目录
美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表格
（Mark One） |
|
根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的季度报告 |
|
在截至的季度期间
要么
根据1934年《证券交易法》第13或15（d）条提交的过渡报告 |
在从到的过渡期内
委员会文件号：
（注册人章程中规定的确切名称）
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（州或其他司法管辖区） 公司或组织的） |
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（美国国税局雇主识别号） |
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（主要行政办公室地址） |
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（邮政编码） |
(
注册人的电话号码，包括区号
根据该法第12（b）条注册的证券：
每个课程的标题 |
交易符号 |
注册的每个交易所的名称 |
这个 |
用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内（或在要求注册人提交此类报告的较短时间内）提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告，以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。
用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内（或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内）以电子方式提交了根据第 S-T 法规（本章第 232.405 节）第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
☒ |
加速过滤器 |
☐ |
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非加速过滤器 |
☐ |
规模较小的申报公司 |
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新兴成长型公司 |
如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用勾号指明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第 12b-2 条）。是的
截至 2024 年 1 月 29 日，注册人已经
目录
目录
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页面 |
第一部分财务信息 |
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第 1 项。 |
财务报表（未经审计） |
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简明合并资产负债表 |
3 |
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简明合并运营报表和综合收益表 |
4 |
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股东权益的简明合并报表 |
5 |
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简明合并现金流量表 |
6 |
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简明合并财务报表附注 |
7 |
第 2 项。 |
管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 |
20 |
第 3 项。 |
关于市场风险的定量和定性披露 |
32 |
第 4 项。 |
控制和程序 |
33 |
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第二部分。其他信息 |
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第 1 项。 |
法律诉讼 |
34 |
第 1A 项。 |
风险因素 |
35 |
第 2 项。 |
未注册的股权证券销售和所得款项的使用 |
49 |
第 3 项。 |
优先证券违约 |
49 |
第 4 项。 |
矿山安全披露 |
49 |
第 5 项。 |
其他信息 |
49 |
第 6 项。 |
展品索引 |
50 |
签名 |
51 |
|
目录
第一部分财务信息
Item 1。财务报表
SONOS, INC.
简明的合并资产负债表
（未经审计，以千计，面值除外）
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截至 |
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12月30日， |
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九月三十日 |
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资产 |
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流动资产： |
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现金和现金等价物 |
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应收账款，净额 |
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库存 |
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预付费和其他流动资产 |
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流动资产总额 |
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财产和设备，净额 |
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经营租赁使用权资产 |
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善意 |
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无形资产，净额 |
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过程中的研究和开发 |
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其他无形资产 |
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递延所得税资产 |
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其他非流动资产 |
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总资产 |
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负债和股东权益 |
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流动负债： |
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应付账款 |
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应计费用 |
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应计补偿 |
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递延收入，当前 |
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其他流动负债 |
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流动负债总额 |
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经营租赁负债，非流动 |
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递延收入，非当期 |
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递延所得税负债 |
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其他非流动负债 |
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负债总额 |
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承付款和或有开支（注7） |
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股东权益： |
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普通股，$ |
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库存股 |
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额外的实收资本 |
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留存收益（累计赤字） |
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累计其他综合亏损 |
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股东权益总额 |
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负债和股东权益总额 |
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所附附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。
3
目录
SONOS, INC.
简明的合并运营报表和综合收益表
（未经审计，以千计，股票和每股金额除外）
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三个月已结束 |
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12月30日， |
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十二月三十一日 |
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收入 |
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收入成本 |
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毛利润 |
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运营费用 |
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研究和开发 |
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销售和营销 |
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一般和行政 |
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运营费用总额 |
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营业收入 |
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其他收入，净额 |
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利息收入 |
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利息支出 |
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其他收入，净额 |
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其他收入总额，净额 |
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所得税准备金前的收入 |
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所得税准备金 |
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净收入 |
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归属于普通股股东的净收益： |
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基本款和稀释版 |
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归属于普通股股东的每股净收益： |
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基本 |
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稀释 |
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用于计算归属于普通股股东的每股净收益的加权平均股份： |
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基本 |
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稀释 |
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综合收入总额 |
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净收入 |
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外币折算调整的变化 |
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综合收入 |
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所附附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。
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目录
SONOS, INC.
简明的股东权益合并报表
（未经审计，以千计，股票金额除外）
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三个月已结束 |
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12月30日， |
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十二月三十一日 |
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股东权益总额，期初余额 |
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普通股 |
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期初余额 |
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根据股权激励计划发行普通股 |
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库存股的退休 |
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期末余额 |
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额外的实收资本 |
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期初余额 |
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根据股权激励计划发行普通股 |
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库存股的退休 |
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股票薪酬支出 |
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期末余额 |
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库存股 |
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期初余额 |
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库存股的退休 |
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回购普通股 |
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回购与授予股票奖励相关的预扣纳税股票相关的普通股 |
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期末余额 |
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留存收益（累计赤字） |
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期初余额 |
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净收入 |
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期末余额 |
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累计其他综合亏损 |
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期初余额 |
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外币折算调整的变化 |
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期末余额 |
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股东权益总额，期末余额 |
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普通股： |
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期初余额 |
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根据股权激励计划发行普通股 |
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库存股的退休 |
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期末余额 |
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库存股： |
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期初余额 |
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库存股的退休 |
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回购普通股 |
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回购与授予股票奖励相关的预扣纳税股票相关的普通股 |
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期末余额 |
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所附附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。
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目录
SONOS, INC.
简明的合并现金流量表
（未经审计，以千计）
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三个月已结束 |
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12月30日， |
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十二月三十一日 |
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来自经营活动的现金流 |
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净收入 |
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为使净收入与经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整： |
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折旧和摊销 |
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重组和放弃费用 |
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股票薪酬支出 |
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为库存过时编列经费 |
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其他 |
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递延所得税 |
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外币交易收益 |
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运营资产和负债的变化： |
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应收账款 |
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库存 |
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其他资产 |
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应付账款和应计费用 |
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应计补偿 |
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递延收入 |
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其他负债 |
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经营活动提供的净现金 |
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来自投资活动的现金流 |
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购买财产和设备 |
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用于投资活动的净现金 |
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来自融资活动的现金流 |
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回购普通股的款项 |
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行使普通股期权的收益 |
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回购与授予股票奖励相关的预扣税股相关的普通股的款项 |
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用于融资活动的净现金 |
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汇率变动对现金和现金等价物的影响 |
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现金和现金等价物的净增长 |
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现金和现金等价物 |
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期初 |
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期末 |
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补充披露 |
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支付利息的现金 |
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已缴纳税款的现金，扣除退款 |
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为计量租赁负债所含金额支付的现金 |
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非现金投资和融资活动的补充披露 |
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购买应付账款和应计费用中的财产和设备 |
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为换取新的经营租赁负债而获得的使用权资产 |
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所附附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。
6
目录
SONOS, INC.
简明合并财务报表附注
（未经审计）
1。业务概述和演示基础
业务描述
Sonos, Inc. 及其全资子公司（统称为 “Sonos”、“公司”、“我们” 或 “我们的”）设计、开发、制造和销售音频产品和服务。Sonos音响系统通过其扬声器和组件的设计、专有软件平台以及通过客户的无线网络或蓝牙流式传输来自各种来源的内容的能力，为客户提供了身临其境的聆听体验。
该公司的产品通过第三方实体零售商销售，包括家庭音响系统的定制安装商、部分电子商务零售商及其网站sonos.com。该公司的产品分布在
演示和准备的基础
随附的简明合并财务报表未经审计。截至2023年9月30日的简明合并资产负债表来自公司经审计的合并财务报表。
随附的简明合并财务报表是根据美利坚合众国公认的中期财务信息会计原则（“美国公认会计原则”）以及美国证券交易委员会（“SEC”）的适用规则和条例编制的。因此，它们不包括美国公认会计原则要求的年度财务报表的所有信息和脚注。它们应与公司于2023年11月20日向美国证券交易委员会提交的截至2023年9月30日财年的10-K表年度报告（“年度报告”）中包含的合并财务报表及其附注一起阅读。
管理层认为，随附的未经审计的简明合并财务报表包括所有调整，仅包括正常的经常性调整，这些调整是公允列报公司财务状况、经营业绩和所列中期现金流所必需的。截至2023年12月30日的三个月的经营业绩不一定表示整个财年或任何其他时期的预期业绩。
该公司的财政年度为期52周或53周，于每年9月30日的星期六结束。公司的财政年度分为四个季度，每季度为13周，每个季度从星期日开始，包括两个为期4周的时期，然后是5周的时期。第四财季大约每五年增加一周，以调整财政季度与日历季度。上一次发生在公司截至2020年10月3日的财年第四季度，并将再次发生在截至2026年10月3日的财政年度。截至2023年12月30日和2022年12月31日的三个月，各为13周。在本10-Q表季度报告中，“2024财年” 是指截至2024年9月28日的财年，“2023财年” 是指截至2023年9月30日的财年，“2022财年” 是指截至2022年10月1日的财年，“2021财年” 是指截至2021年10月2日的财年，“2020财年” 是指截至2020年10月3日的财年。
估计和判断的使用
根据美国公认会计原则编制财务报表要求管理层做出影响简明合并财务报表中报告和披露金额的估计和判断
7
目录
SONOS, INC.
简明合并财务报表附注（续）
（未经审计）
以及随附的注释。实际结果可能与这些估计有重大差异。公司持续对照历史经验和预期趋势评估其估计和判断。
2。重要会计政策摘要
除下文所述外，公司的重要会计政策、最近通过的会计声明或最近的会计公告均未发生任何变化，有待采纳年度报告中披露的公告。
最近的会计公告有待通过
2023年11月，财务会计准则委员会（“FASB”）发布了亚利桑那州立大学第2023-07号 “分部报告（主题280）：改进应申报分部披露”。该标准扩大了公共实体的分部披露范围，要求定期向首席运营决策者披露重大分部支出，这些支出包含在每项报告的分部损益衡量标准中，其他细分市场的金额和构成说明，以及应申报分部的损益和资产的中期披露。亚利桑那州立大学 2023-07 年度的所有披露要求也适用于拥有单一可报告细分市场的公共实体。修正案对2023年12月15日之后开始的财政年度生效，以及2024年12月15日之后开始的财政年度内的过渡期，允许提前通过。修正案应追溯适用于财务报表中列报的所有前期。该公司目前正在评估该声明，以确定其可能对公司的简明合并财务报表和相关披露产生的影响。
2023年12月，财务会计准则委员会发布了亚利桑那州立大学第2023-09号《所得税（主题740）：所得税披露的改进》。本次更新包括进一步加强所得税披露的修正案，主要是通过标准化和分解税率对账类别和司法管辖区缴纳的所得税。修正案在2024年12月15日之后开始的财政年度内有效，允许提前通过，并且可以前瞻性或追溯性地适用。该公司目前正在评估该声明，以确定其可能对公司的简明合并财务报表和相关披露产生的影响。
3。公允价值测量
由于到期或还款时间短，公司金融工具（包括应收账款和应付账款）的账面价值接近其公允价值。
下表汇总了截至2023年12月30日和2023年9月30日按水平定期按公允价值计量的资产的公允价值衡量标准：
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2023年12月30日 |
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第 1 级 |
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第 2 级 |
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第 3 级 |
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总计 |
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（以千计） |
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资产： |
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货币市场基金（现金等价物） |
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2023年9月30日 |
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第 1 级 |
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第 2 级 |
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第 3 级 |
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总计 |
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（以千计） |
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资产： |
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||||
货币市场基金（现金等价物） |
|
$ |
|
|
$ |
|
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$ |
|
|
$ |
|
||||
8
目录
SONOS, INC.
简明合并财务报表附注（续）
（未经审计）
4。收入和地理信息
收入分类
收入根据收货地址分配给每个地区，还包括适用于每个地区的软件升级和基于云的服务的服务收入。按地区划分的收入如下：
|
|
三个月已结束 |
|
|||||
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|
12月30日， |
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十二月三十一日 |
|
||
（以千计） |
|
|
|
|
|
|
||
美洲 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
欧洲、中东和非洲（“EMEA”） |
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|
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||
亚太地区（“亚太地区”） |
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总收入 |
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$ |
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$ |
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收入根据收货地址归入各个国家/地区，还包括适用于每个国家/地区的软件升级和基于云的服务的服务收入。主要国家的收入如下：
|
|
三个月已结束 |
|
|||||
|
|
12月30日， |
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十二月三十一日 |
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（以千计） |
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美国 |
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$ |
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|
$ |
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其他国家 |
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总收入 |
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$ |
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|
$ |
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||
按产品类别划分的收入还包括适用于每个产品类别的软件升级和基于云的服务的服务收入。按主要产品类别划分的收入如下：
|
|
三个月已结束 |
|
|||||
|
|
12月30日， |
|
|
十二月三十一日 |
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||
（以千计） |
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Sonos 扬声器 |
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$ |
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$ |
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Sonos 系统产品 |
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合作伙伴产品和其他收入 |
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总收入 |
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$ |
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|
$ |
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5。资产负债表组成部分
应收账款，净额
应收账款，净额包括以下内容：
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12月30日， |
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九月三十日 |
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（以千计） |
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应收账款 |
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$ |
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|
$ |
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信用损失备抵金 |
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( |
) |
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( |
) |
销售激励补贴 |
|
|
( |
) |
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|
( |
) |
扣除备抵后的应收账款 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
9
目录
SONOS, INC.
简明合并财务报表附注（续）
（未经审计）
库存
库存包括以下内容：
|
|
12月30日， |
|
|
九月三十日 |
|
||
（以千计） |
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成品 |
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$ |
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$ |
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组件部件 |
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库存 |
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$ |
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|
$ |
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截至2023年12月30日和2023年9月30日，库存减记额为美元
善意
下表显示了截至2023年12月30日的三个月中商誉账面金额的变化：
（以千计） |
|
|
|
|
截至2023年9月30日的余额 |
|
$ |
|
|
汇率变动对商誉的影响 |
|
|
|
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截至 2023 年 12 月 30 日的余额 |
|
$ |
|
|
无形资产
下表反映了与公司收购活动相关的无形资产组成部分的净账面金额的变化：
|
|
2023年12月30日 |
|
|||||||||||||||||
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|
总账面金额 |
|
|
累计摊销 |
|
|
外币兑换 |
|
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净账面价值 |
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加权平均剩余寿命 |
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（以千计，加权平均剩余寿命除外） |
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商标名称 |
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$ |
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) |
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$ |
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以技术为基础 |
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) |
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— |
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有限寿命无形资产总额 |
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) |
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在建研发无需摊销 |
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— |
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无形资产总额 |
|
$ |
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|
$ |
( |
) |
|
$ |
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$ |
|
|
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|
||||
10
目录
SONOS, INC.
简明合并财务报表附注（续）
（未经审计）
下表汇总了截至2023年12月30日公司无形资产的预计未来摊销费用：
财政年度结束 |
|
未来的摊销费用 |
|
|
（以千计） |
|
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2024 财年的剩余时间 |
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$ |
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2025 |
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2026 |
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2027 |
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2028 |
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|
2029 年及以后 |
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|
|
|
未来摊销费用总额 |
|
$ |
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|
云计算安排
在公司简明合并资产负债表中，实施云计算安排的资本化成本作为其他非流动资产的组成部分列报如下：
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|
12月30日， |
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九月三十日 |
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云计算实施成本 |
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$ |
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$ |
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减去：累计摊销 |
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||
云计算实施成本，净额 |
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$ |
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$ |
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截至2023年12月30日和2022年12月31日的三个月，基于云的计算安排的实施成本的摊销费用为美元
应计费用
应计费用包括以下内容：
|
|
12月30日， |
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|
九月三十日 |
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（以千计） |
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应计库存和供应链成本 |
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$ |
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$ |
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应计税款 |
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应计广告和营销 |
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应计一般和管理费用 |
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其他应计应付账款 |
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应计产品开发 |
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||
应计费用总额 |
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$ |
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|
$ |
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||
递延收入
在收入确认之前开具发票的金额在简明合并资产负债表中记录为递延收入。递延收入主要与分配给未指明的软件升级和基于云的服务的收入有关。截至2022年12月31日的三个月期间的收入确认包括美元
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目录
SONOS, INC.
