美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
11-K 表格
☒ | 根据1934年《证券交易法》第15(d)条提交的年度报告 |
截至2023年12月31日的财政年度
☐ | 根据1934年《证券交易法》第15(d)条提交的过渡报告 |
在从到的过渡期内
委员会文件编号 001-14905
答:计划的完整标题和计划地址,如果与下述发行人的地址不同:
路博润公司员工的利润
共享和储蓄计划
29400 莱克兰大道
俄亥俄州威克利夫 44092-2298
B. 根据计划持有的证券的发行人名称及其主要执行办公室地址:
伯克希尔哈撒韦公司
3555 法南街
内布拉斯加州奥马哈 68131
路博润公司员工'
利润分享和储蓄计划
目录
页面 | ||
独立注册会计师事务所的报告 |
1 | |
财务报表: |
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截至12月可供支付福利的净资产报表 31、2023 和 2022 |
2 | |
可用于支付福利的净资产变动表 |
3 | |
财务报表附注 |
4-12 | |
补充时间表: |
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附表 H,第 4I 行-资产表(年底持有) |
13-15 | |
签名 |
16 |
独立注册会计师事务所的报告
参与者和雇员福利管理委员会
路博润公司员工利润分享和储蓄计划
俄亥俄州威克利夫
对财务报表的意见
我们审计了随附的可用于支付路博润公司员工利润福利的净资产报表 截至2023年12月31日和2022年12月31日的共享和储蓄计划(“计划”),以及截至该日止年度可用于支付福利的净资产变动的相关报表以及相关附注和附表(统称 作为 “财务报表”)。我们认为,财务报表在所有重大方面公允列报了截至2023年12月31日和2022年12月31日可用于支付本计划福利的净资产以及净资产的变化 根据美利坚合众国普遍接受的会计原则, 可在该日终了的年度内领取补助金.
基础 征求意见
这些财务报表由计划管理层负责。我们的责任是表达 根据我们的审计对计划财务报表的意见。我们是一家在上市公司会计监督委员会(美国)(“PCAOB”)注册的公共会计师事务所,必须在以下方面保持独立 本计划符合美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和条例。
我们根据PCAOB的标准进行了审计。这些标准要求我们计划和执行审计 以合理保证财务报表是否不存在因错误或欺诈引起的重大错报。
我们的审计包括执行程序,评估财务报表重大错报的风险,无论是由于错误还是 欺诈,以及执行应对这些风险的程序。此类程序包括在测试基础上审查有关财务报表金额和披露内容的证据。我们的审计还包括评估会计 管理层采用的原则和作出的重大估计, 以及对财务报表总体列报方式的评价.我们认为,我们的审计为我们的意见提供了合理的依据。
补充信息
这个 截至2023年12月31日的补充资产表(年底持有)已接受与本计划财务报表审计同时执行的审计程序。补充信息是 计划管理层的责任。我们的审计程序包括确定补充信息是否与财务报表或基础会计记录和其他记录(视情况而定)进行对账,以及履行 测试补充信息中提供的信息的完整性和准确性的程序。在就补充信息形成意见时,我们评估了补充信息,包括其形式和内容, 是根据劳工部1974年《雇员退休收入保障法》下的《报告和披露规则和条例》编制的。我们认为,总的来说,补充信息是合理的 与整个财务报表有关的重大方面。
/s/Maloney + Novotny LLC
自2004年以来,我们一直担任该计划的审计员。
俄亥俄克利夫兰
2024年6月17日
1
路博润公司员工'
利润分享和储蓄计划
可用于支付养恤金的净资产报表
(千美元)
十二月三十一日 | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
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资产: | ||||||||
投资计划信托: |
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按公允价值进行投资 |
$ | 1,165,128 | $ | 1,031,837 | ||||
按合约价值进行投资 |
152,320 | 195,644 | ||||||
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|||||||
计划信托持有的投资总额 |
1,317,448 | 1,227,481 | ||||||
参与者应收票据 |
19,043 | 16,613 | ||||||
应收捐款 |
21,761 | 21,576 | ||||||
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可用于支付福利的净资产 | $ | 1,358,252 | $ | 1,265,670 | ||||
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所附附附注是这些财务报表的组成部分。
2
路博润公司员工'
利润分享和储蓄计划
可用于支付养恤金的净资产变动表
(以千美元计) | ||||||||
截至12月31日的年份 | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
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补充: |
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投资收益: |
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利息和股息 |
$ | 8,061 | $ | 14,755 | ||||
投资公允价值净增值 |
182,908 | - | ||||||
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总投资收入 |
190,969 | 14,755 | ||||||
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参与者应收票据的利息收入 |
1,053 | 749 | ||||||
捐款: |
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参与者 |
49,008 | 51,239 | ||||||
雇主 |
47,419 | 47,950 | ||||||
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捐款总额 |
96,127 | 99,189 | ||||||
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新增总数 |
288,149 | 114,693 | ||||||
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扣除额: |
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投资公允价值净折旧 |
- | 238,332 | ||||||
向参与者分发 |
194,963 | 224,852 | ||||||
费用 |
604 | 607 | ||||||
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扣除总额 |
195,567 | 463,791 | ||||||
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净资产增加(减少) |
92,582 | (349,098) | ||||||
可用于支付福利的净资产——年初 |
1,265,670 | 1,614,768 | ||||||
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可用于支付福利的净资产——年底 |
$ | 1,358,252 | $ | 1,265,670 | ||||
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所附附附注是这些财务报表的组成部分。
3
路博润公司员工'
利润分享和储蓄计划
财务报表附注
截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度
1。 | 计划的描述 |
以下对路博润公司员工利润分享和储蓄计划的简要描述( “计划”)仅供一般信息之用。参与者应参阅计划文件以获取更完整的信息。
普通的— 路博润公司(“公司”)制定该计划的目的是 鼓励员工为退休储蓄长期延税储蓄。该计划受报告和披露要求、授予标准和信托责任要求的约束 经修订的1974年《雇员退休收入保障法》(“ERISA”)。
本计划的所有投资均由持有 参与者导向投资基金中的Empower Trust Company, LLC(“受托人”),该计划的记录保存人是Empower Retirement, LLC(“Empower”)。
行政—计划由员工福利管理委员会管理 (“委员会”),由公司首席执行官任命。委员会的权力和职责涉及根据计划文件发布解释性细则和条例,包括 确定发放养恤金的方法和时间, 批准从计划中拨款, 以及选择记录管理人.
