☐ |
初步委托书 |
☐ |
保密,仅供委员会使用(规则14a-6(E)(2)允许) |
☒ |
最终委托书 |
☐ |
权威的附加材料 |
☐ |
根据第240.14a-12条征求材料 |
☒ |
不需要任何费用 |
☐ |
以前与初步材料一起支付的费用 |
☐ |
根据交易法规则14a-6(I)(1)和0-11所要求的第25(B)项所要求的证物中的表格计算费用 |
来自我们的消息 独立的非执行董事董事会主席
和我们 首席执行官
2024年6月18日
各位股东朋友:
当我们回顾2024财年时,我们很高兴报告我们在实现长期战略目标方面取得了重大进展。我们强大平衡的业务模式以及团队的韧性和适应能力使我们能够应对暂时的市场阻力,同时实现创新和提高效率。我们成功推出了几款新产品,增强了我们的服务范围,并扩大了我们在锂技术方面的能力。在这个充满挑战的时期,我们加强了市场地位,并为可持续增长奠定了坚实的基础。
不断增长的盈利能力和现金流
(美元金额以百万计) |
24财年 | FY‘23 | YoY | FY‘24年调整(b) | FY‘23年调整(b) | 同比调整(b) | ||||||||||||||||||||||||
销售 |
$ 3,581.8 | $ 3,708.5 | (3.4%) |
|
|
| ||||||||||||||||||||||||
营业收益(1) |
$ 351.5 | $ 278.3 | +26% | $ 450.2 | $ 322.2 | +40% | ||||||||||||||||||||||||
EBITDA(1)(a) |
$ 434.1 | $ 361.1 | +20.1% | $ 506.8 | $ 387.5 | +31% | ||||||||||||||||||||||||
稀释每股收益(2) |
$ 6.50 | $ 4.25 | +53% | $ 8.35 | $ 5.34 | +56% |
(1) | 包括2024财年1.364亿美元和2023财年1730万美元的IRC 45x福利。 |
(2) | 包括2024财年3.30美元和2023财年0.42美元的IRC 45x福利。 |
在2024财年,尽管收入下降,主要是由于电信和宽带部门的支出暂停,但我们的收入仍有所增长。虽然根据通胀降低法案(IRA)/IRC 45x规定的先进制造业生产抵免是我们每股收益增长53%的主要驱动力,但我们的基础业务也对我们提高盈利能力做出了贡献。在我们的领先产品提供的客户价值的支持下,我们能够保持价格不变,而我们利润率更高的免维护产品的销售帮助抵消了销量下降的影响。
EnerSys全年运营现金流为4.57亿美元,比上年增加1.77亿美元,自由现金流(b)超过3.7亿美元,比上年增加1.8亿美元,通过股票回购和股息以及降低净杠杆率向股东返还超过1.3亿美元(b),年底为1.0x。
我们扩大了根据爱尔兰共和军获得税收抵免的资格,这表明了EnerSys作为国内电池供应商的关键重要性。重要的是要注意,爱尔兰共和军抵免的全部好处不会影响我们的现金流,直到我们2024财年的纳税申报最终敲定,我们预计在2025日历年收到退税。
引领创新,实现能源转型
我们实现了我们的技术创新路线图,在这一年中实现了几个新产品的关键里程碑。亮点包括:
∎ | 收到50个DC快速充电和存储系统的首批订单,这些系统可为各种应用提供能量存储和管理,包括按需收费降低、公用事业后备电动汽车的动力和动态快速充电 |
∎ | 收到我们的DPX分布式电力传输系统的第一批订单,该系统配备了我们的新EnShield™技术,使运营商能够加快5G部署,进而加快其5G服务的收入 |
∎ | 收到我们的NexSys的第一批订单®用于AGV的空中无线充电器,使我们的客户能够通过消除物理充电器连接来实现操作自动化,同时还提高了安全性 |
∎ | 从国防创新部门获得500万美元的奖励,以推进我们为美国国防部开发下一代锂6T电池 |
我们宣布了在南卡罗来纳州格林维尔开发4GWh锂电池工厂的初步计划,以推进和加快我们的锂产品路线图。2024年2月,我们获得了2亿美元的州和地方激励,我们已向能源部申请额外资金,奖励预计将在2024年公布。我们预计将在今年秋天做出最终决定,等待董事会的批准。我们更有资格获得预期的爱尔兰共和军税收抵免,这为我们在先进制造业的国内投资提供了进一步的支持,正如法律所希望的那样。我们仍然相信,锂产品的长期市场动态强烈支持拥有我们自己的国内锂电池供应的战略重要性。
2024年5月,我们签署了一项协议,收购了Bren-Tronics,Inc.,这是美国领先的便携式电源解决方案制造商,包括用于军事和国防应用的小型和大型锂电池和充电解决方案。Bren-Tronics的互补产品组合将有助于扩大我们在有吸引力且不断增长的国防终端市场的存在,并进一步加快我们的锂战略。
被公认为可持续发展的行业领导者
我们致力于提高我们产品的可持续性、弹性和效率,定制我们的服务以帮助我们的客户实现他们的可持续性目标,并减少我们的运营对环境的影响。在我们推进有助于更可持续的未来的解决方案的同时,我们仍致力于将我们的制造、运输和分销流程的影响降至最低。
我们的《2023年可持续发展报告》重点介绍了以下成就:
∎ | 范围1的排放量自2022年以来下降了4.2%,自2019年以来下降了25% |
∎ | 自2020年以来能源强度降低15% |
∎ | 自2020年以来用水强度降低6% |
∎ | 2022年至2023年用水量绝对减少10% |
∎ | 发布2023年范围3数据 |
∎ | 纳入符合欧盟企业可持续发展报告指令的附录 |
我们很自豪,因为我们在可持续发展领域的领导地位得到了公众的认可。2023年,我们提高了EcoVadis得分,进入所有公司的前14%,保持了我们的银牌前15%的评级。
我们还获得了年度能源效率倡议奖,这是环境金融公司可持续发展公司奖的一部分。这一认可是为了实施EnerSys操作系统(EOS),这是一个旨在识别、减少或消除其运营中的浪费和相关成本的精益管理计划。
EnerSys连续第二年入选《新闻周刊》榜单《2024年美国最负责任公司》,在科技硬件行业类别中,作为企业责任表现最好的公司,排名上升了41位。
2024年4月,我们第二次被美国能源部更好的植物计划授予更好的实践奖。今年的表彰与我们实施冷立方体切割工艺有关,这是铅电池制造领域的一项革命性进步,显著减少了排放,并增强了我们员工的安全和健康。
打造一个良好的工作场所
2024年2月,我们荣获了10个这是连续两年被物资搬运设备分销商协会评为2024年度最有价值供应商奖。我们也很自豪能跻身军事友谊赛前十名。®供应商多元化计划,年销售额在10亿至50亿美元之间。2023年,我们获得了最佳工作场所认证,获得了18个我们开展业务的国家的认可,高于前一年的3个国家。此外,EnerSys还赢得了2024年军事友谊赛®为我们的全面和有影响力的军事倡议指定雇主。
所有这些奖项都证明了EnerSys对商业卓越和社区服务的承诺。
资深董事会成员退休
今年的代理季标志着里程碑式的一年,我们的两名长期董事会成员退休了。我们怀着深深的感激之情向我们的董事会主席Arthur T.Katsaros和提名的企业与公司治理委员会的前主席Robert Magnus将军道别。在任职18年后,钟焕荣也将在任期结束时离开董事会。在他们多年的服务中,这三位董事帮助EnerSys度过了繁荣和充满挑战的时期。通过他们对我们诚信和卓越文化的奉献,他们帮助我们塑造了作为行业领导者和能源转型关键推动者的地位。我们衷心感谢Katsaros先生和Chung先生以及Magnus将军为EnerSys作出的重要贡献。
展望未来
在2025财年及以后,有很多值得兴奋的事情。我们仍然专注于实现我们的战略目标,包括执行我们的锂战略,并在我们多元化的终端市场实现增长和利润率扩张。我们将继续优化我们的运营,抓住市场增长机会。
在我们展望2024年7月30日首次公开募股20周年之际,我们向我们的股东、客户、员工和其他利益相关者表示最深切的感谢。在过去的二十年里,您的支持使我们能够创新、扩展和克服挑战,将EnerSys塑造成我们今天的工业技术领先者。在这个里程碑上,我们将回顾我们过去的成就,重申我们对卓越和执行的承诺。在您的持续合作下,我们期待着继续我们的旅程,通过盈利增长和我们纪律严明的资本配置战略提供长期价值。
感谢你们对我们的信任,感谢你们为我们的未来投资,感谢你们成为我们故事中不可或缺的一部分。
真诚地 | ||
Arthur T. Katsaros | David和M·谢弗 | |
董事会独立非执行董事主席 | 总裁先生兼首席执行官兼首席执行官 |
(a)EBITDA是一种非公认会计原则财务指标。经公认会计准则折旧、摊销、利息和所得税调整后的净收益达到EBITDA,23财年为361.3美元,2014财年为434.1美元。关于更多信息,见脚注(B)。
(b)调整后的营业收益、EBITDA、调整后稀释后每股收益、自由现金流和净杠杆率为非公认会计原则财务指标。请参阅我们年报中的《管理层讨论与分析》。10-K随信附上,以获取更多信息并对非公认会计原则对公司当前表格报告附件99.1所载可比GAAP计量的计量8-K申请日期为2024年5月22日。
根据1995年《私人证券诉讼改革法》的“安全港”声明:本函中有关EnerSys业务的声明和委托书中有关EnerSys业务的声明不是历史事实,属于前瞻性声明,涉及风险和不确定因素。有关可能导致实际结果与前瞻性陈述中包含的结果不同的风险和不确定因素的讨论,请参阅EnerSys公司提交给证券交易管理委员会的文件,包括“第1A条”。EnerSys年报中的风险因素10-K附在这封信上。这些声明仅说明截至本信函和委托书的日期,即使EnerSys随后在其网站上或以其他方式提供了这些声明。EnerSys没有义务更新或修改这些陈述,以反映在本信函和委托书发表之日之后发生的事件或情况。
年会邀请 |
2024年6月18日
尊敬的股东朋友:
我们的2024年年会将于2024年8月1日星期四上午10:00举行。(东部时间)。我们仔细考虑了举行年会的论坛,并决定通过网络直播举行虚拟会议,创造一个包容各方的环境,为所有股东提供出席和参与会议的机会。股东将不能亲自出席年会。
年会只能通过www.proxydocs.com/ens(“年会平台”)在线访问。我们鼓励您在开始时间之前访问年会平台,并留出足够的时间登录虚拟年会并测试您的计算机系统。当年会平台要求时,您可以通过输入代理卡或投票指示表格上的控制号来实现这一点,该代理卡或投票指示表格随您以前分发的代理材料一起提供。注册年会后,您将收到一封电子邮件,其中包含与虚拟会议相关的其他信息。在年会期间,您可以按照年会平台上提供的说明进行投票和提问。
无论你持有多少股份,你的投票都很重要。无论您是否计划虚拟出席年会,我们敦促您阅读这些代理材料,并就将在年会上提出的事项投票。登记在册的股东可以选择通过电话、互联网或通过填写、签名、注明日期并退回所提供信封中随附的委托卡进行投票。这样做并不妨碍您在出席年会期间进行虚拟投票。
感谢您对EnerSys的持续支持和关注。
真诚地 |
|
Arthur T. Katsaros |
董事会独立非执行董事主席 |
将于2024年召开股东年度股东大会 |
日期和时间: |
2024年8月1日(星期四)上午10点(东部时间) | |
地点: | Www.proxydocs.com/ens | |
待表决的项目: | ∎ 选举本委托书中点名的三(3)名董事二类被提名人;
∎ 批准任命安永会计师事务所为公司截至2025年3月31日的财政年度的独立注册会计师事务所;
∎ 进行咨询投票,批准EnerSys被任命的高管的薪酬;以及
∎ 处理任何其他在会议前被妥善处理的事务。 | |
记录日期: | 在2024年6月6日收盘时登记在册的股东可以在大会及其任何延期或延期中投票。股东名单将在年会上公布。 |
根据董事会的命令
约瑟夫·G刘易斯
首席法律与合规官兼秘书
2024年6月18日
你的投票很重要!
有记录的股东可以通过使用互联网或电话或虚拟参加会议并根据网站的说明投票来投票。使用互联网或电话投票的说明见已提供给您的互联网可用性通知。收到委托材料纸质副本的记录股东也可以通过在所提供的委托卡上标记选票、签署并注明日期,并将其放入所提供的信封中邮寄,或通过参加会议并进行虚拟投票来投票。
有关可用性的重要通知 2024年8月1日召开的年会代理材料
委托书及股东周年报告可于 Www.enersys.com和 www.proxydocs.com/ENS.
|
目录 |
一般信息
|
|
1
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| |
提案1选举董事会第二类董事提名 |
5 | |||
一般信息 |
5 | |||
董事会董事提名人 |
5 | |||
董事会 |
6 | |||
公司治理 |
19 | |||
论董事的独立性 |
19 | |||
访问公司治理文件 |
19 | |||
我公司董事会各委员会 |
19 | |||
董事提名候选人的选择流程 |
21 | |||
董事会领导结构 |
22 | |||
董事会在风险监督中的作用 |
22 | |||
董事会各委员会章程 |
24 | |||
董事出席董事会、委员会和年会 |
24 | |||
的执行会议非管理层董事 |
24 | |||
与董事会的沟通 |
24 | |||
商业行为和道德准则 |
25 | |||
ESG监督与举措 |
25 | |||
人力资本管理 |
26 | |||
董事薪酬 |
28 | |||
现金补偿 |
28 | |||
股权补偿 |
28 | |||
董事延期赔付计划 |
28 | |||
持股准则 |
29 | |||
对冲禁令 |
29 | |||
非员工2024财年董事薪酬 |
30 | |||
第2号提案独立注册会计师事务所的任命批准 |
31 | |||
审计委员会报告 |
31 | |||
背景 |
31 | |||
责任 |
31 | |||
流程和建议 |
31 | |||
独立审计师的费用 |
32 | |||
审计委员会预先审批审计和允许的非审计独立审计师的服务 |
32 | |||
任命2025财年独立注册会计师事务所 |
33 | |||
行政人员 |
34 | |||
高管薪酬 |
36 | |||
薪酬问题的探讨与分析 |
36 | |||
业务概述 |
36 | |||
2024财年业绩 |
36 | |||
2024财年赔偿行动 |
37 | |||
其他主要计划要素总结 |
37 | |||
2023年高管咨询投票结果 报酬即付 |
38 | |||
高管薪酬政策 |
38 | |||
赔偿的确定 |
39 | |||
高管薪酬的构成要素 |
40 |
i
其他事项 |
44 | |||
薪酬委员会报告 |
46 | |||
补偿表 |
||||
薪酬汇总表 |
47 | |||
雇佣协议 |
48 | |||
2024财年计划奖励表的授予 |
49 | |||
截至2024年3月31日的杰出股权奖 |
50 | |||
2024财年期间行使期权并持有股票 |
51 | |||
终止或控制权变更时可能支付的款项 |
52 | |||
CEO薪酬比率 |
54 | |||
薪酬与绩效 |
55 | |||
某些关系和相关交易 |
60 | |||
关联人交易政策 |
60 | |||
赔偿 |
60 | |||
赔偿和分包协议 |
60 | |||
拖欠款项第16(A)条报告 |
61 | |||
某些实益所有人和管理层的担保所有权 |
61 | |||
第3号提案建议投票批准指定执行官员赔偿 |
63 | |||
其他信息 |
64 | |||
股东提案或提名 |
64 | |||
减少重复邮件 |
64 | |||
其他事项 |
64 | |||
委托书征集成本 |
64 | |||
以引用方式成立为法团 |
65 | |||
2024财年年度报告 |
65 | |||
2024年年度表格报告 10-K |
A-1 |
II
代理声明 |
一般信息
征求委托书
EnerSys董事会提供本委托声明,以征求委托书,供EnerSys将于2024年8月1日星期四上午10:00(东部时间)举行的虚拟股东年度会议或其任何休会或推迟(“年度会议”)使用。EnerSys(“公司”、“我们”、“我们的”或“我们”)于2024年6月18日或前后首次提交本委托声明和上述通知。
会议目的
在年会上,我们的股东将被要求对以下提案进行投票:
建议书 | 冲浪板 推荐 |
页面 参考 | ||||
1 |
选举三(3)名二级董事能源系统董事会候选人,每人任期至2027年年度股东大会,或至他们辞职或其各自继任者当选并具有资格为止 | 为 | 5 | |||
2 |
批准任命安永会计师事务所为EnerSys截至2025年3月31日的财政年度的独立注册会计师事务所 | 为 | 31 | |||
3 |
批准EnerSys被任命的高管薪酬的咨询投票 | 为 | 63 |
委托书的表决和撤销
登记在册的股东可以选择通过传统的代理卡、电话或互联网进行投票。
邮寄 |
∎ 按照您的互联网可用性通知上的说明向我们索要代理卡。 ∎ 收到代理卡后,在代理卡上标记您的选择。 ∎ 日期,并签署您的名字完全像它在代理卡上显示。 ∎ 将代理卡放在随代理卡一起提供的已付邮资的信封中邮寄。 如果您退回签名的代理卡,但没有在显示您希望如何投票的方框中标记,则您的投票将被投出。为“董事所有被提名者的选举;”为“批准委任安永会计师事务所为EnerSys的独立注册会计师事务所;及”为“高管薪酬的批准。 | |
通过电话
|
免费电话1-866-284-6730并按照语音提示进行操作。
| |
通过互联网
|
访问该网站Www.proxypush.com/ens然后按照指示去做
|
1
我们鼓励每个登记在册的股东通过互联网电子提交他们的委托书,如果可以的话,或者通过电话。以上述三种方式中的任何一种方式交付委托书不会影响登记在册的股东出席年会并在虚拟会议期间投票的权利。如果您以“街道名称”持有您的股票(即,通过经纪人、受托人或其他记录持有人),您将从您的经纪人那里收到一张投票指导卡,询问您的股票应该如何投票。如果没有给出投票指示,您的经纪人或代理人有权在日常事务中代表您的股票投票。“经纪人”无投票权“当您的经纪人或被指定人返回委托书,但没有对特定提案进行投票时,您的经纪人或被指定人会对该提案进行投票,因为它没有对该提案进行投票的自由裁量权,也没有收到您的投票指示。我们相信,你的经纪人或被提名人对批准独立注册会计师事务所的任命的建议只有酌情投票权。您不得在股东周年大会上投票表决以“街道名义”持有的股份,除非您获得您的经纪人或记录持有人的合法代表。
任何登记在册的股东有下列行为之一,均可撤销委托书:
∎ | 在年会进行表决前,向能源系统部长递交书面撤销通知,通知日期晚于委托书; |
∎ | 在年会进行表决前,向能源系统部长递交一份正式签立的委托书,并注明较后的日期(包括通过电话或互联网);或 |
∎ | 在年会上进行虚拟投票(您出席年会本身并不会撤销委托书)。 |
任何书面撤销通知或稍后注明日期的委托书,应送达EnerSys,地址:2366 Bernville Road,Reding,Pennsylvania 19605,收件人:首席法律顾问兼秘书约瑟夫·G·刘易斯。
记录日期
只有在2024年6月6日(“记录日期”)收盘时登记在册的股东才有权通知年会并在年会上投票。在记录日期的交易结束时,有40,223,086股EnerSys普通股已发行,每股普通股将有权在年会上投一票。
法定人数
出席股东大会的法定人数为股东大会的法定人数,不论是以虚拟方式或委派代表的方式,只要股东有权投下所有股东有权投出的至少多数票,即构成法定人数。已收到但标记为弃权和经纪人的委托书无投票权将计入为确定出席年会的法定人数而被视为出席的票数。
票数统计
我们的附例规定,在董事提名的董事人数不超过应选董事人数的选举中,董事选举的多数表决程序(“无竞争对手选举”)。在无竞争对手的选举中,董事的被提名人必须获得出席会议的普通股持有者或其代表所投的赞成票多于反对票,并有权在董事选举中投票(“多数票”)。在董事提名人数超过待选董事人数的选举中,董事是通过多数票选出的,这意味着获得出席会议的我们普通股持有人或其代表投票最多并有权就董事选举投票的董事被提名人将当选,无论每名董事被提名人投了多少票。本次年会的董事选举是一次无人竞争的选举。以街道名义持有股份的被提名人在董事选举方面没有酌情投票权,除非被提名人收到实益所有者的投票指示,否则不得投票。如果你的股票是由经纪人持有的,那就是重要信息你向你的经纪人提供指示,这样你的选票就会计入董事选举。弃权和经纪人无投票权将不构成或被算作为提案1所投的“选票”。
2
如果现任董事获得的反对票多于赞成票,根据我们的公司治理指导方针,我们董事会的提名和公司治理委员会将考虑该董事的临时辞职,并向董事会建议采取的行动。董事会将根据这一建议采取行动,并在选举结果证明之日起90天内公开披露其决定及其背后的理由。
任命安永会计师事务所为EnerSys截至2025年3月31日的财政年度的独立注册会计师事务所,需要在年会上获得代表并有权投票的多数股份持有人的赞成票。对于这些事项,弃权将具有与投票反对此类提案相同的效果,并将作为中间人无投票权,如果有,将不构成或被算作为该提案所投的“选票”。
我们普通股的大多数股份的持有者,无论是虚拟出席的还是由代表出席并有权投票的,都需要投赞成票,才能批准我们任命的高管薪酬的咨询投票。弃权被视为出席并有权投票,因此具有投票反对关于高管薪酬的咨询投票的效力。以街道名义持有股票的被提名人对本提案没有酌情投票权,除非被提名人收到受益所有者的投票指示,否则不得投票。此外,一名经纪人无投票权不会构成,也不会被算作为批准我们提名的高管薪酬的咨询投票而投出的“选票”。
尽管批准我们任命的高管薪酬的咨询投票是非约束性,根据法律规定,我们董事会的薪酬委员会将审查投票结果,并在做出有关高管薪酬的决定时将其考虑在内。关于薪酬委员会对2023年结果的意见的资料非约束性股东批准高管薪酬的咨询投票,见第38页开始的讨论。
如有任何其他事项在会议上适当提出以供考虑,包括考虑将会议延期至另一时间或地点的动议,则委托书所指名的人士将有权酌情根据其最佳判断就该等事项投票,其程度与签署委托书的人士有权投票的程度相同。于本委托书日期,吾等预期股东周年大会上不会提出任何其他事项。
出席周年大会
今年的年会将是一次虚拟的股东大会。邀请2024年6月6日登记在册的所有股东参加会议。我们组织了我们的虚拟会议,为股东提供与亲自举行会议相同的权利,包括在会议期间以电子方式投票股票和根据会议行为规则提出问题的能力。
年会的虚拟入场券将仅限于截至记录日期收盘时的股东、他们的授权代表和EnerSys的嘉宾。股东名单将在年会上公布。要获准参加年会,您必须在上午10点举行的会议之前在线注册参加会议,网址为www.proxydocs.com/ens。(东部时间)2024年8月1日。当年会平台要求时,您可以通过输入代理卡或投票指示表格上的控制号来实现这一点,该代理卡或投票指示表格随您以前分发的代理材料一起提供。注册年会后,您将收到一封电子邮件,其中包含与虚拟会议相关的其他信息,包括允许您访问会议并在会议前提交问题的独特链接。有关如何访问和导航出席年会的其他说明,请访问我们的网站:Investor.enersys.com.
在年会期间提出和/或提交问题
我们的虚拟年度会议将允许股东在会议之前、整个注册期内提交问题,并在年度会议期间再次实时直播。在股东周年大会指定的问答时间内,我们会就股东提出的适当问题作出回应。
3
我们将在时间允许的情况下尽可能多地回答股东提出的问题,但与年会或我们的业务目的无关的问题,或包含不恰当或贬损提法的问题除外。如果我们收到基本相似的问题,我们将把这些问题组合在一起,并提供单一的答复,以避免重复。我们在年会期间无法解决的任何问题将在年会后得到解答。
虚拟会议平台的技术支持
我们鼓励您在开始时间之前访问年会平台,并留出充足的时间登录虚拟年会并测试您的计算机系统。如果您在访问年会平台时遇到任何困难,包括投票或提交问题时遇到的任何困难,我们将在会议前一小时发送的会议邀请函上提供技术支持联系信息,包括指向常见问题知识库的链接和会议特定技术支持电话,并且技术人员将一直待命,直至会议结束。
4
提案-第1号 | 董事二类董事候选人当选董事会成员 |
一般信息
我们的公司注册证书规定,董事会应由董事会不时确定的不少于三名或多于十一名成员组成。公司注册证书还将董事会分为三类,每一类的数量应尽可能相等。每个班级的成员将交错任职,任期三年。某一类别董事任期届满时,在该类别董事任期届满当年的年度股东大会上,将考虑选举该类别董事的提名人,任期三年。
我们的董事会在年会后确定了十名成员,分为三个级别。这些课程目前由以下董事组成:
∎ | 陈冯富珍及Fludder、Tufano及Wynter为第I类董事,其任期将于2026年股东周年大会届满。 |
∎ | 莫里特科女士为董事二类,哈比格先生和诺森伯格女士为董事二类被提名人,若在2027年股东周年大会上当选,其任期将届满。 |
∎ | 霍芬、谢弗和瓦戈是III类董事,他们的任期将于2025年年度股东大会上到期。 |
陈钟先生将于董事二类董事任期届满后于股东周年大会上离开董事会。我们的公司治理准则规定,年满75岁的董事不得被提名连任,因此,二级董事卡特萨罗斯先生和马格努斯将军没有资格在2024年年会上连任。我们的两位二类董事被提名者,哈比格先生和诺森伯格女士,是在提名和公司治理委员会聘请的第三方搜索公司的协助下确定的。
董事董事会提名人选
根据提名和公司治理委员会的建议,董事会一致提名哈比格先生、诺森伯格女士和莫里科女士分别当选为EnerSys的二级董事。每一位董事被提名人都同意在本委托书中被点名,并在当选后担任职务。在年会上选出的每一位董事的任期至2027年股东年会或其辞职或其继任者的适当选举和资格为止。如果任何被提名人不能接受他们的提名或选举,委托书中被点名的人可以投票选举董事会选出的替代被提名人。然而,我们的管理层目前没有理由相信,如果当选,任何二级提名人将无法担任董事。
董事会建议投票表决“为” 每位董事提名者 |
5
董事会
下表列出了截至本委托书发表之日有关我们的董事和我们的董事被提名人的某些信息:
名字 |
年龄 | EnerSys的职位 | Term将 到期(1) |
|||||||
Arthur T. Katsaros |
76 |
|
独立的非执行董事椅子 | 2024 |
| |||||
卡罗琳·陈 |
61 |
|
主任 | 2026 |
| |||||
焕润F.钟 |
50 |
|
主任 | 2024 |
| |||||
Steven M.弗拉德 |
64 |
|
主任 | 2026 |
| |||||
戴夫·哈比格 |
55 |
|
董事提名者 | 不适用 |
| |||||
霍华德岛鸿峰 |
60 |
|
主任 | 2025 |
| |||||
劳伦·克瑙森伯格 |
43 |
|
董事提名者 | 不适用 |
| |||||
罗伯特·马格努斯将军,USMC(退休) |
77 |
|
主任 | 2024 |
| |||||
塔玛拉·莫里特科 |
53 |
|
主任 | 2024 |
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David·M.谢弗 |
59 |
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董事、总裁兼首席执行官 | 2025 |
| |||||
保罗·图法诺 |
70 |
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主任 | 2026 |
| |||||
罗纳德·P·瓦戈 |
70 |
|
主任 | 2025 |
| |||||
鲁道夫·温特 |
59 |
|
主任 | 2026 |
|
(1) | 连续董事和董事提名人的任期定于在所示年份举行的年度股东大会上到期。根据《公司治理准则》,年满75岁的董事不得被提名连任。因此,卡萨罗斯先生和马格努斯将军将没有资格在2024年年度股东大会上连任。 |
我们的董事和董事提名人共同拥有专业知识、领导技能以及丰富的经验和背景,可以监督公司增长战略的执行并保护长期股东价值,这些资格总结如下。有关每位导演和导演提名人的更多详细信息可以在他们各自的传记中找到。
名字 |
执行人员 领导力 |
人物/ 诚信 |
行业/ 制造 |
科学/ 技术 |
全球/ 国际 |
会计/ 金融 |
计算机的 | Enviro | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Arthur T. Katsaros |
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卡罗琳·陈 |
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焕润F.钟 |
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史蒂文·弗拉德 |
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戴夫·哈比格 |
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霍华德岛鸿峰 |
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劳伦·克瑙森伯格 |
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罗伯特·马格努斯将军 |
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塔玛拉·莫里特科 |
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David·M.谢弗 |
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保罗·图法诺 |
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罗纳德·P·瓦戈 |
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鲁道夫·温特 |
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6
截至本委托书之日,我们的董事和董事提名人的性别和人口背景各不相同,以下总结如下。
董事会多元化矩阵 * |
# 女性 |
# 男性 | ||
性别认同 |
3 | 10 | ||
人口统计背景 |
|
| ||
非裔美国人或黑人 |
0 | 1 | ||
阿拉斯加原住民或美洲印第安人 |
0 | 0 | ||
亚洲人 |
1 | 1 | ||
西班牙裔或拉丁裔 |
0 | 0 | ||
夏威夷原住民或太平洋岛民 |
0 | 0 | ||
白色 |
2 | 8 | ||
两个或两个以上种族或民族 |
0 | 0 | ||
LGBTQ+ |
0 |
* | 基于11名董事和2名董事提名人 |
7
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亚瑟·T·卡特萨罗斯
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年龄 76 |
董事自 2005 | ||||||||
原北京航空集团副总裁总裁-北京开发技术有限公司、北京空气化工产品有限公司和北京化工股份有限公司。
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董事会独立非执行董事主席
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董事资格赛亮点 | |||||||||||
能源系统委员会:无
其他公共委员会:没有一
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✓ 高级管理领导力
✓ 国际业务
✓ 全球制造
✓ 环境
|
职业生涯亮点:卡特萨罗斯先生自2005年7月以来一直是能源系统公司和独立报的董事的一员非执行董事自2016年5月以来担任董事会主席。他将于股东周年大会任期届满后从董事会退休。卡特萨罗斯先生从2002年至2007年4月退休之前,一直是领先的工业气体公司总裁空气产品和化学品开发与技术集团副总裁。1996年至2002年,总裁任空气产品工程系统及运营部副总裁。
董事会经验:卡特萨罗斯先生是水处理供应系统制造商CDG Environmental,LLC的董事长,他自2009年以来一直担任这一职位。
技能和资格:卡特萨罗斯先生的经验使他有资格担任董事会成员,包括在一家全球制造商担任高管职位超过15年的经验,负责制造、工程、信息技术和研发等国际业务和运营。他的背景和作为我们董事会成员的经验使他有资格担任独立董事非执行董事董事会主席。卡特萨罗斯先生在伍斯特理工学院获得化学工程学士学位,在利哈伊大学获得工商管理硕士学位。他还在哈佛大学商学院完成了高级管理课程。
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陈嘉玲
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年龄 61 |
董事自 2020 | |||||||||
总裁副总经理兼英特尔公司总经理
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独立董事
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董事资格赛亮点 | |||||||||||
能源系统委员会:薪酬、提名和公司 治理、技术咨询委员会
其他公共委员会:没有一 |
✓ 无线/5G基础设施
✓ 战略规划
✓ 国际业务
|
职业生涯亮点:陈女士自2020年7月以来一直是能量系统的董事用户。自2018年起,在纳斯达克上市的全球领先科技公司英特尔公司担任副总裁总裁兼网络业务孵化器事业部总经理。陈女士曾在英特尔担任过许多其他职位,如总裁副总裁兼5G基础设施事业部总经理(2017年至2018年),5G基础设施事业部高级董事(2016年至2017年),无线技术与战略董事(2010年至2016年),以及无线计划办公室战略业务发展董事(2009年至2010年)。
董事会经验:自2017年以来,陈女士一直担任电信基础设施项目(Telecom Infra Project)的总监 非营利组织会员组织专注于电信行业各个方面的进步和发展。
技能和资格:陈女士的战略规划专业知识,特别是与5G、无线基础设施和市场开发相关的专业知识,使她成为董事会的宝贵贡献者。陈女士获得德克萨斯大学电气与计算工程理学学士学位,并获得马萨诸塞大学电气与计算工程理学硕士学位。
8
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焕尹F.钟
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年龄 50 |
董事自 2006 | |||||||||
DPP Capital董事总经理
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独立董事
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董事认证亮点 | |||||||||||
EnerSys委员会: 审计
其他公共委员会: 没有一 |
✓ 金融专家
✓ 私募股权
✓ 环境
✓ 制造
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职业生涯亮点:钟先生自二零零六年二月起出任能源系统董事董事,并将于股东周年大会任期届满后离开董事会。2017年8月起担任私募股权公司DCP Capital董事董事总经理。2015年12月至2017年8月,担任百货公司运营商哈德逊湾公司财务高级副总裁。从2012年11月到2015年12月,他是联合资源公司的首席执行官兼首席执行官总裁,这是一家私人持股的投资公司,在一些企业中拥有权益,这些企业采用专有的工业规模技术来回收废物,减少污染物和其他排放。在此之前,钟先生是一家私募股权公司Metalmark Capital LLC的负责人,该公司自2004年成立至2012年。
董事会经验:钟庭耀目前担任多家私人持股企业的董事,包括柔性印刷电路板制造商MFS科技和营养食品公司Orain,Inc.2019年至2020年,张忠先生还担任了领先的超高压泵制造商Shape科技集团的董事;2013年至2017年,他还担任了领先的废油回收技术公司PURAGLOBE的董事。
技能和资格:钟先生通过其私募股权背景获得的金融敏锐和环境经验是使他有资格担任董事会成员以及审计委员会成员和财务专家的重要品质。钟先生在宾夕法尼亚大学文理学院获得哲学文学士学位,在宾夕法尼亚大学沃顿商学院获得经济学理科学士学位。
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史蒂文·M·弗卢德
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年龄 64 |
董事自2020 | |||||||||
LS Energy Solutions LLC前首席执行官
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独立董事
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董事资格赛亮点 | |||||||||||
能源系统委员会:审计、提名和公司 治理、技术咨询委员会
其他公共委员会:没有一 |
✓ 智能能源存储
✓ 电网体验
✓ 环境业务计划
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职业生涯亮点:自2020年7月以来,弗卢德先生一直是能量系统公司的董事成员。2020年10月至2024年1月,他担任能源储存及相关技术公司LS Energy Solutions LLC的总裁兼首席执行官。2017年至2020年6月,他担任NEC Energy Solutions,Inc.的首席执行官,该公司是日本跨国信息技术和电子公司NEC Corporation全资拥有的电网规模的储能公司,该公司的股票在东京证券交易所上市。2015-2017年间,弗卢德尔先生担任阿尔法-恩一家电池技术公司,其股票在场外交易市场公开上市。2010年至2014年,他担任三星工程高级执行副总裁、事业部总经理兼三星集团首席执行官总裁,三星工程是一家服务于各种能源行业的全球性工程、采购和建筑公司,总裁担任三星Techwin电力系统事业部全球销售和营销主管。在加入三星之前,他有一个27年在通用电气的职业生涯中,他担任过各种职务,包括担任过副总裁和公司高管,在那里他领导了通用电气的全公司环境业务计划。在他的职业生涯中,弗卢德先生获得了丰富的国际经验,并在亚洲和中东的几个地点驻扎了总共16年。
董事会经验:从2016年5月到2020年12月,弗卢德曾担任海洋能源技术公司(Ocean Power Technologies Inc.)的董事成员,该公司是一家可再生能源公司,专注于远程离岸应用,其股票在纽约证券交易所上市。
技能和资格:弗卢德先生在智能能源储存和电网方面的专业知识,以及他在专注于环境的商业计划方面的丰富经验,使他有资格担任董事会成员。他获得了哥伦比亚大学机械工程学士学位和普罗维登斯学院理学学士学位。他获得了麻省理工学院机械工程理学硕士学位。
9
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戴夫·哈比格
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年龄 55 |
董事提名者 | |||||||||
董事兼JD Power首席执行官
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独立董事提名人
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董事认证亮点 | |||||||||||
能源系统委员会:不适用
其他公共委员会:Reddit,Inc.和Xperi,Inc.
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✓ 金融
✓ 战略规划
✓ 技术
✓ 网络安全
✓ 国际业务
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职业生涯亮点:哈比格先生自2018年3月以来一直担任汽车SAAS和全球消费者数据/分析公司J.D.Power的首席执行官和总裁。他曾在2005至2016年间担任软件公司Textura Corporation、NDS Group,Ltd.和Sonic Solutions的首席执行官。2012年10月至2020年1月,哈比格先生担任私募股权公司Silver Lake Partners的高级顾问,2013年1月至2019年10月,他是风险投资公司普利兹克集团的风险合伙人。
董事会经验:哈比格先生自2022年11月以来一直担任社交媒体和软件公司Reddit,Inc.的董事会成员,其股票在纽约证券交易所上市,并自2023年11月起担任董事会主席。自2022年10月以来,他一直是董事公司的董事和Xperi,Inc.的董事会主席,Xperi,Inc.是一家消费和娱乐产品许可公司,其股票在纽约证券交易所上市。他是董事的前身,从2020年6月起至2022年10月分离,是一家产品和知识产权许可公司,在纳斯达克上市;从2016年12月,Xperi公司,一家产品和知识产权许可公司,在纳斯达克证券市场上市,直到2020年6月与TiVo合并,成立Xperi Holding Corp.。哈比格先生曾担任多家科技公司的董事会成员,其中包括:Stamps.com,Inc.,其股票于2016年10月至2021年10月在纳斯达克上市;GRUBHUB Inc.,在线和移动订餐与递送平台,于2016年10月至2021年6月在纽约证券交易所上市;Echo Global物流,Inc.,交通管理技术公司,其股票于2012年12月至2021年11月在纳斯达克上市;以及Control4 Corporation,一家家庭和商业自动化系统提供商,其股票于2012年9月至2019年8月在纳斯达克上市。哈比格先生此前还曾担任来宝岩石收购公司的董事会成员,该公司是一家上市空白支票公司,成立目的是在2021年1月至2022年12月期间与一家或多家目标企业进行业务合并,其股票在纳斯达克证券市场上市。自2020年以来,他一直是芝加哥联邦储备银行的董事会成员,在那里他是其系统活动、银行运营和风险(Sabor)委员会的成员,曾担任其治理和人力资源委员会的主席和成员,并担任过联席主席其总统选举委员会的成员。
技能和资格:我们相信哈比格先生有资格担任董事会成员,因为他是一位经验丰富的消费者和科技行业高管,在数字媒体和汽车软件方面拥有特别的专业知识,拥有在12家上市公司董事会任职的经验,以及他对商业、运营和财务事务的深刻理解。他在圣诺伯特学院获得文学学士学位,在芝加哥大学获得工商管理硕士学位。哈比格先生是由第三方猎头公司向提名和公司治理委员会推荐的。
10
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霍华德·I·霍芬
|
年龄 60 |
董事自2004 | |||||||||
董事董事长、首席执行官兼董事总经理,Metalmark Capital LLC
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独立董事
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董事认证亮点 | |||||||||||
能源系统委员会:提名高管与公司治理
其他公共委员会:没有一
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✓ 审计与财务
✓ 风险管理
✓ 战略规划
|
职业生涯亮点:自能量系统于2004年7月上市以来,郭鹤芬一直是董事的一员。他目前是Metalmark Capital LLC的董事长、首席执行官和合伙人。陈和芬先生于2004年担任Metalmark创始成员,并于2001年至2004年担任摩根士丹利资本合伙公司董事长兼首席执行官,自1985年加入摩根士丹利以来,他曾在私募股权集团担任各种职务。
董事会经验:从… 2019年10月至2021年9月,刘和芬先生担任振幅医疗收购公司董事长,该公司是一家致力于造血干细胞移植的生物技术公司,其股票在纳斯达克上市。他曾担任太平洋海岸能源控股有限公司的董事董事,太平洋海岸石油信托公司的普通合伙人,其信托部门于2008年至2019年9月在纽约证券交易所上市,并于2009年至2017年5月担任琼斯能源公司的董事董事,琼斯能源公司是一家独立的石油和天然气公司,其股票在纽约证券交易所上市。霍芬先生目前和曾在几家私营公司的董事会任职。除了他的专业职责外,他还在哈佛商学院的Play for Change Foundation董事会、Met Council和Dean‘s Advisors任职。
技能和资格:通过在私募股权和在其他公司董事会服务的经验,他处理了广泛的问题,包括审计和财务报告、风险管理、高管薪酬和战略规划。他在哈佛商学院获得工商管理硕士学位,在哥伦比亚大学获得理学学士学位。
11
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劳伦·诺森伯格
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年龄 43 |
董事提名者 | |||||||||
上汽集团常务副董事长总裁兼首席创新官
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独立董事提名人
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董事认证亮点 | |||||||||||
能源系统委员会:不适用
其他公共委员会:没有一
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✓ 网络安全
✓ 战略规划
✓ 技术
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职业生涯亮点:自2023年10月以来,诺森伯格女士一直担任科学应用国际公司(上汽集团)的执行副总裁兼首席创新官,上汽集团是一家专注于国防、空间、民用和情报市场的互联网技术公司,其股票在纽约证券交易所上市。2017年6月至2023年6月,她曾在美国空军担任多个高级职位,包括首席信息官(2020年8月至2023年6月)、首席转型官(2019年6月至2020年8月)和董事网络空间创新公司(2017年6月至2019年6月)。
董事会经验:诺森伯格女士曾在多家公司任职非营利组织和顾问委员会。她目前在生物技术和基因工程公司巨型生物科学公司的执行顾问委员会任职。
技能和资格:诺森伯格女士在私营和公共部门的技术、数字现代化、网络安全和人工智能方面拥有丰富的思想领袖和变革推动者经验,这使她有资格在董事会任职。她被评为2023年Orbie年度全球CIO,在担任美国空军首席信息官和首席转型官期间,她获得了两枚杰出的文职服务奖章和20多项其他技术领导奖。她在马里兰大学获得决策和信息科学理学学士学位,并在宾夕法尼亚大学沃顿商学院获得工商管理硕士学位。诺森伯格女士是由第三方猎头公司推荐给提名和公司治理委员会的。
12
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罗伯特·马格努斯将军,美国军校司令(退役)
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年龄 77 |
董事自 2008 | |||||||||
退役助理美国海军陆战队司令
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独立董事
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董事资格赛亮点 | |||||||||||
能源系统委员会:薪酬、提名候选人和 公司治理(前主席)
其他公共委员会:没有一
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✓ 的金融敏锐性
✓ 商务和军事体验
✓ 环境业务计划 |
职业生涯亮点:Magnus将军自2008年7月以来一直担任EnerSys的董事公司董事,他将在年度会议上任期结束后从董事会退休。马格努斯将军曾在2005年至2008年担任美国海军陆战队助理司令。在出色地服务了38年后,他于2008年从美国海军陆战队退役。马格努斯将军的作战任务包括海军陆战队西部空军基地司令和海军陆战队太平洋部队副司令。马格努斯上将的工作任务包括联合参谋部后勤准备中心主任、联合参谋部董事执行助理、航空计划和计划处处长、航空助理副参谋长、负责计划、政策和行动的助理副司令以及负责方案和资源的副司令。
董事会经验:自2023年5月以来,马格努斯将军一直担任植被管理公司肯德尔-Xylem的董事。Magnus将军曾在2011年3月至2020年12月期间担任Elbit Systems of America,LLC的董事会主席,该公司提供国防、国土安全、商业航空和医疗产品和解决方案,以及飞机维护、维修和大修服务。从2018年到2021年,他还担任搬家服务提供商All My Sons Moving and Storage的董事;2009年6月至2016年3月,他还担任意大利先进直升机制造商Finmeccanica的子公司奥古斯塔·韦斯特兰NA的董事;2014年2月至2016年7月,他还担任在纳斯达克股票市场上市的特色杂货产品提供商航航集团控股公司的董事。
技能和资格:Magnus将军拥有丰富的财务管理经验以及在美国海军陆战队平时和战时项目和预算方面的职责,以及他在环境业务倡议方面的经验,这使他有资格担任我们的董事会成员、薪酬委员会成员以及提名和公司治理委员会的成员和前主席。马格努斯将军在弗吉尼亚大学获得了历史学学士学位,在斯特莱尔学院获得了工商管理硕士学位。他接受的正规军事教育包括海军飞行员训练、美国海军陆战队指挥参谋学院和国家战争学院。马格努斯将军的个人勋章包括两个杰出服务奖章,国防高级服务奖章,功勋军团和海军成就奖章。
13
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塔玛拉(塔米)莫里特科
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年龄 53 |
董事自 2022 | |||||||||
希伦布兰德MTS运营部门的高级副总裁和总裁
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独立董事
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董事资格赛亮点 | |||||||||||
能源系统委员会:审计、赔偿
其他公共委员会:没有一
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✓ 金融专家
✓ 全球供应链
✓ 全球运营
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职业生涯亮点:莫里特科女士自2022年12月7日以来一直担任能量系统的董事。自2013年9月11日起,莫里特科女士担任希伦布兰德MTS运营部门的高级副总裁和总裁,希伦布兰德是一家提供加工设备和系统的全球工业公司,其股票在纽约证券交易所上市。从2020年9月到2023年2月,她是FlowServe公司泵事业部的总裁,是泵、阀门和其他流量控制设备的行业领先者,其股票在纽约证券交易所上市。2018年2月至2020年9月,莫里特科女士担任诺斯克钛业的首席运营官,这是一家领先的金属3D打印公司,其股票在泛欧交易所增长奥斯陆上市。在加入诺斯克之前,她曾担任运营和供应链顾问。在此之前,她在能源技术公司贝克休斯工作了七年,先是担任全球供应链副总裁总裁,然后是北美地区副总裁,最后是亚太地区总裁。从1996年到2010年,莫里特科女士在航空航天制造商普拉特-惠特尼公司担任了多个责任越来越大的职位,并于1992年至1996年在Arthur Andersen,LLP担任高级审计师。
董事会经验:自2019年以来,莫里特科女士一直在克罗斯比集团的董事会任职,克罗斯比集团是KKR的投资组合公司,也是索具、起重和材料搬运五金的领先制造商。她曾在2019年至2020年担任先锋能源服务公司董事会成员。
技能和资格:阿莫里特科女士作为企业运营领导者和供应链主题专家,在业界享有盛誉。她还在审计、财务和全球运营方面拥有丰富的经验和知识,这些都使她有资格在董事会任职,并成为审计委员会的财务专家和薪酬委员会的成员。Morytko女士在普渡大学获得会计学学士学位,并在普渡大学克兰内特管理学院获得工商管理硕士学位。
14
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David·M.谢弗
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年龄 59 |
董事自 2016 | |||||||||
总裁,能源系统公司首席执行官
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董事
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董事资格赛亮点 | |||||||||||
能源系统委员会:技术咨询委员会
其他公共委员会:没有一
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✓ 全球领导经验
✓ 制造
✓ 销售
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职业生涯亮点:谢弗先生一直是能量系统的董事成员,自2016年4月以来一直担任我们的总裁兼首席执行官。在此之前,他自2014年11月起担任总裁兼首席运营官。2013年1月至2014年10月,他担任我们的总裁欧洲、中东和非洲地区负责人。从2008年到2013年,谢弗先生是我们的总裁-亚洲。在此之前,他负责我们在美洲的电信销售。谢弗先生于2005年加入公司,自1989年以来一直在该行业担任责任日益增加的各种职务。
董事会经验:谢弗先生是董事旗下多家能源系统子公司的子公司,目前不是任何外部董事会成员。
技能和资格:谢弗先生在伊利诺伊大学获得机械工程理学学士学位,并在马奎特大学获得工商管理硕士学位。谢弗先生的教育、制造和销售背景,加上我们在全球业务各个方面的广泛领导经验,使他有资格担任董事会成员。
15
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保罗·J·图法诺
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年龄 70 |
董事自 2015 | |||||||||
基准电子公司前首席执行官总裁
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独立董事
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董事资格赛亮点 | |||||||||||
能源系统委员会:审计、薪酬(主席)
其他公共委员会:Teradyne公司
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✓ 金融专家
✓ 高级领导经验
✓ 制造
✓ 技术
✓ 国际业务
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职业生涯亮点:自2015年4月以来,图法诺先生一直是能量系统公司的董事员工。2016年9月至2019年3月,总裁任基准电子公司首席执行官,该公司是一家全球电子代工服务和集成工程设计与测试服务提供商,其股票在纽约证券交易所上市。2016年2月至2019年3月,图法诺先生还担任其董事会成员。2008年12月至2013年9月,图法诺先生担任电信公司阿尔卡特-朗讯集团的首席财务官,该集团的股票在纽约证券交易所和巴黎证券交易所上市。2013年1月,除了首席财务官的职责外,他还被任命为首席运营官。在加入阿尔卡特-朗讯之前,图法诺先生于2006年1月至2007年10月担任原始设备制造商电子制造公司Solectron Corporation的执行副总裁总裁兼首席财务官,并于2007年2月至2007年10月担任临时首席执行官。在加入Solectron之前,图法诺先生于2003年2月至2004年11月在计算机硬盘制造商迈拓公司担任总裁兼首席执行官。在此之前,他从2001年4月起担任执行副总裁总裁兼首席运营官,并从1996年7月起在迈拓公司担任首席财务官。从1979年到1996年加入Maxtor Corporation,图法诺先生在技术和咨询公司国际商业机器公司(IBM)担任财务和运营管理职位。
董事会经验:图法诺先生自2005年3月以来一直是Teradyne,Inc.的董事的一员,Teradyne,Inc.是一家用于测试和工业应用的自动化设备供应商,其股票在纽约证券交易所上市,并于2021年5月被任命为董事会主席。如上所述,他曾在Benchmark Electronics,Inc.的董事会任职。
技能和资格:图法诺先生的经验使他有资格担任董事会成员,包括从担任前高级管理人员中获得的专业知识,包括有时在几家涉及复杂技术的公共制造公司担任首席执行官或首席财务官的职位。这一经验使他有资格担任审计委员会的成员和财务专家,并担任薪酬委员会主席。 图法诺先生拥有圣约翰大学经济学学士学位和哥伦比亚大学工商管理、金融、会计和国际商务硕士学位。
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罗纳德·P·瓦戈
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年龄 70 |
董事自 2017 | |||||||||
原ICF国际公司执行副总裁兼首席财务官总裁
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独立董事
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董事资格赛亮点 | |||||||||||
能源系统委员会:审计(主席),薪酬
其他公共委员会:EPAM系统公司。
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✓ 金融专家
✓ 技术与工程
✓ 领导经验
✓ 国际业务
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职业生涯亮点:瓦戈先生自2017年8月以来一直是能量系统的董事成员。瓦戈先生于2010年4月至2011年5月在纳斯达克上市的全球咨询和技术服务公司ICF国际公司担任执行副总裁总裁兼首席财务官。在加入ICF之前,他曾担任全球技术服务公司电子数据系统公司的执行副总裁总裁和首席财务官,并担任电子数据系统公司执行委员会成员。陈华高先生于2004年加入EDS,任副总裁兼财务主管,2006年晋升为首席财务官。在加入EDS之前,他于1991年至2003年受雇于TRW,Inc.,这是一家全球性制造和服务公司,战略上专注于向汽车、航天和国防市场提供具有高科技或工程含量的产品和服务。在TRW任职期间,Vargo先生曾担任投资者关系部副经理兼财务主管总裁和战略规划与业务发展部副总裁。他的职业生涯始于1976年的通用电气,还曾在英国石油公司和被英国石油公司收购的标准石油公司担任过多个领导职位。
董事会经验:自2012年以来,瓦戈先生一直担任EPAM系统公司的董事,EPAM系统公司是一家全球产品开发和软件工程解决方案提供商,其股票在纽约证券交易所上市。从2009年到2022年4月被收购,他一直担任铁氧体公司董事的一员,铁氧体公司是以技术为基础的功能涂料和色彩解决方案的领先供应商,其股票在纽约证券交易所上市。
技能和资格:Wargo先生的金融敏锐和在全球市场的技术和工程方面的广泛领导经验使他有资格在董事会任职,并担任审计委员会主席和财务专家,以及薪酬委员会成员。Wargo先生拥有达特茅斯学院经济学学士学位和斯坦福大学金融与综合管理工商管理硕士学位。
17
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鲁道夫(鲁迪)温特
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年龄 59 |
董事自 2022 | |||||||||
总裁,国家电网公司纽约业务
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独立董事
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董事资格赛亮点 | |||||||||||
能源系统委员会:审计、提名和公司治理(主席),技术咨询委员会
其他公共委员会:没有一
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✓ 电网和可调节能源
✓ 战略规划与运营
✓ 环境
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职业生涯亮点:自2022年8月1日以来,温特先生一直是能量系统公司的董事成员。自2021年4月1日以来,他一直担任国家电网公司纽约业务的总裁,领导其受监管的能源输送组合,为纽约州各地的客户提供电力和天然气服务。National Grid plc在伦敦证券交易所(London Stock Exchange)第一上市,是富时100指数(FTSE 100 Index)成分股,在纽约证券交易所(New York Stock Exchange)以美国存托凭证(ADR)的形式第二上市。在此之前,在他的超过30年在国家电网及其传统公司任职期间,温特先生曾担任过许多高级和运营职位,从批发网络和资本交付业务的首席运营官到战略规划、工程和运营。
董事会经验:温特先生是以下行业协会的成员:美国机械工程师协会、美国天然气协会和爱迪生电气研究所。2024年5月,温特先生被任命为美国能源部能源安全和创新基金会的首届董事会成员,该基金会是一家独立的非营利组织一个实体,支持该部通过应对能源和环境挑战的变革性科学和技术解决方案实现持续安全和繁荣的使命.
技能和资格:温特先生的广泛经验包括专注于电网韧性和清洁能源技术,包括将可再生能源作为减少温室气体排放解决方案的一部分,以及在战略规划、运营和工程方面的丰富经验。所有这些特点使他有资格担任董事会成员、提名和公司治理委员会主席以及技术咨询委员会成员。温特先生在普拉特学院获得机械工程理学学士学位,在福特汉姆大学获得工商管理硕士学位。
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公司治理 |
论董事的独立性
我们的董事会决定,根据纽约证券交易所(NYSE)的上市标准,除谢弗先生外,所有董事和被提名的董事公司都独立于EnerSys和我们的管理层。董事会在作出该等独立性决定时考虑了纽约证券交易所的准则、董事与能源系统之间并无任何交易或安排(董事的代价除外),以及所有其他相关事实及情况,并得出结论,吾等的任何董事与能源系统之间并无重大关系。
我们的董事或高管之间没有家族关系。
查阅公司治理文件
我们的公司管治资讯及资料,包括公司管治指引、审计委员会、薪酬委员会、提名及公司管治委员会的章程、商业行为及道德守则,以及内幕交易政策,均可于本行网站的投资者网页查阅,网址为Www.enersys.com或在Investor.enersys.com,任何股东均可致函投资者关系部获取这些文件的印刷本,地址为:EnerSys,2366Bernville Road,Reding,Pennsylvania 19605,by电子邮件在:邮箱:Investorrelationss.com或致电投资者关系部(610)236-4040.本网站所包含的信息不包含在本委托书中作为参考,也不被视为本委托书的一部分。
我公司董事会各委员会
我们的董事会设有审计委员会、薪酬委员会和提名和公司治理委员会,每个委员会的组成和职责如下所述。董事会已经确定,根据纽约证券交易所的上市标准,每个委员会成员都是独立的。我们的董事会可以不定期地成立其他委员会。
审计委员会
自2023年4月1日(上一财年结束)至2023年11月3日,钟董事、Fludder董事、Morytko董事、Tufano董事和Vargo董事(主席)担任审计委员会成员。自2023年11月3日以来,钟董事、Fludder董事、Morytko董事、Tufano董事、Vargo董事(主席)和Wynter董事一直担任审计委员会成员。
在2024财政年度,董事会任命钟、弗卢德、莫里科、图法诺、瓦尔戈和温特为“审计委员会财务专家”,这一术语在美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)根据1934年证券交易法(“交易法”)颁布的规则中做出了定义。董事会决定,根据纽约证券交易所上市标准及董事适用于审计委员会的美国证券交易委员会规则及规例,审核委员会每名成员均为独立人士,并按照纽约证券交易所上市标准具备财务知识。
在截至2024年3月31日的财政年度内,该委员会共举行了四(4)次会议。
审计委员会负责:
∎ | 任命、补偿和监督我们的独立注册会计师事务所(“独立审计师”); |
∎ | 监督管理层履行财务报告职责和财务报告内部控制; |
∎ | 监督我们内部审计职能的活动; |
∎ | 审查和讨论有关风险评估和全面企业风险管理的政策和程序;以及 |
∎ | 审查、讨论和监督与我们的套期保值、掉期和其他衍生品交易相关的政策。 |
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欲了解更多信息,请参阅本文的《审计委员会报告》和《审计委员会章程》,该章程可在我们网站的投资者页面上找到,网址为Www.enersys.com或Investor.enersys.com.
薪酬委员会
自2023年1月23日以来,陈、马格努斯将军、李·莫里特科、图法诺(主席)和瓦尔戈董事一直担任薪酬委员会成员。任命图法诺先生为非执行董事在年会结束后担任董事会主席,弗卢德先生将成为薪酬委员会主席。
在截至2024年3月31日的财政年度内,该委员会共举行了四(4)次会议。
薪酬委员会负责:
∎ | 审查和批准我们的首席执行官(“CEO”)和其他被任命的高管的薪酬; |
∎ | 审查并建议理事会通过非员工董事薪酬计划; |
∎ | 管理我们的股权计划和其他某些激励性薪酬计划;以及 |
∎ | 与提名和公司治理委员会合作,监督我们的多样性、公平和包容性(DEI)努力。 |
更具体地说,薪酬委员会拥有为我们任命的高管设定基本工资和批准基于股权和基于激励的薪酬的唯一权力。它聘请了自己的独立薪酬顾问Frederic W.Cook&Co.,Inc.(简称FW Cook)来审查我们同行集团公司高管的薪酬水平,评估总薪酬,并就高管薪酬的变化提出建议,包括激励和股权计划结构以及业绩目标。顾问代表薪酬委员会就委员会职权范围内的事项与管理层合作,但除了为委员会工作外,不向管理层或公司提供任何服务。薪酬委员会还考虑我们的首席执行官就我们其他被任命的高管的基本工资提出的建议。薪酬委员会采用类似的方法,包括咨询人对薪酬水平和结构的咨询意见,以提出建议非员工董事薪酬和会议费,有待董事会批准。
薪酬委员会联锁与内部人参与
薪酬委员会成员(I)在2024财年期间均不是或以前是EnerSys或我们子公司的高级管理人员或雇员,(Ii)在EnerSys的交易中或与EnerSys的业务关系中没有任何直接或间接的重大利益,根据美国证券交易委员会的适用规则,在每种情况下都需要披露。根据美国证券交易委员会的适用规则,薪酬委员会的任何成员或能源系统的高管与薪酬委员会(或履行同等职能的委员会,或董事会全体成员)的任何成员或任何其他实体的高管之间并无其他连锁关系,要求披露信息。
提名和公司治理委员会
从2023年4月1日(我们上一财年结束)到2023年11月3日,陈董事、弗卢德董事、霍芬董事和马格努斯将军(主席)担任提名和公司治理委员会成员。自2023年11月3日以来,董事Chan、Fludder、Hoffen、Gen.Magnus和Wynter(主席)一直担任提名和公司治理委员会成员。
在截至2024年3月31日的财政年度内,该委员会共举行了七(7)次会议。
提名和公司治理委员会的职责包括:
∎ | 确定、审查和招募合格的董事会成员候选人; |
∎ | 审查正在考虑的每一项董事的延续连任; |
∎ | 审议未能获得多数票的董事因各自的选举而临时辞职,并向董事会建议采取的行动; |
∎ | 就董事会及其委员会的结构、组成和职能向董事会提出建议; |
∎ | 管理人员继任规划; |
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∎ | 监督公司的环境、社会和治理(ESG)、环境和可持续发展战略、倡议、政策和进展;以及 |
∎ | 审查和评估公司公司治理文件的充分性。 |
技术咨询委员会
2020年10月29日,董事会批准成立EnerSys技术咨询委员会。技术咨询委员会是由董事会成员和管理层组成的咨询委员会,负责技术、研究和开发方面的事宜,以支持公司的整体业务战略。自2022年10月3日以来,董事Chan、Fludder、Shaffer和Wynter以及其他管理层成员担任技术咨询委员会成员。
在截至2024年3月31日的财政年度内,该委员会共举行了四(4)次会议。
董事提名候选人遴选程序
提名和公司治理委员会负责审查董事会的组成,并酌情更新董事会的组成。考虑到这一点,提名和公司治理委员会不断审查潜在的候选人,并向董事会推荐被提名人以供批准。
董事会对其组成采取了深思熟虑的方法,以保持与我们不断发展的公司战略的一致。我们相信,我们的董事会组成对董事的任期采取了一种平衡的方法,并使董事会能够受益于带来新鲜视角的新董事和带来连续性并对我们复杂业务有深刻理解的经验丰富的董事。
提名和公司治理委员会认为,担任能源系统公司董事的最低资格条件是,候选人应在其所在领域取得显著成就,证明有能力为董事会监督能源系统公司的业务和事务做出有意义的贡献,并在其专业和个人活动中具有诚实和道德行为方面的无可挑剔的记录和声誉。此外,提名和公司治理委员会在审查董事候选人时考虑以下特点:
∎ | 正直正直,性格开朗; |
∎ | 健全和独立的判断; |
∎ | 经验的广度; |
∎ | 敏锐的商业头脑; |
∎ | 领导能力; |
∎ | 科学或技术专长; |
∎ | 熟悉影响不同行业全球企业的问题;以及 |
∎ | 背景和经验的多样性。 |
除了这些要求外,提名和公司治理委员会还将根据董事会的需要,评估被提名人的技能是否与现有董事会成员的技能相辅相成,并评估与EnerSys或第三方的任何可能对独立性和客观性产生不利影响的重大关系,以及提名和公司治理委员会当时确定的其他相关标准。除上文所述外,董事会及提名及公司管治委员会并不维持正式的多元化政策,然而,多元化是我们提名董事时考虑的众多因素之一。
提名和公司治理委员会、委员会主席、其他选定的董事会成员和/或我们的首席执行官组成了一个董事会遴选委员会,对符合董事标准的被提名人进行面试。在讨论和审查建议后,提名和公司治理委员会挑选最适合董事会需要的候选人。我们可能会不时聘请独立的猎头公司来帮助识别和便利董事候选人的筛选和面试过程。
股东可以推荐合格的人选供提名和公司治理委员会考虑。提出建议的股东必须提交与我们在委托书中要求包含的关于董事会提名人的信息相同的信息。股东推荐
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应以书面形式提交,地址为宾夕法尼亚州雷丁伯恩维尔路2366号EnerSys,邮编:19605,收件人:首席法律顾问兼秘书约瑟夫·G·刘易斯。
提名和公司治理委员会的评估过程不会根据候选人是否由股东推荐而有所不同。提名和公司治理委员会还将审查任何已经在EnerSys董事会任职的人作为董事的表现,以决定是否建议将董事再次获得提名。
董事会领导结构
在2024财政年度,董事会维持领导结构,通过任命一名独立董事,继续将主席和首席执行官的角色分开非执行董事董事会主席。鉴于董事的治理结构,董事会认为目前公司的最佳架构是让董事的首席执行官一职空缺,而不是同时任命两名独立的非执行董事董事会主席和董事的首席执行官(如下所述)。在卡特萨罗斯先生退休后,我们将继续这种领导结构,任命图法诺先生为非执行董事年会后担任董事会主席。
董事会设立了董事首席执行官一职,以加强董事会的监督。领衔的董事必须是非管理性董事必须被董事会认为是独立的。首席执行官董事与《独立报》合作非执行董事主席批准董事会议程和时间表,就管理层向董事会提供的信息的质量、数量和及时性提供建议,并担任独立董事和独立董事之间的联络人非执行董事董事会主席。在《独立报》缺席之际非执行董事作为独立董事的主席,首席董事还主持管理层没有出席的独立董事的执行会议。董事会已经建立了程序,以确定非管理性董事将担任董事的牵头行。董事的牵头行由董事会指定。
董事会在风险监管中的作用
董事会通过其独立委员会(审计、薪酬、提名和公司治理)监督可能直接或间接影响EnerSys的各种风险。EnerSys有一个风险管理计划,除其他外,该计划旨在根据每个业务部门和职能的输入识别EnerSys的风险。重大风险由管理层及其向审计委员会报告的风险委员会确定和确定优先顺序,每个优先顺序的风险将提交董事会的适当委员会或全体董事会进行监督。董事会成员每季度审查关于我们的信用、流动性、市场、法律、监管、合规和运营的信息,包括技术、网络安全、可持续性和Dei,以及与每一项相关的战略和财务考虑。
审计委员会直接和通过其三个常设委员会行使对风险的监督责任。全年至少每个季度,董事会和每个委员会都会花一部分时间审查和讨论特定的风险主题。全体董事会通过所有董事定期出席所有委员会会议,随时了解每个委员会的风险监督和相关活动。战略、运营和竞争风险也会在董事会的季度会议上提出和讨论,并根据需要更频繁地提出和讨论。董事会至少每年一次审查我们的长期战略计划和高级管理层成员关于我们的主要风险以及管理层已经采取或将采取的措施以减轻这些风险的报告。在每次季度会议上,或在必要时,我们的高级管理团队与首席执行官一起,就我们面临的关键问题向董事会提供书面和/或口头报告,每名官员报告各自报告领域的最新发展。这些报告包括对业务风险的讨论以及关于企业风险的讨论。此外,首席法律责任及合规官兼秘书(“CLO”)在每个季度会议上,或在必要时,向董事会通报重大法律、风险、监管和可持续发展事项的最新情况。
审计委员会
审计委员会负责审查管理层与董事会全体成员及其委员会讨论我们的风险概况和风险敞口的框架。审计委员会定期与我们的首席财务官、独立注册会计师事务所、内部审计师、CLO和其他高级管理层成员举行会议,讨论我们的主要财务风险敞口、财务报告、内部控制、信用和流动性风险、合规风险以及包括网络安全在内的关键运营风险。审计委员会定期与独立注册会计师事务所、内部审计师、CLO举行私下会议,并仅与委员会成员举行私下会议,以促进就风险和其他问题进行全面和坦率的讨论。来自EnerSys内部各业务部门以及方案和职能部门的高级管理层成员组成了一个风险委员会,该委员会至少每季度召开一次会议,以
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识别公司面临的重大风险,协调所有类型风险的信息共享和缓解工作,有时还会与外部顾问合作。风险委员会至少每季度通过CLO向审计委员会报告其结果。
受董事会委托,审计委员会负责监督公司的全球网络安全风险环境以及公司的网络安全战略和优先事项。公司高级副总裁和首席信息官(“首席信息官”)会同其他高级领导至少每半年向审计委员会报告公司的全球信息技术事项,包括技术和网络安全结构、网络风险保险覆盖范围以及保护、优化和支持公司增长的战略努力,同时审查公司对网络安全风险管理能力的内部评估和回应。
该公司利用国家标准与技术改进关键基础设施网络安全框架(NIST框架),这是一个工具包,供组织在评估网络安全能力和制定网络安全优先事项时管理网络安全风险。除了内部评估外,公司的网络安全战略和能力还由独立的第三方领先的网络安全专家对照NIST框架和行业最佳实践进行评估和审计。我们的首席信息官和高级领导层与委员会一起审查独立评估的结果,以及随着公司和网络安全环境的发展进一步加强公司信息技术基础设施的措施。我们定期为员工提供信息技术和网络安全培训,每年至少培训一次,并定期分发网络安全安全提示。我们还定期开展内部网络钓鱼教育活动,以提高员工对网络安全威胁的认识。业内最佳用于终端检测和响应的网络安全工具和服务、安全运营中心服务、漏洞管理扫描、电子邮件网关、身份管理、单一登录,多因素身份验证和特权访问管理。
CIO与全球安全团队一起每月审查网络安全计划倡议和KPI,并向执行团队提供季度更新,然后通过CLO或直接由CIO向董事会报告。
我们的网络安全风险管理计划和战略旨在全面解决我们组织面临的各种网络安全威胁。在该计划中,我们整合了对组织面临的风险的分析,以指导我们应对网络安全威胁的准备,以确保通过定期的风险管理会议,在行政领导的监督下,采取全面的方法,包括跨职能和地域可见性。
为了帮助我们的网络安全风险管理战略,我们与专门的第三方公司和评估人员签订合同,以确定我们组织面临的风险和威胁。这些评估遵循领先的网络安全标准,如符合行业最佳实践的国家标准与技术研究所(NIST)网络安全框架。此外,我们的组织遵守网络安全成熟度模型认证(CMMC),并正在接受国际标准化组织(ISO)的认证,进一步表明了我们遵守严格网络安全标准的承诺。为了监督事件响应和缓解,我们利用我们的事件响应计划和流程来标准化我们评估、识别和管理网络安全事件的流程。这包括全面的报告结构和分析流程,以提供可见性并确定事件业务影响。如果发生网络安全事件,我们还实施了一个跨职能的业务团队,在常设外部法律顾问和第三方事件响应顾问的支持下,帮助确定事件的影响、严重性和重要性。除了我们的第三方事件响应顾问和支持合同外,我们还会定期进行渗透测试,以加强我们在发生网络安全事件时的准备情况。此外,我们还购买了网络安全保险,以加强保护,并将网络威胁造成的潜在经济损失降至最低。
我们通过评估我们的第三方网络安全态势,为我们的合作伙伴提供安全的可见性,从而在我们的供应链中优先考虑网络安全,无论是在国内还是全球。作为我们尽职调查流程的一部分,我们进行安全问卷调查和服务提供商审查,以在我们建立合作伙伴关系时调整我们的网络安全标准。此外,我们还与第三方供应商密切合作,以增强供应链的弹性。这种合作包括利用他们的专业知识为决策提供信息并加强风险监督流程,确保在管理供应链挑战方面具有更强的稳健性和适应性。
在我们保持强大的网络安全态势的同时,我们不断努力改进和提高警惕,以缓解这一动态环境中不断演变的威胁,并保护我们利益相关者的利益。我们的组织未经历过因网络安全事件而导致的任何未经授权的访问,对我们的
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业务、运营或财务状况,我们始终意识到网络安全措施不足对我们运营的潜在影响。
薪酬委员会
薪酬委员会负责监督人力资本和薪酬风险,包括评估和评估我们的薪酬政策和做法产生的风险,并确保高管薪酬与业绩保持一致。薪酬委员会还负责监督我们的激励和基于股权的薪酬计划,包括员工福利计划,审查和保留薪酬顾问,并考虑非约束性咨询薪酬话语权投票,并根据投票结果确定公司有必要或适当地对其薪酬政策和做法进行哪些调整。此外,薪酬委员会定期审查EnerSys面临的最重要风险,以确保薪酬计划不会鼓励过度冒险。
薪酬委员会至少每季度与CLO开会,并与公司的外部薪酬顾问分别举行会议,以促进对高管业绩和薪酬的全面和坦率的讨论。
提名企业与公司治理委员会
提名和公司治理委员会负责监督与我们的整体公司治理相关的风险,包括董事会和委员会的组成、董事会规模、结构和多样性、董事的独立性、我们的公司治理概况和评级,以及环境、社会和治理以及与Dei相关战略、倡议和政策。委员会还积极参与监督与董事会和管理层继任规划有关的计划和风险。
董事会各委员会章程
审计委员会、薪酬委员会以及提名和公司治理委员会均根据董事会通过的书面章程运作。每个委员会至少每年审查其章程。章程的副本可在我们网站的投资者页面上获得,网址为Investor.enersys.com或应要求印刷。请参阅“公司治理-访问公司治理文档”。
董事出席董事会、委员会和年会
为了确保董事的时间要求不会减损他们在我们董事会任职的能力,我们的公司治理准则规定非管理性董事不得在包括本公司董事会在内的四(4)家上市公司董事会任职,首席执行官不得在包括本公司董事会在内的两(2)家上市公司董事会任职。我们董事会的所有成员和首席执行官都遵守这些准则。
我们的公司治理指引还规定,董事应出席董事会会议和他们所服务的委员会的会议。在2024财年,董事会总共召开了五(5)次会议。每名董事于财政年度出席董事所服务的董事会及其委员会会议总数的至少75%,以每人担任董事或委员会成员期间举行的此类会议的次数为基础。我们的政策是邀请董事出席年会,但不要求董事出席。在2023年股东年会期间担任董事会成员的十(10)名成员中,有九(9)名出席了会议。
的执行会议非管理层导演
董事会制定了一项政策,要求非管理性董事在每个财政年度的执行会议上定期开会。
与董事会的沟通
股东和其他利害关系方如希望与董事会任何成员、任何董事会委员会或任何此类委员会的任何主席直接沟通,应将此类沟通以书面形式提交给非执行董事董事会主席“或“非管理层董事“,在EnerSys,邮政信箱14145,雷丁,宾夕法尼亚州19612或通过电子邮件发送给独立报非执行董事董事会主席或非管理层董事通过转到Investor.enersys.com,在治理和文件和宪章链接下。拟提交给全体董事会的通信也可以同样的方式提交。
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股东、员工和其他相关方如欲表达对会计或审计事项的关注,应直接以书面形式与我们的审计委员会联系,地址为EnerSys,P.O.Box 14145,Reding,Pennsylvania 19612,致“审计委员会主席”,或通过电子邮件审计委员会通过前往Investor.enersys.com,在治理和文件和宪章链接下。
商业行为和道德准则
董事会通过了适用于我们的首席执行官、首席财务官和财务总监以及EnerSys的其他高级管理人员、董事、员工和承包商的商业行为和道德准则。《商业行为和道德准则》被翻译成九种语言,并可在我们的网站上找到,网址为Www.enersys.com/code或应要求印刷。请参阅“公司治理-访问公司治理文档”。对这类高管的《商业行为和道德守则》的任何修订或豁免都将在我们网站的投资者页面上披露,网址为Www.enersys.com或Investor.enersys.com.
