合并财务报表
(以千美元表示)
在过去几年里
2023年12月31日和2022年
独立注册会计师事务所报告
致股东和董事会Metalla Royalty & Streaming Ltd.
对新一轮金融危机的看法已整合财务报表
我们审计了随附的Metalla Royalty & Streaming Ltd.及其子公司(“公司”)截至2023年12月31日和2022年12月31日的综合财务状况表、截至该日各年度的相关综合亏损表和全面亏损表、现金流量表和权益表,以及相关附注(统称为综合财务报表)。我们认为,合并财务报表在所有重大方面公允地反映了公司截至2023年和2022年12月31日的财务状况以及截至该日各年度的财务业绩和现金流量,符合国际会计准则委员会发布的国际财务报告准则。
意见基础
这些合并财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对这些合并财务报表发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些准则要求我们计划和执行审计,以获得关于合并财务报表是否没有重大错报的合理保证,无论是由于错误还是舞弊。本公司并无被要求对其财务报告的内部控制进行审计,我们也没有受聘进行审计。作为我们审计的一部分,我们被要求了解财务报告的内部控制,但不是为了对公司财务报告内部控制的有效性发表意见。因此,我们不表达这样的意见。
我们的审计包括执行评估合并财务报表重大错报风险的程序,无论是由于错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于合并财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计,以及评价合并财务报表的整体列报。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
/s/
特许专业会计师
自2017年以来,我们一直担任本公司的审计师。
温哥华,
2024年3月28日
METALLA ROYALTY & FINAMING LTD.
合并财务状况报表(以千美元表示)
截至 | |||||||
十二月三十一日, | 十二月三十一日, | ||||||
备注 | 2023 | 2022 | |||||
资产 | |||||||
流动资产 | |||||||
现金及现金等价物 | $ | $ | |||||
应收账款 | 3 | ||||||
衍生特许权使用费资产 | 5 | ||||||
预付费用和其他 | |||||||
流动资产总额 | |||||||
非流动资产 | |||||||
版税、流媒体和其他利益 | 4 | ||||||
投资Silverback | 6 | ||||||
递延所得税资产 | 11 | ||||||
非流动资产总额 | |||||||
总资产 | $ | $ | |||||
负债和权益 | |||||||
负债 | |||||||
流动负债 | |||||||
贸易及其他应付款项 | 7 | $ | $ | ||||
当前收购应付款 | 4,8 | ||||||
流动负债总额 | |||||||
非流动负债 | |||||||
应付贷款 | 8 | ||||||
衍生贷款负债 | 8 | ||||||
应付购置款 | 4 | ||||||
递延所得税负债 | 11 | ||||||
非流动负债总额 | |||||||
总负债 | |||||||
股权 | |||||||
股本 | 12 | ||||||
储量 | |||||||
赤字 | ( |
) | ( |
) | |||
权益总额 | |||||||
负债和权益总额 | $ | $ |
该合并财务报表于2024年3月28日获得董事会授权发布。
经董事会批准
“布雷特·希思” 主任 |
"阿曼达·约翰斯顿” *董事。 |
附注是这些合并财务报表的组成部分。 |
- 2 -
METALLA ROYALTY & FINAMING LTD.
综合损失报表和全面损失(以千美元表示,股份和每股金额除外)
截至的年度 | |||||||
十二月三十一日, | |||||||
备注 | 2023 | 2022 | |||||
版税权益收入 | 9 | $ | $ | ||||
版税利益的耗尽 | 4 | ( |
) | ( |
) | ||
毛利 | |||||||
一般和行政费用 | 10 | ( |
) | ( |
) | ||
基于股份的支付 | 12 | ( |
) | ( |
) | ||
特许权使用费利息减损 | 4 | ( |
) | ( |
) | ||
运营亏损 | ( |
) | ( |
) | |||
Silverback净利润(亏损)份额 | 6 | ( |
) | ||||
衍生特许权使用费资产的按市值计价收益 | 5 | ||||||
衍生贷款负债的按市值计价收益 | 8 | ||||||
利息支出 | 8 | ( |
) | ( |
) | ||
融资费用 | 8 | ( |
) | ( |
) | ||
修改应付贷款的收益(损失) | 8 | ( |
) | ||||
矿产权益销售收益 | 4 | ||||||
汇兑损益 | ( |
) | |||||
其他收入(费用) | ( |
) | |||||
所得税前亏损 | ( |
) | ( |
) | |||
当期所得税支出 | 11 | ( |
) | ( |
) | ||
递延所得税回收(费用) | 11 | ( |
) | ||||
净亏损和综合亏损 | $ | ( |
) | $ | ( |
) | |
每股收益(亏损)-基本和稀释 | $ | ( |
) | $ | ( |
) | |
加权平均流通股数量--基本和稀释 |
附注是这些合并财务报表的组成部分。 |
- 3 -
METALLA ROYALTY & FINAMING LTD.
现金流动综合报表(以千美元表示)
截至的年度 | |||||||
十二月三十一日, | |||||||
备注 | 2023 | 2022 | |||||
经营活动的现金流 | |||||||
净亏损 | $ | ( |
) | $ | ( |
) | |
不影响现金的项目: | |||||||
矿产权益销售收益 | 4 | ( |
) | ||||
Silverback净亏损(收入)份额 | 6 | ( |
) | ||||
衍生特许权使用费资产的按市值计价收益 | 5 | ( |
) | ( |
) | ||
衍生贷款负债的按市值计价收益 | ( |
) | |||||
耗尽 | |||||||
利息和增值费用 | |||||||
融资费用 | |||||||
应付贷款修改损失(收益) | 8 | ( |
) | ||||
特许权使用费利息减损 | 4 | ||||||
股份为基础之付款 | |||||||
减少所得税支出 | |||||||
未实现外汇损失(收益) | ( |
) | |||||
其他 | ( |
) | |||||
( |
) | ( |
) | ||||
从衍生特许权使用费资产收到的付款 | 5 | ||||||
已缴纳的所得税 | ( |
) | ( |
) | |||
非现金营运资金项目变动: | |||||||
应收账款减少 | ( |
) | ( |
) | |||
预付费用和其他 | ( |
) | |||||
贸易及其他应付款项 | ( |
) | |||||
经营活动提供(用于)的现金净额 | ( |
) | |||||
投资活动产生的现金流 | |||||||
收购版税和流媒体权益 | 4, 8 | ( |
) | ( |
) | ||
从Silverback收到的股息 | 6 | ||||||
出售矿产权 | 4 | ||||||
投资活动所用现金净额 | ( |
) | ( |
) | |||
融资活动产生的现金流 | |||||||
Beedie订阅收益 | 8 | ||||||
行使股票期权所得收益 | |||||||
ATM收益,扣除股票发行成本 | |||||||
已支付的股息 | ( |
) | |||||
支付的利息 | 8 | ( |
) | ( |
) | ||
已付财务费用 | 8 | ( |
) | ( |
) | ||
融资活动提供的现金净额 | |||||||
汇率变化对现金和现金等值物的影响 | ( |
) | ( |
) | |||
期内现金及现金等值物变化 | |||||||
期初现金及现金等价物 | |||||||
期末现金和现金等价物 | $ | $ |
有关现金流量的补充披露(注14)
附注是这些合并财务报表的组成部分。 |
- 4 -
METALLA ROYALTY & Streaming LTD。股票变动综合报表 (以千美元表示,股份金额除外) |
数量 股票 |
分享 资本 |
储量 | 赤字 | 总 股权 |
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截至2021年12月31日的结余 | $ | $ | $ | ( |
) | $ | |||||||||
ATM发行的股份,扣除发行成本 | - | - | |||||||||||||
收购特许权使用费和其他权益(注4) | - | - | |||||||||||||
股票期权的行使 | ( |
) | - | ||||||||||||
受限制股份单位归属时发行的股份 | ( |
) | - | - | |||||||||||
以股份为基础的付款-股票期权 | - | - | - | ||||||||||||
以股份为基础的付款-受限制的股份单位 | - | - | - | ||||||||||||
当期亏损 | - | - | - | ( |
) | ( |
) | ||||||||