退休和储蓄计划投资委员会也由公司首席执行官任命, 审查和批准投资和融资策略、目标和政策,并做出任何必要或理想的更改;审查、选择和监督本计划参与者的投资选择的表现;以及任命和罢免 投资经理、受托人、顾问和其他服务提供商(账目管理人除外),并监督各自的业绩、费用和开支。计划文件和信托协议规定,本计划的受托人应持有 作为信托基金投资、再投资、管理和管理本计划的所有资产,仅供参与者及其受益人受益。
参与和贡献—公司和参与子公司的所有正式员工,以及 附属公司有资格在受保就业的第一天参加。
税前(“CODA”)、税后 Roth 401(k)(“Roth”)和税后(“补充”)缴款总额为 仅限于高薪和非高薪员工合格薪酬的75%。公司配套缴款等于员工CODA、Roth和补充缴款总额的100% 最高为员工合格薪酬的6%。这笔配套捐款旨在使该计划符合401(k)安全港计划的规则。美国国税局为以下目的设定的最高合格薪酬 2023年和2022年的计划缴款分配分别为33万美元和30.5万美元。
CODA 和公司配对 缴款不包括在参与者的应纳税所得额中,除非他们从本计划中获得相应的分配。Roth 和补充缴款在税后基础上缴纳 因此包含在参与者缴款期内的应纳税所得额中。在2023年或2022年期间年满50岁的参与者有资格选择额外付款 如果符合以下条件之一,则在2023年和2022年分别缴纳最高7,500美元和6,500美元的税前或罗斯补缴款:
a。 | 当选缴纳税前和罗斯401(k)款的75% 符合条件的补偿;或 |
b。 | 分别为2023年或2022年计划年度缴纳了22,500美元或20,500美元。 |
符合条件的新员工,包括新员工和再雇员,都需要自动注册。参与者将自动加入 以6%的CODA缴款率注册了该计划。在2023年1月1日之前,符合条件的新员工自动加入该计划,CODA缴款率为3%。
有 30 天的选择退出期,在此期间 参与者可以更改其CODA缴款率或选择不缴款(“选择退出”)。如果参与者没有做出积极的选择或选择退出, 在30天期限结束后, 将在行政上尽快开始扣留缴款。CODA缴款和公司配套缴款将投资于适用的捐款 最接近65岁退休年龄的道富目标退休基金。注册后,参与者可以选择更改选举百分比、重新分配投资或随时停止供款。
4
对于在 1 月 1 日当天或之前成为参与者的参与者 本年度的计划缴款率在工资的0%至9%之间(无论这些缴款是CODA、Roth、补充缴款还是任何组合),自本年度7月1日起,此类参与者将自动获得CODA 从本年度7月1日之后的第一个全额工资期开始(或随后在行政上可行的情况下尽快),将缴款率提高到下一个更高的全额百分比。自动升级将持续每年,直到 参与者的捐款为10%。
对于在任何一年的1月1日之后成为参与者的参与者,自动 升级将按上述方式进行,唯一的不同是第一次自动升级要到雇用参与者的次年 7 月 1 日才会发生。
由于自动升级而向参与者的计划账户缴纳的任何额外供款将投资于 根据参与者存档的选择计划核心投资资金。如果参与者没有备案的选择,则这些金额将投资于适用的道富目标日期退休基金 与65岁的退休年龄非常相似。
参与者有权在预定的自动升级之前选择退出 否则它将生效。选择退出选举仅影响选举的12个月期限。如果参与者不想通过以下方式自动升级 7 月 1 日,参与者需要再次选择退出。
公司捐款 某些员工的年度计划金额(“年龄加权缴费”)。年龄加权缴费根据所含规则确定 在计划文件中,并根据计划文件中定义的员工年终薪酬和年龄分配到每位参与者的账户。
下表显示了公司将向参与者账户缴纳的薪酬百分比。
参与者最后一天的年龄 计划年份 |
缴款百分比 (*) | |
36 岁以下 |
3.00% | |
36 — 40 |
3.75% | |
41 — 45 |
4.50% | |
46 — 50 |
5.25% | |
51 — 55 |
6.00% | |
56 — 60 |
6.75% | |
61 岁及以上 |
7.50% |
* 雇员参与者在计划年度的缴款百分比除外 无论参与者在计划年度最后一天的年龄如何,截至计划年度的最后一天,Chemtool Incorporated的比例均为1.00%。
根据计划文件的定义,公司还可以将其调整后的合并净收益的一部分缴纳给 计划(“利润共享”)。利润分享缴款由公司组织和薪酬委员会确定,并根据计划文件中定义的员工年终薪酬分配到每位参与者的利润共享账户。目前预计不会有未来的利润分享捐款。
除上述缴款外,该计划还规定了展期缴款(如第402、403和408节所述) 美国国税法),以及员工或代表员工根据公司制定的程序从某些其他符合纳税条件的计划中转移的缴款。该计划没有 接受 Roth 展期捐款。
参与者账户—记入每位参与者的账户 包括参与者的缴款、公司配对、年龄加权和利润分享缴款、投资收入、投资销售收益或亏损、升值或 投资和支出的市场价值贬值(如果有)。参与者有权获得的福利是可以从参与者的既得账户中提供的福利。