简明合并财务报表附注（续）
（未经审计）
下表显示了公司递延收入的变化：
|
|
三个月已结束 |
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|||||
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|
12月30日， |
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十二月三十一日 |
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（以千计） |
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||
递延收入，期初 |
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$ |
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|
$ |
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||
收入确认包含在期初递延收入中 |
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( |
) |
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( |
) |
递延收入，扣除相应期间合同确认的收入 |
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||
递延收入，期末 |
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$ |
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$ |
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公司预计，截至2023年12月30日，递延收入的确认情况如下：
|
|
对于结束的财政年度 |
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2024 |
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2025 |
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2026 |
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2027 |
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2028 年和 |
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总计 |
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（以千计） |
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预计将确认递延收入 |
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$ |
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$ |
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$ |
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|
$ |
|
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$ |
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$ |
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||||||
其他流动负债
其他流动负债包括以下内容：
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12月30日， |
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九月三十日 |
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（以千计） |
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退货储备 |
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$ |
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$ |
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其他 |
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保修责任 |
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短期经营租赁负债 |
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其他流动负债总额 |
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$ |
|
|
$ |
|
||
下表显示了公司保修责任的变化：
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|
12月30日， |
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|
十二月三十一日 |
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（以千计） |
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保修责任，期初 |
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$ |
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$ |
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为该期间签发的担保编列经费 |
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在此期间的保修索赔的结算 |
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( |
) |
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( |
) |
保修责任，期末 |
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$ |
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$ |
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租约
2023年7月13日，作为公司持续评估其房地产需求和整体租赁整合计划的一部分，公司签订了新总部所在地的租赁协议，价格约为
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SONOS, INC.
简明合并财务报表附注（续）
（未经审计）
6。债务
2021年10月13日，公司与作为管理代理人的北美摩根大通银行及其贷款方签订了循环信贷协议（“循环信贷协议”）。
循环信贷协议规定 (i) a
公司在循环信贷协议下的债务由公司几乎所有资产担保。循环信贷协议包含惯例陈述和担保、惯常的肯定和否定承诺、每季度进行一次测试并要求公司保持一定的合并杠杆率的财务契约以及惯常的违约事件。截至2023年12月30日，公司遵守了循环信贷协议下的所有财务契约。
7。承诺和意外开支
对供应商的承诺
截至2023年12月30日，该公司向合同制造商发出的制成品未结采购订单约为美元
法律诉讼
公司不时参与正常业务过程中的法律诉讼，包括与员工关系、商业惯例和专利侵权有关的索赔。诉讼可能代价高昂，并且会干扰正常的业务运营。此外，复杂法律诉讼的结果难以预测，随着诉讼和相关事件的展开，公司对这些事项的看法将来可能会发生变化。公司按所发生的费用支付法律费用。如果既有可能发生负债，又可以合理估计损失金额，则公司会记录或有损失准备金。任何法律事务的不利结果，如果是重大的，都可能对公司的运营或其财务状况、流动性或经营业绩产生不利影响。
该公司对谷歌的诉讼：
2020年1月7日，该公司向美国国际贸易委员会（“ITC”）对Alphabet Inc.（“Alphabet”）和谷歌有限责任公司（“谷歌”）提起诉讼，并在加州中区美国地方法院对谷歌提起相应诉讼。投诉和诉讼均指控以下侵权行为
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SONOS, INC.
简明合并财务报表附注（续）
（未经审计）
Alphabet和谷歌获得了与其智能扬声器和相关技术相关的某些Sonos专利。在国际贸易中心完成调查和上诉之前，对应诉讼暂时搁置。国际贸易委员会于2022年1月结束了调查，认定该公司声称的所有五项专利均有效且遭到谷歌侵权，并进一步认定谷歌提出的每项专利一项重新设计可以避免侵权。国际贸易委员会针对谷歌的侵权产品发布了有限的排除令和停止令。该公司和谷歌目前正在对国际贸易委员会的调查结果提出上诉。
2020年9月29日，该公司对谷歌提起了另一项诉讼，指控其侵犯了其他Sonos专利，并寻求金钱赔偿和其他非金钱救济。陪审团于2023年5月进行了审判，裁定一项Sonos专利遭到侵权，另一项Sonos专利未遭侵权，并退还了$的裁决
2020年12月1日，该公司在德国汉堡地区法院对谷歌的两家外国子公司提起诉讼，指控其寻求非金钱救济的Sonos专利遭到了侵犯。此后，该公司在获得一些初步救济后撤回了这一诉讼。
谷歌对公司的诉讼：
2020年6月11日，谷歌在美国加利福尼亚北区地方法院对该公司提起诉讼，指控该公司侵犯了五项谷歌专利，并寻求金钱赔偿和其他非金钱救济。此后，法院或美国专利和商标局裁定其中四项专利无效，或者谷歌已从该案中撤回。在这起诉讼中，仍有一项针对该公司的主张专利。未设定试用日期。
2020年6月12日，谷歌在慕尼黑第一地方法院对Sonos Europe B.V. 和Sonos, Inc. 提起诉讼，指控谷歌侵犯了两项寻求金钱赔偿的专利，以及一项禁止销售涉嫌侵权产品的禁令。2021 年 3 月，慕尼黑地方法院以一项谷歌专利侵权为由暂停审理，等待有关该专利有效性的无效诉讼的结果。2021年6月，慕尼黑法院发布了一项裁决，驳回了谷歌对谷歌另一项专利的投诉，理由是该公司没有侵权。谷歌已对慕尼黑法院的裁决提出上诉，该裁决尚待审理。
2020年8月21日，谷歌在加拿大对该公司提起诉讼，指控其侵犯了一项谷歌专利。2022年7月26日，加拿大法院在对案情进行审理后裁定该公司没有侵犯该专利。谷歌已对加拿大法院的裁决提出上诉，该裁决尚待审理。
2020年8月21日，谷歌对法国的Sonos Europe B.V. 和Sonos, Inc.提起诉讼，指控他们侵犯了两项寻求金钱赔偿的谷歌专利和一项禁止销售涉嫌侵权产品的禁令。2021年2月，谷歌撤回了对该公司提请法院注意的一项专利的侵权指控，理由是现有技术。2022年3月，法国初审法院就谷歌主张的一项专利对该公司作出裁决。法国初审法院于2023年11月裁定谷歌的另一项专利无效。谷歌已对法国初审法院2022年3月和2023年11月的裁决提出上诉，这两项裁决均在审理中。
2020年8月21日，谷歌对荷兰的Sonos Europe B.V. 和Sonos, Inc.提起诉讼，指控谷歌的一项专利遭到了侵权，该专利要求发布禁止销售涉嫌侵权产品的禁令。2022年10月，荷兰法院裁定该公司没有侵犯谷歌的专利。
2020年9月，谷歌对荷兰的Sonos Europe B.V. 提起诉讼，指控谷歌的专利遭到侵权，并寻求一项禁止销售涉嫌侵权产品的禁令。2022年2月，法院驳回了谷歌关于该专利的主张。谷歌已对该决定提出上诉，该裁决仍在审理中。
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SONOS, INC.
简明合并财务报表附注（续）
（未经审计）
2022年8月8日，谷歌向国际贸易委员会提起了两起针对该公司的投诉，并在加利福尼亚北区对该公司提起了两起相应的诉讼，共同指控该公司侵犯了通常与无线充电、设备设置和语音控制相关的七项谷歌专利，并寻求金钱赔偿和其他非金钱救济。在国际贸易中心完成调查之前，对应的诉讼暂时搁置。由于谷歌的一项专利即将到期，国际贸易委员会终止了对该专利的调查。国际贸易委员会首次调查的口头听证会于2023年6月举行。ITC的首次调查于2023年12月结束，最终确定该公司没有违规行为。截至提交本文件之日，尚未提出任何上诉。在行政法法官表示她将宣布两项有争议的谷歌专利无效之后，国际贸易委员会第二次调查的口头听证会被推迟。
隐式
2017年3月10日，Implicit, LLC（“Implicit”）向特拉华州美国地方法院对该公司提起了专利侵权诉讼。隐含地断言公司侵犯了以下方面的某些索赔
公司参与了上面未列出的某些其他诉讼事项，但认为这些事项无论是个人还是总体上都不重要。随着诉讼和相关事件的展开，公司对未列出事项的看法将来可能会发生变化。
关税退款
2020年5月13日，公司获准暂时排除在2019年8月301关税行动（清单4A）（“301关税”）之外，取消了该公司在2020年8月31日之前从中国进口的组件产品的关税。公司组件产品的豁免期未延长至2020年8月31日以后，我们组件产品的301关税于2020年9月1日自动恢复。2020年7月23日，公司获准暂时免于301关税，在2020年8月31日之前取消了该公司从中国进口的核心扬声器产品的关税。这些豁免使公司有权退还2019年9月至2020年12月期间支付的关税。2020年8月28日，美国贸易代表（“USTR”）批准将公司核心扬声器产品的豁免延长至2020年12月31日，我们的核心扬声器产品的301关税于2021年1月1日自动恢复。2022年3月23日，公司获准延长301条款关税的豁免，取消了2022年4月13日至2022年12月31日从中国进口的公司核心扬声器产品（包括某些新产品推出）的关税。该豁免使公司有权退还2021年10月12日至2022年4月12日期间支付的关税。2022年12月16日，美国贸易代表办公室批准将该公司核心扬声器产品的豁免期限延长至2023年9月30日。2023年9月6日，美国贸易代表办公室将现有的豁免从2023年9月30日延长至2023年12月31日；2023年12月26日，美国贸易代表办公室将进一步的豁免延长至2024年5月31日。
关税退税申请须经美国海关和边境保护局的审查和批准。到2023财年底，该公司几乎收回了其有权获得的所有关税退款。截至2023年12月30日，公司预计将为2019年9月至2020年12月以及2021年10月12日至2022年4月12日期间支付的费率收回的剩余退款微乎其微。
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（未经审计）
8。股东权益
2023 年 11 月 15 日，董事会（“董事会”）批准了一项不超过美元的普通股回购计划
截至2023年12月30日的三个月中的库存股包括
9。股票补偿
2018 年股权激励计划
2018 年 7 月，董事会通过了 2018 年股权激励计划（“2018 年计划”）。2018年计划因公司的首次公开募股（“IPO”）而生效。从2019年开始，根据2018年计划预留待发行的股票数量在每年1月1日自动增加，一直持续到2028年，普通股数量等于 (x) 中较小者
股票期权
根据2018年计划，公司向员工和董事发行了股票期权。期权价格、股份数量和授予日期由董事会自行决定。只要期权持有人为公司提供服务，期权通常就会归属
公司股票期权活动摘要如下：
|
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期权数量 |
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加权平均行使价 |
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剩余合同期限的加权平均值 |
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聚合内在价值 |
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（以年为单位） |
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（以千计） |
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截至2023年9月30日未付清 |
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$ |
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已锻炼 |
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被没收 |
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( |
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$ |
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截至 2023 年 12 月 30 日未平息 |
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$ |
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$ |
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||||
截至2023年12月30日和2023年9月30日，所有未偿还的股票期权均已归属，该公司已经
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SONOS, INC.
简明合并财务报表附注（续）
（未经审计）
限制性股票单位（“RSU”）
根据2018年计划，公司向员工和董事发放限制性股票。RSU 在服务期内每季度归属，通常是
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单位数量 |
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加权平均拨款日期公允价值 |
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聚合内在价值 |
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（以千计） |
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截至2023年9月30日未付清 |
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$ |
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已授予 |
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已发布 |
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被没收 |
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( |
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$ |
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截至 2023 年 12 月 30 日未平息 |
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$ |
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$ |
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2023 年 12 月 30 日 |
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预计将归属的单位 |
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$ |
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$ |
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截至 2023 年 12 月 30 日和 2023 年 9 月 30 日，该公司有 $
性能库存单位（“PSU”）
根据2018年计划，公司已经发布并可能发行某些以服务满意度和绩效条件为基础的PSU。杰出PSU的数量基于股票奖励的目标数量。业绩期末归属的股份数量基于业绩条件的实现情况，可能包括调整以反映相应业绩目标的实现程度。在截至2023年12月30日的三个月中发行的股票数量包括业绩调整后的净减幅为
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单位数量 |
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加权平均拨款日期公允价值 |
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聚合内在价值 |
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（以千计） |
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截至2023年9月30日未付清 |
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$ |
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$ |
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已授予 |
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$ |
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已发布 |
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( |
) |
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$ |
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被没收 |
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— |
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$ |
- |
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截至 2023 年 12 月 30 日未平息 |
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$ |
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|
$ |
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截至 2023 年 12 月 30 日和 2023 年 9 月 30 日，该公司有 $
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目录
SONOS, INC.
简明合并财务报表附注（续）
（未经审计）
基于股票的薪酬
按职能类别分列的股票薪酬支出总额如下：
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三个月已结束 |
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12月30日， |
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十二月三十一日 |
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（以千计） |
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收入成本 |
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研究和开发 |
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销售和营销 |
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一般和行政 |
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股票薪酬支出总额 |
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$ |
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$ |
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10。所得税
公司的税收准备金和由此产生的过渡期有效税率通常根据其估计的年度有效税率（“AETR”）确定，并根据该季度产生的离散项目的影响进行了调整。根据实际收益或亏损与年度预测的组合和时间，此类纳入的影响可能会导致一个季度的有效税率提高或降低。在每个季度，公司都会更新其对AETR的估计，如果AETR的估计发生变化，则在该季度进行累积调整。
公司记录的所得税准备金为美元
在截至2023年12月30日的三个月中，公司使用离散方法计算其美国所得税准备金，就好像年初至今的中期是年度一样。鉴于根据AETR方法，美国预计税前净收益（亏损）的正常偏差可能会导致不成比例且不可靠的有效税率，因此应用ASC 740通常要求的AETR方法，即所得税（ASC 740），对于美国临时税收条款来说是不切实际的。在截至2022年12月31日的三个月中，公司根据ASC 740将包括美国在内的AETR估算值应用于年初至今的收益，从而记录了所得税准备金。在截至2023年12月30日的三个月中，以及截至2022年12月31日的三个月，公司的美国税收支出受到美国国税法第174条（“第174条”）规定的资本化和摊销研发费用要求的不利影响，因为公司记录了当前的美国税收支出，由于对美国递延所得税资产维持了估值补贴，没有相应的递延所得税优惠。
在截至2023年12月30日的三个月中，公司得出结论，考虑到近年来的累计税前亏损以及未来应纳税所得额的不确定性，其在美国的递延所得税资产的全额估值补贴仍然是适当的。在美国发放估值补贴将使记录期间的所得税支出受益，这可能会对净收益产生重大影响。潜在估值补贴发放的时间和金额取决于管理层的重大判断以及美国的预期收益。
11。每股净收益
归属于普通股股东的每股基本净收益的计算方法是，归属于普通股股东的净收益除以已发行普通股的加权平均数减去需要回购的股份。归属于普通股股东的摊薄后每股净收益使用库存股法调整归属于普通股股东的每股基本净收益和已发行普通股的加权平均数，以应对股票奖励可能产生的稀释影响。
18
目录
SONOS, INC.