截至2022年12月31日的结余 | $ | $ | $ | ( |
) | $ | |||||||||
ATM发行的股份,扣除发行成本 | - | - | |||||||||||||
收购Nova Royalty Corp.(注4) | - | ||||||||||||||
收购特许权使用费和其他权益(注4) | - | - | |||||||||||||
Beedie订阅(注12) | - | - | |||||||||||||
应付贷款的转换(注8) | ( |
) | - | ||||||||||||
应付贷款的消灭(注8) | - | ( |
) | - | |||||||||||
股票期权的行使 | ( |
) | - | ||||||||||||
受限制股份单位归属时发行的股份 | ( |
) | - | - | |||||||||||
以股份为基础的付款-股票期权 | - | - | - | ||||||||||||
以股份为基础的付款-受限制的股份单位 | - | - | - | ||||||||||||
已支付的股息 | - | - | - | ( |
) | ( |
) | ||||||||
当期亏损 | - | - | - | ( |
) | ( |
) | ||||||||
截至2023年12月31日的结余 | $ | $ | $ | ( |
) | $ |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
- 5 -
合并财务报表中的Metalla特许权使用费和流动LTD.NOTES 截至二零二三年及二零二二年十二月三十一日止年度 (除非另有说明,否则以千美元表示,但股票、每盎司和每股金额除外) |
1.业务性质
Metalla Royalty&Streaming Ltd.(“Metalla”或“公司”)成立于加拿大不列颠哥伦比亚省,是一家贵金属特许权使用费和流媒体公司,从事黄金、白银和铜特许权使用费、流媒体和类似的基于生产的权益的收购和管理。公司的普通股(“普通股”)在多伦多证券交易所创业板(“TSX-V”)上市,代码为“MTA”,在纽约证券交易所美国证券交易所(“NYSE”)上市,代码为“MTA”。总部和主要地址是加拿大不列颠哥伦比亚省温哥华格兰维尔街501-543号。
截至2023年12月31日,该公司累计亏损6340万美元,多年来一直存在运营亏损。公司的持续运营取决于公司未来产生盈利、获得持续的财务支持和/或完成外部融资的能力。管理层预计,其现金余额、经营活动的现金流和可用的信贷安排将足以为公司至少未来12个月的运营提供资金。
2.材料核算政策摘要
(a)合规声明
综合财务报表乃采用符合国际会计准则委员会(“IASB”)颁布的国际财务报告准则(“IFRS”)的会计政策编制。自2023年1月1日起,公司采用了《国际会计准则第1号》和《国际财务报告准则实务报表2》的披露政策。修正案要求披露“重大”会计政策,而不是“重大”会计政策。虽然该等修订并未对会计政策本身造成任何改变,但在某些情况下会影响附注2所披露的会计政策资料。
(B)准备和测量的基础
除按公允价值计量的金融工具外,这些综合财务报表均按历史成本编制。此外,这些合并财务报表采用权责发生制会计基础编制,现金流量信息除外。
除非另有说明,这些合并财务报表以美元列报。
(C)进行外币折算
本公司及其子公司的本位币是其经营所处经济环境的主要货币。对于本公司及其子公司,功能货币为美元。本公司的演示货币为美元。
以职能货币以外的货币进行的交易按交易发生之日的汇率入账。在每个报告期结束时,本公司以外币计价的货币资产和负债按报告日期的汇率换算,而非货币资产和负债按历史汇率换算。收入和支出按与交易之日生效的汇率大致相同的汇率换算。折算产生的汇兑损益计入综合损益表和综合损失表。
Metalla特许权使用费和流动LTD。注意截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度综合财务状况 (除非另有说明,否则以千美元表示,但股票、每盎司和每股金额除外) |
2.材料核算政策摘要(续...)
(D)合并原则
这些综合财务报表包括公司及其全资子公司的账目,包括其主要子公司Nova Royalty Corp.(加拿大)、Royalty&Streaming墨西哥S.A.de C.V.(墨西哥)、Metalla America Ltd.(美国)、Nova Royalty USA Corp.(美国)、MTA Royalty&Streaming Pty Ltd.(澳大利亚)、ValGold Resources Ltd.(加拿大)、Geological Services Inc.(美国)、爱达荷州资源公司(美国)、Genesis Gold Corporation(美国)和Metalla SEZC(开曼群岛)。所有公司间余额和交易已在合并时冲销。
附属公司
子公司是指本公司因其参与而获得可变回报的所有实体,并有能力利用对被投资方的权力来影响其回报。在评估本公司是否控制另一实体时,会考虑目前可行使或可兑换的潜在投票权的存在及影响。子公司自控制权移交给本公司之日起至控制权终止之日止全面合并。
(E)企业合并
企业合并是对构成企业的资产和负债的收购。企业是一套整合的活动和资产,由投入和流程组成,包括运营流程,当应用于这些投入时,这些运营流程能够创造出为公司及其股东提供回报的产出。企业还包括那些不一定具有生产产出所需的所有投入和流程,但可以与公司的投入和流程整合以创造产出的资产和负债。
当在勘探和开发阶段收购一组可能没有产出的活动或资产时,公司会考虑其他因素以确定该组活动或资产是否为企业。
对业务的收购使用收购方法进行会计处理。企业合并中转让的对价按公允价值计量,公允价值按收购日公允价值分配给收购的可识别资产和承担的负债。收购成本超过公司在所收购的可识别净资产中所占份额的公允价值的部分计入商誉。如果收购成本低于收购净资产的公允价值,差额或收益直接在合并经营报表中确认。在此期间收购的企业的结果自收购之日起计入财务报表。与收购相关的成本在发生时计入费用。暂定公允价值于收购日期起计12个月内敲定。测算期调整是指根据测算期内获得的有关收购日存在的事实和情况的额外信息而产生的调整。
(F)版税、Stream和其他权益
特许权使用费、流转和其他权益由获得的特许权使用费、流转和其他权益组成。这些权益按成本入账,并作为有限寿命的有形资产资本化。随后按成本减去累计损耗和累计减值损失(如有)计量。与特定特许权使用费或河流资产无关的项目评估成本在发生的期间内计入费用。归因于收购合格资产的借款成本被资本化为特许权使用费、流动资金和其他权益,并计入相关资产的账面价值,直到资产可按管理层预期的方式使用。
Metalla特许权使用费和流动LTD。注意截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度综合财务状况 (除非另有说明,否则以千美元表示,但股票、每盎司和每股金额除外) |
2.材料核算政策摘要(续...)
生产特许权使用费及河流权益按生产单位法于与权益有关的物业的使用年限内耗尽,该等权益乃根据已探明及可能储量的现有资料及根据特定协议预计将被归类为矿场矿产储量的资源部分估计。
于收购特许权使用费或河流权益时,其公允价值的分配可归因于该权益的勘探潜力,并于收购日作为勘探资产入账。勘探潜力的账面价值根据国际财务报告准则第6号矿产资源勘探与评估(“国际财务报告准则第6号”)核算,并在确定技术可行性及商业可行性后才会耗尽,届时资产价值将根据国际会计准则第16号“财产、厂房及设备”(“国际会计准则第16号”)入账。于证明项目的技术及商业可行性及发展决定后,与该项目相关的账面值须接受减值测试,并根据国际会计准则第16号重新分类。
(G)对版税、Stream和其他利益的减值
非金融资产(不包括递延所得税资产)的账面值于每个报告日期或当事件或情况变化显示账面值可能无法收回时,就减值进行审核。如果有减值指标,则进行审查,以确定账面金额是否超过其可收回金额。审查按资产进行,除非无法确定个别资产的可收回金额,在这种情况下,审查是在现金产生单位(“CGU”)层面进行的。
若现金流转单位或非金融资产的账面值超过可收回金额(以其公允价值减去销售成本及使用价值两者中较高者为准),则减值亏损于净亏损中确认为账面值超出可收回金额。关于现金流转单位,减值损失按比例分配以减少现金流转单位资产的账面金额。预期的未来现金流是根据对已探明及可能储量、预期将转换为储量的资源的一部分,以及可能影响公司权益未来可回收性的本公司特许权使用费、流量及其他以生产为基础的权益的资料而得出。贴现系数是为每项资产单独确定的,并反映了它们各自的风险概况。在某些情况下,公司可以采用市场方法来确定可收回金额,其中可能包括(A)估计未来现金流量的净现值;(B)每盎司或每磅储备/资源的美元价值;(C)现金流量倍数;和/或(D)可比资产的市值。
每当有事件或情况变化表明损害可能已逆转或可能已部分逆转时,先前已出现损害的非金融资产就会进行是否可能逆转的测试。在这些情况下,损失转回至可收回金额,但不得超过如果未确认先前的损失而产生的扣除摊销后的账面价值。
(h)收入确认
收入包括当年从特许权使用费、流媒体和其他利益中赚取的收入。本公司于将有关商品的控制权转让予客户时确认收入,金额反映本公司预期有权换取该等商品的代价。
对于流媒体权益,收入确认发生在本公司将从流媒体运营商收到的相关商品交付给其第三方客户时。收入按已收或应收对价的公允价值计量,当管理层能够根据销售合同条款可靠地估计金额时。
Metalla特许权使用费和流动LTD。注意截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度综合财务状况 (除非另有说明,否则以千美元表示,但股票、每盎司和每股金额除外) |
2.材料核算政策摘要(续...)
