附录 99.1
Frontdoor 宣布 2023 年全年收入增长 7% 至 17.8 亿美元;
毛利率在2023年反弹了700个基点至50%;
创纪录的1.71亿美元净收入和调整后的息税折旧摊销前利润(1) 3.46亿美元;
1.2亿美元用于回购360万股股票;
目标是增加收入和调整后的息税折旧摊销前利润(1) 在 2024 年
田纳西州孟菲斯 — 2024 年 2 月 28 日 — Frontdoor, Inc.(纳斯达克股票代码:FTDR),全国领先的 房屋保修提供商今天公布了2023年第四季度和全年业绩。
财务业绩 |
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三个月已结束十二月三十一日 | 已结束的年份十二月三十一日 | |||||||||||||||||||||||
百万美元(另有说明的除外) |
2023 | 2022 | 改变 | 2023 | 2022 | 改变 | ||||||||||||||||||
收入 |
$ | 366 | $ | 339 | 8 | % | $ | 1,780 | $ | 1,662 | 7 | % | ||||||||||||
毛利润 |
177 | 145 | 22 | % | 885 | 710 | 25 | % | ||||||||||||||||
净收入 |
9 | 8 | 4 | % | 171 | 71 | 141 | % | ||||||||||||||||
摊薄后的每股收益 |
0.11 | 0.10 | 6 | % | 2.12 | 0.87 | 144 | % | ||||||||||||||||
调整后净收益(1) |
16 | 11 | 50 | % | 186 | 104 | 79 | % | ||||||||||||||||
调整后的摊薄后每股收益 分享(1) |
0.20 | 0.13 | 53 | % | 2.30 | 1.27 | 82 | % | ||||||||||||||||
调整后 EBITDA(1) |
45 | 33 | 35 | % | 346 | 214 | 62 | % | ||||||||||||||||
房屋保修(以百万计) |
2.00 | 2.13 | (6) | )% |
2023 年第四季度摘要
• | 收入增长了8%,达到3.66亿美元 |
• | 毛利率增长了570个基点至48% |
• | 净收入为900万美元;调整后的息税折旧摊销前利润(1) 增加了 1200 万美元至 4,500 万美元 |
2023 年全年摘要
• | 在充满挑战的宏观经济环境中,收入增长了7%,达到17.8亿美元,其中包括 价格上涨了11%,但部分抵消了销量减少导致的4%的下降 |
• | 由于已实现价格上涨,天气温和,毛利率扩大了700个基点至50%, 有利的成本发展、向更高的服务费过渡、减少每位客户的服务请求数量以及持续的流程改进举措,但这些举措被通货膨胀成本压力部分抵消 |
• | 净收益和摊薄后每股收益分别翻了一番多,达到1.71亿美元和2.12美元 |
• | 调整后 EBITDA(1) 增长了62%,创历史新高 3.46 亿美元 |
• | 经营活动提供的净现金为2.02亿美元;回购了创纪录的1.2亿美元 股份 |
2024年全年展望
• | 收入范围为18.1亿美元至18.4亿美元 |
• | 毛利率介于 48.5% 至 49.5% 之间 |
• | 调整后 EBITDA(2) 介于3.5亿美元至 3.6 亿美元 |
董事长兼首席执行官表示:“Frontdoor在2023年实现了创纪录的财务业绩。” 比尔·科布。“与我21个月前刚开始工作相比,这是一个了不起的转变,我要感谢我们的员工和承包商为取得这些成果所做的辛勤工作。2024 年,我们的首要任务是增加收入并重振活力 随着我们重新推出American Home Shield品牌并扩大我们的按需服务范围,客户不断增长。展望2024年以后,我对Frontdoor的未来非常乐观,因为我们有几个 推动增长的举措,我们的利润率已经稳定,我们正在打下坚实的基础,这将使所有利益相关者在未来几年受益。”
“我们采取了果断的行动来改善执行力并应对充满挑战的宏观经济环境, 这导致毛利率回升至近10年来的最高水平。” 首席财务官杰西卡·罗斯说。“我们的核心业务强劲而富有弹性,我们的2024年的展望反映了正常的温和收入增长 利润率和持续投资以推动单位增长。我们对房屋保修业务的基本面充满信心,我们正在从强势的角度执行增长战略。”
2023 年第四季度业绩
按客户渠道划分的收入 |
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三个月已结束 十二月三十一日 |
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$ 百万 |
2023 | 2022 | 改变 | |||||||||
续订 |
$ | 285 | $ | 254 | 12 | % | ||||||
房地产(第一年) |
26 | 31 | (15) | )% | ||||||||
直接面向消费者 (第一年) |
37 | 43 | (14) | )% | ||||||||
其他 |
