至2023年12月31日和2022年12月31日，仍未偿还。
apc董事会成员
截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度，公司支付了总计约美元23.1百万，$34.5百万美元，以及$32.5分别向董事会成员提供100万美元的提供商服务，其中约包括美元4.2百万，$3.7百万美元和美元3.4Astrana董事会成员和官员分别获得100万美元，他们也是APC的董事会成员和官员。
于2023年11月6日，本公司与APC订立股份回购协议，据此，本公司同意回购约$100.0百万美元，或3,166,561来自APC的公司普通股。APC为本公司之综合联营公司，本公司联席行政总裁兼财务总监总裁博士为本公司之行政总裁兼首席财务官，亦为董事之股东；本公司执行主席沈启思博士为董事长兼董事之股东；及本公司行政总裁杨弘毅博士为执行副总裁总裁先生及股东。公司董事会和董事会审计委员会批准了回购建议。
此外，由本公司主要人员全资拥有的联营公司与本公司的附属公司按综合基础在随附的综合收益表中列报，因此，本公司不会将该等联属公司与本公司附属公司之间的交易作为关联方交易单独披露。
公司间交易
由于公司实践医药法律，公司使用指定股东专业公司，其中唯一股东是公司关键人员的成员，从事某些交易，并不时进行公司间贷款。
权益法投资、应收贷款和关联方授信额度，分别见附注6--“对其他实体的投资”和附注7--“应收贷款和应收贷款关联方”。
16. 员工福利计划
AHM有一个合格的401(K)计划，基本上涵盖了所有至少完成了六个月并满足最低年龄要求。参与者可以向该计划缴纳部分补偿，最高限额为《国税法》第401(K)条规定的最高限额。参与者在以下情况下成为完全归属的六年尽职尽责。AHM匹配了参与者贡献的一部分。截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度，AHM的相应捐款约为#美元0.7百万，$0.5百万美元和美元0.4分别为100万美元。
17. 每股收益
每股基本收益是用某一时期公司已发行和已发行普通股的加权平均股数计算的，计算方法是将Astrana应占净收益除以该时期公司已发行和已发行普通股的加权平均股数。摊薄每股收益的计算方法为普通股的加权平均数和期内已发行普通股的潜在摊薄股数，对有担保的可转换票据、优先股采用折算法，对期权和普通股认股权证采用库存股方法。APC的非控股权益从Astrana拥有Astrana普通股的收入中分得其份额，并计入合并损益表中非控股权益应占的净收入。因此，在计算基本或稀释每股收益时，APC持有的Astrana股票均不被视为流通股。
截至2023年、2022年和2021年12月31日，APC举行7,132,698, 10,299,259和10,925,702Astrana的普通股，在会计上被视为库存股，不包括在用于计算每股收益的已发行普通股数量中。
截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度，限制性股票 186,290, 133,480 和9,137分别不计入已发行摊薄加权平均普通股的计算，因为按库存股方法计算的假设收益导致这些奖励具有反摊薄性质。
截至2023年、2023年和2022年12月31日的年度，业绩条件为782,484和245,478，分别被排除在稀释加权平均已发行普通股的计算之外，因为这些条件在2023年12月31日或2022年12月31日尚未达到，视情况而定。
以下是每股收益计算的摘要：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | | |
每股收益-基本 | | $ | 1.30 | | | $ | 1.00 | | | $ | 1.57 | |
每股收益-摊薄 | | $ | 1.29 | | | $ | 0.99 | | | $ | 1.52 | |
| 加权平均普通股流通股-基本 | | 46,553,256 | | | 44,971,143 | | | 43,828,664 | |
| 加权平均已发行普通股-稀释后 | | 46,943,140 | | | 45,602,415 | | | 45,403,085 | |
以下是稀释后每股收益计算中包括的股票摘要：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | | |
| 加权平均普通股流通股-基本 | | 46,553,256 | | | 44,971,143 | | | 43,828,664 | |
| | | | | | |
| 股票期权 | | 169,577 | | | 439,309 | | | 495,618 | |
| 认股权证 | | — | | | — | | | 819,151 | |
| 限制性股票奖励 | | 51,182 | | | 161,648 | | | 259,652 | |
| 或有发行股份 | | 169,125 | | | 30,315 | | | — | |
| 加权平均已发行普通股-稀释后 | | 46,943,140 | | | 45,602,415 | | | 45,403,085 | |
18. 可变利息实体(VIE)
该公司的合并财务报表包括其子公司和合并的VIE。VIE被定义为其股权所有者没有足够的风险股权，或者作为一个群体，风险股权投资的持有人缺乏以下三个特征中的任何一个的法人实体：决策权、承担损失的义务或获得实体预期剩余收益的权利。主要受益人被确定为可变利益持有者，既有权指导VIE的活动，对实体的经济表现产生最大影响，又有义务吸收预期损失，或有权从VIE获得可能对VIE具有重大影响的利益。
一些州的法律禁止非医生所有者的商业实体，如Astrana及其子公司，从事行医、雇用医生行医或对医生的医疗决定进行控制。这些法律通常被称为企业实践的医药法。实行公司行医法的州只允许医生行医，对医疗决定进行控制，或与医生进行某些安排，如分担费用。
根据这些法律，本公司的运营方式是与其附属投资机构和医疗集团维持长期的MSA，每个医疗集团仅由医生拥有和运营，并雇用或与更多的医生签订合同提供医疗服务。AHM是本公司的全资子公司，并已与包括APC在内的几个附属IPA签订了MSA。APC与各种医疗保健组织或许可的医疗服务计划签订合同，每一项计划都支付固定的费用(按人头计算)。作为回报，APC通过与医生或专业医疗公司签订初级护理和特殊护理服务合同来安排医疗服务的提供。APC承担提供保健服务的成本超过收到的固定金额的财务风险。这一风险受制于与HMO签订的合同中的止损条款。一些风险被转移到签约医生或专业公司身上。IPA中的医生完全控制和负责登记患者的所有方面的医学实践。根据相关会计准则，APC已被确定为AHM的VIE，因为AHM是其主要受益人，有能力通过APC联合规划委员会的多数代表和其他方式，指导对APC的经济业绩最重要的活动(不包括临床决策)。因此，APC及其全资子公司和VIE在随附的财务报表中合并。
某些州法律禁止拥有一名以上股东的专业公司成为另一家专业公司的股东。因此，公司不能直接拥有其他专业公司的股份。然而，这一规定的例外情况允许只有一个股东的专业公司拥有另一家专业公司的股份。根据这一例外，公司指定某些关键人员为持有多家医疗公司控股权和非控股权的专业法人的指定股东。通过与被提名股东签订医生股东协议。本公司有权指定另一人为该专业团体的股权持有人。此外，这些实体由公司全资拥有的MSO通过MSA进行管理。根据相关会计准则，专业团体及其合并的医疗团体由本公司在随附的财务报表中合并。
Astrana Medical和Astrana Health Care Partners分别成立于2019年5月和2021年7月，是指定股东专业公司。公司副董事长是Astrana Medical和Astrana Health Care Partners的唯一股东，通过医生股东协议，Astrana代表Astrana Medical和Astrana Health Care
Astrana Health Care Partners。Astrana有义务承担Astrana Medical和Astrana Health Care Partners的损失，或有权从其获得利益。因此，Astrana Medical和Astrana Health Care Partners作为VIE的主要受益者由Astrana控制和合并。
2023年2月23日，Astrana Health Care Partners购买了100来自APC的某些护理服务提供公司(AMG，一家专业医疗公司，1世界医学紧急护理公司，和Eleanor Leung M.D.，一家专业医疗公司)的百分比。因此，这些实体现在由Astrana Health Care Partners而不是APC合并。2023年5月1日，Astrana Health Care Partners出售25梁爱诗医学博士的百分比至二它的内科医生。因此，Astrana Health Care Partners现在拥有75梁爱玲医学博士的百分比
下表包括只能用来清偿本公司VIE负债且Astrana的债权人对其没有追索权的资产，以及本公司VIE的债权人作为VIE的主要受益人对Astrana的一般信贷没有追索权的负债。该等资产及负债(不报告每股资产净值的私人持股实体的投资及应付联属公司或来自联营公司的金额除外)于合并时撇除，计入随附的综合资产负债表(以千计)。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | |
| | 十二月三十一日， | | |
| | 2023 | | 2022 | | | | |
| | | | | | | | |
| 资产 | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| 流动资产 | | | | | | | | |
| 现金及现金等价物 | | $ | 184,078 | | | $ | 113,080 | | | | | |
| | | | | | | | |
| 有价证券投资 | | — | | | 4,543 | | | | | |
| 应收账款净额 | | 21,120 | | | 14,562 | | | | | |
| 收件箱、网络关联方 | | 58,707 | | | 62,420 | | | | | |
| 应收所得税 | | 1,600 | | | 8,702 | | | | | |
| 其他应收账款 | | 454 | | | 1,283 | | | | | |
| 预付费用和其他流动资产 | | 9,991 | | | 9,938 | | | | | |
| 应收贷款 | | — | | | 516 | | | | | |
| 应收贷款-关联方 | | — | | | 2,125 | | | | | |
