美国

证券交易所

华盛顿特区20549

 

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时间表14D-9

征集/推荐声明

根据1934年证券交易法第14(d)(4)条规定

（第五修正案）

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performance shipping INC.

（被认定公司名称）

performance shipping INC.

(提交声明的人员名称)

普通股，每股面值0.01美元

(包括相关特许股票购买权)

（证券类别的标题）

Y67305154

(证券种类的CUSIP编号)

Andreas Michalopoulos先生 373 Syngrou Avenue, 175 64 Palaio Faliro

(提交声明的人员指定接收通知和通信的名称、地址和电话号码)

代表提交申报人接收通知和通讯

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传送到：

Will Vogel

Watson Farley & Williams LLP 250 West 55th Street, 31st Floor

西55街250号31楼

纽约，纽约10019

Robert B. Greco

Richards, Layton & Finger, P.A. 920 North King Street

Richards, Layton & Finger律师事务所

One Rodney Square

北金街920号

特拉华19801

如果文件仅涉及于收购要约开始前的初步沟通，请勾选该框。

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本第五修订案（“附表14D-9修订案第5项”）对Performance Shipping Inc.提交于2023年10月25日向美国证券交易委员会提交的附表14D-9进行了修改和补充，致力于使之与报告人于2023年11月6日、11月14日、11月15日和11月30日提交的附表14D-9的第1项修订案和第4项修订案（连同本附表14D-9修订案第5项，“附表14D-9”）相一致，包括基于发行方于2023年11月15日提交的附表TO修订案（参见下文），本附表14D-9修订案第5项涉及Sphinx Investment Corp.（一家依据马绍尔群岛共和国法律成立的公司，以下简称“收购方”）的现金收购要约（“要约”）的一切事宜，该要约旨在按$3.00/股（未计利息及减税后）（“要约价格”）的价格收购该公司的普通股面值为$0.01/股（以下简称“普通股”），以及该普通股所附权利（“权利”和普通股合称为“股票”）（权利来源于《股东权利协议》，该协议于2021年12月20日由公司与Computershare Inc.（作为权利代理）签署）。该收购要约的条款和条件旨在按照于2023年10月30日日修订及补充的《修订后的收购要约》，以及2023年12月5日日发布并修订的《修订后的收购要约补充资料》所规定的条款和条件进行，以及按照收购方于2023年10月11日向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的《附表TO修订案13D》（也即于2023年8月25日收购方、Maryport Navigation Corp.和George Economou向SEC提交的附表13D第4项修订案（并于2023年8月31日、9月4日、9月15日和10月11日修订）组合，以下简称“原附表TO”），以及于2023年10月30日日提交的第一修订案和第二修订案，于2023年11月15日提交的第三修订案，及于2023年12月5日日提交的第四修订案，所述的《附表TO修订案》（连同原始《附表TO》，以下简称“附表TO”）的规定进行。除非收购方将要约的期限予以延长，否则，要约和撤回权利将于美国东部时间2024年3月28日晚上11:59到期。

除下文另作说明外，附表14D-9所列信息保持不变，并被列入本附表14D-9修订案第5项与有关本附表14D-9修订案第5项条目相关的内容。如果未在此处另加说明，大写字母表示的用语定义与附表14D-9中定义相同。本附表14D-9修订案第5项提交的目的在于反映下文所指定的某些更新。

为了明确起见，新增的文本以黑体和下划线标出，删除的文本则以“̶”划掉。黑体和下划线标出新增文本。要删除的内容则以一根横线划掉。..