18 | 12 | 55 | % | ||||||||
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|
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|
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总计 |
$ | 366 | $ | 339 | 8 | % |
2023 年第四季度收入增长了 8%,达到 3.66 亿美元,其中较原价上涨了 15% 部分被较低的销量下降7%所抵消。
• | 续订收入增长了12%,这是由于价格实现率的提高,但被交易量的减少部分抵消; |
• | 房地产收入下降了15%,这是由于房地产市场充满挑战导致的销售下降 部分被价格变现率的提高所抵消; |
• | 直接面向消费者的收入 下降了14%,这是由于销售额下降,我们认为这是由房屋保修总体需求下降推动的;以及 |
• | 由于按需房屋的增加,其他收入增加了600万美元 服务。 |
2023年第四季度净收入为900万美元,摊薄后每股收益为0.11美元。
同期调整后息税折旧摊销前利润(1) 桥 |
||||
$ 百万 |
||||
截至2022年12月31日的三个月 |
$ | 33 | ||
收入变化的影响(3) |
29 | |||
合同索赔费用(4) |
4 | |||
销售和营销成本 |
(17) | ) | ||
一般费用和管理费用 |
(6) | ) | ||
利息和净投资收益 |
2 | |||
其他 |
(1) | ) | ||
|
|
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截至 2023 年 12 月 31 日的三个月 |
$ | 45 |
2023年第四季度调整后的息税折旧摊销前利润(1) 4,500万美元增长了35% 与去年同期相比,包括:
• | 2900万美元来自更高的收入转化率(3),作为价格 交易量的减少部分抵消了增长; |
• | 400万美元的合同索赔费用降低(4),不包括 索赔费用的影响与收入变化有关。合同索赔费用的减少反映了: |
• | 每位客户的服务请求数量减少,包括天气带来的1000万美元有利影响; |
• | 过渡到更高的服务费和持续的流程改进计划,特别是更低的成本 我们整个承包商网络的管理工作;部分抵消了 |
• | 来自我们的承包商网络、备件和设备的持续通货膨胀成本压力;以及 |
• | 有利索赔的开发成本为600万美元,而有利的成本编制为2500万美元 在2022年第四季度;以及 |
• | 1700万美元的销售和营销成本增加,主要是用于推动直接面向消费者的销售的投资;以及 |
• | 600万美元的并购成本增加主要是由于人员成本的增加。 |
2
2023 年全年业绩
按客户渠道划分的收入 |
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已结束的年份十二月三十一日 | ||||||||||||
$ 百万 |
2023 | 2022 | 改变 | |||||||||
续订 |
$ | 1,367 | $ | 1,203 | 14 | % | ||||||
房地产(第一年) |
141 | 184 | (23) | )% | ||||||||
直接面向消费者 (第一年) |
194 | 219 | (12) | )% | ||||||||
其他 |
77 | 56 | 40 | % | ||||||||
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|
|
|
|
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总计 |
$ | 1,780 | $ | 1,662 | 7 | % |
2023 年全年收入增长 7% 至 17.8 亿美元,其中较原价上涨了 11% 部分被较低的交易量下降4%所抵消。
• | 由于价格实现率的提高,续订收入增长了14%; |
• | 房地产收入下降了23%,这是由于房地产市场充满挑战导致的销售下降 部分被价格变现率的改善所抵消; |
• | 直接面向消费者的收入 由于销售额下降,下降了12%,我们认为这是由房屋保修总体需求下降推动的;以及 |
• | 由于按需房屋的增加,其他收入增加了2200万美元 服务。 |
2023年全年净收入增长了141%,达到1.71亿美元;摊薄后的每股收益增长了144%,至2.12美元。
同期调整后息税折旧摊销前利润(1) 桥 |
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$ 百万 |
||||
截至2022年12月31日的年度 |
$ | 214 | ||
收入变化的影响(3) |
126 | |||
合同索赔费用(4) |
52 | |||
销售和营销成本 |
(46 | ) | ||
客户服务成本 |
6 | |||
一般费用和管理费用 |
(15) | ) | ||
利息和净投资收益 |
13 | |||
其他 |
(4) | ) | ||
