2023 年第四季度及年度收益幻灯片//2024 年 2 月 20 日

4 年第 2 季度 | 2023 年前瞻性陈述本演示文稿包括前瞻性陈述，该术语在 1995 年《私人证券诉讼改革法》中定义。此类前瞻性陈述基于管理层当前的预期，不能保证未来的业绩，并且受某些风险、趋势和不确定性的影响，这些风险、趋势和不确定性可能导致实际业绩与此类前瞻性陈述所预测、明示或暗示的业绩存在重大差异。这些风险因素中有许多是公司无法控制的，因此，它们涉及公司目前尚不了解的风险，这些风险可能导致实际业绩与预测的业绩存在重大差异。可能导致或促成此类差异的因素包括但不限于有关不利市场、经济和地缘政治条件影响的风险和不确定性，以及公司证券交易委员会文件中披露的其他事项，包括公司年度和季度定期报告中在 “风险因素” 标题下讨论的事项。本文件中的前瞻性陈述是截至本文件发布之日作出的，公司不承诺更新其前瞻性陈述。

第三季度 | 2023 年 2024 年指导方针（以百万计，每股金额除外）（未经审计）持续经营业务的低高收入 74 88 美元加回：所得税 49 59 利息支出，扣除利息收入 156 154 折旧和摊销 106 104 息税折旧摊销前利润 385 美元405 美元总加成/（扣除额），净额（100）（100）调整后每股息税折旧摊销前利润285美元305美元305美元— 摊薄 * 0.20 美元 0.30 美元持续经营业务收入 74 美元88 收购的摊销费用 38 38 经调整后的持续经营业务净收益112 美元运营收入 126 美元调整后的每股持续经营净收益——摊薄后0.77美元加权平均摊薄后每股收益0.87美元——包括优先股的假设转换 145 145 * 公司使用两类方法来计算摊薄后每股持续经营的收益（亏损）。根据两类方法，持续经营收入根据A系列优先股持有人的股息和未分配收益（亏损）进行调整，加权平均摊薄后股票不假设优先股转换为普通股。

4 Q4 | 2023 年第四季度及年初至今业绩

第 5 季度第四季度 | 2023 年 OPENLANE 2023 年亮点*（百万美元，每股金额除外）OPENLANE 2023 年第四季度年初至今 2022 年初至今 2022 年持续经营业务的总营业收入 391.3 美元 372.8 美元 1,645.1 美元 1,519.4 美元毛利** 186.5 美元 170.8 美元 777.5 美元 685.1% SG&A $103.0 9430.4 445.1美元其他（收益）支出，净额***（3.1美元）（7.7美元）（15.6美元）（1.3美元）息税折旧摊销前利润 85.4 美元 118.7 美元 107.3 美元 255.3 美元调整后息税折旧摊销前利润 61.8 美元 272.0 美元 231.2 美元持续经营收入（亏损）13.6 美元 41.9 美元（154.8 美元）28.6 美元每股持续经营收入（亏损）28.6 美元股票 — 摊薄后每股0.02美元（1.83美元）（0.10美元）加权平均摊薄后股票 109.0 109.9 109.1 116.3 每股营业调整后净收益（亏损）——摊薄后0.16美元0.33美元0.72美元加权平均摊薄后股票——包括假设优先股转换 144.7 145.7 144.8 151.9 有效税率 35.8% 29.9% -5.7% 25.9% 12.2美元 .1 52.0 美元 60.9 美元 * 有关这些变更的更完整解释，请参阅截至12月的公司补充财务信息中的管理与分析报告和10-K表格2023 年 31 月 31 日。** 不包括折旧和摊销。*** 2023 年年初至今包括与投资一家早期汽车公司相关的1,030万美元费用以及收到的2000万美元提前解雇付款。