简介

在簡介下“簡介”標題下的第一段新增或删除（如適用）以下語言，明確如下：

本Schedule 14D-9代表公司的股份（包括普通股和权利）。根据2023年11月6日公司在SEC提交的第1项修订案，2023年11月14日公司在SEC提交的第2项修订案，2023年11月15日公司在SEC提交的第3项修订案，2023年11月30日公司在SEC提交的第4项修订案，和2023年12月20日公司在SEC提交的第5项修订案（本“Schedule 14D-9”）涉及Sphinx Investment Corp.（以下简称“收购方”）的现金收购要约（“要约”），该要约旨在按照$3.00/股的价格收购公司的普通股面值为$0.01/股（以下简称“普通股”），以及该普通股所附权利（“权利”及普通股合称为“股票”）。权利来源于2013年8月21日公司与Comutershare Inc.（作为权利代理）签署的股东权利协议。本要约价格不含利息，且减税后（如适用）。该要约的条款和条件按照于2023年10月30日《修订后的收购要约》的条款和条件以及2023年12月5日发布并修订的《修订后的收购要约补充资料》（合称“要约书”）中所述的条款和条件进行，以及按照收购方于2023年10月11日向SEC提交的《附表TO修订案13D》（也即于2023年8月25日收购方、Maryport Navigation Corp.和George Economou向SEC提交的附表13D第4项修订案（并于23年8月31日、9月4日、9月15日，以及10月11日2次修订）组合，以下简称“原附表TO”），以及于2023年10月30日日提交的第一修订案和第二修订案，于2023年11月15日提交的第三修订案，及于2023年12月5日日提交的第四修订案所规定的条款和条件进行。除非收购方将要约的期限予以延长，否则将在2024年3月28日晚上11:59到期。和本Schedule 14D-9代表公司的股份（包括普通股和权利）。根据2023年11月6日公司在SEC提交的第1项修订案，2023年11月14日公司在SEC提交的第2项修订案，2023年11月15日公司在SEC提交的第3项修订案，2023年11月30日公司在SEC提交的第4项修订案，和2023年12月20日公司在SEC提交的第5项修订案（本“Schedule 14D-9”）涉及Sphinx Investment Corp.（以下简称“收购方”）的现金收购要约（“要约”），该要约旨在按照$3.00/股的价格收购公司的普通股面值为$0.01/股（以下简称“普通股”），以及该普通股所附权利（“权利”及普通股合称为“股票”）。权利来源于2013年8月21日公司与Comutershare Inc.（作为权利代理）签署的股东权利协议。本要约价格不含利息，且减税后（如适用）。该要约的条款和条件按照于2023年10月30日《修订后的收购要约》的条款和条件以及2023年12月5日发布并修订的《修订后的收购要约补充资料》（合称“要约书”）中所述的条款和条件进行，以及按照收购方于2023年10月11日向SEC提交的《附表TO修订案13D》（也即于2023年8月25日收购方、Maryport Navigation Corp.和George Economou向SEC提交的附表13D第4项修订案（并于23年8月31日、9月4日、9月15日，以及10月11日2次修订）组合，以下简称“原附表TO”），以及于2023年10月30日日提交的第一修订案和第二修订案，于2023年11月15日提交的第三修订案，及于2023年12月5日日提交的第四修订案所规定的条款和条件进行。除非收购方将要约的期限予以延长，否则将在2024年3月28日晚上11:59到期。和根据2023年11月6日公司在SEC提交的第1项修订案，2023年11月14日公司在SEC提交的第2项修订案，2023年11月15日公司在SEC提交的第3项修订案，2023年11月30日公司在SEC提交的第4项修订案，和2023年12月20日公司在SEC提交的第5项修订案（本“Schedule 14D-9”）涉及Sphinx Investment Corp.（以下简称“收购方”）的现金收购要约（“要约”），该要约旨在按照$3.00/股的价格收购公司的普通股面值为$0.01/股（以下简称“普通股”），以及该普通股所附权利（“权利”及普通股合称为“股票”）。权利来源于2013年8月21日公司与Comutershare Inc.（作为权利代理）签署的股东权利协议。本要约价格不含利息，且减税后（如适用）。该要约的条款和条件按照于2023年10月30日《修订后的收购要约》的条款和条件以及2023年12月5日发布并修订的《修订后的收购要约补充资料》（合称“要约书”）中所述的条款和条件进行，以及按照收购方于2023年10月11日向SEC提交的《附表TO修订案13D》（也即于2023年8月25日收购方、Maryport Navigation Corp.和George Economou向SEC提交的附表13D第4项修订案（并于23年8月31日、9月4日、9月15日，以及10月11日2次修订）组合，以下简称“原附表TO”），以及于2023年10月30日日提交的第一修订案和第二修订案，于2023年11月15日提交的第三修订案，及于2023年12月5日日提交的第四修订案所规定的条款和条件进行。除非收购方将要约的期限予以延长，否则将在2024年3月28日晚上11:59到期。