| 应收附属公司金额 * | | — | | | 11,609 | | | | | |
| | | | | | | | |
流动资产总额 | | 275,950 | | | 228,778 | | | | | |
| | | | | | | | |
| 非流动资产 | | | | | | | | |
| 土地、财产和设备，净额 | | 5,306 | | | 106,626 | | | | | |
| 无形资产，净额 | | 60,906 | | | 62,951 | | | | | |
| 商誉 | | 140,157 | | | 133,448 | | | | | |
| 应收所得税，非流动 | | 15,943 | | | 15,943 | | | | | |
| | | | | | | | |
| 对其他实体的投资-权益法 | | 12,114 | | | 27,561 | | | | | |
| 对私人控股实体的投资 | | 405 | | | 405 | | | | | |
| 对附属公司的投资 * | | 273,182 | | | 304,755 | | | | | |
| 受限现金 | | 40 | | | — | | | | | |
| 经营性租赁使用权资产 | | 28,796 | | | 11,408 | | | | | |
| 其他资产 | | 1,149 | | | 4,320 | | | | | |
| | | | | | | | |
非流动资产总额 | | 537,998 | | | 667,417 | | | | | |
| | | | | | | | |
总资产 | | $ | 813,948 | | | $ | 896,195 | | | | | |
| | | | | | | | |
| 流动负债 | | | | | | | | |
| 应付账款和应计费用 | | $ | 32,707 | | | $ | 27,360 | | | | | |
| 应付信托账款 | | 7,737 | | | 8,065 | | | | | |
| 医疗责任 | | 55,157 | | | 55,052 | | | | | |
| 应付股息 | | 638 | | | 638 | | | | | |
| 融资租赁负债 | | 646 | | | 594 | | | | | |
| 经营租赁负债 | | 3,305 | | | 2,198 | | | | | |
| 长期债务的当期部分 | | 8,542 | | | 619 | | | | | |
| 应付附属公司金额 * | | 107,340 | | | — | | | | | |
| | | | | | | | |
流动负债总额 | | 216,072 | | | 94,526 | | | | | |
| | | | | | | | |
| 非流动负债 | | | | | | | | |
| 递延税项负债 | | 7,284 | | | 6,540 | | | | | |
| 融资租赁负债，扣除当期部分 | | 1,033 | | | 1,275 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 经营租赁负债，扣除当期部分 | | 28,675 | | | 12,035 | | | | | |
| 长期债务，扣除当期部分 | | — | | | 26,645 | | | | | |
| 其他长期负债 | | 230 | | | 8,542 | | | | | |
| | | | | | | | |
| 非流动负债总额 | | 37,222 | | | 55,037 | | | | | |
| | | | | | | | |
总负债 | | $ | 253,294 | | | $ | 149,563 | | | | | |
*对附属公司的投资代表APC对Astrana的投资，这些投资反映为库存股，并在合并后注销。应付或来自联营公司的款项是Astrana子公司的应收账款。因此，这些余额在合并时被冲销，并不反映在Astrana截至 2023年12月31日和2022年12月31日。
19. 租契
该公司为公司办公室、医生办公室和某些设备提供运营和融资租赁。这包括作为剥离一部分剥离的物业的租赁。这些租约的剩余租约条款从一个月至十七年，其中一些可能包括将租约延长最多十年，其中一些可能包括终止租约的选项一年。这些租赁包括固定或可变的付款。可变租赁费是基于一个指数或一个比率，如消费者价格指数。 截至2023年12月31日和2022年12月31日，融资租赁项下记录的资产为#美元。1.7百万美元和美元1.8百万美元，与融资租赁相关的累计折旧为#美元1.6百万美元和美元1.0分别为100万美元。
本公司将某些房地产出租或转租给第三方，这些房地产作为经营租赁入账。
截至2023年12月31日，本公司已订立以下租赁安排七年了可以选择延长额外的期限 五年.暂定搬迁日期为2024年3月，一旦该单位上市。初始阶段的基本租金 七年制2024年租赁协议的期限总计为美元2.3百万美元。
初始租期为12个月或以下的租约不计入综合资产负债表。
租赁费用的构成如下(以千计)：
| | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
| | | |
| 经营租赁成本 | $ | 7,771 | | | $ | 6,622 | |
| | | |
| 融资租赁成本 | | | |
| 租赁费用摊销 | 675 | | | 564 | |
| 租赁负债利息 | 103 | | | 70 | |
| | | |
| 转租收入 | (1,025) | | | (649) | |
| | | |
| 总租赁成本 | $ | 7,524 | | | $ | 6,607 | |
| | | |
与租赁相关的其他信息如下（单位：千美元）：
| | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
| 补充现金流信息 | | | |
| | | |
| 为计量租赁负债所包括的金额支付的现金： | | | |
| 来自经营租赁的经营现金流 | $ | 7,783 | | | $ | 6,781 | |
| 融资租赁的营运现金流 | 103 | | | 70 | |
| 融资租赁产生的现金流 | 675 | | | 564 | |
| | | |
| 以租赁负债换取的使用权资产： | | | |
| 经营租约 | 25,124 | | | — | |
| 融资租赁 | 486 | | | 971 | |
| | | |
| 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
| 加权平均剩余租期 | | | |
| | | |
| 经营租约 | 8.73年份 | | 6.66年份 |
| 融资租赁 | 3.00年份 | | 3.41年份 |
| | | |
| 加权平均贴现率 | | | |
| | | |
| 经营租约 | 6.02 | % | | 5.50 | % |
| 融资租赁 | 5.24 | % | | 4.92 | % |
截至2023年12月31日，不可取消租赁下的未来最低租赁付款如下(以千为单位)：
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日止的年度， | 经营租约 | | 融资租赁 |
| 2024 | $ | 6,927 | | | $ | 719 | |
| 2025 | 6,749 | | | 556 | |
| 2026 | 6,342 | | | 302 | |
| 2027 | 6,038 | | | 243 | |
| 2028 | 5,844 | | | 6 | |
| 此后 | 21,923 | | | — | |
| | | |
| 未来最低租赁付款总额 | 53,823 | | | 1,826 | |
| 减去：推定利息 | 12,927 | | | 147 | |
| 租赁债务总额 | 40,896 | | | 1,679 | |
| 减：当前部分 | 4,607 | | | 646 | |
| 长期租赁义务 | $ | 36,289 | | | $ | 1,033 | |
20. 细分市场
该公司根据ASC 280“分部报告”(以下简称“ASC 280”)确定其经营部门。该公司目前拥有三可报告的部分包括：1)关爱合作伙伴；2)关爱交付；3)关爱支持(见注1-业务描述)。公司的可报告部门从一至三2023年第一季度，由于在审查公司业绩时定期向公司首席运营决策者提供的信息发生了某些变化，以及努力为投资者和其他财务报表使用者提供更多透明度，公司认为这将有助于评估公司各部门的经营结果变化，而不是影响净收入的非运营因素，从而洞察运营和其他影响报告结果的因素。
该公司根据部门收入增长和营业收入评估其经营部门的业绩。管理层使用收入增长和部门总营业收入作为衡量经营业务业绩的指标，而不考虑非经营因素。该公司的业务总部设在美国。该公司的所有收入都来自美国。该公司的部门不使用资产信息进行评估。
该公司的护理合作伙伴部门专注于通过与具有协调护理提供共同愿景的强大提供商合作伙伴进行合作、授权和投资，来建立和管理高质量和高性能的提供商网络。根据相关会计准则，而公司的关爱伙伴-IPAS和关爱伙伴-ACO是二除经营分部外，它们拥有相似的经济特征，并符合其他标准，使本公司能够将其合并为一个可报告的分部，本公司已经做到了这一点。这一部门的收入主要包括资本计入和风险池和解以及激励措施。
该公司的护理交付部门是一个以患者为中心、数据驱动的护理交付组织，专注于向所有患者提供高质量和可获得的护理。提供护理的组织包括初级护理、多专科护理和辅助护理服务。收入主要来自按服务收费报销、按人头计价和基于绩效的激励。
该公司的Care Enablement部门是一个集成的端到端临床和管理平台，由公司的专有技术套件提供支持，提供运营、临床、财务、技术、管理和战略服务，以成功地为提供者和支付者提供高质量、基于价值的护理。这一细分市场的收入主要包括管理和软件费用，按总收入的百分比或按每个会员每月收费。
其他并不是一个可报告的部门，主要由房地产业务和其他个别不重要的实体组成。收入主要由设备销售组成，房地产收入以其他收入列报。
在正常业务过程中，公司的可报告部门之间进行交易。虽然部门间交易被视为第三方交易，以确定部门业绩，但部门确认的收入和交易对手发生的费用在合并时被冲销，不影响合并结果。
企业成本是未分配的，主要包括企业计划、企业基础设施成本和企业共享成本，如财务、人力资源、法律和高管。
下表提供了有关我们的部门和以前的期间的信息，以符合当前的演示文稿(以千为单位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2023年12月31日的年度 |