6 Q4 | 2023 Marketplace 亮点*（百万美元，RPU 除外）Marketplace 2023 年第四季度年初至今 2022 年初至今 2022 年拍卖费 90.0 80.8 美元 395.3 美元370.3 服务收入 144.5 美元146.3 619.7 美元590.3 购买的车辆销售额 60.2 45.0 美元 236.7 美元182.9 市场持续经营总收入 294.7 美元1,251.7 美元1,143.5 美元总利润** 106.2 美元 85.8 美元 450.0 美元收入的 372.3%，不包括购买的车辆** 45.3% 37.8% 44.3% 38.8% SG&A 91.7 82.8 美元 380.6 美元其他（收入）支出，净***（3.1美元）（8.3美元）（15.9美元）（8.4美元）息税折旧摊销前利润 17.2 美元 44.6 美元（170.1 美元）（3.8 美元）调整后的息税折旧摊销前利润 23.7 美元 7.7 美元 108.3 美元 29.4% 收入的 8.0% 2.8% 2.6% 商用车售出 183,000 151,000 710,000 61,000 辆经销商托运车售出 135,000 138,000 62,000 636,000 辆汽车总售出 318,000 289,000 1,331,000 1,297,000 辆* 有关这些变化的更完整解释，请参阅公司补充财务信息中的管理与分析和表格 10-K，两者均为截至2023年12月31日的期间。**不包括折旧和摊销。*** 2023年年初至今包括与早期投资相关的1,030万美元费用汽车公司并收到了2,000万美元的提前解雇补助金。

7 年第四季度 | 2023 年财经亮点*（百万美元，每笔贷款交易收入除外）财务 2023 年第四季度年初至今 2023 年初至今 2022 年利息收入 62.9 59.7 美元 248.4 美元 202.8 美元费用收入 46.0 美元 44.7 美元 183.3 美元171.9 美元其他收入 2.5 美元 3.3 美元 12.0 美元 11.0 美元（7.0 美元）（50.6 美元）（总计 9.8 美元）财务收入 96.6 美元 100.7 美元 393.4 美元 375.9 美元毛利** 80.3 85.0 327.5 327.5 312.8% 的收入** 83.1% 84.2% 83.2% 83.2% SG&A 12.1 美元 10.2 美元49.8 46.5 美元其他（收益）支出，净美元-0.6 美元 7.1 美元息税折旧摊销前利润 68.2 美元 277.4 美元 259.1 美元调整后息税折旧摊销前利润 38.1 美元48.8 $163.7 $201.8 贷款交易 397,000 392,000 1,625,000 1,625,000 1,562,000 每笔贷款交易的收入 243 美元 257 $242 241 信贷损失准备金占应收账款的百分比 2.5% 1.1% 2.1% 0.4% 管理应收账款 2,305.0 2,416.6 2,305.0 2,416.6 美元由融资应收账款抵押的债务 1,631.9 1,677.6 美元 1,631.9 1,677.6 美元* 欲知更完整的解释这些变更，请参阅公司补充财务信息中的MD&A和10-K表格，均为截至2023年12月31日的期限。**不包括折旧和摊销。

8 Q4 | 2023 年 2023 年 12 月 31 日杠杆（百万美元）余额到期循环信贷额度（调整后期限SOFR + 2.25%）137 美元 2028 年优先票据（固定 5.125%）210 其他 18 总计 365 减去：现金及现金等价物 94 净负债 271 净负债比率 1 1.0 企业信用评级：标普B，穆迪 B1 1 在计算公司净负债与调整后息税折旧摊销前利润的杠杆比率时，我们现在使用资产负债表 “现金及现金等价物” 金额，而不是我们的信贷协议中定义的可用现金。资产负债表金额和可用现金之间的差异历来并不大。