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截至2023年12月31日的年度 |
$ | 346 |
2023 年全年调整后息税折旧摊销前利润(1) 其中 3.46 亿美元是 比上年增加了1.32亿美元,包括:
• | 1.26 亿美元来自更高的收入转化率(3),如 价格的上涨被交易量的减少部分抵消; |
• | 减少了5200万美元的合同索赔费用(4), 不包括与收入变动有关的索赔费用的影响.合同索赔费用的减少反映了: |
• | 每位客户的服务请求数量减少,包括有利天气造成的3000万美元影响; |
• | 有利的成本开发为1100万美元,相比之下,不利的成本开发为1200万美元 2022年;以及 |
• | 过渡到更高的服务费和持续的流程改进计划,特别是更低的成本 我们整个承包商网络的管理工作;部分抵消了 |
• | 来自我们的承包商网络、备件和设备的持续通货膨胀成本压力。 |
• | 4600万美元的销售和营销成本增加主要与Frontdoor品牌和以下方面的投资有关 直接面向消费者的渠道以推动销售; |
• | 1500万美元的并购成本增加主要是由于人员成本的增加;以及 |
• | 由于现金存款利率的提高,利息收入增加了1300万美元。 |
3
现金流
截至12月31日的财年 | ||||||||
$ 百万 |
2023 | 2022 | ||||||
提供的净现金来自(用于): |
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运营活动 |
$ | 202 | $ | 142 | ||||
投资活动 |
(32) | ) | (35) | ) | ||||
融资活动 |
(137) | ) | (77 | ) | ||||
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期内现金增加 |
$ | 34 | $ | 29 |
截至2023年12月31日的12个月中,经营活动提供的净现金为2.02亿美元, 包括经非现金费用调整后的2.42亿美元收益,部分被700万美元的重组费用付款和3,300万美元的营运资金现金所抵消。
截至2023年12月31日的12个月中,用于投资活动的净现金为3200万美元,主要由资本支出组成 与技术项目有关。
截至2023年12月31日的12个月中,用于融资活动的净现金为1.37亿美元, 主要包括用于回购360万股股票(占已发行股份的4%)的1.21亿美元(包括税收和费用)和定期债务支付。
自由现金流(1) 截至2023年12月31日的12个月中为1.7亿美元。
截至2023年12月31日,现金为3.25亿美元,包括1.57亿美元的限制性净资产和1.68亿美元的非限制性现金。
2024年第一季度展望
• | 收入为3.7亿美元至3.8亿美元,反映了续订渠道的超个位数增长, 第一年房地产渠道下降20%至25%以及第一年直接面向消费者的渠道下降约20%部分抵消。 此外,其他收入预计将增加约500万美元。 |
• | 调整后 EBITDA(2) 从4000万美元到5000万美元不等, 与上年同期相比有所下降,这是由于增加了营销投资以增加第一年直接面向消费者的客户数量。 |
2024年全年展望
• | 收入将增长约2%至3%,达到18.1亿美元至18.4亿美元。关键假设包括: |
• | 续订渠道收入增长了中等个位数; |
• | 下降了约10% 直接面向消费者的渠道收入; |
• | 房地产渠道收入下降15%至20%; |
• | 其他收入增长了约30%,这主要是由新的暖通空调计划推动的; |
• | 房屋保修的数量预计将下降1%至3%。 |
• | 毛利率为48.5%至49.5%,这反映了恢复正常天气状况的影响, 以及略高的按需服务组合。 |
• | 销售和收购为5.8亿美元至5.95亿美元,由于正常情况,略高于上年 一般和管理费用中的成本膨胀。此外,营销投资已从Frontdoor品牌转移到American Home Shield,以支持该品牌的重启。 |
• | 调整后 EBITDA(2) 从 3.5 亿美元到 3.6 亿美元。 |
• | 资本支出约为3500万至4,500万美元。 |
• | 年度有效税率约为25%。 |
2024 年股票回购展望
• | 该公司的目标是全年回购约1亿美元的股票。 |
4
2023年第四季度和全年业绩电话会议
Frontdoor计划于今天,即2023年2月28日中部时间上午7点30分(美国东部时间上午8点30分)举行电话会议。在通话中,比尔·科布 董事长兼首席执行官以及首席财务官杰西卡·罗斯将讨论公司第四季度和2023年全年的运营业绩和财务业绩,并回答投资问题 社区。要参加电话会议,有兴趣的人士应致电1-833-470-1428(或国际参与者,1-929-526-1599)并输入会议编号840618。此外,电话会议将通过网络直播进行,其中包括一张幻灯片演示,重点介绍了 公司的业绩。要通过网络直播参与并观看幻灯片演示,请访问Frontdoor的投资者关系主页。该电话会议将可供重播约60天。要查看本次电话会议的重播, 请致电 1-866-813-9403 并输入会议 ID 708921(国际参与者:+44-204-525-0658,会议 ID 708921)。
关于 Frontdoor, Inc.
