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证券交易委员会
华盛顿特区20549
形式 10-K
(标记一) | | | | | |
☒ | 根据1934年证券交易法第13或15(d)条提交的年度报告 |
截至本财政年度止12月31日, 2023
或
| | | | | |
☐ | 根据《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 1934年的 |
从 到
佣金文件编号001-40537
NEUEHEALTH,Inc.
(注册人的确切姓名载于其章程)
| | | | | |
特拉华州 | 47-4991296 |
(述明或其他司法管辖权 公司或组织) | (税务局雇主 识别号码) |
| |
9250 NW 36 th St套房420, 多拉尔, 平面 | 33178 |
(主要行政办公室地址) | (邮政编码) |
注册人的电话号码,包括区号:(612)238-1321
根据该法第12(B)节登记的证券:
| | | | | | | | | | | | | | |
每个班级的标题 | | 交易 符号 | | 各交易所名称 在其上注册的 |
普通股,面值0.0001美元 | | NEUE | | 纽约证券交易所 |
如果注册人是证券法规则405中定义的知名经验丰富的发行人,请用复选标记表示。
是o 不是☒
用复选标记表示注册人是否不需要根据该法第13节或第15(D)节提交报告。
是o 不是☒
用复选标记表示注册人是否:(1)在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13或15(D)条要求提交的所有报告;以及(2)在过去90天内一直遵守此类提交要求。是☒不是o
检查注册人是否以电子方式提交并在其公司网站上发布(如有),根据S—T法规第405条(本条例第232.405条)要求提交和发布的每个交互式数据文件。
章)在过去12个月内(或登记人被要求提交和张贴此类文件的较短期限内)。 是☒不是o
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司还是较小的报告公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”和“较小申报公司”的定义。(勾选一项):
| | | | | | | | | | | |
大型加速文件服务器 | ☐ | 加速文件管理器 | ☐ |
非加速文件服务器 | ☒ | 规模较小的报告公司 | ☒ |
| | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是一家新兴成长型公司,用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期,以遵守根据《交易法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。该公司表示,它是一家新兴的成长型公司,注册公司是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(A)条提供的任何新的或修订的财务会计准则。o
勾选标记表示注册人是否已提交报告,并证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(美国联邦法典第15编第7262(B)条)第404(B)条对其财务报告内部控制的有效性进行了评估,该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。o
如果证券是根据法案第12(b)节登记的,则通过复选标记表明财务报表是否
申报文件中所列登记人的信息反映了对以前发布的财务报表的错误更正。.o
用复选标记表示这些错误更正中是否有任何重述需要对注册人的任何执行人员在相关恢复期间根据第240.10D-1(B)条收到的基于激励的补偿进行恢复分析。*o
用复选标记表示登记人是否为空壳公司(如该法第12b-2条所界定)。是o不是☒
根据纽约证券交易所报告的注册人普通股股票的收盘价12.22美元,注册人的非关联公司于2023年6月30日持有的有表决权股票的总市值约为#美元。47,165,380。由每位高管、董事和持有超过10%普通股的持有人实益拥有的普通股已被排除在外,因为这些人可能被视为联属公司。
截至2024年3月12日,注册人已 8,054,122普通股,每股面值0.0001美元,已发行。
以引用方式并入的文件
目录表
| | | | | |
| 页面 |
第一部分 | |
项目1.业务 | 1 |
第1A项。风险因素 | 12 |
项目1B。未解决的员工意见 | 38 |
项目1C。网络安全 | 39 |
项目2.财产 | 41 |
项目3.法律诉讼 | 41 |
项目4.矿山安全信息披露 | 41 |
第二部分 | |
项目5.注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券 | 43 |
第六项。[已保留] | 44 |
项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析 | 45 |
第7A项。关于市场风险的定量和定性披露 | 64 |
项目8.财务报表和补充数据 | 65 |
项目9.会计和财务披露方面的变更和与会计师的分歧 | 115 |
第9A项。控制和程序 | 115 |
项目9B。其他信息 | 116 |
项目9C。关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露 | 116 |
第三部分 | |
项目10.董事、高级管理人员和公司治理 | 117 |
项目11.高管薪酬 | 117 |
项目12.某些实益所有人的担保所有权和管理层及有关股东事项 | 118 |
第13项:某些关系和关联交易,以及董事独立性 | 118 |
项目14.主要会计费用和服务 | 118 |
第四部分 | |
项目15.物证、财务报表附表 | 119 |
项目16.表格10-K摘要 | 128 |
前瞻性陈述
本年度报告(以下简称“年度报告”)包含符合1933年证券法(经修订)第27A条或证券法(经修订)和1934年证券交易法(经修订)第21E条(或交易法)定义的前瞻性陈述。本年度报告中所作的非历史事实陈述,包括有关我们的信念和期望的陈述,均为前瞻性陈述,应予以评估。前瞻性陈述包括关于可能或假设的未来经营结果、我们的业务计划和战略、以及我们的经营和财务前景、估计、预测和指导的任何陈述或信息。这些陈述通常包括诸如“预期”、“预期”、“计划”、“相信”、“打算”、“项目”、“预测”、“估计”、“预测”、“应该”、“可能”、“可能”、“将”、“确保”等类似表达。此类前瞻性陈述会受到各种风险、不确定性和假设的影响。因此,存在或将存在重要因素,可能导致实际结果或结果与这些声明中指出的结果大相径庭。可能对此类前瞻性陈述产生重大影响的因素包括:我们筹集资金并继续经营下去的能力;我们在任何豁免期内和之后遵守包括金融契约在内的信贷安排条款的能力,和/或在所需范围内获得信贷安排任何条款的任何额外豁免的能力;我们及时收到出售加州Medicare Advantage(MA)业务的剩余收益的能力;我们获得运营业务所需的任何短期或长期债务或股权融资的能力;我们有能力快速有效地完成加州以外的个人和家庭计划(“IFP”)业务和并购业务的清盘,包括在到期和应付时偿还这些业务的债务;任何重组和任何由此导致的员工人数减少对我们业务的潜在干扰;我们准确估计和有效管理与我们业务产品和模式变化相关的成本的能力;延迟或无法从我们的子公司撤回受监管的资本;我们的业务模式未被接受或采用缓慢;我们留住现有消费者和扩大消费者登记的能力;我们和我们的护理合作伙伴获取和准确评估、编码和报告风险调整因素分数的能力;我们的付款人合作伙伴及时或根本不支付应付给我们的金额的能力;我们付款人合作伙伴的偿付能力;我们及时和准确获得索赔信息的能力;任何流行病或流行病对我们的业务和运营结果的影响;与我们依赖第三方提供商运营我们的业务相关的风险;美国医疗保险市场的修改或变化的影响;我们管理业务任何增长的能力;我们操作、更新或实施我们的技术平台和其他信息技术系统的能力;我们留住关键高管的能力;我们成功进行收购、整合被收购业务并根据需要剥离业务的能力;恶劣天气事件、灾难性健康事件、自然灾害或人为灾难的发生,以及社会和政治状况或内乱的发生;我们预防和遏制数据安全事件以及数据安全事件对我们的成员、患者、员工和财务业绩的影响的能力;我们遵守保持有效内部控制的要求的能力;我们有能力适应与我们的责任关怀组织(“ACO”)实现公平、准入和社区健康(“REACH”)业务相关的风险,包括任何意想不到的市场或法规发展;以及本年度报告第1A项-“风险因素”项下列出的其他因素。
前面的清单并不是可能影响我们前瞻性陈述的所有因素的详尽清单。前瞻性陈述基于我们对未来业绩的信念、假设和预期,并考虑到我们目前掌握的信息。这些陈述只是根据我们目前对未来事件的预期和预测做出的预测。有一些重要因素可能导致我们的实际结果、活动水平、业绩或成就与前瞻性陈述中明示或暗示的结果、活动水平、业绩或成就大不相同。本年度报告的其他部分可能包括可能对我们的业务和财务业绩产生不利影响的其他因素。此外,我们的运营环境竞争激烈,变化迅速。新的风险不时出现,我们的管理层无法预测所有风险,我们也无法评估所有因素对我们业务的影响,或任何因素或因素组合可能导致实际结果与我们可能做出的任何前瞻性陈述中包含的结果大不相同的程度。
你不应该依赖前瞻性陈述作为对未来事件的预测。我们的前瞻性陈述仅说明截至本年度报告之日,虽然我们认为前瞻性陈述中反映的预期是合理的,但我们不能保证此类前瞻性陈述中反映的未来结果、活动水平、业绩、事件和情况将会实现或根本不会发生。除非法律要求,否则我们没有义务在本新闻稿发布之日后以任何理由公开更新任何前瞻性陈述,以使这些陈述与实际结果或我们预期的变化保持一致。
关键风险因素摘要
以下摘要重点介绍本年度报告第1A项“风险因素”中讨论我们的风险因素时所包含的若干主要风险和不确定因素。这并不是该部分所列风险的完整清单,建议读者阅读本年度报告的“风险因素”部分,以便更全面地了解可能影响公司的风险和不确定因素。
与我们的业务相关的风险
•我们修改后的商业模式和相关的公司重组可能会扰乱我们的业务。
•我们的新商业模式可能不会被医疗行业接受,或者将缓慢被医疗行业采用。
•我们可能无法与第三方付款人和其他合作伙伴签订合同。
•如果不能适当地设定费率或有效管理成本,可能会对我们产生负面影响。
•自成立以来,我们每年都出现净亏损。
•我们有限的经营历史使得评估我们的业务和评估我们的未来前景变得困难。
•我们在竞争激烈的行业内竞争激烈的市场中运营。
•未能与健康计划签订或维持基于价值的护理协议可能会对我们的业务造成实质性影响。
•我们的消费者集中在特定的地理区域和特定的人群中。
•如果我们决定进入新的市场,它们可能不像我们现有的市场那样经济。
•如果我们快速增长,我们可能无法有效地管理我们的增长。
•未来的任何流行病或大流行都可能对我们的业务和运营结果产生不利影响。
•在我们开展业务的一个或多个州发生大规模医疗紧急情况可能会扰乱我们的业务。
•我们需要额外的资本,这些资本可能无法以可接受的条款获得,如果根本没有的话。
•管理层的行动计划可能不能完全消除人们对我们是否有能力继续经营下去的怀疑。
•如果我们不能获得强大的品牌认知度,我们的业务可能会受到不利影响。
•如果我们不能在业务中提供高质量的客户支持,我们的声誉可能会受到损害。
•未来对我们提出的医疗责任索赔可能会导致我们产生巨额费用。
•任何高级管理层成员或其他关键员工的流失,或无法招聘、留住、激励或发展其他高技能员工,都可能损害我们的业务。
•全球经济状况和经济不明朗或衰退可能会对我们的业务和经营业绩产生重大不利影响。
与我们的知识产权、信息技术和数据隐私相关的风险
•保护我们的知识产权可能代价高昂,需要管理层的关注。
•声称我们侵犯了知识产权,为我们辩护和限制我们的运营能力可能代价高昂。
•我们可能无法保持我们数据的准确性、完整性或可用性。
•我们的企业资源规划系统可能会被证明是无效的。
•我们使用的技术系统和平台可能无法正常运行或无法按我们预期的方式运行。
•安全事件或漏洞、数据丢失和其他中断可能会危及敏感或受法律保护的信息。
•第三方服务提供商未能履行对我们的合同义务或遵守适用的法律或法规可能会对我们的业务产生不利影响。
与我们的负债有关的风险
•我们承担巨额债务的能力可能会降低我们的财务灵活性。
•我们目前的信贷协议包含,任何管理未来债务发行的协议都可能包含对我们经营业务和执行业务战略的能力的限制。
与法律程序和政府监管相关的风险
•美国健康保险市场的修改或变化,可能会对我们的业务产生不利影响。
•我们与第三方MA计划的合同以及按服务收费的联邦医疗保险的报销取决于联邦医疗保险计划的变化。
•如果我们不遵守某些医保法,我们可能面临巨额处罚。
•我们对PII和PHI的使用和披露受联邦和州隐私和安全法规的约束。
•监管企业医药业务的法律可能会限制我们开展业务的方式。
•我们正在并可能受到诉讼、行政诉讼或调查。
•我们面临着一起悬而未决的证券集体诉讼。
•根据政府计划和合同,我们将接受检查、审查、审计和调查。
•我们的员工、独立承包商、合作伙伴、供应商和其他第三方可能从事不当行为或其他不当活动,包括不遵守监管标准和要求。
与我们财务报表相关的风险
•我们已发现财务报告内部控制的重大弱点,并可能在未来发现更多重大弱点,或以其他方式无法维持有效的内部控制制度。
•健康计划福利的核算是复杂的,受到可预见和不可预见的风险的影响。
•如果不遵守设计、实施和维护有效内部控制的要求,可能会对我们的股票价格产生不利影响。
•我们使用净营业亏损和研发税收抵免结转来抵消未来应纳税收入的能力可能会受到一定的限制。
•我们无形资产的很大一部分减值将对我们的经营业绩产生负面影响。
与我们普通股所有权相关的风险
•如果我们不遵守纽约证券交易所的持续上市标准,我们可能会被永久从纽约证券交易所退市。
•我们的股票价格经历了很大的波动,未来可能会发生重大变化。
•我们的季度经营业绩波动不定,可能会低于前几个时期、我们的预测或证券分析师或投资者的预期,这可能会对我们的股价产生重大不利影响。
•我们目前不打算在可预见的未来宣布我们的普通股分红。
•如果证券分析师不发表关于我们业务的研究或报告,或者如果他们下调我们的股票或行业评级,我们的股价和交易量可能会下降。
•我们的管理层可能会将任何融资的收益用于您可能不同意或可能无利可图的方式。
•我们组织文件中的条款可能会推迟或阻止控制权的变更。
•我们修订和重述的公司注册证书规定,除有限的例外情况外,特拉华州衡平法院和美利坚合众国联邦地区法院(在可强制执行的范围内)将是某些股东诉讼事项的唯一和独家场所。
与投资普通股有关的风险
•发行与转换我们的已发行优先股或行使已发行认股权证相关的普通股股票,将导致大量稀释。
•我们的董事会有权在没有股东批准的情况下发行和指定额外系列的优先股。
第一部分
项目1.业务
NeueHealth,Inc.(前身为光明健康集团)(“NeueHealth”,“我们”,或“公司”),成立于2015年,旨在改变医疗保健。尽管业务已经发展,但我们让所有人都能获得和负担得起高质量、协调的医疗保健的承诺保持不变。
NeueHealth由两个可报告的细分市场组成:
• NeueCare(以前的Care Delivery)-我们的价值驱动型护理交付业务,与外部付款人合作管理风险,为所有人群提供服务《患者保护和平价医疗法案》和《2010年医疗保健和教育协调法案》(简称ACA)Marketplace、Medicare和Medicaid。
• NeueSolutions(前身为关怀解决方案)-我们的提供商支持业务,包括一套技术、服务和临床护理解决方案,使提供商能够在基于绩效的安排中蓬勃发展。
概述
NeueHealth的核心是一家价值驱动的医疗保健公司,其基础是相信所有健康消费者都有权享受高质量、协调的医疗保健。我们相信,通过协调付款人和提供者的利益,实现无缝的、以消费者为中心的医疗体验,为所有人创造价值,我们可以显著减少当前医疗体系中的摩擦和缺乏协调。
2022年底,我们作为一家保险公司退出了ACA Marketplace,并于2024年1月1日通过出售我们的加州Medicare Advantage业务停止提供Medicare Advantage产品。在退出健康保险业务后,我们采用了NeueHealth作为我们的企业品牌名称。
我们继续专注于通过我们拥有的和附属的诊所提供以价值为导向、以消费者为中心的医疗保健,并通过深入的财务协调、定制的人口健康工具以及与领先的医疗计划和政府计划的强大合作伙伴关系,使独立提供者和医疗集团在基于绩效的安排中蓬勃发展。
我们的方法
美国的医疗保健传统上是为大型雇主和机构服务的,对消费者的关注有限,倾向于广泛、非个人化的网络。这种动态导致了一个高度分散的系统,在这个系统中,由于关键利益攸关方之间的有限协调和不正当的激励,高绩效的个人护理提供者面临着挑战。传统的管理型医疗组织主要将精力集中在成本控制上,与网络参与者保持距离,并让潜在的医疗保健消费者迷失在组合中。我们认为,这种单一的方法导致了糟糕的消费者体验,次优的临床结果,以及巨大的经济浪费。虽然传统的管理型医疗组织近年来试图解决这些问题,但我们认为,他们未能采用以消费者为中心的方法限制了他们的成功。
在NeueHealth,我们正在通过部署基于一致性并以消费者为重点的差异化、价值驱动的方法来提供我们认为是集成医疗保健的未来。
建立在路线上
NeueHealth创建了一个差异化调整模式,该模式建立在三个核心原则的基础上,一致应用,但相应地进行了调整,以满足我们的提供商和付款人合作伙伴,他们将为消费者提供更个性化的护理体验:
•临床配对-我们认为,医疗保健的一致性始于那些负责在当地提供护理的人。由于我们的每个提供商合作伙伴都有一套独特的临床工具和能力来管理人口健康风险,我们的适应性模式为他们提供了必要的支持,以加强当地的医疗保健服务。临床调整确保提供者和付款人之间的协调,以提供负担得起的高质量护理,并为满足每个消费者的个性化需求而量身定做。
•财务协调-我们开发了基于绩效的支付结构,使我们能够采取阶段性方法与提供商合作伙伴进行财务协调。我们首先仔细考虑每个提供者承担不同水平的人口健康风险的能力和兴趣,并随着时间的推移与每个合作伙伴合作,使他们为在更先进的基于价值的护理模式下取得成功做好准备。我们拥有的诊所与付款人合作伙伴保持一致,形成战略关系,主要通过基于绩效的安排来管理ACA Marketplace、Medicare和Medicaid中的所有人群的需求。
•数据和技术一致性-我们与提供商和付款人合作伙伴的临床和财务结盟旨在激励最大限度的平台互操作性、数据透明度和数据共享,为每个人提供对我们服务的消费者的更全面的看法。我们使用全面的临床、管理和消费者数据,通过无缝嵌入到现有工作流程中的专门构建的工具和体验来增强临床技术。
以消费者为中心
我们对医疗保健的态度仍然围绕着这样一种信念,即从广泛的、由雇主驱动的、一刀切的服务正在向基于个人选择的模式转变。这促使我们实施了一种我们认为是消费者赋权的新方法,专注于在患者的医疗保健之旅早期与他们建立真正的关系,以了解他们的特定需求,以便我们能够提供个性化的、以消费者为中心的医疗体验。
由技术提供动力
NeueHealth的协调一致和以消费者为中心的模式使我们能够改变技术可以影响医疗保健领域有意义的变化的方式。从历史上看,激励错位的关键利益相关者通常不愿分享关键信息,从而限制了医疗技术的有效性。此外,数据一直是事务性的,服务于付款人和护理提供者的需求,而不是个人。通过在医疗服务的融资和交付过程中协调利益相关者并让消费者控制他们的医疗数据,我们相信NeueHealth可以捕获消费者的整体视图,并使每个人-健康消费者、提供者和付款人-都能够推动更好的协调。
我们的业务
我们在NeueHealth业务中部署我们的能力,NeueHealth业务包括两个细分市场-NeueCare和NeueSolutions-每个细分市场都专注于利用我们以价值为驱动、以消费者为中心的医疗模式来优化健康消费者、提供者和付款人的医疗体验。
NeueCare
NeueCare通过自己的诊所和附属诊所向ACA Marketplace、Medicare和Medicaid的所有人群提供可获得的、负担得起的医疗保健。NeueCare致力于通过包容性、主动性和知情的护理来支持所有需要的患者。NeueCare利用其患者参与策略,在患者医疗保健之旅的早期与患者建立真正的关系,以了解他们的特定需求,并在患者信任的环境中,在正确的时间提供正确的护理。
截至2023年12月31日,NeueCare以Centrum Health、Associates、MD和Premier Medical Associates品牌经营着73家承担风险的诊所,为ACA Marketplace、Medicare和Medicaid中约293,000名基于价值的护理消费者提供不可知付款人的护理。NeueCare通过其集成的护理模式提供本地的个性化护理:
•综合护理服务交付-我们协调提供者、付款人和消费者的利益,为所有人创造更好的医疗体验。我们的集成护理系统包括嵌入式药房、实验室、放射学和以人口健康为重点的专业服务。我们采取以消费者为中心的护理方法,让每个人都参与进来,并提供广泛的预防性护理服务,以主动满足每个消费者的需求,减少住院和其他不必要的医疗保健系统使用。我们的诊所利用NeueHealth的数据和技术能力以及NeueSolution的提供商支持工具,确保为我们的高危患者提供全面的护理,包括慢性护理管理、护理过渡和转诊管理。NeueCare与我们的第三方付款人合作伙伴紧密合作,通过以更低的成本提供更高质量的医疗服务,增加对高性能、临床集成网络的访问,并推动差异化的性能。
我们的护理提供方法侧重于三个主要组成部分:
1.简单、方便、协调-我们为消费者提供一站式服务,提供初级保健、行为健康、轮换专科、药房、放射学和实验室服务,多次在一个地点提供。对于没有提供的服务,我们可以咨询高质量的网络内提供者,并确保护理的连续性。
2.社区连接-我们的诊所旨在培养当地社区意识,将消费者聚集在一起,建立真正的关系,并支持他们的非医疗需求。
3.主动参与-利用我们的技术,我们让当地消费者高度参与他们的医疗保健。我们主动与我们的客户沟通,以缩小护理差距,并在适当的时候安排医疗接送往返预约,同时通过呼叫中心和虚拟连接使我们的护理团队全天候可用,最大限度地遵守客户的护理计划。
NeueCare客户群
NeueCare通过其价值驱动、以消费者为中心的护理模式为客户提供服务,包括:
• 外部付款人-NeueCare拥有的诊所和附属诊所主要通过基于价值的安排与各种第三方付款人签订合同。
• 健康消费者 — NeueCare为ACA Marketplace、Medicare和Medicaid的健康消费者提供高质量、负担得起的医疗保健。
NeueSolutions
NeueSolutions使供应商和医疗集团能够在基于绩效的安排中取得成功。NeueSolutions还参与了医疗补助和医疗保险创新中心(“CMMI”)的ACO REACH计划,为医疗保险受益人提供高质量的医疗服务。
截至2023年12月31日,NeueSolutions为大约62,000基于价值的护理消费者。NeueSolutions采用全面的方法来支持提供商:
• 提供商能力提升解决方案:通过深入的财务协调、定制的人口健康工具以及与领先的健康计划和政府计划的强大合作伙伴关系,NeueSolutions使独立的提供者和医疗团体能够进入围绕他们的需求设计的基于价值的安排,同时为他们提供必要的工具和能力,以最大限度地提高他们的成功。
1.组织和协调提供商-在当地市场建立、管理和交付高性能、协调一致的交付系统。
2.转变实践-重新设计实践工作流程并促进与护理提供者的文化变革,以便他们理解和接受基于价值的护理。
3.推动成果-使消费者能够以他们希望的方式获得医疗服务,并提供工具,使提供者能够有效地管理风险和交付结果。
4.实现无摩擦交易-降低消费者和护理提供者的管理复杂性,同时支持整个生态系统的护理过渡。
5.评估和改进绩效-根据基于风险的合同评估财务、临床和质量绩效,使提供商能够改进和取得成功。
NeueSolutions客户群
NeueSolutions为医疗保健生态系统中的各种客户提供服务,包括:
•NeueCare及其附属提供者(例如,IDNS、IPA、医疗集团等)-NeueSolutions为这些护理提供者提供一整套服务,包括技术、付款人合同、风险管理和行政支持,以加快向基于价值的护理的过渡。
•联邦和州政府-NeueSolutions目前参与ACO REACH计划,通过与其拥有的和关联的提供商合作,通过基于价值的关系管理传统的医疗保险受益人。
我们的竞争优势
我们相信,我们有一个差异化的业务模式,将医疗保健的提供和融资整合在一起. 与付款人和提供者之间的传统关系不同,我们的联合模式将医疗保健的提供和融资结合在一起,为消费者创造了无缝、更协调的护理体验。我们专注于通过我们以价值为导向、以消费者为中心的医疗模式,以独特的方式协调健康消费者、提供者和付款人的利益,该模式降低了医疗总成本,优化了临床结果,创造了更好的消费者体验,使所有人的价值最大化。
我们为多样化的客户群提供服务。我们并不局限于服务于一个人群或特定的一组需求。我们致力于让ACA Marketplace、Medicare和Medicaid的所有人群都能获得和负担得起高质量的医疗保健。我们调整我们的护理模式,以满足患者的需求,无论他们的情况如何。
我们相信,我们的患者参与度方法将推动最佳护理。我们致力于为我们的患者提供包容、主动和知情的护理。这一点的核心是我们差异化的患者参与方法以及我们在整个医疗保健过程中提供的个性化接触点。我们在患者的医疗保健之旅早期与他们建立了值得信赖的关系,以便我们可以了解他们的特定需求,并提供个性化的、以消费者为中心的医疗体验,从而以更低的成本获得更好的健康结果。
我们对当地市场和我们所服务的患者有深刻的了解。我们改变医疗保健的方法是本地化的。我们拥有丰富的经验和对我们服务的社区的深切承诺,与供应商和付款人发展合作伙伴关系,以满足消费者当前状况以外的潜在整体需求,同时也考虑环境、社会和经济因素。
我们拥有灵活的模式,能够满足任何供应商的需求。我们的价值驱动模式是灵活的,可以满足供应商在各种基于绩效的安排中的需求。 我们调整和定制我们的支持服务套件,为我们的提供商合作伙伴提供差异化的结果,无论他们是新接触基于绩效的支付模式还是有参与基于价值的护理的历史。我们的适应性模式使我们能够与提供商建立深厚的关系,从而能够提供高质量、负担得起的医疗保健。
我们有一支经验丰富的管理团队,专为规模而建. 我们的执行领导团队拥有领导数十亿美元组织的丰富经验。我们的团队在成长型组织和领先的大型上市企业方面有着良好的业绩记录。我们相信,我们的团队在驾驭不同医疗监管制度方面的经验使我们能够根据需要快速适应,扩大我们的业务模式,并在任何政治或监管环境中推动继续取得成功。
我们有一个多管齐下的增长战略. 我们相信,我们的增长将受到支付者和提供商两个领域不同渠道的混合推动。我们处于快速增长的医疗保健市场,在我们的每个业务领域都有未来扩张的机会。我们有机会将我们的服务带给新的消费者,并发展我们与付款人和提供商合作伙伴的关系。
增长战略
NeueHealth的调整模式使我们能够通过以下途径实现额外的增长:
•增加现有市场的会员数量. 我们计划通过能力和服务扩张、增值诊所收购、会员增长计划和新的合作伙伴关系,继续推动我们服务的核心市场的会员增长。
•扩大我们的关怀交付足迹. 我们计划与现有的付款人合作伙伴建立长期的关系,并优先考虑与新的付款人的增长,以在我们现有的诊所为更多的消费者服务,同时整合其他服务。我们的出口模式也为我们提供了宝贵的机会,通过在现有和未来市场增加新的诊所实现新的增长。
•使提供者能够参与人口健康风险管理。我们利用我们的精算专业知识和人口健康管理基础设施,与我们的提供商合作伙伴密切合作,在总护理成本安排下承担人口健康风险。此外,我们通过工具和功能帮助我们的提供商合作伙伴以更低的总成本为消费者提供高接触、高质量的护理,从而最大限度地发挥基于价值的安排的好处。
•参与新兴的直接面向政府的计划. 我们是这些创新新计划的首批参与者之一,2023年,我们基于价值的消费者中约有62,000人归功于我们的ACO Reach业务。
竞争
个性化护理交付和提供者支持的市场竞争激烈。我们的行业涉及不断发展的监管要求和不断变化的消费者偏好和需求,并要求我们相应地进行调整,以便成功竞争。有关我们与竞争相关的风险的其他讨论,请参阅“风险因素-与我们的业务 - 相关的风险”我们在竞争激烈的行业内竞争激烈的市场中运营。
我们的主要竞争对手在每个市场的类型和身份都有很大不同。我们在我们运营诊所的市场上与其他提供商支持公司以及医疗集团竞争。我们的竞争对手包括管理型服务组织(“MSO”)、独立医师协会(“IPA”)和其他初级保健服务的组织提供者,如Agilon Health,Inc.(“Agilon Health”)、Cano Health,Inc.(“Cano Health”)、ChenMed LLC(“ChenMed”)、Iora Health,Inc.(“Iora Health”)、UnitedHealth Group Inc.(“OpumHealth”)和Village Practice Management Company,LLC(“VillageMD”)。我们还与联邦医疗保险共享储蓄计划和其他计划的其他参与者竞争,这些计划旨在为按服务收费的联邦医疗保险受益人提供基于价值的护理。
为了有效地竞争,我们相信我们必须提供更多获得高质量、负担得起的医疗保健的机会,这些医疗保健是为满足所有消费者的需求而量身定做的,无论他们的情况如何。我们致力于为我们的患者提供包容性、主动性和知情的护理,与每位患者建立可信的关系,并在整个医疗保健过程中提供个性化的接触点。此外,我们的一整套服务和功能使提供商能够在基于绩效的安排中蓬勃发展,并获得基于价值的护理的全部好处。我们的目标是统一医疗保健生态系统中利益相关者的利益,包括提供者、健康消费者和支付者,以创建无缝、更协调的医疗体验,使所有人的价值最大化。我们相信我们有能力协调融资和提供护理,同时保持灵活性,不断发展我们的模式,更好地为消费者服务。
知识产权
我们的持续增长和成功在一定程度上取决于我们保护知识产权和内部开发技术的能力。我们主要通过版权、商标和商业秘密以及合同权利(包括与我们的员工、独立承包商、顾问和与我们有业务往来的相关公司的保密、保密和发明转让协议)来保护我们的知识产权。我们已经申请并在许多情况下获得了在美国注册的一些商标。我们追求商标注册,管理层认为这样做将是保护我们品牌的最适当和最有效的手段。
我们目前并不参与任何与知识产权有关的法律程序,而我们的管理层认为这些法律程序单独或合并起来会对我们的业务、财务状况、运营结果或现金流产生重大不利影响。
然而,我们保护和维护我们的知识产权的努力可能无法阻止其他人与我们竞争或侵犯我们的知识产权。我们可能无法获得、维护或执行我们的知识产权,第三方声称我们侵犯了他们的知识产权,这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。见“风险因素--与我们业务相关的风险--保护我们的知识产权可能代价高昂,需要管理层注意,如果不保护或执行我们的知识产权,可能会损害我们的业务和经营结果”和“风险因素--
与我们的业务相关的风险--在未来,我们可能会受到侵犯知识产权的指控,这可能会导致辩护成本高昂,并可能要求我们支付重大损害赔偿,并限制我们的运营能力。
政府监管
医疗服务的提供是一个受到严格监管的行业。我们的业务受全面的联邦、州和地方法律法规的管辖,包括与医疗保健行业相关的法律法规、州和联邦隐私和数据安全法律,以及有关直接向消费者提供医疗保健和相关服务的法律。我们的业务受到各种标准的约束,其中包括医疗保健服务的提供和许可要求、药房护理服务和耐用的医疗设备。在某些情况下,我们被要求申请、遵守和维护各种许可证和批准,并接受对我们对各自法律法规的操作合规性的审计。适用于我们业务的法律法规随着时间的推移而不断变化和发展。目前改变或修改此类法律和法规的实施的建议和指令,无论是立法、监管或行政命令的形式,都造成了不确定的领域,如果此类建议获得通过,可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。
HIPAA与隐私权和安全法
我们受联邦和州法律法规的约束,这些法规保护患者和其他个人、敏感或受监管数据的使用和披露。其中包括1996年《健康保险可转移性和责任法案》、《健康信息技术促进经济和临床健康法案》,以及实施这些法律的条例(统称为《HIPAA》),它制定了隐私和安全标准,限制使用和披露受保护的健康信息(“PHI”)。HIPAA监管PHI的使用和披露,并要求涵盖的实体,包括在某些交易中以电子方式传输健康信息的健康计划和医疗保健提供者,及其业务伙伴必须实施和维护行政、物理和技术保障措施,以确保个人可识别健康信息的机密性、完整性和可用性。此外,HIPAA对所涵盖的实体和商业伙伴规定了有关使用和披露公共卫生倡议的义务,包括对称为商业伙伴协议的书面协议的要求和违反情况的通知要求。
承保实体必须在发现违规行为后不迟于60天内及时通知受影响的个人违反无安全保障的PHI,而且根据州法律义务和合同条款,此类时限通常会缩短。必须向卫生和公众服务部民权办公室报告,对于涉及一个州或司法管辖区500多名居民的无保障公共卫生设施的违规行为,必须向媒体报告。各种州法律法规还可能要求我们在涉及个人信息的数据泄露事件中通知受影响的个人。如果我们违反HIPAA或州法律,我们可能会受到罚款、处罚或其他监管行动,我们可能面临来自受违规影响的客户或个人的集体诉讼或其他诉讼。请参阅“风险因素--与我们的业务相关的风险--安全事件或入侵、数据丢失以及我们或我们的第三方服务提供商的系统、信息技术基础设施和网络的其他中断可能危及与我们的业务和我们的声誉相关的敏感或受法律保护的信息”和“风险因素--与法律诉讼和政府法规相关的风险--我们对PII和PHI的使用和披露受到联邦和州的隐私和安全法规的约束,我们未能遵守这些法规或未能充分保护我们持有的信息可能会导致重大责任或声誉损害,进而对我们的客户群和收入产生重大不利影响。”
违反HIPAA可能会导致民事或刑事处罚、执法行动、和解付款、解决协议和其他制裁。此外,州总检察长可以提起民事诉讼,寻求禁令或损害赔偿,以回应威胁州居民隐私的违反HIPAA的行为,也可以代表各自的居民就相关案件的和解进行谈判。不能保证我们不会成为指控违反HIPAA的调查的对象(由可报告的违规事件、审计或其他原因引起)。虽然HIPAA没有建立私人诉讼权利,允许个人就违反HIPAA的要求在民事法院起诉我们,但其标准已被用作州民事诉讼中注意义务的基础,例如那些在处理、滥用或违反PHI时疏忽或鲁莽的民事诉讼。任何此类处罚或诉讼都可能损害我们的业务、财务状况、运营结果和前景。
除HIPAA外,许多州和联邦法律法规还管理PHI和其他个人身份信息(“PII”)的收集、传播、使用、隐私、机密性、安全性、可用性、完整性、创建、接收、传输、存储和其他处理。隐私和数据安全法律法规往往是不确定、相互矛盾的,可能会发生变化或有不同的解释。例如,卫生与公众服务部还就患者获取PHI和物质使用障碍记录提出了新的规定,并发布了关于使用跟踪技术的指导意见。有关隐私、数据保护和
信息安全为我们带来了重大的合规挑战,潜在地限制了我们收集、使用和披露数据的能力,并使我们面临额外的费用,如果我们不能及时或根本不遵守适用的法律,就会产生不良宣传、损害我们的声誉和承担责任。
各州已经采取了额外的要求,包括加利福尼亚州,加州消费者隐私法(CCPA)于2020年1月1日生效。CCPA要求覆盖的企业向加州居民提供某些通知和披露,并赋予加州居民选择不出售其个人信息的权利,以及行使获得访问和请求删除其个人信息的权利。其他州已经通过了已经生效的全面的消费者隐私法,还有其他州正在考虑通过类似或更具限制性的立法,对不遵守规定的人施加类似或更高的惩罚,这样的要求可能会对我们的业务产生负面影响。最近,几个州颁布了广泛适用的法律来保护个人健康信息的隐私。这些法律一般要求征得收集、使用或共享任何“消费者健康数据”的同意,这些数据被定义为与消费者链接或可合理链接的个人信息,并识别消费者过去、现在或未来的身体或精神健康状况。此外,与我们互动的公司,如付款人和,对PHI和其他PII的隐私和安全保护有越来越严格的期望。我们已经并可能在未来产生巨额成本来开发新的流程和程序,以符合不断变化的隐私和安全法律、法规和第三方的期望。违反隐私和安全法律法规,或违反与隐私和数据安全相关的合同义务,可能会导致重大责任和费用,损害我们的声誉,或终止我们与付款人、我们的消费者和其他重要合作伙伴的关系。
此外,我们已经并将继续与第三方服务提供商和其他人签订合同,根据这些合同,他们将从事收集、维护、保护、使用、传输、披露和处置我们消费者的敏感个人信息,我们将继续对此承担主要责任。我们必须确保这些各方都严格遵守所有适用的规则和条例,并执行审计程序,以确保完全遵守这些规则和条例。
联邦消费者保护法在某些情况下也可能适用于我们与个人身份信息相关的隐私和安全做法。联邦贸易委员会(“FTC”)和许多州总检察长正在解释现有的联邦和州消费者保护法,以实施关于个人信息(包括与健康相关的信息)的收集、存储、处理、使用、保留、披露、传输、处置和安全的不断演变的标准,并规范网站内容的呈现。我们可能会受到政府对不公平或欺骗性贸易行为的指控,这可能会导致重大责任和后果。对于不受HIPAA约束且被视为“个人健康记录”的信息,只要我们被视为“个人健康记录相关实体”或“第三方服务提供商”,联邦贸易委员会也可以对违反“健康违规通知规则”(“HBNR”)的行为进行处罚。联邦贸易委员会已经根据HBNR采取了几项执法行动,并表示联邦贸易委员会将通过更多地使用该机构的执法当局来继续保护消费者隐私。因此,我们期待联邦和州监管机构以及其他机构对我们收集、使用和披露健康信息的审查。
我们和我们的供应商使用人工智能(AI)和机器学习(ML)技术可能会使我们承担越来越多的监管义务,包括与隐私有关的监管义务。美国对人工智能和其他类似技术使用的监管正在增加,在过去的几个月里,拜登政府、国会议员、联邦贸易委员会和其他联邦监管机构都表示有兴趣通过行政命令、新立法和当前的执法机构来监管人工智能,并关注降低索赔拒绝率。此外,几个州和地方已经颁布了与在产品和服务中使用人工智能和ML相关的措施。我们可能不得不改变我们的商业惯例,以遵守这些义务。例如,我们使用生成性人工智能技术可能会导致额外的合规成本、监管调查和行动以及消费者诉讼。如果我们不能使用生成性人工智能,它可能会降低我们的业务效率,并导致竞争劣势。根据对这些人工智能法律法规的解读,我们可能不得不改变我们的商业做法,以遵守这些义务。这些义务可能会使我们更难使用AI/ML开展业务,导致监管罚款或处罚,要求我们重新培训我们的AI/ML,或者阻止或限制我们使用AI/ML。
医药企业执业与费用分割法
一些州制定了企业行医法,禁止特定类型的实体行医,防止无证人员干扰或影响医生的职业判断或 聘请内科医生行医。虽然我们的运营结构符合我们对适用的州法律和法规要求的理解,但解释性判例和法规指导因司法管辖区而异,通常很少,也不完全发展。违反公司执业医药法的后果因州而异,可能导致医生受到纪律处分,以及被没收
提供服务的政府付款人的收入。对于非专业实体来说,如果无证行医,违法行为还可能带来民事责任,在更极端的情况下,还可能导致刑事责任。在公司实行药品限制的州,一些相关的法律、法规和机构解释受到有限的司法和监管解释的约束。在有限的案件中,法院要求公司剥离或重组被视为违反公司业务限制的结构。如果监管机构或其他第三方对这些安排提出质疑,我们可能会受到不利的司法或行政解释,受到民事或刑事处罚,我们的合同可能在法律上被认定为无效和不可执行,或者我们可能被要求重组我们与护理提供者的安排。如果确定我们违反了我们经营的任何司法管辖区的适用法律和法规,可能会对我们的业务产生重大不利影响,特别是如果我们无法重组我们的业务和安排以符合该司法管辖区的要求,如果我们被要求以高昂的成本重组我们的业务和安排,或者如果我们受到惩罚或其他不利行动。此外,某些州禁止某些实体从事涉及与专业执业律师分享费用或收入的费用拆分做法。这些禁令既可以是法定的,也可以是监管的,也可以通过司法解释加以实施,并可能会发生变化。
许可证和远程健康法律
我们的护理提供者必须获得在其所在州行医的许可,并且必须遵守许可法律和法规以及有关通知许可机构有关某些重大事件的要求。这些许可要求因州而异。除国家要求外,我们和/或我们的护理提供者在某些情况下还须遵守联邦许可和认证要求,例如根据1988年《临床实验室改进修正案》的认证或豁免,以执行有限的实验室测试和药品监督管理局对开具受控物质处方的注册要求。我们目前运营或未来可能选择运营的某些州监管着承担风险的提供商的运营和财务状况。这些法规可以包括资本要求、许可或认证、治理控制和其他类似事项。此外,我们的护理提供者必须与适用的医学委员会、护理委员会或其他适用的监管机构保持良好的信誉,因为根据州法律符合职业不当行为资格的活动可能会使我们的护理提供者受到制裁或导致其执照被吊销。此外,他们不能被排除、暂停或禁止参加州或联邦一级的某些政府计划,如联邦医疗保险和医疗补助。
不遵守联邦、州和当地的许可和认证法律、法规和标准可能会导致各种后果,包括停止我们的服务、失去我们的合同、政府付款人的优先付款需要退款、要求对我们的业务进行重大更改或民事或刑事处罚。我们经常采取我们认为必要的步骤,以保留或获得所有必要的许可证和运营授权。虽然我们努力遵守我们解释的联邦、州和地方许可和认证法律、法规和标准,但这一领域的法律和法规是复杂的、不断变化的,并且经常受到不同解释的影响。任何未能满足适用法律法规的情况都可能对我们的业务、运营结果、财务状况、现金流和声誉产生重大不利影响。
此外,各州通常要求通过远程医疗向患者提供专业医疗服务的提供商必须在提供服务时患者实际所在的州获得许可。各国围绕提供远程保健服务制定了各种许可证和其他监管要求。我们已建立制度,以确保我们的提供者根据适用的州法律获得适当的许可,并确保他们在每个情况下提供远程医疗都符合适用的远程医疗法律和法规。不遵守这些法律和法规可能会导致对服务提供者的许可诉讼,以及对服务提供者和/或服务提供者的民事、刑事或行政处罚。
反回扣法规、联邦虚假申报法和斯塔克法
我们的服务受联邦和州反回扣法律、虚假申报法(“FCA”)和其他与政府计划报销相关的法律的约束。一项通常被称为“反回扣法令”的联邦法律禁止提供、支付、招揽或接受任何形式的报酬,以诱使或作为对转介联邦医疗保险的回报。 其他政府健康计划患者或患者护理机会,或购买、租赁或订购物品或服务的回报,或安排或推荐购买、租赁或订购联邦医疗保险或其他联邦政府健康计划涵盖的任何商品、设施、物品或服务的回报。联邦反回扣法规被解释为除其他外,适用于有能力转介和产生受医疗保险报销的业务的实体之间的财务安排。对违反联邦和州反回扣法律的制裁可能包括刑事和民事罚款,以及被排除在联邦和州医疗保健计划之外。虽然有一些法定的例外情况和监管安全港保护一些常见的活动不被起诉,但例外情况和
避风港的范围很窄,涉及薪酬的做法如果不符合例外或避风港的资格,可能会受到审查。我们的做法可能并不总是符合法定例外或监管避风港保护的所有标准。个人或实体不需要具有特定的意图或要违反的知识即可实施违规行为,对于下文所述的FCA而言,包括因违反联邦反回扣法规而产生的物品或服务的索赔构成虚假或欺诈性索赔。
联邦虚假申报法,包括民事FCA,除其他外,对故意向联邦政府提交或导致提交虚假或欺诈性的付款或批准索赔,故意制作、使用或导致制作或使用与虚假或欺诈性索赔有关的虚假记录或陈述,或故意做出或导致做出虚假陈述以逃避、减少或隐瞒向联邦政府付款的义务的个人或实体处以刑事和民事处罚。政府加强了对健康保险公司诊断编码和风险调整做法的审查,特别是对医疗保险计划。我们正在并可能受到对我们的做法和安排的审计、审查和调查,联邦政府可能会得出结论,认为这些做法和安排违反了FCA、反回扣法规和/或其他监管欺诈和滥用的联邦和州法律。此外,《反海外腐败法》还可以由普通公民通过民事诉讼强制执行。索赔包括对提交给美国政府的金钱或财产的“任何请求或要求”。
此外,根据《社会保障法》(《斯塔克法》)第1877条,除下文所述的某些例外情况外,禁止医生将医疗保险或医疗补助患者转介到医生或直系亲属拥有所有权或投资权益或已与医生或直系亲属达成补偿安排的“指定医疗服务”实体。我们提供符合“指定健康服务”资格的某些服务。被发现违反斯塔克法的个人或实体将被拒绝为根据不正当转介提供的服务付款、民事罚款和被排除在医疗保险计划之外。
许多州都颁布了类似的法律,以应对反回扣法规、联邦虚假申报法和斯塔克法所涵盖的问题,这些法律可能规定刑事处罚、罚款和损害赔偿,并且可以更广泛地适用于那些由联邦医疗保险或医疗补助支付的服务。此外,大多数州都有法规、法规和专业规范,可以限制我们的护理伙伴接受各种报酬以换取转介。这些法律因州而异。
我们相信,我们的行动符合反回扣法规、FCA、斯塔克法以及类似的处理欺诈和滥用行为的联邦或州法律。这些法律可以修改和更改解释,并由拥有广泛自由裁量权的当局执行。我们不断监测这些监管领域的发展,我们必须在这些法律的要求下运营我们的业务。如果这些法律的变化或解释与我们当前的解释相反,或者被重新解释,或者如果就医疗欺诈和滥用、非法薪酬或类似问题制定了新的立法,我们可能需要修改我们的运营或政策,以保持对此类法律的遵守。不能保证任何这样的修改将是可能的,或者如果可能的话,不会对我们的运营结果、财务状况或现金流产生实质性的不利影响。违反这些法律中的任何一项都可能导致重大处罚,包括刑事、民事和行政处罚、损害赔偿、罚款、返还、监禁、被排除在政府医疗保健计划之外、合同损害、声誉损害、行政负担、利润和未来收益减少,以及我们业务的削减或重组。
民事罚金法
联邦《民事货币处罚条例》授权根据各种被禁止的行为对个人或实体实施民事罚款、评估和排除,包括但不限于:
•向联邦医疗保健计划受益人提供个人或实体知道或应该知道的报酬,可能会影响受益人订购或接受特定提供者的医疗保健项目或服务;
•与被排除在联邦医疗保健计划之外或包括在CMS排除名单上的实体或个人安排合同或向其付款;以及
•不报告和退还欠联邦政府的多付款项的。
我们可能会面临一系列指控,联邦民事金融处罚法规将适用于这些指控。由于这一风险领域以及针对我们的其他指控的可能性,我们可能面临受民事货币惩罚法规约束的指控,这可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生重大不利影响。
国家对保险公司的监管
虽然我们在2022年末退出了商业健康保险业务,但我们仍在完成这项业务的退出和逐步结束,并被要求继续遵守某些国家保险法规。虽然我们在2023年退出了商业市场,但我们必须在很长一段时间内保持规定的法定资本和盈余水平。
国家监管的性质和范围因司法管辖区而异,国家保险监管机构通常对保险业务的所有方面拥有广泛的行政权力。大多数州都通过了关于保险公司的公司治理、财务报告和内部控制活动的规则。