对于特许权使用费权益,当特许权使用费财产的经营者将相关商品的控制权转让给最终客户时,收入确认发生。当管理层能够根据特许权使用费协议的条款可靠地估计金额时,收入按已收或应收对价的公允价值计量。在某些情况下,公司将无法获得足够的信息来对其预期有权获得的对价做出合理估计,因此,收入确认将推迟到管理层能够做出合理估计之后。估计数和实际数之间的差额在实际数已知的期间进行调整和记录。
(一)金融工具
所有金融工具最初按公允价值记录,并指定如下:
现金包括记账现金,随后按摊余成本计量。
贸易应收账款涉及销售精炼金银和特许权使用费收入的金额。该等应收账款不计息,按公允价值确认,其后按摊销成本计量。本公司已采用简化方法厘定预期信贷损失,该方法要求预期终身亏损须在初步确认应收账款时确认。
有价证券在损益中被指定为公允价值(“FVTPL”),除非它们在个别基础上被不可撤销地指定为通过其他全面收益的公允价值(“FVOCI”)。投资交易在交易日确认,交易成本计入基础余额。公允价值乃参考财务状况表日之市场报价厘定。
衍生特许权使用费资产和衍生贷款负债被指定为FVTPL。公允价值是使用估值模型和不基于可观察到的市场数据的投入来确定的。
应付账款、应计负债和应付贷款最初按公允价值减去交易成本入账。该等财务负债随后以摊销成本计量,并采用实际利率法计算。
(J)关联方交易
如果一方有能力直接或间接地控制另一方,或在财务和经营决策方面对另一方施加重大影响,则被认为是关联方。如果当事人受到共同控制或重大影响,也被认为是有关联的。当关联方之间存在资源或债务转移时,交易被视为关联方交易。
(K)法定股本
以非货币性对价发行的普通股按其公允价值按计量日收盘价入账,并归类为权益。计量日期被定义为交易对手履行承诺赚取普通股的日期或交易对手完成履行承诺的日期中最早的日期。
Metalla特许权使用费和流动LTD。注意截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度综合财务状况 (除非另有说明,否则以千美元表示,但股票、每盎司和每股金额除外) |
2.材料核算政策摘要(续...)
发行单位所得款项按相对公允价值按比例于普通股及认股权证之间分配。普通股的公允价值以发行当日的市场收盘价为基础,认股权证的公允价值采用Black-Scholes期权定价模型确定。
直接可归因于发行普通股的交易成本被确认为扣除任何税收影响后从股本中扣除。
(L)公布每股收益(亏损)
本公司公布普通股的基本每股收益(亏损)数据,计算方法是将本公司股东应占收益(亏损)除以该期间发行和发行的普通股的加权平均数。稀释每股收益是通过调整股东应占收益和所有潜在摊薄普通股的影响而计算的已发行普通股的加权平均数。稀释每股收益的计算假设因行使稀释性购股权和认股权证而收到的收益将用于按期内平均市场价格回购普通股。在报告亏损的期间,每股摊薄亏损与每股基本亏损相同,因为潜在摊薄普通股的影响是反摊薄的。
(M)缴纳所得税
所得税费用由当期税费和递延税费组成。所得税费用在合并损失表和综合损失表中确认。
当期税项支出为该期间的预期应纳税所得额,采用期末制定或实质制定的税率,并经修订前几个期间的应付税额作出调整。
递延税项资产及负债确认为可归因于现有资产及负债账面值与其各自课税基础之间的差额及结转亏损的递延税项后果。递延税项资产及负债按预期于资产变现或清偿负债时适用的颁布或实质颁布税率计量。税率变动对递延税项资产和负债的影响在实质性颁布期间在收入中确认。
递延税项资产在未来可能有应课税利润可供利用的范围内予以确认。在本公司认为递延税项资产不可能收回的范围内,递延税项资产将会减少。
当有法定可执行权利将即期税项资产与即期税项负债抵销,且当递延税项资产与负债与同一税务机关征收的所得税有关,且本公司拟按净额基准结算其即期税项资产与负债时,递延税项资产与负债可互相抵销。
Metalla特许权使用费和流动LTD。注意截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度综合财务状况 (除非另有说明,否则以千美元表示,但股票、每盎司和每股金额除外) |
2.材料核算政策摘要(续...)
(N)基于股份的支付
公司向董事、高级管理人员、员工和顾问授予股票期权和限制性股票单位(“RSU”),以收购本公司的普通股。如果个人出于法律或税务目的是员工,或提供与员工提供的服务类似的服务,则该个人被归类为员工。股票期权的公允价值是在授予之日使用Black-Scholes期权定价模型计量的,并在归属期间确认。因行使股票期权而支付的股份对价计入股本。如权益工具是向非雇员发行,而实体收取的部分或全部商品或服务作为代价不能具体识别,则按股份支付的公允价值计量。否则,以股份为基础的付款按收到的货物或服务的公允价值计量。
公允价值会计方法用于基于股份的支付交易。根据这种方法,股票期权和其他股权结算股份支付安排的成本根据授予日的估计公允价值入账,并计入归属期间的收益。若奖励因不符合非市场归属条件而被没收,则先前确认的开支将在没收发生期间按比例拨回。
(O)分部报告
经营分部的报告方式与向首席运营决策者提供的内部报告一致。首席运营决策者负责分配资源和评估运营部门的业绩,已被确定为首席执行官(“首席执行官”)。
本公司经营于单一细分市场,以收购和管理贵金属特许权使用费、流动资金和类似的生产型权益为主。此外,该公司还从事企业活动,包括评估和收购新的贵金属特许权使用费、溪流和类似的基于生产的权益、财政和财务、监管报告和公司管理。
(P)关键会计估计和判断
根据国际财务报告准则编制本公司的综合财务报表时,管理层须作出判断、估计及假设,以影响会计政策的应用及于合并财务报表日期的资产、负债及或有负债的报告金额,以及报告期内的收入及开支报告金额。估计和假设是持续评估的,并基于管理层的经验和其他因素,包括对未来事件的预期,这些事件在当时的情况下是合理的。实际结果可能与这些估计不同。会计估计数的修订在修订估计数的期间和受影响的任何未来期间确认。
关于估计不确定性的重要领域以及管理层在编制合并财务报表时作出的判断的信息如下。关键会计估计是管理层作出的可能导致下一财政年度内资产和负债账面金额发生重大调整的估计和假设,包括但不限于以下内容:
Metalla特许权使用费和流动LTD。注意截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度综合财务状况 (除非另有说明,否则以千美元表示,但股票、每盎司和每股金额除外) |
2.材料核算政策摘要(续...)
专利权使用费权益
该公司持有生产阶段矿产资源的特许权使用费权益。特许权使用费权益最初按其成本入账,并在相关矿产的预期寿命内使用生产单位进行耗尽,而预期寿命是根据对未来金属价格和未来产量的现有估计而确定的。已探明及可能的储量,以及由经营者厘定的与特许权使用费权益有关的未来生产计划,均会影响有关资产的计量。这些估计影响特许权使用费权益的耗尽以及特许权使用费权益账面价值的可回收性评估。
管理层在评估是否有任何迹象表明公司的特许权使用费利益受到损害时,会同时考虑外部和内部信息来源。管理层认为的外部信息来源包括公司经营所处的市场、经济和法律环境的变化,这些变化不在其控制范围内,并影响其特许权使用费权益的可收回金额。管理层考虑的内部信息来源包括资产的经济表现指标。
在确定本公司特许权使用费权益的可收回金额时,管理层对预计从本公司特许权使用费权益、出售成本以及适用于特定资产的适当贴现率和贴现倍数中获得的贴现净现金流量进行估计。金属价格预测下调、矿山运营商估计未来生产成本增加、可开采矿产储量、矿产资源和勘探潜力减少,和/或当前经济形势不利,可能导致本公司特许权使用费权益的账面价值减记。
耗尽
本公司产生经济效益的特许权使用费、流动资金及其他以生产为基础的权益被认为是可耗尽的,并按生产单位消耗,超过预期可产生公司应占现金流的盎司产量。这些计算需要使用估计和假设,包括所含金属的数量、回收率和通过研磨或精炼过程处理的所含金属的应付费率。这些假设的变化可能会影响估计的可采储量、资源或勘探潜力,从而可能直接影响所用的枯竭率。损耗率的变化将被前瞻性地考虑在内。
衍生贷款负债
本公司持有衍生贷款负债,于每期期末按公允价值列账。为计算期末的公允价值,本公司采用估值模型,并须对无风险利率、预期股价波动及信贷息差作出估计及假设。这些假设的变化可能会影响期末负债的公允价值。
所得税
对加拿大、澳大利亚、阿根廷、墨西哥、美国或我们财产利益所在的任何国家的现行税收法律或法规的解释需要使用判断。对这些法律或法规的不同解释可能会导致公司的税收增加,或其他政府收费、关税或征收。此外,递延所得税资产的可回收性,包括暂时性差异的预期逆转期间和对未来应税收入的预期,由管理层在每个报告期结束时进行评估,并在必要时进行预期调整。
Metalla特许权使用费和流动LTD。注意截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度综合财务状况 (除非另有说明,否则以千美元表示,但股票、每盎司和每股金额除外) |
2.材料核算政策摘要(续...)