Frontdoor正在重新构想房主如何维护和修复他们最宝贵的资产——房屋。我们在以下领域拥有 50 多年的经验 通过我们广泛的资格预审专业承包商网络,为我们的会员提供全面的选择,以保护他们的房屋免受代价高昂和意外故障。美国本土盾牌, 家庭服务计划的类别领先者,拥有约200万会员,为房主提供预算保护和便利,涵盖多达23种基本家居系统和电器。前门是最前沿, 一站式上门维修和保养应用程序。该应用程序由我们的Streem技术支持,通过与房主进行视频聊天实时与他们建立联系,从而增强了房主的能力 通过资格预审的专家来诊断和解决他们的问题。Frontdoor应用程序还为房主提供一系列其他好处,包括DIY小贴士、折扣等。了解有关 American Home 的更多信息 盾牌和前门,请访问 frontdoorhome.com。
前瞻性陈述
本新闻稿包含经修订的1933年《证券法》第27A条和经修订的第21E条所指的前瞻性陈述 经修订的1934年证券交易法,特别包括预期的未来业绩以及有关Frontdoor计划、战略和前景的任何声明。前瞻性陈述可以通过使用来识别 前瞻性术语,例如 “相信”、“期望”、“估计”、“可能”、“应该”、“打算”、“可能”、“计划”、“寻求”、“预测”、“项目”, “将”、“应该”、“将”、“目标” 或其他类似条款。这些前瞻性陈述受已知和未知的风险和不确定性的影响,其中许多风险和不确定性可能超出我们的控制范围。这样的风险和 不确定性包括但不限于:宏观经济状况的变化,包括通货膨胀和全球供应链以及政治挑战,尤其是因为它们可能会影响现有房屋销售、利率、消费者信心或劳动力 可用性;我们业务战略的成功;我们的营销工作取得成功或具有成本效益的能力;我们对房地产的依赖以及 直接面向消费者的客户获取渠道和我们的续订渠道;我们市场竞争来源和激烈程度的变化;我们的吸引能力, 保持和维持与第三方承包商和供应商的积极关系;零部件、电器和家用系统价格以及其他运营成本的上涨;我们吸引和留住合格关键员工的能力以及我们的劳动力可用性 客户服务运营;我们对第三方供应商(包括业务流程外包商和第三方组件供应商)的依赖;我们的技术系统中的网络安全漏洞、中断或故障;我们保护客户的能力 有关我们客户的个人信息的安全;不断变化的公司治理和披露法规以及与环境、社会和治理事务相关的期望;第三方的诉讼、执法行动和其他索赔 或政府当局;关税的增加或进出口法规的变化;气候变化、恶劣天气条件和天灾的物理影响,以及对可持续发展的日益关注;我们保护我们的能力 知识产权和其他重要专有权利;收购或战略交易造成的负面声誉和财务影响;确认减值费用的要求;第三方使用我们的商标作为搜索 引擎关键字引导我们的潜在客户访问他们自己的网站;我们或其他方不当使用社交媒体来损害我们的声誉;适用于我们或我们的业务流程在美国境外的业务的特殊风险 外包提供商;依赖我们的股价升值来获得普通股的投资回报;我们的公司注册证书中与收购我们或我们对我们或我们的董事提起的诉讼相关的限制或 官员;我们巨额债务的影响;利率上升增加了偿还债务的成本;由于降低或撤回分配给我们的信用评级、前景或观察,我们的借贷成本增加 债务证券或我们的信贷额度;以及我们产生为运营提供资金和偿还债务所需的大量现金的能力。我们提醒您,前瞻性陈述并不能保证未来的业绩或结果, 实际业绩和结果,包括但不限于我们的实际经营业绩、财务状况和流动性,以及我们经营的新市场或细分市场的发展,可能与实际业绩和业绩存在重大差异 或本新闻稿中包含的前瞻性陈述所暗示。讨论可能导致Frontdoor的业绩与前瞻性报告所表达或暗示的业绩存在重大差异的其他重要因素 本文件中包含的声明是指Frontdoor向美国证券交易委员会提交的定期报告(包括第1A项中包含的披露)中不时详述的风险和不确定性。我们《2022年年度报告》中的风险因素 向美国证券交易委员会提交的10-K表格,因为这些因素可能会在Frontdoor向美国证券交易委员会提交的定期文件中不时更新。除非法律要求,否则Frontdoor不承担任何义务 更新或修改前瞻性陈述,以反映本新闻稿发布之日之后发生的新信息或事件或情况,或反映意外事件的发生或其他情况。建议读者仔细阅读 Frontdoor向美国证券交易委员会提交的文件可从美国证券交易委员会的EDGAR数据库sec.gov获得,也可以通过Frontdoor的网站frontdoorhome.com获得。