环境、社会和治理监督框架和倡议
EnerSys致力于成为一名负责任的企业公民,努力减少我们整个运营过程中商业活动对环境的影响,提高工作场所的安全和员工的健康与福祉,为我们的员工提供成长和发展的机会,努力增加我们劳动力的多样性,并支持包容性工作场所。
我们的政策和做法旨在保护、养护和维持世界自然资源,以及保护我们的客户和我们生活和运营的社区。我们相信,电力系统和能源管理部门在寻找创新解决方案以应对一些最紧迫的全球挑战方面发挥着关键作用,我们正在不断努力提高我们的产品和服务在世界各地的积极影响。
董事会和首席执行官管理我们的ESG项目,EnerSys通过该项目沟通和监控我们的整体ESG战略。董事会已修订提名及企业管治委员会的章程,明确将协助董事会履行有关本公司政策及实务的监督责任作为其职责之一,该等政策及做法对本公司具有重大影响。我们的其他董事会委员会也对其职权范围内的ESG主题负有监督责任。我们的CLO在每次审计委员会会议上向董事会审计委员会报告法律、道德和合规事项,以及环境、健康和安全事项。薪酬委员会和提名和公司治理委员会监督管理层继任、人才培养以及多样性和包容性努力。审计委员会和全体董事会还通过我们的全面企业风险管理计划直接参与ESG风险领域。
EnerSys一直在将ESG考虑融入我们的日常运营和未来业务战略,包括与我们产品的生产和生命周期有关的可持续性、气候变化、冲突矿产、环境责任和参与、资源利用、员工和供应商多样性、反奴隶制和人口贩运、电池回收计划以及环境和可持续性问题。我们的ESG指导委员会由高级管理层和主题专家组成,每季度召开一次会议,我们还拥有一支可持续发展团队,领导我们在气候变化管理、产品可持续发展和运营和供应链管理中的可持续发展主题方面的重大努力。包括气候变化影响在内的可持续性被纳入我们的决策过程。该团队还为我们专注于员工健康和安全、多样性、公平性、包容性和社区参与的敬业团队提供投入和相关专业知识。我们还提供完整的电池回收计划,以帮助我们的客户保护我们的环境,并遵守回收和废物处理法规。这些不同的政策可以在我们的网站上找到,网址是Www.enersys.com.
2022财年是EnerSys作为一家可持续发展的工业技术公司的关键一年,我们的承诺和进展在2023财年和2024财年都取得了积极进展。
2022年4月21日,我们发布了首份全面的《2021年可持续发展报告》。我们于2023年5月16日发布了可持续发展报告更新。2024年5月21日,我们发布了2023年可持续发展报告,详细介绍了我们在关键ESG问题上的进展和表现,并正式确定了我们建设可持续未来的承诺。
2022年7月27日,我们向CDP提交了我们关于气候的披露。2022年12月14日,我们发布了首份气候相关金融披露工作组报告。2024年1月16日,我们发布了气候相关金融披露工作组第二份年度报告。
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这些出版物集中展示了公司对环境、气候变化、我们的劳动力、多样性、公平和包容性的承诺,特别是通过首席执行官促进多样性和包容性行动,以及通过各种慈善捐赠合作伙伴和倡议对当地和更广泛社区的关怀和支持。
EnerSys已经采取了几项引人注目的行动,包括加入了联合国全球契约--巩固了其对该组织十项可持续发展原则的承诺--以及美国能源部更好的工厂计划,通过该计划,该公司承诺在未来10年内将其能源强度降低25%(从2020年的基线)。EnerSys还签署了联合国首席执行官水资源任务计划,以减少全球水资源压力。
EnerSys可持续发展出版物强调了EnerSys的电池、充电器和监控服务如何帮助其客户实现碳减排和可再生能源目标。我们将展示EnerSys的产品和服务如何提供所需的可靠性和电力容量,以推动全球经济过渡到清洁能源、电动汽车和净零碳排放。
EnerSys继续寻求和推动内部举措,以改善其业务的可持续性,建立多样化和包容性的文化,并支持其员工和社区的健康和福祉。EnerSys承认,披露是确保问责和维护积极的企业声誉的关键一步。
我们将继续努力了解气候变化对我们业务的潜在影响,并将可持续发展原则融入所有业务部门和领导角色。
我们还要求每年对员工进行有关我们政策的培训,包括我们的商业行为和道德准则、骚扰预防、无意识偏见、避免内幕交易和网络安全。
人力资本管理
EnerSys相信,人力资本管理,包括吸引、发展和留住高素质的劳动力,对我们的长期成功至关重要。我们致力于培养创新、协作和持续学习的文化,为我们的股东、员工和利益相关者推动可持续增长和长期价值创造。
我们认为,我们的人才管理生命周期和创造积极的员工体验是建立高度稳定和敬业的员工队伍的关键,也是实现战略业务目标的关键要素。我们的董事会通过薪酬委员会和提名和公司治理委员会,继续监督我们的人力资本管理流程,包括人口统计、人才发展、员工保留、员工薪酬的实质性方面,以及多样性、公平性和包容性,以及人才招聘、发展和保留。提名和公司治理委员会在每一次定期安排的董事会会议上报告人力资本事项。最重要的人力资本措施、目标和举措包括:
∎ | 健康、安全和健康:作为雇主,我们的基本责任是为所有员工提供一个安全健康的工作场所。这一承诺在我们的安全和健康政策中有进一步的解释。我们的健康和安全计划围绕全球标准设计,并针对我们的制造和生产设施、服务中心和总部运营的多个司法管辖区和法规、特定的危险和独特的工作环境进行适当的变化。最重要的是,我们致力于员工的安全和福祉。 |
∎ | 多样性, 公平、包容和归属感战略:我们相信吸引和留住来自不同背景的顶尖人才。我们的招聘流程确保我们不仅聘用具有必要能力和技能的人,而且还与我们的公司价值观保持一致。这包括在多元化和包容性倡议中积极促进和活动,努力创造一个每个员工都感到被重视、受到尊重并有权贡献自己独特观点的工作环境。我们不容忍任何性质的歧视或骚扰。对个人的评估基于功绩,而不考虑种族、肤色、宗教、民族血统、公民身份、婚姻状况、性别(包括怀孕)、性别认同、性别表达、性取向、年龄、残疾、退伍军人身份或其他受法律保护的特征。我们致力于为我们的每一位员工提供平等和公平的机会。我们有一个执行Dei指导委员会,致力于CEO促进多样性和包容性行动,并与强大的商业资源团体一起培养我们的包容性文化。 |
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∎ | 慈善和志愿服务:通过我们的慈善捐赠计划,EnerSys坚定地致力于在我们开展业务的所有国家和社区成为全球杰出的企业公民。这种承诺体现在一种强烈的慈善捐赠道德上,支持社区活动,鼓励员工自由地利用自己的时间在董事会或委员会服务非营利组织在学校和大学组织和支持教育项目。 |
我们成立了一个企业捐赠委员会,以协助公司的慈善事业,支持我们生活和工作的社区。此外,我们定期举办义工活动和筹款活动,鼓励员工回馈社区。
∎ | 培训、职业发展和绩效管理:我们致力于培养一支合格和积极的员工队伍,为我们的持续创新和增长提供动力。我们为员工提供机会,以获得他们在公司发展所需的技能和知识,并实现他们的个人职业目标。 |
我们鼓励员工和经理之间持续不断的反馈,员工通过季度1:1审查会议从经理那里收到正式的发展反馈。这些讨论鼓励进行公开对话,以确定和培养技能和机会,并为职业发展制定计划。我们鼓励和培训我们的领导者来促进有效的对话,并通过调查我们的员工来监控领导的有效性来衡量这些对话的有效性。除了培训和发展机会外,所有新员工都必须参加培训,向他们介绍EnerSys的业务、我们的战略、文化和理念。我们鼓励所有员工参与持续的培训、职业发展和教育晋升计划。通过我们建立的EnerSys学院,我们为世界各地的员工提供资源,在广泛的相关主题上扩展他们的技能和知识,促进他们的成长和发展。
∎ | 薪酬和福利:为了吸引、留住和认可人才,我们的目标是确保基于业绩的薪酬做法,并努力为我们的员工提供具有竞争力的薪酬和福利方案。我们提供与员工职位、技能水平、经验、知识和地理位置一致的员工工资。我们通过将可变现薪酬与公司财务业绩挂钩,将高管和合格员工的年度奖金机会和长期股权薪酬与股东的利益挂钩。此外,我们每年进行薪酬公平性研究,以评估我们在整个组织内的全球薪酬实践。 |
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非员工-董事和薪酬 |
我们相信赔偿的金额和形式以及用于确定赔偿的方法非员工董事在(I)吸引和留住独立、有兴趣、勤奋和积极参与监督EnerSys事务的董事以及(Ii)更实质性地协调我们非员工与我们股东利益相关的董事。我们没有单独补偿谢弗先生在2024财年在董事会的服务。
在2024财年,我们的薪酬委员会保留了FW Cook的服务,作为薪酬委员会的独立薪酬顾问,按照我们在第36页开始的描述,提供竞争数据并就我们任命的高管的薪酬提出建议,以及协助薪酬委员会评估我们非员工董事们。薪酬委员会考虑这些信息,包括适用的同级组数据,并最终建议对非员工董事薪酬方案提交我公司董事会批准。在评估中非员工对于董事薪酬,我们使用与高管薪酬相同的同级组,这在从第36页开始的本代理声明的薪酬讨论和分析部分进行了描述。薪酬委员会审查,董事会批准非员工董事薪酬计划每年一次,从年会到年会一直有效。
现金补偿
项目的现金要素非员工由薪酬委员会推荐并于2024财年经董事会批准并在2023年股东年会后立即生效的董事薪酬计划如下:
∎ | 年度预聘费--每年90,000美元(自2023财年起每年增加5,000美元) |
∎ | 委员会会议-每人1,500美元 |
∎ | 独立的非执行董事主席--每年额外15万美元(50%以递延股票单位支付,50%以现金支付) |
∎ | 审计委员会主席--每年增加15,000美元 |
∎ | 薪酬委员会主席--每年额外支付15,000美元 |
∎ | 提名和公司治理委员会主席--每年额外15,000美元 |
股权补偿
对于2024财年,每个非员工董事获得了递延股票单位奖,授予日期公平市值为155,000美元,比2023财年增加了12,500美元。递延股票单位在授予之日立即归属,并在作为董事服务终止六个月后以我们普通股的股票支付,除非董事在授予时以其他方式推迟支付。
我们将所有的股权奖励颁发给非员工根据我们的股东批准的股权激励计划(我们在第42页描述)和我们关于授予股权奖励的政策(我们在第44页描述),董事。根据彼等各自的奖励协议的规定,吾等将可归于该等股权奖励的任何股息等价物记入董事名下。
董事延期薪酬计划
根据EnerSys自愿递延补偿计划非员工董事们,我们称之为“董事”计划,每个人非员工董事可以推迟收取支付给董事作为董事会成员的任何现金费用的全部或部分。
参与者可以选择将递延费用(I)存入投资账户,在该账户下,我们的员工可以选择的投资选择与我们的401(K)退休计划下的投资选择相同,或者(Ii)存入股票单位账户,根据我们股东批准的股权补偿计划,董事将获得股票单位。如果董事
28
选择将递延费用分配到股票单位账户,我们将按递延金额的20%额外缴纳相应的费用。股利等值单位,如果有,将记入每个股票单位账户。每个参与者都将100%获得递延到股票单位递延账户的金额。配股将以受限股票单位的形式存在,并将在单位记入账户之日起一年内每季度授予一次,但在我们的控制权发生变化时,参与者将自动100%归属于配股。所有的股票单位都以我们普通股的股份支付。
在董事倡议下,我们的非员工董事亦可延迟收取全部或部分因归属根据上文讨论的等额出资授予的限制性股票单位而须支付的股份。在董事的选举中,原本应支付的股份连同其任何股息将记入董事名下的一个假想簿记账户,并将在选举中指定的时间一次性支付给董事,或者在我们控制权变更或董事死亡时(如果更早)一次性支付。
董事计划是一项非限制性递延补偿计划。因此,所有参与者对任何递延金额的权利代表我们的无担保付款承诺,递延金额仍然受制于我们债权人的债权。
股权指导原则
我们已经实施了股权指导方针,根据这些指导方针,我们预计每个非员工董事实益拥有我们的普通股,价值相当于上一财年支付给董事的年度董事会现金预付金的五倍,不包括会议或委员会主席费用。薪酬委员会每年对股票所有权进行评估。我们期待每一个董事在不晚于董事首次成为非员工董事。每个人都充当非员工董事在2024财年已经或正在按目标实现股权指导方针确定的投资水平。
套期保值和质押禁止
与我们的员工一样,我们不允许我们的非员工董事通过参与涉及看跌、看涨或其他衍生证券的交易,对冲他们对我们普通股的经济敞口,零成本衣领、远期销售合同或保证金购买或质押股票作为贷款抵押品。
29
非员工董事薪酬 2024财年 |
下表总结了我们向我们支付的赔偿金 非员工截至2024年3月31日财年的董事。我们国家没有一 非员工董事获得期权奖, 非股权截至2024年3月31日财年的激励计划薪酬、养老金、不合格递延薪酬或任何其他薪酬。
名字
|
赚取之费用 现金 |
股票大奖。(1)(2)
|
总
| |||||||||||||
卡罗琳·陈 |
$ |
109,310 |
$ |
154,966 |
|
$ |
264,296 |
| ||||||||
焕润F.钟 |
$ |
92,810 |
$ |
154,966 |
$ |
247,776 |
||||||||||
Steven M.弗拉德 |
$ |
110,810 |
(3) |
$ |
177,248 |
$ |
288,058 |
|||||||||
霍华德岛鸿峰 |
$ |
98,810 |
(3) |
$ |
169,075 |
$ |
267,885 |
|||||||||
Arthur T. Katsaros |
$ |
163,310 |
(3) |
$ |
262,694 |
$ |
426,004 |
|||||||||
罗伯特·马格努斯将军,(USMC)退休 |
$ |
112,129 |
$ |
154,966 |
$ |
267,095 |
||||||||||
塔玛拉·莫里特科 |
$ |
100,310 |
(3) |
$ |
175,058 |
$ |
275,368 |
|||||||||
保罗·图法诺 |
$ |
115,310 |
(3) |
$ |
171,942 |
$ |
287,252 |
|||||||||
罗纳德·P·瓦戈 |
$ |
115,310 |
(3) |
$ |
160,151 |
$ |
275,461 |
|||||||||
鲁道夫·温特 |
$ |
112,492 |
(3) |
$ |
177,479 |
$ |
289,971 |
|||||||||
(1) | 根据董事计划,董事Fludder、Hoffen、Katsaros、Morytko、Tufano、Vargo和Wynter各自持有未归属的股票单位,包括与此类单位相关的累积股息等值物。 |
名字
|
未投资的股票单位
| ||||
Steven M.弗拉德 |
|
151 |
|||
霍华德岛鸿峰 |
|
75 |
|||
Arthur T. Katsaros |
|
218 |
|||
塔玛拉·莫里特科 |
|
135 |
|||
保罗·图法诺 |
|
122 |
|||
罗纳德·P·瓦戈 |
|
36 |
|||
鲁道夫·温特 |
|
159 |
(2) | 我们使用ASC Topic 718的规定计算了这些金额。金额代表我们授予每个递延股票单位的授予日期公允价值总额 非员工如上所述,董事在2024财年。计算这些金额时使用的假设包括在截至2024年3月31日的财政年度经审计财务报表的脚注中,包括在我们的年度报告中10-K,申请日期为2024年5月22日。 |
(3) | 根据董事计划的条款,Fludder、Hoffen、Katsaros、Morytko、Tufano、Vargo和Wynter董事各自将这些金额的全部或部分递延到股票单位延期账户。在股息等值的情况下,他们收到了关于这些股票单位的等额缴款。根据董事计划,由等额出资组成的受限股票单位自延期之日起每季度归属一年,任何未归属金额在作为董事的服务终止时被注销。所有的股票单位都以我们普通股的股份支付。 |
名字
|
标的股票和单位 |
匹配和贡献 | ||||||||
Steven M.弗拉德 |
|
1,149 |
|
231 |
||||||
霍华德岛鸿峰 |
|
712 |
|
143 |
||||||
Arthur T. Katsaros |
|
1,689 |
|
338 |
||||||
塔玛拉·莫里特科 |
|
1,037 |
|
208 |
||||||
保罗·图法诺 |
|
888 |
|
177 |
||||||
罗纳德·P·瓦戈 |
|
271 |
|
54 |
||||||
鲁道夫·温特 |
|
1,169 |
|
234 |
||||||
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提案编号2
|
批准委任独立注册会计师事务所 |
EnerSys董事会审计委员会已任命安永会计师事务所为我们截至2025年3月31日的财年的独立注册会计师事务所。尚未确定如果股东不批准任命,审计委员会将采取什么行动。
安永律师事务所对EnerSys及其子公司截至2024年3月31日的财年财务报表进行了审计。安永律师事务所的代表预计将出席年会,如果他们愿意的话,将有机会发表声明,并将有机会回答股东的适当问题。
董事会建议进行一次投票表决。为” 批准对…的任命 安永律师事务所 |
审计委员会报告 |
背景
审计委员会目前的成员是董事Ronald P.Vargo(主席)、Hwan-yoon F.Chung、Steven M.Fludder、Tamara Morytko、Paul J.Tufano和Rudolph Wynter。有关审计委员会成员和职责的其他信息,请参阅“公司治理-我们董事会的委员会-审计委员会”。
责任
管理层负责编制财务报表和报告程序的完整性,包括内部和披露控制制度。
独立审计师负责就经审计的财务报表是否符合美国公认的会计原则发表意见,并就财务报告内部控制的审计发表意见。
审计委员会的主要职责是挑选、聘用和补偿我们的独立审计师,并代表董事会监督财务报告过程。审计委员会没有责任编制财务报表和相关披露。审计委员会也没有责任计划或进行审计,或确定我们的财务报表是完整和准确的,并符合美国公认的会计原则。
流程和建议
在履行其职责时,审计委员会与我们的管理层和独立审计师审查和讨论了截至2024年3月31日的财政年度的已审计财务报表,包括讨论了我们财务报告中应用的会计原则的质量,而不仅仅是可接受性,重大判断的合理性,以及财务报表中披露的清晰度。审计委员会与我们的内部和独立审计师讨论了各自审计的总体范围和计划。审计委员会与管理层会面,讨论披露控制和程序以及财务报告的内部控制。审计委员会还与内部和独立审计师会面,讨论他们的审查结果和我们财务报告的整体质量。审计委员会还与我们的首席执行官和首席财务官一起审查了他们对我们的披露控制的评估、财务报表和表格中包含的其他财务信息的完整性和准确性的认证10-K,以及首席执行官和首席财务官为确保此类认证的真实性而遵循的流程。
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审计委员会还与负责就这些财务报表是否符合公认会计原则发表意见的独立审计员讨论了美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)标准要求讨论的事项,包括PCAOB审计准则第1301号,与审计委员会的沟通,证券交易委员会的规则和其他适用的法规。此外,审计委员会与独立审计师讨论了公司独立于公司管理层和公司的问题,包括PCAOB规则第3526条所要求的公司信函中的事项。与审计委员会就独立性问题进行沟通,并考虑了非审计具有独立审计师独立性的服务。
审计委员会亦与管理层及独立核数师共同审阅及讨论本公司截至2024年3月31日止财政年度的经审核综合财务报表,以及管理层对本公司财务报告内部控制有效性的评估结果及独立核数师对财务报告内部控制的审计结果。
根据上述程序,审计委员会建议董事会将经审计的财务报表列入我们的年度报告表格10-K截至2024年3月31日的财年。
独立审计师的费用
下表列出了截至2023年3月31日和2024年3月31日的财年因我们的独立注册会计师事务所安永会计师事务所提供的服务而产生的费用总额。
费用的 描述 | 截至的年度 | |||||||
2024年3月31日 | 2023年3月31日 | |||||||
审计费,包括与EnerSys年度审计和国际要求的法定审计相关的费用,对EnerSys季度报告的审查表格10-Q,提供的服务与萨班斯-奥克斯利法案2002年法案和慰问信 |
$ | 4,938,000 | $ | 4,260,000 | ||||
审计相关费用,包括与目标合并和收购相关的费用以及一般会计研究和咨询 |
$ | 0 | $ | 0 | ||||
税费,包括与所得税合规、建议和规划相关的费用 |
$ | 13,175 | $ | 9,100 | ||||
所有其他费用 |
$ | 3,600 | $ | 2,000 | ||||
总 |
$ | 4,954,775 | $ | 4,271,100 |
审计委员会审议了是否提供非审计我们的独立注册会计师事务所在截至2024年3月31日的财年提供的服务与维持审计师的独立性是相容的。审核委员会 预先批准的所有费用 非审计2023和2024财年向我们的独立注册会计师事务所支付的相关服务。
审计委员会预先审批审计和允许的非审计独立审计师的服务
审计委员会预先审批所有审计和允许的 非审计独立审计师提供的服务。这些服务可能包括审计服务、税务相关服务、税务服务和其他服务。审计委员会已通过一项政策 预先审批独立审计师提供的服务。根据政策, 预先审批通常提供长达一年和任何 预先审批详细介绍了特定服务或服务类别,并受特定预算限制。此外,审计委员会还可以 预先审批在A上的特定服务 逐个案例基础对于每项拟议服务,审计委员会已收到足以使审计委员会能够 预先审批并评估此类服务。审计委员会已授权 预先审批委员会主席最高100,000美元的权力,以 预先审批准许非审计服务任何 预先审批根据此授权做出的决定由审计委员会在下次预定会议上批准。
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委任独立注册会计师事务所为2025财政年度
审计委员会已委任安永律师事务所对EnerSys及其子公司截至2025年3月31日的财年财务报表进行审计。EnerSys股东被要求在与本委托书相关的年度会议上批准审计委员会任命安永会计师事务所为我们的独立注册会计师事务所。
审计委员会
罗纳德·P·瓦尔戈,主席
钟焕云
史蒂文·M·弗卢德
塔玛拉·莫里特科
保罗·J·图法诺
鲁道夫·温特
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执行董事 |
以下是我们高管的传记,但不包括谢弗先生,他的传记包含在“董事会”一栏中。在2024财年,我们任命的执行干事(NEO)是谢弗先生、芬克女士、奥康奈尔先生、丁内迈尔先生、乌普林格先生和佐格比先生。
|
安德里亚·J·芬克现年55岁,常务副董事长兼首席财务官总裁。方克女士自2022年4月1日起担任我们的执行副总裁总裁副总经理兼首席财务官。她于2018年12月加入能源系统,担任美洲金融副总裁总裁。在此之前,她于2013年至2018年担任Cambridge Lee Industries LLC的首席执行官,并于2011年至2013年担任该公司的首席财务官兼财务主管。方克女士曾在卡朋特科技、Arrow International、罗纳-普伦克·罗勒、贝尔大西洋公司和安永会计师事务所担任过责任越来越大的职位。自2017年7月以来,她一直在皇冠控股公司的董事会任职,这是一家包装公司,其股票在纽约证券交易所交易,是其审计和薪酬委员会的成员。方克女士拥有沃顿商学院工商管理硕士学位和维拉诺瓦大学会计学学士学位,是一名注册会计师。
| |
|
马克·马修斯,51岁,总裁,专业环球。马修斯先生自2024年4月1日起担任我们的专业全球总裁。在此之前,他自2020年7月起担任我们的高级副总裁全球专业专员,并于2017年1月起担任安进系统副总裁总裁,并于2016年9月至2017年1月担任董事销售和市场部高级主管。马修斯先生在能源储存和电池技术方面拥有超过25年的经验。他的职业生涯始于锂电池工程师,在2016年加入EnerSys之前,他曾在电池行业担任过各种工程、销售和运营领导职务。马修斯先生从密苏里科技大学获得工程管理理学学士学位,重点是化学工程。
| |
|
肖恩·M·奥康奈尔总裁,52岁,能源系统全球公司。自2023年11月起,奥康奈尔先生担任我们的能源系统全球总裁。在此之前,奥康奈尔先生自2020年7月起担任动力全球总裁。2019年4月至2020年7月,他担任动力动力副总裁总裁,2017年2月担任总裁副总裁-美洲备用电源销售和服务,2015年12月至2017年1月担任能源系统高级系统副总裁总裁。奥康奈尔先生于2011年加入EnerSys,在我们业务的几个领域服务于各种销售和营销能力。奥康奈尔先生从加州雷德兰兹大学获得国际商务工商管理硕士学位,并从加州州立大学圣贝纳迪诺分校获得英国文学文学学士学位。奥康奈尔先生是美国陆军第82空降师(伞兵)的退伍军人,曾在那里担任信号情报分析师、西班牙语语言学家,并在绝密安全许可。
| |
|
乔恩·丁内迈尔高级副总裁,52岁,首席技术官。丁迈耶先生自2017年10月起担任高级副总裁兼首席技术官。他于2016年8月加入能源系统,担任副总裁总裁兼首席技术官。Tinnmeyer先生负责全球工程、全球质量和技术开发。他的主要专长包括储能系统、系统设计优化、安全拓扑和控制理论。他为主要的汽车原始设备制造商研发了一些最先进的锂电池组。目前,他还担任北美最重要的促进先进储能系统的组织NaatBatt的主席。Tinnmeyer先生在多伦多大学学习应用数学和电子工程,并拥有宇航和空间工程硕士学位。
|
34
|
查德·C·乌普林格年龄 52岁,总裁,动力环球。阿普林格先生自2023年11月起担任我们的总裁,动力全球。在此之前,他自2017年11月起担任总裁副主任,美洲动力。在此之前,他自2013年4月起担任动力专业市场总经理,并于大西洋中部自2002年4月以来一直在该地区工作。Uplinger先生于1999年在EnerSys开始了他的职业生涯,并在整个Motive Power业务中担任过各种销售和营销职务。Uplinger先生在加利福尼亚州宾夕法尼亚州获得了营销管理理学学士学位。
| |
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安德鲁·M·佐格比,前总裁,能源系统全球公司。佐格比先生从2023年11月至2024年3月底退休,一直担任执行顾问。他是我们的总裁,从2020年7月到2023年11月,负责能源系统全球。在此之前,从2019年4月起,他担任总裁能源系统-美洲。他在2018年12月完成对阿尔法技术公司的收购后加入了EnerSys。佐格比先生自2008年起担任阿尔法科技的总裁,在全球宽带、电信和可再生能源行业拥有30多年的经验。他曾在几家领先的科技公司担任过企业领导职位。Zogby先生在纽约锡拉丘兹的LeMoyne学院获得工业和劳动关系理学学士学位,并在杜克大学福库商学院获得工商管理硕士学位。他活跃在美国商会,并在商会的能源、清洁空气、能源和自然资源委员会以及C_TEC,商会技术参与中心委员会任职。
|
35
被任命为首席执行官的薪酬 |
薪酬问题的探讨与分析
这份薪酬讨论和分析包括对2024财年向我们指定的高管提供的薪酬的描述。以下讨论包含由美国公认会计原则(“GAAP”)以外的方法确定的财务信息。这个非公认会计原则财务指标包括“EBITDA”、“调整后营业收益”、“调整后EBITDA”和“调整后稀释后每股收益”。请参阅我们年报中的《管理层讨论与分析》。10-K作为附件A附在本委托书的附件A中,以获取更多信息,并在下文中另有说明的情况下,非公认会计原则对公司当前表格报告附件99.1所载可比GAAP措施的衡量8-K申请日期为2024年5月22日。
业务概述
EnerSys是工业应用存储能源解决方案的全球领先者。我们为全球客户设计、制造和分销能源系统解决方案和动力电池、专用电池、电池充电器、电源设备、电池配件和户外设备外壳解决方案。Energy Systems集电力转换、配电、储能和外壳于一体,广泛应用于电信、宽带、数据中心和公用事业行业、不间断电源以及需要储能解决方案的众多应用。动力电池和充电器用于电动叉车、自动导引车(AGV)和其他工业电动车辆。特种电池用于航空航天和国防应用、大型公路卡车、高端汽车和医疗产品。New Ventures提供能量存储和管理系统,用于按需降低费用、公用事业后备动力,以及电动汽车的动态快速充电。我们还通过全球分销商、独立代表和我们的内部销售队伍组成的网络,为100多个国家和地区的10,000多家客户提供售后和客户支持服务。
我们的战略是继续开发创新的能源解决方案,并通过增加研发(R&D)投资和可能的收购来拓展新市场。我们专注于能源储存、电力电子和软件服务的综合技术解决方案的研发。我们的研发流程基于高效的设计方法,使我们能够利用我们的核心技术平台终端市场带来更低的成本和更快的产品创新上市时间。我们最近的收购使我们能够扩大产品和服务范围,在电信网络、宽带电缆、工业电力和公用事业、数据中心、材料搬运、航空航天和国防、卡车运输和高端售后市场运输等现有市场提供新的机遇,并在可再生能源和快速充电和存储领域开辟新市场(FC&S)。
2024财年业绩
2024财年全年净销售额为36亿美元,同比下降3.4%,原因是电信和宽带支出暂停抑制了需求,正价格/组合部分抵消了需求。我们2024财年的全年营业收入为3.52亿美元,而2023年为2.78亿美元,EBITDA为4.34亿美元,占净销售额的12.1%,而2023年为3.61亿美元,占净销售额的9.7%,稀释后每股收益为6.50美元,而2023年为4.25美元。在调整后的基础上,我们2024财年的全年营业收入为4.5亿美元,而2023年为3.22亿美元,EBITDA为5.07亿美元,占净销售额的14.1%,而2023年为3.88亿美元,占净销售额的10.4%,稀释后每股收益为8.35美元,而2023年为5.34美元。在2024财年,我们产生了超过3.71亿美元的自由现金流。截至2024年3月31日,我们手头有超过3.3亿美元的现金,我们的净杠杆率为1.0倍EBITDA(根据美国信贷协议),而截至2023年3月31日,我们的净杠杆率为1.8倍。
可持续发展进展
稳健的可持续性披露和目标对于确保问责以及维护和加强我们的公司声誉至关重要。在我们执行ESG指导委员会的持续战略监督下,我们继续朝着我们的可持续发展目标取得强劲进展。2024年1月,我们发布了第二份气候相关披露特别工作组(TCFD)报告,详细介绍了EnerSys在各种气候情景下面临的风险和机遇。2024年5月,我们发布了2023年可持续发展报告,开始将我们的披露与即将到来的
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企业可持续发展报告指令和欧洲可持续发展报告标准,大大提前了所需的时间表。我们的同比增长成就包括从2022年起将我们的全球范围1温室气体绝对排放量减少4.2%,标志着比2019年历年总体减少25%。作为我们致力于透明度的一部分,我们于2023年8月发布了我们的第一份Scope 3排放清单。我们还从2022年起将绝对用水量减少了9.7%。2024年4月,我们被美国能源部(DOE)更好的植物计划授予更好的项目奖,以实施节油铅电池制造过程中的技术。这是我们连续第二年获得美国能源部颁发的这一奖项。
2024财年赔偿行动
我们的高管薪酬计划旨在支持我们的愿景,即成为我们选定的存储能源解决方案市场的全球领导者,同时最大化长期股东价值。我们设计了将高管薪酬与我们的财务业绩挂钩的计划,并使用股权薪酬将管理层的利益与股东的利益紧密结合起来。薪酬委员会评估我们在高管薪酬计划决策方面的整体表现。
管理激励计划支出高于目标
我们2024财年的现金年度激励计划结果汇总如下,并与上述业绩保持一致:
激励计划 |
激励计划指标 | 结果 | ||
2023财年管理层激励计划(MIP) | 60%的 运营收益
20%的 主要运营资本
20%非金融类 变革性数量目标 |
支出=目标的124.1 |
程序结构保持不变
与2023财年相比,我们没有对2024财年的激励计划设计进行重大更改。
2024财年MIP衡量的是运营收益、主要运营资本和非金融类转型量化(NFTQ)目标,这是与我们五年战略计划的实现保持一致的里程碑。该计划与我们对费用控制、盈利能力、现金产生和保存、对我们新产品线的持续投资以及实现ESG目标的进展的关注一致。在确定目标时,委员会还考虑了经济环境以及我们供应商和客户的业务。
长期激励计划旨在支持公司在多年期间的战略目标,并考虑到当前经济环境中持续存在的不确定性。
长期价值的一半以溢价股票期权的形式提供,以确保该计划的有意义的部分处于危险之中并以绩效为基础。我们选择了价格较高的选项10年期(与我们之前的业绩份额相比,业绩期限为三年),以更好地使管理层与执行和实现公司的业务战略和财务模式保持一致并给予激励。
长期计划的其余部分是限制性股票单位(RSU)的形式,以增加整个计划的留存价值,并提供进一步的股东结盟。鉴于当前劳动力市场面临的重大留任挑战,这仍然是整个计划的关键组成部分。
其他主要计划要素摘要
我们薪酬计划中加强股东结盟的其他重要元素,我们的按绩效支付工资目标,并表明薪酬委员会致力于强有力的治理做法,包括:
∎ | 一个独立的薪酬委员会为我们任命的高管做出薪酬决定,委员会聘请独立的薪酬顾问协助做出此类决定; |
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∎ | 我们要求大部分工资是处于危险之中,2024财年目标总薪酬的86%是处于危险之中我们的行政总裁(其他获提名的行政人员的平均支持率为73%); |
∎ | 我们要求大部分薪酬与长期业绩挂钩,2024财年目标总薪酬的70%是以长期激励的形式授予首席执行官的(其他被任命的高管平均为53%); |
∎ | 我们为高管维持稳健的持股指导方针; |
∎ | 我们禁止对我们的股票进行对冲和质押; |
∎ | 我们采取了符合美国证券交易委员会和纽约证交所规定的追回政策,旨在在会计重述的情况下收回支付给高管的多得薪酬; |
∎ | 股权赠款管理程序已到位,以确保奖励符合法律、法规和会计要求; |
∎ | 薪酬委员会至少每年对我们的薪酬计划进行一次风险评估,以确认该计划不鼓励过度冒险; |
∎ | 我们的股权奖励在控制权发生变化(即有资格终止雇佣加上控制权发生变化)的情况下具有双重触发归属加速; |
∎ | 我们的高管遣散费安排没有规定消费税总额的增加;以及 |
∎ | 我们不提供额外的福利或福利计划,也不提供补充性退休计划。 |
2023年高管咨询投票结果 薪酬--薪酬话语权
在我们于2023年8月3日举行的年度股东大会上,大约95%的股东投票通过了关于我们高管薪酬的咨询决议。补偿委员会认为这是股东在制定2024财年补偿方案时的高支持率,并将继续考虑未来的结果非约束性顾问股东在其关于高管薪酬的决定中就高管薪酬进行投票。
在我们的2024年年会上,股东将有机会提出建议薪酬话语权就我们提名的执行干事的薪酬进行投票,这一点在第63页开始的提案3中进一步讨论。
高管薪酬政策
我们的高管薪酬计划通常基于指导我们为所有员工制定薪酬计划的相同目标:
∎ | 薪酬应通过奖励机会使员工,特别是高管的利益与我们股东的长期利益保持一致,从而获得我们普通股的所有权。虽然我们的关键员工同时获得年度和长期激励,但较高级别的员工薪酬中与长期业绩挂钩的比例越来越高,因为这些员工每个人都处于对长期业绩具有更大影响力的地位。 |
∎ | 薪酬应该是对团队合作的回报。由于我们的成功取决于我们优化全球业务的能力,我们的薪酬计划除了强调个别地区或产品线的结果外,还强调我们的总体结果。 |
∎ | 薪酬应基于工作责任的水平,以及个人和公司的业绩。随着员工在组织中晋升到更高的级别,他们的薪酬中应该有越来越多的比例与公司业绩和股东回报挂钩,因为他们更有能力影响整个公司的业绩。 |
∎ | 薪酬应该反映工作在市场上的价值。要吸引和留住技术工人,我们必须在薪酬方面与其他与我们竞争人才的雇主保持竞争力。 |
∎ | 为了有效激励员工,绩效薪酬计划应该使员工能够轻松地了解他们的努力如何通过为实现我们的战略和运营目标而影响他们的薪酬。 |
38
∎ | 方案和个人薪酬水平将始终反映工作职责、地理位置和市场考虑因素的差异,尽管整个组织的薪酬和福利方案的总体结构应该大致相似。 |
补偿 的确定
薪酬委员会在薪酬委员会的独立薪酬顾问FW Cook的指导下,每年审查和批准每位被任命的高管的基本工资、奖金和股权激励薪酬。薪酬委员会考虑了一些因素,以确定被任命的高管的薪酬,并确保我们的高管薪酬方案正在实现其目标。这些因素包括:
∎ | 企业业绩评估。薪酬委员会以两种方式使用公司业绩衡量标准。首先,在确定总薪酬范围时,薪酬委员会使用各种衡量标准来考虑我们在行业内的表现,包括但不限于销售增长、盈利能力、资产负债表管理和总股东回报(TSR)。其次,正如我们在下文中更详细地描述的那样,薪酬委员会已经建立了具体的公司业绩衡量标准,以确定我们MIP项下支付的金额和条件,我们股权奖励的支付基于我们普通股的价值。 |
∎ | 对个人表现的评估。个人业绩会影响我们所有员工的薪酬,包括被任命的高管。此外,薪酬委员会已经通过了对我们首席执行官的正式评估程序。我们董事会的每个成员都以匿名的方式对我们的首席执行官提供了一份书面的、主观的评估,涵盖了广泛的标准。这些评估是由FW Cook收集和总结的,薪酬委员会在制定CEO薪酬时会考虑这些评估。对于每个被任命的高管,薪酬委员会都会收到首席执行官的建议,并根据委员会与高管的互动做出判断。 |
∎ | 标杆。薪酬委员会与以下公司组成的同行小组对我们2024财年的薪酬计划进行了基准比较,这些公司在行业部门、业务特征、收入(从13亿美元到60亿美元,中位数为33亿美元)和12个月平均市值(同行从20亿美元到134亿美元,中位数为64亿美元)方面大体相似。在研究时,EnerSys的收入为34亿美元,市值为29亿美元。我们2024财年的同业集团由以下公司组成: |
敏锐品牌公司 | Hubbell Inc. | |
先进能源工业公司。 | ITT Inc. | |
巴恩斯集团公司 | 林肯电气控股公司 | |
Belden Inc. | Littelfuse公司 | |
卡莱尔公司 | 帝王力克斯诺公司 | |
起重机公司 | Vertiv控股公司 | |
唐纳森公司 | 美国瓦茨水技术公司 | |
FlowServe公司 | 伍德沃德公司 |
薪酬委员会根据个人的薪酬水平和薪酬计划的结构对我们的薪酬计划与同行公司的薪酬计划进行评估。薪酬委员会使用这些数据主要是为了确保我们的高管薪酬计划作为一个整体具有竞争力。市场数据是评估薪酬水平的几个因素之一。其他因素可能包括个人和公司的表现、行业认同感、角色经验、责任级别和内部公平。
2024财年的目标直接薪酬总额比被任命的高管的整体中位数高出16%。
薪酬委员会认为,考虑到我们在年度激励计划下的严格目标设定方法,以及我们希望更多地强调处于危险之中为支持长期股东价值创造而在多年期间赚取的薪酬。薪酬委员会还认为,这种薪酬结构与我们的高管薪酬理念是一致的。
39
高管薪酬的构成要素
基本工资
基本工资是我们指定的高管现金薪酬中的固定要素。薪酬委员会一般考虑是否应根据个人业绩增加每个被提名的执行干事的基本工资,以及基本工资是否与具有类似作用和责任的同行公司的管理人员的基本工资具有竞争力。
薪酬委员会每年在薪酬委员会独立薪酬顾问的协助下确定我们被任命的高管的基本工资,并征求CEO对我们被任命的高管(CEO除外)的建议。
对于2024财年,薪酬委员会考虑了上述因素以及企业当前的职责、业绩、成功和成就,并确定以下基本工资调整是适当的。
下表显示了截至2023年和2024年财政年度结束时,每位被点名高管的基本工资(以美元计算)。
名字 |
2024 | 2023 | %将更改 | |||||||||||||
David·M.谢弗 |
$ |
1,040,000 |
$ |
1,040,000 |
|
0 |
% | |||||||||
安德里亚·J·芬克 |
$ |
584,000 |
$ |
562,000 |
|
4 |
% | |||||||||
肖恩·M·奥康奈尔 |
$ |
575,000 |
(1) |
$ |
495,000 |
|
16 |
% | ||||||||
约恩·丁内迈尔 |
$ |
458,000 |
$ |
416,000 |
|
10 |
% | |||||||||
查德·C·乌普林格 |
$ |
400,000 |
(2) |
$ |
不适用 |
|
不适用 |
|||||||||
安德鲁·M·佐格比 |
$ |
515,000 |
$ |
495,000 |
|
4 |
% | |||||||||
(1) | 自2024年11月8日起,奥康奈尔先生的基本工资从545,000美元增加到575,000美元,这与他从动力全球公司的总裁过渡到能源系统全球公司的总裁有关。 |
(2) | 自2024年11月8日起,奥普林格先生的基本工资定为40万美元,与他被任命为动力全球公司总裁有关。 |
管理激励计划
根据我们的MIP,我们的高管和关键管理人员,包括被任命的高管,可以在完成薪酬委员会在每年年初设立的年度财务和战略目标后获得年度现金奖金。与我们的薪酬政策一致,工作责任较大的个人通过MIP将其现金薪酬总额的更大比例与我们的公司业绩挂钩。
根据MIP,每个参与者都有门槛、目标和最大现金奖金机会,这些机会是薪酬委员会在每个财年开始时确定的。薪酬委员会基于各种因素,包括每个参与者的工作职责、在我们组织中的职位和竞争数据。奖金机会以基本工资的百分比表示。在确定这些目标时,委员会对我们上一年的业绩给予了重大考虑。个人表现令人满意是付款的一个条件,在每个财政年度结束时,委员会可酌情根据个人的表现调整个人在MIP项下的实际支出。
委员会每年还审查总体财务执行情况,并对不能反映该年度正常业务执行情况的项目进行调整。委员会认为这些调整对参与者和股东都是公平的,鼓励采取适当的行动促进业务的长期健康发展,并与我们预定的业绩目标保持一致。委员会在2024年财政年度开始时确定的调整包括与合并和收购活动有关的费用、未编入预算的供应链影响、重组方案的影响、商誉和无形资产费用、税收或会计变动的影响,包括《通货膨胀减少法》、计划外法律和解、外币波动的影响和锂的来源。初创企业成本。委员会还保留对其他非常情况作出调整的权利,非复发性项目,如果有有效的商业理由。就2024年MIP而言,薪酬委员会批准对调整后的营业收益进行980万美元的调整,因为快速充电和存储客户的设计变化导致此类潜在收益推迟到业绩期间之后。委员会的结论是,如果没有调整,MIP下的管理层将因缺乏抵消性收入而不愿对这项业务进行关键投资。
40
2024财年MIP目标和支出
对于2024财政年度,薪酬委员会选择了调整后的营业收入、主要营业资本和几个非金融类转型量化(NFTQ)目标与我们五年战略计划的实现直接一致。运营收入和主要运营资本分别专注于提高我们的核心运营收益和资产负债表实力。这个非金融类Component旨在将管理集中在支持新产品开发和我们变革性业务战略的关键战略目标上。总体而言,委员会认为,业绩指标的组合支持了为2024财政年度确立的业务目标,即费用控制、盈利能力、现金产生和保存以及对我们新产品线的持续投资。
薪酬委员会为2024财政年度的赔偿确定了以下框架:
∎ | 奖金目标。对于我们任命的高管,2024财年的门槛、目标和最高奖金机会分别为目标的15%、100%和200%,与2023财年相同。 |
∎ | 公司业绩衡量标准。对于MIP的所有参与者,包括我们指定的高管,薪酬委员会制定了2024财年的业绩衡量标准,由以下财务目标和NFQT目标组成: |
|
公制 | 哲学/方法论 | ||
金融 |
营业收益 | 关注增长、费用控制以及最终的盈利能力 | ||
主要营运资本 | 专注于销售、创造现金和加强资产负债表 | |||
全公司范围(NFTQ) |
《降低通货膨胀法案》 | 增加美国生产的比例电池销量>100瓦时/升 | ||
专业(NFTQ) |
欧洲ARMASAFETM统一 | A+整个产品系列的协调,包括Std Europe A+和VG规格A+。 | ||
能源系统(NFTQ) |
将锂计划调整到电信和不间断电源可解决的市场 | 下一代锂系统的通用模块设计 | ||
Hyperboost/HPL 3的生产和5G供电能力市场的持续发展 | 已发布测试系统以供客户批准和标准操作程序 | |||
动力 (NFTQ) |
下一代充电器 | B1样本开始试验 | ||
高压架构设计模块 | GSE、采矿、港口和特种电梯过渡至1级的设计基础 | |||
高级开发计划 |
快速充电和存储 | 推出快速充电和存储业务 | ||
环境、社会和治理 | 我们的电池厂以吨二氧化碳/兆瓦时储存产量为基础减少范围1(天然气) |
如图表所示,2024财年,总支出占目标的百分比为124.1%,如下所述。
绩效目标范围和支出 | 性能 | |||||||||||||||
性能度量 |
加权 | 最低要求 (15%) |
目标 (100%) |
极大值 (200%) |
全年支出 目标百分比 (1) | |||||||||||
营业收益 (单位:百万) |
60% | 目标 | $305 | $335 | $366 | $325.639 (2) 73% | ||||||||||
主要运营资本 (3) |
20% | 目标 | 27.5% | 27% | 26.5% | 26.4% 200% | ||||||||||
NFTQ目标 |
20% | |
#目标 达到 |
2 | 6 | 8 | 8 200% | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|
总体支出占目标的百分比 | 124.1% | ||||||||
41
(1) | 委员会认为,对财务措施的分析反映了非公认会计原则调整为评估经营结果提供了重要的补充信息,不同于包括不能表明持续经营结果和整体业务业绩的项目的结果。这项分析和调整符合委员会在2024财政年度开始时确定的预定业绩目标所依据的目标。 |
(2) | 2024财年,非公认会计原则对营业收益的调整包括与退出活动有关的库存调整20.2美元;重组和其他退出费用28.1美元;无限期无形资产减值1360万美元;已确认无形资产摊销28美元;法律诉讼费用净额3.7美元;加速股票补偿4.5美元;收购费用0.2美元;整合成本0.4美元;爱尔兰共和军通过IRC45x获得的收益(136.4美元);锂厂和爱尔兰共和军开支1.9美元;快速充电和存储客户设计变化的影响9.8亿美元。 |
(3) | 我们将主要营运资本定义为应收账款加上存货减去应付账款。所得净额除以往绩三个月净销售额(折合成年率),得出基本运营资本百分比。我们认为,主要运营资本中包含的这三个要素在很大程度上是由运营驱动的,这种业绩衡量标准为我们提供了有关整个公司范围内业务的资产密集度和运营效率的信息,管理层可以监控和分析随着时间的推移的趋势。 |
2024财年调整后的运营收益业绩目标设定在高于2023财年实际业绩的水平,考虑到采购供应、劳动力、通胀和相关全球市场复苏方面的持续挑战和波动,这是一个严格的目标。2024财年的主要运营资本业绩目标被设定在高于2023财年实际业绩的水平,考虑到具有挑战性的市场动态和销售变化,这是一个严格的目标。
2024年的MIP支付是在2024年5月进行的。我们列出了2024财年执行情况下应支付给每位指定执行干事的金额“非股权”薪酬汇总表中的“激励计划薪酬”。
长期股权激励薪酬
薪酬委员会有能力根据2023年股权激励计划,将各种类型的股权奖励作为对我们任命的高管的长期激励薪酬。对于2024财年,委员会审查了长期激励计划,并确定2023财年使用的组合是适当的,并与公司的业务战略保持一致。该计划的概述如下:
长期补助金类型 |
加权 | 描述 | ||
溢价股票期权 |
50% |
∎ 行使价较授出日的公平市价溢价10%
∎ 在三年内按年递增
∎ 10年期练习期 | ||
时间赋予的RSU |
50% |
∎ 在四年内按年递增 | ||
股票期权使员工的激励与股东的激励相一致,因为只有当股价随着时间的推移而上涨时,期权才有价值。
薪酬委员会为2024财年批准的不合格股票期权每个都有一个10年期期限和背心三分之一每年超过三年。这些期权是我们在授予之日以普通股的收盘价授予的,外加10%的溢价,鼓励参与者关注长期业绩和增长。
时间授予的RSU支持留住我们的高管,并使员工激励与股东保持一致,因为RSU的价值取决于我们的股价。RSU在四年内以每年25%的增量授予,其归属期限比股票期权和绩效股票单位更长,因为它们的主要目的是保留。
42
2023年5月9日,薪酬委员会批准了我们于2023年8月11日授予的2024财年股权奖励的价值。2024财年,每位被提名的高管获得的股权奖励如下:
名字 |
数量: 股票期权 |
数量: 受限 库存 单位(3) |
总价值:(4) | |||||||||||||
David·M.谢弗 |
75,284 | (1) | 27,980 | $ | 5,300,000 | |||||||||||
安德里亚·J·芬克 |
17,401 | (1) | 6,467 | $ | 1,225,000 | |||||||||||
肖恩·M·奥康奈尔 |
14,205 | (1) | 5,279 | $ | 1,000,000 | |||||||||||
约恩·丁内迈尔 |
12,784 | (1) | 4,751 | $ | 900,000 | |||||||||||
查德·C·乌普林格(5) |
2,765 | (2) | 2,587 | $ | 350,000 | |||||||||||
安德鲁·M·佐格比 |
14,205 | (1) | 5,279 | $ | 1,000,000 | |||||||||||
(1) | 每一份溢价股票期权的行权价为104.18美元,这是授予日2023年8月11日的收盘价,外加10%的溢价。每股溢价股票期权的价值为35.20美元。我们使用布莱克-斯科尔斯估值模型确定了每个溢价股票期权的总价值。 |
(2) | 每一份股票期权的行权价为94.71美元,为授予日2023年8月11日的收盘价。每股股票期权的价值为37.98美元。我们使用布莱克-斯科尔斯估值模型确定了每个股票期权的总价值。 |
(3) | 每个限制性股票单位的价值为94.71美元,这是授予日2023年8月11日的收盘价。 |
(4) | 总价值是溢价股票期权或股票期权(如果适用)和限制性股票单位的价值之和,截至2023年8月11日,即授予之日。由于分数股和四舍五入的原因,最终奖励价值可能会略有不同。 |
(5) | 在乌普林格先生的2024财年股权奖励时,他的长期激励计划组合由30%的常规定价股票期权和70%的RSU组成。 |
递延薪酬计划
我们维持EnerSys针对高管的自愿递延薪酬计划,我们将其称为“递延薪酬计划”,根据该计划,属于特定管理层和高薪员工群体的参与者可以选择推迟收到全部或部分现金奖金。根据修订后的递延补偿计划,每个参与者必须在与现金奖金相关的财政年度开始之前做出不可撤销的延期选择,或者,在“绩效补偿”的情况下,必须在该财政年度结束前六个月或之前做出不可撤销的延期选择。参与者可以选择在延期补偿计划中一次性或分期付款获得其账户的分配,(I)在他们终止雇佣时,(Ii)在指定日期,或(Iii)在我们的控制权变更时。
参与方可以选择将递延金额划入投资账户,并在各种投资选择中进行选择,递延金额的回报率将以此为依据。参与者的投资账户定期进行调整,以反映可归因于递延金额的被视为损益。具体的投资选项与我们的401(K)退休计划下员工可用的投资选项相同。每个参与者始终100%归属于他们的投资账户。
或者,参与者可以选择将递延金额分配到根据我们的2023年股权激励计划授予的限制性股票单位。如果参与者选择推迟到限制性股票单位,我们将提供额外的相应的限制性股票单位,金额为递延金额的20%。股利等值单位,如果有,将记入每个股票单位账户。每个参与者都将100%获得递延到受限股票单位递延账户的金额。20%的等额缴费将从与金额相关的财政年度的最后日期起三年内授予,除非参与者在以下情况下自动成为100%归属于他们的等额缴款:(I)当我们以现金支付控制权变更时,或(Ii)当他们死亡、残疾、自愿终止“充分理由”或非自愿终止雇佣时,前提是此类事件发生在控制权任何类型变更的两年内。延期补偿计划下的所有限制性股票单位均以我们普通股的股票支付。
递延薪酬计划是非限定递延薪酬计划。因此,所有参与者对任何递延金额的权利代表我们的无担保付款承诺,递延金额仍受制于我们债权人的债权。
一名指定的高管参与递延薪酬计划。
43
雇佣及相关协议
我们维持与Funk女士、Michael O‘Connell先生和Shaffer先生各自的遣散费协议,其中规定了与控制权变更相关的有资格终止雇佣时的遣散费福利。佐格比先生的遣散费协议于2024年3月31日退休时终止。
我们在“雇佣协议”的标题下描述这些协议。我们描述了终止和控制变更这些协议的条款和我们的股权奖励标题下的“终止时的潜在付款或控制中的变更。
员工福利
我们一般会提供我们所有符合条件的非工会美国员工,包括被任命的高管,核心员工福利覆盖范围。这些福利包括医疗和牙科保险、短期残疾保险、人寿保险、员工援助计划以支持我们员工的福祉,以及我们产品的折扣计划。所有符合条件的非工会美国雇员,包括被提名的高管,也可以自费获得长期残疾保险,并参加401(K)退休计划,作为一种手段,为退休后的税收优惠基础。我们根据401(K)退休计划向所有符合条件的参与者提供匹配的缴费。
我们的每个员工,包括被点名的高管,都承担部分员工福利的成本。我们不在任何固定收益养老金或补充高管退休计划下覆盖我们指定的高管。
额外津贴
我们为指定的高管提供有限的额外福利和个人福利,包括一辆公司汽车和商务活动的配偶差旅福利,以及航空公司会费。
赔偿委员会已确定,这些福利中的每一项都有一个有效的商业目的。您可以在“薪酬摘要表”的脚注中找到有关这些额外津贴的信息。
其他事项
退还政策
我们历来坚持适用于高管在财务重述情况下的追回政策,2023年8月,我们批准了一项新的追回政策取而代之,与美国证券交易委员会和纽约证券交易所通过的新规则和监管要求保持一致。根据我们现行的追回政策,公司必须在会计重述后向高管追回错误授予的基于激励的薪酬,无论高管的过错如何,且不使用薪酬委员会的酌情决定权(纽约证券交易所规则规定的某些有限例外情况除外)。
追回政策适用于符合《交易所法案》第16节规定的现任和前任高管,包括我们任命的每一位高管。根据我们的2023年股权激励计划、我们的修订和重新修订的2017年股权激励计划授予的所有股权奖励,以及根据我们修订和重新调整的2010年股权激励计划仍持有奖励的那些计划的参与者,所有此类基于时间和业绩的奖励以及任何现金激励奖金均受本政策的约束。根据这项政策,在财务重述的情况下,董事会将在合理迅速的基础上收回任何执行干事在前三个财政年度期间收到的任何基于奖励的薪酬的数额,该数额超过如果根据重述的财务报表确定的情况下本应收到的数额。
授予股权奖励的政策
我们有书面的股权奖励政策,规定了授予奖励的权力和程序。薪酬委员会有权向公司员工发放所有股权奖励。此外,在一定的限制范围内,薪酬委员会可以授权我们的首席执行官对被任命的高管级别以下的员工进行奖励。
我们的政策要求股票期权的行权价格不低于授予日我们股票的收盘价。根据适用的当地法律,授予所有符合资格的参与者,包括我们指定的高管的股票奖励日期是在我们的股票交易窗口开放的年度会议后的第一个工作日,这不在我们的股票交易禁止政策范围内。在重大非公开信息发布前四天内或发布后一天内,不得提供赠款。这些程序确保授予日期不会被操纵,以产生对我们或我们的员工有利的行使价。
44
禁止套期保值和质押
我们不允许我们的员工通过参与涉及看跌、看涨或其他衍生证券的交易来对冲他们对我们普通股的经济敞口。零成本衣领、远期销售合同或保证金购买或质押股票作为贷款抵押品。
持股准则和持股要求
薪酬委员会通过了针对高管和非员工董事们。我们打算使指导方针符合我们高管的利益,并非员工董事与股东的利益相一致,并确保负责监督运营的高管和董事与我们的成功有持续的财务利害关系。股权指导方针规定,我们希望我们的首席执行官达到并保持相当于其年基本工资6倍的股票投资水平。我们期望其他被点名的执行干事达到并维持相当于其年度基本工资三倍的投资水平。我们期望每个人在指定的所有权水平开始之日起五年内达到这样的投资水平。如果一名行政人员被提拔,并因此受到更高的指导方针,将提供额外的三年,以达到这样的更高级别。如果在要求的时限内没有达到准则,补偿委员会可以酌情要求高管持有100%的税后通过薪酬计划获得的利润份额,直到达到指导方针。薪酬委员会每季度评估一次所有权水平。我们所有被任命的高管都已达到或即将达到指导方针中规定的各自投资水平。
我们描述了我们的股权指导方针非员工董事按“董事”支付薪酬。
审查与风险有关的补偿政策和做法
在2024财年,薪酬委员会在FW Cook的协助下,对我们的薪酬政策和做法进行了审查,以确保它们不会激励轻率的冒险行为。审查包括我们所有以现金和股权为基础的激励计划,包括那些适用于管理层以下的计划,以及其他与薪酬相关的政策和做法,包括股权指导方针、强制性股权持有要求、内幕交易禁令、追回政策以及薪酬委员会的独立监督。
我们对这些薪酬政策和做法进行了评估,以确保它们不会助长高于我们商业模式相关风险水平的风险承担,并确保它们旨在鼓励符合我们股东长期利益的行为。因此,我们考虑了我们的增长和回报表现、波动性和杠杆率,并将它们与我们的薪酬政策和实践的绩效指标、支付机会和时间范围进行了比较。我们还考虑了薪酬的组合,例如固定薪酬和浮动薪酬、现金和股权之间的平衡、公司、业务单位和个人层面的绩效目标、财务和非金融类指标,以及基于公式和判断力的确定。基于这一评估,我们得出的结论是,我们有一个平衡的计划,不会鼓励过度冒险。
高管薪酬的税收抵扣
经修订的1986年《国内税法》第162(M)节(“第162(M)节”)不允许对上市公司支付给本公司某些现任和前任高管超过100万美元的薪酬进行税务扣减。从历史上看,如果满足某些要求,基于业绩的薪酬的100万美元限制是一个例外。
与往年一样,薪酬委员会在作出薪酬决定时,将继续考虑税务和会计影响(包括根据第162(M)条没有扣减),但保留根据其决定符合我们最佳利益的其他因素作出薪酬决定的权利。此外,考虑到取消了绩效薪酬的例外情况,薪酬委员会可能决定对其现有薪酬计划进行更改或修订,以修改最初设计为符合第162(M)条但可能不再作为对我们高管的适当激励措施的要素。
45
薪酬调查委员会报告 |
薪酬委员会评估和确定我们被任命的高管的薪酬,并监督我们的股权激励计划、MIP以及我们的福利和额外计划。管理层对我们的财务报表和报告流程负有主要责任,包括披露高管薪酬。考虑到这一点,我们已经审查并与管理层讨论了第36至46页中的薪酬讨论和分析。薪酬委员会认为,薪酬讨论和分析公平和完整地反映了薪酬委员会关于高管薪酬的理念、意图和行动。我们建议董事会将薪酬讨论和分析包括在本委托书和我们的年度报告表格中10-K截至2024年3月31日的财年,提交给美国证券交易委员会。
薪酬委员会
保罗·J·图法诺,主席
陈嘉玲
罗伯特·马格努斯将军
塔玛拉·莫里特科
罗纳德·P·瓦戈
46
薪酬汇总表 |
下表总结了我们的首席执行官、首席财务官以及其他三位曾在2024财年任职或目前在2024财年任职的薪酬最高的执行官在2022、2023和2024财年赚取的薪酬截至2024年3月31日。我们将这些人统称为“指定执行官员”。我们没有支付任何酌情奖金,也没有维持任何固定福利养老金安排,我们的指定高管也没有在2022、2023或2024财年的高管递延薪酬计划下递延或应计金额;因此,我们从表中省略了“奖金”和“养老金价值变化和非合格递延薪酬收入”列。
姓名主要职位
|
年
|
薪金
|
库存 奖项(1)
|
选择权 奖项(1)
|
非股权 激励计划 补偿(2)
|
所有其他 补偿
|
总
|
|||||||||||||||||||||||||
David·M.谢弗 |
2024 | $ | 1,040,000 | $ | 2,650,000 | $ | 2,650,000 | $ | 1,548,597 | $ | 42,652 | (3) | $ | 7,931,249 | ||||||||||||||||||
总裁先生兼首席执行官 |
2023 | $ | 1,040,000 | $ | 2,612,500 | $ | 2,612,500 | $ | 1,572,363 | $ | 51,555 | $ | 7,888,918 | |||||||||||||||||||
2022 | $ | 1,000,000 | $ | 2,332,500 | $ | 2,332,500 | $ | 1,150,333 | $ | 36,833 | $ | 6,852,166 | ||||||||||||||||||||
安德里亚·J·芬克 |
2024 | $ | 584,064 | $ | 612,500 | $ | 612,500 | $ | 502,469 | $ | 24,963 | (4) | $ | 2,336,496 | ||||||||||||||||||
总裁常务副董事长兼总经理 首席财务官 |
2023 | $ | 561,600 | $ | 612,500 | $ | 612,500 | $ | 495,293 | $ | 32,538 | $ | 2,314,431 | |||||||||||||||||||
2022 | $ | 不适用 | $ | 不适用 | $ | 不适用 | $ | 不适用 | $ | 不适用 | $ | 不适用 | ||||||||||||||||||||
肖恩·M·奥康奈尔 |
2024 | $ | 575,026 | $ | 500,000 | $ | 500,000 | $ | 472,842 | $ | 19,834 | (5) | $ | 2,067,702 | ||||||||||||||||||
全球能源系统总裁 |
2023 | $ | 495,123 | $ | 500,000 | $ | 500,000 | $ | 436,665 | $ | 23,377 | $ | 1,955,165 | |||||||||||||||||||
2022 | $ | 476,080 | $ | 453,610 | $ | 453,610 | $ | 315,782 | $ | 19,904 | $ | 1,718,986 | ||||||||||||||||||||
约恩·丁内迈尔 |
2024 | $ | 457,670 | $ | 450,000 | $ | 450,000 | $ | 388,550 | $ | 22,406 | (6) | $ | 1,768,626 | ||||||||||||||||||
高级副总裁兼首席执行官 技术干事 |
2023 | $ | 416,064 | $ | 450,000 | $ | 450,000 | $ | 366,942 | $ | 34,457 | $ | 1,717,463 | |||||||||||||||||||
2022 | $ | 400,061 | $ | 280,157 | $ | 280,157 | $ | 262,164 | $ | 29,759 | $ | 1,252,298 | ||||||||||||||||||||
查德·C·乌普林格 |
2024 | $ | 400,258 | $ | 245,000 | $ | 105,000 | $ | 224,652 | (7) | $ | 29,688 | (8) | $ | 1,004,598 | |||||||||||||||||
全球能源系统总裁 |
2023 | $ | 不适用 | $ | 不适用 | $ | 不适用 | $ | 不适用 | $ | 不适用 | $ | 不适用 | |||||||||||||||||||
2022 | $ | 不适用 | $ | 不适用 | $ | 不适用 | $ | 不适用 | $ | 不适用 | $ | 不适用 | ||||||||||||||||||||
安德鲁·M·佐格比 |
2024 | $ | 514,941 | $ | 500,000 | $ | 500,000 | $ | 506,286 | $ | 23,076 | (9) | $ | 2,044,303 | ||||||||||||||||||
前能源系统公司总裁 全球 |
2023 | $ | 495,135 | $ | 500,000 | $ | 500,000 | $ | 499,055 | $ | 514,791 | $ | 2,508,981 | |||||||||||||||||||
2022 |
|
|
|
$ | 476,091 | $ | 450,000 | $ | 450,000 | $ | 365,139 | $ | 25,363 | $ | 1,766,593 |
(1) | 我们使用ASC主题718的规定计算了这些金额。金额代表适用奖励的总授予日期公允价值。见本公司年报表格所载综合财务报表的“股票薪酬”附注10-K截至2022年3月31日、2023年3月31日和2024年3月31日的财政年度,用于计算这些金额时所做的假设。 |
(2) | 表示根据MIP支付给指定个人的年度奖励金额。我们将在题为“管理激励计划”的小节中更详细地讨论MIP。 |
(3) | 对于谢弗先生,这笔款项包括我们的401(K)计划匹配缴款20,367美元;个人使用公司提供的汽车17,688美元;以及配偶/家庭旅费4,598美元。 |
(4) | 对于A Funk女士来说,这一金额包括我们的401(K)计划匹配捐款20,105美元;以及个人使用公司提供的汽车4,858美元。 |
(5) | 对于奥康奈尔先生,这笔款项包括我们的401(K)计划匹配捐款18,549美元;个人使用公司提供的汽车690美元;以及航空公司会费。 |
(6) | 对于Tinnmeyer先生,这一数额包括我们的401(K)计划匹配捐款20,023美元;以及个人使用公司提供的汽车2,383美元。 |
(7) | 对于2024财年,奥普林格先生选择推迟50%的非股权按照EnerSys高管自愿递延薪酬计划的定义,将激励计划薪酬存入投资基金递延账户。 |
(8) | 对于阿普林格先生,这笔金额包括我们的401(K)计划匹配捐款16,588美元;以及个人使用公司提供的汽车13,100美元。 |
(9) | 对于佐格比先生,这笔钱包括我们的401(K)计划匹配捐款16,472美元;个人使用公司提供的汽车2,925美元;以及俱乐部和航空公司会费。 |
47
雇佣协议
与谢弗先生签订的遣散费协议
自2013年6月7日起生效,经修订后于2017年6月7日生效,我们与谢弗先生签订了一份遣散费协议,其中规定了高管因控制权变更而终止雇佣时的遣散费福利。遣散费协议的初始期限为三年,之后会自动续签一年制除非任何一方发出各自的意向通知,不再续签。每份遣散费函协议还规定,谢弗先生在以任何理由终止雇佣后的一年内,不得与我们的业务竞争或招揽我们的任何客户或员工。有关我们根据与谢弗先生的遣散费协议所承担的义务,请参阅“终止或控制权变更时的潜在付款”,以便在谢弗先生终止雇佣时,就我们的控制权变更向谢弗先生提供某些付款。
与芬克女士和奥康奈尔先生签订的遣散费协议
我们于2019年4月1日与奥康奈尔先生签订了遣散费协议,并于2022年4月1日与邓芬克女士签订了遣散费协议,该协议规定了因控制权变更而终止雇佣时的遣散费福利。遣散费协议的初始期限为三年,之后会自动续签一年制除非任何一方发出各自的意向通知,不再续签。遣散费协议还规定,高管在以任何理由终止雇佣后一年内不得与我们的业务竞争或招揽我们的任何客户或员工。有关我们根据与这些高管的遣散费协议所承担的义务的信息,请参阅“终止或控制权变更时的潜在付款”,以便在终止雇佣时提供与控制权变更相关的某些付款。
与佐格比先生签订的遣散费协议
我们于2022年12月31日与佐格比先生签订了一项遣散费协议,其中规定了他因控制权变更而终止雇佣时的遣散费。遣散费协议的初始期限为三年,之后会自动续签一年制除非任何一方发出各自的意向通知,不再续签。佐格比先生的遣散信协议还规定,在他以任何理由终止雇佣后的一年内,他不得与我们的业务竞争或招揽我们的任何客户或员工。这份遣散费协议在佐格比先生于2024年3月31日退休时终止。有关我们对佐格比先生继续授予与控制权变更相关的股权奖励的义务的信息,请参阅“终止或控制权变更时的潜在付款”。
与丁迈耶先生和乌普林格先生签订的协议
丁迈耶先生和乌普林格先生并不是与公司签订的任何雇佣协议或遣散费协议的一方。
48
授予 基于计划的多个奖项 表2024 下一财年 |
委员会 | 估计的未来支出
|
全 其他 库存 奖项: 数 的 股份 的 库存 |
所有其他 选择权 奖项: 数量 证券 潜在的 |
锻炼 的 |
格兰特 日期:交易会 的价值 股票价格和 选择权 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
名字 | 格兰特 日期 |
行动 日期(1) |
阀值 | 目标 | 极大值 | 或单位 (#)(3) |
选项 (#)(4) |
选项 ($/Sh) |
奖项 ($)(5) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
David·M.谢弗 |
$ | 187,200 | $ | 1,248,000 | $ | 2,496,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
8/11/2023 | 5/09/2023 | — | 75,284 | $ | 104.18 | $ | 35.20 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
8/11/2023 | 5/09/2023 | 27,980 | — | — | $ | 94.71 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
安德里亚·J·芬克 |
$ | 61,327 | $ | 408,845 | $ | 817,690 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
8/11/2023 | 5/09/2023 | — | 17,401 | $ | 104.18 | $ | 35.20 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
8/11/2023 | 5/09/2023 | 6,467 | — | — | $ | 94.71 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
肖恩·M·奥康奈尔 |
$ | 60,378 | $ | 402,518 | $ | 805,037 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
8/11/2023 | 5/09/2023 | — | 14,205 | $ | 104.18 | $ | 35.20 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
8/11/2023 | 5/09/2023 | 5,279 | — | — | $ | 94.71 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
约恩·丁内迈尔 |
$ | 48,055 | $ | 320,369 | $ | 640,738 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
8/11/2023 | 5/09/2023 | — | 12,784 | $ | 104.18 | $ | 35.20 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
8/11/2023 | 5/09/2023 | 4,751 | — | — | $ | 94.71 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
查德·C·乌普林格 |
$ | 42,027 | $ | 280,181 | $ | 560,361 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
8/11/2023 | 5/09/2023 | — | 2,765 | $ | 94.71 | $ | 37.98 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