简明合并财务报表附注（续）
（未经审计）
下表列出了公司归属于普通股股东的基本和摊薄后每股净收益的计算结果：
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三个月已结束 |
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12月30日， |
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十二月三十一日 |
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（以千计，股票和每股数据除外） |
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分子： |
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归属于普通股股东的净收益——基本收益和摊薄后收益 |
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$ |
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$ |
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分母： |
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普通股的加权平均股——基本 |
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潜在稀释性股票期权的影响 |
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限制性单位的影响 |
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PSU 的影响 |
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普通股的加权平均股——摊薄 |
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归属于普通股股东的每股净收益： |
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基本 |
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$ |
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$ |
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稀释 |
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$ |
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$ |
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在计算归属于普通股股东的摊薄后每股净收益时，不包括以下可能具有稀释作用的股票，因为将它们包括在内会产生反稀释作用：
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三个月已结束 |
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12月30日， |
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十二月三十一日 |
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购买普通股的股票期权 |
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限制性库存单位 |
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高性能库存单位 |
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总计 |
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12。退休计划
公司为公司在美国的员工制定了401（k）固定缴款计划（“401（k）计划”），并为其国际员工制定了各种固定缴款计划。符合条件的美国雇员可以根据401（k）计划缴纳延税款，但仅限于经修订的1986年《美国国税法》（“守则”）允许的最大年度美元金额。公司对401（k）计划和国际固定缴款计划的缴款进行匹配。该公司的配套捐款总额为 $
19
目录
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
以下对我们财务状况和经营业绩的讨论和分析应与本10-Q表季度报告第一部分第1项中包含的简明合并财务报表和相关附注以及年度报告中包含的经审计的合并财务报表一起阅读。
我们的财政年度为期52周或53周，于每年9月30日星期六结束。我们的财政年度分为四个季度，每季度为13周，每个季度从星期日开始，包括两个为期4周的时期，然后是5周的周期。第四财季大约每五年增加一周，以调整财政季度与日历季度。
前瞻性陈述
本10-Q表季度报告包含前瞻性陈述。除本10-Q表季度报告中包含的历史事实陈述外，所有陈述，包括有关未来运营的陈述，均为前瞻性陈述。在某些情况下，前瞻性陈述可以用 “相信”、“可能”、“将”、“估计”、“继续”、“预期”、“打算”、“可以”、“将”、“期望”、“目标”、“计划”、“潜力”、“寻求”、“增长”、“目标”、“如果” 等词语来识别。这些前瞻性陈述主要基于我们当前对未来事件和趋势的预期和预测，我们认为这些事件和趋势可能会影响我们的财务状况、经营业绩、业务战略、短期和长期业务运营、目标、重组工作和财务需求。这些前瞻性陈述受许多风险、不确定性和假设的影响，包括本10-Q表季度报告第二部分第1A项中标题为 “风险因素” 的部分以及我们在美国证券交易委员会其他文件（包括我们的年度报告）中描述的风险、不确定性和假设。此外，我们在竞争激烈且瞬息万变的环境中运营。新的风险不时出现。我们的管理层无法预测所有风险，也无法评估所有因素对我们业务的影响，也无法评估任何因素或因素组合在多大程度上可能导致实际业绩与我们可能发表的任何前瞻性陈述中包含的业绩存在重大差异。鉴于这些风险、不确定性和假设，本10-Q表季度报告中讨论的未来事件和趋势可能不会发生，实际业绩可能与前瞻性陈述中预期或暗示的结果存在重大不利差异。你应该阅读这份关于10-Q表的季度报告，前提是我们的实际未来业绩、活动水平、绩效以及事件和情况可能与我们的预期有重大不同。除非法律要求，否则我们不承担任何义务公开更新任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来发展还是其他原因。
概述
Sonos 是全球领先的声音体验品牌之一。
我们率先推出了多房间无线音频产品，并于 2005 年推出了世界上第一个多房间无线音响系统。如今，我们的产品包括无线、便携式和家庭影院扬声器、组件和配件，以满足消费者不断变化的音频需求。我们以提供无与伦比的声音、周到的设计美感、易用性和开放平台而闻名。我们的平台吸引了130多家流媒体内容提供商，例如苹果音乐、Spotify、Deezer和潘多拉。这些合作伙伴在我们的独立平台中发现了价值，可以接触到数百万理想和参与度高的客户。我们经常在我们的平台上推出新的服务和功能，为我们的客户提供增强的功能、更好的声音和丰富的用户体验。我们致力于持续的技术创新，这反映在我们不断增长的全球专利组合中。我们认为，我们的专利构成了无线多房间和其他音频技术的基础知识产权。
我们的收入来自销售我们的Sonos扬声器产品（包括无线扬声器和家庭影院扬声器）、我们的Sonos系统产品（主要包括我们的组件产品）以及合作伙伴产品和其他收入，包括与宜家和Sonance的合作伙伴关系、Sonos和第三方配件、许可、广告和订阅收入。
20
目录
我们已经制定了稳健的产品和软件路线图，我们相信这将帮助我们占领不断扩大的产品潜在市场。我们相信，执行我们的路线图将使我们能够获得新客户，为现有客户提供持续改善的体验，并增加后续购买量。
关键指标
除了简明合并财务报表中列出的指标外，我们还使用以下关键指标来评估我们的业务，衡量我们的业绩，确定影响我们业务的趋势，并协助我们做出运营和战略决策。我们的关键指标是总收入、销售的产品、调整后的息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销前利润率。根据美国公认会计原则计算的调整后息税折旧摊销前利润的最直接可比财务指标是净收益。根据美国公认会计原则计算的调整后息税折旧摊销前利润率的最直接可比财务指标是净收入利润率。
|
|
三个月已结束 |
|
|||||
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12月30日， |
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十二月三十一日 |
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||
（以千计，百分比除外） |
|
|
|
|
|
|
||
总收入 |
|
$ |
612,869 |
|
|
$ |
672,579 |
|
已售产品 |
|
|
2,109 |
|
|
|
2482 |
|
净收入 |
|
|
80,947 |
|
|
|
75,188 |
|
净收入利润率 (1) |
|
|
13.2 |
% |
|
|
11.2 |
% |
调整后的息税折旧摊销前利润 (2) |
|
$ |
115,242 |
|
|
$ |
123,920 |
|
调整后的息税折旧摊销前利润率 (2) |
|
|
18.8 |
% |
|
|
18.4 |
% |
已售产品
销售的产品是指一段时间内销售的产品数量，扣除回报，包括Sonos扬声器和Sonos系统产品类别的销售，以及通过我们与宜家和Sonance的合作销售的合作伙伴产品和其他收入类别的模块单元。销售的产品与收入之间的增长率并不完全相关，因为我们的收入受其他变量的影响，例如该期间销售的产品组合、促销折扣活动、可能高于或低于平均销售价格的新产品的推出以及确认先前递延收入的影响。
调整后的息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销前
我们将调整后的息税折旧摊销前利润定义为调整后的净收益，以排除股票薪酬支出、折旧和摊销、利息、其他收入（支出）、税收以及我们认为不代表我们基本经营业绩的其他项目的影响。
我们将调整后的息税折旧摊销前利润率定义为调整后息税折旧摊销前利润除以收入。有关我们使用调整后息税折旧摊销前利润率和调整后息税折旧摊销前利润率以及净收入与调整后息税折旧摊销前利润率和净收入利润率与调整后息税折旧摊销前利润率对账的信息，请参阅下文 “非公认会计准则财务指标”。
非公认会计准则财务指标
为了补充我们根据美国公认会计原则列报的简明合并财务报表，我们监控并考虑调整后的息税折旧摊销前利润率和调整后息税折旧摊销前利润率，这两者是非公认会计准则财务指标。这些非公认会计准则财务指标不基于美国公认会计原则规定的任何标准化方法，不一定与其他公司提出的类似标题的指标相似。
我们将调整后的息税折旧摊销前利润定义为经调整后的净收益，其中不包括折旧和摊销、股票薪酬支出、利息收入、利息支出、其他收入（支出）、所得税和
21
目录
我们认为不代表基本经营业绩的其他项目。我们将调整后的息税折旧摊销前利润率定义为调整后息税折旧摊销前利润除以收入。
我们使用这些非公认会计准则财务指标来评估我们的经营业绩和趋势，并做出规划决策。我们认为，这些非公认会计准则财务指标有助于确定我们业务的潜在趋势，否则这些趋势可能会被我们在这些非公认会计准则财务指标中排除的支出和其他项目的影响所掩盖。因此，我们认为，这些非公认会计准则财务指标为投资者和其他人提供了有用的信息，有助于他们理解和评估我们的经营业绩，增进对我们过去业绩和未来前景的总体理解，并提高我们管理层在财务和运营决策中使用的关键财务指标的透明度。
调整后的息税折旧摊销前利润率和调整后的息税折旧摊销前利润率是非公认会计准则财务指标，不应将其与根据美国公认会计原则制定的指标分开考虑，也不能作为其替代方案来考虑。在使用调整后息税折旧摊销前利润而不是净收益（即最接近调整后息税折旧摊销前利润的美国公认会计原则）以及使用调整后息税折旧摊销前利润率而不是净收入利润率（最接近调整后息税折旧摊销前利润率的美国公认会计原则）方面，存在许多限制。这些限制包括非公认会计准则财务指标：
由于这些限制，应将这些非公认会计准则财务指标与根据美国公认会计原则提出的其他运营和财务绩效指标一起考虑。
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目录
下表显示了净收入与调整后息税折旧摊销前利润的对账情况：
|
|
三个月已结束 |
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|||||
|
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12月30日， |
|
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十二月三十一日 |
|
||
（以千计，百分比除外） |
|
|
|
|
|
|
||
净收入 |
|
$ |
80,947 |
|
|
$ |
75,188 |
|
加（扣除）： |
|
|
|
|
|
|
||
折旧和摊销 |
|
|
11,878 |
|
|
|
11,132 |
|
股票薪酬支出 |
|
|
19,358 |
|
|
|
20,195 |
|
利息收入 |
|
|
(3,075) |
) |
|
|
(1,967) |
) |
利息支出 |
|
|
105 |
|
|
|
158 |
|
其他（收入）支出，净额 |
|
|
(10,274) |
) |
|
|
(23,576 |
) |
所得税准备金 |
|
|
11,992 |
|
|
|
36,501 |
|
法律和交易相关费用 (1) |
|
|
3,743 |
|
|
|
6,289 |
|
重组和放弃成本 (2) |
|
|
568 |
|
|
|
— |
|
调整后 EBITDA |
|
$ |
115,242 |
|
|
$ |
123,920 |
|
收入 |
|
$ |
612,869 |
|
|
$ |
672,579 |
|
净收入利润率 |
|
|
13.2 |
% |
|
|
11.2 |
% |
调整后息折旧摊销前利润率 |
|
|
18.8 |
% |
|
|
18.4 |
% |
影响性能的因素
新产品介绍。自 2005 年以来，我们已经发布了多个音频类别的产品。我们打算推出吸引广大消费者的新产品和服务，并将我们差异化的聆听平台和体验带到客户可以收听各种可用音频内容的所有场所和空间，包括家庭内外以及商业空间。
季节性。从历史上看，我们的收入通常在今年第一财季达到最高水平，恰逢假日购物季和促销活动。我们的促销折扣活动通常在第一财季也有所增加，这会对该期间的毛利率产生负面影响。但是，由于正的运营杠杆率，我们在假日购物季的销售量增加历来导致第一财季的营业利润率提高。
能够向现有客户销售其他产品。我们的现有客户通常会增加家中Sonos产品的数量。在我们执行产品路线图以应对不断变化的消费者偏好时，我们相信我们可以扩大客户家中的产品数量。我们向现有客户销售更多产品的能力是我们商业模式的关键部分，因为后续购买表明客户参与度和满意度高，降低了竞争替代的可能性，并带来了更高的客户终身价值。我们将继续创新并投资产品开发，以增强客户体验并推动向现有客户销售其他产品。
渠道策略。我们认为，随着消费者继续从实体销售渠道转向在线销售渠道，发展自己的电子商务渠道对于支持我们的整体增长和盈利能力仍然很重要。我们正在投资我们的电子商务能力和应用内体验，以推动直销。
在我们寻求通过直接面向消费者的销售渠道增加销售额的同时，我们预计与第三方零售商和定制安装商的合作伙伴关系将继续成为我们生态系统的重要组成部分。我们将继续寻找能够提供差异化店内体验的零售合作伙伴，以支持客户对产品演示的需求。此外，我们打算扩大和加强与定制安装商的合作伙伴关系，这些安装商对我们的客户群非常有价值，并为我们的新家庭增长做出了贡献。我们的实体零售配送
23
目录
依赖第三方零售商，我们有能力维持多元化的制造足迹和组件供应商基础，以提高全球供应链的生产效率和灵活性。
有关影响绩效的因素的更多信息，请参阅本10-Q表季度报告第一部分第1A项中的风险因素。我们的年度报告中的 “业务——影响业绩的因素”，以及年度报告第一部分第1A项中的风险因素。
运营结果的组成部分
收入
我们几乎所有的收入都来自销售Sonos扬声器和Sonos系统产品。我们还从合作伙伴产品和其他收入来源中获得部分收入，例如与宜家合作的模块收入、Sonance合作伙伴关系的建筑扬声器、扬声器支架和壁挂架等配件，以及专业服务、许可、广告和订阅收入。我们将宜家合作的收入归因于我们的亚太地区（“亚太地区”），因为我们的区域收入由发货地点定义。我们的收入在扣除退货补贴、折扣、销售激励措施和向客户征收的任何税款后确认。我们还推迟了一部分收入，用于未指明的软件升级和基于云的服务，以及出售给经销商的新推出的产品，直到正式上市之日才得到认可。我们的收入会根据销售产品的外币而有所波动，主要是以欧元和英镑计价的销售。新产品的推出可能会增加收入，但随着消费者将购买转移到新产品，也可能影响现有产品产生的收入。
收入成本
收入成本由产品成本组成，包括我们的合同制造商的生产、组件、运输和装卸成本、关税成本、保修更换成本、包装、配送成本、制造和模具设备折旧、仓储成本、托管成本以及多余和过时的库存减记成本。它还包括许可成本，例如向第三方支付的特许权使用费，以及收购的已开发技术的应占摊销。此外，我们还分配了某些与管理和设施相关的成本、人事相关费用以及供应链物流成本。人事相关费用包括工资、奖金、福利和股票薪酬支出。