| | 关怀合作伙伴 | | 护理服务的交付 | | 关怀支持 | | 其他 | | 部门间淘汰 | | 企业成本 | | 合并合计 |
| 第三方 | | $ | 1,284,081 | | | $ | 61,600 | | | $ | 40,227 | | | $ | 753 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1,386,661 | |
| 网段间 | | 16,031 | | | 58,304 | | | 95,597 | | | 184 | | | (170,116) | | | — | | | — | |
| 总收入 | | 1,300,112 | | | 119,904 | | | 135,824 | | | 937 | | | (170,116) | | | — | | | 1,386,661 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 服务成本 | | 1,182,484 | | | 96,265 | | | 59,075 | | | 296 | | | (166,417) | | | — | | | 1,171,703 | |
一般和行政(1) | | 25,907 | | | 17,766 | | | 57,672 | | | 3,752 | | | (7,923) | | | 33,171 | | | 130,345 | |
| 总费用 | | 1,208,391 | | | 114,031 | | | 116,747 | | | 4,048 | | | (174,340) | | | 33,171 | | | 1,302,048 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 营业收入(亏损) | | $ | 91,721 | | | $ | 5,873 | | | $ | 19,077 | | | $ | (3,111) | | | $ | 4,224 | | (2) | $ | (33,171) | | | $ | 84,613 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2022年12月31日的年度 |
| | 关怀合作伙伴 | | 护理服务的交付 | | 关怀支持 | | 其他 | | 部门间淘汰 | | 企业成本 | | 合并合计 |
| 第三方 | | $ | 1,051,464 | | | $ | 49,806 | | | $ | 42,023 | | | $ | 870 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1,144,163 | |
| 网段间 | | 57 | | | 46,326 | | | 78,177 | | | 115 | | | (124,675) | | | — | | | — | |
| 总收入 | | 1,051,521 | | | 96,132 | | | 120,200 | | | 985 | | | (124,675) | | | — | | | 1,144,163 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 服务成本 | | 944,792 | | | 73,927 | | | 51,531 | | | 258 | | | (125,823) | | | — | | | 944,685 | |
一般和行政(1) | | 21,507 | | | 13,234 | | | 41,628 | | | 2,681 | | | (3,150) | | | 19,313 | | | 95,213 | |
| 总费用 | | 966,299 | | | 87,161 | | | 93,159 | | | 2,939 | | | (128,973) | | | 19,313 | | | 1,039,898 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 营业收入(亏损) | | $ | 85,222 | | | $ | 8,971 | | | $ | 27,041 | | | $ | (1,954) | | | $ | 4,298 | | (2) | $ | (19,313) | | | $ | 104,265 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2021年12月31日的年度 |
| | 关怀合作伙伴 | | 护理服务的交付 | | 关怀支持 | | 其他 | | 部门间淘汰 | | 企业成本 | | 合并合计 |
| 第三方 | | $ | 709,714 | | | $ | 28,064 | | | $ | 35,851 | | | $ | 286 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 773,915 | |
| 网段间 | | — | | | 18,627 | | | 71,842 | | | 74 | | | (90,543) | | | — | | | — | |
| 总收入 | | 709,714 | | | 46,691 | | | 107,693 | | | 360 | | | (90,543) | | | — | | | 773,915 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 服务成本 | | 607,081 | | | 37,537 | | | 41,557 | | | (242) | | | (89,791) | | | — | | | 596,142 | |
一般和行政(1) | | 30,055 | | | 9,694 | | | 28,637 | | | 1,881 | | | (3,097) | | | 12,424 | | | 79,594 | |
| 总费用 | | 637,136 | | | 47,231 | | | 70,194 | | | 1,639 | | | (92,888) | | | 12,424 | | | 675,736 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 营业收入(亏损) | | $ | 72,578 | | | $ | (540) | | | $ | 37,499 | | | $ | (1,279) | | | $ | 2,345 | | (2) | $ | (12,424) | | | $ | 98,179 | |
(1)余额包括一般和行政费用以及折旧和摊销。
(2)分部间冲销的经营收入指从其他分部租用的分部的租金收入。租金收入在表中未呈列的其他收入中呈列。
21. 金融工具的公允价值计量
截至2023年12月31日，公司金融工具的公允价值如下（单位：千）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 公允价值计量 | | | |
| 1级 | | 2级 | | 3级 | | 总 | |
| 资产 | | | | | | | | |
| 货币市场账户 * | $ | 4,842 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 4,842 | | |
| 有价证券-存款单 | 2,150 | | | — | | | — | | | 2,150 | | |
| 有价证券-股权证券 | 348 | | | — | | | — | | | 348 | | |
| 总资产 | $ | 7,340 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 7,340 | | |
| | | | | | | | |
| 负债 | | | | | | | | |
| AAMG或有对价 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 5,475 | | | $ | 5,475 | | |
| VOMG或有对价 | — | | | — | | | 17 | | | 17 | | |
| DMG剩余股权收购 | — | | | — | | | 8,542 | | | 8,542 | | |
| Sun Labs剩余股权收购 | — | | | — | | | 7,802 | | | 7,802 | | |
| 利率项圈 | — | | | 252 | | | — | | | 252 | | |
| 总负债 | $ | — | | | $ | 252 | | | $ | 21,836 | | | $ | 22,088 | | |
* 现金及现金等值项目包括
截至2022年12月31日，公司金融工具的公允价值如下（单位：千）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 公允价值计量 | | |
| | 第1级 | | 二级 | | 第三级 | | 总 |
| 资产 | | | | | | | | |
| 货币市场账户 * | | $ | 135,235 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 135,235 | |
| 有价证券-股权证券 | | 5,567 | | | — | | | — | | | 5,567 | |
| 或有股权证券 | | — | | | — | | | 1,900 | | | 1,900 | |
| 利率互换 | | — | | | 3,164 | | | — | | | 3,164 | |
总资产 | | $ | 140,802 | | | $ | 3,164 | | | $ | 1,900 | | | $ | 145,866 | |
| | | | | | | | |
| 负债 | | | | | | | | |
| APCMG或有对价 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1,000 | | | $ | 1,000 | |
| AAMG或有对价 | | — | | | — | | | 5,851 | | | 5,851 | |
| VOMG或有对价 | | — | | | — | | | 17 | | | 17 | |
| DMG剩余股权收购 | | — | | | — | | | 8,542 | | | 8,542 | |