功能货币
本公司各子公司和联营公司的本位币是实体运营所处的主要经济环境的货币。确定功能货币可能涉及确定主要经济环境的某些判断,如果决定主要经济环境的事件和条件发生变化,公司将重新考虑其实体的功能货币。
企业合并
对一项收购是否符合企业定义或是否被视为资产收购的评估是关键判断领域。对于构成业务收购的收购,公司应该获得能够交付产出的输入和流程。管理层将需要作出判断,以确定是否在购置资产的过程中购置了任何程序。
对于业务合并和资产收购,与确定公允价值有关的假设和估计通常要求管理层对未来事件做出假设和估计。有关厘定所购入资产及所承担负债的公允价值,尤其是矿产权益及其他财产的公允价值的假设及估计,一般需要高度的判断,并包括对所购入的矿产储量及矿产资源、未来金属价格、折现率及储备/资源转换的估计。在确定购置资产和负债的公允价值时作出的判断或使用的任何假设或估计的变化可能会影响分配给资产和负债的数额。
(Q)已发布但尚未生效的适用于本公司的新会计准则。
对《国际会计准则》第1号的修正案--带有契诺的非流动负债
这些修正阐明了实体必须在报告期后12个月内遵守的条件对负债分类的影响。修正案还旨在改进一个实体提供的与受这些条件约束的责任有关的信息。这些修订在2024年1月1日或之后的年度期间生效,预计不会对公司未来的报告期产生实质性影响。
3.应收账款
截至 | ||||||
十二月三十一日, | 十二月三十一日, | |||||
2023 | 2022 | |||||
特许权使用费、衍生特许权使用费和流应收款 | $ | $ | ||||
商品及服务税和其他可退还的税款 | ||||||
其他应收账款 | ||||||
应收账款总额 | $ | $ |
于2023年12月31日及2022年12月31日,本公司并无任何逾期的特许权使用费、衍生特许权使用费及流动应收账款。截至2023年12月31日和2022年12月31日,公司的坏账准备为零美元。
Metalla特许权使用费和流动LTD。注意截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度综合财务状况 (除非另有说明,否则以千美元表示,但股票、每盎司和每股金额除外) |
4.分享版税、版税、溪流等利益
生产 资产 |
发展 资产 |
探索 资产 |
总 | |||||||||
截至2021年12月31日 | $ | $ | $ | $ | ||||||||
首次Majestic投资组合收购 | ||||||||||||
Lac Pelletier收购 | ||||||||||||
博福特修正案 | ||||||||||||
奋进银流重新分类 (2) | ( |
) | ||||||||||
El Realito重新分类 (3) | ( |
) | ||||||||||
华金和COSE损伤 | ( |
) | ( |
) | ||||||||
耗尽(1) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||
其他 | ||||||||||||
截至2022年12月31日 | $ | $ | $ | $ | ||||||||
Nova投资组合收购 | ||||||||||||
阿拉莫斯投资组合收购 | ||||||||||||
喇嘛收购 | ||||||||||||
德尔卡门和博福损伤 | ( |
) | ( |
) | ||||||||
耗尽(1) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||
重新分类和其他 | ( |
) | ( |
) | ||||||||
截至2023年12月31日 | $ | $ | $ | $ | ||||||||
历史成本 | $ | $ | $ | $ | ||||||||
累计耗损和减值 | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) |
(1)已收到与某些勘探和开发资产有关的固定特许权使用费。与这些付款有关的损耗是根据每项合同预计收到的固定特许权使用费总额来记录的。
(2)由于奋进煤矿先前被归类为生产,但于2019年12月对其进行保养及维修,其后再未重启,因此本公司于2022年将其重新归类为开发阶段物业。
(3)公司于2022年收到El Realito的第一笔特许权使用费,并将其从开发资产重新分类为生产资产。
(A)在截至2023年12月31日的年度内,本公司完成了以下交易:
收购Nova Royalty
于2023年12月1日,本公司完成一项安排协议,根据安排计划,本公司收购Nova Royalty Corp.(多伦多证券交易所股票代码:NOVR)(“Nova”)的全部已发行及已发行股份。根据本公司与Nova于2023年9月7日订立的安排协议(“该安排协议”)的条款及条件,Nova股东于收购Nova前持有的每股Nova普通股换得0.36股普通股,合共发行33,893,734股普通股。根据安排协议,每股Nova限制性股份单位于Nova收购完成时归属至Nova普通股,并以0.36股Metalla普通股交换共741,597股已发行普通股,而每股Nova购股权由完全归属的替代Metalla购股权取代。所有替换期权已根据安排协议的条款进行调整,并可行使为Metalla普通股。在2023年12月1日完成对Nova的收购的同时,本公司从Beedie Investments Ltd.(“Beedie”)的贷款安排(附注8)中提取了相当于Beedie与Nova的可转换贷款协议(“Nova贷款安排”)下未偿还的本金和未付利息以及费用的金额,以对Nova贷款安排进行再融资和注销(附注8)。
Metalla特许权使用费和流动LTD。注意截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度综合财务状况 (除非另有说明,否则以千美元表示,但股票、每盎司和每股金额除外) |
4.包括版税、溪流和其他利益(续...)
收购Nova完成后,Metalla和Nova的现有股东分别拥有合并后公司约60.41%和39.59%的股份。收购完成后,Nova成为Metalla的全资子公司。
出于会计目的,公司认定收购Nova不符合国际财务报告准则3--业务合并的定义。因此,根据相关的《国际财务报告准则》,这笔交易作为资产收购入账,截止日期为2023年12月1日。根据这种方法,公司必须按各自的公允价值确认可识别资产和负债,任何交易成本都作为收购的一部分资本化,不确认商誉。
为估计所收购矿产权益的公允价值,管理层使用贴现现金流模型和基于市场的方法。管理层在厘定矿产权益的公允价值时应用重大判断,包括使用重大假设,例如折现率、商品长期预测价格、营运商矿产储量及资源的未来产量,以及矿产流及特许权使用费协议组合的资料。未来的生产和经营者的矿产储量和资源信息以适当资格人员汇编的信息为基础。收购的资产和负债包括1.31亿美元的矿产权益、100万美元的流动资产和620万美元的流动负债。以下是收购Nova的购买对价与收购的总资产(扣除承担的负债)的对账。
向Nova股东发行的Metalla股票数量 | |||
向Nova RSU持有人发行的Metalla股票数量 | |||
已发行的Metalla股票总数 | |||
Metalla股票于2023年11月30日在多伦多证券交易所的收盘价 | C$ |
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2023年11月30日的C元/美元汇率 | |||
已发行Metalla股票的市值 | $ | ||
Nova股票期权转换为Metalla股票期权的价值 | |||
Nova作为交易的一部分偿还的长期债务 | |||
交易成本 | |||
购买注意事项 | $ | ||
现金及现金等价物 | $ | ||
应收账款 | |||
矿产权益 | |||
流动负债 | ( |
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收购的总资产,扣除承担的负债 | $ |
根据适用所有者公开提交的信息,下面讨论了公司通过Nova持有的一些特许权使用费的细节。
阿兰扎祖
本公司收购了Aura Minerals Inc.(“Aura”)拥有的生产Aranzazu铜金银矿1.0%的NSR特许权使用费。Aranzazu是位于墨西哥萨卡特卡斯州康塞普西翁·德尔·奥罗市内的铜金银矿。AURA是Aranzazu的唯一所有者和运营商。本公司有权获得Aranzazu出售的所有金属冶炼厂净收益的1.0%,减去某些允许的扣除,前提是伦敦金属交易所报价的每磅铜的月平均价格等于或超过2.00美元/磅。收购Nova时归属于Aranzazu NSR特许权使用费的公允价值为1,040万美元。
Metalla特许权使用费和流动LTD。注意截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度综合财务状况 (除非另有说明,否则以千美元表示,但股票、每盎司和每股金额除外) |
4.版税、溪流和其他利益(续...)