5
非公认会计准则财务指标
为了补充 Frontdoor 根据美国普遍接受的会计原则(“美国公认会计原则”)列报的业绩, Frontdoor披露了调整后息税折旧摊销前利润、自由现金流、调整后净收益、调整后摊薄后每股收益和非限制性现金等非公认会计准则财务指标。
我们将 “调整后息税折旧摊销前利润” 定义为扣除折旧和摊销费用前的净收益;商誉和无形资产减值;重组费用; 所得税准备金;股票非现金薪酬支出;利息支出;债务清偿损失;以及其他非营业费用。我们相信 调整后的息税折旧摊销前利润对投资者、分析师和其他利益相关方很有用,因为它通过排除来促进公司间的经营业绩比较 潜在差异是由资本结构、税收、设施和设备的年龄和账面折旧、重组计划以及基于股权的长期激励计划的变化造成的,也是我们激励措施的一部分 补偿计划。
我们将 “自由现金流” 定义为经营活动提供的净现金减去财产增设。自由现金流不是 根据美国公认会计原则,衡量我们的财务业绩或流动性,并不旨在替代运营活动提供的净现金或根据美国公认会计原则得出的任何其他业绩或流动性指标。 自由现金流可用作衡量我们流动性的补充指标。管理层使用自由现金流来促进公司间的现金流比较,这可能 由于与经营业绩无关的原因,公司之间存在差异。
我们将 “调整后净收益” 定义为之前的净收益:摊销费用;重组费用;债务清偿损失;其他非营业费用;以及上述调整的税收影响。我们认为,调整后净收益对投资者、分析师和其他利益相关方很有用,因为它通过排除本定义中列出的项目造成的潜在差异,促进了公司间的经营业绩比较。
我们将 “调整后的摊薄后每股收益” 定义为调整后净收益除以加权平均摊薄后已发行普通股。
我们将 “非限制性现金” 定义为不受第三方限制的现金。有关我们的第三方限制的更多信息, 参见我们向美国证券交易委员会提交的2022年10-K表年度报告中 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 标题下的 “流动性和资本资源——流动性”。
有关此类非公认会计准则财务指标的更多信息和对账表,请参阅随附的附表。管理层认为,这些非公认会计准则财务指标为其和投资者的评估提供了有用的补充信息 Frontdoor的业务业绩,可用于比较Frontdoor业务的同期业绩。虽然我们认为这些非公认会计准则财务指标在 评估我们的业务时,这些信息本质上应被视为补充信息,不应孤立考虑,也不能作为根据美国公认会计原则编制的相关财务信息的替代品。此外, 这些非公认会计准则财务指标可能与其他公司报告的具有类似权限的指标不同。
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(1) | 请参阅 “非公认会计准则财务指标的对账” 随附本新闻稿,将调整后的息税折旧摊销前利润、自由现金流、调整后净收益和调整后的摊薄每股收益(均为非公认会计准则指标)与最接近的GAAP指标进行对账。有关这些指标计算的描述,请参阅本新闻稿中包含的 “非公认会计准则财务指标”。由于以下原因,对账表和其他表格中列示的金额可能不相和 四舍五入。 |
6
(2) | 前瞻性第一季度和2024年全年调整后息税折旧摊销前利润展望与净收入的对账 如果没有作出不合理的努力,就无法提供,因为要准确预测尚未实现的各种调整项目的发生情况和财务影响 我们的控制权,或者无法合理预测。出于同样的原因,该公司无法评估不可用信息的可能重要性,这可能会对其未来的GAAP财务业绩产生重大影响。 |
(3) | 收入转换包括房屋保修数量变化的影响以及房屋保修的影响 价格同比变化。房屋保修数量变化的影响考虑了这些计划的相关收入减去根据上一年度的利润率对合同索赔成本的估计。 |
(4) | 合同索赔费用包括服务请求发生率变化的影响、通货膨胀和其他驱动因素 与上一年度的房屋保修数量有关。房屋保修数量同比变化对合同索赔成本的影响已包含在上述收入转换中。 |