| Sun Labs剩余股权收购 | | — | | | — | | | 5,849 | | | 5,849 | |
| 总负债 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 21,259 | | | $ | 21,259 | |
*包括在现金和现金等价物中
现有第三级负债的公允价值变化确认为 投资以及一般和管理费用未实现损失在随附的合并损益表中。截至2023年12月31日，我们的第三级负债对账如下（单位：千）：
| | | | | |
| 量 |
| 2023年1月1日的余额 | $ | 21,259 | |
| 现有第3级负债的公允价值变动 | 1,577 | |
| APCMG或有代价已支付 | (1,000) | |
| 2023年12月31日的余额 | $ | 21,836 | |
有价证券投资
截至2023年12月31日、2023年12月和2022年12月，存单金额约为1美元。2.2百万美元和美元0，分别为。在公允价值层次中，存单投资被归类为第一级投资。
截至2023年12月31日，公司持有的股权证券主要由Nutex Health，Inc.(前身为Clinigence Holdings，Inc.)普通股组成。(“Nutex”)。2021年9月，Astrana和Nutex达成了一项股票购买协议，根据协议，Astrana以#美元的价格购买普通股、认股权证，以及如果某些指标不能满足的可能的额外普通股(这些额外的股票称为或有股本证券)。3.0百万美元。普通股计入随附的综合资产负债表中的有价证券投资。于2022年5月，本公司行使认股权证，其后在所附综合资产负债表中确认有价证券投资内的股份。2023年3月，或有股权证券结清，公司获得额外的Nutex普通股。从或有权益证券收到的额外普通股计入随附的综合资产负债表中的有价证券投资。
截至2023年12月31日、2023年12月和2022年12月，股权证券约为美元0.3百万美元和美元5.6在随附的合并资产负债表中分别为100万美元。2023年12月，APC出售了其在付款人合作伙伴中的所有普通股。构成权益证券损益总额的部分如下(以千计)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至12个月
十二月三十一日， |
| | | | | 2023 | | 2022 |
| | | | | | | |
在股权证券上确认的总亏损 | | | | | $ | (6,629) | | | $ | (19,169) | |
出售的权益证券减去确认的(亏损)收益 | | | | | (4,052) | | | 2,272 | |
期末持有的权益证券确认的未实现亏损 | | | | | $ | (2,577) | | | $ | (21,441) | |
衍生金融工具
利率互换协议和套头协议
该公司的浮动利率债务面临利率风险。APC的排除资产签订了利率互换协议，以有效地将其浮动利率债务转换为固定利率债务。这些合同的主要目的是消除或减少与公司浮动利率债务相关的利息支付的现金流的可变性，从而减少利率变化对未来利息支付现金流的影响。有关公司债务的详细信息，请参阅附注10-“信贷安排、银行贷款和信贷额度”。利率互换协议不被指定为对冲工具。这些合约的公允价值变动在随附的综合收益表中确认为投资的未实现损益，并在随附的综合现金流量表中反映为利率互换的未实现损益。利率互换协议的估计公允价值是使用第二级投入确定的。2023年12月1日，APC的排除资产终止了利率互换协议。截至2022年12月31日，公允价值为美元3.2在所附合并资产负债表中列报于其他长期资产内。在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度，APC确认了未实现收益$0.2百万美元和美元4.2分别为2.5亿美元和2.5亿美元。利率互换被认为是完全为了APC及其普通股股东的利益而排除的资产。
该公司的领子协议旨在限制与该公司的Revolver贷款相关的利率风险。领口协议的主要目标是消除或减少与公司浮动利率债务相关的利息支付的现金流的可变性，从而减少利率变化对未来利息支付现金流的影响。请参阅附注10-“信贷安排、银行贷款及信贷额度”，以了解有关本公司
债务。根据协议条款，最高限额为5.0%，下限是2.34%。领口协议并未被指定为对冲工具。本合同公允价值的变动在随附的综合收益表中确认为投资的未实现损益，并在随附的合并现金流量表中反映为投资的未实现亏损。领子的估计公允价值是使用第2级投入确定的。截至2023年12月31日，领子的公允价值为$0.3在所附合并资产负债表中列示为其他长期负债。截至2023年12月31日止年度，本公司确认未实现亏损$0.31000万美元。
或有权益证券
如果Nutex在2022年12月31日之前没有支付超过门槛的AHM管理费，Astrana有权获得额外的普通股。或有权益证券被视为衍生工具，但不被指定为对冲工具。这些合同的公允价值变动在随附的综合收益表和随附的综合现金流量表中确认为投资的未实现收益或损失。本公司采用概率加权模型确定或有权益证券的公允价值，该模型包括重大不可观察的投入(第3级)。具体地说，本公司考虑了确认管理费用的各种情况，并在确定公允价值时为每种情况分配了概率。在截至2023年12月31日的一年中，该指标没有达到。随后，从或有股本证券收到的普通股作为有价证券投资入账(有关公司有价证券投资的更多信息，请参阅上文关于有价证券投资的小节和附注2--“列报基础和重要会计政策摘要”)。截至2022年12月31日，或有股权证券的价值为$1.9并在随附的综合资产负债表中以预付资产和其他流动资产的形式列报。截至2022年12月31日止年度，当权益证券仍属或有事项时，本公司确认未实现亏损#美元。2.41000万美元。
剩余股权收购
于二零二一年，本公司订立一项融资责任，购买南加州诊断医疗集团(“DMG”)及Sun临床实验室(“Sun Labs”)的剩余股权。三年从公司合并DMG和Sun Labs之日起。购买DMG剩余股权价值被视为一种融资债务，账面价值为#美元。8.5截至2023年12月31日和2022年12月31日，均为100万。剩余股权购买的公允价值变动在随附的综合损益表中的投资未实现亏损中列示。收购Sun Labs剩余股权价值被视为一种融资义务，账面价值为#美元。7.8百万美元和美元5.8分别截至2023年12月31日和2022年12月31日。截至2023年、2023年和2022年12月31日止年度，Sun Labs权益价值债务的公允价值变动为2.01000万美元和300万美元1.7分别为1000万美元，并在随附的综合损益表中的投资未实现亏损中列报。由于融资义务嵌入非控股权益，非控股权益在所附合并资产负债表中确认为截至2023年12月31日的其他负债和截至2022年12月31日的其他长期负债。
或然代价
VOMG
在将VOMG合并为VIE后，收购价格由交易完成时提供的现金和额外现金对价(“VOMG或有对价”)组成，具体取决于VOMG满足2023和2024财年的财务指标。公司采用概率加权模型确定或有对价的公允价值，该模型包括重要的不可观察到的投入(第3级)。或有对价计入随附的综合资产负债表中的其他长期负债。或有对价为#美元。17,000截至2023年12月31日和2022年12月31日。VOMG或有对价的变动在所附综合损益表中以一般和行政费用列示。
AAMG
在获得100收购价格由交易完成时提供的现金及额外代价(“AAMG或有代价”)及股票代价(“AAMG股票或有代价”)组成，视乎AAMG会议收入及2023财政年度(“2023指标”)及2024财政年度(“2024指标”)的资本化成员指标而定。如果满足或有对价，和解款项将以该公司的普通股支付。2023年和2024年可发行的股票总额为157,048和184,361，分别为。公司使用概率加权模型确定或有对价的公允价值，该模型包括重大
无法观察到的输入(级别3)。具体地说，在确定公允价值时，本公司考虑了各种收入情景，并为每种情景分配了概率。
AAMG对2023年指标的或有对价为#美元。2.6截至2023年12月31日，在随附的合并资产负债表中列报的其他负债为3.6亿美元。AAMG对2024年指标的或有对价价值为#美元。2.9截至2023年12月31日，在随附的合并资产负债表中列报的其他长期负债为1,000万美元。截至2022年12月31日，对于2023和2024财年的资本化成员指标，AAMG或有对价价值为$5.9在所附的合并资产负债表中列报了其他长期负债。AAMG或有对价的变化在所附综合损益表中以一般费用和行政费用列示。AAMG股票或有对价的价值为$5.6截至2023年12月31日、2023年12月和2022年12月，为3.5亿欧元，并计入随附的合并资产负债表中的额外实收资本。
22. 后续事件
定期贷款提款和转账贷款
在2023年12月31日之后，公司提取了$202000万美元的定期贷款和美元的90在其Revolver贷款上有100万美元。
完成收购社区家庭护理医疗集团IPA，Inc.(“CFC”)资产
于2023年11月，本公司订立资产及股权购买协议(“购买协议”)，以收购Advanced Health Management Systems，L.P.(“AHMS”)的合伙权益及社区家庭护理医疗集团IPA，Inc.(“CFC”)的若干资产，本公司预期该等收购将分两次完成。2023年11月，AHM还签订了股票购买协议(简称I Health购买协议)，以购买25I Health，Inc.(“I Health”)普通股流通股的百分比。2024年1月31日，根据购买协议完成了第一笔交易，公司完成了对氟氯化碳资产的收购。本公司预期于2024年第一季度完成购买协议项下的第二次完成交易，并收购AHMS的未偿还普通和有限合伙权益，但须获得所需的监管批准。目前预计i Health购买协议将在2024年第一季度完成。购买价格为$。93.81000万美元的现金和631,712本公司普通股。此外，购买协议还包含高达#美元的分期付款。15.01000万现金。该公司正在最后确定氟氯化碳的采购价格分配。
贝斯医疗集团
2024年1月29日，公司宣布与巴斯医疗集团建立长期战略合作伙伴关系，巴斯医疗集团是大旧金山湾区最大的多专科医疗集团之一。这两个组织将共同致力于通过基于价值的安排为包括Medicare、Medicaid、ACA Marketplace和Commercial在内的所有保险类型的患者带来高质量的护理。阿斯特拉纳向巴斯医疗集团提供了一笔美元202000万高级担保本票(“BASS担保本票”)，旨在与Astrana合作，继续扩大他们的足迹，并投资于加州各地社区的高质量、高价值和可获得的初级和多专科护理。BASS担保本票于2031年1月11日到期，年利率为2.9%加上由纽约联邦储备银行(或继任管理人)管理的有担保隔夜融资利率每年复利。
高级诊断和外科中心，Inc.