在“证券”下的段落标题下，本第1项修订案通过添加或删除（如适用）以下语言进行修改和补充：

本附表14D-9与公司的普通股（包括普通股和权利）有关。截至2023年12月19日，公司已经发行了12,176,467股普通股。此外，本第14D-9附表第二条第（iv）和第（v）款在“收购要约”下的第二段中通过添加或删除（如适用）以下语言进行修改和补充：11月28日12,152,559，共有12,176,467股普通股待收购。

本14D-9附表第1项下的段落标题通过在第一段中添加或删除（如适用）以下语言进行修改和补充：

（iv）公司除以下标的证券外，不得发行任何证券，未发行的特A系列优先股（无其中任何一类发行）；已发行的B系列可转换永续优先股，其数量截至2023年10月10日为已经发出的数量，权证2013年9月29日6-K中披露的未超过7,904,221股，而这些权证的条款自2023年10月11日后是未被修订的；根据2015年修订后的股权激励计划（“股权激励计划”）发行的购买普通股的期权条款，该激励计划于2023年10月10日为已经发放的期权数量；（v）如自附表TO第4项修订案文件被文件提交或生效之日起满12个月而受到前述时间限制制约的在上述查询日未行使权证的权利，该权利将在此后12个月的剩余有效期内继续保持。s根据普通诚信（条款（e）（1）和（条款（e）（2）合称“期权”）业务通常惯例下于2023年10月11日或之后根据股权激励计划发行的股票；（f）根据股权激励计划授权但尚未受奖项限制的股票（其中2023年10月11日或之后的股票业务通常惯例下未发行，符合往例；和（g） 救济权（如下所定义）和救济股票（如下所定义）（未发行任何救济股票）；（h）仅在通过（b）条款满足了C系列条件（如下所定义）的情况下，2023年10月10日之后发行的C系列可转换累积赎回永续优先股数量（“C系列优先股”）（“股权条件”）;