8/11/2023 | 5/09/2023 | 2,587 | — | — | $ | 94.71 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
安德鲁·M·佐格比 |
$ | 61,793 | $ | 411,953 | $ | 823,905 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
8/11/2023 | 5/09/2023 | — | 14,205 | $ | 104.18 | $ | 35.20 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
8/11/2023 | 5/09/2023 | 5,279 | — | — | $ | 94.71 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(1) | 我们根据我们在第44页所述的授予股权奖励的政策,在2024财年向被任命的高管发放了所有股权奖励。 |
(2) | 列中显示的金额是根据MIP在2024财年应支付的阈值、目标和延伸目标(最大)潜在金额。如果至少有一个业绩目标没有达到门槛业绩,则不应支付任何款项。有关在MIP下实际赚取的金额的讨论,请参阅薪酬汇总表。 |
(3) | 反映作为长期激励薪酬奖励的限制性股票单位数量。我们在题为“长期激励性薪酬”的部分对这一奖励进行了描述。 |
(4) | 反映了作为长期激励薪酬授予的股票期权的数量。我们在题为“长期激励性薪酬”的章节中描述了这些奖励。 |
(5) | 我们使用ASC主题718的规定计算了这些金额。金额代表适用奖励的总授予日期公允价值。见附注17.基于股票的薪酬“在我们的年度报表表格中列出的综合财务报表中10-K截至2024年3月31日的财政年度,用于计算这些金额时所做的假设。 |
49
杰出股权奖- 截至2024年3月31日 |
下表列出了我们任命的高管在2024财年结束时持有的未偿还股权奖励。该等金额包括可归属于与未归属股权奖励有关的累积股息等价物的额外股份(如适用于该奖励)。
期权大奖 |
股票大奖 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
名字 |
数量 证券 潜在的 未锻炼身体 选项 可操练 |
数量 证券 潜在的 未锻炼身体 选择权 不能行使 |
股权 激励 平面图 奖项: 数量 证券 潜在的 不劳而获 选项 |
选择权 (每美元 |
选择权 期满 日期 |
数量: 有 不 |
市场 库存 有 不 |
股权 激励 平面图 奖项: 数量: 不劳而获 股票, 单位或 其他 权利 那 有 不 既得 |
股权 激励 平面图 奖项: 市场 派息 的价值 不劳而获 股票, 单位或 其他 权利 那 还没有 既得 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
David·M.谢弗 |
|
6,456 |
|
0 |
|
0 |
$ |
69.85 |
|
5/12/2024 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
15,662 |
|
0 |
|
0 |
$ |
68.40 |
|
5/12/2025 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
40,256 |
|
0 |
|
0 |
$ |
83.14 |
|
5/09/2027 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
47,015 |
|
0 |
|
0 |
$ |
75.17 |
|
8/13/2028 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
45,692 |
|
0 |
|
0 |
$ |
57.75 |
|
8/12/2029 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
94,894 |
|
0 |
|
0 |
$ |
82.93 |
|
8/17/2030 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
54,677 |
|
27,388 |
(1) |
|
0 |
$ |
100.99 |
|
8/16/2031 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
36,244 |
|
72,449 |
(2) |
|
0 |
$ |
77.97 |
|
8/12/2032 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
0 |
|
75,284 |
(3) |
|
0 |
$ |
104.18 |
|
8/11/2033 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
7,207 |
(4) |
$ |
670,211 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
13,037 |
(5) |
$ |
1,212,471 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
28,092 |
(6) |
$ |
2,612,581 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
28,179 |
(7) |
$ |
2,620,641 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
安德里亚·J·芬克 |
|
6,527 |
|
0 |
|
0 |
$ |
57.75 |
|
8/12/2029 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
4,940 |
|
0 |
|
0 |
$ |
82.93 |
|
8/17/2030 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
4,499 |
|
2,249 |
(1) |
|
0 |
$ |
100.99 |
|
8/16/2031 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
8,493 |
|
16,985 |
(2) |
|
0 |
$ |
77.97 |
|
8/12/2032 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
0 |
|
17,401 |
(3) |
|
0 |
$ |
104.18 |
|
8/11/2033 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
960 |
(4) |
$ |
89,310 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
2,738 |
(5) |
$ |
254,654 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
6,586 |
(6) |
$ |
612,529 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
6,513 |
(7) |
$ |
605,707 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
肖恩·M·奥康奈尔 |
|
6,778 |
|
0 |
|
0 |
$ |
82.93 |
|
8/17/2030 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
10,633 |
|
5,317 |
(1) |
|
0 |
$ |
100.99 |
|
8/16/2031 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
6,933 |
|
13,866 |
(2) |
|
0 |
$ |
77.97 |
|
8/12/2032 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
0 |
|
14,205 |
(3) |
|
0 |
$ |
104.18 |
|
8/11/2033 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
1,544 |
(4) |
$ |
84,828 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
2,535 |
(5) |
$ |
218,776 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
5,376 |
(6) |
$ |
497,031 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
5,317 |
(7) |
$ |
562,022 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
约恩·丁内迈尔 |
|
4,129 |
|
0 |
|
0 |
$ |
83.14 |
|
5/09/2027 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
5,877 |
|
0 |
|
0 |
$ |
75.17 |
|
8/13/2028 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
8,975 |
|
0 |
|
0 |
$ |
57.75 |
|
8/12/2029 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
6,793 |
|
0 |
|
0 |
$ |
75.39 |
|
8/17/2030 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
6,567 |
|
3,284 |
(1) |
|
0 |
$ |
100.99 |
|
8/16/2031 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
6,240 |
|
12,479 |
(2) |
|
0 |
$ |
77.97 |
|
8/12/2032 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
0 |
|
12,784 |
(3) |
|
0 |
$ |
104.18 |
|
8/11/2033 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
1,321 |
(4) |
$ |
122,898 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
1,565 |
(5) |
$ |
145,558 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
4,839 |
(6) |
$ |
450,064 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
4,785 |
(7) |
$ |
444,984 |
50
期权大奖 |
股票大奖 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
名字 |
数量 证券 潜在的 未锻炼身体 选项 可操练 |
数量 证券 潜在的 未锻炼身体 选择权 不能行使 |
股权 激励 平面图 奖项: 数量 证券 潜在的 不劳而获 选项 |
选择权 (每美元 |
选择权 期满 日期 |
数量: 有 不 |
市场 库存 有 不 |
股权 激励 平面图 奖项: 数量: 不劳而获 股票, 单位或 其他 权利 那 有 不 既得 |
股权 激励 平面图 奖项: 市场 派息 的价值 不劳而获 股票, 单位或 其他 权利 那 还没有 既得 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
查德·C·乌普林格 |
|
2,323 |
|
0 |
|
0 |
$ |
75.39 |
|
8/17/2030 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
2,289 |
|
1,145 |
(1) |
|
0 |
$ |
91.81 |
|
8/16/2031 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
1,503 |
|
3,005 |
(2) |
|
0 |
$ |
70.88 |
|
8/12/2032 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
0 |
|
2,765 |
(3) |
|
0 |
$ |
94.71 |
|
8/11/2033 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
840 |
(4) |
$ |
78,146 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
1,394 |
(5) |
$ |
129,618 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
2,954 |
(6) |
$ |
274,745 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
2,605 |
(7) |
$ |
242,302 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
安德鲁·M·佐格比 |
|
15,334 |
|
0 |
|
0 |
$ |
82.93 |
|
8/17/2030 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
10,549 |
|
5,274 |
(1) |
|
0 |
$ |
100.99 |
|
8/16/2031 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
6,933 |
|
13,866 |
(2) |
|
0 |
$ |
77.97 |
|
8/12/2032 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
0 |
|
14,205 |
(3) |
|
0 |
$ |
104.18 |
|
8/11/2033 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
1,544 |
(4) |
$ |
143,589 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
2,515 |
(5) |
$ |
233,847 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
5,376 |
(6) |
$ |
499,966 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
5,317 |
(7) |
$ |
494,438 |
|
|
|
|
|
|
(1) | 三分之一分别于2022年8月16日和2023年8月16日归属。 三分之一定于2024年8月16日归属。 |
(2) | 三分之一归属于2023年8月12日,并且 三分之一计划于2024年8月12日和2025年8月12日每年归属。 |
(3) | 四分之一于2020年8月12日、2021年8月12日、2022年8月12日和2023年8月12日归属。 |
(4) | 四分之一分别于2021年8月17日、2022年8月17日和2023年8月17日归属。 四分之一定于2024年8月17日归属。 |
(5) | 四分之一分别于2022年8月16日和2023年8月16日归属。 四分之一计划于2024年8月16日和2025年8月16日每年归属。 |
(6) | 四分之一归属于2023年8月12日。 四分之一计划于2024年8月12日、2025年8月12日和2026年8月12日归属。 |
(7) | 四分之一计划于2024年8月11日、2025年8月11日、2026年8月11日和2027年8月11日归属。 |
(8) | 根据SEC规则,本列中的美元价值代表前一列中显示的股票数量乘以94.46美元(2024年3月28日(2024财年最后一个交易日)纽约证券交易所普通股的每股收盘价)。 |
期权执行和股票托管 2024财年期间 |
下表列出了2024财年我们的指定执行官在行使期权时收购的股份数量以及授予股票奖励。
|
期权大奖 | 股票大奖 | ||||||||||||||||||||
名字 | 新股数量: 在锻炼中获得的收益 |
已实现的价值: 锻炼 |
新股数量: 在Vesting时收购 |
已实现的价值: 归属(1) | ||||||||||||||||||
David·M.谢弗 | 0 | $ | 0 | 39,327 | $ | 3,786,773 | ||||||||||||||||
安德里亚·J·芬克 | 0 | $ | 0 | 5,950 | $ | 574,052 | ||||||||||||||||
肖恩·M·奥康奈尔 | 27,243 | $ | 743,642 | 7,696 | $ | 741,643 | ||||||||||||||||
约恩·丁内迈尔 | 0 | $ | 0 | 5,691 | $ | 548,517 | ||||||||||||||||
查德·C·乌普林格 | 4,626 | $ | 158,522 | 3,960 | $ | 382,044 | ||||||||||||||||
安德鲁·M·佐格比 | 5,000 | $ | 106,459 | 7,686 | $ | 740,631 | ||||||||||||||||
(1) | 价值以(A)归属的限制性股票单位相关的我们普通股的股份数量和(B)归属日期前最后一个交易日我们普通股的收盘价的乘积计算。对于发生在2023年8月12日的归属,适用的收盘价为94.71美元。对于发生在2023年8月16日的归属,适用的收盘价为99.25美元。对于发生在2023年8月17日的归属,适用的收盘价为99.29美元。 |
51
在终止 时可能会收到付款 或控制权的变化 |
如上所述,芬克女士、奥康奈尔先生、谢弗先生和佐格比先生分别与我们签订了遣散费协议。在下文所述的条件下,这些协议中的每一项都规定在员工离职和控制权变更时支付某些款项。我们在下面描述这些付款。
·芬克女士和奥康奈尔先生、谢弗先生和佐格比先生
如果我们无故终止对芬克女士或奥康奈尔先生、谢弗先生或佐格比先生的聘用,或如果该高管因正当理由辞职(如下所述),六个月在控制权变更之前(而终止是与控制权变更有关的)期间或在24个月在控制权变更后的一段时间内,我们有义务向离职高管支付以下款项:
∎ | 一笔现金付款,相当于管理人员当时有效的基本工资和他们当时在目标水平上的年度现金奖金之和,适用于A.Funk女士、O‘Connell先生或J.Zogby先生(对于J.Shaffer先生,支付的金额是这个数额的两倍); |
∎ | 对于芬克女士、奥康奈尔先生和佐格比先生(谢弗先生为两年),在为期一年的时间内,支付的保险费用超过高管作为在职员工继续参加我们的医疗、牙科和视力计划所支付的金额,但当高管有资格参加后续雇主的可比计划时,此类付款将终止; |
∎ | 全面加快尚未完成的股权奖励的归属;以及 |
∎ | a 按比例从发生终止的会计年度的年度激励计划中支付。 |
“原因”是指芬克女士、奥康奈尔先生、谢弗先生和佐格比先生:
∎ | 违反受托责任或对我们的忠诚义务; |
∎ | 在涉及我们的任何重大事项上故意进行重大不诚实的行为; |
∎ | 盗窃或物质滥用我们的财产; |
∎ | 未能在任何实质性方面遵守我们的行为准则; |
∎ | 过度缺勤; |
∎ | 对涉及道德败坏或非法药物滥用的重罪或刑事指控定罪、认罪或不认罪; |
∎ | 继续忽视对我们有重大不利影响的管理职责和责任; |
∎ | 故意不及时向董事会或高管直接主管报告对本公司业务运营有重大不利影响的信息;或 |
∎ | 未能达到我们合理且可实现的记录的绩效预期(因身体或精神疾病导致的丧失工作能力的任何此类失败除外)。 |
“好的理由”指的是,就芬克女士、奥康奈尔先生、谢弗先生和佐格比先生而言,下列任何一项:
∎ | 高管基本工资下降10%或以上,但全公司高级管理人员减薪除外; |
∎ | 对行政人员的地位、职责或责任的实质性削弱; |
∎ | 将该行政人员永久调任至距离其主要办公地点超过50英里的地点,除非该新地点距离其主要住所较近;或 |
∎ | 实质上违反了我们根据协议所承担的义务。 |
每份遣散费函件协议均规定,如任何应付款项,连同根据与我们订立的任何其他计划、合约或安排向行政人员提供的付款及福利,将须缴纳根据守则第4999节征收的任何消费税,则该等款项将在必要的程度上减少,使其任何部分均不须缴纳消费税,但如果行政人员将在以下方面获得较大的合计价值(根据守则第280G节厘定)税后如果金额没有减少,则不会进行这种减少。
在被任命的高管死亡或因残疾而被终止的情况下,该被任命的高管的所有未归属股权奖励均归属于该高管。
52
潜在付款表
下表反映了在各种解雇和控制变更情况下向我们指定的执行干事支付的递增补偿金额。以下金额假设此类假设终止或控制权变更自2024年3月31日起生效。这些金额不包括截至2024年3月31日获得或获得的福利,也不包括根据保险或常规计划提供的福利,这些福利一般适用于我们的受薪员工。只有在任何此类事件发生时,才能确定指定执行干事终止雇用时应支付的实际数额。由于许多因素影响终止或控制权变更时提供的任何福利的性质和金额,任何实际支付或分配的金额可能高于或低于以下规定的金额。可能影响这些金额的因素包括,事件发生的时间,我们的财务业绩,以及指定的高管在事件发生时的年龄。
非自愿终止
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名字
|
更改中 控制(5)
|
终端
|
死亡
|
缺席 控制
|
在 控制
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David·M.谢弗 |
遣散 |
$ |
0 |
$ |
0 |
$ |
0 |
$ |
0 |
$ |
4,576,000 |
||||||||||||||||
福利延续(2) |
$ |
0 |
$ |
0 |
$ |
0 |
$ |
0 |
$ |
19,213 |
|||||||||||||||||
加速股票期权的价值(3) |
$ |
1,191,684 |
$ |
4,047,142 |
$ |
4,047,142 |
$ |
0 |
$ |
4,047,142 |
|||||||||||||||||
加速限制股票单位的价值(3) |
$ |
7,221,561 |
$ |
7,221,561 |
$ |
7,221,561 |
$ |
0 |
$ |
7,221,561 |
|||||||||||||||||
潜在的消费税 减产 |
$ |
0 |
$ |
不适用 |
$ |
不适用 |
$ |
不适用 |
$ |
0 |
|||||||||||||||||
总 |
$ |
8,416,245 |
$ |
11,268,703 |
$ |
11,268,703 |
$ |
0 |
$ |
15,863,916 |
|||||||||||||||||
安德里亚·J·芬克 |
遣散 |
$ |
0 |
$ |
0 |
$ |
0 |
$ |
0 |
$ |
992,800 |
||||||||||||||||
福利延续(2) |
$ |
0 |
$ |
0 |
$ |
0 |
$ |
0 |
$ |
19,019 |
|||||||||||||||||
加速股票期权的价值(3) |
$ |
286,059 |
$ |
860,535 |
$ |
860,535 |
$ |
0 |
$ |
860,535 |
|||||||||||||||||
加速限制股票单位的价值(3) |
$ |
1,586,645 |
$ |
1,586,645 |
$ |
1,586,645 |
$ |
0 |
$ |
1,586,645 |
|||||||||||||||||
潜在的消费税 减产 |
$ |
0 |
|
不适用 |
|
不适用 |
$ |
不适用 |
$ |
0 |
|||||||||||||||||
总 |
$ |
1,872,704 |
$ |
2,447,180 |
$ |
2,447,180 |
$ |
0 |
$ |
3,458,999 |
|||||||||||||||||
肖恩·M·奥康奈尔 |
遣散 |
$ |
0 |
$ |
0 |
$ |
0 |
$ |
0 |
$ |
977,500 |
||||||||||||||||
福利延续(2) |
$ |
0 |
$ |
0 |
$ |
0 |
$ |
0 |
$ |
12,494 |
|||||||||||||||||
加速股票期权的价值(3) |
$ |
228,650 |
$ |
772,202 |
$ |
772,202 |
$ |
0 |
$ |
772,202 |
|||||||||||||||||
加速限制股票单位的价值(3) |
$ |
1,393,379 |
$ |
1,393,379 |
$ |
1,393,379 |
$ |
0 |
$ |
1,393,379 |
|||||||||||||||||
潜在的消费税 减产 |
$ |
0 |
$ |
不适用 |
$ |
不适用 |
$ |
不适用 |
$ |
0 |
|||||||||||||||||
总 |
$ |
1,622,029 |
$ |
2,165,581 |
$ |
2,165,581 |
$ |
0 |
$ |
3,155,575 |
|||||||||||||||||
约恩·丁内迈尔 |
加速股票期权的价值(3) |
$ |
205,779 |
$ |
783,768 |
$ |
783,768 |
$ |
0 |
$ |
783,768 |
||||||||||||||||
加速限制股票单位的价值(3) |
$ |
1,181,695 |
$ |
1,181,695 |
$ |
1,181,695 |
$ |
0 |
$ |
1,181,695 |
|||||||||||||||||
总 |
$ |
1,387,474 |
$ |
1,965,463 |
$ |
1,965,463 |
$ |
0 |
$ |
1,965,463 |
|||||||||||||||||
查德·C·乌普林格 |
加速股票期权的价值(3) |
$ |
73,892 |
$ |
160,925 |
$ |
160,925 |
$ |
0 |
$ |
160,925 |
||||||||||||||||
加速限制股票单位的价值(3) |
$ |
736,127 |
$ |
736,127 |
$ |
736,127 |
$ |
0 |
$ |
736,127 |
|||||||||||||||||
总 |
$ |
810,019 |
$ |
897,052 |
$ |
897,052 |
$ |
0 |
$ |
897,052 |
(1) | 有关遣散费的计算,以及支付的时间和形式,请参阅《雇佣协议》。 |
(2) | 福利福利的现值延续。假设福利成本不增加。 |
(3) | 价值基于我们普通股在2024年3月28日,也就是本财年最后一个交易日的收盘价94.46美元。 |
(4) | 仅代表股东接受现金对价的控制权的变化。如果股东只收取现金对价,则不会仅因控制权的变更而支付或授予任何金额。 |
(5) | 安德鲁·M·佐格比于2024年3月31日从EnerSys退休,自2023年11月8日起不再是EnerSys的高管,因此没有像前几年那样出现在上图中。佐格比先生有权继续授予他的未偿还股权奖励。如果公司控制权发生变化,佐格比先生将有权根据其股权奖励的加速获得以下付款:加速归属其未偿还股票期权的付款771,396美元,以及加速归属其未偿还的限制性股票单位的付款1,393,285美元,总付款2,164,681美元。 |
53
2024年首席执行官薪酬比率 |
CEO薪酬比率
根据美国证券交易委员会相关规则的要求,我们现提供以下有关我们员工的年度总薪酬与我们的首席执行官兼首席执行官(首席执行官)David先生和谢弗先生的年度总薪酬之间的关系的信息。
2024财年:
∎ 我们所有员工(首席执行官除外)的年总薪酬中位数为53,057美元;以及
∎ 我们首席执行官的年总薪酬,如第47页的薪酬摘要表所示,为7,931,249美元。
根据2024年财年的这一信息,我们首席执行官的年度总薪酬与所有其他员工的年总薪酬的中位数之比为149.5:1。
|
方法论
我们采取了以下步骤来确定我们所有员工的年度总薪酬的中位数,以及确定我们的中位数员工和首席执行官的年总薪酬。
∎ | 截至2024年3月31日,我们用于确定薪酬比率的全球员工队伍估计有4,637名美国员工和5,438名国际员工。 |
∎ | 美国证券交易委员会规则还允许排除最低数量的非美国员工。排除范围包括位于以下国家的所有员工:卢森堡(1)、希腊(2)、挪威(2)、哈萨克斯坦(3)、摩洛哥(3)、阿拉伯联合酋长国(5)、日本(6)、南非(6)、乌克兰(7)、保加利亚(8)、智利(8)、菲律宾(9)、芬兰(9)、匈牙利(10)、土耳其(12)、斯洛伐克(15)、奥地利(19)、瑞典(24)、荷兰(29)、印度(35)、瑞士(37)、比利时(39)、西班牙(50)。新加坡(54)和意大利(55)。总体而言,我们排除了448名国际员工,约占我们总劳动力的4.4%,不包括在美国证券交易委员会规则允许的员工中位数。剔除后,在计算薪酬比率时,我们的全球员工估计为9,627人(美国为4,637人,国际为4,990人)。这一群体包括我们在确定日期受雇的全职、兼职和临时员工。 |
∎ | 为了从我们的雇员人口中识别“中位数雇员”,我们使用了所识别的雇员的“总工资”数额,这反映在我们的工资记录中12个月从2023年4月1日开始,到2024年3月31日结束。对于工资总额,我们通常使用员工获得的未计税、扣除、保险费和其他工资预扣的补偿总额。我们没有使用任何统计抽样技术。 |
∎ | 对于中位数雇员的年度总报酬,我们根据第402(C)(2)(X)项的要求确定并计算了该雇员2024财政年度的报酬要素,结果是年度总报酬为53,057美元。 |
∎ | 对于我们CEO的年度总薪酬,我们使用了第47页我们的2024年薪酬摘要表中“Total”一栏中报告的金额。 |
上述首席执行官薪酬比率是根据美国证券交易委员会规则,基于所述方法和假设计算的合理估计数。美国证券交易委员会关于确定员工中位数和确定首席执行官薪酬比率的规则允许公司采用广泛的方法、估计和假设。因此,其他公司报告的CEO薪酬比率可能无法与我们的CEO薪酬比率相提并论,这些公司可能采用了其他允许的方法或假设,并且其劳动力结构可能与我们的显著不同。
54
Pay 与Performance |
年 |
摘要 补偿 表合计 David M. 摇摆器 ( 1 ) ($) |
补偿 实际支付 致大卫·M。 沙夫 (1)(2)(3) ($) |
平均值 摘要 补偿 表合计 非PEO 近地天体 (1) ($) |
平均值 补偿 实际支付 至 非PEO 近地天体 (1)(2)(3) ($) |
初始固定值 100美元投资 基于: (4 ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
TSR ($) |
同业集团 TSR ($) |
网络 收入 (2.6亿美元) |
运营中 收益 (数千美元) (5 ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2024 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2023 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2022 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2021 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(1) | 非PEO 下面列出了每个财年的NEO。 |
2021 |
2022 |
2023 |
2024 | |||
迈克尔·J·施密德莱因 |
迈克尔·J·施密德莱因 | 安德里亚·J·芬克 | 安德里亚·J·芬克 | |||
霍尔格·P·阿施克 |
肖恩·奥康奈尔 | 肖恩·奥康奈尔 | 肖恩·奥康奈尔 | |||
肖恩·奥康奈尔 |
约恩·廷内迈尔 | 约恩·廷内迈尔 | 约恩·廷内迈尔 | |||
安德鲁·M·佐格比 |
Andrew M.佐格比 | Andrew M.佐格比 | 查德·C上升者 | |||
Andrew M.佐格比 |
(2) | 实际支付的赔偿额是按照《条例》第402(V)项计算的 S-K 并且不反映公司NEO实际赚取、实现或收到的报酬。这些金额反映了薪酬汇总表总计。 |
(3) | 实际支付的补偿反映了排除和包括了PEO和 非PEO 如下所述的NEO。股权价值根据FASB ASC Topic 718计算。排除股票奖励和期权奖励列中的金额是第47页2024年薪酬摘要表中股票奖励和期权奖励列的总额。 |
年 |
薪酬摘要 David M的表格总数 摇摆器 ($) |
排除库存 奖项和 期权奖 David·M.谢弗 ($) |
股权的纳入标准 大卫的价值观 M. Shaffer ($) |
实际上,薪酬是 支付给大卫·M。Shaffer ($) | ||||||||||||||||
2024 |
( |
) | ||||||||||||||||||
2023 |
( |
) | ||||||||||||||||||
2022 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||
2021 |
( |
) | ||||||||||||||||||
年 |
平均值和摘要 薪酬明细表 非PEO近地物体共计 ($) |
平均排除 股票奖励和 非期权奖 近地天体 ($) |
平均收入率 非股权价值 近地天体 ($) |
平均补偿 实际支付给 非PEO 近地天体($) | ||||||||||||||||
2024 |
( |
) | ||||||||||||||||||
2023 |
( |
) | ||||||||||||||||||
2022 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||
2021 |
( |
) | ||||||||||||||||||
年 |
年终交易会 股权价值 授予的奖项 在那一年 仍保留 未归属日期为 的最后一天 财政年度 David·M.谢弗 ($) |
广交会上的变化 从最后的价值 前一天 财年 财政最后一天 未归属年度 股权奖 David·M.谢弗 ($) |
归属日期 的公允价值 股权奖 内授出 被抛弃的年份 年内 David·M.谢弗 ($) |
广交会上的变化 从最后的价值 前一天 财年 的归属日期 未既得股权 获奖项目 在此期间归属 财政年度 David·M.谢弗 ($) |
公允价值按 的最后一天 上一年 股权奖 被没收 年内 David M. 摇摆器 ($) |
的价值 股息或 其他收入 按股权支付 奖项备注 否则 包括在 David M. 摇摆器 ($) |
总计- 包括以下内容 股权价值 对于大卫·M。 摇摆器 ($) | ||||||||||||||||||||||||||||
2024 |
— | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||
2023 |
— | ( |
) | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||
2022 |
( |
) | — | ( |
) | — | — | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||
2021 |
— | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||
年 |
平均年终博览会 股权奖励的价值 财政期间授予 剩下的那一年 截至最后一天未投资 非财政年度 近地天体 ($) |
公平平均变化 年最后一天的价值 上财年至上财年 年财年的日子 未既得股权奖 为 非PEO 近地天体($) |
公平平均变化 年最后一天的价值 上一财政年度至 的归属日期 未既得股权奖 在此期间归属的 财政年度为 非PEO 近地天体 ($) |
总和--平均包含 的股权价值 非PEO 近地天体($) | ||||||||||||||||
2024 |
||||||||||||||||||||
2023 |
( |
) | ||||||||||||||||||
2022 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||
2021 |
||||||||||||||||||||
(4) | S-K 包括在截至2024年3月31日的财年年度报告中。比较假设从2020年3月31日开始至上市财年结束期间,分别在公司和道琼斯美国电气零部件和设备指数中投资了100美元。过去的股票表现并不一定预示着未来的股票表现。 |
(5) | 非PEO 2024财年的近地天体。调整后的营业收益是非公认会计原则 对公司因重组活动产生的费用、商誉减值、无限期无形资产和其他资产、收购活动以及与经营单位业绩没有直接关系的费用和信用进行调整的指标。有关2024财年营业收益调整的说明,请参阅第41页的“2024财年MIP目标和支出”,请参阅我们2023年委托书第44页的“2023财年MIP目标和支出”,请参阅我们2022年委托书第33页的“2022财年MIP目标和支出”,以及我们2021财年委托书第30页的“2021财年MIP目标和支出”。这一业绩指标可能不是前几个财政年度最重要的财务业绩指标,我们可能会确定一个不同的财务业绩指标作为未来几年最重要的财务业绩指标。 |
最重要 绩效衡量标准 |
||
某些客户关系以及与 相关的客户交易 |
审查关联人交易
我们的董事会通过了一项关于关联人交易的书面政策。一般而言,我们倾向于避免或尽量减少关联人交易。根据这项政策,董事或高管必须迅速向公司秘书或总法律顾问报告任何潜在的交易,在该交易中,如条例第404(A)项所定义的相关人士S-K,有或将有直接或间接的物质利益。根据这项政策,未经审计委员会批准或批准,或在某些情况下,未经审计委员会主席批准,EnerSys不得完成或继续进行关连人士交易。任何对关联人交易感兴趣的董事都必须回避任何此类投票。审核委员会将审阅其所掌握的有关潜在关联人交易的所有相关资料,并可全权酌情就批准关联人交易向本公司或关联人施加其认为适当的条件。
高级电池概念,有限责任公司
2016年10月,我们达成了一项非排他性与高级电池概念公司(ABC)达成的许可和特许权使用费协议,根据该协议,双方将合作使用ABC的专有技术将一种电池产品商业化两极铅酸蓄电池技术。ABC是一家总部位于美国的电池技术开发公司,开发和设计了铅酸电池的制造工艺。谢弗的哥哥是美国广播公司的首席执行长。根据公开报道,我们认为其他竞争对手也与ABC达成了类似的许可安排。根据我们的商业行为和道德准则以及我们的关联人交易政策,(A)Shaffer先生没有参与与EnerSys和ABC之间的业务条款或关系状况有关的讨论,以及(B)董事会审查和批准了EnerSys谈判并最终建立了这种关系。在2024财年,作为本协议的一部分,向ABC支付的金额为0.00美元。
赔偿
根据特拉华州法律,我们的公司注册证书和我们的章程包含责任限制条款和对我们的董事和高级管理人员进行赔偿的条款。
此外,我们还与我们的每一位董事和高级管理人员签订了赔偿协议。根据本协议,我们将在特拉华州公司法允许的最大范围内,对因现在或曾经是我们的董事或高级职员而成为或被威胁成为任何诉讼当事人的每一位董事或高级职员进行赔偿。在任何此类诉讼的和解过程中支付的所有费用、判决、处罚、罚款、债务和金额,以及与任何此类诉讼相关的实际和合理发生的费用,都将得到赔偿。
EnerSys的董事和高级管理人员也通过EnerSys获得的保险单为他们的行为投保某些责任。在截至2024年3月31日的财年,这些保单的总保费为66.8万美元,特别是针对董事和高级管理人员作为个人。
《赔偿和费用协议》
根据2002年3月22日与Metalmark Capital LLC管理的若干机构基金(统称为“摩根士丹利基金”)于2002年3月22日订立的股份认购协议,我们已同意,在法律允许的最大范围内,作为股东的摩根士丹利基金、或其各自的合伙人或其他关联公司、或其各自的成员、股东、董事、经理、高级管理人员、雇员、代理人或其他关联公司、或应任何该等股东的要求而为任何该等股东服务的任何个人或实体(作为任何个人或实体的高级管理人员、董事的经理、合伙人或雇员的任何个人或实体(称为受赔方)),除非该等作为或不作为是由该受赔方的欺诈、故意不当行为或严重疏忽或该受赔方的任何代理人的任何错误、疏忽、不诚实或失信所致。
60
我们还与摩根士丹利基金达成协议,在法律允许的最大范围内,我们将在法律允许的最大范围内,就受保障方因我们的事务或与我们的事务相关而产生的任何性质的、已知或未知的、已清算或未清算的任何性质的任何债务和费用(包括为履行判决、妥协和和解而支付的金额,如罚款和罚金以及法律或其他费用以及调查或抗辩任何索赔或指控的合理费用),或任何受保障方对我们普通股的所有权,或任何受保障方对我们普通股的所有权,支付任何及所有的法律责任和开支(包括为履行我们的普通股而支付的款项);但受赔偿方只有在其行为不构成欺诈、故意不当行为或重大过失的范围内,才有权获得赔偿。
违约者报告 第16(A)节 |
交易法第16(A)节要求我们的高级管理人员和董事,以及任何拥有EnerSys普通股超过10%的人,必须向美国证券交易委员会和纽约证券交易所提交所有权报告和所有权变更报告。根据美国证券交易委员会规定,提交此类报告的人必须向EnerSys提供向美国证券交易委员会提交的所有此类报告的副本。仅根据吾等审阅其收到的该等报告的任何副本,以及本公司现任董事及行政人员的书面陈述,即该等人士无须提交额外的实益拥有权年度报表。我们认为,所有报表都在2024财政年度及时提交。
安全:拥有某些 的所有权 Benefit 所有者和管理公司 |
以下列出的是截至2024年6月6日,即记录日期,每一位董事的实益拥有我们普通股的某些信息,每一位董事的被提名人,每一位被任命的高管,每一位持有我们普通股超过5%的人,以及所有董事和被任命的高管作为一个群体。
名称 | 新股数量:(1) | 百分比(1) | ||||||
贝莱德股份有限公司(2) |
5,453,808 | 13.56% | ||||||
先锋队(3) |
4,336,143 | 10.78% | ||||||
卡罗琳·陈(4) |
11,327 | * | ||||||
钟焕云( Hwan-yoon F.Chung)(5) |
39,839 | * | ||||||
Steven M.弗拉德(6) |
14,914 | * | ||||||
安德里亚·J·芬克(7) |
34,270 | * | ||||||
大卫·哈比格(8) |
0 | * | ||||||
霍华德岛鸿峰(9) |
47,652 | * | ||||||
Arthur T. Katsaros(10) |
98,787 | * | ||||||
劳伦·克瑙森伯格(11) |
0 | * | ||||||
将军罗伯特·马格努斯,USMC(退休)(12) |
45,445 | * | ||||||
塔玛拉·莫里特科(13) |
3,529 | * | ||||||
肖恩·M O'Connell(14) |
56,027 | * | ||||||
David M. Shaffer(15) |
158,887 | * | ||||||
约恩·廷内迈尔(16) |
50,453 | * | ||||||
保罗·J·图法诺(17) |
39,994 | * | ||||||
查德·C上升者(18) |
11,586 | * | ||||||
罗纳德·P·瓦戈(19) |
30,153 | * | ||||||
鲁道夫·温特(20) |
7,732 | * | ||||||
Andrew M.佐格比(21) |
15,205 | * | ||||||
所有现任董事、董事提名人和指定执行官为一个群体(18人)(22) |
660,836 | 1.61% |
* | 根据截至2024年6月6日已发行普通股40,223,086股,不超过该类别的1%。 |
(1) | 实益权属已按规则确定13d-3根据《交易法》,因此,对于每位董事和指定高管,包括该所有者可行使的期权或在记录日期2024年6月6日起60天内归属的限制性股票单位。本表中反映的股份数量已四舍五入至最接近的整数。 |
61
(2) | 包括贝莱德人寿有限公司、Aperio Group,LLC、贝莱德顾问公司、贝莱德(荷兰)B.V.、贝莱德基金顾问公司、贝莱德机构信托公司、全国协会、贝莱德资产管理爱尔兰有限公司、贝莱德金融管理公司、贝莱德日本有限公司、贝莱德资产管理Schweiz AG、贝莱德投资管理公司、贝莱德投资(英国)有限公司、贝莱德资产管理加拿大有限公司、贝莱德(卢森堡)S.A.、贝莱德投资管理(澳大利亚)有限公司和AC.105基金管理有限公司。有关365,Inc.的信息来自其于2024年1月23日提交给美国证券交易委员会的附表13G。主要业务办事处地址是50 Of Hudson Yards,New York,NY 10001。 |
(3) | 关于先锋集团的信息来自其于2024年2月13日提交给美国证券交易委员会的13G时间表。主要业务办事处地址是宾夕法尼亚州马尔文先锋大道100号,邮编:19355。 |
(4) | 陈冯富珍女士对任何股份均不行使共同投票权或投资权。陈女士实益拥有的股份数目及百分比包括11,327.1608个递延股份单位,陈女士对此并无投票权及投资权。 |
(5) | 张忠先生不对任何股份行使共同投票权或投资权。张忠先生实益拥有的股份数目及百分比包括39,839.4756个递延股份单位,而张忠先生对该等单位并无投票权及投资权。刘忠先生放弃4,965.7487股该等股份的实益拥有权。 |
(6) | 弗卢德先生不对任何股份行使共同投票权或投资权。弗卢德先生实益拥有的股份数量和比例包括11,327.1608个递延股单位,弗卢德先生对此没有投票权和投资权;以及3,586.7815个既有限制性股票单位,根据董事计划递延,弗卢德先生对此没有投票权或投资权,但不包括弗卢德先生根据董事计划递延拥有的93.9724个未既有限制性股票单位。 |
(7) | 方克女士对9,926股股票拥有共同投票权或投资权。Funk女士实益拥有的股份数量和百分比包括24,459股受既有股票期权约束的股份,但不包括16,797.8524股未归属限制性股票单位和36,635股受未归属股票期权约束的股份。 |
(8) | 哈比格先生不对任何股份行使共同投票权和投资权。 |
(9) | 霍芬先生是Metalmark的合伙人,并不对任何股份行使共同投票权或投资权。霍芬先生实益拥有的股份数量和比例包括:44,805.2242个递延股票单位(刘霍芬先生对此没有投票权和投资权);2,847.1983个既有限制性股票单位(根据董事计划递延),李霍芬先生对此没有投票权和投资权,但不包括39.2879个根据董事计划递延的未既有限制性股票单位,这些单位均由Metalmark实益拥有。霍芬先生不会因其与Metalmark的雇佣安排而实益拥有该等股份,除非他们在该等股份中的金钱利益最终得以变现。 |
(10) | 卡特萨罗斯拥有1,097股的唯一投票权和投资权。卡特萨罗斯先生实益拥有的股份数量和比例包括49,504.8067股递延股票单位,卡特萨罗斯先生对此没有投票权和投资权;以及48,184.9296股卡特萨罗斯先生拥有的根据董事计划延期的既得限制性股票单位,卡特萨罗斯先生对此没有投票权或投资权,但不包括卡特萨罗斯先生根据董事计划延期拥有的133.3745个未既有限制性股票单位。 |
(11) | 诺森伯格女士不对任何股份行使共同投票权和投资权。 |
(12) | Magnus将军不对任何股份行使共同投票权和投资权。马格努斯将军实益拥有的股份的数量和百分比包括39,839.4756个递延股票单位,马格努斯将军对此没有投票权和投资权,以及马格努斯将军拥有的5,605.6992个既有限制性股票单位,这些股票根据董事计划被推迟,马格努斯将军对此没有投票权或投资权。 |
(13) | 莫里特科女士对任何股份都不行使共同投票权和投资权。莫里科女士实益拥有的股份数量和比例包括2,031.1261个递延股票单位,莫里科女士对此没有投票权和投资权;莫里科女士拥有的1,498.1564个既有限制性股票单位,根据董事计划递延,莫里科女士对此没有投票权或投资权,但不包括莫里科女士根据董事计划递延拥有的82.7948个未既有限制性股票单位。 |
(14) | 奥康奈尔拥有17,446股的共同投票权或投资权。O‘Connell先生实益拥有的股份数量和百分比包括24,344股受既有股票期权约束的股份,但不包括14,771.4831股未归属限制性股票单位和33,388股受未归属股票期权约束的股票。 |
(15) | 谢弗先生对152,772股股票拥有共同投票权或投资权。Shaffer先生实益拥有的股份数量和百分比包括334,420股受既有股票期权约束的股份,但不包括76,515.0877股未归属限制性股票单位和175,071股受未归属股票期权约束的股份。 |
(16) | Tinnmeyer先生对11,872股股票拥有共同投票权或投资权。Tinnmeyer先生实益拥有的股份数量和百分比包括38,581股受既有股票期权约束的股份,但不包括12,510.7882股未归属限制性股票单位和28,547股受未归属股票期权约束的股份。 |
(17) | 图法诺先生不对任何股份行使共同投票权和投资权。图法诺先生实益拥有的股份数量和比例包括27,274.8808个递延股单位,图法诺先生对此没有投票权和投资权;以及12,719.4555个图法诺先生拥有的根据董事计划递延的既有限制性股票单位,图法诺先生对此没有投票权或投资权,但不包括图法诺先生根据董事计划递延拥有的77.9279个未既有限制性股票单位。 |
(18) | 乌普林格持有5,471股股票的共同投票权或投资权。Uplinger先生实益拥有的股份数量和百分比包括6,115股受既有股票期权约束的股份,但不包括7,793.6624股未归属限制性股票单位和6,915股受未归属股票期权约束的股票。 |
(19) | 施瓦戈先生不行使任何股份的共同投票权和投资权。瓦戈先生实益拥有的股份数量和比例包括21,081.6036个递延股单位,瓦戈先生对此没有投票权和投资权;以及9,071.5467个既有限制性股票单位,根据董事计划递延,巴瓦戈先生对此没有投票权或投资权,但不包括巴瓦戈先生根据董事计划递延拥有的23.2781个未既有限制性股票单位。 |
(20) | 温特先生不行使任何股份的共同投票权和投资权。温特先生实益拥有的股份数量和比例包括5,402.5526个递延股票单位和2,329.7196个既有限制性股票单位,温特先生对此没有投票权和投资权;温特先生拥有的2,329.7196个既有限制性股票单位根据董事计划延期,温特先生没有投票权或投资权,但不包括温特先生根据董事计划延期拥有的100.3043个未归属限制性股票单位。 |
(21) | 佐格比先生对4,656股股票拥有共同投票权或投资权。Zogby先生实益拥有的股份数量和百分比包括10,549股受既有股票期权约束的股份,但不包括14,750.9567股未归属限制性股票单位和33,345股受未归属股票期权约束的股份。 |
(22) | 该等人士持有203,240股股份的股份或独家投票权或投资权。这些人士实益拥有的股份数目和百分比包括438,468股受既有股票期权规限的股份、85,843.4868股既有限制性股票单位、247,467.7180股递延股份单位(此等人士并无投票权和投资权,但不包括143,690.7704股未归属限制性股票单位),以及313,901股受未归属股票期权规限的股份。 |
62
建议书第3号 | 咨询投票批准任命的高管薪酬 |
根据多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法的要求,我们正在征求股东对本委托书中披露的高管薪酬的意见。根据一项调查结果非约束性关于持有未来的频率问题的咨询投票非约束性咨询投票批准任命的高管薪酬,董事会已确定它将包括年度非约束性咨询投票批准在我们的委托书材料中指定的高管薪酬直到下一次非约束性就举行此类投票的频率进行咨询投票。董事会和薪酬委员会根据我们经营的行业和我们竞争的人才市场,积极监督我们的高管薪酬做法。我们仍然专注于以公平的方式向我们的高管支付薪酬,以激励高水平的业绩,同时提供必要的工具来吸引和留住最优秀的人才。
正如我们在第36页开始的薪酬讨论和分析中所描述的那样,我们的高管薪酬计划旨在为本年度强劲的运营业绩和公司的长期利益创造激励,从而将管理层的利益与我们股东的利益紧密结合起来。在评估我们的高管薪酬计划时,主要考虑因素包括:
∎ | 我们的薪酬计划建立在设定积极的运营计划目标的基础上,这些目标可以根据当前的市场状况实现并创造股东价值。 |
∎ | 在高管层面,大部分薪酬是基于股权的,随着时间的推移而授予,并直接与业绩和长期股东价值挂钩。对高管的股权要求确保我们的管理团队受到激励,以最大限度地维护股东的利益。 |
∎ | 我们在基本工资和工资之间保持适当的平衡。简略-和向被任命的高管提供长期激励机会。 |
∎ | 薪酬委员会聘请了一名独立的薪酬顾问,该顾问不向管理层提供服务,而且在聘用前与管理层没有任何关系。 |
∎ | 我们相信,我们的高管薪酬计划会导致合理和理性的薪酬决定,使我们能够设定激进的目标,同时不鼓励可能对股东不利的过度冒险行为。 |
出于这些原因,董事会建议股东投票赞成下列决议:
现议决,根据美国证券交易委员会的薪酬披露规则披露的支付给公司指定高管的薪酬,包括薪酬讨论和分析、薪酬表格和本委托书中披露的任何相关材料,现予批准。
作为咨询投票,本提案对本公司没有约束力。然而,负责设计和管理公司高管薪酬计划的薪酬委员会重视股东在对这项提议进行投票时表达的意见,并将在未来为被任命的高管做出薪酬决定时考虑投票结果。
第三号提案的批准需要出席或由代表出席并在年会上投票的多数股份的赞成票。
|
董事会建议进行表决"为” 行政人员薪酬的批准 |
63
其他信息 |
股东提案或提名
任何股东如果希望根据美国证券交易委员会规则提交一份关于我们2025年股东年会的代理材料的提案,必须在2025年2月18日之前以书面形式提交给EnerSys,地址:宾夕法尼亚州雷丁伯恩维尔路2366号,收件人:约瑟夫·G·刘易斯,首席法律法规遵从官兼秘书。
根据我们的章程,股东如果希望在年度股东大会上提出一项建议供审议,即使该提议没有在截止日期前提交以纳入我们的代理材料,也必须遵守我们章程中规定的程序,包括在上一年年度股东大会周年日之前不少于90天,也不超过120天,以美国头等邮件、预付邮资的方式向EnerSys部长提供书面通知。对于2025年股东年会,这一期限自2025年4月3日开始,至2025年5月3日结束。
根据我们的章程,希望提名候选人进入董事会的股东必须遵守章程规定的程序,包括在上一年年会周年纪念日之前不少于90天也不超过120天,通过美国头等邮件以预付邮资的方式向EnerSys秘书提供适当的书面提名通知。对于2025年股东年会,这一期限自2025年4月3日开始,至2025年5月3日结束。
如果股东也不遵守规则的要求14A-4(C)(2)根据《交易所法案》,委托书持有人可以在委托书下行使酌情投票权,我们要求其根据其对任何此类股东提案或提名的最佳判断进行投票。
减少重复邮件
只有一份互联网可用通知将发送给那些共享一个家庭并同意收到此类年度会议材料的单一副本的股东。这种被称为“持家”的做法是为了减少开支和保护自然资源。房屋将继续持有,直到您收到其他通知,或直到您地址的一个或多个股东撤销同意。如果您撤销同意,您将在收到撤销后30天内被从房屋托管计划中移除。然而,如果任何居住在该地址的股东希望在未来收到单独的互联网可用性通知或委托书和年度报告,他或她可以致电(610)我们的投资者关系部。236-4040或致函宾夕法尼亚州雷丁伯恩维尔路2366号EnerSys的投资者关系部,邮编:19605,或电子邮件通过WW的投资者和治理链接Ww.enersys.com。如果您收到我们的互联网可用性通知的多个副本,请通过同样的方式联系投资者关系部来申请房屋保有权。如果您是记录的股东,您可以选择在您通过互联网或电话投票时按照提供的说明以电子方式访问未来的互联网可用性通知,或者在您的委托书上勾选合适的方框(如果有人要求)。如果您选择此选项,您的选择将一直有效,直到您通过邮件通知我们您希望恢复这些文档的邮寄递送。如果您通过银行、经纪人或其他记录持有人持有我们普通股的股份,请参考该实体提供的信息,以获取如何选择此选项的说明。
其他事项
倘任何其他项目或建议恰当地呈交股东周年大会,包括就根据美国证券交易委员会规则于本代表委任声明中遗漏之建议进行表决或对股东周年大会进行之附带事宜进行表决,则委托书持有人将根据委任代表持有人之酌情决定权投票表决,包括根据董事会就将予考虑之任何建议建议邀请代表投票之目的而表决休会。
委托书征集成本
特此征集的委托书是由EnerSys董事会征集的。在附上的表格中征集代理的费用将由EnerSys承担。EnerSys的高级管理人员和正式员工可以,但没有补偿
64
除正常报酬外,通过进一步邮寄或个人谈话,或通过电话、电传、传真或电子方式征集代理人。如有要求,我们将补偿经纪公司和其他人将募集材料转发给股票受益者的合理费用。
以引用方式成立为法团
根据美国证券交易委员会规则,即使我们根据1933年证券法(经修订)或交易法提交的任何先前或未来的文件中有任何相反规定,且可能纳入本委托书或吾等根据该等法规提交的未来文件,美国证券交易委员会规则要求包含在“薪酬委员会报告”标题下的信息以及在“审计委员会报告”标题下包含的信息部分不应被视为已向美国证券交易委员会提交,并且不应被视为通过引用而并入任何该等先前文件或我们根据该法规提交的任何未来文件中。除非我们通过引用特别并入这些项目。
2024财年年报
兹附上EnerSys截至2024年3月31日止年度的股东年报。EnerSys年度报表10-K在美国证券交易委员会规则允许的情况下,截至2024年3月31日的财年已与提交给股东的年度报告合并。年度报告提供给股东以供参考。年度报告的任何部分均未通过引用并入本文。
应任何股东的要求,本公司的年度报告复印件10-K截至2024年3月31日的财政年度,包括根据规则需要向美国证券交易委员会备案的证据清单13a-1根据1934年的《证券交易法》,可以免费获得,方法是致函EnerSys投资者关系部,EnerSys,2366BERNVILLE Road,Reding,Pennsylvania 19605,或直接致电EnerSys投资者关系部(610)236-4040.每一项请求都必须提出善意陈述,即截至记录日期,提出请求的人是有权在会议上投票的EnerSys普通股的实益所有者。
根据董事会的命令 |
|
约瑟夫·G刘易斯 首席法律与合规官兼秘书 |
65
附录A |
EnerSys 2024年度报告形式 10-K
A-1
美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格10-K
☒ | 根据1934年证券交易法第13或15(d)条的年度报告 |
截至2024年3月31日的财年
或
☐ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节提交的过渡报告 |
从 到
佣金档案号:001-32253
EnerSys
(注册人的确切姓名载于其章程)
特拉华州 | 23-3058564 | |
(述明或其他司法管辖权 公司或组织) |
(税务局雇主 识别号码) |
伯恩维尔路2366号
宾夕法尼亚州雷丁19605
(主要行政办公室地址)(邮政编码)
注册人电话号码,包括地区代码:610-208-1991
根据该法第12(B)节登记的证券:
每个班级的标题 |
交易符号 |
各交易所名称 在其上注册的 | ||
普通股,0.01美元 每股面值 |
ENS | 纽约证券交易所 |
根据该法第12(G)节登记的证券:无
如果注册人是《证券法》第405条中定义的知名经验丰富的发行人,则通过勾选标记进行验证。是否
如果注册人无需根据该法案第13条或第15(d)条提交报告,则通过勾选标记进行验证。是否
用复选标记表示注册人(1)是否已在过去12个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内一直符合此类提交要求。 ☒ Yes ☐ No
用复选标记表示注册人在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)是否以电子方式提交了根据S-T法规第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。 是 ☒ 否 ☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司还是较小的报告公司。见《交易法》第12b-2条对“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型文件服务器加速运行 | ☒ | 加速的文件管理器 | ☐ | |||
非加速文件服务器 | ☐ | 规模较小的新闻报道公司 | ☐ | |||
新兴市场和成长型公司 | ☐ |
如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。 ☐
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告,证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(美国联邦法典第15编7262(B)节)第404(B)节对其财务报告的内部控制的有效性进行了评估,该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。- ☒
如果证券是根据该法第12(B)节登记的,请用复选标记表示登记人的财务报表是否反映了对以前发布的财务报表的错误更正。 ☐ 是 ☒ 否
勾选任何错误更正是否是重述,需要根据§240.10D-1(b)对注册人的任何高管在相关恢复期内收到的激励性薪酬进行恢复分析
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如该法第12b-2条所定义)。 ☐ 是 ☒ 否
说明非关联公司在2023年10月1日持有的有投票权和无投票权普通股的总市值:3,859,791,990美元(1)(根据其2023年9月29日在纽约证券交易所的收盘价)。
(1) | 仅为此目的,“非关联公司”不包括董事和执行人员。 |
2024年5月17日发行的普通股: 40,147,603股普通股
以引用方式并入的文件
注册人将于2024年8月1日左右举行的股东周年大会的最终委托书的部分内容通过引用并入本年度报告的第III部分。
A-2
有关前瞻性陈述的警示说明
1995年的“私人证券诉讼改革法”(“改革法”)为EnerSys公司或代表EnerSys公司所作的前瞻性陈述提供了安全港。EnerSys及其代表可能不时作出书面或口头的前瞻性陈述,包括EnerSys向美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)提交的文件和提交给股东的报告中包含的陈述。一般而言,包括“预期”、“相信”、“预期”、“未来”、“打算”、“估计”、“将会”、“计划”或此类术语和类似表述的否定词,可识别构成1933年证券法第27A节和1934年证券交易法第21E节含义的“前瞻性陈述”,这些陈述旨在符合这些条款提供的安全港保护。所有涉及EnerSys预期或预期未来将发生的经营业绩、事件或发展的陈述,包括与销售增长、每股收益或每股收益增长和市场份额有关的陈述,以及对未来经营结果表示乐观或悲观的陈述,均属《改革法案》所指的前瞻性陈述。前瞻性陈述是并将基于管理层当时对未来事件和经营业绩的信念和假设,以及管理层目前可获得的信息,并且仅适用于此类陈述的日期。
前瞻性陈述涉及风险、不确定性和假设。尽管我们不会做出前瞻性陈述,除非我们认为我们有合理的基础这样做,但我们不能保证它们的准确性。由于许多不确定性和风险,包括本年度报告中描述的10-K表格风险和其他不可预见的风险,实际结果可能与这些前瞻性陈述中所表达的大不相同。您不应过度依赖任何前瞻性陈述。这些声明仅说明截至本Form 10-K年度报告的日期,即使随后由我们在我们的网站上或以其他方式提供,我们也没有义务更新或修改这些声明,以反映在本Form 10-K年度报告日期之后发生的事件或情况。
我们的实际结果可能与前瞻性陈述中预期的结果大不相同,原因有很多,包括以下因素:
• | 疫情、全球供应链中断和劳动力短缺带来的经济、金融和其他影响; |
• | 客户所在行业的一般周期模式; |
• | 全球经济趋势、竞争和地缘政治风险,包括俄罗斯和乌克兰之间持续的冲突以及相关制裁和其他措施的影响,我们服务的关键市场的投资或经济增长率的变化,或美国与中国或其他国家之间制裁、关税或其他贸易紧张局势的升级,以及对我们全球供应链和战略的相关影响; |
• | 我们在多大程度上无法控制固定和可变成本; |
• | 我们产品中的原材料可能会经历市场价格和可获得性的大幅波动; |
• | 某些原材料构成危险材料,可能导致昂贵的环境和安全索赔; |
• | 关于限制在我们的产品中使用能源或某些有害物质的立法; |
• | 我们业务中涉及的风险,如供应链问题、市场中断、进出口法变化、环境法规、货币限制和当地货币汇率波动; |
• | 当我们的产品成本增加时,我们有能力提高对客户的销售价格; |
• | 我们在多大程度上能够有效利用我们的全球制造设施并优化我们的产能; |
A-3
• | 宏观经济和市场状况的变化和市场波动,包括通货膨胀、利率、证券和其他金融资产的价值、运输成本、我们使用的电子元件、铅、塑料树脂、钢铁、铜和其他商品的成本和可用性,以及这些变化和波动对我们的财务状况和业务的影响; |
• | 世界各地电池市场和其他工业应用能源解决方案的竞争力; |
• | 我们在不断变化的环境中及时开发有竞争力的新产品和产品改进,并接受这些产品和产品改进的客户; |
• | 我们有能力充分保护我们的自主知识产权、技术和品牌名称; |
• | 我们可能受到的诉讼和监管程序; |
• | 我们对赔偿义务的期望; |
• | 我们经营的业务部门的市场份额的变化; |
• | 我们有能力成功实施我们的成本削减计划,并提高我们的盈利能力; |
• | 与我们产品相关的质量问题; |
• | 我们执行业务战略的能力,包括我们的收购战略、制造扩张和重组计划; |
• | 我们的收购战略可能不会成功地找到有利的目标; |
• | 我们成功地将我们获得的任何资产、负债、客户、系统和管理人员整合到我们的运营中的能力,以及我们实现相关收入协同效应、战略收益和成本节约的能力,可能更难实现,或者可能需要更长的时间才能实现; |
• | 潜在商誉减值费用、未来减值费用以及在预期时间内未能实现预期财务业绩时报告单位或资产的公允价值的波动; |
• | 我们的债务和偿债要求可能会限制我们的运营和财务灵活性,以及施加不利的利息和融资成本; |
• | 我们维持现有信贷安排或获得令人满意的新信贷安排或其他借款的能力; |
• | 我们信贷安排下的短期和长期债务水平的不利变化; |
• | 我们的可变利率债务的利率波动的风险敞口; |
• | 我们吸引和留住合格管理人员和人才的能力; |
• | 我们与工会保持良好关系的能力; |
• | 与客户相关的信用风险,包括破产和破产风险; |
• | 我们在发生影响我们的基础设施、供应链或设施的灾难时成功恢复的能力; |
• | 发货延迟或取消; |
• | 发生自然或人为灾害或灾难,包括卫生紧急情况、传染病传播、流行病、敌对行动或恐怖主义行为的爆发或气候变化的影响,以及我们有效应对上述造成的破坏或干扰的能力;以及 |
• | 我们的信息系统和基础设施的运作、能力和安全。 |
这份可能影响未来业绩的因素清单是说明性的,但绝不是详尽的。因此,在评估所有前瞻性陈述时,应了解其固有的不确定性。
A-4
EnerSys
表格10-K的年报
截至2024年3月31日的财政年度
索引
页面 | ||||||
第一部分 |
||||||
有关前瞻性陈述的注意事项 |
A-3 | |||||
第1项。 |
业务 | A-6 | ||||
项目1A. |
风险因素 | A-16 | ||||
项目1B。 |
未解决的员工意见 | A-32 | ||||
项目1C。 |
网络安全 | A-32 | ||||
第二项。 |
属性 | A-34 | ||||
第三项。 |
法律诉讼 | A-34 | ||||
第四项。 |
煤矿安全信息披露 | A-34 | ||||
第二部分 |
||||||
第5项。 |
注册人普通股市场、相关股东事项与发行人购买股权证券 | A-35 | ||||
第6项。 |
已保留 | A-37 | ||||
第7项。 |
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | A-37 | ||||
项目7A。 |
关于市场风险的定量和定性披露 | A-57 | ||||
第8项。 |
财务报表和补充数据 | A-60 | ||||
第9项。 |
会计与财务信息披露的变更与分歧 | A-120 | ||||
项目9A。 |
控制和程序 | A-120 | ||||
项目9B。 |
其他信息 | A-121 | ||||
项目 9C。 |
关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露 | A-121 | ||||
第III部 |
||||||
第10项。 |
董事、高管与公司治理 | A-122 | ||||
第11项。 |
高管薪酬 | A-122 | ||||
第12项。 |
若干实益拥有人的担保所有权及与管理有关的股东事宜 | A-122 | ||||
第13项。 |
某些关系和相关交易,以及董事的独立性 | A-123 | ||||
第14项。 |
首席会计费及服务 | A-123 | ||||
第IV部 |
||||||
第15项。 |
展示、财务报表明细表 | A-124 | ||||
签名 | A-128 |
A-5
第一部分
项目 %1。 | 生意场 |
概述
EnerSys(“公司”、“我们”或“我们”)是工业应用存储能源解决方案的世界领先者。我们为全球客户设计、制造和分销能源系统解决方案、动力电池、专用电池、电池充电器、电源设备、电池配件和户外设备外壳解决方案。Energy Systems结合了电源转换、配电、储能和热管理盘柜,广泛应用于电信、宽带、数据中心和公用事业行业、不间断电源以及需要储能解决方案的众多应用中。动力电池和充电器用于电动叉车、自动导引车(AGV)和其他工业电动车辆。特种电池用于航空航天和国防应用、大型公路卡车、高端汽车和医疗产品。New Ventures为电动汽车提供能量存储和管理系统,用于降低需求充电、公用事业后备电力和动态快速充电。我们还通过全球分销商、独立代表和我们的内部销售队伍组成的网络,为100多个国家和地区的10,000多家客户提供售后和客户支持服务。