毛利和毛利率
我们的毛利率一直在波动，将来可能会因多种因素而波动，包括我们销售的产品组合、我们销售产品的渠道组合、产品和材料成本节约计划影响的波动、我们销售产品的外币以及政府当局实施的关税和关税成本。
运营费用
运营费用包括研发、销售和市场营销以及一般和管理费用。
研究和开发。研发费用主要包括人事相关费用、咨询和承包商费用、工具、测试设备、原型材料和相关的间接费用。迄今为止，软件开发费用按实际支出记作支出，因为从实现技术可行性到发布软件的时间很短，符合资本化的开发成本微不足道。
销售和营销。销售和营销费用主要包括我们产品的广告和营销活动以及人事相关费用，以及展会和活动成本、赞助费用、咨询和承包商费用、差旅费用、产品展示折旧，以及相关的维护和维修费用、客户体验和技术支持工具费用、直接面向消费者业务的收入相关销售费用以及管理费用。
24
目录
一般和行政。一般和管理费用包括我们的财务、法律、人力资源和行政人员的人事相关费用，以及专业服务、信息技术、诉讼、专利、相关管理费用和其他管理费用。
其他收入（支出），净额
利息收入。利息收入主要包括从我们的现金和现金等价物余额中获得的利息收入。
利息支出。利息支出主要包括与我们的债务融资安排相关的利息支出和债务发行成本的摊销。
其他收入（支出），净额。其他收入（支出）净额主要包括我们与交易相关的外币汇兑损益以及以美元以外货币计价的资产负债余额的调整。我们预计，由于外币汇率的变化，我们的外币收益和损失将在未来继续波动。
所得税准备金
我们在美国和我们经营业务的外国司法管辖区缴纳所得税。外国司法管辖区的法定税率与美国的法定税率不同。因此，我们的有效税率将根据司法管辖区的收入组合和税法的变化而有所不同。此外，某些美国税收法规要求我们的非美国子公司的收益必须缴纳美国的当期税收。我们的有效税率将受到我们申请减免和外国税收抵免以抵消美国国外收入税收的能力的影响。
递延所得税反映了用于财务报告目的的资产和负债账面金额与用于所得税目的的金额之间临时差额的净税收影响。提供估值补贴是为了将我们的递延所得税资产减少到更有可能变现的金额。我们已经在司法管辖的基础上评估了收回递延所得税资产的可用手段，包括收回净营业亏损的能力、应纳税临时差异的存在、税收筹划策略的可用性以及未来应纳税所得的可用来源。我们得出的结论是，考虑到近年来的累计税前亏损以及未来应纳税所得额的不确定性，美国递延所得税资产的估值补贴仍然是适当的。剩余估值补贴的发放将在公布期间为所得税支出带来好处，这可能会对净收益产生重大影响。潜在估值补贴的发放时间和金额取决于管理层的重大判断，也取决于美国的预期收益。
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目录
运营结果
下表列出了我们在所述期间的简要合并经营业绩。财务业绩的逐期比较不一定表示未来各期将取得的财务业绩。
|
|
三个月已结束 |
|
|||||||||||||
|
|
12月30日， |
|
|
十二月三十一日 |
|
||||||||||
（千美元） |
|
$ |
|
|
% |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||
收入 |
|
$ |
612,869 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
$ |
672,579 |
|
|
|
100.0 |
% |
收入成本 (1) |
|
|
330,190 |
|
|
|
53.9 |
|
|
|
387,522 |
|
|
|
57.6 |
|
毛利润 |
|
|
282,679 |
|
|
|
46.1 |
|
|
|
285,057 |
|
|
|
42.4 |
|
运营费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
研究和开发 (1) |
|
|
79,235 |
|
|
|
12.9 |
|
|
|
76,940 |
|
|
|
11.4 |
|
销售和市场营销 (1) |
|
|
83,950 |
|
|
|
13.7 |
|
|
|
78,696 |
|
|
|
11.7 |
|
一般和行政 (1) |
|
|
39,799 |
|
|
|
6.5 |
|
|
|
43,117 |
|
|
|
6.4 |
|
运营费用总额 |
|
|
202,984 |
|
|
|
33.1 |
|
|
|
198,753 |
|
|
|
29.6 |
|
营业收入 |
|
|
79,695 |
|
|
|
13.0 |
|
|
|
86,304 |
|
|
|
12.8 |
|
其他收入（支出），净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
利息收入 |
|
|
3,075 |
|
|
|
0.5 |
|
|
|
1,967 |
|
|
|
0.3 |
|
利息支出 |
|
|
(105 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(158 |
) |
|
|
— |
|
其他收入（支出），净额 |
|
|
10,274 |
|
|
|
1.7 |
|
|
|
23,576 |
|
|
|
3.5 |
|
其他收入（支出）总额，净额 |
|
|
13,244 |
|
|
|
2.2 |
|
|
|
25,385 |
|
|
|
3.8 |
|
所得税准备金前的收入 |
|
|
92,939 |
|
|
|
15.2 |
|
|
|
111,689 |
|
|
|
16.6 |
|
所得税准备金 |
|
|
11,992 |
|
|
|
2.0 |
|
|
|
36,501 |
|
|
|
5.4 |
|
净收入 |
|
$ |
80,947 |
|
|
|
13.2 |
% |
|
$ |
75,188 |
|
|
|
11.2 |
% |
调整后的息税折旧摊销前利润 (2) |
|
$ |
115,242 |
|
|
|
18.8 |
% |
|
$ |
123,920 |
|
|
|
18.4 |
% |
(1) 金额包括股票薪酬支出，如下所示：
|
|
三个月已结束 |
|
|||||||||||||
|
|
12月30日， |
|
|
十二月三十一日 |
|
||||||||||
（以千计，百分比除外） |
|
$ |
|
|
% |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||
收入成本 |
|
$ |
654 |
|
|
|
0.1 |
% |
|
$ |
570 |
|
|
|
0.1 |
% |
研究和开发 |
|
|
8,979 |
|
|
|
1.5 |
|
|
|
9,151 |
|
|
|
1.4 |
|
销售和营销 |
|
|
3,815 |
|
|
|
0.6 |
|
|
|
4,113 |
|
|
|
0.6 |
|
一般和行政 |
|
|
5,910 |
|
|
|
1.0 |
|
|
|
6,361 |
|
|
|
0.9 |
|
股票薪酬支出总额 |
|
$ |
19,358 |
|
|
|
3.2 |
% |
|
$ |
20,195 |
|
|
|
3.0 |
% |
(2) 调整后的息税折旧摊销前利润是一项财务指标，不是根据美国公认会计原则计算的。参见上面标题为 “调整后息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润率” 和 “非公认会计准则财务指标” 的章节。
26
目录
截至2023年12月30日和2022年12月31日的三个月的比较
收入
截至2023年12月30日和2022年12月31日的三个月的比较
|
|
三个月已结束 |
|
|
改变 |
|
||||||||||||||||||
|
|
12月30日， |
|
|
十二月三十一日 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||||||||||
（以千计，百分比除外） |
|
$ |
|
|
% |
|
|
$ |
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
||||||
Sonos 扬声器 |
|
$ |
503,011 |
|
|
|
82.1 |
% |
|
$ |
539,196 |
|
|
|
80.2 |
% |
|
$ |
(36,185) |
) |
|
|
(6.7) |
)% |
Sonos 系统产品 |
|
|
84,562 |
|
|
|
13.8 |
|
|
|
114,434 |
|
|
|
17.0 |
|
|
|
(29,872) |
) |
|
|
(26.1) |
) |
合作伙伴产品和其他收入 |
|
|
25,296 |
|
|
|
4.1 |
|
|
|
18,949 |
|
|
|
2.8 |
|
|
|
6,347 |
|
|
|
33.5 |
|
总收入 |
|
$ |
612,869 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
$ |
672,579 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
$ |
(59,710) |
) |
|
|
(8.9) |
)% |
成交量数据（以千计销售的产品） |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
单位 |
|
|
% |
|
||||||
已售商品总数 |
|
|
2,109 |
|
|
|
|
|
|
2482 |
|
|
|
|
|
|
(373) |
) |
|
|
(15.0 |
)% |
||
与截至2022年12月31日的三个月相比，截至2023年12月30日的三个月，总收入减少了5,970万美元，下降了8.9％，这主要是由于我们的渠道合作伙伴实现了订单水平的正常化，以及所有地区的需求疲软和充满挑战的市场条件，但部分被有利的外汇汇率的影响所抵消。
截至2023年12月30日的三个月，Sonos扬声器的收入占总收入的82.1％，与截至2022年12月31日的三个月相比下降了6.7％，这主要是由于我们推出下一代该产品（Era 100）时Sonos One的预期销量下降，以及受2022年10月推出影响的Sub Mini和Beam，部分被推出的Era 100和Era 300所抵消 2023 年 3 月。截至2023年12月30日的三个月，Sonos系统产品占总收入的13.8％，与截至2022年12月31日的三个月相比下降了26.1％，这主要是由于该类别的订购水平正常化。合作伙伴产品和其他收入占截至2023年12月30日的三个月总收入的4.1％，与截至2022年12月31日的三个月相比增长了33.5％，这主要是由我们的配件的增加所推动的。
与截至2022年12月31日的三个月相比，截至2023年12月30日的三个月中，产品销售量下降了15.0％，这主要是由于我们推出下一代该产品（Era 100）时，Sonos One的销量预计将下降，但2023年3月推出的Era 100和Era 300的强劲表现部分抵消了这一点。按百分比计算，已售产品的下降幅度超过收入，这是由于产品组合以及销售价格下降的单位减少的影响。
|
|
三个月已结束 |
|
|
改变 |
|
|
|
|
|||||||||||
|
|
12月30日， |
|
|
十二月三十一日 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
|
常量 |
|
|||||
（以千计） |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
美洲 |
|
$ |
392,439 |
|
|
$ |
396,565 |
|
|
$ |
(4,126) |
) |
|
|
(1.0) |
)% |
|
|
(1.3) |
)% |
EMEA |
|
|
191,817 |
|
|
|
240,439 |
|
|
|
(48,622) |
) |
|
|
(20.2 |
) |
|
|
(24.5) |
) |
亚太地区 |
|
|
28,613 |
|
|
|
35,575 |
|
|
|
(6,962) |
) |
|
|
(19.6) |
) |
|
|
(18.8) |
) |
总收入 |
|
$ |
612,869 |
|
|
$ |
672,579 |
|
|
$ |
(59,710) |
) |
|
|
(8.9) |
)% |
|
|
(10.5) |
)% |
按固定货币美元计算，截至2023年12月30日的三个月，总收入与截至2022年12月31日的三个月相比下降了10.5％。我们通过使用前一期的平均货币汇率折算本期财务业绩，并将这些金额与上一期报告的业绩进行比较来计算恒定货币增长百分比。
27
目录
收入成本和毛利
截至2023年12月30日和2022年12月31日的三个月的比较
|
|
三个月已结束 |
|
|
改变 |
|
||||||||||
|
|
12月30日， |
|
|
十二月三十一日 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||
（以千计，百分比除外） |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
收入成本 |
|
$ |
330,190 |
|
|
$ |
387,522 |
|
|
$ |
(57,332) |
) |
|
|
(14.8 |
)% |
毛利润 |
|
$ |
282,679 |
|
|
$ |
285,057 |
|
|
$ |
(2,378) |
) |
|
|
(0.8) |
)% |
毛利率 |
|
|
46.1 |
% |
|
|
42.4 |
% |
|
|
|
|
|
|
||
与截至2022年12月31日的三个月相比，截至2023年12月30日的三个月，收入成本下降了5,730万美元，下降了14.8％，这主要是由于产品销售减少，产品和材料成本下降，供应链正常化导致的现货市场组成部分成本降低，以及与库存相关的减记减少。净关税支出的增加部分抵消了这一下降，因为与2023财年第一季度我们确认关税退款相比，到2023财年末，我们已经收回了几乎所有有权获得的关税退款。
与截至2022年12月31日的三个月相比，截至2023年12月30日的三个月的毛利率增长了374个基点。增长主要是由于产品和材料成本的降低、供应链正常化导致的现货市场组成部分成本降低、库存相关减记的减少以及有利的外汇汇率的影响。这一增长被我们促销活动的影响以及净关税支出的增加部分抵消，因为与2023财年第一季度我们确认关税退款相比，到2023财年末，我们已经收回了几乎所有有权获得的关税退款。
研究和开发
截至2023年12月30日和2022年12月31日的三个月的比较
|
|
三个月已结束 |
|
|
改变 |
|
||||||||||
|
|
12月30日， |
|
|
十二月三十一日 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||
（以千计，百分比除外） |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
研究和开发 |
|
$ |
78,912 |
|
|
$ |
76,940 |
|
|
$ |
1,972 |
|
|
|
2.6 |
% |
重组和放弃成本 |
|
|
323 |
|
|
|
- |
|
|
|
323 |
|
|
* |
|
|
研究和开发总额 |
|
$ |
79,235 |
|
|
$ |
76,940 |
|
|
$ |
2,295 |
|
|
|
3.0 |
% |
收入百分比 |
|
|
12.9 |
% |
|
|
11.4 |
% |
|
|
|
|
|
|
||
* 没有意义 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
与截至2022年12月31日的三个月相比，截至2023年12月30日的三个月，研发费用增加了230万美元，增长了3.0％。这一增长主要是由380万美元的人事相关支出增加所推动的，这主要是由于随着我们继续执行产品路线图和类别扩张计划，平均员工人数有所增加。
28
目录
销售和营销
截至2023年12月30日和2022年12月31日的三个月的比较
|
|
三个月已结束 |
|
|
改变 |
|
||||||||||
|
|
12月30日， |
|
|
十二月三十一日 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||
（以千计，百分比除外） |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
销售和营销 |
|
$ |
83,837 |
|
|
$ |
78,696 |
|
|
$ |
5,141 |
|
|
|
6.5 |
% |
重组和放弃成本 |
|
|
113 |
|
|
|
- |
|
|
|
113 |
|
|
* |
|
|
总销售和市场营销 |
|
$ |
83,950 |
|
|
$ |
78,696 |
|
|
$ |
5,254 |
|
|
|
6.7 |
% |
收入百分比 |
|
|
13.7 |
% |
|
|
11.7 |
% |
|
|
|
|
|
|
||
* 没有意义 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
与截至2022年12月31日的三个月相比，截至2023年12月30日的三个月，销售和营销费用增加了530万美元，增长6.7％。这一增长主要是由广告和营销费用增加550万美元以及主要与我们的产品展示相关的折旧增加所推动的，但部分被收入相关销售费的减少所抵消，以及与2023年重组计划相关的员工人数减少导致的人事相关支出的减少。
一般和行政
截至2023年12月30日和2022年12月31日的三个月的比较