此外,在结束期间,我们继续作为一家保险控股公司受到监管,并受我们剩余的健康保险子公司所在州的保险控股公司法律的约束。这些法律和其他管理保险公司运营的法律包含某些报告要求,以及对保险公司及其附属公司之间交易的限制,并可能限制我们的健康保险子公司向我们的控股公司支付股息的能力。
根据《健康组织风险资本示范法案》,我们其余健康保险子公司的注册地对保险公司有法定的基于风险的资本要求。这些基于风险的资本要求旨在评估人寿保险和健康保险公司的资本充足性,同时考虑到公司投资和产品的风险特征。一般来说,根据这些法律,保险公司必须在每个日历年向其住所国的保险监管机构提交一份基于风险的资本水平报告。如果一家公司的基于风险的资本下降到某些门槛以下,这些法律通常需要越来越多的监管监督和干预。截至2023年12月31日,我们某些保险子公司的基于风险的资本水平未能达到或超过适用的强制性基于风险的资本要求,因此这些子公司必须或可能受到 国家保险法规定的监管令。这类监管命令需要额外的报告,以及我们监管机构对某些交易的批准。
此外,作为一家直接或间接继续控制保险公司的公司,我们有义务保持正式的企业风险管理职能,并每年提交企业风险报告。企业风险管理职能和报告必须处理涉及保险公司的任何活动、情况、事件或一系列事件,如果不及时补救,可能会对保险公司的财务状况或流动性产生重大不利影响,包括任何可能导致保险公司的基于风险的资本降至某些门槛以下或将导致进一步的业务交易对投保人或债权人或公众造成危险的任何事情。
医疗改革
近年来,联邦和各州政府在医疗保健系统方面进行了重大改革,其中包括ACA。ACA对美国的医疗保健进行了重大改革,包括医疗保健服务的承保、交付和报销方式。从那时起,一直在政治和法律上努力扩大、废除、取代和修改ACA。联邦监管机构继续修改与ACA和更广泛的市场相关的法规和指导方针,通常是由于总统的指示。我们无法预测政府付款人或医疗保健消费者可能会对联邦或州立法和监管做出什么反应,无论是已经颁布还是未来颁布。虽然我们预计ACA将继续发生变化,无论是通过国会、法院挑战、行政行动或行政行动,但我们预计ACA的主要部分将保持不变,并可能对我们付款人合作伙伴的业务运营产生重大影响,从而影响我们的业务运营和运营结果,包括定价,以及我们产品所在的地区。
其他医疗改革倡议、要求和建议可能会影响价格、我们的竞争地位以及我们与患者、付款人和辅助人员的关系 提供者(如麻醉科医生、放射科医生和病理学家)。例如,《禁止意外法案》对突击收费施加了新的限制和禁止,并要求提供者在患者计划接受项目或服务之前,向投保患者的健康计划发送预期费用的善意估计,包括账单和诊断代码。
虽然未来医疗环境可能会有重大变化,但具体的变化和时机尚不明显。任何未能成功实施应对未来立法、法规和行政管理变化的战略举措,都可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。
赔偿和保险
我们的业务使我们面临潜在的责任,包括但不限于(I)消费者的违约或疏忽索赔,(Ii)医疗事故和专业疏忽,(Iii)不遵守适用的法律和法规,包括美国证券交易委员会规则和法规,以及(Iv)与雇佣相关的索赔。
为了管理我们的潜在责任,我们目前根据我们的实际索赔经验和对未来索赔的预期,按管理层认为足够的金额和条款维持财产、一般责任、雨伞、网络和隐私责任以及其他保险。我们购买额外的医疗责任保险,以管理通过我们的消费者护理业务与我们合作的附属医疗集团的任何潜在责任。请参阅“风险因素-与我们的业务相关的风险-未来对我们提出的医疗责任索赔可能会导致我们发生重大费用并支付重大损害赔偿,如果不在保险范围内的话。”我们的护理提供者在其他方面被要求维持他们自己的医疗事故保险。虽然我们认为我们的保险范围是足够的,但保险范围可能不足以满足所有索赔要求,并且适用的保险付款人可能会对此类索赔提出异议。
人力资本
我们由一支由经验丰富的高管组成的多元化和才华横溢的团队领导,他们拥有领导数十亿美元组织的丰富经验。我们雇用了一大批医疗保健专业人员、销售和运营专家、软件工程师和开发人员以及其他主题专家。截至2023年12月31日,我们雇佣了1252名员工。我们相信,员工是我们公司成功的基础,我们建立了一个基于相互信任、自信、谦逊和包容的高绩效环境,这为我们的员工提供了重要的成长和认可的机会。我们努力确保我们的员工投入工作,我们的员工中没有一个由工会或集体谈判协议的一方代表。
附加信息
我们的行政办公室位于佛罗里达州多拉尔,邮编33178,西北36号ST Suite9250,我们的电话号码是(612)238-1321。
您可以访问我们的网站www.neueHealth.com了解更多关于我们公司的信息。您可以从该网站下载并打印我们发给股东的年度报告、Form 10-K年度报告、Form 10-Q季度报告和Form 8-K当前报告,以及对这些报告的修订。我们向美国证券交易委员会提交的报告也可以在美国证券交易委员会的网站www.sec.gov上找到。您也可以从我们的网站下载我们的公司注册证书和章程、董事会委员会章程、行为准则和公司治理指南。在我们向美国证券交易委员会提交或提交定期报告后,我们在合理可行的范围内尽快在我们的网站上免费提供定期报告和修订。我们还将应要求免费提供在我们网站上发布的任何公司治理政策的副本。本公司可利用其网站作为材料公司信息的发布渠道。要索取上述任何文件的副本,请将您的请求提交给:NeueHealth,Inc.,8000Norman Center Drive8000Norman Center Drive900,Suite900,Minneapolis,Minneota 55437,收件人:公司秘书。我们网站上的信息或链接到我们网站的信息既不是本年报或任何其他美国证券交易委员会备案文件的一部分,也不会以引用方式并入本文件。
第1A项。风险因素
投资我们的证券涉及高度风险。在决定是否投资我们的普通股之前,您应该仔细考虑以下风险因素以及本年度报告中其他信息,包括我们的综合财务报表和本年度报告中其他部分包含的相关附注。发生下列任何事件都可能损害我们的业务、财务状况、运营结果和增长前景。在这种情况下,我们普通股的交易价格可能会下降,您可能会损失全部或部分投资。
与我们的业务相关的风险
尽管我们在2023年筹集了资本,但根据我们预计的现金流,在没有任何其他行动的情况下,我们将需要额外的资本,这可能无法在可接受的情况下获得 条件,如果有的话。如果我们没有资金,我们的业务和财务状况可能会受到损害,我们可能无法继续经营下去。
我们在我们的业务上投入了大量资金。我们预计将进行更多投资,以支持我们的业务增长和 可能需要额外的资金来满足业务需求、要求和机会,包括开发和 加强新的和现有的服务,进入新市场,进一步发展我们的基础设施,并遵守 任何法定资本和基于风险的资本要求。此外,我们可能会进行战略性收购,因为 机会出现了,其中一些对我们的运营可能是实质性的。因此,尽管我们在2023年筹集了资金,但我们 可能对未来的资本资源作出承诺,并可能需要进行额外的股权或债务融资,以 获得更多资金。我们发行债务证券还是股权证券,在一定程度上将取决于合同、法律和其他方面 这些限制可能会限制我们筹集额外资本的能力。例如,o您的新信贷协议(定义见负债本年度报告第7项内的经营成果一节)c以及任何 管理我们未来债务的协议可能包含与我们的财务和运营有关的限制性契约 问题,包括限制我们可能承担的债务金额的契约。此外,我们可能无法获得 以对我们有利的条款提供额外或足够的融资。如果我们无法获得足够的融资或在我们需要时以令我们满意的条款获得融资,我们继续支持我们的业务增长和应对业务挑战的能力可能会受到严重限制或损害。
该公司有经营亏损的历史,在截至2023年12月31日的年度内,我们产生了13亿美元的净亏损。此外,在截至2023年12月31日的一年中,公司出现了主要与我们停产的光明医疗商业部门有关的运营现金流为负,需要注入额外的现金以满足法定资本要求。本公司于2023年9月支付了2022年相关风险调整义务中的15亿美元,其若干保险子公司与医疗保险和医疗补助服务中心(CMS)就未支付的风险调整义务金额签订了总额为380.2美元的偿还协议。根据还款协议,所欠款项将于2025年3月15日到期,年利率为11.5%。如附注18所述,德克萨斯州光明医疗保险公司的解除合并,于2023年11月29日,德克萨斯州光明医疗保险公司进入清算程序,德克萨斯州保险部被任命为接管人。在380.8,000,000美元的风险调整偿还负债中,8,960万美元与德克萨斯州光明医疗保险公司有关,剩下291.1,000,000美元作为公司的风险调整义务,应在合并财务报表发布之日起一年内到期。到2023年第四季度,该公司的IFP停产业务也继续出现负现金流,因为它继续支付剩余的医疗索赔库存。
我们完成了对加州联邦医疗保险优势业务的出售,从2024年1月1日起生效,在偿还274.6美元的债务、2,410万美元的现有信用证现金抵押、110.0美元的或有对价、估计净股本调整5,730万美元和其他交易相关费用后,净收益为3,160万美元。见注5,短期借款了解有关债务偿还的进一步细节。此外,如附注6所述,长期借款和普通股认股权证,本公司于2023年订立新信贷协议,截至2023年12月31日止累计借款6,640万美元。虽然还款不会超过12个月,但这些协议中目前没有可供借款的额外金额。
受监管保险实体持有的现金和投资余额受到监管限制,只能通过向不受监管的母公司申报的股息或通过与母公司达成的行政服务协议的报销来获取。本公司宣布,在截至2023年12月31日的年度内,受监管的保险实体没有向母公司派发股息。受监管的法人实体必须持有某些最低水平的基于风险的资本和盈余,以满足监管要求。如附注19中进一步指出的,停产运营,我们不符合我们某些受监管保险法人实体的最低水平。在我们的某些其他受监管的保险法人实体中,我们持有基于风险的资本盈余水平,并且
在未来两年完成与这些实体相关的清盘工作后,我们预计将通过股息和最终清算行动,重新夺回截至2023年12月31日其他受监管保险法人实体持有的约110.0美元现金。
吾等相信,手头现有现金及投资将不足以满足本年度报告所载综合财务报表发出日期后未来十二个月对IFP风险调整应付款项、应付医疗费用、对分拆实体的剩余债务及其他负债等项目的预期现金需求。这些情况使人对该公司作为持续经营企业的持续经营能力产生了极大的怀疑。针对这些情况,管理层实施了一项重组计划,以减少资本需求和我们未来的运营费用,以推动正运营现金流和增加流动性。此外,公司还积极与董事会和外部顾问接触,以评估额外的融资。然而,公司可能不会完全收取与出售加利福尼亚Medicare Advantage业务相关的或有对价,也不能以可接受的条款获得融资,因为这两个问题都将受到市场条件的影响,而这些市场条件并不完全在公司的控制之下。如果公司无法从出售我们的加州Medicare Advantage业务中获得或有对价,以获得额外的融资或采取其他管理行动,以及其他潜在的后果,公司预测我们将无法履行我们的义务。因此,公司得出的结论是,管理层的计划并没有缓解人们对公司作为一家持续经营的企业是否有能力继续存在的大量怀疑。
我们修订的业务模式和相关的公司重组可能会扰乱我们的业务,可能不会带来预期的节省,并可能导致总成本和支出高于预期。
我们于2022年底退出加州以外的商业医疗保健业务和Medicare Advantage业务,并于2024年1月1日停止在加州开展Medicare Advantage业务。 由于这些战略变化,我们根据最新的业务模式大幅重组了我们的员工队伍,并减少了开支。
这一重组导致机构知识和专业知识的丧失,以及公司内部某些角色和职责的重新分配和组合,所有这些都可能对我们的运营产生不利影响。这些影响可能会对我们执行更新的业务模式的能力产生实质性的不利影响,并可能扰乱我们的运营。裁员可能会给我们的业务战略带来困难,未来的增长将给管理层成员带来重大的额外责任,包括需要确定、招聘、维持和整合更多的员工。由于我们的资源有限,我们可能无法有效地管理我们的运营或招聘和留住合格的人员,这可能会导致我们的基础设施和运营中的薄弱环节,我们可能无法遵守法律和法规要求的风险,以及员工的流失和剩余员工的生产率下降。我们未来的财务表现将在一定程度上取决于我们是否有能力有效地管理未来的任何增长或重组(如适用)。此外,由于不可预见的困难、延误或意外成本,我们可能无法完全或部分实现此次重组对我们成本结构的预期好处、节省和改善。如果我们无法实现预期的运营效率和成本节约,我们的运营业绩和财务状况将受到不利影响。此外,由于这一重组计划,我们可能会产生意想不到的费用或支付现金,这可能会对我们的业务或运营结果造成不利影响。
管理层的行动计划可能不能完全消除人们对我们是否有能力继续经营下去的怀疑。
我们有运营亏损的历史。这些亏损,以及过去几年光明医疗-商业部门消费者的显著增长,要求我们留出额外的现金用于股权出资,以维持最低监管金额,减少了可用于运营的现金。这些因素使人对我们履行未来义务和继续经营下去的能力产生了极大的怀疑。见“- 尽管我们在2023年筹集了资本,但根据我们预计的现金流,在没有任何其他行动的情况下,我们将需要额外的资本,这可能无法在可接受的情况下获得 条件,如果有的话。如果我们无法获得资金,我们的业务和财务状况可能会受到损害,我们可能无法继续作为一家持续经营的企业继续经营。
作为回应,我们修改了我们的业务模式,并实施了重组计划,以减少我们未来的资本需求和运营费用。我们已经并将继续退出过剩的办公空间,并终止或重组合同。虽然本公司相信其重组计划连同现有的现金及投资将提供足够的流动资金以履行于本年度报告日期后12个月到期的债务,但不能保证该等行动足够或该等行动将会完全消除投资者及债权人对我们可能无法继续经营下去的担忧。此外,不能保证我们未来不会面临令人怀疑我们是否有能力继续经营下去的情况。
如果我们的新业务模式不被医疗保健行业接受或被缓慢采用,我们的增长可能会受到影响,我们的业务和运营结果可能会受到不利影响。
我们业务的增长将取决于我们吸引新消费者、第三方付款人和其他合作伙伴的能力。如果我们不能吸引并成功发展与这些参与者的关系,我们可能无法成功地建立和发展我们的业务。此外,如果我们不能提供足够的工具和能力来支持基于价值的护理,直接管理风险,并根据基于价值的安排提供护理,我们可能无法进入并在市场内迅速扩大我们的NeueCare业务,或为消费者提供卓越的结果。如果我们无法让新患者相信我们提供的服务的好处,或者如果潜在或现有患者更喜欢我们竞争对手的护理提供者模式,我们可能无法有效地实施我们的增长战略,这取决于我们有机增长和吸引新患者的能力。此外,我们的增长战略依赖于患者选择我们的业务作为他们的主要护理提供者。我们无法招募新患者并留住现有患者,这将损害我们执行增长战略的能力,并可能对我们的业务运营和财务状况产生实质性的不利影响。
我们可能无法以优惠条款或根本无法与第三方付款人和其他合作伙伴签订合同,或安排提供吸引消费者所需的优质服务。
我们的战略要求我们成功地与第三方付款人和其他合作伙伴签订合同,管理医疗成本和利用率,并更好地监控和确保提供的护理质量。
我们能否留住现有的付款人、消费者和其他合作伙伴,并使我们的服务组合多样化和扩大,取决于许多因素,其中一些因素是我们无法直接控制的。其中一些因素包括:
•第三方付款人、消费者和其他合作伙伴采用和登记我们的服务的便利性;
•我们能够无缝地加入我们的第三方付款人、消费者和其他合作伙伴,并通过我们的服务创造积极的整体体验;
•我们的消费者能够轻松使用我们的技术;
•我们保护消费者数据的能力;
•我们有能力及时预测和应对监管变化和消费者对医疗保健产品和服务不断变化的偏好;
•我们有能力保留开展现有业务所需的许可证,并在我们打算扩张的新地区获得许可证;以及
•我们有能力有效地与我们的竞争对手竞争,竞争对手可能提供更高质量的护理,或者价格可能比我们的产品更具竞争力。
我们的业务还包括与医生和其他医疗保健提供者签订合同,代表其自身的风险承担组织(“RBOS”)以及其第三方付款人或IPA客户创建高绩效的网络。如果我们由于监管或其他限制而无法与医生和其他医疗保健提供者签约,或无法以负担得起的费率和/或以导致高性能网络的方式签约,它可能会为自己的RBO产生糟糕的财务和质量结果,并可能导致我们的第三方付款人客户不满。
此外,我们的RBS依赖于有限数量的医生和其他提供者群体来承担一定的风险,而我们依赖于这些群体的信誉。这些群体面临着一系列风险,包括政府项目支付率下降、医疗保健成本高于预期、患者数量低于预期,以及在进入新的业务领域时财务结果缺乏可预测性,特别是在高危人群中。如果我们合作伙伴的财务状况下降,我们的信用风险可能会增加。2023年,我们的ACO REACH合作伙伴之一巴比伦宣布破产,导致公司记录了2240万美元的坏账。如果我们有更多的合作伙伴宣布破产、被宣布破产或受到州或联邦法律或法规的限制,不能继续部分或全部业务,这可能会对我们的持续收入、应收账款的可收回性、我们的坏账准备金和我们的净收入产生不利影响。
此外,尽管我们与许多这样的提供商集团签订了长期合同,但这些合同可能会在期限届满前因各种原因而终止,例如丢失所需的许可证、破产或排除、暂停或除名。如果我们与这些集团的任何合同被终止,我们可能无法收回根据终止的合同到期的所有费用,这可能会对我们的经营业绩产生不利影响。
如果不能适当地设定费率或有效地管理成本,可能会对我们的盈利能力、运营结果和现金流产生负面影响。
我们管理的和附属的医疗集团和MSO与第三方付款人谈判协议,我们的一些实体作为RBO。我们的RBO代表这些付款人管理医疗成本和质量指标,并因支付这些付款人的医疗成本而面临财务风险,这些费用归因于我们的RBS。我们管理财务风险的能力取决于我们实现质量目标以及准确估计和管理医疗成本的能力,而这些估计包含固有的不确定性和假设,这些不确定性和假设取决于我们无法控制的各种因素,如上所述。此外,第三方付款人可能会修改他们的产品组合、福利设计或成员组合,从而限制我们的RBoS根据我们的风险安排有效管理财务业绩的能力。我们未能有效地推动质量成果、优化财务业绩或管理医疗成本支出,可能会对我们业务的盈利能力和市场化产生负面影响。
自成立以来,我们每年都出现净亏损,未来可能无法实现或保持盈利。
自成立以来,我们每年都出现净亏损,随着我们在业务上的大量投资,我们的净亏损也在增加。我们必须在未来几个时期创造和维持更高的收入水平才能盈利,即使我们这样做了,我们也可能无法保持或提高我们的盈利能力。如果我们继续投资以扩大我们的消费者基础,使我们的服务产品多样化,并投资于与提供医疗保健相关的更多资产,我们预计我们的运营成本将增加,因此预计将在中短期内产生净亏损。我们可能无法从这些投资中获得预期的好处,这可能比我们目前预期的成本更高,或者这些好处的实现可能会被推迟。这些投资可能不会增加我们的收入或业务增长,因此,我们可能无法产生足够的收入来抵消这些成本增加,实现并维持盈利能力。历史增长也不应被视为我们未来表现的指标。如果我们无法实现并维持增长和盈利能力,我们普通股的市场价格可能会下跌。
我们有限的经营历史使得评估我们的业务和评估我们的未来前景变得困难。
我们已经遇到并将继续遇到监管严格行业中的新成长型公司经常遇到的重大风险和不确定性,例如在资源有限的情况下确定适当的投资、有效管理增长以及有效驾驭和遵守不断变化的法规的困难。 尽管我们更新的业务模式导致我们的业务规模缩小,但我们仍然在不同市场经营多项业务,并管理保险计划的到期。O如果我们不能有效地管理这种复杂性,我们的增长、战略以及实现和维持盈利能力的能力可能会受到负面影响。任何不能有效管理我们的业务都可能导致对我们服务的需求放缓、竞争加剧、未能抓住增长机会或需要处置表现不佳的业务部门。
我们在竞争激烈的行业内竞争激烈的市场中运营。
护理服务市场竞争激烈。在我们竞争的市场上,竞争对手受到不断变化的监管要求和行业预期、不断涌现的新产品和服务以及不断变化的消费者偏好和需求的影响。我们在消费者和付款人合同方面的主要竞争对手在类型和身份方面因市场而异。
我们的企业目前经营着医疗集团,并与同一地区的其他医疗集团竞争。我们还与MSO、IPA和其他组织实体竞争,这些实体聚合并使提供者能够根据基于价值的护理安排提供初级保健服务。这些竞争对手包括Agilon Health、Cano Health、ChenMed、Iora Health、OpumHealth和VillageMD等公司。此外,我们的业务参与了联邦医疗保险共享储蓄计划和其他政府计划,旨在为按服务收费的联邦医疗保险受益人提供基于价值的护理,我们的业务与此类计划的其他参与者展开竞争。
与我们相比,我们的许多竞争对手拥有更长的运营历史;更高的品牌认知度;更强大、更发达、更广泛的医生和其他护理提供者网络;显著更多的财务、技术、营销和其他资源;由于规模经济,劳动力和开发成本更低;更容易获得医疗数据;以及更大的会员基础。这些竞争对手可能会从事更广泛的研发工作;开展更广泛、更昂贵、更强大的营销活动;并采取更激进的定价或支付政策,每一项政策都可能使他们比我们更快地建立会员,比我们更快地建立更大的患者基础。我们的竞争对手也可能为他们的客户提供更差异化的产品或服务。
此外,美国的医疗保健行业经历了大量的整合。如果我们的竞争对手被拥有更多资源的第三方收购,例如,CVS Health收购Oak Street Health,这些竞争风险可能会加剧,我们可能会在经历了重大竞争对手整合的市场面临重大挑战。
此外,其他公司未来可能会进入我们的市场,或者我们当时选择进入或进入的其他市场、服务或产品。我们不认为进入我们市场的障碍很大,可能会出现具有可比、更好或差异化的医疗产品或服务的新竞争对手,或者竞争对手可能会开发基于价值的医疗保健的新方法,这可能会使我们处于竞争劣势。
我们争夺消费者的关键因素之一是总体成本,特别是在不确定的经济环境下。如果我们不能有效地与现有和潜在的竞争对手争夺市场份额,我们也可能会看到对我们服务的需求减少。上述任何一项都可能对我们的业务、经营结果和财务状况产生重大不利影响。
未能与健康计划签订基于价值的护理协议,或重新谈判、不续签或终止此类协议,可能会对我们的业务、运营结果、财务状况和现金流产生重大负面影响。
我们业务的成功取决于我们与第三方付款人签订基于价值的护理协议的能力。即使我们成功地达成了这些协议,这些协议也可能需要重新谈判,重新谈判的条款可能对我们不那么有利。此外,根据我们与第三方付款人签订的某些现有基于价值的护理协议,健康计划可以在协议条款期间不时修改其福利设计、其定价参数以及管理基于价值的安排的特定条款和条件。如果健康计划在我们的协议期限内做出这样的改变,或者如果我们以不利的经济条款签订合同,我们可能会在此类合同中蒙受损失。特别是,如果我们签订了带有不利条款的随迁或其他基于价值的护理合同,或者此类合同被修改为包括不利条款,我们可能会遭受重大损失。根据所讨论的健康计划和与健康计划的协议相关的收入金额,如果合同允许重新谈判由健康计划更改引发的条款,重新谈判的条款或终止可能会对我们的业务、运营结果、财务状况和现金流产生实质性的负面影响.
我们的消费者集中在某些地理区域和某些人群中,使我们面临当地福利成本、报销率、竞争和经济状况的不利变化,或影响这些人群。
NeueHealth提供的服务集中在佛罗里达州和德克萨斯州。因此,医疗保健监管环境的不利变化、影响生活成本的不可预见的变化、其他福利成本、通货膨胀(包括工资通胀)、报销率或这些州或我们成员未来集中的任何其他地理区域的竞争加剧,可能会对我们的经营业绩产生不成比例的不利影响。
如果我们决定进入新的市场,它们可能不像我们现有的市场那样经济。
由于各种因素,如新颖的本地市场动态和与遵守州法律法规相关的行政成本增加,我们可能难以在任何新市场提供与我们和我们的合作伙伴目前在现有市场以相同成本提供的相同水平和类型的医疗保健。如果我们无法在这些市场对我们的新服务进行适当的定价,如果新消费者的医疗费用高于我们的预期,如果市场充满了激烈的竞争,或者如果我们的商业模式的采用率或对我们服务产品的需求低于我们的预期,我们可能无法在服务于这些地区的同时实现与我们目前服务的市场实现的经济结果一样有利的经济结果。如果我们不能在地域上有利可图地扩大和多样化我们的会员,我们的运营结果可能会受到实质性的不利影响。
如果我们快速增长,我们可能无法有效地管理我们的增长。
快速增长将对我们的管理团队以及我们的运营和财务资源提出重大要求。维持增长将需要额外的资源来改善我们的运营、管理和财务控制,这可能需要时间,并可能需要关键任务领域的新能力来支持增长。我们已经经历了,并可能
继续经历重大人事变动。此外,由于最近的裁员,我们可用于管理业务增长或扩张的多个方面的资源减少。
此外,为了有效地运营我们的业务,我们严重依赖第三方供应商。任何增长都可能超过我们的第三方服务提供商有效支持我们业务需求的能力。如果我们现有的第三方服务提供商无法随着我们的业务增长满足我们的需求,我们可能需要寻找替代服务提供商。如果我们不能及时做到这一点,或者如果我们不能以我们可以接受的条款或根本不能与新的服务提供商签订合同,我们的业务运营能力可能会中断,这可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生不利影响。见“-我们依赖各种第三方服务提供商来支持我们的业务运营。如果这些服务提供商未能履行其对我们的合同义务或遵守适用的法律或法规,或者如果我们无法与他们续签合同,我们的业务可能会受到不利影响。
未来的任何流行病或大流行都可能对我们的业务和运营结果产生不利影响。
新冠肺炎疫情对我们的业务和运营结果造成了不利影响。未来的任何流行病或大流行将在多大程度上影响我们的业务、运营结果和财务状况尚不清楚。此外,新冠肺炎大流行或任何未来流行病或大流行的长期影响可能要到未来一段时期才能在我们的运营结果和整体财务状况中得到充分了解或反映。
未来流行或大流行带来的风险包括但不限于以下内容:
•医疗费用。流行病和流行病的根本原因可能会不成比例地影响老年人,特别是那些患有慢性病的人,这可能会导致内部和第三方医疗费用增加。此外,新冠肺炎和其他新疾病的长期健康后果尚不确定,这可能会增加成本。
•更改为关怀。个人可能被阻止寻求或不愿寻求非危及生命的医疗和治疗,包括选择性程序。医疗服务的这种减少可能会导致按服务收费的收入减少,而预防方案可能会增加成本。
•健康状况的记录。我们可能无法充分记录我们消费者的健康状况,因为他们可能会避免面对面的医疗检查。我们的MSO的第三方客户可能同样无法充分记录其成员的健康状况。此外,不准确的文档可能会影响我们的MSO代表其客户管理医疗成本和质量指标的能力,使其面临更大的财务风险,并可能对我们业务的盈利能力产生不利影响。
•运营中断和网络安全和数据隐私风险加剧。未来的流行病和流行病可能会导致我们的员工数量增加,我们的许多供应商都会在家工作并通过互联网进行工作。如果此类工作所需的互联网提供商的基础设施变得不堪重负、不可靠或不可用,可能会导致中断、停工、延误、生产力损失和一般业务中断,所有这些都有可能损害我们的业务运营、财务状况和运营结果。
这些远程工作安排还可能导致更多的外部接触点进入我们的网络,并导致网络安全攻击或数据安全事件的风险增加。随着我们的发展和继续远程运营,与其他上市公司类似,我们经历了未遂网络攻击、有针对性的入侵、勒索软件和网络钓鱼活动的增加,大流行给在家工作环境中的风险管理带来了额外的困难。在过去的两年中,我们的不止一家第三方供应商经历了网络安全事件。请参阅-安全事件或漏洞、数据丢失以及对我们或我们的第三方服务提供商的系统、信息技术基础设施和网络的其他中断可能会危及与我们的业务或消费者相关的敏感或受法律保护的信息,扰乱我们的业务运营,并使我们承担责任,这可能对我们的业务和我们的声誉造成不利影响。
我们已经并可能继续承担更多费用,以改善我们的安全控制和补救安全漏洞,以应对这些日益加剧的网络安全风险。然而,随着时间的推移,这种复杂性
这些威胁继续增加,我们为降低网络安全事件的风险和保护我们的信息而采取的预防性行动可能是不够的。如果此类尝试在未来成功,或者如果PHI或其他专有、机密或个人数据或信息被曝光或泄露,或者我们的系统关闭或不可用,我们的声誉、业务和运营结果可能会受到实质性损害。此外,如上所述,由于当前的远程工作环境,我们的供应商已经并可能在未来面临更大的风险,任何影响我们供应商的未遂网络攻击或其他安全事件也可能扰乱我们的业务,损害我们的声誉、业务和运营结果。
•市场混乱。未来的流行病和流行病可能会在信贷或金融市场造成混乱或动荡,这可能会对我们普通股的价格以及我们以有利条件获得资本和继续满足我们的流动性和任何收购融资需求的能力产生不利影响。
在我们经营业务的一个或多个州发生大规模医疗紧急情况可能会显著提高使用率、医疗成本或冒着不堪重负并扰乱我们系统的风险。
大规模医疗紧急情况可以采取多种形式,可能与广泛的疾病、医疗条件或对健康的普遍威胁有关。目前,我们最大的市场在佛罗里达州和德克萨斯州,这两个地区不时会受到飓风、洪水、地震、野火、冬季风暴和其他类似自然事件的影响,包括气候变化的结果。此类重大事件可能会影响我们的一个或多个市场,影响到过多的消费群体,需要增加医疗护理或干预,这可能会导致我们的医疗成本意外增加。其他可能影响我们消费者的情况包括关键需求地区的劳动力短缺、特别致命的流感季节、大流行或流行病,以及其他外国或国内病毒或现有病毒的新变种,这些病毒可能不存在疫苗、无效或尚未广泛使用。与帮助我们的消费者应对任何大规模医疗紧急情况相关的医疗成本和运营成本是很难预测的。然而,如果我们运营所在的某个州遭遇大规模自然灾害、病毒性流行病或大流行,或其他影响我们大量消费者健康的大型事件,我们在该州的消费者成本可能会上升,这可能会对我们的业务、财务状况、现金流和运营结果产生实质性的不利影响。
大规模医疗紧急情况也可能对我们管理的和附属的医疗集团造成不利影响,导致患者排班中断;患者、员工和护理管理人员流离失所;或迫使诊所完全关闭一段时间。
此外,由于任何此类事件,我们可能无法充分维护系统功能和业务连续性。我们对第三方供应商的依赖进一步加剧了这种风险,这些供应商为我们执行关键的运营职能。对我们开展业务能力的任何此类干扰都可能对我们的业务、现金流和运营结果产生重大不利影响。
如果我们无法维持法定资本水平,我们的资产负债表可能会受到不利影响。
我们即将到期的停产保险计划是通过各州受监管的保险子公司运营的。这些子公司受州法规的约束,其中要求我们保持每个适用州定义的法定资本或净资产的最低水平。这些州可以随意提高或降低法定资本水平要求。我们的亏损历史通常意味着我们不得不向我们最大的州注入更多资本。任何州的州保险部门或监管保险的适用机构可以要求我们的受监管保险子公司维持超过适用州法律所要求的最低法定资本水平,前提是它们确定保持额外的法定资本符合我们消费者的最佳利益。
截至2023年12月31日,我们某些保险子公司的资本额未能达到或超过适用的强制性风险资本金要求,因此,这些子公司正在或可能受到州保险法监管令的约束。这类监管命令需要额外的报告,以及我们监管机构对某些交易的批准。这些订单的范围可能会扩大,我们可能会受到额外订单的约束,或者两者兼而有之,其中任何一种可能损害我们执行业务战略、投资于增长机会的能力,并对这会影响我们的资产负债表和经营业绩。2023年11月29日,德克萨斯州光明医疗保险公司进入清算程序,德克萨斯州保险部被任命为接管人。
此外,尽管我们不再提供健康计划,但如果我们无法提取或意外延迟提取这些子公司的法定资本,这可能会减少我们的可用资金,从而损害我们的能力。
执行我们的业务战略,投资于增长机会,并对我们的资产负债表和运营结果产生不利影响。
我们的RBO业务可能会受到州法规的约束,这些法规要求我们保持最低资本储备,这是每个适用州根据为归属消费者的业绩承担财务风险而定义的。
如果我们未能获得强大的品牌认知度,或无法维持或提高我们的声誉,我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到不利影响。
发展强大的品牌认知度并保持和提高我们的声誉,对于维护我们现有的关系以及我们吸引新消费者、合作伙伴和其他成员到我们的平台的能力至关重要。在退出健康保险业务后,我们采用了NeueHealth作为我们的企业品牌名称。推广我们的新品牌需要大量投资,我们预计,随着我们的市场竞争日益激烈,我们的营销计划可能会变得越来越昂贵,成功实施起来也越来越具有挑战性。尝试扩大我们的品牌和投资营销我们的平台可能不会像我们预期的那样成功或产生更多收入,即使这些活动导致收入增加,增加的收入也可能无法抵消我们为实现这些结果而产生的费用。此外,到目前为止,我们的大部分营销努力仅限于我们业务运营的某些地理区域和市场,以确保资源的有效利用。如果我们扩张,我们将需要花费额外的资源来建立强大的国家品牌认知度,而且不能保证我们的努力将是有效的。如果我们不成功地发展广泛的品牌认知度并保持和提高我们的声誉,我们的业务可能无法增长,我们可能会失去现有的关系,这可能会损害我们的业务、财务状况和运营结果。
如果我们不能在我们的业务中提供高质量的客户支持,我们的声誉以及我们维持或扩大会员或吸引关怀合作伙伴和第三方付款人的能力可能会受到影响,这可能会对我们的运营结果产生不利影响。
为我们的消费者、护理合作伙伴和第三方付款人提供高质量的运营支持和服务是我们业务的重要组成部分。我们吸引和留住消费者的能力在很大程度上取决于我们提供易于操作的会员注册流程的能力,以及我们提供符合或超过消费者期望的具有成本效益的高质量客户服务的能力,包括有效的呼叫中心运营和索赔处理支持。某些用户支持操作由第三方供应商提供支持。如果我们或我们的供应商未能提供满足客户期望的服务,我们可能难以保留或扩大我们的会员以及关怀合作伙伴和第三方付款人关系,这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们预计,如果我们发展或扩大业务,增加新的服务或产品,并寻求新的消费者、关怀合作伙伴和第三方付款人,为消费者提供高质量支持的重要性将会增加。这已经并将继续给我们保持高质量客户支持的能力带来压力,或者市场认为我们没有保持高质量的用户支持,这可能会损害我们的声誉,并对我们扩大会员、建立关怀合作伙伴关系和吸引第三方付款人的能力产生负面影响,这可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。此外,随着我们的消费者、关怀合作伙伴和第三方付款人数量的增长,我们将需要雇佣更多的支持人员来提供大规模的高效平台支持。如果我们不能提供这样的支持,我们的业务、运营结果、财务状况和声誉都可能受到损害。
未来对我们提出的医疗责任索赔可能会导致我们产生巨额费用,如果不在保险范围内,我们可能会支付巨额损害赔偿金。
对我们管理的和附属的医疗集团以及治疗医生和其他医生提出医疗责任索赔的风险是我们业务的固有部分。虽然我们努力为医疗事故索赔提供适当水平的保险,但成功的医疗责任索赔可能会超出我们的保险范围或我们的服务提供者合作伙伴的保险范围,这可能使我们对此类事件承担次要责任。此外,包括医疗事故保险在内的专业责任保险价格昂贵,未来保费可能会大幅增加,特别是在我们继续扩大服务范围的情况下。因此,我们的医生和其他医生或我们将来可能无法以可接受的费用或根本不能获得足够的专业责任保险。
对我们提出的任何没有完全覆盖保险的索赔可能会产生高昂的辩护成本,导致对我们的巨额损害赔偿,并转移我们管理层和合作伙伴对我们业务的注意力,这可能会对我们的业务、声誉、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。此外,任何针对我们的索赔,无论是否有正当理由,都可能增加我们的保险费成本,从而可能对我们的业务产生不利影响。
我们依赖于我们的人才,任何高级管理层成员或其他关键员工的流失,或者无法招聘、留住、激励或发展其他高技能员工,都可能损害我们的业务或影响我们有效增长的能力。
我们由经验丰富的管理团队领导,拥有数十年的医疗保健和上市公司运营经验。我们业务的成功在一定程度上依赖于我们高级管理团队和其他关键员工的持续服务。在我们的行业中,人才竞争非常激烈。虽然我们使用各种措施来吸引和留住人才,包括公平合理的基于市场的薪酬计划和针对主要高管和其他员工的股权激励计划,但这些措施可能不足以招聘、留住、激励和发展我们成功扩大业务规模和有效运营业务所需的人员。此外,我们的高级管理团队成员很难被取代。特别是,我们的首席执行官Mikan先生或执行管理团队的其他主要成员失去了就业贡献,可能会大大推迟或阻碍我们战略目标的实现。
全球经济状况和经济不明朗或衰退,特别是当它影响到某些行业时,可能会对我们的业务和经营业绩产生重大和不利的影响。
近年来,我们的业务一直并可能继续受到各种我们无法控制的因素和事件的影响。美国经历了经济低迷和市场动荡,国内和世界经济状况仍然不确定。由于经济不确定性和其他宏观经济因素,我们、我们的关怀合作伙伴和我们的其他关键组成部分可能极难准确规划未来的业务活动并执行我们的业务目标。此外,全球经济状况和经济不确定性可能会导致我们的消费者放缓支出或关怀合作伙伴停止与我们的业务合作,这最终可能会损害我们的业务。此外,在不确定的经济时期,我们的消费者在获得用于付款的资金方面可能面临挑战或延误。此外,我们的业务依赖于第三方,我们容易受到与这些第三方潜在的财务不稳定相关的风险的影响,包括向我们提供服务或我们将某些职能委托给他们的供应商。如果这些第三方供应商因更广泛的经济状况而停止业务,或者如果他们无法为我们提供我们预期的服务水平,我们可能无法及时找到替代服务提供商,或在可接受的财务条件下,这可能会影响我们满足消费者期望和需求的能力。
一般来说,我们无法预测任何经济放缓的时间、严重程度或持续时间,也无法预测随后任何复苏的力度或速度。如果整体经济和我们经营的市场的状况从目前的水平恶化,我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到重大不利影响。
我们为我们的业务竞争医生和其他医疗人员,而合格人员的短缺或其他因素可能会增加我们的劳动力成本,并对我们的收入、盈利能力和现金流产生不利影响。
我们的业务有赖于受雇和签约医生、执业护士、注册护士和其他医疗专业人员的努力、能力和经验。我们与其他医疗保健提供者、医院、诊所、网络和其他设施竞争,以吸引支持我们业务所需的医生、护士和医务人员。招聘和留住负责我们业务日常运营的合格管理和支持人员,对于我们业务的持续增长和成功以及我们的盈利能力至关重要。在我们开展业务的许多市场,缺乏临床人员,如护士和精神健康专业人员,已成为我们的业务和所有医疗保健提供者面临的重大运营问题。由于这种竞争,我们可能需要继续提高工资和福利,以招聘和留住合格人员,或签订合同雇用更昂贵的临时人员。我们可能无法吸引新的医生和临床人员来取代离职人员的服务,或者为我们不断增长的成员提供服务。
我们可能无法提高利率或增长业务来抵消劳动力成本的增加。由于我们收入的很大一部分是固定的、预期的付款,我们转嫁增加的劳动力成本的能力是有限的。
我们与佛罗里达州、德克萨斯州和其他州的医生和其他健康专业人员签订了雇佣合同。其中一些合同包括条款,禁止这些医生和其他卫生专业人员在我们与他们的合同期限内和之后与我们竞争。管辖竞业禁止协议和其他形式的限制性契约的现行法律因州而异,联邦贸易委员会最近提议在全国范围内禁止竞业禁止契约。加利福尼亚州、佛罗里达州和其他州的法律,以及如果颁布的联邦法律,可能会禁止我们与我们的专业人员执行我们的竞业禁止契约,特别是在农村地区或专业实践领域。一些州不愿严格执行适用于医生和其他医疗保健专业人员的竞业禁止协议和限制性公约。不能保证我们与医生和其他健康专业人员相关的竞业禁止协议在受到挑战时会被强制执行。在这种情况下,我们将无法阻止以前受雇于我们的医生和其他卫生专业人员与我们竞争,可能会导致我们的一些患者和其他卫生专业人员的损失。
我们的ACO Reach业务存在独特的风险。
2022年1月,我们将业务扩展到CMS的ACO Reach模式(正式名称为直接合同模式),使我们能够瞄准更大的市场机会,即Medicare按服务收费(FFS)市场,这是Medicare最大的细分市场。因此,尽管我们已经完成了ACO REACH模式的两年,但我们面临着推出任何新业务所固有的风险,包括我们可能无法产生足够的回报来证明我们的投资是合理的,实现这一新计划的预期效益可能需要更长的时间或更高的成本,而且它可能需要我们至少在一开始将管理注意力和其他资源从现有业务上转移出去。随着我们扩展到ACO覆盖范围,我们已经并将继续与更多的医生建立关系,这可能会对快速扩展构成挑战,影响医生的行为并直接吸引受益人,我们可能面临更多新的风险和困难,其中许多我们可能无法预测或预见。ACO REACH模式未来的任何潜在变化都可能对我们开展业务的能力产生重大影响。同样,虽然ACO REACH预计将持续到2026年,但CMMI可以随时决定终止该计划,在某些情况下可能需要这样做。如果该计划终止,我们将需要重新评估我们的Medicare FFS战略选择,这反过来可能会降低我们的投资回报,并对我们的业务、财务状况、运营结果和未来前景产生负面影响。此外,我们的ACO与CMS达成参与协议,允许CMS在CMS确定任何条款可能被违反时采取某些行动,包括要求ACO向CMS提供额外信息、将ACO列入CMS制定的监控和/或审计计划、要求ACO终止与执行与某些ACO或营销活动相关的功能或服务的任何其他个人或实体的关系、在未经ACO同意的情况下修改协议以采取某些行动,包括拒绝、终止或修改任何按人头付费机制的使用。如果CMS确定ACO未能遵守协议的任何条款或任何其他Medicare计划要求、规则或规定,或者CMS确定ACO已经或没有采取某些其他行动,CMS也可以立即或在事先通知的情况下终止ACO达成的参与协议。如果我们的ACO达成参与协议终止,我们的业务、财务状况、运营结果和未来前景将受到负面影响。
截至2023年12月31日,我们的高管、董事和持有5%或更多普通股的人在完全稀释的基础上共同实益拥有我们普通股约59.5%的流通股,并对我们拥有相当大的控制权,这可能会限制您影响重要交易结果的能力。
截至2023年12月31日,我们的高管、董事和持有我们已发行普通股5%或更多的每位股东及其关联公司,在完全稀释的基础上,实益拥有我们普通股已发行股票的约59.5%。因此,如果这些股东共同行动,可能会继续对需要我们股东批准的事项施加重大影响或控制,包括选举和罢免董事以及批准合并、收购或其他特殊交易。他们也可能有与你冲突或不同的利益,可能会以你不同意的方式投票,可能会对你的利益不利。这种所有权集中还可能延迟、防止或阻止我们公司控制权的变更,并可能剥夺我们的股东在出售我们公司的过程中获得普通股溢价的机会,或者通过阻止其他人对我们的股票提出收购要约,从而最终影响我们普通股的市场价格。
与我们的知识产权、信息技术和数据隐私相关的风险
保护我们的知识产权可能代价高昂,需要管理层的关注,如果不保护或执行我们的知识产权,可能会损害我们的业务和运营结果。
我们依靠商业秘密、版权和商标法以及保密协议以及其他合同条款来保护我们的专有技术和知识产权,包括我们的品牌和徽标、我们的网站、我们的平台、我们的软件代码和数据的内容和设计。我们相信,我们的知识产权是我们业务的重要资产,对我们的成功至关重要。我们努力维护和保护我们的知识产权。尽管如此,未经授权的各方可能会试图复制我们知识产权的某些方面,或获取和使用我们认为是专有的信息,如果我们没有充分保护我们的知识产权,我们的品牌和声誉可能会受到损害,竞争对手可能会侵蚀或否定我们的竞争优势,这可能会对我们的业务造成实质性损害,对我们的市场地位产生负面影响,限制我们将技术商业化的能力,并推迟或使我们无法实现盈利。我们不能保证我们已经实施的保密协议不会被违反,我们不能保证在发生违反时我们会有足够的补救措施,或者这些协议将充分保护我们的知识产权、内部开发的技术和我们认为是专有的其他信息。此外,不能保证我们的专有技术不会由竞争对手独立开发,也不能保证我们拥有或许可的知识产权将提供竞争优势,或不会受到竞争对手的挑战或规避。
获取、维护和捍卫我们的知识产权可能代价高昂,如果不能以具有成本效益和有意义的方式保护我们的知识产权,可能会对我们的竞争能力产生重大不利影响。特别是,我们认为保持、保护和提升我们的品牌是很重要的。因此,我们致力于在美国注册域名以及我们的商标和服务商标。第三方可能会挑战我们商标的使用,反对我们的商标申请,或以其他方式阻碍我们保护我们品牌的努力。如果我们无法在某些司法管辖区注册我们的商标,我们可能会被迫重新塑造我们的服务品牌,这可能会减缓我们在这些司法管辖区的增长,损害我们的品牌认知度,或者可能需要我们投入资源来广告和营销新品牌。
此外,我们可能并不总是发现或保护我们的知识产权不受侵犯。为了强制执行或捍卫我们的知识产权或确定其他人所要求的专有权的有效性和范围,可能需要诉讼。任何这种性质的诉讼,无论结果或案情如何,都可能导致巨额成本,并转移管理层的注意力和技术资源,其中任何一项都可能对我们的业务和运营结果产生不利影响。此外,我们执行知识产权的努力可能会遇到抗辩、反诉、反诉和对抗性诉讼,这些诉讼可能会攻击我们知识产权的有效性和可执行性。
如果我们不能维护、保护和提高我们的知识产权,我们的业务、经营业绩和财务状况可能会受到损害,我们普通股的市场价格可能会下跌。
在未来,我们可能会受到侵犯知识产权的指控,这可能会花费高昂的辩护费用,并可能要求我们支付巨额损害赔偿金,并限制我们的运营能力。
我们不能确定我们的业务运营不会也不会侵犯他人的知识产权,或者第三方不会合法或不合法地声称我们的服务侵犯了他们的知识产权。我们未来的成功可能会受到侵犯知识产权的指控的影响,无论这种指控是否有道理。其他人可能拥有涵盖我们的技术、内容、品牌或商业方法的重要部分的知识产权,而我们可能并不知道这些权利。
在我们的正常业务过程中,我们可能会受到法律诉讼和索赔,包括我们或我们的消费者因使用我们的服务而涉嫌侵犯第三方知识产权的索赔。这些索赔还可能使我们承担重大损害赔偿责任,并可能迫使我们停止使用被发现侵犯另一方知识产权的技术、内容、品牌或商业方法。我们可能被要求或可能选择为他人拥有的知识产权权利寻求许可证,这些许可证可能无法以商业合理的条款获得,或者根本不能获得。我们可能会被要求支付巨额版税来许可产品,从而增加我们的运营费用。我们还可能被要求开发替代的非侵权技术、内容、品牌或商业方法,这可能需要大量的努力和费用,不可行或降低我们在市场上的竞争力。此类纠纷还可能扰乱我们的业务,这可能会对我们的消费者满意度和吸引消费者的能力产生不利影响。我们的一些竞争对手可能比我们更有效地承受复杂专利诉讼的费用,因为他们拥有更多的资源。如果我们不能针对我们业务中任何涉嫌侵权的方面许可或开发技术、内容、品牌或商业方法,我们可能无法执行我们的商业战略。此外,我们可能有义务赔偿因诉讼而引起的其他当事人。在我们从第三方获得的技术引起的侵权或挪用的情况下,我们从该第三方获得的赔偿或其他保护(如果有)可能不足以弥补我们因此而产生的责任。
侵权或挪用。这些结果中的任何一个都可能产生连锁反应,损害我们的业务和经营业绩。
我们可能无法保持我们数据的准确性、完整性或可用性。
我们的业务高度依赖于我们生成和使用的数据的准确性、完整性和可用性,以服务于我们的消费者、护理合作伙伴和其他组成部分,并提供患者护理。产生的医疗保健数据量和数据的使用,包括电子健康记录,正在迅速扩大。我们能否提供创新的新服务、为我们的服务适当定价、为我们的消费者和客户提供及时有效的服务以及准确报告我们的经营结果,取决于我们信息系统中数据的准确性和完整性。如果我们经营业务所依赖的数据被发现不准确、不可靠或不可用,我们可能会对我们有效开展业务的能力产生不利影响,包括我们以下方面的能力:
•准确估算收入和医疗成本;
•收取货款并确认我们消费者的资格;
•预防、发现和控制欺诈行为;
•防止与消费者和网络提供商发生纠纷;
•防止医疗记录中的错误;
•管理基于价值的护理合同;
•防止监管制裁、审查或处罚;以及
•减少因运营费用增加而产生的支出。
我们的企业资源规划系统可能会被证明是无效的。
我们有一个企业资源规划(“ERP”)系统,其中包括一个记录收入和执行日常业务活动的系统,如会计、采购和供应链。我们的ERP系统是我们执行战略、向管理层提供重要信息、准确维护我们的账簿和记录、及时高效地编制财务报表以及履行合同义务的关键。如果系统不能像预期的那样工作,我们的业务可能会中断。此类中断可能会影响我们及时或准确地向服务提供商付款的能力。该系统还可能发现或产生数据完整性问题或其他技术问题,这些问题可能会影响我们的业务或财务结果。此外,我们财务功能的周期性或长期中断可能是由于企业资源规划系统的普遍使用、定期更新或其他我们无法控制的外部因素造成的。如果我们的ERP系统或相关系统或技术基础设施出现意想不到的问题,我们的业务、运营结果和财务状况可能会受到不利影响。
我们使用的技术系统和平台可能无法正常运行或无法按我们预期的方式运行。
我们不能向您保证我们使用的技术系统和平台将正常运行或按我们预期的那样运行。我们或我们的供应商可能会遇到无法预见的困难,例如性能问题、未检测到的缺陷或错误、数据完整性问题和技术故障。这些问题中的任何一个都可能影响用户体验,导致我们失去消费者、供应商和付款人,这可能会对我们执行增长战略的能力产生不利影响,并对我们的业务和运营结果产生不利影响。
此外,最近消费者和客户对医疗保健的参与度越来越大的趋势需要新的和增强的技术,包括更复杂的移动设备应用程序。我们的信息系统和平台需要持续投入大量资源来维护、保护和增强现有系统并开发新系统,以跟上信息处理技术的持续变化、不断发展的系统和监管标准以及不断变化的消费者和客户偏好的步伐。
此外,由于技术举措和新法规、系统平台的变化以及新业务收购的整合,我们定期整合、整合、升级和扩展我们的信息技术系统的能力。任何未能成功保护、整合和整合我们的系统都可能导致成本高于预期,并转移管理层的时间和精力,这可能会对我们的运营结果、财务状况和现金流产生实质性的不利影响。此外,如果任何此类故障导致我们的平台出现故障或暂时不可用,我们现有的消费者可能会变得不满意,并离开我们的平台加入竞争对手,我们可能无法吸引新的消费者,我们的品牌和声誉可能会受到不利影响。因此,我们的收入可能不会像预期的那样增长,这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
安全事件或入侵、数据丢失以及对我们或我们的第三方服务提供商的系统、信息技术基础设施和网络的其他中断可能会危及与我们的业务或消费者相关的敏感或受法律保护的信息,扰乱我们的业务运营,并使我们承担责任,这可能会对我们的业务和我们的声誉造成不利影响。
在我们的正常业务过程中,我们创建、接收、收集、维护、存储、使用、处理、传输和披露(“处理”)敏感数据,以及受各种法律和法规保护的其他类型的个人数据、个人信息或个人身份信息(统称为“PII”)。我们还使用第三方服务提供商处理PHI、PII、敏感信息和其他机密信息,包括我们消费者和服务提供商的信息。我们结合使用现场系统、托管数据中心系统和基于云的系统来管理和维护我们的技术平台和数据。由于PHI、其他PII和我们以及我们的消费者和服务提供商流程的其他机密信息的敏感性,我们技术平台和我们服务的其他方面的安全性,包括由我们的第三方服务提供商提供或促进的服务,对我们的运营和业务战略至关重要。
我们的技术平台和底层网络基础设施的运营、稳定性、完整性和可用性对于我们的业务战略、我们的财务业绩、我们的品牌和声誉、我们与我们的关怀合作伙伴、消费者、网络提供商、经纪网络、第三方提供商和其他关键组成部分的关系至关重要。任何系统故障,包括网络、软件或硬件故障,导致我们的网络中断或我们技术平台的响应性降低,都可能导致对这些组成部分的不满和失去信任,并对我们的业务和声誉造成不利影响。尽管我们已准备好冗余,使我们能够至少在一定程度上应对服务中断,但让所有系统完全运行可能需要相当长的时间,我们的第三方云提供商也容易受到漏洞的影响。
安全事件和我们的基础设施或我们的第三方服务提供商的基础设施的入侵,包括物理或电子入侵、计算机病毒、勒索软件或其他恶意软件、员工或承包商的错误或渎职行为,可能会扰乱或关闭我们的系统,或允许未经授权访问或误用、披露、修改或丢失机密信息、PHI和其他PII,并对我们的运营和业务结果造成重大不利影响,包括我们收取付款、处理索赔和确认患者信息的能力。此类违规行为可能导致法律索赔或诉讼,以及根据保护PHI或其他PII隐私的法律和法规(如HIPAA、CCPA和其他州和联邦法律法规)承担责任。我们还可能被要求就涉及PHI或其他PII的安全事件或违规行为通知政府当局、个人、媒体和其他第三方,并可能受到调查、同意法令、解决协议、监测和类似协议以及民事处罚。我们要求处理消费者和患者信息的业务伙伴和其他外包分包商签订业务关联协议(如果适用),并同意使用合理的努力保护PHI、其他PII和其他敏感信息。然而,这些措施可能不足以保护我们免受与处理此类信息相关的风险。
此外,我们的安全系统或我们第三方服务提供商使用的系统的漏洞或其他网络安全事件也可能导致我们、我们的消费者、我们的患者或其他第三方的机密或专有信息被挪用;从我们的网络、平台或系统提供病毒、间谍软件、勒索软件或其他恶意软件;内容被删除或修改或在我们的平台上显示未经授权的内容;通过勒索软件、破坏性攻击或其他方式无法访问关键数据或系统;以及业务延迟、服务或系统中断,例如拒绝服务攻击。2023年,我们的某些供应商经历了数据安全事件。在得知每一次此类事件后,我们立即采取措施切断与该供应商的任何系统连接的我们的任何系统的访问,并采取其他预防措施,如适当地补充现有的安全监控、扫描和保护措施。这些供应商根据需要通知了适当的政府当局和受影响的各方和个人。虽然我们没有因为这些事件中的任何一起而遭受任何实质性的不利影响,但我们可能会在处理或防止未来的事件、实施补救措施、减轻违规行为和解决声誉损害方面产生重大成本。
我们不能保证我们的恢复协议和备份系统或我们的第三方服务提供商的恢复协议和备份系统将足以防止现在或将来的数据丢失,也不能保证我们针对第三方服务提供商的补救措施将足以在服务提供商遭遇安全漏洞或类似事件时保护我们。
如果我们和我们的第三方服务提供商不能或被认为不能防止此类安全漏洞或侵犯隐私或实施可接受的补救措施,我们和我们的第三方服务提供商可能无法运营我们的平台、执行我们的服务、提供消费者帮助服务、维护准确的患者医疗
记录、进行研究和开发活动、收集、处理和准备公司财务信息,或提供有关我们当前和未来服务的信息。不能保证我们或我们的第三方服务提供商能够防止安全事件,也不能保证未来的任何事件不会对我们的运营产生更重大的影响。由于我们的员工和服务提供商在疫情持续期间及以后从非公司管理的网络远程工作,我们可能会遇到与网络安全相关的事件,如网络钓鱼攻击和其他安全挑战,这增加了风险。未来任何此类违规或违规行为可能会导致诉讼、罚款和处罚,要求我们遵守违规通知法律,要求我们核实数据库内容的准确性,并使我们面临与调查、补救和索赔解决相关的重大运营费用,所有这些都可能导致成本增加。
因此,我们可能遭受业务损失,我们可能遭受声誉损害,对消费者和投资者信心的不利影响,以及对我们的运营结果的负面影响。
我们依赖各种第三方服务提供商来支持我们的业务运营。如果这些服务提供商未能履行其对我们的合同义务或遵守适用的法律或法规,或者如果我们无法与他们续签合同,我们的业务可能会受到不利影响。
我们依赖多个第三方来为我们执行某些运营功能和服务,以及支持我们的技术平台以及我们的一般服务和管理功能。我们业务的持续增长将在一定程度上取决于这些第三方履行合同义务的能力,以及我们实现和保持与这些第三方成功的业务关系的能力。这些第三方包括但不限于:
•云服务提供商和互联网基础设施服务提供商。我们依赖云服务提供商和其他服务提供商来托管我们IT基础设施的某些方面。我们不控制我们的云服务提供商的基础设施或其服务器所在设施的运行。云服务提供商或托管数据中心提供商提供的服务水平可能会影响我们平台的可用性或速度,这也可能会影响我们平台的使用,以及我们消费者、关怀合作伙伴和其他人员对我们平台的满意度,并可能严重损害我们的业务和声誉。我们也不能保证我们可能与这些服务提供商签订的合同补救措施足以弥补我们的损失。
•软件提供商。我们使用和集成从第三方获得许可的软件。但是,该软件可能不会以商业上合理的条款继续提供,或者根本不会提供。任何失去使用本软件的权利都可能导致我们服务的提供延迟,直到我们开发出同等的技术,或者如果可用,识别、获取和集成。我们也不能保证我们与此类软件提供商签订的合同补救措施能够在此类软件被修改而无法再与我们自己的系统和网络集成的情况下,或者如果此类软件包含影响我们自己的系统和网络的病毒、恶意软件、其他腐蚀者或安全漏洞,能够充分保护我们。
虽然我们已与这些第三方服务提供商达成协议,但他们没有义务按照类似条款或我们认为商业上合理的条款续签协议,甚至根本没有义务续签协议。确定替代第三方服务提供商并与他们谈判协议需要大量时间和资源。如果我们的任何一家重要第三方服务提供商履行义务的能力受到损害,我们可能无法及时或以可接受的财务条款找到替代供应商,并且我们可能无法在预期的时间内满足消费者和护理合作伙伴的全部需求,或者根本无法满足消费者和护理合作伙伴的全部需求。虽然我们相信未来我们将能够将许多第三方服务提供商的责任内部化,但不能保证我们能够以满足消费者和护理合作伙伴的需求的方式这样做。
此外,我们的第三方供应商面临的任何业务战略转变、公司重组或财务困难,如破产,都可能对我们执行业务战略的能力产生负面影响。如果我们的第三方提供商无法跟上我们日益增长的容量需求,可能会对我们的业务和声誉产生不利影响,导致我们失去消费者或损害我们维持和发展其他业务的能力。如果我们由于业务需求的变化或其他原因而对我们的第三方服务提供商进行任何重大更改,例如年中的更改或将当前外包的服务外包的努力,我们可能会经历重大的运营和服务中断。
此外,我们可能无法确保我们的第三方提供商按照商定的、受监管的和预期的标准运行,我们可能因他们未能做到这一点而被追究责任,这可能会使我们受到罚款或其他
制裁或其他方面对我们的业务和运营结果产生重大负面影响。见“-根据联邦和州政府的计划和合同,我们接受检查、审查、审计和调查。这种审计的结果可能会对我们的业务产生不利和负面的影响,包括我们的经营结果、流动性、财务状况和声誉。“
我们与其中一家或多家服务提供商的任何协议终止或履行中断都可能导致服务中断或不可用,并损害我们继续开发、维护和改进我们的服务产品的能力。这可能会降低我们吸引护理合作伙伴的能力,增加我们的医疗成本,阻碍我们业务的扩张,并导致我们无法履行我们的义务或要求我们以不太优惠的合同条款寻找替代服务提供商,其中任何一项都可能对我们的业务、品牌、声誉或经营业绩产生不利影响。
此外,过去两年我们业务模式的转变使我们与服务提供商的纠纷越来越多,我们预计在转型期间将继续受到其中几起纠纷的影响。我们不能保证我们会有利地解决这些纠纷,这些纠纷可能会对我们的业务、运营结果、财务状况和现金流产生实质性的负面影响。
与我们的负债有关的风险
我们承担巨额债务的能力可能会降低我们的财务灵活性,影响我们运营业务的能力,并将现金流从运营中转移出来用于偿债。
截至2023年12月31日,我们根据新信贷协议(定义见负债本年度报告第7项内的经营成果一节),且无剩余供应。根据我们预计的现金流,在没有任何其他行动的情况下,我们将需要额外的流动资金来履行我们在10-K表格年度报告日期后12个月到期的债务。
如果我们获得额外的股权或债务融资,此类融资的条款可能包括我们可能无法履行的契约,这可能导致此类融资下的义务加速。如果我们需要额外的融资,我们可能无法以可接受的条件获得融资,因为任何潜在的融资都将受到我们无法控制的市场条件的影响。如果我们无法获得融资或采取其他管理行动来缓解这些担忧,以及其他潜在后果,我们可能无法在到期时履行我们的财务义务,或作为一家持续经营的企业继续下去。
我们目前和未来的借款将需要支付利息,并需要偿还或再融资,这可能需要我们将确定用于其他目的的资金用于偿债,并可能产生额外的现金需求或损害我们的流动性状况,并增加财务风险。将确定用于其他用途的资金转用于偿债可能会对我们的业务和增长前景产生不利影响。如果我们无法从运营中产生足够的现金流来偿还债务,我们可能需要对债务进行再融资,处置资产,减少或推迟支出,或发行股权以获得必要的资金。我们不知道我们是否能够在我们满意的条件下及时采取这些行动中的任何一项。
我们的负债水平可能在几个方面影响我们的业务,包括但不限于以下几个方面:
•我们可能很难就我们的债务履行义务;
•任何现有或未来的信贷协议所包含的契约,可能会限制我们借入额外资金、为债务再融资、处置资产和作出某些投资的能力,并可能影响我们在规划和应对经济和行业变化方面的灵活性;
•高水平的债务将增加我们在普遍不利的经济和行业状况下的脆弱性;
•与杠杆率较低的竞争对手相比,高负债可能使我们处于竞争劣势,因此可能能够利用我们的负债水平阻碍我们追求的机会;以及
•高水平的债务可能会削弱我们在未来为营运资本、资本支出、偿债要求、收购或其他目的获得额外融资的能力。
此外,信贷协议下的借款通常根据金融市场的现行条件以浮动利率计息,这种浮动市场利率的变化可能会影响我们必须为利息支付的现金金额以及我们报告的利息支出。
如果我们无法产生足够的现金流来支付债务的利息支出,未来的营运资金、借款或股权融资可能无法用于支付或再融资此类债务。
我们目前的信贷协议包含,任何管理未来债务发行的协议可能包含对我们运营我们的业务和执行我们的业务战略的能力的限制,以及我们未能遵守、纠正违反约定或获得豁免,可能会导致我们债务的到期日加快。
我们目前的信贷协议包含,任何管理未来债务发行的协议都可能与这些契约限制了我们为未来的运营或资本需求融资、应对不断变化的商业和经济状况、或从事可能对我们的增长战略或其他方面重要的其他交易或商业活动的能力。除某些例外情况外,我们目前的信贷协议限制了我们的能力和我们子公司的能力:
•承担额外债务和担保债务;
•设立或产生留置权;
•进行投资和贷款;
•从事所有或几乎所有资产的合并、合并或出售;
•支付股利或者进行其他分配,或者回购、赎回股本;
•提前偿还、赎回或回购某些债务;
•与关联公司进行某些交易;
•出售或以其他方式处置资产;以及
•修改、修改、免除或补充某些次级债务,只要这些修改对贷款人有重大不利影响。
此外,我们或我们的任何子公司未来达成的任何融资安排都可能包含类似的限制。由于这些公约和限制,我们通过我们的子公司开展业务的方式受到限制,我们可能无法筹集额外的债务或股权融资来有效竞争或利用新的商业机会。此外,我们还被要求保持特定的财务比率,并满足其他财务状况测试。见“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析 - 流动性和资本资源 - 负债”。我们或我们的子公司未来可能产生的任何债务的条款可能包括更具限制性的契约。我们不能向你保证,我们将来将能够继续遵守这些公约,如果我们不能这样做,我们将能够从贷款人那里获得豁免和/或修改这些公约。
吾等或吾等附属公司未能遵守上述限制性契诺,以及吾等或吾等附属公司未来债务工具不时包含的其他条款,可能会导致违约事件,如不予以补救或豁免,可能会要求吾等在该等借款到期前偿还。如果我们被迫以不太优惠的条件对借款进行再融资,或无法对其进行再融资,我们的经营业绩和财务状况可能会受到不利影响。如果我们无法偿还这些借款或以其他方式对这些借款进行再融资,根据我们目前的信贷协议以及任何管理未来债务发行的协议,可能会迫使我们破产或清算。根据我们目前的信贷协议和任何管理未来债务发行的协议,或适用的贷款人或代理人根据任何相关担保文件行使其权利的任何加速到期金额,都可能对我们的业务产生实质性的不利影响。
与法律程序和政府监管相关的风险
美国健康保险市场的修改或变化,包括立法的结果,可能会对我们的业务和经营业绩产生不利影响。
我们的业务在不断发展的美国健康保险体系的公共和私营部门运营,我们未来的财务业绩将部分取决于私人健康保险市场的增长,以及我们适应监管发展和新的州和联邦政府计划发展的能力。这样的修改和变化可能会减少需求,并对我们的业务产生不利影响。例如,民选官员提出了扩大联邦医疗保险计划的建议,范围从为所有居民创建一个新的单一支付者国家医疗保险计划到不那么全面的建议,包括降低享受联邦医疗保险计划的资格年龄,将医疗保险扩大到更多的人口,以及创建一个新的公共医疗保险选项,以与
私营保险公司。此外,在一些州,立法者经常提出在州一级建立单一付款人或政府运营的医疗保健系统的提案。关于是否、何时和哪些其他医疗改革措施、替代条款的时间和实施以及替代条款对提供者、计划和其他医疗保健行业参与者的影响存在不确定性。其他医疗改革倡议和建议,如根据《拨款法案》颁布的对突击收费的限制和禁止以及价格透明度要求,可能会影响价格、我们的竞争地位以及我们与消费者、保险公司和辅助提供者(如麻醉师、放射科医生和病理学家)的关系。其他行业参与者,如私人支付者和大型雇主团体及其附属公司,也可能引入金融或交付系统改革。这些和其他变化可能会影响我们确保护理合作伙伴网络满足不断变化的标准的能力。在明确这些不断变化的要求和未来任何额外的改革标准的细节之前,我们无法预测此类医疗改革举措的性质和成功,这可能会对我们的业务产生不利影响。我们继续评估这些提议将对我们的业务产生的影响。
由于我们所处的监管和立法环境正在演变,由于资源有限,我们可能无法确保及时遵守这些变化。此外,我们还面临各种挑战,即如何根据新的立法或条例要求优先执行各系统的资源分配,重点放在与增长有关的业务和实施适当的管理制度和控制措施上。如果我们的业务被发现违反了适用于我们的任何联邦和州法规,我们可能会受到限制我们业务的处罚,这可能会对我们的业务运营能力和我们的运营结果产生不利影响。
我们与第三方MA计划的合同以及按服务收费的联邦医疗保险的报销取决于联邦医疗保险计划的变化。
我们与第三方MA计划的合同基于公布的联邦医疗保险费率。此外,我们管理的医疗集团和附属医疗集团可获得按服务收费的医疗保险报销。因此,政府对MA计划的资助水平,以及联邦政府关于按服务收费的联邦医疗保险计划的政策和决定,都对我们的盈利能力和健康计划消费者的满意度产生了重大影响。这些不在我们控制范围内的政府政策和决定包括:
•对基本费率或补偿政策和方法的行政或立法变动;
•减少或限制对项目的资助;
•对医疗保险将为其提供报销的服务或提供者类型的限制;
•在没有足够资金的情况下扩大医疗保险下的福利;
•改变患者评估和/或确定付款水平的方法;
•减少或消除年增长率的增加;以及
•更改报销时间或延迟报销。
大幅减少或大幅修改按服务收费的医疗保险计划中的报销政策和方法可能会降低我们管理的医疗集团和附属医疗集团的盈利能力。我们无法控制这些更改,包括更改的时间和频率。这些变化可以通过法规、条例、行政或行政命令或司法裁决来实施。预算压力经常导致联邦政府降低或限制联邦医疗保险下的报销费率。实施这些措施和其他类型的措施可能会导致我们的收入和业务运营利润率大幅下降。遵守任何变化的成本都可能是巨大的,如果我们不能满足实施要求,我们可能会面临罚款和支付减少。
此外,CMS每年都会发布最终规则,以确定下一个日历年的基准MA付款率。任何降低并购利率都可能对我们的业务、运营结果、财务状况和现金流产生重大不利影响。如果我们低估了并购利率的任何变化对我们业务的影响,它可能会对我们的运营业绩、财务状况和现金流产生实质性的不利影响。
如果我们不遵守某些医疗法律,包括欺诈和滥用法律,我们可能面临巨额处罚,我们的业务、运营结果和财务状况可能会受到不利影响。
我们的业务受到高度监管,我们受到广泛适用的联邦和州欺诈和滥用以及其他联邦和州医疗保健法律和法规的约束。这些法律需要重大的合规监督,这可能会限制我们的业务、财务安排和我们开展业务的关系。对我们的业务和运营有特别影响的法律法规包括:
•联邦反回扣法规,其中禁止个人或实体故意或故意索取、提供、收受或提供任何报酬(包括任何回扣、贿赂或某些回扣),直接或间接、公开或隐蔽地以现金或实物形式换取个人推荐或购买、租赁或订购或安排或推荐购买、租赁或订购任何商品、设施、物品或服务,可根据联邦医疗保险等联邦医疗计划为其全部或部分付款。联邦反回扣法规被解释为除其他外,适用于有能力推荐和产生根据联邦医疗计划报销的业务的实体之间的财务安排。有一些法定例外和监管避风港保护一些常见的活动不被起诉。例外和避风港的范围很窄,涉及薪酬的做法如果不符合例外或避风港的资格,可能会受到审查。我们的做法可能在所有情况下都不符合法定例外或监管安全港保护的所有标准。个人或实体不需要实际了解联邦《反回扣法规》或违反该法规的具体意图即可实施违规行为,包括因违反联邦《反回扣法规》而产生的物品或服务的索赔,就《反回扣法规》而言,构成虚假或欺诈性索赔(如下所述);
•联邦虚假申报法,包括民事FCA,除其他事项外,对故意向联邦政府提交或导致向联邦政府提交虚假或欺诈性的付款或批准索赔,故意制作、使用或导致制作或使用与虚假或欺诈性索赔有关的虚假记录或陈述,或故意做出或导致做出虚假陈述以逃避、减少或隐瞒向联邦政府付款的义务的个人或实体处以刑事和民事处罚。此外,《反海外腐败法》还可以由普通公民通过民事诉讼强制执行。索赔包括对提交给美国政府的金钱或财产的“任何请求或要求”;
•《斯塔克法》规定,除某些例外情况外,医生不能将医疗保险或医疗补助患者转介到提供该医生或其直系亲属有利害关系或任何补偿安排的“指定健康服务”的实体。由我们的业务管理和附属的医疗集团提供一项或多项此类指定的医疗服务,因此受斯塔克法律的约束。那些被发现违反斯塔克法律的人,将被拒绝为通过不正当转介提供的服务付款,民事罚款,并被排除在联邦医疗保险和医疗补助计划之外;
•联邦受益人诱因民事货币法,一般禁止向个人提供有价值的东西,如果报酬可能影响受益人选择适用的联邦医疗保健计划涵盖的特定提供者、供应商或从业者。违反这项法规包括罚款或被排除在联邦医疗保健计划之外;
•HIPAA制定了额外的联邦刑法,其中禁止明知和故意执行或试图执行计划,以虚假或欺诈性的借口、陈述或承诺的方式诈骗或获取任何医疗福利计划拥有或控制或保管的任何金钱或财产;自愿阻碍对医疗保健违法行为的刑事调查;以及明知而故意以诡计、计划或装置、重大事实或作出任何与提供或支付医疗福利、项目或服务相关的重大虚假、虚构或欺诈性陈述。与联邦《反回扣法规》一样,个人或实体不需要实际了解该法规或违反该法规的具体意图即可实施违规行为;以及
•类似的州和外国法律法规,如州反回扣和虚假索赔法律,可能更具限制性,可能适用于由非政府第三方付款人(包括私营保险公司)或由患者自己报销的医疗项目或服务。
确保与第三方的业务安排符合适用的医疗法律和法规是一项代价高昂的努力。如果我们的业务被发现违反了上述任何联邦和州医疗保健法律或任何其他当前或未来适用于我们的政府法规,我们可能会受到惩罚,包括但不限于民事、刑事和/或行政处罚、损害赔偿、罚款、交还、个人监禁、被排除在政府计划之外,如联邦医疗保险、禁令、个人举报人以政府名义提起的私人“准”诉讼,或拒绝允许我们签订政府合同、合同损害、声誉损害、行政负担、利润减少和未来收入,如果我们受到公司诚信协议或其他协议的约束,以解决有关不遵守这些法律的指控,以及我们业务的缩减或重组,则需要承担额外的报告义务和监督,任何这些都可能对我们的业务运营能力和我们的运营结果产生不利影响。任何针对我们的索赔,无论
他们的优点或最终结果,可能会损害我们的声誉和业务,以及我们吸引和留住消费者和员工的能力。
我们对PII和PHI的使用和披露受联邦和州隐私和安全法规的约束,如果我们不遵守这些法规或未能充分保护我们持有的信息,可能会导致重大责任或声誉损害,进而对我们的客户基础和收入产生重大不利影响。
我们受到许多州和联邦法律法规的约束,这些法规管理着PII的处理、安全、保留、销毁、保密性、可用性和完整性,包括PHI。这些法律法规包括HIPAA和CCPA。HIPAA建立了一套基本的国家隐私和安全标准,用于通过健康计划、医疗信息交换中心和某些医疗保健提供者(称为承保实体,包括我们,以及与该等承保实体签订服务合同的商业伙伴,也包括我们)来保护PHI。
HIPAA要求医疗保健计划和提供者 - ,在我们的保险计划完全用完之前,我们都是 - ,制定和维护与所使用或披露的医疗保险有关的保单和程序,包括采用行政、物理和技术保障措施来保护此类信息。HIPAA还实施了标准交易代码集和标准标识符的使用,涵盖实体在提交或接收某些电子医疗交易时必须使用的标准交易代码集和标准标识符,包括与医疗保健索赔的账单和收集相关的活动。
对不遵守《HIPAA》要求的处罚根据违规行为的性质有很大不同,可包括民事、金钱或刑事处罚。HIPAA还授权州总检察长代表当地居民提起诉讼。在这种情况下,法院能够判给与违反HIPAA有关的损害赔偿、费用和律师费。虽然HIPAA没有建立私人诉讼权利,允许个人就违反HIPAA的行为在民事法院起诉我们,但其标准已被用作州民事诉讼中注意义务的基础,例如那些因滥用或违反PHI而疏忽或鲁莽的民事诉讼。HIPAA还要求,任何未经授权获取、访问、使用或披露其未受保护的PHI,危及此类信息的隐私或安全,应通知个人,但与员工或授权个人的无意或无意使用或披露有关的例外情况除外。
许多其他联邦和州法律保护PII的处理、安全、保留、销毁、保密性、可用性和完整性,并可能以其他方式限制和限制我们如何使用PII,包括PHI。在许多情况下,这些法律比HIPAA规则更具限制性,可能无法先发制人,可能会受到法院和政府机构的不同解释,给我们以及我们的护理合作伙伴和业务伙伴带来复杂的合规问题,并可能使我们面临额外的费用、负面宣传和责任。最近,几个州颁布了广泛适用的法律来保护个人健康信息的隐私。这些法律一般要求征得收集、使用或共享任何“消费者健康数据”的同意,这些数据被定义为与消费者链接或可合理链接的个人信息,并识别消费者过去、现在或未来的身体或精神健康状况。在联邦一级,国会提出了各种法案,试图建立一个全面的隐私制度,包括其他州和联邦隐私法案/法律中的许多概念,如敏感数据的同意要求、数据主体权利和隐私政策要求。这类法律可能会有潜在的相互冲突的要求,这将使合规面临挑战。这些变化还可能要求我们修改我们的服务和功能,并可能限制我们开发新服务和功能的能力,这些新服务和功能利用我们收集的关于我们消费者的数据。我们预计联邦和州监管机构将继续制定与隐私和网络安全相关的立法。
新的医疗信息标准,无论是根据HIPAA实施的,还是根据州或联邦立法行动实施的,都可能对我们必须处理与医疗相关的数据的方式产生重大影响,遵守标准的成本可能会很高。如果我们不遵守与PHI相关的现有或新的法律法规,我们可能会受到刑事或民事制裁。
我们还向消费者发布隐私声明,描述我们如何处理和保护PII。我们未能或被认为未能维护张贴的准确、全面和全面执行的隐私政策,以及任何违反或被认为违反我们对提供商、消费者或其他第三方的隐私、数据保护或信息安全相关义务的行为,都可能导致对本公司提出欺诈性行为索赔,这可能导致重大责任和后果,包括但不限于政府调查或执法行动、回应调查、抗辩诉讼、了结索赔、遵守决议、监控或其他协议、民事处罚以及遵守监管或法院命令的成本。此类负债和后果可能会对我们的收入和运营产生实质性影响。
此外,联邦贸易委员会和许多州总检察长继续执行联邦和州消费者保护、健康违规通知和其他法律,反对公司在线收集、使用、传播和安全做法
看起来不公平或者具有欺骗性。例如,联邦贸易委员会根据向第三方披露健康信息、未能限制第三方使用健康信息、未能执行政策和 防止不当或未经授权披露健康信息的程序,以及在使用和披露健康信息用于广告之前未提供通知并获得同意的情况。对于不受HIPAA约束并被视为“个人健康记录”的信息,联邦贸易委员会还可以对违反HBNR的行为进行处罚,只要我们被视为“个人健康记录相关实体”或“第三方服务提供商”。美国有许多联邦和州一级的立法提案,可能会施加新的义务。我们还不能确定未来的法律、法规和标准可能对我们的业务产生什么影响。
我们和我们的供应商在他们向我们提供的产品中使用人工智能和机器学习,这带来了监管和法律挑战,可能会对我们的业务和声誉产生负面影响。
我们和我们的供应商对AI和ML技术的使用以及AI/ML方面的最新技术进步给我们带来了风险,并可能使我们受到新的法律法规的约束。虽然我们致力于负责任地使用AI/ML并遵守适用的法律法规,但我们的员工、承包商或供应商如果未能负责任地使用AI/ML并遵守此类法律法规,可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生重大不利影响。根据对这些法律和法规的解释,我们可能不得不改变我们的商业做法,以遵守这些义务。这些义务可能会使我们更难使用AI/ML开展业务,导致监管罚款或处罚,要求我们重新培训我们的AI/ML,或者阻止或限制我们使用AI/ML。我们使用AI/ML技术还可能导致额外的合规成本、监管调查和行动以及消费者或其他诉讼。如果我们或我们的供应商无法使用AI/ML,监管机构限制我们出于特定目的使用AI/ML的能力,或者我们的机密信息或PII或PHI成为其他第三方AI/ML应用程序和使用可以访问的数据集的一部分,这可能会降低我们的业务效率,导致竞争劣势,并使我们承担潜在的责任。如果我们依赖或使用AI/ML的输出,任何不准确、偏见或错误都可能对我们、我们的业务、我们的运营结果或财务状况产生不利影响。与AI/ML相关的监管和法律风险的影响是未知的,对我们业务的整体影响可能是实质性的。
监管企业行医的法律可能会限制我们经营业务的方式,如果不遵守这些法律,我们可能会受到惩罚或需要重组我们的业务。
我们目前所在的一些州有法律禁止商业实体直接拥有医生执业、行医、雇用医生行医、控制医生的医疗决定或与医生进行某些安排,如分担费用(此类活动通常被称为“企业行医”)。在一些州,这些禁令在法规或条例中明确规定,而在另一些州,禁令是一个司法或监管解释问题。我们未来可能开展业务的其他州也可能普遍禁止企业行医。虽然我们努力遵守我们所解释的国家企业的医药法律和法规实践,但这些领域的法律和法规是复杂的、不断变化的,并且经常受到不同的解释。这些法律的解释和执行因州而异。对违反企业行医行为的处罚因州而异,可能导致医生受到纪律处分,以及没收付款人提供服务的收入。对于像我们这样的商业实体来说,违规行为还可能导致无照行医的民事责任,在更极端的情况下,还可能带来刑事责任。
在企业实行医药限制的州,一些相关法律、法规和机构解释受到了有限的司法和监管解释,州法律法规可能会发生变化。监管机构和其他方面可能会断言,我们在某些州雇用医生意味着我们从事的是被禁止的企业行医。如果发生这种情况,我们可能会受到民事和/或刑事处罚,我们的医疗集团对医生的雇用以及我们与医生达成的健康计划协议可能在法律上被认定为无效和不可执行(全部或部分),或者我们可能被要求在我们开展业务的一个或多个司法管辖区重组我们与医生的安排。这些结果中的任何一个都可能对我们的业务、运营结果、财务状况、现金流和声誉产生实质性的不利影响。
我们时不时地受到诉讼、行政诉讼或调查的影响,这些诉讼、行政诉讼或调查的辩护成本可能很高,可能会给公司资源带来压力或损害我们的业务。
在正常业务过程中可能出现的法律程序和索赔,如消费者、护理合作伙伴、第三方付款人客户、顾问和供应商就我们现任或前任合伙人提出的商业纠纷或雇佣索赔提出的索赔,可能会给企业带来压力,并涉及巨额费用。此外,从
我们正在并可能不时受到政府的要求或调查,包括市场行为审查和向各政府机构、监管当局、州总检察长和其他政府当局索取信息。特别是,调查和起诉医疗保健和其他保险欺诈、浪费和滥用一直是美国政府当局特别感兴趣的问题。在医疗保健方面,欺诈、浪费和滥用禁令构成了一系列活动,例如推荐消费者的回扣、欺诈性编码做法、不必要的医疗和/或其他承保服务的账单、不当营销和侵犯患者隐私权以及违反斯塔克法律。监管机构最近根据联邦FCA加强了对医疗支付者和提供者的审查,医疗行业发生了一些调查、起诉、定罪和和解。
诉讼和审计、政府当局或监管机构的调查或审查或遵守适用法律可能导致罚款、巨额成本,并可能失去许可证,并可能分散管理层的注意力并使公司资源紧张,这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果造成重大损害。虽然我们维持一般责任、保护伞、管理性护理错误和遗漏以及雇佣惯例责任保险以及其他保险,但我们不能保证此类保险将涵盖此类索赔,或提供足够的款项来支付解决一项或多项此类索赔的所有费用,并将继续以我们可以接受的条款(如果有的话)提供服务。对我们不利的一些问题的解决可能会导致我们不得不支付超出我们保单限额的巨额罚款、判决或和解。此外,与政府当局或监管机构达成的和解协议可能包含额外的合规和报告要求,作为同意法令或和解协议的一部分,例如公司诚信协议,这可能会显著增加我们的监管和合规成本。此外,政府或监管当局可以审查我们的支付做法,包括作为其市场行为监督的一部分,如果这些当局确定我们的支付做法不符合州法律和法规,可能会导致罚款或其他执法行动。上述任何一项都可能对我们的经营业绩和财务状况产生不利影响,从而损害我们的业务。
我们面临着一起悬而未决的证券集体诉讼。
2022年1月6日,在纽约东区,针对我们和我们的某些高管和董事提起了一项可能的证券集体诉讼。这个案件的标题是Marquez诉光明健康集团,Inc.等人,1:22-cv-00101(E.D.N.Y)。诉讼称,除其他事项外,我们对我们的业务、运营和合规政策做出了重大虚假和误导性的陈述,这反过来又对我们的股价产生了不利影响。在这起假定的证券集体诉讼中,没有指控具体金额的损害赔偿。我们打算大力捍卫这一行动;但不能保证我们会在任何防御中取得成功。修改后的起诉书于2022年6月24日提交,扩展了原始起诉书中的指控,声称假定的上课时间为2021年6月24日至2022年3月1日。修改后的起诉书还将我们首次公开募股的承销商添加为被告。该公司已送达动议,要求驳回修改后的申诉,但法院尚未对其做出裁决。这一法律程序和其他法律程序可能会损害我们的声誉,并对我们的股价产生不利影响。
根据联邦和州政府的计划和合同,我们将接受检查、审查、审计和调查。任何此类行动的结果都可能对我们的业务产生不利和负面的影响,包括我们的运营结果、流动性、财务状况和声誉。
我们不时地接受州和联邦政府的各种检查、审查、审计和调查,以核实我们的财务和/或运营是否符合管理我们销售服务的政府规则和法规。付款人和其他医疗保健行业参与者可能有权对我们的业务进行审计。我们还定期对我们的法规合规性进行内部审计和审查。不利的检查、发现、审查、审计或调查可能导致要求提供补充资料、执行行动、纠正行动计划、监测协议或其他行动,包括处罚、罚款或其他制裁,以及除名、暂停或排除。
美国司法部和OIG根据FCA不断加强对医疗支付者、提供者和Medicare Advantage保险公司的审查,这导致了医疗行业的一系列调查、起诉、定罪和和解。
由于这些检查、审查、审计和调查,我们未来可能被要求退还已支付的金额和/或支付罚款和罚款。此外,由于我们依赖第三方提供商执行许多关键的健康计划操作,我们可能无法对此类提供商的能力进行充分的授权前审计,和/或充分监控和监督他们对我们授权职能的日常执行,以确保遵守适用的法律和法规。发生不利的检查、审查、审计或调查
或上述任何结果都可能对我们的业务和经营业绩产生重大不利影响。此外,与遵守这些检查、审查、审计或调查相关的法律、文件制作和其他成本可能代价高昂,并导致我们的声誉受损。
我们的员工、独立承包商、合作伙伴、供应商和其他第三方可能从事不当行为或其他不当活动,包括不遵守监管标准和要求,这可能会使我们承担责任并损害我们的声誉。
我们面临员工、独立承包商、护理合作伙伴、护理提供者、合作伙伴、供应商和其他人可能从事欺诈行为或其他非法活动的风险。这些当事人的不当行为可能包括故意、鲁莽和/或疏忽的行为或向我们披露违反我们所受法律法规的未经授权的活动,包括但不限于医疗欺诈和滥用法律或要求真实、完整和准确报告财务信息或数据的法律。此类活动可能会导致监管部门的制裁,并对我们的声誉造成严重损害。识别和阻止不当行为并不总是可能的,我们为发现和防止此类活动而采取的预防措施可能无法有效控制未知或未管理的风险或损失,或保护我们免受因未能遵守此类法律或法规而引起的政府调查或其他行动或诉讼。此外,我们还面临这样一种风险,即一个人或一个政府可能会指控这种欺诈或其他不当行为,即使没有发生。
如果对我们提起任何此类诉讼,而我们未能成功地为自己辩护或维护我们的权利,这些诉讼可能会对我们的业务和财务结果产生重大影响,包括但不限于施加重大的民事、刑事和行政处罚、损害赔偿、罚款、可能被排除在参与Medicare、Medicaid和其他联邦医疗保健计划之外、声誉损害、对盈利能力和我们的运营的不利影响,任何这些都可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。
与我们财务报表相关的风险
我们已发现我们的财务报告内部控制存在重大缺陷,并可能在未来发现更多的重大缺陷或未能维持有效的内部控制系统,这可能导致我们的合并财务报表出现重大错报或导致我们无法履行定期报告义务。
于截至2022年12月31日止年度,吾等发现与特雷德韦委员会(“COSO”)赞助组织委员会(“COSO”)2013年修订的内部控制综合框架的控制活动部分有关的重大弱点。重大缺陷是财务报告内部控制的缺陷或缺陷的组合,使得我们的年度或中期财务报表的重大错报有合理的可能性无法及时防止或发现。
重大弱点与本公司于2022年第四季度宣布自2022年12月31日起退出IFP业务有关,以及管理层随后决定根据政策和程序减少对执行某些控制活动的关注。2023年,公司为弥补这一重大弱点做出了重大努力,包括举办额外的培训课程以传达预期,并提高对控制活动和相关责任的认识和理解,为存在控制缺陷的流程制定或加强某些政策和程序,将公司停止运营的资源分配给剩余的持续运营,以及补救以前被确定为有缺陷的某些控制活动。
尽管作出了这些努力,但该公司无法得出结论,截至2023年12月31日,重大弱点已得到补救。本公司在2023年继续进行重组,导致控制权所有者的角色和责任跨多个领域转移,相关控制权的范围也发生了变化。这些变化导致某些控制活动的执行出现延误,和/或与记录这些活动的方式不一致,因此,控制活动没有足够的时间来证明业务效力。
我们目前正在采取和评估若干步骤,以解决这一重大弱点。然而,我们不能向你保证,我们迄今采取的措施以及我们未来可能采取的行动,将足以补救导致这种实质性弱点的控制缺陷,或它们将防止或避免未来潜在的实质性弱点。此外,我们不能向您保证,我们已经确定了我们现有的所有重大弱点,或者我们未来不会再有其他重大弱点。我们未能对财务报告实施和维持有效的内部控制,可能会导致我们的合并财务报表出现错误,导致我们的财务报表重述,并可能导致我们无法履行报告义务,其中任何一项都可能降低投资者对我们的信心,并导致我们的普通股价格下跌。
健康计划福利的核算是复杂的,受到可预见和不可预见的风险的影响。
尽管我们已经退出了健康保险市场,但在我们所有遗留保险计划结束之前,我们将继续对健康计划活动进行核算。健康计划福利的核算是复杂的,涉及到估计、假设和判断的使用。虽然我们花了相当多的时间来建立我们的估计和假设,但我们不能确定它们是否正确。如果我们的估计不正确,或者如果实际情况与我们的假设不同,我们的运营结果可能会受到负面影响。
已发生但未报告的索赔
由于从护理提供者实际提供医疗服务到我们收到、处理和支付这些医疗服务的索赔之间经过了一段时间,因此我们的医疗成本计入了我们已发生但未报告的索赔(“IBNR”)的估计。由于我们在对已发生费用的假设中使用的因素产生的不确定性,我们实际产生的医疗费用金额可能比最初估计的IBNR索赔金额高或低得多。如果我们未来对IBNR索赔的估计不充分,我们报告的运营结果将受到负面影响。此外,我们无法准确估计IBNR索赔,也可能影响我们采取及时纠正措施的能力,进一步加剧对我们运营结果的任何不利影响的程度。见“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”, - 关键会计政策和估计。
如果不遵守设计、实施和维护有效内部控制的要求,可能会对我们的股票价格产生不利影响。
作为一家上市公司,我们对财务报告和内部控制有很高的要求。设计和实施有效的内部控制的过程是一项持续的努力,需要我们预测和应对我们业务以及经济和监管环境的变化,并花费大量资源来维持一个足以满足我们作为上市公司的报告义务的内部控制系统。如果我们不能保持适当的内部财务报告控制和程序,可能会导致我们无法及时履行我们的报告义务,导致我们的综合财务报表出现重大错报,并损害我们的经营业绩。此外,根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》(《萨班斯-奥克斯利法案》)第404条,我们必须提交一份由管理层提交的报告,其中包括我们对财务报告的内部控制的有效性。这项评估包括披露我们管理层在财务报告内部控制方面发现的任何重大弱点。管理我们管理层评估财务报告内部控制所必须达到的标准的规则很复杂,需要大量的文件、测试和可能的补救措施。测试和维护内部控制可能会将我们管理层的注意力从对我们业务重要的其他事务上转移开。根据公众持有我们普通股的价值,我们的独立注册会计师事务所被要求每年发布一份关于我们内部控制有效性的证明报告。
在实施与财务报告内部控制相关的必要程序和做法方面,我们可能会发现我们可能无法及时补救的缺陷,以满足SOX为遵守第404条的要求而设定的最后期限。此外,我们在完成对独立注册会计师事务所在发布其认证报告方面发现的任何缺陷的补救工作时,可能会遇到问题或延误。
如果我们未能有效弥补财务报告内部控制中的重大弱点,如果我们发现未来财务报告内部控制中的重大弱点,或者如果我们无法遵守上市公司对我们提出的要求,包括SOX第404条的要求,我们可能无法准确地报告我们的财务结果,或者无法在美国证券交易委员会要求的时间框架内报告它们。我们的测试,或我们独立注册会计师事务所随后的测试,可能会揭示我们在财务报告的内部控制方面的缺陷,可能被视为重大弱点,并可能导致我们的年度或季度综合财务报表或披露的重大错报,可能无法防止或发现。我们可能无法持续地得出结论,即我们根据第404条对财务报告进行了有效的内部控制,或者我们的独立注册会计师事务所可能不会发布无保留意见。如果我们无法得出结论认为我们对财务报告进行了有效的内部控制,或者我们的独立注册会计师事务所无法向我们提供无保留意见,投资者可能会对我们报告的财务信息失去信心,这可能会对我们普通股的交易价格产生实质性的不利影响。
我们使用NOL和研发税收抵免结转来抵消未来应税收入的能力可能会受到一定的限制。
截至2023年12月31日,我们的未偿还净营业亏损(NOL)约为25亿美元,可用于减少未来的应税收入。我们的结转会受到适当税务机关的审查和可能的调整。此外,未来期间可能使用的结转可能会受到基于未来期间我们股票所有权变化的限制。总体而言,根据修订后的1986年《国内税法》第382条和州法律的相应条款,公司经历“所有权变更”,通常被定义为特定股东在三年内其股权所有权变化超过50个百分点(按价值计算),其利用变更前的NOL、研发税收抵免结转和不允许的利息支出结转来抵消未来应纳税收入的能力受到限制。
我们的资产负债表包括大量无形资产。这些资产中很大一部分的减值将对我们的经营业绩产生负面影响。
在我们持续经营的总资产中,有很大一部分是无形资产。截至2023年12月31日,无形资产净值约占我们综合资产负债表上持续业务总资产的23.1%。当事件或情况令账面价值更有可能无法收回时,我们便会审核无形资产的减值。根据现行会计准则,任何已发生减值的确定将要求我们记录减值费用,这将对我们的收益产生不利影响。很大一部分无形资产的减值可能会对我们的经营业绩产生不利影响。
与我们普通股所有权相关的风险
如果我们不遵守纽约证券交易所(“纽约证券交易所”)的持续上市标准,我们可能会被永久从纽约证券交易所摘牌。
纽交所的持续上市标准要求上市公司保持最低市值和股价水平。如果公司在一段时间内没有遵守这些标准,纽约证券交易所将启动程序,暂停我们的普通股并将其摘牌。如果纽约证交所确定我们的普通股交易水平处于它认为异常低的水平,它可以采取加速退市行动。
如果纽约证券交易所永久将我们的股票摘牌,它将对我们产生负面影响,因为它可能会:(I)降低我们普通股的流动性和市场价格;(Ii)减少对我们公司的新闻和分析师报道;(Iii)减少愿意持有或收购我们普通股的投资者数量,这可能对我们筹集股权融资的能力和我们股东出售我们普通股的能力产生负面影响;(Iv)限制我们使用注册声明提供和出售可自由交易证券的能力,从而阻止我们进入公开资本市场;(V)损害我们向员工提供流动资金股权激励的能力;及(Vi)对我们的客户、供应商、员工和其他与我们有业务关系的人的声誉造成负面影响。
我们的股价经历了很大的波动,未来可能会发生重大变化,因此投资者可能无法以投资者支付的价格或高于投资者支付的价格转售我们普通股的股票,或者根本不能,投资者可能会因此失去全部或部分投资。
我们普通股的交易价格一直不稳定,而且可能继续波动,更广泛的股票市场最近经历了显著的波动。这种波动往往与特定公司的经营业绩无关或不成比例。投资者可能无法以或高于他们购买股票的价格转售他们的股票。
无论我们的实际经营业绩如何,广泛的市场和行业波动可能会对我们普通股的市场价格产生实质性的不利影响。此外,如果我们普通股的公开流通股和交易量较低,价格波动可能会更大。
在过去,在市场波动之后,股东会提起证券集体诉讼。如上所述,我们目前正面临一项悬而未决的证券集体诉讼。这起和其他潜在的证券诉讼可能会产生巨大的成本,并将资源和执行管理层的注意力从我们的业务上转移出来,无论此类诉讼的结果如何。
我们的季度经营业绩波动不定,可能会低于前几个时期、我们的预测或证券分析师或投资者的预期,这可能会对我们的股价产生重大不利影响。
过去,我们的经营业绩在每个季度都会波动,未来也可能会这样。因此,任何一个财政季度的业绩都不能可靠地反映任何其他财政季度或任何一年的预期业绩。如果我们未能提高我们的业绩,实现我们的预期业绩,或满足证券分析师或投资者的预期,我们的股价可能会下跌,股价的降幅可能与我们财务业绩的缺口不成比例。结果可能会受到各种因素的影响,包括这些风险因素中描述的那些因素。
我们目前不打算在可预见的未来宣布普通股的股息,因此,您的投资回报可能完全取决于我们普通股的升值。
我们目前预计,在可预见的未来,我们的普通股不会宣布任何股息。相反,我们预计,在可预见的未来,我们的所有收益将用于提供营运资金,支持我们的运营,并为我们业务的增长和发展提供资金。未来宣布或支付股息的任何决定将由我们的董事会酌情决定,取决于适用的法律,并取决于许多因素,包括我们的收益、任何有关当前或未来债务的协议下的支付股息的能力,以及整体财务状况。此外,我们未来支付股息的能力在一定程度上取决于我们健康保险子公司的收益和资金分配。适用的州保险法限制此类健康保险子公司宣布分红的能力,并要求我们的健康保险子公司保持特定的法定资本和盈余水平。因此,您在我们公司的投资实现回报的唯一机会可能是我们普通股的市场价格升值,而您出售您的股票赚取利润。我们普通股的市场价格可能永远不会超过或低于您为此类普通股支付的价格。
如果证券分析师不发表关于我们业务的研究或报告,或者如果他们下调我们的股票或行业评级,我们的股价和交易量可能会下降。