公司首席运营决策者或CODM(公司首席执行官)通过在全球范围内专注于业务线来审查财务信息,以评估业务业绩和分配资源。根据业务线,该公司将以下四个运营部门确定为:
• | 能源系统-不间断电源系统,或“UPS”应用,用于数据中心的计算机和计算机控制系统,以及用于工业设施和电力公用事业、大型储能和能源管道的电信系统、开关设备和电气控制系统。Energy Systems还包括为宽带、电信、数据中心、可再生能源和工业客户提供的高度集成的电源解决方案和服务,以及电子设备和电池的热管理机柜和机柜。 |
• | 动力-用于制造、仓储和其他材料搬运应用、AGV以及采矿设备、内燃机车启动和其他轨道设备的电动工业叉车的动力。 |
• | 特种优质电池,用于高档汽车和大型越野卡车的启动、照明和点火应用,卫星、航天器、商用飞机、军用陆地车辆、飞机、潜艇、船舶和其他战术车辆以及医疗器械和设备的储能解决方案;以及 |
• | 新的风险投资-能量存储和管理系统,用于降低需求充电、公用事业后备电力和电动汽车的动态快速充电。 |
有关分部报告的信息,见合并财务报表附注23。
财政年度报告
在这份Form 10-K年度报告中,当我们提到我们的财政年度时,我们陈述了“财政”和年份,就像在“2024财政年度”中一样,它指的是我们截至2024年3月31日的财政年度。该公司报告13周的中期财务信息,但第一季度和第四季度除外,第一季度总是从4月1日开始,第四季度总是在3月31日结束。2024财年的四个季度分别截至2023年7月2日、2023年10月1日、2023年12月31日和2024年3月31日。2023财年的四个季度分别于2022年7月3日、2022年10月2日、2023年1月1日和2023年3月31日结束。
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历史
EnerSys及其前身公司作为工业电池制造商已有超过125年的历史。2000年底,摩根士丹利资本合伙公司与汤萨股份有限公司的管理层合作,从汤萨株式会社(日本)手中收购了其在北美和南美的备用动力和动力电池业务。我们成立于2000年10月,目的是完成对Yuasa,Inc.的收购。2001年1月1日,我们从Yuasa,Inc.更名为EnerSys,以反映我们对我们业务的能源系统性质的关注。
2004年,EnerSys完成了首次公开募股(IPO),公司的普通股开始在纽约证券交易所交易,交易代码为“ENS”。
主要发展
我们的业务发展经历了几个关键阶段,这在很大程度上解释了我们过去几年的运营结果。
2002年3月,我们收购了Invensys plc储能集团的备用电力和动力业务。(“ESGI”)。我们对ESGI的成功整合为储备和动力市场提供了全球规模。收购ESGI也为我们提供了进一步降低成本和提高运营效率的机会。
从2003财年到2024财年,我们在全球进行了35次收购。2024财年、2023财年和2022财年没有重大收购。
2024年5月2日,EnerSys宣布,公司已达成最终协议,以约2.08亿美元收购Bren-Tronics,Inc.,可进行调整。Bren-Tronics,Inc.是高度可靠的便携式电源解决方案的领先制造商,包括用于军事和国防应用的小型和大型锂电池和充电解决方案。这项收购预计将在2025财年第二季度末完成,条件是满足惯常的完成条件。
我们的客户
我们直接或通过我们的经销商为100多个国家和地区的10,000多名客户提供服务。我们并不过度依赖任何特定的终端市场。我们的客户群非常多样化,没有一个客户占我们收入的10%以上。
我们的能源系统客户包括全球和地区客户。这些客户分布在不同的市场,包括电信和宽带服务、数据中心、电力公用事业、应急照明、可再生能源和工业公用事业。
我们的动力产品销售给庞大的、多样化的客户群。这些客户包括物料搬运设备经销商、叉车和重型卡车原始设备制造商(“OEM”)以及这些设备的最终用户。最终用户包括制造商、分销商、仓库运营商、零售商、机场、矿山运营商和铁路公司。
我们的专业产品用于交通运输,主要用于高端汽车和大型越野卡车运输、航空航天以及国防和医疗市场。这些产品销往全球各地的原始设备制造商、经销伙伴、车队和直接向美国、德国和英国等政府实体销售。
我们的新创投能源储存和管理系统出售给拥有或管理商业地产以及拥有或管理零售业务的客户。这些系统通过我们的直销渠道在全球销售。我们在2024财年从加拿大的Launch客户和美国的其他客户那里收到了第一批系统订单。
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分销和服务
我们主要通过公司拥有的销售和服务设施以及独立的制造商代表在世界各地分销、销售和服务我们的产品。我们公司拥有的网络使我们能够提供高质量的服务,包括预防性维护计划和客户支持。我们的仓库和服务位置使我们能够对我们服务的市场中的客户做出快速反应。我们相信,我们销售组织的广泛行业经验会带来强大的长期客户关系。
制造和原材料
我们在美洲、欧洲、中东和非洲和亚洲的制造工厂生产和组装我们的产品。着眼于预测的需求,我们努力优化和平衡我们全球电池制造设施的产能,同时将我们的产品成本降至最低。通过从全球角度看待我们的制造需求和产能,我们相信我们能够更好地预测潜在的产能瓶颈以及设备和资本资金需求。
制造我们产品的主要原材料包括铅、塑料、钢和铜。我们从世界各地的许多领先供应商那里购买铅。由于铅在世界大宗商品市场上交易,其价格每天都在波动,我们定期为我们预测的需求的一部分达成对冲安排,以降低我们成本的波动性。
竞争
工业储能市场竞争激烈,无论是制造和销售工业储能解决方案和电池、能源管理解决方案、电动汽车动态快速充电器的竞争对手,还是购买这些解决方案的客户。我们的竞争对手既有发展阶段的公司,也有国内和国际的大型公司。我们的某些竞争对手利用与我们不同的技术或化学物质生产储能产品。我们主要以信誉、产品质量、服务可靠性、交货期和价格为基础进行竞争。我们相信,我们的产品和服务的价格具有竞争力。
能源系统
我们主要与东宾州制造公司、Exide Technologies(Stryten)、FIAMM、SAFT、New Power、C&D Technologies Inc.、Vertiv、ABB、安费诺、Eltek(达美集团的一家公司)以及中国生产商竞争。
动力
我们在传统铅酸领域的主要全球竞争对手包括East Penn制造公司、Exide Technologies(Stryten)、Hoppeke、Eternity、Midac、Sunlight和TAB,以及许多中国国内制造商。
此外,虽然动力领域的锂离子电池技术传统上被归类为较小的材料处理应用,但我们看到一些公司进入了较大的电池类型,充当主要来自亚洲的锂电池包装商或电池集成商。集成商包括直接或通过与其他实体合作的叉车原始设备制造商。
专业
我们在运输、航空航天和国防市场以及用于这些关键应用的专业锂技术领域展开全球竞争。我们的薄板纯铅(TPPL)技术在使用吸收玻璃材料(AGM)的应用中发挥着重要作用。我们在AGM技术方面的主要竞争对手是Clario、East Penn制造、Exide Technologies(Stryten)、FIAMM、Banner和Atlas。在航空航天和国防专业市场,我们的主要竞争对手是Eagle Picher和SAFT。
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新风险投资公司
我们凭借专业的锂技术在全球能源储存系统和直流快速充电市场展开竞争,该技术提供的解决方案将商业和零售建筑的能源管理与电动汽车的动态快速充电相结合。我们的主要竞争对手是巨力、氚和ABB。
保修
我们产品的保修因地域和产品类型而异,与这些类型产品的其他供应商相比具有竞争力。一般来说,我们的能源系统产品保修期为一至二十年,动力动力产品保修期为一至五年,特种运输电池的保修期为一至四年。我们的保修期限是不同的,以反映地区特点和竞争影响。在某些情况下,我们的保修期可能包括按比例计算的保修期,该比例保修期通常基于产品和所服务应用的设计寿命。我们的保修通常包括工艺和材料方面的缺陷,并限于特定的使用参数。
知识产权
我们在美国和其他司法管辖区拥有大量专利和专利许可证,但不认为任何一项专利对我们的业务具有实质性意义。我们不时为新发明和设计申请专利,但我们相信,我们业务的增长将主要取决于我们产品的质量和我们与客户的关系,而不是我们的专利保护程度。
我们相信我们是TPPL技术的领先者。我们认为,任何希望为我们的市场生产使用TPPL技术的产品的方都将需要大量的资本投资。
我们拥有或拥有在不同司法管辖区使用多个商标的排他性和非排他性许可和其他权利。我们已经在美国和其他司法管辖区获得了其中许多商标的注册。我们的各种商标注册目前的期限约为10至20年,根据商标和注册管辖权的不同而不同,并可以续展。我们努力使我们所有的材料注册保持最新。我们相信,许多这样的权利和许可对我们的业务非常重要,因为它们有助于在市场上发展强大的品牌认知度。
季节性
我们的业务一般不会因为天气或其他与季节性模式直接相关的趋势而出现显著的季度净销售额波动,尽管运输和电力电子产品在较冷的月份可能会经历季节性。尽管如此,从历史上看,我们的第四季度是我们最好的季度,收入更高,工作日通常更多,而由于西欧和北美的暑假季节,我们的第二季度是最疲软的。
产品和流程开发
我们的产品和工艺开发工作专注于创造新的储能产品,以及集成的电力系统和控制。我们将资源分配给以下主要领域:
• | 新产品的设计和开发; |
• | 优化和扩大我们现有的产品供应; |
• | 减少废物和废料; |
• | 生产效率和利用率; |
• | 在不增加设施的情况下扩展容量;以及 |
• | 质量属性最大化。 |
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员工
截至2024年3月31日,我们约有10,797名员工。在这些雇员中,约有28%受到集体谈判协议的保护。在接下来的12个月内到期的集体谈判协议所涵盖的雇员约占劳动力总数的7%。这些协议的平均期限为2年,最长期限为4年。我们认为我们的员工关系很好。在2024财年,我们没有经历任何重大的劳工骚乱或生产中断。
关于我们的执行官员的信息
截至2024年5月22日,我们的高管为:
David·M·谢弗,59岁总裁与首席执行官。谢弗先生一直是能量系统的董事成员,自2016年4月以来一直担任我们的总裁兼首席执行官。在此之前,他自2014年11月起担任总裁兼首席运营官。2013年1月至2014年10月,他担任我们的总裁欧洲、中东和非洲地区负责人。从2008年到2013年,谢弗先生是我们的总裁-亚洲。在此之前,他负责我们在美洲的电信销售。谢弗先生于2005年加入EnerSys,自1989年以来一直在该行业担任越来越多的职责。Shaffer先生在马奎特大学获得工商管理硕士学位,在伊利诺伊大学获得机械工程理学学士学位。
安德里亚·J·芬克,54岁常务副总裁兼首席财务官。方克女士于2018年12月加入能源系统,担任总裁美洲区财务副总裁。她被提升为常务副总裁兼首席财务官,自2022年4月1日起生效。方克女士拥有沃顿商学院工商管理硕士学位和维拉诺瓦大学会计学学士学位,是一名注册会计师。此前,方克女士曾在2010-2018年间担任剑桥李氏工业有限责任公司的首席财务官和首席执行官。在此之前,她曾在卡朋特科技、Arrow International、罗纳-普伦克·罗勒、贝尔大西洋公司和安永会计师事务所担任过责任越来越大的职位。自2017年7月以来,方克女士一直在皇冠控股公司的董事会任职,该公司的股票在纽约证券交易所交易,并是其审计和薪酬委员会的成员。
约恩·丁内迈尔,51岁,高级副总裁和首席技术官。丁迈耶先生自2017年10月起担任高级副总裁兼首席技术官。他于2016年8月加入能源系统,担任副总裁总裁兼首席技术官。Tinnmeyer先生负责全球工程、全球质量和技术开发。他的主要专长包括储能系统、系统设计优化、安全拓扑和控制理论。他为主要的汽车原始设备制造商开发了一些最先进的锂电池组。他目前还担任北美最重要的促进先进能源储存系统的组织NaatBatt的主席。Tinnmeyer先生在多伦多大学学习应用数学和电子工程,并拥有宇航和空间工程硕士学位。
肖恩·M·奥康奈尔,51岁总裁,能源系统全球公司。自2023年11月起,奥康奈尔先生担任我们的能源系统全球总裁。在此之前,奥康奈尔先生自2020年7月起担任动力全球总裁。2019年4月至2020年7月,他担任动力动力副总裁总裁,2017年2月担任总裁副总裁-美洲备用电源销售和服务,2015年12月至2017年1月担任能源系统高级系统副总裁总裁。奥康奈尔先生于2011年加入EnerSys,在我们业务的几个领域服务于各种销售和营销能力。奥康奈尔先生从加州雷德兰兹大学获得国际商务工商管理硕士学位,并从加州州立大学圣贝纳迪诺分校获得英国文学文学学士学位。奥康奈尔是美国陆军第82空降师(伞兵)的老兵,曾在该师担任信号情报分析师、西班牙语语言学家,并持有绝密安全许可。
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安德鲁·M·佐格比,64岁前总裁,能源系统全球公司。佐格比先生于2020年7月至2023年11月期间担任能源系统全球公司的总裁。在此之前,从2019年4月起,他担任总裁能源系统-美洲。
他在2018年12月完成对阿尔法技术公司的收购后加入了EnerSys。佐格比先生自2008年起担任阿尔法科技的总裁,在全球宽带、电信和可再生能源行业拥有30多年的经验。他曾在几家领先的科技公司担任过企业领导职位。Zogby先生在纽约锡拉丘兹的LeMoyne学院获得工业和劳动关系理学学士学位,并在杜克大学福库商学院获得工商管理硕士学位。他活跃在美国商会,并在C_TEC,商会技术参与中心委员会任职。
查德·C·乌普林格,52岁,总裁动力全球。阿普林格先生自2023年11月起担任我们的总裁,动力全球。在此之前,他自2017年11月起担任动力美洲副总裁总裁,自2013年4月起担任动力专业市场总经理,自2002年4月起担任中大西洋地区区域经理。Uplinger先生于1999年在EnerSys开始了他的职业生涯,并在整个Motive Power业务中担任过各种销售和营销职务。Uplinger先生在加利福尼亚州宾夕法尼亚州获得了营销管理理学学士学位。
环境问题与气候变化的影响
我们致力于保护环境,并培训我们的员工履行他们的职责。在世界各地制造我们的产品时,我们加工、储存、处置和以其他方式使用大量危险材料,特别是铅和酸。因此,我们必须遵守广泛和不断变化的环境、健康和安全法律和法规,这些法律法规除其他外包括:危险材料的产生、处理、储存、使用、运输和处置;向地面、空气或水中排放或排放危险材料;以及我们员工的健康和安全。此外,我们还必须遵守欧盟颁布的《化学品注册、评估、授权和限制条例》(REACH)。根据该规定,每年生产或进口超过一吨所涵盖化学物质的公司必须在欧洲化学品管理局管理的中央数据库中登记。登记程序要求提交信息,以证明所使用的化学品的安全性,并可能导致大量费用或延误我们的产品在欧洲联盟的制造或销售。此外,行业协会及其成员公司,包括EnerSys,已安排与欧盟成员国举行会议,以倡导它们支持对铅化合物的豁免。遵守这些法律法规会产生持续成本。不遵守这些法律法规,或不获得或遵守所需的环境许可,可能会导致监管机构的罚款、刑事指控或其他制裁。时不时地,我们会遇到据称或实际不遵守规定的情况,导致施加罚款、处罚和要求纠正措施。我们对环境、健康和安全法律、法规和许可的持续遵守可能会要求我们产生巨额费用,限制我们修改或扩大设施或继续生产的能力,并要求我们安装额外的污染控制设备和进行其他资本改善。此外,私人当事人,包括现任或前任员工,可能会因存在或接触到我们使用、储存、运输或处置或包含在我们产品中的危险物质而对我们提出人身伤害或其他索赔。
环境和安全认证
我们在美洲、欧洲、中东和非洲和亚洲的18家工厂都通过了国际标准化组织14001标准认证。ISO 14001是全球公认的自愿性计划,专注于环境管理体系的实施、维护和持续改进以及环境绩效的改进。欧洲、中东和非洲地区和亚洲的8家工厂都通过了ISO 45001标准认证。国际标准化组织45001是全球公认的职业健康和安全管理体系标准。
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气候变化的影响
气候变化对我们业务的潜在影响是不确定的。气候变化可能导致新的反复无常的天气模式,风暴的频率或严重程度增加,气温上升和下降,海平面上升。如本年度报告中表格10-K的其他部分所述,包括在项目 1A中。由于风险因素,我们的经营业绩受到天气的重大影响,历史天气模式的重大变化可能会对我们未来的经营业绩产生显著影响。例如,如果气候变化在相当长的一段时间内导致天气更加干燥,气温更加适宜,我们或许能够提高生产率,这可能会对我们的收入和毛利率产生积极影响。相反,如果气候变化导致更多的降雨量、雪、冰或其他不太适应的天气条件,我们可能会经历生产率下降,这可能会对我们的收入和毛利率产生负面影响。此外,虽然飓风、热带风暴、暴风雪和冰暴等恶劣天气事件的增加可能会带来更多的紧急恢复服务工作(这是一个潜在的创收领域),但它通常也会导致我们的制造业务延迟或产生其他负面后果,或者对从我们的供应链或我们的产品向经销商持续交付材料造成挑战,这可能会对我们的财务业绩产生负面影响。气候变化还可能影响我们的经营条件,在某些情况下,使我们面临与这些环境条件相关的潜在责任增加。对气候变化的担忧还可能导致新的法规、监管行动或投资于能源效率的要求,其中任何一项都可能导致与我们的运营相关的成本增加。我们知道美国证券交易委员会去年3月发布的气候信息披露规则提案。虽然我们正在跟踪规则的进展,但我们高兴地注意到,我们正在准备提前满足规则的许多条件。我们发布了2022年和2023年综合可持续发展报告,与GRI和SASB标准保持一致。在这些报告中,我们宣布了关键的、可衡量的环境、社会和治理(“ESG”)目标和目的,旨在推动可持续发展方面的进展,减少我们的环境足迹,并为所有员工创造一个包容和授权的工作场所。我们还于2024年1月发布了第二份气候相关金融披露特别工作组(TCFD)报告。作为我们日益增长的可持续发展承诺的一部分,我们在2022财年宣布加入了联合国全球契约、节能联盟、美国能源部更好的植物计划(通过该计划,我们承诺在未来10年内将能源强度从2020年的基线降低25%)、联合国首席执行官水任务以及首席执行官促进多样性和包容性行动。在2023年历年,我们还提交了我们的CDP气候变化披露,以保持与我们的利益相关者的透明度,并跟踪我们迈向低碳社会的进展。我们进行并发布了气候风险分析,并每年发布我们的1、2和3排放范围。我们为望远镜1(2040)和望远镜2(2050)设定了净中性目标,总体碳排放和碳强度都明显下降。在2014财年,可持续发展指标被纳入我们首席执行官的年度目标和员工薪酬的某些要素。
我们努力以保护环境、保护员工、客户和社区的健康和安全的方式运营我们的设施。我们已经为确定的员工建立了必要的可持续性培训,并将气候和其他可持续性考虑因素纳入我们的正式决策过程。我们已经实施了全公司的环境、健康和安全政策和做法,其中包括对这些政策的监测、培训和沟通。
质量体系
我们采用质量管理体系、政策和程序的全球战略,其基础是全球公认的质量标准ISO 9001:2015。我们相信这一标准的原则,并通过要求全球所有制造地点获得ISO 9001标准的强制性认证来加强这一原则。我们还专注于服务于特定行业的工厂认证,如AS9100(航空航天)、ISO13485:2016(医疗器械)、ISO/TS 22163:2017(铁路)、IATF 16949:2016(汽车)。我们还获得了首个符合国际标准化组织26262(产品安全)的锂离子产品认证。
这一战略使我们能够提供始终如一的优质产品和服务,以满足客户的需求。
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人力资本管理
EnerSys相信,人力资本管理,包括吸引、发展和留住高素质的劳动力,对我们的长期成功至关重要。我们致力于培养创新、协作和持续学习的文化,为我们的股东、员工和利益相关者推动可持续增长和长期价值创造。
我们认为我们的人才管理生命周期和创造积极的员工体验是建立一支高度稳定和敬业的员工队伍的关键,也是实现战略业务目标的关键要素。我们的董事会通过薪酬委员会和提名和公司治理委员会,继续监督我们的人力资本管理过程,包括人口统计、人才发展、员工保留、员工薪酬的实质性方面,以及多样性、公平和包容性,以及人才招聘、发展和保留。提名和公司治理委员会在每一次定期安排的董事会会议上报告人力资本事项。最重要的人力资本措施、目标和举措包括:
健康、安全和健康:作为雇主,我们的根本责任是为所有员工提供一个安全和健康的工作场所。这一承诺在我们的安全和健康政策中有进一步的解释。我们的健康和安全计划围绕全球标准设计,并针对我们的制造和生产设施、服务中心和总部运营的多个司法管辖区和法规、特定的危险和独特的工作环境进行适当的变化。最重要的是,我们致力于员工的安全和福祉。
多样性、公平和包容性(DEI)战略:我们相信吸引和留住来自不同背景的顶尖人才。我们的招聘流程确保我们不仅聘用具有必要能力和技能的人,而且还与我们的公司价值观保持一致。这包括在多样性和包容性倡议中积极促进和活动,努力创造一个每个员工都感到被重视、受到尊重并有权贡献其独特观点的工作环境。我们不容忍任何性质的歧视或骚扰。对个人的评估基于功绩,而不考虑种族、肤色、宗教、民族血统、公民身份、婚姻状况、性别(包括怀孕)、性别认同、性别表达、性取向、年龄、残疾、退伍军人身份或其他受法律保护的特征。我们致力于为我们的每一位员工提供平等和公平的机会。我们有一个执行Dei指导委员会,致力于CEO促进多样性和包容性行动,并与强大的商业资源团体一起培养我们的包容性文化。
慈善和志愿精神:通过我们的慈善捐赠计划,EnerSys坚定地致力于在我们开展业务的所有国家和社区成为全球杰出的企业公民。这种承诺体现在一种强烈的慈善捐赠道德上,支持社区活动,鼓励员工自由地利用自己的时间为非营利组织的董事会或委员会服务,并支持学校和大学的教育项目。
我们成立了一个企业捐赠委员会,以协助公司的慈善事业,支持我们生活和工作的社区。此外,我们还定期举办志愿者活动和筹款活动,鼓励员工回馈社区。
培训、职业发展和绩效管理:我们致力于培养一支合格和积极的员工队伍,为我们的持续创新和增长提供动力。我们为员工提供机会,以获得他们在公司发展所需的技能和知识,并实现他们的个人职业目标。
我们鼓励员工和经理之间持续不断的反馈,员工通过季度1:1审查会议从经理那里收到正式的发展反馈。这些讨论鼓励进行公开对话,以确定和培养技能和机会,并为职业发展制定计划。我们鼓励和培训我们的领导人促进有效的对话,并通过以下方式衡量这些对话的有效性
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对我们的员工进行调查,以监控领导有效性。除了培训和发展机会外,所有新员工都必须参加培训,向他们介绍EnerSys的业务、我们的战略、文化和理念。我们鼓励所有员工参与持续的培训、职业发展和教育晋升计划。通过我们建立的EnerSys学院,我们为世界各地的员工提供资源,在广泛的相关主题上扩展他们的技能和知识,促进他们的成长和发展。
薪酬和福利:为了吸引、留住和认可人才,我们的目标是确保基于业绩的薪酬做法,并努力为我们的员工提供具有竞争力的薪酬和福利方案。我们提供与员工职位、技能水平、经验、知识和地理位置一致的员工工资。我们通过将可变现薪酬与公司财务业绩挂钩,将高管和合格员工的年度奖金机会和长期股权薪酬与股东的利益挂钩。此外,我们每年进行薪酬公平性研究,以评估我们在整个组织内的全球薪酬实践。
环境、社会和治理
在EnerSys,我们明白,有效的商业战略还必须评估和解决环境和社会风险因素,以及利用可持续运营和道德行为作为推动商业价值的手段的机会。为此,我们一直在将可持续发展的基本价值观融入我们的日常运营和未来的商业战略。我们的可持续发展团队在环境、社会和治理方面协调我们在气候变化管理、产品可持续性、运营和供应链管理方面的努力。
可持续性、可靠性和韧性是我们是谁以及我们每天在EnerSys做什么的核心。我们的产品有助于应对世界上一些最重大的挑战,无论是应对气候变化的影响、脱碳、高效且负担得起的货物配送、电网可靠性、电信,甚至是医疗安全。我们的电池和储能解决方案是建设具有弹性的低碳未来的一部分。
然而,EnerSys的可持续性不仅仅是我们产品的好处和影响。我们的承诺包括对我们如何管理自己的运营至关重要的基本环境、社会和治理问题。最大限度地减少我们的环境足迹,为我们的员工提供一个安全和包容的工作场所是EnerSys的首要任务。在我们工作和生活的社区里,成为一个优秀的邻居和好的企业公民也是极其重要的。我们的产品在世界各地促进了积极的环境、社会和经济影响。我们认为,电力系统和能源管理部门在寻找应对全球气候变化的创新解决方案方面可以发挥关键作用。我们的气候变化政策强调了我们以可持续的方式开展所有商业活动的目标。我们的环境政策和实践旨在保护、养护和维持世界自然资源,以及保护我们的客户和我们生活和运营的社区。例如,我们提供完整的电池回收计划,以帮助我们的客户保护我们的环境,并遵守回收和废物处理法规。
EnerSys和我们的供应商之间的关系必须建立在相互尊重和诚信的基础上。我们的采购和质量团队致力于在与供应商的交易和交易中保持最高标准和原则的商业道德、礼貌和能力。我们的供应商行为准则反映了我们对诚实、正直、尊重和责任的价值观的承诺。我们希望我们的供应商会分享和接受我们的价值观,以及我们对监管合规的承诺。
我们有一个ESG指导委员会,该委员会包括高级管理层成员,并资助了额外的工作人员,以进一步支持我们可持续发展计划的持续发展。我们的董事会通过提名和公司治理委员会监督我们与公司责任和可持续发展业绩相关的项目,包括气候变化。我们发布年度可持续发展报告,包括环境、社会和治理数据,以及气候特别工作组
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相关财务披露报告并提交给CDP。我们是联合国全球契约、节能联盟、美国能源部更好的植物计划(我们承诺在未来10年内将能源强度从2020年的基准水平降低25%)和联合国首席执行官水资源任务的成员。这些行动表明了本组织在全世界范围内实现可持续发展的力量和承诺。
可用信息
我们向美国证券交易委员会提交年度、季度和当前报告、委托书和其他信息。这些文件可通过美国证券交易委员会的网站http在互联网上向公众查阅://www.sec.gov.
我们的互联网地址是Http://www.enersys.com。我们在上免费提供Http://www.enersys.com在我们以电子方式将这些材料提交或提供给美国证券交易委员会后,我们将在合理可行的情况下尽快提交我们的年度、季度和当前报告以及对这些报告的修订。
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项目 1A。 | 风险因素 |
以下是可能对我们的业务、财务状况和经营结果产生重大不利影响的某些风险因素,并可能导致实际结果与我们的预期和预测大相径庭。请股东注意,这些因素和其他因素,包括那些我们无法控制的因素,可能会影响未来的业绩,并导致实际结果与可能不时预期的结果不同。下面描述的风险并不是我们面临的唯一风险。这些风险因素应结合本文“关于前瞻性声明的警示说明”中讨论的事项、本10-K表格中通过引用包含和并入的其他信息以及我们提交给美国证券交易委员会的其他报告和材料中加以考虑。我们或以我们的名义所作的所有前瞻性陈述都受到下述风险的限制。虽然风险是按标题和类别组织的,但许多风险是相互关联的。您不应将任何风险因素的披露解读为风险尚未成为现实。
业务和运营风险
我们在一个竞争极其激烈的行业中运营,受到定价压力的影响。
我们与许多主要的国际制造商和分销商以及大量规模较小的地区性竞争对手竞争。由于我们行业的一些部门产能过剩,以及工业电池采购商之间的整合,我们受到了巨大的定价压力。我们预计,随着外国生产商能够以比美国和西欧生产商低得多的成本雇用劳动力,扩大他们的出口能力,并增加他们在我们主要美洲和欧洲市场的营销存在,竞争定价压力将继续存在。我们的几个竞争对手拥有强大的技术、营销、销售、制造、分销和其他资源,以及重要的知名度、市场地位和与原始设备制造商和其他客户的长期关系。此外,我们的某些竞争对手拥有铅冶炼设施,在铅成本上升或价格波动期间,这些设施可能会提供有竞争力的定价优势,并减少他们对波动的原材料成本的风险敞口。我们维持和提高营业利润率的能力取决于我们控制和降低成本的能力,以及我们与客户保持业务关系的能力。如果我们无法抵消定价压力,我们的盈利能力和现金流可能会受到不利影响。我们不能向您保证,我们将能够继续控制我们的运营费用,提高或维持我们的价格或增加我们的单位产量,以保持或改善我们的经营业绩。
依赖第三方关系和衍生品协议可能会对我们的业务产生不利影响。
我们的主要业务依赖第三方,包括供应商、分销商、主要通行费运营商、货运代理、保险经纪、商品经纪、主要金融机构和其他第三方服务提供商,包括提供衍生品合约以管理商品成本波动、外币风险和利率波动的风险。这些第三方未能履行其对我们的合同、监管和其他义务,或出现严重破坏我们与这些第三方关系的因素,可能会使我们面临业务中断、商品和利息成本上升、不利的外币汇率和更高的费用的风险,这可能会对我们的业务产生重大不利影响。
我们可能会遇到在我们拟建的千兆工厂生产的锂离子电池或其他组件的问题,这可能会损害我们能源存储产品的生产和盈利能力。
我们扩大储能产品产量和盈利能力的计划依赖于锂离子电池的大量生产,包括我们的合作伙伴Verkor SAS在南卡罗来纳州拟建的千兆工厂。如果我们无法开始,或者在开业后,我们无法维持和发展我们各自的业务,或者如果我们无法以经济高效的方式做到这一点,或者无法在那里招聘和留住高技能人员,我们生产产品的盈利能力将受到限制,这可能会损害我们的业务和运营业绩。
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此外,此类项目完成后的开工也存在风险。此外,为了完成拟议的巨型工厂的建设,我们除其他外,依赖于通过南卡罗来纳州和格林维尔县的短期和长期激励方案、联邦资金和根据《降低通胀法案》第45X条规定的福利。我们实现和获得这些好处的能力受到各种市场、运营、监管和劳动力相关因素的影响。任何未能完成这些项目,或任何延误或未能达到本项目实施的预期结果,都可能对我们的业务、财务状况、运营结果和流动性产生重大不利影响。
我们的任何电池部件,如电子和机械部件,或用于生产此类部件的原材料的成本增加、供应中断或短缺可能会对我们的业务产生不利影响。
我们可能不时会遇到成本增加或零部件供应持续中断或短缺的情况。例如,目前有报道称电子和其他电池零部件出现全球短缺和零部件供应中断,但对我们的全面影响尚不清楚。其他短缺和零部件供应中断可能会影响用于我们产品生产的电子零部件和原材料(例如树脂和其他原金属材料)的供应。成本增加或供应中断可能会对我们的业务、前景、财务状况和经营业绩产生重大负面影响。我们零部件的价格根据市场状况和全球需求而波动,可能会对我们的业务、前景、财务状况和经营业绩产生不利影响。例如,我们面临与电池价格波动相关的多种风险。这些风险包括但不限于:
• | 由于我们的供应商及其竞争对手无法或不愿意建造或运营组件生产设施,以供应支持电动汽车行业和我们运营的其他行业快速增长所需数量的电池组件,从而导致供应短缺,因为对此类组件的需求增加; |
• | 因质量问题或原材料不足导致电子线路供应中断; |
• | 电池组件制造商的数量减少;以及 |
• | 原材料成本的增加。 |
我们的产品依赖于电池组件的持续供应。到目前为止,我们拥有的完全合格的供应商数量有限,在更换供应商方面的灵活性也有限,尽管我们正在积极开展活动,以获得更多供应商的资格。电池组件供应的任何中断都可能暂时中断我们产品的生产,直到另一家供应商完全合格为止。
我们电池产品的成本部分取决于铅、锂、镍、钴或其他金属等原材料的价格和可获得性。铅是我们最重要的原材料,在我们的制造过程中与大量的塑料、钢铁、铜和其他材料一起使用。我们估计原材料成本占我们销售商品成本的一半以上。这些材料的价格波动,其可用供应可能不稳定,这取决于市场状况和全球对这些材料的需求,包括全球电动汽车和储能产品产量增加的结果。此外,我们的供应商可能不愿意或不能可靠地满足我们的时间表或我们的成本和质量需求,这可能需要我们用其他来源替换它们。此外,石油和其他经济条件的波动或短缺可能会使我们经历运费和其他运输成本的大幅增加。任何这些原材料供应的减少或价格的大幅上涨都可能增加我们零部件的成本,从而增加我们产品的成本。不能保证我们将能够通过提高价格来收回增加的零部件成本,这反过来可能会损害我们的品牌、业务、前景、财务状况和经营业绩。
不稳定的原材料成本可能会显著影响我们的经营业绩,并使期间之间的比较变得困难。为了降低成本的波动性,我们定期为我们预测的铅需求的一部分达成对冲安排。然而,我们不能向您保证,我们将能够对冲成本或
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确保我们的原材料需求处于合理水平,或者,即使是我们根据基于市场的铅指数调整定价的协议,也会在不影响需求的情况下将原材料成本增加转嫁给我们的客户,或者确保有限的材料供应不会影响我们的生产能力。由于定价压力、合同条款或其他因素导致的原材料价格上涨,我们无法提高产品价格,也无法维持适当的原材料供应,这可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
我们已经并可能继续经历实施我们的全球企业资源规划系统的困难,这可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们正在进行全球企业资源规划系统(“企业资源规划”)的多年实施。企业资源规划旨在标准化业务流程,以有效地维护我们的财务记录,并向我们的管理团队提供关键的运营信息。企业资源规划将继续需要大量的人力和财政资源投资。在我们之前实施企业资源规划的努力中,我们经历了重大的生产和发货延误、成本增加和其他困难。ERP设计和实施中的任何重大中断或缺陷都可能对我们处理订单、发货产品、发送发票和跟踪付款、履行合同义务或以其他方式运营业务的能力造成不利影响。即使我们在企业资源规划系统上投入了大量资源,也可能会出现更多和重大的执行问题。此外,我们将各种业务流程和职能集中在组织内与实施企业资源规划相关的努力,可能会扰乱我们的运营,转移管理层的注意力,并对我们的业务、财务状况和运营结果产生负面影响。
未能成功实施效率和成本降低计划,包括重组活动,可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响,我们可能无法实现这些计划的部分或全部预期好处。
我们不时地实施提高效率和降低成本的措施,以提高我们的盈利能力,并应对影响我们业务和行业的变化。这些举措包括将生产转移到成本较低的地区,整合和关闭工厂,与我们的材料供应商合作降低成本,改进产品设计和制造,裁员和自愿退休计划,以及战略规划资本支出和开发活动。在过去,我们记录了净重组费用,以支付与我们涉及重组的成本削减举措相关的成本。这些成本主要包括员工离职费用,包括遣散费和资产减值或处置损失。我们还进行重组活动和计划,以改善与我们的业务收购相关的成本结构,这可能会导致大量费用,包括解雇员工的遣散费和资产减值费用。
我们不能向您保证我们的效率和成本削减计划将成功或及时实施,也不能保证它们将对我们的盈利能力产生实质性和积极的影响。由于我们的计划涉及到业务的许多方面的变化,相关的成本削减可能会对生产率和销售额造成我们意想不到的负面影响。此外,我们能否在预期时间内完成我们的效率和成本节约计划并实现预期效益,取决于估计和假设,可能与我们的预期大不相同,包括受我们无法控制的因素的影响。此外,我们提高业务运营效率和促进增长的努力可能不会成功。即使我们完全执行和实施这些活动,并产生预期的成本节约,也可能会有其他不可预见和意想不到的后果对我们的盈利能力和业务产生重大不利影响,包括意外的员工流失或对我们的竞争地位的损害。在某种程度上,如果我们不能实现我们预期的效率和成本削减计划的盈利能力增强或其他好处,我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到重大不利影响。
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我们未能推出新产品和产品改进,加上市场广泛接受我们的竞争对手推出的新技术,可能会对我们的业务造成不利影响。
在过去的几年里,已经引入了许多新的储能技术。对于某些重要和不断增长的市场,包括我们的动力和储能业务部门所服务的市场,基于锂的电池技术的市场份额不断增长。我们能否实现对主要发展中市场(包括我们的动力和储能业务部门所服务的市场)的显著和持续的渗透,将取决于我们能否独立、通过合资企业或通过收购开发或收购这些和其他技术以及相关原材料和零部件。如果我们不能开发或获得、制造和销售满足客户需求的产品,或者我们不能通过快速推出竞争产品来有效回应竞争对手发布的新产品,那么市场对我们产品的接受度可能会降低,我们的业务可能会受到不利影响。我们不能向您保证,我们的主要铅酸产品组合将与基于新技术的产品保持竞争力。
如果我们不能充分保护我们的自主知识产权和技术,我们可能会失去任何技术优势,我们的业务、财务状况和经营结果可能会受到重大不利影响。
我们依靠著作权法、商标法、专利法和商业秘密法、保密协议和其他保密程序和合同条款来建立、保护和维护我们的专有知识产权和技术以及其他机密信息。其中某些技术,特别是薄板纯铅(“TPPL”)技术,对我们的业务非常重要,不受专利保护。尽管我们努力保护我们的专有知识产权和技术以及其他机密信息,但未经授权的各方可能会试图复制或以其他方式获取和使用我们的知识产权和专有技术。成功的网络安全攻击、数据泄露、未经授权的外泄、未经批准使用机器学习或人工智能工具或其他安全事件可能会导致知识产权和关键技术优势的损失。如果我们无法保护我们的知识产权和技术,我们可能会失去我们目前享有的任何技术优势,并可能被要求就与收购相关的知识产权或商誉的账面价值计入减值费用。无论是哪种情况,我们的业务、财务状况和经营结果都可能受到实质性的不利影响。
我们客户的业务转移可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们的一些北美和西欧客户转移制造业务并在增长更快、劳动力成本更低的市场扩大业务的趋势可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。这些地区可能离我们的制造厂更远,这些客户可能会从这些地区的竞争对手那里采购他们的储能产品,并停止或减少从我们那里购买产品。我们不能向您保证,我们将能够有效地与位于这些地区的竞争对手竞争,无论是通过在这些地区建立或扩大我们的制造业务,还是收购这些地区的现有制造商。
我们产品的质量问题可能会损害我们的声誉,侵蚀我们的竞争地位。
我们业务的成功取决于我们产品的质量和我们与客户的关系。如果我们的产品达不到客户的标准,我们的声誉可能会受到损害。这可能会导致客户流失、收入下降和市场份额损失。我们不能向您保证我们的客户不会遇到我们产品的质量问题。保修、召回或产品责任索赔也可能对我们的业务和声誉产生重大不利影响。在我们的业务中,我们受到保修的约束
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和产品责任索赔。此外,我们可能会被要求参与产品的召回。如果我们未能满足客户对其产品的规格,我们可能会受到产品质量成本和索赔的影响,以及不利的声誉影响。向我们提出成功的保修或产品责任索赔,或要求我们参与产品召回,可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
我们以各种品牌提供产品,这些品牌的保护对我们在消费者市场上的质量声誉非常重要。
我们依靠商标、许可和合同契约的组合来建立和保护我们产品的品牌名称。我们已经在美国专利商标局和其他国家注册了我们的许多商标。在许多细分市场中,我们的声誉与我们的品牌密切相关。我们很难监控未经授权使用我们的品牌名称,我们不能向您保证,我们所采取的步骤将防止未经授权使用我们的品牌名称,特别是在法律可能不像在美国那样充分保护我们的专有权利的外国国家。我们不能向您保证,我们的品牌名称不会在未经我们同意的情况下被挪用或使用。如果发生任何此类行动,我们的声誉以及我们的业务、财务状况和经营结果可能会受到重大不利影响。
我们的增长战略取决于我们通过收购继续扩大市场占有率的能力,如果我们无法找到合适的收购候选者、完成任何拟议的收购或成功整合我们收购的业务,我们的业务可能会受到重大不利影响。
作为我们增长战略的一部分,我们依赖于收购其他产品线、技术或设施,以补充或扩大我们现有的业务。收购涉及许多风险,包括:
• | 无法克服存储能源行业收购目标的激烈竞争; |
• | 无法确定合适的收购候选者或谈判有吸引力的条款; |
• | 难以获得完成我们所追求的交易所需的融资,因为我们的信贷安排限制了我们为收购融资而可能产生的额外负债量,并对我们进行收购的能力施加了其他限制(超过任何这些限制都需要得到贷款人的同意); |
• | 未能通过惯例的尽职调查查明所有重大问题,重大问题将在以后出现; |
• | 在吸收被收购企业的业务、系统、控制、技术、人员、服务和产品方面遇到困难; |
• | 被收购企业的关键员工、客户、供应商和分销商的潜在损失; |
• | 将管理层的注意力从其他业务上转移; |
• | 与任何收购相关的额外债务或不利的税收和会计后果; |
• | 未能及时成功整合被收购的业务,或者根本没有成功整合; |
• | 发生与整合活动相关的重大意外费用;以及 |
• | 收购的预期收益没有完全实现或根本没有实现,或者实现的时间比我们预期的要长。 |
上述任何风险的实现都可能削弱我们成功执行收购增长战略的能力,这可能对我们的业务产生重大不利影响。
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任何涉及发行我们的股权证券的收购都可能稀释我们的股东所有权利益,降低我们股票的市场价格,或者两者兼而有之,因此我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到不利影响。
未来的收购可能涉及发行我们的股权证券,作为对收购的业务或资产的部分或全部付款。未来任何股权证券的发行都可能稀释我们股东在EnerSys的比例所有权权益。此外,我们从收购中获得的利益可能不会超过或超过与收购相关的任何股权证券发行的摊薄效应。我们无法预测或估计未来任何股权证券收购或相关发行的金额或时间。我们的股东承担未来任何此类发行的风险,即降低我们股票的市场价格,稀释他们在EnerSys的比例所有权权益。
如果我们的电子数据被泄露,我们的业务可能会受到实质性的不利影响。
我们和我们的业务合作伙伴在世界各地以电子方式维护着大量数据。这些数据涉及我们业务的方方面面,包括当前的产品和服务以及正在开发的未来产品和服务。该数据还包含特定的客户、供应商、合作伙伴和员工信息。我们维护旨在保护这些数据的系统和流程。然而,尽管采取了此类保护措施,但仍存在入侵、网络攻击、篡改、盗窃、错位或丢失数据、编程或人为错误的风险,这些风险可能危及这些数据的完整性和隐私、不当使用我们的系统、软件解决方案或网络、停电、硬件故障、计算机病毒、关键计算机系统故障、未经授权访问、使用、披露、修改或破坏信息、有缺陷的产品、生产停机和运营中断,这反过来可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
在开展业务所需的某些情况下,我们会向第三方业务合作伙伴提供保密和专有信息。虽然我们从这些缔约方那里得到保证,他们已经建立了保护这些数据的系统和程序,并在适用的情况下,他们将采取措施确保这些数据得到第三方的保护,但这些合作伙伴可能会面临与我们相同的风险。
特别是,我们和我们的第三方业务合作伙伴不时会遇到不同程度的网络安全事件,包括勒索软件和网络钓鱼攻击,以及分布式拒绝服务攻击和数据被盗。网络威胁在不断演变,变得更加复杂,而且是由具有广泛专业知识和动机的团体和个人制造的,这增加了发现和成功防御它们的难度。
我们的客户、供应商、合作伙伴、员工或我们自己的机密数据的任何泄露,或未能通过破坏我们的信息技术系统或其他手段防止或减轻这些数据的丢失或损坏,都可能严重扰乱我们的运营,损害我们的客户、员工和其他业务合作伙伴,损害我们的声誉,违反适用的法律法规,使我们承担潜在的重大成本和责任,并导致可能是实质性的业务损失。
我们的软件和相关服务具有很高的技术性,可能包含未检测到的软件错误、错误或其他漏洞,这些漏洞可能会以可能对我们的声誉和业务产生不利影响的方式显现。
我们提供的软件和相关服务具有很高的技术性和复杂性。我们的服务或我们未来可能推出的任何其他产品可能包含未检测到的软件错误、硬件错误和其他漏洞。这些漏洞可以通过多种方式在我们的产品中表现出来,包括性能降低、安全漏洞、故障,甚至是永久禁用的产品。我们有定期更新产品的做法,产品中的一些错误可能只有在产品使用后才会被发现。在某些情况下,只有在某些情况下或在延长使用时间后才能检测到任何漏洞。发布后,在我们的代码或后端中发现的任何错误、错误或其他漏洞都可能
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损害我们的声誉、疏远用户、允许第三方操纵或利用我们的软件、降低收入并使我们面临损害索赔,任何这些都可能对我们的业务产生不利影响。此外,错误、错误或其他漏洞可能会直接或被第三方利用,影响我们支付准确版税的能力。因此,我们还可能面临产品责任、侵权或违反保修的索赔。为诉讼辩护,无论其是非曲直,都是代价高昂的,可能会分散管理层的注意力,并对我们的声誉和业务造成不利影响。此外,如果我们的责任保险范围被证明是不充分的,或者未来的保险范围不能以可接受的条款或根本不能获得,我们的业务可能会受到严重损害。
如果我们不能跟上技术的快速发展,我们的产品和服务的使用,以及我们的收入可能会下降。
我们的业务继续要求使用复杂的系统和技术。这些系统和技术必须定期改进、更新并更换为更先进的系统,以便我们能够满足客户的需求和期望。我们预计,适用于我们业务的新技术将继续涌现,并可能优于或淘汰我们目前在产品和服务中使用的技术。我们无法预测技术变化对我们业务的影响,哪些技术开发或创新将被广泛采用,以及这些技术可能如何受到监管。开发新的或更新的系统和技术并将其纳入新的和现有的产品和服务可能需要大量投资,需要相当长的时间,最终可能不会成功。如果我们不能及时或在合理的成本参数内做到这一点,或者如果我们不能适当和及时地培训我们的员工操作任何这些新系统或技术,我们的业务可能会受到不利影响。我们也可能无法从任何新系统或技术中获得我们预期的好处,如果不这样做,可能会导致比预期更高的成本,并对我们的运营结果产生不利影响。
停工或类似的困难可能会严重扰乱我们的运营,减少我们的收入,并对我们的业务产生实质性的不利影响。
我们一个或多个设施的停工,无论是由于火灾、洪水、流行病、流行病、军事敌对行动、政府强制关闭、恶劣天气(包括气候变化、其他自然灾害或其他原因)造成的,都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。此外,根据不同期限和条款的集体谈判协议,我们的一些员工由工会或劳资委员会代表。尽管我们认为我们与员工的关系很牢固,但如果我们的工会工人在未来进行罢工、停工或其他放缓,我们的运营可能会受到严重干扰。不能保证我们未来不会因为政府指令、员工健康问题以及其他类型的与工会、劳资委员会和其他类似团体的冲突而停工。
如果没有现成的替代供应来源,我们的一个或多个供应商的停工也可能对我们的业务造成实质性的不利影响。此外,如果我们的一个或多个客户遭遇停工,该客户可能会停止或限制购买我们的产品,这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。此外,由于停工而导致客户或供应商的信用和违约风险或破产,同样可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
全球运营风险
我们的行动结果可能会受到公共卫生流行病或疫情的负面影响。
公共卫生流行病或暴发可能对我们的全球业务产生不利影响。例如,新冠肺炎疫情对全球经济造成了破坏,包括经济放缓和供应链中断,对我们的业务、财务状况和运营结果产生了不利影响。回应公共卫生问题
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疫情或疫情爆发时,国家实施长时间的隔离和旅行限制,这可能会严重影响我们的员工到工作地点生产产品的能力,可能会使我们无法及时或以具有成本效益的价格获得足够的零部件或原材料和零部件,或者可能会严重阻碍我们的产品通过供应链。
我们依靠我们的生产设施以及第三方供应商和制造商,在美国、澳大利亚、加拿大、法国、德国、意大利、中国人民民主共和国Republic of China(“中国”)、英国和其他受“新冠肺炎”影响较大的国家和地区。在这些国家中的许多国家,某些企业的关闭导致我们的供应链中断或延误,或对某些产品的需求减少。尽管中断可能会继续发生,疫情的未来影响也不确定,但目前无法可靠地量化公共卫生疫情或疫情(或未来类似新冠肺炎的事件)的影响。
像新冠肺炎这样的传染性疾病的迅速传播,可能会导致我们的员工、承包商、供应商和客户无法开展业务,这可能会对我们的业务、财务状况和运营业绩产生实质性的不利影响。
全球经济状况或客户所在地理区域的不确定性可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
我们的经营业绩直接受到我们主要客户群体所在行业的总体全球经济状况的影响。我们的产品严重依赖于我们所服务的终端市场,我们的经营业绩将因地点而异,具体取决于这些市场的经济环境。例如,我们动力产品的销售在很大程度上依赖于对新型电动工业叉车的需求,而这种需求又取决于最终用户对其分销和制造设施的额外动力能力的需求。全球经济状况的不确定性因地理位置而异,可能导致全球信贷市场大幅波动,特别是在美国,我们在美国偿还了绝大多数债务。此外,美国联邦储备银行的政策,包括关于利率上升和决定结束其量化宽松政策,也可能导致市场波动或重新回到不利的经济状况。这些情况通过降低客户可能有能力或愿意为我们的产品支付的价格或通过减少对我们产品的需求来影响我们的业务,这反过来可能对我们的销售和盈利产生负面影响,并对我们的业务、现金流、运营结果和财务状况造成重大不利影响。
政府的审查、询问、调查和行动可能会损害我们的业务或声誉。
由于我们在世界各地开展业务,我们在某些国家的业务受到政府的严格审查,并可能受到此类审查结果的不利影响。与我们业务相关的监管环境正在演变,官员们经常在决定如何解释和适用适用法规时行使广泛的自由裁量权。我们不时收到来自不同政府监管机构以及自律组织的正式和非正式询问,询问我们的业务以及对当地法律、法规或标准的遵守情况。
任何确定我们的运营或活动或我们员工的活动不符合现有法律、法规或标准的行为都可能导致巨额罚款、业务中断、失去供应商、供应商、客户或其他第三方关系、终止必要的许可证和许可或类似的结果,所有这些都可能损害我们的业务和声誉。即使调查没有导致这些类型的决定,监管机构也可能导致我们招致巨额成本,或要求我们以对我们的业务造成重大不利的方式改变我们的业务做法,这可能会造成负面宣传,损害我们的业务和声誉。
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我们的国际行动可能会受到外国政府采取的行动或我们无法控制的其他力量或事件的不利影响。
我们目前在美国以外的阿根廷、澳大利亚、比利时、巴西、加拿大、捷克共和国、法国、德国、印度、意大利、马来西亚、墨西哥、中国、波兰、西班牙、瑞士和英国拥有重要的制造和分销设施。我们的全球业务依赖于在美国和国际上制造、购买和销售的产品,包括在政治和经济不稳定或不确定的国家。例如,这包括与英国退出欧盟(俗称“英国退欧”)有关的不确定性、当前俄罗斯和乌克兰之间的冲突、持续的恐怖主义活动、采取和扩大贸易限制,包括“贸易战”的发生或升级,或与美国、中国和其他国家政府之间的关税或贸易协定或政策有关的其他政府行动,以及其他全球事件。全球信贷和金融市场最近经历了极端的波动和破坏,包括流动性和信贷供应严重减少、消费者信心下降、经济增长下降、失业率上升和经济稳定的不确定性。美国和其他国家为应对这类冲突而实施的制裁,包括乌克兰的冲突,也可能对金融市场和全球经济造成不利影响,受影响国家和其他国家的任何经济对策都可能加剧市场和经济的不稳定。不能保证信贷和金融市场的进一步恶化以及对经济状况的信心不会发生。俄罗斯和乌克兰之间冲突最近的影响包括在2022财年注销了位于俄罗斯的400万美元净资产。此外,英国退欧可能会对我们的业务造成干扰,并围绕我们的业务产生不确定性,包括影响我们与现有和未来客户、供应商和同事的关系,这可能会对我们的业务、财务业绩和运营产生不利影响。英国脱欧的影响包括海关法规的变化,英国卡车司机的短缺,以及运输公司面临的行政负担,导致跨英国或欧盟边境转移库存的挑战和延误,以及更高的进口、货运和分销成本。如果这种趋势继续下去,我们可能会经历进一步的成本上升。
与其他国家相比,一些国家的政治和经济波动更大,更容易受到基础设施和劳动力中断的影响。我们的业务可能会受到运费的不利波动、运输和接收能力的限制以及我们产品重要出入境地理位置的运输和运输基础设施的其他中断的负面影响。在不同地区和国家开展业务使我们面临许多风险,包括:
• | 可能发生变化的多项且可能相互冲突的法律、法规和政策; |
• | 国际条约或工会的变化,这可能使我们的产品或我们客户的产品出口或进口成本更高; |
• | 实施货币限制、限制收入汇回或其他限制实施沉重的进口税、关税或配额,这可能会使我们的产品出口或进口成本更高; |
• | 贸易协定的变更; |
• | 与不受美国法律和法规约束的国家的公司竞争的不利因素,包括《反海外腐败法》; |
• | 遵守数据保护法规; |
• | 实施美国或外国政府实施的新的或额外的贸易和经济制裁法律; |
• | 战争或恐怖行为;以及 |
• | 政治和经济不稳定或内乱,可能严重扰乱受影响国家的经济活动。 |
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这些事件中的一个或多个的发生可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们面临汇率和通胀风险,我们的净收益和财务状况可能会因为货币换算而受到影响。
我们以本币和外币对我们的海外销售和服务交易开具发票,并使用期间的实际汇率换算净销售额。我们使用截至资产负债表日期的当前汇率将我们的非美国资产和负债换算成美元。在2024财年,大约40%的净销售额来自美国以外的地区。由于我们很大一部分收入和支出是以外币计价的,美元和外币之间的汇率变化,包括通胀的影响,主要是欧元、英镑、波兰兹罗提、人民币、墨西哥比索和瑞士法郎,可能会对我们的收入、销售商品的成本和营业利润率产生不利影响。例如,外币对美元的贬值将减少我们的海外收入和运营收益的价值,并减少我们对外国子公司的净投资。此外,我们的资产负债表外币头寸受益于美元走强和欧元疲软,可能会影响资产负债表上的其他收入、支出和股本。
外汇波动的大部分风险在于我们的欧洲业务,在过去三个财年中,欧洲业务约占我们净销售额的五分之一。欧元是我们在欧洲、中东和非洲地区业务的主导货币。如果一个或多个欧洲国家用另一种货币取代欧元,我们对这些国家或整个欧洲的销售可能会受到不利影响,直到建立稳定的汇率。
如果外币对美元贬值,我们的非美国子公司购买某些全球以美元计价的原材料商品将变得更加昂贵,而相关收入将在换算成美元时减少。外汇汇率的大幅变动可能会对我们的运营结果和财务状况产生实质性影响。我们定期对我们的外汇风险进行对冲,但不能向您保证我们能够成功对冲我们所有的外汇风险或以合理的成本这样做。
我们量化并监控我们的全球外汇敞口。我们最大的外汇敞口来自购买以美元为基础的潜在成本,并在欧洲将其转换为当地货币。此外,我们还有来自公司间融资以及公司间和第三方贸易交易的货币风险敞口。在选择性的基础上,我们签订外币远期合约和购买期权合约,以减少汇率波动的影响;然而,我们不能确定外币波动不会影响我们未来的运营。
如果我们不能有效地对冲汇率波动,我们在非美国业务的运营成本和收入可能会受到不利影响。这反过来又会对我们的业务、财务状况和经营结果产生不利影响。
财务和会计风险
2022年《降低通货膨胀法案》(IRA)包含对某些电池单元和电池模块的生产税收抵免。本公司是否有能力从第45X款的生产税收抵免中受益,并不得到保证,而且取决于联邦政府的持续实施、指导、法规和/或规则制定,这些一直是重大公共利益和辩论的主题。
2022年8月,总裁·拜登签署《爱尔兰共和军》成为法律。爱尔兰共和军为开发关键矿产、可再生能源、清洁燃料、电动汽车和配套基础设施等规定了大量的税收抵免和激励措施。爱尔兰共和军的第45x节包含同等的生产税抵免
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至10%的某些符合条件的生产成本,包括但不限于劳动力、能源、折旧和摊销以及间接费用。2023年12月14日,美国财政部和美国国税局发布了拟议的规则,为美国国税法第45X节下的生产税收抵免要求(《拟议的规则》)提供指导。拟议的法规就纳税人必须满足的规则提供了指导,这些规则才有资格获得第45倍的税收抵免。
虽然《爱尔兰共和法》第45X条为我们提供了大量的税收优惠,但拟议的法规尚未最终敲定,仍需听取公众意见。关于如何解释和实施《利率协议》的规定还存在不确定性。该公司最终受益于爱尔兰共和军税收抵免的能力不能得到保证,并在很大程度上取决于拟议法规的最终范围、条款和条件。《利率协议》的某些条款引起了公众的极大关注,也引起了人们的辩论,各方对可能的实施、指导、规则和监管原则有不同的看法。不能保证我们国内生产的能量密度不低于每升100瓦时的电池单元和电池模块将完全有资格享受爱尔兰共和军的好处。因此,爱尔兰共和军条款的最终解释和执行可能会对我们产生实质性的不利影响。此外,未来的立法或行政行动可能会限制、修改、废除或终止我们目前希望利用的爱尔兰共和军政策或其他激励措施。任何个人退休帐户的减少、取消、歧视性应用或到期都可能对我们未来的经营业绩和流动性产生重大不利影响。
我们可能无法维持足够的信贷安排,这可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
我们继续持续业务运营并为未来增长提供资金的能力取决于我们维持足够的信贷额度以及遵守此类信贷额度中的财务和其他契约或确保替代融资来源的能力。然而,此类信贷安排或替代融资可能不可用,或者如果可用,可能不会以对我们有利的条款提供。如果我们没有足够的信贷机会,我们可能无法在现有借款和信贷设施到期后再融资并为未来的收购提供资金,这可能会降低我们应对不断变化的行业条件的灵活性,并对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
我们的债务可能会对我们的业务、财务状况和运营业绩产生不利影响,并以限制我们运营业务的灵活性的方式限制我们。
截至2024年3月31日,我们的合并债务总额为8.33亿美元(包括融资租赁)。这一债务水平可能会:
• | 增加我们在不利的一般经济和行业条件下的脆弱性,包括利率波动,因为我们的部分借款承担并将继续承担浮动利率利息; |
• | 要求我们将运营现金流的很大一部分用于偿还债务,这将减少我们现金用于营运资本、资本支出或其他一般公司用途,包括收购; |
• | 限制我们在规划或应对商业和行业变化方面的灵活性; |
• | 限制我们引进新产品或新技术或开拓商机的能力; |
• | 使我们与债务比例较少的竞争对手相比处于劣势; |
• | 如果我们需要的话,限制我们未来借入更多资金的能力,因为我们的债务协议中有金融和限制性的契约; |
• | 由于我们的债务协议中的财务和限制性契约,限制了我们的运营和财务灵活性;以及 |
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• | 如果我们不遵守债务协议中的财务和限制性契约,将对我们产生实质性的不利影响。 |
此外,我们是否有能力按计划偿还债务或对债务进行再融资,取决于我们的财务状况和经营业绩,这取决于当前的经济和竞争状况,以及金融、商业、立法、监管和其他因素,其中一些因素是我们无法控制的。任何未能按计划付款的情况都可能对我们的业务、财务状况和经营结果产生不利影响。
我们可能面临比预期更大的纳税义务,这可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
我们的所得税义务在一定程度上是基于我们的公司运营结构和公司间安排,包括我们经营业务的方式、开发、价值、管理、保护和使用我们的知识产权以及我们公司间交易的估值。我们还可能要缴纳额外的间接税或非基于收入的税。适用于我们业务的税法,包括美国和其他司法管辖区的法律,都受到解释的影响,某些司法管辖区正在积极以新的方式解释他们的法律,以努力从我们这样的跨国公司那里增加税收。我们所在司法管辖区的税务当局可能会对我们的税务立场和评估发达技术或公司间安排的方法提出质疑,这可能会增加我们在全球的有效税率,并对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。尽管我们相信我们的所得税拨备是合理的,但最终的税收结果可能与我们财务报表中记录的金额不同,并可能对我们在做出此类决定的一个或多个期间的财务业绩产生重大影响。此外,我们未来的所得税税率可能会受到以下因素的不利影响:法定税率较低的司法管辖区的收益低于预期,法定税率较高的司法管辖区的收益高于预期,我们递延税项资产和负债的估值变化,或税收法律、法规或会计原则的变化。
税法或税收裁决的变化可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大影响。
我们受制于或在其下运作的所得税和非所得税制度尚未确定,可能会发生重大变化。税法或税收规则的变化,或对现有法律解释的变化,可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大影响。此外,欧洲许多国家以及其他一些国家和组织最近提议或建议修改现行税法,或颁布了新的法律,可能会显著增加我们在许多开展业务的国家的纳税义务,或要求我们改变我们经营业务的方式。例如:
• | 2022年8月16日,美国国会通过了2022年通胀削减法案(IRA),其中包括为某些大公司创造了至少15%的新企业替代最低税(CAMT),这些大公司在2022年12月31日之后的连续三年内平均调整后的财务报表收入至少为10亿美元。爱尔兰共和军还包括从2023年开始对某些股票回购征收1%的消费税。我们预计短期内不会达到CAMT的门槛。然而,我们预计我们在美国生产的电池和电池的一大部分,包括我们专有的TPPL电池,将有资格根据爱尔兰共和军第445x条获得生产税收抵免。有关详细信息,请参阅“2022年《降低通货膨胀法案》(IRA)包含对某些电池单元和电池模块的生产税收抵免。本公司是否有能力从第45X款生产税收抵免中获益并不能得到保证,这取决于联邦政府正在进行的实施、指导、法规和/或规则制定,这些一直是重大公共利益和辩论的主题。上面。 |
• | 2021年,经济合作发展组织(经合组织)通过一个由140多个国家组成的协会,宣布了一项关于两大支柱方法的共识,以解决 |
A-27
数字商务带来的税务挑战。《支柱1》重在纽带和利润分配,《支柱2》重在15%的全球最低有效税率。2022年12月15日,欧盟通过了第二支柱指令,欧盟成员国预计将在2023年12月31日之前将第二支柱纳入国内法律。 |
我们密切关注我们开展业务的国家的这些事态发展。法定税率可能随时发生变化,所记录的任何相关费用或利益可能对制定法律变化的会计季度和年度具有重大影响。欧盟委员会在多个国家进行了调查,重点是当地的税收裁决或税收立法是否提供了违反欧盟国家援助规定的税收优惠,并得出结论,某些国家在某些情况下提供了非法的国家援助。这些调查可能会导致我们对海外业务的税收待遇发生变化。由于我们的国际商业活动规模庞大且不断扩大,我们活动的税收方面的许多此类变化可能会增加我们在全球的有效税率,并对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。此类变化也可能追溯到我们的历史业务,并导致税金高于我们财务报表中估计和记录的金额。
在经合组织的税基侵蚀和利润转移(BEPS)项目中,企业被要求向世界各地的税务机关披露更多关于业务的信息,这可能导致对在其他国家赚取的利润进行更严格的审计审查。我们定期评估税务审计和争议的可能结果,以确定我们的税收准备金是否适当。然而,任何税务机关都可能在税务处理上采取与我们预期相反的立场,这可能导致税收负担超过准备金。
法律和监管风险
我们的运营使我们面临环境、健康和安全以及其他法律合规风险,任何不合规都可能对我们的业务产生不利影响。
作为一家全球企业,由于我们运营的司法管辖区目前的环境法律和法规,我们的运营需要承担广泛的环境责任。
如果被判有罪或被发现对违反法律或法规负有责任,我们可能会受到巨额罚款、处罚、偿还或其他损害赔偿。法律和法规也可能不时发生变化,相关的解释和其他指导可能会导致更高的费用和支付,并影响我们进行运营和投资结构的方式。
我们加工、储存、处置和以其他方式使用大量危险材料,特别是在我们产品的制造过程中使用铅和酸。因此,我们必须遵守范围广泛和不断变化的环境、健康和安全法律和法规,这些法律法规除其他外包括:危险材料的产生、处理、储存、使用、运输和处置;受污染的地面或水的修复;有害物质向地面、空气或水中的排放或排放;以及我们员工的健康和安全。不遵守这些法律或法规,或不获得或遵守所需的环境许可,可能会导致监管机构的罚款、刑事指控或其他制裁。我们不时会遇到据称或实际不遵守规定的情况,导致实施罚款、处罚和要求的纠正行动。我们对环境、健康和安全法律、法规和许可的持续遵守可能会要求我们产生巨额费用,限制我们修改或扩大设施或继续生产的能力,并要求我们安装额外的污染控制设备和进行其他资本改善。此外,私人当事人,包括现任或前任员工,可能会因存在或接触到我们使用、储存或处置或包含在我们产品中的危险物质而对我们提出人身伤害或其他索赔。
某些环境法评估了不动产所有人或经营者在其现有或以前的财产中调查、清除或补救有害物质的费用的责任。这些法律还可以评估
A-28
修复自然资源受损的成本。我们可能有责任补救前业主对我们的财产造成的损害。土壤和地下水污染已经发生在我们现在和以前的一些物业,并可能在未来发生或发现在其他物业。根据监管许可,我们目前正在调查和监测我们几个物业的土壤和地下水污染,在大多数情况下,是监管许可程序所要求的。我们将来可能会被要求在其他物业进行这些行动。此外,根据联邦和其他环境法,我们一直并在未来可能有责任帮助清理我们或我们的前身公司根据联邦和其他环境法向其运送废物的其他人拥有或经营的地点。根据这些法律,受污染财产的所有者或经营者以及产生、处置或安排处置送往受污染处置设施的废物的公司,无论有何过错,都可对这些财产的调查和清理承担连带责任。此外,我们的产品可能需要缴纳费用和税收,以便为清理此类财产提供资金,包括由其他铅电池行业参与者运营或使用的财产。
环境和气候相关法律法规的变化可能导致对生产设计的新的或额外的投资,并可能增加环境合规支出。例如,欧盟已经制定了温室气体排放立法,并继续扩大这类立法的范围。美国环保局颁布了适用于温室气体排放超过一定门槛的项目的规定,美国和美国境内的某些州已经制定或正在考虑限制温室气体排放。
气候变化担忧的变化,或对包括温室气体排放在内的此类担忧的监管,可能会使我们面临额外的成本和限制,包括能源和原材料成本的增加。此外,我们不能向您保证,我们一直或将一直遵守环境法律和法规,我们不会被要求花费大量资金来遵守或履行因环境法律、法规和许可证而产生的责任,也不能向您保证,我们不会面临重大的环境、健康或安全诉讼。
我们受到各种各样的国内和国外法律法规的约束,这些法规可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们面临各种各样的国内外法律法规和法律合规风险,包括证券法、税法、数据隐私法、雇佣和养老金相关法律、竞争法、美国和外国出口和贸易法、政府采购法规以及监管不当商业行为的法律。我们既受到新的法律法规的影响,也受到现有法律法规的变化的影响,这些变化可能会通过法院和监管机构的解释而继续演变。此外,我们所受的法律和法规可能在不同的司法管辖区有所不同,进一步增加了遵守的成本和不遵守的风险。
特别是,美国《反海外腐败法》(FCPA)和非美国司法管辖区的类似全球反贿赂法律一般禁止公司及其中间人为获得或保留业务的目的向非美国官员支付不当款项。《反海外腐败法》适用于公司、个人董事、高级管理人员、员工和代理人。根据《反海外腐败法》,美国公司可能对战略合作伙伴或当地合作伙伴或代表采取的行动负责。《反海外腐败法》还对上市的美国公司及其外国附属公司实施了会计准则和要求,旨在防止公司及其中介机构为了获得或保留业务而向非美国政府官员支付不当款项。我们在美国以外的某些客户关系是与政府实体建立的,因此受到此类反贿赂法律的约束。我们的政策要求遵守这些反贿赂法律。尽管我们承诺采取有意义的措施来促进合法行为,包括培训和内部控制政策,但这些措施可能并不总是防止我们的员工或代理人的鲁莽或犯罪行为。因此,我们可能会受到刑事和民事处罚、交还、进一步改变或加强我们的程序、政策和控制、人员变动或其他补救行动。违规行为
A-29
这些法律或对此类违规行为的指控可能会扰乱我们的运营,导致管理层严重分心,并对我们的竞争地位、运营结果、现金流或财务状况造成重大不利影响。
遵守或不遵守冲突矿产法规可能会对我们的供应链、我们与客户和供应商的关系以及我们的财务业绩产生实质性的不利影响。
我们目前受到美国冲突矿物披露法规的约束,可能会受到我们运营的其他司法管辖区通过的关于冲突和类似矿产的新法规的影响。美国的立法包括关于使用从刚果民主共和国和邻近国家开采的冲突矿物的披露要求,以及关于制造商努力防止这种冲突矿物来源的程序。此外,欧盟通过了一项欧盟范围内的冲突矿产规则,根据该规则,大多数欧盟锡、钨、钽、金及其矿石的进口商必须进行尽职调查,以确保这些矿物不是来自冲突地区,也不是为武装冲突提供资金。我们已经并将继续产生遵守披露要求的额外成本,包括与确定我们产品中使用的此类矿物的来源相关的成本。我们可能无法确定我们使用的此类矿物的来源,也可能无法满足客户要求证明我们的产品不含冲突矿物的要求。这些要求还可能限制我们从其采购此类矿物的供应商。我们可能无法以具有竞争力的价格获得没有冲突的矿物,这将增加成本,并可能对我们的制造业务和盈利能力产生重大不利影响。
我们不遵守数据隐私法规可能会对我们的业务产生不利影响。
在我们运营的大多数司法管辖区,都有新的和新兴的数据隐私法,以及对现有数据隐私法的频繁更新和更改。鉴于这些法律的复杂性以及它们对企业在个人数据的收集、存储、处理、使用、披露、传输和安全方面的要求,了解它们的影响并做出相应的回应是很重要的。不遵守数据隐私法可能会导致巨额罚款或处罚、法律责任或声誉损害。
在欧洲,2018年生效的《一般数据保护条例》(GDPR)对公司处理个人数据提出了严格的要求,包括加拿大在内的其他国家采用类似法律的趋势继续增长。此外,于2020年1月1日生效的2018年加州消费者隐私法(CCPA)仍然存在重大不确定性,该法案向公司施加了有关处理个人信息的额外义务,并向收集信息的人提供了某些个人隐私权。GDPR和CCPA都在不断演变和发展,在不同的管辖区可能会有不同的解释和适用,并可能产生不一致或相互冲突的要求。例如,加州选民于2020年11月以投票方式批准的《加州隐私权法案》对《反海外腐败法》进行了重大修改,进一步加强和扩大了个人对其个人数据的权利,以及对处理这些数据的公司的义务。由此产生的新规定于2023年1月1日生效。最值得注意的是,员工和业务数据被纳入范围,这大大提高了我们在内部控制、流程和治理要求方面的合规性要求。此外,自2020年以来,美国其他几个州已经颁布(美国其他几个州正在考虑)严格的消费者隐私法,这些法律可能会对我们的数据收集、使用和处理活动施加不同的标准和要求。各州继续引入隐私法可能会导致我们在全球范围内的合规要求变得更加复杂,这可能会导致数据主体的投诉或监管机构的行动。