7
Frontdoor, Inc.
合并运营报表和综合收益表(未经审计)
(以百万计,每股数据除外)
已结束的年份 | ||||||||||||
十二月三十一日 | ||||||||||||
2023 | 2022 | 2021 | ||||||||||
收入 |
$ | 1,780 | $ | 1,662 | $ | 1,602 | ||||||
所提供服务的成本 |
895 | 952 | 818 | |||||||||
|
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毛利润 |
885 | 710 | 784 | |||||||||
销售和管理费用 |
581 | 521 | 511 | |||||||||
折旧和摊销费用 |
37 | 34 | 35 | |||||||||
商誉和无形资产减值 |
— | 14 | — | |||||||||
重组费用 |
16 | 20 | 3 | |||||||||
利息支出 |
40 | 31 | 39 | |||||||||
利息和净投资收益 |
(16) | ) | (4) | ) | (1) | ) | ||||||
债务消灭造成的损失 |
— | — | 31 | |||||||||
|
|
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|
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|
|||||||
所得税前收入 |
229 | 93 | 168 | |||||||||
所得税准备金 |
57 | 22 | 39 | |||||||||
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|||||||
净收入 |
$ | 171 | $ | 71 | $ | 128 | ||||||
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|||||||
扣除所得税后的其他综合(亏损)收入: |
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扣除所得税后的衍生工具未实现(亏损)收益 |
(3) | ) | 27 | 15 | ||||||||
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|||||||
扣除所得税后的其他综合(亏损)收入总额: |
(3) | ) | 27 | 15 | ||||||||
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综合收入 |
$ | 169 | $ | 98 | $ | 143 | ||||||
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每股收益: |
||||||||||||
基本 |
$ | 2.13 | $ | 0.87 | $ | 1.51 | ||||||
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|
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|||||||
稀释 |
$ | 2.12 | $ | 0.87 | $ | 1.50 | ||||||
|
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|||||||
已发行普通股的加权平均值: |
||||||||||||
基本 |
80.5 | 81.8 | 85.1 | |||||||||
稀释 |
80.9 | 82.0 | 85.5 |
8
Frontdoor, Inc.