9 Q4 | 2023 历史数据

10 Q4 | 2023 Marketplace 指标（以千计成交量）2023 年第四季度第 23 季度第 2 季度第 2 季度第 2 季度收入 1（百万美元）1,251.7 美元 294.7 美元 316.6 319.4 美元 321.0 美元 1,143.5 美元 272.1 $293.9 售出 710 183 180 167 661 151 159 经销商托运车售出总量 621 135 164 163 636 138 155 159 总售出车辆 621 135 164 163 636 138 155 155 1,331 318 339 344 330 1,297 289 314 毛利百分比1 36.0% 36.0% 35.5% 35.3% 32.6% 32.6% 31.5% 34.2% 毛利百分比，不包括购买的车辆 44.3% 45.3% 45.8% 43.8% 42.6% 37.8% 40.5% 来自持续经营的收入（亏损）（百万美元）(277.5美元）（17.7美元）（19.3美元）（219.4美元）（21.1美元）（105.7美元）5.8美元（35.8美元）调整后的息税折旧摊销前利润（百万美元）108.3美元 26.8美元 43.5美元14.3美元29.4美元29.4美元29.4美元29.7美元17.7美元商品总价值（B美元）24.1 美元5.7美元6.0美元6.0美元5.5美元包括购买的汽车销售

11 Q4 | 2023 年财务指标（以百万美元计，每笔贷款交易收入除外；LTU 以千计）2023 年第四季度第 23 季度第 2 季度第 23 季度第 2 季度 22 年第 3 季度利息收入 $248.4 62.9 63.0 61.9 61.9 $61.9 60.6 $202.8 59.7 53.4 费用收入 $183.3 $46.0 $44.1 $171.9 44.7 $44.3 其他收入 $12.7 3.7 美元 3.4 美元 11.0 美元 3.3 美元 2.9 美元信贷损失净准备金（50.6 美元）（14.8 美元）（11.6 美元）（12.2 美元）（12.0 美元）（9.8 美元）（7.0 美元）（1.5 美元）财务总收入 393.4 美元 99.6 美元 99.7 美元 99.7 美元 99.6 美元 375.9 美元 100.7 美元 99.1 美元贷款交易单位（LTU）1,625 397 406 406 2 420 1,562 392 397 人均收入贷款交易242美元243美元246美元243美元237美元241美元257美元250美元持续经营收入（亏损）122.7美元31.3美元25.6美元33.8美元134.3美元36.3美元调整后的息税折旧摊销前利润163.7美元38.1美元40.7美元40.3美元201.8美元51.8美元期末管理融资应收账款2,305.0 2,3,418.3美元2,416.6美元 2,416.6美元 16.6 2,555.1 美元由金融应收账款抵押的期末债务 1,631.9 1,631.9 1,695.3 1,717.4 1,638.2 1,677.6 1,677.6 1,677.6 1,707.8 美元

12 Q4 | 2023 附录

13 Q4 | 2023 年非公认会计准则财务指标息税折旧摊销前利润定义为净收益（亏损），加上扣除利息收入、所得税准备金（福利）、折旧和摊销后的利息支出。调整后的息税折旧摊销前利润是根据公司优先担保信贷协议契约计算中所述的收入和支出项目以及预期的增量收入和成本节省进行调整的息税折旧摊销前利润。管理层认为，在列报调整后的息税折旧摊销前利润时纳入对息税折旧摊销前利润的补充调整是适当的，可以向投资者提供有关公司债权人使用的主要业绩衡量标准之一的更多信息。此外，管理层使用息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销前利润来评估公司的业绩。财产和设备的折旧费用以及资本化内部开发软件成本的摊销费用与持续的资本支出有关；但是，与收购的无形资产（例如客户关系、软件、商品名称和非竞争协议）相关的摊销费用不能代表持续的资本支出，但会对我们报告的业绩产生持续影响。该公司认为，调整后的营业净收益（亏损）和营业调整后每股净收益（亏损）的非公认会计准则财务指标可以与其他可能没有发生此类非现金支出或报告类似指标的公司进行比较。此外，每股净收益（亏损）和净收益（亏损）已根据某些其他费用进行了调整，如以下对账所示。息税折旧摊销前利润、调整后息税折旧摊销前利润、营业调整后净收益（亏损）和营业调整后每股净收益（亏损）作为分析工具存在局限性，不应孤立考虑，也不能作为公认会计原则下报告的业绩分析的替代品。这些衡量标准可能无法与其他公司报告的类似标题的措施相提并论。