如果我们不能回应、调整和实施必要的要求,以确保遵守数据隐私法,这可能会对我们的声誉造成不利影响,我们可能面临监管机构征收的罚款。因此,我们的业务、财务状况和经营结果可能会受到重大不利影响。
A-30
减少、修改、取消或终止政府对使用能源系统和电池的激励措施或法规可能会减少对我们产品的需求,并损害我们的业务。
联邦、州、地方和外国政府机构以退税、税收抵免和其他财政激励的形式,向能源系统和电池的所有者、最终用户、分销商、系统集成商和制造商提供激励。然而,这些激励措施可能在特定日期到期,在分配的资金用完时终止,或者根据监管或立法政策而减少或终止。
例如,爱尔兰共和军扩大和延长了可用于能源系统项目和电池供应链的税收抵免和其他税收优惠。我们相信,这项法律将支持和扩大未来在美国对我们产品的需求。然而,我们注意到,这项法律的实施规定仍在实施过程中,这给我们和我们的行业带来了影响程度的不确定性。有关详细信息,请参阅“2022年《降低通货膨胀法案》(IRA)包含对某些电池单元和电池模块的生产税收抵免。本公司是否有能力从第45X款生产税收抵免中获益并不能得到保证,这取决于联邦政府正在进行的实施、指导、法规和/或规则制定,这些一直是重大公共利益和辩论的主题。上面。
此外,类似的激励措施可能存在于美国,或在美国以外的地区发展,这可能会在我们将业务扩展到外国司法管辖区时影响对我们产品和服务的需求。我们的国际客户和最终用户可以享受设备购买的税收减免和赠款。我们能否成功地打入新的地理市场,可能取决于新的国家在目前没有这种激励措施的情况下采用并维持这种激励措施。
一般风险因素
不能保证我们将继续宣布所有或任何特定金额的现金股息,任何减少或取消我们的股息支付都可能降低我们股票的市场价格。
我们打算按季度支付现金股息,但要视资本可获得性和董事会定期做出的现金股利最符合股东利益的决定而定。我们普通股未来定期支付的季度现金股息将受到以下因素的影响:我们的经营业绩、现金余额和未来的现金需求、财务状况、特拉华州法律的法定要求、对现有和未来债务和信贷安排条款的遵守情况、联邦和州所得税法律的变化、我们商业模式的变化以及我们的董事会可能认为相关的其他因素。我们的股息支付可能会不时发生变化,我们不能向您保证,我们将继续宣布全部或任何特定金额的股息。减少或取消我们的股息支付可能会对我们的股价产生负面影响。
我们不能保证我们的股票回购计划将完全完成,也不能保证它们将提高长期股东价值。股票回购还可能增加我们股票市场价格的波动性,并减少我们的现金储备。
我们的董事会已经批准了一项股票回购计划。该计划授权回购最多1.5亿美元的我们的普通股,其中授权。另一项计划授权回购最多数量的股票,其数量应等于在该财年授予的任何基于股权的奖励的稀释效果,以及在该财年通过股票期权奖励行使的股票数量。截至2024年3月31日,这两个计划下仍有约9890万美元可用。尽管我们的董事会已经批准了这些股票回购计划,但这些计划并不要求我们回购任何特定的美元金额或收购任何特定数量的股票。我们不能保证这些计划将完全完成,也不能保证它们将提高长期股东价值。这些计划可能会影响我们股票的交易价格并增加波动性,任何终止这些计划的声明都可能导致我们股票的市场价格下降。此外,这些计划可能会减少我们的现金储备。
A-31
我们依赖我们的高级管理团队和其他关键员工,管理团队中的重大人员流失或不成功的继任规划可能会对我们的业务产生不利影响。
我们的成功在一定程度上取决于我们吸引、留住和激励高级管理层和其他关键员工的能力。由于许多因素,包括全球经济和行业状况的波动、竞争对手的招聘做法、成本降低活动以及我们薪酬计划的有效性,实现这一目标可能很困难。对合格人才的竞争可能非常激烈。我们必须继续招聘、留住和激励高级管理层和其他关键员工,以维持我们目前的业务并支持我们未来的项目。我们目前的高级管理团队和其他关键员工很容易流失。任何此类人员的流失,或未来无法招聘和留住合格人员,都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。此外,如果我们的继任规划工作不成功,我们的业务连续性和我们的运营结果可能会受到重大不利影响。
如果我们的内部控制被发现无效,我们的运营业绩或股价可能会受到不利影响。
我们最近的评估得出的结论是,截至2024年3月31日,我们对财务报告的内部控制有效。我们相信,我们目前已经为未来时期制定了足够的内部控制程序,包括与新收购业务相关的流程。然而,如果我们对财务报告的内部控制被发现无效,投资者可能会对我们财务报表的可靠性失去信心,这可能会对我们的经营业绩或股价产生不利影响。
会计原则和指导的变化可能会导致不利的会计费用或影响,从而对我们的业务产生不利影响。
我们按照美国公认的会计原则编制合并财务报表。这些原则的任何变化都可能对我们报告的财务状况和财务结果产生重大影响。采用新的或经修订的会计原则可能需要我们对我们的系统、流程和内部控制做出改变,这可能会对我们报告的财务结果和内部控制产生重大影响,导致意外的财务报告波动,追溯影响以前报告的结果,或要求我们在采用这些准则后对我们的运营程序和会计系统进行代价高昂的改变。这些结果中的任何一个都可能对我们的业务产生不利影响。
1B项。 | 未解决的员工意见 |
没有。
项目 1C。 | 网络安全 |
我们致力于保护我们的宝贵资产,并确保人员的福祉,正如我们网络安全计划的准备所表明的那样。
网络安全风险管理与策略
我们的网络风险管理计划旨在全面解决我们组织面临的各种网络安全威胁。在该计划中,我们整合了对组织面临的风险的分析,以指导我们应对网络安全威胁的准备,以确保通过定期的风险管理会议,在行政领导的监督下,采取全面的方法,包括跨职能和地域可见性。
为了帮助我们的网络安全风险管理战略,我们与专门的第三方公司和评估人员签订合同,以确定我们组织面临的风险和威胁。这些评估遵循领先的网络安全标准,如
A-32
作为符合行业最佳实践的国家标准与技术研究院(NIST)网络安全框架。此外,我们的组织遵守网络安全成熟度模型认证(CMMC),并正在接受国际标准化组织(ISO)的认证,进一步表明了我们遵守严格网络安全标准的承诺。为了监督事件响应和缓解,我们利用我们的事件响应计划和流程来标准化我们评估、识别和管理网络安全事件的流程。这包括全面的报告结构和分析流程,以提供可见性并确定事件业务影响。如果发生网络安全事件,我们还实施了一个跨职能的业务团队,在常设外部法律顾问和第三方事件响应顾问的支持下,帮助确定事件的影响、严重性和重要性。除了我们的第三方事件响应顾问和支持合同外,我们还会定期进行渗透测试,以加强我们在发生网络安全事件时的准备情况。此外,我们还购买了网络安全保险,以加强保护,并将网络威胁造成的潜在经济损失降至最低。
我们通过评估我们的第三方网络安全态势,为我们的合作伙伴提供安全的可见性,从而在我们的供应链中优先考虑网络安全,无论是在国内还是全球。作为我们尽职调查流程的一部分,我们进行安全问卷调查和服务提供商审查,以在我们建立合作伙伴关系时调整我们的网络安全标准。此外,我们还与第三方供应商密切合作,以增强供应链的弹性。这种合作包括利用他们的专业知识为决策提供信息并加强风险监督流程,确保在管理供应链挑战方面具有更强的稳健性和适应性。
在我们保持强大的网络安全态势的同时,我们不断努力改进和提高警惕,以缓解这一动态环境中不断演变的威胁,并保护我们利益相关者的利益。我们的组织没有经历过任何因网络安全事件而导致的未经授权的访问,这些事件对我们的业务、运营或财务状况产生了实质性的不利影响,我们仍然认识到网络安全措施不足对我们的运营的潜在影响。有关其他组织风险的进一步了解,请参阅 1(A)项风险因素的一般风险因素部分。
网络安全治理
董事会将主要监督权下放给审计委员会,该委员会在确保我们的网络安全战略的有效性方面发挥着关键作用。通过我们领导团队提供的定期更新,委员会积极评估组织的网络安全态势,并帮助根据我们的战略目标确定风险缓解工作的优先顺序。这些更新包括审计委员会会议期间的详细季度报告,涵盖关键指标、正在进行的计划和任何网络安全事件。此外,整个董事会每年都会收到我们网络安全计划和战略的最新进展,包括对新出现的风险和行业趋势的洞察。此外,董事会受益于由内部和外部专家提供的补充性教育简报,提供了宝贵的全球威胁可见性,并加强了董事会对网络安全挑战和机遇的了解。
监督我们的网络安全计划的是我们的全球网络安全首席信息官和董事,他们在管理网络安全风险和领导我们的网络安全运营方面提供了宝贵的专业知识。环球网络安全的首席信息官和董事都在信息技术和项目管理方面拥有丰富的专业知识和丰富的经验,包括在我们的企业信息安全组织中总共超过19年的专注服务。此外,执行领导团队积极参与安全运营,监督与网络安全、技术和供应商相关的政策、程序和政策的实施。在发生事件时,董事会审计委员会和行政领导团队都将收到通知,并在认为适当时更新事件的最新情况、缓解措施和影响。
A-33
项目 2。 | 特性 |
公司的全球总部设在美国宾夕法尼亚州的雷丁。我们的美洲总部和欧洲、中东和非洲地区的总部分别设在美国宾夕法尼亚州的雷丁和瑞士的祖格。下文阐述了公司的主要自有或租赁设施:
地区和物业用途 | 动机和动力 | 能源与能源系统 | 专业 | 共享(1) | ||||||||||||
美洲: |
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工业(2) |
3 | 3 | 3 | 5 | ||||||||||||
货仓 |
4 | 3 | — | 3 | ||||||||||||
亚太地区: |
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工业(2) |
— | — | — | 2 | ||||||||||||
欧洲、中东和非洲地区: |
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工业(2) |
1 | 1 | — | 4 | ||||||||||||
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总 |
8 | 7 | 3 | 14 | ||||||||||||
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(1) | 某些属性在不同的细分市场之间共享 |
(2) | 工业包括制造和组装属性 |
我们认为我们的厂房和设施,无论是自有的还是租赁的,都处于令人满意的状况,足以满足我们目前业务和预期增长的需求。有关材料租赁承诺的资料载于综合财务报表附注3-租赁。
项目 3. | 法律程序 |
时不时地,我们会卷入与我们的业务行为相关的诉讼。见合并财务报表附注19--“对合并财务报表的承诺、或有事项和诉讼”中的诉讼和其他法律事项,在此并入作为参考。
项目 4. | 煤矿安全信息披露 |
不适用。
A-34
第II部
项目 5。 | 注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券 |
市场信息
该公司的普通股自2004年7月30日开始交易以来,一直在纽约证券交易所挂牌上市,代码为“ENS”。在此之前,我们的普通股还没有公开市场。
纪录持有人
截至2024年5月17日,该公司普通股的记录持有人约为617人。由于这些股票中的许多由经纪人和其他机构代表股东持有,本公司无法估计这些记录持有者代表的股东总数。
最近出售的未注册证券
在2024财年第四季度,我们没有发行任何未注册的证券。
红利
在2024财年,该公司第一季度的季度股息为每股0.175美元,第二、第三和第四季度为0.225美元。在截至2024年3月31日、2023年3月31日、2023年3月31日和2022年3月31日的年度,公司分别宣布定期现金股息合计为每股0.85美元、0.70美元和0.70美元。
公司预计未来将继续按季度派发现金股息。然而,未来股息的支付和金额仍由董事会酌情决定,并将取决于公司未来的收益、财务状况、资本要求、现有或未来信贷安排或债务的限制以及其他因素。见“不能保证我们将继续宣布现金股息的全部或任何特定数额。”在 1A项下。有关其他信息的风险因素。
发行人及关联购买人购买股权证券
下表汇总了我们从股权激励计划参与者手中购买的普通股数量,以及董事会授权的普通股回购。根据本公司股权激励计划的规定,(A)未行使的既有期权可通过向本公司交出根据本公司股权激励计划已发行的期权股份或既有期权来行使,以满足行使时须支付的适用总行使价(及任何预扣税),以及(B)与股权奖励归属和结算相关的预扣税要求可通过交还本公司普通股股份来满足。
A-35
购买股票证券
期间 | (a) 总人数 股份(或 单位) 购得 |
(b) 平均价格 每股派息1美元 (或单位) |
(c) 总人数: 股份(或单位) 作为以下项目的一部分购买了 公开宣布 计划或计划 |
(d) 最大数量 (or近似 美元(价值)的股票 (或单位)可能是 根据以下条款购买 计划或实施计划(1)(2) |
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2024年1月1日至1月31日 |
12,939 | $ | 99.08 | — | $ | 112,213,965 | ||||||||||
2024年2月1日-3月1日 |
115,071 | 90.85 | 111,930 | 102,046,065 | ||||||||||||
2024年3月2日-3月31日 |
35,451 | 90.01 | 35,451 | 98,855,224 | ||||||||||||
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总 |
163,461 | $ | 91.32 | 147,381 | ||||||||||||
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(1) | 本公司董事会已授权本公司回购最多相当于该财政年度根据2017年股权激励计划和2023年股权激励计划发行的任何基于股权的奖励的稀释效果的股份数量,以及该财政年度通过股票期权奖励行使的股份数量,约3400万美元。 |
(2) | 2022年3月9日,公司宣布设立1.5亿美元的股票回购授权,无到期日。 |
A-36
股票表现图表
下图比较了EnerSys公司普通股的累计总回报变化与纽约证券交易所综合指数和道琼斯美国电气零部件和设备指数(“DJUSEC”)的累计总回报变化。本公司确定,DJUSEC指数提供了一个公开提供的具有类似市值的行业同行的指数。
*2019年3月31日投资于股票或指数的100美元,包括股息的再投资。
项目 6。 | [已保留] |
项目 7。 | 管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析 |
以下对本公司截至2024年、2024年和2023年3月31日的财政年度的经营结果和财务状况的讨论和分析,应与我们经审计的综合财务报表以及本年度报告Form 10-K第(8)项.财务报表和补充数据中所包含的这些报表的附注一起阅读。我们对截至2023年3月31日、2023年3月31日和2022年3月31日的财政年度的经营结果和财务状况的讨论和分析,已从本表格10-K中省略,可在第二部分中找到,“项目7.管理层对财务状况和结果的讨论和分析
A-37
截至2023年3月31日的财政年度Form 10-K年度报告的运营情况。我们的讨论包含基于当前预期的前瞻性陈述,这些预期涉及风险和不确定性,如我们的计划、目标、意见、预期、预期以及意图和信念。由于一些因素,实际结果和事件的时间可能与这些前瞻性陈述中预期的大不相同。请参阅本年度报告10-K表格中其他部分的“关于前瞻性陈述的告诫”、“业务”和“风险因素”部分。在下文对经营结果和财务状况的讨论和分析中,某些财务措施可能被认为是美国证券交易委员会规则下的“非公认会计准则财务措施”。这些规则需要补充解释和核对,这在本年度报告的表格10-K中提供。
EnerSys的管理层在计算遵守贷款契约的情况时使用非GAAP衡量标准EBITDA和调整后的EBITDA,并在评估其财务业绩时使用调整后的EBITDA。EnerSys使用的这些衡量标准调整了根据公认会计原则确定的利息、税项、折旧和摊销的净收益,以及我们的信贷协议允许的某些费用或信贷,这些费用或信贷是在报告所述期间记录的。
这些非GAAP披露作为分析工具具有局限性,不应被视为根据GAAP确定的现金流或营业收益的替代品,也不应单独考虑或替代根据GAAP报告的公司业绩分析,它们也不一定与其他公司可能提出的非GAAP业绩衡量标准相比较。这一补充陈述不应被解释为推断公司未来的业绩不会受到根据公认会计原则确定的营业收益的类似调整的影响。
概述
EnerSys(“公司”、“我们”或“我们”)是工业应用存储能源解决方案的世界领先者。我们为全球客户设计、制造和分销能源系统解决方案和动力电池、专用电池、电池充电器、电源设备、电池配件和户外设备外壳解决方案。Energy Systems集电力转换、配电、储能和外壳于一体,广泛应用于电信、宽带、数据中心和公用事业行业、不间断电源以及需要储能解决方案的众多应用。动力电池和充电器用于电动叉车、自动导引车(AGV)和其他工业电动车辆。特种电池用于航空航天和国防应用、大型公路卡车、高端汽车和医疗产品。New Ventures为电动汽车提供能量存储和管理系统,用于降低需求充电、公用事业后备电力和动态快速充电。我们还通过全球分销商、独立代表和我们的内部销售队伍组成的网络,为100多个国家和地区的10,000多家客户提供售后和客户支持服务。
公司首席运营决策者或CODM(公司首席执行官)通过在全球范围内专注于业务线来审查财务信息,以评估业务业绩和分配资源。本公司不包括某些未计入分部业绩的项目,因为这些项目是在综合基础上管理和查看的。根据业务线,该公司将以下四个运营部门确定为:
• | 能源系统-不间断电源系统,或“UPS”应用,用于数据中心的计算机和计算机控制系统,以及用于工业设施和电力公用事业、大型储能和能源管道的电信系统、开关设备和电气控制系统。Energy Systems还包括为宽带、电信、数据中心、可再生能源和工业客户提供的高度集成的电源解决方案和服务,以及电子设备和电池的热管理机柜和机柜。 |
A-38
• | 动力-用于制造、仓储和其他材料搬运应用、AGV以及采矿设备、内燃机车启动和其他轨道设备的电动工业叉车的动力。 |
• | 特种优质电池,用于高档汽车和大型越野卡车的启动、照明和点火应用,卫星、航天器、商用飞机、军用陆地车辆、飞机、潜艇、船舶和其他战术车辆以及医疗器械和设备的储能解决方案;以及 |
• | 新的风险投资-能量存储和管理系统,用于降低按需充电、公用事业后备电力和电动汽车的动态快速充电 |
我们主要根据不包括重点项目的营业收益来评估业务部门的业绩。重点项目是公司认为不能反映持续经营业绩的项目,包括公司因重组活动、商誉减值和无限期无形资产和其他资产、收购活动产生的费用,以及与经营单位业绩没有直接关系的费用和抵免,如重大法律诉讼、企业资源规划系统的实施、最近收购的无形资产的摊销和税收估值免税额的变化,包括与通过减税和就业法案相关的费用和抵免。由于这些费用并非因持续经营而产生,或因潜在或先前的收购而产生,因此不能作为衡量我们基本业务表现的有用指标,特别是考虑到它们的不可预测性和难以预测。所有公司和中央产生的成本主要根据净销售额分配给业务部门。我们主要根据资本支出和主要运营资本水平来评估业务部门的现金流和财务状况表现。
我们的管理结构、财务报告系统以及相关的内部控制和程序都与我们的四条业务线保持一致。我们将在3月31日至31日的财年结束时发布报告。我们的财务业绩在很大程度上受到以下因素的推动:
• | 全球经济状况和客户所在行业的一般周期模式; |
• | 我们销售价格的变化,以及当我们的产品成本增加时,我们提高销售价格以将成本增加转嫁给客户的能力; |
• | 我们在多大程度上能够有效利用我们的全球制造设施并优化我们的产能; |
• | 我们能够控制固定和可变成本的程度,包括我们的原材料、制造、分销和经营活动的成本; |
• | 我们的债务水平和信贷安排下的浮动利率的变化;以及 |
• | 收购的规模和数量以及我们实现预期收益的能力。 |
当前市场状况
经济环境
2023年北美、中国和欧洲、中东和非洲地区的经济气候的特点是挑战交织在一起,2022年经济从放缓的经济中复苏的势头有所增强。与2022年相比,2023年所有地区的通货膨胀率都略有上升,并继续受到包括乌克兰战争在内的世界各地地区冲突的负面影响。我们预计2024年下半年美国和欧元区的利率将继续居高不下,并有可能下降。中国放缓的经济面临着进一步的逆风,原因是人民币面临压力,以及2023年8月放松的零二氧化碳排放政策的影响,但由于旅游和消费支出的增加,一些亮点开始进入2024年,尽管该地区的地缘政治紧张局势持续存在。
A-39
在2022年和2023年年初影响EnerSys的某些材料的供应链中断和成本飙升在2023年第二季度开始稳定下来。虽然仍存在供应链挑战和塑料树脂、电子元件和铜等材料成本上升的问题,但运输等其他成本已恢复到冠状病毒感染前的水平。然而,最近哈马斯和以色列之间的地缘政治紧张局势已经开始扰乱红海的运输。因此,一些海运成本和过境时间可能会暂时增加,直到该地区的航运恢复正常。此外,在年初面临挑战的某些地点,我们大体上实现了招聘和留住劳动力的目标。总体而言,我们的缓解努力和正在进行的精益倡议缓和了与大流行相关的挑战的影响。我们动力和专业领域的市场需求仍然健康。自第二财季以来,通信网络市场的周期性资本支出暂停减少了能源系统部门的需求,而数据中心和工业等其他终端市场的需求强劲。
商品和外币的波动性
我们最重要的大宗商品和外汇敞口分别与铅和欧元有关。从历史上看,大宗商品成本和外币汇率的波动导致我们的生产成本大幅波动。自2024财年开始以来,我们经历了铅价格从大约每磅1.05美元到大约每磅0.90美元的范围。我们正在经历一些其他原材料的成本上升,如塑料树脂、钢、铜、酸、隔离纸和电子产品。然而,这些增加的成本在2024财年有所缓和。
客户定价
我们的销售价格在过去几年中波动,以抵消大宗商品价格波动的影响。现在,我们大约25%的收入受到协议的约束,这些协议将定价调整为基于市场的铅指数。客户价格的变化通常会滞后于铅价格和其他成本的变动大约六到九个月。在2024财年,由于某些大宗商品价格和其他成本全年上涨,客户定价有所上升。
根据目前的大宗商品市场,很难肯定地预测2025财年大宗商品价格将比2024财年更高还是更低。然而,考虑到由于通胀成本增加而提高我们的销售价格的滞后,平均而言,我们在2025财年的销售价格应该高于2024财年。随着我们更多地关注能源系统和非铅化学,对铅的重视将继续下降。
主要运营资本
作为管理业务绩效的一部分,我们监测主要运营资本的水平及其与净销售额的比率。我们将主要营运资本定义为应收账款加上存货减去应付账款。所得净额除以往绩三个月净销售额(折合成年率),得出基本营运资本百分比。我们认为,主要运营资本中包含的这三个要素在很大程度上是由运营驱动的,这种业绩衡量标准为我们提供了有关整个公司范围内业务的资产密集度和运营效率的信息,管理层可以监控和分析随着时间的推移的趋势。截至2024年3月31日,主要运营资本为8.529亿美元(主要运营资本百分比为23.4%),2023年3月31日为10.57亿美元(主要运营资本百分比为26.7%)。截至2024年3月31日,23.4%的基本运营资本百分比比2023年3月31日低330个基点,比2022年3月31日低530个基点。比率的变化主要是由于有针对性的收款和改进的库存管理行动导致应收账款和库存减少。
A-40
2024年3月31日、2024年3月、2023年3月和2022年3月的主要运营资本和主要运营资本百分比计算如下:
(百万美元) | 3月31日, 2024 |
3月31日, 2023 |
3月31日, 2022 |
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应收账款净额 |
$ | 524.7 | $ | 637.8 | $ | 719.4 | ||||||
库存,净额 |
697.7 | 797.8 | 715.7 | |||||||||
应付帐款 |
(369.5 | ) | (378.6 | ) | (393.1 | ) | ||||||
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主要营运资本总额 |
$ | 852.9 | $ | 1,057.0 | $ | 1,042.0 | ||||||
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往绩3个月净销售额 |
$ | 910.7 | $ | 989.9 | $ | 907.0 | ||||||
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往绩3个月按年率计算的净销售额 |
$ | 3,642.8 | $ | 3,959.6 | $ | 3,628.1 | ||||||
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主要运营资本占年化净销售额的百分比 |
23.4 | % | 26.7 | % | 28.7 | % |
流动性与资本资源
我们相信我们的财务状况是强劲的。截至2024年3月31日,我们拥有大量流动性,可用现金和现金等价物为3.33亿美元,在其约9.38亿美元的所有信贷额度下可用和未提取,以满足短期流动性需求和可预见未来的预期增长。可用信贷的名义金额的杠杆率最高为4.0倍EBITDA,如中所述流动性和资本资源。
在2023财年第二季度,本公司对2017年信贷安排进行了第三次修订(修订后的“第三次修订信贷安排”)。第三次修订的信贷安排提供了新的增量延迟提取优先担保定期贷款,最高可达3亿美元(“第三次修订的定期贷款”),可在2023年3月15日之前提取。在2023财年第四季度,该公司以第三次修订定期贷款的形式提取了3亿美元。资金将于2026年9月30日到期,与公司第二次修订定期贷款和第二次修订Revolver相同。与这项协议有关,该公司产生了在利息支出中确认的120万美元的第三方行政和法律费用,并将现有贷款人的110万美元费用资本化为递延资产。此外,公司不再确认资本化的递延资产,并将这110万美元确认为递延融资成本。
在2023财年第四季度,本公司对2017年信贷安排进行了第四次修订(经修订,即“第四次修订信贷安排”)。第四项修订信贷安排以有抵押隔夜融资利率(“SOFR”)取代伦敦银行同业拆息(“LIBOR”),以计算第二笔经修订的Revolver及第二笔经修订的定期贷款的利息。
在2022财年第二季度,我们对修订后的信贷安排(修订后的“第二修订信贷安排”)进行了第二次修订。因此,第二次修订信贷安排现定于2026年9月30日到期,由1.3亿美元优先担保定期贷款(“第二次修订定期贷款”)、106.4加元(8,420万美元)定期贷款和8.5亿美元优先担保循环信贷安排(“第二次修订定期贷款”)组成。这一修订导致修订后的定期贷款减少1.5亿美元,修订后的Revolver增加1.5亿美元。
于2024年1月11日,我们发行了本金总额为3亿美元的2032年到期的6.625厘优先债券(下称“2032年债券”)。此次发行的收益扣除债务发行成本后为2.97亿美元,用于偿还第四次修订的信贷安排。我们计划将剩余的净收益用于一般企业用途,包括偿还其现有信贷安排循环部分下的部分未偿还借款(不减少承诺额)。
在2024财年,我们的运营现金流提供了4.57亿美元的现金,而上一财年为2.799亿美元。2024财年运营现金流的变化主要是由于主要运营资本美元与上一年相比减少,反映了作为我们资产证券化协议的一部分出售的应收账款的影响,以及与上一年相比库存的较少增加。
A-41
在2024财年和2023财年,我们分别以9570万美元和2290万美元的价格回购了1002415股和358,365股普通股。在2022财年,我们以1.564亿美元回购了19663334股普通股。
该公司的大部分现金和投资由外国子公司持有。这些现金和投资的大部分预计将用于资助当地的经营活动、资本支出要求和收购。本公司相信拥有充足的国内外流动资金来源。
联邦储备银行已经停止了量化宽松,提高了利率,以回应对通胀的担忧。目前尚不清楚预计何时会降息。短期利率的增加增加了EnerSys在第四次修订信贷安排下的可变借贷成本。
我们相信,我们强大的资本结构和流动性使我们能够获得资本,用于未来的资本支出、收购和股票回购机会以及继续支付股息。
关键会计政策和估算
我们的主要会计政策载于附注1-综合财务报表的主要会计政策摘要第(8)项。在编制我们的财务报表时,管理层须作出估计及假设,以影响综合财务报表及附注所呈报的金额。如果这些估计和假设涉及对高度不确定或易受变化的事项进行解释所需的主观性和判断力,并且它们可能对我们的财务状况和经营业绩产生重大影响,则这些估计和假设最为重要。我们在下面讨论在编制综合财务报表时使用的更重要的估计和相关假设。如果实际结果与估计结果有很大不同,报告的结果可能会受到重大影响。
收入确认
根据ASC 606,只有当我们通过将承诺的商品或服务的控制权转移给客户来履行履行义务时,我们才会确认收入。该标准指出,实体必须在合同开始时确定它是否会随着时间的推移转移对承诺的货物或服务的控制权,或通过分析以下标准在某个时间点履行履行义务:(I)实体是否有当前的支付权,(Ii)客户是否拥有合法所有权,(Iii)客户是否拥有实物所有权,(Iv)客户是否具有所有权的重大风险和回报,以及(V)客户是否接受了资产。我们对客户的主要履约义务是根据采购订单交付成品和产品。销售产品的控制权通常在货物装运时转移给我们的客户,因为根据我们客户安排的条款和条件,所有权通常也在这个时候转移给我们的客户。
管理层认为,与收入确认有关的会计估计数是关键的会计估计数,因为它们需要合理保证收入收入的收取和完成所有履约义务。此外,收入是在销售时确定的销售折扣和退货准备金后入账的。这些估计是基于我们过去的经验。有关补充资料,见合并财务报表附注1。
资产减值确定
我们至少每年测试我们的商誉和无限期商标的减值,每当发生表明可能发生减值的事件或情况时都会进行测试。
我们使用定性和定量评估来评估是否存在善意损害。定性评估涉及确定是否存在表明报告单位的公允价值更有可能低于其公允价值(包括声誉)的事件或情况。如果基于
A-42
在这项定性评估中,我们认为报告单位的公允价值不太可能少于其账面价值,或者如果我们选择不进行定性评估,则会进行定量评估,以确定报告单位是否存在商誉减值。
我们于第四季度的第一天对我们的每个报告单位进行年度商誉减值测试,基于收益法,也称为贴现现金流量(“DCF”)方法,该方法利用未来现金流量的现值来估计公允价值。我们也使用市场法,即利用与我们公司从事相同或类似业务的公司的市场价格数据来估计公允价值。对这两种方法进行了核对,以评估每个报告单位的公允价值的合理性。
根据贴现现金法使用的未来现金流是根据对未来收入、运营收入、营运资本需求和资本支出的估计得出的,这反过来又反映了我们对特定全球、行业和市场状况的预期。为每个报告单位制定的贴现率是基于与业务所在经济体相关的数据和因素以及与该等现金流相关的其他风险,包括现金流的数额和时间的潜在变化。最终增长率适用于预测期的最后一年,反映了我们对稳定增长到永久增长的估计。然后,我们计算每个报告单位各自现金流量的现值,以使用收益法得出公允价值,然后确定使用收益法估计的公允价值和使用市场法估计的公允价值之间的适当权重。最后,我们将每个报告单位的估计公允价值与其各自的账面价值进行比较,以确定分配给每个报告单位的商誉是否存在潜在减值。如果报告单位的公允价值超过其账面价值,商誉不会减损,也不需要进一步测试。如果报告单位的公允价值低于账面价值,则就账面金额超过报告单位公允价值的金额确认减值费用;但确认的损失不应超过分配给该报告单位的商誉总额。
使用的重要假设包括管理层对未来增长率的估计、未来运营现金流的数量和时间、资本支出、贴现率以及市场和行业状况以及市场方法的相关可比公司倍数。所采用的假设具有很高的判断性,特别是考虑到技术在推动电信和航空航天市场对产品的需求方面所发挥的作用。
根据截至2024年1月1日的年度减值测试结果,我们确定不存在商誉减值。
根据免版税方法,通过将账面价值与基于相关业务当前收入预测的公允价值进行比较,对不确定寿命商标进行减值测试。任何超出公允价值的账面价值均确认为减值。任何减值都将在已确定的报告期内全额确认。
根据截至2024年1月1日的年度减值测试结果,我们确定两个无限存续商标存在减值。更多信息见合并财务报表附注7。
对于商誉和无限期商标以外的其他长期资产,我们会在出现减值指标时进行减值测试。当一项资产预期产生的未贴现估计净现金流量少于其账面价值时,该资产被视为减值。确认的减值是账面金额超过减值资产公允价值的金额。
A-43
企业合并
我们根据ASC 805《企业合并》对企业合并进行会计处理。我们按收购日期的公允价值确认收购中收购的资产和承担的负债,与收购相关的交易和重组成本在发生的期间计入。确定收购资产和承担的负债的公允价值通常涉及基于第三方估值的估计,例如评估,或基于贴现现金流分析的内部估值,可能包括对自然减少率、通货膨胀率、资产增长率、贴现率、收益倍数或其他相关因素的估计。此外,公允价值在收购完成之日起最多一年内可予修订。对收购资产和负债所作的调整将在预期中应用。
公允价值是根据管理层根据未来增长率、客户基础未来流失、贴现率、盈利倍数或其他相关因素所作的假设而作出的估计。
收购日期收购资产及承担负债的公允价值如有任何变动,可能会对本公司的财务状况、经营业绩及流动资金产生重大影响。
诉讼及索偿
本公司不时参与或可能参与各种法律行动和调查,包括(但不限于)雇佣事务、遵守政府法规、联邦和州雇佣法律(包括工资和工时法)、合同纠纷和其他事项,包括在正常业务过程中产生的事项。这些索赔可能由政府、客户、供应商和员工等提出。管理层认为诉讼准备金的计量是一项重要的会计估计,因为在某些情况下,与潜在索赔或诉讼的结果有关的重大不确定性,以及难以预测涉及的潜在责任的可能性和范围,再加上诉讼或其他索赔可能对我们的运营结果产生重大影响。
在确定法定准备金时,除其他投入外,管理层还考虑:
• | 对合同权利和义务的解释; |
• | 政府监管倡议、解释和调查的现状; |
• | 和解谈判的现状; |
• | 以前有类似类型索赔的经验; |
• | 是否有可用的保险覆盖范围;以及 |
• | 外部律师的建议。 |
对于某些事情,管理层能够估计出一系列损失。当损失是可能的,但在一个结果范围内没有损失金额比任何其他结果更有可能时,管理层将根据估计范围的低端记录负债。此外,管理层将评估超过应计金额的损失是否合理可能,并将根据对这些额外可能损失的重要性的评估,披露这些事项。
或有环境损失
环境损失或有事项(即环境储备金)的应计项目是在可能发生了一项负债并且其数额可以合理估计时记录的。管理层认为环境储量的计量是一项关键的会计估计,因为估计存在相当大的不确定性,包括需要很好地预测未来。时不时地,我们可能会卷入法律诉讼
A-44
根据联邦、州和地方法律以及国际环境法提起的诉讼,涉及我们的业务和我们收购的公司。估计环境储量的依据是对现有信息的评估、以前在污染场地补救方面的经验和关于政府条例和执法活动的假设、补救技术和做法的变化以及其他责任方和保险公司的财务义务和信誉。
退休计划
我们使用某些经济和人口假设来计算与我们的固定福利计划相关的负债的精算估值。这些假设包括贴现率、预期的长期资产回报率和补偿水平的上升率。这些假设的变化可能导致养恤金费用和已记录负债的变化。管理层至少每年审查一次这些假设。我们使用独立的精算师来帮助我们制定假设和进行估计。这些假设会定期更新,以反映具体计划的实际经验和期望。
对于有资金的福利计划,我们为重要的资产类别制定了战略性资产分配百分比目标和适当的基准,目的是在回报和风险之间实现审慎的平衡。我们根据基础投资组合将实现的预期长期平均回报率来设定预期的长期回报率。在确定这一比率时,我们考虑了计划投资的资产类别的历史和预期回报、养老金顾问和投资顾问的建议,以及当前的经济和资本市场状况。计划资产的预期收益被纳入养老金费用的计算。这一预期回报与计划资产实际回报之间的差额被递延,并将通过随后的摊销影响未来的定期净养老金成本。
我们认为,目前用于估计计划债务和年度费用的假设在当前经济环境下是适当的。然而,如果经济状况发生重大变化,我们可能会改变我们的假设,由此产生的变化可能会对综合收益表和综合资产负债表产生重大影响。
所得税
我们的有效税率是基于我们经营业务的各个司法管辖区的税前收入和法定税率。我们按照适用的所得税会计准则来核算所得税。,其中要求,由于账面和计税基础之间的暂时性差异对已记录资产和负债的影响,应使用制定的税率确认递延税项资产和负债。会计准则还要求,当税收优惠很有可能无法实现时,递延税项资产应减去估值准备。
对税务状况的确认和计量是基于管理层在报告日期可获得的事实、情况和信息的最佳判断。我们根据税务仓位的技术优点对税务仓位进行评估,以确定税务仓位的好处是否更有可能在审计后持续下去。对于经审计后更有可能持续的税务状况,我们确认在财务报表中最终结算时实现的利益超过50%的最大金额。对于经审计后不太可能持续的税务状况,我们不会在财务报表中确认任何部分的收益。如果在采取税务头寸的期间内未达到较大可能性起征点,如果税务事项得到有效解决、诉讼时效到期,或如果在随后的期间达到较大可能起征点,我们可能随后确认该税务头寸的好处。
我们以季度为基础,通过评估我们的估值拨备并在必要时调整此类拨备的金额来评估我们实现递延税项资产的能力。用于评估实现可能性的因素是我们对未来应纳税所得额的预测,以及可以实施以实现递延税项净资产的可用纳税筹划策略。
A-45
如果我们在已建立准备金或被要求支付超过准备金的金额的事项上占上风,我们在特定财务报表期间的实际税率可能会受到重大影响。
《降低通货膨胀法案》规定的生产税抵免
我们将继续评估根据《个人退休协议》为我们提供的好处的程度,我们预计这将对我们未来的运营结果产生积极影响。我们目前预计有资格获得IRC第45X节下的先进制造生产抵免(AMPC),该条款为在美国制造或组装并销售给第三方的电池单元、电池模块以及此类电池的活性电极材料提供了某些特定的好处。对于符合条件的电池,积分等于35美元乘以以千瓦时表示的这种电池的容量。对于符合条件的电池模块,积分等于10美元乘以以千瓦时表示的此类电池模块的容量。对于符合条件的电极活性材料,抵免相当于生产此类材料所产生成本的10%。
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的年度内,我们分别确认了1.364亿美元和1,730万美元的第45x节信用额度作为“销售成本”的减少。目前,爱尔兰共和军有几个关键而复杂的方面正在等待美国国税局和美国财政部的最终规定。最终裁决的不确定性和当前指导方针的变化可能会对我们已经确认和预期从先进制造业生产信贷中确认的好处产生重大影响。我们将继续评估爱尔兰共和军的影响,只要发布更多的指导意见,以及对我们的综合财务报表的相关影响。
运营结果-2024财年与2023财年的比较
下表显示了截至2024年3月31日的财政年度与截至2023年3月31日的财政年度的综合收益表数据摘要:
2024财年 | 2023财年 | 增加(减少) | ||||||||||||||||||||||
在 百万 |
AS% 净销售额 |
在 百万 |
AS% 净销售额 |
在 Million |
% | |||||||||||||||||||
净销售额 |
$ | 3,581.8 | 100.0 | % | $ | 3,708.5 | 100.0 | % | $ | (126.7 | ) | (3.4 | )% | |||||||||||
销货成本 |
2,578.8 | 72.0 | 2,867.8 | 77.3 | (289.0 | ) | (10.1 | ) | ||||||||||||||||
与退出活动相关的库存调整 |
20.2 | 0.6 | 0.6 | — | 19.6 | NM | ||||||||||||||||||
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毛利 |
982.8 | 27.4 | 840.1 | 22.7 | 142.7 | 17.0 | ||||||||||||||||||
运营费用 |
589.6 | 16.5 | 544.9 | 14.7 | 44.7 | 8.2 | ||||||||||||||||||
重组和其他退出费用 |
28.1 | 0.8 | 16.4 | 0.4 | 11.7 | 71.0 | ||||||||||||||||||
无限寿命无形资产的减值 |
13.6 | 0.4 | 0.5 | 0.1 | 13.1 | NM | ||||||||||||||||||
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营业收益 |
351.5 | 9.8 | 278.3 | 7.5 | 73.2 | 26.3 | ||||||||||||||||||
利息开支 |
49.9 | 1.4 | 59.5 | 1.6 | (9.6 | ) | (16.1 | ) | ||||||||||||||||
其他(收入)费用,净额 |
9.4 | 0.3 | 8.2 | 0.2 | 1.2 | 15.1 | ||||||||||||||||||
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所得税前收益 |
292.2 | 8.2 | 210.6 | 5.7 | 81.6 | 38.7 | ||||||||||||||||||
所得税费用 |
23.1 | 0.6 | 34.8 | 0.9 | (11.7 | ) | (33.7 | ) | ||||||||||||||||
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归属于EnerSys股东的净利润 |
$ | 269.1 | 7.5 | % | $ | 175.8 | 4.8 | % | $ | 93.3 | 53.1 | % | ||||||||||||
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NM=没有意义
概述
我们2024财年的销售额为36亿美元,比上一财年的销售额下降了3.4%。这一下降是由于有机产量下降7%,部分被定价上涨4%所抵消。
A-46
以下讨论了2024财年的具体经营业绩与2023财年的经营业绩,包括对我们可报告分部业绩的分析和讨论。
净销售额
分部销售
2024财年 | 2023财年 | 增加(减少) | ||||||||||||||||||||||
在 百万 |
净额百分比 销售 |
在 百万 |
净额百分比 销售 |
在 Million |
% | |||||||||||||||||||
能源系统 |
$ | 1,590.0 | 44.4 | % | $ | 1,738.1 | 46.9 | % | $ | (148.1 | ) | (8.5 | )% | |||||||||||
动力 |
1,456.2 | 40.6 | 1,451.3 | 39.1 | 4.9 | 0.3 | ||||||||||||||||||
专业 |
535.6 | 15.0 | 519.1 | 14.0 | 16.5 | 3.2 | ||||||||||||||||||
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总净销售额 |
$ | 3,581.8 | 100.0 | % | $ | 3,708.5 | 100.0 | % | $ | (126.7 | ) | (3.4 | )% | |||||||||||
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与2023财年相比,我们能源系统部门在2024财年的净销售额减少了1.481亿美元,降幅为8.5%。这一下降是由于有机成交量下降13%和外币换算影响下降1%,但价格上涨5%部分抵消了这一影响。销售额的下降是由于电信和宽带客户的资本支出暂停导致需求下降,但数据中心市场的更强劲需求部分抵消了这一影响。
与2023财年相比,我们2024财年动力部门的净销售额增加了490万美元,增幅为0.3%。这一增长是由于定价增加了3%,以及收购导致的1%的增长被有机产量下降4%所抵消。我们继续受益于持续的免维护转换带来的持续改善的定价和有利的销售组合。
与2023财年相比,我们的专业领域在2024财年的净销售额增加了1650万美元,增幅为3.2%。这一增长是由于有机数量增加了1%,定价增加了1%,外币换算影响增加了1%。净销售额的增长主要是由于受产能限制的强劲需求推动的。
毛利
2024财年 | 2023财年 | 增加(减少) | ||||||||||||||||||||||
在 百万 |
作为3% 净销售额 |
在 百万 |
作为3% 净销售额 |
在 Million |
% | |||||||||||||||||||
毛利 |
$ | 982.8 | 27.4 | % | $ | 840.1 | 22.7 | % | $ | 142.7 | 17.0 | % |
与2023财年相比,2024财年毛利润增加1.427亿美元,增幅为17.0%。与2023财年相比,2024财年毛利润占净销售额的百分比增加了470个基点。与上一年相比,2024财年毛利率的增长反映了2024财年IRA福利的影响以及我们价格/组合的强劲表现,抵消了同比成本的增长。
经营项目
2024财年 | 2023财年 | 增加(减少) | ||||||||||||||||||||||
在 百万 |
作为3% 净销售额 |
在 百万 |
作为3% 净销售额 |
在 Million |
% | |||||||||||||||||||
运营费用 |
$ | 589.6 | 16.5 | % | $ | 544.9 | 14.7 | % | $ | 44.7 | 8.2 | % | ||||||||||||
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重组、退出和其他费用 |
28.1 | 0.8 | 16.4 | 0.4 | 11.7 | 71.0 | ||||||||||||||||||
无限寿命无形资产的减值 |
13.6 | 0.4 | 0.5 | 0.1 | 13.1 | NM | ||||||||||||||||||
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A-47
运营费用
2024财年的运营费用比2023财年增加了4470万美元,增幅为8.2%,占净销售额的百分比增加了180个基点。销售费用是我们运营费用的主要组成部分,与2023财年相比,2024财年增加了580万美元,增幅为2.6%。
重组、退出和其他费用
出境费用
2024财年计划
可再生能源
2023年11月8日,公司董事会批准了一项停止生产和经营住宅可再生能源产品的计划,其中包括我们的Outback和Mojave品牌。管理层认为,住宅可再生能源产品不再符合公司的核心战略,资源将更好地分配给企业客户的商业能源解决方案。该公司目前估计,这些行动的总费用约为2350万美元。存货和固定资产注销的非现金费用以及无限期无形资产的减值估计为2360万美元,员工遣散费和留任付款的现金费用估计为90万美元。到2024财年结束时,该计划已基本完成。
在2024财年,公司记录了总计760万美元的非现金费用,主要与无限期无形资产注销有关,与遣散费相关的现金费用为70万美元。该公司还记录了与1710万美元的库存有关的非现金注销,这已在售出货物成本中报告。
斯波坎
2023年11月8日,该公司承诺计划关闭其位于华盛顿州斯波坎的工厂,该工厂主要为电信和相关终端市场制造外壳系统。管理层确定,现有的制造地点有能力满足对这些产品的需求,并将向客户进行更有效的分销。该公司目前估计,这些行动的总费用约为360万美元,其中包括140万美元的员工遣散费现金费用和220万美元的固定资产、设施租赁和库存的非现金费用。到2024财年结束时,该计划已基本完成。
在2024财年,公司记录了130万美元的现金费用,主要涉及遣散费,以及总计210万美元的非现金费用,涉及租赁使用权资产和固定资产注销。
2023财年计划
西尔玛
2022年11月,该公司承诺计划关闭其位于加利福尼亚州西尔马的工厂,该工厂生产用于航空航天和医疗应用的特种锂电池。管理层决定在物业租约期满后关闭该场地,并通过合并到现有地点来改变生产方向。该公司目前估计,退出的总费用为1270万美元。现金费用估计总额为880万美元,主要涉及遣散费和离开现场的其他费用。与固定资产、存货和合同资产有关的非现金费用估计为390万美元。到2024财年结束时,该计划已基本完成。
在2024财年,公司记录了710万美元的现金费用,主要涉及遣散费、搬迁费用和制造差异,以及总计40万美元的非现金费用。该公司还记录了与310万美元的库存有关的非现金注销,这已在售出货物成本中报告。
A-48
在2023财年,公司记录了170万美元,主要与遣散费有关,非现金费用总额为40万美元,主要与合同资产有关。
奥特瓦
2022年6月,该公司承诺计划关闭其位于田纳西州Ooltewah的工厂,该工厂生产用于电动叉车的充水动力电池。管理层确定,随着客户过渡到锂和TPPL的免维护产品解决方案,未来对传统动力充电式电池的需求将会减少。该公司目前估计,这些行动的总费用约为1850万美元。与员工遣散费有关的现金费用、与设施有关的清理、合同解除和法律费用估计为920万美元,存货和固定资产注销的非现金费用估计为930万美元。这些行动将导致大约165名员工的减少。到2024财年结束时,该计划已基本完成。
在2024财年,该公司记录了与现场清理和退役设备有关的现金费用440万美元。
在2023财年,该公司记录了主要与遣散费和制造差异有关的现金费用280万美元,以及与固定资产注销有关的非现金费用730万美元。该公司还记录了与160万美元的库存有关的非现金注销,这已在售出货物成本中报告。
2022财年计划
俄罗斯
2022年2月,由于俄乌冲突,包括美国和欧盟在内的世界各国对包括金融机构在内的俄罗斯个人和实体实施了经济制裁。2022年3月3日,该公司宣布,为遵守制裁,将无限期暂停在俄罗斯的业务。由于这一决定,该公司注销了与其俄罗斯子公司有关的400万美元净资产。该公司还发生了130万美元的现金费用,涉及遣散费和退出租赁义务。在2023财年,该公司出售了以前注销的存货,从而冲销了90万美元的售出商品成本,并冲销了主要与租赁义务有关的70万美元现金费用。
2021财年计划
黑根,德国
在2021财年,我们承诺了一项计划,关闭我们在德国Hagen的几乎所有工厂,该工厂生产用于叉车的充水动力电池。管理层认为,考虑到客户将动力电池从水浸电池转换为免维护电池,市场上现有的竞争对手数量,以及近期需求下降和大流行带来的不确定性增加,该设施生产的动力电池未来的需求不足。我们计划在可预见的未来保留具有有限销售、服务和行政功能的设施以及相关人员。
我们目前估计,这些行动的总费用约为6,000万美元,其中大部分在2021年底之前记录在案。约4000万美元的现金费用主要用于与员工遣散费相关的付款,但也包括与设施相关的清理费用、合同解除和法律费用。存货和设备核销的非现金费用估计为2000万美元。这些行动导致大约200名员工减少。
在2024财年,公司记录的现金费用为210万美元,主要与场地清理有关,非现金费用为50万美元,与固定资产加速折旧有关。
在2023财年,公司记录的现金费用为220万美元,主要与场地清理有关,非现金费用为60万美元,与固定资产加速折旧有关。
A-49
在2022财年,该公司记录了现金费用,主要涉及810万美元的遣散费和350万美元的非现金费用,主要与固定资产注销有关。该公司还记录了与100万美元的存货有关的非现金注销,这已在售出货物成本中报告。
在2021财年,该公司记录了2330万美元的遣散费费用和790万美元的主要与固定资产注销有关的费用。
寿命无限的无形资产受损
在2024财年和2023财年,该公司分别记录了1360万美元和50万美元的非现金费用,与无限生机商标的减值有关。管理层完成了对用于估计其无限寿命商标的公允价值的关键投入的评估,并确定减值费用是适当的。
营业收益
按部门划分的营业收益如下:
2024财年 | 2023财年 | 增加(减少) | ||||||||||||||||||||||
在 百万 |
AS% 净销售额(1) |
在 百万 |
AS% 净销售额(1) |
在 百万 |
% | |||||||||||||||||||
能源系统 |
$ | 87.0 | 5.5 | % | $ | 90.4 | 5.2 | % | $ | (3.4 | ) | (3.8 | )% | |||||||||||
动力 |
214.6 | 14.7 | 179.9 | 12.4 | 34.7 | 19.3 | ||||||||||||||||||
专业 |
31.4 | 5.9 | 40.5 | 7.8 | (9.1 | ) | (22.5 | ) | ||||||||||||||||
公司和其他(2) |
117.2 | 3.3 | 17.3 | 0.5 | 99.9 | NM | ||||||||||||||||||
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小计 |
450.2 | 12.6 | 328.1 | 8.8 | 122.1 | 37.2 | ||||||||||||||||||
与退出活动相关的库存调整-能源系统 |
(17.1 | ) | (1.1 | ) | 0.2 | — | (17.3 | ) | NM | |||||||||||||||
与退出活动相关的库存调整-动力 |
— | — | (0.8 | ) | (0.1 | ) | 0.8 | NM | ||||||||||||||||
与退出活动相关的库存调整-专业 |
(3.1 | ) | (0.6 | ) | — | — | (3.1 | ) | NM | |||||||||||||||
重组和其他退出费用-能源系统 |
(8.9 | ) | (0.6 | ) | (1.5 | ) | (0.1 | ) | (7.4 | ) | NM | |||||||||||||
重组和其他退出费用-动力 |
(11.6 | ) | (0.8 | ) | (12.8 | ) | (0.9 | ) | 1.2 | (9.1 | ) | |||||||||||||
重组和其他退出费用-专业 |
(7.6 | ) | (1.4 | ) | (2.1 | ) | (0.4 | ) | (5.5 | ) | NM | |||||||||||||
总摊销-能源系统 |
(24.5 | ) | (1.5 | ) | (27.4 | ) | (1.6 | ) | 2.9 | (10.5 | ) | |||||||||||||
总摊销动力 |
(0.7 | ) | — | (0.5 | ) | — | (0.2 | ) | 54.9 | |||||||||||||||
总摊销-专业 |
(2.8 | ) | (0.5 | ) | (2.8 | ) | (0.6 | ) | — | (3.9 | ) | |||||||||||||
无限生命的无形资产能源系统受损 |
(13.6 | ) | (0.9 | ) | (0.1 | ) | — | (13.5 | ) | NM | ||||||||||||||
无限期无形资产损害-专业 |
— | — | (0.4 | ) | (0.1 | ) | 0.4 | NM | ||||||||||||||||
法律诉讼费用,净能源系统 |
(3.7 | ) | (0.2 | ) | — | — | (3.7 | ) | NM | |||||||||||||||
能源系统 |
(3.7 | ) | (0.2 | ) | (0.8 | ) | — | (2.9 | ) | NM | ||||||||||||||
动机 |
(1.1 | ) | (0.1 | ) | (0.6 | ) | — | (0.5 | ) | NM | ||||||||||||||
专业 |
(0.3 | ) | (0.1 | ) | (0.2 | ) | — | (0.1 | ) | NM | ||||||||||||||
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营业收入共计 |
$ | 351.5 | 9.8 | % | $ | 278.3 | 7.5 | % | $ | 73.2 | 26.3 | % | ||||||||||||
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NM=没有意义
(1) | 分部显示的百分比计算为适用分部净销售额的百分比。 |
A-50
(2) | 公司及其他包括在全公司范围内管理的金额,而不是直接分配给任何可报告的部门,主要与爱尔兰共和军的生产税收抵免有关。此外,还包括勘探新锂厂的启动成本以及新风险投资运营部门的启动运营费用。 |
与2023财年相比,2024财年的运营收益增加了7320万美元,增幅为26.3%。与2023财年相比,2024财年的营业收益占净销售额的百分比增加了230个基点。
与2023财年相比,能源系统运营收益占净销售额的百分比在2024财年增加了30个基点。营业收益的增加是由于持续的价格/组合收益抵消了较高的通胀成本和较低的销量,以及有针对性地减少了营业费用。
与2023财年相比,2024财年Motive Power运营收益占净销售额的百分比增加了230个基点。这一增长是由显著的定价/组合收益推动的,略有下降的销量和较高的运营费用部分抵消了这一增长。
与2023财年相比,2024财年专业运营收益占净销售额的百分比下降了190个基点。这一下降主要是由于制造和运营成本上升,但部分被价格/组合的改善所抵消,这对运营收益产生了不利影响。
利息支出
2024财年 | 2023财年 | 增加(减少) | ||||||||||||||||||||||
在 百万 |
作为3% 净销售额 |
在 百万 |
作为3% 净销售额 |
在 百万 |
% | |||||||||||||||||||
利息开支 |
$ | 49.9 | 1.4 | % | $ | 59.5 | 1.6 | % | $ | (9.6 | ) | (16.1 | )% |
2024财年的利息支出为4990万美元(扣除利息收入320万美元),比2023财年的5950万美元(扣除利息收入170万美元)减少了960万美元。
2024财年,我们的平均未偿债务为9.777亿美元,而2023财年的平均未偿债务为13.034亿美元。我们在2024财年和2023财年产生的平均现金利率分别为4.9%和4.6%。与2023财年相比,2024财年利息支出的减少是因为借款水平较低,以及利率互换的影响部分被更高的利率所抵消。
在2024财年,公司资本化了与2032年优先票据相关的410万美元的债务发行成本,并注销了与我们的第二和第三次修订定期贷款相关的80万美元的发行成本。在2023财年,该公司将与第三和第四次修订的信贷安排相关的120万美元的债务发行成本资本化。利息支出中包括与2024财年和2023财年分别为170万美元和200万美元的递延融资费用摊销有关的非现金费用。
其他(收入)费用,净额
2024财年 | 2023财年 | 增加(减少) | ||||||||||||||||||||||
在 百万 |
作为3% 净销售额 |
在 百万 |
作为3% 净销售额 |
在 百万 |
% | |||||||||||||||||||
其他(收入)费用,净额 |
$ | 9.4 | 0.3 | % | $ | 8.2 | 0.2 | % | $ | 1.2 | 15.1 | % |
NM=没有意义
2024财年的其他(收入)费用净额为940万美元,而2023财年的费用为820万美元。外币影响导致2024财年收益610万美元,而2023财年外币损失70万美元。与我们的资产证券化相关的资金成本2024财年总计880万美元,而2023财年为230万美元。2023财年外币影响中包括与退出俄罗斯业务后货币资产重新计量相关的450万美元损失。
A-51
此外,我们因终止净投资对冲而产生了140万美元的成本,以及与资产证券化协议相关的交易费60万美元。
所得税前收益
2024财年 | 2023财年 | 增加(减少) | ||||||||||||||||||||||
在 百万 |
作为3% 净销售额 |
在 百万 |
作为3% 净销售额 |
在 百万 |
% | |||||||||||||||||||
所得税前收益 |
$ | 292.2 | 8.2 | % | $ | 210.6 | 5.7 | % | $ | 81.6 | 38.7 | % |
由于上述因素,2024财年所得税前利润为2.922亿美元,比2023财年增加8160万美元,即38.7%。
所得税费用
2024财年 | 2023财年 | 增加(减少) | ||||||||||||||||||||||
在 百万 |
作为3% 净销售额 |
在 百万 |
作为3% 净销售额 |
在 百万 |
% | |||||||||||||||||||
所得税费用 |
$ | 23.1 | 0.6 | % | $ | 34.8 | 0.9 | % | $ | (11.7 | ) | (33.7 | )% | |||||||||||
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实际税率 |
7.9 | % | 16.5 | % | (8.6 | )% | ||||||||||||||||||
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我们在任何期间的有效所得税税率可能会根据我们经营所在税务管辖区的收入组合和我们税前综合收入的金额而波动。
该公司的所得税规定包括联邦、州和外国所得税。2024财年的实际所得税税率为7.9%,而2023财年的实际所得税税率为16.5%。与2023财政年度相比,2024财政年度税率下降的主要原因是爱尔兰共和军的影响和各税收管辖区收入构成的变化。
2024财年外国税前收入为1.93亿美元,外国有效所得税税率为13.8%,而2023财年外国税前收入为1.719亿美元,实际所得税税率为16.8%。在2024财年和2023财年,外国有效税率与美国法定税率21%的差异主要是由于我们经营业务的外国税率较低。与2023财年相比,2024财年税率下降的主要原因是2023财年未分配收入记录的额外所得税以及不同税收管辖区收入组合的变化。
流动性与资本资源
现金流和融资活动
截至2024年3月31日、2023年3月31日、2023年3月31日和2022年3月31日,现金和现金等价物分别为333.3美元、3.467亿美元和402.5美元。
2024财政年度经营活动提供的现金为4.57亿美元。2023年业务活动提供的现金为2.799亿美元,2022年业务活动使用的现金为6560万美元。
在2024财政年度,由于销售额下降和大力催收,应收账款减少或提供了1.086亿美元的现金。由于销售额下降,库存减少或提供了7560万美元的现金。应付帐款减少或使用现金1,510万美元。净收益为2.691亿美元,折旧和摊销为9200万美元,基于股票的薪酬为3060万美元,与退出费用有关的非现金费用为2420万美元,主要与关闭可再生能源、斯波坎和西尔玛工厂有关,非现金利息为250万美元,无限期无形资产减值的非现金费用为1360万美元。预付费和
A-52
其他流动资产增加1.127亿美元,主要来自9380万美元的预付税款、660万美元的合同资产以及1230万美元的其他预付费用,如保险和其他垫款。应计支出使用了830万美元的资金,主要是因为缴税减少了1530万美元,合同负债减少了1040万美元,但与薪金有关的应计项目增加了400万美元,保修增加了450万美元,与杂项应计项目有关的增加了890万美元。
在2023财年,由于根据2022年12月21日生效的RPA出售了1.5亿美元的应收账款,应收账款减少或提供了6,760万美元的现金。库存增加或使用现金9640万美元。由于战略投资、供应链延迟、新产品以及原材料成本上升导致库存成本上升,库存的所有组成部分都有所增加,这主要是为了解决客户订单的大量积压问题。应付账款减少或使用现金420万美元,原因是战略库存的付款时间安排。净收益为1.758亿美元,折旧和摊销为9120万美元,基于股票的薪酬为2640万美元,与退出费用相关的非现金费用为890万美元,主要与Ooltewah和Sylmar工厂关闭有关,在乌克兰冲突后退出我们在俄罗斯的业务,非现金利息为200万美元,无限期无形资产减值的非现金费用为50万美元。预付资产和其他流动资产提供了2370万美元的资金,主要来自合同资产增加1080万美元,以及其他预付费用增加1290万美元,例如税收、保险和其他垫款。应计支出提供了570万美元的资金,主要来自合同负债增加630万美元、运费增加240万美元、保修增加220万美元和其他杂项应计项目增加520万美元,但因与税务有关的负债减少780万美元部分抵销,包括与爱尔兰共和军生产信贷有关的应付所得税减少1 730万美元,以及扣除应计项目后的利息支付净额320万美元。
在2022财年,由于2022财年收入增加,应收账款增加或使用现金1.29亿美元,而2021财年新冠肺炎限制了收入。库存增加或使用现金2.128亿美元,原因是供应链延迟、新产品以及原材料成本上升、制造和运输成本上升、战略库存增加,以缓冲潜在的供应链风险,并解决客户订单的大量积压。应付帐款增加或提供现金6530万美元。净收益为1.439亿美元,折旧和摊销为9,590万美元,基于股票的补偿为2,430万美元,与退出费用有关的非现金费用为650万美元,主要与乌克兰冲突后关闭德国Hagen工厂和退出我们在俄罗斯的业务有关,在印度待售资产的估值损失为300万美元,坏账准备为260万美元,非现金利息为210万美元,无限期无形资产减值的非现金费用为120万美元。预付和其他流动资产使用资金3 200万美元,主要来自合同资产增加1 360万美元,以及其他预付费用增加1 230万美元,例如税收、保险和其他垫款。应计支出是3860万美元的资金使用,主要来自Hagen遣散费1,960万美元、扣除税项拨备后的所得税支付1,730万美元、与工资有关的支付1,010万美元,但被890万美元的客户预付款部分抵消。
2024财年、2023财年和2022财年用于投资活动的现金分别为9250万美元、4480万美元和6920万美元。
在2024财年,我们有830万美元与收购工业电池和充电器服务有限公司(IBCS)有关。在2023财年和2022财年,我们没有进行任何收购。
2024、2023和2022财年的资本支出分别为8,640万美元、8,880万美元和7,400万美元。
在2024财年,我们从处置财产、厂房和设备中获得了2.2美元的收益。在2023财年,我们从终止净投资对冲中获得了4340万美元的收益,并在2022财年通过出售我们在欧洲的两家工厂获得了330万美元。
A-53
2024财年,融资活动使用的现金为3.706亿美元。在2024财年,该公司发行了3亿美元的高级票据,2032年1月15日到期。优先债券的收益用于偿还我们的第二次和第三次修订定期贷款,金额为293.9美元。此外,我们在第二次修订的Revolver下借了1.825亿美元,并偿还了第二次修订的Revolver的4.275亿美元。短期债务的净偿还金额为20万美元。向股东支付的现金股息为3,450万美元,库存股公开市场购买为9,570万美元,与股权奖励的股票净结算相关的税款为920万美元。股票期权收益为1080万美元,债务修改融资成本为410万美元。
2023财年,融资活动使用的现金为2.705亿美元。在2023财年,我们签订了第三次修订信贷安排,通过第三次修订定期贷款提供额外借款。来自新的第三次修订定期贷款的3.00亿美元的收益用于偿还我们的2023年优先票据,金额相同。此外,我们在第二次修订的Revolver下借了3.105亿美元,偿还了第二次修订的Revolver的500.5美元和第二次修订的定期贷款520万美元。短期债务的净偿还额为2170万美元。向股东支付的现金股息为2,850万美元,库存股公开市场购买为2,290万美元,与股权奖励的股票净结算相关的税款为640万美元。股票期权收益为440万美元,债务修改融资成本为110万美元。
在2022财年第二季度,我们加入了第二次修订的信贷安排。因此,融资活动在2022财年提供了9840万美元的现金。在2022年财政期间,我们在第二次修订的Revolver下借了523.4美元,并偿还了第二次修订的Revolver的8,840万美元。第二次修订的定期贷款偿还金额为1.614亿美元,短期债务净借款为2,060万美元。库房股票公开市场购买额为1.564亿美元,向股东支付的现金股息为2940万美元,支付与股权奖励的股票净结算相关的税款为910万美元。与第二次修订信贷安排再融资有关的债务发行成本为300万美元。股票期权收益为130万美元。
货币换算对我们2024财年前12个月的现金余额产生了730万美元的负面影响,而2023财年前12个月的负面影响为2050万美元。在2024财年的12个月里,我们开展业务的主要货币,如瑞士法郎、波兰兹罗提和英镑普遍走强,而欧元兑美元走弱。
由于上述原因,现金和现金等价物总额从2023年3月31日的3.467亿美元减少到2024年3月31日的3.333亿美元,减少了1330万美元。
除了经营活动的现金流外,截至2024年3月31日,我们还有约9.383亿美元的已承诺和未承诺信贷额度,以满足短期流动性需求。我们的第四次修订信贷安排承诺到2026年9月30日,只要我们继续遵守信贷安排协议的契诺和条件。
遵守债务契诺
我们第四次修订信贷安排项下的所有债务,除其他事项外,均以我们在美国的几乎所有资产作为抵押。第四次修订信贷安排包含各种契约,在欠款及其他债务未获全额预付或未获豁免的情况下,限制我们进行某些特定商业交易、在正常业务过程中买卖资产、进行出售及回租交易、支付股息及采取某些其他行动的能力。根据这一信贷安排,贷款不会受到提前还款的处罚。
我们遵守了我们第四次修订的信贷安排和高级票据下的所有契约和条件。我们相信,我们将继续遵守这些公约和条件,我们拥有可用的财政资源和资本,为我们业务的可预见的有机增长提供资金,并继续积极寻求进一步的收购机会。见本年度报告中的Form 10-K合并财务报表附注10。
A-54
表外安排
本公司在本报告涵盖的任何期间均没有任何表外安排。
合同义务和商业承诺
于2024年3月31日,我们有某些现金义务,到期日期如下:
总 | 不到 1年 |
2%至3% 年份 |
4月4日至5日 年份 |
之后 5年 |
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(单位:百万) | ||||||||||||||||||||
债务义务 |
$ | 810.0 | $ | — | $ | 14.6 | $ | 495.4 | $ | 300.0 | ||||||||||
短期债务 |
30.4 | 30.4 | — | — | — | |||||||||||||||
债务利息(1) |
206.7 | 44.2 | 67.2 | 39.8 | 55.5 | |||||||||||||||
经营租约 |
94.0 | 22.9 | 36.9 | 21.0 | 13.2 | |||||||||||||||
税收行为-过渡税 |
29.8 | 10.5 | 19.3 | — | — | |||||||||||||||
养老金福利支付和利润分享 |
42.7 | 3.3 | 6.7 | 8.8 | 23.9 | |||||||||||||||
购买承诺 |
20.7 | 20.7 | — | — | — | |||||||||||||||
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总 |
$ | 1,234.3 | $ | 132.0 | $ | 144.7 | $ | 565.0 | $ | 392.6 | ||||||||||
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(1) | 可变利率债务的利息支付是使用当前适用的利率计算的。 |