|
|
三个月已结束 |
|
|
改变 |
|
||||||||||
|
|
12月30日， |
|
|
十二月三十一日 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||
（以千计，百分比除外） |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
一般和行政 |
|
$ |
39,667 |
|
|
$ |
43,117 |
|
|
$ |
(3,450) |
) |
|
|
(8.0 |
)% |
重组和放弃成本 |
|
|
132 |
|
|
|
- |
|
|
|
132 |
|
|
* |
|
|
一般和行政总计 |
|
$ |
39,799 |
|
|
$ |
43,117 |
|
|
$ |
(3,318) |
) |
|
|
(7.7 |
)% |
收入百分比 |
|
|
6.5 |
% |
|
|
6.4 |
% |
|
|
|
|
|
|
||
* 没有意义 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
与截至2022年12月31日的三个月相比，截至2023年12月30日的三个月中，一般和管理费用减少了330万美元，下降了7.7％，这主要与我们的知识产权诉讼相关的律师费减少了250万美元，以及2022财年替换我们传统ERP系统的信息技术投资减少了120万美元。
利息收入、利息支出和其他收入（支出），净额
截至2023年12月30日和2022年12月31日的三个月的比较
|
|
三个月已结束 |
|
|
改变 |
|
||||||||||
|
|
12月30日， |
|
|
十二月三十一日 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||
（以千计，百分比除外） |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
其他收入，净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
利息收入 |
|
$ |
3,075 |
|
|
$ |
1,967 |
|
|
$ |
1,108 |
|
|
|
56.3 |
% |
利息支出 |
|
|
(105 |
) |
|
|
(158 |
) |
|
|
53 |
|
|
|
(33.5 |
) |
其他收入，净额 |
|
|
10,274 |
|
|
|
23,576 |
|
|
|
(13,302) |
) |
|
|
(56.4) |
) |
其他收入总额，净额 |
|
$ |
13,244 |
|
|
$ |
25,385 |
|
|
$ |
(12,141 |
) |
|
|
(47.8) |
)% |
29
目录
与截至2022年12月31日的三个月相比，截至2023年12月30日的三个月的利息收入有所增加，这是由于我们的现金和现金等价物收益率上升。与截至2022年12月31日的三个月相比，截至2023年12月30日的三个月的利息支出有所下降，这主要是由于与我们的循环信贷协议相关的支出减少。与截至2022年12月31日的三个月相比，截至2023年12月30日的三个月净收入有所减少，这是由于外币汇率波动造成的。
所得税准备金
截至2023年12月30日和2022年12月31日的三个月的比较
|
|
三个月已结束 |
|
|
改变 |
|
||||||||||
|
|
12月30日， |
|
|
十二月三十一日 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||
（以千计，百分比除外） |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
所得税准备金 |
|
$ |
11,992 |
|
|
$ |
36,501 |
|
|
$ |
(24,509) |
) |
|
|
(67.1) |
)% |
所得税准备金从截至2022年12月31日的三个月的3650万美元减少到截至2023年12月30日的三个月的1,200万美元。
在截至2023年12月30日的三个月中，我们使用离散方法计算了我们的美国所得税准备金，就好像年初至今的中期是年度一样。应用ASC 740通常要求的年度有效税率（“AETR”）方法对于美国的临时税收规定是不切实际的，因为根据AETR方法，美国预计税前净收益（亏损）的正常偏差可能会导致有效税率不成比例且不可靠。在截至2023年12月30日的三个月中，美国国税法第174条（“第174条”）要求资本化和摊销研发费用，对我们的美国税收支出产生了不利影响，因为我们记录了一笔美国本期税收支出，但由于对美国递延所得税资产的估值补贴，没有相应的递延税收优惠。
在截至2022年12月31日的三个月中，我们根据ASC 740将包括美国在内的AETR估算值应用于年初至今的收益，从而记录了所得税准备金。在截至2022年12月31日的三个月中，我们的美国税收支出受到第174条规定的资本化和摊销研发费用要求的不利影响，因为我们记录了美国当期税收支出，但由于对美国递延所得税资产的估值补贴，没有相应的递延税收优惠。
流动性和资本资源
我们的业务主要通过经营活动产生的现金流和出售股权证券的净收益来筹集资金。截至2023年12月30日，我们的主要流动性来源包括来自经营活动的现金流、4.673亿美元的现金和现金等价物，其中包括我们的外国子公司持有的7,770万美元、行使股票期权的收益以及循环信贷协议下的信贷额度下的借贷能力。根据我们的政策，截至2023年12月30日，我们的非美国子公司的未分配收益仍无限期地再投资于美国境外，因为它们需要为美国以外的需求提供资金。如果需要来自外国业务的资金来为在美国的业务提供资金，并且如果之前尚未提供美国税收，我们可能需要累积并缴纳额外的美国税款以汇回这些资金。
我们认为，我们现有的现金和现金等价物余额、运营现金流和承诺的信贷额度将足以满足我们至少未来12个月的长期营运资金和资本支出需求。我们将现金存放在各种各样的主要金融机构，并制定了流程和保障措施来管理我们的现金余额并降低损失风险。2021年10月，我们与作为管理代理人的北美摩根大通银行、美国银行北美分行、摩根士丹利高级融资公司和美国高盛银行签订了循环信贷协议，允许我们借款高达1亿美元，到期日为2026年10月。我们未来的资本要求可能与目前的计划有重大差异，将取决于许多因素，包括我们的收入增长率、研发工作和其他业务计划支出的时间和范围、我们计划的销售和营销活动、新的时间安排
30
目录
产品介绍、我们潜在的并购活动、我们产品的市场接受度以及整体经济状况。如果当前和预期的流动性来源不足以为我们未来的业务活动和需求提供资金，我们可能需要寻求额外的股权或债务融资。出售额外股权将导致股东的摊薄幅度增加。如果我们进行额外的债务融资，将导致还本付息义务的增加，管理此类债务的工具可能会提供运营和融资契约，从而限制我们的运营。
债务义务
2021 年 10 月 13 日，我们签订了循环信贷协议。循环信贷协议规定：(i) 五年期优先担保循环信贷额度，金额不超过1.00亿美元；(ii) 未承诺的增量信贷额度，但须符合某些条件。所得款项将用于营运资金和一般公司用途。该贷款可以作为替代基准利率贷款（1.00％加上适用的利润）或定期基准贷款（SOFR加上适用的利润）提取。我们还必须支付（i）未使用的承诺费，金额为协议下循环信贷承诺总额中平均每日未使用部分的0.200％至0.275％不等；（ii）年费等于SOFR的适用利润率乘以未偿信用证的总面金额。截至2023年12月30日，我们没有任何未偿还的借款，还有180万美元的未开信用证，这减少了循环信贷协议下的可用性。
我们在循环信贷协议下的债务几乎由我们的所有资产担保。循环信贷协议包含惯例陈述和担保、惯常的肯定和否定承诺、每季度进行一次测试并要求我们保持一定的合并杠杆率的财务契约以及惯常的违约事件。截至2023年12月30日，我们遵守了循环信贷协议下的所有财务契约。
现金流
下表汇总了我们在指定期间的现金流量：
|
|
三个月已结束 |
|
|||||
|
|
12月30日， |
|
|
十二月三十一日 |
|
||
（以千计） |
|
|
|
|
|
|
||
提供的净现金（用于）： |
|
|
|
|
|
|
||
运营活动 |
|
$ |
275,401 |
|
|
$ |
182,286 |
|
投资活动 |
|
|
(6,077) |
) |
|
|
(14,689) |
) |
融资活动 |
|
|
(23,691) |
) |
|
|
(15,316 |
) |
汇率变动的影响 |
|
|
1,478 |
|
|
|
4,397 |
|
现金和现金等价物的净增长 |
|
$ |
247,111 |
|
|
$ |
156,678 |
|
来自经营活动的现金流
截至2023年12月30日的三个月，经营活动提供的净现金为2.754亿美元，包括8,090万美元的净收入、3,110万美元的非现金调整以及与运营资产和负债变动相关的现金净增长1.633亿美元。非现金调整主要包括1,940万美元的股票薪酬支出、1190万美元的折旧和摊销、580万美元的库存报废准备金以及120万美元的其他调整，部分被740万美元的外币交易收益所抵消。运营资产和负债变动产生的现金净增加的主要原因是库存减少了1.676亿美元，这是由于我们的业务具有季节性，假日季销售额增加，采取了提高库存管理效率的措施，以及与供应商实施了新的付款条款，其他负债增加了1,860万美元，主要用于为我们的回报准备金，与收入的增长一致，应计薪酬增加了1美元 600万英镑，递延收入增加370万美元。由于预付合同的时机，运营资产和负债变动产生的现金净增长部分被其他资产增加的1,290万美元所抵消，
31
目录
应收账款增加1,220万美元, 库存采购减少导致应付账款和应计费用减少740万美元.
来自投资活动的现金流
截至2023年12月30日的三个月，用于投资活动的现金为610万美元，主要包括购买主要与销售点产品展示以及与制造相关的工具和测试设备相关的不动产和设备，以支持新产品的推出。
来自融资活动的现金流
截至2023年12月30日的三个月，用于融资活动的现金为2370万美元，包括回购2350万美元普通股的款项和回购与370万美元股票奖励归属相关的预扣税款的普通股的回购款项，由行使350万美元股票期权的收益所抵消。
承付款和或有开支
参见注释 7。简明合并财务报表附注中的承付款和意外开支。
资产负债表外安排
除上述情况外，我们没有签订任何资产负债表外安排，也没有持有任何可变利息实体的股份。
关键会计政策与估计
我们未经审计的简明合并财务报表根据美国公认会计原则编制。这些未经审计的简明合并财务报表的编制要求我们做出影响报告的资产、负债、收入、支出和相关披露金额的估计和假设。我们会持续评估我们的估计和假设。我们的估计基于历史经验和其他各种假设，我们认为这些假设在当时情况下是合理的。实际结果可能与这些估计存在重大差异。
除了简明合并财务报表附注2中讨论的项目外，与我们在10-K表年度报告中披露的关键会计政策以及重大判断和估计相比，我们的关键会计政策没有发生重大变化。
物品 3.关于市场风险的定量和定性披露
我们面临金融市场风险，包括货币汇率和利率的变化。有关市场风险的定量和定性披露，请参阅我们的10-K表年度报告中的第二部分第7A项 “关于市场风险的定量和定性披露”。我们的市场风险敞口没有实质性变化，但以下情况除外：
外币风险
我们的库存购买主要以美元计价。我们的国际销售主要以外币计价，美元与我们在国外进行销售的货币之间的任何汇率变动都可能会影响我们的收入，主要是以欧元和英镑计价的销售。我们的部分运营费用是在美国境外产生的，以外币计价，外币也受外币汇率波动的影响。在我们可能以当地货币向客户开具发票的某些国家，我们的收入受益于美元疲软，并受到美元走强的不利影响。相反的影响发生在我们以当地货币记录支出的国家。在这种情况下，我们的成本和支出受益于美元走强，并受到美元疲软的不利影响。
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我们目前不使用外汇合约或衍生品来对冲任何外汇敞口。汇率的波动取决于许多我们无法可靠准确预测的因素。我们的持续国际扩张增加了我们受汇率波动影响的风险，因此，这种波动可能会对我们未来的经营业绩产生重大影响。
在截至2023年12月30日和2022年12月31日的三个月中，我们确认的外币兑换收益分别为1,010万美元和2360万美元。根据截至2023年12月30日以美元以外货币计价的交易，假设10％的负面变化将对截至2023年12月30日的三个月的所得税准备金前收入造成约1,110万美元的不利影响。
Item 4.控制和程序
评估披露控制和程序
在包括首席执行官和首席财务官在内的管理层的监督和参与下，根据截至2023年12月30日修订的1934年《证券交易法》（“交易法”）第13a-15（b）条的要求，我们评估了披露控制和程序的有效性。根据该评估，首席执行官兼首席财务官得出结论，截至本10-Q表季度报告所涉期末，这些披露控制和程序在合理的保证水平上是有效的。
内部控制的变化
在截至2023年12月30日的季度中，根据第13a-15（f）条，我们对管理层评估中财务报告的内部控制没有发生任何变化，这些变化对我们的财务报告内部控制产生了重大影响，也没有合理地可能产生重大影响。
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第二部分。其他信息
第 1 项。法律诉讼
我们可能会不时参与法律诉讼或受到正常业务过程中产生的索赔。除了本10-Q表季度报告第一部分第1项中包含的简明合并财务报表附注7中描述的事项外，我们没有参与任何法律诉讼，我们的管理层认为，如果对我们作出不利的决定，将对我们的业务、经营业绩、财务状况或现金流产生重大不利影响。无论结果如何，由于辩护和和解成本、管理资源的转移和其他因素，诉讼都可能对我们产生不利影响。
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第 1A 项。风险因素
投资我们的普通股涉及高度的风险。在做出投资决策之前，您应仔细考虑下述风险和不确定性，以及本10-Q表季度报告中的其他信息，包括我们的合并财务报表和相关附注，以及标题为 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 的部分。下述任何事件或事态发展的发生都可能对我们的业务、财务状况、经营业绩和增长前景产生重大不利影响。在这种情况下，我们普通股的市场价格可能会下跌，您可能会损失全部或部分投资。我们目前不知道或我们目前认为不重要的其他风险和不确定性也可能损害我们的业务、财务状况、经营业绩和增长前景。
经济、行业和战略风险
为了保持竞争力并刺激消费者需求，我们必须成功地管理频繁的新产品推出和过渡。
由于家庭音响和更广泛的消费电子行业发展迅速且竞争激烈，我们必须经常推出新产品，增强现有产品，有效刺激成熟和发展中市场的客户对新产品和升级产品的需求。例如，2023年3月，我们推出了我们的下一代智能扬声器Sonos Era 100和Sonos Era 300；2023年9月，我们推出了下一代Move扬声器Move 2；2023年4月，我们推出了面向企业的新音频订阅服务Sonos Pro。这些产品和任何新产品的成功推出取决于许多因素，例如及时完成开发工作，以应对有限的市场引进窗口。我们在管理与新产品推出和产量提升问题相关的风险方面面临重大挑战，包括准确预测初始消费者需求，有效管理与新产品开发或商业化相关的任何第三方战略联盟或合作伙伴关系，以及新产品在推出初期可能存在质量或其他缺陷或可能无法获得创造足够收入所需的市场接受度的风险。新产品和升级产品还会影响现有产品的销售和盈利能力。因此，如果我们无法妥善管理新产品的推出，我们的经营业绩和财务状况可能会受到不利影响，尤其是在新产品推出的节奏如我们预期的那样加快的情况下。
尽管我们过去已实现盈利，但我们的业绩会波动，我们可能无法恢复或维持盈利能力或持续的收入增长（如适用），并预计将来运营成本会增加。
尽管我们在2021财年和2022财年实现了盈利，但我们在2023财年的净亏损为1,030万美元。截至2023年12月30日，我们的留存收益为6,820万美元。
随着我们扩大业务和执行产品路线图和战略，我们预计，未来的运营费用将增加。我们计划将来支出与扩大业务和产品供应相关的支出，包括对以下方面的投资：
为了恢复或提高盈利能力，我们需要增加收入，我们无法向您保证我们将能够做到这一点，尤其是在全球经济、社会和政治不确定时期。我们实现收入增长的能力将部分取决于我们执行产品路线图和战略以及确定新产品的市场机会的能力。新产品的推出可能会在短期至中期内对我们的毛利率产生不利影响，这是因为这些产品的推出频率以及它们在我们总产品量中所占份额的预期增加。我们的业务和产品供应的扩张也给我们的管理、运营和财务资源带来了持续的重大压力。如果我们无法增加收入，或者收入增长速度慢于预期，我们的经营业绩可能会受到不利影响，股价可能会下跌。
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如果我们无法准确预测产品的市场需求，我们可能难以管理我们的生产和库存，我们的经营业绩可能会受到损害。
我们必须提前向供应商和制造商预测生产和库存需求，而我们的准确预测能力可能会受到许多因素的影响，包括客户需求和支出模式的变化、新产品推出、促销活动、渠道库存水平以及总体经济和政治状况。如果我们无法准确预测消费者需求，我们可能会遇到库存过剩或可供销售的产品短缺，这两种情况都可能对我们的经营业绩和财务状况产生不利影响。
在 COVID-19 疫情期间需求增加之后，我们看到了消费者需求的疲软。结果，我们不得不而且可能继续减记或注销库存，或者以折扣价出售多余的库存，这已经并将来可能导致我们的毛利率下降。此外，库存过剩已经并将来可能导致营运资金减少，这可能会对我们在市场营销和产品开发等其他重要业务领域进行投资的能力产生不利影响。如果我们的渠道合作伙伴的产品库存过剩，他们可能会在后续时期减少对我们产品的购买。此外，如果库存过剩，包括过剩的组件库存，我们可能无法按照双方都能接受的条件与现有供应商重新谈判协议。尽管在某些情况下，我们与某些供应商的协议允许我们根据业务需求选择取消、重新安排和调整要求，但我们的意外损失可能包括我们无法取消、重新安排或调整与供应商或合作伙伴签订的合同的责任。我们还可能认为有必要或明智地与我们的供应合作伙伴重新谈判协议，以便根据需求扩大我们的库存。