合并财务状况表(未经审计)
(以百万计,股票数据除外)
截至 | ||||||||
十二月三十一日 | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
资产: |
||||||||
流动资产: |
||||||||
现金和现金等价物 |
$ | 325 | $ | 292 | ||||
应收账款,分别减去5美元和4美元的备抵金 |
6 | 5 | ||||||
预付费用和其他流动资产 |
32 | 33 | ||||||
|
|
|
|
|||||
流动资产总额 |
363 | 330 | ||||||
|
|
|
|
|||||
其他资产: |
||||||||
财产和设备,净额 |
60 | 66 | ||||||
善意 |
503 | 503 | ||||||
无形资产,净额 |
143 | 148 | ||||||
经营租赁 使用权资产 |
3 | 11 | ||||||
递延的客户获取成本 |
12 | 16 | ||||||
其他资产 |
5 | 8 | ||||||
|
|
|
|
|||||
总资产 |
$ | 1,089 | $ | 1,082 | ||||
|
|
|
|
|||||
负债和股东权益: |
||||||||
流动负债: |
||||||||
应付账款 |
$ | 76 | $ | 80 | ||||
应计负债: |
||||||||
工资和相关费用 |
38 | 22 | ||||||
房屋保修索赔 |
76 | 103 | ||||||
其他 |
22 | 21 | ||||||
递延收入 |
102 | 121 | ||||||
长期债务的当前部分 |
17 | 17 | ||||||
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流动负债总额 |
331 | 364 | ||||||
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长期债务 |
577 | 592 | ||||||
其他长期负债: |
||||||||
递延所得税负债,净额 |
25 | 39 | ||||||
经营租赁负债 |
16 | 18 | ||||||
其他长期负债 |
5 | 8 | ||||||
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其他长期负债总额 |
46 | 65 | ||||||
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股东权益: |
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普通股,面值0.01美元;授权2,000,000股股票;已发行86,553,387股以及 截至2023年12月31日已发行78,378,511股已发行股票,截至2022年12月31日已发行86,079,773股,已发行81,517,243股已发行股票 |
1 | 1 | ||||||
额外的实收资本 |
117 | 90 | ||||||
留存收益 |
296 | 124 | ||||||
累计其他综合收益 |
6 | 8 | ||||||
减去库存股,按成本计算;截至2023年12月31日为8,174,876股和4,562,530股 截至2022年12月31日 |
(283) | ) | (162) | ) | ||||
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股东权益总额 |
136 | 61 | ||||||
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负债和股东权益总额 |
$ | 1,089 | $ | 1,082 | ||||
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9
Frontdoor, Inc.
合并现金流量表(未经审计)
(以百万计)
已结束的年份 十二月三十一日 |
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2023 | 2022 | 2021 | ||||||||||
期初的现金和现金等价物 |
$ | 292 | $ | 262 | $ | 597 | ||||||
来自经营活动的现金流: |
||||||||||||
净收入 |
171 | 71 | 128 | |||||||||
为调节净收入与经营活动提供的净现金而进行的调整: |
||||||||||||
折旧和摊销费用 |
37 | 34 | 35 | |||||||||
递延所得税优惠 |
(13) | ) | (10) | ) | (2) | ) | ||||||
股票薪酬支出 |
26 | 22 | 25 | |||||||||
商誉和无形资产减值 |
— | 14 | — | |||||||||
重组费用 |
16 | 20 | 3 | |||||||||
重组费用的支付 |
(7) | ) | (5) | ) | (2) | ) | ||||||
债务消灭造成的损失 |
— | — | 31 | |||||||||
其他 |
6 | 1 | 5 | |||||||||
营运资金的变化: |
||||||||||||
应收款 |
— | 2 | (2) | ) | ||||||||
预付费用和其他流动资产 |
(1) | ) | (3) | ) | — | |||||||
应付账款 |
(4) | ) | 15 | 10 | ||||||||
递延收入 |
(19) | ) | (35) | ) | (32) | ) | ||||||
应计负债 |
(7) | ) | 10 | (6) | ) | |||||||
应计应付利息 |
— | — | (9) | ) | ||||||||
当期所得税 |
(1) | ) | 6 | 1 | ||||||||
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经营活动提供的净现金 |
202 | 142 | 185 | |||||||||
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来自投资活动的现金流: |
||||||||||||
购买财产和设备 |
(32) | ) | (40 | ) | (31) | ) | ||||||
其他投资活动 |
— | 4 | — | |||||||||
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|||||||