由于未来现金流出的不确定性,不确定的税收头寸已被排除在上表之外。
根据我们第四次修订的信贷安排和其他信贷安排,截至2024年3月31日,我们有390万美元的未偿还备用信用证。
信贷安排和杠杆
在2023财年第二季度,本公司对2017年信贷安排进行了第三次修订(修订后的“第三次修订信贷安排”)。第三次修订的信贷安排提供了新的增量延迟提取优先担保定期贷款,最高可达3亿美元(“第三次修订的定期贷款”),可在2023年3月15日之前提取。在第四季度,该公司以第三次修订定期贷款的形式提取了3亿美元。资金将于2026年9月30日到期,与公司第二次修订定期贷款和第二次修订Revolver相同。与这项协议有关,该公司产生了在利息支出中确认的120万美元的第三方行政和法律费用,并将现有贷款人的110万美元费用资本化为递延资产。此外,公司不再确认资本化的递延资产,并将这110万美元确认为递延融资成本。
在2023财年第四季度,本公司对2017年信贷安排进行了第四次修订(经修订,即“第四次修订信贷安排”)。第四项修订信贷安排以有抵押隔夜融资利率(“SOFR”)取代伦敦银行同业拆息(“LIBOR”),以计算第二笔经修订的Revolver及第二笔经修订的定期贷款的利息。
于2024年1月11日,我们发行了本金总额为3亿美元的2032年到期的6.625厘优先债券(下称“2032年债券”)。此次发行的收益扣除债务发行成本后为2.97亿美元,用于偿还第四次修订的信贷安排。我们将剩余净收益用于一般企业用途,包括预付我们第四次修订信贷安排的未偿还余额。
在2022财年第二季度,我们对修订后的信贷安排(修订后的“第二修订信贷安排”)进行了第二次修订。因此,第二次修订信贷安排现定于2026年9月30日到期,由1.3亿美元优先担保定期贷款(“第二次修订定期贷款”)、106.4加元(8,420万美元)定期贷款和8.5亿美元优先担保循环信贷安排(“第二次修订定期贷款”)组成。这一修订导致修订后的定期贷款减少1.5亿美元,修订后的Revolver增加1.5亿美元。
A-55
以下是与第四次修订的信贷安排相关的杠杆率,分别为3月31日、2024年和2023年。
根据第四次修订信贷安排的定义,2024财年净债务总额为5.111亿美元,是调整后EBITDA(非GAAP)的1.0倍,而2023财年净债务总额为7.36亿美元,调整后EBITDA(非GAAP)为1.8倍。
下表提供了与第二次修订信贷安排有关的2024年3月31日、2024年3月和2023年3月EBITDA(非GAAP)和调整后EBITDA(非GAAP)的净收益对账:
2024财年 | 2023财年 | |||||||
(单位:百万美元,比率除外) | ||||||||
报告的净收益 |
$ | 269.1 | $ | 175.8 | ||||
添加回: |
||||||||
折旧及摊销 |
92.0 | 91.2 | ||||||
利息开支 |
49.9 | 59.5 | ||||||
所得税费用 |
23.1 | 34.8 | ||||||
|
|
|
|
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息税折旧摊销前利润(非公认会计准则)(1) |
$ | 434.1 | $ | 361.3 | ||||
根据信贷协议定义进行调整(2) |
85.8 | 51.7 | ||||||
|
|
|
|
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根据信贷协议调整后的EBITDA(非GAAP)(1) |
$ | 519.9 | $ | 413.0 | ||||
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净债务总额(3) |
$ | 511.1 | $ | 736.0 | ||||
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|
|
|
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杠杆率(4): |
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净债务总额/调整后EBITDA比率 |
1.0 X | 1.8 X | ||||||
允许的最大比率 |
4.00 X | 4.25 X | ||||||
综合利息覆盖率(5) |
11.0 X | 7.3 X | ||||||
要求的最低比率 |
3.0 X | 3.0 X |
(1) | 我们计入了EBITDA(非GAAP)和调整后的EBITDA(非GAAP),因为我们的贷款人将它们用作衡量我们业绩的关键指标。EBITDA定义为扣除利息费用、所得税费用、折旧和摊销前的收益。EBITDA不是公认会计准则下的财务业绩指标,不应被视为净收益或任何其他公认会计准则业绩指标的替代指标,也不应被视为经营、投资或融资活动的现金流的替代指标,作为现金流指标或流动性指标。我们对EBITDA的计算可能与其他公司使用的计算不同,因此可比性可能会受到限制。我们第四次修订的信贷安排中的某些金融契约是基于EBITDA的,可以进行调整,如上所示。根据我们第四次修订的信贷安排,持续提供信贷对我们满足业务计划的能力至关重要。我们相信,了解我们的信贷协议的关键条款对于投资者了解我们的财务状况和流动性风险非常重要。不遵守我们的财务契约,除非我们的贷款人放弃,否则将意味着我们不能根据我们的循环信贷安排借入任何进一步的金额,并将赋予我们的贷款人要求立即偿还所有未偿还循环信贷和定期贷款的权利。如果我们失去了信贷协议提供的流动性,我们将无法继续在目前的水平上开展业务。本表中的折旧和摊销不包括递延融资费用的摊销,这项费用包括在利息支出中。 |
(2) | 2024财年对EBITDA进行的8580万美元的调整主要涉及3060万美元的非现金股票薪酬、4070万美元的重组和其他退出费用、无限期无形资产的减值以及1360万美元的其他流动资产的减记。2023财年EBITDA调整后的5170万美元主要涉及2640万美元的非现金股票薪酬,2240万美元的重组和其他退出费用,50万美元的无限期无形资产,以及140万美元的掉期终止费。 |
A-56
(3) | 债务包括融资租赁债务和信用证,并扣除所有美国现金和现金等价物以及外国现金和投资,如第四次修订信贷安排中所定义。2024财年,在计算净债务时扣除的金额为3.333亿美元的美国现金和现金等价物以及3.333亿美元的外国现金投资,2023财年为3.467亿美元。 |
(4) | 包括这些比率是为了表明符合我们的信贷安排中规定的杠杆比率。我们分别显示了2024财年和2023财年我们目前的比率和我们第四次修订的信贷安排允许的最高比率或要求的最低比率。 |
(5) | 根据第二次修订信贷安排的定义,综合利息覆盖率中使用的利息支出不包括2024财年和2023财年分别为250万美元和310万美元的非现金利息。 |
最近采用的会计公告
请参阅合并财务报表附注1--重要会计政策摘要,以了解最近已采用或即将采用的某些可能对我们的合并财务报表或合并财务报表附注产生重大影响的会计准则。
关联方交易
没有。
项目 7A。 | 关于市场风险的定量和定性披露 |
市场风险
我们的现金流和收益会受到原材料成本、外币汇率和利率变化的影响。我们通过内部制定的政策和程序管理我们对这些市场风险的敞口,并在被认为适当时通过使用衍生金融工具来管理。我们的政策不允许投机衍生工具以赚取利润或执行不存在潜在风险的衍生工具合约。我们不使用金融工具进行交易,也不参与任何杠杆衍生品。我们持续监测我们的潜在市场风险敞口,并相信我们可以根据需要修改或调整我们的对冲策略。
交易对手风险
我们签订了提前远期购买合同、外汇远期和购买期权合同以及交叉货币固定利率掉期合约,以管理与我们因原材料成本、外币汇率和利率变化而产生的波动相关的风险。该公司的协议是与信誉良好的金融机构达成的。截至2024年3月31日,导致负债头寸的合同为2,090万美元(税前)。那些在2024年3月31日产生资产头寸的合同是360万美元(税前)。因交易对手不履行义务而对公司造成的影响已被评估,不被视为重大影响。
我们对海外业务的净投资进行对冲,以应对未来美元和欧元汇率的波动。2022年9月29日,我们终止了总名义金额为3亿美元的跨货币固定利率掉期合约,并执行了总名义金额为1.5亿美元的跨货币固定利率掉期合约,于2027年12月15日到期。根据到期时美元和欧元之间的汇率变动,该公司可能欠交易对手与名义金额1.5亿美元不同的金额。
不包括交叉货币固定利率互换协议,这些合约中的绝大多数将在一年内结算。
A-57
利率风险
根据我们的信贷协议,我们面临着美国可变利率借款的风险,以及美国和我们外国子公司的短期借款。在选择性的基础上,我们不时签订利率互换协议,以减少利率上调可能对我们的未偿还浮动利率债务产生的负面影响。管理层认为,根据财务会计准则委员会指引的准则,利率掉期对我们的基础浮动利率债务的现金流变化非常有效。与利率互换协议相关的现金流量计入协议条款的利息支出。截至2024年3月31日,此类协议有效地将我们2亿美元的可变利率债务转换为固定利率基础,利用一个月期限SOFR作为浮动利率参考。SOFR和固定利率的波动影响我们的净财务投资头寸和根据这些协议我们将支付或收到的现金金额。
利率每提高100个基点,我们债务浮动利率部分的年度利息支出就会增加约40万美元。
商品成本风险--主导合同
我们接触某些原材料有很大的风险。我们最大的单一原材料成本是铅,其成本仍然不稳定。为了对冲我们铅成本的增加,我们与金融机构签订了远期合同,以确定铅的价格。绝大多数这类合同的期限不超过一年。在以下日期,我们有以下未完成的合同:
日期 |
合同下的$‘S | 购买#万英镑 | 平均值 成本/磅 |
约20%的 铅含量要求(1) |
||||||||||||
(单位:百万) | (单位:百万) | |||||||||||||||
2024年3月31日 |
$ | 50.0 | 53.0 | $ | 0.94 | 8 | % | |||||||||
2023年3月31日 |
47.9 | 50.0 | 0.96 | 8 | ||||||||||||
2022年3月31日 |
56.8 | 54.0 | 1.05 | 8 |
(1) | 根据随后结束的会计年度的提前期需求。 |
我们估计,在截至2024年3月31日的财年,铅成本增加10%将使我们销售的商品成本增加约7200万美元。
外币汇率风险
我们在美洲、欧洲、中东和非洲和亚洲制造和组装我们的产品。我们大约40%的销售额和相关费用是用外币交易的。我们的销售收入、生产成本、利润率和竞争地位受到我们制造或购买商品的国家的货币强势与我们产品销售国家的货币强势的影响。此外,当我们以美元报告我们的财务报表时,我们的财务业绩受到我们所在国家的货币强势的影响,这些国家的业务相对于美元的强势。我们经营业务的主要外币有欧元、瑞士法郎、英镑、波兰兹罗提、人民币、加元、巴西雷亚尔和墨西哥比索。
我们量化并监控我们的全球外汇敞口。我们最大的外汇敞口来自购买以美元为基础的铅成本,并在欧洲将其转换为当地货币。此外,我们还有来自公司间融资以及公司间和第三方贸易交易的货币风险敞口。在选择性的基础上,我们签订外币远期合约和购买期权合约,以减少汇率波动的影响;然而,我们不能确定外币波动不会影响我们未来的运营。
A-58
我们对已知外汇交易敞口名义金额的大约10%-15%进行对冲。我们主要签订外币兑换合同,以减少非功能性货币计价应收账款和应付账款变动对收益和现金流的影响。绝大多数这类合同的期限不超过一年。
套期保值工具产生的损益抵消了被套期保值的标的资产和负债的汇兑损益。远期外汇合约的到期日一般与相关交易的结算日重合。这些合同的已实现和未实现损益与套期保值项目的损益在同一时期确认。我们也选择性地对受外汇风险影响的预期交易进行对冲,主要是通过外币兑换合约,根据主题815-衍生工具和对冲,这些合约被指定为现金流对冲。在2022财年第三季度,我们还签订了交叉货币固定利率掉期协议,以对冲我们在海外业务中的净投资,以应对未来美元和欧元汇率的波动。
在2024年3月31日、2024年3月31日和2023年3月31日,我们估计汇率不利的10%变动将分别对我们的对冲估值造成约2950万美元和3270万美元的不利影响。
A-59
项目 8。 | 财务报表和补充数据 |
目录
EnerSys
合并财务报表索引
页面 | ||||
独立注册会计师事务所报告(关于合并财务报表)(PCAOB ID:42) |
A-61 | |||
独立注册会计师事务所报告(关于财务报告内部控制) |
A-64 | |||
经审计的合并财务报表 |
||||
截至2024年和2023年3月31日的合并资产负债表 |
A-65 | |||
截至2024年、2023年和2022年3月31日的财年合并利润表 |
A-66 | |||
截至2024年、2023年和2022年3月31日的财年合并综合收益表 |
A-67 | |||
截至2024年、2023年和2022年3月31日的财年合并权益变动表 |
A-68 | |||
截至2024年、2023年和2022年3月31日的财年合并现金流量表 |
A-69 | |||
合并财务报表附注 |
A-70 | |||
1.主要会计政策概要 |
A-70 | |||
2.收入确认 |
A-79 | |||
3.租赁 |
A-80 | |||
4.应收账款 |
A-82 | |||
5.库存 |
A-83 | |||
6.财产、厂房和设备 |
A-83 | |||
7.商誉及其他无形资产 |
A-84 | |||
8.预付款和其他流动资产 |
A-85 | |||
9.应计费用 |
A-85 | |||
10.债务 |
A-85 | |||
11.其他负债 |
A-89 | |||
12.公平值计量 |
A-89 | |||
13.衍生金融工具 |
A-92 | |||
14.所得税 |
A-96 | |||
15.退休计划 |
A-99 | |||
16.股东权益 |
A-104 | |||
17.股票补偿 |
A-109 | |||
18.每股收益 |
A-112 | |||
19.承诺、意外情况和诉讼 |
A-112 | |||
20.重组、退出和其他费用 |
A-113 | |||
21.保修 |
A-117 | |||
22.其他(收入)发票,净值 |
A-118 | |||
23.业务板块 |
A-118 | |||
24.后续事件 |
A-120 |
A-60
独立注册会计师事务所报告
致EnerSys股东和董事会
对财务报表的几点看法
我们审计了EnerSys(本公司)截至2024年3月31日、2024年3月31日和2023年3月31日的合并资产负债表,截至2024年3月31日的三个年度的相关综合收益表、全面收益表、权益变动表和现金流量变动表,以及相关附注(统称为“综合财务报表”)。我们认为,综合财务报表在所有重要方面都公平地反映了公司于2024年3月31日、2024年3月31日和2023年3月31日的财务状况,以及截至2024年3月31日的三个年度的经营结果和现金流量,符合美国公认会计原则。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准,根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的《内部控制-综合框架(2013框架)》中确立的标准,对公司截至2024年3月31日的财务报告内部控制进行了审计,我们于2024年5月22日发布的报告对此发表了无保留意见。
意见基础
这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计,以获得关于财务报表是否没有重大错报的合理保证,无论是由于错误还是舞弊。我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序,无论是由于错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查与财务报表中的数额和披露有关的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计,以及评价财务报表的整体列报。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
关键审计事项
以下沟通的关键审计事项为已传达或须传达给审核委员会的财务报表本期审计所产生的事项,且:(1)与对财务报表属重大的账目或披露有关;及(2)涉及我们特别具挑战性、主观或复杂的判断。传达关键审计事项并不会在任何方面改变吾等对整体综合财务报表的意见,吾等透过传达以下关键审计事项,不会就关键审计事项或与其有关的账目或披露提供单独意见。
根据《通货膨胀率降低法》核算某些税收抵免 | ||
对这件事的描述 | 如综合财务报表附注1所述,管理层采用赠款会计模式核算不受所得税会计约束的政府援助,类似于政府赠款和披露政府援助的国际会计准则。当有合理保证公司将遵守时,管理层认可此类赠款 |
A-61
赠款的条件,并将收到赠款。该公司将收益确认为销售成本的降低,以及在符合条件的成品上确认收入和成本时应支付的所得税。如综合财务报表附注1所述,2022年8月颁布了《2022年降低通货膨胀法案》(以下简称《爱尔兰共和法》)。特别是,爱尔兰共和军根据《国税法》(IRC)第45X条,为在美国制造或组装并出售给第三方的电池和电池模块设立了可退税的税收抵免。该公司在截至2024年3月31日的一年中确认了1.364亿美元的销售成本收益,这与IRC第45x条下的税收抵免有关。
根据IRA,审计管理层的税收抵免是复杂的,在评估本公司根据IRC第45x条确定合格产品和量化收益的方法时,涉及高度的审计师判断力和主观性。在确定有关条例是否适用于管理层计算的合格产品时,审计工作涉及使用具有专门技能和知识的专业人员。 | ||
我们是如何在审计中解决这个问题的 | 我们获得了了解,评估了设计,并测试了根据个人退休帐户对公司税收抵免进行控制的操作有效性。例如,我们测试了对管理层审查与个人退休帐户相关的法律和法规相关的适用会计模型的控制,根据符合条件的产品计算个人退休帐户下的税收抵免,以及模型中使用的数据的完整性和准确性。
为了测试IRA下的税收抵免,我们执行了审计程序,其中包括评估管理层根据IRC第45x条计算税收抵免时所使用的方法,以及评估管理层对福利计算中包括的合格产品的确定。例如,我们通过让具有专业技能和知识的专业人员参与,验证了管理层在评估合格产品时使用的与产品规格相关的信息,并根据IRA和行业实践验证了用于计算收益的输入。我们还评估了管理层在财务报表中对税收抵免的列报情况。 | |
无限期无形资产的价值评估 | ||
有关事项的描述 | 如公司合并财务报表所示,截至2024年3月31日,公司的无限期无形资产为1.302亿美元。正如综合财务报表附注1所述,使用定性和定量评估,不确定期限无形资产至少每年进行减值测试。
由于在确定无限期无形资产的公允价值时需要进行重大估计,审计管理层的年度量化无限期无形资产减值测试比较复杂,主观性很强。与这项寿命不确定的无形资产相关的公允价值估计对贴现率、预测收入增长率和特许权使用费等重大假设很敏感,这些假设是前瞻性的,可能会受到未来经济和市场状况的影响。 | |
在我们的审计报告中,我们是如何解决这个问题的 | 我们对本公司年度量化、不确定寿命无形资产减值测试的控制措施进行了了解、评估和操作有效性测试。例如,我们测试了对管理层对估值模型审查的控制,用于制定估值的重要假设,包括贴现率、预测收入增长率和特许权使用费,以及估值中使用的数据的完整性和准确性。 |
A-62
为了测试本公司无限期无形资产的估计公允价值,我们进行了审计程序,其中包括评估公允价值方法和测试上文讨论的重大假设以及公司在其分析中使用的基础数据的完整性和准确性。例如,我们将管理层使用的重大假设与当前的行业、市场和经济趋势进行了比较,与公司业务的历史结果和同行业内的其他指导公司以及其他相关因素进行了比较。我们评估了管理层估计的历史准确性,并对重大假设进行了敏感性分析,以评估假设变化将导致的无限寿命无形资产公允价值的变化。我们还请内部估值专家协助我们对公司使用的重要假设和方法进行评估。 |
/s/安永律师事务所
自1998年以来,我们一直担任本公司的审计师。
费城,宾夕法尼亚州
2024年5月22日
A-63
独立注册会计师事务所报告
致EnerSys股东和董事会
财务报告内部控制之我见
我们根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的内部控制-综合框架(2013年框架)(COSO标准)中确立的标准,对EnerSys截至2024年3月31日的财务报告内部控制进行了审计。我们认为,根据COSO标准,截至2024年3月31日,EnerSys(本公司)在所有重要方面都对财务报告进行了有效的内部控制。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准审计了本公司2024年综合财务报表,我们于2024年5月22日的报告对此发表了无保留意见。
意见基础
本公司管理层负责维持有效的财务报告内部控制,并对随附的《财务报告内部控制管理报告》所载财务报告内部控制的有效性进行评估。我们的责任是根据我们的审计,对公司财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计,以获得合理的保证,以确定财务报告的有效内部控制是否在所有重要方面都得到了维护。
我们的审计包括了解财务报告的内部控制,评估存在重大弱点的风险,根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性,以及执行我们认为在情况下必要的其他程序。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
财务报告内部控制的定义及局限性
公司对财务报告的内部控制是一个程序,旨在根据公认的会计原则,为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司对财务报告的内部控制包括下列政策和程序:(1)与保存合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录有关的政策和程序;(2)提供合理的保证,即交易被记录为必要的,以便按照公认的会计原则编制财务报表,公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行;(三)防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产的行为,提供合理保证。
由于其固有的局限性,财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外,对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险,或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
/s/安永律师事务所
费城,宾夕法尼亚州
2024年5月22日
A-64
EnerSys
合并资产负债表
(以千为单位,不包括每股和每股数据)
3月31日, | ||||||||
2024 | 2023 | |||||||
资产 |
||||||||
流动资产: |
||||||||
现金及现金等价物 |
$ | 333,324 | $ | 346,665 | ||||
应收账款,扣除坏账准备后的净额 |
524,725 | 637,817 | ||||||
库存,净额 |
697,698 | 797,798 | ||||||
预付资产和其他流动资产 |
226,949 | 113,601 | ||||||
|
|
|
|
|||||
流动资产总额 |
1,782,696 | 1,895,881 | ||||||
财产、厂房和设备、净值 |
532,450 | 513,283 | ||||||
商誉 |
682,934 | 676,715 | ||||||
其他无形资产,净额 |
319,407 | 360,412 | ||||||
递延税项 |
49,798 | 49,152 | ||||||
其他资产 |
98,721 | 121,231 | ||||||
|
|
|
|
|||||
总资产 |
$ | 3,466,006 | $ | 3,616,674 | ||||
|
|
|
|
|||||
负债与权益 |
||||||||
流动负债: |
||||||||
短期债务 |
$ | 30,444 | $ | 30,642 | ||||
融资租赁的当期部分 |
237 | 90 | ||||||
应付帐款 |
369,456 | 378,641 | ||||||
应计费用 |
323,720 | 308,947 | ||||||
|
|
|
|
|||||
流动负债总额 |
723,857 | 718,320 | ||||||
长期债务,扣除未摊销债务发行成本 |
801,965 | 1,041,989 | ||||||
融资租赁 |
647 | 254 | ||||||
递延税项 |
30,583 | 61,118 | ||||||
其他负债 |
151,882 | 191,112 | ||||||
|
|
|
|
|||||
总负债 |
1,708,934 | 2,012,793 | ||||||
承付款和或有事项 |
||||||||
股本: |
||||||||
优先股,面值0.01美元,授权1,000,000股,截至2024年3月31日和2023年3月31日没有发行或发行在外的股份 |
— | — | ||||||
普通股,每股面值0.01美元,截至2024年3月31日,已授权股135,000,000股,已发行股56,363,924股,已发行股40,271,936股;截至2023年3月31日,已发行股56,004,613股,已发行股40,901,059股 |
564 | 560 | ||||||
额外实收资本 |
629,879 | 596,464 | ||||||
按成本计算的库存股、截至2024年3月31日持有的16,091,988股和截至2023年3月31日持有的15,103,554股 |
(835,827 | ) | (740,956 | ) | ||||
留存收益 |
2,163,880 | 1,930,148 | ||||||
应收反向股权赔偿 |
— | (2,463 | ) | |||||
累计其他综合损失 |
(204,851 | ) | (183,474 | ) | ||||
|
|
|
|
|||||
EnerSys股东权益总额 |
1,753,645 | 1,600,279 | ||||||
不可赎回的非控股权益 |
3,427 | 3,602 | ||||||
|
|
|
|
|||||
权益总额 |
1,757,072 | 1,603,881 | ||||||
|
|
|
|
|||||
负债和权益总额 |
$ | 3,466,006 | $ | 3,616,674 | ||||
|
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|
|
请参阅随附的说明。
A-65
EnerSys
合并损益表
(In千人,份额和每股数据除外)
截至3月31日的财政年度, | ||||||||||||
2024 | 2023 | 2022 | ||||||||||
产品销售额 |
$ | 3,161,862 | $ | 3,307,781 | $ | 3,004,231 | ||||||
服务业销售额 |
420,009 | 400,798 | 353,088 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
净销售额 |
3,581,871 | 3,708,579 | 3,357,319 | |||||||||
销货成本 |
2,248,859 | 2,597,296 | 2,360,150 | |||||||||
服务成本 |
329,948 | 270,464 | 244,597 | |||||||||
与退出活动相关的库存调整 |
20,173 | 681 | 2,604 | |||||||||
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|||||||
毛利 |
982,891 | 840,138 | 749,968 | |||||||||
运营费用 |
589,599 | 544,858 | 520,810 | |||||||||
重组和其他退出费用 |
28,103 | 16,439 | 18,756 | |||||||||
无限寿命无形资产的减值 |
13,619 | 480 | 1,178 | |||||||||
持有待售资产的损失 |
— | — | 2,973 | |||||||||
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营业收益 |
351,570 | 278,361 | 206,251 | |||||||||
利息开支 |
49,954 | 59,529 | 37,777 | |||||||||
其他(收入)费用,净额 |
9,431 | 8,193 | (5,465 | ) | ||||||||
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所得税前收益 |
292,185 | 210,639 | 173,939 | |||||||||
所得税费用 |
23,089 | 34,829 | 30,028 | |||||||||
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归属于EnerSys股东的净利润 |
$ | 269,096 | $ | 175,810 | $ | 143,911 | ||||||
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EnerSys股东应占每股普通股净收益: |
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基本信息 |
$ | 6.62 | $ | 4.31 | $ | 3.42 | ||||||
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稀释 |
$ | 6.50 | $ | 4.25 | $ | 3.36 | ||||||
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每股普通股股息 |
$ | 0.85 | $ | 0.70 | $ | 0.70 | ||||||
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加权-已发行普通股的平均数量: |
||||||||||||
基本信息 |
40,669,392 | 40,809,235 | 42,106,337 | |||||||||
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稀释 |
41,371,439 | 41,326,755 | 42,783,373 | |||||||||
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请参阅随附的说明。
A-66
EnerSys
综合全面收益表
(单位:千)
截至3月31日的财政年度, | ||||||||||||
2024 | 2023 | 2022 | ||||||||||
净收益 |
$ | 269,096 | $ | 175,810 | $ | 143,911 | ||||||
其他综合(亏损)收入: |
||||||||||||
衍生工具未实现净收益(损失),扣除税款 |
(656 | ) | (1,552 | ) | 2,603 | |||||||
养老金出资状况调整,税后净额 |
(5,375 | ) | 8,214 | 8,310 | ||||||||
外币折算调整 |
(15,521 | ) | (46,941 | ) | (38,397 | ) | ||||||
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|||||||
扣除税后的其他综合(亏损)收益合计 |
(21,552 | ) | (40,279 | ) | (27,484 | ) | ||||||
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|||||||
综合收益总额 |
247,544 | 135,531 | 116,427 | |||||||||
归属于非控股权益的全面收益(损失) |
(175 | ) | (300 | ) | 128 | |||||||
|
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|||||||
EnerSys股东应占综合收益 |
$ | 247,719 | $ | 135,831 | $ | 116,299 | ||||||
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请参阅随附的说明。
A-67
EnerSys
合并权益变动表
(单位为千,每股数据除外) | 择优 库存 |
普普通通 库存 |
其他内容 已缴费 资本 |
财政部 库存 |
保留 收益 |
累计 其他 全面 收入(亏损) |
反- 股权 |
总 EnerSys 股东的 股权 |
非 可赎回 非 控管 利益 |
总 股权 |
||||||||||||||||||||||||||||||
2021年3月31日的余额 |
$ | — | $ | 555 | $ | 554,168 | $ | (563,481 | ) | $ | 1,669,751 | $ | (115,883 | ) | $ | (5,355 | ) | $ | 1,539,755 | $ | 3,821 | $ | 1,543,576 | |||||||||||||||||
基于股票的薪酬 |
— | — | 24,289 | — | — | — | — | 24,289 | — | 24,289 | ||||||||||||||||||||||||||||||
股票期权的行使 |
— | 2 | 1,334 | — | — | — | — | 1,336 | — | 1,336 | ||||||||||||||||||||||||||||||
根据股权奖励发行的股份(与股权奖励净股份结算相关的已支付税款),净额 |
— | — | (9,150 | ) | — | — | — | — | (9,150 | ) | — | (9,150 | ) | |||||||||||||||||||||||||||
购买普通股 |
— | — | — | (156,366 | ) | — | — | — | (156,366 | ) | — | (156,366 | ) | |||||||||||||||||||||||||||
反股权-对收购相关税务责任应收赔偿的调整 |
— | — | — | — | — | — | 1,735 | 1,735 | — | 1,735 | ||||||||||||||||||||||||||||||
其他 |
— | — | 100 | 728 | — | — | — | 828 | — | 828 | ||||||||||||||||||||||||||||||
净收益 |
— | — | — | — | 143,911 | — | — | 143,911 | — | 143,911 | ||||||||||||||||||||||||||||||
股息(每股普通股0.70美元) |
— | — | 723 | — | (30,076 | ) | — | — | (29,353 | ) | — | (29,353 | ) | |||||||||||||||||||||||||||
解散合营企业 |
— | — | — | — | — | — | — | — | (47 | ) | (47 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
其他全面收入: |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
养老金资助状态调整(扣除税收优惠1,910美元) |
— | — | — | — | — | 8,310 | — | 8,310 | — | 8,310 | ||||||||||||||||||||||||||||||
衍生工具未实现净收益(损失)(扣除789美元的税款费用) |
— | — | — | — | — | 2,603 | — | 2,603 | — | 2,603 | ||||||||||||||||||||||||||||||
外币折算调整 |
— | — | — | — | — | (38,525 | ) | — | (38,525 | ) | 128 | (38,397 | ) | |||||||||||||||||||||||||||
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2022年3月31日的余额 |
$ | — | $ | 557 | $ | 571,464 | $ | (719,119 | ) | $ | 1,783,586 | $ | (143,495 | ) | $ | (3,620 | ) | $ | 1,489,373 | $ | 3,902 | $ | 1,493,275 | |||||||||||||||||
基于股票的薪酬 |
— | — | 26,371 | — | — | — | — | 26,371 | — | 26,371 | ||||||||||||||||||||||||||||||
股票期权的行使 |
— | 3 | 4,390 | — | — | — | — | 4,393 | — | 4,393 | ||||||||||||||||||||||||||||||
根据股权奖励发行的股份(与股权奖励净股份结算相关的已支付税款),净额 |
— | — | (6,453 | ) | — | — | — | — | (6,453 | ) | — | (6,453 | ) | |||||||||||||||||||||||||||
购买普通股 |
— | — | — | (22,907 | ) | — | — | — | (22,907 | ) | — | (22,907 | ) | |||||||||||||||||||||||||||
反股权-对收购相关税务责任应收赔偿的调整 |
— | — | — | — | — | — | 1,157 | 1,157 | — | 1,157 | ||||||||||||||||||||||||||||||
其他 |
— | — | (19 | ) | 1,070 | — | — | — | 1,051 | — | 1,051 | |||||||||||||||||||||||||||||
净收益 |
— | — | — | — | 175,810 | — | — | 175,810 | — | 175,810 | ||||||||||||||||||||||||||||||
股息(每股普通股0.70美元) |
— | — | 711 | — | (29,248 | ) | — | — | (28,537 | ) | — | (28,537 | ) | |||||||||||||||||||||||||||
其他全面收入: |
— | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
养老金资助状态调整(扣除税款费用2,947美元) |
— | — | — | — | — | 8,214 | — | 8,214 | — | 8,214 | ||||||||||||||||||||||||||||||
衍生工具未实现净收益(损失)(扣除469美元的税收优惠) |
— | — | — | — | — | (1,552 | ) | — | (1,552 | ) | — | (1,552 | ) | |||||||||||||||||||||||||||
外币折算调整 |
— | — | — | — | — | (46,641 | ) | — | (46,641 | ) | (300 | ) | (46,941 | ) | ||||||||||||||||||||||||||
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2023年3月31日的余额 |
$ | — | $ | 560 | $ | 596,464 | $ | (740,956 | ) | $ | 1,930,148 | $ | (183,474 | ) | $ | (2,463 | ) | $ | 1,600,279 | $ | 3,602 | $ | 1,603,881 | |||||||||||||||||
基于股票的薪酬 |
— | — | 30,607 | — | — | — | — | 30,607 | — | 30,607 | ||||||||||||||||||||||||||||||
股票期权的行使 |
— | 4 | 10,782 | — | — | — | — | 10,786 | — | 10,786 | ||||||||||||||||||||||||||||||
根据股权奖励发行的股份(与股权奖励净股份结算相关的已支付税款),净额 |
— | — | (9,166 | ) | — | — | — | — | (9,166 | ) | — | (9,166 | ) | |||||||||||||||||||||||||||
购买普通股 |
— | — | — | (95,690 | ) | — | — | — | (95,690 | ) | — | (95,690 | ) | |||||||||||||||||||||||||||
反股权-对收购相关税务责任应收赔偿的调整 |
— | — | — | — | — | — | 2,463 | 2,463 | — | 2,463 | ||||||||||||||||||||||||||||||
其他 |
— | — | 309 | 819 | — | — | — | 1,128 | — | 1,128 | ||||||||||||||||||||||||||||||
净收益 |
— | — | — | — | 269,096 | — | — | 269,096 | — | 269,096 | ||||||||||||||||||||||||||||||
股息(每股普通股0.85美元) |
— | — | 883 | — | (35,364 | ) | — | — | (34,481 | ) | — | (34,481 | ) | |||||||||||||||||||||||||||
其他全面收入: |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
养老金资助状态调整(扣除税收优惠1,787美元) |
— | — | — | — | — | (5,375 | ) | — | (5,375 | ) | — | (5,375 | ) | |||||||||||||||||||||||||||
衍生工具未实现净收益(损失)(扣除197美元的税收优惠) |
— | — | — | — | — | (656 | ) | — | (656 | ) | — | (656 | ) | |||||||||||||||||||||||||||
外币折算调整 |
— | — | — | — | — | (15,346 | ) | — | (15,346 | ) | (175 | ) | (15,521 | ) | ||||||||||||||||||||||||||
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2024年3月31日的余额 |
$ | — | $ | 564 | $ | 629,879 | $ | (835,827 | ) | $ | 2,163,880 | $ | (204,851 | ) | $ | — | $ | 1,753,645 | $ | 3,427 | $ | 1,757,072 |
请参阅随附的说明。
A-68
EnerSys
合并现金流量表
(单位:千)
截至3月31日的财政年度, | ||||||||||||
2024 | 2023 | 2022 | ||||||||||
经营活动的现金流 |
||||||||||||
净收益 |
$ | 269,096 | $ | 175,810 | $ | 143,911 | ||||||
将净收益与经营活动提供的现金净额进行调整: |
||||||||||||
折旧及摊销 |
92,021 | 91,153 | 95,878 | |||||||||
与重组和其他退出费用相关的资产核销 |
24,229 | 8,920 | 6,503 | |||||||||
持有待售资产的损失 |
— | — | 2,973 | |||||||||
无限寿命无形资产的减值 |
13,619 | 480 | 1,178 | |||||||||
未在对冲关系中指定的衍生品: |
||||||||||||
净亏损(收益) |
846 | (1,182 | ) | 157 | ||||||||
现金收益(结算) |
(255 | ) | 470 | 255 | ||||||||
坏账准备 |
1,873 | (431 | ) | 2,621 | ||||||||
递延所得税 |
(29,344 | ) | (15,236 | ) | 1,115 | |||||||
非现金利息支出 |
2,450 | 1,964 | 2,107 | |||||||||
基于股票的薪酬 |
30,607 | 26,371 | 24,289 | |||||||||
处置财产、厂房和设备的收益 |
908 | (113 | ) | (490 | ) | |||||||
资产和负债的变动,扣除收购的影响: |
||||||||||||
应收账款 |
108,631 | 67,553 | (128,956 | ) | ||||||||
库存 |
75,633 | (96,413 | ) | (212,839 | ) | |||||||
预付资产和其他流动资产 |
(112,701 | ) | 23,689 | (32,044 | ) | |||||||
其他资产 |
6,027 | (6,298 | ) | 270 | ||||||||
应付帐款 |
(15,131 | ) | (4,236 | ) | 65,316 | |||||||
应计费用 |
(8,254 | ) | 5,747 | (38,578 | ) | |||||||
其他负债 |
(3,226 | ) | 1,690 | 749 | ||||||||
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|||||||
经营活动提供(用于)的现金净额 |
457,029 | 279,938 | (65,585 | ) | ||||||||
投资活动产生的现金流 |
||||||||||||
资本支出 |
(86,437 | ) | (88,772 | ) | (74,041 | ) | ||||||
购买企业 |
(8,270 | ) | — | — | ||||||||
处置设施收益 |
— | — | 3,268 | |||||||||
处置不动产、厂场和设备的收益 |
2,228 | 586 | 1,540 | |||||||||
终止净投资对冲的收益 |
— | 43,384 | — | |||||||||
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|||||||
投资活动所用现金净额 |
(92,479 | ) | (44,802 | ) | (69,233 | ) | ||||||
融资活动产生的现金流 |
||||||||||||
短期债务净借款(偿还) |
(231 | ) | (21,719 | ) | 20,556 | |||||||
第二次修订左轮手枪借款的收益 |
182,500 | 310,500 | 523,400 | |||||||||
偿还第二次修订左轮手枪借款 |
(427,500 | ) | (500,500 | ) | (88,400 | ) | ||||||
修订后的2017年定期贷款收益 |
— | 300,000 | — | |||||||||
2032年债券收益 |
300,000 | — | — | |||||||||
偿还2023年优先票据 |
— | (300,000 | ) | — | ||||||||
第二次和第三次修订定期贷款的偿还 |
(293,889 | ) | (5,215 | ) | (161,447 | ) | ||||||
发债成本 |
(4,061 | ) | (1,121 | ) | (2,952 | ) | ||||||
融资租赁债务和其他 |
1,169 | 1,110 | 810 | |||||||||
期权收益,净额 |
10,786 | 4,392 | 1,336 | |||||||||
支付与股权奖励的股份净额结算有关的税项 |
(9,166 | ) | (6,453 | ) | (9,150 | ) | ||||||
购买库存股 |
(95,688 | ) | (22,907 | ) | (156,366 | ) | ||||||
支付给股东的股息 |
(34,480 | ) | (28,537 | ) | (29,353 | ) | ||||||
|
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|||||||
融资活动提供的现金净额(用于) |
(370,560 | ) | (270,450 | ) | 98,434 | |||||||
汇率变化对现金和现金等值物的影响 |
(7,331 | ) | (20,509 | ) | (12,936 | ) | ||||||
|
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|||||||
现金及现金等价物净(减)增 |
(13,341 | ) | (55,823 | ) | (49,320 | ) | ||||||
年初现金及现金等价物 |
346,665 | 402,488 | 451,808 | |||||||||
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年终现金及现金等价物 |
$ | 333,324 | $ | 346,665 | $ | 402,488 | ||||||
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请参阅随附的说明。
A-69
合并财务报表附注
2024年3月31日
(In千人,份额和每股数据除外)
1.主要会计政策摘要
业务说明
EnerSys(“公司”)及其前身公司作为工业电池制造商已有超过125年的历史。EnerSys是工业应用存储能源解决方案的全球领先者。该公司制造、营销和分销工业电池及充电器、户外机柜外壳、电源设备和电池配件等相关产品,并为其产品提供相关的售后服务和客户支持服务。此外,该公司还为宽带、电信、可再生能源和工业客户提供高度集成的电力解决方案和服务。
合并原则
合并财务报表包括本公司及其全资子公司和本公司有能力控制的任何部分控股子公司的账目。控制权通常等同于所有权百分比,即持股50%以上的投资通常被合并,对关联公司50%或以下但大于20%的投资通常使用权益法入账,对关联公司20%或以下的投资按成本减去减值(如果有的话)入账。所有公司间交易和余额都已在合并中冲销。
外币折算
功能货币为当地货币的子公司的海外业务结果使用期间的平均汇率换算为美元。资产和负债按截至资产负债表日期的汇率换算成美元。换算外币财务报表所产生的收益或损失作为累计其他全面收益(“AOCI”)的一个单独组成部分累积在EnerSys的股东权益和非控股权益中。
以适用子公司的功能货币以外的货币计价的交易因汇率变化而产生的交易收益和损失在发生变化的当年的综合收益表中计入“其他(收益)费用净额”。
收入确认
当(或作为)履约义务通过将履约义务的控制权转移给客户而得到履行时,公司确认收入。根据对每份合同的具体事实和情况的评估,包括与客户商定的合同条款和条件,以及将提供的产品或服务的性质,对履约义务的控制可以在某个时间点或随时间转移到客户。
根据采购订单,公司对客户的主要履约义务是交付成品和产品。销售产品的控制权通常在货物装运时转移到客户手中,因为根据客户安排的条款和条件,所有权通常也在此时转移到客户手中。
每份客户采购订单都列明了根据该安排购买的产品和服务的交易价格。一些客户安排包括可变的考虑因素,例如数量回扣,其中一些取决于满足指定业绩标准的客户,例如超过
A-70
一段时间。本公司使用判断来估计每个报告日期最有可能的可变对价金额。在估计可变对价时,本公司在考虑收入是否可能发生逆转的可能性时也应用判断,并仅确认受此限制的收入。
与维护技术人员为公司客户完成的工作相关的服务收入通常是一项单独和独特的履约义务。在执行服务时,对这些服务的控制权将传递给客户。
该公司通常的付款期限为30天,销售安排不包含为其客户提供任何重要的融资部分。
该公司使用历史客户产品退货数据作为客户退货估计的基础,并在确认收入时记录销售额的减少。
向客户收取的运费计入销售额,相关运输成本计入综合损益表的销售成本。如果发货活动是在客户获得产品控制权后进行的,公司将应用保单选择将发货视为履行将产品转让给客户的承诺的活动。
该公司适用一项政策选择,将从客户那里收取的交易税排除在销售中,当该税既是在特定的创收交易上征收的,也是与特定创收交易同时征收的。
该公司通常为客户提供产品保修,保证产品符合标准规格且没有缺陷。该公司为标准产品保修计划下发生的索赔保留了准备金。与服务保证相关的履约义务对综合财务报表并不重要。
该公司向其销售代表支付销售佣金,这可被视为获得合同的增量成本。然而,由于回收期不到一年,本公司已利用实际权宜之计,将这些获得合同的成本计入已发生的费用。
保修
对于能源系统电池,该公司产品的保修期为一至二十年;对于动力电池,保修期为一至五年;对于特种运输电池,保修期为一至四年。本公司在相关产品售出时计入预计的产品保修费用。对准备金充分性的评估包括对未决索赔和历史经验的审查。
现金和现金等价物
现金和现金等价物包括购买时原始到期日为三个月或更短的所有高流动性投资。
信用风险集中
使公司面临潜在集中信用风险的金融工具主要包括短期现金投资和应收贸易账款。本公司将现金投资于各种金融机构和各种投资工具,以限制任何一家金融机构或实体的信贷风险。该公司的银行存款超过了联邦保险的限额。此外,某些现金投资可投资于美国和外国政府债券,或由美国或外国政府担保的其他高评级投资。与贸易应收账款有关的信用风险集中在
A-71
受庞大、多样化的客户群及其地理分布的限制。该公司对其客户的财务状况进行持续的信用评估,并在某些情况下需要抵押品,如信用证。
应收帐款
应收账款是在扣除预期信贷损失准备后入账的。该公司为其客户预期无法或无法支付所需款项而保留信贷损失准备金。本公司在开始时确认预期信贷损失准备,并根据管理层对资产可收回性的预期每季度重新评估。拨备基于多个因素,包括坏账的历史经验、客户基础的信用质量、此类应收账款的账龄和当前的宏观经济状况,以及管理层对未来状况的预期。本公司的应收账款坏账准备是基于管理层对具有类似风险特征的资产集合的可收回性的评估。当管理层确定账款无法收回时,账款将被注销。下表列出了公司坏账准备的变化:
平衡点: 开始日期: 期间 |
规定 就预期 信贷亏损 |
注销,扣除 回收率和 其他 |
平衡点: 结束 期间 |
|||||||||||||
截至2022年3月31日的财政年度 |
$ | 12,992 | $ | 2,621 | $ | (3,394 | ) | $ | 12,219 | |||||||
截至2023年3月31日的财政年度 |
12,219 | (431 | ) | (3,013 | ) | 8,775 | ||||||||||
截至2024年3月31日的财年 |
8,775 | 1,873 | (2,541 | ) | 8,107 |
盘存
库存按成本或可变现净值中的较低者列报。成本采用先进先出(FIFA)法确定。库存成本由材料、劳动力和相关管理费用组成。
物业、厂房和设备
不动产、厂房和设备按成本记录,并包括大幅延长资产使用寿命的支出。折旧采用直线法在资产的估计使用寿命内计算,具体如下:建筑物和装修为10至33年,机械和设备为3至15年。
维护和维修在发生时列为费用。资本项目的利息在建设期间资本化。
企业合并
本公司采用收购会计的收购方法记录收购,并确认收购的资产和在收购之日按其公允价值承担的负债。购买价格超过有形和无形资产净值的部分计入商誉。被收购业务的经营业绩自收购之日起计入公司经营业绩。
商誉及其他无形资产
商誉和无限期商标至少每年进行一次减值测试,每当发生表明可能已经发生减值的事件或情况时。本公司使用定性和定量评估来评估商誉减值是否存在。定性评估涉及确定是否存在表明报告单位的公允价值比其账面价值(包括商誉)更有可能低于其账面价值的事件或情况。如果以此为基础
A-72
定性评估本公司确定报告单位的公允价值极有可能低于其账面价值,或如果公司选择不进行定性评估,则通过确定本公司报告单位的公允价值进行量化评估。
商誉是通过确定公司报告单位的公允价值来测试减值的。这些估计的公允价值是基于财务预测、某些现金流衡量标准和市值。
本公司使用从收益法和市场法得出的公允价值权重来估计其报告单位的公允价值。根据收益法,本公司根据估计未来现金流量的现值计算报告单位的公允价值。现金流预测是基于管理层对收入增长率和营业利润率的估计,并考虑到行业和市场状况。所使用的贴现率是基于加权平均资本成本,该加权平均资本成本根据与业务特定特征相关的相关风险以及与业务对预计现金流的执行能力相关的不确定性进行调整。市场法根据收入的市场倍数和来自与报告单位具有相似经营和投资特征的可比上市公司的收益来估计公允价值。根据这些上市公司与报告单位的可比性程度,从市场法得出的公允价值的权重从0%到50%不等。
为了评估其报告单位计算的公允价值的合理性,本公司还将报告单位的公允价值总和与其市值进行比较,并计算隐含控制溢价(报告单位公允价值总和超过市值的部分)。本公司通过将其与最近可比市场交易的控制溢价进行比较来评估控制溢价。
本公司采用定性和定量评估相结合的方法评估是否存在无限期无形资产减值。定性评估涉及确定是否存在表明无限期无形资产的公允价值低于其账面价值的事件或情况。如果基于这一定性评估,本公司认为活着的无限无形资产的公允价值很可能少于其账面价值,或者如果本公司选择不进行定性评估,则进行量化评估,以确定是否存在活着的不确定无形资产减值。本公司根据特许权使用费减免法,根据相关业务的当期收入预测,通过将账面价值与公允价值进行比较来测试无限寿命无形资产的减值。账面价值超过公允价值的任何部分均被确认为减值。任何此类减值都在已确认的报告期内确认。
客户关系、技术、商标、许可证和竞业禁止协议等有限寿命资产在其估计使用寿命内以直线方式摊销,期限通常为3至20年。本公司持续评估这些资产使用年限的合理性。
长期资产减值准备
本公司根据预期长期资产的使用及最终处置所产生的未贴现估计现金流量,于事件或环境变化显示账面价值可能无法收回时,审核将持有及用于可能减值的长期资产的账面价值。公司在进行这项评估时考虑的因素包括当前的经营业绩、趋势和其他经济因素。在评估长期资产的账面价值的可回收性时,公司必须对未来的现金流和其他因素做出假设。如果这些估计或相关假设在未来发生变化,本公司可能被要求为这些资产记录减值损失。
A-73
环境支出
当资产可能已减值或存在负债且负债金额可合理估计时,本公司将计入亏损并为环境补救责任建立准备金。合理的估计涉及管理层在考虑了广泛的信息后作出的判断,这些信息包括从监管机构或私人当事人收到的通知、要求或和解、独立工程公司和外部律师进行的估计、现有事实、现有和拟议的技术、其他潜在责任方的识别、他们的贡献能力和先前的经验。随着收到更多信息并在必要时更新预留金额,这些判断将按季度进行审查。然而,如果或有损失难以估计,或者如果管理层的判断不准确,准备金可能与最终的实际负债有很大的不同。如果管理层认为不存在最佳估计,则应计最小的可能损失。
衍生金融工具
该公司利用衍生工具来减少与利率、铅价格和外汇风险相关的波动。本公司并不持有或发行衍生金融工具作交易或投机用途。本公司在随附的综合资产负债表中确认衍生工具为资产或负债,并按公允价值计量该等工具。如果这些工具符合对冲会计的条件,其公允价值的变化将在AOCI中报告;如果它们不符合对冲会计的资格,则它们的收益将报告在收益中。如果衍生品被指定为对冲工具,并且如果对冲在对冲的资产或负债的公允价值或现金流量方面实现了抵消性变化,则符合对冲会计的条件。对于铅和外币远期合约,使用统计分析并通过比较套期保值工具预期现金流的总体变化与基础铅和外币购买所需的预期全额现金流出的变化来定期衡量有效性。这种分析是按季度进行的,包括套期保值数量。因此,有效对冲的衍生工具公允价值变动的收益和损失将递延并在AOCI中报告,直到相关交易影响收益。就交叉货币固定利率掉期协议而言,掉期按AOCI内外币兑换调整中确认的公允价值变动重新计量,以抵销相关投资的兑换风险。外币换算调整账户的余额一直保留到该外国实体出售或基本完成清算为止,并在此基础上确认为收入(费用)的一个组成部分。
该公司拥有董事会对商品、外汇和利率的对冲授权,并建立了包括市场和交易对手风险管理在内的对冲和风险管理计划。旨在确保遵守风险管理计划的关键风险控制活动包括但不限于信用审查和批准、交易和市场价格的确认、风险和交易限额的验证、投资组合压力测试、敏感性分析和频繁的投资组合报告,包括未平仓、公允价值的确定和其他风险管理指标。
市场风险是指公司及其子公司可能因与特定金融或商品工具相关的价格变化而蒙受的潜在损失。该公司利用远期合约、期权和掉期作为其风险管理战略的一部分,以最大限度地减少因大宗商品价格、利率和/或外币汇率变化而导致的收益意外波动。所有衍生品均按其公允价值在资产负债表上确认,除非它们有资格获得正常购买正常销售豁免。
信用风险是指公司因交易对手不履行义务而可能遭受的潜在损失。本公司面临来自金融机构的利率、外币和商品衍生品的信用风险。本公司订有信贷政策以管理其信贷风险,包括使用既定的信贷审批程序、监控交易对手仓位及使用总净额结算协议。
A-74
本公司已选择根据总净额结算安排抵销衍生工具净仓位。截至2024年3月31日及2023年3月31日,本公司并无任何涉及现金抵押品(应付款或应收账款)的主净额结算安排头寸。
本公司并无任何与其衍生工具有关的信贷相关或有特征。
金融工具的公允价值
公司在进行公允价值计量披露时,将其经常性、非经常性和仅披露的公允价值计量分为以下几个级别:
第1级 | 投入是相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。 | |
二级 | 投入是指活跃市场中类似资产或负债的报价、非活跃市场中相同或类似资产或负债的报价、主要来自可观察市场数据或由可观察市场数据证实的可观察和市场证实的投入以外的其他投入。 | |
第三级 | 投入源自估值技术,其中一个或多个重要投入或价值驱动因素是不可观察的。 |
公允价值是在计量日期在市场参与者之间有序交易中出售一项资产或支付转移一项负债而收到的价格(退出价格)。本公司及其子公司酌情使用市场方法(一般为市场交易数据)、收益方法(一般为现值技术和期权定价模型)和/或成本方法(一般为重置成本)来计量资产或负债的公允价值。这些估值方法纳入了可观察的、独立的市场数据和/或不可观察的数据等信息,管理层认为这些数据是基于市场参与者将用来为资产或负债定价的假设。在适用的情况下,这些投入可能包含某些风险,例如包括信用风险的不履行风险。
铅合约、外币合约和利率合约一般采用收益法来衡量这些合约的公允价值,使用容易观察到的输入,例如远期利率(例如,有担保隔夜融资利率“SOFR”)、远期外币汇率(例如,英镑和欧元)和商品价格(例如,伦敦金属交易所),以及可能无法观察到的输入,例如信贷估值调整。当可观察到的投入被用来衡量合同的全部或大部分价值时,合同被归类为第二级。场外(OTC)合同使用从交易所获得的报价、具有约束力的和非约束性的经纪人报价进行估值。此外,公司还从市场上获得独立报价,以验证远期价格曲线。场外合约包括远期、掉期和期权。在可能的范围内,公允价值计量使用各种投入,包括类似合同的报价或市场证实的投入。
当无法观察到的投入对公允价值计量具有重大意义时,资产或负债被归类为第三级。此外,第二级公允价值计量包括基于公司自身资信(净负债)和交易对手资信(净资产)对信用风险进行的调整。本公司假设可观察到的市场价格包括对流动性和建模风险的充分调整。本公司并无任何在第2级与第3级之间以及第1级与第2级之间转移的公允价值计量。
所得税
该公司采用资产负债法核算所得税,该方法要求使用制定的税率确认递延税项资产和负债,以衡量账面和税基之间的临时差异对已记录资产和负债的影响。计入估值津贴是为了减少递延税项资产,
A-75
如果更有可能部分或全部递延税项资产无法变现。对递延税项资产建立估值免税额的必要性按季度进行评估。用于评估实现可能性的主要因素是应税临时时间差异的预期逆转、对未来应税收入的预测以及可实施的可用于实现递延税项净资产的纳税筹划策略。
该公司在其综合损益表中确认所得税支出中与税收相关的利息和罚金。
关于所得税中的不确定性会计,本公司评估税务状况,以根据税务状况的技术优点,确定税务状况的好处是否更有可能在审计后保持下去。对于经审计后更有可能持续的税务头寸,本公司确认最终结算后实现的可能性大于50%的利益的最大金额。对于经审计后不太可能持续的税务头寸,本公司不确认任何部分的利益。如果在取得税务头寸的期间内没有达到极有可能达到的门槛,如果税务问题得到有效解决,诉讼时效到期,或者如果在随后的期间达到很可能达到的门槛,本公司可能随后确认该税务头寸的好处。
没有为任何未分配的外国收益或这些实体固有的任何额外的外部基差拨备额外所得税,因为这些金额继续无限期地再投资于外国业务。
关于GILTI税务规则,本公司被允许作出以下会计政策选择:(1)在发生时将未来美国计入应纳税所得额视为当期费用(“期间成本法”)或(2)将金额计入公司对其递延税项的计量(“递延法”)。本公司选择了期间成本法。
《降低通货膨胀法案》规定的生产抵免
2022年8月16日,颁布了2022年《降低通货膨胀法案》(IRA),2023年12月14日,美国财政部发布了拟议的法规,其中提供了与45倍先进制造业生产信贷(AMPC)条款相关的进一步指导。爱尔兰共和军包括多项激励措施,以促进清洁能源、能源储存制造等条款,并在2023年至2032年期间提供税收抵免,从2030年开始逐步取消。特别是,根据《美国国税法》(IRC)第45X节,爱尔兰共和军为在美国制造或组装并出售给第三方的电池和电池模块设立了可退还的税收抵免,以及电池电极活性材料的税收抵免。
可退还的税收抵免类似于政府拨款,因为无论纳税人是否负有所得税义务,他们都可以实现这一好处。因此,这些数额不被视为所得税,不属于专题740的范围。
该公司采用赠款会计模式,按照国际会计准则第20号,政府赠款的核算和政府援助的披露,对不受ASC 740范围内的政府援助进行核算,并在公司合理保证将遵守赠款的条件并收到赠款时确认此类赠款。由于收入和成本在符合条件的制成品上确认,公司在综合损益表中将这些抵扣确认为销售成本的减少。资产负债表亦在综合资产负债表中反映为应计开支及其他负债内应付所得税的减少。超过这些负债产生的任何信贷将作为退税入账,并反映在其他流动资产中。
在2024财年和2023财年,爱尔兰共和军的影响导致我们的销售成本和应付所得税分别减少了136,360美元和17,283美元。
A-76
递延融资费
本公司因发行债务而产生的债务发行成本将递延,并在相关债务存续期间摊销为利息支出,调整以反映任何提前偿还,并显示为从长期债务中扣除。
基于股票的薪酬计划
本公司根据授予权益工具的授予日期的公允价值,计量为换取授予权益工具而收到的员工服务的成本,并在适用的归属期间确认此类成本。
基于市场条件的奖励
公司颁发基于市场条件的奖励和基于业绩条件的奖励。
从2017财年开始到2020财年,该公司授予基于市场状况的奖励(TSR)。参与者可以获得授予奖励数量的0%至200%,这是根据公司普通股在三年内相对于特定同行集团的股东回报的总回报计算的。悬崖奖在授予日的三周年时授予,并在授予日的一周年时以普通股结算。TSR的计算方法是将期末60或90个历日平均价(视情况而定)及其再投资股息除以期初该60或90个历日平均价。所获奖项的最高限额为目标奖项的200%。此外,如果归属日期的TSR反映的回报率低于授权日平均价格的25%,将不会获得任何支付。这些股份单位与2016财年之前授予的股份单位类似,只是在这些奖励下,目标更难实现,因为它们与定义的同行组的TSR捆绑在一起。这些奖励的公允价值是在授予之日使用蒙特卡洛模拟法估计的。
本公司在市况奖励的有效期内采用直线方法确认补偿支出,但发放给某些符合退休资格的参与者的补偿费用除外,这些补偿费用在加速基础上支出。
限售股单位
限制性股票单位的公允价值以授予之日公司普通股的收盘价为基础。这些奖励通常在授予之日起的四年内以普通股的形式授予和结算,年利率为25%。本公司采用直线法确认限售股使用年限内的补偿费用。
股票期权
授予期权的公允价值是在授予之日利用布莱克-斯科尔斯期权定价模型估计的,该模型利用基于历史数据和当前市场数据的假设。这些假设包括期权的预期期限、无风险利率、预期波动率和股息率。预期期限代表根据历史和预测的行使行为,授予的期权预期未偿还的预期时间量。无风险利率以授予日期限等于期权预期期限的零息美国国债的利率为基础。预期波动率是根据与期权预期期限相等的期间内每周价格的历史变动,使用历史波动率来估计的。该公司的股息收益率是基于历史数据。本公司按直线法确认期权归属期间的补偿支出,但发放给某些符合退休资格的参与者的补偿费用除外,该等补偿费用按加速计提。
A-77
没收
股份奖励的没收于授出时估计,如有需要,将于其后期间修订(如实际没收与该等估计不同)。
每股收益
每股基本普通股收益(“EPS”)是通过将EnerSys股东应占净收益除以当期已发行普通股的加权平均数计算得出的。稀释每股收益反映了如果证券或其他发行普通股的合同被行使或使用库存股方法转换为普通股时可能发生的稀释。截至2024年3月31日、2024年3月、2023年3月和2022年3月,该公司拥有未偿还股票期权、限制性股票单位、市场状况和业绩状况奖励,这可能会稀释未来的基本每股收益。
细分市场报告
公司首席运营决策者或CODM(公司首席执行官)通过在全球范围内专注于业务线来审查财务信息,以评估业务业绩和分配资源。本公司不包括某些未计入分部业绩的项目,因为这些项目是在综合基础上管理和查看的。根据业务线,该公司将以下四个运营部门确定为:
• | 能源系统-不间断电源系统,或“UPS”应用,用于数据中心的计算机和计算机控制系统,以及用于工业设施和电力公用事业、大型储能和能源管道的电信系统、开关设备和电气控制系统。Energy Systems还包括为宽带、电信、数据中心、可再生能源和工业客户提供的高度集成的电源解决方案和服务,以及电子设备和电池的热管理机柜和机柜。 |
• | 动力-用于制造、仓储和其他材料搬运应用、AGV以及采矿设备、内燃机车启动和其他轨道设备的电动工业叉车的动力。 |
• | 特种优质电池,用于高档汽车和大型越野卡车的启动、照明和点火应用,卫星、航天器、商用飞机、军用陆地车辆、飞机、潜艇、船舶和其他战术车辆以及医疗器械和设备的储能解决方案;以及 |
• | 新的风险投资-能量存储和管理系统,用于降低按需充电、公用事业后备电力和电动汽车的动态快速充电 |
能源系统、动力和专业的运营部门也代表了公司根据ASC 280应报告的部门,细分市场报告.