塔卡塔卡
该公司收购了First Quantum Minerals Ltd.(“First Quantum”)拥有的Taca Taca铜-金-钼项目0.42%的NSR特许权使用费。塔卡塔卡是位于阿根廷西北部萨尔塔省普纳(AltiPlano)地区的一个斑岩铜-金-钼项目。本公司有权就塔卡塔卡出售的所有金属获得冶炼厂净收益的0.42%。Taca Taca特许权使用费的回购权利基于Taca Taca已探明储量的可行性研究,该可行性研究由一家公认的国际咨询公司完成,该公司经各方(包括特许权使用费持有人)相互同意签订了合同。回购金额将根据已探明储量乘以Taca Taca内所有适用商品的现行市场价格得出。收购Nova时,归属于Taca Taca NSR特许权使用费的公允价值为3,460万美元。
维斯卡奇塔斯
本公司就露天采矿作业取得0.98%的NSR特许权使用费,并就Vizcachitas的地下作业取得0.49%的NSR特许权使用费。Vizcachitas是智利中部的一个大型铜钼斑岩矿床,由洛斯安第斯铜业有限公司(以下简称洛斯安第斯铜矿)拥有。收购Nova时归属于Vizcachitas NSR特许权使用费的公允价值为3310万美元。
新乌尼翁
本公司就位于智利阿塔卡马地区Huasco省的NuevaUnión铜金矿项目(“NuevaUnión”)的La Fortuna矿藏取得2.0%的NSR未来铜生产特许权使用费,该矿藏是该矿藏的一部分。NuevaUnión由纽蒙特公司和泰克资源有限公司共同拥有。于二零二零年,于安排协议前,本公司与Nova合作,共同购买NuevaUnión的特许权使用费,使Metalla获得根据NSR特许权使用费支付有关黄金生产的所有款项的权利,Nova收购有关铜生产的所有付款的权利,以及Metalla和Nova均获得NSR项下所有其他付款的平分权利。收购Nova后,公司现在对NuevaUnión的所有金属持有2.0%的NSR特许权使用费。收购Nova后,Nova在NuevaUnión NSR特许权使用费中的公允价值为2,120万美元。
铜世界综合体
本公司收购了美国亚利桑那州铜世界综合体项目0.315%的NSR特许权使用费,该项目由Hudbay Minerals Inc.(“Hudbay”)100%拥有。铜世界NSR涵盖所有金属,包括铜、钼、银和黄金,这些金属是从涵盖铜世界综合体的大多数采矿主张中提取的。本公司亦保留对铜世界综合设施额外收取0.360%NSR特许权使用费的优先购买权。收购Nova时计入铜业世界NSR特许权使用费的公允价值为1,270万美元。
松谷矿产索赔销售
2023年6月,公司以500万美元现金将构成松谷地产的JR矿物主张出售给内华达金矿有限责任公司,后者是巴里克黄金公司(“巴里克”)和纽蒙特公司组成的实体。作为买卖协议的一部分,本公司对Pine Valley物业保留3.0%的冶炼厂净收益(NSR)特许权使用费。该公司确认了出售矿产权利的收益500万美元。本公司于二零二零年透过收购Genesis Gold Corporation(“Genesis”)收购Pine Valley矿物权益,并于收购Genesis时将少于1,000,000美元的公平价值归属于Pine Valley矿产权益。
Metalla特许权使用费和流动LTD。注意截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度综合财务状况 (除非另有说明,否则以千美元表示,但股票、每盎司和每股金额除外) |
4.版税、溪流和其他利益(续...)
喇嘛版税收入
于2023年3月,本公司以合共650万美元从公平卖方手中收购了现有的2.5%-3.75%的黄金浮动比例毛收入特许权使用费和0.25%-3.0%的NSR特许权使用费,该特许权使用费涵盖位于阿根廷的Barrick‘s Lama项目的大部分金属(黄金和白银除外)。对价包括250万美元的现金、210万美元的交易完成时的普通股,以及另外250万美元的现金或普通股,由公司自行决定,在特许权使用费地区200万盎司黄金矿产储量估计较早的90天内或交易结束日期后36个月内以现金或普通股支付。该公司向公平卖方发行了466,827股普通股(2023年3月9日每股价值4.44美元)。尚未支付的250万美元付款(“应支付的喇嘛”)在开始时按公允价值记录,折现率为10.0%,估计付款日期为自完成交易起36个月,并记录为190万美元。应付LAMA已在本公司的财务状况报表中披露为应付收购的非流动负债,该金额将按实际利息法在应付收购期限内增至250万美元。该公司与这笔交易相关的交易成本为20万美元。在截至2023年12月31日的年度内,公司确认了应支付的喇嘛的10万美元的增值费用。
阿拉莫斯投资组合收购
于2023年2月,本公司向Alamos Gold Corp.(“Alamos”)收购一项Silver Stream及三项特许权使用费,总代价为420万美元。交易结束时,该公司向Alamos发行了939,355股普通股(2023年2月23日每股价值4.42美元)。该公司与这笔交易相关的交易成本为10万美元。在此交易中获得的流媒体和版税包括:
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(B)在截至2022年12月31日的年度内,本公司完成了以下交易:
首次收购Majestic投资组合
2022年12月,本公司从First Majestic Silver Corp.(“First Majestic”)手中收购了八项特许权使用费的投资组合,总代价为2160万美元。交易结束时,该公司发行了4,168,056股普通股(2022年12月21日每股价值5.19美元)。该公司与这笔交易相关的交易成本为30万美元。在这笔交易中获得的版税包括:
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Metalla特许权使用费和流动LTD。注意截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度综合财务状况 (除非另有说明,否则以千美元表示,但股票、每盎司和每股金额除外) |
4.包括版税、溪流和其他利益(续...)