（v） 证书名称，偏好和系列C可转换累积赎回永续优先股权益的第4条（“证书”），这种证书，即“系列C证书”和这种股票，即“公司证券”），不再生效，（2）自2023年10月11日起，Mango Shipping Corp.，Mitzela Corp.和Giannakis（John）Evangelou，Antonios Karavias，Christos Glavanis和Reidar Brekke或任何这些之一的“关联”（如交易所法规下1934年修正案（以下简称“交易所法”）第12b-2条规定的这些人的定义）（统称“内幕持有人”）持有的任何和所有系列C优先股（及其转换的任何这种优先股的股票）将被有效地取消，无需给予任何代价，并且（3）不会发行任何其他系列C优先股; 或（b）对每个不时持有的股票发行一个非证明的权利（该权利将与相关股票绑定，并且在买方向瑞银证券转移并托管公司作为招标要约代理（“招标要约代理”）提供完成招标所需的收益后，仅在之后立即并单独自由行使以获得名义代价换取，不得在招标要约代理接收完成招标所需的收益之前行使，并且不得接受非自愿赎回或回购）（每个，一种“救济权”），购买一定数量的C系列优先股（和/或公司的一种新类优先股的股票）（“救济股票”），一旦发行给该股票的持有人，就会使该股票的持有人处于与假定取消的内幕持有人发行的C系列优先股无偿所处的相同经济，投票，治理和其他位置中（其中该股票的持有人被视为目的在于此种条件下的股票发行救济股票和受让救济权的权益人处于与持有假定被取消的内幕持有人发行的C系列优先股获得的地位相同（如，假设在救济权行使后，内幕持有人发行的C系列优先股在公司向公司证券持有人分配任何股息或其他支付时不会在总体上获得超过0.1％，或者内幕持有人发行的C系列优先股在任何公司证券（作为单一类别或其他方式）上允许投票（作为单一类别或其他方式）或同意任何事项（包括但不限于依据证书的第4（b）节）时，在投票和治理方面的地位相同）。没有发出救济股票（或除救济权外的救济股票）给任何内幕持有人或任何“关联”（如交易所法规下第12b-2条所定义的那样）的权利，（3）任何时候由任何内幕持有人或任何“关联”（如交易所法规下第12b-2条所定义的那样）或内幕持有人的任何直接或间接受让人或任何这样的“关联”的权益人拥有的救济权必须根据其救济权的明确文档变得无法行使（将（a）和（b）中的任何一个适用于“系列C条件”）; “可转换累积赎回永续优先股的证书设计，偏好和权利的第4条（“证书”）;这样的 证书，这个“系列C证书”以及这种股票，即“公司证券Series C优先股”不再生效

第3项。	过去的联系、交易、谈判和协议。

项目3通过在“特别委员会”标题下的最后两段中添加或删除以下语言而被修改和补充：（根据上述和其他考虑因素，并在与特别委员会独立顾问的咨询之后，特别委员会于2023年11月6日一致通过决议，确定招标要约在2023年10月30日修订后不符合公司或其股东的最佳利益，并代表公司建议所有公司股东拒绝招标要约，并不根据2023年10月30日修订的招标要约提交其股票招标。在特别委员会进一步考虑了11月15日延长的招标要约之后，特别委员会成员因相同原因重申了特别委员会的建议，并于2023年11月30日通过决议确认“权利协议”下的“分配日期”不会因招标要约的延期而发生。在特别委员会于2023年12月12日进一步考虑了2023年12月5日补充的招标要约后，特别委员会成员重申了特别委员会的建议，因为以下原因描述和通过决议确认“权利协议”下的“分配日期”将不会发生）;

“根据以上考虑和其他考虑，以及在与特别委员会独立顾问咨询之后，特别委员会于2023年11月6日一致通过决议，确定按照2023年10月30日修订的要约不符合公司或其股东的最佳利益，并代表公司建议所有公司股东拒绝按照2023年10月30日修订的要约提交其股票招标。在特别委员会进一步考虑了11月15日延长的招标要约之后，特别委员会成员因相同原因重申了特别委员会的建议，并于2023年11月30日通过决议确认“权利协议”下的“分配日期”不会因招标要约的延期而发生。在特别委员会于2023年12月12日进一步考虑了2023年12月5日补充的招标要约后，特别委员会成员重申了特别委员会的建议，因为以下原因描述和通过决议确认“权利协议”下的“分配日期”将不会发生。”