COVID-19 疫情的卷土重来可能会对我们的业务产生不利影响，目前尚不确定后COVID环境将如何影响对我们产品的需求。
在 COVID-19 疫情期间，我们经历了对产品的需求增加，最近消费者需求疲软，消费者支出从购买商品转向购买服务和旅行。目前尚不确定后疫情环境将在多大程度上影响对我们产品和服务的需求，或从长远来看总体上改变消费者的消费习惯。
此外，在疫情期间，我们经历了供应链中断和挑战，这增加了成本，影响了我们满足需求和管理库存水平的能力，这与其对整个行业的影响一致。疫情还加剧了持续的全球经济不确定性。疫情的任何卷土重来都可能对我们的业务、经营业绩和财务状况产生类似的影响。
全球经济状况以及对消费者全权支出的任何相关影响都可能对我们的业务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。
持续的全球经济不确定性以及非必需消费支出和消费者信心的减少可能会影响我们产品和服务的销售。影响消费者购买我们的产品和服务水平的因素包括总体经济状况，包括全球衰退持续的可能性、持续的通货膨胀压力、利率上升以及某些市场的外币汇率波动。由于全球经济状况继续动荡或经济不确定性仍然存在，非必需消费品支出的趋势也仍然不可预测。不利的经济状况可能会导致消费者推迟或减少对我们产品和服务的购买，消费者对我们产品和服务的需求可能不会像我们预期的那样增长。由于消费者全权支出减少而导致我们的产品和服务销售的任何减少都可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
家庭音频和消费电子行业竞争激烈。
我们经营的市场竞争异常激烈，而且发展迅速，我们预计未来竞争将加剧。我们的竞争对手包括知名的扬声器和音响系统销售商，例如Bose、三星（及其子公司哈曼国际和JBL）、索尼、Bang & Olufsen和Masimo（及其拥有Denon、Polk Audio以及Bowers和Wilkens品牌等品牌的子公司Sound United），以及亚马逊、苹果和谷歌等支持语音的扬声器和系统的开发商。我们还可能面临来自新市场进入者的竞争，其中一些人可能是我们目前的合作伙伴。
为了提供能够吸引不断变化和日益多样化的消费者偏好的产品，并克服相对较高比例的消费者可能已经拥有或使用他们认为与我们提供的产品相似的产品这一事实，我们必须开发卓越的技术，预测日益多样化的消费者品味，并迅速开发具有竞争力的销售价格的有吸引力的产品。此外，我们当前和潜在的许多合作伙伴都有业务目标，这可能会促使他们以大幅折扣出售扬声器产品
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与我们的相比。例如，亚马逊和谷歌目前都以比我们的扬声器产品低得多的价格提供扬声器产品。这些合作伙伴中有许多人可能会补贴这些价格，并寻求通过销售额外服务而不是扬声器本身来从客户中获利。即使我们能够以有竞争力的销售价格高效开发和提供创新产品，但如果我们无法有效预测和应对经常影响消费品的持续价格下跌，或者我们产品的平均销售价格下降速度快于降低制造成本的速度，我们的经营业绩和财务状况也可能会受到不利影响。
我们的许多竞争对手拥有比我们可用的更多的财务、技术和营销资源，因此，他们可能会开发竞争产品，导致对我们产品的需求下降。我们的竞争对手已经建立或可能在彼此之间或与第三方建立合作关系，以提高其产品满足潜在客户需求的能力，而其他公司则可能通过与竞争对手建立战略关系来进入我们的市场。未能有效预测和应对这些既有竞争对手和新竞争对手可能会对我们的业务和经营业绩产生不利影响。
此外，我们当前和潜在的竞争对手可能会相互整合，或者收购公司，使他们能够开发出能更好地与我们的产品竞争的产品，这将加剧我们面临的竞争，也可能破坏或导致我们的分销、技术和内容合作伙伴关系的终止。例如，如果我们的一个竞争对手要收购我们的内容合作伙伴，则合并后的公司可能会决定在我们的产品中禁用其服务的流媒体功能。
如果我们无法与这些合并后的公司竞争，或者如果市场整合扰乱了我们的合作伙伴关系或减少了我们与之合作的公司数量，我们的业务将受到不利影响。
我们在研发方面的投资可能无法产生预期的结果。
我们的业务在竞争激烈的市场中运营，其特点是消费者偏好不断变化，技术创新迅速。由于先进的技术创新和技术模仿的相对容易，新产品往往更快地实现标准化，从而导致更激烈的竞争和持续的价格下跌。为了增强我们产品在这种环境下的竞争力，我们将继续在研发方面进行大量投资。但是，这些投资可能无法及时产生预期的创新或结果，或者我们的竞争对手可能在技术创新方面超过我们，这阻碍了我们及时将满足市场需求和要求的新型和有竞争力的产品商业化的能力，因此可能会对我们的经营业绩和声誉产生不利影响。
如果我们不能通过我们的网站吸引消费者流量和消费者购买来成功地继续扩大直接面向消费者的销售渠道，我们的业务和经营业绩可能会受到损害。
我们在直接面向消费者的销售渠道上投入了大量资源，主要是通过我们的网站，而我们的未来增长在一定程度上取决于我们持续吸引消费者进入该渠道的能力，这已经并将继续需要在营销、软件开发和基础设施方面投入大量支出。如果我们无法继续为我们的网站吸引流量和增加销售额，我们的业务和经营业绩可能会受到损害。通过我们的网站直接面向消费者的销售的持续成功受到与电子商务相关的风险的影响，其中许多风险是我们无法控制的。我们无法充分应对这些风险和不确定性，也无法通过我们的网站成功维持和扩大直接面向消费者的业务，可能会对我们的经营业绩产生不利影响。
我们在核心产品范围之外扩展业务并提供具有更广泛应用的产品的努力可能不会成功，并可能对我们的业务产生不利影响。
我们已经并将来可能会继续寻求扩展到核心音响系统以外的领域，开发在家庭音响之外具有更广泛应用的产品，例如商业或办公室。例如，2023年4月，我们推出了面向企业的新音频订阅服务Sonos Pro。开发这些产品需要我们投入大量额外资源，而我们成功开发此类产品以应对此类市场的能力尚未得到证实。我们很可能需要雇用更多的人员，与新的第三方合作，并承担大量的研发费用，才能成功地进行这样的扩张。我们可能不太熟悉消费者对这些产品的偏好，对产品或品类的了解也较少，而且由于消费者对我们品牌的熟悉程度较低，我们在吸引新客户方面可能会遇到困难。因此，我们将来可能无法成功地通过新市场、服务或新类型的产品实现盈利，我们从现有产品中创收的能力可能会受到影响。如果有这样的话
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扩张不会增强我们维持或增加收入或收回任何相关开发成本的能力，我们的经营业绩可能会受到不利影响。
我们的产品面临季节性需求，如果我们在需求旺盛时期的销售低于我们的预期，我们的整体财务状况和经营业绩可能会受到不利影响。
鉴于我们销售的季节性质，准确的预测对我们的业务至关重要。我们的财政年度在最接近9月30日的星期六结束；假日购物季发生在我们财年的第一季度，而通常较慢的夏季出现在我们财年的第四季度。从历史上看，由于假日季消费者支出模式的增加，我们在第一财季的收入大幅增加。由于宏观经济状况，例如全球经济衰退可能延长、产品发布模式、促销活动有效性下降、供应链中断、通货膨胀压力或任何其他原因，第一财季预期收入的任何短缺都可能导致我们的年度经营业绩受到严重影响。此外，如果我们无法准确预测假日季的客户需求，我们可能会遇到库存过剩或可供销售的产品短缺的情况，这可能会进一步损害我们的财务状况和经营业绩。
我们业务的成功在一定程度上取决于语音扬声器市场的持续增长以及我们建立和维持市场份额的能力。
我们的产品路线图越来越侧重于支持语音的扬声器。我们在2017年推出了首款支持语音的扬声器，此后共推出了八款支持语音的扬声器，以及我们的专有语音助手Sonos Voice Control。如果支持语音的扬声器市场不能继续增长或以不可预测的方式增长，我们的收入可能低于预期，我们的经营业绩可能会受到损害，尤其是因为我们在预期销售之前推出新产品会花费大量成本。此外，即使支持语音的扬声器市场继续增长，我们也可能无法成功开发和销售吸引消费者或获得足够市场认可的扬声器。为了在这个市场上取得成功，我们将需要设计、生产和销售创新和引人注目的产品，并与其他企业合作，使我们能够利用新技术，其中一些企业已经开发或可能开发和销售自己的支持语音的扬声器产品，如下文所述。
如果流媒体音乐的市场需求没有按预期增长，或者流媒体服务的可用性和质量没有继续提高，我们的业务可能会受到不利影响。
我们的很大一部分客户群使用我们的产品通过基于订阅的流媒体音乐服务收听内容。因此，我们认为，我们未来的收入增长将在很大程度上取决于流媒体音乐市场的持续扩张。流媒体音乐市场的成功取决于流媒体技术的质量、可靠性和采用率，也取决于Apple Music、Spotify、Deezer和Pandora等流媒体音乐服务的持续成功。如果流媒体音乐市场总体上未能扩张，或者如果我们合作的流媒体服务不成功，对我们产品的需求可能会受到影响，我们的经营业绩可能会受到不利影响。
如果我们无法保护我们的知识产权，我们的品牌和其他无形资产的价值可能会降低，我们的业务可能会受到不利影响。
我们依赖并期望继续依赖与员工、顾问和与我们有关系的第三方签订的保密和许可协议，以及专利、商标、版权和商业秘密保护法来保护我们的所有权。在美国和某些其他国家，我们已经就知识产权的某些方面提交了各种申请，最值得注意的是专利。但是，第三方可能会有意或无意地侵犯我们的所有权或质疑我们的所有权，待处理和未来的专利和商标申请可能无法获得批准，并且我们可能无法在不产生大量费用的情况下防止侵权行为。此类侵权行为可能会对我们的品牌、业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。我们已经启动了法律诉讼以保护我们的知识产权，将来我们可能会提起其他诉讼。例如，2020年1月，我们向国际贸易委员会提起了针对Alphabet和谷歌的申诉，在美国加利福尼亚中区地方法院对谷歌提起了相应的诉讼，指控谷歌侵犯了五项Sonos专利；2020年9月，我们对谷歌提起了另一项诉讼，指控其侵犯了另外四项Sonos专利。参见注释 7。我们简明合并财务报表附注的承付款和意外开支包含在本10-Q表的其他地方，以了解更多详情。捍卫我们的知识产权的成本过去和将来都可能很高，而且无法保证我们会成功。我们的业务可能会因任何此类行为或发现任何诉讼中的专利无效或不可执行而受到不利影响。这些行动已经导致并可能在将来导致针对我们的更多反诉或诉讼，而这些反诉或诉讼的辩护成本很高
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反对这种情况, 而且无法保证会有有利的结果.例如，谷歌对我们的法律诉讼做出了回应，在美国加利福尼亚北区地方法院对我们提起了多起专利侵权诉讼，在国际贸易委员会对我们提起了诉讼，在各个外国司法管辖区对我们和我们的子公司Sonos Europe B.V. 提起了专利侵权诉讼。参见注释 7。我们简明合并财务报表附注的承付款和意外开支包含在本10-Q表的其他地方，以了解更多详情。此外，我们提起法律诉讼的当事方可以通过非诉讼手段进行报复，这可能会损害我们与此类当事方竞争或进入新市场的能力。
此外，某些外国的法规对我们的知识产权的保护程度与美国法律的保护程度不同。随着我们品牌的发展，我们可能会在市场上发现未经授权的产品，这些产品是我们产品的仿冒品。如果我们未能成功追捕假冒产品的生产商或销售商，则继续销售这些产品可能会对我们的品牌、业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
我们目前面临并将继续受到知识产权索赔和其他诉讼的影响，这些索赔和其他诉讼的支持成本很高，如果得到不利的解决，可能会对我们和我们的股东产生重大影响。
消费电子行业的公司拥有大量专利、版权、商标、域名和商业秘密，并且经常因侵权、挪用或其他侵犯知识产权或其他权利的指控提起诉讼。随着我们的知名度越来越高，在市场上面临更激烈的竞争，以及随着我们通过收购和合作伙伴等方式推出更多产品和服务，对我们提出知识产权索赔的可能性越来越大。我们的技术可能无法承受任何第三方针对其使用的索赔或权利，我们可能会受到诉讼和争议。支持此类诉讼和争议的费用相当可观，而且无法保证会取得有利的结果。我们可能需要解决此类诉讼和争议，或者我们在审判中可能会受到不利的判决，对我们的和解或判决条款可能不利，要求我们停止部分或全部业务，限制我们使用某些技术的能力，向另一方支付大量款项或向另一方额外发行股本，这将稀释我们现有的股东。此外，如果我们被发现从事侵犯第三方权利的行为，我们可能必须谈判许可证，以继续此类行为，但这种许可可能无法以合理或优惠的条件提供，或者可能必须开发替代的、非侵权的技术或完全停止此类行为。如果这些做法与收购或合作伙伴有关，我们可能无法成功行使协议项下可用的任何赔偿权，也可能无法在成功的情况下追回损失。所有这些努力都可能需要大量的精力和开支，最终可能不会成功。
如果我们无法维持和提高我们品牌的价值和声誉，或者如果我们的声誉受到其他损害，我们的业务和经营业绩可能会受到不利影响。
我们的持续成功取决于我们在提供高质量产品和消费者体验方面的声誉，而 “Sonos” 这个名字对于保持和扩大我们的业务至关重要。我们的品牌和声誉取决于许多因素，包括我们的营销工作、产品质量和商标保护工作，每个因素都需要大量支出。
个别事件也可能严重损害我们品牌的价值，这些事件可能超出了我们的控制范围。例如，在美国，我们的销售额很大一部分依赖家庭音响系统的定制安装商，但无法控制他们的工作质量，因此，如果此类装置不令人满意或存在缺陷，我们的品牌或业务可能会受到损害。对我们品牌或声誉的任何损害都可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
与我们的渠道和分销合作伙伴的冲突可能会损害我们的业务和运营业绩。
我们现有的几种产品相互竞争，我们未来可能提供的产品可能会竞争，而我们一些重要的渠道和分销合作伙伴的产品则比我们拥有更多的财务和技术资源。如果我们的合作伙伴提供的产品与我们的产品竞争，他们可能会选择营销和推广自己的产品而不是我们的产品，也可以终止我们的合作伙伴关系，完全停止销售或推广我们的产品。我们投放和推广产品的能力的任何降低，或者对可用货架或网站展示的竞争加剧，尤其是在零售高峰期，例如假日购物季，都需要我们增加营销支出并寻求其他分销渠道来推广我们的产品。如果我们由于与分销合作伙伴的冲突或无法找到替代分销渠道而无法有效销售我们的产品，我们的业务将受到损害。
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我们直接面向消费者的渠道的扩大可能会疏远我们的一些渠道合作伙伴，并导致这些合作伙伴的产品销售减少。根据我们网站提供的直接面向消费者的销售，渠道合作伙伴可能会认为自己处于不利地位。由于这些因素和其他因素，我们的销售渠道中可能会出现冲突，并导致渠道合作伙伴将资源从我们的产品推广和销售上转移出去。此外，在我们使用移动应用程序增加网站流量并增加直接面向消费者的销售额方面，我们将依靠Apple App Store和Google Play等应用程序市场来推动我们的移动应用程序的下载。苹果和谷歌都销售与我们的产品竞争的产品，他们可能会选择利用他们的市场来推广他们的竞争产品而不是我们的产品，或者可能会使访问我们的移动应用程序变得更加困难。这些情况中的任何一种都可能对我们的业务和经营业绩产生不利影响。
与我们的技术合作伙伴的竞争可能会损害我们的业务和运营业绩。
我们依赖许多技术合作伙伴来开发我们的产品，其中一些已经开发或可能开发和销售与我们的产品竞争的产品。这些技术合作伙伴可能出于各种原因停止与我们开展业务或禁用他们为我们提供的技术，包括将他们的产品推广到我们自己的产品之上。例如，我们目前正在制造和开发支持语音的扬声器系统，这些系统利用我们的合作伙伴（包括销售竞争产品的合作伙伴）的技术进行了增强。我们现有的支持语音的扬声器由亚马逊的Alexa或谷歌的谷歌助手技术提供支持。我们的一个或多个合作伙伴可以禁用他们对我们一个或所有支持语音的产品的集成，终止或不续订与我们的分销协议，或者开始向我们收取与语音产品集成的费用。例如，我们目前与亚马逊的协议允许亚马逊在有限通知的情况下禁用我们的语音产品中的Alexa集成。我们无法向您保证，我们将成功地与其他已开发语音控制支持技术的公司建立合作伙伴关系，也无法自行开发此类技术。
如果我们的一个或多个技术合作伙伴不保持与我们产品的集成或试图向我们收取集成费用，或者如果我们没有为类似技术建立替代合作伙伴关系或自行开发此类技术，我们的销售可能会下降，我们的声誉可能会受到损害，我们的业务和运营业绩可能会受到影响。
与我们的内容合作伙伴的竞争可能会导致这些合作伙伴停止允许他们的内容在我们的产品上流式传输，这可能会降低产品需求。
对我们产品的需求在很大程度上取决于吸引我们现有和潜在客户的流媒体第三方内容的可用性。与我们的内容合作伙伴提供的流媒体音乐服务、播客平台和其他内容的兼容性是我们产品的关键特征。迄今为止，我们所有的安排都是在免版税的基础上达成的。其中一些内容合作伙伴已经与我们竞争，而另一些合作伙伴将来可能会生产和销售扬声器及其流媒体服务。此外，其他内容合作伙伴可能会与我们在家庭音频市场的竞争对手结成更强大的联盟。我们的任何内容合作伙伴都可能出于各种原因停止允许其内容在我们的产品上流式传输，包括由于我们提供竞争服务、在我们的产品上推广其他合作伙伴或他们的产品，或者试图向我们收取此类流媒体费用。如果发生这种情况，对我们产品的需求可能会减少，我们的成本可能会增加，我们的经营业绩可能会受到损害。
运营风险
我们依赖数量有限的合同制造商来生产我们的产品，我们实现制造商多元化的努力可能不会成功。
我们依靠有限数量的合同制造商来制造我们的产品，我们的主要制造商英业达电器公司生产我们的大部分产品。我们历来也在中国生产产品。在2020财年，我们开始努力通过增加新的合同制造商和地域多元化来实现供应链多元化，首先是马来西亚，并在2022财年将此类工作扩展到越南。在2023财年，我们开始退出与两家合同制造商（包括我们的第二大合同制造商）的某些合作伙伴关系，并可能不时退出与合同制造商的其他合作伙伴关系。我们对有限数量的合同制造商的依赖增加了风险，即如果任何或所有此类制造商的运营中断，未能及时履行义务或终止与我们的协议，我们将无法在不产生实质性额外成本和重大延误的情况下维持我们的生产能力，或者我们可能完全无法销售我们的产品。我们与我们的关系出现任何实质性中断