2023年1月18日，公司收购了95高级诊断和外科中心公司(“ADSC”)股权的百分比。ADSC是一家诊断和外科中心，也提供门诊手术服务。Astrana的某些董事会成员以前拥有ADSC。这笔交易的资金来自现金。此外，该安排还包括溢价支付。该公司正在敲定其收购价格分配。
员工购股计划(“ESPP”)
2024年1月1日，公司员工持股计划正式生效。该公司的ESPP允许符合条件的员工以折扣价将其符合条件的收入的一部分用于以折扣价每半年购买一次公司的普通股，但受年度最高美元金额的限制。
联邦医疗保险共享储蓄计划(MSSP)
从2024年开始，除了参加ACO REACH模式外，公司的一名ACO还将参加联邦医疗保险共享储蓄计划(MSSP)。MSSP的创建是为了促进问责和改善对医疗保险受益人的护理协调。MSSP有多个风险跟踪，本公司目前正在参与增强风险跟踪。与ACO REACH模式非常类似，在MSSP模式下，公司招募一组参与者和首选(网络内)提供商。根据加入公司ACO的参与者提供者，CMS向公司授予一个传统医疗保险患者(受益人)池来管理(“MSSP一致的受益人”)。与MSSP一致的受益人将从网络内和网络外的医生和其他医疗服务提供商那里获得服务。与ACO REACH计划不同，CMS继续以按服务收费的方式向参与者和首选提供商支付向符合MSSP的受益人提供的Medicare覆盖服务。然而，根据与CMS建立的预算基准，该公司继续承担所有医疗保险支出(包括网络内和网络外)的风险，不包括联邦医疗保险D部分涵盖的药品支出。本公司在管理受益人方面的分摊节余或亏损一般是在与CMS对账后每年确定的。
第九项会计准则与会计人员在会计和财务披露方面的变更和分歧
没有一
项目9A：管理控制和程序
信息披露控制和程序的评估
公司遵守交易法第13a-15(E)和15d-15(E)条规定的“披露控制和程序”，旨在确保公司在根据交易法提交或提交的报告中需要披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告。披露控制和程序包括但不限于控制和程序，旨在确保公司根据《交易所法》提交或提交的报告中要求披露的信息得到积累，并酌情传达给公司管理层，包括其主要高管和主要财务官，以便及时做出关于要求披露的决定。管理层认识到，任何控制和程序，无论设计和操作多么良好，都只能为实现其目标提供合理的保证。
截至2023年12月31日，我们在包括首席执行官和首席财务和运营官在内的管理层的监督下，对我们的披露控制和程序的设计和运营的有效性进行了评估。基于这一评估，我们的管理层，包括首席执行官和首席财务和运营官，得出结论认为，我们的披露控制和程序自2023年12月31日起有效。
管理层关于财务报告内部控制的报告
管理层负责建立和维持适当的“财务报告内部控制”，这一术语在“交易法”规则13a-15(F)和15d-15(F)中有定义。公司财务报告内部控制是指由公司主要执行人员和主要财务官设计或监督，并由公司董事会、管理层和其他人员实施的程序，以根据公认的会计原则对财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证，包括下列政策和程序：
i.与保持合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录有关；
二、提供合理保证，确保按需要记录交易，以便按照普遍接受的会计原则编制财务报表，并且公司的收支仅按照公司管理层和董事的授权进行；以及
三、提供合理保证，防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权获得、使用或处置公司资产的行为。
由于其固有的局限性，财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外，对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险，或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
我们的管理层在首席执行官和首席财务和运营官的参与下，评估了截至2023年12月31日，即我们的财政年度结束时，我们对财务报告的内部控制的有效性。我们的管理层根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的《内部控制-综合框架(2013)》中确立的标准进行评估。我们管理层的评估包括对关键财务报告控制、流程文档、会计政策和我们的整体控制环境的设计和操作有效性进行评估和测试。
根据我们管理层的评估，我们的管理层得出结论，我们对财务报告的内部控制自2023年12月31日起有效。我们的管理层将其评估结果传达给我们董事会的审计委员会。
我们的独立注册会计师事务所安永会计师事务所审计了我们在本Form 10-K年度报告中包含的截至2023年12月31日的财政年度的综合财务报表，并就公司财务报告内部控制的有效性发布了一份审计报告，该报告的副本包括在本Form 10-K年度报告中。
对以前报告的重大缺陷的补救
公司在截至2022年12月31日的10-K/A表格年度报告中披露，与所得税会计相关的控制设计不当有关的财务报告内部控制的重大弱点已于2023年12月31日得到补救。具体地说，截至2022年12月31日，公司没有充分设计控制措施，无法适当地分析、记录和审查公司对公司间股息的税务影响的评估的完整性和准确性，以及就哪些实体已(或应该)包括在综合纳税申报表中得出结论的理由。
管理层采取的补救行动包括但不限于以下内容：
i.我们实施了控制措施，以确保公司报税结构的完整性和准确性。
二、我们设计和实施了相关的控制措施，以便能够有效和及时地审查公司间交易和合并税组确定的所得税后果。这包括确定相关的证明文件，并保留所执行审查程序的充分、详细的证据。
财务报告内部控制的变化
除上述补救重大弱点外，于截至2023年12月31日的季度内，我们对财务报告的内部控制并无重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
独立注册会计师事务所报告
致Astrana Health，Inc.的股东和董事会。
财务报告内部控制之我见
我们审计了阿斯特拉纳健康公司的S(前身为阿波罗医疗控股公司)。截至2023年12月31日，根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的内部控制-综合框架(2013年框架)(COSO标准)中确立的标准，对财务报告进行内部控制。我们认为，根据COSO标准，截至2023年12月31日，Astrana Health，Inc.(本公司)在所有重要方面都对财务报告进行了有效的内部控制。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准审计了本公司截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的综合资产负债表，截至2023年12月31日的三个年度的相关综合收益表、夹层和股东权益(亏损)表和现金流量表，以及相关附注和我们于2024年2月29日发布的报告，就此发表了无保留意见。
意见基础
本公司管理层负责维持有效的财务报告内部控制，并负责评估随附的《管理层财务报告内部控制年度报告》中财务报告内部控制的有效性。我们的责任是根据我们的审计，对公司财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计，以获得合理的保证，以确定财务报告的有效内部控制是否在所有重要方面都得到了维护。
我们的审计包括了解财务报告的内部控制，评估存在重大弱点的风险，根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性，以及执行我们认为在情况下必要的其他程序。我们相信，我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
财务报告内部控制的定义及局限性
公司对财务报告的内部控制是一个程序，旨在根据公认的会计原则，为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司对财务报告的内部控制包括下列政策和程序：(1)关于保存合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录；(2)提供合理的保证，即交易被记录为必要的，以便按照公认的会计原则编制财务报表，公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行；(三)提供合理保证，防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产。
由于其固有的局限性，财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外，对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险，或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
加利福尼亚州洛杉矶
2024年2月29日
项目9B.报告和其他资料
规则10b5-1交易计划
截至2023年12月31日止三个月，本公司董事或行政人员 通过、修改或已终止任何购买或出售公司证券的合同、指示或书面计划，旨在满足规则10b5-1(C)或任何“非规则10b5-1交易安排”(定义见S-K规则第408(C)项)的肯定辩护条件。
项目9 C. 关于阻止检查的外国司法管辖区的披露
不适用。
第三部分
项目10.董事会、高管和公司治理
本项目要求提供的信息将包含在本公司截至2023年12月31日的财政年度结束后120天内提交给美国证券交易委员会的2024年年会委托书中，这些信息通过引用并入本文。
该公司通过了一项适用于所有高级管理人员、董事和员工的道德准则。《道德守则》可在其网站上的“投资者”栏目中的“治理-治理文件”标题下查阅，网址为www.astanaHealth.com。本公司拟在修订或豁免后四个营业日内，在其网站上上述网址及地址张贴有关修订或豁免其道德守则条文的披露要求，以符合表格8-K第5.05项下的披露要求。
项目11. 高管薪酬
本项目要求提供的信息将包含在本公司截至2023年12月31日的财政年度结束后120天内提交给美国证券交易委员会的2024年年会委托书中，这些信息通过引用并入本文。
项目12. 某些受益所有人的担保所有权以及管理和相关股东事宜
本项目要求提供的信息将包含在本公司截至2023年12月31日的财政年度结束后120天内提交给美国证券交易委员会的2024年年会委托书中，这些信息通过引用并入本文。
项目13. 某些关系和关联交易以及董事独立性
本项目要求提供的信息将包含在本公司截至2023年12月31日的财政年度结束后120天内提交给美国证券交易委员会的2024年年会委托书中，这些信息通过引用并入本文。
项目14. 主要会计费用和服务
本项目要求提供的信息将包含在本公司截至2023年12月31日的财政年度结束后120天内提交给美国证券交易委员会的2024年年会委托书中，这些信息通过引用并入本文。
第四部分
项目15. 附件和财务报表附表
(a)以下文件作为本年度报告的10-K表格的一部分提交：
1.合并财务报表
本报告所载合并财务报表及其附注列于本年度报告表格10-K第二部分第8项“合并财务报表索引”内。
2.财务报表明细表
所有财务报表附表均被省略，因为所需资料不适用或数额不足以要求提交附表，或因为所需资料已列入本年度报告的10-K表格所载的合并财务报表及其附注。
3.S-K条例第601项要求的证物。
| | | | | | | | |