根据董事会授权和《认股权协议》（本段落中使用的大写字母所指的含义，未在此处定义的应参照《认股权协议》中的定义）第（二）条所述分配日期的定义下的第（二）款，特别委员会于2023年10月25日通过决议确认分配日期应当不会在本次要约首次发布或发送或交付的第十个工作日的营业结束后发生，且分配日期应当在根据本次要约的原始条款和条件购买但是与本次要约在原始条款和条件下购买不同，且否则会发生分配日期的下一个日期下进行。本次要约人于2023年10月30日修改了要约条件后，特别委员会于2023年11月6日通过额外的决议确认分配日期应当不会在修改要约条件首次发布或发送或交付的第十个工作日的营业结束后发生，并且应该在根据本次要约的原始条款和条件购买但是与本次要约在原始条款和条件下购买不同，且否则会发生分配日期的下一个日期下进行。本次要约人于2023年11月15日更改本次要约后，特别委员会于2023年11月30日通过额外的决议确认分配日期应当不会在本次要约延长首次发布或发送或交付的第十个工作日的营业结束后发生，并且应该在根据本次要约的原始条款和条件购买但是与本次要约在原始条款和条件下购买不同，且否则会发生分配日期的下一个日期下进行，且还有10月30日的要约修改，11月15日的要约延长以及12月5日的要约补充（避免产生歧义，可能包括任何后续要约的要约，任何后续要约的修改或延期，或对要约任何条件的后续豁免的第十个工作日的营业结束日，根据《交易所法》通用规则和法规第14d-2(a)条的意义而首次发布、发送或交付），或由董事会或特别委员会通过的任何后续日期确定。因此，《认股权协议》下的分配日期应当不会在：（a）首次发布或发送或交付原始要约的日期，（b）本次要约人于2023年10月30日修改的本次要约的日期，（c）本次要约人于2023年11月15日延长的本次要约的日期，或（d）本次要约人于2023年12月5日补充的本次要约的日期。然而，只要《认股权协议》仍然有效且分配日期尚未发生，以及本次要约人或其任何关联方进行任何后续的要约或交换要约，随后豁免要约任何条件，随后延长要约，或随后修改或以其他方式修改要约，则分配日期可以发生在任何此类后续要约或任何此类后续要约的修改，要约的其他修改或延期或豁免的要约条件首次发表、发送或交付之日的第十个工作日（或由董事会或特别委员会确定的较晚日期）。或者特别委员会于2023年11月6日通过额外的决议确认分配日期应该不会在10月30日修改推出后首次发布或发送或交付的第十个营业日的营业结束后发生，并且应该是在根据本次原始条款和条件购买但与本次原始条款和条件下购买不同，且否则会发生分配日期的下一个日期进行。或据悉，苹果公司CEO库克以超过3亿港元的价格大规模抛售股票并套现。