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制造商将损害我们有效竞争和满足产品需求的能力，并可能对我们的收入、毛利率和经营业绩产生不利影响。
此外，无法保证我们实现制造商多元化的努力会取得成功。识别和入职新制造商需要大量的时间和资源。如果我们未能成功协调这些制造商及时制造和分销我们的产品，如果这些制造商无法成功及时地处理我们的订单，或者如果我们没有从这些制造商那里获得及时和准确的信息，我们的产品供应可能不足以满足客户需求，我们可能会损失销售，我们可能会积累库存，我们可能会产生额外的成本，我们的财务业绩和报告可能会受到不利影响。通过增加其他国家的制造商，我们可能会面临运输成本、燃料成本、劳动力动荡、自然灾害的影响以及其他对我们交付产品的能力、时间和成本的不利影响，这可能会增加我们的库存，降低利润，对我们与分销商和其他客户的关系产生不利影响，并以其他方式对我们的经营业绩和财务状况产生不利影响。
我们依赖数量有限的第三方零部件供应商和物流提供商，而且我们的许多组件的交货期很长，我们的业务和运营业绩可能会受到短缺、中断和相关挑战的不利影响。
我们依赖有限数量的供应商来提供产品中使用的各种关键组件，而且我们可能不时有唯一的来源供应商。这些组件的成本、质量和可用性对于我们产品的成功生产和销售至关重要。这些组件和其他材料的供应面临全行业短缺、价格波动和漫长的交货周期的风险。如果这些组件的供应延迟或受限，或者如果我们的一个或多个主要供应商倒闭，则可能无法以可接受的条件或根本无法获得其他来源或供应商。如果我们的任何供应商停止生产我们的关键产品组件，那么为这些组件开发替代供应来源将非常耗时、困难且成本高昂。如果我们无法及时以商业上合理的条件获得足够数量的组件，我们销售产品以满足市场需求的能力将受到影响，并可能对我们的品牌、形象、业务前景和经营业绩产生重大不利影响。
此外，我们的许多组件的交货时间较长，这给我们管理组件库存的工作带来了挑战，因为我们根据当时对产品需求的预测来采购此类组件。例如，在疫情期间，我们增加了对交货周期较长的组件的投资和购买承诺，以保障库存安全，以应对短缺和强劲的需求，将来我们可能需要再次这样做。如果对我们产品的实际需求与我们的预测不同，正如我们在2023财年和2024财年第一季度所看到的那样，我们最终可能会出现零部件库存过剩，从而对我们的营运资金产生负面影响。
我们还使用少数物流提供商向分销商和零售商交付几乎所有的产品。如果其中一家提供商遇到财务困难或业务中断，或者面临关闭或其他中断，我们自己的运营可能会受到不利影响。由于我们几乎所有的产品都是从少数几个地点和少数公司分销到的，因此我们很容易受到由于我们无法控制的事件而造成的孤立和全系统中断。对我们分销设施运营的任何中断都可能延迟产品交付，损害我们在客户中的声誉，并对我们的经营业绩和财务状况产生不利影响。
我们对我们业务所依赖的第三方供应商和物流提供商的控制有限。如果其中任何一方未能履行对我们的义务，我们可能无法及时向客户交付我们的产品。此外，我们没有与所有这些当事方签订长期合同，也无法保证我们能够以优惠条件或根本不续订与他们的合同。如果我们的需求显著增加，我们可能无法取代现有的供应商或物流提供商，也无法补充供应商。因此，任何关键方的服务损失或中断都可能对我们的收入、毛利率和经营业绩产生不利影响。
我们通过有限数量的关键渠道合作伙伴销售我们的产品，失去任何此类渠道合作伙伴都将对我们的业务产生不利影响。
我们的绝大部分产品销售都依赖我们的渠道合作伙伴。百思买是我们的主要渠道合作伙伴之一，占我们2023财年收入的17％。我们与其他消费品竞争，争取在渠道合作伙伴的商店中投放和推广我们的产品，在某些情况下包括我们的渠道合作伙伴的产品。我们与渠道合作伙伴签订的合同允许他们在以下方面行使重大的自由裁量权
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投放和推广我们的产品，此类合同不包含任何长期批量承诺。如果我们的一个或多个渠道合作伙伴不能有效地营销和销售我们的产品，停止或减少我们的产品库存，增加促销活动或选择推广与我们的竞争产品，那么我们向客户销售的产品数量可能会减少，因此我们的业务和经营业绩将受到严重损害。在疫情期间，我们的许多主要渠道合作伙伴在不同时期暂时关闭或减少了零售商店的运营，并且将来可能会继续这样做，这已经并将继续对我们的业务和经营业绩产生重大影响。
来自渠道合作伙伴的收入还取决于我们无法控制的许多因素，并且可能因时期而异。我们的一个或多个渠道合作伙伴可能会遇到严重的财务困难，特别是考虑到疫情对零售业的影响，可能会与其他渠道合作伙伴进行整合，或者可能已限制或停止运营。我们的许多主要渠道合作伙伴关闭零售门店已经并将继续严重损害我们的业务和经营业绩。失去关键渠道合作伙伴将要求我们寻找替代渠道合作伙伴或增加对直接面向消费者的渠道的依赖，这可能既耗时又昂贵，也可能无法成功。
我们已经并且将来可能会停止对旧版本产品的支持，这会导致客户不满，这可能会对我们的业务和经营业绩产生负面影响。
我们历来保持旧产品和支持它们的软件的广泛向后兼容性，我们相信我们的客户可能会期望这种兼容性，从而使旧产品能够继续从新的软件更新中受益。我们预计，随着我们继续改进和增强我们的软件平台，这种向后兼容性将不再切实可行或不具成本效益，我们可能会减少或停止对旧产品的服务。例如，我们的某些传统产品可以继续运行，但不再接收软件更新（错误修复和补丁除外）。如果我们不再为我们的产品提供广泛的后向能力，我们可能会损害我们与现有客户的关系，以及我们的声誉、品牌忠诚度和吸引新客户的能力。
出于这些原因，任何减少或停止向后能力的决定都可能减少销售额，引发法律索赔，并对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。
产品质量问题以及高于预期的保修索赔或退货数量可能会损害我们的业务和经营业绩。
我们销售的产品可能包含设计或制造方面的缺陷。提供给我们的产品或组件也可能出现缺陷。无法保证我们能够检测和纠正我们销售的硬件和软件中的所有缺陷，这些缺陷可能导致产品召回、产品重新设计工作、收入损失、声誉受损以及巨额保修和其他补救费用。与其他消费类电子产品类似，我们的产品在使用过程中或出现故障时存在过热和着火的风险。任何此类缺陷都可能导致财产损失或人身伤害。如果我们确定产品不符合产品质量标准或可能存在缺陷，则此类产品的发布可能会延迟，直到我们纠正质量问题或缺陷。纠正新产品的质量问题或缺陷所必需的任何长期延误所涉及的成本可能是巨大的。
我们通常为所有产品提供一年保修，但欧盟（“欧盟”）和部分国家除外，在这些国家，我们会根据地区为我们的所有产品提供至少两年的保修。我们产品中出现任何材料缺陷都可能使我们承担超过我们当前储备金的保修索赔的责任，并且我们可能会为纠正任何缺陷、保修索赔或其他问题承担巨额费用。此外，我们未能遵守过去、现在和未来关于延长保修期和意外损坏保险的法律，可能会导致我们的产品销售减少、声誉受损、罚款和其他制裁，这可能会损害我们的业务和财务状况。
我们的国际业务面临越来越多的商业和经济风险，这可能会影响我们的财务业绩。
我们在美国境外开展业务，我们预计将继续扩大我们的国际影响力，尤其是在亚洲。在 2023 财年，我们 41.3% 的收入来自美国以外的地区。这使我们面临在国际上开展业务所固有的各种风险，包括：
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如果我们无法成功管理全球运营的复杂性，或者如果上述风险对我们来说变得巨大，我们的财务业绩和经营业绩可能会受到影响。此外，我们为降低国际业务风险而可能采取的任何措施都可能无效，可能会增加我们的开支，并可能需要大量的管理时间和精力。进入新的国际市场需要大量的管理时间和与市场、人员和设施发展相关的财政资源，然后才能产生任何可观的收入。因此，新市场的初始业务可能以低利润率运营，也可能无利可图。
我们在中国有大量业务，上面列出的许多风险尤其严重。由于竞争激烈且流动的劳动力市场，中国的直接劳动力流失率很高，如果我们在该地区的劳动力流失率高于我们的预期，或者我们未能充分管理我们的劳动力需求，那么我们的业务和经营业绩可能会受到不利影响。
我们需要改善财务和运营系统，以有效管理我们的增长并支持我们日益复杂的业务安排，而无法做到这一点可能会损害我们的业务和运营业绩。
为了管理我们的增长和日益复杂的业务运营，尤其是在我们进入国际新市场之际，我们将需要升级我们的运营和财务系统和程序，这需要管理时间，并且已经并将来可能会导致大量的额外支出。我们无法确定我们是否会及时、有效或根本就我们的管理、业务和财务系统和程序进行必要的改进，以支持我们预期的业务水平的增加。与我们的运营和财务体系的任何改善或扩张相关的问题或由此造成的中断都可能对我们与供应商、制造商、经销商和客户的关系产生不利影响，抑制我们扩张或利用市场机会的能力，损害我们的声誉，导致我们的财务和其他报告出现错误，并影响我们维持有效的内部控制环境和履行外部报告义务的能力，任何情况都可能损害我们的业务和经营业绩影响我们的股价。
我们的网站、服务器或信息技术系统或我们的第三方合作伙伴的网站、服务器或信息技术系统的重大中断可能会损害客户的收听体验或以其他方式对我们的客户产生不利影响、损害我们的声誉或损害我们的业务。
作为一家消费电子公司，我们的网站和移动应用程序是我们业务、身份和品牌的重要展示，也是与我们的产品消费者互动和向他们提供信息的重要手段。我们依赖我们的服务器和集中式信息技术系统以及第三方的服务器和集中式信息技术系统来实现产品功能、管理运营以及存储关键信息和知识产权。因此，我们分配了大量资源来维护我们的信息技术系统，部署网络安全、数据加密、培训和其他措施，以防止未经授权的访问或滥用。但是，由于可预见和不可预见的事件，我们的网站和信息技术系统以及我们所依赖的第三方的网站和信息技术系统容易受到损害、病毒、中断或关闭的影响。系统故障和中断可能会阻碍产品的制造和运输、我们产品的功能、交易处理和财务报告，并导致知识产权或数据的丢失，要求
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高昂的维修成本，损害我们的声誉、竞争地位、财务状况和经营业绩。
例如，我们使用 Amazon Web Services (“AWS”) 来维护我们的移动应用程序与服务器以及客户为享受我们的产品而访问的流媒体服务的互连性。由于 AWS 运行自己的平台可供我们访问，因此我们很容易受到 AWS 系统和 Sonos 特定服务中断的影响。我们对 AWS 基础设施的访问可能受到多种潜在原因的限制，包括我们无法预测或预防的技术故障、自然灾害、欺诈或安全攻击。
此外，我们的产品可能包含缺陷，使其容易受到未经授权的访问或使用。例如，我们之前在我们的产品中发现了一个漏洞，当客户访问包含恶意内容的网站时，该漏洞可能会被利用，从而允许第三方访问客户的本地网络，然后他们可能会未经授权访问客户的播放列表和其他数据，并对客户设备的控制有限。尽管我们投入了大量资源来解决和消除产品中的缺陷和其他漏洞，但无法保证我们的产品将来不会受到损害。任何此类缺陷或漏洞，无论是实际的还是潜在的，都可能损害我们的声誉、竞争地位、财务状况和经营业绩。
任何网络安全漏洞，或者我们或我们的第三方服务提供商或合作伙伴实际或被认为未能遵守此类法律义务，都可能损害我们的业务。
我们收集、存储、处理和使用客户的个人身份信息和其他数据，我们也依赖不受我们直接控制的第三方来收集、存储、处理和使用这些信息。尽管我们采取措施保护我们收集、存储或传输的个人信息和其他敏感信息的安全性、完整性和机密性，但我们无法保证不会发生无意中或未经授权的使用或披露，也无法保证第三方不会在未经授权的情况下访问这些信息。最近报告了许多第三方出于营销和其他目的使用软件访问其合作伙伴客户的个人数据的事件。
如果我们或我们的第三方服务提供商遇到泄露客户数据的系统出现漏洞、中断或故障，或者如果我们的第三方服务提供商或合作伙伴未经我们授权访问客户的个人数据，我们的品牌和声誉可能会受到不利影响，我们产品的使用可能会减少，我们可能会面临损失、诉讼和监管程序的风险。此外，违规行为可能需要花费与信息系统安全有关的大量额外资源，从而中断我们的运营。
在我们所有的运营国家，我们的业务和业务伙伴对数据的使用都受到严格监管。隐私和信息安全法律法规会发生变化，遵守这些法规可能会导致成本增加，这是因为系统变更和新流程的开发等。如果我们或与我们共享信息的人未能遵守法律法规，例如《通用数据保护条例》（“GDPR”）和《加州消费者隐私法》（“CCPA”），我们的声誉可能会受到损害，可能导致业务损失，并且我们可能因违规而面临额外的法律风险或财务损失。遵守此类法律还可能要求我们修改我们的数据处理惯例和政策，并产生大量支出。
网络运营商管理通过其网络传输的数据的方式或网络中立规则的变化可能会损害我们的业务。
我们依靠消费者通过互联网访问我们的服务的能力。如果网络运营商阻止、限制或以其他方式损害通过其网络访问我们的服务，我们的服务和业务可能会受到负面影响。如果网络运营商实施基于使用量的定价（包括有意义的带宽上限），或者以其他方式试图通过数据提供商访问其网络获利，我们可能会产生更大的运营费用。此外，如果网络运营商创建了互联网接入服务等级，要么向我们收取费用，要么禁止我们通过这些等级，我们的业务可能会受到负面影响。
此外，过去，互联网服务提供商（“ISP”）曾尝试实施基于使用量的定价、带宽上限和流量调整或限制。如果网络运营商创建互联网接入服务等级，并根据客户对音频内容的消费直接收费，我们吸引和留住客户的能力可能会受到损害，这将损害我们的业务。联邦通信委员会（“FCC”）废除了网络中立规则，该规则自2018年6月起生效，旨在确保互联网服务提供商和其他提供宽带服务的公司对所有在线内容一视同仁。尽管联邦通信委员会在网络中立性问题上抢占了州管辖权，但一些州已采取旨在恢复网络中立性的行政行动
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联邦通信委员会2015年命令的各个方面。此外，尽管包括整个欧盟在内的许多国家都实施了网络中立规则，但在其他国家，这些法律可能还处于起步阶段或根本不存在。网络中立规则的缺乏或废除可能会迫使我们承担更高的运营费用，导致我们的流媒体合作伙伴寻求将成本转移给我们，或者导致客户减少基于流媒体的平台使用量，所有这些都会损害我们的运营业绩。此外，鉴于这些规则的不确定性，包括不断变更的解释、修正或废除，再加上本地网络运营商可能拥有巨大的政治和经济实力，我们可能会遇到歧视性或反竞争行为，这些行为可能会阻碍我们的增长，导致我们产生额外支出或以其他方式对我们的业务产生负面影响。
我们对开源软件的使用可能会对我们销售产品的能力产生负面影响，并使我们面临可能的诉讼。
我们将开源软件整合到我们的产品中，将来我们可能会继续将开源软件整合到我们的产品中。开源软件通常由其作者或其他第三方根据开源许可进行许可。其中一些许可证包含以下要求：我们必须为基于开源软件创建的修改或衍生作品提供源代码，并根据特定的开源许可证或其他授予第三方某些进一步使用权利的许可条款对此类修改或衍生作品进行许可。此外，如果第三方软件提供商已将开源软件整合到我们从该提供商处许可的软件中，则我们可能需要披露任何包含或修改我们许可软件的源代码。如果分发我们使用或许可的开源软件的作者或其他第三方声称我们没有遵守适用许可的条件，则我们可能需要为这些指控承担巨额法律费用，并可能遭受重大损失，被禁止提供或出售包含开源软件的产品，并被要求遵守上述条件。上述任何一项都可能干扰和损害我们的业务和财务状况。
法律和监管风险
国际贸易政策的变化，包括征收关税，已经并将继续对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
在上届政府的领导下，美国政府对中国征收了与某些产品类别的进口有关的新关税，包括2019年8月的301关税行动（清单4A）（“301关税”）下的关税。这些301条款的关税增加了我们的收入成本，并对我们的经营业绩产生了不利影响。自2020财年以来，我们的某些产品，包括核心扬声器产品，得以在某些时期内获得301关税豁免。特别是，2022年12月16日，美国贸易代表办公室批准将我们的核心扬声器产品的豁免期限延长至2023年9月30日。迄今为止，我们已经收回了在2022财年之前支付的费率上有权获得的所有退款。
如果未来对我们的产品进口征收关税，我们未来的任何豁免申请都不成功，现有关税的金额增加，我们在中国以外实现供应链多元化的努力被推迟或以其他方式不成功，或者中国或其他国家针对现有或未来的关税采取报复性贸易措施，我们的业务可能会受到影响，我们可能被要求提高价格或改变运营，其中任何一项都可能对我们造成重大损害收入或经营业绩。为了应对未来的新关税，我们可能会加紧努力，在中国以外实现多元化，这会导致巨额成本和运营中断，因为我们将需要开展重建新供应链、寻找替代部件和建立新的制造地点等耗时的过程。
我们必须遵守广泛的监管要求，此类合规的成本以及任何不遵守规定的行为都可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
在我们当前的业务中，随着我们向新的市场和产品类别扩张，我们必须遵守各种法律、法规、标准和其他要求，其中包括电气安全、无线排放、健康和安全、电子商务、消费者保护、进出口要求、危险材料的使用、产品相关的能耗、包装、回收和环境问题。遵守这些法律、法规、标准和其他要求可能既繁琐又昂贵，而且它们可能因司法管辖区而异，或者不时发生变化，从而进一步增加了合规和开展业务的成本。我们的产品可能需要在生产、销售或两者兼用的不同司法管辖区获得监管部门的批准或满足其他监管问题。这些要求带来了采购和设计方面的挑战，要求我们在寻找可以获得的供应商和制造商时承担额外费用
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并生产合规的材料、零件和产品。不遵守此类要求可能会使我们承担责任、额外费用和声誉损害，在极端情况下，还会迫使我们召回产品或阻止我们在某些司法管辖区销售我们的产品。