最近发布的尚未采用的会计准则
2023年11月,财务会计准则委员会发布了新的指导意见,要求与可报告部门相关的增量披露。该标准要求在年度和中期基础上披露定期提供给首席运营决策者(“CODM”)并计入每项报告损益衡量标准的重大分部支出。还需要披露CODM的名称和职位,以及CODM如何使用报告的分部损益计量来评估分部业绩和分配资源。该准则还允许披露分部利润的额外衡量标准。该标准适用于2023年12月15日之后开始的财政年度,以及2024年12月15日之后开始的财政年度内的过渡期。该公司目前正在评估采用这一标准对其披露的影响。
A-78
2023年12月,财务会计准则委员会发布了关于改进所得税披露的最终标准。该标准要求披露有效税率调节中的具体类别以及重要调节项目的细节,但须受数量门槛的限制。该标准还要求提供根据数量门槛按联邦、州和外国缴纳的所得税的信息。该标准在2024年12月15日之后的财年生效。允许及早领养。该标准是前瞻性应用的,并有追溯采用的选项。该公司目前正在评估采用这一标准对其披露的影响。
预算的使用
按照美国普遍接受的会计原则编制财务报表要求管理层作出估计和假设,以影响财务报表和附注中报告的数额。这些估计和假设考虑了公司认为合理的历史和前瞻性因素,公司的估计和假设可能会随着情况的变化而变化。实际结果可能与这些估计不同。
重要估计的例子包括信贷损失准备、物业、厂房和设备的可回收性、租赁负债的增量借款率、无形资产和其他长期资产的可回收性、公允价值计量(包括与金融工具有关的计量)、商誉和无形资产的公允价值、税项资产的估值免税额、《降低通货膨胀法》下的生产税抵免、养老金和退休后福利债务、或有事项以及与企业合并相关的收购资产和承担的负债的确认和估值。
2.收入确认
本公司按可报告部门划分的收入载于附注23。
公司的一小部分客户协议要求公司为其客户创建定制的产品,要求将产品和服务捆绑到单一的履行义务中,因为满足客户要求所需的个别产品和服务不符合独特履行义务的定义。这些定制产品通常对公司没有替代用途,这些安排的条款和条件赋予公司可强制执行的权利,以获得迄今完成的业绩付款,包括合理的利润率。对于这些安排,控制权随着时间的推移转移,公司通过选择最能描述每个相应安排的基础商品和服务的控制权转移给客户的输入或输出方法来衡量完成进度。公司用来衡量完工进度的方法包括工时、成本和生产单位。随着时间的推移,2024财年、2023财年和2022财年确认的收入分别为251,820美元、244,013美元和193,824美元。
截至2024年3月31日,分配给未履行(或部分未履行)履约义务的总交易价格约为147,016美元,其中,公司估计约111,041美元将在2025财年确认为收入,27,644美元将在2026财年确认,8,287美元在2027财年确认,24美元之后。
在履行相关履约义务和超过已确认收入的账单之前,从客户那里预先收到的任何付款都将递延并视为合同负债。超过已确认收入的预付款和账单根据预期确认收入的时间被分类为当期或非当期。截至2024年3月31日,合同负债的流动部分和非流动部分分别为27649美元和960美元。截至2023年3月31日,合同负债的流动部分和非流动部分分别为34594美元和1437美元。年初计入合同负债的2024财政年度和2023财政年度确认的收入分别为20166美元和9779美元。
A-79
代表已完成工作和未向客户计费的金额代表合同资产,截至2024年3月31日和2023年3月31日分别为55,363美元和48,616美元。
该公司使用历史客户产品退货数据作为客户退货估计的基础,并在确认收入时记录销售额的减少。截至2024年3月31日,与预期将从客户那里退还的库存价值相关的退货权资产为4,530美元,代表估计应退还给客户的金额的退款负债为7,399美元。
3.租契
该公司以不可撤销的租约租赁制造设施、配送中心、办公空间、车辆和其他设备,初始租期通常为1至16年。在合同开始时,公司审查安排的条款,以确定合同是否为或包含租赁。主题842中的指导意见用于评估合同是否有确定的资产;公司是否有权从资产中获得基本上所有的经济利益;以及公司是否有权指示使用标的资产。在确定合同是否有确定的资产时,公司同时考虑显性和隐性资产,以及供应商是否有权替代该资产。在确定公司是否有权从资产中获得几乎所有经济利益时,公司将考虑已确定资产在整个使用期内的主要产出,并确定是否获得了该等利益的90%以上。在确定其是否有权指示标的资产的使用时,本公司考虑其是否有权在整个使用期内指示该资产的使用方式和用途,以及其是否控制该资产的决策权。
租赁条款可以包括延长或终止租赁的选项。当存在延期或终止选择时,本公司行使其判断以确定该等租约的年期,并在合理确定本公司将行使该等选择权时,将该等选择权计入计算租赁期。
本公司已选择在确定所有资产类别的租赁付款时包括租赁和非租赁部分。支付给出租人的税金、保险费、公共区域维护费或其他通常被称为执行成本的费用,如果是固定的,也包括在租赁付款中。这些付款中的固定部分计入租赁负债的计算中,而任何可变部分在发生时将确认为可变租赁费用。向第三方支付的这些费用或类似费用,如水电费,不包括在计算租赁付款时。
融资租赁和经营租赁均按租赁期内将支付的租赁款项现值在租赁开始日反映为负债。由于大部份租约并无提供隐含利率,本公司已根据租约开始时所掌握的资料作出判断,以选择递增借款利率以厘定未来付款的现值。使用权资产在首次计量租赁负债加上任何初始直接成本或租金预付款时估值,并减去任何租赁激励措施和任何递延租赁付款。
经营租赁费用在租赁期内以直线法确认。融资租赁费用包括按租赁资产预期年限以直线方式确认的折旧和按有效利率法确认的利息支出。
初始期限为12个月或以下的短期租赁不会在资产负债表中列报,支出会被确认为已发生。经营租赁负债的流动部分和非流动部分分别反映在合并资产负债表的应计费用和其他负债中。与经营及融资租赁有关的使用权资产分别反映于综合资产负债表内的其他资产及物业、厂房及设备。
A-80
下表列出了租赁资产和负债及其资产负债表分类:
分类 |
截至 2024年3月31日 |
截至 2023年3月31日 |
||||||||
经营租赁: |
||||||||||
使用权资产 |
其他资产 | $ | 76,413 | $ | 85,237 | |||||
经营租赁流动负债 |
应计费用 | 19,280 | 21,230 | |||||||
经营租赁非流动负债 |
其他负债 | 61,687 | 66,555 | |||||||
融资租赁: |
||||||||||
使用权资产 |
财产、厂房和设备、净值 | $ | 878 | $ | 342 | |||||
融资租赁流动负债 |
融资租赁的当期部分 | 237 | 90 | |||||||
融资租赁非流动负债 |
融资租赁 | 647 | 254 |
截至2024年3月31日和2023年3月31日止财年的租赁费用组成如下:
分类 |
2024年3月31日 | 2023年3月31日 | ||||||||
经营租赁: |
||||||||||
经营租赁成本 |
运营费用 | $ | 28,030 | $ | 20,232 | |||||
可变租赁成本 |
运营费用 | 11,669 | 9,816 | |||||||
短期租赁成本 |
运营费用 | 8,078 | 4,310 | |||||||
融资租赁: |
||||||||||
折旧 |
运营费用 | $ | 297 | $ | 95 | |||||
利息开支 |
利息开支 | 57 | 10 | |||||||
|
|
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|||||||
总 |
$ | 48,131 | $ | 34,463 | ||||||
|
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|
下表列出了截至2024年3月31日和2023年3月31日的租赁加权平均租期和贴现率:
2024年3月31日 | 2023年3月31日 | |||||||
经营租赁: |
||||||||
加权平均剩余租赁年限(年) |
5.5年 | 5.9年 | ||||||
加权平均贴现率 |
5.38% | 4.93% | ||||||
融资租赁: |
||||||||
加权平均剩余租赁年限(年) |
3.8年 | 3.7年 | ||||||
加权平均贴现率 |
7.4% | 6.79% |
下表列出了截至2024年3月31日租赁项下到期的未来付款与租赁负债的对账:
融资租赁 | 经营性租赁 | |||||||
截至三月三十一日止年度, |
||||||||
2025 |
$ | 290 | $ | 22,890 | ||||
2026 |
256 | 20,048 | ||||||
2027 |
232 | 16,819 | ||||||
2028 |
194 | 13,200 | ||||||
2029 |
39 | 7,846 | ||||||
此后 |
— | 13,224 | ||||||
|
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未贴现的租赁付款总额 |
1,012 | 94,026 | ||||||
现值贴现 |
128 | 13,059 | ||||||
|
|
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|||||
租赁责任 |
$ | 884 | $ | 80,967 | ||||
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A-81
下表列出了截至2024年3月31日和2023年3月31日财年与租赁相关的现金流信息的补充披露:
2024年3月31日 | 2023年3月31日 | |||||||
为计量租赁负债所包括的金额支付的现金: |
||||||||
融资租赁的营运现金流 |
$ | 57 | $ | 15 | ||||
来自经营租赁的经营现金流 |
27,406 | 27,176 | ||||||
融资租赁产生的现金流 |
275 | 151 | ||||||
有关使用权资产产生的租赁负债的补充非现金信息: |
||||||||
以新的融资租赁负债换取的使用权资产 |
$ | 811 | $ | 254 | ||||
以新的经营租赁负债换取的使用权资产 |
31,284 | 24,423 |
4.应收账款
3月31日, | ||||||||
2024 | 2023 | |||||||
应收账款 |
$ | 532,832 | $ | 646,592 | ||||
坏账准备 |
8,107 | 8,775 | ||||||
|
|
|
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|||||
应收账款净额 |
$ | 524,725 | $ | 637,817 | ||||
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于2023财政年度,本公司订立应收账款购买协议(RPA),根据该协议,本公司持续以折扣价将其于指定贸易应收账款池中的权益出售予一家特殊目的实体,而该等特定目的实体再按月将若干应收账款出售予一间非关联金融机构(“非关联金融机构”)。该公司可能出售某些源自美国的应收账款余额,最高金额为150,000美元。作为该等出售的回报,本公司收到一笔相当于应收账款面值的现金付款,并按已售出的应收账款余额收取担保隔夜融资利率(“SOFR”)加85个基点的费用。该计划是通过EnerSys Finance LLC(“EnerSys Finance”)进行的,EnerSys Finance是一个结构上远离破产的实体,将于2025年12月到期。本公司被视为EnerSys Finance的主要受益人,因为本公司既有权指导对实体的经济表现产生最重大影响的活动,也有义务承担损失或有权从将贸易应收账款转移到特殊目的实体中获得可能对实体具有重大意义的利益。因此,EnerSys财务包括在公司的综合财务报表中。
根据该计划出售给非附属金融机构的应收款不包括在公司综合资产负债表的“应收账款净额”中,现金收入在综合现金流量表上反映为经营活动提供的现金。在出售应收账款时,以现金形式收到收购价,与该余额有关的费用记入其他(收入)费用。EnerSys Finance持有的某些未售出应收账款作为非关联金融机构的抵押品。这些未售出的应收账款计入公司综合资产负债表中的“应收账款净额”。该公司继续为已售出的应收账款提供服务,作为交换,该公司根据该计划从EnerSys Finance获得维修费。
在2024财年,该公司向一家独立金融机构出售了710,746美元的应收账款,净收益约为710,746美元,其中截至2024年3月31日的收款为710,746美元。截至2024年3月31日,EnerSys Finance持有的担保应收账款总额约为341,223美元。
A-82
在2023财年,公司向一家独立金融机构出售了343,013美元的应收账款,净收益约为192,713美元,其中截至2023年3月31日的收款为193,013美元。截至2023年3月31日,EnerSys Finance持有的担保应收账款总额约为274,121美元。
在发生与本公司有关的破产或无力偿债程序时,EnerSys Finance持有的任何应收账款很可能无法提供给本公司的其他债权人,直至偿还RPA项下的未偿还余额为止。此外,根据该计划,EnerSys Finance对非关联金融机构的财务义务仅限于其拥有的资产,公司对因EnerSys Finance破产或无力偿还账户债务人而无法收回的应收账款没有追索权。
5.库存
3月31日, | ||||||||
2024 | 2023 | |||||||
原料 |
$ | 284,773 | $ | 323,418 | ||||
在制品 |
115,191 | 123,401 | ||||||
成品 |
297,734 | 350,979 | ||||||
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总 |
$ | 697,698 | $ | 797,798 | ||||
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6.财产、厂房和设备
财产、厂房和设备包括:
3月31日, | ||||||||
2024 | 2023 | |||||||
土地、建筑和改善 |
$ | 313,258 | $ | 312,294 | ||||
机器和设备 |
930,858 | 881,198 | ||||||
在建工程 |
91,829 | 75,053 | ||||||
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1,335,945 | 1,268,545 | |||||||
减去累计折旧 |
(803,495 | ) | (755,262 | ) | ||||
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总 |
$ | 532,450 | $ | 513,283 | ||||
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截至2024年3月31日、2023年和2022年3月31日的财年的折旧费用总额分别为64,028美元、60,405美元和62,584美元。截至2024年3月31日、2023年和2022年3月31日的财年,与主要资本支出相关的利息资本化分别为1,268美元、857美元和447美元。
A-83
7.商誉及其他无形资产
其他无形资产
有关公司其他无形资产的信息如下:
3月31日, | ||||||||||||||||||||||||
2024 | 2023 | |||||||||||||||||||||||
毛收入 量 |
累计 摊销 |
网络 量 |
毛收入 量 |
累计 摊销 |
网络 量 |
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无限期-活着的无形资产: |
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商标 |
$ | 131,167 | $ | (953 | ) | $ | 130,214 | $ | 144,702 | $ | (953 | ) | $ | 143,749 | ||||||||||
有限寿命无形资产: |
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客户关系 |
295,215 | (147,833 | ) | 147,382 | 295,293 | (130,262 | ) | 165,031 | ||||||||||||||||
竞业禁止 |
2,825 | (2,825 | ) | — | 2,825 | (2,825 | ) | — | ||||||||||||||||
技术 |
96,708 | (55,969 | ) | 40,739 | 96,713 | (47,585 | ) | 49,128 | ||||||||||||||||
商标 |
9,554 | (8,482 | ) | 1,072 | 8,946 | (6,442 | ) | 2,504 | ||||||||||||||||
许可证 |
1,196 | (1,196 | ) | — | 1,196 | (1,196 | ) | — | ||||||||||||||||
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总 |
$ | 536,665 | $ | (217,258 | ) | $ | 319,407 | $ | 549,675 | $ | (189,263 | ) | $ | 360,412 | ||||||||||
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截至2024年3月31日、2023年和2022年3月31日止年度,该公司与有限寿命无形资产相关的摊销费用分别为27,993美元、30,748美元和33,294美元。截至2024年3月31日,基于有限寿命无形资产的预期摊销费用2025财年为26,574美元,2026财年为25,646美元,2027财年为24,844美元,2028财年为24,280美元,2029财年为22,451美元。
商誉
下表列出了2023财年和2024财年按分部划分的善意公允价值变化:
能量 系统 |
动机 电源 |
专业 | 总 | |||||||||||||
2022年3月31日的余额 |
$ | 279,461 | $ | 323,303 | $ | 97,876 | $ | 700,640 | ||||||||
外币折算调整 |
(21,257 | ) | (1,773 | ) | (895 | ) | (23,925 | ) | ||||||||
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2023年3月31日的余额 |
$ | 258,204 | $ | 321,530 | $ | 96,981 | $ | 676,715 | ||||||||
收购 |
— | 4,390 | — | 4,390 | ||||||||||||
外币折算调整 |
807 | 798 | 224 | 1,829 | ||||||||||||
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2024年3月31日的余额 |
$ | 259,011 | $ | 326,718 | $ | 97,205 | $ | 682,934 | ||||||||
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商誉减值、有限和无限期无形资产
商誉在第四季度或更早发生某些事件或情况的实质性变化时进行减值测试,表明商誉更有可能减值。该公司在2024财年、2023财年和2022财年没有记录任何与商誉相关的减值。
在2024财年和2023财年,公司分别记录了13,619美元和480美元的非现金费用,这些费用与综合收益表中“无限活着的无形资产减值”项下的无限活着商标减值有关。管理层完成了对用于估计其无限寿命商标的公允价值的关键投入的评估,并确定减值费用是适当的。
该公司估计,截至2024年和2023年3月31日,可扣税商誉分别约为78,147美元和86,709美元。
A-84
8.预付资产和其他流动资产
预付资产和其他流动资产包括以下内容:
3月31日, | ||||||||
2024 | 2023 | |||||||
预缴所得税 |
$ | 94,866 | $ | 4,915 | ||||
合同资产 |
55,363 | 48,616 | ||||||
预付非所得税 |
19,509 | 17,946 | ||||||
非贸易应收账款 |
4,124 | 6,978 | ||||||
其他 |
53,087 | 35,146 | ||||||
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总 |
$ | 226,949 | $ | 113,601 | ||||
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9.应计费用
应计费用包括以下内容:
3月31日, | ||||||||
2024 | 2023 | |||||||
工资总额和福利 |
$ | 84,734 | $ | 80,826 | ||||
应计销售费用 |
46,738 | 47,330 | ||||||
合同责任 |
27,649 | 34,594 | ||||||
保修 |
26,304 | 24,226 | ||||||
经营租赁负债 |
19,280 | 21,230 | ||||||
增值税和其他非所得税 |
17,595 | 15,321 | ||||||
运费 |
16,549 | 16,482 | ||||||
应付所得税(1) |
16,716 | 8,152 | ||||||
利息 |
9,201 | 7,531 | ||||||
其他 |
58,954 | 53,255 | ||||||
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总 |
$ | 323,720 | $ | 308,947 | ||||
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(1) | 应付所得税包括与《税法--过渡税》有关的数额,总计11,572美元,减去2023财政年度3,420美元预付状况下的应付所得税。 |
10.债务
以下是公司截至2024年3月31日和2023年3月31日的长期债务摘要:
2024 | 2023 | |||||||||||||||
本金 | 未摊销 发行 费用 |
本金 | 未摊销 发行 费用 |
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高级附注 |
$ | 600,000 | $ | 6,064 | $ | 300,000 | $ | 2,705 | ||||||||
第四次修订信贷安排,2026年到期 |
210,000 | 1,971 | 748,413 | 3,719 | ||||||||||||
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$ | 810,000 | $ | 8,035 | $ | 1,048,413 | $ | 6,424 | |||||||||
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减去:未摊销发行成本 |
8,035 | 6,424 | ||||||||||||||
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长期债务,扣除未摊销发行成本 |
$ | 801,965 | $ | 1,041,989 | ||||||||||||
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A-85
该公司的高级债券包括以下内容:
优先债券2027年到期,息率4.375
本公司于2019年12月11日发行本金总额为300,000美元,于2027年12月15日到期的4.375厘优先债券(“2027年债券”)。本次发行的收益扣除债务发行成本后为296,250美元,用于偿还修订后的2017年Revolver(定义如下)。2027年发行的债券的利息为年息4.375厘,由2019年12月11日起计。利息每半年支付一次,于每年6月15日和12月15日拖欠,自2020年6月15日开始。2027年债券将于2027年12月15日到期,除非较早前赎回或悉数购回,且为本公司的无抵押及无附属债务。由其若干附属公司根据第四项修订信贷安排(定义见下文)的担保人,共同及个别地提供全面及无条件的担保。这些担保是此类担保人的无担保和无从属义务。
公司可在2027年9月15日前赎回全部或部分2027年债券,赎回价格相当于2027年债券本金的100%,另加应计和未付利息以及赎回日(但不包括赎回日)的“完整”溢价。公司可在2027年9月15日或之后赎回全部或部分2027年债券,赎回价格相当于2027年债券本金的100%,另加赎回日的应计利息和未付利息,但不包括赎回日。如果控制权变更触发事件发生,公司将被要求以现金价格回购2027年债券,价格相当于2027年债券本金总额的101%,外加回购日期的应计和未付利息,但不包括回购日期。2027年发行的债券在赎回前与2023年发行的债券(定义见下文)并列。
2032年到期的6.625%优先票据
本公司于2024年1月11日发行本金总额为300,000元,于2032年1月15日到期的6.625厘优先债券(下称“2032年债券”)。此次发行的收益扣除债务发行成本后为297,000美元,用于偿还第四次修订的信贷安排。债券的利息为年息6.625厘,由2024年1月11日起发行。利息每半年支付一次,从2024年7月15日开始,每年的1月15日和7月15日拖欠。2032年债券将于2032年1月15日到期,除非较早前赎回或悉数购回,且为本公司的无抵押及无附属债务。由其若干附属公司根据第四项修订信贷安排(定义见下文)的担保人,共同及个别地提供全面及无条件的担保。这些担保是此类担保人的无担保和无从属义务。
公司可在2027年1月15日前赎回全部或部分2032年债券,赎回价格相当于将赎回的2032年债券本金总额的100%,另加应计未付利息和到赎回日(但不包括赎回日)的“完整”溢价。公司可于2027年1月15日或之后赎回全部或部分2032年债券,赎回价格相当于2032年债券本金的100%,另加应计及未付利息和赎回溢价,赎回日期(但不包括赎回日)。在符合某些条件的情况下,公司可在任何一次或多次赎回2032年债券原始本金总额的40%,其中一次或多次股票发行的现金收益净额相当于2032年债券本金总额的106.625%,另加赎回日(但不包括赎回日)的应计和未付利息。如果控制权变更触发事件发生,公司将被要求以现金价格回购2032年债券,价格相当于2032年债券本金总额的101%,外加回购日期的应计利息和未付利息,但不包括回购日期。
2017年信贷安排及后续修订
2018财年,本公司签订了一项信贷安排(“2017年度信贷安排”)。2017年信贷安排定于2022年9月30日到期,最初包括600,000美元优先担保循环信贷安排(“2017 Revolver”)和150,000美元优先担保定期贷款(“2017定期贷款”)。本公司利用2017年信贷安排的借款偿还其先前存在的信贷安排。
A-86
在2019财年,公司修订了2017年信贷安排(修订后的信贷安排),为阿尔法收购提供资金。经修订信贷安排包括449,105美元优先担保定期贷款(“经修订定期贷款”),包括133,050加元(99,105美元)优先担保定期贷款及700,000美元优先担保循环信贷安排(“经修订左轮车”)。该修正案导致2017年定期贷款和2017年Revolver分别增加299,105美元和100,000美元。
在2022财年第二季度,本公司对2017年信贷安排进行了第二次修订(经修订,即“第二次修订信贷安排”)。第二项修订信贷安排定于2026年9月30日到期,包括一笔130,000美元的优先担保定期贷款(“第二项修订定期贷款”)、一笔106,440加元(84,229美元)的优先担保定期贷款和一项850,000美元的优先担保循环信贷安排(“第二项修订贷款”)。第二项修正导致修正后的定期贷款减少150 000美元,修正后的Revolver增加150 000美元。
在2023财年第二季度,本公司对2017年信贷安排进行了第三次修订(修订后的“第三次修订信贷安排”)。第三项修订信贷安排提供一项新的递增延迟支取优先担保定期贷款,最高可达300,000美元(“第三项修订定期贷款”),可在2023年3月15日之前随时支取。一旦提取,资金将于2026年9月30日到期,与公司第二次修订定期贷款和第二次修订Revolver相同。与这项协议有关,该公司产生了在利息支出中确认的1161美元的第三方行政和法律费用,并将现有贷款人的1096美元费用资本化为递延资产。在2023财年第四季度,该公司以第三次修订定期贷款的形式提取了30万美元。此外,公司不再确认资本化的递延资产,并将1,096美元确认为递延融资成本。
在2023财年第四季度,本公司对2017年信贷安排进行了第四次修订(经修订,即“第四次修订信贷安排”)。第四项修订信贷安排以有抵押隔夜融资利率(“SOFR”)取代伦敦银行同业拆息(“LIBOR”),以计算第二笔经修订的Revolver及第二笔经修订的定期贷款的利息。
在2024财政年度第四季度,我们收到了发行2032年优先债券的收益,偿还了第二和第三次修订定期贷款的86,488美元和188,750美元,并注销了753美元的递延融资成本。
根据第四项修正案,第二次修订后的定期贷款的季度分期付款从2022年12月31日开始为2,607美元,从2024年12月31日开始为3,911美元,从2025年12月31日开始为5,215美元,最终付款为2026年9月30日的156,448美元。在某些条件下,第四次修订的信贷安排可增加循环承付款和/或一批或多批新的定期贷款,总额可增加350,000美元。第二次修订的Revolver和第二次修订的定期贷款的利息,由公司选择,年利率等于(I)SOFR或加元拆借利率加(I)期限SOFR加1.125%至2.25%(目前为1.125%,基于公司的综合净杠杆率)或(Ii)美元基本利率(这等于任何一天的年利率浮动等于(A)联邦基金有效利率加0.50%中的最高者,(B)美国银行的“最优惠利率”和(C)欧洲货币基础利率加1%;但如果基本利率应小于零,则该利率应被视为零)(Iii)CDOR基本利率等于(A)美国银行“最优惠利率”和(B)30天平均CDOR利率加0.50%中较高的一个。
第三次修订后的定期贷款的季度分期付款为:2023年6月30日开始的3,750美元,2024年12月31日开始的5,625美元和2025年12月31日开始的7,500美元,最后一次付款是2026年9月30日。第三笔经修订的定期贷款的利息由本公司选择,年利率等于(I)有担保隔夜融资利率(“SOFR”)加10个基点加(I)期限SOFR加1.375%至2.50%(目前为1.375%,基于本公司的综合净杠杆率)或(Ii)美元基本利率加0.375%至1.50%,相当于,任何一天的年利率浮动等于(A)联邦基金实际利率加0.50%中的最高者,(B)美国银行
A-87
(Br)美国“最优惠利率”和(C)SOFR加1%;但如果基本利率小于零,则该利率应视为零)。在2023年3月13日提取资金之前,本公司就未使用的部分支付0.175%至0.35%的承诺费。
第四项修订信贷安排项下的债务以本公司所有现有及未来收购的资产作抵押,包括作为第二项修订信贷安排担保人的本公司美国附属公司的几乎所有股本,以及由本公司美国附属公司拥有的本公司某些外国附属公司高达65%的股本。
第四项修订后的信贷安排允许在收购超过25万美元后的四个季度内,将最高杠杆率从4.00倍临时提高至4.50倍,至4.25倍。随着第三次修订的信贷安排的生效,最高杠杆率从3.50倍增加到4.25倍,有效到2024财年第二季度的最后一天,随后下降到4.00倍。
截至2024年3月31日,本公司在第二次修订定期贷款下有11万美元,在第三次修订定期贷款下有10万美元未偿还。
长期债务利率
2024年3月31日和2023年3月31日的长债加权平均利率分别为5.2%和4.6%。
支付的利息
在截至2024年、2023年和2022年3月31日的财政年度内,公司分别以现金支付利息净额48,080美元、58,368美元和37,776美元。
圣约
本公司的融资协议载有多项契诺,如欠款及其他债务未获全额预付,或未获豁免,本公司进行若干特定业务交易的能力将受到限制,包括招致债务、合并、合并或类似交易、在正常业务过程中买卖资产、从事出售及回租交易、派发股息及若干其他行动。该公司遵守了所有这些公约。
短期债务
截至2024年3月31日、2024年3月31日和2023年3月31日,公司的短期借款分别为30,444美元和30,642美元。截至2024年和2023年3月31日的财年,这些借款的加权平均利率分别约为6.7%和7.0%。
信用证
截至2024年和2023年3月31日,公司分别拥有3919美元和3565美元的备用信用证。
发债成本
在2024财政年度,该公司将与发行高级票据有关的债务发行成本资本化了4,061美元。我们还注销了与第二和第三次修订的定期贷款有关的7.53美元递延融资成本。在2023财年,该公司将与第三和第四次修订的信贷安排相关的债务发行成本资本化了1122美元。在截至2024年、2023年和2022年3月31日的财年,计入利息支出的与债务发行成本相关的摊销费用分别为1,697美元、1,964美元和2,107美元。截至2024年3月31日和2023年3月31日,扣除累计摊销后的债券发行成本总计8,035美元和6,424美元。
A-88
可用信贷额度
截至2024年3月31日、2024年3月31日和2023年3月31日,本公司所有信贷额度下的可用和未支取贷款分别为938,334美元和693,444美元,包括截至2024年3月31日和2023年3月31日的未承诺信贷额度分别为90,866美元和90,839美元。
11.其他法律责任
其他负债包括:
3月31日, | ||||||||
2024 | 2023 | |||||||
经营租赁负债 |
$ | 61,687 | $ | 66,555 | ||||
保修 |
34,515 | 32,404 | ||||||
养老金 |
25,512 | 24,528 | ||||||
长期利率互换 |
19,167 | 15,760 | ||||||
对不确定税务状况的责任 |
3,300 | 3,930 | ||||||
合同责任 |
959 | 1,437 | ||||||
税收行为-过渡税 |
— | 34,715 | ||||||
其他 |
6,742 | 23,613 | ||||||
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总 |
$ | 151,882 | $ | 202,942 | ||||
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12.金融工具公允价值
经常性公允价值计量
下表代表截至2024年3月31日和2023年3月31日按经常性公平价值计量的金融资产和(负债)以及该计量的基础:
公允价值总和 量测 2024年3月31日 |
中国报价: 活跃的房地产市场 对于相同的 资产 (1级) |
意义重大 其他 可观察到的 输入量 (2级) |
意义重大 看不见 输入量 (3级) |
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主导远期合同 |
$ | (835 | ) | $ | — | $ | (835 | ) | $ | — | ||||||
外币远期合约 |
5 | — | 5 | — | ||||||||||||
利率互换 |
2,696 | — | 2,696 | — | ||||||||||||
净投资对冲 |
(19,167 | ) | — | (19,167 | ) | — | ||||||||||
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总衍生品 |
$ | (17,301 | ) | $ | — | $ | (17,301 | ) | $ | — | ||||||
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公允价值总和 量测 2023年3月31日 |
中国报价: 活跃的房地产市场 对于相同的 资产 (1级) |
意义重大 其他 可观察到的 输入量 (2级) |
意义重大 看不见 输入量 (3级) |
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主导远期合同 |
$ | (89 | ) | $ | — | $ | (89 | ) | $ | — | ||||||
外币远期合约 |
923 | — | 923 | — | ||||||||||||
利率互换 |
(1,162 | ) | (1,162 | ) | ||||||||||||
净投资对冲 |
(15,760 | ) | — | (15,760 | ) | — | ||||||||||
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总衍生品 |
$ | (16,088 | ) | $ | — | $ | (16,088 | ) | $ | — | ||||||
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远期铅合约的公允价值按伦敦金属交易所(“LME”)报价的铅可见价格计算,因此被归类为公允价值体系中的第二级,如附注1,重要会计政策摘要所述。
A-89
外币远期合约、利率掉期及净投资对冲的公允价值以当时的市场报价为基础,并根据交易该等衍生工具的标的市场的性质被分类为第二级。
利率互换协议的公允价值以收取可变一个月期SOFR及支付固定利率时所报的可见价格为基准,因此被归类为第2级。
金融工具
由于到期日较短,本公司现金及现金等价物的公允价值接近账面价值。
本公司根据第二项经修订信贷安排(定义见附注10)的短期债务及借款的公允价值与其各自的账面价值大致相同,因为该等债务为浮动利率债务,而该等条款与资产负债表日的市场条款相若,并被分类为第2级。
本公司2032年债券及2027年债券(统称为高级债券)的公允价值代表基于市场报价的交易价值,并被归类为二级。2032年债券于2024年3月31日的交易价格约为面值的100%。2027年债券的交易价格分别约为2024年3月31日和2023年3月31日面值的94%和92%。
公司衍生品和优先票据于2024年和2023年3月31日的公允价值和估计公允价值如下:
2024年3月31日 | 2023年3月31日 | |||||||||||||||
携带 量 |
公允价值 | 携带 量 |
公允价值 | |||||||||||||
金融资产: |
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衍生品(1) |
$ | — | $ | — | $ | — | $ | — | ||||||||
财务负债: |
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高级附注(2) |
$ | 600,000 | $ | 582,750 | $ | 300,000 | $ | 276,000 | ||||||||
衍生品(1) |
(17,301 | ) | (17,301 | ) | (16,088 | ) | (16,088 | ) |
(1) | 代表主导、外币远期合同、利率掉期和净投资对冲(有关2024年3月31日和2023年3月31日主导、外币远期合同和净投资对冲的资产和负债头寸,请参阅注13)。 |
(2) | 优先票据于2024年3月31日和2023年3月31日的公允价值金额代表该工具的交易价值。 |
非经常性公允价值计量
商誉和其他无形资产的估值基于收购时公司可获得的信息和假设,使用收益和市场方法来确定公允价值。本公司每年测试商誉及其他无形资产的减值,或存在潜在减值的迹象(见附注1)。
商誉是通过确定公司报告单位的公允价值来测试减值的。用于衡量报告单位公允价值的不可观察的投入包括预计增长率、盈利能力和贴现率增加的风险因素溢价。报告单位公允价值的重新计量被归类为第3级公允价值评估,这是由于使用公司特定信息开发的不可观察投入的重要性。
A-90
用于衡量其他无形资产公允价值的投入在很大程度上是不可观察的,因此也被归类为3级。商标的公允价值是基于对节省的使用费的估计,如果公司没有商标,这些使用费将支付给第三方。其他无限期无形资产的公允价值乃根据收入增长率的现金流量预测,并考虑行业及市场情况,采用收益法估计。
2023年11月8日,公司董事会批准了一项停止生产和经营住宅可再生能源产品的计划,其中包括我们的Outback和Mojave品牌。管理层认为,住宅可再生能源产品不再符合公司的核心战略,资源将更好地分配给企业客户的商业能源解决方案。因此,通过收购获得的公司无限寿命商标在非经常性基础上按公允价值记录为880美元,重新计量导致2024财年第三季度减值6020美元。在确定这些资产的公允价值时,本公司采用了1.5%的特许权使用费税率和24.5%的贴现率。用于计量公允价值的投入在很大程度上无法观察到,因此被归类为第三级。
在2024财年第四季度,该公司敲定了一项战略,停止营销包括Purcell产品在内的某些品牌。该等通过收购而取得的无限存续商标,按公允价值按非经常性基准入账7,599美元,重新计量后产生账面价值的全额减值费用。
关于截至2023年1月2日进行的年度减值测试,本公司通过收购获得的两个无限寿命商标在非经常性基础上按公允价值记录为6,900美元,重新计量导致减值480美元。在确定这些资产的公允价值时,公司采用了1.5%的特许权使用费税率和24.0%的贴现率。在2022财年,该公司记录了与另外两个商标有关的减值,这两个商标在非经常性基础上按公允价值记录为980美元,重新计量导致减值1,178美元。在厘定这些资产的公允价值时,本公司采用基于可比市场费率的1.25%的特许权使用费税率,并使用13.0%和14.5%的贴现率。
这些与商誉和无限期商标有关的减值费用包括在标题下商誉减值和无限寿命无形资产的减值在综合损益表中。
奥特瓦
2022年6月29日,该公司承诺计划关闭其位于田纳西州Ooltewah的工厂,该工厂专注于生产电动叉车的充水动力电池。管理层确定,随着客户过渡到锂和薄板纯铅(TPPL)的免维护产品解决方案,未来对传统动力充电式电池的需求将会减少。因此,公司得出结论,该资产组的账面价值不可收回,并在2023财年第一季度记录了7,300美元的固定资产注销,预计没有可挽救的价值。用来计量固定资产公允价值的估值方法是收益法和市场法的结合。在收益法下用来计量这些固定资产公允价值的投入基本上是不可观察的,因此被归类为第三级。
俄罗斯
2022年2月,由于俄乌冲突,包括美国和欧盟在内的世界各国对包括金融机构在内的俄罗斯个人和实体实施了经济制裁。2022年3月3日,该公司宣布,为遵守制裁,将无限期暂停在俄罗斯的业务。由于这一决定,该公司在非经常性基础上注销了与其俄罗斯子公司有关的3999美元的净资产。
A-91
维贾亚瓦达,印度
在2021财年,该公司承诺计划关闭其在印度Vijayawada的工厂,以与其对新业务结构和足迹的战略愿景保持一致。由于这一决定,在2022财年,公司将账面价值为4,573美元的财产、厂房和设备重新分类为综合资产负债表上持有的待出售资产,并在标题下确认减值亏损2,973美元持有待售资产的损失在合并损益表中,按非经常性基础,将这些资产的账面价值计入其估计公允价值1 600美元。公允价值是基于预期收益减去出售成本。
黑根,德国
在2021财年,该公司承诺了一项计划,大幅关闭其在德国Hagen的所有工厂,该工厂生产用于叉车的充水动力电池。管理层认为,考虑到客户将动力电池从水浸电池转换为免维护电池,市场上现有的竞争对手数量,以及近期需求下降和大流行带来的不确定性增加,该设施生产的动力电池未来的需求不足。因此,公司得出结论认为,该资产组的账面价值不可收回,并记录了3,975美元的固定资产注销,其估计公允价值为14,456美元,并在2021财年第三季度确认。用来计量固定资产公允价值的估值方法是收益法和市场法的结合。根据收益法,用于计量这些固定资产公允价值的投入基本上无法观察到,因此被归类为第三级。
13.衍生金融工具
根据既定的程序和控制,本公司利用衍生工具减少其对商品价格、外汇汇率和利率波动的风险。本公司不会为投机目的订立衍生工具合约。本公司的协议是与信誉良好的金融机构签订的,本公司期望这些合同的交易对手履行合同,因此预计不会出现重大损失。
现金流套期关系中的衍生品
主力远期合同
本公司订立远期铅合约,以厘定部分铅购买量的价格。管理层认为先行远期合约对相关先导购买现金流的变动有效。绝大多数这类合同的期限不超过一年。在2024年3月31日、2024年3月31日和2023年3月31日,公司对价格进行了对冲,分别购买了约5,300万磅和5,000万磅铅,总购买价分别为49,977美元和47,921美元。
外币远期合约
该公司使用外币远期合约和期权来对冲公司部分的铅外币风险敞口,以及其他外币风险敞口,以便这些合约的收益和亏损抵消基础外币风险敞口的变化。绝大多数这类合同的期限不超过一年。截至2024年3月31日、2024年3月31日和2023年3月31日,本公司共签订了价值46,159美元和45,823美元的此类合同。
利率互换协议
根据我们的信贷协议,本公司面临借款浮动利率变化的风险。在选择性的基础上,它不时签订利率互换协议,以减少
A-92
利率上调可能会对我们的未偿还浮动利率债务产生影响。在2024年3月31日、2024年和2023年3月31日,此类协议有效地将我们20万美元的可变利率债务转换为固定利率基础,利用一个月期限SOFR作为浮动利率参考。SOFR和固定利率的波动影响我们的净财务投资头寸和根据这些协议我们将支付或收到的现金金额。
净投资套期保值关系中的衍生工具
净投资对冲
该公司使用交叉货币固定利率掉期来对冲其在外国业务中的净投资,以应对美元和欧元之间未来汇率的波动。
2022年9月29日,本公司终止了原于2021年12月23日签订的30万美元跨货币固定利率掉期合同,并收到净和解金额43,384美元。现金收益包括在我们的综合现金流量表中终止净投资对冲的收益中。
2022年9月29日,本公司签订了名义总金额为15万美元的交叉货币固定利率掉期合约,于2027年12月15日到期。交叉货币固定利率掉期合约符合对冲会计作为净投资对冲工具的资格,这使得它们可以在AOCI(“累计其他全面收益”)内根据外币兑换调整进行重新计量,以抵消来自该等投资的兑换风险。外币换算调整账户的余额一直保留到该外国实体出售或基本完成清算为止,并在此基础上确认为收入(费用)的一个组成部分。
套期保值工具对AOCI的影响
在未来12个月内,本公司预期与铅、外币远期合约、利率掉期和净投资对冲有关的1,784美元税前收益将从AOCI重新分类,作为销售商品成本和利息支出的一部分。这一数额代表了当前套期保值铅、汇率和利率的未实现净影响,这些影响将随着未来市场利率的变化而变化。该金额最终将于综合收益表中实现,以抵销因套期变动的潜在成本、外汇及利率而导致的潜在成本、外汇汇率及潜在成本的相应实际变动。
未在对冲关系中指定的衍生品
外币远期合约
该公司还签订外币远期合同,以经济上对冲公司间贷款以及外币计价的应收账款和应付账款的外币波动。这些工具不被指定为对冲工具,这些工具的公允价值变化直接记录在综合收益表中。截至2024年3月31日和2023年3月31日,这些合同的名义金额分别为69,319美元和102,558美元。
A-93
以下以表格形式列出有关综合资产负债表中衍生品公允价值的位置和金额以及综合收益表中衍生品损益的信息:
衍生工具的公允价值
2024年3月31日和2023年3月31日
衍生品和对冲 指定为 现金流对冲 |
衍生品和对冲 指定为 净投资对冲 |
衍生品和对冲 未指定的活动 作为套期保值工具 |
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3月31日, 2024 |
3月31日, 2023 |
3月31日, 2024 |
3月31日, 2023 |
3月31日, 2024 |
3月31日, 2023 |
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预付资产和其他流动资产: |
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主导远期合同 |
$ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | ||||||||||||
外币远期合约 |
396 | 723 | — | — | — | 200 | ||||||||||||||||||
其他资产: |
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利率互换 |
2,696 | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||
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总资产 |
$ | 3,092 | $ | 723 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 200 | ||||||||||||
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应计费用: |
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主导远期合同 |
$ | 835 | $ | 89 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | ||||||||||||
外币远期合约 |
— | — | — | — | 391 | — | ||||||||||||||||||
其他负债: |
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利率互换 |
— | 1,162 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||
净投资对冲 |
— | — | 19,167 | 15,760 | — | — | ||||||||||||||||||
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总负债 |
$ | 835 | $ | 1,251 | $ | 19,167 | $ | 15,760 | $ | 391 | $ | — | ||||||||||||
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衍生工具对合并利润表的影响
截至2024年3月31日的财年
指定为现金流对冲的衍生品 | 税前收益(损失) 在AOCI中获得认可 衍生物(有效部分) |
增益的位置 (损失)重新分类 从… AOCI进入收入 (有效部分) |
税前收益(损失) 从AOCI重新分类为 收入(有效部分) |
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主导远期合同 |
$ | (455 | ) | 销货成本 | $ | 5,388 | ||||||
外币远期合约 |
1,740 | 销货成本 | 612 | |||||||||
利率互换 |
6,915 | 利息开支 | 3,057 | |||||||||
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总 |
$ | 8,200 | $ | 9,057 | ||||||||
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衍生品被指定为净投资对冲 | 税前收益(损失) 在AOCI中获得认可 衍生物(有效部分) |
增益的位置 (损失)重新分类 从… AOCI进入收入 (有效部分) |
税前收益(损失) 从AOCI重新分类为 收入(有效部分) |
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跨货币固定利率互换 |
$ | (2,695 | ) | 利息支出 | $ | 713 | ||||||
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总 |
$ | (2,695 | ) | $ | 713 | |||||||
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未被指定为对冲工具的衍生工具 | 收益(损失)所在地 |
税前收益(损失) | ||||
外币远期合约 |
其他(收入)费用,净额 | $ | (846 | ) | ||
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总 |
$ | (846 | ) | |||
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A-94
衍生工具对合并利润表的影响
截至2023年3月31日的财年
指定为现金流对冲的衍生品 | 税前收益(损失) 在AOCI中获得认可 衍生物(有效部分) |
增益的位置 (损失)重新分类 从… AOCI进入收入 (有效部分) |
税前收益(损失) 从AOCI重新分类为 收入(有效部分) |
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主导远期合同 |
$ | (3,883 | ) | 销货成本 | $ | (3,765 | ) | |||||
外币远期合约 |
1,849 | 销货成本 | 2,589 | |||||||||
利率互换 |
(1,162 | ) | 利息支出 | — | ||||||||
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总 |
$ | (3,196 | ) | $ | (1,176 | ) | ||||||
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衍生品被指定为净投资对冲 | 税前收益(损失) 在AOCI中获得认可 衍生物(有效部分) |
增益的位置 (损失)重新分类 从… AOCI进入收入 (有效部分) |
税前收益(损失) 从AOCI重新分类为 收入(有效部分) |
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跨货币固定利率互换 |
$ | 29,021 | 利息支出 | $ | 3,587 | |||||||
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总 |
$ | 29,021 | $ | 3,587 | ||||||||
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未被指定为对冲工具的衍生工具 | 收益(损失)所在地 |
税前 利得(亏损) |
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外币远期合约 |
其他(收入)费用,净额 | $ | 1,182 | |||
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总 |
$ | 1,182 | ||||
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衍生工具对合并利润表的影响
截至2022年3月31日止财政年度
指定为现金流对冲的衍生品 | 税前收益(损失) 在AOCI中获得认可 衍生物(有效部分) |
增益的位置 (损失)重新分类 从… AOCI进入收入 (有效部分) |
税前收益(损失) 从AOCI重新分类为 收入(有效部分) |
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主导远期合同 |
$ | 12,193 | 销货成本 | $ | 8,974 | |||||||
外币远期合约 |
941 | 销货成本 | 768 | |||||||||
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总 |
$ | 13,134 | $ | 9,742 | ||||||||
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衍生品被指定为净投资对冲 | 税前收益(损失) 在AOCI中获得认可 衍生物(有效部分) |
增益的位置 (损失)重新分类 从… AOCI进入收入 (有效部分) |
税前收益(损失) 从AOCI重新分类为 收入(有效部分) |
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跨货币固定利率互换 |
$ | 1,479 | 利息支出 | $ | 1,181 | |||||||
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总 |
$ | 1,479 | $ | 1,181 | ||||||||
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未被指定为对冲工具的衍生工具 | 收益(损失)所在地 |
税前收益(损失) | ||||
外币远期合约 |
其他(收入)费用,净额 | $ | (157 | ) | ||
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总 |
$ | (157 | ) | |||
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A-95
14.所得税
截至3月31日的财政年度, | ||||||||||||
2024 | 2023 | 2022 | ||||||||||
当期所得税支出 |
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当前: |
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联邦制 |
$ | 21,785 | $ | 21,203 | $ | 9,558 | ||||||
状态 |
3,252 | 5,654 | 4,022 | |||||||||
外国 |
27,396 | 23,208 | 15,333 | |||||||||
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当期所得税支出总额 |
52,433 | 50,065 | 28,913 | |||||||||
递延所得税(福利)费用 |
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联邦制 |
(25,008 | ) | (18,370 | ) | 1,183 | |||||||
状态 |
(3,564 | ) | (2,534 | ) | (1,453 | ) | ||||||
外国 |
(772 | ) | 5,668 | 1,385 | ||||||||
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递延所得税(福利)费用总额 |
(29,344 | ) | (15,236 | ) | 1,115 | |||||||
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所得税总支出 |
$ | 23,089 | $ | 34,829 | $ | 30,028 | ||||||
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所得税前利润包括以下内容:
截至3月31日的财政年度, | ||||||||||||
2024 | 2023 | 2022 | ||||||||||
美国 |
$ | 99,230 | $ | 38,703 | $ | 21,871 | ||||||
外国 |
192,955 | 171,936 | 152,068 | |||||||||
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所得税前收益 |
$ | 292,185 | $ | 210,639 | $ | 173,939 | ||||||
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截至2024年3月31日、2023年和2022年3月31日的财年,公司缴纳的所得税分别为28,810美元、46,309美元和50,484美元。
A-96
下表列出了导致大部分递延所得税资产和负债的暂时性差异的税务影响:
3月31日, | ||||||||
2024 | 2023 | |||||||
递延税项资产: |
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应收账款 |
$ | 309 | $ | 219 | ||||
库存 |
13,472 | 6,387 | ||||||
净营业亏损结转 |
51,005 | 48,801 | ||||||
租赁负债 |
20,081 | 20,888 | ||||||
资本化研发支出 |
32,740 | 16,378 | ||||||
应计费用 |
35,132 | 31,949 | ||||||
其他资产 |
29,079 | 22,029 | ||||||
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递延税项总资产 |
181,818 | 146,651 | ||||||
减去估值免税额 |
(35,754 | ) | (31,172 | ) | ||||
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递延税项资产总额 |
146,064 | 115,479 | ||||||
递延税项负债: |
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财产、厂房和设备 |
45,493 | 42,884 | ||||||
租赁使用权资产 |
20,071 | 20,888 | ||||||
无形资产 |
56,726 | 59,152 | ||||||
其他负债 |
4,560 | 4,521 | ||||||
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递延税项负债总额 |
126,850 | 127,445 | ||||||
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递延税项净资产(负债) |
$ | 19,214 | $ | (11,966 | ) | |||
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该公司有约539美元的美国联邦净营业亏损结转,所有这些都受到《国内税收法》第382条的限制,并在2024年至2028年期间结转。该公司约有211,489美元的海外净营业亏损结转,其中111,526美元可以无限期结转,99,963美元在2024财年至2042财年之间到期。此外,该公司还在2024财年至2043财年之间结转了约25,646美元的州净运营亏损。
下表列出了公司2024财年、2023财年和2022财年估值备抵的变化情况:
平衡点: 开始日期: 期间 |
添加 被收费至 费用 |
估值 津贴 反转 |
其他(1) | 平衡点: 结束日期: 期间 |
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截至2022年3月31日的财政年度 |
$ | 31,928 | $ | 4,486 | $ | (1,535 | ) | $ | (3,862 | ) | $ | 31,017 | ||||||||
截至2023年3月31日的财政年度 |
31,017 | 2,654 | (586 | ) | (1,913 | ) | 31,172 | |||||||||||||
截至2024年3月31日的财年 |
31,172 | 9,463 | (2,614 | ) | (2,267 | ) | 35,754 |
(1) | 包括货币变化和已记录全额估值拨备的净运营亏损到期的影响。 |
截至2024年和2023年3月31日,公司没有联邦估值津贴,与州税务管辖区相关的估值津贴分别为535美元和343美元。
截至2024年3月31日和2023年3月31日,与某些外国税务司法管辖区相关的估值备抵分别为35,219美元和30,829美元。在净增加的4,389美元中,6,656美元被记录为主要与本年度产生的递延所得税资产有关的税收费用增加,公司认为不太可能实现,但被主要与外币兑换调整和外国净营业亏损到期相关的(2,267)美元抵消,并记录了全额估值拨备。
A-97
按法定税率(2024、2023和2022财年为21.0%)计算的所得税与所得税拨备的对账如下:
截至3月31日的财政年度, | ||||||||||||
2024 | 2023 | 2022 | ||||||||||
美国法定所得税费用 |
$ | 61,358 | $ | 44,233 | $ | 36,527 | ||||||
因以下原因而增加(减少): |
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扣除联邦影响的州所得税 |
(995 | ) | 1,714 | 1,724 | ||||||||
不可扣除的费用和其他 |
3,833 | 6,028 | 1,217 | |||||||||
GILTI、FDII、BEAT的净效应 |
3,313 | 2,457 | 5,405 | |||||||||
外国业务的影响 |
(17,475 | ) | (12,978 | ) | (14,192 | ) | ||||||
估值免税额 |
6,849 | 2,068 | 2,951 | |||||||||
研发学分 |
(5,158 | ) | (5,063 | ) | (3,604 | ) | ||||||
爱尔兰共和军的影响 |
(28,636 | ) | (3,630 | ) | — | |||||||
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所得税费用 |
$ | 23,089 | $ | 34,829 | $ | 30,028 | ||||||
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截至2024年、2024年、2023年和2022年3月31日的财年,实际所得税率分别为7.9%、16.5%和17.3%。任何期间的实际所得税税率可能会根据本公司经营所在税务管辖区的收入组合及其税前综合收入金额而波动。与2023财年相比,2024财年税率下降的主要原因是爱尔兰共和军的影响被不同税务管辖区收益组合的变化所抵消。与2022财年相比,2023财年税率下降的主要原因是爱尔兰共和军的影响被不同税收管辖区收益组合的变化所抵消。
2024财年,192,955美元的外国税前收入的外国有效所得税率为13.8%。在2023财年,171,936美元的外国税前收入的外国有效所得税税率为16.8%,在2022财年,152,068美元的外国税前收入的外国有效所得税税率为11.0%。与2023财年相比,2024财年的税率下降的主要原因是2023财年未分配收入记录的额外所得税以及不同税收管辖区收入组合的变化。与2022财年相比,2023财年税率上升的主要原因是优惠永久项目的减少以及不同税收管辖区收入组合的变化。
在截至2024年3月31日、2023年和2022年3月31日的财政年度,来自公司瑞士子公司的收入占其海外收入总额的很大一部分,不包括瑞士税制改革的影响,分别按约9%、7%和4%的税率征税。
该公司2024财年和2023财年的外国子公司的未分配收益分别约为1,352,000美元和1,340,000美元。上述收益的一小部分不再被视为无限期再投资,因此,公司在前几年记录了额外的所得税。该公司打算继续对剩余的未分配外汇收益和外部基础差额进行无限期再投资,因此,没有提供额外的所得税。
A-98
不确定的税收状况
下表汇总了未确认税收优惠总额的活动:
截至3月31日的财政年度, | ||||||||||||
2024 | 2023 | 2022 | ||||||||||
年初余额 |
$ | 3,495 | $ | 4,770 | $ | 6,785 | ||||||
与本年度税收状况有关的增加 |
(2 | ) | 24 | 21 | ||||||||
与上一年税收状况有关的增加 |
— | (1 | ) | 598 | ||||||||
与以前的纳税状况相关的减少额 |
(129 | ) | — | — | ||||||||
与上一年结清的税务头寸有关的减少额 |
— | (77 | ) | (784 | ) | |||||||
诉讼时效失效 |
(519 | ) | (1,221 | ) | (1,850 | ) | ||||||
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年终余额 |
$ | 2,845 | $ | 3,495 | $ | 4,770 | ||||||
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截至2024年3月31日的所有未确认税收利益余额如果得到确认,将包括在公司的综合收益表中,并对公司的净收益和有效税率都有有利的影响。
该公司及其子公司在美国联邦司法管辖区、各州和外国司法管辖区提交所得税申报单,并定期接受所得税审查。截至2024年3月31日,正在进行的最重要的税务审查是美国和瑞士。本公司定期评估其税务审计和争议的可能结果,以确定其纳税准备金的适当性。然而,任何税务机关都可能在税务处理上采取与公司预期相反的立场,这可能导致税收负债超过准备金。除极少数例外,公司在2009年前的几年内不再接受美国联邦、州和地方或非美国所得税机关的审查。
虽然无法合理估计对未确认税收优惠总额的净影响,但由于各种诉讼时效到期,预计2024财年约有533美元将逆转。
该公司在其综合损益表中确认所得税支出中与税收相关的利息和罚金。截至2024年3月31日、2024年3月31日和2023年3月31日,该公司的利息和罚款应计金额分别为455美元和435美元。
15.退休计划
固定福利计划
该公司赞助多项退休和养老金计划,涵盖符合条件的受薪员工和小时工。该公司的养老金计划的计量日期为3月31日。
2024、2023和2022财年的净定期养老金成本包括以下组成部分:
美国的计划 | 国际计划 | |||||||||||||||||||||||
截至3月31日的财政年度, | 截至3月31日的财政年度, | |||||||||||||||||||||||
2024 | 2023 | 2022 | 2024 | 2023 | 2022 | |||||||||||||||||||
服务成本 |
$ | — | $ | — | $ | — | $ | 884 | $ | 918 | $ | 1,114 | ||||||||||||
利息成本 |
657 | 582 | 517 | 2,215 | 1,715 | 1,427 | ||||||||||||||||||
计划资产的预期回报 |
(424 | ) | (455 | ) | (526 | ) | (1,244 | ) | (2,005 | ) | (2,200 | ) | ||||||||||||
摊销和延期 |
— | — | 7 | 326 | 478 | 1,205 | ||||||||||||||||||
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定期净收益成本 |
$ | 233 | $ | 127 | $ | (2 | ) | $ | 2,181 | $ | 1,106 | $ | 1,546 | |||||||||||
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A-99
下表列出了与公司为固定福利计划覆盖的员工提供的养老金福利相关的相关福利义务、计划资产和应计福利成本的对账:
美国计划 | 国际计划 | |||||||||||||||
3月31日, | 3月31日, | |||||||||||||||
2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
预计福利债务的变化 |
||||||||||||||||
期末福利义务 |
$ | 14,056 | $ | 16,205 | $ | 51,718 | $ | 70,833 | ||||||||
服务成本 |
— | — | 884 | 918 | ||||||||||||
利息成本 |
657 | 582 | 2,215 | 1,715 | ||||||||||||
已支付的福利,包括计划费用 |
(865 | ) | (843 | ) | (2,353 | ) | (2,052 | ) | ||||||||
计划削减和安置 |
— | — | — | — | ||||||||||||
计划组合 |
— | — | 1,835 | — | ||||||||||||
精算(收益)损失 |
(535 | ) | (1,888 | ) | 633 | (15,995 | ) | |||||||||
外币折算调整 |
— | — | 874 | (3,701 | ) | |||||||||||
|
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|||||||||
期末福利义务 |
$ | 13,313 | $ | 14,056 | $ | 55,806 | $ | 51,718 | ||||||||
|
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|||||||||
计划资产变动 |
||||||||||||||||
年初计划资产的公允价值 |
$ | 13,975 | $ | 16,166 | $ | 40,104 | $ | 42,067 | ||||||||
计划资产的实际回报率 |
2,043 | (1,348 | ) | (7,717 | ) | (3,722 | ) | |||||||||
雇主供款 |
— | — | 1,655 | 6,428 | ||||||||||||
已支付的福利,包括计划费用 |
(865 | ) | (843 | ) | (2,353 | ) | (2,052 | ) | ||||||||
计划削减和安置 |
— | — | — | — | ||||||||||||
外币折算调整 |
— | — | 874 | (2,617 | ) | |||||||||||
|
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|||||||||
期末计划资产的公允价值 |
$ | 15,153 | $ | 13,975 | $ | 32,563 | $ | 40,104 | ||||||||
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|||||||||
资助地位盈余(赤字) |
$ | 1,840 | $ | (81 | ) | $ | (23,243 | ) | $ | (11,614 | ) | |||||
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3月31日, | ||||||||
2024 | 2023 | |||||||
综合资产负债表中确认的金额包括: |
||||||||
非流动资产 |
$ | 5,606 | $ | 14,147 | ||||
应计费用 |
(1,497 | ) | (1,314 | ) | ||||
其他负债 |
(25,512 | ) | (24,528 | ) | ||||
|
|
|
|
|||||
资助地位赤字 |
$ | (21,403 | ) | $ | (11,695 | ) | ||
|
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下表代表截至2024年、2023年和2022年3月31日止年度公司养老金计划在AOCI中确认的养老金部分(税前)和相关变化(税前):
截至3月31日的财政年度, | ||||||||||||
2024 | 2023 | 2022 | ||||||||||
AOCI记录的税前金额: |
||||||||||||
前期服务成本 |
$ | (85 | ) | $ | (128 | ) | $ | (174 | ) | |||
净亏损 |
(9,590 | ) | (2,307 | ) | (14,049 | ) | ||||||
|
|
|
|
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|||||||
确认净额 |
$ | (9,675 | ) | $ | (2,435 | ) | $ | (14,223 | ) | |||
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A-100
下表代表截至2024年、2023年和2022年3月31日止年度公司养老金计划在AOCI中确认的计划资产和福利义务的变化:
截至3月31日的财政年度, | ||||||||||||
2024 | 2023 | 2022 | ||||||||||
计划资产和福利义务的变化: |
||||||||||||
新的前期服务费用 |
$ | — | $ | — | $ | — | ||||||
本年度内产生的净亏损(收益) |
7,439 | (10,352 | ) | (9,362 | ) | |||||||
汇率对AOCI计入金额的影响 |
127 | (957 | ) | (883 | ) | |||||||
确认为净定期福利成本组成部分的金额: |
||||||||||||
摊销先前服务费用 |
(42 | ) | (41 | ) | (45 | ) | ||||||
净亏损摊销或结算确认 |
(284 | ) | (438 | ) | (1,167 | ) | ||||||
|
|
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|||||||
在其他综合(收入)损失中确认的总额 |
$ | 7,240 | $ | (11,788 | ) | $ | (11,457 | ) | ||||
|
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截至2024年3月31日,AOCI中包含的预计将在未来十二个月内确认为净定期养老金成本(税前)组成部分的金额如下:
前期服务成本 |
$ | (42 | ) | |
净亏损 |
(465 | ) | ||
|
|
|||
预计确认的净额 |
$ | (507 | ) | |
|
|
每个财年结束时与所有固定福利养老金计划相关的累计福利义务以及与无资金和资金不足的固定福利养老金计划相关的信息如下:
美国的计划 | 国际计划 | |||||||||||||||
3月31日, | 3月31日, | |||||||||||||||
2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
所有固定福利计划: |
||||||||||||||||
累积利益义务 |
$ | 13,313 | $ | 14,056 | $ | 53,169 | $ | 49,290 | ||||||||
无资金固定福利计划: |
||||||||||||||||
预计福利义务 |
$ | — | $ | — | $ | 27,009 | $ | 25,562 | ||||||||