14 第四季度 | 2023 年第四季度调整后息税折旧摊销前利润对账（百万美元）截至2023年12月31日的三个月 Marketplace Finance 来自持续经营业务的合并收益（亏损）（17.7 美元）31.3 美元 13.6 加入：所得税 (2.5) 10.1 7.6 利息支出，扣除利息收入 4.9 34.0 38.9 折旧和摊销 22.7 2.6 25.3 公司间利息 9.8 (9.8)-息税折旧摊销前利润 17.2 美元 68.2 85.4 美元非现金股票薪酬 2.7 0.9 3.6 收购相关成本 2.0-2.0 证券化利息-(31.4) (31.4) (31.4) 遣散费 2.0 0.1 2.1 外币（收益）/亏损(2.1)-(2.1) 投资证券未实现（收益）亏损的净变动-（0.4）与业务改进工作相关的专业费用 1.7 0.4 2.1 其他 0.2 0.3 0.5 总增值/（扣除额）6.5（30.1）（23.6）调整后息税折旧摊销前利润23.7美元 38.1美元61.8美元收入294.7美元 96.6美元 391.3调整后息税折旧摊销前利润率百分比利润率8.0％ 39.4％ 15.8％

15 Q4 | 2023 年第四季度调整后的息税折旧摊销前利润对账（百万美元）截至2022年12月31日的三个月 Marketplace Finance 来自持续经营业务的合并收益（亏损）5.8 36.1 41.9 美元加回：所得税 4.5 13.4 17.9 利息支出，扣除利息收入 6.8 28.1 34.9 折旧和摊销 22.2 1.8 24.0 公司间利息 5.3 (5.3)-息税折旧摊销前利润 44.6 美元118.7 美元非现金股票基于k的薪酬 (4.7) (1.0) (5.7) 债务清偿损失 0.2-0.2 收购相关成本 0.3-0.3 证券化利息-(25.8) (25.8) (25.8) 收益出售房产（33.9）-（33.9）遣散费 4.0 0.2 4.2 外币（收益）/亏损（6.1）-（6.1）投资证券未实现（收益）亏损的净变动-0.6 0.6 与业务改善工作相关的专业费用 2.6 0.5 3.1 其他 0.7 0.2 0.9 总加成/（扣除额）（36.9）（25.3）（62.2）调整后的息税折旧摊销前利润为7.7 48.8美元56.5美元收入27美元 2.1 100.7 美元 372.8 美元调整后息税折旧摊销前利润率百分比利润率 2.8% 48.5% 15.2%

16 第四季度 | 2023 年年初至今 2023 年调整后息税折旧摊销前利润对账（百万美元）截至2023年12月31日的年度Marketplace Finance来自持续经营业务的合并收益（亏损）（277.5美元）122.7美元（154.8美元）加总：所得税（40.4）48.7 8.3 利息支出，扣除利息收入 21.7 130.6 152.3 折旧和摊销 92.2 9.3 101.5 公司间利息 33.9 (33.9)-息税折旧摊销前利润 (170.1 美元) 277.4 美元 107.3 美元非现金股票补偿 13.2 4.2 17.4 债务清偿损失 1.1-1.1 收购相关成本 3.1-3.1 证券化利息-(120.4) (120.4) (120.4)) 遣散费 5.1 0.4 5.5 外币（收益）/亏损（2.9）-（2.9）商誉和其他无形资产减值 250.8-250.8 或有对价调整 1.3-1.3 与业务改善工作相关的专业费用 5.4 1.2 其他 1.3 0.9 2.2 总增值/（扣除额）278.4（113.7）164.7 美元调整后息税折旧摊销前利润 108.3 美元 163.7 美元 272.0 美元收入1,251.7 美元调整后息税折旧摊销前利润 1,251.7 美元 1,645.1 美元 DA% 利润率 8.7% 41.6% 16.5%