捐款投资—参与者选择投资其CODA、Roth和补充资金 以1%的增量向本计划的一个或多个投资基金缴款。所有参与者,无论年龄或既得所有权百分比如何,都可以指导公司配对的投资 向其账户中向本计划的任何投资基金缴纳的年龄加权供款。参与者可以选择更改未来供款的投资选择,也可以选择 每天重新分配一部分或全部过去的 CODA、Roth、补充、公司配对、Catch-up、Roth Catch-up、Ageweighd、 以及可用投资基金之间的利润分享缴款,增量为待重新分配总额的1%,或通过转移指定金额的方式。参与者可以选择投资其 CODA、Roth 和 Supplemental 通过自管经纪账户向一个或多个共同基金中的供款,最高可达其既得账户余额的50%。
5
如果员工没有做出投资选择,则任何 CODA、Roth、 补充、公司配对、补充、Roth Catch-up、年龄加权和利润分享缴款将存入 适用的State Street Target退休基金,以雇用或重新雇用员工的日期为基础,该日期与65岁的退休年龄最为接近,后者符合劳工部对 “合格” 的定义 默认的投资替代方案。”
归属和分配—参与者将立即获得 员工和某些公司的缴款。
活跃的参与者身穿背心 符合条件的服务一年后的年龄加权缴款率为34%,合格服务两年后为67%,三年后为100%。如果参与者符合以下条件,他们也将获得 100% 的归属 本计划的参与因55岁或以后退休、完全和永久残疾或死亡而终止。
参与者可以要求自愿提取其补充缴款,也可以申请困难补助金提取 从他们的CODA、Roth、Catch-up和Roth Catch-up缴款中提取,前提是遵守该计划确定的国税局法规 记录管理员,或在年满 59 岁时申请在职分发1⁄2。活跃参与者可以在55岁时申请在职期间分配归属于2015年1月1日之前期间的公司配套缴款,以及归属于2015年1月1日及之后期间的公司配套缴款 在 59 岁时1⁄2.
参与者可以 在年满 59-1/2 岁时申请按年龄加权缴费进行在职分配。年满55岁后, 既得活跃参与者可以申请在职分配。如果在 59-1/2 岁之前进行分配,则可以采用每月、每季度或每年的形式 在固定期限内分期付款,但不得超过参与者的寿命或一次性分配。这些分期付款可以在参与者年满59-1/2岁或残疾的那一年进行调整。本计划不允许从困难中提取年龄加权供款。
当参与者的雇用终止时,参与者的既得账户余额可以单一分配 一次性付款。参与者还可以选择分期付款或部分提取其既得账户余额。伯克希尔哈撒韦B类股票基金分配的款项以B类股票的形式支付 伯克希尔·哈撒韦公司或参与者选举中的现金等价物。
该计划规定自动 分配离职参与者(如果参与者死亡,则为参与者的受益人)5,000美元或以下的计划余额,如果参与者没有选择以其他方式获得此类分配 付款或直接结转到其他计划,规定将此类余额转入为参与者设立的个人退休账户。
参与者应收票据—该计划允许参与者最多借款50,000美元,100% 其CODA、Roth、Catch-up、既得配对和展期账户价值的百分比,或其既得账户总余额的50%。每位参与者一次只能获得两笔未偿贷款,而且 最低贷款额为1,000美元。
参与者贷款按借款时的固定利率累计利息。贷款还款 是通过工资扣除进行的,并记入参与者的账户。还款期不得超过五年,但为购买主要住所而发放的贷款除外,这些贷款可以在十五年内偿还。
没收的账户—没收的非归属账户可用于减少未来的公司缴款或 抵消计划开支。
在2023年和2022年,年底的没收余额分别为190,349美元和204,844美元。 在2023年年底和2022年年底之后,当前没收余额中的204,311美元和250,664美元分别用于减少公司缴款,并扣除相应年度的应收捐款余额。
2。 | 重要会计政策摘要 |
会计基础—本计划的每笔基金均单独核算。这些基金的账户是 维持不变,所附财务报表均按权责发生制编制。
投资 除完全符合收益要求的投资合同外,固定缴款计划持有的必须按公允价值申报。合同价值是衡量净资产中可用于受益的部分的相关指标 缴款计划归因于完全符合收益要求的投资合同,因为合同价值是参与者根据计划条款启动允许的交易时通常会获得的金额。
6
估算值的使用—编制财务报表 根据美利坚合众国普遍接受的会计原则,管理层必须作出估计和假设,影响报告的资产、负债数额及其变动,并披露 或有资产和负债。实际结果可能与这些估计有所不同。
的估值 投资—投资按公允价值列报,但稳定价值基金中包含的担保投资合同(“GIC”)除外。担保投资证按合约价值列报,等于成本加上再投资 利息。证券的购买和销售以交易日为基础进行记录。利息收入通常按应计制入账。股息在除息日入账。净升值 投资公允价值的 (折旧) 包括该年度买入和卖出以及持有的投资的收益和亏损。
所有基金的价值和每个基金下参与者的利息都是根据以下条件每天计算的 现有的最佳信息,其中可能包括估计值。有关公允价值计量的讨论,见附注5。
参与者应收票据—参与者的应收票据按其未付票据计量 本金余额加上任何应计但未付的利息。
开支—除下文所述外,没有 向参与者收取计划管理和运营费用。计划的管理和运营费用要么由公司直接支付,要么通过计划的投资基金的收益分享支付。公司监控 计划服务提供商收到的款项,以确保这些款项正确用于符合资格的计划管理和运营费用。公司保留向参与者收取计划管理费用的权利,以及 未来的运营成本。