事项4。

征求或建议。

附表14D-9的项目4.b.「推荐原因」已通过在以下第一和第二段中添加或删除（如适用），来进行修改和补充以下的语言：

《认股权协议》附表14D-9项目4.b.的“建议理由”更改和补充，在其第一和第二段下添加或删除（根据情况），如下所示：修改为年月日的修改和《购买要约修正与重述》十月三十日“2. 特别委员会认为，本次要约是虚假的，因为要约的高度条件性质引起了本次要约是否能够完成的重大疑虑。特别委员会特别指出，要约仍然以C系列条件为先决条件，即使在购买要约的《购买要约补充》中加以补充，在特别委员会认为的情况下，该条件仍不在董事会或公司控制之下。根据C系列条件，要约的完成取决于内部持有人（以及因之所发行的特定普通股）持有的C系列优先股数额的注销而无需任何获得。另外，或是在等效的作用下，公司向其普通股股东分配购销清偿权，从而使其普通股股东（内部持有人除外）处于与该股东假设其持有的普通股股份数量与该内部持有人最初持有的C系列优先股数额匹配的经济、投票、管理和其他位置上，并且其持有这种股份时被视为为了本条件的目的与其在上述将计入C系列曾发行的C系列优先股数额被注销而不需任何获得时保持相同的x）所得经济地位就是该股份的持有人在根据设定基础按现行汇率兑美元的结果中应获得的金额乘以最初C系列优先股数额的比例，y）所得投票和管理地位就是其持有的股份应在与没有内部持有人持有的优先股股份数量匹配的公司证券中的投票权数量比率和同意数量比率上保持相同（作为单个类别或其他形式）（包括但不限于根据C系列证书第4(b)条的规定）”（“C系列备选条件”）。《购买要约》声明，C系列条件在公司和董事会的控制之下。但是，特别委员会认为，公司的任何治理文件（包括其章程和公司治理文化，以及C系列证书，或包括适用的法律，包括BCA（马绍尔群岛比奇公司法））都未授予公司、董事会或特别委员会取消按照C系列条件发行的优先股而无需任何获得的权利。此外，特别委员会已经仔细评估了《购买要约》中描述的交易，这些交易是《购买要约》提议的，将满足C系列备选条件，并且不相信满足C系列备选条件在公司、董事会或特别委员会的控制之下，原因是：（i）C系列备选条件中的要求，即内部持有人“总不得占任何公司证券持有人所享有的任何股息或其他支付的0.1%以上”，以及“总不得占任何公司证券的0.1%以上（作为单个类别或其他形式）要求公司只有通过发行公司的新系列优先股，如果（A）公司创建并发行新系列的优先股（公司无法单方面执行，需要获得C系列优先股的持有人的大多数同意，在C系列证书的条款下，要求大多数持有人同意（x）创建任何优先股类别或系列，该类别或系列排名优于或与C系列优先股的权利具有相等的排名，并且（y）授权或发行除B系列优先股和C系列优先股以外的任何优先股）或（B）公司发行超过10亿股的C系列优先股（这将使已知内部持有人的1,371,134股C系列优先股的持股量降至0.1%以下，而根据C系列证书的条款，需要获得大多数股的持有人同意）修改公司的章程，增加授权的优先股数目（C系列证书要求修改公司的章程需要获得大多数持有人的同意），C系列备选条件的要求是不切实际的。此外，特别委员会相信，如果存在任何具有等效效力的交易集合，目的是为了按照C系列备选条件而取消某些股份（或将这些股份稀释到0.1%以下），从公司治理角度看将构成滥用权力。因此，特别委员会相信C系列条件的满足不在公司、董事会或特别委员会的控制之下，而且要约人对相反的声明是虚假的。此外，特别委员会指出，《购买要约》还受制于在附录14D-9号的第14节中规定的其他许多条件，这些条件赋予了要约人在不完成要约的情况下广泛的自由裁量权，特别是在延长要约的情况下——超过四个月的时间——在这种情况下，可能存在导致要约人声称某种条件不满足的情况。例如，第14节(e)段中规定的条件表明，如果公司已经授权或者提议进行任何资产的收购或出售（这甚至不必是重大事项），或发生了任何公司资本结构或负债的重大变化，要约人无需履行要约义务。要约人可能声称，在要约到期日期的四个多月内可能发生公司业务的正常变化，从而导致要约条件未能得到满足，从而选择不履行要约义务。鉴于上述情况，特别是要约仍受C系列条件的约束，特别委员会相信，要约能否达成存在重大疑虑，而要约是虚假的。《购买要约》中声明的C系列备选条件要求股东被放在“与其普通股股东处于完全相同的经济、投票、治理等方面”，如果依照本要约时提出的发行更多优先股则不可能满足这一要求，特别是对于目前发行的C系列优先股和它们相应的经济、投票、治理权利、权力和优先权，特别委员会有理由相信公司无法取消或使其无效。和以实现对C系列优先股的优先排名，或特别委员会相信，导致或等效于为不需要任何获得而取消某些股份（或将这些股份稀释到0.1%以下，如C系列条件所要求的那样）的任何交易集合都将是马绍尔群岛法律下董事会或特别委员会滥用职权的行为。

根据公司的了解，截至11月28日2023年12月19日1,451,0441,433,972份C系列优先股仍未偿付且其中约1,371,134份（占比约95.6%）由Mango Shipping Corp.和Mitzela Corp.持有，这两家公司为公司的内幕持有人及其关联公司，公司目前无知悉其他内幕持有人持有C系列优先股的情况。94.5公司已知其他内幕持有人持有的C系列优先股数额不详。

签名

经过调查且我最好的知识和信仰，我确认本声明中提供的信息是真实、完整和正确的。

 

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