(c)减值
2023年11月3日,君主矿业公司(“君主”)宣布,其债权人之一,即被拖欠1,010万加元的债权人,已发出通知,表示打算对其贷款的抵押品行使某些权利,该贷款以君主的所有资产为抵押。BEAUFOR矿于2022年9月进行了维护和维护,Monch于2023年9月28日发布的截至2023年6月30日的年度财务报表指出,存在重大不确定性,可能会对Monch作为持续经营企业的能力产生重大怀疑。本公司将其一名债权人发出通知,以及Monch披露其持续经营能力作为BEAUFOR的减值指标,并将特许权使用费完全减值至零,并在截至2023年12月31日的年度记录了110万美元的减值费用。
该公司拥有Del Carmen项目的特许权使用费,该项目由Barrick拥有和运营。本公司于2023年7月获通知,Barrick已终止其勘探及开采Del Carmen物业的协议,而作为终止协议的结果,Metalla拥有的0.5%NSR特许权使用费亦已终止。该公司将此视为其Del Carmen特许权使用费的减值指标,并将特许权使用费完全减值至零,并在截至2023年12月31日的年度记录了130万美元的减值费用。
5.衍生版税资产
于2020年10月,本公司完成一项协议,收购Karora Resources Inc.拥有的营运Higginsville Gold Operations(“Higginsville”)现有27.5%的价格参与使用费(“PPR”)权益。希金斯维尔是一家位于西澳大利亚希金斯维尔的低成本露天金矿公司。特许权使用费是根据该季度伦敦PM黄金的平均固定价格与每季度前2500盎司的1,340澳元/盎司之间的差额收取27.5%的PPR特许权使用费,累计总计34,000盎司黄金。
由于本公司收到的金额将因伦敦下午定盘价的变动及澳元与美元之间的汇率变动而有所不同,本公司已确认希金斯维尔PPR为按公允价值计入损益的衍生资产。根据国际财务报告准则第9号,Higginsville PPR于成立时确认为衍生资产,金额为720万美元,从Higginsville PPR收到的任何现金将用于减少衍生资产,而于每个期末,本公司将使用估值模型估计Higginsville PPR的公允价值,该模型的估计公允价值与期间内流经损益的账面价值之间的任何变化。
截至2023年12月31日,根据希金斯维尔PPR协议交付的最大可交付盎司数量已经交付,特许权使用费的剩余账面净值降至零美元(2022年12月31日-220万美元)。该公司在截至2023年12月31日的年度中,希金斯维尔衍生品资产录得按市值计价的收益70万美元(2022年-收益50万美元)。
截至2023年12月31日止年度的衍生特许权使用费资产变动如下:
导数特许权使用费资产 | |||
截至2021年12月31日 | $ | ||
衍生特许权使用费资产项下已收到或到期的付款 | ( |
) | |
衍生特许权使用费资产的按市值计价收益 | |||
截至2022年12月31日 | $ | ||
衍生特许权使用费资产项下已收到或到期的付款 | ( |
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衍生特许权使用费资产的按市值计价收益 | |||
截至2023年12月31日 | $ |
Metalla特许权使用费和流动LTD。注意截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度综合财务状况 (除非另有说明,否则以千美元表示,但股票、每盎司和每股金额除外) |
6.投资银背
截至的年度 十二月三十一日, |
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2023 | 2022 | |||||
期初余额 | $ | $ | ||||
本期Silverback收入(损失) | ( |
) | ||||
分布 | ( |
) | ( |
) | ||
期末余额 | $ | $ |
该公司通过其全资子公司Metalla SEZB持有Silverback Ltd.(“Silverback”)15%的权益,Silverback Ltd.是一家私营公司,其唯一业务是收取和分配新Luika金矿(“NLGM”)银矿的净收益。向股东的分配每月完成。2021年4月之前,向股东的分配至少每年完成一次。鉴于管理运营和向股东分配政策的股东协议条款,公司的判断是,它对Silverback具有重大影响力,但没有控制力,因此股权会计是合适的。
Silverback截至2023年12月31日止年度的财务信息摘要如下:
截至的年度 十二月三十一日, |
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2023 | 2022 | |||||
流动资产 | $ | $ | ||||
非流动资产 | ||||||
总资产 | ||||||
总负债 | ( |
) | ( |
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流利息收入 | ||||||
耗尽 | ( |
) | ||||
本期净利润和综合收益 | $ | $ |
7.贸易及其他应付款项
截至 | ||||||
十二月三十一日, 2023 |
十二月三十一日, 2022 |
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应付贸易款项和应计负债 | $ | $ | ||||
应缴税金 | ||||||
贸易和其他应付款项总额 | $ | $ |
Metalla特许权使用费和流动LTD。注意截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度综合财务状况 (除非另有说明,否则以千美元表示,但股票、每盎司和每股金额除外) |
8.应付贷款
A & R贷款机制 | ||||||||||||
债务 | 导数 | 城堡 | ||||||||||
部分 | 部分 | 山地贷款 | 总 | |||||||||
截至2021年12月31日 | $ | $ | $ | $ | ||||||||
利息开支 | ||||||||||||
利息支付 | ( |
) | ( |
) | ||||||||
外汇调整 | ( |
) | ( |
) | ||||||||
应付贷款延期收益 | ( |
) | ( |
) | ||||||||
截至2022年12月31日 | $ | $ | $ | $ | ||||||||
添加 | ||||||||||||
转换 | ( |
) | ( |
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终止贷款便利 | ( |
) | ||||||||||
贷款便利的修改 | ( |
) | ( |
) | ||||||||
利息开支 | ||||||||||||
利息支付 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
本金偿还 | ( |
) | ( |
) | ||||||||
衍生部分的公允价值调整 | ( |
) | ( |
) | ||||||||
外汇调整 | ||||||||||||
截至2023年12月31日 | $ | $ | $ | $ |
A & R贷款机制
于2019年3月,本公司与Beedie订立了一项可兑换贷款安排,为收购新的特许权使用费和STREAM提供资金,该等新的特许权使用费和流经其后不时修订。贷款安排对预付款产生利息,对可用资金收取备用费用。预付资金可根据Beedie的选择权转换为普通股,转换价格在每次提款日期或转换日期(在转换应计和未付利息的情况下)确定。
2022年8月,本公司和Beedie完成了第一项补充贷款协议,将贷款安排的到期日从2023年4月22日延长至2024年1月22日。作为延期的对价,公司产生了20万加元的费用(“贷款延期费用”),可按每股7.34加元的转换价转换为普通股。在结算时,公司确认了30万美元的收益,以反映采用实际利息法在较长时期内需要的负债摊销成本的变化。
截至2022年12月31日,公司有500万加元未偿还贷款,换股价格为每股14.30加元(“第三次提款”),300万加元未偿还贷款,换股价格为每股11.16加元(“第四次提款”),20万加元未偿还贷款,换股价格为每股7.34加元,贷款额度为1,200万加元。
2023年5月,本公司和Beedie完成了一项额外的补充贷款协议,以通过以下方式进一步修订贷款安排:
I.将到期日延长至2027年5月10日;
二、将贷款额度增加500万加元,从2,000万加元增至2,500万加元;
三、将年息由8.0%上调至10.0%;
IV.将第四次提款的转换价格从每股11.16加元修改为每股8.67加元,较修订宣布前一天收盘时公司股票的30天VWAP溢价30%;
Metalla特许权使用费和流动LTD。注意截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度综合财务状况 (除非另有说明,否则以千美元表示,但股票、每盎司和每股金额除外) |
8.应付贷款(续...)
将第三次提款的400万加元的换股价格由每股14.30加元修订为7.33加元,即修订公告前一天收市时计算的本公司股份的5日VWAP,并按新的换股价格将400万加元转换为股份。交易结束时,公司发行了Beedie 545,702股普通股,用于转换400万加元;以及
将第三次提款剩余的100万加元的转换价格从每股14.30加元修改为每股8.67加元,即公司股票在宣布修订的前一天收盘时的30天VWAP;
这项修订被认为是对贷款安排的重大修改,为了会计目的,现有债务工具被取消,新的债务工具在修订日期按公允价值确认。旧债务票据的报废金额与新债务票据的记录金额之间的价值差额,考虑到修改转换价格以促使部分旧债务票据转换后,计入应付贷款清偿时的损失140万美元。发生的交易费用10万美元计入应付贷款清偿损失。
新贷款安排下的转换特征、提前还款选择及信贷可获得性(统称“衍生贷款负债”)均已确定为非现金嵌入衍生工具,与贷款安排项下到期的本金金额并无密切关系,因此与贷款安排分开,衍生贷款负债将按公允价值于损益入账。贷款安排的债务部分连同直接归属于贷款安排的任何交易成本和费用将包括在债务部分的相应实际利率计算中,并将按摊销成本计量。于2023年5月19日初步确认后,衍生贷款负债获分配公允价值40万美元,债务部分获分配公允价值270万美元,总面值为310万美元(420万加元),隐含实际利率为14.6%。2023年5月19日,在以下假设条件下,使用Black-Scholes期权定价模型对衍生贷款负债进行了估值:无风险利率为4.0%,预期股息收益率为0.0%,预期波动率为51%,预期寿命为2.0年。
自2023年12月1日起,Metalla和Beedie签订了经修订并重述的可转换贷款安排协议(“A&RLoan Finance”),以通过以下方式进一步修订和重述贷款安排:
I.将贷款的最高本金金额从2,500万加元增加到5,000万加元;
II.将420万加元未偿还余额的转换价格修改为A&R贷款安排下每股6加元的转换价格;
Iii.进一步提取1,220万加元,换算价为每股6.00加元,为Nova贷款安排到期的本金提供再融资(总额为1,640万加元,包括420万加元的未偿还余额加上1,220万加元的额外提取为“本金”);
四.从A&R贷款机制提取200万加元,为Nova收购结束时Nova贷款机制下的应计和未偿还利息提供再融资,转换价格等于转换时Metalla股票的市场价格(“应计利息金额”);
五.提取80万加元,为Nova收购结束时Nova贷款机制下的应计和未付费用提供再融资,这些费用将不能转换为普通股(“应计费用金额”);
六.设立18个月的期限,即于2025年6月1日将每年利率10.0%的利息加到应计利息金额和,恢复每月支付10.0%的现金利息,额外的应计利息金额具有相同的转换价格,相当于转换时股票的市场价格;
Vii.产生10万加元的修改费和任何未偿还的成本和开支将由Metalla支付;以及
更新了对的现有担保安排,包括由Nova以及Metalla和Nova的某些其他子公司为A&R贷款安排提供的担保。
Metalla特许权使用费和流动LTD。注意截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度综合财务状况 (除非另有说明,否则以千美元表示,但股票、每盎司和每股金额除外) |
8.应付贷款(续...)