对于参与者的每笔贷款,将向参与者的账户收取75.00美元的费用 参与者。如果要求加急邮寄贷款或分发支票,则将向参与者的账户收取额外费用。
投资自管经纪账户的参与者将被收取50.00美元的年费,该费用按季度扣除 (每季度12.50美元)来自参与者的账户。此外,通过自管经纪账户购买或出售的任何共同基金投资都可能附带额外费用。Empower 经纪费用表提供给 参与者详细介绍了此类费用,包括几乎所有未持有至少30天的共同基金投资的50.00美元的赎回费。
当本计划收到一份合格的家庭关系令以供审查和处理时,将收取300.00美元的QDRO费, 并从参与人和备用收款人的账户中等额扣除.
主要是其他费用 代表向选择此收费服务的个人参与者收取的投资管理咨询费。上述服务的费用支付给咨询资产集团有限责任公司。
补助金的支付—付款时记录付款。
3. | 投资基金的描述 |
该计划提供各种投资选择,为每位参与者开设单独的账户,并进行投资 根据本计划的要求或每位参与者的指示,向以下一个或多个基金中的缴款和收益:
稳定价值基金 投资于银行、保险公司和其他机构发行的稳定价值投资合约 金融机构和多元化的固定收益工具组合,包括美国政府和机构证券、抵押贷款支持证券、资产支持证券、公司债券、利率期货和期权。高盛 资产管理管理基金的投资。
核心固定收益基金 投资共同基金, 贝尔德综合债券基金。该基金投资于固定收益工具,包括美国政府和公司债券证券、抵押贷款和资产支持证券、美元和非美元 非美国发行人的计价证券。
目标退休收入基金 是State Street Global Advisors积极管理的集体信托基金,投资于美国和国际股票证券、固定收益证券、房地产证券指数基金等另类投资 以及大宗商品指数基金和现金,其当前目标资产配置为65%的固定收益和35%的股票、房地产和大宗商品。该基金的目标是将其资产分配到多个资产类别中,同时寻求 使退休参与人或预计在短期内退休的参与人达到适当的风险水平。
7
2020年目标退休基金 是一个积极管理的集体 State Street Global Advisors的信托基金,投资于美国和国际股票证券、固定收益证券、房地产证券指数基金和大宗商品指数基金等另类投资以及现金 目前的目标资产配置为63%的固定收益和37%的股票、房地产和大宗商品配置。该基金的目标是将其资产分配到多个资产类别中,同时在给定条件下寻求适当的风险水平 参与者的预计退休日期在2020年或之后的几年内。
2025 年目标退休 基金 是State Street Global Advisors积极管理的集体信托基金,投资于美国和国际股票证券、固定收益证券、房地产证券指数等另类投资 基金和大宗商品指数基金和现金,当前目标资产配置为50%的固定收益和50%的股票、房地产和大宗商品。该基金的目标是将其资产分配到多个资产类别中,同时寻求 鉴于参与者的预计退休日期在2025年或之内,达到适当的风险水平。
2030年目标退休基金 是道富环球顾问公司积极管理的集体信托基金, 投资于美国和国际股票证券、固定收益证券、房地产证券指数基金和大宗商品指数基金等另类投资以及现金,当前目标资产配置为固定资产配置为38% 收入和 62% 的股票和房地产。该基金的目标是将其资产分配到多个资产类别中,同时考虑到参与者的预计退休日期在或之内,力求达到适当的风险水平 2030 年的几年。
2035 年目标退休基金 是State Street积极管理的集体信托基金 全球顾问和投资美国和国际股票证券、固定收益证券、另类投资(例如房地产证券、指数基金和大宗商品指数基金)以及带有当前目标资产的现金 29%的固定收益和71%的股票配置。该基金的目标是将其资产分配到多个资产类别,同时考虑到参与者的预计退休日期或,力求达到适当的风险水平 在 2035 年的几年内。
2040年目标退休基金 是国家积极管理的集体信托基金 Street Global Advisors并投资于美国和国际股票证券、固定收益证券、另类投资(例如房地产证券、指数基金和大宗商品指数基金)以及设定当前目标的现金 22%的固定收益和78%的股票的资产配置。该基金的目标是将其资产分配到多个资产类别,同时考虑到参与者的预计退休日期,力求达到适当的风险水平 或者在2040年的几年内。
2045 年目标退休基金 是一个积极管理的集体信托基金 State Street Global Advisors 投资美国和国际股票证券、固定收益证券、房地产证券指数基金和大宗商品指数基金等另类投资以及现金 目标资产配置为16%的固定收益和84%的股票。该基金的目标是将其资产分配到多个资产类别中,同时根据参与者的预期,寻求达到适当的风险水平 退休日期在 2045 年或几年内。
2050年目标退休基金 是一个积极管理的 State Street Global Advisors的集体信托基金,投资于美国和国际股票证券、固定收益证券、房地产证券指数基金和大宗商品指数基金等另类投资,以及 现金,当前目标资产配置为11%的固定收益和89%的股票。该基金的目标是将其资产分配到多个资产类别中,同时根据参与者的风险水平寻求适当的风险水平 预计退休日期为2050年或之内。