| 证物编号： | | 描述 |
| | |
| 2.1† | | Astrana Health，Inc.(F/k/a Apollo Medical Holdings，Inc.)、Astrana Health Management，Inc.(F/k/a Network Medical Management，Inc.)、Apollo Acquisition Corp.和Kenneth Sim，M.D.于2016年12月21日签署的合并协议和计划(本文通过参考2017年11月15日根据规则424(B)(3)提交的联合委托书/招股说明书附件A并入，该附件是S-4表格注册声明的一部分)。 |
| | |
| 2.2 | | Astrana Health，Inc.(F/k/a Apollo Medical Holdings，Inc.)、Astrana Health Management，Inc.(F/k/a Network Medical Management，Inc.)、Apollo Acquisition Corp.和Kenneth Sim，M.D.于2017年3月30日对协议和合并计划的修订(本文通过参考2017年11月15日根据规则424(B)(3)提交的联合委托书/招股说明书附件A并入，该附件是S-4表格注册声明的一部分)。 |
| | | |
| 2.3 | | 2017年10月17日《合并协议和计划》第2号修正案，aMong Astrana Health，Inc.(F/k/a Apollo Medical Holdings，Inc.)、Astrana Health Management，Inc.(F/k/a Network Medical Management，Inc.)、Apollo Acquisition Corp.和Kenneth Sim，M.D.(本文通过参考2017年11月15日根据规则424(B)(3)提交的联合委托书/招股说明书附件A并入，该附件是S-4表格注册声明的一部分)。 |
| | | |
| 2.4 | | 股票购买协议，日期为2019年3月15日，由加利福尼亚州联合医生公司、APC-LSMA指定股东医疗公司和Kevin Tyson博士(通过参考公司于2019年5月10日提交的10-Q表格季度报告的附件2.4并入本文)签署。 |
| | |
2.5† | | 股票购买协议，日期为2019年12月31日，由加州光明健康公司、其卖方、Universal Care，Inc.、其中规定的卖方代表和Bright Health，Inc.(仅为第13.22节的目的)之间的股票购买协议(通过引用公司于2020年5月6日提交的当前8-K表格的附件2.1并入本文)。 |
| | |
| 3.1 | | 重述的公司注册证书(在此引用公司于2015年1月21日提交的8-K表格的当前报告的附件3.1)。 |
| | | |
| 3.2 | | 重新注册证书修订证书(在此引用本公司于2015年4月27日提交的8-K表格当前报告的附件3.1)。 |
| | | |
| 3.3 | | 重新注册证书修订证书(在此引用本公司于2017年12月13日提交的8-K表格的当前报告的附件3.1)。 |
| | | | | | | | |
| 证物编号： | | 描述 |
| | | |
| 3.4 | | 重新注册证书修订证书(在此引用本公司于2018年6月21日提交的8-K表格的当前报告的附件3.1)。 |
| | | |
| 3.5 | | 重新注册证书修订证书(2024年2月26日生效)(通过参考2024年1月26日提交的公司当前报告8-K表的附件3.1并入本文)。
|
| | |
| 3.6 | | 修订和重新修订的章程(2024年2月28日生效)(通过参考公司于2024年2月29日提交的当前8-K表格报告的附件3.1并入本文)。 |
| | | |
| 3.7 | | A系列可转换优先股指定证书(通过参考2015年10月19日提交的公司当前报告8-K表的附件3.1并入本文)。 |
| | | |
| 3.8 | | 修改和重新发布的Astrana Health，Inc.指定证书(f/k/a Apollo Medical Holdings，Inc.)(在此引用本公司2016年4月4日提交的8-K表格的当前报告的附件3.1)。 |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
4.1* | | 注册证券说明。 |
| | |
10.1+* | | 公司2015年股权激励计划(2024年2月26日修订重述)。 |
| | | |
10.2+* | | 限制性股票协议格式(2015年股权激励计划)。 |
| | |
10.3+* | | 限制性股票单位协议格式(2015年股权激励计划)。 |
| | |
10.4+* | | 激励性股票期权协议格式(2015年股权激励计划)。 |
| | |
10.5+* | | 不合格股票期权协议格式(2015年股权激励计划)。 |
| | |
10.6+ | | 2013年5月22日由Astrana Health，Inc.(f/k/a Apollo Medical Holdings，Inc.)与David施密特(通过引用2014年5月8日提交的公司年度报告Form 10-K的附件10.14并入本文)达成的董事会协议。 |
| | | |
10.7+ | | Astrana Health，Inc.(f/k/a Apollo Medical Holdings，Inc.)董事会协议和Thomas S.Lam，医学博士，日期为2016年1月19日(本文通过引用公司于2016年1月19日提交的当前8-K表的附件10.2并入本文。 |
| | | |
| | |
| | |
10.8+ | | 董事会协议表(本文参考2017年12月13日提交的公司当前报告8-K表的附件10.1并入)。 |
| | | |
10.9+ | | 董事专有信息协议表(结合于此，参考2017年12月13日提交的公司当前报告FORM 8-K的附件10.2)。 |
| | | |
10.10+ | | 赔偿协议表(本文参考2017年12月13日提交的公司当前8-K表的附件10.3并入)。 |
| | | |
| | | | | | | | |
| 证物编号： | | 描述 |
10.11* | | 医生股东协议，自2021年7月14日起生效，经2023年10月19日第1号修正案修订，由Thomas Lam，M.D.授予并交付给Astrana Health Management，Inc.(F/k/a Network Medical Management，Inc.)和Astrana Health，Inc.(F/k/a Apollo Medical Holdings，Inc.)，为加州专业医疗公司Astrana Care Partners Medical Corporation(F/k/a AP-AMH 2 Medical Corporation)的利益。 |
| | |
10.12 | | Astrana Health，Inc.于2014年10月14日签订的租赁协议第二修正案(F/k/a Apollo Medical Holdings，Inc.)和EOP-700 North Brand，LLC(通过引用2014年11月14日提交的Form 10-Q季度报告中的附件10.5合并于此)。 |
| | | |
10.13 | | 租赁协议，日期为2014年7月22日，由Numen，LLC和Astrana Health Medical Management(f/k/a Apollo Medical Management，Inc.)签署。(在此引用本公司2014年12月8日提交的8-K/A表格的当前报告的附件10.01)。 |
| | | |
10.14 | | Astrana Health Management，Inc.(F/k/a Network Medical Management，Inc.)签订的租赁协议，日期为2002年8月1日。和医疗地产合伙人。(在此引用本公司于2018年4月2日提交的Form 10-K年度报告的附件10.27)。 |
| | | |
10.15 | | Astrana Health Management，Inc.(F/k/a Network Medical Management，Inc.)签订的租赁协议，日期为2002年8月1日。和医疗地产合伙人。(在此引用本公司于2018年4月2日提交的Form 10-K年度报告的附件10.28)。 |
| | | |
10.16 | | Astrana Health Management，Inc.(F/k/a Network Medical Management，Inc.)于2013年2月1日签订租赁协议附录和医疗地产合伙人。(在此引用本公司于2018年4月2日提交的Form 10-K年度报告的附件10.29)。 |
| | | |
10.17 | | Astrana Health，Inc.(F/k/a Apollo Medical Holdings，Inc.)于2015年10月14日签署的证券购买协议和Astrana Health Management，Inc.(F/k/a Network Medical Management，Inc.)(在此引用本公司2015年10月19日提交的8-K表格的当前报告的附件10.1)。 |
| | | |
10.18 | | Astrana Health，Inc.(Apollo Medical Holdings，Inc.)之间的证券购买协议，日期为2016年3月30日和Astrana Health Management，Inc.(F/k/a Network Medical Management，Inc.)(在此引用本公司2016年4月4日提交的8-K表格的当前报告的附件10.1)。 |
| | | |
10.19+ | | Astrana Health，Inc.(F/k/a Apollo Medical Holdings，Inc.)于2019年1月11日签署的董事会协议还有琳达·马什。(在此引用本公司于2019年1月17日提交的8-K表格当前报告的附件10.1)。 |
| | | |
10.20+ | | Astrana Health，Inc.(F/k/a Apollo Medical Holdings，Inc.)于2019年1月11日签署的董事会协议和蒋介石。(在此引用本公司于2019年1月17日提交的8-K表格当前报告的附件10.2)。 |
| | | |
10.21 | | 贷款协议，日期为2019年5月10日，由特拉华州的Astrana Health，Inc.(F/k/a Apollo Medical Holdings，Inc.)与加利福尼亚州的专业医疗公司Astrana Health Medical Corporation(F/k/a AP-AMH Medical Corporation)签订，并在此由Astrana Health，Inc.(F/k/a Apollo Medical Holdings，Inc.)和Astrana Health Medical Corporation(F/k/a AP-AMH Medical Corporation)(此处通过参考2019年5月13日提交的公司当前8-K报表的附件10.1并入)签署。 |
| | |
10.22 | | Astrana Health，Inc.(F/k/a Apollo Medical Holdings，Inc.)于2019年8月26日签署的贷款协议第一修正案和 Astrana Health Medical Corporation(f/k/a AP-AMH Medical Corporation)是一家专业医疗公司(本文通过参考2019年8月29日提交的公司当前8-K报表的附件10.3合并而成)。 |