我们普通股的交易市场部分依赖于行业或金融分析师发布的关于我们或我们的业务或行业的研究和报告。我们不能控制这些分析师。如果其中一位或多位分析师停止对我们的报道,或未能定期发布有关我们的报告,我们可能会在市场上失去可见性,这反过来可能导致我们的股价或交易量下降。此外,如果一位或多位跟踪我们的分析师下调了我们的股票或行业,或我们任何竞争对手的股票评级,或者发表了关于我们的业务或行业的不准确或不利的研究报告,我们的股票价格可能会下跌。
我们的管理层可能会将任何融资的收益用于您可能不同意或可能无利可图的方式。
我们通常对我们筹集的资本净收益的应用拥有广泛的酌处权,并可以将其用于我们在融资时所考虑的以外的目的。您可能不同意我们管理层选择分配和使用这些净收益的方式。我们的管理层可能会将收益用于公司目的,这可能不会增加我们的盈利能力或以其他方式创造股东价值。此外,在我们使用收益之前,我们可能会将收益主要投资于不会产生大量收入或可能会贬值的工具。
我们组织文件中的条款可能会推迟或阻止控制权的变更。
我们修订和重述的公司注册证书以及修订和重述的章程的某些条款可能会延迟或阻止股东可能认为符合其最佳利益的合并、收购、要约收购、收购企图或其他控制权变更交易,包括可能导致溢价高于我们普通股市场价格的尝试。
除其他事项外,这些规定将规定:
•未指定优先股的授权,其条款可设定,其股票可在未经股东批准的情况下发行;以及
•股东提案的提前通知要求。
这些条款可能会使第三方更难收购我们,即使第三方的要约可能被我们的许多股东认为是有益的。因此,我们的股东获得股票溢价的能力可能会受到限制。
我们修订和重述的公司注册证书规定,除有限的例外情况外,特拉华州衡平法院和美利坚合众国联邦地区法院(在可强制执行的范围内)将是某些股东诉讼事项的唯一和独家论坛,这可能限制我们的股东获得有利的司法论坛处理与我们或我们的现任和前任董事、高级管理人员、雇员或股东的纠纷。
我们修订和重述的公司注册证书规定,除有限的例外情况外,除非我们书面同意选择替代法院,否则特拉华州衡平法院应在法律允许的最大范围内成为以下任何案件的唯一和独家法院:(I)代表我公司提起的派生诉讼或法律程序;(Ii)声称我公司任何现任或前任董事高管、员工或股东违反对本公司或我们股东的受信责任的诉讼;(Iii)针对本公司或任何现任或前任董事高管提出索赔的诉讼。根据特拉华州公司法的任何条款,或我们的修订和重述的公司证书或我们的修订和重述的公司章程(两者均可能不时修订)或(Iv)主张受特拉华州内部事务原则管辖的索赔的诉讼。除非我们书面同意选择替代法院,否则美利坚合众国联邦地区法院将是解决根据美利坚合众国联邦证券法提出的诉因的独家法院。任何个人或实体购买或以其他方式获得我们股本股份的任何权益,应被视为已通知并同意我们修订和重述的公司注册证书中的论坛条款。尽管我们修订和重述的公司注册证书包含上述排他性法院条款,但法院可能会发现此类条款不适用于特定的索赔或诉讼,或者此类条款无法执行。我们的独家论坛条款并不解除公司遵守联邦证券法及其下的规则和法规的责任,我们的股东不会被视为放弃了我们对这些法律、规则和法规的遵守。
这些法院条款的选择可能会限制股东在不同的司法法院提出索赔的能力,包括它可能认为有利于或方便与我们或我们的任何董事、高级管理人员或其他员工发生纠纷的司法法院,这可能会阻碍与此类索赔有关的诉讼。或者,如果法院发现我们修订和重述的公司注册证书中将包含的法院条款的选择对于一个或多个指定类型的诉讼或诉讼程序不适用或不可执行,我们可能会产生与在其他司法管辖区解决此类诉讼相关的额外费用,这可能会损害我们的业务、经营业绩和财务状况。
与投资普通股有关的风险
发行与转换我们的已发行优先股或行使已发行认股权证相关的普通股将导致大量稀释,这可能对我们普通股的交易价格和每股收益产生重大影响。我们优先股和认股权证的某些持有人拥有我们相当大比例的股本,并可能影响某些公司事务。
根据我们向特拉华州州务卿提交的指定A系列可转换永久优先股股票的指定证书和指定B系列可转换永久优先股股票(统称“优先股”)的指定证书(统称为“指定证书”),优先股在股息权和任何自愿或非自愿清算、解散或清盘公司事务的资产分配权方面优先于我们的普通股。优先股可转换为普通股,并享有初始清算优先权,在每种情况下均受指定证书中概述的某些限制的限制。此外,优先股持有人有权在转换后的基础上与普通股持有人一起投票,仅限于(I)控制权变更交易(只要该控制权变更交易交由普通股持有人投票表决)或(Ii)本公司发行与公司收购相关的股本(只要该发行交由普通股持有人投票表决),但须受某些限制。优先股持有人有权就对优先股产生不利影响的公司组织文件的修订、本公司授权或发行优先股优先的证券、增加或减少优先股的授权股份数量以及发行优先股的股份等事项进行单独的类别投票。
任何将优先股转换为普通股或行使任何认股权证以购买我们普通股的行为都将稀释我们普通股现有持有人的所有权权益,而任何在这种转换或行使后可发行的普通股在公开市场上的销售都可能对我们普通股的现行市场价格产生不利影响。此外,我们授予优先股持有人关于优先股和转换后发行的任何普通股的优先股登记权。持有认股权证的优先股持有者还享有认股权证行使时可发行的普通股的登记权。这些注册权可以促进将这些证券转售到公开市场,而任何转售这些证券都将增加我们可供公开交易的普通股的数量。在公开市场上出售我们普通股的大量股票,或认为可能发生这种出售,可能会对我们普通股的价格产生实质性的不利影响。
这些股份的持有者的利益可能并不总是与我们其他股东的利益相一致。由于优先股转换为普通股时投票权的潜在集中程度,这些股东的所有权集中可能会对我们的其他股东有利的行动产生不利影响,并可能压低我们的股价。
我们的董事会有权在没有股东批准的情况下发行和指定额外系列的优先股。
吾等经修订及重述之公司注册证书授权吾等董事会在未经吾等股东批准之情况下发行100,000,000股吾等优先股,但须受适用法律、规则及规例以及吾等经修订及重述之公司注册证书条文所规定之限制所规限,以不时厘定将纳入各该等系列之股份数目,以及厘定每个该等系列股份之名称、权力、优惠及权利及其资格、限制或限制。这些额外的优先股系列的权力、优先和权利可能优先于我们的普通股,或者与我们的普通股持平,这可能会降低其价值。
作为一家上市公司,我们的运营成本增加了,我们的管理层需要投入大量时间来实施新的合规举措。
作为一家上市公司,我们产生了额外的法律、会计和其他费用,这是我们以前没有发生的。虽然我们目前不能以任何程度的确定性估计这些成本,但它们在数量上可能是实质性的。此外,《萨班斯法案》、《多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法》、《美国证券交易委员会规则》以及我们普通股上市所在的纽约证券交易所,对上市公司提出了各种要求。我们的管理层和其他人员将需要投入大量时间来处理这些合规倡议以及投资者关系。此外,这些规则和条例导致法律和财务合规成本增加,并将使一些活动更加耗时和昂贵。例如,我们预计这些规则和条例将使我们更难和更昂贵地获得董事和高级管理人员责任保险,并且我们可能被要求产生额外的成本来维持相同或类似的保险范围。
项目1B。未解决的员工意见
没有。
项目1C。网络安全
风险管理与战略
风险是公司战略活动和经营环境的固有组成部分。有效识别、评估、测量、响应、监控和报告风险的能力对于实现公司的使命和战略目标至关重要。网络安全风险,包括管理网络安全威胁的风险,是整合到我们的企业风险管理(“ERM”)计划和流程中的一个关键风险。除了将网络安全风险纳入我们的年度企业风险评估程序之外,我们还定期进行其他与网络安全有关的风险评估,如威胁和脆弱性评估。网络安全风险也被考虑在公司的年度欺诈风险评估中。
该公司每年都会完成美国国家标准与技术研究所(“NIST”)网络安全框架(“CSF”)成熟度评估,以确定和评估优势领域和改进机会。这些成熟度评估利用独立的第三方顾问或通过自我评估来执行,根据预定义的标准和标准(例如,NIST特别出版物(SP)800-66)评估组织的网络成熟度。这些评估的结果通常为未来的网络安全改进举措制定了路线图。
此外,对于向公司提供服务的第三方供应商,在执行协议之前,在供应商尽职调查期间完成安全风险评估。除其他领域外,该评估还评估了供应商的数据安全、访问身份、端点保护以及事件管理和响应能力。供应商必须根据HIPAA安全规则要求填写安全调查问卷,或提供由第三方填写的当前服务组织控制报告的证据、健康信息信任联盟认证或类似的安全和合规性证明。这些风险评估在与供应商的协议期间定期更新,其结果可用于影响供应商在发现其安全和合规措施中的弱点时进行改进。
治理
董事会
根据股东的要求,董事会对公司的风险状况负有直接责任。网络安全威胁的风险本身就包含在公司的风险配置文件中。董事会审计委员会已被授权负责监督公司的风险管理,包括与网络安全有关的风险。审计委员会负责:
•提供对风险的监督,包括但不限于财务、业务、信息技术和信息安全、隐私、法律和监管。
•定期与管理层开会,审查公司的重大风险以及管理层为监测、控制或减轻此类风险而采取的步骤。
•审查与风险有关的必要披露。
网络安全风险是审计委员会季度会议的一个长期议程议题。讨论的共同主题包括但不限于网络安全风险、威胁和漏洞、相关的监测活动以及公司信息安全路线图取得的进展。审计委员会被告知网络安全风险评估和预防/检测活动(例如漏洞扫描、渗透测试、安全意识培训)的结果,以及网络安全法律法规、当前领先做法和不断变化的威胁格局的任何变化。
每年,本公司的企业风险评估结果都会提交审计委员会。这些成果包括讨论通过企业风险评估程序确定的主要企业风险(酌情包括网络安全风险)、为应对这些风险而采取的控制措施以及管理层为应对任何失控风险而将采取的缓解计划。
在大多数审计委员会会议之后,审计委员会主席在董事会下一次定期会议上向董事会全体成员提供最新情况。通过这一最新情况,董事会将被告知任何重大风险或威胁,包括与网络安全事项有关的风险或威胁。
管理
风险的管理,包括网络安全威胁的风险,被授权给公司的信息安全主管,他在行政上向首席信息官报告,并与总法律顾问和首席审计长有非正式的报告关系。信息安全主管在评估和管理网络安全威胁方面拥有30多年的信息技术和安全经验,负责日常信息安全计划目标。信息安全主管还负责出席审计委员会的季度会议,并向审计委员会报告网络安全计划的结果,包括预防性活动(如终端保护、安全培训)、持续监测活动(如漏洞测试)和补救活动(如通过审计和评估活动发现的问题)的结果。
信息安全主管利用各种工具和资源来管理和监控网络安全威胁、漏洞和事件,其中大部分通过第三方解决方案提供。示例包括但不限于:
•终端和网络设备漏洞识别和扫描
•内部和外部渗透测试服务,重点是内部部署和云安全
•安全培训和意识,重点是网络钓鱼威胁
•第三方安全风险评估
•NIST CSF评估工具
•用于监控基础设施事件的安全信息和事件管理。
该公司的企业威胁和漏洞识别和检测能力持续运作,结果每天向信息安全部门报告。这些功能利用终端传感器和网络扫描来满足和维护包括机器学习和人工智能在内的主要不良行为者策略和技术,以防范潜在的恶意威胁或其他可能有害的程序或身份滥用,包括公司强制执行的特权提升或滥用最低特权访问。信息安全主管通过这些活动,通过网络安全顾问或顾问提供的评估结果,以及通过从各种其他第三方来源收集网络风险情况洞察,收集的信息为公司评估网络安全威胁的风险提供信息。
最后,公司的披露委员会负责协助首席执行官、首席财务官和审计委员会准备美国证券交易委员会要求的披露,确认公司的披露控制程序和程序得到适当实施,并确保准确、完整、及时和公平地提交公开披露。披露委员会由公司首席财务官、首席会计官、总法律顾问、首席审计长、信息安全主管以及我们的外部报告、财务规划和分析以及税务部门的高级成员组成。披露委员会在发布所需的美国证券交易委员会季度申报文件之前每季度举行一次会议,并在这些会议上讨论相关的网络安全风险。
根据公司对网络安全风险的最新评估,截至本10-K表格之日,我们不知道来自网络安全威胁的任何风险已经或可能对公司的业务战略、运营结果或财务状况造成重大影响。关于与网络安全事件有关的风险的进一步讨论,见第一部分第1A项“与我们的知识产权、信息技术和数据隐私有关的风险”标题下的网络安全风险因素。-10-K表格中的风险因素“。
项目2.财产
我们有四公司在美国各地设有办事处,包括我们位于佛罗里达州多拉尔的公司总部和位于明尼苏达州的重要行政办公室。我们出租或转租我们所有的公司办公室,这些办公室既为我们的NeueCare和NeueSolutions细分市场。我们还在两个州租赁了73处房产,用于我们的医疗办公室和诊所。
我们相信,我们的设施对于我们目前的运营是足够的,但我们正在不断评估支持我们持续业务所需的设施。
项目3.法律程序
本项目所要求的资料是通过参考合并财务报表第二部分第8项--财务报表附注14“法律诉讼”项下的资料合并而成的。
项目4.矿山安全披露
不适用。
关于我们的执行官员的信息
以下列出了截至2024年3月12日我们的高管的某些信息,包括每位高管在过去五年中的业务经验:
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名字 | 年龄 | 位置 |
Mike·米坎 | 52 | 总裁和董事首席执行官 |
杰伊·马图沙克 | 50 | 首席财务官 |
托马斯·奥罗斯科 | 48 | NeueHealth常务副总裁总裁 |
Jeff·克雷格 | 41 | 总法律顾问兼公司秘书 |
Mike·米坎自2020年4月以来一直担任我们的首席执行官和总裁。Mikan先生于2019年1月加入我们的副董事长和总裁。在加入NeueHealth之前,Mikan先生于2015年1月至2018年12月期间担任私人投资公司Sshot-Rock Capital,LLC的董事长兼首席执行官。2013年1月至2014年12月,他担任ESL投资公司的总裁。Mikan先生担任临时首席执行官的百思买公司2012年4月至2012年9月。从1998年11月至2012年2月,他在UnitedHealth Group,Inc.担任过多个高管职位,包括担任首席财务官和UnitedHealth Group旗下Optom子公司的首席执行官。米坎是AutoNation,Inc.董事的一员。
杰伊·马图沙克自2023年5月以来一直担任我们的首席财务官。Matushak先生曾于2022年11月至2023年5月担任光明医疗高级副总裁,2022年5月至2022年11月担任光明医疗首席财务官,2022年2月至2022年5月担任光明医疗临时首席执行官,2021年10月至2022年2月担任光明医疗首席财务官。在加入NeueHealth之前,Matushak先生在2015年4月至2021年10月期间担任明尼苏达州蓝十字蓝盾公司的首席财务官。在加入明尼苏达州蓝十字蓝盾之前,Matushak先生在UnitedHealth Group工作了15年,在Optom和UnitedHealthcare担任过各种财务领导职务
托马斯·奥罗斯科自2023年11月起担任NeueHealth执行副总裁总裁。在此之前,Tomas自2021年8月起担任Centrum Medical Holdings,LLC(“Centrum”)的首席执行官。从2017年8月到2021年1月,托马斯是Elevance Health的区域总裁,负责整个东海岸的医疗保险业务线。在此之前,他曾担任Elevance Health的佛罗里达医疗保险优势业务的总裁。在加入Elevance Health之前,Tomas曾在多个健康计划公司担任高级管理职务,这些计划是MBF Healthcare Partners的投资组合公司,MBF Healthcare Partners是一家专注于医疗保健领域的领先私募股权公司。
Jeff·克雷格自2022年3月起担任总法律顾问兼公司秘书,在此之前,自2020年3月起担任消费者关怀法律部总裁副主任和法律助理总裁副主任。自2013年以来,克雷格先生曾在米高梅国际度假村担任法律副总裁总裁以及其他高级法律职务。在米高梅之前,Jeff是财富500强硬盘制造商西部数据公司的内部律师,也是领先的国际律师事务所Gibson Dunn的企业交易律师。
第二部分
项目5.注册人普通股市场、已公布的股东事项和发行人购买股权证券
市场信息
我们的普通股在纽约证券交易所交易,代码为“NEUE”。
我们普通股持有者
截至2024年3月12日,共有175名普通股持有者。实际股东人数大于登记在册的股东人数,包括作为实益所有人,但其股份由经纪人和其他被提名者以街头名义持有的股东。这一数量的登记持有人也不包括其股份可能由其他实体以信托形式持有的股东。
分红
我们从未宣布或支付过股息,目前我们预计在可预见的未来不会宣布我们的普通股有任何股息。相反,我们预计在可预见的未来,我们的所有收益都将用于提供营运资金,支持我们的业务运营。未来宣布股息的任何决定将由我们的董事会酌情决定,取决于适用的法律,并将取决于许多因素,包括我们的收益、根据我们的信贷协议支付股息的能力、资本要求和整体财务状况。此外,我们未来支付股息的能力在一定程度上取决于我们健康保险子公司的收益和资金分配。适用的州保险法限制此类健康保险子公司宣布股东分红的能力,并要求我们的健康保险子公司保持特定的法定资本和盈余水平。虽然我们在2023年退出了商业市场,但在较长的一段时间内,我们必须保持规定的法定资本和盈余水平。如果我们选择在未来支付股息,我们可能会在任何时候减少或完全停止支付这种股息。
出售未登记的证券
于2021年12月6日,本公司与信诺公司的若干附属公司及新企业联营公司的若干联属公司(统称“A系列买方”)订立投资协议(“A系列投资协议”),有关本公司向买方发行及出售750,000股面值每股0.0001美元的A系列可转换永久优先股(“A系列优先股”),总购买价为750.0,000,000美元,或每股1,000美元(“A系列发行”)。A系列发行于2022年1月3日完成。根据证券法第4(A)(2)节的规定,A系列发行是在豁免证券法的注册要求的情况下进行的。没有使用与发行有关的广告或一般征求意见。
吾等于2022年10月10日与若干买方(“B系列投资协议”经修订)与若干买方(统称“B系列买方”)订立一项投资协议,有关本公司向B系列买方发行及出售175,000股B系列可转换永久优先股,每股面值0.0001美元(“B系列优先股”及连同A系列优先股“优先股”),总购买价为175.0元,或每股1,000美元(“B系列发行”)。2022年10月17日,B系列发行完成。关于B系列发行的结束,A系列优先股的条款进行了修订,以规定对购买或转换价格低于A系列优先股的可选转换价格的股权挂钩证券的发行进行加权平均反摊薄调整。根据证券法第4(A)(2)节的规定,B系列债券的发行是在豁免注册要求的情况下进行的。没有使用与B系列发行有关的广告或一般招标。
于2023年8月4日,吾等与NEA 18 Venture Growth Equity,L.P.(“NEA”)及不时订立该协议的贷款人订立认股权证协议(“NEA认股权证持有人协议”),列明本公司及作为认股权证持有人的贷款人以每股0.01美元的行使价收购普通股股份的权利及义务,并规定按公平市价15.12美元发行1,656,789份认股权证(收盘时
2023年8月4日的股价减去0.01美元的行权价)。NEA认股权证持有人协议与NEA以加权平均实际利率15.00%订立的6,000万美元信贷协议一并订立。于2023年10月2日,吾等与加州教师退休系统订立认股权证持有人协议(“CalSTRS认股权证持有人协议”),阐明本公司及作为认股权证持有人的贷款人以每股0.01美元的行使价收购普通股股份的权利及义务,并规定按公平市场价值5.80美元(2023年10月2日的收市价减去0.01美元行权价)发行176,724份认股权证。CalSTRS认股权证持有人协议是在与CalSTRS签订640万美元信贷协议的同时签订的,加权平均实际利率为15.00%。这些认股权证不包含任何演习或有事项,在第一个截止日期五周年时到期。
根据证券法第4(A)(2)节的规定,认股权证的发行依赖于不受《证券法》登记要求的豁免。没有使用与签发认股权证有关的广告或一般征求意见。就发行认股权证而言,优先股条款已予修订,以就购买或换股价格低于优先股可选择换股价格的股权挂钩证券的发行作出加权平均反摊薄调整。
发行人购买股票证券
没有。
第六项。[已保留]
项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
下面的讨论总结了影响我们的经营结果、财务状况、流动性和现金流的重要因素。以下讨论和分析应与本年度报告其他部分包括的综合财务报表和综合财务报表附注一并阅读。本次讨论中有关行业前景的陈述、我们对未来业绩、流动性和资本资源的预期,以及本次讨论中所有其他非历史性陈述均为前瞻性陈述,基于我们管理层的信念以及我们管理层所做的假设和目前可获得的信息。由于各种因素,包括下文和本年度报告其他部分讨论的因素,实际结果可能与前瞻性陈述中讨论或暗示的结果大不相同,特别是在“前瞻性陈述”和项目1A--风险因素下。
业务概述
NeueHealth,Inc.成立于2015年,旨在改变医疗保健行业。尽管业务已经发展,但我们让所有人都能获得和负担得起高质量、协调的医疗保健的承诺保持不变。NeueHealth在我们的持续运营中由两个可报告的部门组成:NeueCare和NeueSolutions。此外,我们的停产业务中有两个需要报告的部门:光明医疗保健和光明医疗保健-商业。
NeueCare(以前是Consumer Care内的Care Delivery)。我们的价值驱动型护理交付业务,与外部付款人合作管理风险,并为ACA Marketplace、Medicare和Medicaid的所有人群提供服务。NeueCare的目标是显著减少摩擦和目前缺乏协调以实现真正以消费者为中心的医疗体验。截至2023年12月,NeueCare通过其拥有的73家初级保健诊所在一个集成的保健提供系统中提供高质量的面对面和虚拟临床护理。通过这些承担风险的诊所和我们的附属护理提供者网络,NeueCare维持了大约336,000名消费者,即包含293,000个基于价值的护理消费者以及4.3万名收费服务消费者。
NeueSolutions(以前的消费者关怀服务中的关怀解决方案)。我们的提供商支持业务,包括一套技术、服务和临床护理解决方案,使提供商能够在基于绩效的安排中蓬勃发展。自.起2023年12月31日,NeueSolutions大约有62,000基于价值的护理消费者归功于其覆盖范围,ACO和106,000支持服务寿命。
光明的医疗保健。包括在我们的停产业务中,o我们加州联邦医疗保险优势业务与加州一批紧密的联盟提供商建立了合作伙伴关系。2023年6月30日,本公司订立Molina收购协议,出售旗下加州Medicare Advantage业务,业务包括品牌新日及中央健康计划。这笔交易于2024年1月完成。
光明医疗-商业。包括在我们的非持续业务中,我们的商业医疗融资和分销业务专注于商业计划。2022年10月,我们宣布,自2022年底起,我们将不再提供有效的商业健康计划。
影响我们业绩的关键因素
NeueHealth专注于我们的使命,即将医疗保健提供中最好的本地资源与医疗融资联系起来,推动卓越的消费者体验,减少系统性浪费,降低成本,并优化临床结果,为我们所有的客户--付款人、消费者和提供者--创造有形价值。我们相信,我们业务的增长和未来的成功取决于以下几个关键因素的执行:
•通过容量和服务扩展、增值的折叠式诊所收购和会员增长计划,扩大我们在核心、极具吸引力、不断增长的佛罗里达和德克萨斯州市场的存在。
•通过在新市场的增长,增加所有人获得高质量医疗保健的机会,利用成熟的统一医疗模式提供与付款人无关的、价值驱动的医疗服务。
•利用赋能解决方案作为管理服务不足人群的增长平台。
•扩大我们的提供商合作伙伴关系,满足提供商的需求,使他们能够在基于绩效的安排中蓬勃发展。
•建立与现有付款人的长期关系,同时优先考虑与新付款人的接触和增长。
•继续推动ACO覆盖范围内的强劲业绩,以及我们通过该计划与高绩效提供商结盟的能力。
•执行我们光明医疗-商业业务的高效决选,并重新获得多余的监管资本。
•继续适当调整我们的管理间接成本,以反映我们传统业务和新组织的变化。
•获得额外资本,以满足我们的短期流动性要求。
我们运营结果的组成部分
收入
放弃的收入
上缴收入指NeueCare的附属医疗集团订立的基于价值的安排下的收入,根据该安排,控制归属患者的医疗护理的责任部分或全部转移给该等医疗集团。此类收入包括资本支付、质量激励支付以及在实现某些财务和质量指标时应支付的共享储蓄分配。基于价值的收入使支付者、支付者的消费者和NeueHealth之间的激励措施保持一致。
ACO达到收入
ACO REACH收入是指在我们的NeueSolutions部门中参与CMS的ACO REACH计划的收入。ACO参与ACO REACH模式,并承担统一受益人的总护理费用的全部风险。作为我们参与ACO REACH模式的一部分,我们保证我们的参与供应商和首选供应商的表现。ACO REACH模式的目的是调整和提高联邦医疗保险FFS受益人的护理质量,同时支持关注复杂的慢性病患者,并鼓励通常没有参加联邦医疗保险FFS计划的医生组织为联邦医疗保险FFS受益人提供服务。
服务收入
服务收入主要是NeueCare附属医疗集团收到的按服务收费的收入。其中包括直接从患者那里收取的患者自付费用和免赔额,以及根据合同条款从第三方付款人那里支付的款项,这些合同条款规定了所执行的特定程序的服务费补偿。
投资收益
投资收入的来源是利息收入和公司主要由货币市场基金和存单组成的投资组合产生的已实现损益。
运营费用
医疗费用
我们持续业务的医疗成本是我们根据完全风险委派安排,从与我们归属的基于价值的护理消费者相关的第三方付款人或合作伙伴那里承担的医疗成本。医疗费用包括对医疗服务提供者的补偿,向付款人支付的风险分担,以及对提供者的质量激励、管理费和共享储蓄补偿,不包括任何再保险赔偿。该公司与医院、医生和其他医疗保健提供者签订合同,主要是在其独家提供者网络内,按服务收费和基于价值的安排。2023年的大部分医疗成本属于CMS FFS,其中CMS支付索赔,但NeueHealth在ACO与CMS分担风险方面负有责任。再保险安排使我们能够将保费和索赔的特定百分比让渡给我们的第三方再保险公司。根据这类合同,再保险人被支付与索赔有关的费用。
超过特定数额的损失,从而减轻灾难性风险。我们在达到某些财务和质量指标后,根据合同安排的条款向某些供应商支付质量奖励和共享储蓄补偿。
对于我们承担有限风险的基于价值的安排,我们按净额确认收入。这些安排产生的医疗成本在扣除相关上缴收入后列报。
运营成本
运营成本包括执行公司业务运营所需的费用。这些费用包括雇员薪金和相关福利费用、基于股份的报酬、外包供应商订约服务和技术费、专业服务、技术基础设施和服务费、设施费用和其他行政费用。
重组费用
重组费用包括员工离职福利、长期资产减值和合同终止成本。我们持续运营中包括的费用不直接归因于我们决定出售我们的加州联邦医疗保险优势业务或退出2023计划年度的商业业务。
商誉减值
我们持续业务中的商誉减值包括分配给我们NeueCare报告部门的商誉的全部减值。由于我们的股票价格和市值下降,NeueCare报告部门的账面价值超过了其估计公允价值,该估计公允价值是根据贴现现金流和市场倍数的组合确定的。
折旧及摊销
折旧和摊销包括财产、设备和资本化软件的折旧,以及在企业合并中获得的确定寿命的无形资产的摊销,包括客户关系和商号。
其他收入和支出
利息支出
利息支出包括对信贷安排的利息支付。
所得税支出(福利)
所得税支出(收益)主要包括我们的当期和递延联邦税收资产和负债的变化,扣除适用的估值免税额。
停产造成的损失
光明医疗-商业保费收入
2023年,Bright Healthcare-Commercial的保费收入在非持续运营中包括对基于消费者收入水平并由联邦政府直接补偿的预付保费税收抵免补贴的追溯调整,以及与ACA风险调整计划相关的调整,该计划根据每个消费者的人口因素和本年度得出的健康状况调整保费收入
医学诊断。《2022年邮编》保费收入主要来自光明医疗-商业的个人和家庭计划保险合同,在ASC 944的范围内,金融服务--保险.
光明医疗-溢价收入
光明医疗在非持续经营中的保费收入来源是与消费者医疗福利覆盖相关的联邦医疗保险C部分保费和与消费者处方药福利覆盖相关的D部分保费。Medicare C部分保费包括CMS每月的按人头计算的保费,这些保费根据CMS定义的公式(使用消费者的人口统计数据和前一年的医疗诊断)进行风险调整。Medicare D部分保费包括经风险调整的CMS月度限额保费、消费者账单保费和为公司保险风险覆盖提供的CMS低收入保费补贴。根据基于D部分福利的盈利能力的风险走廊条款,Medicare D部分保费须与CMS分担风险。
投资收益
投资收入的来源是利息收入和公司投资组合的已实现损益,这些投资组合包括美国政府和其他政府机构的债务证券、公司投资级证券、货币市场基金和各种其他证券。
医疗费用
非持续运营中的医疗成本包括对提供商的医疗服务补偿、处方药成本、补充福利、再保险和质量激励,以及与我们的Medicare Advantage业务和我们的商业产品用完相关的对提供商的共享储蓄补偿。该公司与医院、医生和其他医疗保健提供者签订了合同,主要是在其独家提供者网络内,按服务收费和基于价值的安排。网络外发生的紧急医疗服务是消费者的保险福利,并根据公司基于适用法规的支付政策向提供者报销。处方药成本是根据与我们的药房福利经理签订的合同确定的,其中包括针对某些药物使用水平或合同最低金额获得的药房回扣。牙科、视力和其他补充医疗服务是根据大写字母的安排向消费者提供的。再保险安排使我们能够将保费和索赔的特定百分比让渡给我们的第三方再保险公司。根据这类合同,再保险人获得赔偿,以弥补超过指定金额的索赔相关损失,这将减轻灾难性风险。我们在达到某些财务和质量指标后,根据合同安排的条款向某些供应商支付质量奖励和共享储蓄补偿。
运营成本
非连续性业务内的运营成本主要是在运营我们的加州联邦医疗保险优势业务和支持我们的商业业务的正常运营方面发生的直接费用。这些费用包括雇员薪金和相关福利费用、外包供应商订约服务和技术费、专业服务、技术基础设施和服务费以及其他行政费用。
重组费用
重组费用包括员工离职福利、长期资产减值和合同终止成本。我们的非持续业务中包括的费用是由于我们决定出售我们的加州联邦医疗保险优势业务或退出商业业务而直接产生的费用。
商誉减值
我们非持续业务中的商誉减值包括我们光明医疗报告部门的减值。这一减值是由于收购价格下降100,000,000美元,以及与出售我们的加利福尼亚Medicare Advantage业务相关的额外或有事项和有形净资产(“TNE”)调整。为了估计光明医疗报告部门的公允价值,我们将5.0亿美元的收购价减少了1.758亿美元,这一金额受到意外事件和TNE调整的影响,这些调整后的收购价以及完成出售所产生的交易成本将产生不确定性。作为携带者
由于光明医疗报告单位的价值超过了计算的公允价值,我们确认了商誉的减值。
商业动态
尽管我们的业务在过去几年中有所发展,但我们的核心信念没有改变。自我们成立以来,我们一直致力于以独特的方式协调付款人、提供者和消费者的利益,为所有人提供更好的医疗体验。医疗保健行业继续发展,并向基于价值的护理转变。我们对我们的差异化、价值驱动的护理模式的未来充满信心,该模式专注于我们的两个向前发展的业务部门-NeueCare和NeueSolutions。
NeueCare
我们的NeueCare部门专注于通过我们拥有的诊所和与附属提供商的合作伙伴关系提供价值驱动的、以消费者为中心的护理。我们的模式是差异化的,我们已经表明,当我们在临床上、财务上以及通过数据和技术紧密协调利益相关者的利益时,我们可以推动差异化价值,并提供真正的个性化护理体验,以满足每个消费者的需求。
2024年,我们预计将继续推动NeueCare部门的增长,加强与现有付款人合作伙伴的关系,参与新的付款人合作伙伴关系,并通过我们的价值驱动模式继续吸引和留住消费者。我们认为,我们有效管理多样化人群组合的能力--与产品类别无关--是推动未来增长的关键差异化因素。
NeueSolutions
我们的NeueSolutions部门是我们的提供商支持业务,专注于与独立提供商和医疗集团合作,使他们能够在基于绩效的安排中取得成功。NeueSolutions还通过护理管理、转诊管理和其他人口健康工具和功能支持我们的NeueCare业务。这项业务反映了我们对协调利益以实现所有人价值最大化的核心和总体关注,并代表着一个重要的增长机会,因为越来越多的供应商寻求进入风险承担安排。我们相信,NeueSolutions为我们的公司提供了一个强大的平台,使其能够继续发展,加入新的供应商合作伙伴关系,并管理多样化的人口基础。具体地说,我们看到了与联邦合格健康中心和其他提供者团体合作,为更多的医疗补助消费者提供服务的增长机会。
在我们的ACO REACH业务中,我们遇到了一些影响我们2023年业绩的逆风,包括我们的一个ACO REACH关怀合作伙伴的破产申请,以及CMS对财务基准的调整的影响,特别是编码强度因素。剔除这些因素,我们的REACH ACOS的表现符合预期。2024年,我们重新评估了ACOS中的参与提供商,没有续签表现不佳的团队的合同。我们还增加了新的战略提供商合作伙伴,使其与我们的目标更加一致。因此,我们预计将更深入地了解我们正在管理的联邦医疗保险受益人的回归人群,以及更优化的合作伙伴组合。
我们在NeueSolutions的提供商支持方面看到了强劲的增长机会。在第四季度,我们与供应商团体建立了新的合作伙伴关系,使我们所服务的生命增加到超过106,000人。这一增长是显著的,显示了供应商在我们的合作伙伴关系中看到的价值,以及在以绩效为基础的安排中管理不同人群的深厚经验。我们认为,我们的提供商支持和ACO触达企业是相辅相成的,彼此都在推动对方的未来增长机会。
出售加州并购业务
2024年1月1日,我们完成了将我们的加州联邦医疗保险优势业务出售给Molina的交易,该业务包括品牌新日和中央健康计划。在出售结束的同时,我们还宣布,我们以摩根大通为行政代理,对我们修订后的信贷安排进行了最后的偿还。这消除了公司的担保债务,是重要的一步,因为它使我们能够进一步专注于我们的价值驱动型护理交付和提供者支持业务。
我们相信,我们的差异化护理模式和以绩效为基础的安排为所有人口提供服务的能力使我们处于有利地位,可以在2024年及以后抓住这一日益增长的机会。
关键指标和非GAAP财务指标
除了我们的GAAP财务信息外,我们还审查许多运营和财务指标,包括以下关键指标,以评估我们的业务、衡量我们的业绩、识别影响我们业务的趋势、制定我们的业务计划和做出战略决策。下表提供了截至2023年12月31日和2022年12月31日接受服务的消费者和患者的大致数量。
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| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2023 | | 2022 |
基于价值的护理消费者(1) | 355,000 | | | 117,000 | |
使能服务活着 | 106,000 | | | — | |
(1) 2022年12月31日的基于价值的护理消费者已进行重塑,以获得可比性,以排除可归因于我们从2023年开始退出的Bright Healthcare-Commercial业务的消费者。
关键指标
基于价值的护理消费者
基于价值的护理消费者是指根据各种基于价值的护理交付模式签约的提供者的消费者,在这些模式下,控制特定患者的医疗护理的责任部分或全部转移到我们NeueHealth拥有的或附属的医疗集团。我们相信,基于价值的护理消费者数量的增长是我们NeueHealth业务表现的一个关键指标。它还向我们的管理层通报了运营、临床、技术和行政职能领域的需求,这些需求将需要进一步投资,以支持预期的未来患者增长。我们看到,基于价值的护理消费者人数同比增长约23.8万人。我们的重点是通过第三方付款人关系继续增长基于价值的护理消费者的数量。
使能服务活着
使能服务LIFE代表由NeueHealth拥有的网络之外的提供商合作伙伴小组归于NeueHealth的成员。我们代表我们的提供商合作伙伴,为这些基于价值和风险安排的成员提供管理支持所需的人员、流程和技术平台。作为我们推动的价值的结果,我们在这些组织内签订了约106,000项实施服务的合同,从而在年底结束了这一年。
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| 截至十二月三十一日止的年度: |
(千美元) | 2023 | | 2022 |
净亏损 | $ | (1,265,808) | | | $ | (1,359,880) | |
调整后的EBITDA(1) | $ | (8,480) | | | $ | (75,095) | |
(1)根据公认会计准则和相关披露计算的最直接可比财务计量的对账,见下文“非公认会计准则财务计量”。
非公认会计准则财务指标
调整后的EBITDA
我们将调整后的EBITDA定义为净亏损,不包括非持续业务的亏损、利息支出、所得税、交易成本、折旧和摊销、基于股份的补偿费用、重组和合同终止成本、商誉和无形资产的减值、或有对价的公允价值变化、股权证券和衍生品的公允价值变化,以及与我们的ACO Reach合作伙伴之一破产相关的损失。调整后的EBITDA已在本年度报告中作为财务业绩的补充衡量标准提出,这不是GAAP所要求的或根据GAAP提出的,因为我们认为它有助于管理层和投资者进行比较
我们在报告期内的经营业绩 通过剔除我们认为不能反映我们核心运营业绩的项目,实现一致的基础。管理层认为,调整后的EBITDA有助于投资者突出我们经营业绩的趋势,而其他衡量标准可能会因有关资本结构、我们经营所在的税收管辖区和资本投资的长期战略决策而有很大差异。管理层使用调整后的EBITDA来补充GAAP绩效指标,以评估我们业务战略的有效性,做出预算决策,确定可自由支配的年度激励薪酬,并使用类似指标将我们的业绩与其他同行公司的业绩进行比较。管理层用非GAAP财务措施补充GAAP结果,以提供比单独GAAP结果更全面的对影响业务的因素和趋势的了解。
经调整的EBITDA不是公认的公认会计准则术语,不应被视为衡量财务业绩或经营活动提供的现金作为流动性指标的净收益(亏损)的替代指标,或根据公认会计准则得出的任何其他业绩指标。此外,由于我们不考虑某些现金需求,如利息支付、税款支付和偿债需求,这一措施并不打算作为可供管理层酌情使用的自由现金流的衡量标准。作为一种分析工具,这一措施的提出有其局限性,不应孤立地加以考虑,也不应将其作为根据公认会计准则报告的结果分析的替代品。由于不是所有公司都使用相同的计算方法,这一指标的列报可能无法与其他公司的其他类似名称的指标相比较,不同公司之间可能会有很大差异。
下表提供了本报告所列期间调整后EBITDA的净亏损对账:
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| 截至十二月三十一日止的年度: |
(单位:千) | 2023 | | 2022 |
净亏损 | $ | (1,265,808) | | | $ | (1,359,880) | |
停产造成的损失(a) | 638,066 | | | 974,638 | |
持续运营的EBITDA调整: | | | |
利息开支 | 38,203 | | | 12,822 | |
所得税(福利)费用 | (1,428) | | | 3,664 | |
交易成本(b) | 23,252 | | | 386 | |
折旧及摊销 | 18,296 | | | 30,710 | |
基于股份的薪酬费用(c) | 83,692 | | | 109,713 | |
重组和合同终止费用(d) | 6,990 | | | 29,678 | |
商誉和长期资产减值 | 401,659 | | | 42,611 | |
ACO到达关怀合作伙伴破产(e) | 36,454 | | | — | |
认股权证负债的公允价值变动(f) | 13,971 | | | — | |
或有对价的公允价值变动(g) | (1,827) | | | 332 | |
权益证券公允价值变动 | — | | | 80,231 | |
持续运营的EBITDA调整 | 619,262 | | | 310,147 | |
调整后的EBITDA | $ | (8,480) | | | $ | (75,095) | |
(a)从2022年第四季度开始,调整后的EBITDA不包括停产业务的影响。对2022年的可比时期进行了重新调整,以排除这些影响。代表与我们在2022年底退出的商业业务部门和MA Legacy业务以及分类为持有待售的California Medicare Advantage业务相关的亏损。
(b)交易成本包括与融资活动直接相关的会计、税务、估值、咨询、法律和投资银行费用。这些成本可能会因时期而异,并影响可比性,我们不认为此类交易成本反映了我们业务的持续表现。
(c)代表与股票期权和限制性股票单位奖励授予有关的薪酬支出,根据许多因素,这些支出可能会因期间而异,包括奖励的时间、数量和授予日期公允价值。
(d)重组和合同终止费用是作为裁员的一部分的遣散费、因提前终止租约而支付的金额以及减值某些长期资产主要与我们的决策有关退出2023计划年度的商业业务。
(e)表示由于我们的ACO REACH护理合作伙伴之一申请破产而预计将产生的成本;包括为未偿还的应收账款建立的全额津贴,以及为护理合作伙伴破产前本应得到报销的成员管理和向其提供服务而产生的持续成本。
(f)代表为包含在我们的融资安排中的认购证而确定的认购证负债的公允价值变化,该等认购证在每个报告期按公允价值重新计量。
(g)代表业务合并或有对价的公允价值变化,在每个报告期按公允价值重新计量。
经营成果
下表总结了截至2023年和2022年12月31日止年度的经审计综合损益表数据。
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(单位:千) | 截至十二月三十一日止的年度: |
合并利润表(亏损)和运营数据: | 2023 | | 2022 |
收入: | | | |
放弃的收入 | $ | 219,774 | | $ | 112,904 |
ACO REACH收入 | 896,504 | | 654,087 |
服务收入 | 44,438 | | 39,601 |
投资收益(亏损) | 86 | | (55,429) |
总收入 | 1,160,802 | | 751,163 |
运营成本 | | | |
医疗费用 | 996,582 | | 662,972 |
运营成本 | 287,138 | | 354,436 |
坏账支出 | 27,407 | | 12 |
重组费用 | 6,990 | | 29,178 |
商誉减值 | 401,385 | | — |
无形资产减值 | — | | 42,611 |
折旧及摊销 | 18,296 | | 30,710 |
总运营成本 | 1,737,798 | | 1,119,919 |
营业亏损 | (576,996) | | (368,756) |
利息开支 | 38,203 | | 12,822 |
权证费用 | 13,971 | | — |
所得税前持续经营亏损 | (629,170) | | (381,578) |
所得税支出(福利) | (1,428) | | 3,664 |
持续经营净亏损 | (627,742) | | (385,242) |
非持续经营亏损,税后净额(附注19) | (638,066) | | (974,638) |
净亏损 | (1,265,808) | | (1,359,880) |
可归因于非控股权益的持续经营净亏损(收益) | 114,354 | | (95,664) |
A系列优先股应计股息 | (40,139) | | (37,889) |
B系列优先股应计股息 | (9,006) | | (1,798) |
NeueHealth,Inc.普通股股东应占净亏损 | $ | (1,200,599) | | $ | (1,495,231) |
调整后的EBITDA | $ | (8,480) | | $ | (75,095) |
运营成本比率(1) | 24.7 | % | | 47.2% |
_______________________
(1)运营成本比率的定义是运营成本除以总收入。
与2022年同期相比,截至2023年12月31日的财年总收入增加了409.6美元,增幅为54.5%。这一增长主要归因于我们与NeueSolutions部门保持一致的三个REACH ACO,该部门贡献了总收入增长的242.4美元,主要是由大约16,000个调整后的受益者的增加推动的。此外,与截至2022年12月31日的年度相比,由于通过我们的第三方付款人合同增加了会员数量,上缴收入增加了106.9美元,增幅为94.7%;我们的价值型护理消费者同比增加了约238,000人。此外,在截至2022年12月31日的一年中,由于我们对股权证券投资的公允价值变化,我们出现了5540万美元的投资亏损;在截至2023年12月31日的一年中,我们没有持有股权证券,因此本期没有类似的活动。
与2022年同期相比,截至2023年12月31日的一年,医疗成本增加了333.6美元,增幅为50.3%。医疗费用的增加主要是由与我们的ACO相一致的受益者的增加推动的。
与2022年同期相比,截至2023年12月31日的年度运营成本减少了6730万美元,降幅为19.0%。运营成本的下降主要是由于薪酬和附带福利(包括基于股份的薪酬支出)减少了6110万美元;这是由于我们的重组努力以及与2022年相比整个2023年员工人数的减少。
截至2023年12月31日的年度,我们的运营成本比率为24.7%,与2022年同期相比提高了2250个基点。这一下降主要是由于我们的重组努力所致。
与2022年同期相比,截至2023年12月31日的年度,我们的重组成本减少了2220万美元。这一下降是由截至2022年12月31日的年度与员工解雇福利相关的重组费用2400万美元推动的,而截至2023年12月31日的年度为590万美元。
由于我们的股价和市值下降,我们在截至年底确认了401.4,000,000美元的商誉减值。2023年12月31日。截至2022年12月31日止年度,我们并未在持续经营中确认任何商誉减值。我们还在截至2022年12月31日的年度确认了4,260万美元的无形资产减值,其中包括由于决定从2023年开始退出商业市场而在NeueCare部门重新收购的合同的减值。截至2023年12月31日止年度并无无形资产减值。
坏账支出增加了2740万美元截至该年度为止2023年12月31日,与#年同期相比2022。坏账支出的增加主要是由于我们的一个ACO REACH CARE合作伙伴于2023年第三季度申请破产,并对相应的应收账款建立了全额拨备。
与2022年同期相比,截至2023年12月31日的年度折旧和摊销减少了1240万美元,降幅为40.4%。减少主要是由于重新收购的合同无形资产在2022年第三季度全额减值;截至2022年12月31日重新获得的合同无形资产的摊销是990万美元,而截至该年度并无相关开支2023年12月31日.