于2023年12月1日,在调整应收账款及提取1,220万加元后,衍生贷款负债重新计量并获分配公允价值90万加元,而本金的债务部分则获分配公允价值1,120万加元,总面值为1,210万加元(1,640万加元)。债务部分,包括任何直接应占交易成本和费用,将按14.6%的隐含实际利率按摊销成本入账。应计利息金额和应计费用金额均作为应付贷款入账,这些贷款最初按公允价值计值,后来按摊销成本计量,并计入A&R贷款余额总额。
衍生贷款负债是在2023年12月1日和2023年12月31日使用可转换债务和掉期定价模型计算的,其中包含以下主要市场输入和假设:
十二月三十一日, | 十二月一日, | |||||
2023 | 2023 | |||||
到期日 |
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无风险利率 | ||||||
股价 | C$ |
C$ |
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预期波幅 | ||||||
股息率 | $ | $ | ||||
折算价格 | C$ |
C$ |
在截至2023年12月31日的年度,公司确认了与A&R贷款机制相关的成本相关的融资费用20万美元(2022年12月31日-10万美元),包括A&R贷款机制未提取部分的备用费用,以及设立和其他相关成本。
截至2023年12月31日,在A&R贷款机制下,公司的本金未偿还金额为1,640万加元,转换价格为每股6.00加元,应计利息金额未偿还的加元为210万加元,转换价格等于转换时Metalla股票的市场价格,未偿还费用为80万加元,不可转换为普通股,A&R贷款机制下的未偿还金额为3,090万加元,转换价格将在未来任何垫款的日期确定。
2023年12月31日之后,2024年2月20日,Beedie选择以每股3.49加元的转换价将应计利息金额中的150万加元转换为普通股,这是Metalla股票在2024年2月20日在多伦多证交所的收盘价,2024年3月19日发行的普通股总数为429,800股。
城堡山贷款
关于2021年10月对Castle Mountain的收购,本公司与公平卖方签订了一项500万美元的贷款协议(“Castle Mountain贷款”),年利率为4.0%,直至2023年6月1日全额偿还。2023年3月30日,公司签署修正案,将城堡山贷款的到期日从2023年6月1日延长至2024年4月1日。作为修订的一部分,公司于2023年3月31日支付了30万美元的贷款应计利息,自2023年4月1日起生效,年利率提高至12.0%,本金和应计利息将不迟于2024年4月1日偿还。2023年7月7日,本公司支付了城堡山贷款当时到期的所有应计利息,并偿还了430万美元的本金,截至2023年12月31日,城堡山贷款的本金和应计利息共计70万美元。
Metalla特许权使用费和流动LTD。注意截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度综合财务状况 (除非另有说明,否则以千美元表示,但股票、每盎司和每股金额除外) |
9.销售收入
截至的年度 十二月三十一日, |
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2023 | 2022 | |||||
专利权使用费收入 | ||||||
码头 | $ |
1,648 |
$ | |||
埃尔雷利托 | ||||||
阿兰扎祖 | ||||||
拉恩坎塔达 | ||||||
COSE | ||||||
华金 | ||||||
特许权使用费总收入 | ||||||
其他固定特许权使用费 | ||||||
总收入 | $ | $ |
该公司在一个行业运营,并拥有一个可报告分部,由首席运营决策者审查。
10.一般及行政开支
截至的年度 十二月三十一日, |
||||||
2023 | 2022 | |||||
薪酬和福利 | $ | $ | ||||
企业管理 | ||||||
专业费用 | ||||||
上市及备案费 | ||||||
一般和行政费用总额 | $ | $ |
11.所得税
所得税费用与将加拿大所得税税率应用于所得税前收入所产生的金额不同。这些差异源于以下几点:
截至的年度 | ||||||
十二月三十一日, | ||||||
2023 | 2022 | |||||
所得税前亏损 | $ | ( |
) | $ | ( |
) |
加拿大联邦和省级所得税税率 | ||||||
按上述税率退还所得税 | ( |
) | ( |
) | ||
加拿大和外国税率之间的差异 | ( |
) | ||||
永久性差异 | ||||||
未确认的递延税项资产变动 | ||||||
其他调整 | ( |
) | ||||
所得税总支出 | $ | $ | ||||
当期所得税支出 | $ | $ | ||||
递延所得税支出(回收) | $ | $ | ( |
) |
Metalla特许权使用费和流动LTD。注意截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度综合财务状况 (除非另有说明,否则以千美元表示,但股票、每盎司和每股金额除外) |
11. 所得税(已删除.)
公司已确认的递延所得税净资产(负债)组成如下:
截至 | ||||||
十二月三十一日, | 十二月三十一日, | |||||
2023 | 2022 | |||||
递延税项资产: | ||||||
矿产支出和资本资产 | $ | $ | ||||
股票发行成本 | ||||||
非资本损失及其他 | ||||||
未确认的递延税项资产 | ( |
) | ( |
) | ||
递延税项负债 | ( |
) | ( |
) | ||
递延所得税净负债 | $ | ( |
) | $ | ( |
) |
递延所得税资产 | $ | $ | ||||
递延所得税负债 | $ | ( |
) | $ | ( |
) |
截至2023年12月31日,公司尚未确认为递延所得税资产的重大暂时性差异、未使用税收抵免和未使用税收损失如下:
矿物 支出 及其他 资本资产 |
股票发行 费用 |
非资本 损失和 别人 |
总 | |||||||||
有效期2026年至2043年 | $ | $ | $ | $ | ||||||||
没有到期日期 | $ | $ | $ | $ |
税收属性须接受税务机关的审查和潜在调整。
Metalla特许权使用费和流动LTD。注意截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度综合财务状况 (除非另有说明,否则以千美元表示,但股票、每盎司和每股金额除外) |
12.新股本
授权股本由无限数量的无面值普通股组成。
(a)已发行股本
截至2023年12月31日,公司已发行和发行普通股90,877,231股(2022年12月31日-49,467,877股)。
截至2023年12月31日止年度,公司:
•
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已发布
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|
•
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已发布
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|
•
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已发布
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•
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已发布
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•
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已发布
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•
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已发布
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截至2022年12月31日止年度,公司:
•
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已发布
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•
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已发布
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•
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已发布
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Metalla特许权使用费和流动LTD。注意截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度综合财务状况 (除非另有说明,否则以千美元表示,但股票、每盎司和每股金额除外) |
12.股本(' d..)
(b)股票期权
本公司已采用经本公司股东批准的股票期权计划。根据该计划,可预留供发行的最高股份数量在任何时候均不得超过公司已发行普通股的10%,减去预留给RSU的金额。该计划允许无现金经纪人行使,或在归属时对公司的一些股票期权进行净行使,这两项都有待公司董事会的批准。授予条款(如果有的话)由公司董事会在授予时确定。
截至2023年12月31日的年度股票期权连续性如下:
加权 平均值 行使价 (C$) |
数 杰出的 |
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截至2021年12月31日 | $ | |||||
授与 | ||||||
已锻炼(1) | ( |
) | ||||
被没收 | ( |
) | ||||
截至2022年12月31日 | $ | |||||
授与 | ||||||
作为Nova交易的一部分发行(注4) | ||||||
已锻炼(1) | ( |
) | ||||
过期 | ( |
) | ||||
被没收 | ( |
) | ||||
截至2023年12月31日 | $ |
(1)在截至2023年12月31日的年度内,共有581,226份股票期权以净行权方式行使,为行使而发行的普通股总数为264,988股(分别为2022-282,250股和183,170股)。
在截至2023年12月31日的年度内,公司授予了922,500份股票期权,加权平均行权价为4.05加元,公允价值为110万美元,即每个期权1.24美元。在截至2022年12月31日的年度内,公司授予了60.5万份股票期权,加权平均行权价为5.98加元,公允价值为120万美元,即每个期权2.01美元。授予的股票期权的公允价值是使用布莱克-斯科尔斯期权定价模型估计的,加权平均假设如下:
截至的年度 12月31日 |
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2023 | 2022 | |||||
无风险利率 | ||||||
预期股息收益率 | ||||||
预期股价波动 | ||||||
预期寿命(以年为单位) | ||||||
罚没率 |
Metalla特许权使用费和流动LTD。注意截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度综合财务状况 (除非另有说明,否则以千美元表示,但股票、每盎司和每股金额除外) |
12.股本(' d..)