2055 年目标退休基金 是一个活跃的 由State Street Global Advisors管理的集体信托基金,投资于美国和国际股票证券、固定收益证券、房地产证券指数基金和大宗商品指数等另类投资 基金和现金,当前目标资产配置为10%的固定收益和90%的股票。该基金的目标是将其资产分配到多个资产类别中,同时在给定条件下寻求适当的风险水平 参与者的预计退休日期为2055年或之内。
2060年目标退休基金 是State Street Global Advisors积极管理的集体信托基金,投资于美国和国际股票证券、固定收益证券、房地产证券指数基金等另类投资 以及大宗商品指数基金和现金,当前目标资产配置为10%的固定收益和90%的股票。该基金的目标是将其资产分配到多个资产类别中,同时寻求达到适当的风险水平 鉴于参与者的预计退休日期为2060年或之内。
大盘股核心股票 被动基金 投资于集体信托基金,即道富环球顾问维护的道富标准普尔500指数基金,该基金投资于标准普尔500指数中包含的普通股、期货合约 和其他衍生证券。该基金的目标是密切复制标准普尔综合股价指数中普通股的表现。
8
大盘价值股票被动基金 投资集体信托 基金,由道富环球顾问维护的道富罗素大型股价值指数基金,投资于富时罗素1000价值指数、期货合约和其他衍生证券中包含的普通股。这个 该基金的目标是密切复制富时罗素1000价值指数的表现。
大帽子 成长型股票被动基金 投资集体信托基金,即由道富环球顾问维护的道富罗素大型股增长指数基金,该基金投资于富时罗素1000增长指数中包含的普通股, 期货合约和其他衍生证券。该基金的目标是密切复制富时罗素1000增长指数的表现。
小型中型股成长型股票被动基金 投资集体信托基金,即道富罗素小型中型股 指数基金由State Street Global Advisors维持,投资于富时罗素小型股完整性指数、期货合约和其他衍生证券中包含的普通股。该基金的目标是密切复制 富时罗素小盘股完整指数的表现。
中型股价值股票基金 投资于 共同基金,美国世纪中型股价值基金,主要投资于中等市值公司的普通股投资组合,这些公司被认为具有很高的财务实力,而且相对于其内在的价格也很有吸引力 价值。
中型股成长股票基金 投资共同基金,即万通精选中型股成长型股票基金, 它主要投资于据信具有高于平均水平的收益增长潜力的中端市值公司的证券。
小型股价值股票基金 投资共同基金,即特拉华州小型股价值基金。该基金主要投资 在小盘股公司的普通股投资组合中,这些公司的普通股被认为相对于同类公司的估值被低估了,而且最有可能大幅升值。
小型股成长股票基金 投资共同基金,即哈特福德小型股增长HLS基金,该基金投资 主要是被认为具有卓越增长潜力的小市值公司的普通股投资组合。
国际核心股票基金 投资共同基金,即富达顾问多元化国际基金 Z, 它投资于居住在美国境外的发行人的多元化普通股和其他类似股票的证券投资组合。
国际中小型股权基金 投资于集体信托基金,即Artisan International中小型股基金。该基金主要投资于具有中小市值的多元化股票证券投资组合,主要在市场上交易 在美国以外。
新兴市场股票基金 投资共同基金,即DFA新兴市场 核心股票基金,投资于新兴市场发行人的多元化股票证券投资组合。
国际全市值股票被动基金 投资集体信托基金,即道富环球全资基金 美国以外的股票指数基金由道富环球顾问公司维持,投资于摩根士丹利资本国际全球IMI指数中包含的普通股、期货合约和其他衍生证券。这个 该基金的目标是密切复制摩根士丹利资本国际公司全球IMI指数中包含的普通股的表现。
伯克希尔·哈撒韦级 B 股票基金 由伯克希尔·哈撒韦公司的B类股票组成,以及 对道富政府短期基金的临时投资。
自管经纪账户是经纪账户 计划中提供并通过Empower Brokerage提供的账户。它使参与者可以访问成千上万的共同基金。与本计划目前的投资选项不同,交易费和运营费用通常适用于 可通过自管经纪账户获得的共同基金。
参与者最多可以投资其总额的50% 通过自管经纪账户归还既得计划账户余额。向自管经纪账户的最低初转账额为每个账户1,000美元。参与者需要建立单独的账户(每个账户的最低金额为1,000美元) 并视适用费用而定),适用于从税前转账的金额;以及
9
罗斯 401 (k) 个账户。共同基金参与者的选择也可能需要最低投资额。自管经纪账户的投资必须来自当前 通过资金转账计划余额;参与者不能选择将未来的供款(包括贷款还款)直接投资到自管经纪账户。
在参与者未来的投资选择中,投资于伯克希尔·哈撒韦公司B类投资的比例不得超过50% 股票基金。
4。 | 与第三方签订的投资合同 |
该计划与高盛资产管理公司签订了投资合同,通过该合同,传统担保投资证和合成担保投资证均可以 存放在计划的稳定价值基金中。传统担保投资证是保险公司的无抵押普通账户债务。该债务由撰写投资合同的保险公司的普通账户资产支持。 该产品的贷记利率通常在投资期内是固定的。独立账户担保投资证与传统担保投资证类似,不同之处在于投资分离在保险公司开设的独立账户中,其受益者是 投资者。隔离账户资产的总回报支持独立账户GIC的回报。该产品的贷记利率将定期重置,但利率不会低于0%。