| | |
| | | | | | | | |
| 证物编号： | | 描述 |
10.23 | | 贷款协议第二修正案，日期为2019年9月11日，由特拉华州的Astrana Health，Inc.(F/k/a Apollo Medical Holdings，Inc.)与加利福尼亚州的专业医疗公司Astrana Health Medical Corporation(F/k/a AP-AMH Medical Corporation)签订，并在此由Astrana Health，Inc.(F/k/a Apollo Medical Holdings，Inc.)和Astrana Health Medical Corporation(F/k/a AP-AMH Medical Corporation)(此处通过引用公司于2019年9月12日提交的当前8-K报表的附件10.10并入)。 |
| | |
10.24 | | 商标许可协议，日期为2019年5月10日，由特拉华州的Astrana Health，Inc.(F/k/a Apollo Medical Holdings，Inc.)与加利福尼亚州的专业医疗公司Astrana Health Medical Corporation(F/k/a AP-AMH Medical Corporation)签订，并在此由Astrana Health，Inc.(F/k/a Apollo Medical Holdings，Inc.)和Astrana Health Medical Corporation(F/k/a AP-AMH Medical Corporation)(此处通过引用公司于2019年5月13日提交的当前8-K报表的附件10.3并入)。 |
| | |
10.25 | | 商标许可协议第一修正案，日期为2019年9月10日，由特拉华州的Astrana Health，Inc.(F/k/a Apollo Medical Holdings，Inc.)和加利福尼亚州的专业医疗公司Astrana Health Medical Corporation(F/k/a AP-AMH Medical Corporation)(通过引用公司于2019年9月12日提交的当前Form 8-K报告的附件10.5合并而成)。 |
| | |
10.26 | | 医生股东协议，日期为2019年5月10日，由Thomas Lam，M.D.授予特拉华州的Astrana Health，Inc.(F/k/a Apollo Medical Holdings，Inc.)和加利福尼亚州的Astrana Health Management，Inc.(F/k/a Network Medical Management，Inc.)，以加州专业医疗公司AP-AMH Medical Corporation的利益为受益人(在此并入，参考公司于2019年5月13日提交的当前8-K报表的附件10.5)。 |
| | |
10.27 | | A系列优先股购买协议，日期为2019年5月10日，由Astrana Health Medical Corporation(f/k/a AP-AMH Medical Corporation)、加州专业医疗公司和加州联合医生公司、专业医疗公司、加州专业医疗公司(通过引用本公司于2019年5月13日提交的当前8-K报表的附件10.6并入)签署。 |
| | |
10.28 | | 对2019年8月26日的A系列优先股购买协议的第一修正案，由加州联合医生公司、加州专业医疗公司和Astrana Health Medical Corporation(f/k/a AP-AMH医疗公司)、专业医疗公司(通过引用公司于2019年8月29日提交的当前8-K表格的附件10.2并入本文)以及之间签订。 |
| | |
10.29 | | A系列优先股购买协议的第二修正案，日期为2019年9月9日，由加利福尼亚州联合医师专业医疗公司和加州专业医疗公司Astrana Health Medical Corporation(f/k/a AP-AMH Medical Corporation)(f/k/a AP-AMH Medical Corporation)(通过参考2019年9月12日提交的公司当前报告8-K表的附件10.3并入本文)。 |
| | |
10.30 | | 加州联合医生特殊目的股东协议，日期为2019年5月10日，由加州联合医生、一家专业医疗公司、一家加州专业医疗公司和Astrana Health Medical Corporation(f/k/a AP-AMH Medical Corporation)(加州一家专业医疗公司(通过引用本公司于2019年5月13日提交的当前8-K报表的附件10.7并入本文)签署。 |
| | |
10.31 | | 加州联合医生特殊目的股东协议第一修正案，日期为2019年9月11日，由加州联合医生专业医疗公司和加州专业医疗公司Astrana Health Medical Corporation(f/k/a AP-AMH Medical Corporation)(f/k/a AP-AMH Medical Corporation)(通过引用公司于2019年9月12日提交的当前8-K表格报告的附件10.4并入本文)。 |
| | |
10.32 | | 股票购买协议，日期为2019年5月10日，由加利福尼亚州联合医生公司、一家专业医疗公司、一家加州专业医疗公司和Astrana Health，Inc.(F/k/a Apollo Medical Holdings，Inc.)(特拉华州一家公司)(通过引用2019年5月13日提交的公司当前8-K报表的附件10.8并入本文)。 |
| | |
| | | | | | | | |
| 证物编号： | | 描述 |
10.33 | | 《股票购买协议第一修正案》，日期为2019年8月26日，由加利福尼亚州联合医师公司、加州专业医疗公司和Astrana Health，Inc.(F/k/a Apollo Medical Holdings，Inc.)(在此引用本公司于2019年8月29日提交的8-K表格当前报告的附件10.1)。 |
| | |
10.34 | | 安全协议，日期为2019年9月11日，由加利福尼亚州专业医疗公司Astrana Health Medical Corporation(f/k/a AP-AMH Medical Corporation)授予特拉华州公司阿波罗医疗控股公司(Apollo Medical Holdings，Inc.)(本文通过参考2019年9月12日提交的公司当前8-K报表的附件10.7并入)。 |
| | |
10.35 | | 修订的A系列A系列优先股优先股确定证书加州联合医师协会是一家专业医疗公司(通过引用公司于2024年1月2日提交的当前8-K表格的附件10.1并入本文)。 |
| | |
10.36 | | 投票权和注册权协议，日期为2019年9月11日，由特拉华州的Astrana Health，Inc.(F/k/a Apollo Medical Holdings，Inc.)与专业医疗公司加州联合医生公司签订(本文通过引用公司于2019年9月12日提交的当前8-K表格的附件10.9并入)。 |
| | |
10.37+ | | 董事会协议，日期为2019年9月29日，与Matthew Mazdyasni(通过引用2019年9月30日提交的公司当前报告8-K表的附件10.1并入本文)。 |
| | |
10.38+ | | Astrana Health Management，Inc.(F/k/a Network Medical Management，Inc.)于2020年6月8日签订雇佣协议和Kenneth Sim，M.D.(在此引用本公司于2020年8月10日提交的Form 10-Q季度报告的附件10.1)。 |
| | |
10.39+ | | Astrana Health Management，Inc.(F/k/a Network Medical Management，Inc.)于2020年6月8日签订雇佣协议和Thomas Lam，M.D.(在此引用本公司于2020年8月10日提交的Form 10-Q季度报告的附件10.2)。 |
| | |
10.40+ | | Astrana Health Management，Inc.(F/k/a Network Medical Management，Inc.)于2020年6月8日签订雇佣协议和Albert Young，M.D.(在此引用本公司于2020年8月10日提交的Form 10-Q季度报告的附件10.5)。 |
| | |
10.41+ | | Astrana Health Management，Inc.(F/k/a Network Medical Management，Inc.)于2020年6月8日签订雇佣协议和Brandon K.Sim，M.S.(在此引用本公司于2020年8月10日提交的Form 10-Q季度报告的附件10.6)。 |
| | |
10.42+ | | Astrana Health Management，Inc.(F/k/a Network Medical Management，Inc.)于2022年4月12日签署的雇佣协议和产丹巴硕(在此引用本公司于2022年8月9日提交的Form 10-Q季度报告的附件10.1)。 |
| | |
10.43† | | 修订和重新签署的信贷协议日期为2021年6月16日，由Astrana Health，Inc.(F/k/a Apollo Medical Holdings，Inc.)作为借款人、贷款人不时与Truist Bank(作为贷款人的行政代理、开证行和Swingline贷款人)签署。(在此引用本公司于2021年8月6日提交的Form 10-Q季度报告的附件10)。 |
| | |
10.44† | | Astrana Health，Inc.于2022年12月20日对修订和重述的信贷协议进行了第一次修正案（f/k/a Apollo Medical Holdings，Inc.），作为借款人、不时发生的贷方，以及Truist Bank（作为贷方的行政代理人、发行银行和摇摆线贷方）（通过引用公司2023年3月1日提交的10-K表格年度报告的附件10.55纳入本文）。 |
| | |
| | | | | | | | |
| 证物编号： | | 描述 |
10.45† | | 由Astrana Health，Inc.(F/k/a Apollo Medical Holdings，Inc.)作为借款人，Astrana Health Management，Inc.(F/k/a Network Medical Management，Inc.)作为担保人，贷款方，Truist Bank作为行政代理、开证行和Swingline贷款人(通过引用公司于2023年9月8日提交的当前Form 8-K表的附件10.1合并在此)，于2023年9月8日由Astrana Health，Inc.(F/k/a Apollo Medical Holdings，Inc.)提出修订和重新签署的信贷协议和豁免的第二修正案。 |
| | |
10.46† | | 修订和重新签署的信贷协议和增量协议的第三修正案，日期为2023年11月3日，由Astrana Health，Inc.(F/k/a Apollo Medical Holdings，Inc.)作为借款人，Astrana Health Management，Inc.(F/k/a Network Medical Management，Inc.)作为担保人，贷款方，以及Truist Bank作为行政代理、发卡行和Swingline贷款人(本文通过引用公司于2023年11月7日提交的当前8-K报表的附件10.1合并)。 |