累积利益义务 |
— | — | 24,930 | 23,704 | ||||||||||||
预计福利义务超过计划资产公允价值的设定福利计划: |
||||||||||||||||
预计福利义务 |
$ | — | $ | 11,671 | $ | 27,009 | $ | 25,908 | ||||||||
计划资产公平值 |
— | 11,403 | — | 335 | ||||||||||||
累积福利义务超过计划资产公允价值的设定福利计划: |
||||||||||||||||
预计福利义务 |
$ | — | $ | 11,671 | $ | 27,009 | $ | 25,562 | ||||||||
累积利益义务 |
— | 11,671 | 24,930 | 23,704 | ||||||||||||
计划资产公平值 |
— | 11,403 | — | — |
A-101
假设
用于确定美国和国际计划净定期福利成本的重要假设如下:
美国计划 | 国际计划 | |||||||||||||||||||||||
截至3月31日的财政年度, | 截至3月31日的财政年度, | |||||||||||||||||||||||
2024 | 2023 | 2022 | 2024 | 2023 | 2022 | |||||||||||||||||||
贴现率 |
4.9 | % | 3.7 | % | 3.0 | % | 3.5%-6.0% | 1.5%-5.4% | 0.5%-2.3% | |||||||||||||||
计划资产的预期回报 |
5.5 | 5.5 | 5.5 | 4.0-4.7 | 3.1-5.3 | 2.7-5.3 | ||||||||||||||||||
薪酬增长率 |
不适用 | 不适用 | 不适用 | 2.3-4.5 | 1.8-5.5 | 1.5-4.0 |
N/A =不适用
用于确定美国和国际计划的预计福利义务的重要假设如下:
美国计划 | 国际计划 | |||||||||||||||
3月31日, | 3月31日, | |||||||||||||||
2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
贴现率 |
5.2 | % | 4.9 | % | 3.8%-5.3% | 3.5%-6% | ||||||||||
薪酬增长率 |
不适用 | 不适用 | 2.5-4.5 | 2.3-4.5 |
N/A =不适用
美国的计划没有在确定养恤金福利的公式中包括补偿,因为它完全是根据服务年限计算的。
公司养老金计划资产的预期长期回报率以目标资产配置为基础,并根据每个资产类别的历史回报和波动性以及资产类别之间的相关性使用前瞻性假设来确定。该公司每年评估其每个计划的回报率假设。
养老金计划投资策略
该公司的投资政策强调以平衡的方式投资于高质量和现成的有价证券。鼓励灵活投资,以便不排除通过多元化投资战略可获得的机会。
股票投资历来保持在美国计划总投资组合市值的40%-75%的目标范围内,国际计划的目标约为65%。美国计划的投资战略今年进行了更新,以反映美国计划从大约60%的股权转向全部现金和固定收益的去风险行动。购买了买入年金保险合同的英国计划是2024财年,现在英国计划已经完全投保。对债务证券的投资包括不同期限的债券,债券的平均质量评级应为投资级,购买时最低质量评级为B。
该公司定期审查其投资组合的资产配置。承诺投资于股票、债务证券以及现金和现金等价物的比例取决于每一类别的现有价值和风险因素。该计划的总体回报将与三至五年期间的既定基准基金和回报进行比较,预计将达到或超过这一水平。
公司投资策略的目标是:(A)实现合理的长期总回报率,同时强调保本和保值;(B)通过反映风险与收益的保守组合的投资组合保持年度回报的稳定性;以及(C)反映
A-102
公司愿意放弃显著高于平均水平的回报,以将高于平均水平的风险降至最低。这些目标可能不是每年都能实现,但应该在一段合理的时间内实现。
下表为本公司截至2024年和2023年3月31日按公允价值计量的养老金计划投资及其计量基础:
2024年3月31日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
美国的计划 | 国际计划 | |||||||||||||||||||||||||||||||
总公平 价值 量测 |
报价: 处于活动状态 市场 对于完全相同的 资产 (一级) |
意义重大 其他 可观察到的 输入量 (2级) |
意义重大 看不见 输入量 (第三级) |
总公平 价值 量测 |
报价: 处于活动状态 市场 对于完全相同的 资产 (一级) |
意义重大 其他 可观察到的 输入量 (2级) |
意义重大 看不见 输入量 (第三级) |
|||||||||||||||||||||||||
资产类别: |
||||||||||||||||||||||||||||||||
现金及现金等价物 |
$ | 5,473 | $ | 5,473 | $ | — | $ | — | $ | 3,752 | $ | 3,752 | $ | — | $ | — | ||||||||||||||||
股权证券 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
我们(a) |
— | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
国际(b) |
— | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
固定收益(c) |
9,680 | 9,680 | — | — | 314 | — | 314 | — | ||||||||||||||||||||||||
其他投资(d) |
— | — | — | — | 28,497 | — | — | 28,497 | ||||||||||||||||||||||||
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|||||||||||||||||
总 |
$ | 15,153 | $ | 15,153 | $ | — | $ | — | $ | 32,563 | $ | 3,752 | $ | 314 | $ | 28,497 | ||||||||||||||||
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2023年3月31日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
美国的计划 | 国际计划 | |||||||||||||||||||||||||||||||
总公平 价值 量测 |
报价: 处于活动状态 市场 对于完全相同的 资产 (一级) |
意义重大 其他 可观察到的 输入量 (2级) |
意义重大 看不见 输入量 (第三级) |
总公平 价值 量测 |
报价: 处于活动状态 市场 对于完全相同的 资产 (一级) |
意义重大 其他 可观察到的 输入量 (2级) |
意义重大 看不见 输入量 (第三级) |
|||||||||||||||||||||||||
资产类别: |
||||||||||||||||||||||||||||||||
现金及现金等价物 |
$ | 1,714 | $ | 1,714 | $ | — | $ | — | $ | 7,775 | $ | 7,775 | $ | — | $ | — | ||||||||||||||||
股权证券 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
我们(a) |
8,308 | 8,308 | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
国际(b) |
— | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
固定收益(c) |
3,953 | 3,953 | — | — | 32,329 | — | 32,329 | — | ||||||||||||||||||||||||
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|||||||||||||||||
总 |
$ | 13,975 | $ | 13,975 | $ | — | $ | — | $ | 40,104 | $ | 7,775 | $ | 32,329 | $ | — | ||||||||||||||||
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上述公允价值乃根据如附注1所述的计量公允价值的估值技术厘定。
(a) | 美国股票包括在行业部门和股票风格(即增长和价值策略)方面表现良好的多元化公司。采取了主动和被动的管理策略。投资主要是大盘股,其次是中小盘股。 |
(b) | 国际股票投资于在美国以外的交易所交易的公司,这些公司按行业、国家和股票风格进行了很好的多元化。采用了主动和被动两种策略。绝大多数投资都投资于发达市场的公司,新兴市场的比例很小。 |
(c) | 固定收益主要由多元化行业的投资级债券组成。 |
(d) | 其他投资包括买入年金保险合同。买入保单的公允价值被设定为等于精算师确定的债务价值。由于使用了重要的不可观察的输入,该值被认为是3级。 |
A-103
级别3前滚
以下是我们定义的养老金计划资产的第3级前滚:
截至2023年3月31日的年初余额 |
$ | — | ||
计划资产的实际回报,与报告日仍持有的资产相关 |
$ | (2,945 | ) | |
购买 |
$ | 31,287 | ||
因汇率变动而产生的变化 |
$ | 155 | ||
|
|
|||
截至2024年3月31日的年终余额 |
$ | 28,497 | ||
|
|
该公司预计在2025财年为其养老金计划提供约1,532美元的现金。
根据本公司的养恤金计划,估计未来的福利支付如下:
2025 |
$ | 3,328 | ||
2026 |
3,312 | |||
2027 |
3,454 | |||
2028 |
4,236 | |||
2029 |
4,616 | |||
2030-2034年 |
23,925 |
确定缴费计划
公司维持主要在美国和英国的固定缴款计划,符合条件的员工可以根据计划指导方针缴纳一部分税前和/或税后收入,公司将根据员工的合格工资进行缴费,和/或将匹配员工缴费的一定比例,直至达到一定的上限。截至2024年3月31日、2023年和2022年3月31日的财政年度,计入支出的匹配捐款分别为22,819美元、20,933美元和18,402美元。
16.股东权益
优先股和普通股
公司的公司注册证书授权发行最多1,000,000股优先股,每股面值0.01美元(“优先股”)。截至2024年3月31日、2024年3月和2023年3月,没有优先股发行或流通股。本公司董事会有权在发行时指定任何优先股的条款。
A-104
以下显示了截至2022年、2023年和2024年3月31日的财年已发行普通股数量的变化:
截至2021年3月31日已发行股份 |
42,753,020 | |||
购买库存股 |
(1,996,334 | ) | ||
为股权薪酬计划发行的股份,扣除因期权价格和税款而放弃的股权奖励 |
229,972 | |||
|
|
|||
截至2022年3月31日已发行股份 |
40,986,658 | |||
购买库存股 |
(358,365 | ) | ||
根据股权薪酬计划发行的股份,扣除因期权价格和税款而放弃的股权奖励 |
272,766 | |||
|
|
|||
截至2023年3月31日已发行股份 |
40,901,059 | |||
购买库存股 |
(1,002,415 | ) | ||
根据股权薪酬计划发行的股份,扣除因期权价格和税款而放弃的股权奖励 |
373,292 | |||
|
|
|||
截至2024年3月31日已发行股份 |
40,271,936 | |||
|
|
库存股
2024财年,该公司以95,690美元购买了1,002,415股股票。该公司在2023财年以22,907美元购买了358,365股股票,在2022财年以156,366美元购买了1,996,334股股票。于2024年3月31日和2023年3月31日,公司分别持有16,091,988股和15,103,554股库藏股。
A-105
国库券重新发行
在2024财年、2023财年和2022财年,该公司还根据公司员工股票购买计划向参与者分别发行了13,981股、17,077股和13,858股库藏股票,价值每股62.55美元。
累计其他综合收入(“AOCI”)
AOCI的税后净额构成如下:
起头 天平 |
在此之前 重新分类 |
量 重新分类 关于AOCI |
收尾 天平 |
|||||||||||||
2024年3月31日 |
||||||||||||||||
养老金资助状态调整 |
$ | (4,423 | ) | $ | (5,672 | ) | $ | 297 | $ | (9,798 | ) | |||||
衍生工具未实现净收益(损失) |
1,411 | 6,283 | (6,939 | ) | 755 | |||||||||||
外币折算调整(1) |
(180,462 | ) | (15,346 | ) | — | (195,808 | ) | |||||||||
|
|
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|
|
|
|||||||||
累计其他综合损失 |
$ | (183,474 | ) | $ | (14,735 | ) | $ | (6,642 | ) | $ | (204,851 | ) | ||||
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2023年3月31日 |
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养老金资助状态调整 |
$ | (12,637 | ) | $ | 7,872 | $ | 342 | $ | (4,423 | ) | ||||||
衍生工具未实现净收益(损失) |
2,963 | (2,453 | ) | 901 | 1,411 | |||||||||||
外币折算调整(1) |
(133,821 | ) | (46,641 | ) | — | (180,462 | ) | |||||||||
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累计其他综合损失 |
$ | (143,495 | ) | $ | (41,222 | ) | $ | 1,243 | $ | (183,474 | ) | |||||
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2022年3月31日 |
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养老金资助状态调整 |
$ | (20,947 | ) | $ | 7,374 | $ | 936 | $ | (12,637 | ) | ||||||
衍生工具未实现净收益(损失) |
360 | 10,063 | (7,460 | ) | 2,963 | |||||||||||
外币折算调整 |
(95,296 | ) | (38,525 | ) | — | (133,821 | ) | |||||||||
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|||||||||
累计其他综合损失 |
$ | (115,883 | ) | $ | (21,088 | ) | $ | (6,524 | ) | $ | (143,495 | ) | ||||
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(1) | 截至2024年3月31日、2023年3月31日、2022年3月31日财年的外币兑换调整,包括2,615美元的损失(扣除税款797美元),收益19,491美元(扣除税款4,557美元)和228美元的收益(扣除税款70美元)分别与公司300,000美元和150,000美元的跨货币固定利率掉期合同相关。 |
A-106
下表列出了截至2024年3月31日止十二个月内AOCI的重新分类:
AOCI的组成部分 |
量 重新分类 关于AOCI |
已确认(收益)损失的地点 | ||||
现金流对冲关系中的衍生品: |
||||||
衍生工具未实现收益净额 |
$ | (9,057 | ) | 销货成本 | ||
税费支出 |
2,118 | |||||
|
|
|||||
衍生工具未实现净收益,扣除税款 |
$ | (6,939 | ) | |||
|
|
|||||
净投资对冲关系中的衍生品: |
||||||
衍生工具未实现收益净额 |
$ | (713 | ) | 利息开支 | ||
税费支出 |
167 | |||||
|
|
|||||
衍生工具未实现净收益,扣除税款 |
$ | (546 | ) | |||
|
|
|||||
固定福利养老金成本: |
||||||
前期服务成本和延期 |
$ | 326 | 净定期福利成本,包括在其他(收入)费用中,净额-见注释15 | |||
税收优惠 |
(29 | ) | ||||
|
|
|||||
净定期福利成本,扣除税款 |
$ | 297 | ||||
|
|
A-107
下表列出了截至2023年3月31日止十二个月内AOCI的重新分类:
AOCI的组成部分 |
量 重新分类 关于AOCI |
已确认(收益)损失的地点 | ||||
现金流对冲关系中的衍生品: |
||||||
衍生工具未实现净损失 |
$ | 1,176 | 销货成本 | |||
税收优惠 |
(275 | ) | ||||
|
|
|||||
衍生工具未实现净亏损,扣除税款 |
$ | 901 | ||||
|
|
|||||
净投资对冲关系中的衍生品: |
||||||
衍生工具未实现收益净额 |
$ | (3,587 | ) | 利息开支 | ||
税费支出 |
839 | |||||
|
|
|||||
衍生工具未实现净收益,扣除税款 |
$ | (2,748 | ) | |||
|
|
|||||
固定福利养老金成本: |
||||||
前期服务成本和延期 |
$ | 478 | 净定期福利成本,包括在其他(收入)费用中,净额-见注释15 | |||
税收优惠 |
(136 | ) | ||||
|
|
|||||
净定期福利成本,扣除税款 |
$ | 342 | ||||
|
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A-108
下表列出了截至2022年3月31日止十二个月内AOCI的重新分类:
AOCI的组成部分 |
量 重新分类 关于AOCI |
已确认(收益)损失的地点 | ||||
现金流对冲关系中的衍生品: |
||||||
衍生工具未实现收益净额 |
$ | (9,742 | ) | 销货成本 | ||
税收优惠 |
2,282 | |||||
|
|
|||||
衍生工具未实现净收益,扣除税款 |
$ | (7,460 | ) | |||
净投资对冲关系中的衍生品: |
||||||
衍生工具未实现收益净额 |
$ | (1,181 | ) | 利息开支 | ||
税费支出 |
276 | |||||
|
|
|||||
衍生工具未实现净收益,扣除税款 |
$ | (905 | ) | |||
|
|
|||||
固定福利养老金成本: |
||||||
前期服务成本和延期 |
$ | 1,212 | 净定期福利成本,包括在其他(收入)费用中,净额-见注释15 | |||
税收优惠 |
(276 | ) | ||||
|
|
|||||
净定期福利成本,扣除税款 |
$ | 936 | ||||
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17.基于股票的薪酬
截至2024年3月31日,公司维持2023年股权激励计划(简称2023年EIP)。2023年EIP预留了3,614,500股普通股,用于授予各类不合格股票期权、限制性股票单位、基于市场状况的股东总回报(TSR)和基于业绩条件的股份单位(PSU)以及其他形式的股权补偿。受任何奖励的限制,到期而未行使或被没收或以现金结算的股票,将再次可用于未来根据2023年企业投资促进计划授予奖励。受股票期权或股票增值权奖励的股票,如公司为支付或满足行使价以及此类奖励的任何适用的预扣税义务而保留的股票,将不能用于未来根据2023年EIP授予的股票。
截至2024年3月31日,有5,449,381股可供未来授予。本公司的股权激励计划旨在激励本公司的雇员和非雇员董事继续为本公司服务,并增加他们对本公司成功的兴趣,以促进本公司的长期利益。这些计划寻求通过在公司的长期业绩中提供经济利益来促进最高水平的业绩。公司以新发行的股票结算基于员工股份的薪酬奖励。
股票期权
在2024财年,公司向管理层和其他关键员工授予了200,314项非限定期权,这些期权自授予之日起3年内按比例授予。期权自授予之日起10年内到期。
A-109
该公司确认与股票期权有关的股票薪酬支出为7,022美元,2024财年相关税收优惠为730美元,2023财年为6,232美元,相关税收优惠为848美元,2022财年为6,235美元,相关税收优惠为738美元。
为了确定授予的股票期权的公允价值,该公司使用了布莱克-斯科尔斯模型,其中有以下假设:
2024 | 2023 | 2022 | ||||||||||
无风险利率 |
4.24 | % | 2.92 | % | 0.89 | % | ||||||
股息率 |
0.95 | % | 0.99 | % | 0.76 | % | ||||||
预期寿命(年) |
6 | 6 | 6 | |||||||||
波动率 |
38.3 | % | 37.4 | % | 37.3 | % |
下表汇总了该公司在所示年份的股票期权活动:
数量 选项 |
加权的- 平均值 剩余 合同 期限:年(年) |
加权的- 平均值 锻炼 价格 |
集料 固有的 价值 |
|||||||||||||
截至2021年3月31日尚未行使的期权 |
799,501 | 7.8 | $ | 72.31 | $ | 14,781 | ||||||||||
授与 |
246,222 | 97.32 | — | |||||||||||||
已锻炼 |
(42,640 | ) | 65.71 | 1,079 | ||||||||||||
被没收 |
(27,478 | ) | 71.26 | 520 | ||||||||||||
过期 |
— | — | — | |||||||||||||
|
|
|||||||||||||||
截至2022年3月31日尚未执行的期权 |
975,605 | 7.5 | $ | 78.94 | $ | 3,605 | ||||||||||
授与 |
310,140 | 75.33 | — | |||||||||||||
已锻炼 |
(75,180 | ) | 65.22 | 1,561 | ||||||||||||
被没收 |
(9,575 | ) | 80.05 | 39 | ||||||||||||
过期 |
(4,679 | ) | 85.12 | — | ||||||||||||
|
|
|||||||||||||||
截至2023年3月31日尚未执行的期权 |
1,196,311 | 7.3 | $ | 78.83 | $ | 12,150 | ||||||||||
授与 |
200,314 | 101.04 | — | |||||||||||||
已锻炼 |
(197,350 | ) | 71.81 | 6,110 | ||||||||||||
被没收 |
(9,166 | ) | 78.68 | 158 | ||||||||||||
过期 |
— | — | — | |||||||||||||
|
|
|||||||||||||||
截至2024年3月31日的未偿还期权 |
1,190,109 | 7.0 | $ | 83.74 | $ | 15,043 | ||||||||||
|
|
|||||||||||||||
截至2024年3月31日可行使的期权 |
713,932 | 5.9 | $ | 79.70 | $ | 11,178 | ||||||||||
|
|
|||||||||||||||
截至2024年3月31日已归属和预计将归属的期权 |
1,176,995 | 7.0 | $ | 83.66 | $ | 14,944 | ||||||||||
|
|
A-110
下表总结了截至2024年3月31日尚未行使的股票期权的信息:
行权价格区间 | 数量: 选项 |
加权的- 平均值 剩余 合同生命周期 (年) |
加权的- 平均值 行使价格 |
|||||||||
$57.60-$60.00 |
98,680 | 5.0 | $ | 57.73 | ||||||||
$60.01-$70.00 |
26,118 | 0.9 | $ | 68.76 | ||||||||
$70.01-$80.00 |
423,674 | 7.4 | $ | 75.50 | ||||||||
$80.01-$90.00 |
219,580 | 5.3 | $ | 83.00 | ||||||||
$90.01-$100.00 |
140,375 | 8.3 | $ | 93.16 | ||||||||
$100.01-$104.18 |
281,682 | 8.3 | $ | 102.51 | ||||||||
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|||||||||||
1,190,109 | 7.0 | $ | 83.74 | |||||||||
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基于限制性股票、市场和业绩条件的奖励
非雇员董事
在2024财年,公司向非雇员董事授予21,147个递延限制性股票单位(“DSU”),于授予之日的公允价值为每单位76.83美元。在2023财政年度,此类赠款为39,792个单位,公允价值为每单位42.95美元;在2022财年,此类赠款为24,055个单位,公允价值为60.29美元。奖励在授予之日立即授予,并在作为董事的服务终止六个月后以普通股的形式结算。
根据非雇员董事递延薪酬计划,公司还在2024财年、2023财年和2022财年分别向非雇员董事授予8,386、1,635和781个限制性股票单位,公允价值分别为94.34美元、66.90美元和88.27美元。
员工
在2024财年,公司向管理层和其他关键员工授予269,751个限制性股票单位,从授予之日起四年内按比例授予这些单位,每个限制性股票单位的公允价值为94.31美元。
在2023财年,公司向管理层和其他关键员工授予了345,449个限制性股票单位,这些单位自授予之日起四年内按公允价值每个限制性股票单位70.88美元按比例授予。
在2022财年,公司向管理层和其他关键员工授予22.96万个限制性股票单位,从授予之日起四年内按公允价值每个限制性股票单位91.81美元按比例授予这些单位。
以下是2024财年根据公司股权薪酬计划未偿还的限制性股票单位的变化摘要,包括授予员工和董事的DSU和TSR:
限制性股票和单位股(RSU) | 以市况为基础 共享单位(TSR) |
|||||||||||||||
数量: RSU |
加权的- 平均值 授予日期 公允价值 |
数量: TSR |
加权的- 平均值 授予日期 公允价值 |
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截至2023年3月31日非归属奖励 |
1,009,783 | $ | 65.48 | 31,653 | $ | 62.19 | ||||||||||
授与 |
299,284 | 92.44 | — | — | ||||||||||||
股票分红 |
8,987 | 68.55 | 61 | 62.80 | ||||||||||||
既得 |
(262,315 | ) | 72.63 | (30,582 | ) | 62.02 | ||||||||||
没收 |
(32,903 | ) | 79.36 | — | — | |||||||||||
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截至2024年3月31日非归属奖励 |
1,022,836 | $ | 69.24 | 1,132 | $ | 66.89 | ||||||||||
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A-111
该公司确认了与限制性股票单位相关的基于股票的补偿费用,TLR为23,585美元,2024财年的相关税收优惠为4,557美元,2023财年的相关税收优惠为3,746美元,2022财年的相关税收优惠为18,054美元,相关税收优惠为3,072美元。
所有奖励计划
截至2024年3月31日,与未偿非归属股权奖励相关的未确认薪酬费用为54,014美元,预计将在22个月的加权平均期内确认。
18.每股收益
下表列出了已发行普通股基本加权平均数与稀释加权平均数的对账以及EnerSys股东应占每股普通股净利润的计算。
截至3月31日的财政年度, | ||||||||||||
2024 | 2023 | 2022 | ||||||||||
归属于EnerSys股东的净利润 |
$ | 269,096 | $ | 175,810 | $ | 143,911 | ||||||
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加权-已发行普通股的平均数量: |
||||||||||||
基本信息 |
40,669,392 | 40,809,235 | 42,106,337 | |||||||||
稀释效果: |
||||||||||||
行使和失效股权奖励的普通股,扣除重新获得的假定股份后的净额 |
702,047 | 517,520 | 677,036 | |||||||||
摊薄加权-已发行普通股的平均数 |
41,371,439 | 41,326,755 | 42,783,373 | |||||||||
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可归属于EnerSys股东的普通股每股基本收益 |
$ | 6.62 | $ | 4.31 | $ | 3.42 | ||||||
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可归因于EnerSys股东的稀释后每股普通股收益 |
$ | 6.50 | $ | 4.25 | $ | 3.36 | ||||||
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不包括在稀释加权平均普通股中的反稀释股权奖励 |
356,893 | 710,678 | 951,057 | |||||||||
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19.承诺、或有事项及诉讼
诉讼及其他法律事宜
在正常业务过程中,本公司及其子公司通常是未决和威胁的法律诉讼和法律程序的被告或当事方,包括代表各类索赔人提起的诉讼。这些行动和诉讼一般基于涉嫌违反环境、反竞争、雇佣、合同和其他法律的行为。在其中一些诉讼和诉讼中,针对公司及其子公司提出了巨额金钱损害索赔。在正常业务过程中,本公司及其子公司还受到监管和政府审查、信息收集请求、询问、调查以及法律行动和诉讼的威胁。在联邦、州、地方和外国机构的正式和非正式调查中,公司及其子公司收到了许多关于其活动各个方面的文件、证词和信息的请求、传票和订单。
A-112
欧洲竞争调查
该公司的一些欧洲子公司收到了传票和索取文件的要求,在某些情况下,还收到比利时、德国和荷兰竞争主管部门的面谈,并就某些工业电池参与者的行为和反竞争行为进行了现场检查。截至2024年3月31日及2023年3月31日,本公司并无与该等事项相关的储备余额。
争议的确切范围、时间和时间,以及调查或客户索赔的最终结果仍不确定。因此,该公司的估计可能会不时改变,实际损失可能会有所不同。
环境问题
作为其运营的结果,该公司受到各种联邦、州和地方以及国际环境法律和法规的约束,并面临登记、处理、加工、储存、运输和处置危险物质,特别是铅和酸的成本和风险。该公司的运营还受到联邦、州、地方和国际职业安全和健康法规的约束,包括与工作场所铅暴露有关的法律和法规。本公司相信,其有足够的储备来履行其环境责任。
集体谈判
截至2024年3月31日,公司约有10,797名员工。在这些雇员中,约有28%受到集体谈判协议的保护。在接下来的12个月内到期的集体谈判协议所涵盖的雇员约占劳动力总数的7%。这些协议的平均期限为2年,最长期限为4年。该公司认为其员工关系良好,在2024财年没有经历任何重大的劳工骚乱或生产中断。
铅、外币远期合约和掉期
为了稳定其领先成本并减少汇率变动带来的波动,该公司与金融机构签订了合同。绝大多数这类合同的期限不超过一年。该公司还签订了交叉货币固定利率掉期协议,以对冲其在外国业务中的净投资,以应对未来美元和欧元汇率的波动,这些协议将于2027年12月15日到期。详情请参阅附注13-衍生金融工具。
其他
该公司有各种购买和资本承诺附带于正常的业务行为。总体而言,此类承诺的价格并未超过当前市场。
20.重组、退出和其他费用
重组计划
该公司承诺实施各种重组计划,旨在提高其各业务部门的运营效率。这些计划中有很大一部分已经完成,到2025财政年度结束时估计还有2 276美元,主要与2024财政年度开始的计划有关。可报告部门的重组和退出费用如下:
在2024财年,该公司在能源系统和动力部门记录了与我们的2024财年和2023财年计划相关的费用,以提高运营效率。这些费用与遣散费有关,涉及能源系统部门约146名员工的4,468美元和动力部门约37名员工的2,713美元。
A-113
在2023财年,该公司将与我们的2022财年计划相关的费用计入能源系统部门,以提高运营效率。这些费用与遣散费有关,向能源系统部门的大约9名员工支付了1230美元。
在2022财年,该公司宣布并完成了能源系统部门的重组计划,以提高运营效率。这些费用与遣散费有关,涉及能源系统部门约10名雇员的1,284美元。
按可报告部门划分的2024、2023和2022财年的重组和退出费用如下:
截至2024年3月31日的财年 | ||||||||||||||||
能量 系统 |
动机 电源 |
专业 | 总 | |||||||||||||
重组费用 |
$ | 4,526 | $ | 3,445 | $ | 35 | $ | 8,006 | ||||||||
出境费用 |
4,312 | 8,253 | 7,532 | 20,097 | ||||||||||||
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|||||||||
重组和其他退出费用 |
$ | 8,838 | $ | 11,698 | $ | 7,567 | $ | 28,103 | ||||||||
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截至2023年3月31日的财政年度 | ||||||||||||||||
能量 系统 |
动机 电源 |
专业 | 总 | |||||||||||||
重组费用 |
$ | 1,318 | $ | 327 | $ | 42 | $ | 1,687 | ||||||||
出境费用 |
123 | 12,537 | 2,092 | 14,752 | ||||||||||||
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重组和其他退出费用 |
$ | 1,441 | $ | 12,864 | $ | 2,134 | $ | 16,439 | ||||||||
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截至2022年3月31日的财政年度 | ||||||||||||||||
能量 系统 |
动机 电源 |
专业 | 总 | |||||||||||||
重组费用 |
$ | 2,005 | $ | 2,348 | $ | 75 | $ | 4,428 | ||||||||
出境费用 |
708 | 14,711 | (1,091 | ) | 14,328 | |||||||||||
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|||||||||
重组和其他退出费用 |
$ | 2,713 | $ | 17,059 | $ | (1,016 | ) | $ | 18,756 | |||||||
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重组准备金的前滚情况如下:
2021年3月31日的余额 |
$ | 2,595 | ||
应计 |
4,428 | |||
已招致的费用 |
(6,013 | ) | ||
外币影响和其他 |
20 | |||
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2022年3月31日的余额 |
$ | 1,030 | ||
应计 |
1,687 | |||
已招致的费用 |
(2,224 | ) | ||
外币影响和其他 |
(48 | ) | ||
|
|
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2023年3月31日的余额 |
$ | 445 | ||
应计 |
8,006 | |||
已招致的费用 |
(6,064 | ) | ||
外币影响和其他 |
21 | |||
|
|
|||
2024年3月31日的余额 |
$ | 2,408 | ||
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A-114
出境费用
2024财年计划
可再生能源
2023年11月8日,公司董事会批准了一项停止生产和经营住宅可再生能源产品的计划,其中包括我们的Outback和Mojave品牌。管理层认为,住宅可再生能源产品不再符合公司的核心战略,资源将更好地分配给企业客户的商业能源解决方案。该公司估计,这些行动的总费用约为24,500美元。存货和固定资产注销的非现金费用以及无限期无形资产的减值估计为23600美元,员工遣散费和留用费用的现金费用估计为900美元。到2024财年结束时,该计划已基本完成。
在2024财年,该公司记录的非现金费用总计551美元,主要与固定资产有关,与遣散费有关的现金费用为689美元。该公司还记录了与存货有关的非现金注销17,075美元,这在销售商品成本中报告,以及无限寿命无形资产减值6,020美元。
斯波坎
2023年11月8日,该公司承诺计划关闭其位于华盛顿州斯波坎的工厂,该工厂主要为电信和相关终端市场制造外壳系统。管理层确定,现有的制造地点有能力满足对这些产品的需求,并将向客户进行更有效的分销。该公司目前估计,这些行动的总费用约为3600美元,其中包括1400美元的员工遣散费现金费用,以及2200美元的固定资产、设施租赁和库存的非现金费用。到2024财年结束时,该计划已基本完成。
在2024财年,公司记录的现金费用为1,343美元,主要与遣散费有关,非现金费用总额为2,066美元,与租赁使用权资产和固定资产注销有关。
2023财年计划
西尔玛
2022年11月,该公司承诺计划关闭其位于加利福尼亚州西尔马的工厂,该工厂生产用于航空航天和医疗应用的特种锂电池。管理层决定在物业租约期满后关闭该场地,并通过合并到现有地点来改变生产方向。该公司目前估计,退出的总费用为12,730美元。现金费用估计总额为8837美元,主要涉及遣散费和离开现场的其他费用。与固定资产、存货和合同资产有关的非现金费用估计为3892美元。到2024财年结束时,该计划已基本完成。
在2023财年,公司记录的现金费用为1,682美元,主要与遣散费有关,非现金费用总额为417美元,主要与合同资产有关。
在2024财年,该公司记录了7155美元的现金费用,主要涉及遣散费、搬迁费用和制造差异,以及总计377美元的非现金费用。该公司还记录了与3 098美元的存货有关的非现金注销,这已在售出货物成本中报告。
奥特瓦
2022年6月29日,该公司承诺计划关闭其位于田纳西州Ooltewah的工厂,该工厂生产用于电动叉车的充水动力电池。管理层决定了未来对传统产品的需求
A-115
随着客户过渡到锂和TPPL的免维护产品解决方案,动力充电式电池将会减少。该公司目前估计,这些行动的总费用约为18,500美元。与雇员遣散费有关的现金费用、与设施有关的清理、合同解除和法律费用估计为9200美元,库存和固定资产核销的非现金费用估计为9300美元。这些行动将导致大约165名员工的减少。到2024财年结束时,该计划已基本完成。
在2023财年,该公司记录了与遣散费和制造差异有关的现金费用2,735美元,与固定资产注销有关的非现金费用7,261美元。该公司还记录了与1 613美元的存货有关的非现金注销,这已在售出货物成本中报告。
在2024财年,该公司记录了与现场清理和退役设备有关的现金费用4399美元。
2022财年计划
俄罗斯
2022年2月,由于俄乌冲突,包括美国和欧盟在内的世界各国对包括金融机构在内的俄罗斯个人和实体实施了经济制裁。2022年3月3日,该公司宣布,为遵守制裁,将无限期暂停在俄罗斯的业务。由于这一决定,该公司注销了与其俄罗斯子公司有关的3999美元的净资产。该公司还发生了1,284美元的现金费用,涉及遣散费和退出租赁债务。在2023财年,该公司出售了以前注销的存货,从而冲销了932美元的售出商品成本和739美元的现金费用,这些费用主要与租赁义务有关。
西班牙扎穆迪奥
在2022财年,该公司关闭了位于西班牙萨穆迪奥的一家小型组装厂,并以1,779美元的价格出售了该工厂。净收益740000美元在综合损益表中记为离职费用贷项。
2021财年计划
黑根,德国
在2021财年,该公司董事会批准了一项计划,大幅关闭其在德国Hagen的所有工厂,该工厂生产用于叉车的充水动力电池。管理层认为,考虑到客户将动力电池从水浸电池转换为免维护电池,市场上现有的竞争对手数量,以及近期需求下降和大流行带来的不确定性增加,该设施生产的动力电池未来的需求不足。该公司计划在可预见的未来保留具有有限销售、服务和行政功能的设施以及相关人员。
本公司目前估计,这些行动的总费用约为60,000美元,其中大部分已于2022年3月31日入账。与雇员遣散费有关的现金费用、与设施有关的清理、合同解除和法律费用估计为40 000美元,库存和设备核销的非现金费用估计为20 000美元。这些行动导致大约200名员工减少。
在2021财年,公司记录了与遣散费有关的现金费用23,331美元和主要与固定资产注销有关的非现金费用7,946美元。
A-116
在2022财年,公司记录了主要与遣散费有关的现金费用8,069美元和主要与固定资产注销有关的非现金费用3,522美元。该公司还记录了与960美元的存货有关的非现金注销,这已在售出货物成本中报告。
在2023财年,公司记录的现金费用为2,207美元,主要与场地清理有关,非现金费用为562美元,与固定资产加速折旧有关。
在2024财年,公司记录的现金费用为2,118美元,主要与场地清理有关,非现金费用为526美元,与固定资产加速折旧有关。
维贾亚瓦达,印度
在2021财年,该公司承诺关闭其在印度Vijayawada的工厂,以符合其对新业务结构和足迹的战略愿景,并记录了1,509美元的离职费用,主要与资产注销有关。于2022财政年度,本公司将账面价值为4,573美元的物业、厂房及设备重新分类为综合资产负债表内持有以待出售的资产,并在标题下确认减值亏损2,973美元持有待售资产的损失在综合损益表中,根据预期收益减去出售成本,将这些资产的账面价值减去其估计公允价值1,600美元。该公司还记录了与820美元的存货有关的非现金注销,这已在售出货物成本中报告。
保加利亚塔尔戈维什特
在2019财年,该公司承诺计划关闭其在保加利亚塔尔戈维什特的工厂,该工厂生产柴油-电动潜艇电池。管理层认为,考虑到市场上竞争对手的数量,未来对柴油-电力潜艇电池的需求是不够的。在该计划的估计费用总额26,000美元中,公司在2019财年记录了总额为20,242美元的与遣散费、存货和固定资产注销有关的费用,并在2020财年记录了与现金和非现金费用有关的额外费用5,123美元。在2021财年,根据其退出柴油-电力潜艇电池制造的战略,该公司完成了进一步的行动,产生了与现金和非现金费用有关的220美元。在2022财年,该公司以1,489美元的价格出售了这一设施。净收益1 208美元在综合损益表中记为离职费用贷项。
21.保修
本公司计提产品销售时的预计产品保修费用,相关负债包括在应计费用和其他负债中。由于保修估计是基于最佳可用信息的预测,主要是历史索赔经验,索赔成本最终可能与提供的金额不同。对产品保修责任变动的分析如下:
截至3月31日的财政年度, | ||||||||||||
2024 | 2023 | 2022 | ||||||||||
年初余额 |
$ | 56,630 | $ | 54,978 | $ | 58,962 | ||||||
当年拨备 |
34,110 | 29,132 | 17,645 | |||||||||
已招致的费用 |
(30,160 | ) | (25,251 | ) | (20,648 | ) | ||||||
外币折算调整 |
239 | (2,229 | ) | (981 | ) | |||||||
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年终余额 |
$ | 60,819 | $ | 56,630 | $ | 54,978 | ||||||
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A-117
22.其他(收入)发票,净值
其他(收入)费用,净额包括以下各项:
截至3月31日的财政年度, | ||||||||||||
2024 | 2023 | 2022 | ||||||||||
资金成本资产证券化 |
$ | 8,776 | $ | 2,314 | $ | — | ||||||
养老金费用的非服务部分 |
1,530 | 315 | 430 | |||||||||
外汇交易(收益)损失 |
(6,053 | ) | 671 | (7,169 | ) | |||||||
其他 |
5,178 | 4,893 | 1,274 | |||||||||
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|||||||
总 |
$ | 9,431 | $ | 8,193 | $ | (5,465 | ) | |||||
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23.业务板块
公司首席运营决策者或CODM(公司首席执行官)通过在全球范围内专注于业务线来审查财务信息,以评估业务业绩和分配资源。根据业务线,该公司将以下四个运营部门确定为:
• | 能源系统-不间断电源系统,或“UPS”应用,用于数据中心的计算机和计算机控制系统,以及用于工业设施和电力公用事业、大型储能和能源管道的电信系统、开关设备和电气控制系统。Energy Systems还包括为宽带、电信、数据中心、可再生能源和工业客户提供的高度集成的电源解决方案和服务,以及电子设备和电池的热管理机柜和机柜。 |
• | 动力-用于制造、仓储和其他材料搬运应用、AGV以及采矿设备、内燃机车启动和其他轨道设备的电动工业叉车的动力。 |
• | 特种优质电池,用于高档汽车和大型越野卡车的启动、照明和点火应用,卫星、航天器、商用飞机、军用陆地车辆、飞机、潜艇、船舶和其他战术车辆以及医疗器械和设备的储能解决方案;以及 |
• | 新的风险投资-能量存储和管理系统,用于降低按需充电、公用事业后备电力和电动汽车的动态快速充电 |
能源系统、动力和专业的运营部门也代表了公司根据ASC 280应报告的部门,细分市场报告. New Ventures的业绩包括“企业及其他”营业利润类别中的启动和营业费用。
A-118
下文列出了与公司2024年、2023年和2022年3月31日以及截至该日期的每个财年的可报告分部相关的财务信息摘要。
截至3月31日的财政年度, | ||||||||||||
2024 | 2023 | 2022 | ||||||||||
按部门划分的非附属客户净销售额 |
||||||||||||
能源系统 |
$ | 1,590,023 | $ | 1,738,195 | $ | 1,536,673 | ||||||
动力 |
1,456,181 | 1,451,244 | 1,361,254 | |||||||||
专业 |
535,667 | 519,140 | 459,392 | |||||||||
|
|
|
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总净销售额 |
$ | 3,581,871 | $ | 3,708,579 | $ | 3,357,319 | ||||||
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按分部划分的营业利润 |
||||||||||||
能源系统 |
$ | 86,955 | $ | 90,400 | $ | 48,875 | ||||||
动力 |
214,650 | 179,972 | 172,396 | |||||||||
专业 |
31,366 | 40,487 | 46,730 | |||||||||
公司和其他(3) |
117,260 | 17,283 | — | |||||||||
与退出活动相关的库存调整-能源系统 |
(17,075 | ) | 211 | (186 | ) | |||||||
与退出活动相关的库存调整-动机 |
— | (892 | ) | (2,418 | ) | |||||||
与退出活动相关的库存调整-专业 |
(3,098 | ) | — | — | ||||||||
重组和其他退出费用-能源系统 |
(8,840 | ) | (1,441 | ) | (2,713 | ) | ||||||
重组和其他退出费用-动力 |
(11,697 | ) | (12,864 | ) | (17,059 | ) | ||||||
重组和其他退出费用-专业 |
(7,566 | ) | (2,134 | ) | 1,016 | |||||||
无限生命的无形资产能源系统受损 |
(13,619 | ) | (100 | ) | (501 | ) | ||||||
无限生存的无形资产动力受损 |
— | — | (677 | ) | ||||||||
无限期无形资产损害-专业 |
— | (380 | ) | — | ||||||||
待售资产损失-动力 |
— | — | (2,973 | ) | ||||||||
总摊销-能源系统 |
(24,503 | ) | (27,383 | ) | (29,277 | ) | ||||||
总摊销动力 |
(683 | ) | (441 | ) | (1,055 | ) | ||||||
总摊销-专业 |
(2,808 | ) | (2,923 | ) | (2,962 | ) | ||||||
法律诉讼费用,净能源系统 |
(3,705 | ) | — | — | ||||||||
能源系统 |
(3,740 | ) | (712 | ) | (1,628 | ) | ||||||
动机 |
(1,032 | ) | (627 | ) | (1,040 | ) | ||||||
专业 |
(295 | ) | (95 | ) | (277 | ) | ||||||
营业收入共计(2) |
$ | 351,570 | $ | 278,361 | $ | 206,251 | ||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
资本支出 |
||||||||||||
能源系统 |
$ | 33,626 | $ | 37,249 | $ | 33,614 | ||||||
动力 |
17,115 | 16,373 | 13,887 | |||||||||
专业 |
35,596 | 35,150 | 26,540 | |||||||||
其他 |
100 | — | — | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
总 |
$ | 86,437 | $ | 88,772 | $ | 74,041 | ||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
折旧及摊销 |
||||||||||||
能源系统 |
$ | 49,469 | $ | 52,034 | $ | 54,580 | ||||||
动力 |
23,690 | 22,404 | 24,918 | |||||||||
专业 |
18,762 | 16,715 | 16,380 | |||||||||
其他 |
100 | — | — | |||||||||
|
|
|
|
|
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|||||||
总 |
$ | 92,021 | $ | 91,153 | $ | 95,878 | ||||||
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(1) | 可报告部门不记录部门间收入,因此没有要报告的部门。 |
(2) | 本公司不会将利息支出或其他(收入)支出净额分配给应报告的部门。 |
(3) | 公司及其他包括在全公司范围内管理的金额,而不是直接分配给任何可报告的部门,主要与爱尔兰共和军的生产税收抵免有关。此外,还包括勘探新锂厂的启动成本以及新风险投资运营部门的启动运营费用。 |
A-119
截至2024年和2023年3月31日,公司按可报告部门划分的财产、厂房和设备如下:
3月31日, 2024 |
3月31日, 2023 |
|||||||
财产、厂房和设备、净值 |
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能源系统 |
$ | 189,519 | $ | 199,414 | ||||
动力 |
145,395 | 142,301 | ||||||
专业 |
197,368 | 171,568 | ||||||
其他 |
168 | $ | — | |||||
|
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|
|
|||||
总 |
$ | 532,450 | $ | 513,283 | ||||
|
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该公司在100多个国家和地区销售其产品和服务。根据销售订单审批和接受的地点,将销售额归入国家/地区。截至2024年、2023年和2022年3月31日的财年,美国对客户的销售额分别为60.2%、63.4%和60.7%。截至2024年3月31日、2024年3月和2023年3月,美国的不动产、厂房和设备净额分别为357,416美元和336,970美元。除美国以外,没有任何一个国家或地区的综合净销售额或净资产、厂房和设备的占比超过10%,因此,不应单独披露。
24.后续事件
分红
2024年5月22日,董事会批准于2024年6月28日向截至2024年6月14日登记在册的股东支付季度现金股息,每股普通股0.225美元。
Bren-Tronics,Inc.收购
2024年5月2日,EnerSys宣布,公司已达成最终协议,以约2.08亿美元收购Bren-Tronics,Inc.,可进行调整。Bren-Tronics,Inc.是高度可靠的便携式电源解决方案的领先制造商,包括用于军事和国防应用的小型和大型锂电池和充电解决方案。此次收购受某些成交条件的约束,包括收到政府监管部门的批准,以及所有要求的成交交付成果的适当延续。这项收购预计将在2025财年第二季度末完成,条件是满足惯常的完成条件。
项目 9. | 会计和财务披露方面的变化和与会计师的分歧 |
没有。
项目 9A。 | 控制和程序 |
(A)披露控制和程序。公司管理层在公司首席执行官和首席财务官的参与下,评估了截至本报告所述期间结束时,公司的披露控制和程序(该术语在修订后的1934年《证券交易法》(下称《交易法》)第13a-15(E)和15d-15(E)条中定义)的有效性。基于这样的评估,公司首席执行官和首席财务官得出结论,截至该期间结束时,公司的披露控制和程序是有效的。
(B)财务报告的内部控制。本报告所关乎的会计年度第四季度,本公司的财务报告内部控制(该词的定义见《证券交易法》第13a-15(F)及15d-15(F)条)并无重大影响或合理地可能对本公司财务报告的内部控制产生重大影响的任何变化。
A-120
S-K条例第308(A)项要求的报告被列入《财务报告内部控制管理报告》。
财务报告内部控制管理报告
我们的管理层负责建立和维护对财务报告的充分内部控制。在行政总裁及财务总监的参与下,本公司管理层根据内部控制--综合框架,由特雷德韦委员会赞助组织委员会发布(2013年框架)。
根据这项评估,我们的管理层得出结论,我们对财务报告的内部控制截至2024年3月31日是有效的。
现将S-K注册号第308(B)项要求的认证报告作为《独立注册会计师事务所报告》列入本10-K年度报告第(8)项。
/s/ David M. Shaffer | /s/安德里亚·J·芬克 | |||
David·M.谢弗 首席执行官 |
安德里亚·J·芬克 首席财务官 |
项目 9B。 | 其他信息 |
于截至2024年3月31日止季度内,概无董事或高级管理人员(定义见1934年证券交易法(经修订)第(16)节)采纳或终止“规则10b5-1交易安排”或“非规则10b5-1交易安排”(定义见S-K规则 408(A)及(C)项)。
项目 9C。 | 关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露 |
不适用。
A-121
第三部分
项目 10。 | 董事、行政人员和公司治理 |
本项目所需信息参考自本公司将于财政年度结束后120天内提交的2024年股东年会最终委托书(以下简称“委托书”)中的“董事会”、“高管”、“第16(A)节(A)实益所有权报告合规性”、“公司治理-董事独立性”、“公司治理--董事提名候选人的遴选程序”、“审计委员会报告”和“某些关系及关联交易--关联方的雇用”。
我们已经通过了适用于我们所有高级管理人员、董事和员工(包括我们的首席执行官、首席财务官和公司财务总监)的商业行为和道德准则,并已将该准则张贴在我们的网站上:Www.enersys.com,任何需要副本的股东都可以获得一份印刷版。如果我们放弃本守则中适用于任何董事、我们的首席执行官、首席财务官和公司财务总监的任何条款,该豁免将通过公司网站迅速披露给公司股东。
项目 11. | 高管薪酬 |
本项目所要求的资料以参考方式并入“委托书”中题为“公司治理--薪酬委员会”和“高管薪酬”的章节,并于财政年度结束后120天内提交。
项目 12。 | 若干实益拥有人的担保拥有权及与管理有关的股东事宜 |
本项所需的信息通过引用纳入代理声明中题为“某些受益所有者和管理层的担保所有权”的部分,该声明将在财年结束后120天内提交。
股权薪酬计划信息 | ||||||||||||
计划类别 | 数量 证券业前景看好 发布日期: 演练 杰出的 选项, 认股权证 和其他权利 (a) |
加权平均 行权价格 未偿还的股票期权, 认股权证及权利 (b) |
数量 证券 剩余的可用资源 用于未来的发行 在权益下 补偿 平面图 (不包括 反映的证券 在(A)栏中) (c) |
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证券持有人批准的股权补偿计划 |
2,226,888 | (1) | $ | 83.66 | (2) | 5,449,381 | ||||||
未经证券持有人批准的股权补偿计划 |
— | — | — | |||||||||
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总 |
2,226,888 | $ | 83.66 | 5,449,381 | ||||||||
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(1) | 假设市场和基于绩效条件的奖励获得200%的报酬。 |
(2) | EnerSys非员工董事自愿递延薪酬计划和EnerSys高管自愿递延薪酬计划中持有的限制性股票单位的奖励、基于市场和业绩状况的奖励和递延股票单位不包括在计算加权平均行使价时,因为它们将以普通股股份结算,无偿。 |
A-122
项目 13. | 某些关系和相关交易,以及董事的独立性 |
本项所需的信息通过引用纳入委托书中题为“公司治理”和“某些关系和相关交易”的部分,该委托书将在财年结束后120天内提交。
项目 14. | 主要会计费用及服务 |
本项所需的信息通过引用纳入委托书中题为“审计委员会报告”的部分,该委托书应在财年结束后120天内提交。
A-123
第四部分
项目 15。 | 展品、财务报表附表 |
(a)以下文件作为本报告的一部分存档:
(1)合并财务报表
请参阅合并财务报表索引。
所有其他附表均被省略,因为这些附表不适用,或所需资料载于合并财务报表或附注中。
(B)现将以下文件存档作为证物:
展品编号 | 展品说明 | |
3.1 | 第五次重新注册证书(参考2013年2月6日提交的EnerSys注册说明书第3号修正案附件3.2(文件编号001-32253))。 | |
3.2 | 第四次修订和重新修订的章程(通过引用EnerSys于2021年11月10日提交的EnerSys当前8-K报告(文件编号001-32253)的附件3.1并入)。 | |
4.1 | 契约,日期为2015年4月23日,由EnerSys、担保方EnerSys和三菱UFG Union Bank,N.A.作为受托人(通过参考EnerSys于2015年4月23日提交的EnerSys当前8-K表格报告(文件号:800-32253)附件4.1合并而成)。 | |
4.2 | 第四份补充契约,日期为2019年12月11日,由EnerSys、其担保方和三菱UFG Union Bank,N.A.作为受托人(通过引用EnerSys于2019年12月11日提交的EnerSys当前报告8-K表(文件编号00-32253)的附件4.1合并而成)。 | |
4.3 | 2027年到期的4.375%高级票据的表格(通过引用EnerSys于2019年12月11日提交的Form 8-K当前报告(文件编号00-32253)的附件4.2并入)。 | |
4.4 | 第五补充契约,日期为2024年1月11日,由其担保方EnerSys和美国银行信托公司,National Association作为美国银行全国协会的利息继承人,作为三菱UFG Union Bank,N.A.的受托人。(通过引用EnerSys于2024年1月11日提交的8-K表格当前报告(文件编号00-32253)的附件4.2并入)。 | |
4.5 | 2032年到期的6.625%优先票据的表格(通过参考EnerSys于2024年1月11日提交的表格8-K的当前报告(文件编号00-32253)的附件4.3并入)。 | |
4.6 | 股本说明书(随函存档)。 | |
10.1 | 信贷协议,日期为2017年8月4日,其中包括EnerSys、其中指明的某些其他借款人和担保人、行政代理、摆动额度贷款人和信用证发行人的美国银行以及其他贷款方(通过参考EnerSys于2017年8月9日提交给美国证券交易委员会的10-Q表格季度报告(文件编号001-32253)附件10.4并入本文)。 | |
10.2 | 股份认购协议,由能源系统控股有限公司、摩根士丹利院长威特资本合伙公司IV,L.P.、摩根士丹利院长威特资本投资者IV,L.P.、MSDW IV 892 Investors,L.P.、摩根士丹利全球新兴市场私人投资基金有限公司和摩根士丹利全球新兴市场私人投资者有限公司签订(通过引用2004年7月13日提交的EnerSys公司登记声明S-1表格第3号修正案附件10.27(文件编号:1333-115553)合并)。 |
A-124
展品编号 | 展品说明 | |
10.3 | EnerSys 2013年管理激励计划(参考EnerSys于2013年6月27日提交的EnerSys关于附表14A的最终委托书(文件编号:0001-32253)附录A并入)。 | |
10.4 | 第二次修订和重新启动的EnerSys 2010年股权激励计划(通过引用EnerSys于2016年6月23日提交的EnerSys关于附表14A的最终委托书(文件编号:0001-32253)附录A而并入)。 | |
10.5 | 修订后的EnerSys高管自愿递延薪酬计划于2010年8月5日和2011年5月26日(通过引用2011年5月31日提交的EnerSys年度报告10-K表(文件编号:0001-32253)附件10.23并入)。 | |
10.6 | EnerSys 2018年员工股票购买计划(通过参考EnerSys于2018年6月21日提交的关于附表14A的最终委托书(文件编号001-32253)附录A而并入)。 | |
10.7 | 递延股份单位协议表-非雇员董事-2010年股权激励计划(参考EnerSys于2011年5月31日提交的EnerSys年报10-K表格(文件编号:0001-32253)附件10.35并入)。 | |
10.8 | 离岸协议表格(参考EnerSys于2013年5月28日提交的EnerSys年度报告10-K表格(文件编号001-32253)附件10.37)。 | |
10.9 | 股票期权协议表格-员工-2010年股权激励计划(通过引用EnerSys于2014年5月28日提交的EnerSys截至2014年3月31日的年度报告FORM 10-K(文件编号:Q001-32253)附件10.32并入)。 | |
10.10 | 赔偿协议表-董事及高级职员(于2014年5月28日提交的EnerSys截至2016年3月31日的年度报告Form 10-K(文件编号:0001-32253)附件10.37)。 | |
10.11 | 赔偿协议表-董事及高级职员(于2017年5月30日提交的EnerSys截至2017年3月31日的年度报告Form 10-K(文件编号:0001-32253)附件10.26)。 | |
10.12 | 股票期权协议表格-员工-2010年股权激励计划(参照EnerSys于2015年5月27日提交的EnerSys截至2015年3月31日的年度报告表格10-K(文件编号:0001-32253)附件10.42并入)。 | |
10.13 | 股票期权协议表格-员工-2010年股权激励计划(通过引用EnerSys于2016年5月31日提交的EnerSys截至2016年3月31日的10-K表格年报(文件编号001-32253)附件10.46并入)。 | |
10.14 | EnerSys与David和M.Shaffer于2017年6月7日签署的信函协议表(本文引用了EnerSys于2017年6月12日提交给美国证券交易委员会的最新8-K报表附件10.1(文件编号001-32253))。 | |
10.15 | EnerSys Delware Inc.于2014年10月20日向David M.Shaffer发出的聘书(并入EnerSys于2014年11月5日提交的EnerSys截至2014年9月28日的Form 10-Q季度报告(文件编号001-32253)附件10.5)。 | |
10.16 | EnerSys与一名高管于2017年6月7日签署的信函协议表(本文通过参考EnerSys于2017年6月12日提交给美国证券交易委员会的最新8-K报表附件10.1(文件编号001-32253)并入本文)。 | |
10.17 | 递延股份单位协议表格-非雇员董事-2017年股权激励计划(结合于此,参考EnerSys于2017年8月9日提交给美国证券交易委员会的截至2017年7月2日的10-Q表格季度报告(文件编号001-32253)附件10.5)。 |
A-125
展品编号 | 展品说明 | |
10.18 | 信贷协议第二修正案,日期为2021年7月15日,由EnerSys、其某些子公司一方、作为行政代理、摆动额度贷款人和L/c发行人的美国银行,以及其他贷款人之间的信贷协议(通过引用EnerSys于2021年7月15日提交给美国证券交易委员会的当前8-K表格报告(文件编号001-32253)附件10.1并入)。 | |
10.19 | 第三次信贷协议修正案,日期为2022年9月8日,由公司、其某些附属公司、作为行政代理的美国银行和其他贷款人之间的协议(通过参考注册人于2022年9月8日提交的8-K表格当前报告(第001-32253号文件)附件10.1合并而成) | |
10.20 | 截至2023年3月22日,公司、其某些子公司一方、作为行政代理的美国银行和其他贷款方之间的信贷协议第四修正案(文件编号001-32253)于2023年5月24日向美国证券交易委员会提交。 | |
10.21 | EnerSys和Shawn M.O‘Connell于2019年4月1日签署的离职信协议表(合并内容参考EnerSys于2020年6月1日提交给美国证券交易委员会的Form 10-K年度报告(文件编号001-32253)的附件10.28)。 | |
10.22 | 阿尔法技术公司和安德鲁·佐格比于2008年10月6日签署的雇佣协议(合并内容参考了EnerSys于2020年6月1日提交给美国证券交易委员会的10-K表格年度报告(文件编号001-32253)的附件10.29)。 | |
10.23 | 阿尔法技术公司和安德鲁·佐格比于2012年9月13日签署的雇佣协议(合并内容参考了EnerSys于2020年6月1日提交给美国证券交易委员会的10-K表格年度报告(文件编号001-32253)的附件10.30)。 | |
10.24 | 阿尔法技术公司和安德鲁·佐格比延长雇佣协议,2017年6月27日生效(合并内容参考2020年6月1日提交给美国证券交易委员会的EnerSys截至2020年3月31日的财年10-K表格年度报告(文件编号001-32253)的附件10.31)。 | |
10.25 | 阿尔法技术公司和阿尔法技术服务公司于2018年12月6日签署的雇佣协议转让协议,关于截至2008年10月6日的阿尔法技术公司和安德鲁·佐格比之间的雇佣协议以及随后的延期协议(通过引用EnerSys公司提交给美国证券交易委员会的截至2020年3月31日的财政年度Form 10-K年度报告(文件编号001-32253)的附件10.32来合并)。 | |
10.26 | EnerSys和Andrew Zogby于2022年12月28日签署的离职信协议表(通过引用EnerSys于2022年12月28日提交给美国证券交易委员会的Form 8-K当前报告(文件编号001-32253)的附件10.1而并入)。 | |
10.27 | EnerSys和Andrea J.Funk于2021年4月1日签署的离职信协议表(通过引用EnerSys于2022年4月1日提交给美国证券交易委员会的8-K表格当前报告(文件编号001-32253)的附件10.1而并入)。 | |
10.28 | 修订和重新制定了2017年股权激励计划(本文通过引用EnerSys于2021年5月26日提交的截至2021年3月31日的10-K表格年度报告(文件编号001-32253)附件10.32并入本文)。 | |
10.29 | 递延股份单位协议表格-非雇员董事-修订及重订2017年股权激励计划(合并于此,参考EnerSys于2021年5月26日提交的截至2021年3月31日的财政年度10-K表格年报(文件编号001-32253)附件10.32)。 |
A-126
展品编号 | 展品说明 | |
10.30 | 股票期权协议表格-员工-修订和重新制定的2017年股权激励计划(通过参考EnerSys于2021年5月26日提交的截至2021年3月31日的财政年度10-K表格(文件编号001-32253)附件10.32并入本文)。 | |
10.31 | 限制性股票单位协议表格-员工-修订和重新制定的2017年股权激励计划(通过参考EnerSys于2021年5月26日提交的截至2021年3月31日的财政年度Form 10-K(文件编号001-32253)附件10.32并入本文)。 | |
10.32 | 非雇员董事自愿递延补偿计划(本文参考EnerSys于2023年8月9日提交的截至2023年7月2日的10-Q表格(文件编号001-32253)附件10.1并入)。 | |
10.33 | EnerSys高管自愿递延薪酬计划(结合于此,参考EnerSys公司于2023年8月9日提交的10-Q表格(文件编号001-32253)截至2023年7月2日的季度的附件10.2)。 | |
10.35 | 2023年股权激励计划项下的激励限制性股票单位奖励协议(参考2023年8月9日提交的截至2023年7月2日季度的EnerSys表格10.3(文件编号001-32253)纳入本文)。 | |
10.36 | 2023年股权激励计划下的员工股票期权协议(参考EnerSys截至2023年7月2日季度的表格10-Q(文件号001-32253)附件10.4纳入本文),于2023年8月9日提交)。 | |
10.37 | 非雇员董事递延股票单位奖励协议(参考EnerSys截至2023年7月2日季度的10-Q表格附件10.5,于2023年8月9日提交)。 | |
10.38 | EnerSys 2023股权激励计划(参照EnerSys于2023年6月22日于2023年8月3日举行的股东周年大会的附表14A委托书附录A并入)。 | |
19.1 | 内幕交易政策(随附提交)。 | |
21.1 | 注册人的子公司(随函存档)。 | |
23.1 | 安永律师事务所同意书(随函存档)。 | |
31.1 | 根据1934年《证券交易法》第13a-14(A)/15d-14(A)条对首席执行官的证明(随函存档)。 | |
31.2 | 根据1934年《证券交易法》第13 a-14(a)/15 d-14(a)条对首席财务官的认证(随附提交)。 | |
32.1 | 根据美国法典18条对首席执行官和首席财务官的认证第1350条,根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过(随附)。 | |
97.1 | 追回政策(随附提交)。 | |
101.INS | MBE实例文档-实例文档不会出现在交互式数据文件中,因为其MBE标签嵌入在内联MBE文档中。 | |
101.SCH | XBRL分类扩展架构文档 | |
101.CAL | XBRL分类扩展计算链接库文档 | |
101.DEF | XBRL分类扩展定义文档 | |
101.LAB | BEP分类扩展标签文档 | |
101.PRE | XBRL分类扩展演示文稿文档 |
A-127
签名
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求,注册人已正式授权下列签署人代表其签署本报告。
EnerSys | ||||
通过 | /S/David M.谢弗 | |||
2024年5月22日 | David·M.谢弗 首席执行官 |
授权委托书
兹以此等身份委任David M.谢弗和安德烈J.芬克,以及他们当中的每一人为其真正合法的代理人,并以任何及所有身分代替其以任何及所有身分执行对年报的任何及所有修订,并将该年报连同其所有证物送交证券交易委员会存档,并授予每名上述事实受权人及代理人作出及执行在该处所内及周围所需及必须作出的每项及每项作为及事情的全面权力及权限。尽其可能或可能亲自作出的一切意图及目的,特此批准及确认每名上述事实受权人及代理人凭藉本条例可合法作出或安排作出的所有事情。
根据经修订的1934年《证券交易法》的要求,本年度报告已由下列人员以下列身份在指定日期签署:
名字 | 标题 | 日期 | ||
/S/David M.谢弗 David·M.谢弗 |
首席执行官 |
2024年5月22日 | ||
/s/安德烈·J·芬克 安德里亚·J·芬克 |
首席财务官(首席会计官) | 2024年5月22日 | ||
/s/卡罗琳·陈 卡罗琳·陈 |
主任 |
2024年5月22日 | ||
/s/ HWAN-Yoon F.钟 焕润F.钟 |
主任 |
2024年5月22日 | ||
/s/史蒂文·M.弗勒德 Steven M.弗拉德 |
主任 |
2024年5月22日 | ||
/s/霍华德I.鸿峰 霍华德岛鸿峰 |
主任 |
2024年5月22日 | ||
/s/ARTHURT. Katsaros Arthur T. Katsaros |
主任 |
2024年5月22日 | ||
/s/罗伯特·马格纳斯将军,USMC(已退休) 罗伯特·马格努斯将军,USMC(退休) |
主任 |
2024年5月22日 |
A-128
名字 | 标题 | 日期 | ||
/s/塔玛拉·莫里特科 塔玛拉·莫里特科 |
主任 |
2024年5月22日 | ||
/s/保罗·J·图法诺 保罗·图法诺 |
主任 |
2024年5月22日 | ||
/S/罗纳德·P·瓦戈 罗纳德·P·瓦戈 |
主任 |
2024年5月22日 | ||
/S/鲁道夫·温特 鲁道夫·温特 |
主任 |
2024年5月22日 |
A-129
北卡罗来纳州卡里市邮政信箱8016号,邮编:27512-9903.准备好您的选票,请使用以下方法之一进行轻松投票:当您访问网站并按照说明操作时,您的控制号码将位于上面框中的12位控制号码可用。扫描QR以了解数字投票EnerSys股东年会的记录,时间为2024年6月6日星期四,2024年8月1日上午10点,美国东部时间将通过互联网现场直播年会-请访问www.proxydocs.com/ens了解更多详细信息。你们的投票很重要!请在东部时间2024年8月1日上午10:00之前投票。因特网:www.proxypush.com/ens在线投票请按照以下简单说明录制您的投票电话:1-866-284-6730使用任何按键电话准备好您的代理卡按照简单的录音说明邮件:标记、签名和日期您的代理卡折叠并将您的代理卡放在提供的已付邮资的信封中虚拟:您必须在线注册参加会议和/或参加www.proxydocs.com/ens此委托书是代表董事会征集的,签名如下:约瑟夫·G·刘易斯和Daniel·J·普拉特(“指定的委托书”),并授权彼等及彼等每一位或任何一位作为下述签署人的真实及合法受权人,拥有全面的替代及撤销权力,并授权彼等及彼等各自于该会议上表决下文签署人有权投票的所有EnerSys股本股份,以及就指定事项及其任何延会或押后事项投票,授权该等真实及合法受权人酌情就提交大会或其任何延会或押后的其他事宜投票,并撤销迄今给予的任何代表委任。此代表所代表的股份将按指示投票,如果没有指示,则投票结果与董事会的建议相同。该代理在正确执行时,将按照本文所述的方式进行投票。根据其酌情决定权,指定的代表有权就会议或其任何延期或延期可能适当提出的其他事项进行表决。如阁下持有本公司员工购股计划(“本计划”)的股份,则本委托书经签署及交回后,或阁下的电话或互联网代表,将根据本文件就本计划所持股份向受托人发出的指示,就股东周年大会及其任何续会或延期会议正式提交的事项作出投票指示。计划中的股票,如果在美国东部时间2024年7月29日星期一下午5:00之前没有收到投票指示,或者如果没有指定选择,将由计划托管人根据计划的条款进行投票。我们鼓励您通过勾选适当的方框(见背面)来指定您的选择,但如果您希望按照董事会的建议投票,则不需要勾选任何方框。指定的代理人不能投票您的股票,除非您签署(在背面)并退还这张卡。请务必在此代理卡上签名并注明日期,并在背面注明版权所有©2024BetaNXT,Inc.或其附属公司。版权所有
艾尔思公司股东年会请这样做:董事会建议投票:对于提案1中的所有被提名人以及提案2和3董事会建议你投票的提案1。选举三(3)名董事第二类被提名人;反对1.01戴夫·哈比格1.02劳伦·诺森伯格1.03塔玛拉·莫里特科投弃权票2。批准任命安永律师事务所为公司截至2025年3月31日的财政年度的独立注册会计师事务所;以及3.进行咨询投票,批准安永会计师事务所被任命的高管的薪酬。您必须注册才能在线参加会议和/或参加www.proxydocs.com/ens授权签名-必须填写此表格,才能执行您的指示。请按照您的姓名(S)在您的帐户上签名。如以联名租约形式持有,所有人士均须签署。受托人、管理人等应包括所有权和权限。公司应提供公司全名和签署委托书/投票表的授权人员的头衔。签署(及标题,如适用)日期签署(如共同持有)日期