与2022年同期相比,截至2023年12月31日止年度的利息支出增加2,540万美元,或197.9%,主要是由于整个期间信贷协议的借款增加,以及2023年第三季度和第四季度订立的新借款协议。
我们确认了认股权证费用1400万美元截至该年度为止2023年12月31日,而#年同期则为零2022。此乃于2023年第三季与新信贷协议一并签订之认股权证协议所致;于2023年第三季前并无认股权证。
截至2023年12月31日的财年,所得税优惠为140万美元,而截至2022年12月31日的财年,所得税支出为370万美元。所得税的影响从联邦法定税率21.0%不等,原因包括州所得税、递延税项资产估值免税额的变化以及永久差额的调整。截至2023年12月31日的年度收益主要涉及从资产收购中扣除原始商誉的应计摊销,以及估计的州所得税,这些收益可归因于在单独提交申请的州赚取的收入,而不是结转的州净营业亏损。截至2022年12月31日止年度确认的税项支出主要涉及资产收购产生的商誉摊销,以及估计的州所得税,可归因于在不同申报州赚取的收入,而没有结转州净营业亏损。
非连续性业务的亏损减少了3.366亿美元与2022年同期相比,截至2023年12月31日的年度。这个截至的年度与截至2022年12月31日的年度内商业业务的活跃运营相比,2023年12月31日反映了我们的光明医疗-商业业务的枯竭。这一年的告一段落2023年12月31日,与我们的Bright Healthcare-商业业务相关的中断运营造成的损失减少4.474亿美元,与截至2022年12月31日的一年相比。与我们被归类为持有待售的光明医疗业务相关的停产业务造成的亏损增加1.33亿美元 截至该年度为止2023年12月31日,与2022年相比. Bright HealthCare净亏损的增加主要是由于 确认 1.862亿美元 与我们的Bright HealthCare报告部门相关的善意损失 截至该年度为止
2023年12月31日,相比 7000万美元 截至2022年12月31日止年度,与我们的Bright HealthCare报告部门相关的声誉损失。截至2023年12月31日止年度的声誉损失是由于我们加州MA业务的购买价格下降以及增加或有事项和TNE调整。截至2022年12月31日止年度,声誉损失主要由贴现率上升推动,而贴现率上升受到利率上升和其他市场因素的影响。 此外,2023年第一季度出售的DocSquad业务的损失减少了2,220万美元 截至该年度为止2023年12月31日,与2022年相比.
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NeueCare | | | |
(单位:千) | 截至十二月三十一日止的年度: |
损益表和运营数据: | 2023 | | 2022 |
| | | |
收入: | | | |
放弃的收入 | 219,774 | | 112,904 |
服务收入 | 41,559 | | 39,487 |
非附属收入总额 | 261,333 | | 152,391 |
附属收入 | 5,876 | | 1,039,620 |
部门总收入 | 267,209 | | 1,192,011 |
运营费用 | | | |
医疗费用 | 97,483 | | 1,217,742 |
运营成本 | 119,922 | | 124,780 |
坏账支出 | 4,984 | | 5 |
重组费用 | 130 | | — |
商誉减值 | 401,385 | | — |
无形资产减值 | — | | 42,611 |
折旧及摊销 | 12,651 | | 22,234 |
总运营支出 | 636,555 | | 1,407,372 |
营业亏损 | $ | (369,346) | | $ | (215,361) |
截至2023年12月31日止年度,NeueCare资本收入同比增加1.069亿美元,增幅94.7% 2022年期间。 与年底相比,这一增长是由于通过我们的第三方付款人合同增加了会员数量 2022年12月31日。从2022年12月31日到2023年12月31日,NeueCare内基于价值的护理消费者增加了约222,000人。
NeueCare的服务收入增加 210万美元截至该年度为止2023年12月31日,与#年同期相比2022。NeueCare截至本年度的服务收入增加2023年12月31日主要是因为利用率较高,导致服务收入的费用增加。
关联收入下降至5.9百万美元截至该年度为止2023年12月31日,与之相比10亿美元截至该年度为止2022年12月31日由于我们退出了我们的商业业务。截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度的相关收入包括390万美元和890万美元分别为我们从NeueSolutions转来的NeueCare诊所的ACO达到盈余。
与2022年同期相比,截至2023年12月31日的一年,医疗成本下降了11亿美元,降幅为92.0%。这一下降主要是由于我们与第三方付款人签订的有限风险合同,这些合同按净额核算,而与光明医疗-商业公司的全面风险合同相比,我们与第三方付款人签订的合同是按毛利核算的。
与2022年同期相比,截至2023年12月31日的年度运营成本减少了490万美元,降幅为3.9%。NeueCare运营成本下降主要是由于关联资本管理费用从运营成本中的专业费用中重新分类为医疗成本,以更紧密地与与费用相关的服务的性质相一致。
由于我们的股价和市值下降,我们在截至年底的年度确认了NeueCare报告部门401.4,000,000美元的商誉减值2023年12月31日。在截至2022年12月31日的年度内,我们没有确认NeueCare报告部门的任何商誉减值。我们认识到4260万美元截至2022年12月31日的年度的无形资产减值,其中包括由于决定从2023年开始退出商业市场而在NeueCare部门重新收购的合同的减值。截至2023年12月31日止年度并无无形资产减值。
NeueCare的坏账支出增加了500万美元截至该年度为止2023年12月31日,与#年同期相比2022。坏账支出的增加主要是由于我们对某些资产池的可收回性的预期和估计发生了变化,导致某些资产池的拨备增加。
截至本年度的折旧和摊销减少960万美元,或43.1%2023年12月31日,与2022年同期相比。减少主要是由于重新收购的合同无形资产在2022年第三季度全额减值;截至2022年12月31日重新获得的合同无形资产的摊销是990万美元,而截至该年度并无相关开支2023年12月31日。这一减少被租赁改进的折旧部分抵消。
| | | | | | | | | | | |
NeueSolutions | | | |
(千美元) | 截至十二月三十一日止的年度: |
损益表数据: | 2023 | | 2022 |
| | | |
收入: | | | |
ACO REACH收入 | 896,504 | | 654,087 |
服务收入 | 2,879 | | 114 |
总收入 | 899,383 | | 654,201 |
运营费用 | | | |
医疗费用 | 904,986 | | 644,269 |
运营成本 | 14,474 | | 8,508 |
坏账支出 | 22,423 | | — |
总运营支出 | 941,883 | | 652,777 |
营业亏损 | $ | (42,500) | | $ | 1,424 |
NeueSolutions的ACO REACH收入增长了 2.424亿美元,即37.1%截至该年度为止2023年12月31日。 这一增长主要是由于截至2023年12月31日的年度与2022年同期相比增加了约16,000名一致受益人。
截至2023年12月31日的年度,NeueSolutions的服务收入与2022年同期相比增加了280万美元。 服务收入的增长是由托管服务组织合同的收入推动的。
NeueSolutions的Me截至年底,医疗费用增加了260.7美元,增幅为40.5%2023年12月31日,与#年同期相比2022。医疗成本的增加与ACO REACH收入的增加相对应,因为医疗成本是从ACO REACH履约义务的摊销中产生的,该义务与我们REACH ACO的受益人数量相一致。此外,NeueSolutions的医疗成本在2023年第三季度和第四季度进一步增加,原因是申请破产的ACO REACH护理合作伙伴的成员的医疗成本。护理伙伴的破产导致净1410万美元冲击力。在申请破产之前,这些医疗费用通过风险分担安排全部转移到护理伙伴身上。
NeueSolutions的o截至本年度的营运成本增加600万美元,增幅为70.1%2023年12月31日,与#年同期相比2022。这些增长是由额外的补偿和一般行政费用推动的,以支持不断增长的业务和增加的会员数量。
NeueSolutions截至2023年12月31日的年度坏账支出为2,240万美元。坏账支出主要是由我们的一个ACO REACH CARE合作伙伴在2023年第三季度申请破产和全年
在相应应收账款上建立的备抵。截至2022年12月31日的年度没有确认坏账支出。
流动性与资本资源
我们根据我们产生足够现金以满足当前和未来需求的能力来评估我们的流动性。我们在短期和长期基础上的预期主要用途是用于地理和服务产品扩展、收购和其他一般公司目的。我们历来主要通过出售优先股和出售我们的普通股来为我们的业务和收购提供资金。
吾等相信,手头现有现金及投资将不足以满足本年度报告所载综合财务报表刊发后未来十二个月的预期现金需求,如IFP风险调整应付款项、应付医疗费用、对分拆实体的剩余债务及其他负债。针对这些情况,管理层实施了一项重组计划,以减少资本需求和我们未来的运营费用,以推动正运营现金流和增加流动性。此外,公司还积极与董事会和外部顾问接触,以评估额外的融资。然而,公司可能不会完全收取与出售加利福尼亚Medicare Advantage业务相关的或有对价,也不能以可接受的条款获得融资,因为这两个问题都将受到市场条件的影响,而这些市场条件并不完全在公司的控制之下。如果公司无法获得额外的融资或采取其他管理行动,以及其他潜在的后果,公司预计我们将无法履行我们的义务。
截至2023年12月31日,我们在持续和停产业务中拥有375.3亿美元的现金和现金等价物以及3,560万美元的短期投资。截至2023年12月31日,我们在持续和非持续业务中没有长期投资。截至2022年12月31日,我们在持续和停产业务中拥有19亿美元的现金和现金等价物,11亿美元的短期投资和540万美元的长期投资。我们的现金和投资存放在不受监管的实体和受监管的保险实体。
截至2023年12月31日,我们拥有非监管现金和现金等价物8730万美元,非监管短期投资630万美元。截至2023年12月31日,我们没有非监管的长期投资。截至2022年12月31日,我们拥有非监管现金及现金等价物217.0美元,非监管短期投资90万美元,非监管长期投资540万美元。
截至2023年12月31日,我们监管的保险实体现金和现金等价物为288.0美元,短期投资为2,940万美元。截至2023年12月31日,我们没有受监管的保险实体长期投资。截至2022年12月31日,我们监管的保险实体现金和现金等价物为17亿美元,短期投资为11亿美元。截至2022年12月31日,我们没有受监管的保险实体长期投资。
受监管保险实体持有的现金和投资余额受到监管限制,只能通过向不受监管的母公司申报的股息或通过与母公司达成的行政服务协议的报销来获取。在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度内,本公司宣布受监管的保险实体没有向母公司派发股息。受监管的法人实体必须持有某些最低水平的基于风险的资本和盈余,以满足监管要求。截至2023年12月31日和2022年12月31日,受监管保险法人的法定资本和盈余分别为225.0美元和4,210万美元。我们不符合我们某些受监管保险法人实体的最低资本金水平。
负债
2021年3月,我们与摩根大通银行签订了一项350.0美元的循环信贷协议,该协议将于2024年2月28日到期,该协议将于2024年2月28日到期。截至2023年12月31日,我们根据信贷协议以10.06%的有效年利率借入了303.9,000,000美元,以及根据信贷协议,我们有2,290万美元的未偿还、未提取的信用证,这减少了可供借款的金额。截至2023年12月31日,我们拥有790万美元与信贷协议无关的信用证,以及1170万美元的担保债券。
2023年3月1日,本公司披露,在2023年第一季度,本公司违反了信贷协议的最低流动资金契约。2023年2月28日,本公司签订了一项有限的豁免和同意
(“原豁免”),其中包括规定于2023年1月25日至2023年4月30日期间暂时豁免遵守信贷协议第11.12.2节所载的最低流动资金契约。
于2023年4月28日,本公司根据信贷协议订立经修订及重述的有限豁免及同意(“第二份豁免”),修订及重述原来的豁免。第二项豁免修订了原来的豁免,其中包括将信贷协议第11.12.2节所载的暂时豁免遵守最低流动资金契约的期限延长至2023年1月25日至2023年4月30日(“延长豁免期”)。第二项豁免亦(I)修订原来的豁免及信贷协议,将“最低流动资金”的定义更改为指本公司及其他贷款方的不受限制现金,及(Ii)永久放弃因未能提交2022年审计报告而导致的任何违约或违约事件,而不具备“持续经营”的资格。此外,于延长豁免期间,本公司无法获得若干负面契约篮子,并须遵守额外的现金流、现金结余及其他报告要求。
于2023年6月29日,本公司根据信贷协议订立第二份经修订及重述的有限豁免及同意(“第三份豁免”)。第三个弃权书修订并重述了第二个弃权书,第二个弃权书先前修订并重述了原来的弃权书。第三项豁免修订了第二项豁免及原来的豁免,其中包括将信贷协议第11.12.2节所载的暂时豁免遵守信贷协议第11.12.2节所载最低流动资金承诺的豁免延长至2023年1月25日至2023年6月30日,以及第二项豁免,延长至2023年1月25日至2023年8月29日(“延长豁免期”)。该豁免还增加了其他条款:(A)要求公司在2023年7月17日之前提交一份商定的桥梁融资条款说明书,以支持公司到2023年12月31日的持续运营现金需求,并在2023年7月31日之前(延长到2023年8月4日)提供桥梁融资的最终文件和公司最新预算,其形式和实质为代理商可以接受,(B)禁止产生某些类型的债务,以及(C)要求公司不得要求任何期限SOFR借款的任何利息期限,但一个月的利息期限除外。
于2023年8月4日,本公司与恩颐投资及贷款人(连同恩颐投资及其各自的继承人及受让人,即“贷款人”)订立信贷协议(经不时修订、补充、重述或以其他方式修订,称为“新信贷协议”)。以提供信贷安排,根据该安排,贷款人除其他外,已提供6,000万美元的延迟提取定期贷款承诺。本公司可于新信贷协议生效日期后九个月或之前的任何时间及不时根据该等承诺借入延迟提取定期贷款,但须符合或豁免惯常条件。新信贷协议项下借款应计利息,年利率为15.00%,于本公司选择时按季支付,但须受第四项豁免(定义见下文)所载有关新信贷协议项下现金支付(现金或“实物”)的限制所规限,方法是将应计利息金额加至新信贷协议项下未偿还贷款的本金额。新信贷协议载有多项契诺,其中包括限制本公司及其附属公司支付若干限制性付款、招致额外债务、从事若干资产出售、合并、收购或类似交易、设立资产留置权、与联属公司进行若干交易、改变业务或作出投资的能力。新信贷协议构成了第三项豁免中提到的过渡性融资。截至2023年12月31日,根据新信贷协议,我们有6000万美元的短期借款。
于2023年8月4日,本公司根据信贷协议订立第三份经修订及重述的有限豁免及同意(“第四份豁免”)。第四项豁免修订和重述了第三项豁免,其中包括永久放弃遵守信贷协议第11.12.2节所载的最低流动资金契约,而先前第三项豁免下的豁免是暂时的,并将于2023年8月29日到期。自2023年8月4日至终止(定义见下文),本公司须遵守不少于2,500万美元的最低流动资金承诺。第四项豁免亦(其中包括)(A)全部从信贷协议中删除要求维持最高总债务与资本比率的契约,如无此取消,本应于2023年9月30日之后适用;(B)禁止产生某些类型的债务;及(C)要求本公司不得就任何期限基准借款要求任何利息期间,但一个月的利息期限除外。
关于新信贷协议,本公司与贷款人于2023年8月4日订立认股权证持有人协议,列明本公司及贷款人作为持有人的权利及义务。
认股权证的“持有人”)可按每股0.01美元的行使价收购普通股股份(“认股权证”),并规定发行认股权证以购买最多1,656,789股普通股。
于2023年10月2日,本公司、现有贷款人及加利福尼亚州教师退休系统(“新贷款人”)作为递增贷款人(“新贷款人”)订立新信贷协议的递增修订1号,以规定新贷款人在新信贷协议下的承担增加。增加承担额下的贷款将与现有贷款人提供的原有定期贷款承诺下的贷款条款相同。
截至2023年12月31日,根据新信贷协议,我们有6640万美元的长期借款。
与递增修正案1号有关,2023年10月2日,本公司及新贷款人订立认股权证持有人协议,列明本公司及新贷款人作为认股权证持有人的权利及义务,并规定发行认股权证以购买最多176,724股普通股。见附注6,长期借款和普通股认股权证,了解有关新信贷协议、递增修正案第1号及认股权证持有人协议的其他资料。
自.起2023年12月31日根据信贷协议,我们有2290万美元的未支付、未提取的信用证,这减少了可供借款的金额。
于2023年12月27日,吾等与代理人订立函件协议(“函件协议”),规定在代理人收到(A)于2024年1月2日(“偿付条件”)生效终止(定义见下文)的金额2.746亿美元及(B)向信用证协议(“现有信用证”)项下的未清偿信用证(“现有信用证”)支付金额相当于2,410万美元的现金后,相当于现有信用证面值总额的105%(“现金抵押品”),代理人应持有现金抵押品作为抵押品,公司有义务偿还代理人相当于现有信用证项下任何提款的金额,并就现有信用证支付一定的费用,直至现有信用证终止或到期(统称为“L/C条件”),(I)贷款人和代理人同意出售我们的加利福尼亚Medicare Advantage业务(本条款(I),“同意”),以及(Ii)所有债务,根据信贷协议及其他相关贷款文件(统称“信贷文件”)作为担保人的本公司及其适用附属公司在信贷协议终止后仍须履行的债务及债务(统称“信贷文件”),以及本公司及该等附属公司在信贷文件项下就现有信用证所欠本公司及该等附属公司就现有信用证所承担的责任须予解除、解除及悉数清偿,担保信贷协议项下责任(现金抵押品除外)的所有留置权将被终止,而信贷协议项下的所有担保将获解除(本条第(Ii)款,“终止”)。2024年1月2日,支付条件和L/C条件都得到满足,结果是同意和终止。截至2024年1月2日,我们在信贷协议上没有未偿还的借款。
优先股融资
2022年1月3日,我们发行了750,000股公司A系列优先股,每股票面价值0.0001美元,总购买价为750.0美元。2022年1月4日,我们用部分收益全额偿还了信贷协议下1.55亿美元的未偿还借款。
2022年10月17日,我们发行了175,000股公司B系列优先股,每股票面价值0.0001美元(连同A系列优先股),总购买价为175.0美元。
关于优先股的更多信息,见附注9,优先股,在本年度报告的综合财务报表中。
现金流
下表汇总了我们在所示期间的现金流:
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
(单位:千) | 2023 | | 2022 |
经营活动提供的现金净额(用于) | $ | (2,726,546) | | | $ | 234,466 | |
投资活动提供(用于)的现金净额 | 1,119,630 | | | (429,723) | |
融资活动提供的现金净额 | 49,906 | | | 1,066,368 | |
现金及现金等价物净(减)增 | $ | (1,557,010) | | | $ | 871,111 | |
年初现金及现金等价物 | 1,932,290 | | | 1,061,179 | |
年终现金及现金等价物 | $ | 375,280 | | | $ | 1,932,290 | |
经营活动
在截至2023年12月31日的一年中,用于运营活动的现金净额为27亿美元,而2022年同期运营活动提供的现金为2.345亿美元,变化了30亿美元。这一波动主要是由于我们的商业业务正在耗尽,特别是结算了我们在整个2023年的2022计划年度的大部分风险调整和医疗成本,没有抵消我们在活跃的保单年度将收到的现金流入。
投资活动
在截至2023年12月31日的年度内,投资活动提供的现金净额为11亿美元,而2022年同期用于投资活动的现金净额为429.7亿美元,这一变化15亿美元。T这一增长主要是由于在截至2023年12月31日的一年中,与截至2022年12月31日的年度相比,投资销售收益增加了9.048亿美元。与2022年同期相比,截至2023年12月31日的一年中,投资购买也减少了6.204亿美元。
融资活动
截至2023年12月31日止年度,融资活动提供的现金净额减少10亿美元与2022年同期相比。T他的减少主要是由于我们在截至2022年12月31日的年度内发行A系列和B系列债券,以及同期来自短期借款的净收益1.55亿美元;与6640万美元截至2023年12月31日的年度的长期借款净收益。
关键会计政策和估算
我们管理层对我们的财务状况和经营结果的讨论和分析是基于我们的合并财务报表,这些报表是根据公认会计准则编制的。编制这些合并财务报表需要我们作出判断和估计,这些判断和估计会影响我们合并财务报表中资产、负债、收入和费用的报告金额以及或有资产和负债的披露。我们基于历史经验、已知趋势和事件以及我们认为在当时情况下合理的各种其他因素进行估计,这些因素的结果构成了对资产和负债的账面价值作出判断的基础,而这些资产和负债的账面价值从其他来源看起来并不明显。在不同的假设或条件下,实际结果可能与这些估计值不同。在持续的基础上,我们根据环境、事实和经验的变化来评估我们的判断和估计。估计重大修订的影响(如有)自估计变动之日起在合并财务报表中预期反映。
虽然我们的主要会计政策在本年报其他部分的综合财务报表附注中有更详细的描述,但我们认为在编制综合财务报表时使用的下列会计政策需要最重大的判断和估计。
ACO达成参与提供商风险分担
我们参与基于价值的护理模式,如共享储蓄/分担风险和首肯的风险分担安排,旨在促进护理协调,提高提供的护理质量,并围绕指定成员的医疗支出调整激励措施。由于索赔超支等项目的严重滞后时间,在衡量当前执行情况时存在固有的不确定性,因此对这些安排的核算涉及估计。随着时间的推移,这些估计的变化可能会影响我们的财务业绩和整体业绩。
ACO REACH模式激励参与提供者管理与其相应的REACH ACO相一致的联邦医疗保险FFS人口的总护理成本。我们的REACH ACOS直接与CMS签订合同,承担由我们ACOS内的参与提供者承担的Medicare FFS受益人的护理风险总成本。每年,在用完期限后,CMS将执行结算流程,以确定CMS是否欠REACH ACOS剩余款项(基准收入超过ACO归属受益人的实际索赔成本),或者REACH ACO是否必须补偿CMS的赤字(ACO归属受益人的索赔成本超过基准收入)。当预期的结算成为可能的和可估量的时,我们承认它。然后,这一预期的和解将被用作与我们每个参与提供商的风险分担计算的输入。
我们的REACH ACOS分别与我们的每个参与提供商小组签订合同。这些合同的条款各不相同,包括参与提供商同意为一致受益人承担的上行(盈余)和下行(赤字)风险的金额,以及参与提供商和ACO收取的管理费。根据这些合同,向参与提供者支付的费用增加了NeueHealth的医疗成本。根据这些合同,收取的行政费用和从提供商合作伙伴那里收回的赤字将导致医疗成本的下降。
在这些模式下,激励参与提供者通过分享一定比例的净节省(上升风险)或承担过高成本的损失(下降风险)来协调对一致受益人的护理。我们的ACO Reach提供商风险分担可能会导致提供商获得奖金(剩余付款),或者有义务支付赤字,这取决于他们提供具有成本效益的优质医疗服务的能力。
应付医疗费用
应付医疗费用包括消费者已收到但尚未收到或处理其索赔的保健服务费用估计数。根据医疗保健专业人员和服务类型的不同,服务的典型账单延迟可能从服务之日起长达90天。大致 80%的与医疗服务相关的索赔在服务之日起90天内获知并得到解决,基本上全部在18至24个月内,或者在ACO REACH业务线内更早,根据ACO REACH参与协议的条款,在业绩年度结束后三个月内用完被限制在ACO REACH业务范围内。
在每个报告期内,我们的经营业绩包括与以前报告期相关的更完整的应付医疗费用估计的影响。如果修订后的前期医疗费用估计数低于之前的估计数,我们将降低本期上报的医疗费用(有利发展)。如果修订后的前期医疗费用估计数高于之前的估计数,我们将增加本期报告的医疗费用(不利发展)。我们2023年和2022年持续运营的医疗成本分别包括与前几年相关的110万美元和220万美元的有利医疗成本发展。
在制定我们的医疗费用应付估计时,我们根据所发生的索赔被估计的月份而应用不同的估计方法。例如,对于最近几个月,我们通过将观察到的医疗成本趋势因素应用于每个消费者(会员)每月平均医疗成本(“PMPM”)来估计索赔成本,这些成本是在有更完整的索赔数据的前几个月发生的,并辅之以对近期完成系数的审查。
完成系数:完成率衡量的是某一月发生的医疗服务在某一时间点的已支付索赔完成率相对于预计最终索赔总额的估计值的百分比。完成系数是我们在制定应支付医疗费用估计时使用的最重要的假设。对于最近两个月或三个月之前的期间,完成因数通常更完整,被认为是估计未付医疗索赔的可靠依据。对于最近两三个月,完成因素被认为不太可信,已发生的索赔估计数是根据以前发生的PMPM索赔经验得出的,并进行了调整
对于季节性等其他考虑因素,适当时应得出预测的已发生PMPM医疗费用,以生成最近三个月最终已发生索赔的估计。在某些情况下,当索赔处理出现异常中断时,例如2022年期间的CHP和BND,如果索赔处理审查表明已积压索赔,并且完成系数可能夸大了完成,则可能有理由将PMPM覆盖应用于超过75%阈值的完成系数。在估计ACO REACH索赔准备金时,还有其他考虑因素,以说明任何2023年服务索赔日期2024年3月31日之前的有限支出。根据ACO REACH参与协议的条款,2024年3月31日之后判决的任何索赔都不是NeueHealth的责任,一项历史耗尽研究为公司提供了如何进行准备金调整的信息。
下表说明了完成因素的敏感性以及截至2023年12月31日对我们的应付医疗费用估计数的估计潜在影响:
| | | | | | | | |
完井因素 系数(减少)增加 | | 应付医疗费用增加(减少) |
| | (单位:千) |
(3.00)% | | $ | 27,400 | |
(2.00)% | | 18,080 | |
(1.00)% | | 8,949 | |
1.00% | | (8,772) | |
2.00% | | (17,371) | |
3.00% | | (25,804) | |
上述完成因素分析包括基于发展早期阶段的各种可能结果,再加上强劲的增长,这可能会推动额外的波动性。管理层认为,截至2023年12月31日,应支付的医疗费用金额是合理的,足以支付我们对未付索赔的责任;然而,实际索赔付款可能与上文讨论的既定估计不同。
假设我们2023年12月31日估计的持续运营医疗成本与实际持续运营医疗成本之间存在1%的假设差异,则应支付净收益将增加或减少约160万美元。
有关应付医疗费用的更多详情,请参阅综合财务报表附注4及附注19。
风险调整
我们MA业务线和非持续业务IFP业务线的风险调整计划旨在减轻逆向选择的潜在影响,并为健康保险公司提供稳定性。
在MA风险调整计划中,每个消费者都会根据他们的人口统计和上一年的医疗遭遇信息分配一个风险分数,这些信息提交给CMS,反映了消费者基于CMS风险调整方法预测的健康成本。对于风险得分较高的消费者,计划获得的付款比风险得分较低的消费者更高。截至2023年12月31日,MA风险调整应收账款为5130万美元。
在IFP业务线中,根据个人和小组风险调整计划,每个计划都会根据人口统计和本年度医疗遭遇信息分配一个风险分数,提交给CMS的消费者,并根据CMS风险调整方法计算。计划级别风险分数低于州平均风险分数的计划通常将支付给集合,而计划级别风险分数高于州平均风险分数的计划通常将获得分布。对于IFP,我们利用外部来源帮助确定市场风险分数,并根据已提交并预计将提交给CMS的已处理索赔和医疗诊断数据估计应付或应收风险调整金额。
截至2023年12月31日,IFP应支付的风险调整为291.1-10万美元。我们在科罗拉多州、佛罗里达州、伊利诺伊州和德克萨斯州的保险子公司与CMS就其总计3.802亿美元的风险调整义务的未偿还金额达成了偿还协议(“偿还协议”)。根据还款协议所欠款项将于2023年9月15日(根据还款协议支付第一期分期付款的日期)起计18个月到期,并以年息11.5%计息。2023年11月29日,德克萨斯州光明医疗保险公司(“BHIC-Texas”)进入清算程序,德克萨斯州保险部被任命为接管人。在偿还协议内的3.802亿美元风险调整负债中,8960万美元 与BHIC-德克萨斯州有关。
商誉
从历史上看,我们每年在第四季度初或当事件或情况表明账面价值可能无法收回时测试商誉的减值。我们在报告单位层面测试商誉减值。在测试商誉减值时,我们可能会首先评估定性因素,以确定报告单位的账面价值是否更有可能超过其估计公允价值。在定性分析过程中,我们考虑变化对以下因素的影响:宏观经济趋势、行业和市场因素、成本因素、整体财务业绩的变化,以及影响报告单位的任何其他相关事件和不确定性。如果我们的定性评估表明商誉减值的可能性更大,我们会进行额外的量化分析。我们也可以选择跳过定性测试,直接进行定量测试。对于进行了量化分析的报告单位,我们进行测试以衡量报告单位的公允价值,并将其与包括商誉在内的总账面价值进行比较。如果报告单位的公允价值大于其账面价值,则不确认商誉减值。如果报告单位的公允价值低于其账面价值,我们确认的减值相当于报告单位的账面价值与其计算的公允价值之间的差额。
对于非持续运营中的光明医疗报告单位,我们使用加州联邦医疗保险优势业务的收购价格(不包括或有事项)来估计报告单位的公允价值。截至2023年12月31日,我们持续运营中的两个报告部门NeueCare和NeueSolutions,以及非持续运营中的光明医疗-商业报告部门,没有分配商誉。
我们认为,由于普通股价格下降导致我们的企业市值下降,这是一个触发事件,表明我们报告单位的账面价值可能无法收回。因此,我们进行了截至2023年9月30日的中期减值测试。我们使用折现现金流和可比市盈率(包括对各种内部和外部因素的假设)来估计我们报告单位的公允价值。AS作为中期减值测试的结果,我们在NeueCare报告部门确认了401.4美元的减值损失,这代表了与NeueCare报告部门相关的所有商誉。我们NeueCare报告部门的减值是由于我们的股价和市值下降所致。
鉴于我们的中期减值计量日期(我们第三财季的最后一天-2023年9月30日)接近我们的年度商誉减值计量日期(我们的第四财季的第一天-2023年10月1日),我们进行了一次定性评估,以确定我们的任何报告单位的公允价值是否更有可能低于账面价值。由于我们在中期减值评估中考虑到估值过程中发生但在中期减值计量日期之后的业务的重大变化,我们的结论是,在中期减值和年度减值计量日期之间,估计或报告单位公允价值和账面价值不会有合理的预期变化。
截至2023年12月31日,我们确认了186.2美元的商誉减值。这一减值是由Molina采购协议修正案推动的,该修正案导致采购价格下降1.00亿美元,以及与出售我们的加州Medicare Advantage业务相关的额外或有事项和TNE调整。为了估计光明医疗报告部门的公允价值,我们将5.0亿美元的收购价减少了1.758亿美元,这一金额受到意外事件和TNE调整的影响,这些调整后的收购价以及完成出售所产生的交易成本将产生不确定性。由于光明医疗报告部门的账面价值超过了计算的公允价值,我们在非持续业务中确认了与光明医疗报告部门相关的商誉减值。
近期采用和发布的会计准则
关于最近采用和最近发布的尚未采用的会计公告及其对我们财务报表的潜在影响的讨论,请参阅合并财务报表附注2。
第7A项。关于市场风险的定量和定性披露
不适用。
项目8.财务报表和补充数据
| | | | | |
| 页面 |
独立注册会计师事务所报告(德勤律师事务所, 明尼苏达州明尼阿波利斯、PCAOB No.34) | 66 |
合并资产负债表 | 69 |
合并损益表(损益) | 70 |
综合全面收益表(损益表) | 71 |
综合可赎回优先股和股东权益变动表(亏损) | 72 |
合并现金流量表 | 73 |
合并财务报表附注 | 74 |
独立注册会计师事务所报告
致NeueHealth公司的股东和董事会。
对财务报表的几点看法
我们审计了NeueHealth,Inc.及其子公司(“本公司”)于2023年12月31日及2022年12月31日的合并资产负债表、截至2023年12月31日期间各年度的相关综合损益表(亏损)、全面收益(亏损)表、可赎回优先股及股东权益(亏损)及现金流量变动表,以及相关附注(统称为“财务报表”)。我们认为,这些财务报表在所有重要方面都公平地反映了本公司截至2023年12月31日和2022年12月31日的财务状况,以及截至2023年12月31日的两个年度的经营结果和现金流量,符合美国公认的会计原则。
持续经营的企业
所附财务报表的编制假设该公司将继续作为一家持续经营的企业。如财务报表附注2所述,本公司有营运亏损、营运现金流为负、手头没有足够现金或可用流动资金履行其债务的历史,这令人对其作为持续经营企业的持续经营能力产生重大怀疑。附注2也说明了管理层在这些事项上的计划。财务报表不包括这种不确定性的结果可能导致的任何调整。
意见基础
这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计,以获得关于财务报表是否没有重大错报的合理保证,无论是由于错误还是舞弊。本公司并无被要求对其财务报告的内部控制进行审计,我们也没有受聘进行审计。作为我们审计的一部分,我们被要求了解财务报告的内部控制,但不是为了对公司财务报告内部控制的有效性发表意见。因此,我们不表达这样的意见。
我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序,无论是由于错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查与财务报表中的数额和披露有关的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计,以及评价财务报表的整体列报。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
关键审计事项
下文所述的关键审计事项是指在对财务报表进行当期审计时产生的、已传达或要求传达给审计委员会的事项,这些事项(1)涉及对财务报表具有重大意义的账目或披露,(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观的或复杂的判断。关键审计事项的传达不会以任何方式改变我们对财务报表的整体意见,我们也不会通过传达下面的关键审计事项,就关键审计事项或与之相关的账目或披露提供单独的意见。
已发生但未报告的索赔(“IBNR”)索赔责任的光明医疗估计-请参阅财务报表附注19
关键审计事项说明
非持续经营的当前负债包括本公司对归因于Medicare Advantage消费者已收到但尚未收到或尚未完全索赔的医疗服务成本的估计
已处理。IBNR索赔责任是使用精算程序制定的,需要管理层作出判断。这些判断包括将观察到的医疗成本趋势系数应用于每个消费者(会员)每月平均医疗成本,以及使用完成系数,其中包括与特定时间点的已支付索赔完成率相对于预期最终索赔总额估计的百分比有关的判断。
由于管理层在估计负债时做出了重大假设,我们将与公司的加利福尼亚Medicare Advantage业务(“Bright Healthcare”)相关的非持续业务中的IBNR索赔责任确定为一个重要的审计事项。这需要复杂的审计师判断和更大的努力程度,包括精算专家参与执行程序,以评估管理层在制定负债方面的方法、假设和判断的合理性。
如何在审计中处理关键审计事项
我们与光明医疗IBNR索赔责任相关的审计程序包括以下内容:
•我们测试了管理层对停止运营中光明医疗IBNR索赔负债余额的管理层估计的控制的设计和实现,包括在精算估计过程中做出的判断。
•我们测试了作为精算分析基础的基本索赔、会员数据和其他信息,以测试精算估计的输入是否完整和准确。
•在精算专家的协助下,我们通过以下方式评估了管理层用来估计光明医疗IBNR停产业务中索赔负债的精算方法和假设的合理性:
◦将管理层本年度模型中使用的历史索赔数据与以前期间使用的数据进行重叠,以验证以前期间测试的索赔数据没有实质性变化。
◦制定对光明医疗IBNR索赔责任的独立估计,并将我们的估计与管理层的估计进行比较。
◦对管理层在2023年处理的索赔中对光明医疗IBNR索赔责任的上一年估计与2022年或之前的服务日期进行回顾,以找出确定光明医疗IBNR索赔责任时的偏见。
非持续经营--见财务报表附注19
关键审计事项说明
该公司的非持续业务包括与光明保健相关的业务和公司的商业保险业务(“光明保健-商业”)。该公司于2023年6月签署了一项购买协议,将其光明医疗保健业务出售给第三方。这笔交易于2024年1月1日完成。本公司自2022年12月31日起退出商业保险业务,本年度确认的余额与耗尽活动有关。
我们将停产业务确定为关键审计事项,因为停产业务对财务报表以及管理层在确定其合并财务报表中应在停产业务而不是持续业务内列报的金额方面做出的重大估计和假设是重要的。这些判断既影响本年度列报,也影响上一年列报,因为列报已追溯适用于列报的所有期间。
如何在审计中处理关键审计事项
我们与停产业务相关的审计程序包括以下内容:
•使公司按主要项目列报的非持续业务的财务结果与与公司非持续业务相关的每个业务单位的基本会计记录保持一致。
•对于管理层作出的任何调整,以反映列报的非持续经营与基本会计记录之间的差异,吾等向管理层查询,以了解调整的理据,并检查所作调整的额外佐证。
我们查阅了董事会和相关委员会的会议纪要,这些会议记录证明光明医疗保健业务的出售得到了适当的授权和批准。
/s/德勤律师事务所
明尼苏达州明尼阿波利斯
2024年3月28日
自2020年以来,我们一直担任本公司的审计师。
NeueHealth公司及其子公司
合并资产负债表
(以千为单位,不包括每股和每股数据)
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2023 | | 2022 |
资产 | | | |
流动资产: | | | |
现金及现金等价物 | $ | 87,299 | | $ | 217,006 |
短期投资 | 6,265 | | 869 |
应收账款,扣除备用金#美元14,023及$6,098,分别 | 39,084 | | 19,576 |
ACO REACH绩效年度应收账款 | 115,878 | | 99,181 |
已终止经营业务之流动资产(附注19) | 822,570 | | 3,187,464 |
预付和其他流动资产 | 17,831 | | 46,538 |
流动资产总额 | 1,088,927 | | 3,570,634 |
其他资产: | | | |
长期投资 | — | | 5,401 |
财产、设备和资本化软件,净值 | 14,499 | | 21,298 |
商誉 | — | | 401,385 |
无形资产,净额 | 93,238 | | 104,952 |
已终止经营业务的长期资产(注19) | — | | 529,117 |
其他非流动资产 | 28,816 | | 32,265 |
其他资产总额 | 136,553 | | 1,094,418 |
总资产 | $ | 1,225,480 | | $ | 4,665,052 |
负债、可赎回非控制性权益、可赎回优先股和股东权益(赤字) | | | |
流动负债: | | | |
应付医疗费用 | $ | 157,903 | | $ | 116,021 |
应付帐款 | 11,841 | | 18,714 |
| | | |
| | | |
短期借款 | 303,947 | | 303,947 |
已终止经营业务之流动负债(附注19) | 699,758 | | 3,157,236 |
应付解除合并实体的风险份额 | 123,981 | | — |
认股权证法律责任 | 13,971 | | — |
其他流动负债 | 79,856 | | 97,241 |
流动负债总额 | 1,391,257 | | 3,693,159 |
长期借款 | 66,400 | | — |
其他负债 | 22,441 | | 32,208 |
总负债 | 1,480,098 | | 3,725,367 |
承付款和或有事项(附注14) | | | |
可赎回的非控股权益 | 88,908 | | 219,758 |
可赎回A系列优先股,美元0.0001票面价值;750,0002023年和2022年授权的股份;750,0002023年和2022年已发行和发行股票 | 747,481 | | 747,481 |
可赎回B系列优先股,美元0.0001票面价值;175,0002023年和2022年授权的股份;175,0002023年和2022年已发行和发行股票 | 172,936 | | 172,936 |
股东权益(亏损): | | | |
普通股,$0.0001票面价值;3,000,000,0002023年和2022年授权的股份;8,053,576和7,878,394分别于2023年和2022年发行和发行的股票 * | 1 | | 1 |
额外实收资本 | 3,056,027 | | 2,972,333 |
累计赤字 | (4,307,849) | | (3,156,395) |
累计其他综合损失 | (122) | | (4,429) |
国库股,按成本价计算,31,5262023年12月31日和2022年12月31日的股票 | (12,000) | | (12,000) |
股东权益合计(亏损) | (1,263,943) | | (200,490) |
负债总额、可赎回非控股权益、可赎回优先股和股东权益(赤字) | $ | 1,225,480 | | $ | 4,665,052 |
* 股票已进行追溯调整,以反映1比80反向股票拆分导致的股票数量减少
见合并财务报表附注
NeueHealth公司及其子公司
合并损益表(损益)
(以千为单位,不包括每股和每股数据)
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日止年度, |
| 2023 | | 2022 |
收入: | | | |
放弃的收入 | $ | 219,774 | | $ | 112,904 |
ACO REACH收入 | 896,504 | | 654,087 |
服务收入 | 44,438 | | 39,601 |
投资收益(亏损) | 86 | | (55,429) |
总收入 | 1,160,802 | | 751,163 |
运营费用: | | | |
医疗费用 | 996,582 | | 662,972 |
运营成本 | 287,138 | | 354,436 |
坏账支出 | 27,407 | | 12 |
重组费用 | 6,990 | | 29,178 |
商誉减值 | 401,385 | | — |
无形资产减值 | — | | 42,611 |
折旧及摊销 | 18,296 | | 30,710 |
总运营支出 | 1,737,798 | | 1,119,919 |
营业亏损 | (576,996) | | (368,756) |
利息开支 | 38,203 | | 12,822 |
权证费用 | 13,971 | | — |
所得税前持续经营亏损 | (629,170) | | (381,578) |
所得税支出(福利) | (1,428) | | 3,664 |
持续经营净亏损 | (627,742) | | (385,242) |
非持续经营亏损,税后净额(附注19) | (638,066) | | (974,638) |
净亏损 | (1,265,808) | | (1,359,880) |
可归因于非控股权益的持续经营净亏损(收益) | 114,354 | | (95,664) |
A系列优先股应计股息 | (40,139) | | (37,889) |
B系列优先股应计股息 | (9,006) | | (1,798) |
NeueHealth,Inc.普通股股东应占净亏损 | $ | (1,200,599) | | | $ | (1,495,231) | |
| | | |
NeueHealth,Inc.应占每股基本和稀释亏损普通股股东 | | | |
持续运营 | $ | (70.72) | | | $ | (66.17) | |
停产经营 | (80.22) | | | (123.87) | |
每股基本亏损和摊薄亏损 | (150.94) | | | (190.04) | |
| | | |
基本和稀释加权平均已发行普通股 | 7,954 | | | 7,868 | |
* 股票已进行追溯调整,以反映1比80反向股票拆分导致的股票数量减少
见合并财务报表附注
NeueHealth公司及其子公司
综合全面收益表(损益表)
(单位:千)
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日止年度, |
| 2023 | | 2022 |
净亏损 | $ | (1,265,808) | | $ | (1,359,880) |
其他com冲击性(损失)收入: | | | |
未实现投资持有年内产生的收益(损失),扣除 $0和$0,分别 | 1,762 | | (5,267) |
减:投资重新分类调整m收益(损失), 扣除税项人民 $0 及$0,分别 | (2,545) | | (4,173) |
其他综合(亏损)收入 | 4,307 | | (1,094) |
综合损失 | (1,261,501) | | (1,360,974) |
可归因于非控股权益的综合损失(收益) | 114,354 | | (95,664) |
归因于NeueHealth,Inc.的全面亏损普通股股东 | $ | (1,147,147) | | $ | (1,456,638) |
见合并财务报表附注
NeueHealth公司及其子公司
综合可赎回优先股和股东权益变动表(亏损)
(单位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 可赎回优先股 | | 普通股 | | 其他内容 已缴费 资本 | | 保留 收益 (赤字) | | 累计 其他 全面 收入(亏损) | | 库存股 | | 总 |
| 股份 | | 量 | | 股票* | | 量 | | | | | |
2021年12月31日的余额 | — | | | — | | | 7,858 | | | $ | 1 | | | $ | 2,861,305 | | | $ | (1,700,851) | | | $ | (3,335) | | | $ | (12,000) | | | $ | 1,145,120 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
净亏损 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1,455,544) | | | — | | | — | | | (1,455,544) | |
发行A系列优先股 | 750 | | | 747,481 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
发行B系列优先股 | 175 | | | 172,936 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
普通股发行 | — | | | — | | | 20 | | | — | | | 1,315 | | | — | | | — | | | — | | | 1,315 | |
基于股份的薪酬 | — | | | — | | | — | | | — | | | 109,713 | | | — | | | — | | | — | | | 109,713 | |
其他综合损失 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1,094) | | | — | | | (1,094) | |
2022年12月31日的余额 | 925 | | | 920,417 | | | 7,878 | | | 1 | | | $ | 2,972,333 | | | $ | (3,156,395) | | | $ | (4,429) | | | $ | (12,000) | | | $ | (200,490) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
净亏损 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1,151,454) | | | — | | | — | | | (1,151,454) | |
发行A系列优先股 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
发行B系列优先股 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
普通股发行 | — | | | — | | | 176 | | | — | | | 2 | | | — | | | — | | | — | | | 2 | |
基于股份的薪酬 | — | | | — | | | — | | | — | | | 83,692 | | | — | | | — | | | — | | | 83,692 | |
其他综合损失 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 4,307 | | | — | | | 4,307 | |
2023年12月31日余额 | 925 | | | $ | 920,417 | | | 8,054 | | | $ | 1 | | | $ | 3,056,027 | | | $ | (4,307,849) | | | $ | (122) | | | $ | (12,000) | | | $ | (1,263,943) | |
* 股票已进行追溯调整,以反映1比80反向股票拆分导致的股票数量减少
请参阅合并财务报表附注
NeueHealth公司及其子公司
合并现金流量表
(单位:千) | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日止年度, |
| 2023 | | 2022 |
经营活动的现金流: | | | |
净亏损 | $ | (1,265,808) | | $ | (1,359,880) |
对净亏损与经营活动提供(用于)现金净额的调整: | | | |
折旧及摊销 | 24,167 | | 50,575 |
无形资产减值准备 | — | | 49,331 |
商誉减值 | 587,535 | | 75,372 |
基于股份的薪酬 | 83,692 | | 109,713 |
递延所得税 | (3,063) | | 2,027 |
股本证券未实现亏损(收益) | — | | 55,449 |
投资减值 | — | | 67,723 |
权证费用 | 13,971 | | — |
投资净(增加)和摊销 | (17,986) | | 2,551 |
财产、设备和资本化软件处置损失 | 6,418 | | 10,981 |
其他,净额 | 1,858 | | 10,631 |
资产和负债变动(扣除购置资产和负债): | | | |
应收账款 | (7,756) | | 28,787 |
ACO REACH绩效年度应收账款 | (16,697) | | (99,181) |
其他资产 | 191,441 | | (21,832) |
应付医疗费用 | (635,616) | | 279,563 |
应付风险调整 | (1,652,744) | | 1,012,720 |
应付帐款和其他负债 | (149,325) | | 2,696 |
未赚取收入 | (10,614) | | (42,760) |
应付解除合并实体的风险份额 | 123,981 | | — |
经营活动提供(用于)的现金净额 | (2,726,546) | | 234,466 |
投资活动产生的现金流: | | | |
购买投资 | (837,074) | | (1,457,444) |
销售、偿还和投资到期的收益 | 1,960,283 | | 1,055,479 |
购置财产和设备 | (2,897) | | (27,448) |
业务剥离 | (682) | | — |
企业收购,扣除收购现金后的净额 | — | | (310) |
投资活动提供(用于)的现金净额 | 1,119,630 | | (429,723) |
融资活动的现金流: | | | |
发行优先股所得款项 | — | | 920,417 |
发行普通股所得款项 | — | | 1,315 |
长期借款收益 | 66,400 | | — |
短期借款收益 | — | | 303,947 |
偿还短期借款 | — | | (155,000) |
分配给非控股股东 | (16,494) | | (4,311) |
融资活动提供的现金净额 | 49,906 | | 1,066,368 |
现金及现金等价物净增(减) | (1,557,010) | | 871,111 |
持续和已终止业务的现金和现金等值物 | 1,932,290 | | 1,061,179 |
持续和已终止业务的现金和现金等值物 | $ | 375,280 | | $ | 1,932,290 |
现金流量信息的补充披露: | | | |
OCI中可供出售证券未实现收益(损失)的变化 | $ | 4,307 | | $ | (1,094) |
支付利息的现金 | 36,166 | | 10,303 |
请参阅合并财务报表附注
目录表
NeueHealth,Inc.