一般固定到期合成担保投资证由基金拥有的资产或资产集合以及 为投资组合购买的具有收益响应的账面价值包装合约。包装合约提供资产账面价值核算,并确保将为参与者指示从中提取的款项支付账面价值、符合收益要求的款项 稳定价值基金。合同的贷记利率在合同开始时设定,通常每月重置。初始贷记利率是根据购买初始资产时的市场利率确定的,但是 不会低于 0%。
固定期限合成担保投资证由该基金拥有的证券投资组合和 为投资组合购买的具有收益响应的账面价值包装合约。包装合约在投资组合期限内摊销标的证券的收益和损失,并确保账面价值、收益响应式的款项将支付 由参与者指导的从稳定价值基金中提款。固定期限合成担保投资证的贷记利率根据合约的账面价值以及标的证券的市场收益率、市场价值和平均期限每月重置 资产。贷记利率旨在使合约的账面价值与标的投资组合的市场价值在合约期内趋于一致,因此将受到利率变动和/或利率变动的影响 标的投资组合的市场价值。初始信贷利率是根据标的投资组合首次组合时的市场利率确定的,但不低于0%。
某些事件导致的提款和转账,包括雇主发起的活动和资格变更 在本计划中,可能会限制稳定价值基金按账面或合约价值进行交易的能力。这些事件可能导致按市值清算全部或部分合约。计划管理员不认为会发生 任何限制本计划按账面或合同价值进行交易的能力的事件都是可能的。所有合同都完全符合福利要求。
截至2023年12月31日和2022年12月31日,按合约价值计算的投资组成部分为146,959,986美元和192,187,109美元 合成担保投资证分别为5,360,119美元和3,456,796美元的现金及等价物。
5。 | 投资的公允价值 |
该计划使用可用的市场信息和公认的估值来估算投资的公允价值 方法。公允价值的定义是,在计量之日,在市场参与者之间的有序交易中,出售资产将获得或为转移负债而支付的价格。用于衡量公允价值的输入 分为三个级别:级别 1,定义为可观察的投入,例如活跃市场的报价;级别 2,定义为活跃市场中除报价以外的其他可直接或间接观察的投入;以及 第 3 级,定义为不可观察的输入,其中几乎没有或根本没有市场数据,因此要求实体制定自己的假设。
以下是用于以公允价值计量的资产的估值方法的描述:
• | 伯克希尔·哈撒韦公司B类股票基金:伯克希尔·哈撒韦公司的B类股票(代码为BRK-B)按纽约证券交易所公布的收盘价估值。该基金还包括出于流动性目的对道街政府短期基金的临时投资,是 因此属于估值层次结构的第二级。 |
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• | 共同基金:按各证券交易所报告的净资产价值(“NAV”)估值 归入估值层次结构的第 1 级。 |
• | 自管经纪账户:按各证券交易所报告的标的基金的资产净值估值 并归入估值层次结构的第一级。 |
• | 普通集体信托基金:使用信托管理人提供的资产净值进行估值并进行分类 在估值层次结构的第 2 级之内。资产净值基于信托拥有的标的资产的价值减去其负债,然后除以已发行股票的数量。 |
上述方法可能产生的公允价值计算结果可能无法表示可变现净值或 反映了未来的公允价值。从2022年到2023年,使用的方法没有变化。此外,尽管该计划认为其估值方法是适当的,并且与其他市场参与者一致,但使用不同的 确定某些金融工具公允价值的方法或假设可能会导致报告日的公允价值计量有所不同。
下表在公允价值层次结构中按级别列出了本计划的投资按公允价值报告 截至2023年12月31日和2022年12月31日由计划信托基金持有(以千计):
2023 | ||||||||||||||||||||||||||||
第 1 级 | 第 2 级 | 第 3 级 | 总计 | |||||||||||||||||||||||||
伯克希尔哈撒韦公司 B 类股票基金 |
$ | - | $ | 83,147 | $ | - | $ | 83,147 | ||||||||||||||||||||
共同基金 |
200,764 | - | - | 200,764 | ||||||||||||||||||||||||
自管经纪账户 |
5,170 | - | - | 5,170 | ||||||||||||||||||||||||
普通集体信托基金 |
- | 876,047 | - | 876,047 | ||||||||||||||||||||||||
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$ | 205,934 | $ | 959,194 | $ | - | $ | 1,165,128 | |||||||||||||||||||||
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2022 | ||||||||||||||||||||||||||||
第 1 级 | 第 2 级 | 第 3 级 | 总计 | |||||||||||||||||||||||||
伯克希尔哈撒韦公司 B 类股票基金 |
$ | - | $ | 77,275 | $ | - | $ | 77,275 | ||||||||||||||||||||