截至2023年12月31日止年度,根据所授予股票期权的归属条款,公司记录了股份支付费用70万美元(2022年12月31日-150万美元),并抵消了准备金的抵免。截至2023年12月31日,未行使股票期权的加权平均剩余寿命为2.17年(2022年12月31日- 2.50年)。截至2023年12月31日,公司尚未行使和可行使的股票期权及其到期日期如下:
锻炼 | ||||||||||
价格 | 数 | 数 | ||||||||
到期日 | (C$) | 杰出的 | 可操练 | |||||||
2024年1月4日 | $ | |||||||||
2024年3月1日 | $ | |||||||||
2024年12月1日 | $ | |||||||||
2024年12月1日 | $ | |||||||||
2024年12月1日 | $ | |||||||||
2024年12月1日 | $ | |||||||||
2025年1月15日 | $ | |||||||||
2025年11月6日 | $ | |||||||||
2026年4月27日 | $ | |||||||||
2027年8月16日 | $ | |||||||||
2028年12月28日 | $ | |||||||||
(C)限售股份单位
公司已采用公司股东批准的RSU计划。根据该计划可保留用于发行的RSU的最大数量限制为公司任何时候已发行普通股的10%,减去为股票期权保留的金额。归属期限由公司董事会在发行时确定,标准归属期限为一年内归属一半,两年内归属一半。截至2023年12月31日止年度RSU的连续性如下:
数 | |||
杰出的 | |||
截至2021年12月31日 | |||
授与 | |||
已解决 | ( |
) | |
被没收 | ( |
) | |
截至2022年12月31日 | |||
授与 | |||
已解决 | ( |
) | |
被没收 | ( |
) | |
截至2023年12月31日 |
在截至2023年12月31日的年度,根据授予的RSU的归属条款,公司将150万美元的费用计入基于股份的付款支出(2022年12月31日-140万美元),并将抵销信用计入准备金。
Metalla特许权使用费和流动LTD。注意截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度综合财务状况 (除非另有说明,否则以千美元表示,但股票、每盎司和每股金额除外) |
13.关联方交易和余额
与主要管理人员有关的交易总额和未清余额如下:
截至的年度 十二月三十一日, |
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2023 | 2022 | |||||
薪金及费用 | $ | $ | ||||
基于股份的支付 | ||||||
$ | $ |
截至2023年12月31日,公司有60万美元(2022年12月31日-30万美元)应付董事和管理层与薪酬和费用报销有关的款项。截至2023年12月31日,本公司董事和管理层的应付款项为零美元(2022年12月31日--零美元)。
14.关于现金流的补充披露
重大非现金投融资活动
截至2023年12月31日止年度,公司:
A)发行了545,702股普通股,价值330万美元,用于转换第三笔提款的一部分(附注8);
B)发行34,943,542股普通股,价值1.121亿美元,用于收购Nova(注4);
C)发行了466,827股普通股,价值210万美元,用于收购喇嘛特许权使用费(注4);
D)发行了939,355股普通股,价值420万美元,用于收购Alamos特许权使用费组合(附注4);
E)从准备金中重新划拨220万美元,用于270,704个落户单位;以及
f)从已行使的779,527份股票期权的准备金中重新分配90万美元。
截至2022年12月31日止年度,公司:
a)发行4,168,056股普通股,价值2,160万美元,用于收购First Majestic特许权使用费组合(注4);
b)从已结算的131,500个RSU的准备金中重新分配120万美元;和
c)从已行使的479,536份股票期权的准备金中重新分配50万美元。
Metalla特许权使用费和流动LTD。注意截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度综合财务状况 (除非另有说明,否则以千美元表示,但股票、每盎司和每股金额除外) |
15.新的金融工具
公司将其金融工具分类如下:
截至 | ||||||
十二月三十一日, 2023 |
十二月三十一日, 2022 |
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金融资产 | ||||||
摊销成本: | ||||||
现金 | $ | $ | ||||
特许权使用费、衍生特许权使用费和流应收款 | ||||||
其他应收账款 | ||||||
公允价值计入损益: | ||||||
衍生特许权使用费资产 | ||||||
有价证券 | ||||||
金融资产总额 | $ | $ | ||||
金融负债 | ||||||
摊销成本: | ||||||
贸易及其他应付款项 | $ | $ | ||||
应付贷款 | ||||||
购置款应付款 | ||||||
公允价值计入损益: | ||||||
衍生贷款负债 |
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财务负债总额 | $ | $ |
公允价值
在综合财务状况表上按公允价值记录的金融工具按公允价值层次进行分类,以反映在进行计量时使用的投入的重要性。公允价值层次结构具有以下级别:
A)第1级--相同资产或负债在活跃市场的未调整报价;
2级--直接或间接可观察到的资产或负债的报价以外的投入;以及
C)第3级--不以可观察到的市场数据为基础的资产和负债的投入。
公允价值体系要求只要存在可观察到的市场投入,就必须使用此类投入。一种金融工具被归类为层次结构中的最低级别,在计量公允价值时考虑了该级别的重大投入。
现金、应收账款(特许权使用费、衍生特许权使用费、流动应收账款和其他应收账款)以及应付账款(贸易和其他应付账款)按摊销成本入账。由于该等票据属短期性质,或由于该等票据反映本公司可在不作进一步调整的情况下应收的金额,其账面值接近其公允价值。有价证券按公允价值列账,并归类于公允价值等级的第一级。衍生特许权使用费资产按公允价值列账,并使用不可观察到的投入进行估值,包括黄金远期价格曲线、基于远期价格曲线的美元/澳元汇率和估计贴现率(附注5)。因此,衍生特许权使用费资产被归类于公允价值等级的第三级。在截至2023年12月31日的年度和截至2022年12月31日的年度内,公允价值等级的等级之间没有转移。
Metalla特许权使用费和流动LTD。注意截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度综合财务状况 (除非另有说明,否则以千美元表示,但股票、每盎司和每股金额除外) |
15.金融工具(续...)
应付贷款和购置款按摊销成本列账。本公司应付贷款的公允价值按其账面价值计算,因利率与市场利率相若。衍生贷款负债按公允价值列账,并使用Black-Scholes期权定价模型和掉期模型进行估值,其中的投入是不可观察的(附注8)。因此,衍生贷款负债被归类于公允价值层次的第三级。
资本风险管理
公司在管理资本时的目标是通过最大化业务的盈利增长来为股东提供回报,并保持一定程度的财务灵活性,以应对潜在的运营和金属价格风险,同时保障公司作为持续经营企业的能力。本公司的资本由股本组成。董事会没有为管理层建立资本回报率的量化标准。本公司管理资本结构,并根据经济状况的变化和标的资产的风险特征进行调整。公司可以发行新股以履行其财务义务。本公司管理层相信,本公司于2023年12月31日的资本资源足以应付至少未来12个月的当前需要。本公司不受外部强加的资本要求的约束。
信用风险
信用风险产生于现金存款,以及对未偿还应收款和已承诺交易的交易对手的信用风险。除了现金存款,没有明显的信用风险集中。该公司的现金存款主要存放在一家加拿大特许银行。应收账款包括加拿大政府应缴的增值税。财务报表中记录的金融资产的账面金额代表本公司对信用风险的最大敞口。本公司相信其并未受到重大信贷风险的影响,整体而言,本公司的信贷风险并未较上一年度有所下降。
流动性风险
考虑到来自特许权使用费权益的预期现金流、现金持有量和承诺负债,该公司努力保持充足的流动性,以满足其短期业务需求。本公司非流动负债的到期日披露于附注4及附注8。所有流动负债均于一年内清偿。
货币风险
本公司面临与汇率波动相关的财务风险。该公司主要在加拿大、澳大利亚、阿根廷、墨西哥和美国开展业务,并以美元以外的货币支出。因此,本公司面临货币风险所产生的外汇风险。该公司没有对汇率波动的风险进行对冲。根据上述截至2023年12月31日的净敞口,并假设所有其他变量保持不变,美元对加拿大元、澳元、阿根廷比索和墨西哥比索每贬值或升值1%,公司的税前收入或亏损将增加/减少约10万美元。
Metalla特许权使用费和流动LTD。注意截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度综合财务状况 (除非另有说明,否则以千美元表示,但股票、每盎司和每股金额除外) |
16.中国的承诺
于2023年12月31日,本公司有以下合约义务:
少于 | 1至 | 完毕 | ||||||||||
1年 | 3年 | 3年 | 总 | |||||||||
贸易及其他应付款项 | $ | $ | $ | $ | ||||||||
应付贷款本金和利息支付 | ||||||||||||
与收购特许权使用费和流媒体相关的付款 | ||||||||||||
总承诺额 | $ | $ | $ | $ |
除了上述承诺外,公司未来可能会以现金和/或与收购特许权使用费和流媒体权益相关的股份支付额外承诺。然而,这些付款受到某些触发或里程碑条件的约束,截至2023年12月31日,这些触发或里程碑条件尚未得到满足。
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