合并财务报表附注
注1。组织和运作
组织结构: NeueHealth,Inc.(原名Bright Health Group,Inc.)和子公司(统称, “NeueHealth”、“我们”、“我们的”、“我们”或“公司”)成立于2015年,旨在改变医疗保健行业。NeueHealth是一家价值驱动、以消费者为中心的医疗保健公司,致力于让所有人都能获得和负担得起高质量、协调的医疗保健。我们相信,通过独特地协调付款人和提供者的利益,实现无缝的、以消费者为中心的医疗体验,为所有人创造价值,我们可以减少当今医疗体系中的摩擦和当前缺乏协调的情况。
我们有二面向市场的业务:NeueCare业务(前身为Consumer Care‘s Care Delivery)和NeueSolutions业务(前身为Consumer Care’s Care Solutions)。NeueCare是我们以价值为导向的护理交付业务,与外部付款人合作管理风险,为全球所有人群提供服务《患者保护和平价医疗法案》和《2010年医疗保健和教育协调法案》(简称ACA)Marketplace、Medicare和Medicaid。NeueSolutions是我们的提供商支持业务,包括一套技术、服务和临床护理解决方案,使提供商能够在基于绩效的安排中蓬勃发展。
在我们2023年5月4日的年度会议上,我们的股东投票通过了对我们第九份修订和重新发布的公司注册证书的修正案,以不低于15股1股和不大于80股1股的比例进行反向股票拆分,反向股票拆分的确切比例和有效时间将由我们的董事会在一年年度会议日期。2023年5月5日,我们的董事会批准了80比1的比例。反向股票拆分于2023年5月19日生效。
反向股票拆分使公司普通股的流通股数量减少了80倍,但需进行股票四舍五入。股票反向拆分不影响任何股东在本公司的比例股权。该公司普通股的面值仍为#美元0.0001在反向股票拆分后的每股收益,公司普通股的流通股数量按比例减少。因此,公司已发行普通股的总面值减少,而用于会计目的的公司已发行普通股超过面值的总资本相应增加。股东权益总额不受影响。所有股票和每股信息在反向股票拆分生效日期后进行了追溯调整,以反映未来申报文件中提出的所有期间的反向股票拆分。
于2023年6月30日,本公司订立Molina收购协议以出售其加州Medicare Advantage业务,该业务包括Universal Care,Inc.d/b/a Brand New Day,a California Corporation(“BND”)及California,Inc.of Central Health Plan,Inc.(“CHP”)。加州联邦医疗保险优势业务的总收购价格在2023年第四季度从1美元降至1美元。6002000万美元至2000万美元5002000万现金,但需进行某些收购价格调整。这笔交易于2024年1月1日完成。
从2023年开始,我们不再提供加州以外的个人家庭计划(“商业”)产品或联邦医疗保险优势(“MA”)产品。加州MA业务(Bright Healthcare)和我们的商业业务(Bright Healthcare-Commercial)都在合并财务报表中列出的所有时期的非连续性业务中列报。见附注19,停产运营,以进一步讨论停止运营的问题。
该公司的普通股在纽约证券交易所(“NYSE”)交易,代码为“NEUE”。
注2.重要会计政策摘要
陈述依据:合并财务报表包括NeueHealth公司以及所有子公司和受控公司的账目。综合财务报表乃根据美国公认会计原则(“公认会计原则”)编制。所有公司间余额和交易在合并时被冲销。
预算的使用:按照公认会计原则编制我们的合并财务报表要求管理层作出估计和假设,这些估计和假设会影响合并财务报表和随附的报告金额
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笔记。我们最重要的估计包括应付医疗成本、提供者风险分担安排,以及无形资产的估值和减值。实际结果可能与这些估计不同。
大写收入确认:上缴收入包括根据财务会计准则委员会(FASB)会计准则编纂(ASC)606记录的上报协议下获得的收入,与客户签订合同的收入(“ASC 606”)。初级保健按人头计算和全球人头计算收入在承保服务的期间确认。我们与风险份额收入有关的财务表现是根据我们的协议,根据年初至今的医疗损失率(“MLR”)与相应的目标医疗损失率和风险走廊之间的比较来评估的。当我们能够合理地估计预期业绩时,收入才会被确认。
作为我们的一部分NeueCare在业务方面,我们是安排的一方,这些安排以每位会员每月预定费用的形式产生首肯的收入,以换取提供健康计划合格成员(即安排的另一方)所需的特定医疗服务。根据ASC 606,当我们在交易中作为委托人在履行我们的义务中控制护理路径时,上缴收入和相应的医疗成本按毛数列示,而当我们确定我们在交易中担任代理人时,则按净额列示。此外,我们的结论是,如果我们的财务风险状况有限,我们不能在交易中担任委托人,因此,当我们在履行义务时没有为定义的医疗服务和护理活动承担相当大的财务风险时,我们将呈报已交出的收入和相应的医疗成本净额。
ACO达成收入确认:根据ASC 460记录实现公平、可获得和社区健康(“REACH”)收入的责任关怀组织(ACO),担保(“ASC 460”)。在业绩年度开始时,NeueHealth使用ASC 460-10-30-2(A)规定的实际权宜之计,计量并确认在独立公平交易中签发的履约担保应收账款和债务。根据ASC 460-10-25-4的规定,担保人应在其财务状况表中确认该担保的负债,我们估计在综合资产负债表上确认为ACO达到业绩年度债务的年化基准。CMS根据修订后的趋势假设和归属成员的变化,定期调整估计业绩年度基准。CMS还将根据估计的业绩年基准、成员资格的变化和各种其他假设,定期估计REACH ACO的共享节省或损失。此外,当保函是以独立交易形式发出的溢价时,抵销分录应被视为已根据ASC 460-10-25-4收到;因此,我们在合并资产负债表上确认ACO REACH业绩年度应收账款。估计业绩年度基准是我们对我们义务的最佳估计,因为我们无法估计“止损安排”、协议的风险走廊组成部分以及一些变量,包括但不限于风险评级和基准趋势,这些变量可能对估计的未来付款产生不可估量的影响。
我们遵循ASC 460-10-35-2(B)随后衡量和确认履约保证,应用系统和合理的方法来反映我们的风险释放。根据ASC 460-10-35-2,根据担保的性质,担保人的风险免除通常可以在担保期限内使用以下三种方法之一予以确认:(1)到期或结算时,(2)系统或合理摊销,或(3)担保的公允价值发生变化。与方法(2)一致,当我们履行履约义务时,我们在直线基础上按代表履约义务已完成部分的金额摊销担保。对于每个业绩年度,由于医疗保险和医疗补助服务中心(“CMS”)的REACH ACOS(共享储蓄)或REACH ACOS(共享损失)应支付给CMS的最终对价将在业绩年度的下一年进行调节。
以上关于ACO REACH收入的ASC 460会计处理的讨论只与我们ACO REACH护理合作伙伴的业绩保证有关,而与我们NeueCare附属公司的业绩无关。我们NeueCare附属公司提供的服务产生的收入属于ASC 460-10-15-7(I)规定的例外范围。对某一实体自身业绩的保证或补偿。因此,在ACO REACH收入范围内报告的综合损益表(亏损)有$1.8百万美元和美元1.5根据ASC 606,与我们的NeueCare诊所相关的总收入为100万美元,这些诊所是我们ACOs范围内的参与提供商。
服务收入确认:我们通过在我们的医疗诊所为患者提供初级保健服务来创造服务收入。我们的服务收入包括我们按服务收费向消费者或他们的保险计划收费的净患者服务收入。我们将这笔收入确认为提供医疗服务。通常,由第三方付款人承保的患者负责相关的免赔额和共同保险,金额各不相同。我们估计……的成交价
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有免赔额和共同保险的患者,以及根据历史经验和当前市场状况没有保险的患者。交易价格的初始估计是通过任何合同调整、折扣和隐含的价格优惠降低标准费用来确定的。交易价格估计的后续变动一般记录为变动期间患者服务收入的调整。
此外,我们通过NeueSolutions内部的价值服务组织(“VSO”)提供提供商支持服务,从而产生服务收入。提供商支持服务包括技术、服务和临床护理解决方案的支持套件,使提供商能够在基于价值的护理安排中取得成功。我们的支持服务主要按每个会员每月计费,并在服务期结束时确认收入。
医疗费和应付医疗费:综合资产负债表的应付医疗成本主要包括已处理但尚未支付的索赔的负债、已收到但尚未处理的索赔的估计、归因于消费者已收到但尚未提交索赔的医疗服务成本的估计以及任何经计算的提供者风险分担赤字。
已发生但未报告的索赔估计数(“IBNR”)包括尚未收到或未完全处理的索赔估计数。IBNR估计数是使用一贯适用和集中控制的精算程序编制的。精算模型考虑了一些因素,如历史提交和支付数据、成本趋势、客户和产品组合、季节性、医疗保健服务的利用率、合同服务率和其他相关因素。
在制定我们的医疗费用应付估计时,我们根据所发生的索赔被估计的月份而应用不同的估计方法。对于最近几个月,我们通过将观察到的医疗费用趋势系数应用于每位消费者每月的平均医疗费用来估计索赔费用,这些费用是在有更完整的索赔数据的前几个月发生的,并辅之以对近期完成系数的审查。对于最近几个月之前的几个月,我们将完成系数应用于迄今判决的实际索赔,以估计这些月份最终发生的索赔的预期金额。随着精算方法的改变或估计所依据的基本事实的改变,这些估计数可能会发生变化。管理层认为,应支付的医疗费用金额是对我们截至2023年12月31日的负债的最佳估计;然而,实际支付可能与既定估计不同。注4,应付医疗费用讨论了已支付和已发生索赔的发展,并提供了应付医疗费用的前滚。
对供应商的质量奖励和共享节余应付款是根据各自协议的合同条款计算的。应付医疗费用包括#美元2.41000万美元和300万美元11.2截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日,这些合同下的合同金额分别为2.5亿美元。
现金和现金等价物:现金和现金等价物包括截至报告日期到期日为三个月或以下的现金和投资。
投资:我们投资于货币市场基金和存单。
我们在获得投资时确定投资的适当分类,并在每个资产负债表日期评估此类分类的适当性。所有投资的已实现损益计入投资收益。确定已实现损益的依据是具体识别法。
信用风险集中:我们在银行账户中的现金经常超过联邦保险的限额。到目前为止,我们还没有在这些账户上遇到任何损失。
受限投资:我们持有针对某些供应商和租赁要求的质押存单。限制性投资按摊销成本计提。截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日,质押式存单合计$8.1万和$3.8万分别计入现金及综合资产负债表的现金及现金等价物。
应收账款,扣除备抵:应收账款是扣除预期信贷损失金额后报告的净额。坏账准备是基于历史收集趋势、未来预测和我们对收集特定帐户的能力的判断。余额按原始发票金额减去合同津贴、隐含的价格优惠以及根据每月审查所有未偿还金额对可疑账户进行的估计计算。管理层通过定期评估个别客户应收账款并考虑
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客户的财务状况和信用记录,以及当前的经济状况。应收账款在被认为无法收回时予以核销。以前核销的应收账款在收到时被记录下来。截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日,报告应收账款扣除津贴净额#美元14.01000万美元和300万美元6.1分别为2.5亿美元和2.5亿美元。
坏账支出:在截至2023年12月31日的年度内,我们记录的坏账支出为27.41000万美元。我们的坏账支出主要与我们的一个ACO REACH CARE合作伙伴在截至2023年12月31日的一年中申请破产有关。在截至2022年12月31日的年度内,我们的坏账支出包括根据我们当前的预期信用损失政策记录的拨备。在截至2022年12月31日的一年中,没有类似的提供者或关怀合作伙伴信用损失的情况。
再保险追回:我们寻求通过使用再保险协议来限制我们的ACO达成合同的损失风险。这些协议并没有解除我们的主要义务。参阅附注17,ACO覆盖范围有关我们降低风险的安排的更多解释。
ACO Reach提供商风险分担:我们与参与提供商的ACO REACH安排已经达成了提供商风险分担协议。考虑到由于索赔耗尽等项目的严重滞后时间,衡量当前业绩所涉及的固有不确定性,对提供人风险分担安排的会计涉及估计。随着时间的推移,这些估计的变化可能会影响我们的财务业绩和整体业绩。
ACO REACH模式激励参与提供者管理与其相应的REACH ACO相一致的医疗保险服务收费(“FFS”)人群的总护理成本。我们的REACH ACOS直接与CMS签订合同,承担由我们ACOS内的参与提供者承担的Medicare FFS受益人的护理风险总成本。每年,在用完期限后,CMS将执行结算流程,以确定CMS是否欠REACH ACOS剩余款项(基准收入超过ACO归属受益人的实际索赔成本),或者REACH ACO是否必须补偿CMS的赤字(ACO归属受益人的索赔成本超过基准收入)。当预期的结算成为可能的和可估量的时,我们承认它。
我们的REACH ACOS分别与我们的每个参与提供商小组签订合同。这些合同的条款各不相同,包括参与提供商同意为一致受益人承担的上行(盈余)和下行(赤字)风险的金额,以及参与提供商和ACO收取的管理费。根据这些合同,向参与提供者支付的费用增加了NeueHealth的医疗成本。根据这些合同,收取的行政费用和从提供商合作伙伴那里收回的赤字将导致医疗成本的下降。
预付和其他流动资产:预付和其他流动资产主要包括预付的运营费用。
性能保证:通过参与ACO REACH模式,我们确定,我们与我们的联合受益人的提供者的安排要求我们保证他们在CMS中的表现。我们认识到我们有义务在综合资产负债表上保证它们在业绩年度期间的业绩。当我们履行我们的义务时,我们按比例摊销担保金额,相当于履行义务的完整部分,因为ACO在综合收益(亏损)表上达到收入。ACO REACH收入来自向REACH ACO支付在CAMPATION安排范围内的服务的CAMPATION付款的估计年度总和,CMS支付的CMS和FFS付款直接支付给第三方提供商,供我们的联合受益人使用。对于每个业绩年度,由于CMS的REACH ACOS(共享节余)或REACH ACOS(共享亏损)应对CMS的对价在业绩年度的下一年进行调节。在业绩年度内,CMS将定期衡量分摊的节省或亏损,并调整业绩基准,从而调整剩余的履约义务(如果我们处于可能的分摊亏损状况)。
财产、设备和大写软件:财产、设备和资本化软件按成本减去累计折旧和摊销列报。折旧和摊销在估计的使用年限内使用直线方法确认,范围为3年份至10年份。租赁改进在租赁期限或其使用年限较短时折旧。我们将应用程序开发阶段发生的与某些软件项目相关的成本资本化,以供内部使用。与规划活动和实施后活动有关的费用在发生时计入费用。
长期资产减值:当事件或情况变化显示账面值可能无法收回时,物业、设备、资本化软件及其他长期资产将被审查减值。当评估长期资产与潜在减值指标的减值指标时,我们首先比较
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资产与其估计的未贴现未来现金流之比。如果估计的未贴现未来现金流量的总和小于资产的账面价值,我们计算减值损失。减值损失计算将资产的账面价值与其估计公允价值进行比较,估计公允价值通常基于估计的贴现未来现金流量。当资产的账面价值超过资产的估计公允价值时,我们确认减值损失。在截至2023年12月31日的年度内,我们记录了长期资产的减值损失$1.2 万有 不是在截至2022年12月31日的年度内,我们持续业务内的长期资产减值。长期资产减值费用在合并损益表的经营成本中确认。
经营租赁: 我们租赁设施和设备的长期经营租赁是不可取消的,并在不同的日期到期。于租赁开始日,租赁使用权(“ROU”)资产及租赁负债按租赁期内未来最低租赁付款的现值(包括租赁合同产生的所有固定债务)确认。我们将延长或终止经营租赁的选择权计入ROU资产和租赁负债的计量中,当我们合理地确定该等选择权将被行使时。就经营租赁而言,负债按实际利息法摊销,而资产则以直线法计提租金支出,所有现金流量均计入综合现金流量表的经营活动内。经营性租赁的租金支出在租赁期内按直线原则确认,扣除任何适用的租赁激励措施后的净额。最低租赁付款的租赁费用在租赁期限内以直线基础确认。
当利率不是隐含在租赁中时,我们在与租赁期限非常匹配的期限内利用递增借款利率。我们将递增借款利率确定为在与租赁期限类似的时间段内为类似资产融资所需的利率。我们的ROU资产计入其他非流动资产,租赁负债计入综合资产负债表中的其他流动负债和其他负债。
我们为所有类别的资产选择了短期租赁例外,对于12个月或以下的租赁不适用确认要求。与12个月或以下的短期租赁有关的费用在租赁期内按直线原则确认。见附注14,承付款和或有事项,了解有关我们经营租约的更多信息。
商誉和其他无形资产:商誉是指在企业合并中收购的可识别净资产的收购价超过其公允价值的部分。我们每年于第四季度初或当事件或情况显示账面价值可能无法收回时测试商誉的减值。我们在报告单位层面测试商誉减值。报告单位是通过识别构成业务的经营分部的组成部分来确定的,这些分部拥有离散的财务信息,并由分部管理层定期审查。我们有二报告单位-NeueCare和NeueSolutions。NeueCare报告部门已根据我们的年度减值测试分配商誉,而NeueSolutions报告部门没有分配商誉。
我们的商誉减值测试涉及一个多步骤的过程。我们可能首先评估定性因素,以确定报告单位的账面价值是否更有可能超过其估计公允价值。我们也可以选择跳过定性评估,直接进行定量测试。在进行量化测试时,我们计算报告单位的公允价值,并将其与包括商誉在内的账面价值进行比较。我们使用折现现金流和可比市盈率(包括对各种内部和外部因素的假设)来估计我们报告单位的公允价值。由于我们的股价和市值下降,我们完全减损了NeueCare分配的商誉价值$401.4 万有 不是在截至2022年12月31日的年度内,我们持续经营的商誉减值。
我们对收购的可识别无形资产的估值是基于收购时我们掌握的信息和假设,并使用收益和市场方法来确定公允价值。无形资产采用直线法在其估计使用年限内摊销。
每当发生事件或情况变化显示账面值可能无法收回时,可识别无形资产便会被检视减值。在评估具有潜在减值指标的无形资产时,我们首先将资产的账面价值与其估计的未贴现未来现金流量进行比较。如果估计的未贴现未来现金流量的总和小于资产的账面价值,我们计算减值损失。减值损失计算将资产的账面价值与其估计公允价值进行比较,估计公允价值通常基于估计的贴现未来现金流量。我们确认减值损失的资产账面价值超过
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该资产的估计公允价值。曾经有过不是在截至2023年12月31日的年度内,我们持续经营的无形资产减值。在截至2022年12月31日的年度内,我们录得无形资产减值亏损1美元。42.62000万美元,这与Centrum Medical Holdings与佛罗里达州光明医疗集团重新获得的合同的全部减值有关,原因是光明医疗集团决定在2023计划年度不再提供商业产品,以及我们退出部分并购市场。
运营成本:营运成本确认为已发生,并与销售、一般及行政成本有关,与医疗成本无关。按职能分类,截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度,我们的运营成本如下(单位:千):
| | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 |
薪酬和附带福利 | $ | 191,289 | | | $ | 252,415 | |
专业费用 | 41,372 | | | 37,280 | |
技术费用 | 22,710 | | | 30,256 | |
一般和行政费用 | 26,496 | | | 25,415 | |
其他运营费用 | 5,271 | | | 9,070 | |
总运营成本 | $ | 287,138 | | | $ | 354,436 | |
基于股份的薪酬:我们确认基于股票的奖励的补偿费用,包括股票期权、限制性股票单位(“RSU”)和基于业绩的限制性股票单位(“PSU”),在奖励的相关服务期(通常是归属期间)内以直线为基础。与股票期权相关的薪酬支出以授予日的公允价值为基础,该公允价值是使用Black-Scholes期权估值模型估计的。RSU的公允价值是根据我们普通股在授予日的收盘价确定的,PSU的公允价值是通过蒙特卡洛模拟确定的。以股份为基础的薪酬支出在综合损益表的经营成本中确认。
所得税:NeueHealth的联邦所得税报税表是作为合并报税表填写的。分税协议将合并后的联邦税负按每个公司的税负比例分配给每个公司,如果按单独的报税表计算,则每个公司的税负将按比例分配。
递延税项以负债法计提,递延税项资产确认为可扣除的暂时性差异、营业亏损及税项抵免结转,而递延税项负债则确认为应课税暂时性差异。暂时性差异是指报告的资产和负债金额与其税基之间的差异。当管理层认为部分或全部递延税项资产很可能无法变现时,递延税项资产减值准备。递延税项资产和负债在颁布之日根据税法和税率变化的影响进行调整。
我们只有在税务机关根据税务状况的技术优点进行审查后,更有可能维持该税务状况的情况下,才会确认不确定的税务状况所带来的税务利益。在综合财务报表中确认的来自该状况的税项利益是根据最终结算时实现可能性大于50%的最大利益来计量的。关于所得税不确定性会计的指导意见还涉及所得税的取消确认、分类、利息和处罚,以及过渡期的会计。管理层评估了本公司的税务状况,并得出结论,在截至2023年12月31日、2023年12月31日及2022年12月31日的年度内,本公司并无采取任何需要调整综合财务报表以符合本指引规定的不确定税务状况。截至合并财务报表日期,接受税务机关潜在审计的开放纳税年度为2020至2022年的联邦纳税申报单和2019至2022年的州纳税申报单。我们在所得税支出(福利)中确认与所得税相关的利息和罚金。
可赎回的非控股权益:在我们子公司中的可赎回非控股权益,如果赎回不在我们的控制范围内,则被归类为临时股权。
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每股净亏损:普通股股东应占每股基本净亏损的计算方法为:普通股股东应占净亏损除以当期已发行普通股的加权平均股数。普通股股东应占稀释净亏损是通过调整普通股股东应占净亏损以根据稀释证券的潜在影响重新分配未分配收益来计算的。普通股股东应占稀释每股净亏损的计算方法是,普通股股东应占稀释净亏损除以当期已发行普通股的加权平均股数,包括潜在的稀释性普通股。
持续经营的企业: 综合财务报表乃根据适用于持续经营企业的公认会计原则编制,该等财务报表预期于正常业务过程中变现资产及清偿负债。
该公司有经营亏损的历史,我们产生了净亏损$1.31000亿美元截至2023年12月31日的年度。此外,在截至2023年12月31日的一年中,公司出现了主要与我们停产的光明医疗商业部门有关的运营现金流为负,需要注入额外的现金以满足法定资本要求。该公司支付了$1.52022年9月承担2022年相关风险调整义务30亿美元,其某些保险子公司签订了偿还协议,总金额为1美元380.2与医疗保险和医疗补助服务中心(CMS)就未支付的风险调整义务金额进行了100,000,000美元的赔偿。根据还款协议,所欠款项将于2025年3月15日到期,利息利率为11.5年利率。如附注18所述,德克萨斯州光明医疗保险公司的解除合并,于2023年11月29日,德克萨斯州光明医疗保险公司进入清算程序,德克萨斯州保险部被任命为接管人。在美元中380.81亿美元的风险调整偿还负债,美元89.6其中1.8亿美元与德克萨斯州光明医疗保险公司有关,离开$291.1万作为公司的一项风险调整义务,并在一年在印发合并财务报表之日之后。到2023年第四季度,该公司的IFP停产业务也继续出现负现金流,因为它继续支付剩余的医疗索赔库存。
我们于2024年1月完成了对加州联邦医疗保险优势业务的出售,净收益为$31.6在偿还债务$后的400万美元274.61000万美元,现有信用证的现金抵押品#24.1300万美元,或有对价为$110.02000万美元,估计净股本调整为$57.31000万美元和其他交易相关费用。见注5,短期借款了解有关债务偿还的进一步细节。此外,如附注6所述,长期借款和普通股认股权证,本公司于2023年订立新信贷协议,并借入合共$66.4截至2023年12月31日,为1.2亿美元。虽然还款不会超过12个月,但这些协议中目前没有可供借款的额外金额。
受监管保险实体持有的现金和投资余额受到监管限制,只能通过向不受监管的母公司申报的股息或通过与母公司达成的行政服务协议的报销来获取。本公司宣布,在截至2023年12月31日的年度内,受监管的保险实体没有向母公司派发股息。受监管的法人实体必须持有某些最低水平的基于风险的资本和盈余,以满足监管要求。如附注19中进一步指出的,停产运营,我们不符合我们某些受监管保险法人实体的最低水平。在我们的某些其他受监管的保险法人实体中,我们持有基于风险的资本的盈余水平,随着我们完成与这些实体相关的下一年的清盘工作两年,我们预计通过分红和最终清算行动重新获得约$110.0截至2023年12月31日,在其他受监管的保险法人实体中持有的现金为1.8亿美元。2024年2月28日,我们获得了二各州将执行总计#美元的13.1700万美元的股息。
吾等相信,手头现有现金及投资将不足以满足本年度报告所载综合财务报表发出日期后未来十二个月对IFP风险调整应付款项、应付医疗费用、对分拆实体的剩余债务及其他负债等项目的预期现金需求。这些情况使人对该公司作为持续经营企业的持续经营能力产生了极大的怀疑。针对这些情况,管理层实施了一项重组计划,以减少资本需求和我们未来的运营费用,以推动正运营现金流和增加流动性。此外,公司还积极与董事会和外部顾问接触,以评估额外的融资。然而,公司可能不会完全收取与出售加利福尼亚Medicare Advantage业务相关的或有对价,也不能以可接受的条款获得融资,因为这两个问题都将受到市场条件的影响,而这些市场条件并不完全在公司的控制之下。如果公司无法获得额外的融资或采取其他管理行动,以及其他潜在的后果,公司预计我们将无法履行我们的义务。因此,该公司已经
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结论是,管理层的计划并没有缓解人们对公司作为一家持续经营的企业继续存在的能力的大量怀疑。
合并财务报表不包括与记录的资产数额的可回收性和分类有关的任何调整,也不包括这种不确定性可能导致的负债数额和分类的任何调整。
最近发布和通过的会计公告:2023年11月,FASB发布了会计准则更新(ASU)2023-07,对可报告分部披露的改进,将要求所有公共实体在年度和中期基础上披露增量分部信息。修正案不改变公共实体如何确定其经营部门,汇总这些经营部门,或应用量化门槛来确定其应报告的部门。ASU 2023-07适用于从截至2024年12月31日的财政年度开始的年度报告,以及此后的中期报告。我们目前正在评估合并财务报表的脚注中所要求的递增披露。
2023年12月,FASB发布了ASU 2023-09,所得税披露的改进,这将要求所有公共实体每年增加所得税披露。修正案要求公共企业实体在费率调整中披露具体类别,并为符合数量门槛的项目提供更多信息。修正案还要求披露已缴纳的所得税按司法管辖区分列,并披露按联邦、州和外国分列的所得税支出。ASU 2023-09从截至2025年12月31日的财年开始的年度报告有效。我们目前正在评估我们的合并财务报表中将要求的增量披露。
近期发布且尚未采纳或采纳的其他会计声明对我们的综合财务状况、经营业绩或现金流没有或预期会产生重大影响。
注3.重组费用
2022年10月,我们宣布决定进一步将我们的业务重点放在我们完全一致的护理模式上,并表示到2023年,我们将不再通过Bright Healthcare-Commercial或Medicare Advantage产品在加州以外提供商业计划。与我们2022年10月的声明相关,我们在2023年全年发生了重组费用,以重新调整和重新集中我们的支持业务资源。
作为这些战略变化的结果,我们宣布并已采取行动,根据我们最新的业务模式重组公司的员工队伍并减少开支。
截至2023年和2022年12月31日的年度,按应报告部门和公司划分的重组费用如下(单位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年12月31日的年度 |
| NeueCare | | NeueSolutions | | 企业淘汰(&E) | | 总 |
员工离职福利 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 5,897 | | | $ | 5,897 | |
长期资产减值 | — | | | — | | | 880 | | | 880 | |
合同终止及其他费用 | 130 | | | — | | | 83 | | | 213 | |
重组费用总额 | $ | 130 | | | $ | — | | | $ | 6,860 | | | $ | 6,990 | |
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年12月31日的年度 |
| NeueCare | | NeueSolutions | | 企业淘汰(&E) | | 总 |
员工离职福利 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 24,033 | | | $ | 24,033 | |
长期资产减值 | — | | | — | | | — | | | — | |
合同终止及其他费用 | — | | | — | | | 5,145 | | | 5,145 | |
重组费用总额 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 29,178 | | | $ | 29,178 | |
这一美元0.9 数百万美元的长期资产减损是由于 一截至年底我们的公司办公地点 2023年12月31日。
截至2023年和2022年12月31日止年度按主要类型记录的重组应计活动如下:员工解雇福利属于其他流动负债,而合同终止成本属于应付账款 (单位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年12月31日的年度 |
| 员工离职福利 | | 合同终止费用 | | 总 |
2023年1月1日的余额 | $ | 24,077 | | | $ | — | | | $ | 24,077 | |
收费 | 5,897 | | | 213 | | | 6,110 | |
现金支付 | (21,585) | | | (213) | | | (21,798) | |
2023年12月31日的余额 | $ | 8,389 | | | $ | — | | | $ | 8,389 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年12月31日的年度 |
| 员工离职福利 | | 合同终止费用 | | 总 |
2022年1月1日的余额 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
收费 | 24,077 | | | — | | | 24,077 | |
现金支付 | — | | | — | | | — | |
2022年12月31日的余额 | $ | 24,077 | | | $ | — | | | $ | 24,077 | |
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注4.应支付的医疗费用
的下表显示了截至12月31日年度应付医疗费用变化的组成部分, (单位:千):
| | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 |
应付医疗费用-1月1日 | $ | 116,021 | | | $ | 6,764 | |
与下列事项有关的招致: | | | |
本年度 | 997,687 | | | 665,145 | |
上一年 | (1,105) | | | (2,173) | |
已发生的总金额 | 996,582 | | | 662,972 | |
付款对象: | | | |
本年度 | 839,772 | | | 549,108 | |
上一年 | 114,929 | | | 4,607 | |
已支付总额 | 954,701 | | | 553,715 | |
| | | |
既得债权负债 | — | | | — | |
应付医疗费用-12月31日 | $ | 157,903 | | | $ | 116,021 | |
医疗应归因于往年的应付成本减少美元1.11000万美元和300万美元2.2在截至以下年度的2023年和2022年12月31日, 分别由于索赔结算额低于最初估计而造成。随着有关索赔的更多信息的了解,应付医疗费用估计会进行调整。2023年估计方法没有重大变化或 2022.
的下表详细介绍了截至12月31日应付医疗费用的组成部分, (单位:千):
| | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 |
应付提供商激励 | 2,367 | | | 11,233 | |
已发生但未报告(IBNR) | 155,536 | | | 104,788 | |
应付医疗费用总额 | $ | 157,903 | | | $ | 116,021 | |
医疗应付成本主要与当年有关。应付医疗费用中没有假设再保险追偿金额 2023年12月31日或2022.
注5.短期借款
2021年3月,我们达成了$350.0 与摩根大通银行(N.A.)签订的百万美元循环信贷协议作为抵押代理人和行政代理人(各自的身份称为“代理人”)和银团银行(“信贷协议”),该协议定于2024年2月28日到期。截至2023年和2022年12月31日,我们有美元303.9 根据信贷协议借入的百万美元,加权平均有效年利率为 10.06%,截至2023年12月31日仍未偿还。参见注释14, 承付款和或有事项有关未开立信用证$的更多信息22.9 根据信贷协议,这减少了可借款的金额。
2023年6月至8月,公司签订 二有限的豁免和同意,暂时放弃遵守信贷协议第11.12.2节规定的最低流动资金契约,随后将最低流动资金契约减少到#美元25.01000万美元。除其他事项外,这些豁免还删除了要求维持最高总债务与资本比率的公约,禁止某些类型的债务,并要求公司向其下的贷款人提供某些财务信息。
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2023年12月27日,我们与代理商签订了一项函件协议(“函件协议”),规定在代理人收到(A)相当于#美元的付款的每一种情况下274.61,000,000美元,以使终止(定义如下)于2024年1月2日(“偿付条件”)生效;及(B)向信用证协议项下未偿还的信用证(“现有信用证”)支付现金,金额相当于#美元。24.11000万美元,相当于105代理应持有现有信用证总面值的%(“现金抵押品”),作为公司偿还代理人义务的抵押品,其金额相当于现有信用证项下的任何提款的金额,并就现有信用证支付某些费用,直至现有信用证终止或到期(统称为“L/信用证条件”),(I)信贷协议项下的贷款人和代理人同意出售我们的加州联邦医疗保险优势业务(此条款(I),“同意”),以及(Ii)所有债务,根据信贷协议及其他相关贷款文件(统称“信贷文件”)作为担保人的本公司及其适用附属公司在信贷协议终止后仍须履行的债务及债务(统称“信贷文件”),以及本公司及该等附属公司在信贷文件项下就现有信用证所欠本公司及该等附属公司就现有信用证所承担的责任须予解除、解除及悉数清偿,担保信贷协议项下责任(现金抵押品除外)的所有留置权将被终止,而信贷协议项下的所有担保将获解除(本条第(Ii)款,“终止”)。
2024年1月2日,支付条件和L/C条件都得到满足,结果是同意和终止。
注6.长期借款和普通股认股权证
于2023年8月4日,本公司与NEA 18 Venture Growth Equity,L.P.(“NEA”)与贷款人(连同NEA及其各自的继承人和受让人,即“贷款人”)订立信贷协议(经不时修订、补充、重述或以其他方式修订,称为“新信贷协议”),以提供信贷安排,根据该协议,贷款人(其中包括)已提供$60.01000万笔延迟提取定期贷款承诺,将于2025年12月31日到期。
于2023年10月2日,本公司、作为现有贷款人(“现有贷款人”)的NEA和作为递增贷款人(“新贷款人”)的加利福尼亚州教师退休系统订立了新信贷协议的递增修订1号,以提供本金总额增加1美元的定期贷款承诺6.4根据经修订的信贷协议,新贷款人将支付100,000,000美元。增加承担额下的贷款将与现有贷款人提供的原有定期贷款承诺下的贷款条款相同。截至2023年12月31日,我们拥有66.4根据新信贷协议借入3,000,000英镑,加权平均实际利率为15.00%,截至2023年12月31日仍未偿还。
在2023年第三季度,预期将使用出售我们加州MA业务的收益来偿还2024年初从新信贷协议提取的金额,因此这些款项被归类为短期借款。由于出售加州MA业务的收益减少,预期偿还时间表已改为较长期前景,因此,在2023年第四季度,我们已将这些重新归类为长期借款。
于2023年8月4日,吾等与NEA订立认股权证持有人协议(“NEA认股权证持有人协议”),列明本公司及NEA作为认股权证持有人以行使价$收购普通股股份的权利及义务。0.01每股(“认股权证”),并规定发行认股权证。我们建立了一项认股权证负债为$25.1在这一天,代表着1.7根据NEA认股权证持有人协议,可发行100万份认股权证,公平市场价值为$15.12(2023年8月4日收盘价减去美元0.01行权价格)。这些认股权证不包含任何演习或有事项,在第一个截止日期五周年时到期。
于2023年10月2日,吾等与新贷款人订立认股权证持有人协议(“CalSTRS认股权证持有人协议”),列明本公司及作为认股权证持有人的贷款人以行使价$收购普通股股份的权利及义务。0.01每股,并规定发行认股权证。我们将认股权证负债增加了$1.0在这一天,代表着0.21,000万份认股权证将根据加州税务及期货事务监察委员会发行
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以公平市场价值$签署的认股权证协议5.80(2023年10月2日收盘价减去美元0.01行权价格)。这些认股权证不包含任何演习或有事项,在第一个截止日期五周年时到期。
我们在成立时将普通股权证作为衍生品进行会计处理,使用ASC 815,D衍生工具和套期保值,通过记录等同于权证的公平市场价值的负债,权证在每个期间结束时按市价计价。根据恩颐投资认股权证持有人协议的条款,市值的计算方式为最终股票价格减去美元。0.01行权价格。随着我们动用可用资金,认股权证将被发行;认股权证仍将被归类为负债,并在每个期间得到公平估值,直到认股权证持有人行使为止。于行使时,吾等按行使权证的公允价值将相关负债解除为额外缴入资本,并将已行使的认股权证归类为权益。
| | | | | |
| 公允价值 |
2023年1月1日的余额 | $ | — | |
新签署的股东协议 | 26,076 | |
未清偿认股权证的公允价值变动 | (12,105) | |
2023年12月31日的余额 | $ | 13,971 | |
截至2023年12月31日止年度,我们提取了美元66.4 新信贷协议上的金额为100万美元,并总共发放了 1.8 百万份逮捕令。截至2023年12月31日,尚未行使已发行的认购证,也没有根据股东协议可发行的认购证。截至2023年12月31日止年度,担保费为美元14.0 万截至2022年12月31日止年度没有同等的责任和活动。
该公司将其担保凭证负债归类为第2级公允价值,因为它们是使用活跃市场中可观察、未经调整的报价进行估值的。见注19, 停产运营了解第1级、第2级和第3级公允价值的完整定义。
注7.财产、设备和资本化软件
2023年和2022年12月31日的财产、设备和资本化软件包括以下内容 (单位:千):
| | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 |
软件 | $ | 14,215 | | | $ | 20,961 | |
租赁权改进 | 7,366 | | | 9,182 | |
医疗和其他设备 | 1,111 | | | 1,030 | |
总财产、设备和资本化软件
| 22,692 | | | 31,173 | |
减去累计折旧 | (8,193) | | | (9,875) | |
财产、设备和资本化软件,净值 | $ | 14,499 | | | $ | 21,298 | |
的折旧费用$6.6万和$9.1万分别于截至2023年和2022年12月31日止年度确认。
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注8.商誉和无形资产
按可报告分部划分的声誉的公允价值变化如下 (单位:千):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | NeueCare |
| | 总运载量 量 | | 累计 减值 |
2022年12月31日的余额 | | 401,385 | | | — | |
减值损失 | | (401,385) | | | 401,385 | |
2023年12月31日的余额 | | $ | — | | | $ | 401,385 | |
在截至2023年12月31日和2022年12月31日的期间,NeueSolutions没有分配商誉。
从历史上看,我们每年在第四季度初或当事件或情况表明账面价值可能无法收回时测试商誉的减值。在截至2023年9月30日的三个月中,我们确定,由于普通股价格下降导致我们的企业市值下降,这一事件表明我们NeueCare报告部门的账面价值可能无法收回。因此,我们进行了截至2023年9月30日的中期减值测试。
我们使用贴现现金流和可比市盈率(包括对各种内部和外部因素的假设)来估计NeueCare报告部门的公允价值。由于我们的中期减值,由于我们的股票价格和市值下降,我们完全减损了NeueCare分配的商誉。
鉴于我们的NeueSolutions和NeueCare部门在年度商誉减值计量日期没有分配商誉(在我们第四财季的第一天--2023年10月1日),我们没有进行年度商誉减值测试。
固定寿命无形资产的账面价值总额和累计摊销ETS如下(单位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
| 总运载量 量 | | 累计 摊销 | | 总运载量 量 | | 累计 摊销 |
客户关系 | $ | 80,021 | | | $ | 26,144 | | | $ | 80,021 | | | $ | 17,654 | |
商号 | 48,361 | | | 9,000 | | | 48,361 | | | 5,776 | |
总 | $ | 128,382 | | | $ | 35,144 | | | $ | 128,382 | | | $ | 23,430 | |
与无形资产相关的摊销费用美元11.71000万美元和300万美元21.6 截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度分别确认了百万美元。
截至2022年12月31日止年度与无形资产相关的折旧费用为美元42.6 由于我们决定在2023年计划年不再提供商业产品,我们已终止的Bright HealthCare -商业业务和持续的NeueCare业务之间重新获得的合同发生了损失,因此损失了100万美元。我们使用收益法评估受损无形资产的公允价值。我们做 不年终年度有任何减损费用 2023年12月31日.
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与无形资产相关的估计全年摊销费用 十二月三十一日,如下 (单位:千):
| | | | | |
2024 | $ | 11,574 | |
2025 | $ | 11,574 | |
2026 | $ | 11,574 | |
2027 | $ | 11,574 | |
2028 | $ | 10,295 | |
注9.优先股
A系列可转换优先股
2022年1月3日,我们发布了750,000公司A系列可转换永久优先股的股票,面值$0.0001每股(“A系列优先股”),总购买价为$750.02000万美元,或美元1,000每股。
根据我们向特拉华州州务卿提交的指定A系列优先股股票的指定证书和指定B系列可转换永久优先股股票(统称“优先股”)的指定证书(统称为“指定证书”),优先股在股息权和任何自愿或非自愿清算、解散或清盘公司事务的资产分配权方面优先于我们的普通股。
A系列优先股的初始清算优先权为#美元。1,000每股股息,按非现金支付的累计季度股息增加(“复合股息”)。A系列优先股持有者有权获得股息,股息率为5.0每年%,按日累加,按季度拖欠,并须作某些调整,如指定证书所述。股息将以现金支付,增加A系列优先股股票或其任何组合的复合股息金额,由公司自行决定。A系列优先股应计的复合股息为#美元。78.01000万美元和300万美元37.910亿美元,截至2023年12月31日和2022年12月31日.
根据持有人的选择,A系列优先股将可转换为:(1)普通股数量等于(A)清算优先权(反映复合股息增加)加上(Y)截至适用转换日期A系列优先股每股的应计股息除以(B)转换价格(最初约为#美元)之和。364.00每股和大约$283.20于截至该年度内发行认股权证后的每股2023年12月31日)于适用的换股日期加上(Ii)以现金代替零碎股份,须受若干反摊薄调整的规限。在2025年1月3日之后的任何时间,如果普通股在纽约证券交易所的每股收盘价高于175当时有效转换价格的%(约为$283.20于截至该年度内发行认股权证后的每股2023年12月31日(X)最少二十(20)任何一段期间内的交易日(30)连续交易日及(Y)紧接本公司向持有人发出选择将所有A系列优先股转换为相关数目普通股的通知前最后一个交易日,本公司可选择将所有A系列优先股转换为相关数目的普通股。
根据指定证书,A系列优先股持有人有权在转换后的基础上与普通股持有人一起投票,仅限于(I)控制权变更交易(只要该控制权变更交易交由普通股持有人投票表决)或(Ii)公司就公司收购发行股本(只要该发行交由普通股持有人投票表决),但须受某些限制。A系列优先股的持有者有权就对A系列优先股产生不利影响的公司组织文件的修订、公司授权或发行优先于A系列优先股的证券等事项进行单独的类别投票
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股票,增加或减少优先股的授权股份数量,以及在2022年1月3日截止日期后发行A系列优先股的股票。
在最初发行日期五周年后的任何时间,公司可赎回所有A系列优先股,每股现金金额等于:(I)(A)其清算优先权(反映复合股息增加)加上(B)截至适用赎回日期的所有应计股息乘以(II)(A)之和105%,如赎回发生在截止日期七周年之前的任何时间及(B)100如果赎回发生在截止日期七周年当日或之后的任何时间。在涉及本公司的某些控制权变更事件发生时,A系列优先股的持有人可在该持有人的选择下,按当时的转换价格将其持有的A系列优先股转换为普通股,或要求本公司按优先股每股收购价购买尚未如此转换的全部或部分优先股,现金支付,相当于(I)(A)(如果控制权变更发生在截止日期七周年之前的任何时间)的乘积105%乘以(X)A系列优先股股份的清算优先权(反映复合股息的增加)加上(Y)A系列优先股股份在控制权变更购买日的应计股息与(B)控制权变更生效日期当日或之后的控制权生效日期之和的总和,(X)A系列优先股股份的清盘优先权(反映复合股息增加)加上(Y)于控制权变更购买日有关A系列优先股股份的应计股息及(Ii)假若A系列优先股股份于紧接控制权变更前已转换为普通股,则须支付的与控制权变更有关的代价之和。
B系列可转换优先股
2022年10月10日,我们与某些买家签订了一项投资协议,涉及发行175,000公司B系列可转换永久优先股的股票,面值$0.0001每股(“B系列优先股”),总购买价为$175.02000万美元,或美元1,000每股。B系列优先股发行的截止日期为2022年10月17日(“B系列截止日期”)。
B系列优先股在股息权和公司事务的任何自愿或非自愿清算、解散或结束时的资产分配权方面高于公司普通股。优先股的初始清算优先权为$。1,000每股,应通过复合股息增加。B系列优先股持有者有权获得股息,股息率为5.0每年%,按日累加,按季度拖欠,并须作某些调整,如B系列指定证书所述。股息将以现金支付,增加B系列优先股或其任何组合的清算优先股(复合股息)的金额,由公司自行决定。B系列优先股应计的复合股息为#美元。10.81000万美元和300万美元1.810亿美元,截至2023年12月31日和2022年12月31日.