| | |
10.47 | | 由Astrana Health，Inc.(F/k/a Apollo Medical Holdings，Inc.)作为借款人，Astrana Health Management，Inc.(F/k/a Network Medical Management，Inc.)作为担保人，以SunTrust Bank为担保人，作为担保方的行政代理签订的截至2019年9月11日的担保和担保协议(本文通过参考2019年9月12日提交的公司当前8-K报表的附件10.2并入)。 |
| | |
10.48+* | | 公司员工购股计划(2024年2月26日修订重述)。 |
| | |
10.49+* | | 不合格延期补偿计划(修订并重述，自2024年2月26日起生效)。 |
| | |
10.50† | | Astrana Health，Inc.(F/k/a Apollo Medical Holdings，Inc.)于2023年11月6日签署的股票回购协议和加利福尼亚州联合医师公司，这是一家专业医疗公司(在此合并，参考公司于2023年11月7日提交的当前8-K表格报告的附件10.1)。 |
| | |
10.51† | | 资产和股权购买协议，日期为2023年11月7日，由加州专业公司Metropolitan IPA、CA LLC的Astrana Health Enablement(f/k/a ApolloCare Enablement of CA，LLC)、Astrana Health Management，Inc.(F/k/a Network Medical Management，Inc.)、Astrana Health，Inc.(F/k/a Apollo Medical Holdings，Inc.)、社区家庭护理医疗集团IPA，Inc.、Advanced Health Management Systems，L.P.、Accie M.Mitchell和Gloria C.Mitchell签署，作为2003年7月2日Mitchell家庭信托的共同受托人CFCs Management，LLC，其其他各方以及作为股东代表的Marc Mitchell(通过引用公司于2023年11月7日提交的当前Form 8-K表的附件10.1并入本文)。 |
| | |
10.52† | | 资产和股权购买协议的第1号修正案，日期为2024年1月31日，由加州专业公司Metropolitan IPA、CA LLC的Astrana Health Enablement(f/k/a ApolloCare Enablement of CA，LLC)、Astrana Health Management，Inc.(F/k/a Network Medical Management，Inc.)、Astrana Health，Inc.(F/k/a Apollo Medical Holdings，Inc.)、社区家庭护理医疗集团IPA，Inc.、Advanced Health Management Systems，L.P.、Accie M.Mitchell和Gloria C.Mitchell，作为2003年7月2日米切尔家族信托基金的共同受托人，CFCManagement，LLC、该信托基金的其他各方以及马克·米切尔作为股东代表(在此结合为参考该公司于2024年2月2日提交的当前8-K表格报告的附件10.1)。 |
| | |
10.53† | | 股票购买协议，日期为2023年11月7日，由Astrana Health Management，Inc.(F/k/a Network Medical Management，Inc.)、I Health，Inc.、Ronald Brandt和Allison Brandt(通过参考2023年11月7日提交的公司当前报告8-K表的附件10.2并入)签署。 |
| | |
10.54+* | | 公司就业激励奖励计划(2024年2月26日修订重述)。 |
| | |
10.55+ | | 股票期权协议表格(就业奖励计划)(在此引用本公司于2023年11月17日提交的8-K表格的附件10.2)。 |
| | |
10.56+ | | 限制性股票协议表格(就业诱因奖励计划)(在此引用本公司于2023年11月17日提交的当前8-K表格的附件10.3)。 |
| | |
10.57+* | | 股票期权协议格式(就业激励奖励计划)(2024年)。 |
| | | | | | | | |
| 证物编号： | | 描述 |
| | |
10.58+* | | 限制性股票协议格式(就业激励奖励计划)(2024年)。 |
| | |
10.59+* | | 限制性股票单位协议格式(就业激励奖励计划)(2024年)。 |
| | |
10.60+†* | | 内华达州ApolloCare Enablement和马里兰州Dinesh Kumar之间的雇佣协议，日期为2024年1月23日。 |
| | |
10.61* | | 贷款和担保协议，日期为2024年1月31日，由加州专业公司AP-AMH 2 Medical Corporation与Apollo Medical Holdings，Inc.签署 |
| | |
10.62* | | 有担保背书，日期为2024年1月31日，由加利福尼亚州专业公司AP-AMH 2 Medical Corporation（作为借款人）与Apollo Medical Holdings，Inc.之间签订作为收件箱。 |
| | |
19.1* | | 阿斯特纳健康公司内幕交易政策（最后修订日期：2024年2月26日）。 |
| | |
| 21.1* | | Astrana Health，Inc.的子公司（f/k/a Apollo Medical Holdings，Inc.） |
| | |
| 23.1* | | 独立注册会计师事务所安永律师事务所同意。 |
| | | |
24.1* | | 授权书(载于本年报10-K表格的签署页)。 |
| | | |
| 31.1* | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席执行干事的认证 |
| | | |
| 31.2* | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席财务官的认证 |
| | | |
| 32** | | 根据美国法典18条对首席执行官和首席财务官的认证第1350条，根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条通过 |
| | | |
97.1* | | 阿斯特纳健康公司补偿追回政策（最后修订日期：2024年2月26日）。 |
| | |
| 101.INS* | | 内联XBRL实例文档 |
| | |
| 101.Sch* | | 内联XBRL分类扩展架构文档 |
| | | |
| 101.卡尔* | | 内联XBRL分类扩展计算链接库文档 |
| | | |
| 101.定义* | | 内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档 |
| | | |
| 101.实验所* | | 内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档 |
| | | |
| 101.前期* | | 内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 |
| | |
| 104* | | 封面交互式数据文件（封面XBRL标记嵌入内联XBRL文档中） |
*在此提交的文件。
**随函提供的表格。
管理合同或补偿计划、合同或安排
†表示，根据S-K规则第601(A)(5)项，本展品的某些展品和时间表已被省略。公司同意应要求提供美国证券交易委员会所有遗漏展品和时间表的复印件。
项目16.表格10-K摘要
没有。
签名
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求，注册人已正式授权下列签署人代表其签署本报告。
| | | | | | | | |
| ASTRANA HEALTH，Inc. |
| | |
| 日期：2024年2月29日 | 作者： | /S/Brandon K.Sim，M.S. |
| | 布兰登·K·西姆，M.S. |
| | 首席执行官兼总裁 |
| | (首席行政主任) |
| | |
授权委托书
以下签名的每一人均以此等身份共同及个别组成及委任Brandon K.Sim，M.S.为其真实及合法的事实代理人及代理人，并以其名义、职位及代其以任何及所有身分签署本表格10-K年度报告的任何及所有修订，并将其连同所有证物及其他相关文件提交证券交易委员会，授予上述事实代理人及代理人及他们各自的资格。完全有权作出和执行与此相关的每一项必要和必要的行为和事情，完全符合他们可能或可以亲自作出的所有意图和目的，特此批准并确认所有上述事实律师和代理人，或他们中的任何人，或他们或他们的替代者，可以合法地作出或导致作出凭借本条例而作出的事情。
根据1934年《证券交易法》的要求，本报告已由以下人员代表注册人以所示的身份和日期签署。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 签名 | | 标题 | | 日期 |
| | | | | |
| 作者： | /S/Brandon K.Sim，M.S. | | 首席执行官兼总裁（首席执行官） | | 2024年2月29日 |
| 布兰登·K·西姆，M.S. | | | | |
| | | | | |
| 作者： | /s/ Chandan Basho | | 首席财务和运营官（首席财务官） | | 2024年2月29日 |
| 钱丹芭蕉 | | | | |
| | | | | |
| 作者： | /s/ John Vong | | 首席会计官(首席会计官) | | 2024年2月29日 |
| 约翰·冯 | | | | |
| | | | | |
| 作者： | /s/肯尼思·西姆 | | 董事执行主席 | | 2024年2月29日 |
| 肯尼思·西姆，医学博士 | | | | |
| | | | | |
| 作者： | /s/托马斯·林 | | 董事副董事长 | | 2024年2月29日 |
| Thomas Lam，医学博士，M.P.H. | | | | |
| | | | | |
| 作者： | /s/约翰·江 | | 主任 | | 2024年2月29日 |
| 蒋介石 | | | | |
| | | | | |
| 作者： | /s/戴伟力 | | 主任 | | 2024年2月29日 |
| Weili Dai | | | | |
| | | | | |
| 作者： | /s/ J.洛林·埃斯特拉达斯 | | 主任 | | 2024年2月29日 |
| J.洛林·埃斯特拉达斯 | | | | |
| | | | | |
| 作者： | /s/ Mitchell Kitayama | | 董事： | | 2024年2月29日 |
| 米切尔·西山 | | | | |
| | | | | |
| 作者： | /s/琳达·马什 | | 主任 | | 2024年2月29日 |
| 琳达·马什 | | | | |
| | | | | |
| 作者： | /s/马修·马兹迪亚斯尼 | | 主任 | | 2024年2月29日 |
| 马修·马兹迪亚斯尼 | | | | |
| | | | | |
| 作者： | /s/大卫·施密特 | | 主任 | | 2024年2月29日 |
| 大卫·施密特 | | | | |
| | | | | |