用于投资活动的净现金 |
(32) | ) | (35) | ) | (31) | ) | ||||||
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|||||||
来自融资活动的现金流: |
||||||||||||
扣除折扣后的债务借款 |
— | — | 638 | |||||||||
偿还债务 |
(17) | ) | (17) | ) | (994) | ) | ||||||
已支付的债务发行成本 |
— | — | (8) | ) | ||||||||
为退休债务支付的看涨期权保费 |
— | — | (21) | ) | ||||||||
回购普通股 |
(121 | ) | (59) | ) | (103) | ) | ||||||
其他筹资活动 |
1 | (2) | ) | (1) | ) | |||||||
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|||||||
用于融资活动的净现金 |
(137) | ) | (77 | ) | (489) | ) | ||||||
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期内现金增加(减少) |
34 | 29 | (335) | ) | ||||||||
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期末的现金和现金等价物 |
$ | 325 | $ | 292 | $ | 262 | ||||||
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10
非公认会计准则财务指标的对账
下表显示了净收入与调整后净收入的对账情况。
三个月已结束 十二月三十一日 |
已结束的年份 十二月三十一日 |
|||||||||||||||
(百万美元,每股金额除外) |
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||||||
净收入 |
$ | 9 | $ | 8 | $ | 171 | $ | 71 | ||||||||
摊销费用 |
1 | 1 | 4 | 7 | ||||||||||||
商誉和无形资产减值 |
— | — | — | 14 | ||||||||||||
重组费用 |
9 | 2 | 16 | 20 | ||||||||||||
调整的税收影响 |
(2) | ) | (1) | ) | (5) | ) | (8) | ) | ||||||||
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调整后净收益 |
$ | 16 | $ | 11 | $ | 186 | $ | 104 | ||||||||
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调整后的每股收益: |
||||||||||||||||
基本 |
$ | 0.21 | $ | 0.13 | $ | 2.31 | $ | 1.27 | ||||||||
稀释 |
$ | 0.20 | $ | 0.13 | $ | 2.30 | $ | 1.27 | ||||||||
已发行普通股的加权平均值: |
||||||||||||||||
基本 |
79.1 | 81.5 | 80.5 | 81.8 | ||||||||||||
稀释 |
79.7 | 81.7 | 80.9 | 82.0 |
下表显示了经营活动提供的净现金与自由现金流的对账情况。
三个月已结束 十二月三十一日 |
已结束的年份 十二月三十一日 |
|||||||||||||||
(百万美元) |
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||||||
经营活动提供的净现金 |
$ | 63 | $ | 62 | $ | 202 | $ | 142 | ||||||||
新增房产 |
(9) | ) | (10) | ) | (32) | ) | (40 | ) | ||||||||
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自由现金流 |
$ | 54 | $ | 52 | $ | 170 | $ | 102 | ||||||||
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下表显示了净收入与调整后息税折旧摊销前利润的对账情况。
三个月已结束 十二月三十一日 |
已结束的年份 十二月三十一日 |
|||||||||||||||
(以百万计) |
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||||||
净收入 |
$ | 9 | $ | 8 | $ | 171 | $ | 71 | ||||||||
折旧和摊销费用 |
9 | 9 | 37 | 34 | ||||||||||||
商誉和无形减值 |
— | — | — | 14 | ||||||||||||
重组费用 |
9 | 2 | 16 | 20 | ||||||||||||
所得税准备金 |
3 | — | 57 | 22 | ||||||||||||
基于非现金股票的薪酬支出 |
5 | 5 | 26 | 22 | ||||||||||||
利息支出 |
10 | 9 | 40 | 31 | ||||||||||||
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|||||||||
调整后 EBITDA |
$ | 45 | $ | 33 | $ | 346 | $ | 214 | ||||||||
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11
关键业务指标
截至12月31日, | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
房屋保修数量(单位:百万) |
2.00 | 2.13 | ||||||
续订 |
1.53 | 1.56 | ||||||
第一年 直接面向消费者 |
0.27 | 0.32 | ||||||
第一年房地产 |
0.19 | 0.25 | ||||||
减少房屋保修的数量 |
(6) | )% | (4) | )% | ||||
客户留存率(1) |
76.2 | % | 75.7 | % |
(1) | 客户留存率以连续12个月为基础列报 以避免季节性异常。 |
12