根据持有人的选择,B系列优先股将可转换为:(1)普通股数量等于(A)清算优先权(反映复合股息的增加)加上(Y)截至适用转换日期的B系列优先股每股应计股息除以(B)转换价格(最初约为#美元)之和。113.60每股和大约$99.59于截至该年度内发行认股权证后的每股2023年12月31日)于适用的换股日期加上(Ii)以现金代替零碎股份,须受若干反摊薄调整的规限。在B系列交易结束日三周年之后的任何时间,如果纽约证券交易所普通股的每股收盘价高于287当时有效的B系列转换价格的百分比(约为$99.59于截至该年度内发行认股权证后的每股2023年12月31日(X)最少二十(20)任何一段期间内的交易日(30)连续交易日及(Y)紧接本公司向持有人发出选择将所有B系列优先股转换为相关数目普通股的通知前最后一个交易日,本公司可选择将所有B系列优先股转换为相关数目的普通股。
根据B系列指定证书,B系列优先股持有人有权在转换后的基础上与普通股持有人一起投票,仅限于(1)控制权变更交易(只要该控制权变更交易提交普通股持有人表决)或(2)公司就公司收购发行股本(只要发行提交普通股持有人表决)。
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普通股),受某些限制。B系列优先股的持有者有权就对B系列优先股产生不利影响的公司组织文件的修订、公司授权或发行优先于B系列优先股的证券、增加或减少B系列优先股的授权股票数量、以及在B系列成交日之后发行B系列优先股的股票等事项,有权进行单独的类别投票。
在最初发行日期五周年后的任何时间,公司可赎回所有B系列优先股,每股现金金额等于:(I)(A)其清算优先权(反映复合股息增加)加上(B)截至适用赎回日期的所有应计股息乘以(II)(A)之和105如果赎回发生在B系列结束日期七周年之前的任何时间,以及(B)100如果赎回发生在B系列结束日七周年或之后的任何时间。在涉及本公司的某些控制权变更事件发生时,B系列优先股的持有人可在该持有人的选择下,按当时的转换价格将其持有的B系列优先股转换为普通股,或要求本公司按优先股每股收购价购买尚未如此转换的全部或部分优先股,现金支付,相当于(I)(A)(如果控制权变更发生在B系列成交日期七周年之前的任何时间)的乘积105%乘以(X)B系列优先股股份的清算优先权(反映复合股息的增加)加上(Y)B系列优先股股份在控制权变更购买日期时的应计股息和(B)如果控制权变更生效日期发生在B系列结束日七周年当日或之后的总和,(X)B系列优先股股份的清算优先权(反映复合股息的增加)加上(Y)截至控制权变更购买日该B系列优先股股份的应计股息,以及(Ii)假若B系列优先股股份在紧接控制权变更前已转换为普通股,则应就控制权变更支付的代价的总和。
注10.基于股份的薪酬
2016年激励计划
本公司于2016年3月通过了2016年度股票激励计划(“2016年度激励计划”)。2016年的激励计划允许公司向某些员工、顾问和非员工董事授予股票期权、RSU和RSA。2016年激励计划最初于2016年3月25日通过,最近一次修订是在2020年12月。在我们的2021年综合计划(“2021年激励计划”)生效后,2016年激励计划将不再授予更多奖励。然而,根据2016年奖励计划授予的所有未完成奖励将继续受2016年奖励计划的现有条款和适用的奖励协议管辖。
2021年激励计划
2021年激励计划于2021年5月21日由我们的董事会通过,并于2021年5月25日和2021年6月5日由我们的股东批准。2021年激励计划允许公司向某些员工、顾问和非员工董事授予股票期权、RSA、RSU、股票增值权、其他基于股权的奖励和基于现金的激励奖励。确实有1.6根据2021年激励计划授权发行的普通股1.9亿股。截至2023年12月31日,共有0.5根据2021年激励计划,可供未来发行的普通股为1.2亿股。
基于股份的薪酬费用
我们确认了以股份为基础的薪酬支出为$83.71000万美元和300万美元109.7在截至以下年度的2023年12月31日及 分别计入合并利润表(亏损)的运营成本。
股票期权
董事会或董事会薪酬委员会在授予时确定行使价、归属期和到期日。2021年第三季度之前授予的股票期权通常归属 25%At一年从授予日期开始,然后按比例在下一个日期开始 36数月的持续员工服务。之后授予的股票期权
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2021年第三季度初普遍大幅上涨 三年.期权授予通常到期 10自授予之日起数年。
截至年度内没有授予股票期权 2023年12月31日. 每份期权奖励的计算价值是在授予日期使用Black-Scholes期权估计的 估值该模型对2022年授予的期权使用了以下假设:
| | | | | |
| 2022 |
无风险利率 | 1.9 | % |
预期波幅 | 54.3 | % |
预期股息率 | 0.0 | % |
罚没率 | 10.2 | % |
预期寿命(以年为单位) | 6.0 |
无风险利率基于授予时有效的美国国债收益率。预期波动率基于 这个我们上市行业同行的历史波动性。我们使用历史数据来估计估值模型内的期权没收。授出期权的预期有效期指根据历史行使模式,所授出奖励预计尚未偿还的时间段。
的年终年度股票期权活动 2023年12月31日如下 (in数千,行使价格和合同期限除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 股份 | | 加权的- 平均值 锻炼 价格 | | 加权平均 剩余 合同期限 (单位:年) | | 集料 内在价值 |
截至2023年1月1日未偿还 | 804 | | | $ | 145.60 | | | 6.7 | | $ | 6,560 | |
授与 | — | | | — | | | | | |
已锻炼 | — | | | — | | | | | |
被没收 | (50) | | | 190.49 | | | | | |
过期 | (121) | | | 164.18 | | | | | |
于二零二三年十二月三十一日尚未偿还 | 633 | | | $ | 138.33 | | | 5.2 | | $ | 213 | |
截至2011年授予的股票期权的加权平均授予日公允价值 2022年12月31日是$76.80每股截至年度内没有行使股票期权 二零二三年十二月三十一日。 股票期权的总内在价值(金额 通过股票在行使日期的市场价格超过期权的行使价格)在年终年度内行使 2022年12月31日是$1.1 万我们确认了与股票期权相关的股份薪酬费用为美元35.31000万美元和300万美元51.4在截至以下年度的2023年12月31日和 分别为2022年。在 2023年12月31日,有一美元27.0 与股票期权相关的未确认薪酬费用,预计将在加权平均期限内确认 1.1好几年了。
目录表
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限售股单位
RSU代表在未来指定日期接收我们普通股股份的权利,并通常根据 三年制期RSU的公允价值根据授予日期我们普通股的收盘市场价格确定。
下表总结了截至2023年12月31日的年度RSU奖励活动 (单位:千,加权平均授予日期公允价值除外):
| | | | | | | | | | | |
| RSU |
| RSU数量 | | 加权平均授予日期公允价值 |
截至2023年1月1日未归属的RSU | 470 | | $ | 189.88 | |
限制股份单位 | 964 | | | 32.24 | |
已归属的RSU | (176) | | | 201.41 | |
RSU被取消 | (482) | | | 87.70 | |
截至2023年12月31日的未归属RSU | 776 | | | $ | 53.32 | |
我们确认了与RSU相关的股份薪酬费用为美元27.91000万美元和300万美元23.6在截至以下年度的2023年12月31日分别为2022年和2022年,并计入合并利润表(亏损)的运营成本。截至 2023年12月31日,有一美元24.2 与RSU赠款相关的未确认补偿费用百万美元,预计将在加权平均期内确认 1.3好几年了。
基于业绩的限制性股票单位
结合我们的首次公开募股,我们的董事会批准向我们的执行领导团队成员授予PSU。该补助金总共包括 14.7 百万个NSO,分为 四同等份额,每个份额都有资格根据预定股价目标的实现和最低服务期的情况进行归属 3年这笔拨款旨在保留和激励我们的行政领导层,带领公司实现持续、长期的财务和运营绩效。PSU的公允价值使用蒙特卡罗模拟确定。
下表总结了截至2023年12月31日的一年的NSO奖励活动 (in千,加权平均授予日期公允价值除外):
| | | | | | | | | | | |
| PSU |
| PSU数量 | | 加权平均授予日期公允价值 |
截至2023年1月1日未归属的NSO | 131 | | $ | 744.00 | |
授予的MPS | — | | | — | |
NSO取消 | — | | | — | |
截至2023年12月31日的未归属PSU | 131 | | | $ | 744.00 | |
我们确认了与NSO拨款相关的股份薪酬费用20.51000万美元和300万美元34.8在截至以下年度的2023年12月31日分别为2022年和2022年,并计入合并利润表(亏损)的运营成本。在 2023年12月31日,有一美元12.4 与NSO补助金相关的未确认补偿费用,预计将在加权平均期内确认 0.5好几年了。
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注11.每股净亏损
下表列出了截至12月31日止年度归属于普通股股东的每股基本和稀释净亏损的计算, (以千为单位,每股金额除外):
| | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 |
持续经营损失、非控股权益净和应计优先股股息 | $ | (562,533) | | | $ | (520,593) | |
停产损失 | (638,066) | | | (974,638) | |
NeueHealth,Inc.普通股股东应占净亏损 | $ | (1,200,599) | | | $ | (1,495,231) | |
加权平均流通股数,用于计算普通股股东应占每股净亏损,基本亏损和稀释亏损 | 7,954 | | | 7,868 | |
NeueHealth,Inc.应占每股基本和稀释亏损普通股股东 |
持续运营 | $ | (70.72) | | | $ | (66.17) | |
停产经营 | $ | (80.22) | | | $ | (123.87) | |
普通股股东应占每股基本亏损和稀释后每股净亏损 | $ | (150.94) | | | $ | (190.04) | |
以下潜在稀释性证券的发行在外股份被排除在每股稀释净亏损计算之外,因为将它们纳入计算将对截至12月31日的年度产生反稀释效应, (单位:千):
| | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 |
可赎回优先股 | 4,790 | | | 3,982 | |
已发行和未发行的普通股认购证 | 1,834 | | | — | |
购买普通股的股票期权 | 633 | | | 804 | |
限制性股票单位 | 776 | | | 470 | |
总 | 8,033 | | | 5,256 | |
注12.福利计划
该公司为所有符合资格的员工制定了401(k)退休工资储蓄计划(“401(k)计划”)。我们做出的安全港匹配贡献相当于 100第一个的百分比2%和50下一个的百分比4员工向401(k)计划缴款的百分比。公司的缴款费用为美元5.51000万美元和300万美元7.0 2023年和2022年分别为百万,并计入合并利润表(亏损)的运营成本。
注13.所得税
年终所得税支出(福利)的组成部分2023年12月31日及 2022年如下 (单位:千):
| | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 |
当前 | $ | 1,635 | | | $ | 1,637 | |
延期 | (3,063) | | | 2,027 | |
所得税支出(福利)合计 | $ | (1,428) | | | $ | 3,664 | |
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法定税率(21%)与截止年度实际所得税率的对账 2023年12月31日及 2022年如下 (单位:千):
| | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 |
按联邦法定税率享受税收优惠 | $ | (108,111) | | | $ | (80,131) | |
因以下原因而增加(减少)所得税: | | | |
递延税估值津贴调整 | 93,532 | | | 26,225 | |
永久调整-预订NCI逆转调整 | (24,014) | | | 20,089 | |
永久调整-损害 | 18,043 | | | 14,704 | |
永久调整-薪酬相关 | 17,208 | | | 16,644 | |
永久调整-其他 | 599 | | | 1,091 | |
扣除联邦福利后的州所得税 | 1,381 | | | 1,708 | |
上一年度调整 | 7 | | | 92 | |
其他,净额 | (73) | | | 3,242 | |
所得税支出(福利) | $ | (1,428) | | | $ | 3,664 | |
实际税率 | 0.3 | % | | (1.0 | %) |
截至年度与递延所得税资产和负债相关的暂时性差异的税务影响 2023年12月31日和2022年,如下 (单位:千):
| | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 |
递延税项资产: | | | |
净营业亏损结转 | $ | 285,462 | | | $ | 327,644 | |
减值 | 150,138 | | | — | |
应计薪金和福利 | 25,211 | | | 38,132 | |
第195条启动支出 | 1,971 | | | 2,645 | |
非控制性权益调整 | 1,393 | | | — | |
无形摊销 | 14,984 | | | 22,643 | |
交易成本 | 1,293 | | | 2,258 | |
折旧费用 | 4,706 | | | 3,873 | |
投资损失 | 110 | | | — | |
已发生但未报告的索赔(IBNR) | 40,945 | | | 31,887 | |
坏账准备 | 9,769 | | | 1,771 | |
凭证-公允价值 | 3,735 | | | — | |
其他 | 1,862 | | | 4,037 | |
递延税项资产总额 | 541,579 | | | 434,890 | |
减去估值免税额 | (488,937) | | | (362,797) | |
递延税项资产总额,净估值备抵 | 52,642 | | | 72,093 | |
递延税项负债: | | | |
预付费用 | (967) | | | (2,855) | |
固定资产 | (383) | | | (383) | |
商誉和无形资产 | (51,292) | | | (59,847) | |
非控制性权益调整 | — | | | (3,237) | |
投资收益 | — | | | (8,834) | |
递延税项负债总额 | (52,642) | | | (75,156) | |
递延税项净负债 | $ | — | | | $ | (3,063) | |
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合并财务报表附注
截至2023年12月31日,未包含在上述递延税表中的是美元667.8 百万递延税资产,美元35.9 百万美元递延所得税负债和美元631.9 与合并资产负债表中分类为已终止业务的业务相关的百万估值拨备。的$667.8 截至2023年12月31日,被归类为已终止业务的递延所得税资产百万美元634.9 百万美元包括净运营损失。截至2022年12月31日,未包含在上述递延税表中的是美元538.2 百万递延税资产,美元16.5 百万美元递延所得税负债和美元521.7 与合并资产负债表中分类为已终止业务的业务相关的百万估值拨备。的$538.2 截至2022年12月31日,被归类为已终止业务的递延所得税资产百万美元515.6 百万美元包括净运营损失。
净营业亏损(“NOL”)为#美元2.53亿美元和3,000美元2.8亿美元,截至2023年12月31日和2022年。这些NOL将于2036年开始到期。
在已注意到的营业亏损结转中,其中一部分可能在适用国内税法(“IRC”)第382条限制后无法获得。IRC第382条对在公司所有权发生变更的情况下使用各种结转税务属性施加了限制,如IRC第382条所定义。此外,IRC第382条可能会限制公司的内在扣除项目,包括资本化的启动成本。
在评估递延税项资产的变现时,管理层会考虑部分或全部递延税项资产是否更有可能变现。递延税项资产的最终变现取决于在这些临时差额可扣除期间产生的未来应纳税所得额。根据过往的应课税亏损水平和对递延税项资产变现期间未来应课税收入(亏损)的预测,管理层目前认为,本公司不太可能实现这些可扣除差额的好处。因此,我们已在综合财务报表中为剩余结转和税项抵免的潜在利益预留估值准备,以反映利用可用税项损失结转和其他递延税项资产所需的未来应纳税所得额的不确定性。
自.起2023年12月31日,有几个不是记录的未确认的税收优惠。
该公司根据需要在美国联邦司法管辖区和所有州司法管辖区提交所得税申报单。在2020年前的纳税年度,该公司的美国联邦报税表不再需要进行所得税审查。2019年前应纳税年度的州纳税申报单不再接受审查。
公司的有效所得税税率与联邦法定税率21%不同,这是由于州所得税、递延税项资产估值免税额的变化以及永久差额的调整。截至2023年12月31日的年度总税项支出主要是由于资产收购产生的商誉摊销以及估计的州所得税,这些收入可归因于在不同申报州赚取的收入,而不是结转国家净营业亏损。在截至2022年12月31日的一年中,总的税收支出可归因于资产收购产生的商誉的摊销,以及估计的州所得税,这些收入可归因于在不同申报州赚取的收入,而不是结转的州净营业亏损。
注14.承付款和或有事项
租契:我们以不可取消的运营租约租赁我们的设施,这些租约在不同的日期到期,并有权续签。运营租赁成本为$9.31000万美元和300万美元13.7在截至以下年度的2023年12月31日、和2022年。止年度 2023年12月31日2022年包括不重大的短期租赁成本和分包收入。经营租赁成本计入综合收益表(亏损)中的经营成本。
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在…2023年12月31日及2022年,我们合并资产负债表中与经营租赁相关的资产和负债如下 (单位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 资产负债表位置 | | 2023 | | 2022 |
资产 | | | | | |
经营租赁ROU资产 | 其他非流动资产 | | $ | 26,765 | | | $ | 30,521 | |
负债 | | | | | |
经营租赁负债--流动负债 | 其他流动负债 | | 7,092 | | | 8,326 | |
经营租赁负债--非流动负债 | 其他负债 | | 22,431 | | | 25,222 | |
租赁总负债 | | | $ | 29,523 | | | $ | 33,548 | |
与我们的经营租赁相关的补充现金流和非现金信息如下 (单位:千):
| | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 |
来自经营租赁的经营现金流 | $ | 15,765 | | $ | 14,013 |
为换取新的租赁负债而获得的净资产 | 2,910 | | 7,417 |
加权平均剩余租赁年限(年) | 4.8 | | 5.3 |
加权平均贴现率 | 6.0 | % | | 6.0 | % |
在…2023年12月31日,所有不可取消经营租赁下的未来最低年度租赁付款如下 (单位:千):
| | | | | |
| 最低租赁付款 |
截至12月31日的年度: | |
2024 | $ | 7,937 | |
2025 | 7,709 | |
2026 | 6,608 | |
2027 | 4,726 | |
2028 | 2,952 | |
此后 | 4,110 | |
未折扣的未来最低付款额 | 34,042 | |
推定利息 | (4,519) | |
报告的租赁负债总额 | $ | 29,523 | |
法律程序: 在正常业务过程中,我们可能会卷入各种法律诉讼,例如但不限于以下:指控疏忽护理或一般责任、违反监管机构规则和法规或违反联邦和/或州法律的诉讼。
2022年1月6日,在纽约东区,针对我们和我们的某些高管和董事提起了一项可能的证券集体诉讼。这个案件的标题是Marquez诉光明健康集团,Inc.等人,1:22-cv-00101(E.D.N.Y)。诉讼称,除其他事项外,我们对我们的业务、运营和合规政策做出了重大虚假和误导性的陈述,这反过来又对我们的股价产生了不利影响。修改后的起诉书于2022年6月24日提交,扩展了原始起诉书中的指控,声称假定的上课时间为2021年6月24日至2022年3月1日。修改后的起诉书还将我们首次公开募股的承销商添加为被告。该公司已送达动议,要求驳回修改后的申诉,但法院尚未对其做出裁决。
我们打算在上述行动中积极为公司辩护,但不能保证我们会在任何辩护中取得成功。
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根据吾等对索赔所涉事实的评估,以及除上文所述外,吾等拟在此等事项上为本公司辩护的程度,无法估计合理可能的损失(如有)的金额或范围。截至以下日期,我们尚未计提任何潜在损失2023年12月31日为这些行为负责。
其他承诺:自.起2023年12月31日,我们有一块钱22.91,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000份信用证。截至2024年1月2日,信用证协议项下的未偿还信用证以现金作抵押,金额相当于#美元。24.11000万美元,相当于105现有信用证总面值的%。
注15.细分市场和地理信息
用于确定我们的可报告部门的因素包括经营活动的性质、经济特征、独立的高级管理团队的存在以及公司首席运营决策者(“CODM”)用来评估其运营结果的信息类型。我们已经确定了二基于我们的主要产品和服务的运营细分:NeueCare(前身为Care Delivery)和NeueSolutions(前身为Care Solutions)。关怀提供和关怀解决方案部门是从2023年第二季度开始的新部门,以前在综合消费者关怀部门中一起报告。对我们可报告部门的更新符合公司CODM对我们正在进行的业务的看法。
NeueCare和NeueSolutions组成了我们的价值驱动型消费者护理业务,与外部支付者合作管理风险,旨在通过提供我们与多个支付者的完全一致的护理模式,显著减少支付者之间的摩擦和当前缺乏协调。以下是对产品和服务的类型的描述,二我们持续运营的可报告部门的收入来自:
NeueCare:在我们的诊所为我们承担全部或部分风险的成员提供护理服务,包括护理管理和护理协调活动。自.起2023年12月31日,NeueCare通过其73拥有初级保健诊所。通过这些承担风险的诊所和我们的附属护理提供者网络,我们的NeueCare部门为大约336,000消费者,包括293,000基于价值的护理消费者和43,000按服务收费的消费者。NeueCare的客户包括外部付款人、第三方管理员、附属提供商和直接面向政府的计划。
NeueSolutions:我们的提供商支持业务,通过使用包括技术、数据分析、护理和利用管理以及临床解决方案和护理团队在内的人口健康工具来促进护理协调活动,以支持患者。自.起2023年12月31日,NeueSolutions大约62,000基于价值的护理消费者归因于它的触角。
该公司关于可报告部门业务的会计政策与附注2“重要会计政策摘要”中所述的政策一致。我们使用所得税前的营业收入(亏损)作为我们可报告部门的盈利指标。
在报告的所有时期,我们所有的长期资产都位于美国,所有收入都在美国赚取。
下表呈列截至年度的可报告分部财务信息 2023年12月31日和2022年 (单位:千):
目录表
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合并财务报表附注
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2023年12月31日的年度 | | NeueCare | | NeueSolutions | | 企业淘汰(&E) | | 已整合 |
放弃的收入 | | $ | 219,774 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 219,774 | |
ACO REACH收入 | | — | | | 896,504 | | | — | | | 896,504 | |
服务收入 | | 41,559 | | | 2,879 | | | — | | | 44,438 | |
投资收益 | | — | | | — | | | 86 | | | 86 | |
非附属收入总额 | | 261,333 | | | 899,383 | | | 86 | | | 1,160,802 | |
附属收入 | | 5,876 | | | — | | | (5,876) | | | — | |
部门总收入 | | 267,209 | | | 899,383 | | | (5,790) | | | 1,160,802 | |
营业亏损 | | (369,346) | | | (42,500) | | | (165,150) | | | (576,996) | |
折旧及摊销 | | $ | 12,651 | | | $ | — | | | $ | 5,645 | | | $ | 18,296 | |
坏账支出 | | 4,984 | | | 22,423 | | | — | | | 27,407 | |
重组费用 | | 130 | | | — | | | 6,860 | | | 6,990 | |
商誉减值 | | 401,385 | | | — | | | — | | | 401,385 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2022年12月31日的年度 | | NeueCare | | NeueSolutions | | 企业淘汰(&E) | | 已整合 |
放弃的收入 | | $ | 112,904 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 112,904 | |
ACO REACH收入 | | — | | | 654,087 | | | — | | | 654,087 | |
服务收入 | | 39,487 | | | 114 | | | — | | | 39,601 | |
投资收益 | | — | | | — | | | (55,429) | | | (55,429) | |
非附属收入总额 | | 152,391 | | | 654,201 | | | (55,429) | | | 751,163 | |
附属收入 | | 1,039,620 | | | — | | | (1,039,620) | | | — | |
部门总收入 | | 1,192,011 | | | 654,201 | | | (1,095,049) | | | 751,163 | |
营业亏损 | | (215,361) | | | 1,424 | | | (154,819) | | | (368,756) | |
折旧及摊销 | | $ | 22,234 | | | $ | — | | | $ | 8,476 | | | $ | 30,710 | |
坏账支出 | | 5 | | | — | | | 7 | | | 12 | |
重组费用 | | — | | | — | | | 29,178 | | | 29,178 | |
商誉减值 | | — | | | — | | | — | | | — | |
无形资产减值 | | 42,611 | | | — | | | — | | | 42,611 | |
在提供给CODM的报告中,我们不包括按可报告类别划分的资产信息。
注16.可赎回的非控股权益
自2020年12月31日起,我们获得了62在佛罗里达Premier Medical Associates,LLC(“PMA”)的控股权益。作为此次收购的一部分,我们就控股股东持有的PMA股权订立了认沽/看涨协议。认购期权允许本公司购买38%非控股权益权益,自交易日期五周年起及其后每一周年开始,或根据协议所界定的某些其他加速事项,完全由公司酌情决定。认沽期权使非控股权益持有人有能力促使本公司自交易日期七周年起及其后的每个周年日起购买其非控股股权。
根据不受本公司控制的认沽期权赎回功能的性质,非控股权益在随附的综合资产负债表中分类为可赎回。本公司无法控制的认沽期权赎回功能以EBITDA的倍数结算,EBITDA不是公允价值结算金额。因此,当看跌期权赎回价格超过根据ASC 810计算的账面价值时,我们将进行计量调整,整合N(“ASC 810”)。
目录表
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合并财务报表附注
从2021年7月1日起,我们获得了75%控制Centrum的权益,Centrum是一家以价值为基础的初级保健、多专业医疗集团,为多个付款人的商业、医疗保险和医疗补助消费者提供服务。作为收购Centrum的一部分,我们就控股股东持有的Centrum股权订立认沽/看涨协议。认购期权允许本公司购买25从2022年9月30日开始,或在协议中定义的某些其他加速事件下,公司自行决定是否持有一定比例的非控股股权。认沽期权使非控股权益持有人有能力促使本公司按照与看涨期权一致的条款购买其非控股股权。
根据不受本公司控制的认沽期权赎回功能的性质,该等非控制权益在随附的综合资产负债表中分类为可赎回,地址为2023年12月31日。本公司无法控制的认沽期权赎回功能以EBITDA的倍数结算,EBITDA不是公允价值结算金额。因此,当认沽期权赎回价格超过根据ASC 810计算的账面金额时,我们将进行计量调整。
下表提供了截至该年度的可赎回非控股权益活动的详情。2023年12月31日和2022年(单位:千):
| | | | | |
| 可赎回的非控股权益 |
| |
| |
2021年12月31日的余额 | $ | 128,407 | |
可归因于非控股权益的收益(亏损) | 29,883 | |
分配给非控股股东 | (4,311) | |
测量调整 | 65,779 | |
2022年12月31日的余额 | $ | 219,758 | |
可归因于非控股权益的收益(亏损) | (73,199) | |
分配给非控股股东 | (16,496) | |
测量调整 | (41,155) | |
2023年12月31日的余额 | $ | 88,908 | |
注17.ACO覆盖范围
我们参与CMS ACO REACH模式三通过全球风险安排参与的ACO,并承担统一受益人的护理总费用的全部风险。作为我们参与ACO REACH模式的一部分,我们保证由参与和首选提供者组成的护理网络的性能。ACO REACH模式的目的是提高Medicare FFS受益人的护理质量,同时减轻行政负担,支持对复杂的慢性病患者的关注,并鼓励通常没有参加Medicare FFS计划的医生组织为Medicare FFS受益人服务。
ACO REACH模式的财务协议的主要组成部分包括:
•业绩年度基准:在一个业绩年度内提供给ACO的一致受益人的覆盖服务(Medicare Part A和Medicare Part B)的Medicare支出的目标金额。业绩年度基准将与REACH ACO的业绩年度支出进行比较。这一比较将用于计算共享节省和共享损失。业绩年度基准是在业绩年度开始时利用预期趋势估计数确定的,如有必要,可在财务对账之前进行追溯趋势调整。
•风险分担安排:用于确定达到ACOs的储蓄和损失的百分比有资格作为共享储蓄获得或可能需要作为共享损失偿还。
•财务对账:CMS通过将计算出的特定范围ACO的统一人口的总基准支出与以下各项的实际支出进行比较来确定共享节省或共享损失的过程
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这将在业绩年期间惠及ACO的一致受益人,业绩年包括各种风险缓解选项,如止损再保险和风险走廊。
•风险缓解选项: 二我们的ACO选择参与CMS提供的本年度和上一业绩年度的“止损安排”,而一REACH ACO已经选择了第三方覆盖。“止损安排”和第三方保险旨在减少与个人受益人的高成本支出相关的财务不确定性。此外,CMS还创建了一个强制性的风险走廊计划,该计划以百分比阈值的形式分配REACH ACO的共享储蓄和损失,偏差大于25.0绩效年度基准的百分比。
性能保证
通过参与ACO REACH模式,我们确定,我们与REACH ACO受益人提供商的安排要求我们保证他们向CMS提供服务。在业绩年度开始时,我们确认了ACO达到预计业绩年度债务和业绩年度期间的应收账款。这笔应收账款和债务的计量金额相当于每个CMS的估计绩效年度基准,该基准代表了与我们的REACH ACOs一致的受益人的预期医疗保险支出。当我们履行我们的义务时,我们在直线基础上为代表履约义务已完成部分的金额摊销担保。当我们从CMS收到网络内索赔付款或收到CMS报告,详细说明CMS代表我们的一致受益人支付的网络外索赔时,应收账款就会减少。在每个报告期结束时,我们估计与我们的REACH ACO一致但尚未报告的受益人发生的网内索赔和网外索赔,并记录估计金额的准备金,该金额包括在综合资产负债表上应支付的医疗费用中。对于每个业绩年度,由于CMS的REACH ACOS(共享节余)或REACH ACOS(共享亏损)应对CMS的对价在业绩年度的下一年进行调节。CMS根据修订后的趋势假设和归属成员的变化,定期调整估计业绩年度基准。CMS还将根据估计的绩效年度基准、会员的变化、向REACH ACO支付的网内索赔、代表REACH ACO支付的网外索赔以及各种其他假设(包括已发生但未报告的准备金),定期估计REACH ACO的共享节省或损失。估计业绩年度基准是我们对我们义务的最佳估计,因为我们无法估计“止损安排”、协议的风险走廊组成部分以及一些变量,包括但不限于风险评级和基准趋势,这些变量可能对估计的未来付款产生不可估量的影响。我们的Reach ACOs实现了$的共享节省8.22022年业绩年为1.2亿美元。
下表包括履约保证对财务报表的影响在2023年12月31日和2022年12月31日在那之后的几年里(以千计):
| | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 |
ACO REACH绩效年度应收账款(1)(2) | $ | 115,878 | | | $ | 99,181 | |
ACO达成业绩年度义务(2) | — | | | — | |
(1) 我们估计有$146.1与我们的REACH ACO保持一致但截至2023年12月31日尚未报告的受益人发生的网内和网外索赔;这包括在综合资产负债表上应支付的医疗费用中。
(2)**我们的CMS基准降低了1美元64.81000万美元和300万美元71.6在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度内,分别为2.5亿欧元和2.5亿欧元。
| | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 |
ACO摊销达到业绩年度应收账款 | $ | 877,685 | | | $ | 554,905 | |
ACO摊销达到业绩年度债务 | 894,382 | | | 654,087 | |
ACO REACH收入 | 896,504 | | | 654,087 | |
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注18.德克萨斯州光明医疗保险公司解体
2023年11月29日,BHIC-Texas(“解除合并实体”)进入清算程序,德克萨斯州保险部被任命为破产管理人。解除合并实体的财务结果包括在公司截至2023年11月28日的综合结果中,也就是接管日期的前一天。然而,根据ASC 810,如果控股子公司的控制权不在多数股东手中,则不可能合并该子公司。一旦德克萨斯州保险部被指定为BHIC-Texas的接管人,我们就得出结论,该公司不再控制该子公司,我们于当日解除了BHIC-Texas的合并。
北汽-德克萨斯的解除合并导致了某些关联方余额,这些余额在合并时被冲销,成为本公司的负债。2022年,BHIC-Texas与另一家NeueHealth关联公司签订了一份风险分担合同,根据该合同,BHIC-Texas发生的超过指定医疗损失率目标的损失将从BHIC-Texas转移到关联实体。2023年11月29日,BHIC-Texas与风险分担合同有关的应计损失为#美元124.01000万美元。BHIC-Texas解除合并时,这项负债须在综合资产负债表上记为应付予解除合并实体的风险份额。BHIC-Texas的相应应收账款计入我们的账面价值评估,如下所述。
下表列出了Bestival-Texas于2023年11月29日(即取消合并实体进入破产管理之日)的资产负债表。
| | | | | |
现金及现金等价物 | $ | 60,560 | |
预付和其他流动资产 | 1,522 | |
应收风险份额 | 123,981 | |
总资产 | $ | 186,063 | |
应付帐款 | 135 | |
应付医疗费用 | 3,283 | |
其他流动负债 | 1,523 | |
应付风险调整 | 89,638 | |
总负债 | $ | 94,579 | |
额外实收资本 | 204,753 | |
累计赤字 | (113,269) | |
总股本 | $ | 91,484 | |
负债和权益总额 | $ | 186,063 | |
根据ASC 810,这种控制权的丧失可能会引发母公司的损益,因为母公司将以公允价值重新衡量其保留的非控制性投资。解除合并后,该公司对Bestival-Texas的投资的估值为: $91.5万,相当于取消合并实体的公允价值。在对Bestival-Texas的投资进行估值后,我们评估了与基础应收账款相关的当前预期信用损失;由于与应收风险份额收取相关的不确定性,我们对投资记录了全额估值拨备。的 $91.5万已终止的Bright HealthCare -商业报告分部内的坏账费用记录在综合收益表(亏损)的已终止业务净亏损中。
注19.停产经营
2023年4月,我们宣布正在为我们的加州联邦医疗保险优势业务-光明医疗报告部门探索战略替代方案,重点是潜在的销售。当时,我们符合ASC 205-20规定的“持有待售”标准。这代表着一种战略转变,将对我们的业务和财务业绩产生实质性影响。因此,我们反映了光明医疗作为一个处置集团作为非持续业务的一部分的相关金额。
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2023年6月30日,本公司订立Molina收购协议,出售旗下加州Medicare Advantage业务,业务包括品牌新日及中央健康计划。2023年12月13日,本公司、Molina、必和必拓、CHP和BND修订了Molina购买协议,根据该协议,双方同意将总购买对价修订为$500.0受某些或有事项和有形净股本(“TNE”)调整的影响。这笔交易于2024年1月1日完成。
2022年10月,我们宣布2023年将不再通过我们的光明医疗-商业部门提供商业计划。因此,我们从2022年12月31日起退出了商业市场。我们认为,这一退出代表着一种战略转变,将对我们的业务和财务业绩产生实质性影响,需要以停产业务的形式列报。光明医疗-商业部分也包括我们的MA Legacy业务;所有呈现的时期都经过了重塑,以反映本演示文稿。
虽然截至2022年12月31日,我们不再在商业市场提供计划,但我们继续参与我们以前运营的州,因为我们支持在2022年计划年发生的医疗索赔活动耗尽,并执行其他必要的活动,以结束我们在每个州的运营,包括支付2022年风险调整的应付债务。截至2023年底,我们基本上完成了医疗索赔付款,我们将继续支付剩余的医疗索赔付款,并在2024年和2025年初之前支付剩余的风险调整义务。
我们的停产业务还包括我们在2023年3月出售的DocSquad业务;这一点列在下表中标记为Other的列中。
中止业务列报已追溯适用于以前列报的所有期间。
截至12月31日的年度,按主要项目分列的非连续性业务的财务结果如下(单位:千):
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2023年12月31日止的年度 | 光明医疗--商业 | | 光明的医疗保健 | | 其他 | | 总 |
收入: | | | | | | | |
保费收入 | $ | (18,129) | | | $ | 1,728,182 | | | $ | — | | | $ | 1,710,053 | |
服务收入 | 30 | | | — | | | 2,383 | | | 2,413 | |
投资收益(亏损) | 57,415 | | | 7,419 | | | — | | | 64,834 | |
已终止业务的总收入 | 39,316 | | 1,735,601 | | 2,383 | | 1,777,300 |
运营费用: | | | | | | | |
医疗费用 | 137,239 | | | 1,621,696 | | | — | | | 1,758,935 | |
运营成本 | 118,870 | | | 222,460 | | | 2,380 | | | 343,710 | |
坏账支出 | 97,141 | | | 93 | | | 92 | | | 97,326 | |
重组费用 | 11,620 | | | 5 | | | 1 | | | 11,626 | |
商誉减值 | — | | | 186,150 | | | — | | | 186,150 | |
无形资产减值 | — | | | — | | | — | | | — | |
折旧及摊销 | — | | | 5,871 | | | — | | | 5,871 | |
非持续运营的总运营费用 | 364,870 | | 2,036,275 | | 2,473 | | 2,403,618 |
非持续经营造成的经营亏损 | (325,554) | | | (300,674) | | | (90) | | | (626,318) | |
利息开支 | 11,608 | | | — | | | — | | | 11,608 | |
所得税前非持续经营亏损 | (337,162) | | | (300,674) | | | (90) | | | (637,926) | |
所得税支出(福利) | 140 | | | — | | | — | | | 140 | |
非持续经营的净亏损 | $ | (337,302) | | | $ | (300,674) | | | $ | (90) | | | $ | (638,066) | |
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2022年12月31日的年度 | 光明医疗--商业 | | 光明的医疗保健 | | 其他 | | 总 |
收入: | | | | | | | |
保费收入 | $ | 4,064,119 | | | $ | 1,586,548 | | | $ | — | | | $ | 5,650,667 | |
服务收入 | 148 | | | — | | | 8,411 | | | 8,559 | |
投资收益(亏损) | (41,221) | | | 410 | | | — | | | (40,811) | |
已终止业务的总收入 | 4,023,046 | | 1,586,958 | | 8,411 | | 5,618,415 |
运营费用: | | | | | | | |
医疗费用 | 3,808,006 | | | 1,475,683 | | | — | | | 5,283,689 | |
运营成本 | 916,048 | | | 190,549 | | | 25,633 | | | 1,132,230 | |
坏账支出 | 20,271 | | | 194 | | | 556 | | | 21,021 | |
重组费用 | 50,748 | | | 445 | | | 2,072 | | | 53,265 | |
商誉减值 | 4,147 | | | 70,017 | | | 1,208 | | | 75,372 | |
无形资产减值 | 6,720 | | | — | | | — | | | 6,720 | |
折旧及摊销 | 145 | | | 17,702 | | | 2,018 | | | 19,865 | |
非持续运营的总运营费用 | 4,806,085 | | 1,754,590 | | 31,487 | | 6,592,162 |
非持续经营造成的经营亏损 | (783,039) | | | (167,632) | | | (23,076) | | | (973,747) | |
其他收入 | — | | | — | | | 799 | | | 799 | |
所得税前非持续经营亏损 | (783,039) | | | (167,632) | | | (22,277) | | | (972,948) | |
所得税支出(福利) | 1,674 | | | 3 | | | 13 | | | 1,690 | |
非持续经营的净亏损 | $ | (784,713) | | | $ | (167,635) | | | $ | (22,290) | | | $ | (974,638) | |
下表列出了已终止业务的经营和投资活动的现金流量 (单位:千):
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日止的年度, |
| 2023 | | 2022 |
经营活动提供的(用于)现金--非持续经营 | $ | (2,656,876) | | | $ | 362,695 | |
投资活动提供(用于)的现金—已终止的业务 | 1,127,673 | | | (466,385) | |
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已终止业务的资产和负债如下 (单位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日 |
| 光明医疗--商业 | | 光明的医疗保健 | | 总 |
资产 | | | | | |
流动资产: | | | | | |
现金及现金等价物 | $ | 159,769 | | $ | 128,212 | | $ | 287,981 |
短期投资 | 9,163 | | 20,218 | | 29,381 |
应收账款,扣除备抵后的净额 | 1,430 | | 51,929 | | 53,359 |
预付和其他流动资产 | 7,838 | | 114,532 | | 122,370 |
商誉 | — | | 172,543 | | 172,543 |
无形资产,净额 | — | | 138,982 | | 138,982 |
财产、设备和资本化软件,净值 | — | | | 17,954 | | 17,954 |
非连续性业务的流动资产 | 178,200 | | 644,370 | | 822,570 |
停产业务总资产 | $ | 178,200 | | $ | 644,370 | | $ | 822,570 |
负债 | | | | | |
流动负债: | | | | | |
应付医疗费用 | $ | 31,881 | | $ | 272,138 | | $ | 304,019 |
应付帐款 | 25,648 | | 7,719 | | 33,367 |
应付风险调整 | 291,146 | | — | | 291,146 |
其他流动负债 | 28,045 | | 43,181 | | 71,226 |
停产业务的流动负债 | 376,720 | | 323,038 | | 699,758 |
停产业务负债总额 | $ | 376,720 | | $ | 323,038 | | $ | 699,758 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 |
| 光明医疗--商业 | | 光明的医疗保健 | | 其他 | | 总 |
资产 | | | | | | | |
流动资产: | | | | | | | |
现金及现金等价物 | $ | 1,469,577 | | $ | 244,616 | | $ | 1,091 | | $ | 1,715,284 |
短期投资 | 1,129,800 | | 3,972 | | — | | 1,133,772 |
应收账款,扣除备抵后的净额 | 4,167 | | 59,308 | | 1,636 | | 65,111 |
预付和其他流动资产 | 187,818 | | 85,479 | | — | | 273,297 |
非连续性业务的流动资产 | 2,791,362 | | 393,375 | | 2,727 | | 3,187,464 |
其他资产: | | | | | | | |
商誉 | — | | 358,693 | | — | | 358,693 |
无形资产,净额 | — | | 144,131 | | — | | 144,131 |
财产、设备和资本化软件,净值 | — | | 21,298 | | — | | 21,298 |
其他非流动资产 | — | | 4,995 | | — | | 4,995 |
非连续性业务的长期资产 | — | | 529,117 | | — | | 529,117 |
停产业务总资产 | $ | 2,791,362 | | $ | 922,492 | | $ | 2,727 | | $ | 3,716,581 |
负债 | | | | | | | |
流动负债: | | | | | | | |
应付医疗费用 | $ | 691,221 | | $ | 290,296 | | $ | — | | $ | 981,517 |
应付帐款 | 160,707 | | 10,858 | | — | | 171,565 |
应付风险调整 | 1,942,643 | | 1,247 | | — | | 1,943,890 |
未赚取收入 | — | | — | | 242 | | 242 |
其他流动负债 | 19,373 | | 40,002 | | 647 | | 60,022 |
停产业务的流动负债 | 2,813,944 | | 342,403 | | 889 | | 3,157,236 |
停产业务负债总额 | $ | 2,813,944 | | $ | 342,403 | | $ | 889 | | $ | 3,157,236 |
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收入确认:保费收入包括在ASC 944范围内来自光明医疗-商业保险合同的收入,金融服务--保险。保费收入在服务承保期间确认。消费者可在不事先通知本公司的情况下终止个别保单。在承保期内有未付保费余额的消费者将受到某些终止要求的约束,具体取决于保费是由CMS补贴还是非补贴。本公司估计将不会从消费者那里收取的未付余额部分,并相应地记录津贴。
对于Bright Healthcare-Commercial,我们在保费收入中记录了个别保单的风险调整余额的变化。风险调整计划根据人口统计因素和每个消费者的健康状况(根据全年报告的当年医疗诊断得出的)调整保费。根据风险调整计划,为每个覆盖的消费者分配一个风险分数,以确定一个州特定市场的法人实体在个人和小团体级别的平均风险分数。此外,还为每个州的每个市场确定了整个受试者群体的平均风险分数。结算是按法人和州的净额确定的,并在合同年度结束后的一年中进行。每个健康保险发行商的平均风险得分与该州的平均风险得分进行比较。风险调整要接受卫生与公众服务部(“HHS”)的审计,这可能导致未来的付款适用于福利年度。
该公司与MA计划一起,涵盖Medicare处方药福利(“Medicare Part D”)计划下的处方药福利。保费收入包括CMS每月保费、消费者保费和CMS低收入保费补贴,用于我们的保险风险覆盖。保费在符合条件的个人有权获得保险福利的期间按比例确认。
CMS封面80超过定义的标准真实自付阈值$的允许索赔费用的百分比7,050对于参加联邦医疗保险优势计划(“MAO”)的任何个人受益人。再保险计算基于实际提供的福利(即基本或增强)和CMS承保范围80成员在灾难性阶段的药品费用的%。CMS通过每月会员报告中的月度付款向毛氏会员提供预付补贴,以支付每个会员每月的联邦再保险估计费用。超过联邦再保险索赔的再保险补贴将返还给CMS(a应付)。如果MAO没有足够的联邦再保险收入来支付联邦再保险索赔,CMS将向MAO支付差额。
MA计划下的保费收入包括CMS每月保费,这些保费是根据CMS定义的公式(使用消费者人口统计数据和基于滞后基础上提交给CMS的历史数据计算的分层条件类别代码)进行风险调整的。在年中和最终对账过程中,CMS和公司之间结算与风险调整系数相关的(“RAF”)保费。由于对账和结算的滞后性,与皇家空军有关的保费是根据我们提交给CMS的滞后信息来估计的。在RAF对账中使用的向CMS提交的数据的准确性在风险调整数据验证审计项下接受CMS审计,并可能导致未来对保费进行调整。截至2023年和2022年12月31日,我们的MA风险调整应收账款为$51.31000万美元和300万美元62.2分别记入非持续业务流动资产内的应收账款。
我们每月从CMS支付的费用包括用于支付巨灾再保险和低收入成本补贴的预期补贴,以及公司在处方药销售点必须覆盖的Medicare Part D承保缺口折扣。我们对联邦医疗保险D部分福利设计的这些部分没有风险。我们在合并资产负债表中计入CMS提供的这些补贴和相关成本,并最终在计划年度后的最终Medicare Part D对账期间与CMS和制药公司结算。截至2023年12月31日、2023年12月和2022年12月,我们的应收账款为1美元。6.91000万美元和300万美元6.72000万美元,分别记为预付资产和其他流动资产,计入非连续性业务的流动资产和应付款#美元。35.01000万美元和300万美元24.6在与这些方案有关的非持续业务的流动负债中,分别记录为其他流动负债。
根据风险走廊条款,我们的Medicare Part D保费必须与CMS分担风险。风险走廊条款将我们年度投标中的目标成本与实际发生的处方药成本进行比较。我们的利润或损失与CMS分享或由CMS承保,取决于风险走廊范围内的相对位置。应付或应收风险走廊的变动在保费收入中确认。截至2023年12月31日和2022年12月31日,我们有一个应付风险走廊为美元。29.31000万美元和300万美元15.22000万美元,分别计入非连续性业务流动负债中的其他流动负债。截至2023年12月31日,2022年应付风险走廊尚未结算。我们有不是的。截至2023年、2023年和2022年12月31日的材料风险走廊应收账款。
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投资:我们投资于美国政府和其他政府机构的债务证券、企业投资级、货币市场基金和各种其他证券。
我们在获得投资时确定投资的适当分类,并在每个资产负债表日期评估此类分类的适当性。我们将我们对个人债务证券的投资分为可供出售的证券或持有至到期的证券。管理层打算在下一年内清算的、自报表日期起一年内到期的所有可供出售的投资都反映为短期投资。到期日超过一年的可供出售投资被归类为长期投资。所有可供出售的投资均按公允价值计量和列账。可供出售证券的未实现持有损益的变化反映在其他全面收益(亏损)中。
所有投资的已实现损益计入投资收益。确定已实现损益的依据是具体识别法。债务证券的利息在赚取时在投资收益中确认。溢价和折扣是用在证券的预期寿命内产生恒定收益的方法摊销/增加的。
从2020年1月1日开始,我们采用了新的当前预期信贷损失(CECL)模型。CECL模型与以前的OTTI模型保留了许多相似之处,只是它在减值分析中剔除了公允价值低于成本的时间长度。此外,在CECL模式下,可供出售债务证券的预期损失通过信贷损失准备金确认,而不是证券摊销成本的减少。对于公允价值低于其摊销成本的债务证券,我们不打算出售或不需要出售,我们评估预期将收到的现金流量与摊销成本的比较,并确定是否发生了预期的信贷损失。如发生预期信贷损失,只有与预期信贷损失相关的减值金额会在收益中确认,其余的亏损(如有)则会在其他全面收益(亏损)中确认。若吾等有意出售该债务证券,或本公司更有可能被要求出售该债务证券,则于收回我们的摊余成本基准前,吾等确认相当于摊余成本基准与公允价值之间的全部差额的收入减值亏损。
潜在预期信贷损失减值乃考虑多种因素,包括公允价值低于成本的程度;与发行人的行业、地理区域或财务状况或债务证券的相关抵押品有关的不利情况;债务证券的信用增级的质素的变化;债务证券的支付结构;评级机构对债务证券的信用评级的变化;发行人未能就债务证券支付预定的本金或利息,以及提前还款速度的变化。对于债务证券,我们考虑了对相关市场和经济数据的预期。我们估计债务证券的预期信用损失部分的金额为该证券的摊余成本与预期现金流的现值之间的差额。现值是根据购入当日按隐含利率贴现的未来现金流量的最佳估计而厘定。预期信贷损失不能超过摊余成本基础与公允价值之间的全部差额。
与我们的债务证券相关的应计应收利息在预付款项和非持续业务流动资产的其他流动资产中列报。我们不计算应计应收利息的信用损失准备。我们确认应收利息冲销是利息收入的冲销。年内我们没有应计应收利息的冲销。截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度。