17 Q4 | 2023 年初至今 2022 年调整后息税折旧摊销前利润对账（以百万美元计）截至2022年12月31日的年度Marketplace Finance来自持续经营业务的合并收益（亏损）（105.7美元）134.3 28.6美元加回：所得税（36.4）46.4 10.0 利息支出，扣除利息收入 37.6 78.9 116.5 折旧和摊销 92.3 7.9 100.2 公司间利息 8.4 (8.4)-息税折旧摊销前利润 (8.4) 3.8 美元) 259.1 美元 255.3 美元非现金股票薪酬 14.2 3.3 17.5 债务清偿损失 17.2-17.2 收购相关成本 1.2-1.2 证券化利息-(70.7) (70.7) 收益出售房产（33.9）-（33.9）（收益）/资产出售亏损（0.1）-（0.1）遣散费 11.7 0.7 12.4 外币（收益）/亏损 2.5-2.5 投资证券未实现（收益）亏损的净变动-7.1 7.1 与业务改善工作相关的专业费用 13.3 1.9 15.2 其他 7.1 0.4 7.5 总减额/（扣除额）33.2（57.3）（24.1）调整后 E7.1 BITDA 29.4 美元 201.8 美元 231.2 收入 1,143.5 美元 375.9 美元 1,519.4 调整后息税折旧摊销前利润率百分比利润率 2.6% 53.7% 15.2%

18 第四季度 | 2023 年经营调整后每股净收益（亏损）对账（以百万美元计，每股金额除外），（未经审计）截至2023年12月31日的三个月 2023 2022 年持续经营业务净收益（亏损）(1) 13.6 美元 41.9 美元（154.8 美元）28.6 收购摊销费用 9.5 8.0 37.8 33.0 债务清偿亏损-0.2 1.1 或有对价调整--1.3-商誉和其他无形资产减值--250.8-所得税 (2) (0.1) (2.5) (32.5) (32.5) (13.0) 经调整后的持续经营净收益运营 23.0 美元 47.6 美元 103.7 美元 65.8 美元已终止业务的净收益（亏损）0.7 美元（4.8 美元）0.7 美元 212.6 美元收购的摊销费用---5.9 所得税 (2)--(1.5) 来自已终止业务的营业调整后净收益（亏损）0.7 美元 0.7 美元 217.0 美元 42.8 美元 104.4 美元每股营业调整后净收益（亏损）0.7 美元 42.8 美元 104.4 美元282.8 美元 282.8 美元 — 摊薄 0.16 美元 0.33 美元 0.72 美元 0.43 美元每股已终止业务的营业调整后净收益（亏损）——摊薄——（0.04）-1.43 营业调整后每股净收益—摊薄后0.16美元 0.29美元 0.72美元1.86美元加权平均摊薄后股票——包括假设的优先股转换 144.7 145.7 144.8 151.9 (1) 分配给参与证券的A系列优先股股息和未分配收益未包含在营业调整后净收益（亏损）和摊薄后每股营业调整后净收益（亏损）的计算中。（2）在截至2023年12月31日的三个月和年度中，每个免税项目按适用的法定费率预订。分别与商誉和商号减值相关的5,250万美元和650万美元的递延所得税优惠使美国处于递延所得税资产净状况。由于与美国业务相关的三年累计亏损，我们目前有3640万美元的美国递延所得税净资产的估值补贴。在截至2022年12月31日的三个月和年度中，使用每个期末的有效税率来确定净收入调整的所得税金额。