共同基金 |
199,927 | - | - | 199,927 | ||||||||||||||||||||||||
自管经纪账户 |
5,750 | - | - | 5,750 | ||||||||||||||||||||||||
普通集体信托基金 |
- | 748,885 | - | 748,885 | ||||||||||||||||||||||||
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$ | 205,677 | $ | 826,160 | $ | - | $ | 1,031,837 | |||||||||||||||||||||
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6。 | 风险和不确定性 |
该计划持有各种投资证券。投资证券面临各种风险,例如利率, 市场和信用风险。由于与某些投资证券相关的风险水平,投资证券的价值在短期内发生变化的可能性至少是合理的,而且这种变化可能 对参与者的账户余额和可供支付福利的净资产表中报告的金额产生重大影响。
11
7。 | 利益方 交易 |
该计划投资伯克希尔哈撒韦公司在伯克希尔境内的B类股票 海瑟薇B类股票基金。该基金在2023年和2022年分别以1,963,254美元和7,452,979美元的价格购买了伯克希尔·哈撒韦公司的6,519股和24,858股B类股票。所有购买的股票都是 在公开市场上以当时的市场价值收购。此外,在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度中,该基金分别向参与者出售或分发了伯克希尔·哈撒韦公司和34,426股B类股票的23,070股和34,426股B类股票 分别获得了7,459,094美元和10,277,529美元的收益。2023年和2022年,这些销售额的已实现收益分别为3530,446美元和4,639,696美元。
向个人参与者账户收取的用于贷款发起、QDRO 和经纪账户维护的费用,并支付给 在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度中,受托人分别为37,133美元和21,770美元。向个人参与者账户收取的投资咨询服务费用,并在投资咨询服务期间支付给顾问资产集团有限责任公司的费用 截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度分别为566,867美元和585,459美元。
8。 | 免税地位 |
该计划于2017年8月24日获得了最新的裁决书,美国国税局在信中表示 当时设计的该计划符合《美国国税法》第401条的适用要求。自收到这封决定书以来,该计划已进行了修订。但是,该公司认为该计划 目前的设计和运作符合《美国国税法》的适用要求。因此,该计划的财务报表中没有列入所得税准备金。
计划管理员分析了该计划的税收状况,得出的结论是,截至2023年12月31日, 没有已采取或预计将要采取的需要在财务报表中予以确认或披露的不确定立场。
9。 | 计划终止 |
该计划之所以通过,是因为预期它将无限期地持续下去。但是,公司可以在以下时间终止本计划 任何时候。此外,任何子公司的管理层可以随时将该子公司从本计划中撤出。如果本计划终止,所有参与者将立即完全归属于其账户余额的价值。
12
路博润公司员工的利润分享以及
储蓄计划
附表 H 第 4i 行-资产一览表(截至年底持有
年)
EIN 34-0367600-计划编号 003
2023 年 12 月 31 日
(a) | (b) | (c) | (e) | |||||||
发行人、借款人、出租人的身份或 相似的派对 |
投资描述 | 当前值 | ||||||||
* | 参与者贷款 | 各种参与者贷款,利率从4.25%到9.50%不等 | $ | 19,043,036 | ||||||
公司普通股基金 | ||||||||||
* | 伯克希尔哈撒韦公司 B 类股票基金 | 伯克希尔哈撒韦公司 B 类股票基金 | $ | 83,146,924 | ||||||
2020年目标退休基金 | ||||||||||
State Street 环球顾问信托公司 | 2020年目标退休基金 | $ | 40,698,748 | |||||||
2025年目标退休基金 | ||||||||||
State Street 环球顾问信托公司 | 2025年目标退休基金 | $ | 11,809,437 | |||||||
2030年目标退休基金 | ||||||||||
State Street 环球顾问信托公司 | 2030年目标退休基金 | $ | 112,448,812 | |||||||
目标退休2035年基金 | ||||||||||
State Street 环球顾问信托公司 | 目标退休2035年基金 | $ | 9,417,460 | |||||||
目标退休2040基金 | ||||||||||
State Street 环球顾问信托公司 | 目标退休2040基金 | $ | 104,604,966 | |||||||