医疗费和应付医疗费:在编制我们的医疗应付成本估算时,我们将完成系数应用于迄今裁决的实际索赔,以估计该月份最终发生的索赔的预期金额,并审查我们的剩余索赔清单,以进一步验证预期的医疗成本。随着精算方法的改变或估计所依据的基本事实的改变,这些估计数可能会发生变化。管理层认为,应支付的医疗费用金额是对我们截至2023年12月31日的负债的最佳估计;然而,实际支付可能与既定估计不同。
限制性投资和法定存款:NeueHealth的受监管保险实体除其他事项外,必须持有某些法定存款,并遵守适用的州法规下的某些最低资本金要求,例如基于风险的资本金要求。法定存款被归类为持有至到期投资,并按成本列账。本公司受监管的法人实体在2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日持有规定的存款金额,
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合并财务报表附注
合计$6.8万 和$8.6万,分别为。法定存款主要在托管受托人的托管或控制账户内以美国国债的形式持有,并主要包括在综合资产负债表中的短期投资和长期投资中,这与其他类似投资资产的分类一致。
再保险追回:我们与外国未经授权的再保险公司RGA签订了配额分成协议,该协议按比例计算公司承保业务的保费和医疗费用,差额作为分出保费的经验退款,减去支付给再保险公司的分出费。覆盖范围包括科罗拉多州、内布拉斯加州、俄克拉荷马州和佛罗里达州的全面个人商业政策。自2021年1月1日起,我们与加拿大人寿保险公司签订了配额份额协议, 外国未获授权的再保险人,按比例放弃公司承保业务的保费和医疗成本,差额为所放弃保费的经验退款减去支付给再保险人的割让费用。覆盖范围包括佛罗里达州全面的个人商业保单。这项安排采用存款会计,只有割让费用在年内综合收益(亏损)表中确认。分别截至2023年和2022年12月31日的年度。
在我们的Medicare Advantage业务中,我们与Swiss Re Life&Health America,Inc.(“Swiss Re”)达成了一项协议,根据该协议,瑞士再保险为以下客户提供超额损失再保险本公司的个人和小团体保单所涵盖的个人。自2021年1月1日起,我们与RGA再保险公司(“RGA”)达成了一项协议,根据该协议,RGA为公司在MA政策下承保的个人提供损失再保险。根据这些协议,再保险公司的应收账款总额为#美元。10.61000万美元和300万美元14.9截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日,分别记入预付和其他流动资产,计入综合资产负债表中非持续业务流动资产中的预付和其他流动资产。应支付的再保险费和分割费#美元0.51000万美元和300万美元4.7在截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的综合资产负债表中,1000万美元分别记为非持续业务的流动负债中的其他流动负债。
净再保险回收(净让出保费)$3.41000万美元和300万美元10.6在截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的年度的综合收益(亏损)表中,分别计入了停产业务亏损内的医疗费用减少额。
提供商风险分担:我们在加州的MA保险业务与签约的初级保健提供者和医院保持着风险分担计划。
风险分担应付账款$30.71000万美元和300万美元30.62000万美元用于我们在加州的MA保险业务和风险分担应收账款$28.71000万美元和300万美元17.8截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日,我们的提供商实践和保险公司之间的协议记录为1000万美元。风险分担应付账款在我们非持续经营的当前负债的应付医疗成本中列示,而风险分担应收账款在我们的非持续经营的流动资产的预付和其他流动资产中列报。
保费不足准备金:保费不足准备金(“PDR”)负债乃于预期未来索偿及维修开支可能超过现有医疗保险合约的未来保费及再保险赔偿时(包括对投资收益的考虑)而设立。我们通过审查当前的结果和预测来评估是否需要承担PDR责任。为了确定保费不足损失,合同按照我们获取、服务和衡量此类合同的盈利能力的方法进行分组。截至2023年12月31日、2023年和2022年,我们累计不是PDR责任。
商誉和其他无形资产:2023年12月13日,我们宣布这一美元100.0我们加州MA业务的收购价格从100美元下降了100万美元600.02000万美元至2000万美元500.0;我们确定此次收购价格下降是一个事件,表明我们光明医疗报告部门的账面价值可能无法收回。因此,我们进行了截至2023年12月31日的中期减值测试。
为了估计光明医疗报告单位的公允价值,我们减少了$500.0将购买价格提高100万美元175.81000万美元,这一金额受到或有事项和TNE调整的影响,这些调整给最终调整后的收购价格以及完成销售所产生的交易成本带来了不确定性。作为减少的结果收购价,我们认出了一美元186.2在停止运营的情况下,与我们的光明医疗报告部门相关的商誉减值或结束的一年 2023年12月31日。截至该年度为止2022年12月31日,我们认识到了一个$70.0万
目录表
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光明医疗报告单位商誉减值主要是由于贴现率上升,而贴现率受到利率上升和其他市场因素的影响。
该公司将其对持有待售Bright Healthcare报告单位的估值归类为1级公允价值,因为调整后的收购价格作为准确出售集团的报价。
重组费用:作为战略变化的结果,我们宣布并已采取行动,根据我们最新的业务模式重组公司的员工队伍并减少开支。
在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度内,我们停产业务内的重组费用如下(单位:千):
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日止的年度, |
| 2023 | | 2022 |
员工离职福利 | 3,743 | | | 16,097 | |
长期资产减值 | 8,398 | | | 7,126 | |
合同终止及其他费用 | (515) | | | 30,042 | |
停产业务重组费用合计 | $ | 11,626 | | | $ | 53,265 | |
截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度按主要类型记录的重组应计活动如下:雇员离职福利属于非持续经营的其他流动负债,而合同终止费用属于非持续经营的应付账款(单位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 员工离职福利 | | 合同终止费用 | | 总 |
2023年1月1日的余额 | $ | 16,053 | | | $ | 29,053 | | | $ | 45,106 | |
收费 | 3,743 | | | (515) | | | 3,228 | |
现金支付 | (16,929) | | | (6,046) | | | (22,975) | |
2023年12月31日的余额 | $ | 2,867 | | | $ | 22,492 | | | $ | 25,359 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 员工离职福利 | | 合同终止费用 | | 总 |
2022年1月1日的余额 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
收费 | 16,053 | | | 29,053 | | | 45,106 | |
现金支付 | — | | | — | | | — | |
2022年12月31日的余额 | $ | 16,053 | | | $ | 29,053 | | | $ | 45,106 | |
固定到期证券: 截至2023年和2022年12月31日,我们已终止业务中的可供出售证券按公允价值报告。截至2023年和2022年12月31日,持有至到期证券按摊销成本报告。 以下是截至年我们投资证券的摘要 十二月三十一日, (单位:千):
目录表
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 |
| 摊销 成本 | | 毛收入 未实现 收益 | | 毛收入 未实现 损失 | | 携带 价值 |
现金等价物 | $ | 150,939 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 150,939 | |
可出售: | | | | | | | |
美国政府和机构的义务 | 1,557 | | | — | | | (100) | | | 1,457 | |
公司义务 | 615 | | | — | | | (11) | | | 604 | |
存单 | 19,653 | | | — | | | — | | | 19,653 | |
抵押贷款支持证券 | 951 | | | — | | | (63) | | | 888 | |
可供出售证券总额 | 22,776 | | | — | | | (174) | | | 22,602 | |
持有至到期: | | | | | | | |
美国政府和机构的义务 | 6,503 | | | 1 | | | (59) | | | 6,445 | |
存单 | 334 | | | — | | | — | | | 334 | |
持有至到期证券总额 | 6,837 | | | 1 | | | (59) | | | 6,779 | |
总投资 | $ | 180,552 | | | $ | 1 | | | $ | (233) | | | $ | 180,320 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 |
| 摊销 成本 | | 毛收入 未实现 收益 | | 毛收入 未实现 损失 | | 携带 价值 |
现金等价物 | $ | 963,062 | | | $ | 32 | | | $ | — | | | $ | 963,094 | |
可出售: | | | | | | | |
美国政府和机构的义务 | 372,244 | | | 1 | | | (3,239) | | | 369,006 | |
公司义务 | 520,619 | | | 521 | | | (714) | | | 520,426 | |
州和市政义务 | 10,308 | | | — | | | (96) | | | 10,212 | |
存单 | 12,012 | | | — | | | (2) | | | 12,010 | |
抵押贷款支持证券 | 154,167 | | | 46 | | | (156) | | | 154,057 | |
资产支持证券 | 59,289 | | | — | | | — | | | 59,289 | |
其他 | 386 | | | — | | | (14) | | | 372 | |
可供出售证券总额 | 1,129,025 | | | 568 | | | (4,221) | | | 1,125,372 | |
持有至到期: | | | | | | | |
美国政府和机构的义务 | 6,622 | | | — | | | (158) | | | 6,464 | |
存单 | $ | 1,936 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1,936 | |
持有至到期证券总额 | $ | 8,558 | | | $ | — | | | $ | (158) | | | $ | 8,400 | |
总投资 | $ | 2,100,645 | | | $ | 600 | | | $ | (4,379) | | | $ | 2,096,866 | |
截至2023年12月31日,我们相信我们将收取摊销成本超过公允价值的债务证券的本金和利息。未实现亏损主要是由于利率上升造成的,而不是由于与这些证券相关的信用质量的不利变化造成的。截至2022年12月31日,我们得出的结论是,由于我们决定退出商业业务,我们更有可能在收回摊销成本基础之前出售部分证券。我们确认了减值#美元。67.7在我们的可供出售的证券投资组合中有100万美元。这一减值与债务证券的公允价值减少有关,这主要是由于自购买证券以来市场利率上升所致。在每个报告期,我们在以下情况下评估证券的减值
目录表
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投资的公允价值低于其摊销成本。我们评估了发行人的基本信用质量和信用评级,注意到自购买以来没有显著恶化。
公允价值计量:FASB ASC 820中的公允价值计量和披露主题定义了公允价值,建立了公允价值计量框架,并扩大了公允价值计量的披露范围,适用于按公允价值计量的所有资产和负债。该准则建立了公允价值层次结构,对用于计量公允价值的估值技术的投入进行了优先排序。该层次结构对相同资产或负债的活跃市场的未调整报价给予最高优先权(第1级计量),对不可观察到的投入给予最低优先权(第3级计量)。
公允价值计量基础:
第一级:第一级:第二级。相同、不受限制的资产或负债在计量日期可获得的活跃市场的未调整报价
第二级:中国和中国。类似资产或负债在活跃市场的报价,或在非活跃市场的报价,或在资产或负债的整个期限内可直接或间接观察到的投入
级别3:第一级:第二级价格或估值技术需要对公允价值计量有重大意义但不可观察到的投入(即很少或没有市场活动支持)
截至2023年12月31日或2022年12月31日止年度,并无投资于3级证券,亦无移入或移出3级金融资产或负债。
在非经常性基础上按公允价值计量的非金融资产和负债或金融资产和负债只有在某些情况下才进行公允价值调整,例如当本公司记录减值时。截至2023年、2023年或2022年12月31日止年度,该等资产及负债并无录得重大公允价值调整。
金融工具在公允价值层次中的水平是基于对公允价值计量有重要意义的最低投入水平。
下列方法和假设用于估计公允价值,并确定下表所列每类金融工具的公允价值等级分类:
现金和现金等价物-由于到期日少于三个月,现金及现金等价物的账面价值接近公允价值。货币市场基金和美国国债以外的现金等价物投资的公允价值被归类为2级。
债务证券-债务证券的公允价值是根据可用的市场报价计算的。我们主要从托管人那里获得每种证券的一个价格,如果无法获得,则使用证券评估、从第二定价来源收到的价格或基于市场上可观察到的投入的其他第三方计算价格来为证券定价。如果这些不可用,我们可以从其他可接受的来源或方法提供定价覆盖;然而,基于我们投资的相对较高评级,这通常不是必需的。
我们最终负责根据不可观察到的投入的重要性确定公允价值以及公允价值层次结构中的适当水平。在每个报告期结束时,我们会审查第三方定价服务的定价方法、数据来源和定价输入,以确保所获得的公允价值是合理的。
自.起2023年12月31日,我们非持续运营中的投资和现金等价物包括$157.81000万美元和300万美元22.6公允价值计量分别为第一级和第二级。截至2022年12月31日,我们非持续业务内的投资和现金等价物包括$1.33亿美元和3,000美元826.0公允价值计量分别为第一级和第二级。
目录表
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应付医疗费用: 的下表详细介绍了截至12月31日已终止业务流动负债中应付医疗费用的组成部分, (单位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 光明医疗--商业 | | 光明的医疗保健 |
| 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 | | 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
未付索赔 | $ | 14,500 | | | $ | 60,856 | | | $ | 33,826 | | | $ | 41,188 | |
应付提供商激励 | — | | | 310 | | | 40,704 | | | 40,907 | |
索赔调整费用负债 | 2,382 | | | 46,490 | | | 5,167 | | | 6,732 | |
已发生但未报告(IBNR) | 14,999 | | | 583,565 | | | 192,441 | | | 201,469 | |
已停止业务的应付医疗费用总额 | $ | 31,881 | | | $ | 691,221 | | | $ | 272,138 | | | $ | 290,296 | |
的下表显示了截至12月31日年度应付医疗费用变化的组成部分, (单位:千):
| | | | | | | | | | | |
| 光明的医疗保健 |
| 2023 | | 2022 |
应付医疗费用-1月1日 | $ | 290,296 | | | $ | 244,534 | |
与下列事项有关的招致: | | | |
本年度 | 1,593,709 | | | 1,471,297 | |
上一年 | 26,573 | | | 6,244 | |
已发生的总金额 | 1,620,282 | | | 1,477,541 | |
付款对象: | | | |
本年度 | 1,333,531 | | | 1,182,291 | |
上一年 | 304,909 | | | 249,488 | |
已支付总额 | 1,638,440 | | | 1,431,779 | |
| | | |
既得债权负债 | — | | | — | |
应付医疗费用-12月31日 | $ | 272,138 | | | $ | 290,296 | |
医疗应归因于往年的应付成本增加美元26.61000万美元和300万美元6.2在截至以下年度的2023年和2022年12月31日, 分别是由于索赔结算额超过最初估计而造成的。随着有关索赔的更多信息的了解,应付医疗费用估计会进行调整。2023年估计方法没有重大变化或 2022.
的以下是截至2011年发生和累计已付索赔发展的信息 2023年12月31日扣除再保险后,应付索赔总额加上已发生索赔净额中所报告索赔的预期发展。 的有关截至2021年12月31日至2023年各年度已发生和已付索赔发展的信息作为补充信息呈示,包括收购日期之前和之后与CHP相关的已发生和已付索赔 (单位:千):
目录表
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 已发生索赔和已分配索赔调整 费用,扣除再保险(单位:千) | 总计已发生,但 未报告 负债加 预期 可持续发展 已报告的索赔 |
| 截至12月31日止年度, | |
| (未经审计) | | (未经审计) | | | |
事故年 | 2021 | | 2022 | | 2023 | |
2021 | 1,313,337 | | | 1,319,581 | | | 1,321,798 | | | 860 | |
2022 | | | 1,472,587 | | | 1,497,797 | | | 11,961 | |
2023 | | | | | 1,593,709 | | | 263,611 | |
总 | | | | | $ | 4,413,304 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 累计已付索赔和分配索赔调整费用,扣除再保险(单位:千) |
| | 截至12月31日止年度, |
| | (未经审计) | | (未经审计) | | |
事故年 | | 2021 | | 2022 | | 2023 |
2021 | | 1,071,736 | | | 1,270,444 | | | 1,320,938 | |
2022 | | | | 1,232,941 | | | 1,485,836 | |
2023 | | | | | | 1,330,098 | |
总 | | | | | | $ | 4,136,872 | |
2021年前所有未偿债务,不包括再保险 | | | | | | — | |
索赔负债和索赔调整费用,扣除再保险后的净额 | | | | | | $ | 276,432 | |
| | | | | |
| 2023年12月31日 |
未偿负债净额 | $ | 276,432 | |
就未付的申索可追讨的再保险 | (4,294) | |
未付索赔和索赔的总负债 | $ | 272,138 | |
风险调整:我们在保费收入中记录个别保单的风险调整余额的变化。风险调整计划根据人口统计因素和每个消费者的健康状况(根据全年报告的当年医疗诊断得出的)调整保费。根据风险调整计划,为每个覆盖的消费者分配一个风险分数,以确定一个州特定市场的法人实体在个人和小团体级别的平均风险分数。此外,还为每个州的每个市场确定了整个受试者群体的平均风险分数。结算是按法人和州的净额确定的,并在合同年度结束后的一年中进行。每个健康保险发行商的平均风险得分与该州的平均风险得分进行比较。风险调整由卫生和公众服务部进行审计,这可能导致未来的付款适用于福利年度。我们停产业务的应付风险调整估计为$291.1万 及$1.9 于二零二三年及二零二二年十二月三十一日分别为10亿元。
应付账款:自.起2023年12月31日,大部分停产应付账款余额包括$22.5合同终止成本中与重组有关的费用为1.6亿美元。截至2022年12月31日,停产业务应付账款余额包括#美元。41.8 应付经纪人佣金百万美元和美元36.5 应缴纳百万保费税。
财产、设备和大写软件: 的下表详细介绍了2023年和2022年12月31日的财产、设备和资本化软件,包括以下内容(以千计)。
目录表
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合并财务报表附注
| | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 |
软件 | $ | 22,521 | | | $ | 29,039 | |
租赁权改进 | 288 | | | 403 | |
医疗和其他设备 | 38 | | | 208 | |
总财产、设备和资本化软件
| 22,847 | | | 29,650 | |
减去累计折旧 | (4,893) | | | (8,352) | |
财产、设备和资本化软件,净值 | $ | 17,954 | | | $ | 21,298 | |
折旧费用为$0.71000万美元和300万美元3.2 截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度分别确认了百万美元。固定资产减损费用美元3.91000万美元和300万美元5.9 截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度分别确认了百万美元。
租契:运营租赁成本为美元10.21000万美元和300万美元4.6在截至以下年度的2023年12月31日、和2022年。止年度 2023年12月31日2022年包括不重大的短期租赁成本和分包收入。经营租赁成本计入综合收益表(亏损)中的经营成本。我们已终止业务的经营租赁ROU资产包括在应收账款和其他流动资产以及其他非流动资产中。我们已终止业务的经营租赁负债计入其他流动负债。
在…2023年12月31日及2022年,我们合并资产负债表中与经营租赁相关的资产和负债如下 (单位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2023 | | 2022 |
资产 | | | | | |
经营租赁ROU资产 | | | $ | 492 | | | $ | 8,545 | |
负债 | | | | | |
经营租赁负债 | | | $ | 8,983 | | | $ | 12,563 | |
我们招致了$7.0 截至年底,与完全放弃已终止业务的经营租赁相关的经营租赁成本为百万美元 2023年12月31日.
与我们的经营租赁相关的补充现金流和非现金信息如下 (单位:千):
| | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 |
来自经营租赁的经营现金流 | $ | 7,499 | | $ | 6,372 |
为换取新的租赁负债而获得的净资产 | — | | — |
加权平均剩余租赁年限(年) | 3.7 | | 4.2 |
加权平均贴现率 | 6.0 | % | | 6.0 | % |
限制资本和盈余:法规要求我们受监管的保险法人实体满足并维持适用州法规规定的最低资本水平,例如基于风险的资本要求。定期监控这些余额,以确保遵守这些法规。我们受监管的子公司的法定资本和盈余为美元(225.0)300万美元和300万美元42.110亿美元,截至2023年12月31日和2022,分别。我们不遵守已终止业务的某些受监管保险法人实体的最低水平。
目录表
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注20。后续事件
Molina购买协议交易已于2024年1月1日生效,总购买价格为美元500.0万受某些意外情况和TNE调整的影响.出售完成后,我们已终止业务的Bright HealthCare报告部门不再包含在我们的业务中。
于二零二四年一月二日,根据本公司、代理人、贷款人及担保人订立的函件协议,支付条件及L/C条件均获满足。因此,同意并终止了我们的信贷协议。
我们对截至综合财务报表发布之日发生的事件和交易进行了评估。除上述事项外,并无其他事项或交易需要对综合财务报表或披露作出调整。
项目9.与会计师在会计及财务披露方面的变动及分歧
没有。
第9A项。控制和程序
信息披露控制和程序有效性的局限性
在设计和评估我们的披露控制和程序时,管理层认识到,任何控制和程序,无论设计和操作多么良好,都只能为实现预期的控制目标提供合理的保证。此外,披露控制和程序的设计必须反映这样一个事实,即存在资源限制,要求管理层在评估控制和程序相对于其成本的好处时作出判断。
信息披露控制和程序的评估
截至2023年12月31日,我们的管理层在首席执行官和首席财务官的参与下,评估了我们的披露控制和程序(如《交易法》第13a-15(E)和15d-15(E)条所定义)的有效性。基于这一评估,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,截至2023年12月31日,由于我们对财务报告的内部控制存在重大弱点,我们的披露控制和程序并不有效,如下所述。
此前披露的实质性弱点
截至2022年12月31日,在通过内部控制政策部署控制活动方面,多重缺陷总体上构成了一个重大弱点,这些政策确立了预期的内容和将政策付诸实施的程序。发现的缺陷在一定程度上与我们宣布的从2022年12月31日起退出IFP业务的计划有关。我们在2023年第二季度宣布了进一步的重组计划,包括打算出售我们的并购业务。额外的重组导致了与我们持续运营相关的控制范围的变化。
自披露这一重大弱点以来,该公司已:
•举办SOX培训课程,以传达期望,并提高对控制活动和相关责任的认识和理解,
•为存在控制缺陷的过程创建或增强某些政策和程序;
•将公司非持续业务的资源分配给剩余的持续业务,
•纠正了以前被确定为有缺陷的某些控制活动。
尽管在2023年取得了进展,但该公司无法得出结论,截至2023年12月31日,重大弱点已得到补救。本公司在2023年继续进行重组活动,导致控制权所有者的角色和责任跨多个领域转移,相关控制权的范围也发生了变化。这些变化导致某些控制活动的执行出现延误,和/或与记录这些活动的方式不一致,因此,控制活动没有足够的时间来证明业务效力。
管理层财务报告内部控制年度报告
我们的管理层负责建立和维护对财务报告的充分内部控制,如《交易法》第13a-15(F)和15d-15(F)条所定义。
在包括首席执行官和首席财务官在内的管理层的监督和参与下,我们根据COSO发布的《内部控制-综合框架(2013)》中确立的标准,对我们的财务报告内部控制的有效性进行了评估。根据这些标准进行的评估,以及之前披露的重大弱点(如上所述)的存在,管理层确定,截至2023年12月31日,我们没有对财务报告保持有效的内部控制。重大缺陷是指财务报告的内部控制存在缺陷或缺陷的组合,从而存在
公司年度或中期财务报表的重大错报不能及时防止或发现的合理可能性。
截至2022年12月31日,本公司发现COSO定义的财务报告内部控制的控制活动部分存在重大缺陷。具体地说,在通过内部控制政策部署控制活动方面,多重缺陷总体上构成了一个重大弱点,这些政策确立了预期的目标和将政策付诸实施的程序。虽然本公司相信2023年的补救工作改善了我们对财务报告的内部控制,但补救重大弱点将需要在持续一段时间内进一步验证和测试内部控制的运作有效性。
我们的独立注册会计师事务所没有根据萨班斯-奥克斯利法案的规定对我们在2023年任何时期的财务报告内部控制的有效性进行评估。
2024年补救计划
管理层为解决截至2023年12月31日存在的重大弱点而制定的计划包括:
•主动分配必要的资源,用于受公司持续重组活动影响的控制活动的运作。
•继续通过SOX培训课程支持新的控制所有者,重点是适当地执行他们的内部控制责任。
当我们继续评估和努力补救导致实质性缺陷的控制缺陷时,我们可能会确定需要额外的措施或时间来解决控制缺陷,或者我们需要修改或以其他方式调整上述补救措施。在适用的控制措施运行了足够长的一段时间并且管理层通过测试得出结论认为这些控制措施正在有效运行之前,不能认为这些重大弱点已经得到补救。因此,我们将继续结合我们对财务报告的内部控制的评估,评估我们补救努力的有效性。
财务报告内部控制的变化
除上述项目外,在截至2023年12月31日的季度内,我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理地可能对财务报告内部控制产生重大影响的变化。
项目9B。其他信息
没有。
项目9C。关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露
不适用。
第三部分
项目10.董事、高管和公司治理
有关我们执行干事的信息载于第一部分,标题为“关于我们的执行干事的信息”。
我们已采纳适用于本公司主要行政人员及其他高级财务人员的道德守则,包括本公司主要财务人员、主要会计人员、财务总监及执行类似职能的人士。这份名为《行为准则》的道德准则张贴在我们网站www.neueHealth.com投资者关系栏目的“治理”一栏。关于如何获得《行为守则》的信息,见第一部分,第1项,“业务”。我们打算通过在我们的网站上发布上述信息来满足美国证券交易委员会关于修订或豁免我们高级财务官道德守则的披露要求。
本项目所需的其余信息将包括在我们2024年年度股东大会的最终委托书中的“公司治理”和“建议1-董事选举”的标题下,该等所需信息在此并入作为参考。
项目11.高管和董事薪酬
针对这一项目所需的信息将包括在我们2024年年度股东大会的最终委托书中的“高管和董事薪酬”、“高管薪酬-薪酬委员会联锁和内部人士参与”和“薪酬委员会报告”的标题下,该等必需信息通过引用并入本文。
退还政策
根据我们的高管追回政策,如果任何现任或前任高管因欺诈、故意不当行为或严重疏忽而导致或促成我们的财务业绩重述,如果该高管收到的激励薪酬超过了该高管根据重述财务业绩应获得的金额,薪酬委员会可以追回支付给该高管的现金和基于绩效的股权激励薪酬(根据交易所法案第16a-1(F)条的定义)。
项目12.某些实益所有人的担保所有权和管理层及有关股东事项
根据股权补偿计划获授权发行的证券
截至2023年12月31日,根据我们的股权补偿计划可能发行的普通股信息如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
计划类别 | | 在行使未偿还期权和权利时将发行的证券数量(1) | | 未偿还期权和权利的加权平均每股行权价(2) | | 股权补偿计划下可供未来发行的证券数量(3) |
股东批准的股权薪酬计划 | | 1,540,917 | | | $ | 138.33 | | | 540,303 | |
(1)包括根据《2021年激励计划》和《2016年激励计划》授予的股票期权和限制性股票单位(可能基于时间或基于市场)。
(2)仅包括每股已发行股票期权的加权平均行权价。
(3)由2021年12月31日起根据2021年激励计划可供未来发行的普通股组成。不包括将在行使未偿还期权和权利时发行的证券。根据2021年激励计划可获得的股票可作为未来奖励以股票期权、股票增值权、限制性股票、限制性股票单位和其他股权奖励的形式授予。
本项目所需的其余信息将包括在我们2024年股东周年大会的最终委托书中的“某些实益所有者和管理层的担保所有权”的标题下,该等所需信息在此并入作为参考。
第13项:某些关系和关联方交易,以及董事独立性
本项目所要求的信息将包括在我们2024年年度股东大会的最终委托书中的“某些关系和关联方交易”和“公司治理”的标题下,该等所需信息通过引用并入本文。
项目14.主要会计费和服务
本公司2024年股东周年大会的最终委托书将在“披露支付给独立注册会计师事务所的费用”的标题下包含本项目所要求的信息,该等所需信息在此并入作为参考。
第四部分
项目15.证物、财务报表附表
以下文件作为本报告的一部分提交:
(a)1. 财务报表。财务报表列在本报告项目8下:
(•)独立注册会计师事务所报告。
(•)截至2023年12月31日和2022年12月的合并资产负债表。
(•)截至2023年12月31日、2023年和2022年12月31日止年度的综合损益表。
(•)截至2023年、2023年和2022年12月31日止年度的综合全面收益(亏损)表。
(•)截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度的可赎回优先股及股东权益(赤字)综合变动表。
(•)截至2023年12月31日和2022年12月31日的合并现金流量表。
(•)合并财务报表附注。
2. 财务报表明细表。以下是本公司的报表附表,载于第15(C)项
(•)附表一-注册人的简明财务信息(仅限于母公司)。
美国证券交易委员会适用的会计规则已作准备的所有其他附表,在相关说明中没有要求或不适用,或者所要求的信息已包含在合并财务报表中,因此被省略。
(b)陈列品。参见表索引,其通过引用被并入,就好像在此完全阐述一样。
展品索引
| | | | | | | | |
展品编号 | | 描述 |
3.1 | | NeueHealth,Inc.第九次修订和重新注册证书(参考2021年6月28日随注册人登记声明S-8表格提交的附件4.1合并) |
3.2 | | NeueHealth,Inc.第九次修订和重新注册证书的修订证书(通过引用与注册人于2023年5月25日提交的表格8-K的当前报告一起提交的附件3.1合并而成) |
3.3 | | NeueHealth,Inc.第九次修订和重新注册证书的修订证书(通过引用与注册人于2024年1月24日提交的表格8-K的当前报告一起提交的附件3.1合并而成) |
3.4 | | NeueHealth,Inc.A系列可转换永久优先股的指定证书(通过引用与注册人于2022年1月3日提交的8-K表格当前报告一起提交的附件3.1合并而成) |
3.5 | | NeueHealth,Inc.A系列可转换永久优先股指定证书修正案证书(通过引用与注册人于2022年10月18日提交的8-K表格当前报告一起提交的附件3.1合并而成) |
3.6 | | NeueHealth Inc.B系列可转换永久优先股指定证书(通过引用与注册人于2022年10月18日提交的8-K表格当前报告一起提交的附件3.2合并而成) |
3.7 | | NeueHealth,Inc.的第四次修订和重新修订的章程(通过引用与注册人于2024年1月24日提交的表格8-K的当前报告一起提交的附件3.2合并而成) |
4.1 | | 根据1934年《证券交易法》第12条登记的注册人证券说明(通过引用与注册人于2022年3月18日提交的10-K表格年度报告一起提交的附件4.1合并而成) |
| | | | | | | | |
4.2 | | 购买普通股股份的认股权证表格(载于附件10.2)(与注册人于2023年10月5日提交的8-K表格的当前报告一起提交的附件4.1) |
10.1 | | NeueHealth,Inc.(F/k/a Bright Health Group,Inc.)、New Enterprise Associates,Inc.和作为贷款人的金融机构以及其他各方之间的信贷协议,日期为2023年8月4日(通过参考2023年8月7日提交给注册人的8-K表格当前报告的附件10.1)
|
10.2 | | NeueHealth,Inc.(F/k/a Bright Health Group,Inc.)、NEA 18 Venture Growth Equity,L.P.和加利福尼亚州教师退休系统(通过引用与注册人于2023年10月5日提交的当前表格8-K报告一起提交的附件10.1) |
10.3 | | NeueHealth,Inc.(F/k/a Bright Health Group,Inc.)于2023年8月4日签署的保修协议和其中所列的持有人(通过引用与注册人于2023年8月7日提交的8-K表格的当前报告一起提交的附件10.3合并而成) |
10.4 | | NeueHealth,Inc.(F/k/a Bright Health Group,Inc.)于2023年10月2日签署的保修协议和加利福尼亚州教师退休制度(通过引用与注册人于2023年10月5日提交的最新8-K表格报告一起提交的附件10.2而并入) |
10.5 | | NeueHealth,Inc.(F/k/a Bright Health Group,Inc.)签署的投资协议,日期为2021年12月6日和Cigna Health&Life Insurance Company and New Enterprise Associates 17,L.P.(通过引用与注册人于2021年12月7日提交的最新8-K表格报告一起提交的附件10.1合并而成)
|
10.6 | | 佛罗里达州光明健康保险公司偿还计划批准和协议书,日期为2023年9月14日,由医疗保险和医疗补助服务中心与佛罗里达州光明健康保险公司之间签署(通过引用2023年9月19日提交的注册人当前8-K报告中的附件10.2合并)
|
10.7 | | 伊利诺伊州光明健康保险公司偿还计划批准和协议书,日期为2023年9月14日,由医疗保险和医疗补助服务中心与伊利诺伊州光明健康保险公司之间签署(通过引用2023年9月19日提交的注册人当前8-K报告中的附件10.3合并)
|
10.8 | | 德克萨斯州光明健康保险公司偿还计划批准和协议书,日期为2023年9月14日,由医疗保险和医疗补助服务中心与德克萨斯州光明健康保险公司之间签署(通过引用与注册人于2023年9月19日提交的8-K表格当前报告一起提交的附件10.4合并) |
10.9 | | 光明健康保险公司偿还计划批准和协议书,日期为2023年9月14日,由医疗保险和医疗补助服务中心与光明健康保险公司之间签署(通过引用与注册人于2023年9月19日提交的8-K/A表格当前报告一起提交的附件10.1合并)
|
10.10* | | 光明健康保险公司偿还计划批准附录和协议书,日期为2024年3月11日,由医疗保险和医疗补助服务中心与光明健康保险公司之间签署。
|
10.11 | | 光明健康管理公司遣散福利计划和概要计划说明(参考2021年6月15日与注册人登记声明一起提交的S-1表格中的附件10.7) |
10.12† | | NeueHealth,Inc.(F/K/a光明健康集团公司)修订和重新制定了2021年综合激励计划,自2023年5月4日起生效(通过引用与注册人于2023年5月10日提交的10-Q表格季度报告一起提交的附件10.2而并入 |
10.13† | | NeueHealth,Inc.(F/k/a Bright Health Group,Inc.)2021年综合激励计划下的股票期权协议表格(结合于2021年6月5日与注册人注册声明S-1/A表格一起提交的附件10.9) |
| | | | | | | | |
10.14† | | NeueHealth,Inc.(F/k/a Bright Health Group,Inc.)2021年综合激励计划下的限制性股票单位协议表格(通过引用与注册人于2021年6月4日提交的S-1/A表格注册声明一起提交的附件10.10并入) |
10.15† | | NeueHealth,Inc.(F/k/a Bright Health Group,Inc.)2021年综合激励计划(2021年高管领导团队PSU)下的高管绩效股票单位协议表(通过参考2021年6月4日提交的注册人注册声明表格S-1/A中的附件10.11并入) |
10.16† | | NeueHealth,Inc.(F/k/a Bright Health Group,Inc.)2021年综合激励计划下的高管业绩单位协议表(通过引用与注册人于2021年8月11日提交的Form 10-Q季度报告一起提交的附件10.6而并入) |
10.17† | | NeueHealth,Inc.(F/K/a Bright Health Group,Inc.)2016股票激励计划(修订至2020年12月21日)(通过引用与注册人于2021年5月19日提交的S-1表格注册声明一起提交的附件10.4纳入) |
10.18† | | NeueHealth,Inc.(F/k/a Bright Health Group,Inc.)2016年股票激励计划下的股票期权协议表格(通过引用与注册人于2021年5月19日提交的S-1表格注册声明一起提交的附件10.5并入) |
10.19† | | 修订和重新签署的雇佣协议,自2021年9月23日起生效,由Bright Health Management,Inc.和George L.Mikan III签订(通过参考2022年3月18日提交的注册人年度报告Form 10-K中的附件10.15合并) |
10.20† | | 凯西·史密斯和光明健康公司之间的录用邀请函,日期为2019年12月19日(通过参考2021年5月19日提交的注册人注册声明中的10.13号附件合并) |
10.21† | | 员工保密、发明转让和竞业禁止协议,凯西·史密斯和光明健康管理公司于2020年1月7日生效(合并内容参考2021年5月19日随注册人登记声明S-1表格一起提交的附件10.18) |
10.22† | | NeueHealth,Inc.(F/k/a Bright Health Group,Inc.)2021年综合激励计划下的限制性股票单位协议表格(通过引用与注册人于2021年12月20日提交的8-K表格当前报告一起提交的附件10.1而并入) |
10.23† | | 董事及高级职员弥偿赔偿金表格(附同注册人于2021年8月11日提交的10-Q表格季度报告的附件10.7) |
10.24† | | (引用与注册人于2021年5月19日提交的S-1表格注册声明一起提交的附件10.6) |
10.25† | | Jeff·库克和光明健康公司的聘书日期为2022年5月4日 |
10.26 | | 高管离职协议表(参照附件10.2与注册人于2022年5月12日提交的Form 10-Q季度报告合并) |
10.27 | | NeueHealth,Inc.(F/k/a Bright Health Group,Inc.)签署的投资协议,日期为2022年10月10日和买方各方(通过引用注册人于2022年10月11日提交的8-K表格当前报告的附件10.1而合并)。 |
10.28 | | NeueHealth,Inc.(F/k/a Bright Health Group,Inc.)于2022年10月17日签署的第三次修订和重新签署的注册权协议以及其中所指名的其他各方(通过参考注册人于2022年10月18日提交的表格8-K的当前报告的附件10.1而并入)。 |
10.29† | | NeueHealth,Inc.(F/k/a Bright Health Group,Inc.)2021年综合激励计划下的限制性股票单位协议格式(2022) |
10.30† | | NeueHealth,Inc.(F/k/a Bright Health Group,Inc.)2021年综合激励计划下的股票期权协议格式(2022) |
10.31*† | | Centrum Medical Holdings,LLC与Tomas Orozco的高管聘用协议,2021年8月9日生效,现提交 |
10.32† | | Catherine R.Smith和Bright Health Group,Inc.之间的咨询协议,日期为2023年5月9日(通过参考2023年5月10日提交的注册人季度报告Form 10-Q的附件10.3并入) |
21.1* | | 注册人的子公司 |
23.1* | | 德勤律师事务所同意 |
31.1* | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条进行的认证 |
| | | | | | | | |
31.2* | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条进行的认证 |
32.1* | | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条的认证 (1) |
32.2* | | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条的认证 (1) |
97.1* | | NeueHealth,Inc.的激励薪酬追回政策。 |
101* | | 以下财务信息摘自我们于2024年3月28日提交给美国证券交易委员会的截至2023年12月31日的Form 10-K年度报告,格式为内联可扩展商业报告语言 |
104* | | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL并嵌入在附件101中) |
_______________
*在此提交的文件。
†负责签署管理合同或补偿计划或安排。
(1) 本年度报告附件32.1中的表格10-K中的证明不应被视为就1934年《证券交易法》(经修订)第18节的目的而提交的,并且不得通过引用将其并入根据经修订的1933年《证券法》的任何文件或其他文件中,除非在该文件或文件中通过具体引用明确规定。
(C)财务报表附表。附表一-注册人的简明财务信息(仅限于母公司)。
独立注册会计师事务所就财务报表附表作出的报告
致NeueHealth公司的股东和董事会。
我们审计了NeueHealth,Inc.及其子公司(“贵公司”)截至2023年12月31日和2022年12月31日的综合财务报表,以及截至2023年12月31日的两个年度的综合财务报表,并发布了2024年3月28日的报告,其中包含对该等综合财务报表的无保留意见,并包括一段关于持续经营的说明性段落。
在本指数第15项所列本公司的财务报表附表已接受与本公司综合财务报表审计同时进行的审计程序。财务报表明细表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表时间表发表意见。我们认为,当综合财务报表作为一个整体来考虑时,财务报表附表在所有重要方面都公平地呈现了其中所载的信息。
2024年3月28日
/s/德勤律师事务所
明尼苏达州明尼阿波利斯
注册人简明财务信息
(仅限母公司)
NeueHealth,Inc.
母公司浓缩资产负债表
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日, |
| 2023 | | 2022 |
资产 | | | |
流动资产: | | | |
现金及现金等价物 | $ | 1,540 | | | $ | 335 | |
短期投资 | — | | | 1,619 | |
对子公司的投资 | 36,879 | | | 1,037,067 | |
预付款项和其他资产 | 1,008 | | | 73 | |
总资产 | $ | 39,427 | | | $ | 1,039,094 | |
| | | |
负债、可赎回优先股和股东赤字 | | | |
流动负债: | | | |
关联方应付款,净额 | $ | 8,564 | | | $ | 4,527 | |
短期借款 | 303,947 | | | 303,947 | |
其他流动负债 | 3,920 | | | 6,264 | |
流动负债总额 | 316,431 | | | 314,738 | |
长期借款 | 66,400 | | | — | |
总负债 | 382,831 | | | 314,738 | |
| | | |
承付款和或有事项(附注14) | | | |
可赎回A系列优先股,美元0.0001票面价值;750,0002023年和2022年授权的股份;750,0002023年和2022年已发行和发行股票 | 747,481 | | | 747,481 | |
可赎回B系列优先股,美元0.0001票面价值;175,0002023年和2022年授权的股份;175,0002023年和2022年已发行和发行股票 | 172,936 | | | 172,936 | |
| | | |
股东权益(亏损): | | | |
普通股,$0.0001票面价值;3,000,000,0002023年和2022年授权的股份;8,053,576和7,878,394分别于2023年和2022年发行和发行的股票 * | 1 | | | 1 | |
额外实收资本 | 3,056,027 | | | 2,972,333 | |
留存收益(赤字) | (4,307,849) | | | (3,156,395) | |
国库股,按成本价计算,31,5262023年12月31日和2022年12月31日的股票 | (12,000) | | | (12,000) | |
股东权益合计(亏损) | (1,263,821) | | | (196,061) | |
负债总额、可赎回优先股和股东权益(赤字) | $ | 39,427 | | | $ | 1,039,094 | |
注册人简明财务信息
(仅限母公司)
NeueHealth,Inc.
母公司简明损益表(亏损)和全面收益表(亏损)
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日止年度, |
| 2023 | | 2022 |
收入: | | | |
投资收益 | $ | 53 | | | $ | (36) | |
总收入 | 53 | | | (36) | |
| | | |
运营成本: | | | |
运营成本 | 84,296 | | | 112,867 | |
总运营成本 | 84,296 | | | 112,867 | |
利息开支 | 38,158 | | | 12,822 | |
权证费用 | 13,971 | | | — | |
所得税前亏损和子公司净亏损中的权益 | (136,372) | | | (125,725) | |
所得税支出(福利) | 891 | | | 43 | |
子公司净亏损中的权益前亏损 | (137,263) | | | (125,768) | |
子公司净亏损中的权益 | (1,014,191) | | | (1,329,776) | |
净亏损 | (1,151,454) | | | (1,455,544) | |
| | | |
未实现投资持有(损失)收益 | 1,762 | | | (5,267) | |
减:投资(损失)收益的重新分类调整 | (2,545) | | | (4,173) | |
其他综合(亏损)收入 | 4,307 | | | (1,094) | |
| | | |
综合损失 | $ | (1,147,147) | | | $ | (1,456,638) | |
注册人简明财务信息
(仅限母公司)
NeueHealth,Inc.
母公司现金流量简明表
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日止年度, |
| 2023 | | 2022 |
经营活动提供(用于)的现金净额 | $ | (52,816) | | | $ | (5,910) | |
投资活动产生的现金流: | | | |
购买投资 | — | | | (500) | |
销售、偿还和投资到期的收益。 | 1,619 | | | — | |
对运营子公司的注资 | (13,998) | | | (1,064,595) | |
业务收购,扣除收购现金后的净额 | — | | | (310) | |
投资活动所用现金净额 | (12,379) | | | (1,065,405) | |
融资活动的现金流: | | | |
发行优先股所得款项 | — | | | 920,417 | |
发行普通股所得款项 | — | | | 1,315 | |
短期借款收益 | — | | | 303,947 | |
偿还短期借款 | — | | | (155,000) | |
长期借款收益 | 66,400 | | | — | |
融资活动提供的现金净额 | 66,400 | | | 1,070,679 | |
现金及现金等价物净增(减) | 1,205 | | | (636) | |
现金和现金等价物--年初 | 335 | | | 971 | |
现金和现金等价物--年终 | $ | 1,540 | | | $ | 335 | |
注册人简明财务信息
(仅限母公司)
NeueHealth,Inc.
简明财务报表附注
注1.列报依据
NeueHealth,Inc.(“母公司”)简明财务报表应与我们的合并财务报表一起阅读。简明财务报表包括母公司的活动,并使用权益会计方法反映其子公司。在权益法下,对合并子公司的投资按成本加合并子公司未分配收益中的权益列报。
附注2.附属交易
对子公司的投资:母公司对子公司的投资按子公司未分配收益中的成本加权益列报。
股息和资本分配:截至本年度止年度,不受监管的附属公司并无派发现金股息。2023年12月31日和 2022.
附注3.短期借款
关于短期借款的讨论见合并财务报表附注5,附注5载于第二部分第8项“财务报表和补充数据”。
附注4.长期借款及普通股认股权证
关于长期借款和普通股认股权证的讨论见合并财务报表附注6,该附注载于第二部分第8项“财务报表和补充数据”。
说明5.承诺和连续性
某些受监管的子公司在破产时由母公司提供担保。
有关承诺和或有事项的摘要,请参阅第二部分第8项“财务报表和补充数据”合并财务报表注释14。
项目16.表格10-K摘要
没有。
签名
根据1934年证券交易法第13或15(d)条的要求,登记人已正式促使以下签署人代表其签署本年度报告,并经正式授权。
| | | | | | | | |
| NeueHealth,Inc. |
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日期:2024年3月28日 | 作者: | /s/ G。迈克·米坎 |
| | 姓名:Mike·米坎 |
| | 职务:首席执行官兼总裁 |
根据1934年《证券交易法》的要求,本报告已由以下人员代表注册人以2024年3月28日指定的身份签署。
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签名 | | 标题 |
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/s/ G。迈克·米坎 | | 总裁和董事首席执行官 (首席行政主任) |
Mike·米坎 | |
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/s/杰伊·马图沙克 | | 首席财务官 (首席财务官) |
杰伊·马图沙克 | |
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/s/杰弗里·J·谢尔曼 | | 首席会计官 (首席会计主任) |
杰弗里·J·谢尔曼 | |
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/s/罗伯特·J·希伊 | | |
罗伯特·J·希伊 | | 主席 |
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/s/ Kedrick D.小阿德金斯 | | |
凯德里克·D小阿德金斯 | | 主任 |
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/s/娜奥米·艾伦 | | |
娜奥米·艾伦 | | 主任 |
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/s/琳达·古登 | | |
琳达·古登 | | 主任 |
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/s/ Jeffrey R.伊梅尔特 | | |
Jeffrey R.伊梅尔特 | | 主任 |
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/s/手动卡德尔 | | |
曼努埃尔·卡德尔 | | 主任 |
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/s/史蒂夫·克劳斯 | | |
史蒂夫·克劳斯 | | 主任 |
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/s/穆罕默德·马赫祖米 | | |
穆罕默德·马赫祖米 | | 主任 |
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/s/马修·曼德斯 | | |
马修·曼德斯 | | 主任 |
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/s/ Adair Newhall | | |
阿代尔·纽霍尔 | | 主任 |
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/s/安德鲁·M.斯拉维特 | | |
Andrew M.斯拉维特 | | 主任 |