我们在遵守美国和国外不断变化的税法时可能会产生成本，这可能会对我们的现金流、财务状况和经营业绩产生不利影响。
我们是一家总部位于美国的公司，在多个美国和外国税务管辖区缴税。我们的有效税率以及我们的业务、经营业绩和财务状况可能会受到我们开展业务的司法管辖区的税收规则和法规的变化、法定税率的意外变化以及我们的全球收益组合变化的不利影响。随着我们扩大业务，美国或此类业务外国税收的任何变化都可能提高我们的全球有效税率。
我们还要接受美国国税局（“IRS”）和其他税务机关（包括州税务机构和外国政府）的审查。如果任何税务机关不同意我们的任何立场，我们的纳税义务和经营业绩可能会受到不利影响。尽管我们定期评估美国国税局和其他税务机关为确定我们的所得税准备金是否充足而进行的审查产生有利或不利结果的可能性，但无法保证这些审查产生的实际结果不会对我们的财务状况和经营业绩产生重大不利影响。此外，我们产品的分销使我们受到许多复杂且经常变化的海关法规的约束。不遵守这些制度和法规可能会导致额外的税收、关税、利息和罚款的评估。无法保证税务和海关当局同意我们的报告立场，审计后可能会评估我们额外的税收、关税、利息和罚款。如果发生这种情况，我们无法成功捍卫自己的地位，我们的盈利能力就会降低。
我们使用净营业亏损结转额和某些其他税收属性的能力可能受到限制。
截至2023年9月30日，我们的州净营业亏损结转总额为2540万美元，将于2032年到期，还有4,690万美元的无限期国外净营业亏损结转。截至2023年9月30日，我们还申报了5,440万美元的美国联邦研发税收抵免结转款，申报的州研发税收抵免结转额为4,700万美元，将分别于2038年和2025年开始到期。由于《守则》第382和383条的所有权变更条款，公司国内净营业亏损和税收抵免结转部分在未来时期的使用可能会受到限制，具体取决于未来所有权的变化。此外，如果未来时期没有产生足够的应纳税所得额，则部分结转金可能会在用于减少未来的所得税负债之前到期。
与我们的普通股所有权相关的风险
无论我们的经营业绩如何，我们普通股的股价一直波动并且可能会继续波动，或者可能下跌。
我们普通股的股价一直波动不定，而且可能继续波动。除了前述风险因素中描述的因素外，我们的普通股的股价可能会因许多因素而大幅波动，其中许多因素是我们无法控制的，包括：
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此外，就科技行业的公司而言，股票市场经历了重大的价格和交易量波动，这些波动已经并将继续影响这些公司的股票价格。过去，股东在市场波动时期后提起过证券集体诉讼。如果我们参与证券诉讼，可能会使我们付出巨额成本，转移资源和管理层对业务的注意力，并对我们的业务产生不利影响。
我们不打算在可预见的将来支付股息。
我们从未申报或支付过普通股的任何现金分红，我们也不打算在可预见的将来支付任何现金分红。我们预计，我们将保留所有未来的收益，用于业务发展和一般公司用途。未来派发股息的任何决定将由董事会自行决定。因此，投资者必须依靠在价格升值后出售普通股作为实现未来投资收益的唯一途径，而这种情况可能永远不会发生。此外，我们的信贷额度条款包含对我们申报和支付股本现金分红的能力的限制。
我们的公司章程文件和特拉华州法律中的某些条款可能会阻止或阻碍我们的股东试图更换我们的管理层或收购我们的控股权。
我们重述的公司注册证书和重述的章程中的某些条款可能使第三方难以收购或试图收购我们公司的控制权，即使我们的股东认为控制权的变更是有利的。这些反收购条款包括：
此外，我们重述的公司注册证书规定，特拉华州衡平法院是代表我们提起的任何衍生诉讼或诉讼的独家论坛；任何声称违反信托义务的诉讼；根据《特拉华州通用公司法》（“DGCL”）、我们重述的公司注册证书或我们重述的章程对我们提起的任何索赔的诉讼；或对我们提起的索赔受以下管辖的任何诉讼内政学说。我们重述的公司注册证书还规定，美国联邦地方法院将是解决根据经修订的1933年《证券法》引起的任何主张诉讼理由的投诉的独家论坛。
此外，DGCL 第 203 条可能会阻碍、延迟或阻止我们公司控制权的变更。第203条对我们与15％或以上普通股持有人之间的合并、业务合并和其他交易施加了某些限制。
一般风险因素
失去一名或多名关键人员，或者我们将来未能吸引、吸收和留住其他高素质的人员，可能会损害我们的业务。
我们依赖于关键人员的持续服务和绩效。关键人员的流失，包括管理层的关键成员以及我们的产品开发、营销、销售和技术人员，可能会干扰我们的运营，并对我们发展业务的能力产生不利影响。此外，
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财务和会计部门关键人员的流失可能会损害我们的内部控制、财务报告能力以及预测和规划未来增长的能力。此外，我们行业中高技能工人和领导者的市场竞争异常激烈。如果我们不能成功地吸引、招聘和整合高素质人才，或留住和激励现有人员，我们可能无法有效增长，我们的财务状况可能会受到损害。
自然灾害、地缘政治动荡、战争、恐怖主义、流行病、公共卫生问题或其他灾难性事件可能会干扰产品的供应、交付或需求，从而对我们的运营和业绩产生负面影响。
我们面临地震、洪水和其他自然灾害、火灾、电力短缺、地缘政治动荡、战争、恐怖袭击和其他敌对行为、公共卫生问题、流行病或流行病（包括 COVID-19）以及我们所依赖的第三方无法控制的其他事件造成的干扰风险。这些灾难性事件，无论是在美国还是在国外，都可能对全球经济、我们、我们的合同制造商、供应商或客户产生强烈的负面影响，并可能减少对我们产品的需求，造成供应链延误和效率低下，使我们难以或不可能向客户交付产品。此外，我们的总部位于加利福尼亚州圣塔芭芭拉县，地震活跃，也容易发生森林火灾。在我们总部附近或中国、马来西亚或越南的制造工厂附近发生的任何灾难性事件都可能严重损害我们的业务开展能力，并可能需要很长的恢复时间，这可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。
我们可能需要额外的资本，我们无法确定是否会有额外的融资。
2021年10月，我们与北美摩根大通银行、美国银行北美分行、摩根士丹利高级基金公司和美国高盛银行签订了信贷协议，允许我们最多借款1亿美元，到期日为2026年10月。我们可能需要额外的股权或债务融资来为我们的运营和资本支出提供资金。除其他外，我们获得融资的能力将取决于我们的发展努力、业务计划、经营业绩和我们寻求融资时的资本市场状况。我们无法向您保证，在需要时或根本不需要时，我们将以优惠条件向我们提供额外的融资。
我们已经并且将来可能会收购其他业务或收到收购要约，这可能需要管理层的广泛关注，扰乱我们的业务，削弱股东价值并对我们的经营业绩产生不利影响。
作为我们业务战略的一部分，我们已经并且将来可能会对补充业务、产品、服务或技术进行投资。这些收购以及其他交易和安排涉及重大挑战和风险，包括未能推进我们的业务战略，获得不令人满意的投资回报，难以整合和留住新员工、业务系统和技术，或者分散管理层对其他业务计划的注意力。如果一项安排未能充分预测一方当事人不断变化的情况和利益，则可能导致该安排的提前终止或重新谈判。这些交易和安排的成功将部分取决于我们能否利用它们来增强现有产品或开发引人注目的新产品。实现这些交易和安排的全部好处（例如增加收入或提高效率）可能需要比预期更长的时间，或者收益最终可能小于我们的预期。这些事件可能会对我们的合并财务报表产生不利影响。
如果我们将来未能维持有效的内部控制体系，我们可能会失去投资者的信心，并对我们的股价产生不利影响。
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》，我们需要记录和测试我们的内部控制程序，并提供管理层关于财务报告内部控制的报告，包括管理层对此类控制有效性的评估。我们之前曾报告并修复了财务报告内部控制中的重大缺陷。补救措施的完成并不能保证我们的补救措施或其他控制措施将继续正常运行。如果我们无法维持对财务报告或披露控制和程序的有效内部控制，那么我们准确记录、处理和报告财务信息以及在规定时间内编制合并财务报表的能力可能会受到不利影响，这可能会使我们面临需要管理资源和支付法律和其他费用的诉讼或调查，对投资者对合并财务报表的信心产生负面影响，并对我们的股价产生不利影响。
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第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用
近期未注册证券的销售
没有。
发行人购买股票证券
下表显示了有关公司在截至2023年12月30日的季度中回购普通股的信息。
时期 |
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股票总数 |
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每股支付的平均价格 |
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作为公开宣布的计划或计划的一部分购买的股票总数 |
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根据计划或计划可能购买的股票的大致美元价值 |
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10 月 1 日至 10 月 28 日 |
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$ |
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10 月 29 日至 11 月 25 日 |
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— |
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$ |
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— |
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$ |
20 万 |
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11 月 26 日-12 月 30 日 |
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1,478,597 |
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$ |
15.87 |
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1,478,597 |
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$ |
176,538 |
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总计 |
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1,478,597 |
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1,478,597 |
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第 3 项。优先证券违约
没有。
第 4 项。矿山安全披露
没有。
第 5 项。其他信息
规则 10b5-1 交易计划和非规则 10b5-1 交易安排
开启
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第 6 项。展品索引
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以引用方式纳入 |
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展览 号码 |
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展览标题 |
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表单 |
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文件号 |
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展览 |
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备案 约会 |
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已归档或 配有家具 随函附上 |
31.1 |
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根据《交易法》第13a-14 (a) 条和第15d-14 (a) 条对首席执行官进行认证 |
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X |
31.2 |
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根据《交易法》第13a-14 (a) 条和第15d-14 (a) 条对首席财务官进行认证 |
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X |
32.1* |
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根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《交易法》第13a-14 (b) 条和美国法典第18条第1350条对首席执行官进行认证 |
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X |
32.2* |
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根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《交易法》第13a-14 (b) 条和美国法典第18条第1350条对首席财务官进行认证 |
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X |
101 |
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以下财务报表来自公司截至2023年12月30日的季度10-Q表季度报告，格式为Inline XBRL：（i）简明合并资产负债表，（ii）简明合并运营和综合收益表，（iv）简明合并股东权益表，（v）简明合并现金流量表以及（vi）标记为文本块并包含详细标签的简明合并财务报表附注 |
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X |
104 |
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封面交互式数据文件（格式为 Inline XBRL，包含在附录 101 中） |
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X |
*本附录32.1和32.2中提供的认证被视为本10-Q表格的附件，就《交易法》第18条而言，不被视为 “已提交”，也不应以其他方式受该节的责任约束，也不得将其视为以引用方式纳入根据《证券法》或《交易法》提交的任何文件中。
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目录
签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
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Sonos, Inc. |
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日期：2024 年 2 月 6 日 |
作者： |
/s/ 帕特里克·斯彭斯 |
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帕特里克·斯彭斯 |
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首席执行官兼董事 |
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（首席执行官） |
日期：2024 年 2 月 6 日 |
作者： |
/s/ Saori Casey |
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莎奥里·凯西 |
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首席财务官 |
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（首席财务官） |
日期：2024 年 2 月 6 日 |
作者： |
/s/ 克里斯·梅森 |
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克里斯·梅森 |
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财务高级副总裁兼首席会计官 |
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（首席会计官） |
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