目标退休2045年基金 | ||||||||||
State Street 环球顾问信托公司 | 目标退休2045年基金 | $ | 6,976,948 | |||||||
2050年目标退休基金 | ||||||||||
State Street 环球顾问信托公司 | 2050年目标退休基金 | $ | 93,006,344 |
13
路博润公司员工的利润分享以及
储蓄计划
日程安排 H LINE 4i-资产一览表(年底持有)
年)
EIN 34-0367600-计划编号 003
2023 年 12 月 31 日
(a) | (b) | (c) | (e) | |||||||
发行人、借款人、出租人的身份或 相似的派对 |
投资描述 | 当前值 | ||||||||
目标退休2055年基金 |
||||||||||
State Street 环球顾问信托公司 | 目标退休2055年基金 | $ | 5,606,286 | |||||||
目标退休2060基金 |
|
|||||||||
State Street 环球顾问信托公司 | 目标退休2060基金 | $ | 20,751,476 | |||||||
道富标准普尔500指数基金 |
|
|||||||||
State Street 环球顾问信托公司 | 标准普尔 500 指数基金 | $ | 245,045,579 | |||||||
稳定价值基金 |
||||||||||
高盛资产管理 | 稳定价值基金: 合成的 GIC |
$ | 146,959,986 | |||||||
计息现金 |
$ | 5,360,119 | ||||||||
目标退休收入基金 |
|
|||||||||
State Street 环球顾问信托公司 | 目标退休收入基金 | $ | 16,818,023 | |||||||
罗素大型股成长指数基金 |
|
|||||||||
State Street 环球顾问信托公司 | 罗素大型股成长指数基金 | $ | 74,892,057 | |||||||
罗素大型股价值公司Fd。 |
||||||||||
State Street 环球顾问信托公司 | 罗素大型股价值指数基金 | $ | 55,723,915 | |||||||
罗素小型中型股公司Fd。 |
||||||||||
State Street 环球顾问信托公司 | 罗素小型中型股指数基金 | $ | 17,244,808 | |||||||
特拉华州小盘股价值R6 | 特拉华州小盘股价值R6 | $ | 14,673,091 | |||||||
Hartford 小盘股增长型 HLS IA | Hartford 小盘股增长型 HLS IA | $ | 17,567,893 |
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路博润公司员工的利润分享以及
储蓄计划
日程安排 H LINE 4i-资产一览表(年底持有)
年)
EIN 34-0367600-计划编号 003
2023 年 12 月 31 日
(a) | (b) | (c) | (e) | |||||||
发行人、借款人、出租人的身份或 相似的派对 |
投资描述 | 当前值 | ||||||||
贝尔德综合债券研究所 | 贝尔德综合债券研究所 | $ | 74,418,197 | |||||||
美国世纪中型股价值R6 | 美国世纪中型股价值R6 | $ | 19,881,424 | |||||||
富达顾问® 多元化国际 Z | 富达顾问® 多元化国际 Z | $ | 29,984,681 | |||||||
DFA 新兴市场核心股票 I | DFA 新兴市场核心股票 I | $ | 8,201,283 | |||||||
道富环球全盘股票 | 道富环球全盘股票 | $ | 48,420,546 | |||||||
Artisan 国际中小型企业 | Artisan 国际中小型企业 | $ | 12,581,573 | |||||||
美国万通精选中型股增长型 I | 美国万通精选中型股增长型 I | $ | 36,037,516 | |||||||
自导 | $ | 5,170,322 | ||||||||
年底总资产 |
$ |
1,336,491,451 | ||||||||
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||||||||||
* | 表示一个 计划的利益方 |
15
签名
根据1934年《证券交易法》的要求,雇员福利管理委员会正式造成了这种情况 年度报告应由经正式授权的下列签署人代表其签署。
路博润公司员工的利润分享和储蓄计划 | ||||||
日期:2024 年 6 月 17 日 | 作者: | /s/ Trina Nally | ||||
特丽娜·纳利 | ||||||
员工福利管理委员会主席 | ||||||
首席人力资源官 |
16
展览索引
展览 |
描述 | |
23 | 独立注册会计师事务所的同意 |